AMMAR AL ASYARI RIDA PRIHATNI ETTY GURENDRAWATI ABSTRACT

THE EFFECTS OF EARNINGS MANAGEMENT ON ACCOUNTING CONSERVATISM MODERATED BY CORPORATE GOVERNANCE MECHANISM (STUDY OF MANUFACTURING COMPANIES LISTEDON INDONESIA STOCK EXCHANGEIN 2008 – 2010) AMMAR AL ASYARI RIDA PRIHATNI ETTY GURENDRAWATI ABSTRACT This study aimsto examine earnings management by companies manufacturing in Indonesia affect the choice of managers to implement aconservative accounting policy. With corporate governance mechanisms in influencing the relationship of Earning Management on Accounting Conservatism. Methods of analysis using multiple linear regression analysis with one independent variable, one dependent variable and two variables moderation. Corporate governance mechanismuses two characteristics as moderating variables, managerial ownership and board of commissioners. Size using the accrua lconservatism, according to those used by Givolyand Hayn (2002) and discretionary accruals as aproxy for earnings management is computed using the Modified Jones Model (Dechow etal., 1995). By using the purposive sampling method, the sample in this research consists of 23 manufacturing companies that listed on Indonesia Stock Exchange in 2008 – 2010. This research use secondary data which is collected from the firm’s annual report and financial statements. The result of this research shows that simultaneously, earning management, managerial ownership, and board of commissioners influence accounting conservatism. Partially, only earning management that significantly influences accounting conservatism. While managerial ownership and board of commissioners do not significantly influence the relationship of Earning Management on Accounting Conservatism.

Keywords: corporate governance, accounting conservatism, earning management, managerial ownership, board of commissioners.

Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi Volume 8, No.1, Tahun 2013 52

laporan keuangan untuk mengevaluasi

PENDAHULUAN Konservatisme

telah

menjadi

risiko perusahaan.

prinsip akuntansi yang banyak dianut oleh

Lo (2005) dalam Amalia (2007)

para akuntan sejak abad ke-15 dan

mendefinisikan

semakin popular penggunaannya dalam

suatu

tiga dekade terakhir. FASB Statement of

akuntansi. Akuntansi yang konservatif

Concept

mendefinisikan

berarti bahwa akuntan bersikap pesimis

konservatisme sebagai reaksi hati-hati

dalam menghadapi ketidakpastian laba

(prudent

menghadapi

atau rugi dengan memilih prinsip atau

ketidakpastian. Hal ini dilakukan untuk

kebijakan yang memperlambat pengakuan

memastikan bahwa ketidakpastian dan

pendapatan,

resiko yang melekat pada situasi bisnis

biaya, merendahkan penilaian aktiva dan

telah cukup dipertimbangkan.

meninggikan penilaian utang.

No.

2

reaction)

konservatisma

pandangan

sebagai

pesimistik

mempercepat

dalam

pengakuan

Menurut Widya (dalam Wijayanti,

Pada kenyataannya terdapat pro

2008), perusahaan-perusahaan di Indonesia

dan kontra seputar penerapan prinsip

banyak

konservatisma.

yang

menerapkan

akuntansi

Para

pengkritik

konservatif dalam penyusunan laporan

konservatisma menyatakan bahwa prinsip

keuangannya. Sebanyak 76,9 persen dari

ini

total

menjadi

perusahaan

di

Indonesia

yang

memilih metode akuntansi konservatif. Umumnya perusahaan di Indonesia memilih

akuntansi

menyebabkan bias

laporan

sehingga

keuangan

tidak

dapat

dijadikan alat oleh pengguna laporan keuangan

untuk

mengevaluasi

risiko

konservatif.

perusahaan.

Kenyataannya, konservatisme merupakan

Mayangsari

konsep yang kontroversial. Para pengkritik

menyatakan bahwa semakin konservatif

konservatisme menyatakan bahwa konsep

akuntansi maka nilai buku ekuitas yang

konservatisme

dilaporkan akan semakin bias.

menyebabkan

laporan

keuangan yang bias karena menyebabkan

Monahan dan

(1999) Wilopo

dalam (2002)

Dilain pihak, yang mendukung

kualitas laba yang dihasilkan menjadi lebih

konservatisma

rendah dan kurang relevan, sehingga tidak

konservatisma menghasilkan laba yang

dapat dijadikan sebagai alat oleh pengguna

lebih

berkualitas

menyatakan karena

bahwa

prinsip

ini

mencegah perusahaan melakukan tindakan Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi Volume 8, No.1, Tahun 2013 53

membesar-besarkan laba dan membantu

manajerial

pengguna

dengan

sensitivitas manajemen terhadap pengaruh

menyajikan laba dan aktiva yang tidak

para pemegang saham akan tergantung

overstate. Penelitian yang mendukung

pada

diantaranya dilakukan oleh Feltham dan

manajemen. Untuk struktur pengelolaan

Ohlson (1995) dan Watts (1993) dalam

akan digunakan variabel jumlah komisaris.

Amalia

Diantara berbagai faktor yang dapat

laporan

keuangan

(2007).

Penelitian

mereka

dengan

tingkat

pemikiran

kontrol

bahwa

kepemilikan

membuktikan bahwa laba dan aktiva yang

mendorong

dihitung dengan akuntansi konservatif

perusahaan yang efektif, dewan komisaris

dapat meningkatkan kualitas laba sehingga

merupakan

dapat digunakan untuk menilai perusahaan.

mempengaruhi perilaku manajer dalam

Konservatisme

akuntansi

dalam

penerapan

yang berbeda-beda. Salah satu faktor yang

akuntansi.

menentukan

tingkatan

faktor

pengelolaan utama

yang

pengelolaan perusahaan termasuk dalam

perusahaan diterapkan dalam tingkatan sangat

terciptanya

kebijakan

Beberapa

konservatisma

penelitian

telah

konservatisme dalam pelaporan keuangan

membuktikan bahwa dewan komisaris

suatu

komitmen

berperan dalam membatasi manajemen

manajemen dan pihak internal perusahaan

laba. Beasley (1996) meneliti hubungan

dalam

antara komposisi dewan komisaris dengan

perusahaan

adalah

memberikan

informasi

yang

transparan, akurat dan tidak menyesatkan

kecurangan

bagi investornya. Hal tersebut merupakan

penelitian

suatu bagian dari implementasi good

perusahaan yang melakukan kecurangan

corporate governance.

mempunyai persentase dewan komisaris

Penerapan konservatif

akuntansi dalam

keuanganperusahaan

salah

yang

governanceyang

berkaitan

perusahaan

satunya

kecurangan.

dengan

ini

keuangan.

membuktikan

Hasil bahwa

eksternal yang lebih rendah daripada

laporan

dipengaruhi oleh mekanisme corporate

laporan

yang

tidak

melakukan

Kecurangan manager dalam bentuk manipulasi laba pada perusahaan untuk

kepemilikan manajerial dan ukuran dewan

mencapai

komisaris. Untuk struktur kepemilikan

dengan mengabaikan kepentingan pemilik

akan

sehingga menimbulkan masalah keagenan

digunakan

variabel

kepemilikan

target

keuntungan

sepihak


yang serius. Keberadaan dewan komisaris

dicapai dalam penelitian ini adalah untuk

dengan jumlah besar akan lebih ketat

menguji pengaruh earnings management

sehingga akan cenderung mensyaratkan

yang

akuntansi

perusahaan

yang

konservatif

untuk

mencegah sikap oportunistik manajer. Dengan kepemilikan

adanya manajerial

dan

dilakukan

oleh

manufaktur

terhadap

pilihan

perusahaandi

Indonesia

manajer

variabel

menerapkan

kebijakan

jumlah

konservatif.

Dengan

untuk akuntansi

dimoderasi

komisaris dalam mempengaruhi suatu

mekanisme corporate governance yang

hubungan, penelitian ini akan mencoba

diproksikan oleh kepemilikan manajerial

menguji

dan jumlah dewan komisaris.

tingkat

signifikansi

pada

hubungan yang terjadi antara earning

KAJIAN

management

PERUMUSAN HIPOTESIS

dengan

konservatisme

akuntansi dimana earning management dalam

mengambil

sebuah

DAN

Teori Keagenan (Agency Theory)

yang dilakukan perusahaan mempengaruhi manajer

PUSTAKA

Jensen dan Meckling (1976) dalam Anggraini

dan

Trisnawati

(2008)

kebijakan konservatisme akuntansi dalam

mendefinisikan

mempengaruhi

sebagai sebuah kontrak antara satu orang

pelaporan

keuangan

perusahaan.

hubungan

keagenan

atau lebih (prinsipal) yang menyewa orang

Dikalangan para peneliti, prinsip

lain (agen) untuk melakukan beberapa jasa

konservatisme akuntansi masih dianggap

atas

sebagai prinsip yang kontroversial. Disatu

pendelegasian

sisi, konservatisme akuntansi dianggap

keputusan

sebagai kendala yang akan mempengaruhi

masalah

keagenan

disebabkan

kualitas laporan keuangan. Disisi lain,

prinsipal

kesulitan

untuk

konservatisme akuntansi bermanfaat untuk

bahwa

menghindari perilaku oportunistik manajer

memaksimumkan kesejahteraan pemilik.

nama

pemilik

yang

wewenang

kepada

agen

meliputi

pengambilan

agen.

Timbulnya ketika

memastikan

bertindak

untuk

berkaitan dengan kontrak-kontrak yang

Menurut Jensen dan Meckling

menggunakan laporan keuangan sebagai

(1976) agency theory adalah sebuah

media kontrak (Watts, 2003).

kontrak antara manajer (agent) dengan

Berdasarkan

latar

belakang

masalah diatas, maka tujuan yang ingin

pemilik

(principal).

Agar

hubungan

kontraktual ini dapat berjalan dengan


lancar,

pemilik

akan

otoritas

pembuatan

mendelegasikan

keputusan

kepada

individu semata-mata termotivasi oleh kepentingan

dirinya

sendiri

sehingga

manajer. Perencanaan kontrak yang tepat

menimbulkan konflik kepentingan antara

untuk menyelaraskan kepentingan manajer

prinsipal

dan pemilik dalam hal konflik kepentingan

(principal)

inilah yang merupakan inti dari agency

kontrak untuk mensejahterahkan dirinya

theory. Namun untuk menciptakan kontrak

dengan

yang tepat merupakan hal yang sulit

meningkat. Sedangkan manajer (agent)

diwujudkan. Oleh karena itu, investor

termotivasi

diwajibkan

pemenuhan ekonomi dan psikologinya,

untuk

memberi

hak

dan

agen.

Pihak

termotivasi

pemilik

mengadakan

profitabilitas

yang

untuk

selalu

memaksimalkan

pengendalian residual kepada manajer

antara

(residual control right) yakni hak untuk

investasi,

membuat keputusan dalam kondisi-kondisi

kompensasi. Dengan demikian terdapat

tertentu yang sebelumnya belum terlihat di

dua kepentingan yang berbeda di dalam

kontrak.

perusahaan dimana masing-masing pihak

Eisenhardt (1989) dalam Ujiyanto

lain

berusaha

dalam

pinjaman,

untuk

hal

maupun

mencapai

dan Pramuka (2007) menyatakan bahwa

mempertahankan

teori agensi menggunakan tiga asumsi sifat

yang dikehendaki.

manusia yaitu: (1) manusia pada umumya

Konservatisme Akuntansi

mementingkan diri sendiri (self interest),

Prinsip

(2) manusia memiliki daya pikir terbatas

(conservatism

mengenai

prinsip

persepsi

masa

mendatang

memperoleh

tingkat

kontrak

atau

kemakmuran

konservatisme principle)

pengecualian

adalah

atau

suatu

modifikasi

(bounded rationality), dan (3) manusia

dalam hal bahwa prinsip tersebut bertindak

selalu menghindari resiko (risk averse).

batasan terhadap penyajian data akuntansi

Berdasarkan asumsi sifat dasar manusia

yang

tersebut manajer sebagai manusia akan

konservatisme menganggap bahwa ketika

bertindak

yaitu

memilih antara dua atau lebih teknik

pribadinya

akuntansi yang berlaku umum, suatu

mengutamakan

opportunistic, kepentingan

(Haris, 2004). Berdasarkan asumsi sifat dasar manusia dijelaskan bahwa masing-masing

relevan

dan

andal.

Prinsip

prefrensi ditunjukan untuk opsi yang memiliki

dampak

menguntungkan

paling

terhadap

tidak ekuitas


pemegang saham. Secara lebih spesifik,

Dalam

Watts

(2002)

konservatisme

sebagai

prinsip tersebut mengimplikasikan bahwa

mendefinisikan

nilai terendah dari aktiva dan pendapatan

perbedaan

serta nilai tertinggi dari kewajiban dan

untuk pengakuan laba dibandingkan rugi.

beban

Watts

yang

dilaporkan.

sebaiknya Oleh

dipilih

untuk

itu,

prinsip

karena

verifiabilitas juga

yang

diminta

menyatakan

konservatisme

akuntansi

bahwa

muncul

dari

konservatisme akuntansi mengharuskan

insentif yang berkaitan dengan biaya

bahwa

kontrak, litigasi, pajak, dan politik yang

akuntan

menampilkan

sikap

pesimistis secara umum ketika memilih

bermanfaat

teknik

mengurangi

akuntansi

untuk

pelaporan

keuangan (Belkaoui, 2006 : 288). Konservatisme

akuntansi

bagi

perusahaan

biaya

untuk

keagenan

dan

mengurangi pembayaran yang berlebihan secara

kepada pihak – pihak seperti manajer,

tradisional didefinisikan sebagai antisipasi

pemegang

terhadap

tidak

pemerintah. Selain itu, konservatisma juga

mengantisipasi laba (Watts, 2002 dalam

menyebabkan under statement terhadap

Bahaudin

2011).

laba dalam periode kini yang dapat

Pengantisipasian rugi berarti pengakuan

mengarahkan pada overstatement terhadap

rugi sebelum suatu verifikasi secara hukum

laba pada periode-periode berikutnya,

dapat dilakukan, dan hal yang sebaliknya

sebagai akibat unde rstatement terhadap

dilakukan terhadap laba. Konservatisme

biaya pada periode tersebut.

akuntansi

semua dan

rugi

tetapi

Wijayanti,

merupakan

pengadilan

dan

dalam

Konsep konservatisma menyatakan

permintaan verifikasi terhadap laba dan

bahwa dalam keadaan yang tidak pasti

rugi. Interpretasi tersebut berarti bahwa

manajer perusahaan akan menentukan

semakin besar perbedaan tingkat verifikasi

pilihan perlakuan atau tindakan akuntansi

yang diminta terhadap laba dibandingkan

yang didasarkan pada keadaan, harapan,

terhadap rugi, maka semakin tinggi tingkat

kejadian, atau hasil yang dianggap kurang

konservatisme akuntansi. Akibat perlakuan

menguntungkan.

yang asimetrik terhadap verifikasi laba dan

terhadap

rugi dalam konservatisme akuntansi adalah

akuntansi mengakui biaya atau rugi yang

understatement

kemungkinan akan tejadi, tetapi tidak

yang

asimetri

saham,

persisten

terhadap nilai aktiva bersih.

terjadi

Implikasi

prinsip

konsep

akuntansi

ini

adalah

segera mengakui pendapatan atau laba


yang akan datang walaupun kemungkinan

dikarenakan

terjadi besar (Suwardjono 1989) dalam

pandangan

Anggraini dan Trisnawati (2008).

konservatisma akuntansi.

Sedangkan, Wolk et al. (2001: 144145) dalam Safiq (2010) memberikan

setiap yang

peneliti berbeda

memiliki mengenai

Pengukuran Konservatisme Watts (2003) dalam Haniati dan

definisi konservatisma akuntansi sebagai

Fitriany

usaha untuk memilih metode akuntansi

menjadi

berterima umum yang (a) memperlambat

Earning/Stock Return Relation Measure,

pengakuan revenues, (b) mempercepat

Earning/Accrual Measures, dan Net Asset

pengakuan expenses, (c) merendahkan

Measure.

penilaian aktiva, dan (d) meninggikan

mengajukan berbagai metode pengukuran

penilaian

konservatisme.

utang.

Definisi

tersebut

(2010)membagi 3

konservatisme

pengukuran,

Berbagai

yaitu

peneliti

Berikut

telah beberapa

mengakibatkan nilai aktiva bersih yang

pengukuran

understated secara persisten. Hal yang

dikelompokkan sesuai dengan pendekatan

sama juga dikatakan Tong (2005) yang

Watt (2003).

mendefinisikan konservatisma akuntansi,

1. Earning/Stock

konservatisme

Return

jika

Relation

khususnya akuntansi diskresioner, sebagai

Measure

pilihan manajerial dari berbagai metode

Stock market price berusaha untuk

akuntansi dan estimasi dalam GAAP yang

merefleksikan perubahan nilai aset

menghasilkan

yang

pada saat terjadinya perubahan, baik

persisten dari laba laporan kumulatif dan

perubahan atas rugi ataupun laba tetap

aset bersih selama periode waktu tertentu.

dilaporkan sesuai dengan waktunya.

Understatement yang persisten dari laba

Basu

yang dilaporkan dan aset bersih yang

konservatisme menyebabkan kejadian-

dicapai melalui penilaian aset yang lebih

kejadian yang merupakan kabar buruk

rendah, penilaian kewajiban yang lebih

atau kabar baik terefleksi dalam laba

tinggi, pengakuan laba dan keuntungan

yang tidak sama (asimetri waktu

yang lebih lambat, dan pengakuan biaya

pengakuan). Hal ini disebabkan karena

dan kerugian yang lebih cepat. Dengan

kejadian

demikian, konservatisma akuntansi belum

menyebabkan

memiliki definisi yang otoritatif. Hal itu

perusahaan

understatement

(1997)

yang

menyatakan

diperkirakan kerugian

harus

segera

bahwa

akan bagi diakui


sehingga mengakibatkan bad news

Selain itu, Givoly membagi akrual

lebih cepat terefleksi dalam laba

menjadi dua, yaitu operating accrual

dibandingkan

yang merupakan jumlah akrual yang

good

news.

Dalam

modelnya basu menggunakan model

muncul

piecewise-linear

sebagai hasil dari kegiatan operasional

regression

sebagai

berikut:

dalam

laporan

keuangan

perusahaan dan nonoperating accrual ΔNI = α0 + α1ΔNIt-1 +

yang merupakan jumlah akrual yang

α2DΔNIt-1 + α3DΔNIt-1 x ΔNIt-1 + εt

muncul

Dimana

operasional perusahaan.

ΔNIt

adalah

net

income

sebelum adanya extraordinary items

diluar

hasil

kegiatan

3. Net Asset Measure

dari tahun t-1 hingga t, yang diukur

Ukuran ketiga yang digunakan untuk

dengan menggunakan total assets awal

mengetahui

nilai buku. Sedangkan DΔNIt-1 adalah

dalam laporan keuangan adalah nilai

dummy variable, dimana bernilai 1 jika

aktiva

perubahan ΔNIt-1 bernilai negatif.

kewajiban yang overstatement. Salah

yang

tingkat

konservatisme

understatement

dan

satu model pengukurannya adalah

2. Earning/Accrual Measures Ukuran konservatisme yang kedua ini

proksi pengukuran yang digunakan

menggunakan akrual, yaitu selisih

oleh Beaver dan Ryan (2000) yaitu

antara net income dan cash flow. Net

dengan mengunakan market to book

income yang digunakan adalah net

ratio yang mencerminkan nilai pasar

income

dan

relatif terhadap nilai buku perusahaan.

amortisasi, sedangkan cash flow yang

Rasio yang bernilai lebih dari 1,

digunakan

flow

mengindikasikan penerapan akuntansi

operasional. Givoly dan Hayn (2002)

yang konservatif karena perusahaan

melihat

mencatat nilai perusahaan lebih rendah

sebelum

depresiasi

adalah

cash

kecenderungan

dari

akun

akrual selama beberapa tahun. Apabila terjadi akrual negative (net income

dari nilai pasarnya Earning Management

flow

Para manajer memiliki fleksibilitas

operasional) yang konsisten selama

untuk memilih diantara beberapa cara

beberapa

alternatif

lebih

kecil

daripada

tahun,

maka

cash

merupakan

indikasi diterapkannya conservatism.

dalam

mencatat

transaksi

sekaligus memilih opsi opsi yang ada


dalam perlakuan akuntansi yang sama.

akuntansi. Manajemen laba dalam

Fleksibilitas ini, yang dimaksudkan untuk

artian sempit ini didefinisikan sebagai

memungkinkan beradaptasi ekonomi

para

terhadap

manajer

mampu

perilaku

manajer

berbagai

situasi

dengan

komponen

yang

menggambarkan

konsekuensi ekonomi yang sebenarnya dari

transaksi

tersebut,

dapat

juga

untuk

bermain

discretionary

accrual dalam menentukan besarnya laba. 2. Definisi luas

digunakan untuk memengaruhi tingkat

Manajemen laba merupakan tindakan

pendapatan pada suatu waktu tertentu

manajer

dengan

memberikan

(mengurangi) laba yang dilaporkan

keuntungan bagi manajemen dan para

saat ini atas suatu unit usaha dimana

pemangku kepentingan (stakeholder). Ini

manajer bertanggung jawab, tanpa

adalah

mengakibatkan

tujuan

esensi

(earning

untuk

dari

manajemen

management)

yaitu,

laba suatu

kemampuan untuk “memanipulasi” pilihan

untuk

(penurunan)

meningkatkan

peningkatan

profitabilitas

ekonomi

jangka panjang unit tersebut.

pilihan yang tersedia dan mengambil

Scott (2000) dalam Sunarto (2009)

pilihan yang tepat untuk dapat mencapai

menyatakan bahwa “earnings management

tingkat laba yang diharapkan (belkoui,

is the choice by a manager of accounting

2006:74).

policies so as to achive some specific

Manajemen laba sebagai suatu proses

pengambilan

langkah

yang

objective”.

Berdasarkan

pernyataan

tersebut menunjukkan bahwa manajemen

disengaja dalam batas prinsip akuntansi

laba

yang

akuntansi oleh manajer untuk berbagai

berterima

umum

baik

didalam

merupakan

pilihan

kebijakan

maupun diluar batas General Accepted

tujuan

Accounting Prinsip (GAAP). Menurut

dikelompokkan ke dalam dua kategori.

Sugiri

Pertama, pilihan kebijakan akuntansi itu

(1998)

dalam

Widyaningdyah

spesifik.

Kebijakan

akuntansi

(2001) membagi definisi manajemen laba

sendiri,

menjadi dua, yaitu:

declining-balance

1. Definisi sempit

kebijakan untuk pengukuran revenue; dan

seperti

straight-line amortization,

versus atau

Manajemen laba dalam hal ini hanya

kedua akrual diskresi, seperti provisi

berkaitan dengan pemilihan metode

kerugian kredit, biaya jaminan, nilai


persediaan, waktu dan jumlah pos luar

management

biasa. Ada dua cara untuk melihat perilaku

penyajianlaba yang disesuaikan dengan

manajemen

tujuan yang diinginkan oleh manajer,

laba.

opportunistic memaksimumkan

Pertama,

perilaku

manajemen

untuk

utilitas

melalui

adalah

suatu

pemilihansuatu

set

cara

kebijakan

mereka

akuntansi atau melalui pengelolaan akrual.

mengenai kompensasi, debt contract, dan

Scott (2000) menyatakan bahwa earnings

political cost; dan kedua, manajemen laba

management berkaitan dengan pilihan

dari perspektif efficient contracting.

manajemen

atas

kebijakan

akuntansi

Healy (1985) menyatakan bahwa

sehingga tujuan manajemen dapat dicapai.

ada dua pendekatan yang dapat digunakan

Terdapat dua sudut pandang earnings

untuk mendeteksi perilaku manajemen me-

management;

pertama,

earnings

manage laba. Pertama, mengontrol jenis

management

merupakan

perilaku

akrual,

dimana

secara

luas

manajemen

porsi

item

dikaitkan dengan maksimisasi kompensasi,

penerimaan dan pengeluaran (revenue and

kontrak utang dan biaya politik. Kedua,

expenses) pada laporan laba-rugi yang

earnings management ditinjau dari sudut

tidak direpresentasikan oleh arus kas; dan

pandang pengkontrakan efisien (eflcient

kedua, perubahan kebijakan akuntansi.

contracting).

didefinisikan

akrual sebagai

Selanjutnya, Healy menyatakan bahwa

yang

oportunistik

yang

Earnings management merupakan

akrual diskresi digunakan sebagai proxy

pemilihan

kebijakan

total akrual. Asumsi yang digunakan

mencapai

tujuan

adalah akrual non-diskresi relatif kecil

management juga berkaitan dengan moral

terhadap akrual diskresi, sehingga total

hazard

akrual tinggi mengandung akrual diskresi

dianggap sebagai ancaman moral bagi

tinggi. Total akrual dapat dihitung dengan

pengguna

dua cara. Pertama, menghitung perubahan

Healy

dan

Wahlen

setiap akun neraca yang merupakan subyek

management

terjadi

akrual; dan kedua, menghitung perbedaan

menggunakan judgment dalam pelaporan

antara net income dan cash flow.

keuangan dan penyusunan transaksi untuk

Menurut

Scott

(2000)

dalam

karena

merubah

akuntansi khusus.

earnings

Earnings management

laporankeuangan.

laporan

untuk

(1999),

Menurut earnings

ketikamanajemen

keuangan,

sehingga

Anggraini dan Trisnawati (2008), earnings Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi Volume 8, No.1, Tahun 2013 61

menyesatkan stakeholder tentang kinerja

sistem legal, yang dapat diartikan dengan

ekonomi perusahaan.

hukum dan pelaksanaannya.

Corporate Governance

Prinsip Prinsip Corporate Governance Prinsip-prinsip

Pengertian Corporate Governance Menurut Forum for Corporate

OECD

(dalam

Sukrisno Agoes, 2006) mencakup lima

Governance in Indonesia (FCGI, 2006)

bidang

dalam (Agoes dan Ardana: 101) corporate

pemegang

governance adalah seperangkat peraturan

perlindungannya; peran para karyawan dan

yang mengatur hubungan antara pemegang

pihak-pihak

yang

saham, pengurus (pengelola) perusahaan,

(stakeholders)

lainnya;

pihak kreditur, pemerintah, karyawan serta

(disclosure) yang akurat dan tepat waktu;

para pemegang kepentingan intern dan

transparansi terkait dengan struktur dan

ekstern lainnya yang berkaitan dengan

operasi perusahaan; serta tanggung jawab

hak-hak dan kewajiban mereka, atau

dewan (maksudnya Dewan Komisaris dan

dengan kata lain suatu sistem yang

Direksi) terhadap perusahaan, pemegang

mengatur dan mengendalikan perusahaan.

saham,

Corporate governance merupakan serangkaian

mekanisme

yaitu:

saham

dan

hak-hak

para

(stockholders)

dan

berkepentingan pengungkapan

pihak-pihak

yang

berkepentingan lainnya. Secara ringkas,

dapat

prinsip-prinsip tersebut dapat dirangkum

melindungi pihak-pihak minoritas (outside

sebagai berikut: a. Perlakuan yang setara

investors/ minority shareholders) dari

antar pemangku kepentingan (fairness),

ekspropriasi yang dilakukan oleh para

b.Transparansi

(transparency),

c.

manajer dan pemegang saham pengendali

Akuntabilitas

(accountability),

d.

(insider)

Responsibilitas (responsibility)

dengan

yang

utama,

penekanan

pada

mekanisme legal (Shleiver dan Vishny,

Mekanisme Corporate Governance

1997) dalam Wawo 2010. Pendekatan

Mekanisme merupakan cara kerja

legal dari corporate governance memiliki

sesuatu secara tersistem untuk memenuhi

arti

dari

persyaratan tertentu. Mekanisme corporate

corporate governance adalah proteksi

governance merupakan suatu prosedur dan

investor eksternal (outside investors), baik

hubungan yang jelas antara pihak yang

pemegang saham maupun kreditor, melalui

mengambil keputusan dengan pihak yang

bahwa

mekanisme

kunci

melakukan

kontrol

atau

pengawasan


terhadap keputusan. Menurut Boediono

kontrak

(2005) mekanisme dalam pengawasan

karyawan, pemasok, dan kreditur. Namun,

corporate governance dibagi dalam dua

konflik tersebut tidak dapat diatasi secara

kelompok yaitu internal dan external

menyeluruh dengan menggunakan kontrak

mechanisms.

tersebut karena biaya untuk membuat

antara

manajemen

dengan

Internal mechanisms adalah cara

kontrak yang lengkap sangatlah mahal, dan

untuk mengendalikan perusahaan dengan

apabila tidak merupakan hal yang tidak

menggunakan struktur dan proses internal

mungkin (Fama dan Jensen, 1983; Hart,

seperti rapat umum pemegang saham

1995). Jadi, dalam kondisi dimana kontrak

(RUPS),

tidak

komposisi

dewan

direksi,

dapat

dibuat

secara

sempurna,

komposisi dewan komisaris dan pertemuan

mekanisme

dengan board of director. Sedangkan

memainkan peranan dalam memitigasi

external

cara

konflik tersebut. Mekanisme corporate

mempengaruhi perusahaan selain dengan

governance yang dapat memitigasi konflik

menggunakan mekanisme internal, seperti

teresebut dan mempengaruhi hubungan

pengendalian

antara

mechanisms

oleh

adalah

perusahaan

dan

pengendalian pasar.

corporate

earning

management

dengan

akuntansi

adalah

konservatisme

Teori agensi menyatakan bahwa apabila terdapat pemisahan antara pemilik

kepemilkan manajerial dan jumlah dewan komisaris.

sebagai principal dan manajer sebagai agen

Bernhart dan Rosenstein (1998)

yang menjalankan perusahaan maka akan

dalam

muncul

menyatakan

permasalahan

agensi

karena

governance

Siallagaan

&

Mas’ud,

bebarapa

2006)

mekanisme

masing-masing pihak tersebut akan selalu

(mekanisme corporate governance) seperti

berusaha

mekanisme internal, seperti struktur dan

untuk

memaksimalisasikan

fungsi utilitasnya (Jensen & Meckling,

dewan

1976) dalam Wardhani (2008).

eksternal seperti pasar untuk kontrol

Untuk permasalahan dibuatlah

meminimalisasi agensi

tersebut,

kontrak-kontrak

komisaris,

maka

masalah keagenan. Konflik keagenan yang

dalam

mengakibatkan adanya sifat opportunistic manajemen

saham

rendahnya

manajernya

mekanisme

perusahaan diharapkan dapat mengatasi

perusahaan baik kontrak antara pemegang dengan

serta

maupun

akan kualitas

mengakibatkan laba.

Rendahnya


kualitas

laba

akan

dapat

membuat

kesalahan pembuatan keputusan kepada

perusahaan yang dimiliki oleh direksi dan komisaris (Priyo Widodo, 2010).

para pemakainya seperti investor dan

Trisyanti (2009) dalam Diah (2009)

kreditor, sehingga nilai perusahaan akan

menyatakan bahwa kepemilikan manajerial

berkurang.

itu sendiri dapat dilihat dari konsentrasi

Kepemilikan Manajerial

kepemilikan atau prosentase saham yang

Penelitian ini akan memasukkan

dimiliki

oleh

dewan

direksi

dan

mekanisme internal spesifik perusahaan

manajemen. Prosentase tersebut diperoleh

sebagai variabel pemoderasi yaitu struktur

dari

kepemilikan dan struktur pengelolaan.

dimiliki oleh manajerial. Semakin besar

Untuk

akan

proporsi kepemilikan manajerial pada

digunakan variabel kepemilikan manajerial

perusahaan, maka manajemen cenderung

dengan

lebih giat untuk kepentingan pemegang

struktur

kepemilikan

pemikiran

manajemen

bahwa

terhadap

sensitivitas

pengaruh

para

pemegang saham akan tergantung pada tingkat kontrol kepemilikan manajemen. Etty

banyaknya

jumlah

saham

yang

saham dimana pemegang saham adalah dirinya sendiri. Mekanisme corporate governance

Menurut Mello dan Pearson dalam

yang dapat digunakan untuk mengurangi

Widyastuti

terjadinya

(Balance,

2004),

konflik

kepentingan

agent-

Kepemilikan Dalam (Insider Ownership

principal adalah dengan memperbesar

Concentration)

persentase

jumlah kepemilikan manajerial (Jensen

kepemilikan dewan direksi dan dewan

dan Meckling, 1976) dalam Mudjiono

komisaris atas saham perusahaan (Priyo

(2010). Dengan demikian akan terjadi

Widodo, 2010).

pensejajaran

Menurut

adalah

manajemen dengan pemegang saham. Dan

Bisnis

mekanisme

diatas

Indonesia, Insider Ownership didefinisikan

keyakinan

investor

sebagai persentase suara yang berkaitan

manajer untuk melakukan tindakan untuk

dengan saham dan option yang dimiliki

memanipulasi laba dapat diminimalisasi.

Jurnal

Sartono

antara

(2004)

dalam

Agus

kepentingan

Ekonomi

dan

oleh manajer dan direksi suatu perusahaan.

Menurut

Secara matematik nilai Insider Ownership

Rouchowdhury

(IO) diperoleh dari persentase saham

manajerial

akan

menambah

bahwa

Lafond

perilaku

dan

(2007),

kepemilikan

merupakan

presentase


oleh

peraturan dan mekanisme pengendalian

direktur perusahaan dibandingkan dengan

yang secara efektif mengarahkan kegiatan

jumlah saham perusahaan yang beredar

operasional perusahaan serta kemampuan

secara

antara

untuk mengidentifikasi pihak-pihak yang

kepemilikan manajerial dan konservatisme

mempunyai kepentingan yang berbeda.

terjadi

akan

Mekanisme (pengendalian) internal dalam

akan

perusahaan

antara

berpengaruh terhadap laba perusahaan. Hal

kepemilikan

dan

ini disebabkan konservatisme akuntansi

dilakukan oleh dewan komisaris dalam hal

akan membuat perusahaan lebih mengakui

ini komposisi dewan (World Bank, 1999)

kerugian

dalam Boediono (2005).

kepemilikan

saham

keseluruhan. pada

saat

melakukan

perusahaan

Hubungan perusahaan

investasi

dan

keuntungan

yang

menunda

yang

pengakuan

dapat

berpengaruh

lain

struktur

pengendalian

yang

Ukuran dewan komisaris yang

terhadap penilaian kinerja manajer.

terkait dengan jumlah anggota dewan

Jumlah Dewan Komisaris

komisaris akan mempengaruhi mekanisme

Jumlah dewan komisaris adalah

pengawasan terhadap perusahaan. Ukuran

jumlah yang tepat dari anggota dewan

dewan komisaris yang lebih besar akan

komisaris dalam menjalankan tugasnya.

menyebabkan tugas setiap anggota dewan

Menurut pedoman umum Good Corporate

komisaris menjadi lebih khusus karena

Governance Indonesia, jumlah anggota

terdapat komite-komite yang lebih khusus

dewan komisaris harus disesuaikan dengan

dalam mengawasi perusahaan. Spesialisasi

kompleksitas perusahaan dengan tetap

yang

memperhatikan

menunjukkan

efektifitas

dalam

lebih

besar

tersebut

pengawasan

yang

dapat lebih

pengambilan keputusan (dalam Lara, et al

efektif sehingga penerapan akuntansi yang

(2005).

disyaratkan Dalam

penelitian

komisaris

lebih

struktur

konservatif. Oleh karena itu, jumlah

pengelolaan akan digunakan jumlah dewan

anggota dewan komisaris harus sesuai

komisaris dengan pemikiran bahwa salah

dengan

satu cara yang paling efisien dalam rangka

kompleksitas

untuk

pengawasan yang dilakukan lebih efektif.

mengurangi

ini,

dewan

terjadinya

konflik

kebutuhan

perusahaan

perusahaa,

dan supaya

kepentingan dan memastikan pencapaian tujuan perusahaan, diperlukan keberadaan Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi Volume 8, No.1, Tahun 2013 65

Meekanisme Corrporate goveernance 1.

Kepem milikan Manejerial (X2)

2.

Ukurann Dewan Komisarris (X3)

METODOL M LOGI PENE ELITIAN Metode M Penelitian ini adalah pen nelaahan hu ubungan variabel v inndependen dengan vaariabel deppenden yanng dimoderrasi dua vaariabel

Earn ning Man nagement(X1)

Konservatism K me A Akuntansi (Y)

Diiscretionery Acrrual

Accrual Conservatism m

mooderator.

Jenis

dataa

yang

diigunakan daalam peneliitian ini adaalah data seekunder, yaaitu data-daata yang dissediakan olleh pihak lain dan tidak berasal dari su umber langgsung. Datta sekundeer yang

Gambaar 1. Modell Penelitian n

diiperoleh daari laporan keuangan tahunan

Hipotessis

(a annual repport) perussahaan man nufaktur

Berdasarkaan kajian teoori dan moddel

yaang listing di d Bursa Efe fek Indonesiia (BEI).

penelitiian gambar 1 diatas maka m hipotessis

Su umber peneelitian ini ddari www.jjsx.co.id

yang diiajukan dalaam penelitiian ini adalah

daan pojok bursa efeek Indonessia Stie

sebagaii berikut:

Trrisakti.

H1:

Terdapat pengaruh anntara earninngs

Definisi D Opeerasional

managemennt

Konservatis K me Akuntaansi

terhaddap

konservatissme akuntannsi. H2:

konsservatisme

yang


diigunakan dalam d pennelitian ini adalah

managemennt

terhaddap

uk kuran akruual yang m merupakan variabel

konservatissme akuntansi denggan

teerikat dalam m model ppenelitian. Ukuran

dimoderasi H3:

Ukuraan

oleh

kepemilikkan

ko onservatism me

dengaan

mengg gunakan

manajerial.

ak krual, sesuaai dengan yaang digunak kan oleh


Givoly G dan Hayn (20002) dalam Ahmed

managemennt

daan

terhaddap

konservatissme akuntansi denggan

Dueellman

((2007).

Rumus

un ntukmengukkur konservvatisme yaittu:

dimoderasi oleh jum mlah dew wan komisaris.

KON_ACC K =

Jurnal Ilm miah Wahan na Akuntansi Volume 8, No.1, Tah hun 2013 66

Keterangan:

TAC / A t

KON_ACC

= Tingkat konservatisme

NI

=

Laba

sebelum

=

t

t

3

t

t-1

t-1

Arus

kas

operasi

TAC

t

: total accruals perusahaan i

pada periode t

RTA

A

= Rata-rata total aktiva Pengukuran

perusahaan i pada akhit tahun t-1

manajemen

laba

menggunakan discretinary accrual (DAC). penelitian

ini

discretionary

accruals

manajemen

laba

: total aset untuk sampel

t-1

Earning Management

menggunakan

t-1

α (PPE / A ) + e

ditambah biaya depresiasi

Dalam

1

Keterangan:

extraordinary items CF

= α (1/ A ) +

α ((ΔREV - ΔREC ) / A ) + 2

akuntansi

t-1

penggunaan

sebagai

dihitung

Modified

proksi dengan

Jones

Model

(Dechow et al., 1995) dalam Ujiyhanto dan Pramuka (2007). Untuk mengukur

REV

t

:

perubahan

pendapatan

perusahaan i dari tahun t-1 ke tahun t REC

t

:

perubahan

piutang

perusahaan i dari tahun t-1 ke tahun t PPE

t

:aktiva

tetap

(gross

DAC, terlebih dahulu akan mengukur total

property plant and equipment)

akrual.

Total

perusahaan tahun

menjadi

komponen

akrual

diklasifikasikan

discretionary

dan

c. Menghitung accruals

nondiscretionary dengan tahapan: a. Mengukur total accrual dengan

= laba bersih setelah pajak (net income) – arus kas operasi (cash b. Menghitung nilai accruals yang regresi

dengan

OLS

persamaan

(Ordinary

Square):

(NDA)

adalah

NDAt

=

α (1/ 1

A ) t-1

+

α ((ΔREV - ΔREC ) / A ) + 2

t

t

t-1

α (PPE / A 3

t

t-1

Keterangan:

flow from operating). diestimasi

model

sebagai berikut:

menggunakan model Jones yang dimodifikasi. Total Accrual (TAC)

nondiscretionary

Least

NDAt : nondiscretionary accruals pada tahun t α

: fitted coefficient yang

diperoleh dari hasil regresi pada perhitungan total accruals


d. Menghitung discretionary accruals

Jumlah Dewan Komisaris Ukuran

DACt : (TAC / A ) t

t-1

merupakan

- NDA

t

:

discretionary

accruals

perusahaan i pada periode t Dalam penelitian ini yang menjadi Variabel pemoderasi adalah mekanisme corporate governance yang berhubungan dengan nilai pasar perusahaan, yaitu kepemilikan manajerial dan jumlah dewan komisaris untuk fungsi service dan kontrol.

Midiastuty & Machfoedz (2003) Arief

&

(2007)mendefinisikan

Bambang kepemilikan

manajerial merupakan persentase saham yang dimiliki oleh manajemen yang secara aktif ikut dalam pengambilan keputusan perusahaan yang meliputi komisaris dan direksi. Adanya kepemilikan manajerial dalam perusahaan dapat menjadi salah satu upaya keagenan

dalam

anggota

dewan

mengurangi

dengan

Dewan komisaris bertanggung jawab dan berwenang manajemen,

mengawasi dan

tindakan

memberikan

nasehat

kepada manajemen jika dipandang perlu oleh dewan komisaris (KNKG, 2004). Ukuran dewan komisaris diukur dengan menggunakan indikator jumlah anggota dewan komisaris suatu perusahaan.

Metode Analisis

Kepemilikan Manejerial dalam

jumlah

komisaris

komisaris perusahaan (Beiner et al, 2003).

Keterangan: DACt

dewan

manajer

masalah dan

Model

penelitian

ini

menggunakan alat analisis regresi maka data diuji apakah memenuhi uji asumsi klasik guna memenuhi BLUE (the best linier unbiased estimator). Uji asumsi klasik

dilakukan

karena

menjadi

persyaratan regresi agar model linier tidak bias sebagai estimator. Uji asumsi klasik yang dilakukan meliputi:Uji Normalitas, Multikolonieritas,

Autokorelasi,

Heteroskedastisitas.

menyelaraskan kepentingan antara manajer dengan

pemegang

saham.Persentase

kepemilikan manajemen diperoleh dari jumlah persentase saham yang dimiliki manajemen secara pribadi

HASIL

PENELITIAN

dan

PEMBAHASAN Statistik Deskriptif Statistik

deskriptif

dari

69

observasi pada perusahaan manufaktur


yang dijadikan sampel penelitian dapat

perusahaan

tersebut

dilihat dari menunjukkan bahwa jumlah

berhati-hati

dalam

data yang digunakan dalam penelitian ini

risiko bisnis. Sedangkan standar

sebanyak 69 sampel data yang diambil dari

deviasi

Annual Report dan Laporan Keuangan

menunjukkan variasi yang terdapat

Publikasi perusahaan manufaktur yang

dalam konservatisme akuntansi.

tercatat di BEI periode 2008 sampai 2010. Variabel

yang

Konservatisme Management,

digunakan Akuntansi,

Kepemilikan

adalah Earnings

Manajerial,

dan Jumlah Dewan Komisaris.

menghadapi

dimiliki

0,20061

2. Earnings Management Variabel

earnings

management

(DA) diukur dengan menggunakan discretionary

accrual

yang

menghasilkan nilai rata-rata (mean)

1. Konservatisme Akuntansi Variabel

yang

cenderung

konservatisme

sebesar 0.60.Hal ini menunjukan diukur

tingkat earnings management yang

dengan menggunakan akrual, yaitu

tinggi artinya rata-rata perusahaan

selisih antara net income dan cash

melakukan earnings management,

flow yang menghasilkan nilai rata-

atau sebagian besar perusahaan

rata sebesar 0,62. Hal tersebut

melakukan earnings management.

menjelaskan

rata-rata

Nilai earning management yang

perusahaan sampel konservatif atau

paling rendah pada PT. Barito

memiliki

Pasific Tbk tahun 2008 adalah

bahwa

tingkat

konservatisme

yang tinggi. Tingkat konservatisme

sebesar

akuntansi terendah adalah sebesar

merupakan discretionary accruals

0.26 pada PT. Astra International

terendah.

Tbk

Perusahaan

maksimum pada PT. Apac Citra

manufaktur yang terdaftar di Bursa

Centertex Tbk tahun 2008 yaitu

Efek Indonesia pada tahun 2008-

sebesar

2010 dengan tingkat konservatisme

merupakan discretionary accruals

akuntansi tertinggi terdapat pada

tertinggi.Standar deviasi variabel

PT. Asahimas Flat Glass Tbk pada

ini

tahun 2009 adalah sebesar 1.07.


Hal

dalam earnings management.

tahun

ini

2010.

menunjukan

bahwa

0.09,

yang

mana

Sedangkan

1.22,

adalah

nilai

yang

sebesar

mana

0.30144


3. Kepemilikan Manajerial

komisaris paling sedikit adalah 1

Variabel kepemilikan manajerial

orang dimiliki oleh PT. Jakarta

(KM) dalam penelitian ini memiliki

Kyoei Steel Works Tbk dan paling

nilai rata-rata (mean) sebesar 1.23.

banyak mencapai 3 orang dimiliki

Hal ini menunjukan persentase

oleh PT. Astra International Tbk.

saham

oleh

Standar deviasi adalah sebesar

manajemen yang secara aktif ikut

0.5549 menunjukkan variasi yang

dalam

terdapat

yang

dimiliki

pengambilan

perusahaan

keputusan

yang

meliputi

komisaris

dan

direksi.

terendah

(minimum)

dalam

jumlah

dewan

komisaris.

Nilai sebesar

Pengujian Asumsi Klasik

0,00001 yang dimiliki oleh PT.

Uji Normalitas Pada awal pengujian

Apac Citra Centertex Tbk dan nilai

normalitas, hasil menunjukkan bahwa

tertinggi (maksimum) sebesar 5.06

distribusi data tidak memenuhi normalitas.

dimiliki oleh PT. Lionmesh Prima

Untuk

Tbk. Sementara itu, nilai standar

dilakukan transformasi data ke dalam

deviasi

1.6009

bentuk SQRT (square root/akar pangkat


dua) agar seluruh nilai mendekati nilai-

dalam kepemilikan manajerial.

nilai yang lainnya. Kemudian dilakukan

sebesar

4. Jumlah Dewan Komisaris

memenuhi

syarat

normalitas,

kembali pengujian normalitas kembali,

Jumlah dewan komisaris (JDK)

hasilnya sudah lebih baik namun belum

perusahaan dalam penelitian ini

berdistribusi normal. Peneliti kemudian

memiliki nilai rata-rata (mean)

menghapus data-data yang timpang dengan

sebesar 2.17. Hal ini menunjukkan

melihat outlier pada boxplot.

bahwa sebagian besar perusahaan

Dari hasil olahan data berupa rasio

memiliki dewan komisaris yang

skewness

termasuk

membandingkan nilai statistik dan standar

juga

komisaris

independen sebanyak 2 orang. Dewan

komisaris

dimaksudkan

untuk dapat mengawasi kinerja

dan

kurtosis

dengan

errornya. Rasio Skewness = 0.205 / 0.289 = 0.709

manajer atau direksi. Jumlah dewan Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi Volume 8, No.1, Tahun 2013 70

Rasio Kurtosis = -0.366 / 0.570 = -0.642

independen

masing-masing

(partial)

berpengaruh signifikan terhadap variabel

Hasil perhitungan rasio skewness

dependen. Apabila thitung> ttabel maka maka

dan kurtosis berada diantara ± 1,96 yang

Ho ditolak, Ha diterima. Nilai ttabel dengan

berarti data residual berdistribusi normal.

df = 65, pada α = 5% adalah sebesar

Uji Multikolonieritas Dari hasil olah data

1.6686. Berikut akan disajikan analisis

bahwa semua variabel bebas memiliki nilai

koefisien regresi dengan menggunakan uji

tolerance yanglebih besar dari 0,10 dan

t:

nilai VIF lebih kecil dari 10. Oleh karena

Tabel Hasil Kesimpulan Uji t

itu, dapat disimpulkan bahwa variabel

Variabel t-

>/ t-

Sign. >/ A Kesimpul

bebas dalam penelitian ini terbebas dari

hitun < tabel

multikolonieritas atau tidak ada korelasi

g

antar variabel bebas.

3.66 > 1.668 0.00 < 0.0 Signifikan

Uji

Autokorelasi

pengujian menunjukkan

Berdasarkan

melalui

Durbin

bahwa

hasil Watson

Durbin-Watson

sebesar 2.156 berada di daerah tidak ada autokorelasi. Yaitu diperoleh nilai dL sebesar 1,525 sedangkan nilai dU sebesar 1,703.

Kesimpulannya,

model

regresi

dalam penelitian ini bebas dari masalah autokorelasi. Uji Heterokedasitas Berdasarkan hasil olahan data dapat dilihat bahwa nilai signifikansi dari seluruh variabel bebas lebih besar dari 0,05 yang berarti model regresi tidak terdapat heteroskedastisitas.

DA

6

Uji t bertujuan untuk mengetahui apakah dalam model regresi variabel

1

an

5

AbsX1_ 0.79 < 1.668 0.43 > 0.0 Tidak X2

3

6

0

5

signifikan

AbsX1_ 0.24 < 1.668 0.80 > 0.0 Tidak X3

5

6

7

5

signifikan

Sumber: data yang diolah dengan SPSS 19 IBM Berdasarkan hasil perhitungan didapat nilai t hitung untuk earning management adalah sebesar 3.666 lebih besar dari nilai t tabel 1.668 (t-hitung > t-tabel). Selain itu nilai signifikasi 0,001 < 0,05. Hal ini berarti Ho ditolak dan Ha diterima, sehingga

dapat

disimpulkan

bahwa

Terdapat pengaruh yang signifikan pada earning

Pengujian Hipotesis

6

<

management

terhadap

konservatisme akuntansi. Berdasarkan hasil perhitungan didapat nilai t hitung untuk kepemilikan manajerial


dan earning management adalah sebesar

0,05

0.793lebih kecil dari nilai t tabel 1.668 (t-

berpengaruh terhadap pilihan manajer

hitung < t-tabel). Selain itu nilai signifikasi

perusahaan untuk menggunakan akuntansi

0,430 > 0,05, berarti Ho diterima dan Ha

konservatif

artinya

earnings

management

ditolak, sehingga dapat disimpulkan bahwa

Berdasarkan pengolahan data yang

tidak ada pengaruh yang signifikan pada

dilakukan selama tahun 2008-2010 pada

earnings

konservatisme akuntansi dengan teknik

management

konservatisme

terhadap

akuntansi

dengan

dimoderasi oleh kepemilikan manajerial.

akrual

konservatisme

management

dan

dengan

earning

discreationery

Berdasarkan hasil perhitungan didapat

accruals model jones yang dimodifikasi.

nilai t hitung jumlah dewan komisaris dan

Didapatkan hasil bahwa rata rata sebanyak

earning management adalah sebesar 0.245

22%

lebih kecil dari nilai t tabel 1.668 (t-hitung

melakukan income increasing earning

< t-tabel). Selain itu nilai signifikasi 0,807

management dan sebanyak 78% atau 18

> 0,05, berarti

Ho diterima dan Ha

perusahaan melakukan income decreasing


earning management. Sehingga 78% atau

tidak ada pengaruh yang signifikan antara

18

earnings

menyelenggarakan

management

konservatisme

terhadap

akuntansi

dengan

atau

5

perusahaan

perusahaan

earning

terindikasi

yang

cenderung

income

decreasing

management

berpengaruh

dimoderasi oleh jumlah dewan komisaris.

terhadap pilihan manajer perusahaan untuk

Earning

menggunakan

Management

Dan

Berdasarkan hasil pengujian yang antara

management

variabel

terhadap

yang

tidak

konservatif (optimis). Manajer merasa

Konservatisme Akuntansi dilakukan

akuntansi

earning

penggunaan akuntansi yang konservatif akan membatasi tindakan oportunistik

konservatisme

manajemen.

akuntansi, variabel earning management

Hasil

penelitian

ini

konsisten

berpengaruh secara signifikan terhadap

dengan hasil penelitian yang dilakukan

konservatisme

oleh

akuntansi

dengan

arah

Mayangsari

danWilopo

(2002),

koefisien negatif yaitu sebesar 3.666 lebih

Amanah (2002), Yulistia (2004), dan

besar dari nilai t tabel 1.668 (t-hitung > t-

Anggraini & Trisnawati (2008) yang

tabel). Selain itu nilai signifikasi 0,001 <

menemukan

adanya

pengaruh

negatif


signifikan

terhadap

konservatisme

akuntansi.

dipergunakan karena akuntansi konservatif menguntungkan

Hasil

penelitian

ini

konsisten

antara

pihak-pihak


maupun

dalam Anggraini & Trisnawati (2008)

pemsahaan.

yang

membatasi

menyatakan

bahwa

earnings

dalam

kontrak-kontrak

dalam

dengan

perusahaan

pihak-pihak

Konservatisma tindakan

luar dapat

manajer

untuk

laba

serta

management berpengaruh terhadap pilihan

memperbesar-besarkan

manajer perusahaan untuk menggunakan

memanfaatkan informasi yang asimetri

akuntansi

Konservatisma

ketika menghadapi klaim atas aktiva

akuntansi tidak konsisten digunakan pada

perusahaan. Peningkatan ini disebabkan

perusahaan di Indonesia karena masih

oleh

adanya sebagian perusahaan lebih memilih

sehingga auditor dan manajer cenderung

untuk menggunakan akuntansi konservatif

melindungi

atau

melaporkan angka-angka yang konservatif

konservatif.

menggunakan

akuntansi

tidak

konservatif. Penelitian ini membuktikan bahwa

jika

terkait

tuntutan

dirinya

dengan

hukum, selalu

dalam laporan keuangannya.

earnrngs

Hasil penelitian ini juga seiring

perusahaan

dengan penelitian yang dilakukan Mayang

cenderung menggunakan akuntansi yang

Sari dan Wilopo (2002) dalam Anggraini

tidak

& Trisnawati (2008) yang menyatakan

management,

manajer

konservatif

merasa

dengan

meningkatnya

(optimis).

penggunaan

konservatif

akan

Manajer

akuntansi

membatasi

yang

bahwa perusahaan menggunakan prinsip

tindakan

konservatif terdapat cadangan tersembunyi

oportunistik manajemen.

yang digunakan untuk investasi sehingga

Hasil penelitian ini juga konsisten

perusahaan

yang

konservatif

identik


dengan

Yulistia

&

Pertumbuhan terjadi karena sebenarnya

Trisnawati (2008) yang menyatakan bahwa

pada pembebanan kos yang sebesar-

earnings

besarnya terdapat cadangan tersembunyi

pilihan

(2004)

dalam

management manajer

menggunakan

Anggraini

mempengaruhi

perusahaan

akuntansi

untuk

yang

perusahaan

cukup

besar

yang

untuk

tumbuh.

melakukan

konservatif.

investasi pada masa yang akan datang.

Penggunaan konservatisma dalam praktik

Penelitian tersebut juga mendukung

akuntansi sangat disarankan untuk tetap

penelitian yang dilakukan Amanah (2002)


dalam Anggraini & Trisnawati (2008) yang

menyatakan

perusahaan

bahwa

memilih

manajer

akuntansi

yang

Nilai t hitung 0.793lebih kecil dari nilai t tabel 1.668 (t-hitung < t-tabel). Dengan tanda negatif dapat diartikan

konservatif (optimis) dipengaruhi oleh

bahwa

perilaku

untuk

memperlemah hubungan atau berpengaruh

mengelola laba agar dapat memaksimalkan

negatif terhadap earning management

kepentingannya

dengan

oportunistik

manajer

dengan

mengorbankan

kepemilikan

manajerial

konservatisma

akuntansi,

kesejahteraan pihak-pihak yang melakukan

sedangkan nilai signifikasi 0,430 > 0,05

kontrak dengan manajer. Dugaan ini

menunjukkan bahwa berdasarkan sampel

diperkuat

kecenderungan

penelitian, variabel kepemilikan manajerial

di

bukan merupakan variabel yang dapat

dengan

perusahaan-perusahaan melakukan sehingga

earnings manajer

Indonesia management,

memilih

untuk

menginteraksi

pengaruh

management

terhadap

earnings

konservatisma

menggunakan akuntansi yang konservatif

akuntansi. Dengan demikian hipotesis

dipengaruhi oleh earnings management

yang menyatakan Ho diterima dan Ha

yang


dilakukan

oleh

perusahaan-

perusahaan yang ada di Indonesia.

untuk tidak ada pengaruh yang signifikan

Pengaruh

pada

Terhadap

Earnings

Management

Konservatisme

Akuntansi

Dengan Dimoderasi Oleh Kepemilikan

earnings

konservatisme

management

terhadap

akuntansi

dengan

dimoderasi oleh kepemilikan manajerial. Hasil

Manajerial.

penelitian

ini

konsisten

Berdasarkan hasil pengujian yang


dilakukan terhadap variabel kepemilikan

dalam Amalia (2007) dimana variabel

manajerial

kepemilikan manajerial bukan merupakan

earning

mempengaruhi

hubungan

management

dengan

akuntansi

menyatakan

hubungan konservatisma akuntansi dengan

bahwa variabel kepemilikan manajerial

nilai perusahaan. Tanda negatif koefisien

tidak

interaksi pada hasil penelitian diartikan

konservatisme

berpengaruh

secara

signifikan

variabel

yang

dapat

menginteraksi

terhadap hubungan earning management

bahwa

dengan konservatisme akuntansi dengan


arah koefisien positif.

negatif terhadap hubungan konservatisma

kepemilikan

manajerial


akuntansi dengan nilai perusahaan. Dengan


demikian

manajerial

negatif terhadap earning management

terhadap

dengan konservatisma akuntansi. Selain itu

hubungan antara konservatisma akuntansi

nilai signifikasi 0,807 > 0,05 menunjukkan

dengan

bahwa berdasarkan sampel penelitian,

kepemilikan

berpengaruh

secara

nilai

positif

perusahaan

tidak

dapat

didukung atau gagal menolak Ho. Hal ini

variabel

mungkin saja terjadi karena struktur

merupakan variabel pemoderasi yang tidak

kepemilikan manajerial di Indonesia masih

dapat menginteraksi pengaruh earning

sangat kecil dan didominasi oleh keluarga.

management

Faktor lain seperti perbedaan perioda

akuntansi. Dengan demikian hipotesis

penelitian dan sampel yang digunakan

yang menyatakan Ho diterima dan Ha

memungkinkan perbedaan hasil penelitian.


jumlah

dewan

terhadap

komisaris

konservatisma

tidak ada pengaruh yang signifikan antara Pengaruh Terhadap Dengan

Earnings

Management

Konservatisme Dimoderasi

Akuntansi

Oleh

Jumlah

earnings

management

konservatisme

terhadap

akuntansi

dengan

dimoderasi oleh jumlah dewan komisaris. Hasil penelitian ini tidak konsisten

Dewan Komisaris. Berdasarkan hasil pengujian yang


dilakukan terhadap variabel jumlah dewan

dalam Amalia (2007) bahwa variabel

komisaris

jumlah

mempengaruhi

earning

hubungan

dewan

komisaris

merupakan

management

dengan

akuntansi

menyatakan

menginteraksi hubungan konservatisma

bahwa variabel jumlah dewan komisaris

akuntansi dengan nilai perusahaan. Namun

tidak

demikian koefisien yang bertanda negatif

konservatisme

berpengaruh

secara

signifikan

variabel

pemoderasi

terhadap earning management dengan

menunjukkan

konservatisme

komisaris

berpengaruh

terhadap

hubungan

akuntansi

dengan

arah

koefisien negatif.

bahwa

yang

dapat

variabel

jumlah

secara

negatif

konservatisma

Hasil regresi sebesar 0.245 lebih

akuntansi dengan nilai perusahaan. Hal ini

kecil dari nilai t tabel 1.668 (t-hitung < t-

mungkin saja terjadi karena struktur

tabel) dengan tanda negatif dapat diartikan

pengelolaan di Indonesia seperti adanya

bahwa

cross-directorship (adanya keterhubungan

jumlah

dewan

komisaris


antara

anggota

perusahaan

dewan

dengan

komisaris

kemampuan

mekanisme

dewan

governance

dalam

anggota

corporate

mempengaruhi

komisaris perusahaan lain) mungkin dapat

hubungan earning management dengan

memperlemah fungsi service dan kontrol

konservatisme

dari

hasil

dewan

mengetahui

komisaris. bahwa

Jika

investor

anggota

dewan

(komisaris) suatu perusahaan menjadi

akuntansi.

penelitian

Berdasarkan

maka

diperoleh

kesimpulan sebagai berikut: 1. Variabel

earning

management,

pejabat di perusahaan lain maka investor

kepemilikan manajerial, dan proporsi

akan memberikan penilaian yang rendah

dewan komisaris secara bersama-

terhadap

sama

perusahaan.

Hal

ini

wajar

mengingat di Indonesia kondisi tersebut dapat

dianggap

sebagai

kolusi

dan

(simultan)

terhadap konservatisme akuntansi. 2. Variabel

earning

nepotisme yang cenderung bersifat negatif.

berpengaruh

Namun

demikian

management

secara

signifikan

ini

masih

terhadap

lebih

lanjut.

dengan arah koefisien negatif yaitu

Dengan demikian hipotesis Ho diterima

sebesar 3.666 lebih besar dari nilai t

dan

dapat

tabel 1.668 (t-hitung > t-tabel) dan

disimpulkan bahwa tidak ada pengaruh

nilai signifikasi 0,001 < 0,05. Hasil

yang

rata rata pengolahan data yang

memerlukan Ha

penelitian ditolak,

signifikan

komisaris

hal

berpengaruh

sehingga

pada

terhadap

management

jumlah

hubungan

dengan

dewan

konservatisme

earning

dilakukan

pada

konservatisme

akuntansi

dengan

akuntansi.

konservatisme

akuntansi

konservatisme teknik dan

akrual earning

management dengan discreationery accruals

menguji dilakukan

earnings oleh

jones

yang

dimodifikasi sebanyak 22% atau 5

KESIMPULAN Penelitian

model

ini

bertujuan

untuk

management

yang

increasing earning management dan

perusahaan-perusahaan

sebanyak 78% atau 18 perusahaan

perusahaan

manufaktur di Indonesia mempengaruhi

melakukan

pilihan

earning

manajeruntuk

menerapkan

kebijakan akuntansi konservatif. Dengan

melakukan

income management.

income

decreasing Artinya

earnings management berpengaruh


terhadap pilihan manajer perusahaan untuk

menggunakan

akuntansi

konservatif.

4. Tidak ada pengaruh yang signifikan pada earnings management terhadap konservatisme

3. Tidak ada pengaruh yang signifikan

dimoderasi

akuntansi

oleh

dengan

jumlah

dewan

pada earnings management terhadap

komisaris. Hasil pengukuran didapat

konservatisme

dengan

t hitung (AbsX1_X3) jumlah dewan

kepemilikan

komisaris dan earning management

manajerial. Hasil pengukuran didapat

adalah sebesar 0.245 lebih kecil dari

nilai t hitung (AbsX1_X2) untuk

nilai t tabel 1.668 (t-hitung < t-tabel)

kepemilikan manajerial dan earning

dapat diartikan bahwa jumlah dewan

management adalah sebesar 0.793

komisaris memperlemah hubungan

lebih kecil dari nilai t tabel 1.668 (t-

atau berpengaruh negatif terhadap

hitung < t-tabel) dapat diartikan

earning

bahwa

konservatisma akuntansi. Selain itu

dimoderasi

akuntansi oleh

kepemilikan

memperlemah

manajerial

hubungan

atau

nilai

management

signifikasi

dengan

0,807

>

0,05

berpengaruh negatif terhadap earning

menunjukkan

management dengan konservatisma

sampel penelitian, variabel jumlah

akuntansi, sedangkan nilai signifikasi

dewan komisaris merupakan variabel

0,430 > 0,05 menunjukkan bahwa

pemoderasi

berdasarkan variabel bukan dapat earning

bahwa

yang

berdasarkan

tidak

dapat

sampel

penelitian,

menginteraksi

kepemilikan

manajerial

management terhadap konservatisma

merupakan

variabel

menginteraksi management

yang

pengaruh

earning

akuntansi.

pengaruh terhadap

konservatisma akuntansi.


DAFTAR PUSTAKA Ahmed dan Duellman. 2007. “Accounting conservatism and board of director characteristics: An empirical analysis”. Journal of Accounting and Economics. Agoes, Sukrisno dan I Cenik Ardana, 2009. Etika Bisnis dan Profesi. Jakarta:Salemba Empat. Amalia, Dwi Yana. 2007. “Pengaruh Konservatisma Akuntansi Terhadap Penilaian Ekuitas Perusahaan Dimoderasi oleh Good Corporate Governance”. SNA Makasar. Basu, S. 1997. The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings. JournalofAccounting and Economics 24. Belkaoui and Ahmed. 2006. Accounting Theory. Edisi Kelima, Terjemahan Ali AkbarYulianto dan Risnawati Dernauli, Salemba Empat, Jakarta Dewi, Ratna AAA., 2003. Pengaruh Konservatisme Laporan Keuangan TerhadapEarnings Response Coefficient. Makalah SNA VI Givoly dan Hayn. 2000. “The changing time-series properties of earnings, cashflows and accruals: Has financial reporting become more conservative”.Journal of Accounting and Economics No.29. Agustus. Ghozali, Imam., 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gujarati, Damodar N. 1995. Basic Econometric. Fourth Edition. McGrawHill Book Co. Harahap, Sofyan Syafri, 2011. Teori Akuntansi Edisi Revisi. Jakarta: Rajawali Pers. Kwon, Y. P., 2005. Accounting Conservatism and Managerial Incentives, Forthcoming in Management Science. LaFond, Ryan., and Sugata Roychowdhury., 2007. Managerial ownership and accountingconservatism. Working Paper, Massachusetts Institute of Technology.

Lasdi, Lodovicus. (2008). Determinan Konservatisme Akuntansi. The 2nd NationalConference UKWMS Surabaya. P 7 – 10, 17 & 18. Mayangsari, S. dan Wilopo. 2002. “Konservatisme Akuntansi, Value Relevance dan Discretionary Accruals: Implikasi Model Feltham-Ohlson (1996).” Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, September 2002, 291-310 Nasution, Marihot dan Doddy Setiawan, 2007. Pengaruh Corporate Governance terhadap Manajemen Laba di Industri Perbankan Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 10. Makasar Sari, 2004. Hubungan Antara Konservatisma Akuntansi dengan KonflikBondholdersShareholders SeputarKebijakan Deviden dan Peringkat Obligasi Perusahaan. Prosiding Simposium NasionalAkuntansi V Sari, Cynthia dan Desi Adhariani, 2009. “Konservatisme Akuntansi dan


Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya.” Makalah SNA XII. Setyadharma, Andryan., 2010. Uji Asumsi Klasik dengan SPSS 16.0. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang. Wardhani, Ratna. 2008. “Tingkat Konservatisme Akuntansi Di Indonesia DanHubungannya Dengan Karakteristik Dewan Sebagai Salah Satu MekanismeCorporate Governance”. SNA Pontianak. Watts, Ross L, 2003, “Conservatism in Accounting”, Working Paper, University ofRockhester: New York. Widya. 2005. “Analisis Faktor – faktor yang Mempengaruhi Pilihan PerusahaanTerhadap Akuntansi Konservatif”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia. Vol. 8.No. 2. Mei. www.fcgi.or.id www.idx.com


AMMAR AL ASYARI RIDA PRIHATNI ETTY GURENDRAWATI ABSTRACT

Recommend Documents