Jaarverslag 2002
TFO
Preform- en glasvezelproductie
TFO
Preform- en glasvezelproductie
Brought to you by Global Reports
Speciaal
Energie
Elektrotechnisch
Indoor Telecom
Outdoor Telecom
Markt
Grondstof productie
E&E Eldra TKF
Speciaalkabel
TKF
Energiekabel
TKF Eldra
Installatiekabel
TKF ZTC
Glasvezelkabel en koperkabel
TFO TKF
Glasvezelkabel en koperkabel
Kabelproductie
TKD Jobarco
Speciaalkabel
VMC Elspec Isolectra C&C
Elektrotechnische groothandel
VMC Elspec Isolectra C&C Intronics Isolectra EKB VMC Elspec C&C Intronics
Building Solutions
TKF Isolectra Elspec VMC C&C
Telecom distributie
Telecom Solutions
VMC Elspec Isolectra C&C
Value Added Reselling
Telecom distributie
Distributie
Sedert 2001 heeft TKH haar kernactiviteiten onderverdeeld in een clustermatrix. Op basis van deze matrix wordt gericht gebouwd aan een verdere focus binnen de TKH-groep en wordt ingespeeld op de meest kansrijke markten voor TKH. Zij concentreert zich hierbij in de eerste plaats op de segmenten ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. De oplossingen in deze twee gebieden spelen in op een sterk groeiende behoefte aan communicatie, veiligheid, zorg en comfort. Door nauwe samenwerking binnen de keten van productie- en handelsbedrijven worden totaaloplossingen in deze markten aangeboden.
TKH Clustermatrix
Jaarverslag 2002
Brought to you by Global Reports
Missie
TKH wil met technologisch geavanceerde systeemconcepten, producten en gerelateerde dienstverlening een toonaangevende speler zijn in de markt van informatie- en telecommunicatietechnologie en elektrotechniek.
Brought to you by Global Reports
Inhoud Missie Belangrijkste ontwikkelingen 2002
4
Brought to you by Global Reports
3 5
Profiel Doelstellingen en strategie Het aandeel Twentsche Kabel Holding Kerngegevens Voorwoord
6 7 10 14 15
Bericht van de Raad van Commissarissen
18
Verslag Raad van Bestuur Algemeen Ontwikkelingen en trends Financiële gang van zaken Dividendvoorstel Personeel en organisatie Risicobeheersing Vooruitzichten
20 20 21 26 26 27 28 30
Overzicht per groep Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep
31 34 39 42
Jaarrekening 2002 Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht Grondslagen Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Vennootschappelijke balans Vennootschappelijke winst- en verliesrekening Toelichting op de vennootschappelijke balans en vennootschappelijke winst- en verliesrekening
43 44 45 46 47 50 52 54 55
Overige gegevens Statutaire regeling betreffende de bestemming van de winst Voorstel winstbestemming Accountantsverklaring Stichting Administratiekantoor van Aandelen N.V. Twentsche Kabel Holding Stichting Continuïteit TKH Commissie van Aandeelhouders Overzicht persberichten 2002 Werkmaatschappijen / Directies / Adressen Deelnemingen Centrale Ondernemingsraad Tien-jaren overzicht Verklarende begrippenlijst
59 60 61 62
56
63 64 65 66 68 70 71 72 74
Belangrijkste ontwikkelingen 2002
• Omzet is gedaald van € 586 miljoen in 2001 naar € 390 miljoen in 2002 door uitzonderlijk laag investeringsniveau in de telecomsector en door desinvesteringen (€ 84 miljoen).
• Verbetering bedrijfsresultaat tweede halfjaar ten opzichte van eerste halfjaar. Bedrijfsresultaat over geheel 2002 € 1,2 miljoen positief (eerste halfjaar € 3,8 miljoen negatief ).
• Genomen maatregelen leidden tot een lager kostenniveau, met name in het vierde kwartaal. • Nettoresultaat € 54,6 miljoen negatief inclusief buitengewone bate van € 10,1 miljoen en buitengewone last van € 58,0 miljoen.
• Balans onveranderd sterk, solvabiliteit ultimo 2002: 44,3%. • Positieve operationele kasstroom van € 49 miljoen resulteert in volledige afbouw kortlopende bankschulden per eind 2002.
• Dividendvoorstel: € 0,30 per (certificaat van) gewoon aandeel.
Vooruitzichten
• Ontwikkeling van productleverancier naar leverancier van oplossingen geeft TKH een sterke positie in de markten waarin zij opereert.
• De focus op ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’ geeft uitzicht op kansrijke mogelijkheden.
• Met name verdere groei van technische handelsactiviteiten biedt perspectief op de korte en middellange termijn.
• Verlaagd kostenniveau geeft zicht op verder herstel van het bedrijfsresultaat in 2003. • Door onzekere economische ontwikkelingen en politieke situatie in de wereld is het te vroeg voor een nadere uitspraak omtrent de te verwachten winst voor 2003.
Brought to you by Global Reports
Prof iel
• Omzet € 390 miljoen • Innovatieve totaaloplossingen • Telecom Solutions en Building Solutions • Internationaal
N.V. Twentsche Kabel Holding (TKH) is een internationaal opererende groep ondernemingen, gespecialiseerd in het ontwikkelen, samenstellen en verkopen van - innovatieve - systemen en netwerken in de informatie- en telecommunicatietechnologie en de elektrotechniek. De focus van TKH richt zich in toenemende mate op ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. Met toegevoegde waarde als advisering, ontwikkeling en levering van totaalsystemen bereikt TKH haar doelstelling van optimale, oplossingsgerichte dienstverlening aan de klant. De activiteiten zijn geconcentreerd in twee kerngroepen: de Technische handelsgroep en de Kabelgroep. Deze activiteiten omvatten het ontwikkelen, samenstellen en verkopen van innovatieve totaaloplossingen op basis van specialistische kennis, gericht op de marktsegmenten (indoor) ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. Uitbouw van deze segmenten zal worden bereikt met een sterke nadruk op technische handelsactiviteiten (value added reselling). De Kabelgroep is actief als niche speler en verschuift het accent in toenemende mate naar oplossingen in de vorm van totaalsystemen, veelal ook in samenwerking met de Technische handelsgroep. Een geïntegreerde aanpak van activiteiten en marktsegmenten benadrukt en borgt de samenhang binnen en tussen de kerngroepen. Continue aandacht voor vernieuwing op basis van onderzoek en ontwikkeling zorgt voor een producten- en dienstenpakket dat technologisch geavanceerde oplossingen waarborgt. Deze worden op de markt gebracht in met name Noordwest- en Oost-Europa. Tevens is er een groeiende marktpositie in Azië. Over 2002 behaalde TKH met 2.402 medewerkers een omzet van € 390 miljoen.
6
Brought to you by Global Reports
Doelstellingen en strategie
De doelstelling van TKH is een jaarlijkse winstgroei per aandeel te bereiken. Dit wordt gerealiseerd op basis van omzetgroei en het nastreven van een sterke positie in de kansrijke marktsegmenten (indoor) ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. Uitbouw van deze segmenten zal worden bereikt met een sterke nadruk op technische handelsactiviteiten (value added reselling). Continue aandacht voor vernieuwing op basis van onderzoek en ontwikkeling zorgt voor een producten- en dienstenpakket dat technologisch geavanceerde oplossingen waarborgt. De jaarlijkse investering van TKH in onderzoek en ontwikkeling bedraagt ten minste 3% van de omzet.
• Jaarlijkse winstgroei per aandeel • Nadruk technische handelsactiviteiten • Geografische spreiding van activiteiten • Gezonde balansverhoudingen
Omzetgroei wordt zowel autonoom gerealiseerd als door middel van acquisities. Door overnames én succesvolle autonome groei in Europa neemt het aandeel van de activiteiten buiten Nederland steeds verder toe. De nadruk bij acquisities ligt op structureel gezonde bedrijven met een sterke positie in de voor TKH belangrijke marktsegmenten. Tevens ziet TKH het belang in van spreiding – ook geografisch – van haar activiteiten. Geografisch ligt de focus van TKH op Noordwest- en Oost-Europa en Azië. Nederland blijft nog steeds de belangrijkste afzetmarkt. Binnen de TKH-strategie worden de mogelijkheden voor groei doelgericht benut en de (financiële) risico’s beperkt. TKH heeft gezonde balansverhoudingen en een sterke operationele cashflow hoog in het vaandel staan. Een ‘return on sales’ van 6 à 7% en een ‘return on capital employed’ van tenminste 12% wordt binnen een termijn van 3 jaar nagestreefd. TKH is zich bij de realisatie van deze doelstellingen en de implementatie van de strategie bewust van haar verantwoordelijkheden en verplichtingen ten opzichte van alle relevante belangengroepen van de onderneming.
7
Brought to you by Global Reports
PROJECT VINEXLOCATIE NESSELANDE
TELECOM SOLUTIONS
5.000 Woningen aansluiten op
8
Brought to you by Global Reports
Breedband: de vierde NUTS-voorziening Rotterdam - havenstad, wereldstad - breidt nog steeds uit. Rotterdam - noest werkend, trendsettend - gaat met de tijd mee. Rotterdam - van de mensen, voor de mensen - wordt dan ook de eerste stad met een vierde NUTS-voorziening: breedband. Een opmerkelijk initiatief, omdat er nog steeds geen juiste balans is tussen glasvezel en breedbanddiensten. De aanleggers van de één, wachten op de ontwikkelaars van de ander. Van zorg-op-afstand, telewerken, thuis-leren en al die andere mogelijke toepassingen die ‘Fibre-To-TheHome’ tot zo’n voortreffelijk concept maken. Desondanks komen ze maar niet van de grond. Er zijn immers nog geen glasvezelaansluitingen. Dan moet de berg maar naar Mohammed, moeten ze in Rotterdam hebben gedacht. Dus wordt vinexlocatie Nesselande
momenteel klaargemaakt voor breedband. 5.000 woningen, op proef, met TKF als belangrijke partner. Dat lijkt een risico - stel je voor dat de bewoners geen belangstelling voor breedband hebben. Daarom ook, is gekozen voor het Modulair Kabel Systeem (MKS). In dit beproefde concept wordt een intelligent buissysteem aangelegd dat naderhand met glasvezel gevuld kan worden. Zo wordt de investering uitgesteld tot het moment dat er betalende klanten tegenover staan. Tot eind 2004 krijgt TKF het razend druk als leverancier van onder meer kabel, glasvezelunits, koppelingen, verdeelpunten en lasmoffen. Tijd om uit te blazen is er dan echter niet. Want als alles goed gaat, worden daarna de overige Rotterdamse huishoudens van breedband voorzien. Dat zijn er zo’n 280.000...
glasvezel
ROTTERDAM - VAN DE MENSEN, VOOR DE MENSEN - WORDT DE EERSTE STAD MET EEN VIERDE NUTSVOORZIENING: BREEDBAND Brought to you by Global Reports
Het aandeel Twentsche Kabel Holding
Notering N.V. Twentsche Kabel Holding (TKH) is genoteerd aan de beurs van Euronext Amsterdam. TKH behoort tot het Next Prime-segment binnen Euronext, waarmee de onderneming zich verplicht tot het naleven van regels ten aanzien van financiële berichtgeving. Deze gaan verder dan de regels van de lokale toezichthouders.
Liquiditeitsverschaffers Ter bevordering van de verhandelbaarheid van haar aandeel heeft TKH vijf liquiditeitsverschaffers gecontracteerd: ABN AMRO Bank N.V., Kempen & Co N.V., ING Bank N.V., Rabo Securities N.V. en SNS Securities N.V.
Het aandeel TKH Het gewone aandeel TKH heeft een nominale waarde van € 1,-. Ultimo 2002 waren 8.462.928 gewone aandelen geplaatst, waarvan de vennootschap er 393.887 in eigen bezit had.
Aantal gewone aandelen 1) Jaaromzet in stuks Hoogste koers Laagste koers Nettoresultaat per aandeel
2002
2001
8.069.041
8.111.828
2.965.868
3.743.049
€ 21,50
€ 38,45
€ 6,01
€ 17,00
€ -0,83
€ 2,30
1) bij derden uitstaand
Wet Melding Zeggenschap
Dividend
De per februari 2003 bij TKH bekende meldingen betreffen: Fortis Utrecht N.V. 8,24% Orange Fund N.V. 5,49% Delta Lloyd Verzekeringsgroep N.V. 5,33% Breedinvest B.V. 5,14% Darlin N.V. 5,53% Smoorenburg B.V. 5,00% Daarnaast heeft de vennootschap een aantal meldingen ontvangen van onder meer buitenlandse beleggingsmaatschappijen, die gezamenlijk een kapitaalsbelang van 13% houden.
in euro’s
1.4 1.2 1.0
Stichting Continuïteit TKH heeft een optie op beschermingspreferente aandelen waardoor deze stichting een belang van maximaal 50% van het totale geplaatste kapitaal kan verwerven (zie bladzijde 56).
0.8 0.6 0.4
Dividendbeleid
0.2 2002
2001
2000
1999
1998
0
10
Brought to you by Global Reports
Het dividendbeleid van TKH is erop gericht om, over een reeks van jaren genomen, circa 35% van de nettowinst uit te keren in de vorm van dividend.
Belangrijke data 22 mei 2003 26 mei 2003 2 juni 2003 5 september 2003 18 maart 2004 26 mei 2004
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Notering ex-dividend Betaalbaarstelling dividend Publicatie halfjaarcijfers 2003 Publicatie jaarcijfers 2003 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Optieregeling Aan het management van TKH en haar groepsmaatschappijen worden optierechten op gewone aandelen van TKH toegekend. Nadere informatie hierover is uiteengezet op pagina 57 van dit jaarverslag.
Voorkoming misbruik van voorwetenschap TKH heeft een reglement inzake voorwetenschap opgesteld overeenkomstig het model van de VEUO (Vereniging van Effecten Uitgevende Organisaties). Hieraan is goedkeuring verleend door de Autoriteit Financiële Markten. Een uitgebreide groep medewerkers en adviseurs heeft door middel van ondertekening hiervan, er mee ingestemd te handelen volgens dit reglement. Het Reglement Voorwetenschap van TKH bevat onder meer een verbod van handel in aandelen TKH gedurende een periode van twee maanden voorafgaand aan de publicatie van jaarcijfers en drie weken voorafgaand aan de publicatie van halfjaarcijfers.
Investor Relationsbeleid TKH voorziet aandeelhouders en potentiële aandeelhouders zo goed mogelijk van relevante financiële en andersoortige informatie om een breder inzicht in het bedrijf en in de sector te geven. In het verslagjaar hebben diverse groepen aandeelhouders en belangstellenden een bedrijfsbezoek gebracht aan TKH. In november 2002 heeft TKH voor aandeelhouders en analisten een bedrijfsbezoek bij Isolectra in Capelle a/d IJssel georganiseerd. Investor Relations J.M.A. van der Lof MBA, voorzitter Raad van Bestuur Tel 053 - 573 29 01 Fax 053 - 573 21 80 Meer informatie over TKH en haar werkmaatschappijen is ook beschikbaar op de website: www.tkh.nl, of via de secretaris van de vennootschap mevrouw R. Dieperink. N.V. Twentsche Kabel Holding Spinnerstraat 15 Postbus 5 7480 AA Haaksbergen Tel 053 - 573 29 00 Fax 053 - 573 21 80 e-mail:
[email protected]
11
Brought to you by Global Reports
DE BELANGRIJKSTE SNELWEG VAN MALEISIË: 900 KILOMETER LANG, ELKE TWEE KILOMETER EEN TELEFOON
Brought to you by Global Reports
PROJECT NOODOPROEPSYSTEEM IN MALEISIË
Hulp binnen een uur De belangrijkste snelweg van Maleisië heet PLUS. PLUS is ruim 900 kilometer lang en loopt van Thailand in het noorden tot Singapore in het uiterste zuiden. Daartussen bevinden zich alle grote steden van het land. Het bedrijfsleven en de transportwereld zijn dan ook in hoge mate van PLUS afhankelijk. PLUS is ook een tolweg. En op tolwegen heeft iedereen recht op gratis hulpverlening. Dat betekent in dit geval het wegslepen van het getroffen vervoermiddel naar de dichtstbijzijnde garage. Dat moet binnen een uur gebeurd zijn, is de afspraak tussen de Maleisische regering en de exploitant van PLUS. De druk op deze beheerder is dus groot. Véél kan hij zich niet veroorloven. Anders verbreekt de regering het contract en wordt er zó een ander aangesteld.
Ook Isolectra Maleisië wist waar ze aan begon toen ze intekende voor de aanleg van een noodoproepsysteem langs de snelweg. Dat is inclusief alle communicatie tussen weggebruikers en de servicedienst. Ga er maar aanstaan: 900 kilometer lang, in Maleisië, elke twee kilometer een telefoon. Isolectra bracht niet de scherpste offerte uit. Maar wel verreweg de beste. Ook het onderhoud sleepte Isolectra in de wacht. Dat behelst meer dan het op het eerste gezicht lijkt. Want zelfs het beste systeem is niet altijd bestand tegen een opvallende klimatologische omstandigheid ter plekke: in Maleisië regent het vrijwel dagelijks.
TELECOM SOLUTIONS
Verbindingswegen verbonden in Maleisië
13
Brought to you by Global Reports
Kerngegevens
2002
in miljoenen euro’s
Omzet
Exploitatie
in miljoenen euro’s
Omzet
600 525
2000
1999
1998
390
586
586
524
469
Bedrijfsresultaat
1
34
51
47
40
2)
-55
10
31
30
26
1)
Nettoresultaat
450
2001
Kasstroom uit
375
bedrijfsoperaties
55
49
62
26
33
300
Investeringen
22
26
59
40
30
Afschrijvingen
20
21
21
15
16
143
204
187
174
165 137
225
Balans
150
Eigen vermogen
75 2002
2001
2000
1999
1998
0
Vreemd vermogen
179
241
243
193
Vaste activa
133
203
175
134
119
Vlottende activa
189
242
255
233
183
44,3
45,9
43,4
47,4
54,7
1,1
1,0
1,1
1,3
1,4
0,3
5,8
8,6
8,9
8,6
0,4
10,1
17,1
18,2
18,8
-1,7
3,2
5,2
5,7
5,6
-3,9
9,5
17,1
17,6
15,9
2.402
2.878
2.970
2.671
2.618
Verhoudingsgetallen EV/TV %
Bedrijfsresultaat
EV/vaste activa
in miljoenen euro’s 60
Bedrijfsresultaat/ (netto-)omzet % (ROS)
52,5
1)
Bedrijfsresultaat/
45
gem. geïnv. vermogen % 37,5
(ROCE) Nettoresultaat/
30
(netto-)omzet %
22,5
1)3)
Nettoresultaat/EV % 15
Medewerkers
7,5
Aantal ultimo 2002
2001
2000
1999
1998
0
3)
in euro’s
Per gewoon
Eigen vermogen
aandeel van € 1,-
in miljoenen euro’s
Eigen vermogen
17,68
25,19
23,46
22,19
21,21
3)
-0,83
2,30
3,87
3,80
3,40
bedrijfsoperaties
6,77
6,00
7,76
3,34
4,28
Dividend
0,30
0,93
1,36
1,25
1,11
240
Nettoresultaat
210
Kasstroom uit
180 150
Hoogste koers
21,50
38,45
48,50
35,50
46,74
Laagste koers
6,01
17,00
32,00
22,00
24,14
90
Koers ultimo
9,60
18,60
35,00
34,90
26,46
60
Aantal uitstaande
30
gewone aandelen 8.069
8.112
7.952
7.844
7.789
120
ultimo (x 1.000) 4) 2002
2001
2000
1999
1998
0
14
Brought to you by Global Reports
1) Omzet incl. wijziging voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten 2) Resultaat incl. buitengewone baten en lasten 3) Voor buitengewone baten of lasten 4) Kengetallen zijn berekend op basis van bij derden uitstaande gewone aandelen.
Voorwoord
Het verslagjaar 2002 heeft aangetoond dat de tijd van economische voorspoed voorlopig achter ons ligt. De ICT- en telecommarkt zag aanvankelijk wereldwijd een nog verdere teruggang. Desondanks waren er positieve signalen waar te nemen. Zo wordt internationaal onder meer door (lokale) overheden een actief beleid gevoerd om breedband als vierde nutsvoorziening te stimuleren. De groei van ADSL biedt kansen op een toenemend investeringsniveau in het segment telecom in met name onze Technische handelsgroep. TKH ondervond al in de tweede helft van 2001 de gevolgen van de telecomcrisis. Reeds in een vroeg stadium zijn maatregelen genomen en is een herstructureringsplan doorgevoerd dat heeft geleid tot het omzetten van het operationele verlies in het eerste halfjaar in een operationele winst in het tweede halfjaar. Betreurenswaardig is dat gedwongen ontslagen hierbij niet konden worden vermeden. Het in 2001 ingezette programma voor kostenverlaging en aanpassing van de capaciteit werd in de eerste helft van 2002 verder uitgebreid en grotendeels afgerond in het tweede halfjaar. Een specifiek winstverbeteringsprogramma voor 2003 en 2004 werd in het vierde kwartaal ontwikkeld en geeft een goede basis voor verdere verbetering van de winstgevendheid voor de komende jaren. Als gevolg van het lage prijsniveau, de verminderde vraag naar glasvezel en de onvoorspelbaarheid wanneer deze markt weer zal aantrekken, hebben wij besloten tot een afwaardering van een belangrijk deel van onze glasvezelactiviteiten in China. Om de winstgevendheid te verhogen richten wij ons op activiteiten in marktsegmenten waar op korte termijn de verwachtingen kansrijker zijn en concentreren ons op (indoor) ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. Al met al was 2002 geen gemakkelijk jaar voor TKH. Echter, de positieve effecten van de in 2002 genomen maatregelen zullen naar verwachting ook in 2003 in toenemende mate gunstig uitwerken op het resultaat. Wij zijn vol vertrouwen over de gekozen strategie, die in onze ogen veel perspectief biedt.
Namens de Raad van Bestuur Alexander van der Lof MBA, voorzitter
15
Brought to you by Global Reports
PROJECT BEKABELING WINKELBEDRIJVEN
BUILDING SOLUTIONS
‘Volgende week open’
16
Brought to you by Global Reports
Afrekenen! De gerichte activiteiten om tot een bekabelingsysteem voor winkelbedrijven te komen hebben tot resultaat gehad dat Elspec het afgelopen jaar aan de kassa van het grootwinkelbedrijf heel veel euro’s wist te besparen. Het concept van databekabeling in én om kassa-terminals, gekoppeld aan een winkel-omvattend-bekabelingsysteem, is eenvoudig en snel te installeren. In de oude situatie werd alle randapparatuur – displays, scanners, printers, noem maar op – inwendig aangesloten op een kassa-server. Bij reparaties van één van de onderdelen moest dan ook de complete kassa uit elkaar worden gehaald. Een kostbare en tijdrovende zaak. Bij de ‘Elspecmethode’ is dat allemaal niet meer nodig. De nieuwe kassameubels zijn namelijk standaard uitgerust met een kabelboom.
En dankzij een uitgekiend systeem van universele stekkers, outlets en adaptersets kan elk randapparaat in een handomdraai aangesloten of losgekoppeld worden. Andere delen van de installatie, zoals bekabeling van koeling, geluidsinstallatie en verlichting worden eveneens met het principe ‘Prefab’ van verbindingen voorzien. Snelle installatie van vooraf gereed gemaakte kabels door middel van ‘zone wiring-boxen’ in de plafonds. De flexibiliteit van het concept vroeg om uitbreiding van een installatiepunt met als resultaat extra te leveren accessoires en kabel: dan is het dus goed dat Elspec onderdeel is van de Twentsche Kabel Holding....
FILE BIJ DE KASSA VAN DE SUPERMARKT WORDT VERLEDEN TIJD DOOR DE AANLEG VAN EEN UITGEKIEND EFFICIËNT SYSTEEM ACHTER DE KASSA
Brought to you by Global Reports
Bericht van de Raad van Commissarissen
Raad van Commissarissen Voorzitter drs. R.B. Lenterman 19-05-1935 1991 eerste benoeming
Bijgaand bieden wij u de door de Raad van Bestuur opgemaakte en door ons vastgestelde jaarrekening ter goedkeuring aan, tezamen met het verslag van de Raad van Bestuur. De jaarrekening is door ons ter controle voorgelegd aan Deloitte & Touche Accountants. De goedkeurende accountantsverklaring is te vinden op pagina 62 van dit jaarverslag. De Raad van Commissarissen adviseert de Algemene Vergadering van Aandeelhouders de door de Raad van Commissarissen vastgestelde jaarrekening goed te keuren en in te stemmen met het dividendvoorstel dat is opgenomen op pagina 26 van het jaarverslag.
2003 lopende termijn Hoofdfunctie • oud-voorzitter Raad van Bestuur Koninklijke Nedlloyd Groep N.V. Huidige functies • directeur RBL Management & Consulting B.V. • voorzitter Raad van Commissarissen Faber Group N.V. • voorzitter Raad van Commissarissen IMC International Marketmakers Combination B.V. • voorzitter Raad van Commissarissen
Met de Raad van Bestuur hebben in het verslagjaar 7 reguliere vergaderingen plaatsgevonden. Per de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei 2002 is de heer mr. R. Hazelhoff afgetreden als voorzitter van de Raad van Commissarissen. De heer ir. L.G. Sisouw de Zilwa trad per dezelfde vergadering af als vice-voorzitter van de Raad van Commissarissen. Beiden hebben de gestelde leeftijdsgrens bereikt. De heer Hazelhoff had vanaf 1974 zitting in de Raad van Commissarissen, de heer Sisouw de Zilwa vanaf 1991. Wij danken de heer Hazelhoff voor de grote betrokkenheid en de bekwame wijze waarop hij het voorzitterschap gedurende vele jaren heeft uitgeoefend. De heer Sisouw de Zilwa danken wij eveneens voor de toegewijde wijze waarop hij zich voor TKH heeft ingezet, en danken hem in het bijzonder voor de rol die hij heeft vervuld als vertrouwenscommissaris voor de Centrale Ondernemingsraad.
Cargonaut B.V. • voorzitter Raad van Commissarissen N.V. Luchthaven Lelystad
Vice-voorzitter drs. C.L.F. Vrins
De heer drs. R.B. Lenterman heeft de heer Hazelhoff opgevolgd als voorzitter van de Raad van Commissarissen. De heer drs. C.L.F. Vrins heeft het vice-voorzitterschap op zich genomen. Per 14 mei 2002 is de heer P. Morley Msc. benoemd tot lid van de Raad van Commissarissen.
29-07-1932 1996 eerste benoeming 2003 lopende termijn Hoofdfunctie • oud-voorzitter hoofddirectie N.V. Twentsche Kabel Holding
TKH hecht grote waarde aan de aanbevelingen in het kader van Corporate Governance. Doordat markten en structuren dynamisch zijn en constant veranderen, zijn de voorwaarden van Corporate Governance eveneens voortdurend aan veranderingen onderhevig. TKH staat hiervoor open en volgt de ontwikkelingen en maatschappelijke discussies op dit gebied nauwlettend.
Lid ir. A.J. Driessen 25-10-1942 1997 eerste benoeming 2005 lopende termijn Hoofdfunctie • directeur Boer & Croon Executive Leadership
De Raad van Commissarissen heeft uit haar midden een auditcommissie en een benoemings- en remuneratiecommissie benoemd. De contacten met de externe accountant vinden niet alleen plaats door de auditcommissie maar ook tijdens de reguliere Raad van Commissarissenvergadering. De auditcommissie bestaat uit de heren drs. R.B. Lenterman, ir. A. van der Velden en prof.dr.ir. A.C.H. van der Wolf. De benoemings- en remuneratiecommissie wordt gevormd door de heren drs. R.B. Lenterman en ir. A.J. Driessen.
• oud-voorzitter Centrale Directie Wavin B.V. Huidige functies • lid Raad van Commissarissen TBI Holding B.V • lid Raad van Commissarissen Wavin B.V.
18
Brought to you by Global Reports
In de vergaderingen met de Raad van Bestuur is veel aandacht besteed aan het strategisch plan van TKH en de gewijzigde marktomstandigheden. Hierdoor is over de reorganisaties en desinvesteringen uitgebreid gesproken, evenals over winstverbeterings- en kostenreductieplannen. Tevens is er vergaderd over het budget en investeringsplan 2003, risicoanalyse en risicobeheersing, en management development. In een besloten vergadering is het functioneren van de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur besproken.
Lid P. Morley Msc. 13-07-1956 2002 eerste benoeming 2006 lopende termijn Hoofdfunctie • chief Operating Officer O2 • oud-lid Raad van Bestuur KPN Huidige functies • lid Raad van Commissarissen Great
De Raad van Commissarissen heeft in het boekjaar een werkbezoek gebracht aan de TKHdochterondernemingen TFO en ZTC in China. Hierdoor heeft de Raad zich niet alleen op de hoogte kunnen stellen van de productie en technische ontwikkelingen, maar ook van de marktontwikkelingen aldaar.
Universal Stores Holland Holding • lid Adviescommissie Centre for Telematics and Information Technology, Universiteit Twente • lid Global Network Universiteit Wageningen
De Raad van Commissarissen deelt de strategische visie van de Raad van Bestuur inzake het belang van de desinvesteringen EAS en PIC en van de afwaardering van een belangrijk deel van de glasvezelactiviteiten in 2002. Ook de wijze waarop de Raad van Bestuur reeds in gang gezette reorganisaties begeleid of afgesloten heeft, draagt onze expliciete goedkeuring. Dat dit gepaard is gegaan met het noodgedwongen afvloeien van medewerkers, betreuren wij zeer. Het hernieuwde elan dat is ontstaan, gecombineerd met de strategie van de ‘value added reselling’, heeft ons er van overtuigd dat TKH op de goede weg is.
• lid Raad van Commissarissen Research Centre of the Observatory, Universiteit Leiden • voorzitter Raad van Commissarissen Kenniswijk B.V.
Lid ir. A. van der Velden 02-09-1940
Wij zien de toekomst van de onderneming met vertrouwen tegemoet en danken alle medewerkers en de Raad van Bestuur voor hun betrokkenheid en inspanningen.
2001 eerste benoeming 2005 lopende termijn Hoofdfunctie • oud Executive Director Corus Group
Haaksbergen, april 2003
plc. Huidige functies
Namens de Raad van Commissarissen drs. R.B. Lenterman, voorzitter
• lid Raad van Toezicht Stichting Energieonderzoek Centrum Nederland • lid Raad van Commissarissen Stork N.V. • voorzitter Raad van Commissarissen Vitens N.V. • voorzitter Executive Board Netherlands Institute for Metals Research • voorzitter Commissie Technologie van de Vereniging VNO-NCW • pl. verv. voorzitter Commissie voor de Milieueffectrapportage
Lid prof.dr.ir. A.C.H. van der Wolf 06-09-1935 1994 eerste benoeming 2006 lopende termijn Hoofdfuncties • emeritus hoogleraar Faculteit Werktuigbouwkunde Technische Universiteit Eindhoven • oud-directeur Universitair Technologisch Instituut Eindhoven Huidige functies • adviseur productietechnologie en automatisering • lid CIRP (International Institution for Production Engineering Research)
19
Brought to you by Global Reports
Verslag Raad van Bestuur
Raad van Bestuur
Algemeen De in de tweede helft van 2001 ingezette negatieve trend in de telecomsector, zette zich in het verslagjaar onverminderd voort. Als gevolg daarvan en door een tweetal desinvesteringen, liep de omzet van TKH in 2002 terug tot € 390 miljoen. Het bedrijfsresultaat daalde tot € 1,2 miljoen.
J.M.A. van der Lof MBA Chief Executive Officer
De sterke terugval van marktvolume en prijzen voor telecomglasvezel en het vooruitzicht dat deze ontwikkeling zich niet snel zal herstellen, gaven aanleiding tot het nemen van een buitengewone last van € 58 miljoen voor herschikking van productiecapaciteit en daaruit voortvloeiende een afwaardering van activa, welke voor een belangrijk deel betrekking hebben op de glasvezelactiviteiten in China. Door desinvesteringen werd een buitengewone bate gerealiseerd van € 10,1 miljoen. De desinvesteringen betroffen Electro Automatisering Smelt (EAS) in Nederland en Plastic Insulated Cables (PIC) in het Verenigd Koninkrijk. Elektrotechnische groothandel EAS is in april 2002 verkocht aan de Solar-groep uit Denemarken. Hiermee wordt verder invulling gegeven aan de TKH-strategie om als systeemleverancier toegevoegde waarde te leveren aan klanten en de rol als groothandelaar te beperken.
drs. J.E. Vaandrager Chief Financial Officer
In juni 2002 heeft TKH de verliesgevende activiteiten van PIC die betrekking hadden op datacommunicatiekabel van koper gestaakt. Een deel van de activiteiten kon worden verkocht aan General Cable Industries Ltd. (GCI), eveneens uit het Verenigd Koninkrijk. De overige activiteiten werden beëindigd. TKH heeft het verbeteren van de winstgevendheid van haar werkmaatschappijen in 2002 tot één van de hoofdprioriteiten gemaakt. Binnen de Kabelgroep leidde dit tot een herschikking van activiteiten van TKF, Eldra en TFO, en binnen de Technische handelsgroep tot een optimalisering van de organisatiestructuur van Isolectra.
Strategic Committee J.M.A. van der Lof MBA - TKH (44) drs. J.E. Vaandrager - TKH (59) H.A.M. Gerard RA - TKH (38) P.G. Visser - TKH (44)
In 2002 is het transformatieproces van TKH versneld geïmplementeerd. Gekozen is voor een strategie met een focus op ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’. Bij de laatste staan concepten gericht op communicatie, veiligheid, zorg en comfort centraal. In deze gebieden wordt de komende jaren verdere groei verwacht.
A.J.M. van Schie - TKF (57) L. Klick - E&E (55)
Staffunctionarissen TKH Financiële Zaken H.A.M. Gerard RA (38) R. Schippers (60) W. Borghuis (51)
Secretaris van de vennootschap R. Dieperink (33)
Brought to you by Global Reports
In het verslagjaar is er veel aandacht geweest voor verdere samenwerking binnen de groep teneinde optimaal op de markt in te spelen als leverancier van totaaloplossingen. Gelijktijdig werden de handelsactiviteiten verder uitgebouwd en zal de Kabelgroep in toenemende mate zich richten op aantrekkelijke niches.
Ontwikkelingen en trends Algemeen Sedert 2001 heeft TKH haar kernactiviteiten onderverdeeld in een clustermatrix. Op basis van deze matrix wordt gericht gebouwd aan een verdere focus binnen de TKH-groep en wordt ingespeeld op de meest kansrijke markten voor TKH. Door nauwe samenwerking binnen de keten van productie- en handelsbedrijven worden totaaloplossingen in deze markten aangeboden.
Omzetsegmentatie TKH in %
Gedurende het verslagjaar is de ontwikkeling van deze clustermatrix verder vormgegeven en is toegevoegd dat ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’ de speerpuntgebieden zijn voor verdere groei. De oplossingen in deze twee gebieden spelen in op een sterk groeiende behoefte aan communicatie, veiligheid, zorg en comfort. De ‘Telecom Solutions’ bestaan uit oplossingen in zowel de outdoor telecom als de indoor telecom (ICT)-markt. De nauwe samenwerking tussen de Kabelgroep en de Technische handelsgroep resulteert in het aanbieden van totaaloplossingen in dit segment. De ‘Building Solutions’ bestaan uit oplossingen in de indoor telecom- en elektrotechnische markt. De activiteiten in dit segment bieden in het bijzonder voor de Technische handelsgroep een gezond perspectief. De activiteiten in de markten energie en speciaal hebben met name betrekking op de Kabelgroep. Een positie als niche speler wordt in deze segmenten nagestreefd.
in % 2002 2001
Outdoor Telecom
15 32
Indoor Telecom
24
Elektrotechnisch
26 29
Energie Speciaal
15
6
4
29 20
TKH Clustermatrix Grondstof productie
Kabelproductie
Distributie
Preform- en glasvezelproductie
Glasvezelkabel en koperkabel
Telecom Distributie
Value Added Reselling
Markt
TFO
Preform- en glasvezelproductie TFO
TFO TKF
Glasvezelkabel en koperkabel TKF ZTC
Installatiekabel TKF Eldra
VMC Elspec Isolectra C&C
Telecom Distributie VMC Elspec Isolectra C&C Intronics
Elektrotechnische groothandel
De focus op een beperkt aantal segmenten heeft geleid tot een verdieping van de aanwezigheid in deze markten
VMC Elspec Isolectra C&C
Energiekabel TKF
Speciaalkabel E&E Eldra TKF
Speciaalkabel TKD Jobarco
21
Brought to you by Global Reports
Telecom Solutions Communicatie is een nog steeds groeiende behoefte tussen mensen onderling; zowel privé als zakelijk. Technologisch worden daarbij verschillende methoden gebruikt om de informatie van de ene naar de andere plaats te transporteren. De behoefte aan transportcapaciteit groeit nog steeds. Dit wordt onder meer veroorzaakt door: • Wereldwijd een toenemend aantal gebruikers. Zo zijn door de komst van mobiele telefonie in ‘pre-paid’-vorm geheel nieuwe gebruikersgroepen verworven. • Het gebruik van nieuwe diensten zoals SMS en video-conferencing. • Het integreren van beeld, data en spraak in de verschillende toepassingen. • De snelle groei van het aantal internetgebruikers met een breedbandige verbinding. Deze ontwikkeling zal zich wereldwijd doorzetten. Verschillende (nieuwe) technologieën zullen gebruikt worden om communicatieverbindingen op te zetten en toepassingen mogelijk te maken, zoals: • DSL-techniek over de bestaande koperkabel infrastructuur; • ‘Fiber-To-The-Home’, waarbij het laatste stuk van het netwerk naar de gebruiker wordt voorzien van glasvezel; • Datatransport over de bestaande coaxkabels van de aanbieders van kabeltelevisie met behulp van speciale modems; • Draadloze technieken waaronder WiFi, GSM en CDMA, Blue Tooth en Dect.
Communicatie is een nog steeds groeiende behoefte tussen mensen onderling; zowel privé als zakelijk
Communicatie blijft afgewikkeld worden over een combinatie van diverse netwerk-technologieën. Zowel de aanbieders als de gebruikers zullen uiteindelijk kiezen voor de meest efficiënte, kosteneffectieve en gebruikersvriendelijke oplossingen en concepten. TKH anticipeert op deze ontwikkelingen. De organisatie is erop gericht de optimale (technische) oplossing te leveren. Veelal is dat een combinatie van een kabeloplossing en een draadloze oplossing. Het doel is een duurzame, toekomstgerichte oplossing voor de klant met voordelen voor wat betreft de totale kosten. Hiertoe adviseert TKH op basis van specialistische kennis.
Building Solutions Of er nu sprake is van een kantoorgebouw, een woonhuis, zorginstelling of gevangenis, in al deze omgevingen vinden vele technologische ontwikkelingen en innovaties plaats. Deze zijn vaak van grote invloed op het comfort, de veiligheid, de communicatiemogelijkheden en niet in de laatste plaats de kosten. Een aantal trends ondersteunt de behoefte aan deze technologische ontwikkelingen: • Door de wisselende behoefte van gebruikers van ruimten ontstaat de behoefte aan een standaard, toekomstvaste infrastructuur. Op het moment van de behoefte aan de toepassing moet deze kunnen worden aangesloten. In het kantoorgebouw is er wellicht initieel behoefte aan een normaal PC-netwerk en ontstaat na enige tijd de behoefte aan een netwerk met veel meer capaciteit, bijvoorbeeld op de tekenkamer voor een nieuw CAD-systeem. • In de ‘levenscyclus’ van een woonhuis is er met een jong gezin behoefte aan eenvoudige communicatiesystemen, in een gezin met grotere kinderen en meerdere PC’s wordt een netwerk gewenst om tegelijkertijd te kunnen internetten en voor oudere bewoners ontstaat er vervolgens de behoefte aan zorg en veiligheid. Ook hier dus een behoefte aan een standaard infrastructuur met de mogelijkheid de verschillende toepassingen te kunnen aansluiten.
22
Brought to you by Global Reports
•
Ondernemingen in de bouw- en installatiesector zoeken nieuwe posities in de waardeketen. Naast de initiële bouw wordt tegenwoordig het onderhoud van een object aangeboden in zogenaamde ‘Build & Operate’-constructies. Parkmanagement als dienst, met daarin het aanbod om ‘intelligente vierkante meters’ te bouwen en te onderhouden groeit snel. De behoefte om in de ontwerpfase al rekening te houden met veranderingen in de gewenste functionaliteit wordt daarmee steeds belangrijker. De kosten in de exploitatiefase worden zo geoptimaliseerd.
In de overtuiging van TKH zullen deze trends zich wereldwijd doorzetten. Het combineren en integreren van allerlei basistechnologieën zorgt daarbij voor extra functionaliteit, lage initiële kosten en grote toekomstvastheid. TKH anticipeert op hiervoor genoemde ontwikkelingen en heeft zichzelf zodanig georganiseerd dat de optimale technische oplossing wordt geleverd. Op basis van de algemene infrastructuur is TKH gespecialiseerd in het aanbieden van een aantal specifieke toepassingen en oplossingen in een beperkt aantal segmenten waarin beschikbaarheid en betrouwbaarheid van levensbelang zijn. TKH kan de gehele infrastructuur van een kantoorgebouw leveren. Dit loopt van de intercom op de parkeerplaats, de toegangscontrole, de interne spraak- en datanetwerken tot en met de gebouwautomatisering voor de sturing van alle functionaliteiten en de optimalisering van het energieverbruik. Voor de woningmarkt is eveneens een geïntegreerde set van componenten, systemen en functies ontworpen waarmee in de uitgebreide versie intelligent wonen of Domotica kan worden gerealiseerd. Voor de medische sector ontwerpt en levert TKH onder andere systemen en concepten voor communicatie tussen patiënten en hun hulpverleners en in gevangenissen tussen gedetineerden en hun bewakers.
TKH heeft zichzelf zodanig georganiseerd dat de optimale technische oplossing wordt
Procesbewaking en -sturing voor de procesindustrie en een veelheid van toepassingen in de transportwereld, van tolsystemen op autosnelwegen tot aankomst- en vertrekinformatiesystemen op vliegvelden en treinstations, maken onderdeel uit van het TKH-portfolio.
geleverd
23
Brought to you by Global Reports
PROJECT TIJDELIJKE OPVANG BOLLETJESSLIKKERS SCHIPHOL
BUILDING SOLUTIONS
Communicatie met de cellen
24
Brought to you by Global Reports
Je hoeft niet alles te slikken Het probleem met de bolletjesslikkers is bekend: waar láát je ze? Vier blokken van elk 24 tijdelijke cellen op Schiphol bieden nu uitkomst. Hier worden de slikkers opgevangen en van hun bolletjes afgeholpen. En hier wachten ze op de afhandeling van hun zaak. Omdat het Ministerie van Justitie de kwestie binnen vier jaar opgelost denkt te hebben, zijn de cellen van het type containerbouw. Dan kunnen ze altijd weer losgekoppeld en naar elders verplaatst worden. Datzelfde moest gelden voor de communicatie tussen iedere cel en de (de)centrale meldkamers. Een mooie uitdaging voor Isolectra. Een modulaire communicatieopzet met digitale communicatieversterkers en een centrale apparatuurkast per blok, kreeg de
voorkeur. Uitbreiding gegarandeerd, inperking eveneens. Daarmee kan veel, heel veel geregeld worden. En allemaal op pc’s vanuit de vier meldkamers en, in de avonduren, de centrale meldkamer. Zoals: de televisie en radio bedienen in de cellen, want daarop heeft iedere gedetineerde recht. Verder: deuren openen en sluiten. Toiletten doorspoelen. Lichten en verwarming aan en uit doen. Calamiteiten signaleren. En, met het oog op de eventuele toekomst, camerabeelden doorgeven. Alles keurig te zien bovendien, op een beeldscherm. Daarop zijn alle celplattegronden afgebeeld. In de cellen zelf? Daarin bevindt zich een klein oproeppaneeltje met knop en microfoon. Vandaalbestendig uitgevoerd. En mankementen? Die kunnen aan de buitenkant verholpen worden - want je weet maar nooit.
ER WORDEN SPECIALE CELLEN INGERICHT VOOR DE BOLLETJESSLIKKERS, WAAR ZE ONDER MEDISCH EN JUSTITIEEL TOEZICHT MOETEN WACHTEN TOT DE BOLLETJES HET LICHAAM VERLATEN Brought to you by Global Reports
Financiële gang van zaken De omzet in het verslagjaar bedroeg € 390 miljoen, een daling van € 196 miljoen (33%) ten opzichte van 2001. De autonome omzet daalde met 19% door het lage investeringsniveau in de telecomsector. Door de desinvestering van elektrotechnische groothandel EAS en het gedeeltelijk desinvesteren en beëindigen van de activiteiten van PIC in het Verenigd Koninkrijk daalde de omzet in 2002 met € 84 miljoen. Als gevolg van een geringe investeringsbereidheid in de telecommunicatiesector en met name de geringe vraag naar, en lage prijzen voor glasvezelkabel bedroeg de autonome omzetdaling bij de Kabelgroep en Technische handelsgroep respectievelijk 39% en 12%. De Machinegroep ontwikkelde zich voorspoedig, hetgeen onder andere resulteerde in een omzetstijging van 45%.
70
Het bedrijfsresultaat daalde van € 33,8 miljoen naar € 1,2 miljoen in 2002. De sterke daling ten opzichte van 2001 kan met name worden toegerekend aan de Kabelgroep, waar het bedrijfsresultaat daalde van € 20,9 miljoen positief in 2001 naar € 5,8 miljoen negatief in 2002. Vooral het resultaat in China werd negatief beïnvloed door onderbezetting en een sterke daling van de glasvezelprijzen gedurende het verslagjaar.
Omzetverdeling geografisch in %
60 50 40 30 20 0
Nederland
E.U.
2002
Europa (0verig)
USA
Azië 2001
Genomen maatregelen om de bedrijfskosten in lijn te brengen met de activiteiten begonnen eerst in de loop van het tweede halfjaar bij te dragen aan een verbetering van het bedrijfsresultaat. Hierdoor kon, ondanks het operationele verlies over het eerste halfjaar 2002 (€ 3,8 miljoen negatief ), over geheel 2002 een positief bedrijfsresultaat worden gerealiseerd. Het saldo van financiële baten en lasten daalde in 2002 van € 7,3 miljoen naar € 5,3 miljoen, met name vanwege het volledig afbouwen van de kortlopende bankschulden. Door niet verrekenbare verliezen in China ontstond er, ondanks een negatief resultaat van de groep als totaal, een belastinglast van € 2,6 miljoen. Het nettoresultaat voor buitengewone baten en lasten over 2002 bedroeg € 6,7 miljoen negatief (2001: € 18,7 miljoen positief ). Per aandeel betekent dit een verlies van € 0,83 tegenover een winst in 2001 van € 2,30. De desinvestering van EAS resulteerde in een buitengewone bate van € 10,1 miljoen. De ultimo 2001 gevormde reorganisatievoorziening van € 9 miljoen na belastingen is voldoende gebleken om de reorganisatieprogramma’s door te voeren. Het vooruitzicht van aanhoudende onderbezetting van de glasvezelproductiecapaciteit in China als gevolg van het naar verwachting langdurig uitblijven van marktherstel voor glasvezel en glasvezelkabel, hebben aanleiding gegeven tot het nemen van een buitengewone last van € 58 miljoen na belastingen. De afwaardering betreft de afschrijving van activa en het gedeeltelijk voorzien van inkoopverplichtingen van grondstoffen voor glasvezelproductie. De afwaardering is in de jaarrekening verwerkt per 31 december 2002. Het nettoresultaat (na buitengewone baten en lasten) over 2002 bedroeg € 54,6 miljoen negatief, tegenover een nettowinst van € 9,6 miljoen over 2001. Door een actief programma tot verlaging van het werkkapitaal en het beperken van het investeringsniveau ontstond een positieve operationele kasstroom van € 49 miljoen. De solvabiliteit kon, ondanks het negatieve nettoresultaat, op een hoog niveau van 44,3% (2001: 45,9%) worden gehandhaafd.
Dividendvoorstel Aan de op 22 mei 2003 te houden Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden voorgesteld een dividend van € 0,30 uit te keren per (certificaat van) gewoon aandeel (2001: € 0,93). Het dividend zal in contanten worden uitgekeerd. 26
Brought to you by Global Reports
Personeel en organisatie De hoogste prioriteit heeft in het verslagjaar gelegen bij de verbetering van de resultaten van de werkmaatschappijen. Aanpassingen van de capaciteit aan de marktomstandigheden en verbetering van efficiency heeft bij een aantal werkmaatschappijen geleid tot een herschikking van de personeelsbezetting. Betreurenswaardig is dat gedwongen ontslagen hierbij niet konden worden vermeden. TKH is continu actief met het perfectioneren van de organisatie. Het doel is het leveren van steeds hoogwaardiger prestaties. Op diverse posities is het management versterkt. Veel aandacht is besteed aan verdere samenwerking binnen de groep. Clustering van een aantal bedrijven in de Technische handelsgroep heeft geleid tot meer synergie en heeft positief bijgedragen aan een verdere versterking van de positionering van TKH als groep.
TKH is continu actief met het perfectioneren van de organisatie
Gedurende het boekjaar is een winstverbeteringsprogramma gestart, gericht op hernieuwde winstgroei in 2003 en 2004. Hiertoe zijn onder andere specifieke programma’s ontwikkeld, gericht op het verhogen van de effectiviteit van de verkooporganisaties, het verhogen van de productie-efficiency en het verder verlagen van de (inkoop)kosten. Het in 2001 gevormde Strategic Committee heeft in het verslagjaar aandacht besteed aan zaken als strategische ontwikkelingen, resultaatverbetering, desinvesteringen, acquisities en management development. Het management developmentbeleid binnen TKH is steeds meer gericht op de internationale ontwikkelingen. Door het in kaart brengen van ‘high potentials’ en het in gang zetten van persoonlijke ontwikkelingsplannen wordt gericht gewerkt aan het zoveel mogelijk voorzien in vacatures voor sleutelposities via interne benoemingen. Door in te spelen op de veranderende marktomstandigheden en klantverwachtingen werd in Nederland de verkooporganisatie voor outdoor telecomoplossingen van de Kabelgroep en Technische handelsgroep gecombineerd en onder een éénhoofdige leiding geplaatst. Hiermee is de transformatie van TKH naar het aanbieden van telecomoplossingen als één groep, waarbij de oplossing en dienstverlening centraal worden gesteld en niet het product, verder vorm gegeven. Veel aandacht is besteed aan het trainen van medewerkers op het gebied van technische kennis, productspecifieke kennis voor verkoop en engineering, en implementatie van de producten per klant.
Aantal medewerkers per groep 2000
De jaarlijks terugkerende TKH-managementbijeenkomst, voor directieleden en hoger kader binnen TKH, stond in het teken van verkoopprocesverbetering en werkkapitaalverlaging.
1750
Beheersing van het ziekteverzuim heeft ook in 2002 de maximale aandacht gekregen binnen de TKH-bedrijven. TKH deed de eerste ervaringen op met de per 1 april 2002 ingevoerde Wet Verbetering Poortwachter. Deze heeft betrekking op ziekenbegeleiding, zoals het eerder ondernemen van actie tezamen met de arbodienst bij ziekte, het opstellen van een reïntegratieplan bij langdurig verzuim en de verplichting van de medewerker om mee te werken aan herstel. In 2002 is het ziekteverzuim licht gedaald ten opzichte van het jaar er voor.
1250 1000 750 500 250 2002 Technische handelsgroep 2001
2002 Kabelgroep 2001
2002 Machinegroep 2001
Na een periode van 28 jaar actief betrokken te zijn geweest als voorzitter van de Raad van Commissarissen is per de Algemene Vergadering van Aandeelhouders de heer mr. R. Hazelhoff wegens het bereiken van de gestelde leeftijdsgrens afgetreden. Wij zijn de heer Hazelhoff erkentelijk voor de grote mate van betrokkenheid en de wijze waarop hij, niet alleen zijn rol als voorzitter van de Raad van Commissarissen heeft ingevuld, maar ook zijn brede kennis en ervaring heeft ingebracht. De heer ir. L.G. Sisouw de Zilwa is eveneens vanwege het bereiken van de gestelde leeftijdsgrens afgetreden. Ook voor zijn inbreng zijn wij de heer Sisouw de Zilwa zeer veel dank verschuldigd, in het bijzonder ook voor de wijze waarop hij zijn rol als vice-voorzitter en vertrouwenscommissaris naar de COR heeft ingevuld.
1500
0
27
Brought to you by Global Reports
Met de Centrale Ondernemingsraad vond open en constructief overleg plaats over actuele onderwerpen. Aan de orde kwamen onder meer het jaarverslag, (des-)investeringen, het budget en het investeringsplan 2003. In een extra bijeenkomst is het resultaatverbeteringsplan toegelicht. In juni 2002 is de voorzitter van de Centrale Ondernemingsraad, de heer G. Brinkers, afgetreden na een zittingsduur van tien jaar. Wij zijn de heer Brinkers veel dank verschuldigd voor de bekwame wijze waarop hij zijn functie heeft uitgeoefend. De heer Brinkers is opgevolgd door de heer G. Töpfer. Het aantal TKH-medewerkers in vaste dienst bedroeg ultimo 2002 2.402 (2001: 2.878).
Risicobeheersing
Het risicobeheersingsbeleid van TKH is een integraal onderdeel van haar strategisch beleid
Algemeen Het risicobeheersingsbeleid van TKH is een integraal onderdeel van haar strategisch beleid. De kernactiviteiten, de geografische spreiding en de diversiteit aan opdrachtgevers matigen de invloed van conjuncturele en incidentele mee- en tegenvallende ontwikkelingen. Door weloverwogen keuzes en spreiding van activiteiten over diverse markten worden risico’s zoveel mogelijk beheersbaar gemaakt. Valuta Door toenemende internationalisatie van inkoop, afzet en productie nemen valutarisico’s toe, met name wat betreft de Chinese yuan en de Amerikaanse dollar. De ontvangsten in vreemde valuta worden bij de werkmaatschappijen, indien mogelijk, gebruikt voor betalingen in dezelfde valuta. De resterende valutarisico’s worden vervolgens, waar mogelijk, centraal gekoppeld. Indien nodig wordt er ter beperking van deze valutarisico’s gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten. Zowel het beleid als de uitvoering vinden in nauw overleg met de Raad van Bestuur plaats. Er wordt naar gestreefd buitenlandse investeringen zoveel mogelijk in lokale valuta te financieren. Rente Het renterisicobeleid wordt op holdingniveau bepaald. Hierbij wordt een evenwichtige balans nagestreefd tussen de ontwikkeling van de financieringsbehoefte en de verwachte ontwikkeling van rente op korte en (middel)lange termijn. Daarnaast vindt compensatie plaats van saldi bij kredietinstellingen, waardoor de rentekosten worden geminimaliseerd. De uitvoering van dit beleid vindt binnen strikte regels plaats in nauw overleg met de Raad van Bestuur. Balans TKH voert een actief beleid voor wat betreft het handhaven van solide balansverhoudingen. In 2002 zijn onder andere kortlopende leningen in langlopende leningen omgezet en leningen afgelost. Zo worden financiële risico’s beperkt en wordt de financiële soliditeit van de onderneming op lange termijn gewaarborgd. TKH heeft een sterke cashflow hoog in het vaandel staan. Bedrijfsmatig wordt op rendement gestuurd en in mindere mate op omzetgroei. Leasing en ‘off-balance’ constructies worden zoveel mogelijk vermeden, met uitzondering van het wagenpark. De soliditeit wordt verder vormgegeven door een snel afschrijvingsregime. Er staat beperkte goodwill op de balans. Grondstoffen De risico’s ten aanzien van beschikbaarheid en prijsontwikkeling van grondstoffen worden beperkt. Dit wordt gerealiseerd door het betrekken van grondstoffen bij meerdere zorgvuldig geselecteerde leveranciers, alsmede door het afsluiten van meerjarige overeenkomsten tot de levering van belangrijke grondstoffen. Tevens worden er bij grotere langlopende contracten met onze afnemers afspraken gemaakt met betrekking tot het afdekken respectievelijk doorbelasten van extreme prijsontwikkelingen van grondstoffen.
28
Brought to you by Global Reports
Pensioenen Aanvullend op de CAO-gebonden pensioenen heeft TKH voor de Nederlandse bedrijven een collectief pensioencontract gesloten met Nationale Nederlanden op basis van een zogenaamd garantiecontract. Een onderdeel hiervan is dat er rentewinstdeling plaatsvindt op basis van een eigen gesepareerd beleggingsdepot. Nationale Nederlanden garandeert dat de opgebouwde pensioenen levenslang worden uitgekeerd aan de desbetreffende deelnemers, uiteraard onder de voorwaarde dat TKH heeft voldaan aan de premiebetalingsverplichting. Een tegenvallende ontwikkeling van de beleggingsportefeuille tast deze uitkeringsgarantie van Nationale Nederlanden niet aan. Markt In Noordwest- en Oost-Europa en in Azië treedt TKH in toenemende mate op als leverancier van systeemoplossingen. Hierdoor ontstaan er steeds meer strategische relaties met afnemers en leveranciers, wat resulteert in een beperking van marktrisico. Deze tendens vloeit voort uit het streven van afnemers naar beperking van het aantal toeleveranciers vanwege de mogelijkheden tot kostenbesparingen en de mogelijkheden voor effectievere productontwikkelingen. Concurrentie TKH richt zich in toenemende mate op nichemarkten en biedt steeds meer op maat toegesneden totaaloplossingen aan. Hierdoor wordt de concurrentie per product/marktcombinatie beperkt. Technologie De activiteiten van de ontwikkelingsafdelingen bij de diverse ondernemingen binnen de TKH-groep zijn steeds gericht op ontwikkeling van de meest optimale technologie die enerzijds betrouwbaar is en anderzijds TKH verzekert van een sterke concurrentiepositie. Milieu Het milieubeleid van TKH richt zich in eerste instantie op het voorkomen of beperken van de negatieve effecten van haar activiteiten en producten op de omgeving. Hierbij wordt er nauwlettend op toegezien dat aan de milieuwetgeving wordt voldaan. In de productiebedrijven wordt een actief beleid nagestreefd op basis van ISO 14001. Hierin wordt het streven bevestigd om niet alleen een kwalitatief goed product te maken en te leveren, maar tegelijkertijd het milieu zoveel mogelijk te sparen.
29
Brought to you by Global Reports
Vooruitzichten De in de afgelopen jaren ingezette ontwikkeling van productleverancier naar leverancier van oplossingen geeft TKH een sterke positie in de markten waarin zij opereert. De focus op ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’ geeft uitzicht op kansrijke mogelijkheden waarbij met name verdere groei van de technische handelsactiviteiten op de korte en middellange termijn perspectief biedt. Door de in 2002 genomen maatregelen in zowel de Kabelgroep als de Technische handelsgroep zijn de operationele kosten in lijn gebracht met de heersende marktomstandigheden. Hiermee is een situatie gecreëerd die kan leiden tot een verder herstel van het resultaat. Gelet op de thans nog geldende onzekere economische ontwikkelingen en politieke situatie in de wereld is het echter nog te vroeg in het jaar om een uitspraak te doen over de te verwachten winst voor 2003.
De focus op ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’ geeft uitzicht op kansrijke mogelijkheden
30
Brought to you by Global Reports
Overzicht per groep
Technische handelsgroep
Kabelgroep
Machinegroep
Brought to you by Global Reports
95 Garages
CALAMITEITEN IN PARKEERGARAGES, ZOALS BRANDJES, OVERVALLEN OF DE BEHOEFTE AAN SPOEDEISENDE HULP KUNNEN VOORTAAN GEMELD WORDEN AAN EEN CENTRALE Brought to you by Global Reports
PROJECT PARKEERACCOMODATIE Q-PARK
bewaken vanuit één centrale De Nederlandse parkeergarage ondergaat in hoog tempo een metamorfose. De duistere, wat ongure uitstraling van vroeger maakt plaats voor een goed verlicht interieur en een aangenaam gevoel van veiligheid. Met name dat laatste is frappant, want uit kostenoverwegingen wordt steeds meer op menskracht bespaard. Het geheim? De hypermoderne communicatieapparatuur en -software van Isolectra. Althans, waar het de op afstand beveiligde en bediende garages van Q-Park betreft. Q-Park financiert, ontwikkelt, exploiteert en beheert parkeeraccommodaties in Nederland (95 stuks, verspreid over het hele land), België, Duitsland en Engeland. Kwaliteit en innovatie zijn daarbij de sleutelwoorden. Dus koos Q-Park voor samenwerking met Isolectra en voor automatisering in optima
forma. Voor slagbomen die vanuit het zenuwcentrum in Maastricht geactiveerd kunnen worden. Voor hulp wanneer de klant in Amsterdam iets niet helemaal snapt. Voor betaalautomaten die op afstand elektronisch ‘geleegd’ kunnen worden en met camera’s in de gaten worden gehouden. Panne in een Groningse parking? Dan weten ze in de Limburgse meldkamer precies wie ze daarvoor in moeten schakelen. Voorlopig loopt de communicatie tussen de garages en Maastricht nog via ISDN. Elke lijn faciliteert een bepaalde functie. Maar glasvezel staat te dringen. Zoals trouwens ook i-mode op termijn in het proces geïntegreerd zal worden. Zij het reclametechnisch: om potentiële klanten naar de dichtstbijzijnde parkeeraccommodatie van Q-Park te verwijzen.
BUILDING SOLUTIONS
Geen bewaking maar veiliger dan ooit
33
Brought to you by Global Reports
Technische handelsgroep
Profiel
•
• • Kerngegevens • Omzet € 139 miljoen • Bedrijfsresultaat € 7,0 miljoen • Aantal medewerkers 579
•
De Technische handelsgroep verhandelt een breed pakket componenten en systemen voor kabel-, datacommunicatie-, telecom-, ICT- en elektrotechnische toepassingen alsmede industriële automatisering. Daarnaast ontwerpt zij netwerken en besturings- en beheer-systemen. Toegevoegde waarde wordt geleverd in de vorm van advisering, ontwikkeling en levering van totaalsystemen, veelal ook in samenwerking met de Kabelgroep. De strategie is gericht op verdere groei in de segmenten ‘Telecom Solutions’ en ‘Building Solutions’ door het vergroten van de toegevoegde waarde voor de klant. Bundeling van technologieën tot totaaloplossingen, ketenmanagement, optimalisering van de ‘total cost of ownership’, het optimaal inzetten van technische kennis en kostenreducties als gevolg van schaalgrootte zijn strategische speerpunten. Het aantal medewerkers in vaste dienst ultimo 2002 bedroeg 579 (2001: 824).
Ontwikkelingen in het verslagjaar Algemeen De omzet van de Technische handelsgroep daalde in het verslagjaar met 42% tot € 139 miljoen (2001: € 239 miljoen). Hiervan was € 71 miljoen het gevolg van de desinvestering van elektrotechnische groothandel EAS. De autonome omzet daalde met 12%. Het bedrijfsresultaat daalde van € 18,3 miljoen naar € 7,0 miljoen. Gecombineerd met een sterke kostenbeheersing liet het bedrijfsresultaat over het tweede halfjaar een aanmerkelijke verbetering zien ten opzichte van het eerste halfjaar. De autonome omzet- en resultaatdaling waren volledig het gevolg van de toegenomen terughoudendheid tot investeren in het segment outdoor telecom. De omzet in het segment indoor telecom stabiliseerde zich op het niveau van 2001, terwijl de autonome omzet in het segment elektrotechniek steeg. Over het gehele jaar daalde de autonome omzet in Nederland, Scandinavië en Polen, terwijl de omzet in Zuid-Oost Azië toenam. Outdoor en Indoor Telecom De omzet daalde van € 117 miljoen in 2001 naar € 85 miljoen in 2002. Dit leidde ertoe dat fors ingegrepen moest worden in de kosten. Bij verschillende bedrijven, waaronder de Isolectra-groep, werden reorganisaties in gang gezet. In het tweede halfjaar zijn deze grotendeels afgerond, waardoor het kostenniveau beter is afgestemd op de omzet. In het tweede halfjaar trok de markt voor levering van outdoor telecom POP’s (‘Point of Presence’-systemen) licht aan. Daarnaast ontwikkelden de activiteiten in het indoor telecomsegment zich gedurende het verslagjaar positief. Inspelend op de sterk groeiende behoefte aan breedbandoplossingen werd een aantal producten toegevoegd aan het leveringsprogramma, waaronder oplossingen voor ADSL-aansluitingen en -netwerken binnen de woning. Ook werd een nieuw programma telefoontoestellen geïntroduceerd en werd onder andere een belangrijk contract gesloten met KPN Telecom voor de levering van een uitgebreid programma draadgebonden en draadloze telefoontoestellen voor de Primafoon winkels.
34
Brought to you by Global Reports
In een licht dalende markt voor SOHO (Small Office Home Office) nam het volume en het marktaandeel toe. Door prijsdruk daalde de omzet licht. De prijsdruk werd deels gecompenseerd door lagere inkoopprijzen. De schaalgrootte van TKH in dit segment biedt duidelijk voordelen. Het aandeel producten uit het Verre Oosten nam belangrijk toe en is gezien de uitstekende kwaliteit een speerpuntgebied met veel perspectief voor verdere groei binnen de Technische handelsgroep. Een aantal interessante nieuwe projecten in 2002 betrof: • Realisatie van het centrale controlekamerconcept, een remote monitoring en controlsysteem voor onbemande locaties als parkeergarages (Q-Park, zie pagina 32), tankstations en treinstations. • Ontwikkeling van Clinocom 21, een ziekenhuis communicatiesysteem voor verplegend personeel en patiënten. • De nieuwe Closed Circuit Television-camera’s met controle apparatuur. • De aanleg van een gestructureerd bekabelingssysteem voor het ING-hoofdkantoor en voor Luchthaven Schiphol. • Het ontwerpen van communicatiesystemen voor de tijdelijke celcapaciteit voor bolletjesslikkers te Schiphol (zie ook pagina 24). • De aanleg van een ISONET databekabelingssysteem bij het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid. • De bouw van basis ontvangststations voor een mobiel telefoonnetwerk in Indonesië. • De ontwikkeling van een Voice Communicatie-systeem voor Singapore Changi Airport. Elektrotechniek Door de desinvestering van EAS daalde de omzet in dit segment substantieel, maar werd verder invulling gegeven aan de strategie van TKH. TKH wil meer als systeemleverancier en importeur toegevoegde waarde leveren aan klanten en de rol als groothandelaar beperken. Een belangrijke toegevoegde waarde voor de Technische handelsgroep van TKH bestaat uit het in een vroeg stadium van de levenscyclus introduceren en vermarkten van producten en systemen, waarvoor een hoge mate van (innovatieve) technische kennis is vereist. De autonome omzet in het segment elektrotechniek steeg ten opzichte van 2001, terwijl de totale markt daalde. Met name in de industriële sector was een teruggang merkbaar. Deze teruggang van de markt werd gecompenseerd door introductie van een aantal nieuwe producten. Het segment besturingssystemen ontwikkelde zich goed. In Scandinavië werd goede vooruitgang geboekt ten aanzien van marktpenetratie met het gepatenteerde systeem voor halogeen en EMC-veilige beschermbuizen voor elektrotechnische installaties. TKH heeft de wereldwijde rechten voor dit systeem en werkt aan een verdere introductie binnen Noord-West Europa.
35
Brought to you by Global Reports
PROJECT TOLBRUGGEN DUITSLAND
Vrachtwagentol in Duitsland g
SPECIAAL
Niemand ontsnapt aan de ‘TollChecker’
36
Brought to you by Global Reports
Duitsland zal vanaf midden 2003 met de grotendeels automatische inning van de vrachtwagentol een pioniersrol in de verkeerstelematica innemen. De vrachtwagentol is voor alle vrachtwagens vanaf 12 ton van toepassing, die op de snelwegen in Duitsland rijden. Dit geldt zowel voor binnen- als ook voor buitenlandse vrachtwagens. Via het nieuwe systeem geschiedt de inning van de toekomstige vrachtwagentol zonder belemmering van het verkeer op de snelweg, namelijk met behulp van de ‘TollChecker’ van Vitronic GmbH gezeteld in Wiesbaden (Duitsland). TollChecker biedt volautomatische controle op de complete snelwegdoorsnede, onafhankelijk van de reissnelheid of een spoorwissel. TollChecker meet de rijtuigen driedimensionaal, bepaalt middels de verkregen informatie een geometrisch rijtuigmodel, bestemt de ashoeveelheid en herkent aanhangers. Op basis van deze gegevens bepaalt het systeem de rijtuigklasse en de toebedeling in
de verschillende heffingsklassen. Verder worden overzicht- en nummerbordplaten met behulp van een niet voor de bestuurder zichtbare infraroodflitsbelichting opgenomen en wordt de nummerbordplaat automatisch gelezen. De gewonnen informatie wordt met data van de boardcomputer in het rijtuig respectievelijk met de boekingsdata van de centrale vergeleken. Ter inrichting van het systeem zocht Vitronic een speciaalkabel-producent, die alle relevante elementen in een hybride kabel kan verenigen. Tijdens de opstartfase werd snel duidelijk, dat Vitronic in een systeemoplossing geïnteresseerd is. Ernst & Engbring (E&E) bood uitkomst. Alle verbindingen en plugsystemen werden tussen E&E en Vitronic gespecificeerd. E&E levert voor 100% de bekabeling voor de noodzakelijke tolbruggen. Er worden ca. 150 assemblies per brug ingezet, beginnend van kabelsystemen voor energieverzorging, over CATV-leidingen tot complexe koper/glasvezelconstructies.
eautomatiseerd
DE TOLLCHECKER HANGT OVER DE HELE BREEDTE VAN DE SNELWEG. GEEN TRUCK ONTGAAT HEM, SNELHEID DOET ’M NIETS Brought to you by Global Reports
Boeiende innovaties en projecten in 2002 zijn: • De omvangrijke lancering van het Realive ® domoticaconcept in de bouwwereld en bij installateurs en woningbouwverenigingen, onder meer al toegepast in het wooncomplex d‘Altenaer te Werkendam. • De ontwikkeling van het intelligente lichtschakelsysteem Isoswitch Detect. • De introductie van overspanningsbeveilingsproducten. • De ontwikkeling van LON-en EIB-systemen voor intelligent gebouwbeheer. • Het ontwerpen van de elektrotechnische bekabelingsinfrastructuur voor het groothandelsgebouw. • De aanleg van een verpleegoproepsysteem voor het Sint Lucas Andreas Ziekenhuis te Amsterdam. • Het ontwerpen en aanleggen van de bekabeling voor onder meer supermarkten en postkantoren (zie pag. 16).
38
Brought to you by Global Reports
Kabelgroep
Profiel
• •
• •
•
De Kabelgroep streeft een positie na als niche speler en zal het accent in toenemende mate verschuiven naar oplossingen in de vorm van totaalsystemen, in samenhang met de Technische handelsgroep. De Kabelgroep richt zich op de levering van systemen en netwerken voor de ICT- en telecomsector. Daarnaast produceert en verhandelt zij een breed assortiment speciaalkabels en kabeltoebehoren voor industriële toepassingen, waaronder machinebouw, de auto-industrie, de computer- en robotindustrie en de medische sector. Ook energie- en installatiekabel behoren tot het assortiment. De Kabelgroep stelt zich ten doel omzet en resultaat te vergroten binnen met name de ‘Telecom Solutions’ en speciaalkabel. De Kabelgroep levert toegevoegde waarde door eigen ontwikkeling en productie van klant-specifieke kabels. Levering binnen 24 uur van een breed assortiment speciaalkabels en kabeltoebehoren met een hoge servicegraad en een hoge mate van efficiency door schaalgrootte, is eveneens een belangrijke succesfactor. Het aantal medewerkers in vaste dienst ultimo 2002 bedroeg 1.390 (2001: 1.654).
Kerngegevens • Omzet € 176 miljoen • Bedrijfsresultaat € -5,8 miljoen • Aantal medewerkers 1.390
Ontwikkelingen in het verslagjaar Algemeen De omzet van de Kabelgroep daalde in het verslagjaar met 43% tot € 176 miljoen (2001: € 309 miljoen). Hiervan is 4% toe te schrijven aan de gedeeltelijke desinvestering van PIC in het Verenigd Koninkrijk en het beëindigen van de resterende activiteiten aldaar. De autonome omzet daalde met 39%, voornamelijk als gevolg van de verder toegenomen terughoudendheid tot investeren in het segment outdoor telecommunicatienetwerken. In het segment elektrotechniek en speciaalkabel was sprake van een beperkte daling van omzet en resultaat. Het bedrijfsresultaat van de Kabelgroep als geheel daalde van € 20,9 miljoen positief in 2001 naar € 5,8 miljoen negatief in het verslagjaar. Naast de sterk teruggelopen vraag naar glasvezel en de daarmee gepaard gaande onderbezetting had het aanzienlijk lagere prijsniveau voor glasvezel een grote invloed op het bedrijfsresultaat. Maatregelen werden genomen om de productiecapaciteit en kostprijs van glasvezel aan te passen aan de gewijzigde omstandigheden. De noodzaak tot het terugdringen van het kostenniveau, alsmede de verwachting dat de marktomstandigheden zich de komende jaren niet substantieel zullen verbeteren, hebben aanleiding gegeven tot het nemen van een buitengewone last van € 58 miljoen. Deze heeft hoofdzakelijk betrekking op het stilleggen van glasvezel(kabel)productiecapaciteit in Nederland en China. Outdoor en Indoor Telecom De aanhoudende en in het eerste halfjaar verder toegenomen terughoudendheid tot investeren in het segment outdoor telecommunicatienetwerken noodzaakte TKH om ingrijpende maatregelen te nemen. Bij de productiebedrijven in Nederland en China werd een reorganisatie doorgevoerd. In het Verenigd Koninkrijk werden de activiteiten deels beëindigd en deels gedesinvesteerd. De productiecapaciteit voor preforms (het basismateriaal voor glasvezel) voor standaard (singlemode) glasvezel werd in de tweede helft van het jaar grotendeels stilgelegd.
39
Brought to you by Global Reports
De marktpositie in zowel Europa als
Ondanks sterk gedaalde prijzen voor glasvezel, nam het verlies in het tweede halfjaar af door de ontwikkeling, productie en verkoop van nieuwe producten, waaronder multimode glasvezels. Daarnaast is het kostenniveau sterk gereduceerd.
Azië kon worden uitgebouwd
Door aanpassing en versterking van de verkooporganisaties kon de marktpositie in zowel Europa als Azië in het tweede halfjaar worden uitgebouwd. De bezettingsgraad voor zowel glasvezel- als koperkabel nam in het vierde kwartaal toe. Afbouw van voorraden had een hoge prioriteit gedurende het verslagjaar. Dit had een negatief effect op de bezettingsgraad. Het kostenniveau in China gedurende de eerste helft van het verslagjaar lag nog relatief hoog. Dit hield verband met het afronden van efficiency-investeringen met een belangrijke invloed op het toekomstige kostenniveau voor de productie van glasvezel. Dit programma werd in de tweede helft van het jaar succesvol afgerond, waardoor het kwaliteitsniveau en het kostprijsniveau van de producten zich kan meten met het beste in de industrie. Het voor de totale markt huidige extreem lage prijsniveau geeft vooralsnog echter slechts zicht op het streven naar een beperkt operationeel resultaat. In Nederland heeft een aantal gemeenten besloten door middel van proefprojecten te investeren in glasvezel tot aan de woning (‘Fibre-To-The-Home’). De TKH-groep heeft zich goed gepositioneerd om in leveringen voor deze proefprojecten te voorzien. Zo werd in het vierde kwartaal een aantal opdrachten binnengehaald, waaronder het project ‘Nesselande’ te Rotterdam (zie pag. 8). In China vinden de investeringen voor glasvezel nog hoofdzakelijk plaats in de lange afstandsverbindingen. Doordat diverse partijen nog te kampen hadden met hoge voorraden glasvezel, heeft een aantal ervan glasvezel gedumpt in de Chinese markt. Dit had een negatief effect op het prijsniveau. Door het extreem lage prijsniveau heeft TKH zich vooralsnog gericht op een beperktere positie in de markt voor singlemode glasvezel en glasvezelkabel. Het marktaandeel in China voor hoogwaardige glasvezelkabel in hoogspanningsnetwerken bedroeg ruim 30%. In het verslagjaar werd blijvend geïnvesteerd in de ontwikkeling van nieuwe producten en oplossingen voor telecommunicatienetwerken die inspelen op de groeiende behoefte naar flexibele aansluitnetwerken. Miniatuuroplossingen spelen hierbij een grote rol. Deze investering in nieuwe producten en systemen heeft erin geresulteerd dat het assortiment fors is uitgebreid om te kunnen inspelen op deze nieuwe markttrends.
De autonome omzet in het segment elektrotechniek steeg ten opzichte van 2001
40
Brought to you by Global Reports
Elektrotechniek In de elektrotechniekmarkt was een duidelijke invloed merkbaar van het in Nederland lagere volume voor investeringen in de industriële sector en de utiliteitsmarkt; de twee belangrijkste gebieden in het segment installatieproducten. Door uitbreiding van het assortiment met nieuwe producten en het aanboren van nieuwe marktgebieden buiten Nederland kon de teruggang van de markt in Nederland grotendeels gecompenseerd worden. Tengevolge van algehele overcapaciteit in de kabelindustrie stond het prijsniveau onder druk. Efficiencymaatregelen konden de prijsdruk echter grotendeels compenseren. In het kader van het desinvesteren van EAS werd een belangrijke overeenkomst gesloten voor uitbreiding van leveringen aan de Solar-groep.
Dienstverlening op logistiek gebied is een belangrijke succesfactor voor de positionering van de TKH-groep. Een belangrijk project binnen de Kabelgroep van TKH was de Westerschelde tunnel: een geboorde tunnel van 6,6 km lang en 60 meter diep voor een betere aansluiting van Zeeland, Vlaanderen en West-Brabant. TKF heeft de totale kabelbehoefte voor dit project ingevuld dat uiteen liep van laagspanning, middenspanning tot glasvezelkabel. In verband met de logistiek op het traject diende de kabel op maat aangeleverd te worden. Tevens werd uit veiligheidsoverwegingen geëist dat iedere kabel te allen tijde te traceren was in een volle kabelgoot. Door deze expertise komt TKF de installatiemarkt tegemoet voor wat betreft efficiëntie en betrouwbaarheid. Om in te spelen op de sterk groeiende behoefte aan kabels met functiebehoud werd bij Eldra geïnvesteerd in een nieuwe speciale productielijn voor deze kabels. Energie De effecten van de vergaande liberalisatie van de energiemarkt hebben nog steeds een negatieve invloed op het investeringsniveau van deze sector. Deze daalde met ongeveer 10% en ligt daarmee op een laag niveau ten opzichte van voorgaande jaren. De omzet in dit segment daalde eveneens met ongeveer 10%. Speciaalkabel Het belang van speciaalkabel binnen de Kabelgroep nam in het verslagjaar verder toe, ofschoon ook hier sprake was van toenemende concurrentie, prijsdruk en lagere volumes. De omzet in de automobiel industrie en machinebouw daalde licht, terwijl de omzet in de medische, de robotindustrie en de scheepsbouw steeg. Door interessante nieuwe ontwikkelingen kon de teruggang van de markt deels gecompenseerd worden. Door intensieve samenwerking tussen de kabelhandelsbedrijven en de kabelproductiebedrijven, evenals het met klantgerichte oplossingen alert inspelen op specifieke behoeftes, werden interessante nieuwe opdrachten binnengehaald en systemen ontwikkeld. Voorbeelden zijn: • De ontwikkeling van een kabelsysteem voor temperatuurmeting in silo’s. • De introductie van een kabelsysteem voor metingen in pompinstallaties bij water- en rioolzuiveringsinstallaties. • De installatie van een kabelsysteem voor tolbruggen in Duitsland (zie ook pagina 36). • De ontwikkeling van een nieuwe generatie oprolbare flexibele kabels. • De ontwikkeling van kabelassemblages voor vuurgeleidingssystemen in de defensie-industrie.
Het belang van speciaalkabel binnen de Kabelgroep nam in het verslagjaar verder toe
In de marktsegmenten waarin de TKH-groep opereert is sterke belangstelling om tot miniaturisering van kabelsysteemoplossingen over te gaan. De ontwikkeling en productie van miniatuurkabel werd geconcentreerd in een aparte afdeling bij Ernst & Engbring, waarmee het succes en de prioriteit voor verdere uitbouw van deze activiteiten is vormgegeven.
41
Brought to you by Global Reports
Machinegroep
Profiel
• • •
De Machinegroep is gespecialiseerd in de productie van bandenbouwmachines voor auto’s en vrachtwagens en geautomatiseerde flexibele producthandlingsystemen. De Machinegroep streeft naar een schaalgrootte waarmee cyclische effecten worden opgevangen en een stabiele groei van de winstgevendheid gerealiseerd wordt. Het aantal medewerkers in vaste dienst ultimo 2002 bedroeg 433 (2001: 400).
Ontwikkelingen in het verslagjaar Kerngegevens • Omzet € 76 miljoen • Bedrijfsresultaat € 5,6 miljoen • Aantal medewerkers 433
Algemeen De omzet van de Machinegroep steeg met 45% tot € 76 miljoen (2001: € 53 miljoen). Het bedrijfsresultaat steeg tot € 5,6 miljoen (2001: € 0,7 miljoen). De groei van de omzet en het resultaat werd gerealiseerd door een hoge bedrijvigheid en een hoog uitleveringsniveau in het segment bandenbouwmachines. Wereldwijd werd door vele auto- en vrachtwagenbandenproducenten fors geïnvesteerd in de geavanceerde technologie van VMI voor de productie van auto- en vrachtwagenbanden. Daardoor bereikte het aantal orders een recordhoogte. De investeringen in research en ontwikkeling van de bandenbouwtechnologie gedurende de afgelopen jaren, hebben ertoe geleid dat VMI haar leidende positie verder heeft uitgebouwd. Zo zijn in 2002 de eerste exemplaren van een nieuw ontwikkelde assemblage-lijn voor halffabrikaten in bedrijf gesteld. Hiermee is met minimale mankracht de toevoer van materialen en de productie van componenten met een hoge kwaliteit te realiseren. Daarnaast hebben maatregelen voor uitbesteding van de machinale bewerkingen en uitbreiding van assemblage-activiteiten naar China geleid tot een goede kostenbeheersing met een positieve invloed op de marge.
Het aantal orders bij VMI bereikte een recordhoogte
Momenteel ontwikkelt VMI samen met twee van ’s werelds grootste bandenbouwfabrikanten, Michelin en Pirelli, een nieuwe bandenbouwmachine voor het zogenaamde PAXsysteem. Bij gebruik van PAX-autobanden is er geen reservewiel meer nodig. De sector verpakkingssystemen heeft zijn marktpositie kunnen consolideren in een teruglopende markt. De focus op een beperkt aantal segmenten heeft geleid tot een verdieping van de aanwezigheid in deze markten. Voor het segment wattenstansmachines is een nieuwe stans ontwikkeld voor de groep fabrikanten met een gemiddeld productievolume maar een grote flexibiliteit en diversiteit in product en verpakking. Eind 2002 is een reorganisatie gestart om de capaciteit van werkmaatschappij EBM aan te passen aan de gewijzigde marktomstandigheden.
42
Brought to you by Global Reports
Jaarrekening 2002
Brought to you by Global Reports
Geconsolideerde balans per 31 december 2002 na winstbestemming
2002
in duizenden euro’s
2001
Activa Vaste activa 1 Immateriële vaste activa 2 Materiële vaste activa 3 Financiële vaste activa
5.946
5.429
125.737
197.269
727
771 132.410
Totaal vaste activa
203.469
Vlottende activa 4 Voorraden
87.284
124.192
5 Vorderingen
94.799
109.099
7.143
8.100
6 Liquide middelen Totaal vlottende activa
189.226
241.391
Totaal
321.636
444.860
142.645
204.319
22
34
8 Voorzieningen
22.314
22.468
9 Langlopende schulden
74.338
70.132
10 Kortlopende schulden
82.317
147.907
321.636
444.860
Passiva 7 Groepsvermogen Minderheidsbelang derden
Totaal
44
Brought to you by Global Reports
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
in duizenden euro’s
Netto-omzet
2002
2001
386.888
588.361
Wijziging voorraad gereed product en onderhanden werk
2.036
(5.880)
Overige bedrijfsopbrengsten
1.138
3.272
390.062
585.753
11 Totaal bedrijfsopbrengsten Kosten grond- en hulpstoffen, handels229.485
361.366
12 Personeelskosten
97.843
118.171
13 Afschrijvingen
18.599
20.262
14 Overige bedrijfskosten
42.960
52.156
producten en uitbesteed werk
Totaal bedrijfslasten 15 Bedrijfsresultaat 16 Financiële baten en lasten
388.887
551.955
1.175
33.798
(5.273)
(7.300)
(4.098)
26.498
2.613
7.843
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen 17 Belastingen over resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
(6.711)
Nettoresultaat voor buitengewoon resultaat Minderheidsbelang derden 18 Buitengewone baten Buitengewone lasten na belastingen
Nettoresultaat
18.655 (8)
11 10.114 (58.000)
0 (9.000) (47.875)
(9.008)
(54.586)
9.647
45
Brought to you by Global Reports
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
2002
2001
1.175
33.798
19.559 (7.427)
20.753
Mutaties voorzieningen Mutatie werkkapitaal
41.344
3.303 (9.177)
Kasstroom uit bedrijfsoperaties
54.651
48.677
Ontvangen/betaalde interest
78 (4.271)
368 (9.660)
Belastingen over de winst
(1.609)
(9.670)
48.849
29.715
materiële vaste activa
(3.288)
(23.967)
Aankoop/verkoop/resultaten deelnemingen
10.158
in duizenden euro’s
Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Afschrijvingen
Dividend niet geconsolideerde deelnemingen
Kasstroom uit operationele activiteiten
A
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen minus desinvesteringen in (192)
Verwerving overige financiële (517)
vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten
B
(5.429)
6.353
(29.588)
(2.028)
(5.411) (1.623)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Betaald dividend
(476)
Inkoop eigen aandelen
4.206
28.497
3.616
(4.706)
5.318
16.757
60.520
16.884
• Liquide middelen • Schulden aan kredietinstellingen
7.143 0
8.100 (61.477)
Stand per 31 december
7.143
(53.377)
Toename langlopende schulden Overige waardemutaties incl. omrekeningsverschillen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie liquide middelen
C (A+B+C)
Het saldo liquide middelen bestaat uit:
46
Brought to you by Global Reports
Grondslagen
Consolidatie De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de methode van de integrale consolidatie op basis van de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat. In de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen de jaarrekeningen van alle groepsmaatschappijen waarover TKH de beslissende zeggenschap heeft. Voor een overzicht wordt verwezen naar pagina 70. De resultaten van de verworven groepsmaatschappijen worden in het jaar van verwerving verantwoord overeenkomstig de periode waarover financieel risico wordt gelopen.
Vreemde valuta De omrekening van de activa en passiva van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen geschiedt tegen de per balansdatum geldende valutakoersen. De winst- en verliesrekeningen van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen worden omgerekend tegen de over het verslagjaar geldende gewogen gemiddelde maandkoersen. De bij de omrekening ontstane verschillen worden ten gunste of ten laste van de overige reserves gemuteerd. Alle overige koersverschillen zijn in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Waardering van activa en passiva Voor zover niet anders is vermeld, zijn de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Immateriële vaste activa Verschillen tussen de verkrijgingsprijs en de netto vermogenswaarde van verworven deelnemingen worden ingaande 2001 geactiveerd en in ten hoogste 20 jaren ten laste van het resultaat gebracht. De afschrijving vindt voor het eerst plaats in het boekjaar volgend op het jaar van verwerving. Materiële vaste activa Grondslag voor de waardering van deze activa is de historische uitgaafprijs, uitgezonderd grond, gebouwen en woonhuizen waarvoor de actuele waarde als grondslag geldt. Als uitgangspunt voor de actuele waarde wordt gekozen de vervangingswaarde verminderd met de afschrijvingen. De vervangingswaarde wordt ontleend aan de meest recente taxatierapporten c.q. door middel van indexering vastgesteld. De afschrijvingen zijn lineair.
47
Brought to you by Global Reports
Onder de andere vaste bedrijfsmiddelen zijn opgenomen; inventarissen en transportmiddelen. De niet aan bedrijfsuitoefening dienstbare activa betreffen woonhuizen. Financiële vaste activa Het aandeel in deelnemingen waarbij geen sprake is van een beslissende zeggenschap, wordt opgenomen tegen de verkrijgingsprijs. Deelnemingen waarin tenminste invloed van betekenis op het beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd op de netto vermogenswaarde volgens de bij de vennootschap gebruikelijke grondslagen. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen de verkrijgingsprijs en de netto vermogenswaarde. Voorraden De voorraad grond- en hulpstoffen is gewaardeerd tegen inkoopprijs, of -indien lagertegen de marktprijs op balansdatum. De voorraad onderhanden werk en gereed product is gewaardeerd tegen integrale kostprijs. De integrale kostprijs bestaat uit de directe materiaal- en loonkosten, alsmede een opslag voor de indirecte productiekosten. Aan langlopende grote projecten wordt winst toegerekend naar rato van de voortgang, rekeninghoudend met potentiële risico’s. De handelsproducten zijn gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of lagere marktwaarde. Bij de waardering worden noodzakelijk geachte voorzieningen in mindering gebracht. Vooruitontvangen termijnen van in bewerking zijnde producten of projecten worden direct in mindering gebracht. Vorderingen De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek van voorzieningen voor vermoedelijke oninbaarheid. Voor zover niet anders is vermeld, zijn de looptijden van deze vorderingen korter dan één jaar. Herwaarderingsreserve Het gerealiseerde deel met betrekking tot de afschrijvingen op de materiële vaste activa valt vrij ten gunste van het resultaat. Minderheidsbelang derden Het aandeel van derden in groepsmaatschappijen wordt gewaardeerd op netto vermogenswaarde volgens de bij de vennootschap gebruikelijke grondslagen. Voorzieningen De voorzieningen worden gevormd voor verplichtingen en verliezen die op balansdatum aanwezig zijn en waarvan de hoogte redelijkerwijs kan worden ingeschat. Voorzieningen worden tegen nominale waarde opgenomen, met uitzondering van de voorziening voor pensioenen die wordt bepaald op basis van contante waarde volgens actuariële grondslagen. De voorziening voor latente belastingverplichtingen vloeit voort uit verschillen tussen de bedrijfseconomische en fiscale waardering van bepaalde activa en passiva voorzover deze verschillen in de toekomst in de belastingheffing zullen worden betrokken. Op de aldus berekende voorzieningen worden in mindering gebracht de latente belastingvorderingen wegens in de toekomst te compenseren fiscale verliezen, voor zover de looptijd en de aard van de voorziening overeenkomen met de latente verplichting.
48
Brought to you by Global Reports
Resultaatbepaling Algemeen De in de winst- en verliesrekening genoemde bedragen zijn vermeld tegen historische uitgaafprijs met uitzondering van een deel van de afschrijvingen op materiële vaste activa dat tegen actuele waarde is opgenomen. De afschrijving op de materiële vaste activa worden bepaald op basis van de verwachte economische levensduur. Bedrijfsopbrengsten De bedrijfsopbrengsten omvatten de netto-omzet, de mutatie in de voorraad gereed product en onderhanden werk alsmede overige bedrijfsopbrengsten. Netto-omzet is de opbrengst van in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten onder aftrek van kortingen en over de omzet geheven belastingen. Bedrijfslasten De aan de productie bestede kosten en de overige met de gewone bedrijfsuitoefening verband houdende kosten, die ten grondslag liggen aan de bedrijfsopbrengsten, worden als bedrijfslasten verantwoord. Financiële baten en lasten Als financiële baten en lasten worden opgenomen de op het verslagjaar betrekking hebbende rente van respectievelijk aan derden. Belastingen Naast de over het verslagjaar direct verschuldigde of te vorderen belastingen, zijn tevens de mutaties in de latente belastingvorderingen en -verplichtingen begrepen. De berekening van de belastingvorderingen en -verplichtingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende tarieven. Minderheidsbelang derden Hieronder wordt opgenomen het aandeel van derden in de resultaten van de groepsmaatschappijen. Buitengewoon resultaat Als buitengewone baten en lasten worden de resultaten opgenomen die niet voortvloeien uit de gewone bedrijfsuitoefening.
Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Bij deze methode wordt het nettoresultaat aangepast voor posten van de winst- en verliesrekening die geen invloed hebben op ontvangsten en uitgaven in het verslagjaar en mutaties in balansposten en posten van de winst- en verliesrekening waarvan de ontvangsten en uitgaven niet worden beschouwd als behorende tot de operationele activiteiten. De liquiditeitspositie in het kasstroomoverzicht bestaat uit de liquide middelen onder aftrek van bankkredieten. Koersverschillen worden direct verwerkt onder de desbetreffende posten. De verkrijgingsprijs van acquisities wordt opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten. Transacties waarbij geen ruil van liquiditeiten plaatsvindt, worden zoveel als mogelijk niet in het kasstroomoverzicht opgenomen.
49
Brought to you by Global Reports
Toelichting op de geconsolideerde balans
in duizenden euro’s
2002
2001
5.429
0
1 Immateriële vaste activa
Stand per 1 januari Mutaties in de boekwaarde Betaalde goodwill Overige mutaties Afschrijvingen Totaal van de mutaties
610 204
5.429 0 0
(297)
Stand per 31 december
517
5.429
5.946
5.429
2 Materiële vaste activa
Stand per 1 januari 2002 Actuele boekwaarde Mutaties Investeringen Acquisities Desinvesteringen Herwaarderingen en overige waardemutaties Afschrijvingen Totaal mutaties Stand per 31 december 2002 Historische uitgaafprijs Som der herwaarderingen Som der afschrijvingen Actuele boekwaarde
Machines en installaties
Andere vaste bedrijfsinstallaties
Bedrijfsmiddelen in uitvoering
Niet aan bedrijfsuitoefening dienstbaar
Totaal
91.953
63.716
21.408
17.966
2.226
197.269
7.183
17.207
6.152
(8.455)
185
22.272
0
0
0
Bedrijfsgebouwen en terreinen
(8.923)
(8.041)
(1.742)
(2.242)
(45.091)
(5.740)
(4.489)
(8.880)
(5.721)
(8.471)
(44.805)
(7.051)
95.883 31.724
139.927 5.291
56.451 86
(44.125)
(126.307)
(42.180)
83.482
18.911
14.357
0 0 (2.232) 0 (10.687)
0 (278) 44 (469)
(55.261)
(518)
(71.532)
7.279
2.696
0
764
0 7.279
0 (18.984) (19.559)
302.236
(1.752)
37.865 (214.364)
1.708
125.737
3 Financiële vaste activa 771
579
Stand per 1 januari Aankopen/verwerving Overige mutaties
160
(74)
(204)
266
Stand per 31 december
727
771
16.680
25.319
53.115 (34.655)
47.218 (26.445)
52.144
78.100
87.284
124.192
Handelsdebiteuren Actieve belastinglatentie 1) Overige vorderingen en overlopende activa
75.786
93.881
1) Tot en met 2001 is de actieve belastinglatentie gesaldeerd met de belastingvoorziening
4 Voorraden
Grond- en hulpstoffen Goederen in bewerking Af: vooruitgefactureerd Gereed product en handelsgoederen 5 Vorderingen
50
Brought to you by Global Reports
11.420
0
7.593
15.218
94.799
109.099
in duizenden euro’s
2002
2001
7.143
8.100
7.754
3.189
6 Liquide middelen
Kas- en banksaldi 7 Groepsvermogen
Het groepsvermogen is gelijk aan het eigen vermogen. Voor de specificatie wordt verwezen naar de toelichting op het eigen vermogen in de vennootschappelijke balans. 8 Voorzieningen
Belastingen Pensioenen Overige
Verloop overige voorzieningen Stand per 1 januari 2002 Onttrekking Vrijgevallen Nieuw toegevoegd Stand per 31 december 2002
1.750
1.932
12.810
17.347
22.314
22.468
74.338
70.132
17.347 (12.455) (181) 8.099 12.810
De pensioenvoorziening bestaat voor € 1.714.000,- uit in eigen beheer gehouden verplichtingen en voor het overige uit backservice verplichtingen van bij derden verzekerde pensioenen, beide berekend naar contante waarde volgens nu geldende actuariële normen. Aan de overige voorzieningen zijn onttrekkingen gedaan in overeenstemming met de bestemming zoals die bij de vorming in het verleden zijn bepaald. De overige voorzieningen hebben betrekking op reorganisatiekosten, garantieverplichtingen en prijsrisico’s inkoopverplichtingen. 9 Langlopende schulden (looptijd tot 5 jaar)
Kredietinstellingen en overige Voor deze schulden zijn geen bijzondere zekerheden verleend. 10 Kortlopende schulden
Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan leveranciers Obligo’s in uitvoering Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden
0
61.477
36.355
43.587
0 11.012
1.641 (226)
34.950
41.428
82.317
147.907
Het voorgestelde dividend is als component van het eigen vermogen gepresenteerd. Verplichtingen die niet uit de balans blijken Met betrekking tot de beschikbaarheid van enkele belangrijke grondstoffen zijn meerjarige overeenkomsten afgesloten.
51
Brought to you by Global Reports
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening
in duizenden euro’s
2002
2001
139.191
239.397
176.367
309.024
11 Bedrijfsopbrengsten
De netto-omzet incl. wijziging voorraad gereed product en onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten gesplitst naar omzetcategorie, kan als volgt worden gespecificeerd: Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep Overige bedrijfsopbrengsten en onderlinge groepsleveringen
76.390 (1.886)
52.862 (15.530)
390.062
585.753
78.494
93.018
19.349
25.153
97.843
118.171
12 Personeelskosten
Lonen en salarissen Sociale lasten In de sociale lasten is een bedrag van € 3.439.000 begrepen voor pensioenkosten (2001: € 4.439.000). Aantal medewerkers ultimo boekjaar Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep
579
824
1.390
1.654
433
400
2.402
2.878
Bezoldiging bestuurders en commissarissen Pensioen
Sociale zekerheid
258
61
10
239
30
9
497
91
19
Salaris
Bonus
Totaal
Bestuurders: J.M.A. van der Lof J.E. Vaandrager
213
45
194
45
Totaal
407
90
In 2002 zijn aan de leden van de Raad van Bestuur elk 5.000 (certificaten van) aandelen toegekend tegen een koers van € 9,- per certificaat. Dit is als bonus opgenomen in het bezoldigingsoverzicht. De bezoldiging van de voorzitter van de Raad van Commissarissen bedroeg € 22.690,- en die van de leden van de Raad van Commissarissen € 20.420,Aandelenbezit bestuurders en commissarissen Van de Raad van Bestuur hield de heer J.M.A. van der Lof ultimo 2002 6.392 (certificaten van) aandelen en de heer J.E. Vaandrager 10.000 (certificaten van) aandelen. Van de Raad van Commissarissen hield de heer A.J. Driessen ultimo 2002 521 (certificaten van) aandelen en de heer C.L.F. Vrins 27 (certificaten van) aandelen. De overige commissarissen hielden ultimo 2002 geen aandelen. 52
Brought to you by Global Reports
in duizenden euro’s
2002
2001
19.559 (247)
20.753
13 Afschrijvingen
Afschrijvingen op materiële vaste activa Resultaat op desinvestering van materiële vaste activa Afschrijvingen op immateriële vaste activa Vrijval gerealiseerde herwaardering
Afschrijvingen op basis van historische uitgaafprijs
297 (1.010)
222 0 (713)
18.599
20.262
18.070
20.012
7.043 (5.755)
20.885
5.578 (5.691)
669 (6.093)
1.175
33.798
78
368
14 Overige bedrijfskosten
Onder overige bedrijfskosten zijn o.a. opgenomen verkoop-, huisvestings- en fabricagekosten. 15 Bedrijfsresultaat
Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep Overige
18.337
16 Financiële baten en lasten
Opbrengsten deelnemingen Rentebaten Rentelasten
465 (5.816)
356 (8.024)
(5.273)
(7.300)
17 Belastingen
De belastingdruk wordt berekend volgens de per land geldende tarieven, waarbij rekening is gehouden met permanente verschillen tussen commerciële en fiscale waardering en in de toekomst te verrekenen verliezen. 18 Buitengewoon resultaat
De buitengewone bate betreft het resultaat op desinvesteringen van deelnemingen. De buitengewone lasten na belastingen betreffen de bijzondere waardevermindering op activa alsmede reorganisatiekosten als gevolg van gewijzigde omstandigheden in de telecomsector. Vennootschappelijke winst- en verliesrekening Bij het opstellen van de vennootschappelijke jaarrekening is ten aanzien van de winst- en verliesrekening gebruik gemaakt van de vrijstelling ex art. 402, Titel 9 BW.
53
Brought to you by Global Reports
Vennootschappelijke balans per 31 december 2002 na winstbestemming
2002
in duizenden euro’s
2001
Activa Vaste activa 1 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa 2 Financiële vaste activa
5.946
5.429
368
7.175
56.499
114.256 62.813
Totaal vaste activa
126.860
Vlottende activa Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen Liquide middelen
95.274
132.958
1.070
5.114
34.670
0
Totaal vlottende activa
131.014
138.072
Totaal
193.827
264.932
Passiva Eigen vermogen 3 Geplaatst kapitaal 4 Agio 5 Herwaarderingsreserve 6 Overige reserves
Brought to you by Global Reports
8.467
6.233
6.233
25.459
29.342
102.486
160.277
Totaal eigen vermogen
142.645
204.319
Langlopende schulden
32.179
9.118
7 Kortlopende schulden
19.003
51.495
193.827
264.932
Totaal
54
8.467
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening
in duizenden euro’s
Vennootschappelijke resultaat Resultaat deelnemingen
2002
2001
8.256
(910)
(62.842)
10.557
(54.586)
9.647
55
Brought to you by Global Reports
Toelichting op de vennootschappelijke balans en vennootschappelijke winst- en verliesrekening in duizenden euro’s
Voor de waarderingsgrondslagen wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. 1 Immateriële vaste activa
Voor de toelichting op de immateriële vaste activa wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde balans. 2 Financiële vaste activa
De financiële vaste activa bestaat uit aandelen in het kapitaal van deelnemingen en langlopende leningen aan deelnemingen.
Deelnemingen
Waardering per 1 januari 2002 Mutaties uit hoofde van: • verwerving nieuwe deelnemingen • afstoting deelnemingen • resultaat • financiering en overige mutaties • herwaarderingen • omrekeningsverschillen Netto vermogenswaarde per 31 december 2002
Overige deelnemingen
117.790 (2) (6.962)
Vorderingen op deelnemingen
(3.534) 162
114.256 160 (6.962)
(67.297)
(67.297)
15.168
3.534
180
18.702 180 (2.540)
(2.540) 56.337
Totaal
162
0
56.499
2002
2001
35.000
35.000
26.533
26.533
8.467
8.467
3 Geplaatst kapitaal
Maatschappelijk kapitaal Waarvan niet geplaatst Geplaatst kapitaal Het maatschappelijke kapitaal bestaat uit : Gewone aandelen Cumulatief financieringspreferente aandelen Cumulatief converteerbare financieringspreferente aandelen Cumulatief beschermingspreferente aandelen Prioriteitsaandelen elk nominaal € 1,-. Door de vennootschap is aan de Stichting Continuïteit TKH een optie verleend tot het nemen van beschermingspreferente aandelen tot maximaal 50% van het bedrag van ten tijde van de plaatsing van beschermingspreferente aandelen uitstaande overige aandelen respectievelijk 100% van het bedrag van de ten tijde van de plaatsing van beschermingspreferente aandelen uitstaande overige aandelen indien de beperking van de royementsmogelijkheid komt te vervallen hetgeen
56
Brought to you by Global Reports
9.996.000 5.000.000 5.000.000 15.000.000 4.000
in duizenden euro’s
plaatsvindt indien en zodra de Raad van Bestuur van de vennootschap daartoe besluit en een verklaring daaromtrent deponeert bij het handelsregister. Deze bestaande optie is in overeenstemming met Bijlage X bij het Fondsenreglement van Euronext Amsterdam N.V. Aan de prioriteitsaandelen zijn geen bijzondere rechten toegekend. Optieregeling Aan het management van de vennootschap en de groepsmaatschappijen worden optierechten op (certificaten van) gewone aandelen van N.V. Twentsche Kabel Holding toegekend. De rechten kunnen nooit eerder worden uitgeoefend dan na bekendmaking van de jaarcijfers van de vennootschap na een wachttijd van drie kalenderjaren (tot en met 2000 één kalenderjaar), volgend op het jaar waarin de rechten zijn toegekend. De looptijd is, ter keuze aan de optiegerechtigde, vier of vijf jaar. De voorwaarden voor deelname zijn, mede ter voorkoming van misbruik van voorwetenschap, in een intern reglement vastgelegd en zijn door de deelnemers schriftelijk geaccepteerd. Het aantal uitstaande rechten van bestuurders bedroeg ultimo boekjaar 19.000. Overzicht van de uitstaande optierechten van de leden van de Raad van Bestuur en overige gerechtigden. Toekenning gedurende het jaar
Ingetrokken gedurende het jaar
Uitoefening gedurende het jaar
Jaar van toekenning
Uitoefenprijs
1 januari 2002
1997
39,39
1.800
1998
37,39
2.000
2.000
1999-2003
1999
26,50
4.200
4.200
2000-2004
2000
42,90
2.800
2.800
2001-2005
2001
32,10
2.800
2.800
2004-2006
2002
19,25
2.800
2.800
2005-2007
2001
28,70
1.600
2004-2006
2002
19,25
2.800
2.800
2005-2007
J.M.A. van der Lof
J.E. Vaandrager
1.600
15.200
sub
Overige gerechtigden
-1.800
5.600
-1.800
0
31 december 2002
Uitoefenperiode
0
1998-2002
19.000
1997
39,39
25.700
-25.700
0
1998-2002
1998
37,39
27.930
-5.200
22.730
1999-2003 2000-2004
1999
26,50
45.350
-11.050
34.300
2000
42,90
55.350
-11.725
43.625
2001-2005
2001
32,10
57.200
-12.075
45.125
2004-2006
2002
19,25
57.975
-950
57.025
2005-2007
sub
211.530
57.975
-66.700
0
202.805
Totaal
226.730
63.575
-68.500
0
221.805
Aan de leden van de Raad van Commissarissen worden geen optierechten toegekend.
57
Brought to you by Global Reports
2002
2001
Stand per 1 januari Stockdividend Redenominatie
6.233 0
7.196 (199)
0
(764)
Stand per 31 december
6.233
6.233
29.342
11.966
in duizenden euro’s
4 Agio
De agioreserve is fiscaal geheel vrij uitkeerbaar. 5 Herwaarderingsreserve
Stand per 1 januari Herwaardering gedurende het boekjaar Toevoeging aan belastinglatentie Omrekeningsverschillen Vrijval gerealiseerde herwaardering Overige mutaties
1.089 (277)
16.179 (3.547)
(2.519)
714 (244)
(2.117) (59)
Stand per 31 december
4.274 (3.883)
17.376
25.459
29.342
6 Overige reserves
Stand per 1 januari Dividenduitkeringen Resultaat Inkoop eigen aandelen t.b.v. verleende optierechten In stock verwisseld keuzedividend Overige mutaties
160.277
159.861
(2.028)
(11.304)
(54.586) (476)
9.647 (1.623)
0 (701)
5.893 (2.197) (57.791)
Stand per 31 december
416
102.486
160.277
0
42.137
7 Kortlopende schulden
Schulden aan kredietinstellingen Belastingen over de winst Overige schulden
8.681
3.665
10.322
5.693
Stand per 31 december
19.003
51.495
Verplichtingen die niet uit de balans blijken De vennootschap heeft zich op grond van art. 2:403, lid1f BW hoofdelijk aansprakelijk gesteld voor de uit rechtshandelingen voortvloeiende schulden van een aantal dochterondernemingen. De daartoe strekkende verklaringen zijn ter inzage gelegd ten kantore van het Handelsregister waar de rechtspersoon, waarvoor de aansprakelijkheidsstelling is geschied, zijn zetel heeft. De onderneming heeft zich voor een totaal bedrag van € 85 miljoen formeel garant gesteld voor bankkredietfaciliteiten verstrekt aan enkele buitenlandse deelnemingen. Op deze kredietfaciliteit is ultimo 2002 voor € 74 miljoen een beroep gedaan.
Haaksbergen,16 april 2003 Raad van Bestuur J.M.A. van der Lof MBA, voorzitter drs. J.E. Vaandrager
58
Brought to you by Global Reports
Raad van Commissarissen drs. R.B. Lenterman, voorzitter ir. A.J. Driessen P. Morley Msc. ir. A. van der Velden drs. C.L.F. Vrins prof. dr. ir. A.C.H. van der Wolf
Overige gegevens
Brought to you by Global Reports
Statutaire regeling betreffende de bestemming van de winst
Aangezien in het verslagjaar geen beschermingspreferente en financieringspreferente aandelen hebben uitgestaan noch zijn uitgegeven, zoals bedoeld in artikelen 30.1, 3, 4, 5, 6 lid b en c, 8 en 9 staan hieronder slechts weergegeven de artikelen omtrent de winstbestemming die betrekking hebben op de uitstaande aandelen. Artikel 30 van de statuten luidt als volgt: 2. De vennootschap kan aan aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden. 6. Uit de na toepassing van de vorige leden overblijvende winst wordt, zo mogelijk, op de prioriteitsaandelen uitgekeerd vijf procent (5%) van hun nominaal bedrag. Op de prioriteitsaandelen zal geen verdere uitkering geschieden. Vervolgens wordt, zo mogelijk, op de financieringspreferente aandelen van iedere serie respectievelijk de converteerbare financieringspreferente aandelen van iedere serie een dividend uitgekeerd gelijk aan een percentage berekend over het bij de eerste uitgifte van de desbetreffende serie effectief op de financieringspreferente aandelen van de desbetreffende serie respectievelijk converteerbare financieringspreferente aandelen van de desbetreffende serie gestorte bedrag inclusief eventueel agio, en welk percentage is gerelateerd aan het gemiddelde effectieve rendement op ‘staatsleningen algemeen met een looptijd van 7-8 jaar’, berekend en bepaald op de wijze als hierna sub b vermeld.
60
Brought to you by Global Reports
7. Indien in enig boekjaar de winst niet toereikend is om de hiervoor in lid 6 van dit artikel bedoelde uitkeringen te doen, vindt in de daarop volgende boekjaren het in lid 6 en lid 10 bepaalde eerst toepassing nadat het tekort is ingehaald. De Raad van Bestuur is bevoegd onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen te besluiten een bedrag gelijk aan het in de vorige zin bedoelde tekort uit te keren ten laste van de reserves, met uitzondering van de reserves die als agio gevormd zijn bij de uitgifte van financieringspreferente aandelen respectievelijk converteerbare financieringspreferente aandelen. Bij de toepassing van het bepaalde in dit lid worden de houders van de series financieringspreferente aandelen en converteerbare financieringspreferente aandelen gelijk behandeld. 10. Van de overblijvende winst, zal de Raad van Bestuur onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen zoveel reserveren als hij nodig oordeelt. Voorzover de winst niet met toepassing van de vorige zin wordt gereserveerd, staat zij ter beschikking van de algemene vergadering, hetzij geheel of gedeeltelijk ter reservering, hetzij geheel of gedeeltelijk ter uitkering aan houders van gewone aandelen in verhouding van hun bezit aan gewone aandelen. 11. Onverminderd het bepaalde in artikel 7, lid 1, kan de Raad van Bestuur, onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, telkens acht jaren na de dag van uitgifte aan de algemene vergadering het voorstel doen tot intrekking met terugbetaling als in artikel 7, lid 1 bedoeld van elke serie van financieringspreferente aandelen respectievelijk van elke serie van converteerbare financieringspreferente aandelen, mits die series tegelijkertijd worden ingetrokken.
Voorstel winstbestemming
in duizenden euro’s
Resultaat onttrokken aan de reserves
(54.586)
Met inachtneming van artikel 30 der statuten stellen wij voor aan de houders van (certificaten van) gewone aandelen een dividend uit te keren van € 0,30 per (certificaat van) gewoon aandeel. Het dividend zal in contanten worden uitgekeerd (onder inhouding van de verschuldigde dividendbelasting). Het dividend op 4.000 prioriteitsaandelen is vastgesteld op € 0,05 per aandeel van € 1,-.
61
Brought to you by Global Reports
Accountantsverklaring
Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2002 van N.V. Twentsche Kabel Holding te Haaksbergen gecontroleerd. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de vennootschap. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. Werkzaamheden Onze controle is verricht overeenkomstig in Nederland algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachten. Volgens deze richtlijnen dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die de Raad van Bestuur van de vennootschap daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening van N.V. Twentsche Kabel Holding een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2002 en van het resultaat over 2002 in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek.
Amersfoort, 13 maart 2003 Deloitte & Touche Accountants
62
Brought to you by Global Reports
Stichting Administratiekantoor van Aandelen N.V. Twentsche Kabel Holding
Overeenkomstig de bepalingen van artikel 11 van de Administratievoorwaarden voor de aandelen van N.V. Twentsche Kabel Holding van 8 juni 2001 berichten wij: • de werkzaamheden in het verslagjaar 2002 hielden uitsluitend verband met de administratie van aandelen waartegenover certificaten zijn uitgegeven; • het nominaal bedrag van de in administratie genomen gewone aandelen van N.V. Twentsche Kabel Holding bedroeg per 31 december 2002 € 8.373.830,- waartegenover 8.373.830 certificaten van aandelen ad € 1,- nominaal in CF-vorm zijn uitgegeven. De Stichting heeft tot doel het tegen toekenning van royeerbare certificaten aan toonder in eigendom ten titel van beheer verwerven en administreren van op naam luidende aandelen N.V. Twentsche Kabel Holding. De Stichting dient de aan de aandelen verbonden rechten op zodanige wijze uit te oefenen dat de belangen van de vennootschap en de met haar verbonden onderneming en alle daarbij betrokkenen zo goed mogelijk worden gewaarborgd. Administrateur van de Stichting is het Hollandsch Administratiekantoor B.V. te Amsterdam. Per 14 mei 2002 is de heer mr. R. Hazelhoff afgetreden. Hij is opgevolgd door de heer drs. R.B. Lenterman. Het stichtingsbestuur wordt thans gevormd door: de heer prof. mr. P.J. Dortmond, voorzitter de heer mr. J.W. Termijtelen de heer mr. M.J. Brugma de heer drs. R.B. Lenterman de heer J.M.A. van der Lof MBA
Onafhankelijkheidsverklaring De Raad van Bestuur van de N.V. Twentsche Kabel Holding en het bestuur van de Stichting Administratiekantoor van Aandelen N.V. Twentsche Kabel Holding verklaren hiermede dat naar hun gezamenlijk oordeel is voldaan aan de ten aanzien van de onafhankelijkheid van de bestuurders van de Stichting gestelde eisen als bedoeld in Bijlage X bij het fondsenreglement van Euronext Amsterdam N.V.
Haaksbergen, 16 april 2003 Het bestuur
63
Brought to you by Global Reports
Stichting Continuïteit TKH
De Stichting Continuïteit TKH, gevestigd te Haaksbergen heeft ten doel het behartigen van de belangen van de vennootschap en alle aan de vennootschap verbonden ondernemingen, op zodanige wijze dat deze belangen zo goed mogelijk worden gewaarborgd, en dat invloeden welke de zelfstandigheid en/of de continuïteit en/of identiteit van de vennootschap en haar ondernemingen in strijd met die belangen zouden kunnen aantasten, naar maximaal vermogen worden geweerd, zomede het verrichten van al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn. De Stichting Continuïteit is in 2002 twee keer bijeengekomen. De vergaderingen stonden onder meer in het teken van de recente discussies over en de voornemens van nieuwe richtlijnen en wetsontwerpen van beschermingsconstructies. Per 14 mei 2002 is de heer mr. R. Hazelhoff afgetreden. Hij is opgevolgd door de heer drs. R.B. Lenterman. Het stichtingsbestuur wordt gevormd door: de heer mr. G.W. baron van der Feltz, voorzitter jonkheer mr. S.E. Beelaerts van Blokland mevrouw mr. S. Drion de heer prof. mr. H.M.N. Schonis de heer drs. R.B. Lenterman
Onafhankelijkheidsverklaring De Raad van Bestuur van de N.V. Twentsche Kabel Holding en het bestuur van de Stichting Continuïteit TKH verklaren hiermede dat naar hun gezamenlijk oordeel is voldaan aan de ten aanzien van de onafhankelijkheid van de bestuurders van de Stichting gestelde eisen als bedoeld in Bijlage X bij het Fondsenreglement van Euronext Amsterdam N.V.
Haaksbergen, 16 april 2003 Het bestuur
64
Brought to you by Global Reports
Commissie van Aandeelhouders
De Commissie van Aandeelhouders heeft het afgelopen jaar bestaan uit de bestuursleden: de heer D.L. Jordaan, voorzitter de heer ing. H.B.G. Spenkelink, vice-voorzitter de heer drs. J. Bel, secretaris de heer A. Hulshof de heer H.W. Kromhof Als plaatsvervangend secretaris fungeert mevrouw R. Dieperink. De Commissie vergaderde op 1 maart 2002 en op 28 maart 2003, zowel in besloten kring als met de Raad van Bestuur. Volgens het reglement van de Commissie van Aandeelhouders is de commissie dit jaar in haar geheel aftredend. De Commissie stelt de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor wederom een Commissie van Aandeelhouders te benoemen, met dien verstande dat de heer D.L. Jordaan en de heer H.W. Kromhof reglementair niet herbenoembaar zijn. De Commissie dankt de heren Jordaan en Kromhof voor de werkzaamheden en stelt voor in de vacatures te benoemen de heer E.P. Krudop, woonachtig in Enschede en de heer C. van Spronsen, woonachtig in Den Haag. De Commissie van Aandeelhouders is de heer mr. R. Hazelhoff en de heer ir. L.G. Sisouw de Zilwa zeer erkentelijk voor de bijdrage gedurende de jaren dat de heren als voorzitter respectievelijk vice-voorzitter van de Raad van Commissarissen aan de onderneming verbonden waren. De Commissie heeft bericht ontvangen dat de heer drs. R.B. Lenterman statutair aftredend is als commissaris. De Commissie ondersteunt diens herbenoeming.
Haaksbergen, 28 maart 2003 D.L. Jordaan, voorzitter drs. J. Bel, secretaris
65
Brought to you by Global Reports
Overzicht persberichten 2002
Onderhandelingen TKH en Solar over verkoop EAS Twentsche Kabel Holding (TKH) en Aktieselskabet Nordisk Solar Compagni (Solar) onderhandelen over de verkoop van de Elektrotechnische groothandel Electro Automatisering Smelt BV (EAS) aan Solar. 12 maart 2002 Jaarcijfers 2001: Minder winst voor TKH door laag investeringsniveau telecomsector In het eerste halfjaar 2001 was er nog sprake van een dubbelcijferige omzet- en nettowinststijging, maar in de tweede helft liepen de investeringen in de ICT- en telecomsector aanzienlijk terug. Door verschuivingen in de productmix kon de teruggang van de omzet beperkt blijven en kwam de omzet uit op € 586 miljoen, nagenoeg hetzelfde niveau als 2000. De nettowinst daalde, exclusief de buitengewone last van € 9 miljoen, met 39,4% tot € 18,6 miljoen. 13 maart 2002 TKH beëindigt activiteiten in Verenigd Koninkrijk In het kader van haar herstructureringsprogramma voor de Kabelgroep heeft TKH besloten om de activiteiten in het Verenigd Koninkrijk te beëindigen. TKH is in onderhandeling om een deel van de activiteiten van Plastic Insulated Cables Ltd. (PIC) te verkopen aan General Cable Industries Ltd. (GCI) in het Verenigd Koninkrijk, onderdeel van de Marmon Group (USA). De overige activiteiten zullen in het tweede kwartaal 2002 worden afgebouwd. Ten behoeve van deze reorganisatie zijn ten laste van het resultaat 2001 voorzieningen getroffen. PIC behaalde in 2001 een omzet van € 13 miljoen met 83 medewerkers. 19 april 2002 TKH bereikt definitieve overeenstemming over verkoop elektrotechnische groothandel EAS In aansluiting op het persbericht d.d. 12 maart 2002 deelt TKH mede dat definitieve overeenstemming is bereikt met Solar, over de verkoop van elektrotechnische groothandel EAS aan Solar, onder voorbehoud van goedkeuring door de Nederlandse Mededingingsautoriteiten (NMa). De transactie zal, naast een eenmalige bate, een beperkte invloed hebben op de winst per aandeel van TKH. Over 2001 behaalde EAS met 200 medewerkers een omzet van € 70 miljoen. 23 april 2002 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2002 De afgelopen maanden hebben zich gekenmerkt door aanhoudende terughoudendheid tot investeren in met name de telecommunicatiesector. TKH is dientengevolge geconfronteerd met een verdergaand prijsverval en tegenvallende omzetvolumes. In het TKH-jaarverslag 2001 is onder ‘vooruitzichten’ gemeld dat het resultaat over het eerste halfjaar 2002 zal achterblijven bij het resultaat (voor buitengewone baten en lasten) over het tweede halfjaar 2001 van € 3,7 miljoen. Op grond van bovenstaande ontwikkelingen verwachten wij thans dat het eerste halfjaar 2002 zal worden afgesloten met een negatief nettoresultaat uit gewone bedrijfsuitoefening. Dit resultaat zal worden gecompenseerd met een bate uit hoofde van de verkoop van deelnemingen. 14 mei 2002 66
Brought to you by Global Reports
TKH-onderneming Isolectra wordt leverancier van telefoons onder het merk KPN Telecom Isolectra BV en KPN Telecom Retail BV hebben overeenstemming bereikt over de levering van gedrade- en draadloze telefoon toestellen alsmede domotica-producten van het merk KPN Telecom. Isolectra wordt preferred supplier van KPN Telecom Retail BV voor producten in deze categorieën wanneer die worden gevoerd onder het merk KPN Telecom. 1 augustus 2002 Halfjaarcijfers 2002: Resultaat TKH in lijn met verwachting De omzet- en winstdaling over het eerste halfjaar 2002 zijn toe te schrijven aan het uitzonderlijk laag investeringsniveau in de telecomsector en het daarmee gepaard gaande lage prijsniveau voor glasvezel. De omzet is gedaald van € 317 miljoen naar € 192 miljoen, waarvan € 50 miljoen als gevolg van desinvesteringen. Het bedrijfsresultaat daalde ten opzichte van de eerste helft 2001 van € 25,7 miljoen naar € 3,8 miljoen negatief. De nettowinst voor buitengewone baten en lasten daalde van € 14,9 miljoen naar € 5,5 miljoen negatief. Het resultaat is verbeterd door een bate uit hoofde van de verkoop van deelnemingen (€ 10,2 miljoen). De nettowinst na buitengewone baten en lasten bedroeg € 4,7 miljoen (2001: € 14,9 miljoen). 5 september 2002 Afwaardering activa telecommunicatie-activiteiten TKH-groep in tweede halfjaar 2002 Door de eerder genomen maatregelen tot kostenverlaging heeft het resultaat van TKH zich in de afgelopen maanden positief ontwikkeld. De verwachting blijft dan ook gehandhaafd dat het operationele resultaat in het tweede halfjaar 2002 ten opzichte van het eerste halfjaar 2002 een verbetering zal laten zien, met name door de gunstige ontwikkelingen in het vierde kwartaal. De vooruitzichten met betrekking tot de telecommunicatie-activiteiten op zowel de korte als middellange termijn blijven onzeker. Derhalve moet rekening worden gehouden met een langdurige substantiële onderbezetting van de aanwezige capaciteit. Dit geeft aanleiding tot het nemen van een bijzondere last van € 58 miljoen met betrekking tot de afwaardering van activa voor telecommunicatie-activiteiten, voornamelijk in China. 12 december 2002
67
Brought to you by Global Reports
Werkmaatschappijen / Directies / Adressen
Technische handelsgroep
Kabelgroep
Intronics Barneveld B.V.
VMC Elteknik AB
Isolectra Far East Pte. Ltd.
Productie
H. Möhle
L. Jensen
Roy Teo Lee Jin
B.V. Twentsche Kabelfabriek
Hermesweg 22
M. Örevik
Louis Yeo Pee Hung
A.J.M. van Schie
3771 ND Barneveld
Ekhovs Herrgård
Alexandra Distripark
J.G. Bezemer
T (0342) 40 70 40
64721 Mariefred
Blk 2# 10-18
Spinnerstraat 15
F (0342) 41 21 14
Zweden
Pasir Panjang Road
7481 KJ Haaksbergen
E
[email protected]
T +46 159 35 00 10
118481 Singapore
T (053) 573 22 55
I www.intronics.nl
F +46 159 133 55
T +65 6 27 22 371
F (053) 573 21 84
E
[email protected]
F +65 6 27 89 019
E
[email protected]
I www.vmc.se
E
[email protected]
I www.tkf.nl
Middelweg 27
VMC Elteknik A/S
C&C Partners Telecom Sp. z.o.o.
Electro-Draad B.V.
6191 NC Beek
J.R. Hansen
M. Niemczyk
F. van der Sanden
T (046) 474 65 56
Rugmarken 27A
ul 17 Stycznia 119, 121
Branskamp 7
F (046) 475 31 11
3520 Farum
64-100 Leszno
6014 CB Ittervoort
E
[email protected]
Denemarken
Polen
T (0475) 56 67 67
I www.javocom.nl
T +45 44 342 342
T +48 65 525 55 55
F (0475) 56 50 05
F +45 44 342 343
F +48 65 525 56 66
E
[email protected]
Isolectra B.V.
E
[email protected]
E
[email protected]
I www.eldra.nl
N. Bikker
I www.vmc.dk
I www.ccpartners.pl
Javocom B.V. J.A.M. Vonk
Capable B.V
Rivium Boulevard 101 2909 LK Capelle a/d IJssel
P.T. Isindo Interbuana
C. van Tilburg
T (010) 285 52 85
Louis Yeo Pee Hung
Rudonk 25
F (010) 285 54 03
Riady Armansyah
4824 AJ Breda
E
[email protected]
Menara Duta Building
T (076) 541 64 56
I www.isolectra.nl
7th Floor, Wing D
F (076) 541 71 92
Jl. HR. Rasuna Said Kav. B-9
E
[email protected]
EKB Industriële
12910 Jakarta
I www.capable.nl
Automatisering B.V.
Indonesië
ing. M.N.A. van Leuven
T +62 21 252 29 33
Techno Specials
ing. D. Huisman
F +62 21 252 29 34
L. Lysmont
Wijkermeerweg 29-31
E
[email protected]
Rudonk 25
1948 NT Beverwijk
4824 AJ Breda
T (0251) 22 90 89
Isolectra Malaysia Sdn Bhd
T (076) 544 91 75
F (0251) 22 43 48
Zainal Abidin Bin Abas
F (076) 544 62 28
E
[email protected]
No. 18 Jalan Astaka U8/83
E
[email protected]
I www.ekb.nl
Seksyen U8 Bukit Jelutong 40150 Shah Alam
Ernst & Engbring GmbH & Co. KG
bv Elspec
Selangor Darul Ehsan
L. Klick
ir. D.W.S. Gigengack
Maleisië
Industriestraße 9
Bedrijvenweg 14
T +60 37846 9988
45739 Oer-Erkenschwick
1424 PX De Kwakel
F +60 37846 9898
Duitsland
T (0297) 33 03 00
E
[email protected]
T +49 2368 69 01-0
F (0297) 32 55 08
F +49 2368 69 01-35
E
[email protected]
E
[email protected]
I www.elspec.com
I www.EuE-Kabel.de
68
Brought to you by Global Reports
Machinegroep Kabelhandel
EBM Techniek B.V.
Twentsche (Nanjing)
Jobarco B.V.
KAWEFLEX Wire and Cable Inc.
ing. M. Dannenberg
Fibre Optics Ltd.
H.P. van der Meer
3546 Burch Ave.
’t Zwarte Land 16-18
C.F. Liao
Verbreepark 15
Cincinnati, OH 45208
3925 CK Scherpenzeel
E.D.H. de Lange MBA
2731 BR Benthuizen
Verenigde Staten
T (033) 277 93 33
Nanjing New & High
T (079) 331 93 13
T +1 513 232 93 00
F (033) 277 14 54
Technology Industry
F (079) 342 35 72
F +1 513 232 37 10
E
[email protected]
Development Zone
E
[email protected]
E
[email protected]
I www.ebmtechniek.nl
Pukou
I www.jobarco.com Witt+Arnold Spezial-Kabel
EBM Technology Inc.
Jiangsu Province
TKD-kabelhandel
GmbH & Co. KG
4485 Allen Road
Volksrepubliek China
HPM Kabel GmbH
M. Witt
Stow, Ohio 44224
T +86 25 884 48 88
HPM West
Hagener Straße 177
Verenigde Staten
F +86 25 884 48 58
W. Breuer
58642 Iserlohn
T +1 330 929 89 29
E
[email protected]
An der Kleinbahn 16
Duitsland
F +1 330 929 72 54
I www.tfo.com.cn
41334 Nettetal
T +49 2374 92 92 – 0
Nanjing 210061
Duitsland
F +49 2374 92 92 – 92
VMI Epe Holland B.V.
Zhangjiagang Twentsche
T +49 21 57 89 79 0
E
[email protected]
ir. J.J. Spanjer
Cable co. Ltd.
F +49 21 57 89 79 89
I www.witt-arnold.com
Gelriaweg 16
C.F. Liao
E
[email protected]
E.D.H. de Lange MBA
I www.hpm-kabel.de
Sanxing Economic and
8161 RK Epe S+S Spezialkabel GmbH
T (0578) 67 91 11
R. Domek
F (0578) 62 13 17
Technology Development Zone
HPM Süd
Hellweg 90
E
[email protected]
Sanxing Town West
J. Neumann
58099 Hagen
I www.vmi-group.com
Zhangjiagang 215624
Karl-Benz-Straße 20
Duitsland
Jiangsu Province
72124 Pliezhausen
T +49 2331 69 19 – 0
VMI Americas Inc.
Volksrepubliek China
Duitsland
F +49 2331 69 19 – 19
4485 Allen Road
T +86 512 585 720 18
T +49 71 27 81 15 0
E
[email protected]
Stow, Ohio 44224
F +86 512 585 705 92
F +49 71 27 81 15 95
I www.susspezialkabel.de
Verenigde Staten T +1 330 929 68 00
E
[email protected] HPM Cables Sarl.
F +1 330 929 72 54
14 Rue du Bon Repos
E
[email protected]
41600 Chaon Frankrijk
VMI (Yantai) Machinery Co. Ltd.
T +33 254 95 88 00
Xu Kangyuan
F +33 254 95 88 08
886 Yongfu Yuan Road Fushan High & New Tech
Kabel Wächter GmbH & Co.KG
Industrial Park
J. Neumann
Yantai, Shandong 265500
Karl-Benz-Straße 20
Volksrepubliek China
72124 Pliezhausen
T +86 535 630 01 39
Duitsland
F +86 535 630 01 36
T +49 7127 81 04 01
E
[email protected]
F +49 7127 81 04 20 E
[email protected] I www.kwf.de 69
Brought to you by Global Reports
Deelnemingen
De volgende van belang zijnde rechtstreeks of middellijk gehouden deelnemingen zijn in de consolidatie betrokken.
bv Elspec
De Kwakel
Nederland
Haaksbergen
Nederland
Breda
Nederland
Scherpenzeel
Nederland
EKB Industriële Automatisering B.V.
Beverwijk
Nederland
Electro-Draad B.V.
Ittervoort
Nederland
Intronics Barneveld
Barneveld
Nederland
Isolectra Holding B.V.
Rotterdam
Nederland
Beek
Nederland
Benthuizen
Nederland
Epe
Nederland
Oer-Erkenschwick
Duitsland
Nettetal
Duitsland
Pliezhausen
Duitsland
TKD Logistics GmbH
Nettetal
Duitsland
Witt+Arnold Spezial-Kabel GmbH & Co KG
Iserlohn
Duitsland
Mariefred
Zweden
Farum
Denemarken
C&C Partners Telecom Sp. z o.o
Leszno
Polen
Twentsche (Nanjing) Fibre Optics Co. Ltd.
Nanjing
Volksrepubliek China
Zhangjiagang
Volksrepubliek China
B.V. Twentsche Kabelfabriek Capable B.V. EBM Techniek B.V.
Javocom B.V. Jobarco B.V. VMI Epe Holland B.V. Ernst & Engbring GmbH & Co. KG HPM Kabel GmbH Kabel Wächter GmbH & Co. KG
VMC Elteknik AB VMC Elteknik A/S
Zhangjiagang Twentsche Cable Co. Ltd.
70
Brought to you by Global Reports
Centrale Ondernemingsraad
De Centrale Ondernemingsraad van N.V. Twentsche Kabel Holding bestaat uit de volgende leden: de de de de de de de de de de
heer heer heer heer heer heer heer heer heer heer
G. Töpfer (VMI), voorzitter G. Roolvink (TKF), secretaris F. de Carpentier (VMI) N. Demmendaal (Isolectra) H. Hennen (Eldra) W. Hittorf (EBM) N. Lankheet (TKF) E. Scharrenborg (TKF) A. Wonink (TKF) R. Ooijevaar (EKB), toehoorder
71
Brought to you by Global Reports
Tien-jaren overzicht
in miljoenen euro’s
2002
2001 2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
Geconsolideerde winst- en verliesrekening Netto-omzet Wijziging van voorraad gereed product en onderhanden werk
387
588
585
489
455
408
351
309
182
176
3
-2
1
35
14
7
8
3
1
-3
Totaal bedrijfsopbrengsten
390
586
586
524
469
415
359
312
183
173
362
347
308
277
249
210
179
88
80
118
122
108
95
80
70
61
43
42
20
18
14
15
12
11
12
9
9
52
48
47
42
37
30
28
18
20
389
552
535
477
429
378
321
280
158
151
Kosten grond-,hulpstoffen, handelsproducten en uitbesteed werk 229 Personeelskosten 98 Afschrijvingen 19 Overige bedrijfskosten 43 Totaal bedrijfslasten
1
34
51
47
40
37
38
32
25
22
-5
-7
-5
-2
-1
0
0
2
2
2
-4
27
46
45
39
37
38
34
27
24
3
8
15
15
13
13
13
12
10
9
-7
19
31
30
26
24
25
22
17
15
Buitengewoon resultaat Minderheidsbelang derden
-48
-9
0
0
0
21
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Nettoresultaat
-55
10
31
30
26
45
25
22
17
15
2
8
11
10
9
8
7
6
4
3
Bedrijfsresultaat in % van het totaal van de bedrijfsopbrengsten (ROS) 1)
0,3
5,8
8,6
8,9
8,6
8,9
10,5
10,3
13,7
12,5
Rentabiliteit in % van het eigen vermogen (ROE) 2)
-3,9
9,5
17,1
17,6
15,9
16,2
19,3
17,0
13,6
13,4
0,4
10,1
17,1
18,2
18,8
20,8
24,8
22,4
18,2
17,0
-1,7
3,2
5,2
5,7
5,6
5,7
6,9
6,9
9,5
8,9
Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belasting
Kengetallen Dividend in miljoenen euro’s
Bedrijfsresultaat in % van het gemiddeld geïnvesteerd vermogen (ROCE) Nettoresultaat in % van het totaal van de bedrijfsopbrengsten 1)2)
1) Omzet incl. wijziging voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten 2) Voor buitengewone baten of lasten
72
Brought to you by Global Reports
in miljoenen euro’s
2002
2001 2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
Geconsolideerde balans Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
6
5
0
0
0
0
0
0
0
0
126
197
174
133
110
91
85
74
62
62
1
1
1
1
9
1
11
6
5
5
Totaal vaste activa
133
203
175
134
119
92
96
80
67
67
87
124
117
108
75
63
56
45
34
33
95
109
134
110
84
75
61
54
33
25
7
8
4
15
24
42
17
28
45
37
Totaal vlottende activa
189
241
255
233
183
180
134
127
112
95
Totaal activa
322
444
430
367
302
272
230
207
179
162
Eigen vermogen Minderheidsbelang derden
143
204
187
174
165
163
133
121
135
121
0
0
0
1
2
0
0
0
0
0
Groepsvermogen
143
204
187
175
167
163
133
121
135
121
22
22
10
19
14
14
14
12
7
8
74
70
42
32
12
9
8
8
0
1
0
62
74
55
40
11
4
3
2
2
83
86
117
86
69
75
71
63
35
30
322
444
430
367
302
272
230
207
179
162
Solvabiliteits (in %)
44
46
43
47
55
60
58
58
76
75
Investeringen
22
26
59
40
30
16
15
15
10
7
Afschrijvingen op materiële vaste activa
20
21
21
15
16
12
12
12
9
10
Kasstroom uit bedrijfsoperaties
55
49
62
26
33
32
41
39
31
29
Aantal bij derden uitstaande aandelen ultimo boekjaar (x 1.000)
8.069
8.112
7.952
7.844
7.789
7.770
7.781
7.707
7.632
7.571
Nettoresultaat per aandeel van € 1,- 2)
-0,83
2,30
3,87
3,80
3,40
3,07
3,17
2,80
2,28
2,04
0,30
0,93
1,36
1,25
1,11
1,00
0,91
0,74
0,54
0,43
Hoogste koers in het verslagjaar
21,50
38,45
48,50
35,50
46,74
53,32
41,97
26,55
21,60
17,95
Laagste koers in het verslagjaar
6,01
17,00
32,00
22,00
24,14
37,71
24,87
19,60
15,61
10,94
Slotkoers
9,60
18,60
35,00
34,90
26,46
45,60
40,84
25,05
20,60
17,29
Voorraden Vorderingen Effecten en liquide middelen
Voorzieningen Langlopende schulden Kredietinstellingen Overige kortlopende schulden Totaal passiva
Overige gegevens
Dividend per aandeel
73
Brought to you by Global Reports
Verklarende begrippenlijst
A
coaxkabel: De coaxkabel bestaat uit een koperen kern (de binnen-
aansluitnet: kabelinfrastructuur tussen de telefooncentrale en de
geleider) die afgedekt is door een isolerende laag en die het signaal
abonnee.
transporteert van omroepzenders voor radio en televisie, draadloze
ADSL (Asymmetric Digital Subscriber Line): Een modem technologie
telefoons etc.
waarbij gebruik wordt gemaakt van de infrastructuur van het stan-
D
daard telefoonnetwerk die een gewone analoge of ISDN-telefoonlijn
datacommunicatie: communicatie van digitale informatie tussen
omvormt tot een hoge snelheid digitale lijn voor ultra-snelle internet
computers
toegang en waarbij de analoge en ISDN-lijn beschikbaar blijft.
dect: de standaard voor draadloze communicatie met een beperkt
B
bereik. Deze techniek maakt draadloze telefonie mogelijk in en om
bandbreedte: overdrachtscapaciteit van een medium uitgedrukt in
het huis.
het aantal bits per seconde. De beschikbare transmissiecapaciteit
domotica: binnenshuis automatisering voor bijvoorbeeld licht, tele-
is voor koper maximaal 1 Gigabit per seconde en voor glasvezel
foon, televisie (set-top-box) en beveiliging.
maximaal 600 Gigabit per seconde.
DSL-techniek (Digital Subscriber Line): DSL is een breedbandtech-
besturings- en beheerssystemen: systemen voor het sturen, regelen
nologie die gebruik maakt van de bestaande koperdraden waarover
en beheersen van industriële processen, waarvan de intelligentie
telefoonverkeer momenteel plaatsvindt. Door het plaatsen van een
van het systeem bestaat uit computers, PLC’s (Programmable
modem op de locatie van de eindgebruiker en deze te verbinden
Logical Controllers) of CNC’s (Computerised Nummerical
met de dichtstbijzijnde wijkcentrale, wordt de de bestaande tele-
Controllers).
foonlijn opgewaardeerd naar een zogeheten breedbandverbinding.
Blue Tooth: Een door Ericsson ontwikkelde standaard voor draadloze
E
verbindingen tussen randapparaten in huis of kantoor met een
EIB-systeem (Europese Installatie Bus): een communicatiestan-
beperkte reikwijdte van ca. 10 meter.
daard in de industriele automatisering, wordt gebruikt in SCADA-
breedbandaansluiting: een verzamelnaam voor een verbinding met
systemen en gebouwautomatisering.
een hoge transportcapaciteit. Technisch kan een dergelijke verbin-
elektronisch: het gedeelte van de techniek dat zich bezighoudt met
ding worden opgebouwd m.b.v. een coax-modem, een ADSL-
besturingstechnologie en automatisering.
modem of met behulp van een ’Fibre-To-The-Home’-aansluiting.
elektrotechniek: het gedeelte van de techniek dat zich bezighoudt
Deze laatste oplossing biedt op dit moment de snelste
met energie-distributie en –voorziening.
(internet)verbinding met een transportsnelheid van minimaal 10
EMC-veilig (Electro-Magnetic Compatibility): bescherming tegen
megabits per seconde symmetrisch is het vele malen sneller dan
elektrotechnische invloeden van buitenaf.
verbindingen met ADSL- en coax-modems.
energiedistributiekabel: kabel voor energieoverdracht.
Building Solutions: inpandige telecom, ICT en elektrotechnische oplossingen
C CAD-systeem: Computer Systeem waarmee tekeningen en ontwer-
F Fibre-To-The-Home: het laatste stuk van het netwerk naar de gebruiker wordt voorzien van glasvezelkabel.
G
pen gemaakt kunnen worden.
glasvezelkabel: kabel met een of meer gecoate geleiders van zeer
CATV: coaxiaalkabels die met name worden toegepast in netwerken
zuiver glas voor de overdracht van signalen op een draadgolf van
van CAI (Centrale Antenne Inrichting)-systemen.
licht; toegepast in de data- en telecommunicatie.
CDMA (Code Division Multiple Access): een transmissietechniek,
glasvezelproductie: glasvezel wordt geproduceerd in een 25 meter
waarbij het frequentiespectrum van een datasignaal verspreid wordt
hoge trektoren onder geconditioneerde ultrazuivere omstandigheden.
door middel van een code die niet gecorreleerd is aan het signaal
GSM (Global System for Mobile telecommunication): wereld-
en uniek is voor elke ontvanger. Aangezien de codes die gebruikt
standaard voor mobiele telefonie.
worden gekozen worden om hun lage kruiscorrelatiewaarden, is het
I
mogelijk een onderscheid te maken tussen de verschillende signa-
ICT (informatie- en communicatietechnologie): er vindt momenteel
len. Een initiator kent de code van de gekozen ontvanger en kan
een snel voortschrijdende integratie plaats tussen de informatie-
daarom de gewenste communicatieverbinding activeren.
technologie (ofwel de computer) en de data- en telecommunicatie.
Closed Circuit Television-camera: Gesloten TV-systeem, meestal
I-mode: I-mode is een draadloze technologie die het mogelijk
gebruikt voor bewakingsdoeleinden.
maakt om mobiele gebruikers toegang te geven tot het Internet
74
Brought to you by Global Reports
indoor telecom: telecommunicatiefaciliteiten binnenshuis
PC: personal computer
installatiekabel: kabel voor installaties voor stroomvoorziening met
Point of presence (POP): grote knooppunten van telecommunica-
een spanning van maximaal 1.000 volt.
tie-netwerken welke doorgaans worden gebruikt om bedrijven en
internet: wereldwijd computernetwerk voor het uitwisselen van
huishoudens (telefoon, internet) aan te sluiten.
informatie.
preform: glasvezel wordt getrokken uit preforms. Dit zijn glasconfi-
Isonet databekabelingssysteem: totaalconcept voor gestructureerde
guraties met een lengte van 1 meter en een diameter van 60 tot 80
bekabeling, ontwikkelt en te leveren door Isolectra
millimeter. Uit één preform worden vezels van vele honderden kilo-
Isoswitch Detect: Lichtschakel systeem met aanwezigheidsdetectie
meters getrokken.
K
S
kabeltoebehoren: producten met een rechtstreekse relatie tot kabel en
SOHO (Small Office Home Office): door de ontwikkelingen in de
het installeren van kabel. Hierbij kan gedacht worden aan bevesti-
computertechnologie en de daarmee gepaard gaande groei van de
gingsmaterialen (kabelrupsbanden, wartels, kabelschoenen, verbin-
hoeveelheid internetgebruikers, neemt ook de vraag naar steeds
ders), coderings- en markeringssystemen (merkers, krimpkousen,
hoogwaardiger aansluitmaterialen toe. Hiermee wordt voorzien in
verbinders) en gereedschap (knippen, strippen, verpersen van kabel-
de behoefte aan hogere transmissiesnelheden bij gegevensover-
schoenen).
dracht. SOHO is een concept dat voorziet in deze behoefte
L
middels een groot aantal producten en systemen
LAN (Local Area Network): een netwerk dat zich beperkt tot een
speciaalkabel: kabel voor specifieke toepassingen of voor de klant
kamer, een gebouw of een aantal aangrenzende gebouwen.
op maat gemaakt. Dergelijke kabels zijn vaak hoogflexibel, che-
liquidity provider: koop- en verkoopbemiddelaar in het handels-
misch bestendig of combineren verschillende soorten glasvezels
systeem dat Euronext Amsterdam N.V. heeft ingevoerd. De liquidity
met koperen aders.
provider committeert zich tot het onderhouden van een liquide
SMS (short message service): tekstberichten versturen via een
markt, waardoor het continu afgeven van bied- en laatprijzen tot
mobiel netwerk. Inmiddels is ook SMS-functionaliteit beschikbaar
een bepaald bedrag verzekerd is.
in de vaste telecommunicatie netwerken, o.a. in Nederland in het
LON-systeem: een systeem waarbij bij het LON software-protocol
netwerk van KPN.
een integratie van klimaatregeling, verlichtingsturing en –regeling,
systeemconcepten: TKH specialiseert zich in toenemende mate op
zonwering, bediening en sturing vanuit andere systemen regelt.
het integreren van losse componenten tot totale systemen.
M middenspanningskabel: kabel voor de overdracht van energie in een spanningsgebied van 1.000-50.000 volt.
Dergelijke systemen bieden de klant een grote toegevoegde waarde en bedrijfszekerheid.
T
mobiel telecomverkeer: mobiele communicatie (van spraak en
telecommunicatienetwerk: netwerken voor het transport van spraak
data) via een vast netwerk van onderling met elkaar verbonden
en digitale informatie tussen computers.
zend- en ontvangstinstallaties.
telecommunicatie-infrastructuur: het geheel van kabels, stekkers,
modem: Een apparaat voor modulatie/demodulatie. Dit is een
kasten, enzovoort dat nodig is voor het verbinden van telefoon-,
kaart in, of een kastje bij uw computer waarmee u een verbinding
internet-, GSM-centrales.
tussen uw computer en een gewone telefoonlijn kunt maken. Op
Telecom Solutions: telecom en ICT-totaaloplossingen
deze manier kunt u vanaf uw computer verbinding maken met het
totaaloplossing: door op te treden als one-stop shopping leveran-
Internet of een netwerk.
cier voor projecten leveren de werkmaatschappijen van TKH een
modulair kabel systeem: een flexibel buissysteem waarin, afhanke-
compleet pakket aan producte, inclusief advies, projectmanage-
lijk van de behoefte, in een later stadium optische glasvezelunits
ment, installatie, scholing en onderhoud.
kunnen worden geblazen.
transmissiecapaciteit: het aantal informatie-eenheden dat door een
N Next Prime: de op Euronext genoteerde fondsen kunnen zich kwali-
ader of een vezel kan worden verzonden.
V
ficeren voor de marktsegmenten Next Prime of Next Economy,
value added reselling: distributie-activiteit waarbij er gebruik
waarbij Next Prime is gericht op de meer traditionele sectoren.
gemaakt wordt van waarde toevoeging als onderscheidend vermogen.
Voor het overige zijn de gestelde kwaliteitseisen identiek en betref-
vaste net: de totale infrastructuur van kabels die een operator (aan-
fen onder meer het toepassen van internationale standaarden voor
bieder van telecomdiensten) heeft gebouwd.
accountancy en het publiceren van kwartaalgegevens vanaf 2004.
video-conferencing: beeldcommunicatie
O outdoor telecom: telecommunicatiefaciliteiten buitenshuis
P passieve en actieve componenten: in de tele- en datacommunicatie wordt een onderscheid gemaakt tussen componenten die al dan
W WiFi (Wireless Fidelity): een relatief nieuwe standaard voor draadloze datacommunicatie met relatief grote bandbreedte en bereik. Wordt toegepast in kantoor en huis.
Z
niet een elektrische voeding nodig hebben.
Zone wiring boxen: een verdeel kastje dat de overgang en aanslui-
PAX-band: een band waarmee, bij het lek gaan ervan, nog circa 100
ting van netwerkkabels naar computerapparatuur verzorgt.
km gereden kan worden (geen reservewiel meer nodig)
75
Brought to you by Global Reports
N.V. Twentsche Kabel Holding Spinnerstraat 15 Postbus 5 7480 AA Haaksbergen Tel 053 - 573 29 00 Fax 053 - 573 21 80 e-mail:
[email protected] internet: www.tkh.nl Concept & realisatie Studio Roozen, Amsterdam Fotografie Ronald Hoeben, Amsterdam (omslag) Wim Kooyman, Heikant (pag. 41) Drukwerk PlantijnCasparie Hilversum There is also an English version available 76
Brought to you by Global Reports