Algemene pensioeninstelling(API) & Premiepensioeninstelling (PPI)
Pensioenfondsendag Aon 1 oktober 2008
Agenda ¬ Behoeften werkgever ¬ Voldoen huidige uitvoerders aan behoeften? ¬ Voldoet API aan behoeften (mogelijkheden en onmogelijkheden)?
2
1
Behoeften werkgevers ¬ Professionele pensioenuitvoerder ¬ Eigen arbeidsvoorwaarden- en pensioenbeleid ¬ Geen "woekerpolis" kosten ¬ Pensioenfondsen op afstand zetten (IFRS) ¬ Multinationals willen uitvoering regelingen in één hand hebben
3
Huidige pensioenuitvoerders Nu: ¬ BPF (verplicht of vrijwillig) ¬ OPF ¬ Verzekeraar ¬ In andere EU lidstaat gevestigde IORP
Toekomst: ¬ PPI (Premiepensioeninstelling) ¬ API DB (Algemene Pensioeninstelling DB)
4
2
Bpf Plussen: ¬ professionaliteit ¬ op afstand (vooralsnog IFRS proof) ¬ schaalgrootte (risicodeling) Minnen: ¬ geen beleidsvrijheid ondernemer ¬ geen grensoverschrijdende activiteiten mogelijk ¬ vrijwillige aansluiting beperkt mogelijk
5
OPF Plussen:
¬ eigenheid ¬ CDC regeling uitvoeren is mogelijk ¬ grensoverschrijdende pensioenuitvoering binnen de groep mogelijk Minnen: -
geen afgescheiden vermogen per regeling
-
domeinafbakening
-
productafbakening
-
toename governance eisen
-
toenemende deskundigheidseisen 6
3
Verzekeraar Plussen: ¬ garanties ¬ geen domeinafbakening ¬ geen productafbakening, als het maar verzekeren is ¬ professionaliteit ¬ georganiseerd intern toezicht (RvC) Minnen: ¬ winstoogmerk ¬ (acquisitie)kosten
7
IORP Plussen: ¬ grensoverschrijdende pensioenuitvoering mogelijk ¬ beperkte productafbakening (arbeidgerelateerd) ¬ geen domeinafbakening ¬ per pensioenregeling afgescheiden vermogen (ring fencing)
Minnen: ¬ tot op heden DC gericht
8
4
Invoering API (Nederlandse variant IORP) ¬ defensief: – voorkomt “emigratie” pensioensector ¬ offensief: kansen bieden aan Nederlandse pensioensector ¬ inspelen op : – internationalisering arbeidsmarkt – behoefte aan schaalvergroting
9
Kenmerken API ¬ ring fencing mogelijk ¬ kan biometrische & beleggingsrisico’s risico’s zelf dragen ¬ veel beperktere productafbakening dan bij OPF ¬ geen domeinafbakening ¬ één loket API voor DB regelingen moet nog worden geregeld, er is nog geen wetsvoorstel. Nu alvast consultatievoorstel premiepensioeninstelling (PPI)= API light 10
5
API = Aantrekkelijke Pensioeninstelling? ¬ Samenwerking pensioenfondsen ¬ Samenwerking pensioenregelingen werkgevers ¬ Zelfstandigen? ¬ Pensioenuitvoerder voor multinationals ¬ Aanbieden arbeidsgerelateerde producten ¬ Collectief DC (financieel en bestuurlijk op afstand plaatsen) ¬ Liquiderende pensioenfondsen ¬ Mag in principe door iedereen worden opgericht
11
De Premiepensioeninstelling (PPI) Comeback van het tontine stelsel, van bankier Lorenzo de Tonti uit de 17de eeuw?
Essentie tontine: inleg door meerdere individuen, verdeling kapitaal tussen de levenden In de VS en VK verboden: prikkelt tot moordpartijen onder de participanten
In toelichting op voorstel: Indien deelnemer vóór de pensioendatum overlijdt vervalt het kapitaal aan het vermogen van de overige deelnemers , tenzij anders is overeengekomen. Als werkgever zou ik zeker anders overeenkomen.
12
6
Premiepensioeninstelling (PPI) Kenmerken: ¬ puur DC ¬ geen biometrische risico’s bij PPI ¬ geen beleggingsrisico bij PPI
Daarom alleen buffer voor operationele risico’s ¬ ring fencing door overdracht pensioenvermogen aan pensioenbewaarder (juridisch eigenaar) Essentie: spaar/beleggingsproduct in opbouwfase
13
De relaties bij uitvoering door PPI overdracht kapitaal
Beheersovereenkomst
pensioenbewaarder(s)
claim
* NV,BV,ENV,stichting
op pd
verzekeraar voor aankoop pensioen en risicodekkingen
ppi * pensioenregl
werkn
Uitvoeringsovereenkomsten,
werkg
pensioenregl
welke werkgever zit daar op te wachten?
toezegging PPI valt in binnenlandse verhoudingen onder de PW( excl. FTK) 14
7
Vragen ¬ Waarom twee loketten? OFP: een loket, dus wel biometrische en beleggingsrisico’s binnen één entiteit. ¬ Pensioenbewaarder ook beargumenteerd met faillissementsrisico bij PPI. Hoe krijg je een PPI failliet? Dat is een kunst.
¬ Per regeling een pensioenbewaarder leidt tot ring fencing Binnen één pensioenbewaarder ook ring fencing mogelijk? ¬ Waarom kan een coöperatieve vereniging geen PPI zijn? ¬ Waarom vergunning nodig voor oprichting ?
15
PPI en buitenlandse pensioenregelingen
Buitenlandse sociale en arbeidswetgeving relevant voor modaliteit van de uitkering: – kapitaal aan deelnemer – tijdelijke vaste rente aan deelnemer – verzekeraar voor aankoop pensioen
16
8
Fiscaal ¬ PPI subjectief vrijgesteld voor Vpb ¬ Nederlandse pensioenregeling ondergebracht bij PPI in combinatie met verzekeraar moet voldoen aan Wet op de loonbelasting ¬ Voor buitenlandse pensioenregeling is fiscaal regime van desbetreffende EU land relevant
17
Heeft u nog vragen Dank voor uw aandacht
18
9
