AXA in België // Activiteitenverslag 2008
AXA in België // Activiteitenverslag 2008
www.axa.be
bank en verzekering
anders bekeken
bank en verzekering
anders bekeken
zal de geschiedenis ingaan als een bijzonder jaar in de “ 2008 financiële sector. Bij AXA hebben we dit jaar vooral ons oor te
luisteren gelegd bij onze klanten, onze activiteiten omzichtig en verantwoordelijk uitoefenden, en aan de herpositionering van onze identiteit werken. In dit jaarverslag komt u alles te weten over 2008, een bijzonder goedgevuld jaar voor AXA.
“
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // INHOUD 1
inhoud
02 04 06 10 14 16 44 64
De AXA Groep in de wereld Kerncijfers voor AXA in België Boodschap van Eugène Teysen, gedelegeerd bestuurder van AXA in België AXA in België Belangrijkste feiten in 2008 Activiteitenverslag van AXA Belgium Activiteitenverslag van AXA Bank Europe Adressen
2
De AXA Groep is AANWEZIG in 56 landen DE ACTIVITEITEN VAN DE GROEP ZIJN GEOGRAFISCH RUIM GESPREID, met een concentratie op de markten van Europa, Noord-Amerika en de regio Azië/ Stille Oceaan. De Groep werkt sinds 1985 onder de merknaam AXA. In 1992 vestigde AXA zich in de Verenigde Staten. Daarna volgden Australië en Azië vanaf 1995. AXA bouwt geleidelijk aan verder aan haar wereldwijde aanwezigheid en netwerk en breidt tegelijk haar aanbod producten en diensten uit.
OMZET VERZEKERINGEN 2008 PER GEOGRAFISCHE ZONE(1)
OMZET 2008 PER ACTIVITEIT
SPREIDING VAN HET PERSONEEL 2008 PER GEOGRAFISCHE ZONE 1%
13,4%
13%
23,6% 26%
27%
10%
58% 9,5%
3%
17,8%
4% 25,7%
59%
Frankrijk
Noord-Amerika
Schadeverzekering
Beheer van activa
Azië/Stille Oceaan
Europa
Noord-, Centraalen Oost-Europa
Verenigd Koninkrijk en Ierland
Internationale verzekering
Leven, sparen, pensioen
Noord en Zuid Amerika
Afrika
Azië/Stille Oceaan (waaronder Japan)
Middellands Zeegebied en Latijns-Amerika
(1) Exclusief Internationale Verzekering, Beheer van Activa, Banken en Holdings.
3
210.000
AXA medewerkers (loontrekkenden en exclusieve verdelers), waarvan 26.000 medewerkers vrijwillig betrokken bij AXA Harten Troef
3,7 3,44
ton CO2 per persoon
91 981
miljard EUR omzet
miljard EUR beheerd vermogen
4
miljard EUR operationeel resultaat
miljard EUR courant resultaat
80
miljoen klanten wereldwijd stellen hun vertrouwen in de AXA Groep
923 0,4
miljoen EUR nettoresultaat
EUR dividend per aandeel
4
Kerncijfers voor AXA in België
516
6.256 medewerkers in België
5.000
23,4 920
4,7 miljoen EUR nettoresultaat
onafhankelijke verzekeringsmakelaars
miljard EUR geconsolideerd balanstotaal voor AXA Bank Europe
zelfstandige bankagenten
-656
vrijwilligers zetten zich in voor AXA Harten Troef
375
miljoen EUR operationeel resultaat
miljard EUR omzet in verzekeringen
1,4
miljard EUR omzet in verzekeringen voor ondernemingen
5
dan 3 miljoen klanten in België stellen hun vertrouwen in “ Meer AXA. Elke dag geven zo’n 6.000 medewerkers het beste van zichzelf om hen te begeleiden. AXA België biedt haar producten en diensten aan via een professioneel netwerk van 5.000 verzekeringsmakelaars en 920 zelfstandige bankagenten, steeds dicht bij u.
“
6
interview van Eugène Teysen, gedelegeerd bestuurder van AXA in België
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // BOODSCHAP VAN EUGÈNE TEYSEN, GEDELEGEERD BESTUURDER VAN AXA IN BELGIË
“
Het imago van AXA werd sterker door de crisis. Het lijdt geen twijfel dat de AXA Groep deze uitzon-
“
derlijke crisis beter heeft doorstaan dan veel concurrenten.
Boodschap van Eugène Teysen, GEDELEGEERD BESTUURDER van AXA in België AXA heeft aangetoond hoe stevig haar beheer wel is en verbeterde zo ontegensprekelijk haar imago in de moeilijke context. Dat spreekt onder meer overduidelijk uit de forse groei van de deposito’s van AXA Bank. Gedelegeerd bestuurder Eugène Teysen maakt een analyse en plaatst de resultaten van 2008, - in alle opzichten een uitzonderlijk jaar -, in perspectief… Hoe analyseert u de resultaten van AXA in het licht van deze nooit geziene crisis?
Het lijdt geen twijfel dat de AXA Groep deze uitzonderlijke crisis beter heeft doorstaan dan veel concurrenten. We zeggen dat in alle bescheidenheid, maar met een overtuiging die volledig door objectieve elementen wordt gestaafd. We zijn één van de enige bedrijven die erin slaagden om uit de crisis te komen met een winst van 923 miljoen EUR, volgens IFRS-normen. We hebben op geen enkel ogenblik steun gevraagd, aan wie dan ook. We hebben geen beroep op de overheid moeten doen en moesten onze eigen middelen niet verhogen, zodat ons aandeel houderschap niet verwaterde. Uiteraard zijn we van plan om deze weg te blijven volgen. Het operationele resultaat van de Groep bedroeg 4,044 miljard EUR. De solvabiliteitsgraad lag per 31 december 2008 op 127% en we beschikken over een kasreserve van zowat 10 miljard EUR om eventuele klappen in de toekomst op te vangen. We staan ook op de lijst van de weinige groepen die een dividend uitbetaalden. Maar we hebben dat op een voorzichtige manier aan gepakt: 0,40 EUR per aandeel.
Het is belangrijk om te benadrukken dat we die prestatie te danken hebben aan een beleid van financieel en risicobeheer dat bij AXA echt stevig in elkaar zit. En in België?
Het operationele resultaat van AXA in België stijgt met 13,4%, van 330 tot 375 miljoen EUR. Dat is een zeer behoorlijke prestatie in het uitzonderlijke klimaat dat we dit jaar hebben gekend. Als beursgenoteerde onderneming is AXA verplicht om haar resultaten volgens de mark-to-market-methode te publiceren. Dit houdt in dat de impact van de meer- en de minderwaarden en van de kredietspreads ook in beschouwing moet worden genomen. Tijdens dit uitzonderlijke jaar hadden die een grote invloed op ons nettoresultaat, waardoor dit voor de eerste keer negatief is. Het gaat hier echter om niet-gerealiseerde verliezen, in de letterlijk zin van het woord. Bekijken we dat resultaat vanuit het standpunt van de statutaire normen en dus van de Belgische boekhoudregels, dan bedraagt het nettoresultaat 3,4 miljoen EUR. Daaruit blijkt dat ons bedrijfsmodel werkt zoals het moet.
Hoe deden de verzekeringsactiviteiten het op Belgische schaal?
In BOAR (brand, ongevallen en allerlei risico’s) (particulieren en ondernemingen) noteerden we een heel lichte omzetstijging. Tegelijk behielden we een aanvaardbare rentabiliteit, weliswaar iets lager dan in 2007. Onze strategie is duidelijk: we blijven voorrang geven aan resultaat boven volume. Op het vlak van leven ondernemingen zijn we erin geslaagd om de omzet op hetzelfde niveau van 2007 te houden, en toen was het cijfer zeer sterk gestegen. Onze teams zetten dus een prima prestatie neer, ook qua resultaat. Dit was zeker niet op voorhand gewonnen. Wat particulieren betreft, hoe zijn de activiteiten tussen AXA Bank en levensverzekeringen geconcentreerd?
AXA Bank heeft een heel andere opdracht dan de meeste banken in België. Wij richten ons op de behoeften van gezinnen, zowel van particulieren als van zelfstandigen, van wie we het vermogen door ons aanbod aan bank producten en verzekeringen willen beschermen. In feite zijn we dus een retail bank, met een heel beperkte activiteit op vlak van invest-
7
8
ment banking en corporate banking. Die grote samenhang in de organisatie van onze activiteiten bood ons niet alleen de mogelijkheid om aan de crisis te ontsnappen, maar net om er voordeel uit te halen. Sinds september 2008 hebben we onze voorraad spaargeld aanzienlijk zien aandikken, omdat vele particulieren het risico over verschillende banken wilden spreiden of zelfs uit bepaalde instellingen wilden stappen die hen op dat moment minder betrouwbaar leken. Dit wil concreet zeggen dat de kleine spaarders ons in de laatste vier maanden van 2008 meer dan 1 miljard EUR aan deposito’s hebben toevertrouwd, wat heel uitzonderlijk is. Die klanten kiezen meer voor bankproducten, zoals depositoboekjes. De omzetting naar producten op lange termijn nam iets af. Maar dat is een marktgegeven dat voor alle spelers geldt en dus niet specifiek voor ons is. Alles samen beschouwd, kunnen we stellen dat het imago van AXA versterkt uit de crisis is gekomen?
Tijdens deze crisisperiode heeft AXA België geen vage of tegenstrijdige informatie gegeven. De prioriteit was om voor iedereen beschikbaar te blijven, met duidelijke en transparante infor-
matie. Onze berichten waren geruststellend en hadden een positief effect op het vertrouwen van de klanten in AXA. Dat kwam vooral tot uiting op het vlak van spaargelden, maar ook op het vlak van BOAR. Dat AXA in deze uiterst onrustige periode haar financiële betrouwbaarheid heeft kunnen aantonen en geen beroep heeft moeten doen op overheidssteun, heeft ontegenzeglijk ons imago en onze aantrekkelijkheid naar buiten toe versterkt. Maar wat geldt voor de markt en onze klanten geldt ook intern, voor onze medewerkers. Ik heb het heel onlangs zelf nog kunnen vaststellen toen ik medewerkers, die vroeger bij Winterthur werkzaam waren, openlijk hoorde zeggen hoe blij ze waren dat ze voor AXA werkten en niet voor deze of gene concurrent waar een fusieprocedure, in combinatie met de crisis, heel moeilijk in goede banen te leiden was … Dat betekent echter niet dat de crisis voorbij is. We moeten voorzichtig en verantwoordelijk blijven handelen, zoals we tot nu hebben gedaan.
“
In 2009 willen we op het vlak van de retail bank cliënteel en nieuwe deposito’s blijven werven. We hopen dat de markt iets gunstiger zal zijn voor een
“
omzetting van spaargelden van korte naar lange termijn.
Hoe verloopt die integratie van de activiteiten van Winterthur overigens?
De fusie werd aangekondigd in juni 2006 en drie jaar later kunnen we stellen dat we aan het einde van een proces zijn gekomen dat ondanks zijn omvang voortreffelijk is verlopen. De allerlaatste stap zal in 2010 worden gezet met het stopzetten van de informatica-activiteiten (de “mainframe”) van Winthertur. We zullen dan andere topics kunnen aanpakken, die wegens de vereisten van de integratie iets minder aandacht hadden gekregen. Is dit echt de laatste fusie?
We hebben het zo aangekondigd en we zullen ons daaraan houden, althans op het gebied van verzekeringen, waar we een marktaandeel hebben dat ons verhindert om andere overnames te overwegen. Organische groei is dus prioritair. Dat is echter niet het geval voor onze bankactiviteiten, waarvoor externe groei denkbaar blijft.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // BOODSCHAP VAN EUGÈNE TEYSEN, GEDELEGEERD BESTUURDER VAN AXA IN BELGIË
“
A XA Bank heeft een heel andere opdracht dan de meeste banken in België. Wij richten ons op de behoeften van gezinnen, zowel van particulieren als van zelfstandigen, van wie we het vermogen door ons aanbod aan bankproducten en verzekeringen willen beschermen.
“
Wat zijn de prioriteiten voor het jaar 2009?
In 2009 willen we op het vlak van de retail bank cliënteel en nieuwe deposito’s blijven werven. We hopen dat de markt iets gunstiger zal zijn voor een omzetting van spaargelden van korte naar lange termijn – we zijn goed georganiseerd om de spaarders oplossingen in die zin aan te bieden. Op het vlak van leven kleine en middelgrote ondernemingen verwachten we logischerwijze een zekere druk op de markt: ondernemingen hebben in de context van deze crisis waarschijnlijk andere prioriteiten dan aandacht hebben voor “employee benefits”. Het zal moeilijker zijn om nieuwe contracten te sluiten, maar we vertrekken van een sterker imago op de markt, mee ondersteund door onze acties inzake preventie op de werkplek. Globaal gesproken zijn we ten slotte in BOAR van plan om voorrang te blijven geven aan de rentabiliteit en een behoorlijke verhouding tussen de premies en de schadegevallen te blijven naleven. Binnen die logica zullen we onze verantwoordelijkheden opnemen.
9
10
Ons BEROEP Wij staan onze klanten, particulieren en bedrijven, in elke fase van hun leven met raad en daad bij. Wij geven een antwoord op hun behoeften om zich te verzekeren, vooruitziend te zijn, te sparen, en hun vermogen te beheren en over te dragen: > D oor de deskundigheid die > Door de geslaagde fusie en de > Door een uitbreiding van ons aanbod, waarbij steeds uitgesynergie tussen de teams van AXA in de loop van de tijd heeft gaan werd van de behoeften AXA en van Winterthur, tijdens weten op te bouwen, dankzij het van de klant en rekening gehoueen bewogen en druk jaar met vertrouwen van klanten en het den werd met de uitdagingen een integratie van menselijke distributienetwerk. van ons vak, dat er precies in en culturele aspecten, en van bestaat om personen en zaken portefeuilles. financieel te beschermen.
Al deze expertises dekken drie grote activiteitendomeinen: leven, sparen en pensioen; schadeverzekering; bank en asset management. De AXA Groep is verantwoordelijk en innovatief en legt er zich op toe om grote risico’s voor mens en omgeving te begrijpen en te voorkomen. Daarom willen wij ons vak vooral dynamisch uitoefenen, zodat we voortdurend onze koers kunnen bijstellen om zo nog beter te voldoen aan de behoefte aan bescherming van onze klanten. > Leven, sparen en pensioen: AXA biedt haar cliënteel van particulieren en ondernemingen een uitgebreid gamma individuele en collectieve verzekeringscontracten aan, waaronder producten op vlak van pensioen sparen, voorzorg en gezondheid. > Schadeverzekering: deze activiteit omvat de verzekeringsproducten en -diensten voor voertuigen, woningen, schade aan goederen en burgerlijke aansprakelijkheid, zowel voor particulieren als ondernemingen. > Bank en Asset managment: zijn strategische activiteiten voor AXA.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // AXA in België 11
Onze AMBITIE… 2012
A
XA heeft de ambitie > De inzet van de medewerkers Uit dit engagement om tegen 2012 de van AXA in België nam nog vloeiden 3 belangrijke “onderneming van toe en ging van 72% in 2007 de eerste keuze” in naar 76% in 2008. Dat blijkt attitudes voort: haar bedrijfssector uit Scope, de jaarlijkse interne Beschikbaar te worden. De Groep bepaalde in enquête van AXA die de mede2004 deze doelstelling als motor werkers naar hun mening over We luisteren echt en we zijn er voor onze klanten, waar van een sterke dynamiek die de hun werkomgeving vraagt. klant centraal plaatst in onze en wanneer ze ons nodig acties. Dit houdt onder meer in dat > De herpositionering van het AXA hebben. alle medewerkers worden ingezet merk in 2008 is gebaseerd op en zich engageren voor specifieke ons streven om de verwach- Attent tingen van de klanten en onze actieplannen. Wegens de financiële crisis van de afgelopen maanden beloftes tegenover hen te over- We geven onze klanten perwerden de becijferde doelstellingen treffen. Wij willen werkelijk uit- soonlijke aandacht en empamunten door dit engagement thie. We versterken persoonvan het project herberekend, maar de onderliggende strategie blijft tegenover onze klanten dag na lijk advies bij elke fase in hun onveranderd. dag te bewijzen. leven en we belonen hun
trouw.
Betrouwbaar We zeggen wat we doen en doen wat we zeggen. We houden onze klanten op de hoogte van elke stap. De klanten kunnen echt op ons rekenen.
76%
inzet van de medewerkers, stijgt met 4 punten ten opzichte van 2007.
Henri de Castries Voorzitter van het directiecomité van de AXA Groep
>
“
Voor AXA betekent verantwoordelijk zijn in de eerste “ plaats ervoor zorgen dat de klanten risico’s overdragen wor-
den. Het betekent ook innoveren door de verwachtingen van het individu of van de onderneming te analyseren en door rekening te houden met de impact van hun gedrag op de maatschappij op lange termijn. Op die manier vullen we de beoefening van ons vak ook in: dankzij een duurzame relatie met onze klanten kunnen zij vol vertrouwen leven. In onze ogen valt de uitdaging van de burgeronderneming hier samen met de uitdaging van ons vak.
“
12
Wij ENGAGEREN ons In België gaat AXA een verbintenis aan tegenover de samen leving, haar klanten, medewerkers, aandeelhouders, partners en het milieu. Dat gebeurt op internationale schaal aan de hand van verbintenissen op het niveau van de AXA Groep, maar evenzeer in dagelijkse acties op het terrein en door lokale strategieën. ook mee aan enkele sensibilise> AXA Harten Troef kon dit jaar > Preventie is een van de hoek ringscampagnes rond verkeersstenen van het verantwoorde rekenen op de inzet van 516 veiligheid. beleid van AXA als belangrijkste medewerkers en kreeg de prijs Solidaritest toegekend voor verzekeraar op de Belgische acties in het teken van de intemarkt. De Rijgedragbarometer, > AXA verbindt zich ertoe om op het vlak van personeelsbeheer gratie van personen met een de lancering van de G-Box (die naar diversiteit te streven en fysieke of mentale handicap, jonge bestuurders helpt om ondertekende in 2002 het divervoor projecten op het gebied van hun rijgedrag te beoordelen en siteitscharter. Outplacement voor maatschappelijke integratie en in tegelijk de kans biedt om hun personen ouder dan 40 jaar, de gezondheidssector. Met AXA autoverzekeringspremie te veraanwerving van personen met Harten Troef verbindt AXA zich er minderen) en het team Safety beperkte mobiliteit (Wheelit) en al ruim 20 jaar toe om de schaEngineering bij de directie van alle nationaliteiten, gelijkheid kel te zijn tussen de menselijke ondernemingen dat voortdurend tussen mannen en vrouwen, … behoeften van verenigingen en preventiestrategieën uitwerkt om zijn een paar voorbeelden van de medewerkers van AXA die zich de risico’s van arbeidsongevallen ons engagement. als vrijwilliger willen inzetten. te beperken, zijn slechts enkele voorbeelden van initiatieven waar> 10% van de activa van AXA in Belmee we het grote publiek willen gië wordt in onroerend goed geïnbewust maken van de risico’s op vesteerd volgens een duurzaam de weg, de werkplek, … beleid: groene renovaties op de site van AXA in Antwerpen (doel- > Via haar sponsoringbeleid verstelling: het elektriciteit- en gasbindt AXA zich ertoe verschillende verbruik met respectievelijk 31% grootschalige culturele, sportieve en 50% doen afnemen), zonne en preventieve projecten te steupanelen op het winkelcentrum nen. Zo lanceerde AXA het proB-Park in Brugge, investeringen in ject Windriver opnieuw op haar gebouwen die in de nabijheid van website. Met deze tool kunnen het openbaarvervoersnet liggen bezoekers van de website hun (stations, toekomstig Gewestelijk kennis van de verkeersregels Expresnet (GEN), …). en milieuvriendelijk rijgedrag testen. AXA werkte daarenboven
De groene renovaties op de site van AXA in Antwerpen moeten het
elektriciteiten gasverbruik
met respectievelijk 31% en 50% doen afnemen.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // AXA in België 13
De STRUCTUUR van de AXA Groep in Belgie 100
AXA SA (F) 3,09
AXA Holdings Belgium
96,91
100
AXA Belgium
AXA Bank Europe 100
11,55
100
100
99,96
100
Servis
AXA Belgium Finance (NL)
88,45
Servis-Life AXA Private Management L’Ardenne Prévoyante
47
0,04
99,87
Voorzorgkas voor Zelfstandigen en Ondernemingen Touring Verzekeringen 0,13
Ella Bank (H)
99,93
Les Assurés Réunis 0,07
(F) Frankrijk (NL) Nederland (H) Hongarije (CH) Zwitserland
Publiek
AXA Bank Europe Winterthur branch (CH)
14
Belangrijke feiten in 2008 2008 blijft voor de AXA Groep in België het jaar van de integratie van Winterthur, zowel op het niveau van de dagelijkse werking, door de verwelkoming van nieuwe medewerkers en de integratie van portefeuilles, als op juridisch niveau. Maar het jaar wordt ook gekenmerkt door andere grote gebeurtenissen: innovaties, duurzaam ondernemerschap, veranderingen binnen het uitvoerend comité, … elke dag gebeurt iets nieuws!
Januari
Toenadering tussen
AXA Belgium en WinterthurEurope Verzekeringen
De overname van de Winterthur Groep door de AXA Groep in december 2006 concretiseert zich vandaag in België door de fusie tussen AXA Belgium en Winterthur-Europe Verzekeringen. Op 18 januari 2008 werd dat door de algemene vergadering van de aandeelhouders van beide vennootschappen beslist. Alle rechten en verplichtingen van Winterthur worden daardoor overgenomen door AXA Belgium. De integratie van de portefeuilles is momenteel aan de gang.
Happy Family beloont het vertrou-
wen van de klanten Begin 2008 wordt het getrouwheidsprogramma Happy Family gelanceerd. Klanten die hun verzekeringen, leningen en financiële beleggingen bij AXA groeperen, verzamelen “smiley’s”, die hen verschillende exclusieve voordelen bieden. Happy Family kon tot dusver al 400.000 gezinnen bekoren!
Maart
Jean-Louis Laurent Josi
verlaat het uitvoerend comité,
waar hij verantwoordelijk was voor de Multidistributie. Hij gaat een nieuwe uitdaging aan als algemeen directeur voor de activiteiten van de AXA Groep in de Perzische Golf (Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten, Qatar, Bahrein en Oman).
Mei
April
Naamswijziging AXA Bank Belgium NV in AXA Bank Europe NV Het doel van AXA Bank Europe bestaat erin om alle bankdiensten voor particulieren in Europa via een enkel bankplatform te coördineren. Eind 2008 is dit al in België, Duitsland, Frankrijk en Hongarije operationeel. De naamswijziging van de rechtsconstructie AXA Bank Belgium in AXA Bank Europe is een louter juridische evolutie en gaat gepaard met een adreswijziging van de maatschappelijke zetel van de bank van Antwerpen naar Brussel.
AXA Harten Troef krijgt een Solidaritest award
Solidaritest beloont en beklemtoont initiatieven van Belgische ondernemingen die zich inzetten voor het welzijn en de integratie van minder begunstigde sociale groepen. Dit jaar ging een van de prijzen naar AXA Harten Troef van AXA. De prijs is een bevestiging voor alle vrijwilligers die het hele jaar door de handen uit de mouwen steken samen met verenigingen die werken rond personen met een fysische of mentale handicap, maatschappelijke integratie en gezondheid. In 2008 konden we op 516 vrijwilligers rekenen voor dit gezamenlijke project.
Augustus
4,25% + 1% Vandaag biedt AXA u de maximaal toegestane basisrente.
spaarrekening I-Plus Welcome de stabiliteit van een toprendement
I-plus welcome doet zich gelden als een van de BESTE AANBIEDINGEN OP DE MARKT
Met de rekening I-plus welcome positioneert AXA zich op de markt van de spaarrekeningen met een sterk product en een toprendement. AXA kan op die manier een oplossing bieden voor spaarders die behoefte hebben aan een veilige belegging van hun spaargeld. Van 20 augustus tot 31 oktober 2008 bood AXA een basisrente van 4,25% aan die gedurende 6 maanden na de eerste storting gegarandeerd werd, in combinatie met een aangroeipremie van 1%. Nadien gelden de voorwaarden van de rekening I-plus (namelijk 3% + 1%).
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // BELANGRIJKE FEITEN in 2008 15
November
Augustus
Fusie van de portefeuilles BOAR particulieren
Renovatie van de
AXA vestiging in Antwerpen
Start van de werkzaamheden in het kantoor van Antwerpen. De grootschalige renovatie wordt in twee fasen uitgevoerd en omvat zowel de toepassing van nieuwe technologieën als een uitgekiemde inrichting. De renovatie moet het welzijn van de werknemers garanderen en het milieu beschermen. Centraal daarbij staat een verlaging van het elektriciteitsverbruik met 31% en van het gasverbruik met 50%. Dat komt neer op een besparing van bijna 900 ton CO2 per jaar!
September De schoonmaaksector en AXA Belgium ondertekenen een sectoraal pensioenplan
De ondertekening is een sleutelelement voor deze sector die in België ongeveer 60.000 werknemers telt. Het is een belangrijke stap voorwaarts in de democratisering van de tweede pensioenpijler in ons land.
Oktober Afronding van de fusie
van de portefeuilles
leven particulieren en kleine ondernemingen
De fusie van AXA en Winterthur werd in 2006 aangekondigd en zet zich tot op vandaag nog voort. Wat volgt, is een nieuwe fase in de concretisering van de integratie waarbij zowel de menselijke en culturele aspecten als de portefeuilles aan bod komen.
en kleine ondernemingen
Na de contracten leven in oktober wordt begin november ook de integratie van de porte feuilles BOAR van Winterthur voltooid. In totaal worden meer dan één miljoen contracten over gedragen!
November
G-Box®: AXA
innoveert voor verkeersveiligheid bij jonge bestuurders
Als belangrijke speler op de markt van autoverzekeringen in België is AXA bekommerd om de verkeersveiligheid bij jonge bestuurders. Daarom stelt AXA vandaag een gloednieuw systeem van boordtechnologie in de wagen voor: de G-Box®. Dit preventie-initiatief heeft als bedoeling om prille bestuurders te helpen hun rijgedrag beter te evalueren. Wat staat er op het spel? Bestuurders met goede resultaten krijgen een vermindering van hun autoverzekeringspremie. Het project zit momenteel in een testfase met een groep van 500 bestuurders tussen 18 en 22 jaar.
December
Eerste resultaten van de
RIJGEDRAGBAROMETER VAN AXA
De AXA Groep voerde in samenwerking met Ipsos een grootschalig onderzoek uit naar het rijgedrag van bestuurders in 9 Europese landen. Op die manier wil de groep nog dichter bij de klanten komen door hun rijgedrag en verwachtingen beter te kennen.
16
2008
activiteitenverslag van AXA Belgium 18 19 21 24 29 32 34 34 36 36 37 38 40
Bestuursorganen De economische en financiële context in 2008 De omzet van levensverzekeringen De omzet van niet-levensverzekeringen Het beheer van verzekeringsoperaties voor particulieren en kleine ondernemingen Informatica in 2008 Activiteiten in het buitenland Gebruik van financiële producten Investeringen vastgoedsector Auditcomité Bestemming van het resultaat Balans Resultatenrekening
17
18
Bestuursorganen Bestuur, directie en controle Raad van Bestuur
Alfred Bouckaert, Voorzitter Jean-Pierre de Launoit, Erevoorzitter Eugène Teysen, Gedelegeerd bestuurder Didier Bellens Karel Boone Henri de Castries Emmanuel de Talhouët (sinds 27 februari 2009) Pierre Drion Denis Duverne Jacques Espinasse Luc Geuten Xavier Meric de Bellefon (tot 19 februari 2008) Noel Richardson
Dagelijks beheer
Eugène Teysen, Gedelegeerd bestuurder
Auditcomité
Jacques Espinasse, Voorzitter (sinds 24 april 2007) Didier Bellens Xavier Meric de Bellefon (tot 19 februari 2008) Emmanuel de Talhouët (sinds 27 februari 2009) Luc Geuten
Remuneratiecomité
Alfred Bouckaert, Voorzitter Pierre Drion Karel Boone Xavier Meric de Bellefon (tot 19 februari 2008) Emmanuel de Talhouët (sinds 27 februari 2009)
Commissaris
PricewaterhouseCoopers, Bedrijfsrevisoren, bcvba, vertegenwoordigd door Emmanuèle Attout
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 19
De economische en financiële context in 2008 (volgens AXA Investment Managers)
Het jaar 2008 is ongetwijfeld een uitzonderlijk jaar in de economische geschiedenis, naar het voorbeeld van de crisis in 1929. De wereldwijde financiële crisis van 2008 maakte immers een bruusk einde aan de aanhoudende groei van de mondiale economie. De crisis vertaalde zich in een financiële ramp, in talloze faillissementen in de Amerikaanse banksector, in nationaliseringen op Europees niveau; en ten slotte, in een nooit geziene volatiliteit op het vlak van de aandelen en de kredietmarkten (krediet, staatsleningen).
Van de liquiditeitscrisis… verdwijnen. Uit vrees voor wereld- gage-backed security (MBS)-porteHet jaar begon nochtans hoop gevend. De groei van de opkomende landen en, in mindere mate, van de Europese landen (met name Duitsland) lijkt stand te houden tegen de opvallende vertraging van de Amerikaanse economie, die na een lichte inkrimping in het vorige trimester, in het eerste trimester van 2008 een groei van amper 0,9 % (op jaarbasis) optekent. Door in januari de rentevoet met ongeveer 125 punten tot 3% te verlagen, lijkt de Federale Reserve de liquiditeitscrisis op de interbancaire kredietmarkt en op de markt van de activa uit effectisering (ABS, SIV, CDO) te kunnen tegenhouden.
wijde repercussies kent de Fed JP Morgan een lening van 29 miljard USD toe om Bear Stearns over te nemen. Het belangrijkste gevolg van de daling van de Amerikaanse rente is de verzwakking van de dollar. In de loop van de eerste helft van het jaar verliest het groene biljet bijna 10% van zijn waarde ten opzichte van de euro.
De achteruitgang van de dollar lijkt een belangrijke rol te spelen in de duizelingwekkende stijging van de aardolieprijs tot 145 USD per vat in juli. De aanhoudende stijging van de grondstofprijs in het eerste semester van 2008 (en de bijbehorende negatieve aanbodschok) is de belangrijkste Dat de liquiditeitscrisis ondanks oorzaak van de stijging van de herhaalde ingrepen van de centrale inflatieverwachtingen voor diebanken sinds de zomer van 2007 zelfde periode. blijft aanhouden, blijkt achteraf een onmiskenbaar teken van de … tot de onmacht van het monetaire beleid solvabiliteitscrisis ten aanzien van de bankcrisis en in de banksector de toenemende dreiging van de Het einde van de zomer betekent “credit crunch”. De snelle ineen- ontegensprekelijk het keerpunt storting van Bear Stearns in maart van het jaar. Het feit dat de hypo2008, nadat de klanten massaal thecaire kredietverstrekkers (Fanhun geld bij de bank weghaalden, nie Mae en Freddie Mac), die door toont aan dat de liquiditeit van hun eigen ontoereikende fondsen een financiële instelling of van een niet langer in staat waren om de markt nagenoeg onmiddellijk kan groeiende verliezen op hun mort-
feuilles te dragen, onder voogdij van de Amerikaanse regering te plaatsen, lijkt de enige oplossing tegen de terugkeer van het wereldwijde risico dat dit keer veel groter is dan tijdens het faillissement van Bear Stearns. De maand september blijkt rampzalig voor de Amerikaanse banksector. Op 15 september stort Lehman Brothers, met een vermogen van 640 miljard USD, in onder het gewicht van de gigantische verliezen op de door hypothecaire vorderingen geruggensteunde portefeuilles. De ineenstorting van de investeringsbank veroorzaakt paniek op de beurs. Enkele dagen later gaat Washington Mutual failliet. Met een vermogen van in totaal 307 miljard USD gaat het om het grootste faillissement van een spaarbank in de geschiedenis. In diezelfde maand vragen Morgan Stanley en Goldman Sachs een statuutwijziging aan om hun kapitaal gemakkelijker te verhogen. In oktober wordt Wachovia aan Wells Fargo verkocht wegens de twijfels rond haar financiële gezondheid. Citigroup kent eveneens grote moeilijkheden om kapitaal op te halen bij soevereine fondsen en andere privé-investeerders. Het
De achteruitgang van de dollar lijkt een belangrijke rol te spelen in de duizelingwekkende stijging van de
aardolieprijs
tot 145 USD per vat in juli.
20
Amerikaanse ministerie van Financiën (Department of the Treasury) lanceert een plan van 700 miljard USD om in eerste instantie de balansen van de banken opnieuw gezond te maken door hun op de markt onverkoopbaar geworden “vergiftigde” activa over te nemen. Het uiteindelijke doel van het plan is om de banken opnieuw van kapitaal te voorzien.
De besmetting
Europa blijft niet achter. Het Verenigd Koninkrijk moest al enkele banken (Northern Rock, Bradford & Bingley) die door de achteruitgang op de vastgoedmarkt en het begin van de recessie van de Britse economie in de problemen kwamen, nationaliseren. Verschillende Europese regeringen moesten, in verschillende mate, ingrijpen om de schuldemissies van hun nationale banken te garanderen of om hun banken van nieuw kapitaal te voorzien (bijvoorbeeld Fortis in België). Voortaan dragen de Staten dus een aanzienlijk deel van het bankrisico en is een eventueel staatstekort, bijvoorbeeld in de eurozone, niet langer uit te sluiten.
invloed ervan. De “dollar squeeze” heeft tot gevolg dat het exportkrediet wordt beperkt. Als gevolg daarvan stort de verwerkende nijverheid in het vierde kwartaal van 2008 overal ter wereld in.
dan weer ongunstiger voor de High Yield wegens de moeilijkheden in de Amerikaanse automobielsector en de stijging van de wanbetalingsgraad voor de toenemende schuld.
De Dow Jones zakt met
32,7% over het hele jaar.
Naar een kwantitatieve De gecoördineerde versoepeling in monetaire versoepeling de herfst leidt tot een snelle verDe herfst wordt gekenmerkt door een radicale verandering in het gevoerde economische beleid. De grote centrale banken coördineren hun acties en voeren een sterke renteverlaging door. De reporente van de ECB bedraagt voortaan 2,50%. De Federale Reserve zet op haar beurt een historische stap in de richting van een kwantitatief monetair beleid door aan te kondigen dat ze de rente op de Fed Funds binnen een marge van 0 en 0,25% gaat richten.
De ontwikkeling van de markten
De aandelenmarkten tekenen voor 2008 forse verliezen op. De Dow Jones vertoont een daling van 32,7% voor het hele jaar. De S&P 500-index, de belangrijkste indicator van de algemene tendens op de Amerikaanse markt, kent een nog grotere daling van 37,5%. In De wereldwijde verspreiding van Europa verliest de CAC 40 42% de bankcrisis liet niet lang op zich en de DAX 39%. In Japan gaat de wachten. De globalisering van Nikkei 39,7% achteruit. de bankcrisis veroorzaakte een “dollar squeeze” op de Europese Op de rentemarkten hebben de banken en een sterke correctie kredietmarkten erg onder de crivan het groene biljet (van 1,59 sis te lijden. In de eerste plaats USD ten opzichte van de euro in zijn de investment grade credits juli tot 1,24 USD in oktober). De het slachtoffer van de deleveraopkomende economieën die tot ging van de gestructureerde kredusver van de ineenstorting van dieten en van het wantrouwen het banksysteem gespaard waren ten aanzien van de financiële gebleven, ondervinden nu wel de sector. Het tweede semester is
laging van de langetermijnrente op alle markten. Op de obligatiemarkten heerst een wijdverspreide vrees voor deflatie. In de eurozone eindigt het jaar voor het rendement op 10 jaar op een historisch dieptepunt (2,95% tegenover 4,30% in het begin van het jaar) waardoor de verliezen die door de stijgende inflatieverwachtingen van het begin van de zomer werden veroorzaakt, werden tenietgedaan. In de Verenigde Staten zakt het rendement van 4% op 1 januari tot 2,21% op het einde van het jaar.
Ook België wordt getroffen
Op 21 november scheerde de Bel20 de -60% en beleefde hij zijn slechtste jaar sinds de oprichting eind 1991, meer bepaald door de oververtegenwoordiging van de financiële sector. Welnu, de belangrijkste concurrenten van AXA hebben allemaal in verschillende mate een beroep moeten doen op overheidssteun. Dat was het geval voor Fortis, Dexia, KBC, Ethias, maar ook voor ING en BNP Paribas. Eind november zakt het vertrouwen van de Belgische consumenten en ondernemingen tot het laagste niveau sinds 1993. Het inflatiepeil hield uiteindelijk halt op 4,6%.
En het inflatiepeil hield uiteindelijk halt op
4,6%
.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 21
De omzet van Levensverzekeringen De cijfers in onderhavig rapport worden op basis van de statutaire normen, en niet van het IFRS opgesteld. De cijfers voor Winterthur (WEA), dat op 1 januari 2008 met AXA Belgium fuseerde, zijn zowel in de rubriek 2007 als in de rubriek 2008 opgenomen. De statutaire omzet van AXA Belgium, Servis-Life en van L’Ardenne Prévoyante bedraagt 2.564 miljoen EUR tegenover 3.082 miljoen EUR in 2007. LEVEN (mios EUR) Leven particulieren Leven ondernemingen
2007
2008
Afwijking 2008/2007
2 459,5
1 958,5
-20,4%
618,8
600,5
-2,9%
Diverse
3,2
5,3
+65,1%
TOTAAL
3 081,6
2 564,4
-16,8%
generatie producten van tak 21, en anderzijds aan de impact van de financiële crisis op de investeringsDe omzet leven van AXA Belgium producten van tak 23. crest blijft het (exclusief filialen) zakt met 20,5%: topproduct van het globale aanbod, van 2,4 miljard in 2007 tot 1,9 mil- ondanks een terugval van 1.475 miljoen EUR in 2007 tot 1.184 miljoen jard in 2008. EUR in 2008. De daling bedraagt De verklaring voor die daling schuilt dus 291 miljoen EUR of 19,7%. in de marktomstandigheden in Het meest gewaardeerde product 2008. van het crest-gamma is nog altijd Contracten van het type universal crest30 met een gegarandeerde rentevoet van 0%. De achteruitgang life en tak 23 De terugval is vooral te wijten aan die we voor crest40 noteerden, werd een vermindering van de omzet, ver- in grote mate gecompenseerd door oorzaakt enerzijds door de nieuwe de lancering van crest20 neo dat nu
Leven Particulieren en kleine ondernemingen voor AXA Belgium
Omzet leven particulieren en kleine ondernemingen (mios EUR) AXA Belgium (excl. filialen) Spaargeld tak 21 en 26
al 10% van de omzet vertegenwoordigt. Dat wijst op een zoektocht van de spaarder naar een nieuw evenwicht tussen zekerheid en risico. Het aanbod opti-plan, voorbestemd voor particulieren, evolueert verder gunstig: de omzet die het vertegenwoordigt, is van 62 miljoen EUR in 2007 tot 79 miljoen EUR in 2008 gestegen. De investeringsproducten van tak 23 kregen zware klappen door de financiële crisis. De omzet voor die categorie zakte met meer dan 50 %: van 438 miljoen EUR in 2007 tot
2007
2008
1 687,8
1 441,4
Spaargeld tak 23
437,5
194,8
Klassiek
309,8
298,9
TOTAAL
2 435,1
1 935,1
195 miljoen EUR in 2008. De omzet die door het product van tak 23 twinstar werd gegenereerd, steeg van 53 miljoen EUR in 2007 naar 84 miljoen EUR in 2008. Voor de open fondsen slonk de omzet evenwel met meer dan 50%, van 97 miljoen EUR in 2007 tot 43 miljoen EUR in 2008. Gezien het geringe succes werd het gestructureerde aanbod in het begin van het jaar danig ingekrompen. De omzet daalde van 288 miljoen EUR in 2007 tot 66 miljoen EUR in 2008.
EUR, tegenover 45,5 miljoen EUR in 2007. Het resultaat vóór belastingen van de activiteit is 10,5 miljoen EUR.
Leven kleine ondernemingen Dankzij het gamma stars for life en de verschillende acties die op de portefeuille werden uitgevoerd, heeft AXA voor het derde opeenvolgende jaar de groei op het segment van zelfstandigen bevestigd en verbeterd. Het boekjaar voor de sector leven kleine ondernemingen werd afgesloten met een globale groei Leven klassiek Tak 21 klassiek registreert een van de omzet van 29,8% – alle prodaling van 10,9 miljoen EUR tot ducten samen – en 49,7% op de 298,9 miljoen EUR. Die achter producten die specifiek bestemd zijn uitgang is in hoofdzaak te wijten aan voor zelfstandigen en directeurs van de natuurlijke erosie. zelfstandige ondernemingen. De verkoop van de verzekeringsformule van de kredietnemers, gelinkt aan de consumentenkredieten, daalt met 8% als gevolg van de vertraging van de verkoop van gelinkte kredieten. De productie bedraagt 3,8 miljoen EUR, voor een resultaat na belastingen van 1,7 miljoen EUR. De activiteit overlijden kende een achteruitgang van 1,3%. Dat heeft te maken met het ingevoerde beleid inzake kredieten-huisvesting, meer dan 90% van de productie overlijden is immers aan kredieten gelinkt. De huidige omzet bedraagt 44,9 miljoen
succesrijke producten, zowel binnen overlijden (ervaringstarief) als binnen ziekte (free income).
Leven grote en middelgrote ondernemingen
Het premie-inkomen binnen leven ondernemingen (behalve gezondheid) voor de perimeter AXA, Winterthur en Servis-Life bedraagt 600,5 miljoen EUR tegenover 618,8 miljoen EUR in 2007. Die vertraging is toe te schrijven aan de boeking van aanzienlijke, unieke, uitzonderlijke premies in 2007. Groei Juridische context De technische renteverlaging heeft nog niet plaatsgevonden. De CBFA verkiest te wachten tot de politieke situatie stabieler is.
Stars for life biedt hen specifieke oplossingen in het kader van het vrije aanvullende pensioen voor zelfstandigen (VAPZ) en de individuele Om het juridische kader van de pensioentoezegging (IPT). tweede pijler te vereenvoudigen en een snellere ontwikkeling van die Behalve de investering in het main laatste mogelijk te maken, werden fund van AXA worden ook de crest- verschillende aanpassingen van formule (stars for life crest) en ver- de wet en Koninklijke Besluiten schillende bijstandspakketten van onderzocht. Die voorstellen worden tak 23 in een concept van open parallel met de nationale pensioenarchitectuur aan de klanten “kleine conferentie, die streeft naar het ondernemingen” voorgesteld. hervormen van bepaalde aspecten van het legale en extralegale sysDe voorgestelde bijdekkingen zijn teem van de pensioenen in België, gebaseerd op de meest recente geanalyseerd.
Omzet leven ondernemingen (mios EUR)
2007
618,8
2008
600,5
Afwijking 2008/2007
-3%
De omzet die door het product van tak 23 Twinstar werd gegenereerd, steeg van 53 miljoen EUR in 2007 naar 84
miljoen eur
in 2008.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 23
Productie en resultaten De productie van nieuwe zaken was goed in 2008. Opmerkenswaardig is de realisatie van twee sectorale plannen, namelijk die van onderhoud (paritaire commissie 121) en die van diamant (paritaire commissie 324).
tot de migratie van de Wintherthurportefeuille (WEA) die tot een goed einde werd gebracht. De werk procedures en -organisatie binnen de directie employee benefits werden herzien om een betere servicekwaliteit te bereiken.
Naast een nauwe samenwerking Gezondheids met de makelarij wordt de directe verzekeringen voor aanpak bij grote ondernemingen middelgrote en grote voortgezet.
ondernemingen
Perspectieven voor 2009 Verschillende sectoren hebben een pensioenstelsel op poten gezet met als doel om alle arbeiders een extralegaal basispensioen aan te bieden. Dankzij de goede contacten met haar sociale partners kan AXA zich in een periode van financiële crisis, waarin het volatiele financiële beheer van pensioenfondsen in vraag wordt gesteld, als bevoorrechte en “kredietwaardige” partner positioneren.
Groei Product 2008 werd in hoofdzaak gewijd aan de ontwikkeling van een verzekeringsproduct voor medische onkosten “individuele voortzetting en voorfinanciering”. Ook werd vanaf januari 2008 een collectief product voor medische onkosten uit het verenigde gamma van AXA-WEA op de markt gebracht.
Qua hospitalisatie in het segment van de middelgrote en grote onder nemingen heeft AXA haar voort durende saneringsbeleid voortgezet. Ook de verzekeringsportefeuille individuele voortzetting maakte het voorwerp uit van een rentabiliteitsanalyse. De resultaten voor hospitalisatie zijn in vergelijking met 2007 achteruit gegaan, terwijl ze voor invaliditeit goed bleven.
Perspectieven en ontwikkeling 2009 zal worden gewijd aan een analyse van een wetsvoorstel om de gezondheidswet, of wet Verwilgen, aan te passen. Die aanpassingen betreffen de uitbreiding van het wetskader (uitbreiding van individuele pensioenverplichtingen, van “affinity-contracten”), het verbod om het tarief voor bestaande individuele contracten aan te passen, de definiWat invaliditeit betreft, werd het tie van de index die wordt gebruikt product individuele voortzetting stop- om de premie voor individuele conMarges gezet, alsook de principes van een tracten te indexeren. De financiële crisis veroorzaakte samenwerking met de directie opeHet jaar wordt eveneens gewijd aan aanzienlijke waardereducties op raties particulieren en kleine onderhet op poten zetten van het product de portefeuille van AXA. Dankzij nemingen op het beheersniveau. individuele voortzetting op het vlak de bedragen, die in 2007 in het van invaliditeit. participatiefonds waren opzij gelegd, kon toch een bevoorrecht aandeel Productie en resultaten worden toegekend, waardoor een Op het vlak van hospitalisatie bleken Marges bevredigend globaal rendement kon de productie in nieuwe zaken en het Globaal gezien blijft de tak gezondbehoud van de portefeuille moeilijk heid in evenwicht, dankzij de binnen worden voorgelegd. en werden een aantal belangrijke invaliditeit geregistreerde resultadossiers in extremis gered. Dat feno- ten. Productiviteit en kwaliteit De werkdruk van het afgelopen jaar meen is hoofdzakelijk te wijten aan werd in sterke mate beïnvloed door de vertragingen en moeilijkheden op de werkzaamheden met betrekking het vlak van het beheer bij IPA.
Vanaf januari 2008 werd een
collectief product voor medische onkosten uit het
verenigde gamma van AXA-WEA op de markt gebracht.
24
De omzet van niet-levensverzekeringen We herinneren eraan dat de cijfers in onderhavig rapport opgesteld zijn op basis van statutaire normen en niet van het IFRS. De BOAR-omzet omvat de omzet van AXA Belgium, Servis, L’Ardenne Prévoyante, alsook van TATV en LAR. NIET-LEVEN (mios EUR) BOAR PPE Schadeloosstelling ondernemingen
2007 Pro-format
2008
Afwijking 2008/2007
1 295,4
1 309,1
+1,1%
690,9
708,1
+2,5%
Diverse
179,4
173,0
-3,6%
TotAal
2 165,6
2 190,2
+ 1,1%
Wat BOAR betreft, is de basis van de premies voor particulieren en kleine ondernemingen in 2008 toegenomen met de Winterthur-zaken, die in 2007 nog bij grote en middelgrote ondernemingen werden opgenomen. Voor 2007 werden de “pro-formatbedragen” bijgevolg herberekend.
PARTICULIEREN (mios EUR)
Op “pro-formatbasis” is het premieinkomen zowel voor middelgrote en grote ondernemingen (+2,5%), als voor particulieren en kleine ondernemingen (+1,1%) gestegen.
2007 Pro-format
BOAR-verzekeringen voor Particulieren
Op een “pro-formatbasis” bedraagt het premie-inkomen voor BOAR particulieren en kleine ondernemingen 1.309 miljoen EUR, wat een toename van 1,1% betekent.
2008
Afwijking 2008/2007
Auto (inclusief rechtsbijstand)
790,2
790,3
+0,0%
Brand
356,2
366,8
+3,0%
75,3
76,5
+1,6%
BA (inclusief rechtsbijstand) Individuele ongevallen
18,1
18,0
-0,8%
Arbeidsongevallen
55,6
57,6
+3,5%
1 295,4
1 309,1
+1,1%
TotAal
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 25
Bij AXA Belgium werd het jaar 2008 gekenmerkt door 2 grote gebeurtenissen inzake BOAR: de volledige integratie van de Winterthurportefeuilles en de lancering van het Happy Family-concept.
Integratie van de Winterthur-portefeuilles > In november 2008 werden alle verzekeringscontracten auto, woning, BA, privéleven en ongevallen voor particuliere klanten uit de Winterthur-portefeuille overgebracht naar de beheerstoepassingen en -tools van AXA Belgium. Die migratie werd uitgevoerd met als belangrijkste bezorgdheid erin te slagen de klanten van Winterthur te overtuigen om hun contracten bij AXA te houden. Op die manier blijven de voorwaarden en voordelen die de klanten in het Winterthur-tijdperk genoten, ook na de migratie gelden. Daarenboven horen bij die contracten eveneens de specifieke voordelen die aan de AXA-contracten werden toegekend; meer bepaald op vlak van autoverzekeringen, met de mobiliteitsgarantie, de eerste bijstand en de BA-dekking euro+, of nog op vlak van woningverzekeringen, met de joker en de maximouitbreidingen. Die voormalige Winterthur-contracten hebben ook de namen van het AXA-gamma overgenomen. Vanaf het moment dat het verzekeringsrisico wordt gewijzigd, bijvoorbeeld als men van wagen verandert, zal de klant de nieuwe volledige algemene voorwaarden van AXA Belgium ontvangen.
> Wat de BOAR-verzekeringen voor zelfstandigen en kleine ondernemingen betreft, werd de informaticamigratie van de contracten (behalve auto) in januari 2008 uitgevoerd. Vanaf die datum wordt enkel nog het AXA-gamma gecommercialiseerd en zal elke niet-administratieve bijlage op de Winterthur-polissen door een AXA-contract worden vervangen. Daarbovenop kwamen nog de werkzaamheden na de migratie die in het eerste semester een aanzienlijke extra werkbelasting voor de operationele teams met zich meebrachten om een heel hoog kwaliteitsniveau naar de klanten te behouden. > De migratie van de autocontracten voor zelfstandigen en kleine ondernemingen volgde de migratie van de autocontracten voor particulieren.
Happy Family > In januari 2008 lanceerde AXA Belgium onder de naam Happy Family een getrouwheidsprogramma of “rewarding” programma voor haar klanten. Dankzij dat vernieuwende concept kan de klant, en zijn familie, worden beloond, in functie van het aantal contractdekkingen, dat hij bij AXA Belgium ondertekent. Aangezien zowel de BOAR-verzekerings contracten, als de investering- of kredietcontracten in aanmerking komen, bestrijkt het verschillende takken. Al naargelang de dekkingen
die door de klant worden gekozen, kan het Happy Family-programma in 2 voordeelniveaus worden opgesplitst, Happy Family Silver en Happy Family Gold. Het programma vormt voor AXA een uitstekende vector om de cross en upsell te promoten. Het succes van het concept werd onmiddellijk duidelijk met meer dan 400.000 opgerichte Happy Familyfamilies in 2008.
26
Automobielverzekeringen Op het vlak van automobiel verzekeringen bevestigde AXA Belgium de aanbiedingen die in 2007 heel succesvol bleken, namelijk: > een omniumverzekering met een Engelse franchise (of “0”-franchise) en een nuldegressie van de waarde van het voertuig, en dat gedurende 24 maanden > d e promotie van de gecombineerde auto- en motorfiets aanbiedingen >d e Assistance-formule met zijn uitbreiding mobiliteit, die de meest uitgebreide op de markt blijft. In deze activiteitensector heeft AXA kunnen profiteren van het potentieel van cross sell dat het Happy Family-programma teweegbracht. Het resultaat was, net zoals in 2007, een aanzienlijke toename van de omniumgaranties in de volledige auto-portefeuille. Daarnaast ontwikkelde AXA Belgium een nieuwe aanpak, gewijd aan de jonge bestuurders van 18 tot 22 jaar, door bij 200 makelaars het concept van de G-Box in testfase te lanceren. Het betreft hier een kleine groene doos die in het voertuig wordt geïnstalleerd en de mogelijkheid biedt om de G-krachten die het voertuig ondergaat, te meten bij het versnellen, remmen en nemen van bochten. Dankzij die informatie kan het rijgedrag van de bestuurder worden vastgesteld. In functie van de verkregen resultaten kan de bestuurder eventueel een korting op zijn premies krijgen. Bij het concept hoort geïndividualiseerde
en pedagogische communicatie, kost. De resultaten blijven echter waarin internet, humor en preven- positief. tie worden verwerkt. Woningverzekering De markt van de autoverzekerin- Wat de tak woning betreft, heeft gen bevestigde de trends van de AXA voortgeborduurd op het sucvorige jaren, met name een sterke ces en de bekendheid van het druk op de prijzen, gericht op de product woningcomfort – maximo: meest winstgevende segmenten, erkend door het label van Testaanen het streven naar grotere markt- koop en de Decavi-prijs. De bijstand van Happy Family heeft aandelen. eveneens bijgedragen tot het Wat de omzet betreft, werd 2008 stijgende aantal inschrijvingen afgesloten met een daling voor de op de dekkingen diefstal en BA BA-dekking (-1,6%), ten gevolge privéleven. van een lichte achteruitgang van het autopark, maar ook met een Wat de omzet betreft, kende 2008 dalend effect van de gemiddelde een groei van 3,9%. Die groei is de premie. Die daling is te wijten aan weerspiegeling van de evolutie van de combinatie van verschillende de ABEX-index (+4,2%) en van toefenomenen vanuit productaan gepaste tariefverhogingen, alsook biedingen (joker, miniKm, …). Aan van een nog altijd stijgend inclusiede andere kant vertoont de omzet tarief van diefstal. Hij werd echter voor de bijbehorende dekkingen benadeeld door een portefeuille nog altijd een vooruitgang (+2,5%), die 1,5% achteruitgaat. net zoals in de afgelopen 2 jaar, en dat dankzij een aantrekkelijker De technische resultaten werden productaanbod. Vooral de dekkin- benadeeld door een frequentiegen materiële schade, bijstand en stijging van schadegevallen en veiligheid van de bestuurder gaan klimatologische omstandigheden vooruit. En dat brengt het globale (overstromingen), hoewel ze ten cijfer van de autoverzekering op opzichte van 2007, enorm beïnvloed door de storm Kyrill, vooreen quasi-evenwicht. uitgaan. Wat de technische resultaten betreft, kende 2008 een verslech- BA-verzekering privéleven tering van de resultaten, hoofd In december 2008 commercializakelijk te wijten aan de dekkin- seerde AXA een nieuwe versie van gen voor materiële schade, en in het product BA privéleven, door in mindere mate aan enkele ernstige een enkel product de sterke punschadegevallen op het vlak van ten van de vorige versies van AXA persoonlijke bescherming. Wat Belgium en Winterthur te verzamede dekking voor materiële schade len. Het betreft in zekere zin het betreft, gaat het tegelijkertijd over eerste “best of” product van de een frequentiestijging van de scha- postmigratie. degevallen en hun gemiddelde
Wat de tak Woning
betreft, heeft AXA voortgeborduurd op het succes en de bekendheid van het product woningcomfort – maximo: erkend door het label van Testaankoop en de Decavi-prijs.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 27
BOAR-verzekeringen voor zelfstandigen en kleine ondernemingen
aanzienlijke schadegevallen en de grote impact van klimatologische fenomenen. De dekkingen BA en ongevallen kenden eveneens zwakVanuit een operationeel standkere resultaten, en in het bijzonder punt werd 2008 gekenmerkt door een hoger aantal ernstige schadede informaticamigratie van de Winterthur-contracten en het aan- Wat personenverzekering betreft, gevallen. zienlijke volume van te beheren werden de dekkingen aangepast, om de inschrijving op de bij BOAR-verzekeringen contracten. dekkingen bij arbeidsongevallen voor de middelgrote en grote ondernemingen In die context werd de te stimuleren.
nadruk gelegd op het
extensia package geïntegreerd, dat eveneens de dekking van professionele goederen en andere garanties, eigen aan de activiteiten van de verzekerde, omvat.
onthaal van de Winterthurmakelaars en
Het aanbod van doelgerichte pack ages werd eveneens uitgebreid in de bouwsector voor professionals op het vlak van inrichting en afwerking. Dit ging gepaard met de herziening van de technische en commerciële bijstand.
Het marktaandeel van AXA in België in de sector brand handels zaken ging zo van 20% naar 28%. De omzet stijgt 2,4% dankzij een groot netwerk van makelaars (+3%) en het succes van het gamma aan packages dat in 2008 sterk bleef evolueren om aan de behoeften van de klanten tegemoet te komen en om de rentabiliteit in de toekomst te verbeteren.
Wat retentie betreft, werd de actie “back to you” (terugbetalingcheque van max. 10% van de premie) vernieuwd en uitgebreid naar alle AXA- en Winterthur-klanten die een goede rentabiliteit vertonen.
de retentie van hun contracten.
Die evolutie van het gamma was noodzakelijk om aan de specifieke behoeften van de zelfstandigen en directeurs van kleinschalige ondernemingen tegemoet te komen. 45% van die klanten wonen op hun werkplaats. AXA stelt hen dus de dekking woningcomfort en maximo voor de privé-inboedel en het onroerende goed voor, als die laatste zowel als woning en als commerciële exploitatie dient. Die dekking is in het
De markt kende opnieuw een dalende trend van de prijzen. De sector die het meest onder die druk leed, was die van de arbeidsongevallen. Dankzij de tarief indexeringen en de premies die op de vorige boekjaren werden geïnd, is het premie-inkomen van AXA in die tak toch met 3,6% gestegen.
(P&C Corporate)
Fusie De informaticamigratie van de porte feuille P&C corporate (behalve auto) van Winterthur en van de schadegevallen werd in januari 2008 uitgevoerd. Wat de portefeuille auto betreft, vond de migratie in november plaats. Het resultaat is dat de volledige activiteit P&C corporate zich op de informaticatools van AXA bevindt, met uitzondering van de oude schadegevallen van auto die in april worden overgezet. Op 1 januari 2009 werd de portefeuille marine van AXA in de N.V. Verheyen, filiaal van de groep aan 70%, geïntegreerd. Tegelijkertijd werden de portefeuille en de schadegevallen op de toepassingen van de N.V. Verheyen geplaatst.
Markt Ondanks de crisis blijft de concurrentie zwaar met erg lage prijzen op De technische resultaten zijn het einde van het jaar, een periode globaal gezien teleurstellend voor waarin de contracten worden herde perimeter kleine ondernemin- nieuwd. Tijdens het jaar trok QUINN, gen, maar blijven uitstekend voor een onderneming die op vlak van arbeidsongevallen. Wat brand omzet een kleine rol speelt maar betreft daarentegen, blijven ze wel heel agressief optreedt, zich achteruitgaan, wegens onvoorziene terug uit de Belgische markt.
Het premie-inkomen van P&C corporate bedraagt 841
miljoen eur
(inclusief gezondheid), wat een groei van 3,2% ten opzichte van het vorige jaar betekent.
28
Premie-inkomen Het premie-inkomen van P&C corporate bedraagt 841 miljoen EUR (inclusief gezondheid), wat een groei van 3,2% ten opzichte van het vorige jaar betekent. Die stijging is meer dan bevredigend in een periode van fusie en weggeefprijzen. Die groei is merkbaar in de meeste activiteiten.
producten, waarbij het zich inspi- verzekeraars en de staat. Met dat reerde op de producten van de doel voor ogen werd vzw TRIP (Terrorism Reinsurance and Insurance twee ondernemingen. Pool) opgericht, waarbij ook AXA is Het tarief auto werd in juni met aangesloten. 3 % verhoogd, wat vanaf september termijn per termijn werd ver- Wat arbeidsongevallen betreft, gezeld door een aanpassing van verscheen het Koninklijk Besluit de portefeuille. Die stijging van de van 23 december 2008 inzake portefeuille werd vanaf december verzwaarde risico’s. Het doel is bij te dragen tot de reductie van tot 4,5 % opgetrokken. Schadelast het aantal ongevallen door onder Globaal gezien, en vóór financiële Het Win Bonus-concept van Winter nemingen die zich weinig bekominkomsten, zijn de resultaten goed. thur werd daarentegen bewaard. meren omtrent preventie een Dat betekent dat 5 nationale make- grotere duit in het zakje te laten De schadelast van het lopende laars mogen beschikken over spe- doen. Zij moeten een bijdrage bij boekjaar is echter niet uitzonder- cifieke producten met delegatie van hun verzekeraar storten, die zal lijk goed geweest in 2008 met een bevoegdheid en het ter beschikking worden gebruikt voor de preventie onvoorzien aanzienlijk schadegeval stellen van AXA-managers. in hun eigen onderneming. in brand, in grote mate ondersteund door de herverzekeraars, en een Om de servicekwaliteit die aan Perspectieven voor 2009 verslechtering in arbeidsongevallen. de makelaars van P&C corporate De financiële situatie zou moeten Op het vlak van auto is de loss ratio wordt aangeboden, te verbete- leiden tot meer orthodoxie op de beter, maar het bereikte niveau van ren, ontwikkelde de onderneming Belgische markt, en dat hoofd burgerlijke aansprakelijkheid is nog een front-end (C-Link) die hen ter zakelijk inzake de weggeefprijzen. niet bevredigend. De in 2008 geno- beschikking wordt gesteld. Dat De dreigingen die op de tewerk men saneringsmaatregelen op het biedt hen de mogelijkheid om hun stelling in de ondernemingen vlak van arbeidsongevallen en auto portefeuilles direct te raadplegen wegen, zullen echter een negatief zijn dus volledig gerechtvaardigd. en het vergemakkelijkt de elektro- gevolg voor het premie-inkomen nische uitwisseling tussen hen en hebben, aangezien de premiebasis De gezondheidsindex die voor de AXA. Dat programma staat momen- zal krimpen. Anderzijds zou, gezien geïndexeerde rentes van arbeids- teel ter beschikking van enkele de saneringen die in de loop van ongevallen wordt gebruikt, is met pilotmakelaars en zal in de loop het jaar werden doorgevoerd, de 4,34% gestegen, tegenover 2% in van 2009 over het hele netwerk schadelast van 2009 beter moeten 2007, wat een invloed had op de worden aangewend. zijn dan die van 2008. resultaten in die tak. Juridisch kader Dankzij verschillende maatregelen, De schadegevallen van de voorbije Sinds mei 2008 moeten alle waaronder de vernieuwing van een jaren evolueerden op hun beurt lopende verzekeringspolissen een aantal informaticatools, ligt de gunstig, wat hogere batige saldo’s dekking tegen terroristische acties nadruk bovendien op de verbetemogelijk maakte. bevatten. De wet voorziet dat de ring van de servicekwaliteit. verzekeraar zijn garantie kan beperProducten & diensten ken tot 1 miljard per jaar, op voorAls gevolg van de fusie met waarde dat hij lid is van een pool, Winterthur lanceerde AXA in maart waardoor er solidariteit heerst een volledig gamma van verbeterde tussen de verzekeraars, de her-
De gezondheidsindex die voor de geïndexeerde rentes van Werkongevallen wordt gebruikt, is met
4,34% gestegen,
tegenover 2% in 2007, wat een invloed had op
de resultaten in die tak.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 29
Het beheer van verzekeringsoperaties voor particulieren en kleine ondernemingen Fusie
De operationele fusies van leven particulieren en kleine ondernemingen, gevolgd door BOAR particulieren en auto ondernemingen vormden de essentiële uitdaging van 2008 op operationeel vlak. De balans is meer dan verheugend: de twee operaties verliepen goed en dat afgestemd op de interne verwachtingen en de verwachtingen van de makelaars.
Spirit aangegrepen: het voorbeeld van de managers in drie kern attititudes (beschikbaar – betrouwbaar – attent) binnen concrete integratieacties, werd gezien als een springplank om ze geleidelijk vlotter ingang te doen vinden bij de medewerkers. Die organisatorische acties (peterschap, individuele opleidingsplannen voor tools en producten, regelmatige informatie over verschillende aspecten van de fusie, ...) en ondersteuningsacties van managers naar de medewerkers werden op het getouw gezet (minievents, individuele ontmoetingen, ronde tafels, ...). De begeleidings programma’s tijdens de integratie werden door de medewerkers van Winterthur, maar ook van AXA zeer gesmaakt.
Als preambule, de communicatie omtrent de aanstellingen van medewerkers Na de communicatie met betrekking tot de aanstellingen in het kader van de geografische mobiliteit (juni 2007), werden de aanstellingen met betrekking tot het “beroep” in juni doorgevoerd, overeenkomstig de verbintenissen ten opzichte van Geïntegreerde communicatie naar de betrokken medewerkers. de makelaar en vernieuwende Integraties in het licht van de communicatie naar de klant Om de Winterthur-makelaars tijBrand Spirit De integratie van leven, gevolgd dens de verschillende stappen door die van BOAR particulie- in de migratie zo goed mogeren werden als een mogelijkheid lijk te begeleiden, werd het voor de ontplooiing van Brand communicatieplan, dat 2Gether
werd gedoopt en eind 2007 werd ingewijd, in 2008 ten volle ontplooid: van het magazine tot de specifieke formulieren per stap in de migratie, over de 2Gether Days die de mogelijkheid boden tot “live” contacten en uitleg over de producten, de migratie van portefeuilles, de tools of de operationele organisatie. Dankzij de goede samenwerking tussen directies boden die communicatieacties de mogelijkheid voor coherente boodschappen naar de makelaars van Winterthur, die de initiatieven ten zeerste konden waarderen.
Elke klant ontving een mailing waarin hij werd gerustgesteld inzake de verande-
ring van verzekeraar en waarin in
het bijzonder zijn nieuwe contractnummer werd vermeld. Die communicatieoperatie was niets minder dan een première.
30
Fusie leven particulieren en kleine ondernemingen - BOAR particulieren en auto ondernemingen: een geslaagde operatie De uitbreiding van de teams leven met 20 medewerkers van Winterthur was een feit op 25 september, terwijl de migratie van portefeuilles tijdens het weekend van 4 en 5 oktober gebeurde. De migratie van de BOAR-portefeuilles vond dan weer plaats tijdens het weekend van 8 tot 11 november, met integratie van ongeveer 320 medewerkers van Winterthur. De migratie van de portefeuilles had betrekking op 250.000 contracten leven (met een inbreng van meer dan 30.000 nieuwe klanten) en op 1.200.000 BOAR-contracten. Voor de klant vertaalde dat zich in het versturen van respectievelijk 117.000 en 700.000 brieven. Er werd geen enkel ernstig incident vastgesteld. Wat BOAR betreft, was er in minder dan 1% van de contracten een kleine manuele correctie nodig. In 2009 wachten nog de migratie van BOAR-schadegevallen voor particulieren en auto ondernemingen, alsook de migratie van de portefeuille van de zuivere LAR-producten van juridische bescherming.
Servicekwaliteit
aan de makelaar aan te bieden: de mogelijkheid om via de telefoon een dossier snel te deblokkeren en te profiteren van een continu beheer van de klantenrelatie, zowel voor een nieuwe zaak als voor een aanhangsel. Die service wordt gecombineerd met het beheer van uitgestelde backoffice, waarbij AXA zich ertoe verbindt om de nieuwe zaken binnen een halve werkdag en de aanhangsels Virtueel dossier leven nieuwe dezelfde dag nog te beheren. generatie: een beheer zonder Verwerving: lancering van een papier Het doel is om de makelaar een plan inzake de kwaliteit naar de volledige informatie, in realtime, externe experts van elk schrijven naar de klant Dit plan, dat begin 2008 werd te bieden. De eerste stap betrof gelanceerd, heeft tot doel om het de jaarlijkse staten en de fiscale beheer van het netwerk van externe attesten, gevolgd door de uitgiftes experts bouwwerken te verbeteren. en terugstortingen om te eindigen Het is gebaseerd op een uniforme met alle andere contractuele docu- conventie, een standaardtarief bepaling en een uniek bestek. Op menten (voorzien medio 2009). het vlak van de servicekwaliteit Dat initiatief biedt niet alleen voorsitueren de aandachtspunten zich delen voor de makelaar (tijdwinst hoofdzakelijk op het niveau van en efficiënter), maar ook voor AXA gedragsaspecten en termijnen. (in termen van algemene kosten), zonder het milieu te vergeten. In het kader van de voortdurende verbetering van de service aan de makelaar of de uiteindelijke klant hebben de drie te noteren initiatieven betrekking op de lanceringen van het virtuele dossier leven, van de online backoffice op het vlak van BOAR particulieren en van het plan inzake de kwaliteit naar de externe experts.
BOAR particulieren: Phoenix – onlinebackoffice en service-engagement op het vlak van uitgesteld backoffice De migratie werd ook aangegrepen om de online backofficeservice
Om de Winterthurmakelaars
tijdens de verschillende stappen in de migratie zo goed mogelijk te begeleiden, werd het communicatieplan, dat 2Gether werd gedoopt en eind 2007 werd ingewijd, in 2008 ten volle ontplooid.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 31
Cap Client
Verschillende op de medewerkers gerichte programma’s en acties werden op poten gezet ter verbetering van de servicekwaliteit en het welzijn van de medewerker. We vermelden er drie. Mentoring-aanpak (opleiding inzake procedures): een ontplooiing van BOAR tot leven Het doel van deze aanpak is om de beheersprocessen te harmoniseren en te standaardiseren. Het bijzondere kenmerk van deze methode schuilt in de toe-eigening door de managers van deze optimale processen, dankzij een dynamische ondersteuning en hun begeleiding door een mentor. Het eerste BOAR-proces, dat eind 2007 werd gelanceerd, betrof de annulering van contracten. In 2008 werden 12 processen met groot volume (op de 35) daadwerkelijk ingevoerd. “Empathieseminaries” voor team managers: de merkpositionering laten leven Het integreren van de sleutel houdingen en meer bepaald de empathie in het competentiemodel vormt een belangrijke factor om ze dagelijks te laten leven. In die context omvat de opleiding “empathie”
schaffen, zodat elke medewerker zijn beroep kan uitoefenen in een omgeving waarin hij zich kan ontwikkelen en zelfstandiger kan worden. Als ondersteuning voor die visie werden 8 initiatieven geïdentificeerd en tot in 2012 op de agenda geplaatst. Dit programma K n o w l e d g e m a n a g e m e n t - ligt inderdaad in de lijn van de programma: de operationele Ambitie 2012, maar de concrete resultaten worden vanaf 2009 jaaruitmuntendheid versterken Dit programma moet de expertise lijks gemeten. en de kennisoverdracht in stand houden. Het beantwoordt aan 4 grote uitdagingen: > de leeftijdspiramide binnen de organisatie en de verwatering van de kennis, beide gelinkt aan de voorziene massale vertrekken in de tien volgende jaren; > de technische expertise en de noodzaak om deze te ontwikkelen en te verspreiden; > de noodzaak aan uniformiteit van praktijken om dezelfde behandeling aan de klant te garanderen; > d e noodzakelijke optimalisatie van het versturen van een kwaliteitsantwoord en -advies binnen de vereiste termijn.
twee luiken: getuigen van empathie ten opzichte van de medewerkers en de manager voorbereiden om de bekwaamheid van medewerkers inzake deze nieuwe algemene competentie te observeren, te positioneren en te ontwikkelen.
Het doel van dat project is de informatie “just in time” (beschikbaar), volledig en exact (betrouwbaar), en “user friendly” (attent) te ver-
Verschillende op de medewerkers gerichte programma’s en acties werden op poten gezet ter verbetering van de servicekwaliteit en het welzijn van de medewerker.
32
Informatica in 2008 De fusie van de verzekeringsportefeuilles van Winterthur en AXA, de uitwerking van de nieuwe versies van onze “frontendhulpmiddelen” en de ontwikkeling van een evenwichtige sourcingstrategie. Voor het informaticateam van AXA Belgium ontbrak het in 2008 niet aan uitdagingen. Gesterkt in haar beslissingen en > De uitwerking en de uitvoering van een transversaal meer keuzes door de in 2007 behaalde positieve resultaten, dankzij de jarenplan op basis van de stramoderniseringsprogramma’s, zette tegische doelstellingen van de AXA haar koers naar een grotere business en op basis van een “bedrijfsarchitectuurplan” om professionalisering van de IT-afdeling en een betere afstemming op ook op lange termijn een beeld de business voort. te hebben van de verwachtingen en de vereisten voor de systemen en toepassingen. Voor het tweede jaar op rij is de tevredenheid van de gebruikers De beoogde doelstelling is een over zowel de samenwerking met totale overeenstemming tussen de IT-afdeling als over de kwaliteit “business en IT”. van de geleverde prestaties in de loop van het jaar onafgebroken Dit jaar werd gekenmerkt door toegenomen. een aanzienlijke verbetering van de kwaliteit van de gebruikte We beschouwen dat als een posi- toepassingen, dankzij de verbetieve erkenning van de doorge- tering van de beschikbaarheid voerde veranderingen: en de prestaties, en dankzij een > Een consolidatie van de organi- aanzienlijke vermindering van satie, wat leidt tot een grotere fouten ten gevolge van een toeprofessionalisering van de infor- genomen controle van de talrijke matica-afdeling en een betere productiewijzigingen. Via die verintegratie van de veranderlijke beteringen draagt IT zijn steentje commerciële en technische bij tot het realiseren van “Ambitie 2012”. behoeften; > Een continue pragmatische en effectieve verbetering van de De continue ontwikkeling van initiprocessen en diensten; atieven die steun bieden aan het > Een totaal partnerschap met de netwerk van makelaars en bankbusiness via specifieke diensten agenten bij de klantenbinding en de up-selling (Happy Family), (Account management);
evenals de ontwikkelingen die nodig zijn voor het openen van een spaarrekening via internet (I-plus welcome) konden tijdens het jaar de strategie van AXA inzake commercieel dynamisme en klanten oriëntatie ondersteunen. Dat we onze eindklanten begin dit jaar een nieuwe front-end ter beschikking konden stellen om hun bankzaken te beheren (AXA@ HOME) is op zijn beurt een belangrijk aspect van de AXA-strategie die op klantentevredenheid is gericht en tevens een eerste stap in de richting van multi-access. Dankzij de integratie, sinds januari 2009, van het SOPHIS-pakket voor het Asset Liability management en de thesaurie in de omgeving van AXA Belgium en AXA Bank Europe kan voortaan het nieuwe bedrijfsmodel voor het beheer van AXA Bank Europe worden ondersteund. De re-engineeringprojecten op het niveau van de bank zijn op dit ogenblik afgelopen en bieden de nodige ondersteuning voor de verwachte operationele uitmuntendheid.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 33
Maar 2008 was vooral het jaar van de informaticafusie van de verzekeringsportefeuilles van Winterthur en AXA. De realisatie van de fusie van de portefeuilles (corporate niet leven in januari, leven corporate in juni, leven particulieren in oktober, inschrijving niet leven particulieren in november en rentes in december) binnen de deadlines en met een hoog kwaliteitsniveau en een hoge mate van tevredenheid bij de gebruikers is het resultaat van een geslaagde samenwerking tussen de IT- en businessteams, maar ook van het professionalisme en een grote betrokkenheid van de teams.
de grootschalige invoering van een beheer van de toepassingen als “dienst” met offshore-partners om voor flexibiliteit op het vlak van de capaciteit en de beschikbaarheid van ressources te zorgen. De grote meerderheid van de voormalige Winterthur-portefeuilles wordt momenteel op een gemeenschappelijk platform met de AXAportefeuilles beheerd. Andere uitdagingen zullen de kop opsteken om zo goed mogelijk de strategie van AXA in België te ondersteunen en haar concurrentiële positie te behouden en te verbeteren.
Conclusie en vooruitzichten voor 2009
De in 2007 opgestarte en in 2008 voortgezette veranderingen werpen hun vruchten af en dragen in grote mate bij tot een verbetering van de prestaties en het professionalisme van de IT-afdeling, wat de teams in hun wil om nog verder te gaan, sterkt. 2009 zal worden gekenmerkt door het einde van de fusies en
AXA zette haar koers naar een grotere professionalisering van de IT-afdeling en een betere
afstemming op de business
voort.
34
Activiteiten in het buitenland AXA Belgium opereert in het buitenland via drie filialen, waarvan de activiteit zich tot het beheer van een “run off” van zaken beperkt: > van algemene BA in de VS; > van BA auto in Nederland; > ongevallen, brand en andere schade aan goederen en BA auto in Frankrijk.
Gebruik van financiële producten
N
ET ZOALS alle andere spelers in de verzekeringswereld moet ook AXA Belgium het hoofd bieden aan een groot aantal risico’s. Sommige hiervan zijn verbonden met financiële producten die als dekking van technische provisies dienen. Deze risico’s worden geïdentificeerd, gemeten, regelmatig opgevolgd en grondig bestudeerd. De doelstelling is gepaste strategieën en dekkingen in te stellen om AXA’s blootstelling aan het globale risico te beperken. Ook de governance van deze risico’s (inclusief follow-up van naleving van limieten en mandaten) vraagt een bijzondere aandacht.
Beschrijving van de belangrijkste financiële risico’s
ALM-risico’s Renterisico. Het belangrijkste risico voor een verzekeringsmaatschappij – vooral in “leven” – is het risico van verliezen die verbonden zijn met schommelingen in de rentetarieven. Dit risico speelt zowel op de passiefals op de actiefzijde van de balans. Het moet dus worden beheerd in een algemene context van balansevenwicht, via een geïntegreerd actief/ passief-beheer (ALM).
Krediet- en tegenpartijrisico’s Risico van wanbetaling. Dit is te wijten aan gedeeltelijk of volledig verzuim van terugbetaling door een debiteur (land, bedrijf of eender welke andere tegenpartij).
Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico. Dit risico wordt gedefinieerd als de blootstelling aan een verlies dat voortvloeit uit onvoldoende liquide activa om de cashflows van passiefzijde te voldoen wanneer ze verschuldigd zijn. De verzekeraar kan dan verlies maken omdat hij daardoor verplicht wordt Inflatierisico. Een ander risico dat minder liquide activa te verkopen zowel voor de actiefzijde van de tegen onaangepaste prijzen. balans (via het renterisico) als voor de passiefzijde geldt, is het inflatierisico. Belangrijkste Het betreft het risico van verliezen die maatregelen ter verbonden zijn met schommelingen in beperking van het risico het inflatiecijfer. Specifieke strategieën voor de ALM-risico’s Marktrisico’s Prijsrisico. Dit risico vindt zijn oor- Renterisico. Het algemene renterisprong in de volatiliteit van de finan- sico van de balans wordt beheerd ciële markten. Deze leidt tot waarde- met behulp van dekkingen via verschillen op de gedurfde financiële afgeleide renteproducten zoals swaps en swaptions. activa die in bezit zijn. Wisselkoersrisico. Dit risico volgt uit Inflatierisico. In het kader van mogelijke verliezen door wijzigende haar activiteiten in BOAR en in arbeidsongevallen is AXA Belgium wisselkoersen.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 35
blootgesteld aan een inflatierisico. Dit werd vanaf einde 2007 beperkt door de aankoop van options en inflatieswaps.
Wat het risico van gebrek aan dekking betreft voor vorderingen die verbonden zijn met directe verzekeringsactiviteiten, heeft de maatschappij gepaste proceduSpecifieke strategieën voor de Wisselkoersrisico. Deze risico’s res ingevoerd. Zij beschikt ook marktrisico’s worden gedekt om voor deviezen over specifieke departementen Prijsrisico. In 2008 heeft AXA tot een maximale blootstelling “Geschillen” en “Pre-geschillen” Belgium haar blootstelling in aan- van 3% van het balanstotaal te voor de recuperatie van onbetaalde rekeningen. delen nog verder verminderd door komen. de verkoop van futures op EuroWat het risico van gebrek aan stoxx 50 en de verkoop van equity Specifieke strategieën voor het dekking betreft voor vorderingen swaps op individuele effecten en/ krediet- en tegenpartijrisico of op Eurostoxx 50. In de loop van Risico van wanbetaling. De obli- die verbonden zijn met herver2008 werden voorts aankopen gatieportefeuille wordt in eerste zekering, heeft het departement van collars en van put spreads instantie gespreid over twee “Herverzekering” een boordtabel op Eurostoxx 50 gerealiseerd, populaties volgens de quotering uitgewerkt die mogelijk maakt om onder andere op de producten van van Standard & Poor’s: obliga- de blootstelling aan het risico te het crest-gamma met een zwaar ties met “Investment Grade”- meten en desgevallend een waargewicht in aandelen. AXA Belgium kwalificatie waarbij de quotering devermindering te boeken. gebruikt ook equity swaps als dek- minstens BBB bedraagt, en obliking van tak 23-producten met gaties “Below Investment Grade” Specifieke strategieën voor het gewaarborgd kapitaal. waarbij de quotering maximaal BB liquiditeitsrisico bedraagt. Elke obligatiecategorie Liquiditeitsrisico. Het liquiditeitsWat de boekhoudkundige verwer- is het voorwerp van beperkingen risico van AXA Belgium is zeer king van financiële beleggingen van concentratie- en kredietrisico, beperkt in verzekering dankzij een betreft, heeft de AXA Groep al streng opgevolgd door een krediet- positieve nettocashflow. Dit risico sinds vele jaren een beleid van comité dat toeziet op het respec- wordt op het algemene niveau van duidelijke en constante waarde- teren van deze limieten. Daarbij de maatschappij gemeten via het vermindering van het ene boekjaar worden ook waardeverminderin- vermogen om in stress-scenario’s naar het andere gehanteerd. Alle gen geregistreerd indien de terug- (zowel wat stijgende en dalende effecten die aan welbepaalde crite- betaling op vervaldag helemaal of rentevoeten als wat slapte op de ria voldoen, zijn het voorwerp van gedeeltelijk onzeker of in gevaar aandelenmarkten betreft) over volwaardevermindering om te worden is. Deze waardeverminderingen doende cash te beschikken. teruggebracht tot de hoogste van worden teruggenomen zodra dit de twee volgende waarden: de niet meer van toepassing is. beurswaarde op sluitingsdatum of de HOLT-waarde (intrinsieke effectwaarde, berekend volgens het “Dividend Discount Model”).
De doelstelling is gepaste
strategieën en dekkingen in
te stellen om AXA’s blootstelling aan het globale risico te beperken.
36
Investeringen vastgoedsector Herwaarderingsmeerwaarde
D
IT jaar werd overgegaan tot het boeken van een herwaarderingsmeerwaarde van 375 miljoen EUR op onroerend goed en deelnemingen in vastgoedbedrijven. Die activa dekken onze technische engagementen leven en niet-leven, en genereren aanzienlijke terugkerende financiële inkomsten. Aangezien die onroerende goederen
allemaal met huurc ontracten van lange duur aan huurders van goede kwaliteit worden verhuurd, is de Raad van Bestuur van mening dat de meerwaarde op die onroerende goederen van duurzame aard is en heeft beslist om de boekhoudkundige waarde van de inventaris van die activa in de boeken te brengen op een bedrag dat dichter bij de reële waarde ligt.
Auditcomité Individuele en collectieve competentie van de leden Het auditcomité van AXA Belgium bestaat uit Jacques Espinasse, Emmanuel de Talhouët, Luc Geuten en Didier Bellens. Jacques Espinasse is benoemd als bestuurder van AXA Belgium sinds 24.04.2007. Hij heeft een diploma van de Universiteit van Michigan en een Master of Business Administration. Daarna deed hij ervaring op als analist en financieel directeur, ook bij zeer grote bedrijven. Hij is bestuurder van verschillende vennootschappen. Emmanuel de Talhouët is benoemd als bestuurder van AXA Belgium sinds 05.06.2008. Hij is afgestudeerd aan de Franse Ecole Polytechnique en heeft een bijkomende managementopleiding gevolgd aan het Insead. Hij heeft een ruime ervaring in financieel beheer en algemeen management, ook in de verzekeringssector.
Luc Geuten is bestuurder van AXA Belgium sinds 10.12.1998. Hij studeerde burgerlijk ingenieur aan de Katholieke Universiteit Leuven en behaalde een MBA aan de Harvard Business School. Hij is stichter en algemeen directeur van Mitiska en begon zijn carrière als management consultant bij Mc Kinsey & Co. Hij is bestuurder van verschillende vennootschappen en was oa bestuurder bij Artesia bank vóór de fusie met Dexia. Didier Bellens is bestuurder van AXA Belgium sinds 04.05.1999. Hij is handelsingenieur Solvay en begon zijn carrière als auditeur bij Deloitte & Touch. Hij was zowel financiële als algemeen directieverantwoordelijke bij de holding Compagnie Bruxelles Lambert (GBL) en bij RTL. Hij is vandaag CEO van Belgacom.
Bijgevolg kan de individuele en collectieve competentie van de leden van het auditcomité gerecht vaardigd worden, zoals vereist door de wet van 17 december 2008 tot oprichting van een auditcomité in financiële ondernemingen.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 37
Bestemming van het resultaat De resultatenrekening toont een winst over het boekjaar van 3.351.005,73 EUR. Rekening houdend met het overgedragen resultaat van het boekjaar 2007, namelijk 186.825.364,99 EUR (dit bedrag houdt rekening met de fusieverrichting met Winterthur-Europe Verzekeringen), bedraagt het te bestemmen resultaat 190.176.370,72 EUR. De raad stelt aan de algemene vergadering voor om dat winstsaldo als volgt te bestemmen: > tantièmes: 192.123 EUR > over te dragen winst: 189.984.247,72 EUR
De Raad van Bestuur, 11 juni 2009
38
Balans (in eenheden EUR) - volgens statutaire normen
Activa B. Immateriële activa (staat nr. 1) II. Immateriële vaste activa
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
21
111 826 670
212
111 826 670
0 0
97 260 607
0
1. Goodwill
212.1
2. Overige immateriële vaste activa
212.2
14 566 063
0
C. Beleggingen (staten nrs. 1, 2 en 3)
22
32 502 695 534
26 338 788 722 911 570 101
I. Terreinen en gebouwen (staat nr. 1)
221
1 399 917 832
1. Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden
221.1
169 126 013
71 660 075
2. Overige
221.2
1 230 791 819
839 910 026
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen (staten nrs. 1, 2 en 18)
222
2 074 270 026
1 782 864 088
222.1
1 893 586 878
1 571 406 693
1. Deelnemingen
222.11
1 062 133 959
741 352 404
2. Bons, obligaties en vorderingen
222.12
831 452 919
830 054 289
Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
222.2
180 683 148
211 457 395
1. Deelnemingen
222.21
144 256 327
131 016 459
2. Bons, obligaties en vorderingen
222.22
36 426 821
80 440 936
223
28 939 049 659
23 561 750 494
Verbonden ondernemingen
III. Overige financiële beleggingen
1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten (staat nr. 1)
223.1
2 961 691 536
3 620 008 664
2. Obligaties en andere vastrentende effecten (staat nr. 1)
223.2
23 647 398 268
18 981 966 381
4. Hypothecaire leningen en hypoth. kredieten
223.4
738 134 466
560 803 766
5. Overige leningen
223.5
126 995 101
84 611 951
6. Deposito’s bij kredietinstellingen
223.6
1 303 426 203
183 516 398
7. Overige
223.7
161 404 085
130 843 334
224
89 458 017
82 604 039
D. Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “leven” en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming
23
1 456 855 575
1 536 510 411
Dbis. Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen
24
404 454 301
266 446 541
I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s
241
3 025 005
2 753 682
III. Voorziening voor te betalen schaden
243
400 395 750
263 692 859
V. Andere technische voorzieningen
245
1 033 546
0
41
884 889 825
567 519 146
IV. Deposito’s bij cederende ondernemingen
E. Vorderingen (staten nrs. 18 en 19) I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
411
464 081 542
349 460 983
1. Verzekeringnemers
411.1
180 073 212
127 414 506
2. Tussenpersonen
411.2
178 867 602
133 763 747
3. Overige
411.3
105 140 728
88 282 730
II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
412
150 835 266
8 728 700
III. Overige vorderingen
413
269 973 017
209 329 463 220 643 781
F. Overige activabestanddelen
25
69 167 708
I. Materiële activa
251
10 891 144
11 872 894
II. Beschikbare waarden
252
58 276 564
208 770 887
G. Overlopende rekeningen (staat nr. 4)
431/433
625 615 858
478 216 939
I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden
431
564 664 684
417 500 251
III. Overige overlopende rekeningen
433
60 951 174
60 716 688
21/43
36 055 505 471
29 408 125 540
TOTAAL
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 39
Passief A. Eigen vermogen (staat nr. 5) I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet opgevraagd kapitaal»
1. Geplaatst kapitaal
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
11
1 497 249 598
808 278 135
111
494 800 000
294 800 000
111.1
494 800 000
294 800 000
II. Uitgiftepremies
112
17 633 641
17 632 757
III. Herwaarderingsmeerwaarden
113
375 294 412
294 412
IV. Reserves
114
419 537 297
298 218 259
1. Wettelijke reserve
114.1
49 480 000
29 480 000
2. Onbeschikbare reserve
114.2
8 274
8 274
114.22
8 274
8 274 191 783 740
b) andere
3. Vrijgestelde reserve
114.3
194 102 777
4. Beschikbare reserve
114.4
175 946 246
76 946 245
115
189 984 248
197 332 707 197 332 707
V. Overgedragen resultaat
1. Overgedragen winst
115.1
189 984 248
Bbis. Fonds voor toekomstige toewijzingen
13
14 395 000
14 395 000
C. Technische voorzieningen (staat nr. 7)
14
29 600 142 197
23 825 871 209
I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s
141
398 292 972
301 403 484
II. Voorziening voor verzekering "leven"
142
22 705 675 783
18 483 866 296
III. Voorziening voor te betalen schaden
143
6 105 826 006
4 500 132 303
IV. Voorziening voor winstdeling en restorno’s
144
58 665 931
288 213 208
V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen
145
105 022 603
87 386 138
VI. Andere technische voorzieningen
146
226 658 902
164 869 780
D. T echnische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten "leven" wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming (staat nr. 7)
15
1 456 855 575
1 536 510 411
E. Voorzieningen voor overige risico’s en kosten
16
97 185 532
70 831 307
I. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
161
54 305 013
35 155 827
II. Voorziening voor belastingen
162
15 037 748
13 843 625
III. Andere voorzieningen (staat nr. 6)
163
27 842 771
21 831 855
F. Deposito’s ontvangen van herverzekeraars
17
232 433 065
77 081 929
G. Schulden (staten nrs. 7 en 18)
42
2 951 479 707
2 873 076 477
I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
421
198 705 447
131 043 399
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
422
20 085 049
15 725 394
V. Overige schulden
425
2 732 689 211
2 726 307 684
1. Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
425.1
197 642 162
112 974 198
a) belastingen
425.11
89 994 228
33 129 283
b) bezoldigingen en sociale lasten
425.12
107 647 934
79 844 915
425.2
2 535 047 049
2 613 333 486
2. Overige H. Overlopende rekeningen (staat nr. 8) TOTAAL
434/436
205 764 797
202 081 072
11/43
36 055 505 471
29 408 125 540
40
Resultatenrekening (in eenheden EUR) - volgens statutaire normen
Technische rekening niet-levensverzekering 1. Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
710
1 605 477 924
1 050 611 578
a) Brutopremies (staat nr. 10)
710.1
2 065 359 103
1 528 752 075
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
710.2
(463 550 154)
(473 761 143)
c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
710.3
2 960 048
-4 574 330
d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
710.4
708 927
194 976
712
661 702 145
474 937 169
2bis. Opbrengsten van beleggingen a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondern. of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
712.1
21 389 120
8 346 537
712.11
19 774 243
6 223 176
1° deelnemingen
712.111
13 762 378
246 189
2° bons, obligaties en vorderingen
712.112
6 011 865
5 976 987 2 123 361
aa) verbonden ondernemingen
712.12
1 614 877
1° deelnemingen
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
712.121
1 150 851
941 822
2° bons, obligaties en vorderingen
712.122
464 026
1 181 539 277 884 374
b) Opbrengsten van andere beleggingen
712.2
361 446 761
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
712.21
46 864 574
30 052 443
bb) opbrengsten van andere beleggingen
712.22
314 582 187
247 831 931
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
712.3
71 557 872
26 362 694
d) Meerwaarden op de realisatie
712.4
207 308 392
162 343 564
3. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering
714
440 215
497 114
4. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
610
(1 155 336 230)
(763 054 338)
a) Betaalde netto-bedragen
610.1
1 273 341 856
901 368 227
aa) bruto-bedragen (staat nr. 10)
610.11
1 441 884 889
1 045 580 525
bb) deel van de herverzekeraars (-)
610.12
(168 543 033)
(144 212 298)
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
610.2
-118 005 626
-138 313 889
aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (staat nr. 10) (stijging +, daling -)
610.21
-25 075 642
-11 135 210
bb) w ijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +)
610.22
-92 929 984
-127 178 679
5. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling+)
611
8 634 246
-2 668 626
6. Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)
612
(-4 901 764)
(-2 092 218)
7. Netto-bedrijfskosten (-)
613
(483 229 481)
(301 191 468)
a) Acquisitiekosten
613.1
442 328 017
325 202 286
c) Administratiekosten
613.3
206 242 113
156 090 218
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-)
613.4
(165 340 649)
(180 101 036)
7bis. Beleggingslasten (-)
614
(461 277 962)
(124 066 289)
a) Beheerslasten van beleggingen
614.1
63 803 775
48 555 254
b) Waardecorrecties op beleggingen
614.2
192 917 741
42 977 365
c) Minderwaarden op de realisatie
614.3
204 556 446
32 533 670
8. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
616
(100 253 942)
(54 864 292)
9. Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
619
-2 697 665
11 612 754
710/619
78 361 014
293 905 820
10. Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering Winst (+)
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 41
Technische rekening levensverzekering 1. Premies, onder aftrek van herverzekering
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
720
2 533 951 011
2 850 144 254
a) Brutopremies (staat nr. 10)
720.1
2 535 501 192
2 851 785 911
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
720.2
(1 550 181)
(1 641 657)
722
1 814 142 813
1 405 976 037
2. Opbrengsten van beleggingen a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
722.1
41 101 117
30 371 541
722.11
33 377 657
23 939 560
1° deelnemingen
722.111
12 996 393
14 451 080
2° bons, obligaties en vorderingen
722.112
20 381 264
9 488 480
722.12
7 723 460
6 431 981
1° deelnemingen
722.121
6 436 112
5 386 447
2° bons, obligaties en vorderingen
722.122
1 287 348
1 045 534
b) Opbrengsten van andere beleggingen
722.2
1 171 378 653
914 415 266
aa) verbonden ondernemingen
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
722.21
39 294 449
40 548 191
bb) opbrengsten van andere beleggingen
722.22
1 132 084 204
873 867 075
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
722.3
81 430 088
26 233 967
d) Meerwaarden op de realisatie
722.4
520 232 955
434 955 263
3. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (opbrengsten)
723
8 446 027
37 548 365
5. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
620
(1 715 229 974)
(1 382 921 943)
a) Betaalde netto-bedragen
620.1
1 710 657 928
1 369 912 269
aa) bruto-bedragen
620.11
1 710 746 023
1 370 076 190
bb) deel van de herverzekeraars (-)
620.12
(88 095)
(163 921)
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
620.2
4 572 046
13 009 674
aa) w ijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
620.21
4 511 067
13 004 991
bb) w ijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +)
620.22
60 979
4 683
621
-1 287 258 031
-2 066 340 484
6. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging-, daling+) a) Wijziging van de voorziening voor verzekering "leven", onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
621.1
-1 584 518 241
-1 857 121 549
aa) w ijziging van de voorziening voor verzekering "leven", zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
621.11
-1 584 515 329
-1 857 002 979
bb) w ijziging van de voorziening voor verzekering "leven", deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
621.12
-2 912
-118 570
b) Wijziging van de andere technische voorzieningen zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
621.2
297 260 210
-209 218 935
7. Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)
622
(-261 958 790)
(77 738 738)
8. Netto-bedrijfskosten (-)
623
(251 994 943)
(237 613 822)
a) Acquisitiekosten
623.1
181 679 966
178 039 845
c) Administratiekosten
623.3
70 376 966
59 600 633
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-)
623.4
(61 989)
(26 656)
624
(1 232 243 743)
(249 839 091)
a) Beheerslasten van beleggingen
624.1
173 191 071
142 321 362
b) Waardecorrecties op beleggingen
624.2
385 308 737
41 193 031
c) Minderwaarden op de realisatie
624.3
673 743 935
66 324 698
10. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (kosten) (-)
625
(292 186 538)
(19 859 380)
11. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
626
(2 923 200)
(6 225 077)
12.bis Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties (stijging -, daling +)
628
0
-450 000
9. Beleggingslasten (-)
13. Resultaat van de technische rekening levensverzekering Winst (+)
720/628
0
252 680 121
Verlies (-)
628/720
(163 337 788)
(0)
42
Niet-technische rekening
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
1. Resultaat van de technische rekening niet levensverzekering (post 10) Winst (+)
710/619
78 361 014
293 905 820 252 680 121
2. Resultaat van de technische rekening levensverzekering (post 13) Winst (+)
720/628
0
Verlies (-)
628/720
(163 337 788)
(0)
730
213 919 958
431 383 720
a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
730.1
25 327 302
93 975 477
b) Opbrengsten van andere beleggingen
730.2
18 519 143
6 007 907
3. Opbrengsten van beleggingen
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
730.21
35 583
46 326
bb) opbrengsten van andere beleggingen
730.22
18 483 560
5 961 581
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
730.3
24 967 831
14 794 799
d) Meerwaarden op de realisatie
730.4
145 105 682
316 605 537
5. Beleggingslasten (-)
630
(41 316 225)
(7 465 904)
a) Beheerslasten van beleggingen
630.1
11 006 497
1 531 522
b) Waardecorrecties op beleggingen
630.2
25 212 366
3 984 729
c) Minderwaarden op de realisatie
630.3
5 097 362
1 949 653
7. Overige opbrengsten (staat nr. 13)
732
11 429 909
7 675 267
8. Overige kosten (staat nr. 13) (-)
632
(28 389 243)
(2 862 411)
8bis. Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting Winst (+)
710/632
70 667 625
975 316 613
15. Belastingen op het resultaat (-/+)
634/734
-63 803 460
32 180 087
15bis. Uitgestelde belastingen (-/+)
635/735
-1 194 123
384 720
710/635
5 670 042
1 007 881 420
736
853 198
747 143
636
(3 172 235)
(0)
710/636
3 351 005
1 008 628 563
16. Resultaat van het boekjaar Winst (+) 17. a)Onttrekking aan de belastingvrije reserves b) Overboeking naar de belastingvrije reserves (-) 18. Te bestemmen resultaat van het boekjaar Winst (+)
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Belgium 43
Niet-technische rekening
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
A. Te bestemmen winstsaldo
710/637.1
190 176 370
1 435 539 291
1. Te bestemmen winst van het boekjaar
710/636
3 351 005
1 008 628 563
737.1
186 825 365
426 910 728
637.4
(189 984 248)
(197 332 707)
637.5/637.7
(192 122)
(1 238 206 584)
2. Overgedragen winst van het vorig boekjaar D. Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst (-) F. Uit te keren winst (-) 1. Vergoeding van het kapitaal
637.5
0
1 238 000 000
2. Bestuurders of zaakvoerders
637.6
192 122
206 584
44
2008
activiteitenverslag van AXA Bank Europe 46 47 48 49 51 52 52 53 55 56 57 57 58 59 60 62
Bestuursorganen Ontstaan van AXA Bank Europe Geleidelijke omvorming van AXA Bank De economische en financiële context in 2008 Volumes in Sparen en beleggen Beheerde tegoeden Productie kredieten Bankrekeningen, transacties en geldverkeer Informatica in 2008 Gebruik van financiële instrumenten Provisies op basis van statutaire resultaten Statutair resultaat Wijzigingen in de samenstelling van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité Geconsolideerde jaarrekening Geconsolideerde balans Geconsolideerde resultatenrekening
45
46
Bestuursorganen Bestuur, directie en controle Raad van Bestuur
Alfred Bouckaert, Voorzitter Eugène Teysen, Ondervoorzitter Emmanuel de Talhouët (sinds 20 mei 2008)) Jacques Espinasse (sinds 20 mei 2008)) Philippe Eyben Jean-Laurent Granier (sinds 20 mei 2008)) Hervé Hatt Noel Richardson François Robinet Heinz-Peter Ross Tibor Szekeres (sinds 1 januari 2008) Patrick Vaneeckhout Els Blaton (tot 17 april 2008) Gérard Fiévet (tot 17 april 2008) Laurent Goudemant (tot 17 april 2008) Xavier Meric de Bellefon (tot 19 februari 2008) Nicolas Moreau (tot 17 april 2008) Stéphane Slits (tot 17 april 2008) Geert Van de Walle (tot 17 april 2008) Paul Van Winghem (tot 17 april 2008)
Directiecomité
Hervé Hatt, Voorzitter Patrick Vaneeckhout, Voorzitter (tot 17 april 2008), Ondervoorzitter (sinds 17 april 2008) François Robinet, Ondervoorzitter (sinds 17 april 2008) Philippe Eyben Noel Richardson Els Blaton (tot 17 april 2008) Laurent Goudemant (tot 17 april 2008) Stéphane Slits (tot 17 april 2008) Geert Van de Walle (tot 17 april 2008)
Auditcomité
Jacques Espinasse, Voorzitter (sinds 20 mei 2008) Emmanuel de Talhouët, lid (sinds 20 mei 2008) Gérard Fiévet, Voorzitter (tot 17 april 2008) Xavier Meric de Bellefon, lid (tot 19 februari 2008) Alfred Bouckaert, lid (tot 20 mei 2008)
Remuneratiecomité
Alfred Bouckaert, Voorzitter Emmanuel de Talhouët, lid (sinds 20 mei 2008)
Commissaris
PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, bcvba, vertegenwoordigd door Luc Discry en Grégory Joos (erkende commissarissen)
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 47
Ontstaan van AXA Bank Europe
I
n juni 2007 stippelde de directie van de AXA Groep een gemeenschappelijke bank strategie uit voor heel Europa. Daarmee heeft de Groep tot doel om in de Europese landen waar de Groep al aanwezig is en waar de combinatie van bank- en verzekeringsproducten door zowel particulieren als kleine ondernemingen erg wordt gewaardeerd, het lokale aanbod in financiële bescherming geleidelijk aan met een gamma eenvoudige bankproducten aan te vullen. Uiteindelijk moeten de AXA entiteiten over een zo compleet mogelijk productaanbod beschikken, zodat ze vooral op spaargebied aan de uiteenlopende behoeften van de klanten tegemoetkomen.
Om die strategie vol te houden, werd er besloten om de nieuwe bankentiteiten van de AXA Groep rond AXA Bank Belgium te hergroeperen. Die laatste heeft immers de meest uitgebreide bankactiviteit, waarvan het bankmodel ter ondersteuning van de verzekeringsmaatschappij al geruime tijd zijn sporen heeft verdiend. Bij gevolg werd de onderneming AXA Bank Belgium op 17 april 2008 herdoopt tot “AXA Bank Europe” en werd de maatschappelijke zetel van Antwerpen naar Brussel verhuisd.
2007 in handen van AXA Holdings Belgium, op haar beurt van naam om onder de naam AXA Bank te kunnen opereren. Op die manier kon ze haar communicatie- en merkstrategie beter op die van de lokale verzekeringsmaatschappij afstemmen. Vervolgens werd AXA Bank Hongarije op 1 januari 2009 een bijkantoor van AXA Bank Europe door een grensoverschrijdende fusie met die laatste.
Tegelijkertijd werd in de vier bestaande banken van de Groep, namelijk België, Frankrijk, Duitsland Strategisch werd ervoor gekozen en Hongarije, een studie uitgevoerd een eerste “greenfield” bijkantoor met het oog op een strategische op te starten in Zwitserland. herpositionering. In mei 2008 verwierf AXA Bank Europe de banklicentie om haar eerste bijkantoor in Zwitserland te openen. De activiteiten van dat kantoor bieden ondersteuning aan die van AXA Winterthur, de Zwitserse verzekeringsmaatschappij van de AXA Groep. Technisch gezien werd de Zwitserse bank in november 2008 opgericht met een pilootfase waarin het aanbod bij geselecteerde klanten werd getest. De commerciële lancering vond op 23 januari 2009 plaats met een aanbod van 2 spaar producten, die door agenten van AXA Winterthur of rechtstreeks via de internetsite aangeboden worden. In september 2008 veranderde de Hongaarse bank Ella Bank, sinds
In 2009 zullen de daaruit voort vloeiende actieplannen in elk van die landen in overeenstemming met de lokale doelstellingen van de Groep in de praktijk worden gebracht. Bovendien zal AXA Bank Europe niet alleen inspanningen leveren om Zwitserland te blijven ondersteunen, maar ook om in andere Europese landen bankactiviteiten te ontwikkelen door de oprichting van 1 of 2 bijkantoren per jaar. Voor 2008, en bijgevolg voor dit beheersverslag, moeten we echter voor ogen houden dat de belangrijkste commerciële activiteiten van AXA Bank Europe nog steeds van Belgische oorsprong zijn.
Terwijl de
Zwitserse bank technisch in november 2008 gelanceerd werd, was haar commerciële lancering voor 2009 voorzien.
48
Geleidelijke omvorming van AXA Bank
N
aast de vernoemde > De versterking en aanpassing maatregelen voor de van het eigen vermogen; internationalisering van > De reorganisatie van de Raad de activiteit werden ook van Bestuur die belast wordt verschillende maat met de ontwikkeling en controle regelen getroffen om de organisaop Europees niveau; tie van AXA Bank op haar nieuwe > B innen de centrale staf werden Europese missie af te stemmen of sleuteldepartementen opgezet om aan de nieuwe markteisen te voor de begeleiding van ontbeantwoorden. We vermelden in het wikkelingsprojecten (opstart bijzonder: van nieuwe banken, van een gemeenschappelijk informatica platform, van een te bereiken business model, …) of voor de identificatie van potentiële synergie-effecten tussen de verschillende bankentiteiten; > Een gecentraliseerde directie ALM voor alle bankactiviteiten in Europa, afzonderlijk van de directie belast met de ALM verzekeringen voor België; > Een nieuwe organisatie van de marktactiviteiten, de thesaurie, het portefeuillebeheer en de ALM, met afscheiding van de controle- en rapportage activiteiten (project TOM) en de
implementatie van aangepaste software (Sophis); > Een versterking van de financiële directie door: - een coördinator voor de ontwikkelingsprojecten van AXA Bank Europe; - een Risk Officer belast met de bankactiviteiten, waaronder de Zwitserse en Hongaarse activiteiten; > De grote lijnen op Europees niveau van iedere functie opdat op termijn de beleidsmatrix voor de verschillende entiteiten en de zetel van AXA Bank Europe zou kunnen worden uitgetekend; > D e oprichting van beheers comités voor de Zwitserse en de Hongaarse activiteiten; >D e oprichting van een organisatie Compliance Group die zich op Zwitserland en Hongarije richt; > D e uitbreiding van de audit activiteiten naar niet-Belgische entiteiten die door de bank worden gecontroleerd.
Daarenboven vermelden we nog enkele maatregelen om de veranderende marktomstandigheden het hoofd te bieden: > de aanhoudende ontwikkeling van een aangepast beleid inzake Risk management; > d e analyse van operationele risico’s; > na een implementatie van drie jaar werd de controlemethode SOX geïnstalleerd als gangbaar controlemiddel om de betrouwbaarheid van de financiële rapportering aan te tonen.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 49
De economische en financiële context in 2008 (volgens AXA Investment Managers) 2008 zal in de economische geschiedenis ongetwijfeld te boek staan als een bijzonder en sinds de crisis van 1929 ongezien jaar. De wereldwijde financiële crisis van 2008 maakte immers een bruusk einde aan de aanhoudende groei van de internationale economie. De crisis vertaalde zich in een financiële ramp, in talloze faillissementen in de Amerikaanse banksector, in nationaliseringen op Europees niveau en tot slot in een nooit eerder geziene volatiliteit op zowel de aandelen- als rentemarkt (krediet, staatsleningen). Van de liquiditeits crisis…
lar. In de loop van de eerste helft van het jaar verliest het groene bilHet jaar begon nochtans hoop jet bijna 10% van zijn waarde ten gevend. De groei van de opko- opzichte van de euro. mende landen en, in mindere mate, van de Europese landen (met name De achteruitgang van de dollar lijkt Duitsland) lijkt stand te houden een belangrijke rol te spelen in de tegen de opvallende vertraging van duizelingwekkende stijging van de de Amerikaanse economie, die na aardolieprijs tot 145 USD per vat een lichte inkrimping in het vorige in juli. De aanhoudende stijging trimester, in het eerste trimester van de grondstofprijs in het eerste van 2008 een groei van amper semester van 2008 (en de bijbe0,9% (op jaarbasis) optekent. Door horende negatieve aanbodschok) in januari de rentevoet met onge- is de belangrijkste oorzaak van de veer 125 punten tot 3% te verla- stijging van de inflatieverwachtingen, lijkt de Federale Reserve de gen in diezelfde periode. liquiditeitscrisis op de interbancaire kredietmarkt en op de markt van de … tot de solvabiliteitsactiva uit effectisering (ABS, SIV, crisis in de banksector Het einde van de zomer betekent CDO) te kunnen tegenhouden. ontegensprekelijk het keerpunt Dat de liquiditeitscrisis ondanks van het jaar. Het feit dat de hypoherhaalde ingrepen van de centrale thecaire kredietverstrekkers (Fanbanken sinds de zomer van 2007 nie Mae en Freddie Mac), die door blijft aanhouden, blijkt achteraf hun eigen ontoereikende fondsen een onmiskenbaar teken van de niet langer in staat waren om onmacht van het monetaire beleid de groeiende verliezen op hun ten aanzien van de bankcrisis en mortgage-backed security (MBS)de toenemende dreiging van de portefeuilles te weerstaan, onder “credit crunch”. De snelle ineen- voogdij van de Amerikaanse regestorting van Bear Stearns in maart ring te plaatsen, lijkt de enige 2008, nadat de klanten massaal oplossing tegen de terugkeer van hun geld bij de bank weghaalden, het wereldwijde risico dat dit keer toont aan dat de liquiditeit van veel groter is dan tijdens het failliseen financiële instelling of van een sement van Bear Stearns. markt nagenoeg onmiddellijk kan verdwijnen. Uit vrees voor wereld- De maand september blijkt rampwijde repercussies kent de Fed JP zalig voor de Amerikaanse bankMorgan een lening van 29 miljard sector. Op 15 september stort USD toe om Bear Stearns over te Lehman Brothers, met een ver nemen. Het belangrijkste gevolg mogen van 640 miljard USD, in van de daling van de Amerikaanse onder het gewicht van de gigantirente is de verzwakking van de dol- sche verliezen op de door hypothe-
caire vorderingen geruggensteunde portefeuilles. De ineenstorting van de investeringsbank veroorzaakt paniek op de beurs. Enkele dagen later gaat Washington Mutual failliet. Met een vermogen van in totaal 307 miljard USD gaat het om het grootste faillissement van een spaarbank in de geschiedenis. In diezelfde maand vragen Morgan Stanley en Goldman Sachs een statuutwijziging aan om hun kapitaal gemakkelijker te verhogen. In oktober wordt Wachovia aan Wells Fargo verkocht wegens de twijfels rond haar financiële gezondheid. Citigroup kent eveneens grote moeilijkheden om kapitaal op te halen bij soevereine fondsen en andere privé-investeerders. Het Amerikaanse ministerie van Financiën (Department of the Treasury) lanceert een plan van 700 miljard USD om in eerste instantie de balansen van de banken opnieuw gezond te maken door hun op de markt onverkoopbaar geworden “vergiftigde” activa over te nemen. Het uiteindelijke doel van het plan is om de banken opnieuw van kapitaal te voorzien.
De besmetting
Europa blijft niet achter. Het Verenigd Koninkrijk moest al enkele banken (Northern Rock, Bradford & Bingley) die door de achteruitgang op de vastgoedmarkt en het begin van de recessie van de Britse economie in de problemen kwamen, nationaliseren. Verschillende Europese regeringen moesten, in verschillende mate, ingrijpen om de
Het einde van de zomer betekent
ontegensprekelijk
het keerpunt
van het jaar.
50
schuldemissies van hun nationale banken te garanderen of om hun banken van nieuw kapitaal te voorzien (bijvoorbeeld Fortis in België). Voortaan dragen de staten dus een aanzienlijk deel van het bankrisico en is een eventueel staatstekort, bijvoorbeeld in de eurozone, niet langer uit te sluiten.
De ontwikkeling van de markten
De aandelenmarkten tekenen voor 2008 forse verliezen op. De Dow Jones vertoont een daling van 32,7% voor het hele jaar. De S&P 500-index, de belangrijkste indicator van de algemene tendens op de Amerikaanse markt, kent een nog grotere daling van 37,5%. In De wereldwijde verspreiding van Europa verliest de CAC 40 42% de bankcrisis liet niet lang op zich en de DAX 39%. In Japan gaat de wachten. De globalisering van Nikkei 39,7% achteruit. de bankcrisis veroorzaakte een “dollar squeeze” op de Europese Op de rentemarkten hebben de banken en een sterke correctie kredietmarkten erg onder de crivan het groene biljet (van 1,59 sis te lijden. In de eerste plaats USD ten opzichte van de euro in zijn de investment grade credits juli tot 1,24 USD in oktober). De het slachtoffer van de deleveraopkomende economieën die tot ging van de gestructureerde kredusver van de ineenstorting van dieten en van het wantrouwen het banksysteem gespaard waren ten aanzien van de financiële gebleven, ondervinden nu wel de sector. Het tweede semester is invloed ervan. De “dollar squeeze” dan weer ongunstiger voor de heeft tot gevolg dat het export- High Yield wegens de moeilijk krediet wordt beperkt. Als gevolg heden in de Amerikaanse autodaarvan stort de verwerkende nij- mobielsector en de stijging van verheid in het vierde kwartaal van de wanb etalingsgraad voor de 2008 overal ter wereld in. toenemende schuld.
Ook België wordt getroffen
Op 21 november scheerde de Bel20 de -60% en beleefde hij zijn slechtste jaar sinds de oprichting eind 1991, meer bepaald door de oververtegenwoordiging van de financiële sector. Welnu, de belangrijkste concurrenten van AXA hebben allemaal in verschillende mate een beroep moeten doen op overheidssteun. Dat was het geval voor Fortis, Dexia, KBC, Ethias, maar ook voor ING en BNP Paribas. Eind november zakt het vertrouwen van de Belgische consumenten en ondernemingen tot het laagste niveau sinds 1993. Het inflatiepeil hield uiteindelijk halt op 4,6%.
De korte termijnrente
bleef schommelen rond de 4% om in het laatste kwartaal zeer sterk te dalen tot een niveau van 2%.
Naar een kwantitatieve De gecoördineerde versoepeling in monetaire versoepeling de herfst leidt tot een snelle verDe herfst wordt gekenmerkt door een radicale verandering in het gevoerde economische beleid. De grote centrale banken coördineren hun acties en voeren een sterke renteverlaging door. De reporente van de ECB bedraagt voortaan 2,50%. De Federale Reserve zet op haar beurt een historische stap in de richting van een kwantitatief monetair beleid door aan te kondigen dat ze de rente op de Fed Funds binnen een marge van 0 en 0,25% gaat richten.
laging van de langetermijnrente op alle markten. Op de obligatiemarkten heerst een wijdverspreide Rentevoeten overheid vrees voor deflatie. In de eurozone 5% eindigt het jaar voor het rendement op 10 jaar op een historisch diep- 4% tepunt (2,95% tegenover 4,30% in 3% het begin van het jaar) waardoor 2% de verliezen die door de stijgende inflatieverwachtingen van het begin 1% van de zomer werden veroorzaakt, 0% werden tenietgedaan. In de Verenigde Staten zakt het rendement -1% 2007 M M J van 4% op 1 januari tot 2,21% op het einde van het jaar. Rente op 5 jaar
S
N
2008
M
Rente op 3 maanden
M
J
S
N
Verschil
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 51
Volumes in Sparen en beleggen Net New Money
AXA Bank sluit het boekjaar af met 1 miljard 797 miljoen EUR net new money tegenover 557 miljoen EUR in 2007. Het is overduidelijk dat met een toename van 1 miljard 240 miljoen EUR van de net new money, AXA niet alleen een stijging van haar marktaandeel kende, maar dankzij het competitieve aanbod van I-plus welcome, een spaarrekening met een hoog rendement, meer dan 1 miljard EUR vers geld kon aantrekken. Bovendien kon naast deze stijging van de net new money, nog een netto transfer van 509 miljoen EUR vanuit de bankproducten naar de verzekeringsproducten opgetekend worden.
Balansproducten
Het kapitaal op de spaarrekeningen bedroeg op het einde van het boekjaar 1 miljard 136 miljoen EUR meer.
beterd. In dat verband heeft het aanbod van I-plus welcome met een gewaarborgde basisrente van 4,25% + 1% aangroeipremie op 6 maanden een netto groei van 1 miljard EUR gegenereerd.
In het verlengde van vorig jaar was 2008 een jaar waarin de concurrentie voornamelijk tot uitdrukking kwam in de basisrentes op de spaarrekeningen. Bovendien bracht de financiële onzekerheid in de sector een enorme flux op gang tussen de instellingen, met een enorme groei bij AXA tot gevolg.
Dit competitieve aanbod heeft evenwel terug een licht dalende beweging in de kasbons veroorzaakt. De termijnrekeningen noteren daarentegen ook een verdubbeling van de groei: van 408 miljoen EUR in 2007 naar 824 miljoen EUR in 2008.
Buitenbalansproducten
Buitenbalans heeft de trend van 2007 verder gezet in 2008, weliswaar met een kleinere achteruitgang. Waar we in 2007 nog een netto verlies van 322 miljoen EUR optekenden, bedraagt dit verlies in 2008 236 miljoen EUR. Vanaf 1 januari 2008 was het niet meer mogelijk om nog materiële effecten af te leveren aan onze klanten (dematerialisatie). Hierdoor daalde het effectenbestand binnen de afdeling beleggingen.
Dankzij de continuïteit in het aanbod van I-plus en I-plus welcome, heeft AXA zijn positionering in de markt niet enkel kunnen hand haven, doch zelfs opmerkelijk ver-
TOTAL NET NEW MONEY (mios EUR) Balansproducten: groei Zichtrekeningen
2007
2008
600
1 821
25
53
Spaarrekeningen
131
1 136
Termijnrekeningen
408
824
36
-192
Buiten balans AXA
-322
-236
Brutoproductie
121
37
Vervaldagen + verkopen
-443
-272
AXA: netto
278
1 585
Buitenbalansproducten van derden (bruto)
279
212
Totaal
557
1 797
Kasbons
52
Beheerde tegoeden Het totaal aan beheerde portefeuilles is met gestegen tot
12,8%
12 miljard 696 miljoen EUR.
Productie Kredieten PRODUCTIECIJFERS (mios EUR) Woonkredieten Consumentenkredieten Totaal kredieten aan particulieren Totaal kredieten aan professionelen Totale bruto productie
Kredieten aan Particulieren
Op vlak van leningen op afbetalingen was er enige terugval ten opzichte van het topjaar 2007, vooral omwille van een fors gedaald consumentenvertrouwen. Toch werd er regelmatig ingespeeld op de vraag naar specifieke financieringsformules. Zo kregen zowel de producten als de promoties een ecologisch tintje voor, tijdens en na de periode van het autosalon. Ook het Batibouwsalon ging niet onopgemerkt voorbij met o.a. het product Energy@Home en een aantrekkelijke renovatielening. Medio 2008 werd de krediet formule Persoonlijke Lening via de actie “Bewaar niet al je dromen voor later” in de kijker gezet voor beperkte kredietbedragen tegen een zeer aantrekkelijk actietarief. Ten slotte werd het jaar afgesloten met een tweede actie rond het product persoonlijke lening, waarbij de leenanalyse van AXA inspeelde op de krappere budgetsituaties van de consumenten.
2007
1 871
2008
952
416
384
2 287
1 336
466
428
2 753
1 764
De markt van de woonkredieten kende in de loop van 2008 een opvallende vertraging die zich ook in de productie AXA weer spiegelde. Hierbij speelden meerdere factoren met onder meer een toenemende onzekerheid van het potentieel kredietpubliek ingevolge de eerste tekenen van een economische recessie. Ook was er een dalende tendens inzake vraag op de immobiliënmarkt, waarbij geanticipeerd werd op mogelijke prijsdalingen en aankoopintenties werden uitgesteld. Mede hierdoor was er een algemene afzwakking van de hypotheekmarkt.
taal 2008 kenden dankzij aantrekkelijke autosaloncondities een succes. Tijdens het laatste kwartaal was er een succesvolle actie met betrekking tot het product belastings krediet voor de doelgroep zelf standigen, vrije beroepen en KMO’s.
Kwaliteit kredietportefeuille
Ondanks minder gunstige macroeconomische omstandigheden en het internationaal fenomeen van verhoogde kredietverliezen, bleef de globale kredietportefeuille die vooral bestaat uit retailkredieten fundamenteel gezond. AXA Bank Kredieten aan kende voor 2008 dan ook een zeer Professionelen De productie van kredieten aan acceptabele net-loss-ratio in IFRS van 0,03%. professionelen kende een lichte terugval, mede als gevolg van de economische recessie die in de loop van 2008 merkbaar werd. De financieringen van voertuigen met een gemengd of beroeps karakter tijdens het eerste kwar-
AXA Bank kende voor 2008 dan ook een zeer acceptabele net-loss-ratio in IFRS van
0,03%
.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 53
Bankrekeningen, transacties en geldverkeer Klantenrelaties en Productmanagement
De doelstellingen om verder te blijven groeien in “eerste bank relaties” werden beïnvloed door de vrij agressieve campagnes van een aantal spelers op de Belgische markt. Niet alleen positioneerden sommige banken zich in 2008 als prijsbreker in kosten en/of rentevergoeding op zichtrekeningen, een aantal banken lanceerden ook nieuwe producten die eerder de doelgroep van internetgebruikers aanspreken. Ondanks deze gewijzigde marktsituatie en de nog steeds grotendeels reële inertie bij de consument om zijn globale bankrelatie te wijzigen, werden de vooropgestelde ambitieuze groeiobjectieven in actieve zicht rekeningen gerealiseerd. Dankzij een sterke nationale wervingsactie, ondersteund door lokale initiatieven, steeg onze actieve portefeuille met 15.085 rekeningen tot 270.629. In totaal bedroeg de inlage op zichtrekeningen per 31.12.2008 1 miljard 358 miljoen EUR.
Front Ends
Homebanking De migratie naar de vernieuwde Homebanking en de verdere uitbreiding met nieuwe functionaliteiten werd succesvol afgerond. Zo kan de klant ondermeer een overzicht van zijn spaar- en beleggingsproducten, incl. tak 21 en 23, consulteren en bijstortingen uitvoeren. Homebanking biedt voortaan ook toegang tot “zoomit”, waar de elektronische facturen en loonbrieven kunnen worden geconsulteerd. De integratie van de automatische betaling van deze facturen vanuit Homebanking werd opgestart.
Isabel Onze systemen werden aangepast om de nieuwe Isabel webtoepassing aan te kunnen bieden aan onze klanten. Self Services De Self Service toestellen werden verder opengesteld voor niet-klanten. Eind 2008 waren 323 toestellen in 313 verkooppunten opengesteld. Dit levert op jaarbasis bijna 2,5 miljoen geld afhalingen op door niet-klanten. Het toelaten van Mastercard transacties en transacties met buitenlandse Maestrokaarten werd mogelijk gemaakt. Het certificering proces voor de uitbreiding tot VISA transacties werd opgestart met als doel de rollout hiervan te realiseren in 2009.
Veiligheid blijft een absolute topprioriteit. Er werd dan ook zwaar geïnvesteerd in een verhoogde veiligheid om het risico op hacking zo veel mogelijk uit te sluiten. De AXA Homebanking behoort daardoor tot de veiligste toepassingen op Agenten front end De focus lag in 2008 op de conde markt. crete vormgeving van een aantal Het aantal actieve gebruikers kwaliteitsverbeteringen die door de steeg ook in 2008 sterk met zelfstandige bankagenten zelf wer21.713, wat de totale actieve den aangereikt. Er werd gekozen voor gebruikerspopulatie op 110.998 nieuwe kaartlezers voor elektronische brengt, op een totaal van 153.602 klantenidentificatie. Deze kaartlezers zullen begin 2009 de oude vervancontracten. gen en bevatten meteen ook nieuwe mogelijkheden zoals het elektronisch ondertekenen van documenten.
In totaal bedroeg de inlage op zichtrekeningen per 31.12.2008
1 miljard 358 miljoen EUR.
54
Betalingsverkeer
Het domein van de bankrekeningen in het algemeen werd ook in 2008 sterk gekenmerkt door wettelijke verplichtingen en gewijzigde marktstandaarden die samen tot één derde van de IT-middelen van de directie operaties in beslag namen. AXA Bank is overgegaan van Ellips naar Target2 als rechtstreekse deelnemer voor de uitwisseling van de interbancaire transacties. AXA Bank komt tegemoet aan haar SEPA verplichtingen. Een belangrijke mijlpaal was de certificatie van AXA Bank als “SEPA compliant” voor de uitwisseling van de intraEuropese overschrijvingen (SEPA Credit Transfert). Dit zal in 2009 vervolgd worden door de implementatie van de interbancaire uitwisseling van een intra-Europees domiciliëringsproduct (SEPA Direct Debit). Hiervoor moet echter eerst nog de Europese PSD richtlijn (Payment Service Directive) naar de Belgische wet omgezet worden tegen november 2009. De eerste synergie-effecten binnen het betalingsverkeer van AXA Bank Europe werden gerealiseerd.
In juni 2008 creëerden we bij AXA Bank België een SWIFT hub waar AXA Banque France en de Hongaarse AXA Bank op werden aangesloten. Op back office niveau werden een reeks verbeteringsprojecten in de core-processen van betalings verkeer gerealiseerd.
extra elan te geven ontwikkelde de directie operaties een ondersteuningstool voor managers en medewerkers.
Operational risk management (ORM)
Het jaarlijkse risico-assessment werd dit jaar uitgebreid met compliance risico’s. Drie actieplannen werden geselecteerd om het Een audit op de betalingsverkeer- operationele risico structureel te processen heeft opnieuw een verminderen of nog beter beheersaantal onvoldoende scores opge- baar te maken (structural mitigaleverd. In 2009 zullen hiervoor de tion actions): Homebanking Secunodige IT-middelen toegewezen rity, Quality (IT) Applications Bank en Outsourcing Beleggingen. worden.
Kwaliteit
Om onze doelstelling Ambitie 2012 en Brand Spirit te halen, richt het kwaliteitsprogramma Customer Quality (CQ) van de directie operaties zich op 4 grote actiedomeinen, nl. de kwaliteit van onze IT-applicaties, van het menselijk handelen, van onze processen en van schriftelijke communicatie met onze agenten en klanten. Brand Spirit, en meer bepaald de basisattitudes binnen het niet-technisch competentie model, geeft invulling van het aspect menselijk handelen. Om competentie management een
In de dagelijkse opvolging wordt bijzondere aandacht besteed aan de IT-applicatie risico’s (Major incidents & Sporenplannen) met hun bijhorende acties. De directie operaties is, samen met Finance, piloot om in 2009 een (nog) sterker ORM framework te bouwen & een risicocultuur in de hele directie te introduceren.
Een belangrijke mijlpaal was de certificatie van AXA Bank als “SEPA compliant” voor de uitwisseling van de intra-Europese overschrijvingen (SEPA Credit Transfert). Dit zal in 2009 vervolgd worden door de implementatie van de
interbancaire uitwisseling van
een intra-Europees domiciliëringsproduct (SEPA Direct Debit).
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 55
Informatica in 2008 Gesterkt in onze beslissingen en onze keuzes door de in 2007 behaalde positieve resultaten, zetten we onze weg in de richting van een grotere professionalisering van het departement en een betere afstemming op de business voort.
V
oor het tweede jaar op rij is de tevredenheid van de gebruikers over zowel de samenwerking met IT als de kwaliteit van de geleverde prestaties in de loop van het jaar onafgebroken toegenomen.
Dit jaar hebben we tevens een aanzienlijke verbetering van de kwaliteit van onze toepassingen kunnen laten zien, dankzij een sterke verbetering van de beschikbaarheid, een verbetering van de prestaties, een belangrijke vermindering van fouten en een toegenomen controle van de talrijke Wij beschouwen die evolutie als productieveranderingen. een positieve erkenning van de doorgevoerde veranderingen: Naast de operationele actie met > een consolidatie van de organi- het oog op de verbetering van de satie om de professionalisering kwaliteit en prestaties, draagt IT van het IT-departement te ver- natuurlijk door de aanneming van groten en om de veranderlijke projecten en toepassingen bij tot commerciële en technische de verwezenlijking van “Ambitie behoeften beter te integreren; 2012”. > een continue pragmatische en effectieve verbetering van onze De continue uitwerking van iniprocessen en diensten; tiatieven om onze makelaars en > een totaal partnerschap met de agenten te helpen bij hun klanten business via specifieke diensten binding en up-selling (Happy Family), evenals de nodige ont(Account management); > de uitwerking en uitvoering van wikkelingen voor de opening van een transversaal meerjarenplan een spaarrekening via internet op basis van strategische doel- (I-plus welcome) zijn stuk voor stellingen en een plan “bedrijfs- stuk concrete verwezenlijkingen architectuur” om eveneens op van de AXA strategie op het vlak lange termijn een beeld te heb- van commercieel dynamisme en ben van de verwachtingen en ver- klantenoriëntatie. eisten voor de systemen en toepassingen. Op die manier willen Dat we onze eindklanten begin we een totale overeenstemming dit jaar een nieuwe front-end ter beschikking konden stellen tussen “business en IT”.
om hun bankzaken te beheren (AXA@HOME), is op zijn beurt een belangrijk aspect van de AXA strategie inzake klantentevredenheid en tevens een eerste stap in de richting van multi-access.
Conclusie en vooruitzichten voor 2009
De in 2007 begonnen en in 2008 voortgezette veranderingen werpen hun vruchten af en dragen aanzienlijk bij tot een verbetering van de Dankzij de integratie van het pak- prestaties en de professionaliseket SOPHIS voor de ALM en the- ring van de IT. Dat sterkt ons in saurie in de omgeving AXA BE en onze wil om nog verder te gaan. AXA Bank Europe kan voortaan het nieuwe bedrijfsmodel voor het 2009 zal worden gekenmerkt beheer van AXA Bank Europe wor- door het einde van de fusies en den ondersteund. de grootschalige invoering van een beheer van onze toepassingen als De re-engineeringprojecten op “dienst” met offshore partners om het niveau van de bank zijn op voor een flexibele capaciteit en dit ogenblik afgelopen en bieden beschikbaarheid van de middelen de nodige ondersteuning voor de te zorgen. beoogde topkwaliteit. Merk op dat 2008 vooral het jaar was van de fusie van de verzekeringsportefeuilles van Winterthur en AXA op het niveau van de informatica.
56
Gebruik van financiële instrumenten (Art. 96,8°, wetboek vennootschappen)
2008 werd zowel getekend door de gevolgen van de subprime crisis als een kredietcrisis en een liquiditeitscrisis. In die moeilijke periode heeft AXA Bank Europe haar volume aan hypothecaire kredieten echter weten te handhaven dankzij haar beslissing, die ze reeds in het begin van het boekjaar had genomen, om vooral de kwaliteit en rentabiliteit van die kredieten na te streven, maar ook met succes korte termijn liquiditeiten te blijven aantrekken.
D
e liquiditeitsindicatoren van ABE die in het Asset Liability comité (ALCO) worden opgevolgd beogen een voldoende liquiditeitsbuffer. Om een ruime marge te behouden, werd in 2007 besloten tot een effectiseringsoperatie. Deze werd in 2008 tot een goed einde gebracht. Hiertoe werd Royal Street opgericht, een institutionele vennootschap voor belegging in schuldvorderingen. Woonkredieten van AXA Bank ten belope van 3 miljard EUR werden verkocht aan Royal Street. Royal Street financierde de aankoop van de schuldvorderingen door de uitgifte van obligaties die als ECB-collateral kunnen worden gebruikt. Daarnaast zorgde de bank voor een Yield Maintenance Swap Agreement met Royal Street om een gelijkmatig rendement te garanderen voor de uitgegeven obligaties. Op die manier wordt het renter isicobeheer van de woonkredieten verder door de ALM
governance van de bank opgeno- Overeenkomstig de gewijzigde men, terwijl de Swap aan Royal risico’s op de markt en rekening Street de nodige garanties biedt. houdende met de risicobereidheid werd de beleggingsstrategie geleiIn de loop van de tweede jaarhelft, delijk aan veranderd en werden de heeft AXA Bank Europe de loop- portefeuilles nauwgezet opgevolgd, tijd van haar balans verlengd ten rekening houdende met de negaeinde zich ten overstaan van de tieve evolutie van de economische verlaging van de rentevoeten in groei wereldwijd. euro te positioneren. Dit heeft de bank tevens toegelaten actief te Gedurende het hele jaar en in het blijven in de markt van het korte bijzonder in het laatste kwartaal termijn sparen tegen zeer aantrek- van 2008 en de eerste weken van kelijke rentevoeten. 2009, zijn de waardeverminderingen zeer intens opgevolgd geweest De marktzaalactiviteiten zijn toe- en werden waardeverminderingen gespitst op de strategie van AXA geboekt in overeenstemming met en die van AXA Bank Europe. De de waarderingsregels opgenomen thesaurie is bijzonder positief in bijlage aan dit jaarverslag. geweest in 2008, daarbij voordeel halend uit de bewegingen De staat van de overblijvende op de monetaire curve en de lage waardeverminderingen is te vinden rente voor financiering (op basis in bijlage III van de jaarrekening. van overheidsobligaties). Zij is er bovendien in geslaagd een Alle activiteiten van de bank op de belangrijk liquiditeitsoverschot te financiële markten worden geconhandhaven gedurende het gehele troleerd door Risk management, boekjaar. die op onafhankelijke basis het risico van die activiteiten toetst
aan de risicolimieten die het management van de bank bepaalt binnen het door de Raad van Bestuur goedgekeurde kader. Hoewel enkele activiteiten van de marktenzaal uitgedrukt zijn in deviezen, is de bank niet blootgesteld aan een wisselrisico, tenzij met betrekking tot de groei van het Hongaarse filiaal, waar de omvang van de activiteit van het hypothecair krediet evolueert met de waarde van de Forint aangezien het grootste deel van de activiteit overeenkomstig de markt in CHF gebeurt en daarom gevoelig is voor de wisselkoers van HUF/CHF. Om het risico in verband daarmee te verlagen, hebben we een aantal maatregelen genomen, inclusief de indekking van een deel van de risico’s. Voor bijkomende informatie over het gebruik van financiële instrumenten binnen de bank wordt verwezen naar de toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening.
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 57
Provisies op basis van statutaire resultaten
In het fonds voor algemene bankrisico’s was per 1 januari 2008 een bedrag geboekt van 73.985.349,49 EUR. Bij de vaststelling van de rekeningen van het boekjaar 2008, op 4 februari 2009, heeft de Raad van Bestuur van de bank besloten tot een aanwending van 4,2 miljoen EUR.
Statutair resultaat Het statutair resultaat van 2008 wordt beïnvloed door een stijging van de rentemarge en de terugname van een risicovoorziening van 8 miljoen EUR. Deze groei werd gecompenseerd door waardeverminderingen en gestegen afschrijvingslasten, alsook door een stijging van de algemene onkosten door uitbreiding van de internationale activiteiten van de bank.
De thesaurie is bijzonder positief geweest in 2008, daarbij voordeel halend uit de bewegingen op de monetaire curve en de lage rente voor financiering.
58
Wijzigingen in de samenstelling van de Raad van Bestuur en van het Directiecomité Raad van bestuur
> benoeming van Emmanuel de Talhouët, met uitwerking op 20 mei 2008; > benoeming van Jacques Espinasse, met uitwerking op 20 mei 2008; > benoeming van Jean-Laurent Granier, met uitwerking op 20 mei 2008; > benoeming van Tibor Szekeres, met uitwerking op 1 januari 2008; > ontslag van Els Blaton, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Gérard Fiévet, met uitwerking op 17 april 2008; > o ntslag van Laurent Goudemant, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Xavier Meric de Bellefon, met uitwerking op 19 februari 2008; > ontslag van Nicolas Moreau, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Stéphane Slits, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Geert Van De Walle, met uitwerking op 17 april 2008; > o ntslag van Paul Van Winghem, met uitwerking op 17 april 2008.
Directiecomité
> benoeming van Hervé Hatt (Voorzitter), met uitwerking op 17 april 2008; > benoeming van Patrick Van Eeckhout (Ondervoorzitter – voorheen Voorzitter), met uitwerking op 17 april 2008; > benoeming van François Robinet (Ondervoorzitter), met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Els Blaton, met uitwerking op 17 april 2008; > o ntslag van Laurent Goudemant, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Stéphane Slits, met uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Geert Van De Walle, met uitwerking op 17 april 2008.
Remuneratiecomité
> benoeming van Emmanuel de Talhouët, met uitwerking op 20 mei 2008. Het auditcomité van AXA Bank Europe bestaat uit Emmanuel de Talhouët en Jacques Espinasse. Emmanuel de Talhouët is benoemd als bestuurder van AXA Bank Europe sinds 17 april 2008. Hij is afgestudeerd aan de Franse Ecole Polytechnique en heeft een bijkomende managementopleiding gevolgd aan het Insead. Hij heeft een ruime ervaring in financieel beheer en algemeen management, ook in de verzekeringssector.
Jacques Espinasse is benoemd als bestuurder van AXA Bank Europe > benoeming van Jacques Espi- sinds 17 april 2008. Hij heeft een nasse (Voorzitter), met uitwerking diploma van de Universiteit van op 20 mei 2008; Michigan en een Master of Business > benoeming van Emmanuel de Administration. Daarna deed hij Talhouët, met uitwerking op 20 ervaring op als analist en financieel directeur, tevens bij grote bedrijven. mei 2008; > ontslag van Gérard Fiévet, met Hij was bestuurder van verschillende maatschappijen. uitwerking op 17 april 2008; > ontslag van Xavier Meric de Bellefon, met uitwerking op 19 febru- Bijgevolg kan de individuele en colari 2008; lectieve competentie van de leden > ontslag van Alfred Bouckaert, met van het auditcomité gerechtvaardigd uitwerking op 20 mei 2008. worden, zoals vereist door de wet van 17 december 2008 tot oprichting van een auditcomité in financiële ondernemingen.
Auditcomité
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 59
Geconsolideerde jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening van AXA Bank Europe NV per 31 december 2008 werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS).
de marktwaarden van fondsen en andere activa gedekt door een fair value hedge of natural hedge. Ook speelt een stijging in de kosten door uitbreiding van de bankactiviteiten naar andere landen. De daling wordt Op 1 juli 2008 heeft AXA Bank gedeeltelijk gecompenseerd door Europe NV 100% van de deelbewij- een hogere intrestmarge. zen verworven van AXA Hedging SerGezien de beperkte consolidatiekring vices Limited. verwijzen we voor de voornaamste Daar AXA Bank Europe ook overge- commentaren omtrent de evolutie, gaan is tot een effectiseringsoperatie risico’s en onzekerheden eveneens werd op 30 juni 2008 een participa- naar de overige punten van het jaartie genomen van 10% in de naam- verslag. Voor de commentaren en detailinformatie omtrent de toepasloze vennootschap Royal Street. sing van de IFRS standaarden verPer 31 december 2008 omvat de wijzen wij naar de geconsolideerde consolidatiekring van AXA Bank jaarrekening zelf en de hierin opgeEurope NV de volgende vennoot- nomen toelichtende informatie. schappen: AXA Bank Europe NV, AXA Hedging Services, Royal Street NV en AXA Belgium Finance BV. Het geconsolideerde balanstotaal bedraagt 23.391.146 TEUR en het geconsolideerde netto resultaat van de groep bedraagt -6.475 TEUR. Het resultaat daalt tegenover vorig jaar vooral door hogere waarde verminderingen op CDO’s als gevolg van de kredietcrisis, maar tevens door de negatieve evolutie van
Per 31 december 2008 omvat de
consolidatie kring van AXA Bank Europe NV de volgende vennootschappen: AXA Bank Europe NV, AXA Hedging Services Limited, Royal Street NV, AXA Belgium Finance BV.
60
Geconsolideerde balans (In ‘000 EUR) - IFRS GEGEVENS
Activa Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Voor verkoop beschikbare financiële activa Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
31.12.2008
31.12.2007
299 288
220 633
1 225 200
412 031
119 479
170 938
3 451 503
4 532 501
17 942 544
15 820 012
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen 36 497
56 675
118 891
-26 373
Materiële activa
19 702
5 234
Materiële vaste activa
19 702
5 234
Vastgoedbeleggingen 10 372
4 654
10 372
4 654
83 788
53 493
Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille
Immateriële activa
Goodwill
Andere immateriële activa
Investeringen in geassocieerde deelnemingen, [dochterondernemingen] en joint ventures (verwerkt volgens de “equity”-methode met inbegrip van goodwill) Belastingvorderingen
Actuele belastingvorderingen
425
Uitgestelde belastingvorderingen
5 311
83 363
48 182
83 882
78 569
TOTAAL ACTIVA
23 391 146
21 328 367
Verplichtingen
31.12.2008
31.12.2007
927 738
399 479
Andere activa Vaste activa of groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
Deposito’s van centrale banken Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
Deposito’s van kredietinstellingen
Deposito’s van andere instellingen dan kredietinstellingen
70 242
68 093
18 652 226
15 990 920
1 081 418
708 054
16 020 131
13 568 662
In schuldbewijzen belichaamde schulden met inbegrip van obligaties
976 409
1 033 932
Achtergestelde verplichtingen
434 400
479 032
Andere financiële verplichtingen
139 868
201 240
2 126 003
3 276 480
210 151
64 607
Financiële verplichtingen verbonden aan overgedragen financiële activa Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille
163 855
150 852
Belastingverplichtingen
28 036
47 694
Actuele belastingverplichtingen
28 036
27 655
Uitgestelde belastingverplichtingen 390 075
45 839
22 568 326
20 043 964
Voorzieningen
Andere verplichtingen
20 039
Verplichtingen in groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht (coöperativen) TOTAAL VERPLICHTINGEN
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 61
Eigen vermogen en minderheidsbelang
31.12.2008
31.12.2007
Geplaatst kapitaal
531 250
881 250
Gestort kapitaal
531 250
881 250
Opgevraagd niet-gestort kapitaal
-163 384
-58 276
Agio Ander eigen vermogen
Eigen-vermogenscomponent in samengestelde financiële instrumenten
Overige
Reserves uit herwaardering en waarderingsverschillen
Reserve uit de herwaardering van materiële activa
Reserve uit de herwaardering van immateriële activa
Afdekkingsreserve van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten (effectief deel)
Reserve uit de omrekening van valuta’s
Kasstroomafdekkingsreserve (effectief deel)
Reserve uit de herwaardering van de reële waarde van de voor verkoop beschikbare financiële activa
-10 479 -160 189
-65 288
Die betrekking hebben op vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
Andere reserves uit herwaardering
Reserves (met inbegrip van ingehouden winsten)
7 284
7 012
461 429
454 205
-6 475
7 224
822 820 23 391 146
1 284 403 21 328 367
Baten uit het lopende jaar Minderheidsbelang
Reserves uit herwaardering
Overige
TOTAAL EIGEN VERMOGEN TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN
62
Geconsolideerde resultatenrekening (In ‘000 EUR) - IFRS GEGEVENS
31.12.2008
31.12.2007
VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN Financiële en exploitatiebaten en -lasten Rentebaten
Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (indien afzonderlijk verwerkt)
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt)
276 368
218 724
2 215 294
1 374 498
1 123 106
506 786
5 829
4 926
Voor verkoop beschikbare financiële activa
165 926
198 932
Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
765 972
587 237
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen
Derivaten, administratieve verwerking van afdekkingstransacties, renterisico
154 447
76 617
Andere activa
(Rentelasten)
14 1 971 645
1 187 408
1 105 352
499 682
Deposito’s van centrale banken
Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (indien afzonderlijk verwerkt) Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt)
1 984
3 756
706 611
601 493
Deposito’s van kredietinstellingen
109 027
161 660
Deposito’s van andere instellingen dan kredietinstellingen
540 281
382 004
In schuldbewijzen belichaamde schulden
34 435
35 970
Achtergestelde verplichtingen
22 638
21 859
Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
Andere financiële verplichtingen
Derivaten, administratieve verwerking van afdekkingstransacties, renterisico
Andere verplichtingen
230 157 698
82 477
23 717
1 478
111
60
4 688
609
Lasten in verband met aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht Dividenden
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (indien afzonderlijk verwerkt)
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt)
Voor verkoop beschikbare financiële activa
18 918
809
Baten uit provisies en vergoedingen
34 035
35 290
(Lasten in verban met provisies en vergoedingen)
42 664
36 690
Gerealiseerde winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst- en verliesrekening, netto
16 040
8 377
Voor verkoop beschikbare financiële activa
11 863
2 949
Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
4 177
5 432
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen
Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
Overige
Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden, netto
-4 -79 969
-10 622
-2 722
-2 225
Eigen vermogeninstrumenten en daarmee samenhangende derivaten
Rente-instrumenten en daarmee samenhangende derivaten
-99 315
-6 395
Valutahandel
21 138
-2 002
Kredietrisico-instrumenten en daarmee samenhangende derivaten
Grondstoffen en daarmee samenhangende derivaten
Andere (inclusief hybride derivaten)
930
AXA IN BELGIË / ACTIVITEITENVERSLAG // 2008 // Activiteitenverslag van AXA Bank Europe 63
Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, netto Winsten (verliezen) uit administratieve verwerking van afdekkingstransacties Valutakoersverschillen, netto Winsten (verliezen) op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop aangehouden activa, netto Andere netto-exploitatiebaten Administratiekosten
Personeelsuitgaven
Algemene en administratieve uitgaven
31.12.2008
31.12.2007
-29 728
-10 491
105 053
24 258
-16 793
1 672
475 22 553
18 362
208 367
181 836
95 801
89 815
112 566
92 021
Afschrijvingen
2 786
1 394
Materiële vaste activa
1 694
1 394
Vastgoedbeleggingen
Immateriële activa (andere dan goodwill)
Voorzieningen
1 092 6 845
15 483
Bijzondere waardeverminderingen
66 920
9 490
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst- en verliesrekening
61 811
9 490
52 651
9 199
9 160
291
Financiële activa gewaardeerd tegen kostprijs (niet-genoteerd eigen vermogen)
Voor verkoop beschikbare financiële activa
Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen
Bijzondere waardeverminderingen op
Materiële vaste activa
Vastgoedbeleggingen
Goodwill
Immateriële activa (andere dan goodwill)
5 109
5 109
Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de "equity"-methode
Overige
Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening
2 387
Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde deelnemingen, [dochterondernemingen] en joint ventures die administratief worden verwerkt volgens de "equity"-methode Winst of verlies uit vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, die worden geclassificeerd als aangehouden voor verkoop maar die niet in aanmerking komen als beëindigde bedrijfsactiviteiten TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN VÓÓR AFTREK VAN BELASTINGEN EN MINDERHEIDSBELANG Belastinglasten (winstbelasting) verbonden met de winst of het verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten
-6 163 312
10 521 3 297
TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN VÓÓR MINDERHEIDSBELANG
-6 475
7 224
-6 475
7 224
-6 475
7 224
Totale winst of verlies op beëindigde bedrijfsactiviteiten na aftrek van belastingen TOTALE WINST OF VERLIES NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN VÓÓR MINDERHEIDSBELANG Winst of verlies toe te rekenen aan minderheidsbelang NETTOWINST OF -VERLIES
64
Adressen Antwerpen
AXA Bank Europe Grotesteenweg 214 - 2600 Berchem Tel: 03/286 22 11 AXA Bank Europe Brusselstraat 45 - 2018 Antwerpen Tel: 03/247 72 11
Eupen
AXA Belgium Herbesthaler Strasse 325 - 4700 Eupen Tel: 087/69 43 11
Brussel
AXA Belgium – Hoofdzetel Vorstlaan 25 - 1170 Brussel Tel: 02/678 61 11 AXA Bank Europe – Hoofdzetel Vorstlaan 25 - 1170 Brussel Tel: 02/678 61 11 AXA Private Management Vorstlaan 25 - 1170 Brussel Tel: 02/678 44 40 AXA Investment Managers Benelux Vorstlaan 36 - 1170 Brussel Tel: 02/679 63 50 Viaxis Hermann-Debrouxlaan 40-42 - 1160 Brussel Tel: 02/629 78 00
Gent
AXA Belgium Kortrijksesteenweg 39 - 9000 Gent Tel: 09/244 39 11
Luik
AXA Belgium Boulevard d’Avroy 39 - 4000 Luik Tel: 04/230 21 11
Charleroi
AXA Belgium Boulevard Audent 14/6 - 6000 Charleroi Tel: 071/20 13 11
Stavelot
L’Ardenne Prévoyante Avenue des Démineurs 5 - 4970 Stavelot Tel: 080/85 35 35
Verantwoordelijke uitgever
AXA in belgIË - Activiteitenverslag 2008
Christine Vanormelingen
Dit activiteitenverslag geeft een verkorte versie van de jaarverslagen van AXA Bank Europe en AXA Belgium zoals die werden neergelegd bij de Nationale Bank van België. De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven over de statutaire rekening van AXA Belgium en van AXA Bank Europe afgesloten op 31 december 2008. De geconsolideerde jaarrekening van AXA Bank Europe voor 2008 volgens IFRS normen opgemaakt en het verslag van de auditor dat hieraan werd toegevoegd, vindt u op www.axa.be/nl/bi_jaarverslag.html
Productie CHRIS - Communication Agency www.chriscom.eu
Fotokrediet © © © ©
Gettyimages Corbis Jacques Grison / La Company Patrick Messina
Contact AXA Groep Vorstlaan 25 B- 1170 Brussel Tel: 32 2 678 61 11 www.axa.be
Dit verslag werd afgedrukt op papier dat in een fabriek met ISO 14001 & EMAS certificaat werd geproduceerd en voor 100% uit vezels bestaat die afkomstig zijn uit bossen die op een duurzame en billijke of gecontroleerde manier beheerd werden.
AXA in België // Activiteitenverslag 2008
AXA in België // Activiteitenverslag 2008
www.axa.be
bank en verzekering
anders bekeken
bank en verzekering
anders bekeken