ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK PADA BANK UMUM SWASTA NASIONAL DI INDONESIA PERIODE

ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK PADA BANK UMUM SWASTA NASIONAL DI INDONESIA PERIODE 2007-2011 Skripsi Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh : Dea Septian 108081000100

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1434 H/2013 M

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Data Pribadi Nama

: Dea Septian

Tempat / Tanggal Lahir

: Jakarta, 20 September 1990

Alamat

: Perumahan Bukit Nusa Indah Jl. Cendana Kav 1369 Ciputat – Tangerang Selatan

Telepon

: 085714986618

Email

: [email protected]

I. Pendidikan Formal 1996 – 2006

: SD Tritunggal

2002 – 2005

: SMPN 19 Jakarta

2005 – 2008

: SMAN 24 Jakarta

2008 – 2013

: Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta

II. Latar Belakang Keluarga a. Ayah

: Deden Deas S

b. Ibu

: Sunarti

c. Anak ke/dari

: 3/3 bersaudara

d. Alamat

: Perumahan Bukit Nusa Indah Jl. Cendana Kav 1369 Ciputat – Tangerang Selatan.

III. Pengalaman Organisasi a. Ketua Divisi olahraga Basket SMAN 24 jakarta.

Seminar dan Training 2010

: Seminar Nasional “Peran Asuransi Dalam Era Globalisasi” Auditoium UIN Jakarta.

2011

: Seminar Pasar Modal “Invest Now Retire Rich” UIN Jakarta

2012

: Seminar Entrepreneur In Action “Road to Success

Entrepreneur”

Politeknik

Negeri

Jakarta. 2013

: Seminar Interaktif Transformation of Capital Market

2013

“Pengaruh

Implementasi

Kebijakan Otoritas Terhadap Iklim Investasi Pasar Modal 2013” Balai Kartini, Jakarta.

ABSTRACT This research aims to investigate the influences of CAMEL to banks health level. The CAMEL performance is measured by Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Perfoarming Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Return On Equity (ROE), Return On Assets (ROA), operation efficiency (BOPO) and Loan to Deposit Ratio (LDR). Sample in this research found by purposive sampling method, consist of financial reports which publication on Bank Indonesia for 2007 to 2011 and rated by research magazine of InfoBank, so we have 51 banks as sample. This research is using ordinal logit regression method to investigate the influences of CAMEL ratio to healthy banks level. The results of this research indicated that Return On Assets (ROA), and Net Interest Margin (NIM) have affect postitive significant to banks health level. with a significance value ROA 0.000 and NIM 0.008. while the results of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Perfoarming Loan (NPL), Return On Equity (ROE), operation efficiency (BOPO) and Loan to Deposit Ratio (LDR) there’s no significant influence on the health banks level Key Word: Bank’s Health Level, CAMEL Ratio, ordinal logit regression

i

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis rasio (CAR, NIM, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR) terhadap tingkat kesehatan bank. Sampel dalam penelitian ini di peroleh menggunakan metode purposive sampling, yang terdiri atas laporan keuangan bank yang di publikasikan oleh Bank Indonesia selama periode 2007-2011 dan diperingkat oleh Riset majalah Infobank. Sehingga diperoleh sampel 51 bank. Penelitian ini menggunakan model analisis ordinal logit regression untuk menguji pengaruh dari rasio CAMEL terhadap tingkat kesehatan bank. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa ROA dan NIM berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat kesehatan bank dengan nilai signifikansi ROA 0,000 dan NIM 0,008. sementara hasil rasio CAR, NPL, ROE, BOPO, dan LDR tidak mempengaruhi secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Kata Kunci : Tingkat kesehatan bank, Rasio CAMEL, ordinal logit regression

ii

KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr.Wb Alhamdullilah puji dan syukur selalu terpancar kehadirat Allah SWT, Tuhan Yang Maha Memiliki seluruh alam semesta, semoga rahmat dan hidayahNyalah pada akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini menjadi tugas akhir untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Bisnis dan Ekonomi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Dengan kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada : 1. Mama dan Papa tercinta, yang dengan tulus dan ikhlas memberikan dukungan materil maupun moril serta doa yang tiada henti mengalir sehingga bisa selesai skripsi ini. 2. Bapak Prof. Dr. Ahmad Rodoni selaku dosen pembimbing I, dan Ibu Murdiyah Hayati, S.Kom, MM selaku dosen pembimbing II yang telah memberikan waktu dan ilmunya serta pengarahan kepada penulis. 3. Bapak Prof. Dr. Abdul Hamid selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. 4. Bapak Suhendra, S.Ag., M.Si selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. 5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, terima kasih atas ilmu pengetahuan dan pengalaman yang telah Bapak dan Ibu berikan kepada penulis. 6. Buat kakak-kakaku, Lucky dan Ricky yang selalu mengingatkan kapan lulus kuliah. 7. Teman-teman SMP 19 kelas 3.5 yang terus bekerja sama dan saling membantu hingga saat ini Agung, Romi, Bobbi, Ega, Febri dll. 8. Teman-teman futsal Wek-Wek dan Manajemen C 2008, Diaz, Dwi, Basir, Adi, Ujang, Uthut, Ardi, Grossi, Aris, Roji, Cimot, Damar, Bagus, Randi, Handria dll. terima kasih atas kebersamaannya yang saat jatuh terus di angkat hingga bisa kembali semangat, semoga tali silahturahmi terus terjaga.

iii

9. Teman-teman Manajemen C angkatan 2008 dan Manajemen Perbankan A dan B yang telah menjadi teman seperjuangan dalam mengarungi perkuliahan yang penuh kenangan. 10. Dipo, Ari, Ezhar, Epen, Poppi, Jambe, Yudha, dan semua sahabat-sahabatku yang tidak dapat disebutkan satu-persatu, terima kasih telah membantu dan memberi dukungan penulis dalam suka maupun duka. Akhirnya, penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk pencapaian yang lebih baik. Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Penulis

Dea Septian

iv

DAFTAR ISI Abstract ...........................................................................................................

i

Abstrak ............................................................................................................

ii

Kata Pengantar ..............................................................................................

iii

Daftar Isi .........................................................................................................

v

Daftar Tabel....................................................................................................

vii

Daftar Gambar ...............................................................................................

viii

Daftar Lampiran ............................................................................................

ix

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang .....................................................................................

1

B. Perumusan Masalah ..............................................................................

12

C. Tujuan Penelitian..................................................................................

13

D. Manfaat Penelitian................................................................................

13

BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Pengertian Bank ...................................................................................

14

B. Fungsi Bank ..........................................................................................

14

C. Usaha Pokok Bank Umum ...................................................................

15

D. Jenis-Jenis Bank ...................................................................................

17

E. Tingkat Kesehatan Bank ......................................................................

21

F. Kebangkrutan ......................................................................................

23

G. Laporan Keuangan ...............................................................................

25

H. Laporan Keuangan Perbankan .............................................................

26

I. Manfaat Laporan Keuangan .................................................................

28

J. Analisis Rasio Keuangan .....................................................................

31

1. Capital Adequacy Ratio ...................................................................

32

2. Non Performing Loans ....................................................................

33

3. Return On Assets .............................................................................

34

4. Return On Equity .............................................................................

35

5. Net Interest Margin ..........................................................................

36

v

6. Beban Operasional atas Pendapatan Operasional ............................

37

7. Loan to Deposit Ratio ......................................................................

38

K. Pengaruh Variabel independent terhadap variabel dependent .............

39

L. Penelitian Sebelumnya .........................................................................

44

M. Kerangka Pemikiran .............................................................................

46

N. Hipotesis Penelitian..............................................................................

48

BAB III METODOLOGI PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian ....................................................................

49

B. Populasi Penentuan Sampel .................................................................

49

C. Metode Pengumpulan Data ..................................................................

52

D. Metode Analisis Data ...........................................................................

52

E. Operasional Variabel Penelitian ...........................................................

56

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN A. Deskriptif Penelitian .............................................................................

62

B. Hasil Analisis Data ...............................................................................

68

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI A. Kesimpulan ..........................................................................................

76

B. Implikasi ...............................................................................................

77

C. Saran .....................................................................................................

78

Daftar Pustaka ..................................................................................................

79

Lampiran ..........................................................................................................

83

vi

DAFTAR TABEL No

Keterangan

Hal

1.1

Rata-Rata Rasio Pertahun.....................................................................

6

2.1

Kriteria Pengukuran Rasio CAR ..........................................................

33

2.2

Kriteria Pengukuran Rasio NPL ...........................................................

34

2.3

Kriteria Pengukuran Rasio ROA ..........................................................

35

2.4

Kriteria Pengukuran Rasio ROE ..........................................................

36

2.5

Kriteria Pengukuran Rasio NIM...........................................................

37

2.6

Kriteria Pengukuran Rasio BOPO ........................................................

38

2.7

Kriteria Pengukuran Rasio LDR ..........................................................

39

2.8

Tabel Penelitian Sebelumnya ...............................................................

45

3.1

Sampel Bank ........................................................................................

47

3.2

Kategori Peringkat Tingkat Kesehatan Bank ......................................

57

4.1

Statistik Deskriptif................................................................................

64

4.2

Peringkat Kesehatan Bank ...................................................................

67

4.3

Model Fitting Information ....................................................................

79

4.4

Goodness-of-Fit ....................................................................................

70

4.5

Pseudo R-Square ..................................................................................

70

c

4.6

Test of Parallel Lines ..........................................................................

4.7

Hasil Regresi Ordinal Logit...........................................................

vii

72

71

DAFTAR GAMBAR No 2.1

Keterangan Kerangka Pemikiran .............................................................................

viii

Hal 48

DAFTAR LAMPIRAN No

Keterangan

Hal

1

Hasil Output SPSS ...............................................................................

84

2

Data Bank .............................................................................................

87

ix

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Penelitian Tahun 2008, tepatnya pada tanggal 15 september 2008 menjadi catatan kelam sejarah perekonomian Amerika Serikat, kebangkrutan Leman Brothers yang merupakan salah satu perusahaan investasi atau bank keuangan senior dan terbesar ke 4 di Amerika serikat menjadi awal dari drama krisis keuangan di negara yang mengagung-agungkan sistem kapitalis tanpa batas. Siapa yang menyangka suatu negara yang merupakan tembok kapitalis dunia akan runtuh.Celakanya apa yang terjadi di Amerika Serikat dengan cepat menyebar dan menjalar keseluruh dunia. Hanya beberapa saat setelah informasi runtuhnya pusat keuangan dunia di Amerika, transaksi bursa saham diberbagai belahan dunia seperti Hongkong, China, Australia, Singapura, Korea Selatan, dan Negara lainnya mengalami penurunan drastis, bahkan Bursa Saham Indonesia (BEI) harus ditutup selama beberapa hari, pemerintah Indonesia pun terlihat panik dalam menyikapi permasalahan ini, peristiwa ini menandai fase awal dirasakannya dampak krisis ekonomi global yang pada mulanya terjadinya di Amerika ini dapat dirasakan oleh negara Indonesia (Rai, 2011:1). Dilihat dari faktor penyebabnya, krisis Ekonomi global pada saat ini berbeda dengan krisis ekonomi yang melanda Indonesia lebih kurang satu dasawarsa lalu, yang mana pada saat itu krisis ekonomi yang melanda Indonesia lebih disebabkan oleh ketidakmampuan Indonesia menyediakan alat pembayaran luar negeri, dan tidak kokohnya struktur perekonomian Indonesia, tetapi krisis

1

keuangan global pada tahun 2008 ini berasal dari faktor-faktor yang terjadi di luar negeri. Tetapi kalau kita tidak hati-hati dan waspada dalam menyikapi permasalahan ini, tidak mustahil dampak krisis keuangan global pada tahun 2008 ini akan sama atau bahkan lebih buruk jika dibandingkan dengan dampak dari krisis ekonomi yang terjadi pada tahun 1998. Perlambatan pertumbuhan ekonomi dunia, selain menyebabkan volume perdagangan global pada tahun 2009 merosot tajam, juga akan berdampak pada banyaknya industri besar yang terancam bangkrut, terjadinya penurunan kapasitas produksi, dan terjadinya lonjakan jumlah pengangguran dunia. Bagi negaranegara berkembang dan emerging markets, situasi ini dapat merusak fundamental perekonomian, dan memicu terjadinya krisis ekonomi. Kekhawatiran atas dampak negatif pelemahan ekonomi global terhadap perekonomian di negara-negara emerging markets dan fenomena flight to quality dari investor global di tengah krisis keuangan dunia dewasa ini, telah memberikan tekanan pada mata uang seluruh dunia, termasuk Indonesia dan mengeringkan likuiditas dolar Amerika Serikat di pasar domestik banyak negara. Hal ini menyebabkan pasar valas di negara-negara maju maupun berkembang cenderung bergejolak di tengah ketidakpastian yang meningkat. (Rai, 2011:2). Rekayasa instrumen keuangan yang berbentuk subprime mortgage menjadi salah satu sebab timbulnya krisis ekonomi di AS. Subprime mortgage atau surat kredit perumahan (KPR) yang berbunga rendah di tahun 2001-2005 menyebabkan meningkatnya permintaan rumah (boom in the housing market). Rendahnya tingkat suku bunga di tahun tersebut dikarenakan Bank Sentral AS 2

mengantisipasi kelesuan investasi karena dampak runtuhnya saham-saham teknologi

(burst of internet bubble) pada Maret 2000. Subprime mortgage

merupakan surat kredit yang bisa diperjual belikan oleh pemberi kredit (mortgage lenders) kepada pihak lain (debt collateral swap) dengan bunga tertentu, seperti bank komersial. Bank komersial kemudian menjual sebagai portfolio mortgage tersebut kepada invesment bank. Oleh pihak invesment bank, subprime mortgage tersebut disekuritisasikan (securitization) dalam bentuk mortgage backed securities (MBS).(Sudarsono,2009:13) Setelah Lehman Brothers dinyatakan bangkrut pada September 2008, dampak krisis subprime mortgage pada perekonomian global mulai menyebar. Adapun dampak krisis tersebut bagi perekonomian Indonesia, ditandai dengan adanya penarikan dana dalam valas khususnya dolar AS oleh lembaga-lembaga keuangan kreditor dan investor di AS. Penarikan tersebut dilakukan dengan menjual sekuritas saham dan surat berharga utang yang dibeli sebelumnya dalam rupiah kemudian dibelikan dolar, Juga penarikan dana dilakukan dengan mencairkan dana yang telah ditempatkan pada bank-bank di Indonesia langsung dalam dolar.Krisis keuangan ini menyebabkan dana yang direpatriasi berjumlah besar sehingga menimbulkan penjualan saham dan surat berharga utang dalam jumlah yang besar. Keadaan ini menjadikan harga sekuritas saham dan surat berharga utang akan turun sehingga indeks harga saham turun tajam. Hitungan suku bunga bagi surat berharga utang yang membayar pendapatan tetap (fixed income securities) akan naik. Penurunan harga sekuritas akan menimbulkan

3

kerugian (capital loss) sehingga modal perusahaan dan rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR) menipis.(Sudarsono, 2009:14) Terjadinya krisis ekonomi pada tahun 2008 berdampak terhadap perbankan di Indonesia dengan adanya penarikan dana oleh investor luar negeri di berbagai perusahaan Indonesa mengakibatkan bank mengalami krisis likuiditas, penurunan nilai aktiva produktif (earning assets) dalam bentuk kredit dan surat berharga yang dibeli bank, penurunan kecukupan modal (CAR) terutama karena kerugian berasal dari pencadangan atas penurunan kualitas aktiva produktif dan gagal bayar bunga kredit. Krisis keuangan ini menyebabkan Bank Indonesia meningkatkan BI rate untuk meredam inflasi yang diakibatkan oleh turunnya nilai rupiah terhadap dolar. Kenaikan BI rate direspon dengan kenaikan tingkat bunga bank konvensional secara besar. Pengalaman krisis keuangan tahun 1998-2003 telah membawa dunia perbankan Indonesia mampu bertahan dalam krisis 2008. Hal ini dikarenakan krisis 1998 telah mempengaruhi perbaikan pada beberapa aspek, antara lain transparansi yang memenuhi akuntabilitas dan efektifitas, profesionalisme dan kompetensi, pemenuhan ketentuan perbankan dan prinsip kehati-hatian. Demikian juga, bank tidak lagi berperanan sebagai kasir dari sejumlah perusahaan dan grup perusahaan tertentu, terpeliharanya posisi eksposur (exposure) valas tanpa resiko (long or square foreign exchange net open position) yang terkandung pada neraca bank, suasana persaingan antar bank sehat baik yang bercirikan oligopoli untuk antar bank besar dan monopolistic competition bagi bank menengah ke bawah. (Sudarsono, 2009:17) 4

Permasalahan-permasalahan yang terjadi di indonesia sangat berpengaruh terhadap perekonomian negara, sebagai contoh adanya krisis ekonomi. Akibat terjadinya krisis, maka tingkat kesehatan perusahaan banyak mengalami kebangkrutan. Kemungkinan datangnya krisis global adalah disebabkan oleh gagalnya perbankan nasional dalam memprediksi secara akurat terhadap pergerakan naik turunnya nilai mata uang pasar, otoritas moneter yang tidak mampu mengatasi pinjaman luar negri yang dilakukan oleh kalangan swasta dalam negeri sehingga semakin banyak pinjaman yang jatuh tempo tidak mampu di tutupi oleh cadangan devisa. Perbaikan ekonomi nasional harus dilakukan serentak dengan sistem perbankan nasional yang kuat sekaligus sehat diperlukan adanya penyesuaian dan penyempurnaan berbagai kebijakan di bidang perbankan. (Adnan dan Kurniasih, 2000:15) Dalam suatu negara, perbankan memiliki peran yang vital, hal ini tidak lepas dari fungsi bank itu sendiri, yaitu sebagai penghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat dengan lebih efektif dan efisien. Jadi dengan demikian bank bisa menjadi andalan dalam pembangunan di bidang ekonomi. apabila sistem dan kelembagaan dalam industri perbankan baik maka perbankan akan sangat bermanfaat bagi pembangunan di indonesia. Dengan demikian agar perbankan menjadi sangat bermanfaat dalam mendukung pembangunan negara maka proses penyaluran pembiayaan perbankan harus dilakukan secara aktif, berhati-hati, dan didasarkan pada pengetahuan atau informasi yang tepat mengenai sektor / industri usaha tertentu yang produktif. Oleh karena itu peran dari bank sangat di perhatikan oleh negara karena bank 5

sebagai salah satu alat penunjang perekonomian, oleh karena itu negara sangat memperhatikan kesehatan bank tersebut. Penilaian kesehatan bank ini di nilai sangat penting, karena bank dipercayakan untuk menghimpun dan mengelola dana masyarakat. Dalam rating yang di keluarkan oleh majalah Infobank tahun 2012, jumlah bank di Indonesia dari tahun ke tahun menurun karena merger ataupun di likuidasi. Ketika rating versi Biro Riset Infobank pertama kali diluncurkan tahun 1996, jumlah bank masih 240 buah dan hingga kini berjumlah 120. Untuk ke depannya diperkirakan jumlah bank masih akan menyusut akibat merger antar bank, baik karena ketentuan kepemilikan tunggal maupun untuk memperkuat modal(InfoBank, 2012:29) Tabel 1.1 Rata-rata rasio pertahun Tahun Rasio 2007 2008 2009 CAR 19,85 15,51 16,26 NPL 3,51 2,28 3,44 ROA 2,56 2,21 2,09 ROE 2,43 2,14 3,15 BOPO 81,48 85,82 90,09 NIM 5,55 5,32 5,51 LDR 63,34 73,52 64,53 Sumber: data diolah

2010 16,64 2,89 2,66 2,64 88,22 5,31 66,15

2011 19,99 2,36 2,44 2,27 81,67 5,38 75,85

Pada tahun 2008 terjadi krisis global hal tersebut berdampak pada perekonomian Indonesia sehingga mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan yang ada di Indonesia termasuk sektor perbankan. Hal ini dapat dilihat dari ratarata hasil bank umum swasta nasional devisa yang berpengaruh akibat krisis yang terjadi. Sehingga pada tahun 2007-2009 membuat kinerja perbankan mengalami 6

kondisi yang fluktuatif dan menyebabkan adanya bank-bank yang mengalami penurunan kinerja dan berdampak pada kesehatan bank, sehingga menyebabkan beberapa bank mengalami likuidasi ataupun merger. Pada tahun 2010-2011 kondisi perekonomian sudah mulai membaik terlihat dari tabel di atas yang sudah menunjukkan peningkatan kinerja. Untuk menilai suatu kesehatan bank dapat dilihat dari berbagai segi. Penilaian ini bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sangat sehat, sehat, cukup sehat, dan tidak sehat. Bagi bank yang sehat agar tetap mempertahankan kesehatannya, sedangkan bank yang sakit untuk segera mengobati “penyakitnya”. Bank Indonesia sebagai pengawas dan pembina bankbank dapat memberi arahan atau petunjuk bagaimana bank tersebut harus dijalankan atau bahkan kalau perlu dihentikan kegiatan operasinya. Penilaian kesehatan bank dilakukan setiap periode. Dalam setiap penilaian ditentukan kondisi suatu bank apakah bank itu sehat ataupun tidak. Bagi bank yang sudah dinilai sebelumnya dapat pula dinilai apakah ada peningkatan atau penurunan kesehatanya. Bagi bank yang menurut penilaian sehat atau kesehatanya terus meningkat tidak jadi masalah, karena itulah yang diharapkan dan supaya tetap dipertahankan. Akan tetapi bagi bank yang terus-menerus tidak sehat, maka harus mendapat pengarahan atau bahkan sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Penilaian untuk menentukan suatu kondisi bank, biasanya menggunakan berbagai alat ukur. Salah satu alat ukur utama yang digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank adalah CAMEL. 7

(Wicaksana, 2011:2) menyatakan suatu bank dikatakan sehat apabila dapat melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan perbankan yang berlaku. Dengan mengetahui tingkat kesehatan bank maka seluruh pihak yang terkait dapat mengukur sejauh mana pengelolaan bank telah sesuai dengan asas pengelolaan bank yang sehat dan ketentuan yang berlaku di Indonesia. Selain itu tingkat kesehatan bank juga bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi kinerja bank dalam kegiatan operasional sehinggga bank dapat mengoptimalkan keuntungan dan kemungkinan kegagala atau kebangkrutan dapat dihindari. Hal ini sesuai dengan apa yang disebut dapam Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004 Tentang Sistem Penilaian Kesehatan Bank Umum yang menyebutkan bahwa kesehatan suatu bank merupakan kepentingan semua pihak yang terkait baik pemilik, pengelola bank, masyarakat pengguna jasa bank, dan Bank Indonesia selaku otoritas pengawas bank. Bank wajib memelihara kesehatan bank sesuai ketentuan yang diperlukan Bank Indonesia dan wajib melakukan usaha sesuai dengan prinsip kehati-hatian. Dalam menilai tingkat kesehatan bank dapat dinilai dari beberapa indikator. Salah satu sumber utama indikator yang dijadikan dasar penilaian adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan. Berdasarkan laporan itu akan dihitung sejumlah rasio keuangan yang biasa dijadikan dasar penilaian tingkat kesehatan bank. Analisis rasio keuangan memungkinkan manajemen untuk mengidentifikasi perubahan-perubahan pokok pada trend jumlah, dan hubungan serta alasan perubahan tersebut. Hasil analisis laporan keuangan akan membantu 8

mengintepretasikan berbagai hubungan kunci serta kecenderungan yang dapat memberikan dasar pertimbangan mengenai potensi keberhasilan perusahaan dimasa akan datang. (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Whalen dan Thomson (1988) dalam Wilopo (2001) menemukan bahwa rasio keuangan CAMEL cukup akurat dalam menyusun rating bank, dan di Indonesia Surifah (1999) menguji manfaat rasio keuangan dalam memprediksi kebangkrutan bank dengan menggunakan model CAMEL. Dalam penelitian oleh Almilia dan Herdiningtyas (2005:1) tertulis bahwa rasio CAR, APB, ROA, NIM dan BOPO secara statistik berbeda untuk kondisi bank bangkrut dan tidak bangkrut. Penelitian ini membuktikan secara empiris bahwa hanya rasio CAR dan BOPO yang secara signifikan untuk memprediksi kondisi kebangkrutan dan kesulitan keuangan pada sektor perbankan. Payamata dan Machfoedz (dalam Aprilia, 2010) mengatakan penilaian terhadap

kinerja

perbankan

di

Indonesia

seringkali

dilakukan

dengan

menggunakan rasio CAMEL yang meliputi Capital, Assets, Earnings, Management, dan Liquidity. CAMEL tidak sekedar mengukur tingkat kesehatan bank, tetapi juga digunakan sebagai indikator dalam menyusun peringkat dan memprediksi kebangkrutan bank. Rasio-rasio CAMEL yang sering digunakan adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin(NIM), dan Loans to Deposits Ratio (LDR). Penelitian dengan menggunakan rasio-rasio CAMEL di dalam

9

memprediksi kebangkrutan atau kegagalan bank telah beberapa kali dilakukan sebelumnya namun belum menunjukkan hasil yang konsisten. Almilia dan Herdiningtyas (2005) dalam penelitiannya tentang “Analisis Rasio CAMEL terhadap prediksi kondisi bermasalah pada lembaga perbankan periode 2002-2005” menyatakan CAR negatif signifikan terhadap kebangkrutan bank, sedangkan penelitian Santoso (1996) dalam Mulyaningrum (2008) menyatakan CAR positif signifikan. Sebaliknya Nasser dan Aryati dalam Almilia dan Herdiningtyas, (2005) menyatakan CAR tidak signifikan. Suharman dalam Mulyaningrum (2008) tentang penelitiannya “Analisis Risiko Keuangan untuk Memprediksi Tingkat Kegagalan Usaha Bank” menyatakan NPL negatif signfikan terhadap kebangkrutan bank. Santoso (1996) menyatakan NPL positif signifikan terhadap kebangkrutan bank. Namun pada penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) NPL tidak berpengaruh signifikan. Penelitian menggunakan

Altman

EBIT/TA

(1968)

dalam

menyatakan

Mulyaningrum

ROA

positif

(2008)

signifikan

dengan terhadap

kebangkrutan bank, sedangkan Santoso (1996) menyatakan ROA negatif signifikan. Namun dalam penelitian Mulyaningrum (2008) ROA tidak berpengaruh secara signifikan. Santoso (1996) dalam penelitian nya yang berjudul ”The Determinants of Problem Banks in Indonesia (An Empirical Study)” menyatakan ROE negatif signifikan. Namun pada penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005), serta Mulyaningrum (2008) ROE tidak signifikan.

10

Pada penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) tentang “Analisis Rasio CAMEL terhadap prediksi kondisi bermasalah pada lembaga perbankan periode 2002-2005” dan Mulyaningrum (2008)“Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Kebangkrutan Bank di Indonesia” menyatakan rasio NIM tidak signifikan dalam memprediksi kebangkrutan. Penelitian yang dilakukan Aryati dan Balafif (2007) yang berjudul tentang “Analisis Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Kesehatan Bank dengan Regresi Logit” menyatakan rasio NPL mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap probabilitas sehat dan tidak sehat pada bank tersebut sedangkan rasio CAR, ROA, ROE, LDR dan NIM menunjukan hasil yang tidak signifikan atau tidak ada pengaruh probabilitas sehat dan tidak sehat. Penelitian yang dilakukan oleh Almilia dan Herdiningtyas (2005) menghasilkan rasio BOPO positif signifikan, sedangkan Meyer dan Pifer dalam Mulyaningrum, (2008) menyatakan BOPO negatif signifikan. Namun pada penelitian Mulyaningrum (2008) BOPO tidak signifikan. Penelitian Mulyaningrum (2008) tentang “Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kebangkrutan Bank di Indonesia” menghasilkan rasio LDR negatif signifikan. Namun, pada penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) hasil rasio LDR tidak signifikan. Berdasarkan

hasil

penelitian

terdahulu,

peneliti

tertarik

untuk

menggunakan kembali rasio-rasio CAMEL tersebut. Penelitian ini mengacu kepada penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005) dan Mulyaningrum (2008) yang bertujuan untuk mengetahui probabilitas kondisi bermasalah yang dialami 11

oleh sektor perbankan di Indonesia dimana suatu bank dikatakan bermasalah jika mengalami net income negatif minimal selama 2 tahun berturut-turut atau bank yang telah mengalami masalah pada tahun 2007-2011. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya terdapat pada periode penelitian, dimana pada penelitian sebelumnya periode yang diteliti selama 2 tahun periode 2000-2002 maka penelitian ini mencoba dengan periode yang lebih panjang 2007-2011 dan sampel yang digunakan adalah bank-bank yang terdaftar di dalam Direktori Bank Indonesia tahun 2007-2011. Sedangkan variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio CAMEL yang terdiri dari CAR, NPL, ROA, ROE BOPO, LDR,dan NIM. Sehingga penelitian ini diberi judul “ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK PADA BANK UMUM SWASTA NASIONAL DI INDONESIA PERIODE 2007-2011”

B. Rumusan Masalah Atas dasar pemikiran di atas maka dapat dirumuskan pertanyaan penelitian sebagai berikut : Bagaimana pengaruh rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR dalam memprediksi tingkat kesehatan bank umum swasta nasional di Indonesia.

12

C. Tujuan Penelitian Tujuan penelitian ini adalah untuk mengevaluasi variabel-variabel rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR yang berpengaruh terhadap tingkat kesehatan pada sektor perbankan. Secara rinci tujuannya adalah sebagai berikut : Untuk menganalisis rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR dalam memprediksi tingkat kesehatan bank umum swasta di Indonesia.

D. Manfaat Penelitian Manfaat yang dapat diperoleh dari penelitian ini adalah : 1. Bagi penulis, di harapkan dapat menambah wawasan penulis dan pengetahuan penulis secara khusus, dan pembaca secara umum, mengenai analisis kebangkrutan perbankan di Indonesia. 2. Bagi deposan, investor, kreditor, dan masyarakat luas dapat dijadikan acuan dalam mengevaluasi bank-bank umum yang beroperasi demi melindungi kepentingannya. 3. Bagi peneliti lebih lanjut, penelitian ini diharapkan sebagai sumber informasi dan refrensi untuk memungkinkan penelitian selanjutnya mengenai topik-topik yang berkaitan, baik yang bersifat melanjutkan maupun melengkapi.

13

BAB II TINJAUAN PUSATAKA

A. Pengertian Bank Pengertian bank menurut UU RI nomor 10 tahun 1998 tanggal 10 november 1998 tentang perbankan adalah : badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkanbya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau dalam bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Menurut Kasmir (2011:2) Bank secara sederhana diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya.

B. Fungsi Bank Bank umum sebagai lembaga intermediasi keuangan memberikan jasa-jasa keuangan baik kepada unit surplus maupun kepada unit defisit. Bank melaksanakan beberapa fungsi dasar. Menurut siamat (2004:88). Fungsi umum pokok bank umum diantaranya sebagai yaitu: a. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi. b. Menciptakan uang. c. Menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat. d. Menawarkan jasa-jasa keuangan lainnya. 14

C. Usaha Pokok Bank Umum Bank adalah badan usaha di bidang keuangan yang menarik uang dari masyarakat dan menyalurkanya kembali ke masyarakat, terutama dengan memberikan kredit dan jasa-jasa dalam lalulintas pembayaran dan peredaran uang (Lembaga Perkembangan Perbankan Indonesia-LIPI) dalam Hasibuan (2009:4). Bank pada dasarnya merupakan perantara antara Surplus Spending Unit (SSU) dengan Defisit Spending Unit (DSU), menurut Hasibuan (2009:5) usaha pokok bank didasarkan atas empat hal pokok, yaitu:

1. Denomination divisibility Artinya bank menghimpun dana dari Ssu yang masing-masing nilainya relatif kecil, tetapi secara keseluruhan jumlahnya akan sangat besar. Dengan demikian, bank dapat memenuhi permintaan DSU yang membutuhkan dana tersebut dalam bentuk kredit.

2. Maturity flexibility Artinya bank menghimpun dana menyelenggarakan bentuk-bentuk simpanan yang bervariasi jangka waktu dan penarikannya, seperti rekening giro, rekening koran, deposito berjangka, sertifikat deposito, buku tabungan, dan sebagainya.penarikan yang dilakukan SSU juga bervariasi sehingga ada dana mengendap. Dana yang mengendap inilah yang di

15

pinjam oleh DSU dari bank yang bersangkutan. Pembayaran kredit kepada DSU harus didasarkan atas yuridis dan ekonomis.

3. Liquidity transformation Artinya dana yang disimpan oleh para penabung (SSU) kepada bank umumnya bersifat likuid. Karena itu, SSU dapat dengan mudah mencairkannya sesuai dengan bentuk tabungannya. Untuk menjaga likuiditas,

bank

diharuskan

menjaga

dan

mengendalikan

posisi

likuiditas/giro wajib minimumnya. Girowajib minimum ini ditetapkan oleh Bank Indonesia dengan memperhitungkan jumlah uang beredar (JUB) agar seimbang dengan volume perdagangan (Rumus Irving Fisher, yaitu MV=PT). Dengan seimbangnya JUB, diharapkan nilai tukar relatif stabil.

4. Risk diversivication Artinya bank dalam menyalurkan kredit kepada banyak pihak atau debitur dan sektor-sektor ekonomi yang beraneka macam, sehingga risiko yang dihadapi bank dengan menyebarkan kredit semakin kecil. Berdasarkan keempat usaha pokok bank diatas, bank di sebut juga Lembaga Kepercayaan.

16

D. Jenis – Jenis Bank 1. Dilihat dari segi fungsinya Dalam undang-undang pokok perbankan nomor 14 tahun 1967 (Kasmir, 2006:18) jenis perbankan menurut fungsinya terdiri dari : a. Bank Umum b. Bank Pembangunan c. Bank Tabungan d. Bank Pasar e. Bank Desa f. Lumbung Desa g. Bank Pegawai h. Dan bank lainnya Setelah keluar UU Pokok Perbankan Nomor 7 Tahun 1992 dan ditegaskan lagi dengan keluarnya Undang-Undang RI. Nomor 10 Tahun 1998 (Kasmir, 2006:19) maka jenis perbankan berdasarkan fungsinya terdiri dari: a. Bank umum merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvesional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatanya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaranya. b. Bank Perkreditan Rakyat merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvesional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatanya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 17

2. Dilihat dari Segi Kepemilikannya Dilihat dari segi kepemilikannya maksudnya adalah siapa saja yang memiliki bank tersebut. Kepemilikan ini dapat dilihat dari akte pendirian dan penguasaan saham yang di miliki bank bersangkutan (kasmir, 2006:27). a. Bank milik Pemerintah b. Bank milik pemerintah daerah c. Bank milik swasta nasional d. Bank milik asing e. Bank milik campuran

3. Dilihat dari Segi Status Pembagian jenis bank dari segi status merupakan pembagian berdasarkan kedudukan atau status bank tersebut. Kedudukan atau status bank tersebut. Kedudukan atau status ini menunjukkan ukuran kemampuan Bank dalam melayani masyarakat baik dari segi jumlah produk, modal maupun kualitas pelayanannya (Kasmir, 2006:29). Oleh karena itu untuk memperoleh status tersebut diperlukan penilaianpenilaian dengan kriteria tertentu. Jenis bank bila dilihat dari segi status biasanya khusus untuk bank umum. Dalam praktiknya jenis bank dilihat dari status dibagi ke dalam dua macam, yaitu :

18

a. Bank Devisa Merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi ke luar negeri, atau yang berhubungan dengan mata uang asingsecara keseluruhan, misalnya transfer ke luar negeri, inkaso ke luar negeri, travellers cheque, pembukaan dan pembayaran Letter of Credit (L/C) dan transaksi luar negeri lainnya. Persyaratan untukmenjadi bank devisa ini di tentukan oleh Bank Indonesia setelah memenuhi persyaratan yang ditetapkan. b. Bank Non Devisa Merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti hal nya bank devisa. Jadi bank non devisa merupakan kebalikan dari pada bank devisa dimana transaksi yang dilakukan masih dalam batas-batas suatu negara.

4. Dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga Jenis bank jika dilihat dari segi atau caranya dalam menentukan harga baik harga jual maupun harga beli terbagi dalam dua kelompok (Kasmir, 2006:30), yaitu: a. Bank yang berdasarkan Prinsip Konvesional Mayoritas bank yang berkembang di Indonesia dewasa ini adalah bank yang berprinsip pada konvesional. Hal ini disebabkan tidak lepasnya dari sejarah bank Indonesia dimana asal mula bank di 19

Indonesia dibawa oleh kolonial Belanda (Barat). Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para nasabahnya, bank yang berdasarkan prinsip konvesional menggunakan dua metode, yaitu: 1) Menetapkan bunga sebagai harga, baik untuk produk simpanan seperti giro, tabungan, maupun deposito. Demikian pada harga produk pinjaman/kredit juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bungaharga tertentu. Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread bassed. Apabila suku pinjaman lebih tinggi dari bunga pinjaman maka di kenal sebagai negative spread, hal ini terjadi di akhir tahun 1998 dan sepanjang tahun 1999. 2) Untuk jasa-jasa bank lainnya perbankan barat menggunakan berbagai biaya-biaya minimal atau presentase tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based. b. Bank berdasarkan Prinsip Syariah Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam menentukan harga produknya sangat berbeda dengan yang berdasarkan prinsip konvesional. Bank yang berdasarkan prinsip syariah adalahaturan perjanjian berdasarkan hukum islam antar bank dengan pihak untuk menyimpan dana atau pembiayaan dana atau pembiayaan kegiatan perbankan lainnya. Sedangkan penentuan biaya-biaya jasa bank lainnya bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah juga menentukan biaya berdasarkan syariah islam. Sumber penentuan harga atau 20

pelaksanaan kegiatan bank prinsip syariah dasar hukumnya adalah Alqur’an

dan

Hadist.

Bank

prinsip

syariah

mengharamkan

penggunaan harga produknya dengan bunga tertentu. Bagi bank syariah bunga adalah riba.

E. Tingkat Kesehatan Bank Untuk menilai kesehatan suatu bank dapat diukur dengan berbagai metode Penilaian kesehatan yang akan berpengaruh terhadap kemampuan bank dan loyalitas nasabah terhadap bank yang bersangkutan. Salah satu alat untuk mengukur kesehatan bank adalah dengan analisis CAMEL (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity) (Kasmir, 2002:43). Unsur-unsur penilaian dalam analisi camel adalah sebagai berikut:

1. Aspek permodalan (Capital) Penilaian pertama didasarkan kepada permodalan yang dimliki oleh salah satu bank. Salah satu penilaian adalah dengan metode CAR (capital adequacy ratio) yang telah di tetapkan BI. Perbandingan CAR adalah rasio modal terhadap aktiva tertimbang menurut resiko(AMTR). Sesuai ketentuan yang telah ditetapkan pemerintah, maka CAR perbankan untuk tahun 2002 minimal harus 8%. Bagi bank yang memiliki CAR dibawah 8% harus segera memperoleh perhatian dan penanganan yang serius untuk segera diperbaiki.

21

2. Kuallitas aset (Assets) Penilaian yang ke dua adalah mengukr kualitas aset bank. Dalam hal ini upaya yang dilakukan adalah untuk menilai jenis-jenis aset yang dimiliki oleh bank. Penilaian aset harus sesuai dengan peraturan oeleh Bank Indonesia dengan memperbandingkan antara aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap aktiva produktif. Kemudian rasio penyisihan penghapusan aktiva produktif terhadap aktifa produktif di klasifikasikan.

3. Manajemen (Management) Penilaian ketiga didasarkan kepada kualitas manajemen bank. Untuk menilai kualitas manajemen dapat dilihat dari kualitas manusianya dalam mengelola bank. Kualitas manusia juga dilihat dari segi pendidikan serta pengalaman para karyawannya dalam menangani berbagai kasus yang terjadi. Dalam aspek ini yang dinilai adalah manajemen permodalan, manajemen kualitas aktiva, manajemen umum, manajemen rentabilitas, dan manajemen likuiditas.

4. Rentabilitas (Earning) Penilaian didasarkan kepada rentabilitas suatu bank yang dilihat kemampuan suatu bank dalam menciptakan laba. Penilaian dalam unsur ini didasarkan kepada dua macam yaitu: a. Rasio laba terhadap total aset (Return On Assets). b. Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). 22

5. Likuiditas (Liquidity) Yang ke lima adalah penilaian terhadap aspek likuiditas bank. Suatu bank dapat dikatakan likuid, apabila bank yang bersangkutan mampu membayar semua hutangnya terutama semua hutang-hutang jangka pendek. Dalam hal ini yang dimaksud dengan hutang-hutang jangka pendek yang ada di bank antara lain adalah simpanan masyarakat seperti simpanan tabungan, giro dan deposito. Dikatakan likuid jika pada saat ditagih bank mampu membayar. Kemudian bank juga harus dapat memenuhi semua permohonan kredit yang layak dibiayai. Penlaian dalam aspek ini meliputi: a. Rasio kewajiban bersih Call Money terhadap aktiva lancar b. Rasio kredit terhadap dana yang diterima oleh bank seperti KLBI, giro, tabungan, deposito dan lain-lain.

F. Kebangkrutan Kebangkrutan

(bankruptcy)

biasanya

diartikan

sebagai

kegagalan

perusahaan dalam menjalankan operasi perusahaan untuk menghasilkan laba (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Menurut Santoso (1996) suatu bank dikatakan mengalami kegagalan usaha apabila memiliki salah satu atau keduanya dari kriteria berikut ini:

1. Berdasarkan Bantuan Pemerintah Bank tersebut membutuhkan dukungan keuangan dan atau management support dari pemerintah dalam menjalankan kegiatan operasional. 23

2. Berdasarkan tingkat kesehatan, bank tersebut termasuk ke dalam bank yang kurang sehat dan tidak sehat. Menurut Adnan dan Eha (dalam Endri, 2009)

definisi kebangkrutan

sebagai suatu kegagalan dibagi menjadi : a. Kegagalan Ekonomi (Economic Distressed) Kegagalan dalam ekonomi berarti bahwa perusahaan kehilangan uang atau pendapatan perusahaan tidak mampu menutupi biayanya sendiri, ini berarti tingkat labanya lebih kecil dari biaya modal atau nilai sekarang dari arus kas perusahaan lebih kecil dari kewajiban. b. Kegagalan Keuangan (Financial Distressed) Kegagalan

keuangan

bisa

diartikan

sebagai

insolvensi

yang

membedakan antara dasar arus kas dan dasar saham. Insolvensi atas dasar arus kas ada dua bentuk, yaitu : 1) Insolvensi teknis Insolvensi teknis terjadi apabila perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo. Walaupun total aktiva melebihi total utangnya. 2) Insolvensi kebangkrutan Dalam pengertian ini kebangkrutan didefinisikan dalam ukuran sebagai kekayaan bersih negatif dalam neraca konvensional atau nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan lebih kecil dari kewajiban.

24

G. Laporan Keuangan Setiap perusahaan, baik bank maupun non bank suatu-waktu (periode tertentu) akan melaporkan semua kegiatan keuanganya. Laporan keuangan ini bertujuan untuk memberikan informasi keuangan perusahaan, baik kepada pemilik, manajemen maupun pihak luar yang berkepentingan terhadap laporan tersebut. Laporan keuangan juga memberikan informasi tentang hasil-hasil usaha yang diperoleh bank dalam suatu periode tertentu dan biaya-biaya atau beban yang dikeluarkan untuk memperoleh hasil tersebut. Dalam praktiknya pembuatan laporan keuangan ditujukan untuk memenuhi kepentingan berbagai pihak, disamping pihak manajemen dan pemilik perusahaan itu sendiri. Begitu juga dengan laporan keuangan yang dikeluarkan oleh bank akan memberikan berbagai manfaat kepada berbagai pihak. Adapun pihak yang memiliki kepentingan terhadap laporan keuangan bank adalah sebagai berikut: 1.

Pemegang saham Bagi pemegang saham yang sekaligus merupakan pemilik bank, kepentingan terhadap laporan keuangan bank adalah untuk melihat kemajuan bank yang dipimpin oleh manajemen dalam suatu periode.

2.

Pemerintah Bagi pemerintah, laporan keuangan baik bank-bank pemerintah maupun bank swasta adalah untuk mengetahui kemajuan bank yang bersangkutan.

25

Kemudian pemerintah juga berkepentingan terhadap kepatuhan bank dalam melaksanakan kebijaksanaan moneter yang telah ditetapkan. 3.

Manajemen Laporan keuangan bagi pihak manajemen adalah untuk menilai kriteria manajemen bank dalam mencapai target-target yang telah ditetapkan.

4.

Karyawan Bagi karyawan dengan adanya laporan keuangan juga untuk mengetahui kondisi keuangan bank yang sebenarnya. Dengan mengetahui ini mereka juga paham tentang kinerjanya.

5.

Masyarakat Luas Bagi masyarakat luas laporan keuangan bank merupakan suatu jaminan terhadap uang yang disimpan di bank.

H. Laporan Keuangan Perbankan Dalam rangka peningkatan transparansi kondisi keuangan, berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor: 3/22/PBI/2001 tanggal 14 Desember 2001, bank wajib menyusun dan menyajikan laporan keuangan dengan bentuk dan cakupan yang terdiri dari : 1.

Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan laporan lengkap mengenai kinerja suatu bank dalam kurun waktu satu tahun.

2.

Laporan Keuangan Publikasi Triwulan laporan keuangan yang disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan yang berlaku dan dipublikasikan setiap triwulan. 26

3.

Laporan Keuangan Publikasi Bulanan laporan keuangan yang disusun berdasarkan Laporan Bulanan Bank Umum yang disampaikan bank kepada Bank Indonesia dan dipublikasikan setiap bulan.

4.

Laporan Keuangan Konsolidasi Bank merupakan bagian dari suatu kelompok usaha dan atau memiliki Anak Perusahaan, wajib menyusun laporan keuangan konsolidasi berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku serta menyampaikan

laporansebagaimana

diatur

dalam

Peraturan

Bank

Indonesia. Laporan keuangan bank harus disusun berdasarkan Standar Khusus Akuntansi Perbankan

Indonesia (SKAPI) dan Prinsip Akuntansi

Perbankan Indonesia (PAPI) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI).Menurut PSAK No.31 tentang Akuntansi Perbankan, laporan keuangan bankterdiri atas: a. Neraca Bank Neraca bank menyajikan aset dan kewajiban dalam neraca berdasarkan karakteristiknya dan disusun berdasarkan urutan likuiditasnya. b. Laporan Laba Rugi Laporan laba rugi bank menyajikan secara terperinci unsur pendapatan dan beban, serta membedakan antara unsur-unsur pendapatan dan beban yang berasal dari kegiatan operasional dan non-operasional.

27

c. Laporan Arus Kas. Laporan arus kas harus melaporkan arus kas selama periode tertentu dan

diklasifikasikan

menurut

aktivitas

operasi,

investasi,

dan

pendanaan. d. Laporan Perubahan Ekuitas. Laporan perubahan ekuitas menyajikan peningkatan dan penurunan aset bersih atau kekayaan bank selama periode bersangkutan berdasarkan prinsip pengukuran tertentu yang dianut dan harus diungkapkan dalam laporan keuangan. e. Catatan atas Laporan Keuangan. Catatan atas laporan keuanganyang akan di buat harus disajikan secara sistematis

I. Manfaat Laporan Keuangan Laporan keuangan beserta pengungkapannya dibuat perusahaan dengan tujuan memberikan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan-keputusan investasi dan pendanaan (Almilia dan Kristijadi, 2003:183). Hal ini sesuai dengan pernyataan dalam SFAC No. 1 bahwa laporan keuangan harus memberikan informasi: 1. untuk keputusan investasi dan kredit, 2. mengenai jumlah dan timing arus kas, 3. mengenai aktiva dan kewajiban, 4. mengenai kinerja perusahaan, 5. mengenai sumber dan penggunaan kas, 28

6. penjelas dan interpretif, serta 7. untuk menilai stewardship. Informasi yang disediakan oleh laporan keuangan berupa informasi akuntansi. Belkaoui (dalam Wicaksana, 2011) mendefinisikan informasi akuntansi sebagai informasi kuantitatif tentang entitas ekonomi yang bermanfaat untuk pengambilan keputusan ekonomi dalam menetukan pilihan-pilihan di antara alternatif-alternatif tindakan. Informasi akuntansi yang dihasilkan oleh pihak manajemen perusahaan mempunyai beberapa karakteristik kualitatif yang harus dimiliki. Karakteristik tersebut dapat membedakan antara informasi yang bermanfaat dengan yang kurang bermanfaat. Dalam pemilihan metode akuntansi yang akan digunakan perusahaan, karakteristik tersebut haruslah menjadi salah satu dasar pertimbangan pemilihan metode akuntansi yang akan digunakan. Menurut Statement of Financial Accounting (SFAC) No. 2 karakteristik kualitatif dari informasi akuntansi adalah sebagai berikut : 1. Relevan maksudnya adalah kapasitas informasi yang dapat mendorong suatu keputusan apabila dimanfaatkan oleh pemakai untuk kepentingan memprediksi hasil di masa depan yang berdasarkan kejadian waktu lalu dan sekarang. Ada tiga karakteristik utama yaitu :

29

a. Ketepatan waktu (timeliness), yaitu informasi yang siap digunakan para pemakai sebelum kehilangan makna dan kapasitas dalam pengambilan keputusan b. Nilai prediktif (predictive value), yaitu informasi dapat membantu pemakai dalam membuat prediksi tentang hasil akhir dari kejadian yang lalu, sekarang dan masa depan. c. Umpan balik (feedback value), yaitu kualitas informasi yang memungkinkan

pemakai

dapat

mengkonfirmasikan

ekspektasinya yang telah terjadi di masa lalu. 2. Reliable, maksudnya adalah kualitas informasi yang dijamin bebas dari kesalahan dan penyimpangan atau bias serta telah dinilai dan disajikan secara layak sesuai dengan tujuannya. Reliable mempunyai tiga krakteristik utama yaitu : a. Dapat diperiksa (verifiability), yaitu consensus dalam pilihan pengukuran

akuntansi

yang

dapat

dinilai

melalui

kemampuannya untuk meyakinkan bahwa apakah informasi yang disajikan berdasarkan metode tertentu memberikan hasil yang sama apabila diverifikasi dengan metode yang sama oleh pihak independen. b. Kejujuran penyajian (representation faithfulness), yaitu adanya kecocokan antara angka dan diskripsi akuntansi serta sumbersumbernya.

30

c. Netralitas

(neutrality),

informasi

akuntansi

yang

netral

diperuntukkan bagi kebutuhan umum para pemakai dan terlepas dari anggapan mengenai kebutuhan tertentu dan keinginan tertentu para pemakai khusus informasi. 3. Daya banding (comparability), informasi akuntansi yang dapat dibandingkan menyajikan kesamaan dan perbedaan yang timbul dari kesamaan dasar dan perbedaan dasar dalam perusahaan dan transaksinya dan tidak semata-mata dari perbedaan perlakuan akuntansinya. 4. Konsistensi (consistency), yaitu keseragaman dalam penetapan kebijaksanaan dan prosedur akuntansi yang tidak berubah dari periode ke periode.

J. Analisis Rasio Keuangan Untuk mengetahui kondisi keuangan suatu bank maka dapat dilihat laporan keuangan yang disajikan oleh suatu bank secara periodik. Laporan ini juga sekaligus menggambarkan kinerja bank selama periode tersebut (Kasmir, 2004). Rasio keuangan yang lazim digunakan dalam menilai tingkat kesehatan bank untuk menentukan suatu bank bermasalah atau tidak adalah rasio keuangan CAMEL. Beberapa rasio CAMEL yang paling sering digunakan adalah rasio CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR.

31

1.

Capital Adequacy Rasio (CAR) CAR merupakan salah satu indikator kesehatan permodalan bank. Penilaian permodalan merupakan penilaian terhadap kecukupan modal bank untuk menutupi eksposur risiko saat ini dan mengantisipasi eksposur risiko dimasa mendatang. CAR memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, semakin tinggi nilai CAR menunjukkan semakin sehat bank tersebut. Santoso (1996) juga menyatakan bahwa semakin besar rasio ini, semakin kecil probabilitas suatu bank mengalami kebangkrutan. Pendapat ini didukung oleh Almilia dan Herdiningtyas (2005) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap prediksi kondisi bermasalah pada sektor perbankan. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio CAR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain :

32

Tabel 2.1 Kriteria Pengukuran Rasio CAR Kriteria Hasil Rasio Sehat

≥8%

Tidak Sehat

<8%

Sumber : Bank Indonesia, 2004

2.

Non Performing Loans (NPL) NPL merupakan salah satu indikator kesehatan kualitas aset bank. NPL yang digunakan adalah NPL neto yaitu NPL yang telah disesuaikan. Kuncoro (dalam Mulyaningrum, 2008) mengatakan penilaian kualitas aset merupakan penilaian terhadap kondisi aset Bank dan kecukupan manajemen risiko kredit. Kredit dalam hal ini adalah kredit bermasalah.. Kredit bermasalah digolongkan menjadi kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Santoso (dalam Mulyaningrum) mendefinisikan risiko kredit sebagai probabilitas dari kegagalan peminjam. BI menilai kualitas aset digunakan untuk membentuk sebuah proxy untuk kerugian disebabkan kegagalan peminjam, dengan menggunakan prosedur berikut: 1. Supervisor bank mengklasifikasikan akun dari peminjam menjadi satu dari empat kategori bagus, kurang bagus, diragukan, macet dengan memakai sebuah peraturan yang disetujui antara industri perbankan dengan bank sentral.

33

2. Supervisor bank mengkalkulasikan sebuah proxy untuk kerugian pada masing-masing kategori pinjaman didasarkan pada sebuah peraturan yang telah disetujui. 3. Supervisor bank mengestimasi kualitas aset dengan menjumlah total dari proxy kerugian untuk peminjam seluruhnya dan hasil dibagi dengan total pinjaman. Almilia dan Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004):

Adapun penilaian rasio NPL berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : Tabel 2.2 Kriteria Pengukuran Rasio NPL Kriteria Hasil Rasio Sehat

≤ 5%

Tidak Sehat

> 5%


4.

Return On Assets (ROA) Rasio ini merupakan salah satu dari rasio yang digunakan untuk menilai aspek earning. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba sebelum pajak) 34

yang dihasilkan dari rata-rata total aset bank yang bersangkutan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Altman (1986) menyatakan bahwa rasio ROA berpengaruh signifikan terhadap kebangkrutan bank. Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008) menyatakan semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio ROA berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : Tabel 2.3 Kriteria Pengukuran Rasio ROA Kriteria Hasil Rasio Sehat

≥ 0.5%

Tidak Sehat

< 0.5%


5.

Return On Equity (ROE) Menurut Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008), Return on Equity adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (setelah pajak) dengan modal (modal inti) bank, rasio ini menunjukkan tingkat % (persentase) yang dapat dihasilkan. Semakin besar ROE, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Almilia 35

dan Herdiningtyas, 2005). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio ROE berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : Tabel 2.4 Kriteria Pengukuran Rasio ROE Kriteria Hasil Rasio Sehat

>5%

Tidak Sehat

<5%


6.

Net Interest Margin (NIM) NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Aktiva produktif yang diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest bearing assets) (Prasnanugraha, 2007). Almilia dan Hardiningtyas (2005) mengatakan bahwa semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Januarti (2002) menyatakan semakin tinggi rasio ini maka semakin rendah kemungkinan bank untuk mengalami kebangkrutan. Rasio ini dirumuskan

36

sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio NIM berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : Tabel 2.5 Kriteria Pengukuran Rasio NIM Kriteria Hasil Rasio Sehat

≥ 1.5%

Tidak Sehat

< 1.5%


7.

Biaya Operasi Dibanding Dengan Pendapatan Operasi (BOPO) Rasio yang sering disebut rasio efisiensi ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional

terhadap

pendapatan

operasional

(Almilia

dan

Herdiningtyas,2005). Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran, biaya tenaga kerja dan biaya operasi lainnya Sedangkan pendapatan operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya (Prasnanugraha, 2007). Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008) mengatakan semakin rendah rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada diperusahaan. 37

Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio BOPO berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : Tabel 2.6 Kriteria Pengukuran Rasio BOPO Kriteria Hasil Rasio Sehat

≤ 94%

Tidak Sehat

> 94%


8.

Loans to Deposit Ratio (LDR) Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

Adapun penilaian rasio LDR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 antara lain : 38

Tabel 2.7 Kriteria Pengukuran Rasio LDR Kriteria Hasil Rasio Sehat

50%
Tidak Sehat

>100%


K. Pengaruh Variabel Independent Terhadap Variabel Dependent 1. Pengaruh Rasio CAR Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Muljono (1999) dalam Mulyaningrum (2008) mendefinisikan modal sebagai sejumlah dana yang ditanamkan ke dalam suatu perusahaan oleh para pemiliknya untuk pembentukan suatu badan usaha dan dalam perkembangannya modal tersebut dapat susut karena kerugian ataupun berkembang karena keuntungan-keuntungan yang diperolehnya. Rasio keuangan untuk mengukur permodalan adalah Capital Adequancy Ratio (CAR). Muljono (1999) menjelaskan bahwa modal bagi bank berfungsi antara lain: a. Sebagai ukuran kemampuan bank tersebut untuk menyerap kerugiankerugian yang tidak dapat dihindarkan. b. Sebagai sumber dana yang diperlukan untuk membiayai kegiatan usahanya. c. Sebagai alat pengukur besar kecilnya kekayaan yang dimiliki oleh parapemegang saham. 39

d. Dengan modal yang mencukupi memungkinkan bagi manajemen bank yang bersangkutan untuk bekerja dengan efisiensi yang tinggi. Muljono (1999) menyatakan CAR juga digunakan untuk mengukur kemampuan permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian di dalam kegiatan perkreditan dan perdagangan surat-surat berharga.. 2. Pengaruh Rasio NIM Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Riyadi (2006) dalam Mulyaningrum (2008) menyatakan bahwa Net Interest Margin adalah perbandingan antara Interest Income dikurangi Interest Expenses dibagi dengan Average Interest Earning Assets. Net Interest Margin (NIM) mengukur kemampuan earning asset / aktiva produktif atas hasil pendapatanya (net interest income / NII). Earning asset terdiri dari surat-surat berharga, surat-surat berjangka, pinjaman, penyertaan dan aktiva valuta asing. Sawir dalam Suharman (2007) menyatakan semakin tinggi rasio, menunjukkan semakin rendah kemungkinan bank mengalami kebangkrutan. 3. Pengaruh Rasio BOPO Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Dalam mengukur rasio efisiensi, proxy yang dipakai adalah Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO). Riyadi (2006) dalam Mulyaningrum (2008) menyatakan BOPO adalah rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut,

40

karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan. Menurut Berger, et al dalam Mulyaningrum (2008), bank yang dalam kegiatan usahanya tidak efisien akan mengakibatkan ketidak mampuan bersaing dalam mengerahkan dana masyarakat maupun dalam menyalurkan dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkan sebagai modal usaha. Dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi biaya maka akan diperoleh tingkat keuntungan optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, keamanan dan kesehatan perbankan yang meningkat.

4. Pengaruh Rasio ROA Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Rasio yang biasa digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja profitabilitas bank adalah Return on Assets (ROA). ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan income dari pengelolaan asset yang dimiliki. Riyadi (2006) dalam Mulyaningrum (2008) menyatakan ROA adalah rasio profitabilitas yang menunjukan perbandingan antara laba (sebelum pajak), dengan total asset bank, rasio ini menunjukan tingkat efisiensi pengelolaan asset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. Menurut Santoso (1996) dalam Mulyaningrum (2008), ROA merupakan salah satu dari rasio utama untuk mengukur risiko efisiensi. Semakin 41

tinggi ROA maka semakin rendah probabilitas bank mengalami kebangkrutan. 5. Pengaruh Rasio NPL Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Rasio ini menunjukkan bahwa kemampuan bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Sehingga semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar kemungkinan suatu bank

dalam

kondisi

bermasalah

semakin

besar.

(Almilia

dan

Herdiningtyas, 2005). 6. Pengaruh Rasio LDR Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Wood dan Porter dalam Mulyaningrum (2008) mendefinisikan likuiditas bank adalah kemampuan bank untuk membayar penarikan simpanan pada batas waktu yang merupakan kewajibannya dan permintaan kredit tanpa penundaan. Salah satu rasio keuangan untuk mengukur likuiditas adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Suatu bank dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan dapat memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukannya tanpa terjadi penangguhan. Oleh karena itu, Sawir (2005) menyatakan bank dikatakan likuid apabila: a. Bank tersebut memiliki cash assets sebesar kebutuhan yang akan digunakan untuk memenuhi likuiditasnya.

42

b. Bank tersebut memiliki cash assets yang lebih kecil dari butir 1 di atas, tetapi yang bersangkutan juga mempunyai asset lainnya (khususnya surat-surat berharga) yang dapat di cairkan sewaktu-

waktutanpa

menuruni nilai pasarnya. c. Bank tersebut mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash assets baru melalui berbagai bentuk utang. Menurut Santoso (1996) dalam Mulyaningrum (2008), LDR merupakan salah satu rasio keuangan yang dapat dipakai sebagai proxy untuk risiko likuiditas. Loan to Deposit Ratio menilai peranan simpanan bank dalam pinjaman keuangan. Sebuah rasio yang tinggi berarti proporsi dari pinjaman yang dibiayai oleh simpanan yang rendah. Dana lain tersedia untuk membiayai pinjaman, seperti call money, discount window borrowing dan other market borrowing (studi ini berasumsi bahwa tidak ada modal yang dibayar penuh untuk pinjaman keuangan). Tingkat bunga pada dana lainnya ini bagaimanapun lebih tinggi dibandingkan tingkat bunga untuk simpanan dan khususnya untuk call money, tingkat suku bunga adalah volatile. Santoso (1996) mengatakan bahwa semakin tinggi LDR maka semakin tinggi probabilitas dari sebuah bank mengalami kebangkrutan.

7. Pengaruh Rasio ROE Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Rasio profitabilitas mengukur efektivitas bank memperoleh laba. Selain rasio ROA dan NIM rasio ini sangat penting untuk diamati 43

mengingat keuntungan yang memadai diperlukan untuk mempertahankan arus sumber modal bank. Menurut Riyadi (2006) dalam Mulyaningrum (2008), Return on Equity adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (setelah pajak) dengan Modal (Modal Inti) bank, rasio ini menunjukkan tingkat % (persentase) yang dapat dihasilkan. Santoso (1996) dalam mulyaningrum (2008) menyatakan Return on Equity (ROE) mengukur kemampuan bank untuk menghasilkan income dari ekuitas. Semakin tinggi ROE maka semakin rendah probabilitas bank mengalami kebangkrutan.

L. Penelitian Sebelumnya Tabel 2.8 Ringkasan Penelitian Terdahulu Lanjutan Tabel 2.8 No Nama Peneliti 1.

Jarko Fidrmuc und Philipp Johann (2009) / The Outbreak of the Russian Banking Crisis

Alat Analisis

Variabel yang diamati

Hasil Penelitian

Logit Model

17 rasio yang terseleksi Loan Loss Reserve / Gross Loans, Impaired Loans / Gross Loans, Impaired Loans / Equity, Equity / Total Assets, Equity / Net Loans, Equity / Liablities, NIM, Net Int Rev / averange assets , Oth Op Inc / Averange Asssets, Return On Assets, Return On Equity, Cost to Income Ratio, Recurring Earning Power, Net Loans / Total Assets, Net Loans / Tot Dept & Borrowing, Liquid Assets / Tot Dept &

Dari analisis ini pengaruh dari krisis di rusia pertama karena krisis global kredit dan investor banyak yang menarik modalnya, kedua krisis ini mempengaruhi sistemperbankan di rusia sehingga menyebabkan likudasi kurang, ketiga penurunan harga minyak sehingga mempengaruhi turunya harga saham dan berdampak pada perbankan di rusia.

44

Lanjutan Tabel 2.8 No Nama Peneliti 2.

3.

Luciana Spica Almilia Dan Winny Herdiningtyas (2005) / Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002 Titik Aryati dan Shirin Balafif (2007) / analisis faktor yang mempengaruhi tingkat kesehatan bank dengan regresi Logit

Alat Analisis Analisis Regresi Logistik

Analisis Regresi Logistik

Variabel yang diamati Borrowing. Rasio keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia meliputi CAR, ATTM, APB,NPL, PPAP terhadap Aktiva Produktif, Pemenuhan PPAP, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR)

Hasil Penelitian Dari rasio-rasio keuangan yang digunakan hanya CAR dan BOPO saja yang Paling signifikan di dalam menentukan kondisi suatu bermasalah bank

6 rasio yang di gunakan CAR, NPL ROA, ROE, LDR, NIM

Dari 6 rasio yang di gunakan hanya rasio NPL saja yang paling signifikan dalam menentukan sehat dan tidak sehat suatu bank

Hasil penelitian menunjukkan bahwa dua rasio keuangan CAMEL, Aktiva Produktif bermasalah yang merupakan proksi aktor Asset dan ROA yang merupakan proksi faktor Earnings memiliki pengaruh signifikan terhadap kondisi bermasalah BPR Dari 7 rasio keuangan CAR, LDR BOPO, NPL, ROA, ROE, dan NIM, rasio yang signifikan hanya LDR.

4.

Analisis Pengaruh Analisis Rasio Keuangan Regresi Terhadap Prediksi Logistik Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat / Roberto Christian Widiharto (2008)

CAR, Aktiva produktif bermasalah, PPAP terhadap aktiva produktif, Profit Margin, ROA, BOPO, dan LDR terhadap prediksi kondisi bermasalah Bank Perkreditan Rakyat

5.

Pengaruh Rasio Analisis Keuangan Regresi Terhadap Logistik Kebangkrutan Bank di Indonesia Penni Mulyaningrum (2008)

pada 130 perusahaan perbankan di Indonesia, diantaranya menggunakan rasio keuangan CAR, LDR, NPL, BOPO, ROA, ROE dan NIM.

45

Lanjutan Tabel 2.8 No Nama Peneliti

Alat Analisis

Variabel yang diamati

6.

Analis rasio multivariate keuangan camel discriminant pada bank umum analysis swasta nasional di Indonesia periode 2004-2007 / Hesti Budiawati (2011)

7

Manfaat Rasio Logit CAR, ATTM,APB, NPL, Keuangan dalam Regression PPAPAP, PPAP, ROA, Memprediksi ROE, NIM, BOPO, dan Kepailitan Bank LDR Nasional / Sumantri dan Teddy Jurnali Sumber: Penelitian terdahulu

M.

Menggunakan 12 rasio CAR, KP, APYD, APYDAP, NPA, PPAP, ROA, ROE, NIM, BOPO, FBI dan LDR.

Hasil Penelitian Dari 12 rasio yang digunakan hanya 5 rasio saja yang signifikan mendeteksi tidak pailit yaitu PPAP, ROE NIM, BOPO dan LDR sisanya tidak signifikan. Dan yang paling dominan dalam memprediksi pailit atau tidak nya suatu bank adalah rasio NIM. Dari 11 rasio yang digunakan 5 rasio ATTM, PPAPAP, ROA, NIM, dan LDR memiliki hasil yang signifikan.

Kerangka Pemikiran Dalam penelitian ini terdapat beberapa variable yang di gunakan di antaranya variable dependent, dan variable independent. Dimana untuk variable dependennya adalah peringkat kesehatan bank. Variabel Independen dalam penelitian ini berupa rasio keuangan yang merupakan perwakilan dari rasio CAMEL. Berdasarkan landasan penelitian, maka sebagai dasar untuk merumuskan hipotesis, berikut disajikan kerangka pemikiran yang dituangkan pada gambar 2.1. kerangka pemikiran tersebut mengkaji kemampuan rasio-rasio keuangan yang dapat digunakan untuk menganalisis kesehatan bank.

46

Gambar 2.1 Kerangka Berpikir Bank Indonesia

InfoBank

Variabel Independen: - Capital Adequacy Ratio - Non Performing Loan - Return on Assets - Return on Equity - Biaya Operasional/Pendapatan Operasional - Net Interest Margin - Loan to Deposit Ratio

Variabel Dependen : - Peringkat Kesehatan Bank

Model Fit Likelihood

Pseudo Rsquare

Goodnest of fit test

Uji Parallel Lines

Ordinal Logit Regression

Kesimpulan

47

N. Hipotesis Penelitian Berdasarkan teori dan kerangka konseptual, maka hipotesis penelitian ini adalah : H1 : Terdapat pengaruh positif CAR terhadap tingkat kesehatan bank. H2 : Terdapat pengaruh negatif NPL terhadap tingkat kesehatan bank. H3 : Terdapat pengaruh positif ROA terhadap tingkat kesehatan bank. H4 : Terdapat pengaruh positif ROE terhadap tingkat kesehatan bank. H5 : Terdapat pengaruh negatif BOPO terhadap tingkat kesehatan bank. H6 : Terdapat pengaruh positif NIM terhadap tingkat kesehatan bank. H7 : Terdapat pengaruh positif LDR terhadap tingkat kesehatan bank.

48

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian Ruang lingkup dalam penelitian ini di lakukan adalah adalah bank umum nasional swasta di Indonesia yang menyajikan laporan keuangan per 31 Desember selama kurun waktu tahun 2007 sampai dengan tahun 2011 serta dilaporkan ke Bank Indonesia dan di publikasikan.

B. Populasi dan Penentuan Sampel 1.

Populasi Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek atau subyek yang mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu yang diharapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2005:55) populasi dalam penelitian ini adalah bank - bank yang terdaftar di dalam Direktori Bank Indonesia selama periode 20072011.

2.

Sampel Sampel adalah sebagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh suatu populasi (Sugiyono, 2005:56). Teknik yang dilakukan dalam pengambilan sampel penelitian adalah purposive sampling, yaitu suatu model pemilihan sampel berdasarkan kriteria tertentu, sesuai dengan yang dibutuhkan oleh peneliti. Sampel penelitian ini diperoleh dari daftar 49

perusahaan yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2007-2011. Kriteria pemilihan sampel yang akan diteliti sebagai berikut : 1. Bank Umum Swasta Nasional di Indonesia yang melaksanakan kegiatannya secara konvensional. 2. Bank Umum Swasta Nasional yang sudah berdiri dan terdaftar di direktori Bank Indonesia minimal sejak tahun 2006. 3. Laporan keuangan harus memiliki tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember, hal ini untuk menghindari adanya pengaruh waktu parsial dalam perhitungan proksi dari variabel independen maupun dependen. 4. Aktif mempublikasikan laporan keuangannya di direktori Bank Indonesia pada periode 2007-2011. 5. Bank yang dijadikan sampel terbagi menjadi 2 kategori, yaitu: a. Bank tidak bermasalah, yaitu: 1) Bank – bank tersebut tidak mengalami kerugian dari tahun 2007 – 2011. 2) Bank – bank yang masih beroperasi sampai tanggal 31 desember 2011. b. Bank bermasalah, yaitu: 1) Bank umum konvensional yang menderita kerugian minimal dua tahun berturut – turut selama periode 2007 – 2011. 2) Bank umum konvensional yang telah dinyatakan “tidak sehat” atau ditutup oleh bank Indonesia pada tahun 2007 - 2011.

50

3) Bank umum konvensional yang di merger dengan bank lain karena mengalami kesulitan keuangan pada periode 2007 – 2011 6.

Berdasarkan tingkat kesehatan bank sehingga diperoleh jumlah sampel Bank umum swasta sebanyak 51 sampel.

No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Bank PT. Bank Andara, PT. Anglomas International Bank PT. Bank Artos Indonesia PT. Bank Bisnis International PT. Bank Dipo International PT. Bank Eksekutif Internasional PT. Bank Fama International

Tabel.3.1 Sampel bank No Bank 27 PT. Bank Bumi Arta 28 PT. Bank Central Asia 29 PT. Bank CIMB Niaga 30 PT. Bank Danamon Indonesia 31 PT. Bank Ekonomi Raharja 32 PT. Bank Ganesha 33 PT. Bank Hana PT. Bank Himpunan Saudara 34 1906 35 PT. Bank ICBC BumiPutra 36 PT. Bank ICBC Indonesia 37 PT. Bank IFI 38 PT. Bank Index Selindo 39 PT. Bank International Indonesia 40 PT. Bank Maspion Indonesia 41 PT. Bank Mayapada Internasional 42 PT. Bank Mega 43 PT. Bank Mestika Dharma 44 PT. Bank Metro Express 45 PT. Bank Nusantara Parahyangan

PT. Bank Harda International PT. Bank Ina Perdana PT. Bank Jasa Jakarta PT. Bank kesejahteraan Ekonomi PT. Bank Liman International PT. Bank Mayora PT. Bank Mitra Niaga PT. Bank Multi Arta Sentosa PT. Prima Master Bank PT. Bank Royal Indonesia PT. Bank Sahabat Putra Danarta PT. Bank Sinar Harapan Bali PT. Bank Tabungan Pensiunan National PT. Bank Victoria International PT. Bank Yudha Bakti PT. Bank Agroniaga PT. Bank Antar Daerah PT. Bank Arta Graha Internasional PT. Bank Bukopin Sumber : Direktori Perbankan 2007-2011

46 47 48 49 50 51

PT. Bank OCBC NISP PT. PAN Indonesia Bank PT. Bank Permata PT. Bank QNB Kesawan PT. Bank Sinarmas PT. Bank UOB Indonesia

51

C. Metode Pengumpulan Data 1. Data Sekunder Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder merupakan data yang diolah sebelumnya. Dalam proses pengumpulannya, data tersebut di peroleh dari Bank Indonesia dan majalah InfoBank. Data tersebut berupa rasio-rasio keuangan, yang berbentuk laporan keuangan masing-masing bank umum Swasta nasional yang telah di audit dan telah dipublikasikan ke masyarakat.. 2. Penelitian Kepustakaan (Library Research) Untuk dapat memperoleh landasan yang dan konsep yang kuat agar dapat memecahkan permasalahan yang ada, maka peneliti mengadakan penelitian kepustakaan dengan membaca literatur-literatur berupa jurnal, text book, buku-buku, dan lain-lainnya yang berhubungan dengan skripsi.

D. Metode Analisis Data Pengujian terhadap hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan analisis multivariate menggunakan ordinal logit model. Model ini digunakan karena variabel dependen dalam penelitian ini merupakan variabel non metrik, yaitu yang diukur dengan skala nominal atau ordinal. Sedangkan variabel metrik merupakan variabel yang diukur dengan skala interval dan rasio. Karena variabel dalam penelitian ini merupakan campuran antara variabel metrik dan non-metrik maka asumsi normalitas multivariate tidak akan dapat dipenuhi, sehingga dalam analisis regresi 52

logistik tidak memerlukan asumsi normalitas pada datanya (Ghozali, 2011:333).

1. Analisis Deskriptif Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi variabelvariabel dalam penelitian. Statistik deskriptif yang digunakan dalam penelitian ini adalah nilai rata-rata (mean), maksimum, minimum, dan deviasi standar untuk menggambarkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR).

2. Pengujian Model Fitting Information Langkah pertama adalah menilai overall fit data. Statistik yang digunakan untuk pengujian model fit adalah fungsi Likelihood. Likelihood L dari model adalah probabilitas bahwa model yang dihipotesiskan menggambarkan data input. Untuk menguji hipotesis nol dan alternatif, L ditransformasikan menjadi -2LogL. Adanya penurunan nilai -2LogL awal dengan nilai -2LogL langkah berikutnya menunjukkan bahwa model yang dihipotesiskan fit dengan data (Imam Ghozali, 2011:340)

53

3. Menilai kelayakan model Regresi (goodnest of fit test) Kelayakan model regresi dinilai dengan menggunakan goodness of Fit Test menguji kesesuaian model antara hipotesis nol sebagai data hasil prediksi model dengan data empiris (tidak ada perbedaan antara model dengan data sehingga model dikatakan fit). Apabila nilai goodness of fit tes > 0,05 (nilai signifikansi pearson dan deviance > 0,05) maka model yang terbentuk adalah fit atau layak digunakan.

4. Pseudo R-square Pseudo R-square terdiri dari Cox dan Snell’s R Square, Nagelkerke R Square, dan McFadden. Cox dan Snell’s R Square merupakan ukuran yang mencoba meniru ukuran R² pada multiple regression yang didasarkan pada teknik estimasi likelihood dengan nilai maksimum kurang dari 1 (satu) sehingga sulit diinterpretasikan. Nagelkerke R Square merupakan modifikasi dari Cox dan Snell’s untuk memastikan bahwa nilainya bervariasi dari nol (0) hingga satu (1). Sedangkan McFadden digunakan untuk melihat variabilitas variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen.

5. Uji Parallel Lines Test of parallel lines digunakan untuk menguji asumsi bahwa setiap kategori memiliki parameter yang sama atau hubungan antara variabel independen dengan logit adalah sama untuk persamaan logit. Jika 54

nilai signifikansi > 0,05 maka hasil menyatakan bahwa model link function logit adalah sesuai. Namun jika nilai signifikansi ≤ 0,05 maka pemilihan link function tidak tepat.

6. Uji Hipotesis Untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini digunakan metode ordinal logit model. Model yang digunakan dalam persamaan ini adalah sebagai berikut: TKS = a0 + β1 CAR + β2 NPL + β3 ROA + β4 ROE + β5 BOPO + β6 NIM β7 LDR +e

+ Keterangan: TKS

= peringkat kesehatan yang di keluarkan majalah InfoBank

a0

= Intercept

β1- β7

= Koefisien

CAR

= Capital Adequacy Ratio

NPL

= Non Performing Loan

ROA

= Return on Assets

ROE

= Return on Equity

BOPO

= Biaya Operasional / Pendapatan Operasional

NIM

= Net Interest Margin

LDR

= Loan to Deposit Ratio

regresi

55

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan level of significance sebesar 5%. Dengan kata lain jika pvalue < 0,05 maka hipotesis diterima sedangkan jika pvalue > 0,05 maka hipotesis di tolak.

E. Operasional Variabel Penelitian 1. Variabel Dependen Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah : a. Tingkat Kesehatan Bank Variabel

tingkat

kesehatan

bank

ditentukan

dengan

mengkategorikan peringkat sesuai dengan kategori peringkatnya, peringkat kesehatan bank ini di keluarkan oleh hasil riset dari majalah Infobank. Peneliti akan mengkategorikan kedalam 4 (empat) kategori dimana peringkat tertinggi diberikan angka Ordinal tertiggi.

Tabel 3.2 Kategori Peringkat Tingkat Kesehatan bank riset Infobank Info Bank Rating Peringkat Kategori Peringkat Sangat Bagus(SB) 4 Kesehatan sangat bagus Bagus (B) 3 Kualitas kesehatan bagus Cukup Bagus (CB) 2 Kualitas kesehatan cukup bagus Tidak Bagus (TB) 1 Kualitas kesehatan tidak bagus

2. Variabel Independen Variabel independen yang ingin di uji dalam penelitian ini adalah rasio CAMEL yang pernah di uji oleh beberapa peneliti terdahulu dan disesuaikandengan data yang tersedia, yaitu berupa laporan keuangan yang dipublikasikan. Beberapa variabel tersebut adalah sebagai berikut : 56

a. Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR merupakan salah satu indikator kesehatan permodalan bank. Penilaian permodalan merupakan penilaian terhadap kecukupan modal bank untuk menutupi eksposur risiko saat ini dan mengantisipasi eksposur risiko dimasa mendatang. CAR memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Pendapat ini didukung oleh Almilia dan Herdiningtyas (2005) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap prediksi kondisi bermasalah pada sektor perbankan.

b. Non Performing Loans (NPL) NPL merupakan salah satu indikator kesehatan kualitas aset bank. NPL yang digunakan adalah NPL neto yaitu NPL yang telah disesuaikan. Kuncoro (dalam Mulyaningrum, 2008) mengatakan penilaian kualitas aset merupakan penilaian terhadap kondisi aset Bank dan kecukupan manajemen risiko kredit. Kredit dalam hal ini adalah kredit bermasalah.. Kredit bermasalah digolongkan menjadi kredit

57

dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Almilia dan Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004):

c. Return On Assets (ROA) Rasio ini merupakan salah satu dari rasio yang digunakan untuk menilai aspek earning. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba sebelum pajak) yang dihasilkan dari rata-rata total aset bank yang bersangkutan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008) menyatakan semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

58

d. Return On Equity (ROE) Menurut Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008), Return on Equity adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (setelah pajak) dengan modal (modal inti) bank, rasio ini menunjukkan tingkat % (persentase) yang dapat dihasilkan. Semakin besar ROE, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31Mei 2004) :

e. Net Interest Margin (NIM) NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Aktiva produktif yang diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest

bearing

assets)

(Prasnanugraha,

2007).

Almilia

dan

Herdiningtyas (2005) mengatakan bahwa semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah

59

semakin kecil. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

f. Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO) Rasio yang sering disebut rasio efisiensi ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional

terhadap

pendapatan

operasional

(Almilia

dan

Herdiningtyas,2005).Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran, biaya tenaga kerja dan biaya operasi lainnya Sedangkan pendapatan operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya (Prasnanugraha, 2007). Riyadi (dalam Mulyaningrum, 2008) mengatakan semakin rendah rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada diperusahaan. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004) :

60

g. Loans to Deposit Ratio (LDR) Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Disimpulkan bahwa rasio LDR memiliki hubungan dengan tingkat kesehatan bank disebabkan karena kemampuan memasarkan dana belum maksimal sehingga bank menginvestasikan dana yang dihimpun dalam

bentuk

aktiva

produktif

lain

yang

tidak

beresiko.

(Mulyaningrum, 2008). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004)

61

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Deskriptif Penelitian Pada penelitian ini pengelohan data dilakukan dengan menggunakan fasilitas elektronik dengan menggunakan program Microsoft Excel dan SPSS 19.0. Langkah pertama yang dilakukan oleh peneliti adalah melakukan teknik penentuan sampel, yaitu dengan menggunakan judgement sampling atau sering disebut juga dengan purposive sampling. Sampel penelitian ini di peroleh dari majalah infobank dan juga Bank Indonesia, dengan kriteria sampel yang telah ditentukan oleh peneliti. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 51 bank yang peringkatnya di terbitkan oleh majalah infobank. Langkah berikutnya adalah meneliti laporan keuangan tahunan bank sampel, untuk memperoleh data yang diperlukan sehubung dengan penelitian yang dilakukan oleh peneliti. Selain itu juga diperlukan data yang menunjukkan peringkat tingkat kesehatan pada bank sampel melalui hasil analisis riset majalah infobank. Berikut ini akan dijelaskan statistic deskriptif yaitu menjelaskan deskripsi data dari seluruh variabel yang akan dimasukkan dalam model penelitian. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen yaitu berupa peringkat bank, serta variabel independen berupa Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban 62

Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR).

N 255 255 255 255 255 255 255 255 255

TKS CAR NPL ROA ROE NIM BOPO LDR Valid N (listwise) Sumber : data diolah

Tabel 4.1 Descriptive Statistics Minimum Maximum Mean 1 4 3.37 .0000 3.7768 .269434 -.3390 .3200 .019538 -.1229 .1504 .014419 -1.6751 .7495 .069699 -.0999 .1397 .058376 .0000 2.5373 .876516 .0000 2.2097 .800849

Std. Deviation .836 .3077839 .0440932 .0226448 .2066453 .0263239 .2186155 .2185191

Berdasarkan tabel diatas diketahui masing-masing variabel independen memiliki 255 data dalam periode 2007-2011. Pada variabel CAR nilai terkecil (minimum) adalah 0,00 dan nilai terbesar (maximum) adalah 3,7768 Sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah 0,2694 dengan standar deviasi 0,307. Dilihat dari hasil statistik deskriptif ini terdapat bank yang mempunyai permodalan rendah dan ada yang mempunyai permodalan tertinggi diantara bank tersebut. Rata-rata bank swasta nasional devisa mempunyai permodalan yang baik yaitu di atas 0.008. Pada variabel NPL nilai terkecil (minimum) adalah -0,3390 dan nilai terbesar (maximum) adalah 0,3200 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah 0,0195 dengan standar deviasi 0,0440. Pada hasil ini rata-rata bank NPL nya kurang baik karena lebih dari 0,005 berarti rata-rata bank dalam menyalurkan kreditnya masih kurang baik sehingga banyak terjadi kredit macet. Hai ini 63

terjadi karena bank dalam menjalankan prinsip kehati-hatian masih kurang sehingga membuat rata-rata bank dalam NPL ini lebih besar dari standar yang di tentukan. Di lihat dari nilai minimum NPL ini menilai ada bank yang dalam menjalani aktivitas kredit nya baik dan hati-hati dalam memberikan kredit sehingga tidak terjadi kredit macet. Pada variabel ROA nilai terkecil (minimum) adalah -0.1229 dan nilai terbesar (maximum) adalah 0.1504 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah -0,0144 dengan standar deviasi 0,0226. Pada hasil ini rata-rata bank ROA nya tidak baik karena kurang dari 0,005 berarti rata-rata bank dalam memperoleh keuntungan yang dihasilkan oleh aset kurang baik. Di lihat dari nilai maksimal ROA terdapat bank yang dalam menjalani aktivitas dalam mengelola asetnya baik sehingga membuat bank dalam mendapatkan keuntungan semakin besar. Pada variabel ROE nilai terkecil (minimum) adalah -1.6751 dan nilai terbesar (maximum) adalah 0,7495 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah -0,6969 dengan standar deviasi 0.2066. Pada hasil ini rata-rata bank ROA nya tidak baik karena kurang dari 0,005 berarti rata-rata bank dalam memperoleh keuntungan yang dihasilkan oleh modal inti setelah pajak kurang baik. Di lihat dari nilai maksimal ROE terdapat bank yang dalam menjalani aktivitas dalam mengelola ROE nya baik sehingga mendapatkan keuntungan yang besar dan dapat menghindari dari terjadinya status tidak sehat. Pada variabel NIM nilai terkecil (minimum) adalah 0,0999 dan nilai terbesar (maximum) adalah 0,1397 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah

64

0,0583 dengan standar deviasi 0,0263. Di lihat dari nilai maksimal NIM terdapat bank yang dalam menjalani aktivitas dalam mendapatkan keuntungan dari bunga baik sehingga membuat bank dalam mendapatkan keuntungan semakin besar. Dari hasil minimal statistik deskriptif yang di hasil kan oleh bank-bank devisa untuk rasio NIM minimal nya diatas standar yang di tetapkan oleh BI 0,015, sehingga membuat rata-rata bank nasional devisa dalam menghasilkan pendapatan dari bunga sangat bagus Pada variabel BOPO nilai terkecil (minimum) adalah 0,0000 dan nilai terbesar (maximum) adalah 2,5373 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah 0,8765 dengan standar deviasi 0,2186. Hasil yang di peroleh dari statistik deskriptif ini rata-rata bank swasta nasional devisa dalam mengelola sumber daya yang ada di perusahaan sangat baik. Hal ini terlihat dari nilai rata-rata bank yang nilainya di bawah 0,94. Terdapat bank yang dalam mengelola sumber daya di perusahaan masih kurang maksimal sehingga terdapat hasil yang melebihi standar dari BI. Pada variabel LDR nilai terkecil (minimum) adalah 0,0000 dan nilai terbesar (maximum) adalah 2.2097 sedangkan nilai rata-ratanya (mean) adalah 0,8008 dengan standar deviasi 0,2185. Rata-rata bank dalam mengelola rasio ini masih kurang baik, sehingga membuat bank dalam mendapatkan keuntungan di rasio ini masih belum baik. Dengan dilihat dari standar Bank Indonesia nilai minimum dan maksimum hasil dari aktivitas yang dilakukan bank swasta nasional devisa masih belum baik. Belum ada yang sesuai dengan standar Bank Indonesia

65

1. Peringkat Bank Data peringkat tingkat kesehatan bank diperoleh dari majalah infobank selama kurun waktu 2007-2011. Data tingkat kesehatan bank ini mencakup Kategori Sangat Baik (SB), Baik (B), Cukup Baik(CB), Tidak Baik (TB). Adapun data tingkat kesehatan bank sebagai berikut : Tabel 4.2 Peringkat Kesehatan Lanjutan Tabel 4.2 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

2007 TB B B SB SB CB SB CB SB SB SB SB B CB SB SB B B SB

Tingkat Kesehatan Bank 2008 2009 2010 CB TB CB B B B B B B SB SB SB SB SB SB TB CB TB SB SB SB CB B B SB SB SB SB SB SB SB SB SB B SB SB B B B B B B SB B B B SB B SB B B SB SB B SB SB SB

2011 B B B SB SB TB SB B SB SB SB SB B B SB SB CB B SB

SB SB B CB B CB

SB B B CB B B

SB B B B B B

Nama Perusahaan PT. Bank Andara, PT. Anglomas International Bank PT. Bank Artos Indonesia PT. Bank Bisnis International PT. Bank Dipo International PT. Bank Eksekutif Internasional PT. Bank Fama International PT. Bank Harda International PT. Bank Ina Perdana PT. Bank Jasa Jakarta PT. Bank kesejahteraan Ekonomi PT. Bank Liman International PT. Bank Mayora PT. Bank Mitra Niaga PT. bank Multi Arta Sentosa PT. Prima Master Bank PT. Bank Royal Indonesia PT. Bank Sahabat Putra Danarta PT. Bank Sinar Harapan Bali PT. Bank Tabungan Pensiunan National PT. Bank Victoria International PT. Bank Yudha Bakti PT. Bank Agroniaga PT. Bank Antar Daerah PT. Bank Arta Graha Internasional

SB B B CB B B

SB B B CB B B

66

Lanjutan Tabel 4.2 No 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51

Nama Perusahaan PT. Bank Bukopin PT. Bank Bumi Arta PT. Bank Central Asia PT. Bank CIMB Niaga PT. Bank Danamon Indonesia PT. Bank Ekonomi Raharja PT. Bank Ganesha PT. Bank Hana PT. Bank Himpunan Saudara 1906 PT. Bank ICBC BumiPutra PT. Bank ICBC Indonesia PT. Bank IFI PT. Bank Index Selindo PT. Bank International Indonesia PT. Bank Maspion Indonesia PT. Bank Mayapada Internasional PT. Bank Mega PT. Bank Mestika Dharma PT. Bank Metro Express PT. Bank Nusantara Parahyangan PT. Bank OCBC NISP PT. PAN Indonesia Bank PT. Bank Permata PT. Bank QNB Kesawan PT. Bank Sinarmas PT. Bank UOB Indonesia Sumber : INFOBANK

2007 SB SB SB SB SB SB B SB SB B CB TB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB CB CB SB

Tingkat Kesehatan Bank 2008 2009 2010 SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB CB B B B B B SB SB SB CB CB B B B B TB TB CB SB SB SB SB SB SB SB SB SB B B B SB SB SB SB SB SB SB SB SB B B B SB SB SB SB SB SB SB SB SB CB CB CB B SB SB SB SB SB

2. Kinerja Keuangan Kinerja keuangan dapat diukur dengan menggunakan rasio CAMEL yang meliputi CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, LDR. Data-data dari rasio keuangan tersebut diperoleh dari laporan keuangan tahunan masing-masing perusahaan tersebut

67

2011 SB SB SB SB SB SB B B SB TB B CB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB B SB SB

B. Hasil Analisis Data 1.

Pengujian Model Fitting Information Pengujian ini akan menguji pengaruh dari masing-masing variabel

independen yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Perfoarming Loan (NPL), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interrest Margin (NIM), Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap peringkat kesehatan bank. Analisis pertama yang dilakukan adalah menguji keseluruhan model (overall model fit). Pengujian ini dilakukan dengan membandingkan nilai antara -2Log Likelihood (-2LL) awal (intercept only) dengan -2Log Likelihood (-2LL) pada model final. Adanya pengurangan nilai antara -2LL awal (intercept only) dengan nilai -2LL pada model final menunjukkan bahwa model fit dengan data.

Model

Tabel 4.3 Model Fitting Information -2 Log Likelihood Chi-Square

Intercept Only 531.903 Final 320.059 Link function: Negative Log-log.

211.845

df

Sig. 7

.000

Tabel 4.8 menunjukkan bahwa model dengan intercept saja menghasilkan -2Log Likelihood sebesar 531,903 sedangkan jika variabel independen dimasukkan kedalam model nilai -2Log Likelihood turun menjadi 320,059 dan penurunan ini signifikan pada 0,00. Artinya, model dengan variabel independen lebih baik jika dibandingkan dengan intercept saja.

68

2.

Goodnest of fit test Goodnest of fit test digunakan untuk menguji kesesuaian data dengan model yang digunakan sehingga model dikatakan fit dengan data Tabel 4.4 Goodness-of-Fit Chi-Square df Pearson 80632.202 740 Deviance 315.664 740 Link function: Negative Log-log.

Sig. .000 1.000

Tabel diatas menunjukkan bahwa besarnya nilai statistik Chisquare sebesar 80632,202 (Pearson) signifikansi 0,000 dan 315,664 (Deviance) signifikansi 1,000 sehingga membuat hasil dari Goodness of fit tidak begitu relevan oleh karena banyak cell yang memilki frekuensi nol, oleh karena itu dapat diabaikan.

3.

Pseudo R-Square Untuk mengetahui besarnya pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen digunakan tabel Pseudo R-Square. Pada model ordinal logit, Ghozali (2011:361) mengestimasi nilai R² dengan menggunakan nilai McFadden. Tabel 4.5 Pseudo R-Square Cox and Snell .564 Nagelkerke .643 McFadden .395 Link function: Negative Log-log.

69

tabel 4.5 memeperlihatkan nilai McFadden sebesar 39,5%. Nilai ini mengandung arti bahwa variabilitas variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen adalah sebesar 39,5% sedangkan sisanya 60.5% dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian.

4.

Uji Parallel Lines Uji parallel Lines menilai apakah asumsi bahwa semua kategori memiliki parameter yang sama atau tidak. Nilai yang diinginkan adalah tidak signifikan yaitu P> α 0,05 (Ghozali,2011:363).

Model

Tabel 4.6 Test of Parallel Linesc -2 Log Likelihood Chi-Square

Null Hypothesis 320.059 General 296.997a Link function: Negative Log-log.

23.061b

df

Sig. 14

.059

Uji Parallel Lines menunjukkan Pvalue 0,059 (P > α 5%) yang artinya model yang dihasilkan memiliki parameter yang sama atau hubungan antar variabel independen dengan Negative log-log adalah sama untuk semua persamaan Negative log-log sehingga pemilihan link function telah sesuai.

70

5.

Ordinal Logit Regression Berikut ini merupakan tabel hasil pengujian regresi ordinal logit. Tabel 4.7 Hasil Regresi Ordinal Logit

Threshold [TKS = 1]

Estimate Std. Error -.901 .565

[TKS = 2] [TKS = 3] Location CAR NPL ROA ROE NIM BOPO LDR Link function: Negative Log-log.

.342 2.015 .025 -1.561 77.528 3.135 17.143 -1.215 .669

.567 .586 .292 2.598 18.591 2.151 6.476 .707 .580

Wald 2.536

df 1

Sig. .111

.364 11.810 .007 .361 17.391 2.126 7.008 2.957 1.333

1 1 1 1 1 1 1 1 1

.547 .001 .931 .548 .000 .145 .008 .085 .248

Berdasarkan hasil pengujian regresi ordinal logit diatas maka dapat dibentuk persamaan regresi sebagai berikut: 1. Logit(P1) = -0,901 + 0,025CAR- 1,561NPL + 77,528ROA + 3,135ROE + 17,143NIM - 1,215BOPO + 0,669LDR 2. Logit(P1+P2) = 0.342 + 0,025CAR- 1,561NPL + 77,528ROA + 3,135ROE + 17,143NIM - 1,215BOPO + 0,669LDR 3. Logit(P1+P2+P3) = 2,015+0,025CAR- 1,561NPL+77,528ROA + 3,135ROE + 17,143NIM - 1,215BOPO + 0,669LDR Dimana p1 = probabilitas tidak baik, p2 probabilitas kurang baik dan p3 probabilitas cukup baik.

71

Tabel 4.7 menunjukkan bahwa variabel independen yang signifikan pada α 5% (P < 0,05) adalah Return On Assets (ROA), dan Net Interest Margin (NIM). Dari persamaan diatas dapat dilihat hubungan antara Odds Ratio terhadap variabel yang signifikan sebagai berikut: a. Jika variabel yang lain dianggap konstan, maka kenaikkan 1 unit ROA akan menaikkan Odds Ratio (exp 77,528) = 4,6771x10³³ kategori sehat. b. Jika variabel yang lain dianggap konstan, maka kenaikkan 1 unit NIM akan menaikkan Odds Ratio (exp 17,143) = 27868288,85 kategori sehat.

Untuk melihat seberapa besar pengaruh variabel ROA dan NIM terhadap probabilitas peringkat kesehatan bank kategori sangat baik, baik, cukup baik, dan tidak baik dapat dilakukan dengan perhitungan sebagai berikut: 1. Pengaruh ROA terhadap probabilitas peringkat kesehatan bank sangat baik, baik, cukup baik, dan tidak baik. (

) (

)

=0,9952220272 (

) (

)

Jadi, P2 = 0,9952816539 – 0,9952220272 = 0.0000596267

72

(

) (

)

= 0,9953807712 P3 = 0,9953807712 - 0,9952816539 = 0,00009911733543 Dari perhitungan diatas dapat disimpulkan bahwa jika variabel lainnya dianggap konstan, kenaikkan 1 unit ROA akan menurunkan

probabilitas

(P1)

tidak

baik

sebesar

99,53%,

menurunkan probabilitas (P2) cukup baik sebesar 9,91x10-³% dan menurunkan probabilitas (P3) baik sebesar 9,91x10-³%.

2. Pengaruh NIM terhadap probabilitas peringkat kesehatan bank sangat baik, baik, cukup baik, dan tidak baik. (

) (

) =0,9999999117 (

) (

)

=0,9999999745 Jadi P2=0,9999999745-0,9999999117 =0.00000006281052 (

) (

)

= 0.9999999954 Jadi, P3= 0.9999999954 - 0,9999999745 = 0.000000020915663

73

Dari perhitungan diatas dapat disimpulkan bahwa jika variabel lainnya dianggap konstan, kenaikkan 1 unit NIM akan menurunkan

probabilitas

(P1)

tidak

baik

sebesar

99,99%,

menurunkan probabilitas (P2) cukup baik sebesar 6,28x10-6% dan menurunkan probabilitas (P3) baik sebesar 2,09x10-6%.

6.

Uji Hipotesis Berdasarkan

pembahasan

pada

bagian

sebelumnya

dapat

dihubungkan dengan hipotesis yang dijelaskn dalam penelitian ini. Dari hipotesis

yang diajukan, berdasarkan pada hasil

peneltian dengan

menggunakan analisis regresi logistik dapat djelaskan sebgai berikut: Hasil pengujian rasio ROA mempunyai pengaruh yang signifikan positif terhadap tingkat kesehatan bank dengan nilai tingkat signifikansi dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,000 artinya semakin besar rasio ini maka kemungkinan bank menjadi sehat semakin besar. Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan Almilia dan Herdiningtyas (2005) yang menyatakan ROA tidak signifikan. Tetapi hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Sumantri dan Teddy (2010) yang menyatakan hasil ROA positif signifikan. NIM merupakan pendapatan dari bunga bersih yang di dapatkan bank dari hasil pendapatan bunga dikurangi beban bunga untuk keuntungan bank. Almilia dan Herdiningtyas (2005) mengatakan bahwa semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang 74

dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Hasil dari penelitian ini sesuai dengan penelitian Sumantri dan Teddy (2010) yang menyatakan rasio NIM signifikan terhadap tingkat kesehatan bank.

75

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

A. Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk memprediksi pengaruh rasio CAMEL terhadap tingkat kesehatan bank. Rasio yang digunakan adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR). Penelitian ini menggunakan sampel peringkat kesehatan bank yang terdaftar di Bank Indonesia dan di peringkat oleh biro riset majalah Infobank, periode 2007-2011. Berikut ini merupakan kesimpulan dari keseluruhan pengolahan data dan uji hipotesis: 1. Pengujian pada variabel Return On Assets (ROA) menunjukkan P value = 0,000 (P<α5%) dengan nilai koefisien, 77,528 sehingga H3 diterima. Artinya, variabel Return On Assets (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. 2. Pengujian pada variabel Net Interrest Margin (NIM) menunjukkan P value = 0,008 (P<α5%) dengan nilai koefisien, 17,143 sehingga H5 diterima. Artinya, variabel Net Interrest Margin (NIM) berpengaruh positif signifikan terhadap tingkat kesehatan bank.

76

3. Pengujian pada variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return On Equity (ROE), Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap tingkat kesehatan bank karena tingkat signifikansi (P>α5%).

B. Implikasi Dari hasil penelitian yang telah dilakukan, diharapkan dapat memberikan implikasi kepada beberapa pihak, yaitu: 1.

Bagi investor, penelitian ini dapat dapat dijadikan sebagai bahan masukan dan juga informasi bagi calon nasabah yang akan menggunakan jasa perbankan dalam menyimpan, meminjam maupun untuk mendepositokan uangnya dengan mempertimbangkan kinerja dari bank tersebut.

2.

Bagi perusahaan, penelitian ini dapat dijadikan bahan referensi bahwa penting halnya untuk mengetahui bank mana yang sehat, selain untuk menyimpan dana perusahaan agar aman dapat juga bekerja sama dalam peminjaman dana untuk pertumbuhan perusahaan. Sehingga perusahaan akan menerapkan Good Corporate Governance dalam menjalankan setiap aktivitas.

3.

Bagi akademisi, penelitian ini sebagai masukan mengenai perkembangan perbankan dan kinerja CAMEL dalam menentukan tingkat kesehatan serta menambah literature dalam penelitian yang akan datang.

77

C. Saran Ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan pada penelitian selanjutnya, yaitu: 1. Jumlah sampel dapat diambil dengan menambahkan jumlah sampel dari bank asing ataupun dengan membedakan antara bank go public dengan bank yang belum go public mungkin saja status dapat membedakan penelitian. 2. Penelitian selanjutnya dapat mempertimbangkan selain rasio CAMEL antara lain: faktor ekonomi seperti inflasi ,tingkat bunga ataupun subsidi pemerintah.

78

DAFTAR PUSTAKA Adnan, Muhammad Akhyar., dan Kurniasih, Eha. 2000. “Analisis Tingkat Kesehatan Perusahaan untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan dengan Pendekatan Altman (Kasus pada Sepuluh Perusahaan di Indonesia)”. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, Volume 4, No. 2 Almilia, Luciana dan Winny Herdaningtyas.2005. Analisis Rasio CAMEL terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan periode 2000-2002. Jurnal Akutansi dan Keuangan, Vol.7, No.2, pp.131-147. Amalia, laila suci. 2010. Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, dan PPAP Terhadap Kinerja Rentabilitas Bank. Skripsi. Semarang: FE UNDIP. Aryati, Titik dan Balafif, Shirin. 2007. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Kesehatan Bank dengan Regresi Logit. Journal The Winner Vol 8, no.2. september 2007. Budiawati, Hesti. 2011. Analis Rasio Keuangan CAMLE pada Bank Umum Swasta Nasional di Indonesia periode 2004-2007. Jurnal WIGA vol.2 No.2 September, 2011 ISSN No. 2088-0944. Bank Indonesia. 2011. Lampiran II surat edaran Bank Indonesia perihal penilaian tingkat kesehatan bank umum. no.13/ 24 / DPNP . 25 oktober 2011. Dervis, Alexis dan Podpiera, Jiri. 2004. Predicting Bank CAMELS and S&P Ratings: The Case of the Czech Republic. Working Paper Series. Fidrmuc, Jarco dan Johan, Philipp. 2009. “ The Outbreak of the Russian Banking Crisis” Departement of Economics, University of Munich. Hasibuan, Drs. H. Malayu. 2001. Dasar- Dasar Perbankan. Jakarta: PT.Bumi Aksara. Hamid. Abdul. “ Panduan Penulisan Skripsi, “ cetakan 1, FEIS UIN PRES, Jakarta, 2007. Infobank. 2008. “Rating 130 Bank,” Majalah InfoBank. No 351, hal 22-27, vol XXX, juni 2008. Jakarta. ______. 2009. “Rating 120 Bank,” Majalah InfoBank. No 363, hal 22-29, vol XXXI, juni 2009. Jakarta. 79

______. 2010. “Rating 121 Bank,” Majalah InfoBank. No 375, hal 22-27, vol XXXII, juni 2010. Jakarta. ______. 2011. “Rating 120 Bank,” Majalah InfoBank. No 387, hal 22-27, vol XXXIII, juni 2011. Jakarta. ______. 2012. “Rating 120 Bank,” Majalah InfoBank. No 351, hal 28-33, vol XXXIV, juni 2012. Jakarta. Kasmir. 2006. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT. Raja GrafindoPersada. Kasmir. 2011. Dasar - Dasar Perbankan. Jakarta: PT. Raja GrafindoPersada. Kusumawati, Oktiandri Chopsoh.2011. KRISIS EKONOMI DI INDONESIA TAHUN

1997-1998.

Skripsi.

Surakarta:

Fakultas

Ilmu

Ekonomi

Universitas Sebelas Maret. Mulyaningrum, Penni. 2008. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Kebangkrutan Bank di Indonesia. Tesis. Semarang : Magister akuntansi UNDIP. Novianti, Tanti.2010. Dampak Krisis Keuangan Global Terhadap Perekonomian Indonesia. Staff Pengajar Departemen Ilmu Ekonomi, Skripsi. Bogor: Fakultas Ekonomi dan Manajemen, IPB. Payamta. 2008. Model Deteksi Dini Kesehatan Bank Umum Di Indonesia. Jurnal Bisnis & Manajemen Vol 8, No.2, 2008, 163-178. Prasnanugraha P, Ponttie, 2007. Analisis Pengaruh Rasio-rasio Keuangan Terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Tesis. Semarang : Program Magister Akuntansi Universitas Diponegoro . Rai, Ayu.2011. Dampak Perekonomian Indonesia Pasca Krisis Ekonomi Global. Artikel. Riyadi, S. 2006. Banking Assets and Liability Management. Ed. 3. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia Sawir,Agnes. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

80

Sudarsono, Heri.2009. Dampak Krisis Keuangan Global terhadap Perbankan di Indonesia: Perbandingan antara Bank Konvensional dan Bank Syariah, Jurnal Ekonomi Islam Volume III, No. 1. Sugiyono, 2005. Metode Penelitian Administrasi.Bandung: Alfa Beta. Sumantri, dan Teddy Jurnali. 2010. Manfaat Rasio Keuangan dalam Memprediksi Kepailitan Bank Nasional, Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol.12, No. 1, April 2010, hlm 39-52. Wahyudi, Nanang Agus Tri dan Sutapa. 2010. Model Prediksi Tingkat Kesehatan Bank Melalui Rasio CAMELS. Dinamika Keuangan dan Perbankan Vol2, No.2, 2010, 111-124. Wicaksana, Rizky Ludi. 2011. Analisis Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Kondisi Bermasalah pada Sektor Perbankan di Indonesia. Skripsi. Semarang: Fakultas Ekonomi, UNDIP. Widiharto, Roberto Cristian. 2008. Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Bank Perkreditan Rakyat. (Studi pada Bank Perkreditan Rakyat di Wilayah Jakarta, Bogor, Depok,Tangerang dan Bekasi). Tesis. Semarang : Magister Manajemen UNDIP.

81

LAMPIRAN - LAMPIRAN

82

Lampiran 1 HASIL OUTPUT SPSS

N TKS 255 CAR 255 NPL 255 ROA 255 ROE 255 NIM 255 BOPO 255 LDR 255 Valid N 255 (listwise) Sumber : data diolah

Tabel 4.1 Descriptive Statistics Minimum Maximum Mean 1 .0000 -.3390 -.1229 -1.6751 -.0999 .0000 .0000

4 3.7768 .3200 .1504 .7495 .1397 2.5373 2.2097

3.37 .269434 .019538 .014419 .069699 .058376 .876516 .800849

Std. Deviation .836 .3077839 .0440932 .0226448 .2066453 .0263239 .2186155 .2185191

83

HASIL UJI REGRESI LOGISTIK Tabel 4.3 Model Fitting Information -2 Log Model Likelihood Chi-Square df Intercept Only 531.903 Final 320.059 211.845 7 Link function: Negative Log-log. Tabel 4.4 Goodness-of-Fit Chi-Square df Pearson 80632.202 740 Deviance 315.664 740 Link function: Negative Log-log.

Sig. .000

Sig. .000 1.000

Tabel 4.5 Pseudo R-Square Cox and Snell .564 Nagelkerke .643 McFadden .395 Link function: Negative Log-log.

Tabel 4.6 Test of Parallel Linesc -2 Log Model Likelihood Chi-Square Null Hypothesis 320.059 General 296.997a 23.061b Link function: Negative Log-log.

df

Sig. 14

.059

84

Tabel 4.7 Hasil Regresi Ordinal Logit

Threshold [TKS = 1] [TKS = 2] [TKS = 3] Location CAR NPL

Estimate Std. Error -.901 .565 .342 .567 2.015 .586 .025 .292 -1.561 2.598

ROA ROE NIM BOPO LDR Link function: Negative Log-log.

Wald 2.536 .364 11.810 .007 .361

df 1 1 1 1 1

Sig. .111 .547 .001 .931 .548

77.528 3.135 17.143 -1.215

18.591 2.151 6.476 .707

17.391 2.126 7.008 2.957

1 1 1 1

.000 .145 .008 .085

.669

.580

1.333

1

.248

85

Lampiran 2 DATA BANK

Peringkat Kesehatan Bank 2007 – 2011 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Nama Perusahaan PT. Bank Andara, PT. Anglomas International Bank PT. Bank Artos Indonesia PT. Bank Bisnis International PT. Bank Dipo International PT. Bank Eksekutif Internasional PT. Bank Fama International PT. Bank Harda International PT. Bank Ina Perdana PT. Bank Jasa Jakarta PT. Bank kesejahteraan Ekonomi PT. Bank Liman International PT. Bank Mayora PT. Bank Mitra Niaga PT. bank Multi Arta Sentosa PT. Prima Master Bank PT. Bank Royal Indonesia PT. Bank Sahabat Putra Danarta PT. Bank Sinar Harapan Bali PT. Bank Tabungan Pensiunan National PT. Bank Victoria International PT. Bank Yudha Bakti PT. Bank Agroniaga PT. Bank Antar Daerah PT. Bank Arta Graha Internasional PT. Bank Bukopin PT. Bank Bumi Arta PT. Bank Central Asia PT. Bank CIMB Niaga PT. Bank Danamon Indonesia

Tingkat Kesehatan Bank 2007 2008 2009 TB CB TB B B B B B B SB SB SB SB SB SB CB TB CB SB SB SB CB CB B SB SB SB SB SB SB SB SB SB SB B SB B B B CB B B SB SB B SB B SB B SB B B SB SB SB SB SB

2010 CB B B SB SB TB SB B SB SB SB SB B B B B B B SB

2011 B B B SB SB TB SB B SB SB SB SB B B SB SB CB B SB

SB SB B CB B CB SB SB SB SB SB

SB B B CB B B SB SB SB SB SB

SB B B B B B SB SB SB SB SB



86

31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51

PT. Bank Ekonomi Raharja PT. Bank Ganesha PT. Bank Hana PT. Bank Himpunan Saudara 1906 PT. Bank ICBC BumiPutra PT. Bank ICBC Indonesia PT. Bank IFI PT. Bank Index Selindo PT. Bank International Indonesia PT. Bank Maspion Indonesia PT. Bank Mayapada Internasional PT. Bank Mega PT. Bank Mestika Dharma PT. Bank Metro Express PT. Bank Nusantara Parahyangan PT. Bank OCBC NISP PT. PAN Indonesia Bank PT. Bank Permata PT. Bank QNB Kesawan PT. Bank Sinarmas PT. Bank UOB Indonesia

SB B SB SB B CB TB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB CB CB SB

SB CB B SB CB B TB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB CB B SB

SB B B SB CB B TB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB CB SB SB

SB B B SB B B CB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB CB SB SB

SB B B SB TB B CB SB SB SB B SB SB SB B SB SB SB B SB SB

Sumber : INFOBANK

87

ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK PADA BANK UMUM SWASTA NASIONAL DI INDONESIA PERIODE

Recommend Documents