Az olajpiac helyzete bíztató, minden ellenkező híresztelés ellenére

Az energiagazdálkodás alapjai

BME OMIKK

ENERGIAELLÁTÁS, ENERGIATAKARÉKOSSÁG VILÁGSZERTE 44. k. 6. sz. 2005. p. 5–11.

Az energiagazdálkodás alapjai

Az olajpiac helyzete bíztató, minden ellenkező híresztelés ellenére Az égbe törő olajárak sokakban újabb olajválság rémképét idézik fel. Szakértők szerint a magas olajár hosszabb távon nem fog fennmaradni, a normalizálódás forrása ugyanúgy a Közel-Kelet, mint az árak elszabadulásának. Szaúd-Arábia kiáll az olajfelhasználók, a Nyugat érdekei mellett. Külföldi tőkebefektetések a közel-keleti és az orosz olajiparba.

Tárgyszavak: olajár; olajpiac; Szaúd-Arábia; Oroszország; földgáz.

Csak nyugi …

voltak. 1981-ben például a kőolaj hordónkénti ára mai értéken számolva 80 USD volt.

A rekordnagyságú olajárakról szóló hisztérikus újságcikkek azt sugallják, hogy a piac ellen-

Számos oka van annak, hogy ne essünk pánik-

őrizhetetlenné vált, és a világot állandósuló

ba, közülük több a Közel-Kelettel, a jelenlegi

gazdasági káosz fenyegeti. Bár a kőolaj ára

instabilitás forrásával van kapcsolatban. Az

igen magasra szökött, ez mindig bekövetkezik,

Szaúd-Arábia akcióinak köszönhető, hogy az

ha a kínálati oldal csak erőfeszítések révén

olajárak nem kétszer magasabbak a jelenlegi-

tudja kielégíteni a keresletet, és ezen felül a

eknél. A Közel-Keleten a termelés növelésé-

kínálat csökkenésével járó konfliktusok kitöré-

nek óriási lehetőségei vannak a meglevő be-

se fenyeget, mint most is. A történelem arra

rendezések korszerűsítése és új lelőhelyek

tanít, hogy az árak már voltak lényegesen ma-

feltárása révén. Bár a régió országai ellenáll-

gasabbak, és a korábbi válságok élesebbek

nak a magánszektor, különösen a külföldi cé5

Az energiagazdálkodás alapjai

gek tulajdonszerzésének, a magánbefektetés az

zel-Keleten és máshol növelhetik részvételüket

utóbbi időben bátorítást kapott a kutatási és

a kutatásban és a kitermelésben. Az olaj nem

kitermelési vállalkozásokba (upstream) történő

az egyedüli nyersanyag – a földgáz cseppfo-

befektetésekhez.

lyósítása növelni fogja a fölgáz részesedését az energiapiacon, egyedül Katarban több nagy földgáz-cseppfolyósító üzem tervei szerepel-

Arab kapunyitás a külföldi tőke számára

nek a beruházási programokban. Más földgázban gazdag közel-keleti országok is tervezik erőteljesebb részvételüket a gázüzletágban,

Szaúd-Arábia négy fölgázvállalkozás révén

ami a földgáz arányának növekedését vetíti

megnyitotta a kaput a külföldi tőke számára –

előre az olaj rovására. Noha az importőrök

ez nagyfontosságú esemény. Bár Irán elhibá-

joggal érezhetik úgy, hogy az OPEC már ko-

zott visszavásárlási programjával nem tudta

rábban is tehetett volna lépéseket az árak

sikeresen magához vonzani a külföldi társasá-

csökkentése érdekében, a szervezet megmutat-

gokat, a pragmatizmusnak jó esélyei vannak az

ta, hogy eltökélt a piac fékentartásában, az

iszlám köztársaságban, és nem valószínű, hogy

ármozgások mindkét irányában. Szaúd-Arábia

Teherán olyan döntéseket hoz, amelyek aláás-

annyi olajat hoz felszínre, amennyit csak lehet,

sák saját gazdasági kilátásait – tudatában van

és ígéri a termelés növelését, ha szükséges.

annak, hogy itt az ideje növelni OPEC-kvótá-

Sajnos ennek csak csekély hatása van az árak-

ját, hatalmas olajtartalékainak megfelelően.

ra, mert a termelés növekedésével ellentétes az a lélektani hatás, amit az okoz, hogy a legna-

Kuvaitban az ún. „Kuwait Project” egyre kö-

gyobb olajtermelő kitermelése megközelíti a

zelebb van a megvalósuláshoz – ez az öt észa-

teljes kapacitását. Szaúd-Arábia azonban je-

ki olajmező 0,9 millió hordó/nap nagyságú

lenleg – egyes korábbi időszakoktól eltérően –

kitermelését kívánja megkétszerezni öt év

a fogyasztók oldalán áll.

alatt. Kuvait hosszabb távú célja a termelés növelése a mai 2,4 millió hordó/napról 4 millió

Más ok is van arra, hogy nyugodtak legyünk: a

hordó/napra 2020-ig. Kuvait és más közel-

világ már átélt néhány olajár-válságot a múlt-

keleti államok nagy beruházási tervei egyre

ban, kilábalt belőle és gazdagabb lett; nincs

hihetőbbé válnak. A magas kőolajárak és a

órákig tartó sorbanállás a benzinkutaknál és

megnövelt kvóták miatt a termelők sok pénz-

nincs fejadag. Bár Irak a lázadók miatt nem

hez jutnak, így a nemzeti olajtársaságok a Kö-

tudta termelését növelni, Szaúd-Arábia export6

Az energiagazdálkodás alapjai

ját fegyveres akciók eddig nem hátráltatták.

elnök győzelme a dél-amerikai országban

Ezen felül a magas árak csillapítják a keresle-

nemrég megtartott népszavazáson valószínűleg

tet, az olajvállalatok pedig a biztonságos hosz-

csökkenti az aggodalmakat. Jelenleg csak Irak

szú távú ellátás érdekében növelik a kutatásra

esetében vagyunk kitéve a kínálat hirtelen vál-

és termelésre fordított összegeket. Számos

tozásának. Bár Irak termelése jelentős, kb. 2

nagy fejlesztés van folyamatban, ezek növelni

millió hordó/nap, mégsem olyan nagy, hogy

fogják a kínálatot az elkövetkező években.

kiesését más termelők ne tudnák pótolni. Irak termelése aligha haladja meg az ENSZ „olajat

Noha Oroszországra általában megmentőként

élelmiszerért” program idején elért szintet;

szoktak tekinteni a középtávú kínálati hiányok

azokban az időkben viszont Szaddam Hussze-

esetében, manapság ez a nagy ország is inkább

in szeszélyének megfelelően Bagdad eseten-

bizonytalansági tényező. A Jukosz termelésé-

ként elzárta az olajcsapokat. Csak a Szaddam

nek kb. harmadát exportálja – ez 0,6 millió

utáni időszakra vonatkozó nagyon optimista

hordó/nap, ami nem elhanyagolható mennyi-

előrejelzésekkel szembesítve tűnik Irak terme-

ség. E vállalat összeomlása ezért aggodalma-

lése kiábrándítónak.

kat kelthet, és felfordulást okozhat a világpiacon. Csőd esetén a szállításokban a zavarok

Az olajpiac kilátásai tehát kedvezőek – manap-

elkerülhetetlenek, de ezek valószínűleg nem

ság a kínálat szűkös és bizonytalan, a kereslet

tartanak sokáig. Mivel az orosz piac túltelített,

nagy, és minden többletet fel tud venni, amit a

más termelők gyorsan képesek a hiányt pótol-

termelők képesek a piacra vinni. Rövid távon

ni. A kormány közbelépése ezen felül valószí-

reális a hordónkénti 50 dolláros ár, de nem va-

nűleg lehetővé fogja tenni a Jukosz exportjá-

lószínű, hogy ez a magas ár huzamosan kitart.

nak folytatódását, mivel a cél nyilvánvalóan

A kőolaj magas árának részben a piac „lelki

nem a cég tönkretétele, csak a tulajdoni viszo-

állapota” az oka: fél mindentől és nem bízik

nyok „átrendezése”. A külföldi olajvállalatok

semmiben. Mégis, amint az iméntiek mutatják,

oroszországi „kalandjait” az összeállítás má-

hosszabb távra előretekintve sok a biztató jel.

sodik része taglalja.

Fellendülés az orosz olajexportban

Venezuelát és Nigériát is gyakran emlegetik mint az olajpiac bizonytalansági tényezőit. Ha valamiben következetes e két ország vezetése,

A Jukosz körüli botrány rossz fényt vetett

akkor az a kiszámíthatatlanság. Hugo Chávez

Oroszországra, mint ésszerű befektetési hely7

Az energiagazdálkodás alapjai

színre, újra kételyek merültek fel a jogrendszer

szerződéses formában (production sharing

igazságosságával és a tulajdonjogok tiszteleté-

agreement – PSA) jogokat garantál az orosz

vel kapcsolatban. Bármilyen csúf is a legna-

állam a külföldi olajcégeknek. A PSA a kül-

gyobb orosz olajtársaság körüli felfordulás, a

földi olajtársaságok kedvelt keretszerződése

külföldi nagyvállalatok tülekedése nem szűnt

Oroszországban, de manapság be kell érniük

meg a lehetőségek elnyerése érdekében. A

az ennél bizonytalanabb általános adózási és

Jukosz esetétől eltekintve sem a legalkalma-

bányailleték-rendszerrel. A Shell cég például

sabbak a mai idők a kutatási és termelési lehe-

csaknem egy évtizeden keresztül tárgyalt egy

tőségek megszerzésére. Az olajárak rekord-

PSA megkötéséről, végül ilyen szerződés nél-

szinten vannak, így a projektek vásárlási ára is

kül fektet be Nyugat-Szibériában egymilliárd

magas. Oroszországban az olajra kivetett adót

dolláros projektbe.

megnövelték, és annak további növelése várható az elkövetkező hónapokban. 2004 au-

Az ExxonMobil kénytelen volt visszalépni egy

gusztusában megváltozott a kőolaj kiviteli

szerződéstől, amikor a kormány megsemmisí-

adójának számítási módja, és ez lehetővé teszi,

tette egy 1990. évi versenytárgyalás eredmé-

hogy a kormány megszerezze az olajexportból

nyét, amely jogot adott a külföldi olajtársasá-

származó haszon nagy részét, ha annak ára

goknak, hogy a Szahalin-sziget melletti part-

meghaladja a 25 USD/hordó árat. Jelenleg az

közeli tengeri olajmező kiaknázására PSA-

exportadó 70 USD /tonna (9,50 USD/hordó), a

szerződés megkötéséről tárgyaljanak. Az ame-

finomított termékek külföldi eladása utáni adó

rikai kormány és az ipar képviselői még lob-

45,40 USD /tonna.

biznak a színfalak mögött Moszkvában, de az orosz Természeti Erőforrások Minisztériuma

A nagy orosz olajvállalatok a fokozott adózta-

új tendert kíván kiírni ebben az évben a har-

tás ellenére ma jobb állapotban vannak, mint

madik szahalini kitermelőhelyről (a nemzetkö-

bármikor korábban. A növekvő exportbevéte-

zi szakirodalom által Sakhalin-3 néven emle-

lek nemcsak pénzt hoztak, de önbizalmukat is

getett hatalmas projektről). Az állami tulaj-

megnövelték: úgy gondolják, nem igényelnek

donban levő Roznyeft, amely az ExxonMobil

külföldi partnereket olajmezőik működtetésé-

egyik partnere volt a megtorpedózott tender-

hez. A kormány viselkedéséből sem az derül

ben, önálló ajánlattevőként kíván az új ver-

ki, hogy örülnének a külföldi olajipari befekte-

senytárgyaláson részt venni. A szahalini ku-

tőknek. 2003-ban például megtizedelték azon

darc ellenére az ExxonMobil tovább keresi a

projektek listáját, amelyeknél nagyon kedvező

lehetőségeket az oroszországi térnyerésre. 8

Az energiagazdálkodás alapjai

2004 júliusában küldöttséget küldtek Nyugat-

gal. Az elnök megjegyzése spekulációkat indí-

Szibériába, amely tárgyalásokat folytatott mind

tott be arról, hogy a ConocoPhillips meg kí-

a kutatási és kitermelési (upstream), mind a

vánja vásárolni az állam által privatizációra

feldolgozási és szállítási (downstream) lehető-

felkínált mintegy 8%-nyi Lukoil-részvényt.

ségekről a helyi állami és ipari vezetőkkel.

Ennek

a

részvénycsomagnak

az

eladása

egyébként a nullára csökkenti az orosz állam Moszkvában azonban a törvényhozók olyan

tulajdonát a Lukoilban. Még az orosz elnök

törvényeket készítenek elő, amelyek tovább

támogatásának hátszele sem biztos, hogy ele-

szigorítják a nem orosz olaj- és gáztársaságok

gendő arra, hogy az amerikai cég egymilliárd

számára az engedélyek kiadását. W. Lash, az

USD-nál is többet költsön egy kisebbségi tu-

Egyesült Államok kereskedelmi miniszterhe-

lajdonrészre, legyen a megcélzott vállalkozás

lyettese múlt év júliusi moszkvai látogatása

bármennyire vonzó is. A ConocoPhillips az

során elmondta az orosz vezetőknek, hogy az

egyik legtapasztaltabb külföldi részvevő az

Egyesült Államok olajtársaságai egyértelmű

orosz olajszektorban. Az 1990-es évek elején a

jelzéseket várnak, miszerint Oroszország jó

Polar Lights társaságba fektetett be, ez volt az

néven veszi részvételüket az olajüzletágban.

első nemzetközi olajkitermelő társaság Oroszországban. Az amerikai társaság most a Lukoillal közösen a Barents-tenger partja kö-

A meghallgatott amerikai kérés

zelében készít elő nagyméretű beruházást.

Két héttel később Putyin orosz elnök válaszolt

Kevés külföldi vállalat mert idáig tulajdonrészt

Lash kérésére: a ConocoPhillips és a Lukoil

vásárolni orosz olajcégekben, azon kevesek

orosz olajtársaság elnökeivel lebonyolított

viszont legalább vétójogot adó nagyságú üzlet-

találkozása során ígéretet tett a nagy amerikai

részeket szereztek. A Marathon olajtársaság

olajvállalat oroszországi működésének támo-

2003-ban például megvásárolta a Khanty

gatására. Putyin azt is kijelentette, hogy biztos

Mansiysk Oil nevű cég egészét, és a jelenlegi

benne, az amerikai vezetés is támogatja a

0,8 millió tonna/év-ről öt éven belül 3 mil-

ConocoPhillips oroszországi projektjét. Putyin

lió tonna/év-re tervezi növelni annak termelé-

politikusként megértést tanúsított aziránt, hogy

sét. Amint a Marathon elnöke szellemesen

az Egyesült Államok stratégiai érdeke olajtár-

megjegyezte, Oroszország egyszerűen túl nagy

saságainak együttműködése a legnagyobb nem

készletekkel rendelkezik ahhoz, hogy ki lehes-

OPEC-tag olajtermelő állammal, Oroszország-

sen maradni a kitermelésben való részvételből. 9

Az energiagazdálkodás alapjai

Bátor szavak, bátor befektetések

katársa volt az 1990-es években a szentpétervári városi elöljáróságon. Közismert róla, hogy a

A BP (British Petrol) szintén jelentős külföldi

Jukosz alapítója, M. Hodorkovszkij elleni kam-

résztvevője az orosz olajpiacnak. 2003-ban

pány kiagyalója. Kinevezése a Roznyeft élére

érdekeltségeit jelentős mértékben átszervezte,

erősíti a gyanút, hogy Hodorkovszij olajbiro-

amikor a korábbi konkurenciát felvásárolva

dalmának legalább egy része ennek az állami

létrehozta a TNK-BP nevű olajvállalatot. Az

vállalatnak a portfoliójába kerül át.

akciót a megfigyelők zöme borúlátóan ítélte meg, nem nagy jövőt jósolva az újszülöttnek.

Az olajipar állami irányítása nem jelent szük-

A vállalat vezetői számos nyilvános szereplé-

ségképpen csődöt, a külföldi nagyvállalatok is

sük során magabiztos és optimista szavakkal

elvárják a kiszámíthatóságot. Putyinnak az a

vágtak vissza. A bátor szavakat még bátrabb,

terve, hogy az orosz gazdaságot tíz éven belül

6,3 milliárd dollár nagyságú befektetés kíséri.

megkétszerezi. E cél érdekében az olajipart

A BP oroszországi stratégiáját azonban a kö-

keményebben fogja adóztatni, ugyanakkor más

rültekintés jellemzi. Azt a korábbi elképzelést,

szektorok adóterhe kisebb lesz, hogy bátorítsa

hogy a TNK-BP részt vállal a Sakhalin-5 pro-

azokat a befektetéseket, amelyek kihúzhatják

jektben, csendben elvetették. Ehelyett a BP a

Oroszországot a szegénységből. A Kremlben

Roznyefttel kíván együttműködni a szahalini

fognak határozni az új olaj- és gázprojektekről,

part menti fejlesztésekben; e vállalat kisebb

itt fog döntés születni a kitermelési engedélyek-

ugyan, mint a TNK-BP, de az állami támoga-

ről, itt fogják kijelölni a gáz- és olajvezetékek

tásnak köszönhetően gyorsabban növekszik,

útvonalát, itt tervezik meg a tarifarendszert.

mint versenytársai. Ugyancsak nem kíván a

Hodorkovszkij stílusában szembeszállni a kor-

BP ajánlatot tenni a Juganszknyeftyegaz, a

mány olajpolitikájával nem ésszerű magatartás.

Jukosz leányvállalata megvásárlására.

Senki sem tudja biztosan, Hodorkovszkijt melyik Kreml elleni kihívása juttatta börtönbe.

Már a Jukosz botránya előtt világos volt, hogy Putyin elnök nagyobb ellenőrzést kíván gyako-

A külföldi olajvállalatokat – az orosz készletek

rolni az olajipar felett. Erre utalt, hogy a Kreml

nagyságán túl – vonzza azok viszonylag ala-

apparátusának helyettes vezetőjét, Igor Szecsint

csony ára, az alacsony termelési költség, az ol-

nevezte ki az állami tulajdonban levő Roznyeft

csó munkaerő és a kitermelés növelésének lehe-

olajtársaság elnökévé. Szecsin – a Gazprom el-

tősége az új technológiák révén. Az országba új

nökéhez, A. Millerhez hasonlóan – Putyin mun-

termelési technológiákat hozó, fúrásokat végző 10

Az energiagazdálkodás alapjai

és szolgáltatásokat nyújtó külföldi társaságok

Petroleum Marketing birtokában volt. Az

könnyebben hozhatnak létre társulásokat, mint a

előörsöt további orosz cégek is követik: a gáz-

nagy nemzetközi olajtársaságok. A Schlum-

ipari óriás Gazprom és a német Eon 2004 ele-

berger például, amely korábban együttműködött

jén kötött stratégiai szövetséget. Ennek sikere

a Jukosz és a Szibnyeft cégekkel, 2006-ig meg-

esetén az orosz monopólium lehetőséget kap

vásárolja Oroszország legnagyobb olajipari

arra, hogy Németországban betörjön a villa-

szolgáltató cégét, a PetroAlliance-t.

mosenergia-ipar – számára teljesen új – területére, valamint alátámassza meglevő európai

A nagy külföldi olajtársaságok oroszországi

jelenlétét a gázkereskedelemben. A Gazprom

befolyásszerzésének további módja az, hogy

becsült gázkészlete 28 ezer milliárd m3, a szö-

harmadik országok területén alakítanak ki

vetség keretében ennek egy kis részét engedi át

együttműködést orosz cégekkel. A BP elnöke

a német cégnek. A külföldi társaságok eddig

szerint elmúltak azok az idők, amikor minden

csak kevés esetben tudtak az orosz gázmezők-

nagy nemzetközi gáz- és olajtársaság székhelye

höz hozzáférni, itt a Gazprom monopolhelyzet-

az Egyesült Államokban vagy Nyugat-Európá-

ben van. Ha a külföldi társaságok segítenek a

ban volt. A orosz társaságok is akár egyedül,

Gazpromnak nemzetközivé tenni a szállítást és

akár nyugati partnerek bevonásával nemzetkö-

a marketinget, ez megnyithatja számukra a ku-

zivé válhatnak. És megfordítva is igaz: valami-

tatásban és a termelésben való részvétel lehető-

re való nemzetközi olajvállalat elképzelhetetlen

ségét is. A Gazpromnak szüksége van a külföldi

oroszországi érdekeltségek nélkül.

tőkére és szakértelemre, hogy hatalmas földgázkészletét kitermelhesse, és cseppfolyósítva exportálhassa. A külföldi befektetők rá fognak

A Lukoil – az orosz pionír

kényszerülni, hogy Oroszországot bevonják az értékesítésbe is az importáló országokban.

Eddig a Lukoil az egyedüli az orosz olajtársaÖsszeállította: Schultz György

ságok közül, amely a volt Szovjetunió területén kívül is tevékenykedik. Külföldi projektjei a Irodalom

szállításra, a finomításra és a marketingre

[1] Reasons to be cool. = Petroleum Economist, 71. k.

(downstream) korlátozódnak. A Lukoilnak fi-

9. sz. 2004. p. 2.

nomítói vannak Bulgáriában és Romániában, nagy benzinkúthálózata van az Egyesült Álla-

[2] Grost, I.: Russia – Reasons to be happy. =

mok keleti partvidékén, ez korábban a Getty

Petroleum Economist, 71. k. 9. sz. 2004. p. 3–4.

11