ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERTUMBUHAN LABA PERUSAHAAN ASURANSI UMUM SYARIAH DI INDONESIA ( PERIODE 2013 - 2015 )
SKRIPSI Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta Sebagai Salah Satu Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Strata Satu Dalam Ilmu Ekonomi Islam
Oleh: Heny Arvianti NIM: 13390043
Dosen Pembimbing: Dr. Ibnu Qizam, SE., M. Si., Ak., CA NIP: 19680102 199403 1 002
PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2017
ABSTRACT
Insurance agencies are the institutions that providers refuge in the insured with risks in future. The majority of people were muslim country, then required insurance products syariah based, namely an attempt to protect and cooperate among a number of persons through investments in assets and/ or tabarru‟ that gives the return to face certain risks through do not appropriate syariah. The research is quantitative data research is used in the form of the numerical. Using samples from 12 insurance companies syariah commercial in Indonesia. But independent variable used in research is a premium income, the claims, its operating costs, and yields. While dependent variable is profit growth. The data used in the research is secondary data obtained from publication financial report each of the enterprises insurance syariah which become object of research. The purpose of study is to determine the effect of income premium, the claims, operating costs, and yield simultaneously influences profit growth. The result showed that income premium, the claims, its operating costs, and yield simultaneously influences profit growth to insurance companies syariah commercial in Indonesia the period 2013 – 2015. Testing partial income in the premium influences and its operating costs profit growth and the claims and yields have a not influence on profit growth to insurance companies syariah commercial in Indonesia the period 2013 – 2015.
Keywords: income premium, the claims, its operating costs, yields, and profit growth.
ii
ABSTRAK Lembaga asuransi
merupakan lembaga
yang menyediakan
perlindungan kepada tertanggung dalam menghadapi risiko dimasa mendatang. Mayoritas rakyat Indonesia adalah muslim, maka diperlukan produk asuransi yang berbasis syariah, yaitu sebuah usaha saling melindungi dan tolong menolong di antara sejumlah orang melalui investasi dalam bentuk aset dan/atau tabarru‟ yang memberikan pola pengembalian untuk menghadapi risiko tertentu melalui Akad yang sesuai dengan syariah. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yaitu data yang digunakan berupa angka (numerik). Dengan menggunakan sampel sebanyak 12 perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia. Adapun variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, dan hasil investasi. Sedangkan variabel dependen adalah pertumbuhan laba. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari publikasi laporan keuangan masing-masing perusahaan asuransi syariah yang menjadi obyek penelitian. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, dan hasil investasi terhadap pertumbuhan laba. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, dan hasil investasi secara simultan berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan asurani umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. Pengujian secara parsial pendapatan
premi
dan
beban
operasional
berpengaruh
terhadap
pertumbuhan laba sedangkan beban klaim dan hasil investasi tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015.
Kata kunci: Pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, hasil investasi, dan pertumbuhan laba.
iii
iv
v
vi
vii
TRANSLITERASI
Transliterasi huruf arab yang digunakan dalam skripsi ini berpedoman pada surat keputusan bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/ 1987 dan 05936/ U/ 1987. I.
Konsonan Tunggal
Huruf Arab
Nama
Huruf Latin
Nama
ا
Alif
Tidak dilambangkan
tidak dilambangkan
ب
Bā‟
B
Be
ت
Tā‟
T
Te
ث
Ṡā‟
ṡ
es (dengan titik diatas)
ج
Jim
J
Je
ح
Ḥā‟
ḥ
ha (dengan titik di bawah) ka
خ
Khā‟
Kh
dan ha
د
Dāl
D
De
ذ
Żāl
Ż
zet (dengan titik di atas)
ر
Rā‟
R
Er
ز
Zai
Z
Zet
س
Sin
S
Es
ش
Syin
Sy
es dan ye
ص
Ṣād
ṣ
es (dengan titik di bawah)
viii
II.
ض
Ḍad
ḍ
de (dengan titik di bawah)
ط
Ṭā‟
ṭ
te (dengan titik di bawah)
ظ
Ẓā‟
ẓ
zet (dengan titik di bawah)
ع
„Ain
„
koma terbalik di atas
غ
Gain
G
Ge
ف
Fā‟
F
Ef
ق
Qāf
Q
Qi
ك
Kāf
K
Ka
ل
Lām
L
„el
م
Mim
M
„em
ن
Nūn
N
„en
و
Waw
W
W
ه
Hā‟
H
Ha
ء
Hamzah
ʻ
Apostrof
ي
Ya
Y
Ye
Konsonan rangkap karena Syaddah ditulis rangkap
ّ متعددة ّ عدة
Ditulis
Muta‟addidah
Ditulis
„iddah
ix
III.
Ta‟marbūtah di Akhir Kata a. Bila dimatikan ditulis h
حكمة
Ditulis
Ḥi k m a h
جزية
Ditulis
Ji z y a h
Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah diserap dalam bahasa Indonesia, seperti salat, zakat dan sebagainya kecuali bila dikehendaki lafal aslinya.
b. Bila diikuti dengan kata sandang “al” serta kedua bacaan itu terpisah, maka ditulis h
كرامةاالويلاء
Ditulis
K a rā m a h a l - a u l i y ā’
c. Bilata‟marbūtah hidup atau dengan harakat, fatḥah, kasrah dan ḍammahditulis tatau h
زاكةامفطر
IV.
Ditulis
Zakāh al-fiṭri
Vokal Pendek
َ ِ ُ
Fatḥah
Ditulis
A
Kasrah
Ditulis
I
Ḍammah
Ditulis
U
x
V.
Vokal Panjang Fathah + alif جبھلیة Fathah + ya‟ mati تنسى Kasrah + ya‟ mati كریم Dammah + wawu mati فروض
1 2 3 4
VI.
Fathah ya mati بینكم Fathah wawu mati قىل
2
Ditulis
T a n sā
Ditulis
K a rī m
Ditulis
F u rū d
Ditulis Ditulis Ditulis Ditulis
ai b a i n a k u m a u q a u l
Vokal pendek yang berurutan dalam satu kata dipisahkan dengan apostrof
أأنتم أعدّت ّّ منئّشكرتم VIII.
Jā h i l i y y a h
Vokal Rangkap 1
VII.
Ditulis
Ditulis
a’ a n t u m
Ditulis
u’i d d a t
Ditulis
l a’i n s y a k a r t u m
Kata sandang Alif + Lam a. Bila
diikuti
huruf
Q o m a r i y y a h
ditulis
dengan
menggunakan “l”
امقران
Ditulis
امقياس
Ditulis
A l Q u r ’ā n Al Q i yā s
b. Bila diikuti huruf S y a m s i y a h ditulis dengan menggunakan huruf
S y a m s i y a h
menghilangkan huruf l (el)nya.
xi
yang
mengikutinya,
serta
السماء الشمس IX.
Penyusunan kata-kata dalam rangkaian kalimat
ذويّامفروض أهلّالسنة X.
AsS a m ā’ As y Ditulis S y a m s Ditulis
Z a w i Ditulis alF u rū d A h l a s Ditulis S u n n a h
Pengecualian Sistem transliterasi ini tidak berlaku pada: a. Kosa kata Arab yang lazim dalam Bahasa Indonesia dan terdapat dalam Kamus Umum Bahasa Indonesia, misalnya: al-Qur‟an, hadis, mazhab, syariat, lafaz. b. Judul buku yang menggunakan kata Arab, namun sudah dilatinkan oleh penerbit, seperti judul buku a l - H i j a b . c. Nama pengarang yang menggunakan nama Arab, tapi berasal dari negera yang menggunakan huruf latin, misalnya Quraish Shihab, Ahmad Syukri Soleh. d. Nama penerbit di Indonesia yang menggunakan kata Arab, misalnya Toko Hidayah, Mizan
xii
HALAMAN MOTTO
ۚ ٍوَا لْ مُ ؤْ مِ نُى نَ وَا لْ مُ ؤْ مِ نَب تُ بَ عْ ضُ هُ مْ أَ وْ لِ یَب ءُ بَ عْ ض ِیَ أْ مُ رُو نَ بِب لْ مَ عْ رُو فِ وَ یَ نْ هَ ىْ نَ عَ هِ ا لْ مُ نْ كَ ر َوَ یُ قِی مُى نَ ال ّصَ لَب ةَ وَ یُ ؤْ تُى نَ ال ّزَ كَب ةَ وَ یُ طِی عُى نَ ال لَ ه ٌوَ رَ سُى لَ هُ ۚ أُو لَ ٰ ئِ كَ سَ یَ رْ حَ مُ هُ مُ ال لَ هُ ۗ إِ نَ ال لَ هَ عَ ّزِی ّزٌ حَ كِی م (“Dan orang-orang yang berfirman, lelaki dan perempuan, sebahagian mereka (adalah) menjadi penolong bagi sebahagian yang lain, mereka menyuruh (mengerjakan) yang ma‟ruf, mencegah dari yang munkar, mendirikan shalat, menunaikan zakat dan mereka taat pada Allah dan Rasul-Nya, mereka itu akan diberi rahmat oleh Allah; Sesungguhnya Allah Maha Perkasa lagi Maha Bijaksana”)
“Do not put off doing a job because no body knows whether we can meet tomorrow or not” (Janganlah menunda- nunda untuk melakukan suatu pekerjaan karena tidak ada yang tahu apakah kita dapat bertemu hari esok atau tidak)”
xiii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan untuk: - Kedua orang tua saya Ibu Sumiyati dan Bapak Sunardi, serta adikku Icha Nuraini yang selalu memberikan kasih sayang, perhatian dan pengorbanan yang tulus untuk kesuksesan anak dan kakaknya. - Keluarga yang selalu memberikan dukungan dan motivasi. - Para guru yang telah memberikan pengalaman ilmu untuk bekal dalam hidupku. - Seluruh teman-teman dan orang-orang disekitar yang selalu memberikan semangat dan motivasi untuk menyelesaikan skripsi ini, terimakasih atas do‟a dan dukungan yang telah kalian berikan tanpa henti.
xiv
KATA PENGANTAR Bismillahirrahmanirrahim
Assalamu‟alaikum Wr. Wb. Dengan menyebut nama Allah yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, puji syukur bagi Allah atas segala rahmat dan hidayah-Nya, sehingga penyusun dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisis Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba Perusahaan Asuransi Umum Syariah di Indonesia ( Periode 2013 – 2015 )”. Sholawat dan salam semoga tetap terlimpah kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW, keluarga, sahabat dan seluruh ummatnya. Skripsi ini disusun guna memenuhi persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta. Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, dukungan dan bimbingan oleh berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini penyusun ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Drs. KH. Yudian Wahyudi MA. Ph.D selaku Rektor UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.A selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 3. Bapak H. Muhamad Yazid Afandi, M.Ag selaku Dosen Pembimbing Akademik sekaligus Ketua Program Studi Manajemen Keuangan Syari‟ah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
xv
4. Bapak Dr. Ibnu Qizam, S. E., M. Si., Ak., CA selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang senantiasa selau sabar serta ikhlas mengarahkan dan membimbing penulis dari awal hingga akhir penulisan skripsi. 5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah ikhlas memberikan ilmu serta pengalaman pengetahuannya kepada penulis selama masa perkuliahan. 6. Seluruh pegawai dan Staf Tata Usaha Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 7. Keluarga besar organisasi HMJ Manajemen Keuangan Syariah, Karang Taruna Kusuma Bhakti Argorejo, Hamas Al- Asher, dan TKA TPA AlAsher yang senantiasa mendoakan dan memberi dukungan baik berupa materi maupun moral selama penulis menyelesaikan skripsi. 8. Teman seperjuangan dalam menempuh Ujian Akhir (Endri Hidayahni dan Duwi Astuti) yang selalu memberikan masukan dan dorongan dalam penyelesaian skripsi. 9. Teman seperjuangan SMA Rizal Anggriawan Saputra dan anggota LASIEM, serta Jebolan SMP 1 Sedayu ( Latifah Hani Amalia, Elsa Afriyani, Nur Widayati, dan Nita Sami Astuti ) yang telah membantu dan memberikan dorongan untuk menyelesaikan tugas akhir ini. 10. Teman-teman seperjuangan KUI A 2013 dan seluruh teman-teman Prodi Manajemen Keuangan Syariah 2013 yang saya banggakan dan akan selalu saya tunggu kabar baiknya nanti. 11. Teman- teman KKN Kelompok 29 Dusun Turgo Atas Desa Purwobinangun Kecamatan Pakem Kabupaten Sleman (Sarah Afifah, Nur Fauziah, Sovia
xvi
Sandi Zahra, Ratna Pamungkas, Anwar Sholihin, Ahmad Junaidi/ Junet, Bachar Irfan, dan Mas Chafid juga Mas Fiki) yang selalu memberikan motivasi, dorongan, dan semangat dalam menyelesaikan tugas akhir ini. 12. Keluarga besar Nona – Nona yang sangat aku sayangi ( Bravi Wulan Sari, Annisa Fadzri Nurmalita, Fatiha Mutia Dina, Ika Wahyu Safitri, Mutimmatul Faizah, Hana Maisaroh, Difa Ikrima Mudzdalifa, Lintang Nur Anisa, Ratih S Oktavinia ). 13. Semua pihak yang telah membantu penyusun dalam penyusunan tugas akhir serta dalam menempuh studi yang tidak dapat penyusun sebutkan satu persatu. Semoga semua yang telah diberikan menjadi amal saleh dan diberi balasan melebihi apa yang telah diberikan oleh Allah SWT, dan semoga skripsi ini bermanfaat bagi penyusun khususnya serta bagi para pembaca pada umumnya.
Jazakallahu khairan katsiran Amiin Ya Rabbal „Alamiin Wassalamu‟alaikum Wr. Wb. Yogyakarta, 02 Mei 2017 Penyusun
Heny Arvianti NIM.13390043
xvii
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i ABSTRACT.......................................................................................................ii HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI .......................................................... iv SURAT PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................... v SURT PERNYATAAN KEASLIAN ............................................................... vi HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ....................................................vii TRANSLITERASI........................................................................................... viii HALAMAN MOTO .........................................................................................xii HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... xiii KATA PENGANTAR ..................................................................................... xiv DAFTAR ISI.................................................................................................... xvi DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xix DAFTAR TABEL ............................................................................................. xx BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ..................................................................................... 1 B. Rumusan Masalah................................................................................ 6 C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 7 D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 7 E. Sistmatika Pembahasan ....................................................................... 8 BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS A. Kerangka Teoritik ................................................................................ 10 1. Asuransi .................................................................................. 10 a. Asuransi dalam Syariah .................................................... 12 b. Manfaat Asuransi .............................................................. 17 c. Prinsip- prinsip Asuransi Syariah ..................................... 18 d. Ketentuan dalam Asuransi Syariah ................................... 19 2. Laba ........................................................................................ 20 a. Jenis- jenis Laba ............................................................... 20 b. Manfaat Analisis Laba ...................................................... 21 3. Pendapatan Premi ................................................................... 21 4. Beban Klaim ........................................................................... 23 a. Jenis Kerugian .................................................................. 25 b. Prosedur Klaim ................................................................. 26 5. Beban Operasional .................................................................. 26 6. Hasil Investasi ......................................................................... 28 a. Tujuan Investasi ................................................................ 29 b. Landasan Syar‟i Investasi ................................................. 30 c. Prinsip- prinsip Dasar Investasi ........................................ 31 B. Telaah Pustaka ..................................................................................... 31 C. Hipotesis ............................................................................................... 35 1. Hipotesis Pendapatan Premi ................................................... 35 2. Hipotesis Beban Klaim ........................................................... 36 3. Hipotesis Beban Operasional .................................................. 37 4. Hipotesis Hasil Investasi......................................................... 37 xviii
D.
Kerangka Pemikiran Teoritis ............................................................... 38
BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Data dan Sumber Data .................................................................. 40 B. Waktu dan Tempat Penelitian ................................................................ 41 C. Populasi dan Sampel .............................................................................. 41 D. Sumber Data dan Metode Pengumpulan Data ....................................... 42 E. Definisi Operasional Variabel Penelitian ............................................... 43 1. Variabel Dependen .................................................................... 43 2. Variabel Independen ................................................................. 43 F. Teknik Analisis Data .............................................................................. 45 1. Analisis Deskriptif .................................................................... 46 2. Analisis Induktif ........................................................................ 46 a. Model Regresi Data Panel .................................................... 46 b. Metode Estimasi Model Regresi Data Panel ........................ 47 1) Common Effect Model .................................................... 48 2) Fixed Effect Model.......................................................... 48 3) Random Effect Model ..................................................... 49 c. Pemilihan Estimasi Model Regresi Data .............................. 50 1) Uji Chow ......................................................................... 50 2) Uji Hausman ................................................................... 51 3. Pengujian Model ....................................................................... 52 a. Uji F (simultan).................................................................. 52 Koefisien Determinasi ....................................................... 53 b. c. Uji T (Hipotesis) ................................................................ 53 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Obyek Penelitian ...................................................... 60 B. Analisis Statistik Deskriptif ................................................................... 60 C. Teknik Pemilihan Estimasi Data Panel .................................................. 64 1. Uji Chow ................................................................................... 64 2. Uji Hausman ............................................................................. 65 D. Hasil Estimasi Random Effect ............................................................... 68 E. Pengujian Hipotesis .................................................................................. 1. Uji Simultan (Uji F Statistik) .................................................... 68 2. Uji Koefisien Determinasi ........................................................ 69 3. Uji Parsial .................................................................................. 70 F. Pembahasan Hasil Penelitian ................................................................... 1. Pengaruh Pendapatan Premi terhadap Laba ................................ 2. Pengaruh Beban Klaim terhadala Laba ....................................... 3. Pengaruh Beban Operasional terhadap Laba .............................. 4. Pengaruh Hasil Investasi terhadap Laba ..................................... BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ............................................................................................ 75 B. Keterbatasan ........................................................................................... 76 C. Implikasi ................................................................................................. 76 D. Saran ....................................................................................................... 77 DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 79 LAMPIRAN ...................................................................................................... 83 xix
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1.1 Grafik Pertumbuhan Laba .............................................................. 5 Gambar 2.1 Kerangka Teoritis .......................................................................... 39
xx
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1 Prediksi Pertumbuhan Laba ............................................................... 4 Tabel 3.1 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 32 Tabel 4.1 Sampel Penelitian ............................................................................. 56 Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ............................................................................ 58 Tabel 4.3 Uji Chow ........................................................................................... 61 Tabel 4.4 Uji Hausman ..................................................................................... 62 Tabel 4.5 Estimasi Fixed Effect Model ............................................................ 63 Tabel 4.6 Uji Simultan ...................................................................................... 65 Tabel 4.7 Uji Koefisien Determinasi ................................................................ 66 Tabel 4.8 Uji Parsial ......................................................................................... 67 Tabel 4.9 Ringkasan Hasil Pengujian Penelitian .............................................. 69
xxi
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Perkembangan zaman yang semakin modern mengakibatkan perubahan pola kehidupan dalam masyarakat. Sehingga timbul kemungkinan munculnya suatu risiko yang dapat membahayakan diri seseorang, harta benda, usaha dan sebagainya. Risiko yang mungkin akan terjadi dan waktu terjadinya tidak dapat diketahui maupun diprediksi oleh siapapun. Oleh karena itu manusia harus lebih hati - hati dalam mengambil tindakan dan berusaha untuk lebih menjaga diri, keluarga serta orang - orang disekelilingnya untuk saling tolong menolong. Untuk mengatasi risiko tersebut usaha lembaga asuransi dapat menjadi salah satu solusi. Asuransi didirikan atas dasar asas gotong royong membantu anggota kelompok yang membutuhkan, sumber dana berasal dari iuran anggota. Asuransi berfungsi memberikan perlindungan terhadap kemungkinan yang
akan
terjadi
atas
kerugian
dimasa
mendatang
serta
dapat
menginvestasikan sebagian dari dana yang terkumpul dari pemegang polis berupa premi asuransi kedalam berbagai sektor ekonomi. Luasnya peran industri asuransi dalam perekonomian Indonesia tidak diragukan lagi. Sebagai suatu produk jasa mungkin industri asuransi relatif lambat perkembangannya karena oleh sementara pakar produk asuransi kurang diminati konsumen untuk membeli (un-saught goods). Namun
1
2
kenyataan bahwa sejumlah aktivitas industri dan perdagangan tidak mungkin berlangsung tanpa dukungan produk jasa asuransi. Bidang asuransi menjadi kontroversi dalam kehidupan masyarakat karena sebagian besar mekanisme serta pelaksanaan sering terjadi ketidakadilan yang dialami nasabah selama proses pembukaan asuransi sampai dengan pembayaran klaim. Hal tersebut melebur ketika adanya perusahaan asuransi berbasis syariah. Masyarakat menerima dengan baik kehadiran asuransi berbasis syariah. Di Indonesia terdapat potensi yang cukup besar karena mayoritas penduduknya Islam, dengan berkembangnya perekonomian syariah di Indonesia saat ini yang menunjukkan peluang bisnis yang prospektif. Faktor lain yang mempengaruhi perkembangan asuransi syariah di Indonesia adalah kesadaran masyarakat akan prinsip - prinsip syariah dalam menjalankan segala aspek kehidupan termasuk dalam berasuransi. Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia disingkat AASI yang didirikan di Jakarta pada 14 Agustus 2003 jumlah Perusahaan/ Unit Asuransi Syariah di tahun 2015 dibandingkan periode yang sama di tahun 2014 mengalami perubahaan yang cukup besar yaitu menjadi 42 perusahaan/ unit asuransi syariah. Penambahan 2 perusahaan asuransi jiwa syariah, 1 perusahaan umum syariah dan 1 unit asuransi jiwa syariah membuktikan potensi usaha asuransi syariah masih menjanjikan diindustri asuransi Indonesia. Untuk pertumbuhan aset, investasi dan kontribusi industri asuransi syariah di tahun 2015, mencatat pertumbuhan yang cukup baik di situasi ekonomi nasional di tahun 2015 ini.
3
Pertumbuhan aset asuransi syariah diangka 18,58%, investasi sebesar 18,57% memang relatif lebih kecil dibandingkan tahun 2014 dengan pertumbuhan di atas 30%, namun pertumbuhan kontribusi di tahun 2015 sebesar13,01% membaik dibandingkan tahun sebelumnya yang tidak lebih dari 5%. Di tengah pertumbuhan kontribusi di tahun 2015 yang membaik, angka klaim di tahun 2015 menurun dibandingkan di tahun 2014 dimana pertumbuhan klaim di tahun 2015 adalah 11,80%, lebih rendah dari tahun 2014 dimana pertumbuhan klaim sebesar 18,81%. Market share asuransi syariah di tahun 2015 semakin membaik dimana untuk market share pendapatan kontribusi (premi) asuransi syariah atas pendapatan industri di tahun 2015 meningkat menjadi 6,55% meningkat dibandingkan tahun 2014 sebesar 5,25%. Untuk market share asuransi syariah tahun 2015 di sisi aset dan investasi juga meningkat dari tahun sebelumnya dimana di tahun 2015, market share menjadi 5,43% untuk aset naik dari tahun 2014 dengan market share 4,83%. Sedangkan untuk investasi, market share asuransi syariah di tahun 2015 naik menjadi 6,19% yang mana di tahun sebelumnya di angka 5,44%.
4
Tabel 1.1 Prediksi Pertumbuhan Laba
Dari tabel di atas menunjukkan bahwa prediksi pertumbuhan laba dari tahun ke tahun mengalami peningkatan. Hal tersebut terlihat dari tabel 1.1. Pada tahun 2015 ini, pertumbuhan premi bruto juga tetap memiliki tren yang positif, baik untuk asuransi kerugian maupun asuransi jiwa. Pada periode Januari – Juni 2015, premi bruto selalu mengalami peningkatan tetapi dengan tren pertumbuhan yang cenderung melambat. Pada awal 2015 pertumbuhan premi bruto mencapai 69.81% (dari Januari ke Februari), namun pada semester pertama 2015 pertumbuhan premi turun menjadi 19.74% secara total untuk asuransi kerugian dan jiwa.
5
1.1 Grafik Pertumbuhan Laba
Dari grafik di atas terlihat bahwa realita pertumbuhan laba asuransi memang mengalami pertumbuhan sampai tahun 2015. Faktor penentu lainnya terhadap permintaan asuransi yang tidak kalah penting adalah harga (premi) dari produk itu sendiri. Menurut Outreville (1996), angka harapan hidup dapat mencerminkan premi yang wajar secara aktuaria untuk asuransi jiwa. Hal ini berdasarkan premis bahwa semakin lama seseorang hidup, maka semakin besar premi yang dibayarkan oleh orang tersebut. Hasil penelitian lainnya yang dilakukan oleh Browne and Kim (1993) menemukan bahwa harga meiliki hubungan yang negatif terhadap konsumsi asuransi jiwa, dengan estimasi elastisitas harga sebesar -0.24. Sehingga semakin tinggi harga atau premi yang ditetapkan untuk suatu produk asuransi, maka permintaan akan produk tersebut akan semakin rendah.
6
Salah satu indikator penting dalam mengukur keberhasilan kerja suatu perusahaan dapat dilihat dari laba. Pihak manajemen dianggap berhasil mengelola sumber - sumber daya yang dimiliki perusahaan secara efektif dan efisien ketika adanya peningkatan laba. Dalam penelitian ini, laba dianggap penting untuk mengukur seberapa maksimal kemampuan perusahaan dalam melakukan kegiatan operasionalnya serta perolehan laba asuransi syariah. Hasil penelitian mengenai pertumbuhan laba pernah ditulis oleh Feby Riani (2014) yaitu solvabilitas, premi, investasi berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan laba, sedangkan klaim dan underwriting tidak berpengaruh terhadap laba. Sementara itu dalam skripsi Sandi Sofiandi (2015) variabel pendapatan, biaya, pendapatan asuransi, dan rasio solvabilitas (Debt Equity Ratio) secara simultan berpengaruh terhadap laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia periode 2011 – 2013, hal ini terjadi karena variabel – variabel tersebut merupakan indikator yang penting dalam mempengaruhi perolehan laba. Dari kedua penelitian tersebut, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERTUMBUHAN LABA PERUSAHAAN ASURANSI UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 20132015)”. B. Rumusan Masalah Berdasarkan uraian latar belakang tersebut, maka masalah yang akan dikaji oleh penulis adalah :
7
1. Apakah pendapatan premi berpengaruh positif terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia? 2. Apakah beban klaim berpengaruh negatif terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia ? 3. Apakah beban operasional berpengaruh negatif terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia? 4. Apakah hasil investasi berpengaruh positif terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia? C. Tujuan Penelitian Berdasarkan rumusan masalah dan latar belakang yang telah diuraikan di atas, maka tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1.
Untuk mengetahui pengaruh pendapatan premi terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia.
2.
Untuk mengetahui pengaruh beban klaim terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia.
3.
Untuk mengetahui pengaruh beban operasional terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia.
4.
Untuk mengetahui pengaruh hasil investasi terhadap laba perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia.
D. Manfaat Penelitian Hasil dari penelitian ini, diharapkan dapat memberi manfaat sebagai berikut:
8
1.
Bagi Akademik, diharapkan penelitian ini dapat menjadi sumbangsih bagi perkembangan ilmu pengetahuan, serta menjadi bahan pengembangan penelitian dimasa yang akan datang.
2.
Bagi Lembaga Terkait, hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi pertimbangan untuk meningkatkan laba usahanya dengan melihat dan mengkaji seberapa besar pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, hasil investasi yang mana dapat mempengaruhi labanya setiap tahunnya dari perusahaan asuransi yang terdaftar dalam Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia.
3.
Bagi Peneliti, penelitian ini diharapkan dapat meningkatkan pengetahuan serta kemampuan dalam hal kepenulisan dan analisis.
4.
Bagi Masyarakat, penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi mengenai asuransi dan berbagai jenis manfaat dalam memberikan perlindungan yaitu perlindungan jiwa, kesehatan, material dan lainnya dimasa yang akan datang serta keuntungan yang didapatkan dalam melakukan asuransi.
E. Sistematika Pembahasan Sistematika penulisan merupakan urutan penyajian dari masing - masing bab secara terperinci, singkat dan jelas serta diharapkan dapat mempermudah dalam memahami laporan penelitian. Adapun sistematika penulisan laporan penelitian ini adalah sebagai berikut:
9
BAB I Pendahuluan, berisi tentang latar belakang masalah, perumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, serta sistematika pembahasan. BAB II Landasan Teori, bab ini akan menjelaskan mengenai teori yang digunakan dan penelitian terdahulu yang digunakan sebagai acuan dasar teori dan analisis bagi penelitian ini. Bab ini juga menggambarkan kerangka pemikikran dan hipotesis. BAB III Metode Penelitian, berisi tentang jenis penelitian, populasi dan sampel penelitian, jenis data dan sumber data, model pengumpulan data, metode analisis, dan definisi operasional variabel penelitian. BAB IV Analisi Data dan Pembahasan, bab ini teridiri dari hasil penelitian dan analisis dari pengolahan data. BAB V Penutup, bab ini merupakan kesimpulan dari penelitian, dan saran-saran yang perlu disampaikan.
BAB V PENUTUP A. Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis faktor - faktor yang mempengaruhi pertumbuhan laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 - 2015 dapat diambil kesimpulan sebagai berikut : 1) Pendapatan
premi
secara
simultan
berpengaruh
positif
terhadap
pertumbuhan laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. Hal tersebut terjadi karena variabel tersebut merupakan indikator yang penting dalam mempengaruhi perolehan laba asuransi umum syariah. 2) Beban klaim secara parsial tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. Sehingga penurunan atau kenaikan premi tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba asuransi umum syariah. 3) Beban
operasional
secara
parsial
berpengaruh
negatif
terhadap
pertumbuhan laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. 4) Hasil investasi secara parsial tidak berpengaruh terhadap laba pada perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. Hipotesis awal menunjukkan bahwa hasil investasi berpengaruh positif signifikan terhadap laba, sehingga H2 diterima. Hal ini terjadi
74
75
dikarenakan peneliti melakukan penelitian pada perusahaan asuransi umum, berbeda halnya jika pada asuransi jiwa aspek investasi lebih mempengaruhi dan premi per tahunnya lebih kecil didapatkan. Dengan adanya hal tersebut dapat disimpulkan bahwa hasil investasi tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba asuransi umum syariah. B. Keterbatasan 1.
Dalam penelitian ini hanya meneliti sampel asuransi umum syariah yang berjumlah 12. Hal tersebut dikarenakan ada beberapa laporan keuangan asuransi umum syariah yang tidak ada laporan keuangannya.
2.
Periode tahun penelitian yang masih terbatas yaitu tahun 2013 sampai tahun 2015.
3.
Variabel independen yang digunakan peneliti hanya variabel pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, dan hasil investasi. Masih terdapat variabel lain yang bisa mempengaruhi pertumbuhan laba dalam asuransi umum syariah di Indonesia.
C. Implikasi Berdasarkan dari hasil penelitian ini diharapkan bisa bermanfaat bagi banyak pihak. Dari hasil penelitian ini diharapkan bisa menjadi acuan bagi: 1) Lembaga Terkait Dengan adanya penelitian ini pihak asuransi dapat melakukan evaluasi dalam segi pertumbuhan laba yaitu lebih memahamkan kepada masyarakat mengenai asuransi dan berbagai jenis manfaat dalam memberikan perlindungan yaitu perlindungan jiwa, kesehatan, material,
76
dan lainnya dimasa yang akan datang serta keuntungan yang didapatkan dalam melakukan asuransi sehingga masyarakat dapat memilih sesuai kebutuhannya. Sedangkan dari segi pertimbangan untuk meningkatkan laba usahanya dengan melihat dan mengkaji seberapa besar pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, hasil investasi yang mana dapat mempengaruhi labanya setiap tahunnya dari perusahaan asuransi yang terdaftar dalam Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia. 2) Bagi Pihak Akademisi Dengan adanya penelitian ini maka pihak akademisi dapat mengetahui seperti apa pengaruh pendapatan premi, beban klaim, beban operasional, dan hasil investasi terhadap pertumbuhan laba asuransi syariah di Indonesia. Berdasarkan penelitian hasil investasi tidak sepenuhnya berpengaruh signifikan. Sehingga hasil dari penelitian ini dapat menjadi acuan dan semakin terbukanya isu - isu mengenai hasil investasi. D. Saran Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, peneliti mengemukakan beberapa saran yang dapat digunakan atau dikembangkan oleh penelitian berikutnya : 1) Penelitian ini menggunakan 12 sampel perusahaan asuransi umum syariah di Indonesia periode tahun 2013 – 2015. Diharapkan untuk penelitian selanjutnya agar dapat lebih mengembangkan sampel dengan menambah atau merubah jumlah sampel dengan variabel yang juga lebih bervariasi.
77
2) Beban klaim dan operasional merupakan faktor yang dapat mengurangi pencapaian laba seseorang. Oleh karena itu, perusahaan diharapkan dapat memperkecil atau menurunkan angka klaim dan operasional tanpa mengurangi optimalisasi kinerja perusahaan. Perusahaan dituntut agar dapat mencari dan menggunakan strategi yang tepat dan cermat untuk dapat mengatasi permasalahan beban tersebut. 3) Hasil investasi merupakan sumber pemasukan perusahaan yang akan mendukung kegiatan dan aktifitas operasional perusahaan di masa yang akan datang. Jika perusahaan dapat memaksimalkan dan mengoptimalkan kinerjanya, kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan akan berpengaruh positif terhadap laba. 4) Penelitian selanjutnya juga diharapkan dapat menggunakan pengukuran yang berbeda dalam mencari efisiensi pertumbuhan laba.
78
DAFTAR PUSTAKA Al- Quran. Buku Algifari. 2003. Statistik Induktif untuk Ekonomi dan Bisnis, cet. Ke-2. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Agustina, Yvnne, dkk. 2013. Metode Penelitian Bisnis dan Akuntansi. Jakarta: Dian Rakyat. Ghozali, Imam. 2009. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang : UNDIP. Hadi, syamsul. Widyarini, 2009. Metodologi Penelitian untuk Manajemen dan Akuntansi. Yogyakarta: Ekonisia. Hansen, Don. R. dan M. Mowen, Mayane. 2001. Manajemen Biasa Akuntansi dan Pengendalian. Buku Dua. Edisi Kesatu. Jakarta: Salemba Empat. Harahap, Sofyan Syafri. 2001. Budgeting: Penganggaran Perencanaan Lengkap. Cetakan Kedua. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Horngren, CT, dkk. 1997. Akuntansi di Indonesia. Edisi ke-3. Jakarta: Salemba Empat. Ikatan Akuntan Indonesia. 2007. Standar Akuntansi Keuangan No. 23. Jakarta: Salemba Empat. Indriantoro, Nur. Bambang Supomo. 2014. Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan Manajemen, ed. Ke-1, cet. Ke-6. Yogyakarta: BPFE. J, Wild, John. 2005. Analisa Laporan Keuangan Jilid 2. Jakarta: Salemba Empat. . Muhammad, Rifqi. 2008. Akuntansi Keuangan Syariah. Yogyakarta: P3EI Press. Santoso, Singgih. 2014. Statistik Parametrik Konsep dan Aplikasi SPSS. Jakarta: PT Elex media Komputindo. Sekaran, Uma. 2006. Research Methods For Business: Metode Penelitian Untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat. Sula, Muhammad Syakir. 2004. Asuransi Syariah (Life and General). Jakarta: Gema Insani Press. Sugiyono. 2011. Metode Penelitian bisnis kuantitatif, Kualitatif, dan R & D, Cet. Ke-14. Bandung: Alfabeta. Sulaiman. 2004. Analisis Regresi Menggunakan SPSS. Yogyakarta: Andi.
79
Warren, Carl S James M, Reeve and Philip E. Fees Skousen. 2005. Accounting, Edisi Ke-21, Cetakan Pertama, Diterjemahkan Oleh Palupi Wariati. Jakarta: Salemba Empat. Widardjono, Agus. 2007. Analisis Statistika Multivariat Terapan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Winarno, Wahyu Wing. 2004. Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Internet ___.
2015. Data Bisnis Asuransi dan Reasuransi Syariah TW IV.Available at : https://drive.google.com/file/d/0B28pVtvX2oU8RDNpWTJxMlpHdEE/vie w?pref=2&pli=1. Diakses pada 17 November pukul 06.30 WIB.
___. 2017. Prediksi Pertumbuhan Laba Asuransi Syariah. Available at: https://www.google.com/search?q=prediksi+pertumbuhan+laba+asuran si+syariah+sampai+2015&source=lnms&tbm=isch&sa=X&ved=0ahU KEwiEuIrdlurSAhVGLpQKHcGKC8oQ_AUIBigB&biw=1366&bih=662 #tbm=isch&q=grafik+prediksi+pertumbuhan+laba+asuransi+syariah+ sampai+2015&*&imgrc=wEIsFPrgORcuoM:. Diakses pada 22 Maret 2017 pukul 20.45 WIB. ___.
2017. Pertumbuhan Laba Asuransi Syariah. Available at: https://www.google.com/search?q=pertumbuhan+laba+asuransi+umum +syariah+sampai+tahun+2015&source=lnms&tbm=isch&sa=X&ved= 0ahUKEwio9te1mrSAhWIFJQKHWbMDX0Q_AUICSgC&biw=1366&bi h=662#tbm=isch&q=TABEL+pertumbuhan+laba+asuransi+syariah+s ampai+tahun+2015+DESEMBER&*&imgrc=IxIb-brG6RxqMM:. Diakses pada 22 Maret 2017 pukul 21.00 WIB.
Analisis Regresi Linear Sederhana (Simple Linear Regression). Available at: http://teknikelektronika.com/analisis-regresi-linear-sederhana-simplelinear-regression/. Diakses pada 17 November 2016 pukul 15.00 WIB. Ariefsulfie. 2009. Asuransi Syariah milik kita bersama-pengertian dan manfaat. Availabe at: https://asuransisyariahkita.wordpress.com/2009/10/31/pengertian-danmanfaat/. Diakses pada 17 November 2016 pukul 13.30 WIB. Asuransi syariah. 2014. Available at: http://ayomajukedepan.blogspot.co.id/2014/09/asuransisyariah.html. Diakses pada 18 November 2016 pukul 11.00 WIB. Hasan, Reza Akbar Zaiet. 2014. Peran penting asuransi dalam setiap aspek kehidupan sosial ekonomi. Available at: https://itmate.wordpress.com/2014/10/01/peran-penting-asuransi-dalamsetiap-aspek-kehidupan-sosial-ekonomi/. Diakses pada 16 November 2016 pukul 20.30 WIB.
80
Hutagalung, Melda Ningsi. 2015. Pertumbuhan Laba. Available at: http://kumpulan-artikel-sekolah.blogspot.co.id/2015/10/pertumbuhanlaba.html. Diakses pada 18 November 2016 pukul 19.00 WIB. Imuel Putra. 2016. Manfaat asuransi syariah bagi anda orang islam. Available at: http://imuelputra.blogspot.co.id/2016/01/manfaat-asuransi-syariah-bagianda.html. Diakses pada 17 November pukul 06.30 WIB. Indrawati, Cahyani. 2016. Manajemen Investasi Teori dan Konsep. Available at: https://cahyanidnp.blogspot.co.id/2016/05/manajemen-investasi-teoridan-konsep.html. Diakses pada 08 Februari 2017 pukul 20.49 WIB. Karunia, Reza. Asuransi Syariah: Jenis Produk dan Ketentuan Menggunakannya. Availabe at: https://www.cermati.com/artikel/asuransi-syariah-jenisproduk-dan-ketentuan-menggunakannya. Diakses pada 18 November 2016 pukul 14.00 WIB. Khaldun, Ibnu . 2011. Asuransi Syariah. Available at: https://pistaza.wordpress.com/2011/10/11/asuransi-syariah. Diakses pada 16 November 2016 pukul 20.00 WIB. Munvar,
Ivan. 2013. Mengenal Program E-views. Available http://ivanmunvar.blogspot.co.id/2013/04/mengenal-programeviews.html. Diakses pada 02 Februari 2017 pukul 14.41 WIB.
at:
Noekman, Erwin. Asuransi Syariah sebagai Solusi Kemakmuran Bersama bagi seluruh Anak Bangsa. 2015. Available at: https://erwinnoekman.com/tag/aasi/. Diakses pada 18 November 2016 pukul 19.00 WIB. Nugraheni, Diyah. Kondisi Ekonomi Politik dan Permintaan Terhadap Asuransi. 2015. Available at: http://www.reindo.co.id/id/knowledge/detail/53/Kondisi-EkonomiPolitik-dan-Permintaan-terhadap-Asuransi. Diakses pada 02 Februari 2017 pukul 15.26 WIB. Riadi, Muchlisin. 2013. Pengertian, Unsur dan Jenis-jenis Laba. Available at: http://www.kajianpustaka.com/2013/09/pengertian-unsur-dan-jenis-jenislaba.html. Diakses pada 18 November 2016 pukul 14.00 WIB. Setiawan, Rana. 2015. Aasi : Asuransi Syariah Indonesia Masuki Trend Positif. Availabe at: http://www.mirajnews.com/id/asuransi-syariah-indonesiatengah-masuki-trend-positif/81245. Diakses pada 17 November 2016 pukul 06.30 WIB. Wikipedia. Asuransi. Available at: https://id.wikipedia.org/wiki/Asuransi. Diakses pada 17 November 2016 pukul 06.35 WIB. Wikipedia. Laba. Available at: https://id.wikipedia.org/wiki/Laba. Diakses pada 18 November 2016 pukul 19.00 WIB.
81
Jurnal dan Skripsi Astria, Dian. 2009. Analisis faktor yang mempengaruhi laba PT. Asuransi Takaful Keluarga [skripsi]. Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor. Bogor. Chair, Alex Krutov. Property/ Casualty Risk Based Capital and The urrent Financial Crisis, Paper. American Akademy of Acturies, hlm. 110. Hawarin, Sabrina. 2013. Analisis Pengaruh Pendapatan Premi dan Hasil Investasi Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Umum di Indonesia Tahun 20072011, Skripsi Diterbitkan Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Indonesia. Depok. Riani, Feby. 2014. Pengaruh solvabilitas, premi, klaim, investasi dan underwriting terhadap pertumbuhan laba perusahaan asuransi umum syariah [skripsi]. Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum - Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta. Yogyakarta. Rini rizal, Zaini Abdul Malik, Epi Fitriah. 2015. Pengaruh pendapatan dan biaya pada laba di PT Asuransi Sinarmas Syariah periode 2013-2014 (Prociding Perbankan Syariah) [skripsi]. Program Studi Keuangan dan Perbankan Syariah Fakultas Syariah – Universitas Islam Bandung. Bandung. Sofiandi, Sandi. 2015. Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi laba pada perusahaan asuransi syariah di Indonesia (periode 2011-2013) [skripsi]. Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah Dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. Yogyakarta.
1
LAMPIRAN
2
Lampiran 1. Daftar perusahaan asuransi umum syariah Indonesia yang terdaftar dalam AASI Daftar Perusahaan Asuransi yang Memiliki Produk Asuransi No. Syariah 1.
PT Asuransi Takaful Umum
2.
PT Asuransi Takaful Keluarga
3.
PT Asuransi Syariah Mubarakah
4.
PT MAA Life Assurance
5.
PT MAA General Assurance
6.
PT Great Eastern Life Indonesia
7.
PT Asuransi Tri Pakarta
8.
PT AJB Bumiputera 1912
9.
PT Asuransi Jiwa BRIngin Life Sejahtera
10.
PT Asuransi BRIngin Sejahtera Artamakmur
11.
PT Asuransi Binagriya Upakara
12.
PT Asuransi Jasindo Takaful
13.
PT Asuransi Central Asia
14.
PT Asuransi Umum BumiPuteraMuda 1967
15.
PT Asuransi Astra Buana
16.
PT BNI Life Indonesia
17.
PT Asuransi Adira Dinamika
18.
PT Staco Jasapratama
3
19.
PT Asuransi Sinar Mas
20.
PT Asuransi Tokio Marine Indonesia
21.
PT Asuransi Jiwa SinarMas
22.
PT Tugu Pratama Indonesia
23.
PT Asuransi AIA Indonesia
24.
PT Asuransi Allianz Life Indonesia
25.
PT Panin Life, Tbk
26.
PT Asuransi Allianz Utama Indonesia
27.
PT Asuransi Ramayana, Tbk
28
PT Asuransi Jiwa Mega Life
29.
PT AJ Central Asia Raya
30.
PT Asuransi Parolamas
31.
PT Asuransi Umum Mega
32.
PT Asuransi Jiwa Askrida
33.
PT Asuransi Jiwasraya (Persero)
34.
PT Equity Financial Solution
35.
PT Asuransi Kredit Indonesia
36.
PT Asuransi Bintang, Tbk
37.
PT Asuransi Bangun Askrida
38.
PT Prudential Life Assurance
39.
PT Jasaraharja Putera
40.
PT AIG Life
4
41.
PT Asuransi Karyamas Sentralindo
42.
PT Asuransi Jiwa Sequis Life
Lampiran 2. Daftar perusahaan asuransi umum syariah yang digunakan sebagai sampel NO.
NAMA ASURANSI
1.
PT Asuransi Takaful Umum
2.
PT Jaya Proteksi Takaful
3.
PT Asuransi Ramayana
4.
PT Asuransi Umum Bumiputeramuda 1967
5.
PT Asuransi Staco Mandiri
6.
PT Asuransi Allianz Utama Indonesia
7.
PT Asuransi Bringin Sejahtera Artamakmur
8.
PT Asuransi Panin
9.
PT Asuransi Adira Dinamika
10.
PT Asuransi Staco Mandiri
11.
PT Asuransi Sinarmas
12.
PT Asuransi Sun Life
5
Lampiran 3. Contoh Laporan Keuangan dalam Asuransi Syariah
6
Lampiran 4. Output Statistik Deskriptif
Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis
PL 107528.8 16204.50 1033318. -22785.00 247773.3 2.868972 10.00040
PP 338666.6 113320.0 2238992. 5516.000 559461.0 2.373324 7.733320
BK 54991.61 25769.00 309402.0 -45065.00 80088.35 1.666406 5.571147
BOP 147473.9 37999.00 647784.0 2944.000 214826.5 1.500414 3.661036
HI 15044.06 4261.000 166657.0 -33756.00 35535.92 3.148242 12.91990
Jarque-Bera Probability
122.8944 0.000000
67.40247 0.000000
26.57765 0.000002
14.16291 0.000841
207.0751 0.000000
Sum Sum Sq. Dev.
3871037. 2.15E+12
12191999 1.10E+13
1979698. 2.24E+11
5309061. 1.62E+12
541586.0 4.42E+10
Observations
36
36
36
36
36
7
Lampiran 5. Olah Data Panel A. Model Regresi Data Panel 1. Common Effect Dependent Variable: PL Method: Panel Least Squares Date: 06/01/17 Time: 20:45 Sample: 2013 2015 Periods included: 3 Cross-sections included: 12 Total panel (balanced) observations: 36 Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PP BK BOP HI C
0.686455 -0.511809 -0.565900 -0.010174 -13196.74
0.052629 0.135132 0.081528 0.435783 7154.924
13.04322 -3.787475 -6.941177 -0.023347 -1.844427
0.0000 0.0007 0.0000 0.9815 0.0747
R-squared 0.985381 Adjusted R-squared 0.983494 S.E. of regression 31832.66 Sum squared resid 3.14E+10 Log likelihood -421.6471 F-statistic 522.3667 Prob(F-statistic) 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat
107528.8 247773.3 23.70262 23.92255 23.77938 1.191843
8
2. Fixed Effect Model Dependent Variable: PL Method: Panel Least Squares Date: 06/01/17 Time: 20:45 Sample: 2013 2015 Periods included: 3 Cross-sections included: 12 Total panel (balanced) observations: 36 Variable
Coefficient
PP BK BOP HI C
0.837460 -0.237624 -1.615174 0.724024 64280.01
Std. Error
t-Statistic
0.125312 6.683007 0.369952 -0.642311 0.230006 -7.022304 0.409492 1.768103 34848.27 1.844568
Prob. 0.0000 0.5280 0.0000 0.0923 0.0800
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.997447 Adjusted R-squared 0.995533 S.E. of regression 16559.88 Sum squared resid 5.48E+09 Log likelihood -390.2322 F-statistic 521.0289 Prob(F-statistic) 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat
107528.8 247773.3 22.56846 23.27224 22.81410 2.494452
9
3. Random Effect Model Dependent Variable: PL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 06/01/17 Time: 20:46 Sample: 2013 2015 Periods included: 3 Cross-sections included: 12 Total panel (balanced) observations: 36 Swamy and Arora estimator of component variances Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PP BK BOP HI C
0.730845 -0.419103 -0.693072 -0.076445 -13576.59
0.046071 0.160656 0.081490 0.233393 9375.865
15.86361 -2.608709 -8.504957 -0.327537 -1.448035
0.0000 0.0139 0.0000 0.7455 0.1576
Effects Specification S.D. Cross-section random Idiosyncratic random
22856.11 16559.88
Rho 0.6558 0.3442
Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)
0.958646 0.953310 22658.60 179.6544 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat
41495.76 104862.2 1.59E+10 1.562069
Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid
0.981860 3.90E+10
Mean dependent var Durbin-Watson stat
107528.8 0.875395
10
B. Estimasi Data Panel 1. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section Chi-square
8.595411 62.829898
d.f.
Prob.
(11,20) 11
0.0000 0.0000
Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: PL Method: Panel Least Squares Date: 06/01/17 Time: 20:47 Sample: 2013 2015 Periods included: 3 Cross-sections included: 12 Total panel (balanced) observations: 36 Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PP BK BOP HI C
0.686455 -0.511809 -0.565900 -0.010174 -13196.74
0.052629 0.135132 0.081528 0.435783 7154.924
13.04322 -3.787475 -6.941177 -0.023347 -1.844427
0.0000 0.0007 0.0000 0.9815 0.0747
R-squared 0.985381 Adjusted R-squared 0.983494 S.E. of regression 31832.66 Sum squared resid 3.14E+10 Log likelihood -421.6471 F-statistic 522.3667 Prob(F-statistic) 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat
107528.8 247773.3 23.70262 23.92255 23.77938 1.191843
11
2. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects
Test Summary Cross-section random
Chi-Sq. Statistic
Chi-Sq. d.f.
Prob.
31.038145
4
0.0000
Random
Var(Diff.)
Prob.
0.730845 -0.419103 -0.693072 -0.076445
0.013581 0.111054 0.046262 0.113211
0.3603 0.5860 0.0000 0.0174
Cross-section random effects test comparisons: Variable PP BK BOP HI
Fixed 0.837460 -0.237624 -1.615174 0.724024
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: PL Method: Panel Least Squares Date: 06/01/17 Time: 20:48 Sample: 2013 2015 Periods included: 3 Cross-sections included: 12 Total panel (balanced) observations: 36 Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C PP BK BOP HI
64280.01 0.837460 -0.237624 -1.615174 0.724024
34848.27 0.125312 0.369952 0.230006 0.409492
1.844568 6.683007 -0.642311 -7.022304 1.768103
0.0800 0.0000 0.5280 0.0000 0.0923
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)
0.997447 0.995533 16559.88 5.48E+09 -390.2322 521.0289 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat
107528.8 247773.3 22.56846 23.27224 22.81410 2.494452
12
Lampiran 8.
CURICULUM VITAE
Data Pribadi Nama
: Heny Arvianti
Tempat, tanggal lahir : Bantul, 16 Juni 1995 Jenis Kelamin
: Perempuan
Alamat
: Dusun Pendul Desa Argorejo Kecamatan Sedayu Kabupaten Bantul Yogyakarta 55752
Telepon
: 087 739 171 905
Email
:
[email protected]
Latar Belakang Pendidikan 2002 – 2007
: SD Negeri Brongkol
2007 – 2010
: SMP Negeri 1 Sedayu
2010 – 2013
: SMA Negeri 1 Sedayu
Demikian Curiculum Vitae ini saya buat dengan sebenar – benarnya, semoga dapat dipergunakan semestinya.
