AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Globální ekonomika
Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. Praha, 2016
Aktuální vývoj na finančních trzích
• Globální ekonomika • Dluhopisy a měny • Akcie a komodity
Globální ekonomika
• Síla států dle HDP • Celkové zadlužení států • Schodky rozpočtů • Inflace a úrokové sazby • Hra na slabou měnu
HDP – Top 10 států
Stát
HDP (bil. USD)
1
USA
16,8
2
Čína
9,24
3
Japonsko
4,92
4
Německo
3,73
5
Francie
2,81
6
Velká Británie
2,68
7
Brazílie
2,25
8
Itálie
2,15
9
Rusko
2,10
10
Indie
1,88
Dluh / HDP Stát
Pořadí
Dluh/HDP
Saudská Arábie
1.
2,68%
Rusko
2.
SAE
Stát
Pořadí
Dluh/HDP
Německo
11.
74,70%
13,41%
Kanada
12.
86,51%
3.
16,70%
Velká Británie
13.
89,40%
Čína
4.
22,40%
Francie
14.
95,00%
Austrálie
5.
28,60%
Španělsko
15.
97,70%
Mexiko
6.
30,70%
USA
16.
101,53%
Jižní Korea
7.
33,80%
Singapur
17.
105,50%
Švýcarsko
8.
34,20%
Belgie
18.
106,50%
Indie
9.
67,72%
Itálie
19.
132,10%
Nizozemí
10.
68,80%
Japonsko
20.
230,00%
Rozpočtový deficit Pořadí
Rozpočtový deficit
Pořadí
Rozpočtový deficit
Japonsko
1.
-7,70%
Nizozemí
11.
-2,30%
Španělsko
2.
-5,80%
Čína
12.
-2,10%
Velká Británie
3.
-5,70%
Jižní Korea
13.
-1,50%
Indie
4.
-4,50%
Rusko
14.
-0,50%
Mexiko
5.
-4,00%
Kanada
15.
-0,30%
Francie
6.
-4,00%
Singapur
16.
-0,13%
Belgie
7.
-3,20%
Švýcarsko
17.
-0,10%
Austrálie
8.
-3,10%
Německo
18.
0,70%
Itálie
9.
-3,00%
Saudská Arábie
19.
6,40%
USA
10.
-2,80%
SAE
20.
10,15%
Stát
Stát
Česká republika •
HDP … 4,4 bil. Kč
•
Dluh … 1,65 bil. Kč Dluh/HDP = 37,5 %
•
Rozpočtový deficit … 70 mld. Kč Deficit/HDP = 1,6 %
BRICS • • • • •
B … Brazílie R … Rusko I … Indie C … Čína S … Jižní Afrika (2010)
• •
BRICS Bank (Šanghaj) + fond 100 mld. USD (41 + 18 + 18 + 18 +5)
Čína a Indie Počet obyvatel Rozloha Hustota zalidnění
HDP (celkem)
HDP na obyvatele Počet aut na 1000 obyvatel Počet atomových bomb Počet medailí z olympiád Očekávaná délka života
Čína Indie 1356 milionů 1220 milionů 9 596 960 km2 3 287 590 km2 Dohromady 137 361 tvoří 36 % obyvatel/km2 obyvatel/km2 všech lidí na planetě. 9,2 bil. USD 1,9 bil. USD 3600 USD ročně 113 250 473 75,3 roku
1165 USD ročně 18 100 26 66,4
Společně zkonzumují 52 % světové rýže.
G7 (G8) G7 … USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie (1975) Kanada (1976) G8 … Rusko (1998)
•7. – 8. 6. 2015 – Summit •MMF a Světová Banka •TTIP – Transatlantic Trade and Investment Partnership •TTP – Transpacific Trade Partnership
MMF + Světová banka Mezinárodní měnový fond (1944) •Christine Lagarde – od 5. 7. 2011 •SDR (Special Drawing Rights) … USD, EURO, JEN, LIBRA Světová Banka •Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBRO) •Mezinárodní Asociace pro rozvoj (IDA) •Jim Yong Kim – od 1. 7. 2012
Hlasovací právo v MMF Počet členů celkem: 187 USA
16,77
Japonsko
6,24
Německo
5,82
V. Británie
4,30
Francie
4,30
Čína
3,82
Itálie
3,16
Saúdská Arábie
2,81
Kanada
2,56
Rusko
2,39
Indie
2,34
Ostatní
45,49
APEC • •
Asia – Pacific Economic Cooperation (1989) 21 států
• • •
USA, Mexiko, Chile, Peru, Kanada Rusko Japonsko, Jižní Korea, Vietnam, Malajsie, Indonésie, Filipíny, Singapur, Thajsko, Čína (+ Hongkong + Taiwan), Brunei Austrálie, Nový Zéland, Papua Nová Guinea
•
MIST • • • •
M … Mexiko I … Indonésie S … Jižní Korea T … Turecko
• •
50% HDP Číny Jim O‘Neill – Goldman Sachs
G20 • • • •
G7 … USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie, Kanada (+ EU) BRICS … Brazílie, Rusko, Indie, Čína, Jižní Afrika MIST … Mexiko, Indonésie, Jižní Korea, Turecko Austrálie, Argentina, Saudská Arábie
• •
85 % HDP, 80 % obchod, 67 % populace Washington D.C. (2008), Pittsburgh (2009)
Export Stát
Export (mld. USD)
% svět. exportu
1.
Čína
2.252
12,5
2.
USA
1.610
8,9
3.
Německo
1.547
8,6
4.
Japonsko
711
4,0
5.
Jižní Korea
628
3,5
6.
Francie
578
3,2
7.
Nizozemí
553
3,1
8.
Rusko
520
2,9
9.
Velká Británie
503
2,8
10.
Itálie
500
2,8
18.000
52,3 %
Total:
Import Stát
Import (mld. USD)
% svět. importu
1.
USA
2.380
18,5
2.
Čína
1.949
10,8
3.
Německo
1.319
7,3
4.
Japonsko
812
4,5
5.
Velká Británie
686
3,8
6.
Francie
634
3,5
7.
Jižní Korea
543
3,0
8.
Indie
508
2,8
9.
Nizozemí
489
2,7
10.
Kanada
482
2,7
18.000
59,6 %
Total:
Export vs. Import Rankings Stát
Export
Import
Čína
1.
2.
USA
2.
Německo
Stát
Export
Import
Kanada
11.
10.
1.
Singapur
12.
13.
3.
3.
Mexiko
13.
12.
Japonsko
4.
4.
SAE
14.
19.
Jižní Korea
5.
7.
Švýcarsko
15.
16.
Francie
6.
6.
Saudská Arábie
16.
29.
Nizozemí
7.
9.
Indie
17.
8.
Rusko
8.
17.
Belgie
18.
14.
Velká Británie
9.
5.
Španělsko
19.
15.
Itálie
10.
11.
Austrálie
20.
20.
Index spolehlivosti Země
Spolehlivost
Země
Spolehlivost
1. Norsko
1,88
11. Nový Zéland
0,43
2. Švédsko
0,95
12. Nizozemí
0,42
3. Švýcarsko
0,93
13. Rakousko
0,34
4. Finsko
0,95
14. Čína
0,20
5. Austrálie
0,72
15. USA
0,20
6. Kanada
0,67
16. Thajsko
0,19
7. Dánsko
0,65
17. Malajsie
0,16
8. Chile
0,65
18. Rusko
0,15
9. Jižní Korea
0,64
19. Peru
0,14
10. Německo
0,61
20. Česko
0,12
Index důvěry 1
USA
2,10
2
Čína
2,00
3
Velká Británie
1,95
4
Kanada
1,94
5
Německo
6
Brazílie
1,87
7
Japonsko
1,80
8
Francie
1,80
9
Mexiko
1,79
10
Austrálie
1,79
Index důvěry 1,89
Index konkurenceschopnosti Země
Index
1.
Švýcarsko
5,74
2.
Singapur
5,63
3.
Švédsko
5,61
4.
Finsko
5,47
5.
USA
5,43
6.
Německo
5,41
7.
Nizozemsko
5,41
8.
Dánsko
5,40
9.
Japonsko
5,40
10.
Velká Británie
5,39
38.
Česká republika
4,52
41.
Polsko
4,46
48.
Maďarsko
4,36
69.
Slovensko
4,19
Aktuální hlavní rating zemí EU podle Standard & Poor´s Země
Rating
Země
Rating
Dánsko
AAA
Španělsko
BBB
Finsko
AA+
Malta
BBB+
Lucembursko
AAA
Polsko
A-
Německo
AAA
Irsko
A
Nizozemsko
AA+
Itálie
BBB-
Švédsko
AAA
Bulharsko
BBB
Velká Británie
AAA
Litva
BBB
Francie
AA
Kypr
B-
Rakousko
AA+
Lotyšsko
BBB+
Belgie
AA
Maďarsko
BB+
ČR
AA-
Rumunsko
BB+
Estonsko
AA-
Portugalsko
BB
Slovensko
A
Řecko
B
Slovinsko
A-
Chorvatsko
BB+
Sovereign Ratings S&P
Moody´s
Fitch
USA
AA+
Aaa
AAA
Germany
AAA
Aaa
AAA
Czech Republic
AA-
A1
A+
Italy
BBB-
Baa2
BBB+
Spain
BBB
Baa3
BBB
Greece
B
Caa2
CCC
Russia
BB+
Ba1
BBB-
Vývoj federálního dluhu - USA 1940-2013
1940 1945 1953 1961 1963 1969 1974 1977 1981 1989 1993 2001 2009 2014
Hrubý federální dluh (mil. dolarů) 50,7 260,12 265,96 292,65 310,32 365,77 483,89 706,4 994,83 2867,8 4351,04 5769,8 11875,85 16,100
Podíl dluhu na HDP (v %) 52,4 117,5 71,4 55,2 51,8 38,6 33,6 35,8 32,5 53,1 66,1 56,4 85,1 101,5
Vývoj amerických rozpočtových přebytků / schodků (v % HDP) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2,4 1,3 -1,5 -3,4 -3,5 -2,6 -1,9 -1,2 -3,2 -10,1 -9,0 -8,7 -7,0 -6,0
Výnosy dluhopisů - USA
Výnosy dluhopisů - Německo
Výnosy dluhopisů - ČR
Výnosy dluhopisů - Francie
Výnosy dluhopisů - Itálie
Výnosy dluhopisů - Španělsko
Výnosy dluhopisů - Portugalsko
Výnosy dluhopisů - Rusko
Výnosy dluhopisů - Řecko
