Allianz Életprogramok 2014

Allianz Életprogramok 2014.

Allianz Életprogramok 2014. Október

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2009

2010

2011

2012

2013

ÁGA

9,76%

6,13%

5,93%

7,73%

4,76%

Benchmark

10,32%

5,54%

5,73%

7,49%

4,67%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 ÁGA

2010

1,08%

0,25%

2011 0,31%

2012 0,31%

2013 0,16%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

0,07%

0,47%

2,82%

4,05%

6,64%

Benchmark

0,07%

0,38%

2,69%

3,93%

6,66%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege 4.500 milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF


Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.



2010

2011

2012

2013

MKA

12,99%

6,62%

2,04%

18,87%

9,76%

Benchmark

14,12%

6,11%

2,07%

20,40%

9,49%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 MKA

2010

7,87%

5,70%

2011 6,38%

2012 6,31%

2013 4,73%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

2,25%

3,27%

10,96%

11,17%

8,23%

Benchmark

2,26%

3,31%

11,12%

11,44%

8,72%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege 4.500 milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%-ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében csökkenő tendencia volt megfigyelhető, a 10 éves magyar referencia hozam 4,63%-ról 3,90%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 4,77%-ról 4,17%-ra csökkent a hónap folyamán.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

MRA

59,40%

1,43%

-19,55%

6,79%

3,13%

Benchmark

73,40%

0,87%

-19,13%

7,18%

2,33%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 MRA

2010

31,05%

25,04%

2011 25,86%

2012 18,32%

2013 14,65%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

-2,85%

-1,05%

-8,04%

-4,26%

-0,13%

Benchmark

-2,99%

-1,06%

-7,43%

-4,58%

0,41%

6



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a 17.885 pontos előző havi záró értékről 17.320 pontig esett, mely 3,2%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A hazai blue chipek árfolyama egytől-egyig esett, a legnagyobb esést a Magyar Telekom részvények szenvedték el (-6,1%), egyrészt azon bejelentésre, hogy a 2014-es eredmény után sem fog osztalékot fizetni a társaság, másrészt a tervezett internetadó bevezetésének várható negatív hatásai miatt, melyet később visszavontak. Az OTP piacán nem történt érdemi elmozdulás (-2,75%), a bankpapírokkal 3900-4100 forint közötti sávban kereskedtek. A folyamatosan csökkenő olajárak negatívan hatottak a MOL papírokra (-2,90%). A Richter részvények 2,52%-kal értékelődött le, az orosz kitettség továbbra is negatívan hat a vállalatra.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

EKA

8,66%

7,32%

15,52%

7,36%

4,27%

Benchmark

10,83%

6,08%

15,21%

5,42%

5,00%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 EKA

2010

16,35%

12,17%

2011 10,74%

2012 10,03%

2013 7,66%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

-0,67%

0,40%

14,25%

11,32%

7,93%

Benchmark

-0,57%

0,89%

14,47%

11,82%

7,22%

8



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%-ról 0,4%-ra emelkedett októberben. Az eurózóna feldolgozóipari beszerzési menedzser indexe 50,7 pont lett, a német indexet 51,8 pontról 51,4 pontra korrigálták, a francia PMI-t 47,3 pontról 48,5 pontra módosították. Az eurózóna összesített munkanélküliségi rátája maradt 11,5%-on.


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

ERA

22,17%

3,24%

-3,36%

10,24%

23,07%

Benchmark

28,53%

-0,22%

-3,46%

11,44%

21,55%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 ERA

2010

21,91%

16,88%

2011 27,01%

2012 19,01%

2013 16,16%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

-3,99%

-1,31%

8,88%

18,89%

5,44%

Benchmark

-5,33%

-5,15%

6,87%

16,93%

4,83%

10



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%ról 0,4%-ra emelkedett októberben. A befektetők a világgazdaság lassulása és az euró-övezete esetleges újabb recessziója miatt aggódnak, miután sorozatban érkeztek kiábrándító adatok a német gazdaságról. Kedvezőtlen volt, hogy a német kormány 1,7%-ról 1,2%-ra, valamint 2%-ról 1,3%-ra rontotta az idei és a jövő évi növekedési előrejelzését. A német DAX index 1,56%-kal, az Euro Stoxx 50 index 3,49%-kal múlta felül, az FTSE londoni részvényindex pedig 1,15%-kal teljesítette alul a szeptember havi záró értéket.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2009 NIA

2010

5,45%

-8,91%

2011 7,58%

2012 -3,10%

2013 1,26%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 NIA

2010

14,08%

2011

2012

2013

9,26%

7,17%

6,72%

4,39%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,12%

0,25%

3,82%

2,59%

3,04%


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: Európa kereskedelmi ingatlanpiacain 2014 harmadik negyedévében 48,4 millió eurót fektettek be, ami jelentős, 27%-os növekedést jelent 2013 harmadik negyedévéhez és 4%-os bővülést 2014 második negyedévéhez képest. 2014 első három negyedévében 133 milliárd eurót költöttek el a befektetők, szemben a 2013 hasonló időszakában mért 103 milliárd euróval. Írországban 1,6 milliárd euróval megdőlt a 2006 harmadik negyedéves 1,5 milliárdos forgalom-rekord, míg a Spanyolországban elköltött 3,5 milliárd euró minden idők második legmagasabb negyedéves forgalma volt. Hollandiában 35, Olaszországban 40, Portugáliában pedig 54 százalékkal nőtt a forgalom a 2013-as időszakhoz képest. A legnagyobb piacokon, az Egyesült Királyságban és Németországban is jelentősen, 20 százalék felett bővült a befektetési piac. A reálgazdaság várható lassulása, az euró zóna jövőbeli gazdasági növekedése körüli aggodalmak egyelőre nem érezhetőek a befektetési piacon.


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

VRA

19,19%

17,95%

6,72%

5,56%

22,55%

Benchmark

27,08%

21,89%

6,05%

3,97%

20,50%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 VRA

2010

17,45%

13,30%

2011 18,17%

2012 11,98%

2013 12,27%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

0,26%

4,85%

20,45%

22,18%

5,28%

Benchmark

0,31%

4,37%

20,19%

20,40%

4,90%

14



Az elmúlt hónap eseményei: Továbbra is lendületben az amerikai gazdaság. A gazdaság növekedése a második negyedévi 4,6%-ról 3,5%ra lassult az előzetes adatok szerint, de még ez is gyorsabb az elemzők által várt 3,0%-nál. A legutolsó adatok szerint a várt 215 ezer helyett 248 ezer új munkahely keletkezett, az előző két havi adatok is 69 ezer fővel magasabb foglalkoztatást mutattak. Így a munkanélküliségi ráta hatéves mélypontra, 5,9%-ra csökkent. A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege 4.500 milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. 2015 második felére várják a kamatemelési várakozásokat a közlemény alapján.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2009

2010

2011

2012

2013

ORA

44,28%

26,28%

-17,19%

15,69%

-1,82%

Benchmark

58,89%

21,08%

-17,07%

7,24%

-4,26%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 ORA

2010

24,11%

17,73%

2011 21,45%

2012

2013

15,94%

13,13%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

-2,27%

1,47%

-3,44%

3,47%

-3,12%

Benchmark

-1,94%

0,92%

-6,07%

-0,61%

-4,37%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%-ról 0,4%ra emelkedett októberben. Az orosz piac továbbra is szenved, a zuhanó olajárak, a gyengülő rubel és a szankciók együttesen sújtják az orosz részvényeket. A BUX index 3,16%-kal, míg a CETOP20 index 1,60%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

KRA

60,58%

29,86%

-6,65%

8,90%

6,29%

Benchmark

41,22%

10,43%

-7,28%

7,29%

5,18%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 KRA

2010

22,76%

2011

2012

2013

16,15%

29,96%

21,16%

20,82%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

3,31%

3,95%

20,01%

15,08%

7,99%

Benchmark

3,68%

3,23%

18,65%

14,39%

2,83%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%-ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. A japán jegybank bejelentette, hogy 30 ezer milliárd jennel 80 ezer milliárd jenre emeli az eszközvásárlási program éves keretösszegét, valamint megtriplázza a részvénypiaci ETF-ek vásárlását. Eközben a japán állami nyugdíjalap bejelentette, hogy 12%-ról 25%-ra emeli a részvénykitettségét, ami jelentős likviditási pluszt biztosít a részvénypiacoknak.


Ipari Nyersanyagok eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 30% DBBMIX, 30% DBENIX, 30% DBPMIX, 10% ZMAX USD





Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2010

2011

2012

2013

IPA

41,93%

23,32%

8,64%

-4,31%

-13,29%

Benchmark

43,30%

33,78%

11,08%

-4,67%

-19,83%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 IPA

25,61%

2010 20,59%

2011

2012

23,12%

17,21%

2013 14,60%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

-3,71%

-5,17%

3,39%

-3,50%

3,13%

Benchmark

-3,75%

-4,96%

3,24%

-7,33%

3,62%

Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai gazdaság növekedése, a FED eszközvásárlási programjának megszűntetése éreztette hatását az árupiacokon. A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 0,90%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Zuhantak az olajárak, a WTI három, a Brent pedig négy éves mélypontját érte el. Szaúd-Arábia bejelentette, hogy csökkenti az Egyesült Államoknak szállított nyersolaj árát, miközben Európa és Ázsia irányába árat emelt. Ezzel a lépéssel nehezebb helyzetbe hozzák az amerikai kitermelőket. A világgazdaság egészére nézve kedvező, hogy a nyár eleji szintekhez képest közel 30%-kal alacsonyabbak az olajárak. Az alacsony világgazdasági inflációs környezet, a vártnál gyorsabban növekvő amerikai gazdaság, a FED eszközvásárlási programjának megszűntetése, az oroszukrán gázmegállapodás, valamint az erősödő dollár együttesen eladásokat generált az arany piacán, mely a kurzust az 1200 és 1185 dolláros támasz alá is lenyomta.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2009

2010

2011

2012

2013

KTA

18,26%

7,02%

-4,53%

1,72%

27,42%

Benchmark

29,45%

5,02%

-15,61%

-3,58%

40,98%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 KTA

2010

17,91%

2011

2012

2013

14,26%

19,13%

12,66%

12,98%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

-0,12%

1,20%

10,19%

19,52%

-1,83%

Benchmark

0,68%

1,70%

19,45%

29,34%

0,53%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió állam- illetve kormányfőit tömörítő Európai Tanács legutóbbi ülésének legfontosabb napirendi pontja volt, az EU 2030-ig szóló klímavédelmi és energiastratégiájáról szóló döntés. Az Európai Bizottság arra tett javaslatot, hogy a tagállamok a jövő évtized végére 40 százalékkal csökkentsék szén-dioxid-kibocsátásukat az 1990es szinthez képest, amihez kötelező érvényű tagállami célok felállítását is javasolta. Emellett a tervezet szerint 27 százalékra kellene emelni uniós szinten a megújuló energiaforrásokból előállított energia arányát, valamint a 2007-es évben előrekalkulált szinthez képest jelentős mértékben javítani kellene az energiafelhasználás hatékonyságán.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2009

2010

2011

2012

2013

DMA

31,40%

20,71%

4,48%

6,41%

19,21%

Benchmark

33,41%

17,94%

4,59%

1,39%

14,88%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2009 DMA

2010

17,29%

2011

2012

2013

12,84%

17,82%

11,67%

11,26%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

1,88%

3,99%

21,24%

19,97%

7,69%

Benchmark

-2,16%

-0,53%

14,25%

15,67%

6,67%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%-ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. A japán jegybank bejelentette, hogy 30 ezer milliárd jennel 80 ezer milliárd jenre emeli az eszközvásárlási program éves keretösszegét, valamint megtriplázza a részvénypiaci ETF-ek vásárlását. Eközben a japán állami nyugdíjalap bejelentette, hogy 12%-ról 25%-ra emeli a részvénykitettségét, ami jelentős likviditási pluszt biztosít a részvénypiacoknak.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:




Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2012

2013

BRA

2,73%

-1,94%

Benchmark

0,49%

-3,40%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA

2012

2013

21,26%

19,10%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

3,47%

2,85%

13,78%

9,05%

4,13%

Benchmark

3,54%

2,30%

12,18%

2,08%

1,11%

Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. Az HBC/Markit indexe 53,5 pontról 52,9 pontra csökkent, míg a hivatalos mutató 54 pontról 53,8 pontra süllyedt. A jó hangulat továbbra is maradt a brazil részvénypiacon, annak ellenére, hogy Rousseff maradt a latin-amerikai ország elnöke. Az orosz piac továbbra is szenved, a zuhanó olajárak, a gyengülő rubel és a szankciók együttesen sújtják az orosz részvényeket.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:




Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2013

PPA

5,47%

Benchmark

4,67%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2013

PPA

0,50%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,16%

0,56%

3,04%

4,45%

Benchmark

0,07%

0,38%

2,69%

3,93%

28



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege 4.500 milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A kormány képviseletében Varga Mihály ismertette a jövőre várható adókörnyezetet. Ismét lesznek új különadók (internetadó, melyet időközben visszavontak; befektetési alapok forgalmazásának különadója), valamint változatlan marad a bankadó. Nem változnak a társasági adókulcsok és nem lesz egyszámjegyű SZJA-kulcs sem, ugyanakkor növekednek a családi adókedvezmények. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF



Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

AMA

-0,45%

1,39%

7,60%

Benchmark

0,07%

0,38%

2,69%

30



Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege 4.500 milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A kormány képviseletében Varga Mihály ismertette a jövőre várható adókörnyezetet. Ismét lesznek új különadók (internetadó, melyet időközben visszavontak; befektetési alapok forgalmazásának különadója), valamint változatlan marad a bankadó. Nem változnak a társasági adókulcsok és nem lesz egyszámjegyű SZJA-kulcs sem, ugyanakkor növekednek a családi adókedvezmények. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.


Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index

Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index Allianz DEGI International

BUX index Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

32


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

34

Allianz Életprogramok 2014

Recommend Documents