Řádná valná hromada akcionářů Philip Morris ČR a.s.
Kutná Hora 27. dubna 2012
András Tövisi předseda představenstva
V roce 2012 oslavujeme dvě výročí...
200 let produkce tabákových výrobků v Kutné Hoře 20 let Philip Morris International Inc. v České republice
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
2
20 let s PMI Zisk na akcii +252 % 926 263
Kč
Kčs
1992
Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
2011
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
3
Celkový trh, odbyt a tržní podíl cigaret Česká republika Celkový trh cigaret
Odbyt
(v miliardách ks)
(v miliardách ks)
-7,5 % 21,7
2009
21,1
2010
21,1
2011
10,1
9,3
2010
2011
Tržní podíl
No. 1
-2,9pp
54,5 %
51,6 %
2010
2011
Odbyt a tržní podíl ovlivněny zejména: • poklesem místních tradičních značek • nárůstem značek Red & White a Marlboro Zdroj: ACNielsen Czech Republic s.r.o. a finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
4
Změny daní a cen Česká republika
•
Zvýšení DPH od 1. 1. 2010
•
Zvýšení spotřební daně od 1. 2. 2010
Prosinec 2009
Prosinec 2010
Prosinec 2011
Prémiový segment
82
82
84
Střední segment
66
69
72
Levný segment
60
63
65
Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v Kč za krabičku 20-ti cigaret Zdroj: Cenový věstník Ministerstva financí
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
5
Celkový trh, odbyt a tržní podíl cigaret Slovensko Celkový trh cigaret
Odbyt
(v miliardách ks)
(v miliardách ks) -2,8 %
7,7
7,5
2009
7,4
2010
2011
3,8
3,7
2010
2011
Tržní podíl -0,6pp
No. 1
50,6 %
50,0 %
2010
2011
Tržní podíl ovlivněn zejména: • přechodem na levnější cigarety • poklesem spotřeby místních tradičních značek • nárůstem značky L&M Zdroj: ACNielsen Slovakia s.r.o. a finanční data Philip Morris Slovakia s.r.o.
Poznámka: L&M značka číslo 1 od srpna do prosince 2011
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
6
Změny daní a cen Slovensko
•
•
Prosinec 2010
Prosinec 2011
Prémiový segment
3,00
3,20
Střední segment
2,60
2,60
Superlevný segment
2,30
2,50
2,25
2,40
Zvýšení DPH od 1. 1. 2011 Zvýšení spotřební daně od 1. 2. 2011
Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v eurech za krabičku 19-ti cigaret Zdroj: Ceníky Philip Morris Slovakia s.r.o.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
7
Ostatní tabákové výrobky Česká republika Jemně řezaný tabák k ručnímu balení cigaret Celkový trh - Česká republika (v miliardách ekvivalentních jednotek) +22 %
1,1
2010
Poznámka: Jemně řezaný tabák k ručnímu balení cigaret (0,75 g = 1 cigareta) Zdroj: Odhady Philip Morris ČR a.s.
1,3
2011
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
8
Vývoz Odbyt (v miliardách ks) +12,8 %
15,7
13,9
2010
2011
• Nárůst vývozu cigaret o 1,3 miliardy kusů (+9,7 %) • Vývoz ostatních tabákových výrobků se zvýšil o 0,5 miliardy kusů (+96,1 %) • Investice ve výrobním závodě v Kutné Hoře činily za rok 2011 0,4 miliardy Kč Poznámka: Exportní prodeje zahrnují ostatní tabákové výrobky jako jsou cigarillos a tabák pro ruční výrobu cigaret (0,75 g = 1 cigareta) Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
9
Přehled podnikání Konsolidované finanční výsledky
Tržby bez spotřební daně a DPH
Provozní zisk
(v miliardách Kč)
(v miliardách Kč)
+6,6 %
+6,8 %
12,2 2,9
11,4
2010
Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
3,1
2011
2010
2011
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
10
Tržby bez spotřební daně a DPH Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč)
11,4
(0,2)
2010
Kurzové rozdíly
0,5
(0,4)
Cena
Objem / Mix
Česká republika
0,9
(0,1)
12,2
Vývoz
Výnosy ze služeb
2011
(0,0)
Slovensko
Po vyloučení nepříznivého vývoje měnového kurzu: nárůst o 0,9 miliardy Kč (+8,2 %) způsoben vyššími vývozy do ostatních společností ve skupině PMI a příznivým vývojem cen v České republice a na Slovensku, částečně eliminován nižším objemem prodejů v České republice a na Slovensku Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
11
Provozní zisk Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč) 0,5 2,9
(0,0)
2010
Kurzové rozdíly
(0,5) (0,0)
Cena Objem / Mix Česká republika
Slovensko
0,2
(0,0)
3,1
Vývoz
Náklady
2011
Po vyloučení nepříznivého vývoje měnového kurzu: nárůst o 0,2 miliardy Kč (+7,4 %) zejména v důsledku vyšších vývozů do ostatních společností ve skupině PMI
Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
12
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Konsolidované finanční výsledky (v miliardách Kč) 3,2
(0,6) (3,5)
7,1
(1,1)
Výplata z nerozděleného zisku minulých let
(2,4)
Výplata z čistého zisku 2010 (0,4)
Peněžní prostředky k 31.12.2010
Zisk před zdaněním
Daně
Dividendy
Změna pracovního kapitálu ČR
0,1
0,1
5,9
Změna pracovního kapitálu Slovensko
Ostatní
Peněžní prostředky k 31.12.2011
Pokles o 1,2 miliardy Kč hlavně z důvodu jednorázové výplaty dividend z nerozděleného zisku minulých let
Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
13
Fiskální prostředí Ekvivalent €90 na 1 000 cigaret (EU minimum)
Vývoj minimální spotřební daně
Česká republika
2013
2013
2014
81,3
81,3
85,0
(eur na 1 000 cigaret)
2014
90,0
2012
88,5
Slovensko
2 100
2011
90,0
2010
2 100
2 010
2009
2 010
1 920
(Kč na 1 000 cigaret)
2009
2010
2011
2012
Zdroj: Zákon č. 95/2011 Sb., Směrnice rady 2011/64/EU o struktuře a sazbách spotřební daně z tabákových výrobků (kodifikované znění)
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
14
Ceny 2012 Česká republika Prosinec 2011 Prémiový segment
Střední segment
Levný segment
84
Slovensko 2012 Registrované maloobchodní ceny
86
Prémiový segment
Prosinec 2011
2012
3,20
3,30
Střední 72
65
74
segment
2,60
2,70
68
Superlevný segment
2,50
2,60
2,40
2,50
Poznámka: Maloobchodní ceny jsou uvedeny v Kč za krabičku 20-ti cigaret v České republice a v eurech za krabičku 19-ti cigaret na Slovensku Zdroj: Cenový věstník Ministerstva financí (Česká republika) a ceníky Philip Morris Slovakia s.r.o.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
15
Návrh dividendy (Kč / akcie)
2009
2010
2011
0
376
0
Čistý zisk běžného období
780
884
920
Dividenda vyplacená / navrhovaná
780
1 260
920
Nerozdělený zisk minulých období
Zdroj: Finanční data Philip Morris ČR a.s.
© 2012 Philip Morris ČR a.s.
16
