A FOREX piac
Bevezetés a devizakereskedelembe GFT oktatási segédlet
BEVEZETŐ: BIKÁK ÉS MEDVÉK
Mi a FOREX KERESKEDÉS?
MILYEN DEVIZÁKKAL KERESKEDHET?
PIP-EK,LOT-OK, TŐKEÁTTÉTEL
NÉGY LÉPÉS AZ ELSŐ FOREX KERESKEDÉS VÉGREHAJTÁSÁHOZ
HOGYAN KÉSZÍTHETEK KERESKEDÉSI TERVET?
HOGYAN ELLEMEZZEM A PIACOT?
INDULJON EL A GFT-VEL!
Akár kezdő vagy akár járatos a pénzügyi világban, bizonyára hallotta már azokat a kifejezéseket, melyekkel a piaci mozgásokat, kilátásokat jellemezik: lehetnek úgymond “bika”(bullish) vagy “medve”(bearish) természetűek.
A hagyományos (részvénypiaci) bika piacon, ahol a vevők vannak túlsúlyban, emelkedő árak mellett kereskedhetünk. A hagyományos (részvénypiaci) medve piacon viszont az eladók vannak többségben, melynek következtében folyamatosan csökkenő árak mellett kereskedhetünk.
A devizapiac olyan piac, melynek határai szélesebbek, mint a részvénypiacoké, ezáltal sokkal több lehetőség adódik vételek/eladások lebonyolítására.
“Bikák” és “medvék”
A BIKA KERESKEDŐ
A MEDVE KERESKEDŐ
Pénzügyi termékeket vásárol, hogy DRÁGÁBBAN adjon el
Pénzügyi termékeket ad el, hogy OCSÓBBAN vásároljon.
HAGYOMÁNYOS BIKA PIACI KÖRNYEZET A részvények és kötvények értéke emelkedik. A kereskedők vásárolnak, és remélik, hogy az emelkedő piac továbbra is kitart és így nyereséget realizálhatnak.
HAGYOMÁNYOS MEDVE PIACI KÖRNYEZET A részvények és kötvények értéke csökken. A kereskedők eladnak, hogy kilépjenek a piacról és minimalizálják a veszteségeiket. A legtöbb hagyományos piac nem engedélyezi a kereskedőknek, hogy eladjanak az árfolyamesésre játszva és így nyereséget realizáljanak.
A FOREX PIAC (devizapiac) Egy deviza mindig erősödik egy másikhoz képest (bika jelleg), és ebből eredően egy deviza pedig mindig gyengül a másikhoz képest (medve jelleg). Emiatt Önnek egyforma esélyei vannak, hogy vásároljon vagy eladjon a piacra történő belépés érdekében. A bikák és a medvék valójában csak két lehetőséget képviselnek a forex piacon történő haszonszerzésre.
Mi a FOREX kereskedés?
A devizapiac vagy devizakereskedés néven is ismert fogalom a világ egyik legnagyobb piacát takarja. A forex kereskedésben a kereskedők a profit reményében egy devizának egy másik devizához mért értékére spekulálnak. Ezért kereskednek mindig deviza párokkal – hiszen a deviza egy egységének értéke addig nem változik, míg nem hasonlítjuk össze egy másik devizával. A DEVIZAPÁROK ILYEN FORMÁBAN JELENNEK MEG:
EZEN DEVIZAPÁR QUOTE-JÁRA EGY PÉLDA LEHET:
EUR/USD 1.3038 Az első helyen szereplő deviza az alapdeviza (bázis deviza)
A második helyen a quote (más néven terms ) deviza szerepel
Az alapdeviza értéke mindig 1. A quote ár azt mutatja meg, hogy mennyi quote devizához lehet jutni az alap deviza egy egységéért. Ebben a példában 1 EUR körülbelül 1.3 USD-t ér.
Két kereskedési lehetőség
1. FORGATÓKÖNYV: VÁSÁRLÁS Ha Ön úgy gondolja, hogy az euró értéke erősödik a dollárral szemben, lehet, hogy eurót vásárol abban a reményben, hogy a valuta értéke tovább erősödik a dollárral szemben. Ezen forgatókönyv szerint ön úgy gondolja, hogy az euró „bika” jellegű (a dollár pedig „medve” jellegű) deviza.
2. FORGATÓKÖNYV: ELADÁS És fordítva: ha úgy gondolja, hogy az euró értéke gyengülni fog a dollárral szemben, akkor eurót ad el annak reményében, hogy tovább gyengül a dollárral szembeni értéke. Ezen forgatókönyv szerint Ön úgy véli, hogy az euró a medve jellegű (a dollár pedig a bika jellegű) deviza .
TUDTA? DIDYOUKNOW? Az eladási vagy vásárlási művelete mindig az alap devizára vonatkozik. Az alap devizára vonatkozó adott művelet ellentéte vonatkozik automatikusan a quote devizára. Így amennyiben Ön EUR/USD-t vesz, az azt jelenti, hogy eurót vesz és dollárt ad el. Ha EUR/USD-t ad el, azzal eurót ad el és dollárt vesz. 7
ELADÁS
TUDTA? Amikor valutát vált külföldi utazása során, akkor technikailag eladja saját nemzeti valutáját, és megveszi a meglátogatott ország valutáját.
Ha újdonság is Önnek a FOREX, valutákkal már kereskedhetett korábban is. Például, ha utazott már külföldi országba, akkor át kellett váltania a hazai fizetőeszközét annak az országnak a valutájára, ahová utazott. És bizonyára észrevette az átváltáskor, hogy egy dollár nem volt teljesen egyenlő a másik ország valutájának egy egységével, hanem több vagy kevesebb annál. 7
A fizetőeszköz átváltás nem csak az utazókért van. Az árkülönbséggel kereskedni is lehet. A világgazdaságban sok ezer üzleti tranzakció történik naponta, melyek során az azt végrehajtó szervezeteknek egy deviza értékét kell átváltaniuk egy másik devizára. Amikor egy gyártó az Egyesült Államokban japán acélt vásárol, át kell váltaniuk a dollárt jen-be a számla kiegyenlítéséhez. A brit ruha kiskereskedő a fontot euróra váltja, hogy kifizesse a francia textilipari vállalattól származó ruhát. Minden átváltáskor egymáshoz kell igazítani az árakat, mert az egyik deviza jellemzően gyengébb (kisebb értéke van), a másik jellemzően erősebb (nagyobb értékű).
Mivel nagyon sok átváltás történik, az árfolyam értékek ritkán mutatkoznak statikusnak. Egy nap során egy devizának egy másikhoz viszonyított értéke változhat politikai hírek hatására, a gazdasági helyzet vagy a kamatláb változására reagálva. Ez azt jelenti, hogy egy deviza, mely gyengébb volt egy másiknál reggel, délután már erősebb lehet. Ezek a deviza értékében bekövetkező sűrű változások hajtják előre a forex kereskedést és a kereskedő profit szerzési lehetőségét a deviza piacokon.
9
TUDTA? A forex kereskedés olyan népszerű, hogy a deviza átváltási műveletek 95%-át teszi ki a piacon. A „conversion” transactions”-ok, avagy átváltási tranzakciók mindössze 5%átadják a forex piacnak . 11
FOREX
55%
CONVERSION O TRANSACTIONS
Miközben a kötvény és részvény piacokon világszerte milliárd dolláros értében kereskednek, a forex piacnak napi 4 trilliárd dolláros forgalma van ezért ez több lehetőséget kínál! 'BankofInternationalSettlementsTriennialFXReport,2001
9
4 TRILLIÓ $
A nagy mennyiség segíti a kereskedőket a piacra történő gyors belépésben és a piac gyors elhagyásában. A piac ezen képességét, mely lehetővé teszi a nagyobb bonyodalom nélküli be- és kilépést, likviditásnak nevezzük, mely nagyobb profit szerzési esélyeket biztosít.
A forex-en a nap 24 órájában, heti 5,5 napon keresztül lehet kereskedni. Részvényekkel, kötvényekkel és a tőzsdén jelenlévő más pénzügyi termékek legtöbbjével csak a tőzsde nyitva tartási időszakában lehet kereskedni. A forex kereskedők szerencséjére az árfolyamok kivételt képeznek ezen kötöttség alól, és éjjel-nappal lehet velük kereskedni, a nap 24 órájában, heti 5,5 napon keresztül. Íme, hogy miért. Európai idő szerint vasárnap délután 5 órakor nyitnak a csendes óceáni térség (Ausztrália, Új-Zéland, Japán és számos más ázsiai ország) pénzügyi piacai. Amikor azok záróráikhoz közelednek, a közelkeleti és európai piacok kezdenek kinyitni. Amikor az európai piacok napi nyitva tartásuk félidejéhez érkeznek, kinyitnak az amerikai piacok. Ez a minta folytatódik európai idő szerint péntek délután 5 óráig, amikor az amerikai pénzügyi piacok hétvégére bezárnak. A piacok világszerte következetesen zajló zárása és nyitása 5 és fél napon keresztül éjjel-nappal hozzáférést biztosít a kereskedők számára. Ezért hallhatta már Ön is, hogy sok ember úgy beszél a forex-ről, mint világpiacról. Kik kereskednek Forex-en? Nagy bankoktól és „hedge fund”-októl (árfolyamkockázati alapok) kezdve a közép- és kiskereskedőkig mindenki kereskedhet a forex piacon. Mivel ezek a piacok hosszabb nyitva tartásúak, mint a hagyományos piacok, ezért akkor kereskedhet, amikor Önnek a legmegfelelőbb. 11
Majdnem minden devizával kereskedhet – függően attól, hogy milyen deviza-párokat kínál fel az Ön kereskedője. A GFT-ben 120 deviza-párból lehet választani. Azonban mint új kereskedő, Ön az első tranzakcióit valószínűleg a nyolc legnépszerűbb deviza-párjával fogja végrehajtani. 11
...._
r
AUD Ausztrál Dollár
NZD ÚjZélandi Dollár
KERESKEDÉSBEN A DEVIZÁKAT A KÓDJAIKRÓL ISMERI FEL
Mostanra már tudja, hogy kik és mikor kereskednek a forex piacon, és milyen devizákat lehet használni. Ebben a részben néhány fogalmat tisztázunk majd, melyeket tudnia kell, mielőtt első deviza tranzakcióját végrehajtja. MIÉRT NÉGY TIZEDES JEGGYEL JELENÍTIK MEG A DEVIZA PÁROK ÁRAIT?
USD/EUR ÁR PÉLDÁUL
Csaknem minden devizapár árat így jelölnek Néhány devizát, mint például a japán jen-t, két tizedes jeggyel jelölnek. Függetlenül attól, hogy milyen deviza-párral kereskedik, a tizedes pont utáni utolsó számjegy egy pontot (pip-et) jelent, azt a legkisebb egység ár, amely változhat a deviza párnál. Kereskedése közben pontokban (pip-ekben) követheti nyomon nyereségét (vagy veszteségét).
1.3037 USD/EUR ár példa: 1.3037 (a 7-es számjegy egy pip-et (pontot) jelöl)
Egy egységnyi elmozdulás egy pontot (pip-et) jelent. Ez első hallásra kevésnek tűnhet, de a devizapiacon a kereskedés úgynevezett lot-okban (tőkeáttétes csomagokban) zajlik. MI AZ A LOT? A forex-ben ez egy sztenderd mérési egységet jelent. A legtöbb forex kereskedőnél (dealer-nél) a lot általában 100.000 deviza értékével egyenlő. Ahányszor kereskedésbe kezd, egy lot-tal indít. Szerencsére nem kell 100.000 dollárral rendelkeznie a folyószámláján, hogy pl. az EUR/USD devizapárral kereskedésbe kezdjen. A deviza pároknak általában 100:1 tőkeáttét arányuk van. Ez azt jelenti, hogy egy nagy pozíciót (100.000 USD) kontrollálhat egy kis pénzmennyiséggel (1.000 USD). A kereskedők közül sokan vonzónak találják a dealer-ek többsége által kínált tőkeáttéteket. De azzal azért tisztában kell lennie, hogy az ilyen módon történő kereskedés kockázatos is lehet. Éppoly könnyen eredményezhet jelentős nyereséget, mint amilyen könnyen tud veszteséget okozni.
.5
Hogyan értelmezzük a pipeket a lotokat és a tőkeáttétet?
Képzeljük el azt az esetet, hogy Ön épp most zárt le egy sikeres, egy lot-os EUR/USD kereskedést. A tranzakcióval 20 pip-et keresett. A számlája úgy van beállítva, hogy automatikusan USD-ban mutassa a tranzakciókat. Mivel EUR/USD ban kereskedik, ez azt jelenti, hogy:
Kereskedés egy lottal sztenderd számlán (lot méret 100,000 tőkeáttét100:1)
SELL 1.3020
0.0001X$100,000 = $10/pip
+11PIP
USD/JPY
A 20 pip-es kereskedése révén Ön 200 $-t keresett volna. A megkeresett pip-ek nem mindegyike ér 10 USD-t. A pip értéke függ kereskedésének lot méretétől, attól, hogy hány lot-tal kereskedik, a devizapártól, valamint hogy számláját milyen devizában vezeti. Noha mindezt kézzel is ki tudja számolni, vagy online pip kalkulátorokat is használhat a kereskedés megkezdése előtt a pip értékének számításához. A legtöbb kereskedési alkalmazás, pl. a DealBook platform automatikusan kiszámítja a pip értékeket és átváltja őket arra a devizára, amellyel Ön kereskedik
+7PIP -1PIP
+20PIP
+5PIP
-2PIP
1.3000
BUY
Kereskedések számítása
$10/PIP
0.0001X100,000= (1 LOT)
20 pipes kereskedés révén Ön 200$-t keresett volna. Tudta? A GFT az Ön kereskedési igényeinek kielégítésére különféle számlatípusok DIDYOUKNOW? széleskörű választékát kínálja. Tudjon meg többet számlatípusokról, és arról, hogyan juthat ingyenesen különböző üzleti eszközökhöz, hírekhez és más prémium szolgáltatásokhoz a http://dealbook.privatbankar.hu/szamlacsomagok oldalon.
Most, hogy egy kicsit már többet tud a forex-ről, közelebbről szemügyre vesszük, hogyan hajthatja végre első ügyleltét. Tegyük fel, hogy nyitott egy számlát a GFT-nél. Mielőtt kereskedésbe kezd, néhány lépést végre kell hajtania.
1
Válasszon egy deviza párt!
Ahogy a korábbi példákból már láthatta, a forex kereskedés jellemezően egy deviza értékének egy másikra történő átváltását jelenti. Más szavakkal Ön mindig egy deviza megvásárlását és ezzel párhuzamosan egy másik deviza eladását hajtja végre. Ebből következően mindig deviza párokkal kereskedik. A legtöbb kezdő kereskedő a legszokványosabb deviza-párokkal indítja első tranzakcióit, de bármely deviza-párt választhatja, ha van megfelelő fedezet a számláján. Ebben az áttekintésben az EUR/USD devizapárt vesszük alapul.
2
Nézze meg a quote-ját!
A kereskedők gyakran két különböző számmal adnak meg egy árat. Például ha megnézi a EUR/USD devizapárt a GFT DealBook WEB-en, a következőt láthatja:
különbség a spread. Ez az az összeg, melyet a kereskedő (dealer) felszámít a kereskedésért cserébe.
3
Elemezze a piacot
A tranzakcióit elemzésnek kell megalapoznia Ezek hiányában tulajdonképpen érzelmi alapon tevékenykedünk, amely általában nem szokott jóra vezetni. Az elemzésbe kezdve hatalmas forex információ-forrásra fog bukkanni, mely elsőre nyomasztónak tűnhet. De amint egy adott deviza irányába folytatja tovább az elemzést, a többitől elkülönülő, értékes információkat fog találni. Rendszeresen át kell tekintenie az aktuális és a korábbi diagramokat, figyelni a gazdasági bejelentésekről szóló híreket, utánanézni az indikátoroknak és más elemzést is folytatnia kell. A későbbiekben részletesebben foglalkozunk majd a speciális elemzési tevékenységekkel. TUDTA? A spread-ek kereskedőnként különbözőek. A GFT a nagy választékban kínált devizapárokhoz versenyképes spreadeket alkalmaz, némelyiket egy pip értékben.
EUR/USD (1.3038 (eladási ár) 1.3040 (vételi ár)) Az első arányszám (1.3038) az az ár, amelyen eladhatja a devizapárt. A második arányszám (1.3040) a devizapár vételi ára. Az első és a második arányszám közötti
Négy lépés az első Forex kereskedés végrehajtásához (folytatás)
4
VÁLASSZA KI POZÍCIÓJÁT Ha kereskedett már részvényekkel, kötvényekkel és más pénzügyi termékekkel, akkor tudja, hogy rendszerint csak egy irányra spekulálhat a piacon – általában a felfelé irányra. A forex kereskedés kicsit más. Mivel itt egy deviza vásárlásával egy másik deviza eladását is végrehajtja, a fel ÉS le irányra is spekulálhat a piacon.
Vásárlási pozícióban Abban bízik, hogy a bázis deviza értéke emelkedni fog a quote deviza értékéhez képest. Például ha EUR/USD-t vesz, akkor abban bízik, hogy az euró erősödni fog a dollárral szemben. Más szavakkal mondva abban bízik, hogy az euró a bika természetű deviza (a dollár pedig a medve természetű).
Eladási pozícióban Abban bízik, hogy a bázis deviza értéke esni fog a quote deviza értékéhez képest. Ha EUR/USD-t ad el, akkor abban hisz, hogy az euró gyengülni fog a dollárral szemben. Más szavakkal mondva abban hisz, hogy az euró a medve természetű deviza (a dollár pedig a bika természetű).
Nézzük, hogy működnek ezek. Tegyük fel, hogy Ön elemzéseket végzett, és úgy döntött, kereskedésbe kezd.
TUDTA? Kereskedési elemzéseit elkezdheti az FX360.com oldalon, amelyen a GFT árfolyam kutatási igazgatói, Kathy Lien és Boris Schlossberg közreműködésével készült piac elemzéseket találhat. Az FX360.com egyablakos hozzáférést biztosít részletes kutatásokhoz, a piaci mozgások napi kommentárjaihoz és kereskedési ajánlásokhoz. Tudjon meg többet a http://www.fx360.com oldalon!
Vételi pozícióba lépés
Eladási pozícióba lépés
Az EUR/USD jelenlegi ára 1.3038/1.3040. Ön abban bízik, hogy az euró bika jellegű, ezért úgy dönt, hogy vételi pozícióba lép az EUR/USD devizapár egy lot-jáért. Mivel vásárol, a kereskedési tevékenységét 1.3040 áron léptetik be, hogy fedezzék a spread-et (a dealer tranzakciós költségét)
Menjünk vissza egy pillanatra, és nézzük meg az előző forgatókönyvet még egyszer. Ezúttal képzeljük el, hogy az eurót medve jellegűnek tartja. Elhatározza, hogy eladási pozícióba lép az EUR/USD deviza-pár egy lot-jáért. Mivel elad, a kereskedési tevékenységét 1.3038 áron léptetik be.
EUR/USD EUR/USD
1.3038/40
1.3038/40 1.3040
1.3040
EUR/USD
EUR/USD
1.3072/1.3074
--1.3040
Tegyük fel, hogy a nap egy későbbi +32 P IP szakaszában megnézi pozícióját. Az EUR / USD akkor 1.3072/74-en áll. Kereskedési művelete 32 pip-et hozott. Úgy dönt, hogy lezárja pozícióját az aktuális 1.3072-es eladási áron, és profitot realizál.
0.0032X100,000
= Az Ön profitja $320
• Az itt bemutatott példák csak oktatási célra készültek!
A nap folyamán megnézi pozícióját, és azt találja, hogy az EUR / USD 1.3072/74-en van. Kereskedésével 36 pip-et veszített. Úgy dönt, hogy lezárja a pozícióját az aktuális 1.3074es vételi áron, fedezi a speadet, és tudomásul veszi veszteségét.
0.0036X100,000
-36PIP
= Az Ön vesztesége $360
Amint láthatta az eladási példából, a forex kereskedés rendkívül kockázatos lehet. Azonban, mint bármely más tevékenység esetében is, amellyel kockázat jár együtt, óvintézkedéseket tehet a kockázat és veszteség minimalizálása érdekében. A forex esetében három lehetőség segítheti kereskedési tevékenységének kockázatait kezelni: előrelátás, tervezés és elemzés.
ELŐRELÁTÁS: Hogyan kezelhetem a kockázatot? Fontos tisztában lenni azzal, hogy még a legjobb forex kereskedőknek is vannak veszteséges tranzakcióik. Miközben nagyon sikeres forex üzleteket hajthat végre, veszteségeket is el fog könyvelni. Szerencsére számos dolgot tehet annak érdekében, hogy a kockázatot már előre lássa. 1. Védje pozícióját stop, limit és egyéb megbízásokkal! Számos megbízás típus létezik, például követő stop megbízás, különböző kombinált megbízások (P&C;OCO), melyek a kereskedők kockázatkezelését segítik és védik a lehetséges profitot.
2. Állítson be megfelelő stopszinteket! A stop megbízás beállítása tervezést igényel. Biztosnak kell lennie abban, hogy a stop megbízás beállítása lehetővé tesz még kisebb ármozgásokat, miközben megvéd a tervezettnél nagyobb veszteségtől a piac kedvezőtlen alakulásakor. Egy túl szűkre állított stop megbízás –a devizapiac volatilitásából adódóan - miatt gyorsan záródhat pozíciója kis veszteséget okozva. Amennyiben ismét szűk stop megbízással lép vissza a piacra, valószínűleg hasonló eredménnyel jár majd. Ez több kárt okozhat Önnek, mint ha nagyobb stop megbízást állított volna be.
3. Figyeljen az érzelmeire! Néha nem az előzetes elemzés mennyisége a sikert eldöntő faktor, hanem az éppen akkori lelki állapot. Ahogyan Bradley Gareiss, a GFT szakmai elemzője állítja: „A pszichológia olyannyira fontos tényező, hogy még a legjobb információt is eltorzíthatja a negatív beállítottság.” Kereskedés közben próbáljon meg objektív és nyugodt maradni. Még ha veszteséges is a tranzakció, próbáljon meg ellenállni a késztetésnek, hogy újabb kereskedésbe fogjon a veszteség visszanyerése érdekében.
4. Készítsen kereskedési tervet és ragaszkodjon hozzá! Egy jó kereskedési terv kritikus tényező a sikerben. Nem csak abban segít, hogy elérje kitűzött céljait, hanem a kereskedés módját is meghatározza, ahogyan azt is, hogy mit hajlandó még kockáztatni és hogyan fog védekezni a piac kedvezőtlen alakulása esetén.
TERVEZÉS: Hogyan készíthetek kereskedési tervet? Tény, hogy terv és szabályokon alapuló megközelítés hiányában csak az ösztönök vezérlik a kereskedésben. Kezdetben úgy tűnhet, működik a dolog, de a kétségek és / vagy a kapzsiság végül útját fogják állni a következetes sikernek. A kereskedési terv szilárd kapaszkodóként viselkedik a kaotikus piacokon, segítve Önt objektíven előre látni, mikor lehet belépni a piacra vagy kilépni onnan. És a legjobb az egészben az, hogy egy ilyen terv egyszerűen megalkotható. A következő lépések segíthetnek Önnek az indulásnál. 1. Kereskedési terv készítéskor tegye fel magának a következő kérdéseket: A. Egy meghatározott deviza párral fogok kereskedni, vagy többel? B. Napon belüli kereskedést végzek majd, vagy több napra is fenntartom a pozíciómat? C. Mekkora haszonra akarok szert tenni?
D. Maximum mennyit vagyok hajlandó veszíteni egy ügyleten?
E. Ha napon belüli kereskedést végzek, mennyi egymást követő veszteséget vagyok hajlandó tolerálni, mielőtt lezárom a napon belüli ügyletet ? F. Hogyan fogom elemezni a piacokat? Megnézem majd a híreket és egyéb eseményeket? Megvizsgálom majd a diagramokat és az ármozgásokat?
1. Válaszai felhasználásával írjon egy rövid de részletes akciótervet!
G. Hogyan fogom használni a stop megbízásokat a kockázatok csökkentésére?
H. Egy vagy több fajta profitszerzési célom lesz? I.
Józanul végiggondolva milyen mértékű profitra tehetek szert?
2. Most jön a legnehezebb rész – kitartani a terv mellett. Próbáljon naplót vezetni minden egyes ügyeltéről. Ez majd arra kényszeríti Önt, hogy kövesse a szabályokat, és a lehető legjobban elkerülje a meggondolatlan kereskedést.
ELEMZÉS: Hogyan elemezhetem a piacot? Lehet, hogy meglehetősen könnyűnek találta a kereskedési terv létrehozását.
JAPÁNGYERTYA GRAFIKONOK(Candlestick)
De egy kérdés még talán ott motoszkál a fejében: Hogy fogom a piacokat elemezni? Ennek egyik legszokványosabb módja az árdiagramok használata.
Source: DealBook®
MIK AZOK AZ ÁRDIAGRAMOK? Az árdiagramok grafikonnal ábrázolják egy deviza-pár aktuális árait, és egyfajta pillanatfelvételt adnak a piaci mozgásokról egy adott időszakra vetítve. VONALDIAGRAMOK (Line chart) A vonaldiagram a kereskedők többsége által legtöbbet használt három diagramtípus egyike. Gyors módját kínálja annak, hogy egy adott időszak árváltozásait megnézzük.
Source: DealBook®
ÁROSZLOPOK (BAR chart)
Ároszlopok és Japángyertya grafikonok Könnyen elemezhető megjelenésükkel egy deviza-pár ármozgásának részletes információit jelenítik meg. A grafikon minden oszlopa vagy gyertyája négy ár-pont alapján rajzolódik ki (magas, alacsony, nyit és zár). Az oszlop vagy gyertya hossza az adott periódus kereskedési aktivitásának szintjére utal. Például egy 10 perces időskálával megrajzolt grafikonon egy gyertya (egy oszlop) egy tíz perces időszak összes kereskedési aktivitását megjeleníti. Amikor egy devizapár ára emelkedik, az oszlop vagy gyertya ezt egy színnel (általában zöld), az ár esését pedig egy másik színnel (általában pirossal) jelzi. A kereskedők többsége a különböző időskálák között váltogatva tudja összehasonlítani a piaci mozgásokat és visszaigazolni a trendeket. A DealBook 360 programban például a másodperc kicsinységűtől egészen az egy éves időskáláig lehetőség váltani a diagramok között.
Forrás: DealBook®
23
ELEMZÉS: Mi a technikai elemzés?
Ha tisztában van más pénzügyi termékek kereskedelmével, akkor tudja azt is, hogy a kereskedők hajlamosak kitartani pozícióik mellett mindaddig, míg a piac az általuk kívánt irányba mozog. Ha elveszítik bizalmukat a piacban, gyorsan megfordítják pozícióikat.
Technikai elemzés a piacon ismétlődő mintákat és jellemző mozgásokat felismerve nyújthat segítséget a kereskedésben. A kereskedők a technikai elemzést egy devizapár aktuális és korábbi ármozgásainak nyomon követésére használják, mely segít megítélni a piacon tapasztalható trendeket, és előre látni a kereskedés lehetséges ki- és belépési pontjait. Nincs két egyforma kereskedő mivel a technikai elemzési eszközök, módszerek százai kínálnak választási lehetőséget. A leggyakrabban használtak a következők:
USD/CAD HÓNAPOS ELLENÁLLÁS
TÁMASZ BOLLINGERBANDS Forrás: DealBook®
Forrás: GFT
TÁMASZ ÉS ELLENÁLLÁS SZINTEK
INDIKÁTOROK
Olyan árszintek, melyeket elérve a piac általában megtorpan vagy megfordul az árfolyam. A támasz szint rendszerint azt, vagy azokat a korábbi szinteket mutatja, melyeket az árfolyam az esés közben elér. Itt általában megtorpan mielőtt emelkedni kezdene. Az ellenállási szint pedig azt mutatja, melyekig az árfolyam emelkedhet, de soha nem lépi át, mielőtt ismét esni kezdene.
Lehetnek a grafikonon vagy külön ablakban alatta vagy felette. Az indikátorok számos, különböző formában léteznek. Például a Bollinger Bands az árfolyamra illeszkedik, míg az Avarage Directional Index külön ablakban jelenik meg. Az indikátorok lehetnek un. lemaradók (lagging)(melyek a piaci árak múltbéli mozgásait elemzik) és un. vezetők (leading) (melyek a jövőbeni ármozgásokat prognosztizálják.
GBP/USD 30 PERCES
MINTÁK
A diagram minta árpontok sorozatát jelenti, amelyek egyedi elrendezésben mozognak, és kész állapotukban a piaci mozgásokat jelzik előre. Gyakran használt mintákra példák: zászlók, csatornák, háromszögek. Összetettebb mintákat is felrajzolhatunk, például ABCD mintákat, Fibonacci szinteket. . ÁRCSATORNA Forrás: GFT
25
5
ELEMZÉS: Mi a fundamentális elemzés?
Ebben a segédletben korábban azt tanultuk, hogy egy deviza-pár értéke a hírekre, az árfolyam változásokra, kormány intézkedésekre és más eseményekre reagálva változhat. Megnézve a diagramokat észre fogja venni, hogy egy adott ország vagy régió gazdaságát érintő események és hírek az árfolyampiacokon bármilyen irányban okozhatnak drámai változásokat.
A fundamentális elemzést végző kereskedők ezeket a politikai, gazdasági és társadalmi hatást gyakorló erőket követik nyomon, melyekből előre látható, hogy egy árfolyam értéke felfelé vagy lefelé fog változni. Sok kezdő kereskedő fejleszti fundamentális elemző készségét események, hírek és előre tervezett gazdasági bejelentések figyelésével. De lesznek olyan időszakok, amikor egy deviza-pár árának mozgása nem úgy alakul majd, mint ahogyan Ön azt várná a fundamentális elemzése alapján. Akkor válik majd fontossá, hogy stratégiájába a technikai elemzést is beépítse.
5
Tudta? Ha elkezdi figyelni a gazdasági tárgyú bejelentéseket, megértheti, hogy bizonyos események – például a fogyasztói árindex bejelentése - miért késztetik mozgásra a piacot. De lehet, hogy elgondolkodik azon, miért fontos a kevésbé fontos események – például az élelmiszer árindex alakulásának – nyomon követése. Rendszerint egy főbb esemény a gazdaság állapotát jelzi előre. De a kereskedők figyelnek a kisebb eseményekre is, mert ezek jelzik előre a nagyobb lélegzetű bejelentéseket. Például az élelmiszer árak megugrása már előre utalhat a fogyasztó árindex emelkedésére is. Az elkövetkező kisebb és nagyobb gazdasági tárgyú bejelentéseket, valamint ezen események és az árfolyammal kapcsolatos hírek elemzését megnézheti az FX360.com honlapon.
Nyisson számlát és vágjon bele a kereskedésbe! Már mindössze 1500 angol fonttal, azaz alig több mint 500ezer forinttal valósidejű kereskedésbe foghat. Nagyobb összeg elhelyezésével több termékekkel kereskedhet, hírcsatornát és további szolgáltatásokat vehet igénybe. Nyisson élő számlát! https://apps.gftmarkets.com/Default.aspx?applicationtype=uk&rpid=897 » Vagy tesztelje a piacokat a GFT ingyenes gyakorló számlájával: Nyisson demo számlát! http://www.gftuk.com/Practice-Account/Partner.aspx?rpid=897 » Kereskedjen valós idejű árakkal a GFT platformokon: a magyar nyelven is elérhető DealBook® 360 nevű letölthető program vagy a webes felületen elérhető DealBook® WEB, továbbá a Dealbook® Mobile rendszerével a nap 24 órájában. Vagy töltse le a Metatrader4 programot. Tesztelje a rendszereket most: http://dealbook.privatbankar.hu/dealbook360 » Töltse le ingyenes, magyar nyelvű oktatóanyagainkat: http://privatbankar.hu/utmutatoanyagok
Lépjen kapcsolatba velünk! Hívjon a + 361 225 00 42 vagy a + 36 30 655 7848 számon vagy írjon mailt a
[email protected] címre!
