AND ITS SUBSIDIARY

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY Laporan Keuangan Konsolidasian/ Consilidated Financial Statements 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2012 As of 31 March 2013 and 31 December 2012

Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya – Batam Island 29432 – Indonesia Phone : (0778) 426 888 (Hunting) Fax : (0778) 458057 http://www.goodwayhotel.com E-mail : [email protected]

No.

: 02./GW/DIR./IV/13

Batam, 26 April 2013

Kepada, PT. BURSA EFEK INDONESIA Gedung Bursa Efek Jakarta Jln. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Perihal

:

Laporan Keuangan Periode Maret Tahun 2013

Dengan hormat,

Menunjuk peraturan PT. Bursa Efek Indonesia No. I-E tentang Kewajiban penyampaian informasi butir III.1.1.2 mengenai Laporan Keuangan Interim, bersama ini kami sampaikan 1 (satu) set Laporan Keuangan untuk masa Tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 2012 (tidak diaudit), laporan dalam bentuk soft copy kami sampaikan melalui e-mail. Demikian penyampaian ini, mohon menjadi periksa dan terima kasih atas perhatiannya. Hormat kami, PT. Hotel Mandarine Regency. Tbk

Heru Soesanto Riwanto Direktur Utama

CC : File

Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya – Batam Island 29432 – Indonesia Phone : (0778) 426 888 (Hunting) Fax : (0778) 458057 http://www.goodwayhotel.com E-mail : [email protected]

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012

PT Hotel Mandarine Regency Tbk Dan Entitas Anak. DIRECTORS’ STATEMENT LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012

PT Hotel Mandarine Regency Tbk And Its Subsidiary We, the undersigned:

Kami yang bertandatangan dibawah ini: Nama Alamat kantor Alamat domisili sesuai KTP

: : :

Jabatan Nama Alamat kantor Alamat domisili sesuai KTP

: : : :

Jabatan

:

Heru Soesanto Riwanto Jl. Imam Bonjol No. 1 - Batam Cawang II Keramat Jati – Jakarta President Director Ardi Syofyan Jl. Imam Bonjol No. 1 - Batam Baloimas Garden Lubuk Baja - Batam Finance Director

: : :

Name Office address Domicile as stated in ID card

: : : :

Position Name Office address Domicile as stated in ID card

:

Position Stated that:

Menyatakan bahwa: 1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. 2. Laporan keuangan Konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal – Lembaga Keuangan (Bapepam–LK) dan pedoman penyajian Laporan Keuangan yang dikeluarkan oleh Bapepam-LK. 3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan Konsolidasian telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan Konsolidasian tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; 4. Bertanggung jawab atas system pengendalian intern dalam Perusahaan . Demikian narnya.

pernyataan ini dibuat dengan sebe-

1. We are responsible for the preparation and presentation of the Consolidated financial statements. 2. The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia and regulation from Capital Market Supervisory Agency – Financial Institution (Bapepam-LK and Guidelines on the Presentation of Financial Statement issued by Bapepam-LK). 3. a.All information contained in the consolidated financial statements is completed and correct; b.The Consolidated financial statements do not contain misleading material information or facts, and do not omit material information and facts; 4. We are responsible for the Company internal control system. This statement letter is made truthfully.

Batam, 26 April 2013 / 26 April 2013 Direktur Utama / President Director

Direktur / Director

(HERU SOESANTO RIWANTO)

(ARDI SYOFYAN)

DAFTAR ISI |

TABLE OF CONTENTS Halaman / Pages I

SURAT PENGANTAR DIREKSI | DIRECTOR’S COVERING LETTER

i

II

SURAT PERNYATAAN DIREKSI | MANAGEMENT REPRESENTATION LETTER

ii

III

LAPORAN KEUANGAN | FINANCIAL STATEMENTS Laporan Posisi Keuangan | Financial Position Report

1-2

Laporan Laba Rugi | Income Statement

3

Laporan Perubahan Ekuitas | Changes in Equity Statement

4

Laporan Arus Kas | Cash Flow Statement

5

Catatan Atas Laporan Keuangan | Notes to Financial Statements

6 - 69

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN POSISI KEUANGAN

CONSILIDATED STATEMENTS

KONSOLIDASIAN

OF FINANCIAL POSITION

31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2013

31 March 2013 And 31 December 2012

(Disajikan Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)

ASET

(Expressed In Rupiah Unless Otherwise Stated)

2013

Catatan

2012 *

Un Audit

Notes

Audited

ASSETS

ASET

ASSETS

Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain

Current Assets 13,241,494,729

4

17,975,683,911

Cash and cash equivalents

8,057,097,952

5

8,084,328,165

Trade receivables

7,021,416

Other receivables

22

6,897,233

Persediaan

462,703,968

6

486,612,602

Inventories

Uang muka

301,961,016

7

84,331,482

Advances

26,637,977,576

Total Current Assets

Jumlah Aset Lancar

22,070,154,898

Aset Tidak Lancar Aktiva tetap ( Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp. 54.910.072.180. dan Rp. 52.939,785.242. per 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 )

Non Current Assets 8

240,370,470,194

13

241,287,438,756

Fixed Assets ( Net accumulated depre ciation of Rp. 54.910.072.180. and Rp. 52.939.785.242. as of 31 March 2013 and 31 December 31, 2012 ).

424,586,813

Deffered Tax Assets

Aset Pajak Tangguhan

403,391,012

Aset Lain - Lain

669,730,280

-

Other Assets

241,443,591,486

241,712,025,569

Total Non Current Assets

263,513,746,385

268,350,003,145

Jumlah Aset Tidak Lancar

JUMLAH ASET *

Tidak termasuk angka PT. Warga Tri Manunggal yang

TOTAL ASSES

Excluding the account of PT Warga Tri Manunggal

diakuisisi pada Desember 2012

*

That was acquired in December 2012

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak

The accompaying notes to Consilidated Financial Statements which are an integral part of these financial statements

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN POSISI KEUANGAN

CONSILIDATED STATEMENTS

KONSOLIDASIAN 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2013

OF FINANCIAL POSITION 31 March 2013 And 31 December 2012



LIABILITAS DAN EKUITAS

2013

Catatan

2012 *

Un Audit

Notes

Audited

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Liabilitas Jangka Pendek

Short Term Liablities

Hutang usaha

1,030,020,646

9

Biaya yang harus dibayar

1,507,736,239

Pendapatan diterima dimuka

1,219,696,871

Trade payables

10

957,857,500

Accrued expenses

5,888,067,524

11

3,913,725,295

Un earned revenues

Uang jaminan

501,393,579

12

2,370,853,999

Refundable deposit

Hutang pajak

526,762,873

13

677,572,780

Taxes payables

12,571,000,000 101,485,986

Current muturities of long term Bank loans Lease payable

21,812,192,430

Total Short Term Liablities

Long term loan - net of current muturities Bank loans Lease payable

Hutang jangka panjang - jatuh tempo dalam satu tahun Hutang bank Hutang pendanaan

15,937,220,185 181,310,770

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

25,572,511,816

14 15

Liabilitas Jangka Panjang Hutang jangka panjang - setelah dikurangi jatuh tempo dalam satu tahun Hutang bank Hutang pendanaan

Long Term Liablities

22,306,735,751 200,047,797

14 15

28,925,031,741 8,925,216

11,632,813,378

22

11,562,944,160

Kewajiban imbalan pasca masa kerja

3,273,899,784

16

3,460,210,000

Liability on employees benefit

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

37,413,496,710

43,957,111,117

Total Long Term Liablities

Jumlah Liabilitas

62,986,008,526

65,769,303,548

Total Liablities

Hutang hubungan istimewa

Due to related parties Estimated liabilities for

EKUITAS Modal saham Modal dasar terdiri atas 3.600.000.000 saham dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham, ditempatkan dan disetor 2.224.718.568 saham tahun 2013 dan 2012. Tambahan modal disetor

EQUITY 224,471,856,800

17

224,471,856,800

Capital stock Authorized 3.600.000.000 shares at par value Rp. 100,- per shares, issued and fully paid 2.224.718.568 shares in 2013 and 2012

2,124,540,029

18

2,124,540,029

Additional paid in capital Interest Income From

Pendapatan Bunga Hutang Pemegang Saham

145,816,729

145,816,729

Saldo laba / (defisit)

(26,156,360,693)

(24,103,398,954)

Jumlah

200,585,852,865

202,638,814,604

Kepentingan Non Pengendali

(58,115,006)

(58,115,006)

Shareholder Payable Deficits Total Equity Non Controlling Interest

Jumlah Ekuitas

200,527,737,859

202,580,699,598

Equity - Net

Jumlah Liabilitas Dan Ekuitas

263,513,746,384

268,350,003,145

Total Liablities And Equity

*

Tidak termasuk angka PT. Warga Tri Manunggal yang



*



The accompaying notes to Consilidated Financial Statements


which are an integral part of these financial statements

2

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 Maret 2013 Dan 2012

COMPREHENSIVE INCOME For The Years Ended 31 March 2013 And 2012


Keterangan PENDAPATAN USAHA


2013

Catatan

2012*

Un Audit

Notes

Un Audit

Descriptions

10,054,548,881

19

7,749,193,726

REVENUES

BEBAN DEPARTEMENTALISASI

7,587,154,726

20

4,732,715,868

DEPARTMENTAL EXPENSES

Laba Bruto Departementalisasi

2,467,394,155

3,016,477,858

Departmental Profit

BEBAN USAHA Beban Penjualan Beban Umum Dan Administrasi

OPERATING EXPENSES 338,125,035

21

325,872,502

Sales Expenses

3,427,224,735

21

3,433,883,837

General And Administrative

Jumlah Beban Usaha

3,765,349,770

Laba (Rugi) Operasi

(1,297,955,615)

3,759,756,339 (743,278,481)

PENDAPATAN (BEBAN)

NON OPERATIONAL

Keuntungan Selisih Kurs

(192,220,657)

(515,351,985)

Penghasilan Bunga Bank

56,393,549

15,229,482

(20,914,176)

Keuntungan (Rugi) Penjualan Aktiva Tetap Beban bunga

215,000 (577,284,039)

2

Gain On Foreign Exchange Bank Interest Income

(17,854,225)

Administrative Bank

(78,378,740)

Gain (Loss) On Sales Fixed Assets

(674,832,203)

Interest Expenses

Jumlah Pendapatan (Beban) Non Operasional

Income (Loss) From Operations INCOME (EXPENSES)

NON OPERASIONAL

Administrasi Bank

Total Operating Expenses

Total Income (Expenses) (733,810,323)

(1,271,187,671)

(2,031,765,938)

(2,014,466,151)

Income (Loss) Before Income Tax Benefit (Expense)

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Pajak Kini Pajak Tangguhan

(21,195,801)

(8,274,815)

Income Tax Benefit (Enpenses) Current Tax Deffred Tax

Beban Pajak Penghasilan

(21,195,801)

(8,274,815)

Income Tax Expenses

(2,052,961,739)

(2,022,740,966)

Laba ( Rugi ) Sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

TOTAL LABA ( RUGI ) PENDAPATAN KOMPREHENSIF PADA TAHUN BERJALAN

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS)

Jumlah (Rugi) Laba Yang Dapat Didistri busikan Kepada : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah (Rugi) Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Non Operational

-

-

INCOME FOR THE YEAR

Total Comprehensive (Loss) Income Attributable To : Equity Holder Of The Parent Company Non Controlling Interest

(2,052,961,739)

(2,022,740,966)

Total Comprehensive (Loss) Income

(0.91)

(1.67)

Earning (Loss) Per Share

Laba ( Rugi ) Per Lembar Saham * Tidak termasuk angka PT. Warga Tri Manunggal yang



*






3

PT. HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 Maret 2013 Dan 2012

For The Years Ended 31 March 2013 And 2012



Saldo Laba (Defisit) Belum

Ekuitas Yang Disistribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk /

Keterangan Saldo 1 Jannuari 2012

Modal Saham | Capital Stock

Cadangan Nilai Wajar /

Ditentukan Ditentukan Penggunaanya |

Additional Paid In Capital

fair value reserve

Retained Earning Unppropriated

121,336,138,800

978,370,336

-

-

-

-

103,135,718,000

1,146,169,693

Rugi Komprehensif Periode Tiga Bulan Tambahan Modal Disetor

Tambahan Modal Disetor |

-

Equity Attributable

Pengendali / Non

The Parent Company

Controlling Interest

(15,101,811,238) -

-

Kepentingan Non

To Equity olders Of

(2,022,740,966)

-

107,212,697,898

Balance As Of 1 January 2012

-

-

-

Comprehensive Loss For The Three

104,281,887,693

(2,022,740,966) -

104,281,887,693

Laba (Rugi) Komprehensif -

-

145,816,729

(6,978,846,750)

224,471,856,800

2,124,540,029

145,816,729

(24,103,398,954)

(6,833,030,021) 202,638,814,604

(58,115,006) (58,115,006)

(6,891,145,027) 202,580,699,598

Rugi Komprehensif

Additional Paid Up Capital Months Period Balance As Of 31 December 2012 Comprehensive Loss For The Three

Periode Tiga Bulan Saldo 31 Maret 2013

Months Period Comprehensive Loss For The Nine

Periode Sembilan Bulan Saldo 31 Dec. 2012

Deacriptions

107,212,697,898 (2,022,740,966)

-

Jumlah Ekuitas | Total Equity

-

-

-

(2,052,961,739)

224,471,856,800

2,124,540,029

145,816,729

(26,156,360,693)

(2,052,961,739) 200,585,852,865

(58,115,006)

(2,052,961,739) 200,527,737,859

Months Period Balance As Of 31 March 2013





4

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN ARUS KAS KOSOLIDASIAN Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 Maret 2013 Dan 2012

CONSILIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Years Ended 31 March 2013 And 2012


Keterangan


2013

2012

Un Audit

Un Audit

10,081,779,093

8,757,467,970

Description

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan

CASH FLOWS FROM OPRATING ACTIVITIES Cash receipts from customers

Pembayaran kas kepada pemasok

(5,974,381,161)

(4,364,822,570)

Cash paid to suppliers

Pembayaran kas untuk gaji dan tunjangan

(3,210,035,463)

(2,314,420,939)

Cash payment for salaries and allowances

(13,828,440)

Cash receipts from related parties

(598,198,215)

(692,686,428)

Payment for Interest and andministrative bank

56,393,549

15,229,482

Receipts form interest income

269,565,284

Taxes Paid

Penerimaan kas dari pihak hubungan istimewa Pembayaran bunga dan administrasi bank Penerimaan dari pendapatan bunga

124,183

Pembayaran pajak

(150,809,907)

Lain - lain

(304,968,382)

(1,800,002,210)

Arus Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Aktivitas Operasi

Net Cash Flows Provided By (100,096,303)

(143,497,851)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembayaran untuk pembelian aset tetap Hasil penjulan aset tetap

(1,723,048,655)

(873,953,270)

Payment for additions to property and equipment

-

Proceeds from disposal of property and equipment

215,000

Net Cash Flows Used In (1,722,833,655)

(873,953,270)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran pinjaman bank Pembayaran hutang pendanaan

Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Arus Kas Bersih Yang Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

Others

Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

(3,252,075,805)

(1,091,592,122)

Payment of bank loan

270,947,365

(22,097,341)

Payment of lease payable

69,869,218

(205,324)

Payment of due to related parties

(2,911,259,222)

(1,113,894,787)

(Used In) Financing Activities

Kenaikan Bersih Kas Dan Setara Kas

(4,734,189,180)

(2,131,345,908)

Kas Dan Setara Kas Awal Periode

17,975,683,911

5,463,044,954

Pembayaran pinjaman hubungan istimewa Arus Kas Bersih Yang Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan

Net Cash Flows Provided By

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

Net Increase In Cash And Cash Equivalents Cash And Cash Equivalents At Beginning Of Period CASH AND CASH EQUIVALENTS

13,241,494,732

3,331,699,046

* Tidak termasuk angka PT. Warga Tri Manunggal yang

AT END OF PERIOD



*



The accompaying notes form an integral


part of these financial statements

5

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2012 31 March 2013 And 31 December 31, 2012 (Disajukan Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)


1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

a. Establishment and General Information

PT Hotel Mandarine Regency.Tbk (disebut “Perseroan”) sebelumnya bernama PT Batam Jaya Hotel, didirikan berdasarkan Akta No.109 tanggal 28 Oktober 1986 dibuat oleh Syawal Sutan Diatas S.H., notaris di Pekanbaru. Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tertanggal 11 Februari 1987 dengan Surat Keputusan No. C2-1188.HT.01.01.TH.87. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1818/2008.

PT Hotel Mandarine Regency Tbk (The "Company") formerly known as PT Batam Jaya Hotel, was established through Notarial Deed No.109 dated October 28, 1986 of Syawal Sutan Diatas, a notary in Pekanbaru. The deed of establishment has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. C2-1188.HT.01.01.TH.87 dated 11 February 1987 and published in the State Gazette No 15, dated 19 February 2008, Supplement No. 1818/ 2008.

Sesuai Akta No. 36 tanggal 24 Juni 1995 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, tentang perubahan nama Perseroan menjadi "PT Hotel Batam Jaya". Perubahan nama tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia, dengan Surat Keputusan No.C2-15.931.HT.01.04.Th.95 tanggal 6 Desember 1995. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1821/2008.

In accordance with Notarial Deed No. 36 dated 24 June 1995 of Maria Hilaria Salim, SH, a Notary in Batam, the Company's has changed its name to "PT Hotel Batam Jaya". This was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia, decree No. C2-15.931.HT.01.04.Th.95 deted 6 December 1995 and was published in the State Gazette dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1821/ 2008. Based on the Notarial Deed No. 15 dated 4 November 1997 of Maria Hilaria Salim, SH, a Notary in Batam, the company has changed its name to "PT Hotel Mandarine Regency". The amendment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-9280 HT.01.04.TH.2001 On 21 September 2001, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1846 / 2008.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 4 November 1997 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, nama Perseroan diubah lagi menjadi "PT Hotel Mandarine Regency". Perubahan tersebut mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C-9280 HT.01. 04.TH.2001, Tanggal 21 September 2001, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1846/2008.

6




Perubahan Anggaran Dasar yang terakhir ternyata didalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT. Hotel Mandarine Regency Tbk No. 5 tanggal 8 Juni 2012, yang dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah dilakukan pemberitahuan dalam perubahan data Perusahaan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHUAH.01.10-28783 tanggal 3 Agustus 2012 (“Akta No.5/2012”).

The Company’s articles of association have been amended several times, whit the most recent amendments based on Notarial deed No. 5 dated 8 June2012, by Rini Yulianti, SH, Notary in Jakarta East, wherein charges have been made to conform with the Minister Of Law and Human Rights Republic Indonesia No. AHUAH.01.10-28783 dated 3 August 2012 (“Deed No. 5/2012”).

Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah dalam bidang "Jasa Perhotelan", sesuai Surat Keputusan Direktur Jenderal Pariwisata No. 08/ITUH/ DIR/X/1997 tanggal 21 Oktober 1997, dan Surat Keputusan Otorita Pengembangan Daerah Industri Pulau Batam No. 19/IUT/PMA/VI/2004 tanggal 24 Juni 2004, serta Surat Izin Tetap Usaha Pariwisata (ITUP) dari Dinas Pariwisata dan Kebudayaan Pemerintah Kota Batam No. 580/556/ITUP/HB/XI/2011 tanggal 7 November 2011.

Approriate article 3 of the company’s scope of activities the company is in the field of “Hospitality Services” according to Director General of Tourism’s Decision Letter No. 08/ITUH/DIR/X/1997 dated October 21, 1997, and the decree industrial area development authority Batam Island No. 19/IUT/PMA/VI/2004 dated June 24, 2004, and letter of Fixed Tourism’s Business Licenses (ITUP) from the department of tourism and culture city government Batam No. 580/556/ITUP/ HB/ XI/2011 dated November 7, 2011.

Kantor pusat Perseroan terletak di Jl. Iman Bonjol No.1, Nagoya – Pulau Batam, kegiatan komersial dimulai sejak tanggal 30 Oktober 1996, sesuai Surat Keterangan Domisili Perseroan No. 664/DOM/12.03/VIII/2006 tanggal 22 Agustus 2006 yang dikeluarkan Kecamatan Batu Ampar, Kota Batam, dan terakhir dengan Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 509/DOM/12.03/VIII/2007 tanggal 24 Agustus 2007.

The company are located in Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya – Pulau Batam, the commercial activities starting from dated October 30, 1996, appropriate certificate of company domicile No. 664/DOM/12. 03/VIII/2006 dated Agustus 22, 2006, Batu Ampar district issued Batam city and most recently by a letter the company domicilie No. 509/DOM/12.03/ VIII/2007 dated Agustus 24, 2007.

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan

b.Company’s Public Offering

Pada tanggal 3 Juli 2008, Perusahaan telah memperoleh Pernyataan efektif dari ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) melalui surat No. S4272/BL/2008 untuk melakukan penawaran perdana saham kepada masyarakat sejumlah 300.000.000 saham biasa atas nama, dengan nilai nominal Rp. 100 (angka penuh) setiap

On July 2008 the Company obtained the effective declaration from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam – LK) by its Decree No. S-4272/BL/2008 for the Company’s initial public offering of 300.000.000 ordinary shares, with nominal Rp. 100 (full amount) of each

7




saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp. 110 (angka penuh). Pada tanggal 17 Juli 2008, saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Jakarta).

shares that is offered to public at Rp. 110 (full amount) each. On 17 July 2008, the Company’s shares has been listed in the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange).

Pada tanggal 30 November 2012, Perusahaan telah memperoleh Pernyataan efektif dari ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) atas pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan surat Bapepam-LK No. S-13675/BL/2012.

On 30 November 2012, the Company obtained the effective statement from Bapepam-LK on the listing declaration of the Company’s Limited Public Offering I by issuing the Preemptive Right Issue bassed on the Bapepam-LK No. S13675/BL/2012.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 1 Tanggal 3 Desember 2012 yang telah diaktakan oleh Notaris Rini Yulianti, SH, telah menyetujuai untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Kepada Pemegang saham sebanyak 1.031.357.180 lembar saham dengan Nominal Rp. 100 atau seluruhnya senilai Rp. 103.135.718.000 serta dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

Based on Extraordinary Shareholder’s Meeting No. 1 dated 3 December 2012 which has been notatized by Notarial Deed of Rini Yulianti, SH, The Shareholders approved to hold a Limited Public Offering I of total 1.031.357.180 shares with nominal Rp. 100 (infull amount) with total amount Rp. 103.135.718.000 and is listed on the Indonesia Stock Exchange. C. Boards of Commissioners And Director

C. Dewan Komisaris Dan Direksi

As of 31 March 2013 and 31 December 2012, the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut : 2013

Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

2012

Iskandar Ali Michael Winata Zainuddin Efendi Heru Soesanto Riwanto Ardi Syofyan Roger Morrison Lie Herry Rusli

Iskandar Ali Michael Winata Zainuddin Efendi Heru Soesanto Riwanto Ardi Syofyan Roger Morrison Lie Herry Rusli

President Commissioner Commissioner Commissioner President Director Director Director Director

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 Perusahaan telah membentuk susunan Komite Audit sebagai berikut :

On 31 March 2013 and 31 December 2012, The Company established an Audit Committee with the following members :

Ketua Anggota

Iskandar Ali Zainuddin Effendi Merry

Iskandar Ali Zainuddin Effendi Merry

8

Chairman Member




Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp. 372.000.000,- dan Rp 366.000.000. Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, Perusahaan mempunyai masingmasing 309 orang dan 209 orang karyawan kontrak dan tetap. d. Entitas Anak Kepemilikan Langsung

Total salaries and other compensation provided to the Board of Commissioners and Directors of the Company amounted to Rp. 372.000.000,- and Rp 366.000.000 for the years ended 31 March 2013 and 31 December 2012 respectively as of 31 March 2013 and 31 December 2012, the Company had each 309 and 209 contract and permanent employees. d. Subsidiary Direct Owneship

Berdasarkan Akta Notaris No. 19 dan 20 tanggal 28 desember 2012yang dibuat oleh Notaris Rini Yulianti, SH, Perusahaan mengakuisisi 99.99% saham PT. Warga Tri Manunggal (WTM), entitas anak berkedudukan di Batam dengan bidangbidang jasa rekreasi, pembangunan, perda gangan, pengangkutan darat dan pertanian dengan nilai akuisisi Rp. 87.9000.000.000, entitas anak tersebut belum beroperasi secara komersial sampai sekarang. Pada tanggal 31 Desember 2012 jumlah aset sebesar Rp. 84.874.336.762,-

Based on Notarial deed No.19 and 20 dated 28 december 2012 by Rini Yulianti, SH. The Company has acquired 99.99% ownership interest in PT. Warga Tri Manunggal (WTM), a subsisidary which is located in Batam and engaged in recreational service, construction, trading, transportation and agricultural with acquisition cost Rp. 87.999.000.000. The subsidiary has not yet started its commercial operations. As of 31 December 2012, total assets amounted of WTM amounted to Rp. 84.874.336.762.

Akuisisi telah dihitung sesuai dengan aset yang diakuisisi dimana manajemen meyakini bahwa akuisisi WTM bukan merupakan bagian dari usaha Perusahaan. Transaksi atas akuisisi tersebut tidak menimbulkan Goodwill.

The acquisition wa accounted for as an assets acquisition as the Management believes that the acquisition of WTM does not constitute a business. This transaction or event does not give rise to goodwaill.

Perusahaan telah mengidentifikasi dan mengakui seluruh aset dan liabilities yang diperoleh, biayabiaya yang ditimbulkan oleh Perusahaan dan entitas anak dialokasikan pada setiapaset dan liabilities yang sudah diientifikasi dengan menmggunakan dasr nilai wajar relatif sesuai tanggal dimana dilakukan pembelian, nilai wajar aset tanah Rp. 129.356.000.000 dan biaya perolehan Rp. 85.729.817.967.

The Company have identified and recognised the individual identifiable assets acquared and liablities assumed. The cost of the Company and its subsidiary shall be allocated to the individual identifiable assets and liablities on the basis of their relative fair values at the date of purchases. Fair value of assets – land right is Rp. 129.356.000.000 and acquisition cost is Rp. 85.729.817.967.

Perusahaan dan entitas anak kemudian disebut sebagai “Kelompok Usaha”.

The Company together with ist subsidiary will be herein after referred as the “Group”.

9




2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

a. Basis of Financial Statement

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“PSAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan pedoman penyajian laporan keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). Laporan keuangan telah disusun berdasarkan konsep biaya historis kecuali sebagaimana diungkapkan di dalam kebijkan akuntansi dibawah ini.

These Financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“PSAK”), which includes the Interpretations of Financial Accounting Standards (“ISAK”), issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Accountants in Indonesia, and guidelines for the Capital Market Supervisory Agency and Finacial Institution (BAPEPAMLK). The Financial Statements have been prepared on the historical cost basis except as disclosed in the accounting policies below:

Laporan Posisi Keuangan disajikan dalam Rupiah Indonesia (IDR atau Rp) yang merupakan mata uang fungsional entitas.

The financial statements of the Company is presented in Indonesian Rupiah (“IDR or “Rp”) which is the finctional currency of the Company.

Penerapan kebijakan akuntansi untuk transaksi kejadian-kejadian lainnya yang sebelumnya belum dilakukan.

Application of accounting policies for transaction, other events or conditions that did not occur previously

Seperti yang sudah dijelaskan pada catatan 1d, WTM dakuisisi pada tahun 2012, sehingga Perusahaan menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009)” Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” yang mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu induk Perusahaan dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan. Lihat catatan 2b untuk pembahasan lebih rinci mengenai kebijakan akuntansi tersebut.

As discussed in note 1d, The Company acquired WTM during 2012, because of this, the Company applied PSAK 04 (R2009). “Consolidated and separate Financial Statements” wich governs the preparation and presentation of consolidated financial statements for Company and its subsidiary of entities under the control of a Parent Company and in accounting for investments in subsidiary, jointly controlled entities and associates when separate financial statements are presented as additional information. Refer to Note 2b for detailed discussion of this accounting policy.

Perusahaan telah menerapkan PSAK 22 (R2010), “Kombinasi Bisnis PSAK 22 (Revisi 2010) mengatur didalamnya transaksi atau peristiwa lain yang sesuai dengan definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan dan daya banding informasi yang

The Company also applied PSAK 22 (R2010), “Business Combinations” PSAK 22 (Revised 2010) provides a transaction or other event that meets the definition of a business combination to improve the relevance, reliability and comparability of the

10




disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya. Lihat catatan 2b untuk pembahasan lebih rinci dari kebijakan akuntansi tersebut.

information that a reporting entity provides in its financial statements about a business combination and its effect. Refer to Note 2b for detailed discussion of this accounting policy.

Adopsi PSAK Revisian dan baru dan ISAK Revisian

Adoption of Revised PSAK and new and Revised ISAK

Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi tahun buku sebelumnya, kecuali pada tahun buku yang bersangkutan, Perusahaan mengadopsi seluruh PSAK dan ISAK yang baru maupun yang direvisi yang berlaku efektif pada awal atau setelah tanggal 1 Januari 2012. Perubahan pada kebijakan akuntansi Perusahaan telah disesuaikan sebagaimana dipersyaratkan oleh ketentuan transisi yang relevan di dalam PSAK dan ISAK terkait.

Accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except that in the current financial year, the Company adopted all the new or revised PSAK and ISAK that are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2012. Changes to the Company’s accounting policies have been made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective PSAK and ISAK.

Berikut ini adalah Stándar akuntansi keuangan baru, beserta interpretasinya yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012, namun tidak relevan atau tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan :

Here is a new financial accounting Standards, along with the interpretation that became ffective on 1 January 2012, but not relevant or significant impact on the financial statements:

PSAK 10 (R2010)”Pengaruh Kurs Valuta Asing

PSAK 10 (R2010) "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates.

Perubahan

“PSAK 10 (R2010) Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, yang menggantikan PSAK 10 (1994) “Transaksi Dalam Mata Uang Asing”, PSAK 11 (1994) “Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing”, PSAK 52 (1997)” Mata Uang Pelaporan” dan ISAK 4 (1997) “Perlakuan Alternatif yang diizinkan terhadap Selisih Nilai Tukar”, mensyaratkan entitas untuk menentukan mata uang fungsionalnya dan mengukur hasilnya dan posisi keuangan di dalam mata uang fungsional tersebut. Prosedur penjabaran mata uang fungsional disebutkan secara khusus ketika mata uang penyajian yang digunakan berbeda dengan mata uang fungsional entitas.

"PSAK 10 (R2010) Effects of Changes in Foreign Exchange Rates", which replaces PSAK No. 10 (1994), "Foreign Currency Transactions", PSAK 11 (1994), "Financial Statements Foreign Currency", PSAK No. 52 (1997) "Currency Reporting "and ISAK 4 (1997)" Alternative Treatment allowed the Exchange Difference", requires an entity to determine its functional currency and measure the results and financial position in the functional currency. Functional currency translation procedures mentioned specifically when a currency different from the presentation used by the entity's functional currency.

Perusahaan telah menentukan mata uang fungsional dan mata uang penyajian di dalam Rupiah yang konsisiten dengan mata uang fungsional dan mata uang penyajian periode

The Company has determined the functional currency and presentation currency in the amount consistent with the functional currency and presentation currency

11




perbandingan, dan oleh karena itu pernyataan estándar akuntansi revisi tidak memiliki dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian.

comparison period, and therefore the statement estandar revised accounting has no impact on the consolidated financial statements.

ISAK 25 “Hak atas Tanah”

ISAK 25 "Land Rights"

ISAK 25 “ Hak atas Tanah”menjelaskan pengakuan tanah yang diklasifikasikan sebagai aset tetap yang diperoleh melalui Hak Guna Usaha, Hak Guna Bangunan, dan Hak Pakai. Isu khusus yang diangkat di dalam interpretasi ini adalah :

ISAK 25 "Land Rights" describes the recognition of land classified as fixed assets acquired through leasehold, Broking, and Right to Use. Specific issues raised in the interpretation of this is:

1.

1.

The cost of land through leasehold, Right to Build and Use Rights recognized under PSAK 16 (R2011) "Fixed Assets".

2.

Land costs are not depreciated unless there is evidence that indicates otherwise permit extension or renewal of the permit is not possible. The initial cost to obtain legal land rights are recognized as part of the acquisition of land. The costs associated with the extension and renewal of licenses are recognized as intangible assets and amortized over the age of consent legal or useful life of land, which earlier in accordance with PSAK 19 (R2010) No intangible assets.

Biaya perolehan tanah melalui Hak Guna Usaha, Hak Guna Bangunan, dan Hak Pakai yang diakui berdasarkan PSAK 16 (R2011) “Aset Tetap”. 2. Biaya Tanah yang tidak disusutkan kecuali terdapat bukti yang sebaliknya yang mengindikasikan perpanjangan izin maupun pembaruan izin tidak dimungkinkan. 3. Biaya awal untuk memperoleh hak legal tanah diakui sebagai bagian perolehan tanah. 4. Biaya-biaya yang berhubungan dengan perpanjangan dan pembaharuan izin diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur izin legal atau umur manfaat tanah, yang mana lebih dahulu sesuai dengan PSAK 19 (R2010) aset Tak berwujud. Sesuai dengan ketentuan transisi ISAK 25, Hak Atas Tanah” per tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan entitas anak telah mereklasifikasi saldo biaya ditangguhkan atas hak atas tanah yang tidak diamortisasi yang timbul dari biaya awal perolehan hak legal atas tanah terhadap nilai tercatat tanah. Per tanggal 1 Januari 2012, kelompok usaha tidak memiliki saldo hak atas tanah yang tidak teramortisasi, penerapan ISAK 25 tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha.

12

3. 4.

In accordance with the transactional provisions of ISAK 25, “Land Right” as of I January 2012, the unamortized balance of deffered cost of land rights from initial cost to obtain legal rights to land should be reclassified as part of the carrying vslue of land. As of 1 January 2012, the Company and its subsidiary does not have any unamortized balance of deferred cost of land rights and therefore, the adoption of this ISAK does not have significant impact on the Group’s consolidated financial statements.




PSAK 24 (R2010) “Imbalan Pasca Kerja”

PSAK 24 (R2010) “Employee Benefits”

PSAK 24 (R2010) “Imbalan Pasca Kerja” menggantikan PSAK 24 (R2004) “Imbalan Pasca Kerja” yang memerlukan pengungkapan tambahan yang memberikan informasi mengenai tren aset dan liabilities di dalam program manfaat pasti dan semua asumsi yang mendasari komponen biaya manfaat pasti. Perubahan ini memerlukan pengungkapan tambahan namun tidak memiliki dampak pengakuan maupun pengukuran, karena kami memilih untuk tidak menerapkan pilihan baru yang ditawarkan untuk mengakui laba atau rugi aktuarial di dalam pendapatan kemprehensif lain. Pengungkapan ini terdapat pada Catatan 16 – Liabilitas Imbalan Pasca Kerja.

PSAK 24 (R2010) "Employee Benefits" which replaces PSAK 24 (R2004) "Employee Benefits" which requires additional disclosures that provide information about trends in the assets and liabilities in the defined benefit plan and all of the assumptions underlying the components of defined benefit cost. These changes require additional disclosures but does not have the recognition or measurement impact, because we choose not to implement the new option offered to recognize actuarial gains or losses in the income kemprehensif another. These new disclousures are show in note 16 – Provision for Post Employee benefits

PSAK 60 “ Instrumen Pengungkapan”.

PSAK 60 “Financial Disclousure s”

Keuangan

:

Instruments

:

PSAK 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” yang menggantikan persyaratan pengungkapan PSAK 50 “Instrumen Keuangan: Penyajian dan pengungkapan “ mensyaratkan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan kami beserta sifat dan risiko yang timbul dari masing-masing instrumen keuangan tersebut. Pengungkapan yang baru disertakan di dalam laporan keuangan. Estándar ini diterapkan secara prosepktif berdasarkan ketentuan transisinya. Oleh karena itu Perusahaan tidak perlu menyajikan informasi komparatif bagi penyajian yang disyaratkan oleh stándar ini.

PSAK 60 "Financial Instruments: Disclosures", which supersedes the disclosure requirements of PSAK 50 "Financial Instruments: Presentation and disclosure" requires disclosures that enable users of financial statements to evaluate the significance of financial instruments we share with nature and risks arising from each of the financial instruments. The new disclosures are included in the financial statements. Estandar prosepktif is applied under the terms of the transition. Therefore, the Company does not need to be present for the presentation of comparative information required by this standar.

PSAK Revisian dan ISAK Baru yang telah diterbitkan.

PSAK revision and New ISAK has been published.

Berikut adalah stándar akuntansi keuangan baru maupun yang telah direvisi beserta interpretasinya yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 yang telah diadopsi namun tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan :

The following revised and new PSAK and new ISAK that became effective from annual periods starting 1 January 2012 have been adopted but has no significant impact on the financial statements:

 PSAK 16 (R2011) Aset Tetap.

* PSAK 16 (R2011) Fixed Assets.

13




 PSAK 26 (R2011) Biaya Pinjaman.  PSAK 30 (R2011) Sewa.

 PSAK 26 (R2011) Borrowing Costs.  PSAK 30 (R2011) Rent.

 PSAK 46 (R2011) Pajak Penghasilan.  PSAK 50 (R2011) Instrumen Keuangan :Penyajian  PSAK 55 (R2011) Instrumen Keuangan :Pengakuan dan Pengukuran.  ISAK 23 Sewa Operasi – Insentif.  ISAK 24 Evaluasi substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk legal sewa.

 PSAK 46 (R2011) Income Tax.  PSAK 50 (R2011) Financial Instruments: Presentation.  PSAK 55 (R2011) Financial Instruments: Recognition and Measurement.  ISAK 23 Rental Operations - Incentives.  ISAK 24 Evaluation of the substance of certain transactions involving the legal form of a lease.

PSAK Revisian dan PSAK Baru dan ISAK baru yang telah diterbitkan namun belum berlaku efektif.

New and Revised PSAK and new ISAK issued but not yet effective.

Perusahaan belum mengadopsi PSAK revisian berikut yang telah diterbitkan namun dan akan berlaku efektif untuk periode tahunan yang dimulai 1 Januari 2013 ataupun periode setelahnya :

The Company has not yet adopted the following revised PSAK that have been issued but and will be effective for annual periods beginning on 1 January 2013or lster periods:

PSAK 38 (R2011) : Akuntansi Restrukturisasi Entitas sepengendali.

PSAK 38 (R2011) : Accounting for Restructing Transactions under Common Control.

Perusahaan saat ini sedang mempertimbangkan dampak PSAK Revisian dan ISAK baru yang telah diterbitkan namun belum berlaku efektif terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company is currently considering the impact of PSAK revision and new ISAK that has been issued but not yet effective for the consolidated financial statements.

b. Dasar Konsolidasian

b. Basic Of Consolidation

Kombinasi bisnis

Business combinations

Kombinasi bisnis dihitung dengan menggunakan metode akuisisi pada tanggal akuisisi, yaitu tanggal pengendalian beralih kepada Perusahaan dan entitas anak. Pengendalian adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan kebijakan operasi entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Di dalam menilai pengendalian, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan hak suara potensial yang saat ini dilaksanakan.

14

Business combinations are accounted for using the acquisition method as at the acquisition date, which is the date on which control is transferred to the Company and its subsidiary. Control is the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities. In assessing control, the Company and its subsidiary takes into consideration potential voting rights that are currently exercisable.




Imbalan yang dialihkan tidak termasuk jumlah yang terkait dengan penyelesaian pada hubungan yang sebelumnya ada. Jumlah tersebut, umumnya diakui di dalam laporan laba rugi.

The consideration transferred does not include mounts related to the settlement of preexisting relationships. Such amounts are generally recognized in profit or loss

Biaya-biaya terkait dengan akuisisi, selain yang terkait dengan penerbitan surat utang maupun kepemilikian, yang terjadi dalam kaitan kombinasi bisnis Perusahaan dan entitas anak, dibebankan pada saat terjadinya.

Costs related to the acquisition, other than those associated with the issue of debt or equity securities, that the Company and its subsidiary incurs in connection with a business combination are expensed as incurred

Semua imbalan kontinjensi diakui pada nilai wajar pada saat tanggal akuisisi. Apabila imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai ekuitas, maka hal tersebut tidak diukur kembali dan penyelesaiannya dicatat di dalam ekuitas. Selain itu, perubahan berikutnya terhadap nilai wajar imbalan kontinjensi diakui di dalam laporan laba rugi.

Any contingent consideration payable is recognized at fair value at the acquisition date. If the contingent consideration is classified as equity, it is not re-measured and settlement is accounted for within equity. Otherwise, subsequent changes to the fair value of the contingent consideration are recognized in profit or loss.

Akusisi bukan bagian dari usaha

Acquisition business.

Pada saat melakukan akuisisi aset atau kelompok aset yang bukan bagian dari usaha, Perusahaanharus mengakui dan mengidentifikasi setiap aset yang sudah diperoleh (termasuk aset yang sesuai dengan definisi, dan pengakuan menurut kriteria, ast tidak berwujud) dan asumsi liabilitas. Biaya akuisisi dialkoasikan pada setiap aset dan liabilitas yang teridentifikasi berdasarkan pada nilai wajar relatif pada aaat tanggal terjadinya pembelian. Transaksi atau kejadian tersebut tidak menimbulkan goodwill.

In acquisition of an asset or a group of assets that does not constitute a business, the acquirer shall identify and recognise the individual identifiable assets acquired (including those assets that meet the definition of, and recognition criteria for, intangible assets) and liabilities assumed. The acquisition cost shall be allocated to the individual identifiable assets and liabilities on the basis of their relative fair values at the date of purchase. Such a transaction or event does not give rise to goodwill.

Entitas Anak

Subsidiary

Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan. Laporan keuangan entitas anak termasuk kedalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah apabila dioandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh Perusahaan.

Subsidiary are entities controlled by the Company. The financial statements of subsidiary are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. The accounting policies of subsidiary have been changed when necessary to align them with the policies adopted by the Company

15

that

does

not

constitute

a




Kerugian yang terjadi pada kepentingan nonpengendali pada entitas anak dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali bahkan apabila dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk

Losses applicable to the non controlling interests in a subsiadiry are allocated to the non controlling interest even if doing so causes the non controlling interest to have a deficit balance. Non controlling interest is presented in the consolidated statements of financial position within equity, separately from the equity of the owners of the parent.

Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Perusahaan menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, semua kepentingan non pengendali dan komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas anak. Segala surplus atau defisit yang timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Perusahaan menahan semua bagian di dalam entitas anak sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan. Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung pada besarnya pengaruh

Upon the loss of control, the Company derecognizes the assets and liabilities of the subsidiary, any non-controlling interests and the other components of equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of control is recognized in profit or loss. If the Company retains any interest in the previous subsidiary, then such interest is measured at fair value at the date that control is lost. Subsequently, it is accounted for as an equityaccounted investee or as an availablefor-sale financial asset depending on the level of influence retained.

Transaksi antar entitas sepengendali

Transaction between common control

Transaksi restruksisasi yang timbul dari pengalihan kepemilikan di dalam entitas yang dikendalikan oleh pemegang saham yang juga mengendalikan Perusahaan dan entitas anak, dicatat seolah-olah akuisisi telah terjadi pada awal periode paling awal periode komparatif yang disajikan, atau, pada tanggal saat sepengendali ditetapkan; untuk tujuan ini periode komparatif disajikan kembali. Aset dan liabilitas yang diperoleh diakui pada nilai tercatat yang diakui sebelumnya di dalam laporan keuangan konsolidasian pemegang saham pengendali Perusahaan dan entitas anak. Komponen ekuitas entitas yang diakusisi ditambahkan kepada komponen yang sama di dalam ekuitas Perusahaan dan entitas anak. Semua selisih antara kas yang dibayarkan dalam rangka akuisisi dan aset bersih yang diakusisi diakui langsung pada ekuitas dengan nama akun “Selisih Nilai Transaksi Restruktu risasi Entitas Sepengendali”.

16

entities

under

Restructuring transactions arising from transfers of interests in entities that are under the control of the shareholder that controls the Company and its subsidiary are accounted for as if the acquisition had occurred at the beginning of the earliest comparative year presented or, if later, at the date that common control was established; for this purpose comparatives are restated. The assets and liabilities acquired are recognized at the carrying amounts recognized previously in the Company and its subsidiary controlling s h ar eh old er ’s c ons ol id ated fin an c ial s tatements. The components of equity of the acquired entities are added to the same components within the Company and its subsidiary equity. Any difference between cash paid for the acquisition and net assets acquired is recognized directly in equity under the account, “Differencein Value of Restructuring Transactions of Entities Under Common Control


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2012 31 March 2013 And 31 December 31, 2012 (Disajukan Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Transaksi konsolidasi.

yang

dieliminasi


pada

Transactions eliminated on consolidation.

Saldo dan transaksi antar Perusahaan dan entitas anak dan semua pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi antar Perusahaan dan entitas anak, dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi dieliminasi terhadap investasi dari bagian Perusahaan dan entitas anak di dalam investee.

Intra-Company and its subsidiary balances and transactions, and any unrealized income and expenses arising from intra-Company and its subsidiary transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealized gains arising from transactions with associates are eliminated against the investment to the extent of the Company and its subsidiary’s interest in the investee.

Kerugian yang belum terealisasi dieliminasi dengan cara yang sama dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai.

Unrealized losses are eliminated in the same way as unrealized gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment

Akuntansi bagi entitas anak dan entitas asosiasi di dalam laporan keuangan tersendiri.

Accounting for subsidiary financial statements

Apabila Entitas menyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan yang dikonsolidasikan kepada laporan keuangan konsolidasian, investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama, disajikan di dalam laporan posisi keuangan Entitas senilai nilai tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai.

If the Company presents separate financial statements as additional information to the consolidated financial statements, investments in subsidiary, associates and joint ventures are stated in th e Comp an y’s s ep ar ate statement of fin an c ial position at cost less accumulated impairment losses

Terhadap pelepasan investasi pada entitas anak dan entitas asosiasi, perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari investasi diakui di dalam laporan laba rugi.

On disposal of investments in subsidiary and associates, the difference between disposal proceeds and the carrying amounts of the investments are recognized in the profit or loss

in

separate

Goodwill

Goodwill

Goodwill merupakan selisih biaya akuisisi entitas anak atau entitas asosiasi terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi bagian Perusahaan terhadap aset bersih yang teridentifikasi, termasuk liabilitas kontinjensi, pada saat akuisisi. Biaya akuisisi diukur pada saat nilai wajar aset diperoleh, instrumen ekuitas diterbitkan, atau liabilitas terjadi atau diasumsikan pada tanggal akuisisi, ditambah biaya-biaya yang dapat diatribusikan kepada akuisisi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of subsidiary or associated companies over the fair value at the date of acquisition of the Company's share of their identifiable net assets, including contingent liabilities, at the date of acquisition. The cost of acquisition is measured as the fair value of the assets acquired, equity instruments issued or liabilities incurred or assumed at the date of acquisition, plus costs directly attributable to the acquisition.

17




Goodwill negatif merupakan selisih nilai wajar pada tanggal akuisisi bagian Perusahaan terhadap aset bersih yang teridentifikasi dengan biaya akuisisi. Goodwill negatif pada tanggal transaksi disesuaikan langsung pada laporan laba rugi.

Negative goodwill represents the excess of the fair value at the date of acquisition of the Company's share of their identifiable net assets over the cost of an acquisition. Negative goodwill at the date of transaction is adjusted directly to profit or loss

Goodwill akuisisi entitas anak disajikan pada laporan keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan entitas asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang dikapitalisasi terkait dengan entitas yang dijual.

Goodwill on acquisition of subsidiary is shown on the face of the consolidated statements of financial position whereas goodwill on acquisition of associated companies are recorded as part of the carrying value of the related investment.

Keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan entitas asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang dikapitalisasi terkait dengan entitas yang dijual.

Gain or losses on disposal of subsidiary and associates include the carrying amount of capitalized goodwill relating to the entity sold

Goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, atau secara berkala apabila terdapat indikasi goodwill mengalami penurunan.

Goodwill is tested for impairment annually, or more frequently if there is indication that the goodwill may be impaired.

Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi ketika nilai tercatat UPK, termasuk goodwill, melebihi jumlah terpulihkan UPK. Jumlah terpulihkan UPK adalah lebih tinggi dibandingkan nilai tercatat UPK dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Di dalam menilai nilai pakai, arus kas masa depan yang diestimasi didiskontokan dengan nilai kininya dengan menggunakan tingkat suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik asset.

An impairment loss is recognized in the profit or loss when the carrying amount of CGU, including the goodwill, exceeds the recoverable amount of the CGU. The recoverable amount of the CGU is the higher of the CGU's fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risks specific to the asset.

Jumlah kerugian penurunan nilai dialokasikan, pertama untuk mengurangi nilai tercatat goodwill yang dialokasikan kepada UPK dan kemudian kepada aset UPK lainnya secara pro rata berdasarkan nilai tercatat tiap aset di dalam UPK

The total impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of goodwill allocated to the UPK and then to other assets of the UPK pro-rated on the basis of the carrying amount of each asset in the UPK.

Penurunan kerugian goodwill tidak dibaIikkan pada periode berikutnya.

Impairment loss on goodwill can reversed in the subsequent period

dapat

18

not

be


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2012 31 March 2013 And 31 December 31, 2012 (Disajukan Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) c.


Kas dan Setara Kas

C. Cash and Cash Equivalent

Laporan arus kas konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan metode tidak langsung yang diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, aktivitas pendanaan, dan aktivitas investasi. Untuk tujuan penyusunan dan penyajian laporan arus kas, kas dan setara kas meliputi kas dan bank dan deposito berjangka dengan waktu 3 bulan atau kurang sejak penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. d.

Aset Keuangan

The Consolidated Statements of cash flows prepared and presented using indirect method are classified as operating activities, financing activities and investing activities. Cash and cash equivalent included cash in hand and cash on bank and bank, and deposits with 3 month period or less can not be used for loan guarantee.

d. Financial Assets

Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas anak menjadi pihak di dalam provisi kontraktual instrumen keuangan.

Selain dari aset keuangan di dalam hubungan lindung nilai kualifikasian kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak untuk setiap kategori adalah sebagai berikut:

Financial assets are recognized in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Company and its subsidiary become a party to the contractual provisions of the financial instrument. The Company and its subsidiary's accounting policy for each category is as follows:

Recognition and initial measurement

Pengakuan dan Pengukuran awal Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan tersebut diikur pada nilai wajar, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, langsung biaya transaksi yang dapat diatribusikan. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction cost. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period.

Perusahaan dan entitas anak meng klasifikasikan aset ke dalam satu kategori sebagai didiskusikan di bawah ini, bergantung kepada tujuan suatu aset diperoleh.

The Company and its subsidiary classifies its financial assets into one of the categories discussed below, depending on the purpose for which the asset was acquired.

Pengukuran setelah pengakuan awal aset keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut :

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows :

19




(1) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

(1) Financial assets at fair value through profit or loss.

Kategori ini meliputi aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangan dan aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk direalisasikan dalam jangka waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diukur melalui nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category includes financial assets held for trading and those designated at fair value through profit or loss at inception. A financial assets is classified as held for trading if acquired principally for the purpose of selling in the short term. Financial assets designated at fair value through profit or loss at inception are those that are managed, and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented investment strategy. Derivatives are also categorized as held for trading, unless they are designated as effectitive hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are either held for trading or are expected to be realized within 12 months after the end of the reporting period. The Company does not have any financial assets at fair value through profit and loss.

Selain dari instumen keuangan derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset yang dimiliki untuk diperdagangkan dan Perusahaan dan entitas anak tidak secara sukarela mengklasifikasikan aset keuangan sebagai nilai wajar melalui laba-rugi.

Other than derivative financial instruments which are not designated as hedging instruments, the Company and its subsidiary do not have any assets held for trading nor does it voluntarily classify any financial assets as being at fair value through profit or loss

(2) Pinjaman dan Piutang

(2) Loans and receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non derivatif dengan pemba yaran tetap atau yang telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari pemberian barang dan jasa kepada para pelanggan (misalnya,

20

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They arise principally through the provision of goods and services to customers (e.g. trade receivables), but also incorporate




piutang dagang), namun juga terkait denga jenis lain asset moneter kontraktual.

other types assetand.

Aset-aset tersebut dinilai pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggu nakan suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugiannya diakui dalam laporan laba rugi ketika pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana dilakukan melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost using the effective interest method. Gains and losser are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortizations process.

Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan entitas anak memilih untuk menegosiasi ulang persyaratan piutang dagang kepada pelanggan yang memiliki transaksi masa lalu yang baik. Negosiasi ulang tersebut cenderung mengubah jangka waktu pembayaran dibandingkan dengan jumlah yang terutang dengan konsekuensi arus kas yang diharapkan di masa depan akan didiskontokan pada suku bunga efektif awal dan segala perbedaan yang timbul terhadap nilai tercatat akan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai laba operasi.

From time to time, the Company and its subsidiary elects to renegotiate the terms of trade receivables due from customers with which it has previously had a good trading history. Such renegotiations will lead to changes in the timing of payments rather than changes to the amounts owed and, in consequence, the new expected cash flows are discounted at the original effective interest rate and any resulting difference to the carrying value is recognised in the consolidated statements of comprehensive income (operating profit).

Pinjaman dan piutang Perusahaan dan entitas anak terdiri dari piutang dagang dan piutang lain-lain dan kas dan setara kas di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Company and its subsidiary's loans and receivables comprise trade and other receivables and cash and cash equivalents in the consolidated statements of financial position.

Piutang dagang, piutang lain-lain, dan kas dan setara kas, dikelompokkan ke dalam aset lancar, kecuali apabila mereka memiliki jatuh tempo lebih dari 12 (dua belas) bulan setelah berakhirnya periode pelaporan, yang diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables, other receivables, and cash and cash equivalent, they are included in current assets, except those maturing more than 12 (twelve) months after the end of the reporting period, which are classified as noncurrent assets.

21

of

contractual

monetary




(3) Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

(3) Held to maturity investment

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo merupakan aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan jatuh tempo pasti, dimana manajemen Perusahaan memiliki maksud positif dan mampu untuk memiliki investasi hingga jatuh tempo. Perusaan tidak mimilki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset yang dimiliki hingga jatuh tempo.

Financial assets “held to maturity” are non derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company’s management has the positive intention and ability to hold the investment to maturity. The Company does not have any financial assets classified as held to maturity.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur berdasarkan harga perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan bunga efektif, dikurangi kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi ketika investasi yang dimilki hingga jatuh tempo tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurun nilainya, serta melalui proses amortisasi.

Held to maturity investments are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment losses. Gain and losser are recognized in profit or loss when the held to maturity investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keaungan yang diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki sampai jatuh tempo.

The Company and its subsidiary do not have any financial assets classified as held-tomaturity

(4.) Aset keuangan tersedia untuk dijual

(4) Available for sale financial assets

Aset keuangan non derivatif yang tidak termasuk ke dalam kategori-kategori di atas, diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual yang terdiri terutama di dalam investasi strategis Perusahaan dan entitas anak di dalam entitas yang bukan merupakan entitas anak, entitas asosiasi maupun entitas sepengendali. Investasi tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar, selain dari perubahan nilai wajar yang timbul dari fluktuasi nilai tukar dan bunga dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif, yang diakui di dalam pendapatan komprehensif lain dan diakumulasikan ke dalam cadangan investasi tersedia untuk dijual. Perubahan nilai tukar pada investasi didenominasi di dalam mata uang asing dan bunga yang dihitung dengan

22

Non-derivative financial assets not included in the above categories are classified as available-for-sale and comprise principally the Company and its subsidiary 's strategic investments in entities not qualifying as subsidiary, associates or jointly controlled entities. They are carried at fair value with changes in fair value, other than those arising due to exchange rate fluctuations and interest calculated using the effective interest rate, recognised in other comprehensive income and accumulated in the available-forsale reserve. Exchange differences on investments denominated in a foreign currency and interest calculated using the effective interest rate method are recognised in profit or loss.




menggunakan metode suku bunga efektif, diakui di dalam laporan laba rugi. Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in equity instrumens whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost less impairment loss.

Pada saat penjualan investasi tersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di dalam pendapatan komprehensif lain, direklasifikasi dari cadangan investasi untuk dijual ke laba rugi.

On sale, the cumulative gain or loss recognised in other comprehensive income is reclassified from the availablefor-sale reserve to profit or loss

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada penghentian aset keuangan secara keseluruhan secara keseluruhan, selisih antara nilai tercata dengan jumlah yang akan diterima dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam laporan laba rugi.

A Financial assets is derecognized when the rights to recive cash flow from the assets have expired. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of the consideration received and any cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset keuangan dan dihentikan pengakuannya pada saat tinggi perdagangan, yaitu tanggal di mana Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar.

All regular way purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date I,e, the date that the Company commits to purchases or sell the assets. Reguler way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the marketplace concerned.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menilai pada tiap akhir periode pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company and its subsidiary assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or Company of financial assets is impaired.

i. Aset yang dinilai berdasarkan perolehan diamortisasi.

i. Assets carried at amortized cost

biaya

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya

23

For financial assets carried at amortized




perolehan diamortisasi, pertama, Peru sahaan menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset keuangan secara individual bagi aset yang signifikan secara individual maupun secara kolektif bagi aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Apabila Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam aset keuangan yang memiliki karaktristik reisko kredit yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara kolektif. Aset yang dinilai secara individual untuk penurunan nilai dan dimana kerugian penurunan nilai terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan kedalam penilaian kolektif penurunan nilai.

cost, the Company first assesses individually whether objective evidence of impairment exist individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial assets, whether significant or not, it includes the assets in a Company of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, telah terjadi, jumlah kerugiannya diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto arus kas di masa depan pada suku bunga efektif awal aset keuangan. Apabila suatu pinjaman memiliki suku bunga varibel, maka suku bunga diskonto untuk mengukur semua kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif. Jumlah tercatat aset dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi.

If there is objective evidence that an impairment loss on financial assets carried at amortized cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account. The impairment loss is recognized in profit or loss.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat aset keuangan yang mengalami penurunan nilai langsung dikurangi atau apabila suatu jumlah dibebankan kepada akun penyisihan, jumlah yang dibebankan kepada akun penyisihan dihapuskan terhadap nilai tercatat aset keuangan.

When the asset becomes uncollectible, the carrying amount of financial assets is reduced directly impaired or if an amount is charged to the allowance account, the amount charged to the allowance account are written off against the carrying value of financial assets.

24




Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif suatu kerugian penurunan nilai asset keuangan yang telah terjadi, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar atau kesulitan keuangan signifikan debitur dan wanprestasi atau penundaan signifikan di dalam pembayaran.

To determine whether there is objective evidence that an impairment loss on financial assets has been incurred, the Company and its subsidiary considers factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor and default or significant delay in payments.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai menurun dan penurunan tersebut dapat dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikkan nilainya kepada nilai tercatat aset selama tidak melebihi biaya diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan. Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed to the extent the carrying amount of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date. The amount of reversal is recognized in profit or loss. ii.Assets are valued at acquisition Cost

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan Apabila terdapat bukti objektif (seperti memburuknya) lingkungan bisnis dimana entitas penerbit menjalankan bisnisnya, kemungkinan ketidak mampuan di dalam membayar atau kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit) dimana kerugian penurunan nilai aset keuangan dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah kerugian dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan nilai kini arus kas yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikan nilainya pada periode berikutnya.

If there is objective evidence (such as worsening of) the business environment in which the entity issuing its business, the possibility of paying incapacity or significant financial difficulty of the issuer entity) where the impairment losses of financial assets assessed based on the costs incurred, the amount of loss is calculated as the difference between the carrying value and the value present cash flows discounted at the prevailing rate of return in the market for a similar financial asset. Impairment losses are not reversed its value in the next period.

iii.Available for sale financial assets.

iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual. Penurunan yang signidikan atau penurunan jangka panjang di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif perdagangan merupakan bukti objecktif

25

Significant or prolonged decline in fair value below cost, significant financial difficulties of the issuer or obligor, and the disappearance of an active trading maeket are objective evidence that equity investments classified as available




investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin mengalami penurunan nilai. Signifikan akan dievaluasi terhadap biaya awal investasi dan jangka panjang terhadap periode dimana nilai wajar lebih rendah dari biaya awalnya.

for sale financial assets nay be impaired Significant is to be evaluated against cost of the investment and prolonget against the period in which tha fair value has been below its original cost.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian – diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi semua kerugian penurunan niali pada investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi – dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar wajar setelah penurunan nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss – measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss – is removed from other comprehensive income and recognized in profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized directly in other comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun demikian, jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya di dalam laporan laba rugi

In the case of debt instruments classified as available-for-sale, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortized cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss. If in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increases can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed in profit or loss.

26




e. Persediaan

e. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual di dalam kegiatan usaha biasa dikurangi bebanbeban penjualan variabel. f.

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less applicable variable selling expenses.

f. Property and equipment

Aset tetap Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Property and equipment are initially carried at cost. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to the working condition and location for its intended use.

Perusahaan menerapkan model biaya di dalam pengakuan selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui pada biaya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

The Company has applied the cost model in subsequent recognition for its property and equipment. Property and equipment, other than land rights, are recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Tanah diakui pada biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land rights is recognized at cost and is not depreciated.

Penyusutan pada bangunan menggunakan metode garis lurus, penyusutan pada aset tetap lainnya dihitung dengan basis saldo menurun untuk menghapus biaya aset tetap terhadap masa manfaat yang diharapkanya. Estimasi masa manfaatnya adalah sebagai berikut :

Depreciation of building is computed using the straight line method, other classes of property and equipment are computed using the declining balance method over the estimated useful lives of the assets as follows :

Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan Linen Bahan Silver Pecah Belah

Masa manfaat / Economic life (Tahun / Year)

Persentase penyusutan / Percentage of depreciation

20 8 8 8 8 2 2 2

5% 12,5 % 12,5 % 12,5 % 12,5 % 50 % 50 % 50 %

27

Building Equipment Furnitures Mechineries Vehicle Linen Material Silver Material Glassware




Perbaikan dan perawatan diperhitungkan ke dalam laporan laba rugi selama tahun di mana perbaikan dan perawatan terjadi. Biaya renovasi dan restorasi utama digabungkan ke dalam nilai tercatat aset jika biaya tersebut memiliki kemungkinan untuk memberikan manfaat di masa depan yang jumlahnya melebihi standar kinerja pada penilaian awal aset yang ada yang akan mengalir ke dalam Perusahaan dan disusutkan sebesar sisa umur manfaat aset tersebut.

Repair and maintenance expenses are taken to profit or loss during the financial year in which they are incurred. The cost of major renovations and restorations is included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of perfor mance of the existing asset will flow to the Company, and depreciated over the remaining useful life of the asset

Masa manfaat dan metode penyusutan, ditelaah pada tiap akhir periode pelaporan, dan disesuaikan secara prospektif, sesuai dengan keadaan

The useful life and depreciation method are reviewed at the end of each reporting period, and adjusted prospectively, if appropriate

Ketika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat aset dinilai dan segera dicatat berdasarkan jumlah terpulihkan.

Where an indication of impairment exists, the carrying amount of the asset is assessed and written down immediately to its recoverable amount.

Keuntungan atau kerugian pelepasan aset tetap ditentukan dengan membandingkan penerimaan dengan nilai tercatat dan dicatat ke dalam laba rugi dari operasi.

Gains or losses on disposal are determined by comparing proceeds with the carrying amount and are included in profit or loss from operations. g. Impairment of non financial assets (excluding inventories and deffred tax assets)

g. Penurunan nilai asset non keuangan (selain persediaan, property investasi, dan asset pajak tangguhan)

Perusahaan menilai pada tiap pelaporan apakah terdapat penurunan nilai pada aset. Apabila indikasi penurunan nilai, atau ketika penurunan nilai bagi aset secara disyaratkan, Perusahaan membuat nilai terpulihkan asset.

The Company assesses at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment assessment for an asset is required, the Company makes an estimate of the asset's recoverable amount.

tanggal indikasi terdapat penilaian tahunan estimasi

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di

An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely

28




dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan model penilaian yang tepat.

independent of those from other assets. In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi. Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in profit or loss unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease. An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized previously. Such reversal is recognized in profit or loss unless the asset is measured at revalued amount, in which case the reversal is treated as a revaluation increase.

h. Liabilitas Keuangan

h. Financial Liablities

Pengakuan dan pengukuran awal

Initial recognition and measurement

Liablitas keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika, Perusahaan menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen keuangan. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are recognized are recognized in the statement of financial position when, and only when, the Company becomes a party to the contractual provision of the financial instrument. The Company determines the classification of its financial

29




liabilities at initial recognition.

i.

Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan liabilitas keuangan ke dalam salah satu dari dua kategori, bergantung pada tujuan liabilitas itu diperoleh.

The Company and its subsidiary classifies its financial liabilities into one of two categories, depending on the purpose for which the liability was acquired

Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas lancar kecuali Perusahaan dan entitas anak memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas selama sekurangkurangnya 12 (dua belas) bulan setelah periode pelaporan.

Financial liabilities are presented as current liabilities unless the Company and its subsidiary has an unconditional right to defer settlement for at least 12 (twelve) months after the end of the reporting period

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari peminjam yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara substansial, maka pertukaran maupun modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabiltias awal dan pengakuan liabilitas baru dan selisih masing-masing jumlah diakui di dalam laporan laba rugi.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

i.

Sewa

Lease

Utang pendanaan – Perusahaan adalah penyewa

Finance lease – when the Company is a lessee

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat dan resiko kepemilikan kepada lessee.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan posisi keuangan masing-masing sebagai aset tetap dan utang sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo liabilitas

The leased assets and the corresponding lease liabilities (net of finance charges) under finance leases are recognized on the statement of financial position as plant and equipment and finance lease payables respectively, at the inception of the leases based on the lower of fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is

30




apportioned between the finance expense and the reduction of the outstanding lease liability.

sewa.

Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi menurut dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang konstan pada liabilitas sewa pembiayaan.

The finance cost is recognized in the profit or loss on a basis that reflects a constant periodic rate of interest on the finance lease liability.

Sewa operasional Perusahaan pihak yang menyewakan

Operating lease – Company is a lessor

adalah

the

Lessors shall present assets subject to operating leases in their statements of financial position according to the nature of the asset.

Lessors mengakui aset sewa untuk operasional dalam laporan posisi keuangan mereka sesuai sifat aset tersebut.

Lease income from operating leases shall be recognised in income on a straight-line basis over the lease term, unless another systematic basis is more representative of the time pattern in which use benefit derived from the leased asset is diminished.

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali ada dasar perhitungan lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat penggunaan berasal dari aset sewaan berkurang. h.

when

h. Employee Benefits

Imbalan Pasca kerja

In accordance with the relevant Labour Law prevailing in Indonesia, the Company provides defined benefit post-employment benefits to their employees.

Sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja yang berlaku di Indonesia, Perusahaan yang beroperasi di Indonesia menyelenggarakan program imbalan pasti manfaat paska kerja kepada para karyawannya.

Provision for post-employment benefits is determined using the projected unit credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations is recognized on the straight-line method over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on the straight-line method over the average period until the benefits become vested.

Provisi bagi manfaat paska kerja ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum terealisasi yang melebihi 10% nilai kini kewajiban manfaat pasti Perusahaan, diakui berdasarkan metode garis lurus terhadap rata-rata sisa usia kerja yang diharapkan dari karyawan peserta program. Biaya jasa lalu diakui segera pada saat manfaat menjadi vested, dan bila selain itu diamortiasi berdasarkan metode garis lurus terhadap periode rata-rata sampai manfaat menjadi vested.

31




Liabilitas manfaat pensiun diakui di dalam laporan posisi keuangan yang mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan pasti, yang disesuaikan bagi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum terealisasi dan biaya jasa lalu yang belum direalisasi.

The pension benefit obligations recognized in the statement of financial position represent the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service costs.

Imbalan Karyawan berupa cuti tahunan diakui pada saat entitas mengakru kepada karyawan. Suatu provisi dicadangkan bagi liabilitas diestimasi bagi cuti sebagai hasil dari jasa yang diberikan oleh karyawan sampai tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Employee benefits such as paid annual leave are recognized when the entity accrued to employees. A provision is reserved for the estimated liability for leave as a result of services rendered by employees up to the date of the consolidated statement of financial position.

Ketidakhadiran yang dikompensasi secara non komulatif seperti cuti sakit dan cuti melahirkan tidak diakui sampai waktu cuti.

Compensated absences are non-cumulative as sick leave and maternity leave are not recognized until the time of leave. ‘k. Revenue And Expenses Recognation

k. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Revenues from sales and hotel services is recognized when the goods or services provided to guests. Rental income is recognized in accordance with the period of the room that has been running on the year. Income form GVC membership is recognized in proportion to the periodin which most of the points are used that ranges between 1 (one) up to 3 (thirty) years. Expenses are recognized when incurred (Acrual basis).

Pendapatan dari penjualan dan jasa hotel diakui pada saat barang atau jasa diberikan kepada tamu hotel. Pendapatan sewa ruangan diakui sesuai dengan periode yang sudah berjalan pada tahun yang bersangkutan. Pendapatan dan penjualan point keanggotaan GVC diakui secara proposional sesuai periode dimana sebagian besar point keanggotaan GVC digunakan yang berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 3 (tiga) tahun. Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).

l. Taxation

l. Perpajakan

Current tax

Pajak kini

Current income tax assets and/or liabilities comprise those obligations to, or claims from, tax authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the statement of financial position date. They are calculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable profit for the period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component of income tax expense in the statements of comprehensive income.

Aset dan/ atau liabilitas pajak kini terdiri dari kewajiban kepada, atau klaim dari kantor pelayanan pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan. Pendapatan aset dan/ atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak periode berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam

32




laporan laba rugi komprehensif. Pajak Tangguhan

Deffred Tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas aset pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang diharapkan berlaku pada tahun ketika aset direalisasi atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan interim.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantially enacted at the interim statements of financial position date.

Hal-hal pepajakan lainnya

Tax assessments

Perubahan kewajiban perpajakan dicatat ketika surat ketetapan pajak diterima dan/ atau, apabila keberatan terhadap dan/ banding terhadap Entitas dan Entitas Anak, ketika putusan keberatan dan/ atau banding ditetapkan m.Transaksi Asing

dan

Penjabaran

Mata

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment letter is received and/or, if objected to and/or appealed against by the Company and Subsidiary, when the result of the objection and/or appeal is determined

Uang

‘m.Foreign Currency Translations

Transaksi dalam mata uang asing diukur dengan mata uang fungsional Perusahaan dan dicatat pada tanggal awal pengakuan mata uang fungsional pada kurs nilai tukar yang menfekati tanggal transaksi. Aset dan liablitas moneter dinyatakan dalam mata uang asing yang dijabarkan pada kurs nilai tukar pada akhir periode pelaporan. Item-item non moneter yang diukur pada biaya historis di

Transactions

And

Transactions in foreign currencies are measured in the functional currency of the Company and are recorded on initial recognition in the functional currency exchange rates are menfekati date of the transaction. Liablitas monetary assets and expressed in foreign currencies are translated at the exchange rate at the end of the reporting

33




dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal transaksi awal. Ítem-item non moneter dikur pada nilai wajar didalam mata uang asing yang dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal dimana nilai wajar ditentukan.

period. Item-Non-monetary items measured at historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rate at the date of the initial transaction. Non-monetary items measured at fair value in foreign currency are translated using the exchange rate at the date when the fair value is determined.

Selisih nilai tukar yang timbul dari penyelesaian item-item moneter atau pada item-item non moneter yang dijabarkan atau pada item-item moneter yang dijabarkan pada akhir periode pelaporan, diakui di dalam laporan laba rugi. Pembukuan akun entitas anak dilakukan di dalam mata uang selain Dolar Amerika Serikat (USD). Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, sementara laporan laba rugi komprehensif dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar periode yang bersangkutan. Hasil penyesuaian penjabaran ditampilkan sebagai bagian ekuitas sebagai “cadangan penjabaran mata uang asing.

Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on translating monetary items at the end of the reporting period are recognized in profit and loss. The book of accounts of certain subsidiary are maintained in currency other than USD. For presentation purposes of the consolidated financial statements, assets and liabilities of the subsidiary at consolidated statements of financial position date are translated into Rupiah using the exchange rates at consolidated financial position date, while statements of revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the period. Resulting translation adjustments are s h own as p ar t of equ it y as “ foreign currency translation reserve.

Kurs tengah Bank Indonesia per 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut:

Bank Indonesia middle rate 31 March 2013 and 31 December follows:

2013 Dollar Amerika Serikat Dollar Singapura Ringgit Malaysia Yen Jepang

n.

as of 2012 as

2012

9.719.00 7.816.16 3.132.65 103.23

Transaksi Dengan Pihak Beralasi

9,670.00 7,907.12 3,159.63 111.97

United State Dollar Singapore Dollar Rinngit of Malaysia Japan Yen

n.. Transaction with Related Parties

Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihakpihak yang berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak pihak Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak-pihak berelasi adalah:

34

The Company has transactions with related parties which have a special relationship. In accordance wi h SFAS No.7 “ Disclosure of the Parties Related Parties”, which is defined as




related parties as : ‘i. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiary dan fellow subsidiary);

‘i. Indirectly thourgh one or more intermediaries, controlling, or controlled by, or are under common control with, the reporting enterpise (including holding companies, subsidiary and fellow subsidiary);

‘ii. Perusahaan Asosiasi.

‘ii. Associated companies.

’iii.Perseorangan yang memiliki, baik secara langsung, maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut; yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan pelapor;

iii. Individuals owning, directly or indirectly, an interest in voting power of on reporting enterprise that gives them significant ,and close relatives of such individuals; is meant by close family members are those who can be influenced by such individuals in transaction with the Company.

iv.Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orangorang tersebut; dan

iv.

v.Perusahaan, bilamana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam penjelasan (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

v. Enterprises in which a substantial interest in voting power is owned, directly or indirectly by any person described in the explanation (3) or (4), or the individuals have significant influence over the Company concerned. This includes enterprises owned by the commissioners, directors or major shareholders of the reporting enterprise and enterprises that have a member of key management in common with the reporting enterprise.

Semua transaksi dengan pihak yang berelasi, baik ataupun tidak dilaksanakan berdasarkan harga dan kondisi normal seperti halnya

35

Key management people who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting enterprise, including commi ssioners, directors and managers of companies and close family members of such individuals; and

All transactions with related parties, whether or not performed in accordance with terms and conditions as transactions with third parties, are




transaksi dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

disclosed in the notes to financial statements o. Segment Information

o. Informasi Segment Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan segmen lainnya.

A business segment is a distinguishable component of the Company in providing products or services (whether products or services or a Company of related products or services) and that is subject to risks and returns that are different from other segments of the risks and benefits.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut.

Revenue, expenses, result, asset and liabilities segment including all item that can be directly attributable to the segment also all things that can be alocated based on corresponding to the segment.

p. Laba Per saham

p. Learning Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan (dikurangi pereolehan kembali saham beredar).

Earnings per share is computed by dividing profit for the year by the weighted average number of ordinary (less treasury shares).

q. Provisi

q. Provision

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki kewajiban legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan.

.

Provisions are recognized when the Company and its subsidiary has a legal or constructive obligation as a result of past events, which is most likely an outflow of economic resources required to settle the obligation and an estimate of the amount can be made

Provisi direview pada akhir tiap periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka provisi tersebut dicadangkan.

Provisions are reviewed at the end of each reporting period and adjusted to reflect the best estimate. If there is no possibility of an outflow of economic resources required to settle the obligation, the provision is reserved.

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik

If the impact of the time value of money is material, provisions are discounted using a pretax rate, if more appropriate, to reflect the specific risk liability. When discounting is used, the increase in fees associated with the passage

36




liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan provisi terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban keuangan. r. Kontijensi

of time is recognized as a financial expense.

r. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui didalam laporan keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan kecuali jika manfaat ekonomi yang diperoleh dari arus pengeluaran sangat kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed in the notes to the financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontijensi tidak diakui didalam laporan keuangan akan tetapi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila mengakibatkan arus masuk manfaat ekonomi cukup besar.

Contingent assets are not recognized in the financial statements but are disclosed in the notes to the financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

s. Kejadian Setelah Periode Pelaporan

s. Events After The Reporting Period

Peristiwa setalah periode pelaporan yang memberikan bukti dari kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan disajikan dalam laporan keuangan.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak disesuaikan, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila jumlahnya material.

Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN Penyajian laporan keuangan Perusahaan, mengharuskan manajemen membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset, dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal pelaporan. Namun demikian, ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi dapat menghasilkan keluaran yang membutuhkan penyesuaian kepada nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh di masa depan.

a. Pertimbangan Didalam Penerepan Kebijakan Akuntansi

37

3.

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS The preparation of the Company’s financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

a. Judgment Made In Applying Accounting Policies




Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan:

In the process of applying the Company's accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements:

Pertimbangan signifikan dilakukan didalam menentukan provisi bagi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Perusahaan mengakui liabiltias bagi isu pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah tambahan pajak akan jatuh tempo.

Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due.

Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak tangguhan di dalam periode di dalam penentuan tersebut dibuat. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini dan keuntungan (Rugi) pajak tangguhan Perusahaan pada akhir periode pelaporan adalah (Rp 21.195.801) dan Rp 504.610.881,- untuk tahun-tahun yang berakhir masing-masing pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amounts of the Company's current and deferred income tax benefit (Loss) at the end of the reporting period were approximately (Rp 21.195.801) and Rp 504.610.881 for the years ended 31 Marech 2013 and 31 December 2012. respectively.

b. Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi

b. Key Sources Of Estimation Uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, yang memiliki resiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku mendatang, didiskusikan di bawah.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

i.

i. Useful Lives Of Property, Plant And Equipment

Manfaat Ekonomis Aset tetap Biaya aktiva tetap disusutkan dengan dasar saldo menurun atas estimasi umur ekonomis aktiva. Manajemen mengestimasikan umur ekonomis aktiva tetap antara 2 sampai 20 tahun. Ini merupakan ekspektasi umur yang biasa diterapkan di

38

The cost of plant and equipment is depreciated on declining balance basis over the assets’ estimated useful economic lives. Management estimates the useful lives of these plant and equipment to be between 2 to 20 years. These are common life




industri. Perubahan di tingkat yang diharapkan dari pemanfaatan perkembangan teknologi dapat berdampak pada umur ekonomis aset dan nilai residual aset tersebut, oleh karena itu, depresiasi dapat diperbaharui di masa depan. Nilai tercatat dari aset tetap perusahaan pada akhir periode pelaporan disajikan di Catatan 8 laporan keuangan. ii. Penurunan Nilai Piutang Dagang

expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Company's property, plant and equipment at the end of the reporting period is disclosed in Note 8 to the financial statements. ii. Impairment Of Trade Receivable

Perusahaan menilai tiap tanggal laporan posisi keuangan apakah terdapat bukti objektif aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai, Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar utang atau kesulitan signifikan debitur dan kegagalan maupun penundaan signifikan pembayaran.

The Company assesses at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset is impaired. To determine whether there is objective evidence of impairment, the Company considers factors such as the possibility of insolvency or significant difficulties of the debtor and default or significant delay in payments.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai, jumlah dan saat arus kas yang diestimasi didasarkan pada pengalaman historis akan kerugian aset dengan karakterisitik resiko kredit yang serupa. Nilai tercatat piutang dagang Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan diungkapkan di dalam Catatan 5 laporan keuangan.

Where there is objective evidence of impairment, the amount and timing of future cash flows are estimated based on historical loss experience for assets with similar credit risk characteristics. The carrying amount of the Company's trade receivables at the statement of financial position date is disclosed in Note 5 to the financial statements. iii. Allowance For Inventory Obsolescence

iii. Penyisihan Keusangan Persedian Perusahaan melakukan penyisihan bagipersediaan apakah nilai realisasi bersih persediaan menjadi lebih rendah dibandingkan dengan biaya perolehan karena kerusakan, keuzuran fisik, usang, perubahan di dalam tingkat harga atau sebab-sebab lainnya.

The Company provides allowance for inventories whenever the net realizable value of the inventories becomes lower than cost due to damage, physical deterioration, obsolescence, changes in price levels or other causes.

Akun penyisihan ditelaah untuk mencerminkan penilaian yang akurat di dalam catatan keuangan. Nilai tercatat persediaan di dalam laporan posisi

The allowance account is reviewed to reflect the accurate valuation in the financial records. The carrying amount of inventories at the statement of financial position date is

39




keuangan diungkapkan di dalam Catatan 6 laporan keuangan.

disclosed in statements.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penyisihan keusangan pada persediaan yang harus diakui pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

The Management is of the opinion that there should be no allowance for inventory obsolescence that should be recognized as of 31 March 2013 and 31 December 2012.

iv. Manfaat Pensiunan

Note

6

to

the

financial

iv. Pension Benefits

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun bergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan oleh aktuaria menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya (pendapatan) bersih termasuk tingkat diskonto. Perubahan dalam asumsi ini akan mempengaruhi jumlah terbawa kewajiban pensiun.

The present value of the pension obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of pension obligations.

Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir tahun sebagai tingkat bunga yang harus digunakan dalam menentukan nilai kini dari arus kas masa depan yang diperkirakan akan dibayarkan untuk menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam menentukan tingkat diskonto, perusahaan mempertimbangkan suku bunga dari obligasi korporasi dalam mata uang yang berkualitas tinggi dalam hal manfaat yang akan dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo terkait kewajiban pensiun.

The Company determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of high-quality corporate bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation.

Asumsi-asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat kini. Informasi tambahan diungkapkan dalam Catatan 16 atas laporan keuangan.

Other key assumptions for pension obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in the related Note 16 to the financial statements herein.

4. KAS DAN BANK

4. CASH AND BANK

Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut :

40

The details of cash and cash equivalents are




as follow 31Mar 2013 31 Marc 2013 Kas Rupiah Mata Uang Asing Dolar Singapura JPY Japan Dolar Amerika Serikat Ringgit - Malaysia Jumlah – Kas

Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT PT PT PT

Bank Bank Bank Bank

BII (Persero),Tbk. Central Asia, Tbk. BNI (Persero), Tbk. BRI (Persero), Tbk

Jumlah Mata Uang Asing Dollar Singapura PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Jumlah Jumlah – Bank Jumlah - Kas & Bank

31 Des 2012 31 Dec 2012

233.063.517

469.387.469

117.547.749 2.064.600 56.502.550 3.798.809

125.407.312 2.239.400 51.734.500 3.515.563

Cash Rupiah Foreign currency Singapore Dollar Japanese Yen US Dolar Ringgit Malaysia

412.977.225

652.284.244

Total – Cash

10.090.490.424 171.773.716 511.225.670 8.286.949 80.289.715

14.204.964.019 873.501.813 596.232.239 8.361.949 221.445.604

Bank Third Parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BNI (Persero), Tbk. PT Bank BRI (Persero), Tbk.

10.862.066.474

15.904.505.624

Total

5.779.426 408.488.702

5.965.290 260.795.717

1.552.101.944

1.077.420.297

Foreign Exchange Singapore Dollar PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk. PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.

80.959

74.712.740

US Dollar PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.

1.966.451.031

1.418.894.044

12.828.517.505

17.323.399.668

13.241.494.729

41

17.975.683.912

Total Total – Bank Total - Cash & Bank




Tidak ada saldo kas dan bank yang dijadikan jaminan atas pinjaman kepada pihak lain dan tidak ada saldo kas dan bank yang dibatasi penggunaannya. Manajemen berpendapat bahwa seluruh saldo kas dan bank dapat digunakan dalam usaha normal Perusahaan dan entitas anak. Cash and banks are not used as collateral for loans to other party and no restriction the use. Management believe that all cash and banks can use for normal operation of the Company and its subsidiary.

5. PIUTANG USAHA

5. TRADE RECEIVABLES 31 Mar 2013 31 Mar 2013

31 Des 2012 31 Dec 2012

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut :

The details of trade receivables are as follow:

Pihak ketiga GVC membership PDSG / PT. Sincom Tour and Travel Biro Umum Provinsi Kepri Kementrian Dalam Negeri Kementrian Kelautan Wali Kota Batam Kementrian Kesehatan Kementrian Pertanian PT. PDSG/Sincom PT. Japan Servo PT. Lion Air PT. Mcdermot PT. Teac Electronic PT. Samudra Oceanering Lainya (dibawah Rp. 100 juta) Jumlah Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Jumlah

Third Parties 5.845.117.842 358.257.738 443.559.621 100.762.754 211.780.000 279.109.133

5.939,673.824 294.635.105 634.668.646 404.867.080 447.007.000 165.286.400 300.856.648 -

GVC membership PDSG / PT. Sincom Tour and Travel Biro Umum Provinsi Kepri Kementrian Dalam Negeri Kementrian Kelautan Walikota Batam Kementrian Kesehatan Kementrian Pertanian PT. PDSG/Sincom

210.318.702 121.033.939 146.777.297 186.820.746 1.860.876.200 9.764.413.972

102.020.560 1.652.628.925

PT. Japan Servo PT. Lion Air PT. Mcdermot PT. Teac Electronic PT. Samudra Oceanering Other (Below Rp. 100 million)

9.791.644.188

Total

(1.707.316.020)

(1.707.316.020)

Allowance for impairment losses

8.057.097.952

8.084.328.167

Rincian berdasarkan mata uang Rupiah Dollar Singapura

8.057.097.952

42

7.495.130.385 589.197.782

Net

Details by currency : Rupiah Singapore Dollar


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 Maret 2013 Dan 31 Desember 2012 31 March 2013 And 31 December 31, 2012 (Disajukan Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Bersih


8.057.097.952

Rincian Umum Piutang Usaha pihak ketiga Adalah sebagai berikut : Sampai dengan 30 hari > 31 hari - 60 hari > 61 bulan - 90 hari > 91 hari Jumlah piutang usaha bersih

Net

Aging analysis of trade receivable from third parties is as follow : 6.615.095.909

5.970.018.972

Up to 30 days

651.991.247

1.251.045.604

> 31 days - 60 days

99.502.846

96.731.262

> 61 month - 90 days

690.507.950

766.532.329

> 91 days

8.057.097.952

8.084.328.167

Total net trade receivable

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status piutang untuk tahun 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan piutang usaha yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang diatas.

Piutang usaha tidak dikenakan bunga dan tidak dijadikan sebagai jaminan atas utang kepada siapapun dan umumnya berumur sampai dengan 90 hari.

6. PERSEDIAAN

No Based on review of the status of receivable for the year ended 31 March 2013 and 31 December 2012, the management of the Company believes that the allowance for impairment losses on trade receivables is sufficient to cover the potential losses arising from non-recoverability of the above receivables. Trade receivable are not charged interest and not used as collecteral for loans and generally aging of trade receivable until 90 days.

6. INVENTORIES 31 Mar 2013 31 March 2013

Rincian Persediaan adalah sebagai berikut: Perlengkapan dan supplies Makanan Minuman Barang dagang Jumlah

8.084.328.167

231.180.149 104.007.176 57.847.458 69.669.185 462.703.968

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan fisik persediaan pada tanggal 31 Maret 2013

43

31 Des. 2012 31 Dec 2012

232.302.655 112.940.232 55.886.587 85.483.128 486.612.602

The details of inventories are as follow: Printing and supplies Food Beverages Merchandise Total

Based on the review of the state of physical inventories at 31 March 2013 and 31




dan 31 Desember 2012, Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan dapat terpulihkan seluruhnya sehingga tidak diperlukan penyisihan untuk penurunan nilai persediaan.

December 2012, Management believes that the carrying value of inventories can be fully recovered so it is not necessary provision for decline in value of inventories. 7. OTHER CURRENT ASSETS

7. ASET LANCAR LAINNYA Rincian aset lancar lainnya adalah sebagai berikut : 31 Mar 2013 31 March 2013 Rincian aset lancar lainnya adalah sebagai berikut : Asuransi Uang muka Jumlah

31 Des 2012 31 Dec 2012

71.473.509 230.487.507

69.506.482 14.825.000

301.961.016

84.331.482

8. ASET TETAP 31 Mar 2013

The details of other current assets are as follow :

The details of other current assets are as follow : Insurance Advances Total

8. PROPERTY AND EQUIPMENTT Saldo Awal Beginning Balance

Penambahan Additions

Pengurangan Deductions

Saldo Akhir Ending Balance

31 Marc 2013

Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan

146.393.780.794 116.424.881.832 16.110.571.998 4.373.822.847 7.361.797.695 1.301.430.902 1.537.036.509 91.743.200 240.378.220

504.541.200 138.397.575 4.148.000 2.800.000 9.400.000 1.875.000 8.606.600

146.393.780.794 116.929.423.032 16.248.969.575 4.377.970.847 7.364.597.695 1.301.430.902 1.546.436.509 93.618.200 248.984.820

391.780.000

383.550.000

775.330.000

Cost is Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicle Linen Silver Glassware Leases Vehicle

Jumlah

294.227.223.997

1.053.318.375

295.280.542.373

Total

44

-




36.606.263.881 7.534.909.023 2.334.515.539 4.174.684.524 719.155.334 1.260.725.793 69.326.558 151.952.064

1.453.707.773 270.210.470 63.771.562 99.795.918 19.508.611 34.930.506 2.958.330 11.923.219

-

38.059.971.654 7.805.119.493 2.398.287.100 4.274.480.442 738.663.945 1.295.656.300 72.284.889 163.875.284

88.252.526

13.480.546

-

101.733.072

Accumulated Depreciation Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicles Linen Silver Glassware Leases Vehicle

52.939.785.242

1.970.286.937

-

54.910.072.180

Total

240.370.470.194

Book Value

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan Jumlah Nilai buku

31 Desember 2012

-

-

-

241.287.438.756

Saldo Awal Beginning Balance

Penambahan Additions

Pengurangan Deductions

Saldo Akhir Ending Balance

31 Dec. 2012

Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan

147.457.817.967 114.957.079.008 16.128.329.254 4.478.277.334 7.425.246.572 1.301.430.902 1.891.044.140 153.311.248 434.084.031

1.467.802.824 511.334.650 25.027.204 21.700.000 238.963.400 23.480.370 83.899.722

1.064.037.173 529.091.904 129.481.691 85.148.877 592.971.031 85.048.418 277.605.533

146.393.780.794 116.424.881.832 16.110.571.998 4.373.822.847 7.361.797.695 1.301.430.902 1.537.036.509 91.743.200 240.378.220

391.780.000

-

-

391.780.000

Cost In Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicle Linen Silver Glassware Leases Vehicle

Jumlah

294,618,400,456

2.372.208.168

2.763.384.627

294.227.223.997

Total

45




Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan Jumlah Nilai buku

30.858.951.135 6.626.095.359 2.099.353.234 3.764.350.638 633.773.110 1.610.965.904 140.584.792 386.967.314

5.747.312.746 1.208.805.368 295.189.141 457.641.640 85.382.224 165.972.968 11.771.705 37.446.154

299.991.704 60.026.836 47.307.754 516.213.079 83.029.939 272.461.404

36.606.263.881 7.534.909.023 2.334.515.539 4.174.684.524 719.155.334 1.260.725.793 69.326.558 151.952.064

44.891.458

43.361.068

-

88.252.526

46,165,932,944

8.052.883.014

1.279.030.716

248,452,467.512

241.287.438.755

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut :

Jumlah

Total Book Value

Depreciation expense was allocated as: 31 Mar 2013 31 March 2013

Akun ini terdiri dari : Beban departementalisasi Beban usaha

52.939.785.242

Accumulated Depreciation Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicles Linen Silver Glassware Leases Vehicle

31 Mar. 2012 31 March 2012

383.890.927 1.583.562.532

413.984.987 1.580.332.215

This account consists of: Cost Of Departement Operating expense

1.967.453.459

1.994.317.202

Total

46




Tanah atas bangunan hotel masing-masing seluas 7.010 M² (tujuh ribu sepuluh meter persegi) dengan bukti kepemilikan Sertifikat (SHGB) No. 215 dan No. 216 atas nama PT Hotel Mandarine Regency serta tambahan seluas 706 M² (tujuh ratus enam meter persegi) dengan SHGB No. 542 dahulu No.783, atas nama Perusahaan dengan masa manfaat sampai dengan April 2015.

Land of the hotel building with an area of 7.010 M² (seven thousand and ten square meters) is with certicate of ownership (SHGB) No. 215 and No. 216 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency and an additional area of 706 M² (seven hundred and six square meters) with certificats of ownership SHGB No. 542 before No. 783, on behalf The Company with useful life april 2015.

Bangunan hotel seluas 21.405 M², 4 Lantai yang memiliki 298 kamar, beserta seluruh aset perlengkapan dan peralatan yang berada diatasnya, digunakan sebagai jaminan kredit Investasi yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14).

The building area of 21.405 M², 4 floor which has a total of 298 rooms, and all fixtures and equipment located thereon, are used as collacteral for investment loans obtained from PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 14).

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dalam beberapa polis pada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas dan PT Asuransi Ramayana, dengan nilai pertanggungan sebesar USD 9,619,565, SGD 30.000 dan Rp.3.629.500.000 untuk 31 Maret 2013 dan USD 9.619.565, SGD 105.000 dan Rp. 3.246.000.000 untuk 31 Desember 2012. Manajemen Perusahaan berpendapat jumlah pertanggungan tersebut mencukupi untuk mengantisipasi kemungkinan terjadinya kerugian (Catatan 7).

Property and equipment of the company are insured against fire and other risks in some policy with PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas and PT Asuransi Ramayana with total coverage amount USD 9,619,565, SGD 30.000 and Rp.3.629.000.000 as of 31 March 2013 and USD 9.619.565., SGD 105.000 and Rp. 3.246.000.000 as of 31 December 2012. The Company’s management believes the amount of coverage is sufficent to anticipate the possibility of loss (Notes 7).

Berdasarkan pertimbangan manajemen, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

Based on the management’s review, there are no events or changes in circumstances indicating any impairment of the carrying amount of property and equipment as of 31 March 2013 and 31 December 2012.

9. HUTANG USAHA

9. ACCOUNTS PAYABLE

Rincian atas hutang usaha adalah sebagai berikut : 31 Des 2012 31 Dec 2012

Pihak ketiga Rupiah UD Jalil Aris Laundry PT Bestindo Persada Boutique

283.886.865 90.592.275 -

The details of trade payable are as follows : 31 Des 2012 31 Dec 2012

366.969.115 85.216.600 58.072.820 76.935.800

47

Third Parties Rupiah UD Jalil Aris Laundry PT Bestindo Persada Boutique



Lainnya (Dibawah Rp. 50 juta ) Jumlah

655.541.506

632.502.538

Others (Below Rp. 50 Million)

1.030.020.646

1.219.696.873

Total

Rincian Dalam Mata Uang : Rupiah Dollar Singapura Jumlah

911.926.091 118.094.555

1.030.020.646

Rincian hutang usaha berdasarkan umur hutang adalah sebagai berikut : Sampai dengan 30 hari > 31 hari - 60 Hari > 61 hari - 90 hari > 91 hari

Jumlah


Detail By Currecncy : Rupiah Singapore Dollar

1.074.261.519 140.435.354

1.219.696.873

Total The summary of aging schedule of trade payables is as follow:

594.554.553 164.233.735 15.080.863 256.151.495

670.157.324 218.216.970 55.970.150 275.352.429

1.030.020.646

1.219.696.873

10. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

Up 30 >31 days – 60 >61 days – 90 >91

days days days days

Total

10. ACCRUED EXPENSES

Rincian atas biaya yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut

31 Mar 2013 31 Marc 2013

The Details of accrued expenses are as follows :

31 Des 2012 31 Dec 2012

Listrik, Air dan Telepon Service Charges

458.638.661 486.932.284

465.721.283 268.594.913

Electricity, Water, and Telephone Service Charges

Koperasi Karyawan Lainnya

123.136.000 439.029.294

112.199.420 111.341.884

Employee Coorporative Others

1.507.736.239

957.857.500

Tota l

Jumlah

48




11. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

11.

Rincian atas pendapatan diterima dimuka adalah sebagai berikut :

31 Mar 2013 31 March 2013

UNEARNED REVENUE The Details of unearned revenues are as follows :

31 Des. 2012 31 Dec 2012

Pihak Ketiga Rupiah Sewa Ruangan ATM Sewa Ruangan Uang Muka Member GVC Uang Muka pusat Kebugaran

17.000.000 58.131.252 5.751.974.240 60.962.032

20.000.000 46.475.001 3.792.154.323 55.095.971

Jumlah

5.888.067.524

3.913.725.295

12. UANG JAMINAN

Third Parties Rupiah Space Rent ATM Space Rental Member Deposit - GVC Member Deposit - Fitness Center Total

12. REFUNDABLE DEPOSIT The Details of refundable deposits are as follow :

Rincian uang jaminan adalah sebagai berikut :

31 Mar 2013 31 March 2013

31 Des 2012 31 Dec 2012

Deposit Kamar, ruangan serba guna dan membership Deposit Listrik, air dan telepon

482.261.259

2.351.539.756

19.132.320

19.314.240

Jumlah

501.393.579

13. PERPAJAKAN

2.370.853.996

The rooms , function & membership deposits Electricity, Water, and Telephone deposits Total

13. TAXES a. Taxes Payable The details of taxs payables are as follow :

a. Hutang Pajak Rincian hutang pajak adalah sebagai berikut :

31 Mar 2013 31 March 2013

49

31 Dec 2012 31 Dec 2012




a. Pajak Penghasilan: Pajak Pajak Pajak Pajak

Penghasilan Pasal 21 Penghasilan Pasal 23 Pembangunan Bumi Dan Bangunan

Jumlah

b.

a. Income Tax 61.789.602 15.451.276 420.608.724 28.913.271

92.664.240 25.137.832 559.770.708

Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Developing Tax Property Tax

526.762.873

677.572.780

Total

Perhitungan Fiskal Manfaat pajak penghasilan Perusahaan terdiri dari : Pajak kini Pajak Tangguhan Jumlah

c. Fiscal Computation Income tax benefit of the Company consist of the following: (21.195.801)

504.610.881

Current Tax Deferred Tax

(21.195.801)

504.610.881

Total

Pajak kini :

Current Tax

A reconciliation between income before income tax as presented in the statements of comprehensive income and corporate income tax for the month and years ended 31 March 2013 and 31 December 2012, is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan penghasilan kena pajak untuk bulan dan tahun yang berakhir 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Laba(rugi) Konsolidasian Rugi Bersih Entitas Anak

(2.031.765.938) -

(9.056.198.452) (442.589.506)

Consolidated Income (loss) Net Loss From Subsidiary

Laba (Rugi) Sebelum Pajak

(2.031.765.938)

(10.006.903.111)

Income (Loss) Before Income Tax

101.527.012

219.607.051

Temporary difference : Depreciation

(186.310.216)

696.646.000

Ellowance of employee benefit

-

1.102.190.474

Allowance of impairment losses on trade receivable

(84.783.204)

2.018.443.525

Total Temporary difference

22.325.566

95.798.726

Permanent Difference : Entertainment

Beda Temporer : Penyusutan aset tetap Pentyisihan Imbalan kerja karyawan Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Jumlah Beda Temporer Beda Tetap : Jamuan tamu

50




Binatu Retribusi Promosi Pembayaran sewa pembiayaan Angsuran sewa pembiayaan Bunga sewa pembiayaan Telepon

130.342.455 18.661.800 52.291.370 (27.000.000) (24.426.257) 2.573.743 560.000

Sumbangan Dekorasi Perlengkapan dan pemeliharaan Sewa Ruang Pendapatan bunga bank (Laba) rugi perlepasan aset tetap Kerugian (Keuntungan) kenaikan (Penurunan) amortisasi biaya atas hutang kepada pihak relasi Lain – lain

2.256.000 1.050.720 347.787.427 (73.074.999) (56.393.549) (215.000)

530.510.468 49.438.548 159.343.850 (108.000.000) (91.809.826) 16.190.174 9.206.350 45.010.122 3.395.900 1.373.008.311 (289.584.379) (69.779.502) 381.556.089

78.976.593 262.700

401.623.779 -

Donation Decoration Tool & Maintenance Office SpaceRrental Bank Interest Income (Gain) loss on disposal of Fixed Assets Loss (Gain) on increase ( Decreasing ) in amortized cost of due to related party Others

475.978.568

2.505.808.610

Total permanent differences

(1.640.570.574)

(5.482.650.976)

Income (Loss) fiscal

Jumlah Beda Tetap Laba (Rugi) fiskal Rugi Fiskal yang dapat dikompensasikan Rugi fiscal 2008 Laba fiscal 2009 Rugi fiscal 2010 Laba fiscal 2011 Laba fiscal 2012 Rugi Fiskal Yang Dapat Dikompensasi

Laundry Retribution Promotion Payment of finance lease Installment of finance lease Interest arising from finance Lease Telephone

Fisal Loss Can Be Compenstated 2.702.761.906 (16.192.417.184) 128.901.329 1.712.818.273 (5.482.800.257) (18.771.306.507)

d. Pajak Tangguhan

(14.219.716.242) (19.702.367.218)

Fiscal Loss Fiscal Income Fiscal Loss Fiscal Income Fiscal Income

2008 2009 2010 2011 2012

Fiscal Loss Can Be Compensated

d. Deffered tax

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut komersial dengan ketentuan pajak, dengan rincian perhitungan sebagai berikut :

51

Deferred tax is calculated based on the effect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities and their commercial tax bases under the tax laws, with details of the calculation as follows:




Aset (liabilitas) Pajak Tangguhan :

Assets (Liabilities) Deffered Tax :

Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laba Rugi

Credited (Charged) To Profit And Loss

31 Des 2012 31 Dec 2012

31 Mar 2013 31 Mar 2013

Aset / (Kewajiban ) Pajak Tangguhan Penyusutan aset tetap

Assets/(Liablity) Deffered Tax (937.883.479)

25.381.753

(912.501.726)

Imbalan pasca kerja

865.052.500

(46.577.554)

818.474.946

Pembayaran pesangon

(17.221.400)

-

(17.221.400)

Penyisihan penu runan nilai piutang usaha

514.639.193

-

514.639.193

424.586.813

(21.195.801)

Jumlah

Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laba Rugi

Total

Credit (Charged) To Profit And Loss

31 Desember 2011 31 December 2011

Penyusutan aset tetap Imbalan pasca kerja Pembayaran pesangon Penyisihan Penu runan nilai piutang usaha

403.391.012

Depreciation of fixed assets Post-employment benefits Severance Payments Allowance for Impairment losses on trade receivable


(992.785.242)

54.901.763

(937.883.479)

690.891.000

174.161.500

865.052.500

(17.221.400)

-

(17.221.400)

239.091.574

275.547.619

514.639.193

52

Depreciation of fixed assets Post-employment benefits Severance Payments Allowance for Impairment losses on trade receivable



Jumlah

(80.024.068)


504.610.881

424.586.813

Total

Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I)

Local Taxes (Tax Development 1)

Atas pendapatan sewa kamar dan restoran, Perusahaan memungut Pajak Pembangunan I (Pajak Daerah) sebesar 10% dari nilai pendapatan. Atas pajak yang dipungut tersebut, Perusahaan akan menyetorkan penerimaan pajak tersebut ke Dinas Pendapatan Daerah Kota Batam. Berdasarkan berita acara hasil pengumpulan data dan verikasi Pajak Daerah kota Batam tanggal 25 Januari 2013 ditemukan bahwa Perusahaan mengalami kekurangan pembayaran pajak tahun 2012 sebesar Rp. 577.013.187.

On rental income from rooms and restaurant, Company picked Development Tax (Local Tax) of 10% of the revenue. Of the tax levied, the Company shall deposit such tax receipts into the Regional Revenue Office of Batam. According to the collection and verification data report of Batam City local tax on 25 January 2013, the Company has underpaid taxes In 2012 amounting to Rp. 577.013.187.

13. HUTANG BANK

14. BANK LOAN

Rincian dari hutang bank adalah sebagai berikut

Kredit investasi I Kredit investasi II

The details of bank loans are as follow

31 Mar 2013

31 Des 2012

31 March 2013

31 Dec, 2012

2.200.113.453 28.961.478.795

5.111.726.390 28.854.148.610

7.082.363.688

7.530.156.741

Jumlah

38.243.955.936

41.496.031.741

Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Kredit investasi I Kredit investasi II Tunggakan bunga yang dijadwalkan

2.200.113.453 10.387.181.250 3.349.925.482

1.934.000.000 8.703.000.000 1.934.000.000

Less currecnt maturities Investment Credit I Investment Credit II Schedule interest payable

Jumlah bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

15.937.220.185

12.571.000.000

Total current maturities

Jumlah bagian jangka panjang

22.306.735.751

28.925.031.741

Net of current maturity

Tunggakan bunga yang dijadwalkan

53

Investment Credit I Investment Credit II Scheduled interest payable




Kredit Investasi I

Investment Loan 1

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Nomor btm/006/PK-KIVLS-CRMS/2004 tertanggal 30 Juni 2004. Kredit diberikan dalam rangka pengambil alihan Hotel Delapan Puluh Satu Jaya. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir Addedum II dengan Akta No. 15 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher, S.H., notaris di Jakarta, berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit. Permohonan tersebut disetujui Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit Nomor: SAM.CR2/LWO II.03/SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007.

The Company entered into an investment credit facility agreement with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk based on Deed No. btm/006/PK-KI-VLS-CRMS/2004 dated 30 June 2004. Credit is extended for takeover of Hotel Delapan Puluh Jaya. The credit agreement has been amended several times with the most recent amended by Addedum II by Deed. 15 dated 28 June 2007 of Notary Ny. Yetty Taher, SH, notary in Jakarta, relating to the Company's request to restructure the loan. This request has been approved Based on the Decision Notification Letter of Credit Number: SAM.CR2/LWO II.03/ SPPK/2007 dated 25 June 2007.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat keputusan pemberian kredit no. SAM.CR2/LWO II.018/ SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

In 2009, based on the PT. Bank Mandiri Tbk approval no. SAM.CR2/LWO II.018/ SPPK/2009 dated 21 December 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

1. Jumlah maksimum kredit : USD 1,813,285 diturunkan menjadi USD 1,770,300. 2. Sifat kredit : Non revolving. 3. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember 2010 dirubah menjadi 23 Desember 2014. 4. Tingkat bunga : 6% pertahun. 5. Jaminan Pokok :

1. The maximum amount of credit : USD 1,813,285 downgraded to USD 1,770,300. 2. The nature of credit: Non-revolving. 3. The maturity date of 30 December 2010 changed to December 23, 2014. 4. Interest rate: 6% per year 5. Collacterals:

a. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang berada diatasnya.

a. A piece of land certificate No. HGB No. 542, Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is located thereon.

b. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215 Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

b. Two parcels of land comprising : Land of No Right of Building. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

54




Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya

Land of No Right of Building No. 216. Sungai Jodoh area 826 m2 on behalf PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon

6. Personal Guarantee dari Michael Winata,

6. Personal Guarantee from Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Djonny Mardjuki, Surida Tantono dan Radius Wibowo.

Kredit Investasi II

Investment Loan II

Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan akta Perjanjian Kredit No. btm/008/PK-KI-VLS-CRMS/2004 tertanggal 7 September 2004. Kredit diberikan dalam rangka Take Over fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Internasional Indonesia. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir addendum III dengan Akta No. 16 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher S.H., notaris di Jakarta, berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit dan tunggakan bunga pinjaman. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit No. SAM.CR2/LWO II.03 /SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, menyetujui permo honan tersebut.

The Company obtained investment credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk by notarial Loan Agreement No. btm/008/PK-KI-VLSCRMS/2004 dated 7 September 2004. Credit is given in order to Take Over Company’s credit facilities from PT Bank Internasional Indonesia. The credit agreement has been amended several times, the last addendum III by Deed. 16 dated 28 June 2007 notary Ny. Yetty Tahir SH, notary in Jakarta, with respect to the request of the Company to restructure the loan and accrued interest on the loan. Based on the Notice of Decision No Credit. SAM.CR2/LWO. II.03/SPPK/2007 dated 25 June 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, approve the application.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat kepu tusan pemberian kredit no. SAM.CR2/ LWO II.018/SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

In 2009, based on the PT Bank Mandiri Tbk bond’s approval no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 dated 21 December 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

a. Jumlah maksimum kredit : USD 4,195,783 diturunkan menjadi USD 3,995,000.

The maximum amount of credit: USD 4,195,783 downgraded to USD 3,995,000. a. The nature of credit: Non-revolving b. Duration: The maturity date of 30 December 2014 c. Interest rate: 6% per year d. Collacterals :

b. Sifat kredit : Non revolving. c. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember 2014. d. Tingkat bunga : 6% pertahun e. Jaminan Pokok :

55




1. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang berada diatasnya.

1.A piece of land certificate No. HGB No. 542 Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is located thereon.

2. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215 Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

2.Two parcels of land comprising: Land of No Right of Building No. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya.

Land of No Right of Building. Jodoh River area 826 216 m2 in the name of PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon.

3.Personal Guarantee dari Michael Winata,

3. Personal Guarantee from Michael

Djonny Mardjuki, Radius Wibowo.

Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Surida Tantono dan

Tunggakan Bunga Yang Dijadwalkan

Scheduled Interest Payable

Hutang tunggakan bunga sebesar USD. 689,147 sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Investasi No. Btm/008/PK-KI-VLSCRSM-2004, akta notaris no. 16 oleh Notaris Ny. Yetty Taher SH, Notaris di Jakarta tanggal 28 Juni 2007. Tunggakan bunga dan denda atas fasilitas KMK, Fasilitas KI-1 dan Fasilitas KI-2 yang timbul selama September sampai dengan November sebesar USD 113.688,21.

Debt arrears interest at USD.689,147 as defined in the Investment Agreement No. Btm/008/PK-KI-VLS-CRSM-2004, notarial deed no. 16 by Notary Ny. Yetty Tahir SH, Notary in Jakarta on 28 June 2007. Interest arrears and penalties for working capital facilities, dacility KI-1 and Facility KI-II that occur during September to November of USD 113,688.21.

Syarat-syarat lain: Selama fasilitas kredit belum lunas, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perusahaan tidak diperkenankan:

Loan Covenants: During the credit facility term and without the prior written consent of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, the Company is not allowed:

-

-

-

Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan termasuk di dalamnya kepemilikan, pemegang saham; Memindahtangankan barang jaminan; Mengalihkan penggunaan dana kredit sehingga tidak sesuai dengan tujuan kredit semula; Membagikan dividen kepada para pemegang saham; Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan kekayaan untuk pihak

-

-

-

56

To make changes to the Articles of Association which includes ownership, shareholder; Transfer the collateral; Divert the use of credit funds and not suitable for the purpose of the original loan; To distribute dividends to shareholders; Act as a guarantor of debt or pledge property to another party;



-

-

-

-

-


lain; Menyampaikan/ menyerahkan sebagian atau seluruh hak dan/ atau kewajiban debitur berdasarkan perjanjian kepada pihak lain; Melakukan transaksi dengan satu pihak tidak terbatas pada Perusahaan afiliasinya diluar kebiasaan dagang yang ada; Membeli barang modal/ capital expenditure setelah tahun 2009; Merelokasi/ memindahkan mesin-mesin dan peralatan produksi lainnya dari satu tempat ketempat lainnya; Memperoleh kredit/ pinjaman dari pihak lain, kecuali untuk transaksi usaha yang wajar; Melunasi hutang Debitur kepada Pemilik/ Pemegang Saham; Mengambil bagian Dividen atau modal untuk kepentingan diluar usaha dan kepentingan pribadi.

-

Deliver / give part or all of the rights and / or the debtor's obligations under the agreement to another party;

-

Conducting transactions with a party is not limited to affiliates of the Company beyond the existing trade practices; Purchase of capital / capital expen diture after 2009; Relocate / move the machines and other production equipment from one location to another; Obtaining credit / loans from other parties, except for reasonable business transaction; Pay off debts of Debtor to the Owner / Shareholders; Take the dividend or capital to outside business interests and personal interests.

-

-

-

15. FINANCE LEASE

15. HUTANG SEWA PEMBIAYAAN Perusahaan menanda tangani perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk dan PT Astra Finance untuk pembelian kendaraan bermotor dengan perincian sebagai berikut :

31 Mar 2013 31 Mar 2013

The Company entered into financial leases agreement with PT Bank Internasional Indonesia Tbk and PT Astra Finance to purchases vehicles with details as follow :

31 Des 2012 31 Dec 2012

Dalam satu tahun

229.356.000

108.000.000

Antara dua dan tiga tahun

207.192.372

9.000.000

436.548.372

117.000.000

55.189.805

6.588.798

Less future finance charges

110.411.202

Present value of finance lease

Dikurangi biaya pembiayaan masa datang Nilai Kini sewa

381.358.567

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

181.319.770

57

101.485.986

Within one year Between two and three years

Less current maturities



Bagian Jangka Panjang


200.047.797

16 LIABILITAS IMBALAN PASKA KERJA

8.925.216

Net of current maturities

16 LIABILITAS IMBALAN PASKA KERJA

Perusahaan telah melakukan perhitungan liabilitas

The Company culculated the liablity for severance

atas uang pesangon, uang penghargaan masa kerja

pay, gratuity and compensation in the event of

dan ganti kerugian dalam hal terjadi pemutusan

termination of employment in accordance with

hubungan kerja sesuai PSAK No. 24. Perhitungan

PSAK No. 24. The calculation is based on Labor

dilakukan berdasarkan undang-undang Tenaga Kerja

Law No. 13 of 2003 dated 25 March 2003

No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Perhitungan imbalan paska kerja per 31 Desember

The actuarial computation as of 31 December 2012

2012 dihitung aktuaris independen dari PT Daya Mandiri

is made by the Independent Actuary

Dharmakonsilindo dengan laporan tertanggal 13

PT Dayamandiri Dharmakonsilindo with report

Januari 2013 dan untuk per 31 Maret 2013

dated 13 January 2013 and as of 31 Maret 2013

dihitung secara internal menggunakan metode

made by internal used "Projected Unit"

"Projected Unit Credit " dengan asumsi sebagai berikut :

Credit methode , with the key assumptions :

dengan asumsi sebagai berikut : 31 Mar 2013

31 Des 2012

31 March 2013

31 Dec 2012

Tingkat diskonto per tahun

5.7%

6.6%

Tingkat kenaikan gaji

10%

8%

Tingkat kematian

CSO 1980

CSO 1980

Mortality rate

Tingkat kecacatan

5% dari TM

5% dari TM

Disability rate

Tingkat pengunduran diri Usia Pensiun normal

5%

5%

55 tahun

55 tahun

58

Discount rates per year Salary increases

Resignation rate Normal retirement age




Mutasi liablities estimasi atas

31-Mar-13

31 Des 2012

The movements in the

imbalan kerja adalah sebagai

31 March 2013

31 Dec 2012

provision for employee

berikut : Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Jumlah yang dibayarkan Saldo Akhir

benefit are as follow : 3,460,210,000

2,763,564,000

Beginning balance

189,022,929

869,881,000

Provision during the year

(375,333,145) 3,273,899,784

(173,235,000) 3,460,210,000

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan ditentukan sebagai berikut :

Amount paid during the year Ending Balalnce The amounts recognized in

31 March 2012

31 Dec 2012

the statements of financial position are as follow :

Nilai kini liabilitas

-

5,730,900,000

Kerugian aktuarial yang belum diakui

-

(2,257,313,000)

Un recognized actuarial lossers

Biaya jasa yang belum diakui

-

(13,377,000)

Un recognized past service cost

Liabilitas Bersih

-

3,460,210,000

Jumlah yang diakui di dalam laporan laba rugi

The present value of liabilities

Net Liabilities The amount recognized in the statements

komprehensif adalah sebagai berikut :

of comprehensive income are as follow :

Biaya jasa kini

-

300,606,000

Biaya bunga

-

243,366,000

Current service cost Interest cost Amortization of unrecognized

Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui

-

11,279,000

Nilai kini kewajiban untuk pegawai tetap yang baru dampak kuartailmen

past srvice past Present value of obligation of new

-

270,339,000

-

-

permanent employee gain curtailment effect

Pengakuan langsung biaya jasa lalu atas kerugian aktuarial yang belum diakui

-

44,291,000

actuarial losses

Penyisihan tahun berjalan Biaya pemutusan hubungan kerja

-

869,881,000 294,966,000

Provision during the year Termination cost

1,164,847,000

Total

Jumlah

Net amortization of recognized

-

59




17 MODAL SAHAM

17 CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham dan pemilikannya pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut :

The shareholder's and their respective shareholdings as March 2013 and 31 December 2012 are as following:

31 Desember 2012 / 31 December 2012 Pemegang Saham Stockholders

Jumlah saham Number of shares

PT Raco Indoland Sea Links Investment Ltd Radius Wibowo Dolly Saputra Publik Jumlah

470,110,000 634,568,500 207,533,000 404,084,151 528,422,917 2,244,718,568

Pada penawaran umum perdana saham yang mulai ditawarkan pada tanggal 17 Juli 2008, sejumlah 1.212.200.000 saham biasa atas nama, dengan nilai nominal Rp. 100 (angka penuh), setiap saham ditawarkan

kepada

Persentase Percentage

masyarakat

dengan

harga

penawaran Rp. 110 (angka penuh) dan sebanyak 198.000.000 waran seri I diberikan sebagai insentif bagi para pemegang saham baru yang namanya tercatat dalam daftar penjatahan penawaran umum yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek.

20.94% 28.27% 09.25% 18.00% 23.54% 100.00%

Modal disetor Paid in capital 47,011,000,000 63,456,850,000 20,753,300,000 40,408,415,100 52,842,291,700 224,471,856,800

As a result of the initial public offering of 1.212.200.000 ordinary shares owned, each with a nominal value of Rp. 100 (full amount) and publicly offered each for Rp. 110 (full amount), on 17 2008, and of 198.000.000 warrant series 1 was given incentive for the new shareholders whose name was listed list of allocation initial public offering released by administration bureau.

60




Setiap pemegang 100 saham baru berhak memperoleh 66 waran, dimana setiap 1 waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru yang dikeluarkan dari portopel. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegannya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap sajamnya dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 110 (angka penuh). Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) yang mulai dilaksanakan pada tanggal 11 Desember 2012 sejumlah 1.031.357.180,- saham biasa atas nama dengan nilai nominal dan ditawarkan Rp 100 (angka penuh. Sehingga seluruhnya berjumlah Rp 103.135.718.000,- yang berasal dari saham portepel, setiap pelaksanaan 3 (tiga) HMETD dalam rangka membeli 3 (tiga) saham yang ditawarkan dalam PUT I ini akan memperoleh 1 (satu) Waran Seri II secara cuma cuma. dimana 1 (satu) waran dapat digunakan untuk membeli 1 (satu) saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp 100 setiap saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 selama periode pelaksanaan waran yaitu mulai tanggal 27 Mei 2013 sampai dengan dengan tanggal 26 November 2013. dengan demikian dalam PUT I ini akan diterbitkan Waran Seri II sebanyak-banyaknya 343.785.727 Waran Seri II dengan total nilai yang akan diperoleh Perseroan adalah sebesar Rp 42.973.215.875,-

Every 100 share's holder entitled to recive 66 warants, where each 1 warrant gives the right to the holders to buy 1 new shares which is turning out from portfolio. Warrant series I is share which is given the right to share's holder to execute purchase or ordinary shares owned each with a nominal value Rp 100 (full amount0 for every shares with the execution price Rp 100 (full amount).

Sesuai Laporan Daftar Pemegang Saham yang dibuat Oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, jumlah saham Perusahaan yang dicatatkan per tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah 2.244.718.568,dan 1.213.361.388 Saham.

The agreement with the share holders listing wich is made by Share Administration Bureu of the Company, the amount of Company Shares recorded as of 31 December 2012 and 2011 is 2.244.718.568 and 1.213.361.388 shares.

Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40, Perusahaan diharuskan untuk membentuk penyisishan cadangan sebesar 20% dari modal yang diterbitkan dan disetor penuh. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan belum membentuk cadangan tersebut.

Under Limited Liablity Law No. 40 (Law) The company is required to set up a statuory reserve amounting to at least 20% of the Company issued and paid up Capital. As of 31 December 2012 and 2011, the Company has not yet established its reserve.

Limited Public Offering I (LPO I) which become effective on December 11, 2012 a number 1.031.357.180,- ordinary shares with a nominal value and at Rp 100 (full amount) so totaling Rp 103.135.718.000,- derived stock portfolio. Each execution of 3 (three) rights in order to buy a 3 (three) shares offered in the rights offering I, will receive 1 (one) Warrants Series II free of charge. whereby 1 (one) warrant may be used to purchase 1 (one) Ordinary shares of nominal value on behalf of Rp 100 per shares at an exercise price of Rp 125 during the warrant exercise period starting on May 27, 2013 until the date of 26 November 2013. Thus in this PUT I Series Warrants II will be issued as many as 343.785.727 Warrant Series II with a total value of the Company to be acquired is Rp 42.973.215.875,-

61




18. TAMBAHAN MODAL DISETOR

18

Tambahan modal disetor sebesar Rp. 2.124.540.029 terdiri dari

ADDITIONAL PAID IN CAPITAL Additional paid in capital amounting to Rp 2.124.540.029 consist of additional paid in capital amounting to Rp.

agio saham sebesar Rp. 4.103.221.058 dikurangi beban emisi

4.103.221.058 less stock isssuance cost amounting to Rp.

saham sebesar Rp. 1.978.681.029 pada tahun 2012.

1.978.681.029. in 2012

19. PENDAPATAN USAHA

19. REVENUES

Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut :

Details of operating revenues are as follow :

31 Maret 2013 31 March 2013

31 Maret 2012 31 March 2012

Kamar Makan dan minuman Klub keanggotaan Pusat Kebugaran Pendapatan oper. Lainnya

3,693,441,238 2,947,309,935 2,682,520,879 41,438,939 689,837,890

3,196,409,268 3,553,544,377 258,187,264 53,976,014 687,076,803

Rooms Food and Beverages Club Membership Fitness Center Other Operating Income

Jumlah Pendapatan usaha

10,054,548,881

7,749,193,726

Total Operating Revenues

20 BIAYA DEPARTMENT

20. COST OF DEPARTMENT 31 Maret 2013 31 March 2013

31 Maret 2012 31 March 2012

Listrik dan Air Gaji dan tunjangan lainnya Makanan dan minuman Penyusutan Komisi Cucian Department Lainnya Komunikasi Cetakan Perlengkapan

1,081,444,778 1,925,103,150 804,239,137 383,890,927 777,087,704 127,817,636 176,043,585 240,019,845 54,071,104 66,256,784

1,122,363,225 1,222,373,552 628,731,245 413,984,987 194,291,382 124,620,430 125,234,277 134,957,932 21,508,936 71,940,750

Lain-lain (dibawah Rp. 50 Juta)

1,951,180,076

672,709,152

Electricity and Water Sallary & other allowance Food and beverages Depreciations Comission Laundry Other Department Comunication Printing Supplies Other (below Rp. 50 million)

Jumlah

7,587,154,726

4,732,715,868

Total

62



21. BEBAN USAHA


31 Maret 2013

31 Maret 2012 21. OPERATING EXPENSES

31 March 2013 Beban Penjualan Gaji dan tunjangan lainnya Lain-lain (Dibawah Rp.50 Juta) Jumlah Beban Penjualan Beban Umum Dan Administrasi Penyusutan Gaji dan tunjangan lainnya Pemeliharaan dan perbaikan Listrik dan air Imbalan pasca kerja Pajak dan lisensi Perlengkapan Jasa profesional Lain-lain (Dibawah Rp.50 Juta) Jumlah Beban Umum Jumlah Beban Usaha

31 March 2012 137,900,730 187,971,772

338,125,035

325,872,502

1,583,562,532 1,043,995,676 221,997,665 159,166,081 59,118,996 44,413,271 50,500,000 264,470,514

1,580,332,215 954,146,657 139,952,850 146,784,918 55,376,262 191,191,331 72,027,655 55,875,001 238,196,948

General & Administration Exp. Depreciation Salaries, and other benefits Repair and maintenance Electricity and water Employment benefits Taxes and licenses Tool Profesional fee Others(Below Rp 50 million)

3,427,224,735

3,433,883,837

Total General Expenses

3,765,349,770

3,759,756,339

Total Operating Expenses

22. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI

Piutang lain-lain Karyawan

Total Seling Expenses

22. NATURE AND TRANSACTION RELATED PARTIES

31 Maret 2013

31 Desember 2012

31 March 2013

31 Desember 2012

6,897,233

7,021,416

Hutang lain-lain Sea Link Investment Ltd.

Selling Expenses Salaries, and other allowance Others(Below Rp 50 million)

240,936,637 97,188,398

Other Receivable Employee Other Payable

11,632,813,378

11,562,944,160

63

Sea Link Investment Ltd




Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak yang beralsi adalah :

The nature of the transaction and the nature of the relationship with a related party is:

Pihak hubungan istimewa | Related Parties Sea Link Investment Ltd.

Hubungan | Relationship

Sifat transaksi / Nature of transaction

Pemegang saham | Shareholder

Hutang kepada Sea Link Investment Limited merupakan pinjaman untuk penambahan modal kerja perusahaan, dengan jangka waktu pengembalian pinjaman tidak ditentukan, tanpa jaminan dan tidak dikenakan bunga atas pinjaman tersebut.

Pinjaman jangka panjang untuk operasional | Long - term loans for operations

Payable to sea Link Investment Limited is the working capital loan without specific repayment period, no warranty and interest charge.

64




23. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

23 ASSET AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

31 Maret 2013 31 March 2013


Mata Uang

Ekuivalen

Mata Uang

Asing

Rupiah

Asing

Ekuivalen Rupiah

Foreign

Ekuivalent

Foreign

Ekuivalent

Currency

Rupiah

Currency

Rupiah

Aktiva

Assets

Kas dan setara kas

Piutang usaha

Cash and cash SGD

266,616.58

2,083,917,820

SGD

185,855.19

1,469,579,323

USD

5,821.95

56,583,509

USD

13,941.26

134,811,997

JPY

20,000.00

2,064,600

JPY

20,000.00

2,239,400

MYR

1,212.65

3,798,809

MYR

1,112.65

3,515,563

-

SGD

66,710.16

527,485,240

Account Receivables

2,137,631,523

Total

SGD

-

Jumlah

2,146,364,738

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

(Foreign Currencies)

(Rupiah Equivalent)

(Foreign Currencies)

(Rupiah Equivalent)

Liabilitas

equivalents

Liabilities

Hutang usaha

SGD

14,935.22

116,736,048

SGD

17,760.62

140,435,354

Account Payables

Uang jaminan

SGD

2,000.00

15,632,320

SGD

2,000.00

15,814,240

Refundable deposits

2,000.00

15,814,240

Unearned revenue

4,377,211.00

42,327,630,418

Pendapatan diterima dimuka

SGD

2,000.00

15,632,320

Hutang bank

USD

3,934,968.20

38,243,955,936

SGD USD

Hutang hubungan istimewa

Bank Loan Payables to related

SGD

-

-

SGD

-

-

parties

Jumlah

38,391,956,624

42,499,694,252

Total

Jumlah Liabilitas bersih

36,245,591,886

40,362,062,729

Total Net Liablities

65




Aset dan kewajiban dalam mata uang asing dilaporkan dalam Rupiah sebagai berikut :

Assets and liabilities denominated in foreign currency were reported in Rupiah as follows 31 Maret 2013 31 March 2013

31 Des. 2012 31 Dec. 2012

Dollar Amerika serikat

9,719.00

9,670.00

United stated Dollar

Dollar Singapura

7,816.16

7,907.12

Singapore Dollar

Yen Jepang Rinngit Malaysia

103.23

111.97

Japanese Yen

3,132.65

3,159.63

Malaysian Ringgit

24. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

24. SEGMENTS INFORMATION (Continued)

Rincian dari informasi segment adalah sebagai berikut Pendapatan operasional lainnya

Kamar Klub keanggotaan Makanan dan minuman Pusat Kebugaran Lain-lain Jumlah

Details of segment information are as follow

31 Maret 2013 31 Marh 2013

31 Maret 2012 31 Marh 2012

3,693,441,238 2,682,520,879 2,947,309,935 41,438,939 689,837,890

3,196,409,268 258,187,264 3,553,544,377 53,976,014 687,076,803

Minor department Space rental Service charges

10,054,548,881

7,749,193,726

Total

SEGMEN GEOGRAFIS Berdasarkan Pengunjung

Other operating income

Other

BUSINESS SEGMENTS 2013

2012

Corporate Long Term Government Travel Agent / Group Bank Air Line Walk in Guest / FIT Jumlah Makan pagi tamu Penyisihan kerugian kamar

2,094,718,168 780,027,040 682,851,239 681,415,289 79,599,174 98,190,085 123,288,842 4,540,089,837 (763,705,205) (82,943,394)

1,709,608,675 457,718,884 1,038,860,826 545,778,512 98,273,554 77,330,577 162,555,369 4,090,126,397 (815,290,000) (78,427,129)

Jumlah

3,693,441,238

3,196,409,268

66

Guest Type Corporate Long Term Government Travel Agent / Group Bank Air Line Walk in Guest / FIT Total Breakfast guest Room allowance Total




25. PENGELOLAN PERMODALAN

25.

CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama pengelolaan permodalan Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan memelihara peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimumkan nilai pemegang saham Perusahaan.

The primary objective of the Company's capital management

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan membuat

The Company

penyesuaian terhadap struktur permodalan tersebut terkait

adjustments to it, in light of change in economic condition.

is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital rations in order to support its business and maximize shareholder value.

dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau

To maintain or adjust the capital structure, the Company

menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan melakukan kebijakan

dengan

menunda

pembayaran

dividen

manages its capital structure and makes

may adjust dividend payments to shareholders, return

kepada

pemegang saham.

capital to shareholders or issue new shares.

Perusahaan memantau penggunaan modal dengan menggunakan rasio gear yaitu utang neto dibagi dengan total modal ditambah dengan utang neto. Perusahaan memasukan hutang neto, hutang sewa pembiayaan, hutang dagang dan hutang lainnya dan pinjaman, dikurangi kas dan setara kas. Modal meliputi ekuitas yang dapat didistribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan. Tidak terdapat perubahan dari periode sebelumnya terhadap manajemen permodalan Perusahaan.

The Company monitors capital using a gearing ratio, which is net debt divided by total capital plus net debt. The Company includes within net debt, finance lease, payables, trade and other payables and loans and borrowings, less cash and cash equivalents. Capital includes equity attributable to the equity holders of the Company. There were no changes from the previous period for the Company's capital management.

Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan

For the years ended 31 Maret 2013 and 31 December 2012 ,

2011, Perusahaan telah taat dengan persyaratan manajemen

the Company has complied with its capital management

permodalan.

requirements.

67




26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

26.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan meliputi

The main financial risk faced by the Company is credit risk,

risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko

froeign exchange rate risk, interest rate risk and liquidity

likuiditas.

Perhatian

telah

risk. Attention of managing these risks has significantly

meningkat

secara

mempertimbangan

increased in light of the considerable change and volatility in

atas

pengelolaan

signifikan

dengan

risiko

ini

perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Indonesian and international markets.

(i) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan akan

(I) Credit Risk Credit risk is the risk that the Company will incur a loss

mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien

arising from their customers, clients or counterparties that

atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Instrumen

mempunyai

The Company' financial instrument that potentially containing

potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas,

credit risk are cash and cash equivalent, investment, trade

piutang usaha dan piutang lain-lain. Jumlah eksposur

account receivable, restricted time deposits and deposits.

risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas

Maximum total credit risk exposure are equal to the amount

akun-akun tersebut.

of the respective accounts.

Perusahaan mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masingmasing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank dan institusi keuangan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, eksposur maksimum Perusahaan terhadap resiko kredit disajikan dengan jumlah tercatat tiap jenis aset keuangan yang diakui di dalam laporan posisi keuangan.

The Company manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and more selective in choosing banks and financial institutions, which only choose reputable and creditwhorthy banks and financial institutions. As of 31 December 2012 and 2011, the Company's maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial asstes recognized in the statement of financial position.

(ii) Risiko Nilai Tukar Mata Uang Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.

(ii) Foreign Exchange Rate Risk Foreign exchange rate risk is he risk that fair value of future

Instrumen

keuangan

fail to discharge their contractual obligation.

keuangan

Perusahaan

Perusahaan

yang

yang

cash flow of financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates.

mempunyai

The company financial instrument that potentially containing foreign exchange rate risk are cash and cash equivalent, trade account receivables, trade receivable, customer's deposit, unearned revenue, interest of bank loan and due to related parties.

potensi atas risiko nilai tukar mata uang terutama terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, hutang usaha, uang jaminan, pendapatan terima dimuka, Hutang bunga bank dan hutang pihak berelasi. (iii) Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Saat ini Perusahaan menghadapi risiko berkaitan dengan hutang bunga bank.

(iii) Interset Rate Risk Interset rate risk is the risk that fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interst rate. Currently, the Company facing the risks associated with bank interst payable.

(iv) Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Perusahaan menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

(iv) Liquidity Risk Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Company indicated that the short -term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.

68




Perusahaan mengelola resiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The Company manage this liquidity risk by maintaining an adequate level of cash and cash equivalent to cover Company's commitment in normal operation also regulary evaluate the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities.

28. PERIKATAN PENTING

28. SIGNIFICANT COMMITMENTS

Perusahaan melakukan perikatanpenting sebagai berikut :

The Company has entered into the following significant commitments :

a.

Perjanjian sewa-menyewa untuk penempatan repeater PT Indosat No. 1176/DOO-DDD/LGL/09 tanggal 22 Juni 2009 dengan jangka waktu 5 tahun yang berakhir 31 Maret 2014.

a.

Rental agreement for the placement of the repeater PT Indosat No. 1176/DOODDD/LGL/09 dated 22 June 2009 with a 5 year period ending 31 March 2014.

b.

Perjanjian No.01/GWH-HJP/III/2013 dengan PT Hood Jaya Perkasa dalam rangka pengadaan taxi, perjanjian tersebut akan berakhir 31 Maret 2014.

b.

Agreement No. 01/GWH-HPJ/III/2013 with a PT Hood Jaya Perkasa in order to supply taxi, the agreement will expire 31 March 2014.

Adendum kedua pengadaan sebidang tanah untuk digunakan sebagai ruangan ATM dengan PT Bank Mandiri Tbk, dengan nomor 1.AR.BIB/ATM/2011, perjanjian akan berakhir tanggal 21 Agustus 2014.

c.

The second addendum to the procurement of a plot of land for use as an ATM room with PT Bank Mandiri Tbk, with No. 1.AR.BIB/ATM/2011 agreement will expire on 21 Agustus 2014.

Perjanjian sewa menyewa ruangan untuk pemasangan/ penempatan base transceiver station sistem telekomunikasi selular GSM dengan PT Telekomunikasi Selular dengan No.PKS.012/RG120/III/2009, perjanjian tersebut akan berakhir 31 Desember 2018.

d.

Room rental agreement for installation / placement of base transceiver station GSM mobile telecomunication system with PT. Telekomunikasi Seluler with No. PKS.012/RG120/III/2009, the agreement will expire 31 December 2018.

Perjanjian Maintenance Lift tamu dan Karyawan dengan CV. Teknik Karya. No. 0017/SPK/BTM/I/2013 tanggal 1 Januari 2013, Kontrak akan berakhir Tanggal 31 Desember 2013.

e.

Guest & Employee Elevator Maintenance Egreement with CV. Teknik Karya. No. 007/SPK/BTM/I/2013, dated January 1.2012. The Agreement will expire 31 December 2013.

c.

d.

e.

69

AND ITS SUBSIDIARY

Recommend Documents