AND ITS SUBSIDIARY

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARY

ISI

HAL/ PAGE

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 -----------------

CONTENTS THE DIRECTORS‘ STATEMENT

1-4

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION --------------------- 31 DECEMBER 2016 AND 2015

5-6

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME YEARS ENDED --------------------- 31 DECEMBER 2016 AND 2015

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 -----------------

7-8

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY YEARS ENDED --------------------- 31 DECEMBER 2016 AND 2015

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 -----------------

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS YEARS ENDED 9 - 10 ---------------------- 31 DECEMBER 2016 AND 2015

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 -----------------

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR YEARS ENDED 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 ---------------- 11 - 203 --------------------- 31 DECEMBER 2016 AND 2015 LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Financial statement captions and notes have been translated to English for convenience only.

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

Catatan/ Notes

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember 2016/ 31 December 2016


ASET

KAS

GIRO PADA BANK INDONESIA

ASSETS 2b,2h,5, 41,44

2.070.557

2.012.662

CASH

2b,2h,2i,6, 41,44

10.541.849

12.833.823

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

765.689 244.435

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS - net of allowance for impairment losses of Rp155 at 31 December 2016 and Rp83 at 31 December 2015 Third parties Related parties

8.290.830

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS net of allowance for impairment losses of Rp1,440 at 31 December 2016 and Rp62 at 31 December 2015 Third parties

2.989.001 550

FINANCIAL ASSETS HELD FOR TRADING Third parties Related parties

-

SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS Third parties

4.699.674 9.171

ACCEPTANCE RECEIVABLES net of allowance for impairment losses of Rp89,280 at 31 December 2016 and Rp18,522 at 31 December 2015 Third parties Related parties

94.536.321 246.343

125.540.703 327.270

LOANS - net of allowance for impairment losses of Rp11,589,792 at 31 December 2016 and Rp3,619,455 at 31 December 2015 Third parties Related parties

126.310.792

157.713.808

Carried forward

GIRO PADA BANK-BANK LAIN - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp155 pada 31 Desember 2016 dan Rp83 pada 31 Desember 2015 Pihak ketiga Pihak berelasi

2b,2g,2h, 2i,2u,7, 41,43,44

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp1.440 pada 31 Desember 2016 dan Rp62 pada 31 Desember 2015 Pihak ketiga

2b,2h,2j, 2u,2v,8, 41,44

1.131.211 737.977

8.045.662

ASET KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2k,9, 41,43,44

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI Pihak ketiga

2h,2l,2u,10, 41

1.879.074 474

3.227.881

TAGIHAN AKSEPTASI - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp89.280 pada 31 Desember 2016 dan Rp18.522 pada 31 Desember 2015 Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2m, 2u,11,41, 43,44

KREDIT YANG DIBERIKAN - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp11.589.792 pada 31 Desember 2016 dan Rp3.619.455 pada 31 Desember 2015 Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2n, 2u,2v,12, 41,43, 44

Dipindahkan

3.893.443 -

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

1



Catatan/ Notes




ASET (lanjutan)

ASSETS (continued)

Pindahan EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp433 pada 31 Desember 2016 dan Rp124 pada 31 Desember 2015 Pihak ketiga Pihak berelasi

INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI Pihak berelasi

126.310.792

157.713.808

Brought forward

27.401.825 -

14.905.661 3.535

INVESTMENT SECURITIES net of allowance for impairment losses of Rp433 at 31 December 2016 and Rp124 at 31 December 2015 Third parties Related party

2.488.861

2.465.417

INVESTMENT IN ASSOCIATE Related party

2.724.378

PREMISES AND EQUIPMENT net of accumulated depreciation of Rp664,926 at 31 December 2016 and Rp526,413 at 31 December 2015

412.980

389.266

INTANGIBLE ASSETS - net of accumulated impairment losses of Rp10,495 at 31 December 2016 and 31 December 2015 and accumulated amortization of Rp345,752 at 31 December 2016 and Rp302,306 at 31 December 2015

2s,23

2.650.768

422.929

DEFERRED TAX ASSETS - net

2h,2t,2u, 17,41,44

3.707.862

4.064.357

OTHER ASSETS - net

165.527.512

182.689.351

TOTAL ASSETS

2g,2h, 2o,2u,2v, 13,41,43, 44

2g,2p,14, 43

ASET TETAP - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp664.926 pada 31 Desember 2016 dan Rp526.413 pada 31 Desember 2015

2q,2u,15

ASET TAKBERWUJUD - setelah dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai sebesar Rp10.495 pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 dan akumulasi amortisasi sebesar Rp345.752 pada 31 Desember 2016 dan Rp302.306 pada 31 Desember 2015

2r,2u,16

ASET PAJAK TANGGUHAN - bersih

ASET LAIN-LAIN - bersih JUMLAH ASET

2.554.424



2



Catatan/ Notes




LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS SEGERA

2h,18,41, 44

SIMPANAN DARI NASABAH Giro Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2w, 19,41,43, 44

Tabungan Pihak ketiga Pihak berelasi Deposito berjangka Pihak ketiga Pihak berelasi

448.408

LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND

26.826.980 4.507.304

24.154.658 5.440.205

DEPOSITS FROM CUSTOMERS Demand deposits Third parties Related parties

2g,2h,2w, 20,41,43, 44

29.066.672 374.878

25.036.940 487.240

Savings Third parties Related parties

2g,2h,2w, 21, 41,43, 44

62.593.066 6.933.760

83.543.057 6.798.539

Time deposits Third parties Related parties

SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2w, 22,41,43, 44

2.397.301 264.334

2.154.662 167.194

DEPOSITS FROM OTHER BANKS Third parties Related parties

LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2k,9, 41,43,44 45.086 568

177.541 1.414

FINANCIAL LIABILITIES HELD FOR TRADING Third parties Related parties

UTANG AKSEPTASI Pihak ketiga Pihak berelasi

2g,2h,2m, 11,41,43, 44

3.898.331 91.819

3.945.449 790.629

ACCEPTANCE PAYABLES Third parties Related parties

BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

2g,43,44

1.177.535

1.004.849

ACCRUALS

752.498

574.237

OTHER LIABILITIES

-

597.122 75.015

BONDS ISSUED Third parties Related parties

LIABILITAS LAIN-LAIN OBLIGASI YANG DITERBITKAN Pihak ketiga Pihak berelasi

2ad,44

607.930

2g,2h,2z, 24,41,43

LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA

2g,2x, 25,43

61.774

431.526

OBLIGATION FOR POST- EMPLOYMENT BENEFITS

PROVISI

2y,26

111.484

142.786

PROVISIONS

5.379.530 1.147.056

5.361.230 2.543.806

SUBORDINATED DEBTS Third parties Related parties

146.237.906

163.876.507

TOTAL LIABILITIES

UTANG SUBORDINASI Pihak ketiga Pihak berelasi JUMLAH LIABILITAS

2g,2h,2z, 27,41,43, 44



3


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) Catatan/ Notes

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember 2016/ 31 December 2016


LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan)

LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nilai nominal per saham Rp12.500 (Rupiah penuh) untuk saham kelas A dan Rp125 (Rupiah penuh) untuk saham kelas B

EQUITY Equity attributable to equity holders of the parent entity Share capital - par value per share of Rp12,500 (whole Rupiah) for class A shares and Rp125 (whole Rupiah) for class B shares Authorized capital 26,880,234 class A shares and 42,111,976,600 class B shares

Modal dasar - 26.880.234 saham kelas A dan 42.111.976.600 saham kelas B Modal ditempatkan dan disetor penuh: 26.880.234 saham kelas A dan 22.313.049.821 saham kelas B pada 31 Desember 2016 dan 26.880.234 saham kelas A dan 11.856.954.739 saham kelas B pada 31 Desember 2015

Tambahan modal disetor - bersih Modal dibayar dimuka

1b,1c,1d, 2aa,28

3.125.134)

1.818.122)

1b,1c,1d, 1e,2aa, 2ab, 29

14.970.302)

10.781.784)

Additional paid-in capital - net

30

1.500.000)

-)

Advanced capital

(23.665)

(22.708)

Fair value reserve - net

5.284)

62.147)

Share of other comprehensive income of associate

128)

128)

Appropriation for unclaimed dividend by shareholders Premises and equipment revaluation reserve

Cadangan nilai wajar - bersih

2o,13

Bagian atas penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi

2p,14

Cadangan dividen yang belum diambil pemegang saham Cadangan revaluasi aset tetap

Issued and fully paid-up capital: 26,880,234 class A shares and 22,313,049,821 class B shares on 31 December 2016 and 26,880,234 class A shares and 11,856,954,739 class B shares on 31 December 2015

2q,15

1.693.735)

1.634.051)

Saldo (defisit) laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

31

363.624) (2.344.945) 19.289.597)

363.624) 4.175.687) 18.812.835)

Kepentingan nonpengendali

2f

9)

9)

Non-controlling interests

19.289.606)

18.812.844)

TOTAL EQUITY

165.527.512)

182.689.351)

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS


(Deficit) retained earnings Appropriated Unappropriated


4


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

Catatan/ Notes

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL

Pendapatan bunga Pendapatan syariah Beban bunga Beban syariah

OPERATING INCOME AND EXPENSES H 2g,2h,2ac,32 ,43 2g,2ac,32,43 2g,2h,2ac,33 ,43 2g,2ac,33,43

Pendapatan bunga dan syariah bersih Pendapatan provisi dan komisi Beban provisi dan komisi

2g,2ad,34,43 2ad,34

Pendapatan provisi dan komisi - bersih Pendapatan transaksi perdagangan bersih Keuntungan penjualan efek-efek untuk tujuan investasi Bagian atas laba bersih dari entitas asosiasi Pendapatan operasional lainnya

2h,2k,2ae,35 2o,13

2g,2p,14,43 2e,2q,2t, 2y,15,39

Jumlah pendapatan operasional

Kerugian penurunan nilai aset keuangan

2u,2v,36

13.013.698) 1.384.872)

14.806.228) 1.324.594)

(7.919.237) (595.892) 5.883.441)

(9.284.890) (649.033) 6.196.899)

1.292.984) (51.225) 1.241.759)

1.357.090) (56.440) 1.300.650)

564.948)

295.828)

87.898)

137.928)

235.466)

241.838)

Net trading income Gain on sale of investment securities Share of net profit of associate

138.708)

176.326)

Other operating income

1.027.020)

851.920)

8.152.220)

8.349.469)

Total operating income

(12.207.656)

(3.678.035)

Impairment losses on financial assets

Beban operasional lainnya Umum dan administrasi Gaji dan tunjangan pengurus dan karyawan Lain-lain Jumlah beban operasional lainnya Jumlah beban operasional

Interest income Sharia income Interest expense Sharia expense Net interest and sharia income Fees and commission income Fees and commission expense Net fees and commission income

Other operating expenses 2g,2q,2r,2ah, 15,16,37,43 2g,2x,24,38, 43 2e,2q,2t,2u, 2y,39

(1.760.182)

(1.773.186)

(2.241.129)

(2.223.497)

General and administrative Salaries and benefits to management and employees

(577.287)

(381.216)

Others

(4.578.598)

(4.377.899)

Total other operating expenses

(16.786.254)

(8.055.934)

Total operating expenses



5


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) Catatan/ Notes (RUGI) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

(8.634.034)

293.535)

(RUGI) LABA BERSIH

-) 2.150.950) 2.150.950)

(401.273) 354.850) (46.423)

(6.483.084)

247.112)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, SETELAH PAJAK PENGHASILAN: Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Aset keuangan tersedia untuk dijual dan investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain: Perubahan nilai wajar bersih Perubahan nilai wajar yang ditransfer ke laba rugi pada saat penjualan - bersih Pajak penghasilan terkait pos-pos yang akan direklasifikasikan ke laba rugi Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Bagian atas penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi, setelah pajak Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti (Penyesuaian) keuntungan revaluasi aset tetap Pajak penghasilan terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Current Deferred NET (LOSS) INCOME OTHER COMPREHENSIVE INCOME, NET OF INCOME TAX:

2o,13

2p,14

86.623)

22.417)

(87.898)

(137.928)

318) (957)

28.878) (86.633)

JUMLAH (RUGI) LABA KOMPREHENSIF

(RUGI) LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Fair value changes transferred to profit or loss on disposal - net Income tax related to items that would be reclassified to profit or lossxx Items that would never be reclassified to profit or loss Share of other comprehensive income of associate, net of tax Remeasurements of defined benefit liabilities (Adjustments) gains on revaluation for premises and equipment Income tax related to items that would never be reclassified to profit or loss

68.694)

(50.064)

43.846)

(4.371)

1.698.106)

76.571) (34.727)

(75.016) 1.735.630)

(35.684)

1.648.997)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME, NET OF INCOME TAX

(6.518.768)

1.896.109)

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME

(6.483.084) -) (6.483.084)

247.112) -) 247.112)

(RUGI) LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Items that would be reclassified to profit or loss Available-for-sale financial assets and investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through other comprehensive income: Net change in fair value

(56.863)

2q,15

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, SETELAH PAJAK PENGHASILAN

(RUGI) LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (Rupiah penuh)

(LOSS) INCOME BEFORE TAX INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

2s,23

(6.518.768) -) (6.518.768)

1.896.109) -) 1.896.109)

2af,40

(368)


21)

NET (LOSS) INCOME ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling interests BASIC AND DILUTED (LOSS) EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY (whole Rupiah)


6


PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

Catatan/ Notes Saldo, 1 Januari 2016 Hasil emisi bersih dari Penawaran Umum Terbatas VII Setoran modal dibayar dimuka Penghasilan komprehensif tahun berjalan: Rugi bersih Penghasilan komprehensif lain, setelah pajak penghasilan: Cadangan nilai wajar bersih: Perubahan nilai wajar bersih Perubahan nilai wajar yang ditransfer ke laporan laba rugi pada saat penjualan - bersih Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti bersih Penyesuaian revaluasi aset tetap - bersih Bagian atas penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi Saldo, 31 Desember 2016

1)

30

Modal Ditempatkan Dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid-Up Capital

31 Desember 2016/31 December 2016 Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Parent Entity Bagian atas Cadangan Penghasilan Dividen Yang Komprehensif Belum Lain Diambil Entitas Pemegang Cadangan Asosiasi/ Saham/ Revaluasi Modal Cadangan Share of Appropriation Aset Tetap/ Saldo (Defisit) Laba/ (Deficit) Retained Earnings Dibayar Other for Premises and Nilai Wajar Dimuka/ Bersih/ Comprehensive Unclaimed Equipment Belum Advanced Fair Value Income of Dividend by Revaluation Dicadangkan/ Dicadangkan/ Capital Reserve - Net Associate Shareholders Reserve Appropriated Unappropriated1)

Tambahan Modal DisetorBersih/ Additional Paid-In Capital Net

Jumlah/ Total

Kepentingan Nonpengendali/ NonControlling Interests

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

1.818.122

10.781.784

-

(22.708)

62.147)

128

1.634.051

363.624

4.175.687)

18.812.835)

9

18.812.844)

1.307.012 -

4.188.518 -

1.500.000

-) -)

-) -)

-

-

-

-) -)

5.495.530) 1.500.000)

-

5.495.530) 1.500.000)

-

-

-

-)

-)

-

-

-

(6.483.084)

(6.483.084)

-

(6.483.084)

Balance, 1 January 2016 Net proceeds from Limited Public Offering (Rights Issue) VII Advanced capital payment Comprehensive income for the year:… Net loss:... Other comprehensive income, net of income tax:i

-

-

-

64.967)

-)

-

-

-

-)

64.967)

-

64.967)

Fair value reserve net: Net changes in fair value

-

-

-

(65.924)

-)

-

-

-

-)

(65.924)

-

(65.924)

Fair value changes transferred to profit or loss on disposal - net

2x

-

-

-

-)

-)

-

-

-

(37.548)

(37.548)

-

(37.548)

2q,15

-

-

-

-)

-)

-

59.684

-

-)

59.684)

-

2o,13

2p,14

-

-

-

-)

(56.863)

-

-

-

-)

(56.863)

-

3.125.134

14.970.302

1.500.000

(23.665)

5.284)

128

1.693.735

363.624

(2.344.945)

19.289.597)

9

1)

Termasuk dalam Saldo (Defisit) Laba adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti - bersih

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

7

Remeasurements of defined benefit liabilities - net Adjustments on revaluation for premises and 59.684) equipment Share of other comprehensive income (56.863) of associate

19.289.606)

Balance, 31 December 2016

Included in (Deficit) Retained Earnings are remeasurements of defined benefit liabilities - net



PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

Catatan/ Notes Saldo, 1 Januari 2015 Penghasilan komprehensif tahun berjalan: Laba bersih Penghasilan komprehensif lain, setelah pajak penghasilan: Cadangan nilai wajar bersih: Perubahan nilai wajar bersih Perubahan nilai wajar yang ditransfer ke laporan laba rugi pada saat penjualan - bersih Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti bersih Keuntungan revaluasi aset tetap - bersih Bagian atas penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi Dividen kas Saldo, 31 Desember 2015 1)

Modal Ditempatkan Dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid-Up Capital

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember 2015/31 December 2015 Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Parent Entity Bagian atas Cadangan Penghasilan Dividen Yang Komprehensif Belum Tambahan Lain Diambil Modal Entitas Pemegang Cadangan DisetorAsosiasi/ Saham/ Revaluasi Bersih/ Cadangan Share of Appropriation Aset Tetap/ Saldo Laba/ Retained Earnings Additional Nilai Wajar Other for Premises and Paid-In Bersih/ Comprehensive Unclaimed Equipment Belum Capital Fair Value Income of Dividend by Revaluation Dicadangkan/ Dicadangkan/ Net Reserve - Net Associate Shareholders Reserve Appropriated Unappropriated1)

Jumlah/ Total

1.818.122

10.781.784

63.925)

(6.547)

128

-

363.624

4.062.064)

17.083.100)

-

-

-

-)

-

-

-

247.112)

247.112)

Kepentingan Nonpengendali/ NonControlling Interests

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

9 17.083.109)

-

247.112)

Balance, 1 January 2015 Comprehensive income for the year:… Net income:... Other comprehensivexxx income, net of income tax:i

2o,13 -

-

16.813)

-)

-

-

-

-)

16.813)

-

16.813)

-

-

(103.446)

-)

-

-

-

-)

(103.446)

-

(103.446)

2x

-

-

-

-)

-

-

-

32.885)

32.885)

-

32.885)

2q, 15

-

-

-

-)

-

1.634.051

-

-)

1.634.051)

-

1.634.051)

2p,14 2ag, 31

-

-

-

68.694) -)

-

-

-

-) (166.374)

68.694) (166.374)

-

68.694) (166.374)

10.781.784

(22.708)

62.147)

128

1.634.051

363.624

4.175.687)

18.812.835)

1.818.122

1)

Termasuk dalam Saldo Laba adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti - bersih

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

8

9 18.812.844)

Fair value reserve net: Net changes in fair value Fair value changes transferred to profit or loss on disposal - net Remeasurements of defined benefit liabilities - net Gains on revaluation for premises and equipment Share of other comprehensive income of associate Cash dividend Balance, 31 December 2015

Included in Retained Earnings are remeasurements of defined benefit liabilities - net



PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

Catatan/ Notes

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan pendapatan bunga dan syariah Pendapatan provisi dan komisi Penerimaan dari transaksi perdagangan bersih Pembayaran beban bunga dan syariah Penerimaan kredit yang diberikan yang telah dihapus Beban provisi dan komisi Beban umum dan administrasi Beban gaji dan tunjangan Pembayaran imbalan pasca-kerja selama tahun berjalan Penempatan dana pada Dana Pensiun Lembaga Keuangan Pendapatan dan beban operasional lainnya - bersih

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi - bersih Aset lain-lain

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Giro Tabungan Deposito berjangka Simpanan dari bank-bank lain Provisi Beban masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Pembayaran pajak penghasilan

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

2ad

2ad,34

25

15.347.613) 1.289.684)

16.990.438) 1.336.313)

179.205) (7.811.838)

43.693) (9.174.245)

278.206) (51.225) (1.447.251) (2.117.522)

117.213) (56.440) (1.508.750) (2.295.081)

(57.943)

(44.794)

(430.000)

-)

924.681) 6.103.610)

(1.181.128) 4.227.219)

(3.227.881) 16.112.427) (1.141) 683.677)

155.125) 1.737.864) 3.913.533) (20.710.511) 340.922) (20.522) 61.061) 185.146) -)

5.333.310)


179.926) (128.474) 8.568) 301.990)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest and sharia income received Fees and commission income Receipts from trading transactions - net Interest and sharia expenses paid Loan recoveries received Fees and commission expense General and administrative expenses Salaries and benefits expense Payments of post employment benefits during the year Fund placed at Dana Pensiun Lembaga Keuangan Other operating income and expenses net

Decrease (increase) in operating assets: Securities purchased under resale agreements Loans Acceptance receivables - net Other assets

2.914.780) 1.209.578) (6.643.675) 137.323) -) 15.820) ) 86.014) (404.763)

Increase (decrease) in operating liabilities: Liabilities payable on demand Deposits from customers Demand deposits Savings Time deposits Deposits from other banks Provision Accruals Other liabilities Income taxes paid

1.808.383)

Net cash provided by operating activities

(95.923)


9


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) Catatan/ Notes

Pembayaran bunga utang subordinasi Beban emisi penawaran umum terbatas Kenaikan pinjaman yang diterima - bersih Dividen kas yang dibayarkan

21.800.163) (17.449.257)

747.569)

859.428)

15

613)

68)

15

(86.832)

(103.664)

16 14

(100.401) 155.159)

(89.986) 139.399)

Sale of investment securities Purchase of investment securities Interest received from investment securities Proceeds from sale of premises and equipment Acquisition of premises and equipment and construction in progress Acquisition of intangible assets and intangible assets in progress Cash dividend received

(9.495.423)

5.156.151)

Net cash (used in) provided by investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

1b 30

5.499.906) 1.500.000)

-) -)

(2.060.549)

(696.000)

(799.855) (4.376) -) -)

(793.667) -) (9.908) (166.374)

Proceeds from limited public offering VII Advanced capital Payment of bonds and subordinated debt issuance Payment of interest on subordinated debt Issuance costs of limited public offering Increase in borrowings - net Cash dividend paid

4.135.126)

(1.665.949)

Net cash provided by (used in) financing activities

(26.987)

5.298.585)

24.145.117)

18.359.640)

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF YEAR

37.772)

486.892)

EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE RATE FLUCTUATION ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

24.155.902)

24.145.117)

CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF YEAR

2b,5 2b,6 2b,7

2.070.557) 10.541.849) 1.869.343)

2.012.662) 12.833.823) 1.010.207)

2b

8.036.101)

8.288.425)

29 287

Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN PENGARUH FLUKTUASI KURS MATA UANG ASING PADA KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain - jatuh tempo dalam 3 bulan sejak tanggal perolehan Sertifikat Bank Indonesia dan Sertifikat Bank Indonesia - Syariah - jatuh tempo dalam 3 bulan sejak tanggal perolehan

2015

48.147.928) (58.359.459)

Kas bersih yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Hasil emisi dari penawaran umum terbatas VII Modal dibayar dimuka Pelunasan utang obligasi dan utang subordinasi

2016

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan efek-efek untuk tujuan investasi Pembelian efek-efek untuk tujuan investasi Penerimaan bunga dari efek-efek untuk tujuan investasi Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap dan aset dalam penyelesaian Perolehan aset takberwujud dan aset takberwujud dalam penyelesaian Dividen kas yang diterima

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2b

1.638.052)

-)

24.155.902)

24.145.117)


Cash and cash equivalents consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks - mature within 3 months from the date of acquisition Certificates of Bank Indonesia and Certificates of Bank Indonesia - Sharia mature within 3 months from the date of acquisition


10


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 1.

UMUM a.

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

Pendirian Bank dan Informasi Umum

GENERAL a.

The Establishment of the Bank and General Information

PT Bank Permata Tbk (dahulu PT Bank Bali Tbk) (“Bank”) didirikan di Indonesia dengan Akta Pendirian No. 228 tanggal 17 Desember 1954 yang dibuat di hadapan Eliza Pondaag, S.H., selaku pengganti dari Raden Mas Soerojo, S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) berdasarkan Surat Keputusan No. J.A.5/2/2 tanggal 4 Januari 1955, didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 123 tanggal 15 Januari 1955 dan diumumkan dalam Tambahan No. 292 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 22 tanggal 18 Maret 1955.

PT Bank Permata Tbk (formerly PT Bank Bali Tbk) (“the Bank”) was established in Indonesia on 17 December 1954 based on the notarial deed No. 228 of Eliza Pondaag, S.H., a substitute notary of Raden Mas Soerojo, S.H., in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (now Minister of Law and Human Rights) in its Decision Letter No. J.A.5/2/2 dated 4 January 1955, registered in Jakarta District Court under No. 123 dated 15 January 1955 and published in Supplement No. 292 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 22 dated 18 March 1955.

Bank mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 5 Januari 1955. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Bank beroperasi sebagai bank umum. Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 19371/U.M.II tanggal 19 Pebruari 1957. Bank juga memperoleh izin untuk menjalankan aktivitas sebagai bank devisa dan bank yang melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah masingmasing berdasarkan Surat Keputusan Dewan Moneter Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97 tanggal 8 Mei 1956 dan Surat Direktorat Perbankan Syariah No. 6/1082/DPbS tanggal 5 Oktober 2004.

The Bank started its commercial operations on 5 January 1955. According to article 3 of its Articles of Association, the Bank operates as a commercial bank. The Bank obtained the license as a commercial bank under the Decision Letter of the Minister of Finance No. 19371/U.M.II dated 19 February 1957. The Bank also obtained a license to engage in foreign exchange activities and as a bank which engaged in activities based on sharia principles based on the Decision Letter of the Monetary Council of Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97 dated 8 May 1956 and the letter of Directorate of Sharia Banking No. 6/1082/DPbS dated 5 October 2004.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan Anggaran Dasar terakhir adalah yang terkait dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 37 tanggal 15 Juni 2016 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta, dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0060673 tanggal 24 Juni 2016. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia masih dalam proses.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment of Bank’s Articles of Association was related to the increase of the issued and fully paid-up capital as stated in the notarial deed No. 37 dated 15 June 2016 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary in Jakarta, and has been acknowledged and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its Letter of Acceptance of the Announcement of Changes in the Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0060673 dated 24 June 2016. As of 31 December 2016, the announcement in the State Gazette of the Republic of Indonesia is still in process.



11



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM (lanjutan) a.

1.

Pendirian Bank dan Informasi Umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a.

The Establishment of the Bank and General Information (continued)

Pemegang saham mayoritas Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah Standard Chartered Bank dan PT Astra International Tbk.

The majority shareholders of the Bank as of 31 December 2016 and 2015 are Standard Chartered Bank and PT Astra International Tbk.

Pemegang saham terakhir (ultimate shareholders) dari perusahaan induk Bank adalah sebagai berikut:

The ultimate shareholders of the Bank’s parent companies are as follows:



Standard Chartered Bank adalah entitas anak yang dimiliki sepenuhnya oleh Standard Chartered Holdings Limited. Pemegang saham Standard Chartered Holdings Limited adalah Standard Chartered PLC.



Standard Chartered Bank is a wholly owned subsidiary of Standard Chartered Holdings Limited. The shareholder of Standard Chartered Holdings Limited is Standard Chartered PLC.



Pemegang saham mayoritas PT Astra International Tbk (PT AI) adalah Jardine Cycle dan Carriage Limited-Singapore (JCCL). Pemegang saham terakhir (ultimate shareholder) JCCL adalah Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan publik dengan premium listing di London dan didirikan di Bermuda.



The majority shareholder of PT Astra International Tbk (PT AI) is Jardine Cycle and Carriage Limited-Singapore (JCCL). The ultimate shareholder of JCCL is Jardine Matheson Holdings Ltd, a public company with a premium listing in London and incorporated in Bermuda.

Kantor pusat Bank berlokasi di World Trade Center II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank memiliki kantor cabang dan ATM sebagai berikut:

The Bank’s head office is located at World Trade Center II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31, Jakarta. As of 31 December 2016 and 2015, the Bank had the following branches and ATMs: 2015

2016 Kantor cabang (termasuk kantor pusat) Kantor cabang pembantu Kantor layanan syariah Kantor kas Kas keliling/mobil Poin pembayaran ATM

56 253 312 22 22 6 1.008

Sesuai dengan pasal 3 ayat 2 Anggaran Dasar Bank, Bank dapat melaksanakan kegiatan usaha utama dan kegiatan usaha penunjang yang termasuk menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah sejak bulan Nopember 2004.

56 258 301 21 22 3 1.027

Branches (including head office) Sub-branches Sharia office channeling Cash offices Mobile cash Payment points ATMs

According to article 3 paragraph 2 of the Bank’s Articles of Association, the Bank can engage in main and supporting business activities which include providing finances and or carrying out other activities based on sharia principles in accordance with prevailing regulations issued by Otoritas Jasa Keuangan (OJK). The Bank had started activities based on sharia principles since November 2004.



12



UMUM (lanjutan)


b. (Penawaran Umum Saham Bank

GENERAL (continued) b.

The Bank’s Public Offerings

Pada tanggal 15 Januari 1990, berdasarkan izin Menteri Keuangan No. SI-070/SHM/MK.10/1989 tanggal 2 Desember 1989, saham Bank sejumlah 3.999.000 saham dengan jumlah nilai nominal Rp3.999 telah ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (kedua bursa ini telah digabung untuk membentuk Bursa Efek Indonesia).

On 15 January 1990, based on the license from the Minister of Finance No. SI-070/SHM/ MK.10/1989 dated 2 December 1989, the Bank’s shares amounted to 3,999,000 shares with total par value of Rp3,999 were offered to public through the Initial Public Offering and were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (these two exchanges were merged to form Indonesia Stock Exchange).

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 5 Juli 1990, Bank menempatkan saham baru dengan cara Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I sejumlah 15.508.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 3 (tiga) saham lama berhak membeli 1 (satu) saham baru dengan harga Rp8.000 (Rupiah penuh) per saham. Berdasarkan surat persetujuan Bapepam No. S-1424/PM/1990 tanggal 8 September 1990, saham-saham tambahan ini dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Saham-saham ini juga dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya berdasarkan surat No. 461/D-70/BES/IX/90 tanggal 24 September 1990.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 5 July 1990, the Bank offered to the existing shareholders additional new shares through the Limited Public Offering (Rights Issue) I of 15,508,000 shares with par value of Rp1,000 (whole Rupiah) per share. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 1 (one) additional new share at a price of Rp8,000 (whole Rupiah) per share for every 3 (three) old shares owned. Based on the Approval Letter from Bapepam No. S-1424/PM/1990 dated 8 September 1990, these additional shares were listed on the Jakarta Stock Exchange. These shares were also listed on the Surabaya Stock Exchange based on its letter No. 461/D-70/BES/IX/90 dated 24 September 1990.

Berdasarkan surat persetujuan Ketua Bapepam No. S-1739/PM/1990 tanggal 5 Nopember 1990, Bank mencatatkan tambahan saham pendiri sejumlah 42.525.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.

Based on the Approval Letter of the Chairman of Bapepam No. S-1739/PM/1990 dated 5 November 1990, the Bank listed additional 42,525,000 founders’ shares on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 Juni 1992, Bank menerbitkan saham bonus sejumlah 124.064.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham dimana setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) saham berhak memperoleh 2 (dua) saham bonus. Saham bonus ini berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham. Saham-saham ini dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta berdasarkan surat No. S-488/BEJ.I.1/VIII/1992 tanggal 27 Agustus 1992. Saham-saham ini juga dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya berdasarkan surat No. 11/EMT/LIST/BES/IX/92 tanggal 3 September 1992.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 18 June 1992, the Bank declared bonus shares amounted to 124,064,000 shares with par value of Rp1,000 (whole Rupiah) per share, in which each existing shareholder was given the right to have 2 (two) additional new shares for every 1 (one) old share owned. These bonus shares were derived from the capitalization of additional paid-in capital to capital stock. These bonus shares were listed on the Jakarta Stock Exchange based on its letter No. S-488/BEJ.I.1/VIII/1992 dated 27 August 1992. These shares were also listed on the Surabaya Stock Exchange based on its letter No. 11/EMT/LIST/BES/IX/92 dated 3 September 1992.



13



UMUM (lanjutan) b.


Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan)


The Bank’s Public Offerings (continued)

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 1995, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II sejumlah 65.133.600 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 20 (dua puluh) saham lama berhak membeli 7 (tujuh) saham baru dengan harga Rp2.000 (Rupiah penuh) per saham dan mendapat 4 (empat) waran atau keseluruhan berjumlah 37.219.200 waran. Setiap 1 (satu) waran dapat dikonversi menjadi 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham dengan harga Rp2.900 (Rupiah penuh) per saham.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 27 June 1995, the shareholders agreed to conduct the Limited Public Offering (Rights Issue) II of 65,133,600 shares with par value of Rp1,000 (whole Rupiah) per share to existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 7 (seven) additional new shares at a price of Rp2,000 (whole Rupiah) per share for every 20 (twenty) old shares owned and received 4 (four) warrants or a total of 37,219,200 warrants. Each 1 (one) warrant can be converted into 1 (one) new share with par value of Rp1,000 (whole Rupiah) per share at a price of Rp2,900 (whole Rupiah) per share.

Harga pelaksanaan dan jumlah waran diubah masing-masing menjadi Rp1.450 (Rupiah penuh) dan 71.629.940 waran sebagai akibat dari pemecahan nilai nominal saham Bank pada tahun 1997 dan kemudian masing-masing menjadi Rp1.090 (Rupiah penuh) dan 95.267.798 waran, sebagai akibat dari penerbitan saham bonus pada tahun 1998. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) tanggal 26 Juni 1995. Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta berdasarkan surat No. S-193/BEJ.I.2/VII/1995 tertanggal 14 Juli 1995. Saham-saham ini juga telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya berdasarkan surat No. 38/EMT/LIST/BES/VII/95 tertanggal 14 Juli 1995.

The exercise price of the warrant and the number of warrants outstanding were changed to Rp1,450 (whole Rupiah) and 71,629,940 warrants, respectively, as a result of the stock split in 1997 and then to Rp1,090 (whole Rupiah) and 95,267,798 warrants, respectively, as a result of the issuance of the bonus shares in 1998. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on that Limited Public Offering from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) dated 26 June 1995. These shares were listed on the Jakarta Stock Exchange based on its letter No. S193/BEJ.I.2/VII/1995 dated 14 July 1995. These shares were also listed on the Surabaya Stock Exchange based on its letter No. 38/EMT/LIST/BES/VII/95 dated 14 July 1995.

Pelaksanaan konversi waran menjadi saham sampai dengan tanggal 29 Agustus 2000, yang merupakan tanggal terakhir pelaksanaan konversi waran menjadi saham, adalah sejumlah 2.808.460 saham. Saham-saham hasil konversi waran ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Waran yang belum dikonversi sampai dengan tanggal 29 Agustus 2000 dan menjadi kadaluarsa adalah sebesar 95.267.798 waran.

The number of shares from exercising warrants up to 29 August 2000, which was the last date of warrants conversion, was 2,808,460 shares. These shares from the warrants conversion had been listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange. Warrants which were not exercised up to 29 August 2000 and became expired were 95,267,798 warrants.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 Juni 1997, para pemegang saham telah menyetujui perubahan nilai nominal saham Bank dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 18 June 1997, the shareholders approved the change in the par value of the Bank’s shares from Rp1,000 (whole Rupiah) per share to Rp500 (whole Rupiah) per share. 

14



UMUM (lanjutan) b.





Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 1998, Bank telah menerbitkan saham bonus sejumlah 166.738.173 saham dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham dimana setiap pemegang saham yang memiliki 100 (seratus) saham berhak memperoleh 33 (tiga puluh tiga) saham baru. Saham bonus ini berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham. Saham bonus ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta berdasarkan surat No. Peng-14/BEJ-1.1/ SB/0798 tertanggal 20 Juli 1998 dan No. Peng-15/BEJ-1.1/SB/0798 tertanggal 31 Juli 1998. Saham bonus ini juga dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya berdasarkan surat No. Peng-007/PDG/CB/BES/VIII/98 tertanggal 3 Agustus 1998.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 27 June 1998, the Bank declared bonus shares amounted to 166,738,173 shares with par value of Rp500 (whole Rupiah) per share, in which each existing shareholder was given the right to have 33 (thirty-three) additional new shares for every 100 (one hundred) old shares owned. These bonus shares were derived from the capitalization of additional paid-in capital to capital stock. These bonus shares were listed on the Jakarta Stock Exchange based on its letter No. Peng-14/BEJ-1.1/SB/0798 dated 20 July 1998 and No. Peng-15/ BEJ-1.1/SB/0798 dated 31 July 1998. These bonus shares were also listed on the Surabaya Stock Exchange based on its letter No. Peng-007/PDG/CB/BES/VIII/98 dated 3 August 1998.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 Agustus 2000, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) III sejumlah 66.528.577.467 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) saham lama berhak membeli 99 (sembilan puluh sembilan) saham baru dengan harga Rp80,51 (Rupiah penuh) per saham. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Ketua Bapepam No. S-2178/PM/2000 tanggal 25 Agustus 2000.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 28 August 2000, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) III, 66,528,577,467 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp5 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 99 (ninety nine) new shares at a price of Rp80.51 (whole Rupiah) per share for every 1 (one) old share owned. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on the Limited Public Offering from the Chairman of Bapepam No. S-2178/PM/2000 dated 25 August 2000.

Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta berdasarkan Surat No. S-2686/ BEJ.EEM/09-2000 tanggal 18 September 2000. Saham-saham ini juga telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya berdasarkan surat No. JKT01/MKT-LIST/BES/IX/2000 tanggal 12 September 2000.

These shares had been listed on the Jakarta Stock Exchange based on its letter No. S-2686/ BEJ.EEM/09-2000 dated 18 September 2000. These shares had also been listed on the Surabaya Stock Exchange based on its letter No. JKT-01/MKT-LIST/BES/IX/2000 dated 12 September 2000.



15




UMUM (lanjutan) b.

1.




Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 3 Nopember 2010, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) IV sejumlah 1.290.520.987 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 6 (enam) saham lama berhak membeli 1 (satu) saham baru dengan harga Rp1.549 (Rupiah penuh) per saham. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) No. S-9844/BL/2010 tanggal 1 Nopember 2010.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 3 November 2010, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) IV, 1,290,520,987 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp125 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 1 (one) new shares at a price of Rp1,549 (whole Rupiah) per share for every 6 (six) old shares owned. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on the Limited Public Offering from the Chairman of Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) No. S-9844/BL/2010 dated 1 November 2010.

Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia berdasarkan Surat No. S-06986/ BEI.PPJ/10-2010 tanggal 5 Nopember 2010.

These shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange based on its letter No. S06986/BEI.PPJ/10-2010 dated 5 November 2010.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 22 Nopember 2012, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) V sejumlah 1.642.481.256 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 11 (sebelas) saham lama berhak membeli 2 (dua) saham baru dengan harga Rp1.215 (Rupiah penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas V ditujukan untuk memperkuat modal inti Bank sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, dimana seluruh dana hasil emisi akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Ketua Bapepam-LK No. S-13384/BL/2012 tanggal 21 Nopember 2012.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 22 November 2012, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) V, 1,642,481,256 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp125 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 2 (two) new shares at a price of Rp1,215 (whole Rupiah) per share for every 11 (eleven) old shares owned. The purpose of Rights Issue V is to strengthen the Bank’s core capital in accordance with prevailing Bank Indonesia regulations, and the proceeds will be used for loan extension in relation with the Bank’s business development. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on the Limited Public Offering from the Chairman of BapepamLK No. S-13384/BL/2012 dated 21 November 2012.

Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia berdasarkan Surat No. S-07932/ BEI.PPJ/11-2012 tanggal 26 Nopember 2012.

These shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange based on its letter No. S07932/BEI.PPJ/11-2012 dated 26 November 2012. 

16




UMUM (lanjutan) b.

1.




Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Desember 2013, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) VI sejumlah 1.207.706.806 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 221 (dua ratus dua puluh satu) saham lama berhak membeli 25 (dua puluh lima) saham baru dengan harga Rp1.242 (Rupiah penuh) per saham. Hasil dari Penawaran Umum Terbatas VI ditujukan untuk membiayai sebagian nilai transaksi penyertaan modal pada PT Astra Sedaya Finance (Catatan 14). Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Dewan Komisioner OJK Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal No. S-438/D.04/2013 tanggal 18 Desember 2013.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 19 December 2013, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) VI, 1,207,706,806 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp125 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 25 (twenty five) new shares at a price of Rp1,242 (whole Rupiah) per share for every 221 (two hundred and twenty one) old shares owned. The proceeds from Rights Issue VI are used to fund a portion of the purchase of investment shares of PT Astra Sedaya Finance (Note 14). The Bank obtained the Letter of Effective Notification on that Limited Public Offering from the Board of Commissioners OJK Executive Chairman of Capital Market Supervisory No. S-438/D.04/2013 dated 18 December 2013.

Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 24 Januari 2014 berdasarkan surat pengumuman No. Peng-P00053/BEI.PPJ/01-2014.

These shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange on 24 January 2014 based on the announcement letter No. Peng-P00053/BEI.PPJ/01-2014.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 29 Maret 2016, para pemegang saham telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) VII sejumlah 10.456.095.082 saham baru kelas B, yang mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham kelas A, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepada para pemegang saham lama. Melalui Penawaran Umum Terbatas ini, setiap pemegang saham yang memiliki 283 (dua ratus delapan puluh tiga) saham lama berhak membeli 249 (dua ratus empat puluh sembilan) saham baru dengan harga pelaksanaan Rp526 (Rupiah penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas VII ditujukan untuk memperkokoh struktur permodalan Bank dan seluruhnya akan digunakan untuk membiayai peningkatan aset produktif dalam rangka pengembangan usaha. Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebut dari Dewan Komisioner OJK Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal No. S-233/D.04/2016 tanggal 19 Mei 2016.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 29 March 2016, the shareholders agreed to offer, through the Limited Public Offering (Rights Issue) VII, 10,456,095,082 new class B shares, which have the same rights and are equal in every aspect with the class A shares, at par value of Rp125 (whole Rupiah) per share, to the existing shareholders. Through this Rights Issue, each existing shareholder was given the right to buy 249 (two hundred and forty nine) new shares at a price of Rp526 (whole Rupiah) per share for every 283 (two hundred and eighty three) old shares owned. The purpose of Rights Issue VI are to strengthen the Bank’s capital and to increase the Bank’s productive assets in relation with the Bank’s business development. The Bank obtained the Letter of Effective Notification on the Limited Public Offering from the Board of Commissioners OJK Executive Chairman of Capital Market Supervisory No. S-233/D.04/2016 dated 19 May 2016.

Saham-saham ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 16 Juni 2016 berdasarkan surat pengumuman No. Peng-P-00096/BEI.PP1/06-2016.

These shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange on 16 June 2016 based on the announcement letter No. Peng-P-00096/BEI.PP1/06-2016. 

17




UMUM (lanjutan) c.

1.

Penempatan Terbatas Saham Bank

GENERAL (continued) c.

Private Placement of the Bank’s Shares

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang berita acaranya telah diaktakan dengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 45 tanggal 27 September 2002, para pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp668.646 menjadi Rp1.300.534 dengan cara mengeluarkan saham baru kelas B dari portepel yang terdiri dari:

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders which was effected by notarial deed of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M. No. 45 dated 27 September 2002, the shareholders approved to increase the issued and paid-up capital from Rp668,646 to Rp1,300,534 by issuing new class B shares from portfolio which consist of:

(i)

15.266.453.664 saham baru kelas B, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp76.332 kepada para pemegang saham PT Bank Universal Tbk sebagai hasil konversi saham mereka pada PT Bank Universal Tbk menjadi saham mereka di Bank Hasil Penggabungan sebagai konsekuensi dari peleburan usaha (Catatan 1e).

(i) 15,266,453,664 new class B shares, with par value of Rp5 (whole Rupiah) per share or with total nominal value of Rp76,332 to PT Bank Universal Tbk’s shareholders as a result of the conversion of their shares in PT Bank Universal Tbk into the shares in the Surviving Bank in connection with the merger (Note 1e).

(ii) 111.111.111.111 saham baru Kelas B kepada Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp555.556 dengan cara penempatan terbatas sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.D.4 tentang Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, dengan uang pemasukan seluruhnya berjumlah Rp4.600.000.

(ii) 111,111,111,111 new class B shares to Indonesian Banking Restructuring Agency (IBRA) with par value of Rp5 (whole Rupiah) per share or with total nominal value of Rp555,556 through a private placement in accordance with the Bapepam regulation No. IX.D.4 regarding Additional Capital Stock without Preemptive Rights, with total cash receipts amounting to Rp4,600,000.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh ini dilakukan sehubungan dengan peleburan usaha 4 Bank Dalam Penyehatan (4 BDP) ke dalam Bank (Catatan 1e). Akta No. 45 tersebut di atas disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan Surat Keputusan No. C-18778.HT.01.04.TH.2002 tanggal 30 September 2002, dan diumumkan dalam Tambahan No. 12280 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 8 Oktober 2002.

The increase in the Bank’s issued and fully paidup capital was made in connection with the merger of the 4 Banks Under Restructuring (4 BUR) with the Bank (Note 1e). The above notarial deed No. 45 was approved by the Minister of Justice and Human Rights (now Minister of Law and Human Rights) in its Decision Letter No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 dated 30 September 2002, and was published in Supplement No. 12280 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 81 dated 8 October 2002.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang berita acaranya diaktakan dengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 19 tanggal 12 Mei 2004, para pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor melalui mekanisme penerbitan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan mengeluarkan saham baru yang masih dalam simpanan (portepel) sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.D.4 sebanyak 17 saham kelas A dan 8 saham kelas B.

At the Extraordinary General Meeting of Shareholders which was effected by notarial deed of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M, No. 19 dated 12 May 2004, the shareholders approved to increase the issued and paid-up capital through issuing new shares from portfolio without Preemptive Rights in accordance with the Bapepam regulation No.IX.D.4 amounting to 17 class A shares and 8 class B shares.



18




UMUM (lanjutan) c.

1.

Penempatan Terbatas Saham Bank (lanjutan)

c. Private Placement of the Bank’s Shares (continued) At the Extraordinary General Meeting of Shareholders which was effected by notarial deed of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M, No. 44 dated 27 May 2004, the shareholders approved to combine the par value of 25 class A shares and class B shares into 1 class A share which previously had a par value of Rp500 (whole Rupiah) per share into a par value of Rp12,500 (whole Rupiah) per share and 1 class B share which previously had a par value of Rp5 (whole Rupiah) per share into a par value of Rp125 (whole Rupiah) per share; as such, the Bank’s authorized capital consist of 26,880,234 class A shares with par value of Rp12,500 (whole Rupiah) per share and 18,111,976,600 class B shares with par value of Rp125 (whole Rupiah) per share.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang berita acaranya diaktakan dengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M, No. 44 tanggal 27 Mei 2004, para pemegang saham menyetujui untuk menggabungkan nilai nominal 25 saham kelas A dan kelas B menjadi 1 saham kelas A yang semula bernilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi bernilai nominal Rp12.500 (Rupiah penuh) per saham dan 1 saham kelas B dari semula bernilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham menjadi bernilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham, sehingga modal dasar Bank terdiri dari 26.880.234 saham kelas A dengan nilai nominal Rp12.500 (Rupiah penuh) per saham dan 18.111.976.600 saham kelas B dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) per saham. d. Komposisi Saham Bank

d. Composition of the Bank’s Shares The changes in the Bank’s shares up to 31 December 2016 were as follows:

Perubahan saham Bank sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Saham kelas A Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) I Saham pendiri Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1992 Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) II dengan waran Saham yang berasal dari konversi waran sebelum pemecahan nilai nominal saham Saham yang berasal dari pemecahan nilai nominal saham Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1998 Saham yang berasal dari konversi waran selama periode dari 1 Januari 1998 sampai dengan 31 Desember 1998 Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peningkatan nilai nominal saham pada tahun 2004 (Catatan 1c) Dipindahkan

GENERAL (continued)

:

3.999.000 :

: :

15.508.000 : 42.525.000 :

Class A Shares Shares from the Initial Public Offering Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) I Founders’ shares

124.064.000 :

Bonus shares from capitalization of additional paid up capital to capital stock in 1992

:

65.133.600 :

Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) II with warrants

:

1.374.230 :

Shares from the conversion of warrants before stock split

:

252.603.830 :

Shares from stock split

166.738.173 :

Bonus shares from capitalization of additional paid-up capital to capital stock in 1998

60.000 :

Shares from the conversion of warrants during the period from 1 January 1998 up to 31 December 1998

17 :

Shares from private placement in connection with the increase in par value of share in 2004 (Note 1c)

:

:

:

:

672.005.850

Carried forward 

19




UMUM (lanjutan) d.

1.

Komposisi Saham Bank (lanjutan)

GENERAL (continued) d.

Composition of the Bank’s Shares (continued)

Saham kelas A

Class A Shares

Pindahan

672.005.850

Brought forward

Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp12.500 (Rupiah penuh) per saham yang mengakibatkan pengurangan jumlah saham (reverse stock) pada tahun 2004 (Catatan 1c)

:

÷ 25 :

The increase of par value of share to Rp12,500 (whole Rupiah) per share which resulted in the decrease in number of shares (reverse stock) in 2004 (Note 1c)

Jumlah saham kelas A pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

:

26.880.234 :

Total class A shares as of 31 December 2016 and 2015

Saham kelas B Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III Penerbitan saham bagi pemegang saham PT Bank Universal Tbk (Catatan 1c dan 1e) pada tahun 2002 Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peleburan usaha (Catatan 1c dan 1e) pada tahun 2002 Saham yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peningkatan nilai nominal saham pada tahun 2004 (Catatan 1c) Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp125 (Rupiah penuh) per saham yang mengakibatkan pengurangan jumlah saham (reverse stock) padatahun 2004 (Catatan 1c) Jumlah saham kelas B setelah reverse stock Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI Jumlah saham kelas B pada 31 Desember 2015 Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII Jumlah saham kelas B pada 31 Desember 2016

Class B Shares :

:

66.528.577.467 :

Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) III

15.266.453.664 :

Shares issuance to PT Bank Universal Tbk’s shareholders (Notes 1c and 1e) in 2002

:

111.111.111.111 :

:

8 : 192.906.142.250

Shares from private placement in relation with the Bank’s merger (Notes 1c and 1e) in 2002 Shares from private placement in connection with the increase in par value of share in 2004 (Note 1c)

:

÷ 25 :

:

7.716.245.690 :

The increase of par value to Rp125 (whole Rupiah)per share which resulted in the decrease in number of shares (reverse stock) in 2004 (Note 1c) Total class B shares after reverse stock

:

1.290.520.987 :

Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) IV

:

1.642.481.256 :

Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) V

:

1.207.706.806 :

:

11.856.954.739 :

:

10.456.095.082 :

:

22.313.049.821 :

Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) VI Total class B shares as of 31 December 2015 Shares from the Limited Public Offering (Rights Issue) VII Total class B shares as of 31 December 2016 

20




UMUM (lanjutan) e.

1.

Peleburan Usaha

GENERAL (continued) .

e.

Merger

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan dengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 45 tanggal 27 September 2002, Bank dan 4 Bank Dalam Penyehatan (BDP), yang terdiri dari PT Bank Universal Tbk (Universal), PT Bank Prima Express (Primex), PT Bank Artamedia (Artamedia) dan PT Bank Patriot (Patriot), dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilakukan oleh masing-masing bank, sepakat melakukan peleburan usaha.

Based on the Minutes of Extraordinary of General Meeting of Shareholders which was effected by the notarial deed of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M No. 45 dated 27 September 2002, the Bank and 4 Banks Under Restructuring (BUR), consisting of PT Bank Universal Tbk (Universal), PT Bank Prima Express (Primex), PT Bank Artamedia (Artamedia) and PT Bank Patriot (Patriot), with the approval from the Extraordinary General Meetings of Shareholders of each respective bank, agreed to enter into a merger.

Peleburan usaha ini menjadi efektif sejak disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C-18778.HT. 01.04.-TH.2002 tanggal 30 September 2002.

This merger became effective since the approval of the Minister of Justice and Human Rights (now Minister of Law and Human Rights) of the Republic of Indonesia based on its decision letter No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 dated 30 September 2002.

Agar Bank Hasil Penggabungan dapat memenuhi rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia sebagai akibat beralihnya secara hukum semua kekayaan dan kewajiban dari 4 BDP kepada Bank, maka BPPN melakukan penyertaan modal sementara pada Bank sebesar Rp4.600.000. Penyertaan modal sementara tersebut dilakukan melalui penempatan terbatas tanpa memberikan hak memesan efek terlebih dahulu, sebanyak 111.111.111.111 saham baru kelas B dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya berjumlah nominal Rp555.556 dan sisanya sebesar Rp4.044.444 sebagai tambahan modal disetor. Atas aset dan liabilitas yang beralih dari Universal kepada Bank pada tanggal peleburan usaha, para pemegang saham Universal memperoleh 15.266.453.664 saham kelas B Bank, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per saham atau seluruhnya berjumlah nominal Rp76.332.

To fulfill the minimum Capital Adequacy Ratio (CAR) stipulated by Bank Indonesia as a consequence of the legal transfer of all assets and liabilities from the 4 BUR to the Bank, IBRA made a temporary capital investment to the Bank amounted to Rp4,600,000. This temporary capital investment was made through private placement without preemptive rights of 111,111,111,111 new class B shares with nominal value of Rp5 (whole Rupiah) per share or total nominal value of Rp555,556 and the remaining balance amounting to Rp4,044,444 as additional paid-in capital.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 tanggal 30 September 2002, Bank Indonesia menyetujui peleburan usaha 4 BDP dengan Bank. Peleburan usaha tersebut menjadi efektif sejak tanggal persetujuan perubahan Anggaran Dasar Bank Hasil Penggabungan Usaha oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-18778.HT.01.04.TH.2002 tanggal 30September 2002.

Based on the Decision of the Deputy Governor of Bank Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 dated 30 September 2002, Bank Indonesia approved the merger of the 4 BUR into the Bank. The merger subsequently became effective after the approval of the changes in the Surviving Bank’s Articles of Association by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-18778.HT.01.04.TH.2002 dated 30September 2002.

For assets and liabilities transferred from Universal to the Bank on the date of the merger, the shareholders of Universal received 15,266,453,664 class B shares, with par value of Rp5 (whole Rupiah) per share or total nominal value of Rp76,332.



21




UMUM (lanjutan) e.

f.

1.

Peleburan Usaha (lanjutan)

GENERAL (continued) e.

Merger (continued)

Berdasarkan surat Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 tanggal 18 Oktober 2002, Bank Indonesia telah menyetujui:

Based on the letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 dated 18October 2002, Bank Indonesia approved:

1.

Perubahan nama Bank dari PT Bank Bali Tbk menjadi PT Bank Permata Tbk.

1.

The change of the Bank’s name from PT Bank Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk.

2.

Izin usaha Bank sebagai bank umum berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 19371/U.M.II tanggal 19 Pebruari 1957 tetap berlaku bagi PT Bank Permata Tbk.

2.

The Bank’s business license as a commercial bank based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 19371/U.M.II dated 19February 1957 is still valid for PT Bank Permata Tbk.

Entitas Anak

f.

Informasi mengenai entitas anak:

Nama Perusahaan/ Name of Company PT Sahabat Finansial Keluarga

Tahun Mulai Operasi Komersial/ Year of Starting the Commercial Operations 1994

Bidang Usaha/ Type of Business Pembiayaan Konsumen/ Consumer Finance

The Bank’s Subsidiary Information about the subsidiary:

Tempat Kedudukan/ Domicile

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2016 2015

Jakarta

99,998%

99,998%

Jumlah aset/Total assets 2016 2015 352.537

339.130

Pada tanggal 8 Juni 2010, Bank menandatangani shares sale agreement dengan GE Capital International Holdings Corporation dan PT General Electric Services, dimana Bank mengakuisisi seluruh saham PT Sahabat Finansial Keluarga (PT SFK). Bank telah memperoleh persetujuan tertulis dari Bank Indonesia untuk melaksanakan pembelian saham sebagaimana dinyatakan dalam surat Bank Indonesia No. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasia tanggal 19 Nopember 2010. Akta jual beli saham telah ditandatangani pada tanggal 8 Desember 2010.

On 8 June 2010, the Bank entered into a shares sale agreement with GE Capital International Holdings Corporation and PT General Electric Services, wherein the Bank acquired all shares of PT Sahabat Finansial Keluarga (PT SFK). The Bank obtained written approval from Bank Indonesia to conduct this acquisition as stated in Bank Indonesia letter No. 12/81/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 19 November 2010. The deed of sale and purchase of shares was signed on 8 December 2010.

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 14 Januari 2013 yang dibuat di hadapan Buchari Hanafi, S.H., notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT SFK, dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10876.AH.01.02 tanggal 6 Maret 2013, para pemegang saham PT SFK menyetujui untuk mengurangi modal dasar dari Rp1.000.000 menjadi Rp400.000 dan modal ditempatkan dan disetor dari Rp487.160 menjadi Rp100.000.

Based on notarial deed No. 19 dated 14 January 2013 of Buchari Hanafi, S.H., notary in Jakarta, regarding Statement of Circular Shareholders’ Decision of PT SFK, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU10876.AH.01.02 dated 6 March 2013, the shareholders of PT SFK agreed to reduce the authorized capital from Rp1,000,000 to Rp400,000 and issued and paid-up capital from Rp487,160 to Rp100,000.



22




UMUM (lanjutan) f.

g.

1.

Entitas Anak (lanjutan)

GENERAL (continued) f.

The Bank’s Subsidiary (continued)

Berkaitan dengan hal tersebut, pada tanggal 25 Maret 2013, Bank telah menerima kas sebesar Rp387.152 sehingga nilai tercatat penyertaan Bank pada PT SFK berkurang dari Rp841.217 menjadi Rp172.678.

In connection with the capital reduction, on 25 March 2013, the Bank received cash amounting to Rp387,152 therefore, the Bank’s carrying amount of investment in PT SFK reduced from Rp841,217 to Rp172,678.

Bank mencatat selisih nilai tercatat investasi di PT SFK sebelum pengurangan modal tersebut dan kas yang diterima sebagai cadangan modal sebesar Rp281.387 pada laporan posisi keuangan konsolidasian Bank.

The Bank recorded the difference of pre-capital reduction carrying amount of investment in PT SFK and cash received amounted to Rp281,387 as capital reserve in the Bank’s consolidated statement of financial position.

Dewan Komisaris dan Direksi

g.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners and Board of Directors The composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:

2016 Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Kepatuhan xx(Independen) Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Unit Usaha Syariah

: : : : : : : :

Cheng Teck Lim2) Gunawan Geniusahardja2) Lukita Dinarsyah Tuwo2) I. Supomo2) David Allen Worth2) Tony Prasetiantono2) Sebastian Ramon Arcuri2) Mark Spencer Greenberg2)

: : : : : : : :

: :

Ridha DM Wirakusumah1)) Julian Loong Choon Fong2)

: :

: : : : : : : :

Mirah Wiryoatmodjo2) Sandeep Kumar Jain2) Indri K. Hidayat2) Bianto Surodjo2) Anita Siswadi2) Abdy Dharma Salimin3) Loh Tee Boon3) Achmad Kusna Permana2)

: : : : : : : :

1)

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner Board of Directors President Director Vice President Director Compliance Director (Independent)xx Director Director Director Director Director Director Sharia Unit Director 1) Effective on 9 January 2017 Also acted as President Director since the closing of EGMS on 13 December 2016 up to 8 January 2017

Efektif sejak tanggal 9 Januari 2017 Merangkap sebagai Pelaksana Tugas Direktur Utama sejak ditutupnya RUPSLB tanggal 13 Desember 2016 sampai dengan 8 Januari 2017 3) Efektif sejak tanggal 3 Pebruari 2017 2)

2)

3)

Effective on 3 February 2017

d



23




UMUM (lanjutan) g.

Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan)

GENERAL (continued) g.

Board of Commissioners and Board of Directors (continued)

2015 Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Kepatuhan xx(Independen) Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Unit Usaha Syariah h.

i.

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner

: : : : : : : :

Cheng Teck Lim2) Gunawan Geniusahardja2) Lukita Dinarsyah Tuwo2) I. Supomo2) David Allen Worth2) Tony Prasetiantono2) Sebastian Ramon Arcuri2) Mark Spencer Greenberg2)

: : : : : : : :

: :

Roy Arman Arfandy2) Julian Loong Choon Fong2)

: :

: : : : : : :

Mirah Wiryoatmodjo2) Sandeep Kumar Jain2) Indri K. Hidayat2) Bianto Surodjo2) Anita Siswadi2) Tjioe Mei Tjuen Michael A. Coye2)

: : : : : : :

Board of Directors President Director Vice President Director Compliance Director (Independent)xx Director Director Director Director Director Director

:

Achmad Kusna Permana2)

:

Sharia Unit Director

Jumlah Karyawan

h.

Number of Employees

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, karyawan tetap Perseroan masing-masing berjumlah 7.499 dan 7.892 karyawan (termasuk karyawan tetap Entitas Anak masing-masing berjumlah 37 dan 38).

As of 31 December 2016 and 2015, the Company had 7,499 and 7,892 permanent employees, respectively (including permanent employees of the Bank’s Subsidiary of 37 and 38, respectively).

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggung jawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Perseroan.

Key management personnel consists of members of the Board of Commissioners and Board of Directors, and key executives who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influence over policies and/or operational activities of the Company.

Komite Audit

i.

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Ketua (Komisaris Independen) Anggota (Komisaris Independen) Anggota (Pihak Independen) Anggota (Pihak Independen)

: : : :

Audit Committee The composition of the Bank’s Audit Committee as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:

2016 Tony Prasetiantono David Allen Worth1) Adi Pranoto Leman Darwin Suzandi

: Chairman (Independent Commissioner) : Member (Independent Commissioner) : Member (Independent Party) : Member (Independent Party)



24




UMUM (lanjutan) i.

1.

Komite Audit (lanjutan)

i.

Ketua (Komisaris Independen) Anggota (Pihak Independen) Anggota (Pihak Independen) j.

GENERAL (continued)

2015 Tony Prasetiantono : Chairman (Independent Commissioner) Adi Pranoto Leman : Member (Independent Party) Darwin Suzandi : Member (Independent Party)

: : :

Komite Remunerasi dan Nominasi

j.

Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Ketua (Komisaris Independen) Anggota Anggota Anggota (Komisaris Independen) Anggota k.

: : : : :

Lukita Dinarsyah Tuwo Cheng Teck Lim Gunawan Geniusahardja David Allen Worth Eni Widiarti Soetarso k.

Susunan Komite Pemantau Risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

l.

: : : : :

Risk Monitoring Committee

I. Supomo David Allen Worth Tony Prasetiantono Soemarso S. Rahardjo Bomen Lumbanraja l.

Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

: Chairman (Independent Commissioner) : Member (Independent Commissioner) : Member (Independent Commissioner) : Member (Independent Party) : Member (Independent Party)

Sharia Supervisory Board The composition of the Bank’s Sharia Supervisory Board as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:

: H. Muhamad Faiz, MA. : : Prof. Dr. H. Jaih, SE., MH., M.Ag :

m. Sekretaris Perusahaan

Chairman Member

m. Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah Katharine Grace. n.

: Chairman (Independent Commissioner) : Member : Member : Member (Independent Commissioner) : Member

The composition of the Bank’s Risk Monitoring Committee as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:

Dewan Pengawas Syariah

Ketua Anggota

Remuneration and Nomination Committee The composition of the Bank’s Remuneration and Nomination Committee as of 31 December 2016 and 2015 was as follows:

Komite Pemantau Risiko

Ketua (Komisaris Independen) Anggota (Komisaris Independen) Anggota (Komisaris Independen) Anggota (Pihak Independen) Anggota (Pihak Independen)

Audit Committee (continued)

The Corporate Secretary as of 31 December 2016 and 2015 was Katharine Grace.

Kepala Satuan Kerja Audit Internal (SKAI)

n.

Kepala SKAI Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Handi Mulia yang menggantikan Marijani Boedisantoso yang ditunjuk sebagai pejabat sementara kepala SKAI efektif dari tanggal 1 Desember 2015 sampai dengan tanggal 30 Juni 2016.

Head of Internal Audit The Bank’s head of internal audit as of 31 December 2016 was Handi Mulia replacing Marijani Boedisantoso who was appointed to temporarily act as Head of Internal Audit effective from 1 December 2015 to 30 June 2016.



25



UMUM (lanjutan) o.

2.


Persetujuan Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian

GENERAL (continued) o.

Approval of the Consolidated Financial Statements for issuance

Laporan keuangan konsolidasian ini yang merupakan konsolidasi dari laporan keuangan Bank dan Entitas Anak (secara bersama-sama disebut ”Perseroan” dan secara individu disebut ”Bank”), telah disetujui untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi pada tanggal 16 Pebruari 2017.

These consolidated financial statements which represent the consolidation of the financial statements of the Bank and its Subsidiary (together referred to as “the Company” and individually as “the Bank”), were authorized for issue by the Board of Directors on 16 February 2017.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan dalam bahasa Indonesia dan Inggris. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran akibat penerjemahan bahasa, maka yang digunakan sebagai acuan adalah dalam bahasa Indonesia.

These consolidated financial statements are presented in Indonesian and English languages. Should there be any difference in interpretation due to translation, the Indonesian version shall prevail.

Efektif tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan di sektor pasar modal beralih dari Bapepam-LK di Kementerian Keuangan ke Bagian Pengawas Pasar Modal di OJK. Efektif tanggal 31 Desember 2013, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan di sektor perbankan beralih dari Bank Indonesia ke OJK.

Effective 31 December 2012, the regulatory and supervisory functions, duties, and authority in the capital market sector moved from Bapepam-LK of the Ministry of Finance to the Capital Market Supervisory Department of OJK. Effective 31 December 2013, the regulatory and supervisory functions, duties, and authority in the banking sector moved from Bank Indonesia to OJK.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan oleh Perseroan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian diterapkan secara konsisten dengan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun berakhir 31 Desember 2015, kecuali untuk penerapan beberapa Pernyataan/ Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang telah direvisi dan berlaku sejak tanggal 1 Januari 2016 seperti yang diungkapkan pada Catatan 2d.

The significant accounting policies applied by the Company in the preparation of its consolidated financial statements are consistent with those applied in the preparation of the Company’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2015, except for the adoption of several amended Statements/ Interpretations of Financial Accounting Standards effective 1 January 2016 as disclosed in Note 2d.

a.

a.

Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian Perseroan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia.

b.

Statement of Compliance The Company’s consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK).

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

b.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Kecuali dinyatakan secara khusus, informasi keuangan yang disajikan telah dibulatkan menjadi jutaan Rupiah.

Basis for Preparation of the Consolidated Financial Statements Figures in these consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the Company’s functional currency. Unless otherwise stated, financial information presented in Rupiah has been rounded to the nearest million. 

26


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

c.

2.

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Basis for Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun atas basis akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, kecuali jika standar akuntansi mensyaratkan pengukuran nilai wajar.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except where the accounting standards require fair value measurement.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dan disusun dengan metode langsung. Untuk tujuan penyajian laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas meliputi kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bankbank lain, Sertifikat Bank Indonesia dan Sertifikat Bank Indonesia - Syariah yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, investing, and financing activities and are prepared using the direct method. For the purpose of presentation of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, Certificates of Bank Indonesia and Certificates of Bank Indonesia Sharia that mature within three months from the date of acquisition, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings nor restricted.

Penggunaan Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi

c. Use of Judgments, Estimates and Assumptions

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan SAK di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi, dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

The preparation of financial statements in conformity with SAK requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies, and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode-periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

Informasi mengenai hal-hal signifikan yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan signifikan dalam penerapan kebijakan akuntansi yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian dijelaskan di Catatan4.

Information about significant areas of estimation uncertainties and critical judgments in applying accounting policies that are significant to the consolidated financial statements are described in Note 4.



27




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

2.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d.

Changes in Accounting Policies

Standar, perubahan dan interpretasi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2016

Standards, amendments and interpretations effective on 1 January 2016

Berikut ini adalah standar, perubahan dan interpretasi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2016 dan relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan:

The following standards, amendments and interpretations became effective on 1 January 2016 and are relevant to the Company’s consolidated financial statements:

a. Amandemen Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 4, “Laporan Keuangan Tersendiri”, tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri

k. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” l. Amandemen PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”, tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi m. Amandemen PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”, tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi n. PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar” o. PSAK No. 110 (Revisi 2015), “Akuntansi Sukuk” p. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 30, “Pungutan”

a. Amendments to Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 4, “Separate Financial Statements”, regarding Equity Method in Separate Financial Statements b. PSAK No. 5 (2015 Improvement), “Operating Segments” c. PSAK No. 7 (2015 Improvement), “Related Party Disclosures” d. Amendments to PSAK No. 15, “Investments in Associates and Joint Ventures”, regarding Investment Entities: Applying the Consolidation Exception e. Amendments to PSAK No. 16, “Property, Plant and Equipment”, regarding Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization f. PSAK No. 16 (2015 Improvement), “Property, Plant and Equipment” g. Amendments to PSAK No. 19, “Intangible Assets”, regarding Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization h. PSAK No. 19 (2015 Improvement), “Intangible Assets” i. PSAK No. 22 (2015 Improvement), “Business Combinations” j. Amendments to PSAK No. 24, “Employee Benefits”, regarding Defined Benefit Plans: Employee Contribution k. PSAK No. 25 (2015 Improvement), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” l. Amendments to PSAK No. 65, “Consolidated Financial Statements”, regarding Investment Entities: Applying the Consolidation Exception m. Amendments to PSAK No. 67, “Disclosure of Interests in Other Entities”, regarding Investment Entities: Applying the Consolidation Exception n. PSAK No. 68 (2015 Improvement), “Fair Value Measurement” o. PSAK No. 110 (2015 Revision), “Accounting for Sukuk” p. Interpretation of Financial Accounting Standard (“ISAK”) No. 30, “Levies”

Perseroan telah mengimplementasi standar dan interpretasi akuntansi tersebut di atas pada tanggal 1 Januari 2016. Standar dan interpretasi akuntansi tersebut di atas tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian, kecuali yang dijelaskan berikut ini.

The Company has implemented the above mentioned accounting standards and interpretations as of 1 January 2016. The above mentioned accounting standards and interpretation, other than specified below, do not have significant impact to the consolidated financial statements.

b. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi” c. PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” d. Amandemen PSAK No. 15, “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi e. Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap”, tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi f.

PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap” g. Amandemen PSAK No. 19, “Aset Takberwujud”, tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi h. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud” i. PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), “Kombinasi Bisnis” j. Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja”, tentang Program Iuran Pasti: Iuran Pekerja



28




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) d. Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan) Akuntansi Sukuk

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Changes in Accounting Policies (continued) Accounting for Sukuk

Pada tanggal 1 Januari 2016, Perseroan menerapkan PSAK No. 110 (Revisi 2015), ”Akuntansi Sukuk”, yang menetapkan klasifikasi baru yaitu diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain untuk investasi pada sukuk. PSAK ini diterapkan secara prospektif. Perseroan menentukan kembali klasifikasi investasi pada sukuk untuk investasi yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan menjadi investasi yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. Pada tanggal reklasifikasi, investasi tersebut diukur pada nilai wajar dan selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat diakui dalam penghasilan komprehensif lain. e.

On 1 January 2016, the Company adopted PSAK No. 110 (2015 Revision) “Accounting for Sukuk”, which introduces a new classification, i.e. measured at fair value through other comprehensive income for investment in sukuk. This PSAK is applied prospectively. The Company has reclassified its investment in sukuk that was previously classified as measured at acquisition cost to become investment classified as measured at fair value through other comprehensive income. At the date of reclassification, such investment is measured at fair value and the difference between the fair value and its carrying amount is recognized in other comprehensive income.

Penjabaran Transaksi dan Saldo dalam Valuta Asing

e.

Foreign Currency Transactions and Balances Translation

Transaksi-transaksi dalam valuta asing dijabarkan ke dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan, dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Transactions in foreign currencies are translated into Rupiah, the Company’s functional currency, using the rates prevailing at the transaction date.

Saldo akhir tahun aset moneter dan liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada tanggal laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 WIB.

Year-end balances of monetary assets and monetary liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using exchange rates as of the reporting date (closing) as determined by Bank Indonesia i.e middle rates which are the average of buying rates and selling rates per Reuters at 16:00 Western Indonesian Time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam valuta asing dan dari penjabaran aset moneter dan liabilitas moneter dalam valuta asing diakui pada laba rugi tahun berjalan.

The exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of monetary assets and monetary liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the current year profit or loss.

Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated using the rates prevailing at the transaction date.

Kurs valuta asing utama yang digunakan pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut (Rupiah penuh):

The major exchange rates used as of the reporting date were as follows (whole Rupiah):

2015

2016 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Dolar Australia (AUD) 1 Dolar Singapura (SGD) 1 Dolar Hong Kong (HKD) 1 Poundsterling Inggris (GBP) 1 Yen Jepang (JPY) 1 Euro (EUR)

13.472,50 9.723,11 9.311,93 1.737,34 16.555,01 115,07 14.175,77

13.785,00 10.083,73 9.758,95 1.778,70 20.439,02 114,52 15.056,67

1 United States Dollar (USD) 1 Australian Dollar (AUD) 1 Singapore Dollar (SGD) 1 Hong Kong Dollar (HKD) 1 British Poundsterling (GBP) 1 Japanese Yen (JPY) 1 Euro (EUR)



29




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

Prinsip Konsolidasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perseroan dan Entitas Anak yang berada di bawah pengendalian Perseroan.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its Subsidiary that is controlled by the Company.

Suatu pengendalian atas entitas anak dianggap ada bilamana Perseroan terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas anak dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas anak. Perseroan akan menilai kembali apakah memiliki kendali jika ada perubahan atas satu atau lebih unsur pengendalian. Ini termasuk situasi dimana hak protektif yang dimiliki (seperti yang dihasilkan dari hubungan pinjaman) menjadi substantif dan mengakibatkan Perseroan memiliki kekuasaan atas entitas anak.

Control over a subsidiary is presumed to exist if the Company is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the subsidiary and has the ability to affect those returns through its power over the subsidiary. The Company reassesses whether it has control if there are changes to one or more of the elements of the control. This includes circumstances in which protective rights held (e.g. those resulting from a lending relationship) become substantive and lead to the Company having power over a subsidiary.

Laporan keuangan dari entitas anak dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian berakhir.

The financial statements of subsidiary are included in the consolidated financial statements from the date on which control commences until the date when control ceases.

Ketika Perseroan kehilangan kendali atas entitas anak, Perseroan menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, dan kepentingan nonpengendali terkait dan komponen ekuitas lainnya. Laba atau rugi yang timbul diakui dalam laba rugi. Kepentingan yang dipertahankan di entitas anak sebelumnya diukur sebesar nilai wajar ketika pengendalian hilang.

When the Company loses control over a subsidiary, it derecognizes the assets and liabilities of the subsidiary, and any related noncontrolling interests and other components of equity. Any resulting gain or loss is recognized in profit or loss. Any interest retained in the former subsidiary is measured at fair value when control is lost.

Seluruh transaksi dan saldo antar perusahaan dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian, sehingga laporan keuangan konsolidasian hanya mencakup transaksi dan saldo dengan pihak lain.

All inter-company transactions and balances are eliminated in the consolidated financial statements; accordingly, the consolidated financial statements include only transactions and balances with other parties.

Akuisisi entitas anak oleh Perseroan dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan akuisisi diukur pada nilai wajar aset yang diberikan, instrumen ekuitas yang diterbitkan, liabilitas yang terjadi atau diambil dan penyesuaian harga beli kontinjensi, jika ada, pada tanggal transaksi. Goodwill yang timbul dari akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya minimal secara tahunan (Catatan 2u). Keuntungan yang dihasilkan atas pembelian dengan diskon diakui langsung pada laba rugi. Biaya-biaya transaksi yang timbul dari akuisisi entitas anak dibebankan langsung pada laba rugi tahun berjalan.

The acquisition method is used to account for the acquisition of subsidiary by the Company. The cost of acquisition is measured at the fair value of the assets given, equity instruments issued, liabilities incurred or assumed and contingent consideration, if any, at the transaction date. Goodwill arising from the acquisition of subsidiary is tested at least annually for impairment (Note 2u). Any gain on bargain purchase is recognized in profit or loss immediately. Transaction costs incurred in the acquisition of subsidiary are directly expensed in the current year profit or loss.

Kepentingan nonpengendali diakui pada tanggal kombinasi bisnis dan selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan aset bersih teridentifikasi entitas anak.

Non-controlling interest is recognized at the date of business combination and subsequently adjusted by proportion of change in identifiable net assets of subsidiaries. 

30




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) f. Prinsip Konsolidasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Basis of Consolidation (continued)

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perseroan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian diperlakukan sebagai transaksi antara pemegang ekuitas dan dicatat sebagai transaksi ekuitas.

Changes in ownership interest in a subsidary that do not result in a loss of control are treated as transaction between equity holders and are accounted for as equity transactions.

Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham nonpengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut berdasarkan persentase kepemilikan pemegang saham nonpengendali pada entitas anak tersebut.

Non-controlling interest is presented as part of equity in the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the net income for the year and equity of the subsidiary based on the percentage of ownership of the noncontrolling shareholders in the subsidiary. g..Transactions with Related Parties

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, istilah pihak-pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2015) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In these consolidated financial statements, the term related parties is used as defined in PSAK No. 7 (2015 Revision) regarding “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihakpihak berelasi, baik dilakukan dengan menggunakan syarat dan kondisi normal maupun tidak, diungkapkan dalam Catatan 43.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under normal terms and conditions as those with third parties, are disclosed in Note 43.

\

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

h. Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Perseroan terutama terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bankbank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain, aset keuangan untuk diperdagangkan, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, tagihan akseptasi, kredit yang diberikan, efek-efek untuk tujuan investasi (selain obligasi pemerintah-Sukuk dan Surat Perbendaharaan Negara Syariah (“SPNS”)), dan tagihan lainnya (yang disajikan sebagai bagian dari aset lain-lain).

The Company’s financial assets mainly consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, financial assets held for trading, securities purchased under resale agreements, acceptance receivables, loans, investment securities (other than government bonds-Sukuk and Sharia Treasury Bills (“SPNS”)), and other receivables (presented as part of other assets).

Liabilitas keuangan Perseroan terutama terdiri dari liabilitas segera, simpanan dari nasabah, simpanan dari bank-bank lain, liabilitas keuangan untuk diperdagangkan, utang akseptasi, obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi.

The Company’s financial liabilities mainly consist of liabilities payable on demand, deposits from customers, deposits from other banks, financial liabilities held for trading, acceptance payables, bonds issued and subordinated debts.

h.1. Klasifikasi

h.1. Classification

Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014), Perseroan mengklasifikasikan aset keuangannya ke dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

In accordance with PSAK No. 55 (2014 Revision), the Company classifies its financial assets into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan; ii. Tersedia untuk dijual; iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; iv. Pinjaman yang diberikan dan piutang.

i.

Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held for trading;

ii. Available-for-sale; iii. Held-to-maturity; iv. Loans and receivables. 

31




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) h.1. Klasifikasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Financial Assets and Financial Liabilities (continued) h.1. Classification (continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori pengukuran sebagai berikut pada saat pengakuan awal berdasarkan sifat dan tujuannya:

Financial liabilities are classified into the following measurement categories at initial recognition based on their nature and purpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan; ii. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Instrumen keuangan dengan kategori untuk diperdagangkan adalah instrumen keuangan yang diperoleh atau dimiliki Perseroan terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dengan maksud untuk memperoleh keuntungan dari perubahan harga atau suku bunga dalam jangka pendek atau untuk lindung nilai instrumen trading book lainnya.

i. Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. financial liabilities designated as such upon initial recognition and financial liabilities classified as held for trading; ii. Financial liabilities measured at amortized cost. Held for trading financial instruments are those financial instruments that the Company acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing with the intention of benefiting from short-term price or interest rate movements or hedging for other trading book instruments.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Perseroan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan yang tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Company has the positive intent and ability to hold to maturity, and which are not designated at fair value through profit or loss or available-for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Perseroan tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and that the Company does not intend to sell immediately or in the near term.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi terdiri dari liabilitas keuangan non-derivatif yang tidak dimiliki Perseroan untuk diperdagangkan dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost consist of non-derivative financial liabilities that are not held for trading purpose and not designated at fair value through profit or loss.



32




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) h.2. Pengakuan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Financial Assets and Financial Liabilities (continued) h.2. Recognition

Perseroan pada awalnya mengakui kredit yang diberikan dan simpanan pada tanggal perolehan.

The Company initially recognizes loans and deposits on the date of origination.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim (regular) diakui pada tanggal perdagangan dimana Perseroan memiliki komitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Regular way purchases and sales of financial assets are recognized on the trade date at which the Company commits to purchase or sell those assets.

Semua aset dan liabilitas keuangan lainnya pada awalnya diakui pada tanggal perdagangan dimana Perseroan menjadi suatu pihak dalam ketentuan kontraktual instrumen tersebut.

All other financial assets and liabilities are initially recognized on the trade date at which the Company becomes a party to the contractual provisions of the instrument.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah/dikurangi (untuk instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada awal pengakuan liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

A financial asset or financial liability is initially measured at fair value plus/less (for financial instruments not subsequently measured at fair value through profit or loss) transaction costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

h.3. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal, dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

h.3. Amortized cost measurement The amortized cost of a financial asset or financial liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, and minus any allowance for impairment losses.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. In the case of financial assets, transaction costs are added to the amount recognized initially, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized initially. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest method and are recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets or interest expense for transaction costs related to financial liabilities.



33





2.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Financial Assets and Financial Liabilities (continued)

h.3. ...Pengukuran biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

h.3. Amortized cost measurement (continued)

Tingkat suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih pada saat pengakuan awal. Pada saat menghitung tingkat suku bunga efektif, Perseroan mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash flows through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter period) to the net carrying amount at initial recognition. When calculating the effective interest rate, the Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider any future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup biaya transaksi (Catatan2h.2) dan seluruh imbalan/provisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

The calculation of the effective interest rate includes transaction costs (Note2h.2) and all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

h.4.

Pengukuran nilai wajar

h.4. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan dimana Perseroan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika transaksi atas aset dan liabilitas terjadi dengan frekuensi dan volume yang memadai untuk menyediakan informasi penentuan harga secara berkelanjutan.

When available, the Company measures the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. A market is regarded as active if transactions for the asset or liability take place with sufficient frequency and volume to provide pricing information on an ongoing basis.



34





2.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)


h.4. Pengukuran nilai wajar (lanjutan)

h.4. Fair value measurement (continued)

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Perseroan menggunakan teknik penilaian dengan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi dan relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. Teknik penilaian yang dipilih menggabungkan semua faktor yang diperhitungkan oleh pelaku pasar dalam penentuan harga transaksi.

If there is no quoted price in an active market, then the Company uses valuation techniques that maximise the use of relevant observable inputs and minimise the use of unobservable inputs. The chosen valuation technique incorporates all of the factors that market participants would take into account in pricing a transaction.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan atau diterima. Jika Perseroan menetapkan bahwa nilai wajar pada pengakuan awal berbeda dengan harga transaksi dan nilai wajar tidak dapat dibuktikan dengan harga kuotasian di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik atau berdasarkan teknik penilaian yang hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi, maka nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal disesuaikan untuk menangguhkan perbedaan antara nilai wajar pada saat pengakuan awal dan harga transaksi. Setelah pengakuan awal, perbedaan tersebut diakui dalam laba rugi berdasarkan umur dari instrumen tersebut namun tidak lebih lambat dari saat penilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup. Jika aset atau liabilitas yang diukur pada nilai wajar memiliki harga penawaran dan harga permintaan, maka Perseroan mengukur aset dan posisi long berdasarkan harga penawaran dan mengukur liabilitas dan posisi short berdasarkan harga permintaan. Kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar, yang terekspos risiko pasar dan risiko kredit yang dikelola oleh Perseroan berdasarkan eksposur netonya baik terhadap risiko pasar ataupun risiko kredit, diukur berdasarkan harga yang akan diterima untuk menjual posisi net long (atau dibayar untuk mengalihkan posisi net short) untuk eksposur risiko tertentu. Penyesuaian pada level kelompok tersebut dialokasikan pada aset dan liabilitas individual berdasarkan penyesuaian risiko relatif dari masing-masing instrumen individual di dalam kelompok.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is normally the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received. If the Company determines that the fair value at initial recognition differs from the transaction price and the fair value is evidenced neither by a quoted price in an active market for an identical asset or liability nor based on a valuation technique that uses only data from observable markets, then the financial instrument is initially measured at fair value, adjusted to defer the difference between the fair value at initial recognition and the transaction price. Subsequently, that difference is recognised in profit or loss on an appropriate basis over the life of the instrument but no later than when the valuation is wholly supported by observable market data or the transaction is closed out. If an asset or a liability measured at fair value has a bid price and an ask price, then the Company measures assets and long positions at a bid price and liabilities and short positions at an ask price. Portfolios of financial assets and financial liabilities measured at fair value, that are exposed to market risk and credit risk that are managed by the Company on the basis of the net exposure to either market or credit risk, are measured on the basis of a price that would be received to sell a net long position (or paid to transfer a net short position) for a particular risk exposure. Those portfolio-level adjustments are allocated to the individual assets and liabilities on the basis of the relative risk adjustment of each of the individual instruments in the portfolio. 

35




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2.


h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) h.5. Penghentian pengakuan

h.5. Derecognition

Perseroan menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau Perseroan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perseroan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire, or when it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Company is recognized as a separate asset or liability.

Perseroan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Company derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expired.

Dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Perseroan menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perseroan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Perseroan tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Perseroan dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Company neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, the Company derecognizes the asset if it does not retain control over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the Company continues to recognize the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.

Perseroan menghapusbukukan aset keuangan dan cadangan kerugian penurunan nilai terkait, pada saat Perseroan menentukan bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih. Keputusan ini diambil setelah mempertimbangkan informasi seperti telah terjadinya perubahan signifikan pada posisi keuangan debitur/penerbit aset keuangan sehingga debitur/penerbit aset keuangan tidak lagi dapat melunasi kewajibannya, atau hasil penjualan agunan tidak akan cukup untuk melunasi seluruh eksposur kredit yang diberikan.

The Company writes off a financial asset and any related allowance for impairment losses, when the Company determines that the financial asset is uncollectible. This determination is reached after considering information such as the occurrence of significant changes in the financial position of borrower/financial asset’s issuer such that the borrower/financial asset’s issuer can no longer pay the obligation, or that proceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure. 

36





2.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) h.6.


Saling hapus

h.6.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika Perseroan memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is presented in the consolidated statements of financial position when the Company has legally enforcable rights to offset the recognized amounts and intends either to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank-Bank Lain

i.

Setelah pengakuan awal, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank-bank lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. j.

Offsetting

Current Accounts with Bank Indonesia and Other Banks Subsequent to initial recognition, current accounts with Bank Indonesia and other banks are measured at amortized cost using the effective interest method.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Bank Lain

j.

Setelah pengakuan awal, penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Placements with Bank Indonesia and Other Banks Subsequent to initial recognition, placements with Bank Indonesia and other banks are measured at amortized cost using the effective interest method.

k. Aset dan Liabilitas Keuangan untuk Diperdagangkan

k. Financial Assets and Liabilities Held for Trading

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan pada saat pengakuan awal dan setelah pengakuan awal diakui dan diukur pada nilai wajar. Biaya transaksi yang terjadi diakui langsung pada laba rugi.

Financial assets and financial liabilities held for trading are initially recognized and subsequently measured at fair value. Transaction costs are recognized immediately in profit or loss.

Semua perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan diakui sebagai bagian dari pendapatan bersih dari transaksi perdagangan pada laba rugi. Keuntungan atau kerugian yang direalisasi diakui dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan.

All changes in the fair value of financial assets and financial liabilities held for trading are recognized as part of net trading income in profit or loss. Realized gains or losses are recognized in profit or loss when the financial assets and financial liabilities held for trading are derecognized.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan termasuk semua derivatif, kecuali derivatif yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif.

Financial assets and financial liabilities held for trading include all derivatives, except for a derivative that is a financial guarantee contract or a designated and effective hedging instruments. 

37





2.

k. Aset dan Liabilitas Keuangan untuk Diperdagangkan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Financial Assets and Liabilities Held for Trading (continued)

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan tidak direklasifikasi setelah pengakuan awal. l.

Financial assets and financial liabilities held for trading are not reclassified subsequent to their initial recognition.

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali

l.

Securities Purchased under Resale Agreements Securities purchased under resale agreements are transactions in which the Company purchases a financial asset and simultaneously enters into an agreement to resell the asset (or substantially similar asset) at a fixed price on a future date. The underlying asset is not recognized in the Company’s consolidated financial statements. Subsequent to initial recognition, securities purchased under resale agreements are measured at amortized cost. The difference between purchase and resale price is recognized as interest income using the effective interest method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali merupakan transaksi dimana Perseroan membeli aset keuangan dan secara simultan masuk ke dalam perjanjian untuk menjual kembali aset (atau aset yang serupa secara substansial) dengan harga tetap di masa depan. Aset yang mendasari tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan. Setelah pengakuan awal, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diakui sebagai pendapatan bunga dengan menggunakan metode suku bunga efektif. m. Tagihan dan Utang Akseptasi

m. Acceptance Receivables and Payables Subsequent to initial recognition, acceptance receivables and payables are measured at amortized cost using the effective interest method.

Setelah pengakuan awal, tagihan dan utang akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. n. Kredit yang Diberikan

n. Loans

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, loans are measured at amortized cost using the effective interest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi sesuai dengan porsi partisipasi risiko yang ditanggung oleh Perseroan dalam sindikasi.

Syndicated loans are stated at amortized cost which represent the Company’s risk participation in the syndication.

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalah pembiayaan syariah yang terdiri dari transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah dan transaksi bagi hasil dalam bentuk musyarakah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli, dan dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan (wakalah). Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi di antara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan pembagian kerugian dilakukan secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Included in the loans are sharia financing which consists of buy-sell transactions in the form of murabahah receivables and revenue contribution in the form of musyarakah. Murabahah is an agreement to buy and sell goods between the buyer and the seller at the agreed cost and margin and, either with or without an order (wakalah). Musyarakah is an agreement between investors (musyarakah partners) to participate in a partnership, at an agreed nisbah distribution portion, while losses are proportionately distributed based on the capital contribution.



38





2.

n. Kredit yang Diberikan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Loans (continued)

Piutang murabahah dinyatakan sebesar tagihan setelah dikurangi marjin yang ditangguhkan dan cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables are stated at balance of receivables less deferred margin and allowance for impairment losses.

Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar tagihan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Musyarakah financing are stated at balance of receivables less allowance for impairment losses.

Perseroan mencatat restrukturisasi kredit bermasalah berdasarkan jenis restrukturisasi.

The Company accounts for troubled debt restructuring in accordance with the type of restructuring.

Dalam restrukturisasi kredit bermasalah yang dilakukan dengan penerimaan aset (termasuk kepentingan ekuitas debitur), Perseroan mencatat aset tersebut (termasuk kepentingan ekuitas) sebesar nilai wajarnya pada saat restrukturisasi. Kelebihan nilai tercatat kredit yang diberikan di atas nilai wajar aset yang diterima setelah dikurangi estimasi beban untuk menjual aset tersebut, diakui sebagai kerugian dalam laba rugi tahun berjalan.

In troubled debt restructuring which involves a repossesion of assets (including an equity interest of the debtor), the Company records those assets (including an equity interest) at their fair values at the time of restructuring. The excess of the carrying amount of the loans over the fair value of assets received less estimated costs to sell, is recognized as a loss in the current year profit or loss.

Dalam hal restrukturisasi kredit bermasalah dilakukan hanya dengan modifikasi persyaratan kredit, Perseroan mencatat dampak restrukturisasi tersebut secara prospektif dan tidak mengubah nilai tercatat kredit yang diberikan pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika jumlahnya melebihi nilai kini penerimaan kas masa depan yang ditentukan dalam persyaratan baru. Jika nilai kini penerimaan kas masa depan sebagaimana yang ditentukan dalam persyaratan baru dari kredit yang direstrukturisasi tersebut lebih rendah daripada nilai tercatat kredit yang diberikan sebelum direstrukturisasi, Perseroan harus mengurangkan saldo kredit yang diberikan ke suatu jumlah yang sama dengan jumlah nilai kini penerimaan kas masa depan. Jumlah pengurangan tersebut diakui sebagai biaya cadangan kerugian penurunan nilai individual.

In troubled debt restructuring which only involves modification of the credit terms, the Company accounts for the restructuring’s effect prospectively and does not change the carrying amount of the loans at the time of restructuring unless the amount exceeds the present value of the total future cash receipts specified in the new terms. If the present value of the total future cash receipts specified in the new terms is lower than the carrying amount of the loans prior to restructuring, the Company reduces the loans balance to the amount equal to the present value of the total future cash receipts. The amount of the reduction is recognized as individual allowance for impairment losses.

o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi

o. Investment Securities

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain obligasi pemerintah-Sukuk dan SPNS, pada saat pengakuan awal diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi dan setelah pengakuan awal, efek-efek untuk tujuan investasi diukur sesuai dengan klasifikasinya masing-masing, sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan piutang.

Investment securities, other than government bonds-Sukuk and SPNS, are initially measured at fair value plus transaction costs and subsequently accounted for, depending on their respective classifications, as either held-tomaturity, available-for-sale, or loans and receivables.



39





2.

o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Investment Securities (continued)

o.1. Dimiliki hingga jatuh tempo

o.1. Held-to-maturity

Setelah pengakuan awal, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penjualan atau reklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan dari investasi pada efek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo yang belum mendekati tanggal jatuh tempo akan menyebabkan reklasifikasi atas semua investasi pada efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Perseroan tidak diperkenankan untuk mengklasifikasikan investasi pada efek-efek sebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

After initial recognition, held-to-maturity investments are carried at amortized cost using the effective interest method. Any sale or reclassification of a more than insignificant amount of held-to-maturity investment securities not close to their maturity would result in the reclassification of all held-to-maturity investment securities as available-for-sale, and prevent the Company from classifying investment securities as held-to-maturity for the current year and the following two financial years.

o.2. Tersedia untuk dijual

o.2. Available-for-sale

Setelah pengakuan awal, investasi yang tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajarnya.

After initial recognition, available-for-sale investments are carried at their fair value.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efekefek utang yang tersedia untuk dijual diakui pada laba rugi tahun berjalan.

Interest income is recognized in profit or loss using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale debt securities are recognized in the current year profit or loss.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara langsung dalam penghasilan komprehensif lain sampai investasi tersebut dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi tahun berjalan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

Other fair value changes are recognized immediately in other comprehensive income until the investment is sold or impaired, where the cumulative gains and losses previously recognized in other comprehensive income are recognized in the current year profit or loss based on a weighted average method.

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang

o.3. Loans and receivables

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method.



40





2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Investment Securities (continued) o.3. Loans and receivables (continued)

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laba rugi.

In case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loans and receivables and recognized in profit or loss.

Investasi pada Sukuk dan SPNS

Investment in Sukuk and SPNS

Sebelum tanggal 1 Januari 2016, Perseroan mengklasifikasikan investasi pada Sukuk dan SPNS sebagai diukur pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar.

Prior to 1 January 2016, the Company classified investment in Sukuk and SPNS as measured at acquisition cost or measured at fair value.

Mulai tanggal 1 Januari 2016, Perseroan menentukan klasifikasi investasi pada Sukuk dan SPNS sebagai diukur pada biaya perolehan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi atau diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Starting 1 January 2016, the Company determines the classification of investment in Sukuk and SPNS as measured at acquisition cost, measured at fair value through profit or loss or measured at fair value through other comprehensive income.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan jika:

Investment in Sukuk and SPNS are classified as measured at acquisition cost if:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual; dan

a. Such investments are held within a business model whose objective is to collect contractual cash flows; and

b. Persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

b. The contractual terms give rise on specified dates to payments of principals and/or the margin.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika:

Investment in Sukuk and SPNS are classified as measured at fair value through other comprehensive income if:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan Sukuk dan SPNS; dan

a. Such investments are held within a business model whose objective is achieved by both collecting contractual cash flows and selling the Sukuk and SPNS; and

b. Persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

b. The contractual terms give rise on specified dates to payments of principals and/or the margin.



41





2.



Investment Securities (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS (lanjutan)

Investment in Sukuk and SPNS (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi kecuali jika investasi tersebut diklasifikasikan sebagai diakui pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain.

Investment in Sukuk and SPNS are classified as measured at fair value through profit or loss unless they are classified as measured at acquisition costs or measured at fair value through other comprehensive income.

Perseroan tidak mengubah klasifikasi investasi pada Sukuk dan SPNS kecuali terjadi perubahan model usaha.

The Company does not change classification of investment in Sukuk and SPNS unless there is a change in the business model.

Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan pada saat pengakuan awal diakui sebesar biaya perolehan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan investasi tersebut. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah biaya transaksi yang belum diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai, jika ada.

Investment in Sukuk and SPNS classified as measured at acquisition cost are initially recognized at acquisition cost plus directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS classified as measured at acquisition cost are stated at acquisition cost, plus unamortized portion of transaction costs that are amortized using straight-line method, minus allowance for impairment losses, if any.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan investasi tersebut. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain dicatat sebesar nilai wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada penghasilan komprehensif lain.

Investment in Sukuk and SPNS classified as measured at fair value through other comprehensive income are initially recognized at acquisition cost plus directly attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through other comprehensive income are stated at fair value. All changes in fair value are recognized in other comprehensive income.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Biaya transaksi langsung diakui pada laba rugi. Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat sebesar nilai wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi tahun berjalan.

Investment in Sukuk and SPNS classified as measured at fair value through profit or loss are initially recognized at acquisition cost. Transaction costs are directly recognized in profit or loss. Subsequent to initial recognition, investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through profit or loss are stated at fair value. All changes in fair value are recognized in the current year profit or loss.



42





2.



Investment Securities (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS (lanjutan)

Investment in Sukuk and SPNS (continued)

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada biaya perolehan dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai bagian dari efek-efek untuk tujuan investasi. Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai bagian dari aset keuangan untuk diperdagangkan.

Investment in Sukuk and SPNS measured at acquisition cost and fair value through other comprehensive income are presented in the consolidated statement of financial position as part of investment securities. Investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through profit or loss are presented in the consolidated statement of financial position as part of financial assets held for trading.

Untuk Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada biaya perolehan dan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Perseroan mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Perseroan mengakui rugi penurunan nilai dalam laba rugi. Untuk Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugi adalah jumlah setelah memperhitungkan saldo dalam penghasilan komprehensif lain. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

For Investment in Sukuk and SPNS measured at acquisition cost and measured at fair value through other comprehensive income, if there is an indication of impairment, then the Company measures their recoverable amounts. If the recoverable amounts are less than their carrying amounts, then the Company recognizes impairment loss in its profit or loss. For Investment in Sukuk and SPNS measured at fair value through other comprehensive income, impairment loss recognized in profit or loss is the amount after taking into account the balance in other comprehensive income. Recoverable amount is the amount which will be received from principal outstanding without taking into account its present value.

p. Investasi Pada Entitas Asosiasi

p.

Investment in Associate

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Perseroan memiliki pengaruh signifikan, namun bukan pengendalian atau pengendalian bersama, atas kebijakan keuangan dan operasional entitas tersebut.

Associates are entities in which the Company has significant influence, but not control or joint control, over the financial and operating policies.

Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Investasi pada entitas asosiasi pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, laporan keuangan konsolidasian termasuk bagian Perseroan atas laba rugi entitas asosiasi setelah tanggal perolehan yang diakui dalam laba rugi, dan bagian Perseroan atas penghasilan komprehensif lain setelah tanggal perolehan yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Perubahan dan penerimaan distribusi dividen dari entitas asosiasi setelah tanggal perolehan disesuaikan terhadap nilai tercatat investasi.

Investment in associate is accounted for using the equity method. Investment in associate is initially recognized at cost, which includes transaction costs. Subsequent to initial recognition, the consolidated financial statements include the Company’s share of its associate post-acquisition profits or losses which are recognized in profit or loss and its share of post-acquisition other comprehensive income which is recognized in other comprehensive income. These post-acquisition movements and dividend distributions received from associates are adjusted against the carrying amounts of the investment.

Jika bagian Perseroan atas rugi entitas asosiasi sama dengan atau melebihi jumlah kepentingannya pada entitas asosiasi, nilai tercatat investasi tersebut diturunkan sampai nol dan pengakuan kerugian lebih lanjut dihentikan, kecuali Perseroan memiliki kewajiban untuk melakukan pembayaran atau telah melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi.

When the Company’s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the corresponding associate entities, the carrying amount of the investment is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Company has an obligation or has made payments on behalf of the associate entities. 

43





2.

q. Aset Tetap

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

Premises and Equipment

Sebelum 1 Nopember 2015, aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan termasuk pengeluaran-pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung agar aset tersebut siap digunakan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur dengan model biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Prior to 1 November 2015, premises and equipment are initially recognized at cost. Cost includes expenditures directly attributable to bring the assets for its intended use. Subsequent to initial measurement, premises and equipments are measured using cost model, which is carried at its cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Mulai 1 Nopember 2015, Perseroan mengubah kebijakan akuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awal untuk kelas tanah dan bangunan dari aset tetap, dari model biaya ke model revaluasi.

Starting 1 November 2015, the Company changed its accounting policies related to subsequent measurement of land and buildings class of its premises and equipment, from the cost model to the revaluation model.

Kenaikan dari revaluasi diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian cadangan revaluasi aset tetap. Akan tetapi, kenaikan tersebut harus diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi. Penurunan dari revaluasi diakui dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan nilai tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain sepanjang penurunan tersebut tidak melebihi saldo cadangan revaluasi aset tetap untuk aset tersebut. Penurunan nilai yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tersebut mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas pada bagian cadangan revaluasi aset tetap. Kenaikan dan penurunan revaluasi tidak saling hapus.

Any increase arising on the revaluation is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity as part premises and equipment revaluation reserve. However, the increase is recognized in profit or loss to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognized in profit or loss. Any decrease arising on the revaluation is recognized in profit or loss. However, the decrease is recognized in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the premises and equipment revaluation reserve in respect of that asset. The decrease recognized in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of premises and equipment revaluation reserve. Revaluation increases and decreases are not offset.

Tanah dan bangunan diukur pada nilai wajarnya pada tanggal revaluasi dan disajikan sebesar nilai wajar dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. Penilaian terhadap tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen eksternal yang memenuhi kualifikasi. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup reguler untuk memastikan bahwa nilai tercatat aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai wajarnya pada tanggal pelaporan. Akumulasi penyusutan dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto dari aset yang direvaluasi pada tanggal revaluasi.

Land and buildings are measured at fair value on the revaluation date and carried at their fair value less subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses. Valuation of land and buildings are carried out by qualified external independent appraisers. Revaluations are carried out with sufficient regularity to ensure that the carrying amount of revalued assets do not differ materially from their fair values at the reporting date. Any accumulated depreciation is eliminated against the gross carrying amount of revalued assets on the date of revaluation.

Cadangan revaluasi aset tetap dialihkan langsung ke saldo laba ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Premises and equipment revaluation reserve is transferred directly to retained earnings when the asset is derecognized.

hsh

Da



44




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) q.

2.

Aset Tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

Premises and Equipment (continued)

Biaya pengurusan hak legal atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian biaya perolehan tanah dan tidak diamortisasi, kecuali terdapat bukti yang mengindikasikan bahwa perpanjangan atau pembaruan hak atas tanah tersebut kemungkinan besar atau pasti tidak diperoleh. Sedangkan biaya perpanjangan atau pembaruan hak legal atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode yang lebih pendek antara hak atas tanah atau umur ekonomis tanah.

Costs relating with acquisition of legal titles on the land rights are recognized as part of acquisition cost of land and not amortized, except there is evidence which indicates that the extension or renewal of land rights is probable or certainly not be obtained. While costs of extension or renewal of legal titles on the land rights are deferred and recognized as intangible assets and amortized using the straight-line method over the legal term of the land rights or economic life of the land, whichever is shorter.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap, selain tanah, dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on premises and equipment, other than land, are calculated using the straight-line method to allocate their cost over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Year Bangunan Perbaikan gedung sewa Perabot dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

20 - 28 3 - 10 5 4

Tarif/Rate 3,6% - 5,0% 10,0% - 33,3% 20,0% 25,0%

Buildings Leasehold improvements Furniture, fixtures, and office equipments Motor vehicles

Untuk semua aset tetap, Perseroan telah menetapkan nilai residu ”nil” untuk perhitungan penyusutan.

For all premises and equipment, the Company has determined residual values to be “nil” for the calculation of depreciation.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laba rugi; sedangkan renovasi dan penambahan yang jumlahnya signifikan dan memperpanjang masa manfaat dikapitalisasi ke aset tetap yang bersangkutan. Nilai tercatat serta akumulasi penyusutan atas aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan, dan laba atau ruginya disajikan sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi.

Normal repair and maintenance expenses are charged to profit or loss; while renovation and betterments, which are significant and prolong the useful life of assets, are capitalized to the respective premises and equipment. The carrying amount and the related accumulated depreciation of premises and equipment which are not utilized anymore or sold are removed from the related group of assets, and the gains or losses are recognized as income or expense in profit or loss.

Pada setiap tanggal pelaporan, nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dikaji ulang, dan jika diperlukan, akan disesuaikan dan diterapkan sesuai dengan ketentuan SAK yang berlaku.

At each reporting date, residual value, useful life and depreciation method are reviewed, and if required, they will be adjusted and applied in accordance with the prevailing SAK.

Jika nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai estimasi yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset tetap diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai aset diakui pada laba rugi.

When the carrying amount of premises and equipment is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount and the impairment loss is recognized in profit or loss.



45




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Aset Takberwujud

r.

Intangible Assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak, goodwill, hubungan pelanggan dan hak atas tanah.

Intangible assets consist of software, goodwill, customer relationships and land rights

Perangkat lunak pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan yang mencakup semua biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dalam mempersiapkan aset tersebut sehingga siap untuk digunakan. Setelah pengakuan awal, perangkat lunak diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai aset. Pengeluaran selanjutnya yang jumlahnya signifikan akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Software is initially measured at acquisition costs, which includes any directly attributable costs of preparing the asset for its intended use. Subsequent to initial recognition, software is measured at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Significant subsequent expenditure on software assets is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Perangkat lunak diamortisasi berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset selama 4 sampai dengan 5 tahun dengan menggunakan metode garis lurus atau dengan tarif amortisasi berkisar antara 20% sampai dengan 25%, sejak tanggal dimana aset siap untuk digunakan.

Software is amortized over the estimated useful life of 4 to 5 years using the straight-line method or with amortization rate ranged from 20% to 25%, from the date that it is available for use.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan dengan nilai wajar aset bersih teridentifikasi yang diperoleh pada tanggal akuisisi Entitas Anak.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net identifiable assets acquired at the date of acquisition of a Subsidiary.

Goodwill dinilai penurunan nilainya pada setiap tanggal periode pelaporan dan dicatat berdasarkan harga perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada sebuah unit penghasil kas terkecil di dalam Bank dimana goodwill dimonitor untuk tujuan internal, dan tidak lebih tinggi dari segmen operasi sebagaimana dilaporkan pada Catatan 45.

Goodwill is assessed at each reporting date for impairment and carried at cost less accumulated impairment losses. For the purposes of impairment testing, goodwill is allocated to the lowest level of cash generating unit within the Bank at which the goodwill is monitored for internal management purpose, which is not higher than the Bank’s operating segments as reported in Note 45.

Aset takberwujud berupa hubungan pelanggan dapat dipisahkan dari goodwill pada tanggal akuisisi Entitas Anak, dan termasuk dalam aset bersih teridentifikasi dari perusahaan yang diakuisisi. Aset takberwujud ini pada awalnya diukur pada nilai wajar, yang mencerminkan manfaat ekonomis masa depan yang akan diperoleh Bank dan diamortisasi selama perkiraan masa manfaatnya (5 tahun).

Intangible assets in the form of customer relationships are deemed separable from goodwill at the date of acquisition of a Subsidiary, and is included within the net identifiable assets acquired. These intangible assets are initially measured at fair value, which reflects future economic benefits which will flow to the Bank and are amortized over their expected useful lives (5 years).



46




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

2.

Aset Takberwujud (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Goodwill dan hubungan pelanggan dihentikan pengakuannya ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan akan diperoleh oleh Bank. Keuntungan atau kerugian yang muncul dari penghentian pengakuan aset takberwujud ini diakui dalam laba rugi tahun berjalan yang merupakan selisih antara hasil neto pelepasan (jika ada) dan jumlah tercatat aset.

Intangible Assets (continued) Goodwill and customer relationships shall be derecognized when no future economic benefits are expected to flow to the Bank. The gain or loss arising from derecognition of these intangible assets is recognized in the current year profit or loss and is determined as the difference between the net disposal proceeds (if any) and the carrying amount of the assets.

s. Pajak Penghasilan

s.

Income Taxes

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laba rugi, kecuali untuk komponen yang diakui secara langsung di ekuitas atau di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.

Beban pajak kini merupakan estimasi utang atau pengembalian pajak yang dihitung atas laba atau rugi kena pajak untuk tahun yang bersangkutan dengan menggunakan tarif pajak yang secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan dan termasuk penyesuaian yang dibuat untuk penyisihan pajak tahun sebelumnya, baik untuk merekonsiliasi pajak penghasilan dengan pajak yang dilaporkan di surat pemberitahuan tahunan, atau untuk memperhitungkan perbedaan yang muncul dari pemeriksaan pajak. Utang atau restitusi pajak kini diukur menggunakan estimasi terbaik atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar atau diterima, dengan mempertimbangkan ketidakpastian terkait dengan kompleksitas peraturan pajak.

Current tax is the expected tax payable or refundable on taxable income or loss for the year, using tax rates substantively enacted as of the reporting date, and includes true-up adjustments made to the previous years’ tax provisions either to reconcile them with the income tax reported in annual tax returns, or to account for differences arising from tax assessments. Current tax payable or refundable is measured using the best estimate of the amount expected to be paid or received, taking into consideration the uncertainty associated with the complexity of tax regulations.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan mengunakan tarif pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti rugi fiskal yang belum dikompensasi, apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted as of the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada setiap tanggal pelaporan dan dikurangkan dengan manfaat pajak sejumlah nilai yang besar kemungkinan tidak dapat terealisasi; pengurangan tersebut akan dibalik ketika kemungkinan atas laba kena pajak di masa depan meningkat.

Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized; such reductions are reversed when the probability of future taxable incomes improves.



47





2.

s. Pajak Penghasilan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s.

Income Taxes (continued)

Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk digunakan.

Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and recognized to the extent that it has become probable that future taxable incomes will be available against which they can be used.

Dalam menentukan jumlah pajak kini dan tangguhan, Perseroan memperhitungkan dampak atas posisi pajak yang tidak pasti dan tambahan pajak serta penalti.

In determining the amount of current and deferred tax, the Company takes into account the impact of uncertain tax positions and any additional taxes and penalties.

Koreksi atas kewajiban pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan atau banding itu diterima.

Amendments to tax obligations are recognized when an assessment is received, or if objection and or appeal is applied, when the results of the objection or the appeal are received.

ss

t.

Agunan Diambil Alih

t.

Foreclosed Assets

Pada saat pengakuan awal, agunan yang diambil alih sehubungan dengan penyelesaian kredit dicatat sebesar nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidak melebihi nilai tercatat kredit yang diberikan. Perseroan tidak mengakui keuntungan pada saat pengambilalihan agunan. Selisih lebih antara saldo kredit yang tidak dapat ditagih dengan nilai bersih agunan yang diambil alih yang dapat direalisasikan dibebankan pada penyisihan penghapusan. Setelah pengakuan awal, agunan yang diambil alih dicatat sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dengan nilai wajar stetelah dikurangi biaya untuk menjualnya. Selisih lebih antara nilai tercatat dengan nilai wajar agunan yang diambil alih setelah dikurangi biaya untuk menjualnya diakui sebagai kerugian penurunan nilai dalam laba rugi.

Foreclosed assets acquired in conjunction with settlement of loans are initially recorded at their fair value less costs to sell but not exceeding the carrying value of the loans. The Company does not recognize any gains relating to the acquisition of foreclosed assets. The excess between uncollectible loans balance and net realizable value of foreclosed assets is charged to allowance for losses. Subsequent to initial recognition, foreclosed assets are recorded at carrying amount or at fair value less cost to sell, whichever is lower. The excess between the carrying amount and fair value less cost to sell is recognized as impairment losses in profit or loss.

Agunan yang diambil alih tidak disusutkan dan beban-beban sehubungan dengan perolehan dan pemeliharaan aset tersebut dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya.

Foreclosed assets are not depreciated and expenses in relation with the acquisition and maintenance of those assets are charged to profit or loss as incurred.

Selisih antara nilai tercatat dan hasil penjualan dari agunan yang diambil alih diakui sebagai laba atau rugi pada saat penjualan agunan yang diambil alih, dan diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi.

The difference between the carrying value and the proceeds from the sale of foreclosed assets is recognized as gain or loss at the time of sale, and recognized as income or expense in profit or loss.

Manajemen melakukan evaluasi atas nilai agunan yang diambil alih secara berkala.

Management evaluates the value of foreclosed assets on a periodic basis.

Agunan diambil alih disajikan dalam akun “Aset Lainlain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Foreclosed assets are presented under “Other Assets” in the consolidated statement of financial position.



48





2.

u. Identifikasi dan Pengukuran Kerugian Penurunan Nilai

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Identification and Measurement of Impairment Losses

Aset Keuangan

Financial Assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Company assesses whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit or loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the asset that can be estimated reliably.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi kredit oleh Perseroan dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa debitur atau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur atau penerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan by the Company on terms that the Company would not otherwise consider, indications that a borrower or issuer will enter bankruptcy, the disappearance of an active market for a security due to financial difficulties, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group.

Perseroan menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai secara individual dilakukan terhadap aset keuangan yang signifikan secara individual.

The Company considers evidence of impairment for financial assets at both an individual asset and collective level. All individually significant financial assets are assessed for specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilai yang sudah terjadi namun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidak signifikan secara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa. Aset keuangan yang dievaluasi secara individual untuk penurunan nilai, dan dimana kerugian penurunan nilai diakui, tidak lagi termasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

All individually significant financial assets not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment that has been incurred but not yet identified. Financial assets that are not individually significant are collectively assessed for impairment by grouping together such financial assets with similar risk characteristics. Financial assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is recognized are no longer included in a collective assessment of impairment.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektif, Perseroan menggunakan model statistik dari tren probability of default di masa lalu, waktu pemulihan dan jumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kondisi kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh model statistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu pemulihan yang diharapkan di masa datang secara berkala dibandingkan dengan hasil aktual yang diperoleh untuk memastikan bahwa model statistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Company uses statistical modeling of historical trends of the probability of default, timing of recoveries and the amount of loss incurred, adjusted for management’s judgment as to whether current economic and credit conditions are such that the actual losses are likely to be greater or less than suggested by historical modeling. Default rates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.

49





2.

u. Identifikasi dan Pengukuran Kerugian Penurunan Nilai (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Identification and Measurement of Impairment Losses (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

Financial Assets (continued)

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian yang terjadi diakui pada laba rugi dan dicatat pada akun cadangan kerugian atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laba rugi tahun berjalan.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets’ original effective interest rate. The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable. Losses are recognized in profit or loss and reflected in an allowance account against financial assets carried at amortized cost. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss for the current year.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam penghasilan komprehensif lain ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi dari penghasilan komprehensif lain ke laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba rugi.

Impairment losses on available-for-sale investment securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment. The cumulative loss that is reclassified from other comprehensive income to profit or loss is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in profit or loss.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai yang dapat diatribusikan pada nilai waktu (time value) tercermin sebagai komponen pendapatan bunga.

Changes in allowance for impairment losses attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laba rugi tahun berjalan.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale debt instrument increases and the increase can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the current year profit or loss.

Jika persyaratan kredit, piutang atau investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to-maturity investment are renegotiated or otherwise modified because of financial difficulties of the borrower or issuer, impairment is measured using the original effective interest rate before the modification of terms.

50





2.

u. Identifikasi dan Pengukuran Kerugian Penurunan Nilai (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u. Identification and Measurement of Impairment Losses (continued)

Aset Non-Keuangan

Non-Financial Assets

Nilai tercatat aset non-keuangan Perseroan, selain aset pajak tangguhan, dikaji pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual dapat digabungkan ke dalam kelompok aset terkecil yang menghasilkan arus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yang sebagian besar independen dari arus kas masuk dari aset lainnya (Unit Penghasil Kas atau “CGU”). Jika terdapat indikasi adanya penurunan nilai tersebut, maka nilai terpulihkan aset diestimasi.

The carrying amount of the Company's nonfinancial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group of assets that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets (Cash Generating Units or “CGU”). If any such indication exists, then the asset's recoverable amount is estimated.

Kerugian penurunan nilai diakui jika nilai tercatat suatu aset atau CGU melebihi estimasi nilai terpulihkannya. Nilai terpulihkan suatu aset adalah nilai yang terbesar antara nilai pakai aset atau CGU dan nilai wajar dikurangi biaya penjualan. Dalam penentuan nilai pakai aset, estimasi arus kas masa depan didiskontokan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu dari uang dan risiko yang terkait dengan aset yang bersangkutan.

An impairment loss is recognised if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its estimated recoverable amount. The recoverable amount of an asset or CGU is the greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan yang diakui pada periode sebelumnya dikaji pada setiap tanggal pelaporan keuangan untuk menilai apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dibalik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Jumlah kerugian penurunan nilai yang dibalik tidak boleh menyebabkan nilai aset melebihi nilai tercatat neto setelah penyusutan atau amortisasi, seandainya tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui.

Impairment losses in respect of non-financial assets recognised in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset's carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised.

v. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai dari Transaksi Syariah

v.

Perseroan mencatat dan menyajikan cadangan kerugian penurunan nilai aset dari transaksi syariah sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014).

Allowance for Impairment Losses on Sharia Transactions The Company recorded and presented the allowance for impairment losses on assets from sharia transactions in accordance with PSAK No. 55 (2014 Revision).

w. Simpanan dari Nasabah dan Bank-Bank Lain

w. Deposits from Customers and Other Banks

Setelah pengakuan awal, giro, tabungan, deposito berjangka, dan simpanan dari bank-bank lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, demand deposits, savings, time deposits, and deposits from other banks are measured at amortized cost using the effective interest method.

Termasuk dalam simpanan dari nasabah adalah simpanan dengan akad mudharabah dan wadiah.

Included in deposits from customers are deposits with mudharabah and wadiah principles.

51





2.

x. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x.

Obligation for Post-employment Benefits

Liabilitas imbalan pasca-kerja dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah liabilitas imbalan pascakerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset program dana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit.

The obligation for post-employment benefits is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods, deducted by any plan assets. The calculation is performed by an independent actuary using the projected-unit-credit method.

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan manfaat pasti neto, yang terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial, pendapatan atas aset program dana pensiun (tidak termasuk bunga) dan efek dari batas atas aset (jika ada, tidak termasuk bunga), diakui segera dalam pendapatan komprehensif lain. Perseroan menentukan beban (pendapatan) bungabersih dari liabilitas (aset) imbalan pasti neto atas periode tersebut dengan menggunakan suku bunga diskonto yang digunakan untuk mengukur kewajiban imbalan pasti pada awal periode tahunan ke liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dengan memperhitungkan perubahan atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto selama periode tersebut sebagai hasil dari kontribusi dan pembayaran manfaat. Beban bunga-bersih dan beban lainnya yang terkait dengan imbalan kerja manfaat pasti diakui dalam laba rugi.

Remeasurements of the net defined benefit liability, which comprise actuarial gains and losses, the return on plan assets (excluding interest) and the effect of the asset ceiling (if any, excluding interest), are recognized immediately in other comprehensive income. The Company determines the net interest expense (income) on the net defined benefit liability (asset) for the period by applying the discount rate used to measure the defined benefit obligation at the beginning of the annual period to the net defined benefit liability (asset), taking into account any changes in the net defined benefit liability (asset) during the period as a result of contributions and benefit payments. Net interest expense and other expenses related to defined benefit plans are recognized in profit or loss.

Ketika manfaat atas program berubah atau ketika terjadi kurtailmen program, dampak perubahan atas manfaat sehubungan dengan jasa lalu atau keuntungan atau kerugian atas kurtailmen diakui segera dalam laba rugi. Perseroan mengakui keuntungan atau kerugian atas penyelesaian program imbalan pasti ketika terjadinya penyelesaian.

When the benefits of a plan are changed or when a plan is curtailed, the resulting change in benefit that relates to past service or the gain or loss on curtailment is recognized immediately in profit or loss. The Company recognizes gains and losses on the settlement of a defined benefit plan when the settlement occurs.

cdd

y. Provisi

y.

Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, Perseroan memiliki kewajiban kini, baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif, yang dapat diestimasi secara andal, dan kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi. Provisi ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan pada tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu dari uang dan risiko yang terkait dengan liabilitas yang bersangkutan.

Provisions A provision is recognized if, as a result of a past event, the Company has a present legal or constructive obligation that can be estimated reliably, and it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are determined by discounting the estimated future cash flows at a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the liability.

z . Obligasi yang Diterbitkan dan Utang Subordinasi

z.

Bonds Issued and Subordinated Debts Bonds and subordinated debts issued are presented at nominal value plus accrued interest payables and net of unamortized bonds issuance costs. Bonds and subordinated debts issuance costs are directly deducted from the proceeds of the bonds and subordinated debts issued.

Obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi dicatat sebesar nilai nominal ditambah dengan bunga yang masih harus dibayar dan dikurangi beban emisi yang belum diamortisasi. Beban emisi obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi dikurangkan langsung dari hasil emisi untuk menentukan hasil emisi bersih obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi tersebut.

52





2.

z . Obligasi yang Diterbitkan dan Utang Subordinasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z.

Beban emisi diamortisasi selama jangka waktu obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bonds Issued and Subordinated Debts (continued) Issuance costs are amortized over the period of the bonds and subordinated debts using the effective interest method.

aa. Modal Saham

aa. Share Capital

Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas jika tidak terdapat kewajiban kontraktual untuk mentransfer kas atau aset keuangan lainnya.

Shares are classified as equity when there is no contractual obligation to transfer cash or other financial assets.

ab. Beban Emisi Saham

ab. Shares Issuance Cost

Beban emisi saham disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Shares issuance costs are presented as part of additional paid-in capital and are not amortized.

ac. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah

ac. Interest and Sharia Income and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian meliputi:  Bunga atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung menggunakan suku bunga efektif;  Bunga atas efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual yang dihitung menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense presented in the consolidated statement profit or loss and other comprehensive income include:  Interest on financial assets and financial liabilities at amortized cost calculated using the effective interest method;

Pendapatan dan beban bunga kontraktual atas instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga bersih dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Contractual interest income and expense on financial instruments held at fair value through profit or loss is recognized within the net interest income in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest on the impaired financial asset continues to be recognized using the interest rate used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan syariah terdiri dari pendapatan dari pembiayaan murabahah, bagi hasil pembiayaan musyarakah dan pendapatan atas investasi pada Sukuk dan SPNS berikut amortisasi beban terkait.

Sharia income consists of income from murabahah financing, profit distribution of musyarakah financing and income on investment in Sukuk and SPNS including the amortization of related costs.

Pendapatan marjin murabahah diakui selama masa akad dengan dasar akrual. Pendapatan bagi hasil pembiayaan musyarakah diakui pada saat diterima atau dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Murabahah margin income is recognized during the principle period using accrual basis. Income from profit distribution of musyarakah financing is recognized when received or in the period when the rights arise in accordance with agreed distribution ratio (nisbah).

Beban syariah terdiri dari beban bagi hasil dari simpanan nasabah dengan akad mudharabah dan bonus atas simpanan dengan akad wadiah.

Sharia expense consists of expense for profit distribution on customer deposits with mudharabah principle and bonus on customers deposits with wadiah principle.



53

Interest on available-for-sale investment securities calculated using the effective interest method.





2.

ad. Provisi dan Komisi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ad. Fees and Commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang signifikan dan merupakan bagian integral dari suku bunga efektif atas aset keuangan atau liabilitas keuangan dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a financial asset or financial liability are included in the measurement of the effective interest rate.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya, termasuk pendapatan provisi yang terkait kegiatan ekspor impor, pendapatan provisi atas manajemen kas, pendapatan provisi atas jasa dan/atau mempunyai jangka waktu tertentu dan jumlahnya signifikan, diakui sebagai pendapatan ditangguhkan/beban dibayar dimuka dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktunya; jika tidak, pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya langsung diakui pada saat jasa diberikan. Atas komitmen kredit yang tidak diharapkan adanya penarikan kredit, provisi dari komitmen kredit tersebut diakui berdasarkan metode garis lurus selama jangka waktu komitmen.

Other fees and commission income and expenses, including export import related fees, cash management fees, service fees and/or related to a specific period and the amount is significant, are recognized as unearned income/prepaid expenses and amortized based on the straight-line method over the terms of the related transactions; otherwise, they are directly recognized as the related services are performed. When a loan commitment is not expected to result in the draw-down of a loan, loan commitment fees are recognized on a straight-line basis over the commitment period.

Beban provisi dan komisi lainnya yang terutama terkait dengan provisi transaksi antar bank diakui sebagai beban pada saat jasa tersebut diterima.

Other fees and commission expense which are mainly related to inter-bank transaction fees are expensed as the services are received.

ae. Pendapatan Bersih Transaksi Perdagangan

ae. Net Trading Income

Pendapatan bersih transaksi perdagangan terdiri dari keuntungan atau kerugian bersih terkait dengan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, termasuk seluruh perubahan nilai wajar yang direalisasi maupun yang belum direalisasi dan selisih kurs.

Net trading income comprises of net gains or losses related to financial assets and liabilities held for trading, and includes all realized and unrealized fair value changes and foreign exchange differences.

af. (Rugi) Laba Bersih per Saham

af. (Loss) Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi 2014), (rugi) laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi (rugi) laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun yang bersangkutan.

In accordance with PSAK No. 56 (2014 Revision), basic (loss) earnings per share is computed by dividing net (loss) income for the current year attributable to equity holders of the parent entity with the weighted average number of outstanding issued and fully paid-up common shares during the year.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada instrumen yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, (rugi) laba per saham dilusian sama dengan (rugi) laba per saham dasar.

As of 31 December 2016 and 2015, there were no instruments which could result in the issuance of common shares. Therefore, diluted (loss) earnings per share is equivalent to basic (loss) earnings per share.

ag. Dividen

ag. Dividend Dividend distributions are recognized as a liability when the dividends are declared and approved in the General Meeting of the Shareholders.

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut dideklarasikan dan disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham. ah. Transaksi Sewa

ah. Lease Transaction In accordance with PSAK No. 30 (2014 Revision), the Company determines an arrangement is, or contains, a lease based on the substance of the arrangement and requires an assessment of whether fulfilment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

Sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2014), Perseroan menentukan suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa berdasarkan substansi perjanjian dan dilakukan evaluasi apakah pemenuhan perjanjian bergantung pada penggunaan suatu aset atau asetaset tertentu dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.

54





2.

ah. Transaksi Sewa

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ah. Lease Transaction

Transaksi sewa yang dilakukan Perseroan diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika tidak terdapat pengalihan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan garis lurus selama masa sewa. Seluruh insentif untuk perjanjian sewa operasi baru atau yang diperbarui diakui sebagai bagian tidak terpisahkan dari imbalan neto yang disepakati untuk menggunakan aset sewaan, terlepas dari sifat atau bentuk insentif atau waktu pembayaran. Perseroan mengakui manfaat agregat dari insentif sebagai pengurang beban rental selama masa sewa dengan dasar garis lurus.

The lease transaction entered into by the Company was classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership. Lease payment is recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term. All incentives for the agreement of a new or renewal operating lease are recognized as an integral part of the net consideration agreed for the use of the leased asset, irrespective of the incentive’s nature or form or the timing of payments. The Company recognizes the aggregate benefit of incentives as a reduction of rental expense over the lease term, on a straight-line basis.

Transaksi jual dan sewa-balik meliputi penjualan suatu aset dan penyewaan kembali aset yang sama. Pembayaran sewa dan harga jual biasanya saling terkait karena keduanya dinegosiasikan sebagai suatu paket. Perlakuan akuntansi untuk transaksi jual dan sewa-balik bergantung pada jenis sewanya.

A sale and lease-back transaction involves the sale of an asset and the leasing back of the same asset. The lease payment and the sale price are usually interdependent because they are negotiated as a package. The accounting treatment of a sale and lease-back transaction depends upon the type of the lease involved.

Jika suatu transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat tidak dapat diakui segera sebagai pendapatan oleh penjual (lessee), tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

If a sale and lease-back transaction results in a finance lease, any excess of the sales proceeds over the carrying amount shall not be immediately recognized as income by a seller (lessee), instead, it shall be deferred and amortized over the lease term.

Jika transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa operasi dan jelas bahwa transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar, maka laba atau rugi harus diakui segera.

If a sale and lease-back transaction results in an operating lease, and it is clear that the transaction is established at fair value, any gain or loss shall be recognized immediately.

Transaksi jual dan sewa-balik yang dilakukan Perseroan merupakan sewa operasi dan diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

The sale and lease-back transaction entered into by the Company was considered as an operating lease and is recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term.

ai. Segmen Operasi

ai. Operating Segments

Segmen operasi adalah komponen dari Perseroan yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain Perseroan, dimana hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh Direksi Perseroan untuk membuat keputusan mengenai sumber daya yang akan dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, serta tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkan kepada Direksi Perseroan meliputi komponen-komponen yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen, dan komponen-komponen yang dapat dialokasikan dengan dasar yang wajar. Komponen yang tidak dapat dialokasikan terutama terdiri dari aset dan liabilitas pajak penghasilan, termasuk pajak kini dan pajak tangguhan, serta aset tetap.

An operating segment is a component of the Company that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses that relate to transactions with any of the Company’s other components, whose operating results are reviewed regularly by the Company’s Board of Directors to make decisions about resources allocated to the segment and assess its performance, and for which discrete financial information is available. Segment results that are reported to the Company’s Board of Directors include items directly attributable to a segment, as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items mainly comprise of income tax assets and liabilities, including current and deferred taxes, and premises and equipment.

55




3. MANAJEMEN RISIKO

3.

.

RISK MANAGEMENT

Manajemen risiko adalah serangkaian aktivitas yang dijalankan secara terpadu oleh Perseroan, dari tahap awal hingga akhir, dalam mengendalikan dan mengoptimalkan pendapatan dari profil risikonya.

Risk management is a set of end-to-end activities through which the Company controls and optimizes revenue from its risk profile.

a. Kerangka Manajemen Risiko

a. Risk Management Framework

Kerangka Kerja Manajemen Risiko (RMF) menetapkan pendekatan Perseroan terhadap manajemen risiko dan kerangka kerja pengendalian, dimana risiko dikelola dan diperolehnya keseimbangan antara risiko dan pendapatan.

The Company’s Risk Management Framework (RMF) sets out the Company’s approach to risk management and the control framework within which risks are managed and risk-return trade offs are made.

RMF mengidentifikasi berbagai jenis risiko yang dihadapi Perseroan, dimana untuk masing-masing jenis risiko dikelola oleh Risk Control Owner (RCO). RCO memiliki tanggung jawab untuk menentukan standar pengendalian minimum dan memastikan tujuan pengendalian tersebut dapat terpenuhi.

RMF identifies various types of risks to which the Company is exposed to, each of the risk is managed by a designated Risk Control Owner (RCO). RCOs are responsible for establishing minimum control standards and ensuring that the control objectives are met.

RMF juga diterapkan pada Entitas Anak dan unit usaha syariah. Oleh karena itu, seluruh saldo dan transaksi syariah dimasukkan sebagai bagian dalam pengungkapan manajemen risiko.

RMF is also implemented in the Bank’s Subsidiary and sharia business unit. Therefore, all sharia balances and transactions are included in the risk management disclosure.

Perseroan menggunakan Tipe Risiko untuk memastikan proses identifikasi risiko yang konsisten dan komprehensif, dimanapun risiko tersebut muncul. Setiap Tipe Risiko dikelola oleh RCO. RCO ditunjuk oleh Direksi untuk mengelola Tipe Risiko berikut ini: Kredit, Pasar, Likuiditas Jangka Pendek, Likuiditas Struktural, Lintas Batas Negara, Permodalan, Reputasi, Stratejik, Pensiun dan Operasional. RCO juga bertanggung jawab untuk mengelola Sub-Tipe Risiko Operasional berikut ini: External Rules and Regulations, Liability, Legal Enforceability, Damage or Loss of Physical Assets, Safety and Security, Internal Fraud or Dishonesty, External Fraud, Information Security, Processing Failure, Model dan Technology Management. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (BI) No.13/23/PBI/2011, RCO ditunjuk untuk mengelola risiko Imbal Hasil dan risiko Investasi pada Unit Usaha Syariah, dan sesuai Peraturan OJK No.17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran No. 14/SEOJK.03/2015, RCO ditunjuk untuk mengelola risiko Transaksi Intra-Grup.

The Company uses Risk Types to ensure comprehensive and consistent identification of risks, wherever they may arise. Each Risk Type is managed by the respective RCO. RCOs are appointed by the Board of Directors (BoD) to manage the following Risk Types: Credit, Market, Short-Term Liquidity, Structural Liquidity, Country Cross Border, Capital, Reputation, Strategic, Pension and Operational. RCOs are also responsible for the following Operational Risk Sub-Types: External Rules and Regulations, Liability, Legal Enforceability, Damage or Loss of Physical Assets, Safety and Security, Internal Fraud or Dishonesty, External Fraud, Information Security, Processing Failure, Model and Technology Management. In accordance with Bank Indonesia (BI) Regulation No. 13/23/PBI/2011, RCOs are responsible to manage Return and Investment risks in Sharia Business Unit and in accordance with OJK Regulation No.17/POJK.03/2014 and Circular Letter No.14/SEOJK.03/2015, RCOs are also responsible to manage Intra-Group Transaction risk.

Sehubungan dengan penerapan Peraturan OJK No. 17/POJK.03/2014 mengenai Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan, Bank telah ditunjuk oleh PT AI, salah satu pemegang saham pengendali, sebagai Entitas Utama dalam konglomerasi keuangan yang terstruktur secara horizontal untuk semua lembaga jasa keuangan Grup Astra.

In connection with the implementation of OJK Regulation No. 17/POJK.031/2014 regarding Implementation of Integrated Risk Management of Financial Conglomeration, the Bank has been appointed by PT AI, one of the main controlling shareholders, as the Principal Entity within a horizontally structured financial conglomerate for all Astra Group financial services institutions.

b

56




MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

3.

a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risk Management Framework (continued)

Struktur Organisasi Pengelolaan dan Tata Kelola Risiko

Risk Organizational Structure and Governance

Direktur Risiko mengelola Direktorat Manajemen Risiko. Direktorat ini independen dari fungsi origination dan sales Perseroan untuk memastikan bahwa pengambilan keputusan risiko/tingkat pengembalian tidak dipengaruhi oleh tekanan jangka pendek untuk menghasilkan pendapatan.

The Risk Director manages the Risk Management Directorate. The Directorate is independent of the Company’s origination and sales functions to ensure that risk/return decisions are not compromised by short-term pressures to generate revenues.

Manajemen risiko Perseroan dikelola melalui Komite Manajemen Risiko (RMC) dan Komite Asset Liability (ALCO) pada tingkat Direksi serta Komite Pemantau Risiko (RMoC) pada tingkat Dewan Komisaris.

The Company’s risk management is managed through the Risk Management Committee (RMC) and Asset Liability Committee (ALCO) at the BoD level and the Risk Monitoring Committee (RMoC) at the Board of Commissioners (BoC) level.

Berdasarkan kewenangan yang didelegasikan oleh Dewan Komisaris, RMoC mengkaji area risiko spesifik dan memantau penerapan pengelolaan risiko di dalam Perseroan. Anggota RMoC adalah Komisaris dan Anggota Independen dengan keahlian dalam bidang manajemen risiko dan manajemen keuangan.

Acting within the authority delegated by the BoC, the RMoC reviews specific risk areas and monitors the implementation of risk management within the Company. The members of RMoC are Commissioners and Independent Parties with risk management and financial management expertise.

Dalam rangka memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris, RMoC bertanggung jawab untuk melakukan (1) evaluasi terhadap konsistensi antara kebijakan manajemen risiko dengan implementasi dari kebijakan tersebut dan (2) pemantauan dan evaluasi pada implementasi dari kebijakan RMC dan Unit-Unit Manajemen Risiko.

In order to provide recommendations to the BoC, RMoC is responsible for (1) evaluating the consistency between risk management policies and the implementation of the policies and (2) monitoring and evaluating the implementation of the RMC and the Risk Management Units’ policies.

RMC memastikan bahwa (1) RMF diterapkan secara efektif, (2) kemampuan pengidentifikasian dan pengukuran risiko dilakukan secara objektif dan konsisten, (3) kerangka kerja risk assurance diterapkan secara efektif, dan (4) kewenangan komite didelegasikan secara efektif kepada subkomite atau individu.

RMC ensures that (1) RMF is effectively applied, (2) risk identification and measurement capabilities are objectively and consistently applied, (3) a risk assurance framework is effectively implemented and (4) the committee’s authorities are effectively delegated to subcommittees or individuals.

ALCO bertanggung jawab untuk pengelolaan rasio modal, dan penetapan dan kepatuhan terhadap kebijakan terkait dengan pengelolaan neraca keuangan, termasuk pengelolaan likuiditas Perseroan, kecukupan modal dan eksposur struktural terhadap risiko nilai tukar valuta asing dan suku bunga.

ALCO is responsible for capital ratio management, and the establishment of and compliance with policies relating to balance sheet management, including the management of the Company’s liquidity, capital adequacy and structural exposure to foreign exchange and interest rate risks.

57





3.


RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risk Management Framework (continued)

Implementasi Kebijakan, Prosedur, dan Limit Eksposur

The Implementations of Policies, Procedures, and Exposure Limits

Perseroan memiliki kerangka kerja pengendalian yang memberikan panduan secara jelas dan batasan tegas dalam pengambilan risiko. Tiga komponen utama kerangka kerja pengendalian risiko, dimana secara kolektif menyediakan suatu mekanisme untuk mengatur dan menyesuaikan batasan terhadap pengambilan risiko:

The Company maintains a control framework that provides clear guidelines and firm boundaries on risk taking. Three key components to risk control framework, which collectively provide a mechanism to set and adjust those boundaries on risk taking are:



Kebijakan yang menetapkan aturan dan standar yang jelas atas semua aktivitas bisnis. Kebijakan menggambarkan tujuan pengendalian Perseroan, dan menginformasikan strategi operasional, organisasi dan infrastruktur Perseroan.



Policies which establish clear rules and standards for all business activities. Policies which embody the Company’s control objectives, and inform the operational strategy, organization and infrastructure of the Company.



Batas (Limit) Eksposur memberikan batasan yang jelas untuk risiko finansial. Limit diaplikasikan pada area dimana pengukuran dan pemantauan eksposur risiko dapat diandalkan, terhadap seluruh variabel risiko. Untuk memastikan konsentrasi eksposur yang sifatnya material telah dipertimbangkan dimanapun eksposur tersebut timbul, limit dapat ditetapkan pada beberapa tingkatan seperti transaksi perorangan, nasabah, portofolio, produk/proses, lini bisnis, geografis, dan sebagainya. Pada tingkat tertinggi, penentuan batasan toleransi risiko disesuaikan dengan Risk Appetite dan tingkat toleransi stakeholder utama.



Exposure Limits which provide clear boundaries for financial risks. These limits are applied in areas where the measurement and monitoring of risk exposures are reliable to the range of risk variables. To ensure material exposure concentrations have been considered wherever they might arise, limits may be set at a number of levels, such as an individual transaction, customer, portfolio, product/process, business line, geography and etc. At the top level, risk tolerance limits are set to align with Risk Appetite and the expressed or implied tolerance of key stakeholders.



Kerangka Delegasi Wewenang Risiko memastikan bahwa pengambilan keputusan atas risiko utama hanya dilakukan oleh individu atau komite-komite tertentu, yang memiliki keahlian, pertimbangan dan perspektif untuk memastikan bahwa standar pengendalian dan tujuan risiko/tingkat pengembalian Perseroan terpenuhi.



Delegated Risk Authorities Framework which ensures that key risk-taking decisions are taken only by certain individuals or committees, with the skills, judgement and perspective to ensure that the Company’s control standards and risk/return objectives are met.

Identifikasi, Pengukuran, dan Pemantauan Risiko

Risk Identification, Measurement and Monitoring

Perseroan mengantisipasi dan mengidentifikasi risiko pada transaksi, portofolio, infrastruktur dan proses yang ada. Apabila memungkinkan, risiko tersebut dikuantifikasi dan diukur terhadap kriteria yang obyektif dan konsisten. Risiko yang material dipantau dan dilaporkan untuk mengetahui batas tingkat pengembalian dan risikonya dan memastikan bahwa transaksi dan portofolio berada dalam batasan risiko yang dialokasikan.

The Company anticipates and identifies risks in the existing transactions, portfolio, infrastructure, and processes. Where possible, these risks are quantified and measured in accordance with the objective and consistent criteria. Material risks are monitored and reported to inform risk-return tradeoffs and ensure transactions and portfolios remain within the allocated risk limits.

58





3.


RISK MANAGEMENT (continued) a. Risk Management Framework (continued)

Identifikasi, Pengukuran, dan Pemantauan Risiko (lanjutan) Identifikasi kejadian risiko yang merugikan merupakan tahap awal yang penting dalam mengelola risiko dari suatu bisnis atau aktivitas. Perseroan juga menyadari adanya kebutuhan untuk mengelola risiko dengan perspektif yang menyeluruh mengingat suatu transaksi atau aktivitas tunggal dapat menimbulkan berbagai jenis eksposur risiko, konsentrasi risiko dapat timbul dari beragam eksposur yang saling berkaitan dan eksposur risiko dapat berubah dari satu tipe risiko menjadi tipe risiko lainnya. Penilaian dan pengukuran eksposur risiko (dampak potensial dari kejadian risiko) harus objektif, konsisten dan mengacu pada hal yang spesifik. Kualitas dari informasi risiko memegang peranan penting dalam menentukan kualitas bisnis. Perseroan memperhitungkan risiko, namun juga menyadari bahwa tidak semua risiko dapat dihitung dan model bukan merupakan pengganti dari suatu pertimbangan. Stress testing dan scenario analysis digunakan untuk menilai kemampuan keuangan dan manajemen Perseroan untuk terus beroperasi secara efektif dalam kondisi ekstrem yang mungkin terjadi. Kondisi-kondisi tersebut dapat terjadi karena faktor ekonomi, hukum, politik, lingkungan dan sosial. Pemantauan eksposur risiko dan kondisi lingkungan yang ada merupakan aktivitas yang berkelanjutan, mengingat kondisi tersebut dapat mengalami perubahan secara berkala. Pelaporan risiko merupakan cara Perseroan memastikan bahwa manajemen memperhatikan risiko sehingga organisasi siap menanggapi secara efektif setiap kejadian risiko yang timbul. Pelaporan juga penting dalam memastikan Perseroan senantiasa menjaga keterbukaan dan komunikasi dengan stakeholder utama. Pelaku bisnis dan manajer bertanggung jawab untuk mengetahui informasi mengenai risiko yang dihadapi dan memastikan risiko tersebut diidentifikasi dan dipantau secara tepat. Sistem Pengendalian Internal Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) memberikan kepastian yang independen terhadap efektivitas keseluruhan atas proses pengendalian risiko pada aktivitas bisnis (lini pertama) dan proses yang dikelola oleh unit Country Operational Risk and Assurance Management and Integrated Risk Management (CORAM and IRM) (lini kedua). Sebagai hasilnya, SKAI dapat memberikan kepastian bahwa keseluruhan sistem pengendalian telah berjalan secara efektif seperti yang disyaratkan oleh RMF.

Risk Identification, Measurement and Monitoring (continued) Identification of potential adverse risk events is an essential first step in managing the risks of any business or activity. The Company also recognizes the need to maintain an overall perspective since a single transaction or activity may give rise to multiple types of risk exposure, risk concentrations may arise from multiple exposures that are closely correlated and a given risk exposure may change its form from one risk type to another. Assessment and measurement of risk exposures (the potential impact of risk events) must be objective, consistent and relate to matters that are specific. The quality of our risk information plays a central role in determining the quality of our business. The Company quantifies risks where possible but recognizes that not all risks can be quantified, and that models are not a substitute for judgment. Stress testing and scenario analysis are used to assess the financial and management capability of the Company to continue operating effectively under extreme but plausible trading conditions. Such conditions may arise from economic, legal, political, environmental and social factors. Monitoring risk exposures and underlying environmental conditions must be an ongoing activity, recognizing that they may constantly change. Risk reporting is how the Company ensures that management pays attention to risks and hence the organization is ready to effectively respond to each risk event as they arise. Reporting is also critical in ensuring that the Company maintains proper disclosure and communication with key stakeholders. It is the responsibility of business originators and managers to be properly informed of the risks they run and to ensure these risks are properly identified and monitored. Internal Control System Internal Audit provides independent assurance of the effectiveness of management’s control of its business activities (the first line) and of the processes maintained by the Country Operational Risk and Assurance Management and Integrated Risk Management (CORAM and IRM) (the second line). As a result, Internal Audit provides assurance that the overall system of control effectiveness is working as required within the RMF.

59





3.

b. Manajemen Risiko Kredit

RISK MANAGEMENT (continued) b. Credit Risk Management

Kegiatan manajemen risiko kredit telah diarahkan pada model risiko kredit yang sesuai dengan penerapan Basel II. Perseroan telah mengembangkan infrastruktur untuk mendukung pengembangan model risiko kredit internal. Saat ini, sistem manajemen risiko sedang ditingkatkan dan database terus dikembangkan untuk pengembangan lebih lanjut dari model Probability of Default, Loss Given Default dan Exposure at Default.

The credit risk management activities have been geared towards the implementation of Basel II compliant credit risk models. The Company has been developing the infrastructure to support the development of internal credit risk models. The existing risk management system is being enhanced and a database is continually enhanced for further development of Probability of Default, Loss Given Default and Exposure at Default models.

Dengan latar belakang kondisi makro ekonomi yang penuh tantangan, Perseroan masih dapat menjaga rasio kredit bermasalah bersih (“NPL”) dalam batas yang dipersyaratkan melalui kombinasi dari proses identifikasi early alert yang lebih ketat, pengetatan dalam proses penerimaan bisnis baru, pengetatan proses monitoring kredit, strategi portofolio berbasis risiko yang lebih komprehensif dan baik, identifikasi segmen bisnis bermasalah dengan tepat dan fokus pada Unit Special Asset Management dan Unit Collection untuk memperoleh pembayaran dari NPL.

In light of challenging macroeconomic backdrop, the Company was able to maintain its net nonperforming loans ratio (“NPL”) under a required threshold through a combination of improved early alert disciplines, tightening the process of new business underwriting, tightening the credit monitoring process, more comprehensive and better risk based portfolio strategy, proper identification of troubled segments and a focus on Special Asset Management and Collection Team to collect payments from NPL accounts.

i. Eksposur Maksimum terhadap Risiko Kredit

i.

The following table presents the Company’s maximum exposure to credit risk of financial instruments in the consolidated statements of financial position and administrative accounts without taking into account of any collateral held or other credit enhancements.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum risiko kredit Perseroan atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif tanpa memperhitungkan agunan kredit atau jaminan kredit lainnya. Uraian

2016

Posisi keuangan: Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bankbank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain Rekening administratif: Garansi yang diterbitkan Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan - committed Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan Jumlah

Maximum Exposure to Credit Risk

2015

Description

10.541.849 1.869.188

12.833.823 1.010.124

8.045.662 1.879.548

8.290.830 2.989.551

3.227.881 3.893.443 94.782.664 27.401.825 1.645.083

4.708.845 125.867.973 14.909.196 2.038.458

Financial position: Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Securities purchased under resale agreements Acceptance receivables Loans Investment securities Other assets

4.117.781

4.589.987

Administrative accounts: Guarantees issued

1.460.795

2.087.887

1.863.086

2.174.060 181.500.734

160.728.805

ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit

Unused credit facility - committed Outstanding irrevocable letters of credit Total

ii. Concentration of Credit Risk Analysis

Perseroan mendorong adanya diversifikasi portofolio kreditnya pada berbagai wilayah geografis, industri dan produk sebagai upaya untuk mengurangi risiko kredit.

The Company encourages the diversification of its credit portfolio among a variety of geographies, industries and credit product in order to minimize the credit risk.

60





3.

RISK MANAGEMENT (continued)

b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) ii. Analisis (lanjutan)

Risiko

b. Credit Risk Management (continued)

Konsentrasi

Kredit

iii. Concentration of Credit Risk Analysis (continued)

Konsentrasi risiko kredit berdasarkan pihak lawan:

Credit risk concentration by counterparties: 2016

Pemerintah, Entitas Milik Negara dan Bank Indonesia/ Government, State Owned Entity and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporate

Bank/ Bank

Perorangan/ Individual

Jumlah/ Total

Posisi keuangan: Giro pada Bank Indonesia

-

10.541.849

-

-

10.541.849

Giro pada bank-bank lain

-

-

1.869.188

-

1.869.188 8.045.662

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain Rekening administratif: Garansi yang diterbitkan Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan committed Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan Jumlah

Financial position:))) Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Securities purchased under resale agreement Acceptance receivables Loans Investment securities Other assets

-

5.941.036

2.104.626

-

202.858

1.662.117

14.559

14

1.879.548

3.745.477 68.473.619 1.475.062

3.227.881 90.611 1.156.945 27.317.549 116.216

57.355 84.276 42.331

25.152.100 11.474

3.227.881 3.893.443 94.782.664 27.401.825 1.645.083

3.492.556

607.768

6.463

10.994

4.117.781


1.418.003

-

-

42.792

1.460.795

Unused credit facility committed

1.830.519

32.567

-

-

1.863.086

Outstanding irrevocable letters of credit

80.638.094

50.694.539

4.178.798

25.217.374

160.728.805

Total

2015 Pemerintah, Entitas Milik Negara dan Bank Indonesia/ Government, State Owned Entity and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporate

Bank/ Bank

Perorangan/ Individual

Jumlah/ Total

Posisi keuangan: Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain Rekening administratif: Garansi yang diterbitkan Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan committed Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan Jumlah

12.833.823

-

-

12.833.823

-

-

1.010.124

-

1.010.124

Financial position:))) Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Acceptance receivables Loans Investment securities Other assets

-

7.603.744

687.086

-

8.290.830

314.529 4.592.667 97.800.853 1.835.465

2.643.313 96.322 1.566.157 14.875.690 85.651

31.709 19.856 33.506 99.631

26.500.963 17.711

2.989.551 4.708.845 125.867.973 14.909.196 2.038.458

4.393.094

179.442

6.613

10.838

4.589.987


2.040.800

-

-

47.087

2.087.887

Unused credit facility committed

1.984.725

189.335 40.073.477

1.888.525

26.576.599

2.174.060 181.500.734

112.962.133

Outstanding irrevocable letters of credit Total

The concentration of loans by type of loans, currency and economic sector is disclosed in Note 12.

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkan jenis kredit, mata uang dan sektor ekonomi diungkapkan pada Catatan 12.

61





3.

b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) b. Credit Risk Management (continued)

iii. Analisis Risiko Kredit (lanjutan)

iii. Credit Risk Analysis (continued)

Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan yang mengalami penurunan nilai, aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai, serta aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai.

The following table presents the impaired financial assets, past due but not impaired financial assets, and neither past due nor impaired financial assets. 2016

Giro pada Bank Indonesia/ Current accounts with Bank Indonesia Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai (peringkat kredit 13 dan 14) Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai individual

Giro pada bank-bank lain/ Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Securities purchased under resale agreements

Tagihan akseptasi/ Acceptance receivables

Kredit yang diberikan/ Loans

Efek-efek untuk tujuan investasi/ Investment securities

Aset lain-lain/ Other assets

-

-)

-)

-

136.073)

14.674.263)

-)

77.543)

-

-) -)

-) -)

-

(73.610) 62.463)

(10.928.732) 3.745.531)

-) -)

(70.401) 7.142)

Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai: Telah jatuh tempo sampai dengan 30 hari Telah jatuh tempo 31 - 60 hari Telah jatuh tempo 61 - 90 hari Telah jatuh tempo 91 - 120 hari Telah jatuh tempo 121 - 150 hari

Past due but not impaired financial assets: -

-) -) -) -) -) -)

-) -) -) -) -) -)

-

-) -) -) -) -) -)

3.621.943) 1.538.312) 302.882) 464.891) 422.873) 6.350.901)

-) -) -) -) -) -)

-) -) -) -) -) -)

Aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai: Peringkat kredit 1 - 6 Peringkat kredit 7 - 9 Peringkat kredit 10 - 12 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif Jumlah

Impaired financial assets (credit grading 13 and 14) Less: Individual impairment losses

Past due up to 30 days Past due 31 - 60 days Past due 61 - 90 days Past due 91 - 120 days Past due 121 - 150 days

Neither past due nor impaired financial assets: 10.541.849 10.541.849

1.869.343) -) -) 1.869.343)

7.479.102) 568.000) -) 8.047.102)

3.227.881 3.227.881

90.709) 2.192.402) 1.563.539) 3.846.650)

2.741.363) 23.037.040) 59.568.889) 85.347.292)

27.317.549) 61.119) 23.590) 27.402.258)

324.442) 812.615) 506.436) 1.643.493)

-

(155)

(1.440)

-

(15.670)

(661.060)

(433)

(5.552)

10.541.849

1.869.188)

8.045.662)

3.227.881

3.830.980)

91.037.133)

27.401.825)

1.637.941)

10.541.849

1.869.188)

8.045.662)

3.227.881

3.893.443)

94.782.664)

27.401.825)

1.645.083)

62

Credit grading 1 - 6 Credit grading 7 - 9 Credit grading 10 - 12 Less: Collective impairment losses Total





3.





iii. Credit Risk Analysis (continued) 2015 Giro pada Bank Indonesia/ Current accounts with Bank Indonesia

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai (peringkat kredit 13 dan 14) Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai individual

Giro pada bankbank lain/ Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks

Tagihan akseptasi/ Acceptance receivables

Kredit yang diberikan/ Loans

Efek-efek untuk tujuan investasi/ Investment securities

Aset lain-lain/ Other assets

-

-)

-)

6.610)

7.877.539)

-)

653.352)

-

-) -)

-) -)

(5.268) 1.342)

(2.965.100) 4.912.439)

-) -)

(381.427) 271.925)

Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai: Telah jatuh tempo sampai dengan 30 hari Telah jatuh tempo 31 - 60 hari Telah jatuh tempo 61 - 90 hari Telah jatuh tempo 91 - 120 hari Telah jatuh tempo 121 - 150 hari

Past due but not impaired financial assets: -

-) -) -) -) -) -)

-) -) -) -) -) -)

-) -) -) -) -) -)

4.064.755) 2.318.036) 687.292) 708.849) 356.737) 8.135.669)

-) -) -) -) -) -)

-) -) -) -) -) -)

Aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai: Peringkat kredit 1 - 6 Peringkat kredit 7 - 9 Peringkat kredit 10 - 12 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif

Jumlah

Impaired financial assets (credit grading 13 and 14) Less: Individual impairment losses

Past due up to 30 days Past due 31 - 60 days Past due 61 - 90 days Past due 91 - 120 days Past due 121 - 150 days

Neither past due nor impaired financial assets: 12.833.823 12.833.823

1.010.207) -) -) 1.010.207)

8.290.892) -) -) 8.290.892)

712.130) 2.350.456) 1.658.171) 4.720.757)

2.431.074) 37.766.126) 73.277.020) 113.474.220)

14.875.689) 21.428) 12.203) 14.909.320)

180.354) 972.547) 618.669) 1.771.570)

-

(83)

(62)

(13.254)

(654.355)

(124)

(5.037)

12.833.823

1.010.124)

8.290.830)

4.707.503)

120.955.534)

14.909.196)

1.766.533)

12.833.823

1.010.124)

8.290.830)

4.708.845)

125.867.973)

14.909.196)

2.038.458)

63

Credit grading 1 - 6 Credit grading 7 - 9 Credit grading 10 - 12 Less: Collective impairment losses

Total





3.





iii. Credit Risk Analysis (continued)

Peringkat kredit (credit grade) ditentukan berdasarkan estimasi internal Perseroan atas kemungkinan gagal bayar (probability of default) selama setahun dari debitur-debitur atau portofolio tertentu yang dinilai berdasarkan sejumlah faktor kualitatif dan kuantitatif.

The credit grade is based on the Company’s internal estimate of probability of default over a one-year horizon, with customers or portfolios assessed against a range of quantitative and qualitative factors.

Rentang peringkat kredit dimulai dari 1 sampai dengan 14 dan peringkat tersebut diklasifikasikan lebih lanjut ke dalam subperingkat A, B atau C. Peringkat kredit yang lebih rendah mengindikasikan kemungkinan gagal bayar yang lebih rendah. Peringkat kredit 1A sampai dengan 12C ditetapkan untuk debitur-debitur yang lancar, sedangkan peringkat 13 dan 14 ditetapkan untuk debiturdebitur bermasalah atau yang mengalami gagal bayar atau penurunan nilai. Peringkat debitur ini digunakan khususnya untuk debiturdebitur Wholesale Banking dan SME Medium Enterprise.

The numeric credit grades run from 1 to 14 and the grades are further sub-classified as A, B or C. Lower credit grades are indicative of a lower likelihood of default. Credit grades 1A to 12C are assigned to performing debtors or accounts, while credit grades 13 and 14 are assigned to non-performing or defaulted/impaired debtors. This grading is used specifically for Wholesale Banking and SME Medium Enterprise debtors.

Sedangkan untuk debitur-debitur perbankan ritel, seperti debitur kredit pembiayaan bersama, Kredit Pemilikan Rumah (KPR), kredit tanpa agunan, kartu kredit, dan SME Small Business, secara konservatif dimasukkan ke dalam peringkat 11 karena debitur-debitur ritel dipantau dan dianalisa berdasarkan hari tunggakan (days past due).

While for debtors under Retail Banking, such as joint financing, mortgage, personal loans, credit cards, and SME Small Business debtors, are conservatively assigned under grade 11 because retail debtors are monitored and analyzed based on days past due.

Perbaikan peringkat kredit dari yang mengalami penurunan nilai menjadi tidak mengalami penurunan nilai baru dapat dilakukan apabila debitur telah menunjukkan kepastian pemulihan dan kembali ke kondisi normal.

Improvement in the credit grading from impaired to not-impaired can only be made if debtors have shown recovery assurance and they are back to normal condition.

iv. Agunan

iv. Collateral

Agunan digunakan untuk mengurangi eksposur maksimum terhadap risiko kredit, khususnya pada saat terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan. Untuk jenis pembiayaan tertentu, umumnya KPR dan pembiayaan aset, tujuan penurunan risiko kredit juga dikaitkan dengan tujuan untuk menawarkan harga yang tepat yang sesuai dengan risiko kreditnya.

Collateral is held to reduce maximum exposures to credit risk, especially during the time of impairment of financial assets. For certain types of lending, typically mortgages and assets financing, the objective to reduce the credit risk is linked to the objective to offer a right pricing which is in line with the credit risk.

64




3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

3.



iv. Agunan (lanjutan)

iv. Collateral (continued)

Persyaratan agunan bukan merupakan faktor pengganti kemampuan debitur dalam hal pembayaran kembali kredit, yang mana merupakan pertimbangan utama dalam setiap keputusan pemberian kredit. Perseroan dapat menerima beragam jenis agunan yang diatur oleh kebijakan mitigasi risiko Perseroan. Umumnya Perseroan menerima jenis agunan dalam bentuk kas, giro, tabungan, deposit berjangka, rumah tinggal, properti komersial dan industri, garansi bank dan letters of credit. Agunan tidak berwujud seperti garansi bank dan letters of credit juga dapat digunakan untuk mengurangi eksposur Perseroan walaupun dampak keuangan untuk jenis agunan ini kurang signifikan dalam hal pemulihan kredit. Untuk jenis eksposur tertentu seperti letters of credit dan garansi bank, Perseroan juga memperoleh agunan berupa kas, tergantung pada penilaian internal risiko kredit untuk eksposur tersebut. Selain itu, untuk produk trade finance seperti letters of credit, Perseroan juga memiliki hak hukum atas aset yang mendasarinya seandainya terjadi gagal bayar. Selain agunan, Perseroan juga mengelola risiko kredit dengan menggunakan peningkatan kualitas kredit, seperti jaminan pendukung dari pihak pengembang perumahan.

The Company’s requirement for collaterals is not a substitute for the debtor’s ability to repay the loans, which is the primary consideration for any lending decisions. The Company accepts a wide range of possible collateral that are regulated by its risk mitigation policies. Typically, the Company accepts cash, current accounts, savings, time deposits, residential, commercial and industrial property, bank guarantees and letters of credit as eligible collaterals. Intangible collaterals, such as guarantees and letters of credit, may also be held against corporate exposures although the financial effect of these types of collaterals are less significant in terms of recoveries. For certain type of exposures such as letters of credit and guarantees, the Company also obtains collateral such as cash, depending on internal credit risk assessments. In addition, for trade finance products such as letters of credit, the Company will also hold legal title on the underlying assets should a default occurs. Other than collateral, the Company also manages the credit risk by employing credit risk enhancements, such as supported guarantees from residence developers.

Agunan dan peningkatan kualitas kredit lainnya dimasukkan ke dalam pengukuran risiko kredit Perseroan dalam hal penilaian terhadap kualitas aset dan perhitungan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan, yang mana telah disajikan dan diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Jika diperlukan, nilai agunan yang digunakan dapat disesuaikan untuk merefleksikan kondisi pasar terkini, tingkat kemampuan Perseroan untuk menarik agunan tersebut dan probabilitas serta jangka waktu bagi Perseroan untuk merealisasikan agunan dalam hal terjadi pengambilalihan.

Collateral and other credit risk enhancement instruments have been taken into account in the Company’s measurement of credit risk in form of assessment of credit quality and calculation of impairment losses for its financial assets, which have been presented and disclosed in these consolidated financial statements. When appropriate, collateral values used in the assessment are adjusted to reflect current market conditions, exercisability of Company’s rights to repossess, probability of recovery and the period of time to realize the collateral in the event of foreclosure.

Selain itu, Perseroan juga menggunakan nilai dari agunan untuk mengidentifikasi, memantau dan mengendalikan risiko, tergantung dari situasi dan tipe dari aset keuangannya. Dari proses ini, Perseroan dapat menyesuaikan kebijakannya untuk menciptakan praktek dan lingkungan risiko kredit yang lebih tepat untuk meminimalisir kemungkinan tingkat kerugian yang timbul serta mengoptimalisasi peluang dari aset keuangan yang dimiliki pada saat ini maupun yang diharapkan akan dimiliki di masa yang akan datang.

Other than that, the collateral values have also been used by the Company in its risk identification, monitoring and control, depending on circumstances and type of financial asset. From this process, the Company may alter its policies to create a more appropriate credit risk environment and practices in order to minimize the magnitude of loss event while also optimize the realization of opportunities coming from the existing or expected financial assets.

65





3.




(iv. Collateral (continued)

Perseroan melakukan penilaian dan pemantauan terhadap nilai agunan secara berkala. Kebijakan mitigasi risiko Perseroan menjabarkan antara lain frekuensi penilaian untuk berbagai jenis agunan, berdasarkan tingkat volatilitas harga dari setiap jenis agunan dan sifat dari produk atau eksposur risiko yang mendasarinya.

The Company regularly appraises and monitors the value of its collaterals. The Company’s risk mitigation policy prescribes among others the frequency of valuation for various types of collaterals, based on the level of price volatility for each type of collateral and the nature of the underlying product or risk exposure.

Perseroan memitigasi risiko kredit dari derivatif dan reverse repurchase agreements dengan menggunakan master netting agrrements dan pemilikan atas agunan berupa efek-efek.

The Company mitigates the credit risk of derivatives and reverse repurchase agreements by entering into master netting agreements and holding collateral in the form of marketable securities.

Transaksi derivatif dilakukan dengan International Swaps and Derivatives Association (“ISDA") master netting agreements. Umumnya, berdasarkan ISDA master netting agreements, dalam kondisi tertentu, misalnya ketika peristiwa kredit seperti wanprestasi terjadi, semua transaksi yang masih berjalan berdasarkan kontrak akan dihentikan. Nilai yang dihentikan dihitung dan hanya satu jumlah yang akan terutang sebagai penyelesaian semua transaksi.

Derivative transactions are entered into under International Swaps and Derivatives Associations (“ISDA”) master netting agreements. In general, under ISDA master netting agreements, in certain circumstances, such as when a credit event such as a default occurs, all outstanding transactions under the agreements are terminated. The termination value is assessed and only a single amount is due or payable as a settlement of all transactions.

Komposisi kredit yang diberikan yang mendapatkan manfaat dari agunan, baik sebagian maupun penuh, sebagai mitigasi dari risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing mendekati 85% dan 86% dari jumlah kredit yang diberikan.

The composition of loans that benefits from partial or full collateralization as credit risk mitigation as of 31 December 2016 and 2015 were approximately 85% and 86% of total outstanding loans, respectively.

Jaminan penuh atau sebagian bergantung dari nilai wajar agunan tersebut, baik berdasarkan penilaian pada saat kredit diberikan atau penilaian terakhir, apakah sama atau lebih besar dari jumlah kredit/jumlah kredit pada saat awal pemberian kredit.

The designation of either fully or partially secured collaterals depends on whether the fair value of the collaterals, either based on the appraised value at the time of loans disbursement or latest appraisal, is equal to or greater than the outstanding loan/loan at the time of origination.

66





3.




(iv. Collateral (continued)

Tabel di bawah ini memperlihatkan kredit yang dijamin dengan agunan sesuai persyaratan agunan Perseroan.

The table below sets out loans with collaterals based on the Company’s collateral requirements.

Kredit yang diberikan dengan agunan/ Loans with collateral 2015 2016

Jenis agunan/Type of collateral

Kredit yang diberikan/Loans (‘- ((Modal Kerja/Working Capital

43.746.709

59.505.702

(- ((Investasi/Investment

20.855.222

33.745.034

(- ((Konsumen/Consumer

7.275.736

8.700.920

(- ((Syariah/Sharia

8.491.389

9.978.277

80.369.056

111.929.933

Giro, tabungan, deposito berjangka, emas, tanah dan bangunan, kendaraan, SBLC, kapal laut, asuransi/Demand deposits, savings, time deposits, bullions, land and buildings, vehicles, SBLC, vessels, insurance Giro, tabungan, deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, kapal laut, asuransi/Demand deposits, savings, time deposits, land and buildings, motor vehicles, vessels, insurance Tanah dan bangunan, kendaraan bermotor/Land and buildings, motor vehicles Deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, mesin, kapal laut, agunan lainnya/Time deposits, land and buildings, motor vehicles, machines, vessels, other collaterals

Khusus untuk kredit pemilikan rumah, Perseroan wajib menjaga rasio Loan to Value (“LTV“). Rasio LTV dihitung dengan membandingkan nilai kredit yang diberikan terhadap nilai agunan pada saat pemberian kredit berdasarkan hasil penilaian terakhir sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 18/16/PBI/2016 tanggal 29 Agustus 2016 dan Surat Edaran Bank Indonesia No.18/19/DKMP tanggal 6 September 2016 (Catatan 52).

Specifically for mortgages, the Company is required to maintain Loan to Value (“LTV") ratio. LTV ratio is calculated by comparing the loan amount with the value of collateral at the time of loan origination based on the latest appraisal value in accordance with Bank Indonesia Regulation No.18/16/PBI/2016 dated 29 August 2016 and Circular Letter of Bank Indonesia No.18/19/DKMP dated 6 September 2016 (Note 52).

Perseroan memiliki kebijakan untuk segera merealisasikan agunan yang diambilalih. Umumnya, Perseroan tidak menggunakan agunan non-kas yang diambilalih untuk keperluan operasional Perseroan.

The Company’s policy is to pursue timely realisation of the collateral. The Company generally does not use foreclosed non-cash collateral for its own operation.

67





3.



v. Aset Keuangan untuk Diperdagangkan

v. Financial Assets Held for Trading

Pada 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan memiliki aset keuangan untuk diperdagangkan masing-masing sebesar Rp1.879.548 dan Rp2.989.551 (Catatan 9). Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2016 and 2015, the Company had financial assets held for trading amounting to Rp1,879,548 and Rp2,989,551, respectively (Note 9). Information of the credit quality of the maximum credit exposure was as follows:

2016 Efek-efek: Investment grade Aset derivatif: Pihak lawan korporasi Pihak lawan Bank dan lembaga keuangan Perorangan Pihak lawan pemerintah Indonesia dan Bank Indonesia


2015

1.662.117

2.638.298

202.858

314.529

14.559 14

31.709 -

1.879.548)

vi. Risiko Penyelesaian

5.015 2.989.551))

Securities: Investment grade Derivative assets: Corporate counterparties Bank and financial institutions counterparties Individual Government of Indonesia and Bank Indonesia counterparties

vi. Settlement Risk

Kegiatan Perseroan dapat menimbulkan risiko antara tanggal transaksi sampai dengan tanggal penyelesaian dan pada tanggal penyelesaian transaksi. Risiko yang muncul dari tanggal transaksi sampai dengan tanggal penyelesaian dikenal sebagai risiko pre-settlement, yang merupakan biaya untuk mengganti kontrak yang masih ada di pasar bila pihak lawan cidera janji. Risiko pre-settlement mencakup nilai mark-to-market saat ini dan nilai tambahan untuk menutupi pergerakan potensial dari nilai markto-market antara tanggal saat ini sampai kontrak tersebut jatuh tempo.

The Company's activities may give rise to risk between the deal date to settlement date and at the time of settlement of transactions/trades. Risk occured between deal date to settlement date is known as pre-settlement risk. It represents the replacement cost of outstanding contract in the market should the counterparty default. Pre-settlement risk takes into account the current mark-to-market value and an additional amount to cover potential movement of mark-to-market value between the current date and maturity of outstanding contract.

Sementara itu risiko settlement muncul akibat kegagalan pihak lawan dalam menyelesaikan kewajibannya untuk menyerahkan kas, efek-efek atau aset lainnya sesuai dengan kesepakatan kontrak. Untuk beberapa jenis transaksi, Perseroan melakukan mitigasi risiko ini dengan melakukan penyelesaian melalui lembaga penyelesaian/kliring untuk memastikan bahwa transaksi diselesaikan hanya bila kedua belah pihak sudah memenuhi kewajibannya sesuai kontrak, atau dilakukan melalui mekanisme Delivery Versus Payment (DVP).

While settlement risk occured due to the fact that the counterparty fails to honour its obligations to deliver cash, securities or other assets as contractually agreed. For certain types of transactions, the Company mitigates this risk by conducting settlements through a settlement/clearing house to ensure that a trade is settled only when both parties have fulfilled their contractual settlement obligations, or via Delivery Versus Payment (DVP) mechanism.

c. Manajemen Risiko Pasar

c. Market Risk Management Market risk is the risk that changes in market prices, such as foreign exchange rates and interest rates, will affect the Company’s income or the value of its holdings of financial instruments. The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimising the return on risk.

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul akibat dari perubahan harga di pasar, seperti nilai tukar dan suku bunga, yang akan berdampak pada pendapatan dan nilai instrumen keuangan yang dimiliki Perseroan. Tujuan dari pengelolaan risiko pasar adalah untuk mengelola dan mengawasi eksposur risiko pasar dengan menggunakan parameter-parameter yang dapat diterima, dan pada saat yang sama dapat mengoptimalkan pendapatan.

68





3.

c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) c. Market Risk Management (continued)

Pengelolaan risiko pasar didukung oleh kerangka kebijakan dan limit yang komprehensif untuk mengendalikan risiko yang dapat diterima oleh Perseroan. Limit risiko pasar dialokasikan pada berbagai tingkatan dan dipantau oleh unit Basel & Market Risk (BMR) secara harian, misalnya VaR, sensitivitas, posisi devisa neto, tenor maksimum, dan batas toleransi off-market.

The management of market risk is supported by a comprehensive limit and policy framework to control the amount of risk that the Company can accept. Market risk limits are allocated at various levels and are reported and monitored by Basel & Market Risk (BMR) unit on a daily basis, such as VaR, sensitivity, net open position, maximum tenor and off-market tolerance threshold.

Secara umum, risiko pasar dibagi ke dalam risikorisiko sebagai berikut:

In overall, market risks are divided into the following risks:

i. Risiko Nilai Tukar

i. Foreign Exchange Risk

Perseroan memiliki eksposur nilai tukar akibat adanya transaksi dalam mata uang asing. Perseroan memonitor posisi yang terjadi untuk setiap nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan konversi mata uang asing terhadap Rupiah sehingga menimbulkan potensi keuntungan atau kerugian.

The Company is exposed to foreign exchange currency risk through transactions in foreign currencies. The Company monitors any position in relation to any individual currency with regards to the translation of foreign currencies into Indonesian Rupiah that creates potential profit or loss.

Posisi Devisa Neto (“PDN”) Bank dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia yang berlaku. Sesuai dengan peraturan yang berlaku, Bank harus memenuhi ketentuan PDN keseluruhan setinggi-tingginya 20% dari jumlah modal. Pengelolaan PDN dilakukan oleh Foreign Exchange Trading Desk - Global Markets (Treasury).

The Bank’s net foreign exchange position (“NOP”) was calculated based on Bank Indonesia’s prevailing regulations. In accordance with the prevailing regulations, the Bank is required to maintain its aggregate NOP at the maximum of 20% on its capital. NOP management is performed by Foreign Exchange Trading Desk - Global Markets (Treasury).

PDN Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 ditunjukkan pada tabel-tabel berikut:

The Bank’s NOP as of 31 December 2016 and 2015 was shown in the tables below: 2016

Posisi devisa neto pada laporan posisi keuangan (selisih bersih aset dan liabilitas)/ Net foreign exchange position at statement of financial position (net differences between assets and liabilities) Dolar Amerika Serikat Franc Swiss Yen Jepang Krona Swedia Dolar Singapura Poundsterling Inggris Dolar Australia Dolar Kanada Krona Denmark Yuan Cina Euro Dolar Hong Kong Bath Thailand Dolar Selandia Baru

(1.025.751) (15.494) 1.687) 91) 16.015) 370) (302.088) 92) 130) 15) 10.995) 6.856) 92) (9)

Selisih bersih tagihan dan liabilitas pada rekening administratif/ Net differences between receivables and liabilities in administrative accounts (2.491.034) 15.166) (3.556) -) (16.366) (248) 302.438) -) -) -) (25.705) (6.950) 36)

Jumlah Jumlah Modal (Catatan 3f) Rasio PDN Bank (Keseluruhan)

Posisi devisa neto per mata uang/ Net foreign exchange position by currency

Posisi devisa neto secara keseluruhan (nilai absolut)/ Aggregate net foreign exchange position (absolute amount)

(3.516.785) (328) (1.869) 91) (351) 122) 350) 92) 130) 15) (14.710) (94) 128 (9)

3.516.785 328 1.869 91 351 122 350 92 130 15 14.710 94 128 9

United States Dollar Swiss Franc Japanese Yen Swedish Krona Singapore Dollar British Poundsterling Australian Dollar Canadian Dollar Danish Krone Chinese Yuan Euro Hong Kong Dollar Thailand Bath New Zealand Dollar

3.535.074

Total

17.971.783

Total Capital (Note 3f)

19,67% Bank’s NOP Ratio (Aggregate)

69




MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan)

3.

i. Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) c. Market Risk Management (continued) i. Foreign Exchange Risk (continued)

2015 Posisi devisa neto pada laporan posisi keuangan (selisih bersih aset dan liabilitas)/ Net foreign exchange position at statement of financial position (net differences between assets and liabilities) Dolar Amerika Serikat Franc Swiss Yen Jepang Krona Swedia Dolar Singapura Poundsterling Inggris Dolar Australia Dolar Kanada Krona Denmark Yuan Cina Euro Dolar Hong Kong Dolar Selandia Baru

4.531.841) (4.538) 12.842) 221) (125.609) (1.844) (177.453) 21) 152) 720) (177.939) 9) 190)

Selisih bersih tagihan dan liabilitas pada rekening administratif/ Net differences between receivables and liabilities in administrative accounts (4.701.328) 3.929) (14.958) (197) 124.287) 69.186) 177.871) -) -) -) 173.019) -) -)

Jumlah Jumlah Modal (Catatan 3f) Rasio PDN Bank (Keseluruhan)

Posisi devisa neto per mata uang/ Net foreign exchange position by currency (169.487) (609) (2.116) 24) (1.322) )67.342) 418) 21) 152) 720) ) (4.920) 9) 190)

Posisi devisa neto secara keseluruhan (nilai absolut)/ Aggregate net foreign exchange position (absolute amount) 169.487 609 2.116 24 1.322 67.342 418 21 152 720 4.920 9 190

United States Dollar Swiss Franc Japanese Yen Swedish Krona Singapore Dollar British Poundsterling Australian Dollar Canadian Dollar Danish Krone Chinese Yuan Euro Hong Kong Dollar New Zealand Dollar

247.330

Total

21.368.274

Total Capital (Note 3f)

1,16% Bank’s NOP Ratio (Aggregate)

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku, penempatan berjangka pada Bank Indonesia dalam valuta asing dapat menjadi pengurang PDN secara keseluruhan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, setelah memperhitungkan penempatan berjangka pada Bank Indonesia dalam valuta asing, rasio PDN Bank masing-masing adalah sebesar 14,67% dan 0%.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, foreign currency placements in term deposit with Bank Indonesia can be deducted from aggregate NOP. As of 31 December 2016 and 2015, after deducting foreign currency placements in term deposit with Bank Indonesia, the Bank’s NOP ratio was 14.67% and 0%, respectively.

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga Kegiatan Perseroan yang terkait dengan risiko tingkat suku bunga terbagi atas: a. Portofolio trading book merupakan aktivitas pengelolaan portofolio efek-efek dan portofolio yang berasal dari transaksi derivatif untuk tujuan diperdagangkan. Portofolio efek-efek dan derivatif untuk diperdagangkan dikelola oleh Fixed Income Trading Desk - Global Markets (Treasury).

ii. Interest Rate Risk Interest rate risk exposure in the operational banking activites is divided into: a. Trading book portfolio represents trading securities portfolio and portfolio from interest rate derivative transactions for trading purpose. Trading securities and interest rate derivatives are managed by Fixed Income Trading Desk - Global Markets (Treasury).

b. Portofolio Banking Book terdiri dari semua aktivitas bank komersial, dalam rangka pengelolaan risiko (risiko likuiditas dan tingkat suku bunga) dari aktivitas Manajemen Aset dan Liabilitas (“ALM”) termasuk transaksi derivatif yang bertujuan untuk mengelola risiko suku bunga dari posisi Banking Book dan dikelola oleh Asset & Liability Management Desk - Global Markets (Treasury).

b. Banking book portfolio consists of all commercial bank activities, to manage the inherent risk (liquidity and interest rate risk) from the activities of Assets and Liabilities Management (“ALM”) including derivative transactions to manage interest rate risk for Banking Book position and this is managed by Asset and Liability Management Desk Global Markets (Treasury).

70





3.



c. Market Risk Management (continued)

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan)

ii. Interest Rate Risk (continued)

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar profil risiko tingkat suku bunga untuk portofolio Banking Book (konsolidasian) pada nilai tercatatnya yang dikategorikan menurut analisis Perseroan dengan beberapa asumsi:

Jumlah/ Total *) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Efek-efek untuk tujuan investasi Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Aset lain-lain

Simpanan dari nasabah Simpanan dari bankbank lain Utang subordinasi

Jumlah

Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months

The table below summarizes the profile of interest rate risk for Banking Book portfolio (consolidated) at its carrying amounts categorized by the Company’s analysis with several assumptions: 2016 >1-2 tahun/ >1-2 years

3 bulan 1 tahun/ 3 months 1 year

>2-5 tahun/ >2-5 years

> 5 - 10 tahun/ > 5 - 10 years

Lebih dari 10 tahun/ More than 10 years

8.372.223)

8.372.223)

-)

-)

-))

-

-

Placements with Bank Indonesia and other banks

3.238.349)

2.844.852)

393.497)

-)

-))

-

-

Securities purchased under resale agreements

28.368.167) 3.897.932) 99.577.902) 1.310.498) 144.765.071)

12.797.515) 1.654.186) 66.128.390) 702.606) 92.499.772)

12.079.150) 2.230.919) 22.335.780) 607.892) 37.647.238)

2.283.976) 12.827) 6.512.033) -)) 8.808.836)

1.170.457)) -)) 4.198.072)) -))

36.747 334.111 -

322 69.516 -

Investment securities Acceptance receivables Loans Other assets

5.368.529))

370.858

69.838

(131.580.344)

(87.217.652)

(44.346.386)

(16.306)

-))

-

-

Deposits from customers

(2.783.397) (8.330.204) (142.693.945)

(2.297.729) (699.322) (90.214.703)

(485.362) (306) (660.413) (2.288.255) (45.492.161) (2.304.867)

-)) (4.682.214) (4.682.214)

-

-

Deposits from other banks Subordinated debts

2.071.126)

2.285.069)

686.315)

370.858

69.838

6.503.969)

(7.844.923)

Total

include coupon/interest except for financial instruments that do not have *) coupon/interest)))

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki kupon/bunga

2015 Jumlah/ Total *) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Efek-efek untuk tujuan investasi Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Aset lain-lain

Simpanan dari nasabah Simpanan dari bankbank lain Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi

Jumlah

Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months

3 bulan 1 tahun/ 3 months 1 year



> 5 - 10 tahun/ > 5 - 10 years

Lebih dari 10 tahun/ More than 10 years

-)

-)

-)

-

6.294.011) 3.697.464) 2.197.076) 74.084) 31.771.172) 7.485.506) 879.637) -) 41.141.896) 11.257.054)

2.686.149) -) 3.320.636) -) 6.006.785)

1.095.934) -) 700.933) -) 1.796.867)

4.041 -) 110.713 114.754

Placements with Bank Indonesia and other banks

8.378.935)

8.378.935)

16.649.247) 4.718.835) 132.577.138) 1.804.464) 164.128.619)

2.871.648) 2.447.675) 89.188.178) 924.827) 103.811.263)

(146.310.733)

(96.416.197)

(49.858.619)

(35.917)

-)

-)

-

Deposits from customers

(2.566.672)

(1.997.421)

(568.619)

(632)

-)

-)

-

Deposits from other banks

(743.932) (10.390.583) (160.011.920)

(7.252) (676.371) (99.097.241)

(736.680) (2.134.231) (53.298.149)

-) (637.152) (673.701)

-) (6.345.252) (6.345.252)

-) (597.577) (597.577)

-

Bonds issued Subordinated debts

4.116.699)

4.714.022)

(338.467)

1.199.290)

114.754

Total

-)

(12.156.253) 10.583.353

Investment securities Acceptance receivables Loans Other assets

include coupon/interest except for financial instruments that do not have *) coupon/interest)))

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki kupon/bunga

71





3.

c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) ii.


Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan)

ii.

Interest Rate Risk (continued)

Penyusunan tabel di atas dilakukan dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The above table is prepared using the following assumptions:



Memperhitungkan kupon dan bunga.

 Coupon and implied interest are included.



Komponen arus kas dengan suku bunga tetap dihitung sampai dengan tanggal jatuh tempo dan komponen arus kas dengan suku bunga mengambang (variable rate) dihitung sampai dengan tanggal repricing berikutnya.

 Fixed rate cashflow is profiled up to maturity date and floating (variable) rate cashflow is profiled up to the next repricing date.



Menggunakan behavioral analysis (core/ non-core customer - sensitive/insensitive) untuk portofolio yang tidak memiliki tanggal jatuh tempo dan/atau managed rate, seperti pinjaman rekening koran, kartu kredit, giro dan tabungan:

 Behavioral analysis (core/non-core customer - sensitive/insensitive) is used for the portfolio which has no maturity date and/or managed rate such as overdrafts, credit cards, current accounts (demand deposits) and savings:

-

-

Core: core sensitive customer dimasukkan dalam kelompok 1 bulan, sedangkan untuk core insensitive customer dipro-ratakan pada kelompok 1 bulan hingga 12 bulan. Non-core customer seluruhnya dimasukkan dalam kelompok 1 bulan.

-

-

Core: core sensitive customers are included in the 1-month time bucket, core insensitive customers are prorated from 1-month to 12-month time bucket. Non-core customers are all included in the 1-month time bucket.

Produk “managed rate” adalah suatu produk yang memiliki tingkat suku bunga yang besarnya semata-mata ditetapkan atas diskresi Perseroan.

A “managed rate” product is a product that has interest rate which is determined solely and set at the discretion of the Company.

Dengan digunakannya asumsi-asumsi di atas, tabel profil repricing suku bunga dapat berbeda dengan tabel arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan (Catatan 3d) yang disusun berdasarkan tanggal jatuh tempo kontraktual yang tersisa atas liabilitas keuangan.

By using the above assumptions, the interest rate repricing profile table may differ from contractual undiscounted cash flows of financial liabilities table (Note 3d) which is prepared based on remaining contractual maturities of financial liabilities.

Tabel-tabel di atas memperlihatkan profil risiko tingkat suku bunga untuk portofolio Banking Book pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dimana posisi aset pada kelompok kurang dari tiga bulan lebih besar dari liabilitas pada kelompok tersebut. Hal tersebut memperlihatkan posisi aset memiliki komponen repricing jangka pendek yang lebih besar dibandingkan dengan posisi liabilitas, sehingga ketika tingkat suku bunga naik, kondisi ini akan memberikan dampak positif terhadap pendapatan bunga bersih Perseroan pada periode tersebut.

The above tables show interest rate risk of Banking Book portfolio as of 31 December 2016 and 2015, in which the assets position in the bucket of less than three months is higher than liabilities in that bucket. The situation shows that the assets side has a higher short-term repricing component compared to the liabilities side, thus when the interest rate increases, it will bring a positive impact to the Company’s net interest income for that period.

72





3.




ii.


Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, komposisi aset dan liabilitas adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2016 and 2015, the composition of assets and liabilities was as follows:

-

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Portofolio penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain terdiri dari penempatan jangka pendek.

- Placements with Bank Indonesia and other banks Placements with Bank Indonesia and other banks portfolio consist of short-term placements.

-

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali merupakan transaksi pembelian efek-efek dengan janji dijual kembali dengan Bank Indonesia. Efek-efek tersebut merupakan obligasi dan sertifikat deposito bersuku bunga tetap yang diterbitkan oleh Republik Indonesia.

- Securities purchased under resale agreements Securities purchased under resale agreements represent transactions of purchase of securities under resale agreements with Bank Indonesia. The securities represent bonds and certificate of deposits with fixed interest rate issued by Republic of Indonesia.

-

Kredit yang diberikan Portofolio kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 terdiri dari 78% kredit dengan suku bunga variabel dan 22% kredit dengan suku bunga tetap dan 31 Desember 2015 terdiri dari 79% kredit dengan suku bunga variabel dan 21% kredit dengan suku bunga tetap. Persentase portofolio kredit tersebut tidak termasuk pembiayaan syariah dan Entitas Anak. Kredit dengan suku bunga variabel terkonsentrasi dalam kelompok < 3 bulan. Perseroan memasukkan kredit dengan suku bunga variabel dalam kelompok < 3 bulan dengan mempertimbangkan bahwa Perseroan dapat meninjau kembali suku bunga setiap saat, sesuai dengan persetujuan dari setiap nasabah yang tercantum dalam perjanjian kredit.

-

Loans Loans portfolio as of 31 December 2016 consisted of 78% variable rate loans and 22% fixed rate loans and 31 December 2015 consisted of 79% variable rate loans and 21% fixed rate loans. The percentage of loan portofolio did not include sharia financing and Subsidiary’s loans. Loans with variable interest rates were concentrated in < 3 month time bucket. The Company included variable rate loans in the < 3 month time bucket by considering that the Company can reprice the interest rate at anytime, in line with the approval from the customers as agreed in the loan agreements.

-

Efek-efek tersedia untuk dijual Seluruh portofolio efek-efek tersedia untuk dijual adalah instrumen dengan suku bunga tetap.

-

Available-for-sale securities All avalable-for-sale securities portfolio are fixed rate instruments.

73





3.




ii.


-

Aset lain-lain Aset lain-lain di tabel di atas merupakan wesel ekspor yang dibeli dengan diskonto.

- Other assets Other assets in the above table represent export bills purchased at discount.

-

Simpanan dari nasabah Portofolio simpanan dari nasabah terdiri darideposito berjangka dengan suku bunga tetap masing-masing sebesar 53% dan 62% dari jumlah simpanan dari nasabah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, sisanya merupakan giro dan tabungan.

- Deposits from customers Deposits from customers portfolio consist of fixed rate time deposits of 53% and 62% of total deposits from customers as of 31 December 2016 and 2015, respectively, and the remaining are current and saving accounts.

-

Simpanan dari bank-bank lain Portofolio simpanan dari bank-bank lain terdiri dari deposito berjangka dengan suku bunga tetap masing-masing sebesar 45% dan 57% dari simpanan dari bankbank lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, sisanya merupakan giro dan tabungan.

-

Deposits from other banks Deposits from other banks portfolio consist of fixed rate time deposits of 45% and 57% of total deposits from other banks as of 31 December 2016 and 2015, respectively, and the remaining are current and saving accounts.

-

Obligasi yang diterbitkan Seluruh obligasi yang diterbitkan merupakan obligasi dengan suku bunga tetap.

-

Bonds issued All bonds issued are fixed rate bonds.

-

Utang subordinasi Portofolio utang subordinasi terdiri dari utang dengan suku bunga mengambang dan utang dengan suku bunga tetap masing-masing sebesar 11% dan 89% dari jumlah utang subordinasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan utang dengan suku bunga mengambang dan utang dengan suku bunga tetap masingmasing sebesar 8% dan 92% dari jumlah utang subordinasi pada tanggal 31 Desember 2015.

-

Subordinated debts Subordinated debts portfolio consist of floating rate debts and fixed rate debts of 11% and 89% of total subordinated debts, respectively as of 31 December 2016 and floating rate debts and fixed rate debts of 8% and 92% of total subordinated debts, respectively as of 31 December 2015.

74





3.





Analisis Value at Risk (“VaR“)

Value at Risk (“VaR”) analysis

Appetite risiko pasar Perseroan ditetapkan melalui limit Value at Risk (VaR). VaR adalah suatu ukuran dari maksimum kerugian yang diperkirakan (dalam konteks nilai wajar) untuk tingkat keyakinan tertentu dalam holding period tertentu. Pengukuran VaR dilakukan secara harian terhadap portofolio Fixed Income Trading (FIT), Foreign Exchange Trading (FXT) dan Asset Liability Management (ALM). Limit VaR disetujui sekurang-kurangnya setahun sekali oleh RMC untuk FXT dan FIT, dan oleh ALCO untuk ALM. Direktur Risiko memiliki wewenang untuk menyetujui limit sementara/pre-approval. Setiap pelampauan atas limit VaR akan dikomunikasikan setiap hari kepada Direktur Bisnis, Direktur Risiko, Direktur Keuangan, dan Direktur Utama. Eksposur risiko pasar, penggunaan dan pelampauan dari batasan akan dilaporkan kepada Direksi melalui pelaporan harian, laporan bulanan RMC dan ALCO pack, laporan triwulanan Profil Risiko; serta akan dilaporkan kepada Dewan Komisaris melalui RMoC Pack.

The Company’s market risk appetite is set through a Value at Risk (VaR) limit. VaR is a measurement of the maximum expected loss (in fair value terms) for a given confidence level over a given holding period. VAR measurement is conducted on a daily basis to portfolios of Fixed Income Trading (FIT), Foreign Exchange Trading (FXT) and Asset Liability Management (ALM). VaR limits are approved at least annually by RMC for FXT and FIT, and by ALCO for ALM. Risk Director has an authority to approve temporary/preapproval limit. Any limit excess is escalated to Business Director, Risk Director, Finance Director, and President Director on a daily basis. Market risk exposures, limits utilization and excess are reported to Directors through daily reporting, monthly RMC and ALCO pack, and quarterly Risk Profile report; and reported to Board of Commissioners through RMoC Pack.

Fixed Income Trading meliputi eksposur Perseroan terhadap posisi perdagangan fixed income dan derivatif suku bunga. Foreign Exchange Trading meliputi eksposur nilai tukar Perseroan baik untuk posisi Trading maupun Banking Book. Asset Liability Management mengelola risiko suku bunga pada Banking Book.

Fixed Income Trading includes the Company’s exposure to fixed income trading and interest rate derivative positions. Foreign Exchange Trading includes the Company’s foreign exchange exposure for trading position as well as banking position. Asset Liability Management manages interest rate risk in Banking Book.

Perseroan menggunakan simulasi historis dalam menghitung VaR. Untuk itu, simulasi harus bersumber kepada data historis pasar beserta informasi atas posisi eksposur. Dengan mempertimbangkan data pasar selama setahun sebelumnya dan memperhatikan hubungan atas berbagai pasar dan harga, model menghasilkan berbagai skenario masa depan yang dapat diterima untuk pergerakan harga pasar. VaR didefinisikan sebagai simulasi kerugian terburuk ke-7 dari 260 simulasi pada tingkat keyakinan 97,5% untuk pemantauan batasan internal.

The Company utilizes historical simulation to calculate VaR. To that effect, it must source historical market data as well as exposure position information. Taking into account of market data from the previous one year and observed relationships between different markets and prices, the model generates a wide range of plausible future scenarios for market price movements. VaR is defined as the 7th worst of 260 simulations for a 97.5% confidence level for internal limit monitoring.

Meskipun VaR merupakan alat penting dalam mengukur risiko pasar, asumsi yang mendasari model menyebabkan adanya beberapa keterbatasan, termasuk hal-hal sebagai berikut:

Although VaR is an important tool for measuring market risk, the assumptions on which the model is based do give rise to some limitations, including the following:

75





3.





Analisis Value at Risk (“VaR“) (lanjutan)

Value at Risk (“VaR”) analysis (continued)













Holding period selama 1 hari dengan mengasumsikan bahwa adalah mungkin untuk melakukan lindung nilai atau melepas posisi dalam jangka waktu tersebut. Hal ini mungkin tidak relevan untuk aset tertentu yang tidak likuid atau dalam situasi dimana terjadi masalah likuiditas yang parah pada pasar secara umum.

A 1-day holding period by assuming that it is possible to hedge or dispose of positions within that period. This may not be the case for certain highly illiquid assets or in situations in which there is severe general market illiquidity.



Tingkat kepercayaan pada 97,5% tidak mencerminkan kerugian yang mungkin terjadi di luar tingkat ini. Bahkan dalam model yang digunakan, terdapat probabilitas sebesar 2,5% bahwa kerugian dapat melebihi VaR.

A 97.5% confidence level does not reflect losses that may occur beyond this level. Even within the model used, there is a 2.5% probability that losses could exceed the VaR.



VaR dihitung pada setiap akhir hari dan tidak mencerminkan eksposur yang mungkin timbul pada posisi harian (intraday) selama hari perdagangan tersebut.

VaR is calculated at the end of each day and does not reflect exposures that may arise on intraday positions during the trading day.



Penggunaan data historis sebagai dasar untuk menghasilkan suatu rentang kemungkinan di masa depan mungkin tidak selalu mencakup semua skenario yang mungkin terjadi, terutama untuk kejadian luar biasa.

The use of historical data as a basis for determining the possible range of future outcomes may not always cover all possible scenarios, especially those of an exceptional nature.



Ukuran VaR tergantung pada posisi Perseroan dan volatilitas harga pasar. VaR atas posisi yang tidak berubah dapat menurun jika volatilitas harga pasar menurun dan sebaliknya.

The VaR measure is dependent upon the Company’s position and the volatility of the market prices. The VaR of an unchanged position could decline if market price volatility declines and vice versa.

Perseroan melakukan validasi atas akurasi model VAR dengan melakukan back-testing yang menggunakan laba rugi harian aktual dan laba rugi hipotesis (hypothetical profit or loss).

The Company validates the accuracy of VAR model by performing back-testing using actual daily profit or loss and hypothetical profit or loss.

Hasil pengukuran VaR untuk posisi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (dalam USD penuh) adalah sebagai berikut:

VaR calculation results for the position as of 31 December 2016 and 2015 (in whole USD) were as follows:

2016 Fixed Income Trading Foreign Exchange Trading Asset Liability Management

2015

261.401 2.116.895 2.931.574

76

542.961 117.138 1.744.307

Fixed Income Trading Foreign Exchange Trading Asset Liability Management





3.




ii.


Analisis Value at Risk (“VaR“) (lanjutan)

Value at Risk (“VaR”) analysis (continued)

Kenaikan nilai VaR Foreign Exchange Trading telah diantisipasi oleh Perseroan yang merupakan dampak dari kenaikan signifikan cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan pada akhir tahun, sehingga persetujuan pelampauan limit telah diperoleh.

The increase in the Foreign Exchange Trading VaR was anticipated by the Company as the result of significant increase in the allowance for impairment losses for loans at year end, hence pre-approved limit excess was obtained.

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar tingkat suku bunga efektif rata-rata tertimbang untuk instrumen keuangan berikut ini pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The table below summarizes the weighted average effective interest rates for the following financial instruments as of 31 December 2016 and 2015:

2016

2015

Aset Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi - Obligasi perusahaan - Wesel - Obligasi pemerintah dari pasar sekunder - Surat Perbendaharaan Negara - Sertifikat Deposito Bank Indonesia - Sertifikat Bank Indonesia Aset lain-lain Valuta asing Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi - Wesel - Obligasi pemerintah dari pasar sekunder Aset lain-lain Liabilitas Rupiah Simpanan dari nasabah - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Simpanan dari bank-bank lain Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi Valuta asing Simpanan dari nasabah - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Simpanan dari bank-bank lain Utang subordinasi

Assets

5,05%

7,15%

5,26% 11,89%

12,76%

10,88%

15,35% 11,01%

10,46% 5,99%

8,95% 7,87%

5,93%

8,99%

6,15% 10,31%

7,94% 10,19%

0,69% 3,84% 5,76%

0,39% 4,56% 6,01%

1,81%

5,91%

3,31% 4,99%

3,31% 5,30%

3,49% 2,88% 6,91% 5,61% 10,19%

0,69% 0,30% 0,97% 0,23% -

77

Rupiah Placements with Bank Indonesia and other banks Securities purchased under resale agreements Loans Investment securities -((Corporate bonds( -((Bills -((Government bonds from secondary market -((Treasury Bills -(( Bank Indonesia’s Certificates of Deposits -((Certificates of Bank Indonesia Other assets Foreign currencies Placements with Bank Indonesia and other banks Acceptance receivables Loans Investment securities -((Bills -((Government bonds from secondary market Other assets Liabilities

3,97% 3,44% 8,76% 5,38% 10,50% 10,19%

Rupiah Deposits from customers -((Demand deposits -((Savings -((Time deposits Deposits from other banks Bonds issued Subordinated debts

0,71% 0,43% 1,10% 0,18% 8,78%

Foreign currencies Deposits from customers -((Demand deposits -((Savings -((Time deposits Deposits from other banks Subordinated debts





3.



c. Market Risk Management (continued)


ii.

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar rata-rata tertimbang bagi hasil, bonus dan pendapatan marjin untuk transaksi syariah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

Interest Rate Risk (continued) The table below summarizes the weighted average of profit distribution, bonus and margin revenue for the following sharia transactions as of 31 December 2016 and 2015:

2016

2015

Aset Rupiah Pembiayaan yang diberikan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Efek-efek untuk tujuan investasi - Surat Perbendaharaan NegaraSyariah - Sertifikat Bank Indonesia Syariah - Obligasi pemerintah – Sukuk Ijarah Valuta asing Pembiayaan yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi - Obligasi pemerintah – Sukuk Ijarah

Asset 10,42%

10,69%

5.20%

-

-

6,78%

6,27%

6,84%

7,79%

7,45%

7,37%

6,37%

2,62%

2,62%

Rupiah Financing Securities purchased under resale agreements Investment securities -((Treasury Bills - Sharia -((Certificates of Bank Indonesia - Sharia -((Government bonds Sukuk Ijarah Foreign currencies Financing Investment securities -((Government bonds Sukuk Ijarah

Liabilitas

Liabilities

Rupiah Simpanan dari nasabah - Giro wadiah dan mudharabah - Tabungan mudharabah

3,05% 3,64%

2,86% 4,02%

- Deposito berjangka mudharabah

6,40%

8,07%

Rupiah Deposits from customers -((Wadiah and mudharabah demand deposits xx -((Mudharabah savings -((Time deposits mudharabah

0,40% 0,31% 1,18%

Foreign currencies Deposits from customers -((Wadiah and mudharabah demand deposits -((Mudharabah savings - Time deposit mudharabah

Valuta asing Simpanan dari nasabah - Giro wadiah dan mudharabah - Tabungan mudharabah - Deposito berjangka mudharabah

0,20% 0,26% 0,28%

d. Manajemen Risiko Likuiditas

d. Liquidity Risk Management

Perseroan menyusun kebijakan pengelolaan risiko likuiditas yang memaparkan tanggung jawab, pengelolaan dan pendekatan strategis yang diambil untuk menjamin ketersediaan likuiditas yang cukup guna memenuhi kewajiban Perseroan secara kontraktual maupun yang diwajibkan oleh regulator.

The Company prepared liquidity management policy which defines the responsibilities, management and strategic approach to be adopted in order to ensure that sufficient liquidity is maintained to meet the Company’s contractual or regulatory obligations.

78





3.

d. Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) d. Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas

Exposure to liquidity risk

Tabel-tabel berikut menyajikan arus kas kontraktual pokok dan perhitungan bunga dari liabilitas keuangan Perseroan berdasarkan periode tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following tables present the principal and implied interest rate contractual cash flows of the Company’s financial liabilities based on remaining period to contractual maturity as of 31 December 2016 and 2015:

2016 Nilai nominal bruto masuk/ (keluar)/ Gross nominal inflow/ (outflow)

Nilai tercatat/ Carrying amount

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months

>3-12 bulan/ >3-12 months


Lebih dari 60 bulan/ More than 60 months

Liabilitas keuangan non-derivatif Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bankbank lain Utang akseptasi Utang subordinasi

(442.222)

-)

-)

-)

-)

(130.302.660)

(442.222)

(130.684.617) (107.941.980)

(442.222)

(15.956.191)

(6.305.308)

(270.509)

(210.629)

(2.661.635) (3.990.150) (6.526.586) (143.923.253)

(2.667.596) (2.304.727) (3.990.150) (960.848) (8.489.705) (21.021) (146.274.290) (111.670.798)

(326.315) (1.419.297) (145.363) (17.847.166)

(36.554) (1.597.389) (457.876) (8.397.127)

-) (12.616) (7.865.445) (8.148.570)

-) -) -) (210.629)

Liabilitas keuangan derivatif Masuk Keluar Jumlah

Non-derivative financial liabilities Liabilities payable on demand Deposits from customers Deposits from other banks Acceptance payables Subordinated debts Derivative financial liabilities

-) -) -) (143.923.253)

4.801.318) 2.368.867) (4.846.484) (2.378.809) (45.166) (9.942) (146.319.456) (111.680.740)

2.194.628) (2.225.614) (30.986) (17.878.152)

102.354) (95.757) 6.597) (8.390.530)

135.469) (146.304) (10.835) (8.159.405)



-) -) -) (210.629)

Inflow Outflow Total

2015 Nilai nominal bruto masuk/ (keluar)/ Gross nominal inflow/ (outflow)

Nilai tercatat/ Carrying amount

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months

Lebih dari 60 bulan/ More than 60 months

Liabilitas keuangan non-derivatif Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bankbank lain Utang akseptasi Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi

(270.110)

(270.110)

(270.110)

-)

-)

-)

-)

(145.460.639)

(146.177.775)

(108.591.069)

(27.411.286)

(9.774.443)

(243.651)

(157.326)

(2.321.856) (4.736.078)

(2.332.548) (4.736.078)

(1.900.774) (1.417.616)

(350.844) (1.864.717)

(80.930) (1.383.008)

-) (70.737)

-) -)

(672.137) (7.905.036) (161.365.856)

(743.736) (10.611.287) (164.871.534)

-) (21.019) (112.200.588)

(17.836) (146.978) (29.791.661)

(725.900) (1.904.927) (13.869.208)

)- ) (6.868.884) (7.183.272)

-) (1.669.479) (1.826.805)

Liabilitas keuangan derivatif Masuk Keluar Jumlah

Non-derivative financial liabilities Liabilities payable on demand Deposits from customers Deposits from other banks Acceptance payables Bonds issued Subordinated debts Derivative financial liabilities

-) -) -)

10.632.172) (10.855.989) (223.817)

2.663.973) (2.683.060) (19.087)

1.395.949) (1.401.724) (5.775)

5.084.174) (5.086.688) (2.514)

1.488.076) (1.684.517) (196.441)

-) -) -)

Inflow Outflow

(161.365.856)

(165.095.351)

(112.219.675)

(29.797.436)

(13.871.722)

(7.379.713)

(1.826.805)

Total

79





3.


RISK MANAGEMENT (continued) d. Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan)

Exposure to liquidity risk (continued)

Tabel-tabel di atas disusun berdasarkan sisa jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan Perseroan. Tabel-tabel tersebut menunjukkan arus kas pokok dan perhitungan bunga dari liabilitas keuangan non-derivatif Perseroan. Ekspektasi Perseroan atas arus kas dari instrumen-instrumen tersebut berbeda secara signifikan dari analisis di atas. Sebagai contoh, giro dan tabungan diprediksi memiliki porsi core, sedangkan deposito satu bulanan tidak diprediksi untuk dicairkan dalam waktu satu bulan (terdapat deposito yang akan diperpanjang secara otomatis). Opsi pelunasan awal diperhitungkan untuk utang subordinasi yang memiliki opsi beli untuk pelunasan lebih awal.

The above tables were prepared based on remaining contractual maturities of the financial liabilities of the Company. The tables showed the principal and implied interest rate cash flows on the Company’s non-derivative financial liabilities. The Company’s expected cash flows from these instruments vary significantly from the above analysis. For example, current accounts and saving accounts are expected to have core portion, while one-month time deposit is not expected to be withdrawn in one month (there are time deposits which will be automatically rolled over). Early repayment options are considered for subordinated debts which are profiled at callable option date.

Nilai nominal arus kas masuk/(keluar) yang diungkapkan pada tabel di atas menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan terkait dengan nilai pokok dan bunga dari liabilitas keuangan. Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilai bersih derivatif yang dapat diselesaikan secara neto, juga nilai bruto arus kas masuk dan keluar untuk derivatif yang diselesaikan secara bruto. Arus kas liabilitas derivatif seperti yang ditunjukkan di tabel di atas merupakan arus kas berdasarkan jatuh tempo kontraktual yang menurut Perseroan adalah penting untuk memahami jadwal dari arus kas.

The nominal inflows/(outflows) disclosed in the above tables represents the contractual undiscounted cash flows relating to the principal and interest on the financial liabilities. The disclosure for derivatives shows the net amount of derivatives that are net settled, and a gross inflow and outflow amount for derivatives that have simultaneous gross settlement. The cash flows of derivative liabilities in the table represent the cash flows based on contractual maturities which the Company believes is essential for an understanding of the timing of the cash flows.

Dalam mengelola risiko likuiditas yang timbul dari liabilitas keuangan, Perseroan memiliki aset likuid yang terdiri dari kas dan setara kas, Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi pemerintah dimana terdapat pasar yang aktif dan likuid untuk efek-efek ini. Asetaset likuid ini dapat segera dijual atau di-repo-kan untuk memenuhi kebutuhan likuiditas Perseroan.

To manage the liquidity risk arising from financial liabilities, the Company holds liquid assets comprising cash and cash equivalents, Certificate of Bank Indonesia and government bonds for which there is an active and liquid market. These assets can be readily sold or repo-ed to meet the Company’s liquidity requirements.

80





3.


RISK MANAGEMENT (continued) d.

Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan)

Exposure to liquidity risk (continued)

Dalam mengelola risiko likuiditas jangka pendek, pengukuran utama yang digunakan Perseroan adalah Maximum Cumulative Outflow (“MCO”). MCO adalah arus kas masuk/keluar bersih dari semua komponen pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif. Perseroan harus menghitung arus kas menurut mata uang dari komponen pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif dalam kondisi normal (business as usual) secara harian untuk 30 hari ke depan. Perseroan menetapkan batas-batas arus kas keluar bersih maksimum secara harian untuk 30 hari ke depan, untuk mata uang Rupiah, mata uang asing, dan gabungan mata uang Rupiah dan mata uang asing. Mengingat perilaku arus kas tidak mengikuti jatuh tempo kontraktual dan kewajiban nasabah, Perseroan menyiapkan asumsi perilaku atas arus kas tersebut.

The key measure used by the Company for managing short-term liquidity risk is Maximum Cumulative Outflow (“MCO”). MCO is the net cash inflow/outflow from all items in the consolidated statements of financial position and administrative accounts. The Company must calculate the cash flows by currency from items in the consolidated statements of financial position and administrative accounts under business-as-usual conditions each day for the next 30 days. The Company determined the limits for the net cash outflow each day for the next 30 days for Rupiah currency, foreign currencies, and the total combined Rupiah currency and foreign currency. Since cash flows behavior does not follow the customer’s contractual rights and obligations, the Company prepares the behavior cashfow assumption of the particular cash flows.

Tabel berikut merupakan cash inflow (outflow) berdasarkan perhitungan MCO untuk 30 hari ke depan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The table below summarizes the cash inflow (outflow) based on calculation of MCO for the next 30 days as of 31 December 2016 and 2015:

Mata uang Rupiah Valuta asing Jumlah1)

Rentang waktu 1 hari 2 - 7 hari) 8 - 30 hari) 1 hari 2 - 7 hari) 8 - 30 hari) 1 hari 2 - 7 hari) 8 - 30 hari)

2016

Tenor

2015

5.259.584 7.809.263 9.151.891 616.592 140.932 (2.229.579) 5.876.177 8.550.107 8.662.616

3.152.167 4.045.408 4.691.005 4.818.287 3.808.768 3.266.182 7.970.455 8.082.951 8.318.013

Overnight 2 - 7 days 8 - 30 days Overnight 2 - 7 days 8 - 30 days Overnight 2 - 7 days 8 - 30 days

Currency Rupiah Foreign currencies Total 1)

The lowest net cash inflow/outflow (daily basis) for the respective tenor

1)…

Arus kas masuk/keluar bersih (harian) yang terendah untuk rentang waktu yang bersangkutan

1)

As of the above dates, there was no excess breach on the limits which had been determined by the Company for the calculation of MCO.

Pada tanggal-tanggal di atas, tidak terdapat pelampauan terhadap batas-batas yang telah ditetapkan Perseroan untuk perhitungan MCO. e. Manajemen Risiko Operasional

e.

Operational Risk Management

Risiko operasional didefinisikan sebagai potensi kerugian yang diakibatkan oleh ketidakcukupan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem atau merupakan dampak dari kejadian eksternal, termasuk risiko hukum.

Operational risk is defined as a potential loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people, system or from the impact of external events, including legal risk.

Manajemen senior mengawasi risiko operasional berdasarkan Operational Risk Management and Assurance Framework (ORMAF).

Senior management oversees operational risk based on the Operational Risk Management and Assurance Framework (ORMAF).

81





3.

e. Manajemen Risiko Operasional (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) e. Operational Risk Management (continued)

Struktur Organisasi dan Tata Kelola Risiko Operasional

Operational Risk Organizational Structure and Governance

Tata kelola risiko operasional dilaksanakan pada tiga tingkatan: Unit, Direktorat dan Perseroan. Pada tingkat Unit, terdapat Unit Operational Risk Committee (UORC).

Operational risk governance is exercised at three levels: Unit, Directorate and Company-wide. At the Unit level, there is a Unit Operational Risk Committee (UORC).

Pada tingkat Direktorat, terdapat Komite Risiko Operasional Bisnis/Fungsional (B/FORC), peristiwa risiko dilaporkan berdasarkan bobot risikonya sesuai dengan struktur organisasi yang bertanggung jawab untuk menyelesaikan, memantau dan melaporkan peristiwa risiko ke tingkat komite risiko operasional selanjutnya.

At the Directorate level, there is Business/Functional Operational Risk Committees (B/FORC), risk issues based on its grade are escalated in accordance with the organizational structure which is responsible for solving, monitoring and escalating risk issues to the next level of operational risk committee.

Komite Risiko Operasional (CORC) merupakan tingkatan tata kelola tertinggi yang bertanggung jawab dalam mengawasi dan mengarahkan pengelolaan risiko operasional di seluruh area bisnis dan fungsional yang ada di Perseroan. CORC diketuai oleh Direktur Utama dengan seluruh Direktur lainnya sebagai anggota komite.

Country Operational Risk Committee (CORC) is the highest governing body to oversee and direct the management of operational risks across all businesses and functional areas of the Company. CORC is chaired by the President Director with all other Directors as the member of committee.

Seluruh kejadian dan kerugian risiko operasional dilaporkan ke dalam database pelaporan kerugian dan kejadian risiko operasional yang disebut Operational Risk Management System (ORMS). Staf risiko operasional di seluruh unit dalam Perseroan memiliki akses terhadap database ini.

All operational risks and loss events are reported in a loss and risk reporting database called Operational Risk Management System (ORMS). Operational risk staff in all units within the Company has access to this database.

Proses Pengolahan Risiko Operasional

Operational Risk Management Process

Manajemen risiko operasional merupakan suatu proses end-to-end, untuk memastikan bahwa risiko operasional dikelola secara efektif mulai dari risiko diidentifikasi sampai risiko tersebut termitigasi dalam batasan selera risiko (risk appetite) Perseroan. Hal ini merupakan tanggung jawab setiap individu dalam Perseroan. Proses ini merupakan proses umum yang digunakan untuk mengelola risiko operasional di seluruh tingkatan dalam Perseroan:

Operational risk management refers to end-toend process that ensures operational risks are effectively managed from the time when they are identified to the time when the risks are mitigated within the risk appetite of the Company. It is everyone’s responsibility in the Company. This generic process is used to manage operational risks at all levels across the Company:

 Identifikasi Risiko. Manajemen risiko dimulai dengan identifikasi risiko. Risiko diidentifikasi melalui analisis faktor internal, seperti kelemahan kontrol utama, dan faktor eksternal, seperti ancaman atau gangguan lingkungan.

 Risk Identification. Risk management starts with the risk identification. Risk to the Company is identified through analysis of internal factors, such as key control lapses, and external factors, such as environmental threats.

 Penilaian Risiko. Setelah suatu risiko teridentifikasi, dampak potensial dari risiko tersebut terhadap Perseroan diukur dan diberi peringkat bobot risiko (‘High’, ‘Medium‘, atau ‘Low’) berdasarkan penilaian atas probabilitas dan dampak dari risiko.

 Risk Assessment. Once identified, the potential impact of the risks to the Company is quantified and assigned with risk grades (‘High’, ‘Medium’, or ‘Low’) based on the assessment of the likelihood and impact of the risks.

82




MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) e.

3.

Manajemen Risiko Operasional (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) e. Operational Risk Management (continued)

Proses Pengolahan Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk Management Process (continued)

 Mitigasi dan Pengendalian Risiko. Berdasarkan prioritas, rencana tindak lanjut yang tepat disusun untuk mengurangi risiko yang melekat (inherent risk) agar tetap berada dalam selera risiko (risk appetite) Perseroan.

 Risk Mitigation and Control. Based on the priority, appropriate action plans are established to reduce the inherent risks within the Company’s risk appetite.

 Pemantauan Risiko. Langkah terakhir dari proses manajemen risiko adalah memantau risiko yang belum ditanggulangi sampai pada titik dimana eksposur risiko berada dalam kisaran selera risiko (risk appetite) yang dapat diterima Perseroan.

 Risk Monitoring. The final step of the risk management process is to monitor unresolved risks until the point when the risk exposures are within the Company’s risk appetite.

Three Lines of Assurance

Three Lines of Assurance

Perseroan menggunakan pendekatan tiga (3) lini assurance (three lines of assurance). Lini pertama adalah unit bisnis dan fungsional yang bertanggung jawab dalam memastikan bahwa proses operasional telah memenuhi kebijakan dan prosedur yang berlaku.

The Company uses the three (3) lines of assurance approach. The first line is business and functional units which are responsible to ensure that operational processes comply with prevailing policies and procedures.

Lini kedua adalah fungsi independen yang berada di dalam unit Country Operational Risk and Assurance Management & Integrated Risk Management (CORAM & IRM) yang bertanggung jawab dalam memastikan bahwa proses manajemen risiko operasional berjalan efektif dalam mengidentifikasi risiko dan kelemahan pengendalian.

The second line is an independent function under the Country Operational Risk and Assurance Management & Integrated Risk Management (CORAM & IRM) unit which is responsible to ensure that operational risk management process is effective in identifying risk and control deficiencies.

Lini ketiga adalah Internal Audit yang bertanggung jawab dalam memastikan kualitas dan kecukupan Key Control Standard (KCS) dan mengevaluasi hasil dari pengelolaan dan assurance risiko operasional yang dilakukan oleh lini pertama dan kedua.

The third line is Internal Audit which is responsible to ensure the quality and adequacy of Key Control Standard (KCS) and for evaluating the output of operational risk management and assurance performed by the first and second line.

Penerapan Basel dalam Risiko Operasional

Basel Implementation in Operational Risk

Perseroan menerapkan ORMAF yang sesuai dengan persyaratan Basel II. Selain itu, sesuai dengan peraturan BI yang berlaku, Perseroan melakukan perhitungan kecukupan modal dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar.

The Company has implemented ORMAF which is in line with the Basel II requirement. Meanwhile, in line with prevailing BI regulations, the Company calculates the capital adequacy using Basic Indicator Approach (BIA).

x

83

i




MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) f.

3.

Manajemen Permodalan

RISK MANAGEMENT (continued) f. Capital Management

Fungsi pengelolaan modal dilakukan untuk meyakinkan bahwa Perseroan memiliki modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan usaha, memastikan struktur permodalan yang efisien dan memenuhi ketentuan permodalan yang ditetapkan regulator. Rencana permodalan merupakan bagian dari rencana bisnis, yang disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris. Rencana permodalan dibuat untuk memastikan bahwa Perseroan memiliki tingkat modal yang cukup dan terdapat kombinasi komponenkomponen permodalan yang optimal untuk mendukung strategi Perseroan. Dalam membuat rencana permodalan, hal-hal sebagai berikut turut dipertimbangkan:

The Company’s capital is managed to ensure that the Company maintains a strong capital to support its business growth, ensures efficient capital structure, and meets regulatory capital requirements. Capital plan is prepared as part of business plan and is approved by the Boards of Directors and Commissioners. The capital plan ensures that adequate levels of capital and an optimum mix of different components of capital are maintained to support the Company’s strategy. The followings are taken into account when a capital plan is prepared:

1. Ketentuan permodalan yang diwajibkan oleh regulator.

1. Regulatory capital requirements.

2. Kebutuhan modal pertumbuhan usaha.

2. Capital needs to support business growth.

untuk

mendukung

3. Pilihan-pilihan yang ada untuk meningkatkan permodalan dan untuk mencapai struktur permodalan yang optimal.

3. Available options to raise capital and to optimize capital structure.

Pendekatan terhadap pengelolaan modal juga mempertimbangkan keadaan ekonomi dan kepentingan komersial.

The approach to capital management also takes into account the economic and commercial environment.

Modal yang diwajibkan regulator

Regulatory capital

OJK menentukan dan mengawasi kebutuhan modal Perseroan sebagai entitas tersendiri dan secara keseluruhan (tingkat konsolidasi). Perseroan diwajibkan untuk mematuhi peraturan OJK yang berlaku yang terkait dengan permodalan.

OJK sets and monitors capital requirements for the Company as an individual entity and the Company as a whole (consolidated level). The Company is required to comply with prevailing OJK’s regulations related to capital.

Mulai 2 Pebruari 2016, Perseroan menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan OJK No.11/POJK.03/2016 dan No. 34/POJK.03/2016 dimana modal yang diwajibkan regulator dibagi kedalam dua tier sebagai berikut:

Starting 2 February 2016, the Company calculates its capital requirements in accordance with OJK regulations No. 11/POJK.03/2016 and No. 34/POJK.03/2016 where the regulatory capital is divided into two tiers as follows:

84

i





3.

Manajemen Permodalan (lanjutan)

RISK MANAGEMENT (continued) f. Capital Management (continued)

Modal yang diwajibkan regulator (lanjutan)

Regulatory capital (continued)

a.

Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama dan modal inti tambahan (AT-1). Modal inti utama terdiri dari modal diterbitkan dan disetor penuh dan cadangan tambahan modal. Cadangan tambahan modal terdiri dari faktor penambah yang terdiri dari agio saham biasa, cadangan umum, dana setoran modal, laba tahun-tahun lalu, laba tahun berjalan, serta penghasilan komprehensif lainnya berupa selisih lebih penjabaran laporan keuangan, potensi keuntungan yang berasal dari peningkatan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan saldo surplus revaluasi aset tetap. Cadangan tambahan modal juga terdiri dari faktor pengurang yang terdiri dari selisih kurang penjabaran laporan keuangan, potensi kerugian yang berasal dari penurunan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, selisih kurang antara Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) atas aset produktif dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) atas aset produktif, serta selisih kurang antara jumlah penyesuaian terhadap valuasi dari instrumen keuangan dalam Trading Book dan jumlah penyesuaian berdasarkan standar akuntansi keuangan.

a. Core capital (tier 1), which consists of core and additional core capital (AT-1). Core capital includes issued and fully paid-up capital and disclosed reserves. Disclosed reserves consist of the addition factors such as additional paid-in capital, general reserve, capital advance, prior year profits, profit for the year and other comprehensive income deriving from gain from financial statement translation, potential gain from the changes in fair value of financial assets classified as available-for-sale and surplus from revaluation of premises and equipment. Disclosed reserves also consist of deduction factors such as losses from financial statement translation, potential losses from the changes in fair value of financial assets classified as available-for-sale, shortfall between allowance for losses on productive assets (PPA) and allowance for impairment losses on productive assets (CKPN), and shortfall between amount adjusted to the valuation result of financial instruments in Trading Book and amount adjusted based on the financial accounting standards.

Modal inti utama harus diperhitungkan dengan faktor pengurang berupa: aset pajak tangguhan, goodwill, aset takberwujud lainnya, kerugian atas pengukuran kembali program pensiun manfaat pasti, eksposur sekuritisasi aset dan penyertaan.

Core capital must be calculated with deduction factors: deferred tax assets, goodwill, other intangible assets, losses from remeasurement of defined benefit pension program, asset securitization exposures and investment in shares.

Modal inti tambahan dapat berbentuk antara lain: saham preferen, surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi, dimana ketiganya bersifat non-kumulatif setelah dikurangi pembelian kembali.

Additional core capital includes among others: non-cumulative preference shares, subordinated securities and subordinated debts net of buyback portion.

85

i





3.



Modal yang diwajibkan regulator (lanjutan)

Regulatory capital (continued)

b.

Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi serta cadangan umum (PPA) atas aset produktif sesuai ketentuan OJK.

b. Supplementary capital (tier 2) includes subordinated securities and subordinated debts and general allowance for uncollectible account on productive assets according to OJK guideline.

Perseroan tidak mempunyai instrumen modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan OJK yang berlaku.

The Company does not have any additional core capital instruments which meet the criteria under prevailing OJK regulation.

Sebelum 2 Pebruari 2016, Perseroan menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Prior to 2 February 2016, the Company calculates its capital requirements in accordance with BI regulation No. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:

a. Modal inti (tier 1), terdiri dari modal inti utama dan modal inti tambahan. Modal inti utama antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensif lain berupa potensi keuntungan/kerugian yang berasal dari perubahan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif yang diperbolehkan. Aset pajak tangguhan, aset takberwujud (termasuk goodwill) dan penyertaan (100%) merupakan faktor pengurang modal inti utama. Modal inti tambahan antara lain terdiri dari saham preferen, surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi dimana ketiganya bersifat non-kumulatif setelah dikurangi pembelian kembali.

a. Core capital (tier 1), consists of core and additional core capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, specific reserve, retained earnings and profit for the year (100%), other comprehensive income deriving from potential gain/loss from the changes in fair value of financial assets classified as available-for-sale, shortfall between amount of allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia guideline and allowance for impairment losses on productive assets which are allowed. Deferred tax assets, intangible assets (including goodwill) and share investments (100%) are deducted from core capital. Additional core capital includes noncumulative preference shares, subordinated securities and subordinated debts net of buyback portion.

86

i





3.



b. Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasi serta penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

b. Supplementary capital (tier 2) includes subordinated securities and subordinated debts and allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia guideline.

Perseroan tidak mempunyai modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

The Company does not have any additional core capital which meets the criteria under prevailing BI regulation.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain bank wajib menyediakan modal inti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR dan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR, baik secara individual maupun secara konsolidasi dengan entitas anak.

Various limits have been set to the elements of regulatory capital, such as banks are required to provide Common Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets and core capital (tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets, both individually and consolidated level with subsidiary.

Batasan-batasan yang berlaku untuk bagianbagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain pengaruh dari pajak tangguhan yang harus dikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untuk modal tier 1; dan modal tier 2 tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapat batasan jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang diperkenankan untuk diperhitungkan sebagai bagian dari modal tier 2.

Certain limits are applied to the elements of regulatory capital, such as the effect of deferred taxation that has to be excluded in determining the amount of retained earnings for tier 1 capital; and qualifying tier 2 capital cannot exceed tier 1 capital. There is also a restriction on the amount of collective impairment allowances that could be included as part of tier 2 capital.

Aset Tertimbang Menurut Risiko (“ATMR”) dihitung berdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang mencerminkan berbagai tingkatan risiko yang terkait dengan aset dan eksposur yang tidak tercermin dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Berdasarkan peraturan OJK, Perseroan diharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMR.

The risk weighted assets (”RWA”) are determined in accordance with specified requirements that reflect various levels of risk attached to assets and exposures not reflected in the consolidated statements of financial position. Based on OJK regulation, the Company needs to take into consideration its credit risk, market risk and operational risk in measuring the RWA.

Kebijakan Perseroan adalah memelihara tingkat permodalan yang kuat untuk menjaga kepercayaan investor, kreditur dan pasar, dan untuk mendukung perkembangan usaha di masa depan. Pengaruh tingkat permodalan terhadap tingkat pengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkan dan Perseroan berupaya untuk menjaga keseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yang dimungkinkan dengan gearing yang lebih besar, serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang diperoleh dari posisi permodalan yang kuat.

The Company’s policy is to maintain a strong capital base in order to maintain investor, creditor and market confidence, and to sustain future development of the business. The impact of the level of capital on shareholders` return is also considered and the Company also recognizes the need to maintain a balance between higher returns, that might be possible with greater gearing, and the advantages and security level afforded by a strong capital position.

87

i




3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) f.

3. RISK MANAGEMENT (continued)


f. Capital Management (continued)

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkan regulator untuk memantau permodalan Perseroan. Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauan hubungan antara profil risiko Perseroan dengan ketersediaan modal. Perseroan wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risikonya.

Management uses regulatory capital ratio in order to monitor its capital base. OJK’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship between the Company’s risk profile and the available capital. The Company is required to provide minimum capital based on its risk profile.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

a) 8% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 1 b) 9% sampai dengan kurang dari 10% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 2 c) 10% sampai dengan kurang dari 11% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 3 d) 11% sampai dengan 14% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 4 atau peringkat 5

a) 8% of RWA for bank with risk rating 1

Tambahan Modal Penyangga

Capital Buffers

Selain KPMM berdasarkan profil risiko, mulai tanggal 1 Januari 2016, bank umum di Indonesia diwajibkan untuk membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) sebagai berikut:

In addition to the minimum CAR based on risk profile, starting 1 January 2016, commercial banks in Indonesia are obliged to set aside additional capital for buffer as follows:

a. Capital Conservation Buffer (CCB) sebesar 2,5% dari ATMR bagi bank yang tergolong sebagai Bank Umum Kegiatan Usaha (BUKU) 3 dan BUKU 4 dan berlaku secara bertahap mulai tanggal 1 Januari 2016 sebesar 0,625%, 1 Januari 2017 sebesar 1,25%, 1 Januari 2018 sebesar 1,875% dan 1 Januari 2019 seterusnya sebesar 2,5%.

a. Capital Conservation Buffer (CCB) of 2.5% from the Risk Weighted Assets for banks categorized as Commercial Bank with Business Activity (BUKU) 3 and BUKU 4, and will be effective gradually starting on 1 January 2016 of 0.625%, 1 January 2017 of 1.25%, 1 January 2018 of 1.875% and 1 January 2019 onwards of 2.5%.

b. Countercyclical Buffer dalam kisaran sebesar 0% sampai dengan 2,5% dari ATMR yang berlaku bagi seluruh bank dan mulai diterapkan pada tanggal 1 Januari 2016 sesuai penetapan oleh Bank Indonesia berdasarkan kondisi makro ekonomi Indonesia.

b. Countercyclical Buffer in the range of 0% up to 2.5% from Risk Weighted Assets which are applicable to all banks and will be implemented starting 1 January 2016 by Bank Indonesia depending on Indonesia macro economic condition.

Untuk pertama kali, besaran Countercyclical Buffer (CC) ditetapkan sebesar 0% mulai 1 Januari 2016. Bank Indonesia melakukan evaluasi besaran Countercyclical Buffer paling kurang 1 (satu) kali dalam 6 (enam) bulan.

Initially, the amount of Countercyclical Buffer is set at 0 % effective 1 January 2016. Bank Indonesia will evaluate the amount of countercyclical Buffer at least once in 6 (six) months.

b) 9% up to less than 10% of RWA for bank with risk rating 2 c) 10% up to less than 11% of RWA for bank with risk rating 3 d) 11% up to 14% of RWA for bank with risk rating 4 or risk rating 5

88

i




3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) f.

3.



Tambahan Modal Penyangga (lanjutan)

Capital Buffers (continued)

c. Capital Surcharge untuk Bank Sistemik dalam kisaran sebesar 1% sampai dengan 2,5% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko berlaku bagi bank yang telah ditetapkan berdampak sistemik.

c. Capital Surcharge for Domestic Systemically Important Bank in the range of 1% up to 2.5% from Risk Weighted Assets which are applicable to banks which are determined as having systemic impacts.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi seluruh kebutuhan akan tambahan modal sebagaimana disebut diatas dan telah sesuai dengan ketentuan dan kebijakan OJK.

On 31 December 2016, the Company has met requirements for all capital buffers as mentioned above, and complied with the requirement and policies from OJK.

Perseroan telah mematuhi semua persyaratan permodalan yang ditetapkan sepanjang periode pelaporan.

The Company has complied with all externally imposed capital requirements throughout the reporting period.

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Perseroan secara konsolidasi dan Bank sebagai entitas induk saja pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sesuai peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia yang berlaku adalah sebagai berikut:

The Company’s Capital Adequacy Ratio (CAR) at consolidated level and Bank as parent entity only, as of 31 December 2016 and 2015 in accordance with the prevailing Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia regulations was as follows:

c

2016 Entitas induk/ Parent entity Modal Inti (Tier 1) Modal Pelengkap (Tier 2)

Konsolidasian/ Consolidated

13.563.430) 4.408.353) 17.971.783)

113.919.797) 4.409.988) 18.329.785)

Core Capital (Tier 1) Supplementary Capital (Tier 2) Total Capital

96.970.917) 3.991.158) 13.957.967) 114.920.042)

97.330.801) 3.991.475) 13.988.422) 115.310.698)

Risk Weighted Assets Credit risk Market risk Operational risk Total Risk Weighted Assets

Rasio KPMM Rasio Common Equity Tier 1 Rasio Tier 1 Rasio Tier 2 Rasio Total

11,80%) 11,80%) 3,84%) 15,64%)

12,07%) 12,07%) 3,82%) 15,89%)

CAR Common Equity Tier 1 ratio Tier 1 ratio Tier 2 ratio Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurut profil risiko

10,00%)

10,00%)

Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer

5,64%)

5,90%)

Common Equity Tier 1 for buffer

0,625%) 0,000%) 0,250%) 0,875%)

Percentage of required buffer for the Bank Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer Capital Surcharge for Systemic Bank Total Buffer

Jumlah Modal Aset Tertimbang Menurut Risiko Risiko kredit Risiko pasar Risiko operasional Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko

Persentase buffer yang wajib dipenuhi oleh Bank Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer Capital Surcharge untuk Bank Sistemik Total Buffer

0,625%) 0,000%) 0,250%) 0,875%)

89

i





3.

f. Manajemen Permodalan (lanjutan)


2015 Konsolidasian/ Consolidated

Entitas induk/ Parent entity Modal Inti (Tier 1) Modal Pelengkap (Tier 2) Jumlah Modal Aset Tertimbang Menurut Risiko Risiko kredit Risiko pasar Risiko operasional Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko

15.261.117) 6.107.157) 21.368.274)

115.606.337) 6.108.702) 21.715.039)

Core Capital (Tier 1) Supplementary Capital (Tier 2) Total Capital

128.206.660) 1.232.233) 13.026.668) 142.465.561)

128.446.717) 1.232.475) 13.069.784) 142.768.976)

Risk Weighted Assets Credit risk Market risk Operational risk Total Risk Weighted Assets

15,00%)

15,21%)

CAR

9,00%

9,00%

Required CAR based on risk profile

Rasio KPMM Rasio KPMM yang diwajibkan menurut profil risiko

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

4.

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastian estimasi dijelaskan dibawah ini dan pada catatancatatan dibawah ini:  Catatan 2q - estimasi masa manfaat aset tetap; 

Catatan 25 - pengukuran liabilitas imbalan pasca kerja: asumsi-asumsi aktuarial; dan



Catatan 26 - pengakuan dan pengukuran provisi dan kontinjensi: asumsi utama mengenai kemungkinan dan besarnya arus keluar.

USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT a.

Key sources of estimation uncertainty Information about the assumptions and estimation uncertainties is set out below and in the following notes:  Note 2q - estimated useful lives of premises and equipment;  Note 25 - measurement of obligation for postemployment benefits: actuarial assumptions; and  Note 26 - recognition and measurement of provisions and contingencies: key assumptions about the likelihood and magnitude of an outflow of resources.

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

a.1. Allowance for impairment losses of financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan pada Catatan 2u.

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on the basis described in Note 2u.

Cadangan kerugian penurunan nilai individual dalam cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai tunai arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas ini, manajemen membuat pertimbangan mengenai kondisi keuangan dari pihak lawan dan nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diterima. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dievaluasi, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang dapat diperoleh disetujui secara independen oleh Unit Risiko.

The individual component of the total allowance for impairment losses applies to financial assets evaluated individually for impairment and is based on management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgments about the counterparty’s financial situation and the net realizable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimate of cash flows considered recoverable are independently approved by the Risk Unit.

S

90

i




4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi (lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

a.1. Allowance for impairment losses of financial assets

Cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat pada portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai tagihan dalam portofolio tersebut namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi cadangan yang diperlukan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan kondisi ekonomi saat ini. Ketepatan dari cadangan yang dihitung ini tergantung pada seberapa tepat estimasi arus kas masa depan untuk menentukan cadangan individual serta asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired claims, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective loan loss allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances calculated depends on how well the estimated future cash flows are determined for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.

a.2. Penentuan nilai wajar

a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Perseroan harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2h.4.

The determination of fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no observable market price requires the use of valuation techniques as described in Note 2h.4.

Informasi mengenai penentuan nilai wajar dari instrumen keuangan diungkapkan pada Catatan 41.

Information about the determination of fair value of financial instruments is disclosed in Note 41.

Dalam mengukur nilai wajar atas aset dan liabilitas non-keuangan, Perseroan menggunakan data pasar yang dapat diobservasi jika memungkinkan.

When measuring the fair value for nonfinancial assets and liabilities, the Company uses observable market data to the extent possible.

Informasi mengenai penentuan nilai wajar dari aset non-keuangan berupa kelas tanah dan bangunan dari aset tetap diungkapkan pada Catatan 15.

Information about the determination of fair value of non-financial assets, i.e. land and buildings class of premises and equipment is disclosed in Note 15.

91

i




4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi (lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.3. Pengakuan aset pajak tangguhan

a.3. Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua penghasilan kena pajak yang dapat diperoleh kembali di masa depan yang timbul dari perbedaan temporer, termasuk ketersediaan penghasilan kena pajak masa depan yang memungkinkan Perseroan untuk mengakui aset pajak tangguhan atas kerugian fiskal. Managemen menyusun estimasi yang signifikan untuk menentukan besarnya aset pajak tangguhan yang dapat diakui, estimasi tersebut berdasarkan pada jangka waktu dan ketersediaan penghasilan kena pajak di masa mendatang yang digabungkan dengan strategi perencanaan pajak di masa mendatang. Lihat Catatan 23.

Deferred tax assets are recognized for all future recoverable taxable income arising from temporary differences, including the availability of future taxable income to enable the Company to recognize deferred tax assets for tax loss carry forwards. Significant estimates are prepared by management to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the availability of future taxable income together with future tax planning strategies. See Note 23.

b. .Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan

b. Critical accounting judgments in applying the Company‘s accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan meliputi:

Critical accounting judgments made in applying the Company’s accounting policies include:

b.1. Penilaian instrumen keuangan

b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilai wajar dibahas pada Catatan 2h.4.

The Company’s accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 2h.4.

Informasi mengenai nilai wajar dari instrumen keuangan diungkapkan pada Catatan 41.

Information about fair value of financial instruments is disclosed in Note 41. b.2. Financial asset and liability classification

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Kebijakan akuntansi Perseroan memberikan keleluasaan untuk menetapkan aset dan liabilitas keuangan ke dalam berbagai kategori pada saat pengakuan awal sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku berdasarkan kondisi tertentu:

The Company’s accounting policies provide scope for financial assets and liabilities to be designated at inception into different accounting categories in certain circumstances:

 Dalam mengklasifikasikan aset keuangan dan liabilitas keuangan ke dalam kelompok “diperdagangkan”, Perseroan telah menetapkan bahwa aset dan liabilitas keuangan tersebut sesuai dengan definisi aset dan liabilitas dalam kelompok diperdagangkan yang dijabarkan pada Catatan 2h.

 In classifying financial assets and financial liabilities as “trading”, the Company has determined that they meet definition of trading assets and liabilities as set out in Note 2h.

92

i




4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan) b. .Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan (lanjutan) b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)  Dalam mengklasifikasikan investasi pada Sukuk dan SPNS sebagai “diukur pada biaya perolehan” dan “diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain”, Perseroan telah menetapkan bahwa investasi tersebut telah memenuhi persyaratan klasifikasi sebagaimana dijabarkan dalam Catatan 2o.

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued) b. Critical accounting judgments in applying the Company‘s accounting policies (continued) b.2. Financial asset and liability classification (continued)  In classifying investment in Sukuk and SPNS as “measured at acquisition cost” and “measured at fair value through other comprehensive income”, the Company has determined that they meet the requirements of such classification as set out in Note 2o.

s

5.

KAS Akun ini terdiri dari:

5. 2016

2015

Rupiah Dolar Amerika Serikat Mata uang asing lainnya

1.754.274 170.499 145.784

1.745.220 159.981 107.461

Rupiah United States Dollar Other foreign currencies

Jumlah

2.070.557

2.012.662

Total.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo kas dalam mata uang Rupiah, termasuk jumlah kas pada ATM, masing-masing sebesar Rp320.012 dan Rp185.891. 6.

CASH This account consists of the following:

As of 31 December 2016 and 2015, the balance of cash in Rupiah includes cash in ATM amounting to Rp320,012 and Rp185,891, respectively.

GIRO PADA BANK INDONESIA Akun ini terdiri dari:

6. 2016

Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA This account consists of the following: 2015

8.422.236 2.119.613

9.686.327 3.147.496

Rupiah United States Dollar

10.541.849

12.833.823

Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia mengenai GWM telah mengalami beberapa kali perubahan dan peraturan terakhir tercantum dalam Peraturan Bank Indonesia No.18/3/PBI/2016 tentang Perubahan Ketiga atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional dan Peraturan Bank Indonesia No.15/16/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Current accounts with Bank Indonesia are provided to fulfill Bank Indonesia’s requirements on Minimum Reserve Requirements (GWM). Bank Indonesia Regulations for GWM have been amended several times and the latest regulations are stated in Bank Indonesia Regulation No.18/3/PBI/2016 regarding The Third Amendment to Bank Indonesia Regulation No.15/15/PBI/2013 regarding Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Bank and Bank Indonesia Regulation No. 15/16/PBI/2013 regarding Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currency for Sharia Banks and Sharia Business Unit.

Mulai 16 Maret 2016, bagi Bank Umum Konvensional, ketentuan minimum rasio GWM primer dan rasio GWM sekunder dalam mata uang Rupiah adalah masing-masing sebesar 6,5% dan 4%. Sedangkan ketentuan minimum rasio GWM dalam valuta asing adalah 8%.

Starting 16 March 2016, for Conventional Bank, the minimum requirements for primary GWM ratio and secondary GWM ratio in Rupiah are 6.5% and 4%, respectively. While the minimum requirements for GWM ratio in foreign currency is 8%.

93

i




GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan)

6.

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Sebelum 16 Maret 2016, bagi Bank Umum Konvensional, ketentuan minimum rasio GWM primer dan rasio GWM sekunder dalam mata uang Rupiah adalah masing-masing sebesar 7,5% dan 4%. Sedangkan ketentuan minimum rasio GWM dalam valuta asing adalah 8%.

Prior to 16 March 2016, for Conventional Bank, the minimum requirements for primary GWM ratio and secondary GWM ratio in Rupiah are 7.5% and 4%, respectively. While the minimum requirements for GWM ratio in foreign currency is 8%.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia. GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) dan/atau excess reserve yang merupakan kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio (LFR).

Primary GWM is a minimum reserve that should be maintained by the Bank in Current Accounts with Bank Indonesia. Secondary GWM is the minimum reserves that should be maintained by the Bank in the form of Certificates of Bank Indonesia (SBI), Government Debenture Debt (SUN), Sharia Government Securities (SBSN), and/or excess reserve which represent the excess reserve of the Bank’s Current Account in Rupiah over the Primary GWM and the GWM on Loan to Funding Ratio (LFR).

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 18/14/PBI/2016 tentang Perubahan Keempat atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional, GWM LFR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia jika LFR Bank dibawah minimum LFR target Bank Indonesia (80%) atau jika diatas maksimum LFR target BI (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimim (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM insentif BI sebesar 14%.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 18/14/PBI/2016 regarding The Fourth Amendment to Bank Indonesia Regulation No. 15/15/PBI/2013 regarding Minimum Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Bank, the GWM on LFR is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Account with Bank Indonesia if the Bank’s LFR is below the minimum LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFR above the maximum of LFR targeted by BI (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio GWM Bank (bank konvensional) adalah masingmasing sebesar 32,53% dan 21,08% untuk mata uang Rupiah, serta masing-masing sebesar 8,35% dan 8,01% untuk valuta asing. Rasio GWM Bank (bank konvensional) untuk mata uang Rupiah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari rasio GWM primer masing-masing sebesar 6,65% dan 7,95% dan rasio GWM sekunder masing-masing sebesar 25,61% dan 13,13%. GWM LFR pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 0,27% dan 0,00%.

As of 31 December 2016 and 2015, the Bank’s GWM ratios (conventional bank) were 32.53% and 21.08% for Rupiah currency, respectively, and 8.35% and 8.01% for foreign currency, respectively. The Bank’s GWM ratios (conventional bank) for Rupiah currency as of 31 December 2016 and 2015 consisted of primary GWM ratio of 6.65% and 7.95%, respectively, and secondary GWM ratio of 25.61% and 13.13%, respectively. The GWM on LFR as of 31 December 2016 and 2015 were 0.27% and 0.00%, respectively.

Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, ketentuan minimum rasio GWM dalam mata uang Rupiah dan valuta asing adalah masing-masing sebesar 5% dan 1%.

For Sharia Bank and Sharia Business Unit, the minimum requirements for GWM ratios in Rupiah and in foreign currency are 5% and 1%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio GWM Unit Usaha Syariah adalah masing-masing sebesar 6,15% dan 6,31% untuk mata uang Rupiah, serta masing-masing sebesar 3,10% dan 2,28% untuk valuta asing.

As of 31 December 2016 and 2015, the GWM ratios of Sharia Business Unit were 6.15% and 6.31% for Rupiah currency, respectively, and 3.10% and 2.28% for foreign currency, respectively.

Perseroan telah memenuhi peraturan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum bank umum konvensional dan Unit Usaha Syariah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company has fulfilled the prevailing Bank Indonesia’s regulation regarding Minimum Reserve Requirements for conventional banks and Sharia Business Unit as of 31 December 2016 and 2015.

94

i




GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan)

6.

The range of contractual interest rates of current accounts with Bank Indonesia during the years ended 31 December 2016 and 2015 were as follows:

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk giro pada Bank Indonesia selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 Rupiah Dolar Amerika Serikat

2015

0,00% - 2,50% 0,00%

0,00% - 2,50% 0,00%

Informasi mengenai klasifikasi giro pada Bank Indonesia diungkapkan pada Catatan 41. 7.

GIRO PADA BANK-BANK LAIN

7.

Jumlah

2016 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses

Nilai Tercatat/ Carrying Amount

155.501 29 155.530

(50) -) (50)

155.451 29 155.480

975.813 738.000 1.713.813

(53) (52) (105)

975.760 737.948 1.713.708

1.869.343

(155)

1.869.188



109.099 30 109.129

(29) -) (29)

109.070 30 109.100

656.665 244.413 901.078

(46) (8) (54)

656.619 244.405 901.024

1.010.207

(83)

1.010.124

Jumlah/ Amount Rupiah - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Valuta Asing - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Jumlah

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS This account consists of the following:

Jumlah/ Amount

Valuta Asing - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Rupiah United States Dollar

Information with regards to the classification of current accounts with Bank Indonesia is disclosed in Note 41.

Akun ini terdiri dari:

Rupiah - Pihak ketiga - Pihak berelasi

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

95

Rupiah - Third parties - Related parties Foreign Currencies - Third parties - Related parties Total

Rupiah - Third parties - Related parties

Foreign Currencies - Third parties - Related parties

Total

i




GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan)

7.

Details of current accounts with other banks (before allowance for impairment losses) based on counterparties’ names as of 31 December 2016 and 2015 were as follows:

Rincian giro pada bank-bank lain (sebelum cadangan kerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 Standard Chartered Bank, Jakarta, New York, Frankfurt, Hong Kong, Singapura dan London (pihak berelasi) Wells Fargo Bank, N.A., New York dan London United Overseas Bank Ltd, Singapura PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo DBS Bank Ltd, Singapura (pihak berelasi) Clearstream Banking S.A. The Bank of New York Mellon Corp., New York The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Tokyo National Australia Bank Limited, Melbourne JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A., New York Citibank, N.A., New York Bank of New Zealand, Wellington PT Bank ICBC Indonesia, Jakarta UBS AG, Zurich The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Limited, Hong Kong Bank of Montreal The Bank of Nova Scotia, Toronto Lain-lain Jumlah

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

2015

628.667

218.866

344.224 234.216 155.413 113.655 109.362 68.653

146.377 27.217 108.941 30.597 25.577 33.947

47.479 37.541

45.939 253.753

35.388

41.993

31.617 24.226 14.066 8.737 6.780

20.330 24.441 2.464 11.997 9.564

4.511 4.265 543 1.869.343

1.231 6.490 483 1.010.207

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai kolektif adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for collective impairment losses was as follows: 2016 Valuta Asing/ Foreign Currencies

Rupiah/ Rupiah

Standard Chartered Bank, Jakarta, New York, Frankfurt, Hong Kong, Singapore and London (a related party) Wells Fargo Bank, N.A., New York and London United Overseas Bank Ltd, Singapore PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo DBS Bank Ltd, Singapore (a related party) Clearstream Banking S.A. The Bank of New York Mellon Corp., New York The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Tokyo National Australia Bank Limited, Melbourne JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A., New York Citibank, N.A., New York Bank of New Zealand, Wellington PT Bank ICBC Indonesia, Jakarta UBS AG, Zurich The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Limited, Hong Kong Bank of Montreal The Bank of Nova Scotia, Toronto Others Total

Jumlah/ Total

Saldo, awal tahun Penambahan cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs

29

54)

83)

21 -

55) (4)

76) (4)

Balance, beginning of year Addition of allowance during the year Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun

50

105)

155)

Balance, end of year

2015 Valuta Asing/ Foreign Currencies

Rupiah/ Rupiah

Jumlah/ Total


20

36)

56)

9 -

13) 5)

22) 5)


Saldo, akhir tahun

29

54)

83)


96

i




GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan)

7.

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnya giro pada bank-bank lain.

Management has determined that the balance of allowance for impairment losses provided was adequate to cover possible losses on uncollectible current accounts with other banks.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk giro pada bankbank lain selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah mendekati nil.

The contractual interest rates of current accounts with other banks during the years ended 31 December 2016 and 2015 were approximate to zero.

Giro yang ditempatkan pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi giro pada bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 41.

Current accounts with related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification of current accounts with other banks is disclosed in Note 41.

da

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN

8.


PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS This account consists of the following:

2016

Jumlah/ Amount Rupiah Call money - Pihak ketiga Deposito berjangka - Pihak ketiga Valuta Asing Deposito berjangka - Pihak ketiga Jumlah

Valuta Asing Deposito berjangka - Pihak ketiga Jumlah


2.106.066

(1.440)

2.104.626

4.459.004 6.565.070

-) (1.440)

4.459.004 6.563.630

1.482.032 1.482.032

-) -)

1.482.032 1.482.032

8.047.102

(1.440)

8.045.662

Jumlah/ Amount Rupiah Call money - Pihak ketiga Deposito berjangka - Pihak ketiga

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses


Foreign Currencies Time deposits - Third parties Total


687.148

(62)

687.086)

642.000 1.329.148

-) (62)

642.000) 1.329.086)

6.961.744 6.961.744

-) -)

6.961.744) 6.961.744)

8.290.892

(62)

8.290.830)

97

Rupiah Call money - Third parties Time deposits - Third parties

Rupiah Call money - Third parties Time deposits - Third parties Foreign Currencies Time deposits - Third parties Total

i




PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN (lanjutan)

8.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Rincian penempatan (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Details of placements (before allowance for impairment losses) based on counter parties’ name as of 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016

2015

Bank Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk, Jakarta JP Morgan Chase Bank, Jakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat & Banten Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta PT Bank Riau Kepri, Pekanbaru PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Jakarta PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah, Semarang PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Jakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk, Surabaya PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Bali, Denpasar PT Bank CIMB Niaga Tbk, Jakarta

5.941.036 501.649 404.156

7.603.744 512.052

295.864 201.878 120.387 100.295 95.178 95.086 65.059

-

48.164 48.107

-

45.110 45.035 40.098 -

145.033

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Limited, Jakarta

-

20.061

8.047.102

10.002 8.290.892

Jumlah


Saldo, awal tahun Penambahan cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs Saldo, akhir tahun

-)

62)

1.378) -) 1.440)

-) -) -)

1.378) -) 1.440)


for

collective

Jumlah/ Total

62)

Rupiah/ Rupiah Saldo, awal tahun Pemulihan cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs Saldo, akhir tahun

Total

The movement of allowance impairment losses was as follows: 2016 Valuta Asing/ Foreign Currencies

Rupiah/ Rupiah

Bank Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk, Jakarta JP Morgan Chase Bank, Jakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat & Banten Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta PT Bank Riau Kepri, Pekanbaru PT Bank Mandiri (Persero)Tbk, Jakarta PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Bukopin Tbk, Jakarta PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah, Semarang PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Jakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk, Surabaya PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Bali, Denpasar PT Bank CIMB Niaga Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Limited, Jakarta

Balance, beginning of year Addition of allowance during the year Exchange rate difference Balance, end of year

Jumlah/ Total

266)

2)

268)

(204) -) 62)

(4) 2) -)

(208) 2) 62)

Balance, beginning of year Reversal of allowance during the year Exchange rate difference Balance, end of year

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible placements with other banks.

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya penempatan pada bank-bank lain.

98

i




8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN (lanjutan)

8.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued) The range of contractual interest rates of placements with Bank Indonesia and other banks during the years ended 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016

2015

Rupiah - Call money - Deposito berjangka

4,15% - 9,00% 4,00% - 5,50%

5,60% - 9,00% 5,50% - 5,75%

Rupiah - Call money - Time deposits

Valuta Asing - Call Money - Deposito berjangka

0,29% - 0,69% 0,20% - 0,40%

0,09% - 0,90% 0,03% - 2,60%

Foreign Currencies - Call money - Time deposits

Penempatan pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 41.

Placements with related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification of placements with Bank Indonesia and other banks is disclosed in Note 41.

9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN a. Aset keuangan yang dimiliki diperdagangkan terdiri dari:

untuk

9. tujuan

a. Financial assets held for trading consist of the following:

2016 Nilai nominal/ Nilai wajar/ Par value Fair value Efek-efek Rupiah Obligasi pemerintah dari pasar sekunder Surat Perbendaharaan Negara (SPN)

Valuta Asing Obligasi pemerintah dari pasar sekunder

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING

2015 Nilai nominal/ Nilai wajar/ Par value Fair value

1.256.796

1.269.132

1.841.352

1.835.148

383.365 1.640.161

377.610 1.646.742

794.518 2.635.870

754.912 2.590.060

Securities Rupiah Government bonds from secondary.market Treasury Bills (SPN)

48.238

Foreign Currencies Government bonds from secondary market

14.888 429

126.534 275

Derivative Assets Foreign Currency Forward - Third parties - Related parties

Foreign Currency Spot - Pihak ketiga - Pihak berelasi

1.250 45

1.631 275

Foreign Currency Spot - Third parties - Related parties

Swap Suku Bunga (IRS) - Pihak ketiga

2.083

3.891

Interest Rate Swap (IRS) - Third parties

198.736 217.431

218.647 351.253

1.879.548

2.989.551

Aset Derivatif Foreign Currency Forward - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Cross Currency Swap (CCS) - Pihak ketiga

Jumlah

14.550

15.375

99

46.731

Cross Currency Swap (CCS) - Third parties

Total

i




9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9.

b. Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan terdiri dari:

b. Financial liabilities held for trading consist of the following:

2016 Liabilitas Derivatif Foreign Currency Forward - Pihak ketiga - Pihak berelasi Foreign Currency Spot - Pihak ketiga - Pihak berelasi Swap Suku Bunga (IRS) - Pihak ketiga Cross Currency Swap (CCS) - Pihak ketiga Jumlah

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING (continued)

2015

37.075 332

82.661 1.360

1.353 236

527 54

1.237

1.995

5.421 45.654

92.358 178.955

c. Nilai kontrak dari kontrak forward, spot, swap suku bunga dan cross currency swap adalah sebagai berikut:

c.

Derivative Liabilities Foreign Currency Forward -Third parties - Related parties Foreign Currency Spot - Third parties - Related parties Interest Rate Swap (IRS) - Third parties Cross Currency Swap (CCS) - Third parties Total

The contract amounts of foreign currency forwards, spot, interest rate swap and cross currency swap contract were as folows:

Setara dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah 2016 2015 Forward - beli Forward - jual Spot - beli Spot - jual CCS - beli CCS - jual IRS - beli IRS - jual

2.284.359) (3.700.866) 686.729) (693.052) 717.468) (1.340.514) 1.670.304) (1.670.304)

5.586.484) (7.130.048) 680.869) (1.717.416) 584.462) (1.928.522) 1.742.760) (1.742.760)

Forward - buy Forward - sell Spot - buy Spot - sell CCS - buy CCS - sell IRS - buy IRS - sell

d. Obligasi pemerintah yang dimiliki Perseroan merupakan obligasi bersuku bunga tetap dan diterbitkan oleh Republik Indonesia. Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuh temponya pada harga pasar.

d. The government bonds owned by the Company represent bonds with fixed interest rate and are issued by the Republic of Indonesia. Government may repurchase these government bonds at their market values before the maturity dates.

Rincian obligasi pemerintah dan Surat Perbendaharaan Negara berdasarkan suku bunga dan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Details of government bonds and treasury bills based on interest rates and maturity date were as follows: 2016

Nilai Nominal/ Par Value

Nilai Wajar/ Fair Value

Rentang Suku Bunga per Tahun/ Range of Interest Rates per Annum

Rentang Tanggal Jatuh Tempo/ Range of Maturity Dates

Frekuensi Pembayaran Bunga/ Frequency of Interest Payment

Obligasi Pemerintah/Government Bonds 1.256.796

1.269.132

6,60% - 9,00% (Rp)

5 Maret 2017 s/d 15 Mei 2036/ 5 March 2017 up to 15 May 2036

1 bulan – 6 bulan/ 1 month – 6 months

14.550

15.375

4,88% - 5,25% (USD)

5 Mei 2021 s/d 8 Januari 2047/ 5 May 2021 up to 8 January 2047

6 bulan – 7 bulan/ 6 months – 7 months

2 Maret 2017 s/d 11 Mei 2017/ 2 March 2017 up to 11 May 2017

-

Surat Perbendaharaan Negara (SPN)/Treasury Bills (SPN) 383.365

377.610

1.654.711

1.662.117

5,59% - 6,37% (Rp)

100

i




ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUK DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FOR TRADING (continued)

2015 Nilai Nominal/ Par Value

Nilai Wajar/ Fair Value

Rentang Suku Bunga per Tahun/ Range of Interest Rates per Annum


Frekuensi Pembayaran Bunga/ Frequency of Interest Payment

Obligasi pemerintah/Government bonds 1.841.352

1.835.148

6,63% - 12,90% (Rp)

15 Mei 2016 s/d 15 Maret 2034/ 15 May 2016 up to 15 March 2034

1 bulan - 6 bulan/ 1 month - 6 months

46.731

48.238

4,35% - 7,5% (USD)

15 Januari 2016 s/d 8 Januari 2046/ 15 January 2016 s/d 8 January 2046

6 bulan/6 months

Surat Perbendaharaan Negara (SPN)/Treasury Bills (SPN) 794.518 2.682.601

754.912) 2.638.298)

6,10% - 9,00% (Rp)

11 Februari 2016 s/d 2 Desember 2016 11 February 2016 up to 2 December 2016

e. Aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan diungkapkan pada Catatan 41.

-

e. Financial assets and financial liabilities held for trading with related parties are disclosed in Note 43. Information regarding the classification and fair value of financial assets and financial liabilites held for trading is disclosed in Note 41.

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The securities purchased under resale agreements as of 31 December 2016 were as follows: 2016

Pihak Lawan/ Counterparty

Jenis Efek yang Mendasari/ Type of Underlying Securities

Nilai Wajar Efek yang Mendasari / Fair Value of Underlying Securities

Bank Indonesia

FR0065

1.692.360

Bank Indonesia

FR0065

846.180

Bank Indonesia

SPN12171109A

189.230

Bank Indonesia

SPN12171012A

161.724

Bank Indonesia

SPN12171207A

122.109

Bank Indonesia

SPNS21032017SYR

115.363

Bank Indonesia

SPNS24022017SYR

58.639

Bank Indonesia

SPNS21032017SYR

43.858

Bank Indonesia

SPNS24022017SYR

111.075

Bank Indonesia

SPNS19042017SYR

56.579

Tanggal Dimulai/ Commencement Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date

7 Desember 2016/ 7 December 2016 28 Desember 2016/ 28 December 2016 30 Desember 2016/ 30 December 2016 30 Desember 2016/ 30 December 2016 30 Desember 2016/ 30 December 2016 7 Desember 2016/ 7 December 2016 14 Desember 2016/ 14 December 2016 21 Desember 2016/ 21 December 2016 28 Desember 2016/ 28 December 2016 28 Desember 2016/ 28 December 2016

4 Januari 2017/ 4 January 2017 25 Januari 2017/ 25 January 2017 31 Maret 2017/ 31 March 2017 31 Maret 2017/ 31 March 2017 31 Maret 2017/ 31 March 2017 4 Januari 2017/ 4 January 2017 11 Januari 2017/ 11 January 2017 18 Januari 2017/ 18 January 2017 25 Januari 2017/ 25 January 2017 25 Januari 2017/ 25 January 2017

3.397.117

Tingkat Suku Bunga/ Interest Rate


5,20%

1.609.905

5,20%

809.686

5,60%

179.078

5,60%

153.226

5,60%

115.533

5,20%

107.818

5,20%

54.821

5,20%

41.004

5,20%

103.889

5,20%

52.921 3.227.881

Pada tanggal 31 Desember 2016, lokasi penyimpanan efek-efek jaminan berupa tanpa warkat (scriptless) dicatat pada sistem BI-S4 Bank Indonesia. Efek-efek tersebut memiliki rating “Investment Grade“.

As of 31 December 2016, the scriptless collateral securities were custodied in BI-S4 system of Bank Indonesia. The securities are rated “Investment Grade”.

101




10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS (continued)

Manajemen menyatakan bahwa tidak ada saldo cadangan kerugian penurunan nilai untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang perlu diakui pada tanggal 31 Desember 2016.

Management has determined that there were no impairment losses on securities purchased under resale agreements to be recognized as of 31 December 2016.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar atas efekefek yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 41.

Information with regards to the classification and fair value of securities purchased under resale agreements is disclosed in Note 41. 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI Rincian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

Jumlah/ Amount Rupiah Bank-bank lain - Pihak ketiga Nasabah - Pihak ketiga

Valuta Asing Bank-bank lain - Pihak ketiga Nasabah - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Jumlah


The details of acceptance receivables were as follows:


Jumlah/ Amount


27.789

(75)

27.714

4.494

(13)

4.481

635.197

(2.745)

632.452

280.307

(699)

279.608

662.986

(2.820)

660.166

284.801

(712)

284.089

29.787

(146)

29.641

15.438

(63)

15.375

3.289.950 -

(86.314) -)

3.203.636 -

4.417.957 9.171

(17.747) -)

4.400.210 9.171

3.319.737

(86.460)

3.233.277

4.442.566

(17.810)

4.424.756

3.982.723

(89.280)

3.893.443

4.727.367

(18.522)

4.708.845

Rincian utang akseptasi adalah sebagai berikut:

Rupiah Other banks - Third parties Customers - Third parties Foreign Currencies Other banks - Third parties Customers - Third parties - Related parties

Total

The details of acceptance payables were as follows:

2016 Rupiah Bank-bank lain - Pihak ketiga - Pihak berelasi Nasabah - Pihak ketiga


2015

631.389 1.076

258.170 5.073

31.663 664.128

21.771 285.014

Valuta Asing Bank-bank lain - Pihak ketiga - Pihak berelasi Nasabah - Pihak ketiga

3.205.491 90.743

3.476.379 785.556

29.788 3.326.022

189.129 4.451.064

Jumlah

3.990.150

4.736.078

102

Rupiah Other banks - Third parties - Related parties Customers - Third parties Foreign Currencies Other banks - Third parties - Related parties Customers - Third parties Total




11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan)

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued) The movement of allowance for impairment losses were as follows:

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

2016 Cadangan Kerugian Penurunan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kolektif/ Nilai Individual/ Collective Impairment Losses Individual Impairment Losses

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/ SubForeign jumlah/ Currencies Sub-total

Valuta Asing/ SubForeign jumlah/ Jumlah/ Currencies Sub-total Total

Rupiah/ Rupiah


712

12.542)

13.254)

-

5.268)

5.268)

18.522)

2.108 -

540) (232)

2.648) (232)

-

68.359) (17)

68.359) (17)

71.007) (249)


Saldo, akhir tahun

2.820

12.850)

15.670)

-

73.610)

73.610)

89.280)


2015 Cadangan Kerugian Penurunan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kolektif/ Nilai Individual/ Collective Impairment Losses Individual Impairment Losses

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/ SubForeign jumlah/ Currencies Sub-total

Saldo, awal tahun Penambahan (pemulihan) cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs

182

18.245)

530 -

(7.821) 2.118)

Saldo, akhir tahun

712

12.542)

Rupiah/ Rupiah

Valuta Asing/ SubForeign jumlah/ Jumlah/ Currencies Sub-total Total

-

9.331)

9.331)

27.758)

(7.291) 2.118)

-

(4.555) 492)

(4.555) 492)

(11.846) 2.610)

Balance, beginning of year Addition (reversal) of allowance during the year Exchange rate difference

13.254)

-

5.268)

5.268)

18.522)


18.427

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible acceptance receivables.

Tagihan dan utang akseptasi pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi tagihan dan utang akseptasi diungkapkan pada Catatan 41.

Acceptance receivables and payables with related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification of acceptance receivables and payables is disclosed in Note 41.

103




12. KREDIT YANG DIBERIKAN

12. LOANS

Kredit yang diberikan terdiri dari:

Loans consist of the followings:

a.

a.

Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang 2016 Rupiah Modal kerja Konsumsi Investasi Syariah

Valuta Asing Modal kerja Investasi Syariah

Jumlah

By Type and Currency 2015

35.397.405 19.254.772 14.436.919 10.531.278 79.620.374

47.785.596 21.541.702 22.378.409 9.421.852 101.127.559

8.349.304 6.418.303 394.683 15.162.290

11.720.105 11.366.625 1.653.684 24.740.414

94.782.664

125.867.973

Rupiah Working capital Consumer Investment Sharia

Foreign Currencies Working capital Investment Sharia

Total

Pembiayaan syariah yang diberikan kepada debitur merupakan kredit modal kerja, investasi, dan konsumsi.

Sharia financing extended to debtors represent working capital, investment, and consumer loans.

Kredit modal kerja dan investasi diberikan kepada debitur untuk kepentingan modal kerja dan barangbarang modalnya. Kredit modal kerja mencakup kredit dalam bentuk rekening koran dan cerukan.

Working capital loans and investment loans were extended to customers for working capital and capital goods. Working capital loans include current accounts and overdraft.

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit perorangan lainnya.

Consumer loans consist of housing, motor vehicles and other personal loans.

104



12. LOANS (continued)

12.iiKREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.


Berdasarkan Sektor Ekonomi

b. By Economic Sector 2016

Jumlah/ Amount Industri pengolahan Kredit individual untuk pemilikan rumah, pemilikan kendaraan bermotor, dan lain-lain Perdagangan besar dan kecil Transportasi, pergudangan dan komunikasi Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Pertanian, perburuan dan kehutanan Konstruksi Pertambangan dan penggalian Perantara keuangan Listrik, gas dan air Penyediaan akomodasi dan penyediaan makanan Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan Perikanan Jasa pendidikan Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Lain-lain Jumlah

27.578.411

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Losses (4.712.442)

Nilai Tercatat/ Carrying Amount 22.865.969

27.346.366 23.371.243

(263.703) (2.216.733)

27.082.663 21.154.510

5.386.318

(997.401)

4.388.917

4.738.913 4.139.581 3.909.218 3.738.787 3.390.995 1.018.192

(54.784) (813.785) (641.625) (1.854.838) (4.166) (10.216)

4.684.129 3.325.796 3.267.593 1.883.949 3.386.829 1.007.976

641.312

(2.873)

638.439

456.217 158.133 115.669 53.255 329.846 106.372.456

(4.667) (2.798) (244) (75) (9.442) (11.589.792)

451.550 155.335 115.425 53.180 320.404 94.782.664

Manufacturing Personal loans for housing, motor vehicles, and others Wholesale and retail trading Transportation, warehousing and communication Real estate, leasing and corporate services Agriculture, hunting and forestry Construction Mining and excavation Financial intermediaries Electricity, gas and water Accommodation and food providers Social services, social culture, entertainment and individual services Fishery Education services Health and social services Others Total

2015

Jumlah/ Amount Industri pengolahan Kredit individual untuk pemilikan rumah, pemilikan kendaraan bermotor, dan lain-lain Perdagangan besar dan kecil Transportasi, pergudangan dan komunikasi Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Pertanian, perburuan dan kehutanan Konstruksi Pertambangan dan penggalian Perantara keuangan Listrik, gas dan air Penyediaan akomodasi dan penyediaan makanan Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan Perikanan Jasa pendidikan Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Lain-lain Jumlah



35.564.622

(1.283.682)

34.280.940

26.749.348 29.917.484

(244.663) (723.171)

26.504.685 29.194.313

8.095.788

(615.151)

7.480.637

7.196.646 4.500.323 5.050.483 5.129.621 3.921.447 1.042.240

(78.329) (57.370) (122.462) (445.784) (8.648) (9.263)

7.118.317 4.442.953 4.928.021 4.683.837 3.912.799 1.032.977

788.452

(4.673)

783.779

490.475 158.057 131.889 86.442 664.111 129.487.428

(6.827) (4.801) (301) (205) (14.125) (3.619.455)

483.648 153.256 131.588 86.237 649.986 125.867.973

105

Manufacturing Personal loans for housing, motor vehicles, and others Wholesale and retail trading Transportation, warehousing and communication Real estate, leasing and corporate services Agriculture, hunting and forestry Construction Mining and excavation Financial intermediaries Electricity, gas and water Accommodation and food providers Social services, social culture, entertainment and individual services Fishery Education services Health and social services Others Total




12. LOANS (continued)

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) c.

Jangka Waktu

c.

Rincian kredit menurut jangka waktu sesuai perjanjian kredit adalah sebagai berikut:

Rupiah/ Rupiah Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun >2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah

33.212.137 8.282.111 19.624.685 18.501.441 79.620.374

2016 Valuta Asing/ Foreign Currencies 7.084.204 1.183.939 4.472.157 2.421.990 15.162.290

Loan Period Details of loans by loan period based on loan agreements were as follows:

Jumlah/ Total 40.296.341 9.466.050 24.096.842 20.923.431 94.782.664

Rupiah/ Rupiah 30.878.254 13.915.777 19.679.764 36.653.764 101.127.559

2015 Valuta Asing/ Foreign Currencies 8.999.821 1.571.598 5.047.760 9.121.235 24.740.414

Jumlah/ Total 39.878.075 15.487.375 24.727.524 45.774.999 125.867.973

Less than 1 year 1 - 2 years >2 - 5 years More than 5 years Total

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

Other significant information relating to loans is as follows:

a. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin dengan giro, tabungan, deposito berjangka atau harta tak bergerak yang diaktakan dengan akta pemberian hak tanggungan atau surat kuasa memasang hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank.

a.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah kredit yang diberikan yang dijamin dengan giro, tabungan dan deposito berjangka masing-masing sebesar Rp5.618.474 dan Rp10.837.288.

Loans are generally secured by demand deposits, savings, time deposits or by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell, or by other guarantees acceptable to the Bank.

As of 31 December 2016 and 2015, total loans which were secured by demand deposits, savings and time deposits amounted to Rp5,618,474 and Rp10,837,288 respectively.

b....Pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, kredit yang direstrukturisasi dilakukan dengan mengubah persyaratan pokok dan bunga, serta perpanjangan jangka waktu kredit.

b.

Kredit dengan persyaratan yang dinegosiasi ulang adalah kredit yang telah direstrukturisasi karena adanya kekhawatiran akan kemampuan nasabah untuk melakukan pembayaran kontraktual ketika jatuh tempo dan ketika Bank memberikan konsesi yang mana tidak akan dipertimbangkan dalam kondisi normal. Jumlah tercatat kredit yang diberikan yang telah dinegosiasi ulang pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan kolektibilitas menurut peraturan Bank Indonesia yang berlaku adalah sebagai berikut:

For the years ended 31 December 2016 and 2015, loan restructurings were conducted by the Bank through modification of terms on principal and interest, and extension on terms. Loans with renegotiated terms are loans that have been restructured due to concerns about the borrower’s ability to meet contractual payments when due and where the Bank has made concessions that it would not be otherwise considered. The carrying amount of loans whose terms have been renegotiated as of 31 December 2016 and 2015, by grading based on prevailing Bank Indonesia regulations were as follows:

106



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. LOANS (continued)

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

2016

Lancar/ Current Rupiah Modal kerja Investasi Syariah Konsumsi

Valuta Asing Modal kerja Investasi Syariah

Jumlah

Dalam perhatian khusus/ Special mention

Kurang lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

304.427 1.577.733 17.704 1.444 1.901.308

461.979 2.539.987 14.765 945 3.017.676

643.455 739.941 200.563 50 1.584.009

1.397.129 93.964 183 1.491.276

672.998 134.700 5 807.703

3.479.988 5.086.325 233.032 2.627 8.801.972

418.407 652.666 1.071.073

1.055.515 1.838.437 14.872 2.908.824

252.410 744.833 518.241 1.515.484

5.685 720.545 726.230

93.695 93.695

1.732.017 4.050.176 533.113 6.315.306

2.972.381

5.926.500

3.099.493

2.217.506

901.398

15.117.278

Rupiah Working capital Investment Sharia Consumer

Foreign Currencies Working capital Investment Sharia

Total

2015

Lancar/ Current Rupiah Investasi Modal kerja Syariah Konsumsi

Valuta Asing Investasi Modal kerja Syariah

Jumlah



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

664.033 213.764 2.713 1.115 881.625

1.859.755 635.836 648.748 618 3.144.957

76.005 55 76.060

175.544 99.883 18 275.445

53.167 32 53.199

2.828.504 949.483 651.461 1.838 4.431.286

602.330 81.362 11.524 695.216

2.117.795 953.325 674.886 3.746.006

44.548 44.548

-

286.554 76.353 77.572 440.479

3.051.227 1.111.040 763.982 4.926.249

1.576.841

6.890.963

120.608

275.445

493.678

9.357.535

c.....Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada nasabah berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama (sindikasi) dengan bankbank lain dan umumnya digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan investasi. Dalam kredit sindikasi, Bank dapat bertindak sebagai anggota dan/atau arranger dan/atau security agency. Sindikasi dilakukan dengan bankbank di Indonesia. Keikutsertaan Bank sebagai anggota dan/atau arranger dalam kredit sindikasi berkisar antara 0,74% sampai dengan 70,00%, dari setiap fasilitas kredit sindikasi masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Rupiah Investment Working capital Sharia Consumer

Foreign Currencies Investment Working capital Sharia

Total

c. Syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks and it is generally used to support the working capital needs and investment. In syndicated loans, Bank may act as a member and/or arranger and/or security agency. Syndication is done with several banks in Indonesia. Total participation of the Bank in syndicated loans, in which the Bank acted as a member and/or arranger, ranged from 0.74% up to 70.00%, of each syndicated loan facility as of 31 December 2016 and 2015.

107




12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio non-performing loans (“NPL”) Bank sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku adalah sebagai berikut:

NPL bruto NPL neto

d.

As of 31 December 2016 and 2015, nonperforming loans (“NPL”) ratios of the Bank based on prevailing Bank Indonesia regulation were as follows:

2016

2015

8,83% 2,24%

2,74% 1,40%

Kredit non-performing yang diberikan Bank (kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet menurut peraturan Bank Indonesia yang berlaku) serta cadangan kerugian penurunan nilainya per sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

The Bank’s non-performing loans grading (substandard, doubtful and loss based on prevailing Bank Indonesia regulations) and the related allowance for impairment losses by economic sector were as follows:

2016

Pokok/ Principal Industri pengolahan Perdagangan besar dan kecil Pertambangan dan penggalian Pertanian, perburuan dan kehutanan Konstruksi Transportasi, pergudangan dan komunikasi Kredit individual untuk pemilikan rumah, pemilikan kendaraan bermotor, dan lain-lain Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan, dan perorangan Perikanan Lain-lain Jumlah

e.

Gross NPL Net NPL

2015


Pokok/ Principal


3.488.060 2.083.167 1.114.256 886.782 567.751

(2.999.740) (1.520.631) (922.747) (744.394) (459.538)

1.102.910 1.022.402 104.635 7.959 151.565

(599.246) (422.554) (62.115) (2.049) (95.147)

728.428

(346.611)

614.254

(403.116)

394.301

(150.391)

289.113

(131.036)

221.366

(42.163)

186.180

(52.347)

15.589 24.918 86.985

(3.351) (2.567) (7.524)

27.589 30.744 29.440

(5.170) (4.629) (15.356)

Personal loans for housing, motor vehicles, and others Real estate, leasing and corporate services Social services, social culture, entertainment,and individual services Fishery Others

9.611.603

(7.199.657)

3.566.791

(1.792.765)

Total

Manufacturing Wholesale and retail trading Mining and excavation Agriculture, hunting and forestry Construction Transportation, warehousing and communication

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank secara individu maupun konsolidasi telah memenuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) untuk pihak ketiga. Untuk pihak berelasi, Bank mengalami pelampauan BMPK yang disebabkan karena penurunan modal Bank sebagai dampak dari kenaikan signifikan cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan pada akhir tahun 2016. Sehubungan dengan pelampauan BMPK tersebut, Bank berencana menempuh langkahlangkah penyelesaian yaitu (i) melakukan penambahan modal pada tahun 2017; dan (ii) menerima tambahan agunan tunai sebagai pengurang eksposur kepada pihak berelasi.

e. As of 31 December 2016, the Bank, individually and at consolidated level, has complied with Legal Lending Limit (LLL) requirements for third parties. For related parties, the Bank has exceeded the LLL due to lower capital as a result of significant increase in the allowance for impairment losses for loans in the end of 2016. With regards to the excess in LLL, the Bank plans to resolve it through (i) capital injection in 2017; and (ii) requiring additional cash collaterals as deductions for related parties exposures.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank secara individu maupun konsolidasi telah memenuhi ketentuan BMPK, baik untuk pihak berelasi maupun untuk pihak ketiga.

As of 31 December 2015, the Bank, individually and at consolidated level, has complied with LLL requirements for both related parties and third parties.

108




12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) f.i

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

f. The movement of the allowance for impairment losses was as follows: 2016

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kolektif/Collective Impairment Losses Valuta SubAsing/ jumlah/ Foreign SubRupiah/ Currencies total Rupiah

Saldo, awal tahun Penambahan (pemulihan) cadangan selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Individual/Individual Impairment Losses Valuta SubAsing/ jumlah/ Rupiah/ Foreign SubRupiah Currencies total

Jumlah/ Total

498.819

155.536)

654.355)

1.782.602)

1.182.498)

2.965.100)

3.619.455)

22.017

(26.742)

(4.725)

7.381.168)

5.067.984)

12.449.152)

12.444.427)

Balance, beginning of year Addition (reversal) of allowance during the year

-

-)

-)

(3.071.492)

(1.383.174)

(4.454.666)

(4.454.666)

Write-off during the year

-

-)

-)

256.665)

21.541)

278.206)

278.206)

Efek diskonto

-

-)

-)

(198.818)

(71.277)

(270.095)

(270.095)

Selisih kurs

-

11.430)

11.430)

-)

(38.965)

(38.965)

(27.535)

Recovery of loans previously written-off Effect of discounting Exchange rate difference

520.836

140.224)

661.060)

6.150.125)

4.778.607)

10.928.732)

11.589.792)


Saldo, akhir tahun

2015 Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kolektif/Collective Impairment Losses Valuta SubAsing/ jumlah/ Rupiah/ Foreign SubRupiah Currencies total

Saldo, awal tahun Penambahan cadangan selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Individual/Individual Impairment Losses Valuta SubAsing/ jumlah/ Rupiah/ Foreign SubRupiah Currencies total

Jumlah/ Total

455.385

122.541

577.926

660.130)

767.441)

1.427.571)

2.005.497)

43.434

8.981

52.415

2.357.754)

918.601)

3.276.355)

3.328.770)

Balance, beginning of year Addition of allowance during the year

-

-

-

(1.291.417)

(579.196)

(1.870.613)

(1.870.613)

Write-off during the year

117.213)

-

-

-

117.213)

-)

117.213)

Efek diskonto

-

-

-

(61.078)

(9.804)

(70.882)

(70.882)

Selisih kurs

-

24.014

24.014

-)

85.456)

85.456)

109.470)

Recovery of loans previously written-off Effect of discounting Exchange rate difference

498.819

155.536

654.355

1.782.602)

1.182.498)

2.965.100)

3.619.455)


Saldo, akhir tahun

109


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)


Manajemen Bank menyatakan bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible loans.

g.

Bank mengadakan perjanjian kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersama dengan PT Federal International Finance (FIF), PT Astra Sedaya Finance (ASF), PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance (SBSF), PT Astra Multi Finance (AMF) dan PT Staco Estika Sedaya Finance (SESF), kelimanya merupakan entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 28), untuk menyalurkan kredit kendaraan motor dan mobil. Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut diatas, FIF, ASF, SBSF, AMF dan SESF akan bertindak sebagai manajer fasilitas dan manajer jaminan. Bank, FIF, ASF, SBSF, AMF dan SESF menanggung risiko kerugian atas piutang yang tidak tertagih sebesar porsi masing-masing dalam pembiayaan bersama tersebut. Jumlah saldo porsi Bank dalam transaksi pembiayaan bersama pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, masingmasing sebesar Rp10.630.694 dan Rp9.718.035.

g. The Bank entered into joint financing agreements with PT Federal International Finance (FIF), PT Astra Sedaya Finance (ASF), PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance (SBSF), PT Astra Multi Finance (AMF) and PT Staco Estika Sedaya Finance (SESF), all are entities under group of PT Astra International Tbk (a shareholder - Note 28), to finance motorcycle loans and car loans. Based on those agreements, FIF, ASF, SBSF, AMF and SESF will act as facility manager and guarantee manager. The Bank, FIF, ASF, SBSF, AMF and SESF share the credit risk proportionately to each funding amount in those joint financing agreements. The total outstanding balances of the Bank’s portion in the joint financing arrangements with FIF, ASF, SBSF, AMF and SESF as of 31 December 2016 and 2015, amounted to Rp10,630,694 and Rp9,718,035, respectively.

h.

Rasio kredit yang diberikan kepada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) terhadap jumlah kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 5,73% dan 5,99%. Rasio tersebut dihitung sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

h. Ratios of loans extended to Micro, Small and Medium Enterprises (UMKM) to total loans as of 31 December 2016 and 2015, were 5.73% and 5.99%, respectively. These ratios were calculated based on the prevailing Bank Indonesia regulations.

i.

Bank telah menempuh berbagai langkah strategis dalam mengelola kredit bermasalahnya, antara lain melalui restrukturisasi kredit ataupun eksekusi agunan. Pada bulan Desember 2016, Bank telah mengidentifikasi portofolio kredit sejumlah Rp9 triliun yang terkait dengan eksposur-eksposur diluar toleransi risiko Bank yang diperketat dan Bank berencana untuk melikuidasi portofolio ini. Pada tanggal diterbitkannya laporan keuangan konsolidasian ini, proses likuidasi masih berlangsung. Bank berharap untuk melikuidasi portofolio ini secara bertahap sepanjang tahun dengan harapan penurunan rasio NPL bruto secara bertahap. Kerugian penurunan nilai atas kredit-kredit dalam portofolio ini diestimasi dengan menggunakan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan dari perkiraan nilai penjualan portofolio ini.

i.

The Bank has taken various strategic steps to manage its non-performing loans, either through credit restructuring or collateral execution. In December 2016, the Bank has identified a portfolio of loans, amounting to Rp9 trillion, relating to exposures that are beyond its tightened risk tolerance and plans to liquidate this portfolio. As of the date of the issuance of these consolidated financial statements, the liquidation process is still ongoing. The Bank expects to liquidate this portfolio gradually during the year with a corresponding gradual decline in gross NPL ratio. Impairment losses on the loans within this portfolio were estimated using the present value of the estimated future cash flows based on expected sales value of this portfolio.

j.

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kredit yang diberikan diungkapkan pada Catatan 41.

j.

Loans to related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of loans is disclosed in Note 41.

110



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. INVESTMENT SECURITIES

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI Rincian efek-efek untuk tujuan investasi berdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, adalah sebagai berikut:

Details of investment securities as of 31 December 2016 dan 2015, by type and currency, were as follows: 2016

Keterangan


Premi (Diskonto) yang Belum Diamortisasi dan Imbalan Bagi Hasil yang Masih Akan Diterima/ Unamortized Premium (Discount) and Profit Distribution Receivables

Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi/ Unrealized Gain (Loss)


Jumlah/ Total

Rupiah

Description Rupiah

Tersedia untuk dijual:

Available-for-sale:

Sertifikat Bank Indonesia

9.400.000

(272.216)

(39.868)

-)

9.087.916

Certificates of Bank Indonesia

Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI)

8.025.000

(57.033)

(4.164)

-)

7.963.803

Bank Indonesia’s Certificates of Deposits

Surat Perbendaharaan Negara (SPN)

2.297.912

(31.330)

(1.687)

-)

2.264.895

Treasury Bills (SPN)

1.403.376

Government bonds from secondary market

Obligasi pemerintah dari pasar sekunder

1.393.671

(1.568)

11.273)

-)

Pinjaman dan piutang: Sertifikat Bank Indonesia - Syariah Wesel - Pihak ketiga

Loans and receivables: 1.870.000

39.613)

-)

-)

1.909.613

Certificates of Bank Indonesia - Sharia

25.475

(541)

-)

(205)

24.729

Bills - Third parties

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain: Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah

Measured at fair value through other comprehensive income: 4.398.705

806)

781)

-)

4.400.292

27.410.763

(322.269)

(33.665)

(205)

27.054.624

Government bonds - Sukuk Ijarah

Valuta Asing

Foreign Currencies

Tersedia untuk dijual:

Available-for-sale:

Obligasi pemerintah dari pasar sekunder

252.609

199)

1.719)

-)

254.527

Pinjaman dan piutang: Wesel - Pihak ketiga Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain: Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah

Jumlah

Government bonds from secondary market Loans and receivables:

59.929

31.930

(154)

-)

804)

393)

(228)

-)

59.547

33.127

344.468

849)

2.112)

(228)

347.201

27.755.231

(321.420)

(31.553)

(433)

27.401.825

111

Bills - Third parties Measured at fair value through other comprehensive income: Government bonds - Sukuk Ijarah

Total



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. INVESTMENT SECURITIES (continued)

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (lanjutan)

2015

Keterangan


Premi (Diskonto) yang Belum Diamortisasi dan Imbalan Bagi Hasil yang Masih Akan Diterima/ Unamortized Premium (Discount) and Profit Distribution Receivables

Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi/ Unrealized Gain (Loss)


Jumlah/ Total

Rupiah

Rupiah

Tersedia untuk dijual: Sertifikat Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI) Surat Perbendaharaan Negara (SPN) Obligasi perusahaan Obligasi pemerintah dari pasar sekunder

Available-for-sale: 700.000

(24.003)

1.270)

-)

677.267

750.000

(9.352)

2.041)

-)

742.689

Certificates of Bank Indonesia Bank Indonesia’s Certificates of Deposits

988.509

(23.023)

17)

-)

965.503

Treasury Bills (SPN)

429

-)

21)

-)

450

Corporate bonds

3.181.111

(16.827)

(38.328)

-)

3.125.956

Government bonds from secondary market

Pinjaman dan piutang: Sertifikat Bank Indonesia - Syariah Wesel - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Loans and receivables: 1.575.000

41.347)

-)

-)

1.616.347

Certificates of Bank Indonesia - Sharia

15.326 3.588

(113) (33)

-)

(33) (20)

15.180 3.535

Bills - Third parties - Related parties

Biaya perolehan: Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah Surat Perbendaharaan Negara Syariah (SPNS)

Acquisition cost: 7.377.312

48.422)

-)

-)

7.425.734


24.000

(153)

-)

-)

23.847

Sharia Treasury Bills (SPNS)

14.615.275

16.265)

(34.979)

(53)

14.596.508 Foreign Currencies

Valuta Asing Tersedia untuk dijual: Obligasi pemerintah dari pasar sekunder

Available-for-sale: 258.469

670)

4.701)

-)

263.840

Pinjaman dan piutang: Wesel - Pihak ketiga

Jumlah

Government bonds from secondary market Loans and receivables:

14.917

(56)

-)

(71)

14.790

Bills - Third parties


Biaya perolehan: Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah

Description

Acquisition cost: 32.670

1.388)

-)

-)

34.058

306.056

2.002)

4.701)

(71)

312.688

14.921.331

18.267)

(30.278)

(124)

14.909.196

112

Total





13. INVESTMENT SECURITIES (continued) Details of the Certificates of Bank Indonesia, Certificates of Bank Indonesia - Sharia, Bank Indonesia’s Certificates of Deposits, Treasury Bills, Sharia Treasury Bills, government bonds - Sukuk Ijarah and government bonds were as follows:

Rincian Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia - Syariah, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, Surat Perbendaharaan Negara, Surat Perbendaharaan Negara Syariah, obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah dan obligasi pemerintah adalah sebagai berikut: 2016 Nilai Nominal/ Par Value

Rentang Suku Bunga per Tahun/Range of Interest Rates per Annum


Frekuensi Pembayaran Bunga/Frequency of Interest Payment

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia - Sharia 21 April 2017 s/d 17 Nopember 2017 / 1.870.000 5,90% - 6,75% (Rp) 21 April 2017 up to 17 November 2017

-

Sertifikat Bank Indonesia/Certificates of Bank Indonesia 9.400.000

5,50% - 6,75% (Rp)

13 Januari 2017 s/d 20 Oktober 2017 / 13 January 2017 up to 20 October2017

-

Sertifikat Deposito Bank Indonesia/Bank Indonesia’s Certificates of Deposits 8.025.000

5,45% - 7,00% (Rp)

6 Januari 2017 s/d 7 April 2017 / 6 January 2017 up to 7 April 2017

-

5,25% - 12,90% (Rp) 3,50% (USD)

15 Juli 2017 s/d 15 Maret 2029 / 15 July 2017 up to 15 March 2029 15 Mei 2017 / 15 May 2017

1 bulan – 6 bulan / 1 month – 6 months 6 bulan / 6 months

6 Januari 2017 s/d 4 Agustus 2017 / 6 January 2017 up to 4 August 2017

-

5 Maret 2017 s/d 15 Mei 2019 / 5 March 2017 up to 15 May 2019 21 November 2018 / 21 November 2018

1 bulan – 6 bulan / 1 month – 6 months 6 bulan / 6 month

Obligasi pemerintah/Government bonds 1.393.671 252.609

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills 2.297.912

5,72% - 6,90% (Rp)

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah 4.398.705 31.930

6,25% - 8,75% (Rp) 4,00% (USD)

27.669.827




Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia - Sharia 15 Januari 2016 s/d 16 September 2016/ 1.575.000 6,66% - 7,10%(Rp) 15 January 2016 up to 16 September 2016 Sertifikat Bank Indonesia/Certificates of Bank Indonesia 20 Mei 2016 s/d 19 Agustus 2016/ 700.000 6,75% - 9,50%(Rp) 20 May 2016 up to 19 August 2016


-

-

Sertifikat Deposito Bank Indonesia/Bank Indonesia’s Certificates of Deposits 8,50% - 9,25% (Rp)

27 Januari 2016 s/d 2 Maret 2016/ 27 January 2016 up to 2 Maret 2016

-

3.181.111

5,25% - 12,90% (Rp)

15 Oktober 2016 s/d 15 Maret 2029/ 15 October 2016 up to 15 March 2029


258.469

3,50%(USD)

15 Mei 2017/ 15 May 2017

6 bulan/6 months

750.000 Obligasi pemerintah/Government bonds

Dipindahkan/Carried forward 6.464.580

113





13.

INVESTMENT SECURITIES (continued)





Pindahan/Brought forward 6.464.580 Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills 988.509

6,89% - 7,25% (Rp)

4 Maret 2016 s/d 5 Agustus 2016/ 4 March 2016 up to 5 August 2016

-

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah 7.377.312

6,00% - 8,75% (Rp)

27 Pebruari 2016 s/d 11 Maret 2018/ 27 February 2016 up to 11 March 2018


32.670

4,00% (USD)

21 Nopember 2018/ 21 November 2018

6 bulan/6 months

6,78%(Rp)

5 Pebruari 2016/ 5 February 2016

-

Surat Perbendaharaan Negara Syariah (SPNS) 24.000 14.887.071

Obligasi pemerintah yang dimiliki Bank merupakan obligasi bersuku bunga tetap dan diterbitkan oleh Republik Indonesia. Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuh temponya pada harga pasar.

The Bank’s government bonds are fixed rate bonds and are issued by the Republic of Indonesia. Government may repurchase these government bonds at their market values before the maturity dates.

Surat Perbendaharaan Negara (SPN) yang dimiliki oleh Bank merupakan zero coupon bonds yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

Treasury Bills held by the Bank are zero-coupon bonds issued by the Government of Republic of Indonesia.

Obligasi perusahaan Jasa Marga JORR yang dimiliki Bank pada tanggal 31 Desember 2015 tidak diperingkat.

Corporate bonds Jasa Marga JORR held by the Bank as of 31 December 2015 were not rated.


The movement of allowance for collective impairment losses was as follows: 2016 Valuta Asing/ Foreign Currencies

Rupiah/ Rupiah

Jumlah/ Total


53)

71)

124)

152) -)

160) (3)

312) (3)


Saldo, akhir tahun

205)

228)

433)



Rupiah/ Rupiah Saldo, awal tahun Pemulihan cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs Saldo, akhir tahun

Jumlah/ Total

68)

99)

167)

(15) -)

(66) 38)

(81) 38)

Balance, beginning of year Reversal of allowance during the year Exchange rate difference

53)

71)

124)


114


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 13.iEFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. INVESTMENT SECURITIES (continued)

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya efek-efek untuk tujuan investasi.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible investment securities.

Perubahan cadangan nilai wajar adalah sebagai berikut:

The movement of fair value reserve was as follows:

Rupiah/ Rupiah Saldo, awal tahun - sebelum pajak penghasilan tangguhan


Jumlah/ Total

(34.979)

4.701)

(30.278)

Balance, beginning of year before deferred income tax

89.212)

(2.589)

86.623)

Addition of unrealized gain (loss) during the year - net

Keuntungan yang direalisasi atas penjualan selama tahun berjalan bersih

(87.898)

-)

(87.898)

Realized gain from sale during the year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan

(33.665)

2.112)

(31.553)

Total before deferred income tax

7.888)

Deferred income tax (Note 23)

(23.665)

Balance, end of year - net

Penambahan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi selama tahun berjalan – bersih

Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 23) Saldo, akhir tahun - bersih

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajak penghasilan tangguhan

81.602)

3.631

85.233)

Balance, beginning of year before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belum direalisasi selama tahun berjalan bersih

21.347)

1.070

22.417)

Addition of unrealized gain during the year - net

Keuntungan yang direalisasi atas penjualan selama tahun berjalan bersih

(137.928)

-

(137.928)

Realized gain from sale during the year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan

(34.979)

4.701

(30.278)

Total before deferred income tax

7.570)

Deferred income tax (Note 23)

(22.708)

Balance, end of year - net

Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 23) Saldo, akhir tahun - bersih

Efek-efek untuk tujuan investasi yang diterbitkan oleh pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi diungkapkan pada Catatan 41.

Investment securities that were issued by related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of investment securities is disclosed in Note 41.

115


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATE

Pada tanggal 21 Juni 2013, Bank menandatangani perjanjian terkait dengan rencana pembelian 25% saham PT Astra Sedaya Finance (ASF). Bank telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia sesuai dengan surat No. 15/94/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 14 Nopember 2013.

On 21 June 2013, the Bank signed an agreement for its plan to acquire 25% ownership in PT Astra Sedaya Finance (ASF). The Bank obtained the approval from Bank Indonesia in its letter No. 15/94/DPB3/PB34/Rahasia dated 14 November 2013.

Dana untuk pembelian saham ASF ini berasal dari penawaran umum penerbitan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2013 dan Penawaran Umum Terbatas VI melalui Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada para pemegang saham.

The source of funds to purchase ASF shares was obtained from the public offering of Continuous Subordinated Bonds II Phase I Year 2013 and the Limited Public Offering of Preemptive Rights (Rights Issue) VI to the shareholders.

Berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar ASF No. AHUAH.01.1010055 tanggal 11 Maret 2014, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia telah mengetahui dan mencatat Bank sebagai pemegang saham baru di ASF dengan kepemilikan saham 24,99999997%.

Based on the Letter of Acceptance of the Announcement of Changes in ASF’s Articles of Association No. AHUAH.01.10-10055 dated 11 March 2014, Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia has acknowledged and recorded the Bank as a new shareholder in ASF with 24.99999997% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Penyelesaian, harga penutupan pembelian saham ASF adalah sebesar Rp2.193.903.

Based on Completion Statement, the closing purchase price of ASF shares amounted to Rp2,193,903.

Berdasarkan surat No. S-67/PB.3322/2014 tanggal 11 September 2014, OJK telah mencatat rencana Bank untuk meningkatkan jumlah kepemilikan saham di ASF menjadi 25% dengan menambah 1 lembar saham.

Based on the Letter No. S-67/PB.3322/2014 dated 11 September 2014, OJK has recorded the Bank’s plan to increase the share ownership in ASF to 25% by acquiring 1 additional share.

Pada tanggal 21 Oktober 2014, Bank melakukan pembayaran untuk pembelian 1 lembar saham baru di ASF; sehingga kepemilikan saham Bank di ASF menjadi sebesar 25%. Perubahan tersebut telah dicatat dan diketahui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar ASF No. AHU-07535.40.21.2014 tanggal 20 Oktober 2014.

On 21 October 2014, the Bank paid the purchase of 1 new share in ASF; therefore, the Bank’s ownership in ASF became 25%. This change has been acknowledged and recorded by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in the Letter of Acceptance of the Announcement of Changes in ASF’s Articles of Association No. AHU07535.40.21.2014 dated 20 October 2014.

Dengan kepemilikan saham menjadi sebesar 25%, maka sesuai dengan peraturan OJK No. 4/POJK.05/2013 tanggal 23 Desember 2013, Bank menjadi salah satu pemegang saham pengendali ASF. Terkait dengan hal tersebut, berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-2458/NB.1/2014 tanggal 19 September 2014, Bank telah lulus dalam uji kemampuan dan kepatuhan (fit and proper test) sebagai pemegang saham pengendali ASF.

As the Bank has 25% share ownership, then in accordance with the OJK regulation No. 4/POJK.05/2013 dated 23 December 2013, the Bank is one of the controlling shareholders in ASF. Based on the Decision of OJK’s Board of Commissioners No. KEP-2458/NB.1/2014 dated 19 September 2014, the Bank passed the fit and proper test as a controlling shareholder in ASF.

116



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)

14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)

Perincian dan perubahan investasi pada entitas asosiasi yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

The details and movement of investment in associate accounted for using the equity method were as follows: 2016

Bidang usaha/ Type of business

PT Astra Sedaya Finance (Pihak berelasi)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Pembiayaan konsumen/ Consumer financing

25%

Saldo awal/ Beginning balance

2.465.417

Bagian atas laba bersih/ Share of net profit

235.466

Bagian atas penghasilan komprehensif lain/ Share of other comprehensive income

Dividen/ Dividends

(56.863)

(155.159)

Bagian atas penghasilan komprehensif lain/ Share of other comprehensive income

Dividen/ Dividends

68.694

(139.399)

Saldo akhir/ Ending balance

PT Astra Sedaya Finance 2.488.861 (a Related party)

2015

Bidang usaha/ Type of business

PT Astra Sedaya Finance (Pihak berelasi)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Pembiayaan konsumen/ Consumer financing

25%


2.294.284

Bagian atas laba bersih/ Share of net profit

241.838

Tabel di bawah ini menyajikan informasi keuangan dari investasi Perseroan pada ASF seperti yang termasuk dalam laporan keuangan terpisahnya, yang disesuaikan dengan penyesuaian nilai wajar pada saat akuisisi dan perbedaan kebijakan akuntansi. Tabel di bawah juga merekonsiliasi informasi keuangan ke nilai tercatat kepentingan Perseroan pada ASF:

PT Astra Sedaya Finance 2.465.417 (a Related party)

The following table summarizes the financial information of the Company’s investment in ASF as included in its own financial statements, adjusted for fair value adjustments at acquisition and differences in accounting policies. The table also reconciles financial information to the carrying amount of the Company’s interest in ASF:

2016 Persentase kepemilikan


2015 25%)

25%)

Percentage of ownership

31.478.450) (25.697.221) 5.781.229)

30.392.406) (24.698.970) 5.693.436)

Total assets Total liabilities Net assets (100%)

1.445.307)

1.423.359)

Penyesuaian nilai wajar dan goodwill Nilai tercatat dari investasi pada entitas asosiasi

1.043.554)

1.042.058)

2.488.861)

2.465.417)

The Company’s share of net assets (25%) Fair value adjustments and goodwill Carrying amount of investment in associate

Pendapatan Laba bersih (100%) Penghasilan komprehensif lain (100%) Jumlah laba komprehensif (100%)

5.318.178) 933.659) (225.229) 708.430)

5.499.020) 969.321) 267.937) 1.237.258)

Revenue Net profit (100%) Other comprehensive income (100%) Total comprehensive income (100%)

177.108)

309.315)

The Company’s share of total comprehensive income (25%)

Jumlah aset Jumlah liabilitas Aset bersih (100%) Bagian Perseroan atas aset bersih (25%)

Bagian Perseroan atas jumlah laba komprehensif (25%)

117



PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)

14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)

Management has determined that there was no allowance for impairment losses on investment in associate to be recognized as of 31 December 2016 and 2015.

Manajemen menyatakan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai untuk investasi pada entitas asosiasi yang perlu diakui pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. 15. ASET TETAP

15. PREMISES AND EQUIPMENT Premises and equipment consist of the following:

Aset tetap terdiri dari:

2016 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan/nilai penilaian kembali Pemilikan langsung Tanah

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassification

Saldo akhir/ Ending balance Cost/revalued amount Direct ownership Land 1.796.987) 425.939) Buildings Leasehold 260.974) improvements Furniture, fixtures and office 712.751) equipment Motor vehicles 144)

1.809.079) 414.295)

-) -)

(12.092) (2.564)

-) 14.208)

Perbaikan gedung sewa

248.930)

-)

-)

12.044)

Perabot dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

756.859) 144)

59.509) -)

(103.617) -)

-) -)

3.229.307)

59.509)

(118.273)

26.252)

3.196.795)

21.484)

27.323)

-)

(26.252)

22.555)

3.250.791)

86.832)

(118.273)

-)

3.219.350)

Bangunan

Aset dalam penyelesaian

Accumulated depreciation

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan

(13.314)

(74.197)

204)

-)

(87.307)


(80.157)

(44.185)

-)

-)

(124.342)

(432.798) (144) (526.413)

(123.491) -) (241.873)

103.156) -) 103.360)

-) -) -)

(453.133) (144) (664.926)


Nilai buku bersih

Construction in progress

2.724.378)

2.554.424)

118

Direct ownership Buildings Leasehold improvements Furniture, fixtures and office equipment Motor vehicles

Net book value




15. ASET TETAP (lanjutan)

15. PREMISES AND EQUIPMENT (continued) 2015



Pengurangan dan eliminasi/ Deductions and eliminations


Revaluasi/ Revaluation


Harga perolehan/nilai penilaian kembali Pemilikan langsung Tanah

Cost/revalued amount

Bangunan

370.242) 424.145)

-) -)

(3.046) (269.211)

-) 3.138)

1.441.883 256.223

1.809.079) 414.295)


227.615)

-)

-)

21.315)

-

248.930)


757.350) 144)

81.511) -)

(82.002) -)

-) -)

-

756.859) 144)

1.779.496)

81.511)

(354.259)

24.453)

1.698.106

3.229.307)

23.784)

22.153)

-)

(24.453)

-

21.484)

1.803.280)

103.664)

(354.259)

-)

1.698.106

3.250.791)

Aset dalam penyelesaian

Perbaikan gedung sewa Perabot dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Nilai buku bersih

Buildings Leasehold improvements Furniture, fixtures and office equipment Motor vehicles Construction in progress Accumulated depreciation

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan

Direct ownership Land

(241.941)

(37.529)

266.156)

-)

-

(13.314)

(38.707)

(41.450)

-)

-)

-

(80.157)

(393.091) (144) (673.883)

(119.700) -) (198.679)

79.993) 346.149)

-) -) -)

-

(432.798) (144) (526.413)

1.129.397)

2.724.378)

Direct ownership Buildings Leasehold improvements Furniture, fixtures and office equipment Motor vehicles Net book value

Beban penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk tahun berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sejumlah Rp241.873 dan Rp198.679.

Depreciation expenses charged to general and administrative expenses for the years ended 31 December 2016 and 2015 amounted Rp241,873 and Rp198,679, respectively.

Laba atas penjualan aset tetap selama tahun berakhir 31 Desember 2016 dan 2015, adalah sebagai berikut:

Gain on sale of premises and equipment for the years ended 31 December 2016 and 2015, was as follows: 2015

2016 Harga jual Nilai buku bersih

613) (18)

68) (42)

Laba penjualan aset tetap - bersih

595)

26)

Proceeds from sale Net book value Gain on sale of premises and equipment - net

Pada tanggal 1 Nopember 2015, Perseroan mengubah kebijakan akuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awal untuk kelas tanah dan bangunan dari aset tetap dari model biaya ke model revaluasi.

On 1 November 2015, the Company changed its accounting policies related to subsequent measurement of land and buildings class of its premises and equipment from the cost model to the revaluation model.

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai oleh Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Hari Utomo dan Rekan, penilai properti independen eksternal, yang memenuhi kualifikasi profesional dan berpengalaman di lokasi dan kategori aset yang dinilai dalam laporannya tertanggal 20 Nopember 2015.

The fair values of land and buildings were determined by Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Hari Utomo dan Rekan, an external independent property appraiser, who fulfills the professional qualifications and experience in the location and category of the assets being valued based on its reports dated 20 November 2015.

119




ASET TETAP (lanjutan)

15.

PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Penilaian dilakukan berdasarkan Standar Penilaian Indonesia (SPI 2013) untuk tujuan pelaporan keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan menggunakan hirarki dan input-input yang digunakan dalam teknis penilaian untuk aset non-keuangan:

Valuations are performed based on Indonesian Valuation Standards (SPI 2013) for the purposes of financial reporting. Fair values are determined using the following hierarchy of input used in the valuation techniques for non-financial assets:

- Level 1:

- Level 1:

- Level 2:

- Level 3:

Input yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untuk aset yang identik. Input selain harga kuotasian pasar dalam level 1 yang dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung. Input yang tidak dapat diobservasi.

- Level 2:

- Level 3:

Inputs that are derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets. Inputs other than quoted market price included in level 1 that are observable either directly or indirectly. Inputs that are unobservable.

Nilai wajar tanah dan bangunan adalah berdasarkan pendekatan data pasar dengan membandingkan harga-harga aset yang serupa yang dapat diobservasi. Harga pasar yang paling mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut-atribut utama, seperti: ukuran tanah dan bangunan, lokasi, tingkat hunian, kondisi fisik, faktor depresiasi dan biaya penggantian. Pengukuran nilai wajar juga mempertimbangkan penggunaan tertinggi dan terbaik (highest and best use) dari aset yang dinilai.

The fair value of land and buildings is based on market data approach by comparing observable market prices of similar assets. Market prices in close proximity are adjusted for differences in key attributes such as: land and buildings size, location, occupancy rate, physical conditions, depreciation factors and replacement costs. The fair value measurement also considers highest and best use of the asset being valued.

Pengukuran nilai wajar untuk tanah dan bangunan Perseroan dikategorikan sebagai nilai wajar Level 2 berdasarkan input-input dalam teknik penilaian yang digunakan.

The fair value measurement for the Company’s land and buildings has been categorized as a Level 2 fair value based on the inputs to the valuation technique used.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai revaluasi tanah dan bangunan pada tanggal revaluasi:

The following table presents the information on the revaluation of land and buildings on the date of revaluation:

Nilai buku bersih sebelum revaluasi/ Net book value before revaluation

Tanah Bangunan Jumlah

Nilai wajar pada tanggal revaluasi/ Fair value on the date of revaluation

367.196 423.522 790.718

Keuntungan revaluasi/ Revaluation surplus

1.809.079 679.745 2.488.824

1.441.883 256.223 1.698.106

Land Building Total

Pada tanggal 31 Desember 2015, kenaikan dari revaluasi sebesar Rp1.634.051, setelah pajak penghasilan sebesar Rp64.055, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan disajikan dalam cadangan revaluasi aset tetap.

As of 31 December 2015, the increase arising on the revaluation of Rp1,634,051, net of income tax of Rp64,055, was recognized in other comprehensive income and presented in the premises and equipment revaluation reserve.

Pada tanggal 22 Desember 2015, Bank mengajukan surat pernyataan kehendak kepada Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) untuk melakukan revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan.

On 22 December 2015, the Bank submitted the letter of intent to Directorate General of Taxation (“DGT”) to carry out revaluation on buildings for tax purposes.

120





15. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Pada tanggal 22 April 2016, DJP telah menyetujui revaluasi atas tanah dan bangunan untuk tujuan perpajakan melalui Keputusan Direktur Jendral Pajak No. KEP 395/WPJ.19/2016.

On 22 April 2016, DGT has approved the revaluation on lands and buildings for tax purposes through Director General of Taxation No. KEP 395/WPJ.19/2016.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai revaluasi tanah dan bangunan setelah persetujuan DJP untuk revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan:

The following table presents the information on the revaluation of land and buildings after the approval from DGT for the revaluation on buildings for tax purposes:

Nilai buku bersih sebelum revaluasi/ Net book value before revaluation


Nilai wajar pada tanggal revaluasi/ Fair value on the date of revaluation

367.196 423.522 790.718

Keuntungan revaluasi/ Revaluation surplus

1.809.079 675.374 2.484.453

1.441.883 251.852 1.693.735

Land Building Total

Pada saat menerima persetujuan dari DJP untuk revaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan, Bank mencatat pajak final sebesar Rp5.923 mengurangi cadangan revaluasi aset tetap dan menrealisasi pajak tangguhan sebesar Rp64.055.

On the date of the approval from DGT for the revaluation on buildings for tax purposes, the Bank recorded final tax of Rp5,923 as deduction to the premises and equipments revaluation reserve and realized deferred tax of Rp64,055.

Tabel berikut menyajikan perbandingan antara tanah dan bangunan berdasarkan model revaluasi dan model biaya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table presents the comparison between land and buildings based on revaluation model and cost model as of 31 December 2016 and 2015:

2016 Model revaluasi/ Model biaya/ Revaluation Cost model model


355.104 143.138 498.242

2015 Model biaya/ Cost model

1.796.987 338.632 2.135.619

367.196 154.570 521.766

Model revaluasi/ Revaluation model

1.809.079 400.981 2.210.060

Land Building Total

Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai tercatat dari asset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai wajarnya.

As of 31 December 2016, the carrying amount of revalued assets do not differ significantly from the fair values.

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank, kecuali tanah, pada tanggal 31 Desember 2016 diasuransikan terhadap kerugian sebagai berikut:  Risiko properti dan gempa bumi berdasarkan suatu paket polis asuransi kepada PT Asuransi Astra Buana (pihak berelasi) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp839.280.  Terorisme dan sabotase berdasarkan suatu paket polis asuransi kepada PT Asuransi Bintang dengan nilai pertanggungan sebesar Rp429.086.

Premises and equipments under ownership of the Bank as of 31 December 2016, except for land, are covered by insurance against the following losses:  Property and earthquake risks under blanket policies with PT Asuransi Astra Buana (a related party) with total sum insured amounting to Rp839,280.  Terorism and sabotage risks under blanket policies with PT Asuransi Bintang with total sum insured amounting to Rp429,086.

Manajemen berpendapat bahwa asuransi tersebut di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the above insurance was adequate to cover possible losses arising from such risks of insured assets.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tanah dan bangunan dengan nilai buku masing-masing Rp14.452 dan Rp5.829 direklasifikasi ke properti terbengkalai (Aset Lain-lain).

During the years ended 31 December 2016 and 2015, land and building with book value of Rp14,452 and Rp5,829, respectively, were reclassified to abandoned properties (Other Assets).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank tidak memiliki aset tetap yang dijadikan jaminan.

As of 31 December 2016 and 2015, the Bank did not have premises and equipment which were pledged as collateral.

121





15. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, harga perolehan dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah masing-masing sebesar Rp229.611 dan Rp160.260. Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas aset tetap selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. 16. ASET TAKBERWUJUD

As of 31 December 2016 and 2015, the cost of fully depreciated premises and equipment that are still in use amounted to Rp229,611 and Rp160,260, respectively. No impairment losses on premises and equipment recognized during the years ended 31 December 2016 and 2015. 16. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud terdiri dari:

Intangible assets consist of the following: 2016 Saldo awal/ Beginning balance

Harga perolehan Perangkat lunak Goodwill (Catatan 1f dan 2r) Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Hak atas tanah

Aset takberwujud dalam penyelesaian

Akumulasi kerugian penurunan nilai Goodwill (Catatan 1f dan 2r) Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Akumulasi amortisasi Perangkat lunak Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Hak atas tanah Nilai buku bersih





350.285) 119.590)

32.814) -)

(33.241) -)

31.248) -)

381.106) 119.590)

102.733) 7.657 580.265)

-) -) 32.814)

-) -) (33.241)

-) -) 31.248)

102.733) 7.657) 611.086)

121.802) 702.067)

67.587) 100.401)

-) (33.241)

(31.248) -)

158.141) 769.227)

(6.575)

-)

-)

-)

(6.575)

(3.920) (10.495)

-) -)

-) -)

-) -)

(3.920) (10.495)

(196.307)

(75.065)

31.661)

-)

(239.711)

(98.813) (7.186) (302.306)

-) (42) (75.107)

-) -) 31.661)

-) -) -)

(98.813) (7.228) (345.752)

389.266)

412.980)

Cost Software Goodwill (Notes 1f and 2r) Customer relationships (Notes 1f and 2r) Land rights

Intangible assets in progress

Accumulated impairment losses Goodwill (Notes 1f and 2r) Customer relationships (Notes 1f and 2r) Accumulated amortization Software Customer.relationships (Notes 1f and 2r) Land rights Net book value

2015 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan Perangkat lunak Goodwill (Catatan 1f dan 2r) Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Hak atas tanah Aset takberwujud dalam penyelesaian

Akumulasi kerugian penurunan nilai Goodwill (Catatan 1f dan 2r) Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Akumulasi amortisasi Perangkat lunak Hubungan pelanggan (Catatan 1f dan 2r) Hak atas tanah Nilai buku bersih





323.061) 119.590)

28.532) -)

(27.810) -)

26.502) -) -)

102.733) 7.657) 553.041)

-) -) 28.532)

-) -) (27.810)

-) 26.502)

102.733) 7.657) 580.265)

86.850) 639.891)

61.454) 89.986)

-) (27.810)

(26.502) -)

121.802) 702.067)

(6.575)

-)

-)

-)

(6.575)

(3.920) (10.495)

-) -)

-) -)

-) -)

(3.920) (10.495)

(153.153)

(59.436)

16.282)

-)

(196.307)

(91.483) (6.880) (251.516)

(7.330) (306) (67.072)

-) -) 16.282)

-) -) -)

(98.813) (7.186) (302.306)

377.880)

350.285) 119.590)

389.266)

)

122

Cost Software Goodwill (Notes 1f and 2r) Customer relationships (Notes 1f and 2r) Land rights

Intangible assets in progress

Accumulated impairment losses Goodwill (Notes 1f and 2r) Customer relationships (Notes 1f and 2r) Accumulated amortization Software Customer.relationships (Notes 1f and 2r) Land rights Net book value




ASET TAKBERWUJUD (lanjutan)

16. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Beban amortisasi masing-masing sejumlah Rp75.107 dan Rp67.072 untuk tahun berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dibebankan dalam beban umum dan administrasi.

Amortization charged to general and administrative expenses for the years ended 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp75,107 and Rp67,072, respectively.

Penurunan nilai atas goodwill dan hubungan pelanggan

Impairment of goodwill and customer relationships

Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas goodwill dan hubungan pelanggan yang diakui untuk tahun berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

No impairment losses of goodwill and customer relationships were recognized for the years ended 31 December 2016 and 2015.

Hak atas tanah

Land rights

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, sisa umur dari hak atas tanah dan bangunan berkisar antara 1 tahun sampai dengan 22 tahun dan dapat diperpanjang.

Up to 31 December 2016, the remaining terms of the rights on land and buildings ranged from 1 to 22 years and are renewable.

17. ASET LAIN-LAIN

17. OTHER ASSETS


This account consists of the following: 2015

2016 Tagihan lainnya - trade finance - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp75.953 pada 31 Desember 2016 dan Rp386.464 pada 31 Desember 2015 Tagihan lain-lain Beban dibayar dimuka

Other receivables - trade finance net of allowance for impairment losses of Rp75,953 as of 31 December 2016 and Rp386,464 as of 31 December 2015 Other receivables Prepaid expenses

1.310.498 546.466 387.998

1.804.463 546.466 377.132

Klaim pengembalian pajak Agunan diambil alih - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp88.536 pada 31 Desember 2016 dan Rp23.270 pada 31 Desember 2015

276.460

126.870

222.774

295.347

Claims for tax refunds Foreclosed assets - net of allowance for decline in value of Rp88,536 as of 31 December 2016 and Rp23,270 as of 31 December 2015

Piutang kartu kredit dan kartu debit Uang muka

207.291 166.323

94.686 194.533

Credit and debit cards receivables Advances

Bunga masih akan diterima Uang jaminan

127.294 35.571

128.291 34.616

-

11.018

Accrued interest receivables Guarantee deposits Receivables from sale of marketable securities

450.935 4.064.357

Others - net of allowance for impairment losses of Rp13,512 as of 31 December 2016 and Rp69,764 as of 31 December 2015 Total

Piutang penjualan efek-efek Lain-lain - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp13.512 pada 31 Desember 2016 dan Rp69.764 pada 31 Desember 2015 Jumlah

427.187 3.707.862

Tagihan lainnya - trade finance merupakan tagihan kepada nasabah terkait dengan transaksi perdagangan (ekspor dan impor).

Other receivables - trade finance represent receivables from customers relate to trade finance transactions (export and import).

Agunan diambil alih terutama terdiri dari tanah, bangunan dan kendaraan bermotor.

Foreclosed assets mainly consist of land, buildings and motor vehicles.

Beban dibayar dimuka terdiri dari biaya sewa, asuransi dan biaya lainnya yang dibayar dimuka.

Prepaid expenses consist of prepaid rent, prepaid insurance and other prepayments.

123




17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

17. OTHER ASSETS (continued)

Piutang kartu kredit dan kartu debit merupakan tagihan-tagihan dari bank-bank lain sehubungan dengan transaksi kartu kredit dan kartu debit.

Credit cards and debit cards receivables represent claims from other banks in connection with transactions relate to credit cards and debit cards.

Rincian dari klaim pengembalian pajak pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut (Catatan 23):

The details of claims for tax refunds as of 31 December 2016 and 2015 were as follows (Note 23):

Tahun pajak

2016

2015 2014 2013 2011 2010 Jumlah

2015 65.451 60.235 434 124.437 25.903 276.460

Fiscal years 65.451 35.082 434 25.903 126.870

2015 2014 2013 2011 2010 Total

Tagihan lain-lain sebesar Rp546.466 timbul dari transaksi sebagai berikut:

Other receivables amounting to Rp546,466 was derived from the following transactions:

 Pada tanggal 31 Desember 1998, dalam saldo penempatan pada pasar uang Bank terdapat penempatan pada bank beku operasi dan bank yang diambil alih oleh Pemerintah Indonesia, yaitu PT Bank Dagang Nasional Indonesia Tbk (BDNI), PT Bank Umum Nasional Tbk (BUN) dan PT Bank Tiara Asia Tbk (Tiara) sebesar Rp1.477 milyar meliputi pokok dan bunganya.

 As of 31 December 1998, included in the Bank’s balance of placements at money market was placements at frozen banks and banks taken over by the Government of Indonesia, namely, PT Bank Dagang Nasional Indonesia Tbk (BDNI), PT Bank Umum Nasional Tbk (BUN) and PT Bank Tiara Asia Tbk (Tiara) amounting to Rp1,477 billion of principal and interests.

 Pada tanggal 11 Januari 1999, saldo penempatan tersebut di atas setelah diperhitungkan dengan utang Bank kepada BDNI dan Tiara, serta rugi selisih kurs yang diakui, berjumlah Rp1.235 milyar dengan rincian: BDNI Rp869,8 milyar, BUN Rp327,3 milyar dan Tiara Rp38 milyar. Pada tanggal tersebut, Bank mengadakan perjanjian pengalihan/cessie dengan PT Era Giat Prima (EGP) dengan tujuan untuk mengalihkan hak tagih Bank atas penempatan pada pasar uang dan kontrak-kontrak swap milik Bank dengan jumlah pokok sebesar Rp798,1 milyar, yang terdiri dari penempatan pada BDNI sejumlah Rp598,1 milyar dan pada BUN sejumlah Rp200 milyar. Sebagai kompensasinya, EGP akan menyerahkan kepada Bank efek-efek senilai Rp798,1 milyar. Bank juga mengadakan perjanjian pengalihan/cessie dengan PT Persada Harum Lestari (PHL) atas kontrak swap dengan Tiara sebesar Rp38 milyar. Sebagai kompensasinya, PHL akan menyerahkan efekefek senilai Rp38 milyar kepada Bank.

 As of 11 January 1999, the balance of the above placements, after offsetting with the Bank’s liabilities to BDNI and Tiara, and adjustment for foreign exchange losses, was Rp1,235 billion, consisting of Rp869.8 billion for BDNI, Rp327.3 billion for BUN and Rp38 billion for Tiara. On the same date, the Bank entered into a transfer/cessie agreement with PT Era Giat Prima (EGP) to transfer Bank’s receivables on the placements at money market and swap contracts with a total principal amount of Rp798.1 billion, consisting of placement at BDNI amounting to Rp598.1 billion and at BUN amounting to Rp200 billion. As a compensation, EGP agreed to deliver marketable securities amounting to Rp798.1 billion to the Bank. The Bank also entered into a transfer/cessie agreement with PT Persada Harum Lestari (PHL) for its swap contract with Tiara amounting to Rp38 billion. As a compensation, PHL agreed to deliver marketable securities amounting to Rp38 billion to the Bank.

Dalam pelaksanaan perjanjian pengalihan/cessie tersebut, EGP belum melaksanakan kewajibannya untuk menyerahkan efek-efek kepada Bank dan selanjutnya pada tanggal 29 Maret 1999, EGP memberikan kuasa kepada Bank untuk melakukan penagihan atas tagihannya kepada BDNI dan BUN.

During the implementation of transfer/cessie agreement, EGP had not delivered such marketable securities to the Bank and on 29 March 1999 EGP gave the Bank the power to collect its claims to BDNI and BUN.

 Pada tanggal 1 Juni 1999, Bank menerima pembayaran dari Bank Indonesia atas tagihan kepada BDNI sebesar Rp904,6 milyar.

 On 1 June 1999, the Bank received a payment from Bank Indonesia for its claim to BDNI amounting to Rp904.6 billion.

124






 Pada tanggal 9 Juni 1999, Bank mengadakan perjanjian penyelesaian dengan EGP. Berdasarkan perjanjian tersebut, Bank memindahkan Rp546.466 ke rekening EGP sebagai penyelesaian menyeluruh dari perjanjian pengalihan/cessie atas tagihan BDNI, sehingga jumlah bersih yang diterima Bank atas penempatan pada BDNI adalah sebesar Rp358,2 milyar. Tagihan kepada BUN belum dapat diselesaikan dan Bank menerima surat dari EGP tertanggal 11 Juni 1999, yang menyatakan bahwa EGP akan menyerahkan efek-efek sebesar Rp200 milyar.

 On 9 June 1999, the Bank entered into a settlement agreement with EGP. Based on this agreement, the Bank transferred Rp546,466 to the account of EGP as a full settlement of the transfer/cessie agreement covering the BDNI’s claims. As a result, the net amount received by the Bank for BDNI’s claims was Rp358.2 billion. The claims to BUN have not been settled yet. On 11 June 1999, the Bank received a letter from EGP stating that it will deliver marketable securities amounting to Rp200 billion.

 Pada tanggal 9 Juni 1999, Bank mengadakan perjanjian penyelesaian dengan PHL dimana kewajiban PHL untuk menyerahkan efek-efek sebesar Rp38 milyar diubah menjadi pembayaran dana sebesar Rp22,8 milyar melalui cek/bilyet giro yang dapat dicairkan selambat-lambatnya pada tanggal 17 Juni 1999. Bank telah menerima cek/bilyet giro tersebut sebesar Rp22,8 milyar pada tanggal 17 Juni 1999.

 On 9 June 1999, the Bank also entered into a settlement agreement with PHL whereby PHL’s obligation to deliver marketable securities amounting to Rp38 billion was changed to a payment by check amounting to Rp22.8 billion. The check had to be cashed no later than 17June 1999. The Bank received the check amounting to Rp22.8 billion on 17 June 1999.



Berdasarkan instruksi Bank Indonesia (BI) melalui surat No. 1/425/UPwBI/AdWBI/Rahasia tanggal 12 Agustus 1999, BI memerintahkan kepada Bank untuk membuka rekening escrow. Dalam suratnya tersebut, BI juga meminta Bank untuk tidak mencairkan dana dalam rekening tersebut tanpa persetujuan BI dan meminta Bank untuk membuat laporan harian ke BI. Pada tanggal 16 Agustus 1999, BI melalui faksimili BI No. 1/70/UPwBI/AdWBI/Fax memerintahkan Bank untuk mengubah nama rekening escrow menjadi Bank Bali qq. EGP.

 Based on the instruction of Bank Indonesia (BI) through its letter No. 1/425/UPwBI/AdWBI/Rahasia dated 12 August 1999, BI instructed the Bank to open an escrow account. In its letter, BI also requested the Bank not to release the fund of that account without obtaining BI’s approval and asked the Bank to prepare daily report to BI. On 16 August 1999, BI through its facsimile No. 1/70/UPwBI/AdWBI/Fax instructed the Bank to change the name of the escrow account to Bank Bali qq. EGP.



Dari tanggal 16 Agustus 1999 sampai dengan 19 Agustus 1999, Bank menerima transfer dana atas nama rekening escrow Bank Bali qq. EGP yang keseluruhannya berjumlah Rp523,6 milyar. Pada tanggal 19Agustus 1999, PHL meminta Bank untuk memindahkan dana sejumlah Rp22,8 milyar ke rekening escrow Bank Bali qq. EGP. Dengan demikian saldo rekening ini menjadi Rp546,4 milyar yang dibukukan sebagai rekening escrow Bank Bali qq. EGP.

 From 16 August 1999 to 19 August 1999, the Bank received fund transfers to the Bank Bali qq. EGP escrow account amounting to Rp523.6 billion. On 19 August 1999, PHL requested the Bank to transfer the fund amounting to Rp22.8 billion to the Bank Bali qq. EGP escrow account. Consequently, the balance in this escrow account became Rp546.4 billion, which were recorded as Bank Bali qq. EGP escrow account.

 Berdasarkan surat Korps Reserse Polri Direktorat Reserse Ekonomi No. R/126-B/IX/99/Serse Ek tanggal 9 September 1999, Kepolisian meminta pemblokiran atas rekening escrow Bank Bali qq. EGP.

 Based on the letter of Korps Reserse Polri Direktorat Reserse Ekonomi No. R/126-B/IX/ 99/Serse Ek dated 9 September 1999, the Police froze the Bank Bali qq. EGP escrow account.

 Pada tanggal 15 Oktober 1999, perjanjian pengalihan/cessie dengan EGP sebagaimana diuraikan di atas dibatalkan dengan Surat Keputusan Ketua Badan Penyehatan Perbankan

 On 15 October 1999, the transfer/cessie agreement with EGP as discussed above was cancelled by virtue of the Decision Letter of the Chairman of Indonesian Bank Restructuring Agency IBRA No.

125






Nasional BPPN No. SK-423/BPPN/1099. Berdasarkan surat keputusan tersebut, Bank diminta untuk melakukan tindakan/upaya agar dana sebesar Rp904,6 milyar yang diterima sebagai pembayaran dalam rangka penjaminan pemerintah dapat dikuasai dan dimiliki oleh Bank. Oleh karena itu, Bank menagih kembali kepada EGP sebesar Rp546.466 dan membukukan tagihan tersebut sebagai Tagihan Lain-lain. Selain itu, kewajiban EGP untuk menyerahkan efek-efek sebesar Rp200 milyar menjadi batal dan timbul kembali tagihan kepada BUN. Karena tagihan kepada BUN tidak dapat direalisasikan, maka Bank membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas seluruh tagihan tersebut.

SK-423/BPPN/1099. Based on this letter, the Bank was requested to take the necessary actions to gain control and ownership over the amount of Rp904.6 billion which represented the payment received under the government guarantee scheme. Because of this, the Bank claimed back from EGP the amount of Rp546,466 and recorded it as Other Receivables. In addition, the obligation of EGP to deliver the marketable securities amounting to Rp200 billion was cancelled; as such, the Bank had claims to BUN for such amount. Because the claims to BUN cannot be realized, the Bank provided a full impairment losses for the claims.

 Berdasarkan Surat Kejaksaan Agung (Kejagung) kepada Bank No. R-436/F/Fpk.1/11/1999 tanggal 8 Nopember 1999, Kejaksaan melaksanakan pemblokiran atas rekening escrow Bank Bali qq. EGP.

 Based on the Letter of the Attorney General to the Bank No. R-436/F/Fpk.1/11/1999 dated 8 November 1999, the Attorney General froze the Bank Bali qq. EGP escrow account.

 Berdasarkan surat BI kepada Bank No. 1/48/ DPwBI/IDWBI/Rahasia tanggal 11 Nopember 1999, BI memberitahukan kepada Bank bahwa rekening escrow Bank Bali qq. EGP sudah tidak di bawah pengawasan BI terhitung sejak diblokir oleh pihak kepolisian.

 Based on the letter of BI to the Bank No. 1/48/ DPwBI/IDWBI/Rahasia dated 11 November 1999, BI informed the Bank that the Bank Bali qq. EGP escrow account was no longer under the BI supervision since it was frozen by the police.

 Kejaksaan telah melakukan penyitaan atas rekening tersebut pada tanggal 19 Nopember 1999 dan kemudian dititipkan kembali kepada Bank untuk disimpan.

 The Attorney General has confiscated the above account on 19 November 1999 and deposited it back to the Bank for safekeeping.

 Pada tanggal 30 Nopember 1999, perjanjian pengalihan/cessie dengan PHL sebagaimana diuraikan di atas dibatalkan dengan Surat Keputusan Ketua BPPN No. SK-464/BPPN/1199. Berdasarkan surat keputusan tersebut, Bank diminta untuk melakukan tindakan/upaya guna memastikan agar pelaksanaan perjanjian tersebut berlangsung sedemikian rupa seperti layaknya tidak pernah diadakan perjanjian tersebut. Oleh karena itu, Bank membukukan kembali tagihan kepada Tiara.

 On 30 November 1999, the transfer/cessie agreement with PHL as discussed above was cancelled by virtue of the Decision Letter of the Chairman of IBRA No. SK-464/BPPN/1199. Based on this letter, the Bank was requested to take the necessary actions to ensure that the implementation of that agreement occured as if the agreement never took place. Because of this, the Bank recorded back its claims to Tiara.



 Based on the Decision Letters of the Chairman of IBRA No. PB-805/BPPN/1299 and No. PB-804/ BPPN/1299, both dated 28 December 1999 and also Letter No. PB-158/BPPN/0200 dated 23.February 2000 to the Bank, IBRA on behalf of the government guaranteed that the Bank would receive all cessie funds amounting to Rp546,466 if at the end, such cessie funds could not be owned by the Bank. IBRA also confirmed that claims to Tiara are eligible for repayment under the government guarantee scheme.

Sesuai dengan surat ketua BPPN kepada Bank No. PB-805/BPPN/1299 dan No. PB-804/BPPN/ 1299, keduanya tertanggal 28 Desember 1999, serta surat No. PB-158/BPPN/0200 tanggal 23 Pebruari 2000, BPPN atas nama pemerintah menjamin bahwa Bank akan tetap menerima seluruh dana cessie sebesar Rp546.466 dalam hal pada akhirnya dana cessie tersebut tidak dapat dimiliki kembali. BPPN juga menyatakan bahwa tagihan kepada Tiara termasuk dalam skema penjaminan pemerintah.

126






 Penempatan pada BUN sebesar Rp204,3 milyar telah dialihkan seluruhnya kepada BPPN, sesuai dengan Perjanjian Jual Beli dan Penyerahan Piutang tanggal 29 September 2000 yang telah dilegalisasi oleh Akta Notaris No. 1181/leg/2000.

 The placement at BUN amounting to Rp204.3 billion was transferred to IBRA in accordance with the Sale, Purchase and Transfer of Rights on Receivables Agreement dated 29 September 2000 which was legalized by Notarial Deed No. 1181/leg/2000.

 Penempatan pada Tiara sebesar USD10 juta telah dilunasi oleh Tiara pada tanggal 11September 2000. Bank juga melunasi call money pada Tiara sebesar Rp39 milyar pada tanggal yang sama.

 The placement at Tiara amounting to USD10 million had been fully settled by Tiara on 11 September 2000. The Bank also settled the call money to Tiara amounting to Rp39 billion on the same date.

 Atas rekening escrow Bank Bali qq. EGP tersebut, pada tanggal 19 Juni 2002, melalui surat No. R126/F/F.2.1/06/2002, Kejaksaan Agung Republik Indonesia telah meminta pengalihan dana tersebut ke bank pemerintah. Atas permintaan Kejaksaan tersebut, BPPN telah mengirim surat kepada Jaksa Agung No. Prog-2901/BPPN/0802 tanggal 22 Agustus 2002 yang pada intinya menyatakan agar Kejaksaan tidak mengalihkan dana dalam rekening escrow Bank Bali qq. EGP ke bank pemerintah.

 On the Bank Bali qq. EGP escrow account, on 19 June 2002, through its letter No. R-126/F/ F.2.1/06/2002, the Attorney General of the Republic of Indonesia had requested the transfer of the cessie funds to a state owned bank. Based on such request, IBRA sent a letter to the Attorney General No. Prog-2901/BPPN/0802 dated 22 August 2002 which stated that the Attorney General should not transfer the fund from Bank Bali qq. EGP escrow account to a state owned bank.

 Berdasarkan Surat BPPN No. PB-289/BPPN/0204 tanggal 21 Pebruari 2004 perihal konfirmasi atas jaminan pemerintah atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank kepada PT Bank Permata Tbk, BPPN menyampaikan hal-hal sebagai berikut:

 Based on IBRA’s Letter No. PB-289/BPPN/0204 dated 21 February 2004 regarding the confirmation on government guarantee on the Refund of Payment of Interbank Claim to PT Bank Permata Tbk, IBRA stated the following:

1. Sampai saat ini, tidak terdapat perubahan atas kebijakan pemerintah sebagaimana tertuang dalam Surat Ketua BPPN No. PB-805/BPPN/1299 tanggal 28 Desember 1999 dan Surat Menteri Keuangan No. S-10/MK.01/2000 tanggal 14 Januari 2000 perihal Persetujuan Pemberian Jaminan atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank kepada PT Bank Bali Tbk.

1.

Until now, there was no change in the government policy as stated in the Letter of the Chairman of IBRA No. PB-805/BPPN/1299 dated 280December 1999 and the Letter of Ministry of Finance No. S-10/MK.01/2000 dated 14 January 2000 regarding the Approval on Guarantee on the Refund of Payment of Interbank Claim to PT Bank Bali Tbk.

2. Mahkamah Agung Republik Indonesia berdasarkan keputusan No. 447.K/TUN/2000 tanggal 4 Maret 2002 telah memperkuat keputusan Ketua BPPN dalam pembatalan transaksi cessie antara PT Bank Bali Tbk (sekarang PT Bank Permata Tbk) dengan PT.Era Giat Prima (“EGP”), sehingga pembatalan tersebut tetap sah dan berkekuatan hukum tetap. Dengan demikian dana cessie sebesar Rp546.466 adalah milik PT Bank Permata Tbk.

2.

The Supreme Court of the Republic of Indonesia, based on its Decree No. 447.K/ TUN/2000 dated 4 March 2002, has reaffirmed the Decision Letter of IBRA to cancel the cessie agreement between PT Bank Bali Tbk (now PT Bank Permata Tbk) and PT Era Giat Prima (“EGP”); as such, the cancellation was valid and have final legal binding power. Accordingly, the cessie fund amounting to Rp546,466 belongs to PT Bank Permata Tbk.

3. Manajemen Bank Permata diminta oleh BPPN untuk terus melakukan segala usaha perbaikan dan peningkatan kinerja Bank dalam rangka mengantisipasi segala kemungkinan yang timbul timbul dari kasus cessie ini, termasuk namun tidak terbatas kepada upaya-upaya corporate action yang diperlukan.

3. The Bank’s management is requested by IBRA to improve Bank’s performance in order to anticipate every possible effects of this cessie case, including but not limited to the conduct of any necessary corporate actions.

127






 Berdasarkan surat PT Perusahaan Pengelola Aset/PPA (sebelumnya BPPN) No. S-1141/PPA/D U/0904 tanggal 29 September 2004 perihal Pengakhiran Jaminan Pemerintah atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank PT Bank Bali Tbk, disampaikan bahwa sehubungan dengan adanya surat Menteri Keuangan Republik Indonesia No. SR120/MK.01/2004 tanggal 27 September 2004 yang ditujukan kepada PPA perihal Pengakhiran Jaminan Pemerintah atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank kepada PT Bank Bali Tbk (“Surat Menkeu”), PPA menyampaikan antara lain hal-hal sebagai berikut:

 Based on the letter of PT Perusahaan Pengelola Aset/PPA (formerly IBRA) No. S-1141/ PPA/DU/0904 dated 29 September 2004 regarding Termination of Government Guarantee on the Refund of Payment of Inter-bank Claim to PT Bank Bali Tbk, it was stated that in view of the letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. SR-120/MK.01/2004 dated 27 September 2004 to PPA regarding the termination of Government Guarantee on the Refund of Payment of Interbank Claim to PT Bank Bali Tbk (“Ministry of Finance Letter”), PPA informed among others the following:

1.

Bahwa jaminan pemerintah atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim interbank kepada PT Bank Bali Tbk sebagaimana termuat dalam surat Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-10/MK.01/2000 tanggal 14 Januari 2000 yang ditujukan kepada BPPN, dinyatakan tidak berlaku lagi;

1. The Government guarantee on the Refund of Payment of Inter-bank Claim to PT Bank Bali Tbk as stated in the letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. S10/MK.01/ 2000 dated 14 January 2000 to IBRA, is no longer valid;

2.

Berkaitan dengan butir 1 di atas, maka (i) surat BPPN yang ditujukan kepada PT Bank Bali Tbk No. PB-805/BPPN/1299 tanggal 28 Desember 1999 perihal Persetujuan Pemberian Jaminan Atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank Kepada Bank Bali Tbk dan (ii) surat BPPN yang ditujukan kepada PT Bank Permata Tbk. No. PB-289/BPPN/0204 tanggal 21 Pebruari 2004 perihal Konfirmasi Atas Jaminan Pemerintah Atas Pengembalian Dana Pembayaran Klaim Interbank Kepada PT Bank Permata Tbk, juga menjadi tidak berlaku.

2. In connection with the above-mentioned point 1, therefore (i) IBRA’s letter to PT Bank Bali Tbk No. PB-805/BPPN/1299 dated 28 December 1999 regarding the Approval on Guarantee on the Refund of Payment of Interbank Claim to PT Bank Bali Tbk and (ii) IBRA’s letter to PT Bank Permata Tbk No. PB289/BPPN/ 0204 dated 21 February 2004 regarding the Confirmation on Government Guarantee on the Refund of Payment of Interbank Claim to PT Bank Permata Tbk are also no longer valid.

 Berkaitan dengan surat PPA di atas dan mengingat isi putusan Mahkamah Agung Republik Indonesia yang antara lain menyatakan bahwa dana pada rekening escrow Bank No. 0999.045197 atas nama Bank Bali qq. PT Era Giat Prima sebesar Rp546.466 adalah milik Bank, maka Bank akan menindaklanjuti administrasi penyelesaian tagihan kepada EGP dan pelaksanaannya akan dilakukan dengan prinsip fiduciary duty bagi Direksi serta sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku. Hal ini telah disampaikan kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Permata Tbk tanggal 22 Nopember 2004 sebagaimana tercantum dalam akta No. 12 yang dibuat oleh A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M, notaris di Jakarta.

 In connection with the above-mentioned letter of PPA, and the decision of the Supreme Court of the Republic of Indonesia which among others stated that the fund in the Bank’s escrow account No. 0999.045197 in the name of Bank Bali qq. PT Era Giat Prima amounting to Rp546,466 belongs to the Bank, the Bank will follow up the administrative settlement of EGP’s receivable and the settlement will be done in accordance with the principle of fiduciary duty for the Board of Directors and in accordance with the prevailing laws and regulations. This matter has been announced to the stockholders in the Extraordinary General Meeting of the Shareholders dated 22 November 2004, as stated in the notarial deed No. 12 of A. Partomuan Pohan, S.H., LL.M, notary in Jakarta.

 Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan (Kejari) dalam suratnya No. B-631/0.1.14/Fu.1/06/2003 tanggal

 In its letter No. B-631/0.1.14/Fu.1/06/2003 dated 12 June 2003, the South Jakarta District Attorney

128






12 Juni 2003, meminta kembali kepada Bank untuk mengalihkan dana yang ada dalam rekening escrow tersebut di atas ke rekening Kepala Kejari pada PT Bank Mandiri, Cabang Jakarta Sudirman Plaza Bapindo. Atas permintaan tersebut, Bank melalui suratnya No. 293/BP/DIR/VI/03 tertanggal 17 Juni 2003 dan BPPN melalui suratnya No. 5115/BPPN/0603 tanggal 19 Juni 2003, meminta Fatwa kepada Mahkamah Agung Republik Indonesia atas pelaksanaan eksekusi terhadap rekening escrow tersebut. Mahkamah Agung Republik Indonesia dalam suratnya No. KMA/441/VI/2003 tanggal 25 Juni 2003 menyatakan bahwa pelaksanaan putusan pengadilan dalam perkara pidana yang telah memperoleh kekuatan hukum tetap berdasarkan pasal 270 KUHAP dilakukan oleh Jaksa. Mahkamah Agung Republik Indonesia tidak dapat mencampuri masalah tersebut, karena ketentuan hukumnya telah menyebutkan dengan tegas dan jelas. Berkaitan dengan fatwa Mahkamah Agung Republik Indonesia tersebut, Bank melalui surat No. 313a/BP/DIR/VI/03 tanggal 27 Juni 2003 telah meminta arahan BPPN selaku pemegang saham mayoritas Bank.

requested the Bank to transfer the fund in the escrow account to the account of the Head of District Attorney in PT Bank Mandiri, Jakarta Branch Sudirman Plaza Bapindo. With that request, the Bank through its letter No. 293/BP/DIR/VI/03 dated 17 June 2003 and IBRA through its letter No. 5115/BPPN/0603 dated 19 June 2003, requested a ruling from the Supreme Court of the Republic of Indonesia for the execution of the escrow account. The Supreme Court in its letter No. KMA/441/VI/2003 dated 25 June 2003 confirmed that the execution of the court decision in criminal cases which had a legal binding power based on the article 270 of KUHAP is done by the Attorney. The Supreme Court of the Republic of Indonesia could not interfere with the cases, as the law has been stated clearly and firmly. In relation to the Supreme Court’s ruling, the Bank through its letter No. 313a/BP/DIR/VI/03 dated 27 June 2003 requested IBRA’s guidance as the majority shareholder.

 Berdasarkan surat No. PB-1083/BPPN/0703 tanggal 31 Juli 2003, BPPN pada intinya menyatakan bahwa hingga saat ini BPPN masih menunggu jawaban dari Mahkamah Agung atas surat BPPN yang memintakan fatwa dan perlindungan hukum Mahkamah Agung serta langkah-langkah selanjutnya. Bank diharapkan untuk berpedoman kepada pengarahan Ketua BPPN pada pertemuan di Kantor Menteri Koordinasi Bidang Perekonomian tanggal 29 Juli 2003.

 Based on letter No. PB-1083/BPPN/0703 dated 31 July 2003, IBRA confirmed that up to the present date, IBRA was still waiting for the reply from the Supreme Court on IBRA’s letter which requested for a ruling and protection from the Supreme Court and the next steps to take. The Bank was also requested to follow the guidance of the Chairman of IBRA in the meeting at the office of Coordinating Minister for Economy dated 29 July 2003.

 Mahkamah Agung dalam suratnya No. KMA/552/ VIII/2003 tanggal 7 Agustus 2003 kepada BPPN, menyatakan bahwa putusan Mahkamah Agung terdahulu dalam surat No. 447.K/TUN/2000 tanggal 4 Maret 2002 hanya terbatas pada segi formal yang berkaitan dengan yurisdiksi peradilan tata usaha negara untuk memeriksa dan mengadili perkara cessie dan tidak (belum) menyangkut materi atau pokok perkara dimana perkara cessie hanya dapat dibatalkan secara hukum keperdataan. Mahkamah Agung juga menyatakan bahwa dari segi aspek perkara pidananya, telah dikeluarkan putusan dan memperoleh kekuatan hukum tetap. Dengan demikian, eksekusi atau pelaksanaannya dilakukan oleh Jaksa.

 The Supreme Court in its letter No. KMA/552/VIII/2003 dated 7 August 2003 to IBRA, stated that the previous Supreme Court’s decision in its letter No. 447.K/TUN/2000 dated 4 March 2002 was only limited to the formal aspect related to the jurisdiction of the State Administrative Court to review and to judge the cessie case and did not relate to the substance of the case whereby the cessie case could only be cancelled by civil law. The Supreme Court stated that from the criminal aspect, the court’s decision had been issued and had a legal binding power. Therefore, the execution and implementation were done by the Attorney.

 Pada tanggal 2 Maret 2004, Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan melalui suratnya No. B-239/ 01.14/Fu.1/03/2004 telah mengundang Bank untuk membahas pelaksanaan eksekusi atas rekening escrow Bank Bali qq. EGP. Atas undangan

 On 2 March 2004, the South Jakarta District Court through its letter No. B-239/01.14/Fu.1/03/2004 invited the Bank to discuss the execution of Bank Bali qq. EGP escrow account. In conjunction with that invitation, the Bank together with its legal

129






tersebut, Bank bersama-sama konsultan hukum menghadiri undangan tersebut dan sekaligus menyampaikan surat jawaban dari konsultan hukum yang pada intinya menolak pelaksanaan eksekusi atas rekening escrow Bank Bali qq. EGP dengan alasan:

counsel attended that invitation and also submitted the reply letter from legal counsel which basically rejected the execution of Bank Bali qq. EGP escrow account with the following reasons:

1.

Perjanjian pengalihan/cessie telah dibatalkan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Ketua BPPN No. SK-423/BPPN/1099 tanggal 15 Oktober 1999.

1.

Transfer/cessie agreement had been cancelled by IBRA based on the Decision Letter of the Chairman of IBRA No. SK-423/ BPPN/1099 dated 15 October 1999.

2.

Pembatalan perjanjian pengalihan/cessie dilakukan oleh BPPN berdasarkan kewenangan yang dimilikinya berdasarkan ketentuan yang berlaku.

2.

The cancellation of transfer/cessie agreement was conducted by IBRA based on its authority under the prevailing regulations.

3.

Keputusan Mahkamah Agung Republik Indonesia No. 447.K/TUN/2000 tanggal 4 Maret 2002 telah memperkuat keputusan BPPN yang telah membatalkan Perjanjian pengalihan/cessie.

3.

The decision of the Supreme Court of the Republic of Indonesia No. 447.K/TUN/2000 dated 4 March 2002 supported the IBRA’s decision which cancelled the transfer/cessie agreement. ssie

 Pada tanggal 27 April 2004, Bank melalui kuasa hukumnya menerima Surat Pemberitahuan Isi Putusan Mahkamah Agung No. 3025 K/Pdt/2001 tentang isi putusan Mahkamah Agung tertanggal 8 Maret 2004 dalam perkara antara EGP dan Bank yang inti putusannya adalah (i) membatalkan putusan Pengadilan Tinggi Jakarta tanggal 23 Maret 2001 No. 487/PDT/2000/PT.DKI yang menguatkan putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 448/Pdt.G/1999/PN.JAK.SEL tanggal 18 April 2000, dan; (ii) menyatakan bahwa dana pada Bank, escrow Account No. 0999.045197 atas nama Bank Bali qq. PT Era Giat Prima sebesar Rp546.466 adalah milik Bank.

 On 27 April 2004, the Bank through its legal counsel received the Announcement Letter of Supreme Court’s Decision No. 3025 K/Pdt/2001 regarding the contents of Supreme Court’s decision dated 8 March 2004, on cases between EGP and the Bank where in substance the decisions were (i) cancelling the Jakarta High Court’s decision, dated 23 March 2001 No. 487/ PDT/2000/PT.DKI which supported the South Jakarta District Court’s decision No. 448/Pdt.G/ 1999/PN.JAK.SEL dated 18 April 2000, and; (ii) stating that the funds in the Bank’s Escrow Account No. 0999.045197 in the name of Bank Bali qq. PT Era Giat Prima amounting to Rp546,466 were belong to the Bank.

 Atas putusan Mahkamah Agung ini dan merujuk juga kepada Surat MA No. KMA/507/VII/2004 tanggal 28 Juli 2004 perihal Permohonan Fatwa Atas Eksekusi Putusan Mahkamah Agung yang menyatakan antara lain “bahwa oleh karena itu dana sebesar Rp546.466 milik PT Bank Bali Tbk tersebut tetap dimiliki dan dikuasai oleh PT Bank Bali Tbk”, maka pada tanggal 12 Agustus 2004 Bank melalui kuasa hukumnya mengajukan surat permohonan No. Ref 20/Per-PN.Jkt.Sel/VIII/ 2004/46 kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan mengenai pelaksanaan (eksekusi) isi putusan tersebut. Terhadap surat permohonan ini, Pengadilan Negeri Jakarta Selatan melalui suratnya No. W7-Dd.HT.04.10.012508 tanggal 23 Agustus 2004 menegaskan bahwa putusan tersebut telah berkekuatan hukum tetap sehingga harus dipatuhi oleh kedua belah pihak yang berperkara. Berdasarkan keputusan Mahkamah Agung tersebut di atas dan putusan peninjauan kembali No. 59 PK/Pdt/2006 tanggal 29 Mei 2007, Bank akan menindaklanjuti keputusan tersebut sesuai ketentuan hukum yang berlaku.

According to this Supreme Court’s decision and referring the Supreme Court’s Letter No. KMA/ 507/VII/2004 dated 28 July 2004 regarding the Request for Ruling on the Execution of the Supreme Court’s Decision which stated among others “that consequently the funds amounting to Rp546,466 belong to PT Bank Bali Tbk is still owned and controlled by PT Bank Bali Tbk”, then on 12 August 2004, the Bank through its legal counsel submitted a request letter No. Ref 20/Per-PN.Jkt.Sel/VIII/ 2004/46 to the South Jakarta District Court concerning the execution of the Court’s decision. The South Jakarta District Court through its letter No. W7Dd.HT.04.10.012508 dated 23 August 2004 confirmed that the Court’s decision has a legal binding power; as such, it must be obeyed by both conflicting parties. Based on the Supreme Court’s decision above and judicial review verdict No. 59 PK/Pdt/2006 dated 29 May 2007, the Bank will follow up these decisions in accordance with the prevailing laws and regulations.

130






 Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan (Kejari) melalui surat No. B-2829/0.1.14/Ft/12/2008 tanggal 11 Desember 2008 kembali meminta kepada Bank untuk mengalihkan dana yang ada dalam rekening escrow ke rekening Kejari pada PT Bank BNI Tbk. Atas permintaan tersebut, pada tanggal 22 Januari 2009 Bank mengirimkan surat kepada Kejari yang pada intinya meminta agar dana rekening escrow tetap berada di Bank.

 The South Jakarta District Attorney (Kejari) through its letter No. B-2829/0.1.14/Ft/12/2008 dated 11 December 2008, requested the Bank to transfer the funds in the escrow account to its account with PTBank BNI Tbk. As the response to that letter, on 22 January 2009 the Bank submitted a letter to Kejari which basically requested that the fund in the escrow account is kept and maintained in the Bank.

 Pada tanggal 27 Januari 2009, Bank mengirimkan surat kepada Menteri Keuangan Republik Indonesia yang pada intinya memohon perlindungan hukum dan kepastian hukum dari Menteri Keuangan berkaitan dengan kepemilikan rekening escrow, dengan pertimbangan bahwa Bank adalah pemilik sah dari dana rekening escrow sebagaimana yang dinyatakan dalam putusan Mahkamah Agung mengenai perkara perdata yang telah diputus dalam tingkat Peninjauan Kembali, fatwa Mahkamah Agung dan putusan Mahkamah Agung di tingkat Peninjauan Kembali atas putusan Pengadilan Tata Usaha Negara yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap. Menteri Keuangan dalam suratnya tanggal 29 April 2009 menyampaikan bahwa Menteri Keuangan berpedoman pada putusan Mahkamah Agung dalam perkara perdata dan tata usaha negara sebagaimana tersebut di atas.  Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan (Kejari) melalui surat No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 tanggal 15 Juni 2009 menyampaikan bahwa sehubungan dengan Putusan Peninjauan Kembali Mahkamah Agung Republik Indonesia atas perkara pidana Joko S. Tjandra, yang telah memperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht), maka Kejari akan melaksanakan eksekusi barang bukti berupa dana dalam rekening escrow dengan cara menyetorkan ke Kas Negara. Eksekusi tersebut telah dilaksanakan berdasarkan Berita Acara Pelaksanaan Putusan Pengadilan tanggal 29 Juni 2009.

 On 27 January 2009, the Bank submitted a letter to the Minister of Finance of the Republic of Indonesia which requested legal protection and legal certainty on the escrow account, with the consideration that the Bank is the legal owner of the fund in the escrow account as stated in the decision of the Supreme Court regarding the judicial review verdict on civil case, fatwa of the Supreme Court and the judicial review verdict from the Supreme Court on the decision of State Administration Court, wherein all decisions have permanent legal binding. In the letter dated 29 April 2009, the Minister of Finance stated that they follow the guidance as decided by the Supreme Court on civil and state administration cases as mentioned above.

 Manajemen berkeyakinan bahwa Bank adalah pemilik sah dari dana rekening escrow berdasarkan keputusan Mahkamah Agung dalam perkara perdata dan tata usaha negara yang telah memperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht) dan oleh karenanya, Bank akan mengupayakan pengembalian dana tersebut.

 Management believes that the Bank is the valid owner of the funds based on decisions of the Supreme Court on civil and state administration cases which have been final and legally binding (in kracht) and therefore, the Bank will take necessary actions for the return of the funds.

Manajemen Bank menyatakan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya aset lain-lain.

Management has determined that the allowance for impairment losses was adequate to cover possible losses on uncollectible other assets.

 The South Jakarta District Attorney (Kejari) through its letter No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 dated 15 June 2009 informed the Bank that in connection with the decision of Judicial Review of criminal case of Joko S. Tjandra, which have been final and legally binding (in kracht), Kejari will execute the evidence of the funds in the escrow account by transferring the balance to State Treasury. The execution was done based on Berita Acara Pelaksanaan Putusan Pengadilan dated 29 June 2009.

131




18. LIABILITAS SEGERA

18. LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND



Rupiah Utang kartu kredit dan kartu debit Utang kepada ATM Bersama Pajak penghasilan pasal 4(2) Utang kepada notaris Pajak penghasilan pasal 21 Utang premi Pajak pertambahan nilai Pajak penghasilan pasal 26 Pajak penghasilan pasal 23 Utang pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah

2015 252.048 136.588 125.204 41.096 34.239 12.490 3.343 1.626 1.296

122.826 73.595 138.556 54.374 21.608 8.177 4.493 7.050 1.551

607.930

11.015 443.245

-

5.040 123 5.163

607.930

448.408

Valuta Asing Pajak penghasilan pasal 4(2) Lain-lain Jumlah

Utang kartu kredit dan kartu debit merupakan tagihantagihan dari bank-bank lain dan merchant sehubungan dengan transaksi kartu kredit dan kartu debit.

Rupiah Credit and debit cards payables Payable to ATM Bersama Income tax article 4(2) Payable to notaries Income tax article 21 Premium payables Value added tax Income tax article 26 Income tax article 23 Payables for purchases of marketable securities and government bonds Foreign Currencies Income tax article 4(2) Others Total

Credit cards and debit cards payables represent claims from other banks and merchants in connection with the transactions of credit cards and debit cards.

19. GIRO

19. DEMAND DEPOSITS

Rincian giro adalah sebagai berikut:

Rupiah/ Rupiah


The details of demand deposits were as follows:

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total

Pihak ketiga Pihak berelasi

18.413.783 2.300.519

8.413.197 2.206.785

26.826.980 4.507.304

16.331.303 2.324.446

7.823.355 3.115.759

24.154.658 5.440.205

Third parties Related parties

Jumlah

20.714.302

10.619.982

31.334.284

18.655.749

10.939.114

29.594.863

Total

Giro wadiah dan mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank masing-masing sebesar Rp1.590.773 dan Rp879.305 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Wadiah and mudharabah demand deposits managed by the Bank’s Sharia business unit amounted to Rp1,590,773 and Rp879,305 as of 31 December 2016 and 2015, respectively.

Giro yang diblokir, yang umumnya digunakan untuk jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank (Catatan 12) dan transaksi lainnya dengan Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing berjumlah Rp1.571.560 dan Rp1.601.730.

Demand deposits which were blocked and were usually used as collateral for credit facilities extended by the Bank (Note 12) and other transactions with the Bank as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp1,571,560 and Rp1,601,730, respectively.

Giro dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro diungkapkan pada Catatan 41.

Demand deposits from related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of demand deposits is disclosed in Note 41.

132




20. TABUNGAN

20. SAVINGS

Rincian tabungan adalah sebagai berikut:

Rupiah/ Rupiah


The details of savings were as follows:

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total


24.904.191 355.067

4.162.481 19.811

29.066.672 374.878

22.434.791 470.777

2.602.149 16.463

25.036.940 487.240


Jumlah

25.259.258

4.182.292

29.441.550

22.905.568

2.618.612

25.524.180

Total

Wadiah and Mudharabah savings managed by the Bank’s Sharia business unit amounted to Rp7,120,931 and Rp5,151,806 as of 31 December 2016 and 2015, respectively. Savings were generally blocked because of program on certain saving accounts, the bundling program between the credit card and certain saving products, as the collaterals for housing loans, tax amnesty program and other transactions. Savings which were blocked as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp1,604,392 and Rp264,907, respectively. Savings from related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of savings is disclosed in Note 41.

Tabungan wadiah dan mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank masing-masing sebesar Rp7.120.931 dan Rp5.151.806 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Tabungan umumnya diblokir karena adanya program untuk produk tabungan tertentu, program bundling antara kartu kredit dengan produk tabungan tertentu, sebagai jaminan pelunasan KPR, program tax amnesty dan transaksi lainnya. Tabungan yang diblokir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing berjumlah Rp1.604.392 dan Rp264.907. Tabungan dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tabungan diungkapkan pada Catatan 41. 21. DEPOSITO BERJANGKA

21. TIME DEPOSITS

Rincian deposito berjangka adalah sebagai berikut:

Rupiah/ Rupiah


The details of time deposits were as follows:

Jumlah/ Total

Rupiah/ Rupiah


Jumlah/ Total


55.670.309 5.567.739

6.922.757 1.366.021

62.593.066 6.933.760

67.077.799 4.868.326

16.465.258 1.930.213

83.543.057 6.798.539


Jumlah

61.238.048

8.288.778

69.526.826

71.946.125

18.395.471

90.341.596

Total

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu kontraktual penempatannya adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on the contractual period of their placements were as follows:

2016 Rupiah Kurang dari 3 bulan 3 bulan - kurang dari 6 bulan 6 bulan - kurang dari 12 bulan 12 bulan - lebih dari 12 bulan Valuta Asing Kurang dari 3 bulan 3 bulan - kurang dari 6 bulan 6 bulan - kurang dari 12 bulan 12 bulan - lebih dari 12 bulan

Jumlah

2015

35.568.137 15.409.367 6.480.825 3.779.719

38.561.619 20.051.354 9.330.458 4.002.694

61.238.048

71.946.125

6.096.962 1.252.127 398.114 541.575

10.043.647 5.606.231 2.113.559 632.034

8.288.778

18.395.471

69.526.826

90.341.596

133

Rupiah Less than 3 months 3 months - less than 6 months 6 months - less than 12 months 12 months - more than 12 months Foreign Currencies Less than 3 months 3 months - less than 6 months 6 months - less than 12 months 12 months - more than 12 months

Total




21. DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan)

21. TIME DEPOSITS (continued)

Deposito mudharabah yang dikelola oleh unit usaha Syariah Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp4.219.528 dan Rp5.642.607.

Mudharabah deposits managed by the Bank’s Sharia business unit as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp4,219,528 and Rp5,642,607 respectively.

Pemblokiran deposito berjangka dilakukan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank, letter of credit dan bank garansi yang diterbitkan oleh Bank serta transaksi lainnya (Catatan 12 dan 42). Deposito berjangka yang diblokir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing berjumlah Rp6.607.030 dan Rp9.277.568.

Time deposits were blocked and pledged as collaterals to the credit facilities extended by the Bank, letter of credit and bank guarantees issued by the Bank and other transactions (Notes 12 and 42). Time deposits which were blocked as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp6,607,030 and Rp9,277,568, respectively.

Deposito berjangka dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar deposito berjangka diungkapkan pada Catatan 41.

Time deposits from related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of time deposits is disclosed in Note 41.

22. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN

22. DEPOSITS FROM OTHER BANKS



2015

Rupiah Giro - Pihak ketiga - Pihak berelasi Deposito berjangka - Pihak ketiga Tabungan - Pihak ketiga

Rupiah

882.678 260.988

652.096 163.779

1.185.556

1.309.845

313.539i 2.642.761i

191.321i 2.317.041i

Valuta Asing Giro - Pihak ketiga - Pihak berelasi

Jumlah

Demand deposits - Third parties - Related parties Time deposits - Third parties Savings - Third parties

Foreign Currencies 15.528 3.346i 18.874

1.400 3.415i 4.815

2.661.635

2.321.856

Simpanan dari bank-bank lain yang merupakan pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi simpanan dari bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 41.

Demand deposits - Third parties - Related parties

Total

Deposits from other banks which were related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification of deposits from other banks is disclosed in Note 41.

134




23. PERPAJAKAN

23. TAXATION

a. Liabilitas pajak penghasilan.

a. Income tax liabilities. The Company does not have income tax liabilities as of 31 December 2016 and 2015.

Perseroan tidak memiliki liabilitas pajak penghasilan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

b. Tax (income) expense consists of:

b. (Pendapatan) beban pajak terdiri dari: 2016 Pajak kini: Bank Pajak kini Entitas Anak Pajak tangguhan: Pembentukan dan pemulihan perbedaan temporer Bank Entitas Anak Jumlah

2015

-

401.273

-) -)

401.273

-)

(2.150.400) (550) (2.150.950)

(353.342) (1.508) (354.850)

(2.150.950)

46.423

Current tax: Bank Current tax Subsidiary Deferred tax: Origination and reversal of temporary differencesm Bank Subsidiary Total

c. Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Bank dan Entitas Anak menghitung dan melaporkan/menyetorkan pajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang terpisah (pelaporan pajak penghasilan konsolidasian tidak diperbolehkan) berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan/ mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

c. Under the taxation laws of Indonesia, the Bank and its Subsidiary calculate and submit individual company tax returns (submission of consolidated income tax computation is not allowed) on a selfassessment basis. The tax authorities may assess/amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

Posisi Perseroan atas perpajakan dapat dipertanyakan oleh Fiskus. Manajemen mempertahankan posisi perpajakan Perseroan yang diyakini berdasarkan pada teknik dasar yang kuat, sesuai dengan peraturan perpajakan. Oleh karena itu, manajemen yakin bahwa provisi untuk perpajakan adalah memadai untuk semua tahun pajak terbuka berdasarkan kajian beberapa faktor, termasuk interpretasi atas undang-undang perpajakan dan pengalaman masa lalu. Kajian ini didasarkan pada estimasi dan asumsi serta pertimbangan mengenai kejadian masa depan. Informasi baru mungkin saja tersedia dan dapat menyebabkan manajemen untuk mengubah pertimbangannya mengenai kecukupan provisi untuk perpajakan. Perubahan atas provisi untuk perpajakan akan berdampak pada beban pajak pada periode dimana keputusan tersebut dibuat.

The Company’s tax positions may be challenged by the tax authorities. Management vigorously defends the Company’s tax positions which are believed to be grounded on sound technical basis, in compliance with the tax regulations. Accordingly, management believes that the provisions for taxation are adequate for all open tax years based on the assessment of various factors, including interpretations of tax law and prior experience. This assessment relies on estimates and assumptions and may involve judgment about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the adequacy of existing tax provisions. Such changes to tax provisions will impact tax expense in the period in which such determination is made.

d. Rekonsiliasi dari (rugi) laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak ke (rugi) laba kena pajak Bank adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation of consolidated accounting (loss) income before tax to taxable (loss) income of the Bank was as follows:

135




23. PERPAJAKAN (lanjutan)

23. TAXATION (continued) 2015

2016 (Rugi) laba akuntansi konsolidasian sebelum pajak (Laba) rugi Entitas Anak sebelum pajak termasuk penyesuaian nilai wajar (Rugi) laba akuntansi sebelum pajak (Bank saja)

(8.634.034)

293.535)

(11.888)

4.735)

Consolidated accounting (loss) income before taxmj Subsidiary’s (income) loss before tax including fair value adjustment

(8.645.922)

298.270)

Accounting (loss) income before tax (Bank only)

Perbedaan permanen: Sumbangan dan pemberian kenikmatan kepada karyawan Sanksi administrasi Bagian atas laba bersih dari entitas asosiasi Biaya yang tidak dapat dikurangkan terkait investasi pada entitas asosiasi Pendapatan sewa Rugi (laba) penjualan tanah dan bangunan bersih Penyisihan (pemulihan) penurunan nilai agunan diambil alih Beban pajak final Perbedaan temporer: Keuntungan bersih penilaian efek-efek dan obligasi pemerintah untuk tujuan diperdagangkan (Pemulihan) penambahan penghapusan aset non-keuangan Amortisasi atas beban yang ditangguhkan

50.114) 78.334) (235.466)

51.553) 2.062) (241.838)

85.333) (271)

85.333) (330)

512))

(1.484)

65.764)) -)) 44.320)

(1.964) 122 (106.546)

4.094)

6.724)

(56.253) (6)

1.632) 260)

Penyisihan penurunan nilai aset keuangan Beban tenaga kerja dan tunjangan Beban masih harus dibayar dan provisi

8.052.300) (364.740) (51.673)

1.526.303) (116.727) (3.294)

Perbedaan temporer yang timbul dari aset tetap dan aset takberwujud

98.485)

(1.966)

(497) 7.681.710)

436) 1.413.368)

(919.892)

1.605.092

(Pemulihan) penyisihan penurunan nilai agunan diambil alih (Rugi) laba kena pajak

Permanent differences: Donation and benefits-in-kind to employees Administrative sanctions Share of net profit of associate Non-deductible expenses related to investment in associate Rent income Loss (gain) on sale of land and building - net Provision (reversal) for decline in value of foreclosed assets Final tax expense Temporary differences: Net gain on valuation of government securities and bonds held for trading (Reversal) addition of allowance for losses on non-financial assets… Amortization of deferred charges Impairment losses from financial assets Salaries and employees’ benefits Accruals and provisions Temporary difference arising from premises and equipment and intangible assets (Reversal) provision of allowance for decline in value of foreclosed assets Taxable (loss) income

e. Jumlah (rugi) laba kena pajak Bank untuk tahun berakhir tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seperti yang tertera pada rekonsiliasi di atas, digunakan sebagai dasar dalam pengisian SPT 2016 dan 2015.

e. The Bank’s taxable (loss) income for the years ended 31 December 2016 and 2015, as shown in the above reconciliation, were used as the basis for annual tax return 2016 and 2015.

Berdasarkan Surat dari Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar (KPP WPB) No. S-6067/WPJ.19/KP.01/2015 tanggal 24 Nopember 2015 tentang Himbauan Pembayaran Kewajiban Perpajakan di Akhir Tahun 2015, maka pada tanggal 28 Desember 2015 Bank telah membayar angsuran PPh Pasal 25 masa Desember 2015 sebesar Rp49.708; dengan demikian, Bank mencatat klaim pengembalian pajak tahun fiskal 2015 sebesar Rp65.451.

Based on Large Tax Office (LTO) Letter No. S-6067/WPJ.19/KP.01/2015 on 24 November 2015 regarding the Appeal to pay the tax Obligation at the end of 2015, on 28 December 2015 the Bank paid the installment payment of income tax article 25 amounted Rp49,708; consequently, the Bank recorded claim for tax refund for fiscal year 2015 amounted to Rp65,451.

136





23. TAXATION (continued)

Berdasarkan Surat Tagihan Pajak (STP) yang dikeluarkan Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar (KPP WPB) I tanggal 29 Januari 2015, KPP WPB I meminta Bank untuk melunasi pajak penghasilan pasal 25 masa Desember 2014 sebesar Rp38.262. Bank melunasi STP tersebut pada tanggal 25 Pebruari 2015; dengan demikian, Bank mencatat klaim pengembalian pajak penghasilan badan tahun fiskal 2014 sebesar Rp35.082. Revisi SPT disampaikan ke KPP WPB I pada tanggal 24 April 2015.

Based on Tax Collection Letter (STP) issued by Large Tax Office (LTO) I on 29 January 2015, LTO I asked the Bank to pay income tax article 25 for December 2014 amounted to Rp38,262. The Bank paid the above STP on 25 February 2015; therefore, the Bank recorded claim for tax refund of corporate income tax fiscal year 2014 amounted to Rp35,082. The revised corporate income tax return was submitted to LTO I on 24 April 2015.

f. Rekonsiliasi antara (rugi) laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak dikali tarif pajak yang berlaku dengan (manfaat) beban pajak adalah sebagai berikut:

f. Reconciliation between consolidated accounting (loss) income before tax multiplied by the tax rate and tax (income) expense was as follows:

2016 (Rugi) laba akuntansi konsolidasian sebelum pajak Tarif pajak

(8.634.034) 25%)

293.535) 25%)

(2.158.509)

73.384)

Perbedaan permanen dengan tarif pajak 25% Bank Sumbangan dan pemberian kenikmatan kepada karyawan Sanksi administrasi Bagian laba bersih dari entitas asosiasi Biaya yang tidak dapat dikurangkan terkait investasi pada entitas asosiasi Pendapatan sewa Rugi (laba) penjualan tanah dan bangunan - bersih Penyisihan (pemulihan) penurunan nilai agunan diambil alih Lain-lain Entitas Anak (Manfaat) beban pajak

2015

12.529) 19.584)

12.888) 516)

(58.866)

(60.459)

21.333) (68)

21.333) (83)

128)

(371)

16.441) -) (3.522)

(491) 31 (325)

Permanent differences at 25% tax rate Bank Donation and benefits-in-kind to employees Administrative sanctions Share of net profit of associate Non-deductible expenses related to investment in associate Rent income Loss (gain) on sale of land and building - net Provision (reversal) for decline in value of foreclosed assets Others Subsidiary

(2.150.950)

46.423)

Tax (income) expense

g.The computation of current income tax and tax payable (tax overpayment) was as follows:

g. Perhitungan pajak kini dan utang pajak (pajak lebih bayar) adalah sebagai berikut: 2016 (Rugi) laba kena pajak: Bank Entitas Anak Pajak kini: Bank Pajak kini

Consolidated accounting (loss) income before tax Tax rate

2015

(919.892) 16.763) (903.129)

1.605.092) 114) 1.605.206)

Taxable (loss) income: Bank Subsidiary Current tax expense: Bank Current tax

-) -)

401.273) 401.273)

Pajak dibayar dimuka: Bank

-)

466.724)

Prepaid taxes: Bank

Kelebihan pembayaran pajak: Bank

-)

65.451)

Corporate income tax overpayment: Bank

137






h. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan perubahannya selama tahun berjalan, terdiri dari:

2015 Entitas induk - Bank: Aset pajak tangguhan: Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Liabilitas imbalan pasca-kerja Cadangan penghapusan aset non-keuangan Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih1) Kerugian bersih penilaian 138sset keuangan untuk tujuan diperdagangkan Rugi pajak belum dikompensasi Cadangan penurunan nilai agunan diambil alih

h.

Diakui pada laporan (laba) rugi konsolidasian/ Recognized in profit or loss

Recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the year were comprised of the following:

Diakui pada pendapatan komprehensif lain/ Recognized in other comprehensive income

2016 Parent entity - Bank: Deferred tax assets:

221.143)

1.030)

-)

222.173)

161.288)

2.013.075)

-)

2.174.363)

107.261)

(105.133)

12.556)

14.684)

17.373)

(14.063)

-)

3.310)

Accruals and other liabilities Allowance for impairment losses on financial assets Obligation for post-employment benefits Allowance for losses on nonfinancial assets Unrealized loss from change in fair value of available-for-sale investment securities - net1) Net loss on valuation of financial assets held for trading Tax loss carry forwards Provision for decline in value of foreclosed assets

7.570)

-)

318)

7.888)

2.315) -)

1.023) 229.973)

-) -)

3.338) 229.973)

289) 517.239)

(124) 2.125.781)

-) 12.874)

165) 2.655.894)

Keuntungan revaluasi aset tetap Perbedaan temporer yang timbul dari aset tetap dan aset tak berwujud Lainnya

(64.055)

-)

64.055)

(31.274) (4) (95.333)

24.620) (1) 24.619)

-) -) 64.055)

Aset pajak tangguhan - bersih (Bank)

421.906)

2.150.400)

76.929)

2.649.235)

Deferred tax assets - net (Bank)

1.023)

550)

(40)

1.533)

Deferred tax assets - net (Subsidiary)

422.929)

2.150.950)

76.889)

2.650.768)

Liabilitas pajak tangguhan:

Aset pajak tangguhan - bersih (Entitas Anak) Jumlah aset pajak tangguhan bersih

1)

termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

138

Deferred tax liabilities: Gain on premises and equipment revaluation Temporary difference arising from premises and equipment and intangible assets (6.654) Others (5) (6.659) -)

Total deferred tax assets - net

includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1) comprehensive income




23. PERPAJAKAN (lanjutan) h.


Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan perubahannya selama tahun berjalan, terdiri dari: (lanjutan)

Diakui pada laporan (laba) rugi konsolidasian/ Recognized in profit or loss

2014 Entitas induk - Bank: Aset pajak tangguhan: Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Liabilitas imbalan pasca-kerja Cadangan penghapusan aset non-keuangan Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih Kerugian bersih penilaian aset keuangan untuk tujuan diperdagangkan Cadangan penurunan nilai agunan diambil alih

Liabilitas pajak tangguhan: Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Keuntungan revaluasi aset tetap Perbedaan temporer yang timbul dari aset tetap dan aset tak berwujud Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual - bersih Laba penjualan aset tetap Lainnya

Aset pajak tangguhan - bersih (Bank) Aset (liabilitas) pajak tangguhan bersih (Entitas Anak) Jumlah aset pajak tangguhan - bersih

i.

h.

Recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the year were comprised of the following: (continued)

Diakui pada pendapatan komprehensif lain/ Recognized in other comprehensive income

2015 Parent entity - Bank: Deferred tax assets:

260.431)

(39.288)

-)

221.143)

-)

161.288)

-)

161.288)

108.781)

9.283)

(10.803)

107.261)

16.965)

408)

-)

17.373)

-)

-)

7.570)

7.570)

634)

1.681)

-)

2.315)

180) 386.991)

109) 133.481)

-) (3.233)

289) 517.239)

(220.288)

220.288)

-)

-)

-)

-)

(64.055)

(64.055)

(29.851)

(1.423)

-)

(31.274)

Accruals and other liabilities Allowance for impairment losses on financial assets Obligation for post-employment benefits Allowance for losses on nonfinancial assets Unrealized loss from change in fair value of available-for-sale investment securities - net Net loss on valuation of financial assets held for trading Provision for decline in value of foreclosed assets

Deferred tax liabilities: Allowance for impairment losses on financial assets Gain on premises and equipment revaluation Temporary difference arising from premises and equipment and intangible assets Unrealized gain from change in fair value of available-for-sale investment securities - net Gain on sale of premises and equipment Others

(21.308)

-)

21.308)

-)

(931) (69)

931) 65)

-) -)

-) (4)

(272.447)

219.861)

(42.747)

(95.333)

114.544)

353.342)

(45.980)

421.906)

Deferred tax assets - net (Bank)

(327)

1.508)

(158)

1.023)

Deferred tax assets (liabilities) - net (Subsidiary)

114.217)

354.850)

(46.138)

422.929)

Total deferred tax assets - net

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada tahun-tahun mendatang.

i.

139

Management believes that total deferred tax assets arising from temporary differences are probable to be realized in the future years.






Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo rugi pajak belum dikompensasi Perseroan sebesar Rp919.892 yang berasal dari tahun buku 2016 akan kadaluwarsa sampai dengan 31 Desember 2021. Manajemen berpendapat bahwa Perseroan mempunyai laba fiskal yang cukup di masa mendatang untuk menutup aset pajak tangguhan atas rugi pajak belum dikompensasi tersebut sebelum kadaluwarsa. j.

As of 31 December 2016, the Company’s tax loss carry forwards amounted to Rp919,892 derived from the fiscal year 2016 and will expire on 31 December 2021. Management believes that the Company will have sufficient future taxable incomes to utilize the deferred tax assets on those tax loss carry forwards before it expires.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, terdapat beberapa Surat Ketetapan Pajak (SKP) yang telah diterbitkan oleh Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar (”KPP WPB”) I sehubungan dengan tahun-tahun fiskal berikut ini:

j.

(1) Tahun fiskal 2001

As of 31 December 2016 and 2015, there were various tax assessment letters (SKP) which had been issued by Large Taxpayers Office (“LTO”) I related to the following fiscal years: (1) Fiscal year 2001

KPP WPBI melakukan pemeriksaan pajak atas seluruh pajak Bank untuk tahun fiskal 2001 berdasarkan Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3) tanggal 10Juli 2006.

LTOI conducted tax audits on the Bank’s all taxes for fiscal year 2001 based on Tax Audit Notification Letter dated 10 July 2006.

Pada tanggal 23 Oktober 2008 KPP WPB I menerbitkan SKPKB tahun fiskal 2001 atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp8.024 dan SKP Nihil atas PPh Badan dengan hasil saldo rugi fiskal dikoreksi sebesar Rp116.324. Bank mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak atas Surat Ketetapan Pajak tersebut.

On 23 October 2008 LTO I issued SKPKB fiscal year 2001 on Value Added Tax (VAT) with total amount of Rp8,024 and nil tax assessment on corporate income tax but reduced the balance of tax loss carryforward by Rp116,324. The Bank submitted the tax objection letter to the Director General of Taxation.

Pada tanggal 10 dan 13 Nopember 2009, Direktur Jenderal Pajak menolak keberatan yang diajukan Bank atas SKP PPh Badan dan SKPKB PPN Dalam Negeri dan Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak pada tanggal 11 Pebruari 2010. Berdasarkan putusan Pengadilan Pajak tanggal 11 Juni 2013, Pengadilan Pajak menerima seluruh permohonan banding Bank atas kedua sengketa pajak di atas (Bank menang).

On 10 and 13 November 2009, Director General of Taxation rejected the Bank’s objections on corporate income tax and SKPKB on onshore VAT and on 11 February 2010 the Bank submitted tax appeals to the Tax Court. Based on Tax Court decisions dated 11 June 2013, the Tax Court accepted the Bank’s appeals on both tax cases above (the Bank won).

Pengadilan Pajak melalui Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali tanggal 30 Januari 2014 memberitahukan Bank bahwa Direktur Jenderal Pajak MengajukannPermohonan/Memori Peninjauan Kembali ke Mahmakah Agung atas SKPKB PPN dan PPh Badan tahun 2001.

The Tax Court through the Notification of Appeal for Judicial Review and Submission of Counter Memorandum dated 30 January 2014 notified the Bank that Director General of Taxation has filed an Appeal/ Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court for SKPKB VAT and corporate income tax fiscal year 2001.

Pada bulan Agustus 2016, Bank telah menerima putusan Mahkamah Agung, dimana Mahkamah Agung menolak permohonan Peninjauan Kembali yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak atas kedua sengketa pajak di atas (Bank menang).

In August 2016, the Bank received the Supreme Court decision, in which the Supreme Court rejected the Director General of Taxation Memorandum for Judicial Review on both tax cases above (the Bank won).

140







(2) Fiscal year 2004

Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 14 Maret 2006 tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3), Kantor Pajak melakukan pemeriksaan atas seluruh pajak Bank untuk tahun fiskal 2004. Pada tanggal 23 Januari 2007, KPP WPB I menerbitkan beberapa SKPKB atas hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal 2004 tersebut dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp192.684. Bank melunasi SKPKB di atas dan mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 14 March2006, the tax authorities performed tax audit on the Bank’s all taxes for fiscal year 2004. On 23 January 2007, LTOI issued several SKPKB as the tax audit result for fiscal year 2004 with the total amount of Rp192,684. The Bank paid all the tax payables on SKPKB and filed objection letters for the above tax assessments letters.

Pada tanggal 2 April 2008, Direktur Jenderal Pajak menerima sebagian keberatan Bank atas PPh Badan, sehingga jumlah PPh yang masih harus dibayar berkurang dari Rp170.727 menjadi Rp119.079. Atas keputusan tersebut, pada tanggal 1 Juli 2008, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak. Berdasarkan putusan Pengadilan Pajak tanggal 5 Juli 2010, Pengadilan Pajak mengabulkan permohonan banding Bank atas SKPKB PPh Badan tersebut. Pengadilan Pajak melalui Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali tanggal 15 Oktober 2010 memberitahukan Bank bahwa Direktur Jenderal Pajak mengajukan Permohonan/ Memori Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Bank juga mengajukan Kontra Memori Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung pada tanggal 19 Nopember 2010. Pada bulan Nopember 2014, Bank menerima putusan Mahkamah Agung, dimana Mahkamah Agung menolak permohonan Peninjauan Kembali yang diajukan oleh Direktur Jenderal Pajak (Bank menang).

On 2 April 2008, the Director General of Taxation partially approved the Bank’s objection on Corporate Income Tax which adjusted the tax to be paid from Rp170,727 to Rp119,079. On 1 July 2008, the Bank submitted an appeal letter to the Tax Court. Based on the Tax Court decision on 5 July 2010, the Tax Court accepted the Bank’s appeal on the above SKPKB of Corporate Income Tax. The Tax Court through Notification of Appeal for Judicial Review and Submission of Counter Memorandum dated 15 October 2010 notified the Bank that the Director General of Taxation filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court. On 19 November 2010, the Bank has also submitted the Judicial Review Counter Memorandum to the Supreme Court. In November 2014, the Bank received the Supreme Court decision, in which the Supreme Court rejected the Director General of Taxation Memorandum for Judicial Review (the Bank won).

Pada tanggal 11 dan 14 April 2008, Direktur Jenderal Pajak menerima keberatan Bank atas PPh Pasal 23 dan PPh Pasal 4(2), sehingga jumlah PPh yang masih harus dibayar berkurang dari Rp6.507 menjadi Rp2.693 untuk PPh Pasal 23, dan dari Rp10.504 menjadi Rp9.865 untuk PPh Pasal 4(2). Atas keputusan keberatan tersebut, pada tanggal 10 Juli 2008, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak. Berdasarkan putusan Pengadilan Pajak tanggal 20 Januari 2012, Pengadilan Pajak mengabulkan permohonan banding Bank atas SKPKB PPh Pasal 4(2) sejumlah Rp2.674. Pengadilan Pajak melalui Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali pada tanggal 30 Mei 2012

On 11 and 14 April 2008, the Director General of Taxation approved the Bank’s objection on income tax article 23 and article 4(2), which adjusted the amount of tax to be paid from Rp6,507 to Rp2,693 for income tax article 23 and from Rp10,504 to Rp9,865 for income tax article 4(2). Based on that decision, on 10 July 2008, the Bank filed appeal letters to the Tax Court. Based on the Tax Court decision dated 20 January 2012, the Tax Court approved the Bank’s objection on income tax article 4(2) amounting to Rp2,674. The Tax Court through Notification of Appeal for Judicial Review and Submission of Counter Memorandum dated 30 May 2012 notified the Bank that the Director General of Taxation

141






(2) Tahun fiskal 2004 (lanjutan)

(2)

memberitahukan Bank bahwa Direktur Jenderal Pajak mengajukan Permohonan/ Memori Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Pada tanggal 27 Juli 2012, Pengadilan Pajak mengabulkan permohonan banding Bank atas SKPKB PPh Pasal 23 sejumlah Rp1.836. Pada tanggal 27 Oktober 2012, Direktur Jenderal Pajak mengajukan Permohonan/Memori Peninjauan Kembali atas kasus tersebut ke Mahkamah Agung. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, upaya hukum peninjauan kembali tersebut masih dalam proses.

Fiscal year 2004 (continued) filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court. On 27 July 2012, the Tax Court accepted the Bank’s appeal on SKPKB income tax article 23 which the amount of tax underpayment was adjusted to Rp1,836. On 27 October 2012, Director General of Taxation filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review for the case to the Supreme Court. Up to 31 December 2016, the judicial review was still in process.


(3)

a

Fiscal year 2010

Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 4 Agustus 2011 tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3), Kantor Pajak melakukan pemeriksaan atas seluruh pajak Bank untuk tahun fiskal 2010. Pada tanggal 29 Mei 2012, KPP WPB I menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) untuk PPh Badan, dimana jumlah lebih bayar pajak berkurang dari Rp106.125 menjadi Rp88.078, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp64.596. Berdasarkan Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) tanggal 12 Juni 2012, Bank menerima pengembalian kelebihan pembayaran PPh Badan berdasarkan SKPLB di atas sebesar Rp79.649 setelah dikurangi kurang bayar pajak berdasarkan hasil dari SKPKB dan denda pajak atas STP PPN di atas yang berjumlah Rp8.429. Pada tanggal 27 Juni 2012, Bank melunasi seluruh SKPKB dan STP PPN tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 4 August 2011, the tax authorities performed tax audit for the Bank’s all taxes for fiscal year 2010. On 29 May 2012, LTO I issued assessment letter of tax overpayment (SKPLB) for corporate income tax which resulted in a decrease of tax overpayment from Rp106,125 to Rp88,078, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp64,596. Based on SPMKP dated 12 June 2012, the Bank received the tax refunds based on the above SKPLB amounted to Rp79,649 after offset with the underpaid taxes based on SKPKB result and tax penalty on STP result amounted to Rp8,429. On 27 June 2012, the Bank fully paid the tax underpayment based on the SKPKB result and STP VAT.

Bank telah mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 14 Agustus 2012. Berdasarkan keputusan Direktur Jenderal Pajak tanggal 22 Mei 2013 dan 4 Juni 2013, Direktur Jenderal Pajak menolak hampir seluruh keberatan yang diajukan Bank. Pada tanggal 13 Agustus 2013, 21 Agustus 2013 dan 1 Oktober 2013, Bank mengajukan banding ke Pengadilan Pajak.

On 14 August 2012, the Bank filed objection letters to the Director General of Taxation. Based on the decision letters dated 22 May 2013 and 4 June 2013, the Director General of Taxation rejected almost all objections submitted by the Bank. On 13 August 2013, 21 August 2013 and 1 October 2013, the Bank filed appeal letters to the Tax Court.

Pada tanggal 16 Juni 2014 dan 30 Juni 2014, Bank menerima hasil putusan Pengadilan Pajak yang menolak pengajuan banding atas PPh Pasal 21 dan 26 sebesar Rp366 dan Bank menerima putusan tersebut.

On 16 June 2014 and 30 June 2014, the Bank received Tax Court decisions that rejected the Bank’s appeals of Income Tax Article 21 and 26 amounted to Rp366 and the Bank accepted those decisions.

142






(3) Tahun fiskal 2010 (lanjutan)

(3) Fiscal year 2010 (continued)

a

On 15 July 2015, the Director General of Taxation partially approved the Bank’s objection on corporate income tax and VAT amounting to Rp2,643 and Rp44,359, respectively. Based on that decision, on 27 October 2015, the Bank filed an Appeal/Memorandum for Judicial Review to the Supreme Court on the corporate income tax and VAT amounting to Rp12,103 and Rp5,762, respectively. Up to 31 December 2016, the judicial review was still in process.

Pada tanggal 15 Juli 2015, Direktur Jenderal Pajak menerima sebagian keberatan Bank atas PPh Badan dan PPN masing-masing sejumlah Rp2.643 dan Rp44.359. Atas keputusan tersebut, pada tanggal 27 Oktober 2015, Bank mengajukan Permohonan/Memori Peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas PPh Badan dan PPN tersebut masing-masing sebesar Rp12.103 dan Rp5.762. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, upaya hukum peninjauan kembali tersebut masih dalam proses. (4) Tahun fiskal 2011

(4)

Fiscal year 2011 Based on the Tax Audit Notification Letter from DGT dated 23 April 2015, the tax authorities performed tax audit for the Bank’s all taxes for fiscal year 2011. On 11 May 2016, DGT issued assessment letter of tax underpayment (SKPKB) for corporate income tax in the amount of Rp318,735, and several SKPKB for other income taxes and VAT and Tax Collection Letter (STP) for VAT with the total amount of Rp94,459. On 10 June 2016, the Bank paid part of SKPKB and all of the STP for VAT with the total amount of Rp124,437. The Bank submitted the tax objection letters to the Director General of Taxation. Up to 31 December 2016, the objection was still in process.

Berdasarkan surat Direktorat Jenderal Pajak (DJP) tanggal 23 April 2015 tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3), DJP melakukan pemeriksaan atas seluruh pajak Bank untuk tahun fiskal 2011. Pada tanggal 11 Mei 2016, DJP menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) untuk PPh Badan sebesar Rp318.735, dan beberapa SKPKB untuk jenis pajak penghasilan lainnya dan PPN serta STP PPN dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp94.459. Pada tanggal 10 Juni 2016, Bank membayar sebagian SKPKB dan seluruh STP PPN tersebut dengan nilai keseluruhan Rp124.437. Bank mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak atas Surat Ketetapan Pajak tersebut. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, upaya hukum tersebut masih dalam proses. (5) Tahun fiskal 2014

(5) Fiscal year 2014 Based on the Tax Audit Notification Letter from LTO I dated 14 August 2015, the tax authorities performed tax audit for the Bank’s corporate income tax for fiscal year 2014. On 21 April 2016, DGT issued assessment letter of tax underpayment (SKPKB) for corporate income tax, wherein the tax underpayment has become Rp197,231 from tax overpayment of Rp35,082. On 20 May 2016, the Bank has partially paid the SKPKB amounted to Rp25,153. The Bank submitted the tax objection letters to the Director General of Taxation. Up to 31 December 2016, the objection was still in process.

Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal 14 Agustus 2015 tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3), Kantor pajak melakukan pemeriksaan atas PPh Badan untuk tahun fiskal 2014. Pada tanggal 21 April 2016, KPP WPB I menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) untuk PPh Badan, dimana jumlah pajak kurang bayar menjadi Rp197.231 dari jumlah lebih bayar Rp35.082. Pada tanggal 20 Mei 2016, Bank membayar sebagian SKPKB tersebut sebesar Rp25.153. Bank mengajukan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak atas Surat Ketetapan Pajak tersebut. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, upaya hukum tersebut masih dalam proses.

143




23. PERPAJAKAN (lanjutan) k.


Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, Bank sedang dalam proses pemeriksaan pajak untuk tahun fiskal 2012, 2013 dan 2015 berdasarkan Surat Perintah Pemeriksaan Pajak (SP3) dari Kantor Pusat Direktorat Jenderal Pajak untuk pemeriksaan tahun fiskal 2012 dan dari KPP WPB I untuk pemeriksaan tahun fiskal 2013 dan 2015.

k.

24. OBLIGASI YANG DITERBITKAN

Up to 31 December 2016, the Bank are still under tax audit process for fiscal year 2012, 2013 and 2015 based on Audit Notification Letters from Directorate General of Tax for the audit of fiscal year 2012 and from LTO I for the audit of fiscal year 2013 and 2015.

24. BONDS ISSUED 2015

Seri B: - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

597.000) 1.219) (1.097) 597.122)

- Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Jumlah

75.000) 153) (138) 75.015) 672.137)

Series B: - Third parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs - Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

Total

Pada tanggal 24 Desember 2013, Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2013 (”obligasi berkelanjutan I tahap I”) sebesar Rp1.368.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Obligasi berkelanjutan I tahap I ini terdiri atas obligasi seri A sebesar Rp696.000 dan obligasi seri B sebesar Rp672.000. Entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 28) turut berpartisipasi dalam penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I seri A dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%.

On 24 December 2013, the Bank issued Continuous Bonds I Bank Permata Phase I Year 2013 (“continuous bonds I phase I”) amounting to Rp1,368,000 at 100% that were listed on the Indonesia Stock Exchange. Continuous bonds I phase I consist of series A amounting to Rp696,000 and series B amounting to Rp672,000. Certain group entities of PT Astra International Tbk (shareholder - Note 28) participated in the issuance of continous bonds I phase I series A at the same purchase price paid by third parties, i.e. 100%.

Dalam penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I seri B, personil manajemen kunci Bank turut berpartisipasi dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%. Obligasi berkelanjutan I tahap I ini bersifat unsecured, jatuh tempo pada tanggal 3 Januari 2015 untuk seri A dan pada tanggal 24 Desember 2016 untuk seri B. Satu tahun setelah tanggal penjatahan (20 Desember 2014), Bank dapat melakukan pembelian kembali untuk sebagian atau seluruh obligasi berkelanjutan I tahap I dari pihak ketiga sebelum tanggal pelunasan pokok. Bank mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali tersebut untuk dipergunakan sebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

In the issuance of continuous bonds I phase I series B, the Bank’s key management personnel also participated at 100% of purchase price which was the same purchase price paid by the third parties. These continuous bonds I phase I are unsecured, mature on 3 January 2015 for series A and on 24 December 2016 for series B. One year after the allotment date (20 December 2014), the Bank can buy back partially or in full the continuous bonds I phase I from third parties before the principal maturity date. The Bank has the rights to account for the buy back as the repayment of the bonds issued or for reselling at market price by considering the terms in the Trusteeship agreement and the prevailing regulations.

144


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 24. OBLIGASI YANG DITERBITKAN (lanjutan)


BONDS ISSUED (continued)

Seluruh dana hasil penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The proceeds from the issuance of continuous bonds I phase I would be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 15/97/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 21 Nopember 2013. Bank juga memperoleh pernyataan efektif dari OJK berdasarkan Surat Dewan Komisioner OJK No. S-437/D.04/2013 tanggal 18 Desember 2013.

The issuance of the continuous bonds I phase I was approved by Bank Indonesia through its letter No.15/97/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 21 November 2013. The Bank also obtained the effective notification from OJK through the letter of OJK Board of Commissioner No. S437/D.04/2013 dated 18 December 2013.

Obligasi berkelanjutan I tahap I seri A memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10% per tahun dan pembayaran bunga dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal emisi (24 Desember 2013) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 24 Maret 2014 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 3 Januari 2015.

The continuous bonds I phase I series A bear interest at a fixed rate of 10% per annum and is payable quarterly since the bonds issuance date (24 December 2013) whereby the first interest payment will be on 24 March 2014 and the last interest payment will be on 3 January 2015.

Obligasi berkelanjutan I tahap I seri B memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10,5% per tahun dan pembayaran bunga dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal emisi (24 Desember 2013) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 24 Maret 2014 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 24 Desember 2016.

The continuous bonds I phase I series B bear interest at a fixed rate of 10.5% per annum and is payable quarterly since the bonds issuance date (24 December 2013) whereby the first interest payment will be on 24 March 2014 and the last interest payment will be on 24 December 2016.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi berkelanjutan I tahap I ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these continuous bonds I phase I issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi berkelanjutan I tahap I mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan atau peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The continuous bonds I phase I agreement includes several covenants, among others, the prohibition to reduce the authorized, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan tanggal 1 September 2017, peringkat obligasi berkelanjutan I tahap I Bank adalah idAAA (Triple A).

Based on rating for long-term borrowings, rating for the continuous bonds I phase I PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) the period from 2 September 2016 1 September 2017 is idAAA (Triple A).

Pada tanggal 3 Januari 2015, Bank melunasi pokok obligasi berkelanjutan I tahap I seri A berikut bunganya yang jatuh tempo pada tanggal yang sama.

On 3 January 2015, the Bank paid the nominal value of continuous bonds I phase I series A including its interest which matured on the same date.

Pada tanggal 23 Desember 2016, Bank melunasi pokok obligasi berkelanjutan I tahap I seri B berikut bunganya yang jatuh tempo pada tanggal yang sama.

On 23 December 2016, the Bank paid the nominal value of continuous bonds I phase I series A including its interset which matured on the same date.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian obligasi yang diterbitkan.

As of 31 December 2015, the Bank was in compliance with the aforementioned covenants in relation to the issued bonds agreements.

145

the by for to




25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA

25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sejak tanggal 4 Juli 2003, Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya dan dikelola serta diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI). Iuran untuk dana pensiun dihitung berdasarkan persentase tertentu dari gaji pokok karyawan. Jumlah iuran yang ditanggung karyawan dan Bank masing-masing sebesar 4% dan 9%.

Since 4 July 2003, the Bank had a defined contribution pension plan that covers all permanent employees and managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI). The contribution for pension plan is computed based on certain percentage of employees’ basic salary. The contribution from employees and the Bank are 4% and 9%, respectively.

Pada tahun 2016, Bank menempatkan dana untuk mendukung pemenuhan liabilitas imbalan pascakerja karyawan sebesar Rp430.000 pada DPLK Astra Aviva dan DPLK Manulife Indonesia masingmasing sebesar Rp215.000 dalam bentuk Program Pensiun untuk Kompensasi Pesangon (PPUKP), yang memenuhi kriteria sebagai aset program.

In 2016, the Bank placed some funds to support the fulfillment of its post-employment benefit obligations amounting to Rp430,000 in DPLK Astra Aviva and DPLK Manulife Indonesia amounting to Rp215,000 for each DPLK, in the form of Pension Programme for Severance Compensation, which meet the criteria as plan assets.

Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Perseroan juga wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca-kerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations, the Company is also required to provide postemployment benefits to its employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and the employees’ compensation at termination or retirement.

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset program yang ada. Perhitungan dilakukan oleh aktuaria independen, PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakan metode projected-unit-credit.

The net defined benefits liability is calculated as the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods, deducted by fair value of any plan assets. The calculation is performed by an independent actuary, PT Towers Watson Purbajaga by using the projected-unit-credit method.

Program imbalan manfaat pasti memberikan eksposur risiko aktuarial kepada Perseroan, seperti: risiko investasi, risiko suku bunga dan risiko inflasi.

The defined benefit plan provides actuarial risk exposures to the Company, e.g., investment risk, interest rate risk and inflation risk.

Tabel berikut ini menyajikan saldo liabilitas imbalan manfat pasti neto pada tanggal pelaporan, dan perubahan liabilitas imbalan manfaat pasti neto Perseroan untuk tahun berakhir 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table reflects the balance of net defined benefit liability as of the reporting dates, and the movement of the Company’s net defined benefit liability for the years ended 31 December 2016 and 2015: 2015

2016 Bank Nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti Nilai wajar aset program Defisit

489.062) (430.326) 58.736)

Entitas Anak Nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti Liabilitas imbalan pasca-kerja

429.054 429.054

3.038)

2.472

61.774)

431.526

Bank Present value of defined benefit obligation Fair value of plan asset Deficit Subsidiary Present value of defined benefit obligation Obligation for post-employment benefits

The following table reflects the balance of the obligation for post-employment benefits as of the reporting dates, as well as the movements in the obligation, and the expense recognized during 2016 and 2015.

Tabel berikut mencerminkan saldo liabilitas imbalan pasca-kerja per tanggal pelaporan serta perubahan liabilitas, dan beban yang diakui selama 2016 dan 2015.

146




25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)

25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued) 2015

2016 Nilai kini kewajiban imbalan pasti, awal tahun

429.054)

435.124)

46.180) -) 37.601) 83.781)

46.345) 72) 33.989) 80.406)

Termasuk dalam laba rugi Beban jasa kini Beban jasa lalu Beban bunga Termasuk dalam penghasilan komprehensif lain Kerugian (keuntungan) aktuaria yang timbul dari: - asumsi keuangan - penyesuaian pengalaman - asumsi demografik

Present value of defined benefit obligation, beginning of year Included in profit or loss Current service cost Past service cost Interest cost Included in other comprehensive income

53.034) (18.964) -) 34.070)

(65.277) 20.244) 1.829) (43.204)

Actuarial losses (gains) arising from: - financial assumptions - experience adjustments - demographic assumptions

Lain-lain Pembayaran imbalan pasca kerja selama tahun berjalan

Others (57.843)

(43.272)

Benefits paid during the year

Nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti, akhir tahun

489.062)

429.054)

Present value of net defined benefit obligation, end of year

Tabel di bawah menyajikan perubahan nilai wajar aset program untuk tahun berakhir 31 Desember 2016:

The following table reflects the movement in the fair value of plan assets for the year ended 31 December 2016: 2016)

Perubahan nilai wajar aset program Penempatan dana pada DPLK Termasuk dalam laba rugi Pendapatan bunga atas aset program Termasuk dalam penghasilan komprehensif lain Pengembalian aset program di luar pendapatan bunga Nilai wajar aset program, akhir tahun

430.000) 16.472)

(16.146) 430.326)

Movement in the fair value of plan assets Funds placed at DPLK Included in profit or loss Interest income on plan assets Included in other comprehensive Income Return on plan assets excluding interest income Fair value of plan assets, end of year

2016 Aset program terdiri dari: Obligasi pemerintah Kas dan setara kas

270.006) 160.320) 430.326)

147

Plan assets comprise of: Government bonds Cash and cash equivalent





25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

Tabel di bawah merupakan komparasi nilai kini dari liabilitas imbalan dan penyesuaian yang timbul pada liabilitas program Bank:

Nilai kini dari liabilitas imbalan Nilai wajar aset program Defisit Penyesuaian yang timbul pada liabilitas program Penyesuaian yang timbul pada aset program

The following is the historical comparison of the Bank's present value of defined obligation and experience adjustment on plan liabilities:

2016

2015

2014

2013

2012

(489.062) 430.326) (58.736)

(429.054) -) (429.054)

(435.124) -) (435.124)

(361.057) -) (361.057)

(270.161) -) (270.161)

34.069)

(43.204)

34.282)

69.020)

(26.420)

16.146)

-)

-)

-)

-)

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan tersebut adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto per tahun Kenaikan gaji per tahun Hasil yang diharapkan per tahun Umur pensiun normal Manfaat

2016 8% 6% 8% 55 Sesuai dengan Undangundang No 13/2003, Perjanjian Kerja Sama, dan Dana Pensiun/ As set forth in Law No. 13/2003, Collective Labour Agreement, and Pension Plan

Present value of defined obligation Fair value of plan assets Deficit Experience adjustment on plan liabilities Experience adjustment on plan assets

The major actuarial assumptions used for the calculation were as follows: 2015 9% 6% 9% 55 Sesuai dengan Undangundang No 13/2003, Perjanjian Kerja Sama, dan Dana Pensiun/ As set forth in Law No. 13/2003, Collective Labour Agreement, and Pension Plan

Discount rate per annum Salary increase per annum Expected return per annum Normal retirement age Benefits

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pasti masing-masing adalah 6,33 tahun dan 6,35 tahun.

As of 31 December 2016 and 2015, the weighted average duration of the defined benefit obligation are 6.33 years and 6.35 years, respectively.

Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal penilaian. Secara umum, tingkat diskonto mengacu pada imbal hasil atas obligasi pemerintah berkualitas tinggi yang diperdagangan di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan.

The discount rate is used in determining the present value of the benefit obligation at valuation date. In general, the discount rate correlates with the yield on high quality government bonds that are traded in active capital markets at the reporting date.

Asumsi kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan liablitas imbalan pasca-kerja mulai dari tanggal penilaian melalui usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukan dengan menerapkan penyesuaian inflasi untuk skala pembayaran dan dengan memperhitungkan masa kerja.

The future salary increase assumption projects the benefit obligation starting from the valuation date through the normal retirement age. The salary increase rate is generally determined by applying inflation adjustments to pay scales, and by taking account of the length of service.

Analisis sensitivitas

Sensitivity analysis

Pada tanggal 31 Desember 2016, perubahan terhadap salah satu asumsi aktuaria, dengan anggapan asumsi yang lain konstan, akan berdampak kepada liabilitas imbalan pasca-kerja Bank seperti pada tabel di bawah:

As of 31 December 2016, the changes to one of the relevant actuarial assumptions, holding other assumptions constant, would have affected the Bank’s obligation for post-employment benefit as shown on the table below:

148





25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued) Penurunan/ Decrease

Kenaikan/ Increase Tingkat diskonto (perubahan 1%) Kenaikan gaji di masa depan (perubahan 1%)

(27.896)

30.803)

61.612)

(54.218)

Meskipun analisis di atas tidak mempertimbangkan distribusi arus kas seperti yang direncanakan, tabel di atas menunjukan sensitivitas dari asumsi tersebut.

26. PROVISI

Although the analysis does not take account of the full distribution of cash flows expected under the plan, it does provide an approximation of the sensitivity of the assumption shown. 26. PROVISIONS

Provisi terdiri atas:

Provisions consist of: 2016

Litigasi dan klaim Provisi biaya rekondisi Beban peleburan usaha Jumlah

2015

33.568) 60.067) 17.849) 111.484)

65.999) 53.657) 23.130) 142.786)

Perubahan provisi adalah sebagai berikut:

Saldo, akhir tahun

Litigation and claim Provision for recondition expense Merger cost Total

Movement of provision was as follows: 2016

Saldo, awal tahun Penambahan selama tahun berjalan Transfer/pemulihan selama tahun berjalan

Discount rate (1% movement) Future salary increase rate (1% movement)

2015

142.786)

134.404)

Balance, beginning of year

6.410)

9.784)

Addition during the year

(37.712) 111.484)

(1.402) 142.786)

Transfer/recovery during the year

Berdasarkan surat BPPN No. PD/TM/249/X/2002 tanggal 25 Oktober 2002, Bank Peserta Penggabungan (BPP) sebelum tanggal efektif peleburan usaha harus mencatat beban-beban sebesar Rp1.630.611 yang akan timbul berkaitan dengan proses peleburan usaha kelima bank yang antara lain terdiri dari estimasi provisi litigasi dan klaim, beban pesangon karyawan, beban pajak, beban kantor pusat, beban teknologi, beban “branding” dan lain-lain. Dalam beban peleburan usaha tersebut, sebesar Rp482.248 dicatat sebagai beban peleburan usaha oleh Bank dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk periode sembilan bulan berakhir 30 September 2002.

Balance, ending of year

Based on IBRA’s letter No. PD/TM/249/X/2002 dated 25 October 2002, Banks Under Restructuring (BUR) which entered into merger before the effective date of the merger must record expenses amounting to Rp1,630,611 representing expenses to be incurred in relation to the merger process of the five banks, among others, estimated of litigation and claim allowances, severance package, tax exposures, head office expenses, technology expenses, branding expenses and others. Rp482,248 out of total accrued merger cost was recorded by the Bank in the consolidated statement of income for the nine-month period ended 30 September 2002.

149


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 26. PROVISI (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 26. PROVISIONS (continued)

Sejak peleburan usaha sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, Bank telah menggunakan beban peleburan usaha sebesar Rp1.067.518, termasuk pembukuan kembali sebesar Rp281.401 sehubungan dengan penerimaan kembali pembayaran yang telah dilakukan atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Keterangan Pajak Kurang Bayar Tambahan (SKPKBT) sejumlah Rp411.842.

Since the effective date of the merger up to 31 December 2016, the Bank has used merger cost amounting to Rp1,067,518, including the recording back of accrued merger cost amounted to Rp281,401 in relation to the tax refunds from the payments of Assessment Letter of Tax Underpayment (SKPKB) and Assessment Letter of Additional Tax Underpayment (SKPKBT) with total amount of Rp411,842.

Sampai dengan 31 Desember 2016, Bank melakukan pemulihan atas provisi beban peleburan usaha sebesar Rp545.244 yang berkaitan dengan beban litigasi dan klaim, eksposur pajak, pesangon karyawan, beban kantor pusat, beban “branding”, beban retail dan komersial, beban komunikasi dan beban pelatihan. Saldo beban peleburan usaha pada tanggal 31 Desember 2016 merupakan provisi untuk litigasi dan pada tanggal 31 Desember 2015 merupakan provisi untuk litigasi dan pajak.

Up to 31 December 2016, the Bank has reversed merger cost provision amounting to Rp545,244 relating to provision for litigation and claims, tax exposures, severance pay, head office, branding, retail and commercial, communication and training expenses. The balance of provisions of merger cost as of 31 December 2016 represent provisions for litigation and as of 31 December 2015 represent provisions for litigation and tax cases.

Provisi litigasi dan klaim sebagian besar merupakan cadangan yang dibentuk sehubungan dengan perkara-perkara yang terkait dengan Assets Transfer Kit (ATK) yang dilakukan dalam rangka rekapitalisasi Bank.

Provision for litigation and claim mainly represents provisions raised for cases related to Assets Transfer Kit (ATK) which was done in conjunction with the Bank’s recapitalization.

Provisi biaya rekondisi merupakan estimasi kewajiban kepada pihak penyewa terkait dengan kewajiban Bank untuk melakukan rekondisi atas aset yang disewa pada akhir periode sewa.

Provision for recondition expense represents the estimated liability to lessor related to the Bank’s obligation to recondition the leased assets at the end of lease period.

Provisi ditentukan dengan mempertimbangkan penilaian dan estimasi manajemen.

The determination of provisions involves management’s judgment and estimation.

Manajemen melakukan kajian secara periodik atas asumsi yang digunakan dalam mengestimasi besaran dan saat keluarnya arus kas masa depan untuk penyelesaian provisi, dan secara khusus pada saat Bank mendapatkan kondisi terkini dari kasus tertentu. Selain besaran eksposur klaim, Bank juga mempertimbangkan posisi Bank atas kasus yang bersangkutan, kasus yang sama pada entitas lain dan faktor-faktor lain, dalam mengestimasi besaran provisi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi nilai tercatat atas provisi.

Management periodically reviews the assumptions used in estimating the amount and timing of future cash flows for settlement of provisions, in particular when the Bank has an updated condition on certain cases. In addition to claim’s exposure amount, the Bank also considers its position on the case, similar precedence in other entities and other factors, to estimate the provision amount. Any change in those assumptions shall affect the carrying amount of provisions.

150




27. UTANG SUBORDINASI

27.

SUBORDINATED DEBTS 2015

2016 Rupiah

Rupiah Continuous Subordinated Bonds II Phase II

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap II - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

461.000) 10.081) (1.441) 469.640)

466.000) 10.190) (1.760) 474.430)

239.000) 5.226) (747) 243.479)

234.000) 5.118) (885) 238.233)

Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap II - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

- Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Dipindahkan

Unamortized bonds issuance costs - Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

Continuous Subordinated Bonds II Phase I

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar

- Third parties Nominal value Accrued interest payables

815.000) 1.902) (3.056) 813.846)

813.000) 1.897) (3.815) 811.082)

45.000) 105) (169) 44.936)

47.000) 110) (221) 46.889)

1.765.000) 5.530) (3.312) 1.767.218)

1.765.000) 5.530) (4.427) 1.766.103)

35.000) 110) (66) 35.044)

35.000) 110) (88) 35.022)

686.000) 2.714) (2.101) 686.613)

661.000) 2.615) (2.848) 660.767)

14.000) 55) (43) 14.012)

39.000) 154) (169) 38.985)

4.074.788)

4.071.511

151

- Third parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs - Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

Continuous Subordinated Bonds I Phase II - Third parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs - Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

Continuous Subordinated Bonds I Phase I - Third parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

- Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

Carried forward




27. UTANG SUBORDINASI (Lanjutan)

27.

SUBORDINATED DEBTS (Continued) 2015

2016 Pindahan Obligasi Subordinasi Rupiah II - Pihak ketiga Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Tahun 2010 - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi MTN yang belum diamortisasi

Jumlah - Rupiah

4.074.788)

4.071.511

Brought forward

1.643.000) 1.506)

1.651.170) 1.514)

(2.293) 1.642.213)

(3.836) 1.648.848)

Rupiah Subordinated Bonds II - Third parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs

107.000) 98)

98.830) 89)

(149) 106.949)

(228) 98.691)

700.000) 3.165) (529) 702.636)

700.000) 3.165) (694) 702.471)

6.526.586)

6.521.521)

Valuta Asing Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Tahun 2009 - Pihak berelasi Nilai nominal Bunga masih harus dibayar Beban emisi MTN yang belum diamortisasi Jumlah - Valuta Asing Jumlah

- Related parties Nominal value Accrued interest payables Unamortized bonds issuance costs Subordinated Medium Term Notes(MTN) Year 2010 - Related parties Nominal value )Accrued interest payables Unamortized MTN issuance costs

Total - Rupiah Foreign Currencies

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2009 - Related parties 1.378.500) Nominal value 5.227) Accrued interest payables (212) Unamortized MTN issuance costs 1.383.515) Total - Foreign Currencies

-) -) -) -)

7.905.036)

6.526.586)

1) Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap II

1)

Pada tanggal 24 Oktober 2014, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014 (”obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II”) sebesar Rp700.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Dalam penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II, Standard Chartered Bank, PT Astra International Tbk serta entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 28) turut berpartisipasi dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%. Obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II ini bersifat unsecured dan akan jatuh tempo pada tanggal 24 Oktober 2021 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan awal. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum maka obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II ini menggunakan konsep mekanisme Write Down apabila OJK menetapkan bahwa Bank berpotensi terganggu kelancaran usahanya (point of non-viability) (“Peristiwa Terganggu Kelangsungan Usaha”).

Total

Continuous Subordinated Bonds II Phase II On 24 October 2014, the Bank issued Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II Year 2014 (“continuous subordinated bonds II phase II) amounting to Rp700,000 at 100% which are listed on the Indonesia Stock Exchange. In the issuance of continuous subordinated bond II phase II, Standard Chartered Bank, PT Astra International Tbk and entities under the group of PT Astra International Tbk (shareholder Note 28) also participated at 100% of purchase price which was the same purchase price paid by the third parties. These continuous subordinated bonds II phase II are Unsecured and will mature on 24 October 2021 and have no call option for early repayment. Based on Bank Indonesia Regulation No. 15/12/PBI/2013 regarding The Minimum Capital Requirement for Commercial Banks, the continuous subordinated bonds II phase II has Write Down mechanism concept if OJK declares that the Bank has potential point of non-viability (“Events Distracting Going Concern”).

152




UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 1) Obligasi Subordinasi Tahap II (lanjutan)

Berkelanjutan

27. SUBORDINATED DEBTS (continued) II

1) Continuous Subordinated Bonds II Phase II (continued)

Seluruh dana hasil penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II, setelah dikurangi biaya emisi yang menjadi kewajiban Bank, akan diperlakukan sebagai modal pelengkap (Tier 2) dan digunakan untuk membiayai aset produktif dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The proceeds of the issuance of continuous subordinated bonds II phase II, net of issuance costs, will be treated as supplementary capital (Tier 2) and will be used for extending productive assets to support the Bank’s business development.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II ini telah disetujui oleh Departemen Pengawasan Bank - OJK melalui surat No. SR63/PB.33/2014 tanggal 15 September 2014.

The issuance of the continuous subordinated bonds II phase II was approved by Bank Supervisory Department - OJK through its letter No. SR-63/PB.33/2014 dated 15 September 2014.

Obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahun dan pembayaran bunga dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi (24 Oktober 2014) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 24 Januari 2015 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 24 Oktober 2021.

The continuous subordinated bonds II phase II bear interest at a fixed rate of 11.75% per annum. The interest on the continuous subordinated bonds II phase II is payable quarterly effective on the bonds issuance date (24 October 2014) whereby the first interest payment was on 24 January 2015 and the last interest payment will be on 24 October 2021.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi berkelanjutan II tahap II ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these continuous subordinated bonds II phase II issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan atau peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The continuous subordinated bonds II phase II agreement includes several covenants, among others, the prohibition on the reduction of authorized capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan 1 September 2017, peringkat obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap II adalah idAA (Double A). 2) Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I

Based on the rating for long-term borrowings performed by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating for the continuous subordinated bonds II phase II for the period from 2 September 2016 to 1 September 2017 is idAA (Double A). 2) Continuous Subordinated Bonds II Phase I

Pada tanggal 24 Desember 2013, Bank menerbitkan Obligasi SubordinasiBerkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013 (”obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I”) sebesar Rp860.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Dalam penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I, entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 28) dan personil manajemen kunci Bank turut berpartisipasi

On 24 December 2013, the Bank issued Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase I Year 2013 (“continuous subordinated bonds II phase I) amounting to Rp860,000 at 100% and is listed on the Indonesia Stock Exchange. In the issuance of continuous subordinated bonds II phase I, entities under the group of PT Astra International Tbk (shareholder - Note 28) and Bank’s key management personnel also participated at 100%

153




27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 2) Obligasi Subordinasi Tahap I (lanjutan)

27. SUBORDINATED DEBTS (continued) II

2) Continuous Subordinated Bonds II Phase I (continued)

dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%. Obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ini bersifat unsecured, akan jatuh tempo pada tanggal 24 Desember 2020 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan awal.

of purchase price which was the same purchase price paid by the third parties. These continuous subordinated bonds II phase I are unsecured, will mature on 24 December 2020 and have no call option for early repayment.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ditujukan untuk memperkuat modal Bank.

The purpose of the continuous subordinated bonds II phase I issuance was to strengthen the Bank’s capital.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 21 Nopember 2013. Bank juga memperoleh pernyataan efektif dari OJK berdasarkan Surat Dewan Komisioner OJK No. S-437/ D.04/2013 tanggal 18 Desember 2013.

The issuance of the continuous subordinated bonds II phase I was approved by Bank Indonesia through its letter No. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 21 November 2013. The Bank also obtained the effective notification from OJK through the letter of OJK Board of Commissioners No.S437/D.04/2013 dated 18 December 2013.

Obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 12% per tahun. Pembayaran bunga obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ini dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi (24 Desember 2013) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 24 Maret 2014 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 24 Desember 2020.

The continuous subordinated bonds II phase I bear interest at a fixed rate of 12% per annum. The interest on the continuous subordinated bonds II phase I is payable quarterly effective on the bonds issuance date (24 December 2013) whereby the first interest payment was on 24 March 2014 and the last interest payment will be on 24 December 2020.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these continuous subordinated bonds II phase I issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi subordinasi berkelanjutan II tahap I mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan atau peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The continuous subordinated bonds II phase I agreement includes several covenants, among others, the prohibition on the reduction of authorized capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan 1 September 2017, peringkat obligasi berkelanjutan II tahap I Bank adalah idAA+ (Double A Plus).

Based on the rating for long-term borrowings performed by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating for the continuous bonds II phase I for the period from 2 September 2016 to 1 September 2017 is idAA+ (Double A Plus).

3) Obligasi Tahap II

Subordinasi

Berkelanjutan

Berkelanjutan

I

3) Continuous Subordinated Bonds I Phase II

Pada tanggal 19 Desember 2012, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap II Tahun 2012 (”obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II”) sebesar Rp1.800.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Obligasi subordinasi

On 19 December 2012, the Bank issued Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase II Year 2012 (“continuous subordinated bonds I phase II) amounting to Rp1,800,000 at 100% which are listed on the Indonesia Stock Exchange. Continuous

154


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. SUBORDINATED DEBTS (continued)

3) Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap II (lanjutan)

3) Continuous Subordinated Bonds I Phase II (continued)

berkelanjutan I tahap II dibeli oleh pihak ketiga dan pihak berelasi. Obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ini bersifat unsecured, akan jatuh tempo pada tanggal 19 Desember 2019 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan awal.

subordinated bonds I phase II were acquired by the third parties and related parties. These continuous subordinated bonds I phase II are unsecured, will mature on 19 December 2019 and have no call option for early repayment.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ditujukan untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The purpose of the continuous subordinated bonds I phase II issuance was to strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 14/88/DPB3/PB 3-4/Rahasia tanggal 5 Nopember 2012. Bank juga memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK berdasarkan Surat Ketua Bapepam-LK No. S-7018/BL/2012 tanggal 6 Juni 2012.

The issuance of the continuous subordinated bonds I phase II was approved by Bank Indonesia through its letter No. 14/88/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 5 November 2012. The Bank also obtained the effective notification from Bapepam-LK through the letter of Chairman of Bapepam-LK No. S7018/BL/2012 dated 6 June 2012.

Obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 9,4% per tahun. Pembayaran bunga obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ini dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi (19 Desember 2012) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 19 Maret 2013 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 19 Desember 2019.

The continuous subordinated bonds I phase II bear interest at a fixed rate of 9.4% per annum. The interest on the continuous subordinated bonds I phase II is payable quarterly effective on the bonds issuance date (19 December 2012) whereby the first interest payment was on 19 March 2013 and the last interest payment will be on 19 December 2019.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these continuous subordinated bonds I phase II issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan atau peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The continuous subordinated bonds I phase II agreement includes several covenants, among others, the prohibition on the reduction of authorized capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan 1 September 2017, peringkat obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap II Bank adalah idAA+ (Double A Plus).

Based on the rating for long-term borrowings performed by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating for the continuous subordinated bonds I phase II for the period from 2 September 2016 to 1 September 2017 is idAA+ (Double A Plus).

155




27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 4) Obligasi Tahap I

Subordinasi

Berkelanjutan

27. SUBORDINATED DEBTS (continued) I

4)

Continuous Subordinated Bonds I Phase I

Pada tanggal 15 Juni 2012, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012 (”obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I”) sebesar Rp700.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Salah satu entitas dalam kelompok PT Astra International Tbk (pemegang saham - Catatan 28), turut berpartisipasi dalam penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%. Obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini bersifat unsecured, akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2019 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan awal.

On 15 June 2012, the Bank issued Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase I Year 2012 (“continuous subordinated bonds I phase I) amounting to Rp700,000 at 100% which are listed on the Indonesia Stock Exchange. An entity under the group of PT Astra International Tbk (shareholder - Note 28), participated in the issuance of continuous subordinated bonds I phase I at 100% purchase price, which was the same purchase price paid by the third parties. These continuous subordinated bonds I phase I are unsecured, will mature on 15 June 2019 and have no call option for early repayment.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ditujukan untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan digunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The purpose of the continuos subordinated bonds I phase I issuance was to strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 3 Mei 2012. Bank juga memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK berdasarkan Surat Ketua Bapepam-LK No. S7018/BL/2012 tanggal 6 Juni 2012.

The issuance of the continuous subordinated bonds I phase I was approved by Bank Indonesia through its letter No. 14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 3 May 2012. The Bank also obtained the effective notification from Bapepam-LK through the letter of Chairman of Bapepam-LK No. S-7018/BL/2012 dated 6 June 2012.

Obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 8,9% per tahun. Pembayaran bunga obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi (15 Juni 2012) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 15 September 2012 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 15 Juni 2019.

The continuous subordinated bonds I phase I bear interest at a fixed rate of 8.9% per annum. The interest on the continuous subordinated bonds I phase I is payable quarterly since the bonds issuance date (15 June 2012) whereby the first interest payment will be on 15 September 2012 and the last interest payment will be on 15 June 2019.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these continuous subordinated bonds I phase I issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan atau peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The continuous subordinated bonds I phase I agreement includes several covenants, among others, the reduction of authorized capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

156




4) Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I (lanjutan)

4) Continuous Subordinated Bonds I Phase I (continued)

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan 1 September 2017, peringkat obligasi subordinasi berkelanjutan I tahap I Bank adalah idAA+ (Double A Plus).

Based on the rating for long-term borrowings done by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating for the continuous subordinated bonds I phase I for the period from 2 September 2016 to 1 September 2017 was idAA+ (Double A Plus).

5) Obligasi Subordinasi Rupiah II

5) Rupiah Subordinated Bonds II

Pada tanggal 28 Juni 2011, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011 (”obligasi subordinasi Rupiah II”) sebesar Rp1.750.000 dengan harga 100% dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Salah satu pemegang saham utama Bank, yaitu Standard Chartered Bank dan personil manajemen kunci Bank, turut berpartisipasi dalam penerbitan obligasi subordinasi Rupiah II ini dengan harga pembelian yang sama dengan harga pembelian yang dibayar oleh pihak ketiga yaitu 100%. Obligasi subordinasi Rupiah II ini bersifat unsecured, akan jatuh tempo pada tanggal 28 Juni 2018 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan awal.

On 28 June 2011, the Bank issued Subordinated BondsII Bank Permata Year 2011 (“Rupiah subordinated bonds II”) amounting to Rp1,750,000 at 100% which are listed on the Indonesia Stock Exchange. One of the Bank’s main shareholders, Standard Chartered Bank and Bank’s key management personnel, also participated in the issuance of Rupiah subordinated bonds II at 100% purchase price, which was the same purchase price paid by the third parties. These Rupiah subordinated bonds II are unsecured, will mature on 28 June 2018 and have no call option for early repayment.

Penerbitan obligasi subordinated Rupiah II ditujukan untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The purpose of the Rupiah subordinated bonds II issuance was to strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan obligasi subordinasi Rupiah II ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 13/47/DPB3/TPB3-4/Rahasia tanggal 18 Mei 2011, No. 13/60/DPB3/TPB34/Rahasia tanggal 14 Juni 2011 dan No. 13/72/DPB3/TPB3-4/Rahasia tanggal 28 Juli 2011. Bank juga memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK berdasarkan Surat Ketua Bapepam-LK No. S-6736/BL/201 tanggal 17 Juni 2011.

The issuance of the Rupiah subordinated bonds II was approved by Bank Indonesia through its letter No.13/47/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 18 May 2011, No. 13/60/DPB3/TPB34/Rahasia dated 14 June 2011 and No. 13/72/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 28 July 2011. The Bank also obtained the effective notification from Bapepam-LK through the letter of Chairman of Bapepam-LK No. S-6736/BL/2011 dated 17 June 2011.

Obligasi subordinasi Rupiah II ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun. Pembayaran bunga obligasi subordinasi Rupiah II ini dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi (28 Juni 2011) dimana pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 28 September 2011 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 28 Juni 2018.

The Rupiah subordinated bonds II bear interest at a fixed rate of 11% per annum. The interest on the Rupiah subordinated bonds II is payable quarterly effective on the bonds issuance date (28 June 2011) whereby the first interest payment was on 28 September 2011 and the last interest payment will be on 28 June 2018.

157




5) Obligasi Subordinasi Rupiah II (lanjutan)

5)

Rupiah Subordinated Bonds II (continued)

Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasi Rupiah II ini adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yang bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of these Rupiah subordinated bonds II issuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which is not a related party to the Bank.

Perjanjian obligasi subordinasi Rupiah II mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai larangan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, penggabungan dan peleburan usaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The Rupiah subordinated bonds II agreement includes several covenants, among others, the prohibition on the reduction of authorized capital, issued and paid-up capital, merger, related party transactions, borrowings and bonds issuance.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) untuk periode dari tanggal 2 September 2016 sampai dengan 1 September 2017, peringkat obligasi subordinasi Rupiah II Bank adalah idAA+(Double A Plus).

Based on the rating for long-term borrowings performed by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), the rating of the Rupiah subordinated bonds II for the period from 2 September 2016 to 1 September 2017 was idAA+ (Double A Plus).

6) Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010

6)

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

Pada tanggal 10 Maret 2010, Bank menerbitkan surat utang jangka menengah/Medium Term Notes (MTN) subordinasi sebesar Rp700.000 dengan harga 100% yang dibeli oleh salah satu pemegang saham utama Bank, yaitu Standard Chartered Bank (“Pembeli Awal”). MTN subordinasi ini bersifat unsecured, tidak dicatatkan di bursa, akan jatuh tempo pada tanggal 10 Maret 2020 dan tidak memiliki opsi beli untuk pelunasan lebih awal. Penerbitan MTN subordinasi mengacu pada peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

On 10 March 2010, the Bank issued subordinated Medium Term Notes (MTN) amounting to Rp700,000 at par value 100% and was bought by one of the Bank’s main shareholders, Standard Chartered Bank (“Initial Buyer”). These subordinated MTN are unsecured, unlisted, will mature on 10 March 2020 and have no call option for early repayment. The issuance of subordinated MTN complied with prevailing Bank Indonesia regulations.

Penerbitan MTN subordinasi ditujukan untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The purpose of the subordinated MTN issuance was to strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan MTN subordinasi telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 12/7/DInt tanggal 13 Januari 2010.

The issuance of subordinated MTN was approved by Bank Indonesia through its letters No. 12/7/DInt dated 13 January 2010.

Dalam penerbitan MTN subordinasi, Bank juga mengacu kepada Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 sebagaimana tercantum di dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

The issuance of subordinated MTN was also in compliance with Bapepam-LK Regulation No. IX.E.1 as attachment of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-412/BL/2009 dated 25 November 2009 regarding Affiliated Transaction and Conflict of Interest on Certain Transaction.

158




6) Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010 (lanjutan)

6)

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010 (continued)

MTN subordinasi ini memiliki suku bunga mengambang sebesar Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”) tiga bulanan plus 2,75% per tahun. Pembayaran bunga MTN subordinasi ini dilakukan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi yaitu setiap tanggal 10 Maret, 10 Juni, 10 September dan 10 Desember. Pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 10 Juni 2010 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 10 Maret 2020. Karena Bank Indonesia tidak lagi mempublikasikan suku bunga SBI tiga bulanan, yang selama ini digunakan oleh Bank sebagai suku bunga acuan, maka pada tanggal 28 September 2011, Bank telah bersepakat dengan pemegang MTN subordinasi untuk menggantinya dengan suku bunga rata-rata deposito berjangka Bank Indonesia tiga bulanan (TDBI 3 bulan) sebagai suku bunga acuan baru yang akan digunakan untuk pembayaran bunga mulai tanggal 10 Desember 2011 dan selanjutnya.

The subordinated MTN bear floating interest rate at three-month SBI plus 2.75% per annum. The interest on the subordinated MTN is payable quarterly on 10 March, 10 June, 10 September and 10 December. The first interest was paid on 10 June 2010 and the last interest will be paid on 10 March 2020. As Bank Indonesia has no longer published the threemonth SBI interest rate, which is used by the Bank as a base rate, on 28 September 2011, the Bank and the holders of subordinated MTN agreed to use average Bank Indonesia threemonth Time Deposit (TDBI 3 months) as a new base interest rate which will be used for the next interest payment starting 10 December 2011 onwards.

Dalam perjanjian MTN subordinasi terdapat beberapa pembatasan, antara lain apabila Pembeli Awal akan menjual MTN subordinasi kepada pihak lainnya, maka diperlukan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia.

The subordinated MTN agreement includes several covenants, among others, a requirement to obtain an approval from Bank Indonesia prior to the sale of the subordinated MTN to other party(ies).

MTN subordinasi ini tidak diperingkat.

These subordinated MTNs are not rated.

7) Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2009

7)

Pada tanggal 17 Juni 2009, Bank menerbitkan surat utang jangka menengah/Medium Term Notes (MTN) subordinasi sebesar USD100.000.000 dengan harga 100% yang dibeli oleh kedua pemegang saham utama Bank, yaitu PT Astra International Tbk dan Standard Chartered Bank (“Pembeli Awal”), dengan porsi yang sama besar yaitu masing masing sebesar USD50.000.000. MTN subordinasi ini bersifat unsecured, tidak dicatatkan di bursa, akan jatuh tempo pada tanggal 17 Juni 2021 dan Bank memiliki opsi beli untuk pelunasan lebih awal pada tanggal 17 Juni 2016 atau suatu tanggal pembayaran bunga setelahnya. Penerbitan MTN subordinasi mengacu pada peraturan Bank Indonesia yang berlaku.

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2009 On 17 June 2009, the Bank issued subordinated Medium Term Notes (MTN) amounting to USD100,000,000 at par value 100% and was acquired in equal amount at USD50,000,000 each by the Bank’s two main shareholders, PT Astra International Tbk. and Standard Chartered Bank (“Initial Buyers”). These subordinated MTN are unsecured, unlisted, will mature on 17 June 2021 and callable by Bank on 17 June 2016 or any interest payment date thereafter. The issuance of this subordinated MTN complied with prevailing Bank Indonesia regulations.

159




7) Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2009 (lanjutan)

7) Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2009 (continued)

Penerbitan MTN subordinasi ini ditujukan untuk memperkuat modal Bank dan dana hasil penerbitan akan dipergunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Bank.

The purpose of this subordinated MTN issuance was to strengthen the Bank’s capital and the proceeds will be used for extending loans to support the Bank’s business development.

Penerbitan MTN subordinasi telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No.11/108/Dint tanggal 22 April 2009.

The issuance of subordinated MTN was approved by Bank Indonesia through its letters No. 11/108/Dint dated 22 April 2009.

Dalam penerbitan MTN subordinasi, Bank juga mengacu kepada Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 sebagaimana tercantum di dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-521/BL/2008 tanggal 12 Desember 2008 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

The Issuance of subordinated MTN was also in Compliance with Bapepam-LK Regulation No. IX.E.1 as attachment of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep521/BL/2008 dated 12 December 2008 regarding Affiliated Transaction and Conflict of Interest on Certain Transaction.

MTN subordinasi ini memiliki suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun untuk tahun ke-1 (kesatu) hingga tahun ke-7 (ketujuh) dan selanjutnya suku bunga mengambang sebesar USD LIBOR 6 bulanan + 660,35bps per tahun untuk tahun ke-8 (kedelapan) hingga tahun ke12 (keduabelas), kecuali dilunasi sebelum jatuh tempo. Pembayaran bunga MTN subordinasi ini dilakukan setiap 6 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan emisi yaitu setiap tanggal 17 Juni dan 17 Desember. Pembayaran bunga pertama dibayarkan pada tanggal 17 Desember 2009 dan bunga terakhir akan dibayarkan pada tanggal 17 Juni 2021, kecuali apabila dilakukan opsi beli untuk pelunasan lebih awal.

The subordinated MTN bear interest at a fixed rate of 9.75% per annum for the first year up to the seventh year and at variable rate of 6 months - USD LIBOR + 660.35bps per annum for the eighth year up to the twelfth year, unless the subordinated MTN is redeemed before maturity. The interest on the subordinated MTN is payable semi annually on 17 June and 17 December. The first interest was paid on 17 December 2009 and the last interest will be paid on 17 June 2021, unless the surbordinated MTN is redeemed before maturity.

Dalam perjanjian MTN subordinasi terdapat beberapa pembatasan, antara lain apabila Pembeli Awal akan menjual MTN subordinasi kepada pihak lainnya selain Pembeli Awal, maka diperlukan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia. Penjualan MTN subordinasi antar para Pembeli Awal tidak memerlukan persetujuan Bank Indonesia.

The subordinated MTN agreement includes several covenants, among others, to obtain approval from Bank Indonesia prior to sale of the subordinated MTN by the Initial Buyers to a nonInitial Buyer. Selling between Initial Buyers can be done without approval from Bank Indonesia.

MTN subordinasi ini tidak diperingkat.

These subordinated MTNs are not rated.

Pada tanggal 17 Juni 2016, Bank menggunakan opsi beli untuk pelunasan lebih awal MTN subordinasi yang telah disetujui oleh Kepala Departemen Pengawasan Bank 3 Otoritas Jasa Keuangan melalui surat No. SR23/PB.33/2016 tanggal 29 April 2016.

On 17 June 2016, the Bank exercised the call option for early repayment of subordinated MTN which was approved by the Department Head of Bank Supervisory 3 Financial Services Authority through its letter No.SR23/PB.33/2016 dated 29 April 2016.

160




27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan)

27. SUBORDINATED DEBTS (continued)

Rincian utang subordinasi berdasarkan nama pihak adalah sebagai berikut:

Details of subordinated debts based on counter parties were as follows: 2015

2016 Rupiah Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap II - PT Astra International Tbk - Standard Chartered Bank - Dana Pensiun Angkasa Pura I - Dana Pensiun Bank DKI - Dana Pensiun Astra - Lainnya (masing-masing di bawah x5%)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I - PT Bank Mega Tbk - Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil - Dana Pensiun Astra - Batavia Dana Obligasi Optimal - Lainnya (masing-masing di bawah x5%)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap II - PT BNI Life Insurance - Kusdianto Soewarno - PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera - BNI-AM Proteksi LX - Hy End Pro-5 - UBS AG Singapura - PT Mega Aset Management - Dana Pensiun Bank Mandiri - Lainnya (masing-masing di bawah 5%)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I - Reksa Dana Terproteksi Bahana C Optima Protected Fund 74 - Reksa Dana Terproteksi Syailendra Capital Protected Fund 11 - BNI-AM Proteksi Himeka - PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia - BPJS Kesehatan - Persek Dapenma Pamsi - Dana Pensiun Bank Mandiri - Lainnya (masing-masing di bawah 5%)

Obligasi Subordinasi Rupiah II - Reksa Dana Batavia Terproteksi Cemerlang 27 - PT Bank Mega Tbk - BNIS Penyertaan Terbatas Anugrah - Lainnya (masing-masing di bawah 5%)

Rupiah

104.930 104.930 40.750 40.750 33.618 388.141

104.863 104.863 40.724 40.724 421.489

713.119

712.663

499.292 54.922 304.568

498.820 44.894 56.866 257.391

858.782

857.971

195.746 120.151

-

Continuous Subordinated Bonds II Phase II - PT Astra International Tbk - Standard Chartered Bank - Dana Pensiun Angkasa Pura I - Dana Pensiun Bank DKI - Dana Pensiun Astra - Others (each below 5%)

Continuous Subordinated Bonds II Phase I - PT Bank Mega Tbk - Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil - Dana Pensiun Astra - Batavia Dana Obligasi Optimal - Others (each below 5%)

Continuous Subordinated Bonds I Phase II - PT BNI Life Insurance - Kusdianto Soewarno

119.150 110.138 92.116 1.164.961

122.076 - PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 110.069 - BNI-AM Proteksi LX - Hy End Pro-5 154.096 - UBS AG Singapore 127.910 - PT Mega Aset Management 179.112 - Dana Pensiun Bank Mandiri 1.107.862 - Others (each below 5%)

1.802.262

1.801.125

65.058

64.977

65.058 55.550 55.049 50.045 45.040 364.825

64.977 54.981 49.982 44.984 50.982 368.869

700.625

699.752

153.926 123.941 114.945 1.356.350

153.783 123.826 114.838 1.355.092

1.749.162

1.747.539

Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Tahun 2010

Continuous Subordinated Bonds I Phase I - Reksa Dana Terproteksi Bahana C Optima Protected Fund 74 - Reksa Dana Terproteksi Syailendra Capital Protected Fund 11 - BNI-AM Proteksi Himeka - PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia - BPJS Kesehatan - Persek Dapenma Pamsi - Dana Pensiun Bank Mandiri - Others (each below 5%)

Rupiah Subordinated Bonds II - Reksa Dana Batavia Terproteksi Cemerlang 27 - PT Bank Mega Tbk - BNIS Penyertaan Terbatas Anugrah - Others (each below 5%)

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010 702.636

702.471

Jumlah - Rupiah

6.526.586

6.521.521

Total - Rupiah

Dipindahkan

6.526.586

6.521.521

Carried forward

- Standard Chartered Bank - London

161

- Standard Chartered Bank - London




27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan)

27. SUBORDINATED DEBTS (continued)

Rincian utang subordinasi berdasarkan nama pihak adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Details of subordinated debts based on counter parties were as follows: (continued)

2016 Pindahan

2015

6.526.586

6.521.521

Valuta Asing

Foreign Currencies

Medium Term Notes Subordinasi (MTN) Tahun 2009 - Standard Chartered Bank - London - PT Astra International Tbk

-

691.757 691.758 1.383.515

6.526.586

7.905.036

Jumlah - Valuta Asing Jumlah

Brought forward

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) (Catatan 3f), MTN subordinasi, Obligasi Subordinasi Rupiah II, Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I dan II serta Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I dan II di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap (tier 2).

Subordinated Medium Term Notes (MTN)Year 2009 - Standard Chartered Bank - London - PT Astra International Tbk Total - Foreign Currencies Total

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR) (Note 3f), the above subordinated MTN and Rupiah Subordinated Bonds II and Continuous Subordinated Bonds I Phase I and II and Continuous Subordinated Bonds II Phase I and II are treated as supplementary capital (tier 2).

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia yang berlaku, persyaratan utang subordinasi untuk dapat diperlakukan sebagai modal pelengkap level bawah (lower tier 2 capital) adalah sebagai berikut:

Based on the prevailing Bank Indonesia regulations, the requirements for subordinated debts to be classified as banks’ lower tier 2 capitals are as follows:



 Have at least 5 (five) years term and can only be repaid after obtaining an approval from Bank Indonesia;  Are not covered/protected as well as guaranteed by other banks or subsidiary;  Have obtained an approval from Bank Indonesia to be calculated as a capital component; and

  

Memiliki jangka waktu paling kurang 5 (lima tahun) dan hanya dapat dilunasi setelah memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia; Tidak dilindungi/diproteksi maupun dijamin oleh bank lain atau Entitas Anak lain; Telah memperoleh persetujuan Bank Indonesia untuk diperhitungkan sebagai komponen modal; dan Hak tagihnya, dalam hal terjadi likuidasi, berlaku paling akhir dari segala pinjaman yang ada.

 In the case of liquidation, the payment of subordinated debts is the last (subordinated) of other existing borrowings.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian utang subordinasi yang diterbitkan. Pembayaran atas jumlah bunga yang jatuh tempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As of 31 December 2016 and 2015, the Bank was in compliance with the aforementioned covenants in relation to the issued subordinated debts agreements. Payments of amounts due to interest had been done on a timely basis.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk utang subordinasi adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest subordinated debts were as follows:

2016 Rupiah Valuta Asing

rates

of

2015

7,75% - 12,00% -

7,75% - 12,00% 9,75%

Rupiah Foreign Currencies

Subordinated debts to related parties are disclosed in Note 43. Information with regards to the classification and fair value of subordinated debts is disclosed in Note 41.

Utang subordinasi kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang subordinasi diungkapkan pada Catatan 41.

162




28. MODAL SAHAM

28. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham PT Astra International Tbk Standard Chartered Bank Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah

Pemegang Saham PT Astra International Tbk Standard Chartered Bank Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah

The details of the shares ownership of the Bank as of 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016 Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid-up Kelas A dengan nilai nominal Rp12.500 Kelas B dengan (Rupiah penuh) nilai nominal per saham/ Rp125 (Rupiah Class A penuh) per with par value of saham/Class B Persentase Rp12,500 (whole with par value of kepemilikan/ Rupiah) Rp125 (whole Percentage per share Rupiah) per share of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

-

9.954.569.331 9.954.569.331

44,56% 44,56%

1.244.321 1.244.321

PT Astra International Tbk Standard Chartered Bank

26.880.234 26.880.234

2.403.911.159 22.313.049.821

10,88% 100%

636.492 3.125.134

Public (each below 5%) Total

2015 Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid-up Kelas A dengan nilai nominal Rp12.500 Kelas B dengan (Rupiah penuh) nilai nominal per saham/ Rp125 (Rupiah Class A penuh) per with par value of saham/Class B Persentase Rp12,500 (whole with par value of kepemilikan/ Rupiah) Rp125 (whole Percentage per share Rupiah) per share of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

-

5.295.381.806 5.295.381.806

44,56% 44,56%

661.923 661.923

PT Astra International Tbk Standard Chartered Bank

26.880.234 26.880.234

1.266.191.127 11.856.954.739

10,88% 100%

494.276 1.818.122

Public (each below 5%) Total

163




29. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH

29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Tambahan modal disetor pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berasal dari: Tambahan modal disetor sebelum Penawaran Umum Perdana Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Perdana Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) I Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1992 Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) II dengan waran Tambahan modal disetor yang berasal dari konversi waran pada tahun 1996, 1997 dan 1998 Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham pada tahun 1998 Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III Tambahan modal disetor yang berasal dari penempatan terbatas dalam rangka peleburan usaha pada tahun 2002 Reklasifikasi selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali pada tahun 2005 Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI Tambahan modal disetor - bersih pada 31 Desember 2015 Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII Beban emisi Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII Tambahan modal disetor - bersih pada 31 Desember 2016

The additional paid-in capital as of 31 December 2016 and 2015 consists of: :

2) :

:

35.591) :

:

108.556) :

:

(124.064) :

:

65.133) :

:

2.668) :

:

(83.369) :

:

5.023.356) :

:

(4.821) :

:

4.044.444) :

:

(3.240.518) :

:

1.837.702) :

:

(8.046) :

:

1.790.304) :

:

(7.556) :

:

1.349.009) :

:

(6.607) :

:

10.781.784) :

:

4.192.894 :

:

(4.376) :

:

14.970.302 :

164

Additional paid-in capital before the Initial Public Offering Additional paid-in capital from the Initial Public Offering Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) I Bonus shares from capitalization of additional paid-in capital to capital stockin 1992 Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) II with warrants Additional paid-in capital from the conversion of warrants in 1996, 1997 and 1998 Bonus shares from capitalization of additional paid-in capital to capital stock in 1998 Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) III Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue) III Additional paid-in capital from private placement in relation with the Bank’s merger in 2002 Reclassification of difference in value arising from restructuring of entities under common control in 2005 Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) IV Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue) IV Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Right Issued) V Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue)V Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) VI Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue) VI Additional paid-in capital - net as of 31 December 2015 Additional paid-in capital from the Limited Public Offering (Rights Issue) VII Shares issuance costs during Limited Public Offering (Rights Issue) VII Additional paid-in capital - net as of 31 December 2016




30. MODAL DIBAYAR DIMUKA

30. ADVANCED CAPITAL

Berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan melalui surat No. 72/PB.33/2016 tanggal 18 Nopember 2016 dan Perjanjian Dana Setoran Modal tanggal 28 Nopember 2016, dalam rangka memperkuat permodalan Bank, PT Astra International Tbk dan Standard Chartered Bank, sebagai pemegang saham utama Bank, setuju untuk memberikan modal dibayar dimuka kepada Bank masing-masing sebesar Rp750 miliar yang telah diterima Bank pada bulan Desember 2016. 31. SALDO (DEFISIT) LABA

Based on the approval from Otoritas Jasa Keuangan through its letter No. 72/PB.33/2016 dated 18 November 2016 and Advance Capital Agreement dated 28 November 2016, in order to strengthen the Bank's capital, PT Astra International Tbk and Standard Chartered Bank, as the majority shareholders of the Bank, agreed to provide advanced capital to the Bank amounting to Rp750 billion each, which had been received by the Bank in December 2016.

31. (DEFICIT) RETAINED EARNINGS

Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp363.624. Cadangan wajib tersebut dibentuk sesuai dengan keputusan para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 23 April 2014 dan 23 April 2013.

The balance of the appropriated retained earnings of the Company as of 31 December 2016 and 2015 is Rp363,624. The statutory reserve was appropriated by the action of shareholders at Annual General Meetings of Shareholders on 23 April 2014 and 23 April 2013.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 April 2015, pemegang saham Perseroan telah menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2014 yaitu sebesar Rp166.374 atau sebesar Rp14 (Rupiah penuh) per saham.

At the Annual General Meeting of Shareholders on 24 April 2015, the cash dividend for 2014 of Rp166,374 or Rp14 (whole rupiah) per share was approved to be distributed.

32. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATAN SYARIAH

32. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah berasal dari:

Interest income and sharia income was derived from: 2015

2016 Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Tagihan akseptasi Giro pada Bank Indonesia Tagihan lainnya-trade finance

10.977.894 1.055.540

13.196.162 996.979

425.973

18.067

258.905 135.170 123.639 27.577 9.000 13.013.698

136.831 148.117 231.596 56.820 21.656 14.806.228

Loans Investment securities Securities purchased under resale agreements Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Acceptance receivables Current accounts with Bank Indonesia Other receivables-trade finance

Syariah

1.384.872

1.324.594

Sharia

Jumlah

14.398.570

16.130.822

Total

165




32. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATAN SYARIAH (lanjutan)

32. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME (continued)

Termasuk dalam pendapatan bunga adalah bunga dari efek diskonto aset keuangan yang mengalami penurunan nilai untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp270.095 dan Rp70.882.

Included in interest income is interest from effect of discounting (unwinding interest) of impaired financial assets for the years ended 31 December 2016 and 2015 amounting to Rp270,095 and Rp70,882, respectively.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 jumlah pendapatan bunga yang dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yang terkait dengan aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi masing-masing sebesar Rp14.263.400 dan Rp15.982.705.

For the years ended 31 December 2016 and 2015 total interest income calculated using the effective interest method that relate to financial assets not carried at fair value through profit or loss amounted to Rp14,263,400 and Rp15,982,705, respectively.

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43.

Interest income and sharia income from related parties is disclosed in Note 43.

33. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH Beban bunga dan beban syariah meliputi bunga dan beban syariah dari:

33. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE Interest expenses and sharia expense represent interest and sharia expense incurred on:

2016 Deposito berjangka Giro Utang subordinasi Tabungan Premi penjaminan simpanan (Catatan 46) Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Call money Lain-lain

2015

5.303.118 804.673 729.345 721.334 280.750 70.423 8.843 623 128 7.919.237

6.659.545 714.586 799.720 678.294 298.320 72.236 21.326 39.866 997 9.284.890

Time deposits Demand deposits Subordinated debts Savings Deposits guarantee premium (Note 46) Bonds issued Borrowings Call money Others

Syariah

595.892

649.033

Sharia

Jumlah

8.515.129

9.933.923

Total

Interest expenses and sharia expense for related parties are disclosed in note 43.

Beban bunga dan beban syariah ke pihak relasi diungkapkan pada catatan 43. 34. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI - BERSIH

34. NET FEES AND COMMISSION INCOME

2016

2015

Provisi dan komisi dari kredit - bersih

408.679)

481.437)

Komisi dari kartu debit dan kredit - bersih Komisi agen terkait aktivitas penjualan bancassurance Komisi dari fasilitas trade Pendapatan administrasi Komisi agen penjual reksadana Komisi dari bank garansi Komisi atas jasa Jasa kustodian dan wali amanat Komisi atas penarikan uang tunai melalui EDC Jasa safe deposit box Komisi jasa remittance Lain-lain Jumlah

219.094)

169.623)

204.375) 114.403) 106.571) 53.155) 43.249) 35.439) 21.123) 17.845) 17.807) 11.870) 39.374)

179.901) 147.200) 120.972) 39.722) 50.625) 52.238) 17.452) 20.699) 12.149) 20.095) 44.977)

1.292.984)

1.357.090)

Fees and commissions related to loans - net Commissions for debit and credit cards - net Agency commissions on bancassurance sales activities Commissions for trade facilities Administration fees Mutual fund sales agency commissions Commissions for bank guarantees Commissions for services Custodial service and trusteeship Commissions for cash withdrawal via EDC Safe deposit box fees Remittance fees Others Total

(51.225)

(56.440)

Fee and commission expense

Beban provisi dan komisi Pendapatan provisi dan komisi-bersih

1.241.759)

1.300.650)

Fee and commission income-net)

Fee and commission income from related parties are disclosed in Note 43.

Pendapatan provisi dan komisi dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43.

166




35. PENDAPATAN TRANSAKSI PERDAGANGANBERSIH

35. NET TRADING INCOME 2015

2016

Instrumen derivatif Instrumen keuangan pendapatan tetap

389.859 175.089 564.948

Jumlah

36. KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN

264.407 31.421 295.828

2015

Kredit yang diberikan Penempatan pada bank-bank lain Penyertaan saham

12.444.427) 1.378) 61)

3.328.770) (208) (54)

Giro pada bank-bank lain Efek-efek untuk tujuan investasi Tagihan akseptasi Tagihan lainnya-trade finance Jumlah

76) 312) 71.007) (309.605) 12.207.656)

22) (81) (11.846) 361.432) 3.678.035)

Sewa Penyusutan dan amortisasi Beban - beban outsourcing Teknologi informasi Perbaikan dan pemeliharaan Komunikasi Promosi Transportasi Perlengkapan kantor Asuransi Lain-lain Jumlah

2015

414.868 316.980 243.054 185.134 170.200 163.630 117.982 45.466 37.541 14.965 50.362 1.760.182

405.664 265.751 227.306 180.176 188.699 171.263 142.604 52.563 37.416 11.703 90.041 1.773.186

Beban umum dan administrasi kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43. GAJI DAN TUNJANGAN PENGURUS DAN KARYAWAN

Rent Depreciation and amortization Miscellaneous outsourced expenses Information technology Repair and maintenance Communication Promotion Transportation Office equipment Insurance Others Total

General and administrative expenses in connection with related parties are disclosed in Note 43. 38. SALARIES AND BENEFITS TO MANAGEMENT AND EMPLOYEES


This account consists of: 2016

Gaji, tunjangan dan kesejahteraan pengurus dan karyawan Kontribusi program pensiun Imbalan pasca-kerja Pendidikan dan pelatihan Lainnya Jumlah

Loans Placements with other banks Investments in stock Current accounts with other banks Investment securities Acceptance receivables Other receivables-trade finance Total

37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2016

38.

Total

36. IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2016

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Derivative instruments Fixed income financial instruments

2015

1.971.611 103.374 68.127 41.241 56.776 2.241.129

1.913.862 98.652 81.755 78.104 51.124 2.223.497

167

Salaries, allowances and other benefits to management and employees Pension plan contributions Post-employment benefits Training and education Others Total




38. GAJI DAN TUNJANGAN PENGURUS DAN KARYAWAN (lanjutan)

38. SALARIES AND BENEFITS TO MANAGEMENT AND EMPLOYEES (continued)

Termasuk dalam jumlah gaji dan tunjangan pengurus dan karyawan adalah remunerasi untuk anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Bank dengan rincian sebagai berikut:

Included in salaries and benefits to management and employees was the remuneration for the members of the Bank’s Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee with the details as follows: 2015

2016

Direksi Komisaris Komite Audit Jumlah

50.369 11.519 881 62.769

39. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

39. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari:

Other operating income consists of: 2016

Laba selisih kurs transaksi yang belum direalisasi Pendapatan jasa transaksi perbankan ritel dan syariah Pendapatan atas penarikan deposito belum jatuh tempo Pendapatan jasa perbankan wholesale Laba penjualan agunan diambil alih bersih Laba penjualan aset tetap (Catatan 15) - bersih Lain-lain Jumlah - bersih

2015 66.448

93.380

32.611

45.742

19.708

27.265

2.546

1.969

3.613

-

595 13.187 138.708

26 7.944 176.326

Beban operasional lainnya - lain-lain terdiri dari:

Jumlah - bersih

Unrealized gain on foreign exchange translation Retail banking and sharia transaction service income Withdrawal of pre-mature deposit income Wholesale banking transaction service income Gain on sale of foreclosed assets - net Gain on sale of premises and equipment (Note 15) - net Others Total - net

Other operating expense - others consists of: 2015

2016 Beban transaksi jasa perbankan ritel dan syariah Iuran Otoritas Jasa Keuangan Provisi rekening administratif Penurunan nilai agunan diambil alih dan properti terbengkalai Beban asuransi cash in transit Beban perjamuan dan keanggotaan Beban point reward Kerugian operasional Beban kantor Beban zakat Rugi penjualan agunan diambil alih bersih Lain-lain

Directors Commissioners Audit Committee Total

71.110 11.636 801 83.547

134.277 78.249 54.535

111.863 83.700 14.407

68.113 63.233 34.906 30.490 18.536 12.876 -

437 62.142 36.880 29.668 12.890 13.914 4.722

Retail banking and sharia transaction service expense Otoritas Jasa Keuangan fee Provision of administrative accounts Decline in value of foreclosed and unused assets Cash in transit insurance expense Banquet and membership expense Point reward expense Operational loss Office expense Alms

82.072

2.561 8.032

Loss on sale of foreclosed assets - net Others

577.287

381.216

Total - net

168




40. (RUGI) LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

40. BASIC AND DILUTED (LOSS) EARNINGS PER SHARE

(Rugi) Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi (rugi) laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. Untuk perhitungan (rugi) laba bersih per saham dilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar disesuaikan dengan memperhitungkan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.

Basic (loss) earnings per share is calculated by dividing net loss) income (attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of outstanding shares during the related periods. In the calculation of diluted (loss) earnings per share, the outstanding weighted average number of shares is adjusted by calculating the effects of all potential dilutive securities.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, (rugi) laba per saham dilusian sama dengan (rugi) laba per saham dasar.

As of 31 December 2016 and 2015, there were no securities which can be converted into common shares. Therefore, diluted earnings (loss) per share is equivalent to basic earnings (loss) per share. 2015

2016

(Rugi) laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

(6.483.084)

247.112

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun berjalan

17.613.202.141

11.883.834.973

(Rugi) laba bersih per saham dasar dan dilusian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (Rupiah penuh)

(368)

21

41. INSTRUMEN KEUANGAN

Net (loss) income for the period attributable to equity holders of the parent entity Weighted average number of outstanding shares during the year Basic and diluted (loss) earnings per share attributable to equity holders of the parent entity (whole Rupiah)

41. FINANCIAL INSTRUMENTS

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan

a. Classification of financial assets and financial liabilities

Instrumen keuangan pada tabel di bawah ini telah dikelompokkan berdasarkan kategori masingmasing. Kebijakan akuntansi yang signifikan pada Catatan 2h dan 2o menjelaskan bagaimana kategori aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut diukur dan bagaimana pendapatan dan beban, termasuk laba dan rugi atas nilai wajar (perubahan nilai wajar instrumen keuangan), diakui.

Financial instruments in the table below have been classified based on their respective category. The significant accounting policies in Note 2h and 2o describe how the categories of the financial assets and financial liabilities are measured and how income and expenses, including fair value gains and losses (changes in fair value of financial instruments), are recognized.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan utama Perseroan berdasarkan kategori masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The table below sets out the carrying amounts of the Company’s main financial assets and liabilities based on their respective category as of 31 December 2016 and 2015:

169




41. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

41. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

31 Desember 2016/31 December 2016 Biaya Pinjaman perolehan yang Tersedia diamortisasi diberikan dan untuk lainnya/ piutang/ dijual/ Other Loans and Availableamortized receivables for-sale1) cost

Diperdagangkan/ Held-fortrading Aset keuangan Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain - bersih

a. Classification of financial assets and financial liabilities (continued)

Jumlah nilai tercatat/ Total carrying amount

-

-

2.070.557

-

2.070.557

-

10.541.849

-

-

10.541.849

-

1.869.188

-

-

1.869.188

-

8.045.662

-

-

8.045.662

1.879.548

-

-

-

1.879.548

-

3.227.881 3.893.443 94.782.664

-

-

3.227.881 3.893.443 94.782.664

Financial assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Securities purchased under resale agreements Acceptance receivables Loans

-

1.993.889 1.645.083

25.407.936 -

-

27.401.825 1.645.083

Investment securities Other assets - net

1.879.548

125.999.659

27.478.493

-

155.357.700

Liabilitas keuangan Liabilitas segera Simpanan dari nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Simpanan dari bank-bank lain Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan Utang akseptasi Utang subordinasi

1)

-

-

-

607.930

607.930

-

-

-

31.334.284 29.441.550 69.526.826

31.334.284 29.441.550 69.526.826

-

-

-

2.661.635

2.661.635

45.654 -

-

-

3.990.150 6.526.586

45.654 3.990.150 6.526.586

45.654

-

-

144.088.961

144.134.615

Financial liabilities Liabilities payable on demand Deposits from customers: - Demand deposit - Savings - Time deposits Deposits from other banks Financial liabilities held for trading Acceptance payables Subordinated debts

1) This classification includes investment in Sukuk, which are classified as measured at fair value through other comprehensive income

Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk, yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

170




41. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) a.


Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

31 Desember 2015/31 December 2015 Biaya Pinjaman perolehan yang Tersedia diamortisasi diberikan dan untuk lainnya/ piutang/ dijual/ Other Loans and Availableamortized receivables for-sale cost1)

Diperdagangkan/ Held-fortrading Aset keuangan Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank-bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain - bersih

a. Classification of financial assets and financial liabilities (continued)

Jumlah nilai tercatat/ Total carrying amount

-

12.833.823

-

-

12.833.823

-

1.010.124

-

-

1.010.124

-

8.290.830

-

-

8.290.830

2.989.551 -

4.708.845 125.867.973

-

-

2.989.551 4.708.845 125.867.973

Financial assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Acceptance receivables Loans

-

1.649.852 2.038.458

5.775.705 -

7.483.639 -

14.909.196 2.038.458


2.989.551

156.399.905

7.788.367

7.483.639

174.661.462

-

-

2.012.662

-

2.012.662

Liabilitas keuangan Liabilitas segera Simpanan dari nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Simpanan dari bank-bank lain Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan Utang akseptasi Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi

1)

b.

-

-

-

270.110

270.110

-

-

-

29.594.863 25.524.180 90.341.596

29.594.863 25.524.180 90.341.596

-

-

-

2.321.856

2.321.856

178.955 -

-

-

4.736.078 672.137 7.905.036

178.955 4.736.078 672.137 7.905.036

178.955

-

-

161.365.856

161.544.811

Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk dan SPNS, yang diklasifikasikan sebagai “diukur pada biaya perolehan”

1)

Nilai wajar instrumen keuangan

Financial liabilities Liabilities payable on demand Deposits from customers: - Demand deposit - Savings - Time deposits Deposits from other banks Financial liabilities held for trading Acceptance payables Bonds issued Subordinated debts

This classification includes investment in Sukuk and SPNS, which are classified as“measured at acquisition cost”

b. Fair values of financial instruments

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasian harga pasar atau harga dealer. Untuk semua instrumen keuangan lainnya, Perseroan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian lainnya.

The fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices or dealer price quotations. For all other financial instruments, the Company determines fair values using other valuation techniques.

Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan sedikit memiliki transparansi harga, nilai wajar menjadi kurang obyektif, dan membutuhkan berbagai tingkat pertimbangan tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi trumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair values is less objective, and requires varying degrees of judgement depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

nslkcnc

171






b. Nilai wajar instrumen keuangan

b. Fair values of financial instruments

Model Penilaian

Valuation Models

Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut:

The Company measures fair values using the following hierarchy of methods:



Level 1: input yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk instrumen yang identik yang dapat diakses Perseroan pada tanggal pengukuran.



Level 1: inputs that are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical instruments that the Company can access at the measurement date.



Level 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung atau tidak langsung. Dalam kategori ini termasuk instrumen yang dinilai dengan menggunakan: harga kuotasian untuk instrumen yang serupa di pasar aktif; harga kuotasian untuk instrumen yang identik atau yang serupa di pasar yang tidak aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan dapat diobservasi secara langsung maupun tidak langsung dari data pasar.



Level 2: inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable either directly or indirectly. This category includes instruments valued using: quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for identical or similar instruments in markets that are not active; or other valuation techniques in which all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.



Level 3: input yang tidak dapat diobservasi. Dalam kategori ini termasuk semua instrumen dimana teknik penilaian menggunakan input yang tidak dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi ini memberikan dampak signifikan terhadap penilaian instrumen. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasian untuk instrumen serupa yang memerlukan penyesuaian atau asumsi signifikan yang tidak dapat diobservasi untuk mencerminkan perbedaan diantara instrumen tersebut.



Level 3: inputs that are unobservable. This category includes all instruments for which the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs have a significant effect on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments for which significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Teknik penilaian mencakup model nilai kini bersih dan arus kas yang didiskontokan, perbandingan dengan instrumen sejenis yang harga pasarnya tersedia, serta dapat diobservasi, serta model penilaian lainnya. Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian meliputi suku bunga bebas risiko (riskfree) dan suku bunga acuan serta credit spreads yang digunakan untuk mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi dan nilai tukar mata uang asing.

Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, comparison with similar instruments for which market observable prices exist and other valuation models. Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates and credit spreads used in estimating discount rates, bond prices and foreign currency exchange rates.

172


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 41. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 41. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan)

b. Fair values of financial instruments (continued)

Model Penilaian (lanjutan)

Valuation Models (continued)

Tujuan dari teknik penilaian adalah untuk pengukuran nilai wajar yang mencerminkan harga yang akan diterima untuk menjual aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transactions) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran.

The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value measurement that reflects the price that would be received to sell the asset or paid to transfer the liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Perseroan menggunakan model penilaian yang diakui secara luas untuk menentukan nilai wajar atas instrumen keuangan yang umum dan yang lebih sederhana, seperti swap suku bunga dan nilai tukar yang hanya menggunakan data pasar yang dapat diobservasi dan membutuhkan sedikit pertimbangan dan estimasi manajemen. Harga yang dapat diobservasi atau input model biasanya tersedia di pasar untuk efek-efek utang yang tercatat di bursa dan derivatif over-the counter (OTC) seperti swap suku bunga. Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasi dan input model mengurangi kebutuhan pertimbangan dan estimasi manajemen dan juga mengurangi ketidakpastian terkait penentuan nilai wajar. Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasi dan input bervariasi bergantung pada produk dan pasar dan cenderung berubah berdasarkan kejadian tertentu dan kondisi umum di pasar keuangan.

The Company uses widely recognised valuation models for determining the fair values of common and more simple financial instruments, such as interest rate and currency swaps that use only observable market data and require little management judgement and estimation. Observable prices or model inputs are usually available in the market for listed debt securities and simple over-the-counter (OTC) derivatives such as interest rate swaps. Availability of observable market prices and model inputs reduces the needs for management judgement and estimation and also reduces the uncertainty associated with determining fair values. The availability of observable market prices and inputs varies depending on the products and markets and is prone to changes based on specific events and general conditions in the financial markets.

Untuk instrumen yang lebih kompleks, Perseroan menggunakan model penilaian proprietary, yang biasanya dikembangkan dari model penilaian yang telah diakui. Beberapa atau semua input yang signifikan dalam model ini mungkin tidak dapat diobservasi di pasar, dan berasal dari harga pasar atau harga atau estimasi berdasarkan asumsi. Contoh instrumen yang memerlukan input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan meliputi beberapa OTC structured derivatives, pinjaman tertentu dan efek yang tidak memiliki pasar aktif (seperti dibahas di paragraf di bawah). Model penilaian yang menggunakan input yang tidak dapat diobservasi yang signifikan memerlukan tingkat pertimbangan dan asumsi manajemen yang lebih tinggi dalam penentuan nilai.

For more complex instruments, the Company uses proprietary valuation models, which are usually developed from recognized valuation models. Some or all the significant inputs into these models may not be observable in the market, and are derived from market prices or rates or are estimated based on assumptions. Examples of instruments involving significant unobservable inputs include certain OTC structured derivatives, certain loans and securities for which there is no active market (as discussed in the following paragraph). Valuation models that employ significant unobservable inputs require a higher degree of management judgment and estimation in the determination of value.

Pertimbangan dan estimasi manajemen biasanya memerlukan pemilihan model yang sesuai untuk digunakan, penentuan arus kas masa depan yang diharapkan pada instrumen keuangan yang dinilai, penentuan probabilitas kegagalan pihak lawan dan pembayaran dimuka dan pemilihan tingkat diskonto yang tepat.

Management judgement and estimation are usually required for selection of the appropriate valuation model to be used, determination of expected future cash flows on the financial instrument being valued, determination of the probability of counterparty default and prepayments and selection of appropriate discount rates.

173






Model Penilaian (lanjutan)

Valuation Models (continued)

Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari model disesuaikan dengan faktor-faktor lain, seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model, sepanjang Perseroan berkeyakinan bahwa pelaku pasar pihak ketiga akan memperhitungkan mereka dalam menentukan harga transaksi. Nilai wajar mencerminkan risiko kredit instrumen termasuk penyesuaian untuk memperhitungkan risiko kredit Perseroan dan pihak lawan. Untuk mengukur derivatif yang klasifikasinya mungkin berubah dari aset menjadi liabilitas atau sebaliknya seperti swap suku bunga, nilai wajar memperhitungkan Credit Valuation Adjustment (“CVA”) dan Debit Valuation Adjustment (“DVA”) ketika pelaku pasar mempertimbangkan hal ini dalam harga derivatif. Perseroan menggunakan Advanced Internal Rating Based ("AIRB") model untuk mengukur CVA dan DVA. Pada tanggal 31 Desember 2016, CVA dan DVA Perseroan adalah masing-masing Rp1.750 dan Rp35.

Fair values estimates obtained from models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Company believes that a third party market participants would take them into account in pricing a transaction. Fair values reflect the credit risk of the instrument and include adjustments to take account of the credit risk of the Company and the counterparty where appropriate. For measuring derivatives that might change classification from being an asset to a liability or vice versa such as interest rate swaps, fair values take into account both credit valuation adjustment (CVA) and debit valuation adjusment (DVA) when market participants take this into consideration in pricing the derivatives. The Company uses Advanced Internal Rating Based (“AIRB”) model to measure the CVA and DVA. As of 31 December 2016, the Company’s CVA and DVA were Rp1,750 and Rp35, respectively.

Kerangka Penilaian

Valuation Framework

Penilaian aset keuangan dan liabilitas keuangan dikaji secara independen dari bisnis oleh unit Keuangan dan unit Risiko. Unit Keuangan terutama bertanggung jawab untuk memastikan bahwa penyesuaian penilaian telah dilakukan secara tepat. Unit Risiko melakukan validasi harga secara independen untuk memastikan bahwa Perseroan menggunakan data pasar yang dapat diandalkan dari sumber-sumber independen (misalnya harga perdagangan dan kuotasi pialang) berdasarkan konsensus sumber data.

Valuation of financial assets and financial liabilities are subject to a review, independent of the business, by Finance and Risk units. Finance unit is primarily responsible for ensuring that valuation adjustments have been properly accounted for. Risk unit performs an independent price validation to ensure that the Company uses reliable market data from independent sources (e.g. traded prices and broker quotes) based on consensus data sources.

Model penilaian diajukan oleh bisnis dan divalidasi oleh unit Risiko. Model penilaian disetujui oleh Direktur Bisnis, Direktur Risiko dan Direktur Keuangan. Unit Risiko melakukan pengkajian tahunan terhadap model penilaian untuk memastikan bahwa hasil penilaian mencerminkan harga pasar.

Valuation model is proposed by the business and is validated by Risk unit. Valuation model is approved by Business Director, Risk Director and Finance Director. Risk unit performs annual review on the valuation model to ensure that the result of the valuation reflects the market prices.

174








Kerangka Penilaian (lanjutan)

Valuation Framework (continued)

Unit Risk melakukan pengkajian tengah tahunan terhadap kelayakan sumber data pasar yang digunakan dalam penilaian. Data pasar yang digunakan untuk validasi harga mencakup pula sumber data perdagangan terkini yang melibatkan pihak lawan eksternal atau pihak ketiga seperti Bloomberg, Reuters, pialang dan pricing providers. Data pasar yang digunakan harus sedapat mungkin mencerminkan pasar yang secara berkesinambungan dapat berevolusi mengikuti perkembangan pasar dan instrumen keuangan. Untuk menentukan kualitas dari input data pasar, faktor-faktor seperti independensi, relevansi, kehandalan, ketersediaan berbagai sumber data dan metodologi yang digunakan oleh pricing provider juga dipertimbangkan.

Risk unit performs a semi-annual review of the suitability of the market data sources used for valuation. The market data used for price validation may include those sourced from recent trade data involving external counterparties or third parties such as Bloomberg, Reuters, brokers and pricing providers. The market data used should be representative of the market as much as possible, which can evolve over time as markets and financial instruments develop. To determine the quality of the market data inputs, factors such as independence, relevance, reliability, availability of multiple data sources and methodology employed by the pricing provider are taken into consideration.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar

Financial values

Tabel berikut ini menyajikan analisa instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar berdasarkan tingkat hirarki nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, berdasarkan level hirarki nilai wajar:

The table below presents financial instruments measured at fair values as of 31 December 2016 and 2015, based on the level in the fair values hierarchy:

instruments

measured

at

fair

31 Desember 2016/31 December 2016 Level 1/ Level 2/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Total Aset keuangan Diperdagangkan Aset keuangan untuk diperdagangkan - Instrumen keuangan pendapatan tetap - Derivatif Tersedia untuk dijual Efek-efek untuk tujuan investasi - Instrumen keuangan pendapatan tetap Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Efek-efek untuk tujuan investasi - Instrumen keuangan pendapatan tetap Liabilitas keuangan Diperdagangkan Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan - Derivatif

1.662.117 1.296 1.663.413

216.135 216.135

20.974.517

-

4.433.419 27.071.349

216.135

44.065

1.589

175

1.662.117 217.431 1.879.548

20.974.517

4.433.419 27.287.484

45.654

Financial assets Held for trading Financial assets held for trading - Fixed income financial instruments - Derivatives Available-for-sale Investment securities - Fixed income financial instruments Measured at fair value through other comprehensive income Investment securities - Fixed income financial instruments Financial liabilities Held for trading Financial liabilities held for trading - Derivatives







b.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar (lanjutan)

Fair values of financial instruments (continued) Financial instruments measured at fair values (continued)

31 Desember 2015/31 December 2015 Level 1/ Level 2/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Total Aset keuangan Diperdagangkan Aset keuangan untuk diperdagangkan - Instrumen keuangan pendapatan tetap - Derivatif

Tersedia untuk dijual Efek-efek untuk tujuan investasi - Instrumen keuangan pendapatan tetap

2.638.298 1.906 2.640.204

349.347 349.347

5.775.255 8.415.459

Liabilitas keuangan Diperdagangkan Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan - Derivatif

450 349.797

581

178.374

2.638.298 351.253 2.989.551

5.775.705 8.765.256

178.955

Financial assets Held for trading Financial assets held for trading - Fixed income financial instruments - Derivatives

Available-for-sale Investment securities - Fixed income financial instruments

Financial liabilities Held for trading Financial liabilities held for trading - Derivatives

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan untuk diperdagangkan, efek-efek tersedia untuk dijual, dan investasi diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain diprioritaskan untuk menggunakan harga kuotasian pasar, kecuali untuk nilai wajar obligasi korporasi yang tidak tercatat di bursa, forward, swap suku bunga (IRS) dan cross currency swap (CCS), yang penilaiannya ditentukan dengan teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi.

The fair values of financial assets and financial liabilities held for trading, available-for-sale investment securities, and investments measured at fair value through other comprehensive income were prioritized to use quoted market prices, except for fair value of the unlisted corporate bonds, forward, interest rate swap (IRS) and cross currency swap (CCS), which was determined using valuation techniques based on observable inputs.

Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar

Financial instruments not measured at fair values

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar dan analisa atas instrumen keuangan tersebut sesuai dengan masing-masing level pada hirarki nilai wajar. Tabel ini tidak termasuk informasi nilai wajar untuk aset dan liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar jika nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya.

The following table sets out the fair values of financial instruments not measured at fair value and analysis on those financial instruments by level in the fair value hierarchy. The table does not include fair value information for financial assets and liablities not measured at fair value if the carying amount is a reasonable approximation of fair value.

176








Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fair values (continued)

31 Desember 2016/31 December 2016 Nilai wajar/Fair value Jumlah nilai tercatat/ Total carrying amount Aset keuangan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain - bersih

Liabilitas keuangan Simpanan dari nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Utang subordinasi

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Level 3/ Level 3

Jumlah/ Total

3.227.881 94.782.664

-

3.227.881 -

94.787.900

3.227.881 94.787.900

1.909.613 1.645.083 101.565.241

1.909.613 1.909.613

3.227.881

1.645.083 96.432.983

1.909.613 1.645.083 101.570.477

Financial assets Securities purchased under resale agreements Loans Investment securities Other assets - net

Financial liabilities Deposits from customers:

31.334.284 29.441.550 69.526.826 6.526.586 136.829.246

31.334.284 29.441.550 69.526.826 6.684.883 136.987.543

-

31.334.284 29.441.550 69.526.826 6.684.883 136.987.543

-

- Demand deposits - Savings - Time deposits Subordinated debts

31 Desember 2015/31 December 2015 Nilai wajar/Fair value Jumlah nilai tercatat/ Total carrying amount Aset keuangan Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Aset lain-lain - bersih

Liabilitas keuangan Simpanan dari nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Level 3/ Level 3

Jumlah/ Total

125.867.973

-

-

125.801.970

125.801.970

Financial assets Loans

9.099.986 2.038.458

9.039.326 -

-

2.038.458

9.039.326 2.038.458


137.006.417

9.039.326

-

127.840.428

136.879.754

29.594.863 25.524.180 90.341.596 672.137 7.905.036

-

29.594.863 25.524.180 90.341.596 677.236 7.957.167

-

29.594.863 25.524.180 90.341.596 677.236 7.957.167

154.037.812

-

154.095.042

-

154.095.042

Sebagian besar dari instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar, diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Tabel di bawah ini menyajikan daftar instrumen keuangan yang nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya, contohnya, instrumen keuangan jangka pendek atau yang ditinjau ulang menggunakan harga pasar secara berkala.

Financial liabilities Deposits from customers - Demand deposits - Savings - Time deposits Bonds issued Subordinated debts

Majority of the financial instruments not measured at fair value are measured at amortized cost. The following table lists those financial instruments for which their carrying amount are reasonable approximation of fair value because, for example, they are short term in nature or re-price to current market rates frequently.

s

177






Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fair values (continued)

Aset Keuangan: - Kas - Giro pada Bank Indonesia - Giro pada bank-bank lain - Penempatan pada Bank Indonesia dan bankbank lain - Tagihan akseptasi - Efek-efek untuk tujuan investasi - wesel

Financial Assets: - Cash - Current accounts with Bank Indonesia - Current accounts with other banks - Placements with Bank Indonesia and other banks - Acceptance receivables - Investment securities - bills

Liabilitas Keuangan: - Liabilitas segera - Simpanan dari bank-bank lain - Utang akseptasi

Financial Liabilities: - Liabilities payable on demand - Deposits from other banks - Acceptance payables

Nilai wajar investasi pada Sukuk dan SPNS berdasarkan harga kuotasian pasar.

The fair values of investments in Sukuk and SPNS were based on quoted market price.

Nilai wajar dari efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, kredit yang diberikan dan tagihan lainnya - trade finance diestimasi dengan menggunakan model penilaian, seperti teknik diskonto arus kas. Input dalam teknik penilaian termasuk arus kas yang akan diterima di masa datang dan suku bunga.

Fair value of securities purchased under resale agreements, loans and other receivables - trade finance is estimated using valuation models, such as discounted cash flow techniques. Inputs into the valuation techniques include expected future cash flow and interest rates.

Nilai wajar dari simpanan dari nasabah tanpa jatuh tempo adalah jumlah yang terutang pada saat penarikan.

The fair value of deposits from customers with no stated maturity is the amount repayable on demand.

Nilai wajar obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasi yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia berdasarkan harga pasar yang dikeluarkan oleh pricing provider (Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA). Teknik penilaian yang digunakan oleh IBPA adalah berdasarkan metode Nelson Siegel Svensson.

The fair values of listed bonds issued and subordinated debts were based on quoted market prices issued by pricing provider (Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA). The valuation techniques used by IBPA is based on Nelson Siegel Svensson method.

Nilai wajar Medium Term Notes Subordinasi dihitung menggunakan teknik penilaian berdasarkan model internal Bank yaitu metode diskonto arus kas.

The fair values of Subordinated Medium Term Notes was calculated using valuation techniques based on the Bank’s internal model which is discounted cash flow valuation model.

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untuk kepentingan pengungkapan dan tidak berdampak pada pelaporan posisi atau kinerja keuangan Perseroan. Nilai wajar yang dihitung oleh Perseroan mungkin berbeda dengan jumlah aktual yang akan diterima/dibayar pada saat penyelesaian atau jatuh tempo instrumen keuangan. Mengingat kategori tertentu instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan, maka terdapat pertimbangan manajemen dalam perhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosure purposes only and do not have any impact on the Company’s reported financial performance or position. The fair values calculated by the Company may be different from the actual amount that will be received/paid on the settlement or maturity of the financial instrument. As certain categories of financial instruments are not traded, there is management judgment involved in calculating the fair values.

178




42. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

42. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan memiliki komitmen dan kontinjensi sebagai berikut:

As of 31 December 2016 and 2015, the Company had commitments and contingencies as follows:

2016 KOMITMEN Liabilitas Komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan - committed - Pihak ketiga Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan - Pihak ketiga - Pihak berelasi Jumlah Liabilitas Komitmen

2015 COMMITMENTS Committed Liabilities

(1.460.795) (1.460.795)

(2.087.887) (2.087.887)

(1.862.416) (670) (1.863.086) (3.323.881)

(2.171.097) (2.963) (2.174.060) (4.261.947)

KONTINJENSI Tagihan Kontinjensi Garansi yang diterima - Pihak berelasi Pendapatan bunga atas kredit bermasalah Jumlah Tagihan Kontinjensi

Unused credit facility - committed - Third parties

Outstanding irrevocable letters of credit - Third parties - Related parties Total Committed Liabilities CONTINGENCIES

515.000)

515.000)

625.205)

348.426)

Contingent Receivables Guarantees received - Related parties Interest receivable on non-performing loans

1.140.205)

863.426)

Total Contingent Receivables

Liabilitas Kontinjensi Garansi yang diterbitkan (Bank garansi - Pihak ketiga - Pihak berelasi (Lainnya - Pihak ketiga - Pihak berelasi

(3.898.475) (51.095)

(4.195.146) (64.761)

(168.211) -)

(328.037) (2.043)

Contingent Liabilities Guarantees issued Bank guarantees - Third parties - Related parties Others - Third parties - Related parties

Jumlah Liabilitas Kontinjensi

(4.117.781)

(4.589.987)

Total Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi bersih

(2.977.576)

(3.726.561)

Total Contingent Liabilities - net

Jumlah fasilitas kredit (uncommitted) kepada nasabah yang belum digunakan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesar Rp34.880.809 dan Rp48.866.244.

The unused loan facilities (uncommitted) granted to customers as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp34,880,809 and Rp48,866,244, respectively.

Komitmen dan kontinjensi dari dan kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43.

Commitments and contingencies from and to related parties are disclosed in Note 43.

Komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The non-cancellable operating lease commitments were as folows:

2016 Pihak ketiga Sampai dengan 1 tahun >1 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Pihak berelasi Sampai dengan 1 tahun >1 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah

2015 43.632 25.112 14.906 83.650

11.984 17.527 29.511

24.851 149.104 37.276 211.231

32.427 139.849 76.281 248.557

294.881)

278.068

Komitmen Bank dalam perjanjian sewa diungkapkan dalam Catatan 48b.

Third parties Up to 1 year >1 - 5 years More than 5 years Related parties Up to 1 year >1 - 5 years More than 5 years Total

The Bank’s commitments in lease agreements are disclosed in Note 48b.

s

179

Financial statement captions and notes have been translated to English for convenience only

PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The details of significant balances with related parties as of 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016 Catatan/ Notes Giro pada bank-bank lain/Current accounts with other banks Standard Chartered Bank (London, Singapura, New York, Frankfurt, Hong Kong, Jakarta) DBS Bank Ltd, Singapura Aset keuangan untuk diperdagangkan/Financial assets held for trading PT Toyota Astra Motor Standard Chartered Bank (Jakarta, Singapura) PT Toyota Manufacture Indonesia

Jumlah/ Amount

2015 Jumlah/ Amount

%1)

%1)

7 628.618 109.359

0,38 0,07

218.858 25.577

0,12 0,01

429 45 -

0,00 0,00 -

275 126 149

0,00 0,00 0,00

-

-

9.171

0,01

119.015 40.627 38.583 13.339 11.675 7.887 4.321 4.030 2.794 2.012 1.887 173 -

0,07 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

135.350 38.757 31.951 10.911 29.471 7.960 59.425 1.993 22 4.543 2.411 1.395 1.181 663 532 389 316

0,07 0,02 0,02 0,01 0,02 0,00 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-

-

1.216 2.319

0,00 0,00

2.488.861

1,50

2.465.417

1,35

9

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables PT Pakoakuina

11

Kredit yang diberikan/Loans Karyawan kunci PT Adedanmas PT Prasetia Dwidharma PT Andalan Chrisdeco PT Mercindo Autorama PT Verdanco Engineering PT Pro Pacific PT Tunas Mobilindo Parama PT Tri Raja Sarana PT Dwidharma Media PT Akhora Hydro PT Rahardja Ekalancar PT Wiraswasta Gemilang Indonesia PT Mitra Ciptasarana PT Patria Maritime Industry PT Yurope Steel Indonesia PT Tunggal Daya Semesta CV Mayoga Marine Engineering PT Bangun Mitra Sukses Bersama PT Elbanu Jaya Nusantara

12

Efek-efek untuk tujuan investasi/Investment securities PT Bank DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia

13

Investasi pada entitas asosiasi/Investment in associate PT Astra Sedaya Finance

14

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers Giro/Demand deposits Tabungan/Savings Deposito berjangka/Time deposits

19 20 21

4.507.304 374.878 6.933.760

3,08 0,26 4,74

5.440.205 487.240 6.798.539

3,32 0,30 4,15

Simpanan dari bank-bank lain/Deposits from other banks

22

264.334

0,18

167.194

0,10

Liablilitas keuangan untuk diperdagangkan/Financial liabilities held for trading

9

568

0,00

1.414

0,00

1)

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1) respective asset and liability and percentage to the respective total commitments and contingencies for each respective commitment and contingency.

Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk setiap aset dan liabilitas, dan persentase terhadap setiap jumlah komitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

180


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 43. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) 2016 Catatan/ Notes

Utang akseptasi/Acceptance payables Standard Chartered Bank (London, Malaysia, Jepang, Korea, Cina, Singapura, Uni Emirat Arab, Thailand, Vietnam, Jakarta) PT Bank Danamon Indonesia Tbk Liabilitas imbalan pasca-kerja/Obligation for post-employment benefits

25

Obligasi yang diterbitkan/Bonds issued Widya Wirawan PT Standard Chartered Securities Indonesia

24

Utang subordinasi/Subordinated debts Standard Chartered Bank - London PT Dana Pensiun Astra PT Astra International Tbk PT Asuransi Adira Dinamika DBS Bank Ltd - Singapore Gunawan Geniusahardja Ratna Saraswati Kartomo Lain-lain

27

%1)

%1)

91.123 696

0,06 0,00

784.369 6.260

0,48 0,00

8.530

2,89

69.112

0,04

3.944 1.400 1.422

0,00 0,00 0,00

8.696 2.338 3.849

0,01 0,00 0,00

-

-

50.010 25.005

0,03 0,02

863.539 148.587 104.930 14.007 10.295 1.999 3.699

0,59 0,10 0,07 0,01 0,01 0,00 0,00

1.555.012 143.373 796.621 13.995 25.990 1.997 3.024 3.794

0,95 0,09 0,49 0,01 0,02 0,00 0,00 0,00

670

0,04

2.963

0,14

515.000

100,00

515.000

100,00

26.945 6.463 15.136 2.500 51 -

0,65 0,16 0,37 0,06 0,00 -

32.898 6.613 4.442 2.500 190 13.343 6.818

0,72 0,14 0,10 0,05 0,00 0,29 0,15

211.231

71,63

248.557

89,39

42

Garansi yang diterima/Guarantees received Standard Chartered Bank - London

42

Garansi yang diterbitkan/Guarantees issued PT Traktor Nusantara Standard Chartered Bank - Jakarta PT United Tractors Semen Gresik PT Andalan Chrisdeco PT Asuransi Astra Buana PT Serasi Autoraya PT Astra Honda Motor

42

Komitmen sewa operasi/Operating lease commitments

42

1)

2015 Jumlah/ Amount

11

Beban masih harus dibayar/Accruals PT Serasi Autoraya PT Astra Graphia Tbk PT Sigap Prima Astrea

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan yang masih berjalan/Outstanding irrevocable letters of credit PT Inti Pantja Press Industry

Jumlah/ Amount

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1) respective asset and liability and percentage to the respective total commitments and contingencies for each respective commitment and contingency.

Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk setiap aset dan liabilitas, dan persentase terhadap setiap jumlah komitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

181




43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Rincian transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi untuk tahun berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The details of significant transactions with related parties for the years ended 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016

Pendapatan bunga dan syariah Kredit yang diberikan Penempatan pada bank-bank lain

Catatan/ Notes 32

Jumlah/ Amount

2015 %1)

Jumlah/ Amount

%1)

30.295 8.812

0,21 0,06

34.619 4.001

0,21 0,02

Interest and sharia income Loans Placements with other banks

135.477 15.526 483.666 340 5.457 164.407

1,59 0,18 5,68 0,00 0,06 1,93

177.646 12.809 568.226 855 7.875 235.515

1,79 0,13 5,72 0,01 0,08 2,37

Interest and sharia expense Demand deposits Savings Time deposits Call money Bonds issued Subordinated debts

Beban bunga dan syariah Giro Tabungan Deposito berjangka Call money Obligasi yang diterbitkan Utang subordinasi

33

Pendapatan provisi dan komisi

34

38.905

3,01

62.904

4,84

Fee and commission income

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi

14

235.466

22,93

241.838

28,39

Share of net profit from associate

Beban umum dan administrasi Outsourcing Beban sewa: - Gedung - Kendaraan - Peralatan kantor Lainnya-asuransi

37 25.363

1,44

21.931

1,24

69.920 62.778 12.859 15.358

3,97 3,57 0,73 0,87

69.355 68.318 12.734 4.582

3,91 3,85 0,72 0,26

1)

General and administrative expenses Outsourcing Rent expenses: - Building - Vehicles - Office equipments Others-insurance Percentage of the respective total consolidated1 ) income/expenses accounts

Persentase terhadap masing-masing jumlah pendapatan/beban konsolidasian yang bersangkutan

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, cadangan kerugian penurunan nilai kolektif yang dibukukan atas saldo kredit yang diberikan kepada personil manajemen kunci masing-masing sebesar Rp415 dan Rp380.

As of 31 December 2016 and 2015, collective allowance for impairment losses related to loans extended to key management personnel amounted to Rp415 and Rp380, respectively.

Kompensasi yang dibebankan bagi manajemen kunci untuk tahun 31 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari:

The compensation of key management personnel for the years ended 31 December 2016 and 2015 consists of:

personil berakhir 2016

2015

Dewan Komisaris Imbalan kerja jangka pendek

11.519

11.636

Board of Commissioners Short-term employee benefits

Direksi Imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka panjang

50.369 -

71.110 7.084

Board of Directors Short-term employee benefits Long-term employment benefits

152.829 71.794 13.207 299.718

133.120 87.209 13.614 323.773

Karyawan kunci Imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka panjang Imbalan pasca-kerja

182

Key management Short-term employee benefits Long-term employment benefits Post-employment benefits




43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)


Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: No.

Pihak Berelasi/ Related Party

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of 31 December 2016 and 2015 were as follows:

Sifat Relasi/ Nature of Relationship

1.

Standard Chartered Bank

Pemegang saham mayoritas/Majority shareholder

2.

PT Astra International Tbk

Pemegang saham mayoritas/Majority shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

3.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

4.

PT Bank DBS Indonesia

5.

PT Adedanmas

6.

PT Tunas Mobilindo Parama

7.

PT Mercindo Autorama

8.

PT Inti Pantja Press Industry

9.

PT Astra Honda Motor

10.

PT Sigap Prima Astrea

11.

PT Traktor Nusantara

12.

PT Astra Graphia Tbk

13.

PT Serasi Autoraya

14.

PT Dana Pensiun Astra

15.

PT Asuransi Adira Dinamika

16.

PT Asuransi Astra Buana

17.

PT Astra Sedaya Finance

Entitas asosiasi dan dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Associated entity and owned by the same ultimate shareholder

18.

PT Pakoakuina

19.

PT Prasetia Dwidharma

20.

PT Andalan Chrisdeco

21.

PT Verdanco Engineering

22.

PT Akhora Hydro

23. 24.

PT Astra Aviva Life (dahulu/formerly PT Asuransi Aviva Indonesia) DBS Bank Ltd

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

25.

PT United Tractors Semen Gresik

26.

PT Toyota Astra Motor

27.

PT Toyota Manufacture Indonesia

28.

PT Wiraswasta Gemilang Indonesia

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

183

Jenis Transaksi/ Type of Transactions Penempatan giro, transaksi derivatif, transaksi akseptasi, utang subordinasi,bank garansi dan garansi diterima/Placement in current accounts,derivative transactions, acceptance transactions, subordinated debts, bank guarantees and guarantees received Utang subordinasi dan pembelian penyertaan pada entitas asosiasi/Subordinated debts and acquisition of shares in an associate Transaksi akseptasi dan wesel / acceptance transactions and bills Wesel/Bills Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans L/C/Letters of Credit Bank garansi/Bank guarantees Beban masih harus dibayar/Accruals Bank garansi/Bank guarantees Beban masih harus dibayar/Accruals Beban masih harus dibayar dan bank garansi/Accruals and bank guarantees Utang subordinasi/Subordinated debts Utang subordinasi/Subordinated debts Asuransi untuk aset tetap dan bank garansi/Insurance for premises and equipment and bank guarantee Pemberian pinjaman, penempatan giro dan penyertaan saham/Loans, placement in current accounts and investment in shares Transaksi akseptasi/Acceptance transaction Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman, bank garansi /Loans, bank guarantees Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Bancassurance Penempatan giro dan utang subordinasi/Placement in current accounts and subordinated debts Bank garansi/ Bank guarantees Transaksi derivatif/Derivative transactions Transaksi derivatif/Derivative transactions Pemberian pinjaman/Loans




43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Pihak Berelasi/ Related Party

No. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38.


Sifat Relasi/ Nature of Relationship

PT Mitra Ciptasarana

Jenis Transaksi/ Type of Transactions

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Dwidharma Media Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Patria Maritime Industry Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Yurope Steel Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Tunggal Daya Semesta Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder CV Mayoga Marine Engineering Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Bangun Mitra Sukses Bersama Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Elbanu Jaya Nusantara Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder PT Standard Chartered Securities Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Indonesia Owned by the same ultimate shareholder PT Jakarta Land Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder

39.

PT Rahardja Ekalancar

40.

PT Pro Pacific

41.

PT Tri Raja Sarana

Giro pada bank-bank lain - Pihak berelasi Dolar Singapura Euro Dolar Amerika Serikat Poundsterling Inggris Dolar Hong Kong Dipindahkan

Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Pemberian pinjaman/Loans Obligasi yang diterbitkan/Bond issued

44. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES

2016 Jumlah dalam valuta asing/ Amount in foreign currency

Giro pada Bank Indonesia Dolar Amerika Serikat

Pemberian pinjaman/Loans

Komitmen sewa operasi dan beban sewa/Operating lease commitments and rent expenses Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Pemberian pinjaman/Loans Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Pemberian pinjaman/Loans Owned by the same ultimate shareholder Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/ Pemberian pinjaman/Loans Owned by the same ultimate shareholder

44. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING

Aset Kas Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Dolar Australia Yen Jepang Lain-lain (ekuivalen USD)

Pemberian pinjaman/Loans

12.655.340 8.371.292 3.235.445 1.718.475 13.255.000 277.000

157.328.869

23.072.853 23.802.251 9.469.842 3.275.616 2.257.189

2015 Ekuivalen Rupiah/ Rupiah equivalent

Jumlah dalam valuta asing/ Amount in foreign currency

170.499 77.953 45.865 16.709 1.525 3.732

2.119.613

11.605.453 4.223.619 2.940.305 850.450 79.304.000 312.909

228.327.619

214.853 337.415 127.582 54.228 3.922

5.128.834 4.898.073 7.366.421 887.475 521.888

3.173.896

184

Ekuivalen Rupiah/ Rupiah equivalent

159.981 41.218 44.271 8.576 9.082 4.314

Assets Cash United States Dollar Singapore Dollar Euro Australian Dollar Japanese Yen Others (USD equivalent)

3.147.496

Current accounts with Bank Indonesia United States Dollar

50.052 73.749 101.546 18.139 927

Current accounts with other banks - Related parties Singapore Dollar Euro United States Dollar British Poundsterling Hong Kong Dollar

3.659.351

Carried forward




44. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING (lanjutan)

44. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued) 2015 Jumlah dalam valuta asing/ Ekuivalen Amount in Rupiah/ foreign Rupiah currency equivalent

2016 Jumlah dalam valuta asing/ Ekuivalen Amount in Rupiah/ foreign Rupiah currency equivalent Pindahan - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Yen Jepang Dolar Australia Dolar New Zealand Dolar Kanada Dolar Hong Kong Franc Swiss Krona Denmark Krona Swedia Lain-lain (ekuivalen USD) - Cadangan kerugian penurunan nilai Dolar Amerika Serikat Euro Lain-lain (ekuivalen USD) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat - Bunga yang masih akan diterima Dolar Amerika Serikat Aset keuangan untuk diperdagangkan - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Euro - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Euro Poundsterling Inggris Dolar Australia Lain-lain (ekuivalen USD) Tagihan akseptasi - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Yen Jepang Dolar Hong Kong - Cadangan kerugian penurunan nilai Dolar Amerika Serikat Euro Lain-lain (ekuivalen USD) Dipindahkan

3.173.896) 38.319.793) 25.152.296) 1.313.953.928) 3.639.526) 1.502.312) 427.050) 2.596.390) 513.307) 68.395) 61.097) 661.110)

516.263) 234.216) 151.197) 35.388) 14.066) 4.265) 4.511) 6.780) 130) 91) 8.906)

(3.708) (1.395) (2.642)

(50) (20) (35)

19.668.209) 2.788.889) 2.482.970.951) 4.164.459) 260.842) 653.992) 692.218) 687.081) 75.309) 16.938) ) 874.053)

(2.071) (174) (1.630)

3.659.351)

Brought forward

271.126) 27.217) 284.350) 41.993) 2.464) 6.490) 1.231) 9.564) 152) 28) 12.050)

- Third parties United States Dollar Singapore Dollar Japanese Yen Australian Dollar New Zealand Dollar Canadian Dollar Hong Kong Dollar Swiss Franc Danish Krone Swedish Krona Others (USD equivalent)

(29) (3) (22)

- Allowance for impairment losses United States Dollar Euro Others (USD equivalent)

110.000.000)

1.481.975)

505.000.000)

6.961.425)

4.217)

57)

23.136)

319)

188) 422) 309)

3) 4) 4)

-) 12.386) 69)

-) 125) 1)

16.074.653) 73.718) -) 94.496) 8.315)

216.566) 1.045) -) 919) 111)

19.642.911) 75) 1.090) 128.534) -)

270.778) 1) 22) 1.296) -)

-)

-)

665.253)

9.171)

241.598.977) 3.961.186) 814.166) 142.239.090) -)

3.254.942) 36.886) 11.541) 16.368) -)

306.880.676) 2.308.845) 4.164.885) 871.548.504) 10.116.529)

4.230.350) 22.532) 62.709) 99.810) 17.994)

)

)

(6.372.593) (2.184) (42.578)

(85.855) (31) (574)

(853.414) (355.411) (50.382)

9.083.565)

(11.764) (5.351) (695) 15.974.685)

185

Placements with Bank Indonesia and other banks - Third parties United States Dollar - Accrued interest receivables United States Dollar Financial assets held for trading - Related parties United States Dollar Australian Dollar Euro - Third parties United States Dollar Euro British Poundsterling Australian Dollar Others (USD equivalent) Acceptance receivables - Related parties United States Dollar - Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro Japanese Yen Hong Kong Dollar - Allowance for impairment losses United States Dollar Euro Others (USD equivalent) Carried forward





44. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

2016 Jumlah dalam Ekuivalen valuta asing/ Rupiah/ Amount in Rupiah foreign equivalent currency Pindahan

1.450.888.843) 51.063.943) -)

19.547.100) 475.504) -)

- Bunga yang masih akan diterima Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro

4.227.707) 167.430) -)

56.958) 1.559) -)

Efek-efek untuk tujuan investasi - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat - Bunga yang masih akan diterima Dolar Amerika Serikat

15.974.685)

Brought forward

1.821.944.997) 84.130.012) 2.245.518)

25.115.511) 821.021) 33.810)

Loans - Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro

7.647.595) 247.575) 17.826)

105.422) 2.416) 268)

- Accrued interest receivables United States Dollar Singapore Dollar Euro

(1.327.016) (5.294) (5.724)

- Allowance for impairment losses United States Dollar Singapore Dollar Euro

9.083.565)

Kredit yang diberikan - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro

- Cadangan kerugian penurunan nilai Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro

2015 Jumlah dalam Ekuivalen valuta asing/ Rupiah/ Amount in Rupiah foreign equivalent currency

(364.613.618) (705.969) -)

(4.912.257) (6.574) -)

(96.265.195) (542.509) (380.167)

25.788.003)

347.429)

22.677.825)

312.614)

-)

-)

10.533)

145)

- Cadangan kerugian penurunan nilai Dolar Amerika Serikat

(16.958)

(228)

(5.184)

(71)

- Third parties 62.526.432) 445.575) 39.154) 12.986) ) -) -)

(5.213.743) -) (1.441)

Jumlah Aset

842.387) 4.332) 555) 121) -) -)

79.228.461) -) 139.379) 137.059) 11.444.541) 14.000)

(70.242) -) (18)

(275.030) (22.387) (116)

25.370.191)

1.092.165) -) 2.099) 1.338) 1.311) 191)

(3.791) (3) (1) 42.121.096)

Liabilitas Liabilitas segera Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Simpanan dari nasabah Giro - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Dolar Singapura Lain-lain (ekuivalen USD)

United States Dollar Other assets

- Pihak ketiga

- Cadangan kerugian penurunan nilai Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Lain-lain (ekuivalen USD)

- Accrued interest receivables United States Dollar - Allowance for impairment losses

Aset lain-lain Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Euro Dolar Singapura Yen Jepang Lain-lain (ekuivalen USD)

Investment securities - Third parties United States Dollar

United States Dollar Australian Dollar Euro Singapore Dollar Japanese Yen Others (USD equivalent) - Allowance for impairment losses United States Dollar Japanese Yen Others (USD equivalent) Total Assets Liabilities

-) -)

157.900.761) 688.643.461) 8.498) 10.796)

5.125) 38)

Liabilities payable on demand United States Dollar Singapore Dollar

2.127.318) 211.090.220) 79.242) ) 1.790.533.947) 79) 79.770) 146) 3.619)

2.909.879) 205.052) 778) 50)

Deposits from customers Demand deposits - Related parties United States Dollar Japanese Yen Singapore Dollar Others (USD equivalent)

2.206.785)

3.120.922))

Carried forward

-) -)

371.769) 3.994)

) Dipindahkan

186






2016 Jumlah dalam valuta asing/ Amount in foreign currency Pindahan - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Yen Jepang Dolar Australia Poundsterling Inggris Franc Swiss Lain-lain (ekuivalen USD) - Bunga yang masih harus dibayar Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura



2.206.785

Ekuivalen Rupiah/ Rupiah equivalent 3.120.922

599.875.664 21.355.945 6.626.874 171.654.001 751.422 330.188 447.834 6.628

8.081.825 198.865 93.941 19.752 7.306 5.466 5.915 90

541.903.536 24.756.478 4.307.078 284.925.282 500.666 152.140 399.444 24.196

7.470.140 241.597 64.850 32.630 5.049 3.110 5.560 333

2.664 115

36 1

6.248 16

86 -

Brought forward - Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro Japanese Yen Australian Dollar British Poundsterling Swiss Franc Others (USD equivalent) - Accrued interest payables United States Dollar Singapore Dollar Savings - Related parties United States Dollar Singapore Dollar Australian Dollar Others (USD equivalent)

Tabungan - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia Lain-lain (ekuivalen USD)

1.330.353 53.987 37.051 76.101

17.922 503 360 1.026

942.074 97.985 106.894 104.646

12.986 956 1.078 1.443

- Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Dolar Australia Poundsterling Inggris Yen Jepang Franc Swiss Dolar New Zealand Lain-lain (ekuivalen USD)

222.618.679 47.025.485 19.165.243 31.633.597 2.901.916 441.224.872 1.146.803 1.503.172 1.328.699

2.999.230 437.898 271.682 307.577 48.041 50.772 15.148 14.074 17.901

134.397.406 24.707.609 16.075.745 17.611.166 761.071 343.143.332 563.665 240.788 1.719.768

1.852.668 241.120 242.047 177.586 15.556 39.297 7.846 2.274 23.707

- Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro Australian Dollar British Poundsterling Japanese Yen Swiss Franc New Zealand Dollar Others (USD equivalent)

11.440 372 61

154 3 1

3.262 262 42

45 3 -

- Accrued interest payables United States Dollar Singapore Dollar Australian Dollar

Deposito berjangka - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Lain-lain (ekuivalen USD)

101.310.995 20.334 -

1.364.912 189 -

139.940.787 55.980 2.127

1.929.084 546 30

Time deposits - Related parties United States Dollar Singapore Dollar Others (USD equivalent)

- Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia Euro Yen Jepang

485.140.521 36.652.608 4.282.723 4.084 1.233.650

6.536.056 341.307 41.641 58 142

1.147.443.969 59.084.712 4.357.264 693.047 1.233.650

15.817.515 576.605 43.937 10.435 141

- Third parties United States Dollar Singapore Dollar Australian Dollar Euro Japanese Yen

- Bunga yang masih harus dibayar Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia

323.171 10.199 2.484

4.354 95 24

1.215.235 40.414 3.201

16.752 394 32

- Accrued interest payables United States Dollar Singapore Dollar Australian Dollar

Simpanan dari bank-bank lain - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat

248.349

3.346

247.741

3.415

Deposits from other banks - Related parties United Stated Dollar

1.152.586

15.528 23.109.926

101.522

1.400 31.963.175

- Third parties United Stated Dollar Carried forward

- Bunga yang masih harus dibayar Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia

- Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dipindahkan

187






2016 Jumlah dalam valuta asing/ Amount in foreign currency Pindahan Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan - Pihak berelasi Euro Dolar Amerika Serikat Poundsterling Inggris - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Lain-lain (ekuivalen USD) Utang akseptasi - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Yen Jepang Dolar Hong Kong Beban masih harus dibayar - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Liabilitas lain-lain - Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Euro Dolar Singapura Dolar Australia Lain-lain (ekuivalen USD)



23.109.926)

Ekuivalen Rupiah/ Rupiah equivalent 31.963.175)

Brought forward Financial liabilities held for trading - Related parties Euro United States Dollar British Poundsterling

13.234 28.245 -

188) 381) -)

172) -) 44)

3) -) 1)

494.548 100.849

6.663) 1.358)

6.852.838) 24.412)

94.466) 336)

6.735.437 -

90.743) -)

55.351.756) 2.308.845)

763.024) 22.532)

235.322.699 3.961.186 814.852 143.012.873 -

3.170.385) 36.886) 11.551) 16.457) -)

252.767.102) -) 4.178.798) 874.623.303) 10.138.067)

3.484.395) -) 62.919) 100.162) 18.032)

256.883 7.454 151

15.456.521 478.086 219.264 161.075 149.263

- Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro Japanese Yen Hong Kong Dollar

112.635) 8.178) )1)

1.552) 80) -)

Accruals - Third parties United States Dollar Singapore Dollar Euro

10.400.276) 229.243) 129.388) 28.381) 340.562)

143.368) 3.452) 1.263) 286) 4.695)

Other liabilities - Third parties United States Dollar Euro Singapore Dollar Australian Dollar Others (USD equivalent) Subordinated debts - Related parties United States Dollar

3.461) 69) 2)

208.238) 6.777) ) 2.042) 1.566) 2.012)

- Third parties - United States Dollar - Others (USD equivalent) Acceptance payables - Related parties United States Dollar Singapore Dollar

Utang subordinasi - Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat

-

-)

100.000.000)

1.378.500)

- Bunga yang masih harus dibayar Dolar Amerika Serikat

-

-)

379.167)

5.227)

- Accrued interest payables United States Dollar

-

-)

(15.414)

(212)

- Unamortized bond issuance cost United States Dollar

- Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi Dolar Amerika Serikat Jumlah Liabilitas

26.668.705)

38.047.256)

Total Liabilities

Jumlah (Liabilitas) Aset - bersih

(1.298.514)

4.073.840)

Total (Liabilities) Assets - net

188

11




45. PELAPORAN SEGMEN

45. SEGMENT REPORTING

Perseroan mengungkapkan pelaporan informasi keuangan berdasarkan segmen operasi sebagai berikut:

The Company disclosed its financial information based on the operating segments as follows:

1. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

1. Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 2016

Keterangan Pendapatan bunga dan syariah - bersih Pendapatan di luar bunga dan syariah bersih Pendapatan antar segmen - bersih Jumlah pendapatan Beban operasional lainnya

Perbankan Konsumer/ Retail Banking

Perbankan Wholesale/ Wholesale Banking

Lain-lain/ Others1)

Jumlah Konsolidasian/ Total Consolidated

1.296.493)

5.316.880)

(729.932)

5.883.441)

1.408.351) 1.978.877) 4.683.721) (3.187.628)

849.458) (3.661.527) 2.504.811) (1.279.092)

10.970) 1.682.650) 963.688) (111.878)

2.268.779) -) 8.152.220) (4.578.598)

Laba sebelum kerugian penurunan nilai

1.496.093)

1.225.719)

851.810)

3.573.622)

Kerugian penurunan nilai aset keuangan Laba (rugi) sebelum pajak

(1.018.581) 477.512)

(11.189.094) (9.963.375)

19) 851.829)

(12.207.656) (8.634.034)

Description Interest and sharia income - net Non - interest and sharia income - net Inter segment revenue - net Total income Other operating expenses Income before impairment losses Impairment losses on financial assets Income (loss) before tax

2015

Keterangan


Perbankan Wholesale/ Wholesale Banking

Lain-lain/ Others


Description

Pendapatan bunga dan syariah - bersih Pendapatan di luar bunga dan syariah bersih Pendapatan antar segmen - bersih Jumlah pendapatan Beban operasional lainnya

1.668.261)

5.328.891)

(800.253)

6.196.899)

1.281.438) 1.461.319) 4.411.018) (3.101.741)

864.867) (3.083.065) 3.110.693) (1.197.199)

6.265) 1.621.746) 827.758) (78.959)

2.152.570) -) 8.349.469) (4.377.899)

Laba sebelum kerugian penurunan nilai

1.309.277)

1.913.494)

748.799)

3.971.570)

Kerugian penurunan nilai aset keuangan

(932.159)

(2.745.216)

(660)

(3.678.035)

Interest and sharia income - net Non - interest and sharia income - net Inter segment revenue - net Total income Other operating expenses Income before impairment losses Impairment losses on financial assets

377.118)

(831.722)

748.139)

293.535)

Income before tax

Laba sebelum pajak

2. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Keterangan Jumlah Aset Jumlah Liabilitas

Keterangan Jumlah Aset Jumlah Liabilitas


2. Consolidated Statements of Financial Position 31 Desember 2016/31 December 2016 Perbankan Wholesale/ Lain-lain/ Wholesale Banking Others1)

58.651.431 99.468.600


96.953.472 38.747.597

9.919.371 8.008.756

31 Desember 2015/31 December 2015 Perbankan Wholesale/ Lain-lain/ Wholesale Others1) Banking

Jumlah Konsolidasian/ Total Consolidated 165.524.274 146.224.953


Description Total Assets Total Liabilities

Description

64.358.191

110.659.938

7.671.222

182.689.351

Total Assets

101.837.602

51.756.118

10.282.787

163.876.507

Total Liabilities

1) Segmen lain-lain digunakan untuk menampung aktivitas yang tidak dapat didefinisikan ke dalam Perbankan Konsumer atau Perbankan Wholesale. Kategori ini khususnya digunakan di kantor pusat, termasuk diantaranya pencatatan atas kredit yang diberikan kepada karyawan, aset tetap dan aset takberwujud, aset pajak tangguhan, utang subordinasi dan obligasi yang diterbitkan.

Other segment is used for activities that cannot be defined under Retail Banking 1) or Wholesale Banking. This category is particularly utilised in Head Office which includes among others loan to employees, premises and equipment, intangible assets, deferred tax assets, subordinated debts and bonds issued.

189

11


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 46. JAMINAN TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 46. GUARANTEES ON THE OBLIGATIONS OF DOMESTIC BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku. Undang-Undang tersebut telah diubah dengan Peraturan Pemerintah sebagai Pengganti Undang-Undang No. 3 tahun 2008, yang mana telah ditetapkan menjadi undang-undang sejak tanggal 13 Januari 2009 berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 tahun 2009.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004, effective 22 September 2005, Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS) was established to provide guarantee on certain deposits from customers based on prevailing guarantee schemes. The law was changed with the Government Regulation as the Replacement of Law No. 3 Year 2008, which was stipulated as a law since 13 January 2009 based on the Republic of Indonesia Law No. 7 Year 2009.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai besarnya nilai simpanan yang dijamin LPS, pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government of Republic of Indonesia Regulation No. 66/2008 dated 13 October 2008 regarding the deposit amount guaranteed by LPS, as of 31 December 2016 and 2015, the deposit amount guaranteed by LPS for every customer in a bank was a maximum of Rp2,000.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of 31 December 2016 and 2015, the Bank was the participant of this guarantee scheme.

47. HAL-HAL LAIN

47. OTHER MATTERS

a. Kegiatan Jasa Kustodian

a. Custodial Activities

Bank memberikan jasa kustodian berdasarkan surat izin operasi No. KEP-99/PM/1991 tanggal 22 Oktober 1991 yang ditegaskan kembali berdasarkan Surat Kepala Biro Transaksi & Lembaga Efek atas nama Ketua Bapepam-LK No.S-2631/PM/2002 tanggal 17 Desember 2002 terkait dengan perubahan nama PT Bank Bali Tbk menjadi PT Bank Permata Tbk. Jasa kustodian yang diberikan Bank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides custodial services under license No. KEP-99/PM/1991 dated 22 October 1991 which was reaffirmed by the Letter from Head of Transaction & Security Agency Bureau on behalf of the Chairman of Bapepam-LK No. S-2631/PM/2002 dated 17 December 2002 regarding the change of name from PT Bank Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk. The custodian services provided by the Bank are as follows:





   

Pengelolaan dan penyelesaian transaksi jual-beli efek dengan dan tanpa warkat Penyimpanan dan administrasi efek-efek Pengurusan hak-hak klien atas kepemilikan efek-efek Perwakilan pada rapat umum pemegang saham Lain-lain



Managing and settlement of securities transactions, with and without certificate Safekeeping and administering securities Managing client’s rights on the ownership of securities Acting as proxies in sharehoders’ meetings



Others

 

Bank memiliki nilai portofolio dalam administrasi kustodian masing-masing sebesar Rp30.481.025 dan Rp23.107.417 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

As of 31 December 2016 and 2015, the value of portofolio under the administration of Bank’s custody amounted to Rp30,481,025 and Rp23,107,417, respectively.

190

11




47. HAL-HAL LAIN (lanjutan)

47. OTHER MATTERS (continued)

b. Kegiatan Wali Amanat

b. Trusteeship Activity

Bank memberikan jasa wali amanat berdasarkan surat izin operasi No.02/STTDWA/PM/1996 tanggal 28 Maret 1996 yang ditegaskan kembali berdasarkan Surat Kepala Biro Pengelolaan Investasi dan Riset atas nama Ketua Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 tanggal 11 Nopember 2002 terkait dengan merger PT Bank Bali Tbk. Jasa wali amanat yang diberikan Bank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides trusteeship activity based on license No.02/STTD-WA/PM/1996 dated 28 March 1996 which was reaffirmed by the Letter from Head of Investment Management and Research Bureau on behalf of the Chairman of Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 dated 11 November 2002 regarding the merger of PT Bank Bali Tbk. Trusteeship activities provided by the Bank are as follows:





   

Penyediaan dokumentasi bersama dengan pihak terkait dalam penerbitan obligasi Menandatangani surat perjanjian dengan penerbit obligasi Memantau kinerja penerbit obligasi Memfasilitasi dan memimpin rapat umum pemegang obligasi Lain-lain

   

Jumlah nasabah yang dimiliki Bank dan nilai obligasi yang diterbitkan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Jumlah nasabah Nilai obligasi - Rupiah

Providing required documents with relevant parties in bond issuance Signing agreement on bond issuance Monitoring the performance of bond issuers Facilitating and chairing the general meeting of bondholders Others

As of 31 December 2016 and 2015, the number of customers and the value of bonds issued were as follows:

2016

2015

40 Rp45.404.000

32 Rp39.153.000

c. Rasio Pemenuhan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Bank

Total customers Value of bonds - Rupiah

c. The Bank’s Ratio of Allowance for Impairment Losses

Rasio pemenuhan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Bank (persentase cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 226,60% dan 111,49%.

The Bank’s ratio of allowance for impairment losses on financial assets (percentage of allowance for impairment losses on financial assets recorded by the Bank to the minimum allowance for impairment losses on financial assets as required by Bank Indonesia) as of 31 December 2016 and 2015 were 226.60% and 111.49%, respectively.

d. Kualitas Aset Produktif

d. Quality of Productive Assets

Tabel di bawah ini menunjukkan peringkat aset produktif Bank menurut peraturan Bank Indonesia yang berlaku, yang disajikan pada nilai tercatatnya sebelum cadangan kerugian penurunan nilai.

The table below presents the Bank’s productive assets based on the grading of financial assets according to Bank Indonesia’s prevailing regulations, presented at their carrying amount before allowance for impairment losses.

191

11




47. HAL-HAL LAIN (lanjutan)

47. OTHER MATTERS (continued)

d. Kualitas Aset Produktif (lanjutan)

d. Quality of Productive Assets (continued) 2016

Lancar/ Current Giro pada bankbank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Penyertaan saham Aset lain-lain Komitmen dan kontinjensi


1.869.343

Kurang lancar/ Substandard -

Diragukan/ Doubtful

-

Macet/ Loss -

Jumlah/ Total -

1.869.343

8.047.102

-

-

-

-

8.047.102

1.879.548

-

-

-

-

1.879.548

3.227.881 3.974.853 84.782.316

1.665 11.639.861

6.205 4.159.619

2.755.857

2.696.127

3.227.881 3.982.723 106.033.780

27.402.258 2.661.539 1.627.816

11.475

5.792

-

-

5.471.888

1.934.773

-

3.403

-

Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Securities purchased under resale agreements Acceptance receivables Loans

27.402.258 Investment securities 2.661.539 Investment in shares Other assets 1.645.083 Commitments and contingencies 7.410.064

2015

Lancar/ Current Giro pada bankbank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain Aset keuangan untuk diperdagangkan Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Penyertaan saham Aset lain-lain Komitmen dan kontinjensi



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

1.010.187

-

-

-

-

1.010.187

8.290.892

-

-

-

-

8.290.892

2.989.551 4.682.982 109.303.871

38.352 16.268.920

764.346

6.033 879.277

1.939.820

2.989.551 4.727.367 129.156.234

14.909.320 2.638.095 1.667.936

370.522

-

-

-

8.538.316

300.954

1.285

-

-

48. PERJANJIAN SIGNIFIKAN

Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial assets held for trading Acceptance receivables Loans

14.909.320 Investment securities 2. 638.095 Investment in shares Other assets 2.038.458 Commitments and contingencies 8.840.555

48. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 26 Juli 2005, PT Astra International Tbk dan Bank telah menandatangani perjanjian kerjasama yang disebut Business Cooperation Agreement (BCA). Perjanjian tersebut pada intinya mengatur bahwa antara PT Astra International Tbk dan Bank akan diadakan sinergi bisnis yang saling menguntungkan kedua belah pihak, serta transaksi-transaksi kerjasama tersebut dilakukan secara wajar dalam kegiatankegiatan usaha perbankan pada umumnya.

a.

On 26 July 2005, PT Astra International Tbk and the Bank signed Business Cooperation Agreement (BCA). The Agreement mainly stated that there will be business synergy between PT Astra International Tbk and the Bank which will mutually be beneficial to both parties, and the transactions will be conducted at arm’s length basis.

b. Pada tanggal 14 April 2010, Bank menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan pihak berelasi, dimana Bank akan menyewa gedung World Trade Center II di Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta sebagai Kantor Pusat Bank selama jangka waktu 10 tahun terhitung sejak tanggal 1 Pebruari 2013 (Catatan 43).

b.

On 14 April 2010, the Bank signed a lease agreement with a related party wherein the Bank will lease World Trade Center II building located at Jalan Jenderal Sudirman Jakarta as the Bank’s Head Office for a period of 10 years and lease commencement date on 1 February 2013 (Note 43).

192

11


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 48. PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

c. Pada tanggal 16 April 2010, Standard Chartered Bank dan Bank menandatangani Perjanjian Dukungan Manajemen (Management Support Agreement/MSA) yang kemudian diubah dan dinyatakan kembali dengan perjanjian yang ditandatangani pada tanggal 10 September 2013. MSA tersebut pada intinya mengatur bahwa Bank memiliki hak untuk meminta transfer best practice, pengetahuan, dan keahlian di setiap area dimana dukungan tersebut diperlukan dalam rangka meningkatkan, mengembangkan serta memperluas bisnis dan operasional Bank.

c.

On 16 April 2010, Standard Chartered Bank and the Bank entered into a Management Support Agreement (MSA), which was amended and restated with the agreement signed on 10 September 2013. The MSA mainly stated that the Bank has the rights to request a transfer of best practices, knowledge and expertise in any areas where support is required in order to improve, develop and expand banking business and operations.

d. Pada tanggal 17 Januari 2014, PT Astra Aviva Life (dahulu PT Asuransi Aviva Indonesia) dan Bank telah menandatangani Bancassurance Distribution Agreement/BDA dalam rangka kerjasama penjualan produk bancassurance kepada nasabah Bank. Jangka waktu perjanjian ini adalah 10 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan target pencapaian penjualan.

d.

On 17 January 2014, PT Astra Aviva Life (formerly PT Asuransi Aviva Indonesia) and the Bank entered into a Bancassurance Distribution Agreement/BDA in relation to the cooperation for sales of the bancassurance product to the Bank's customers. The term of the agreement is 10 years and can be extended based on the achievement of such target.

e. Pada tanggal 10 Desember 2015, Perum Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo) dan Bank telah menandatangani perjanjian kerjasama dalam rangka penjaminan portofolio kredit tertentu untuk meminimalisasi risiko kreditnya.

e. On 10 December 2015, Perum Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo) and the Bank entered into a coorperation agreement in order to insure certain credit portfolio to minimize its credit risk.

49. MASALAH HUKUM

49. LEGAL MATTERS a.

a. Pada tanggal 24 September 2007, Bank melakukan upaya hukum eksekusi Hak Tanggungan terhadap PT Mandira Prima Perkasa (MPP) dikarenakan MPP telah lalai dalam membayar utangnya berdasarkan perjanjian restrukturisasi utang dengan Bank. Ketua Pengadilan Negeri Cibinong mengabulkan upaya hukum tersebut dengan mengeluarkan Penetapan Eksekusi No. 57/ Pen.Pdt/Eks./Akte/2007/PN.CBN.

On 24 September 2007, the Bank submitted the legal action to execute the mortgage of PT Mandira Prima Perkasa (MPP) due to the failure of MPP to settle the debt based on the restructuring agreement with the Bank. The Head of Cibinong District Court accepted the legal action by issuing the Execution Decision No. 57/Pen.Pdt/Eks./Akte/2007/PN.CBN.

Pada tanggal 23 Nopember 2007, MPP mengajukan upaya hukum bantahan ke Pengadilan Negeri Cibinong dan terdaftar dengan No. 141/Pdt.Bth/2007/PN dengan materi tuntutan bahwa Bank harus mengembalikan kelebihan pembayaran sebesar Rp3.245 dan USD3.748.571,85. Pada tanggal 5 Agustus 2008, Pengadilan Negeri Cibinong menolak bantahan dari MPP. Atas putusan ini, pada tanggal 23 September 2008, MPP menyatakan banding ke Pengadilan Tinggi Bandung.

On 23 November 2007, MPP submitted the objection to District Court of Cibinong and was registered under No. 141/Pdt.Bth/2007/PN with the demand that the Bank shall return the excess repayment of Rp3,245 and USD3,748,571.85. On 5 August 2008, the District Court of Cibinong rejected the objection from MPP. Based on this decision, on 23 September 2008, MPP decided to appeal to High Court of Bandung.

Pada tanggal 30 Maret 2009, Pengadilan Tinggi Bandung melalui putusan perkara No. 48/PDT/2009/PT.BDG menguatkan keputusan yang telah dibuat oleh Pengadilan Negeri Cibinong. Atas putusan Pengadilan Tinggi Bandung ini, MPP mengajukan Memori Kasasi pada tanggal 13 Juli 2009 dan didaftarkan di Mahkamah Agung RI (MARI) dengan No. 2705K/Pdt/2009, dan Bank mengajukan Kontra Memori Kasasi pada tanggal 6 Agustus 2009.

On 30 March 2009, High Court of Bandung through its decision No. 48/PDT/2009/PT.BDG reaffirmed the decision of the District Court of Cibinong. Based on this decision of Bandung High Court, MPP submitted the Cassation Memorandum on 13 July 2009, and was registered in the Supreme Court RI (MARI) with case No. 2705K/Pdt/2009, and the Bank submitted Counter Cassation Memorandum on 6 August 2009.

193

11


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 49. MASALAH HUKUM (lanjutan)

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 49. LEGAL MATTERS (continued)

Pada tanggal 18 Oktober 2010, melalui Putusan Kasasi No. 2705K/Pdt/2009, Mahkamah Agung RI menerima bantahan MPP serta memutuskan antara lain: (i) Membatalkan Putusan Pengadilan Tinggi Bandung No. 48/Pdt/2009/PT.BDG tanggal 30 Maret 2009 dan Putusan Pengadilan Negeri Cibinong No. 141/Pdt.Bth/2007/ PN.CBN tanggal 5 Agustus 2008; (ii) Bank harus mengembalikan kelebihan pembayaran kepada MPP sebesar Rp3.245 dan USD3.540.784,51; (iii) Menyatakan MPP sudah tidak memiliki sisa utang baik dalam mata uang Rupiah maupun Dolar Amerika Setikat (USD) terhadap Bank; dan (iv) Seluruh Sertifikat Hak Tanggungan tidak mempunyai kekuatan hukum untuk dilakukan eksekusi.

On 18 October 2010, through the Decision No. 2705K/Pdt/2009, the Supreme Court received the MPP objection and decided among others:

Pada tanggal 6 April 2011, MPP mengajukan permohonan Eksekusi atas Putusan Kasasi tersebut berdasarkan penetapan Tegoran/ Aanmaning No. 13/Pen.Pdt/Eks.Aan/2011/PN.CBN jo. No.141/Pdt.Bth/2007/PN CBN.

On 6 April 2011, MPP submitted the Execution for the Supreme Court Decision based on the Summon Decision/Aanmaning No.13/Pen.Pdt/Eks.Aan/2011/ PN.CBN jo. No.141/Pdt.Bth/ 2007/PN CBN.

Bank melakukan upaya-upaya sebagai berikut: (a) Bank mengajukan Tanggapan dan Keberatan terhadap penetapan Tegoran/ Aanmaning No. 13/Pen.Pdt/Eks.Aan/2011/ PN.CBN jo. No.141/Pdt.Bth/ 2007/PN.CBN melalui surat No.386/IV/Deplit-Law/GDP/AWP/11 tanggal 19 April 2011 kepada Ketua Pengadilan Negeri Cibinong serta Permohonan Perlindungan Hukum dan Penangguhan Eksekusi Atas Putusan Kasasi No.2705/K/PDT/2009 tanggal 18 Oktober 2010, melalui Surat No. 482/V/Deplit-Law/GDP/TRS/11 tanggal 19 Mei 2011 kepada Ketua Pengadilan Negeri Cibinong, serta Surat No. 472/V/ DeplitLaw/GDP/TRS/11 tanggal 18 Mei 2011 dan No. 582/VI/Deplit-Law/GDP/TRS/11 kepada Ketua Mahkamah Agung RI.

The Bank conducted the following responses: (a) The Bank submitted the Response and Objection toward the Summon Decision/Aanmaning No. 13/Pen.Pdt/ Eks.Aan/2011/PN.CBN jo. No. 141/ Pdt.Bth/2007/PN.CBN through letter No. 386/IV/Deplit-Law/GDP/AWP/11 dated 19 April 2011 to the Head of Cibinong District Court and Legal Protection Request and Suspension of Execution for the Supreme Court Decision No. 2705/K/PDT/2009 dated 18 October 2010, through letter No. 482/V/Deplit-Law/GDP/TRS/11 dated 19 May 2011 to Head of Cibinong District Court, and letter No. 472/V/DeplitLaw/GDP/TRS/11 dated 18 May 2011 and No. 582/VI/Deplit-Law/GDP/TRS/11 to the Chairman of the Supreme Court RI.

(b)

(b)

(i)

(ii) (iii)

Cancelled the Bandung High Court decision No. 48/Pdt/2009/PT.BDG dated 30 March 2009 and the Cibinong District Court’s Decision No. 141/Pdt.Bth/2007/PN.CBN dated 5 August 2008; The Bank shall return the excess repayment to MPP amounting to Rp3,245 and USD3,540,784.51; Stated that MPP had no remaining outstanding debts to the Bank both in IDR and USD; and

(iv) All the Mortgage Certificates were not legally enforceable to be executed.

Pada tanggal 13 April 2011, Bank mengajukan Permohonan Peninjauan Kembali terhadap putusan Kasasi No.2705/K/Pdt/2009 dan telah dikirimkan kepada Panitera Mahkamah Agung RI pada tanggal 16 Juni 2011.

On 13 April 2011, the Bank submitted a Judicial Review over the Supreme Court Decision No. 2705/K/Pdt/2009, and sent to the Clerk of Supreme Court RI on 16 June 2011. Based on Copy of Judicial Review Decision from the Supreme Court of the Republic of Indonesia that was received by the Bank on 31 January 2013, the case had been decided on 2 February 2012 with the decision to accept the Judicial Review from the Bank and cancelled the decision of the Supreme Court No. 2705 K/Pdt/2009 dated 18 October 2010 (the Bank won).

Berdasarkan Salinan Putusan PK dari Mahkamah Agung RI yang diterima oleh Bank pada tanggal 31 Januari 2013, perkara PK tersebut sudah diputus pada tanggal 2 Pebruari 2012 dengan inti putusan mengabulkan permohonan PK dari Bank dan membatalkan putusan Mahkamah Agung No. 2705 K/Pdt/2009 tanggal 18 Oktober 2010 (Bank menang).

194

11




49. MASALAH HUKUM (lanjutan)

49. LEGAL MATTERS (continued)

Berdasarkan akta perjanjian perdamaian antara MPP dan Bank tanggal 1 September 2016, kedua belah pihak setuju untuk menyelesaikan sengketa ini melalui langkah-langkah sebagai berikut: (i) MPP akan melakukan pelunasan atas utangnya dengan menyetorkan uang sebesar Rp17.000 paling lambat 30 September 2016. (ii) Setelah Bank menerima pelunasan, maka Bank akan mencabut permohonan eksekusi jaminan dan debitur akan mencabut semua perkara gugatan/bantahan yang diajukannya.

Based on deed of peace agreement between MPP and Bank dated 1 September 2016, both parties agreed to resolved this dispute through the following actions: (i) MPP will transfer Rp17,000 as the payment for the debt at the latest on 30 September 2016.

Melalui surat yang dikirimkan pada tanggal 30 September 2016, MPP meminta perpanjangan batas waktu pelunasan. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, Bank belum menerima pembayaran dari MPP.

Through the letter dated 30 September 2016, MPP requested to extend the deadline for the payment. As of 31 December 2016, the Bank has not recived the payment from MPP.

b. Pada tanggal 24 September 1999, melalui Surat Penetapan No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel, PT Era Giat Prima (EGP) mengajukan gugatan terhadap Bank sehubungan dengan perjanjian pengalihan/cessie atas tagihan BDNI dan BUN dari Bank kepada EGP. Gugatan ini timbul karena Bank dianggap telah melakukan wanprestasi. Oleh karena itu, EGP mengajukan sita terhadap tanah dan bangunan milik Bank yang dikenal sebagai Bank Bali Tower dan Bintaro serta ganti kerugian sebesar Rp2.536.000 dan meminta agar dinyatakan sebagai pemilik dana hasil pencairan piutang tersebut yang diletakkan dalam escrow account.

b. On 24 September 1999, based on Decision Letter No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel, PT Era Giat Prima (EGP) filed a lawsuit against the Bank in relation to the transfer/cessie agreement for BDNI’s and BUN’s claims from the Bank to EGP. The Bank was deemed to have breached its agreement with EGP. Because of this, EGP claimed for the confiscation of the Bank’s land and buildings known as Bank Bali Tower and Bintaro as well as compensation for immaterial losses amounting to Rp2,536,000. EGP also demanded to be stated as the owner of the funds from the settlement of the above claims, which was deposited in the escrow account.

Selain mengajukan jawaban atas gugatan EGP tersebut, Bank juga mengajukan gugatan balik (rekonpensi) kepada EGP dengan menuntut agar dana yang berada dalam escrow account tersebut adalah milik Bank, mengingat perjanjian pengalihan/cessie telah dibatalkan oleh Surat Keputusan Ketua BPPN No. 423 tanggal 15 Oktober 1999.

In addition to submitting the answer on EGP’s claims, the Bank also submitted a counter lawsuit (reconvention) to EGP with a claim that the funds in the escrow account belong to the Bank, because the transfer/cessie agreement had already been cancelled by Decision Letter of the Chairman of IBRA No. 423 dated 15 October 1999.

(ii) After the Bank receives the payment, the Bank will revoke the execution of collateral and MPP will revoke all the lawsuits/objection which is currently underway.

195

11




49. MASALAH HUKUM (lanjutan)

49. LEGAL MATTERS (continued)

Pada tanggal 18 April 2000, melalui penetapan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan mengenai perkara No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel, Pengadilan Negeri Jakarta Selatan menyatakan perjanjian pengalihan/cessie atas tagihan BDNI dan BUN dari Bank kepada EGP adalah sah dan mengikat sehingga EGP berhak atas dana yang diletakkan dalam escrow account sebesar Rp546.466. Pada tanggal 5 Juni 2000 terhadap putusan tersebut, Bank telah mengajukan banding dan terdaftar dengan No. 487/Pdt/ 2000/PT.DKI. Perkara banding tersebut telah diputus oleh Pengadilan Tinggi DKI pada tanggal 23 Maret 2001, dengan inti putusan menguatkan putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel tanggal 18 April 2000. Atas putusan Pengadilan Tinggi tersebut, Bank telah menyatakan kasasi ke Mahkamah Agung pada tanggal 6 Juni 2001 dan menyerahkan Memori Kasasi tanggal 18 Juni 2001. Perkara Kasasi tersebut telah diputus oleh Mahkamah Agung pada tanggal 8 Maret 2004, melalui putusan No. 3025 K/Pdt/2001 dengan putusan adalah membatalkan putusan pengadilan Tinggi Jakarta No. 487/Pdt/2000/ PT.DKI tanggal 23 Maret 2001 dan menyatakan bahwa dana escrow account sebesar Rp546.466 adalah milik Bank (Catatan 17).

On 18 April 2000, based on decision of the South Jakarta District Court regarding the case No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel, the South Jakarta District Court declared that the transfer/cessie agreement for BDNI’s and BUN’s claims from the Bank to EGP was valid and binding. Therefore, EGP has rights on the funds placed in the escrow account amounting to Rp546,466. On 5 June 2000, the Bank filed an appeal and registered with case No. 487/ Pdt/2000/PT.DKI. The case was already decided by the High Court of Jakarta on 23 March 2001, whereby the decision was to reaffirm the decision of the South Jakarta District Court No. 448/Pdt.G/1999/PN.Jak.Sel dated 18 April 2000. On this decision, on 6 June 2001, the Bank filed an appeal to the Supreme Court and submitted a Cassation Memorandum on 18 June 2001. The cassation case was already decided by the Supreme Court through Decision No. 3025 K/Pdt/2001 dated 8 March 2004, whereby the basic decision was to cancel the Jakarta High Court Decision No.487/Pdt/2000/PT.DKI dated 23 March 2001 and stated that the escrow account amounting to Rp546,466 belonged to the Bank (Note 17).

Pada tanggal 29 Nopember 2005, Bank melalui Kuasa Hukumnya menerima Surat Pemberitahuan Resmi dari Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan atas diajukannya upaya hukum Peninjauan Kembali (PK) oleh EGP atas putusan Kasasi Mahkamah Agung yang diterima oleh Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 24 Maret 2005. Terhadap upaya hukum PK tersebut, Bank melalui Kuasa Hukumnya telah mengajukan Kontra Memori PK pada tanggal 28 Desember 2005. Berdasarkan surat pemberitahuan putusan PK No. 59 PK/Pdt/2006, perkara PK tersebut telah diputus oleh Mahkamah Agung Republik Indonesia pada tanggal 29 Mei 2007 dengan putusan menolak permohonan peninjauan kembali dari EGP (Bank menang).

On 29 November 2005, the Bank through its Legal Counsel received an Official Notification Letter from the South Jakarta District Court regarding the request for judicial review on the decision of the Supreme Court which was received by the South Jakarta District Court on 24 March 2005. In response to the request for judicial review, the Bank through its Legal Counsel filed a Judicial Review Counter Memorandum on 28 December 2005. Based on the notification letter No. 59 PK/Pdt/2006, the case was decided by the Supreme Court on 29 May 2007 with the decision was to reject the request for judicial review from EGP (the Bank won).

196

11




MASALAH HUKUM (lanjutan)

49.

LEGAL MATTERS (continued)

Terhadap perkara lain yang terkait dengan perjanjian cessie antara Bank dengan EGP, EGP telah menggugat surat keputusan BPPN yang membatalkan perjanjian cessie (SK No. 423/BPPN/1099 tanggal 15 Oktober 1999) di Pengadilan Tata Usaha Negara yang terdaftar di bawah No. 148/G.TUN/1999/PTUN-JKT. Untuk perkara No. 148, pada tingkat kasasi, Mahkamah Agung dengan putusan perkara No. 447.K/TUN/2000 tanggal 4 Maret 2002 telah mengabulkan permohonan kasasi BPPN dan menyatakan gugatan EGP tidak dapat diterima. Terhadap putusan tersebut, EGP telah mengajukan peninjauan kembali kepada Mahkamah Agung dan berdasarkan Putusan No. 21 PK/TUN/2003 tanggal 6 Oktober 2004, Mahkamah Agung RI telah menolak permohonan peninjauan kembali tersebut.

In other legal cases related to the cessie agreement between the Bank and EGP, EGP filed a lawsuit against IBRA’s decision letter to cancel the cessie agreement (SK No. 423/ BPPN/1099 dated 15 October 1999) at the State Administrative Court which was registered under No. 148/G.TUN/1999/ PTUN-JKT. For case No. 148, at the cassation level, the Supreme Court through the decision No. 447.K/TUN/2000 dated 4 March 2002 had accepted IBRA’s appeal and stated that EGP’s claim could not be accepted. For such decision, EGP requested a judicial review of the Supreme Court’s decision and based on Judicial Review Ruling No. 21 PK/TUN/2003 dated 6 October 2004, the Supreme Court rejected the request for judicial review.

Manajemen Perseroan berpendapat bahwa penyelesaian akhir dari seluruh masalah hukum tersebut tidak akan membawa dampak buruk secara signifikan terhadap hasil usaha dan posisi keuangan Perseroan.

The Company believes that the final outcome of these legal matters will not have a significant adverse effect to the results of the financial performance and financial position of the Company.

Selain masalah hukum tersebut di atas, Perseroan masih memiliki beberapa masalah hukum yang masih dalam proses di pengadilan yang menurut Perseroan tidak akan membawa dampak buruk yang material terhadap operasi, hasil usaha, dan posisi keuangan Perseroan.

In addition to the above mentioned legal matters, the Company still has several outstanding legal matters which are still in process in court. The Company is of the view that those matters will not have a material adverse effect on the results of the operations, financial performance, and financial position of the Company.

50. UNIT USAHA SYARIAH

50. SHARIA BUSINESS UNIT

Informasi keuangan unit usaha syariah Bank pada tanggal dan tahun berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Financial information of the Bank’s sharia business unit as of and for the years ended 31 December 2016 and 2015 were as follows:

2016 Posisi Keuangan: Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain: Jumlah Hasil Jumlah Beban (Rugi) Laba Bersih Penghasilan Komprehensif Lain Laba Komprehensif

2015

15.837.412) 16.171.190)

1.256.429) (1.601.383) (344.954) 11.176) (333.778)

197

15.239.789) 15.055.630)

Financial Position: Total Assets Total Liabilities

1.194.934) (1.010.775) 184.159) -) 184.159)

Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income: Total Income Total Expenses Net (loss) profit Other Comprehensive Income Comprehensive Income

11


PT BANK PERMATA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 50. UNIT USAHA SYARIAH (lanjutan) Rasio pembiayaan bermasalah secara bruto terhadap jumlah pembiayaan yang diberikan oleh unit usaha syariah masing-masing sebesar 5,99% dan 1,22%, pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Secara neto, rasio pembiayaan bermasalah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 2,04% dan 1,13%.


SHARIA BUSINESS UNIT (continued) The ratio of gross non-performing financing to total financing by sharia business unit was 5.99% and 1.22% as of 31 December 2016 and 2015, respectively. Ratio of non-performing financing on a net basis as of 31 December 2016 and 2015 was 2.04% and 1.13%, respectively.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) yang berlaku tentang Kewajiban Penyertaan Modal Minimum Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah, unit usaha syariah wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko dari kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah. Dalam hal modal minimum unit usaha syariah kurang dari 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko, maka kantor pusat bank umum konvensional dari unit usaha syariah wajib menambah kekurangan modal minimum sehingga mencapai 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko. Risiko yang dimaksud adalah risiko penyaluran dana dan risiko pasar.

Based on the prevailing Bank Indonesia Regulation regarding Minimum Capital Adequacy Requirement for Commercial Banks based on Sharia Principles, sharia business unit is required to set aside the minimum capital of 8% from the Risk Weighted Assets of business based on sharia principles. If the minimum capital of a sharia business unit is less than 8% of the Risk Weighted Assets, the head office of the conventional commercial bank hosting the sharia business unit shall make up the shortfall in minimum capital to reach 8% of the Risk Weighted Assets. Risks as referred to in the regulation are credit risk and market risk.

Sehubungan dengan telah diterbitkannya Peraturan OJK No. 21/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember 2014 tentang KPMM Bank Umum Syariah, terhitung sejak tanggal 1 Januari 2015 permodalan dan ATMR Unit Usaha Syariah dilaporkan dan diperlakukan sebagai bagian dari Bank Umum Konvensional (BUK) induknya dan mengikuti ketentuan KPMM BUK.

With the issuance of OJK Regulation No. 21/POJK.03/2014 dated 18 November 2014 regarding CAR of Sharia Bank, effective starting 1 January 2015 capital and RWA of sharia business unit are reported and treated as part of Conventional Bank (BUK) of its parent and follows CAR regulation of BUK.

51. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

51.

ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Beberapa amandemen, perubahan dan interpretasi standar akuntansi telah terbit tetapi belum efektif untuk tahun berakhir 31 Desember 2016, dan belum diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini. PSAK dan ISAK berikut ini, yang akan berlaku efektif mulai 1 Januari 2017 dan 1 Januari 2018, dimana penerapan dini diperkenankan, mungkin memiliki pengaruh signifikan atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan di masa yang akan datang, dan akan membutuhkan penerapan secara retrospektif sebagaimana diatur dalam PSAK No. 25, “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”:

Certain amendments, revisions and interpretations of accounting standards have been issued but are not yet effective for the year ended 31 December 2016, and have not been applied in preparing these consolidated financial statements. Among them, the following PSAK and ISAK, which will become effective starting 1 January 2017 and 1 January 2018, in which early implementation is permitted, may have a significant effect on the Company’s future consolidated financial statements, and may require retrospective application under PSAK No. 25, “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”:

a.

a.

b. c. d.

Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan”, tentang Prakarsa Pengungkapan Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas”, tentang Prakarsa Pengungkapan PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), “Laporan Keuangan Interim” PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja”

b. c. d.

198

Amendments to PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements”, regarding Disclosure Initiatives Amendments to PSAK No. 2, “Statement of Cash Flows”, regarding Disclosure Initiatives PSAK No. 3 (2016 Improvement), “Interim Financial Statements” PSAK No. 24 (2016 Improvement), “Employee Benefits”

11




51. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

51. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTING STANDARDS (continued)

e.

f. g. h.

Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan”, tentang Pengakuan atas Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi”

Amendments to PSAK No. 46, “Income Tax”, regarding Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses

f.

PSAK No. 58 (2016 Improvement), “Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operation”

g.

PSAK No. 60 (2016 Improvement), “ Financial Instruments: Disclosures” ISAK No. 31, “Interpretation of the Scope of PSAK 13: Investment Property”

h.

Pada tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, Perseroan belum menentukan dampak dari pengaruh retrospektif, jika ada, atas penerapan standar ini terhadap posisi keuangan dan hasil operasi konsolidasian Perseroan. 52. PERATURAN-PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN

e.

As of the issuance of these consolidated financial statements, the Company has not determined the extent of retrospective impact, if any, that the future adoption of these standards will have on the Company’s consolidated financial position and operating results. 52. NEW REGULATIONS ISSUED

Peraturan-peraturan baru yang telah terbit dan dapat memberikan dampak signifikan terhadap kegiatan usaha Perseroan adalah sebagai berikut:

New regulations which have been issued and will have significant impact to the Company’s business activities are as follows:

a.

a.

Peraturan Bank Indonesia No.18/3/PBI/2016 tentang Perubahan Ketiga atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional tanggal 10 Maret 2016.

Bank Indonesia Regulation No.18/3/PBI/2016 regarding The Third Amendment to Bank Indonesia Regulation No.15/15/PBI/2013 regarding Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Bank dated 10 March 2016.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah diturunkan sebesar 1%, dari 7,5% menjadi 6,5%, terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam mata uang Rupiah.

Minimum reserve requirements (GWM) ratio in Rupiah currency is lowered by 1%, from 7.5% to 6.5%, to the Third Party Fund (DPK) in Rupiah currency.

Penurunan rasio GWM dalam Rupiah sebesar 1% tersebut adalah atas bagian giro yang remunerated. Komponen tertentu dalam GWM primer untuk mata uang Rupiah, yang mendapatkan jasa giro, diturunkan sebesar 1%, dari 2,5% menjadi sebesar 1,5%, terhadap DPK dalam mata uang Rupiah. Jasa giro diberikan dengan tingkat suku bunga sebesar 2,5% per tahun.

The decrease in GWM Rupiah by 1% is applicable for remunerated current accounts. Certain components of Primary GWM in Rupiah currency, which are interest-earning, is lowered by 1%, from 2.5% to 1.5%, to the DPK in Rupiah currency. The interest on current accounts is 2.5% per annum.

Kelonggaran atas kewajiban pemenuhan GWM Primer dalam mata uang Rupiah diberikan bagi bank yang melakukan merger atau konsolidasi adalah sebesar 1%, dari 6,5% menjadi 5,5%, untuk jangka waktu satu tahun sejak merger atau konsolidasi berlaku efektif.

Relaxation on the requirement to meet Primary GWM for Rupiah currency for banks that will merge or consolidate is 1%, from 6.5% to 5.5%, for one year since the merger or consolidation become effective.

Ketentuan ini berlaku efektif pada tanggal 16 Maret 2016.

This regulation is effective on 16 March 2016.

199

11



PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN (lanjutan) b.

c.

PT BANK PERMATA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended 31 December 2016 and 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 52. NEW REGULATION ISSUED (continued)

Peraturan Menteri Keuangan No. 39/PMK.03/2016 tentang Perubahan Kelima atas Peraturan Menteri Keuangan No. 16/PMK.03/2013 tentang Rincian Jenis Data dan Informasi serta Tata Cara Penyampaian Data dan Informasi yang Berkaitan dengan Perpajakan tanggal 22 Maret 2016.

b.

Penerbit kartu kredit harus menyampaikan laporan bulanan mengenai transaksi kartu kredit kepada Direktorat Jenderal Pajak. Laporan tersebut memuat informasi sebagai berikut:

Credit card issuers must submit monthly report of credit card transactions to Directorate General of Taxation. The report consists of the following information:

‐ Nomor dan penerbit kartu kredit; ‐ Identitas nasabah (nama, alamat, nomor ID dan nomor NPWP); ‐ Informasi transaksi (tanggal dan jumlah atas rincian transaksi, batas kartu kredit, nama dan nomor merchant untuk setiap transaksi).

‐ Credit card number and issuer; ‐ Identity of customer (name, address, ID number and tax ID number); ‐ Transaction information (date and amount of detail transaction, credit card limit, merchant name and merchant ID of each transaction).

Kewajiban pelaporan bulanan mengenai transaksi kartu kredit kepada Direktorat Jenderal Pajak ditunda pelaksanaannya sampai dengan berakhirnya periode pengampunan pajak.

The obligation to submit monthly report of credit card transactions to Directorate General of Taxation was postponed until tax amnesty period is completed.

Surat Edaran OJK No. 14/SEOJK.03/2016 tentang Pembukaan Jaringan Kantor Bank Umum Berdasarkan Modal Inti tanggal 29 April 2016.

c.

Peraturan ini merupakan insentif bagi pembukaan kantor cabang baru, di mana bank dengan tingkat efisiensi yang lebih baik/tinggi dapat memiliki persyaratan modal inti yang lebih rendah/kecil. Melalui insentif ini, diharapkan bank yang efisien dapat meningkatkan ekspansi kreditnya karena dengan modal inti yang sama bank tersebut dapat memiliki lebih banyak jaringan kantor. d.

Minister of Finance Regulation No. 39/PMK.03/2016 regarding the Fifth Amendment to Regulation of The Minister of Finance No. 16/PMK.03/2013 regarding The Details of Data and Information and Procedures for Delivery of Data and Information Relating to Taxation dated 26 March 2016.

OJK Circular Letter No. 14/SEOJK.03/2016 regarding the Opening of Office Network of Commercial Bank based on Core Capital dated 29 April 2016. This is an incentive regulation for opening new branch office, in which bank with better/increase efficiency rate may have lower/decrease in core capital requirement. Through this incentive, it is expected that efficient bank can increase their credit expansion since with the same core capital the bank can have more office network.

Peraturan Bank Indonesia No. 18/16/PBI/2016 tanggal 29 Agustus 2016 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 18/19/DKMP tanggal 6 September 2016 tentang Rasio Loan to Value untuk Kredit Properti, Rasio Financing to Value untuk Pembiayaan Properti, dan Uang Muka untuk Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor.

d.

200

Bank Indonesia Regulation No.18/16/PBI/2016 dated 29 August 2016 and Bank Indonesia Circulate Letter No. 18/19/DKMP dated 6 September 2016 regarding to Loan to Value Ratio for Property Loans, Financing to Value Ratio for Property Financing and Down Payment for Vehicle Loans or Financing.

11




PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN (lanjutan) i.

52.

Loan To Value (LTV)/Financing To Value (FTV) baru untuk Pinjaman Properti (Konvensional dan Syariah) adalah sebagai berikut:

i.

Kredit Properti dan Pembiayaan Properti Berdasarkan Akad Murabahah & Istishna/ Property Loans and Property Financing based on Murabahah & Istishna Principles Tipe Properti/ Fasilitas (Kredit Properti & Pembiayaan Properti)/ Type of Property Facility (Property Loan & Property Financing) I II III Rumah Tapak/ Landed Houses Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2 Rumah Susun/Flats Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2 Ruko/Rukan/ Shop Houses/Office Houses

ii.

iii.

NEW REGULATIONS ISSUED (continued)

85%

80%

75%

-

85%

80%

-

-

-

Kredit Properti dan Pembiayaan Properti Berdasarkan Akad MMQ & IMBT/ Property Loans and Property Financing based on MMQ & IMBT Principles Tipe Properti/ Fasilitas (Pembiayaan Properti)/ Type of Property Facility (Property Financing) I II III Rumah Tapak/ Landed Houses Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 - 70m2/ Type 22m2 - 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2

85%

80%

75%

90%

85%

80%

-

85%

80%

Rumah Susun/Flats Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2- 70m2/ Type 22m2 - 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2

-

85%

80%

Ruko/Rukan/ Shop Houses/Office Houses

LTV/FTV baru seperti yang disebutkan pada poin i di atas hanya berlaku apabila bank memenuhi persyaratan-persyaratan berikut ini:  Rasio NPL/NPF bersih untuk total kredit/pembiayaan kurang dari 5%, dan  Rasio NPL/NPF bruto untuk kredit/ pembiayaan properti kurang dari 5%.

ii.

Apabila rasio NPL/NPF tidak terpenuhi, maka NPL/NPF yang diterapkan untuk kredit/pembiayaan properti adalah sebagai berikut:

iii.



Rumah Susun/Flats Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2 Ruko/Rukan/ Shop Houses/Office Houses

80%

70%

60%

-

80%

70%

-

-

-

85%

-

-

-

90%

85%

80%

90%

85%

80%

-

85%

80%

-

85%

80%

Kredit Properti dan Pembiayaan Properti Berdasarkan Akad MMQ & IMBT/ Property Loans and Property Financing based on MMQ & IMBT Principles Tipe Properti/ Fasilitas (Pembiayaan Properti)/ Type of Property Facility (Property Financing) I II III Rumah Tapak/ Landed Houses Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2

70%

60%

90%

80%

70%

-

80%

70% 70%

Ruko/Rukan/ Shop Houses/Office Houses

201

80%

90%

If the NPL/NPF ratio requirement is not met, the applicable LTV/FTV for mortgage loan/financing is as per below:

80%

80%

85%

-

Net NPL/NPF ratio for total loan/financing is less than 5%, and Gross NPL/NPF ratio for mortgage loan/financing is less than 5%.

Rumah Susun/Flats Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2

-

90%

New LTV/FTV as per point i above is only applicable if the bank meets following requirements: 

Kredit Properti dan Pembiayaan Properti Berdasarkan Akad Murabahah & Istishna/ Property Loans and Property Financing based on Murabahah & Istishna Principles Tipe Properti/ Fasilitas (Kredit Properti & Pembiayaan Properti)/ Type of Property Facility (Property Loan & Property Financing) I II III Rumah Tapak/ Landed Houses Tipe > 70m2/ Type > 70m2 Tipe 22m2 – 70m2/ Type 22m2 – 70m2 Tipe ≤ 21m2/ Type ≤ 21m2

New Loan To Value (LTV)/Financing To Value (FTV) for Mortgage (Conventional and Sharia) as follow :

85%

75%

65%

-

80%

70%

-

-

-

85%

75%

65%

90%

80%

70%

-

80%

70%

-

80%

70%

11



PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN (lanjutan)

e.



iv.

Kredit tambahan untuk fasilitas pinjaman properti yang masih berlangsung atau kredit tambahan atas fasilitas yang diambil alih dapat menggunakan rasio LTV/FTV yang sama dengan fasilitas properti yang masih berlangsung atau fasilitas yang diambil alih sepanjang debitur terkait memiliki kualitas lancar.

iv.

Top up of facility under the existing mortgage facility or top up of takeover facility can use the same LTV/FTV ratio with that existing mortgage facility or the takeover facility, as long as the debtor’s mortgage asset quality is current.

v.

Tahapan pencairan untuk kredit/pembiayaan properti yang belum tersedia secara utuh ialah sesuai dengan yang disyaratkan dalam peraturan.

v.

Disbursement stages for loan/financing of indent properties are as stipulated in the regulation.

vi.

Untuk pembiayaan kendaraan bermotor, tidak terdapat perubahan dibandingkan dengan peraturan sebelumnya. Rasio uang muka masih menggunakan rasio yang sebelumnya dan persyaratan untuk NPL/NPF untuk keseluruhan kredit/pembiayaan masih menggunakan rasio NPL/NPF bruto.

vi.

For auto loan, no changes from the previous regulation. Down payment ratio is still using the previous ratio and the requirement for NPL/NPF ratio for total loan/financing and NPL/NPF ratio for auto loan/financing are still using gross NPL/NPF ratio.

Surat Edaran Bank Indonesia No. 18/18/DKMP tanggal 22 Agustus 2016 tentang Perubahan Ketiga atas Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/17/DKMP tanggal 26 Juni 2015 perihal Perhitungan Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional

e.

Bank Indonesia raised the floor on the Reserve Requirement - Loan to Funding Ratio (RR-LFR) from 78% to 80%, with the ceiling maintained at 92%.

Bank Indonesia meningkatkan batas bawah Reserve Requirement - Loan to Funding Ratio (RR-LFR) dari 78% menjadi 80%, dengan batas atas sebesar 92%. f.

Bank Indonesia Circular Letter No. 18/18/DKMP dated 22 August 2016 regarding Third Amendment on BI Circular Letter No. 17/17/DKMP dated 26 June 2016 regarding The Calculation of Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Exchange for Commercial Bank.

f.

Surat Edaran Bank Indonesia No. 18/33/DKSP tentang Penyelenggaraan Kegiatan Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu.

BI Circular Letter No. 18/33/DKSP regarding Management of Card Based Payment Instrument Activities.

Perubahan peraturan tersebut sebagai berikut: a. Tingkat suku bunga maksimum kartu kredit adalah 2,25% per bulan atau 26,95% per tahun. b. Bank wajib menyampaikan pernyataan penutupan ke pemegang kartu kredit paling lambat 10 hari kerja setelah tanggal dilakukannya pengakhiran dan/atau penutupan fasilitas kartu kredit.

The changes of the regulation as follows: a. The maximum Credit Card interest rate is 2.25% per month or 26.95% per year.

Peraturan ini akan berlaku efektif mulai 2 Juni 2017.

The regulation will be effective on 2 June 2017.

b. Bank has an obligation to send closing statement to credit card holder maximum 10 working days after termination and/or closure of credit card facilities.

202

11



PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN (lanjutan) g.



Peraturan OJK No. 32/POJK.03/2016 tanggal 8 Agustus 2016 tentang Perubahan atas Peraturan OJK No. 6/POJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank.

g. OJK Regulation No. 32/POJK.03/2016 dated 8 August 2016 regarding Amendment of OJK Regulation No.6/POJK.03/2015 regarding Transparency and Publication of the Bank Reports.

Peraturan ini mengubah beberapa pasal yang ditetapkan oleh peraturan sebelumnya, antara lain mengenai hal-hal di bawah ini: (i) Tambahan pengungkapan kualitatif atas eksposur risiko pada laporan publikasi triwulanan setiap akhir bulan Juni dan mulai berlaku pada bulan Juni 2017; dan (ii) Pengungkapan mengenai rasio kecukupan likuiditas (liquidity coverage ratio/”LCR”) pada laporan publikasi twiwulanan untuk bank-bank yang diwajibkan untuk menyiapkan dan mempublikasikan laporan LCR. Peraturan ini mulai berlaku efektif sejak bulan September 2016.

This regulation amends several provisions of the previous regulation, among others: (i) Addition of quantitative information regarding risk exposure in the quarterly publication report as of the end of June each year and will be effective starting June 2017; and (ii) The disclosure of Liquidity Coverage Ratio (“LCR”) in the quarterly publication report for banks that are required to prepare and publish LCR reports. This requirement is effective from September 2016

203

AND ITS SUBSIDIARY

Recommend Documents