Biztosítási piac az MNB szemszögéből Nagy Koppány Igazgató Biztosítás-, pénztár-, pénzügyi vállalkozások és közvetítők felügyeleti igazgatóság
KPMG Biztosítási Konferencia 2014 2014. május 9.
Áttekintés
Felügyeleti integráció
Szolvencia II-es folyamatok
Biztosítási piac
Nyugdíjajánlás
• Célok
• Átmeneti iránymutatások
• Alapelvek
• Szervezet
• Bit. S1,5
• Életbiztosítás • Nem-élet biztosítás • Kgfb • Jövedelmezőség és tőke
• OMN II
2
• Elvárások • TKM
Erős, integrált felügyelet Szektorális integráció pénzpiac
tőkepiac
pénzügyi felügyelet
Funkcionális integráció
makroprudenciális felügyelet
mikroprudenciális felügyelet
biztosítók
pénztárak
közvetítők
Célok
Előnyök
stabilitás fenntartása
megerősített felügyeleti eszköztár
közbizalom erősítése ellenállóképesség növelése üzleti és gazdasági kockázatok feltárása rendszerszintű kockázatok kezelése
hatékonyság és eredményesség optimális eszközallokáció hatékony nemzetközi képviselet erős fogyasztóvédelem
fogyasztóvédelem
fogyasztók érdekeinek védelme 3
stabilitás
bizalom
díj
szolgáltatás
biztosító
ügyfél
jogkövető
tisztességes
erős
támogató
pénzügyi felügyelet
fogyasztóvédelem
4
Az MNB felügyeleti céljai felügyelési célok
piaci elvárások
erős, támogató felügyelet
jogkövető, tisztességes magatartás
határozott, gyors intézkedések
rendszeres konzultáció
jogszabályi megfelelés
ügyfélbarát viselkedés
preventív szemlélet
fogyasztóvédelmi fókusz
gyakorlat és szabályzatok összhangja
fenntartható üzleti modell
jogszabálymódosítások kezdeményezése
szektor iránti bizalom erősítése
hosszú távú szolvencia
transzparens szolgáltatások
nemzetközi érdekképviselet
Jogszabálykövetés támogatása
értékesítési csatornák kontrollja
közvetítők képzése
5
Hatékonyan szervezett szervezet Elnök Dr. Matolcsy György
Pénzügyi szervezetek felügyeletéért és fogyasztóvédelemért felelős alelnök
Monetáris politikáért, pénzügyi stabilitásért és hitelösztönzésért felelős alelnök
Statisztikáért, készpénzlogisztikáért és pénzügyi infrastruktúráért felelős alelnök
Dr. Windisch László
Dr. Balog Ádám
Dr. Gerhardt Ferenc
Hatósági perképviseleti főosztály
• pénzügyi infrastruktúrák
Módszertani igazgatóság
felvigyázása • statisztika,
Pénzügyi szervezetek felügyeletéért felelős ügyvezető igazgató
Fogyasztóvédelemért és piacfelügyeletért felelős ügyvezető igazgató
Kisgergely Kornél
Bethlendi András
adatszolgáltatás Monetáris politikáért felelős ügyvezető igazgató Nagy Márton
Fogyasztóvédelmi igazgatóság
• makroprudenciális elemzés • szanálás • alkalmazott kutatás és stressz tesztek
Engedélyezési és jogérvényesítési igazgatóság
Biztosítás-, pénztár-, pénzügyi vállalkozások és közvetítők felügyeleti igazgatóság Nagy Koppány
Piacfelügyeleti igazgatóság
Pénzügyi fogyasztóvédelmi központ
Dr. Nagy Róza • hatósági képzés
• támogató területek: o IT o Jog o Számvitel o Bankbiztonság o Beszerzés és
• makroprudenciális politika Hitelintézeti felügyeleti igazgatóság
Főigazgató
• szabályozás • validáció és SREP
üzemeltetés
Főbb stratégiai feladatok 20
2014
2013 felügyeleti integráció okt. 1.
átmeneti iránymutatások elfogadása dec. 16.
átmeneti iránymutatásokhoz kapcsolódó ajánlások
Bit. (S1,5)
Bit. kodifikáció
jan. 1. mennyiségi és minőségi hatástanulmány
OMN II elfogadása márc. 11.
nyugdíjajánlás
kedvezményezett kutatás direkt kárrendezés konzultáció lakásbiztosítási sztenderdek - körlevél
FOLYAMATOS FELÜGYELÉS
stressz teszt, alacsony hozamkörnyezet felmérés
nyugdíjajánlás visszamérése
Szolvencia II folyamatok 20
2014
2013
átmeneti iránymutatások elfogadása
átmeneti iránymutatásokhoz kapcsolódó ajánlások
dec. 16.
Bit. (S1,5)
Bit. kodifikáció
jan. 1.
OMN II elfogadása márc. 11.
mennyiségi és minőségi hatástanulmány
stressz teszt, alacsony hozamkörnyezet felmérés
Biztosítási törvény módosítása – Szolvencia 1,5 Bit módosítása 2014. július 1-től, illetve 2015. január 1-től
Informatikai rendszer
Saját kockázat és szavatoló tőke értékelési rendszer
• Más ágazatokban már alkalmazott szabályozás átvétele • Döntően a gyakorlat szabályozási követése
• SII ORSA-ra való felkészülés céljából • 2014. július 1-től kell a rendszert felállítani • 2015. május kell az első jelentést megküldeni
• SII szabályainak átvétele Vállalatirányítás
Új Bit. várhatóan ez év végéig 9
A biztosítók irányítási rendszere Irányítási rendszer Igazgatóság – végső felelősség Üzleti irányítás • aktuáriusi feladatkör • kockázatkezelési feladatkör • stb. Kockázatkezelési feladatkör • Egyedi kockázati profil és kockázatkezelési rendszer nyomon követése • Jelentés a kockázati kitettségről • Támogatás az igazgatóságnak és egyéb kiemelten fontos feladatköröknek
Belső kontroll • megfelelőségi feladatkör • stb.
Felügyelőbizottság Belső ellenőrzés • belső ellenőr
Megfelelőségi feladatkör •Működés jogszabályi megfelelősége •Szabályozás jogszabályi megfelelősége •Hiányosságok feltárására alkalmas eljárások •Segítség az igazgatóságnak és az alkalmazottaknak •Megfelelőségi jelentés •Megfelelőségi politika és terv 10
Arányosság elve Szempontok • a tevékenység jellegével, nagyságrendjével, összetettségével összhangban • művelt ágazatok, azon belül kiterjedtség • határon átnyúló tevékenység • új területeken való megjelenés • ikerbiztosítók • nyilvánosan működő rt-k
Alkalmazás • irányítási rendszer valamennyi területén, különösen • kiemelten fontos területekért felelős személyek • kockázatkezelés • belső kontroll • belső ellenőrzés • kiszervezés
Folyamatos felülvizsgálat • üzleti tevékenység és piac hatására
Gyakorlati tapasztalatok alapján korrekció • saját indíttatás • felügyeleti elvárás
11
A csökkenő trend az élet ágban megállt? 3000
80
2500
70 60
2000
50 30
1000
20
500
10
0
0 2007. I
2008. I
2009. I
2010. I
2011. I
mrd Ft
UL folyamatos díj Hagyományos folyamatos db Összesen
2012. I
2013. I
Hagyományos folyamatos díj UL folyamatos db
• A nyugdíjbiztosítások térnyerése trendfordító hatású lehet Eseti, egyszeri és folyamatos díjak megoszlása 700
60
600
50
500
40
400
30
300
20
200
10
100
0
0 2007. I
2008. I
2009. I
2010. I
UL (egyszeri+eseti) díj Hagyományos (egyszeri) db Összesen
2011. I
2012. I
• UL állomány is stagnál
• 2008-tól tényleges pénzkivonás
2014. I
Egyszeri és eseti díjas szerződések és díjbevétel
70
Folyamatos állomány és díjbevétel csökkenése – lejáró szerződések nem kerülnek pótlásra
• A rendszeres díjas életbiztosításokba beáramló nettó befizetések trendszerűen csökkentek az elmúlt 8 évben
1500
40
Forrás: MNB
ezer db
90
2013. I
2014. I
Hagyományos (egyszeri+eseti) díj UL (egyszeri) db
12
ezer db
mrd Ft
Folyamatos díjas szerződések és díjbevétel (CSÉB nélkül)
egyszeri + eseti 41%
folyamatos 59%
• Az egyszeri és eseti díjak állományának növekedése o Csökkenő kamatkörnyezet o Fiókos értékesítés térnyerése • Népszerűbb a UL egyszeri és eseti díj
Nőtt a nem élet ág díjbevétele 5000
100
4000
80
3000
60 2000
40
ezer db
120
• Lakásbiztosítások o díjbevétel nő, állomány enyhén csökken o látható a katasztrófa károk hatása (pl. 2010, 2013)
1000
20 0
0
2006. I
2007. I
2008. I
kgfb díj további ágazatok díj kgfb db
2009. I
2010. I
casco díj casco db további ágazatok db
2011. I
2012. I
lakossági vagyon díj lakossági vagyon db
2013. I
2014. I
vállalati vagyon díj vállalati vagyon db
• Casco o stagnáló állomány mellett díjbevétel csökken, átlagdíj csökken o csökkenő kárráfordítás
Kárkifizetés ágazatonként mrd Ft
mrd Ft
Díjbevétel és állomány ágazatonként
45
• Kgfb o díjbevétel 2008 óta folyamatosan csökken (díjszint csökkenés), az állomány viszont tárgyévben nőtt
40 35 30 25
20 15
o kifizetés- és a tartalékvolumen is emelkedett a tárgyévben
10
5 0 2006. I
2007. I
kgfb kárkifizetés
Forrás: MNB
2008. I
casco kárkifizetés
2009. I
2010. I
lakossági vagyon
2011. I
vállalati vagyon
2012. I
2013. I
további ágazatok kárkifizetése
13
2014.I
• A szakmai felelősségbiztosítás állományának növekedése várható
Megállt a kgfb díjszint csökkenés
Átlagos állománydíj és kárráfordítás 40
mrd Ft
%
150
120
30
90 20 60 10
30
2014-re megállt a kgfb díjszint 2007 óta tartó csökkenése
• 2013-tól a kockázatok ismét növekedni kezdtek • Korrigált kárhányad jövedelmezőségi kockázatot mutat 2012-től • Csökkenő kampányhatás • 2014-ben 1,8% díjemelkedés
2013
Bruttó megszo lgált díj / szerző dés
Ko rrigált kárfö lhasználás / szerző dés
Ko rrigált kárhányad - jo bb t.
Kárhányad - jo bb tengely
Tartalékszint
Forrás: MNB
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
0
2003
0
14
Jövedelmezőség 2013-ban jelentősen javuló ROE, elérve a különadó bevezetése előtti szintek felét
Jövedelmezőség
• Átrendeződés a nem élet ágban a bizt.tech. és a nem bizt.tech. eredmény között • A biztosítási adó elszámolása jellemzően a nem-élet eredményben • Az adó áthárítása nem látható • A nem élet veszteséget a befektetési eredmények többszörösen ellensúlyozták (alacsony hozamkörnyezet hatására csökkenhet) • Élet ág eredményessége stabil, de erős összefüggés látható a mérethatékonysággal • Nem hagyományos biztosítási tevékenységek hatása is megfigyelhető
Forrás: MNB
15
A magyar biztosítási szektor tőkeszintje és annak változása az EU tagországaihoz viszonyítva Hazai biztosítók tőkehelyzete
A hazai biztosítási piac tőkehelyzete kielégítő, de nemzetközi összevetésben a szektor tőkeszintje kifejezetten alacsony. • Az adózott eredmény visszaesését csak részben ellensúlyozta a tőkekiáramlás csökkenése, ami a tőkeszint csökkenését/stagnálását vonta maga után.
1100
%
EU tagországok tőkehelyzete
• 2013-ra a magyar biztosítási piac feltőkésítettsége az egyik legalacsonyabbá vált az EU-n belül. %
1000
1100
1000
900
900
800
800
700
700
600
600
500
500
400
400
300
300
200
200
100
100 0
LV BE HU LU IT HR GR RO PT SI BG NL DE LT UK ES IE CY AT EU CZ FR EE SK MT PL DK FI SE
0 2008
Forrás: MNB
2012
• Míg az elhúzódó válság időszaka alatt a tagországok többségében nőtt a tőkeellátottság, addig Magyarországon csökkent a legintenzívebben. (Nem teljesen azonos a módszertan az egyes tagországokban.)
Ügyfél •Időskori anyagi biztonság •Igényekhez igazodó termék •Értékállóság •Költségelőny •Szakszerű tanácsadás
Közvetítők
Biztosító •Fenntartható, tisztességes profit •Szakszerű tanácsadás •Szerződések megmaradása
•Fenntartható, tisztességes megélhetés (forgalom*jutalék) •Hosszú távú, jó ügyfélkapcsolat
17
Nyugdíjbiztosítások - alapelvek Április 22. A nyugdíjajánlás konzultációra bocsátása
értékálló
igényekhez
egyszerű
igazodó
ügyfélelőny a biztosító a
adóelőny az
megszűnésben
ügyfélé
nem érdekelt
szakszerű
hosszú távú
tanácsadás
fenntarthatóság
Termékfüggetlen elvárások Járadék opció • nyugdíjcél megvalósulása: nyugdíjba vonulást követően rendszeres, megfelelő szintű, élethosszig tartó jövedelem • szolgáltatási időszak megosztása – hatékonyabb kockázatkezelés • határozott idejű járadék (70-75%) • halasztott életjáradék (80-85 éves korig, 25-30%)* • egyösszegben maximum 30-50% megfelelő indokkal
Adóelőny • az adóelőny az ügyfélé • a megtakarítások növelését célozza meg • aktuális értéke kimutatható • limitált költséglevonás • visszavásárlási érték 100% *Ez lényegében megfelel az OECD javaslatának a kötelező járadékok vonatkozásában. Ld. Policy Options for the Payout Phase (http://www.oecd.org/site/iops/principlesandguidelines/48269805.pdf).
19
Különös elvárások – unit linked nyugdíjtermékek
Életciklus szemlélet
Költségek
megfelelő befektetési lehetőségek •céldátum eszközalap •eszközalapok kombinációja
Tájékoztatás, tanácsadás megfelelő tájékoztatás
közvetett befektetési költségek elkerülése
•kockázatok megoszlása •megcélzott ügyfélkör •befektetési szerkezet •eszközalap váltás
megfelelő tanácsadás kockázatcsökkentő mechanizmusok
TKM
20
•a nyugdíjszolgáltatás igénybevételéig •legmegfelelőbb befektetési összetétel
„Nyugdíjverseny” nyugdíjbiztosítás
TKM
2%
Szolgáltatási 5 862 423 érték (Ft)
önkéntes nyugdíjpénztár
NYESZ
4%
6%
1,87%
0,73%
3,34%
4 941 458
4 270 620
6 024 058
6 523 800
5 718 338
Tartam: 15 év Éves díj: 240 000 Ft Hozam: 6% Adójóváírással kumulálva
nyugdíjbiztosítás
• biztosítási és életjáradék opciók • hatékony díjbeszedés • hatékony direkt értékesítés
Forrás: MNB
önkéntes nyugdíjpénztár
•szabályozott keretek •kedvező költségek •Szigorú jutalék korlát
21
NYESZ •legkedvezőbb költségszint •nagyfokú önállóság az ügyfél oldalán •gyenge kereslet
Értékállóságot támogató TKM % 13
Az előírt TKM a tartamhoz igazodó állampapírokat tartalmazó alapokkal elérhető legyen
12 11 10 10 éves állampapírreferenciahozam 15 éves állampapírreferenciahozam
9
8
A TKM az előírtnál maximum 2 százalékponttal magasabb lehet, amennyiben:
7
Infláció
6
• az eszközalap komplexnek minősül és az átlagosnak magasabb hozampotenciájú
5
Befektetési eredmény
7
Költségek
2014.03.01
2013.11.01
2013.07.01
2013.03.01
2012.11.01
2012.07.01
2012.03.01
2011.11.01
2011.07.01
2011.03.01
2010.11.01
2010.07.01
2010.03.01
2009.11.01
2009.07.01
2009.03.01
2008.11.01
2008.07.01
2008.03.01
2007.11.01
2007.07.01
2007.03.01
4
%
%
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
inflációs cél
1
1
0
0
-1
-1
2009
Forrás: MNB
7
2010
2011
2012
2013 22
2014
2015
2016
• hozam- vagy tőkegaranciát tartalmaz • a termékben lévő biztosítási kockázat ezt indokolja Szükséges számszerűsíteni és indokolni az eltérést!
Közvetítés, megfelelés Közvetítés, értékesítés • gyakorlott, jól képzett közvetítők • szakszerű, a termékhez illeszkedő tanácsadás • jutalékcsepegtetés • a biztosító ne ösztönözze a kannibalizációt • ajánlásnak megfelelő termékek közvetítése • indoklási kötelezettség
Az ajánlásnak való megfelelést az MNB ellenőrizni fogja.
Eltérés esetén vizsgálja, hogy a gyakorlat nem jár-e az ügyfél számára indokolatlan hátránnyal. Az ajánlás tartalmát az intézmény szabályzatai részéve teheti. Az intézmény jogosult feltüntetni, hogy a szabályzata megfelel az MNB ajánlásának.
23
