ÁLLAMPAPÍRPIAC Havi Tájékoztató
2004. Július
ÁLLAMi garanciával
állampapírpiac
2
004 elsô hét hónapja során a kincstári kör hiánya – hitelátvállalással együtt – 1072,2 milliárd forintot ért el. E nettó finanszírozási igénnyel szem-
ben összességében – ugyancsak hitelátvállalással együtt – 1198,4 milliárd forint összegû héthavi nettó kibocsátás valósult meg, amelybôl a nettó forintkibocsátás 676,6 milliárd forintot, a nettó devizakibocsátás 521,9 milliárd forintot tett ki.
A forintadósság 2004 elsô hét hónapja során összesen 676,4 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül 381,1 milliárd forint volt az államkötvények, 233,9 milliárd forint volt a diszkont kincstárjegyek, 77,8 milliárd forint pedig a közvetlen lakossági értékesítésû állampapírok állománynövekedése, míg a forinthitelek állománya összességében 16,4 milliárd forinttal csökkent.
A központi költségvetés devizaadóssága az év elsô hét hónapjában 366,9 milliárd forinttal nôtt. A növekedésbôl 546,6 milliárd forintot devizakötvény-kibocsátás, 119,1 milliárd forintot devizahitel felvétel és átvállalás eredményezett, míg ezzel szemben a devizakötvények 127,0 milliárd forintos, a devizahitelek 16,8 milliárd forintos törlesztése és a forint árfolyamának erôsödése következtében létrejött 154,9 milliárd forintos árfolyamnyereség csökkentette a devizaadósságot. Az 521,9 milliárd forintos nettó deviza-kibocsátásból a piaci tranzakciók egyenlege július végén 417,9 milliárd forint (mintegy 1,7 milliárd euró) volt, míg az egyéb hitelmûveletek egyenlege 104,0 milliárd forintot tett ki.
Július végén a forint állampapírok 63,0%-a volt fix, és 37,0%-a változó kamatozású, míg ugyanez a megoszlás 2003 végén 62,6% és 37,4% volt.
A másodlagos állampapírpiaci hozamok 2004. júliusban minden futamidôn mérséklôdtek, elsôsorban a jegybanki kamatcsökkentésre irányuló várakozásoknak köszönhetôen. A legnagyobb csökkenés a 3 éves hozamnál volt tapasztalható, amely 71 bázisponttal 10,04%-ra mérséklôdött, az egyéves hozam 44 bázisponttal 10,72%-ra süllyedt, míg a 10 éves hozamnál 22 bázispontos csökkenés következett be, és a hónap végén 8,36%-ot tett ki. 2004. júliusban két új államkötvény került referencia státuszba: a 3 éves kötvényeknél a 2007/F jelû helyett a 2007/G, míg az 5 éves kötvények között a 2009/C helyett a 2009/D.
A júliusi másodpiaci állampapír-forgalom a tôzsdén kívüli OTC piacon csökkent az elôzô hónaphoz képest, 1839 milliárd forintról 1570 milliárdra. A másodlagos állampapír-kereskedés döntô részét bonyolító elsôdleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 42%-át külföldi befektetôkkel bonyolították le júliusban.
A külföldi tulajdonban lévô forint állampapírok állománya 2004 júliusában – a június havi stagnálással szemben – 69,3 milliárd forinttal 2358,7 milliárd forintra növekedett, amely összeg az összes forint államkötvény és diszkont kincstárjegy együttes állományának 29,6%-át jelentette 2004. július végén.
Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminôsítése: A- / A1 / A-
1
állampapírpiac A központi költségvetés adóssága Adósságelem 1. Forint 1.1. Hitelek 1.1.1. Külföldi hitelek 1.1.2. Belföldi hitelek 1.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 1.1.2.2. Egyéb hitelek 1.2. Állampapírok 1.2.1. Piaci értékesítésû állampapírok 1.2.1.1. Kötvények 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1.2.2. Nem piaci értékesítésû állampapírok 2. Deviza* 2.1. Hitelek 2.1.1. Külföldi hitelek 2.1.2. Belföldi hitelek 2.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 2.1.2.2. Egyéb hitelek 2.2. Állampapírok 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 2.2.1.1. Devizakötvények 2.2.1.2. Angol és amerikai kötvények 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok Összesen Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) Adósság a GDP százalékában
1998 3 733,9 435,0 0,0 435,0 434,9 0,1 3 299,0 2 432,8 1 386,5 689,9 356,5 866,1 2 431,9 2 367,8 249,6 2 118,2 2 118,2 0,0 64,0 44,4 43,8 0,6 19,6 6 165,8 2 942,5 61,1%
1999 4 350,2 380,2 0,0 380,2 362,4 17,8 3 970,0 3 116,8 1 790,8 826,7 499,3 853,2 2 536,2 1 929,6 361,2 1 568,4 1 568,4 0,0 606,7 587,1 586,8 0,3 19,6 6 886,4 3 470,7 60,4%
2000 4 717,5 303,8 0,0 303,8 289,5 14,3 4 413,6 3 582,4 2 221,2 837,9 523,3 831,3 2 508,8 1 772,8 368,8 1 404,0 1 404,0 0,0 736,0 715,7 715,4 0,3 20,3 7 226,2 3 890,4 54,9%
2001 5 397,4 228,3 0,0 228,3 217,4 10,9 5 169,1 4 360,0 2 782,0 1 033,3 544,7 809,1 2 322,1 1 410,4 317,8 1 092,6 1 092,6 0,0 911,7 911,7 911,5 0,3 0,0 7 719,5 4 624,4 52,0%
2002 6 956,9 353,2 1,7 351,5 144,0 207,5 6 603,7 5 826,3 3 829,2 1 436,8 560,3 777,4 2 267,3 1 394,3 461,9 932,3 849,6 82,8 873,0 873,0 872,9 0,2 0,0 9 224,2 6 043,4 55,1%
2003 8 008,7 117,9 1,4 116,5 71,2 45,3 7 890,8 7 131,5 5 056,5 1 541,4 533,5 759,3 2 579,0 1 084,1 598,8 485,3 466,5 18,8 1 494,9 1 494,9 1 494,7 0,1 0,0 10 587,7 7 357,3 57,0%
2004. máj. 8 402,9 99,9 1,4 98,5 55,2 43,2 8 303,0 7 547,9 5 222,0 1 717,0 609,0 755,1 2 919,7 1 046,3 582,9 463,4 445,4 18,0 1 873,4 1 873,4 1 873,3 0,1 0,0 11 322,6 7 694,1
2004. jún. 8 619,0 102,3 1,4 100,8 46,1 54,7 8 516,7 7 762,5 5 360,7 1 795,0 606,7 754,2 2 922,3 1 066,5 583,8 482,7 448,9 33,9 1 855,9 1 855,9 1 855,8 0,1 0,0 11 541,3 7 910,0
2004. júl. 8 685,1 101,5 1,4 100,1 46,1 54,0 8 583,6 7 831,3 5 444,7 1 775,3 611,3 752,3 2 945,9 1 128,9 656,3 472,6 439,5 33,2 1 817,0 1 817,0 1 816,9 0,1 0,0 11 631,0 7 972,3
*A devizaadósság az idôszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre.
10 éves euró és forint benchmarkhozamok 2004-ben
A forint árfolyamának alakulása 2004-ben 280
10 9
260
8
Százalék
7 240
6 5
220
4 200
01. 05. 01. 14. 01. 23. 02. 01. 02. 10. 02. 19. 02. 28. 03. 08. 03. 17. 03. 26. 04. 04. 04. 13. 04. 22. 05. 01. 05. 10. 05. 19. 05. 28. 06. 06. 06. 15. 06. 24. 07. 03. 07. 12. 07. 21. 07. 30.
01. 05. 01. 14. 01. 23. 02. 01. 02. 10. 02. 19. 02. 28. 03. 08. 03. 17. 03. 26. 04. 04. 04. 13. 04. 22. 05. 01. 05. 10. 05. 19. 05. 28. 06. 06. 06. 15. 06. 24. 07. 03. 07. 12. 07. 21. 07. 30.
3
10 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 10 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 10 éves kötvényfelár
HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam
A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása
A bruttó finanszírozási igény alakulása
100
900
50
800
0
700 600
-50
Milliárd forint
400
-150 -200 -250
300 200 100 0
-300
Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás Egyenleg
Privatisation proceeds (-) Redemption Total borrowing requirement
2
július
június
május
április
február
március
december
2004. január
október
november
szeptember
augusztus
július
június
május
április
március
február
december
2004. január
október
november
szeptember
augusztus
-200
2003. július
-100 -350 2003. július
Milliárd forint
500 -100
Monthly deficit (+) / surplus (-) of the central budget Borrowing requirement of the Social Security and extrabudgetary funds
állampapírpiac Diszkont kincstárjegy aukciók eredményei Likviditási diszkont kincstárjegyek D040818 42 2004.07.05 2004.07.07 2004.08.18 11,56 11,40 11,52 11,72 11,56 11,68 98,6738 25000,00 51478,51 24999,99 2,06 91 71 24999,99 0,01 25000,00
Sorozat kódjele Futamidô (napokban) Aukció idôpontja Pénzügyi teljesítés idôpontja Lejárat idôpontja Maximális hozam - ISMA (%) Minimális hozam - ISMA (%) Átlagos hozam - ISMA (%) Maximális hozam - EHM (%) Minimális hozam - EHM (%) Átlagos hozam - EHM (%) Átlagos eladási ár (%) Aukciós értékesítésre meghird. mennyiség (m Ft) Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) Elfogadott ajánlatok összege Aukciós fedezettség Benyújtott ajánlatok (db) Elfogadott ajánlatok (db) Piaci értékesítés* (m Ft) Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) Kibocsátott összes mennyiség (m Ft)
3 hónapos diszkont kincstárjegyek D041013 91 2004.07.06 2004.07.14 2004.10.13 11,48 11,25 11,45 11,64 11,41 11,61 97,1871 35000,00 63826,50 34999,86 1,82 158 103 34999,86 3500,14 38500,00
D041020 91 2004.07.13 2004.07.21 2004.10.20 11,51 11,25 11,48 11,67 11,41 11,64 97,1799 35000,00 70273,39 34999,95 2,01 146 92 34999,95 3500,05 38500,00
6 hónapos diszkont kincstárjegyek
D041027 91 2004.07.20 2004.07.28 2004.10.27 11,49 11,30 11,46 11,65 11,46 11,62 97,1847 35000,00 71208,60 34999,90 2,03 147 91 34999,90 3500,10 38500,00
D041103 91 2004.07.27 2004.08.04 2004.11.03 11,38 11,20 11,36 11,54 11,36 11,52 97,2086 35000,00 103509,57 39999,91 2,59 164 92 39999,91 4000,09 44000,00
D050119 182 2004.07.14 2004.07.21 2005.01.19 11,31 11,20 11,29 11,47 11,36 11,45 94,6005 30000,00 111331,76 29999,93 3,71 157 46 29999,93 3000,07 33000,00
D050119 168 2004.07.28 2004.08.04 2005.01.19 11,16 11,05 11,12 11,32 11,20 11,27 95,0667 30000,00 107785,18 30000,00 3,59 178 51 30000,00 3000,00 33000,00
12 hónapos diszkont kincstárjegyek D050608 336 2004.07.01 2004.07.07 2005.06.08 11,20 10,80 11,17 11,36 10,95 11,33 90,5589 35000,00 85429,35 34999,84 2,44 155 81 34999,84 3500,16 38500,00
D050608 322 2004.07.15 2004.07.21 2005.06.08 11,08 10,90 11,02 11,23 11,05 11,17 91,0276 30000,00 54326,49 29999,99 1,81 144 109 29999,99 3000,01 33000,00
D050803 364 2004.07.29 2004.08.04 2005.08.03 10,72 10,63 10,70 10,87 10,78 10,85 90,2373 30000,00 119916,89 34999,90 3,43 189 69 34999,90 10500,10 45500,00
*Az ÁKK értékpapírszámlára történô kibocsátás nélkül
3 hónap és rövidebb hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai %
130 120
13 12
Milliárd forint
110 100
11
90
10
80 70
9
60
8
50 7
40 30
6
20
5
10
4
6 hónap hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 130
%
120
13
130
2004. 07. 27.
2004. 07. 13.
2004. 07. 05.
2004. 06. 28.
2004. 06. 15.
2004. 06. 01.
2004. 05. 25.
2004. 05. 11.
2004. 05. 04.
2004. 04. 27.
2004. 04. 13.
2004. 04. 06.
2004. 03. 30.
2004. 03. 16.
12 hónap hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai
%
120
12
110
13 12
110
90
11
100
11
10
90
10
Milliárd forint
100 80
9
70 60
8
50
80 70
9
60
8
50 7
30 20
30
Benyújtott ajánlatok
5
10
4
0
6
20
5
10
7
40
6
0
4 2003. 08. 14. 2003. 08. 28. 2003. 09. 11. 2003. 09. 25. 2003. 10. 09. 2003. 10. 22. 2003. 11. 06. 2003. 11. 20. 2003. 12. 04. 2003. 12. 18. 2003. 12. 30. 2004. 01. 15. 2004. 01. 29. 2004. 02. 12. 2004. 02. 26. 2004. 03. 11. 2004. 03. 25. 2004. 04. 08. 2004. 04. 22. 2004. 05. 06. 2004. 05. 20. 2004. 06. 03. 2004. 06. 17. 2004. 07. 01. 2004. 27. 15. 2004. 07. 29.
40
2003. 08. 13. 2003. 08. 27. 2003. 09. 10. 2003. 09. 24. 2003. 10. 08. 2003. 10. 22. 2003. 11. 05. 2003. 11. 19. 2003. 12. 03. 2003. 12. 17. 2003. 12. 30. 2004. 01. 14. 2004. 01. 28. 2004. 02. 11. 2004. 02. 25. 2004. 03. 10. 2004. 03. 24. 2004. 04. 07. 2004. 04. 21. 2004. 05. 05. 2004. 05. 19. 2004. 06. 02. 2004. 06. 16. 2004. 06. 30. 2004. 27. 14. 2004. 07. 28.
Milliárd forint
2004. 03. 09.
2004. 02. 24.
2004. 02. 16.
2004. 02. 03.
2004. 01. 20.
2004. 01. 13.
2004. 01. 05.
2003. 12. 22.
2003. 12. 09.
2003. 11. 25.
2003. 11. 11.
2003. 10. 28.
2003. 10. 14.
2003. 09. 30.
2003. 09. 16.
2003. 09. 02.
2003. 08. 19.
2003. 08. 05.
0
Elfogadott ajánlatok
3
Átlagos éves hozam
állampapírpiac Államkötvény aukciók eredménye Államkötvény neve Államkötvény ISIN kódja Futamidô években Névleges kamat (%) Értékesítés Aukció idôpontja Pénzügyi teljesítés idôpontja Lejárat idôpontja Maximális éves hozam (%) - ISMA Minimális éves hozam (%) - ISMA Átlagos éves hozam (%) - ISMA Maximális éves hozam (%) - EHM Minimális éves hozam (%) - EHM Átlagos éves hozam (%) - EHM Maximális eladási ár (%) Minimális eladási ár (%) Átlagos eladási ár (%) Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) Aukciós fedezettség Benyújtott ajánlatok (db) Elfogadott ajánlatok (db) Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, %) Piaci értékesítés* Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára Kibocsátott összes mennyiség (m Ft):
2009/D HU0000402243 5 8,25% 2. aukció 2004.07.08 2004.07.14 2009.10.12 9,64 9,40 9,62 9,63 9,39 9,61 95,4555 94,5327 94,6266 35 000,00 42 526,25 29 999,97 1,42 89 57 0,09 29 999,97 6 000,03 36 000,00
2015/A HU0000402268 10 8,00% 1.aukció 2004.07.08 2004.07.14 2015.02.12 8,45 8,35 8,40 8,44 8,34 8,40 97,6811 97,0112 97,3197 25 000,00 45 611,19 25 000,00 1,82 87 37 0,31 25 000,00 7 500,00 32 500,00
2007/G HU0000402250 3 9,25% 2.aukció 2004.07.22 2004.07.28 2007.10.12 10,63 10,59 10,61 10,63 10,59 10,61 96,5695 96,4682 96,5086 50 000,00 104 798,57 54 999,91 1,91 173 93 0,04 54 999,91 11 000,09 66 000,00
2020/A HU0000402235 15 7,50% 4.aukció 2004.07.22 2004.07.28 2020.11.12 8,30 8,25 8,28 8,29 8,24 8,27 93,3932 92,9761 93,1663 15 000,00 21 360,00 9 999,95 2,14 81 38 0,19 9 999,95 2 000,05 12 000,00
* Az ÁKK értékpapírszámlájára történô kibocsátás nélkül 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai
2004. 07. 08.
2004. 06. 10.
2004. 05. 13.
2004. 04. 15.
2004. 03. 18.
5
15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai
10 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai %
80
6
2004. 02. 19.
2004. 07. 22.
2004. 26. 24.
2004. 05. 27.
2004. 04. 29.
2004. 04. 01.
2004. 03. 04.
2004. 02. 05.
2004. 01. 08.
2003. 12. 11.
2003. 11. 13.
2003. 10. 16.
2003. 09. 18.
6
7
2004. 01. 22.
7
8
2003. 12. 23.
8
11
9
2003. 11. 27.
Milliárd forint
9
%
10
2003. 10. 30.
50
10
2003. 10. 02.
9
11
2003. 09. 04.
5
150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
12
2003. 08. 07.
%
2003. 08. 21.
Milliárd forint
3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
%
9
70 40 8 Milliárd forint
8
50 40
7
30 7 20
30 20
6
6
10
10 0
Benyújtott ajánlatok
Elfogadott ajánlatok
4
Átlagos éves hozam
2004. 07. 22.
2004. 05. 27.
2004. 04. 01.
2004. 02. 05.
2003. 10. 16.
2003. 08. 21.
2003. 06. 26.
2003. 04. 30.
2003. 03. 06.
5 2003. 01. 09.
2004. 07. 08.
2004. 06. 10.
2004. 05. 13.
2004. 04. 15.
2004. 03. 18.
2004. 02. 29.
2004. 01. 22.
2003. 12. 23.
2003. 11. 27.
2003. 10. 30.
2003. 10. 02.
5 2003. 09. 04.
0 2003. 08. 07.
Milliárd forint
60
állampapírpiac Államkötvény-visszavásárlások eredménye Államkötvény neve Államkötvény ISIN kódja Névleges kamat (%) Visszavásárlási aukció idôpontja Lejárat idôpontja Pénzügyi teljesítés idôpontja Elfogadott minimális hozam (%) Átlagos hozam (%) - ÁKK-ISMA Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) Benyújtott ajánlatok (db) Elfogadott ajánlatok (db)
2004/J HU0000402029 8,50% 2007.07.07 2004.10.12 2004.07.14 11,77 11,78 7505,67 6505,67 6 5
2005/G HU0000402060 7,75% 2004.07.07 2005.04.12 2004.07.14 11,26 11,30 31789,07 10232,75 27 16
2004/J HU0000402029 8,50% 2004.07.21 2004.10.12 2004.07.28 150,00 0 1 0
2005/G HU0000402060 7,75% 2004.07.21 2005.04.12 2004.07.28 11,20 11,24 2300,00 2300,00 3 3
Gázközmûkötvény-visszavásárlás eredménye Államkötvény neve Államkötvény ISIN kódja Névleges kamat (%) Visszavásárlás idôpontja Lejárat idôpontja Pénzügyi teljesítés idôpontja Elfogadott minimális árfolyam (%) Átlagos árfolyam (%) Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) Elfogadott ajánlatok összege (m Ft)
2006/D HU0000401591 változó 2004.07.29 2006.08.12 2004.08.06 99,0 99,0 320,06 320,06
2007/C HU0000401609 változó 2004.07.29 2007.08.12 2004.08.06 99,0 99,0 380,13 380,13
2007/E HU0000402110 változó 2004.07.29 2007.08.12 2004.08.06 100,0 100,0 1 723,64 1250,00
2009/A HU0000401625 változó 2004.07.29 2009.08.12 2004.08.06 99,0 99,0 317,73 317,73
2010/A HU0000401633 változó 2004.07.29 2010.08.12 2004.08.06 99,0 99,0 285,21 285,21
Diszkont kincstárjegyek másodpiaci forgalma (BÉT tôzsdei forgalom és KELER OTC)
Államkötvények másodpiaci forgalma (BÉT tôzsdei forgalom és KELER OTC) 500
2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200
450 400
Milliárd forint
350 300 250 200 150 100 50 0 -50
Tôzsde
OTC
Külföld 41,5%
július
június
május
április
március
február
december
2004. január
november
október
szeptember
Nettó kibocsátás
Az elsôdleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetôi szektoronkénti megoszlása 2004. júliusban
Az elsôdleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetôi szektoronkénti megoszlása 2004. júliusban
Hitelintézetek Befektetési 17,4% vállalkozások Háztartások 4,0% 0,4%
augusztus
2003. július
július
június
május
április
március
február
2004. január
november
december
október
szeptember
augusztus
-100 2003. július
Milliárd forint
2008/B HU0000401526 változó 2004.07.29 2008.08.12 2004.08.06 99,0 99,0 354,61 354,61
Elsôdleges forgalmazók 20,5%
Hitelintézetek 23,3%
Befektetési vállalkozások 7,4%
Elsôdleges forgalmazók 10,2%
Intézményi befektetôk 25,4%
Háztartások 8,2%
Intézményi befektetôk 13,6% Vállalkozások Kormányzat 1,7%
Külföld 14,1%
0,8%
5
Kormányzat 2,0%
Vállalkozások 9,3%
állampapírpiac A legnagyobb forgalmú állampapírok A másodpiacon 2004. júliusban
Havi forgalom Átlagos ügyletnagyság
450 400
500
350
400
300 300
250 200
200
150 100
100
50
Referencia hozamok alakulása 2004-ben
Kormányzat
Háztartások
Vállalkozások
Befektetési vállalkozások
Intézményi befektetôk
Elsôdleges forgalmazók
0 Hitelintézetek
0
Referencia hozamgörbe
14
12,0 3 hónap 1 év
13
11,5
3 év
2004.06.30
11,0
10 év
12
2004.07.30
10,5 Százalék
Százalék
11 10
10,0 9,5 9,0
9 8,5
8
8,0
07. 27.
07. 10.
06. 23.
06. 06.
05. 20.
05. 03.
04. 16.
03. 30.
03. 13.
02. 25.
02. 08.
01. 22.
7,5
01. 05.
7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Lejárat (év)
A külföldiek által birtokolt forint állampapír-állomány 2004-ben 255
2500 Külföldi tulajdon MAX Composite index
2400
A 2004. július végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévô állománya a hónap során
252 249 246
2300
240
Milliárd forint
237
2100
234 2000
Államkötvény megnevezése 2007/G 2009/D 2014/C 2020/A
Pont
Milliárd forint
243 2200
231 228
1900
225
2004.06.30 50,01 30,02 400,18 40,14
2004.07.31 105,78 60,07 400,58 50,25
07. 15.
07. 05.
06. 23.
06. 11.
06. 01.
05. 19.
05. 07.
04. 27.
04. 15.
04. 02.
03. 23.
03. 10.
02. 27.
02. 17.
02. 05.
01. 26.
01. 14.
01. 05.
07. 27.
222
1800
Magyar állampapír indexcsalád Értéke 2004. július 30-án Változása az elõzõ hónap végéhez képest Visszatekintõ egyéves hozam
MAX index 252,8036 5,2218 3,49%
RMAX index 259,0515 2,7845 9,30%
6
MAX Composite index 251,9262 4,6511 4,82%
ZMAX index 263,2019 2,6072 10,71%
Millió forint
Forgalom (milliárd Ft) 123,1 103,3 98,3 86,1 84,4 73,1 62,6 58,6 58,4 57,1
Külföld
Lejárat idôpontja 2009.06.24 2007.04.12 2007.10.12 2009.10.12 2005.06.08 2006.08.24 2006.04.12 2008.06.12 2005.01.19 2014.02.12
600
500
Milliárd forint
Állampapír kódja 2009/C 2007/F 2007/G 2009/D D050608 2006/G 2006/F 2008/C D050119 2014/C
Az egyes befektetôi szektorok forgalma az elsôdleges forgalmazókkal 2004. júliusban
állampapírpiac ESEMÉNYNAPTÁR – 2004. szeptember 36. hét Hétfô
Kedd
6 Hétfô
7 Kedd
Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy jegyzés Államkötvény aukció Államkötvény visszavásárlási aukció 37. hét Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Diszkont kincstárjegy aukció Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy jegyzés Kamatozó kincstárjegy lejárat Államkötvény nyilvános ajánlattétel Államkötvény aukció pénzügyi teljesítés Államkötvény visszavásárlás pénzügyi teljesítés 38. hét Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Diszkont kincstárjegy aukció Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy nyilvános ajánlattétel Kamatozó kincstárjegy jegyzés Államkötvény aukció Államkötvény visszavásárlási aukció 39. hét Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Diszkont kincstárjegy aukció Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy jegyzés Kamatozó kincstárjegy lejárat Államkötvény nyilvános ajánlattétel Államkötvény aukció pénzügyi teljesítés Államkötvény visszavásárlás pénzügyi teljesítés Államkötvény kamatfizetés Államkötvény törlesztés 40. hét Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Diszkont kincstárjegy aukció Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy nyilvános ajánlattétel Kamatozó kincstárjegy jegyzés Államkötvény aukció Államkötvény kamatfizetés Államkötvény törlesztés
D041215
1 2 Szerda Csütörtök 3,6 és 12 hónapos DKJ-k D041201/D050316/D050803 D040901 Kibocsátó döntése alapján K2005/18 5 és 10 éves 2 kötvénysorozat 8 Szerda 3 hónapos DKJ D050316 D041208 D040908
9 Csütörtök
3 Péntek
4 Szo.
5 Va.
10 Péntek
11 Szo.
12 Va.
17 Péntek
18 Szo.
19 Va.
24 Péntek
25 Szo.
26 Va.
D050803
Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján K2005/19 K2004/18 3 és 15 éves 5 és 10 éves 2 kötvénysorozat 13 Hétfô
14 Kedd
15 Szerda 3,6 és 12 hónapos DKJ-k
16 Csütörtök
D041222 D041215/D050316/D050803 D040915 Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján K2005/20 K2005/19 3 és 15 éves 2 kötvénysorozat 20 Hétfô
21 Kedd D041229
22 Szerda 3 hónapos DKJ D050316 D041222 D040922
23 Csütörtök D050928
Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján K2005/20 K2004/19 5 és 10 éves 3 és 15 éves 2 kötvénysorozat 2005/A negyedéves 2005/A negyedéves 27 Hétfô
28 Kedd
29 Szerda 3,6 és 12 hónapos DKJ-k
30 Csütörtök
D050105 D041229/D050316/D050928 D040929 Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján Kibocsátó döntése alapján K2005/21 K2005/20 5 és 10 éves 2016/A negyedéves 2016/A negyedéves
Jelmagyarázat az értékpapírkódokhoz: Diszkont Kincstárjegy (DKJ) - D + a lejárat évének utolsó két számjegye, valamint a lejárat hónapja, napja Kamatozó Kincstárjegy - A sorozat-megjelölés a lejárat évét jelöli. Magyar Államkötvény - A sorozat-megjelölés a lejárat évét jelöli.
7
állampapírpiac A változó kamatozású kötvények kamatmegállapításai 2004. júliusban Kötvény neve 2008/A
Kamatmegállapítás napja 2004.07.17
2006/B
2004.07.24
2006/C
2004.07.24
Kamatidôszak 2004.04.24 2004.07.24 2004.01.24 2004.07.24 2004.07.24 2005.01.24
-
Kamatfizetés napja 2004.07.24 2004.10.24 2004.07.24 2005.01.24 2005.01.24 2005.07.24
Megállapított éves kamat (%) 11,39 11,34 11,88 11,37 11,37
2004.10.24 2005.01.24
Kifizetett/ kifizetendô kamat (%) 5,78 11,82
2005.07.24
Elsôdleges forgalmazók listája 2004. július 31-én Intézményi forgalmazói kör: CIB Bank Rt. CITIBANK Rt. Deutsche Bank Rt. Dresdner Bank (Hungaria) Rt. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt. HVB Bank Hungary Rt.
A lakossági állampapírok értékesítésére szerzôdött elsôdleges forgalmazók: ING Bank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt.
CIB Bank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. valamint a Magyar Államkincstár fiókhálózata
8
1027 Budapest, Csalogány utca 9–11. 1255 Budapest, Pf. 248 Telefon: (06-1) 488-9488 Fax: (06-1) 488-9405 E-mail:
[email protected] További információ: www.allampapir.hu, 06 40 24 24 24
