ARIES

m*)fr*#,:,:,*:

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOL/ DATED F I NANCIAL SIA TEMENTS BESERTA/ WITH LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ I N DEPEN D ENT AU D ITO RS' REPORT PT CAPITALINC INVESTMENT TbK DAN ENTITAS ANAK/ PT CAPITALINC INVESTMENT TbK AND SUBS/D/ARIES

31 DESEMBER 2012 DAN 20111 DECEMBER 31 , 201 2 AND 201 1

rAPFraffiNc SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 201 1

D'RECIORS' STATEMENT REGARDING IHE RESPONSIBILITY OF IHE CONSO LI D ATED F I N AN CIAL SIA TEMENIS AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 201 1

PT CAPITALINC INyESTMENT TbK AND ITS SUBS'D'AR'ES

PT CAPITALINC INVESTIHENT TbK

DAN ENTITASANAK

We, the undercigned:

Kamiyang bertandatangan di bawah ini:

1.

VINAYAK B.S Cyber 2 Tower 34th Floor Jl. HR Rasuna Said Block X-5 No.13 Kuningan Jakarta 12950, lndonesia

Nama/ Name

Alamat kantor/domisli I office/dom icile address

62.2'.t.29021491 Direktur/Director

Nomor teleponl Phone number

JabatanlTitle

2.

Nama/ Name

HENDRAYANTO iIIARTA SAKN

Alamat kantor/domisili I office/dom icile add ress

Cyber 2 Tower 34th Floor Jl. HR Rasuna Said Block X-5 No.13 Kuningan Jakarta 12950, lndonesia 62.21.29021491 Direktur/Director

Nomor teleponl Phone number

JabatanlTitle Menyatakan bahwa:

Stated that:

1.

1.

Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan

financial statement as of December 31, 2012 and

2Ar.

2.

2011.

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak tersebut telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

2.

presented in accordane with lndonesian Financial

Semua informasi dalam laporan

keuangan

3.

konsolidasian interim Perusahaan dan Entitas Anak tersebut telah dimuat secara'hnskap dan benar, dan Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak tersebut tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak m en g hilangka n nformasi atiau fakta material. Bertanggungjawab atas sistem pengendalian intern

consolidated financial statements, and

any informations or facfs.

4.

Responsi'b/e for the Company's and lts Subsidiarbs intemal control system.

This statement has been made truthfully.

Jakarta, 5 April2013l April

Sakti Director

Hendrayanto Marta Direktur /

PT Capitalinc Investment Tbk.

correctly

in the Company's and /fs Subsrdlarbs

The Company's and lts Subsidiaies consolidated financial statements do not contain materially misleading informations or facts and do not conceal

dala'm Perusahaan dan Entitas Anak.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

All information has been fully and drbc/osed

i

4.

The Company's and /fs Subsdraries consolidated financial sfafemenfs have been prepared and Accounting Standard.

lndonesia.

3.

Responsb/e for the preparatbn and presentation of the Company's and /fs Subsrdranes consolidated

Vinavak B.S Direktui / Director

m

NAMillanwoods

No.A1 2-MWCI/l NAN/1 03s

Laporan Auditor Independen

lndependent Auditors' Repoft

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

The Stockhotders, Board o,f Commissionersand Directors

PT Capitalinc lnvestment Tbk.

Kami telah mengaudit laporan posisi

keuangan

We have audited the consolidated statements of financial

konsolidasian PT Capitalinc lnvestment Tbk ("Perusahaan")

posiflons

of PT Capitalinc lnvestment Tbk (the

dan Entitas Anak (bersama-sama disebut "Grup") pada

"Company") and lts subsrdran'es (together refened as "the

tanggal{anggal 31 Desember 2012,2011 dan 2010, serta

Group") as of December 31, 2012, 2011 and 2010, and

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, laporan

the related consolidated statements of comprehensive

perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus kas

income, consolidated statements of changes in equity and

konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada

consolidated statements of cash flows for the years ended

31

Desember 2012, 2011 dan 2010.

December 31, 2012, 2011 and 2010. These consolidated

Laporan keuangan konsolidasian adalah tanggung jawab

financial statements are responsibility of the Company's

manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak

management. Our responsibility is to express an opinion

pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami. PT Capitalinc Finance, entitas anak, yang jumlah asetnya sebesar

on these financial statements based on our

Rp 304.245.682.317 (2011: Rp 226.659.148.776; 2010:

(201 1 : Rp226,659,148,776; 2010: Rpl72,296,258,338) or

Rp 172.296.258.338) atau 40,17% (2011: 36,09%:2010: 33,15%) dari jumlah aset konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 dan jumlah pendapatannya sebesar Rp 41.035.171.911 (2011:

40.17% (2011:36.09%; 2010: 33.15%)

Rp 34.360.024.596; 2010: Rp 31.456.595.155) atau 85,06%

(2011: 82,82%; 2010: 73,64%) dari jumlah pendapatan

85.06% (2011: 82.82%; 2010: 73.64%) of the total consolidated revenues for the years then ended, are

konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada

audited by other independent auditor whose unqualified

tanggal tersebut, diaudit oleh auditor independen lainnya

repofts have been fumished

to us. We also did not audit

dengan pendapat wajar tanpa pengecualian

thefinancial statements

of

assocrafed Companies, in

tanggal{anggal

yang

audit.

PT Capitalinc Finance, the subsidiary, which statements

reflect total assefs amounted

to

Rp304,245,682,317

of the total

consolidated assefs as of December 31, 2012, 2011 dan 2010, and total revenues amounted to Rp 41,035,171,911

(2011: Rp 34,360,024,596; 2010: Rp 31,456,595,155) or

laporannya telah diserahkan kepada kami. Kami juga tidak

which the investment is accounted in the accompanying

mengaudit laporan keuangan Perusahaan asosiasi, yang

consolidated financial statements using equity method.

penyertaannya disajikan

dalam laporan

keuangan

The investment of the assocra/ed Company is amounted

konsolidasian terlampir dengan menggunakan metode

to Rp 4,673,382,752

ekuitas (equity methoQ. Nilai investasi pada Perusahaan

Rp 1,571,132,380) or 0.62% (2011: 0.08%; 2010: Q.30%)

asosiasi tersebut adalah sebesar Rp 4.673.382.752 (2011:

of the total consolidated assefs as of December

Rp 488.964.583; 2010: Rp 1.571.132.380) alau

0,620/o

(2011: Rp 488,964,583;',2010:

31 , 2012, profit from these 2011 and 2010, and the share in net

(2011:0,08%; 2010: 0,30%) darijumlah aset konsolidasian

assoclafes represent

Rp

pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010serta

4,836,415,377; 2010:

Rp

bagian laba bersih Perusahaan asosiasi tersebut adalah

(2011: -39.09%; 2010: 95%) of the consolidafed nef /oss

sebesar Rp 4.154.605.923 (2011: Rp 4.836.415.377; 2010: Rp 4.059.429.083) atau -10,98% (2011: -39,09%;

for the years then ended and our opinion, in so far as they

RAMAWENDRA

REGISTERED PU BLIC ACCOU NTANTS

4,154,605,923 (2011: Rp 4,059,429,083)

or

-10.98%

relate to the amounts of the entities refened to the above,

Graha Mampang 2nd Floor Jl. Mampang Prapatan Raya No.100

Jakarta Selatan

1

2760

Licensed No : KEP.353/KM.6/2004

Telp. :+6221 7985757

Fax :+6221 798 1957

e-mail : [email protected]

web

:www.mcmillanwoods.co.id

m

lvtMillanwoods

2010: 95%) terhadap rugi bersihkonsolidasian untuk tahun-

is based solely on the reports of the other independent

tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. dan pendapat

auditors.

kami, sejauh yang berkaitan dengan jumlah-jumlah untuk Perusahaan-Perusahaan tersebut, semata-mata hanya berdasarkan atas laporan auditor independen lain.

in

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik lndonesia.

standards established by lndonesian lnstitute of Ceftified

Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan

Public Accountants. Those standards require that we plan

melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan

and perform the audit to obtain reasonable assurance that

memadai bahwa laporan keuangankonsolidasian bebas

the consolidated financial statements are free of material

dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan,

misstatements.

atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-

basis, evidences suppofting the amounfs and disc/osures

jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang

in the financial statements. An audit

dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian

the overall consolidated fi n anci al statements presentation.

We conducted our audits

accordance with auditing

An audit includes examining, on a test also includes

assessrng the accounting pinciples used and significant esfimales made by management, as well as evaluating

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. Kami

We believe that our audits provide a reasonable basis for

yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk

our opinion.

menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan auditor independen lain, laporan keuangan

ln our opinion, based on our audits and the reports of other independent auditors, the consolidated financial

konsolidasian menyajikan secara wajar, dalam semua hal

statements referred to above present faifly, in all mateial

yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Capitalinc

respecfs, the financial posltrbns

lnvestment Tbk dan Entitas Anak pada tanggal{anggal

lnvestment Tbk and /fs Subsldlan'es as of December

31 Desember 2012, 2011 dan 2010, dan hasil

of PT

Capitalinc 31 ,

usaha

2012, 201 1 and 2010, and the resu/fs of their consolidated

konsolidasian, serta arus kas konsolidasian untuk tahun-

operations and their consolidated cash flows for the years

tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut sesuai

then ended in conformity with lndonesian Financial

dengan StandarAkuntansi Keuangan di lndonesia.

Accounting Sfandards.

RAMAWENDRA ACcoU REGISTERED PU BLIC

NTANTS

m

NftMillanwoods

Sesuai dengan catatan

.4 laporan keuangan

konsolidasian PT Kencana Surya Perkasa (KSP), entitas

ln accordance with notes no.1.f.4, in the consolidated financial statements of PT Kencana Surya Perkasa

anak menghitung secara parsial posisi keuangan dan laba

(KSP), the subsidiary, accounted paftially the financial

rugi komprehensif dari entitas pengendalian bersama dengan PT EMP Tonga dan PT Petross Exploration

positions and comprehensive /osses of Toint venture with

PT EMP Tonga and PT Petross Exploration Production

Production atas konsesi Tonga. Penyertaan KSP di dalam

for Tonga concessions. The KSP interest in the

pengendalian bersama tersebut adalah 23,75% pada

venture is 23.75% at December

tanggal{anggal

31

no.1

.f

Desember 2012, 2011 dan 2010.

Sampai dengan diterbitkannya laporan

Until the lssuance

of

31

KSP

,

said

joint

201 2, 201 1 and 2010.

consolidated financial

keuangan

statements ended as of December 31, 2012, we have not

konsolidasian KSP yang berakhir pada 31 Desember 2012,

obtain the audited financial statement of joint venture

kami belum memperoleh laporan keuangan auditan entitas

Tonga. The Group managements believe that there are

pengendalian bersama konsesi Tonga. Manajemen Grup

no

berkeyakinan bahwa

tidak terdapat perubahan

significant adjustments between before and after

yang

audited even though the appointed auditor for the joint

signifikan antara sebelum dan sesudah audit walaupun

venture entity of Tonga concession has not yet provide a

manajemen belum mendapat konfirmasi secara tertulis dari

clearance statement. The joint venture entity contributes

auditor yang ditunjuk untuk melakukan audit atas entitas

34.10% from the total consolidafed assefs

pengendalian bersama konsesi Tonga.

44.68% from totalconsolidated comprehensiye /osses for

Entitas

pengendalian bersama berkontribusi sebesar 34,10o/o dari

of

KSP and -

the years then ended.

jumlah aset konsolidasian KSP dan -44,68% dari jumlah

rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut di atas.

Seperti yang diungkapkan di catatan 4 dalam catatan atas

As drsc/osed in the Note 4 to the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasian, Grup menyajikan kembali

statements,

laporan keuangan konsolidasian yang berakhir pada

financial statements for the years ended December

tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Penyajian

2011 and 2010. The restatement of the consolidated

kembali atas laporan keuangan konsolidasian tersebut

financial statements for the years ended

yang berakhir pada tahun-tahun tersebut diatas dilakukan

the

akibat adanya beberapa perubahan perjanjian hutang piutang dehgan PT Finenza lnvestama dan PT lndelberg

agreements with PT Finenza lnvestama and PT lndelberg

lndonesia Perkasa masing-masing sebagai debitur Grup.

addendums are peftaining to the interest waiver given to

Perubahan perjanjian mengenai penghapusan sebagian

the debtors for those interest debfs slnce 2010 and the

bunga pinjaman yang terutang sejak tahun 2010 dan tata

way of seftlement of the remaining outstanding debts.The

cara pelunasan sisa hutang. Perubahan ini telah mendapat

addendums are approved by the board of comissioners.

persetujuan dari Dewan komisaris Grup.

RAMAWENDRA REGISTERED PU

B

LIC ACCOU NTANTS

the Group is

addendum

of

resfafed

lls

is

consolidated 31 ,

resulted from

several loan and

receivables

lndonesia Perkasa who are the Group debtors. The

m

N&Millanwoods

Penghapusan bunga kepada debitur-debitur tersebut

The interest waiver given to the debtors were granted due

dilakukan sebagai akibat dari penghapusan semua beban

to the waiver of interest of the Group's promissory notes

bunga atas surat sanggup yang diterbitkan Grup kepada

issued

Advance Lead Strategy Ltd dan Emeraud Ventures Ltd

to Advance Lead Strategy Ltd and Emeraud Ventures Ltd who are the Group's creditors.The

yang merupakan kreditur Grup. Laporan keuangan konsolidasian telah memperhitungkan dampak dari

consolidated financial statements have been accounted

Perubahan perjanjian piutang dan hutang kepada para

debtors and creditors. We have obtained legal opinion

debitur dan kreditur dan kami telah memperoleh pendapat

from the Group's solicitor to confirm the validity of the

hukum dari penasihat hukum Grup

addendum of the agreements.

yang

for the affects of the said addendums for the above

mengkonfirmasikan keabsahan perjanjian-perjanjian tersebut diatas.

Jakarta, 5 April/ April 5, 2013

RAMA WENDRA KANTOR AKUNTAN PUBLIK

Marcellinus Wendra, M.Comm, CPA., BKP. Nomor lzin Akuntan PubliVPublic Accountant License AP.0294 The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the financial position result of operations,

changes in equity and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than those in lndonesia. The

standards, procedures

and practices to audit

such

consolidated financial statements are those established by lndonesian lnstitute of Ceftified Public Accountants.

Ra,TVAWENDRA BLIC ACCOU REGISTERED PU

NTANTS

DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’Report Consolidated Statements of Financial

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1–2

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Position Consolidated Statements of

3

Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian

4–5 6

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

Equity Consolidated Statements of Cash Flow Notes to the ConsolidatedFinancial

7 – 189

Statement

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 2012


1 Januari/ January 2011

Disajikan kembali/ Restated


ASET Kas dan setara kas Investasi sewa pembiayaan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Rp 2.115.341.629 pada 31 Desember 2012, Rp 3.747.509.208 pada 2011 Rp 3.337.647.278 pada 2010 Piutang pembiayaan konsumen dikurangi pendapatan yang ditangguhkan Rp 183.160.442 pada 31 December 2012, Rp 1.264.080.690 pada 2011 Rp 3.984.026.498 pada 2010 Piutang murabahah dikurangi penurunan nilai Rp 448.317.014 pada 31 December 2012 Rp 378.048.549 di 2011 Rp 123.641.595 di 2010 Anjak piutang dikurangi penurunan nilai Rp 22.776.809 pada 2012, Rp 22.776.809 pada 2011 Rp 6.139.117 pada 2010 Piutang lain-lain - dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 11.856.023.632 pada 31 December 2012 Rp 683.004.270 pada 2011 Rp 656.903.256 pada 2010 Biaya dibayar dimuka dan uang muka Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi pada perusahaan asosiasi Deposito yang dijaminkan Persediaan Aset ijarah muntabiah bit tamlik dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 58.421.465.175 pada 31 December 2012 Rp 17.393.860.805 pada 2011 Rp 2.731.256.654 pada 2010 Aset ijarah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 548.000.000 pada 31 December 2012 Aset tetap dikurangi akumulasi penyusutan Rp 3.960.989.059 pada 2012 Rp 3.573.172.537 pada 2011 Rp 2.392.863.984 pada 2010 Aset eksplorasi dan evaluasi Goodwill Aset lain-lain Aset pajak tangguhan

ASSETS 2g,n,5

28.641.184.812

7.750.788.165

11.014.495.865

2h,i,j,o,p,z,6

48.218.353.699

64.255.973.528

122.364.579.850

745.059.888

9.867.580.735

18.339.408.190

2i,j,r,8

12.493.295.424

10.325.107.797

3.140.209.168

2i,s,z,9

849.752.573

839.194.951

239.425.565

2g,h,i,j,t,12

252.922.635.403

234.311.965.746

178.093.189.108

2g,v,13 2i,14 2f,i,l,m,15

12.847.694.474 8.611.347.525 4.673.382.752 1.491.739.148

6.642.469.950 8.611.347.525 488.964.583 2.200.317.097

5.535.910.952 31.554.324.596 1.571.132.380 3.000.000.000 -

2h,u,10

143.210.373.320

91.033.416.541

6.679.675.030

2u,11

25.252.000.000

2x,16 2c,e,17 2k,y,18 2w,19 2af,22

1.228.259.109 138.382.478.569 48.212.020.687 18.881.540.279 10.785.559.116

1.700.861.281 112.431.551.096 48.212.020.687 22.550.901.099 6.781.835.144

2.375.170.699 79.250.024.213 48.212.020.687 5.344.228.242 3.047.082.149

Cash and cash equivalents Investment in finance lease allowance for impairment of loss Rp 2,115,341,629 as of 31 December 2012 Rp 3,747,509,208 in 2011 Rp 3,337,647,278 in 2010 Consumer financing receivables net of deferred income of Rp 183,160,442, as of 31 December 2012, Rp 1,264,080,690 in 2011 Rp 3,984,026,498 in 2010 Murabahah receivables allowance for impairment of loss Rp 448,317,014 as of December 31, 2012, Rp 378,048,549 in 2011, Rp 123,641,595 in 2010 Factoring allowance for impairment of Rp 22,776,809 in 2012, Rp 22,776,809 in 2011, Rp 6,139,117 in 2010 Other receivables allowance for impairment of Rp 11,856,023,632 as of 31 December 2012, Rp 683,004,270 in 2011, Rp 656,903,256 in 2010 Prepaid expenses and advance payment Assets available for sale Investment in associate company Deposits as collateral Inventory Ijara muntabia bit tamlik assets net of accumulated depreciation of Rp 58,421,465,175, as of 31 December 2012 Rp 17,393,860,805 in 2011, Rp 2,731,256,654 in 2010 Ijara assets net of accumulated depreciation of Rp 548,000,000 as of 31 December 2012 Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 3,960,989,059 in 2012, Rp 3,573,172,537 in 2011, Rp 2,392,863,984 in 2010 Exploration and evaluation assets Goodwill Other assets Deferred tax assets

757.446.676.778

628.004.295.925

519.760.876.693

TOTAL ASSETS

2h,i,j,q,7

JUMLAH ASET

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

-

1

-

See accompanying notes to consolidated financial statement which are an integrated part of the consolidated financial statements.

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

Catatan/ Notes



1 Januari/ January 2011



LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

e lease Pinjaman yang diterima Hutang usaha Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Hutang lain-lain Provisi imbalan paska kerja Liabilitas pajak tangguhan JUMLAH LIABILITAS

2g,I,ab,20 2g,i,aa,21 2af,22 2g,i,23 2g,h,I,24 2ae,25 2af,22

212.426.396.571 44.525.549.617 11.743.164.638 36.229.613.144 345.341.242.105 5.883.215.206 933.208.702 657.082.389.983

167.212.008.427 18.779.287.308 8.871.650.545 13.303.222.660 277.021.468.735 4.641.060.290 489.828.697.965

105.469.707.526 15.089.711.160 5.020.028.936 7.666.015.440 232.623.204.529 1.804.943.437 367.673.611.028

Borrowing Trade account payables Tax payable Accrued expenses Other liabilities Provision for post employement benefit Deferred tax liabilities TOTAL LIABILITIES

012, EKUITAS

EQUITY

2010

nt of

012, 011, 2010

nt of 012, 011, 2010 ivables nt of ,632 012, 011, 2010 enses ment or sale mpany ollateral

2012 011, 2010

ation ,000 2012

012, 011, 2010

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Modal saham Modal dasar - 20.407.666.170 saham pada 2012 dan 2011 dan 4.081.523.234 Saham pada 2010 Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.008.094.345 saham pada 2012 dan 2011 801.618.869 saham pada 2010 Saham Seri A - Nilai Nominal Rp10.000 per saham pada 2012 dan 2011 dan Rp 50.000 per saham pada 2010 Ditempatkan dan disetor 96.300.000 saham pada pada 2012 dan 2011 19.260.000 saham pada 2010 Saham Seri B - Nilai nominal Rp 300 per saham pada 2012 dan 2011 Ditempatkan dan disetor 3.911.794.345 saham pada 2012 dan 2011 782.744.426 saham pada 2010 Agio saham Saldo Defisit Komponen ekuitas lainnya: Bagian atas perubahan ekuitas entitas anak Selisih kurs penjabaran laporan posisi keuangan (Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari (penurunan)/kenaikan nilai instrumen keuangan JUMLAH EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

26

26 27

28

963.000.000.000

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.051.581.184.404)

963.000.000.000

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.014.485.842.751)

963.000.000.000

1.173.538.303.500 14.595.096.600 (2.002.269.553.539)

641.914.890

641.914.890

641.914.890

(538.203.447)

(310.682.460)

(111.584.916)

(210.000.000)

(210.000.000)

Equities atributable to equity holder of the parents company: Capital stock Authorized - 20,407,666,170 4,081,523,234 shares shares in 2012 and 2011 and 4,081,523,234 shares in 2010 Issued and fully paid-in capital 4,008,094,345 shares, in 2012 and 2011 801,618,869 shares in 2010 Share Series A par value Rp10,000 per share in 2012 and 2011 Rp50,000 per share in 2010 Issued and fully paid in - 96,300,000 shares in 2012 and 2011 19,260,000 shares in 2010 Share Series B - Rp300 par value per share in 2012 and 2011 Issued and fully paid-in 3,911,794,345 shares in 2012 and 2011 782,744,426 shares in 2010 Share premium Deficit Other component of equity: Difference in change of equity of the subsidiary Exchange difference due to translation of financial positions

99.445.927.139

136.768.789.779

150.712.848.798

Unrealized net (loss)/gain impairment of financial instrument TOTAL EQUITY ATRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER OF PARENT COMPANY

918.359.656

1.406.808.181

1.374.416.866

NON CONTROLLING INTEREST

JUMLAH EKUITAS

100.364.286.795

138.175.597.960

152.087.265.665

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

757.446.676.778

628.004.295.925

519.760.876.693

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

KEPENTINGAN NON PENGENDALI

29

1.318.672.263

assets

SSETS

part of ments.


2


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME For The Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

31 Desember/ December 2011 Disajikan kembali/ Restated


ES AND EQUITY PENDAPATAN Pendapatan sewa pembiayaan Pendapan sewa aset ijarah Pembiayaan konsumen Pendapatan jasa keuangan Pendapatan murabahah Pendapatan anjak piutang Pendapatan lain - lain Jumlah pendapatan

REVENUES Finance lease income Lease income from ijara assets Consumer financing income Financial income Murabaha income Factoring income Other income Total revenue

7.209.630.736 24.320.790.333 1.143.058.180 6.826.176.559 5.276.167.006 190.315.354 3.275.072.908 48.241.211.076

14.238.410.060 11.380.926.881 3.548.495.867 7.348.737.331 2.279.210.649 179.079.167 2.514.552.668 41.489.412.623

2ac,30

(42.886.682.038) (10.048.282.957) (39.175.904.633) 596.759.462

(31.581.977.403) (21.944.797.938) 558.977.378

15 2ac,31

4.184.418.170 (1.352.419.652) (88.682.111.648)

(1.082.167.798) (3.345.790.700) (57.395.756.461)

EXPENSES (INCOME) General and administration Provision for doubtful debts Financial charges Foreign exchange Portion of net loss/(income) of associate company Other Expense Total expenses

(40.440.900.572)

(15.906.343.838)

LOSS BEFORE INCOME TAX

(247.802.722) 3.070.515.271 2.822.712.549

3.734.752.873 3.734.752.873

(37.618.188.023)

(12.171.590.965)

LOSS FOR THE YEAR

(227.520.987)

(199.422.106)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME/(LOSS) Exchange difference due to translation of financial statements

2ad 2ac,12

2ac,31

red tax liabilities BEBAN Umum dan administrasi Penghapusan dan penyisihan piutang Beban keuangan Selisih kurs Bagian rugi (pendapatan) bersih perusahaan asosiasi Beban lain - lain Jumlah beban RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan

2af,22 2af,22

RUGI TAHUN BERJALAN

Share Series B

PENDAPATAN/(KERUGIAN) KOMPREHENSIF LAINNYA Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

BENEFIT (EXPENSES) INCOME TAX Current tax Deferred tax

Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

(227.520.987)

(199.422.106)

(37.845.709.010)

(12.371.013.071)

Other comprehensive income, net of tax TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR

Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Rugi tahun berjalan

(37.095.341.652) (522.846.371) (37.618.188.023)

(12.204.306.842) 32.715.877 (12.171.590.965)

Loss atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest Loss for the year

(12.403.409.557) 32.396.486 (12.371.013.071)

Total comprehensive loss for the year atributable to: Equity holder of the parent Non-controlling interest Comprehensive loss for the year

Share premium

ponent of equity: ange of equity

ference due to

net (loss)/gain

ATRIBUTABLE HOLDER OF

LING INTEREST

Rugi komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Rugi komprehensif tahun berjalan RUGI PER SAHAM DASAR Yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Dasar

(37.322.862.639) (522.846.371) (37.845.709.010)

2ag,32

(15,98)

(5,26)

LOSS PER SHARE Atributable to the equity holder of the parent company: Basic

TOTAL EQUITY

ES AND EQUITY


3


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For The Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

wise)

come ssets come come come come

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2012

1 Januari - 31 Desember / January 1 - December 31 , 2012 Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company Kerugian Bersih Yang Belum Selisih Kurs Direalisasi dari Penjabaran Selisih Penurunan Nilai Laporan Transaksi Instrumen Keuangan/ Perubahan Keuangan/ Exchange Ekuitas Entitas Unrealized Difference Anak/ Saldo Net Loss Due to Difference Laba (Rugi)/ from Impairment of Translation In Changes Financial Agio Saham of Financial of Equity Retained Share Premium Earning (loss) Instrument Statement In Subsidiary

Modal Disetor/ Paid In Capital 2.136.538.303.500

14.595.096.600

(2.014.485.842.751)

(210.000.000)

(310.682.460)

641.914.890

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

Jumlah/ Total 136.768.789.778

1.406.808.181

Jumlah Ekuitas/ Total Interest 138.175.597.959

Balance as of January 1, 2012

enue Rugi tahun berjalan

-

-

(37.095.341.652)

-

-

-

(37.095.341.652)

(522.846.371)

(37.618.188.023)

Loss for the year

(227.520.987)

Foreign exchange difference due to translation of financial statement

ation debts

ange e) of

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

-

-

Dividen kas

-

-

-

-

(227.520.987) -

-

(227.520.987) -

34.397.846

34.397.846

918.359.656

100.364.286.795

Dividen

ense Saldo per 31 Desember 2012

26

2.136.538.303.500

14.595.096.600

(2.051.581.184.403)

(210.000.000)

(538.203.447)

641.914.890

99.445.927.139

Balance as of December 31, 2012

TAX TAX 99,84% 0,16% 1 967.283.075 917.467.997 49.815.078

EAR

OSS) ue to

ome,

OSS

e to:

loss o:

ARE

y:


4


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

1 Januari - 31 Desember/ January 1 - December 31 , 2011 Disajikan kembali / restated Atribusi kepada pemilik entitas induk/ Attributable to owners of the parent company Kerugian Bersih Yang Belum Selisih Kurs Direalisasi dari Penjabaran Selisih Penurunan Nilai Laporan Transaksi Instrumen Keuangan/ Perubahan Keuangan/ Exchange Ekuitas Entitas Unrealized Difference Anak/ Saldo Net Loss Due to Difference Laba (Rugi)/ from Impairment of Translation In Changes Financial Agio Saham of Financial of Equity Retained Share Premium Earning (loss) Instrument Statement In Subsidiary

ncial

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2011 Disajikan kembali

Modal Disetor/ Paid In Capital 2.136.538.303.500

14.595.096.600

(2.002.281.535.909)

1.318.672.264

Rugi tahun berjalan

-

-

(12.204.306.842)

-

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

-

Jumlah yang ditransfer ke laba rugi sehubungan dengan realisasi penurunan nilai instrumen

-

-

-

2.136.538.303.500

14.595.096.600

Saldo per 31 Desember 2011 Disajikan kembali

26


(2.014.485.842.751)

-

(111.584.916)

-

(199.097.544)

(1.528.672.264) (210.000.000)

(310.682.460)

5

641.914.890

0 1

Jumlah/ Total 150.700.866.429

-

(12.204.306.842)

-

(199.097.544)

-

(1.528.672.264)

641.914.890

136.768.789.779

Kepentingan Non Pengendali/ Non Controlling Interest

Jumlah Ekuitas/ Total Interest

1.374.416.866

32.715.877

(324.562)

1.406.808.181

152.075.283.295

Balance as of January 1, 2011 Restated

(12.171.590.965)

Loss for the year

(199.422.106)

Foreign exchange difference due to translation of financial statement

(1.528.672.264)

Amount transfered to profit or loss due to realization of impairment of financial instrument

138.175.597.960

Balance as of December 31, 2011 Restated


, 2012

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW For The Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

Catatan/ Notes ARUS KAS DIPERGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS OPERASI Penerimaan angsuran sewa Penerimaan angsuran pembiayaan konsumen Penerimaan (pembayaran) anjak piutang Pembayaran pembiayaan syariah Pembayaran bunga dan komisi Pembayaran pemasok dan lainnya Pembayaran pajak penghasilan Arus kas bersih dipergunakan untuk kegiatan operasi

31 Desember/ December 2011 Disajikan kembali/ Restated


CASH FLOW USED FOR OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from financial lease Cash receipt from consumer financing Cash receipt (payment) of factoring Cash disbursement for sharia financing Cash payment of Interest and commission Cash payments to suppliers and others Cash payment of for taxes

23.247.250.565 10.265.579.027 179.757.732 (50.000.187.067) (28.847.134.179) (10.090.527.997) 2.623.711.372

34.915.142.544 12.855.226.454 (435.503.750) (95.752.658.552) (20.613.160.388) (38.803.790.080) (2.596.015.359)

(52.621.550.547)

(110.430.759.132)

Net cash flow used for operating activity

(334.214.350) 419.000.000 3.669.360.820 (19.841.043.392) 34.397.846

3.000.000.000 2.545.441.007 (166.668.883) 234.000.000 (8.195.839.965) (28.060.879.179) (41.844.780)

CASH FLOW USED FOR INVESTING ACTIVITIES Withdrawel of restricted deposits Replacement of investment Acquisition of fixed assets Disposal of fixed assets Acquisition of others assets Acquisition of exploration and evaluation assets Portion of non controlling interest

(16.052.499.076)

(30.685.791.801)

Net cash flow used for investment activity

e year

n of ment

, 2012

ARUS KAS DIPERGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito yang dijaminkan Penerimaan Penambahankas investasi dari penjualan investasi Perolehan aset tetap Pelepasan aset tetap Perolehan aset lain-lain Perolehan aset eksplorasi dan evaluasi Bagian kepentingan non pengendali Arus kas bersih yang dipergunakan dari kegiatan Investasi ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank Penerimaan (pembayaran) kepada pihak berelasi Penerimaan pinjaman dari pihak ketiga Arus kas bersih diperoleh dari kegiatan pendanaan

2x,16

2g,I,ab,20 2g,I,ab,20 2g,h,i,j,t,12 2g,h,I,24

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Selisih kurs penjabaran mata uang

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN Informasi tambahan Aktivitas material yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas Pelepasan investasi saham tersedia untuk dijual Kenaikan aset eksplorasi dan evaluasi

164.483.995.611 (128.614.255.079) 21.673.437.843 32.022.912.398

142.741.194.889 (55.321.568.581) 50.349.349.980

89.566.090.773

137.768.976.288

20.892.041.150

(3.347.574.644)

7.750.788.165

11.014.495.865

(1.644.503)

2g,n,5

28.641.184.812

83.866.944

7.750.788.165

40

CASH FLOW PROVIDED BY INVESTING ACTIVITIES Cash from receipt bank loan Cash for payment bank loan Cash from receipt related parties Cash from receipt third parties Net cash flow provided from financing activity (DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH AND CASH EQUIVALENT CASH AND CASH EQUIVALENT BEGINNING BALANCE Difference in foreign exchange rate CASH AND CASH EQUIVALENT ENDING BALANCE Additional information Non cash transaction that did not materially affect to the cash and cash equivalent

(6.109.884.081)

20.000.000.000 (5.312.526.979)

Disposal of available for sale investment Increase in exploration and evaluation assets

part of nts.

ARIES nued) Ended d 2011 rwise)


6


PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk tahun-tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM

1.

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

GENERAL a. Establishment of the Group and General Information

PT Capitalinc Investment Tbk (“Perusahaan”) dan

PT Capitalinc Investment Tbk ("Company") and

Entitas Anak (secara bersama disebut “Grup”)

its

didirikan di Jakarta berdasarkan Akta No.15

“Group”),

tanggal

dibuat

November 11, 1983, based on the Notarial

dihadapan Soedarno, SH., Notaris di Jakarta.

Deed No.15 of Soedarno, SH., Public Notary in

Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh

Jakarta.

Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan

approved by the Ministry of Justice of Republic

Surat

No.C2-7999-HT.01.01.Th.83

of Indonesia in its Decision letter No.C2-7999-

tanggal 12 Desember 1983 dan telah diumumkan

HT.01.01.TH.83 on December 12, 1983, and

dalam Berita Negara Republik Indonesia No.4

published in supplement No. 35 of State

tanggal 13 Januari 1984, tambahan No.35.

Gazzette No. 4 dated January 13, 1984.

Seluruh anggaran dasar termasuk perubahannya

The articles of association has been amended

telah disusun kembali untuk disesuaikan dengan

in accordance with UU No.40/2007 concerning

Undang–Undang No.40/2007 tentang Perseroan

“Limited Liability Group”, as stated

Terbatas,

Notarial Deed No.52 made by and before Agus

11

Nopember

Keputusan

sebagaimana

1983

dimuat

yang

dalam

Akta

Subsidiaries was

The

(as

together

established

deed

of

in

refered

as

Jakarta

on

establishment

was

under

Pernyataan Keputusan Rapat No.52 tanggal 24

Madjid SH., Public Notary in Jakarta,

Juli 2008 dibuat dihadapan Agus Madjid SH.,

July 24, 2008. This amendment was approved

Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah disahkan

by the Ministry of Justice and Human Right of

oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republic of Indonesia in its Decision Letter

dengan

No.AHU-57563.AH.01.02.

surat

57563.AH.01.02.

keputusannya Tahun

2008

No.AHU-

At

2008

dated

dated

tanggal

September 1, 2008 was published in the State

1 September 2008 telah diumumkan dalam Berita

Gazette of the Republic of Indonesia on

Negara Republik Indonesia tanggal 17 Pebruari

17 February 2009 No.14 additional 4702.

2009 No.14 tambahan 4702. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami

The articles of association have been amended,

perubahan, dengan perubahan terakhir sebagai

with the lastest amandement as follow :

berikut:

7



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM (Lanjutan) a.

1.

Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (Lanjutan) Pada 24 Juli 2012 terjadi perubahan anggaran dasar sebagaimana tertuang dalam akta No.23 tertanggal 24 Juli 2012 yang dibuat dihadapan Agus Madjid, SH, Notaris di Jakarta mengenai perubahan akta no. 12, akta ini telah diterima permberitahuannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana tertuang dalam surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar PT Capitalinc Investment Tbk. No.AHU-AH.01.10-33540 tertanggal 13 September 2012.

b.

Bidang dan Lokasi Usaha

GENERAL (Continued) a.

Establishment of the Group and General Information (Continued) On July 24, 2012 the articles of association has amended as stated in Notary deed No. 23 dated July 24, 2012, made before Agus Madjid SH., Notary in Jakarta related to changed in deed No 12, the deed has been received by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia as stated in Notification Acceptance of PT Capitalinc Investment Tbk. Articles of Association Changes No.AHU-AH.01.10-33540 dated September 13, 2012.

b. Principle Activity and Registered Office

Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Grup adalah bidang perdagangan umum, pengangkutan dan jasa, serta melakukan penyertaan atau investasi pada Perusahaan lain (termasuk tapi tidak terbatas pada bidang pertambangan dan energi) dengan tetap mengindahkan ketentuan-ketentuan di bidang pasar modal serta ketentuan lain yang berlaku.

According to clause 3 of its article association, the principal activity of the Group include general trading, transportation and services as well as undertaking various investments subsidiaries (including but not limited in scope mining and energy) while still heeding the provisions of the capital market and other applicable regulations.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan alamat di Gedung Recapital Lantai 9, Jl. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru, Jakarta 12160.

The Group domiciles at Recapital Building 9th Floor, Jl. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru, Jakarta 12160.

Sesuai dengan surat pemberitahuan perubahan alamat No.065/CI/Corsec/IV/2012 tanggal 11=April 2012, diberitahukan bahwa terhitung sejak tanggal 9 April 2012 alamat kantor Perusahaan berubah menjadi di Cyber 2 Tower Lantai 34, Jl. HR Rasuna Said Blox X-5 No.13 Kuningan, Jakarta Selatan 12950.

In accordance with a changed of address notification No.065/CI/Corsec/IV/2012 dated April 11, 2012, notified that as from dated April, 9, 2012 the Corporate office’s address is at the Cyber 2 Tower 34th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blox X-5 13 Kuningan, South Jakarta 12950.

8




UMUM (Lanjutan) c.

1.

GENERAL (Continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi

c.

Board of Commissioners and Directors

Pada 31 Desember 2012, susunan pengurus

As of December 31, 2012, the Company’s Board

Perusahaan berdasarkan akta No 3

tanggal

of Commissioners and Directors based on

19 Desember 2011 yang dibuat dihadapan

Notarial deed No 3 dated December 19, 2011

Nurman Rizal SH., Notaris di Jakarta adalah

made before Nurman Rizal SH., Notary in

sebagai berikut:

Jakarta, are as follows: 31Desember/

31 Desember/

December 31,2012

December 31, 2011

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

President Commissioner

Komisaris

: Elvin

Elvin

:

Commissioner

Komisaris Independen

: Isakayoga C.H

Isakayoga C.H

:

Commissioner Independent

Dewan Direksi

Board of Directors

Direktur Utama

: Seng Hoo Ong

Seng Hoo Ong

:

President Director

Direktur

: Budi Prihantoro

Budi Prihantoro

:

Director

Direktur

: S.B. Vinayaka B.

S.B. Vinayaka B.

:

Director

Direktur

: F. H. Augustinus Hehuwat

F. H. Augustinus Hehuwat

:

Director

Direktur

: K.W. Theodore Pun

K.W. Theodore Pun

:

Director

Komite Audit

Committe Audit

Ketua Komite

Susunan

: Isakayoga C.H

perubahan

pengurus

Isakayoga C.H

:

Chairman of Committe Audit

Perusahaan

Changes in the composition of the Company's

tanggal 15 Januari

management based on the Deed No. 19 dated

2013, yang dibuat dihadapan Agus Madjid SH.

January 15, 2013, made before Agus Madjid SH.

Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:

Notary in Jakarta is as follows:

berdasarkan Akta No 19

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

:

Isakayoga C.H

:


Komisaris

:

Budi Prihantoro

:

Commissioner

Komisaris Independen

:

Isakayoga C.H

:

Commissioner Independent

Dewan Direksi

Board of Directors

Direktur Utama

:

Seng Hoo Ong

:

President Director

Direktur

:

S.B. Vinayaka B.

:

Director

Direktur

:

Hendrayanto Marta Sakti

:

Komite Audit Ketua Komite

Director Committe Audit

:

Isakayoga C.H

9

:

Chairman of Committe Audit




UMUM (Lanjutan) c.

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi (Lanjutan)

GENERAL (Continued) c.

Board

of

Commissioners

and

Directors

(Continued)

Berdasarkan surat

tanggal 18 Januari 2013,

By letter dated January 18, 2013, Seng Hoo Ong

Seng

mengundurkan

dari

resigned from his post as president director of

jabatannya sebagai direktur utama Perusahaan

Hoo

Ong

diri

the Company, counted 30 (thirty) days from that

terhitung 30 (tiga puluh) hari dari tanggal

date.

tersebut. Jumlah karyawan Perusahaan yang terdiri dari

Number

Komisaris, Direksi dan Staf pada tanggal 31

Commissioners,

Desember 2012 dan 2011, masing-masing adalah

December 31, 2012 and, 2011 is 10 dan 9

10 dan 9 orang.

employees, respectively.

Sebagai Perusahaan publik, Perusahaan telah

As a public Company, the Group has an

memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit

Independent

yang diwajibkan oleh Bapepam LK/otoritas jasa

Committee as mandated by Bapepam LK/

keuangan. Komite Audit Perusahaan terdiri dari 1

Financial Service authority. The audit committe

orang anggota dimana Komisaris Independen

consist of one (1) member who is also

juga menjadi Ketua Komite Audit.

positioned as independent commissioner.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Sekretaris

As of December 31, 2012, the Corporate

Perusahaan

secretary is Mrs Sri Setyaningsih the Group has

adalah

Sri

Setyaningsih.

Perusahaan belum memiliki unit internal audit sampai dengan saat ini.

10

of

employees Directors

consists and

Commissioner

of

Staffs

and

on

Audit

not maintained internal audit unit up to date.




1.

UMUM (Lanjutan) c.

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi

GENERAL (Continued) c.

(Lanjutan)

Board

of

Commissioners

and

Directors

(Continued)

Jumlah remunerasi yang diterima oleh Komisaris

The

remuneration

for

the

board

dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

commissioners and directors are as follows:

of

31 Desember/ December 31, 2011 31Desember/

Disajikan kembali/

December 31,2012

Restated

Komisaris

1.069.999.450

1.069.999.450

Commissioners

Direksi

7.616.948.957

3.751.119.021

Director

8.686.948.407

4.821.118.471

Tidak terdapat perhitungan atas imbalan pasca

There is no calculation of the post-retirement

kerja

benefits for Directors and Commissioners as of

untuk

Direksi

dan

Komisaris

per

31 Desember 2012 berdasarkan aktuaris. d.

December 31, 2012 by actuaries.

Penyelesaian Laporan Keuangan

d.

Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan

The accompaniying financial statements were

diotorisasi

completed and authorized for issue by the

untuk

diterbitkan

oleh

Direksi

Perusahaan pada tanggal 5 April 2013. e.

Completion of Financial Statements

Company’s Director on April 5, 2013.

Penawaran Umum Saham

e.

Public Offerings of Shares

Pada tanggal 20 Februari 1990, Perusahaan

Effective on February 20, 1990, the Company

memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik

obtained an approval from the Ministry of

Indonesia

No.SI-

Finance of Republic of Indonesia by its Approval

melakukan

Letter No.SI083/SHM/MK.10/1990 to undertake

penawaran umum atas 2.000.000 (dua juta)

an Initial Public Offering of 2,000,000 (two

saham

million) Group shares in the Jakarta and

dengan

surat

083/SHM/MK.10/1990 Perusahaan.

dicatatkan

pada

untuk

Saham-saham

Bursa

Efek

tersebut

Jakarta

dan

Surabaya.

11

Surabaya Stock Exchanges.




1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.

Penawaran Umum Saham (Lanjutan)

GENERAL (Continued) e.

Public Offerings of Shares (Continued)

Pada tanggal 1 Nopember 1991, Perusahaan

Effective on November 1, 1991, the Group

memperoleh

Badan

obtained an approval from the Chairman of

Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan surat

Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)

No.S-1839/PM/1991

by its letter No.S-1839/PM/1991 for a listing of

persetujuan

dari

Ketua

untuk

melakukan

pencatatan sejumlah 8.000.000 (delapan juta)

8,000,000

saham (Company listing), nilai nominal Rp1.000

(Company listing) at a nominal price of Rp1,000

(eight

million)

Group

shares

per saham.

per share.

Pada tanggal 3 Pebruari 1994, Perusahaan

Effective on February 3, 1994, the Group

memperoleh

Ketua

obtained an approval from the Chairman of

Bapepam dengan surat No.S.191/PM/1994 untuk

Capital Market Supervisory Agency (Bapepam)

melakukan Penawaran Umum Terbatas Dengan

by its letter No.S.191/PM/1994 for Limited

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar

Public Offering upon the issuing a pre-emptive

17.000.000 (tujuh belas juta) saham.

right of 17,000,000 (seventeen million) shares.

Pada tanggal 5 September 1994, Perusahaan

On September 5, 1994, the Group distributed

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

22,497,450 shares of bonus shares to its

22.497.450 saham dengan nilai nominal Rp1.000

shareholders at nominal Rp1,000 per share was

per saham yang berasal dari agio saham hasil

derived from share premium obtained during the

penawaran umum saham.

Initial public offering.

Pada tanggal 6 Oktober 1995, Perusahaan

On October 6, 1995, the Group obtained an

memperoleh

Ketua

Effective Letter from the Chairman of Capital

No.S.1279/PM/1995

Market Supervisory Agency (Bapepam) by its

untuk melakukan penawaran umum terbatas II

Letter No.S-1279/PM/1995for Limited Public

dengan hak memesan efek terlebih dahulu

Offering II upon the issuing a pre-emptive right

sebesar

of 118,793,880 shares with nominal Rp1,000

Bapepam

pernyataan

pernyataan

dengan

surat

118.793.880

efektif

dari

efektif

saham,

dari

nilai

nominal

Rp1.000 per saham.

per share.

Pada tanggal 27 Juni 1997,

Perusahaan

On June 27, 1997, the Group obtained an

memperoleh

dari

Ketua

approval from the Chairman of Capital Market

surat No.S-1489/PM/1997,

Supervisory Agency (Bapepam) by its letter

untuk melakukan penawaran obligasi kepada

No.S-1489/PM/1997 to offer the Group’s bond

masyarakat

to public amounting Rp200.000.000.000 at a

Bapepam

pernyataan

dengan

dengan

efektif

nilai

nominal

Rp200.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 16,375% per tahun.

12

fixed rate of 16.375% per annum.




1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.




Pada tanggal 12 September 1997, Perusahaan

On September 12, 1997, the Group undertook

melakukan perubahan nilai nominal saham dari

stock split from nominal of Rp1,000 per share to

Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham.

Rp500 per share.

Pada tanggal 21 Oktober 1997, Perusahaan

On October 21, 1997, the Group distributed

melakukan pembagian saham bonus sejumlah

72,458,670 dividen share to its shareholders at

72.458.670 saham dengan nilai nominal Rp1.000

nominal Rp1,000 per share.

per saham. Pada tanggal 2 Desember 1997, Perusahaan

On December 2, 1997, the Group obtained an

memperoleh

Ketua

effective statement from the Chairman of Capital

No.S.2427/PM/1997,

Market Supervisory Agency (Bapepam) by its

untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III

Effective Letter No.S-2427/PM/1997 for Limited

dengan hak memesan efek terlebih dahulu

Public Offering III upon the issuing a pre-

sebesar 1.444.500.000 saham, nilai nominal

emptive

Rp500 per saham.

nominal Rp500 per share.

Pada tanggal 26 Pebruari 2003, Perusahaan

On

telah melakukan reverse stock atas saham-

implemented a reverse stock by increasing the

saham Perusahaan dengan meningkatkan nilai

nominal value from Rp500 to Rp50,000 for the

nominal Rp500 menjadi Rp50.000 untuk saham

share series A shares and from Rp15 to 1,500

seri A dan nilai nominal Rp15 menjadi Rp1.500

for the shares Series B.

Bapepam

pernyataan

dengan

surat

efektif

dari

right

February

of

26,

1,444,500,000

2003,

the

shares

Group

at

has

untuk saham seri B. Terhitung sejak tanggal 30 September 2003,

Effective from September 30, 2003, according to

saham Perusahaan tidak tercatat lagi pada Bursa

Approval

Efek Surabaya, berdasarkan surat persetujuan

Cancellation of PT Capitalinc Investment Tbk

pembatalan

No.JKT-005/LIST-EMITEN/BES/XI/2003, dated

pencatatan

efek

(Delisting)

Letter

of

Securities

PT Capitalinc Investment, Tbk dengan No.JKT-

September 3, 2003

005/LIST-EMITEN/BES/XI/2003

delisted from Surabaya Stock Exchange.

tanggal

3 September 2003.

13

Listing

the Group’s shares was




1.

UMUM (Lanjutan) e.

1.




Pada tanggal 8 Desember 2010, Perusahaan

On December 8, 2010, the Group increased the

telah

dasar

authorized capital into Rp8,000,000,000,500

atas

divided into 4,081,523,234 shares that consist of

4.081.523.234 lembar saham, masing-masing

38,715,467 shares series A with the nominal

saham seri A sejumlah 38.715.467 lembar saham

value of Rp50,000 per share and 4,042,817,767

bernilai nominal Rp50.000 per lembar saham dan

shares series B with the nominal value of

saham seri B sejumlah 4.042.817.767 saham

Rp1,500 per share.

melakukan

menjadi

peningkatan

modal

Rp8.000.000.000.500

terbagi

bernilai nominal Rp1.500 per lembar saham. Selanjutnya Perusahaan melakukan penambahan

Furthermore, the Group increased their capital

modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

stock by issuing non pre-emptive right through

dengan pengeluaran saham baru sebesar 10%

issuing the new shares amounting to 10% from

dari

atau

the issued and fully paid in capital or equivalent

sebanyak 72.874.443 lembar saham dengan nilai

to 72,874,443 shares with the nominal value of

nominal Rp1.500 per lembar saham kepada

Rp1,500 per share to Robin and Alex Macoy

Robin

Strategic Ltd., domicile in British Virgin Islands.

modal

dan

ditempatkan

Alex

dan

Macoy

disetor

Strategic

Ltd.,

berkedudukan di British Virgin Islands. f.

Entitas Anak

f.

Subsidiaries

Entitas Induk dan Entitas Anak secara bersama-

The parent and its subsidiaries, as together

sama disebut “Grup”.

reffered as “Group”.

Perusahaan memiliki pengendalian lebih dari 50%

The Company has controlling interest of more

saham Entitas Anak sebagai berikut:

than 50% in the following subsidiaries:

14




UMUM (Lanjutan) f.

1.

Entitas Anak (Lanjutan)

GENERAL (Continued) f.

Subsidiaries (Continued)

Akuisisi Perusahaan Minyak dan Gas

Acquisition of Oil and Gas Company

Berdasarkan

No.027/CI-

Based on The Letter of Boards of Director

MEMO/DIR/IX/10 tanggal 16 September 2010

No.=027/CI-MEMO/DIR/IX/10 dated September

Direksi telah mendapat Persetujuan dari Dewan

16,

Komisaris PT Capitalinc Investment Tbk., untuk

PT Capitalinc Investment Tbk., approved the

melakukan akuisisi atas beberapa blok minyak

share

dan gas ("Migas") melalui pengambilalihan

Company as follows:

kepemilikan

Surat

saham

Direksi

pada

2010,

the

Board

acquisition

of

Commissioners

of several oil and

gas

Perusahaan-

Perusahaan sebagai berikut: 1.

Greenstar Asset Ltd. sebesar 100%

1.

Greenstar Asset Ltd. amount 100%.

2.

PT Cahaya Batu Raja Blok sebesar 99,5%

2.

PT Cahaya Batu Raja Blok amount 99,5%

3.

PT Kencana Surya Perkasa sebesar 99%

3.

PT Kencana Surya Perkasa amount 99%

4.

PT Kutai Etam Petroleum sebesar 90%

4.

PT Kutai Etam Petroleum amount 90%

5.

PT Mosesa Petroleum sebesar 24%

5.

PT Mosesa Petroleum amount 24%

Berdasarkan

Akta

Risalah

Rapat

Umum

Pursuant to Deed of Minutes of the Meeting of

Pemegang Saham Luar Biasa PT Capitalinc

the

Investment Tbk., No.13 tanggal 22 September

Meeting PT Capitalinc Investment Tbk., No.13

2010 yang dibuat oleh Agus Madjid SH., Notaris

dated September 22, 2010 made by Agus

di Jakarta, yang isinya antara lain persetujuan

Madjid SH., Notary in Jakarta, which among

Para

Rencana

other things, the Shareholders also approved

Pengambilalihan 5 (lima) Perusahaan tersebut

the plan of taking with respect to 5 (five)

di atas dan menyetujui untuk penerbitan Surat

Companies of the above and agree to the

sanggup (Promissory notes) sebesar maksimum

issuance of promissory notes (Promissory

ekuivalen dengan jumlah Rp120.000.000.000

Notes) equal to maximum equivalent to the

(seratus dua puluh milyar rupiah) yang terbagi

amount of Rp120,000,000,000 (one hundred

menjadi 2 denominasi yaitu dalam Rupiah dan

twenty

Dolar Amerika Serikat dengan tingkat bunga

denominated in Rupiah and U.S. Dollar with

sebesar 12,5% per tahun untuk Surat Sanggup

yield rate of 12.5% per annum for Promissory

berdenominasi Rupiah dan 10% untuk Surat

Rupiah-denominated and 10% for the Letter

Sanggup berdenominasi Dolar Amerika Serikat.

Able

Surat Sanggup tersebut berjangka waktu 3 (tiga)

Promissory Notes have a term of 3 (three) years

tahun dan dapat diperpanjang serta dapat

and renewable and can be fully paid before the

dilakukan pelunasan sebelum tanggal jatuh

maturity

temponya dengan tanpa dikenakan denda.

promissoy notes were issued to related parties

Surat sanggup tersebut diterbitkan ke beberapa

and third parties (Note 25).

Pemegang

Perusahaan

Saham

berelasi

atas

maupun

pihak

ketiga

(Catatan 25)

16

Extraordinary

billion

United

date

General

Rupiah)

States

without

Shareholders

divided

into

2

dollar-denominated.

any

penalty.

The




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.


f.

f.1. PT Capitalinc Finance PT

Capitalinc

Finance

GENERAL (Continued) Subsidiaries (Continued) f.1. PT Capitalinc Finance

didirikan

PT Capitalic Finance (PT CF) was established

berdasarkan Akta Notaris Ny. Arie Soetarjo, SH.,

based on Notarial Deed Ny. Arie Soetarjo, SH.,

No.81 tanggal 28 April 1993. Anggaran dasar

No. 81 dated April 28, 1993. The deed was

PTCF telah disahkan oleh Menteri Kehakiman

approved by Ministry of Law of Republic of

Republik Indonesia dan telah diumumkan dalam

Indonesia and published in Supplement No.

Berita Negara Republik Indonesia No.62, tanggal

3497/1993 of State Gazette No. 62

3 Oktober 1993, Tambahan No.3497/1993.

October 3, 1993.

Pada tahun 2008, anggaran dasar PT CF telah

In 2008, PT CF article of association has been

disesuaikan dengan UU No. 40/2007 tentang

amended in accordance with UU No.40/2007,

“Perseroan

“Limited Liability Company”, as stated

Terbatas”,

(PT

CF)

sebagaimana

dimuat

dated

under

dalam Akta Keputusan Rapat No. 50 tanggal 23

the Deed of Meeting Decission of Agus Madjid,

Juli 2008 yang dibuat dihadapan Agus Madjid,

SH., No.50 dated July 23, 2008, which was

SH., yang telah mendapat persetujuan dari

approved by Ministry of Justice and Human

Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia

Right of Indonesia by its Decission Letter

Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan

No.AHU-56430.AH.01.02. 2008 dated August

No.AHU-56430.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 29

29, 2008. This amendment then was published

Agustus

in Supplement No.23341/2009 of State Gazette

2008.

diumumkan

Perubahan

dalam

tersebut

Lembar

Berita

telah Negara

No.69 dated August 28, 2008.

Republik Indonesia No.69 tanggal 28 Agustus 2008, tambahan No.23341/2009. PT CF berdasarkan anggaran dasarnya memiliki

Based on the article of association, PT CF

lingkup usaha menjalankan kegiatan pembiayaan

engaged in financing service and business

yang meliputi kegiatan usaha: Sewa Pembiayaan,

activities consist of: Leasing, Credit Card,

Kartu

Factoring, Consumer Financing and Syariah

Kredit,

Anjak

Piutang,

Pembiayaan

Konsumen, dan Pembiayaan Syariah. PT

CF

telah

berdasarkan

memiliki

unit

Rekomendasi

Financing.

usaha dan

syariah

Penetapan

PT CF had a sharia business unit based on the National

Islamic

Sharia

Council

Dewan Syariah Nasional MUI No. U-125/DSN-

Recommendation and Determination of No.MUI

MUI/V/2007 tanggal 5 Mei 2007.

U-125/DSN-MUI/V/2007 dated May 5, 2007.

17




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.1. PT Capitalinc Finance (Lanjutan)

f.1. PT Capitalinc Finance (Continued)

Sampai dengan tanggal laporan, PT CF belum

Until the date of reporting, PT CF was not

menjalankan kegiatan dalam bidang pembiayaan

engaged in Credit Card financing.

kartu Kredit. PT CF berlokasi di Gedung Recapital Lt.9,

PT CF is located in Recapital Building 9th Floor,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebayoran Baru,

Jln. Adityawarman Kav. 55, Kebatoran Baru,

Jakarta Selatan.

Jakarta Selatan.

Pada tanggal 28 Februari 2012, para pemegang

On February 28, 2012, the shareholders hold a

saham mengadakan Rapat Umum Pemegang

Extraordinary General Meeting of Shareholders,

Saham Luar Biasa, yaitu menyetujui perubahan

the Group's Board of Directors approved the

susunan Direksi Perusahaan, sebagai berikut:

changes, as follows:

Sebelum/Before

Menjadi/After

Direktur utama

Rizano Loekman

Rizano Loekman

Direktur

Ir. Rianggono Prawiroardjo

Daria Muda Wirabaya

Director

Direktur

Ir. Achmad Surya Abadi

Ir. Achmad Surya Abadi

Director

f.2. GreenStar Assets Ltd Greenstar

Aset

Ltd.,

President director

f.2. GreenStar Assets Ltd ("GSAL")

didirikan

Greenstar

Assets

Ltd.,

("GSAL")

was

berdasarkan hukum British Virgin Island tanggal

incorporate under the laws of the British Virgin

18 Juli 2005. GSAL berdomisili di Portcullis

islands on July 18, 2005. GSAL is domiciled at

TrustNet Chambers, Po Box 3444, Road Town,

Portcullis TrustNet Chambers, Po Box 3444,

Tortola British Virgin Island.

Road Town, Tortola British Virgin Island.

18




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.2. GreenStar Assets Ltd (Lanjutan)

f.2. GreenStar Assets Ltd (Continued)

GSAL mengadakan kontrak bagi hasil (East

GSAL

Kangean

PSC)

dengan

Pelaksana

contract (East Kangean PSC) with Badan

Kegiatan

Usaha

Hulu

dan

Gas

Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan

(BPMIGAS) di East Kangean Blok, Jawa Timur

Gas (BPMIGAS) in respect of the East Kangean

Badan Minyak

2

entered

into

a

production

sharing

dengan luas 5.448,48 km . Kontrak Bagi Hasil

contract area in Kangean Island, East Java,

(Production

ditandatangani

with an area of 5,448.48 km . The East

pada tanggal 7 Oktober 2005 dan akan berakhir

Kangean PSC was signed on October 7, 2005

pada 8 Oktober 2035 kecuali diperpanjang.

and expire on October 8, 2035 unless extended.

Berdasarkan kontrak tersebut, GSAL bergerak

Under the East Kangean PSC, GSAL is

dibidang eksplorasi, pengembangan dan produksi

engaged

minyak dan gas bumi di wilayah East Kangean.

production of oil and natural gas in the East

GSAL adalah kontraktor di East Kangean.

Kangean Contract area. GSAL is the contractor

Sharing

Contract)

2

in

exploration,

development

and

of the East Kangean. Hingga saat ini Perusahaan belum melakukan

As of this date

kegiatan

eksplorasi

tercantum

carried out the exploration activities as stated in

dalam perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan

those PSC agreement. Based on the letter of

surat

BPMIGAS

BPMIGAS

sebagaimana

the Company has not yet

No.0816/BPA0000/2011/S1

No.0816/BPA0000/2011/S1dated

tertanggal 6 Oktober 2011 periode Komitmen

October 6, 2011 the period of the firm

Pasti diperpanjang selama 4 tahun sampai

commitment has been extended for the period

dengan tanggal 6 Oktober 2015. Manajemen

of 4 years up to October 6, 2015. The

Perusahaan

Company's management believes will be able

berkeyakinan

akan

dapat

melaksanakan Komitmen Pasti tersebut.

to perform for that firm commitment.

Kantor pusat GSAL berlokasi di Cyber 2 Tower

GSAL office located at Cyber 2 Tower 34

Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

Kuningan, Jakarta 12950.


19

th




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") didirikan

PT Cahaya Batu Raja Blok ("CBRB") was

berdasarkan Akta Notaris No.2 tanggal 2 Agustus

established based on notarial deed No.2 dated

2004, yang telah diubah dengan Akta Notaris

August 2, 2004 of the Republic of Indonesia,

No.8 tanggal 29 Oktober 2004 dari Drs. I Gede

which has been amended with notarial deed

Purwaka,

Akta

No.8 dated October 29, 2004 of Drs. I Gede

pendirian disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

Purwaka, SH., public notary in Tangerang. The

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam

deed of establishment was approved by the

Surat Keputusan No.C.28179.HT.01.01.TH.2004

Minister of Justice and Human Rights of the

tanggal 10 November 2004. Anggaran Dasar

Republic of Indonesia in his decision letter

Perseroan telah diubah dan disesuaikan dengan

No.C.28179HT.01.01.TH.2004

UU No.40/tahun 2007 dengan Akta No.3 tanggal

November=10, 2004. Company's Articles of

16 Oktober 2008 dibuat dihadapan Notaris

Association has been changed and adjusted to

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notaris di Jakarta,

the Act No. 40/2007 the Deed No. 3 dated

yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

October 16, 2008, made and appeared before

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SK

Sastriany Yoso Prawiro, SH., Notary in Jakarta,

No.AHU-91658.AH.01.02.Tahun 2008. Anggaran

which has been approved by the Minister of

Dasar CBRB telah mengalami beberapa kali

Justice through SK No.AHU-91658.AH.01.02.

perubahan terakhir kali diubah dengan akta No.

2008. CBRB article of association have been

48 tanggal 10 Agustus 2012 dihadapan Notaris

amended several time, most recently by Notary

Ambiati, S.H. mengenai penegasan kembali atas

deed No.106, dated February 28, 2011 made

susunan pemegang saham dan penjualan saham

No.48 dated August 10, 2012 before Notary

PT Nusantara Gagas Energy kepada PT CI. Akta

Ambiati, SH pertaining to reaffirmation of the

tersebut telah mendapatkan pengesahan dari

shareholding

Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia

PT Nusantara Gagas Energy to PT CI. The

Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10.32300

deed was approved by the Minister of Justice

tanggal 4 September 2012.

and Human Rights of the Republic of Indonesia

SH.,

Notaris

di

Tangerang.

and

the

sale

dated

of

shares

of

No. AHU-AH.01.10.32300 dated September 4, 2012.

20




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

CBRB bergerak di bidang produksi minyak dan

CBRB engages in production of oil and natural

gas bumi di area Sumatera Selatan, Indonesia, di

gas in South Sumatera, Indonesia, under the Air

bawah Kontrak Bagi Hasil (PSC) Air Komering

Komering Production Sharing Contract

dengan Badan pelaksana Kegiatan Usaha Hulu

Komering PSC) with Badan Pelaksana Kegiatan

Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS), sebagai

Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (BPMIGAS),

badan Pelaksana Hulu Minyak dan Gas

the

bumi

Indonesian

Oil

and

Gas

(Air

Upstream

Indonesia. Kontrak tersebut ditandatangani oleh

Executing Body. The Contract was signed by

CBRB pada tanggal 12 Desember 2004 untuk

CBRB on December 12, 2004 for a term of

jangka waktu 30 tahun, kecuali diperpanjang.

30 years, unless extended. The Company has

Perusahaan mempunyai kepemilikan working

ownership of 100% working interest in Air

interest 100% Blok Air Komering.

Komering Block.

Hingga saat ini CBRB belum melakukan kegiatan

As of the date CBRB has not yet carried out the

eksplorasi

dalam

exploration activities as stated in those PSC

perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat

agreement. Based on the letter of BPMIGAS

BPMIGAS No.0981/BPA0000/2010/S1 tertanggal

No.0981/BPA0000/2010/S1 dated December

14 Desember 2010 periode Komitmen Pasti

14, 2010 the period of the firm commitment has

diperpanjang selama 4 tahun sampai dengan

been extended for the period of 4 years up to

tanggal 11 Desember 2014. Manajemen CBRB

December

berkeyakinan

believes will be able to perform for that firm

Komitmen Perusahaan eksplorasi

sebagaimana

akan

Pasti

dapat

tersebut.

belum

tercantum

melaksanakan

Hingga

melakukan

sebagaimana

tercantum

saat

11,

2014.

CBRB

management

ini

commitment. Until this date the Company has

kegiatan

not yet carried out the exploration activities as

dalam

stated in those PSC agreement.

perjanjian PSC tersebut. Kantor pusat CBRB berlokasi di Cyber 2 Tower

CBRB head office is located at Cyber 2 Tower

Lantai 34, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,

34 Floor, Jln. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13,



21

th




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)

f.3. PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

Per tanggal 31 Desember 2012, CBRB memiliki

As at December 31, 2012, CBRB owns shares

saham pada PT Batu Raja Energi sebanyak 90%

in PT Batu Raja Energy Rp9,900,000,000 worth

senilai Rp9.900.000.000 sesuai dengan akta

as much as 90% according deed of PT Batu

pendirian PT Batu Raja Energi No.22 Tanggal

Raja Energi No.22 On April 11, 2012 made and

11=April 2012 yang dibuat dihadapan notaris

appeared before Humberg Lie, SH., SE., MKn.

Humberg Lie, SH., SE., MKn. di Jakarta. Laporan

Notary in Jakarta. The financial statements of

keuangan CBRB yang berakhir pada tanggal

CBRB for the year ended December 31, 2012

31 Desember 2012 belum mengkonsolidasikan

has not yet consolidated the financial statement

laporan keuangan PT Batu Raja Energi, untuk

of PT Batu Raja Energy for the same period. PT

tahun yang sama. PT Batu Raja Energy belum

Batu Raja Energy has not yet performed

melakukan

commercial activities thus the consolidation of

konsolidasi

kegiatan laporan

komersial keuangan

sehingga

belum

dapat

the financial statements cannot be performed.

dilakukan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,

As of December 31, 2012 and 2011 CBRB is

CBRB masih dalam tahap eksplorasi.

still in exploration stage.

f. 4. PT Kencana Surya Perkasa

f.4. PT Kencana Surya Perkasa

PT Kencana Surya Perkasa (“KSP") didirikan

PT Kencana Surya Perkasa ("KSP") was

berdasarkan Akta No.03 tanggal 1 Juni 2005

established in Jakarta based on Deed No.03

yang dibuat oleh dan dihadapan Hasbullah Abdul

dated June 1, 2005 made by and before

Rasyid, SH., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini

Hasbullah Abdul Rasyid, SH., Mkn, Notary in

telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak

Jakarta. The

Asasi

approved by the Ministry of Justice and Human

Manusia

dengan

surat

keputusan

its

of establishment was

No.C-17043.HT.01.01.TH.2005 tanggal 21 Juni

Right

2005 dan telah diumumkan dalam Berita Negara

17043.HT.01.01.TH.2005 dated June 21, 2005

Republik Indonesia No.723 tanggal 20 Januari

and was published in State Gazette No.723

2006 tambahan No.6.

dated January, 20, 2006, supplement No.6.

22

in

Deed

Decision

Letter

No.C-




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.5. PT Kutai Etam Petroleum

f.5. PT Kutai Etam Petroleum

PT Kutai Etam Petroleum ("KEP") didirikan di

PT

Tenggarong berdasarkan Akta Notaris No.85

established in Tenggarong based on Deed

pada tanggal 20 Januari 2004 yang dibuat oleh

No.85 dated January 20, 2004 made by and

dan dihadapan Bambang Sudarsono, SH., Akta

before

ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan

Company's

Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan

approved by the Ministry of Justice and Human

No.C-33173.HT.01.01.TH.2005 pada tanggal 14

Right

Desember 2005. Anggaran Dasar KEP telah

No.C-33173.HT.01.01.TH.2005

mengalami beberapa kali perubahan, antara lain

December

dengan Akta Notaris No.100 yang dibuat oleh dan

Association has been amended several times,

dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi tanggal

among others by Notarial Deed No.100 dated

30 Juni 2009 mengenai perubahan susunan

June 30, 2009,made by and before Ambiati SH.,

Pengurus KEP serta akta notaris No.118 yang

Notary in Bekasi, regarding to the changes of

dibuat dihadapan Ambiati SH., Notaris di bekasi,

KEP Board of Commissioners and Directors

tanggal 30 September 2010 mengenai perubahan

and the Notarial Deed No.118 dated September

pemegang saham.

30,2010, made by and appeared before Ambiati

Kutai

Etam

Petroleum

Bambang

Sudarsono,

articles in

of

its 14,

("KEP")

2005.

SH., Notary in Bekasi,

was

SH.,

The

Association Decision

were Letter dated

KEP

Articles

of

regarding changes in

stockholders' equity. Terakhir

No.105

Last modified by Notary Deed No.105, dated

tertanggal 28 Februari 2011 yang dibuat oleh dan

kali

February 28, 2011 made by and before Ambiati,

dihadapan Ambiati, SH., Notaris di Bekasi.

SH., Notary in Bekasi.

Saat ini KEP ikut serta dalam eksplorasi,

Currently,

pengembangan dan eksploitasi sumber minyak di

development and exploitation of petroleum

Indonesia,

Hasil

resources in the Republic of Indonesia, pursuant

dengan Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak

to the Production Sharing Contract (PSC) with

dan Gas Bumi (BPMIGAS) tanggal 12 Desember

Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan

2004, mencakup area Seinangka dengan luas

Gas Bumi (BPMIGAS) dated December 12,

2

diubah

berdasarkan

dengan

Kontrak

Akta

Bagi

2

KEP

participates

in

exploration,

69,84 km dan Senipah dengan luas 52,84 km ,

2004 covering Seinangka contract area of 69.84

di Kalimantan Timur untuk jangka waktu 30

km and Senipah contract area of 52.84 km , in

tahun.

East Kalimantan for 30 years.

24

2

2




1.

UMUM (Lanjutan) f.

1.




f.5. PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

f.5. PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

Hingga saat ini KEP belum melakukan kegiatan

Until the date KEP has not yet carried out the

eksplorasi

dalam

exploration activities as stated in those PSC

perjanjian PSC tersebut. Berdasarkan surat

agreement. Based on the letter of BPMIGAS

BPMIGAS No 0654/BPA0000/2011/S1 tertanggal

No 0654/BPA0000/2011/S1 dated August 26,

26

Pasti

2011 the period of the firm commitment has

tanggal

been extended up to December 11, 2014. KEP

KEP

management believes will be able to perform

sebagaimana

Agustus

2011

diperpanjang 11

tercantum

periode

sampai

Desember

berkeyakinan

dengan

2014. akan

Komitmen

Manajemen

dapat

melaksanakan

for that firm commitment.

Komitmen Pasti tersebut. th

KEP berdomisili di Cyber 2 Tower Lantai 34,

KEP is domiciled at Cyber 2 Tower 34 Floor,

Jln.=HR Rasuna Said Blok X-5 No.13, Kuningan,

Jln.

Jakarta 12950.


Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,KEP

As of December 31, 2012 and 2011, KEP is still

masih dalam tahap eksplorasi.

in exploration stage.

f.6. PT Energi Nusantara Raya

f.6. PT Energi Nusantara Raya

HR

Rasuna

Said

Blok

X-5

No.13,

Per tanggal 31 Desember 2013, Grup memiliki

As of December 31, 2013, the Group owns

saham

Raya

shares in PT Energi Nusantara Raya as much

sebanyak 99,99% senilai Rp 10.999.000.000

as 99.99%, or Rp 10.999.000.000. accordance

sesuai

Energi

with the establishment of PT Energi Nusantara

Nusantara Raya No 50 tanggal 8 Juni 2012

Raya No. 50 dated June 8, 2012, made before

yang dibuat dihadapan notaries Humberg Lie,

notary Humberg Lie, SH, SE, Mkn in Jakarta.

SH, SE, MKn di Jakarta. Laporan keuangan

The Company's financial statements ended

Perusahaan yang berakhir pada tanggal 31

December 31, 2012 has not consolidate the

Desember

pada

PT

dengan

2012

Energi

akta

Nusantara

pendirian

belum

PT

mengkonsolidasikan

financial statements of the Company for the

laporan keuangan Perusahaan untuk tahun

same year. PT Energi Nusantara Raya not

yang sama. PT Energi Nusantara Raya belum

conduct commercial activities so that the

melakukan

consolidated financial statements can not be

kegiatan

komersial

sehingga

konsolidasian laporan keuangan belum dapat dilakukan.

25

done.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES Kebijakan akuntansi yang signifikan, yang diterapkan

The significant accounting policies applied in the

dalam penyusunan laporan keuangan Grup untuk

preparation of the Group financial statement for the

tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan

years ended December 31, 2012 and 2011 are as

2011 adalah sebagai berikut:

follows:

a.

a.

Pernyataan Kepatuhan

Statement of Compliance

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yang

The financial statements compliance for the

berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 disusun

years ended, December 31, 2012 and 2011 are

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

prepared

Indonesia yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Financial Accounting Standards as issued by

Akuntansi Keuangan dan Peraturan Bapepam-

Board of Financial Accounting Standards and

LK No.=VIII.G.7 tentang ”Pedoman Penyajian

the

Laporan

Keuangan”

Bapepam-LK

with

Regulation

Indonesian

No.VIII.G.7

dalam

regarding “Financial Statement Presentation Guidelines” as included in the Appendix of the

No. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 dan

Decission Decree of the Chairman of Bapepam

perubahannya No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30

No. SE-02/BL/2008 dated Januari 31, 2008 and

Desember 2010 dan No. KEP-347/BL/2012

its amendment, the Decission Decree of the

tanggal 25 Juni 2012.

Chairman

Keputusan

terdapat

accordance

Bapepam

Lampiran

yang

in

Ketua

of

Bapepam-LK

No.

KEP-

554/BL/2010 dated December 30, 2010 and No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. b.

Dasar

Penyusunan

Laporan

Keuangan

Konsolidasian Laporan (“PSAK”)

disusun

Standar

No.

1

sesuai

Akuntansi

(Revisi

2009),

dengan

The financial statements are prepared in

Keuangan

accordance with the Statement of Financial

“Penyajian

Accounting Standards (“SFAS”) No. 1 (Revised

Laporan Keuangan”. Laporan

Basis of preparation Consolidated Financial Statements

keuangan

Pernyataan

b.

keuangan

2009), “Presentation of Financial Statements”. konsolidasian

disusun

The consolidated financial statements have

berdasarkan konsep harga perolehan, yang

been

dimodifikasi oleh aset dan liabilitas keuangan

convention, as modified by financial assets and

(termasuk instrumen derivatif) diukur pada nilai

financial

wajar melalui laporan laba rugi komprehansif,

instruments) at fair value through statements of

serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk

comprehensive income, and using accrual basis

laporan arus kas konsolidasian.

except for the consolidated statements of cash flows.

26

prepared

under

liabilities

the

historical

(including

cost

derivative




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) b.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (Continued)

Dasar

Penyusunan

Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) Laporan

arus

kas

menggunakan

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements (Continued)

konsolidasian

metode

mengklasifikasikan

b.

disusun

The consolidated statements of cash flows have

dengan

been prepared based on the direct method by

berdasarkan

classifying cash flows on the basis of operating,

langsung

arus

kas

aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

investing and financing activities.

Seluruh

keuangan

Figures in the consolidated financial statements

konsolidasian ini dibulatkan dan disajikan dalam

are rounded to and stated in Rupiah, unless

Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

otherwise stated.

Selain

angka

yang

akuntansi

dalam

laporan

dijelaskan

yang

dibawah,

diterapkan

telah

kebijakan

Except as described below, the accounting

konsisten

policy applied are consistent with the annual

dengan laporan keuangan 31 Desember 2012

financial

and 2011 yang telah disusun berdasarkan

December 31, 2012 and 2011, which conform to

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

Indonesian Financial Accounting Standards.

Perubahan

Changes

pada

pernyataan

Standar

statements

to

for

the

Statements

year

of

ended

Financial

Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar

Accounting Standards and Interpretations of

Akuntansi Keuangan

Financial Accounting Standards

Pada tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan

On January 1, 2011, the Group adopted new

Pernyataan

and revised Statement of Financial Accounting

Standar

Akuntansi

Keuangan

(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi

Standards

Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi termasuk

Statement of Financial Accounting Standards

yang

(“ISFAS”) including that are mandatory for

diwajibkan

Perubahan

pada

kebijakan

tanggal

akuntansi

tersebut.

Grup

(“SFAS”)

and

Interpretations

of

telah

application from that date. Changes to the

dilakukan sesuai dengan ketentuan masing-

Group’s accounting policies have been made as

masing standar dan interpretasi.

required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.

27




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) b.

Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (Continued) Penyusunan

Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) PSAK

2.

No.

10

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements (Continued)

(Revisi

2010),

“Pengaruh

SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of

Perubahan Kurs Valuta Asing”

Changes in Foreign Exchange Rates”

Standar yang telah direvisi ini mensyaratkan

The revised standard requires an entity to

entitas untuk menentukan mata uang fungsional

determine its functional currency and translate

dan menjabarkan seluruh mata uang asing ke

all foreign currency items into its functional

mata uang fungsionalnya pada tanggal transaksi.

currency

Mata

uang

date.

Functional

dengan

currency is determined by using a hierarchy of primary and secondary factors. The standard

Standar ini juga memberikan panduan mengenai

also provides guidance on the presentation of

penyajian laporan keuangan grup yang entitas

the financial statements of a group whose

anak, asosiasi dan ventura bersamanya memiliki

subsidiaries, associates and joint ventures have

mata uang fungsional berbeda.

different functional currencies.

No.

60,

ditentukan

transaction

menggunakan hirarki faktor primer dan sekunder.

PSAK

fungsional

on

“Instrumen

Keuangan:

Pengungkapan” Standar

yang

SFAS

No.

60,

“Financial

Instruments:

Disclosure” baru

memperluas

menggabungkan

sejumlah

dan

The new standard consolidates and expands a

persyaratan

number of existing disclosure requirements and

pengungkapan yang telah ada sebelumnya dan

adds some new disclosures.

menambahkan beberapa pengungkapan baru Prinsip utama dari standar ini adalah untuk

The main principle of this standard is to disclose

mengungkapan informasi yang memadai yang

sufficient information to enable users of financial

membuat pengguna laporan keuangan mampu

statements to evaluate the significance of

mengevaluasi

financial instruments for an entity’s financial

instrumen

kineja

dan

keuangan

yang

posisi

keuangan milik

performance and position. SFAS 60 contains

perusahaan. PSAK 60 berisi pengungkapan-

new disclosures on risks and risk management

pengungkapan

dan

and requires reporting entities to report the

manajemen risiko dan mensyaratkan entitas

sensitivity of their financial instruments to

pelaporan

movements in risks. Some of the notable new

baru

untuk

atas

signifikan risiko-risiko

melaporkan

sensitivitas

instrumen keuangannya terhadap pergerakan risiko-risiko tersebut. Beberapa peraturan baru yang penting antara lain:

28

requirements are:




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) b.

Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICY (Continued) Penyusunan

Laporan

Keuangan

Konsolidasian (Lanjutan) PSAK

2.

No.

60,

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial Statement (Continued)

“Instrumen

Keuangan:

Pengungkapan” (Lanjutan)

SFAS

No.

60,

“Financial

Instruments:

Disclosure” (Continued)

- Pengungkapan kualitatif dan kuantitatif atas

- Qualitative and quantitative disclosures of the

dampak dari risiko-risiko, antara lain risiko

impact of risk, including market risk, credit

pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas;

risk and liquidity risk;

- Penambahan pengungkapan untuk item-item

- Enhanced disclosures for items affecting total

yang mempengaruhi jumlah laba komprehensif,

comprehensive income so that gains and

dimana keuntungan dan kerugian dipisahkan

losses are separated by each category of

berdasarkan kategori instrumen keuangan; dan

financial instruments; and

- Pengungkapan nilai wajar untuk setiap kelas aset

dan

pengungkapan

kewajiban hirarki

keuangan, nilai

wajar

- Disclosures of fair values of each class of

serta

financial assets and liabilities and disclosure

untuk

of

fair

value

hierarchy

for

financial

instrumen keuangan yang diukur dengan nilai

instruments measured at fair value at the

wajar pada tanggal pelaporan.

reporting date.

Grup telah menyertakan pengungkapan yang di-

The Group has incorporated disclosure required

persyaratkan PSAK 60 dalam Laporan keuangan

by SFAS 60 for the Consolidated Financial

konsolidasian (Catatan 35).

Statements (Note 35).

29




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) b.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Dasar

Penyusunan

Laporan

Keuangan

b.

Basis of Preparation Consolidated Financial

Konsolidasian (Lanjutan)

Statements (Continued)

Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi

The adoption of these new and revised

dan

tidak

standards and interpretations did not result in

terhadap

substantial changes to the Group’s accounting

kebijakan akuntansi Grup dan efek material

policies and had no material effect on the

jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan

amounts reported for the current or prior

atau periode sebelumnya:

financial period:

pencabutan

menimbulkan

standar

perubahan

berikut, besar

- PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”.

- SFAS

No. 16

(Revised

2011), “Fixed

Assets”. - PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”

- SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”

- PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”.

- SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”.

- PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

- SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”.

- PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.

- SFAS 46 (Revised 2010), “Income Taxes”.

- PSAK

- SFAS

50

(Revisi

2010),

“Instrumen

Keuangan: Penyajian”. - PSAK

55

(Revisi

50

(Revised

2010),

“Financial

Instrument: Presentation”. 2011),

“Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

- SFAS

55

(Revised

Instrument:

2011),

“Financial

Recognition

and

Measurement”. - PSAK 56 (Revisi 2011), “Laba Per Saham”.

- SFAS 56 (Revised 2011), “Earning per Share”.

- ISAK 15, “Investasi pada entitas asosiasi”

- ISFAS 15, “Investments in Associates”

- ISAK 23, “Sewa Operasi - Insentif”.

- ISFAS 23, “Operating Leases - Incentives”.

- ISAK 25, “Hak atas Tanah”.

- ISFAS 25, “Land Use Rights”.

30




IKHTISAR (Lanjutan) c.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

Aktivitas Pengupasan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum.

c. Stripping Activities and Environmental Management in General Mining.

PSAK No. 33 (Revisi 2011) mengatur perlakuan akuntansi atas aktivitas pengupasan tanah dan aktivitas pengelolaan lingkungan hidup pada pertambangan umum. PSAK No. 33 (Revisi 2011) berlaku efektif sejak 1 Januari 2012. Atas penerapan PSAK ini, tidak terdapat dampak yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian.

SFAS No. 33 (Revised 2011) regulated treatment of accounting for stripping activity and environmental management in general mining. SFAS No. 33 (Revised 2011) is effective as of January 1, 2012. The application of SFAS, there is no significant impact on the consolidated financial statements.

Biaya Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Costs

Entitas mengklasifikasikan biaya pengupasan tanah penutup menjadi pengupasan tanah awal untuk membuka tambang yang dilakukan sebelum produksi dimulai dan pengupasan tanah lanjutan yang dilakukan selama masa produksi. Biaya pengupasan tanah awal diakui sebagai aset, sedangkan biaya pengupasan tanah lanjutan diakui sebagai beban.

Entities classify thestripping costs intoinitial stripping to open mine done before production began and continued stripping carried out during the production period. Initial stripping costs recognized as assets, while the advanced stripping costs are recognized as an expense.

Biaya Pengelolaan Lingkungan Hidup

Cost of Environmental Management

Provisi pengelolaan lingkungan hidup diakui jika: (a) Terdapat petunjuk yang kuat bahwa telah timbul kewajiban pada tanggal pelaporan keuangan akibat kegiatan yang telah dilakukan; (b) Terdapat dasar yang wajar untuk menghitung jumlah kewajiban yang timbul.

Provision of environmental management is recognized when: a) There are strong indications that it has incurred financial liability at the reporting date due to the activities that have been made; b) There is a reasonable basis for calculating the amount of liabilities arising.

Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan kegiatan eksplorasi dan pengembangan diakui sebagai aset.

The estimated cost for environmental management that arise as a result of exploration and development activities are recognized as an asset.

Taksiran biaya untuk pengelolaan lingkungan hidup yang timbul sebagai akibat kegiatan produksi tambang diakui sebagai beban.

The estimated cost for environmental management that arise as a result of mining production activities is recognized as an expense.

31




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) c.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aktivitas Pengupasan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum

c. Stripping

Activities

and

Environmental

Management in General Mining (Continued)

(Lanjutan) Setiap

periode

provisi

Each reporting period, the number of provisional

pengelolaan hidup dievaluasi kembali untuk

life management re-evaluated to determine

menentukan apakah jumlahnya telah memadai.

whether the amount is adequate. If the amount

Jika jumlah pengeluaran pengelolaan lingkungan

of expenditures for environmental management

hidup

berjalan

that occurred in the current year with respect to

sehubungan dengan kegiatan periode lebih

the activity period is greater than the amount

besar daripada jumlah yang telah dibentuk,

that has been formed, the difference in periods

maka

of excess charge was incurred.

yang

pelaporan,

terjadi

selisihnya

pada

jumlah

tahun

dibebankan

di

periode

kelebihan tersebut timbul.

d.

Taksiran provisi pengelolaan lingkungan hidup

Estimated

disajikan sebesar jumlah kewajiban, setelah

management are stated at the amount of

dikurangi dengan jumlah pengeluaran yang

liabilities,

tejadi.

expenses that occurred.

Aset Dimiliki Tersedia Untuk Dijual

provision after

for

deducting

environmental the

amount

of

d. Asset Available For Sale

Sesuai PSAK 58 (Revisi 2009) “Aset Tidak

Accordance SFAS 58 (Revised 2009) "Non-

Lancar Yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

current

Yang

dapat

Discontinued Operations", the Company may

mengklasifikasikan suatu aset sebagai dimiliki

classify an asset as available for sale if their

untuk

akan

carrying amount will be recovered principally

dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan

through a sale transaction rather than continuing

daripada pemakaian berlanjut, yang dalam hal ini

use, which in this case should be an asset in a

aset harus berada dalam keadaan dapat dijual

state can be sold with the terms of the ordinary

dengan syarat-syarat yang biasa dan umum

and commonly required in the sale of these

diperlukan dalam penjualan aset tersebut dan

assets and its sale must be possible.

Dihentikan”, dijual

jika

jumlah

Entitas tercatatnya

penjualannya harus sangat mungkin terjadi (highly probable).

32

Assets

Available

for

Sale

and




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) d.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aset Dimiliki Tersedia Untuk Dijual

d. Asset Available For Sale

Aset yang memenuhi kriteria sebagai dimiliki

Assets that fulfill the criteria as available for sale

untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah

are measured at the lower value between the

antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah

carrying amount and fair value net of costs to

dikurangi biaya untuk menjual, dan penyusutan

sell, and depreciation on those assets is

atas aset tersebut dihentikan.

stopped.

Aset dimiliki tersedia untuk dijual disajikan

Assets

secara terpisah dalam laporan posisi keuangan

separately in the statement of financial position

dan hasil dari operasi yang dihentikan disajikan

and results of discontinued operations are

secara

presented

terpisah

dalam

laporan

laba

rugi

komprehensif. e.

2.

Aktivitas

for

sale

separately

in

are

the

presented

statement

of

comprehensive income.

Eksplorasi

dan

Evaluasi

pada

Pertambangan Sumber Daya Mineral Sebelum

available

1

Januari

masih

Prior to January 1, 2012 the Group was applying SFAS 29 "Accounting for Oil and Gas". Effective

Gas Bumi”. Terhitung mulai 1 Januari 2012 Grup

as of January 1, 2012 the Group implemented

menerapkan

“Aktivitas

IAS 64 on "Activity in Mining Exploration and

Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan

Evaluation of Mineral Resources" replaces

Sumber Daya Mineral” menggantikan PSAK 29

SFAS No. 29 "Accounting for Oil and Gas”.

64

Grup

Mineral Resources Mining

menerapkan PSAK 29 “Akuntansi Minyak dan PSAK

2012

e. Exploration and Evaluation Activities in

tentang

“Akuntansi Minyak dan Gas Bumi”. PSAK No. 64 menetapkan pelaporan keuangan

SFAS No. 64 set of financial reporting for the

atas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan

mining exploration and evaluation of mineral

sumber daya mineral.

resources.

PSAK No. 64 mensyaratkan : a) Pengembangan

terbatas

SFAS No. 64 requires that: atas

praktik

a)

Development

of

the

limited

existing

akuntansi yang ada untuk pengeluaran

accounting practices for exploration and

eksplorasi dan evaluasi.

evaluation expenditure.

b) Grup yang mengakui aset eksplorasi dan

b)

The group recognizes exploration and

evaluasi, untuk menilai apakah aset tersebut

evaluation assets, to assess whether those

mengalami penurunan nilai sesuai dengan

assets decline in value in accordance with

PSAK

SFAS

No.

48

(Revisi

2009)

tentang

penurunan nilai asset.

No.

48

(Revised

impairment on asset.

33

2009)

about




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) e.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aktivitas

Eksplorasi

Pertambangan

dan

Sumber

Evaluasi Daya

pada

Mineral

e. Exploration and Evaluation Activities in Mineral Resources Mining (Continued)

(Lanjutan) c) Pengungkapan yang mengidentifikasi dan

c)

Disclousure that identifies and describes

menjelaskan atas jumlah yang timbul dari

the

eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan

exploration

sumber

laporan

resources in the financial statements and

keuangan dan membantu pengguna laporan

help users of financial statements to

keuangan untuk memahami jumlah, waktu,

understand

dan kepastian atas arus kas masa depan

certainty of future cash flows from any

dari setiap aset eksplorasi dan evaluasi yang

exploration

diakui.

recognized.

daya

mineral

dalam

Pengakuan aset eksplorasi dan evaluasi:

amount

Recognition

arising and

the

amount,

and

of

from

evaluation

the

mining

of

mineral

timing

evaluation

exploration

and

and assets

evaluation

assets: Perlakuan akuntansi aktivitas eksplorasi dan

The Accounting treatment of exploration and

evaluasi diatur dalam PSAK No. 64 Aktivitas

evaluation activity is addressed by SFAS


No.=64 “Exploration and Evaluation of Mineral

Sumber Daya Mineral . PSAK No. 64 mengakui

Resources”. SFAS No.

bahwa beberapa aset eksplorasi dan evaluasi

some exploration and evaluation assets are

merupakan aset tak berwujud, sedangkan yang

intangible and others are tangible. However,

lain merupakan aset berwujud. Namun, PSAK

SFAS No.

No. 64 tidak mengatur apakah aset eksplorasi

exploration and evaluation asset should be

dan evaluasi harus diklasifikasi sebagai aset

classified as tangible or intangible.

64 recognises that

64 does not prescribe whether

berwujud atau tak berwujud. Pengukuran aset eksplorasi dan evaluasi:

Measurement of exploration and evaluation assets:

Aset eksplorasi dan evaluasi diukur pada biaya

Exploration

perolehan. Contoh pengeluaran yang dapat

measured at cost. Examples of expenses that

termasuk

aset

can be included in the initial measurement of

eksplorasi dan evaluasi antara lain: perolehan

exploration and evaluation assets include: the

hak untuk eksplorasi, kajian topografi, geologi,

acquisition of rights to explore, study of the

geokimia dan geofisika, pengeboran eksplorasi,

topography,

pemaritan, pengambilan contoh dan aktivitas

geophysics, exploration drilling, pemaritan,

yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis

sampling and evaluation activities related to

dan komersial atas penambangan sumber daya

technical and commercial feasibility of the

mineral.

mining resources mineral.

dalam

pengukuran

awal

34

and

evaluation

geology,

assets

geochemistry

are

and




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) e.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aktivitas

Eksplorasi

Pertambangan

dan

Evaluasi

Sumber

Daya

pada

Mineral

e. Exploration and Evaluation Activities in Mineral Resources Mining (Continued)

(Lanjutan) Setelah pengakuan awal, Grup menerapkan

After initial recognition, Group implemented a

model biaya atas aset eksplorasi dan evaluasi.

cost model for exploration and evaluation assets.

Klasifikasi aset eksplorasi dan evaluasi:

Classification of exploration and evaluation assets:

Grup

dan

Group classify exploration and evaluation

evaluasi sebagai aset berwujud atau aset tak

mengklasifikasi

assets as tangible assets or intangible assets

berwujud

in accordance with the nature of the assets

sesuai

aset

dengan

eksplorasi sifat

aset

yang

diperoleh dan menerapkan klasifikasi tersebut

acquired

secara konsisten.

consistently.

Sebelum berlakunya PSAK No. 64 Aktivitas

Before


Evaluation Activities of Mineral Resources

Sumber Daya Mineral, Grup mencatat beban

become

eksplorasi

yang

exploration and development expenses were

ditangguhkan berdasarkan PSAK No. 33 (Revisi

deferred by SFAS No. 33 (Revised 1994)

1994) Akuntansi Pertambangan Umum. Dengan

Accounting General Mining. On adoption of the

berlakunya PSAK No. 64 sejak 1 Januari 2012,

SFAS No.=64 since January 1, 2012, the

maka

Group

dan

Grup

pembangunan

menyajikan

kembali

beban

and

apply

SFAS

No.

effective,

restated and

the

64 the

classification

Exploration Group

exploration evaluation

and

recorded

expenses assets.

as

eksplorasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi.

exploration

Atas penyajian kembali tersebut tidak ada

restatement is no adjustment to retained

The

penyesuaian atas saldo laba tahun lalu.

earnings last year.

Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan

Exploration and evaluation assets are tested

nilainya

kondisi

for impairment when facts and conditions

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

indicate that the carrying amount of exploration

eksplorasi

jumlah

and evaluation assets exceeds the incoverable

kondisi

amount. If the facts and conditions indicate that

ketika dan

terpulihkannya.

fakta evaluasi Jika

dan melebihi

fakta

dan

mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset

the

eksplorasi

evaluasi

of

exploration

and

jumlah

evaluation assets exceeds the recoverable amount, the Company measure, present, and

menyajikan, dan mengungkapkan setiap rugi

disclose any impairment loss in accordance

penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi

with SFAS 48 (revised 2009): Impairment of

2009): Penurunan nilai aset.

assets.

maka

melebihi

amount

mengukur,

terpulihkan,

dan

carrying

Perusahaan

35




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi 1. Entitas Anak

ACCOUNTING

Principles of Consolidation 1. Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk

Subsidiaries are all entities (including special

entitas

Grup

purpose entities) over which the Group has

bertujuan

memiliki

khusus)

mengatur

the power to govern the financial and

operasional

operating policies, generally accompanying a

atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih

shareholding of more than one half of the

dari setengah hak suara. Keberadaan dan

voting rights. The existence and effect of

dampak dari hak suara potensial yang saat

potential voting rights that are currently

ini

dikonversi,

exercisable or convertible are considered

dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup

when assessing whether the Group controls

mengendalikan entitas lain. Grup juga menilai

another entity. The Group also assesses

keberadaan pengendalian ketika Grup tidak

existence of control where it does not have

memiliki lebih dari 50% hak suara namun

more than 50% of the voting power but is

dapat mengatur kebijakan keuangan dan

able to govern the financial and operating

operasional secara de-facto. Pengendalian

policies by virtue of de-facto control. De-facto

de-facto dapat timbul ketika jumlah hak suara

control may arise in circumstances where the

yang dimiliki Grup, secara relatif terhadap

size of the Group’s voting rights relative to

jumlah dan penyebaran kepemilikan hak

the size and dispersion of holdings of other

suara pemegang saham lain memberikan

shareholders give the Group the power to

Grup

mengendalikan

govern the financia,l operating policies, and

operasi,

other.

kebijakan

dapat

kekuasaan

dimana

dan

dilaksanakan

kemampuan

kebijakan

untuk

keuangan

untuk

keuangan

dan

atau

serta

kebijakan lainnya. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh

Subsidiaries are fully consolidated from the

sejak tanggal di mana pengendalian dialihkan

date on which control is transferred to the

kepada

Grup.

dikonsolidasikan

Entitas sejak

anak

tidak

Group. They are de-consolidated from the

tanggal

Grup

date on which that control ceases.

kehilangan pengendalian.

36




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 1. Entitas Anak (Lanjutan)

ACCOUNTING

Principles of Consolidation (Continued) 1. Subsidiaries (Continued)

Grup menerapkan metode akuisisi untuk

The Group applies the acquisition method to

mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang

account for business combinations. The

dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak

consideration transferred for the acquisition

adalah

yang

of a subsidiary is the fair value of the assets

dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap

transferred, the liabilities incurred to the

pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dan

former owners of the acquiree and the equity

kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh

interests

Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai

consideration transferred includes the fair

wajar aset atau liabilitas yang timbul dari

value of any asset or liability resulting from a

kesepakatan

contingent

sebesar

nilai

imbalan

wajar

aset

kontinjensi.

Aset

issued

by

the

consideration

Group.

The

arrangement.

teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas

Identifiable assets acquired and liabilities

serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih

and contingent liabilities assumed in a

dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada

business combination are measured initially

awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal

at their fair values at the acquisition date.

akuisisi. Grup mengakui kepentingan non-pengendali

The Group recognises any non-controlling

pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai

interest in the acquiree on an acquisition by-

wajar

proporsional

acquisition basis, either at fair value or at the

kepentingan nonpengendali atas aset neto

atau

sebesar

bagian

non-controlling interest’s proportionate share

pihak yang diakuisisi. Kepentingan non-

of the acquiree’s net assets. Non-controlling

pengendali disajikan di ekuitas dalam laporan

interest

posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari

consolidated statement of financial position,

ekuitas pemilik entitas induk.

separate from the owner of the parent’s

is

reported

as

equity

in

the

equity. Biaya

yang

terkait

dengan

akuisisi

dibebankan pada saat terjadinya.

Acquisition-related costs are expensed as incurred.

37




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


f.

f.

Prinsip-Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 1. Entitas Anak (Lanjutan) Jika

kombinasi

ACCOUNTING

Principles of Consolidation (Continued) 1. Subsidiaries (Continued)

bisnis

diperoleh

secara

If the business combination is achieved in

bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi

stages, the acquisition date fair value of the

dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya

acquirer’s previously held equity interest in

dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak

the acquiree is remeasured to fair value at

yang diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar

the acquisition date through profit or loss.

tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi. Imbalan

kontijensi

yang

masih

harus

Any

contingent

consideration

to

be

dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai wajar

transferred by the Group is recognised at fair

pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya

value at the acquisition date. Subsequent

atas nilai wajar imbalan kontijensi yang diakui

changes to the fair value of the contingent

sebagai aset atau liabilitas dan dicatat sesuai

consideration that is deemed to be an asset

dengan PSAK 55, dalam laporan laba rugi.

or liability is recognised in accordance with

Imbalan

diklasifikasikan

SFAS 55 in profit or loss. Contingent

sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan

kontijensi

yang

consideration that is classified as equity is

penyelesaian

not

selanjutnya

diperhitungkan

dalam ekuitas. Selisih

lebih

dialihkan

remeasured,

and

its

subsequent

settlement is accounted for within equity. dari

jumlah

dengan

nilai

imbalan wajar

yang jumlah

Goodwill is initially measured as the excess of

the

aggregate

of

the

consideration

kepentingan non-pengendali atas jumlah neto

transferred, and the fair value of non-

aset

yang

controlling interest over the net identifiable

diakusisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah

dan

kewajiban

assets acquired and liabilities assumed. If

ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto

this consideration is lower than the fair value

entitas

kasus

of the net assets of the subsidiary acquired,

pembelian dengan diskon, selisihnya diakui

the difference is recognised directly in the

langsung

statement of comprehensive income.

yang

teridentifikasi

diakuisisi

dalam

laporan

dalam laba

rugi

keuntungan

komprehensif. Transaksi,

antar

Inter-company transactions, balances and

entitas Grup yang belum direalisasi telah

saldo

unrealised gains on transactions between

dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi

Group are eliminated. Unrealised losses are

juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas

also

anak

diubah

dan

jika

diperlukan

eliminated.

Accounting

policies

of

untuk

subsidiaries have been changed where

memastikan konsistensi dengan kebijakan

necessary to ensure consistency with the

akuntasi yang diadopsi Grup.

policies adopted by the Group.

38




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) f.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Prinsip-Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 2. Transaksi

dengan

f.

Kepentingan

Non

Principles of Consolidation (Continued) 2. Transaction With Non Controlling Interest

Pengendali Grup

melakukan

kepentingan

transaksi

nonpengendali

dengan

The Group apply transactions with non

sebagai

controlling interest as transactions with equity

transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk

owners of the Group. For purchases from non

pembelian dari kepentingan nonpengendali,

controlling interest, the difference between

selisih antara imbalan yang dibayarkan dan

any consideration paid and the relevant share

bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset

acquired of the carrying value of net assets of

neto entitas anak dicatat pada ekuitas.

the subsidiary is recorded in equity. Gain or

Keuntungan

losses on disposal to non controlling interests

dan

kepentingan

kerugian

non-pengendali

pelepasan juga

dicatat

are also recorded in equity.

pada ekuitas. Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian

When the Group ceases to have control or

atau pengaruh signifikan, kepentingan yang

significant influence, any retained interest in

masih tersisa atas entitas diukur kembali

the entity is remeasured to its fair value, with

berdasarkan nilai wajarnnya, dan perubahan

the change in carrying amount recognised in

nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi

statement of comprehensive. The fair value is

komprehensif. Nilai wajar adalah nilai tercatat

the initial carrying amount for the purposes of

awal untuk kepentingan pengukuran kembali

subsequently accounting for the retained

kepentingan yang tersisa sebagai entitas

interest as an associate, joint venture or

asosiasi,

ventura

keuangan.

bersama

Disamping

itu,

diakui

pada

sebelumnya komprehensif

aset

financial asset. In addition, any amounts

jumlah

yang

previously

pendapatan

in

other

comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had

entitas tersebut dicatat seoleh-olah Grup

directly disposed of the related assets or

telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal

liabilities. This may mean that amounts

ini

previously

dapat

berarti diakui

sehubungan

recognised

dengan

sebelumnya

lain

atau

bahwa pada

jumlah

yang

pendapatan

komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugi.

39

recognized

in

other

comprehensive income are reclassified to profit or loss.




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


g.

g.

Penjabaran mata uang asing Efektif

tanggal

1

Januari

2012,

Grup

ACCOUNTING

Foreign currency translation Effective on January 1, 2012, the Groupapplied

menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh

PSAK 10 (Revised

Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang

Changes in Foreign Exchange Rates”, which

mengatur bagaimana memasukkan

transaksi

describes how to include foreign currency

mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri

transactions and foreign operations in the

dalam

financial statements of anentity and translate

laporan

keuangan

entitas

dan

2010), “The Effects of

menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata

financial

uang penyajian.

currency.

Mata uang fungsional dan penyajian

Functional and presentation currency

Item-item

yang

a

presentation

Items included in the financial statements of

keuangan setiap entitas anggota Grup diukur

each of the Group’s entites are measured using

menggunakan mata uang yang sesuai dengan

the

lingkungan ekonomi utama di mana entitas

environment in which the entity operates

beroperasi (“mata uang fungsional”).

(”functional currency”).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam

The

Rupiah yang merupakan mata uang fungsional

presented in Rupiah, which is the functional and

dan penyajian Grup.

presentation currency of the Group.

diselenggarakan

Grup, dalam

dalam

into

laporan

Pembukuan

disertakan

statements

kecuali mata

uang

GSAL, Rupiah.

currency

of

consolidated

the

primary

financial

economic

statements

are

The books of accounts of the Group are maintained

in

Rupiah,

except

GSAL.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam

Transactions during the year involving foreign

mata uang asing dicatat dengan kurs yang

currencies are recorded at the exchange rate

berlaku pada saat terjadinya transaksi.

prevailing at the time the transactions are made.

40




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


g.

g.

Penjabaran mata uang asing (Lanjutan) Transaksi dan saldo (Lanjutan) Pada

tanggal

Foreign currency translation (Continued) Transactions and balances (Continued)

keuangan

At the consolidated statements of financial

konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam

position date, monetary assets and liabilities

mata

uang

laporan

ACCOUNTING

asing

posisi

untuk

denominated in foreign currencies are adjusted

mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang

using the Bank Indonesia’s middle exchange

berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau

rate prevailing at that date. The resulting gains

kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau

or

dibebankan

consolidated

dalam

komprehensif

disesuaikan

laporan

konsolidasian

laba

rugi

tahun

yang

losses

are

credited

statement

or of

charged

to

comprehensive

income at current year.

bersangkutan. Pembukuan GSAL diselenggarakan dalam Dolar

The report of GSAL are maintained in United

Amerika Serikat. Untuk tujuan laporan keuangan

State Dollar. For consolidation purposes, the

konsolidasian, maka akun-akun GSAL dijabarkan

accounts of GSAL are translated into Rupiah

ke

using following mechanism:

dalam

Rupiah

dengan

menggunakan

mekanisme: −

Aset

dan

liabilitas

dijabarkan

dengan

−

menggunakan kurs pada tanggal pelaporan; −

Pendapatan dan beban dijabarkan dengan

exchange rate at reporting date; −

menggunakan kurs rata-rata tahun berjalan; −

Akun

ekuitas

dijabarkan

dengan

−

dari

pendapatan

Equity account are translated at historical rates; and

Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian

Revenues and expenses are translated at the average of exchange rate for the year;

menggunakan kurs historis; dan −

Assets and liabilities are translated using

−

Any resulting foreign exchange is presented

komprehensif

as “Exchang Difference Due to Translation

lainnya pada akun “Selisih Kurs Karena

of Financial Statement” and is shown as

Penjabaran

part of other comprehensive income in the

Laporan

Keuangan”

pada

laporan posisi keuangan konsolidasian.

consolidated statement of financial position.

41




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


g.

g.

Penjabaran mata uang asing (Lanjutan)

ACCOUNTING

Foreign currency translations (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 kurs

As of December 31,

konversi pada tanggal pelaporan yakni kurs

conversion rates at reporting date were the

2012 and 2011, the

tengah Bank Indonesia serta kurs rata-rata tahun

middle rates of Bank Indonesia and the average

berjalan, yang digunakan oleh Grup adalah

of exchange rate used by the Group are

sebagai berikut:

follows:

as

Dalam Rupiah/ In Rupiah

Mata Uang/Foreign Currency

31 Desember/

31 Desember/

December 31,2012

December 31,2011

Kurs konversi tanggal pelaporan: Dolar Amerika Serikat/US Dollar

9.670

9.068

9.622

8.733

Kurs rata-rata: Dolar Amerika Serikat/US Dollar h.

Transaksi dengan pihak berelasi

h

Transactions With Related Parties

Grup telah melakukan transaksi dengan pihak-

The Group has entered into transactions with

pihak berelasi tertentu, sesuai dengan PSAK

certain related parties as defined under the

No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak

SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”.

Berelasi”. Pihak berelasi adalah orang atau Perusahaan

A party is considered to be related to the Group

yang terkait dengan Grup:

if:

a. Orang

atau

anggota

keluarga

terdekat

a. A person or a close member of the person’s

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika

family is related to a reporting entity if that

orang tersebut:

person:

i.

i.

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

has control or joint control over

the

reporting entity;

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has

significant

influence

over

the

reporting entity; or

iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

42




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) h.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Transaksi dengan pihak berelasi (Lanjutan)

h. Transactions

With

Related

Parties

(Continued) b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i.

Entitas

dan

entitas

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

pelapor

adalah

i.

The entity and the reporting entity are

anggota dari kelompok usaha yang sama

members of the same group (which

(artinya entas induk, entitas anak dan

means that each parent, subsidiary and

entitas anak berikutnya terkait dengan

fellow

entitas lain).

others).

ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau

ii.

subsidiary

is

related

to

the

One entity is an associate or joint

ventura bersama dari entitas lain (atau

venture of the other entity (or an

entitas asosiasi atau ventura bersama

associate or joint venture of a member

yang merupakan anggota suatu kelompok

of a group of which the other entity is a

usaha, yang mana entitas lain tersebut

member).

adalah anggotanya). iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Suatu entitas adalah ventura bersama dari

iv. One entity is a joint venture of a third

entitas ketiga dan entitas yang lain adalah

entity

and

the

other

entity

entitas asosiasi dari entitas ketiga.

associate of the third entity.

is

an

v. Entitas tersebut adalah suatu program

v. The entity is a post-employment benefit

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja

plan for the benefit of employees of

dari salah satu entitas pelapor atau entitas

either the reporting entity or an entity

yang terkait dengan entitas pelapor. Jika

related to the reporting entity. If the

entitas

yang

reporting entity is itself such a plan, the

tersebut,

sponsoring employers are also related

pelapor

adalah

menyelenggarakan maka

entitas

entitas

program

sponsor

juga

berelasi

to the reporting entity.

dengan entitas pelapor. vi. Entitas

yang

dikendalikan

atau

dikendalikan bersama oleh orang yang

vi. The

entity

is

controlled

or

jointly

controlled by a person identified in (a).

diidentifikasi dalam huruf (a). vii. Orang yang diidentifikasikan dalam huruf

vii. A

person

identified

in

(a)(i)

has

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas

significant influence over the entity or is

entitas atau personil manajemen kunci

a member of the key management

entitas (atau entitas induk dari entitas).

personnel of the entity (or of a parent of the entity).

43




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) h.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Transaksi dengan pihak berelasi (Lanjutan)

h. Transactions

With

Related

Parties

(Continued) Grup mengungkapkan jumlah kompensasi yang

The Group discloses total compensation to the

dibayarkan kepada karyawan kunci sebagaimana

key person as required by SFAS No. 7, “Related

yang dipersyaratkan oleh PSAK No. 7 tentang

Party Disclosures”. The disclosed compensation

“Pengungkapan

Berelasi”.

includes short term benefit, post employement

mencakup

benefit, long term benefit, compensation of

Kompensasi

yang

Pihak-pihak diungkapkan

imbalan kerja jangka pendek, imbalan pasca

contract

kerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya,

compensation.

pesangon

pemutusan

kontrak

kerja

termination

and

share-base

dan

pembayaran berbasis saham. Semua transaksi penting dengan pihak berelasi

All significant and material transactions with the

dalam jumlah signifikan, yang dilakukan dengan

related parties are made based on terms and

persyaratan dan kondisi yang sama atau tidak

conditions which may not be the same with the

sama dengan pihak ketiga, telah diungkapkan

third parties, as disclosed in the notes to the

dalam

financial statements.

catatan

atas

laporan

keuangan

konsolidasian. i.

Aset keuangan

i.

Financial assets

Klasifikasi

Classification

Grup saat ini mempunyai aset keuangan dalam

The Group currently has financial assets in the

kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui

following categories: at fair value through profit

laporan laba rugi dan pinjaman dan piutang.

or

Klasifikasi ini tergantung tujuan perolehan aset

classification depends on the purpose for which

keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi

the

aset keuangan pada saat awal pengakuan.

Management determines the classification of its

loss

and

financial

loans

and

assets

receivables. were

financial assets at initial recognition.

44

The

acquired.




IKHTISAR (Lanjutan) i.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

Aset keuangan (Lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) i.

ACCOUNTING

Financial assets (Continued)

Klasifikasi

Classification

i) Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

i) Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika perolehannya terutama untuk dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan biaya transaksi dibebankan pada laporan laba rugi, dan kemudian diukur pada nilai wajarnya. Aset pada kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. i) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated as hedges. Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value and transaction costs are expensed in the statements of comprehensive income and subsequently carried at fair value. Assets in this category are classified as current assets if they are expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as non-current.

ii) Loans and receivables

Pinjaman dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognised at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak dikutip pada pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha dan piutang non-usaha” dan “kas dan setara kas” pada laporan posisi keuangan.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprise “trade and non-trade receivables” and “cash and cash equivalents” in the statement of financial position.

45




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) i.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aset keuangan (Lanjutan)

i.

Financial assets (Continued)

Estimasi nilai wajar

Fair value estimation

Grup menggunakan beberapa teknik penilaian

The Group uses widely recognised valuation

yang digunakan secara umum untuk menentukan

models for determining fair values of non-

nilai wajar dari instrumen keuangan dengan

standardised financial instruments of lower

tingkat kompleksitas yang rendah, seperti swap

complexity, such as coal swaps, fuel swaps

batubara, swap bahan bakar minyak dan kontrak

and forward contracts. For these financial

forward. Input yang digunakan dalam teknik

instruments, inputs into models are generally

penilaian untuk instrumen keuangan di atas

market-observable.

adalah data pasar yang dapat diobservasi. Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak

The fair value of financial instruments that are

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan

not traded in active markets are determined by

menggunakan

Grup

using valuation techniques. The Group uses

menggunakan metode diskonto arus kas dengan

discounted cash flow methods and makes

menggunakan asumsi-asumsi yang didasarkan

assumptions

pada kondisi pasar pada tanggal akhir tahun yang

conditions existing at each year end date

kemudian digunakan untuk menentukan nilai

which are used to determine fair value for the

wajar dari instrumen keuangan.

financial instruments.

Saling hapus antar instrumen keuangan

Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling

Financial assets and liabilities are offseted and

hapus dan jumlah netonya dilaporkan pada

the net amount is reported in the statement of

laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang

financial position when there is a legally

berkekuatan hukum untuk melakukan saling

enforceable right to offset the recognised

hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan

amounts and there is an intention to settle on a

adanya niat untuk menyelesaikan secara neto,

net basis, or realise the asset and settle the

atau

liability simultaneously.

untuk

teknik

penilaian.

merealisasikan

aset

dan

menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

46

that

are

based

on

market




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


j. Penurunan nilai dari aset keuangan

j.

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

The Group assesses at the statements of

Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang

financial

objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset

objective evidence that a financial asset or

keuangan

Aset

group of financial assets is impaired. A

keuangan

mengalami atau

penurunan

kelompok

aset

nilai.

position

date

whether

there

is

keuangan

financial asset or a group of financial assets is

diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai

impaired and impairment losses are incurred

telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti

only

yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut

impairment as a result of one or more events

sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang

that occurred after the initial recognition of the

terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut

asset (a ‘loss event’) and that loss event (or

(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang

events) has an impact on the estimated future

merugikan tersebut berdampak pada estimasi

cash flows of the financial asset or group of

arus kas masa depan atas aset keuangan atau

financial assets that can be reliably estimated.

if

there

is

objective

evidence

of

kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang

In the case of equity investments classified as

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual,

available-for-sale, a significant and prolonged

penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan

decline in the fair value of the security below its

berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat

cost is considered an indicator that the assets

dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut

are impaired.

mengalami penurunan nilai.

47




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


j. Penurunan nilai dari aset keuangan (Lanjutan) Aset yang dicatat sebesar harga perolehan

j.

Impairment of financial assets (Continued) Assets carried at amortised cost

diamortisasi Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan

For loans and receivables category, the

piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih

amount of the loss is measured as the

antara nilai tercatat aset dan nilai kini arus kas

difference

masa depan diestimasi (tidak termasuk kerugian

amount and the present value of estimated

kredit masa depan yang belum terjadi) yang

future cash flows (excluding future credit

didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal

losses that have not been incurred) discounted

dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi

at the financial asset’s original effective interest

dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba

rate. The carrying amount of the asset is

rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau investasi

reduced and the amount of the loss is

yang dimiliki sampai jatuh tempo memiliki tingkat

recognised in the profit or loss. If loan or held-

bunga

yang

to-maturity investment has a variable interest

digunakan untuk mengukur kerugian penurunan

rate, the discount rate for measuring any

nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang

impairment loss is the current effective interest

ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis,

rate determined under the contract. As a

Grup

nilai

practical expedient, the Group may measure

dengan

impairment on the basis of an instrument’s fair

bervariasi,

dapat

berdasarkan menggunakan

tingkat

mengukur nilai

wajar

harga

diskonto

penurunan instrumen

pasar

yang

dapat

between

the

asset’s

carrying

value using an observable market price.

diobservasi. Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan

If, in a subsequent period, the amount of the

nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat

impairment loss decreases and the decrease

dihubungkan secara objektif dengan peristiwa

can be related objectively to an event occurring

yang

nilai diakui

after the impairment was recognised (such as

(misalnya meningkatnya peringkat kredit debitor),

an improvement in the debtor’s credit rating),

pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah

the reversal of the previously recognised

diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi.

impairment loss is recognised in the profit or

terjadi setelah

penurunan

loss.

48




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

k. Impairment of Non-financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan

The Company asseses at each annual reporting

menilai apakah terdapat indikasi suatu aset

period whether there is an indication that an

mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi

asset may be impaired. If any such indication

tersebut

secara

exists, or when annual impairment testing for an

tahunan nilai aset (atas aset berwujud dengan

atau

assets (i.e. an intangible asset with an indefinite

umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud

useful life, an intangible asset not yet available

yang belum dapat digunakan, atau goodwill)

for use, or, goodwill) is required, the Company

diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi

makes an estimate of the asset’s recoverable

jumlah terpulihkan aset tersebut.

amount.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang

Impairment losses of continuing operations, if

berkelanjutan diakui sebagai laba rugi sesuai

any, are recognized as profit or loss under

dengan kategori biaya yang konsisten dengan

expense categories that are consistent with the

fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

functions of the impaired assets.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

A previously recognized impairment loss for an

periode sebelumnya untuk aset selain goodwill,

asset other than goodwill is reversed only if

dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-

there has been a change in the assumptions

asumsi

menentukan

used to determined the asset’s recoverable

jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi

amount since the last impairment loss was

penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini,

recognized. If that is the case, the carrying

jumlah

amount

yang

pada

saat

digunakan

tercatat

aset

pengujian

untuk

dinaikkan

ke

jumlah

of

the

asset

is

increase

to

its

terpulihkannya.

recoverable amount.

Pembalikan tersebut dibatasi hingga jumlah

The reversal is limited so that the carrying

tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya

amount of the assets does not exceed its

maupun

recoverable amount, nor exceed the carrying

jumlah

penyusutan,

tercatat,

seandainya

neto tidak

setelah rugi

amount that would have been determined, net

penurunan nilai yang telah diakui untuk aset

ada

of depreciation, had no impairment loss been

tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan

recognized for the asset in prior years. Reversal

rugi penurunan nilai diakui dalam perkiraan laba

of

rugi.

statement of comprehensive income.

Goodwill diuji penurunan nilai secara berkala

Goodwill is tested for impairment periodically or

atau ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai

when circumtances indicates that the carrying

tercatatnya mengalami penurunan nilai. Rugi

value may be impaired. Impairment loss relating

penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik

to goodwill cannot be reversed in future periods.

pada periode-periode berikutnya.

49

an

impairment

loss

is

recognized

in




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) l.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Investasi pada Entitas Asosiasi

l.

Investment in Associates

Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana

Associates are all entities over which the Group

Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan

has

pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak

generally accompanying a shareholding of

suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas

between 20% and 50% of the voting rights.

asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Di dalam

Investments in associates are accounted for

investasi Grup atas entitas asosiasi termasuk

using the equity method of accounting. The

goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.

Group’s investment in associates includes

significant

influence

but

not

control,

goodwill identified on acquisition. Jika

kepemilikan

entitas

If the ownership interest in an associate is

memiliki

reduced but significant influence is retained,

bagian

only a proportionate share of the amounts

proporsional atas jumlah yang telah diakui

previously recognised in other comprehensive

sebelumnya

income

asosiasi

kepentingan

berkurang,

pengaruh

namun

signifikan, pada

pada tetap

hanya

suatu

pendapatan

komprehensif

lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi

is

reclassified

to

statement

of

comprehensive income where appropriate.

komprehensif. Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi

The Group’s share of post-acquisition profits or

pasca akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan

losses is recognised in the profit or loss, and its

bagian atas mutasi pendapatan komprehensif

share of post-acquisition movements in other

lainnya

dalam

comprehensive income is recognised in other

pendapatan komprehensif lainnya dan diikuti

pasca

akuisisi

comprehensive income with a corresponding

dengan

adjustment to the carrying amount of the

penyesuaian

diakui

pada

di

jumlah

tercatat

investasi. Dividen yang akan diterima dari entitas

investment.

asosiasi

diakui

from

jumlah

associates are recognised as reduction in the carrying amount of the investment. When the

entitas asosiasi sama dengan atau melebihi

Group’s share of losses in an associate equals

kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk

or exceeds its interest in the associate,

piutang

agunan,

pengurang

receivable

tercatat investasi. Jika bagian Grup atas kerugian

tanpa

sebagai

Dividends

menghentikan

including any other unsecured receivables, the

pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup

Grup

Group does not recognise further losses, unless

memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran

it has incurred legal or constructive obligations

atas nama entitas asosiasi.

or made payments on behalf of the associate.

50




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


l.

l.

Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan) Pada

setiap

Grup

The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the

pada

investment in the associate is impaired. If this is

investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian,

the case, the Group calculates the amount of

maka Grup menghitung besarnya penurunan nilai

impairment as the difference between the

sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan

recoverable amount of the associate and its

dan nilai tercatat atas investasi pada Perusahaan

carrying value and recognises the amount

asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada

adjacent

“bagian atas hasil bersih entitas asosiasi” di

associate” in the profit or loss. Unrealised

laporan

belum

losses are eliminated unless the transaction

dieliminasi kecuali transaksi

provides evidence of an impairment of the asset

tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas

transferred. Accounting policies of associates

aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas

have been changed where necessary to ensure

asosiasi

consistency with the policies adopted by the

bahwa

telah

apakah terjadi

laba

direalisasi juga

rugi.

disesuaikan

pelaporan,

Investment in Associates (Continued)

objektif

menentukan

tanggal

ACCOUNTING

terdapat

bukti

penurunan

Kerugian

jika

nilai

yang

diperlukan

untuk

memastikan konsistensi dengan kebijakan yang

to

“share

of

profit/(loss)

of

an

Group.

diterapkan oleh Grup. Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu

Profits and losses resulting from upstream and

dan hilir antara Grup dengan entitas asosiasi

downstream transactions between the Group

diakui dalam laporan keuangan Grup hanya

and its associates are recognised in the Group’s

sebesar bagian investor lain dalam entitas

financial statements only to the extent of

asosiasi.

unrelated investor’s interests in the associates.

Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada

Dilution gains and losses arising in investments

investasi entitas asosiasi diakui dalam laporan

in associates are recognised in the profit or loss.

laba rugi.

51




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) m.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Ventura Bersama

m. Join Ventures

Grup menerapkan PSAK 12 (Revisi 2009),

The Group adopted SFAS 12 (Revised 2009),

“Pelaporan keuangan mengenai partisipasi dalam

"Financial Reporting of participation in the joint

ventura bersama”. PSAK ini mengatur tentang

venture".

karakteristik umum ventura bersama sebagai

characteristics of joint ventures is as follows:

SFAS

This

set

of

common

berikut : 1. Dua atau lebih venturer terikat oleh suatu

1.

perjanjian kontraktual; dan

contractual agreement, and

2. Perjanjian kontraktual tersebut membentuk

2.

pengendalian bersama. Entitas

yang

entitas lain dalam rangka

bersama

dengan

The jointly controlled entity with other entities

suatu perjanjian

within the framework of a contractual agreement

(contractual

dikonsolidasi

dengan

The contractual agreement to form joint control.

dikendalikan

kontraktual

Two or more venturers are bound by a

arrangement)

consolidated

by

the

proportionate

konsolidasi

consolidation method in accordance with SFAS

proporsional (proportionate consolidation) sesuai

No. 12 (2009). Jointly controlled entity is a joint

dengan PSAK 12 (2009). Entitas pengendalian

venture that involves the establishment of a

bersama

limited liability company, partnership, or other

adalah

melibatkan

metode

are

ventura

pendirian

bersama

perseroan

yang

terbatas,

entity

in

which

each

venture

has

the

persekutuan, atau entitas lainnya yang mana

participation section. The entity operates in the

setiap venture mempunyai bagian partisipasi.

same

Entitas tersebut beroperasi dengan cara yang

contractual agreement between the venturers

sama

others who create joint control over the

seperti

entitas

lain,

kecuali

adanya

perjanjian kontraktual antara venturer lain yang menciptakan

pengendalian

bersama

atas

aktivitas ekonomi entitas.

52

way

as

other

entities,

economic activity of the entity.

except

the




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) m.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Ventura Bersama (Lanjutan) Entitas

2.

pengendali

m. Joint Ventures (Continued)

bersama

mengendalikan

Jointly controlled entity controls the assets of

asset ventura, menanggung liabilitas dan beban,

the venture, bear the liabilities and expenses,

dan memperoleh penghasilan secara bersama.

and

Ventura

bersama

tanggal

dimana

together.

Joint

venture

are

sampai

consolidated until the date on which the Group

memiliki

stopped having control over the joint venture.

pengendalian atas ventura bersama tersebut.

When a company loses joint control, the

Ketika

pengendalian

Company recognizes and records the remaining

bersama, perseroan mengakui dan mencatat

investment at its fair value. The difference

investasi

wajar.

between the carrying amount of the jointly

Perbedaan antara nilai tercatat dari entitas

controlled entity upon loss of joint control first

pengendalian bersama dahulu

saat kehilangan

and the remaining fair value of investments and

pengendalian bersama dan nilai wajar investasi

the income from disposal is recognized in profit

yang tersisa dan pendapatan dari pelepasan

or loss of the period. When investment showed

diakui sebagai laba atau rugi periode tersebut.

a significant effect, then the investment will be

Ketika investasi menunjukan pengaruh yang

accounted for as investments in associates.

perseroan yang

dikonsolidasikan

earn

Grup

berhenti

kehilangan tersisa

pada

nilai

signifikan, maka investasi akan dicatat sebagai investasi pada entitas asosiasi. Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan JV

The

Goup

Tonga (catatan 1.f.4) ke laporan keuangan

statements of JV Tonga (Note 1.f.4) to the

konsolidasi secara proporsional KSP

KSP’s

consolidated

statements.

53

consolidateds

the

proportunally

financial financial




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


n.

n.

Kas dan setara kas

ACCOUNTING

Cash and equivalents

Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas

For the purpose of the consolidated statements

konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas,

of cash flows, cash and cash equivalents

kas di bank, dan setara kas dengan jangka waktu

include cash on hand, cash in banks and cash

tiga

equivalents with a maturity of three months or

bulan

atau

kurang,

setelah

dikurangi

cerukan.

less, net of overdrafts.

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan

Cash represents available and eligible payment

bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan

instrument to finance the Group's business.

umum Grup. Setara kas adalah investasi yang

Cash

sifatnya sangat likuid, berjangka pendek, dan

investments which are short term and quickly

dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah

convertible to cash at a predetermined amount

yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko

without any risk of significant value change.

perubahan nilai yang signifikan. Instrumen yang

Instruments which can be classified as cash

dapat diklasifikasikan sebagai setara kas antara

equivalents are as follows:

equivalents

represent

very

liquid

lain adalah: (i) Deposito berjangka yang akan jatuh tempo

(i) Time deposits due within 3 (three) months or

dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari

less, starting from the placement date and

tanggal

are not pledged as collateral; and

penempatannya

serta

tidak

dijaminkan; dan (ii) Instrumen pasar uang yang diperoleh dan dapat dicairkan dalam jangka waktu tidak

(ii) Money market instruments purchased and saleable within 3 (three) months.

lebih dari 3 (tiga) bulan. Kas dan setara kas yang telah ditentukan

Cash and cash equivalents which have been

penggunaannya atau yang tidak dapat digunakan

restricted for certain purpose or which can not

secara bebas tidak tergolong dalam kas dan

be used freely are not classified as cash and

setara kas.

cash equivalents.

54




IKHTISAR (Lanjutan) o.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

Akuntansi Sewa

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) o.

ACCOUNTING

Accounting for Leasing

Pencatatan transaksi sewa pembiayaan dilakukan sesuai dengan PSAK No.30 (Revisi 2011) tentang “Akuntansi Sewa”. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

The accounting for financial leases are in conformity with SFAS No.30 (Revised 2011), "Accounting for Leases". Leases are classified as finance leases if the lease transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of assets.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan ditambah biayabiaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif.

Initally, net investment in financial lease is measured at fair value less adminitration income and added by transaction expenses (if any) which is directly atributable and subsequently measured at amortised cost using effective interest rate.

Pada saat pengakuan awal, nilai wajar investasi bersih sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang sewa pembiayaan ditambah nilai sisa yang akan diterima pada akhir masa sewa pembiayaan dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan dan simpanan jaminan. Selisih antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui. Pendapatan sewa yang belum diakui dialokasikan sebagai pendapatan tahun berjalan menggunakan metode tingkat bunga efektif.

At initial recognation, fair value of net investments in lease are total amount of lease receivable and residual value to be receipt by lessor at the end of lease contract, less unearned lease income and security deposit. The difference between gross value and present value of the receivable is recognized as unearned lease income. Unearned lease incomes are allocated as current income using the effective interest rate method.

Penyewa memiliki hak opsi untuk membeli aset yang disewa-pembiayaankan pada akhir masa sewa pembiayaan dengan harga yang telah disetujui pada saat dimulainya perjanjian sewa pembiayaan.

At the end of the lease period, lessee has an option to buy the lease asset with the price as agreed in the beginning of leasing contract.

Penyelesaian kontrak sebelum masa sewa pembiayaan berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak sewa dan laba atau rugi yang timbul diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Early termination of a contract is treated as cancellation of an existing contract and the resulting gain or loss is recognized in the current year statement of comprehensive income.

55




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


p.

p.

Sewa Pembiayaan

Financing Leasse

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum

Unearned

consumer

diakui

represents

the

merupakan

selisih

antara

jumlah

ACCOUNTING

financing

difference

income

between

total

keseluruhan pembayaran angsuran yang akan

installments to be received from consumer and

diterima dari konsumen dan jumlah pokok

the

pembiayaan yang diakui sebagai pendapatan

recognized as income over the term of the

selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat

contract based on effective interest rate of the

suku bunga efektif dari piutang pembiayaan

related consumer financing receivable.

principal

amount

financed,

which

is

konsumen. Penyelesaian

kontrak

masa

Early termination of a consumer financing

pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan

contract is treated as cancellation of an existing

sebagai

pembiayaan

contract and the resulting gain or loss is

konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui

recognized in the current year statement of

pada laporan laba rugi komprehensif.


Dalam sewa pembiayaan antara Grup dan

In financing leasse arrangements betwen the

penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Grup

Group and the joint financing facility provider,

berhak menentukan tingkat bunga yang lebih

the Grup has the right to set higher interest to

tinggi kepada konsumen dibandingkan dengan

the consumer then the interest rate stated in

tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian

financing Leasse agreement with the joint

pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas

financing facility provider.

pembatalan

sebelum kontrak

pembiayaan bersama. Jika kontrak pembiayaan yang dilakukan oleh

If the joint financing contract entered by the

Grup merupakan pembiayaan bersama tanpa

Grup are in the form of joint financing without

tanggung renteng (without recourse) maka hanya

recourse, so only the Grup’s financing portion of

porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai oleh

the total installments are recorded as consumer

Grup yang dicatat sebagai piutang pembiayaan

financing receivables in the statement of

di

Pendapatan

financial position. Consumer financing income

pembiayaan konsumen disajikan di laporan laba

laporan

posisi

keuangan.

is presented in the statement of comprehensive

rugi komprehensif setelah dikurangi dengan

income after deducting the portions belong to

bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain

other

yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan

financing.

bersama tersebut.

56

parties

participated

to

these

joint




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


q.

q.

Akuntansi Pembiayaan Konsumen

ACCOUNTING

Investment in Consumer Finance

Piutang pembiayaan konsumen diakui pada

Consumer financing receivables are initially

awalnya

dikurangi

recognaized at fair value less administration

pendapatan administrasi dan ditambah biaya-

income and added by transaction cost (if any)

biaya

which is directly atributable. And subsequent to

dengan transaksi

nilai (jika

wajar ada)

yang

dapat

diatribusikan secara langsung dan selanjutnya

initial recognation is measured

diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

cost using effective interest rate after deducted

menggunakan metode tingkat bunga efektif

by

setelah

provision for impairment and the portions that

dikurangi

pembiayaan

dengan

konsumen

pendapatan

yang

belum

diakui,

unearned

consumer

at amortised

financing

income,

jointly financed by other parties. No transaction

penyisihan kerugian penurunan nilai dan jumlah

expenses are amortized.

yang dibiayai bersama pihak-pihak lain. Tidak terdapat biaya transaksi yang diamortisasi. Piutang

r.

pembiayaan

konsumen

merupakan

Consumer financing receivable represents the

jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian

amount of receivable after deducted by the

pembiayaan

kredit

portion of joint financing which is the credit risk

ditanggung oleh pemberi pembiayaan bersama

is borned by joint financing facility provider,

sesuai dengan porsinya, pendapatan yang yang

unearned consumer financing income and

belum diakui dan penyisihan penurunan nilai.

provision for impairment.

bersama

dimana

risiko

Akuntansi Pembiayaan Murabahah

r.

Accounting for Murabahah Financing

Piutang murabahah adalah tagihan yang timbul

Murabahah is a receivable arise from sale and

dari

purchase transactions based on murabahah's

transaksi

jual

beli

berdasarkan

akad

murabahah.

agreement.

Murabahah adalah transaksi penjualan barang

Murabahah is a transactiion of sale of goods

dengan

dan

that states theagreed cost of goods and profit

oleh

(margin) of sale. At the date of murabahah's

akad

agreement was agreed, the receivables are

menyatakan

keuntungan penjual

dan

(margin)

harga

perolehan

yang

disepakati

pembeli.

Pada

saat

murabahah, piutang murabahah diakui sebesar

recognised

perolehan aset murabahah ditambah keuntungan

Murabahah's deferred profit are presented as

(margin) yang disepakati.

deduction on murabahah receivable.

57

at

cost

plus

profit

(margin).




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


r.

r.

Akuntansi Pembiayaan Murabahah (Lanjutan)

Accounting

for

ACCOUNTING

Murabahah

Financing

(Continued) Marjin murabahah yang ditangguhkan disajikan

Murabahah's receivables are presented at net

sebagai pos lawan piutang murabahah. Piutang

realizable

murabahahdi laporan posisi keuangan disajikan

position, that is net of allowance for doubtful

sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan,

accounts.

yakni

saldo

piutang

dikurangi

value

in

statement

of

financial

penyisihan

kerugian. s.

Akuntansi Anjak Piutang Anjak

piutang

dengan

s. jaminan

(recourse)

Accounting for Factoring Factoring with recourses presented at net value

disajikan sebesar nilai bersih dari retensi dan

of

pendapatan bunga yang ditangguhkan. Selisih

Unearned factoring incomes are the difference

antara tagihan anjak piutang dengan biaya anjak

between factoring receivable and factoring fee,

piutang

merupakan

retention

and

unearned

income.

bunga

which is recognized as an income based on the

ditangguhkan, yang diakui sebagai pendapatan

proportion of the contract period using effective

berdasarkan

interest rate over the contract period. If the

menggunakan

pendapatan

the

proporsi

waktu

tingkat

bunga

menggunakan selama

factoring receivable has mature over 90 days,

periode kontrak. Apabila tagihan anjak piutang

the income will not recognized until the payment

telah melampaui waktu jatuh tempo 90 hari,

is receipt.

maka

pendapatan

tidak

efektif

diakui

sampai

diterimanya pembayaran.

t.

Pendapatan lain yang diterima sehubungan

Other incomes relates to factoring transactions

dengan transaksi anjak piutang diakui dan dicatat

are

dalam laporan laba rugi berjalan.


Piutang usaha dan piutang non-usaha

t.

recorded

in

current

statement

of

Trade receivables and non-trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan

Trade receivables are amounts due from

atau

customers for or services performed in the

penjualan

atau

jasa

yang

diberikan

sehubungan dengan kegiatan usaha. Piutang

ordinary

non-usaha adalah jumlah piutang pihak ketiga

receivables are amounts due from third or

atau pihak berelasi diluar kegiatan usaha normal.

related parties for transactions beyond the

Jika penagihan diperkirakan diharapkan selesai

ordinary course of business. If collection is

dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus

expected in one year or less (or in the normal

operasi normal usaha,

panjang),

operating cycle of the business if longer), they

piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika

are classified as current assets. If not, they are

tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

presented as non-current assets.

jika

lebih

58

course

of

business.

Non-trade




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) t.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Piutang

usaha

dan

piutang

non-usaha

t.


(Lanjutan)

(Continued)

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada


awalnya

dan

are recognised initially at fair value and

perolehan

subsequently measured at amortised cost using

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

the effective interest method, if the impact of

bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan

discounting is significant, less any provision for

signifikan,

impairment.

diakui

selanjutnya

sebesar

diukur

dikurangi

nilai

pada

wajar

biaya

dengan

provisi

atas

penurunan nilai. Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-

Collectability of trade and non trade receivables

usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang

is reviewed on an on going basis. Receivables

diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan

which are known to be uncollectible are written

secara langsung mengurangi nilai tercatatnya.

off by reducing the carrying amount directly. An

Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti

allowance account is used when there is

yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih

objective evidence that the Group will not be

seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan

able to collect all amounts due according to the

awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang

original terms of the receivables. Significant

dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan

financial difficulties of the debtor, probability that

pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan

the debtor will enter bankruptcy or financial

gagal

reorganisation, and default or delinquency in

bayar

merupakan

atau indikator

menunggak

dapat

payments are considered indicators that the

menunjukan adanya penurunan nilai piutang.

trade receivable is impaired. The amount of the

Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih

impairement

antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari

between the asset’s carrying amount and the

estimasi arus kas masa depan pada tingkat suku

present value of estimated future cash flows,

bunga efektif awal. Arus kas terkait dengan

discounted at the original effective interest rate.

piutang

Cash flows relating to short term receivables are

jangka

yang

pembayaran

pendek

dianggap

tidak

didiskontokan

apabila efek diskonto tidak material.

allowance

is

the

difference

not discounted if the effect of discounting is immaterial.

59




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


u.

u.

Akuntansi Aset Ijarah dan Ijarah Muntahiyah

ACCOUNTING

Accounting for Assets of Ijarah and Ijarah

Bittamlik

Muntahiyah Bittamlik

Aset ijarah dan ijarah muntahiyah bittamlik

Assets ijara and ijara muntahiyah bittamlik are

merupakan aset yang menjadi obyek transaksi

assets that became object of leases (ijara) and

sewa

harga

recorded at cost less accumulated depreciation.

perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Aset

Assets in ijara and ijara muntahiyah bittamlik

dalam transaksi ijarah dan ijarah muntahiyah

transaction depreciated over the lease period.

(ijarah)

dan

dicatat

sebesar

bittamlik disusutkan selama sewa. v.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya manfaat

dibayar

dimuka

v. diamortisasi

masing-masing

biaya

Prepaid Expenses

selama

Prepaid expenses are amortized over their

dengan

beneficial periods using the straight-line method.

menggunakan metode garis lurus. w.

Agunan Yang Diambil Alih

w. Reposessed Assets

Aset yang diperoleh dalam rangka penyelesaian

Assets acquired in settlement of accounts

piutang dicatat berdasarkan harga pasar, harga

receivable are recorded in market price, the

kesepakatan bersama atau harga appraisal.

agreed price, or appraisal price. Difference

Selisih antara saldo pinjaman dengan nilai

between the loan balance with the lower of

terendah antara harga pasar dengan hargayang

market price to the price agreed, are expensed

disepakati bersama tersebut dibebankan pada

on the current year profit and loss.

tahun berjalan. Biaya pemeliharaan dan biaya perolehan aset

Maintenance costs and acquisition cost of

yang timbul dibebankan pada tahun berjalan.

assets charged to current year profit and loss.

Laba atau rugi dicatat pada saat agunan tersebut

Gains or losses are recorded at the time the

dijual.

collateral is sold. Assets acquired in settlement

Aset

yang

diperoleh

dalam

rangka

penyelesaian piutang ini tidak disusutkan.

of receivables is not depreciated.

60




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


x.

x.

Aset Tetap

ACCOUNTING

Fixed Assets

Efektif tanggal 1 Januari 2012, perusahaan

Effective date of January 1, 2012, the company

menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”

adopted

yang menggantikan PSAK 16 (Revisi 2007) Aset

Assets" which replaces SFAS No. 16 (Revised

tetap dan PSAK 47 Akuntansi tanah.

2007) Property, plant and equipment and SFAS

SFAS

16

(Revised

2011)

"Fixed

47 land Accounting. Aset

tetap

setelah

pengakuan

awal,

Fixed

assets

after

initial

recognition,

be

dipertanggung jawabkan dengan model biaya dan

accounted for by the cost model and stated at

dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah

cost

dikurangi

tetap

Company's fixed assets, except land, are

Perusahaan, kecuali tanah, disusutkan dengan

depreciated using the straight-line method based

menggunakan metode garis lurus berdasarkan

on their estimated economic useful. Useful lives

taksiran

of assets are as follows:

akumulasi

masa

penyusutan.

manfaat

Aset

ekonomisnya.

Masa

less

accumulated

depreciation.

The

manfaat ekonomis aset tetap adalah sebagai berikut: Tahun/Year Perabotan kantor

3–5

Office Furniture

Peralataan Kantor

2–5

Office Equipments

Kendaraan

4–5

Vehicle

Sarana dan Prasarana

2–5

Leasehold Improvement

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal

Initial

diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah dan

recognized as part of the cost of land acquisition

tidak

didepresiasikan.

to

get

legal

rights

are

dengan

and not depreciated. Costs associated with the renewal of the land rights are recognized as

tak berwujud dan diamortisasikan sepanjang

intangible assets and amortized over the life of

umur hukum hak.

the law right.

Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode

Residual value of assets, useful lives and

penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan,

methods of depreciation are reviewed, and

pada setiap akhir periode pelaporan. Beban

adjusted if necessary, at the end of each

pemeliharaan dan perbaikan di bebankan pada

reporting period. The cost of maintenance and

laporan

repairs on the charge in the consolidated

rugi

terkait

fees

pembaharuan hak atas tanah diakui sebagai aset

laba

Biaya

legal

komprehensif

pada

saat

terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang

statement

masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di

incurred. Expenditures that extend the useful life

masa

bentuk

or the economic benefits in the future in the form

peningkatan kapasitas, mutu pelayanan atau

of capacity building, quality of care or standard

peningkatan standar kinerja dikapitalisasi.

of performance are capitalized.

yang

akan

datang

dalam

61

of

comprehensive

income

as




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


x.

x.

Aset Tetap (Lanjutan)

ACCOUNTING

Fixed Assets (Continued)

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau

Fixed assets are retired or otherwise disposed

yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset

of, removed from the following fixed asset

tetap

penyusutannya.

accumulated depreciation. Gains or losses

Keuntungan atau kerugian dari penjualan atau

from the sale or disposal of property and

penghapusan aset tetap tersebut dibukukan

equipment is recorded in the statement of

dalam laporan laba rugi komprehensif pada

comprehensive income for the year.

berikut

akumulasi

tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan dalam biaya

Construction in progress is stated in the

perolehan.

akan

acquisition cost. Accumulated costs will be

direklasifikasikan pada aset tetap yang tepat

reclassified to the appropriate fixed asset when

ketika konstruksi (aset) diselesaikan dan secara

construction (asset) substantially completed

substantif siap digunakan. Nilai tercatat aset

and ready for use. Carrying value of the assets

segera diturunkan sebesar jumlah yang dapat

immediately reduced by the amount that can

dipulihkan jika nilai tercatat aset lebih besar dari

be recovered if the asset's carrying amount is

estimasi jumlah yang dapat dipulihkan.

greater

Akumulasi

biaya

than

the

estimated

recoverable

amount. y.

Kombinasi Bisnis Efektif

tanggal

y.

1

Januari

2011,

Usaha menerapkan

secara

prospektif

Kelompok

Bussiness Combinations Effective on January 1, 2011, Business Group

PSAK

applied prospectively PSAK No. 22 (Revised

No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis” yang

2010), "Business Combinations" which applies

berlaku bagi kombinasi

terjadi

to business combinations occurring on or after

yang

the beginning of the fiscal year beginning on or

pada

atau

dimulai

bisnis

setelah awal

pada

atau

tahun

yang buku

setelah tanggal 1 Januari

after January 1, 2011.

2011. PSAK No. 22 (Revisi 2010) menjelaskan sifat

PSAK No. 22 (Revised 2010) describes the

dari transaksi

atau

lain

yang

nature of the transaction or other event that

bisnis

guna

meets the definition of business combinations in

meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya

order to improve the relevance, reliability, and

banding

memenuhi definisi

peristiwa kombinasi

entitas

comparability of information conveyed in the

pelapor dalam laporan keuangannya tentang

informasi yang

disampaikan

reporting entity financial statements of the

kombinasi bisnis dan dampaknya.

business combination and its effects.

62




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


y.

y.

Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Sesuai

dengan

ketentuan

PSAK No. 22 (Revisi

transisi

2010),

sejak

ACCOUNTING

Bussiness Combinations (Continued)

dari

In accordance with the transition provisions of

tanggal

PSAK No. 22 (Revised 2010), beginning on

1 Januari 2011, Kelompok Usaha:

January 1, 2011, Business Group:

•

menghentikan amortisasi goodwill;

•

discontinue the amortization of goodwill;

•

mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi

•

eliminate

amortisasi goodwill terkait; dan •

melakukan

pengujian

the

accumulated

penurunan

nilai

atas goodwill sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009)

carrying amortization

amount of

of

goodwill

related; and •

perform the goodwill impairment test in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009)

Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan

As detailed in this section, the application of

PSAK No.

PSAK. 22 (Revised 2010) provides a significant

22

(Revisi

2010)

tersebut

memberikan pengaruh yang berarti terhadap

influence

pelaporan keuangan Kelompok Usaha berikut

Business Group related disclosures in the

pengungkapan yang

consolidated financial statements.

terkait

dalam

laporan

over

financial

reporting

following

keuangan konsolidasian. Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan

Business combination accounted for using the

metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah

acquisition method. Acquisition cost of an

akuisisi

imbalan

acquisition is measured at the aggregate value

yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada

diukur

of the consideration transferred, measured at

tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada

fair value at acquisition date and amount of

pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi

each of the parties acquired KNP. For each

bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada

business combination, the acquirer measures

entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar

the KNP at either the entities acquired at fair

ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas

value or the proportion of ownership KNP

aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang

identified net assets of the acquired entity.

diakuisisi.

Acquisition expenses that arise directly charged

dibebankan

pada

Biaya-biaya

nilai

agregat

akuisisi

yang

timbul

langsung dan disertakan dalam

beban-beban administrasi.

63

and included in administrative expenses.




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


y.

y.

Kombinasi Bisnis (Lanjutan)

ACCOUNTING


Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis,

When the acquisition of a business, classify and

Kelompok

dan

determine the Group acquired assets and

diperoleh

financial liabilities are taken over by the

Usaha

menentukan

aset

mengklasifikasikan keuangan

dan liabilitas

keuangan

berdasarkan

pada

yang

yang

diambil

persyaratan

alih

contractual terms, economic conditions and

kontraktual,

other related conditions that existed at the

kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang

acquisition date. This includes the separation of

ada pada

embedded derivatives in contracts acquired by

tanggal

akuisisi. Hal ini termasuk

pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama

the party primary.

oleh pihak yang diakuisisi. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan

In a business combination is done in stages, the

secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur

acquirer measures the return previously held

kembali

dimiliki

equity interests in the acquiree at the acquisition

sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada

kepentingan

date fair value and recognize the resulting gain

nilai wajar pada tanggal akuisisi dan mengakui

or loss in the statements of comprehensive

keuntungan

income.

atau

ekuitas

kerugian

yang

yang

dihasilkan

dalam laporan laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak

Contingent consideration are transferred by the

pengakuisisi

acquirer

diakui

pada

nilai

wajar

pada

are

recognized

at

fair

value

at

tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas

acquisition date. Changes in the fair value of the

imbalan kontijensi

akuisisi

contingent consideration after the date of

atau

acquisition are classified as assets or liabilities,

setelah

yang diklasifikasikan

tanggal

sebagai

aset

liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi

will

komprehensif atau

be

recognized

in

statements

of

pendapatan komprehensif

comprehensive income or other comprehensive

lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011)

income in accordance with PSAK No. 55

“Instrumen

(Revised

Pengukuran”.

Keuangan: Jika

Pengakuan

diklasifikasikan

dan

sebagai

2011)

"Financial

Instruments:

Recognition and Measurement. If classified as

ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali

equity,

dan penyelesaian

subsequently remeasured and accounted for in

selanjutnya

diperhitungkan

dalam ekuitas.

contingent

equity settlement.

64

considerationis

not




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


y.

y.


ACCOUNTING


Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur

At the date of acquisition, goodwill is initially

pada harga perolehan yang merupakan selisih

measured at cost which represents the excess

lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan

over the aggregate value of the consideration

dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah

transferred and the amount of any difference in

dari

dan

the number of KNP on identified assets

liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut

acquired and liabilities are taken over. If the

kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak

benefits are less than the fair value of net

yang diakuisisi, selisih tersebut

assets of the acquired subsidiary, the excess is

aset teridentifikasi

laporan

laba

diperoleh

diakui

dalam dari

recognized in the income statement as gains

pembelian dengan diskon setelah sebelumnya

from the purchase at a discount after the

manajemen

meninjau

previous

nilai

dari

wajar

rugi

yang

sebagai keuntungan

kembali identifikasi dan

aset

yang

diperoleh dan

review

the

identification

and

management of the fair value of assets acquired

liabilitias yang diambil alih.

and liabilitias taken over.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada

After initial recognition, goodwill is measured at

jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian

carrying amount less accumulated impairment

penurunan

pengujian

losses. For the purpose of impairment testing,

penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari

goodwill acquired from a business combination,

suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi

from the date of acquisition is allocated to each

dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas

Cash Generating Unit ("UPK") of the Business

(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan

Group is expected to benefit from the synergy of

akan

sinergi

the combination, irrespective of whether other

kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset

assets or liabilities of the parties set acquired

atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi

over the UPK.

nilai.

Untuk

memberikan

tujuan

manfaat

dari

ditetapkan atas UPK tersebut. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu

If goodwill has been allocated to a specific

UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut

operation on UPK and UPK is stopped, the

dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan

goodwill

dengan termasuk

operasi yang dalam

tersebut

ketika

kerugian

dari

associated

with

discontinued

dihentikan

tersebut

operations is included in the carrying amount of

jumlah tercatat

operasi

the operation when determining the gain or loss

menentukan keuntungan atau

on disposal. Goodwill that is released is

pelepasan.

measured by the relative value of discontinued

Goodwill

yang

dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

65

operations and the portion retained UPK.




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


y.

y.

z.


ACCOUNTING


Sejak awal 1 Januari 2011 perlu dilakukan uji

Since January 1, 2011 need to be performed an

penurunan nilai atas goodwill positif dan tidak lagi

impairment test of positif goodwill and is no

diamortisasi

48

longer amortized (in accordance with SFAS 48

(Revisi 2009), sedangkan untuk goodwill negatif

(Revised 2009). While for negative goodwill

yang terjadi dari kombinasi bisnis yang tanggal

arising from business combinations whose

akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 dihentikan

acquisition dates prior to January 1, 2011

pengakuannya dengan melakukan penyesuaian

derecognized by adjusting retained earnings

saldo laba awal periode tahun buku yang dimulai

beginning of period beginning on or after

pada atau setelah 1 Januari 2011 dengan

January 1, 2011 and is therefore the recognition

demikian

sejak

of negative goodwill from the acquisition of the

akuisisi akuisisi tanggal 1 Januari 2011 dicatat

acquisition date of January 1, 2011 are

sebagai pendapatan lain-lain periode berjalan.

recorded as other income for the period.

(sesuai

pengakuan

dengan

goodwill

PSAK

negatif

Restrukturisasi Piutang Bermasalah

z.

Bad Debt Restructuring

Selisih antara nilai tercatat pinjaman (termasuk

The

bunga dan dendayang berhubungan) dengan

borrowing (including penalty and interests) and

jumlah pembayaran kas masa depanatau nilai

probable future cash inflow orfair value of the

wajar aset yang dialihkan untuk penyelesaian

fixed assets swaped in respect ofthe settlement

hutang yangditetapkan dalam persyaratan baru

of the borrowing, are credited as gain/loss in

piutang dan restrukturisasi piutang bermasalah

restructuring. After restructuring, total future

langsung diakui sebagai keuntungan/kerugian

cash payments, as determined under the

hasil

restructuring

restrukturisasi.

Setelah

restrukturisasi,

differences

agreement,

amount

of

deducted

to

and

interest

ditetapkan dalam persyaratan baru dikurangkan

expenses are recognized until the date that the

dari nilai tercatat hutang dan tidak ada beban

loans mature.

66

no

the

balances

tersebut.

borrowing,

the

jumlah pembayaran kas masa depan yang

bunga yang diakui hingga jatuh tempo hutang

of

between




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


z.

z.

Restrukturisasi Piutang Bermasalah (Lanjutan)

ACCOUNTING

Bad Debt Restructuring (Continued)

Jika saldo pinjaman yang belum dibayar kurang

If the outstanding balance of debt owed to

dari jumlah pembayaran kas masa depan yang

creditors is less than the future cash payments

ditetapkan dalam persyaratan baru maka tidak

determined under the new restructuring, nogain

ada

hasil

or loss is admitted in the profit and loss. After

keuntungan

restrukturisasi

ataupun yang

kerugian

Setelah

restructuring, theinterest expense charged is

restrukturisasi, beban bunga dihitung dengan

diakui.

computed based on its applicable chargerate at

menggunakan tingkat bunga efektif konstan

the beginning of each balance date over its

dikalikan dengan nilai tercatat hutang pada awal

maturity period.

setiap periode sampai dengan jatuh tempo. aa. Hutang usaha dan non-usaha

aa. Trade payables and others

Hutang usaha adalah kewajiban untuk membayar

Trade payables are obligations to pay for goods

barang atau jasa yang diperoleh dari pemasok

or services that have been acquired in the

dalam kegiatan usaha normal. Hutang usaha

ordinary course of business from suppliers.

diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek

Trade payable is classified as current liabilities if

bila pembayaran dilakukan dalam jangka waktu

payment is due within one year or less. If not,

satu tahun atau kurang. Bila tidak, akan disajikan

they are presented as non-current liabilities.

sebagai liabilitas jangka panjang. Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai

Trade payables are recognised initially at fair

wajar

value and subsequently measured at amortised

dan

diamortisasi

kemudian dengan

diukur

pada

menggunakan

biaya metode

cost using the effective interest method.

bunga efektif. ab. Pinjaman

ab. Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui

Borrowings are recognised initially at fair value,

sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya

net of transaction costs incurred. Borrowings

transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman

are subsequently stated at amortised costs; any

diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi;

difference

selisih

biaya

transaction costs) and the redemption value is

transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada

recognised in the profit or loss over period of the

laporan laba rugi selama periode pinjaman

borrowings using the effective interest method.

antara

penerimaan

(dikurangi

dengan menggunakan metode bunga efektif.

67

between

the

proceeds

(net

of




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


ab. Pinjaman (Lanjutan)

ab. Borrowings (Continued)

ACCOUNTING

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas

Fees paid on the establishment of loan facilities

pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman

are recognised as transaction costs of the loan

sepanjang besar kemungkinan sebagian atau

to the extent that it is probable that some or all

seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya

of the facility will be drawn down. In this case,

ditangguhkan

terjadi.

the fee is deferred until the draw-down occurs.

Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar

To the extent that there is no evidence that it is

kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas

probable that some or all of the facility will be

akan

sebagai

drawn down, the fee is capitalised as a

pembayaran dimuka untuk jasa likuiditas dan

prepayment for liquidity services and amortised

diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

over the period of the facility to which it relates.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka

Borrowings are classified as current liabilities

pendek kecuali Perusahaan memiliki hak tanpa

unless the Company has an unconditional right

syarat untuk menunda pembayaran liabilitas

to defer the settlement of the liability for at least

selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal

12 months after the reporting date.

ditarik,

sampai

biaya

penarikan

dikapitalisasi

pelaporan. ac. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan

pembiayaan

ac. Revenues and Expenses Recognition konsumen,

Consumer

financing

incomes,

interest

pendapatan bunga dan beban bunga

incomes and interest expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan

Consumer financing incomes, interest incomes

bunga dan beban bunga diakui dengan metode

and interest expense are recognized using the

akrual yang dihitung dengan menggunakan suku

accrual method and calculated using effective

bunga efektif.

interest rate method.

68




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


ac. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)

ac. Revenues

and

ACCOUNTING

Expenses

Recognition

(Continued) Pendapatan

pembiayaan

konsumen,

Consumer

financing

incomes,

interest

pendapatan bunga dan beban bunga

incomes and interest expenses

Beban provisi yang dibayar dimuka sehubungan

Prepaid

dengan pinjaman yang diterima dan biaya emisi

borrowings and debt securities issuance are

efek hutang yang diterbitkan ditangguhkan dan

deferred and amortized over the period of

diamortisasi selama jangka waktu pinjaman yang

related borrowings and debt securities using the

diterima dan efek hutang yang diterbitkan dengan

effective interest rate method, and recorded as

menggunakan metode suku bunga efektif dan

interest expense and financing charge.

provision

expenses

relate

to

the

dicatat sebagai bagian dari beban bunga dan keuangan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

Effective interest rate is the rate that exactly

secara

estimasi

discount the estimate future cash payments and

dimasa

receipt over the expected life of the financial

mendatang selama perkiraan umur dari aset

asset or liability, to their carrying amount. When

keuangan

calculating

tepat

pembayaran

mendiskontokan

dan atau

penerimaan liabilitas

kas

keuangan

untuk

the

effective

interest

rete,

the

memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan

Company estimate future cash flows considering

atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung

all contractual terms of the financial instrument,

suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasikan

but not future credit losses.

arus

kas

masa

mempertimbangkan

mendatang seluruh

dengan persyaratan

kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang. Perhitungan

suku

bunga

efektif

mencakup

The calculation of the effective interest rate

seluruh fee dan bentuk lain yang dibayarkan atau

includes all fees and other form of payment or

diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan

receipt, which is as part of the effective interest

dari suku bunga efektif, termasuk biaya transaksi.

rate, including transaction cost.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis

Expenses are recognised as incurred on the

akrual.

accrual basis.

69




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


ad. Pendapatan lain-lain

ad. Other Incomes

Pendapatan

administratif

diakui

pada

saat

ACCOUNTING

Administrative incomes are recognized when

perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani.

consumer financing contract is signed.

Denda keterlambatan dan pinalti diakui pada saat

Late charges and penalty are recognized when

denda

the charges and penalty are received.

keterlambatan

dan

penalti

tersebut

diterima/terjadi. ae. Imbalan karyawan

ae. Employee Benefits

Kewajiban imbalan pasca masa kerja Grup

memiliki

program

imbalan

Post-retirement benefit obligations

pasti

dan

The Group has both defined benefit and defined

program iuran pasti.

contribution plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program

A defined benefit plan is a pension plan that

pensiun

imbalan

defines an amount of pension benefit to be

pensiun

yang

menentukan

biasanya

provided, usually as a function of one or more

berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti

factors such as age, years of service or

usia, masa kerja, atau kompensasi.

compensations.

Grup

yang

harus

akan

jumlah

diberikan,

pensiun

The Group is required to provide a minimum

dengan jumlah minimal sesuai dengan UU

amount of pension benefits in accordance with

Ketenagakerjaan No. 13/2003 atau Peraturan

Labour Law No. 13/2003 (“Labour Law”) or the

Grup (“Peraturan”), mana yang lebih tinggi.

Group’s regulation (“Regulation”), whichever is

Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan

higher.

menentukan rumus tertentu untuk menghitung

Regulation set the formula for determining the

jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya

minimum amount of benefits, in substance

program

UU

pension plans under the Labour Law or the

Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program

Regulation represent defined benefit plans. The

imbalan ditentukan

menyediakan

pensiun pasti.

berdasarkan

Liabilitas

berdasarkan

imbalan

Since the Labour Law and the

manfaat

pensiun

provision is determined by periodic actuarial

perhitungan

aktuaris

calculations.

yang dilakukan secara periodik.

70




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


ae. Imbalan karyawan (Lanjutan)

ae. Employee Benefits (Continued)

Kewajiban

imbalan

pasca

masa

kerja

Post-retirement

ACCOUNTING

benefit

obligations

(Lanjutan)

(Continued)

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang

The liability recognised in the consolidated

diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian

statement of financial position in respect of the

adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada

defined benefit pension plan is the present value

tanggal

of

laporan

disesuaikan

posisi

dengan

keuangan

serta

the

defined

benefit

obligation

at

the

keuntungan/kerugian

statements of financial position date, together

aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

with adjustments for unrecognised actuarial

Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap periode

gains or losses and past service costs. The

oleh aktuaris independen menggunakan metode

defined

projected unit credit.

periodically by independent actuaries using the

benefit

obligation

is

calculated

projected unit credit method. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan

The present value of the defined benefit

dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar

obligation is determined by discounting the

masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi

estimated future cash outflows using interest

pemerintah

rates

berkualitas

tinggi

(dengan

of

high

quality

government

bonds

pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk

(considering currently there is no deep market

obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata

for high-quality corporate bonds) that are

uang yang sama dengan mata uang imbalan

denominated in the currency in which the benefit

yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh

will be paid, and that have terms to maturity

tempo yang kurang lebih sama dengan waktu

approximating the terms of the related pension

jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul

Actuarial

dari

berdasarkan

experience adjustments, changes in actuarial

pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial,

assumptions and amendments to the pension

dan perubahan pada program pensiun, apabila

plan, when exceeding 10% of the present value

jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini

of the defined benefit or 10% of the fair value of

melebihi 10% dari imbalan pasti atau 10% dari

the plan assets at the statements of financial

nilai wajar aset program pada tanggal laporan

position date, are charged or credited to income

posisi keuangan, maka kelebihannya dibebankan

or expense over the average remaining service

atau dikreditkan pada pendapatan atau beban

lives of the related employees.

penyesuaian

yang

dibuat

selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

71

gains

and

losses

arising

from




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

(Lanjutan)


ae. Imbalan karyawan (Lanjutan)

ae. Employee Benefits (Continued)

Kewajiban

imbalan

pasca

masa

kerja

Post-retirement

benefit

obligations

(Lanjutan)

(Continued)

Program iuran pasti adalah program imbalan

A defined contribution plan is a pension plan

pasca masa kerja dimana Grup membayar

under which the Group pays fixed contributions

sejumlah iuran tertentu kepada suatu entitas

to a separate entity. The Group has no legal or

terpisah. Grup tidak memiliki liabilitas hukum atau

constructive

liabilitas konstruktif untuk membayar iuran lebih

contributions if the fund does not hold sufficient

lanjut jika entitas tersebut tidak memiliki aset

assets to pay all employees the benefits relating

yang cukup untuk membayar seluruh imbalan

to employee service in the current and prior

pasca kerja sebagai imbalan atas jasa yang

years. The contributions are recognised as

diberikan karyawan pada tahun berjalan dan

employee benefits expense when they are due.

obligations

to

pay

further

tahun lalu. Iuran tersebut diakui sebagai biaya imbalan karyawan ketika terhutang. Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri

Other

dari penghargaan masa kerja dan cuti berimbalan

consist of long service rewards and long leave

jangka panjang, diakui di laporan posisi keuangan

benefits, are recognised in the consolidated

konsolidasian kewajiban

berdasarkan

imbalan

pasti.

nilai

long-term

employee

benefits,

which

kini

dari

statements of financial position at the present

Keuntungan

dan

value of the defined benefit obligation. The

kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu diakui

related actuarial gains and losses and past

secara

service costs are recognised immediately in the

langsung

di

laporan

laba

rugi

komprehensif konsolidasian.

consolidated

statements

of

comprehensive

income. Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terutang ketika

Termination benefits are payable whenever an

karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum

employee’s employment is terminated before

usia pensiun normal. Grup mengakui pesangon

the

pemutusan

Grup

recognises termination benefits when it is

untuk

demonstrably

menunjukkan

kontrak

kerja

ketika

komitmennya

normal

retirement committed

date. to

The

Group

terminate

the

memberhentikan kontrak kerja dengan karyawan

employment of current employees according to

berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang

a detailed formal plan with a low possibility of

kecil kemungkinan untuk dibatalkan.

withdrawal.

72




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


af. Pajak penghasilan kini dan tangguhan

af. Current and deferred income tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak

The

tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi,

deferred tax. Tax is recognised in the profit or

kecuali

loss, except to the extent that it relates to items

transaksi

jika

pajak

atau

tersebut

kejadian

terkait

comprises

current

and

recognised in other comprehensive income or

pendapatan komprehensif lain atau langsung

directly in equity. In this case, the tax is also

diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut

recognised in other comprehensive income or

masing-masing

directly in equity, respectively.

dalam

diakui

expense

di

diakui

yang

dengan

tax

pendapatan

komprehensif lain atau ekuitas. Beban pajak penghasilan pada laporan keuangan

Income

konsolidasian

financial statement is recognised based on

diakui

berdasarkan

estimasi

tax

expense

in

management’s

pajak penghasilan tahunan yang diharapkan

average annual income tax rate expected for the

untuk keseluruhan periode keuangan.

full financial year.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan

The current income tax charge is calculated on

perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan

the

keuangan, di negara di mana perusahaan dan

substantively enacted at the reporting date in

entitas

the countries where the Company and its

anak

beroperasi

dan

menghasilkan

of

the

weighted

enacted

periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di

income. Management periodically evaluates

Surat

(SPT)

positions taken in tax returns with respect to

sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak

situations in which applicable tax regulation is

yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika

subject to interpretation. It establishes provision

perlu,

where appropriate on the basis of amounts

manajemen

berdasarkan

jumlah

menentukan yang

diharapkan

provisi akan

dibayar kepada otoritas pajak.

73

generate

or

subsidiaries

Tahunan

and

laws

the

pendapatan kena pajak. Manajemen secara Pemberitahuan

operate

tax

of

consolidated

manajemen atas nilai rata-rata tertimbang tarif

basis

estimate

the

taxable

expected to be paid to the tax authorities.




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) af. Pajak

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (Continued) penghasilan

kini

dan

tangguhan

af. Current and deferred income tax (Continued)

(Lanjutan) Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan

Deferred income tax is recognised, using the

menggunakan metode balance sheet liability

balance sheet liability method, on temporary

untuk semua perbedaan temporer antara dasar

differences arising between the tax bases of

pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai

assets and liabilities and their carrying amounts

tercatatnya

in the consolidated

pada

konsolidasian.

laporan

Namun,

keuangan

liabilitas

pajak

However,

deferred

recognition of goodwill and deferred income tax is not accounted for if it arises from initial

dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada

recognition

saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba

transaction other than a business combination

rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak

that at the time of the transaction affects neither

penghasilan

dengan

accounting nor taxable profit or loss. Deferred

menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau

income tax is determined using tax rates that

secara

akhir

have been enacted or substantially enacted as

periode pelaporan dan diharapkan diterapkan

at reporting period and is expected to apply

ketika

tangguhan

when the related deferred income tax asset is

penghasilan

realised or the deferred income tax liability is

substantif aset

direalisasi

telah

pajak

atau

berlaku

pada

penghasilan

liabilitas

pajak

asset

or

the

not

pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul

an

from

are

dari pengakuan awal goodwill atau pada saat

of

arise

liabilities

recognised

ditentukan

they

tax

penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal

tangguhan

if


liability

initial

in

a

tangguhan diselesaikan.

settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya

Deferred income tax assets are recognised only

jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena

to the extent that it is probable that future

pajak di masa depan akan memadai untuk

taxable profit will be available against which the

dikompensasi dengan perbedaan temporer yang

temporary differences can be utilised.

masih dapat dimanfaatkan. Atas perbedaan temporer dalam investasi pada

Deferred income tax is provided on temporary

entitas

differences

anak

dan

asosiasi

dibentuk

pajak

arising

on

investments

in

penghasilan tangguhan, kecuali untuk liabilitas

subsidiaries and associates, except for deferred

pajak

saat

income tax liability where the timing of the

pembalikan perbedaan sementara dikendalikan

reversal of the temporary difference is controlled

oleh Grup dan sangat mungkin perbedaan

by the Group and it is probable that the

temporer tersebut tidak akan dibalik di masa

temporary difference will not be reversed in the

mendatang.

foreseeable future.

penghasilan

tangguhan

dimana

74




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

(Lanjutan) af. Pajak

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (Continued) penghasilan

kini

dan

tangguhan

af. Current and deferred income tax (Continued)

(Lanjutan) Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan

Deferred income tax assets and liabilities are

dapat saling hapus apabila terdapat hak yang

offset when there is a legally enforceable right to

berkekuatan hukum untuk melakukan saling

offset current tax assets against current tax

hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas

liabilities and when the deferred income taxes

pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak

assets and liabilities relate to income taxes

penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas

levied by the same taxation authority on either

perpajakan yang sama, baik atas entitas kena

the same taxable entity or different taxable

pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya

entities where there is an intention to settle the

niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo

balances on a net basis.

tersebut secara neto. ag. Laba Per Saham Dasar

ag. Basic Earning Per Share

Sejak 1 Januari 2012, Grup menghitung laba per

Effective on January 1, 2012, the Group

saham berdasarkan PSAK No.56 (Revisi 2011)

calculates earnings per share based on SFAS

secara prospektif.

No.56 (Revised 2011) prospectively.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

Earnings per share is calculated by dividing

laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik

profit attributable to owners of the parent entity

entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah

by the weighted average of the the number of

saham yang beredar selama tahun bersangkutan

outstanding shares during the year.

Pada tanggal 31

Desember 2012 dan 2011,

As of December 31, 2012 and 2011, there were

tidak terdapat instrumen yang nantinya dapat

no existing instruments which could result in the

menimbulkan adanya penerbitan saham biasa

issue of further ordinary shares. Therefore,

sehingga nilai dari laba per lembar saham yang

diluted earnings per share is equivalent to basic

terdilusi setara dengan laba per lembar saham

earnings per share.

dasar.

75




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(Lanjutan)


ah. Informasi Segmen

ah. Segmented Information

Informasi

segmen

dengan

Segmented

information

dalam

accordance

with

penyusunan dan penyajian laporan keuangan

adopted

preparing

konsolidasian.

consolidated financial statements.

Efektif 1 Januari 2011, PSAK No. 5 (Revisi 2009)

Effective January 1, 2011, SFAS No. 5 (Revised

tentang

2009)

kebijakan

disusun

akuntansi

“Segmen

sesuai

ACCOUNTING

yang

dianut

Operasi”,

mensyaratkan

in

on

is

the

"Operating

prepared

accounting and

presenting

Segments",

in

policies the

requires

identifikasi segmen operasi berdasarkan laporan

identification of operating segments based on

internal komponen-komponen Grup yang secara

internal reports that the components of the

berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan

Group regularly reported to the operational

operasional dalam rangka alokasi sumber daya

decision-makers in order resource allocation in

ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup.

the segment and performance evaluation of the

Sebaliknya

Group.

standar

terdahulu

mengharuskan

In

contrast

the

previous

standard

Grup untuk mengidentifikasi dua jenis segmen

requires the Group to identify two types of

(usaha dan geografis) menggunakan pendekatan

segments (business and geographical) using

risiko dan pengembalian.

approach of risk and return.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari

Operating segment is a component of the entity:

entitas: −

Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

−

memperoleh

pendapatan

−

generate income and create a expenses

menimbulkan beban (termasuk pendapatan

(including revenues and expenses relating

dan beban terkait dengan transaksi dengan

to transactions with other components of

komponen lain dari entitas yang sama);

the same entity);

Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh

pengambil

keputusan

−

operasional

The results of its operations are reviewed regularly by operational decision makers to

untuk membuat keputusan tentang sumber

make

daya

allocated to the segment and assess its

yang

dialokasikan

pada

segmen

tersebut dan menilai kinerjanya; dan −

Are engaged in business activities which

dan

decisions

regarding

resources

performance; and

Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

−

Available information.

76

a

separated

financial




IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

(Lanjutan)


ah. Informasi Segmen (Lanjutan)

ah. Segmented Information (Continued)

Grup

melakukan

pelaporan

The Group segments its financial reporting

berdasarkan informasi keuangan yang digunakan

based on the financial information used by the

oleh pengambil keputusan operasional dalam

chief operating decision-maker in evaluating the

mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan

performance of segments and in the allocation of

alokasi

dimilikinya.

resources. The segments are based on the

Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap

activities of each of the operating legal entities

kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup.

within the Group. All transactions between

Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

segments have been eliminated.

Di tahun 2011, pengambil keputusan operasional

In

memutuskan untuk menyatukan informasi untuk

decided to integrate the finance operating

segmen

sumber

segmentasi

daya

operasi

yang

pembiayaan

the

operational

decision-makers

satu

segment’s information in a single segment. So

segmen. Sehingga Grup memiliki tiga segmen

that the Group has three segments reports, the

dilaporkan,

investasi,

segments of business investment, financing

segmen jasa pembiayaan serta segmen minyak

segments and oil and gas segment. These

dan

gas

yaitu

segmen

dalam

2011,

bumi.

usaha

tersebut

segments offer different services and managed

menawarkan jasa yang berbeda dan dikelola

Segmen-segmen

separately. The entire segment is operating

secara

within the premises.

terpisah.

Seluruh

segmen

tersebut

beroperasi di wilayah Indonesia. Prinsip

pengukuran

yang

The principle of measurement for segments

dilaporkan oleh Grup berdasarkan pada PSAK

reported by the Group based on the Indonesian

yang

keuangan

SFAS adopted in the consolidated financial

diadopsi

konsolidasian.

untuk

dalam

segmen

laporan

Kinerja

segmen

diukur

statements. Segment performance is measured

operasi segmen,

based on segment operating income or loss, as

seperti yang tertuang dalam dalam laporan

stated in the management reports that are

manajemen

oleh

reviewed regularly by the Group’s operational

pengambil keputusan operasional Grup. Laba

decision maker. Segment’s profit or loss is used

atau rugi segmen digunakan untuk mengukur

to measure performance because management

kinerja karena manajemen berkeyakinan bahwa

believes that segment’s profit or loss is the most

laba atau rugi segmen merupakan ukuran yang

relevant measure in evaluating the performance

paling relevan dalam mengevaluasi kinerja dari

of a segment. Revenue and expense of a

suatu segmen. Pendapatan dan beban dari

segment

suatu segmen termasuk transaksi antar segmen

segments and implemented using the prices,

dan dilaksanakan menggunakan harga, yang

which are believed by management, reflecting

diyakini oleh manajemen, mencerminkan harga

the market price.

berdasarkan laba atau rugi yang

dikaji

secara

rutin

pasar.

77

include

transactions

between




2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

(Lanjutan)


ah. Informasi Segmen (Lanjutan)

ah. Segmented Information (Continued)

Aset dan liabilitas segmen meliputi semua aset

Segment’s assets and liabilities include all

dan

dengan

assets and liabilities which calculated based on

menggunakan dasar laporan keuangan yang

financial statement prepared by segment’s

dipersiapkan

operation, and included in the consolidated

liabilitas

termasuk

yang oleh

diperhitungkan segmen

dalam

operasi,

laporan

dan

keuangan


konsolidasian.

3.

Informasi terkait dengan hasil operasi dari setiap

Information related to the operating results of

segmen

each segment is reported and presented in the

dilaporkan

dan

disajikan

dalam

pelaporan segmen berikut. Rekonsiliasi meliputi

following

transaksi antar segmen dan unsur-unsur yang

Include transactions amongst segments and

tidak signifikan atau tidak dapat diatribusikan ke

insignificant elements that does not attributable

masing-masing segmen.

to each segment.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

YANG PENTING Dalam

penerapan

3.

segment

reporting.

Reconciliation

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

kebijakan

akuntansi

Grup,

In the implementation of Group’s accounting policy,

manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan

requires

management

to

make

estimation,

dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang

judgement and assumptions over the carrying

tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan

amount of assets and liabilities which is not available

asumsi tersebut adalah berdasarkan pengalaman

from the other sources.Estimation and assumptions

historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

are based on historical experiance and other factors that considered relevan.

Grup berkeyakinan bahwa pengungkapan mencakup

Group believes that the following disclosure includes

pertimbangan, estimasi dan asumsi yang dibuat oleh

all judgements, estimations and assumption are

manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-

made by management, that have effect to the

jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam

amounts recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasian.

statements.

78




3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL ACCOUNTING OF ESTIMATES AND

YANG PENTING (Lanjutan)

JUDGEMENTS (Continued)

Pertimbangan

Judgement

Pertimbangan-pertimbangan

berikut

manajemen

penerapan

akuntansi

dalam

dampak

The following judgements are made by management in

the

process

of

implementation

of

Group’s

signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam

amount recognized in the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasi:

statements:

Aset

memiliki

oleh

kebijakan

accounting policies that have the most effect to the

Klasifikasi

yang

dibuat

paling

a.

Grup

proses

Keuangan

dan

Liabilitas

a.

of

Financial

Asset

and

Keuangan

Liabilities

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas

Group determines the classification of certain

tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas

assets and liabilities as financial assets and

keuangan dengan menilai apakah aset dan

financial liabilities through the assessment of

liabilitas

yang

whether the assets and liabilities are meet the

ditetapkan dalam PSAK No.55 (Revisi 2011).

tersebut

definition set forth in SFAS No.55 (Revised

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat

2011). Financial assets and financial liabilities

sesuai

recorded in accordance with Group accounting

dengan

memenuhi

kebijakan

definisi

akuntansi

Grup

sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i. b.

Classification

policies as disclosed in Note 2i.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan

b.

Provision

for Impairment of Financial

Assets Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman

Provision

yang diberikan dan piutang dicadangkan pada

receivables are provided at an amount which in

suatu

pertimbangan

the opinion of management is adequate to cover

manajemen adalah memadai untuk menutup

any possibility of uncollectible of financial

kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan.

assets. At each reporting date, the Group

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

specifically examined whether there is objective

konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah

evidence that a financial asset has been

apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu

impaired (not collectible).

jumlah

yang

menurut

aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

79

for

impairment

of

loans

and




3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING



Pertimbangan (Lanjutan)

Judgement (Continued)

b.

b.

Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan) Penelaahan

Provision

ESTIMATES

AND

for Impairment of Financial

Assets (Continued) tersebut

dilakukan

dengan

The review was conducted by predicting cash

memprediksi arus kas masuk dan menghitung

flows and calculate the present value using a

nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto

discount rate appropriate to the conditions of the

yang sesuai dengan kondisi aset keuangan pada

financial asset on the balance sheet date. The

tanggal neraca. Tingkat diskonto yang digunakan

discount rate used to calculate the fair value of

untuk menghitung nilai wajar asset keuangan

financial assets is for the year 2012 and 2011,

adalah untuk tahun 2012 dan 2011 masing-

for the IDR by 5% and by 1.5% to USD,

masing adalah untuk Rp sebesar 5 % dan untuk

respectively.

USD sebesar 1,5% Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika

Financial assets are impaired when objective

bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang

evidence demonstrates that a loss event has

merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal

occurred after the initial recognition of the

aset

tersebut

financial assets, and that loss event has an

berdampak pada arus kas masa datang atas aset

keuangan,

impact on the future cash flows on the financial

keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

assets that can be estimated reliably.

Grup menentukan bukti penurunan nilai atas

The Group determines evidence of impairment

piutang secara kolektif karena manajemen yakin

for receivable at a collective level because the

bahwa piutang memiliki risiko kredit, antara lain

management believes that receivables have

kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan

similar credit risk, among others, the possibility

keuangan yang signifikan yang dialami oleh

of liquidity problems or significant financial

debitur

difficulties experienced by debtor or a significant

atau

dan

peristiwa

penundaan

pembayaran

yang

signifikan.

delay in payment.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan

When asubsequent event cause causes the

nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan

amount of impairment loss to decrease, the

nilai

berkurang,

sebelumnya

kerugian

diakui

harus

penurunan

nilai

impairment loss is reversed through statement

dipulihkan

dan

of comprehensive income.

pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

80




3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING



Estimasi dan Asumsi

Estimation and Assumption

a.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas

a.

ESTIMATES

AND

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Keuangan Standar

Akuntansi

Keuangan

Indonesia

Financial Accounting Standards in Indonesia

mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan

requires the measurement of certain financial

liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya,

assets and liabilities at fair value, and this

dan penyajian ini mengharuskan penggunaan

presentation requires the use of estimates.

estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang

Components of fair value measurement is

signifikan

ditentukan

di

bukti-bukti

significantly determined on the basis of objective

obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai

berdasarkan

evidence that can be verified (such as exchange

tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran

rates, interest rates), while the time and

perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda

magnitude of change in fair value may be

karena

different due to the use of different assessment

penggunaan

metode

penilaian

yang

berbeda. Grup

methods.

menggunakan

pertimbangan

dalam

The Group uses consideration in determining a

menentukan berbagai metode dan asumsi yang

variety of methods and assumptions, mainly

terutama berdasarkan kondisi pasar yang ada

based on existing market conditions at the end

pada tiap akhir periode pelaporan. Grup telah

of each reporting period. The Group has used

menggunakan

yang

discounted cash flow analysis of its financial

didiskontokan untuk berbagai aset keuangan aset

assets available for sale, which are not

keuangan

available in active markets.

analisis

tersedia

untuk

arus dijual

kas yang

tidak

diperdagangkan pada pasar aktif. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang

The Company has no financial assets which are

harus

measured at the fair value.

diukur

dengan

menggunakan

nilai

wajarnya.

81




3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption (Continued)

b.

Estimasi Penurunan Nilai Goodwill

b.

AND

Estimated Impairment of Goodwill

Grup melakukan pengujian setiap akhir tahun

The group assess annually at year end for

atas goodwill sesuai dengan kebijakan akuntansi

goodwill in accordance with the accounting

yang dinyatakan dalam catatan 2.k dan 2.y.

policies stated in the notes 2.k and 2.y.

Sesuai dengan laporan penilai independen, nilai

According to the independent appraisal report,

tercatat

tidak

the carrying value goodwil in 2011 did not

sehingga

impaired, so that the Company did not record

goodwil

mengalami

pada

tahun

penurunan

2011

nilai

Perusahaan tidak mencatat adanya kerugian

any goodwill impairment loss in 2011.

penurunan nilai goodwill pada tahun 2011. Berdasarkan penilaian manajemen, tidak terdapat

Based on management assessment, there is no

indikasi penurunan nilai goodwill di tahun 2012.

indication of goodwill’s impairment in 2012. The

Penilaian ini dilakukan dengan melihat kondisi

assessment is done after considered the internal

internal dan eksternal dari Grup dan dilakukan

and

tanpa penilai independen.

performed without the assistance of independent

eksternal

factors

of

the

Group

and

appraiser.

c.

Asumsi kunci dalam estimasi penurunan nilai

Key assumption of most impairment estimation

goodwill sebagian besar ditentukan berdasarkan

are

kondisi pasar saat ini.

conditions.

Imbalan Kerja

Perhitungan asumsi

based

on

current

market

c. Employee Benefits

Program-program berdasarkan

determined

pensiun

perhitungan aktuaria

seperti

ditentukan

Retirement programs are determined based on

aktuaria.

actuarial calculations. Actuarial calculations use

asumsi-

assumptions such as discount rate, return on

dari

menggunakan

tingkat

investment rate, salary increases rate, mortality

pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,

tingkat

diskonto,

rate, levels of resignation and others (see Note

tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan

2.ae). Changes in these assumptions will affect

lain-lain (lihat Catatan 2.ae). Perubahan asumsi

the value of pension liabilities.

ini akan mempengaruhi nilai liabilitas pensiun.

82




3.

ESTIMASI

DAN

PERTIMBANGAN

AKUNTANSI

3.

CRITICAL

ACCOUNTING

ESTIMATES



Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimation and Assumption (Continued)

e.

Imbalan Kerja (Lanjutan)

AND

e. Employee Benefits (Continued)

Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai

Group determines the appropriate discount rate

pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku

at the end of the reporting period, the interest

bunga yang harus digunakan untuk menentukan

rate should be used to determine the estimated

nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian

present value of future cash outflows expected to

yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas

settle pension liabilities. In determining the

pensiun. Dalam menentukan tingkat suku bunga

appropriate level of interest rates, the Group

yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat

consider the interest rates of government bonds

suku

yang

denominated in the currency exchange paid and

didenominasikan dalam mata uang imbalan akan

have a similar time period with a period of

dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa

pension-related liabilities.

bunga

obligasi

pemerintah

dengan jangka waktu liabilitas pensiun yang terkait. Asumsi kunci liabilitas pensiun lainnya sebagian

Key assumption of most other pension liabilities

ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

are

determined

based

on

current

market

conditions. 4.

REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI

4.

RECLASIFICATION AND RESTATEMENTS OF

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian

In the preparationconsolidated financial statement for

untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012,

the year ended December 31, 2012, the Group

Grup telah mempertimbangkan kembali penafsiran

reconcidered the interpretation of the fact and

terhadap fakta-fakta dan keadaan serta prinsip-prinsip

circumstances

akuntansi yang sesuai dan menetapkan bahwa

treatment for certain items and determined that

laporan keuangan konsolidasian periode sebelumnya

certain adjustment to prior period consolidated

perlu disesuaikan untuk hal-hal sebagai berikut:

financial statements were required, as follows:

83

and

the

applicable

accounting




REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

4.

RECLASIFICATION

AND

CONSOLIDATED

FINANCIAL

RESTATEMENT

OF

STATEMENT

(Continued) 1.

Reklasifikasi

1. Reclasification

Mulai 1 Januari 2012, Grup telah mereklasifikasi

Effective January 1, 2012, the Group has

penyajian uang muka dengan piutang lain-lain,

reclassified the presentation of advances to

pinjaman yang diterima dengan hutang lain-lain

other receivables, loans and other payables to

untuk menghasilkan presentasi yang lebih tepat

produce a more appropriate presentation of the

sesuai sifat dari saldo yang dimaksud pada

nature balance on the consolidated financial

laporan keuangan konsolidasian untuk tahun-

statement for the years ended 2011 and 2010,

tahun yang berakhir pada tahun 2011 dan 2010,

as follow:

sebagai berikut” 31 Desember/December 31, 2011 Sebelum reklasifikasi/ Before

Setelah reklasifikasi/

reclassification

After reclassification

Laporan posisi keuangan Piutang lainnya

Statements of financial position 247.798.362.711

248.789.442.711

Others receivables

7.633.549.950

6.642.469.950

Advance and prepaid expenses

381.262.508.266

167.212.008.427

Borrowings

62.970.968.896

277.021.468.735

Other liabilities

Uang muka dan biaya dibayar dimuka Pinjaman yang diterima Hutang lain-lain

31 Desember/ December 31, 2010 Sebelum reklasifikasi/ Before

Setelah reklasifikasi/

reclassification

After reclassification

Laporan posisi keuangan Piutang lainnya

Statements of financial position 180.429.923.535

181.421.003.535

Others receivable

6.526.990.951

5.535.910.951

Advance and prepaid

276.134.730.783

105.469.707.526

Borrowings

61.958.181.272

232.623.204.529

Other liabilities

Uang muka dan biaya dibayar dimuka Pinjaman yang diterima Hutang lain-lain

84




REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI


4.

RECLASIFICATION

AND

CONSOLIDATED

FINANCIAL

RESTATEMENT

OF

STATEMENT

(Continued) 2.

Penyajian Kembali

2.

Penghapusan bunga atas piutang lain-lain Berdasarkan

perjanjian

penghapusan

Restatement

The interest waiver upon other receivables penerapan

Under the waiver interest agreement as disclosed in

bunga pada tanggal 21 Desember 2012, seperti yang

note

12

of

December

21,

2012,

the

Group

diungkapkan pada catatan 12, maka Grup melakukan

derecognized the interest income and receivables

penghapusan atas pendapatan dan piutang bunga PT

due from PT Finenza Investama (FI) and PT

Finenza Investama (FI) dan PT Indelberg Indonesia

Indelberg Indonesia Perkasa (IIP), for the years

Perkasa (IIP) untuk tahun yang berakhir pada tanggal

December 31, 2011 and 2010. The interest due from

31 Desember 2011 dan 2010. Penghapusan bunga

IIP and FI were waived by the Group because CI

kepada IIP dan FI diberikan oleh Grup karena CI

obtained waiver of interest on loan from ALS and

memperoleh penghapusan bunga atas hutang dari

EVL as the holder of promissory notes issued by the

ALS dan EVL, sebagai pemegang surat sanggup

Group.

yang diterbitkan oleh Grup. Penghapusan bunga atas hutang lain-lain Berdasarkan

perjanjian

penerapan

Based on agreement of interest waiver dated

bunga pada tanggal 20 Desember 2012, seperti yang

December 20, 2012, as disclosed in notes 24, the

diungkapkan

Grup

Group derecognized the accrued interest and interest

menghapuskan hutang bunga dan beban bunga atas

expenses that was charged under promissory notes

surat sanggup yang diterbitkan kepada Advance Lead

issued by PT Advance Lead Energy Ltd and

Strategy Ltd (ALS), dan Emeraud Ventures Ltd (EVL).

Emeraud Ventures Ltd (EVL).

Maka

keuangan

Therefore the consolidated financial statements for

konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal

the year ended December 31, 2011 and 2010 are

31 Desember 2011 dan 2010 disajikan kembali

restated in retrospektively, as the adjustment to the

secara reprospektif sebagai penyesuaian jumlah yang

amount recognized in the financial statements to

diakui dalam laporan keuangan untuk mencerminkan

reflect adjusting events after the reporting period in

peristiwa penyesuaian setelah periode pelaporan

accordance

sesuai dengan PSAK 8 (Revisi 2010) tentang

"Subsequent event".

atas

pada

penghapusan

The interest waiver upon other payables

hal

catatan

tersebut

24,

maka

laporan

with

SFAS

8

(Revised

2010)

on

“Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”. Dengan demikian laporan keuangan untuk tahun yang

Thus the financial statements for the year ended

berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

December 31, 2011 and 2010 have been restated for

telah disajikan kembali sebagai perbandingan dengan

comparison with this report.

laporan ini.

85




4.

REKLASIFIKASI

DAN

PENYAJIAN

KEMBALI


4.

RECLASIFICATION

AND

RESTATEMENT

CONSOLIDATED

FINANCIAL

OF

STATEMENT

(Continued) 2.

Penyajian Kembali (Lanjutan)

2.

Restatement (Continued)

31 Desember/ 31 December 2011 Sebelum disajikan

Setelah disajikan

kembali/

kembali/

Before restated

After restated

Laporan posisi keuangan

Statements of financial position

Jumlah aset

643.102.118.051

628.004.295.925

Total assets

Jumlah liabilitas

506.787.555.570

489.828.697.966

Total liabilities

Jumlah ekuitas

136.314.562.481

138.175.597.960

Total equity

Jumlah liabilitas dan ekuitas

643.102.118.051

628.004.295.926

Total liabilities and equity

Rugi komprehensif

(13.008.558.295)

(12.371.013.071)

Total comprehensive loss

31 Desember/ 31 December 2010 Sebelum disajikan

Setelah disajikan

kembali/

kembali/

Before restated

After restated

Laporan posisi keuangan

Statements of financial position

Jumlah aset

523.486.567.069

519.760.876.693

Total assets

Jumlah liabilitas

372.592.929.252

367.673.611.028

Total liabilities

Jumlah ekuitas

150.893.637.817

152.087.265.665

Total equity

Jumlah liabilitas dan ekuitas

523.486.567.069

519.760.876.693

Total liabilities and equity

4.260.988.536

5.428.250.880

Total comprehensive income

Laba komprehensif

86




5.

KAS DAN SETARA KAS

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2011

Disajikan kembali/ 2012 Kas

Restated

240.362.015

66.604.482

Bank

Bank

Pihak ketiga

Third Parties

Rupiah

Rupiah

PT Bank Negara Indonesia Syariah

Cash

PT Bank Negara Indonesia 22.085.743.043

26.379.545

Syariah

PT Bank Muamalat

2.622.438.300

7.118.000

PT Bank Muamalat

PT Bank Sinar Mas

172.934.988

74.736.825

PT Bank Sinar Mas

1.138.377.754

616.646.473

PT Bank Bukopin Syari’ah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mega PT Bank Mandiri Syariah PT Maybank

468.775.765

120.807.175

35.622.128

1.071.977.696

PT Bank Mega

199.254.232

111.988.421

PT Bank Mandiri Syariah

98.199.537

14.405.916

PT Maybank

PT Bank Negara Indonesia Tbk.

PT Bank Bukopin Syari’ah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia 74.790.002

237.426.680

PT Bank Yudha Bhakti

15.580.160

13.926.810

PT Bank Yudha Bhakti

PT Bank Artha Graha Tbk.

19.848.605

-

PT Bank Artha Graha Tbk.

PT Bank Central Asia Tbk.

331.473.792

58.357.538


PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank ICBC

PT Bank Rakyat Indonesia 233.564.327

10.882.313

27.966.143

5.414.668

PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Panin

1.054.331

1.542.482

Tbk.

750.000

-

PT Bank Panin Related Parties

Rupiah

Sub jumlah

Syariah PT Bank ICBC PT Bank Internasional Indonesia

Pihak berelasi PT Bank Pundi Indonesia,Tbk.

Tbk.

Rupiah 159.220.123

654.561.770

27.685.593.230

3.026.172.312

87

PT Bank Pundi Indonesia,Tbk. Sub total




KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

5.

2011 Disajikan kembali/ Restated

2012 Dolar AS PT Bank Maybank PT Bank International Indonesia Tbk. PT Bank ICBC PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Mega PT Bank Central Asia Tbk. Sub jumlah Jumlah Bank

420.871.457

-

13.364.583 8.076.392

109.625.424 13.947.219

244.651.377 28.265.758 -

124.810.427 154.954.891 4.673.410

US Dollars PT Bank Maybank PT Bank InternationalIndonesia Tbk. PT Bank ICBC PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bank Mega PT Bank Central Asia Tbk.

715.229.567

408.011.371

Sub total Bank

28.400.822.797

3.434.183.683

Total Bank

-

4.250.000.000

Call Deposits Third parties Rupiah PT Bank Capital

-

4.250.000.000

28.641.184.812

7.750.788.165

Deposito on call: Pihak ketiga Rupiah PT Bank Capital Sub jumlah Deposito Jumlah kas dan setara kas

CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)

Sub total Deposits Total cash and cash equivalents

Deposito berjangka tersebut merupakan milik dari entitas anak. Kas pada bank dapat ditarik setiap saat dan tidak ada yang dibatasi penggunaannya

Deposits on call are belong to the subsidiary. Cash at bank can be withdrawn at anytime and there is no restriction applied.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk kas dan setara kas di bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates on cash equivalent in banks are as follows:

cash


2012 Dolar AS Rupiah

and

2,25% - 2,75% 5,50% - 7,25%

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah tercatat dari setiap jenis kas dan setara kas (kecuali kas ditangan) sebagaimana yang dijabarkan di atas.

88

1,25% - 2,75% 4,00% - 7,25%

US Dollars Rupiah

The maximum exposure to credit risk at the end of the reporting period is the carrying amount of each class of cash and cash equivalents (except cash on hand) mentioned above.




6.

INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN

6.

INVESTMENT IN FINANCE LEASE 2011

Disajikan kembali/ 2012

Restated

Investasi sewa pembiayaan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Investment in finance lease: 54.943.101.612

74.033.220.370

Third parties

1.120.093.486

7.209.071.326

Related parties

56.063.195.098

81.242.291.696

Nilai sisa yang dijamin: Pihak ketiga Pihak berelasi

Guaranteed residual value: 5.109.268.657

4.673.272.488

Third parties

-

6.193.571.843

Related parties

5.109.268.657

10.866.844.331

Penghasilan pembiayaan tangguhan: Pihak ketiga Pihak berelasi

Deferred lease income: (5.920.428.355)

(12.088.029.569)

Third parties

(77.579.862)

(1.419.287.838)

Related parties

(5.998.008.217)

(13.507.317.407)

(4.840.760.210)

(4.404.764.041)

Third parties

-

(6.193.571.843)

Related parties

(4.840.760.210)

(10.598.335.884)

50.333.695.328

68.003.482.736

Simpanan jaminan Pihak ketiga Pihak berelasi

Jumlah

Security deposit

Total

Dikurangi: provisi penurunan nilai Pihak ketiga

Less: provision for impairment (2.074.162.639)

(3.351.010.285)

Third parties

(41.178.990)

(396.498.923)

Related parties

Jumlah

(2.115.341.629)

(3.747.509.208)

Total

Jumlah investasi bersih

48.218.353.699

64.255.973.528

Total net investment

Pihak berelasi

Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dengan pihak

Refer to Note 34 for details of related party

berelasi.

transactions.

89




6.

INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) a.

6.

Berikut ini adalah saldo tagihan bruto sewa pembiayaan

sesuai

dengan

masa

jatuh

INVESTMENT IN FINANCE LEASES (Continued) a.

Balance of gross financial lease classified to its maturity date are as follows :

temponya sebagai berikut : 2011 Disajikan kembali/ 2012 < 1 Tahun

Restated

2.071.428.707

3.695.828.922

< 1 Tahun

1 Tahun

19.591.944.294

34.955.812.918

1 Tahun

2 Tahun

19.721.466.486

16.401.628.237

2 Tahun

3 Tahun

11.144.816.145

19.884.504.688

3 Tahun

3.533.539.466

6.304.516.931

> 3 Tahun

56.063.195.098

81.242.291.696

Total

> 3 Tahun Jumlah

Sewa

pembiayaan

merupakan

fasilitas

Financial lease is a financing facility provided for

pembiayaan yang diberikan untuk barang-barang

capital expenditure. Lease period ranges from 2

modal. Jangka waktu pembiayaan berkisar antara

up to 5 years, bearing an interest rate of 15% -

2 tahun sampai dengan 5 tahun dan dengan

24% for year ended December 31, 2012 and

tingkat bunga berkisar dari 15% - 24% untuk

2011.

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Simpanan jaminan dari penyewa digunakan untuk

Customer’s security depositsare used to pay off

melunasi harga jual aset yang disewakan pada

the selling price of the leased asset at the end

akhir sewa jika penyewa menggunakan hak

of the lease period if the lessee exercises the

opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan

option to buy the asset. The security deposits

dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak

will be returned to the customer if the option is

digunakan.

not used.

90




INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) b.

6.

Perubahan provisi penurunan nilai piutang:

INVESTMENT IN FINANCE LEASE (Continued) b.

The changes of allowance for loss from impairment of financial lease:

2011 Disajikan kembali/ 2012 Saldo awal

3.747.509.208

3.337.647.278

Penambahan Pemulihan

sewa

-

409.861.930

Additions

-

Recovery

2.115.341.629

3.747.509.208

Total

pembiayaan

dijaminkan

The investment in financial lease are used as

seluruhnya ke PT Bank ICBC (Catatan 20). 7.

Beginning balance

(1.632.167.579)

Jumlah Investasi

Restated

collateral to PT Bank ICBC (Note 20).

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

7.

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES 2011


Restated

Piutang pembiayaan

Consumer financing

konsumen - bruto

Receivables– gross

Pihak ketiga

521.484.776

10.932.309.903

Third parties

Pihak berelasi

430.536.076

496.330.064

Related parties

952.020.852

11.428.639.967

Pendapatan yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi

Deferred income (156.654.547)

(1.237.399.169)

Third parties

(26.505.895)

(26.681.521)

Related parties

(183.160.442)

(1.264.080.690)

Penyisihan penurunan nilai

Allowance for impairment

Pihak ketiga

(13.037.119)

(284.570.290)

Third parties

Pihak berelasi

(10.763.403)

(12.408.252)

Related parties

(23.800.522)

(296.978.542)

745.059.888

9.867.580.735

Jumlah

91

Total




7.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan)

7.

CONSUMER

FINANCING

RECEIVABLES

(Continued) a.

Berikut ini adalah saldo tagihan bruto piutang pembiayaan

konsumen

yang

akan

a.

diterima

The gross balance of consumer financing receivables which will be collected according to

sesuai dengan masa jatuh temponya:

the maturity date are as follows: 2011 Disajikan kembali/ 2012

< 1 Tahun

1.686.507

20.245.864

< 1 Tahun

1 Tahun

529.600.266

6.357.645.166

1 Tahun

2 Tahun

267.382.393

3.209.821.611

2 Tahun

3 Tahun

88.647.381

1.064.177.326

3 Tahun

> 3 Tahun

64.704.305

776.750.000

> 3 Tahun

952.020.852

11.428.639.967

Total

Jumlah b.

Restated

Perubahan penyisihan penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen:

b.

The changes of allowance for loss from impairment of financial lease: 2011


Restated

Saldo awal

296.978.542

641.923.634

Beginning balance

Pemulihan

(273.178.020)

(344.945.092)

Recovery

23.800.522

296.978.542

Total

Jumlah

Sejak 1 Januari 2011, piutang pembiayaan konsumen

Since

January

1,

2011,

consumer

financing

dievaluasi untuk penurunan nilai atas dasar seperti

receivables are evaluated for impairment on the

yang dijelaskan pada Catatan 2j.

basis described in Note 2j.

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen

As surety of consumer financing, the Group received

yang

collateral in the form of evidence of ownership of

diberikan,

Grup

menerima

jaminan

dari

konsumen bukti pemilikan aset yang dibiayai Grup.

assets financed by the Group.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan

Management

kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk

impairment is adequate to cover possible losses due

menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak

to uncollectible of consumer financing receivable.

tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

92

believes

that

the

allowance

for




PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan)

7.

CONSUMER

FINANCING

RECEIVABLES

(Continued) Pada tanggal 13 Agustus 2010, Grup mengadakan

On August 13, 2010, the Group entered into

perjanjian

pembiayaan

consumer financing channeling agreements with

konsumen dengan PT Intensif Multifinance, dimana

PT Intensive Multifinance, in which the Group agreed

Grup setuju memberikan fasilitas pembiayaan sebesar

to provide financing facilities for Rp15,000,000,000.

Rp15.000.000.000. Pemberian fasilitas pembiayaan

The consumer financing facilities were progressively

konsumen dilakukan secara bertahap. Fasilitas ini

disbursed. Total disbursement of this facility was

sudah dicairkan sebesar Rp12.199.887.250, dengan

Rp12,199,887,250 with an effective interest rate of

tingkat bunga efektif sebesar 20%.

20%.

kerjasama

Pembiayaan

penyaluran

konsumen

fasilitas

Consumer finance is a financing facility provided for


consumer goods. Consumer financing period ranging

konsumsi.

from 2 up to 3 years with effective interest rate per

Jangka

waktu

merupakan pembiayaan

konsumen

berkisar antara 2 tahun sampai dengan 3 tahun

year ranged from 18% - 24% for 2012 and 2011.

dengan tingkat suku bunga efektif setahun yang berkisar dari 18% - 24% untuk tahun 2012 dan 2011.

8.

Piutang pembiayaan konsumen telah dijaminkan atas

The

hutang bank yang diperoleh dari PT Bank ICBC

collateralized for the borrowing due to PT Bank ICBC

Indonesia (Catatan 20)

(Note 20)

PIUTANG MURABAHAH

8.

consumer

financing

receivables

are

MURABAHAH RECEIVABLES 2011 Disajikan kembali/

2012

Restated

Piutang Murabahah Pihak ketiga Pihak berelasi Sub Jumlah

Murabahah Receivables 16.870.043.202

12.924.477.665

Third parties

1.062.637.352

2.197.464.285

Related parties

17.932.680.554

15.121.941.950

(4.429.942.029)

(3.734.422.897)

Third parties Related parties

Margin yang ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi Sub Jumlah

Deferred Margin (561.126.087)

(684.362.707)

(4.991.068.116)

(4.418.785.604)

(421.751.080)

(323.111.942)

Third parties

(26.565.934)

(54.936.607)

Related parties

(448.317.014)

(378.048.549)

Sub Total

12.493.295.424

10.325.107.797

Total

Penyisihan penurunan nilai Pihak ketiga Pihak berelasi Sub Jumlah Jumlah

Sub Total

Sub Total Allowance for impairment losses

93




8.

PIUTANG MURABAHAH (Lanjutan) Perubahan

penyisihan

kerugian

8. penurunan

nilai

MURABAHAH RECEIVABLES (Continued) The changes of allowance for loss from impairment

piutang murabahah:

of murabahah receivables: 2011 Disajikan kembali/ 2012

Saldo awal

378.048.549

123.641.595

Beginning balance

70.268.465

254.406.954

Additions

448.317.014

378.048.549

Total

Penambahan Jumlah Pembiayaan

Murabahah

Restated

merupakan

fasilitas

Murabaha financing is a financing facility provided


for consumer goods. Consumer financing period

konsumsi. Jangka waktu pembiayaan konsumen

ranging from 2 years up to 3 years with an effective

berkisar antara 2 tahun sampai dengan 3 tahun

margin rates ranging from 18% - 24% for year

dengan tingkat margin efektif berkisar dari 18% - 24%

ended as of December 31, 2012 and 18% - 24%

untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan

per annum for 2011.

18% - 24% per tahun untuk tahun 2011.

9.

Piutang murabahah dijaminkan kepada PT Bank

Murabahah

Maybank Syariah Indonesia (Catatan 20)

Maybank Syariah Indonesia (Note 20)

ANJAK PIUTANG

9.

receivables

pledged

to

PT

Bank

FACTORING 2011

Disajikan kembali/ 2012 Anjak piutang

Restated

872.529.382

911.072.367

Factoring

-

(49.100.607)

Deferred margin

Penyisihan piutang

(22.776.809)

(22.776.809)

Allowance for impairment losses

Jumlah

849.752.573

839.194.951

Total

Pendapatan yang ditangguhkan

94




ANJAK PIUTANG (Lanjutan) Perubahan

penyisihan

kerugian

9. penurunan

FACTORING (Continued)

nilai

The changes of allowance for loss from impairment

piutang:

of financial lease: 2011 Disajikan kembali/ 2012

Saldo awal

Restated

(22.776.809)

(6.139.117)

Beginning balance

-

(16.637.692)

Additions /allowance

(22.776.809)

(22.776.809)

Total

Penambahan penyisihan Jumlah

Pemberian

piutang

Factoring facility is provided with recourse. The term

dilakukan melalui pembelian dan pengelolaan tagihan

fasilitas

pembiayaan

anjak

of the facility is generally ranged within a maximum

piutang klien yang dilakukan dengan jaminan (with

period of 1 (one) year with a maximum interest rate of

recourse). Jangka waktu fasilitas ini umumnya berkisar

22% per annum.

dalam jangka waktu maksimum 1 (satu) tahun dengan tingkat suku bunga maksimum 22% per tahun. Manajemen Grup berkeyakinan jaminan yang diberikan

Group’s management believes that the collaterals

cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian

provided for the facility is adequate to cover any

akibat tidak tertagihnya fasilitas pembiayaan tersebut.

probable loss of the facilities provided.

10. ASET IJARAH MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT)

10.

IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS

2012 Saldo Saldo Awal

Penambahan /

Pengurangan

Akhir/Ending

/Beginning Balance

Addition

/ Deduction

Balance

Biaya perolehan

Acquisition cost

Pihak ketiga

94.385.596.274

109.732.837.899

24.416.950.000

179.701.484.173

Third parties

Pihak berelasi

14.041.681.072

7.888.673.250

-

21.930.354.322

Related parties

108.427.277.346

117.621.511.149

24.416.950.000

201.631.838.495

Jumlah

Akumulasi

Accumulated

Penyusutan Pihak ketiga

Total

Depreciation 16.442.316.728

39.325.533.999

4.381.187.500

51.386.663.227

Third parties

951.544.077

6.083.257.871

-

7.034.801.948

Related parties

Jumlah

17.393.860.805

45.408.791.870

4.381.187.500

58.421.465.175

Total

Nilai tercatat

91.033.416.541

143.210.373.320

Book Value

Pihak berelasi

95





10.

(Lanjutan)

IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS (Continued)

2011 Disajikan kembali/Restated Saldo Saldo Awal

Penambahan /

Pengurangan

Akhir/Ending

/Beginning Balance

Addition

/ Deduction

Balance

Biaya perolehan

Acquisition cost

Pihak ketiga Pihak berelasi Jumlah

8.611.341.684

85.774.254.590

-

94.385.596.274

Third parties

799.590.000

13.242.091.072

-

14.041.681.072

Related parties

9.410.931.684

99.016.345.662

-

108.427.277.346

Total

Akumulasi

Accumulated

penyusutan

Deprreciation

Pihak ketiga

2.698.977.654

13.743.339.074

-

16.442.316.728

Third parties

32.279.000

919.265.077

-

951.544.077

Related parties

Jumlah

2.731.256.654

14.662.604.151

-

17.393.860.805

Total

Nilai tercatat

6.679.675.030

91.033.416.541

Book Value

Pihak berelasi

Saldo aset (IMBT) merupakan saldo entitas anak yang

The balance (IMBT) assets is a subidiary’s balance

digunakan

that used to operating leases ijarah to customers.

untuk

sewa

operasi

ijarah

kepada

pelanggan. Biaya penyusutan yang dibebankan pada laporan rugi

Depreciation expense charged to current year

laba komprehensif tahun berjalan adalah sebesar

statement

Rp+45.408.791.870 dan Rp14.662.604.151 masing-

Rp+45,408,791,870

masing untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember

respectively for year ended as of December 31, 2012

2012 dan 2011.

and 2011.

Jangka waktu transaksi sewa-menyewa atas Aset

The term of the lease transaction of such assets

tersebut berkisar dua sampai dengan tiga tahun.

ranging from two to three years.

of

comprehensive and

income

is

Rp14,662,604,151

Aset IMBT dijaminkan kepada PT Bank Negara

IMBT assets are collateralized for borrowing due to

Indonesia – Syariah, PT Bank Muamalat (lihat catatan

PT Bank Negara Indonesia and PT Bank Muamalat

20) atas pinjaman-pinjaman yang diberikan

(Note 20)

96





10.

IJARA MUNTAHIYAH BITTAMLIK (IMBT) ASSETS

(Lanjutan)

(Continued)

Pendapatan sewa aset ijarah muntahiyah bittamlik

ijarah muntahiyah bittamlik (IMBT) assets rental

(IMBT) adalah sebagai berikut:

income are as follows: 2012

Pendapatan tahun berjalan Beban penyusutan

2011

70.277.582.202

26.043.531.032

Current revenue

(45.408.791.870)

(14.662.604.151)

Depreciation expense

24.868.790.332

11.380.926.881

Total

Jumlah

11. ASET IJARAH

11.

IJARA ASSETS

2012 Disajikan kembali/Restated Saldo Saldo Awal

Penambahan /

Pengurangan

Akhir/Ending

/Beginning Balance

Addition

/ Deduction

Balance

Biaya perolehan

Acquisition cost

Pihak ketiga

-

25.800.000.000

-

25.800.000.000

Jumlah

-

25.800.000.000

-

25.800.000.000

Akumulasi

Third parties Total

Accumulated

penyusutan

Deprreciation

Pihak ketiga

-

548.000.000

-

548.000.000

Third parties

Jumlah

-

548.000.000

-

548.000.000

Total

Nilai tercatat

-

25.252.000.000

Book Value

Aset ijarah muntahiyah bittamlik dijaminkan kepada PT

Ijarah assets are collateralized for borrowings due to

Bank Negara Indonesia Syariah yang diberikan.

PT Bank Negara Indonesia Sharia. (Note 20)

(Catatan 20)

97



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PIUTANG LAIN-LAIN

12.

OTHER RECEIVABLES 2011


Restated

Pihak berelasi

Related Parties

Rupiah Bunga surat sanggup

Rupiah 4.280.997.009

2.578.771.067

Interest on prommisorry notes

500.000.000

20.000.000.000

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim

237.672.280

578.801.000

138.042.684

-

PT Recapital Securities

39.559.868

-

PT Mutiara Tanjung Lestari

-

18.755.679

Others

PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim PT EMP Tonga (d/h PT Mosesa Petroleum) PT Recapital Securities PT Mutiara Tanjung Lestari Lainnya

PT EMP Tonga

Dolar AS

Dollar US

PT EMP Tonga (d/h PT Mosesa Petroleum) Sub jumlah

PT EMP Tonga (formerly PT Mosesa 18.725.261.910

17.016.763.964

23.921.533.751

40.193.091.710

Pihak Ketiga

PT Geraldo Putra Mandiri Piutang IMBT PT Indelberg Indonesia Perkasa

Petroleum) Sub total Third Parties

Rupiah PT Finenza Investama

(formerly PT Mosesa Petroleum)

Rupiah 19.495.740.959

-

PT Finenza Investama

-

9.416.906.804

PT Geraldo Putra Mandiri

17.508.890.643

5.175.505.332

IMBT Receivables

9.257.943.560

5.977.762.060

PT Indelberg Indonesia Perkasa

PPN yang ditagihkan ke BPMIGAS

7.651.067.333

7.363.608.309

VAT reimbusable to BPMIGAS

10.627.728.583

4.203.839.191

Interest on prommisorry notes

Piutang vendor

2.577.124.094

-

Vendor payable

PT Oil Jasa Indonesia

1.572.865.768

-

PT Oil Jasa Indonesia

PT Sarana Rotasi Indonesia

Bunga surat sanggup

1.297.040.779

1.532.040.779

PT Sarana Rotasi Indonesia

PT Recources Jaya Teknik

981.971.368

-


PT Kalila Energi Hijau

410.079.510

-

PT Kalila Energi Hijau

PT Sumatra Raya

189.083.295

243.534.720

PT Sumatra Raya

PT Tri Global Eergi

187.947.864

-

PT Tri Global Eergi

PT Darma putra wahana pratama

160.000.000

-

PT Darma Putra Wahana Pratama

PT Citra Transport Nusantara

127.877.000

127.877.000

PT Citra Transport Nusantara

PT Intan Pusaka

120.489.414

-

PT Intan pusaka

PT Tompo Dalle

118.231.875

118.231.875

PT Tompo Dalle

PT Cipta Daya Quadrant

110.847.284

-

PT Cipta Daya Quadrant

PT Indo Gas PT Usaha Karunia Utama Lain – lain Sub jumlah

99.062.838

-

PT Indo Gas

-

4.891.592

PT Usaha Karunia Utama

2.108.390.481

2.231.190.766

Others

74.602.382.648

36.395.388.428

98

Sub total



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

12.

OTHER RECEIVABLES (Continued) 2011


Restated

Pihak Ketiga

Third Parties

Dollar AS PT Finenza Investama

US Dollar 110.913.196.436

-

PT Geraldo Putra Mandiri PT Indelberg Indonesia Perkasa


-

105.920.468.174


50.062.139.078

46.056.462.680

PT Indelberg Indonesia Perkasa

PT Draba Energi

4.050.359.375

3.798.206.702

PT Draba Energy

EMP Malacca Strait

922.785.831

-

EMP Malacca Strait

PT IndoGas

266.644.540

-

PT Schlumberger Geophysics

PT IndoGas PT Schlumberger Geophysics

Nusantara PT MI Indonesia Lain – lain

-

1.283.507.732

-

661.873.092

PT MI Indonesia

Nusantara Others

39.617.377

685.971.498

166.254.742.636

158.406.489.878

Sub total

240.857.125.284

194.801.878.306

Sub total third parties

Jumlah – bruto

264.778.659.035

234.994.970.016

Total – gross

Penyisihan penurunan nilai

(11.856.023.632)

(683.004.270)

Allowance for Impairment

Jumlah

252.922.635.403

234.311.965.746

Total

Sub jumlah Sub jumlah pihak ketiga

Mutasi penyisihan penurunan nilai :

Allowance for impairment mutation : 2012

Saldo awal

2011

683.004.270

656.903.256

Beginning balance

Penambahan

11.173.019.362

26.101.014

Addition

Pengurangan

-

-

Deduction

11.856.023.632

683.004.270

Ending balance

Saldo akhir



Berdasarkan perjanjian jual beli tongkang dan kapal tanggal 26 Oktober 2010, PT Capitalinc Finance, Entitas Anak, menjual tongkang dan kapal kepada PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (merupakan pihak berelasi). Sebelumnya kapal-kapal tersebut merupakan investasi sewa pembiayaan yang disita. Pada tahun 2012, Entitas Anak baru menerima pembayaran sebesar Rp3.500.000.000. Kemudian Pada tanggal 17 Juli 2012, entitas anak sepakat untuk membatalkan kontrak jual beli kapal sebagaimana surat Ref No.725/CF/DIR/VII/2012 dengan PT=Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (PSPM).

Based on the sales and purchase ships agreement and barges on October 26, 2010, PT Capitalinc Finance, a Subsidiary, sold ships and barges to PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (related party). Previously the ships is leased assets be confiscated. In 2012, A subsidiary received payment for amounted to Rp3,500,000,000. Then on July 17, 2012, the Subsidiary agreed to cancel the sale and purchase ships contract as a letter Ref.No.725/CF/DIR/VII/2012 between PT Pelayaran Sanditia Perkasa Maritim (PSPM).

99




12. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

12.

OTHER RECEIVABLES (Continued)

PT EMP Tonga (d/h PT Mosesa Petroleum)

PT EMP Tonga (formerly PT Mosesa Petroleum)

Piutang PT EMP Tonga berasal dari hak tagih milik

The receivable due from PT EMP Tonga arise from

PT Kalila Production and Exploration dan Advance-

the

Lead Strategy kepada PT EMP Tonga yang dibeli oleh

Exploration and Advance-Lead Strategy to PT=EMP

Group berdasarkan perjanjian jual beli piutang tanggal

Tonga which was purchased by the Company based

29 September 2010 dengan nilai Rp578.801.000 dan

on purchase agreement dated September 29, 2010

USD1.876.573. Pembayaran atas pembelian piutang

with

tersebut dilakukan dengan penerbitan Surat Sanggup

USD1,876,573. In order to settle this transaction, the

pada tanggal 29 September 2010 dengan nilai yang

Group issued a Promissory Notes on September 29,

sama

dengan

Rp578.801.000

hak

yang

USD1.876.573

purchase

of

PT

price

Kalila

Production

Rp578,801,000

and

and

dibeli

yaitu

2010 with value equal to the receivable purchased to

kepada

EMP

EMP Tonga (Note 21) respectively Rp578,801,000

Tonga (Note 21). Surat Sanggup tersebut memberikan

and USD1,876,573. The interest for promissory note

bunga

yang

in Rupiah is 12.5% per annum and for US Dollar is

denominasi Rupiah dan sebesar 10% per tahun untuk

10% per annum. Both promissory notes will mature

yang berdenominasi US Dollar. Surat sanggup tersebut

on September 29, 2013.

sebesar

dan

tagih

receivables

12,5%

per

tahun

untuk

akan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2013. PT Geraldo Putra Mandiri


Piutang ke PT Geraldo Putra Mandiri (“GPM”) berasal

Due from PT Geraldo Putra Mandiri (“GPM”) are

dari hak tagih milik PT Masagena Agung, PT Kalila

derived from receivable of PT Masagena Agung, PT

Production and Exploration, PT Draba Energi and

Kalila Production and Exploration, PT Draba Energi

Advance-Lead Strategy Ltd. kepada PT Geraldo Putra

and Advance Lead Strategy Ltd. to PT=GPM which

Mandiri yang dibeli oleh KSP, entitas anak. Rincian

was purchased by PT KSP, a subsidiary. Details of

piutang yang diambil alih adalah sebagai berikut:

receivables acquired were as follows:

100





12.

PT Geraldo Putra Mandiri (Lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (Continued) PT Geraldo Putra Mandiri (Continued) Tanggal Transaksi/

Piutang/

Date of

Receivables

Transaction

Rupiah

Rupiah

PT Kalila Production and Exploration

6.026.218.645

30 Sept/ Sept 30,2010 PT Kalila Production and Exploration

PT Draba Energi

1.270.620.261

30 Sept/ Sept 30,2010

PT Draba Energi

100.000.000

1 Sept/ Sept 1,2010

PT Masagena Agung

PT Masagena Agung Jumlah – Rupiah

7.396.838.906

Sub total – Rupiah

Dolar AS

US Dollar

PT Masagena Agung

7.436.000

PT Kalila Production and Exploration

1.124.598

1 Sept/ Sept 2010

PT Masagena Agung

30 Sept/ Sept 2010 PT Kalila Production and Exploration

Advance-Lead Strategy Ltd

729.100

1 Sept/ Sept 2010

Advance-Lead Strategy Ltd

PT Draba Energi

193.397

30 Sept/ Sept 2010

PT Draba Energi

Jumlah Dolar AS

Sub total - US Dollar

9.483.095

Pembayaran atas pembelian piutang ini dilakukan

Payment for the purchase of accounts receivable is

dengan penerbitan Surat Sanggup oleh KSP kepada

accomplished by the issuance of Promissory Notes

Advence Lead Strategy Ltd dan Emeraude Ventures

by the KSP to Advance Lead Strategy Ltd and

Ltd (Catatan 24). Surat sanggup hutang KSP tersebut

Emaraude Ventures Ltd (Note 24). The promissory

kemudian diambil alih oleh PT CI.

notes payable then was taken over by PT CI.

Surat Sanggup tersebut memberikan bunga sebesar

The

12,5% per tahun untuk yang berdenominasi Rupiah

denomination is 12.5% per annum and for US Dollar

dan sebesar 10% per tahun untuk yang berdenominasi

is 10% per annum. The promissory notes will be

Dolar AS. Surat sanggup tersebut akan jatuh tempo

mature on September 29, 2013.

interest

of

promissory

note

in

Rupiah

pada tanggal 29 September 2013. Melalui persetujuan Dewan Komisaris, Perusahaan

With approval to the Company’s Board of Committee,

melakukan kerjasama aliansi strategis dengan PT

the

GPM.

partnership with PT GPM.

101

Company

conducting

strategic

alliance





12.


PT Geraldo Putra Mandiri (Lanjutan)

PT Geraldo Putra Mandiri (Continued)

Selama tahun 2011 dan 2012, PT GPM menerbitkan

During 2011, PT GPM issued several promissory

surat sanggup hutang baru kepada Perusahaan

notes to the Company with different outstanding

dengan jumlah yang berbeda-beda. Surat sanggup

balances. The promissory notes have a maturity of 2

tersebut memiliki jatuh tempo 2 (dua) tahun/24 bulan

(two)/24 months from the date of promissory notes

terhitung dari tanggal surat sanggup diterbitkan,

issued,

dengan tingkat bunga sebesar 12,5% per tahun untuk

denominated in Rupiah and by 10% p.a. for debt

hutang berdenominasi Rupiah dan sebesar 10% per

denominated in U.S. Dollars. No fines and collateral

anmum untuk hutang berdenominasi Dolar AS. Surat

applied to the said promissory notes.

the

interest

of

12.5%

p.a.

for

debt

sanggup ini tidak mengenakan jaminan dan denda. Pada tanggal 20 Juni 2012 telah ditandatangani

On June 20, 2012, the termination of the Strategic

Pengakhiran Perjanjian Kerjasama Aliansi Strategis

Alliance Cooperation Agreement have been signed

antara Perusahaan dengan PT=Geraldo Putra Mandiri

between Company’s and PT=Geraldo Putra Mandiri

serta PT Masagena Agung.

and PT Masagena Agung.



Pada tanggal 3 September 2012 telah ditanda tangani

On dated September 3, 2012 has signed novation

perjanjian novasi antara PT Geraldo Putera Mandiri

agreement between PT Geraldo Putera Mandiri

(GMP) dengan PT=Finenza Investama (FI) yang dalam

(“First Party”) with PT Finenza Investama (“Second

perjanjian tersebut menerangkan:

Party’). The parties hereby declare as follows:

1.

GPM memiliki sejumlah hutang kepada PT

1. The first party has anamounted of due to PT

Capitalinc Investment, Tbk (selanjutnya disebut

Capitalinc Investment, Tbk (here in after referred

“CI” atau “kreditur”), berdasarkan daftar surat-

to as "CI" or "creditor"), based on the list of

surat

promissory notes letter transferable, amounting to

promes

yang

dialihkan

sebesar

Rp10.541.685.773 dan USD2,236,729. 2.

Rp10,541,685,773 and USD2,236,729.

GPM memiliki sejumlah hutang kepada PT KSP, berdasarkan dialihkan

daftar sebesar

surat-surat

promes

yang

Rp+7.396.838.906

dan

USD9.483.095

2. GPM has due to PT=Kencana Surya Perkasa (here in after "KSP" or "creditor"), based on the list

of

promissory

amounting 9,483,095

102

to

notes

letter

Rp7,396,838,906

transferable and

USD




12.


PT Finenza Investama (Lanjutan)

PT Finenza Investama (Continued)

Oleh karenanya, berdasarkan hal-hal tersebut diatas

Therefore, based on the foregoing the parties agreed

para pihak sepakat untuk:

for:

1.

GPM setuju untuk mengalihkan hutang senilai

Rp

19.495.740.959

dan

1.

USD

Rp19,495,740.959 and USD11,469,824 to

11,469,824 kepada FI pada tahun 2012. 2.

The GPM agrees for transfer due to FI of the year 2012.

FI setuju untuk melakukan pembayaran

2.

FI agrees to make payments to the CI and

kepada CI dan KSP atas seluruh hutang

KSP the entire debt diverted by issuing

yang dialihkan dengan menerbitkan surat

promissory notes and / or other payment

promes dan/atau instrument pembayaran

instrument that is considered feasible to

lainnya

untuk

settle the payment of the loan transferred

menyelesaikan pembayaran atas hutang

to the terms and conditions as stated on

yang dialihkan dengan syarat dan ketentuan

the promissory note and / or other payment

sebagaimana yang dinyatakan pada surat

instrument worthy to settle the payment in

promes dan/atau instrument pembayaran

question.

lainnya

yang

dianggap

yang

dianggap

menyelesaikan

layak

layak

pembayaran

untuk yang

dimaksud. Pembayaran kembali atas hutang yang dialihkan

The Loan prepayment shall be made in the currency

dilakukan dalam valuta dolar amerika serikat dan

of USD (United States Dollar) and IDR (Indonesian

Rupiah, dengan jangka waktu 2 tahun terhitung sejak

Rupiah), within 2 (two) years from the signing date of

tanggal penandatangan perjanjian tersebut dan dapat

the agreement, which may be extended with the

diperpanjang kembali dengan jangka waktu yang sama

same

secara otomatis berdasarkan kesepakatan para pihak.

agreement between the parties.

Pada tanggal 21 Desember 2012, telah dibuat

On December 21, 2012, an agreement made No

perjanjian

005/PPPTB/CI-FI/XII/2012

No

005/PPPTB/CI-FI/XII/2012

atas

periode

automatically

was

based

on

interest

mutual

waiver

penghapusan penerapan bunga oleh dan antara CI

treatment between the CI and the FI, which agreed to

dan FI, dimana sepakat untuk menghapuskan semua

eliminate all application loan interest.

penerapan bunga pinjaman. Besarnya

nilai

bunga

pinjaman

atas

FI

yang

The amount to interest loans waived off by FI and CI

dihapuskan oleh CI sebesar Rp 1.193.753.307 dan

amounted Rp 1,193,753,307 and USD 307,623 in

USD 307.623 pada tahun 2012.

2012.

103





12.


PT Finenza Investama (Lanjutan)

PT Finenza Investama (Continued)

Berdasarkan perjanjian tersebut, FI akan melunasi

Under the agreement, the FI will pay off the principal

pokok pinjaman dengan tunai atau melakukan konversi

of the loan by cash settlement or of conversion of

atas hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian

principal payable in whole or in part to the

menjadi penyertaan Perusahaan ke dalam FI, dengan

Company's investment in the FI, while maintaining

tetap memperhatikan pemenuhan semua peraturan

compliance with all rules and regulations and the

dan ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar FI.

articles of association of FI.

Perjanjian atas penerapan penghapusan bunga pada

Waiver agreement dated December 21, 2012 has

tanggal

been approved by the commissioners.

21

Desember

2012

telah

memperoleh

persetujuan dari dewan komisaris. Dampak dari penghapusan bunga tersebut adalah

The impact of the removal of the interest is the

penyajian kembali posisi keuangan dan laba rugi

restatement of financial position and statement of

komprehensif tahun 2011 dan 2010 (Catatan 4).

comprehensive income in 2011 and 2010 (Note 4).

PT Indelberg Indonesia Perkasa (IIP)

PT Indelberg Indonesia Perkasa (IIP)

Piutang ke PT Indelberg Indonesia Perkasa berasal

Receivables to the PT Indelberg Indonesia Perkasa

dari hak tagih milik PT Energi Mega Persada Tbk yang

comes from the right to collect property PT Energi

dibeli oleh KSP sebesar USD4.425.835 atau setara

Mega Tbk purchased by KSP at USD4,425,835 or

dengan

Rp4.455.709.009.

equivalent Rp39,792,682,485 and Rp4,455,709,009.

Pembayaran atas pembelian piutang ini dilakukan

Payment for the purchase of receivables is done with

dengan penerbitan Surat Sanggup oleh KSP kepada

the issuance by the KSP to PT Energy Mega

PT Energy Mega Persada Tbk (catatan 24) dengan

Persada Tbk with value to the amount of purchased

nilai setara piutang yang dilihkan. CI mengambil alih

receivables. CI took over the promissory notes of IIP

surat sanggup IIP yang sebelumnya dikuasai oleh

which was previously hold by KSP.

Rp39.792.682.485

dan

KSP. Surat Sanggup tersebut memberikan bunga sebesar

The

12,5% per tahun untuk yang berdenominasi Rupiah

denomination is 12.5% per annum and for US Dollar

dan sebesar 10% per tahun untuk yang berdenominasi

is 10% per annum. The promissory notes will mature

US Dollar. Surat sanggup tersebut akan jatuh tempo

on September 29,2013.

pada tanggal 29 September 2013.

104

interest

of

promissory

note

in

Rupiah





12.


PT Indelberg Indonesia Perkasa (IIP) (Lanjutan)

PT Indelberg Indonesia Perkasa (IIP) (Continued)

Selama tahun 2011 dan 2012, IIP menerbitkan surat

During 2011 and 2012, IIP issued several promissory

sanggup hutang baru kepada Perusahaan dengan

notes to the Company with different outstanding

jumlah yang berbeda-beda.Surat sanggup tersebut

balances. The promissory notes have a maturity of 2

memiliki jatuh tempo 2 (dua) tahun/24 bulan terhitung

(two) years/24 months from the date of promissory

dari tanggal surat sanggup diterbitkan, dengan tingkat

notes issued, the interest of 12.5% per annum for

bunga

hutang

debt denominated in Rupiah and by 10% per anmum

berdenominasi Rupiah dan sebesar 10% per tahun

sebesar

12,5%

per

tahun

untuk

for debt denominated in U.S. Dollars. No fines and

untuk hutang berdenominasi Dolar Amerika Serikat.

collateral applied to the said promissory notes.

Surat sanggup ini tidak mengenakan jaminan dan denda. Pada tanggal 21 Desember 2012, telah dibuat

On December 21, 2012, an agreement made

perjanjian

004/ PPPTB/CI-IIP/XII/2012

No

004/

PPPTB/CI-IIP/XII/2012

atas

No

on the application of

penghapusan penerapan bunga oleh dan antara CI

interestwaiver treatment between the CI and the IIP,

dan IIP, dimana sepakat untuk menghapuskan semua

which agreed to eliminate all application loan

penerapan bunga pinjaman. Besarnya nilai bunga

interest. The value of loans written off by IIP and the

pinjaman atas IIP yang dihapuskan oleh CI sebesar Rp

CI amounted Rp 572,684,583 and USD 117,268 in

572.684.583 dan USD 117.268 pada tahun 2012.

2012.

Berdasarkan perjanjian tersebut, IIP akan melunasi

Under the agreement, the IIP will pay off the principal

pokok pinjaman dengan cara melakukan konversi atas

of the loan by way of conversion of principal

hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian menjadi

payables in whole or in part to the Company's

penyertaan Perusahaan ke dalam IIP, dengan tetap

investment in the IIP, while maintaining compliance

memperhatikan pemenuhan semua peraturan dan

with all rules and regulations and the articles of

ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar IIP.

association of IIP.

Perjanjian atas penerapan penghapusan bunga pada


tanggal


21

Desember

2012

telah

memperoleh

persetujuan dari dewan komisaris. Dampak dari penghapusan bunga tersebut adalah



restatement of fnancial position and statement of

komprehensif tahun 2011 dan 2010 (lihat catatan 4).

comprehensive income in 2011 and 2010 (see note 4).

105




12.

PT Habitat Bali Persada

OTHER RECEIVABLES (Continued) PT Habitat Bali Persada

Berdasarkan Akta No.20 tanggal 19 September 2007

Based on the Deed No. 20 dated September 19,

dibuat

Notaris

2007, made before Yurisa Martanti SH., Notary in

di Jakarta, Perusahaan dan PT Habitat Bali Persada

Jakarta, the Company and PT Habitat Bali Persada

telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Bagi Hasil

has signed a Profit Sharing Agreement for the

untuk

renovation and construction of Denpasar Junction.

dihadapan

pelaksanaan

Yurisa

Martanti

renovasi

SH.,

dan

pembangunan

Denpasar Junction. Berdasarkan perjanjian, yang

dana

Based on the agreement, the funds must be provided

harus disediakan Perusahaan adalah sebesar

by the Company is Rp15,000,000,000 and the

Rp15.000.000.000 dan Perusahaan akan mendapat

Company will receive profit sharing of 30% per

bagi hasil 30% per tahun.Maksimum jangka waktu

year.The maximum period of profit sharing payment

pembayaran bagi hasil adalah masa perjanjian atau

are in accordance with the period of the agreement

36 (tiga puluh enam) bulan.

or 36 (thirty six) months.

Seluruh dana yang diperjanjikan telah dicairkan oleh

All amount of funds as agreed have been disbursed

PT Habitat Bali Persada dan jumlah tagihan bagi hasil

by PT Bali Persada Habitat and the unpaid profit

yang belum dibayar sampai dengan 31 Desember

sharing up to December 31, 2009 amounted to

2009 berjumlah Rp1.637.611.110.

Rp1,637,611,110.

Pada tanggal 22 Oktober 2009, Perusahaan dan PT

On October 22, 2009, the Company and PT Habitat

Habitat Bali Persada telah menandatangani Perjanjian

Bali Persada has signed a Restructuring Agreement

Restrukturisasi II. Jumlah tagihan yang disepakati

II.

sebelum restrukturisasi sebesar Rp22.287.604.237.

Rp22,287,604,237. The company agreed to discount

Perusahaan setuju untuk memberikan pengurangan

the loans for amounted of Rp3,000,000,000 and the

sebesar Rp3.000.000.000 dan debitur setuju untuk

debtor agrees to give land and building located in

menyerahkan sebidang tanah berikut bangunannya

Jalan Tirtayasa, South Jakarta, with a fair value

yang terletak di jalan Tirtayasa, Jakarta Selatan,

based

dengan

penilai

Rp14,442,000,000. In 2010, the land and buildings

nilai

wajar

berdasarkan

laporan

independen Rp14.442.000.000. Pada

The

agreed

on

an

outstanding

independent

loans

amounted

appraisal

report

tahun 2010,

have been sold. Outstanding balance after the

tanah dan bangunan tersebut telah terjual. Saldo

restructuring amounted Rp4,845,604,237 hereinafter

tagihan

referred to as "Principal Loans".

setelah

restrukturisasi

berjumlah

Rp4.845.604.237 yang selanjutnya disebut sebagai "Liabilitas Pokok". Jangka waktu perjanjian restrukturisasi ini adalah 18

The period of this restructuring agreement is 18

bulan, terhitung sejak 26 Oktober 2009 sampai dengan

months, starting from October 26, 2009 until April 26,

tanggal 26 April 2011 dan dikenakan bunga sebesar

2011 and bears interest at 20% per year or

20% pertahun atau sebesar Rp1.058.219.733.

equivalent to Rp1,058,219,733.

Piutang ini telah dilunasi oleh PT Habitat Bali Persada

These receivable has fully paid by PT Bali Persada

pada 27 Juli 2011.

Habitat on July 27, 2011.

106





12.


PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

PT Sarana Rotasi Indonesia (SRI)

Piutang tersebut merupakan piutang PT Capitalinc

This is a receivable of PT Capitalinc Finance

Finance (Entitas Anak) kepada SRI, yang timbul dari

(Subsidiary) to SRI, which arise from the settlement

penyelesaian outstanding pinjaman PT Capitalinc

of outstanding loans PT Capitalinc Finance. On June

Finance. Pada 30 Juni 2010 saldo pinjaman PT

30, 2010 the outstanding balance of the loan balance

Capitalinc Finance adalah sebesar Rp19.092.984.919.

is Rp19,092,984,919. On September 28, 2010

Pada tanggal 28 September 2010 antara SRI (pihak

between the SRI (the first) and PT Capitalinc Finance

pertama) dan PT Capitalinc Finance (pihak kedua)

(the second) was agreed on settlement of the loan

telah menyepakati penyelesaian pinjaman tersebut

with details are as follows:

melalui cara sebagai berikut: a.

Atas piutang dengan jumlah Rp13.334.044.698,

a. For receivables amounting to Rp13,334,044,698,

SRI akan melunasi dengan menyerahkan dan

SRI will settle with a transfer of financing

mengalihkan

receivables amounting to Rp13,334,044,698.

piutang

pembiayaan

sebesar

Rp 13.334.044.698. b.

c.

Sejumlah Rp 7.290.981.000 akan diambil alih oleh

b.

PT Sarana Pundi Utama, SRI’s related party,

PT Sarana Pundi Utama, pihak berelasi dari SRI

willtaken

berikut dengan pembiayaan end-user sejumlah

Rp7,290,981,000

Rp7.290.981.000.

financing amounting to Rp 7,290,981,000.

Kelebihan jumlah piutang yang diserahkan setelah

c.

over

receivables along

with

amounting the

to

end-user

The excess of receivable transferred after

dikurangi jumlah pinjaman PT CF, yaitu sebesar

deducted by the amount of outstanding loan,

Rp1.532.040.779 akan dibayarkan SRI kepada PT

which amounted to Rp1,532,040,779 will be paid

CF

by the SRI to the CF.

PPN Yang Ditagihkan Ke BPMIGAS

VAT Reimburseable to BPMIGAS

Piutang tersebut merupakan piutang milik Entitas Anak

This accounts is the receivablesof the subsidiarie

yang bergerak dalam bidang minyak dan gas bumi.

engaged in oil and gas. VAT reimbureable to

PPN yang dapat ditagihkan ke BPMIGAS merupakan

BPMIGAS represents reimburseable VAT that has

PPN yang telah dibayar oleh Grup yang dapat

been paid by the Grup in accordance with the term of

ditagihkan ke BPMIGAS sesuai dengan kontrak PSC.

PSC.

Piutang lainnya ini dijaminkan kepada PT Bank

Other receivables are secured to PT Bank Sinarmas

Sinarmas (lihat catatan no 20)

(see note 20)

107




13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

13.

PREPAID

EXPENSES

AND

ADVANCED

PAYMENT 2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Uang muka BP Migas

8.023.514.357

2.431.729.288

Advanced to BPMIGAS

Uang muka proyek

1.164.485.014

1.611.709.198

Advance Payment Project

Perjalanan dinas

605.195.185

-

Traveling Journey

Uang muka pegawai

517.549.395

-

Advance Employee

Uang muka MT Drilling

474.000.000

366.887.199

Advance MT Drilling

Asuransi dibayar dimuka

446.019.189

280.831.226

Prepaid Insurance

Pajak dibayar dimuka

437.974.395

65.310.088

Prepaid Taxes

Provisi bank

350.000.000

-

Bank provision

Uang muka sponsor Lain – lain (dibawah Rp100 Juta)

Pencadangan atas uang muka Jumlah

166.600.000

-

Advance sponsor

1.653.436.939

1.886.002.951

Others (below Rp100 Million)

13.838.774.474

6.642.469.950

(991.080.000)

-

12.847.694.474

6.642.469.950

Advance provision Total

Prepaid Expenses

Uang muka untuk BPMIGAS adalah merupakan uang

Advances to BPMIGAS represents working advances

muka kerja kepada BPMIGAS sesuai dengan kontrak

to BPMIGAS in accordance with the PSC contract.

PSC. 14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

14.

ASSETS AVAILABLE FOR SALE

31 Desember/ December 31, 2012 dan/and 2011 disajikan kembali/ Restated

Akumulasi

Perusahaan/ Company

PT Aetra Air Tangerang Jumlah

Prosentase

Bagian Atas

Kepemilika/

Laba/(Rugi)/Accu

Cadangan

Nilai Tercatat/

Percentage

Harga Perolehan/

mulated in Net

Penurunan

Carrying

ownership

Acquisition Cost

Profit/ (Loss)

Nilai/Impairment

Amount

5,00%

8.611.347.525

-

-

8.611.347.525

8.611.347.525

-

-

8.611.347.525

108




14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

14.

ASSETS AVAILABLE FOR SALE (Continued)

(Lanjutan) Aset yang dimiliki tersedia untuk dijual adalah

Available for sale assets represent investment in

investasi saham yang sebelumnya diukur sebagai

shares which who previously recognized asa

investasi dalam asosiasi yang kemudian direklasifikasi

investment in associated Companies and then

sebagai

akibat

reclassified as available for sale assets due to the

keputusan Pemegang Saham untuk menjual saham

shareholder’s decision to divest the investment in

atas Perusahaan Asosiasi tersebut.

the associated Companies.

1.

aset

yang

dimiliki

untuk

dijual

Penjualan PT Aetra Air Tangerang

1.

Divestation of PT Aetra Air Tangerang

Berdasarkan perjanjian penjualan dan pembelian

Based on conditional sale and purchase agreement

bersyarat

antara

on July 16, 2012 between the Company with

Perusahaan dengan PT Water Utilities Indonesia

PT=Water Utilities Indonesia has signed the selling or

menandatangani transaksi jual beli atas saham yang

buy transaction of shared owned by the Company in

dimiliki Perusahaan pada PT Aetra Air Tangerang

PT

senilai Rp9.781.242.900.

Rp9,781,242,900.

Nilai wajar investasi AAT lebih besar dibandingkan

The fair value of investments AAT greater than the

dengan

carrying amounted in the financial statements. That

Sehingga

pada

nilai

tanggal

tercatat

nilai

16

dalam

investasi

Juli

2012

laporan

yang

keuangan.

disajikan

Aetra

Air

Tangerang

amounting

per

the value of investments is presented as at

31 Desember 2012 adalah sebesar nilai tercatat yaitu

December 31, 2012 is equal to the carrying

Rp8.611.347.525 (lihat catatan 2d)

amounted are Rp8,611,347,525 (see note 2d)

2.

2.

Penjualan PT Cimanggis Cibitung Tollway

Divestation

of

PT

Cimanggis

Cibitung

Tollway Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang

Based on Notarial Deed of Minutes of the

Saham Luar Biasa No. 59 tanggal 31 Mei 2011 yang

Extraordinary General Meeting of Shareholders No.

dibuat dihadapan Agus Madjid, SH., Perseroan telah

59 dated May 31, 2011 by Agus Madjid, SH., the

mendapat persetujuan dari pemegang saham untuk

Company has received approval from shareholders

melakukan divestasi atas seluruh kepemilikan saham

to divest entire investment in share of PT Aetra Air

Perseroan di PT Aetra Air Tangerang (AAT) dan

Tangerang (AAT) and PT Cimanggis Cibitung

PT Cimanggis Cibitung Tollway (CCTW).

Tollway (CCTW).

109




14. ASET YANG DIMILIKI TERSEDIA UNTUK DIJUAL

14.

ASSETS AVAILABLE FOR SALE (Continued)

(Lanjutan) 2.

Penjualan PT Cimanggis Cibitung Tollway

2.

(Lanjutan)

Divestation

of

PT

Cimanggis

Cibitung

Tollway (Continued)

Pada bulan Juni 2011, Perusahaan telah melakukan

In June 2011, the Company has divested the shares

divestasi atas saham CCTW. Harga jual saham

of CCTW. The selling price of these shares is

tersebut

Rp20,400,000,000. Payment in cash amounted

dalam

adalah bentuk

sebesar

Rp20.400.000.000.

kas

sebesar

Pembayaran

Rp400.000.000

Rp20.000.000.000

dalam

dan

Rp400,000,000, and in the form of debt relief of

bentuk

Company’s

debt

to

CCTW

amounted

to

penghapusan hutang Perusahaan ke CCTW, sehingga

Rp20,000,000,000, so the loss calculation are as

perhitungan

follows:

kerugian

pelepasan

tersebut

adalah

sebagai berikut: Nilai tercatat investasi, 31 Des 2010

22.942.977.072

Carrying amount of invesment, Dec 31, 2010

Bagian laba sampai 1 Jan s/d 30 Jun 2011

67.701.002

Share of profit, Jan 1 to Jun 30, 2011

193.803.750

Other asset relates to CCTW

23.204.481.824

Carrying amount as of June 30, 2011

(400.000.000)

Cash receipt

Penghapusan hutang

(20.000.000.000)

Debt relief

Jumlah

(20.400.000.000)

Total

2.804.481.824

Loss in divestment

Aset lain sehubungan dengan CCTW Nilai buku investasi, 30 Jun 2011 Penerimaan kas

Kerugian pelepasan investasi

Nilai wajar investasi di CCTW per 31 Desember 2010

The fair value of investment in CCTW as of Desember

dinilai berdasarkan laporan penilaian oleh penilai

31, 2010 is based on valuation report by an

independen Maulana, Andesta & Rekan adalah

independent Maulana, Andesta & Partner appraisal is

sebesar Rp20.332.201.000.

Rp20,332,201,000.

110




15. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI

15.

INVESTMENT IN ASSOCIATE COMPANY

31 Desember/ December 31,2012 Persentase

Saldo

Bagian laba

Saldo

kepemilikan/

1 Januari 2012/

(rugi) neto/

31 Desember 2012/

Percentage of

Balance at January

Equity in net

Balance at

ownership

1, 2012

earning (loss)

December 31, 2012

Metode ekuitas PT EMP Tonga (sebelumnya/previously PT Mosesa Petroleum)

24%

488.964.583

4.184.418.169

4.673.382.752

31 Desember/ December 31, 2011 Disajikan kembali/Restated Persentase

Saldo

Bagian laba

Saldo

kepemilikan/

1 Januari 2011/

(rugi) neto/

31 Desember 2011/

Percentage of

Balance at

Equity in net

Balance at

ownership

January 1, 2011

earning (loss)

December 31, 2011

Metode ekuitas PT EMP Tonga (sebelumnya/previously PT Mosesa Petroleum)

Informasi

keuangan

24%

dari

entitas

asosiasi

1.571.132.380

(1.082.167.798)

488.964.583

yang

Financial information of associates Company year

bersangkutan pada tanggal 31 Desember 2012 dan

ended as of December 31, 2012 and 2011 are as

2011 adalah sebagai berikut:

follows: 2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Jumlah aset

324.754.484.555

94.544.781.600

Jumlah liabilitas

290.592.258.501

104.283.369.268

Total liabilities

17.435.075.707

(4.509.032.491)

Profit (Loss) – netto

Laba (rugi) bersih

Total assets

Laporan keuangan entitas asosiasi diselenggarakan

The financial statements of the associate Company

dalam mata uang Dolar AS dan informasi tersebut

presented in U.S. Dollar and translated in accordance

dijabarkan

with the Company’s policy as described in Note 2g.

sesuai dengan

kebijakan

Perusahaan

dalam Catatan 2g.

111




16. ASET TETAP

16.

FIXED ASSETS

31Desember / December 31,2012 Saldo Awal / Beginning

Penambahan /

Pengurangan

Saldo Akhir/ Ending

Balance

Addition

/ Deduction

Balance

Harga Perolehan: Sarana dan Prasarana

Acquisition Cost: 1.518.401.693

214.634.250

-

1.733.035.943

Infrastructure

966.787.326

47.465.000

-

1.014.252.326

Office Equipment

Perabotan Kantor

1.074.294.799

61.065.100

-

1.135.359.899

Office Furniture

Kendaraan

1.714.550.000

11.050.000

(419.000.000)

1.306.600.000

Vehicles

Jumlah

5.274.033.818

334.214.350

(419.000.000)

5.189.248.168

Total

Peralatan Kantor

Accumulated Akumulasi Penyusutan:

Depreciation


733.160.633

314.413.455

-

1.047.574.088

Infrastructure

Peralatan Kantor

627.123.802

219.590.008

-

846.713.810

Office Equipment

Perabotan Kantor

1.081.175.603

13.523.060

-

1.094.698.663

Office Furniture

Kendaraan

1.131.712.499

216.089.998

(375.799.999)

972.002.498

Vehicles

Jumlah

3.573.172.537

763.616.521

(375.799.999)

3.960.989.059

Total

Nilai Buku

1.700.861.281

1.228.259.109

Book Value

112



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. ASET TETAP (Lanjutan)

16.

FIXED ASSETS (Continued)

31 Desember/ December 31,2011 Disajikan kembali/Restated

Saldo Awal / Beginning

Penambahan /

Pengurangan

Koreksi/

Saldo Akhir/

Balance

Addition

/ Deduction

Corecttion

Ending Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:


1.500.401.693

18.000.000

-

Peralatan Kantor

818.118.439

148.668.887

-

Perabotan Kantor

439.564.551

-

-

Kendaraan

2.009.950.000

-

295.400.000

Jumlah

4.768.034.683

166.668.887

295.400.000

-

1.518.401.693

Infrastructure

-

966.787.326

Office Equipment

634.730.248

1.074.294.799

Office Furniture

-

1.714.550.000

Vehicles

634.730.248

5.274.033.818

Total

Akumulasi

Accumulated

Penyusutan:

Depreciation

Sarana dan 430.980.314

302.180.319

-

-

733.160.633

Infrastructure

Peralatan Kantor

Prasarana

509.619.149

117.504.653

-

-

627.123.802

Office Equipment

Perabotan Kantor

432.065.355

14.380.000

-

634.730.248

1.081.175.603

Office Furniture

Kendaraan

1.020.199.166

401.989.999

290.476.666

-

1.131.712.499

Vehicles

Jumlah

2.392.863.984

836.054.971

290.476.666

634.730.248

3.573.172.537

Total

Nilai Buku

2.375.170.699

1.700.861.281

Book Value

Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011, masing-masing adalah sebesar Rp 763.616.521 dan Rp836.054.971.

Depreciation expense for year ended as of December 31, 2012 and 2011 amounting to Rp+763,616,521 and Rp836,054,971 respectively.

Selama tahun 2012 dan 2011, aset tetap telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan yang memadai Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk memenuhi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan

During 2012 and 2011, fixed assets were insured with adequate coverage Management found that the coverage is sufficient to meet possible losses on the assets insured

Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Perusahaan berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap.

Based on its review, the Company believes there is no situation or circumstances indicate impairment of fixed assets.

Aset tetap Perusahaan telah dijaminkan atas hutang bank yang diperoleh dari PT Bank Syariah Bukopin (Catatan 20).

The fixed assets of the Company have been pledged as collateral for bank loan obtained from PT Bank Syariah Bukopin (Note 20).

113




17. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI

17.

EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS

Rincian aset eksplorasi dan evaluasi entitas anak

Details of subsidiary’s exploration and evaluation

adalah sebagai berikut:

assets are as follows: 31Desember / December 31,2012 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Exchange Saldo Awal

difference due to

Saldo

/Beginning

Penambahan/

financial statement

Akhir/Ending

Balance

Addition

translation

Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:

PT Kencana Surya Perkasa

45.952.511.559

16.506.029.015

-

62.458.540.574


PT Cahaya Batu Raja Blok

36.663.652.068

5.109.863.405

-

41.773.515.473


Greenstar Assets Ltd.

15.204.637.846

216.606.823

-

15.421.244.669


PT Kutai Etam Petroleum

14.610.749.623

4.118.428.230

-

18.729.177.853


112.431.551.096

25.950.927.473

-

138.382.478.569

Total

Jumlah

31 Desember/ December 31,2011Disajikan kembali/Restated Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference Saldo Awal

due to financial

Saldo

/Beginning

Penambahan/

statement

Akhir/Ending

Balance

Addition

translation

Balance

Harga Perolehan:

Acquisition Cost:


20.160.088.725

25.792.422.834

-

45.952.511.559



33.838.712.471


13.278.250.458

2.824.939.597

-

36.663.652.068


2.118.266.664

191.879.276

15.204.637.846



11.972.972.559

2.637.777.064

-

14.610.749.623


Jumlah

79.250.024.213

33.373.406.159

191.879.276

112.431.551.096

Total

114



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. GOODWILL

18.

GOODWILL

31 Desember/ December 31, 2012

Entitas Anak

Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

akhir tahun/

Carrying amount at

Amortisasi/

Carrying amount at

beginning of year

Amortization

end of year

Subsidiary


16.882.131.059

-

16.882.131.059



5.173.019.753

-

5.173.019.753



10.152.010.892

-

10.152.010.892


Green Star Asset Ltd.

16.004.858.983

-

16.004.858.983


Jumlah

48.212.020.687

-

48.212.020.687

Total

31 Desember/ December 31, 2011 Disajikan kembali/ Restated Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/ Entitas Anak

akhir tahun/

Carrying amount at

Amortisasi/

Carrying amount at

beginning of year

Amortization

end of year


16.882.131.059

-


Subsidiary

16.882.131.059


5.173.019.753

-

5.173.019.753



10.152.010.892

-

10.152.010.892



16.004.858.983

-

16.004.858.983


Jumlah

48.212.020.687

-

48.212.020.687

Total

Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan saham

Goodwill arising from acquisition of shares of 4 (four)

4 (empat) Entitas Anak yang dilaksanakan pada

subsidiaries held in September 2010. The calculation

September

of goodwill are as follows:

2010.

Perhitungan

goodwill

tersebut

adalah sebagai berikut: % kepemilikan/

Entitas Anak

Bagian rugi Bagian Modal

Bagian atas Saldo

tahun berjalan/

%

Saham/

Defisit/

Current portion of

Harga pembelian/

Ownership

Share of Capital

Deficit

Loss

Acquisition Cost

Goodwill


99,50%

42.000.000.000

(16.791.898.795)

(303.930.126)

41.790.000.000

(17.095.828.921)


99,00%

1.400.000.000

(3.227.485.289)

(2.011.015.726)

1.386.000.000

(5.238.501.015)

90,00%

5.000.000.000

(10.199.078.642)

(81.438.718)

4.500.000.000

(10.280.517.359)

100,00%

89.240

(10.178.437.756)

(1.029.103.619)

5.000.000.000

(16.207.452.135)

PT Kutai Etam Petroleum Green Star Asset Ltd. Jumlah

(48.822.299.430)

115



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. GOODWILL (Lanjutan)

18.

GOODWILL (Continued)

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa goodwill yang

Group's management believes that the goodwill

timbul akibat akuisisi mencerminkan pembayaran yang

arising from acquisitions reflect payments made by

dilakukan oleh Perusahaan untuk mengantisipasi

the Company to anticipate future economic benefits.

manfaat ekonomi yang akan diperoleh di masa mendatang. Berdasarkan Laporan Penilaian Goodwill dari KJPP

Based on Assessment Report of Goodwill from the

Maulana Andesta & Rekan No. 61/LP/III/12 untuk

Maulana KJPP Andesta & Partners No. 61/LP/III/12

CBRB, 62/LP/III/12 untuk GSAL, 63/LP/III/12 untuk

to CBRB, 62/LP/III/12 to GSAL, 63/LP/III/12 to KEP

KEP,

semuanya

KSP 64/LP/III/12 for KSP, all dated March 23, 2012,

bertanggal 23 Maret 2012, tidak terdapat indikasi

there is no indication for impairment, therefore no

untuk dilakukannya penurunan nilai, sehingga tidak

adjustment to this account. As disclosed in note 2k

ada penyesuaian terhadap akun ini. Sesuai dengan

and 2y there is no indicated of impairment for

kebijakan pemisahan pada catatan 2k dan 2y tidak

goodwill in 2012

dan

64/LP/III/12

untuk

KSP,

terdapat indikasi penurunan nilai atas goodwill pada tahun 2012 19. ASET LAIN-LAIN

19.

OTHER ASSETS 2011


Restated

Agunan Yang Diambil Alih Alat penunjang UKM Kapal dan tanah di NTB Alat berat (PT BMP)

AYDA 769.735.537

1.349.734.775

Medical tools

4.741.416.271

4.741.416.271

Land and boat in NTB

10.747.920.834

5.189.781.803

Vehicle (PT BMP)

Tanah (Makassar)

800.000.000

800.000.000

Land (Makassar)

Tanah (Ex Alex Witjacsono)

405.200.000

405.200.000

Land (Ex Alex Witjacsono)

17.464.272.642

12.486.132.849

1.251.853.838

971.662.169

Secured of build rent

165.413.799

66.000.000

Telephone deposit

-

9.027.106.081

Others

1.417.267.637

10.064.768.250

18.881.540.279

22.550.901.099

Uang Jaminan Jaminan sewa gedung Jaminan telepon Lain-lain

Jumlah

Deposit

116

Total




20. PINJAMAN YANG DITERIMA

20.

BORROWINGS 2011


Restated

Pihak Ketiga

Third Parties

Rupiah

Rupiah

PT BNI Syariah/Musyarakah (Syariah)

PT BNI Syariah/Musyarakah 96.237.679.839

44.636.105.757

27.484.780.356

53.017.139.712

15.501.314.514

14.487.652.326

PT Bank Syariah Bukopin

12.336.134.607

9.959.910.843

PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank ICBC Indonesia

11.341.627.019

7.636.499.809



4.418.387.338

4.227.820.404


PT Bank BRI Syariah

2.695.671.108

1.428.672.029

PT Bank BRI Syariah

PT Global Sarana Lintas

998.460.753

-

PT Global Sarana Lintas

PT Bank Artha Graha

919.163.570

-

PT Bank Artha Graha

32.247.354.607

15.599.860.541

-

2.716.058.192

204.180.573.711

153.709.719.613

PT Bank Sinar Mas PT Bank Maybank Syariah Indonesia

PT Bank Yudha Bakti Sub jumlah

Sub jumlah Jumlah

Indonesia Tbk. PT Bank Yudha Bakti Sub total

US Dollar

PT Bank Maybank Syariah PT Bank ICBC Indonesia

Indonesia

PT Bank Muamalat

US Dollar Indonesia Tbk.

PT Bank Sinar Mas PT Bank Maybank Syariah

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.

(Syariah)

PT Bank Maybank Syariah 6.402.312.840

9.476.546.967

Indonesia Tbk.

1.843.510.020

4.025.741.847


8.245.822.860

13.502.288.814

Sub total

212.426.396.571

167.212.008.427

Total

117




20. PINJAMAN YANG DITERIMA (Lanjutan)

20.

BORROWINGS (Continued)

PT Bank Sinar Mas

PT Bank Sinar Mas

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.42, Pengakuan

Based on the Deed of Credit Agreement No.42,Deed

Hutang No.43. Perjanjian Kerjasama No.44 dan Akta

of Debt Acknowledgement No.43. Deed of Joint

Jaminan

tertanggal

Financing Agreement No.44 and Deed of Fiduciary

20 Desember 2006, yang dibuat dihadapan Sri Sulastri

Transfer of Ownership No.45, signed on December

Anggraini,

PT

20, 2006 before Sri Sulastri Anggraini, SH.MH a

Capitalinc Finance (“PT CF”) telah memperoleh

Notary in Tangerang, PT Capitalinc Finance (“PT

fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Sinar Mas,

CF”) obtained Demand Loan Facility from PT Bank

dengan

sebesar

Sinar Mas, with a maximum credit amounting to

Rp25.000.000.000 dalam bentuk fasilitas Demand

Rp25,000,000,000. The loan will be matured in

Loan. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 1 (satu)

1 (one) year. The disbursement of the loan is in the

tahun.

bertahap

phasedepend on amount of receivables secured.

dijaminkan.

Based on the Letter of PT Bank Sinar Mas

Fiducia SH.

No.45,

MH.

jumlah

seluruhnya

Notaris

di

maksimal

Pinjaman

ini

berdasarkan

jumlah

Berdasarkan

Surat

kredit

dicairkan piutang PT

Tangerang,

secara yang

Bank

Sinar

No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH. tanggal 9

Mas

Agustus

2007. PT CF mendapat tambahan fasilitas kredit

No.OL.34/2007/CM/CR-AO/TH,

dated

August

9,

2007, PT CF obtained additional credit facilities amounting to Rp15,000,000,000.

sebesar Rp15.000.000.000. Berdasarkan

Surat

OL.219/2011/CM/CR-AO/TH

Based

OL.219/2011/CM/CR-AO/TH

Letter

dated

tanggal 06 Desember 2011, jangka waktu pinjaman

December 6, 2011, the loan term ends on December

berakhir pada tanggal 20 Desember 2012.

20, 2012.

Pinjaman Term loan

Loan Term loan

Berdasarkan

Akta

Kredit/

Under the Deed of Agreement Suplesi Credit/

Penambahan No.25, tanggal 19 Pebruari 2008, yang

Addition No.25, dated 19 February 2008, made

dibuat dihadapan Sri Sulastri Anggraini, SH. MH.

before Sri Sulastri Anggraini, SH. MH. notary in

notaris di Tangerang, PT CF telah memperoleh

Tangerang. PT CF has obtained an additional credit

tambahan fasilitas kredit dari PT Bank Sinar Mas,

facility from PT Bank Sinar Mas, with maximum credit

dengan

jumlah

Perjanjian

Rp

of Rp 15,000,000,000. - in the form of Term Loan

15.000.000.000.- dalam bentuk fasilitas Term Loan.

facility. Based on the letter of confirmation and

Berdasarkan

approval

perpanjangan

maksimal

Suplesi

surat

kredit

sebesar

penegasan

dan

persetujuan

penambahan

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH,

tanggal

kredit

of

the

extension

No.OL.215/2009/CM/CR-AO/TH

of addition,

credit on

30

December 30, 2009. PT CF has obtained an

Desember 2009. PT CF telah memperoleh tambahan

additional term loan credit facility from PT Bank Sinar

fasilitas kredit term loan dari PT Bank Sinar Mas,

Mas, Rp 50,000,000,000.

sebesar Rp 50.000.000.000.-

118





20.

BORROWINGS(Continued)

PT Bank Sinar Mas (Lanjutan)

PT Bank Sinar Mas (Continued)

Berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit No.010/P-

Based on Addendum of Credit Agreement No.010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10,

Bank

setuju

untuk

062/DL/TL/XII/2011-10. Bank agrees to provide

memberikan

fasilitas

Demand

Loan

additional Demand Loan facilities with maximum

menjadi

available fund of Rp31,726,610,000 and Term Loan

Rp31.726.610.000 dan fasilitas Term Loan tetap

facilities remain at Rp50,000,000,000, so that the

sebesar Rp50.000.000.000, sehingga jumlah fasilitas

amount

pinjaman menjadi sebesar Rp81.726.610.000. Jangka

Rp81,726,610,000. The period of Term Loan facility

waktu fasilitas Term Loan adalah 48 bulan. Tingkat

is 48 months. Contractual interest rates ranging from

suku bunga kontraktual berkisar 14% - 15% per tahun.

14% - 15% p.a. The loan is disbursed in stages in

Pinjaman ini dicairkan secara bertahap sesuai dengan

accordance with the amount of receivables secured

jumlah piutang yang dijaminkan oleh PT CF.

by PT CF.

Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit No. 010/P-

Based on Adendum of Credit Agreement No. 010/P-

062/DL/TL/XII/2011-10 tanggal 20 Desember 2011,

062/DL/TL/XII/2011-10 dated December 20, 2011,

entitas anak telah memperoleh perpanjangan demand

the subsidiary has obtained an extension demand

loan sampai dengan tanggal 20 Desember 2012.

loan until December 20, 2012.

sehingga

tambahan

maksimum

fasilitas

tersedia

of

loan

facility

was

increased

to

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan

The subsidiary has complied with all important loan

penting

covenant required by the bank. Up to this time period

sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank. Sampai dengan saat ini jangka

the loan is in the process of renewal.

waktu pinjaman sedang dalam proses perpanjangan. PT Bank Negara Indonesia Syariah

PT Bank Negara Indonesia Sharia

Berdasarkan Akad Pembiayaan Musyarakah No.20,

Based on the Akad of Musharaka Financing No.20

tanggal 10 April 2008, dibuat dihadapan Ny Djumini

dated 10 April, 2008 by Mrs Djumini Setyoadi SH.

Setyoadi SH. MKn Notaris di Jakarta. PT CF

Mkn. Notary in Jakarta, PT CF obtained Musharaka

memperoleh fasilitas Musyarakah dari PT BNI Syariah

facility from PT BNI Syariah with maximum amount

dengan plafon sebesar Rp30.000.000.000, berjangka

of Rp30,000,000,000, for the period of

waktu satu tahun. Berdasarkan addendum plafon

Based on addendum of Musharaka No. (1) 20 dated

Musyarakah No. (1) 20 tanggal 10 Juli 2009, fasilitas

June 10, 2009, Musharaka financing facility has

pembiayaan

diperpanjang

been extended until April 9, 2010 and the maximum

sampai dengan tanggal 9 April 2010 dan plafon

amount reduced by Rp5,000,000,000, therefore the

pembiayaan diturunkan Rp 5.000.000.000 sehingga

maximum amount of Musharaka financing became

plafon

Rp25,000,000,000.

Musyarakah

pembiayaan

ini

telah

Musyarakah

menjadi

Rp25.000.000.000.

119

one year.



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. PINJAMAN YANG DITERIMA (Lanjutan)

20.


PT Bank Negara Indonesia Syariah (Lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia Sharia (Continued)

Berdasarkan Perjanjian Musyarakah Nomor: (2) 20

Based on Musharaka Agreement Number: (2) 20,

tanggal 23 Agustus 2010, fasilitas

Musyarakah

dated August 23, 2010, the maximum amount of

dinaikkan

menjadi

Musharakah facility from PT Bank Negara Indonesia

Rp50.000.000.000 dan jatuh temponya tanggal 9 April

plafond

pinjaman

Sharia originally Rp25,000,000,000 was increased

2011.

to Rp50,000,000,000 and extended the maturity date to April 9, 2011.

Berdasarkan No.

surat

BNI/Sy/KOR/050/R

keputusan

pembiayaan

Based

tanggal

April

Financing

Decisions

Letter

No.

2011,

BNI/Sy/KOR/050/R dated 26 April 2011, the Bank

maksimum plafond Musyarakah dinaikan dari semula

increasedmaximum amount of the Musharaka credit

Rp50.000.000.000

from Rp50,000,000,000 up to Rp100,000,000,000.

Pemberian

menjadi

pembiayaan

26

on

Rp100.000.000.000.-

musyarakah

ini

dapat

Musharaka financing can be used to either IDR or

digunakan untuk valuta IDR maupun USD sesuai

USD

dengan variabel yang ditentukan dan ketersediaan

transaction and the availability of USD currency in

valuta USD di PT Bank Negara Indonesia Syariah

PT Bank Negara Indonesia Sharia with maximum

dengan plafond valuta USD yang dapat digunakan

amount

equivalent

USD2.000.000,

USD

to

financing

the

is

underlying

equivalent

fasiltas

USD2,000,000. Term of this financing facility is one (1) year since the contract was signed and has been

ditanda

extended until October 9, 2012. Under decree No.

dan

telah

waktu

of

according

pembiayaan ini adalah 1 (satu) tahun sejak akad ini tangani

Jangka

financing

diperpanjang

sampai

dengan 9 Oktober 2012. Berdasarkan surat keputusan

BNI/Sy/UMN/133/R

pembiayaan

Musharaka facility from PT Bank Negara Indonesia

No.

BNI/Sy/UMN/133/R

tanggal

17

Desember 2012, fasilitas Musyarakah dari PT Bank Negara

Indonesia

Syariah

diperpanjang

dated

December 17, 2012.

Sharia extended until December 9, 2013.

sampai

dengan tanggal 9 Desember 2013. Tujuan pinjaman ini adalah untuk ekspansi portofolio

The purpose of the loan is to expand Company’s

pembiayaan berdasarkan prinsip syariah atas barang

portfolio of Islamic based financing on capital goods

modal berupa alat berat, mesin dan peralatan industri,

in the form of heavy equipment, machinery and

kendaraan niaga, kapal/ tongkang dan barang modal

industrial equipment, commercial vehicles, boats/

lainnya

barges and other capital goods in new or used

dalam

kondisi

baru

atau

bekas

yang

memenuhi kriteria yang disepakati bersama.

conditions which is meet the agreed criteria.

Sedangkan pembiayaan berupa valas/USD hanya

The foreign currency financing / USD only provided

diperuntukkan

dengan

for the Customer/Company who has revenues in the

pendapatan mata uang yang sama, yang telah

same currency and got approval from PT Bank

memperoleh persetujuan PT Bank Negara Indonesia

Negara Indonesia Sharia.

bagi

nasabah/Pelanggan

Syariah.

120





20.


PT Bank Negara Indonesia Syariah (Lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia Sharia (Continued)

Nisbah

dihitung

Profit sharing ratio is calculated based on the

berdasarkan pendapatan (revenue sharing). Nisbah

revenue (revenue sharing). Profit sharing ratio will be

bagi hasil akan ditentukan pada saat penarikan

determined at the time of the withdrawal and the

pembiayaan dengan ekspektasi return mengacu pada

expected interest refers to the applicable provisions

ketentuan tarif yang berlaku di Bank.

of the Bank.

Jaminan atas Fasilitas Musyarakah adalah sebagai

Musharaka facility is secured with:

bagi

hasil

plafond

pembiayaan

berikut : -

-

Piutang yang dibiayai dengan fasilitas ini diikat

-

dengan Cessie/Fidusia Notaris. Aset Ijarah/IMBT

consumer financing receivable and asset ijarah

diikat secara fidusia.

(IMBT)

Dokumen kepemilikan dan invoice barang modal

-

yang dibiayai disimpan di BNI Syariah. -

Secured by notarial deed of fiduciary transfer of

Promissory

note

disahkan

BNI sharia keep the document of ownership and invoices of capital goods financed

notaris

sebesar

-

maksimum pembiayaan.

Promissory Notes legalized by Notary with the value equal to the maximum amount of financing facility.

-

-

Surat penjaminan pelunasan apabila karena

-

The Redemption Guarantee Letter if due to

kelalaian Perusahaan, tersebut terbukti fiktif dan

negligence of the Company, financing proved

Perusahaan akan dikenakan denda 0,25% dari

fictitious and the Company will be fined 0.25%

jumlah akan dilunaskan

of the amount to be settled.

Dua bidang tanah berikut Bangunan di Jl Raya

-

First

degree

mortgage

amounted

Barat Boulevart Blok LC 6 No.19/20 Kelurahan

Rp6,179,000,000 of two lands and building

Kelapa Gading Barat. Jakarta Utara seluas

located in Jl. Raya Barat Boulevard Blok LC 6

2

283/519 m SHGB No.1955 dan No.1956 atas

No.19/20, Kelurahan Kelapa Gading Barat,

nama

IMB

Jakarta Utara with the area 283/519 m .

No.10526/IMB/1991, dan telah diikat dengan Hak

Certificate of Right to Build (SHGB) No.1955

Tanggungan

and No.1956 on behalf of PT Rebrand Concept

PT

Rebrand peringkat

Concept pertama

dan

sebesar

Rp6.179.000.000.

2

and License to Build (IMB) No.10526/IMB/1991.

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting

PT CF is complied with all essential requirements

sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh

with respect to the requirements given by the Bank

Bank tersebut di atas.

as mentioned above.

121





20.




Berdasarkan persetujuan prinsip pemberian fasilitas

Based on the principal agreement financing facility

pembiayaan Line Facility (wa’ad) Al – Musyarakah, PT

of Line Facility (Wa'ad) Al – Musharaka, PT CF

CF memperoleh fasilitas pembiayaan Murabahah dari

obtained Murabaha facility from PT Bank Muamalat

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dengan maksimum

Indonesia Tbk with maximum funding provided

dana

sebesar

amounted to Rp50,000,000,000. The term of facility

Rp50.000.000.000. Jangka fasilitas kredit adalah 48

is 48 months starting from the signing date of the

bulan

–

contract Wa'ad Al - Musharaka including extention of

Musyarakah termasuk kelonggaran tarik 12 bulan.

drawdown period for 12 months. The maximum

Maksimum jangka waktu pembiayaan yang dapat

financing term that may be given to consumers is 36

diberikan kepada konsumen adalah 36 bulan.

months.

Pada tahun 2011, PT CF telah mencairkan fasilitas

In 2011, PT CF already drawdown credit facility

sebesar Rp18.702.646.800, dengan nisbah bagi hasil

amounting to Rp18,702,646,800 with a profit sharing

bank 65%. Perusahaan 35% atau setara yield 13%

ratio of 65% for the Bank and 35% for the Company

pertahun. Pinjaman ini dijamin dengan cessie atas

or the yield

tagihan kepada pelanggan dengan menggunakan

secured by fiduciary transfer of the Company’s

skema leasing (IMBT) senilai Rp 35.000.000.000 dan

receivable to customer

skema Al–Murabahah senilai Rp 25.000.000.000.

(IMBT)

yang sejak

disediakan ditandatangani

adalah akad

Wa’ad

Al

equivalent to 13% p.a. The loan is

amounted

under leasing schemes

Rp35,000,000,000

and

Al-

Murabahah scheme amounted Rp25,000,000,000. Pada

tahun

2012

berdasarkan

Surat

In 2012 by letter No. 191/OL/301/VII/12 date July 4,

No.191/OL/301/VII/12 Tanggal 04 Juli 2012 PT CF

2012 PT CF has obtained additional financing

telah mendapatkan tambahan fasilitas pembiayaan

facilities line Al-Musharaka facility from PT Bank

line facility Al-Musyarakah dari PT Bank Muamalat

Muamalat Indonesia for Rp.50,000,000,000 a period

Indonesia sebesar Rp.50.000.000.000 dengan jangka

of 48 months since the financing agreement signed

waktu 48 bulan sejak akad pembiayaan ditandatangani

including clearances of 12 months and a maximum

termasuk kelonggaran tarik 12 bulan dan maksimal

tensile financing to end users for 36 months.

pembiayaan kepada end user 36 bulan.

122





20.

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. (Lanjutan)

BORROWINGS (Continued) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. (Continued)

Jaminan atas fasilitas pembiayaan adalah : 1. Fidusia atas tagihan kepada nasabah dengan

1.

Fiduciary of the bill to the customer with a

skema leasing (IMBT) dan Al-Murabahah senilai

leasing scheme (IMBT) and Al-Murabahah

Rp.25.000.000.000.-

valued at Rp.25,000,000,000. - (Twenty five

(Duapuluh

lima

milyar

Rupiah).

billion rupiah).

2. Fidusia atas invoice alat – alat dengan skema

2.

Fiduciary invoices equipments leasing scheme

leasing (IMBT) yang dibiayai minimal senilai

(IMBT)

Rp35.000.000.000.-

Rp35,000,000,000. - (Thirty five billion rupiah).

(Tiga

puluh

lima

milyar

financed

at

least

valued

at

Rupiah). Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting

covenant required by the bank.

sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank. PT Bank Maybank Syariah Indonesia

PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Berdasarkan Akta Akad Pembiayaan Murabahah No.

Under the Deed of Agreement No. Murabahah No.

50 tanggal 21 Juni 2011 yang dibuat dihadapan Aliya

50 dated June 21, 2011 made before Aliya S. Azhar

S. Azhar S.H.,M.H.,Mkn., Notaris di Jakarta Pusat.

SH. MH. Mkn., Notary in Jakarta,PT CF obtained a

Perusahaan

Murabaha

memperoleh

fasilitas

pembiayaan

financing

facility

from

PT

Maybank

Murabahah dari PT Maybank Syariah Indonesia dalam

Syariah Indonesia for working capital financing with a

rangka modal kerja pembiayaan dengan jumlah

maximum amount of Rp 25,000,000,000. in the form

maksimum sebesar Rp 25.000.000.000. dalam bentuk

of Rupiah or USD which is non-revolving for a period

Rupiah atau USD yang bersifat non revolving dengan

of 60 (sixty) months. The margin on this facility was

jangka waktu 60 (enam puluh) bulan. Margin atas

2.25% per year BFR, a maximum of 17% per year for

fasilitas ini adalah BFR 2,25% per tahun, maksimum

the IDR and 12.05% per annum for USD, indications

17% per tahun untuk Rupiah dan 12,05% per tahun

BFR and BFR IDR 8.75% USD 4.5% at the time the

untuk Dollar AS. indikasi BFR Rupiah 8,75% dan BFR

agreement was signed.

Dollar

AS

4,5%

pada

saat

perjanjian

ini

ditandatangani.

123




20.


PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Lanjutan)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (Continued)

Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan Murabahah

Based on the Deed No. Murabahah Financing

No. 10 tanggal 10 Mei 2012, yang dibuat dihadapan

Agreement, 10 dated May 10. 2012, made before

Yaumi Azhar.A.H..LLM. sebagai notaris pengganti dari

Yaumi Azhar. AH. LLM. as a substitute notary of

Aliya Sriwendayani Azhar.S.H..M.H.,Mkn.. notaris di

Sriwendayani Aliya Azhar. SH. MH. Mkn., Notary in

Jakarta Pusat, bahwa PT CF memperoleh tambahan

Jakarta, PT CF obtained additional Murabaha

fasilitas

sebesar

financing facility amounting to Rp 10,000,000,000. -

Rp 10.000.000.000.- dan/ atau ekuivalen dalam mata

and/or equivalent in USD of non revolving the

uang Dollar AS yang bersifat non revolving dengan

withdrawal period of 6 months from the date of the

masa penarikan 6 bulan terhitung dari tanggal

agreement for a period of 60 (sixty) months,

perjanjian dengan jangka waktu 60 (enam puluh)

including availibility period.

pembiayaan

Murabahah

bulan, termasuk didalamnya masa availibility period. Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Sharia Bukopin

Berdasarkan Akta Akad No.30 tanggal 14 Oktober

Based on the Deed of Akad No.30 dated October 14,

2010 yang dibuat dihadapan DR. Ir. Yohanes Wilion.

2010 made before DR. Ir.Yohanes Wilion. SE. SH.

SE. SH. MM. Notaris di Jakarta. PT CF telah

MM. Notary in Jakarta. PT CF obtained financing

memperoleh fasilitas pembiayaan dengan Akad Line

facility with Akad Line Facility Mudharaba (non

Facility Mudarabah (non revolving) dari PT Bank

revolving) from PT Bank Syariah Bukopin with

Syariah Bukopin dengan jumlah maksimal kredit

maximum credit amounting to Rp10,000,000,000.

sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas ini dipergunakan

This facility use for consumer and leasing financing.

untuk pembiayaan end user atas sewa guna usaha

Profit sharing ratio for this facility is effective 14% per

dan konsumen. Nisbah bagi hasil 14% per tahun

year. The term of the facility is 66 (sixty six) including

efektif. Fasilitas kredit ini berjangka 66 (enam puluh

extention of drawdown period for 6 (six) months.The

enam)

selama

facility requirement only applied for the consumer in

6 (enam) bulan. Persyaratan pembiayaan hanya

bulan

dengan

kelonggaran

tarik

the Group Recapital, If the facility is designated for

dikhususkan kepada konsumen yang merupakan

the consumer outside the Group Recapital. then the

Group Recapital. Jika pembiayaan diperuntukkan

maximum financing term is 36 (thirty six) months,

selain konsumen dalam Group Recapital. maka jangka

and may be extended as agreed by both parties.

waktu pembiayaan maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan. dan dapat diperpanjang oleh kesepakatan kedua belah pihak.

124





20.


PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan)

PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

Jaminan yang diberikan berupa:

Collateral for the loans are:

a. Pengikatan secara notariil dan/atau dibawah

a.

The agreement is made before notary or

tangan serta menyerahkan asli dari dokumen

underhand and submit the original collateral

– dokumen jaminan kepada bank sesuai

documents to the bank that in accordance the

dengan peraturan perundang-undangan yang

Law, which is an integral part of the contract,

berlaku, yang merupakan bagian yang tidak

namely:

terpisahkan dari akad ini, yakni: 1.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat

1.

– alat berat atau yang kendaraan yang

document of the heavy equipment or vehicle

dibiayai 100% dari Plafond atau minimal

that 100% financed from credit facility or

senilai Rp10.000.000.000.2.

Fiduciary transfer of invoice or ownership

Fidusia

tagihan

dibiayai

PT

atas

CF

minimum amounted to Rp10,000,000,000.

nasabah

sebesar

125%

yang

2.

dari

Fiduciary transfer of PT CF receivable to the consumer that 125% financed from credit

Plafond atau minimal Rp12.500.000.000.-

facility

or

minimum

amounted

to

Rp12,500,000,000. 3.

Avalist dari seluruh Direksi dan komisaris

3.

utama Perusahaan. b. PT

CF

dilarang


untuk

mengalihkan/memindahkan

Surety from PT CF Board of Director and

menyewakan,

b.

barang-barang

PT CF in forbid to rent, transfer/move the equipment which were guaranteed, without prior

yang telah dijaminkan tersebut tanpa izin

written approval from the Bank.

tertulis terlebih dahulu dari Bank. Berdasarkan surat persetujuan perubahan jaminan

Based on the letter of approval on amendment of

dan

collateral and the provision of financing facilities

persyaratan

pemberian

fasilitas

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011,

pembiayaan tanggal

19

Januari 2011, perubahan – perubahan tersebut adalah sebagai berikut:

125

No.006/MLW-SPPFP/BSB/JKT/I/2011dated January 19, 2011, the changes are as follows:





20.


PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan)

PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

a.

a.

Jangka Waktu

Periods

Semula 66 (enam puluh enam) bulan dengan

Initially 66 (sixty six) months with drawdown

kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

leniency for 6 (six) months and the duration of

jangka waktu setiap penarikan maksimal 60

each withdrawal for a maximum of 60 (sixty)

(enam

persyaratan

months, and the financing requirements solely

pembiayaan hanya dikhususkan kepada end user

puluh)

bulan

dengan

devoted to the end user which is within

yang merupakan group Recapital. Selain group

Recapital group. Other than Recapital group,

Recapital jangka waktu pembiayaan maksimal 36

the maximum funding period is 36 (thirty six)

(tiga puluh enam) bulan, dan dapat diperpanjang

months, and may be extended by agreement of

oleh kesepakatan kedua belah pihak. Periode

both parties. This funding period can be

pembiayaan

menjadi

extended to 66 (sixty six) months with the

berjangka 66 (enam puluh enam) bulan dengan

drawdown leniency for 6 (six) months and the

kelonggaran tarik selama 6 (enam) bulan dan

duration of each withdrawal for a maximum of

jangka waktu setiap penarikan maksimal 60

60 (sixty) months.

ini dapat diperpanjang

(enam puluh) bulan . b.

Persyaratan lain-lain

b.

Other Requirements

Dalam persyaratan lain – lain bahwa pembiayaan

In other terms the facility is solely devoted to

hanya

mobil

finance the purchase of cars with the Recapital

didalam lingkungan Grup Recapital dengan porsi

Group with 100% share of bank financing. End

pembiayaan bank 100%. End user dapat terdiri

user can comprise Companies or employees

Perusahaan

mendapat

who received COP facilities (Car Ownership

fasilitas COP (Car Ownership Program) dari

Program) of the respective Companies –

Perusahaan masing – masing, dirubah menjadi:

respectively, changed to:

1.

1.

dikhususkan

atau

Pembiayaan

untuk

pembelian

karyawan

sewa

guna

yang

usaha

dikhususkan untuk pembelian

2.

hanya

Lease financing solely devoted to the

excavator,

purchase of excavator, dozer, top drive,

dozer, top drive dan heavy truck, light truck

heavy trucks and light trucks (not including

(tidak termasuk merk dari Negara china).

the brands from China).

Pembiayaan

hanya

dikhususkan

untuk

2.

The financing solely devoted to purchase

pembelian mobil didalam lingkungan Grup

cars within the Recapital Group with 100%

Recapital dengan porsi pembiayaan bank

share of bank financing. End user

100%,pelanggan dapat terdiri Perusahaan

comprises of PT CF or employees who

PT CF atau karyawan yang mendapat

received COP (Car Ownership Program) of

fasilitas COP (Car Ownership Program) dari

the respective PT CF.

PT CF masing – masing.

126

may




20.

PT Bank Syariah Bukopin (Lanjutan) 3.

Pada

BORROWINGS (Continued) PT Bank Sharia Bukopin (Continued)

Pembiayaan non grup Recapital dengan

3.

The financing for non-group Recapital with

porsi pembiayaan bank 80% dan end user

80% share of bank financing and 20% by

20%.

the end user. 51/MLW-

On March 23, 2011, No. 51/MLW-SPPFP/BSB-

SPPFP/BSB-JKT/III/2011. Persyaratan lain-lain poin

tanggal

JKT/III/2011. Other requirements of point number

nomor 1 (satu) diatas dirubah menjadi “ sektor bisnis

one (1) above was changed to "the business sector

dan objek akan dibiayai tidak dibatasi dan ditentukan

and the object will be funded is not limited and is

oleh komite BSB”.

determined by a committee of BSB".

Berdasarkan Akta Akad no.04 tanggal 23 Mei 2011

Under the Agreement Deed No.04 dated May 23,

yang dibuat dihadapan Doktor, Insinyur, Yohanes

2011 made before Doctor, Engineer, Yohanes

Wilion, SE, SH, MM notaris di Jakarta. Perusahaan

Wilion, SE, SH, MM notary in Jakarta. The company

telah memperoleh fasilitas pembiayaan line facility

has obtained financing facility line facility (non-

(non revolving) dalam bentuk pembiayaan pelanggan

revolving) in the form of customer financing with

dengan

syariah

eksekuting pattern with Islamic principles with profit

dengan nisbah bagi hasil berdasarkan bagi hasil

sharing ratio is based on the results of the bank's

dengan

ditentukan

expected revenue is determined by a separate letter

dengan surat terpisah dan dapat dirubah sewaktu-

and can be changed at any time. The credit facility

waktu. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 66 (enam

has a term of 66 (sixty six) go shopping with unused

puluh enam) belan dengan kelonggaran tarik selama 6

loan for 6 (six) months and a maximum withdrawal

(enam) bulan dan jangka waktu setiap penarikan

period every 60 (sixty) months.

pola

23

Maret

eksekuting

ekspektasi

2011,

dengan

pendapatan

No.

prinsip bank

maksimal 60 (enam puluh) bulan. Jaminan yang diberikan:

Collateral:

1.

1.

Fidusia invoice atau bukti kepemilikan alat – alat

Fiduciary

transfer

of

invoice

or

proof

of

berat atau yang kendaraan yang dibiayai sebesar

ownership of equipment - heavy equipment or

minimal senilai Rp15.000.000.000.

vehicles

financed

at

least

worth

Rp15,000,000,000. 2.

3.

Fidusia piutang atas nasabah yang dibiayai

2.

Fiduciary transfer of ownership of customers

Perusahaan sebesar 125% dari Plafond atau

receivable that the Company financed 125% or

minimal Rp18.750.000.000

at least Rp18,750,000,000.

Avalist

dari

Direksi

dan

Komisaris

utama

Perusahaan.

3.

Surety from the Company’s President Director and Commissioner.

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting

PT CF has complied with all important loan covenant

sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh

required by the bank.

Bank.

127





20.




Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.04 tanggal 20

Based on the of Credit Agreement No.04 dated

September 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan Imas

September

Fatimah SH., Notaris di Jakarta yang kemudian diubah

Fatimah.SH., Notary in Jakarta, which was amended

dengan akta Addendum I (Pertama) Perjanjian Kredit

by Deed of First Addendum Credit Agreement No.

No. 93, tertanggal 24 November 2010 yang dibuat oleh

93, dated November 24, 2010, which was made by

Notaris yang sama. kemudian dirubah kembali dengan

the same notary, then was amended again by the

Akta Addendum II (Kedua) No. 08, tanggal 08

Deed of Second Addendum No. 08, dated December

Desember 2010 yang dibuat oleh dan dihadapan

8, 2010 made before the same Notary in Jakarta. PT

Notaris yang sama di Jakarta, PT CF memperoleh

CFobtained a credit facility in the form of Fixed Loan

fasilitas kredit dalam bentuk Pinjaman Tetap On

On Installment

Installment

Jakarta

Jakarta

dari PT Bank ICBC Indonesia dengan

jumlah

maksimum

Tower sebesar

20,

with

2010,

made

before

Imas

from PT Bank ICBC Indonesia, a

maximum

amount

of

Rp25,000,000,000, which consists of:

Rp25.000.000.000, yang terdiri dari: -

-

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

-

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PT I) sebesar Rp16.000.000.000 dengan tingkat

amounted

suku bunga kontraktual setahun sebesar 12%.

contractual interest rate 12% a year.

Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On Installment

-

Rp16,000,000,000

with

the

Fixed Loan On Installment Credit Facility (PT I)

(PTI) sebesar USD1.000.000 dengan suku bunga

amounted USD1,000,000 with the contractual

kontraktual setahun sebesar 7%.

interest rate 7% a year.

Fasilitas

pinjaman

ini

dijamin

dengan

piutang

This loan facility is secured with financing receivables

pembiayaan (alat-alat berat baru) dan pembiayaan

(new heavy equipment) and consumer finance

konsumen (mobil-mobil baru) yang keseluruhannya

receivables (new cars) that equal to 120% of the

adalah sebesar 120% dari jumlah fasilitas kredit yang

outstanding amount of credit facilities or amounted to

terhutang atau sebesar Rp30.000.000.000. Jangka

Rp 30,000,000,000. The term of the credit facility is 3

waktu fasiltias per penarikan pembiayaan adalah

years.

3

(tiga) tahun. Pada tanggal 17 Oktober 2011, bank memberikan

On October 17, 2011, the bank provides working

kepada PT CF fasilitas modal kerja dengan jumlah

capital facility to PT CF with a maximum amount of

maksimum

untuk

Rp10,000,000,000, that specially to financing PT

digunakan membiayai PT Mutiara Tanjung Logistic.

Mutiara Tanjung Logistic. The term of credit facility is

Jangka waktu fasilitas kredit 3 (tiga) tahun, dan

3 (three) years and the contractual interest rate of

dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun

11% p.a.

sebesar

Rp10.000.000.000.-

sebesar 11%.

128





20.


PT Bank ICBC Indonesia (Lanjutan)

PT Bank ICBC Indonesia (Continued)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Nomor 47 Tanggal

Under the Deed of Loan Agreement No. 47 Date

30 Januari 2012 yang dibuat dihadapan Achmad

January 30, 2012 made before Achmad Bajumi. SH.

Bajumi,

bank

MH. Notary in Jakarta, the banks provide an

memberikan tambahan fasilitas pinjaman kepada PT

additional loan facility to PT CF in the form of loans

CF berupa Pinjaman Tetap On Installment (PTI 3)

Fixed On Installment (PTI 3) with a maximum amount

dengan

Rp

of Rp 10,000,000,000. - with a period of 3 (three)

10.000.000.000.- dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun,

years, and the contractual interest rate of 11% a

dan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar

year, the withdrawal period of 6 (six) months from the

11%, masa penarikan 6 (enam) bulan terhitung dari

date of the agreement, the term of the financing to

tanggal perjanjian, jangka waktu pembiayaan kepada

the end user a maximum of 36 (thirty six) months.

S.H.,M.H.,

jumlah

Notaris

di

maksimum

Jakarta,

sebesar

end user maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan. Pinjaman

pembiayaan

Loans are used for financing activities of PT CF to

PT CF kepada end user nya yaitu dengan ketentuan

digunakan

untuk

kegiatan

the end user, namely the provision of financing the

obyek pembiayaan dalam keadaan baru, dengan

object in a new state, with the term of the financing

jangka waktu pembiayaan selama 36 (tiga puluh

for 36 (thirty six) months.

enam) bulan. Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Central Asia Tbk.


Berdasarkan perjanjian No. 270/PK/W08/KRD/2010

Based on the agreement No.270/PK/W08/KRD/2010

tanggal 30 September 2010, PT CF mendapatkan

dated September 30, 2010, PT CF obtained an

pinjaman rekening koran (PRK) dari PT Bank Central

overdraft loan (PRK) from PT Bank Central Asia Tbk

Asia, Tbk dengan Plafon sebesar Rp 3.500.000.000

with a ceiling of Rp 3,500,000,000 a term of one year

berjangka waktu satu tahun dengan bunga kontraktual

with a one year contractual interest at 11.75 % is

setahun sebesar 11,75% yang dicairkan secara

disbursed in stages with the loan term varies.

bertahap dengan jangka waktu pinjaman bervariasi. Berdasarkan

No.

Based on the amendment of the credit agreement

688/ADD/W08/KRD/2011 tanggal 9 Juni 2011, jumlah

perubahan

perjanjian

kredit

No.688/ADD/W08/KRD/2011 dated June 9, 2011, the

pagu kredit menjadi Rp4.500.000.000.

maximum

credit

Rp4,500,000,000.

129

amount

is

increased

to





20.

PT Bank Central Asia Tbk. (Lanjutan) Berdasarkan

perubahan

perjanjian

BORROWINGS (Continued) PT Bank Central Asia Tbk. (Continued)

kredit

No.

No. Based on the changes in the credit agreement.

1016/ADD/W08/KRD2012 tanggal 1 Oktober 2012.

1016/ADD/W08/KRD2012 dated October 1, 2012,

Fasilitas rekening Koran ini diperpanjang sampai

current account facilities will be extended until the of

tanggal 8 September 2013.

September 8, 2013.

Jaminan atas pinjaman:

The loan is secured with:

a.

a.

Aset PT Recapital Advisors −

Sebidang tanah di Jl. RS Fatmawati komplek

Assets of PT Recapital Advisors −

Land area on Jl. RS Fatmawati Duta Mas

pertokoan Duta Mas Blok B.2, No.25 Cipete

Shopping

Complex

Utara, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

Cipete Utara, Kebayoran Baru, Jakarta

dengan SHGB No. 621/Cipete Utara

Selatan, South Jakarta, with Certificate of Right to Build

Block

B.2,

No.25,

(SHGB) No. 621/Cipete

Utara. −

Sebidang tanah HGB No.5342/ Perkav PD

−

2

Land area with Certificate of Right to Build

Sarana Jaya Blok B Kav No. 9 seluas 77 M ,

(SHGB) No.5342/ Perkav PD Sarana Jaya

Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta Timur

Blok B Kav No. 9, Pondok Kelapa, Duren Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77m . a.

Aset PT Recapital Advisors (Lanjutan) −

a.

Sebidang tanah HGB No.5345/ Perkav PD

Assets of PT Recapital Advisors (Continued) −

Sarana Jaya Blok B Kav No. 10 seluas 77

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5345/Perkav PD Sarana Jaya

2

M , Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

Blok B Kav No. 10, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit, Jakarta Timur with total area of 2

77m . −

Sebidang tanah HGB No.5347/ Perkav PD Sarana Jaya Blok B Kav No. 11 seluas 77 2

−

Land area with Certificate of Right to Build (SHGB) No. 5347/ Perkav PD Sarana Jaya

M . Pondok Kelapa Duren Sawit Jakarta

Blok B Kav No.11, Pondok Kelapa, Duren

Timur

Sawit,East Jakarta with total area of 77m .

2

130





20.


PT Bank Central Asia Tbk. (Lanjutan)

PT Bank Central Asia Tbk. (Continued)

b.

b.

Aset PT Recapital Securities − 1 (satu) Unit tanah bangunan di Jl. RS

Assets of PT Recapital Securities −

Land and building on Jl. RS Fatmawati

Fatmawati komplek pertokoan Duta Mas Blok

Shopping Complex Block B.2. No.24.

B.2. No.24 Cipete Utara. Kebayoran Baru.

Cipete Utara, Kebayoran Baru, South

Jakarta Selatan SHGB No. 620/Cipete Utara.

Jakarta n, South Jakarta, with Certificate of Right to Build

(SHGB) No. 620/Cipete

Utara. Entitas

anak

persyaratan

telah

penting

mematuhi

seluruh

The subsidiary has complied with all important

sehubungan

dengan

loan covenant required by the bank.

persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas. PT Bank Yudha Bakti

PT Bank Yudha Bakti

Berdasarkan akta perjanjian pemberian fasilitas kredit

Based on the deed of working capital credit facility

modal kerja No. 18 tanggal 13 April 2007 yang dibuat

agreement No.18 dated April 13, 2007 made before

dihadapan Agung Iriantoro, SH., Magister Hukum,

the Agung Iriantoro, SH., Master of Law, Notary in

Notaris di Jakarta. PT CF mendapat fasilitas kredit

Jakarta. PT Bank Yudha Bhakti

modal kerja dari PT Bank Yudha Bhakti dengan jumlah

capital credit facility to PT CF with a maximum

maksimum

Pinjaman

amount of Rp2,800,000,000. The term of loan is one

berjangka waktu satu tahun dan akan berakhir pada

year and will be matured on April 13, 2008. The

tanggal 13 April 2008. Tingkat suku bunga kontraktual

contractual interest rate of the loan is 17% p.a.

setahun

sebesar

sebesar

Rp2.800.000.000.

17%.

Berdasarkan

provided working

perjanjian

Based on ageement of credit term extension and

perpanjangan dan penambahan fasilitas kredit modal

additional of regular working capital facility No.28

kerja bersifat reguler No.28 tanggal

dated May 21, 2008 by the same notary, the amount

21 Mei 2008

oleh Notaris yang sama, fasilitas ini menjadi Rp 3.500.000.000.

131

of the facility increased to Rp3,500,000,000.





20.


PT Bank Yudha Bakti (Lanjutan)

PT Bank Yudha Bakti (Continued)

Berdasarkan surat persetujuan perpanjangan kredit

Based on approval on extention working capital

modal kerja, jangka waktu pinjaman ini diperpanjang

credit the maturity date of this loan was extended to

hingga 13 April 2012. Tingkat suku bunga kontraktual

April

setahun berkisar 15% pada tahun 2011. Fasilitas

appoximately from 15% a year in 2011. This loan

pinjaman ini dijamin dengan cessie atas tagihan yang

facility is secured by cessie of receivables at

dibiayai minimal sebesar 120% dari jumlah penarikan

minimum of 120% of the amount of withdrawals or

atau plafond kredit, dan saldo pinjaman ini dijamin

credit limit, and balance of the loan is secured by a

dengan

receivable

tagihan

ke

PT

Retower

Asia

sebesar

13,

2012.

due

Contractual

from

PT

interest

Retower

rates

Asia

of

Rp7.303.286.965.

Rp7,303,286,965.

Pinjaman yang diterima dari PT Bank Yudha Bhakti

Loans received from PT Bank Yudha Bhakti was

telah dilunasi berdasarkan surat keterangan lunas No.

settled by letter No. 0919/CS/DP/BYB/VII/2012 dated

0919/CS/DP/BYB/VII/2012 tanggal 6 Juli 2012.

July 6, 2012.

PT Bank BRI Syariah

PT Bank BRI Syariah

Pada tanggal 05 Januari 2010. PT CF memperoleh

On January 5, 2010, PT CF obtained mudharaba

fasilitas pembiayaan mudharabah dari Bank BRI

financing facility from Bank BRI Sharia. The facility is

Syariah. Fasilitas tersebut digunakan untuk modal

used for working capital financing with a maximum

kerja pembiayaan dengan jumlah maksimum sebesar

amount of Rp5,000,000,000 with profit sharing ratio

Rp 5.000.000.000 dengan ketentuan nisbah bagi hasil,

73.33% for the Bank and 26.67% for PT CF.

bagian Bank sebesar 73,33% dan PT CF sebesar 26,67%. Berdasarkan surat persetujuan prinsip pembiayaan

Based on the letter of financing principle approval

(SP3), tanggal 2 November 2010, telah disetujui

dated November 2, 2010, it was agreed that the use

bahwa penggunaan fasilitas kredit adalah untuk

of credit facilities is to finance within the business

pembiayaan

usaha

Group of Recapital, specially to PT Capitalinc

Recapital, terbatas pada PT Capitalinc investment.

di

dalam

lingkungan

Grup

investment, PT Aetra Air Jakarta and Tangerang,

PT=Aetra Air Jakarta dan Tangerang, PT Bank Pundi,

PT=Bank Pundi, Tbk, PT Berau Coal for a period of

Tbk, PT Berau Coal dengan jangka waktu maksimal

maksimal 36 (thirty six) months.

36 (tiga puluh enam) bulan.

132




20. BORROWINGS (Continued)

PT Bank BRI Syariah (Lanjutan)

PT Bank BRI Syariah (Continued)

Jaminan atas pinjaman dijamin dengan:

Collateral for loans secured by:

a. Fidusia tagihan dari Portofolio pembiayaan unit

a. Fiduciary bill of portfolio financing Islamic unit

syariah senilai 110% dari pembiayaan bank.

worth 110% of the financing bank.

b. Surat kuasa potong gaji (SKPG) dari karyawan

b. The power of attorney salary (FNS) of the

kepada PT CF untuk memotong gaji bulanan dan

employees of PT CF to cut the monthly salary

langsung disetor ke Bank.

and deposited directly into the bank.

c. Asuransi jiwa atas setiap karyawan yang dibiaya minimal sebesar plafond penarikan. d. PT

CF

sebagai

avalist

termasuk

c. Life insurance on any employee-funded minimum withdrawal limit.

corporate

d. PT CF as avalist including corporate guarantee in

guarantee di dalamnya terhadap pembiayaan yang

which to bank financing provided to each

diberikan bank kepada setiap karyawan tetap PT

employee remains firm.

CF. Berdasarkan perjanjian tersebut, PT CF diwajibkan

Uder above mention agreement, PT CF required to

mempertahankan gearing ratio tidak melebihi 10

maintain maximum gearing ratio of 10 (ten) times,

(sepuluh) kali dan tidak diperkenankan, antara lain,

And the Company, is not allowed to without prior

untuk menjaminkan kekayaan kepada pihak lain,

approval from the bank, Is not allowed to among

melakukan pembayaran hutang pemegang saham,

other, pledge the property to another party, Pay off

mengajukan penyataan pailit tanpa persetujuan tertulis

shareholder

dari Bank BRI – Syariah.

statement.

loans

and

filed

for

bankruptcy

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan


penting


sehubungan

dengan

persyaratan

yang

diberikan oleh bank tersebut di atas PT Bank Artha Graha International,Tbk

PT Bank Artha Graha International.Tbk

Berdasarkan Akta perjanjian kredit No 340 tanggal 26 Juni 2012, dibuat dihadapan Dr.Irawan Soerodjo.S.H.,Msi., notaris di Jakarta, PT CF mendapat fasilitas kredit dari PT Bank Artha Graha, Tbk dengan batas maksimum sebesar Rp 15.000.000.000. Pinjaman berjangka waktu satu tahun terhitung sejak tanggal pengikatan kredit, 26 Juni 2012 dan akan berakhir pada tanggal 26 Juni 2013 termasuk masa penarikan selama 6 bulan.

Based on the Deed No. 340 dated credit agreement June 26, 2012. made before Dr.Irawan Soerodjo. SH. Msi., Notary in Jakarta, PT CF obtained a credit facility from PT Bank Artha Graha, Tbk with a maximum of Rp 15,000,000,000. -. Borrowing a term of one year from the date of credit bonding, June 26, 2012 and will expire on June 26, 2013 included the withdrawal period for 6 months.

133




20.


PT Bank Artha Graha International,Tbk (Lanjutan)

PT Bank (Continued)

Pinjaman ini digunakan untuk kegiatan pembiayaan PT CF kepada end user nya dengan obyek pembiayaan berupa Kendaraan bermotor roda empat (Toyota, Honda, Daihatsu, Suzuki, Mitsubishi, Nissan) dan Alat Berat (Komatsu, caterpillar, Volvo, Hitachi, Kobelco, Hino, Hitachi, Isuzu, Doosan) dengan nilai minimal pencairan sebesar Rp.500.000.000.- (lima ratus juta Rupiah)

These loans are used to finance activities of PT CF to end users with the object of financing in the form of four vehicles (Toyota, Honda, Daihatsu, Suzuki, Mitsubishi, Nissan) and Heavy Equipment (Komatsu, caterpillar, Volvo, Hitachi, Kobelco, Hino, Hitachi, Isuzu, Doosan) with a minimum value of Rp.500,000,000 disbursement. - (five hundred million Rupiah)

Jaminan atas pinjaman dari PT Bank Artha Grafa International, Tbk., adalah piutang dari PT CF kepada para end user dengan nilai penjaminan sampai dengan Rp.18.000.000.000.- (Delapan belas Milyar Rupiah).

Collateral for a loan from PT Bank Artha Grafa International, Tbk., are receivables from PT CF to the end user with the guarantee amount up to Rp.18,000,000,000.

Selama PT CF masih memiliki kewajiban kepada PT Bank Artha Graha International,Tbk., maka PT CF dan pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Artha Graha International,Tbk., tanpa persetujuan tertulis tidak diijinkan untuk :

During PT CF still has an obligation to PT Bank Artha Graha International, Tbk., PT CF and shareholders without the written consent of PT Bank Artha Graha International, Tbk., Without written consent is not permitted to:

a.

Melakukan merger badan usaha lain;

a.

Implementation of the Merger or Consolidation with other business entities;

b.

Melakukan perubahan pemegang saham dan/atau manajemen entitas anak;

b.

Make changes to shareholders management Subsidiaries;

c.

Melakukan perubahan terhadap bidang usaha

c. Make changes to the business

d.

Sebagai penjamin dan menjaminkan harta kekayaan yang telah dijaminkan kepada pihak lain

d. As guarantor and guarantee assets that have been pledged to another party

PT CF telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas.

PT CF has complied with all essential requirements with respect to the requirements given by the Bank as mentioned above.

atau Konsolidasi

dengan

134

Artha

Graha

International.Tbk

and

/

or




20.


PT Global Sarana Lintas Artha

PT Global Sarana Lintas Artha

Berdasarkan perjanjian pinjam meminjam No 001/CFTSY/XI2012 tanggal 28 November 2012 Perusahaan mendapatkan pinjaman sebesar Rp 1.000.000.000. Pinjaman tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 29 November 2012 dan berakhir pada tanggal 28 November 2013 dimana untuk pembayaran bunga dibayarkan per bulan sedangkan pokok dibayarkan sekaligus.

Based on the borrowing agreement No. dated 28 November 2012 001/CF-TSY/XI2012 Company a loan of Rp 1,000,000,000. The loan term of 12 months from the date of November 29, 2012 and ending on November28, 2013 where for the payment of interest payable per month while the principal is paid at once.

Entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan oleh Bank tersebut di atas.

The subsidiaries has complied with all essential requirements with respect to the requirements given by the Bank as mentioned above.

21. HUTANG USAHA

21.

TRADE ACCOUNT PAYABLES 2011 Disajikan kembali/

2012

Restated

Rupiah

IDR

PT Darma Putera Wahana Pratama PT Citra Perdana maju

PT Darma Putera Wahana Pratama 20.000.000.000

-

2.379.867.840

-

PT Citra Perdana maju

Kondour SA Corp.

843.320.311

-

Kondour SA Corp.

PetroPro

378.038.700

-

PetroPro

PT Cipta Upaya Aneka Prima

111.223.068

-

PT Cipta Upaya Aneka Prima

PT Mahakam Delta Petroleum

95.891.418

95.891.418

PT Mahakam Delta Petroleum

PT Kelana Buana Samudera

-

244.242.690

PT Kelana Buana Samudera

PT Rasuna Sentra Medika

-

103.445.366

PT Rasuna Sentra Medika

Roosmania

-

92.251.867

Roosmania

PT Yakapepe Inti Graha

-

91.554.504

PT Yakapepe Inti Graha

PT Surya Jaya Prasetya

-

51.013.895

PT Surya Jaya Prasetya

346.469.937

780.071.513

Others Below < Rp50 million

24.154.811.274

1.458.471.253

Lain-lain dibawah
135

Total




21. HUTANG USAHA (Lanjutan)

21.

TRADE ACCOUNT PAYABLES (Continued)

Dollar AS

USDollar

IJV – Kangean Energy Indonesia Ltd

IJV – Kangean Energy 4.475.347.269

4.475.347.269

Indonesia Ltd

Schlumberger

1.514.656.363

-

PT Dowell Anadrill Schlumberger

Kondur SA Corp.

1.502.329.202

2.356.658.698

Kondur SA Corp.

PT Bintang Energi Pratama

1.414.293.874

252.578.156

PT Bintang Energi Pratama

PT Opac Barata

1.306.647.000

1.260.497.340

PT Opac Barata

PT Petroflexx Prima Daya

874.414.821

-

PT Petroflexx Prima Daya

PT Karya Beurata

718.433.746

1.395.180.838

PT Karya Beurata

PT Dahana (Persero)

686.000.000

124.129.925

PT Dahana (Persero)

PT Chevron Pacific Indonesia

576.024.554

755.529.494

PT Chevron Pacific Indonesia

PT Insani Mitrasani Gelam

573.259.614

573.259.614

PT Insani Mitrasani Gelam

Karya Sejahtera Pratama

529.347.925

-

PT Karya Sejahtera Pratama

PT Geosein Delta Andalan

506.660.000

489.325.149

PT Geosein Delta Andalan

PT Sanggarcipta Kreasitama

368.685.938

463.517.463

PT Sanggarcipta kreasitama

PT Dowell Anadrill

PT Schlumberger Geoph.

PT Schlumberger Geoph.

Nusantara

351.510.031

-

Spr Langgak

321.093.438

-

Spr Langgak

PT Gearindo Tiga Utama

299.761.237

-

PT Gearindo Tiga Utama

Sunwapta Mineral Ltd

271.731.688

271.731.688

Sunwapta Mineral Ltd

PT Kelana Buana Samudra

260.457.302

-

PT Kelana Buana Samudra

PT Bakrie Swasakti Utama

254.947.997

628.564.461

PT Petroleum Geodata Solusi Indonesia

Nusantara

PT Bakrie Swasakti Utama PT Petroleum Geodata Solusi

244.118.000

235.495.960

PT Kasadasa Perkasa

237.636.382

244.378.973

PT Prima Citra Energi

228.419.107

-

PT Prima Citra Energi

PT Kurnia Sylva Consultindo

212.849.515

-

PT Kurnia Sylva Consultindo

PT Petrotech Penta Nusa

206.696.250

-


PT Patra Nusa Data

206.377.000

199.087.940

PT Patra Nusa Data

PT Dahana (PERSERO)

168.960.864

-

Dahana PT (PERSERO)

Ivan Byrel

140.577.000

135.611.940

Ivan Byrel

PT Weatherford Indonesia

126.475.368

-

PT Weatherford Indonesia

PT Cipta Prasetya Group

116.252.769

-

PT Cipta Prasetya Group

PT Wasita Prama Gatra

114.100.648

-

PT Wasita Prama Gatra

18.808.064.902

13.860.894.908

Amount transfered

Jumlah pindahan

136

Indonesia PT Kasadasa Perkasa




2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Dolar AS Jumlah pindahan

USDollar 18.808.064.902

13.860.894.908

Amount transfered


110.589.384

103.704.708


PT Mandiri Trans Utama

107.284.150

-

PT Mandiri Trans Utama

PT Tiga Inti Pilar

105.231.358

-

PT Tiga Inti Pilar

-

1.825.158.697

PT Daya Alam Teknik Inti

-

147.449.647

PT Petrolog Multi Usaha Mandiri

1.239.568.549

1.383.608.095

Others each below < Rp50 juta

Jumlah Dollar AS

20.370.738.343

17.320.816.055

Total USD

Jumlah

44.525.549.617

18.779.287.308

Total

PT Daya Alam Teknik Inti PT Petrolog Multi Usaha Mandiri Lain-lain dibawah < Rp50 juta

Analisa umur hutang usaha berdasarkan tanggal

The aging analysis of trade payable based on invoice

faktur adalah sebagai berikut:

date are as follows: 2011 Disajikan kembali/ 2012

Kurang dari 60 hari

Restated

23.892.763.782

2.122.817.531

Less than 60 days

1.496.100.701

2.008.694.380

61 – 90 days

Lebih dari 91 hari

19.136.685.134

14.647.775.397

More than 91 days

Jumlah

44.525.549.617

18.779.287.308

Total

61 – 90 hari

137




22. PERPAJAKAN a.

b.

22.

Pajak dibayar dimuka

TAXATION a.

Prepaid taxes

Perusahaan memiliki saldo akhir pajak dibayar

The Company has the ending balance of

dimuka atas PPN untuk tahun yang berakhir pada

prepaid tax on VAT for year ended as of

31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing

December 31, 2012 and 2011 each amounted

sebesar Rp0 dan Rp65.310.088 yang disajikan

to Rp0 and Rp65,310,088 is presented as a

dalam akun uang muka dan biaya dibayar dimuka.

down payment and prepaid expenses.

Hutang pajak

b.

Tax payable

2011 Disajikan kembali/ 2012 Pajak Pertambahan Nilai

4.888.364.395

3.681.576.854

Value Added Tax

Pasal 21

4.983.967.863

4.307.002.275

Article 21

Pasal 23

904.373.107

713.280.458

Article 23

Pasal 4 (2)

718.656.550

169.790.958

Article 4 (2)

Pasal 29

247.802.723

-

Article 29

11.743.164.638

8.871.650.545

Total

Jumlah c.

Restated

Pajak penghasilan badan

c.


2012 Pajak kini

Income tax

Pajak tangguhan

(247.802.722) 3.070.515.271

3.734.752.873

Current tax Deferred tax

Jumlah

2.822.712.549

3.734.752.873

Total

Rekonsiliasi antara beban/manfaat pajak penghasilan Perusahaan dengan hasil perkalian laba akuntansi Perusahaan sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

138

Reconciliation between expense/income tax benefit and the theoretical accounting profit before income tax and Company tax rates applicable to the year ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. PERPAJAKAN (Lanjutan) c.

22.

Pajak penghasilan badan (Lanjutan)

c.

Income tax (Continued)


2012 Rugi konsolidasian sebelum beban pajak: Ditambah/(dikurangi): Rugi sebelum pajak – entitas anak

TAXATION (Continued)

Loss before tax expense Consolidated: Added / (loss) Loss before tax – subsidiaries

(40.440.900.572)

(15.906.343.838)

Eliminasi konsolidasian

(20.193.214.719) 21.411.679.980

(3.226.304.592) 3.518.299.056

Elimination of consolidated

Rugi sebelum pajak penghasilan – Perusahaan

(39.222.435.311)

(15.614.349.374)

Loss before income tax – Company

Beda tetap: Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain Telepon Konsumsi Bunga sewa Biaya promosi Sumbangan Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final

4.184.418.170 300.235.675 13.765.808 30.000.000 34.206.830 (11.389.976)

(165.038.705)

Jumlah beda tetap

4.551.236.507

4.167.546.975

Beda temporer: Penyusutan aset tetap Imbalan kerja Cadangan penurunan nilai

6.718.808 551.721.069 3.669.188.493

14.648.766 1.798.542.496 -

Jumlah beda temporer

4.227.628.370

1.813.191.262

Temporer difference: Depreciation of fixed assets Employee benefit Provision of impairment Total temporer difference

(30.443.570.435)

(9.633.611.137)

Estimated loss taxable

(30.443.570.000)

(9.633.611.000)

Estimated loss – rounded

247.802.722

-

Current tax expenses Parent Subsidiaries

247.802.722

-

Current tax expensesconsolidation

Taksiran kerugian kena Pajak Taksiran kerugian – dibulatkan Beban pajak kini : Induk Entitas anak Beban pajak kini konsolidasian

139

4.074.781.516 206.680.521 21.938.200 6.728.873 9.422.800 9.363.770 3.670.000

Permanent difference: Equity in net earnings of associated companies Others Telephone Meal Interest lease Promotion Donation Net interest income subjected to final tax Total permanent difference




22. PERPAJAKAN (Lanjutan) c.

22.

Pajak penghasilan badan (Lanjutan)

TAXATION (Continued) c.

Kerugian sampai dengan tahun 2012 yang dapat

Income tax (Continued) Losses up to 2012 which can be compensated,

dikompensasikan, terdiri dari :

consisting of:

Tahun 2012

(30.443.570.435)

-

in 2012

Tahun 2011

(9.633.611.000)

(9.633.611.000)

In 2011

Tahun 2010

(5.374.005.000)

(5.374.005.000)

In 2010

Tahun 2009

(2.795.871.937)

(2.795.871.937)

In 2009

Tahun 2008

(3.295.045.709)

(3.295.045.709)

In 2008

Tahun 2007

(3.739.112.241)

(3.739.112.241)

In 2007

Jumlah daluarsa fiskal 2007 2011

Amount of expired fiscal 2007 – -

(24.837.645.887)

2011

Jumlah kerugian yang akan dikompensasikan dengan

The amount of losses that will

laba kena pajak tahun yang akan datang

offset the taxable income next (30.443.570.435)

-

year

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun

Calculation of corporate income tax for the

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

year ended December 31, 2012 above is a

diatas adalah suatu perhitungan sementara yang

preliminary estimate made for accounting

dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah

purposes and are subject to change at the time

pada waktu Perusahaan menyampaikan Surat

of

Pemberitahuan (SPT) tahunannya. Sedangkan

Pemberitahuan

perhitungan Pajak Penghasilan untuk tahun yang

calculation of income tax for the year ended on

berakhir untuk pada tanggal 31 Desember 2011

December 31, 2011 has been in accordance

telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan (SPT)

with (SPT) yearly.

tahunannya.

140

the

Company

to

submit

the

(SPT)

yearly.

While

Surat the



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. PERPAJAKAN (Lanjutan) d.

22.

Pajak tangguhan

TAXATION (Continued) d.

Deferred taxes

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup

Details assets and liabilities deferred taxes are

adalah sebagai berikut:

as follows: 31 Des/Dec 31, 2012 Pengaruh Ke Laba Saldo Awal /

(Rugi) / Effect to

Saldo Akhir /

Beginning Balance

Profit (loss)

Ending Balance

Aset pajak tangguhan

Deffered tax assets

Perusahaan: Imbalan pasca kerja Akumulasi penyusutan

Company: 1.160.265.073

137.930.267

1.298.195.340

Employe benefit Accumulated depreciation

9.744.423

1.679.702

11.424.126

5.611.825.647

1.179.011.893

6.790.837.539

Accumulated fiscal loss

-

917.297.123

917.297.123

Provision of impairment

6.781.835.143

2.235.918.985

9.017.754.128

-

1.767.804.988

1.767.804.988

Subsidiaries

6.781.835.143

4.003.723.973

10.785.559.116

Total

Entitas anak

-

(933.208.702)

(933.208.702)

Subsidiaries

Jumlah

-

(933.208.702)

(933.208.702)

Total

Akumulasi rugi fiscal Penurunan nilai Sub jumlah Entitas anak Jumlah

Sub total

Liabilitas pajak tangguhan

Deffered tax liabilities

31 December / December 31,2011 Disajikan kembali/Restated Pengaruh Ke Laba Saldo Awal /

(Rugi) / Effect to

Saldo Akhir /

Beginning Balance

Profit (loss)

Ending Balance

Aset pajak angguhan

Deffered tax assets

Perusahaan:

Company:

Imbalan pasca kerja

-

1.160.265.073

1.160.265.073

Employe benefit

Akumulasi penyusutan

-

9.744.423

9.744.423

Accumulated depreciation

3.047.082.149

2.564.743.377

5.611.825.647

Accumulated loss on fiscal

3.047.082.149

3.734.752.873

6.781.835.143

Akumulasi rugi fiscal Jumlah

141

Total



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

23.

ACCRUED EXPENSES 2011

Disajikan kembali/ 2012 Biaya bunga masih harus dibayar

Restated

22.341.704.033

5.753.908.925

produksi

6.638.102.271

6.064.582.648

Sewa kantor

Biaya pengeboran, support dan

Accrued interest expenses Drilling, support and production Expenses

4.110.862.614

-

Rent expenses

Gaji

495.629.879

436.673.819

Sallary

Biaya notaris

304.879.963

171.317.550

Notary expenses

Jamsostek

290.531.853

157.009.968

Jamsostek

1.395.797.372

167.032.000

652.105.158

552.697.751

Others below < Rp 100 million

36.229.613.143

13.303.222.661

Total

Biaya jasa profesional, konsultan dan notaris Lainnya dibawah < Rp100 juta Jumlah

Professional, consultant and

Biaya bunga masih harus dibayar tersebut adalah

notary fee

Accrued interest expenses are as follows:

sebagai berikut: 2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Rupiah

Rupiah

PT Energi Mega Persada Tbk.

1.362.377.553

PT Multi Artha Guna Usaha

2.592.010.015

Lainnya Sub jumlah

3.954.387.568

712.904.762


-


5.025.379

Others

717.930.141

Dollar AS

Sub total US Dollar

PT EMP Tonga

8.513.665.615

-

PT EMP Tonga


9.873.650.850

5.035.978.784


Sub jumlah

18.387.316.465

5.035.978.784

Sub total

Jumlah

22.341.704.033

5.753.908.925

Total

Beban bunga masih harus dibayar kepada PT Energi

The accrued interest expense are due from PT

Mega Persada Tbk., PT Multi Artha Guna Usaha dan

Eneregi Mega Persada Tbk, PT Multi Artha Guna

PT EMP Tonga merupakan beban bunga Surat

Usaha and PT EMP Tonga regarding to the issuance

Sanggup yang diterbitkan oleh Perusahaan.

of Promissory Notes.

142




24. HUTANG LAIN-LAIN

24.

OTHERS LIABILITIES 2011


Restated

Pihak Berelasi

Related Party

Rupiah:

IDR:

PT EMP Tonga (d/h PT Mosesa Petroleum) (Catatan 12) PT Recapital Asset Management PT Recapital Advisors Sub jumlah

PT EMP Tonga (formerly 57.832.202.489

42.306.377.496

23.949.767.603

23.949.767.603

PT Recapital Asset Management

3.874.355.117

3.064.885.517

PT Recapital Advisors

85.656.325.209

69.321.030.616

Pihak Ketiga

Sub total Third Party

Rupiah: PT Multi Artha Guna Usaha

PT Mosesa Petroleum) (Note 12)

IDR 31.022.912.398

-

PT Proton Edar Indonesia

5.492.929.813

8.050.824.553


Advance Lead Strategy Ltd

5.250.000.000

5.250.000.000


PT Energi Mega Persada Tbk

4.896.990.609

4.896.990.609




PT Pelayaran Sanditia Perkasa 3.500.000.000

-


3.000.000.000

-


PT Bakrie Nusantara Corp.

1.762.346.275

1.762.346.275

PT Bakrie Nusantara Corp.

Asuransi

1.721.019.055

739.315.353

Insurance

813.444.688

319.131.312

Uang muka leasing Hadinugroho, Hadiputranto dan Rekan

Maritim

Advance for leasing Hadinugroho, Hadiputranto and

228.951.336

-

179.567.537

279.567.537

143.265.306

-

-

4.020.750.363

PT Kondur Petroleum

272.309.794

-

Donation

PT Citra Perdana Maju

-

800.000.000

PT Citra Perdana Maju

Hutang cicilan pembiayaan

-

174.392.445

Leasse Payable

1.854.861.896

789.396.055

Others (below Rp100 million)

60.138.598.707

27.082.714.502

PT Draba Energi PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Kondur Petroleum Dana sosial

Lain-lain (dibawah Rp100 Juta)

Patners PT Draba Energy PT Kustodian Sentral Efek

143

Indonesia




24. HUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

24.

OTHERS LIABILITIES (Continued) 2011


Restated

Pihak ketiga

Third parties

Dollar Amerika:

US Dollar:


146.968.518.330

137.819.082.132


45.399.054.450

41.747.575.780


6.109.884.081

-

EMP Malacca

EMP Bentu

605.577.670

564.112.522

EMP Bentu

EMP Korinci

136.487.161

199.869.467

EMP Korinci

EMP Gelam

130.751.374

-

EMP Gelam

EMP Semberah

196.045.123

-

EMP Semberah

-

287.083.715

PT Draba Energy

199.546.318.189

180.617.723.616

Sub jumlah

259.684.916.896

207.700.438.118

Jumlah

345.341.242.105

277.021.468.735

PT Energi Mega Persada Tbk EMP Malacca

PT Draba Energi

Sub jumlah

Total

PT Recapital Asset Management (RAM)

PT Recapital Asset Management (RAM)

Mulai tahun 2007, Perusahaan telah menerbitkan

Starting 2007, the Company issued Promissory

Surat

Notes

Sanggup

kepada

RAM

secara

bertahap,

sehingga surat sanggup yang diterbitkan selama

to

RAM

totally

amounted

to

Rp

13,000,000,000.

tahun 2007 jumlahnya sebesar Rp13.000.000.000. Pada 2008, CI menerbitkan kembali Surat Sanggup

In 2008, CI issued additional Promissory Notes

tambahan dengan total Rp5.950.000.000.

totally Rp5,950,000,000.

Perusahaan telah beberapa kali menandatangani

The

perjanjian

agreement and restructuring addendum with RAM

restrukturisasi

dan

addendum

restrukturisasi dengan RAM.

Company

has

several times signed.

144

signed

the

restructuring



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. HUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

24.

PT Recapital Asset Management (RAM) (Lanjutan)

OTHERS PAYABLES (Continued) PT

Recapital

Asset

Management

(RAM)

(Continued) Pada 28 Juli 2011, CI dan PT Recapital Asset

On July 28, 2011, CI and PT Recapital Asset

Management

Management

telah

menandatangani

kembali

has

signed

debt

restructuring

perjanjian restrukturisasi utang III. Dalam perjanjian

agreement III. In the agreement, the Company

tersebut

hutang

recognized a debt to the PT Recapital Asset

kepada PT Recapital Asset Management yang terdiri

Perusahaan

mengakui

memiliki

Management amounted Rp 18,950,000,000, not

dari

include sub-ordinated debt, and USD 1,279,565.75

Rp18.950.000.000. tidak termasuk hutang

subordinasi,

dan

USD1.279.565,75.

Perjanjian

The agreement also agreed that the exchange rate

menyepakati juga kurs yang digunakan atas hutang

used for debt was USD 1 = Rp 9,378. So, total debt

tersebut adalah USD 1 = Rp9.378. Sehingga total

is equal to Rp 30,949,767,603.

hutang Perusahaan adalah setara Rp30.949.767.603. Jangka

tersebut

Period of the restructuring agreement is up to

adalah sampai dengan 31 Desember 2011. Bunga

waktu

perjanjian

December 31, 2011. Interest charged on the debt is

yang dikenakan atas nilai utang adalah 16% per tahun

16% p.a.

Pada tanggal 28 Juli 2011, CI telah melakukan

On July 28, 2011, CI paid the debt amounted of Rp

pembayaran

sebesar

4,000,000,000 and on October 24, 2011 amounted

Rp4.000.000.000 dan pada tanggal 24 Oktober 2011

Rp 3,000,000,000. The balance of CI debt as of

sebesar Rp3.000.000.000. Sehingga saldo hutang CI

December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp

per 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar

23,949,767,603.

atas

restrukturisasi

hutang

tersebut

Rp23.949.767.603. Pada tanggal 24 November 2011, antara CI dan PT

On November 24 ,2011, between CI and PT RAM

RAM telah menandatangani perjanjian restrukturisasi

has signed a debt restructuring agreement IV, which

Hutang IV yang menyepakati perpanjangan waktu

both parties agreed to extend the term of loan up to

jatuh tempo pinjaman sampai dengan 31 Desember

December 31, 2012.

2012. Pada tanggal 28 Desember 2012, antara CI dan PT

On December 28 ,2011, between CI and PT RAM

RAM telah menandatangani

has

restrukturisasi

hutang

IV

addendum perjanjian yang

menyepakati

perpanjangan waktu jatuh tempo pinjaman sampai

signed

a

addendum

debt

destructuring

agreement IV, which both parties agreed to extend the term of loan up to December 31, 2013.

dengan 31 Desember 2013. PT RAM telah menyetujui permohonan CI untuk

PT RAM has approved the application of CI to

dilakukannya penghapusan atas pembayaran bunga

undertake the removal of interest and penalties

dan denda keterlambatan pembayaran hutang.

payables.

145




24.

OTHERS PAYABLES (Continued)

Advanced Lead Strategy Ltd (ALS)

Advanced Lead Strategy Ltd (ALS)

Pinjaman kepada ALS timbul akibat penerbitan surat

Loans

sanggup oleh Grup untuk membiayai pengambil alihan

promissory notes by the Group to fund the takeover

hak tagih seperti yang diungkapkan (Catatan 12).

of the right to collect as disclosed (Note 12).

Berdasarkan dokumen surat sanggup yang diterbitkan

According to documents issued promissory notes

CI kepada ALS tercantum ketentuan bunga pinjaman

form CI to ALS contained provisions loan interest

sebesar 12,5% untuk Rupiah dan 10% untuk USD.

rate of 12.5% for the IDR and 10% for the USD.

Pada tanggal 20 Desember 2012, telah ditandatangani

On

dan dibuat perjanjian No.001/AIWT/ALSL-CI/XII/2012

001/AIWT/ALSL-CI/XII/2012

atas penghapusan penerapan bunga oleh dan antara

CI and ALS to eliminate all interest applied.

to

ALS

December

arising

20,

from

2012,

an

the

issuance

agreement

of

No.

was signed between

CI dan Advance Lead Strategy Ltd, dimana sepakat untuk

menghapuskan

semua

penerapan

bunga

pinjaman. Besarnya nilai bunga pinjaman yang dihapuskan oleh

The amount of interest waived by ALS is amounted

ALS adalah sebesar Rp1.243.155.207 dan USD

for Rp1,243,155,207 and USD3,165,546. After the

3.165.546. Setelah penghapusan bunga ini, Grup

interest

hanya

outstanding debts amounted for Rp 5,250,000,000

mencatat

hutang

pokok

sebesar

Rp

5.250.000.000 dan USD15.198.399 untuk tahun 2012,

waiver,

the

Group

recognises

the

and USD15,198,399 for 2012, 2011 and 2010.

2011 dan 2010. Berdasarkan perjanjian tersebut, CI akan melunasi sisa

Under the agreement, the CI will settle the loan by

pinjaman secara tunai atau melakukan konversi atas

cash or conversion of payables in whole or in part to

hutang pokok baik seluruhnya atau sebagian menjadi

the

penyertaan

compliance will all rules and regulation and the

ALS

ke

dalam

CI,

dengan

tetap

memperhatikan pemenuhan semua peraturan dan

ALS

investment

in

CI,

while

maintaining

articles of assosiation of CI.

ketentuan yang berlaku serta anggaran dasar CI. Perjanjian tanggal

penghapusan 20

Desember

penerapan 2012

bunga

tersebut

pada


telah


mendapatkan persetujuan dari dewan komisaris

146





24.


Advanced Lead Strategy Ltd (ALS) (Lanjutan)

Advanced Lead Strategy Ltd (ALS) (Continued)

Dampak dari penghapusan bunga tersebut adalah



restatement of fnancial position and statement of

komprehensif tahun 2011 dan 2010. (lihat catatan 4)

comprehensive income in 2011 and 2010. (see note 4)

PT Cimanggis Cibitung Tollways

PT Cimanggis Cibitung Tollways

Pinjaman dari PT Cimanggis Cibitung Tollways (CCTW)

Loan to PT Cimanggis Cibitung Tollways (CCTW) is

ini merupakan pinjaman tanpa bunga yang dapat

an interest-free loan that can be charged/paid back at

ditagih/dibayar kembali setiap saat sesuai permintaan.

any time upon request.

Pinjaman dari CCTW dilunasi dengan hasil pengalihan

Loans from CCTW settled with the proceed of the

saham Perusahaan pada CCTW kepada PT Bakrie Tol

transfer of

Indonesia (BTI). Untuk penyelesaian pembayaran

PT=Bakrie Toll Indonesia (BTI). For the settlement of

kewajiban Perusahaan kepada CCTW, Perusahaan

its liabilities to CCTW, the Company issues a

menerbitkan

standing instruction to BTI in the amount of

sejumlah

perintah Rp

pembayaran

20.000.000.000

kepada

untuk

BTI

langsung

the Company's shares in CCTW to

Rp 20,000,000,000 to be paid directly to CCTW.

dibayarkan kepada CCTW. PT Bakrie Nusantara Corporation

PT Bakrie Nusantara Corporation

Pinjaman dari PT Bakrie Nusantara Corporation ini

Loan from PT Bakrie Nusantara Corporation is an

merupakan

interest-free loan that can be charged/paid back at

pinjaman

tanpa

bunga

yang

dapat

ditagih/dibayar kembali setiap saat sesuai permintaan.

any time upon request.



Pinjaman

sebesar

Loan from PT Recapital Advisors Rp1,000,000,000, -

Rp1.000.000.000 untuk jangka waktu 12 (dua belas)

dari

PT

Recapital

Advisors

for a period of 12 (twelve) months which will be

bulan yang akan jatuh tempo tanggal 27 April 2011

expired on April 27, 2011 with interest rate of 9%

dengan tingkat bunga 9% (sembilan persen) per tahun

(nine percent) per year (excluding taxes)

(belum termasuk pajak).

147





24.


Emeraud Ventures Ltd (EVL)

Emeraud Ventures Ltd (EVL)

Pada tahun 2010, CI mempunyai hutang kepada EVL

In 2010, CI has payables due to AVL related to the

terkait

issuing promissory notes for purchasing of account

dengan

penerbitan

surat

sanggup

untuk

membiayai pengambilalihan piutang usaha kepada

receivables

due

PT Braga Energy, PT Nusantara Gagas Energy dan

PT

PT Kalila Production dan Exploration seperti yang

Production and Exploration as disclosed in notes 12.

Nusantara

from

Gagas

PT

Braga

Energy

and

Energy, PT

Kalila

diungkapkan dalam catatan 12. Pada

tahun

2012,

berdasarkan

perjanjian

In 2012, based on agreement No 001/AIWT/EVL-

No 001/AIWT/EVL-CI/XII/2012 tertanggal 20 Desember

CI/XII/2012, dated December 20, 2012 CI and AVL

2012 , CI dan EVL setuju untuk menghapuskan semua

agrees to waive all of the interest that has been

bunga yang ditagihkan sejak tahun 2010 sejumlah

charged since 2010 amounted for Rp 1,649,219,505.

Rp 1.649.219.505. Perjanjian diatas juga mengkonfirmasikan penerimaan

The above agreement also acknowledge the receipt

pembayaran dari CI atas pokok pinjaman yang sudah

of payment of CI for the principle loan amounting to

dilunasi pada tahun 2010 sebesar Rp53.140.623.912

Rp53,140,623,912 and USD2,163,202 that was

dan USD.2.163.202

already made in 2010.

Perjanjian

penghapusan

penerapan

bunga

pada

tanggal 20 Desember 2012 tersebut telah mendapatkan

Waiver agreement dated December 20, 2012 has been approved by the commissioners.

persetujuan dari dewan komisaris PT Proton Edar Indonesia


Berdasarkan Letter of Acknowledgment tanggal 6 Juli

Based on Letter of Acknowledgment dated July 6,

2006 dan perjanjian No.001/PEI-CF/0906, tanggal

2006 and agreement No.001/PEI-CF/0906 dated

1 September 2006, PT Capitalinc Finance mengadakan

September 1, 2006, stated that PT Capitalinc

kerjasama dengan PT Proton Edar Indonesia, suatu

Finance entered into agreement with PT Proton Edar

Perusahaan yang bergerak dibidang otomotif dan

Indonesia, a Company engaged in the automotive

merupakan distributor resmi merk mobil Proton di

industry and is the official distributor of Proton car

Indonesia untuk melakukan pembiayaan kendaraan

brand in Indonesia, to finance Proton Taxi in

Proton taksi.

Indonesia.

Pada

tanggal

20

Maret

2012,

Perusahaan

On March 20, 2012, the Company entered into debt

menandatangani perjanjian penyelesaian hutangnya

settlement

dengan PT Proton Edar Indonesia sebagai berikut:

Indonesia as follows:

148

agreements

with

PT

Proton

Edar




24.

PT Proton Edar Indonesia (Lanjutan)

OTHERS PAYABLES (Continued) PT Proton Edar Indonesia (Continued)

a. Sebesar Rp8.050.824.553 yang akan dibayarkan secara bertahap selama 10 (sepuluh) bulan mulai dari Maret 2012 sampai dengan Desember 2012.

a.

Amounting to Rp8,050,824,553 will be be paid in stages over 10 (ten) months starting from March 2012 until December 2012.

a. Sebesar Rp18.785.257.289 yang dibayar dengan tagihan pembiayaan Perusahaan kepada PT Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama dan PT Cipta Daya Quadrant.

b.

Amounting to Rp18,785,257,289 will be paid with Company’s financing receivable to PT Sumatera Raya, PT Intan Pusaka Pratama and PT Cipta Daya Quadrant.

25. PROVISI IMBALAN PASKA KERJA

25.

PROVISION FOR POST EMPLOYEE BENEFIT

Grup melakukan liabilitas manfaat karyawan untuk karyawan, sesuai dengan peraturan Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan manfaat karyawan tersebut adalah 10 dan 9 karyawan masingmasing untuk tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Group conduct employee benefits for employees, in accordance with the Company's rules and regulations. Number of employees entitled to the employee benefits are 10 and 9 employees as of December 31, 2012 and 2011.

Saldo liabilitas diestimasi imbalan pasca kerja dan beban imbalan pasca kerja pada 31 Desember 2012 dan 2011 didasarkan pada perhitungan aktuaria oleh Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tanggal 15 Maret 2013 dan 24 Februari 2012. Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:

Estimated balance of post-employment benefit liabilities and the employee benefit expenses December at 31, 2012 and 2011 are based on actuarial calculations by Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, in a report dated March 15, 2013 and February 24, 2012. The assumptions used are as follows:

Tingkat bunga diskonto Tingkat proyeksi kenaikan gaji Tingkat mortalita Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Proporsi pensiun dini Proporsi pensiun normal Tingkat PHK karena alasan lain Usia pensiun

2012


6% 10% 100% TMI3 5% TMI3 Pada usia 55/at age 55 N/A 100% Nil 55

7% 10% 100% TMI2 5% TMI2 Pada usia 55/at age 55 N/A 100% Nil 55

149

Discount rate Salary increase rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Proportion of early retirement Proportion of normal retirement Lay off for other reasons Retairment age



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PROVISI IMBALAN PASKA KERJA (Lanjutan)

25.

PROVISION FOR POST EMPLOYEE BENEFIT (Continued)

Beban manfaat karyawan yang di akui pada laporan laba rugi komprehensif adalah:

Employee benefit expenses recognized statement of comprehensive income are:

Beban jasa kini Beban bunga Biaya jasa lalu Penyesuaian entitas anak Dampak pengurangan karyawan Kerugian (keuntungan) bersih aktuaria yang diakui Jumlah Beban

2.731.938.806 343.581.804 (309.999.839) (1.246.697.525)

2.074.159.929 198.340.272 441.067.612 292.470.532 (55.050.584)

(276.668.330)

44.389.752

1.242.154.916

2.995.377.513

Mutasi liabilitas yang diakui di keuangan adalah sebagai berikut:

laporan

posisi

Current service costs interest expense Past service costs Adjustment - subsidiaries The impact of job cuts Losses (gains) recognized net actuarial Total Expense

Mutations in the liability recognized in the financial position statement is as follows: 2011 Disajikan kembali/ Restated

2012 4.641.060.290 -

1.804.943.437 (159.260.660)

1.242.154.916

2.995.377.513

5.883.215.206

4.641.060.290

Jumlah liabilitas imbalan pasca kerja dan nilai wajar aset program untuk tahun ini dan 4 periode sebelumnya adalah

2012

2011

2010

Disajikan

Disajikan

kembali/

kembali/

Restated

Restated

Balance at the beginning Tax effect correction data Employee benefit expense for the year Liabilities Recognized in Statement of Financial Position

The amount of post-employment benefit obligations and the fair value of plan assets for the year and 4 previous period is

2009

2008

Liabilitas imbalan pasca kerja

Post employee 5.883.215.206

4.641.060.290

1.804.943.437

1.916.170.679

1.492.636.434

benefit

-

-

-

-

-

plan assets

5.883.215.206

4.641.060.290

1.804.943.437

1.916.170.679

1.492.636.434

Nilai wajar aset program Liabilitas neto

the


2012

Saldo awal Efek data koreksi pajak Beban imbalan kerja tahun berjalan Liabilitas Diakui di Laporan Posisi Keuangan

in

Fair value of

150

net liabilities




26. MODAL SAHAM Berdasarkan

Akta

26. Pernyataan

Rapat

Based on to the Deed of Statement for the

Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No.1

Resolution of Extraordinary General Meeting of the

dated 1 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris

Shareholders of the Company No. 1 dated June 1,

Agus Madjid SH., Notaris di Jakarta dan Surat

2011, made before Notary Agus Madjid SH., Notary

Penerimaan

Anggaran

in Jakarta and Acceptance Letter of Amendment of

Dasar Perusahaan PT Capitalinc Investment Tbk.,

Articles of Association of PT Capitalinc Investment

No.=AHU-AH.01.10-19241 tanggal 21 Juni 2011,

Tbk., No. AHU-AH.01.10-19 241 dated June 21,

Perusahaan bermaksud melakukan pemecahan nilai

2011, the Company intends to conduct stock split

nominal saham dengan rasio 1:5, sehingga 1 (satu)

with the ratio 1:5, therefore 1 (one) series A shares

saham seri A dengan nilai nominal semula Rp50.000

with a nominal value of the original Rp 50,000 per

per saham akan ditukar dengan 5 (lima) saham seri A

share will be exchanged with 5 (five) shares of series

dengan nilai Rp10.000 per saham, sedangkan untuk

A with a value of Rp 10,000 per share, while shares

saham seri B, 1 (satu) saham dengan nilai nominal

of series B, 1 (one) shares with a nominal value of

semula Rp1.500 per saham akan ditukar dengan 5

the original Rp 1,500 per share will be exchanged

(lima) saham seri B dengan nilai Rp300 per saham.

with 5 (five) series B shares with a value of Rp 300

Laporan

Akta

Keputusan

CAPITAL STOCK

Perubahan

per share. Pemecahan

nilai

telah

The stock split effective as of July 11, 2011 as

berlaku efektif sejak 11 Juli 2011 sebagaimana

stipulated by PT Bursa Efek Indonesia (Indonesia

dinyatakan oleh PT Bursa Efek Indonesia melalui

Stock Exchange) as per Letter of Agreement

Surat

Approval No. S-004470/BEI.PPJ/07-2011 dated July

Persetujuan

nominal

saham

tersebut

Nßo.S-004470/BEI.PPJ/07-2011

tanggal 6 Juli 2011.

6, 2011.

151




26. MODAL SAHAM (Lanjutan)

26.

CAPITAL STOCK (Continued)

Berdasarkan surat dari PT Sirca Datapro Perdana

According to letter from PT Sirca Datapro Perdana

No.SDP-0033/MTFN/SHD/I/2012 tanggal 9 Januari

No.SDP-0033/MTFN/SHD/I/2012 dated January 9,

2012, daftar Pemegang Saham yang

2012, list of Shareholders as of December 31, 2012

tercatat per

tanggal 31 Desember 2011, adalah sebagai berikut :

are as follows :

31 Desember / December 31.2011 Disajikan kembali/Restated Presentase kepemilikan Jumlah saham Pemegang Saham

/ Total Shares

/Percentage of Ownership

Jumlah/ Amount

SERI B BFC SPV Ltd

SERIES B 1.751.779.765

43,71

525.533.929.500

Robin and Alex Macoy Strategic Invest Ltd.

Share Holders

BFC SPV Ltd Robin and Alex Macoy

304.372.215

7,59

91.311.664.500

TFI JS Extra

299.750.000

7,48

89.925.000.000

TFI JS Extra

Offshore Energy Pte. Ltd.

226.875.000

5,66

68.062.500.000

Offshore Energy Pte. Ltd.

Masyarakat (dibawah 5%)

1.329.017.365

33,16

398.705.209.500

Public (each less than 5%)

3.911.794.345

97,60

1.173.538.303.500

Jumlah Seri B

SERI A Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah Seri A Jumlah

Strategic Invest Ltd

Total Seri B

SERIES A 96.300.000

2,40

963.000.000.000

96.300.000

2,40

963.000.000.000

Total Seri A

4.008.094.345

100,00

2.136.538.303.500

Total

153

Public (each less than 5%)




27. AGIO SAHAM

27.

SHARE PREMIUM

Akun ini merupakan kelebihan harga jual saham atas

This account represents additional paid in capital

nilai nominal dari penawaran umum dan penawaran

paid by shareholder above their share nominal value

umum terbatas saham yang dilakukan selama ini.

during the various Company public offering.

Komposisi dari akun ini adalah sebagai berikut:

The composition of this account are as follows:

2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Penawaran umum 2.000.000 saham tahun 1990. nominal Rp1.000 dan

Initial public offering in 1990 – 2,000,000

harga penawaran Rp3.500 per

shares. nominal Rp.1,000 and offering

saham.

5.000.000.000

5.000.000.000

price Rp.3,500 per share.

Penawaran umum terbatas 17.000.000 saham tahun 1994.

Limited public offering in 1994 – 17,000,000

nominal Rp1.000 dan harga penawaran Rp2.100 per saham.

shares. nominal Rp 1,000 and offering price 18.700.000.000

18.700.000.000

Rp 2,100 per share.

Penawaran umum terbatas 118.793.880 saham tahun 1995.

Limited public offering in 1995 –118,793,880

nominal Rp1.000 dan harga penawaran Rp1.600 per saham. Jumlah Kapitalisasi menjadi modal disetor

shares. nominal Rp 1,000 and offering 71.276.328.000

71.276.328.000

price Rp 1,600 per share.

94.976.328.000

94.976.328.000

Total

(94.956.120.000)

(94.956.120.000)

Capitalization to the paid up capital

14.574.888.600

14.574.888.600

Right Issue without pre-emptive right

14.595.096.600

14.595.096.600

Total Net

Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu Jumlah Bersih

154




28. SELISIH

TRANSAKSI

PERUBAHAN

EKUITAS

ENTITAS ANAK

28.

DIFFERENCE IN CHANGE OF EQUITY IN THE SUBSIDIARY 2011


Restated

Kuasi reorganisasi Entitas Anak

641.941.890

641.941.890

Quasi reorganization of Subsidiary

Jumlah

641.941.890

641.941.890

Total

Proses penilaian kembali seluruh aset dan liabilitas

The revaluation off all assets and liabilities of the

dalam rangka pelaksanaan kuasi reorganisasi pada

Subsidiary during the quasi reorganization process of

Entitas Anak telah mengakibatkan kenaikan Aset

the Subsidiary has caused the net assets of the

bersih

sebesar

Subsidiary to increase by Rp676,768,466. This

Rp676.768.466. Perubahan saldo Aset bersih setelah

increase in the net asset of Subsidiary multiplied by

pelaksanaan kuasi reorganisasi pada Entitas Anak

the

diakui oleh Induk Perusahaan sebesar persentase

Subsidiary was recorded as Difference in Change of

kepemilikan dikalikan dengan kenaikan aset bersih

Equity in the Subsidiary as a part of Parent equity.

pada

Entitas

Anak

Company’s

percentage

of

holding

in

the

Entitas Anak dan dicatat pada akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak sebagai bagian dari ekuitas Induk Perusahaan. Entitas Anak telah memperoleh persetujuan dari

The Subsidiary has the approval from the Company

pemegang saham seperti tertuang dalam keputusan

shareholders as noted in Deed No.24 of the

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

extraordinary shareholders meeting dated June 19,

yang telah diaktakan dengan akta No.24 tanggal

2006, before public Notary in Jakarta, Agus Madjid

19 Juni 2006 yang dibuat di hadapan Agus Madjid SH.,

SH., to undertake quasi reorganization for the

Notaris di Jakarta. Untuk melakukan kuasi reorganisasi

financial statements as at December 31, 2006.

atas laporan keuangan tanggal 31 Desember 2006. Kuasi Reorganisasi yang diikuti reorganisasi secara

Quasi

hukum

dengan

penurunan

modal

disetor

reorganization

that

followed

a

legal

telah

reorganization with paid up capital reduction was

mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan

approved by the Minister of Justice and Human

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan

Rights Republic of Indonesia in accordance with the

Surat Keputusan No.W7-07173 HT.01.04-TH.2007

Decree No. W7-07 173-TH.2007 HT.01.04 June 27,

tanggal 27 Juni 2007.

2007.

155




29. KEPENTINGAN NON PENGENDALI

29.

NON CONTROLLING INTEREST

2012

Bagian atas

Saldo

Bagian atas

Bagian atas

Laba (rugi)

modal saham

laba/(defisit)

agio

cadangan

komprehensif

Jumlah

Entitas Anak/

/share in capital

/Share in retained

/Share in share

/Share in

Dividen

/Comprehensif

/Total

Subsidiary

stock

earning/ (deficit)

premium

Reserve

/Dividen

income (loss)

PT Capitalinc Finance

1.413.675.000

669.951.083

145.488.382

206.274.368

(34.397.847)

213.962.205

2.614.953.191

210.000.000

(87.657.826)

-

-

-

(11.244.680)

111.097.494

14.000.000

(4.827.204)

-

-

-

(145.827.782)

(136.654.986)

500.000.000

(1.587.158.492)

-

-

-

(583.877.551) (1.671.036.043)

2.137.675.000

(1.009.692.439)

145.488.382

206.274.368

(34.397.847)

PT Cahaya Batu Raja Blok PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

(526.987.808)

918.359.656

2011 Disajikan kembali/Restated

Bagian atas

Saldo

Bagian atas

Bagian atas

Laba (rugi)

modal saham

laba/(defisit)

agio

cadangan

komprehensif

Jumlah

Entitas Anak/

/share in capital

/Share in retained

/Share in share

/Share in

Dividen

/Comprehensif

/Total

Subsidiary

stock

earning/ (deficit)

premium

Reserve

/Dividen

income (loss)

PT Capitalinc Finance

1.413.675.000

527.952.782

145.488.382

156.459.289

(41.844.780)

155.375.625

2.357.106.298

210.000.000

(87.369.312)

-

-

-

(21.217.583)

101.413.105

14.000.000

(38.298.679)

-

-

-

(12.913.772)

(37.212.451)

500.000.000

(1.142.279.707)

-

-

-

2.137.675.000

(739.994.916)

145.488.382

156.459.289

(41.844.780)

PT Cahaya Batu Raja Blok PT Kencana Surya Perkasa PT Kutai Etam Petroleum Jumlah

156

(372.219.066) (1.014.498.773) (250.974.794)

1.406.808.181




30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

30.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2011


Restated

Gaji dan Kesejahteraan Karyawan

26.747.032.761

20.087.474.554

Salaries and wages

Sewa gedung

6.455.790.604

1.226.874.032

Rent

Perjalanan dinas

2.064.986.406

724.046.676

Traveling

Jasa professional

2.038.820.928

1.298.658.064

Professional service

Imbalan paska kerja

1.242.154.916

2.995.377.513

Employee benefits

Beban bank

1.027.945.554

1.143.837.081

Bank charges

Penyusutan

659.543.285

836.054.967

Depreciation expense

Keperluan kantor

561.813.674

939.723.435

Office Supply

Perbaikan dan pemeliharaan

482.335.668

364.693.636

Repair and maintenance

Pemasaran

390.960.609

265.920.611

Marketing

Legalisasi

243.584.435

952.707.406

Legalization

Asuransi

228.898.108

-

Insurance

Administrasi efek

124.000.000

304.466.158

Share administration

84.866.497

167.672.536

Leasing interest

533.948.593

274.470.734

(each below Rp 50 Milion) Others

42.886.682.038

31.581.977.403

Bunga leasing Lain-lain (dibawah Rp50 Juta) Jumlah 31. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

31.

Total

INCOME (OTHERS) EXPENSE 2011


Restated

Pendapatan Lainnya Pemulihan

atas

piutang

Other income penyisihan

Recovery of allowance for 1.689.224.667

-

Komisi

856.052.981

1.154.091.556

Commision

laba penjualan aset

297.039.999

229.076.666

Gain on disposal

Jasa giro dan bunga

58.403.996

217.240.459

Interest income

374.351.265

914.143.987

Others

3.275.072.908

2.514.552.668

Lainnya Jumlah

157

receivables

Total




31. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN (Lanjutan)

31.

INCOME (OTHERS) EXPENSE (Continued) 2011


Restated

Beban lain – lain Provisi uang muka lahan

Other liabilities (991.080.000)

-

Advance provision of land

-

(2.913.453.594)

Interest expenses

(361.339.652)

(432.337.106)

Other

(1.352.419.652)

(3.345.790.700)

Beban bunga Lainnya Jumlah 32. RUGI PER SAHAM

32.

Total

LOSS PER SHARE

Rugi tahun berjalan

Loss for the years

Jumlah rugi tahun berjalan yang diatribusikan kepada

Loss attributable to the equity holders of the

pemegang saham Perusahaan yang digunakan untuk

Company used to calculate the earnings per share

perhitungan rugi per saham untuk tahun-tahun yang

for the years ended as of December 31, 2012 and

berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011, masing-

2011

masing rugi sebesar Rp

Rp

(37.095.341.652) dan Rp

were

respectively

(37,095,341,652) and Rp

loss

(12,204,306,842).

(12.204.306.842). Jumlah Saham

Number of Share

Jumlah rata-rata tertimbang untuk tahun-tahun yang

Weighted average number of shares for the years

berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011 yang

ended as of December 31, 2012 and 2011, used to

digunakan untuk menghitung rugi per saham adalah

calculate loss per share is 2,321,400,396 shares.

2.321.400.396 saham. Rugi Per Saham

Loss Per Share

Laba per saham untuk untuk tahun-tahun yang

Earnings per share for the years ended as of

berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011, masing-

December 31, 2012 and 2011 respectively amounted

masing adalah sebesar (Rp15,98) dan (Rp 5,26).

to (Rp15.98) and (Rp 5.26).

158



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

33.

COOPERATION AGREEMENTS (Continued)

(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum


Entitas Anak mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Subsidiary entered into agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok

based on production sharing contract (PSC) with

Seinangka-Senipah,

BPMIGAS in the Seinangka-Senipah Blok, East

Kalimantan

Timur,

Indonesia

untuk jangka waktu 30 tahun

Kalimantan, Indonesia for a term of 30 years.

Pada tanggal 12 Desember 2004, Entitas Anak

On December 12, 2004, the Subsidiary entered into a

menandatangani PSC dengan BPMIGAS. Jangka

PSC with BPMIGAS. The term of the PSC is 30

waktu PSC adalah 30 (tiga puluh) tahun sejak tanggal

(thirty) years from the effective date. Significant

efektif. Berikut adalah ketentuan signifikan PSC yang

financial provisions of the PSC applicable to the

berlaku kepada para pihak di area kontrak PSC:

participants in the contract area are as follows:

a.

a.

Penjualan

Sales

Produksi minyak dan gas harus dibagi antara

The oil and gas production shall be shared

Entitas

between the Subsidiary and BPMIGAS using a

Anak

dan

BPMIGAS

menggunakan

formula yang disetujui oleh kedua belah pihak.

formula that is agreed by both parties.

Dari minyak mentah

setelah

Of the crude oil remaining after deducting

dan kredit

operating costs and investment credit. the

investasi. Entitas Anak berhak untuk menerima

Subsidiary’s is entitled to receive, depending

bagi hasil, tergantung pada jenis dan tingkat

upon the type and daily level of production, the

produksi

dikurangi

yang tersisa

dengan biaya

harian,

sisa

operasi

dan

remaining crude oil and condensate production

kondensasi dan sisa pendapatan dari penjualan

minyak

mentah

and the remaining revenues from the sales of

gas diluar dari yang diperlukan untuk membayar

gas, out of which it is required to pay its own

pajak penghasilan di Indonesia termasuk pajak

Indonesian income taxes at the PSC effective

atas penghasilan dan pajak dividen sesuai

rates including income tax and dividend tax.

dengan yang berlaku dalam PSC. Entitas Anak tidak mempunyai kepemilikan atas

The Subsidiary has no ownership in the

aset produksi di dalam cadangan minyak dan

producing assets on oil and gas reserves, but

gas, melainkan berhak untuk menerima produksi

rather has the right to receive production and/or

dan/atau pendapatan dari penjualan minyak dan

revenues from the sale of crude oil and gas in

gas bumi sesuai dengan PSC.

accordance with the PSC.

159




PENTING

DAN

KERJASAMA

33.


(Lanjutan) PT Kutai Etam Petroleum (Lanjutan)

PT Kutai Etam Petroleum (Continued)

b.

b.

Pengalihan area

Exclusion of areas

Pada atau hingga enam tahun sejak tanggal

On or until six years after the effective date of

efektif perjanjian (12 Desember 2004), Entitas

the agreement (December 12, 2004), The

Anak diwajibkan untuk menyerahkan lima puluh

Subsidiary has the obligation to relinquish fifty

persen (50%) dari area PSC ke BPMIGAS.

percent

Kewajiban ini tidak berlaku pada area permukaan

BPMIGAS. This obligation shall not apply to any

yang minyaknya telah ditemukan.

part of the surface area or any field in which

(50%)

of

the

areas

of

PSC

to

petroleum has been discovered. c.

First Tranche Petroleum (FTP) BPMIGAS

berhak

BPMIGAS and shall be entitled to first take and

menerima setiap tahunnya sebesar sepuluh

receive each year, a quantity of Petroleum ten

persen (10%) produksi minyak bumi yang disebut

percent (10%) of the Petroleum production of

"First

each

Petroleum"

mengambil

First Tranche Petroleum (FTP)

dan

Tranche

untuk

c.

(FTP)

sebelum

such year, called the "First Tranche

dikurangi penggantian biaya operasional dan

Petroleum" (FTP) before any deduction for

produksi sesuai dengan section VI.

recovery of operating cost and handling of production as provided under this section VI.

FTP 10% tidak dibagi dengan entitas anak. d.

The 10% FTP shall not be shared Company.

Kompensasi, Asistensi dan Bonus Produksi

d.

Compensation, Assistance and Production Bonuses

Entitas Anak akan membayar signature bonus

The Subsidiary shall pay a signature bonus

(diberikan

(awarded

kompensasi)

sebesar

USD30.000

compensation)

of USD30,000

to

kepada BPMIGAS setelah persetujuan PSC.

BPMIGAS after approval of the PSC.

Entitas Anak harus membayar bonus produksi

The Subsidiary shall pay to BPMIGAS a

kepada BPMIGAS 30 hari setelah total produksi

production bonus 30 days after total production

mencapai 5.000.000 barel, 10.000.000 barel,

has reached 5,000,000 barrels, 10,000,000

15.000.000

barrels, 15,000,000 barrels of USD150,000,

barel

masing-masing

sebesar

USD150.000. USD300.000 dan USD500.000.

USD300,000 and USD500,000, respectively.

Pembayaran bonus ditanggung sepenuhnya oleh

Such bonus payments shall be borne solely by

Entitas Anak dan tidak akan dimasukkan dalam

the Subsidiary and shall not be included in the

biaya operasional yang dapat diganti.

recoverable operating costs.

160




PENTING

DAN

KERJASAMA

33.




e.

e.

Uang muka ke BPMIGAS

Advances to BPMIGAS

Entitas Anak harus membayar uang muka ke

The Subsidiary shall advance to BPMIGAS

BPMIGAS

kerja

before the beginning of each annual work

tahunan dengan jumlah minimal USD75.000

sebelum

memulai

program

program a minimum amount of USD75,000 for

untuk memudahkan BPMIGAS mengeluarkan

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

biaya dalam rangka membantu dan mempercepat

Rupiah expenditures incurred to assist and

eksekusi program kerja Entitas Anak. Apabila

expedite the Subsidiary's execution of the work

selama periode program kerja tahunan jumlah

program. If at any time during the annual work

minimum tersebut telah sepenuhnya dikeluarkan,

program period, the minimum amount has been

uang muka tambahan untuk pengeluaran dalam

fully expended, separate additional advances

rupiah dapat ditentukan kembali.

necessary to provide for Rupiah expenses will be made.

Jika uang muka tersebut tidak digunakan oleh

If any amount advanced is not expended by

BPMIGAS sampai pada akhir periode program

BPMIGAS by the end of annual work program

kerja tahunan, uang muka yang tidak digunakan

period, such unexpended amount shall be

tersebut akan dikurangkan terhadap uang muka

credited against the minimum amount to be

periode berikutnya.

advanced for the succeeding annual work program period.

f.

Penggantian Biaya dan Pembagian Ekuitas

f.

Cost Recovery and Equity Split

Biaya yang dapat diganti dibedakan antara biaya

Recoverable costs are distinguished between

kapital dan non-kapital dan dapat diganti hanya

capital and non-capital cost and are recoverable

dari pendapatan produksi dari area kontrak

only from production revenues derived from the

terkait.

related contract area.

Persyaratan dalam kontrak PSC memungkinkan

The terms of the PSC contract allows to recover

untuk penggantian semua biaya operasi dari hasil

all operating costs out of the sales procceds or

penjualan

mentah

other disposition of the required of crude oil

sebesar biaya operasi tersebut. Minyak dan gas

equal in values to such operating cost. Oil and

yang diproduksi dari area kontrak, berhak untuk

gas produced from the contract area, costs

penggantian biaya sesuai dengan ketentuan PSC

eligible for cost recovery in accordance with the

dan bagian ekuitas dari produksi minyak dan gas.

PSC and a share of equity oil and gas

atau

pengalihan

minyak

production.

161




33. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

33.


(Lanjutan) f.

Penggantian Biaya dan Pembagian Ekuitas

f.

Cost Recovery and Equity Split (Continued)

(Lanjutan) Persentase bagi hasil gas sebelum pajak untuk

The Gas pre-tax entitlement percentages for

BPMIGAS dan Entitas Anak masing-masing

BPMIGAS and the Subsidiary are 28.5714%

adalah

71,4286%,

and 71.4286%, respectively while the Oil pre-tax

sedangkan persentase bagi hasil minyak setelah

entitlement percentages for BPMIGAS and the

pajak untuk BPMIGAS dan entitas anak masing-

Subsidiary

masing

respectively.

sebesar

adalah

28,5714%

sebesar

dan

55,3571%

dan

are

55.3571%

and

44.6429%,

44,6429%. g.

Kewajiban

Merestorasi

Area

Yang

g.

Abandonment and Site Restoration

Ditinggalkan Berdasarkan

ketentuan

PSC,

entitas

anak

Pursuant to the PSC, the Subsidiary is required

diwajibkan untuk melakukan analisa mengenai

to

dampak lingkungan pada area kontrak pada saat

assessment on the contract area at the

akan memulai aktivitasnya.

commencement of its activities.

Pada saat berakhirnya kontrak atau terminasi

Upon

atau penyerahan sebagian area kontrak, atau

relinquishment of part of the contract area, or

meninggalkan

abandonment of any field. the Company is

ladang

explorasi.

Perusahaan

perform

the

an

environmental

expiration

remove

required

installations that it has installed in the contract

tersebut, dan melakukan aktivitas pemulihan

area, and perform all necessary site restoration

yang diperlukan. Perkiraan biaya pemulihan area

activities.

ini dapat dimintakan penggantian dari BPMIGAS

abandonment and site restoration work is

sesuai dengan jumlah yang dicatat/ diakui.

recoverable from BPMIGAS as it is accrued.

estimated

equipment

or

dan instalasi yang terpasang di area kontrak

The

all

termination

diwajibkan untuk membersihkan semua peralatan

162

to

or

baseline

cost

of

and

this




33. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

33.




h.

h.

Program kerja dan anggaran Program

kerja

dan

akan

The estimated work program and budget to be

dilakukan oleh Entitas Anak dalam melakukan

carried out by the Subsidiary in conducting

kegiatan eksplorasi selama 3 tahun pertama

exploration operations during the first 3 years

setelah

after effective date amounted USD3,700,000 (2

tanggal

anggaran

efektif

yang

Work Program and Budget

adalah

sebesar

USD3.700.000 (2 sumur eksplorasi) dan akuisisi dan proses seismic 2D seluas 100 km

2

exploratory wells) and

2D seismic acquisition 2

atau

and processing 100 km or in 6 years amounted

dalam 6 tahun pertama sebesar USD22.600.000

USD22,600,000 (or 8 exploratory wells) and

(8 sumur eksplorasi) serta 3D seismic seluas

50=km 3D seismic.

2

2

50=km . i.

Keikutsertaan

i.

Participation

BPMIGAS berhak meminta kepada Entitas Anak

BPMIGAS shall have the right to demand from

10% hak kepemilikan sesuai PSC atau untuk

the Subsidiary a 10% working interest in the

diberikan

kepada

total rights and obligations under the PSC or to

Indonesia

lain yang ditunjuk oleh BPMIGAS

entitas

anak

Nasional

untuk menjadi kepentingan partisipan Indonesia.

other

Indonesian

National

Companies

designated by BPMIGAS to have the Indonesian Participant's Interest.

Sebagai

akuisisi

10%

As consideration for the acquisition of a 10%

Indonesia

akan

working interest, the Indonesian Participant shall

mengganti Entitas Anak sebesar jumlah yang

reimburse the Subsidiary an amount equal to

sama

working

pertimbangan interest,

dengan

untuk

Partisipan

operasional

10% of the cumulative operating costs that the

kumulatif yang telah dikeluarkan Entitas Anak di

10%

dari

biaya

Subsidiary has incurred on behalf of its activities

area kontrak, 10% kompensasi untuk BPMIGAS

in the contract area, and 10% of compensation

atas informasi yang dimiliki dan 10% atas bonus

for the information held by BPMIGAS and 10%

produksi.

of production bonus.

163




33. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

33.




Komitmen Pasti

Komitmen Pasti

Sebagaimana tercantum dalam

PSC,

As stipulated in PSC agreement the Subsidiary is

untuk

committed to carry out in conducting exploration

melaksanakan kegiatan eksplorasi selama 3 tahun

operation during the first 3 years after the effective

pertama setelah tanggal efektif (12 Desember 2004)

date (December 2004, 12) for activity G&G, seismic

untuk kegiatan G & G, seismik 3D dan pengeboran 2

3D and setup 2 exploratory wells and during the

sumur eksplorasi, dan selama 3 tahun berikutnya

second 3 years to setup 6 exploratory wells ("firm

melaksanakan

Entitas

Anak

perjanjian

mempunyai

pengeboran

komitmen

eksplorasi

commitment"). As of this date the Subsidiary has not

("Komitmen Pasti"). Hingga saat ini Entitas Anak

6

sumur

yet carried out the exploration activities as stated in

belum melakukan kegiatan eksplorasi sebagaimana

those PSC agreement.

tercantum dalam perjanjian PSC tersebut. Setelah

pertama,

After the end of 6 initial years, BPMIGAS extended

BPMIGAS kembali memperpanjang periode Komitmen

the firm commitment period based on his letter No.

Pasti tersebut berdasarkan surat BPMIGAS nomor

0654/BPA0000/2011/S1. dated August 26, 2011

0654/BPA0000/2011/S1, tanggal 26 Agustus 2011

where by the term of exploration in working area

dimana perpanjangan jangka waktu eksplorasi

Seinangka-Senipah extended

Wilayah

berakhirnya

kerja

periode

6

tahun

Seinangka-Senipah

di

for the periode of 4

diperpanjang

years effective, from December 12, 2010 until

selama 4 tahun terhitung mulai tanggal 12 Desember

December 11, 2014. The Subsidiary 's management

2010 sampai dengan tanggal 11 Desember 2014.

believes be able to perform the firm commitment for

Manajemen Entitas Anak berkeyakinan

those period.

akan dapat

melaksanakan komitmen pasti tersebut. PT Cahaya Batu Raja Blok


Entitas Anak mengadakan perjanjian eksplorasi dan

The Subsidiary entered into an agreement for the

produksi minyak mentah dan gas bumi berdasarkan

exploration and production of crude oil and gas

kontrak bagi hasil (PSC) dengan BPMIGAS di Blok Air

based on Production sharing contract (PSC) with

Komering, Sumatera Selatan, Indonesia untuk jangka

BPMIGAS in the Air Komering Blok, South Sumatera,

waktu 30 tahun.

Indonesia for a term of 30 years.

Berikut adalah beberapa hal penting dalam perjanjian

A summary of significant provisions of the PSC is as

PSC adalah sebagai berikut:

follows:

164




33. PERJANJIAN

PENTING

DAN

KERJASAMA

33.


(Lanjutan) PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)

PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

a.

a.

Pengalihan area

Exclusion of area

Entitas Anak akan menyerahkan pada atau

The Subsidiary shall relinquish on or before the

sebelum akhir kontrak tahun ketiga 20% dari area

end of the third contract year 20% of the original

kontrak asli. Tambahan area 15% juga harus

contract area. An additional 15% area should

dilepaskan pada atau sebelum akhir tahun ketiga

also be relinquished on or before the end of the

kontrak jika entitas anak tidak memenuhi program

third contract year if the Subsidiary did not fullfil

kerja dan anggaran (atau Komitmen Pasti).

its

Selain itu, pada atau sebelum akhir tahun

Commitments). In addition, on or before the end

keenam kontrak. Entitas Anak akan menyerahkan

of the sixth contract year. The Subsidiary shall

area tambahan sehingga area yang tersisa

relinquish an additional area so that the area

setelahnya tidak akan melebihi 20% dari total

retained thereafter shall not be in excess of 20%

area kontrak asli awal. Liabilitas tersebut tidak

of the original total contract area. This obligation

berlaku untuk bagian area permukaan yang telah

shall not apply to any part of the surface area of

ditemukan minyak.

any

work

field

program

in

and

which

budget

petroleum

(or

has

Firm

been

discovered. b.

c.

Program kerja dan anggaran

b.

Working program and budget

Program kerja dan anggaran akan dilaksanakan

The estimated work program and budget to be

oleh

kegiatan

carried out by the Subsidiary in conducting

eksplorasi selama tiga tahun pertama kontrak

exploration operations during the first three

setelah

Entitas

Anak

tanggal

dalam

rangka

sebesar

contract years after the effective date amounted

USD7.150.000 (2 sumur eksplorasi) dan dalam

efektif

yaitu

to USD7,150,000 (or 2 exploratory wells) and in

enam tahun kontrak sebesar USD21.000.000

sixth

(8 sumur eksplorasi ).

USD21,000,000 (8 exploratory wells),

Uang muka ke BPMIGAS

c.

contract

years

amounted

to

Advanced to BPMIGAS

Entitas Anak harus membayar uang muka

The Subsidiary shall advances to BPMIGAS

kepada

melaksanakan

before the beginning of each annual work

program kerja tahunan dengan jumlah minimal

program a minimum amount of USD75,000 for

USD75.000

the purpose of enabling BPMIGAS to meet

BPMIGAS untuk

sebelum tujuan

BPMIGAS

dalam

memenuhi sejumlah pengeluaran yang dapat

Rupiah expenditures incurred

membantu

pelaksanaan

expedite the Subsidiary execution of the work

program kerja Entitas Anak. Kelebihan uang

program. Excess advances will be refunded

muka akan dikembalikan setelah program kerja

after

Entitas Anak selesai.

completed.

dan

mempercepat

165

the

Subsidiary's

work

to assist and

program

is




PENTING

DAN

KERJASAMA

33.


(Lanjutan) PT Cahaya Batu Raja Blok (Lanjutan)

PT Cahaya Batu Raja Blok (Continued)

d.

d.


BPMIGAS shall be entitled to first take and

menerima setiap tahun jumlah minyak bumi

receive in each year a quantity of petroleum

sebesar 10% dari produksi minyak sebelum

equal to 10% of petroleum production before

pengurangan untuk biaya operasi pemulihan.

any deduction

kredit investasi dan penanganan produksi.

investment credit and handling of production.

Dari

e.


BPMIGAS berhak untuk pertama mengambil dan

minyak

mentah

yang

tersisa

for recovery operating costs.

setelah

Of the crude oil remaining after deducting

dikurangi biaya operasional, Entitas Anak berhak

operating costs, the Subsidiary is entitled to

untuk menerima 44,6429% dari sisa minyak

receive 44.6429% of the remaining crude oil and

mentah dan kondensat produksi dan 71,4286%

condensate production and 71.4286% of the

dari produksi gas yang tersisa.

remaining gas production.

Kewajiban pasar domestik Entitas

Anak

kebutuhan

diminta

mentah

e.

untuk

menyediakan

Indonesian domestic crude oil requirements

Indonesia (Domestic Market Obligation/DMO)

(Domestic Market Obligation/DMO) up to a

hingga maksimal sekitar 25% dari pangsa minyak

maximum approximately 25% of its share of

mentah yang menjadi haknya sesuai dengan

crude oil to which it is entitled pursuant to the

pembagian ekuitas atau kuantitas yang dihitung

equity split or quantity computed based on the

berdasarkan jumlah kuantitas minyak mentah

total quantity of crude oil to be supplied and the

yang akan dipasok dan seluruh produksi minyak

entire Indonesia crude oil production

mentah

dari

dalam

The Subsidiary is required to supply to current

negeri

Indonesia

minyak

Domestic market obligation

semua

of all

Perusahaan

petroleum Companies, whichever is lower. The

minyak, mana yang lebih rendah. Harga DMO

price of the DMO shall be 25% of the weighted

adalah 25% dari harga rata-rata tertimbang dari

average price of all crude oil produced and sold

semua minyak mentah yang diproduksi dan dijual

from the Subsidiary 's contract area during the

dari area kontrak Perseroan selama tahun

calendar year.

kalender. Meskipun demikian, untuk jangka waktu lima (5)

Nothwitstanding the foregoing, for a period five

tahun berturut-turut mulai dari bulan pertama

(5) consecutive years starting from the month of

pengiriman minyak mentah yang diproduksi dan

the first delivery of crude oil produced and

disimpan dari lapangan baru dalam area kontrak

saved from new field in the subsidiary 's contract

Perseroan, biaya per barel untuk kuantitas

area, the fee per barrel for the quantity of crude

minyak mentah yang disediakan untuk pasar

oil supplied to the domestic market from each

dalam negeri dari setiap lapangan baru harus

new field shall be equal to the net realized price

sama dengan harga realisasi bersih Freight On

Freight On Board (FOB) point of export for

Board (FOB) titik ekspor untuk minyak mentah

crude oil from such field taken for the recovery

dari lapangan tersebut untuk pemulihan biaya

of operating costs.

operasi.

166




34. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

34.

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED

BERELASI

PARTIES

Berikut adalah rincian dan sifat hubungan dengan

The nature of relationship with related parties are

pihak berelasi:

summarized as follows:

Pihak berelasi/

Sifat dari hubungan/

Sifat dari transaksi/

Related parties

Nature of relationship

Nature of transaction

PT Recapital Asset Management

Pemegang saham pengendali/

Pinjaman diterima/Borrowing

Controlling shareholder PT Bank Pundi Indonesia. Tbk

Perusahaan asosiasi/Associated

PT Retower Asia


Company

Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent

Company

Piutang pembiayaan/Financing receivable

PT Restyle Concept


PT Asuransi Grasia Unisarana


Sewa gedung/Office rent

Company Company


PT Mutiara Logistic


PT Prima Sahaja


Company


Company


PT Berau Coal


PT Mutiara Tanjung Lestari


Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Company Ijarah Muntahiyah Bittamlik

Company PT Mosesa Petroleum


PT PSPM


Piutang lain-lain/Others receivable

Company Piutang lain-lain/Others receivable

Company PT Pelayaran Sanditia Perkasa


PT Recapital Securities


Piutang lain-lain/Others receivable

Company Piutang lain-lain/Others receivable

Company Perusahaan dan Entitas Anak pada 31 Desember

For year ended December 31, 2012 and 2011, the

2012 dan 2011, mempunyai saldo piutang dan hutang

Company and its Subsidiary had several receivables

kepada pihak berelasi (seperti

from and payables to the related parties (as

dimaksud

dengan

PSAK No.7).

determined by SFAS No.7).

167




34. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

34.

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED

BERELASI (Lanjutan)

PARTIES (Continued)

Transaksi ini dilakukan dengan persyaratan dan

These transactions were conducted under the same

kondisi yang normal sebagaimana dengan pihak-pihak

terms and conditions as those normally applied for

yang tidak berelasi.

unrelated parties.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldo dan

On December 31, 2012 and 2011, balances and

transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai

transactions with related parties are as follows :

berikut: 2011 Disajikan kembali/ 2012 Saldo/Balance

Restated %

Saldo/Balance

%

Aset

Assets

Kas dan setara kas (Catatan 5)

Cash and cash 159.220.123

0,02%

654.561.770

0,10%

Investasi sewa pembiayaan (Catatan 6)

Financing lease 1.042.513.626

0,14%

5.789.783.488

0,92%

Piutang pembiayaan Konsumen (Catatan 7)

393.266.778

0,05%

457.240.291

0,07%

474.945.331

0,06%

1.458.164.971

0,23%

14.895.552.374

1,97%

13.090.136.995

3,16%

40.193.091.710

2,08%

6,40%

754.447.652.697

628,004,295,925

Liabilities

Hutang lain-lain

Others payables 85.656.325.209

13,04%

69.321.030.616

Jumlah Pendapatan Konsolidasian

(Note 12) Total asset consolidated

Liabilitas

(Catatan 24)

(Note 10) Others receivables

23.921.533.751

Jumlah Aset Konsolidasian

receivables (Note 8) Ijara assets IMBT

Piutang lain-lain (Catatan 12)

Receivables (Note 7) Murabaha

Aset Ijarah IMBT (Catatan 10)

(Note 6) Consumer finance

Piutang Murabahah (Catatan 8)

Equivalents (Note 5)

14,15%

(Note 24) Total liability

657.082.389.983

489.828.697.966

168

consolidated



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. SALDO

DAN

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK

34.

BERELASI (Lanjutan)

BALANCE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (Continued) 2011


Restated

Saldo/Balance

%

Saldo/Balance

%

Pendapatan

Income

Sewa pembiayaan Sewa aset ijarah (Catatan 10)

508.221.102

1,05

1.183.521.301

2,85

Financing lease

1.766.160.064

3,66

1.211.688.254

2,92

Lease ijara assets

Pembiayaan konsumen

293.032.872

0,61

45.782.592

0,11

Consumer financing

Bagi hasil/margin murabahah

260.118.776

0,54

271.910.919

0,66

murabaha

1.600.408.681

3,86

Others commission

Profit sharing/margin Lain-lain komisi

-

0

Jumlah pendapatan

Total revenue consolidated 48.241.211.076

konsolidasian

41.489.412.623

Beban

Expenses

Gaji karyawan kunci Grup Sewa gedung Jumlah

3.582.906.810

4,04

2.726.449.900

4,75

Salary group key persons

975.036.260

1,10

920.155.532

1,60

Salary group key persons

88.682.111.648

57.342.386.673

35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

35.

Total

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko adalah bagian yang tidak terpisahkan dari

Risk is an integral part of the Group's operations in

operasional

any business sectors. Success is all about how to

Grup

pada

bidang

usaha

apapun.

Keberhasilan suatu Grup tergantung dari seberapa

manage

baik kemampuannya dalam mengelola risiko tersebut.

measurement implemented by the Group is to

Salah satu pengelolaan risiko yang telah dijalankan

conduct a thorough and comprehensive review of all

oleh Grup adalah dengan melakukan penelaahan

investment proposal, business development plan.

secara menyeluruh dan komprehensif terhadap setiap

loan

proposal investasi, rencana pengembangan usaha,

decisions in Group, the aim is to identify risks and

proposal

provide recommendations for optimal objectives

pinjaman

kerjasama,

divestasi

dan

keputusan strategis lainnya dari Grup maupun, yang bertujuan

untuk

mengidentifikasi

risiko

risks.

One

of

the

proposal. divestitures

risk

and

management

other

strategic

achievement.

dan

memberikan rekomendasi agar tujuan proposal dapat tercapai secara maksimal. Berkaitan

dengan

hal

tersebut,

Group

telah

As such, the Group established an Investment

membentuk Komite Investasi melalui Surat Keputusan

Committee through it’s Directors Decision Letter No.

Direksi No. 008/CI/SK-DIR/X/08 tanggal 21 Oktober

008/CI/SK-DIR/X/08 dated October 21, 2008.

2008.

169




35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

35.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Grup dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko

The Group is faced with the interest rate risk, credit

kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional.

risk, liquidity risk and operational risk.

Sebagai Perusahaan investasi, pendapatan dan laba

As an investment Company, revenues and operating

operasi sebagian besar merupakan kontribusi dan

income of the parent Company mostly comes from

kinerja keuangan Entitas Anak, sehingga Perusahaan

contributions

memiliki

anak.

subsidiaries, so that the parent Company depends on

Penurunan kegiatan entitas anak secara langsung

subsidiaries’ contribution. A decrease in subsidiary

akan menurunkan tingkat pendapatan Grup.

performance will directly effect income level of the

ketergantungan

terhadap

entitas

and

financial

performance

of

Group. Faktor-faktor

negative

Factors that will have a negative impact on financial

terhadap kinerja keuangan entitas anak diantaranya

yang

dapat

berdampak

performance of subsidiaries include inability to meet

adalah ketidakmampuan memenuhi target yang telah

target, unstable macroeconomic conditions and

ditetapkan, kondisi makro ekonomi yang tidak stabil

competition.

dan persaingan pasar. Perusahaan secara aktif melakukan pemantauan

The Company actively monitors performance of

terhadap kinerja Entitas Anak, dengan secara rutin

subsidiaries

by

melakukan

management

to

rapat

gabungan

antara

Direksi

routinely discuss

meet about

subsidiaries

operation

and

Perusahaan dengan Direksi Entitas Anak. Risiko-risiko

updates. Major risks factors for the Company and its

yang dihadapi Perusahaan dan Entitas Anak.

subsidiaries.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Fluktuasi suku bunga pinjaman akan berpengaruh

Fluctuations in interest rates will affect the amount of

pada besarnya pembiayaan pada Entitas Anak. Untuk

financing of subsidiary. To minimize interest rate risk,

meminimalisasi risiko suku bunga tersebut Entitas

the subsidiary Company formed the Asset and

Anak membentuk Asset Liability Commitee atau

Liability Committee (ALCO).

Komite Aset dan Kewajiban (ALCO). Tugas dan kewenangan Komite ALCO antara lain:

Role and authority of the ALCO Committee. among others:

1.

merencanakan laporan posisi keuangan Entitas

1.

The statement of financial position planning in

Anak dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan;

170





35.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT(Continued)

Risiko tingkat bunga (Lanjutan)

Interest rate risk (Continued)

2.

2.

merencanakan laporan posisi keuangan Entitas

The statement of financial position planning in

Anak dalam perspektif risk return termasuk

risk vs return perspective including managing

pengelolaan

financing and margin;

margin

pembiayaan

dan

risiko

pembiayaan; 3.

memantau, mengelola dan menetapkan seluruh strategi

kebijakan

pengelolaan

aset

3.

dan

monitoring, managing and setting policy and strategy for assets & liabilities including strategy

kewajiban Entitas Anak antara lain meliputi

on funding, financing and investing;

strategi pembiayaan, strategi pendanaan dan strategi penanaman dana; 4.

menetapkan harga (pricing/lending rate) dan pengelolaan terhadap suku bunga termasuk

4.

pricing vs lending rate strategy and managing interest rate including hedging strategy such as :

strategi hedging: (i) memantau

dan

mengelola

likuiditas

Perusahaan. (ii) melakukan

Company. pengelolaan

portofolio

pembiayaan. yaitu: -

penetapan

limit

(ii) financing portfolio management by: -

terhadap

exposure

tertentu; -

(i) monitoring and managing liquidity of the

specific limits on exposure;

- determin a standard method for risk measurement.

penetapan pengukuran risiko dengan menggunakan metode yang dibakukan.

Komite ALCO beranggotakan Direktur Utama, Direktur

ALCO Committee consists of President Director,

Operational & Treasury, Direktur Marketing, Risk

Operation Director & Treasury, Marketing Director,

Asset Management Head, Marketing Head, Operation

Risk Asset Management Head, Marketing Head,

& Accounting Head, Treasury Head.

Operation & Accounting Head and Treasury Head.

171





35.


Berikut ini rincian jatuh tempo aset dan liabilitas

Here are details of the maturity of assets and

entitas anak yang dipengaruhi oleh tingkat bunga:

liabilities that are affected by the subsidiary' interest rate:

31 Desember 2012 / December 31, 2012 Bunga Tetap/Fixed Rate Tingkat bunga

Tidak

mengambang/

Kurang dari 1

Lebih dari 3

dikenakan

Aset

floating rate

tahun/less

tahun/ more than

bunga/non-

Jumlah/

Keuangan

interest

than 1 year

3 year

interest bearing

Total

1 -2 tahun/year

Kas dan setara kas

Financial Asset Cash and cash

28.641.184.812

28.641.184.812

Piutang sewa

equivalent Investment in

Pembiayaan

1.781.418.894

33.809.347.400

12.627.587.405

48.218.353.699

Piutang

finance lease Consumer

Pembiayaan

financing

komsumen

1.686.507

590.021.694

153.351.687

745.059.888

Piutang

receivables IMBT

murabahah Anjak piutang

7.495.977.254

3.747.988.628

1.249.329.542

12.493.295.424

509.851.544

254.925.772

84.975.257

849.752.573

Piutang

Receivable Factoring Other

lainnya

63.193.615.371

189.729.020.032

252.922.635.403

Jumlah aset

receivable Total

keuangan

financial 28.641.184.812

9.788.934.199

38.402.283.494

77.308.859.262

189.729.020.032

343.870.281.799

Liabilitas

asset Financial

Keuangan

Liability

Pinjaman diterima

212.426.396.571

212.426.396.571

Utang usaha

Other 39.416.934.627

5.108.614.990

Hutang lainnya

142.826.678.716

44.525.549.617 202.514.563.389

345.341.242.105

Jumlah

liabilities Other payable Total

Liabilitas keuangan

Borrowing

financial 251.843.331.198

147.935.293.706

172

202,514,563,389

602.293.188.293

liability





35.


31 Desember 2011 / December 31, 2011 Bunga Tetap/Fixed Rate Tingkat bunga mengambang/

Kurang dari 1

Lebih dari 3

Tidak dikenakan

Aset

floating rate

tahun/less

1 -2 tahun/

tahun/ more

bunga/non-

Jumlah/

Financial

Keuangan

interest

than 1 year

1-2 year

than 3 year

interest bearing

Total

Asset

Kas dan setara kas

Cash and cash 7.750.788.165

-

-

-

-

7.750.788.165

Piutang sewa Pembiayaan

Investment in -

2.374.203.102

45.059.730.777

16.822.039.649

-

64.255.993.528

Piutang

Financing -

364.654.424

6.920.734.060

2.582.192.251

-

9.867.580.735

Piutang murabahah

-

6.195.064.678

3.097.532.339

1.032.510.780

-

10.325.107.797

-

503.516.971

251.758.485

83.919.495

-

839.194.951

Piutang lain-

Receivables Factoring Other payables

-

-

-

66.940.366.028

167.371.599.718

234.311.965.746

Jumlah aset keuangan

receivables IMBT

Anjak piutang

lain


pembiayaan komsumen

ekuivalent

Total financial 7.750.788.165

9.437.439.175

55.329.755.661

87.461.028.203

167.371.599.718

327.350.610.922

Liabilitas

asset Financial

Keuangan

Liability

Pinjaman diterima

167.212.008.427

-

-

-

-

167.212.008.427

Hutang usaha

Borrowing Account

11.559.694.290

-

-

7.219.593.018

-

-

87.307.820.214

-

-

94.527.413.232

18.779.287.308

payables

189.713.648.521

277.021.468.735

Other liabilities

189.713.648.521

463.012.764.470

Total liability

Hutang lainlain Jumlah liabilitas keuangan

178.771.702.717

173



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

35.

Risiko Pasar

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) Market Risk

Tingginya tingkat persaingan usaha yang dihadapi

High level of competition, which is caused by

Entitas

increasing number of competitors engaged in similar

Anak,

yang

disebabkan

oleh

semakin

banyaknya pesaing yang bergerak pada kegiatan

business

usaha sejenis berpotensi mengurangi pangsa pasar

subsidiaries’ market share. Efforts made by the

entitas anak. Upaya yang dilakukan Grup dan entitas

Group among others is to set a target market, which

anak

is determining industry segment to extend financing,

dalam

menetapkan

menghadapi target

risiko

pasar,

pasar

yaitu

adalah

menentukan

prioritize

activities

markets,

have

and

potentially

determining

reducing

industry

in

segmentasi industri yang akan dibiayai, prioritas

negative lists, These are routinely evaluated to take

pasar, dan menentukan jenis-jenis usaha yang harus

by the Group into account changes in market

dihindari (negative list). Penetapan tersebut akan

condition.

secara rutin dievaluasi oleh Grup dan entitas anak dengan mempertimbangkan perkembangan kondisi pasar. Risiko Usaha

Business Risk

Sebagai Perusahaan investasi, CI telah melakukan

As an investment Company, the CI invested in two

beberapa investasi pada bidang usaha yang berbeda

different business sectors which have its owned

yang memungkinkan terjadinya peningkatan risiko

business risk associated with each sector. To

usaha. Untuk mengantisipasi risiko tersebut, dalam

anticipate such risks, an in-depth evaluation thrugh

melakukan proses investasi dalam bidang usaha

financial and legal due diligence by independent

tertentu. Grup selalu menerapkan evaluasi yang

consultants coupled with operational due dillegence

mendalam

(due

by the Group’s team prior to an investment decision,

diligence) baik dari segi finansial maupun hukum yang

dengan

melakukan

is a must. Investment Committee played an important

dilakukan

oleh

role in evaluating and determining expansion plan of

Investasi

mempunyai

konsultan

uji

tuntas

independen.

peranan

penting

Komite dalam

the Group.

melakukan evaluasi dan pengembangan usaha yang dilakukan Grup. Selain itu Grup juga dihadapkan pada berbagai risiko

Besides, the Group is also exposed to various risks

yang berhubungan dengan pengoperasian sektor

associated with the operation of oil and gas sector

minyak dan gas bumi seperti antara lain risiko

such as, among others, the risk of loss in reserves,

kehilangan cadangan, bahaya pemboran, masalah

dangers associated with drilling activities, geological

geologis dan mekanik, kerusakan lingkungan yang

and mechanical problems, environmental issues

dapat menambah beban operasi, bencana alam

which might add to operation costs, natural disasters

dalam

produksi,

in terms of production facilities, disability of insurance

ketidakmampuan asuransi untuk menutup kerugian

to cover losses or in the events that insurance are

atau kejadian yang tidak diasuransikan secara penuh.

not fully covered a material loss.

kaitannya

dengan

fasilitas

174





35.


Risiko Volatilitas Harga

Price Volatility Risk

Volatilitas dan setiap penurunan yang signifikan atas

Volatility and any significant decreases in the prices

harga minyak bisa berdampak material terhadap

of oil could have a material adverse effect on the

kondisi keuangan dan hasil usaha Grup. Setiap

Group financial condition and results of operations.

perkembangan pasar maupun kondisi operasional

Any

yang

dari

increase the cost of lifting oil from existing or future

kegiataan saat ini dan/atau yang akan datang

operations may have a material adverse effect on the

mungkin memiliki dampak yang signifikan pada

Group business, financial condition and results of

kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil usaha

operations.

dapat

meningkatkan

biaya

operasi

market

or

operational

developments

that

Grup. Risiko Hukum Dalam

Legal Risk

melakukan

sangat

In conducting a business activity, a dispute or legal

dimungkinkan terjadinya suatu sengketa atau perkara

proceedings is very likely to occur. To minimize the

hukum. Untuk meminimalisasi timbulnya risiko hukum

risk, the Group conduct its business in compliance

tersebut, Grup selalu menjalankan kegiatan usaha

with applicable rules and regulations, In addition, the

dengan memenuhi peraturan-peraturan yang berlaku.

Company implements an evaluation/ analysis from

Selain itu, Group akan menerapkan evaluasi hukum

legal perspective prior to any investment or joint

atau

cooperation or financing. For a significant or material

analisa

pelaksanaan pembiayaan

kegiatan

yuridis

terlebih

kerjasama yang

akan

atau

usahanya

dahulu

sebelum

investasi

dijalankan.

Dalam

atau

case, the Group will engage an independent legal

hal

consultant to undertake a thorough legal due

kerjasama atau investasi yang dilakukan mempunyai

diligence.

nilai yang cukup material, maka evaluasi dan uji tuntas (due diligence) akan dilakukan oleh konsultan hukum independen. Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar

Interest rate risk is the risk that the fair value or future

atau arus kas masa dating atas instrument keuangan

cash flows of financial instruments dating above will

akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga

fluctuate because of changes in market interest

pasar. Kebijakan grup mengatur agar suku bunga

rates. Group Policy set interest rates on loans from

pinjaman dari bank yang menggunakan suku bunga

banks using interest rate can still shut down the

tetap dapat menutup suku bunga yang diterima dari

interest rate received from consumers.

konsumen.

175





35.

Risiko kredit

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) Credit risk

Risiko kredit adalah risiko jika debitur tidak memenuhi

Credit risk is the risk if the debtor does not fulfill their

kewajiban

yang

contractual

Anak

financial loss. The subsidiary do monitoring and

melakukan pengawasan dan analisa kredit dengan

analysis company credits carefully and monitoring of

hati-hati dan juga pengawasan terhadap saldo piutang

outstanding receivables to minimize bad debts.

dalam

menyebabkan

kontrak

kerugian

konsumen,

keuangan.

Entitas

obligations

of

consumers,

causing

untuk meminimalisasi piutang tak tertagih. a. Eksposur maksimum terhadap kredit

a. The maximum exposure to credit

Eksposur Grup terhadap risiko kredit berasal dari

Goup's

piutang lain-lain, piutang sewa pembiayaan, dan

receivables,

piutang

piutang

consumer financing, murabaha receivables, where

murabahah, dimana eksposur maksimum terhadap

the maximum exposure to credit risk equal to its

risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya.

carrying value.

pembiayaan

konsumen,

b. Analisa risiko kredit

exposure

to

finance

credit

risk

from

lease

receivables

other and

b. Analysis of credit risk

Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah

Concentrations of credit risk arise when a debtor

debitur bergerak dari aktivitas usaha yang sama

moves from business activities or activities in the

atau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama,

same geographic region, or when having similar

atau ketika memiliki karakteristik sejenis yang akan

characteristics that will lead to the ability to fulfill

menyebabkan

their contractual obligations are equally affected

kemampuan

untuk

memenuhi

kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh

perubahan

kondisi

ekonomi

atau

by changes in economic or other conditions.

yang

lainnya. Perusahaan bergerak dalam bidang investasi dan

The Company is engaged in investment and has

memiliki entitas anak yang bergerak dalam bidang

subsidiaries engaged in the field of finance and oil

pembiayaan dan bidang minyak dan gas bumi.

and gas fields. The Company has a receivable to

Perusahaan memiliki piutang baik kepada pelanggan

both corporate clients and individual customers.

korporasi maupun pelanggan perorangan.

176





35.

Risiko likuiditas

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan dana

Liquidity risk is the risk of a shortage of funds and to

dan

resolve it by using the liquidity plan. The device is

untuk

perangkat

mengatasinya rencana

mempertimbangkan

dengan

likuiditas. jatuh

menggunakan Perangkat

tempo

untuk

ini

considered due to the financial assets and operating

asset

cash flow plan. The Group has a bank term loan with

keuangan dan membuat rencana arus kas operasi.

a term adapted (tenor) given to consumers..

Grup mempunyai jangka waktu pinjaman dari bank yang disesuaikan dengan jangka waktu (tenor) yang diberikan kepada konsumen. Berikut ini gambaran kondisi jatuh tempo atas asset

Here is the picture of maturity of financial assets and

keuangan dan liabilitas keuangan entitas anak pada

financial liabilities subsidiary at December 31, 2012

31

and

Desember

2012

dan

2011

berdasarkan

pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan:

2011

based

on

contractual

undiscounted

payments:

31 Desember 2012 / December 31, 2012 Kurang dari 3

Lebih dari 3

bulan / less than

3 – 12 bulan /

1 – 2 tahun /

tahun/ more

Jumlah/

3 month

3 – 12 month

1 – 2 Years

Than 3 years

Total

Aset Keuangan

Financial asset

Kas dan setara kas

Casn and cash 28.641.184.812

-

-

-

28.641.184.812

equivalent

-

1.781.418.894

33.809.347.400

12.627.587.405

48.218.353.699

finance lease

Piutang sewa pembiayaan

Investment in

Piutang

Consumer

pembiayaan konsumen

Financing -

1.686.507

590.021.694

153.351.687

745.059.888

murabahah

-

7.495.977.254

3.747.988.627

1.249.329.542

12.493.295.424

Anjak piutang

-

509.851.544

254.925.772

84.975.257

849.752.573

receivables

Piutang

Investasi saham

stock – available -

-

-

252.922.635.403

252.922.635.403

Jumlah asset keuangan

28.641.184.812

9.788.934.199

38.402.283.494

267.037.879.294

343.870.281.799

Utang lain-lain

liabilities 212.426,396.571

-

-

-

212.426.396.571

Borrowing

39.416.934.627

-

-

5.108.614.990

44.525.549.617

Trade payable

-

-

-

345.341.242.105

345.341.242.105

Other Payables

251.843.331.198

-

-

350.449.857.095

602.293.188.293

Jumlah liabilitas keuangan

asset Financial

keuangan Utang usaha

for sales Total financial

Liabilitas Pinjaman diterima

Factoring Investment in

siap diperjual belikan

IMBT Receivable

Total financial

177

liabilities





35.

Risiko likuiditas (Lanjutan)

FINANCIAL RISK MANAGEMENT(Continued) Liquidity risk (Continued)

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Kurang dari 3

Lebih dari 3

bulan / less than

3 – 12 bulan /

1 – 2 tahun /

tahun/ more

Jumlah/

3 month

3 – 12 month

1 – 2 Years

Than 3 years

Total

Aset Keuangan

Financial asset

Kas dan setara kas

Casn and cash 7.750.788.165

-

-

-

7.750.788.165

-

2.374.203.102

45.059.730.777

16.822.059.649

64.255.993.528


equivalent Investment in

Piutang pembiayaan


konsumen

financing -

364.654.424

6.920.734.060

2.582.192.251

9.869.092.362

receivables

Piutang murabahah

-

6.195.064.678

3.097.532.339

1.032.510.780

10.325.107.797

IMBT Receivable

Anjak piutang

-

503.516.971

251.758.485

83.919.495

839.194.951

Factoring

Investasi saham siap

Investment in stock

diperjual belikan

– available for -

-

-

234.311.965.746

234.311.965.746

Jumlah asset keuangan

7.750.788.165

9.437.439.175

55.329.755.661

254.832.627.921

327.350.610.922

Liabilitas keuangan Pinjaman diterima Utang Usaha

asset Financial liabilities

167.212.008.427

-

-

11.559.694.290

-

-

167.212.008.427 7.219.593.018

Borrowing

18.779.287.308

Utang lain-lain

Others 277.021.468.735

277.021.468.735


sales Total financial

liabilities Total financial

178.771.702.717

-

-

178

284.241.061.753

463.012.764.470

liabilities




36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

36.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai

The following table represent a comparison between

tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan

carrying amounts and fair value of the Company's

Perusahaan yang tercatat dalam laporan keuangan:

financial

instruments

recorded

in

the

financial

statements: 2012 Pinjaman yang

Tersedia

Biaya perolehan

diberikan dan

untuk dijual /

diamortisasi

Piutang / Loans

Available-for-

lainnya / Other

Nilai tercatat /

Nilai wajar /

and Receivables

sale

amortized cost

Carrying value

Fair Value

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan bank

28.641.184.812

-

-

28.641.184.812

28.641.184.812

Cash and bank

48.218.353.699

-

-

56.063.195.098

48.218.353.699

finance lease receivable

Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Anjak piutang Piutang lain-lain

Consumer finance 745.059.888

-

-

952.020.852

745.059.888

12.493.295.424

-

-

17.932.680.554

12.493.295.424

receivables Murabaha receivables

849.752.573

-

-

872.529.382

849.752.573

Factoring

252.922.635.403

-

-

264.778.659.035

252.922.635.403

Others receivables

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525

Assets available for sale

Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi

pada

Perusahaan asosiasi

Investment in associate -

4.673.382.752

-

4.673.382.752

4.673.382.752

343.870.281.799

13.284.730.277

-

382.525.000.009

357.155.012.076

Jumlah aset keuangan

Total financial

Liabilitas keuangan Pinjaman diterima

Company

assets

Financial liabilities 212.426.396.571

-

-

212.426.396.571

212.426.396.571

Borrowing

44.525.549.617

-

-

44.525.549.617

44.525.549.617

Account payable

harus dibayar

36.229.613.144

-

-

36.229.613.144

36.229.613.144

Accrued expenses

Hutang lain-lain

345.341.242.105

-

-

345.341.242.105

345.341.242.105

Other payables

638.522.801.437

-

-

638.522.801.437

638.522.801.437

Hutang usaha Biaya yang masih


Total financial

179

liabilities




36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

36.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

2011 Disajikan kembali/ Restated Pinjaman yang

Tersedia

Biaya perolehan

diberikan dan

untuk dijual /

diamortisasi

Piutang / Loans

Available-for-

lainnya / Other

Nilai tercatat /

Nilai wajar /

and Receivables

sale

amortized cost

Carrying value

Fair Value

Aset keuangan Kas dan bank

Financial assets 7.750.788.165

7.750.788.165

7.750.788.165

Cash and bank

81.242.291.696

64.255.973.528

finance lease receivable


64.255.973.528

-

-

Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Anjak piutang Piutang lain-lain

Consumer finance 9.867.580.735

-

-

11.428.639.967

9.867.580.735

receivables

10.325.107.797

-

-

15.121.941.950

10.325.107.797

Murabaha receivables

839.194.951

-

-

911.072.367

839.194.951

Factoring

234.311.965.746

-

-

234.994.970.016

234.311.965.746

Others receivables

-

8.611.347.525

-

8.611.347.525

8.611.347.525


Aset dimiliki tersedia untuk dijual Investasi pada Perusahaan

Investment in associate -

488.964.583

-

488.964.583

488.964.583

327.350.610.922

9.100.312.108

-

360.550.016.269

336.450.923.030

167.212.008.427

-

-

167.212.008.427

167.212.008.427

Borrowing

18.779.287.308

-

-

18.779.287.308

18.779.287.308

Account payable

harus dibayar

13.303.222.661

-

-

13.303.222.661

13.303.222.661

Accrued expenses

Hutang lain-lain

277.021.468.735

-

-

277.021.468.735

277.021.468.735

Other payables

476.315.987.131

-

-

476.315.987.131

476.315.987.131

asosiasi Jumlah aset keuangan

Total financial

Liabilitas keuangan Pinjaman diterima Hutang usaha

Company

assets

Financial liabilities

Biaya yang masih


Total financial

180

liabilities



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

36.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair values :

Nilai wajar kas dan bank mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

The fair value of cash and bank close to their carrying amount largely due to short-term maturities of these instrument.

Nilai wajar investasi sewa pembiayaan, diakui sebesar Nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Fair value of finance lease investments, is recognized at fair value less administrative income and less transaction costs directly attributable, then measured by amortized cost.

Nilai wajar pembiayaan konsumen, diakui sebesar Nilai wajar dikurangi pendapatan administrasi dan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Fair value of consumer finance, is recognized at fair value less administrative income and less transaction costs directly attributable, then measured by amortized cost.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biaya perolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

The fair value of investment in shares valued at cost, due to its fair value can not be accurately measured.

37. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN DALAM MATA UANG ASING Aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang dimiliki Grup adalah sebagai berikut:

37.

FINANCIAL ASSETS FORENG CURRENCY

AND

LIABILITIES

IN

Group’s assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follow: 2011 Disajikan kembali/

2012

Restated Ekuivalen

Ekuivalen

Dolar AS/

Rupiah/ IDR

Dolar AS/

Rupiah/ IDR

USD

Equivalent

USD

Equivalent

Aset

Assets Cash and cash

Kas dan setara kas Piutang lain-lain Biaya dibayar dimuka

73.964

715.229.567

44.995

408.011.371

equivalent

18.291.879

176.882.471.219

17.932.326

162.610.329.069

Others receivable

236.588

2.287.809.190

200.000

1.813.600.000

Prepaid expenses

Liabilitas

Liabilities

Pinjaman yang diterima Hutang usaha

852.722

8.245.822.860

1.489.004

13.502.288.814

Borrowing

2.106.591

20.370.738.342

1.875.039

17.002.851.169

Account payable

Biaya yang masih harus dibayar Hutang lain-lain

2.310.414

22.341.704.033

2.220.237

20.133.107.007

Accrued expenses

19.893.234

192.367.572.780

19.833.893

179.853.741.627

Others payable

181




38. INFORMASI SEGMEN USAHA Informasi

mengenai

38.

segmen

dilaporkan

dan

SEGMENT INFORMATION Information

rekonsiliasi antara masing-masing segmen.

about

segments

is

reported

and

reconciliation between each segment. 2012

Jasa

Pendapatan Beban operasi

Minyak dan gas

Investasi/

pembiayaan/

bumi/

Rekonsiliasi/

Konsolidasi/

Investment

Financing service

Oil and gas

Reconciliation

Consolidation

4.701.180.739

41.035.171.912

4.903.923.100

(5.674.137.583)

44.966.138.168

Income

(19.608.597.360)

(12.510.202.172)

(12.198.952.800)

1.431.070.294

(42.886.682.038)

Operation Expense

(8.829.068.512)

(23.189.352.393)

(20.360.491.550)

9.858.555.753

(42.520.356.702)

Pendapatan (beban) lain-lain

Other expense

Laba (rugi)

(income) Profit (loss) before

sebelum pajak

(39.222.435.311)

5.335.617.347

(26.224.450.957)

19.670.368.349

(40.440.900.572)

Aset

382.217.422.506

304.245.682.317

317.520.610.368

(249.536.062.494)

754.447.652.697

Assets

Liabilitas

285.232.316.002

253.469.892.192

339.052.555.030

(220.672.373.241)

657.082.389.981

Liabilities

96.985.106.504

50.775.790.125

(21.531.944.662)

(28.863.689.254)

97.365.262.715

Equity

Ekuitas

tax


Pendapatan

Jasa

Minyak dan gas

Investasi/

pembiayaan/

bumi/

Rekonsiliasi/

Konsolidasi/

Investment

Financing service

Oil and gas

Reconciliation

Consolidation

24.007.452.428

34.058.834.379

14.228.228.880

(30.805.103.064)

41.489.412.623

(22.075.347.286)

(29.023.526.994)

(2.447.391.214)

92.521.125.449

38.974.859.955

Beban operasi Pendapatan

Income Operation Expense

(18.467.949.982)

(198.912.008)

(19.843.537.706)

15.211.173.306

(23.299.226.390)

(beban) lain-

Other expense (income)

lain Laba (rugi)

(20.628.319.676)

4.836.395.377

(8.062.700.041)

7.948.280.502

(15.906.343.838)

sebelum pajak

Profit (loss) before tax

Aset

381.649.486.232

226.659.128.777

297.222.259.019

(277.526.578.103)

628.004.295.925

Assets

Liabilitas

246.023.938.392

179.070.681.501

302.475.245.324

(237.741.167.252)

489.828.697.965

Liabilities

Ekuitas

135.625.547.840

47.588.447.276

(5.252.986.304)

(39.785.410.852)

138.175.597.960

Equity

182



(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38. KELANGSUNGAN USAHA

38.

GOING CONCERN

Grup melaporkan rugi bersih untuk tahun-tahun yang

The Group reported a net (loss) for the years ended

berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011 masing-

December 31, 2012 and 2011 respectively amounted

masing

to Rp (31,439,175,634) and Rp (14,882,589,707)

sebesar

Rp

(31.439.175.634)

dan

Rp

(14.882.589.707). Keuangan Grup menunjukkan akumulasi kerugian

The

pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar

accumulated losses at the date of December 31,

(2.054.580.208.485)

atau

96,16%

dari

Rp modal

Group’s

financial

2012 amounting to Rp

ditempatkan dan disetor penuh serta tambahan modal

96.16%

disetor.

additional paid-in capital.

Penyajian

Laporan

Keuangan

showed

(2,054,580,208,485) or

of the issued and paid up capital and

disusun

Presentation of Group’s Financial Statements is

berdasarkan asumsi kelangsungan hidup dan untuk

prepared based onthe going concern assumption and

meningkatkan

to

kinerja.

Grup

statement

Perusahaan

melakukan

improve

the

Company’s

performance.

the

rencana-rencana untuk memperbaiki kondisi operasi

Company plan to improve operational and financial

dan keuangannya antara lain:

condition as follows:

Akuisisi yang telah dilakukan oleh Grup atas Entitas

Acquisitions made by Group on subsidiaries engaged

Anak yang bergerak di bidang Minyak dan Gas Bumi

in the Oil and Gas revenue contribution share

diharapkan akan menyumbang kontribusi pendapatan

expected to contribute revenue to Group.

bagi Grup. Peningkatan Produktivitas dan efisiensi pada seluruh

Increased productivity and efficiency in all aspects of

aspek kegiatan operasional Grup.

Group operations.

Peningkatan kualitas Sumber Daya Manusia baik

Improved

melalui pelatihan-pelatihan khusus maupun pelatihan-

specialized training and regular training.

quality

of

human

resources

through

pelatihan regular. Grup memiliki komitmen untuk menjalankan kegiatan

The Group is committed to conduct its business

usahanya dengan menegakkan prinsip-prinsip tata

activities to uphold the principles of good corporate

kelola Perusahaan yang baik.

governance.

Manajemen

Grup

berkeyakinan

rencana-rencana

tersebut diatas dapat memperbaiki kondisi Grup di

Group's management believes these plans above can improve the condition of the Group in the future.

masa mendatang. Manajemen mengharapkan adanya aliran kas masuk

The management expect cash flow from subsidiary in

dari entitas anak dari sektor minyak dan gas bumi.

oil and gas sector.

183




39.

PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN

39.

SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 1 Maret 2013 terjadi pembelian saham

On March 1, 2013, GSAL purchased 100% of

Fast Returns Enterprise Ltd. oleh GSAL sebanyak

ownership or 1 shares of Fast Returns Enterprise

100% dari pemilik sebelumnya yaitu Tuan Andi

Ltd. from Mr. Andi Sahrandi with 1 U.S Dollar

Sahrandi dengan harga pembelian 1 Dolar Amerika

purchase price.

Serikat 40.

INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN ARUS

40. SUPPLEMENTARY

INFORMATION

FOR

KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

Kegiatan signifikan yang tidak mempengaruhi arus

Significant activities not affecting cash flows:

kas : 2011 Disajikan kembali/ 2012

Restated

Pelepasan investasi saham tersedia untuk dijual

Disposal of available for sale -

20.000.000.000

Kenaikan aset minyak dan gas bumi 41.

Investment Increase in oil and gas

(6.109.884.081)

INFORMASI TAMBAHAN

(5.312.526.979) 41.

properties

ADDITIONAL INFORMATION

Penyajian dari laporan keuangan Entitas Induk (stand

Presentation of the financial statements Parent Entity

alone) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31

for the year ended December 31, 2012 and 2010,

Desember 2012 dan 2010 adapun penyajian laporan

while the presentation of the financial statements as

keuangan tersebut sebagai berikut:

follows:

184




41.

INFORMASI TAMBAHAN (Lanjutan)

41.

ADDITIONAL INFORMATION (Continued)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk (Entitas Induk)

PT CAPITALINC INVESTMENT Tbk (Parent Only)

LAPORAN POSISI KEUANGAN

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2012, 2010 dan 1 Januari 2011//31 Desember 2010

As of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in Rupiah, unless stated otherwise)

31 Desember/

31 Desember/

31 Desember/

December 2011 Disajikan kembali/


December 2012

Restated

Restated

ASET

ASSETS CURRENT ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang lain-lain Biaya dibayar dimuka Aset yang dimiliki tersedia untuk dijual JUMLAH ASET LANCAR

244.641.950

1.872.988.832

2.438.575.999

Cash and cash equivalent

285.256.602.500

249.139.102.536

216.460.377.283

Other receivables

479.687.402

618.224.902

62.867.339

Prepaid expenses

8.611.347.525 294.592.279.377

8.611.347.525 260.241.663.795

8.611.347.525 227.573.168.146


ASET TIDAK LANCAR Investasi pada perusahaan asosiasi Deposito yang dijaminkan

NON CURRENT ASSETS 99.372.420.036

100.213.642.240

-

-

119.339.973.517

Investment at associated company

3.000.000.000

Deposits as collateral

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

Fixed assets - net of accumulated

penyusutan sebesar Rp76.265.059 tahun 2012

depreciation of Rp76,265,059 in 2012

Rp 54.904.808 tahun 2011 dan Rp 19.576.300 tahun 2010

TOTAL CURRENT ASSETS

Rp54,904,808 in 2011 and 55.213.667

190.431.643

181.186.451

67.272.879

695.574.880

193.803.750

Other assets

Aset pajak tangguhan JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

8.752.587.963 108.247.494.545

8.738.261.195 109.837.909.959

3.224.726.663 125.939.690.381

Deffered tax assets TOTAL NON CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET

402.839.773.922

370.079.573.754

353.512.858.527

TOTAL ASSETS

Aset lain-lain

185

Rp19,576,300 in 2010




41.


41.




LAPORAN POSISI KEUANGAN

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2012, 2010 dan 1 Januari 2011//31 Desember 2010

As of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010



31 Desember/

31 Desember/

31 Desember/



December 2012

Restated

Restated

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak

CURRENT LIABILITIES 4.463.243.748

4.985.422.473

24.580.780.333

Others liabilities

16.285.614.628

6.537.926.744

1.382.114.894

Accrued expenses

1.741.677.369

704.121.500

103.993.670

Tax payables

23.949.767.603 46.440.303.348

23.949.767.603 36.177.238.320

30.949.767.603 57.016.656.500

Borrowings TOTAL CURRENT LIABILITIES

Pinjaman diterima

235.453.181.312

190.100.732.237

139.715.255.654

Borrowings

Provisi imbalan paska kerja JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG

3.338.831.343 238.792.012.655

2.787.110.274 192.887.842.511

988.567.778 140.703.823.432

Provision of post employee benefits TOTAL NON CURRENT LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS

285.232.316.003

229.065.080.831

197.720.479.932

TOTAL LIABILITIES

Pinjaman yang diterima JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG

NON CURRENT LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY Equity atributable to

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada

Equity holder of the parent

pemilik entitas induk: Modal saham

Capital stock

Modal dasar - 20.407.666.170 saham

Authorized -

pada 2012 dan 2011

20.407.666.170 shares in 2012

dan 4.081.523.234 Saham pada 2010

and 4.081.523.234 shares in 2010

Modal ditempatkan dan disetor penuh -

Issued and fully paid-in capital

4.008.094.345 saham pada 2012 dan 2011

4.008.094.345 shares in 2012 and 2011,

801.618.869 saham pada 2010

801.618.869 shares in 2010

Saham Seri A - Nilai Nominal

Share Series A

Rp10.000 per saham pada 2012 dan 2011

Rp10.000 par value per share in 2012 and 2011

Ditempatkan dan disetor -

Issued and fully paid in

96.300.000 saham pada 2012 dan 2011 19.260.000 saham pada 2010

96.300.000 shares in 2012 and 2011 963.000.000.000

963.000.000.000

963.000.000.000

Saham Seri B - Nilai nominal

Share Series B

Rp300 per saham pada 2012 dan 2011

Rp300 par value per share in 2012 and 2011

Rp1.500 per saham pada 2010

Rp1.500 per share in 2010

Ditempatkan dan disetor -

Issued and fully paid-in

3.911.794.345 saham pada 2011, 782.744.426 saham pada 2010 Agio saham Defisit

19.260.000 shares in 2010

3.911.794.345 shares in 2011, 1.173.538.303.500

1.173.538.303.500

1.173.538.303.500

782.744.426 shares in 2010

14.595.096.600

14.595.096.600

14.595.096.600

Share premium

(2.033.957.857.071)

(2.010.550.822.067)

(1.997.301.608.659)

Komponen ekuitas lainnya:

Deficit Other component of equity

Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak (Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari penurunan nilai instrumen keuangan JUMLAH EKUITAS

(210.000.000) 117.607.457.919

641.914.890

(210.000.000) 141.014.492.923

641.914.890

1.318.672.264 155.792.378.595

Difference due to equity translation of subsidiary Unrealized net (loss)/gain impairment of financial instrument TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

402.839.773.922

370.079.573.754

353.512.858.527

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

186

641.914.890




41.


41.




LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal

For The Year Ended

31 Desember 2012 dan 2011

December 31, 2012 and 2011



31 Desember/ December 2011 31 Desember/

Disajikan kembali/

December 2012

Restated

PENDAPATAN

INCOME

Pendapatan bagi hasil

-

2.026.947.311

Sharing income

Pendapatan bunga

4.701.180.739

3.077.283.117

Interest income

Jasa giro Jumlah Pendapatan

2.231.503 4.703.412.242

13.069.466 5.117.299.894

Total Income

7.727.292.703

4.125.789.818

Financial charges

19.608.597.360

17.930.067.315

General and administrative expenses

27.335.890.063

22.055.857.133

Total Expenses

2.029.976.108

472.589.236

BEBAN Beban keuangan Beban umum dan administrasi Jumlah Beban

EXPENSES

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Selisih kurs

OTHERS INCOME (EXPENSES) 35.240.000

Pendapatan lain-lain

899.024.932

67.751.090

Others income

Beban lain-lain

(19.904.095)

(2.913.459.563)

Others expense

-

4.587.321.015

Net income (loss) of subsidiaries

Laba (rugi) bersih entitas anak Beban penurunan nilai Jumlah pendapatan (beban) lain-lain RUGI SEBELUM BEBAN PAJAK

(3.669.188.492)

-

Foreign exchange

Laba penjualan aset

Gain from disposal of assets

-

Unrealized profit/(loss)

(724.851.547)

2.214.201.778

Total Other Income (expense)

(23.357.329.368)

(14.724.355.461)

LOSS BEFORE TAX

ESTIMASI PAJAK PENGHASILAN

ESTIMATION OF INCOME TAX

Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah beban pajak penghasilan RUGI TAHUN BERJALAN

-

Current tax

2.127.093.658 2.127.093.658

5.513.534.532 5.513.534.532

Deffered tax Total income tax

(21.230.235.711)

(9.210.820.929)

LOSS FOR THE YEAR

-

-

OTHERS COMPREHENSIVE INCOME

(21.230.235.711)

(9.210.820.929)

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS

187

FOR THE YEAR




41.


41. ADDITIONAL INFORMATION (Continued)



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY


For The Year Ended





Kerugian Bersih Yang Belum Direalisasi dari Penurunan Nilai

Modal Disetor/ Paid In Capital Saldo per 1 Januari 2011

Agio Saham Share Premium

2.136.538.303.500

14.595.096.600

-

-

Realisasi kerugian bersih penurunan nilai Laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2011 Rugi komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2012

2.136.538.303.500 2.136.538.303.500

Instrumen

Selisih Transaksi

Keuangan/

Perubahan Ekuitas

Unrealized

Entitas Anak/

Net Loss

Difference

Saldo

Jumlah

from Impairment of Financial Instrument

In Changes of Equity

Laba (Rugi)/ Retained

Ekuitas/ Total

In Subsidiary

Earning (loss)

Interest

1.318.672.264 (1.528.672.264)

14.595.096.600

(210.000.000)

14.595.096.600

641.914.890

(210.000.000)

188

641.914.890 641.914.890

(2.003.516.800.431) (9.210.820.929) (2.012.727.621.360) (21.230.235.711) (2.033.957.857.071)

149.577.186.823

#REF! 1406269481 Balance as of January 1, 2011

(1.528.672.264)

Realized net loss of impairment

(9.210.820.929)

Comprehensive loss for the year

138.837.693.630 (21.230.235.711) 117.607.457.919

Balance as of December 31, 2011 Comprehensive loss for the year Balance as of December 31, 2012




41.


41.




LAPORAN ARUS KAS

STATEMENT OF CASH FLOW


For The Year Ended





31 Desember/ December 2011 31 Desember/

Disajikan kembali/

December 2012

Restated

ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK)

CASH FLOW PROVIDED BY/(USED FOR)

AKTIVITAS OPERASI Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Penerimaan (pembayaran) bunga Pembayaran pajak

OPERATING ACTIVITIES (19.728.033.136) (2.124.855.529)

(15.340.895.475) 162.291.340

3.150.322.759

(1.786.623.304)

(18.702.565.906)

(16.965.227.439)

Cash payment to supplier and employee Receipt (payment) of interest Cash payment for taxes

Arus kas bersih dipergunakan untuk kegiatan operasi

Net cash flow used for operating activity

as of January 1, 2011

nsive loss for the year

of December 31, 2011

nsive loss for the year

of December 31, 2012

ARUS KAS DIPEROLEH DARI/(DIPERGUNAKAN UNTUK)


AKTIVITAS INVESTASI Pelepasan (penempatan) investasi

INVESTING ACTIVITIES 841.222.204

3.400.000.000

Perolehan aset tetap

-

Pelepasan aset tetap

35.240.000

-

628.302.001

(695.574.880)

Perolehan aset lain-lain Penerimaan dividen

(64.150.000)

-

693.064.137

1.504.764.205

3.333.339.257

Arus kas bersih yang (dipergunakan)/diperoleh dari kegiatan Investasi

Net cash flow (used for)/provided from

ARUS KAS DIPEROLEH DARI (DIPERGUNAKAN UNTUK)


AKTIVITAS PENDANAAN

INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan (pembayaran) pinjaman

45.352.449.075

45.928.662.461

Penambahan kepada pihak berelasi

(29.782.597.221)

(32.862.361.445)

15.569.851.854

13.066.301.016

Arus kas bersih diperoleh dari kegiatan pendanaan

investment activity

Cash from receipt bank loan Cash from receipt (payment) related parties Net cash flow provided from financing activity (DECREASE)/INCREASE IN CASH AND

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS

(1.627.949.846)

(565.587.166)

CASH AND CASH EQUIVALENT CASH AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Selisih kurs penjabaran mata uang

1.872.988.833 (397.037)

2.438.575.999 -

BEGINNING BALANCE Difference in foreign exchange rate CASH AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

244.641.950

189

1.872.988.833

ENDING BALANCE

ARIES

Recommend Documents