A biztosítási szektor kihívásai Dr. Windisch László alelnök, MNB
Corinthia Hotel Budapest 2016. november 21.
Határozott, előretekintő felügyelés „Fair” szemlélet
Szigorú, de konzultatív
jogkövetés mellett tisztességesség elvárása
terelés ajánlásokkal, felügyeleti eszközökkel
A „Fair” szemlélet nem ellentétes a profitérdekkel.
szakmai konzultációk
világos elvárások mentén határozott intézkedések
fogyasztóvédelem erősítése
Előretekintő szemlélet
(pl. 2016.dec.9.)
Paradigmaváltás a pénzügyi felügyelésben 2013-tól
Digitalizációs fordulat
preventív, korai beavatkozások ügyfélérdekek védelmében
adatbázismentésen alapuló adatelemzések (már a biztosítóknál is)
(pl. nagyegyesületi beavatkozások,
elektronikus kapcsolattartás 2018-tól
Astra ügy negatív hatásainak csökkentése MABISZszal együtt)
éves IT audit (Hi: 2017.03.24.)
folyamatainkat átfogó komplex informatikai rendszer építése 2
Biztosítói várakozások 2016-ra?
növekedési lehetőségek
fő kihívások
nyugdíjbiztosítás
Szolvencia II
lakásbiztosítás
alacsony hozamkörnyezet
KKV szektor
digitalizáció
gépjármű-biztosítás
Etikus koncepció
3
Jó évet zárhatnak a biztosítók
Díjbevétel
Nyereség
4
Tőke
Folytatódó növekedési trend a díjbevételekben
Mrd Ft
Mrd Ft
1 000
1 000
900
900
800
800
700
700
600
+3,5%
600
500
500
400
400
300
300
200
200
100
100
0
•
3,5%-os díjbevétel növekedés az előző év azonos időszakához képest
•
Előrejelzésünk szerint, a trend folytatódása esetén a szektor 2018-ra elérheti a 900 MrdFt-os díjbevételt
0 2006
2007
Élet
2008
2009
2010
2011
Nem-élet
2012
2013
2014
2015 2016. II.
II. negyedév összesen
A biztosítási szektor teljes díjbevételének alakulása
5
Forrás: MNB
Továbbra is kedvező jövedelmezőség %
Mrd Ft 80
40
60
•
A féléves jövedelmezőségi adatok meghaladják a 2015 előtti év végi számokat
•
A jövőben kihívást jelent az alacsony hozamkörnyezet és az etikus koncepció átmeneti hatása
•
Szükséges a verseny élénkülése a lakásbiztosítási szektorban is
30
40 20,8
20
18,8
17,8 10,6
20
10
6,9
5,7 0
12,4
12,1
0
-1,1
-20
-10
-40 2008. IV.
-20 2009. IV.
2010. IV.
2011. IV.
2012. IV.
2013. IV.
2014. IV.
2015. IV.
2016. II.
Adózott eredmény
Társasági adó
Nem-élet biztosítástechnikai eredmény
Élet biztosítástechnikai eredmény
Nem biztosítástechnikai elszámolások
ROE (jobb tengely)
A hazai biztosítási szektor jövedelmezősége
6
Forrás: MNB
A szektor tőkehelyzete stabil 500
Mrd Ft
Mrd Ft 250 Szolvencia II
Szolvencia I
450 400 199
205
211
215
204 184
350
186
188
210
189 169
225 200
300
150
250
125
200
100
150
75
100
50
50
25 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tőkeszükséglet
Tőketöbblet
A szektorszintű tőkefeltöltöttség 200% fölött
175
169
0
•
0 2016. II.
Tőkefeltöltöttség (jobb tengely)
A biztosítók szektorszintű tőkefeltöltöttsége
7
Forrás: MNB
Biztosítói várakozások 2016-ra?
növekedési lehetőségek
+ + +
nyugdíjbiztosítás lakásbiztosítás KKV szektor gépjármű-biztosítás
8
A nyugdíjbiztosítások aránya már 13% 100%
90% Nyugdíjbiztosítási adatok - 2016.II.
80% 70% 60% 50% 40% 30%
20% 10% 0%
3% 2014 Nyugdíjbiztostás
10%
13%
2015
2016. II.
biztosítók száma
18
termékek száma
66
záróállomány
158 958 db
rendszeres díjasok aránya
97,06%
átlagdíj
212 006 Ft
átlagos belépési kor
45,3 év
megmaradási arány
97,9%
hosszú tartam magas átlagdíj kiváló megmaradás
Nem nyugdíjbiztosítás
Nyugdíjbiztosítások aránya a rendszeres díjbevételekben
9
Forrás: MNB
A KGFB és lakossági vagyon nő a vállalati csökken 500
Mrd Ft
450
+9,1% nem-élet ág összesen
400 350
-2,7% vállalati vagyon
300
+9,1%
250 200
+7,7% lakossági vagyon
150 100
+22,7% KGFB
50
0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016. II. Kgfb díj Casco díj Lakossági vagyon díj
Vállalati vagyon díj
Betegség díj
További ágazatok díj
II. negyedév nem-élet ági díj
Nem-élet ági díjbevételek alakulása ágazatonként 10
Forrás: MNB
Végre 100% alatt a KGFB kombinált mutató Ezer Ft
%
50
125
•
Kikerült a magas kockázatból a KGFB kombinált mutató
40
100
•
30
75
A rendszer költséghatékonyan működik (megfeleződtek a költségek)
•
További díjszint emelkedés nem látszik szükségesnek, de figyelni kell a károk alakulását
•
Továbbra is élénk verseny várható
•
Okos, szegmentáción alapuló árazás kerül előtérbe
20
50
10
25
0
0
Átlagos bruttó megszolgált díj
Átlagos bruttó kár
Egy szerződésre jutó költség
Egy szerződésre jutó hozam
Kombinált mutató (jobb t.)
Kárhányad (jobb t.)
*Évesített értékek
A kgfb kombinált mutató, átlagdíj, -kár, -költség, -hozam adatok 11
Forrás: MNB
Biztosítói várakozások 2016-ra?
fő kihívások Szolvencia II
alacsony hozamkörnyezet digitalizáció
Etikus koncepció
12
Európai összehasonlításban is sikeres hazai S2-es adatszolgáltatás Az EIOPA felé teljesített S2-es adatszolgáltás eredménye:
100%-os lefedettség, jelentős validációs hiba nélkül! Gratulálunk és köszönjük az együttműködést a kiszűrt hibák javításában.
További teendők: Felkészülés az éves adatszolgáltatásra ORSA jelentés 2016. november 30-ig MNB elvárása: a FLAOR jelentésekkel kapcsolatosan tett észrevételek figyelembevétele. A tavalyihoz képest nagyobb hangsúly a szcenárió elemzéseken. Adatszolgáltatás saját szoftverrel 2018-tól Az EIOPA adatszolgáltatást támogató szoftvere 2017Q3-ig ingyenesen elérhető. 2018-tól a biztosítóknak maguknak kell gondoskodniuk a megfelelő formátum előállításáról. 13
A S2 átállás a legjobb pillanatban történt 500
Mrd Ft
Mrd Ft 250
Szolvencia II
Szolvencia I
450 400 199
205
211
225
215
204 184
350
186
188
210
•
Átmeneti kiigazítások nélkül sikerült venni az akadályt.
200 175
169
300
150
250
125
200
100
150
75
100
50
50
25
0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tőketöbblet
A kamatcsökkentési ciklus végén az eszközoldal jelentős felértékelődése segítette a magas szintű tőkemegfelelést.
189 169
Tőkeszükséglet
•
0 2016. II.
Tőkefeltöltöttség (jobb tengely)
A biztosítók szektorszintű tőkefeltöltöttsége 14
Forrás: MNB
A biztosítók nagytöbbsége 150% fölötti tőkével %
%
300
300
275
275
250
250
225
225
200
200
175
175
150
150
125
125
100
100
75
75
50
50
25
25
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
100 alatt
150 alatt
125%
150%
•
A biztosítók ¾-e 150% fölött, fele 200% fölött, és két biztosító 300% fölött (nincs az ábrán)
•
Mindössze 5 biztosító nem teljesíti jelenleg az MNB tőkepuffer ajánlását, velük rendszeresen egyeztetjük a kilátásokat, lehetséges lépéseket
•
1 biztosító 0%-nál, az engedélyét visszavontuk.
2016 Q2
A biztosítók egyedi tőkefeltöltöttsége 15
Forrás: MNB
A tartósan alacsony hozamkörnyezet piaci sokk esetén a hagyományos portfóliókat veszélyezteti %
%
350
350
300
300
250
250
200
200
150
150
100
100
50
50
0
0 1
100
2
150
3
4
Alap forgatókönyv
5
6
7
DH forgatókönyv
8
9
10
Alacsony hozamkörnyezet
•
Az EIOPA stresszteszt két forgatókönyvet vizsgált: a tartósan alacsony hozamkörnyezet hatásait, illetve az un. „kettős csapás” (double hit) szcenáriót, melyben az alacsony hozamkörnyezet egy váratlan piaci sokkal párosul
•
A tartósan alacsony hozamkörnyezet hatása önmagában csekély
•
Piaci sokkal kombinálva azonban a hagyományos portfóliókra jelentős kockázattal bír
•
50%-os tőkecsökkenések is láthatóak
EIOPA stresszteszt eredményei 16
Forrás: MNB
Jelentős tétel a katasztrófakockázat szavatolótőke-szükséglete • 2014 év végére vonatkozóan a katasztrófa kockázatra képzett szavatoló tőke mértéke 55 milliárd forint volt (viszontbiztosítások figyelembevételével) • Ez a teljes nem-élet szavatolótőke-szükséglet 35%-a. 9%
24%
35%
9%
56%
2%
Díj és tartalék Magyar Nemzeti Bank
Törlési
Természeti
Ember okozta
Egyéb Forrás: MNB
17
A klímaváltozás mindenkit érint
Magyar Nemzeti Bank
Forrás: Munich RE 18
A klímaváltozás várható hatásai
Érintett területek Minden területet érinthet Mezőgazdasági termelés Közlekedés
Fizikai kockázat
Átállási kockázat
Időjáráshoz kapcsolódnak (átlaghőmérséklet emelkedése, csapadékeloszlás, időjárási szélsőségek)
Hatásuk arányos az eseményekkel
Felelősségi kockázat
Pénzügyi kockázatok az alacsonyabb karbonizációs szinttel összefüggésben
Fizikai és az átállási kockázatból eredő károk megtérítése
Karbon-intenzív befektetések eszközárainak csökkenése
Felelősségbiztosítási (szakmai és vezetői felelősség) szerződésekből fakadó károk
Pénzügyi szektor Karbon-intenzív vállalatoktól érkező díjbevétel csökkenés
Ellátási láncok
Magyar Nemzeti Bank
19
Forrás: BOE
Sokrétű kihívást jelent a digitalizáció Cyber risk
Fintech cégek
Big Data
IT biztonság
egyelőre kisebb jelentőséggel
jobb szegmentálási lehetőségek
on-line eszközök
felügyelési kihívások
adatvédelem
szigorú szabályozás védelme
veszélyközösségek felbomolhatnak ügyfelek biztosítás nélkül maradhatnak
Új digitális technológiák automatizálás
on-line értékesítés
Okos ház, okos autó alternatív kockázatcsökkentések
egyedi biztosítások helyett, csoportos vagy felelősségbiztosítások
Kiszervezés, Felhőszolgáltatás alacsonyabb költség/ alacsonyabb kontroll adatvédelmi problémák BCP biztosítása
MNB vizsgálati tapasztalatai jogosultsági problémák, BCP tesztek hiánya, IT kiszervezés hiányosságai, állománykezelési problémák KORSZERŰ FRONT-END RENDSZEREK RÁÉPÍTÉSE ELAVULT FOLYAMATOKRA Felhőszolgáltatás ajánlás előkészületben! Magyar Nemzeti Bank
20
Etikus koncepcióval terelt termékfejlesztés
Kötelező letétkezelő napi eszközértékeléssel Szakmai kritériumrendszer a vagyonkezelő személyére Legjobb végrehajtás elve Életciklus szemlélet Befektetések orientációja
Életbiztosítási igényfelmérő tartalmi elemei Üdvözlő hívások definiálása
Összhangszabály Kezdeti egység tilalma TKM MNB rendeletben kevés, összehasonlítható költség Megtakarítási rész elkülönítése
Befektetési és visszavásárlási érték minimumok TKM limitrendszer Jutalékkorlátozás
csökkenő TKM*csökkenő törlés = azonos profit Ft 100 000
Egy szerződésre jutó modellezett kumulált profit
•
Egy modellportfólión elemeztük az Etikus koncepció várható hatásait
•
A korábbi kezdeti szakaszban termelődő törlési- és költségprofit eltűnése várható
•
2-3 negatív év után a biztosítói profit az ügyfélelőnnyel párhuzamosan nő („együtt sír, együtt nevet”)
6,4 év
50 000 0 1 -50 000
2
3
4
5
9,7 év
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15
átlagos megmaradás
-100 000 Jelenlegi UL (TKM: 5,57%)
A díjbevételek hosszú távú átalakulása •
Díjbevétel e Ft 10 000 8 000 6 000
11,25 év
•
A nyugdíjbiztosítások törlése a kezdeti tapasztalatok alapján nagyon alacsony
8,84 év
•
Hosszabb megmaradás esetén a díjbevétel jelentős megugrása várható még akár csökkenő értékesítés mellett is
4 000 2 000
6,4 év
0 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 2025 2028 2031 Nyugdíjbiztosítás
Magyar Nemzeti Bank
Etikus UL
A termékek profittermelő képességét nagyban befolyásolja a megmaradási idő, melyet kb. 1,5-szeresére kell növelni azonos profitcél esetén
Jelenlegi UL 22
Forrás: MNB
Fogyasztóbarát szolgáltató Kizárólag fogyasztóbarát szolgáltatóknak
+ Egyedi, jó gyakorlat
Pénzpiac
Biztosítási piac
Tőkepiac
Pénztári piac
Alapvető elvárás a jogszabályi és az ajánlásoknak való megfelelés További 10 általános, 5 szektorspecifikus és egy egyedi elvárás vállalása
Kapcsolat más szervezetekkel
Tájékoztatás
Különleges bánásmódot igénylő
Ügyfélkezelés
fogyasztók
Jogszabályok, ajánlások
23
Pénzügyi kultúra fejlesztése
Célja a fogyasztók támogatása a tudatos döntésben
A fogyasztóbarát szolgáltató a tanúsítvány nyilvános kommunikációja során használhatja (versenyelőnyt jelenthet)
Összegzés A nyugdíjbiztosítások aránya nő a díjbevételben Jelentős növekedés a nem-élet ágban az első félévben A fő várakozásokkal ellentétben jelenleg a kgfb a növekedés motorja
Európai összehasonlításban is sikeres S2 átállás A szektor tőkehelyzete stabil, a volatilitási tőkepuffer biztonságot jelent
Az alacsony hozamkörnyezet részleges kockázatot jelent a szektornak A klímaváltozás mellett a digitalizáció talán még nagyobb kihívás Az etikus koncepció rövid távon profitnyomást okoz, de hosszú távon stabilabb, növekvő portfóliót eredményez. Tovább a „Fair” szemlélet mentén: Fogyasztóbarát szolgáltató 24
A biztosítási szektor kihívásai Dr. Windisch László alelnök, MNB
Corinthia Hotel Budapest 2016. november 21.
