A fizetési rendszer működésének alapjai Pénzügytan 6. előadás Dr. Vigvári András
[email protected]
Fizetési rendszer • Pénzforgalom: a fizetési műveletek összessége. A fizetési rendszer funkciója: a gazdaság különböző szereplői között megvalósuló pénzügyi tranzakciók lebonyolítása. E rendszer áthidalja a fizikai távolságokat és az időbeni eltéréseket, csökkenti annak tranzakciós költségeit. Minél fejlettebb a fizetési rendszer annál kisebbek a tranzakciós költségek és kockázatok. • Hatásai: • 1. Egészséges gazdaságban javítja a gazdaság működését. • 2.Növeli a pénz forgási sebességét, • 3. Egyensúlyi zavarok esetén a feszültségek közvetítője.
A végső kiegyenlítő Magyar Nemzeti Bank • - Szabályozza, felügyeli és működteti a belföldi fizetési rendszert, • - Vezeti a következő gazdasági szereplők elszámolási számláit: – – – – – – – –
Hitelintézetek(kereskedelmi bankok), Országos Betétvédelmi Alap, Elszámolóházak, Befektetővédelmi Alap, Magyar Posta Rt. Magyar Államkincstár, Államadósság Kezelő Rt. ÁPV.Rt.
1
Elszámolóházak
• Giro Elszámolásforgalmi Rt. • KELER Rt. (Központi Elszámolóház és Értéktár Rt.
Fizetési rendszer elemei és folyamatai • Elemek: az elszámolásokkal kapcsolatos megállapodások, elszámoló-házak, pénzforgalmi közvetítők, végső kiegyenlítő. • Folyamatok: nem pénzügyi szereplők egymás közti fizetései és bankközi fizetések. • Alaptípusok: nettó és bruttó.
Bruttó elszámolás • A fizetési rendszer olyan megoldása, amikor az elszámolás és a kiegyenlítés egyidőben történik. Amennyiben van elegendő fedezet, akkor a tranzakció a küldés időpontjában véglegessé válik. Kétféle megoldás létezik. A késleltetett kiegyenlítés esetén az üzleti nap meghatározott időpontjában (jellemzően nap végén) történik a végleges kiegyenlítés. A valós idejű rendszerekben (real time) a kiegyenlítés folyamatos. Jelentős technikai likviditási igénye van, a nem fizetések kockázata kisebb.
2
Nettó rendszer • Olyan fizetési rendszer, ahol az elszámolás és a kiegyenlítés két lépésben, speciális szabályok szerint történik. A résztvevők pozíciója akár bilateriális, akár multilateriális módon számolható. Ez a rendszer lényegesen kisebb technikai likviditást igényel, mint a bruttó. A rendszerben a nemfizetés kockázata nagyobb.
Fizetési módok • 1. Készpénzfizetés, • 2. Készpénzkímélő fizetési eszközök (csekk, bankkártya) • 3. Átutalás • 4.Beszedési megbízás (inkasszó) • 5. Okmányos meghitelezés (akkreditív) • A 2-5 közötti fizetési módokat arra felhatalmazott pénzügyi szolgáltató végezhet.
A fizetési módok időigénye és költségei • - készpénz. Azonnali lebonyolódás, magas tranzakciós költség. Kockázat a hamisítás és rablás. • - kp. kímélő módok. Lebonyolítása technika függő(on line, off line),fajlagos költsége kisebb időigénye van. Kockázat a hamisítás, nem fizetés ~, működési~. • -átutalás, inkasszó. Lebonyolítás technika függő, működési~, nem fizetési~ és csalási kockázat. • - az inkasszónál pluszban hitelezési kockázat.
3
A fizetési rendszer globális kockázatai- és kezelésük a korszerű fizetési rendszerekben • Nem fizetés~, előztes fedezetvizsgálat. • Likviditás hiány, előzetes fedezetvizsgálat. Veszély a körbetartozás kockázata. • Működési kockázatok= az ügylet menet megszakadásának és/vagy meghiúsulásának valószínűsége.
Monetáris szabályozás – fizetési rendszerek • A monetáris instrumentumok hatékony működésének egyik feltétele a biztonságos és fejlett fizetési rendszer, ez biztosítja a hatékony transzmissziót. • A monetáris hatóság szabályozhatja és működtetheti a fizetési rendszert.
A magyar belföldi fizetési rendszer . • Bankközi Klíring Rendszer (BKR) + • Valós idejű bruttó elszámolás (VIBER)
4
A magyar belföldi fizetési rendszer 2. • Bankközi Klíring Rendszer (BKR)= késleltetett elszámolású, fedezetvizsgálatot is végző bruttó rendszer, ahol a klíring nettó módon történik. (MNB+Giro Rt.). A tranzakciók fedezete a bankok számlakövetelése és a KELER Rt.-nél tartott értékpapírok. • Résztvevők: MNB, hitelintézetek, GIRO Rt. KELER Rt.
A magyar belföldi fizetési rendszer 3. • Valós idejű bruttó elszámolás (VIBER)=a kiegyenlítés és az elszámolás mozzanata időben nem válik el egymástól. Sürgős, nagy összegű bankközi fizetési megbízások kiegyenlítése és elszámolása. • Résztvevők: hitelintézetek, KELER Rt., Magyar Államkincstár, MNB.
Mi mennyi?-2002-ben • A BKR és a VIBER együttes forgalma 300 billió forint, ami az éves GDP 18,8szerese. Németországban 32, Belgiumban 86, Írország,37, Olaszország 21. A VIBER részesedése 85%. • KELER által lebonyolítottBÉT, BÁT és OTC piaci forgalom együttesen 28,9 billió forint. • Forrás: Jelentés a pénzügyi stabilitásról 2003. június MNB
5
