i
ABSTRAK PENGARUH BIAYA BUNGA, PENDAPATAN BUNGA DAN INVESTASI PADA AKTIVA TETAP TERHADAP LIKUIDITAS BANK UMUM YANG GO PUBLIC DI BEJ PERIODE 2005 – 2007
Oleh SITI ROHMAH
Pengelolaan likuiditas merupakan masalah yang cukup komplek dalam kegiatan operasi bank. Sulitnya pengelolaan likuiditas tersebut disebabkan dana yang dikelola bank sebagian besar adalah dana masyarakat yang sifatnya jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu-waktu. Perkiraan kebutuhan likuiditas tersebut sangat dipengaruhi oleh perilaku penarikan nasabah, sifat dan jenis sumber dana yang dikelola bank. Bank tidak dapat mengetahui dengan tepat kapan dan berapa jumlah dana yang akan dibutuhkan atau akan ditarik oleh nasabah. Memperkirakan kebutuhan likuiditas merupakan masalah yang sangat pelik bagi suatu bank. Bank dalam melaksanakan kegiatan operasi akan tercermin pada beberapa hal diantaranya seberapa banyak sumber dana yang berupa simpanan masyarakat yang berhasil dihimpun, penempatan dana yang berupa pinjaman yang mampu diberikan kepada nasabah, serta investasi aktiva tetap. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh variabel biaya bunga, pendapatan bunga dan investasi pada aktiva tetap pada likuiditas bank umum baik secara parsial dan simultan dan mengetahui variabel mana yang mempunyai pengaruh dominan terhadap likuiditas bank umum. Penelitian ini menggunakan sampel Bank Umum yang go public di Bursa Efek Jakarta BEJ pada periode penelitian 2005-2007. Jenis penelitian explanatory research, yaitu menjelaskan ada tidaknya hubungan antara variabel-variabel yang diteliti melalui suatu pengajuan hipotesis yang dilakukan. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan metode sensus. Jumlah populasi dan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak 25 bank. Alat analisis data yang digunakan regresi linier berganda dengan metode Ordinary Least Square (OLS) yang sudah bebas dari gejala asumsi klasik.
ii Siti Rohmah Hasil penelitian menunjukkan secara simultan variabel-variabel bebas yang diteliti mempengaruhi likuiditas bank umum dan secara parsial variabel biaya bunga, pendapatan bunga dan investasi pada aktiva tetap memiliki pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas bank umum dengan menggunakan pendekatan Loan to Deposit Ratio (LDR). Variabel pendapatan bunga merupakan variabel yang mempunyai pengaruh yang paling dominan dengan arah yang positif terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) bank. Bank umum yang memberikan jumlah kredit yang tinggi cenderung akan mengalami kesulitan likuiditas. Karena dengan adanya peningkatan pemberian kredit akan meningkatkan resiko kredit bermasalah sehingga mengakibatkan aliran masuk yang berupa cicilan pokok beserta pendapatan bunga akan terganggu.
iii
ABSTRACT INTEREST EXPENSES INFLUENCE, INTEREST INCOME AND INVESTMENT IN PERMANENT ASSETS TOWARDS PUBLIC BANK LIQUIDITY GO PUBLIC AT BEJ PERIOD 2005 - 2007
BY SITI ROHMAH
Liquidity management is problem enough complex in bank operation activity. The difficult liquidity management caused fund that managed bank a large part society fund in character short-range and can be pulled at all time. Liquidity need estimate very influenced by customer withdrawal behavior, character and fund source kind of managed bank. Bank can not detect correctly when and what is total fund that be wanted or be pulled by customer. Estimate liquidity need is problem very complicated for a bank. Bank in carry out operation activity looking-glass in several things how many fund sources shaped a success society savings be collected, fund location shaped loan that can given to customer, and permanent assets investment. This research aim to test interest expenses variable influence, interest income and investment in permanent assets in public bank liquidity either through partial and simultaneous and detect which variable that has dominant influence towards public bank liquidity. This research uses Public Bank sample go public at Bursa Efek Jakarta (BEJ) at research period 2005-2007. Research kind explanatory research, that is explain there not it connection between variables that canvassed to pass a hypothesis submission which is done. Data that used is secondary data shaped annual financial statement. Sample taking technique is using census method. Population total sample that used in this research is as much as 25 banks. Data analyzer that used is doubled linear regression with method ordinary least square (OLS) that free from classic assumption phenomenon. Research result shows simultaneously free variables canvassed to influence public bank liquidity and partially interest expenses variable, interest income and investment in permanent assets has influence significant towards public bank liquidity by using approaches Loan to Deposit Ratio (LDR). Interest income variable is variable that has influence dominants with which are positive direction
iv
towards Loan to Deposit Ratio (LDR) bank. Public bank that give tall credit total inclined will experience liquidity difficulty. Because with extension of credit enhanced existence will increase credit risk so it because current will enter shaped main installment will along with interest income disturbed.
v
DAFTAR ISI
Halaman KATA PENGANTAR .........................................................................................
i
DAFTAR ISI .......................................................................................................
ii
DAFTAR TABEL ..............................................................................................
iii
DAFTAR GAMBAR ..........................................................................................
iv
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................
v
I. PENDAHULUAN ............................................................................................
1
1.1 Latar Belakang ............................................................................................
1
1.2 Permasalahan...............................................................................................
10
1.3 Tujuan dan Kegunaan Manfaat ...................................................................
10
1.3.1 Tujuan Penelitian .............................................................................. 1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................................................
10 11
1.4 Kerangka Pemikiran ....................................................................................
11
1.5 Hipotesis......................................................................................................
14
II. LANDASAN TEORI .....................................................................................
15
Penelitian Terdahulu .......................................................................................
15
Landasan Teori ................................................................................................
16
Likuiditas ........................................................................................................ 2.2.1.1. Pengertian Likuiditas ................................................................... 2.2.1.2. Teori Manajemen Likuiditas ........................................................ 2.2.1.3. Jenis dan Sumber Alat Likuid ...................................................... 2.2.1.4. Prinsip-prinsip Pengelolaan Likuiditas ........................................ 2.2.1.5. Tujuan dan Manfaat Pengelolaan Likuiditas................................ 2.2.1.6. Metode dan Pendekatan dalam Pengelolaan Likuiditas Bank ..... 2.2.1.7. Alat-Alat Pengukuran Likuiditas ................................................. 2.2.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) .......................................................... 2.2.3 Variabel-variabel Mempengaruhi Likuiditas ..................................
16 16 17 18 21 23 24 26 28 30
III. METODE PENELITIAN ............................................................................
34
vi
3.1 Objek Penelitian .........................................................................................
34
3.1.1 Gambaran Umum Bursa Efek Jakarta (BEJ) .........................................
34
3.2 Populasi dan Sampel ..................................................................................
39
3.3 Jenis Data dan Sumber Data ......................................................................
41
3.4 Teknik Pengumpulan Data .........................................................................
41
3.5 Definisi Variabel Operasional ....................................................................
41
3.5.1 Variabel Terikat ( Dependent Variable) .................................................
41
3.5.2 Variabel Bebas ( Independent Variable) ..........................................
42
3.6 Hipotesa Penelitian.....................................................................................
43
3.7 Metode Analisis Data .................................................................................
43
3.8 Uji Statistik ................................................................................................
44
3.8.1 Analisis Korelasi ............................................................................... 3.8.2 Analisis Regresi ................................................................................ 3.8.3 Uji Asumsi Klasik .............................................................................
44 45 46
IV. PEMBAHASAN ............................................................................................
50
4.1 Hasil dan Pembahasan ...............................................................................
50
4.1.1 Uji Asumsi Klasik ............................................................................
50
4.1.1.1 Uji Normalitas................................................................................
51
4.1.1.2 Uji Non-Autokorelasi ....................................................................
52
4.1.1.3 Uji Non-Heteroskedastisitas ..........................................................
53
4.1.1.4 Uji Non-Kolinieritas Ganda ( Multicolinearity )...........................
54
4.1.2 Analisis Data dan Interpretasi ..........................................................
55
4.1.2.1 Analisis Regresi Linier Berganda .......................................
55
Hasil Pengujian Hipotesis .......................................................................
57
4.2.1 Pengujian Hipotesis................................................................
58
4.3 Implikasi Hasil Penelitian ...........................................................................
61
V. SIMPULAN DAN SARAN ............................................................................
65
4.2
vii
5.1 Simpulan ....................................................................................................
65
5.2 Saran ...........................................................................................................
66
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
viii
Tabel Halaman 1. Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank Sampel Periode 2005-2007 ....................
5
2. Rata-rata Biaya Bunga Bank Sampel Periode 2005-2007 ...............................
7
3. Rata-rata Pendapatan Bunga Bank Sampel Periode 2005-2007 .....................
8
4. Rata-rata Investasi pada Aktiva Tetap Bank Sampel Periode 2005-2007 ......
9
5. Bank Umum yang Go Public di BEJ pada tahun 2005–2007 .........................
40
6. Uji Normalitas Distribusi ................................................................................
51
7. Pengujian Asumsi Autokorelasi (X1,X2,X3) Terhadap Y .............................
52
8. Pengujian Asumsi Heteroskedastisitas Variabel (X1,X2,X3) dengan Absolut Residual (Y) dengan Menggunakan uji rank spearman. .................................
53
9. Uji Multikolinearitas Variance Inflation Factor (VIF) ...................................
54
10. Hasil Analisis Regresi .....................................................................................
55
11. Pengujian Hipotesis Pertama ..........................................................................
58
12. Pengujian Hipotesis secara parsial ..................................................................
59
DAFTAR GAMBAR
ix
Gambar Halaman 1. Kerangka Pemikiran ..........................................................................................
13
x
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Rata-rata LDR dan Variabel Bebas Lainnya Periode 2005-2007 2. Output SPSS
Lampiran 1
xi
TABEL LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) BANK SAMPEL Bank Artha Graha Internasional Tbk Artha Niaga Kencana Tbk Buana Indonesia Tbk Bukopin Tbk Bumi Artha Tbk Bumiputera Ind BCA Century Danamon Eksekutif Internasional BII Kesawan Lippo Mandiri (Persero) Mayapada Mega BNI (Persero) Niaga NISP Nusantara Parahyangan Pan Ind Permata BRI (Persero) Swadesi Victoria Internasional
2005 1211% 62% 43% 84% 28% 95% 24% 31% 46% 75% 34% 43% 17% 34% 76% 55% 41% 71% 78% 39% 66% 35% 56% 55% 41%
Sumber : Data Diolah
TABEL
2006 82% 70% 58% 83% 28% 82% 30% 27% 69% 86% 43% 50% 20% 45% 71% 48% 50% 82% 76% 50% 67% 51% 68% 51% 51%
2007 82% 74% 79% 68% 57% 79% 41% 23% 79% 80% 58% 58% 30% 44% 81% 51% 49% 83% 77% 56% 51% 73% 70% 53% 39%
xii
RATA-RATA PENDAPATAN BUNGA BANK SAMPEL Bank Artha Graha Internasional Tbk Artha Niaga Kencana Tbk Buana Indonesia Tbk Bukopin Tbk Bumi Artha Tbk Bumiputera Ind BCA Century Danamon Eksekutif Internasional BII Kesawan Lippo Mandiri (Persero) Mayapada Mega BNI (Persero) Niaga NISP Nusantara Parahyangan Pan Ind Permata BRI (Persero) Swadesi Victoria Internasional Rata-Rata Nilai Tertinggi Nilai Terendah Sumber : Data Diolah
2005 2006 2007 2005-2007 13.906 6.870.593 8.938.394 5.274.297,67 920.458 955.786 1.051.728 975.990,67 1.230.425 13.420.167 12.892.013 12.872.301,67 14.610.303 1.527.103 20.188.377 16.678.603,33 1.119.818 1.397.854 922.641 1.146.771,00 2.623.939 3.050.393 3.787.435 3.153.922,33 118.251.011 13.198.522 129.861.062 126.699.098,33 6.791.516 6.396.064 10.109.721 7.765.767,00 39.799.609 40.282.715 44.350.482 41.477.602,00 1.636.332 1.266.560 1.300.274 1.401.055,33 28.657.529 29.638.784 36.917.305 31.737.872,67 1.140.871 1.424.649 1.396.725 1.320.748,33 23.788.667 24.852.485 25.105.334 24.582.162,00 194.892.987 190.791.198 215.135.061 200.273.082,00 20.116.591 2.182.846 2.516.132 8.271.856,33 11.463.825 15.534.103 21.977.477 16.325.135,00 105.257.996 108.797.587 117.750.054 110.601.879,00 19.332.315 24.733.259 34.377.604 26.147.726,00 11.999.806 13.055.608 15.957.791 13.671.068,33 1.734.843 2.067.206 2.562.822 2.121.623,67 11.568.403 15.044.601 27.232.426 17.948.476,67 24.361.465 26.920.568 29.397.821 26.893.284,67 76.785.819 83.204.729 100.184.356 86.724.968,00 526.841 707.754 801.014 678.536,33 1.506.636 1.707.042 187.7624 169.700,67 29.248.250 30.460.995 34663667 31.457.637,16 194.892.987 190.791.198 215.135.061 200.273.082,00 13.906 707.754 801.014 678.536,33
TABEL
xiii
RATA-RATA BIAYA BUNGA BANK SAMPEL Bank Artha Graha Internasional Tbk Artha Niaga Kencana Tbk Buana Indonesia Tbk Bukopin Tbk Bumi Artha Tbk Bumiputera Ind BCA Century Danamon Eksekutif Internasional BII Kesawan Lippo Mandiri (Persero) Mayapada Mega BNI (Persero) Niaga NISP Nusantara Parahyangan Pan Ind Permata BRI (Persero) Swadesi Victoria Internasional Rata-Rata Nilai Tertinggi Nilai Terendah Sumber : Data Diolah
2005 168.369 571.341 269.582 1.234.549 309.629 2.496.404 28.329.341 2.135.984 18.276.384 1.231.533 966.288 490.518 4.027.799 66.842.664 1.520.002 6.306.476 43.501.981 13.803.453 9.380.106 676.236 7.661.371 8.599.789 43.210.600 291.033 613.536 11.507.435 66.842.664 168.369
TABEL
2006 5.601.180 673.535 7.759.956 12.708.859 387.381 2.506.402 39.280.369 172.660 27.732.575 1.084.240 12.799.576 710.512 5.012.452 85.776.901 1.549.386 7.464.501 54.077.034 20.388.027 9.898.915 1.041.928 10.059.040 13.858.562 56.924.640 362.973 876.985 15.210.492 85.776.901 362.973
2007 7.349.224 774.067 10.130.807 13.633.768 529.349 3.008.760 52.778.750 2.355.964 34.973.862 1.041.625 21.535.338 804.665 7.648.301 94.869.474 2.025.891 11.113.855 57.526.342 28.671.419 12.244.905 1.430.951 13.898.766 21.356.766 70.122.985 427.864 724.936 18.839.145 94.869.474 427.864
2005-2007 437.224 672.981 7.720.115 12.896.025 408.786,3 2.670.522 40.129.487 2.072.769 26.994.247 1.119.133 14.653.734 668.565 5.562.851 82.496.346 1.698.426 8.294.944 51.701.786 20.954.300 10.507.975 1.049.705 10.539.726 14.605.039 56.752.742 360.623,3 738.485,7 15.185.691 82.496.346 360.623,3
xiv
RATA-RATA INVESTASI PADA AKTIVA TETAP Bank Artha Graha Internasional Tbk Artha Niaga Kencana Tbk Buana Indonesia Tbk Bukopin Tbk Bumi Artha Tbk Bumiputera Ind BCA Century Danamon Eksekutif Internasional BII Kesawan Lippo Mandiri (Persero) Mayapada Mega BNI (Persero) Niaga NISP Nusantara Parahyangan Pan Ind Permata BRI (Persero) Swadesi Victoria Internasional Rata-Rata Nilai Tertinggi Nilai Terendah Sumber : Data Diolah
2005 215 47.817 321.786 170.615 36.852 36.158 1.888.511 60.848 615.353 51.946 926.903 37.597 821.334 5.356.835 146.037 217.671 4.569.253 376.854 202.698 22.178 1.107.647 702.865 1.336.619 14.333 28.205 763.885,2 5.356.835 215
2006 137.692 44.865 322.567 203.578 34.040 41.481 1.935.151 84.943 1.297.171 86.876 906.396 36.093 809.664 5.434.838 209.648 359.422 4.812.742 389.310 321.058 22.612 1.071.606 740.417 1.545.741 19.377 30.475 835.910,5 5.434.838 19.377
RIWAYAT HIDUP
2007 138.594 43.440 367.875 261.726 115.758 36.744 2.024.748 134.019 1.480.028 91.234 831.869 38.340 687.877 5.305.413 211.591 564.995 4.417.549 440.499 442.405 23.266 1.187.123 964.955 1.910.135 30.619 23.374 870.967 5.305.413 23.266
2005-2007 92167 45374 337409,3 211973 62216,67 38127,67 1949470 93270 1130851 76685,33 888389,3 37343,33 772.958,3 5.365.695 189.092 380.696 4.599.848 402.221 3.220.053,7 22.685,33 112.2125 802.745,7 1.597.498 21.443 27.351,33 823.587,6 5.365.695 21.443
xv
Penulis dilahirkan di Tanjungkarang pada tanggal 7 Juli 1985, anak pertama dari 3 bersaudara pasangan Bapak Satino Tawirja dan Ibu Iti Rostati.
Pendidikan yang pernah Penulis tempuh yaitu Sekolah Taman Kanak-Kanak Raudlatul Jannah Rajabasa Bandarlampung diselesaikan pada tahun 1991, Sekolah Dasar Negeri 4 Rajabasa diselesaikan pada tahun 1996, Sekolah Lanjutan Tingkat Pertama Negeri 20 Bandarlampung pada tahun 1999 dan Sekolah Menengah Umum Al-Kautsar Bandarlampung diselesaikan pada tahun 2002.
Pada tahun 2002 Penulis terdaftar sebagai mahasiswa di Fakultas Ekonomi Program D3 Keuangan Perbankan Universitas Lampung lulus pada tahun 2005, kemudian pada tahun 2006 Penulis melanjutkan ke S1 Reguler Manajemen Keuangan Fakultas Ekonomi Universitas Lampung.
SANWACANA
xvi
Segala puji hanya milik Alloh Rabb semesta alam pemberi petunjuk, hidayah dengan nur ma’rifah kepada-Nya, yang senantiasa melimpahkan rahmat-Nya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan. Sholawat dan salam semoga selalu tercurah kepada Nabi Muhammad SAW yang telah menjadi qudwah (teladan) amaliyah bagi seluruh Ummat manusia. Skripsi dengan judul “ PENGARUH BIAYA BUNGA, PENDAPATAN BUNGA DAN INVESTASI PADA AKTIVA TETAP TERHADAP LIKUIDITAS BANK UMUM YANG GO PUBLIC DI BEJ PERIODE 2005 – 2007 ” adalah salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Lampung.
Rasa hormat dan ucapan terimakasih penulis sampaikan kepada : 1. Bapak Hi. Toto Gunarto, S.E.,M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Lampung. 2. Ibu Hj. Mahrinasari, S.E.,M.B.A., selaku Ketua Jurusan Manajemen dan Ibu Aidasari, S.E.,M.Si., selaku Sekretaris Jurusan Manajemen serta Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Lampung yang telah berjasa membimbing dan mendidik Saya dalam menempuh cita-cita. 3. Bapak Mustafid, S.E.,M.M., selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah banyak memberikan bimbingan kepada penulis selama menempuh kuliah di Universitas Lampung. 4. Bapak Iban Sofyan, S.E.,M.M., selaku pembimbing utama, budi baik yang bapak berikan kepada penulis selama menjadi mahasiswa takkan bisa terbalas, baik dari nasehat ataupun motivasi dalam diri penulis untuk maju.
xvii
5. Bapak Asep Unik, S.E.,M.E., selaku pembimbing kedua atas kesediaannya memberikan bimbingan, saran dan kritik serta keluangan waktu untuk senantiasa sabar memberikan bimbingan, Semoga Alloh SWT membalas kebaikan hati Bapak. 6. Bapak Dr. Irham Lihan, S.E., M.Si., selaku penguji yang telah banyak memberikan arahan serta bimbingan didalam penyempurnaan skripsi. 7. Keluarga Besar Tawirja, ’mbah Kung dan ’mbah Ti tersayang, Keluarga Besar Abah Tua Santibi dan Grandfa Juhri, serta pihak kerabat lain yang sangat ku cintai, maaf ndak bisa ditulis. Tapi kalian selalu di hati. Hanya doa yang bisa ku panjatkan atas segala kebaikan dan dukungan kalian selama ini. 8. My Guardian Angel : Emiliasari, S.Pd. (Thanks a lot for always beside me), Teh Septi (For the time, love and support), Ukhti Nisha (You are my true guardian angel, tetap sabar dan percaya sama Rohmah ya?), Mbak Revi EP (Jangan bosen kasih kasih support dan taujih ya mba’), Siti Romelah, S.Si. (miss u so much sist). Guku Liawan Amatsya (Alm), Rudi Riyanto, S.H. (Abang Udy), Lucky Lanova, S.E., Aris Riswanto, S.Sos. (Atas hikmah hidup yang telah diberi). 9. Temen-temen seperjuangan : Lusi (terimakasih atas ilmu dan diskusinya), Mega (atas segala keceriaan, cinta kasih dan semangatnya), Wayan (jangan pernah berhenti mengejar cita-cita), Ana dan Dina (atas pinjeman bukunya, sangat berjasa), Wong Akt, Anggi Ext, Fitri Ext, Hatri, Ririn, Juni, Rahma, Evi, Lis, Umi, Ani (Medan), Eli, Devi dan Frida. Tidak lupa
xviii
juga kepada Faisal dan Lulus (Makasih ya udah dateng saat Rohmah kompre, tetep semangat urus skripsinya, jangan ngambekan biar cepet nyusul...!) 10. Sahabat-sahabatku : Dina Ramadhona, S.E., Veronica Novitawati, S.E., Riska Yuliasari, S.E., Amel, Very, I Wayan dina, Sevi EP, Addina, Nanik, Mbak Uwit, Putri, Eka, Mbak Yuli, Inga Resty, Icha Kamil, Uwo Mely (Semoga Alloh mengekalkan persaudaraan kita agar tetap istiqomah di jalannya). 11. Rekan-rekan di IGTK-PGRI yang telah memberikan perhatian dan kasih sayangnya kepada penulis, Tri Rahayu, Maryanah, Ibu Dra. Siti Muzayyanah, Ibu Darsiyah, S. Pd. (Ketua IGTK Kec Natar), Ibu Asnawati (Ketua Gugus I). 12. Bapak Apandi selaku Kabag Akademik, Seluruh Staff Administrasi Fakultas Ekonomi khususnya mas Nasir, mas Nanang, Mbak Atun, Kak Epi, Kak Usman gedung MM, Mbak ina, Pak Sapar, Mas Igo dan Pak Prawoto (makasih banget bantuannya selama ini). 13. Semua pihak yang secara langsung maupun tidak langsung membantu dalam penyelesaian skripsi ini. Semoga semua kebaikan yang telah Anda berikan mendapat pahala dan karunia dari Alloh SWT, Amien.... Bandarlampung, Desember 2009 Siti Rohmah
xix
LAMPIRAN
xx
” Sesungguhnya tak ada daya dan upaya melainkan atas seizinNya ” Kupersembahkan ”Bingkisan Kecil” ini teruntuk Alloh SWT ” Sang pemilik ’Arasy Yang Agung... Maka nikmat Tuhan kamu yang manakah yang kamu dustakan??? Kepada-Mu lah aku memohon sesuatu yang mewajibkan rahmat-Mu, dan sesuatu yang mendatangkan ampunanMu, dan memperoleh keuntungan pada tiap-tiap kebaikan dan keselamatan dari segala dosa. Jadikanlah aku muslimah yang pandai bersyukur dan jadikanlah aku ahli syurgaMu Cukup Alloh saja sebagai Penolong.”
Umi dan Abi tercinta ”Atas segala lantunan dzikir dan do’a pada malam suci dalam setiap sungkuran sujud cinta yang tak pernah terhenti ternyanyikan. Juga segala cinta, kasih sayang, serta dukungan yang tak akan pernah tergantikan, semoga Alloh menggantikannya dengan syurga untuk kalian. Hanya “kado kecil” ini sebagai pengganti cucuran keringat, letih dan lelahyang dengan ikhlas kalian berikan. Senyum kalian adalah yang paling berharga.”
Ade-adeku tersayang Aa’ Nur Jannah dan Dede’ Abdur Rohman Atas segala dukungan yang terpancar dari senyuman dan keceriaan. Kalian adalah semangatku. Semoga kita bisa selalu menjadi anak-anak shaleh dan shalehah kebanggaan orang tua, bangsa dan agama” Seseorang... yang dari tulang rusuknya Aku tercipta.
xxi
Harapan itu seperti guratan senyum, Jika kau berusaha melebarkannya dengan baik, maka senyum itu terlihat indah dan kemenangan akan membalas senyum itu dengan senyumnya pula.... “Demi masa, sesungguhnya manusia itu benar-benar dalam kerugian, kecuali orang-orang beriman dan mengerjakan amal sholeh dan nasehat menasehati supaya menaati kebenaran dan nasehat menasehati supaya menepati kesabaran.” (QS Al-Ashr : 1 – 3). Barang siapa melapangkan kesusahan (kesempitan) untuk seorang mukmin di dunia, maka Alloh akan melapangkan baginya kesusahan-kesusahan hari kiamat dan barang siapa memudahkan kesukaran seseorang, maka Alloh akan memudahkan baginya dunia dan akhirat. Barang siapa menutupi aib seorang muslim, maka Alloh akan menutupi aibnya dunia dan akhirat. Alloh selalu menolong hamba yang suka menolong kawannya. Barang siapa menempuh jalan menuntut ilmu maka Alloh akan mempermudah baginya jalan ke syurga. (HR. Muslim)
xxii
Departemen Pendidikan Nasional Fakultas Ekonomi Universitas Lampung Jl. Prof. DR. Soemantri Brojonegoro No. 1
PENGARUH BIAYA BUNGA, PENDAPATAN BUNGA DAN INVESTASI PADA AKTIVA TETAP TERHADAP LIKUIDITAS BANK UMUM YANG GO PUBLIC DI BEJ PERIODE 2005 – 2007 ( SKRIPSI )
Oleh :
Nama : Siti Rohmah NPM : 0211011159 Jurusan : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan Pembimbing I : Iban Sofyan, S.E., M.M. Pembimbing II: Asep Unik, S.E., M.E.
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS LAMPUNG 2010
