Alaptájékoztató. ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság. 12 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

Alaptájékoztató az

ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság 12 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról Forgalmazó:

CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. A Kötvényprogram a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 23. § (2) bekezdése szerinti kibocsátási program. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a 2005. november 25-én kelt E/III/10.333/2005. számú határozatával engedélyezte a Kötvényprogram részletes ismertetését tartalmazó jelen Alaptájékoztató és a kapcsolódó hirdetmény közzétételét. A Kötvényprogram keretében kibocsátandó Kötvények a szokásostól eltérő kockázatúak.

2005. november

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT.

Tartalomjegyzék I.

ÖSSZEFOGLALÓ ..........................................................................................................................................2

I.1. I.2. I.3. I.4. II.

A KÖTVÉNYPROGRAM FŐBB FELTÉTELEINEK BEMUTATÁSA ...............................................2 A KIBOCSÁTÓ RÖVID BEMUTATÁSA .....................................................................................3 A FŐBB BEFEKTETÉSI KOCKÁZATOK ISMERTETÉSE ..............................................................3 TOVÁBBI BEFEKTETŐI TÁJÉKOZTATÁS .................................................................................3

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK...........................................................................................................................6

III. DEFINÍCIÓK ÉS RÖVIDÍTÉSEK ...............................................................................................................9 IV. AZ ALAPTÁJÉKOZTATÓ KÖTVÉNYEKRE VONATKOZÓ RÉSZEI ..............................................12

IV.1. IV.2. IV.3. IV.4. IV.5. IV.6. IV.7. V.

FELELŐS SZEMÉLYEK ..........................................................................................................12 KOCKÁZATI TÉNYEZŐK.......................................................................................................12 KULCSFONTOSSÁGÚ INFORMÁCIÓK ....................................................................................12 KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK .................................................................................................12 A KÖTVÉNYPROGRAM ÖSSZEFOGLALÁSA ..........................................................................13 KÖTVÉNYFELTÉTELEK ........................................................................................................21 AZ AJÁNLATTÉTEL FELTÉTELEI ..........................................................................................40

AZ ALAPTÁJÉKOZTATÓ KIBOCSÁTÓVAL ÖSSZEFÜGGŐ RÉSZEI ............................................45

V.1. V.2. V.3. V.4. V.5. V.6. V.7. V.8. V.9. V.10. V.11. V.12. V.13. V.14. V.15. V.16. V.17. V.18. V.19. V.20. V.21. V.22. V.23. V.24.

FELELŐS SZEMÉLYEK ..........................................................................................................45 BEJEGYZETT KÖNYVVIZSGÁLÓ ..........................................................................................45 KOCKÁZATI TÉNYEZŐK.......................................................................................................45 ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A KIBOCSÁTÓRÓL ...................................................................46 A TÁRSASÁG TÖRTÉNETE, FEJLŐDÉSE................................................................................47 AZ ELLA BANK STRATÉGIÁJA ...........................................................................................48 AZ ELLA BANK ÜZLETI TEVÉKENYSÉGE ...........................................................................49 AZ ELLA BANK ESZKÖZEINEK MINŐSÍTÉSE, KOCKÁZATKEZELÉS ....................................57 PIACI KÖRNYEZET, VERSENYHELYZET BEMUTATÁSA ........................................................60 A TÁRSASÁG SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE ...............................................................................63 TRENDEK.............................................................................................................................64 NYERESÉG ELŐREJELZÉS ....................................................................................................64 IGAZGATÁSI, IRÁNYÍTÓ ÉS FELÜGYELŐ SZERVEK ..............................................................64 A TÁRSASÁG JEGYZETT TŐKÉJE, FŐ RÉSZVÉNYESEK, A TÁRSASÁG ÁLTAL KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK ....................................................................................................................67 A KIBOCSÁTÓ ESZKÖZEIRE, FORRÁSAIRA ÉS PÉNZÜGYI HELYZETÉRE ÉS EREDMÉNYÉRE VONATKOZÓ PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK ...............................................................................71 AZ ELLA BANK 2002 - 2005. I. FÉLÉVÉRE VONATKOZÓ MÉRLEGE, EREDMÉNYKIMUTATÁSA ÉS CASH-FLOW-JA .......................................................................81 SZÁMVITELI POLITIKA ÖSSZEFOGLALÁSA ..........................................................................85 BÍRÓSÁGI ÉS VÁLASZTOTTBÍRÓSÁGI ELJÁRÁSOK ...............................................................86 A TÁRSASÁG KÖZTARTOZÁSAI ...........................................................................................86 A KIBOCSÁTÓ PÉNZÜGYI HELYZETÉBEN BEKÖVETKEZETT LÉNYEGES VÁLTOZÁSOK .......86 LÉNYEGES SZERZŐDÉSEK ...................................................................................................86 HARMADIK FÉLTŐL SZÁRMAZÓ INFORMÁCIÓK, SZAKÉRTŐI NYILATKOZAT ÉS ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI NYILATKOZAT ............................................................................88 MEGTEKINTHETŐ DOKUMENTUMOK ..................................................................................88 ADÓZÁS...............................................................................................................................88

VI. FELELŐSSÉGVÁLLALÁSI NYILATKOZAT.........................................................................................90 VII. MELLÉKLETEK..........................................................................................................................................91

1


I.

ÖSSZEFOGLALÓ

A Kibocsátó: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1067 Budapest, Csengery utca 31., nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-045097; tevékenységi engedély száma: I-778/2004.) (a továbbiakban „Kibocsátó” vagy „ELLA Bank”) A Kötvényprogram Forgalmazója: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (székhelye: 1027 Budapest, Medve u. 4-14., nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-041004; tőzsdetagság: Budapesti Értéktőzsde Rt.; tevékenységi engedély száma: 957/1997/F, III/41.044-10/2002.) (a továbbiakban „Forgalmazó” vagy „CIB”) A Kötvényprogram Forgalmazója egyben a Kötvényprogram hatálya alá tartozó egyes kötvénykibocsátások során is forgalmazóként jár el. I.1. A KÖTVÉNYPROGRAM FŐBB FELTÉTELEINEK BEMUTATÁSA A Kötvényprogram a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény ("Tpt.") 23. § (2) bekezdése szerinti kibocsátási program. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ("Felügyelet") a 2005. november 25-én kelt E/III/10.333/2005. számú határozatával engedélyezte a Kötvényprogram részletes ismertetését tartalmazó jelen Alaptájékoztató és a kapcsolódó hirdetmény közzétételét. A Kibocsátó elhatározta a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott Kötvényprogram felállítását és azt, hogy a Kötvényprogram feltételeinek megfelelően, időről-időre Kötvényeket hoz nyilvánosan forgalomba. A Kötvényprogram keretében forgalomba hozott és le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg a 12.000.000.000 forintot. A Kötvényprogram keretében a Kibocsátó a Felügyeleti jóváhagyást követő 1 éven keresztül hozhat forgalomba Kötvényeket. A Kötvények a kötvényről szóló 285/2001. (XII.26.) Kormány rendelet ("Kötvényrendelet") értelmében hitelviszonyt megtestesítő átruházható értékpapírok. A Kötvényeken alapuló követelések nem évülnek el. A Kötvényprogramhoz kapcsolódóan a Kibocsátóhoz befolyó nettó bevételeket az ELLA Bank üzleti tevékenységének finanszírozására, középtávú forint forrásokkal való ellátására és a hosszú távú hitelezés további fejlesztésének az elősegítésére használja fel. A Kötvényprogram keretében egy vagy több Sorozatban, és egy sorozaton belül egy vagy több Részletben kizárólag névre szóló, dematerializált, jelzáloghitel-követelésekkel fedezett vagy fedezetlen forint Kötvények értékesítésére kerülhet sor nyilvános forgalomba hozatali eljárások során. A Kötvények futamideje 3 hónap és 5 év közötti időtartam lehet, a Kötvényprogram során lehetőség van fix vagy változó kamatozású, illetve diszkont Kötvények forgalomba hozatalára. A Fedezett Kötvények a Kibocsátó Alapfedezetként szolgáló jelzáloghitel-követeléseinek fedezetével kerülnek kibocsátásra. Az Alapfedezetként szolgáló jelzáloghitel-követeléseket ingatlanon fennálló jelzálogjog vagy önálló zálogjog biztosítja. A Fedezett Kötvények fedezetéül az Alapfedezeten kívül a Kiegészítő Fedezet tárgyát képező pénz, értékpapír, illetve hitelek is szolgálhatnak. A Fedezett Kötvények visszafizetését az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet tárgyain fennálló önálló zálogjog, illetve óvadék biztosítja. E biztosítékok közvetlen jogosultja a Biztosítéki Megbízott, aki a biztosítékok érvényesítése során a Fedezett Kötvények tulajdonosai érdekében és javára köteles eljárni, és a biztosíték érvényesítése során befolyt összegekkel a Fedezett Kötvények tulajdonosai felé köteles elszámolni. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a jelzáloghitel-követelésekkel fedezett kötvények, azok kibocsátási feltételei, a Fedezett Kötvényekhez kapcsolódó fogalmak nem azonosak a jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény által meghatározott jelzáloglevelekkel, a jelzáloglevelekhez kapcsolódó fogalmakkal, azonban Fedezett Kötvények jellegükben hasonlóak a jelzáloglevelekhez. A Fedezett Kötvények kibocsátási feltételeinek kialakításakor a Kibocsátó törekedett arra, hogy a Fedezett Kötvények feltételeit a jelzálogleveleknél törvényileg meghatározott feltételekhez hasonlóan alakítsa, azonban a Fedezett Kötvények esetében nem alkalmazható a jelzáloglevelek esetében fennálló, Felügyelet általi törvényességi ellenőrzés, nem vonatkoznak rájuk a jelzáloglevelekre vonatkozó rendelkezések.

2

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Kibocsátó és a Forgalmazó felhívja a Kötvényekbe befektetni szándékozók figyelmét arra, hogy a jelen Kötvényprogram keretében kibocsátandó Kötvények a szokásostól eltérő kockázatúak. I.2.

A KIBOCSÁTÓ RÖVID BEMUTATÁSA

Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1999. szeptemberében kezdte meg tevékenységét EuroDirekt Országos Takarékszövetkezetként, mint direktbanki szolgáltató. 2003. tavaszán a Kibocsátó felvette az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet nevet. A Takarékszövetkezet dinamikus fejlődésének eredményeként, továbbá a meghatározó új tulajdonos megjelenésével indokolttá vált a Takarékszövetkezet kereskedelmi bankká történő átalakítása, amely 2004. június 30-án fejeződött be. Az ELLA Bank mára a pénzügyi szolgáltatások meghatározó körére vonatkozó felhatalmazással rendelkező kereskedelmi bankká nőtte ki magát, szolgáltatásai között szerepel a betétgyűjtés, számlavezetés és a hitelezés, ideértve a szabad-felhasználású, valamint lakáscélú támogatott és nem támogatott jelzáloghitelezést. Az ELLA Bank fejlődésében rendkívül pozitív tendenciák figyelhetőek meg az elmúlt évek során. Az ELLA Bank mérleg-főösszege és jövedelmezősége kedvező irányban alakul, mind a kamat, mind a jutalékbevételek jelentős emelkedést mutatnak, amelynek az elsődleges magyarázata a megnövekedett hitelezési tevékenység. Az ELLA Bank költséggazdálkodása hatékony, összhangban áll a tervekkel és a tulajdonosi elvárásokkal. Az ELLA Bank üzleti tevékenysége jól átlátható. Az eszközoldalt a lakossági jelzáloghitelezés, míg a forrásoldalt a lakossági és KKV folyószámla vezetés, továbbá az FHB Földhitel– és Jelzálogbank Rt. által refinanszírozott, a lakossági jelzáloghitelekhez futamidejében és kamatperiódusában igazodó források határozzák meg dominánsan. Az ELLA Bank mérlegfőösszege 2005. június 30-án megközelítette a 30 milliárd forintot. Az ELLA Bank nemzetközi, illetve hazai hitelminősítő intézet által készített minősítéssel nem rendelkezik. I.3.

A FŐBB BEFEKTETÉSI KOCKÁZATOK ISMERTETÉSE

A befektetési döntésük meghozatala előtt a befektetőknek mérlegelniük kell a Kötvényekbe történő befektetésben rejlő kockázatokat, amelyek kapcsolódhatnak mind a Kibocsátó tevékenységéhez, működéséhez és jogi helyzetéhez, tulajdonosi szerkezetében bekövetkezendő esetleges változásokhoz, a magyarországi politikai és gazdasági helyzethez, illetve az értékpapírokhoz. A Kibocsátó tevékenységéhez, működéséhez kapcsolódó kockázatok közül kiemelendők az ügyfelek kötelezettségvállalásainak esetleges nem teljesítéséből eredő hitelezési kockázat, az ELLA Bank eszközei és forrásai szerkezetének eltéréséből adódó kamatláb- és likviditási kockázat, illetve mérleg és mérlegen kívüli tételei között különböző devizanemekben nyilvántartott eszközökből és forrásokból adódó deviza árfolyamkockázatok. A befektetés megfelelő mérlegelésekor a fentieken túl figyelembe kell még venni a befektetőknek a magyarországi politikai és gazdasági helyzetből adódó makrogazdasági, szabályozási és piaci kockázatokat is. A Kibocsátó tevékenységéhez nem kapcsolódó befektetési kockázatként kell megemlíteni az egyes Kötvénysorozatok fedezetét képező biztosítékok esetleges érvényesíthetőségében rejlő kockázatot, illetve a Kötvények kibocsátásához, másodpiaci kereskedelméhez kapcsolódó kockázati tényezőket. I.4.

TOVÁBBI BEFEKTETŐI TÁJÉKOZTATÁS

Az Alaptájékoztató összeállítása során a Kibocsátó a legteljesebb mértékben figyelembe vette, hogy a Tpt. vonatkozó rendelkezései értelmében a)

hitelintézet, illetve befektetési szolgáltató Magyarországon értékpapírt nyilvánosan akkor hozhat forgalomba, ha a Kibocsátó tájékoztatót vagy alaptájékoztatót és nyilvános ajánlattételt tesz közzé, és forgalomba hozatal előkészítésével és lebonyolításával a Kibocsátó befektetési szolgáltatót bíz meg; b) az Alaptájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot; c) az Alaptájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak kell lennie;

3

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. d) az Alaptájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely lényeges ahhoz, hogy a befektető megalapozottan megítélhesse a Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetét, valamint annak várható, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogok alakulását. A Kibocsátó és a Forgalmazó felhívja a befektetők figyelmét arra, hogy: a) a jelen Összefoglaló az Alaptájékoztató bevezető része; és b) a befektetési döntést az Alaptájékoztató és a Végleges Feltételek egészének ismeretében lehet meghozni. A Felügyelet engedélye szükséges a jelen Alaptájékoztató és a kapcsolódó hirdetmény közzétételéhez. A Kötvényprogramra vonatkozóan közzétett jelen Alaptájékoztató tizenkét hónapig érvényes. Kötvényeket az Alaptájékoztató közzétételét követő tizenkét hónapon belül lehet nyilvánosan forgalomba hozni, vagy szabályozott piacra bevezetni. A Kibocsátó és a Forgalmazó köteles a jelen Alaptájékoztató kiegészítését kezdeményezni, ha az engedély kiadása és a Forgalomba hozatali eljárás lezárásának határideje, illetőleg a szabályozott piacon való kereskedés megkezdése között olyan lényeges tény vagy körülmény jut a tudomásukra, amely az Alaptájékoztató kiegészítését indokolttá teszi. Ha az Alaptájékoztató a Forgalomba hozatali eljárás időtartama alatt, vagy a szabályozott piacon történő kereskedés megkezdése előtt kiegészítésre kerül, az a befektető, aki a kiegészítés közzététele előtt a Kötvény lejegyzésére vagy megvásárlására megállapodást kötött, jogosult elfogadó nyilatkozata visszavonására, illetőleg a megállapodástól való elállásra. A befektető az elállási jogát a kiegészítés közzétételét követő tizenöt napon belül gyakorolhatja. A befektető elállása esetén a Kibocsátó köteles a befektetőnek a jegyzéssel vagy a vásárlással kapcsolatos költségét és kárát megtéríteni. A Tpt. alapján a Kibocsátó köteles a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatni vagyoni és jövedelmi helyzetének, valamint működésének főbb adatairól. A rendszeres tájékoztatást az éves és féléves gyorsjelentés és az éves jelentés formájában kell teljesíteni. A Kibocsátó a nem konszolidált adatok alapján készített gyorsjelentéseket az üzleti év és félév végét követő negyvenöt napon belül, a nem konszolidált adatok alapján készített éves jelentést - könyvvizsgáló által is felülvizsgálva - az üzleti év végét követő százhúsz napon belül, valamint a konszolidált adatok alapján készített éves jelentést - könyvvizsgáló által is felülvizsgálva - az üzleti év végét követő száznyolcvan napon belül köteles elkészíteni. A Tpt. 52/A. §-ának megfelelően a szabályozott piacra bevezetett értékpapír esetén a Kibocsátó köteles évente összefoglaló jelentést készíteni minden olyan információról, amit az összefoglaló jelentés közzétételét megelőző tizenkét hónap során közzétett, így különösen a társasági eseményekkel kapcsolatos információkról, a szabályozott piacra bevezetett értékpapírok kibocsátói részére jogszabályban vagy a szabályozott piac szabályzatában előírt tájékoztatás keretében közzétett információkról, és a számviteli jogszabályok által előírt kötelezettségek teljesítése során közzétett információkról. Az összefoglaló jelentést a Kibocsátó köteles nyilvánosan közzétenni, illetve a Felügyelet részére megküldeni. Az adott Forgalomba hozatalok tekintetében a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazzák többek között az értékesítés módját és részletes feltételeit. A Tpt. 27.§ (6) bekezdése alapján a Kötvényprogram hatálya alá tartozó egyes Forgalomba hozatalok esetében a Kibocsátó a Forgalomba hozatal kezdő napját megelőzően a forgalomba hozatal végleges feltételeiről (így különösen: a Forgalomba hozatal össznévértéke, az értékpapír futamideje, lejárata, kamata vagy egyéb járulékai, a Forgalomba hozatal módja, továbbá az új értékpapír-sorozat értékpapírkódja, stb.) a vonatkozó Végleges Feltételek benyújtásával a Felügyeletet tájékoztatja és a Forgalomba hozatal egyedi adatait a vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételével nyilvánosságra hozza. A nyilvános ajánlattétel közzétételéhez külön felügyeleti engedély nem szükséges. A Kötvények Forgalomba hozatalával, illetve eladásával kapcsolatos bármely információ továbbadására, illetve a Forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatos nyilatkozattételre kizárólag a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó felhatalmazott képviselői jogosultak. A jogosulatlan személytől származó információk, illetve az ilyen személy által a Forgalomba hozatallal és az eladással kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetők a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó felhatalmazásán alapuló információnak, illetve kijelentésnek. A jelen Alaptájékoztató közzététele, valamint a Kötvények jelen Alaptájékoztatón, illetve az adott Végleges Feltételeken alapuló értékesítése nem tekinthető a Kibocsátó vagy a Forgalmazó ígéretének arra nézve, hogy a jelen Alaptájékoztató, illetve az első részkibocsátás lezárását követően a Kibocsátó tevékenységében nem következik be változás, vagy arra, hogy a Kibocsátó pénzügyi helyzetében nem következik be kedvezőtlen változás, továbbá arra, hogy a Kötvényprogrammal kapcsolatban közzétett bármely információ a közzététel időpontját, vagy (amennyiben az ettől eltér) az információt tartalmazó dokumentumban megjelölt időpontot követően is pontos lesz. A jelen Alaptájékoztató és az adott Végleges Feltételek terjesztése, illetve a Kötvények Forgalomba hozatala

4

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. csak Magyarországon engedélyezett. A Kibocsátó és a Forgalmazó nem állítja, hogy a jelen Alaptájékoztató valamely más országban az ott alkalmazandó jogszabályi vagy egyéb követelményeknek megfelelően jogszerűen terjeszthető, vagy azt, hogy a Kötvények jogszerűen más országban vásárolhatók, illetve nem vállalnak felelősséget az ilyen terjesztés vagy vásárlás jogszerűségéért. Magyarországon kívül a Kibocsátó és a Forgalmazó nem tett semmiféle olyan intézkedést, amely a Kötvények nyilvános forgalomba hozatalát vagy a jelen Alaptájékoztató terjesztését lehetővé tenné egy olyan országban, ahol a forgalomba hozatalhoz vagy a terjesztéshez ilyen intézkedésre szükség van. Ennek megfelelően, az ilyen országban a Kötvények nem bocsáthatók ki, illetve nem értékesíthetők sem közvetve, sem közvetlenül, illetve a jelen Alaptájékoztató, hirdetés vagy egyéb forgalomba hozatali anyag nem terjeszthető vagy hozható nyilvánosságra, kivéve, ha az olyan körülmények között történik, amelyek biztosítják az adott ország vonatkozó jogszabályainak és egyéb rendelkezéseinek betartását, és feltéve továbbá, hogy a Kibocsátó nyilatkozik arról, hogy az általa szervezett minden értékesítés ilyen feltételek mellett történik majd. A Kibocsátó és a Forgalmazó felkéri azokat, akik a jelen Alaptájékoztató, illetve a Végleges Feltételek birtokába jutnak, hogy tájékozódjanak és vizsgálódjanak a jelen Alaptájékoztató, illetve a Végleges Feltételek terjesztésére, illetve a Kötvények forgalomba hozatalra és értékesítésre vonatkozó minden esetleges korlátozásról. A Kötvények nyilvántartásba vételére az Amerikai Egyesült Államok 1933. évi többször módosított Értékpapírtörvénye (az "Amerikai Értékpapírtörvény") alapján nem került sor, és azokat az Amerikai Egyesült Államok területén vagy amerikai egyesült államokbeli személy részére vagy javára nem lehet vételre felajánlani, illetve értékesíteni (i) forgalomba hozataluk során vagy (ii) egyébként a Kötvények értékesítésének befejezését követő 40 napig, kivéve, ha azok összhangban történnek az Amerikai Értékpapírtörvény alapján hozott Regulation S szabállyal. A fentiekben használt kifejezések a Regulation S szabályban meghatározott jelentéssel bírnak. A jelen Alaptájékoztató, az adott Végleges Feltételek, illetve egyéb más pénzügyi nyilatkozat nem kíván alapul szolgálni semmilyen hitelképességi vizsgálatnak vagy egyéb értékelésnek. Minden egyes potenciális befektetőnek magának kell értékelnie a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt információkat, és az így lefolytatott vizsgálódás eredményeképpen kell döntenie a Kötvények megvásárlásáról. Ez nem érinti a Kibocsátó és a Forgalmazó Tpt. 32. §-ában foglalt, az Alaptájékoztató kiegészítésére vonatkozó kötelezettségeit. A jelen Alaptájékoztató, illetve az adott Végleges Feltételek nem minősülnek a Kibocsátó, illetve a Forgalmazó nyilatkozatának arról, hogy a Kötvények befektetői a rájuk vonatkozó jogszabályok értelmében jogosultak Kötvényeket vásárolni vagy a Kötvényekbe érdemes befektetni. A Kötvények befektetői viselik kötvénybefektetésük kockázatait. A jelen Alaptájékoztató a Tpt. és a magyar jog egyéb alkalmazandó rendelkezéseivel összhangban készült, és a Kibocsátó pénzügyi helyzetére, eredményeire és vagyonára vonatkozó információkat tartalmaz. A Kibocsátó felelősségére a Tpt. alábbi rendelkezéseit kell alkalmazni. A jelen Alaptájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel bármely Kötvénytulajdonos felé. Az Alaptájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is kiterjed a Kibocsátó és a Forgalmazó felelősségvállalása. A Kibocsátót és a Forgalmazót a nyilvános ajánlattétel megjelentetésétől számított öt évig terheli e felelősség. E felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. Az Alaptájékoztatóban szereplő előrejelzések a Kibocsátó vezetésének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövőben ténylegesen az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak. A Kibocsátó auditált, éves pénzügyi kimutatásokat (éves beszámolókat) készít a Magyar Számviteli Szabályoknak megfelelően. A 2002., 2003. és 2004. évi üzleti évre vonatkozó éves beszámolókat a KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) auditálta. A Kibocsátó bankká történő átalakulásához kapcsolódó 2004. június 30-i átalakulási vagyonmérleget a K-E-S Audit Könyvvizsgáló, Könyvvezető ás Adószakértő Kft. (1054 Budapest, Hold u. 21.) auditálta. Az említett üzleti évekre vonatkozó éves beszámolók és vagyonmérleg a jelen Alaptájékoztató 1. számú mellékletében megtalálhatók. Az Alaptájékoztatóban szereplő, a Kibocsátó 2005. első félévére vonatkozó adatok, pénzügyi információk nem auditáltak. A Kibocsátó a 2005. évi üzleti évre vonatkozó éves beszámolójának könyvvizsgálatával is az KPMG Hungária Kft.-t bízta meg. A jelen Alaptájékoztatóban szereplő adatok, pénzügyi információk és elemzések a Magyarországon érvényes számviteli szabályok szerint készültek el a könyvvizsgáló által auditált éves jelentések felhasználásával, ezen pénzügyi információkat a könyvvizsgáló külön nem auditálta.

5


II.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK

Az Alaptájékoztató jelen fejezetének a célja, hogy a befektetők számára feltárja azokat a kockázati tényezőket, amelyek a leginkább befolyásolhatják a Kötvényekbe történő befektetéseket, illetve minél teljesebb, reálisabb képet vázoljon fel a Társaságról. Ennek érdekében az alábbiakban kiemeljük az ELLA Bank által kibocsátott Kötvényekbe történő befektetés főbb kockázatait. A legjelentősebb kockázatok, amelyekkel működése során az ELLA Bank szembesül: a hitel-, kamatláb-, likviditási- és deviza árfolyamkockázat. Az alábbiakban bemutatjuk az egyes kockázatokat, és az ELLA Bank vonatkozó kockázatkezelési módszereit. A kockázatkezelési politikát az ELLA Bank Igazgatósága a Magyar Nemzeti Bank és a PSZÁF által kialakított szabályok keretein belül határozza meg. A politika végrehajtásáért az ELLA Bank felsővezetése felelős. Az ELLA Bank olyan jelentéstételi rendszert alakított ki, amely lehetővé teszi a kockázatok folyamatos figyelemmel kísérését. Hitelezési kockázat A banki tevékenység legjelentősebb kockázatát a hitelezési kockázat teszi ki, amely az egyes ügyfelek, illetve ügyletek mögött meghúzódó kockázatok megfelelő kezelését jelenti. Az ELLA Bank tevékenysége során ez a kockázat az ügyfelek hitel-visszafizetési képességében, -készségében, a követelések megtérülésében jelentkezik. A hiteleken és követeléseken keletkező hitelezési kockázatot az ELLA Bank az adósminősítésen és az ügyfelekre megállapított limiteken keresztül kezeli. A nyújtható hitel nagyságát így összességében az ügyfél adósminősítésének fokozata, a részére megállapított maximális hitellimit, illetve az ingatlan hitelbiztosítéki értéke határozza meg. A kereskedési célú instrumentumokhoz kapcsolódó hitelezési kockázatot az ELLA Bank az Eszköz-Forrás Bizottságon keresztül kezeli. A Társaság szigorúan ellenőrzi a nyitott nettó pozíciókat, azaz a vételi és eladási szerződések közötti különbséget mind összeg, mind futamidő szerint. Fedezetértékelés Az ELLA Bank jelzáloghiteleinek fedezetét képező ingatlanok értékelése meghatározó kockázatot jelent a Társaság tevékenysége szempontjából. Az ingatlanok értékelését elsődlegesen az ELLA Bankkal szerződéses kapcsolatban álló külső ingatlanértékelők végzik, azonban a végső fedezeti érték meghatározása az ELLA Bank szakemberei által történik az értékbecslők által megállapított ingatlanérték alapján. Kamatkockázat A kamatkockázat a piaci kamatlábakban bekövetkező változások kamatrésre és a nettó kamatjövedelemre gyakorolt hatásának mértéke szerint kerül értékelésre. A kamatlábkockázat az adott időszak során lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli eszközök nyitott pozíciójának függvénye. Az ELLA Bank e kockázatot az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti, beleértve a derivatív termékek felhasználását is. A kamatlábkockázatot az Igazgatóság kezeli az Eszköz- Forrás Bizottságon keresztül, amelynek feladata a pozíciólimitek kialakítása és a limitek figyelemmel kísérése annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgásoknak a napi nyereségre, valamint a bank tőkeértékére gyakorolt hatását. Likviditási kockázat Az ELLA Bank az eszközök, források és kötelezettségek struktúráját oly módon kezeli, amely lehetőséget teremt a bevétel maximalizálására, miközben biztosítja, hogy a szükséges pénzmennyiség rendelkezésre álljon a kötelezettségek kifizetéséhez, azok esedékessé válásakor. A Társaságnál napi jelentések készülnek az ELLA Bank likviditási kockázatát elemző kiemelt mutatóról, a likvid eszközök arányáról, lehetővé téve ezzel a felső vezetésnek a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését, a mindenkori fizetőképesség biztosítását. Devizaárfolyam kockázat Az ELLA Bank szolgáltatásainak fejlesztésével a Társaság mérleg és mérlegen kívüli tételei között a forint követelések és kötelezettségek mellett megtalálhatók már különböző devizákban nyilvántartott eszközök és források is. Deviza-árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előre jelzett eszközállomány nagyobb vagy kisebb az ugyanabban a devizában nyilvántartott forrásállománynál.

6

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Társaság a törvényi és belső szabályozás által előírt korlátozások betartását folyamatosan figyelemmel kíséri, és az árfolyamkockázat fedezéséhez származtatott instrumentumokat (swap) is használ. Tulajdonosi kockázat A Royalton Capital Investors (Royalton) befektetési alap, amely a Mortgage Holdings S.A.-n keresztül meghatározó tulajdonosa az ELLA Banknak, egy USD 94 millió nagyságú határozott időre létrejött befektetési alap. A Royalton meghatározó tulajdonosai között 2 bank (EBRD és State Street Bank) és két nyugdíjalap kezelő (a DuPont Capital Management Corporation és a Caisse de Depot et Placement du Quebec) található. A Royalton tevékenységét 1999. december 23-tól 7+2 évig, azaz 2008. december 23–ig végzi. A Royalton megszűnését követően, amennyiben az alap tulajdonosai addig nem döntenek az alap befektetéseinek tovább értékesítéséről, az alap befektetéseiben a Royalton tulajdonosai tulajdonosi részesedést szerzenek az alapban fennálló tulajdonrészük arányában és ezen részesedésük alapján közvetlenül gyakorolják tulajdonosi jogaikat az ELLA Bankban. Az ELLA Bank a magyarországi politikai és gazdasági helyzetből adódóan a következő kockázati tényezőket tartja fontosnak jövőbeli működése kockázatosságának szempontjából. Makrogazdaság Az ELLA Bank jövedelmező működése összefügg a nemzetgazdasági folyamatok alakulásával. Amennyiben a kötvények futamideje során a makroökonómiai helyzetben negatív előjelű változások következnek be, a gazdasági növekedés üteme csökken, a külső és belső egyensúlyi pozíciók romlanak, akkor az esetlegesen bekövetkező kedvezőtlen folyamatok hatásától az ELLA Bank sem izolálhatja magát. Magyarország nemzetközi megítélése alapvetően befolyásolja a hazai kamatlábak és árfolyamok alakulását, a tőkepiaci helyzetet. Az ezekben történő változások jelentősen befolyásolhatják az ELLA Bank forrásszerzésének lehetőségeit és feltételeit is. Az ingatlanpiaci helyzet és a lakosság jövedelmi helyzetének romlása is esetlegesen kedvezőtlen hatással lehet a Társaság által elérhető bevétel alakulására. Szabályozás Jelentős kockázatot jelent a kiszámíthatatlan és gyakran változó hazai jogi szabályozás, melynek változásai jelentős hatást gyakorolnak a Társaság mindennapi üzleti tevékenységére. A kormányzati intézkedések közvetlenül vonatkozhatnak a bankrendszer szabályozására, de befolyásolhatják a gazdaság egyéb szereplőinek helyzetét is. A szabályozási rendszerben előforduló változások közül kiemelendő még a lakástámogatási rendelet esetleges módosítása is, amely alapvetően meghatározza a jelzáloghitelek iránti keresletet, ezáltal befolyásolva az ELLA Bank által elérhető eredményeket. A jogszabályi környezet változása a fentiek mellett a befektetőket is közvetlenül érintheti egy a kamatjövedelmeket az egyéb jövedelmekkel hátrányba helyező adójogszabályi változtatás esetén. Piaci verseny A piaci helyzetet ismertető fejezet ismerteti a bankrendszer egészének helyzetét. Az egyre erősödő bankközi verseny a jövőben esetleg a banki haszonkulcs és így a profit csökkenéséhez vezethet. A magyar piacon megjelenő további nemzetközi nagybankok erőfeszítéseik révén komoly mértékben erősíthetik a versenyhelyzetet, ami a Társaság számára jelentősen megnehezíti a további piaci térnyerést. A lakástámogatási szabályozás szigorodásával a jelzáloghitelezés korábbi években tapasztalható dinamikus növekedése megtorpant, ami fokozott versenyhelyzetet idézhet elő a jelzálogbankok piacán. Az Európai Unióhoz való csatlakozás Magyarország Európai Unióhoz való 2004. májusi csatlakozása egyre inkább megnyitja hazánk kapuit a nyugateurópai országok, gazdasági szereplők előtt, amely szintén kockázatot jelent a Társaság működésében. Az Európai Unióhoz való csatlakozás, a sokkal fejlettebb pénzügyi rendszerbe való integrálódás során az ELLA Banknak új kihívásokkal kell szembenéznie. A csatlakozás az előzőekben említett versenyhelyzetet tovább erősítheti a külföldi bankok könnyebb piacra lépési lehetőségivel, amely kihathat az ELLA Bank eredményességére.

7

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Forgalomba hozatali eljárás kockázata A különböző típusú Forgalomba hozatalok esetén különböző kockázatokkal szembesülhetnek a befektetők. Jegyzési eljárás esetén az allokáció alapját a jegyzési ívek benyújtásának időpontja képezheti, így egy túl késői időpontban benyújtott vételi ajánlat a befektetők elutasítását eredményezheti. Az aukciós eljárás szabályaiból adódóan pedig az akció keretén belül benyújtott ajánlatok közül a Kibocsátó a benyújtott ajánlatok ismeretében határozza meg az allokáció során elfogadhatónak minősített árfolyamot, így nincs biztosíték arra, hogy az aukciós eljárásra benyújtott ajánlatok elfogadásra kerülnek majd. Fedezett Kötvények kockázata A jelzáloghitel-követelésekkel fedezett kötvények, azok kibocsátási feltételei, a Fedezett Kötvényekhez kapcsolódó fogalmak nem azonosak a jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény által meghatározott jelzáloglevelekkel, a jelzáloglevelekhez kapcsolódó fogalmakkal, azonban Fedezett Kötvények jellegükben hasonlóak a jelzáloglevelekhez. A Fedezett Kötvények kibocsátási feltételeinek kialakításakor a Kibocsátó törekedett arra, hogy a Fedezett Kötvények feltételeit a jelzálogleveleknél törvényileg meghatározott feltételekhez hasonlóan alakítsa, azonban a Fedezett Kötvények esetében nem alkalmazható a jelzáloglevelek esetében fennálló, Felügyelet általi törvényességi ellenőrzés, nem vonatkoznak rájuk a jelzáloglevelekre vonatkozó rendelkezések. A kötvények másodpiaci árfolyamával kapcsolatban a Kibocsátó az alábbiakra kívánja felhívni a befektetők figyelmét: A diszkont, illetve a fix kamatozású kötvények árfolyamának mozgását alapvetően a piaci hozamszint változásai és a kibocsátóhoz kapcsolódó kockázati prémiumok módosulásai befolyásolják. A változó kamatozású kötvények kamatai a piaci hozamszintet kamatfixálásonként követik, ezért ezen instrumentumok árfolyamai kevésbé érzékenyen reagálnak a piaci kamatok változásaira, a másodpiaci árfolyamokban általában csak a következő kamatperiódus kezdetéig jelentkezik a piaci hozamszint-változás hatása. Természetesen a fix kamatozású és diszkontkötvényekhez hasonlóan a változó kamatozású kötvények árfolyamát is befolyásolja a kibocsátóhoz kapcsolódó kockázati prémium nagysága. A Budapesti Értéktőzsde, illetve a tőzsdén kívüli értékpapírpiac likviditása, különös tekintettel a vállalati kötvényekére, nemzetközi összehasonlításban alacsonynak tekinthető, így az alacsony értékpapír-piaci likviditás nehézségeket okozhat a befektetőknek a kötvények másodpiaci értékesítése során.

8


III.

DEFINÍCIÓK ÉS RÖVIDÍTÉSEK

A jelen Alaptájékoztatóban szereplő egyes fontosabb definíciók és rövidítések meghatározása az alábbiakban kerül ismertetésre. Az egyéb, vagyis e részben meg nem határozott definíciók és rövidítések meghatározása a jelen Alaptájékoztató megfelelő helyein találhatóak. ”Alaptájékoztató”

A Tpt. 27. § (5) bekezdése alapján készített, a Kötvényprogram általános feltételeit meghatározó jelen dokumentum, amely a Végleges Feltételekkel együtt meghatározza a Kötvényprogram keretein belül Forgalomba hozott Kötvények adatait, egyedi feltételeit is.

”BÉT” vagy ”Budapesti Értéktőzsde”

Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság (1052 Budapest, Deák Ferenc utca 5.)

”Biztosíték”

Egy adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények alapján fennálló kötelezettségek biztosító biztosítékok.

”Cstv. ”

A csődeljárásról, felszámolási eljárásról és végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. törvény.

”ELLA Kft.”

Az ELLA Első Lakáshitel Szolgáltató Kft. (1067 Budapest, Csengery u. 31.)

"Elszámolási Nap"

A Forgalomba hozatalból származó bevételek és az azzal kapcsolatos díjak és költségek elszámolására, valamint az adott Forgalomba hozatal során kibocsátott Kötvények keletkeztetésére kijelölt nap.

”Értékpapírszámla”

A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás.

”EUR” vagy ”euró”

Az Európai Közösség többször módosított alapszerződése alapján az Európai Gazdasági és Monetáris Unió harmadik szakaszában résztvevő országok által hivatalos fizetőeszközként használt egységes európai pénznem.

”Fedezet”

A Fedezett Kötvények fedezete, amely az Alapfedezetből és a Kiegészítő Fedezetből áll.

”Fedezetlen Kötvény”

Fedezet nélkül kibocsátott, biztosíték nélküli Kötvény.

”Fedezett Kötvény”

Az Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott fedezettel és Biztosítékkal kibocsátott Kötvény.

”Felügyelet” vagy ”PSZÁF”

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, illetve annak mindenkori jogutódja.

”FHB”

FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt. (1132 Budapest, Váci út 20.)

”Forgalomba hozatal”

A Kötvények nyilvános forgalomba hozatala a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek rendelkezéseivel összhangban.

”Ft” vagy ”forint”

A Magyar Köztársaság hivatalos fizetőeszköze.

”Hpt.”

A hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény és az azt módosító, illetve annak helyébe lépő jogszabály(ok).

9

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. ”Jht.”

A jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény

”KELER” vagy ”Központi Értéktár”

Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt. (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.)

”Kibocsátó” vagy ”ELLA Bank” vagy ”Társaság”

Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u.31., cégjegyzékszám: Cg. 01-10-045097)

”Kötvények”

A Kötvényprogram keretében a jelen Alaptájékoztató alapján és az ahhoz Forgalomba hozatalonként hozzárendelt Végleges Feltételekben szereplő feltételek szerint Forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok.

”Kötvényfeltételek”

A Kötvényekre vonatkozó, az Alaptájékoztatóban és a Vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt, a Kötvényprogramra, illetve az annak keretén belül kibocsátott Kötvényekre vonatkozó általános feltételek és rendelkezések.

”Kötvényprogram”

A Kibocsátó forint alapú, a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott kötvényprogramja, melynek keretösszege, azaz a forgalomba hozott és le nem járt Kötvények maximális össznévértéke 12.000.000.000 Ft (tizenkettőmilliárd forint).

”Kötvénytulajdonos”

A Kötvényprogram keretében kibocsátott Kötvények tulajdonosának tekintendő személy, a Kötvény tulajdonosa, illetve az, aki a Kötvény tulajdonosának jogait gyakorolja.

”Munkanap”

Minden olyan nap, amely egyszerre (i) olyan nap, amelyen kereskedelmi bankok (köztük a ELLA Bank) és devizapiacok fizetési műveleteket végeznek és nyitva tartanak az általános üzletmenet számára (ideértve a deviza-kereskedelmet és deviza-betét ügyleteket) Budapesten és (ii) olyan nap, amikor a KELER pénzátutalásokat és értékpapír transzfereket hajt végre.

”Névérték”

A vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott Kötvény névérték.

”Okirat”

A Kibocsátó által kiállított, a Tpt. 7. § (2) bekezdése szerint, az egy Sorozatban, dematerializált formában kibocsátott valamennyi Kötvényt képviselő, értékpapírnak nem minősülő dokumentum.

”Program Szerződés”

A Kibocsátó és Forgalmazó között 2005. november 11-én létrejött Program Szerződés annak időről időre történt módosításaival és kiegészítéseivel együtt.

”Ptk. ”

A polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény és az azt módosító, illetve annak helyébe lépő jogszabály(ok)..

”Részlet”

Egy Sorozat azon Kötvényei, amelyek keletkezési napja azonos, a Kötvények azonos típusúak, azonos előállításúak és azonos jogokat testesítenek meg.

”Sorozat”

Azonos napon egyszerre, vagy több Részletben különböző napokon kibocsátott Kötvények, melyek feltételei azonosak, továbbá azonos sorozatszámmal rendelkeznek és azonos jogokat testesítenek meg, azonban a kibocsátási nap és/vagy a kibocsátási ár tekintetében eltérhetnek.

”Számviteli törvény”

A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény és az azt módosító, illetve annak helyébe lépő jogszabály(ok).

10

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. ”Tpt.”

A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény és az azt módosító, illetve annak helyébe lépő jogszabály(ok).

”USD”

Az Amerikai Egyesült Államok hivatalos fizetőeszköze.

”Ügynöki Szerződés”

A Kibocsátó, a Fizető Ügynök és a Kamatmegállapító Ügynök között 2005. november 11-én létrejött Ügynöki Szerződés annak időről időre történt módosításaival és kiegészítéseivel együtt.

”Végleges Feltételek”

Valamely Sorozatra/Részletre vonatkozó, az adott Sorozat/Részlet forgalomba hozatalának adatait meghatározó dokumentum, amely többek között tartalmazza az adott Sorozatban/Részletben forgalomba hozott Kötvények egyedi feltételeit. A Kötvényprogram során eszközölt későbbi, az első Forgalomba hozatalt követően lebonyolításra kerülő Forgalomba hozatalok esetében a Végleges Feltételek, az adott Sorozatban/Részletben kibocsátott Kötvények egyedi feltételeit meghaladóan egységes szerkezetben tartalmazni fogja a megelőző Forgalomba hozatal óta rendszeres és rendkívüli tájékoztatás során nyilvánosságra hozott tényeket, adatokat, információkat is. Egységes szerkezet alatt értendő az is, ha a Végleges Feltételek a megelőző Forgalomba hozatal óta megjelent rendszeres és rendkívüli tájékoztatások elérhetőségét tartalmazza.

”Vht.”

A bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvény és az azt módosító, illetve annak helyébe lépő jogszabály(ok).

11


IV. IV.1.

AZ ALAPTÁJÉKOZTATÓ KÖTVÉNYEKRE VONATKOZÓ RÉSZEI

FELELŐS SZEMÉLYEK A jelen Alaptájékoztatót teljes egészében az ELLA Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u. 31.) és a CIB Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14. ) készítette el, így az abban szereplő valamennyi információért felelősséggel tartoznak. A Kibocsátó igazgatóságának, felügyelő bizottságának tagjait a nevük és beosztásuk feltüntetésével a jelen Alaptájékoztató V.13.1. pontja tartalmazza. A Kibocsátó és a Forgalmazó mint felelős személyek nevében cégszerűen aláírt Felelősségvállaló Nyilatkozatot az Alaptájékoztató VI. fejezete tartalmazza.

IV.2.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A Kötvényekhez kapcsolódó főbb kockázati tényezőket jelen Alaptájékoztató II. pontja tartalmazza.

IV.3.

KULCSFONTOSSÁGÚ INFORMÁCIÓK

IV.3.1. A kibocsátásban érintett természetes és jogi személyek érdekeltsége A kibocsátásban érintett természetes és jogi személyek érdekeltsége és a jelen Kötvényprogram célja között nincsen összeférhetetlenség. IV.3.2. A Kötvényprogram felállításának okai és a bevétel felhasználása A Kötvényprogram felállításának célja, hogy a Kötvényprogram keretein belül forgalomba hozott Kötvények nettó bevételeit a Kibocsátó a tevékenységének finanszírozására, az ELLA Bank középtávú forint forrásokkal való ellátására és a hosszú távú hitelezés további fejlesztésének az elősegítésére használja fel. IV.4.

KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK

IV.4.1. Tanácsadók, szakértők Jelen Alaptájékoztatóval elkészítésében és a kibocsátással kapcsolatban tanácsadók, szakértők nem közreműködtek, a jelen Alaptájékoztató IV. fejezete szakértői nyilatkozatot, bejegyzett könyvvizsgáló által ellenőrzött részt, illetve harmadik féltől származó információkat nem tartalmaz. IV.4.2. Hitelminősítés A Kötvényprogram felállításakor sem a Kötvényprogramnak, sem a kibocsátandó Sorozatoknak nincs hitelminősítése, de akár a Kibocsátót, akár bizonyos Sorozatokat egy vagy több, a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt hitelminősítő szervezet hitelminősítéssel (rating) láthat el. A hitelminősítés nem minősül a Kötvények vásárlására, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlásnak, és azt a hitelminősítő szervezet bármikor felfüggesztheti, megváltoztathatja vagy visszavonhatja. A Kötvények hitelminősítésének felfüggesztése, megváltoztatása vagy visszavonása hátrányosan érintheti a Kötvények piaci árát. Várhatóan, amennyiben valamely hitelminősítő szervezet felkérést kap valamely Sorozatba tartozó Kötvények hitelminősítésére, ennek előfeltételéül szabhatja a Kibocsátó vagy valamely más Sorozat Kötvényeinek általa való hitelminősítését vagy az összes Sorozat általa való megvizsgálását.

12


IV.5.

A KÖTVÉNYPROGRAM ÖSSZEFOGLALÁSA Az Alaptájékoztató alapján forgalomba hozott Kötvények a Kibocsátó forint alapú Kötvényprogramjának keretében kerülnek forgalomba hozatalra. A jelen fejezet a Kötvényprogram feltételeiről nyújt tájékoztatást és a Kötvényprogramba tartozó egyes Forgalomba hozatalok tekintetében tartalmaz általános információkat. Az összefoglaló nem teljes, a jelen Alaptájékoztatóból került kiemelésre, és annak, illetve az egyes Forgalomba hozatalok tekintetében a vonatkozó Végleges Feltételeknek (amelyben bármely Kötvényfeltétel módosításra kerülhet) a függvényében érvényes. Az összefoglalóban használt, az Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben definiált fogalmak az ott meghatározott jelentéssel bírnak. Az alábbi összefoglalás az Alaptájékoztató egyéb részeivel együtt értelmezendő. Kibocsátó

Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u. 31.)

A Kötvényprogram megnevezése

ELLA Első Lakáshitel Forint Kötvényprogram

A Kötvényprogram ismertetése

A Kötvényprogram keretében a Kibocsátó a jelen Alaptájékoztatóban foglaltakkal összhangban időről-időre fedezett és/vagy fedezetlen, névre szóló, dematerializált Kötvényeket bocsáthat ki Magyarországon.

Az Alaptájékoztató lejárata

Az Alaptájékoztatóra kiadott felügyeleti jóváhagyás egy évig érvényes.

Felhatalmazás

A Kötvényprogramot a Kibocsátó felügyelő bizottsága 2005. november 3-án kelt 1-2005/11/03 számú határozatával jóváhagyta.

Forgalmazó

A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14.), amely e célból a Kibocsátóval a Program Szerződést aláírta, továbbá bármely más olyan jogi személy, amely a Program Szerződés alapján a Kötvényprogramhoz a Program Szerződés aláírásával Forgalmazóként csatlakozik, és a vonatkozó Végleges Feltételek Forgalmazóként megjelöl. A Kötvényprogram keretében lebonyolítandó egy vagy több kötvénykibocsátásban Forgalmazóként más-más jogi személyek is szóba jöhetnek, a Program Szerződés rendelkezéseinek figyelembe vételével. Az egyes kibocsátásokban résztvevő forgalmazók a vonatkozó Végleges Feltételekben kerülnek meghatározásra.

Fizető Ügynök

A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14.).

Kamatmegállapító Ügynök


Letétkezelő


Biztosítéki Megbízott

A Réti, Antall & Madl Ügyvédi Iroda Correspondent Law Firm of PricewaterhouseCoopers (1077 Budapest, Wesselényi u. 16/A) (csak a Fedezett Kötvények vonatkozásában)

Fedezetellenőr

A KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) (csak a Fedezett Kötvények vonatkozásában)

A Kötvényprogram Keretösszege

A Kötvényprogram keretében forgalomba hozott és le nem járt Kötvények össznévértéke nem haladhatja meg a 12.000.000.000 Ft-ot (tizenkettőmilliárd forintot). A Kibocsátó nem vállal kötelezettséget arra, hogy a Kötvényprogram keretében a Kötvényprogram teljes keretösszege terhére kibocsátásokat

13

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. eszközöl, a Kötvényprogram keretében eszközölt kibocsátások értékét a Kibocsátó szabadon, saját belátása szerint határozza meg. Kötvények Forgalomba hozatala

A Kötvények Forgalomba hozatala egy vagy több Sorozatban, és egy Sorozaton belül egy vagy több Részletben történik a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei szerint. Az egyes kibocsátások a magyar jogszabályokkal összhangban csak nyilvánosak lehetnek. A Kötvényprogram keretében a Kibocsátó Fedezetlen Kötvényeket és Fedezett Kötvényeket is kibocsáthat. A Kötvények kizárólag Magyarországon hozhatóak forgalomba. A Kötvényprogram alapján történő, az első Forgalomba hozatalt követő bármely Forgalomba hozatalhoz a Kötvényprogram ideje alatt nem szükséges a Felügyelet engedélye. Ilyen Forgalomba hozatalok esetén a Kibocsátó a Tpt. 27.§ (6) bekezdésével összhangban az adott Forgalomba hozatal kezdő napját megelőzően a Forgalomba hozatal egyedi adatait tartalmazó Végleges Feltételek benyújtásával a Felügyeletet tájékoztatja és az adatokat a nyilvános ajánlattétel közzétételével nyilvánosságra hozza. A Kötvényprogram ideje alatt a Kibocsátó a féléves és éves gyorsjelentések, valamint éves jelentések elkészítésével és közzétételével folyamatosan tájékoztatja a befektetőket gazdasági, pénzügyi és jogi helyzetének alakulásáról, eleget téve a Tpt. 52. § (1) bekezdésében foglalt kötelezettségének.

A Kötvények Jellege

Az egyes Sorozatokba tartozó Kötvények a Kibocsátó fedezetlen vagy fedezett, nem alárendelt kötelezettségeit testesítik meg. Az egy Sorozatba tartozó Kötvények a Kibocsátó egymással egyenrangú kötelezettségeit testesítik meg. A Fedezetlen Kötvények a Kibocsátó közvetlen, feltétlen, nem alárendelt és biztosíték nélküli kötelezettségeit testesítik meg. A Fedezetlen Kötvények egymással egyenrangúak. A Fedezetlen Kötvények a Kibocsátó mindenkor fennálló egyéb (kivéve az alárendelt kötelezettségeket, ha van ilyen) biztosíték nélküli kötelezettségeivel egyenrangúak, kivéve a jogszabály alapján kötelezően előnyben részesítendő követeléseket. A Fedezett Kötvények a Kibocsátó vonatkozó Végleges Feltételek szerinti biztosítékkal biztosított, közvetlen és feltétlen, nem alárendelt kötelezettségeit testesítik meg. Az egy Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények egymással egyenrangúak. A Fedezett Kötvényekre a Kibocsátó teljes vagyona fedezetül szolgál, mint a Fedezetlen Kötvények esetében is, ugyanakkor a Fedezet tárgyaiból a Fedezett Kötvények tulajdonosai a Biztosítéki Szerződés és a Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján a jogszabályokkal összhangban kielégítési elsőbbséget élveznek. A Fedezett kötvények, azok kibocsátási feltételei, a Fedezett Kötvényekhez kapcsolódó fogalmak nem azonosak a jelzáloghitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény által meghatározott jelzáloglevelekkel, a jelzáloglevelekhez kapcsolódó fogalmakkal, azonban Fedezett Kötvények jellegükben hasonlóak a jelzáloglevelekhez. A Fedezett Kötvények kibocsátási feltételeinek kialakításakor a Kibocsátó törekedett arra, hogy a Fedezett Kötvények feltételeit a jelzálogleveleknél törvényileg meghatározott feltételekhez hasonlóan alakítsa, azonban a Fedezett Kötvények esetében nem alkalmazható a jelzáloglevelek esetében fennálló, Felügyelet általi törvényességi ellenőrzés, nem vonatkoznak rájuk a jelzáloglevelekre vonatkozó rendelkezések.

14


Fedezet

A Fedezett Kötvények fedezetét az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet képezi. A Fedezet mértékét, valamint az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet arányát a vonatkozó Végleges Feltételek határozza meg, azzal, hogy amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételek másként nem rendelkezik (i) az adott Sorozat Fedezetének értéke meg kell, hogy haladja az adott Sorozatba tartozó, forgalomban lévő Kötvények még nem törlesztett névértéke és kamata mindenkori összegét, és (ii) a Fedezeten belül az Alapfedezet aránya nem lehet kevesebb nyolcvan százaléknál. Azt, hogy a Fedezet rendelkezésre áll-e, és a Fedezet megfelel-e az Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételeinek, a Fedezetellenőr az Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott módon és rendszerességgel ellenőrzi. A Fedezetből a Kötvénytulajdonosok kizárólag az Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint, a Fizető Ügynökön, illetve a Biztosítéki Megbízotton keresztül (és közvetlenül nem) kereshetnek kielégítést.

Alapfedezet

Az Alapfedezetet a Kibocsátó vonatkozó Végleges Feltételek szerinti körülírással meghatározott, a Fedezetkimutatásban nyilvántartott jelzáloghitel-követelései képezik, amelyeket a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint ingatlanon fennálló jelzálogjog vagy önálló zálogjog biztosít. Alapfedezetként azon jelzáloghitelből eredő tőkekövetelés és a szerződés alapján járó kamat, valamint a fennálló tőkekövetelés százalékában meghatározott, a kölcsönszerződés szerint a futamidő alatt rendszeresen felszámítható kezelési költség vehető figyelembe, amely fedezetéül kikötött jelzálogjog vagy önálló zálogjog az ingatlan-nyilvántartásba bejegyzésre került. A vonatkozó Végleges Feltételek az Alapfedezettel szemben ennél szigorúbb, illetve további követelményeket írhat elő, így különösen kikötheti, hogy az Alapfedezetbe tartozó követelések, illetve azok adósai valamilyen minősítési feltételnek (mint pl. a Kibocsátó ügylet-, illetve ügyfélminősítési szabályzata szerinti valamilyen minősítésnek) meg kell, hogy feleljenek.

Kiegészítő Fedezet

A Kiegészítő Fedezet az Alapfedezet kiegészítésére szolgál és a következő eszközökből állhat: (a) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt bankszámlán tartott pénz; (b) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt értékpapírszámlán elhelyezett OECD tagállam által kibocsátott állampapír; (c) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt értékpapírszámlán elhelyezett OECD tagállam készfizető kezességvállalásával kibocsátott értékpapír; (d) OECD tagállam készfizető kezességvállalása mellett nyújtott hitel. Amennyiben a Kibocsátó valamely Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények, illetőleg azok Fedezete tekintetében Swap Szerződést köt, úgy az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények Kiegészítő Fedezeteként az ilyen Swap Szerződést is figyelembe veheti.

Fedezetkimutatás

A Fedezetkimutatás a Kibocsátó analitikus nyilvántartási rendszerében rögzített adatokból készített azon nyilvántartás, amely az egyes Sorozatokhoz kapcsolódóan az Alapfedezetet

15

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. képező követeléseket, a Kiegészítő Fedezet tárgyait és az Alapfedezeti és Kiegészítő Fedezeti értékek adatait a Kibocsátó fedezetkimutatási szabályzatában található előírások szerint egyedileg, illetve összevonva tartalmazza, megteremtve ezzel a Fedezetellenőr számára az arányossági követelmények betartása ellenőrzésének a feltételeit. A Fedezetkimutatásba bejegyzett, Fedezetre vonatkozó adatokat csak a Fedezetellenőr írásbeli hozzájárulásával lehet törölni. A Fedezet értékelése

A Fedezet értékét a Kibocsátó fedezetértékelési szabályzata szerint kell megállapítani.

Biztosíték

A Kibocsátónak egy adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények alapján fennálló kötelezettségeit az alábbi Biztosítékok biztosítják: (A) a Biztosítéki Szerződés alapján, a Kibocsátónak az adott Sorozatba tartozó Kötvények mindenkori Alapfedezetét és Kiegészítő Fedezetét képező követelésein (kivéve az alábbi (B) bekezdés szerinti, óvadék tárgyát képező pénzt és értékpapírokat) a magyar jog szerint létrejött első ranghelyű önálló zálogjog; (B) a Biztosítéki Szerződés alapján, az adott Sorozatba tartozó Kötvények mindenkori Kiegészítő Fedezetét képező, a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt letétben elhelyezett pénzen és értékpapíron a magyar jog szerint létrejött óvadék; (C) amennyiben van ilyen, a Biztosítéki Szerződés alapján a Kibocsátónak a Swap Szerződés és/vagy a Swap Garancia alapján az adott Sorozatba tartozó Kötvények tekintetében fennálló (jelenlegi és jövőbeli) követelésén a magyar jog szerint létrejött első ranghelyű önálló zálogjog.

Biztosítéki Szerződés

A Biztosítéki Szerződés a Kibocsátó, a Biztosítéki Megbízott és a Letétkezelő között a magyar jog alapján létrejött, közjegyzői okiratba foglalt, a Fedezet tárgyát képező eszközökön (követeléseken) a Biztosítéki Megbízott (és rajta keresztül az adott Sorozathoz tartozó Fedezett Kötvények tulajdonosai) javára önálló zálogjogot, illetve óvadékot alapító szerződés. A Biztosítéki Szerződést a Biztosítéki Megbízott a saját nevében, de a mindenkori, az adott Sorozathoz tartozó Fedezett Kötvények tulajdonosai javára, bizományosként köti. A Ptk. 509.§ (1) bekezdésének megfelelően a Biztosítéki Szerződés a Kibocsátóval szemben a Biztosítéki Megbízottat jogosítja és kötelezi. A Biztosítéki Szerződés alapján fennálló Biztosítékot ezért kizárólag a Biztosítéki Megbízott érvényesítheti, az adott Sorozatba tartozó Kötvénytulajdonosok érdekében és javára, a jelen Alaptájékoztatóval, valamint a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott szabályokkal összhangban. A Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Szerződést a Kibocsátóval kötött Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján írja alá, amely a felek szándéka szerint a Ptk. 233.§ szerinti harmadik személy javára szóló szerződés. A szerződésről való értesítésük időpontjától kezdődően a Biztosítéki Megbízotti Szerződésben javukra kikötött jogokkal az adott Sorozatba tartozó Kötvénytulajdonosok rendelkeznek. A Biztosítéki Szerződésben az önálló zálogjog a Ptk. 267.§(1) bekezdésével összhangban, a zálogjog tárgyát képező követelések körülírásával kerül megalapításra. A Biztosítéki Szerződés az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvény kibocsátást megelőzően kerül megkötésre. Új Fedezett

16

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Kötvény Sorozatok kibocsátása esetén a Biztosítéki Szerződés megfelelően kiegészítésre, illetve módosításra kerül, vagy – amennyiben a Kibocsátó szerint az szükséges – további Biztosítéki Szerződés kerül megkötésre. Hitelminősítés

A Kötvényprogram felállításakor sem a Kibocsátónak, sem a kibocsátandó Sorozatoknak nincs hitelminősítése, de akár a Kibocsátót, akár bizonyos Sorozatokat egy vagy több, a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt hitelminősítő szervezet hitelminősítéssel (rating) láthat el. A hitelminősítés nem minősül a Kötvények vásárlására, eladására vagy tartására vonatkozó ajánlásnak, és azt a hitelminősítő szervezet bármikor felfüggesztheti, megváltoztathatja vagy visszavonhatja. A Kötvények hitelminősítésének felfüggesztése, megváltoztatása vagy visszavonása hátrányosan érintheti a Kötvények piaci árát. Várhatóan, amennyiben valamely hitelminősítő szervezet felkérést kap valamely Sorozatba tartozó Kötvények hitelminősítésére, ennek előfeltételéül szabhatja a Kibocsátó vagy valamely más Sorozat Kötvényeinek általa való hitelminősítését vagy az összes Sorozat általa való megvizsgálását.

Forgalomba hozatalok pénzneme

Magyar forint.

Forgalomba hozatal módja

A jelen Kötvényprogram keretében a Kötvények nyilvánosan hozhatóak forgalomba. Az egyes forgalomba hozatalok történhetnek Tpt. 49.§-a szerinti jegyzési eljárás vagy az 50.§-a szerinti aukciós eljárás útján.

Jegyzés/aukció módja

A jegyzési/aukciós ív személyesen vagy meghatalmazott útján történő kitöltésével, aláírásával és a jegyzési helyeken történő átadásával vagy oda faxon történő megküldésével lehet benyújtani a jegyzési igényt, illetve aukciós ajánlatot a jegyzési/aukciós időszak alatt. A meghatalmazást közokiratba vagy teljes bizonyító erejű magánokiratba kell foglalni. A törvényen, hatósági rendelkezésen alapuló képviselet útján történő jegyzésnél a jogi személyt, a jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságot, egyéb szervezetet a törvényes képviselő vagy a törvényes képviselő által közokiratban vagy teljes bizonyító erejű magánokiratban meghatalmazott személy képviselheti. A Forgalomba hozatal során Kötvényt vásárló befektetők a Kötvény vételárát a Forgalmazó vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott bankszámlájára történő készpénzes befizetéssel vagy átutalással teljesíthetik. A befektetők a megvásárolni kívánt Kötvényeknek megfelelő vételárát a jegyzési/aukciós ív benyújtásával egyidejűleg kötelesek megfizetni. Átutalással történő teljesítés esetén az jegyzés/aukciós vásárlási ajánlat elfogadásának feltétele, hogy a befektető a megfelelően kitöltött jegyzési/aukciós ív benyújtásával egyidejűleg a jegyzés/aukció során befizetendő összeget a Forgalmazó elkülönített letéti számlájára átutalja, a számlavezető bankja teljesítési pecsétjével ellátott, a jegyzés/aukció során befizetendő összeg utalását bizonyítandó átutalási megbízás másolatát a jegyzési/aukciós ívhez mellékelje és hogy az átutalt összeg a fenti számlán legkésőbb az Elszámolási Napig jóváírásra kerüljön. A Forgalmazó jogosult a befektetőkkel olyan külön megállapodást kötni, amely szerint a vásárolt Kötvények teljes ellenértéke az Elszámolási Nap délelőtt 10:00 óráig esedékes. Az átutalás teljesítése, illetve a fedezet biztosítása nem pótolja a Kötvények tekintetében szükséges jegyzési/aukciós ív kitöltését és benyújtását. A befektetők befizetésüket kizárólag magyar forintban teljesíthetik.

17


Jegyzési/aukciós vásárlási ajánlat érvényessége

A beérkezett, megfelelően kitöltött, aláírt jegyzési/aukciós vásárlási ajánlatot a Kibocsátó köteles elfogadni, amennyiben a befektető a jegyzési/aukciós íven feltüntetett teljes összeget befizette, és az összeg a megjelölt bankszámlára megérkezett. Amennyiben a befizetett és beérkezett összeg nem éri el a vásárolt Kötvények teljes ellenértékét, úgy a jegyzési/aukciós vásárlási ajánlat érvénytelen. A jegyzési/aukciós ív benyújtásával a befektető kötelező erejű és visszavonhatatlan kötelezettséget vállal a jegyzési/aukciós íven feltüntetett teljes összeg befizetésére, és tudomásul veszi, hogy jegyzési/aukciós vásárlási ajánlata részben is elfogadható. Érvénytelennek minősülnek (i) a hiányosan kitöltött jegyzési/aukciós íven benyújtott vásárlási ajánlatok, (ii) a Forgalomba Hozatal Kezdete előtt és a Forgalomba Hozatal Zárása után benyújtott jegyzési/aukciós ív, illetve (iii) a nem megfelelően aláírt jegyzési/aukciós ív. A jegyzési/aukciós vásárlási ajánlat elfogadásának feltétele továbbá, hogy a befektető értékpapír-számlával rendelkezzen.

Jegyzési/aukciós ajánlatok elfogadása

A Forgalmazó a hozzá beadott és általa érvényesnek minősített jegyzési/aukciós vásárlási ajánlatokat a Forgalomba Hozatal Zárását követően a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott időpontig összesíti. A jegyzési/aukciós vásárlási ajánlatok elfogadását a Kibocsátó bonyolítja le a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott allokációs rend szerint.

vásárlási

A jegyzési/aukciós vásárlási ajánlatok elfogadásáról vagy elutasításáról (illetve részleges elfogadás esetén az ajánlott összeg elfogadott részéről) a Forgalmazó a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott időpontig értesíti az ajánlattevőket. A ki nem elégített, csak részben kielégített, illetőleg az érvénytelen jegyzési/aukciós vásárlási ajánlatokhoz kapcsolódó, az adott befektető által teljesített befizetések, valamint a befizetett összegek jegyzési/aukciós íven szereplő összeget meghaladó részének visszafizetésére a Forgalomba Hozatal Zárását követő 7 napon belül levonásmentesen kerül sor a Forgalmazó általi átutalással, a befektető jegyzési/aukciós íven feltüntetett bankszámlaszámára. Forgalomba hozatali Ár

A Kötvények névértéken, névérték alatti, vagy a névértéket meghaladó áron kerülhetnek Forgalomba hozatalra.

A Kötvények típusa

A Kötvények névre szólóak.

A Kötvények előállítási módja

A Kötvények dematerializált értékpapírok. A vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt rendelkezésekkel összhangban a névre szóló dematerializált Kötvényeket magában foglaló Okiratot a Tpt. 9. § (1) bekezdésében foglalt rendelkezés alapján a KELER-nél helyezik letétbe. Az Okirat, illetve az adott Kötvények részleges visszaváltása esetén az annak helyébe lépő új Okirat mindaddig letétben marad, amíg az adott Részletben, illetve Sorozatban forgalomba hozott Kötvények tulajdonosainak a Kötvényeken alapuló fizetési igényei kielégítésre nem kerülnek.

Futamidő

Az alkalmazandó jogszabályok és rendelkezések figyelembevételével, a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott, 3 hónap és 5 év közötti időtartam.

Elszámolási Nap

A vonatkozó Végleges Feltételekben a Forgalomba hozatalból származó bevételek és az azzal kapcsolatos díjak és költségek elszámolására kijelölt nap.

A Kötvények névértéke

A vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott névérték.

18


Kamatozás

A Kötvények lehetnek fix vagy változó kamatozásúak, illetve lehetőség van Diszkont Kötvények forgalomba hozatalára a vonatkozó, a Forgalomba hozatal egyedi adatait is tartalmazó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint. A kamat mértékét, a kamat számításának módját és a kamatperiódusokat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza, azok Sorozatonként eltérőek lehetnek, de Sorozaton belül azonosak. A kamat utólag, a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott időpontban vagy időpontokban fizetendő.

Fix Kamatozású Kötvények

Fix Kamatozású Kötvények esetében a Kibocsátó a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott fix kamatláb szerinti kamatot fizet. Ha a Végleges Feltételek másként nem rendelkezik, a kamat mértéke éves szinten értendő.

Változó Kamatozású Kötvények

Változó Kamatozású Kötvények esetében a Kibocsátó a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt referencia kamatláb alapján vagy valamely más, a Végleges Feltételek szerinti módszerrel meghatározott kamatot fizet. A kamat mértéke a Végleges Feltételekben meghatározott módszer alkalmazásával kerül kiszámításra.

Diszkont Kötvények

A Diszkont Kötvények névértéküknél alacsonyabb áron kerülnek értékesítésre, és az azokban megtestesített követelés csak késedelmes fizetés esetén kamatozik. A Diszkont Kötvények lejáratkor névértéken kerülnek visszaváltásra.

Kamatperiódusok és kamatok

A Kötvényekre vonatkozó kamatperiódusok és az alkalmazandó kamatok, illetve kamatlábak Sorozatonként változhatnak, de adott Sorozatra vonatkozóan a kamat-megállapítás módja állandó. A kamatperiódusokra és a kamatokra vonatkozó információkat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza.

Visszaváltás

A Kötvények lejáratkor egy összegben vagy a futamidő alatt részletekben, névértéken, névérték alatt vagy névérték felett válthatók vissza a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint, a mindenkori magyar jogszabályokkal összhangban. A Kötvények lejárat előtti visszaváltása, kivéve ha a vonatkozó Végleges Feltételek másként rendelkezik, csak az Alaptájékoztatóban meghatározott, a Kibocsátóval vagy a Fedezettel kapcsolatos események, illetve körülmények bekövetkezése esetén lehetséges.

Adózás

A Kötvénytulajdonosoknak teljesítendő kifizetések a mindenkor alkalmazandó adó-, pénzügyi vagy más jogszabályokkal és egyéb rendelkezésekkel összhangban történnek. Ebből következően sem a Kibocsátó, sem pedig a Fizető Ügynök nem fog pótlólagos kifizetést teljesíteni abban az esetben, ha a Kötvények alapján teljesítendő kifizetésekből a kifizetőnek adót vagy más összeget kell levonnia. Sem a Kibocsátó, sem pedig a Fizető Ügynök nem felelős a Kötvénytulajdonosokkal vagy más személyekkel szemben semmilyen díjért, költségért, veszteségért vagy kiadásért, amely az ilyen kifizetésekkel kapcsolatban keletkezik vagy a kifizetésekből ered. A Kötvényekből származó kamatjövedelem adózására vonatkozó, az Alaptájékoztató aláírásának időpontjában hatályos szabályokat az Alaptájékoztató V.24. pontja tartalmazza.

A Kötvényprogramhoz kapcsolódó tájékoztatások és értesítések közzététele:

Minden, (i) a Forgalomba hozatalhoz kapcsolódó, az Alaptájékoztatóval, az egyes részkibocsátásokhoz kapcsolódó Végleges Feltételekkel és a Kötvények Forgalomba hozatalával kapcsolatos egyéb, a Kötvénytulajdonosoknak címzett

19

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. tájékoztatást a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) és a Forgalmazó (www.cib.hu) honlapján, illetve (ii) a Kötvényekhez kapcsolódó egyéb, a Kötvénytulajdonosoknak címzett közzétételt és értesítést a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) honlapján kell közzétenni. A Kibocsátó rendszeres és rendkívüli tájékoztatásainak közzététele:

A Kibocsátó a Tpt. 52. és 54. §-ban meghatározott rendkívüli és rendszeres tájékoztatásainak közzététele a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) honlapján, illetve 2006. december 31-ig jogszabályi előírás alapján a Magyar Tőkepiacban és annak elektronikus oldalán történik.

Tőzsdei közzététele:

A BÉT által előírt közzétételek a BÉT (www.bet.hu) honlapján keresztül történnek meg.

tájékoztatások

A Kibocsátó Kötvénytulajdonosok egyéb értesítések:

és

a közötti

A Kibocsátó és a Kötvénytulajdonosok közötti egyéb, közzétételnek nem minősülő értesítések szabályait a jelen Alaptájékoztató IV.6.13. pontja tartalmazza.

Irányadó jog

A Kötvények, a Kötvényprogramhoz kapcsolódó egyéb dokumentumok, továbbá a Kötvényprogram keretében történő Kötvénykibocsátások tekintetében a magyar jog az irányadó, és az azokkal kapcsolatos jogviták eldöntésére a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság rendelkezik kizárólagos illetékességgel.

Tőzsdei Bevezetés

A Kibocsátó kérelmezi bármely Sorozatban forgalomba hozott Kötvényeknek a BÉT-re történő bevezetését a BÉT szabályainak megfelelően.

Elszámoló /Elszámolóház

Rendszer

Értékesítési Korlátozások

Az egyes kötvénykibocsátások során kibocsátott Kötvények elszámolása a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint, a KELER elszámolási rendszerében vagy az ott meghatározott más elszámolási rendszerben történik a hatályos jogszabályokkal összhangban. A Kötvényeket csak a hatályos és vonatkozó jogszabályokkal összhangban lehet forgalomba hozni és értékesíteni belföldi és külföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok részére akár külföldön, akár Magyarországon. Valamely Részlet forgalomba hozatala során forgalomba hozott Kötvényekre vonatkozó esetleges specifikus értékesítési korlátozásokat a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. A Kötvényeknek a másodlagos piacon történő értékesítése a vonatkozó és hatályos magyar jogszabályok alapján történhet. Ha bárki a Kötvényeket nyilvánosan vételre felajánlja, illetve az Alaptájékoztatót vagy a Végleges Feltételeket terjeszti, vagy a Kötvényprogram szabályait egyéb módon megszegi bármely országban, ahol ez jogszabályba ütközik, illetve figyelmen kívül hagyja az adott ország vagy jogrendszer vonatkozó szabályozását, az adott jogszabálysértésből eredő minden felelősség kizárólag az illető személyt terheli.

20


IV.6.

KÖTVÉNYFELTÉTELEK A jelen fejezet – a vonatkozó Végleges Feltételek szerinti kiegészítésekkel és módosításokkal – azokat a feltételeket tartalmazza, amelyek az egyes Sorozatokba tartozó Kötvények vonatkozásában irányadóak, és amelyek a jelen utalás folytán minden Kötvényre vonatkoznak. Az egyes Részletek és Sorozatok részletes feltételeit a jelen Alaptájékoztató, valamint az adott Részlet, illetve Sorozat Kötvényeire vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazzák. Az egyes Részletek, illetve Sorozatok Kötvényeire vonatkozó Végleges Feltételek az alábbiakban meghatározott feltételektől eltérő feltételeket tartalmazhatnak, amelyek, az adott Részlet, illetve Sorozat tekintetében, a Végleges Feltételekben meghatározott mértékig, illetve az alábbi feltételekkel való ellentmondás mértékéig, az alábbiakban meghatározott feltételek helyébe lépnek. Mind az alábbiakban meghatározott feltételek, mind a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei a Kötvények Okiratához lesznek csatolva. A Kötvénytulajdonosok a Kötvények jegyzésével, illetve megszerzésével a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek rendelkezéseit magukra nézve kötelező érvényűnek fogadják el, azokról őket értesítettnek kell tekinteni. A Kötvénytulajdonosok a jelen Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott jogokat gyakorolják és őket az Alaptájékoztatóban és a Végleges Feltételekben meghatározott kötelezettségek terhelik. A Kötvények kibocsátásával kapcsolatosan (a) a Kibocsátó és a Forgalmazó egymással Program Szerződést és Forgalmazói Szerződést; (b) a Kibocsátó, a Fizető Ügynök, valamint a Kamatmegállapító Ügynök egymással Ügynöki Szerződést; (c) a Kibocsátó és a Fedezetellenőr egymással Fedezetellenőri Megbízási Szerződést; (d) a Kibocsátó és a Biztosítéki Megbízott egymással Biztosítéki Megbízotti Szerződést; (e) a Kibocsátó és a Letétkezelő egymással Letétkezelői Szerződést; és (f) a Kibocsátó, a Biztosítéki Megbízott és a Letétkezelő egymással Biztosítéki Szerződést kötöttek, illetve fognak kötni. Ezen szerződések a Kibocsátó székhelyén előzetesen egyeztetett időpontban tekinthetők meg a Kötvényprogram keretében kibocsátott vonatkozó Kötvények futamideje alatt. A Kötvénytulajdonosokat úgy kell tekinteni, mint akik ismerik és elfogadják ezen szerződések rájuk vonatkozó rendelkezéseit. A jelen Alaptájékoztatóban használt kifejezések (ha a szövegkörnyezetből egyébként más nem következik) az Alaptájékoztatóban, illetve a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott jelentéssel bírnak. A Végleges Feltételekben használt kifejezések az Alaptájékoztatóban, illetve a jelen Kötvényfeltételekben meghatározott jelentéssel bírnak, kivéve, ha a Végleges Feltételek másképp rendelkeznek, vagy a szövegkörnyezetből egyébként más következik. A jelen Alaptájékoztatóban a jogszabályi rendelkezésekre való hivatkozásokat, amennyiben a szövegkörnyezetből más nem következik, a jelen Alaptájékoztató kibocsátásának napján hatályos rendelkezésekre való hivatkozásnak kell tekinteni. A jogszabályok megváltozásáért, a jogszabályok bírói értelmezéséért sem a Kibocsátó, sem a Forgalmazó nem vállal felelősséget, és arról a Kötvénytulajdonosokat nem köteles tájékoztatni. Éppen ezért javasoljuk, hogy a Kötvénytulajdonosok a jogszabályok esetleges változásairól és a vonatkozó bírói gyakorlat alakulásáról időről időre, önállóan, független jogi tanácsadó igénybevételével megfelelően tájékozódjanak.

IV.6.1. A Kötvények típusa, formája és tulajdonjoga (a) A Kötvények típusa és formája A Kötvények névre szóló, a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott névértékű, a Központi Értéktár által elektronikus úton rögzített dematerializált értékpapírok. A Kötvények egy vagy több Sorozatban, és egy Sorozaton belül egy vagy több Részletben kerülhetnek kibocsátásra a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételei szerint. Az egy Sorozatban kibocsátott Kötvényekről a Kibocsátó a Tpt. 7. § (2) bekezdése szerint, egy példányban, értékpapírnak nem minősülő Okiratot állít ki. Ha a Kibocsátó azonos Sorozatú Kötvény további kibocsátásáról rendelkező döntése alapján az Okirat Tpt. 7. § (2) bekezdés c) és d) pontjában

21

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. meghatározott adataiban bármilyen változás áll be, a Kibocsátó a korábban kibocsátott Okirat érvénytelenítésével egyidejűleg új Okiratot állít ki. Az Okiratot a Kibocsátó a Központi Értéktárban helyezi el, és egyidejűleg megbízza a Központi Értéktárat a Kötvények keletkeztetésével. (b) A Kötvények tulajdonjoga és átruházása A jelen Alaptájékoztatóban a "Kötvénytulajdonos" kifejezés annak az értékpapír-számlának a tulajdonosát jelenti, amelyen a Kötvényt nyilvántartják. A Kötvények tulajdonjoga az eladó értékpapírszámlájának megterhelésével és a Kötvényeknek a vevő értékpapír-számláján történő jóváírásával száll át. Az ellenkező bizonyításáig minden Kötvénytulajdonos az adott Kötvény abszolút tulajdonosának tekintendő és akként kezelendő, és mint ilyen, jogosult minden, a Kötvény kapcsán teljesített kifizetésre. A Kötvények átruházásának bejegyzésére vonatkozóan a Központi Értéktár működési szabályzatai korlátozásokat és zárt időszakokat tartalmazhatnak, amelyek a Kötvénytulajdonosokra kötelezőek. IV.6.2. A Kötvények jellege Az egyes Sorozatokba tartozó Kötvények a Kibocsátó fedezetlen vagy fedezett, nem alárendelt kötelezettségeit testesítik meg. Az egy Sorozatba tartozó Kötvények a Kibocsátó egymással egyenrangú kötelezettségeit testesítik meg. (a) Fedezetlen Kötvények A Fedezetlen Kötvények a Kibocsátó közvetlen, feltétlen, nem alárendelt és biztosíték nélküli kötelezettségeit testesítik meg. A Fedezetlen Kötvények egymással egyenrangúak. A Fedezetlen Kötvények a Kibocsátó mindenkor fennálló egyéb (kivéve az alárendelt kötelezettségeket, ha van ilyen) biztosíték nélküli kötelezettségeivel egyenrangúak, kivéve a jogszabály alapján kötelezően előnyben részesítendő követeléseket. (b) Fedezett Kötvények A Fedezett Kötvények a Kibocsátó vonatkozó Végleges Feltételek szerinti Biztosítékkal biztosított, közvetlen és feltétlen, nem alárendelt kötelezettségeit testesítik meg. Az egy Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények egymással egyenrangúak. A Fedezett Kötvényekre a Kibocsátó teljes vagyona fedezetül szolgál, mint a Fedezetlen Kötvények esetében is, ugyanakkor a Fedezet tárgyaiból a Fedezett Kötvények tulajdonosai a Biztosítéki Szerződés és a Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján a jogszabályokkal összhangban kielégítési elsőbbséget élveznek. A Fedezett kötvények, azok kibocsátási feltételei, a Fedezett Kötvényekhez kapcsolódó fogalmak nem azonosak a Jht. által meghatározott jelzáloglevelekkel, a jelzáloglevelekhez kapcsolódó fogalmakkal, azonban Fedezett Kötvények jellegükben hasonlóak a jelzáloglevelekhez. A Fedezett Kötvények kibocsátási feltételeinek kialakításakor a Kibocsátó törekedett arra, hogy a Fedezett Kötvények feltételeit a jelzálogleveleknél törvényileg meghatározott feltételekhez hasonlóan alakítsa, azonban a Fedezett Kötvények esetében nem alkalmazható a jelzáloglevelek esetében fennálló, Felügyelet általi törvényességi ellenőrzés, nem vonatkoznak rájuk a jelzáloglevelekre vonatkozó rendelkezések. IV.6.3. Fedezet A Fedezett Kötvények a Kibocsátó mindenkori teljes vagyona mint fedezet mellett az alábbiakban ismertetett fedezettel és biztosítékok mellett kerülnek kibocsátásra. (a) Fedezet A Fedezett Kötvények fedezetét az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet képezi. A Fedezet mértékét, valamint az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet arányát a vonatkozó Végleges Feltételek határozza meg azzal, hogy amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételek másként nem rendelkezik (i) az adott Sorozat Fedezetének értéke meg kell, hogy haladja az adott Sorozatba tartozó, forgalomban lévő Kötvények még nem törlesztett névértéke és kamata mindenkori összegét, és (ii) a Fedezeten belül az Alapfedezet aránya nem lehet kevesebb nyolcvan százaléknál.

22

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A fenti bekezdés (i) pontjában meghatározott követelményt oly módon kell teljesíteni, hogy (i) a Fedezetként figyelembe vett tőkekövetelések értékvesztéssel csökkentett együttes értékének meg kell haladnia a forgalomban lévő, adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények még nem törlesztett névértékének 100%-át, és (ii) a Fedezetként figyelembe vett értékvesztéssel csökkentett tőkére járó kamat együttes értékének meg kell haladnia a forgalomban lévő, adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények még nem törlesztett névértékére jutó kamatának 100%-át. Azt, hogy a Fedezet rendelkezésre áll-e, és a Fedezet megfelel-e a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek feltételeinek, a Fedezetellenőr a jelen Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott módon és rendszerességgel ellenőrzi. A Fedezetet kizárólag a mindenkori, a Fedezetkimutatásban nyilvántartott Alapfedezet és Kiegészítő Fedezet tárgyai képezik. A jelen Alaptájékoztató IV.6.4(a) pontjának (C) bekezdése szerinti biztosítékok fennállását ez a szabály nem érinti. A Kibocsátó gondoskodik a Fedezet jelen Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott feltételeknek való mindenkori megfeleléséről, és amennyiben a Fedezet ezen feltételeknek bármikor nem felel meg, a Kibocsátó a Fedezetet haladéktalanul, a Fedezetellenőr felhívása nélkül is, megfelelően kiegészíti, illetve a Fedezet tárgyait (ha az alábbi (d) pont értelmében szükséges, a Fedezetellenőr előzetes írásbeli hozzájárulásának beszerzését követően) megfelelően helyettesíti, úgy, hogy a Fedezet ezen feltételeknek mindenkor maradéktalanul megfeleljen. Az Alaptájékoztató IV.6.4(a) pontja szerinti Biztosítékok az ilyen kiegészítő vagy helyettesítő fedezeti tárgyakra is kiterjednek. Az ilyen kiegészítés, illetve helyettesítés tényéről a Kibocsátó a Biztosítéki Megbízottat értesíti. A Fedezetből a Kötvénytulajdonosok kizárólag a jelen Alaptájékoztatóban és a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint, a Fizető Ügynökön és a Biztosítéki Megbízotton keresztül (és közvetlenül nem) kereshetnek kielégítést. A zálogjoggal, illetve óvadékkal biztosított követelések a Kibocsátó fizetésképtelensége esetén jogszabály alapján kielégítési elsőbbséget élveznek. A zálogjoggal, illetve óvadékkal biztosított követelések jogszabály alapján a Kibocsátóval szembeni végrehajtási eljárásban is elsőbbséget élveznek. (b) Alapfedezet Az Alapfedezetet a Kibocsátó vonatkozó Végleges Feltételek szerinti körülírással meghatározott, a Fedezetkimutatásban időről-időre nyilvántartott jelzáloghitel-követelései képezik, amelyeket a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint ingatlanon fennálló jelzálogjog vagy önálló zálogjog biztosít. Alapfedezetként azon jelzáloghitelből eredő, értékvesztéssel csökkentett tőkekövetelés és a szerződés alapján járó kamat, valamint a fennálló tőkekövetelés százalékában meghatározott, a kölcsönszerződés szerint a futamidő alatt rendszeresen felszámítható kezelési költség vehető figyelembe, amely fedezetéül kikötött jelzálogjog vagy önálló zálogjog az ingatlan-nyilvántartásba bejegyzésre került. A vonatkozó Végleges Feltételek az Alapfedezettel szemben ennél szigorúbb, illetve további követelményeket írhat elő, így különösen kikötheti, hogy az Alapfedezetbe tartozó követelések, illetve azok adósai valamilyen minősítési feltételnek (mint pl. a Kibocsátó ügylet-, illetve ügyfélminősítési szabályzata szerinti valamilyen minősítésnek) meg kell, hogy feleljenek. Az egyes Sorozatokba, illetve Részletekbe tartozó Fedezett Kötvények Alapfedezetének meghatározását és jellemzőit a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. (c)

Kiegészítő Fedezet

A Kiegészítő Fedezet az Alapfedezet kiegészítésére szolgál, és amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott fedezettségi mérték Alapfedezettel bármikor nem biztosított, a Kibocsátó a fedezettséget Kiegészítő Fedezettel biztosíthatja. A Kibocsátó mindenkor törekedni fog arra, hogy a Fedezett Kötvények előírt fedezettségét a lehető legnagyobb mértékig Alapfedezet biztosítsa. A Kiegészítő Fedezet a következő eszközökből állhat:

23

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (a) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt bankszámlán tartott pénz; (b) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt értékpapírszámlán elhelyezett OECD tagállam által kibocsátott állampapír; (c) a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt értékpapírszámlán elhelyezett OECD tagállam készfizető kezességvállalásával kibocsátott értékpapír; (d) OECD tagállam készfizető kezességvállalása mellett nyújtott hitel. Amennyiben a Kibocsátó valamely Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények, illetőleg azok Fedezete tekintetében Swap Szerződést köt, úgy az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények Kiegészítő Fedezeteként az ilyen Swap Szerződést is figyelembe veheti. (d) A Fedezet nyilvántartása A mindenkori Fedezetet a Kibocsátó a Fedezetkimutatásban tartja nyilván. A Fedezetkimutatás a Kibocsátó analitikus nyilvántartási rendszerében rögzített adatokból készített azon nyilvántartás, amely az egyes Sorozatokhoz kapcsolódóan az Alapfedezetet képező követeléseket, a Kiegészítő Fedezet tárgyait és az Alapfedezeti és Kiegészítő Fedezeti értékek adatait a fedezetkimutatási szabályzatban foglalt előírások szerint egyedileg, illetve összevonva tartalmazza, megteremtve ezzel a Fedezetellenőr számára az arányossági követelmények betartása ellenőrzésének a feltételeit. A Fedezetkimutatásba bejegyzett, Fedezetre vonatkozó adatokat csak a Fedezetellenőr írásbeli hozzájárulásával lehet törölni. A Fedezetkimutatás a forgalomban lévő és még nem törlesztett Fedezett Kötvények, a Fedezett Kötvények Alapfedezetét biztosító zálogtárgyak, valamint az Alapfedezet és a Kiegészítő Fedezet értékének naprakész és állományi szinten összegzett adatait tartalmazza. A Fedezetkimutatás továbbá tartalmazza a forgalomban lévő Fedezett Kötvényekhez kapcsolódó kötelezettségek, valamint az Alapfedezetként és Kiegészítő Fedezetként megjelölt hitelkövetelések havi bontású adatait. A fedezetkimutatási szabályzatot a Kibocsátó készíti el és a Fedezetellenőr véleményezi, a Fedezett Kötvények első kibocsátását megelőzően. A Fedezetkimutatás kimutatásai állományi szinten és egyedileg regisztrálják a Fedezett Kötvények Fedezetének aktualizált adatait. Az állományi szintű kimutatások célja az arányossági követelmények betartásának, továbbá a Fedezett Kötvények és a Fedezet tárgyát képező hitelkövetelések lejárati összhangjának az ellenőrzése. A fedezetkimutatási szabályzat a Kibocsátó székhelyén előzetesen egyeztetett időpontban tekinthető meg a Kötvényprogram keretében kibocsátott Fedezett Kötvények futamideje alatt. (e)

A Fedezet értékelése

A Fedezet értékét a Kibocsátó fedezetértékelési szabályzata szerint kell megállapítani. A Kibocsátó fedezetértékelési szabályzata a Kibocsátó székhelyén előzetesen egyeztetett időpontban tekinthető meg a Kötvényprogram keretében kibocsátott Fedezett Kötvények futamideje alatt. (f)

A Fedezet ellenőrzése

Azt, hogy a Fedezet mindenkor rendelkezésre áll-e, a Fedezetellenőr ellenőrzi. A Fedezetellenőr a Kibocsátó által kiválasztott és a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt, olyan nemzetközi tapasztalattal rendelkező könyvvizsgáló cég, amely a hitelintézeti könyvvizsgálat fokozott követelményeinek megfelel. A Fedezetellenőr a Kötvénytulajdonosok védelmében cselekszik. A Fedezetellenőr folyamatosan ellenőrzi a Fedezett Kötvények előírás szerinti Fedezetének mindenkori meglétét, a Fedezett Kötvények Alapfedezetét biztosító zálogtárgyak és azok hitelbiztosítéki értékének, továbbá a Kiegészítő Fedezetnek a nyilvántartásba való bejegyzését és a jelen Alaptájékoztató IV.6.4(a) pontjának (B) bekezdése szerinti óvadék tárgyainak az ott meghatározottak szerinti elkülönített letéti számlán való elhelyezését. A Fedezetellenőr jogosult és köteles folyamatosan ellenőrizni és igazolni (ellenjegyezni) a Fedezetkimutatással összefüggő analitikus nyilvántartásokban Alapfedezetként, illetve Kiegészítő Fedezetként bejegyzett, illetve törölt eszközökre vonatkozó adatok valóságnak való megfelelését, valamint a jelen Alaptájékoztatóban, illetve a vonatkozó Végleges Feltételekben rögzített, a Fedezetre vonatkozó követelmények betartását.

24

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Fedezetellenőr haladéktalanul írásban jelenti a Kibocsátónak, ha a Fedezet nem felel meg a jelen Alaptájékoztatóban, illetve a vonatkozó Végleges Feltételekben előírtaknak, és felszólítja a Fedezet megfelelő kiegészítésére. Ha a Kibocsátó e felszólításnak 15 napon belül nem tesz eleget, a Fedezetellenőr azt jelenti a Fizető Ügynöknek és a Biztosítéki Megbízottnak, és a Fizető Ügynök az értesítés kézhezvételét követően intézkedik a Fedezetellenőr jelentésének IV.6.13 pont szerinti közzététele iránt. A Fedezetellenőr igazolása a Fedezet meglétéről a Végleges Feltételek részét képezi. (g) Tájékoztatás A Kibocsátó minden naptári negyedévet követően a tárgynegyedév utolsó napjára megállapítottan, illetve a Végleges Feltételekben meghatározott egyéb időpontokban a Fedezett Kötvények még nem törlesztett névértékének és kamatának összegét, továbbá a Fedezetellenőr által igazolt Fedezetének értékét a IV.6.13 pontban megjelölt módon a tárgy negyedévet követő hónap utolsó napjáig közzéteszi. A közzététel a Fedezetre vonatkozóan tartalmazza az Alapfedezet értékét, valamint a Kiegészítő Fedezet értékét és az Alaptájékoztató IV.6.3(c) pontja szerinti összetételét. A Kibocsátó éves jelentésének közzétételével egyidejűleg, az éves jelentés közzétételével megegyező helyeken, közzéteszi (a) a forgalomban levő Fedezett Kötvények december 31-i állapot szerinti Fedezeti értékeit, a Kiegészítő Fedezet tételes felsorolásával; (b) az olyan végrehajtási vagy bírósági végrehajtáson kívüli cselekmények számát, amelyek a Kibocsátó kérelmére Alapfedezetként szolgáló követelések érvényesítésére indultak, a befejeződött behajtási (végrehajtási) eljárás eredményének és a még fennálló jelzáloghitelnek az értékkülönbségét; (c) a jelzáloghitelezéssel kapcsolatos veszteségek csökkentése, elhárítása érdekében vagy felszámolás, illetve végrehajtás következtében átvett, az Alapfedezetként szolgáló követelések biztosítékául szolgáló ingatlanok számát, jogi jellegét, illetőleg művelési ágba sorolását; (d) az Alapfedezetül szolgáló követelések törlesztéseinek összegét. IV.6.4. Biztosíték (a) A Biztosíték jellege A Kibocsátónak egy adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények alapján fennálló kötelezettségeit az alábbi Biztosítékok biztosítják: (A) a Biztosítéki Szerződés alapján, a Kibocsátónak az adott Sorozatba tartozó Kötvények mindenkori Alapfedezetét és Kiegészítő Fedezetét képező követelésein (kivéve az alábbi (B) bekezdés szerinti, óvadék tárgyát képező pénzt és értékpapírokat) a magyar jog szerint létrejött első ranghelyű zálogjog; (B) a Biztosítéki Szerződés alapján, az adott Sorozatba tartozó Kötvények mindenkori Kiegészítő Fedezetét képező, a Letétkezelőnél elkülönített, zárolt letétben elhelyezett pénzen és értékpapíron a magyar jog szerint létrejött óvadék; (C) amennyiben van ilyen, a Biztosítéki Szerződés alapján a Kibocsátónak a Swap Szerződés és/vagy a Swap Garancia alapján az adott Sorozatba tartozó Kötvények tekintetében fennálló mindenkori követelésén a magyar jog szerint létrejött első ranghelyű zálogjog; és A fenti (B) bekezdés szerinti óvadék tárgya a Letétkezelőnél a Biztosítéki Megbízott mint jogosult javára kerül elkülönített zárolt számlán elhelyezésre a Biztosítéki Szerződés rendelkezései szerint, és a Kibocsátó korlátlan rendelkezése alól kikerül. A Kibocsátó az óvadék tárgyát az óvadék alapján fennálló kielégítési jog megnyílta előtt a Biztosítéki Szerződés rendelkezései szerint a Fedezetellenőr jóváhagyásával más, egyenértékű fedezettel helyettesítheti, amely az óvadék eredeti tárgyának helyébe lép.

25

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (b) A Biztosítéki Szerződés A Biztosítéki Szerződés a Kibocsátó, a Biztosítéki Megbízott és a Letétkezelő között a magyar jog alapján létrejött, közjegyzői okiratba foglalt, a Fedezet tárgyát képező eszközökön (követeléseken) a Biztosítéki Megbízott (és rajta keresztül az adott Sorozathoz tartozó Fedezett Kötvények tulajdonosai) javára önálló zálogjogot, illetve óvadékot alapító szerződés. A Biztosítéki Szerződést a Biztosítéki Megbízott a saját nevében, de a mindenkori Fedezett Kötvények tulajdonosai javára, bizományosként köti. A Ptk. 509.§ (1) bekezdésének megfelelően a Biztosítéki Szerződés a Kibocsátóval szemben a Biztosítéki Megbízottat jogosítja és kötelezi. A Biztosítéki Szerződés alapján fennálló Biztosítékot ezért kizárólag a Biztosítéki Megbízott érvényesítheti, az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények tulajdonosai érdekében és javára, a jelen Alaptájékoztatóval, valamint a Végleges Feltételekben meghatározott szabályokkal összhangban. A Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Szerződést a Kibocsátóval kötött Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján írja alá, amely a felek szándéka szerint a Ptk. 233.§ szerinti harmadik személy, vagyis a vonatkozó Fedezett Kötvény tulajdonosainak javára szóló szerződés. A szerződésről való értesítésük időpontjától kezdődően a Biztosítéki Megbízotti Szerződésben javukra kikötött jogokkal az adott Sorozatba tartozó Kötvénytulajdonosok rendelkeznek. Az értesítés időpontjának a vonatkozó Elszámolási Napot kell tekinteni, és úgy kell tekinteni, hogy a vonatkozó Fedezett Kötvénytulajdonosok a Biztosítéki Megbízotti Szerződés rendelkezéseit a vonatkozó Elszámolási Napig megismerték, és azokat a vonatkozó Elszámolási Napon magukra nézve kötelezőnek fogadták el. A Biztosítéki Szerződésben az önálló zálogjog a Ptk. 267.§ (1) bekezdésével összhangban, a zálogjog tárgyát képező követelések körülírásával kerül megalapításra. A Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Szerződés szerinti Biztosíték tárgyaival kapcsolatban kizárólag a Kibocsátó Biztosítéki Szerződésben tett kijelentéseire és vállalt szavatosságaira, valamint a Fedezetellenőr jelentéseire támaszkodik, és az ilyen Biztosíték tárgyaival, különösen azok kötelezettjeivel, illetve az azokat biztosító zálogjogokkal és egyéb mellékkötelezettségekkel kapcsolatosan, ideértve különösen azok fennállását, hitelképességét, kikényszeríthetőségét és értékét, nem köteles semmilyen vizsgálatot, felmérést vagy elemzést végezni vagy bármely más módon informálódni. A Biztosítéki Megbízott továbbá nem köteles az ilyen Biztosítékok tárgyainak értékét, változását, illetve végrehajthatóságát figyelemmel kísérni. A Biztosítéki Szerződés az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvény kibocsátást megelőzően kerül megkötésre. Új Fedezett Kötvény Sorozatok kibocsátása esetén a Biztosítéki Szerződés megfelelően kiegészítésre, illetve módosításra kerül, vagy – amennyiben azt a Kibocsátó szükségesnek tartja – további Biztosítéki Szerződés kerül megkötésre. Az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvényekre vonatkozó Biztosítéki Szerződés a Kibocsátó és a Biztosítéki Megbízott székhelyén, előzetesen egyeztetett időpontban tekinthető meg a vonatkozó Kötvények futamideje alatt. (c)

A Biztosítéki Megbízott

A Kötvényeket biztosító Biztosíték jogosultja a Biztosítéki Megbízott, aki a Biztosítékot a jelen Alaptájékoztatóban és a Biztosítéki Szerződésben meghatározottak szerinti esetekben és módon, a Kötvénytulajdonosok javára érvényesíti. A Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Szerződés megkötése és a Biztosíték érvényesítése során a Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján saját nevében, a vonatkozó Fedezett Kötvénytulajdonosok javára, bizományosként jár el. A Biztosítéki Megbízott a Biztosíték érvényesítése során hozzá befolyt összegekkel a Kötvénytulajdonosok felé köteles elszámolni a jelen Alaptájékoztató IV.6.4(f) pontjában foglaltak szerint. A Kötvénytulajdonosok a Biztosítéknak közvetlenül nem jogosultjai és azt közvetlenül nem érvényesíthetik.

26

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (d) Fedezeti (swap) ügyletek Amennyiben az a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölésre kerül, a Kibocsátó a Fedezett Kötvények tekintetében egy vagy több kamatláb és/vagy deviza swap szerződést és/vagy egyéb fedezeti ügyletet köt (ezek mindegyike "Swap Szerződés") a Swap Szolgáltatóval, a Végleges Feltételekben megjelöltek szerint. Amennyiben a Fedezett Kötvények és azok Fedezete nem azonos devizában áll fenn, úgy a Kibocsátó köteles az árfolyamkockázatot Swap Szerződés megkötésével kiküszöbölni. A Swap Szolgáltató Swap Szerződés szerinti kötelezettségeit (amennyiben ez a vonatkozó Végleges Feltételekben feltüntetésre kerül) az ott meghatározott kezességi megállapodás vagy egyéb garanciavállalási dokumentum (a "Swap Garancia") alapján az ott meghatározott személy (a "Swap Garanciavállaló") garantálhatja. A Swap Szolgáltató (ha és amennyiben az a vonatkozó Végleges Feltételekben feltüntetésre kerül) a Swap Szerződés szerinti jogait és kötelezettségeit átruházhatja. A Swap Szerződés a Lejárat Napján megszűnik, kivéve, ha a feltételeinek megfelelően korábban megszűnt. A Swap Szerződés többek között megszűnik az adott Sorozat idő előtti visszaváltása esetén. A Swap Szerződés lejárat előtti megszűnése esetén a feleknek egymás felé fizetési kötelezettsége keletkezhet. Sem a Kibocsátó, sem a Swap Szolgáltató és a Swap Garanciavállaló nem köteles, bármely Swap Szerződés vagy Swap Garancia alapján fizetendő összeget felbruttósítani, ha bármilyen adólevonási kötelezettség keletkezik. A Végleges Feltételek ettől eltérően rendelkezhet. Sem a Kibocsátó, sem a Biztosítéki Megbízott nem köteles a Swap Szolgáltató, illetve a Swap Garanciavállaló hitelképességét, illetve a Swap Szerződés vagy a Swap Garancia alapján fennálló kötelezettségei érvényességét és kikényszeríthetőségét vizsgálni. Az adott Sorozatba tartozó Fedezett Kötvényekre vonatkozó esetleges Swap Szerződés, illetve Swap Garancia a Kibocsátó és a Biztosítéki Megbízott székhelyén, előzetesen egyeztetett időpontban tekinthető meg a vonatkozó Fedezett Kötvények futamideje alatt. (e)

A Biztosíték érvényesítése

Amennyiben a Biztosítéki Szerződéssel létrehozott Biztosíték alapján, a jelen Alaptájékoztató IV.6.11. pontja és a Biztosítéki Szerződés rendelkezései szerint a kielégítési jog megnyílik, a Biztosítéki Megbízott az erről való tudomásszerzését követően, belátása szerint és minden további értesítés nélkül, érvényesíti a Biztosítékot és/vagy megteszi a jogszabály által biztosított, a Biztosíték tárgyának kötelezettjével szembeni megfelelő lépéseket. A Biztosítéki Megbízott az érintett Kötvénytulajdonosok összességének érdekében jár el, és döntésénél az egyes Kötvénytulajdonosokra való egyéni következményeket nem veszi figyelembe. A Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Szerződéssel létrehozott zálogjoga alapján a Biztosítékul szolgáló követeléseket elsődlegesen hitelintézet részére értékesítheti, és a követelések értékesítésének bevételét az alábbi IV.6.4(f) pont rendelkezései szerint fizeti ki. Zálogjoga érvényesítése során a Biztosítékul szolgáló követeléseket a Biztosítéki Megbízott csak kivételes esetben, kizárólag a vonatkozó jelzáloghitel szerződés rendelkezései szerint, a jelzáloghitel szerződés kötelezettjének szerződésszegése esetén mondhatja fel. (f)

Kielégítési sorrend

A Biztosítéki Szerződés szerinti Biztosíték érvényesítése során befolyt összeget az alábbi kifizetések teljesítésére, az alábbi sorrendben kell felhasználni (minden esetben a sorban későbbi követelés csak akkor és csak annyiban fizethető ki, amennyiben az azt a sorban megelőző minden követelés maradéktalanul kifizetésre került): (1) a Biztosítéki Megbízott Biztosítéki Megbízotti Szerződés szerinti munkadíja és a Biztosítéki Megbízottnál a Biztosíték érvényesítésével kapcsolatban felmerült igazolt költségek és kiadások, összesen legfeljebb addig az összegig, amilyen mértékig a vonatkozó Biztosítéki Szerződés szerint Biztosított Összegnek minősülnek;

27

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (2) a vonatkozó Fedezett Kötvények után járó kifizetések, az egy Sorozatba tartozó Fedezett Kötvények után járó kifizetések egymással egy sorban és a vonatkozó összegek arányában (pari passu és pro rata); (3) a Biztosítéki Megbízottnak járó olyan összegek, amelyek a vonatkozó Biztosítéki Szerződés alapján nem minősülnek Biztosított Összegnek; (4) a Kibocsátónak, illetve a Kibocsátó utasításai szerint teljesítendő kifizetések, a Kibocsátó szerint meghatározott sorrendben. (g) Kielégítési elsőbbség A Kibocsátó esetleges felszámolása esetén a zálogjoggal biztosított követelések jogszabály alapján kielégítési elsőbbséget élveznek. A Kiegészítő Fedezet tárgyainak óvadékba helyezése a Kibocsátó felszámolása esetén az óvadékba helyezett pénz és értékpapír tekintetében jogszabályon alapuló kielégítési elsőbbséget biztosít. A zálogjoggal, illetve óvadékkal biztosított követelések jogszabály alapján a Kibocsátóval szembeni végrehajtási eljárásban is elsőbbséget élveznek. IV.6.5. Korlátozások (a) A Kibocsátóra vonatkozó korlátozások A Kibocsátó a Biztosítéki Szerződésben vállalja, hogy mindaddig, amíg a Fedezett Kötvények alapján a Kibocsátónak kötelezettsége áll fenn, a Kibocsátó a Fedezetellenőr írásos beleegyezése nélkül a Fedezet tárgyát képező eszközeit, valamint az azokat biztosító zálogjogokat nem adja el, nem ruházza át (akár részben vagy egészben), nem szünteti meg és azokon a Fedezetellenőr és a Biztosítéki Megbízott írásos beleegyezése nélkül semmilyen olyan biztosítéki vagy egyéb jogot senkinek nem enged, ami a Biztosítéki Szerződésen alapuló Biztosítékot ranghelyen megelőzi, vagy (egy újabb Részlet kibocsátását leszámítva) azzal egyenrangú, vagy annak az érvényesíthetőségét vagy értékét egyébként hátrányosan érinti, és minden szükséges intézkedést megtesz a Biztosíték értékének fenntartása érdekében. Szükség esetén a Kibocsátó a Fedezetet megfelelően kiegészíti (és szükség szerint a Biztosítéki Szerződést megfelelően kiegészíti vagy módosítja vagy a Biztosítéki Megbízottal új Biztosítéki Szerződést köt) úgy, hogy a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek Fedezetre és Biztosítékra vonatkozó rendelkezései mindvégig maradéktalanul teljesüljenek. A jelen bekezdésben foglalt korlátozások nem érintik a Kibocsátó azon jogát, hogy a Fedezetül szolgáló eszközöket a Fedezetellenőr írásos beleegyezésével más megfelelő eszközzel helyettesítse. (b) Az egyéb személyek felelősségére vonatkozó korlátozások Sem a Forgalmazót, sem a Biztosítéki Megbízottat, sem a Kibocsátó részvényeseit, sem bármely Swap Szolgáltatót vagy Swap Garanciavállalót nem terheli semmilyen kötelezettség vagy felelősség a Kibocsátó által a Kötvények tulajdonosainak fizetendő összegek kifizetésével kapcsolatban. IV.6.6. Kamatozás és egyéb számítások (a) Definíciók Jelen Alaptájékoztatóban, hacsak a szövegkörnyezet másképp nem kívánja, a következő kifejezések az alábbi jelentéssel bírnak: “Érvénybelépés Napja” valamely Kamatmegállapítási Napon meghatározandó Változó Kamattal kapcsolatban ekként meghatározott napot jelenti, amelyre a Kamatmegállapítási Nap vonatkozik, vagy ha ilyen nem került meghatározásra, akkor az adott Kamatperiódusnak az első napját. “Fizetési Nap” azt a napot jelenti, amikor valamely, a Kötvény alapján teljesítendő fizetési kötelezettség esedékessé válik, vagy (amennyiben a fizetendő összeget szabálytalanul visszatartják vagy kifizetését megtagadják) a tényleges fizetés napját jelenti, amelyen a fizetési kötelezettséget maradéktalanul

28

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. teljesítik. Jelen Alaptájékoztatóban a következőkre történő utalások az alábbiakat jelentik: (i) a “tőke” magában foglal minden, a Kötvények alapján fizetendő prémiumot, Törlesztő Részletet, Visszaváltási Összeget, Amortizált Névérték Összeget és az Alaptájékoztató IV.6.7 pontja vagy annak bármely kiegészítése és módosítása alapján fizetendő tőke-jellegű összeget; (ii) a “kamat” magában foglal minden Kamat összeget és minden olyan összeget, amely az Alaptájékoztató IV.6.6 pontja vagy annak bármely kiegészítése és módosítása alapján fizetendő és (iii) “tőke és/vagy kamat” magában foglal minden olyan további összeget, ami jelen Kötvényfeltétel alapján fizetendő. “Időhányados” bármely Kötvény bármely időszakra (akár Kamatperiódust jelöl, akár nem)(a továbbiakban az “Időszak”) vonatkozó Kamatösszegének meghatározása tekintetében a következőket jelenti: (i)

ha “A/365” kerül meghatározásra, akkor az Időszak napjainak száma osztva 365-tel;

(ii) ha „A/365 (ÁKK)” kerül meghatározásra, akkor az Időszak napjainak száma (kivéve az egyes szökőévekben a február 29. napját) osztva 365-tel; (iii) ha “A/360” kerül meghatározásra, akkor az Időszak napjainak száma osztva 360-nal; (iv) ha “30E/360” vagy “Eurokötvény Bázis” kerül meghatározásra, akkor az Időszak napjainak száma osztva 360-nal, azzal, hogy az Időszak napjainak a száma 360 napos év, tizenkettő 30 napos hónap alapján számítandó, függetlenül attól, hogy az Időszak első, illetve utolsó napjának mi a dátuma. “Kamatforduló” azokat a Végleges Feltételekben meghatározott napokat jelenti, amelyeken az egyes Kamatperiódusok véget érnek. “Kamatláb” a Kötvény kapcsán időről-időre fizetendő kamat rátáját jelöli, amelyet vagy számszerűsítenek, vagy a Végleges Feltételekben szereplő rendelkezésekkel összhangban számítanak. “Kamatmegállapítási Nap” a Kamatláb és a Kamatperiódus vonatkozásában az ekként meghatározott napot jelöli. “Kamatperiódus” azt az időszakot jelenti (hacsak másként meghatározásra nem kerül), amely a Kamatszámítás Kezdőnapján kezdődik, beleértve ezt a napot is, és az első Kamatfordulón fejeződik be, ezt a napot már nem tartalmazva. Minden következő Kamatperiódus a Kamatfordulón kezdődik, beleértve ezt a napot is, és a következő Kamatfordulón fejeződik be, ezt a napot már nem tartalmazva. “Kamatszámítás Kezdőnapja” a Kötvények kibocsátásának napját jelenti (a “Kibocsátási Nap”), hacsak más napot nem határoztak meg. “Képernyőoldal” egy meghatározott információs szolgáltatás (többek között a Reuter Monitor Money Rates Service (“Reuters”) vagy a Bloomberg News Service (“Bloomberg”)) olyan oldalát, szakaszát, címét, oszlopát vagy bármely más részét jelöli, amelyet a Referencia Kamat forrásaként határoztak meg, illetve ugyanazon vagy más információs szolgáltatásnak az előbbieket helyettesítő más olyan oldalát, szakaszát, címét, oszlopát vagy bármely más részét jelöli, amelyet az ott megjelenő információt szolgáltató vagy közlő személy vagy szervezet a Referencia Kamattal összevethető árak és ráták vonatkozásában megjelöl. “Lejárat Napja” az adott Sorozatba tartozó Kötvények vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott futamidejének az utolsó napja. “Megfelelő Idő” minden Kamatmegállapítási Nap vonatkozásában a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott budapesti helyi időt jelöli, vagy ha ilyen idő nem kerül meghatározásra, akkor azt a budapesti helyi időt, amikor Budapesten a Referencia Kamattal kapcsolatban eladási és/vagy vételi rátákat szokásos meghatározni.

29

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. “Meghatározott Futamidő” bármely Kamatmegállapítási Napon meghatározandó, a Változó Kamattal kapcsolatosan meghatározott időtartam, vagy ha nem kerül meghatározásra, akkor az adott Kamatperiódussal megegyező vagy ahhoz legközelebb eső időtartam. “Referencia Bankok” azok a hitelintézetek, amelyek ekként kerülnek meghatározásra, illetve amennyiben nem kerülnek meghatározásra, akkor négy olyan nagy, magyarországi hitelintézet vagy értékpapír kereskedő (esettől függően), amelyeket a Kamatmegállapító Ügynök választ ki a Referencia Kamathoz legközelebb álló piac szereplői közül. “Referencia Kamat” olyan összegre jegyzett vagy publikált rátát jelöl, amely adott piacon, adott időben, az Érvénybelépés Napján kezdődő a Meghatározott Futamidővel megegyező futamidejű (amennyiben alkalmazható és a Referencia Kamat vonatkozásában értelmezhető) tranzakció összegére (amennyiben alkalmazható és a Referencia Kamat vonatkozásában értelmezhető) jellemző. “Visszaváltási Összeg” ha a jelen Alaptájékoztató vagy a vonatkozó Végleges Feltételek másként nem rendelkezik, a Kötvény névértéke. (b) Fix Kamatozású Kötvények kamata Fix Kamatozású Kötvények esetében a Kibocsátó a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott fix Kamatláb szerinti kamatot fizet a Kötvények névértéke után. Ha a Végleges Feltételek másként nem rendelkezik, a kamat mértéke éves szinten értendő. (c)

Változó Kamatozású kötvények kamatai

Változó Kamatozású Kötvények esetében a Kibocsátó a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt Referencia Kamat alapján vagy valamely más, a Végleges Feltételek szerinti módszerrel meghatározott kamatot fizet a Kötvények névértéke után. A kamat mértéke a Végleges Feltételekben meghatározott módszer alkalmazásával, a jelen Alaptájékoztatóval összhangban kerül kiszámításra. (d) Kamatláb és kamatfelhalmozódás Minden Kötvény a fennálló Kötvény névértékére a Kamatszámítás Kezdőnapjától a Kamatperiódus végéig, a Végleges Feltételek és a jelen Alaptájékoztató szerint megállapított Kamatlábbal megegyező százalékban kifejezett éves ráta szerint fizet kamatot visszamenőlegesen, a kamat Fizetési Napokon. A Kötvényre kamat a visszaváltás esedékességének napja után nem jár, kivéve azt az esetet, ha a tőketörlesztést a Kötvény fizetésre történő bemutatásakor jogtalanul visszatartják vagy elutasítják. Ebben az esetben a kamatfelhalmozódás a kérdéses tőkerész vonatkozásában a Fizetési Napig tovább folytatódik (bármely bírósági határozat előtt és után is) a Ptk. 301. § (2) bekezdésében meghatározottak szerint. (e)

Munkanap Szabály

Ha valamely nap - amely az Alaptájékoztatóban vagy a vonatkozó Végleges Feltételekben foglaltak alapján valamely Munkanap Szabály tárgya, és így annak alapján kiigazításra kerülhet - nem Munkanapra esik, akkor, amennyiben a vonatkozó Végleges Feltételek szerint a vonatkozó Munkanap Szabály (i) a Változó Kamatozású Szabály, akkor az ilyen dátum a következő Munkanapra kerül, kivéve, ha az így meghatározott nap a következő naptári hónapra esne, amely esetben (A) a dátumot az azt közvetlenül megelőző Munkanapra kell előrehozni és (B) minden következő ilyen dátum annak a hónapnak az utolsó Munkanapja lesz, amelybe az a dátum esett volna, ha nem képezte volna a kiigazítás tárgyát, (ii) a Következő Munkanap Szabály, akkor az ilyen dátum a következő olyan napra kerül halasztásra, ami Munkanap, (iii) a Módosított Következő Munkanap Szabály, akkor az ilyen dátum a következő Munkanapra kerül halasztásra kivéve, ha ily módon az ilyen dátum a következő naptári hónapra esne, amely esetben az ilyen dátumot a közvetlenül megelőző Munkanapra kell előrehozni, vagy (iv) az Előző Munkanap Szabály, amikor az ilyen dátumot az azt közvetlenül megelőző Munkanapra kell előrehozni; azzal, hogy minden esetben a következő ilyen dátum a megfelelő Munkanap Szabály alapján módosítandó, függetlenül attól, hogy a korábbi ilyen dátumok bármelyike módosításra került-e, figyelembe véve a fenti (i) pont tartalmát.

30

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Ha valamely Munkanap Szabály alkalmazása folytán valamely kifizetés későbbre tolódik, az eredeti Fizetési Nap és a vonatkozó Munkanap Szabály folytán módosult tényleges Fizetési Nap közötti időszak tekintetében késedelmi kamat nem jár. A Munkanap Szabály alkalmazása folytán módosult tényleges Fizetési Napon az eredeti Fizetési Napon esedékes összegek kerülnek kifizetésre. A Munkanap Szabály alkalmazása folytán a Kamatforduló nem módosul, a vonatkozó Kamatperiódusok továbbra is az eredeti Kamatforduló napján kezdődnek, illetve végződnek. (f)

Változó Kamatozású Kötvények Kamatlába

Amennyiben a Kötvények Kamatlába Változó Kamatként van meghatározva, annak kiszámítását a Kamatmegállapító Ügynök minden Kamatperiódusra vonatkozóan a Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időben vagy akörül a következőkkel összhangban végzi: (i)

ha a Változó Kamat meghatározásának Elsődleges Forrása egy Képernyőoldal (lásd alább), akkor a Kamatláb (x)

az a Referencia Kamat (abban az esetben, ha a Képernyőoldalon megjelenő ilyen Referencia Kamat egy összesített jegyzés eredménye vagy azt általában egy szervezet szolgáltatja); vagy

(y)

az adott Képernyőoldalon Referencia Kamatot közlő személyek azon Referencia Kamatainak számtani átlaga

amely(ek) a Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időben az adott Képernyőoldalon megjelenik(-nek), az Alaptájékoztató IV.6.6(i) pontja szerint módosítva. (ii)

amennyiben a Változó Kamat megállapításának az Elsődleges Forrása egy gazdasági mérőszám vagy egy meghatározott szervezet által kiadott hivatalos ráta, de az ilyen mérőszám vagy ráta semmilyen Képernyőoldalon nem jelenik meg, akkor a Kamatláb az adott szervezet által publikált szám lesz, az Alaptájékoztató IV.6.6(i) pontja szerint módosítva (amelyet - bármiféle bizonytalanság esetén - a Kamatmegállapító Ügynök igazol vissza).

(iii)

amennyiben a Változó Kamat megállapításának Elsődleges Forrásaként Referencia Bankok szolgálnak, vagy ha az (f)(i)(x) albekezdés alkalmazandó és a Képernyőoldalon nem jelenik meg Referencia Kamat a Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időben, vagy ha az (f)(i)(y) albekezdés alkalmazandó és kevesebb, mint két Referencia Kamat jelenik meg a Képernyőoldalon a Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időben, a Kamatláb az alábbiakban meghatározottakkal összhangban azoknak a Referencia Kamatoknak a számtani átlaga lesz, az Alaptájékoztató IV.6.6(i) pontja szerint módosítva, amelyeket a Referencia Bankok a Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időben azon piac főbb szereplői számára jegyeznek, amelyek - a Kamatszámítási Ügynök megítélése szerint - a leginkább megfelelnek a Referencia Kamatnak.

(iv)

amennyiben az (f)(iii) bekezdésben foglaltak alkalmazandók, és - a Kamatszámítási Ügynök megítélése szerint - kevesebb mint két Referencia Bank jegyez ilyen módon Referencia Kamatot, akkor a Kamatláb az alábbiakkal összhangban, azoknak a százalékban meghatározott éves rátáknak a számtani átlaga lesz, az Alaptájékoztató IV.6.6(i) pontja szerint módosítva, amelyeket - a Kamatszámítási Ügynök megítélése szerint - (a Referencia Kamathoz legközelebb esőként) az adott piacon és az adott időben egy egyedi tranzakcióra jellemző összegre négy, a Kamatszámítási Ügynök által kiválasztott hitelintézet a Referencia Kamathoz legközelebb eső piacon az ilyen intézmények számára szokásos napon a Megfelelő Időben vagy akörül jegyez az Érvénybelépés Napján kezdődő és a Meghatározott Futamidővel azonos futamidejű eszközökre a piac vezető szereplői számára, vagy, ha a Kamatszámítási Ügynök megítélése szerint kevesebb, mint két ilyen hitelintézet jegyez ilyen kamatot, akkor a Kamatláb a megelőző Kamatmegállapítási Napon meghatározott Kamatláb lesz, az Alaptájékoztató IV.6.6(i) pontja szerint módosítva.

31

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (g) Diszkont Kötvények Kamata Amikor egy Kötvény, amely nem fizet kamatot (Diszkont Kötvény), a Lejárat Napja előtt visszafizetendővé válik, de azt esedékességkor nem fizetik ki, az összeg, ami a Lejárat Napja előtt jár és visszafizetendő, az ilyen Kötvény Visszaváltási Összegével lesz egyenlő. A Lejárat Napját követően az ilyen Kötvények vissza nem fizetett tőkeösszegére fizetendő, százalékban meghatározott éves Kamatláb megegyezik az Alaptájékoztató IV.6.7(c) pontjában meghatározott Amortizációs Hozammal. (h) Egyéb Kötvények A Kibocsátó által a Kötvényprogram keretében kibocsátható bármilyen típusú Kötvényre vonatkozó kamatfeltételeket a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazza. (i)

(j)

Kamatfelár, Maximális/Minimális Kamatláb, Törlesztő Részletek és Visszaváltási Összeg, Kamatszorzó és Kerekítés (i)

ha bármilyen Kamatfelár vagy Kamatszorzó kerül meghatározásra ((x) általánosságban vagy (y) egy vagy több Kamatperiódusra vonatkozóan), (x) esetben az összes Kamatlábat, míg (y) esetben a meghatározott Kamatperiódusokra vonatkozó Kamatlábakat annak megfelelően kell módosítani. A módosítás a fenti (f) pontnak megfelelően a Kamatfelár hozzáadásával (ha ez pozitív szám) vagy abszolút értékének levonásával (ha negatív szám), vagy a Kamatszorzóval való szorzással történik, de mindig az alábbi bekezdésekben foglaltak alkalmazása mellett;

(ii)

ha bármiféle Maximális vagy Minimális Kamatláb, Törlesztő Részlet vagy Visszaváltási Összeg kerül meghatározásra, akkor minden Kamatláb, Törlesztő Részlet vagy Visszaváltási Összeg meghatározásakor ezen maximum vagy minimum értékeket értelemszerűen figyelembe kell venni;

(iii)

a jelen Alaptájékoztató alapján elvégzendő számítások során (hacsak másként nem kerül meghatározásra) (x) minden ilyen számításból származó százalékos arány, ha szükséges, a százalékpont negyedik tizedesjegyéig kerül kerekítésre (5-től felfelé kerekítve) és (y) minden forintösszeg, amelynek fizetése esedékessé válik a forint legközelebbi egységére kerül kerekítésre (féltől felfelé kerekítve). Ebben az esetben az “egység” 1 (egy) magyar forintot jelent.

Számítások

Bármely Kötvény alapján bármely időszakra fizetendő Kamat mértéke a Kötvény vissza nem váltott névértékének, a Kamatlábnak és az Időhányadosnak a szorzata, kivéve ha az adott időszak vonatkozásában egy Kamatösszeg (vagy annak számítására külön formula) kerül meghatározásra, amely esetben az adott Kamatperiódusra fizetendő kamat összege megegyezik ezzel a Kamatösszeggel (vagy a formula alapján számított összeggel). (k) Kamatláb, Kamatösszeg, Visszaváltási Összeg és Törlesztő Részlet meghatározása és közzététele Minden Kamatmegállapítási Napon a Megfelelő Időt követően vagy bármely olyan időben és napon, amikor a Kamatmegállapító Ügynöknek Visszaváltási Összeget vagy Törlesztő Részletet kell számítania, valamilyen jegyzést beszereznie vagy egyéb adatot vagy összeget kell meghatároznia vagy számítania, a Kamatmegállító Ügynök meghatározza a Kamatlábat, a fizetendő kamat összegét (a “Kamatösszeget”) az adott Kamatperiódusra vonatkozóan a Kötvények névértékére, kiszámítja a Visszaváltási Összeget vagy a Törlesztő Részletet, a jegyzést beszerzi vagy bármely egyéb adatot vagy összeget meghatároz vagy kiszámít, és a Kamatlábról, az egyes Kamatperiódusokra vonatkozó Kamatösszegekről, a hozzájuk tartozó kamat Fizetési Napokról és - ha annak számítására szükség van - a Visszaváltási Összegről és a Törlesztő Részletről a Fizető Ügynököt, a Kibocsátót, a Kötvénytulajdonosokat az Alaptájékoztató IV.6.13 pontja szerint a lehető leghamarabb, de legkésőbb a meghatározást követő negyedik Munkanapon, valamint ha a Kötvények valamely tőzsdére bevezetésre kerültek, e tőzsde szabályzata által meghatározott szabályok szerint e tőzsdét tájékoztatja. Az ily módon publikált Kamatösszegek és kamat

32

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Fizetési Nap utóbb külön értesítés nélkül módosításra kerülhet, abban az esetben, ha a Kamatperiódus megrövidül vagy meghosszabbodik. A Kamatmegállapító Ügynök által meghatározott minden egyes Kamatláb, Kamatösszeg, Visszaváltási Összeg és Törlesztő Részlet, megszerzett jegyzés, általa végzett egyéb adat vagy összeg meghatározásának és számításának eredménye, egyértelmű elírás vagy számítási hiba esetét kivéve, minden fél számára végleges és kötelező érvényű. (l)

Referencia Bank

A Kibocsátó gondoskodik arról, hogy mindaddig, amíg az olyan Változó Kamatozású Kötvények teljes állománya, amelyeknél a Kamat megállapításához szükség van vagy lehet Referencia Bankokra, visszafizetésre nem kerül, mindig legyen négy (vagy az előírt számú) Referencia Bank és - amennyiben a Kötvényekre vonatkozó Végleges Feltételek ezt előírja - egy vagy több Kamatmegállapító Ügynök. Amennyiben valamely Referencia Bank (megfelelő irodáján keresztül) nem alkalmas arra, hogy továbbra is Referencia Bank legyen, akkor a Kibocsátó az előző helyett egy másik, budapesti irodával rendelkező Referencia Bankot jelöl ki. IV.6.7. Visszaváltás, Vásárlás és Opciók (a) Visszaváltás A Kötvény, amennyiben - az alábbiakban leírtaknak megfelelően - előzőleg nem került visszaváltásra, megvásárlásra vagy érvénytelenítésre, a vonatkozó Végleges Feltételekben és Okiratban meghatározott Lejárat Napján a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározott Visszaváltási Összegen kerül visszaváltásra az ott meghatározottak szerint. A Lejárat Napját megelőzően a Kötvény csak akkor váltható vissza, ha azt a jelen Alaptájékoztató vagy a vonatkozó Végleges Feltételek kifejezetten megengedik. Ilyen esetben az alábbiakban, valamint a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. (b) Vásárlások A Kibocsátó a Kötvényeket tetszőleges időpontban és áron, akár nyílt piaci tranzakció keretében, akár más módon megvásárolhatja. Az így megvásárolt Kötvényeket a Kibocsátó érvényteleníti, azokat újra nem értékesítheti. (c)

A Diszkontkötvények lejárat előtti visszaváltása

(i)

Azon Kötvények alapján, amelyek a Lejárat Napját megelőzően nem kamatoznak és amelyek Visszaváltási Összege indexhez és/vagy formulához nem kötődik, - amennyiben az Alaptájékoztató IV.6.11 pontjának megfelelően esedékessé válnak - a Kötvény Amortizált Névértékével (a számításra vonatkozó eljárás ismertetése alább található) egyenlő Visszaváltási Összeg kerül kifizetésre.

(ii) A (iii) albekezdés rendelkezéseinek figyelembe vételével ezen Kötvények Amortizált Névérték Összege a Lejárati Napon esedékes Visszaváltási Összegnek az Amortizációs Hozammal (ami, ha az Alaptájékoztatóban vagy a vonatkozó Végleges Feltételekben más nem szerepel, az a ráta, ami a Kibocsátási Napra és kibocsátási árra történő visszadiszkontálás eredményeképp a Kibocsátási Napon fizetett kibocsátási árat eredményezné) megegyező (százalékban kifejezett) éves rátával diszkontált (évente tőkésített) összege, amelyet a Kamatmegállapító Ügynök határoz meg. (iii) Amennyiben – az Alaptájékoztató IV.6.11 pontjában foglaltak szerint - a Diszkontkötvény Visszaváltási Összege esedékessé és fizetendővé válik, de esedékességkor nem kerül kifizetésre, a Kötvény kapcsán esedékes és fizetendő Visszaváltási Összeg a Kötvény (ii) albekezdésben meghatározott Amortizált Névérték Összege lesz, azzal a különbséggel, hogy a jelzett albekezdés tartalma úgy érvényes, mintha benne a Kötvények esedékessé és fizetendővé válásának időpontjára tett utalás a Fizetési Nappal kerülne helyettesítésre. Az Amortizált Névérték Összeg ennek az albekezdésnek megfelelően történő kalkulációja - úgy bármely ítélet után, mint előtt - egészen a Fizetési Napig folytatódik, kivéve ha a Fizetési Nap a Lejárat Napjára vagy az utánra esik, amely esetben az esedékes és fizetendő összeg megegyezik a Kötvény Lejárati Napján esedékes

33

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Visszaváltási Összeg és az Alaptájékoztató IV.6.6(g) pontjában meghatározott felhalmozódott kamat összegével. (d) A Kibocsátó opciója alapján történő visszaváltás, a Kibocsátó opciójának gyakorlása és Részleges Visszaváltás Amennyiben ezt a Kötvény egyedi, a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt feltételei lehetővé teszik, úgy a Kibocsátó, a részére nyitva álló opciós időszakon belül a Kötvénytulajdonosoknak küldött visszavonhatatlan értesítés alapján a Kötvényeket visszaválthatja, vagy Kibocsátói opcióját gyakorolhatja a Kötvények teljes- vagy, amennyiben erre lehetőség van, részállománya vonatkozásában a névérték vagy annak egészszámú többszörösére vonatkozóan, az arra meghatározott napon vagy napokon. A Kötvények ilyen visszaváltása esetén a meghatározott Visszaváltási Összeget a visszaváltás napjáig felhalmozódott kamattal együtt, amennyiben a Végleges Feltételekben úgy kerül meghatározásra, részletekben vagy egyéb módon kell megfizetni. Minden olyan Kötvényt, amelyre az értesítés vonatkozik, az értesítésben – az Alaptájékoztatónak megfelelően - meghatározott napon kell visszaváltani, illetve a Kibocsátó opcióját ezen a napon kell érvényesíteni. A Kötvény egyedi, a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt feltételei előírhatják, hogy a Kibocsátónak meghatározott számú Kötvényt vissza kell váltania az arra megjelölt napon vagy napokon. A Kötvények ilyen visszaváltásakor fizetendő összeg a Visszaváltási Összeg és a visszaváltásra megjelölt időpontig felhalmozódott kamat összege, amely a Végleges Feltételekben meghatározott feltételektől függően, részletekben vagy egyéb módon is kifizethető. A visszaváltásról a Kötvénytulajdonosok részére az Alaptájékoztató IV.6.13 pontjának megfelelően a Kibocsátó visszavonhatatlan értesítést küld. Részleges visszaváltás, vagy a Kibocsátó opciójának részleges gyakorlása esetén a Kötvénytulajdonosok részére küldött értesítésben fel kell tüntetni a visszaváltandó Kötvények sorozatszámát, melyeket a Fizető Ügynök által jóváhagyott helyen és módon a vonatkozó jogszabályok és tőzsdei előírások betartásával kell kisorsolni. (e)

A Kötvénytulajdonos opciója alapján történő visszaváltás és a Kötvénytulajdonos opciójának érvényesítése

A Kötvény egyedi, a vonatkozó Végleges Feltételekben foglalt feltételei biztosíthatják a Kötvénytulajdonosok számára azt az opciót, hogy meghatározott napon vagy napokon, a Visszaváltási Összeg és a visszaváltásra kijelölt napig felhalmozódott kamat összegén visszaváltsák a Kötvényt. Ebben az esetben a Kibocsátót az ilyen opció gyakorlása esetén visszaváltási kötelezettség terheli. A Kötvénytulajdonos ezen vagy bármely más, itt meghatározott Kötvénytulajdonosi opció gyakorlása esetén a vonatkozó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint köteles eljárni. (f)

Részletekben történő visszaváltás (Részletvisszaváltási Kötvények)

Azok a Kötvények, amelyek egyedi feltételei Részletfizetési Napokat, illetve Törlesztőrészleteket jelölnek meg, - amennyiben az Alaptájékoztató IV.6.7 pontja alapján előzőleg visszaváltásra, megvásárlásra vagy érvénytelenítésre nem kerültek, illetve a vonatkozó Részletfizetési Nap (amely a vonatkozó Végleges Feltételekben és Okiraton kerül meghatározásra) az Alaptájékoztató IV.6.7(d) vagy (e) pontja alapján érvényesíthető Kibocsátói vagy Kötvénytulajdonosi opció alapján elhalasztásra nem került - a meghatározott Részletfizetési Napokon a Törlesztőrészletek összegén és mértékéig visszaváltásra kerülnek és a Kötvénytartozás névértéke a Törlesztőrészlettel csökken. (g) Az értékpapírok érvénytelenítése A Kibocsátó által vagy nevében megvásárolt, illetve visszaváltott Kötvények a Központi Értéktár mindenkor hatályos szabályzatai szerint haladéktalanul érvénytelenítésre kerülnek. A Kibocsátónak a Központi Értéktár felé tett nyilatkozatát követően, miszerint a Kötvényekben foglalt kötelezettségeinek eleget tett, valamennyi visszaváltott Kötvényt érvényteleníteni kell. A Kibocsátó

34

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. értesíti a Központi Értéktárat a Kötvényekben foglalt jogok és kötelezettségek megszűnéséről. Ezt követően a Központi Értéktár érvényteleníti a Kötvényeket és az Okiratot. IV.6.8. A Kötvények fizetési feltételei A Kötvénytulajdonosok a Kötvények elfogadásával tudomásul veszik, és magukra kötelező érvénnyel elfogadják, hogy a Kötvények alapján járó minden kifizetést a Kibocsátó a Fizető Ügynöknek teljesít, és a Kötvénytulajdonosoknak járó összegeket a Fizető Ügynök fizeti ki a Kötvénytulajdonosoknak. A Kötvénytulajdonosoknak járó, a Kibocsátó által a Fizető Ügynöknek kifizetett összegeket a Fizető Ügynök azok kifizetéséig letéteményesként kezeli. Ha valamely Fizetési Napon a Fizetési Ügynöknél bármilyen okból nem áll elegendő forrás rendelkezésre az adott Fizetési Napon a Kötvénytulajdonosok részére járó minden kifizetés maradéktalan teljesítésére, a Fizető Ügynök a következő sorrend szerint teljesíti a kifizetéseket (minden esetben a sorban későbbi követelés csak akkor és csak annyiban fizethető ki, amennyiben az azt a sorban megelőző minden tartozás maradéktalanul kifizetésre került): (1) a Kötvényekre már korábban esedékessé vált tőkekifizetések az esedékessé válás sorrendjében (az azonos napon esedékessé vált kifizetések egymással egy sorban, és a vonatkozó összegek arányában (pari passu és pro rata)); (2) egymással egy sorban, és a vonatkozó összegek arányában (pari passu és pro rata) az adott Fizetési Napon esedékessé váló tőkekifizetések; (3) a Kötvényekre már korábban esedékessé vált kamatkifizetések az esedékessé válás sorrendjében (az azonos napon esedékessé vált kifizetések egymással egy sorban, és a vonatkozó összegek arányában (pari passu és pro rata)); és (4) egymással egy sorban, és a vonatkozó összegek arányában (pari passu és pro rata) az adott Fizetési Napon esedékessé váló kamatkifizetések. A Kötvények tekintetében a Központi Értéktártól kapott utasításokkal, valamint az Alaptájékoztatóval és a vonatkozó Végleges Feltételekkel összhangban teljesített kifizetéseket a Kötvénytulajdonosoknak teljesített megfelelő kifizetéseknek kell tekinteni, és a Kibocsátó, valamint a Fizető Ügynök az így kifizetett összegekkel kapcsolatban mentesül minden kötelezettség és felelősség alól. A Kötvénytulajdonosoknak teljesítendő kifizetések a mindenkor alkalmazandó adó-, pénzügyi vagy más jogszabályokkal és egyéb rendelkezésekkel összhangban történnek. Ebből következően sem a Kibocsátó, sem pedig a Fizető Ügynök nem fog pótlólagos kifizetést teljesíteni abban az esetben, ha a Kötvények alapján teljesítendő kifizetésekből a kifizetőnek adót vagy más összeget kell levonnia. Sem a Kibocsátó, sem pedig a Fizető Ügynök nem felelős a Kötvénytulajdonosokkal vagy más személyekkel szemben semmilyen díjért, költségért, veszteségért vagy kiadásért, amely az ilyen kifizetésekkel kapcsolatban keletkezik vagy a kifizetésekből ered. IV.6.9. Ügynökök és megbízottak (a) Ügynökök, Letétkezelő és Fedezetellenőr A Fizető Ügynököt, a Kamatmegállapító Ügynököt, a Letétkezelőt és a Fedezetellenőrt a Kibocsátó jelöli ki. A Kibocsátó gondoskodik arról, hogy mindaddig, amíg a Kötvények teljes állománya visszafizetésre nem kerül, mindig legyen egy vagy több Fizető Ügynök és - amennyiben a Kötvényekre vonatkozó Alaptájékoztató ezt előírja - egy vagy több Kamatmegállapító Ügynök. A Kibocsátó gondoskodik arról, hogy mindaddig, amíg a Fedezett Kötvények teljes állománya visszafizetésre nem kerül, mindig legyen egy vagy több Letétkezelő és Fedezetellenőr. Ha a Fizető Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő vagy a Fedezetellenőr nem képes vagy nem hajlandó a továbbiakban ilyen minőségben működni, vagy valamely követelménynek nem felel meg, a Kibocsátó az adott piac valamely vezető szereplőjét bízza meg, hogy helyette ekként eljárjon. A Fizető

35

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő, illetve a Fedezetellenőr nem tagadhatja meg kötelezettségei teljesítését anélkül, hogy a fent leírt módon helyére mást kijelöltek volna. A Fizető Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő és a Fedezetellenőr kizárólag a Kibocsátó megbízottjaként vesznek részt a Kötvényprogramban, és a Kötvényprogrammal kapcsolatosan e minőségükben (i) semmilyen kötelezettséget nem vállalnak a Kötvénytulajdonossal szemben, és (ii) a Kötvénytulajdonossal megbízotti, bizományosi vagy egyéb jogviszonyt nem létesítenek. A Kibocsátó fenntartja magának a jogot, hogy a Fizető Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő és/vagy a Fedezetellenőr megbízásának feltételeit bármikor megváltoztassa vagy azt megfelelő helyettesítés mellett megszüntesse feltéve, hogy a jelen Alaptájékoztatóban meghatározott rendelkezések mindenkor folyamatosan betartásra kerülnek. A Fizető Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő és a Fedezetellenőr feladataik ellátásáért a Kibocsátótól díjazásban részesülnek. (b) Biztosítéki Megbízott A Biztosítéki Megbízottat a Kibocsátó jelöli ki. A Biztosítéki Megbízott a vonatkozó Végleges Feltételekben megjelölt, olyan nemzetközi tapasztalattal rendelkező vállalkozás lehet, amely a hitelezők érdekeinek való képviseletében vagy felszámolási és egyéb fizetésképtelenségi eljárások lebonyolításához a megfelelő feltételekkel rendelkezik. A Biztosítéki Megbízott a Fedezetellenőr, illetve a Fedezetellenőr vállalatcsoportjába tartozó vállalkozás is lehet. A Kötvényekkel kapcsolatos feladatait a Biztosítéki Megbízott a Biztosítéki Megbízotti Szerződés alapján látja el, amelyet a Kibocsátóval köt meg. A Biztosítéki Megbízott ettől függetlenül nem a Kibocsátó, hanem a Fedezett Kötvények tulajdonosai javára és érdekében jár el. Minden Fedezett Kötvény tulajdonosa a Kötvény elfogadásával (a) visszavonhatatlanul elfogadja a Biztosítéki Megbízott kijelölését, (b) visszavonhatatlanul hozzájárul ahhoz, hogy a Biztosítéki Megbízott az Alaptájékoztató, valamint a Biztosítéki Megbízotti Szerződés feltételei szerint az adott Sorozatba tartozó Kötvénytulajdonosok javára és érdekében eljárjon, és (c) tudomásul veszi és elfogadja, hogy a Fedezett Kötvényeket biztosító Biztosítékból kielégítést közvetlenül nem, csak és kizárólag a Biztosítéki Megbízotton keresztül, az Alaptájékoztató, valamint a Biztosítéki Megbízotti Szerződés feltételei szerint kereshet. A Biztosítéki Megbízotti Szerződés a felek szándéka szerint a Ptk. 233.§ szerinti harmadik személy, vagyis a vonatkozó Fedezett Kötvény tulajdonosainak javára szóló szerződés. A Kibocsátó a Kötvénytulajdonosokat a Biztosítéki Megbízotti Szerződésről, illetve annak alapján fennálló jogaikról a jelen Alaptájékoztató és a vonatkozó Végleges Feltételek közzétételével, valamint a Biztosítéki Megbízotti Szerződés Kibocsátónál és a Biztosítéki Megbízottnál való rendelkezésre bocsátásával értesíti. Az ilyen értesítés időpontjától kezdődően a Biztosítéki Megbízotti Szerződésben javukra kikötött jogokkal az adott Sorozatba tartozó Kötvénytulajdonosok rendelkeznek. Az értesítés időpontjának a vonatkozó Elszámolási Napot kell tekinteni, és úgy kell tekinteni, hogy a vonatkozó Fedezett Kötvénytulajdonosok a Biztosítéki Megbízotti Szerződés rendelkezéseit a vonatkozó Elszámolási Napig megismerték, és azokat a vonatkozó Elszámolási Napon magukra nézve kötelezőnek fogadták el. A Biztosítéki Megbízotti Szerződés rendelkezései szerint a Biztosítéki Megbízott a megbízását legalább 3 hónapos felmondási idővel bármikor felmondhatja, azzal, hogy a megbízás mindaddig nem szűnik meg, amíg az új Biztosítéki Megbízott megbízása hatályba nem lép. A Biztosítéki Megbízotti Szerződés úgy rendelkezik, miszerint az – a Biztosítéki Megbízott fentieknek megfelelő felmondásának esetét kivéve – nem szüntethető meg és nem módosítható. Ha Biztosítéki Megbízott megbízása megszűnik, a Kibocsátó köteles haladéktalanul gondoskodni új Biztosítéki Megbízott kijelöléséről, és arról a Kötvénytulajdonosokat köteles értesíteni. Az ilyen új Biztosítéki Megbízott megbízatásának megszűntetésére a fenti szabályok az irányadók. A Kibocsátó gondoskodik arról, hogy mindaddig, amíg a Fedezett Kötvények teljes állománya visszafizetésre nem kerül, mindig legyen egy vagy több Biztosítéki Megbízott.

36

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Biztosítéki Megbízotti Szerződés úgy rendelkezik, hogy amennyiben a Biztosítéki Megbízott megbízása megszűnik, a Biztosítéki Szerződés alapján a Biztosítéki Megbízott javára fennálló Biztosíték az új Biztosítéki Megbízottra, megbízása hatályba lépésével egyidejűleg, átruházásra kerül. A Biztosítéki Megbízotti Szerződés a Kibocsátó és a Biztosítéki Megbízott székhelyén, előzetesen egyeztetett időpontban megtekinthető a Kötvényprogram keretében kibocsátott Fedezett Kötvények futamideje alatt. (c)

Tájékoztatás

A Fizető Ügynök, a Kamatmegállapító Ügynök, a Letétkezelő, a Biztosítéki Megbízott, illetve a Fedezetellenőr személyében, illetve megadott címében bekövetkezett változásokról a Kötvénytulajdonosok az Alaptájékoztató IV.6.13 pontjának megfelelően értesítést kapnak. IV.6.10. Elévülés A jelenlegi magyar jogszabályok értelmében a Kötvényekkel kapcsolatos kifizetések tárgyában a Kibocsátóval szembeni követelések nem évülnek el. Amennyiben jogszabályváltozás következtében a magyar jog az ilyen követelésekre elévülési idő megállapítását megengedi, a Kötvényekkel kapcsolatos kifizetések tárgyában a Kibocsátóval szembeni igények elévülnek és nem érvényesíthetők, ha azokat az esedékességi naptól számítva (mind a tőkeösszegre, mind a kamatra nézve) öt éven belül nem érvényesítik. IV.6.11. Felmondási Események Amennyiben egy adott Sorozatba tartozó Kötvények tekintetében az alábbi esetek bármelyike ("Felmondási Események") bekövetkezett és folyamatosan fennáll, akkor bármelyik, az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonos jogosult a Kibocsátónak küldött értesítéssel, amely a Kibocsátó általi kézhezvétellel válik hatályossá ("Értesítési Időpont"), a tulajdonában álló összes, az adott Sorozathoz tartozó Kötvényt az alábbiak szerint felmondani és lejárttá tenni, kivéve, ha az említett Értesítési Időpont előtt az adott Felmondási Esemény orvoslásra kerül: (a) Nemfizetés a Kibocsátó az adott Sorozathoz tartozó Kötvényekre vonatkozóan esedékes kamat- vagy tőkeösszeg fizetése tekintetében több, mint 15 napos késedelembe esik és azt a vonatkozó Kötvénytulajdonos fizetési felszólításának kézhezvételét követő 15 napon belül nem orvosolja; vagy (b) Kötelességmulasztás a Kibocsátó az adott Sorozathoz tartozó Kötvény tekintetében bármely más kötelezettsége teljesítésével 30 napon túli késedelembe esik, és azt a vonatkozó Sorozatba tartozó Kötvények alapján fennálló tőketartozás legalább 25%-át képviselő Kötvénytulajdonosok felszólításának kézhezvételét követő 30 napon belül nem orvosolja; vagy (c) Fedezet nem megfelelősége a jelen Alaptájékoztató IV.6.3(e) vagy (f) pontja alapján közzétett tájékoztatás szerint az adott Sorozat Fedezete nem felel meg a jelen Alaptájékoztatóban, illetve a vonatkozó Végleges Feltételekben előírtaknak; vagy (d) Csőd, felszámolás, végelszámolás a Kibocsátó ellen csőd- vagy felszámolási eljárás indul, amelyet a megindítást követő 60 napon belül nem szüntetnek meg vagy nem függesztenek fel, a Kibocsátó végelszámolás alá kerül, vagy azt bármely illetékes bíróságnál maga ellen kéri, vagy tűrnie kell, hogy hozzá vagy vagyonának bármely jelentős része tekintetében végelszámolót, csődgondnokot, felszámoló biztost, vagyonkezelőt vagy közvetítőt nevezzenek ki, vagy más módon hitelezőivel egyezséget, adóssága vonatkozásában átütemezést, átszervezést kezdeményez, vagy elismeri, hogy adósságainak az esedékességkor történő megfizetésére képtelen. Ilyen esetben a Kibocsátó az Értesítési Időpontot követő 3 Munkanapon belül tájékoztatja az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosokat az adott Sorozat tekintetében a Felmondási Esemény

37

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. bekövetkeztéről és a felmondással kapcsolatosan követendő, az alábbiakban részletezett eljárásról. A fenti (a) és (d) pontok esetében a Kibocsátó az összes többi Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonost is ugyanígy értesíti a Felmondási Esemény bekövetkeztéről, és az összes Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonost ilyen esetben a Felmondási Eseménnyel kapcsolatban ugyanazok a jogok illetik meg, és minden Kötvény tekintetében ugyanazok a szabályok lesznek irányadók. Azon, az adott Sorozathoz tartozó Kötvények Visszaváltási Összege, amelyeknek a felmondását a Kibocsátó a tájékoztatást követő 15 Munkanapon belül kézhez kapja (ideértve azon, az adott Sorozathoz tartozó Kötvényeket is, amelyek a tájékoztatást megelőzően kerültek jogszerűen felmondásra), a Fizetési Napig felmerült kamatokkal együtt a tájékoztatást követő 20. Munkanapon esedékessé válik és kifizetésre kerül. Azon, az adott Sorozathoz tartozó Kötvények Visszaváltási Összege, amelyek felmondását a Kibocsátó ezen határidőn túl kapja kézhez, a felmondás Kibocsátó általi kézhezvételét követő 5. Munkanapon válik esedékessé és kerül kifizetésre, a Fizetési Napig felmerült kamatokkal együtt azzal, hogy azon, az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosokat, akiknek a felmondása a Kibocsátóhoz a tájékoztatást követő 30. Munkanapig nem érkezik meg, úgy kell tekinteni, hogy az adott Felmondási Esemény tekintetében felmondási jogukról visszavonhatatlanul lemondtak és részükre az adott Felmondási Esemény tekintetében, az adott Sorozathoz tartozó Kötvényeik alapján a Kibocsátó az adott Felmondási Eseménnyel kapcsolatosan idő előtti kifizetést nem teljesít. A fenti rendelkezésektől függetlenül, amennyiben valamely Felmondási Esemény következtében az Alaptájékoztató jelen IV.6.11 pontja szerint valamely, az adott Sorozathoz tartozó Kötvény tekintetében esedékessé vált összeg az esedékesség időpontját követő 5 Munkanapon belül (a "Fizetési Határidő") nem kerül kifizetésre, illetve ha a Kibocsátó felszámolását rendelik el, a felszámolás Cstv. szerinti kezdőnapján (a "Felszámolási Kezdőnap"), az összes, az adott Sorozathoz tartozó Kötvény azonnal lejárttá és esedékessé válik, és az adott Sorozathoz tartozó Kötvények tekintetében a kielégítési jog a Biztosítéki Szerződéssel létrehozott Biztosíték alapján megnyílik. Ilyen esetben az adott Sorozathoz tartozó Kötvények tekintetében esedékessé vált összegek megfizetése iránti igényeiket a Fizetési Határidő eredménytelen elteltétől, illetve a Felszámolási Kezdőnaptól kezdve az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosok csak a Biztosítéki Megbízotton keresztül érvényesíthetik a Biztosítéki Szerződés és a Biztosítéki Megbízotti Szerződés (és felszámolás esetén a Cstv.) rendelkezései szerint, és azokkal kapcsolatosan a Kibocsátóval szemben közvetlenül nem támaszthatnak igényt, azok érvényesítésére kizárólag a Biztosítéki Megbízott jogosult a saját nevében és az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosok összességének javára. A Fizetési Határidő eredménytelen elteltével, illetve a Felszámolási Kezdőnappal az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosokat a Kibocsátóval szemben megillető, az adott Sorozathoz tartozó Kötvények tekintetében esedékes összegek megfizetése iránti igény automatikusan és minden további cselekmény vagy nyilatkozat nélkül a Biztosítéki Megbízottra száll át. A Biztosítéki Megbízottat az adott Sorozathoz tartozó Kötvénytulajdonosok felé a Biztosíték érvényesítése során hozzá befolyt összegek tekintetében a jelen Kötvényfeltételek IV.6.4 pontja szerint elszámolási kötelezettség terheli. Azon Kötvényeket, amelyek tekintetében a Kötvénytulajdonos felmondási jogával élt, az Alaptájékoztató IV.6.7 pontja szerint vissza kell váltani. Az Alaptájékoztató jelen IV.6.11 pontja szerinti kifizetés teljesítésével egyidejűleg a Kötvény visszaváltásra kerül és azt a Kibocsátó az Alaptájékoztató IV.6.7 pontja szerint érvényteleníti. A fenti rendelkezésektől függetlenül, ha a Kibocsátóval szemben csődeljárás vagy felszámolási eljárás indul, mindaddig, amíg ilyen eljárás folyik, a Kötvények felmondására, visszaváltására és a Kötvények alapján történő kifizetésekre csak a vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően kerülhet sor. IV.6.12. További kibocsátások A Kibocsátó a Kötvényprogram keretében időről-időre a Kötvénytulajdonosok beleegyezése nélkül, saját belátása szerint, a jelen Alaptájékoztató keretei között a Kibocsátó által meghatározott feltételekkel, további Sorozatokat, illetve Részleteket bocsáthat ki. Azon újonnan kibocsátott Kötvények, amelyek nem tartoznak már valamely meglévő Sorozathoz, új Sorozatot alkotnak.

38

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. IV.6.13. Értesítések Minden, (i) a Forgalomba hozatalhoz kapcsolódó, az Alaptájékoztatóval, az egyes részkibocsátásokhoz kapcsolódó Végleges Feltételekkel és a Kötvények Forgalomba hozatalával kapcsolatos egyéb, a Kötvénytulajdonosoknak címzett tájékoztatást a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) és a Forgalmazó (www.cib.hu) honlapján, illetve (ii) a Kötvényekhez kapcsolódó egyéb, a Kötvénytulajdonosoknak címzett közzétételt és értesítést a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) honlapján kell közzétenni. A Kibocsátó a Tpt. 52. és 54. §-ban meghatározott rendkívüli és rendszeres tájékoztatásainak közzététele a Kibocsátó (www.elsolakashitel.hu) honlapján, illetve 2006. december 31-ig jogszabályi előírás alapján a Magyar Tőkepiacban és annak elektronikus oldalán történik. A BÉT által előírt közzétételek a BÉT www.bet.hu című honlapján keresztül történnek meg. Minden jelen pont szerinti közzététellel a Kibocsátó, a Forgalmazó, illetve bármely más személy értesítési kötelezettségét teljesítettnek kell tekinteni. Bármely ilyen értesítés a megjelenés napján tekintendő hatályosnak. A Kötvénytulajdonosok a Kibocsátónak szóló értesítéseiket a Kibocsátó mindenkori székhelyére írásban kötelesek megküldeni. IV.6.14. Irányadó jog és a jogviták rendezése (a) Irányadó jog A Kötvények vonatkozásában a Magyar Köztársaság joga az irányadó. (b) Jogviták rendezése A Kötvényekkel kapcsolatosan, vagy azokból fakadóan felmerülő bármely vitás ügy eldöntésére a Pénzés Tőkepiaci Állandó Választottbíróságnak rendelkezik kizárólagos illetékességgel, aminek a Kötvénytulajdonosok a Kötvények elfogadásával magukat alávetik. A választottbíróság saját eljárási szabályai szerint jár el.

39


IV.7.

AZ AJÁNLATTÉTEL FELTÉTELEI

A Kötvényprogram keretében történő minden egyes Sorozat/Részlet forgalomba hozatalához az alábbi minta szerinti Végleges Feltételek alapján készül. VÉGLEGES FELTÉTELEK [Az adott Forgalomba hozatalra nem alkalmazandó rendelkezéseket értelemszerűen törölni kell.] [dátum]

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. [ ] össznévértékű, névre szóló Kötvények Forgalomba hozatala a 12.000.000.000 Ft Keretösszegű ELLA Első Lakáshitel Forint Kötvényprogram keretében

A jelen dokumentum a benne leírt Kötvények Forgalomba hozatalához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az itt alkalmazott kifejezések a 2005. november 24-én kelt Alaptájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek a fenti Alaptájékoztatóval együtt olvasandók. Jelen Végleges Feltételek nem jelentenek ajánlattételt és nem is használhatók ajánlattétel vagy a Kötvények jegyzésére szóló felhívás céljára olyan országokban, ahol ilyen ajánlattétel vagy felhívás nem engedélyezett és nem szól olyan személy részére, aki számára az ilyen ajánlat tétele vagy a jegyzésre szóló felhívás közlése az illetősége szerinti országban törvénybe ütköző lenne, továbbá nem használható fel azokban az országokban, ahol a Kötvények kibocsátása, valamint a jelen Végleges Feltételek terjesztése engedélyköteles, de az engedély beszerzését nem kezdeményezték. [Az alábbi rendelkezések az adott Forgalomba hozatalra vonatkozóan kitöltendőek. Az adott Forgalomba hozatalra nem alkalmazandó rendelkezéshez a „Nem alkalmazandó” megjelölést kell írni és az adott alpont rendelkezéseit törölni kell. A pontok számozása nem változhat abban az esetben sem, ha teljes pontokat vagy alpontokat jelölnek meg „Nem alkalmazandó”-ként. Dőlt betűvel a Végleges Feltételek kitöltésére vonatkozó instrukciókat jelöltük. A konkrét Forgalomba Hozatalra vonatkozó Végleges Feltételek a Forgalomba Hozatal sajátos körülményeire tekintettel a mintától eltérhet.] 1 2 3

Kibocsátó:

ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u.31.).

(i)

A Sorozat megjelölése:

[•]

(ii)

A Részlet száma:

[•]

Össznévérték: (i)

Eddig kibocsátott Sorozat össznévértéke:

[•]

(ii)

[•] Részlet össznévértéke:

[•]

4

[•] Részlet Kötvények száma / névértéke:

[•] db / [•] Ft

5

(i) A Forgalomba hozatal Napja:

[•]

(ii) [•] Részlet Elszámolási Napja:

[•]

(iii) Dematerializált Okirat Értéknapja:

[•]

(iv) A futamidő és a Kamatszámítás Kezdőnapja:

[•]

6

Lejárat Napja:

[•]

7

Kamatláb:

[ [•] % fix kamatláb] [[referencia kamatláb] +/– [•] %változó kamatláb] [Diszkontkötvények] (további részletek alább meghatározottak)

40

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. 8

Felhalmozott kamat:

[•]

9

A Kötvények visszaváltásának / lejáratkori visszaváltásának alapja:

[•]

10

A Forgalomba hozatal jellege:

Nyilvános

11

A forgalomba hozatal módja:

[•]

12

Tőzsdei bevezetés:

A Kibocsátó kérelmezni fogja a Kötvények bevezetését a BÉT-re.

13

Forgalmazó:

CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14.)

14

Kamatmegállapító Ügynök:


15

Fizető Ügynök:


16

Letétkezelő:


17

Biztosítéki Megbízott:

[•]

18

Fedezetellenőr::

[•]

A FIZETENDŐ KAMATTAL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK (HA KAMAT FIZETÉSRE KERÜL) 19

Fix Kamatozású Kötvényekkel összefüggő rendelkezések

[Alkalmazandó / N/A] (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők)]

(i)

Kamatláb[(ak)]:

[•] % évente, [évente / félévente / negyedévente / havonta utólag fizetendő]

(ii)

Időhányados:

[•]

(iii)

Munkanap Szabály:

[Változó Kamatozású Szabály / Következő Munkanap Szabály / Módosított Következő Munkanap Szabály / Előző Munkanap Szabálya / egyéb]

(iv)

Fix Kamatfizetési Napok:

[•] minden évben

(v)

Fix Kamatozású Kötvények kamatának egyéb megállapítási módja:

[•]

(vi)

Hozam értéke:

[•] A hozam az Elszámolás Napján a Forgalomba hozatali Ár alapján számítandó, nem jelenti a jövőben realizálható hozam feltüntetését.

(vii)

20

A Kamatösszeg(ek) meghatározásáért felelős Fél:


(viii) Fix Kamatozású Kötvények kamatszámításának módjára vonatkozó egyéb feltételek:

[•]

Változó Kamatozású Kötvényekkel összefüggő rendelkezések

[Alkalmazandó / N/A] (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők)]

(ix)

[•]

Kamatfizetési Napok / Meghatározott Futamidő:

A Kamatfizetési Napokon a Kötvények adott napi felhalmozott kamata 0,00%.

41

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. (x)

Munkanap Szabály:

[Változó Kamatozású Szabály / Következő Munkanap Szabály / Módosított Következő Munkanap Szabály / Előző Munkanap Szabálya / egyéb]

(xi)

A Kamatláb(ak) meghatározásának módja és napja:

[Képernyőoldal Szerinti Meghatározás / egyéb (részletezendő)]

(xii)

A Kamatláb(ak) és Kamatösszeg(ek) meghatározásáért felelős Fél:


(xiii) Képernyőoldal szerinti meghatározás: Megfelelő Idő:

[•]

A Változó Kamatláb megállapításának Elsődleges Forrása:

[meghatározandó az alkalmazandó képernyőoldal vagy a „Referencia Bankok”]

(xiv) Referencia Bankok (ha az Elsődleges Forrás a „Referencia Bankok”): (xv)

21

Referencia Kamat:

[4 meghatározandó] [BUBOR]

(xvi) Kamatfelár(ak):

évi [+/-] [•] %

(xvii) Minimális Kamatláb:

évi [•] %

(xviii) Maximális Kamatláb:

évi [•] %

(xix) Időhányados:

[•]

(xx)

[•]

Kamatszorzó:

(xxi) Csökkenéssel, kerekítéssel kapcsolatos előírások, közös számbavételi egység és egyéb, a Változó Kamatozású Kötvények után fizetendő kamat kiszámításával kapcsolatos előírások:

[•]

Diszkontkötvényekkel összefüggő rendelkezések

[Alkalmazandó / N/A] (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők)

(i)

Amortizációs Hozam:

[•] % évente

(ii)

Időhányados:

[•]

(iii)

Egyéb, a Kötvény után fizetendő összeg meghatározásához szükséges formula / számítási alap:

[•]

A KÖTVÉNYEK VISSZAVÁLTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK 22

A Lejárat előtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján:

[Megengedett / Nem megengedett.]

23

A Lejárat előtti visszaváltás a Kötvénytulajdonos döntése alapján:

[Megengedett / Nem megengedett.]

23

A Kötvények lejáratkori Visszaváltási Értéke:

[A Kötvények névértéke vagy a Kibocsátó által a jelen Végleges Feltételekkel összhangban megállapított összeg.]

25

Lejárat előtti Visszaváltási Összeg és dátum:

[Névérték / Egyéb]

A KÖTVÉNYEKKEL ÖSSZEFÜGGŐ ÁLTALÁNOS FELTÉTELEK 26

A Kötvények típusa:

[névre szóló Kötvények]

27

A Kötvények előállítási módja:

[dematerializált kötvények, illetve az ezek feltételeit összefoglaló Okirat]

28

Pénzügyi fedezet:

A Kibocsátó teljes vagyona

29

Kötvények jellege:

[Fedezetlen / Fedezett] Kötvények

42


Fedezett Kötvényekkel kapcsolatos rendelkezések:

[N/A / részletezendő]

31

Egyéb rendelkezések vagy speciális feltételek:

[N/A / részletezendő]

ÉRTÉKESÍTÉS 32

Forgalmazó:

33

Jegyzési Garanciavállaló:

[*] [*] Ft össznévértékű kötvényre vonatkozóan

34

A Forgalomba hozatal helye és módja:

Az alábbiakban részletezett "A Forgalomba hozatali eljárás szabályai" szerint.

(i)

A Forgalomba hozatal Kezdete:

[•]

(ii)

A Forgalomba hozatal Zárása:

[•]

(iii)

Maximális Forgalomba hozatali hozam:

[•]

(iv)

Minimális nettó Forgalomba hozatali Ár:

[•]

(v)

Forgalomba hozatali Ár:

(vi)

Túljegyzés:

[•]

(vii)

Minimális vásárlási összeg:

[•]

35

Értékesítési helyek:

[•]

36

Forgalomba hozatali korlátozások:

[•]

37

A Kötvények vásárlóinak köre:

Devizabelföldi és devizakülföldi magánszemélyek, jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok.

38

A Forgalmazó elkülönített letéti számlaszáma:

[•] számlaszám [•].

A FORGALOMBA HOZATAL LEBONYOLÍTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGŐ FELTÉTELEK 39

Kifizetési helyek:

[•]

40

(i)

Az Alaptájékoztató közzétételét jóváhagyó Felügyeleti engedély dátuma és száma:

2005. november 25., E/III/10.333/2005.

(ii)

A Kibocsátó határozata a Forgalomba hozatal jóváhagyásáról:

[•]

41

ISIN Kód:

[•]

42

A Kötvények jóváírása:

Értékpapírszámlán

43

Központi értékpapírszámla vezető:

[•]

44

Tőzsdei bevezetés kérelmezője:

ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u.31.).

45

A Kibocsátó Tőzsdei bevezetését kezdeményező döntésről szóló határozata:

[•]

46

Másodlagos piaci kereskedésben, árjegyzésben közreműködő:

[•]

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK 47

Hitelminősítés:

[•]

48

A Forgalomba hozatalból származó bevétel összege, felhasználása / a Forgalomba hozatal célja:

[•]

49

A Forgalomba hozatal becsült összköltsége:

[•]

43


Irányadó jog és illetékesség:

A Kötvényekre a magyar jog irányadó. A Forgalomba hozatalból származó vagy azzal összefüggő bármely jogvita eldöntésére a Pénzés Tőkepiaci Választottbíróságnak van illetékessége.

A Kibocsátó legjobb tudomása szerint semmilyen személy nem rendelkezik lényeges érdekeltséggel a Forgalomba hozatallal kapcsolatban. A FORGALOMBA HOZATALI ELJÁRÁS SZABÁLYAI A Kötvények értékesítése [jegyzési / aukciós eljárás] keretében történik az Alaptájékoztatóban és a jelen fejezetben leírtak szerint.

[•]

A KIBOCSÁTÓ TELJESSÉGI NYILATKOZATA A Kibocsátó kijelenti, hogy pénzügyi és üzleti helyzetében, kilátásaiban [legutóbbi auditált mérleg vagy féléves tőzsdei gyorsjelentés] óta semmilyen jelentős változás nem következett be. [dátum] Kibocsátó:


FELELŐSSÉG Alulírottak, mint a jelen Végleges Feltételek tartalmáért felelős személyek kijelentjük, hogy az elvárható gondosság mellett, a lehető legjobb tudásunk szerint a jelen Végleges Feltételekben szereplő információk megfelelnek a tényeknek, a jelen Végleges Feltételek az Alaptájékoztatóval együttesen a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak, továbbá nem mellőzik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolhatnák az információkból levonható fontos következtetéseket. [dátum] Kibocsátó:

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Forgalmazó:

CIB KÖZÉP-EURÓPAI NEMZETKÖZI BANK RT. VÉGLEGES FELTÉTELEK I. SZ. MELLÉKLETE [JEGYZÉSI / AUKCIÓS] ÍV [•]

44


V. V.1.

AZ ALAPTÁJÉKOZTATÓ KIBOCSÁTÓVAL ÖSSZEFÜGGŐ RÉSZEI

FELELŐS SZEMÉLYEK A jelen Alaptájékoztatót teljes egészében az ELLA Bank zrt. (1067 Budapest, Csengery u. 31.) és a CIB Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14. ) készítette el, így az abban szereplő valamennyi információért felelősséggel tartoznak. A Kibocsátó igazgatóságának, felügyelő bizottságának tagjait a nevük és beosztásuk feltüntetésével a jelen Alaptájékoztató V.13.1. pontja tartalmazza. A Kibocsátó és a Forgalmazó mint felelős személyek nevében cégszerűen aláírt Felelősségvállaló Nyilatkozatot az Alaptájékoztató VI. fejezete tartalmazza.

V.2.

BEJEGYZETT KÖNYVVIZSGÁLÓ A Kibocsátó könyvvizsgálója az Alaptájékoztatóban feltüntetett pénzügyi információk által lefedett időszakban a 2002., 2003. és 2004. évi üzleti évre vonatkozóan a KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.), kijelölt magánszemély könyvvizsgáló: Henye István okleveles könyvvizsgáló, az KPMG Hungária Kft. munkatársa (igazolványszám: 005674). A fent említett könyvvizsgáló fenntartások nélkül a Magyar Számviteli Szabályokkal összhangban auditálta a Kibocsátónak a jelen Alaptájékoztatóban közzétett, a 2002., a 2003. és 2004. évi üzleti évekre vonatkozó pénzügyi beszámolókat, az utolsó pénzügyi évet 2004. december 31-i dátummal lezárva. A könyvvizsgálónak semmilyen lényeges érdekeltsége nincsen a Kibocsátóban.

V.3.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A Kötvényekhez kapcsolódó főbb kockázati tényezőket jelen Alaptájékoztató II. pontja tartalmazza.

45


V.4.

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A KIBOCSÁTÓRÓL

V.4.1.

A Társaság cégszerű megnevezése ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Rövidített név ELLA (Első Lakáshitel) zrt.

V.4.2.

A Társaság alapításának, cégbejegyzésének dátuma és helye, a Társaság cégjegyzékszáma A Társaság alapításának időpontja 1998. március 11. Alapításkori cégnév:

EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet az alapítástól 2003. május 30-ig, majd ezt követően Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet 2004. június 30-ig, a bankká történő átalakulásig.

A jogelőd Takarékszövetkezet részvénytársasági formában működő hitelintézetté (kereskedelmi bankká) átalakítását a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-778/2004. számú határozatával engedélyezte. A Társaság cégbírósági bejegyzésének időpontja és helye 1999. május 04., Budapest A Társaság cégbírósági bejegyzésének helye Budapest, Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság A Társaság cégjegyzékszáma Cg. 01-10-045097 Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság A Társaság működésének időtartama A Társaság határozatlan időre jött létre. V.4.3.

A Társaság székhelye, telephelyei és fióktelepei A Társaság székhelye, bejegyzésének országa, telefonszáma Magyarország, H-1067 Budapest, Csengery utca 31. Telefonszáma: +36 1 801 3590

V.4.4.

A Kibocsátó társasági formája A Társaság zártkörűen működő részvénytársaság.

V.4.5.

A Kibocsátó működésére irányadó jog A Kibocsátó működésére irányadó jog a magyar jog.

V.4.6.

A Társaság tevékenységi köre TEÁOR 6512 ’03

Egyéb monetáris közvetítés

46

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A Hpt. 3. § (1) bekezdése szerint: a) betét gyűjtése és más visszafizetendő pénzeszköz - saját tőkét meghaladó mértékű - nyilvánosságtól történő elfogadása (Hpt. 3. § (1) bekezdés a), b) hitel- és pénzkölcsön nyújtása (Hpt. 3. § (1) bekezdés b), c) pénzforgalmi szolgáltatások nyújtása (Hpt. 3. § (1) bekezdés d), d) készpénz-helyettesítő fizetési eszköz kibocsátása, illetőleg az ezzel kapcsolatos szolgáltatás nyújtása (Hpt. 3. § (1) bekezdés e). A Társaság az engedélyhez kötött tevékenységek végzését a jogelőd takarékszövetkezet számára a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete határozattal engedélyezte, és ezen tevékenységi engedélyeket a I-778/2004. számú határozatával megerősítette. V.4.7.

A Kibocsátót érintő közelmúltbeli események, amelyek jelentős mértékben befolyásolhatják a Kibocsátó fizetőképességének értékelését Nem történt a közelmúltban ilyen esemény.

V.5.

A TÁRSASÁG TÖRTÉNETE, FEJLŐDÉSE Az ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet (a továbbiakban: „Takarékszövetkezet”) néven 1998-ban pénzügyi szolgáltatások nyújtására jött létre 50 millió Ft jegyzett tőkével. Az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet 1999. szeptemberében kezdte meg piaci tevékenységét, akkor mint direktbanki szolgáltató, diszkontbanki bankszámla szolgáltatással. Diszkontbanki jellegét az adta, hogy magas látra szóló kamat és alacsony költség mellett nyújtott szolgáltatásokat ügyfelei részre. A Takarékszövetkezet folyószámla és betétszámla szolgáltatásokra specializálódott. A direktbanki és diszkontbanki működés jellemzője, hogy az ügyfelek személyes fizikai jelenlét nélkül intézhetik a bankügyeiket 2002. év folyamán a Takarékszövetkezet tulajdonosai további 168.724 eFt tőkét és tőketartalékot bocsátottak a Takarékszövetkezet rendelkezésére, ennek következtében a saját tőke meghaladta a 60 millió Ft-ot a törvényi előírásoknak megfelelően. 2003. februárjában az ELLA Első Lakáshitel Kft. (korábbi nevén KompuTel Kft.), mint a Takarékszövetkezet egyik tagja, kötelezettséget vállalt arra, hogy április hónap végéig 410 MFt összértékben jegyzett tőkét, illetve tőketartalék juttatást ad a Takarékszövetkezetnek, melyből 2003. február hónapban 220 MFt-ot teljesített. 2002. őszén a Takarékszövetkezet addigi tevékenységét, eredményeit figyelembe véve a tagok és a menedzsment úgy döntött, hogy a hitelezési tevékenységet (szemben az eddigi konzervatív befektetési politikával) második fő tevékenységgé kívánja fejleszteni. Ezen belül különös hangsúlyt kívánt helyezni a jelzálogalapú lakáshitelek konzorciális formában történő, valamint saját finanszírozású jelzálogalapú lakáshitelek nyújtására. Így az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet az FHB-val történt konzorciális jelzáloghitelezési megállapodás aláírását követően 2003. májusában a tevékenységi körének bővülése miatt nevet változtatott és felvette az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet elnevezést. A Takarékszövetkezet a névváltozásával is jelezni kívánja a jelzáloghitelezés fontosságát a tevékenységi körében. A Takarékszövetkezet tevékenységi körének bővülésével, illetve az üzlet természetes növekedésének eredményeként megnövekedett helyigénye miatt tevékenységét új székhelyen, a 1067 Budapest, Csengery u. 31. szám alatti irodaházban folytatta 2003. áprilisától. A Hpt. 2003. évi változásai előírták, hogy 2007. december 31-ig a szövetkezeti hitelintézetek saját tőkéjének el kell érnie a 250 MFt-os szintet, illetve 2004. december 31-ig a taglétszámának minimálisan el kell érnie a 200 főt. A Hpt. takarékszövetkezeteket érintő változásai miatt a Takarékszövetkezet tulajdonosai és vezetősége a Takarékszövetkezet bankká alakulása mellett döntött, így felelve meg továbbra is a törvényi előírásoknak.

47

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet 2003. szeptember 10-én beadta kereskedelmi bankká való átalakulási kérelmét a PSZÁF-hoz. A Takarékszövetkezet 2004. április 19-i dátummal megkapta az átalakulási engedélyt a PSZÁF-tól (határozatszám: I-778/2004). 2004. június 30-i hatállyal a Fővárosi Cégbíróság, Magyarországon első alkalommal, az átalakulást bejegyezte, és a Takarékszövetkezet a tevékenységét részvénytársasági formában, ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Rt.-ként folytatta tovább. A Takarékszövetkezet bankká történt átalakulásával együtt a tulajdonosi kör is megváltozott. Korábban a Takarékszövetkezetnek 21 tagja volt. A régi tulajdonosok közül kettő, a Mortgage Holdings S.A. és az ELLA Első Lakáshitel Kft., 90,25%-os és 9,75%-os arányban vett részt a jogutód ELLA Bank alapításában, míg a további 19 takarékszövetkezeti tulajdonos nem élt tulajdonszerzési jogával az ELLA Bankban. A kilépő tagokkal való elszámolás az átalakuláskor megtörtént. V.6.

AZ ELLA BANK STRATÉGIÁJA Az ELLA Bank fő stratégiai célkitűzése, hogy a lakossági jelzálog alapú hitelezésben váljon meghatározó szereplővé, illetve ehhez kapcsolódó, kiegészítő pénzügyi szolgáltatásokat nyújtson. Céljai eléréséhez megfelelő termékeket, szolgáltatásokat kíván nyújtani a célokhoz, illetve a megcélzott ügyfelekhez leginkább illeszkedő értékesítési csatornákon és módszereken keresztül. Az ELLA Bank innovatív módon, új, modern és egyedi megoldásokra törekszik. Az ELLA Bank stratégiai terveinek elérését alapvetően a következő eszközökkel kívánja elérni: • célzott marketing; • folyamatos brand építés (fontos az ügyfeleknek és az értékesítési csatornáknak is); • fiók és ügynökhálózat aktív építése és teljesítményének javítása; • a hitelezés folyamatának felgyorsítása; • hatékony ösztönző rendszer kialakítása; • ügyfélszegmenseknek, illetve értékesítési csatornáknak megfelelő termékstruktúra kialakítása; • összességében kedvező kondíciók nyújtása, figyelembe véve az egyes szegmensek kockázatait és jövedelmezőségét; • hatékony banki folyamatok kialakítása; • eredményes, a megcélzott ügyfélszegmenseket és termékspecialitásokat figyelembe vevő kockázatkezelési rendszer működtetése. Az ELLA Bank tervei szerint a Társaság a lakossági jelzáloghitelezés jelentős szereplőjévé kíván válni az egyszerű, gyors és emberi kiszolgálásnak eredményeképpen. Az ügyfélkörre vonatkozó alapvető elképzelése, hogy a piac szegmentálásával eddig még el nem ért régiókat és ügyfélcsoportokat ér el, és hitelezi őket. Ebben jelentős szerepet szán a hitelezéshez kapcsolódó egyéb szolgáltatások kialakításának és bevezetésének. Az ELLA Bank az elkövetkező időszakban az alábbi új szolgáltatásokat kívánja bevezetni: • lakossági folyószámlahitelezés; • pénzforgalmi szolgáltatások nyújtása devizában; • lekötött betéti konstrukciók; • projektfinanszírozás; • online VISA és MasterCard termékek bevezetése. Az ELLA Bank a hitel- és betéttermékek piacán alapvetően a szolgáltatások színvonalával és gyorsasággal kíván versenyezni, a kamatokat és díjakat csak másodlagos versenyterületnek tartja. Ennek érdekében jelentősen gyorsítani kívánja a hitelezés folyamatát, illetve tovább kívánja fejleszteni a telefonos és az internetes bankolás lehetőségeit. Az ELLA Bank törekszik a piaci lefedettség folyamatos bővítésére. Ebben kiemelt szerepe van az értékesítési pontoknak és a köréjük szervezett közvetítő partnereknek, ügynöki hálózatoknak és ingatlan közvetítőknek. Az értékesítési csatornák alaptevékenységük, méretük, az ügyfélszerzés módja, valamint az értékesítési szervezetük felépítése szerint igen eltérőek lehetnek. Ennek megfelelően az ELLA Bank az egyes értékesítési csatorna típusoknak megfelelő, célzott ajánlatokkal kívánja aktívan kihasználni a bennük rejlő lehetőségeket. Az ELLA Bank a sikeres működés alapfeltételének tekinti a működés hatékonyságának folyamatos növelését. Ennek érdekében nagy hangsúlyt fektet folyamatai és eljárásai optimalizálására, automatizálására – ezáltal biztosítva, hogy szolgáltatásai a legmagasabb értéket képviseljék jelenlegi és jövőbeli ügyfelei részére - másrészről szigorú költséggazdálkodáson keresztül törekszik eredményessége javítására.

48


V.7.

AZ ELLA BANK ÜZLETI TEVÉKENYSÉGE A jelen Alaptájékoztatóban található pénzügyi információkat - a jelen Alaptájékoztató 1. számú Mellékletében található, a Kibocsátó könyvvizsgálói által auditált éves beszámolók alapján -, a Kibocsátó állította össze saját forrásai alapján, ezen pénzügyi információkat könyvvizsgáló külön nem auditálta.

V.7.1.

Biztosított bank Magyarországon egyedül álló módon az ELLA Bank ügyfeleinek az Országos Betétbiztosítási Alap által nem lefedett teljes betétállományát a Lloyds of London és az Allianz biztosító társaságok bankári felelősség biztosítása védi. Ez kiemelt biztonságot jelent az ügyfeleiknek. Ezt a szolgáltatást az ELLA Bank ügyfeleinek díjtalanul nyújtja. Az Allianz-Lloyd's bankári felelősségbiztosítás az ELLA Bank védelmi garanciája. Míg az Országos Betétbiztosítási Alap egységes, de alacsony mértékű és korlátozott szintű védelmet biztosít minden, a hatálya alá tartozó betét vonatkozásában, addig az ELLA Bank egy legteljesebb biztonságot szeretné ügyfeleinek nyújtani, ezért a világ egyik legpatinásabb biztosítótársaságánál teljes körű banki felelősségbiztosítást kötött. A Lloyd's of London a bankári felelősségbiztosítások elsőszámú szakértője, és emellett a világ második legnagyobb üzleti biztosítótársasága. A Lloyd's nem rendelkezik hazánkban fiókhálózattal, ezért az Allianz Hungária Biztosító Rt. vállalta a biztosítási kötvény jegyzését, amelyet a Lloyd's száz százalékig viszontbiztosít. Az Allianz a világ több mint 70 országában nyújt biztosítási és pénzügyi szolgáltatásokat. Az Allianz számos országban, köztük Németországban és Magyarországon is piacvezető, a kelet-közép-európai régióban a legjelentősebb biztosítócsoport. Több mint 160.000 munkatársat foglalkozat szerte a világon. A felelősségbiztosítás az Országos Betétbiztosítási Alap korlátozott biztosítási védelmét hivatott teljessé tenni és azt az ELLA Bank Általános Szerződési Feltételeiben is rögzítette. A biztosítás két fontos káresemény-körrel szemben nyújt az ELLA Bank ügyfeleinek védelmet: • az ELLA Bank pénzügyi szolgáltatási tevékenységével összefüggésben keletkezett ügyfél károk; • az ELLA Bank alkalmazottainak magatartása folytán keletkezett ügyfél károk. A biztosítási kötvény szerint alkalmazottnak minősül az ELLA Bank minden munkatársa, megbízásos munkatársa, vezető tisztségviselője, igazgatósági tagjai. Az ELLA Bank a 2000/12/12 számú Igazgatósági Határozata értelmében köteles a bankári felelősségbiztosítás összegét a garantált biztonság érdekében folyamatosan, az Országos Betétbiztosítási Alap által biztosított összeggel csökkentve, a teljes betétállomány összegét meghaladó szinten tartani. Az esetlegesen felmerülő kártalanítási igényt az Allianz Biztosítóhoz kell benyújtani. A biztosító az igény megalapozottságát bizonyító dokumentumok beérkezésétől számított 15 napon belül közvetlenül a károsultnak teljesít.

V.7.2.

Reklám, marketing 2003. májusában bejegyzésre került az Első Lakáshitel mint új cégnév, amelynek megalapozására 2003. januárjától elindult az Első Lakáshitel név bevezetését célzó reklámkampány előkészítése. A reklámkampányt az első lakáshitel központ (a továbbiakban LAKÖ) megnyitásához időzítették 2003. áprilisában. Az áprilisi kampányindulást követően az ELLA Bank kommunikációja folyamatosan jelen volt Budapesten, a kerületekre és fiókkörzetekre koncentráló szórólapozást és sajtó jelenlétet 2003. augusztusában egyedi megfogalmazású TV reklám erősítette fel – immár országos szinten. A televíziós reklámkampányt Budapesten mozikban futó reklámok tették erőteljesebbé. 2003. októberében Budapestre koncentrálva névismertségre és reklámismertségre vonatkozó közvéleménykutatást tartott a Társaság. A kutatás eredménye szerint a fővárosban az ELLA Bank 51%-os névismertségnek örvendett a kampány

49

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. után, számos versenytársát megelőzve ezzel az eredménnyel. 2005. februárjában– ez esetben jóval a reklámkampány után mérve - az immár országosan megismételt kutatás -eszerint az ELLA Bank országosan 14%-os, Budapesten 55%-os ismertséggel rendelkezik. V.7.3.

Termékek

V.7.3.1.

Betéti szolgáltatások, számlavezetés

A Társaság induló terméke a Távbetét elnevezésű betétszámla volt, amelyet mind a lakossági, mind a céges ügyfelek a rövidtávon nem vagy lassan felhasználni kívánt pénzeszközök elhelyezésére használhattak. A Távbetét jóllehet elsősorban betétszámla kívánt lenni, az ügyfél igények hatására azonban olyan szolgáltatásokkal egészült ki, amely a folyószámlákra jellemző, ugyanis az ügyfelek egyre inkább elsődleges bankszámlaként, folyószámlaként kezdték használni. Erre az igényre az ELLA Bank szolgáltatásbővítéssel és az ügyfél-kiszolgálási front szélesítésével válaszolt. 2001. márciusában az ELLA Bank bevezette a vállalkozókat kiszolgáló pénzforgalmi számlát, majd 2001. őszén két önálló számlacsomaggal jelent meg. Az egyik a magánszemélyeknek, a másik a vállalkozásoknak szól. Ezek mellett továbbra is megmaradt a betétszámlaként használható számlaszolgáltatás, amelyet vállalkozások és magánszemélyek egyaránt igénybe vehetnek. A kényelmes folyószámla használat egyik legfontosabb feltétele a készpénzkezelés kialakítása volt. 2001 októberétől lehet az ELLA Banknál vezetett bankszámlákon készpénzt elhelyezni postai sárgacsekken, amelyet ingyen bocsát az ELLA Bank az ügyfelei rendelkezésére. Az ELLA Bank számla termékeinek főbb jellemzői: 1. Betétszámla:

egyszeri számlanyitási díj mellett, díjmentes működtetésű betétszámla, amely azonos feltételeket kínál gazdálkodók, egyéni vállalkozók, magánszemélyek, illetve kiskorúak részére;

2. Pénzforgalmi számla: pénzforgalmi számla egyéni vállalkozóknak és gazdálkodó szervezeteknek. A bankszámlavezetés tekintetében az ügyfelek forgalmának és számlavezetési szokásainak megfelelően kínálja szolgáltatásait az ELLA Bank, függően az ügyfelek által adott megbízások számától és a bankszámlán bonyolított forgalomtól. V.7.3.2.

Hitelezési tevékenység

2003. szeptember 24-én az ELLA Bank elindította első saját, önálló hiteltermékét. Első termékként ELLA Plusz néven szabadon felhasználható, ingatlan fedezettel nyújtott piaci kamatozású hitelt vezetett be a hitelpiacra, amely a bevezetéskor a legkedvezőbb, azóta pedig a kedvezőbb körbe tartozó kamatfeltételek mellett vehető igénybe. Ez a hitel használt, illetve új építésű, önállóan forgalomképes lakások megvásárlására is igényelhető, továbbá lakásbővítési, korszerűsítési, felújítási hitelcélokra is igénybe vehető. A hitel összege legalább 500.000,- Ft, legmagasabb összege legfeljebb 50 millió Ft. A hitel összege nem lehet több, mint a fedezetül elfogadott ingatlan(ok) hitelbiztosítéki értékének 70 %-a. Az ELLA Plusz hitel korábban felvett kölcsön kiváltására is felhasználható, azonban a hitelkiváltásnak minden esetben teljes körűnek kell lennie, azaz a korábbi kölcsön részlegesen sem maradhat fenn. Megfelelő fedezettség esetén a hitelkiváltásra fordítandó összegen túlmenően a hitel második részlete egyéb, szabad felhasználási célra is igénybe vehető. Lakáscélú hitelezésben felmerülő finanszírozási igényekre támogatott és piaci kamatozású konstrukciók kínálnak megoldást, amelyekhez a közvetlen állami támogatások igénylésére is lehetőség van. A támogatott hitelek igényelhetőek használt, illetve új építésű, önállóan forgalomképes lakások megvásárlására, illetve lakásbővítési, korszerűsítési (víz-, csatorna-, elektromos-, gázközmű bevezetése, komfortfokozat növelése, stb.), felújítási hitelcélokra. A hitel minimális összege használt lakások esetén 1 millió Ft, maximális összege a fedezetül elfogadott ingatlan(ok) hitelbiztosítéki értékének 60%-a, illetve maximum 5 millió Ft, új építésű lakás esetén maximum 15 millió Ft. Amennyiben a vásárlással

50

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. egyidejűleg bővítési, korszerűsítési vagy felújítási hitel is igénylésre kerül, úgy a kapcsolódó hitel minimális összege 500.000,- Ft. Kivételesen a hitel maximuma elérheti a fedezetül elfogadott ingatlan(ok) összesített hitelbiztosítéki értékének 70%-át is, ha a fedezet-ingatlan hitelbiztosítéki értéke min. 5 millió Ft és a hitel egyrészt nem életbiztosítással kombinált, másrészt a hitelfelvevő nem választott halasztott tőketörlesztést. 2004. évben az ELLA Bank új szolgáltatásokat vezetett be. Az egyik az IPOSZ jelzáloggal fedezett hitelkeret, amelyet magánszemélyek részére (beleértve az egyéni vállalkozókat, mezőgazdasági őstermelőket, és egyéb önálló tevékenységet végzőket is) ingatlan fedezete mellett nyújt szabad felhasználásra. A hitelt olyan magánszemély igényelheti, aki az Ipartestületek Országos Szövetségével tagsági viszonyban álló gazdasági társaságokban (pl.: Kft-k, Bt-k) tulajdoni hányaddal rendelkezik, vagy aki az ipartestületekkel és szakmai szervezetekkel tagsági viszonyban álló egyéni vállalkozónak minősül. A hitelkeret összege legalább 500.000,-Ft, legmagasabb összege 50 millió Ft. A hitel összege legfeljebb a fedezetül elfogadott ingatlan(ok) hitelbiztosítéki értékének 70 %-a lehet. A hitelkeret biztosításának időtartama általában 3 év, azonban ha a hitelfelvevő ELLA Vállalkozói Számlát nyit, és vállalja, hogy ezen a számlán rendszeresen forgalmat bonyolít, akkor a hitelkeret biztosításának időtartama 6 év is lehet. Az ELLA Bank 2004. novemberében kezdte meg a devizaalapú hitelezést. A szabad felhasználású EUR és CHF alapú jelzálog fedezet melletti hitelekkel az ELLA Bank szélesebb körű szolgáltatást tud nyújtani már meglévő és jövőbeni ügyfeleinek. Ezek a hitelek használt, illetve új építésű, önállóan forgalomképes lakások megvásárlására igényelhetők. A hitel lakásbővítési, korszerűsítési, felújítási hitelcélokra is igénybe vehető. Minimális összege 2.000 EUR vagy 3.000 CHF, illetve 500.000 Ft lehet, maximális összege 200.000 EUR vagy 300.000 CHF, illetve 50 millió Ft, de a minősítéstől függően nem lehet több, mint a fedezetül elfogadott ingatlan(ok) hitelbiztosítéki értékének 57, 50 vagy 40%-ánál. A devizahitelezéshez szükséges devizaforrásokat a Treasury biztosítja swapok segítségével. Az ELLA Bank devizaforgalmi tevékenységet nem végez, így a 2004. évben kötött ügyletek zárt jellegét tekintve a tranzakciók kamatarbitrázs célúnak tekintendők. Ezzel az ELLA Bank folyamatosan képes csökkenteni a felfutó devizahitelezéshez kapcsolódó kockázatot. Az ELLA Bank minden általa nyújtott hitel esetén lehetőséget nyújt életbiztosítással kombinált hitelfelvételre, így a hitelfelvevő az életbiztosítással hamarabb fizetheti vissza a hitelt, mint a hagyományos hitelfelvételnél, életbiztosítási védelem fenntartása mellett. Ebben az esetben hitelfelvevő csak a kamatot fizeti az ELLA Banknak, a tőke részt a biztosító fizeti. Az ELLA Bank minden általa nyújtott hitel esetén lehetőséget nyújt lakástakarékpénztári megtakarítással kombinált hitelfelvételre is, így a hitelfelvevő a lakáselőtakarékossággal hamarabb fizetheti vissza a hitelt, mint a hagyományos hitelfelvételnél. Ebben az esetben hitelfelvevő csak a kamatot fizeti az ELLA Banknak, a tőke rész megfizetése a lakástakarékpénztáron keresztül történik. V.7.3.3.

Bankkártya szolgáltatás

A cégeknek, illetve a magánszemélyeknek eltérő megjelenésű VISA Electron bankkártyákat kínál az ELLA Bank. Ezek segítségével a bankszámlákról készpénzt lehet felvenni belföldön és külföldön egyaránt a VISA és GBC logós ATM-ekből, illetve bármely VISA partnerbank bankfiókjában. A VISA Electron bevezetésével nem csak a külföldi és belföldi készpénzfelvételt oldotta meg az ELLA Bank, hanem a készpénzkímélő vásárlást is, ugyanis ezzel a bankkártyával a kártyalimit erejéig belföldön és külföldön ingyenesen vásárolhatnak az ügyfelek az Electron emblémával ellátott elfogadóhelyeken. V.7.3.4.

Ügyfélkör és piacépítés

Az ELLA Bank a betétszámla szolgáltatás feltételeiben csak a magánszemélyek, illetve a vállalatok esetében tesz különbséget, az ezeken belüli csoportokat egységes feltételekkel kezeli. Az ügyfélforrások szerkezetében 2002 óta jelentős változás nem történt. A forrásállomány szektoronkénti megoszlása 2004. év végén a következő: 44% lakosság 51% vállalkozások (jogi és nem jogi személyiséggel rendelkezők együttesen) 5% egyéb, jellemzően nem nyereségérdekeltségű szervezetek (alapítványok, iskolák, társasházak, stb.)

51

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az ügyfelek szinte minden típusa megtalálható, a jelentősebb típuscsoportonkénti százalékos megoszlás az alábbi: magánszemély egyéni vállalkozó Kft. jogi személyiség nélküli társaság alapítvány társasház

73% 9% 6% 11% < 1% < 1%

Az ELLA Bank ügyfélkörének meghatározó részét alkotják a magánszemélyek, ezért a lakossági piac szegmentálása, a vásárlói csoportok igényeinek részletes feltárása az értékesítési volumen növelésének alapfeltétele. A kereskedelmi bankká történt átalakulás stratégiaváltásával összhangban kezdődött meg a lakossági ügyfelek igényeihez igazodó intenzív termék- és szolgáltatásfejlesztés. Lakossági üzletág egyenletes és gyors növekedésének eredményeként az ELLA Bank mára a magyar lakossági bankszektor egyik feltörekvő szereplőjévé vált, amely kiemelkedő színvonalú kiszolgálás mellett kínálja lakossági szolgáltatásait. Az ELLA Bank a magas ügyfél-kiszolgálási színvonal és az elektronikus szolgáltatások fejlesztésében játszik úttörő szerepet. Az innovatív termékfejlesztés jegyében az ELLA Bank tovább bővíti lakossági számlavezetési szolgáltatásait az egyes ügyfélcsoportok igényeinek alaposabb megismerésén alapuló, személyre szabott, a piacvezető elektronikus banki termékeket és szolgáltatásokat is tartalmazó termékcsomagok kialakításával. A tradicionálisan sikeres megtakarítási termékek mellett az ügyféligényekhez igazodóan újszerű megtakarítási konstrukciók bevezetését is tervezi a bank. A lakossági ügyfelek hosszú távú finanszírozási igényeit a lakáshitelek és az egyéb célú ingatlanfedezetes hitelek teljes palettájával kívánja az ELLA Bank kielégíteni, az ügyfélkiszolgálás színvonalának további emelése érdekében pedig átfogó folyamatracionalizálás történik, melynek következtében az ELLA Bank lakossági ügyfelei még gyorsabban és egyszerűbben juthatnak majd hitelhez. V.7.4.

Értékesítési hálózat A fiókhálózatra és üzletkötőkre épített értékesítés lehetővé teszi, hogy az ELLA Bank költséghatékonyan legyen jelen az ingatlanpiac szempontjából aktív és kevésbé aktív területeken egyaránt. Az értékesítési hálózat különbözőségei és szinergiái robosztus alapot biztosítanak a dinamikusan fejlődő jelzálogpiac gyorsan változó igényeinek kiszolgálásához.

V.7.4.1.

Direktbank

Az ELLA Bank fiókhálózat nélküli, országosan elérhető direktbankként kezdte működését, mely a speciális értékesítési csatornához jól illeszkedő termékajánlattal szolgálta ki ügyfeleit. A direktbanki értékesítés főként a betétgyűjtési tevékenységhez kötődött. A direktbanki értékesítés a bankszámlavezetési szolgáltatások fiókhálózat nélküli, kizárólag a modern technikai eszközök segítségével, személyes telefonos ügyfélszolgálat és internet segítségével történő igénybe vételét jelenti. Az ELLA Bank kezdeti direktbanki koncepciójára építve már a cégcsoport indulásától kezdve kiemelt hangsúlyt helyezett az alternatív értékesítési módozatok megtalálására, és az erre épülő értékesítési hálózatok kiépítésére. Az eltelt évek alatt a pénzügyi termékek közvetítésével foglalkozó független vállalkozások és egyéni üzletkötők megnyerésével egy, az egész országot lefedő partneri értékesítő hálózatot alakított ki. Az értékesítés személyes jellege, munkaidőtől és helyszíntől független volta az ügyfelek számára könnyű, kényelmes, közvetlen hiteltanácsadást kínál, az ELLA Bank számára pedig jelentős versenyelőnyt a piac többi szereplőjéhez képest. Az ELLA Banknak mind a mai napig fontos értékesítési csatornája az országos marketing és bankügynöki üzletkötői hálózat és a budapesti bankügynöki üzletkötői fiókhálózat. Az ügyfélszolgálati fiókokon kívül az ügyfelekkel való kapcsolattartás telefonon, postai úton, interneten, illetve a több mint 3000 főből álló országos bankügynöki hálózaton keresztül történik.

52

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. V.7.4.2.

iBanq

A Társaság tevékenységének 1999-es indulásakor az alapvető ügyfélkiszolgálás telefonon keresztül történt, az internetnek elsősorban honlap formájában információs szerepe és számlanyitás kezdeményezési szerepe volt, illetve csupán egy szűk, elsősorban kisvállalkozói ügyfélkör intézhette interneten banki ügyeit. Az ELLA Bank a magyar piacon speciális helyzetben volt, egyik legfontosabb törekvése, hogy az ügyfelek magas színvonalú kiszolgálását helytől és időtől függetlenül, elektronikus csatornákon keresztül is biztosítsa. 2001-ben elindult az internetes banki fejlesztés, amellyel lehetővé kívánta tenni az ELLA Bank, hogy elsősorban kisvállalkozások és aktívan bankoló magánszemélyek önállóan, függetlenül intézhessék bankügyeiket. Az iBanq névre keresztelt internet alapú banki szolgáltatást 2002. februárjától használhatják az ügyfelek. Az iBanq elkészítésének célja az volt, hogy kényelmes és közérthető banki szolgáltatást nyújtson az ELLA Bank az interneten azoknak, akik vállalkozóként, vagy magánszemélyként alap számítógépes ismeretekkel rendelkeznek, szeretik az internet anonimitását és szeretik irányítani az életnek minden területét, így a pénzügyeket is. Az egyre növekvő ügyfélállomány és a jelzáloghitelezési tevékenység elindulása miatt az ELLA Bank, 2003. I. negyedévében megállapodott a Sanchez Computer Associates Inc. céggel a Profile Anywhere számlavezető rendszernek a bevezetéséről, amely 2003 és 2004 folyamán több lépcsőben meg is történt. Az ELLA Bank, tekintettel a folyamatosan növekvő ügyfélállományra, illetve az új üzletágakra, különösen a deviza alapú jelzáloghitelezés elindulására, tovább dolgozott a technológiai háttér korszerűsítésén, amely szinte valamennyi IT alkalmazás fejlesztését eredményezte. A fejlesztések 2005 év folyamán is folytatódnak. V.7.4.3.

Lakáshitel Központok

A Társaság elinduláshoz képest a lakáshitelek bevezetésével mára az ügyfélkiszolgálás frontja és a szolgáltatások köre is kibővült. Az ELLA Bank az elmúlt 2 évben a magyar pénzügyi piacon az egyik leggyorsabb ügyfélszolgálati iroda hálózat fejlesztését hajtotta végre. Két év alatt 17 ügyfélszolgálati irodát épített ki az ELLA Bank, az első évben lefedve Budapestet és környékét, a másodikban pedig az egész országot. Az ügyfélszolgálati iroda hálózat expanziója elsősorban a jelzáloghitelezési üzletág bővüléséhez kapcsolható. Az üzleti tevékenység volumenének növelése érdekében az ELLA Bank folyamatosan bővítette bankügynöki értékesítési partnereinek számát, illetve új értékesítési pontokat (Lakáshitel Központok) és új értékesítési csatornákat alakított ki (együttműködés ingatlanforgalmazó irodákkal és IPOSZ tagszervezetekkel.) V.7.4.4.

ELLA partnerek

A piaci igények teljesebb kielégítése érdekében az ELLA Bank 2004-ben hét biztosító társasággal, és egy lakástakarék pénztárral kötött partneri megállapodást a hitel-, biztosítási- és megtakarítási termékek előnyeit ötvöző kombinált termékek kialakítására és közös értékesítésére. Ma közel 30 kombinált hiteltermék módozatból választhatnak az ELLA Bank partnerek meglévő és új ügyfelei, melyek közül jó néhány egyedülálló a magyar piacon. A közös termékek azok számára is elérhetővé teszik a lakás- és a szabad felhasználású hiteleket, akik a klasszikus annuitásos hitelek törlesztő részleteit egyéb, már futó pénzügyi programjaik mellett nem tudnák felvállalni. A közös termékeket a partnerek saját értékesítési hálózatai is kínálják, amely több mint 1000 további üzletkötőt jelent az ELLA Banknak is. V.7.4.5.

FHB partnerbank

Az ELLA Bank 2002. júliusában konzorciális jelzáloghitelezési megállapodást írt alá az FHB Földhitelés Jelzálogbankkal. A megállapodás lehetővé tette, hogy az ELLA Bank az FHB partnereként államilag támogatott lakáscélú jelzáloghitelezést folytasson. Az ELLA Bank által nyújtható lakáshitelek köre az akkori szerződés szerint használt lakás vásárlásra, -bővítésre, korszerűsítésre, azaz alapvetően az államilag támogatott hitelek körére terjed ki. Az FHB-val kötött konzorciális szerződés alapján az ELLA Bank kötelezettséget vállalt az általa lakáscélú, jelzálogfedezet mellett folyósított, FHB által megvásárolt követelések hitelezési veszteségének közös viselésére.

53

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. 2004. áprilisában az FHB-val való együttműködés magasabb szintre emelkedett, amikor is a szerződő felek önálló jelzálogjogok adás-vételével megvalósuló refinanszírozására vonatkozó együttműködési keretszerződést írtak alá. Fontos kiemelni, hogy a Jht. módosítását követően, lehetővé vált az ELLA Bank számára a szabad felhasználású, jelzáloggal fedezett hitelek refinanszíroztathatósága is, így az FHB-n keresztüli refinanszírozás egyre fontosabbá válik a forrásbiztosítás szempontjából. Az ELLA Bank 2005. februárban megállapodást kötött az egyik magyarországi kereskedelmi bankkal 20 millió EUR összértékű multidevizás keretre, amely az egyes hitelek ügyfeleknek történő folyósítása és az FHB refinanszírozása (jelenleg körülbelül 2 hónap az átfutási idő) közötti időszak forrásellátását segíti. V.7.5.

ELLA Első Lakáshitel Szolgáltató Kft. Az ELLA Első Lakáshitel Szolgáltató Kft. (korábban: KompuTel Kft.) 1998-ban kezdte meg a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által engedélyezett bankügynöki tevékenységét értékesítés-szervezőként és IT, számítástechnikai háttértámogatást nyújtó vállalkozásként. Az ELLA Kft. 1999. augusztusa óta szerződéses partnere az ELLA Banknak, illetve korábban a jogelőd takarékszövetkezetnek. Az ELLA Kft. jelenleg 20 millió Ft-os alaptőkével rendelkezik. 2002 decemberétől az ELLA Kft. 100%os tulajdonosa a Mortgage Holdings S.A. A következő táblázat az ELLA Kft. főbb pénzügyi mutatószámait ismerteti. ELLA Kft. főbb pénzügyi adatai (ezer forint) 2002.12.31..

2003.12.31.

2004.12.31.

2005.06.30.

Befektetett eszközök Forgóeszközök Aktív időbeli elhatárolások Eszközök

163.120 140.047 36.657 339.824

722.588 208.105 181.809 1.112.502

826.701 97.158 52.276 976.135

860.999 39.438 36.879 937.316

Saját tőke Ebből jegyzett tőke Céltartalékok Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Források

-4.220 10.000 251.676 92.368 339.824

-427.402 20.000 77.493 1.389.543 72.868 1.112.502

178.399 20.000 21.039 563.443 213.254 976.135

-164.543 20.000 21.039 1.034.670 46.150 937.316

144.619 121.814 18.865 16.336 2.833 -15.229 -122.094

312.455 650.867 415.355 88.628 123 315 -965.710 -1.050.214

356.338 658.374 545.857 47.698 136.644 -933.885 -1.027.199

366.319 265.004 344.724 60.503 16.736 -312.358 -342.941

Bevétel Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenése leírás Egyéb ráfordítás Üzemi tevékenység eredménye Mérleg szerinti eredmény

A 2002, 2003 és 2004 pénzügyi évekre vonatkozó adatok auditáltak, míg a 2005-ös számok nem auditáltak. V.7.5.1.

Megbízotti, ügynöki tevékenység

Az ELLA Kft. a Hpt. 2. számú melléklet I. fejezet 12. pont a) bekezdése szerinti bankügynökként az Ella Bank javára, nevében, felelősségére és kockázatára folytat tevékenységet, amelynek célja a pénzügyi intézmény pénzügyi szolgáltatási tevékenységének megbízási szerződés keretében történő végzése. Ezeknek a szerződéseknek a keretében az alábbi szolgáltatásokat nyújtja az ELLA Bank részére.

54

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Ügyfél akvizíció: - az ELLA Bank termékeire vonatkozó általános tájékoztatás: • pénzforgalmi szolgáltatások • bankkártya szolgáltatások • iBanq • hitel termékek: • kamattámogatott hitelek • szabad rendelkezésű hitelek - a hitelezési tevékenységgel kapcsolatos általános tájékoztatás: • hitelezési ügyrend • számlavezetési ügyrend • üzletszabályzat • hirdetmények (kondíciós lista) • kormányrendelet, kamattámogatások rendszere • típus szerződések bemutatása - hitelkérelmi és számlavezetési nyomtatványok kiadása, illetve befogadása - a nyomtatványok kitöltésének ellenőrzése - a csatolt dokumentumok alaki és formai ellenőrzése - okmányok valódiságának, érvényességi idejének ellenőrzése - ügyfelek személyes azonosítása - kapcsolattartás az ügyféllel (személyesen, telefonon) - levelezés az ügyféllel (hiánypótlási felszólítások) Számlavezetéssel kapcsolatos tevékenység: - számlanyitási nyomtatványok befogadása - nyomtatványok továbbítása az ELLA Bank felé Hitel-előkészítés: - előzetes limitszámítás - ügyfél-ügylet minősítés - értékbecslési megbízás kiadása - ügyletlimit meghatározása - hiteldosszié összeállítása Szerződéskötés: - az ELLA Bank által elkészített egyedi szerződések közokiratba foglalásának megszervezése - a szerződéskötési feltételek ellenőrzése, az eljárás lebonyolítása - szerződések aláírása Folyósítási feltételek ellenőrzése: - az ügyfél által beadott dokumentumoknak az ellenőrzése után a dokumentumok továbbítása az ELLA Bank felé. Adatrögzítési feladatok: - az ügyfél alapadatainak rögzítése (a banki nyilvántartó rendszerben, iMos) - az ügylet adatainak rögzítése (iMos) - a fedezetek adatainak rögzítése (iMos) - ügylet státuszváltozásainak rögzítése (iMos) Postázási feladatok: - hiteldossziék, - számlavezetési nyomtatványok, - kiegészítő dokumentumok, szerződések, levelek továbbítása az ELLA Bank felé Elemzések, statisztikák: - piaci és marketing riportok, - heti akvizíciós beszámolók készítése az ELLA Bank számára - termékfejlesztési javaslatok kidolgozása

55

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. V.7.5.2.

Egyéb szolgáltatások

Az ELLA Kft. üzemeltetési szolgáltatással kombinált bérleti szerződés keretében bérbe adja az ELLA Banknak a Társaság tevékenységéhez szükséges helyiségeket és a tulajdonában lévő eszközöket. A bérbe adott eszközök az alábbiak: • Irodabútorok • Számítástechnikai eszközök • Telekkommunikációs eszközök • Irodatechnikai gépek Az üzemeltetési szolgáltatások keretében az ELLA Kft. az alábbi szolgáltatásokat nyújtja az ELLA Bank részére: • iroda helyiségek takarítása • postázási tevékenység ellátása (bejövő és kimenő postai küldemények iktatásával együtt) • irattározás • parkolási lehetőségek biztosítása • futárszolgálat (belső és külső) biztosítása • recepció biztosítása • az üzemeltetéshez kapcsolódó biztosítási szerződés-rendszer folyamatos fenntartása, biztosítási díjak fizetése • bérbe adott gépjárművek karbantartása, folyamatos üzemeltetése • irodaszer, nyomtatvány ellátás biztosítása • fénymásolók, nyomtatók folyamatos karbantartása • reprezentációs szolgálat biztosítása A fentieken túl az ELLA Kft. az ELLA Bank részére IT szolgáltatásokat is végez, amelyek a következők: • szoftver karbantartás • hardver karbantartás • telekommunikációs eszközök kezelése és karbantartása Az ELLA Bankkal kötött szerződés alapján az ELLA Kft. marketing és termékfejlesztési feladatok elvégzését is vállalja az ELLA Bank részére. A marketing tevékenységen belül az ELLA Kft. feladatai az alábbiak: • piackutatás • külső-belső kommunikáció szervezése • nyomtatványok, reklámanyagok tervezése, készítése • marketing kommunikáció tervezése, szervezése, kivitelezése • piaci elemzések készítése (termékekről, szereplőkről, értékesítési csatornákról) • internetes jelenlét kialakítása, fenntartása • intraweb jelenlét kialakítása, kezelése • sajtókapcsolatok menedzselése • ügyfél-kommunikáció menedzselése • vállalati arculat kialakítása, fenntartása • külső-belső rendezvények szervezése, lebonyolítása Termékfejlesztési feladatok közül a következő szolgáltatásokat végzi az ELLA Kft. az ELLA Bank részére: • új termékek leírása, specifikáció elkészítése • meglévő termék lényeges új elemekkel való bővítése, ennek leírása • meglévő termék módosítása piaci változásoknak, hatósági előírásoknak vagy jogszabályi változásoknak megfelelően, ezen módosítások leírása • a termékek árazásával kapcsolatban döntés-előkészítő anyag készítése

56

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az ELLA Kft. az ELLA Bankkal kötött szerződés keretében humánpolitikai szolgáltatást is nyújt az ELLA Bank részére, amelynek keretében az alábbi szolgáltatásokat végzi: • szakmai segítséget nyújt a létszám és bérgazdálkodási rendszer és stratégia kidolgozásához • gondoskodik a munkaerő utánpótlásról, személyügyi adatbankot működtet • előkészíti és jóváhagyás végett előterjeszti a munkavállalókkal kapcsolatos szerződéseket, kezeli, aktualizálja, archiválja ezen szerződéseket • ellátja az ELLA Bank alkalmazottainak munkaviszonyával kapcsolatos valamennyi adminisztratív feladatot, teljesítésre előkészíti az ELLA Bank alkalmazottaival kapcsolatos kötelező információ szolgáltatási kötelezettséget • javaslatot dolgoz ki a teljesítménymérési-, és értékelési rendszerre, s annak jóváhagyása esetén a funkcionális szervezeti egységekkel együtt működteti azt • a teljesítményértékelési rendszeren alapuló bérezési- és ösztönzési módszerek kialakítására javaslatokat dolgoz ki, s ezek fejlesztéséről – a piaci viszonyok változásainak függvényében gondoskodik • feladata a folyamatos szervezetfejlesztés, az egyes munkakörök értékelése, a bérezési rendszerrel való összhang megteremtése • kidolgozza, és az egyes üzletágakra vonatkozóan naprakésszé teszi a humánpolitikai képzési programot és politikát Az ELLA Kft. a fentiekben részletesen ismertetett, az ELLA Bank részére végzett szolgáltatásokon túl jelzáloghitel akviráló bankügynöki feladatokat és jelzáloghitel feldolgozói ügynöki feladatokat végez az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt. részére. V.8.

AZ ELLA BANK ESZKÖZEINEK MINŐSÍTÉSE, KOCKÁZATKEZELÉS

V.8.1.

A minősítés, céltartalék képzés és értékvesztés elszámolás alapelvei Az eszközök minősítése, értékvesztések elszámolása és céltartalékok képzése A minősítési-, céltartalék képzési- és értékvesztés elszámolási eljárás alapvető célja az ELLA Bank eszközeiben rejlő kockázatok felmérése és a várható veszteségek meghatározása. A várható veszteségek fedezetére az ELLA Bank céltartalékot allokál a tárgyévi adózás előtti eredmény terhére, illetve értékvesztést számol el követelései után. Az ügyletminősítés során alkalmazott általános szempontok Az ELLA Bank a jogszabályoknak – elsődlegesen a 14/2001. (III.09.) PM rendelet előírásainak–, illetve saját belső szabályzatában lefektetett a minősítési, céltartalék- és értékvesztés képzési eljárási rendnek megfelelően az eszközei közül az alábbi tételeket minősíti: 1.) a hitelintézeti tevékenységhez kapcsolódó kintlevőségek 2.) befektetések 3.) mérlegen kívüli kötelezettségek A jogszabály előírásainak eleget téve a fenti eszközök mindegyikét minimum negyedévente kötelező besorolni az alábbi öt minősítési kategória valamelyikébe. a.) problémamentes b.) külön figyelendő c.) átlag alatti d.) kétes e.) rossz A minősítési kötelezettség alá tartozó eszközök és mérlegen kívüli vállalt kötelezettségek minősítése során az ELLA Bank a következő szempontokat érvényesíti.

57

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A törlesztési határidővel rendelkező kintlevőségek közül problémamentes minősítést csak az a tétel kaphat, amelyről dokumentáltan valószínűsíthető, hogy teljes egészében megtérül és fizetési késedelme a tizenöt napot, lakossági ügyfél ügylete esetében a harminc napot nem haladja meg. Külön figyelendő kategóriába sorolja az ELLA Bank azokat a kintlevőségeit, befektetéseit és mérlegen kívüli vállalt kötelezettségeit, amelyekkel kapcsolatosan veszteség a minősítés időpontjában még nem valószínűsíthető, de az ELLA Bank olyan információ birtokába került, amely következtében az adott kockázatvállalás az általánostól eltérő kezelést igényel. Átlag alatti kategóriába minősíti az ELLA Bank azokat az ügyleteket, amelyek a rendelkezésre álló információk alapján a szokásosnál magasabb kockázatúnak minősülnek, illetve a minősítés időpontjában bizonytalan mértékű veszteség valószínűsíthető. Kétes kategóriájúak azok a tételek, amelyek esetében a) egyértelműen megállapítható, hogy az ELLA Banknak veszteséget okoznak, de a veszteség mértéke a minősítés időpontjában még nem ismert, illetve b) a törlesztési késedelem tartós (legalább kilencven napot meghaladó), vagy rendszeres. c) a követelések behajtása során bírósági eljárás megindítása megkezdődött. Rossznak minősíti az ELLA Bank azokat a kintlevőségeit, befektetéseit és mérlegen kívüli vállalt kötelezettségeit, amelyek esetében a keletkező veszteség a kockázatvállalás összegének hetven százalékát előreláthatóan meghaladja, és az ügyfél törlesztési kötelezettségének többszöri felszólítás után sem tesz eleget, illetve felszámolási eljárás indult meg az ügyfél ellen (kivéve azokat a követeléseket, amelyek a felszámolási eljárás során keletkeztek). Az ügyletminősítés technikai lebonyolítása A kintlevőségek és a mérlegen kívüli kötelezettségek esetében a minősítést a pénzügyi elszámoló rendszerből nyert alapadatok segítségével negyedévente, két lépcsőben (a befektetések esetében pedig egyedi értékeléssel) végzik. 1.) Automatikus minősítési osztályba sorolás: a pénzügyi elszámoló rendszer alapadatai alapján, a rögzített eljárásrendi szabályoknak megfelelően a rendszer automatikusan elvégzi a minősítést, megjelölve a szükséges értékvesztési kötelezettség mértékét is. Az így megképzett értékvesztést, az ötmillió forintot el nem érő ügyletek esetében, csak rendkívüli egyedi információ beérkezésekor vizsgálja felül a minősítésért felelős munkatárs. 2.) Az automatikus minősítés felülvizsgálata az egyedi minősítést igénylő ügyletek esetében. Az ötmillió forint feletti követelés esetén a minősítési kategóriát és az értékvesztést egyedileg kell megállapítani az elszámoló rendszer által meghatározott alapminősítésből kiindulva. Amennyiben a rendelkezésre álló információ szükségessé teszi a minősítő munkatárs az alap minősítéstől eltérően (a jogszabályok által meghatározott korlátok figyelembe vételével) maximum egy kategóriával javíthatja, de bármennyi kategóriával ronthatja az adott ügylet minősítési besorolását. Az értékvesztés elszámolási szabályai Az értékvesztés, illetve annak visszaírása, vagy a céltartalék-képzés, felszabadítás, illetve felhasználás meghatározásánál alapvetően a várható megtérülést veszi figyelembe az ELLA Bank. A várható megtérülés meghatározásánál tekintettel kell lenni a veszteség valószínűségére és nagyságára, a megtérülés valószínűségére, valamint az ügylet minősítési kategóriájára és a befolyó pénzbevételre vonatkozó számviteli előírásokra. Az értékvesztés mértékének meghatározására az ELLA Bank 1 MFt alatt tételek esetében egyszerűsített minősítési eljárást alkalmaz fix százalékértékekkel, az ötmillió forint alatti ügyleteknél az értékvesztés előre megadott mértékben, automatikusan hozzárendelődik a minősítési kategóriához, melytől eltérni nem lehet. Az ötmillió forint feletti ügyleteknél mód van a jogszabályi határokon belül az egyedi veszteség

58

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. figyelembevételével összhangban meghatározott értékvesztés mértékét az alábbi táblázat tartalmazza:

értékvesztés

elszámolására.

Az

elszámolandó

Minősítési kategória

Értékvesztés % 1 MFt alatt

Értékvesztés % 1 MFt és 5 MFt között

Értékvesztés % 5 MFt felett

problémamentes külön figyelendő átlag alatti kétes rossz

0 1 11 31 71

0 5 20 50 85

0 0 - 10 11 - 30 31 - 70 71 - 100

Egyedileg történik a befektetések, az átvett eszközök, a függő kötelezettségek utáni értékvesztések képzése. A számviteli törvénynek és a 250/2000. (XII.24.) Kormányrendeletnek megfelelően az ELLA Bank a fenti minősítések alapján az ügyfélköveteléseket nettó értéken tartja nyilván. V.8.2.

Kockázatkezelés Befektetési politika elvei Az ELLA Bank igen szigorú befektetési politikája nem változott az elmúlt években: Az ELLA Bank az ügyfélbetéteket kizárólag a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba (államkötvény, diszkont kincstárjegy, MNB kötvény), bankközi piac rövidlejáratú kihelyezéseibe fekteti be, valamint jelzáloghitelek forrásaként használhatja, amely hitelek nyújtása történhet konzorciális vagy teljes mértékben saját forrásra támaszkodva. A bankközi piac befektetéseit az Igazgatóság által meghatározott konkrét partner és partnerhez kapcsolódó összeglimitek korlátozzák. A fenti konzervatív befektetési politika elvei jelenleg kiterjednek az ELLA Bank teljes forrásállományára. Hitelintézeti tevékenységgel kapcsolatos kockázati elemek értékelése A fenti befektetési politika elveit is figyelembe véve az ELLA Bank tevékenységének fő kockázatai: 1. betétfedezet melletti hitelnyújtás; 2. a jelzáloghitelezéssel kapcsolatos ügyletkockázat; 3. a deviza nyitott pozícióból származó kockázat. Az ELLA Bank vezetősége és igazgatósága folyamatosan vizsgálja a kockázati elemek hitelintézeti tevékenységre gyakorolt esetleges negatív hatásait az alábbiak szerint. • Betétfedezet melletti hitelnyújtás Az ELLA Banknál elhelyezett betétfedezet mellett nyújtott hitelnél ügyletkockázat nincs, betétfedezet mellett nyújtott hitel a Hpt. szerint sem minősül kockázatvállalásnak. • Jelzáloghitelezés ügyletkockázata A jelzáloghitelezést meghatározó Hpt. és Jht. szabályai szerint a hitel/fedezet arány átlagosan 50-60% körül alakulhat. Ez a magas fedezettségi arány és a jelzáloghitelek magas jogi biztonsága miatt, a jelzáloghitelezés ügyletkockázata relatíve alacsony. • A deviza nyitott pozícióból származó kockázat Aktív kezelés: a Treasury kizárólag fedezeti és nem spekulációs ügyletek keretében állítja elő szintetikusan a CHF, illetve az EUR forrást (alacsony kockázatú ügyleteket köt). Passzív kezelés: az Eszköz-Forrás Bizottság által elfogadandó szabályzat a szavatoló tőke nagyságában maximálja a napvégi és a napközi maximális kitettség mértékét.

59

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az ELLA Bank az üzleti területektől független kockázatkezelési területtel rendelkezik. A kockázatkezelés a Pénzügyi Igazgatóság integrált része. A vezetői információs rendszer egyik alappillére a napi szinten megvalósuló likviditási kockázati pozíció alakulásának figyelése. Az ELLA Bank naponta számítja és egy historikus bázison generált, az ELLA Bank legfelső vezetése által elfogadott limitrendszerhez viszonyítva értelmezi az alábbi mutatókat: Likviditási mutató típusa

Formula

Likviditási gyorsráta

Azonnal pénzzé tehető eszközök / Látra szóló források

Rövid távú likviditási mutató

Likvid eszközök / Látra szóló források

Középtávú likviditási mutató

Éven túli eszközök / Éven túli források

Teljes likviditási mutató

Likvid eszközök / Mérlegfőösszeg

Likviditás sebezhetősége

Formula

Likviditás sebezhetősége I.

(Azonnal kivonható források – Mobilizálható eszközök) / Mérlegfőösszeg

Likviditás sebezhetősége II.

(Könnyen kivonható források – Likvid eszközök) / Mérlegfőösszeg

Pénzpiaci függés

Formula

Pénzpiaci függés I.

(Rövid hitelintézeti és MNB források – Rövid hitelintézeti és MNB kihelyezések) / Mérlegfőösszeg

Pénzpiaci függés II.

(Rövid hitelintézeti és MNB források – Rövid hitelintézeti és MNB kihelyezések - Állampapírok) / Mérlegfőösszeg

Nagybetétesi érintettség

Formula

Nagybetétesi függés

Nagybetétek / Mérlegfőösszeg

Nagybetétesi fedezettség A

(Készpénz + Pénzpiaci értékpapírok + Rövid hitelintézeti kihelyezések) / Nagybetétek

Nagybetétesi fedezettség B

((Nagybetétek – (Készpénz + Pénzpiaci értékpapírok + Rövid hitelintézeti kihelyezések)) / Nagybetétek

A 2005.januárjától működtetett fenti indikátor rendszer több dimenzióban transzparensé teszi a likviditási kockázatok valamennyi vetületét és gyors célirányos beavatkozást tesz lehetővé a problémás helyzetek optimális kezelése érdekében. A kamatkockázatok figyelését és elemzését olyan rendszerben valósítja meg a kockázatkezelési szakterület, amely mind a napi nyomon követésre, modellezésre, mind a legutóbbi bázeli ajánlásokban megfogalmazott 200 bázispontos stressz teszt elvégzésre, tehát a kamatkockázati érintettség szavatoló tőke nagyságában történő kifejezésére alkalmas. Mind a likviditási, mind a kamatkockázati kitettségről szükség esetén azonnal, de legalább a havonta összeülő Eszköz-Forrás Bizottság ülésén értesül a legfelsőbb és az operatív vezetés. V.9.

PIACI KÖRNYEZET, VERSENYHELYZET BEMUTATÁSA Az elmúlt évtizedben a hazai bankszektorra és a pénzügyi szolgáltatások fejlődésére a következő tendenciák hatottak: • globalizáció • erőteljes verseny az ügyfelekért és forrásokért • hitelezési kockázat fokozódása • gyors technikai változások • kapacitás kihasználatlanságok 60

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. • • • •

romló tőke és eszközmegtérülési mutatók értékpapírosodás marginok csökkenése az ügyfelek ár és hozamérzékenységének erőteljes növekedése

Az elmúlt évek a nagy globális, illetve európai bankfúziók jegyében teltek el. Ezeknek ma már egyre jelentősebb a következménye a hazai bankszektorra nézve is. 2004 évben a bankszektorhoz tartozó hitelintézetek száma összességében eggyel csökkent, az év végén összesen 30 bank és 5 szakosított hitelintézet működött. A korábban bejelentett nagy európai bankfúziók (BACA-Hypovereinsbank), illetve stratégiai szövetségek (DG Bank – Rabobank) mellett egyedi esetek (pl. KBC – ABN Amro megállapodása a K&H és ABN Amro Magyarország egyesüléséről) is előfordulnak. Mindezek mellett további fúziós hullám sem zárható ki a közeljövőben – feltehetőleg jelentős hazai implikációkkal. Ugyan egy-egy esetben a fenti folyamattal némileg ellentétes irányú döntésekkel is találkozhatunk (pl. a BNP-Dresdner stratégiai szövetségének felmondása) a változások iránya egyértelműen a nagyobb bankcsoportok kialakulásának az irányába mutat. A bankszektorban az intézményi koncentráció tovább erősödött. 2003. végén a szektor összesített mérlegfőösszegének 74,8%-át, 2004. végén pedig 77,5%-át tíz bank tartotta kézben. 2004 végén a tíz legnagyobb bank és a két nagybankhoz tartozó két jelzálogbank együttes mérlegfőösszeg alapú részesedése elérte a 84,1%-ot. Az öt legnagyobb bank együttesen a szektor mérlegfőösszegének 56,4%ával, leánybankjaikkal együtt pedig 62,4%-ával rendelkezett 2004 végén. Néhány éven belül a fentiek eredményeképpen gyökeresen átrendeződhet a magyar hitelintézeti szektor szerkezete is. Feltehetően 5-6 univerzális bankcsoport fogja majd dominálni a hazai bankszektort – mindazonáltal erre ma még jóval több (8-10) bank aspirál. Ennek eredményeképpen a közeljövőben a versenyhelyzet kiéleződésére lehet számítani. Az előző években a bankszektorban tovább folytatódtak a meghatározóan pozitív tendenciák. A hitelezési tevékenység bővülésénél az elmúlt évek dinamikája továbbra is fennmaradt. A devizaliberalizációhoz a bankok sikeresen alkalmazkodtak, s csökkent a szektor piaci kockázatoknak való kitettsége is. Örvendetes tény, hogy a hitelállomány növekedésének ellenére a portfolió minősége nem romlott. A piaci szegmensek közül az elit nagyvállalati kategória gyakorlatilag telítődött, s amellett, hogy a bankok akár a jövedelmezőség rovására is igyekeznek egymás alá ígérni ezen cégek esetében, a verseny áttevődött a kis- és középvállalkozások finanszírozására, amely általánosságban még mindig elég kockázatosnak tekinthető. A nagyobb kereskedelmi bankok a már korábban beindított - a vagyonos magánszemélyek piaci szegmense számára nyújtott - private banking szolgáltatásokat is tovább erősítették, és erőteljes expanzió volt tapasztalható a lakossági piacon is. Jellemző trend, hogy a bankok mérlegfőösszegének növekedési üteme meghaladja az infláció ütemét. A mérlegfőösszeg / GDP mutató, ami a szektor pénzügyi közvetítő szerepét mutatja, évek óta csökkenő tendenciát mutatott. A hitelállomány alapján számított pénzügyi közvetítő szerep - ezzel szemben folyamatosan növekedett. A hitel / GDP mutató növekedése tovább folytatódott, s a GDP-hez mért részarány megközelíthette a 40%-ot, nemzetközi összehasonlításban azonban ez az arány továbbra is alacsonynak számít. A bankok hitelezési aktivitásának 2003 évi látványos, 33,3%-os növekedése nem ismétlődött meg 2004ben, a mintegy 16,7%-os növekedés azonban továbbra is dinamikus bővülést eredményezett. A hitelezés szerepe a bankok tevékenységében nemzetközi mércével mérve is számottevő, 2004 végén a szektor összesített 9.483 milliárd Ft hitelállománya a mintegy 14.926 milliárd Ft összes eszköz (mérlegfőösszeg) 63,5%-át adta, ugyanez az arány 2003 végén a 15 régi EU tagállamban 53,1% volt. 2004-ben a háztartások hiteligénye a vállalkozásoknál gyorsabban növekedett, így a háztartások hitelállománya 2004 végén már elérte a vállalkozói hitelek 57,3%-át. A lakossági hitelek közül továbbra is a lakáshitelek állományemelkedése a növekedés fő forrása. 2004-ben a deviza lakáshitelek állománya drámai ütemben, közel nyolcszorosára növekedett a 2003 végi 18,1 milliárd Ft-ról 145 milliárd Ft-ra. Így 2004 végén a deviza lakáshitelek már elérték az összes lakáshitel állomány 8%-át, szemben 2003 végével, amikor ez az arány még csupán 1% volt.

61

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az új hitelek egy részét a likvid és értékpapír eszközök átcsoportosításával, nem pedig új források bevonásával fedezték a bankok. Mind a pénztár és elszámolási számlák, mind az értékpapírok, valamint a jegybanki és bankközi betétek állománya nominálisan csökkenő trendet mutatott. A bankszektor forrásainak közel kétharmadát az ügyfelektől (ebből megközelítőleg 20% vállalkozásoktól, 30%-ot meghaladó pedig a lakosságtól), 5%-ot meghaladó része a bankközi pénzpiacról, megközelítőleg 10%-a pedig a hitelintézetektől felvett hitelekből származott. A szektor összesített saját tőkéje az összes forrás 10%-át haladta meg. A betétállomány növekedésének dinamikája az utóbbi negyedévekben sorra elmaradt a mérlegfőösszeg növekedésétől, jóllehet ebben némi javulás tapasztalható. A hitelezési aktivitás bővülése ellenére a kereskedelmi bankok portfoliójának minőségi összetétele összességében nem romlott. Ezt támasztja alá a portfolió minőségi összetétele, értékvesztés- és céltartalék szintje is. A kereskedelmi bankok portfoliójának minőségi összetétele összességében csupán minimális mértékben változik, negyedévről-negyedévre egy-két százalékponttal javuló, illetve romló irányba módosult. A portfolióban összességében a problémás és a külön figyelendő tételek aránya csökkent. A kereskedelmi bankok eredményessége reálértéken növekvő trendet mutat. A bankok súlyozott átlagos tőkemegfelelési mutatója tovább csökkent. Az aktivitás bővülése a tőkemegfelelési mutató tendenciaszerű csökkenéséhez vezetett. A tőkemegfelelési mutató csökkenését a kockázattal súlyozott mérlegfőösszeg bővülése és a szavatoló tőke csökkenése együttesen okozta. Várhatóan a közeljövő jellegzetes irányzata a piac újrafelosztása, a verseny fokozódása lesz. Az európai uniós csatlakozás eredményeként a hazai bankpiac – hasonlóan a teljes pénz – és tőkepiachoz - az európai egységes piac részévé vált, az egységesülő piac jellemzői azonban természetesen csak fokozatosan válnak érzékelhetővé. A határon átnyúló szolgáltatások végzése Magyarországon 2004-ben még nem indult meg. Előreláthatólag 10-15, méreteiben és szolgáltatásaiban megközelítőleg azonos bank kialakulása várható, melyek közül hosszabb távon a rendelkezésre álló tőke, a szolgáltatások minősége, terjedelme, az innovációk gyors alkalmazásának képessége, valamint a jövedelmezőség választja ki a magyar bankszektort meghatározó kettő-öt új nagybankot. A középbankok nagyobbak lehetnek, mint ma, de számuk inkább csökkenni fog. A kisbankok száma viszont sokszorosára nőhet. Az elkövetkező években a banki tevékenység bővülése, az események felgyorsulása várható. A gazdaság stabilizálódása, a vállalkozások üzleti lehetőségeinek bővülése lehetővé teszik, hogy a banki-pénzügyi rendszer egy egyre növekvő, szélesedő piacot szolgáljon ki. Nagy valószínűséggel nő a hitelezés, a finanszírozás iránti igény, általában növekedés várható a banki műveletek GDP-hez viszonyított arányában. Ezt alátámasztja, hogy a magyar bankrendszer összesített mérlegfőösszege a GDP körülbelül 70%-át teszi ki, míg a nyugat-európai országok körében ez lényegesen magasabb, – 200% körüli. Összességében elmondható, hogy a magyar bankrendszer normális fejlődési pályára állt. Működését már nem befolyásolják a korábbi években megszokott válságkezelő beavatkozások és a kedvező irányba fordult makrogazdasági folyamatok tovább erősítik a bankrendszer növekedési kilátásait. Az ELLA Bank ezekben a bankok számára komoly kihívást jelentő időkben is rendkívül dinamikus fejlődést mutatott. Az ELLA Bank növekedése az éles verseny ellenére is a nyereségességi mutatók javulásával párhuzamosan valósult meg. Az ELLA Bank fejlődése a mérlegfőösszeg és a hitelek növekedése tekintetében nagymértékben, a betétek és az eredmény vonatkozásában szerényebb mértékben haladta meg a szektorátlagot, ezáltal az ELLA Bank piaci részesedése is kedvezően alakult és sikerült megőriznie a pozícióját, mint az egyik legdinamikusabban növekvő kisbank. A vizsgált időszakban az ELLA Bank mind a mérlegfőösszeget tekintve, mind a hitelezési tevékenység vonatkozásában az 1% alatti piaci részesedéssel rendelkező kisbankok közé tartozott a hazai piacon. Az ELLA Bank teljesítménye a hatékonysági mutatók alapján is fejlődést mutat. Bár az elmúlt évek során az átlag létszám növekedése is erőteljes volt, az eszközállomány expanziója miatt az eszközök/létszám mutató rendkívül kedvező volt, így a létszámarányos jövedelemtermelésben is határozott fejlődés volt tapasztalható. A javuló hatékonysági mutatók mellet az eredményességi mutatók tekintetében is javult az ELLA Bank teljesítménye. A jövőben továbbra is fontos, hogy a költség/bevétel mutató tovább tudjon csökkenni és ezáltal az ELLA Bank meg tudja őrizni kedvező pozícióját. Üzletági bontásban vizsgálva is egyértelműen sikeres képet mutatott az ELLA Bank teljesítménye. A lakossági üzletágban kifejezetten impozánsan teljesített az ELLA Bank, így továbbra is a szektor egyik legszignifikánsabban fejlődő bankja. A lakossági hitelezés egészét, valamint a lakáshitelezést tekintve az ELLA Bank növekedése meghaladja a szektorátlagot, így számottevően tudott javítani piaci pozícióin.

62


V.10.

A TÁRSASÁG SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE

63

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. V.10.1. A konszolidációba bevont leányvállalatok és társult vállalkozások részletes ismertetése A Társaság leányvállalatnak minősül, a Társaságot a Mortgage Holdings S.A., mint anyavállalat vonja be a konszolidációba, ezáltal a Társaság éves konszolidált beszámolót nem készít. A konszolidált éves beszámolót készítő fölérendelt anyavállalat Neve: Mortgage Holdings S.A. Székhelye: LU 1750 Luxemburg, Victor Hugo avenue 66. V.10.2. Függőségi helyzet bemutatása Az ELLA Bank 90,25%-os tulajdonosa a luxemburgi bejegyzésű Mortgage Holdings S.A., amely így közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik a Kibocsátóban. V.11.

TRENDEK A Kibocsátó kilátásai szempontjából nem következtek be jelentős hátrányos változások a legutóbbi ellenőrzött pénzügyi beszámoló közzététele óta.

V.12.

NYERESÉG ELŐREJELZÉS A Kibocsátó a jelen Alaptájékoztatóban nem tesz közzé nyereség-előrejelzést vagy -becslést.

V.13.

IGAZGATÁSI, IRÁNYÍTÓ ÉS FELÜGYELŐ SZERVEK

V.13.1. Az igazgatási, irányító és felügyelő szervek tagjai V.13.1.1. Igazgatóság Füzes Sándor 1985-ben közgazdászként végzett a Nemzetközi Kapcsolatok Intézetében Moszkvában. 1985-től 1986-ig a Kuvaiti Állam Egyetemre járt. 1986 és 1990 között a Magyar Nemzeti Bankban deviza üzletkötő, majd vezető üzletkötő. Ezt követően 1990-től 1995-ig Londonban az E.D. & F. Man Financial Services Plc.nél vezető üzletkötő, illetve ügyvezető igazgató. Az Equilor Befektetési Rt. ügyvezető igazgatója 1995 és 1997 között. 1997-től az EuroDirekt (későbbi nevén Első Lakáshitel) Országos Takarékszövetkezet ügyvezetője és alapító tagja. 2003-tól a Takarékszövetkezet elnöke és ügyvezetője a bankká történt átalakulásig, majd 2004-től az ELLA Bank vezérigazgatója, az IT elnöke. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6502; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) Győri Csaba A Budapesti Közgazdaságtudomány Egyetemen szerzett 1993-ban okleveles közgazdász végzettséget. 1993 és 1994 között az Országos Kereskedelmi és Hitelbank Lakosságüzletág Irányítási Önálló Osztályán előadó. Ezt követően 1993-tól 1994-ig a Dunabankban az osztályvezetőként vezérigazgatói tanácsadó. Senior Manager 1994 és 2002 között a Deloitte & Touche Vezetési Tanácsadónál, 2002-ben pedig a Consero Consultingnál, amely a KFKI csoport tagja. 2002-től 2004-ig a Malév Rt. Kockázatkezelési vezetője, majd 2004-től az ELLA Bank pénzügyi, kockázatkezelési és kontrolling területének ügyvezetője. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-801-3508 Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected])

64

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Dr. Molnár Valéria 1975-ben végezte el a Marx Károly Közgazdaságtudomány Egyetemet okleveles mérnök közgazdászként, 1976-ban doktori fokozatot szerzett. 1986-tól 1987-ig az Igazságügy Minisztériumban osztályvezető. 1988 és 1992 között a Budapest Bank Rt. ügyvezető igazgatója. 1992-től 1994-ig biztonsági igazgató és projekt vezető a GIRO Rt.-nél. 1995 és 2003 között Raiffeisen Bank Rt.-nél igazgatóhelyettesi pozícióban a bankcsoport banküzem-szervezési feladatainak irányítója. 1998-tól az EuroDirekt (későbbi nevén Első Lakáshitel) Országos Takarékszövetkezet back office területének irányítója. 2004-től az ELLA Bank ügyvezetője. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6570; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) Rábe István Okleveles építőgépész mérnökként végezte a Budapest Műszaki Egyetemet 1979-ben, majd a Marx Károly Közgazdaságtudomány Egyetemen 1985-ben okleveles mérnök közgazdász diplomát kapott. 1997-ben külgazdasági pénzügyi menedzser (szakközgazdász) képesítést szerzett. 1986 és 1990 között az Ipari Fejlesztési Bank ügyvezetője, majd 1990-1997-ig a bank hiteligazgatója. 2001-től 2002-ig a KompuTel Kft.-ben hitel divízióvezető. 2003 és 2004 között az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet ügyvezetője és hitelezési igazgatója. A takarékszövetkezet átalakulása után az ELLA Bank ügyvezetője. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6559; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) Pomázi Kálmán 1985-ben végezte el a Marx Károly Közgazdaságtudomány Egyetemet okleveles közgazdászként. 1985től 1989-ig a Magyar Nemzeti Banknál, majd 1989-től 1991-ig a londoni székhelyű Hungarian International Banknál üzletkötő. 1991-től 1992-ig az Európai Kereskedelmi Banknál ügyvezető igazgató. 1992 és 1994 között a Magyar Hitel Bank Rt.-nél igazgató. Majd 1994-től 1995-ig a Leumi Hitel Bank Rt.-nél ügyvezető igazgató. 1995 és 1997 között a Magyar Hitel Bank Rt.-nél ügyvezető igazgató. 1997 és 1998 között a Kereskedelmi Bank Rt.-nél ügyvezető igazgató és a K&H Önkéntes Nyugdíjpénztár felügyelő bizottsági tagja. 1998 és 2002 között a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt.-nél igazgató. 2002-ben ügyvezető igazgató a Takarék Bróker Rt.-nél. 2002-től 2003-ig a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt.-nél ügyvezető igazgató. 2003-tól 2004-ig a Pannon Szellemi Vagyonkezelő és a Pannesco Kft. ügyvezető igazgatója. 2004-től az ELLA Bank treasury területének vezetője, majd 2005-től az ELLA Bank ügyvezető igazgatója. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6501; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) V.13.1.2. Felügyelő Bizottság George Festetics A Hochschule für Welthandel-en Bécsben szerzett doktorátust 1964-ben. 1967-től Ausztriában a Creditanstalt-Bankvereinnél befektetési bankár, illetve alapkezelő. 1999-től 2002-ig a Capital Invest (a BankAustria/Creditanstalt csoport alapkezelője) vezető tanácsadója. Nemzetközi képviselője a VÖIG-nek (Austrian Association of Investment Fund Management Companies) és a FEFSI (Fédération Européene des Fonds et Sociétéd d’Investissemnet) , Brussels igazgatója, 1998-1999 között pedig elnöke. 2004-től az ELLA Bank felügyelő bizottságának tagja. (Elérhetőségei: Austrian Association of Investment Fund Management Companies Schubertring 9-11/2/2/33, A-1010; Bécs, Ausztria Tel: +43-1-718-8333 Fax: +43-1-718-8333 DW8 Email: [email protected])

65

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Eftychia Fisher 1984-ben végzett az Imperial College, University of London-on Bsc. ARCS-ként (tudományok bakkalaureátusa). 1986 és 1987 között a Union Bank of Switzerland, Zürich elemzője és kamat és derivatív üzletkötője. Ezt követően devizakereskedő J.P. Morgan&Co.-nál 1992-ig. 1993-ban repo kamatláb és devizakereskedő a Banque National de Greece-nél Párizsban. 1994-től 1995-ig a párizsi Lazard Freres & Cie befektetési alapkezelője, majd a nemzetközi kereskedés és a treasury vezetője 2004ig a Bank Julius Baer&Co Ltd.-nél Zürichben. 2004-től az EFG Private Banka SA. nemzetközi kereskedési és treasury vezetője. 2004-től az ELLA Bank felügyelő bizottságának tagja. (Elérhetőségei: EFG Private Bank, 24 quai du Seujet; 1211 Geneva 2, Svájc Tel: +41 (22) 918-7523 Email: [email protected]) Szekeres G. Tibor 1974 és 1976 között a Kennedy Mortgage Company, New York jelzáloghitel ügyintézője. 1976-tól 1982ig a Bell Laboratoriesnál fejlesztési menedzser, majd 1982-től elnökként a GCC New Jersey alapító tag. 1986-tól 1990-ig a Business Development of Teleos Communications Co.-nál alelnök. 1991-től AT&T Hungary alapító tagja, illetve elnöke 1997-ig. 1997-től az EuroDirekt (későbbi nevén Első Lakáshitel) Országos Takarékszövetkezet alapító tagja, az ELLA Kft. (korábban KompuTel Kft.) ügyvezetője és az EuroDirekt Holding ügyvezetője, elnöke és alapítója. 2003-tól a Takarékszövetkezetnél FB tag, majd 2004-től az ELLA Bank felügyelő bizottságának tagja. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6511; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) Ivan Vohlmuth: Műszaki kibernetikai mérnökként végzett a Nyugat-csehországi Egyetemen 1987-ben. 1988 és 1990 között a Skoda Plzen-nél dolgozik, majd 1990-től a Ceskoslovenska Obchodni Banka deviza üzletkötője. 1991-től 1996-ig a Creditanstalt Investment Co.-nál ügyvezető igazgató. 1991 és 1997 között számos cégnél tölt be vezető pozíciót. (Zapadokamen Vodni Stavby, Chlumcanske Keramicke Zavody, Ceva Kraluv Dvur, Michelske Pekarny, Moravske Naftove Doly). 1996-tól a Royalton Partners AG ügyvezető igazgatója, 1997-től a Royalton Capital Investors (korábban EECI) ügyvezető igazgatója, illetve a European Direct Mangement Capital ügyvezető igazgatója. Felügyelő bizottsági elnök 2000-től a Starman Cable TV-nél, 2001-től a Láng Holdingnál, 2002-től az M.Punkt Holdingnál, illetve az Első Lakáshitel OTSZ-nél. 2004-től az ELLA Bank felügyelő bizottságának tagja. (Elérhetőségei: Royalton Partners, V celnici 10; 117 21 Prága 1 Cseh Köztársaság Tel: +420 (221) 033-024 Fax: +420 (221) 033-025 Email: [email protected]) Nigel Philip Williams 1977-ben a University of London-on szerzett közgazdász diplomát Bsc. Econ (tudományok bakkalaureátusa) fokozattal. 1978 és 1984 között a Grieveson Grant & Co. (későbbiekben Kleinwort Benson) részvénybrókere, 1984-től 1990-ig a Williams Cook, Lott and Kissack Ltd. alapító részvényese és ügyvezető igazgatója. 1990-től a Ceskoslovenska Obchodni Banka igazgató tanácsának tanácsadója. 1991-től 1996-ig a Creditanstalt Investment Co. elnöke, alapító részvényese. 1993 és 1997 között a Marianske Lázne igazgatója. 1996-tól a Royalton Partners AG alapítója és elnöke, 1997-től a Royalton Capital Investors (korábban EECI) ügyvezető igazgatója, illetve a European Direct Mangement Capital ügyvezető igazgatója. Felügyelő bizottsági elnök 1995-től az Investec Global Strategy Fund-nál, 2000-től a Starman Cable TV-nél, 2001-től a Láng Holdingnál, 2002-től pedig a lengyelországi Modexnél. 2004től az ELLA Bank felügyelő bizottságának tagja. (Elérhetőségei: Royalton Partners AG., Selfeldstrasse 69.; Zürich, Svájc Tel: +41-43-488-3661 Fax: +41-43-488-3521 Email: [email protected])

66

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. V.13.1.3. Ügyvezetők Az Alaptájékoztató V.13.1.1. pontjában ismertetett Igazgatósági tagokon kívül az ELLA Bank Ügyvezetőségének az alábbi tagjai vannak: Halécius Gábor 1982-ben végzett a Budapesti Műszaki Egyetem Villamosmérnöki Karán, Elektronikai Technológia szakon. 1982 és 1989 között a REMIX Rádiótechnikai Vállalat Áramköri Fejlesztési főosztályán fejlesztőmérnök. 1989-től 1995-ig az OTP Bank Vállalkozási Irodájánál programfejlesztő, majd 1995-től 2001-ig osztályvezető az OTP Bank Integrált Rendszer Fejlesztési osztályán. 2001-től 2003-ig a Postabank és Takarékpénztár Rt.-nél Informatikai igazgató. Majd 2004-től az ELLA Első Lakáshitel Kft. Információ technológiai igazgatója. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6506; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) Szebényi Tamás Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki karán gépészmérnökként végzett 1988-ban, majd 1991-ben közgazdasági szakokleveles mérnök diplomát szerzett a Budapesti Közgazdaságtudomány Egyetemen. 1988 és 1989 között a kaposvári MASTERFIL-nél műszaki osztályvezető helyettes. 1991-től 1998-ig az Internet Kft., az AT &T Magyarország Kft., illetve a Lucent Technologies Magyarország Kft. pénzügyi igazgatója. 1998-ban csatlakozott az EuroDirekt (későbbi nevén Első Lakáshitel) Országos Takarékszövetkezethez ügyvezetőként. 2004-től az ELLA Bank ügyvezetője. (Elérhetőségei: ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank zrt. 1067 Budapest, Csengery utca 31. Tel: +36-1-465-6503; Fax: +36-1-465-6599; Email: [email protected]) V.13.2. Az igazgatási, irányító és felügyelő szervek tagjainak összeférhetetlensége A Kibocsátó tudomása szerint nem áll fenn összeférhetetlenség az igazgatási, irányító és felügyelő szervek tagjai által a Kibocsátó számára végzett feladatok, illetve e személyek magánérdekei és/vagy más feladatai között. V.14.

A TÁRSASÁG JEGYZETT TŐKÉJE, FŐ RÉSZVÉNYESEK, A TÁRSASÁG ÁLTAL KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK

V.14.1. A Társaság jegyzett tőkéje V.14.1.1. A Társaság jegyzett alaptőkéje 2.000.000.000,- Ft. V.14.1.2. A Társaság alaptőke változásai 2002.06.19-én: 50.000.000,- HUF-ról 50.001.900,- HUF-ra; 2004.06.30-én: 50.001.900,- HUF-ról 2.000.000.000,- HUF-ra (bankká alakulás) V.14.1.3. A Társaság saját tőkéjének várható alakulása 2005-ben és az elkövetkező években a Bank saját tőkéjének alakulását befolyásoló egyik tényező az adózás után eredmény kedvező alakulása. Az adózott eredmény saját tőkére gyakorolt hatását befolyásolja még az osztalékkal kapcsolatos tulajdonosi döntés is, azaz, hogy a tulajdonosok az üzletpolitika és az üzleti terv megvalósítása érdekében a Bank által megtermelt eredményt bent hagyják a Bank saját tőkéjében.

67

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A prudens működést elősegítő tényező az is, hogy a Mortgage Holdings S.A. (illetve annak tulajdonosa a Royalton Capital Investors) – mint a Bank többségi tulajdonosa - elkötelezett a Bank működéséhez szükséges szavatoló tőkét befolyásoló tőkeelemek biztosításában. Erre vonatkozóan a Royalton Capital Investors szándéknyilatkozatot bocsátott ki 2005 májusában. A Bank vezetése és a tulajdonosok között folyamatban vannak a tárgyalások a tőkeemelés nagyságáról, ütemezéséről és technikai, illetve lebonyolítási formáiról. Ennek első lépéséként a Mortgage Holdings S.A. 500.000 EUR–nak megfelelő forint alárendelt kölcsöntőkét biztosított a Bank számára, amelynek lehívásra 2005. november 9-én került sor. A prudens üzletpolitika, a nyereség visszaforgatása, illetve a tulajdonosok kifejezett forrásbiztosítási szándékai (ennek első konkrét lépéseként az alárendelt kölcsöntőke biztosítása és lehívása) lehetőséget biztosítanak a biztonságos és a törvényi követelményeknek megfelelő hitelintézeti működéshez. V.14.2. A Társaság részvényesei A Bank részvényeseinek és a 2.000.000.000 forint jegyzett tőkéjének megoszlása 2005. június 30-án. Részvénytulajdonos

A részvények megoszlása (%)

Mortgage Holding S. A. ELLA Első Lakáshitel Szolgáltató Kft. Összesen:

90,25 9,75 100,00

Darabszám 18.050 1.950 20.000

A tulajdonosi struktúra felépítését mutatja az alábbi ábra: Royalton Capital

EuroDirekt Holding

Mortgage Holdings SA 90,25%

100%

9,75%

ELLA Bank Rt.

ELLA Kft.

ELLA Első Lakáshitel Szolgáltató Kft. Tulajdonosi arány az ELLA Bankban: 9,75% Bankügynöki tevékenységet végez az FHB és az ELLA Bank részére a jelzáloghitelezés és a banki szolgáltatások területén. Az ELLA Kft. az Alaptájékoztató V.7.5.1. és V.7.5.2. pontjában részletesen bemutatott szolgáltatásokat nyújtja az ELLA Bank számára. Többek között biztosítja a szükséges IT fejlesztéseket, az ezekhez kapcsolódó beszerzéseket és az üzemeltetést. Feladatához tartozik az ELLA Bank tevékenységéhez kapcsolódó marketingszolgáltatások végzése, a tárgyi eszközök vásárlása és karbantartása, és a szükséges technológiai fejlesztések biztosítása az ELLA Bank részére. A Kft. működteti az ELLA Bank értékesítési pontjait is. Mortgage Holdings SA. Luxemburg Tulajdonosi arány az ELLA Bankban: 90,25% A Mortgage Holdings SA. 87,01%-os tulajdonosa a Royalton Capital Investors (Royalton) befektetési alap, melyen keresztül tulajdonolja az ELLA Bank zrt.-t és az ELLA Kft.-t, illetve 12,99 % tulajdonosa az EuroDirekt Holding, aki korábban egyik tulajdonosa volt az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezetnek, az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet jogelődjének. EuroDirekt Holding Tulajdonosi arány a Mortgage Holdings S.A.-ban: 12,99% 1997-ben, az USA-ban pénzügyi befektetések kezelésére alakított befektetési alap, melynek egyetlen befektetése a Mortgage Holdings S.A.

68

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Royalton Capital Investors (Royalton) Tulajdonosi arány a Mortgage Holdings S.A.-ban: 87,01% Régi nevén Emerging Europe Capital Investors LDC, egy USD 94 millió nagyságú befektetési alap, amely Magyarországon, Lengyelországban és Észtországban rendelkezik befektetésekkel. A Royalton meghatározó tulajdonosai között 2 bank (EBRD és State Street Bank) és két nyugdíjalap kezelő (a DuPont Capital Management Corporation és a Caisse de Depot et Placement du Quebec) található. A Royalton meghatározó tulajdonosai (96,8%): Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) Tulajdonosi arány a Royaltonban: 23,56% EBRD-t 1991-ben alapították a Közép-Kelet Európai országok piaci orientációjú fejlődésének támogatása érdekében, különös tekintettel a pénzügyi szektorra. Alapítói között 58 állam és 2 nemzetközi szervezet található, magyarországi aktivitása jelentős volt az elmúlt évtizedben. Caisse de Depot et Placement du Quebec Capital International Tulajdonosi arány a Royaltonban: 26,49% Kanada Quebec tartomány közalkalmazottainak nyugdíjalapját kezelő nemzetközi alapkezelő. Összesen USD 60 milliárd értékű befektetést kezel a legfrissebb adatok alapján. Kanada vezető alapkezelője, 2000ben a Reuters felmérése alapján. DuPont Capital Management Corporation Tulajdonosi arány a Royaltonban: 37,00% DCMC a DuPont USA vegyipari cég nyugdíjalap kezelője, a SEC által regisztrált befektetési tanácsadó, a DuPont Inc. 100%-os tulajdona. A legutolsó adatok alapján kb. USD 21 milliárd az alap által kezelt portfolió értéke. State Sreet Bank & Trust Company Tulajdonosi arány a Royaltonban: 9,75% 200 éves múlttal rendelkező USA-ban bejegyzett nemzetközi pénzügyi szolgáltató, a FED felügyelete alatt működik. Royalton Partners Investors Tulajdonosi arány a Royaltonban: 1,00% Régi nevén European Direct Capital Management, amely kelet-európai befektetési alapok tanácsadására szakosodott társaság, a Royalton tanácsadója. ZAD GDI Fund Tulajdonosi arány a Royaltonban: 2,20% A ZAD Asset Management LLC kezelésében lévő, McLean-ben, Virginia, USA, bejegyzett befektetési alap. Az ellenőrzési joggal való visszaélés megakadályozását a gazdasági társaságokról szóló 1997. évi CXLIV törvény 296. § (3) bekezdése biztosítja, amely szerint a közvetlen irányítást biztosító befolyás esetén, ha az uralkodó tag a közvetlen irányítást biztosító befolyás következtében tartósan hátrányos üzletpolitikát folytat és ez az ellenőrzött társaság kötelezettségeinek teljesítését jelentősen veszélyezteti, az ellenőrzött társaság bármely tagja (részvényese), illetve hitelezője keresete alapján a bíróság megállapíthatja az uralkodó tag korlátlan és teljes felelősségét az ellenőrzött társaság tartozásaiért. A Kibocsátó előtt nem ismert egyéb olyan megállapodás, amely későbbi időpontban a Kibocsátó feletti ellenőrzés módosulásához vezethet. V.14.3. A Társaság által korábban kibocsátott és még forgalomban lévő értékpapírok típusa és fajtái, a forgalomba hozatal időpontja és eredménye V.14.3.1. A Társaság által kibocsátott részvények típusa: fajtája és osztálya:

névre szóló törzsrészvények

69

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. V.14.3.2. A Társaság által korábban kibocsátott részvények forgalomba hozatalának időpontjai és eredménye A Társaság korábbi részvénykibocsátásai zárt körben történtek, és azok időpontjai megegyeznek a tőkeemelések időpontjaival. A zártkörben vételre felajánlott 20.000 darab, egyenként 100.000 forint névértékű részvények ellenértékét a részvényesek befizették. A Társaság a jelen Alaptájékoztató elkészítése időpontjában zártkörűen működik, a részvények nincsenek nyilvános forgalomban. V.14.3.3. A Társaság által kibocsátott és még forgalomban lévő kötvények A Társaság a részvényeken kívül egyéb értékpapírt nem bocsátott ki.

70


V.15.

A KIBOCSÁTÓ ESZKÖZEIRE, FORRÁSAIRA ÉS PÉNZÜGYI HELYZETÉRE ÉS EREDMÉNYÉRE VONATKOZÓ PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK Az ELLA Bank jelentős szervezeti és jogi átalakuláson ment keresztül az elmúlt időszakban. Új jogi formában, részvénytársaságként működő kereskedelmi bankként, 2004. július 1-jétől kezdte meg működését. A bankká történt átalakulással a Társaság tevékenységi köre jelentősen nem változott. Az ELLA Bank tevékenységének pénzügyi áttekintése a jogelőd Takarékszövetkezet 2002-re, 2003-ra vonatkozó számai, valamint a 2004. első félévére vonatkozó átalakulási vagyonmérleg, illetve a már átalakult bank 2004. évi auditált éves beszámolója és nem auditált 2005. első félévére vonatkozó számai alapján történt. Ez utóbbi beszámolót a Kibocsátó állította össze saját forrásai alapján, így a könyvvizsgáló külön nem auditálta.

V.15.1. Az ELLA Bank eszközállományának alakulása Az ELLA Bank 2004. július 1-jétől induló nyitómérlege szerint az eszközök és források egyező végösszege 9.159 millió forint volt. A banki formában történő működésének kezdetétől 2004. december 31-ig a Társaság mérlegfőösszege csaknem 40 százalékkal növekedett, majd 2005. első félévének végére már csaknem 28 milliárd forintot tett ki. A folyamatos ütemű növekedés az ELLA Bank üzleti aktivitásának jelentős bővüléséből adódott, amelyben nagy szerepet játszott a hitelezési tevékenység felfutása. A Társaság eszközállományának szerkezetében jelentős változás következett be a kereskedelmi bankká történt átalakulás óta, jelentősen csökkent a hitelintézeti kihelyezés és a diszkont kincstárjegy állomány, míg a többi értékpapír-állomány (MNB kötvény, államkötvény) nagyjából azonos szinten maradt. A hitelek állománya jelentősen megnövekedett. Az eszközállomány szerkezete folyamatosan kezdi felvenni a lakáshitelezéssel kapcsolatos szerkezet jegyeit. A hitelek túlnyomórészt a jelzálog fedezetű lakáscélú, illetve szabad-felhasználású lakossági hitelek voltak. Míg az elmúlt két évben a Társaság jogelődjénél csaknem az egész eszközállományt forgóeszközök tették ki, 2004 során a forgóeszközök aránya folyamatos csökkenést mutatott, év végén már csak 15% volt, míg 2005 első félévének végén már alig haladta meg a 8 százalékot az összes eszközön belül. A mérlegfőösszeg alakulása (ezer forint)

27 989 380

30 000 000 25 000 000 20 000 000 12 719 147

15 000 000 10 000 000

8 793 960

9 159 920

3 307 314

5 000 000 0

2002.12.31

2003.12.31

2004.06.30

71

2004.12.31

2005.06.30

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések alakulása (ezer forint)

30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0

2002.12.31

2003.12.31 2004.06.30

Hitelintézetekkel szembeni követelések

2004.12.31

2005.06.30

Ügyfelekkel szembeni követelések

A követelések ügyfél típusonkénti megoszlása vonatkozásában jelentős mértékű átrendeződést figyelhettünk meg az elmúlt évek során. Míg korábban az ELLA Bank jogelődjének vonatkozásában a hitelintézetekkel szembeni követelések domináltak a követelések állományában, 2004-ben már az ügyfelekkel szembeni követelések váltak meghatározóvá, majd 2005. első félévének végén a hitelintézetekkel szembeni követelések állománya már csak marginális volt. A hitelintézeteknél elhelyezett éven belüli követelés állomány a 2003. év végi 4.313 millió forintról 100 millió forintra csökkent, majd 2005-ben megszűnt, míg a 124 millió forintos éven túli lejáratú ügyfélkövetelések 25.470 millió forintra emelkedtek 2005. első félévének végére. A követelések ügyfél típusonkénti megoszlása (%) Ügyféltípus (%)

2002.12.31.

2003.12.31.

2004.06.30.

2004.12.31.

2005.06.30.

95,26 4,74

89,55 10,45

39,07 60,93

1,19 98,81

0,56% 99,44%

Hitelintézetekkel szembeni követelés Ügyfelekkel szembeni követelés

Ügyfelekkel szembeni pénzügyi szolgáltatásból adódó követelések lejárat szerint (ezer forint) 2002.12.31. Éven belüli Éven túli Összesen

106.642 0 106.642

2003.12.31. 391.967 124.344 516.311

2004.06.30. 422.845 3.187.119 3.609.964

2004.12.31. 438.234 10.373.424 10.811.658

2005.06.30. 234,203 25,469,954 25,704,157

Az ELLA Bank 2004. negyedik negyedévében kezdte meg a devizaalapú hitelezést, amely tevékenység már rövidtávon jelentős felfutást eredményezett. A hiteleket az ELLA Bank forintban folyósítja ügyfeleinek. A 2004. év végi adatok alapján a teljes hitelállományból a devizaalapú hitelek aránya elérte a 16 százalékot. 2005. első félévében a devizaalapú hitelek aránya már 55%-ot tett ki.

72

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az ELLA Bank állampapír portfoliójában forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok szerepelnek. Az ELLA Bank a 2003. évi 3.460 millió Ft-os állampapír portfolióját 2004-ben tudatosan csökkentette annak érdekében, hogy az ügyfélbetét állománynál sokkal jobban növekvő hitelportfoliót finanszírozni tudja. Így 2004. végén már csak 1.385 millió Ft-os, míg 2005. június 30-án 1.462 millió Ftos állománnyal rendelkezett. Az ELLA Banknak részesedése egyedül az FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt.-ben van 970 darab FHB részvényből álló részvénycsomag formájában, ami az FHB 2004. végi 6,6 milliárd forintos jegyzett tőkéjét figyelembe véve marginális tulajdonhányadot képvisel. A részvénycsomag az ELLA mérlegben 4.467 ezer Ft étékben jelenik meg. Az ELLA Bank immateriális javainak állománya az üzletmenet expanziójával párhuzamosan jelentős mértékben megnőtt 2005. első félévének végére. Az immateriális javak között elsődlegesen a működés során használt szoftverek szerepelnek. Mivel az ELLA Bank az ELLA Első Lakáshitel Kft.-től bérli a működéséhez szükséges eszközöket, a pénzintézeti tevékenységet szolgáló gépek, berendezések, járművek, illetve a bérelt ingatlanok és az azokon végzett beruházások vagy egyéb tárgyi eszközök nem szerepelnek a Társaság könyveiben. Az egyéb eszközök állománya 2005. első félévének végére már elérte a 78.269 eFt-ot, szemben a 2004. év végi 80 eFt-tal. Az erőteljes növekedés főként a készletek és az egyéb követelések megugrásának volt köszönhető, mivel a nagymértékben növekvő ingatlan értékbecslési szolgáltatásokhoz kapcsolódó bejövő számlákat az ELLA Bank készletként tartja nyilván a kifizetésig. Az ELLA Bank aktív időbeli elhatárolásai között nagyrészt a banküzemi bevételek aktív elhatárolásai szerepelnek, de itt tartja nyilván a Társaság a költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolásait is. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2004-ben 127.699 eFt volt, mely volumen meghatározó részben a forgatási célú értékpapírok után járó, de nem esedékes kamatok, a bankközi kihelyezések után járó, de nem esedékes kamatok bevételként történő elhatárolása, és a nyújtott hitelek után járó, de nem esedékes kamatokat, az MNB-nél elhelyezett kötelező tartalék kamatát, valamint a kártyaszámla kamatelhatárolását tartalmazza. 2005. június 30-án az aktív időbeli elhatárolások összege már 218.247 eFt-ot tett ki, ami az állomány fél év alatt történt csaknem megduplázódását jelenti. Az elhatárolások expanziója főként a bevételekhez kapcsolódó aktív időbeli elhatárolásának erőteljes növekedéséből adódik. Az aktív elhatárolások 2004. év folyamán gyakorlatilag az előző évi szinten maradtak, az elhatárolásokon belül jelentős emelkedés a költségek és ráfordítások elhatárolásánál mutatkozott. V.15.2. Az ELLA Bank idegen forrásállományának alakulása Az elmúlt évek során a mérlegfőösszeg dinamikus növekedése mellett az ELLA Bank forrásai között az idegen források mellett meghatározóvá váltak a saját források is. A forrásállomány volatilitása szempontjából a lakossági állomány biztosítja a Társaság stabil, jól kiszámítható banküzemi működését. Az ügyfélforrások dinamikusan növekedtek az elmúlt három évben (az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 2004. év végére több mint duplájára nőttek). Mivel a hitelportfolió expanziója ennél lényegesen nagyobb mértékű növekedést diktált, a hitelállomány növekedésének finanszírozásában egyre nagyobb szerepet kaptak az éven túli lejáratú, hitelintézetektől származó források. Míg az ELLA Bank jogelődjénél 2002-ben és 2003-ban még marginális volument képviseltek a hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek, arányuk 2004-ben már a teljes forrásállomány több mint egynegyedét tették ki. 2004. december 31-én a hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek értéke 3.314 millió forint volt. Ez a jelentős állomány alkotja az FHB-val kötött, lakossági hitelek fedezetéül szolgáló önálló jelzálog értékesítésével kapcsolatos refinanszírozott forrást. Az üzleti expanzióval párhuzamosan 2005. első félévében a hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek állománya már elérte a 16.904 millió forintot. Míg a 2002. évi 3 milliárd Ft-ot meghaladó ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 2003-ban 103%-os növekedéssel meghaladták a 6,3 milliárd Ft-ot, addig 2004 folyamán csak kis mértékű, mindössze 6%-os

73

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. emelkedés volt tapasztalható, így 2004. végére az ügyfelek által elhelyezett betétek állománya 6,7 milliárd forintra nőtt, majd 2005. első felének végére közel 8 milliárd Ft-ot tett ki. 2004-től az állomány folyamatos növekedése ellenére az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek aránya a hitelintézetektől származó források bővülése miatt csökkent az összes kötelezettségeken belül. 2005. első félévének végére az ügyfelektől származó források aránya a teljes forrásállományon belül már alig haladta meg a 31%-ot szemben a 2004. végi 65%-kal, és a 2003-as 96%-kal. Ez az aránycsökkenés azzal magyarázható, hogy a hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek a vizsgált időszakban, de különösképpen az elmúlt félév során - mikor a 2004. végi 3.314 MFt-ról 2005. júniusának végére 16.905 MFt-ra bővültek - dinamikusabban nőttek, mint az ügyfél források. A hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni kötelezettségek alakulása (ezer forint)

25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0

2002.12.31

2003.12.31

2004.06.30

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

2004.12.31

2005.06.30

Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

Az ügyfélbetét állomány lejárat szerinti megoszlásában nem történt jelentős változás a 2002. decembertől 2005. június végéig tartó periódusban, gyakorlatilag a teljes ügyfélbetét állományt a rövid lejáratú, látra szóló betétek alkották. Az egyéb kötelezettségek volumene 2005. június végére több mint kétszeresére növekedett a 2004. végi állapothoz képest és meghaladta az 523 millió forintot. Az állomány növekedését elsősorban a GIRO irányában történő másnapi elszámolások megugrása, valamint az önálló zálogjoghoz tartozó díjbefizetések elszámolásának növekedése okozta. V.15.3. Az ELLA Bank saját tőkéjének változása Az ELLA Bank jogelődjénél a takarékszövetkezeti formában történő működés időszakában a jegyzett tőke 50 millió Ft volt, míg a Takarékszövetkezet 2004. első félévére vonatkozó záró saját tőkéje az alábbi ábra szerint meghaladta 392 millió Ft-ot. A banki átalakulás kapcsán a Társaságnál jelentős tőkeemelésre került sor, a 2004. július 1-jei banki nyitómérlegben a Társaság jegyzett tőkéje már 2 milliárd forint, így a banki működést a Társaság 2.347.575 ezer Ft-os saját tőkével kezdte meg.

74

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A saját tőke alakulása (ezer forint)

2 352 257

2 500 000

2 379 475

2 000 000 1 500 000 1 000 000

392 577

0

184 750

76 458

500 000

2002.12.31

2003.12.31

2004.06.30

2004.12.31

2005.06.30

A 2004. év végi számok alapján a Társaság saját tőke növekedésének forrása döntő részben a jegyzett tőke megemelése, részben pedig az volt, hogy a korábbi évek veszteséges gazdálkodását követően 2004től az ELLA Bank már szerény mértékű nyereséget realizált, ami hozzájárult a saját tőke további növekedéséhez. A saját tőke megoszlása 2005. június 30-án (ezer forint)

4 694

26 685

521

347 575

2 000 000

Jegyzett tőke

Tőketartalék

Általános tartalék

Eredménytartalék

Mérleg szerinti eredmény

A takarékszövetkezeti formában történő működés során a Társaság veszteséges gazdálkodást folytatott. Mind 2002-ben, mind 2003-ban veszteséget halmozott fel. 2004-től a Társaság dinamikus növekedési pályára állásával párhuzamosan növelni tudta eredményességi mutatóit, valamint minimális mértékű adózott eredményt könyvelhetett el. A dinamikus növekedés fő összetevője a követelések 2005. első félévének végéig tapasztalható expanziója volt. Ami a kamatmarzsokat illeti, a hiteleken, ezen belül a

75

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. lakossági hiteleken (súlyánál fogva a teljes hitelportfolió nettó kamatbevételét ez befolyásolja leginkább) elért spread a jövőben is növekvő jövedelmezőséget tud biztosítani a Társaság számára, azonban a lakossági hitelek marzsának folyamatosan csökkenésével számolhatunk. Az adózott eredmény alakulása (ezer forint)

50 000 0 -50 000 -100 000 -150 000 -200 000 -250 000 -300 000 -350 000

2002.12.31

2003.12.31

2004.06.30

2004.12.31

2005.06.30

V.15.4. Az ELLA Bank szavatoló tőkéje A Társaság szavatoló tőkéje az elmúlt három évben az üzleti aktivitás bővülésével párhuzamosan bővült, 2005. június 30-án 2.416 milliárd forintot tett ki. A szavatoló tőke alakulása (ezer forint) 2002.12.31. 2003.12.31. Szavatoló tőke

75.665

183.696

2004.12.31.

2005.06.30.

2.373.826

2.416.000

A Társaság jelenlegi üzletpolitikája jelentős növekedési lehetőséget biztosít a biztonságos hitelintézeti működés veszélyeztetése nélkül a tőkeellátottság szempontjából, illetve a Társaság tulajdonosai elkötelezettek a megfelelő tőkeellátottság biztosítására az üzletpolitika és az üzleti terv megvalósítása érdekében. V.15.5. Az ELLA Bank értékvesztés és céltartalék képzésének alakulása Az ELLA Bank 2004. december 31-én elvégezte a 14/2001. (III. 9.) sz. PM rendelet alapján a kintlévőségek, befektetések, mérlegen kívüli tételek és a fedezetek minősítését a Hpt. és a PSZÁF rendelkezéseinek megfelelően, a vonatkozó belső szabályzatai szerint. Az ELLA Bank a kockázatvállalással összefüggő, előre nem látható, illetőleg előre nem meghatározható lehetséges veszteségeinek fedezetére általános kockázati céltartalékot képez a számviteli politikájában rögzítettek szerint. Az ELLA Bank az általános kockázati céltartalékot a prudenciális működés biztosítása érdekében képzi. 2004. augusztusától a Társaság a kockázatok fedezetére általános kockázati céltartalékot képez havonta a tárgyhónapban folyósított összes hitel 0,5%-ának megfelelő összegben.

76

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Értékvesztés elszámolására az ELLA Banknál a minősített hitelállományhoz kapcsolódó tőkekövetelések, a befektetett pénzügyi eszközök, valamint a függő és jövőbeni kötelezettségek miatt kerül sor. Az ELLA Bank az értékvesztést és a céltartalékot szigorú kockázatkezelési politikájával összhangban képzi. Az ELLA Bank hitelállományának minősége kiváló volt, az ügyfélkör bővülésével párhuzamosan a minősített hitelek aránya nem növekedett jelentős mértékben. A kockázatosabbnak tekintett lakossági szektor felé való nyitásra figyelemmel az ELLA Bank folyamatosan szigorítja kockázatkezelési politikáját és technikáit. Elszámolt értékvesztés, céltartalék záró egyenlege (ezer forint) 2004.12.31. Ügyfelekkel szembeni követelések után elszámolt értékvesztés Általános kockázati céltartalék Összesen

9.775 31.251 41.026

2005.06.30. 62.493 78.364 140.857

V.15.6. Főbb pénzügyi és gazdasági mutatók V.15.6.1. Tőkemegfelelés A fizetőképességi mutató a szavatoló tőke és a kockázatokkal korrigált mérlegfőösszeg arányáról ad tájékoztatást, jelzi, hogy a biztonságos működés fenntartásához elegendő tőkével rendelkezik-e az ELLA Bank. A prudens üzletpolitika és a nyereség visszaforgatásának eredményeképpen az ELLA Bank fizetőképességi mutatója jóval meghaladja a 8%-os törvényi minimumot (2004. december 31-én 34,93%, 2005. június 30-án 12,88%), bár a hitelállomány jelentős bővülése és az alacsony súlyozási mérlegtételek (bankközi, diszkont kincstárjegy) csökkenése miatt az elmúlt időszakban némileg csökkenő trendet mutat. V.15.6.2. Likviditás Az ELLA Bank az Igazgatótanács által jóváhagyott likviditási válságpolitikában és az Eszköz-Forrás Bizottság által elfogadott likviditási politikában lefektetett irányelvek és módszertan alapján folyamatosan méri és ellenőrzi a likviditási kitettségét. Az ELLA Bank folyamatosan eleget tesz a nagy betétektől való függőségre vonatkozó előírásnak, azaz likvid eszközei meghaladják a nagy betétek összegének 1,2szeresét. V.15.7. Az ELLA Bank kamatnyereségének alakulása Az ELLA Bank takarékszövetkezetből bankká történő évközi átalakulása miatt a 2004. évi és 2005 első féléves teljesítményének a korábbi évekkel való összehasonlításához figyelembe kell venni, hogy a Takarékszövetkezet 2004. június 30-i záró eredménykimutatása az első félév teljesítményét, míg a már átalakult ELLA Bank 2004. július 1-jétől 2004. december 31-ig tartó eredménykimutatása pedig a második félév teljesítményét mutatja. A kamatnyereség alakulása (ezer forint) 2002.12.31. 2003.12.31. 2004.06.30. 2004.12.31. 2005.06.30. Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Kamatkülönbözet

211.473

591.405

495.906

733.190

1.229.298

126.136

291.523

230.187

263.470

430.746

85.337

299.882

265.719

469.720

798.552

A Társaság által realizált nettó kamatbevétel 2002 és 2005. első félévének vége közötti időszakban jelentősen növekedett. A teljes 2004. évi pénzügyi év során a kamatkülönbözet összességében közel két és félszeresére nőtt, 735 millió Ft-ot ért el. 2005-ben pedig már az első félévében elért 799 millió Ft-os 77

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. kamatkülönbözet meghaladta az előző teljes évet. Az adatok alapján elmondható, hogy a növekedési ütem folyamatos és egyre emelkedő volt a vizsgált időszakon belül. A növekedés alapja főként a dinamikus mértékben emelkedő ügyfelekkel szembeni követelés állomány, elsősorban a lakossági hitelportfólió bővülése volt. A portfolió állományának bővülése mellett a kedvező kamatszint is közreműködött a nettó kamatbevételek növekedésében. A kamatbevétel növekedéséhez a banki átalakulással kapcsolatosan a tulajdonos által átadott részvényjegyzés ellenértékre jutó kamatbevétel is hozzásegített. A fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások 2005. első félévének végére már meghaladták a 430 millió forintot, szemben a 2004. végi 263 millió forinttal, ezen kamatjellegű ráfordítások növekedése a hitelintézetektől származó forrásállomány expanziójához kapcsolódik. V.15.8. Jövedelmezőség A kamatbevételen kívül az ELLA Bank legjelentősebb bevételi forrása a jutalék- és díjbevételekhez kötődik, melyek a vizsgált időszakban jelentős emelkedést mutattak. A növekedés elsődleges magyarázata a megnövekedett hitelezési tevékenységhez kapcsolódik. Az eredménykimutatás főbb számai (ezer forint) 2002.12.31. 2003.12.31. 2004.06.30. 2004.12.31. 2005.06.30. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Kamatkülönbözet Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások Pénzügyi műveletek nettó eredménye Egyéb bevételek üzleti tevékenységből Általános igazgatási költségek Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Adózott eredmény Mérleg szerinti eredmény

211.473

591.405

495.906

733.190

1.229.298

126.136

291.523

230.187

263.470

430.746

85.337 60.207

299.882 101.527

265.719 115.658

469.720 171.516

798.552 179.199

34.479

52.680

32.830

215.872

558.769

-28.844

-65 795

-74.884

26.237

197.831

3

6

7

37.044

118.780

244.380 678

583.031 853

415.631 111

389.420 111

471.186 183

131

754

126

52.514

131.022

-162.902

-301.723

-142.173

5.574

26.685

-162.902 -162.902

-301.723 -301.723

-142.173 -142.173

4.682 4.214

26.685 26.685

A fizetett jutalékok és díjráfordítások volumene az üzleti expanziónak köszönhetően a 2004. végi 215 millió forintról 2005. első félévének végére 559 millió forintra nőtt. Az ELLA Bank a fizetett jutalékok döntő hányadát az ELLA Kft.-nek fizeti, de megközelítőleg 60, az ELLA Bankkal kapcsolatban álló bróker, illetve ügynök is részesedik az ELLA Bank által kifizetett jutalékokból. Az egyéb bevételek változása mögött 2004-ben még főként a befizetett és ténylegesen befizetendő adóból származó eltérés elszámolása állt, 2005. első félévében az egyéb bevételek növekedésében leginkább a konverziók miatti árfolyamnyereség és a követelésértékesítésből származó bevételek játszottak szerepet. Mint az a számokból látszik az ELLA Bank jövedelmezősége 2004-től kedvező irányban alakult, ami elsődlegesen a nettó kamat és jutalékbevételek kedvező alakulásának is köszönhető. Ezen túlmenően Társaság vezetése nagy hangsúlyt helyez a hatékony költséggazdálkodásra. A jövedelmezőség alakulása összhangban van a tervekkel és a tulajdonosi elvárásokkal is.

78

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Az ELLA Bank jogelődjénél mutatkozó veszteséges gazdálkodás következtében az adózás előtti eredménynek a mérlegfőösszeghez és a saját tőkéhez viszonyított aránya negatív volt 2002-ben és 2003ban. Az ELLA Bank 2004-től már szerény mértékű adózás előtti eredmény tudott realizálni, amely trend a jövedelmezőségi mutatók javulását eredményezte. V.15.9. Költség- és létszámgazdálkodás A korábbi évek veszteséges gazdálkodása után az eredménymutatók javulását az infláció mellett főként az ELLA Bank tevékenységének bővülése okozta, azonban az eredményességhez hozzájárult még az ELLA Bank bevételeinek növekedéséhez viszonyítva csökkenő működési költség alakulás is. Az ELLA Bank működési költségeinek alakulása (ezer forint)

1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0

2002.12.31

2003.12.31

2004.06.30

2004.12.31

2005.06.30

Az ELLA Bank működési költségei (ezer forint) 2002.12.31. 2003.12.31. 2004.06.30. 2004.12.31. 2005.06.30. Személyi jellegű ráfordítások Bérköltségek Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Egyéb igazgatási költségek (anyagjellegű ráfordítás) Általános igazgatási költségek összesen Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből Értékcsökkenés Működési költségek összesen

58.664 42.113 1.044 15.507

213.448 156.627 4.091 52.730

176.970 128.238 3.530 45.202

194.697 143.304 1.659 49.734

252.851 182.604 5.874 64.373

185.716

369.583

238.661

194.723

218.335

244.380 131 678 245.189

583.031 754 853 584.638

415.631 126 111 415.868

389.420 52.514 111 442.045

471.186 131.022 183 602.391

Az ELLA Bank vonatkozásában 2004. év végén és 2005. első félévében a következő jelentősebb költségelemek merültek fel: • Személyi jellegű ráfordítások Az üzleti tevékenység bővülése, valamint a banki átalakulás eredményeként az emberi erőforrások területén tervezett növekedés történt. A Társaság bankká történő átalakulásának évében gyakorlatilag duplájára növelte személyi állományát, egyrészt a lakáshitelezés támogatására, másrészt a tervezett nagyobb volumenű üzleti tevékenység kiszolgálásának előkészítésére. 2004-ben az ELLA Bank működési költségeinek már közel felét a személyi jellegű ráfordítások adták, így az 79

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. előző évhez viszonyítva a személyi jellegű ráfordítások több mint 70%-kal emelkedtek a teljes 2004. évre vonatkoztatva. A személyi jellegű ráfordítások 2005. első félévében meghaladták a 252 millió forintot szemben a 2004. évi 195 millió forinttal. • Bérleti díj Míg a Társaság egyik meghatározó költségelemét képező 130 millió forintot meghaladó bérleti díj a 2004. évre vonatkozóan arányos volt az előző évben fizetett bérleti díjjal, addig 2005. első félévében a bérleti díj csak 36 millió forintot tett ki. • Ügynöki jutalék Az ELLA Bank által fizetett ügynöki jutalék két részből áll: a betétszámla nyitással kapcsolatos ügynöki jutalék és a hitelfolyósításokkal kapcsolatos ügynöki jutalékokból. A hitelezési tevékenység egyre meghatározóbb ügynöki értékesítési csatorna jutalék kiadásai okozzák a 2004. évi jelentősen magasabb szintet, amely az üzletmenet bővülésének következtében szintén a terveknek megfelelően emelkedett. Az ügynöki jutalékokat a pénzügyi szolgáltatás ráfordításai között számolja el a Társaság. A 2005. első felében fizetett ügynöki jutalékok összege elérte a 431 millió forintot, amely összegből az ELLA Kft. részesedése 288 millió forintot tett ki, míg a fennmaradó részből az ELLA Bankkal kapcsolatban álló egyéb brókerek és ügynökök részesedtek. • Felelősségbiztosítás Az ELLA Bank rendelkezik az Allianz/Lloyds Biztosítók által nyújtott, teljes betétállományt fedező bankári felelősségbiztosítással. A biztosított állomány folyamatos emelkedése miatt a biztosítás költsége is havonta arányosan növekszik. A felelősségbiztosítás 2000 óta jelenik meg a Társaság könyveiben. • Postaköltség Az ELLA Bank működési modelljéből következően az ügyfél kommunikáció jelentős hányada postán keresztül történik. Ebből következően a postai költség egy meghatározó eleme az ELLA Bank költség szerkezetének, mely arányosan nő az új ügyfelek számlanyitásával, illetve a hitelezéssel kapcsolatosan. A nem pénzügyi és befektetési szolgáltatások ráfordításai mögött az ELLA Bank által közvetített, főként az ingatlanok értékbecsléséhez kapcsolódó szolgáltatások ráfordításai állnak, melyek összege a 2004. végi 37 millió forintról 2005. első félévére 113 millió forintra növekedett. Az elmúlt három év során a Társaság üzleti tevékenységének bővülésével és a társasági forma átalakulásával párhuzamosan az alkalmazotti létszám több mint megháromszorozódott. A Társaságnál csaknem az egész állományi létszámot teljes munkaidős munkavállalók teszik ki. Az ELLA Bank a 2004. év végi adatok alapján 79 főállású alkalmazottat foglalkoztatott, majd 2005. első félévének végén már 112 főt. Az alkalmazottak gyakorlott, magasan kvalifikált szakemberek. Az ELLA Bank komoly figyelmet fordít az alkalmazottak folyamatos szakmai továbbképzésére. A létszám alakulása (fő) 120 100 80 60 40 20 0

2002.12.31

2003.12.31

80

2004.12.31

2005.06.30


V.16.

AZ ELLA BANK 2002 - 2005. I. FÉLÉVÉRE EREDMÉNYKIMUTATÁSA ÉS CASH-FLOW-JA

VONATKOZÓ

MÉRLEGE,

Az alábbi táblázatok az ELLA Bank 2002 – 2004 évre szóló auditált, illetve a 2005. I. félévére vonatkozó nem auditált mérlegét, eredménykimutatását és cash-flow-ját tartalmazzák (ezer forintban). MÉRLEG Eszközök (aktívák) SorA tétel megnevezése szám 1 Pénzeszközök 2 Állampapírok a) forgatási célú b) befektetési célú 3 Hitelintézetekkel szembeni követelések a) látraszóló b) egyéb követelés pénzügyi szolgáltatásból ba) éven belüli lejáratú bb) éven túli lejáratú c) befektetési szolgáltatásból 4 Ügyfelekkel szembeni követelések a) pénzügyi szolgáltatásból aa) éven belüli lejáratú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben ab) éven túli lejáratú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben b) befektetési szolgáltatásból ba) tőzsdei befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó követelés bb) tőzsdén kivüli befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó követelés bc) befekt. Szolgáltatási tevékneységből eredő, ügyfelekkel szemb.köv. bd) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés be) egyéb befektetési szolgáltatásból adódó követelés 5 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített a) helyi önkorm. és egyéb államh. szervek által kibocs.értékp. (kiv.állampap.) aa) forgatási célú ab) befektetési célú b) más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba) forgatási célú bb) befektetési célú 6 Részvények és más változó hozamú értékpapírok a) részvények, részesedések forgatási célra b) változó hozamú értékpapírok ba) forgatási célú bb) befektetési célú 7 Részvények, részesedések befektetési célra a) részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés b) befektetési célú részvények, részesedések értékhelyesbítése 8 Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban a) részvények, részesedések befektetési célra b) befektetési célú részvények, részesedések értékhelyesbítése 9 Immateriális javak a) immateriális javak b) immateriális javak értékhelyesbítése 10 Tárgyi eszközök a) pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa) ingatlanok ab) műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek ac) beruházások ad) beruházásra adott előlegek b) nem közvetlenül pénzügyi és befekt szolgáltatási célú tárgyi eszközök ba) ingatlanok bb) műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek bc) beruházások bd) beruházásra adott előlegek 11 Saját részvények 12 Egyéb eszközök a) készletek b) egyéb követelések 13 Aktív időbeli elhatárolások a) bevételek aktív időbeli elhatárolása b) költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása c) halasztott ráfordítások Eszközök összesen: Ebből: - Forgóeszközök - Befektetett eszközök (2.b)+3.bb)+4.ab)+5.ab)+5.bb)+6.bb)+7+8+9+10)

81

2002. dec. 31. 2003. dec. 31. 2004. jún. 30. 2004. dec. 31. 2005. jún. 30. 87 506 934 451 934 451

283 882 3 460 238 3 460 238

259 215 2 873 768 2 873 768

259 966 1 384 554 1 384 554

376 892 1 461 569 1 461 569

2 142 191 120 804 2 021 387 2 021 387

4 422 677 109 235 4 313 442 4 313 442

2 315 164 35 164 2 280 000 2 280 000

129 892 29 892 100 000 100 000

144 119 144 119 0 0

106 642 106 642 106 642

516 311 516 311 391 967

3 609 964 3 609 964 422 845

10 811 658 10 811 658 438 234

25 704 157 25 704 157 234 203

124 344

3 187 119

10 373 424

25 469 954

4 467 4 467 4 467

4 467 4 467 4 467

4 467 4 467 4 467

793 793

1 054 1 054

942 942

831 831

1 660 1 660

39

280

121

80

39 35 692 34 852 840

280 109 518 106 109 3 409

121 96 279 77 225 19 054

80 127 699 120 634 7 065

78 269 58 785 19 484 218 247 198 282 19 965

3 307 314 3 306 521 793

8 793 960 8 559 044 125 398

9 159 920 5 871 113 3 192 528

12 719 147 2 212 726 10 378 722

27 989 380 2 295 052 25 476 081

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. MÉRLEG Források (passzívák) SorA tétel megnevezése szám 1 Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek a) látra szóló b) meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolg. adódó kötelezettség ba) éven belüli lejáratú bb) éven túli lejáratú c) befektetési szolgáltatásból 2 Ügyfelekkel szembeni kötelezettség a) takarékbetétek aa) látra szóló ab) éven belüli lejáratú ac) éven túli lejáratú b) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból ba) látra szóló Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bb) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bc) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben c) befektetési szolgáltatásból ca) tőzsdei befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó kötelezettség cb) tőzsdén kivüli befektetési szolgáltatási tevékneységből adódó köt. cc) befektetési szolg.tevékenységből adódó ügyfelekkel szembeni köt. cd) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni köt. ce) egyéb befektetési szolgáltatásból adódó kütekezettség 3 Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség a) kibocsátott kötvények aa) éven belüli lejáratú ab) éven túli lejáratú b) kibocsátott egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ba) éven belüli lejáratú bb) éven túli lejáratú c) számv.-i szempontból értékp.-ként kezelt, de a Tpt. szerint értékp.-nak nem minősülő hitelviszonyt megtestesítő okirat ca) éven belüli lejáratú cb) éven túli lejáratú 4 Egyéb kötelezettségek a) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - szövetk.formában működő hitelint. tagok más vagyoni hozzájár. b) éven túli lejáratú 5 Passzív időbeli elhatárolások a) bevételek passzív időbeli elhatárolása b) költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása c) halasztott bevételek 6 Céltartalékok a) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre b) kockázati céltartalék függú és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c) általános kockázati céltartalék d) egyéb céltartalék 7 Hátrasorolt kötelezettségek a) alárendelt kölcsöntőke b) szövetkezeti formában működő hitelint. a tagok más vagyoni hozzájár. c) egyéb hátrasorolt kötelezettség 8 Jegyzett tőke Ebből: - visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 9 Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 10 Tőketartalék a) a részv., részesedés névértéke és kibocsátási értéke közötti különb.(ázsió) b) egyéb 11 Általános tartalék 12 Eredménytartalék 13 Lekötött tartalék 14 Értékelési tartalék 15 Mérleg szerinti eredmény Források összesen: Ebből: - Rövidlejáratú kötelezettségek - Hosszú lejáratú kötelezettségek - Saját tőke (8-9+10+11±12+13+14±15)

82

2002. dec. 31. 2003. dec. 31. 2004. jún. 30. 2004. dec. 31. 2005. jún. 30. 203 203

417 413

3 313 522

417 413 14 921 402 492

3 313 522 94 604 3 218 918

16 904 559 3 243 770 13 660 789 13 660 789

3 102 861

6 312 693

5 938 702

6 704 040

7 966 195

3 102 861 3 102 861

6 312 693 5 999 621

5 938 702 5 616 545

6 704 040 6 583 491 86 816

7 966 195 7 850 510

305 000

305 000

105 000

105 000

8 072

17 157

15 549

10 685

121 944 121 944

2 079 155 2 079 155

349 966 349 966

225 950 225 950

523 351 523 351

6 051

217 159

106 264

92 127

137 343

6 051

217 159

106 264

92 127

137 343

31 251

78 457

31 251

93 78 364

50 002

50 002

2 000 000

2 000 000

2 000 000

402 890 26 402 864

812 905

347 575

347 575

347 575

812 905

347 575

347 575 468

-213 532

-376 434

347 575 521 4 694

-162 902 3 307 314 3 230 856

-301 723 8 793 960 8 383 979 8 072 184 750

4 214 12 719 147 7 009 045 3 234 467 2 352 257

26 685 27 989 380 11 722 631 13 671 474 2 379 475

76 458

9 159 920 6 286 432 419 649 2 347 575

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. EREDMÉNYKIMUTATÁS SorA tétel megnevezése 2002. dec. 31. 2003. dec. 31. 2004. jún. 30. 2004. dec. 31. 2005. jún. 30. szám 1 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 211 473 591 405 495 906 733 190 1 229 298 62 823 257 540 182 411 153 896 44 607 a) rögzített kamatozású hitelv. megtestesítő értékp. után kapott kamatbev. Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 148 650 333 865 313 495 579 294 1 184 691 b) egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek 2 708 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 2 Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások 126 136 291 523 230 187 263 470 430 746 9 899 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 85 337 299 882 265 719 469 720 798 552 KAMATKÜLÖNBÖZET (1-2) 3 Bevételek értékpapírokból a) bevételek forgatási célú részv.-ből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b) bevételek kapcsolt váll.-ban lévő részesedésekből (osztalék, részesedés) c) bevételek egyéb részesedésekből (osztalék, részesedés) 4 Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek 60 207 101 527 115 658 171 516 179 199 a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből 60 207 101 527 115 658 171 516 179 199 139 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) befektetési szolg. bevételeiből (kivéve a kereskedési tev. bevételét) 5 Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások 34 479 52 680 32 830 215 872 558 769 a) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból 34 479 52 680 32 830 215 872 558 769 52 755 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) befektetési szolg. ráfordításaiból (kivéve a kereskedési tev. ráfordításait) 6 Pénzügyi műveletek nettó eredménye (6.a)+6.b)+6.c)-6.d) -28 844 -65 795 -74 884 26 237 197 831 a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből 23 26 560 202 241 b) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból 28 844 65 795 74 907 323 4 410 c) befektetési szolgáltatás bevételeiből (kereskedési tevékenység bevétele) c) befektetési szolgáltatás ráfordításaiból (kereskedési tev. ráfordítása) 7 Egyéb bevételek üzleti tevékenységből 3 6 7 37 044 118 780 a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei 36 955 113 637 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) egyéb bevételek 3 6 7 89 5 143 Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól - készletek értékvesztésének visszaírása 8 Általános igazgatási költségek 244 380 583 031 415 631 389 420 471 186 58 664 213 448 176 970 194 697 252 851 a) személyi jellegű ráfordítások 42 113 156 627 128 238 143 304 182 604 aa) bérköltség 1 044 4 091 3 530 1 659 5 874 ab) személyi jellegű egyéb kifizetések 182 Ebből: - társadalombiztosítási költségek = nyugdíjjal kapcsolatos költségek 15 507 52 730 45 202 49 734 64 373 ac) bérjárulékok 11 913 45 783 39 185 43 080 55 772 Ebből: - társadalombiztosítási költségek 7 394 27 221 23 525 25 795 33 398 = nyugdíjjal kapcsolatos költségek b) egyéb igazgatási költségek (anyagjellegű ráfordítások) 185 716 369 583 238 661 194 723 218 335 9 Értékcsökkenési leírás 678 853 111 111 183 10 Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből 131 754 126 52 514 131 022 a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai 36 955 113 638 Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak b) egyéb ráfordítások 131 754 126 15 559 17 384 Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak - készletek értékvesztése 11 Értékv. köv. után és kockázat céltart.képzés a függő és biztos (jövőbeni) köt. 25 9 775 62 493 a) értékvesztés követelések után 25 9 775 62 400 b) kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni)kötelezettségekre 93 Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalék felhasználása 12 25 63 3 088 a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre 63 3 088 a) értékvesztés visszaírása követelések után 12/A Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 31 251 47 112 Értékv.a bef.célú, hitelv.megtestesítő értékp. kapcsolt- és egyéb részesedési 13 viszonyban lévő vállalkozásban való részvények, részesedések után Értékv.visszaírása a bef.célú, hitelv.megtestesítő értékp., kapcsolt- és egyéb 14 részesedési viszonyban lévő váll.-ban való részvények, részesedések után 15 SZOKÁSOS (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE -162 902 -301 723 -142 173 5 574 26 685 Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS -162 902 -301 723 -142 173 5 574 23 598 (1-2+3+4-5±6+7.b)-8-9-10.b)-11+12-13+14) EREDMÉNYE 0 0 0 0 - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEF. SZOLG. EREDMÉNYE (7.a)-10.a) 16 Rendkívüli bevételek 17 Rendkívüli ráfordítások 18 Rendkívüli eredmény (16-17) 19 ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±15±18) -162 902 -301 723 -142 173 5 574 26 685 20 Adófizetési kötelezettség 892 0 21 ADÓZOTT EREDMÉNY (±19-20) -162 902 -301 723 -142 173 4 682 26 685 22 Általános tartalékképzés, felhasználás (±) 468 23 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 24 Jóváhagyott osztalék és részesedés 25 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±21-/+22+23-24) -162 902 -301 723 -142 173 4 214 26 685

83


Cash-flow kimutatás A tétel megnevezése Kamatbevételek + Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei (értékpapír értékvesztés visszaírás kiv.) + Egyéb bevételek (céltartalék-felhasználás és céltartaléktöbblet visszavezetésének és készlet értékveszt, valamint terven felüli leírás visszaírásának kivételével) + Befektetési szolgáltatások bevételei (értékpapír értékvesztés visszaírás kivételével) + Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei + Osztalék bevétel + Rendkívüli bevétel - Kamatráfordítások - Egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai (értékpapír értékvesztés kivételével) - Egyéb ráfordítások (céltartalékképzés és készlet értékvesztés, valamint terven felüli leírás kivételével) - Befektetési szolgáltatások ráfordítása (értékpapír értékvesztés kivételével) - Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai - Általános igazgatási költségek - Rendkívüli ráfordítások (ide nem értve a tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség összegét) - Tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség - Kifizetett osztalék Működési pénzáramlás + Kötelezettség állományváltozása (ha növekedés +, ha csökkenés -) + Követelés állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Készlet állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Befektetett eszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Beruházások (beleértve az előleget is) állományának változása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Immateriális javak állományának változása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Tárgyi eszközök (a beruházások és a beruházási előlegek kivételével) állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (ha növekedés +, ha csökkenés -) + Részvénykibocsátás az eladási árfolyamon + Jogszabály alapján véglegesen kapott pénzeszközök - Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök - Bevont saját részvény, vagyonjegy névértéke Nettó pénzáramlás Ebből: - készpénz (forint- és valutapénztár,csekkek) állományváltozása - számlapénz (az MNB-nél elhelyezett, forintban és devizában vezetett pénzforgalmi számla, és éven belüli lejáratú betétszámlák, valamint a külön jogszabály alapján más hitelintézetnél forintban vezetett pénzforgalmi betétszámla) állományváltozása.

84

2002. dec. 31. 2003. dec. 31. 2004. dec. 31. 211 473 591 405 733 190 60 207 101 527 198 077 63 0 89 0 3 0 0 126 136 63 323 131 0 0 0 245 058

0 6 0 0 291 523 118 475 754 0 0 0 583 031

0 36 955 0 0 263 470 216 195 0 15 559 0 36 955 389 421

0 0 0

0 0 0

0 892 0

-162 902 1 700 483 -1 173 949

-300 845 5 167 246 -2 690 421

-505 010 0

-2 525 787 0

45 819 1 582 433 -5 026 156 0 0 1 489 214 0 0

432 246

-1 114 0

0 0

-25 903 -3 419 2 168 751

-73 826 -211 108 0 -410 015

-31 420 -14 137 1 954 998 0

-1 269 -250

196 376 1 408

751 249

-1 019

194 968

502


V.17.

SZÁMVITELI POLITIKA ÖSSZEFOGLALÁSA Az ELLA Bank a kettős könyvvitel rendszerében tesz eleget a könyvvezetési kötelezettségének. A kettős könyvvitel szabályai szerint az ELLA Bank a kezelésében, illetve tulajdonában lévő eszközökről és azok forrásairól, továbbá a gazdasági eseményekről olyan analitikus nyilvántartást vezet, amely az eszközökben és a forrásokban, valamint a saját tőkében bekövetkezett változásokat a valóságnak megfelelően, folyamatosan, áttekinthetően mutatja. Az ELLA Bank az éves beszámolóját a Számviteli törvény és a hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 250/2000.(XII. 24.) kormányrendelet alapján készíti el. Üzleti éve megegyezik a naptári évvel, így az éves beszámoló részét képező mérleg fordulónapja a vonatkozó üzleti év december 31-e. A könyvvezetéssel és az éves beszámoló elkészítésével kapcsolatos tudnivalókat az ELLA Bank számviteli politikája tartalmazza. A Számviteli törvény 14. § (5) bekezdésének megfelelően az ELLA Bank számviteli politikájának keretébe tartozik: a.) az eszközök és a források leltárkészítési és leltározási szabályzata; b.) az eszközök és a források értékelési szabályzata; c.) az önköltségszámítás rendjére vonatkozó belső szabályzat, valamint d.) a pénzkezelési szabályzat. Értékelés Az ELLA Bank az értékelést a Számviteli törvény alapelvei, a törvényi és a sajátos kormányrendeleti előírások figyelembevételével, a számviteli politikában rögzített elvek alapján végzi. Az ELLA Bank nem alkalmazza a valós értéken történő értékelést. - Deviza aktívák és passzívák Az ELLA Bank a deviza (valuta) készleteket, valamint a kizárólag hitelintézeti tevékenységhez kapcsolódó külföldi pénznemben fennálló követeléseit és kötelezettségeit havonta (év végén is) a hónap utolsó napján érvényes, az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon átszámított forintértékre átértékeli. - Immateriális javak és tárgyi eszközök Az ELLA Bank az immateriális javakat és tárgyi eszközöket nettó értéken szerepelteti az éves beszámolójában. - Befektetett pénzügyi eszközök Az ELLA Bank a befektetett pénzügyi eszközeit bekerülési értéken értékeli, amely bekerülési értéket csökkenti az értékvesztéssel, és növeli az értékvesztés visszaírás összegével. - Értékpapírok Az ELLA Bank az értékpapírokat beszerzési áron veszi nyilvántartásba, amely nyilvántartási értéket korrigálja az értékvesztéssel, és az értékvesztés visszaírással. - Követelések A beszámoló mérlegében a követeléseket könyvszerinti értéken szerepelteti, csökkentve az értékvesztés, növelve az értékvesztés visszaírásának összegével. A hitelintézeti tevékenységhez kapcsolódó követeléseket az idevonatkozó jogszabályok előírásai szerint minősíti az ELLA Bank. A minősítés függvényében történik az értékvesztés elszámolása, illetőleg visszaírása az ELLA Bank idevonatkozó utasításai szerint. A mérlegen kívüli tételekhez kapcsolódó céltartalék elszámolása is fenti előírások alapján történik.

85

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. A nem hitelintézeti tevékenységgel kapcsolatos követelésekre vonatkozóan az ELLA Bank a számviteli politikájában adósonként együttesen a kisösszegűnek minősülő követelés értékhatárát 30.000,- Ft-ban állapította meg. Az értékvesztés mértékét e követelések nyilvántartásba vételi összegének 25%-ában határozta meg. Elszámolása kizárólag év végén, a 30 napon túli kintlevőségek esetében kötelező. Kamatok függővé tétele: A hó végi eredmény kimutatásokban a hitelintézetekre vonatkozó kormányrendelet előírásaival összhangban végzi el a kamatok, kamatjellegű jutalékok és egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeinek elszámolását és függővé tételét. Az értékcsökkenés elszámolása Az értékcsökkenés elszámolása a számviteli politikában rögzített elvek alapján történik. Értékcsökkenés számítása: Az ELLA Bank az értékcsökkenési leírást az üzembe helyezés napjától a hasznos élettartam időszakára számítja és havonta könyveli. Ha az üzembe helyezés vagy a kiselejtezés év közben valósul meg, az értékcsökkenési leírás összege arányosan kerül elszámolásra arra az időszakra. V.18.

BÍRÓSÁGI ÉS VÁLASZTOTTBÍRÓSÁGI ELJÁRÁSOK A Kibocsátónál az elmúlt 12 hónapos időszakra vonatkozóan nem volt olyan kormányzati, bírósági vagy választottbírósági eljárás (ideértve a függő, illetve a Kibocsátó tudomása szerint a jövőben megindítandó eljárásokat is), amelyek jelentős hatást gyakorolhatnak, vagy a közelmúltban azt gyakoroltak az ELLA Bank pénzügyi helyzetére vagy jövedelmezőségére.

V.19.

A TÁRSASÁG KÖZTARTOZÁSAI A Társaságnak semmilyen köztartozása nem áll fenn. A Kibocsátó ellen felszámolási- vagy csődeljárás nincs folyamatban, a forgalomba hozatalt megelőzően csőd- vagy felszámolási eljárást nem rendeltek el ellene, fizetési kötelezettségeit teljesítette.

V.20.

A KIBOCSÁTÓ VÁLTOZÁSOK

PÉNZÜGYI

HELYZETÉBEN

BEKÖVETKEZETT

LÉNYEGES

Az ELLA Bank pénzügyi helyzetében vagy kereskedelmi pozícióiban nem következett be olyan lényeges változás az utolsó olyan pénzügyi időszak vége óta, amelyre vonatkozóan ellenőrzött pénzügyi információkat vagy közbenső pénzügyi információkat tett közzé a Kibocsátó. V.21.

LÉNYEGES SZERZŐDÉSEK

V.21.1. Az ELLA Bank zrt. és ELLA Első Lakáshitel Kft. között létrejött szerződések •

Hitelszerződés tárgya: az ELLA Bank 400M Ft összegű folyószámlahitelt tart rendelkezésre Hitel célja: az ELLA Kft. bankszámlája terhére teljesítendő pénzügyi műveletek fedezetések biztosítása Hitel megnyílása: 2005. január 15. Végső lejárata: 2006. július 15. Szerződés kelte: 2005.01.10 Fedezet: az ELLA Kft. teljes vagyonára alapított, közokiratba foglalt vagyont terhelő jelzálogszerződés

•

A szerződés formája: Szerződés célja:

Üzemeltetési szolgáltatással kombinált helyiség és eszköz bérleti szerződés irodahelység, számítástechnikai eszközök, szoftverek, irodai berendezések, járművek bérbeadása, irodahelység és az ingóságok részbeni karbantartása,

86


•

•

A szerződés tartama: Szerződés kelte: A szerződés formája: Szerződés célja: A szerződés tartama: Szerződés kelte: A szerződés formája: Szerződés célja:

A szerződés tartama: Szerződés kelte: •

A szerződés formája: Szerződés célja: A szerződés tartama: Szerződés kelte:

üzemeltetése az ELLA Bank folyamatos üzletmenetének biztosítása érdekében határozatlan időre szól 2004.01.01 IT üzemeltetési szerződés szoftver, hardver, telekommunikációs eszközök, informatikai és telekommunikációs rendszerek üzemeltetése az ELLA Bank részére határozatlan időre szól 2005.01.01 Megbízási szerződés a Hpt. 3.§. (1) bekezdés a., b., d., és e. pontjában meghatározott tevékenység elősegítése: ügyfelek felkutatása, ügyféljelöltek tájékoztatása, adminisztratív segítségnyújtás az ügyféljelöltek részére A megbízott tevékenysége az alábbi termékre terjed ki: lakossági jelzáloghitelekkel kapcsolatos bankügynöki tevékenység határozatlan időre szól 2004.05.28. ügynöki szerződés az ELLA Bank ügyletszerző és adatfeldolgozást előkészítő (ügyviteli) feladatainak végzése a magánszemélyek részére nyújtott jelzáloghitelekkel kapcsolatosan határozatlan időre szól 2005.01.31

V.21.2. A Mortgage Holdings S.A. és az ELLA Első Lakáshitel Kft. között létrejött szerződések •

Kölcsön tárgya:

Kölcsön célja: Folyósítás: Végső lejárata: Szerződés kelte: •

Kölcsön tárgya:

Kölcsön célja: Folyósítás: Végső lejárata: Szerződés kelte: •

Kölcsön tárgya:

Kölcsön célja:

A Mortgage Holdings S.A. mint az ELLA Kft. 100%-os tulajdonosa kötelezettséget vállal arra, hogy maximum 899.817.303 Ft összeget a szerződésben felsorolt bontásban kölcsön vagy eredménytartalék jogcímén az ELLA Kft. felhívására az ELLA Kft. rendelkezésére bocsát. A korábban kölcsönként folyósított pénzeszközök a Mortgage Holdings S.A. döntése alapján eredménytartalékká alakíthatók át. az ELLA Kft. működési költségének, üzleti tevékenységének általános finanszírozása az ELLA Kft. lehívásai alapján folyósítástól számított 5 év 2003.12.02. A Mortgage Holdings S.A. mint az ELLA Kft. 100%-os tulajdonosa kötelezettséget vállal arra, hogy maximum 400M Ft összeget a szerződésben felsorolt bontásban kölcsön vagy eredménytartalék jogcímén az ELLA Kft. felhívására az ELLA Kft. rendelkezésére bocsát. A korábban kölcsönként folyósított pénzeszközök a Mortgage Holdings S.A. döntése alapján eredménytartalékká alakíthatók át. az ELLA Kft. működési költségének, üzleti tevékenységének általános finanszírozása az ELLA Kft. lehívásai alapján folyósítástól számított 5 év 2004.08.20. A Mortgage Holdings S.A. mint az ELLA Kft. 100%-os tulajdonosa kötelezettséget vállal arra, hogy 2.000.000,- EUR-nek megfelelő forint összeget kölcsön vagy eredménytartalék jogcímén az ELLA Kft. felhívására az ELLA Kft. rendelkezésére bocsát. A korábban kölcsönként folyósított pénzeszközök a Mortgage Holdings S.A. döntése alapján eredménytartalékká alakíthatók át. az ELLA Kft. működési költségének, üzleti tevékenységének általános finanszírozása 87

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Folyósítás: Végső lejárata: Szerződés kelte:

az ELLA Kft. lehívásai alapján folyósítástól számított 5 év 2005.09.09.

A Kibocsátó és a részvényesek között, a részvényesek egymás között, továbbá a Kibocsátó és a vezető beosztású tisztségviselői között a fentieken túl semmilyen, a Kibocsátó működését, üzleti tevékenységét jelentősen befolyásoló szerződéses viszony nem áll fenn. V.22.

HARMADIK FÉLTŐL SZÁRMAZÓ INFORMÁCIÓK, SZAKÉRTŐI NYILATKOZAT ÉS ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI NYILATKOZAT Az Alaptájékoztató az alábbi, harmadik féltől származó információk szerepelnek, amely információkat a Kibocsátó tudomása szerint pontosan vettek át, illetve amilyen mértékben a Kibocsátó a harmadik fél által közzétett információkból erről megbizonyosodhatott, az átvett információkból nem maradtak ki olyan tények, amelyek azokat pontatlanná vagy félrevezetővé tennék. -

V.23.

az Alaptájékoztató V.9. pontjában a piaci környezettel, bankszektorral kapcsolatosan ismertetett adatok a PSZÁF által közzétett adatok. MEGTEKINTHETŐ DOKUMENTUMOK

Az Alaptájékoztató érvényessége alatt a következő dokumentumokba (vagy másolataikba) be lehet tekinteni a Kibocsátó székhelyen (1067 Budapest, Csengery utca 31.), a Kibocsátóval történt előzetes időpont egyeztetést követően: a)

a Kibocsátó alapító okirata;

b)

az összes jelentés, levél és más dokumentum, korábbi pénzügyi információk, amelynek egyes részeit az Alaptájékoztató tartalmazza, vagy hivatkozik rá;

c)

a Kibocsátóra vonatkozó korábbi pénzügyi információk az Alaptájékoztató közzétételét megelőző három pénzügyi év tekintetében.

A Kibocsátó éves pénzügyi jelentései (www.elsolakashitel.hu) is elérhetőek. V.24.

elektronikus

formában

az

ELLA

Bank

honlapján

ADÓZÁS Az Alaptájékoztató jelen része kizárólag általános tájékoztató jellegű, és abban az Alaptájékoztató készítésekor hatályban lévő adózási szabályok kerülnek ismertetésre. Az általános jellegű tájékoztató nem veheti figyelembe az egyes befektetők adókötelezettségét befolyásoló, a Kötvényekkel összefüggésben felmerülő valamennyi konkrét körülményt, így adótanácsadásnak nem tekinthető. A Kibocsátó nem vállalhat továbbá felelősséget az irányadó jogszabályokban, illetve az azokra vonatkozó joggyakorlatban az Alaptájékoztató készítésének időpontját követően bekövetkező változások következményeiért. A fentieknek megfelelően valamennyi konkrét esetben adótanácsadó igénybevétele ajánlott.

V.24.1. Belföldi illetőségű magánszemélyek és társaságok Magánszemélyek A vonatkozó adójogszabályok alapján a belföldi illetőségű magánszemély Kötvénytulajdonosoknak a nyilvánosan forgalomba hozott Kötvények után kapott kamatbevétel és árfolyamnyereség kamatnak minősül és 0%-os személyi jövedelemadó terheli. Diszkont Kötvények forgalomba hozatala esetén a belföldi illetőségű magánszemély Kötvénytulajdonosoknál a Kötvények forgalomba hozatali ára és névértéke közötti különbség is kamatnak minősül, amely után az adómérték 0%.

88

ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. Társaságok A vonatkozó kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, ennek hiányában a magyar adójogszabályok alapján magyar illetőségű azon társaságok, amelyek a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI törvény hatálya alá tartoznak, kötelesek figyelembe venni a Kibocsátótól kapott kamat jövedelmet az adóalap megállapításakor, mivel a kamatbevétel növeli az adózás előtti eredményüket. Szintén az adóalap megállapításánál kell figyelembe venni a Kötvények értékesítése, vagy az értékesítéssel azonos elbírálás alá eső cselekmény következtében elért árfolyamnyereséget vagy –veszteséget. A fenti kamat jövedelmet, illetve árfolyamnyereséget vagy – veszteséget is magában foglaló társasági adóalap után fizetendő adó mértéke jelenleg 16%. A kamat jövedelem, illetve árfolyamnyereség vagy –veszteség után fizetendő társasági adó megállapítása és megfizetése a társasági adókötelezettség teljesítésének keretében történik, melyet a Kötvénytulajdonosnak kell elvégeznie, a Kibocsátó nem von le adóelőleget a kifizetett kamatból. V.24.2. Külföldi illetőségű magánszemélyek és társaságok Magánszemélyek A vonatkozó adójogszabályok alapján a külföldi illetőségű magánszemély Kötvénytulajdonosoknak a nyilvánosan forgalomba hozott Kötvények után kapott kamatbevétel és árfolyamnyereség kamatnak minősül és 0%-os személyi jövedelemadó terheli. A Kibocsátó a külföldi illetőségű magánszemély részére juttatott kamatjövedelem adókötelezettségével összefüggésben alkalmazza az adózás rendjéről szóló törvény 7. számú mellékletének rendelkezéseit is. A Kibocsátó a kettős adóztatást elkerüléséről szóló hatályos egyezmények rendelkezéseit köteles alkalmazni azon külföldi magánszemély esetén, aki külföldi illetőségét a Kibocsátónál igazolja. A Magyarország által a kettős adóztatás elkerüléséről kötött egyezmények általában úgy rendelkeznek, hogy a külföldi illetőségű magánszemély Magyarországról származó árfolyamnyeresége Magyarországon nem adóztatható. A kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményben foglaltakat a Kibocsátó csak abban az esetben jogosult alkalmazni, amennyiben az egyezmény alapján nincs adófizetési kötelezettsége a Kötvénytulajdonosnak. Amennyiben a külföldi magánszemély külföldi illetőségét csak utóbb tudja illetőségigazolással igazolni, úgy a Kibocsátó az általános szabályoknak megfelelően köteles eljárni és a Kötvénytulajdonos az illetékes adóhatósági szervnél a vonatkozó jogszabályi rendelkezések szerint adóvisszatérítési igényt terjeszthet elő. Társaságok A külföldi adóügyi illetőségűnek minősülő Kötvénytulajdonos társaságoknak a Kötvényekhez kapcsolódóan megszerzett kamat jövedelemmel, árfolyamnyereséggel vagy -veszteséggel kapcsolatosan Magyarországon adókötelezettségük nincs, kivéve, ha Magyarországon a vonatkozó kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, annak hiányában a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI törvény alapján telephellyel rendelkeznek kamatbevételből, az árfolyamnyereségből vagy veszteségből származó jövedelem ennek a telephelynek tudható be.

89


VII.

MELLÉKLETEK

91


1. sz. melléklet

AZ ELLA ELSŐ LAKÁSHITEL KERESKEDELMI BANK ZRT. 2002., 2003. ÉS 2004. ÉVI BESZÁMOLÓJA ÉS 2004. JÚNIUS 30-I VAGYONMÉRLEGE

92

Független Könyvvizsgálói Jelentés az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet 2002. évi éves beszámolójáról

Tartalomjegyzék

I.

Független Könyvvizsgálói jelentés

II.

Éves beszámoló Mérleg Eredménykimutatás Kiegészítő melléklet

EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet Statisztikai számjel:11756585651212201

MÉRLEG (HITELINTÉZETEK ÉS PÉNZÜGYI VÁLLALKOZÁSOK) Eszközök (aktívák) 2002. December 31. adatok EFt-ban Sorszám a

A tétel megnevezése

Előző év

b

c

Előző év(ek) módosításai d

Tárgyév e

1

Pénzeszközök

88 775

87 506

2

Állampapírok

429 441

934 451

a) forgatási célú

429 441

934 451

1 074 725

2 142 191

a) látraszóló

148 215

120 804

b) egyéb követelés pénzügyi szolgáltatásból

926 510

2 021 387

926 510

2 021 387

Ügyfelekkel szembeni követelések

124

106 642

a) pénzügyi szolgáltatásból

124

106 642

aa) éven belüli lejáratú

124

106 642

b) befektetési célú 3

Hitelintézetekkel szembeni követelések

ba) éven belüli lejáratú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben -MNB-vel szemben -elszámolóházzal szemben bb) éven túli lejáratú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben -MNB-vel szemben -elszámolóházzal szemben c) befektetési szolgáltatásból Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben -elszámolóházzal szemben 4

Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben ab) éven túli lejáratú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben b) befektetési szolgáltatásból Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben ba) tőzsdei befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó követelés bb) tőzsdén kivüli befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó követelés

1

Sorszám a


Előző év

b

c


Tárgyév e

bc) befekt. Szolgáltatási tevékneységből eredő, ügyfelekkel szemb.köv. bd) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés be) egyéb befektetési szolgáltatásból adódó követelés 5

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok,beleértve a rögzített kamatozásúakat is a) helyi önkorm. és egyéb államházt. szervek által kibocs.értékpapírok (ide nem értve az állampapírokat aa) forgatási célú ab) befektetési célú b) más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba) forgatási célú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás által kibocsátott -visszavásárolt saját kibocsátású bb) befektetési célú Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás által kibocsátott

6

Részvények és más változó hozamú értékpapírok a) részvények, részesedések forgatási célra Ebből: -kapcsolt vállalkozással szemben -egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás által kibocsátott b) változó hozamú értékpapírok ba) forgatási célú bb) befektetési célú

7

Részvények, részesedések befektetési célra a) részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés b) befektetési célú részvények, részesedések értékhelyesbítése Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés

8

Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban a) részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés b) befektetési célú részvények, részesedések értékhelyesbítése Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés

9

Immateriális javak

1 225

793

a) immateriális javak

1 225

793

b) immateriális javak értékhelyesbítése 10 Tárgyi eszközök

246

a) pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök

246

aa) ingatlanok ab) műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek

246

ac) beruházások ad) beruházásra adott előlegek

2


MÉRLEG (HITELINTÉZETEK ÉS PÉNZÜGYI VÁLLALKOZÁSOK) Források (passzívák) 2002. December 31. adatok EFt-ban szá A tétel megnevezése m a b 1

Előző év c


Tárgyév e

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek a) látra szóló b) meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolg. adódó kötelezettség ba) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - MNB-vel szemben - elszámolóházzal szemben bb) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - MNB-vel szemben - elszámolóházzal szemben c) befektetési szolgáltatásból Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - elszámolóházzal szemben

2

Ügyfelekkel szembeni kötelezettség

1 496 241

3 102 861

1 496 241

3 102 861

1 496 241

3 102 861

a) takarékbetétek aa) látra szóló ab) éven belüli lejáratú ac) éven túli lejáratú b) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból ba) látra szóló Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bb) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bc) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben c) befektetési szolgáltatásból Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben ca) tőzsdei befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó kötelezettség

4

szá A tétel megnevezése m a b cb) tőzsdén kivüli befektetési szolgáltatási tevékneységből adódó köt.

Előző év c


Tárgyév e

cc) befektetési szolgáltatási tevékenységből adódó ügyfelekkel szembeni kötelezettség cd) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettség ce) egyéb befektetési szolgáltatásból adódó kütekezettség 3

Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség a) kibocsátott kötvények aa) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben ab) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben b) kibocsátott egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ba) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bb) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben c) számviteli szempontból értékpapírként kezelt, de a Tpt. szerint értékpapír-nak nem minősülő hitelviszonyt megtestesítő okirat ca) éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben cb) éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

4

Egyéb kötelezettségek

28 081

121 944

a) éven belüli lejáratú

28 081

121 944

Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - szövetkezeti formában működő hitelintézetnél tagok más vagyoni hozzájárulása b) éven túli lejáratú

2

Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 5

Passzív időbeli elhatárolások

9 470

6 051

9 470

6 051

a) bevételek passzív időbeli elhatárolása b) költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása c) halasztott bevételek 6

Céltartalékok a) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre b) kockázati céltartalék függú és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c) általános kockázati céltartalék

5

93 863


EREDMÉNYKIMUTATÁS (HITELINTÉZETEK ÉS PÉNZÜGYI VÁLLALKOZÁSOK) 2002. December 31. adatok eFt-ban Sorszám


a 1

Előző év

b

c

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a) rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után kapott kamatbevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól


Tárgyév e

144 157

211 473

55 036

62 823

89 121

148 650

94 019

126 136

50 138

85 337

Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek

11 541

60 207

a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól

11 541

60 207

Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások

10 444

34 479

a) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozástól

10 444

34 479

-13 902

-28 844

13 902

28 844

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 2

Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól KAMATKÜLÖNBÖZET (1-2)

3

Bevételek értékpapírokból a) bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b) bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből (osztalék, részesedés) c) bevételek egyéb részesedésekből (osztalék, részesedés)

4

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve a kereskedési tevékenység bevételét) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 5

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve a kereskedési tevékenység ráfordításait) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól 6

Pénzügyi műveletek nettó eredménye (6.a)+6.b)+6.c)-6.d) a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól c) befektetési szolgáltatás bevételeiből (kereskedési tevékenység bevétele) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól - forgatási célú értékpapírok értékvesztésének visszaírása

7

Sorszám


a

b

Előző év c


Tárgyév e

c) befektetési szolgáltatás ráfordításaiból (kereskedési tevékenység ráfor-dítása) Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak - forgatási célú értékpapírok értékvesztése 7

Egyéb bevételek üzleti tevékenységből

1 127

3

1 127

3

Általános igazgatási költségek

126 544

244 380

a) személyi jellegű ráfordítások aa) bérköltség

38 379

58 664

26 960

42 113

996

1 044

a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b) egyéb bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól - készletek értékvesztésének visszaírása 8

ab) személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek = nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac) bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek = nyugdíjjal kapcsolatos költségek b) egyéb igazgatási költségek (anyagjellegű ráfordítások) 9

Értékcsökkenési leírás

10 Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből

10 423

15 507

9 290

11 913

5 182

7 394

88 165

185 716

727

678

10

131

10

131

a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak b) egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak - készletek értékvesztése Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biz-tos 11 (jövőbeni) kötelezettségekre a) értékvesztés követelések után

63 63

b) kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni)kötelezettségekre 12

13

14 15

16

Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalék felhasználása a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre a) értékvesztés visszaírása követelések után b) kockázati céltartalék felhasználása a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásban való részvények, részesedések után Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásban való részvények, részesedések után Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE (1-2+3+4-5±6+7.b)-8-9-10.b)-11+12-13+14) - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉ-NYE (7.a)-10.a) Rendkívüli bevételek

17 Rendkívüli ráfordítások 18 Rendkívüli eredmény (16-17)

8

63 63

-88 884

-162 902

-88 884

-162 902

0

0

Kiegészítő melléklet Az EuroDirekt Takarékszövetkezet 2002. december 31-ei beszámolójához.

Készítette: Füzes Sándor Zsirosné Laki Erika

1138 Budapest, Váci út 168/A.

1.11

www.eurodirekt.com

1

AZ EURODIREKT TAKARÉKSZÖVETKEZET TEVÉKENYSÉGÉNEK ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA Az EuroDirekt® Országos Takarékszövetkezet egy fiókhálózat nélküli, országosan elérhető direktbank, mely a speciális értékesítési csatornához jól illeszkedő termékajánlattal szolgálja ki ügyfeleit. Az ügyfelekkel való kapcsolattartás telefonon, postai úton, illetve Interneten történik. Az EuroDirekt számla termékeinek főbb jellemzői: •

EuroDirekt betétszámla: magas kamatozású, egyszeri számlanyitási díj költségű, díjmentes működtetésű látraszóló betétszámla, amely azonos feltételeket kínál gazdálkodók, egyéni vállalkozók, magánszemélyek, illetve kiskorúak részére,

•

EuroDirekt pénzforgalmi számla: magas kamatozású, alacsony költségű pénzforgalmi számla egyéni vállalkozóknak, és gazdálkodó szervezeteknek.

2002. évben az EuroDirekt az alábbi új szolgáltatásokat vezette be: •

<32><54> típusú postai sárga csekk bevezetése,

•

jelzáloghitelezési tevékenység megkezdése konzorciális szerződés keretében,

melyekkel az EuroDirekt szélesebb körű szolgáltatást tud nyújtani már meglévő és jövőbeni ügyfeleinek. 2003. évben az EuroDirekt az alábbi új szolgáltatásokat kívánja bevezetni:

2 2.1

•

jelzálog fedezet melletti konzorciális hiteltermékek bővítése,

•

jelzálog fedezet melletti saját finanszírozású hiteltermékek bevezetése,

•

értékesítési csatornák bővítése értékesítési pontok kialakításával Budapesten és vonzáskörzetében.

ÁLTALÁNOS JELLEGŰ KIEGÉSZÍTÉSEK Az éves beszámolót aláíró természetes személyek neve és lakcíme Szamel József 1137 Budapest, Radnóti Miklós u. 45. Füzes Sándor 1142 Budapest, Dorozsma köz 13.


2.11

www.eurodirekt.com

2.2

A számviteli politika meghatározó elemei és azok változása A Takarékszövetkezet számviteli politikája a hatályos jogszabályokban rögzített előírások szerinti rendszerben épül fel. A Takarékszövetkezet számviteli politikája határozza meg az alábbiakat: • számviteli politika általános előírásai, a számlatükör, • az eszközök és források leltárkészítési és leltározási, selejtezési szabályzata, • az eszközök és források értékelési szabályzata, • a pénz- és értékkezelési szabályzat, • bizonylati szabályzat. Az EuroDirekt számviteli politikája a cég alapítása, illetve a 2000. évi beszámoló elkészítése óta a 2000. évi C. törvény A számvitelről szóló, valamint a 250/2000. Korm. rendelet A hitelintézetek és a pénzügyi vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól, valamint e rendeletek módosításainak megfelelően változott.

2.3

Az éves beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások és az értékcsökkenés elszámolásának módszere A beszámolóban az eszközöket és forrásokat az alábbi értéken szerepeltettük: • A tárgyi eszközöket amortizációval csökkentett beszerzési áron (nettó érték), • A pénzeszközöket könyv szerinti értéken, • A követeléseket a partnereink által visszaigazolt értékben, a nyilvántartásokkal egyezően, • A kötelezettségeket az analitikus nyilvántartásokkal egyező könyv szerinti értéken, • Az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat egyeztetett könyv szerinti értéken vettük fel a mérlegbe, • Az értékpapírokat (diszkont kincstárjegy, államkötvény és éven túli MNB kötvény) beszerzési értéken tartjuk nyilván. Az értékelési eljárásban a Számviteli törvény változásainak átvezetése megtörtént.

2.4

Tárgyi eszközök és az immateriális javak választott értékcsökkenés elszámolásának módszere Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenés elszámolása lineáris módon, egyenletesen minden évben azonos összegben kerül elszámolásra. A tárgyi eszközök és immateriális javak a számviteli törvényben meghatározott bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásba vételre. Használatba vételkor a számviteli törvényben foglaltak és az EuroDirekt Eszközök és források értékelési szabályzatában meghatározottak szerint került megállapításra a maradványérték, és ennek figyelembe vételével történik az amortizáció elszámolása.


3.11

www.eurodirekt.com

3

A MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS EGYES TÉTELEIHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK

3.1 3.1.1

Az EuroDirekt Takarékszövetkezet vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzete /Számviteli Törvény 88. § /2/ bekezdés alapján/ Vagyoni helyzet Az EuroDirekt 50 millió Ft jegyzett tőkével került megalapításra, amely megfelelt a hitelintézetekről szóló 1996 évi CXII törvény alapítás időpontjában érvényben lévő előírásainak. 2002. év folyamán a tulajdonosok további 168.724 eFt tőke és tőketartalékot bocsátottak a Takarékszövetkezet rendelkezésére, ennek következtében a Hitelintézeti törvény 228. §. (4) bek. előírásainak megfelelően a saját tőke meghaladta 2002. év végén a 60.000.000,Ft-ot, 76.458 eFt volt. Az EuroDirekt üzleti terve 2002. évre veszteséggel számolt, a veszteség mértéke meghaladta a tervezettet A tőkepótlás eredményeként az EuroDirekt vagyoni helyzete stabil, a hatályos, hitelintézetekre vonatkozó minden tőkekövetelménynek maradéktalanul megfelel. A saját tőke aránya a 2001. év végéhez képest nem változott. Saját tőke arány:

Saját tőke Saját tőke + Hosszú lejáratú köt.

76.458 76.458

=

1

3.1.2

Tőkejuttatás 2003. I. negyedévben Az EuroDirekt Takarékszövetkezet egyik tagja kötelezettséget vállalt, hogy 2003. április 30-ig 410 MFt saját tőkét juttat jegyzett tőke és tőketartalék formájában a Takarékszövetkezetnek, melyből 2003. február 28-ig 220 MFt-ot befizetett.

3.1.3

Pénzügyi helyzet és likviditás 2002. december 31-én az EuroDirekt betétállománya 3.092.736 eFt volt. Az EuroDirekt megduplázta betétállományát és ügyfeleinek számát mintegy 60 %-kal növelte 2002. év folyamán az előző évhez képest. A betétállomány megoszlása gazdálkodó szervezetek és magánszemélyek között 50-50 %-os volt. Az eszköz oldalon az EuroDirekt befektetési politikájának megfelelően két típusú eszközállomány található: • Magyar Állampapír (Diszkontkincstárjegy, rövidlejáratú MNB kötvény és államkötvény) • Hitelintézeti kihelyezés A fenti eszközállomány aránya 1/3-2/3-os volt, a hitelintézeti kihelyezés aránya volt magasabb. Az EuroDirekt egyedülállóan konzervatív befektetési politikájának eredményeként folyamatosan nagyfokú likviditással és fizetőképességgel rendelkezik. Az EuroDirekt tőkemegfelelési mutatója 2002. december 31-ei állapot szerint 21,58% volt. Az aránylag magas tőkemegfelelési mutató magyarázata a konzervatív befektetési politika korrigált mérlegfőösszegre gyakorolt hatása.


4.11

www.eurodirekt.com

Likviditási ráta:

Forgóeszközök Rövid lej. kötelez.

3.306.521 3.230.856

=

1,023

Likviditási gyorsráta :

Forgóeszk.-Készletek Rövid lej. kötelez.

3.306.521 3.230.856

=

1,023

Pénzeszköz arány:

Forgóe.-Készletek -Követelések Rövid lej. kötelezettségek

3.306.521-2.248.702 = 3.230.856

0,327

A likviditási ráta és a likviditási gyorsráta a 2001. év végihez képest minimális mértékben változott (1,05 volt), mely továbbra is kiváló likviditási és fizetőképességi helyzetet igazol. A pénzeszköz aránymutató csekély mértékben csökkent (0,34 volt), a pénzeszköz mutató arányára kihatással van, hogy a forgóeszközökön belül az állampapírok és MNB kötvények aránya alacsonyabb.

3.1.4

Aktív időbeli elhatárolások Bevételek aktív időbeli elhatárolása 35.692 eFt, mely 90 %-ban forgatási célú értékpapírok után járó, de nem esedékes kamatok bevételként történő elhatárolása, míg a fennmaradó 10 % bankközi kihelyezések után járó, de nem esedékes kamat.

3.1.5

Passzív időbeli elhatárolások A ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 6.051 eFt, mely könyvvizsgálói díj elhatárolásból, jogi munkadíj elhatárolásból és bankügynöki jutalék elhatárolásból áll.

3.1.6

Devizaátértékelés Az EuroDirekt sem devizaeszközzel, sem devizaforrásokkal nem rendelkezik, ezért árfolyam-különbözetből adódó tételt nem számolt el 2002-ben.

3.1.7

Jövedelmezőség Banktevékenységből származó - kamatkülönbözet - Egyéb tevékenység eredménye

85.337 eFt - 248.239 eFt

A mérlegfőösszeg és a betét nagysága megközelítőleg 60 %-kal, a kamatkülönbözet 50 %kal alulmaradt a tervezettől, a jutalék és díjeredmény vesztesége csupán 6 %-a a tervezettnek, míg az általános igazgatási költségek 40 %-kal meghaladták a tervezettet, az veszteség pedig háromszorosa a tervezettnek. A saját tőke nagysága a tőkepótlás eredményeként a terv szerint alakult. A mérlegfőösszeg jelentős elmaradása mellett a 1138 Budapest, Váci út 168/A.

5.11

www.eurodirekt.com

fizetett és kapott kamatmértéken elért kamatláb különbség a tervhez képest 10 %-kal magasabb volt. A tervezett és a tényadatok összehasonlítása azt mutatja, hogy az alapvető probléma a betétállomány jelentős elmaradása a tervezettől, melynek eredményeképpen a kamatkülönbözet alacsony szintje okozza a tervezettnél magasabb veszteséget. A meglévő problémák megoldásának két útját látjuk lehetségesnek, az egyik a marketing munka hatékonyságának jelentős növelésével a betét-, illetve hitelállomány növelése. A másik megoldás a hitelezési üzletág jelentős mértékű erősítése mind a konzorciális jelzáloghitelezés, mind a saját finanszírozású jelzáloghitelezés területén. Az egyéb tevékenység eredménye a tervezettnél nagyobb veszteséget mutat, annak ellenére, hogy a 2001. október 15-én bevezetett számlanyitási díj 2002. év folyamán jelentős mértékben pozitívan befolyásolta a díj- és jutalék eredményt, azonban annak ellenére, hogy az EuroDirekt egészséges költségstruktúrával rendelkezik, ahol a változó költségek a meghatározóak, a tervezettől jelentősen elmaradt bevételek kiesése határozta meg az eredményt. A jövedelmezőség alakulását a menedzsment havi gyakorisággal vizsgálja. A jövedelmezőség optimalizálása érdekében folyamatosan bővítjük a termékkínálatot, különösen az aktív üzletágat és támaszkodva az EuroDirekt költséghatékony működési modelljére, valamint figyelembe véve a piaci árazását, dinamikáját, törekszünk a termékek piaci versenyképességének javítására.

Eszközarányos nyereség :

Adózott eredmény Átlagos eszközáll.

- 162.092 3.045.509

=

- 0,05

Saját tőke arányos nyereség:

Adózott eredmény Átlagos saját tőke

- 162.092 70.204

=

- 2,31

Árbevétel arányos nyereség:

Adózott eredmény Nettó árbevétel (kamatbevétel)

- 162.092 85.337

=

- 1,90

85.337 211.473

=

40,35

Kamatjövedelmezőség:

Banktevékenységből szárm. kamatkülönbözet Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek

Az EuroDirekt Takarékszövetkezet 2002. év folyamán veszteségesen működött, ebből kifolyólag a fenti első három mutató negatív. Az eszközarányos nyereségmutató kis mértékben javult, melynek magyarázata az átlagos eszközállomány adózott eredményhez képest nagyobb mértékű növekedése. Az árbevétel arányos nyereség és a saját tőke arányos nyereség mutatói a nagyobb mértékű veszteség hatására kis mértékben romlottak. 1138 Budapest, Váci út 168/A.

6.11

www.eurodirekt.com

A kamatjövedelmezőség mérését 2001. évben vezettük be. Összehasonlítva a 2001. évi mutatóval, közel 20 %-os emelkedés figyelhető meg. Az emelkedés elsődlegesen a hatékonyabb befektetések eredményeként történt, a hitelezési tevékenység megkezdésének hatása praktikusan nem kimutatható. A következő évi számadatok vizsgálatánál lesz majd megfigyelhető a hitelezés hatása a kamatjövedelmezőségre. 3.2

Tárgyi eszközök és immateriális javak A Takarékszövetkezet saját eszközei között (immateriális javak) 793 eFt szerepel. Az EuroDirekt a számítástechnikai szolgáltatások (szoftver és hardver), irodai berendezések jelentős részét bérli, és ennek költsége a bérleti díjban szerepel. Az EuroDirekt 2002. évben saját beszerzést nem végzett. A tárgyi eszközök és immateriális javak adatait az 1. számú melléklet tartalmazza.

3.3

Részjegyek Az EuroDirektben a tagságot megtestesítő részjegyek névértéke 100,- Ft. 2002. december 31-én az EuroDirekt kibocsátott részjegyek száma 500.019 db, össznévértéke: 50.001.900,Ft volt, mely 2002. december 31-ig a Cégbíróságon is be lett jegyezve.

3.4

Céltartalékképzés és értékvesztés (250/2000. Korm. Rendelet 25. §. 3. pont) Az EuroDirekt a Hpt. előírásaiban bekövetkezett változás lehetőségével élve nem képzett általános kockázati céltartalékot 2002. évben. Az EuroDirekt minősítette követeléseit és azok után értékvesztést nem számolt el.

3.5

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 4. pontja alapján, figyelemmel a Hpt.79. §. /1/ bekezdésében foglaltakra, nagy kockázatvállalásnak minősülő kihelyezések együttes összege: Nagykockázat: szavatoló tőke 10 % -át meghaladó kihelyezés. Szavatoló tőke 10 %-a: 7.566 eFt Bankközi kihelyezés 2.021.387 eFt Értékpapírok (DKJ és MNB kötvények) 934.451 eFt Az EuroDirekt Igazgatóságának 1999/03/31/2-es határozata a kihelyezések limitrendszerét (partnerminősítés és összeghatár limitek) szabályozza. A Hpt. 2001. január 1-étől a bankközi kihelyezéseket is a nagykockázat vállalás kategóriájába sorolta. 2002. év folyamán az EuroDirekt nem rendelkezett nagykockázat vállalásnak minősülő bankközi kihelyezéssel a Hpt. 80. §-ban foglaltak alapján, értékpapír portfoliójában pedig csak állampapírok, illetve MNB kötvények voltak.


7.11

www.eurodirekt.com

3.6

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 5. pontja szerinti tagság: Országos Betétbiztosítási Alap 2002. évi betétbiztosítási díj

3.7

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 8. pontja szerinti tételek esedékesség szerinti bontása:

Eszközök Mérlegsor 3.b) 4.a) 3.8

1.114.921,- Ft

> 3 hó 2.021.387 6.511

3 hó - 1 év 0 100.000

1-5 év 0 0

< 5 év 0 0

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 14. pontja alapján az Eredménykimutatás részletezése: A Takarékszövetkezet függőleges tagolású I. Eredménykimutatás 10. a) során nem szerepel adat.

3.9

250/2000. Kormányrendelet 25. § 16.pontja szerinti CASH-FLOW kimutatás:

1. Kamatbevételek 2. + Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei 3. + Egyéb bevételek /ct. Képzés ér készlet értékvesztés, stb.kiv./ 4. + Befektetési szolgáltatások bevételei 5. + Nem pénzügyi és befekt.szolg. bevételei 6. + Osztalékbevétel 7. + Rendkívüli bevétel 8. - Kamatráfordítás 9. - Egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai 10. - Egyéb ráfordítások /céltartalékképzés kivételével/ 11. - Befektetési szolgáltatások ráfordításai 12. - Nem pénzügyi és befekt. szolgáltatás ráfordításai 13. - Általános igazgatási költségek 14. - Rendkívüli ráfordítások /tárgyévi adófiz.köt.nélkül/ 15. - Tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség 16. - Kifizetett osztalék 17. MÜKÖDÉSI PÉNZÁRAMLÁS /01-l6 sorok/


8.11

eFt 211.473 60.207 63 3 126,136 63,323 131 245.058

- 162.902

www.eurodirekt.com

18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34.

± Kötelezettség állományváltozás /növekedés+,csökkenés-/

+ 1.700.483 - 1.173.949

± Követelés állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ ± Készlet állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ ± Forgóe.kim.értékp.áll.változás növekedés-, csökkenés+/

-

505.010

+ + + +

432 246 25.903 3.419 2 168.751

-

1.269 250 1.019

± Befekt.pü.eszk.állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ ± Beruházások állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ ± Immateriális javak állományváltozás /növekedés-,csökkenés+/ ±Tárgyi eszközök állományváltozása /növekedés-csökkenés+/ ± Aktív időbeli elhat.állományváltozása /növekedés-, csökkenés+/ ±Passzív időbeli elhat.állományváltozása /növekedés+, csökkenés-/ + Részvénykibocsátás az eladási árfolyamon + Jogszabály alapján véglegesen kapott pénzeszközök - Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök - Bevont saját részvény, vagyonjegy névértéke NETTÓ PÉNZÁRAMLÁS /17-29. Sorok/ Ebből: -készpénz /forint és valutapt.,csekk/ állományváltozása - számlapénz állományváltozása

3.10 250/2000. Kormányrendelet 25.§. 21. pontja részletezése

alapján az értékpapír állomány

Diszkont kincstárjegy Lejárat: 2003.01.15. 2003.01.22. 2003.01.22. 2003.01.22. 2003.01.29. 2003.02.19. 2003.03.19. Összesen:

Névérték: 102.370.000,104.140.000,83.000.000,104.000.000,100.000.000,128.000.000,110.000.000,731.510.000,-

Árfolyamérték: 100.001.465,99.335.397,80.052.338,100.357.400,97.733.900,120.339.712,105.461.400,703.281.612,-

Államkötvény 2003/J 2003/J 2006/A 2006/B 2006/C Összesen:

100.000.000,97.270.000,5.520.000,11.170.000,11.170.000,225.130.000,-

100.662.300,97.817.241,5.520.000,11.170.000,11.170.000,226.339.541,-


9.11

www.eurodirekt.com

MNB kötvény, éven túli 2006/1 4.830.000,Mindösszesen:

4.830.000,-

961.470.000,-

934.451.153,-

Az EuroDirekt tulajdonában lévő Diszkontkincstárjegyek és MNB kötvények, és államkötvények letétkezelését a KELER Rt. végzi. A letétkezelési díj 2002. évben 663 eFt volt. 3.11 250/2000. Kormányrendelet 25.§. 30. pontja alapján az immateriális javak fajtánkénti részletezése Megnevezés Vagyoni értékű jog (license)

Bruttó érték 2.162

Nettó érték 1.369

3.12 Társasági adóalap korrekció EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet adózás előtti eredménye – 162.902 eFt Figyelembe vett társasági adóalap csökkentő tétel: - Az adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenési leírás

678 eFt

Figyelembe vett társasági adóalap növelő tételek: - A számviteli törvény alapján elszámolt értékcsökkenési leírás - Nem a vállalkozási, bevételszerző tevékenységgel kapcsolatos költségek /önkéntes egészségügyi díj fizetés átvállalása alkalmazott javára/ - Jogerős határozatban megállapított birság, az Art. és a Tb. Törv. Adóalap

4 4.1

678 eFt 443 eFt 3 eFt - 162.456 eFt

TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KIEGÉSZÍTÉSEK Tárgyévben foglalkoztatott munkavállalók átlagos statisztikai létszáma, bérköltsége (Számviteli Törvény 54.§.a.pont) Átlagos statisztikai létszám:

24 fő

Bérköltség Személyi jellegű egyéb kif.


10.11

42.113 eFt 1.044 eFt

www.eurodirekt.com

Összesen Ebből: Management Ügyintézők

4.2

43.157 eFt 2.400 eFt 39.713 eFt

Igazgatóság, Üzletvezetés és Felügyelő Bizottság tagjainak az üzleti év után járó járandósága A vizsgált időszakban az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet a fenti jogcímen nem fizetett ki járandóságot. Az EuroDirekt Országos Takarékszövetkezet az Igazgatóság, Üzletvezetés és Felügyelő Bizottság tagjainak nem nyújtott semmilyen címen hitelt. A Felügyelő Bizottság egyik tagjának érdekeltségi körébe tartozó (9 %-os tulajdonrésszel rendelkező) Kft-nek betét fedezete mellett nyújtott az EuroDirekt rövid lejáratú hitelt.


11.11

www.eurodirekt.com

Független Könyvvizsgálói Jelentés az ELSŐ Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet „átalakulás alatt” 2003. évi éves beszámolójáról

Tartalomjegyzék

I.


II.


1

AZ ELSŐ LAKÁSHITEL ORSZÁGOS TAKARÉKSZÖVETKEZET TEVÉKENYSÉGÉNEK ÁLTALÁNOS BEMUTATÁSA Az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet egy fiókhálózat nélküli, országosan elérhető direktbank, mely a speciális értékesítési csatornához jól illeszkedő termékajánlattal szolgálja ki ügyfeleit. A takarékszövetkezet fontos értékesítési csatornája az országos marketing és bankügynöki üzletkötői hálózat és a budapesti bankügynöki üzletkötői fiókhálózat. Az ügyfelekkel való kapcsolattartás telefonon, postai úton, Interneten illetve a bankügynöki értékesítési irodákon keresztül történik. Az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet jelentős szervezeti és jogi átalakulás előtt áll, 2003. szeptember 10-én beadta a kereskedelmi bankká való átalakulási kérelmét a PSZÁF-hoz. A rendelkezésre álló információk alapján várhatóan 2004 második félévében kapja meg a PSZÁF engedélyét az átalakuláshoz. Ez jelentős mértékben fogja növelni a saját tőke nagyságát, az átalakulási vagyonmérleg alapján a tervezett sajáttőke összege 2,4 milliárd forint. Az átalakulás keretében a tulajdonosi kör is átalakul, jelenleg a Takarékszövetkezetnek 21 tagja van, közülük kettő a Mortgage Holdings S.A. és az ELLA Első Lakáshitel Kft 90,25 és 9,75 % arányban fogják tulajdonolni az átalakuló RT-t, míg a további 19 tulajdonos nem élt tulajdonszerzési jogával az RT-ben. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet számla termékeinek főbb jellemzői: • betétszámla: magas kamatozású, egyszeri számlanyitási díj költségű, díjmentes működtetésű látraszóló betétszámla, amely azonos feltételeket kínál gazdálkodók, egyéni vállalkozók, magánszemélyek, illetve kiskorúak részére, •

pénzforgalmi számla: magas kamatozású, alacsony költségű pénzforgalmi számla egyéni vállalkozóknak, és gazdálkodó szervezeteknek.

2003. évben az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet az alábbi új szolgáltatásokat vezette be: •

önálló szabad-felhasználású jelzáloghitel termék – ELLA Plusz

•

jelzáloghitelezési tevékenység megkezdése „önálló jelzálogjog” alapon,

melyekkel az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet szélesebb körű szolgáltatást tud nyújtani már meglévő és jövőbeni ügyfeleinek. 2004. évben a Takarékszövetkezet az alábbi új szolgáltatásokat kívánja bevezetni: •

szabad felhasználású EURO alapú jelzálog fedezet melletti hitelek,

•

pénzforgalmi szolgáltatások nyújtása devizában,

•

értékesítési csatornák bővítése értékesítési pontok kialakításával Budapesten és vidéken.

1067 Budapest, Csengery utca 31.

2.14

www.elsolakashitel.hu

2 2.1

ÁLTALÁNOS JELLEGŰ KIEGÉSZÍTÉSEK Az éves beszámolót aláíró természetes személyek neve és lakcíme Füzes Sándor 1142 Budapest, Dorozsma köz 13. Czirbus Antal 1121 Budapest, Hó utca 3.

2.2

A számviteli politika meghatározó elemei és azok változása A Takarékszövetkezet számviteli politikája a hatályos jogszabályokban rögzített előírások szerinti rendszerben épül fel. A Takarékszövetkezet számviteli politikája határozza meg az alábbiakat: • számviteli politika általános előírásai, a számlatükör, • az eszközök és források leltárkészítési és leltározási, selejtezési szabályzata, • az eszközök és források értékelési szabályzata, • a pénz- és értékkezelési szabályzat, • bizonylati szabályzat. A Takarékszövetkezet számviteli politikája a cég alapítása, illetve a 2000. évi beszámoló elkészítése óta a 2000. évi C. törvény A számvitelről szóló, valamint a 250/2000. Korm. rendelet A hitelintézetek és a pénzügyi vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól, valamint e rendeletek módosításainak megfelelően változott. A Takarékszövetkezet az év végi beszámolóját az alábbiak szerint készíti: A Mérleg összeállítása a Kormányrendelet 1. számú melléklete szerinti tagolásban történik. Az Eredmény-kimutatást a Kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti Eredménykimutatás I. (függőleges) tagolásban készíti el. A mérlegkészítés napja: 2004. január 31., fordulónapja december 31. A Takarékszövetkezet a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának tekinti, ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőkeértékét olyan mértékben változtatja meg, amelyhez viszonyítva a már közzétett beszámoló adatai a vagyoni-, pénzügyi- és jövedelmi helyzetről megtévesztő adatoknak minősülnek. A törvényi előírás alapján az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának tekinti az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét legalább 20 százalékkal növeli vagy csökkenti, továbbá értékhatár szempontjából meghaladják a mérlegfőösszeg 2 %-át.

2.3

Az éves beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások és az értékcsökkenés elszámolásának módszere A beszámolóban az eszközöket és forrásokat az alábbi értéken szerepeltettük: • A tárgyi eszközöket amortizációval csökkentett beszerzési áron (nettó érték), • A pénzeszközöket könyv szerinti értéken, • A követeléseket a partnereink által visszaigazolt értékben, a nyilvántartásokkal egyezően, • A kötelezettségeket az analitikus nyilvántartásokkal egyező könyv szerinti értéken,


3.14


•

Az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat egyeztetett könyv szerinti értéken vettük fel a mérlegbe, • Az értékpapírokat (diszkont kincstárjegy, államkötvény és éven túli MNB kötvény) beszerzési értéken tartjuk nyilván.

Az értékelési eljárásban a Számviteli törvény változásainak átvezetése megtörtént. 2.4

Tárgyi eszközök és az immateriális javak választott értékcsökkenés elszámolásának módszere Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenés elszámolása lineáris módon, egyenletesen minden évben azonos összegben kerül elszámolásra havonta. A tárgyi eszközök és immateriális javak a számviteli törvényben meghatározott bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásba vételre. Használatba vételkor a számviteli törvényben foglaltak és az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet Eszközök és források értékelési szabályzatában meghatározottak szerint került megállapításra a maradványérték, és ennek figyelembe vételével történik az amortizáció elszámolása.

3

A MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS EGYES TÉTELEIHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK

3.1 3.1.1

Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzete /Számviteli Törvény 88. § /2/ bekezdés alapján/ Vagyoni helyzet Az Első Lakáshitel 50 millió Ft jegyzett tőkével került megalapításra, amely megfelelt a hitelintézetekről szóló 1996 évi CXII törvény alapítás időpontjában érvényben lévő előírásainak. 2003. év folyamán a tulajdonosok további 410.000 eFt tőketartalékot bocsátottak a Takarékszövetkezet rendelkezésére, ennek következtében a Hitelintézeti törvény 228. §. (4) bek. előírásainak megfelelően a saját tőke meghaladta 2003. év végén a 100.000.000,Ft-ot, 184.750 eFt volt. Az Első Lakáshitel üzleti terve 2003. évre veszteséggel számolt, a veszteség mértéke meghaladta a tervezettet. A tőkepótlás eredményeként az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet vagyoni helyzete stabil, a hatályos, hitelintézetekre vonatkozó minden tőkekövetelménynek maradéktalanul megfelel. A saját tőke aránya a 2002. év végéhez képest (1,00) csekély mértékben változott Saját tőke arány:

Saját tőke Saját tőke + Hosszú lejáratú köt.

184.750 192.822

=

0,96

A Takarékszövetkezet 2004. év folyamán várható vagyoni helyzete jelentősen meg fog változni, ugyanis a Takarékszövetkezet elindította a bankká alakulás folyamatát, mely átalakulás folyamán a jegyzett tőkéje a bankra vonatkozó szabályoknak megfelelően minimum 2 milliárd forintra emelkedik.


4.14


3.1.2

Tőkejuttatás 2004. I. negyedévben A Takarékszövetkezet tulajdonosai 2004. február hó folyamán 70 MFt tőketartalékot bocsátottak a Takarékszövetkezet részére.

3.1.3

Pénzügyi helyzet és likviditás 2003. december 31-én az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet lakossági folyószámlán és vállalkozói pénzforgalmi számán lévő betétállománya - mely nem tartalmazza a hitelekhez kapcsolódó óvadéki betétek összegét - 6.306.016 eFt volt (ugyanezen betétállomány 2002. év végén 3.092.736 eFt). Az Első Lakáshitel megduplázta betétállományát és ügyfeleinek számát mintegy 60 %-kal növelte 2003. év folyamán az előző évhez képest. A betétállomány megoszlása gazdálkodó szervezetek és magánszemélyek között 50-50 %-os volt, mely arányait tekintve megegyezik a 2002. év végi állomány megoszlásával. Az eszköz oldalon az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet befektetési politikájának megfelelően az alábbi típusú eszközállomány található: • Magyar Állampapír (Diszkontkincstárjegy, éven túli lejáratú MNB kötvény és államkötvény) • Hitelintézeti kihelyezés • Éven belüli hitelek, melynek fedezete lehet állampapír vagy Takarékszövetkezetnél elhelyezett forint betét • Éven túli jelzálog fedezetű lakossági hitelek (lakáscélú, illetve szabad felhasználású) A fent felsorolt eszközállomány egymáshoz viszonyított aránya 40 % állampapír, 53 % bankközi kihelyezés, 7 % hitelkihelyezés volt. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet egyedülállóan konzervatív befektetési politikájának eredményeként folyamatosan nagyfokú likviditással és fizetőképességgel rendelkezik. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet fizetőképességi mutatója 2003. december 31-ei állapot szerint 12,44 % volt (2002. 12. 31-én 21,58 %). Az aránylag magas tőkemegfelelési mutató magyarázata a konzervatív befektetési politika korrigált mérlegfőösszegre gyakorolt hatása. Likviditási ráta:

Forgóeszközök Rövid lej. kötelez.

8.559.044 8.383.979

=

1,02

(1,023)*

Likviditási gyorsráta :

Forgóeszk.-Készletek 8.559.044 Rövid lej. kötelez. 8.383.979

=

1,02

(1,023)*

Pénzeszköz arány:

Forgóe.-Készletek -Követelések Rövid lej. Kötelez.

8.559.044-4.938.988 = 0,43 8.383.979

(0,327)*

* (2002. év végi adatok) A likviditási ráta és a likviditási gyorsráta a 2002. év végihez képest minimális mértékben változott, mely továbbra is kiváló likviditási és fizetőképességi helyzetet igazol. A pénzeszköz aránymutató az előző év végihez képest kis mértékben növekedett. 1067 Budapest, Csengery utca 31.

5.14


3.1.4

Aktív időbeli elhatárolások Bevételek aktív időbeli elhatárolása 106.109 eFt, mely 76 %-ban forgatási célú értékpapírok után járó, de nem esedékes kamatok, 19 % bankközi kihelyezések után járó, de nem esedékes kamatok bevételként történő elhatárolása, míg a fennmaradó 5 % a Takarékszövetkezet által nyújtott hitelek után járó, de nem esedékes kamatokat, az MNBnél elhelyezett kötelező tartalék kamatát, valamint a kártyaszámla kamatelhatárolását tartalmazza. Az aktív elhatárolásokban jelentős emelkedés mutatkozik az előző évihez képest a kamatelhatárolásban, mely a megnövekedett bankközi betét és értékpapír-állománnyal magyarázható, míg a költségek elhatárolása minimális emelkedést mutat.

3.1.5

Passzív időbeli elhatárolások A ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 217.159 eFt, mely könyvvizsgálói díj elhatárolásból, jogi munkadíj elhatárolásból és bankügynöki jutalék, egyéb banküzemmel kapcsolatos szolgáltatások 2003. évet érintő díjainak elhatárolásából áll, melyből jelentős összeget képvisel az ELLA Első Lakáshitel Kft-vel fennálló szolgáltatási szerződéssel kapcsolatos passzív elhatárolás (175.931 eFt). Az ELLA Kft-vel történő elszámolás egy 5 éves szerződéssel kapcsolatos szolgáltatás végleges elszámolása és tartalmazza a 2003. folyamán időarányosan nem kiszámlázott, illetve nem kiszámlázható tételeket, különös tekintettel az alábbiakra: - helyiség bérleti díja, - eszközök bérleti díja (bútorok, számítógép, stb.) - irodai szolgáltatások, - technológiai szolgáltatások. A passzív időbeli költség- és ráfordítás elhatárolás előző évhez viszonyított emelkedését a fentiekben részletezett szolgáltatási szerződésből adódó elhatárolás, valamint a bankügynökökkel kapcsolatos előző évet érintő jutalék elhatárolás okozza.

3.1.6

5 évet meghaladó kötelezettségek Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet éven túli kötelezettsége 203.12.31-én óvadéki betét 8.072 eFt - ebből 5 éven túli 7.042 eFt

3.1.7

Devizaátértékelés Az Első Lakáshitel sem devizaeszközzel, sem devizaforrásokkal nem rendelkezik, ezért árfolyam-különbözetből adódó tételt nem számolt el 2003-ban.


6.14


3.1.8

Mérlegen kívüli tételek Kötelezettségek: - Szerződött, még nem folyósított hitelállomány

316.686 eFt

- FHB felé vállalt közös kockázatviselés alapja 622.062 eFt

3.1.9

Jövedelmezőség Összehasonlító adatok (eFt) -

Mérlegfőösszeg Hitelállomány Betétállomány Kamatkülönbözet Jutalék- és díjeredmény Általános igazgatási ktg. Mérleg szerinti eredmény Saját tőke

2003.

2002.

8.793.960 516.276 6.312.693 299.882 - 65.795 583.031 - 301.723 184.750

3.307.314 103.663 3.102.861 85.337 -28.844 244.380 - 162.902 76.458

A mérlegfőösszeg több mint duplájára nőtt, részben a megduplázódott betétállomány, részben a banki átalakuláshoz kapcsolódó tőkebefizetés (2 milliárd forint) eredményeképpen. A hitelállomány ötszörösére nőtt, azonban a ténylegesen generált hitelügyletek értéke a mérlegben szereplő értéket meghaladóan további 1,5 milliárd forint, amely azonban értékesítésre került konzorciális partnerünk részére és az ehhez kapcsolódó függő kötelezettségek csak mérlegen kívüli tételként szerepelnek. A kamatkülönbözet több mint háromszorosára nőtt az előző évhez képest. Ennek két meghatározó oka van, az egyik a betétállomány megduplázódása, a másik ok a banki átalakulással kapcsolatosan a tulajdonos által átadott részvény jegyzés ellenértékre jutó kamatbevétel. A jutalék- és díjeredmény változása a hitelezéssel kapcsolható össze. A Takarékszövetkezet speciális értékesítési módszere (ügynökhálózat) alapján a folyósított hitelek után ügynöki jutalékot fizet. Természetesen a 2003. évi jutalék- és díjeredmény azon hitelek után is tartalmazza a kifizetett jutalék összegét, melyek már a konzorciális partner részére értékesítésre kerültek. Az igazgatási költségek az előző évi költségekhez viszonyítva a megnövekedett létszám bér- és járulékköltségeivel, a székhely változással, valamint az új termékek bevezetésével kapcsolatos költségekkel növekedtek. A saját tőke állománya az előző évihez viszonyítva duplájára növekedett, eleged téve a Hpt. saját tőkére vonatkozó előírásainak. A mérlegfőösszeg nagysága megközelítőleg 76 %-a, a betét nagysága 50 %-a, a kamatkülönbözet 44 %-a a tervezettnek, a jutalék és díjeredmény a tervezett vesztesége 41 mFt-tal meghaladta a tényleges értéket, míg az általános igazgatási költségek 200 %-kal meghaladták a tervezettet, a mérleg szerinti eredmény pedig – 301.723 eFt volt. A saját 1067 Budapest, Csengery utca 31.

7.14


tőke nagysága a tőkepótlás eredményeként a tervet meghaladta 80.000 eFt-tal. A mérlegfőösszeg jelentős elmaradása mellett a fizetett és kapott kamatmértéken elért kamatláb különbség a tervhez képest 10 %-kal magasabb volt. A tervezett és a tényadatok összehasonlítása azt mutatja, hogy az alapvető probléma a betétállomány jelentős elmaradása a tervezettől, melynek eredményeképpen a kamatkülönbözet alacsony szintje okozza a tervezettnél magasabb veszteséget, valamint az általános igazgatási költségek jelentős emelkedése. Ennek oka a tulajdonosváltás következtében megvalósuló üzleti stratégiai változás, mely a létszám jelentős növekedését, új székhelyre való költözést, a tevékenységi kör bővülésével kapcsolatos költségek növekedését indokolta. A jövőben terveink eléréséhez a marketing munka hatékonyságának intenzitásával a betétállomány növelése elérhető. A hitelezési üzletág jelentős mértékű erősítése várható mind az „önálló jelzálogjogú” jelzáloghitelezés, mind a saját finanszírozású jelzáloghitelezés területén. Az egyéb tevékenység eredménye a tervezettnél kedvezőbb képet mutat, ennek oka a hitelezés növekedésével összefüggő jutalékbevétel. A jövedelmezőség alakulását a menedzsment havi gyakorisággal vizsgálja. A jövedelmezőség optimalizálása érdekében folyamatosan bővítjük a termékkínálatot, különösen az aktív üzletágat és támaszkodva az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet költséghatékony működési modelljére, valamint figyelembe véve a piaci árazását, dinamikáját, törekszünk a termékek piaci versenyképességének javítására.

Eszközarányos nyereség :

Adózott eredmény Átlagos eszközáll.

- 301.723 8.672.434

=

- 0,03

(-0,05)*

Saját tőke arányos nyereség:

Adózott eredmény Átlagos saját tőke

- 301.723 329.085

=

- 0,92

(-2,31)*

Árbevétel arányos nyereség:

Adózott eredmény Nettó árbevétel (kamatbevétel)

- 301.723 299.882

= - 1,01

(-1,90)*

Kamatjövedelmezőség:

Banktevékenységből szárm. kamatkülönbözet Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek

299.882 591.405

= 50,71

(40,35)*

*-gal jelölt adatok 2002. év végére vonatkoznak. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet 2003. év folyamán veszteségesen működött, ebből kifolyólag a fenti első három mutató negatív. Az eszközarányos nyereségmutató kis mértékben javult, melynek magyarázata az átlagos eszközállomány adózott eredményhez képest nagyobb mértékű növekedése. Az árbevétel


8.14


arányos nyereség és a saját tőke arányos nyereség mutatói szintén javuló tendenciát mutatnak a 2002. évi mutatókhoz képest. A kamatjövedelmezőségi mutató emelkedése elsődlegesen a hatékonyabb befektetések eredményét tükrözi. A hitelezési tevékenység kamat hatása nem jelentős, ettől függetlenül szintén hozzájárult a mutató kedvezőbb képének kialakulásához. 3.2

Tárgyi eszközök és immateriális javak A Takarékszövetkezet saját eszközei között (immateriális javak) 1.054 eFt szerepel. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet a számítástechnikai szolgáltatások (szoftver és hardver), irodai berendezések jelentős részét bérli, ennek költsége a bérleti díjban szerepel. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet 2003. évben SWIFT licence díjat fizetett ki, melyre a SWIFT szoftver változtatása miatt volt szükség. A SWIFT 2003. szeptemberében megszüntette a régi szoftver használatát és az új szoftver használata vált kötelezővé. Ennek megfelelően a Takarékszövetkezet a régi szoftver még el nem számolt értékét az új szoftver használatával egyidőben terven felüli értékcsökkenésként számolta el (468 eFt), és megkezdte az új szoftver értékcsökkenésének elszámolását. 2003. évben elszámolt értékcsökkenés: ST-400 (régi szoftver licence) terv szerinti értékcsökkenés ST-400 (régi szoftver licence) terven felüli értékcsökkenés SAA (új szoftver licence) terv szerinti értékcsökkenés Összesen elszámolt értékcsökkenés:

324 eFt 469 eFt 60 eFt 853 eFt

A tárgyi eszközök és immateriális javak adatait az 1. számú melléklet tartalmazza. 3.3

Részjegyek Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezetben a tagságot megtestesítő részjegyek névértéke 100,- Ft. 2003. december 31-én az Első Lakáshitel kibocsátott részjegyek száma 500.019 db, össznévértéke: 50.001.900,- Ft volt, mely megegyezik a Cégbíróságon nyilvántartott jegyzett tőke összegével.

3.4

Céltartalékképzés és értékvesztés (250/2000. Korm. Rendelet 25. §. 3. pont) Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet a Hpt. előírásaiban bekövetkezett változás lehetőségével élve nem képzett általános kockázati céltartalékot 2003. évben. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet minősítette követeléseit és mérlegen kívüli tételeit. Kihelyezései után értékvesztést nem számolt el, egyéb követelései után mindössze 25 eFt értékvesztést számolt el ráfordításai terhére. A Takarékszövetkezet sem mérlegen kívüli tételei, sem egyéb, a Számviteli törvényben meghatározott esetekre nem képzett céltartalékot. Előző évben követelések után céltartalékot nem képzett, értékvesztést nem számolt el, így tárgyévben előző években képzett céltartalék felhasználás, illetve értékvesztés visszaírás nem történt.


9.14


3.5

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 4. pontja alapján, figyelemmel a Hpt.79. §. /1/ bekezdésében foglaltakra, nagy kockázatvállalásnak minősülő kihelyezések együttes összege: Nagykockázat: szavatoló tőke 10 % -át meghaladó kihelyezés. Szavatoló tőke 10 %-a: 18.370 eFt Értékpapírok (DKJ és MNB kötvények) Éven belüli hitelek

3.460.238 eFt 289.000 eFt

Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet Igazgatóságának 1999/03/31/2-es határozata a kihelyezések limitrendszerét (partnerminősítés és összeghatár limitek) szabályozza. Az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet a nagy kockázatvállalásnak minősülő kihelyezéseinek vizsgálatakor a forgatási célú értékpapírjait, illetve két rövidlejáratú hitelkihelyezését vizsgálta. A Hpt. 80. §-ban foglaltak alapján egyik kihelyezése sem minősül nagy kockázatvállalásnak, ugyanis értékpapír portfóliója MNB kötvényekből és Diszkont kincstárjegyekből áll, míg a két hitele mögött hitel összegét meghaladó óvadéki betétfedezet áll.

3.6

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 5. pontja szerinti tagság: Országos Betétbiztosítási Alap 2003. évi betétbiztosítási díj

3.7

846.808,- Ft

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 8. pontja szerinti tételek esedékesség szerinti bontása:

Eszközök Mérlegsor 3.b) Hitelintézetekkel szembeni egyéb pénzügyi

< 3 hó 4.313.442

3 hó - 1 év 0

1-5 év 0

>5 év 0

95.223

296.744

50.786

73.558

< 3 hó 0

3 hó - 1 év 305.000

1-5 év 0

> 5 év 0

0

0

1.030

7.042

szolgáltatásból eredő követelés

4.a) Ügyfelekkel szembeni követelés pénzügyi szolgáltatásból

Források Mérlegsor 2.bb) Ügyfelekkel szembeni kötelezettség éven belüli lejáratú

2.bc) Ügyfelekkel szembeni kötelezettség éven túli lejáratú


10.14


3.8

250/2000. Kormányrendelet 25.§. 14. pontja alapján az Eredménykimutatás részletezése: A Takarékszövetkezet függőleges tagolású I. Eredménykimutatás 10. a) során nem szerepel adat.

3.9

250/2000. Kormányrendelet 25. § 16.pontja szerinti CASH-FLOW kimutatás:

1. Kamatbevételek 2. + Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei 3. + Egyéb bevételek /ct. Képzés ér készlet értékvesztés, stb.kiv./ 4. + Befektetési szolgáltatások bevételei 5. + Nem pénzügyi és befekt.szolg. bevételei 6. + Osztalékbevétel 7. + Rendkívüli bevétel 8. - Kamatráfordítás 9. - Egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai 10. - Egyéb ráfordítások /céltartalékképzés kivételével/ 11. - Befektetési szolgáltatások ráfordításai 12. - Nem pénzügyi és befekt. szolgáltatás ráfordításai 13. - Általános igazgatási költségek 14. - Rendkívüli ráfordítások /tárgyévi adófiz.köt.nélkül/ 15. - Tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség 16. - Kifizetett osztalék 17. MÜKÖDÉSI PÉNZÁRAMLÁS /01-l6 sorok/ 18. ± Kötelezettség állományváltozás /növekedés+,csökkenés-/ 19. ± Követelés állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ 20. ± Készlet állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ 21. ± Forgóe.kim.értékp.áll.változás növekedés-, csökkenés+/ 22. ± Befekt.pü.eszk.állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ 23. ± Beruházások állományváltozás /növekedés-, csökkenés+/ 24. ± Immateriális javak állományváltozás /növekedés-,csökkenés+/ 25. ±Tárgyi eszközök állományváltozása /növekedés-csökkenés+/ 26. ± Aktív időbeli elhat.állományváltozása /növekedés-, csökkenés+/ 27. ±Passzív időbeli elhat.állományváltozása /növekedés+, csökkenés-/ 28. + Részvénykibocsátás az eladási árfolyamon 29. + Jogszabály alapján véglegesen kapott pénzeszközök 30. - Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök 31. - Bevont saját részvény, vagyonjegy névértéke 32. NETTÓ PÉNZÁRAMLÁS /17-29. Sorok/ 33. Ebből: -készpénz /forint és valutapt.,csekk/ állományváltozása - számlapénz állományváltozása 34. 1067 Budapest, Csengery utca 31.

11.14

eFt 591.405 101.527

6 291.523 118.475 754 583.031

- 300.845 + 5.167.246 - 2.690.421 - 2.525.787 -

1.114

+

73.826 211.108

+

410.015

+ + +

196.376 1.408 194.968


3.10 250/2000. Kormányrendelet 25.§. 21. pontja alapján az értékpapír állomány részletezése Diszkont kincstárjegy Lejárat: 2004.03.17. 2004.03.17. 2004.03.17. 2004.01.14. 2004.01.14. 2004.01.28. 2004.01.21. 2004.03.24. 2004.03.24. Összesen:

Államkötvény 2006/A 2006/B 2006/C Összesen:

Könyv szerinti Árfolyamérték: 470.066.000,469.894.000,194.255.000,195.396.600,195.391.800,341.961.200,977.394.000,291.935.400,291.254.400,3.427.548.400,-

Névérték: 500.000.000,500.000.000,200.000.000,200.000.000,200.000.000,350.000.000,1.000.000.000,300.000.000,300.000.000,3.550.000.000,-

5.520.000,11.170.000,11.170.000,27.860.000,-

5.520.000,11.170.000,11.170.000,27.860.000,-

MNB kötvény, éven túli 2006/1 4.830.000,-

4.830.000,-

Mindösszesen:

3.582.690.000,-

Tőzsdére bevezetett értékpapírok piaci értéke: 488.450.000,488.450.000,195.380.000,199.600.000,199.600.000,348.145.000,996.400.000,292.080.000,292.080.000,3.500.185.000,-

3.460.238.400.-

Az Első Lakáshitel tulajdonában lévő Diszkontkincstárjegyek, MNB kötvények és államkötvények letétkezelését a KELER Rt. végzi. A letétkezelési díj 2003. évben 1.035 eFt volt. 3.11 250/2000. Kormányrendelet 25.§. 30. pontja alapján az immateriális javak fajtánkénti részletezése Megnevezés Vagyoni értékű jog (licence)


Bruttó érték 1.114

12.14

Nettó érték 1.054


3.12 Társasági adóalap korrekció Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet adózás előtti eredménye – 301.723 eFt Figyelembe vett társasági adóalap csökkentő tétel: - Az adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenési leírás Figyelembe vett társasági adóalap növelő tételek: - A számviteli törvény alapján elszámolt értékcsökkenési leírás - Nem a vállalkozási, bevételszerző tevékenységgel kapcsolatos költségek /önkéntes egészségügyi díj fizetés átvállalása alkalmazott javára/

Adóalap

853 eFt 853 eFt 300 eFt

- 301.423 eFt

3.13 Biztosítékként, fedezetként, óvadékként kapott és adott eszközök Kapott fedezet, óvadék Folyósított hitel fedezeteként kapott óvadéki betét (folyósított hitel 105 %-a)

305.000 eFt

Jelzálogfedezet mellett nyújtott hitelek mögött a belső szabályzatban előírt mértékű ingatlan fedezet áll rendelkezésre. Adott biztosíték, közös kockázatviselés Az FHB-val kötött konzorciális szerződés alapján az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet kötelezettséget vállalt az általa lakáscélú, jelzálogfedezet mellett folyósított, FHB által megvásárolt követelések hitelezési veszteségének közös viselésére. A hitelek mögött az FHB javára bejegyzett jelzálogjog áll. A hitel összegének megállapítása és az ingatlanfedezet elfogadása a jelzálog hitelintézetekre vonatkozó előírások alapján történik. Az eladott követelésállomány értékének megfelelő kötelezettségvállalást mérlegen kívüli tételként (függő és jövőbeni kötelezettség) tartja nyilván a Takarékszövetkezet.

3.14 Általános tartalékképzés A Takarékszövetkezet tárgyévben általános tartalékot nem képzett, tekintettel arra, hogy az évet veszteséggel zárta.


13.14


4 4.1

TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KIEGÉSZÍTÉSEK Tárgyévben foglalkoztatott munkavállalók átlagos statisztikai létszáma, bérköltsége (Számviteli Törvény 54.§.a.pont) Átlagos statisztikai létszám:

39 fő

Bérköltség Személyi jellegű egyéb kif. Összesen Ebből: Management Ügyintézők Fentiekbe nem besorolható

4.2

156.327 eFt 3.882 eFt 160.209 eFt 39.092 eFt 51.717 eFt 69.400 eFt

Igazgatóság, Üzletvezetés és Felügyelő Bizottság tagjainak az üzleti év után járó járandósága Kategória Ügyvezetők Igazgatóság Felügyelő Bizottság Összesen

Munkabér 36.956 0 0 0 36.956

Tiszteletdíj 0 1.165 1.165

eFt Összesen 36.956 0 1.165 38.121

Az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet az Igazgatóság, Üzletvezetés és Felügyelő Bizottság tagjainak nem nyújtott semmilyen címen hitelt. A Felügyelő Bizottság egyik tagjának érdekeltségi körébe tartozó (9 %-os tulajdonrésszel rendelkező) Kft-nek betét fedezete mellett nyújtott az Első Lakáshitel Takarékszövetkezet rövid lejáratú hitelt.


14.14


Független Könyvvizsgálói Jelentés az ELLA ELSŐ Lakáshitel Kereskedelmi Bank Rt. 2004. évi éves beszámolójáról

Tartalomjegyzék

I.


II.


ELLA Kereskedelmi Bank Rt. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2004. december 31. I. A Bank általános bemutatása I.1. A tevékenység általános bemutatása Az Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Rt. ( Bank ) egy fiókhálózat nélküli, országosan elérhető direktbank, mely a speciális értékesítési csatornához jól illeszkedő termékajánlattal szolgálja ki ügyfeleit. A Bank fontos értékesítési csatornája az országos marketing és bankügynöki üzletkötői hálózat és a budapesti bankügynöki üzletkötői fiókhálózat. Az ügyfelekkel való kapcsolattartás telefonon, postai úton, interneten illetve a bankügynöki értékesítési irodákon keresztül történik. A Bank ( az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet jogutódja) jelentős szervezeti és jogi átalakulást követően új jogi formában 2004. július 1-től kezdte meg működését. (Részletesebban lásd 1.3. fejezet) Az ELLA BANK 2004. július 1-től működő kereskedelmi bank. A Bank székhelye: 1067. Budapest, Csengery u.31. Tevékenységi kör A pénzügyi szolgáltatások alábbi körének üzletszerű folytatásával banktevékenységet végez. A Társaság tevékenységi köre az alábbiakra terjed ki: TEÁOR 65 pénzügyi tevékenység ezen belül TEÁOR 6512 egyéb monetáris tevékenység Pénzügyi szolgáltatások üzletszerű végzése forintban, az alábbi körben: a) betét gyűjtése és más visszafizetendő pénzeszköz – saját tőkét meghaladó mértékű – nyilvánosságtól történő elfogadása; b) hitel és pénzkölcsön nyújtása; c) pénzforgalmi szolgáltatások nyújtása; d) készpénz-helyettesítő fizetési eszköz kibocsátása, illetőleg az ezzel kapcsolatos szolgáltatás nyújtása (a tevékenység folytatására vonatkozó PSZÁF-engedélynek megfelelően); A Bank számla termékeinek főbb jellemzői: • betétszámla: egyszeri számlanyitási díj költségű, díjmentes működtetésű betétszámla, amely azonos feltételeket kínál gazdálkodók, egyéni vállalkozók, magánszemélyek, illetve kiskorúak részére,

•

pénzforgalmi számla: pénzforgalmi számla egyéni vállalkozóknak, és gazdálkodó szervezeteknek.

I.3. Átalakulás Az Első Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet (Takarékszövetkezet) 2003. szeptember 10-én beadta a kereskedelmi bankká való átalakulási kérelmét a PSZÁF-hoz. Az átalakulás időpontja: 2004.06.30. A Fővárosi Cégbíróság ezen a napon az átalakulást 01-10-045097 számon bejegyezte. A Takarékszövetkezet a fenti dátummal lezárta a tevékenységét, és a Bank megkezdte működését. A bankká való alakulás eredményeként a jegyzett tőke mértéke 2 milliárd Forint, a banki nyitómérleg szerint a saját tőke mértéke 2,347 milliárd Forint volt. A Bank nyitómérlege szerint az eszközök és források egyező végösszege 9,159 milliárd Forint volt. Az átalakulás keretében a tulajdonosi kör is átalakult. A Takarékszövetkezetnek 21 tagja volt, közülük kettő a Mortgage Holdings S.A. és az ELLA Első Lakáshitel Kft 90,25 % illetve 9,75 % arányban tulajdonolják a létrejött Bankot, míg a további 19 takarékszövetkezeti tulajdonos nem élt tulajdonszerzési jogával az rt-ben. A kilépő tagokkal az elszámolás dokumentáltan megtörtént. A bankká való átalakulással a cég tevékenységi köre nem változott. Jelen beszámoló szerkezetét és tartalmát tekintve megegyezik a szokásos éves beszámolóval, azzal a különbséggel, hogy a bemutatott időszak : mint tárgyév 2004. 07.01-2004.12.31., az összehasonlítható időszakban pedig a végleges vagyonmérleg adatai szerepelnek. I.3. Könyvvezetés, éves beszámoló - adózás Könyvvezetés, éves beszámoló A Bank a kettős könyvvitel rendszerében tesz eleget a könyvvezetési kötelezettségének. A kettős könyvvitel szabályai szerint a Bank a kezelésében, illetve tulajdonában lévő eszközökről és azok forrásairól, továbbá a gazdasági eseményekről olyan analitikus nyilvántartást vezet, amely az eszközökben és a forrásokban, valamint a saját tőkében bekövetkezett változásokat a valóságnak megfelelően, folyamatosan, áttekinthetően mutatja. A Bank a beszámolót a Számviteli törvény és A hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 250/2000.(XII. 24.) Kormányrendelet alapján 2004. december 31-ei fordulónappal készítette el. A mérlegkészítés időpontja: 2004. január 31. A könyvvezetéssel és az éves beszámoló elkészítésével kapcsolatos tudnivalókat a Bank Számviteli politikája tartalmazza. A Számviteli törvény 14. § (5) bekezdésének megfelelően a Bank Számviteli politikájának keretébe tartozik: a.) az eszközök és a források leltárkészítési és leltározási szabályzata; b.) az eszközök és a források értékelési szabályzata;

2

c.) az önköltségszámítás rendjére vonatkozó belső szabályzat, valamint d.) a pénzkezelési szabályzat. Jelen beszámoló az alábbi részekből épül fel: • az eszközöket és forrásokat részletező Mérlegből, • a tevékenységgel összefüggő egyes eredménykategóriákat lépcsőzetesen felépítő, függőleges tagolású – a sorok összevonása nélküli – Eredménykimutatásból, • a törvényi előírásoknak megfelelően, a hitelintézetekre jellemző sajátosságokat is magában foglaló Kiegészítő mellékletből A Bank az üzleti tevékenységről tájékoztatást adó Üzleti jelentést is készít. Konszolidáció A Bank leányvállalatnak minősül, a Mortgage Holdings S.A., mint anyavállalat vonja be a konszolidációba. A konszolidált éves beszámolót készítő fölérendelt anyavállalat Neve: Mortgage Holdings S.A Székhelye: LU 1750 Luxemburg, Victor Hugo avenue 66. A Bank 2004. évi mérlegében és eredménykimutatásában a „kapcsolt vállalkozások” részletező sorban a Mortgage Holdings S.A és annak leányvállalatával, az ELLA Első Lakáshitel Kft -vel kapcsolatos tételeket szerepelteti. Adózási viszonyok a) Költségvetési kapcsolatok: A Bank a budapesti adóhatóságnál a 13298962 1 41 adószámon van bejelentve, az ÁFA kivételével ( éves bevallás) havi adóbevallásra kötelezett minden adónemben. A Bank a Társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény alanyi körébe tartozik. b) Helyi adózás: A "Helyi adókról" szóló - többször módosított - 1990. évi C törvény alapján a Bank helyi iparűzési adót fizet. I.4. Jegyzett tőke, tulajdonosi szerkezet A Bank jegyzett tőkéje 2004. július 1-jén

2.000 millió Ft

Részvények típusa: névre szóló Az ELLA Bank Rt. Jegyzett tőkéje

20.000 db egyenként 100.000.- Ftos névértékű törzsrészvény.

A Bank tulajdonosi szerkezetét a 7. sz. melléklet mutatja be.

3

I.5. Az éves beszámolót aláírni köteles személyek neve, lakóhelye: Füzes Sándor vezérigazgató, Budapest Győri Csaba pénzügyi igazgató, Budapest II. Számviteli politika - számlarend II.1. Értékelés A Bank az értékelést a Számviteli törvény alapelvei, a törvényi és a sajátos kormányrendeleti előírások figyelembevételével, a Számviteli politikában rögzített elvek alapján végezte. Bankunk nem alkalmazza a valós értéken történő értékelést. - Deviza aktívák és passzívák A Bank a deviza (valuta) készleteket, valamint a kizárólag hitelintézeti tevékenységhez kapcsolódó külföldi pénznemben fennálló követeléseit és kötelezettségeit havonta (év végén is) a hónap utolsó napján érvényes, az MNB által közzétett hivatalos deviza árfolyamon átszámított forintértékre átértékeli. - Immateriális javak és tárgyi eszközök A Bank az immateriális javakat és tárgyi eszközöket nettó értéken szerepelteti az éves beszámolóban. - Befektetett pénzügyi eszközök A Bank a befektetett pénzügyi eszközeit bekerülési értéken értékeli, amely bekerülési értéket csökkenti az értékvesztéssel, és növeli az értékvesztés visszaírás összegével. - Értékpapírok A Bank az értékpapírokat beszerzési áron veszi nyilvántartásba, amely nyilvántartási értéket korrigálja az értékvesztéssel, és az értékvesztés visszaírással. - Követelések A beszámoló mérlegében a követeléseket könyvszerinti értéken szerepeltetjük, csökkentve az értékvesztés, növelve az értékvesztés visszaírásának összegével. A hitelintézeti tevékenységhez kapcsolódó követeléseket a 2004. évben érvényben lévő idevonatkozó jogszabályok előírásai szerint minősíti a Bank. A minősítés függvényében történik az értékvesztés elszámolása, illetőleg visszaírása, a Bank idevonatkozó utasításai szerint. A mérlegen kívüli tételekhez kapcsolódó céltartalék elszámolása is fenti előírások alapján történik. A nem hitelintézeti tevékenységgel kapcsolatos követelésekre vonatkozóan Bankunk Számviteli politikájában - adósonként együttesen a kisösszegűnek minősülő követelés értékhatárát: 30.000.- Ft-ban állapította meg. Az értékvesztés mértékét e követelések nyilvántartásba vételi összegének 25 %-ában határozzuk meg. Elszámolása kizárólag év végén, a 30 napon túli kintlevőségek esetében kötelező.

4

Kamatok függővé tétele: A hó végi eredmény kimutatásokban a hitelintézetekre vonatkozó kormányrendelet előírásaival összhangban végeztük el a kamatok, kamatjellegű jutalékok és egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeinek elszámolását és függővé tételét. II.2. Az értékcsökkenés elszámolása Az értékcsökkenés elszámolása a Számviteli politikában rögzített elvek alapján történik. Értékcsökkenés számítása: Az értékcsökkenési leírást az üzembe helyezés napjától a hasznos élettartam időszakára számítjuk, és havonta könyveljük. Ha az üzembe helyezés, vagy a kiselejtezés év közben valósul meg, az értékcsökkenési leírás összege arányosan kerül elszámolásra arra az időszakra. Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékét és halmozott értékcsökkenését az 1., 1/a, 2., 2/a. mellékletekben mutatjuk be. III. A Bank vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzete A vagyoni helyzet alakulását jellemző alapmutató: 2004.12.31 Saját tőke arány __ Saját tőke(eFt) _______ Saját tőke+Hosszú lej.köt.(eFt)

2.352.257 5.586.725

= 0,42

A Bank jövedelmezőségi mutatószámai: 2004.12.31. Saját tőkearányos nyereség (ROE) Adózás utáni nyereség(eFt) Saját tőke átlagos értéke(eFt) Eszközarányos nyereség(ROA) Adózás utáni nyereség(eFt) Összes eszköz átlagos értéke(eFt)

4.214__ 2.349.916

= 0,18

4.214__ 10.939.534

= 0,04

Likviditás Bankunk 2005. április 1-jétől naponta - tevékenységéhez illeszkedő tolerancia limiteket figyelve - számítja a következő tartalommal bíró mutatószámokat:

5

Likviditási mutató típusa Likviditási gyorsráta

Formula Azonnal pénzzé tehető eszközök / Látra szóló források

Rövid távú likviditási mutató

Likvid eszközök / Látra szóló források


Éven túli eszközök / Éven túli források

Teljes likviditási mutató

Likvid eszközök / Mérlegfőösszeg

Azonnal pénzzé tehető eszközök: Likvid eszközök:

Pénzeszközök + Nostro számlák + Állampapírok Azonnal pénzzé tehető eszközök + MNB papírok + Rövid MNB kihelyezések + Rövid hitelintézeti kihelyezések

Éven túli eszközök

Befektetési célú értékpapírok + Hosszú MNB kihelyezések + Hosszú hitelintézeti kihelyezések + Ügyfélkövetelés éven túl

Látra szóló források

Vostro számlák + Látra szóló betétek 50%-a

Éven túli források

Hosszú MNB források + Hosszú hitelintézeti források + Forrás értékpapírkibocsátásból + Éven túli ügyfélbetétek + Alárendelt kölcsöntőke + Saját tőke

Mérlegfőösszeg

Hónapok végére megállapított, a Felügyelet számára jelentett összes eszköz érték

Fenti mutatók a mérlegben szereplő időpontokra számítva a következő értékeket mutatják: 2004. június 30.

%

2004. december 31. %

Likviditási gyorsráta Azonnal pénzzé tehető eszközök( eFt) Látra szóló források(eFt)

3.128.153 2.808.273

= 1,11

1.639.690 3.291.746

= 0,50


6

Éven túli eszközök( eFt) 1,86 Éven túli források(eFt)

3.614.431 2.767.224

= 1,31

10.387.666

=

5.586.725

Teljes likviditási mutató Likvid eszközök( eFt) 0,14 Mérlegfőösszeg(eFt)

5.926.317 9.159.920

= 0,65

1.774.412

=

12.719.147

A likviditási mutatók változása is tükrözi a Bank aktív oldali tevékenységének dinamikus bővülését. A 2004.06.30-ai túlbiztosítást tükröző mutatószámok az év végére a Bank tevékenységi profiljához gazdaságosabban illeszkedő irányba mozdultak. IV. Tájékoztató adatok a mérleggel kapcsolatban IV.1. Saját tőke alakulása (ezer Ft-ban) 2004. június 30.

2004. december 31.

Saját tőke összesen

2.347.575

2.352.257

1. Jegyzett tőke - ebből visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 2. Jegyzett, be nem fizetett tőke(-) 3. Tőketartalék a) a részvény névértéke és kibocsátási értéke közötti külön b) egyéb 4. Általános tartalék 5. Eredménytartalék

2.000.000

2.000.000

347.575

347.575

347.575 0 0

6. Lekötött tartalék 7. Értékelési tartalék 8. Mérleg szerinti eredmény

0 0 0

347.575 468 0 0 0 4.214

IV. 2. Általános tartalékképzési kötelezettség A Bank általános tartalék képzési kötelezettsége a Hpt. 75. §-a szerint: 468 ezer Ft. IV. 3. Értékvesztés Céltartalékképzési kötelezettség a) A Hitelintézeti Törvény, és a vonatkozó PM rendelet szerint elszámolt értékvesztés és céltartalék összege:

7

A Bank 2004. december 31-én elvégezte a 14/2001. (III. 9.) sz. PM rendelet alapján a kintlevőségek, befektetések, mérlegen kívüli tételek és a fedezetek minősítését a Hitelintézeti Törvény és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete rendelkezéseinek megfelelően, a vonatkozó belső szabályzatok szerint. Elszámolt értékvesztés, céltartalék záró egyenlege (ezer Ft) Ügyfelekkel szembeni követelésre nyilvántartott értékvesztés Általános kockázati céltartalék Összesen (ezer Ft):

9.775 31.251 41.026

b) Általános kockázati céltartalék A Bank Igazgatósága -a Hpt.87.§(2) bekezdése szerinti kockázatok fedezetére- általános kockázati céltartalék képzését rendelte el. Az előírás szerint 2004. augusztus hónaptól havonta, a tárgyhónapban folyósított összes hitel 0,5 %-ának megfelelő összegben képzünk általános kockázati céltartalékot. Összegének maximuma a korrigált mérlegfőösszeg 1,25 %a. Az értékvesztés és a céltartalék 2004. évi változását az. 5. sz. melléklet tartalmazza. IV. 4. Befektetett pénzügyi eszközök értéke Részvények, részesedések befektetési célra Megnevezés Bekerülési érték (ezer Ft) FHB Földhitel és Jelzálogbank 1132.Budapest, Váci út 20. Összesen: (ME 7.) Nettó érték 2004.12.31.

4.467 4.467

Nyilvántartott értékvesztés

0 0

IV. 5. Állampapírok (ezer Ft) Megnevezés

Bekerülési érték (ezer Ft)

Nyilvántartott értékvesztés

a) Forgatási célú értékpapírok (Forgóeszközök között kimutatott) Államkötvény MNB kötvény Diszkont kincstárjegy Összesen

27.860 4.830 1.351.864 1.384.554

(ME 2.) Nettó érték 2004.12.31.

1.384.554

0 0 0 0

A saját tulajdonú és az idegen tulajdonú értékpapírok állományát (névértéken) a Bank a 8. sz. mellékletben mutatja be.

8

IV. 6. Nagykockázatok A Hpt. 79.§. (1) bekezdése értelmében nagykockázatvállalás az, amikor egy ügyfél, vagy ügyfélcsoport részére történt kockázatvállalás a szavatoló tőke tíz százalékát meghaladja. A bank nagykockázatot nem vállalt 2004-ben. IV. 7. Azonnali deviza adás-vételi ügyletekből 2004.12.31 ig nem teljesült ügyletek miatt devizában fennálló - követelés - kötelezettség

nincs nincs

IV. 8. Hátrasorolt eszközök és kötelezettségek Hátrasorolt eszközei és kötelezettségei a Banknak nem voltak. IV. 9. Saját eszköz terhére adott jogok A Bank tulajdonában lévő immateriális javak között nincs zálog- és ahhoz hasonló jogokkal lekötött eszköz. IV. 10. A követelések és kötelezettségek lejárata Az éven túli követelésekből a mérleg fordulónapját követő évben esedékes törlesztések összege (ezer Ft) - ügyfelekkel szembeni követelések 285.033 Az éven túli kötelezettségekből a mérleg fordulónapját követő évben esedékes törlesztések összeg (ezer Ft) - hitelintézetekkel szembeni kötelezettség 94.604 - ügyfelekkel szembeni kötelezettség 0 IV. 11. Eszközök és források esedékesség szerinti bontása A követelések esedékesség szerinti megbontását a 4.sz. melléklet, a kötelezettségek esedékesség szerinti megbontását a 4/a. sz. melléklet tartalmazza. IV.12. Az összes eszközökön, forrásokon belüli külföldi pénznemre szóló eszközök, források Az összes eszközön belüli külföldi pénznemre szóló eszközök forintban kifejezett értékét a 3.sz.melléklet, az összes forrásokon belüli külföldi pénznemre szóló források forintban kifejezett értékét a 3/a. sz. melléklet tartalmazza. IV. 13. OBA tagság Bankunk az Országos Betétbiztosítási Alap tagintézete. Díjbefizetési kötelezettségének a Bank 2004. II. félévben eleget tett. 9

A befizetett OBA tagdíj összege (ezer Ft)

889

IV. 14. Mérlegen kívüli tételek alakulása a) Függő kötelezettségek (ezer Ft) Rendelkezésre tartott hitelkeret FHB felé vállalt közös kockázatviselés alapja

2.773.731 1.892.751 880.980

b) Jövőbeni kötelezettségek (ezer Ft) Határidős ügylet miatti kötelezettség

1.742.866 1.742.866

Mindösszesen:

4.516.597

c) Jövőbeni követelések (ezer Ft) Határidős ügylet miatti követelés

1.787.164 1.787.164

IV. 15. Függővé tett kamatok, kamat jellegű jutalékok és pénzügyi szolgáltatási díjak (ezer Ft) Megnevezés Esedékes Függő tételek 2004.06.30. 0 2004.II.félévben függővé tett 3.139 Állomány 2004.12.31

Járó,de nem esedékes 0 629

3.139

Összesen 0 3.768

629

3.768

IV. 16. Valódi penziós ügyeletek A Banknak valódi penziós ügylete nem volt.. IV. 17. Határidős termin ügyletek A Bank által 2004. november 5. és 2004. december 31. között kötött határidős ügyletek olyan „szintetikus swappok” határidős lábai, melyek induló lábát az ügyfeleknek a Bank által nyújtott devizahitelek folyósításakor keletkezett napi nyitott pozíciók képezik. A Treasury ezeket az összetett swap ügyleteket kamatarbitrage jellegű ügyletnek tekinti. Bankunk határidős deviza swap ügyletei: • • • • • • • • •

Lejárat 2005.02.07. 2005.02.14. 2005.02.21. 2005.02.28. 2005.02.28. 2005.03.07. 2005.03.21. 2005.03.21. 2005.04.04.

devizanem CHF CHF CHF EUR CHF CHF EUR CHF EUR

deviza összeg (ezer) 200 1.500 1.500 100 1.650 1.450 100 1.925 100

Összeg (ezer Ft) 31.868 239.010 239.010 24.593 262.911 231.043 24.593 306.730 24.593 10

• 2005.04.04. • 2005.04.11. Összesen:

CHF CHF

1.750 500

278.845 79.670 1.742.866

2004. december 31-én a „szintetikus swap” ügyletek időarányos kamatjellegű bevétel elhatárolása (ezer Ft): CHF - HUF swap ügyletek: EUR – HUF swap ügyletek: Összesen:

7.927 221 8.148

2005. évben a swap ügyletek eredményre gyakorolt hatása várhatóan (ezer Ft): Összeg CHF - HUF swap ügyletek: 26.075 EUR – HUF swap ügyletek: 929 Összesen: 27.004 IV. 18. Visszavásárolt saját részvények Visszavásárolt saját részvény nem volt a Bank birtokában. IV. 19. Ellenőrzés, önellenőrzés 2004. II. félév folyamán társasági adóalapot érintő önellenőrzést nem végeztünk. IV.20. Pénzfeldolgozási tevékenység során átvett idegen tulajdonú pénzeszköz Pénzfeldolgozási tevékenység során átvett idegen tulajdonú pénzeszközünk nincs. IV.21. Időbeli elhatárolások jelentősebb összegei (ezer Ft-ban) A mérleg fordulónapján járó, de nem esedékes kamatbevételek A mérleg fordulónapján járó, de nem esedékes jutalékbevételek Költségek időbeli elhatárolása Aktív időbeli elhatárolások összesen A mérleg fordulónapján járó, de nem esedékes kamatráfordítások Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása összesen

107.021 13.613 7.065 127.699 92.127 92.127

IV.22. Biztosítékként, fedezetként, óvadékként kapott és adott eszközök Kapott fedezet, óvadék (ezer Ft) Folyósított hitel fedezeteként kapott óvadéki betét 120.549 Jelzálogfedezet mellett nyújtott hitelek mögött a belső szabályzatban előírt mértékű ingatlan fedezet áll rendelkezésre. Adott biztosíték, kockázatviselés Az FHB-val kötött konzorciális szerződés alapján a Bank kötelezettséget vállalt az általa lakáscélú, jelzálogfedezet mellett folyósított, FHB által megvásárolt követelések hitelezési veszteségének közös viselésére.

11

A hitelek mögött az FHB javára bejegyzett jelzálogjog áll. A hitel összegének megállapítása és az ingatlanfedezet elfogadása a jelzálog hitelintézetekre vonatkozó előírások alapján történik. Az eladott követelésállomány értékének megfelelő kötelezettségvállalást mérlegen kívüli tételként (függő és jövőbeni kötelezettség) tartja nyilván a Bank. IV.23. Egyéb, a mérleggel kapcsolatos tájékoztatás A kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos mérlegsorok részletezését a 9. sz. és 10. sz. melléklet tartalmazza. A belső hitelek alakulását a 11. sz. mellékletben mutatjuk be. V. Tájékoztató adatok eredménykimutatással kapcsolatban V. 1. Működési költségek (ezer Ft) Anyag jellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Értékcsökkenési leírás

194.723 143.304 1.659 49.734 111

Összesen (EK 8.+9.):

389.531

V. 2. Anyag jellegű rárdítások bemutatása (ezer Ft) Működési, fenntartási költségek Biztosítási díjak, hatósági díjak, illetékek Bérleti díjak Utazási, szállítási költségek Reklámköltségek Igénybevett informatikai szolgáltatások Szakértői díjak, tagsági díjak Egyéb igénybevett szolgáltatások

11.962 15.773 130.035 1.574 9.753 4.323 12.063 9.240

Összesen (EK 8.b,):

194.723

V. 3. Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei (ezer Ft) Hitelbírálati díj (E 4.a,) Számlavezetéssel kapcsolatos bevételek (E 4.a,) Bankkártyával kapcsolatos bevételek (E 4.a,) FHB-tól kapott díj, jutalék (E 4.a,) Egyéb jutalék és díjbevételek (E 4.a,) Valuta, deviza gazdálkodás bevételei (E 6.a,) Összesen (EK 4.a,+6. a,):

49.830 39.316 37.517 31.187 13.666 26.560 198.076 12

V. 4. Egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai (ezer Ft) Hitelezéssel kapcsolatos ráfordítás (E 5.a,) Számlavezetéssel kapcsolatos ráfordítások (E 5.a,) Bankkártyával kapcsolatos ráfordítások (E 5.a,) Ügynöki jutalék (E 5.a,) Egyéb jutalék és díjköltségek (E 5.a,) Valuta, deviza gazdálkodás költségei (E 6.b,) Összesen (EK 5.a,+6.b,):

26.163 16.925 36.162 130.557 6.065 323 216.195

Pénzügyi műveletek nettó eredménye: (EK 6.a,-6.b+6.c-6.d,)

26.237

V. 5. Egyéb bevételek (ezer Ft) Adókkal kapcsolatos különbözet Egyéb Összesen (EK 7.b,):

73 16 89

V. 6. Egyéb ráfordítások (ezer Ft) Önkormányzatokkal elszámolt adó Innovációs járulék Egyéb Összesen (EK 10.b,):

13.321 2.092 146 15.559

V. 7. Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevétele (ezer Ft) Közvetített szolgáltatás bevételei Összesen (EK 7.a,):

36.955 36.955

V. 8. Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai (ezer Ft) Közvetített szolgáltatás ráfordítás Összesen (EK 10.a,):

36.955 36.955

V.9. Egyéb, az eredménykimutatással kapcsolatos tájékoztatás Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjainak az üzleti év utáni járandóságait a 6/a.sz. melléklet tartalmazza. A kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos eredménykimutatás sorok részletezését a 9.sz . és 10. sz. melléklet tartalmazza.

13

Könyvszerinti érték 2004.06.30. 2004.12.31. 0 0

942 831

0 0

0

0

Bruttó érték 2004.12.31. 1,114

0

0

0

1,114

Szofverek

Csökkenés

0

Szellemi termék

0

Vagyon értékű jogok

Növekedés

Bruttó érték 2004.06.30.

Megnevezés

Immateriális javak Bruttó Értéke 2004.12.31.

942 831

1,114

0 0 0 0 0

1,114

Összesen

adatok ezer Ft-ban

1.sz.melléklet

0 0

Csökkenés összesen

Halmozott écs. 2004.12.31. 283

0

111

0

172

111

0

Szellemi termék

0

Vagyoni értékü jogok

Terv szerinti értékcsökkenés Növekedés összesen

Halmozott écs. 2004.06.30.

Megnevezés

Szofverek

0

0

0

0

0

Összesen

adatok ezer Ft-ban

1/a. sz. melléklet

Immateriális javak halmozott értékcsökkenése 2004.12.31.

283

0

111

111

172

1/a.sz.mellélet

0

0

Csökkenés összesen


0 0

0

Növekedések összesen

Könyvszerinti érték 2004.06.30. 2004.12.31.

0

Telek


Megnevezls

0 0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0 0

886

0

0

886

0 0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

Ing.kapcs. Bérbeadot Egyéb Jóléti Beflen bérleti jog Gépek,ber t Épületek berendezés felszerelés /vagyoni.jo endezések ingatlano beruházás ek ek g/ k

Tárgyi eszközök Bruttó értéke 2004.12.31.

0 0

886

0

0

886

Összesen

adatok ezer Ft-ban

2.sz.melléklet

Halmozott écs. 2004.12.31.

Halmozott écs. 2004.06.30. Terv szerinti értékcsökkenés Terven felüli értékcsökkenés Átminősítés Növekedés összesen Selejtezés Értékesítés Káresemény Térítés nélküli átadás Átminősítés Csökkenés összesen

Főkönyvi szám Telek

0

0

0

0

0

0

886

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

886

0

0

0

0 0 0

0

0

0

0 0

0

0

0

0 0

0

0

0 0

0

0

0 0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

886

0 0

0

0

0

0

0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

886

Összesen

0

0

0

0

0

Jóléti felszerelések

0

0

0

0

Ing.kapcs. Gépek,beren Egyéb Bérbeadott Beflen vagyoni dezések berendezések ingatlanok beruházás ért.jog.

adatok ezer Ft-ban

0

0

0

Épületek

Tárgyi eszköz halmozott értékcsökkenése 2004.12.31.

2./a.sz.melléklet

3.b.b.) 4.a.a.) 4.a.b.) 12.b.)

Hitelintézetekkel szembeni követelések éven túli lejáratra

Ügyfelekkel szembeni követelések éven belülii lejáratra

Ügyfelekkelszembeni követelések éven túli eljáratra

Egyéb rövidlejáratú követelések

Összesen :

3.b.a.)

1. 3.a)

Mérlegsor

Hitelintézetekkel szembeni követelések éven belüli lejáratr

Pénzeszközök Hitelintézetekkel szembeni látra szóló követelés

Megnevezés

2004.06.30.

Az összes eszközökön belüli külföldi pénznemre szóló eszközök forintban kifejezve egy-egy összegben

46

0

0

0

0

0

46 0

0

0

0

7 067 0

1 764 765

0

1 757 698

2004.12.31

adatok: ezer Ft-ban

3.sz. Melléklet

1.b.a.) 1.b.b.) 2.b.a.) 2.b.b.) 2.b.c.) 4.a.)

Hitelintézetekkel szembeni éven belüli lejáratú kötelezetts

Hitelintézetekkel szembeni éven túli lejáratú kötelezettség

Ügyfelekkel szembeni látra szóló kötelezettségek

Ügyfelekkel szembeni éven belüli lejáratú kötelezettségek

Ügyfelekkel szembeni éven túli lejáratú kötelezettségek

Egyéb éven belüli lejáratú kötelezettségek

Összesen :

Mérlegsor

Megnevezés

2004.06.30.

Az összes forrásokon belüli külföldi pénznemre szóló források forintban kifejezve egy-egy összegben

0

0

0

0

0

0

0

2004.12.31

7 067

0

0

0

0

7 067

0

adatok: ezer Ft-ban

3/a. sz. Melléklet

4.ab) Ügyfelekkel szembeni követelések éven túli lejáratra

4.aa) Ügyfelekkel szembeni követelések éven belüli lejáratra

3.bb) Hitelintézetekkel szembeni követelések éven túli lej.

3.ba) Hitelintézetekkel szembeni követelések éven belüli lej.

Megnevezés

115 055

129 892

3 hónap

323 179

3 hónap - 1 év

2 091 229

1 év - 5 év

Lejárat

A hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések hátralévő futamidő lejárat szerint (látraszóló tételek is) 2004.12.31.

8 282 195

5 éven túl

10 373 424

438 234

129 892

Összesen

adatok: ezer Ft-ban

4.sz. Melléklet

7. Hátrasorolt kötelezettségek

2.bc) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek éven túli lej.

2.bb) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek éven belüli lej.

1.bb) Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek éven túli lej.

1.ba) Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek éven belüli l

Megnevezés

6 583 491

22 854

3 hónap

105 000

71 750

3 hónap - 1 év

462 793

1 év - 5 év

Lejárat

.

15 549

2 756 126

5 éven túl

A hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni kötelezettségek hátralévő futamidő lejárat szerint (látraszóló tételek nélkül) 2004.12.31.

Összesen

0

15 549

6 688 491

3 218 919

94 604

adatok: ezer Ft-ban

4/a.sz. Melléklet

0 0 0

0 0 0

0

Ügyf.szembeni köv. után összesen

Értékvesztés összesen

Mérlegen kívüli tételekre

Általános kockázati céltartalék

Céltartalék összesen

Mindösszesen

Nyitóáll.2004.07.01.

Képzés

2004.12.31.

41 026

31 251

31 251

0

9 775

9 775

9 775

Értékvesztés és Céltartalék alakulása 2004. év

Ügyf.szembeni köv.

Megnevezés

ELLA Bank Rt.

Felhasználás

0

0

0

0

0

0

0

visszaírás

Előző évi és tárgyévi

0

0

0

0

0

0

0

41 026

31 251

31 251

0

9 775

9 775

9 775

Záróáll.2004.12.31.

adatok: ezer Ft-ban

5.sz. melléklet

Állományon kívüli: Mindösszesen:

79

0

0

- fizikai

Összesen:

0

- szellemi

Nyugdíjas

1

0

- fizikai

Összesen:

1

Részmunkaidős - szellemi

78

0

- fizikai

Összesen :

78

Átlagos statisztikai létszám (fő)

- szellemi

Teljes munkaidős

Munkavállalók állománycsoportonként

A foglalkoztatott mun kavállalók átlagos statisztikai létszáma bérköltsége állománycsoportonként 2004.12.31.

517 143 304

0

0

0

363

0

363

142 424

0

142 424

adatok: ezer Ft-ban Bérköltség

6.sz.melléklet

5 1

Felügyelő Bizottság

Felügyelő Bizottság 10

4

Igazgatóság

Összesen:

Járandóságban részesülők (fő)

Megnevezés

Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjainak az üzleti év utáni járandóságai 2004.12.31.

517

517

0

0

Járandóság

adatok: ezer Ft-ban

6/a melléklet

Összesen

ELLA Első Lakáshitel Kft.

Mortgage Holdings S.A.

Megnevezés

2.000.000

195 000

1.805.000

Tulajdoni részesedés (összeg)

adatok: ezer Ft-ban

100,00%

9,75%

90,25%

Tulajdoni arány ( % )

ELLA BANK Rt. részvénytőkéjének megoszlása 2004.12.31.

7. sz. melléklet

Összesen

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt.

Elszámolóházban

Megnevezés

1 433 660

300 000

1 133 660

adatok: ezer Ft-ban

Saját tulajdonú ártékpapírok állománya

2004.12.31.

állományának megbontása

ELLA BANK Rt. Értékpapír névértéken kimutatott

8. sz. melléklet

ba/ látra szóló sorból

2.Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

FORRÁSOK

Megnevezés

117

sorszám

86 816

Anyavállalat

Közös

Társult

A kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos mérlegsorok részletezése 2004.12.31.

Összesen

adatok: ezer Ft-ban

9.sz. Melléklet

86 816

a/ egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai

5.Fizetett jutalék és díjráfordítások

a/egyéb pénzügyi szolg.bevételeiből

4.Kapott/járó/jutalék és díjbevételek

összesen sorból

2. Fizetett kamatok és kamatjellegű ráford.

b/egyéb kapott kamat és kamatjell.bevételekből

1.Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek

Megnevezés

25

18.

9.

6.

sorsz.

52 755

139

9 899

2 708

Anyavállalat

0

0

0

0

Közös

0

0

0

Társult

52 755

139

9 899

2 708

Összesen

adatok: ezer Ft-ban

10.sz. Melléklet A Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos eredménykimutatás sorok részletezése 2004.12.31.

munkáltatói kölcsön

IT tag,vezető tisztségviselő

Összesen:

Kölcsön típusa

Megnevezés 14,5

Kamat mértéke %

2004.12.31.

BELSŐ HITELEK ALAKULÁSA

263

263

Tárgyévi törlesztés

2,737

2,737

Záróállomány

adatok: ezer Ft-ban

11. sz. melléklet

ELLA BANK Rt.

Cash-flow kimutatás 2004.12.31 Sorszám a 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34.


12.sz. Melléklet adatok: ezer Ft-ban Tárgyév

b Kamatbevételek + Egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételei (értékpapír értékvesztés visszaírás kiv.) + Egyéb bevételek (céltartalék-felhasználás és céltartaléktöbblet visszavezetésének és készlet értékveszt, valamint terven felüli leírás visszaírásának kivételével) + Befektetési szolgáltatások bevételei (értékpapír értékvesztés visszaírás kivételével) + Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei + Osztalék bevétel + Rendkívüli bevétel - Kamatráfordítások - Egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításai (értékpapír értékvesztés kivételével) - Egyéb ráfordítások (céltartalékképzés és készlet értékvesztés, valamint terven felüli leírás kivételével) - Befektetési szolgáltatások ráfordítása (értékpapír értékvesztés kivételével) - Nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai - Általános igazgatási költségek - Rendkívüli ráfordítások (ide nem értve a tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség összegét) - Tárgyévi társasági adó fizetési kötelezettség - Kifizetett osztalék

e

Működési pénzáramlás + Kötelezettség állományváltozása (ha növekedés +, ha csökkenés -) + Követelés állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Készlet állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Befektetett eszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Beruházások (beleértve az előleget is) állományának változása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Immateriális javak állományának változása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Tárgyi eszközök (a beruházások és a beruházási előlegek kivételével) állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (ha növekedés -, ha csökkenés +) + Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (ha növekedés +, ha csökkenés -) + Részvénykibocsátás az eladási árfolyamon + Jogszabály alapján véglegesen kapott pénzeszközök - Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök - Bevont saját részvény, vagyonjegy névértéke

45 819 3 537 431 -5 026 156 0 0 1 489 214

Nettó pénzáramlás Ebből: - készpénz (forint- és valutapénztár,csekkek) állományváltozása - számlapénz (az MNB-nél elhelyezett, forintban és devizában vezetett pénzforgalmi számla, és éven belüli lejáratú betétszámlák, valamint a külön jogszabály alapján más hitelintézetnél forintban vezetett pénzforgalmi betétszámla) állományváltozása.

733 190 198 076 89 0 36 955 0 0 263 470 216 195 0 15 559 0 36 955 389 420 0 892 0

0 0 0 0 -31 420 -14 137 0 0 0 0 751 249 502

Az ELSŐ Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet „átalakulás alatt” és az ELLA ELSŐ Lakáshitel Kereskedelmi Bank Rt. 2004. június 30-i vagyonmérlege

Alaptájékoztató. ELLA Első Lakáshitel Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság. 12 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

Recommend Documents