Allianz Életprogramok - Euró Augusztus

Allianz Életprogramok - Euró 2017. Augusztus

Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az „Allianz Életprogramok - Euró” keretében választható eszközalapok bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános Szerződési Feltételeinek 6. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés az Alapkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért az Alapkezelő nem vállal felelősséget. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám: ).

Allianz Életprogramok – Euró 2017. Augusztus

Biztonságos Kötvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. kötvényalapba fektető eszközalap BKE 95% REX-P 2Y Index, 5% DBDCONIA Index EUR

Befektetési politika:

A BKE eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

2015

2016

BKE

0,003%

2,17%

-0,11%

0,08%

Benchmark

0,13%

0,72%

0,23%

0,21%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2013

2014

2015

2016

BKE

0,85%

0,61%

0,67%

0,59%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

BKE

-0,23%

-0,16%

-0,84%

-0,30%

0,99%

Benchmark

0,06%

-0,10%

-0,50%

-0,06%

0,69%

A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok.


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai munkaerő piacról a várakozásoknál kedvezőbb adatok érkeztek, a vártnál több, 209 ezer új munkahely keletkezett, továbbá az előző havi adatokat is kissé felfelé módosították, a bérnövekedés 2,5%-ra gyorsult, a munkanélküliségi ráta pedig 4,3%-ra esett. A FED szeptembertől elkezdheti a mérlegének zsugorítását, oly módon, hogy a nála lejáró állampapírok, illetve befolyó kamatok csupán egy részét fekteti vissza. A 2% alatti infláció a FED-et a kamatemelés elhalasztására késztetheti, mivel nem látszik szükségesnek hűteni a gazdaságot. Az euró-övezeti GDP negyedéves 0,6%-os növekedése megfelelt a várakozásoknak, ami enyhe gyorsulást jelent az előző negyedévekhez képest, az éves szintű 2,1%-os növekedés pedig hatéves csúcsnak felel meg. Az EKB ősszel várhatóan kénytelen lesz felülvizsgálni a jelenlegi monetáris stimulus mértékét, mivel a maginfláció váratlanul 4 éves csúcsára emelkedett, a munkanélküliségi pedig 8 éves mélypontjára, így mindkét makroadat a szükséges restriktív monetáris irányba mutat. Egyre több EKB vezető aggódik az euró túlzott erősödése miatt, így tovább maradhat az európai QE, és még nem kezdődik meg a csökkentése év végén.



Európai Kötvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKE 95% Barclays Euro Aggregate Index, 5% DBDCONIA Index EUR


Az EKE eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

2015

2016

EKE

2,21%

12,72%

1,44%

3,32%

Benchmark

2,88%

11,28%

0,95%

3,14%


2013

2014

2015

2016

EKE

2,94%

2,52%

5,19%

3,49%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKE

0,76%

0,49%

-3,09%

2,20%

4,45%

Benchmark

0,74%

0,49%

-1,71%

2,41%

4,44%




Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai munkaerő piacról a várakozásoknál kedvezőbb adatok érkeztek, a vártnál több, 209 ezer új munkahely keletkezett, továbbá az előző havi adatokat is kissé felfelé módosították, a bérnövekedés 2,5%-ra gyorsult, a munkanélküliségi ráta pedig 4,3%-ra esett. A FED szeptembertől elkezdheti a mérlegének zsugorítását, oly módon, hogy a nála lejáró állampapírok, illetve befolyó kamatok csupán egy részét fekteti vissza. A 2% alatti infláció a FED-et a kamatemelés elhalasztására késztetheti, mivel nem látszik szükségesnek hűteni a gazdaságot. Az euró-övezeti GDP negyedéves 0,6%-os növekedése megfelelt a várakozásoknak, ami enyhe gyorsulást jelent az előző negyedévekhez képest, az éves szintű 2,1%-os növekedés pedig hatéves csúcsnak felel meg. Az EKB ősszel várhatóan kénytelen lesz felülvizsgálni a jelenlegi monetáris stimulus mértékét, mivel a maginfláció váratlanul 4 éves csúcsára emelkedett, a munkanélküliségi pedig 8 éves mélypontjára, így mindkét makroadat a szükséges restriktív monetáris irányba mutat. Egyre több EKB vezető aggódik az euró túlzott erősödése miatt, így tovább maradhat az európai QE, és még nem kezdődik meg a csökkentése év végén.



Európai Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap ERE 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% DBDCONIA Index EUR





Az ERE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

2015

2016

ERE

20,92%

5,35%

7,41%

3,45%

Benchmark

16,83%

20,81%

3,88%

3,63%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap ERE

2013

2014

2015

2016

15,04%

16,19%

23,07%

20,88%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERE

-0,76%

-3,14%

16,23%

5,63%

6,18%

Benchmark

-0,68%

-3,22%

15,26%

4,95%

6,43%




Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai munkaerő piacról a várakozásoknál kedvezőbb adatok érkeztek, a vártnál több, 209 ezer új munkahely keletkezett, továbbá az előző havi adatokat is kissé felfelé módosították, a bérnövekedés 2,5%-ra gyorsult, a munkanélküliségi ráta pedig 4,3%-ra esett. A FED szeptembertől elkezdheti a mérlegének zsugorítását, oly módon, hogy a nála lejáró állampapírok, illetve befolyó kamatok csupán egy részét fekteti vissza. A 2% alatti infláció a FED-et a kamatemelés elhalasztására késztetheti, mivel nem látszik szükségesnek hűteni a gazdaságot. Az euró-övezeti GDP negyedéves 0,6%-os növekedése megfelelt a várakozásoknak, ami enyhe gyorsulást jelent az előző negyedévekhez képest, az éves szintű 2,1%-os növekedés pedig hatéves csúcsnak felel meg. Az EKB ősszel várhatóan kénytelen lesz felülvizsgálni a jelenlegi monetáris stimulus mértékét, mivel a maginfláció váratlanul 4 éves csúcsára emelkedett, a munkanélküliségi pedig 8 éves mélypontjára, így mindkét makroadat a szükséges restriktív monetáris irányba mutat. Egyre több EKB vezető aggódik az euró túlzott erősödése miatt, így tovább maradhat az európai QE, és még nem kezdődik meg a csökkentése év végén. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 0,8%-kal, a német DAX index 0,5%-kal esett, míg az FTSE londoni részvényindex 0,8%-kal múlta felül az előző hó végi adatokat. Az S&P 500 index minimálisan, 0,1%-kal teljesítette felül az előző havi záróértéket.



Világgazdasági Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap VRE 95 % MSCI World Index, 5% DBDCONIA Index EUR





A VRE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

2015

2016

VRE

20,12%

19,24%

10,69%

9,76%

Benchmark

22,99%

2,80%

-2,56%

5,07%

2013

2014

2015

2016

11,01%

12,09%

21,45%

15,92%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap VRE


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRE

-0,79%

-2,50%

8,67%

7,45%

11,21%

Benchmark

-0,07%

2,38%

13,22%

8,66%

7,32%




Az elmúlt hónap eseményei: A dollár jelentőset esett, miután az Észak-Koreával kapcsolatos háborús elnöki nyilatkozatok a menedéknek számító instrumentumokba terelték a befektetőket, úgymint a svájci frank felé. A koreai vezetés közvetlen csapást helyezett kilátásba a Guam-ban lévő amerikai katonai támaszpont ellen, így nem csak a frank, de az arany is erősödött. Az amerikai munkaerő piacról a várakozásoknál kedvezőbb adatok érkeztek, a vártnál több, 209 ezer új munkahely keletkezett, továbbá az előző havi adatokat is kissé felfelé módosították, a bérnövekedés 2,5%-ra gyorsult, a munkanélküliségi ráta pedig 4,3%-ra esett. A FED szeptembertől elkezdheti a mérlegének zsugorítását, oly módon, hogy a nála lejáró állampapírok, illetve befolyó kamatok csupán egy részét fekteti vissza. A 2% alatti infláció a FED-et a kamatemelés elhalasztására késztetheti, mivel nem látszik szükségesnek hűteni a gazdaságot.



BRIC Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap BRE 95% S&P BRIC40 Index, 5% DBDCONIA Index EUR



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

A BRE eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

2014

2015

2016

BRE

-4,17%

5,69%

-2,61%

15,64%

Benchmark

-1,17%

-6,16%

-13,47%

8,01%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRE

2013

2014

2015

2016

18,00%

19,93%

27,57%

20,92%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRE

3,89%

5,60%

15,98%

13,34%

3,05%

Benchmark

4,25%

12,88%

26,08%

17,51%

-0,04%




Az elmúlt hónap eseményei: A kínai feldolgozóipar teljesítménye gyorsuló és a vártnál erősebb ütemben emelkedett augusztusban, a gazdaság stabilizálódásával párhuzamosan. A BMI értéke a Caixin/Markit adatai alapján 51,6 pontra, hat havi csúcsra emelkedett, szemben az 50,9 pontos elemzői várakozásokkal. A számok összhangban állnak a hivatalos kínai felméréssel, miszerint a CFLP által számított BMI 51,7 pontra emelkedett augusztusban az előző havi 51,4 pontról, az elemzői várakozásokkal (51,3 pont) szemben. A Moody's pedig emelte a kínai növekedéssel kapcsolatos várakozásait, az ideit 6,6%-ról 6,8%-ra, a jövő évit pedig 6,3%-ról 6,4%-ra. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) jelentése szerint 2018 és 2020 között átlagosan 6,4%-kal növekedhet majd a kínai GDP, ami a várakozásokhoz képest 0,4 százalékponttal magasabb. A rövid távú növekedési kilátások javulása pozitívan értékelendő, azonban az IMF elemzői úgy vélik, hogy a kínai kormány annyira erősen koncentrál a növekedési célok teljesítésére, hogy közben nem fordítanak kellő figyelmet a jelenlegi adósságpályára. A Valutaalap szerint 2022-re a nem pénzügyi szektorban tevékenykedő kínai vállalatok adóssága elérheti majd a GDP 290%-át, ami 20 százalékponttal meghaladja azt, amit az IMF korábban jósolt.



Fenntartható Növekedési Részvény Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2010. október 1. részvényalapba fektető eszközalap FRE 95% DJ Sustainability World Index 5% DBDCONIA Index EUR


Kockázati és hozambesorolás: A FRE eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

2015

2016

FRE

20,45%

14,02%

14,03%

6,42%

Benchmark

14,25%

12,05%

3,87%

7,46%


2013

2014

2015

2016

FRE

9,47%

11,11%

19,11%

15,49%


Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év


FRE

-1,13%

-3,73%

7,33%

8,88%

10,94%

Benchmark

-0,29%

-1,88%

10,69%

6,69%

7,18%




Az elmúlt hónap eseményei: Tavaly is folytatódott a már több éve tapasztalható trend, miszerint a háztartási méretű kiserőművek (50 kW alatti beépített teljesítőképességű kiserőművek, HMKE) beépített kapacitása évről évre növekszik Magyarországon, aminek hátterében elsősorban a napelemes rendszerek bővülése áll. Az összes beépített kiserőművi teljesítmény 99,17%-át napenergia biztosítja. 2016. év végére a háztartási méretű kiserőművek beépített teljesítőképessége elérte a 165,5 MW-ot, ami 28%-os növekedést jelent az előző év végi teljesítőképességhez viszonyítva. A felhasznált energiahordozó fajtáját tekintve nap-, szél-, vízenergiát, biogázt, biomasszát, földgázt, valamint egyéb energiahordozókat (termálmetánt, benzint és dízelt) hasznosítanak a HMKE-k. A legelterjedtebbek a napelemes kiserőművek.



Fogalmak Benchmark

Fund of Funds (alapok eszközalapja) Lehman Euro Aggregate Index

Repo

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

Allianz RCM Euro Equity alap

Allianz DEGI International

Jelzáloglevél

Erste Ingatlan Alap


Hedge Fund

Knock-out opció

Hozamok szórása



Tájékoztató

Allianz Életprogramok - Euró Augusztus

Recommend Documents