ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

ANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN BAPEPAM-LK NOMOR PER-05/BL/2012 DAN PERATURAN BAPEPAM-LK NOMOR PER01/BL/2009 DAN DAMPAKNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN DANA PENSIUN (STUDI KASUS PADA DANA PENSIUN PEGAWAI PT BANK PEMBANGUNAN JAWA TIMUR)

SKRIPSI

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI PROGRAM STUDI AKUNTANSI

DIAJUKAN OLEH:

RAZY NOVTARIANO NIM : 041211333180

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

SKRIPSI

ANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...

RAZY NOVTARIANO


SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


KATA PENGANTAR Alhamdulillah segala puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah memlimpahkan berkah, rahmat, dan hidayah-Nya kepada penulis dalam mengerjakan skripsi dan telah selesai dengan judul skripsi, “Analisis Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 dan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009 Dan Dampaknya Terhadap Kinerja Keuangan Dana Pensiun (Studi Kasus Pada Dana Pensiun Pegawai PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur)” Dalam penulisan skripsi ini, banyak sekali pihak yang memberikan bantuan dan dukungan, baik moril maupun materil. Oleh karena itu penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih yang tiada hingganya kepada pihak-pihak berikut: 1. Rasa syukur dan terimakasih kepada Allah SWT atas segala berkah, rahmat, dan hidayah yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. 2. Kedua orang tua penulis, terimakasih atas segala apa yang diberikan, segala sesuatu yang diajarkan, dukungan, motivasi, dan arahan hingga sampai sekarang. 3. Seluruh keluarga penulis. Sheila Yaumil Ashri, Lady Zhafariantina, Titah Laksamana, Dea Mazaya, Mohammad Khairriza, Merriem Octaviana, Gustarhivo Muhammed, Bagas Yanuarhindra, Renaildi Raihan, Ferdian

v SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


Purwanughraha, Aldric Aryasatya, terimakasih atas dukungan dan masukanmasukan yang telah diberikan kepada penulis. 4. Prof. Dr. Hj. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya. 5. Dr.Hamidah, SE., M.Si., Ak., CMA., CA. selaku dosen pembimbing dan selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya yang sudah sering meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, motivasi, kritik, nasihat, dan saran hingga penyusunan skripsi ini selesai; 6. Drs. Agus Widodo Mardijuwono, M.Si., Ak., CMA., CA.. selaku dosen wali yang selalu memberikan bimbingan, motivasi, dan saran-saran akademis; 7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, khusunya dosen Program Studi Akuntansi yang membantu penulis dari semester 1 hingga semester 8, memberikan pelajaran, memberikan banyak ilmu, sharing pengalaman, memberikan banyak hal selama penulis menempuh masa studi; 8. Rizki Amalia Mulika, dalam hal memberikan dukungan serta doa dalam penulisan skripsi ini dan memberikan saran yang membangun makna dari tujuan penulisan skripsi ini.

vi SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


9. Best partner, Baigi Rabbani Adha, Artofhan Suhendri, Rachman Miraz, Bhaskoro Perwiro Utomo, Rio Arief Yudhistira, Charis Subianto yang telah memberikan pengalaman-pengalaman yang berharga; 10. Kontrakan pendekar, Andana Dhaniswara, Fadil Afif, Reninta Ginka, Biondi Prayogo, Ibrian Husen, Fakhriy Ilmullah, Priya Dibya Rucitra, Dira Moectar dan Mohammad Ilyas yang telah berbagi tempat dan tawa. 11. Teman-teman S-1 Akuntansi Airlangga yang tidak bisa disebutkan satupersatu. Terimakasih atas waktu dan kebersamaan yang pernah kita miliki bersama, terimakasih telah membimbing penulis dalam berbagai hal yang bisa membuat penulis sampai berada di titik ini. Semoga kalian tetap dalam lindungan-Nya. 12. Nurul Alida dan Ragilia yang juga memberikan dukungan yang memicu motivasi penulis dalam menjalani rutinitas kuliah. 13. Warjok, yang telah memberikan waktu dan tempat pada liburan sehingga dapat melepas kepenatan penulis dalam menjalani perkuliahan. Angken T Pambhagas, Ali Azhar, Asta Aji, Guntur Pangastu, Deryl Nalendra, Ridho Adhadianto, Mohammad Alwi, Aditya Yusman, Raihan Askar, Candra Kurniawan, Aria Mahardika, Muhammad Akbar, Aditya Pramasta, Dio Waluyo, Satrio Budhi dll;

vii SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


ABSTRAK Sifat dan tujuan dana pensiun berbeda dengan perusahaan pada umumnya, oleh karena itu ada peraturan-peraturan khusus yang mengatur tentang dana pensiun. Setelah berubahnya kiblat standar akuntansi Indonesia, peraturan tentang penilaian investasi, laporan keuangan serta pengungkapan yang diatur dalam peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009 berubah menjadi peraturan BAPEPAMLK nomor PER-05/BL/2012.Penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif dimana akan membandingkan kedua peraturan tersebut dan dampaknya terhadap kinerja keuangan dana pensiun yang diukur menggunakan rasio-rasio yang telah ditentukan. Perbedaan kinerja keuangan disebabkan karena adanya perbedaan penilaian investasi dengan volume investasi yang sama yang telah disajikan dalam laporan keuangan Dana Pensiun PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kinerja keuangan Dana Pensiun PT. Bank Pembangunan Jawa Timur berdampak positif setelah penerapan peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012. Kata Kunci: Dana Pensiun, Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012, Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009, Kinerja Keuangan.

viii SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


ABSTRACT Character and purpose of pension fund is different with ordinary companies, therefore there is a special regulations that regulate pension fund. After the changed of accounting standard in Indonesia, the regulation about investment valuation, financial statement and the disclosure which regulated in BAPEPAM-LK no PERPER-01/BL/2009 relugation change into BAPEPAM-LK no PER-05/BL/2012 regulation. This research used qualitative approach which compared both of the regulation above and its impact on pension fund financial performance which measured by using predetermined ratio. Differences in financial performace due to the differences in the valuation of investments with the same volume investments and served in the financial reporting PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Pension Funds. Result of this research show that financial performance PT. Bank Pembangunan Jawa Timur Pension Funds has a positive impact after using BAPEPAM-LK no PER-05/BL/2012. Keywords: Pension Funds, BAPEPAM-LK number BAPEPAM-LK no PER-01/BL/2009, Financial Performance

PER-05/BL/2012,

iv SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


DAFTAR ISI

HALAMAN COVER ........................................................................................... i HALAMAN LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ........................................... ii HALAMAN PENYERTAAN ORISIONALITAS SKRIPSI ............................iii KATA PENGANTAR ....................................................................................... iv ABSTRAK .......................................................................................................viii ABSTRACT ....................................................................................................... ix DAFTAR ISI ....................................................................................................... x DAFTAR TABEL ............................................................................................. xii DAFTAR GAMBAR .......................................................................................xiii BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................................... 01 1.1

Latar Belakang ...................................................................................... 01

1.2

Rumusan Masalah ................................................................................. 06

1.3

Tujuan.................................................................................................... 07

1.4

Manfaat .................................................................................................. 07

x SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


1.5

Sistematika Penulisan ............................................................................ 08

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 10 2.1

Dana Pensiun ......................................................................................... 10 2.1.1 Latar Belakang Perkembangan Dana Pensiun di Indonesia ......... 10 2.1.2 Definisi Dana Pensiun .................................................................. 12 2.1.3 Tujuan Dana Pensiun ................................................................... 13 2.1.4 Jenis Dana Pensiun ....................................................................... 14 2.1.5 Jenis Program Pensiun ................................................................. 15 2.1.5.1 Program Pensiun Manfaat Pasti ....................................... 15 2.1.5.2 Program Pensiun Iuran Pasti ............................................ 17 2.1.5.3 Perbedaan PPMP dan PPIP .............................................. 18 2.1.6 Kegiatan Dana Pensiun ................................................................ 21 2.1.7 Kualitas Pendanaan Dana Pensiun ............................................... 23

2.2

Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012............................. 23 2.2.1 Dasar Penilaian Jenis-Jenis Investasi Dana Pensiun.................... 25 2.2.2 Laporan Keuangan Dana Pensiun ................................................ 27

xi SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


2.2.3 Pengungkapan .............................................................................. 30 2.3

Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009............................. 32 2.3.1 Dasar Penilaian Jenis-Jenis Investasi Dana Pensiun ................... 33 2.3.2 Laporan Keuangan Dana Pensiun ................................................ 35 2.3.3 Pengungkapan .............................................................................. 37

2.4

Kinerja Keuangan .................................................................................. 39 2.4.1 Return On Investment .................................................................. 41 2.4.2 Return On Asset ........................................................................... 42 2.4.3 Rasio Kecukupan Dana ................................................................ 43 2.4.4 Efisiensi Biaya Operasional ......................................................... 43 2.4.5 Pertumbuhan Dana Pensiun ......................................................... 44

2.5

Penelitian Sebelumnya .......................................................................... 44

2.6

Kerangka Pemikiran .............................................................................. 49

BAB 3 METODE PENELITIAN ................................................................... 50 3.1

Pendeketan Penelitian ........................................................................... 50

3.2

Desain Penelitian ................................................................................... 51

xii SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


3.3

Tempat Dan Waktu Penelitian .............................................................. 52

3.4

Ruang Lingkup Penelitian ..................................................................... 52

3.5

Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 52 3.5.1 Jenis Data ..................................................................................... 52 3.5.2 Sumber Data ................................................................................ 53

3.6

Prosedur Pengumpulan Data ................................................................. 53

3.7

Teknik Pengumpulan Data .................................................................... 54

3.8

Teknik Analisis Data ............................................................................. 55

3.9

Pedoman Wawancara ............................................................................ 56

BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 59 4.1

Gambaran Umum Dan Objek Penelitian ............................................... 59 4.1.1 Sejarah Dana Pensiun .................................................................. 59 4.1.2 Struktur Organisasi ...................................................................... 61 4.1.3 Susunan Pengurus Dan Dewan Pengawas ................................... 61 4.1.4 Produk Manfaat Purnakarya ........................................................ 63 4.1.5 Batasan Investasi Dana Pensiun .................................................. 64

xiii SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


4.2

Deskripsi Hasil Penelitian ..................................................................... 66 4.2.1 Analisis Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER05/BL/2012 dan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009 Serta Keputusan Direktur Jenderal Keuangan nomor KEP2345/LK/2003 .............................................................................. 66 4.2.1.1 Pengukuran Instrumen Investasi ...................................... 66 4.2.1.2 Penyajian Laporan Keuangan .......................................... 68 4.2.1.3 Pengungkapan Pada Laporan Keuangan .......................... 69 4.2.1.4 Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER05/BL/2012 Dan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER01/BL/2009 serta Keputusan Direktur Jenderal Keuangan nomor KEP-2345/LK/2003 ......................................................... 70

4.3

Analisis Pengukuran Investasi .............................................................. 76 4.3.1 Surat Berharga Negara ................................................................. 76 4.3.1.1 Surat Berharga Negara Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ........................ 76 4.3.1.2 Surat Berharga Negara Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ........................ 79

xiv SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


4.3.2 Tabungan ..................................................................................... 81 4.3.3 Deposito Berjangka...................................................................... 81 4.3.4 Obligasi ........................................................................................ 83 4.3.4.1 Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .............................................................. 83 4.3.4.2 Obligasi Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .............................................................. 86 4.3.5 Penempatan Langsung ................................................................. 94 4.3.6 Tanah Dan Bangunan................................................................... 94 4.4

Analisis Laporan Keuangan .................................................................. 95

4.5

Analisis Rasio Keuangan .................................................................... 100

4.6

Dampak Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Terhadap Kinerja Keuangan Dana Pensiun Bank Jatim................................................... 105

4.7

Interpretasi ........................................................................................... 107

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 108 5.1

Kesimpulan.......................................................................................... 108

xv SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


5.2

Saran ................................................................................................... 110

xvi SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Sumber-Sumber Iuran Pada PPMP .................................................. 16 Tabel 2.2 Perbedaan PPMP Dan PPIP .............................................................. 19 Tabel 2.3 Rangkuman Penelitian Terdahulu .................................................... 46 Tabel 3.1 Rangkuman Wawancara ................................................................... 56 Tabel 4.1 Tabel Batasan Investasi Dana Pensiun ............................................. 65 Tabel 4.2 Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Dan Peraturan Sebelumnya ...................................................................... 70 Tabel 4.3 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAMLK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012 ........................................ 77 Tabel 4.4 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAMLK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 ....................................... 78 Tabel 4.5 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAMLK nomor PER05/BL/2012 Tahun 2012 ......................................... 79 Tabel 4.6 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAMLK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 ........................................ 80 Tabel 4.7 Tabel Daftar Kepemilikan Tabungan Tahun 2012 ........................... 81 Tabel 4.8 Tabel Daftar Kepemilikan Tabungan Tahun 2013 ........................... 81 Tabel 4.9 Tabel Kepemilikan Deposito Berjangka Tahun 2012 ...................... 82 Tabel 4.10 Tabel Kepemilkan Deposito Berjangka Tahun 2013 ...................... 82 Tabel 4.11 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012.................. 83

xi SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


Tabel 4.12 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013.................. 85 Tabel 4.13 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Kategori Held To Maturity Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012 ................................................................................................ 87 Tabel 4.14 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Kategori Available For Sale Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012 ................................................................................................ 87 Tabel 4.15 Perhiutngan Nilai Wajar Obligasi Kategori Held To Maturity Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 ................................................................................................ 87 Tabel 4.16 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Available For Sale Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 . 93 Tabel 4.17 Perhitungan Nilai Wajar Penempatan Langsung Tahun 2012 ....... 93 Tabel 4.18 Perhitungan Nilai Wajar Penempatan Langsung Tahun 2013 ....... 93 Tabel 4.19 Perhitungan Nilai Wajar Tanah Dan Bangunan Tahun 2012 ......... 94 Tabel 4.20 Perhitungan Nilai Wajar Tanah Dan Bangunan Tahun 2013 ......... 95 Tabel 4.21 Perbandingan Kekayaan Untuk Pendanaan Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .... 96 Tabel 4.22 Perbandingan SPI Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 97 Tabel 4.23 Perbandingan Hasil Usaha Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 98 xii

SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


Tabel 4.24Analisis Rasio Keuangan Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 100 Tabel 4.25 Analisis Laporan Keuangan Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .................................... 103

xii

SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO


DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian ................................................... 49 Gambar 4.1 Struktur Organisasi ...................................................................... 61

xiii

SKRIPSI


RAZY NOVTARIANO

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

Recommend Documents