Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
Tujuan Utama : Untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan bagaimana kebutuhan dana tersebut dibiayai.
Suatu laporan yang menggambarkan dari mana datangnya dan untuk apa dana itu digunakan disebut : Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana
Istilah lain yang digunakan untuk laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana adalah: - Statement of Sources and Applications of Funds - Statement of Sources and Use of Funds - Funds Statement - Statement of Financial Changes, - Where-got, where-gone Statements - Statement of Financial benefits Carned and Employed.
Langkah-Langkah Penyusunan Analisa Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana :
Penyusunan Laporan Perubahan Neraca (Statement of Balance Sheets Changes) yang disusun atas dasar dua neraca dari dua saat atau titik waktu.
Dengan bantuan Laporan Laba/Rugi, maka dapat disusumn Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana (Kas (dalam artian Sempit) dan Modal kerja (Dalam Artian Luas)
ANALISIS ALIRAN DANA DALAM PENGERTIAN KAS
Analisis Aliran Dana Dalam Pengertian Kas, merupakan aliran kas masuk (sumber dana) dan aliran kas keluar (penggunaan dana) yang langsung mempengaruhi besarnya kas yang berasal dari neraca dan laba/rugi.
Unsur-Unsur yang memperbesar kas o
Berkurangnya unsure-unsur aktiva lancar selain kas
o
Berkurangnya aktiva tetap
o
Bertambahnya unsur-unsur dalam hutang lancar
o
Bertambahnya hutang jangka panjang
o
Bertambahnya modal sendiri
o
Bertambahnya keuntungan
Unsur-unsur yang memperkecil kas o
Bertambahnya unsur-unsur aktiva lancar selain kas
o
Bertambahnya aktiva tetap
o
Berkurangnya hutang lancar
o
Berkurangnya hutang jangka panjang
o
Berkurangnya modal sendiri
o
Adanya pembayaran deviden kas
o
Adanya kerugian
Manajemen Keuangan – Astried P.
10
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Langkah-Langkah menyusun Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana dalam artian kas : 1.
Penyusunan Laporan Perubahan Neraca (Statement of Balance Sheets Changes) yang menggambarkan masing-masing elemen antara dua titik waktu.yang akan dianalisa
2.
Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan-golongan yang memeperbesar kas dan yang memperkecil kas
3.
Mengelompokkan elemen-elemen dalam Laporan Laba/Rugi atau Laporan Laba di tahan ke dalam golongan-golongan yang memeperbesar kas dan yang memperkecil kas
4.
Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana.
Contoh 1 : Laporan Keuangan PT. Perkasa berupa Neraca Perbandingan per tanggal 31 Desember 2014 dan 2015 sebagai berikut :
Keterangan
31-12-2014 31-12-2015
Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Total Aktiva Lancar Mesin Akumulasi Depresiasi Mesin Bangunan Akumulasi Depresiasi Bangunan Tanah Total Aktiva Tetap Total Aktiva
13750 8250 84500 132000 238500 200000 -50000 197500 -47500 300000 600000 838500
12800 9000 91600 137600 251000 300000 -75000 215500 -56500 300000 684000 935000
PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang (Obligasi) Modal Saham Surplus Modal Laba Ditahan Total Pasiva
51000 38000 30500 119500 220000 300000 110000 89000 838500
48000 42500 36500 127000 240000 323000 110000 135000 935000
Selama tahun 2015, PT.Perkasa memperoleh laba sebesar Rp.70.000 dimana sebesar Rp. 24.000 dibagi sebagai deviden kas.
Jawab : a.
Membandingkan unsur-unsur yang ada dineraca untuk mengetahui perubahannya.
Manajemen Keuangan – Astried P.
11
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana Unsur yang ada dikolom aktiva diletakkan disisi debet jika bertambah, sebaliknya jika berkurang diletakkan disisi kredit. Sedangkan unsur-unsur yang ada dikolom pasiva diletakkan disisi kredit jika bertambah dan sebaliknya jika berkurang diletakkan disisi debet.
Keterangan
Perubahan 31-12-2014
31-12-2015
Debet
Kredit
Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Mesin Akumulasi Depresiasi Mesin Bangunan Akumulasi Depresiasi Bangunan Tanah Total Aktiva PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang (Obligasi) Modal Saham Surplus Modal Laba Ditahan Total Pasiva
b.
Berdasarkan informasi perubahan neraca dan didukung oleh informasi dari laporan laba/rugi, maka dapat disusun unsur-unsur dari laporan neraca dan laporan laba rugi yang memperbesar kas sebagai sumber kas dan yang memperkecil kas sebagai penggunaan kas.
Manajemen Keuangan – Astried P.
12
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Sumber-sumber Kas
Penggunaan Kas
Sumber kas Berasal dari :
Penggunaan kas untuk :
Jumlah
Jumlah
c.
Analisis Aliran Kas tentang sumber kas dan penggunaannya - Penggunaan dana yang terbesar adalah dana untuk penambahan (pembelian) mesin sebesar Rp. 100.000, pembayaran deviden Rp. 24.000 dan penambahan bangunan Rp. 18.000 - Bertambahnya mesin dan bangunan berarti perusahaan telah mengadakan ekspansi usaha untuk menambah aktiva tersebut. - Tepatkah perusahaan dalam mengelola keuangan untuk ekspansi tersebut?
Manajemen Keuangan – Astried P.
13
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana ANALISIS ALIRAN DANA DALAM PENGERTIAN MODAL KERJA
Analisis Sumber dan Penggunaan Modal merupakan analisis mengenai aliran dana yang memperbesar modal kerja dan memperkecil modal kerja.
Modal kerja di perusahaan adalah pos-pos yang ada dalam aktiva lancar dan hutang lancar
Dalam analisis ini, perubahan yang terjadi pada unsur yang ada pada aktiva lancar dan hutang lancar (atau yang disebut current account) tidak mempengaruhi perubahan naik dan turunya modal kerja.
Modal kerja akan berubah apabila unsur-unsur yang ada selain aktiva lancar dan hutang lancar (non current account) berubah, misalanya, aktiva tetap, hutang jangka panjang dan modal sendiri.. Selain itu modal kerja juga akan dapat mengalami penurunan atau kenaikan karena adanya laba atau rugi perusahaan dan pembayaran deviden kas oleh perusahaan.
Apabila perusahaan memperoleh keuntungan dalam operasinya, maka keuntungan ini mempunyai efek menambah modal kerja, begitu juga sebaliknya. Selain itu pembayaran deviden kas akan mengurangi kas perusahaan, sehingga deviden kas tersebut merupakan penggunaan modal kerja.
Unsur-unsur yang menyebabkan modal kerja bertambah : o
Berkurangnya aktiva tetap
o
Bertambahnya hutang jangka panjang
o
Bertambahnya modal sendiri
o
Bertambahnya keuntungan dari operasi perusahaan
Unsur-unsur yang menyebabkan modal kerja berkurang o
Bertambahnya aktiva tetap
o
Berkurangnya hutang jangka panjang
o
Berkurangnya modal sendiri
o
Adanya pembayaran deviden kas
o
Adanya kerugian
Langkah-Langkah Analisis Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja a.
Membandingkan pos-pos yang ada pada dua titik neraca, khususnya unsur-unsur current account (modal kerja) untuk menyusun perubahan-perubahan yang terjadi
b.
Mengklasifikasikan unsur-unsur dari non current account yang memperbesar dan memperkecil modal kerja
c.
Memasukkan unsur laba operasi perusahaan ke dalam yang memperbesar dan yang memperkecil modal kerja.
d.
Menggabungkan semua informasi yang memperbesar dan yang memperkecil modal kerja tersebut di atas kedalam laporan sumber dan penggunaan modal kerja
e.
Membuat analisis aliran dana mengenai sumber dan penggunaan modal kerja
Contoh 2 : (menggunakan table pada contoh 1)
Jawab : a.
Membandingkan pos-pos yang ada pada dua titik neraca, khususnya unsur-unsur current account (modal kerja) untuk menyusun perubahan-perubahan yang terjadi
Manajemen Keuangan – Astried P.
14
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Keterangan
31-12-2014
Perubahan Debet Kredit
31-12-2015
Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Total Aktiva Lancar PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Modal Kerja Jumlah
b.
Mengklasifikasikan unsur-unsur dari non current account yang memperbesar dan memperkecil modal kerja
Sumber-sumber Modal Kerja
Penggunaan Modal Kerja
Sumber Modal Kerja Berasal dari :
Penggunaan modal kerja untuk :
Keuntungan Operasi Bersih
Pembayaran deviden kas
Depresiasi Mesin
Bertambahnya mesin
Depresiasi Bangunan
Bertambahnya bangunan
Bertambahnya obligasi Bertambahnya modal saham
Bertambahnya Modal Kerja
Jumlah
Jumlah
c.
Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
Penggunaan modal kerja adalah:
Sumber modal kerja adalah :
Manajemen Keuangan – Astried P.
15
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Tugas : Dari laporan PT. ASTRO berupa neraca perbandingan per tanggal 31 Des 20014 dan 20015 berikut ini, buatlah analisis sumber dan penggunaan dana (Kas dan modal kerja):
Neraca Perbandingan PT ASTRO Per 31 Des 2014-2015 Keterangan Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Total Aktiva Lancar Mesin Akumulasi Depresiasi Mesin Bangunan Akumulasi Depresiasi Bangunan Tanah Total Aktiva Tetap Total Aktiva PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang (Obligasi) Modal Saham Surplus Modal Laba Ditahan Total Pasiva
31-12-2014
31-12-2015
13,000 8,000 94,500 137,000 252,500
15,000 9,000 90,500 132,000 246,500
300,000 -50,000 290,000 -37,500 330,000 832,500
250,000 -60,000 290,000 -45,500 200,000 634,500
1,085,000
881,000
91,000 87,500 80,500 259,000
68,000 72,500 66,500 207,000
320,000 300,000 90,000 116,000 1,085,000
260,000 275,000 90,000 49,000 881,000
Selama tahun 2015, PT.ASTRO menderita kerugian sebesar Rp. 67.000.
Jawaban : A. Analisis Sumber dan Penggunaan Kas
Manajemen Keuangan – Astried P.
16
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Neraca Perbandingan PT ASTRO Per 31 Des 2014-2015 Keterangan
31-12-2014
31-12-2015
Perubahan Debet Kredit
Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Mesin Akumulasi Depresiasi Mesin Bangunan Akumulasi Depresiasi Bangunan Tanah Total Aktiva PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Hutang Jangka Panjang (Obligasi) Modal Saham Surplus Modal Laba Ditahan Total Pasiva
Laporan Sumber dan Penggunaan Kas PT.ASTRO
Sumber-sumber Kas
Penggunaan Kas
Sumber kas Berasal dari :
Penggunaan kas untuk :
Jumlah
Jumlah
Manajemen Keuangan – Astried P.
17
Analisis Sumber dan Penggunaan Dana B.
Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
Neraca Perubahan PT ASTRO Per 31 Des 2014-2015 Keterangan Aktiva : Kas Surat Berharga Piutang Dagang Persediaan Jumlah Aktiva Lancar
31-12-2014
31-12-2015
Perubahan Debet Kredit
PASIVA : Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Jumlah Hutang Lancar Modal Kerja Bertambahnya Modal Kerja
Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja PT. ASTRO Sumber-sumber Kas
Penggunaan Kas
Sumber Modal Berasal dari :
Penggunaan Modal untuk :
Jumlah
Jumlah
Manajemen Keuangan – Astried P.
18
