30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) June 31, 2011 and 2010 (Unaudited)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Dan Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY

Interim Consolidated Financial Statements As of June 30, 2011 (Unaudited), December 31, 2010 (Auudited) and December 31, 2009/ January 1, 2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 31, 2011 and 2010 (Unaudited)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

Catatan/

30 Juni 2011

31 Desember 2010

31 Desember 2009

Note

June 30,2011

December 31,2010

December 31,2009

Rp

Rp

Rp

ASET

ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Persediaan Pajak Dibayar di Muka Beban Dibayar di Muka - Jangka Pendek Uang Muka

Aset Lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar

JUMLAH ASET

ASSETS

3. 4. 5. 25.

250,765,138,427 19,609,962,480

366,377,982,335 34,180,383,840

395,771,699,900 73,104,424,492

4,799,804,458 14,201,001,357

2,205,865,865 8,488,699,223

2,174,675,206 6,272,291,385

26. 6. 15. 7. 8, 25

17,214,350,447 189,011,357,708 4,940,618,320 74,093,417,074 236,671,693,373

10,288,814,290 135,198,472,443 2,865,375,924 37,501,889,208 265,082,979,017

5,518,616,519 95,569,334,714 26,677,132,706 170,683,992,257

CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Short-term Investment Accounts Receivable Related Parties Third Parties Others Receivable Third Parties Inventories Prepaid Taxes Prepaid Expenses Advance Payments

811,307,343,644

862,190,462,145

775,772,167,178

Total Current Assets

34,136,014,219 110,143,572,836 10,296,611,557

34,811,782,958 21,018,003,283 8,567,078,806

37,397,342,403 22,915,550,809 6,476,510,358

Jumlah Aset Lancar

ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Beban Dibayar di Muka - Jangka Panjang Aset Pajak Tangguhan Aset Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 145,773,334,577,Rp 121,779,345,457 , Rp 84,085,821,366, per tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION INTERIM CONSOLIDATED As of June 30,2011 (Unaudited), December 31,2010 (Audited) and December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) (In Full Rupiah)

25. 7. 15.

9. 10.

272,898,082,877

226,465,336,605

105,122,416,471

NON CURRENT ASSETS Due From Related Parties Long-term Prepaid Expenses Deferred Tax Assets Fixed Assets (Net of accumulated depreciation of Rp 145,773,334,577, Rp 121,779,345,457, Rp 84,085,821,366 as of June 30,2011, December 31,2010 andDecember 31, 2009/ January 1,2010)

47,493,387,046

38,280,815,463

22,871,956,167

Other Assets

474,967,668,535

329,143,017,114

194,783,776,208

Total Non Currents Assets

1,286,275,012,179

1,191,333,479,259

970,555,943,386

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini 1

TOTAL ASSETS

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

LIABILITAS DAN EKUITAS

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION INTERIM CONSOLIDATED As of June 30,2011 (Unaudited), December 31,2010 (Audited) and December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) (In Full Rupiah)

Catatan/

30 Juni 2011

31 Desember 2010

31 Desember 2009

Note

June 30,2011

December 31,2010

December 31,2009

Rp

LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan Hutang Lain-lain Pihak Berelasi Pihak Ketiga Beban Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja

11. 25 12. 25. 13. 14. 15.

16.

JUMLAH LIABILITAS

EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham - nilai nominal Rp. 100 per saham Modal Dasar - 4.800.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.715.000.000 saham 17. Tambahan Modal Disetor 18. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Laba Telah ditentukan penggunaannya 19. Belum ditentukan penggunaannya Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Rp

LIABILTIES AND EQUITY

Rp

47,928,153,030 60,847,570,107 6,529,762,801

24,286,330,277 47,175,477,892 5,639,629,237

4,443,641,228 25,064,949,974 4,247,433,358

14,994,974,657 11,896,787,864 17,747,693,993 159,944,942,452

102,269,486 12,706,985,415 8,764,141,048 11,635,252,389 110,310,085,744

10,955,907,778 7,531,265,169 20,943,003,821 73,186,201,328

SHORT TERM LIABILITIES Accounts Payable Related Parties Third Parties Advances from Customer Other Payables Related Parties Third Parties Accrued Expenses Taxes Payable Total Short Term Laibilities

45,246,779,500

36,436,865,000

29,600,511,000

LONG TERM LIABILITIES Estimated Liabilities on Post Employment Benefits

205,191,721,952

146,746,950,744

102,786,712,328

TOTAL LIABILITIES

EQUITY Equity Attribute to Owners of the Company Capital Stocks - par value of 100 per share Authorized Capital - 4.800.000.000 shares Issued and Fully Paid 1,715,000,000 shares Additional Paid In Capital - Net Differences Arising from Transactions Resulting in Changes inthe Equity of Subsidiary Retained Earnings Appropriated Unappropriated

171,500,000,000 368,122,496,948

171,500,000,000 368,122,496,948

171,500,000,000 368,122,496,948

239,747,230

239,846,533

-

52,597,133,000 462,997,562,418 1,055,456,939,596 25,626,350,630

34,812,000,000 455,463,422,926 1,030,137,766,407 14,448,762,108

19,034,000,000 309,111,736,436 867,768,233,384 997,674

1,081,083,290,226

1,044,586,528,515

867,769,231,058

Total Equity

1,286,275,012,179

1,191,333,479,259

970,555,943,386

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini 2

Non-Controlling Interests

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME For the Six Month Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)

Catatan

2011 (6 bulan/ months) Rp


PENJUALAN

20

1,057,645,368,483

732,403,799,679

SALES

PENJUALAN KONSINYASI - BERSIH

22

6,031,449,723

4,922,743,423

CONSIGMENT SALES - NET

1,063,676,818,206

737,326,543,102

NET SALES

575,758,117,955

424,232,667,537

COST OF GOODS SOLD

487,918,700,251

313,093,875,565

GROSS PROFIT

236,794,535,263 106,402,168,162 343,196,703,425

146,606,958,152 70,211,686,703 216,818,644,855

OPERATING EXPENSES Selling General and Administrative Total Operating Expenses

144,721,996,826

96,275,230,710

INCOME FROM OPERATIONS

PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN

21

LABA KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha

23.a 23.b

LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Registrasi Keanggotaan Keuntungan (Kerugian) selisih Kurs - Bersih Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Beban Pajak Penghasilan - Bersih

15 c. 15 c.

LABA PERIODE BERJALAN

OTHER INCOME (CHARGES Membership Registration Fee Loss on Foreign Exchange -Net Interest Income Other Financial Charges Miscellaneous - Net Total Other Income - Net

149,112,208,043

99,306,184,617

INCOME BEFORE INCOME TAX

(39,739,810,333) 1,729,532,752 (38,010,277,581)

(25,442,510,614) 3,783,233,299 (21,659,277,315)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income tax Expenses - Net

77,646,907,302

INCOME FOR THE PERIOD

111,101,930,462

Laba (Rugi) yang Dapat Didistribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali

LABA PER SAHAM DASAR

4,098,904,986 (4,976,790,781) 8,657,354,866 (6,849,326,621) 2,100,811,457 3,030,953,907

5,225,515,808 (3,424,555,167) 6,700,565,479 (8,832,587,614) 4,721,272,711 4,390,211,217

113,924,441,243 (2,822,510,781)

24.

78,694,586,116 (1,047,678,814)

111,101,930,462

77,646,907,302

64.78

45.28

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini 3

Profit (Loss) Attributable to : Equity Holders of Parent Non-Controlling Interests

BASIC INCOME PER SHARE

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME For the Six Month Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)

Catatan

LABA PERIODE BERJALAN


111,101,930,462


77,646,907,302

Pendapatan Komprehensif Lain

INCOME FOR THE PERIOD Other Comprehensive Income

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak

(99,303)

-

Differences Arising from Transactions Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN PERIODE BERJALAN

(99,303)

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

111,101,831,159

77,646,907,302

113,924,441,243 (2,822,510,781) 111,101,930,462

78,694,586,116 (1,047,678,814) 77,646,907,302

Total Laba Rugi Komprrehensif yang dapat Didistribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali


Total Comprehensive Income Attribute to : Equity Holders of The Parent Non-Controlling Interest

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk Periode yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

Catatan

Modal Saham

Tambahan Modal Disetor

Rp

SALDO PER 31 DESEMBER 2009 (DIAUDIT)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)

Paid In Capital

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Difference Due to

Rp

Changes of Equity Transaction in Subsidiary Rp

Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated

Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unapproriated

Ekuitas yang Dapat Didistribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to

Kepentingan Non Pengendali/ Non-Controlling Interest

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

Interest

Rp

Owners of the Company Rp

Rp

Rp

BALANCE AS OF DECEMBER 31,2009 (AUDITED)

171,500,000,000

368,122,496,948

-

19,034,000,000

309,111,736,436

-

997,674

867,768,233,384

Dividen Kas

-

-

-

-

(15,721,650,000)

-

-

(15,721,650,000)

Saldo Laba Untuk Cadangan Umum

-

-

-

15,778,000,000

(15,778,000,000)

-

-

-

Retained Earnings for General Reserve

Laba Periode Berjalan

-

-

-

-

78,694,586,116

-

-

78,694,586,116

Income for the Period

SALDO PER 30 JUNI 2010 (TIDAK DIAUDIT)

171,500,000,000

368,122,496,948

-

34,812,000,000

356,306,672,552

-

997,674

930,741,169,500

BALANCE AS OF JUNE 30,2010 (UNAUDITED)


171,500,000,000

368,122,496,948

239,846,533

34,812,000,000

455,463,422,926

1,030,137,766,407

14,448,762,108

1,044,586,528,515


Dividen Kas

-

-

-

-

(88,605,168,751)

-

-

(88,605,168,751)


-

-

-

17,785,133,000

(17,785,133,000)

-

-


-

-

-

-

113,924,441,243

113,924,441,243

Pendapatan Komprehensif Lainnya

-

-

-

-

99,303

-

Kepentingan Non Pengendali

-

-

-

-

-

-

14,000,099,303

14,000,099,303

Non - Controlling Interests


171,500,000,000

368,122,496,948

239,747,230

52,597,133,000

462,997,562,418

1,144,062,306,953

25,626,350,630

1,081,083,290,226


(99,303)

Lihat Catatan atas Laporan Keruangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini 5

(2,822,510,781)

Cash Dividend

Cash Dividend

-


111,101,930,462


(99,303)

Other Comprehensive Income

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Six Month Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)



ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Pembayaran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

1,061,486,226,851 (880,100,160,105) (132,484,833,516) (35,702,611,125) 6,700,565,479 19,899,187,584

741,344,398,387 (543,721,862,397) (86,666,413,292) (44,967,092,945) 8,657,354,866 74,646,384,619

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash paid to Suppliers and Others Cash paid to Employees Payment for Tax Payment for Interest Interest Received Net Cash Flows Provided by Operating Activities

Pencairan Investasi Jangka Pendek Penempatan Investasi Jangka Pendek Perolehan Aset Tetap

58,750,805,200 (44,180,383,840) (70,426,735,392)

(25,774,588,889)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Withdrawal of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Acquisitions of Fixed Assets

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(55,856,314,032)

(23,397,770,036)

Net cash Flows Used in Investing Activities

2,376,818,853

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penerimaan Setoran Modal dari Pemegang saham MinorItas di Entitas Anak Pembayaran ke Pihak Berelasi Penerimaan dari Pihak Berelasi Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE TERDIRI DARI : Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of Cash Devidend Cash Received from Paid in Capital of Minority Shareholders of Subsidiary Cash Payment to Related Parties Cash Received from Related Parties Net cash Flows used in Financing Activities

(88,605,168,751) -

(15,721,650,000)

8,700,000,000 (1,575,969,385) (81,481,138,136)

4,000,000,000 (11,721,650,000)

(117,438,264,584)

39,526,964,583

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENT

1,825,420,675

-

EFFECT OF FLUCTUATION IN FOREIGN EXCHANGE RATE ON CASH ON HAND AND IN BANKS

366,377,982,335

395,771,699,900

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE PERIOD

250,765,138,427

435,298,664,483

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

5,283,502,635 157,979,319,772 272,035,842,076 435,298,664,483

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE OF THE PERIOD CONSIST OF : Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total

5,599,766,810 61,197,721,927 183,967,649,690 250,765,138,427


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah )

1 Umum 1.a. Pendirian Perusahaan 1a. PT Ace Hardware Indonesia Tbk (Perusahaan) didirikan awalnya bernama PT Kawan Lama Home Center berdasarkan akta No. 17 tanggal 3 Pebruari 1995 dari Benny Kristianto, S.H, notaris di Jakarta. Pada tanggal 28 Oktober 1997, nama Perusahaan diubah menjadi PT Ace Indoritel Perkakas, dan kemudian berdasarkan akta No. 40 tanggal 28 Agustus 2001 dari Fathiah Helmi, S.H, notaris di Jakarta nama Perusahaan selanjutnya diubah menjadi PT Ace Hardware Indonesia. Perubahan anggaran dasar Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339.HT.0 1.04 TH 2001 tanggal 14 September 2001 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 77, Tambahan No. 11366, tanggal 24 September 2002.

The company's Establishment PT Ace Hardware Indonesia (the Company) was established under the name of Kawan Lama Home Center based on notarial deed No. 17 dated February 3, 1995 of Benny Kristanto, S.H, a notary in Jakarta. On October 28, 1997, the Company's name was changed to PT Ace Indoritel Perkakas, and then based on notarial deed No. 40 dated August 28, 2001 of Fathiah Helmi, S.H, a notary in Jakarta, the Company's name was subsequently changed to PT Ace Hardware Indonesia. The amendment of the Company's articles of association has been approved by the Minister of Justice and Human Right of Republic of Indonesia in his decree No. C-08339.HT.01.04 TH 2001 dated September 14, 2001 and were published in the State Gazette No. 77, Supplement No. 11366, dated September 24, 2002.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain dengan akta No. 33 tanggal 29 Agustus 2007 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, mengenai diantaranya perubahan status Perusahaan menjadi perusahaan terbuka dan perubahan nama menjadi PT Ace Hardware Indonesia Tbk. Pada tanggal 4 September 2007, perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-09693 HT.01.04-TH 2007.

The Company's articles of association has been amended several times, most recently based on notarial deed No. 33 dated August 29, 2007 of Fathiah Helmi, SH a substitute of Budiningsih Kurnia, SH, a notary in Jakarta, concerning, among others, the change in status of the Company to a public company and change in Company's name to PT Ace Hardware Indonesia Tbk. On September 4, 2007, the changes of the Company's article of association were approved by the Minister of Justice and Human Right of the Republic of Indonesia with his decree No. W7-09693 HT.01.04-TH 2007.

Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha perdagangan umum termasuk kegiatan ekspor impor serta menjalankan usaha sebagai agen dan distributor. Saat ini kegiatan usaha Perusahaan terutama adalah penjualan eceran (ritel) barang-barang untuk kebutuhan rumah tangga dan lifestyle. Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan memiliki 47 gerai ritel yang meliputi area Jakarta, Tanggerang, Bekasi, Cirebon, Bandung, Semarang, Surabaya, Bali, Medan, Batam, Pekan Baru, Palembang, Balikpapan, Makasar, Banjarmasin dan Manado.

According to article 3 of the Company's article of association, the Company's scope of activities consist of general trading including export import along with working as agent or distributor. Currently, the Company is engaged as a retailer of household appliances and life style products. As of June 30, 2011 the Company has 47 retail outlets which are located in Jakarta, Tangerang, Bekasi, Cirebon, Bandung, Semarang, Surabaya, Bali, Medan, Batam, Pekan Baru, Palembang, Balikpapan, Makasar, Banjarmasin and Manado.

Kantor Perusahaan terletak di Gedung Kawan Lama Lt.5, Jl. Puri Kencana No.1, Meruya-Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 22 Desember 1995.

The Company office is located at Kawan Lama Building 5th floor, Jl. Puri Kencana No.1, Meruya-Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. The Company started its commercial operation since December 22, 1995.

1.b. Penawaran Umum 1.b. Pada tanggal 11 September 2007, melalui Surat Pengantar Pernyataan Pendaftaran No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07, Perusahaan telah menawarkan sahamnya kepada masyarakat / pasar modal sejumlah 515,000,000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 820 per saham. Pada tanggal 30 Oktober 2007, berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam & LK No. S-5424/BL/2007, Perusahaan telah memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Penawaran. Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp 370,800,000,000 dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” setelah dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp 16,895,778,052.

Initial Public Offering On September 11, 2007, based on Statement of Registration Letter No. 064/ACE/PWI/IPO/IX/07, the Company has conducted the initial public offering of 515,000,000 shares with per value of Rp 100 per share with offering price of Rp 820 per share through capital market. Based on decision letter from Chairman of Bapepam & LK No. S-5424/BL/2007 dated October 30,2007, the Company received Letter of Effectivity of Registration Statement. The excess amount received from the issuance of stock over its face value amounting to Rp 370,800,000,000 is recorded in the “Additional Paid In Capital” account, after then deducted by stock issuance cost of Rp 16,895,778,052.

Efektif semenjak tanggal pencatatan, seluruh saham Perusahaan telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

Effective since the date of listing, all of the Company's shares have been listed at Indonesia Stock Exchange.

1.c. Anak Perusahaan 1.c. The Subsidiary Penyertaan saham pada perusahaan anak pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember The Company's investment in shares of stock of subsidiary as of June 30, 2011 and 2010 adalah sebagai berikut : December 31, 2010 is as follows: Perusahaan/

Kegiatan Usaha Utama/

Tahun Operasi Komersial/

Principal Activities

Year of Commercial Operation

Industri dan Perdagangan/

2009

Persentase Kepemilikan

Jumlah Aset / Total Assets

Lokasi/ Company Location PT Toys Game Indonesia

Jakarta

2011 59.9988%

2010 59.9978%

2011 73,929,181,521

2010 44,268,839,011

Industry and trading

Anggaran dasar TGI telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No.AHU-45904.A.H.01.01.Tahun 2009 tanggal 16 September 2009, dengan persentase kepemilikan Perusahaan sebesar 99,9950%

TGI's article of association has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in his decree No. AHU-45904.A.H.01.01 Tahun 2009 dated September 16, 2009, which the percentage of the Company's ownership of 99.9950%

7

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) As of June 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah )

Berdasarkan akta No. 209 tanggal 29 Desember 2010 dari Budiningsih Kurnia, SH, pengganti notaris Eliwaty Tjitra, SH., notaris di Jakarta, persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 59,9978%. Atas transaksi tersebut, Perusahaan mencatat selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak sebesar Rp 239,846,533 pada 31 Desember 2010 yang merupakan bagian dari ekuitas pada neraca konsolidasian.

Based on notarial deed No. 209 dated December 29, 2010 of Budiningsih Kurnia, SH a substitute of Eliwaty Tjitra, SH, a notary in Jakarta, the percentage of ownership change into 59,9978%. Based on the transaction, the Company recorded equity transaction of a subsidiary amounting to Rp 239,846,533 at December 31, 2010 which is part of the equity on the consolidated balance sheet.

Berdasarkan akta No 78 tanggal 16 Juni 2011 dari Yulia, SH, notaris di Jakarta, persentase kepemilikan berubah lagi menjadi 59,9988%, sehingga selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak pada 30 Juni 2011 sebesar Rp 239,747,230.

Based on notarial deed No 78 dated June 16, 2011 of Yulia, SH, a notary in Jakarta, the percentage of ownership change into 59,9988%, the difference arising from transactions resulting in changes in the equity of subsidiary amounted to be Rp 239,747,230 at June 30, 2011.

1.d. Komisaris, Direksi dan Karyawan 1.d. Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2011 sesuai dengan akta No. 43 tanggal 26 Maret 2008 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners, Directors and Employees The compositions of the Company's Board of Commissioners and Directors as of June 30, 2011 and December 31, 2010 according to notarial deed No. 43 dated March 26, 2008 of Fathiah Helmi, S.H, a notary in Jakarta are as follows:

30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010/ June 30,2011 and December 31,2010 Komisaris : Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Direksi : Direktur Utama Direktur tak terafiliasi

Kuncoro Wibowo Ijek Widya Krisnadi Tjiptono Darmaji Letjend. TNI Purn. Tarub

Prabowo Widya Krisnadi Rudy Hartono Hartanto Djasman Paulus Ong *)

*) Efektif mengundurkan diri sejak 6 Maret 2011

Commisioners : President Commissioner Commisioners Independent Commisioners

Directors : President Director Directors

*) Has effective resigned on March 6,2011

Jumlah gaji dan tunjangan Direksi dan Komisaris Perusahaan adalah masing-masing sebesar Rp 5,593,305,983 dan Rp 5,675,902,000 untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010.

The amount of remuneration for Commissioners and Directors is Rp 5,593,305,983 and Rp 5,675,902,000 for the three month-periods ended June 30,2011 and 2010, respectively (unaudited).

Jumlah karyawan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah masing-masing 7,099 dan 5.836 orang (termasuk entitas anak).

Total number of employees as of June 30,2011 and December 31,2010 are 7,099 and 5,836 persons, respectively (include subsidiary).

1.e. Komite Audit 1.e. Sesuai dengan surat keputusan rapat Dewan Komisaris No. 252/FINC/ACE/07/10 tanggal 8 Juli 2010 dan No. 035/FINC/ACE/02/08 tanggal 15 Pebruari 2008, Perusahaan membentuk komite audit yang beranggotakan sebagai berikut:

Audit Committee According to Board of Commissioners' decision letter No. 252/FINC/ACE/07/10 dated July 8, 2010 and No. 035/FINC/ACE/02/08 dated February 15, 2008, the Company has formed Audit Committee consisting of the following members:

Ketua Komite Audit Anggota

2

30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010/ June 30,2011 and December 31,2010 Tjiptono Darmadji Ngakan Putu Adhiriana Iskandar Baha

Iktisar Kebijakan Akuntansi 2 Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan (BAPEPAM & LK) yaitu Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”. Kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

8

Head of Audit Committee Members

Summary of Significant Accounting Policies The consolidated financial statements have been prepared in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards in Indonesia comprising of the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and rules established by the Capital Market Supervisory Agency & Financial Institution (BAPEPAM & LK) No. VIII.G.7 Attachment of chairman of BAPEPAM & LK's decision No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000 regarding “Financial Statement Presentation Guidance”. The significant accounting policies were applied consistently in the preparation of the financial statements for three-month periods ended March 31, 2011 and 2010 are as follows:



2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian 2.a. Laporan keuangan konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2011 disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian laporan Keuangan”, dan PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”.

Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements The interim consolidated financial statements for the three-month period ended March 31, 2011 have been prepared in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, and PSAK No. 3 (Revised 2010), “Interim Financial Reporting”.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Pengukurannya disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for this accounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah.

The reporting currency used in the preparation of these consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.

2.b. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.b. Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menilai keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas entitas anak yang dibatasi oleh restriksi jangka panjang.

Principles of Consolidation Effective January 1, 2011, the Company and subsidiary retrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised 2009). “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items which were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non controlling interest (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) changes in the ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control; (iv) potential voting right in measuring the existence of control; and (v) consolidation of subsidiaries that are subject to long-term restrictions.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

Penerapan PSAK No.4 (Revisi 2009) tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap pengukuran pelaporan keuangan kecuali bagi pengungkapan terkait.

The adoption of PSAK No. 4 (Revised 2009) has no significant impact on the financial reporting measurement except for the related disclosures.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Perusahaan dan entitas anak sebagaimana yang disajikan dalam Catatan 1.c.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries as presented in Note 1.c.

Penerapan laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi dan laba yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasikan telah dielimasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of entity concepts. All significant inter company accounts, transactions and profit have been eliminated to reflect the financial position and result of operations as a whole.

2.c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.c. Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah menggunakan kurs rata-rata wesel ekspor dari Bank Indonesia sebagai berikut:

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp 1 USD 1 SGD 1 EUR

Transactions an Balances in Foreign Currencies Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah using the Bank Indonesia average rates of exchange for export bills at such date as follows:

31 Desember 2010 December 31,2010 Rp

8,597 6,985 12,462

8,991 6,981 11,956

Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

1 USD 1 SGD 1 EUR

The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

9



2.d. Setara Kas 2.d. Cash Equivalents Setara kas meliputi deposito jangka pendek dengan jangka waktu jatuh tempo 3 (tiga) Cash equivalents consist of short term time deposits with maturity of 3 (three) months bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan tidak digunakan sebagai jaminan or less since the time of placement and not pledged as collateral and not restricted. dan tidak dibatasi penggunaannya. 2.e. Investasi 2.e. Investments Perusahaan memiliki investasi berupa deposito berjangka lebih dari 3 (tiga) bulan dan/ The Company's investment is time deposits with maturity more than 3 (three) month atau yang digunakan sebagai jaminan dan dinyatakan sebesar nilai nominal. and/or which are used as collateral and carried at face value. 2.f. Piutang Usaha 2.f. Piutang usaha adalah jumlah tagihan kepada pelanggan untuk barang yang dijual atau jasa yang dilakukan dalam kegiatan usaha normal. Jika tagihan tersebut diharapkan dalam jangka waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal usaha jika lebih lama), piutang diklasifikasikan sebagai aktiva lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aktiva tidak lancar.

Accounts Receivable Accounts receivable are amounts due from customers for goods sold or service performed in the ordinary course of business. If the collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. Otherwise, they are presented as non-current assets.

2.g. Persediaan 2.g. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar biaya yang lebih rendah antara harga perolehan dan Inventories are carried at the lower of cost or net realizable value, whichever is lower. nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan Cost is determined using the weighted average method. ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. 2.h. Biaya Dibayar di Muka 2.h. Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. Bagian jangka pendek dari beban dibayar di muka disajikan sebagai bagian dari aset lancar, sedangkan bagian jangka panjangnya disajikan sebagai bagian dari aset tidak lancar.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods by using the straight-line method. The short-term portion of prepaid expenses is shown as part of current assets, while long term portion presented as part of non current assets.

2.i.

Fixed Assets Fixed assets, after initial recognition, are measured based on cost model and carried at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Aset Tetap 2.i. Aset tetap, setelah pengakuan awal, dipertanggungjawabkan dengan menggunakan model biaya dan dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan penyisihan penurunan nilai aset. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Tahun/ Years Bangunan Prasarana dan Revovasi Bangunan Peralatan Kantor Kendaraan

20 3-5 4 8

Building Building Renovation and Improvement Office Equipment Vehicle

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aset tetap tidak digunakan lagi atau yang dilepas, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dilaporkan di dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is charged to the statements of income as incurred; significant renewals and betterment are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the statements of income for the periods.

2.j. Beban Ditangguhkan 2.j. Biaya legal tertentu yang terjadi sehubungan dengan pengurusan hak legal atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atas tanah atau umur ekonomis aset tanah, mana yang lebih pendek. Biaya ditangguhkan lainnya diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya.

Deferred Charges Specific legal costs associated with the acquisition of land titles are deferred and amortized using the straight line method over legal term or economic life of the land assets, whichever is shorter. Other deferred charges are amortized over the periods benefited.

2.k. Pajak Penghasilan 2.k. Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas. Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku saat ini.

Income Tax

Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, yang dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.

All temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value are recognized as deferred tax using liability method. Currently enacted or substantially enacted tax rates are used to determine deferred income tax. Current tax is recognized based on taxable income for the year, computed in accordance with the current tax regulation.

10

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2.l.


Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.l. Pendapatan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan berpindah kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan konsinyasi dibukukan sebesar jumlah penjualan barang konsinyasi kepada pelanggan, sedangkan beban terkait (sebagai bagian dari pendapatan) dibukukan sebesar jumlah yang terhutang kepada pemilik (consignor). Beban dan penghasilan (beban) lainnya diakui pada saat terjadinya.

Revenue and Expenses Recognition Revenues are recognized when the goods are delivered and the ownership are passed to the costumers. Revenues from consignment sales are recorded at the amount of sales of consigned goods to costumers, while the expenses (as a apart of revenues) are recorded as amount payable to consignors. Expenses and other income (charges) are recognized on accrual basis.

2.m. Imbalan Kerja 2.m. Employee Benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized at undiscounted amount when an memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. employee has rendered service to the Company during an accounting period.

Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Liabilitas dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula liabilitas konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan liabilitas, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit.

Post-employment benefits are recognized at a discounted amount when an employee has rendered service to the company during an accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arise from the company's informal practices. In calculating the liabilities, benefits should be discounted by using projected unit credit method.

Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, Perusahaan berkomitmen untuk: a. memberhentikan seorang atau sekelompok karyawan sebelum tanggal pensiun normal; atau b. menyediakan pesangon bagi karyawan yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.

Termination benefits are recognized when, and only when, the Company is demonstrably committed to either: a. terminate an employee or Company and Subsidiary of employee before the normal retirement date; or b. provide termination benefits as a result of an offer made in order to encourage voluntary redundancy.

2.n. Informasi Segmen Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas beroperasi.

2.n. Segment Information Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiary applied PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised PSAK requires disclosures that will enable users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishables component of the Company and Subsidiary that is engaged either in provising certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are difference from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset, dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas Anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intercompany balances and intercompany transactions are eliminated.

2.o. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Hubungan Istimewa 2.o. Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Transaction with Related Parties Effective January 1,2011, the Company and Subsidiary applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related party disclosure”. The revised PSAK requires disclosure of related party relationship, transaction and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements. There is no significant impact of the adoption of the revised PSAK on the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak jika: a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Entitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak;

A party is considered to be related party to the Company and Subsidiary if: a) directly or indirectly through one or more intermediaries, the party (I) controls, or is controlled by, or is under common control with the Company and Subsidiary; (ii) has an interest in the Company and Subsidiary that gives significant influence over the Company and Subsidiary or (iii) has joint control over the Company and Subsidiary;

b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak;

b) the party is an associated of the Company and Subsidiary;

c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan dan Entitas Enak sebagai venture;

c) the party is a joint venture in which the Company and Subsidiary is a ventures;

d) suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak atau induk;

d) the party is a member of the key management personnel of the Company and Subsidiary or its parent;

11



e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

e) the party is a close member of the family of any individual referred to (a) or (d);

f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significant influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to (d) or (e); or

g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak.

g) the party is a post employment benefit plan for the benefit or employees of the Company and Subsidiary, or any entity that is a related party of the Company and Subsidiary.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.

The transaction are made based on the terms agreed by the parties, such term may not be the same as those transactions with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan.

All material transactions and balances with related parties are disclosed in the noter to the Company's consolidated financial statements.

2.p. Penggunaan Estimasi 2.p. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dalam laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan. Hasil sesungguhnya mungkin berbeda dengan estimasi tersebut.

Uses of Estimates. The preparation of the financial statements in conformity with accounting principles generally accepted requires the Company's management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amount of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

2.q. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan 2.q. Jumlah aset yang dapat diperoleh kembali seharusnya diestimasi pada saat kejadiankejadian atau perubahan-perubahan keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aset diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi, sesuai dengan ketentuan PSAK No. 48 tentang “Penurunan Nilai Aset”

Impairment in Value of Assets Non Financial Recoverable of assets value shall be estimated whenever events and changes of circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. Impairment in asset value is recognized as loss in the statements of income, in accordance to PSAK No.48, “Accounting for Impairment of Assets”.

2.r. Laba per Saham Dasar 2.r. Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual (laba setelah pajak dikurangi dividen saham utama) yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam tahun yang bersangkutan (setelah dikurangi dengan modal saham dibeli kembali ).

Basic Earnings per Share Basic earnings per share are calculated by dividing net income (after tax profit deducted by dividend for preference stock) attributable to ordinary shareholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the respective period (less treasury stock).

2.s. Biaya Emisi Saham 2.s. Berdasarkan Peraturan Nomor VIII.G.7 (Lampiran dari Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000), biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Tambahan Modal Disetor” yang berlaku efektif untuk penyusunan laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2000.

Stock Issuance Cost According to Regulation No. VIII.G.7 (Appendix of Decision Letter of Head of Bapepam & LK No. Kep 06/PM/2000 dated March 13, 2000), the stock issuance cost is recorded as a deduction of proceed from paid in capital and presented as part of stockholders' equity under “Additional Paid in Capital” account. The Regulation was applied for financial statements which cover periods beginning on or after January 1, 2000.

2t.

Instrumen Keuangan 2t. Perusahaan menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK 55 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, yang berlaku prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Sebagai dampak penerapan PSAK tersebut adalah tambahan pengungkapan pada kebijakan akuntansi Perusahaan dan pengungkapan Catatan 26 mengenai Instrumen Keuangan: Informasi Risiko Keuangan. Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai berikut:

Financial Instruments The Company applies PSAK 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosure” and PSAK 55 (Revised 2006) “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, which is effective prospectively for financial statements covering periods beginning on or after January 1, 2010. As the impact of applying PSAK are the additional disclosures in the Company's accounting policies and Note 26 regarding Financial Instruments: Information on Financial Risk. The Company classifies its financial instruments as follows:

Aset Keuangan

Financial Assets Financial assets are classified into one of the following four categories as follows (i) financial assets at fair value through profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held tomaturity investments; and (iv) available for sale financial assets. This classification depends on the Company's purpose of financial assets acquisition.

Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut.

12

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Manajemen menentukan pengakuanya.

klasifikasi

aset

keuangan

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) As of June 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah ) tersebut

pada

saat

Management determined the financial assets classification at its initial acquisition.

awal

• Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi

• Financial Assets At Fair Value Through Profit or Loss Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are financial assets for trading. Assets are classified in when they are held principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are classified as trading assets, except as designated and effective as hedging instruments.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. • Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

• Loans and Receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determined payments that are not quoted in an active market. At initial recognition, loans and receivables are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

• Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

• Held-to-Maturity Investments Held-to-Maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: a. Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b. Investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c. Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

a. Investment which from initial recognition, were designated as financial assets measured at fair value through profit or loss; b. Investment were designated as available for sale; and c. Investments that meet the definition of loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

At initial recognition, held-to-maturity investments are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

• Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual (AFS) adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

• Available for Sale Financial Assets Financial assets available for sale (AFS) are non derivative financial assets that held during a certain period with intention for sale in order to fulfill liquidity needs or changes in interest rates, foreign exchange, or are not classified as loans and receivables, investments that classified into held-to maturity or financial assets at fair value through profit or loss.

Pada saat pangakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada laporan perubahan ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi. Penghasilan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi.

At initial recognition, available for sale financial assets are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at fair value with any gain or loss recognized at statement of changes in equity, except for impairment loss and income or loss from foreign exchange until the finance assets is derecognized. If available for sale financial assets are impaired, the accumulated profit or loss previously recognized in equity is recognized in the statements of income. Interest income is calculated using the effective interest rate method and gains or losses from changes in exchange rates of monetary assets that classified as available for sale financial assets are recognized in the statements of income.

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan aset keuangan tersedia untuk dijual.

On June 30,2011 ,the Company and subsidiary have no financial assets at fair value through profit or loss and available for sale financial assets.

Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction cost and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

13



Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income recognised on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal neraca. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal pengukuran aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Impairment Of Financial Assets Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each balance sheet date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, and these adverse event have an impact on the estimated future cash flows of the investment have been impacted.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: - kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau - pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau - terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include: - significant financial difficulty of the issuer or counter party; or - default or delinquency in interest or principal payments; or - it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individiual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company's past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment loss is the difference between the financial asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows which discounted by using the financial asset's original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying amount of the financial assets is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, which the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in statements of income.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to statements of income in the period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara objektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is recovered through profit or loss to the extend that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost before the recognition of impairment losses carried.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.

In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognised in statements of income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in equity.

Reklasifikasi Aset Keuangan Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen hutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi.

Reclassification of Financial Assets Reclassification is only permitted in rare circumstances and where the asset is no longer held for the purpose of selling in the short-term. In all cases, reclassifications of financial assets are limited to debt instruments. Reclassifications are accounted for at the fair value of the financial asset at the date of reclassification.

14



Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh resiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuntungan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

Derecognition of Financial Assets The Company derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when the Company transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company neither transfer nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have no pay. If the Company retains transferred financial asset, the Company continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai Liabilitas atau Ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Classification as Debt or Equity Financial liabilities and equity instruments issued by the Company are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen Ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

Equity Instruments An equity instrument is any contract that provides a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.

Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham.

Reacquisition of the Company's previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury cost is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial Liabilities Financial liabilities are classified into (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities at amortized cost.

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Financial liabilities at Fair Value Through Profit or Loss

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

On June 30, 2011, the Company has no financial liabilities at fair value through profit or loss.

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial Liabilities at Amortized Cost Financial liabilities not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured using amortized cost.

Estimasi Nilai Wajar Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal neraca.

Fair Value Determination The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on prevailing market value at balance sheet date.

Investasi pada efek ekuitas yang nilai wajarnya tidak tersedia dicatat sebesar biaya perolehan.

Investment in equity securities with unavailable fair value are recorded at cost.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidak diperdagangkan di pasar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Perusahaan menggunakan metode discounted cash flows dengan menggunakan asumsi asumsi berdasarkan kondisi pasar yang ada pada saat tanggal neraca untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan lainnya.

The fair value of other financial instruments not traded in the market is determined using certain valuation techniques. The Company uses discounted cash flows with assumptions based on market conditions existing at balance sheet date to determine the fair value of other financial instruments.

Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

Derecognition of Financial Liabilities The Company derecognises financial liabilities when, and only when, the Company's obligations are discharged, cancelled or they expire.

The fair value of financial liabilities measured at fair value through profit or loss are the financial liabilities that are designated for trade. Financial liabilities are classified for trade if acquired primarily for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a pattern of short-term profit taking. Derivatives are classified as trading liabilities except those effectively designated as hedging instruments.

15

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 3.


Kas dan Setara Kas

3. Cash and Cash Equivalent 30 Juni 2011 June 30,2011

Rp Kas Bank Rupiah PT Bank Central Asia, Tbk PT Pan Bank Indonesia, Tbk PT Bank International Indonesia, Tbk PT Bank Permata, Tbk PT Bank Ekonomi PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Citibank CIMB Niaga PT Bank Jasa Jakarta

31 Desember 2010 December 31,2010

Rp


5,599,766,810

8,178,838,508

6,988,336,787

21,547,804,234 511,259,815 685,605,610 3,588,716,964 450,686,651 8,770,556,570 5,233,831,696 6,805,081,499 24,804,646 47,618,347,685

45,217,409,675 258,320,669 85,916,444 711,519,437 880,175,582 20,819,456,527 5,222,461,260 13,143,928,929 24,600,031 86,363,788,554

103,949,038,275 227,936,039 347,763,899 3,208,914,057 589,726,014 110,061,037 2,643,275,399 14,143,948,314 24,182,254 125,244,845,288

Dolar Amerika PT Bank Central Asia, Tbk (2011 : USD 1,579,548.01, 2010 : USD 1,081,713.62). 2009 : USD 173,064.94).

Jumlah Bank Deposito Berjangka Rupiah PT Bank Central Asia, Tbk UOB Buana PT Bank Pan Indonesia, Tbk PT Bank Permata, Tbk PT Bank International Indonesia PT CIMB Niaga Bank BTPN Dolar Amerika PT Bank Central Asia, Tbk (2011 : USD 1,519,735.90 2010 : USD 1,517,291.50) 2009 : USD 1,507,559.26)

US Dollar PT Bank Central Asia, Tbk 13,579,374,242

9,725,687,157

1,626,810,436

61,197,721,927

96,089,475,711

126,871,655,724

85,000,000,000 22,273,365,367 11,196,449,534 17,229,618,784 11,058,822,486

13,065,169,532

160,000,000,000 21,624,831,872 10,883,377,096 16,753,419,443 15,678,761,218

13,641,967,841

175,800,458,611 10,829,406,534 10,000,000,000 10,292,000,616 15,845,497,474 -

14,171,057,044

Euro PT Bank Central Asia,Tbk (2011 : EUR 1,186,571.00 2010 : EUR 1,185,956.31 2009 : EUR 1,185,059.89)

Jumlah Deposito Berjangka Jumlah Deposito Berjangka : Rupiah Tingkat Bunga Jatuh tempo Dolar Amerika Tingkat Bunga Jatuh tempo Euro Tingkat Bunga Jatuh tempo

(2011 : USD 1,579,548.01, 2010 : USD 1,081,713.62). 2009 : USD 173,064.94).

Time Deposits Rupiah PT Bank Central Asia, Tbk UOB Buana PT Bank Pan Indonesia, Tbk PT Bank Permata, Tbk PT Bank International Indonesia PT CIMB Niaga Bank BTPN US Dollar PT Bank Central Asia, Tbk (2011 : USD 1,519,735.90 2010 : USD 1,517,291.50) 2009 : USD 1,507,559.26)

Euro PT Bank Central Asia,Tbk

14,786,789,000

14,179,044,544

16,009,791,745

Dolar Singapore PT Bank Central Asia, Tbk (2011: SGD 1,339,722.86 2010 : SGD 1,339,176.10 (2009 : SGD 1,338,130.72)

Cash on Hand Cash In Banks Rupiah PT Bank Central Asia, Tbk PT Bank Pan Indonesia, Tbk PT Bank International Indonesia, Tbk PT Bank Permata, Tbk PT Bank Ekonomi PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Citibank CIMB Niaga PT Bank Jasa Jakarta

(2011 : EUR 1,186,571.00 2010 : EUR 1,185,956.31 2009 : EUR 1,185,059.89)

Singapore Dollar PT Bank Central Asia, Tbk

9,357,434,987 183,967,649,690 250,765,138,427

9,348,266,102 262,109,668,116 366,377,982,335

8,963,495,365 261,911,707,389 395,771,699,900

5.75 - 8.75% 1-3 bulan/ months

6.75 - 9.00% 1-3 bulan/ months

6.50 - 8.00% 1-3 bulan/ months

0.40% 1-3 bulan/ months



0.25% 1 bulan/ months



16

(2011: SGD 1,339,722.86 2010 : SGD 1,339,176.10 (2009 : SGD 1,338,130.72)

Total Time Deposits

Time Deposits : Rupiah Interest Rates Maturity Period US Dollar Interest Rates Maturity Period Euro Interest Rates Maturity Period

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Dolar Singapore Tingkat Bunga Jatuh tempo

4.





Investasi Jangka Pendek

4. Short-term Investments 30 Juni 2011 June 30,2011

Rp


Rp


Deposito Berjangka PT Bank Central Asia Tbk

19,609,962,480

34,180,383,840

73,104,424,492

Jumlah

19,609,962,480

34,180,383,840

73,104,424,492

5.5% - 5.75% 6 bulan/ months

5.5% - 5.75% 6 bulan/ months

6.0% - 7.00% 6 bulan/ months

Deposito Berjangka Tingkat Bunga Jatuh tempo

5.

Piutang Usaha

Time Deposits : Interest Rates Maturity Period

This account consist of : 30 Juni 2011 June 30,2011

Rp 4,799,804,458


Rp 2,205,865,865

31 Desember 2009 December 31,2009 Rp 2,174,675,206

Pihak Ketiga Piutang Kartu Kredit PT Bank Central Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk American Express Bank Ltd Citibank CIMB Niaga PT Pasaraya Tosersajaya PP London Sumatra Indonesia PT Sanyo Jaya Components Indonesia PT Rekso National Food PT Sarijati Adhitama PT Kedoya Adyaraya PT Mandiri Dipta Cipta PT Astra Credit Company PT Multi Flashindo Karisma Lainnya (masing-masing dibawah Rp 100 juta) Sub Jumlah

4,080,827,642 347,008,162 18,006,660 5,016,313,703 182,527,354 1,082,955,553 73,591,380 184,390,188 235,174,223 57,234,240 11,948,941 233,800,000 142,814,688 2,534,408,623 14,201,001,357

1,704,657,537 113,477,054 43,846,680 2,844,665,684 289,260,433 285,814,710 235,759,759 111,776,760 110,544,480 147,978,990 2,600,917,136 8,488,699,223

2,504,017,997 73,541,530 9,515,600 252,897,838 827,051,981 348,204,440 10,003,200 2,247,058,799 6,272,291,385

Jumlah

19,000,805,815

10,694,565,088

8,446,966,591

Third Parties Credit Card Receivables PT Bank Central Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk American Express Bank Ltd Citibank CIMB Niaga PT Pasaraya Nusakarya PP London Sumatra Indonesia PT Sanyo Jaya PT Rekso National Food PT Sarijati Adhitama PT Kedoya Adyaraya PT Mandiri Dipta Cipta PT Astra Credit Company PT Multi Flashindo Karisma Others (each below Rp. 100 million) Sub Total

Aging schedule of accounts receivable since invoice date is as follows :

Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut : 30 Juni 2011 June 30,2011

Rp Belum Jatuh Tempo Jatuh Tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari Di atas 60 hari Jumlah

Time Deposit PT Bank Central Asia,Tbk

5. Accounts Receivable

Akun ini terdiri dari :

Pihak Berelasi (lihat Catatan 25.)

Singapore Dollar Interest Rates Maturity Period


Rp


11,560,918,257

5,033,944,850

6,136,943,273

2,610,809,208 1,006,046,631 3,823,031,719 19,000,805,815

2,191,656,437 1,338,787,165 2,130,176,636 10,694,565,088

662,581,808 604,576,743 1,042,864,767 8,446,966,591

Semua piutang usaha dalam mata uang Rupiah.

Not Yet Due Over Due 1 - 30 days 31 - 60 days Above 60 hari

All receivables are denominated in Rupiah currency

17



Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang dapat tertagih sehingga tidak dibentuk penyisihan penurunan nilai piutang.

6.

Management do not provide the allowance for impairment of accounts receivable since management believes that all accounts receivable are considered will be fully collectible.

Persediaan

6. Inventories 30 Juni 2011 June 30,2011

Rp Persediaan Barang Dagangan Produk Perbaikan Rumah Produk Gaya Hidup Produk Permainan Jumlah Persediaan Barang Dagang Barang dalam Perjalanan Jumlah

102,400,010,773 64,609,079,451 22,002,267,484 189,011,357,708 189,011,357,708


Rp 78,931,972,888 44,941,410,062 9,978,956,362 133,852,339,312 1,346,133,131 135,198,472,443

31 Desember 2009 December 31,2009 Rp 59,273,456,736 35,371,333,978 94,644,790,714 924,544,000 95,569,334,714

Merchandise Inventories Home Improvement Products Lifestyle Products Toys Products Total Merchandise Inventories Goods in Transit Total

Nilai persediaan termasuk persediaan barang dalam perjalanan. Pada tanggal 30 Juni 2011, 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010, persediaan telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance dan PT Asuransi Central Asia terhadap resiko kebakaran dan resiko lainnya.

Inventories value include Goods in Transit As of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010, Inventories have been insured to PT Panin Insurance and PT Asuransi Central Asia against risk of fire and other associated risk

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from such risk

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan persediaan pada tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 and 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010.

Management believes that there is no changes in circumtances that indicate material impairment of inventories as of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010.

7.

Beban Dibayar di Muka

7. Prepaid Expenses 30 Juni 2011

31 Desember 2010

June 30,2011

December 31,2010

Rp

Sewa Ruangan - Jangka Pendek Asuransi Lain-lain Jumlah

71,805,193,307 428,459,222 1,859,764,545 74,093,417,074

Rp

35,733,147,187 408,548,073 1,360,193,948 37,501,889,208

Pada 30 Juni 2011,31 Desember 2010 and 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010, Perusahaan mempunyai beban dibayar dimuka jangka panjang untuk sewa ruang dan beban kantor sebesar Rp. 110,143,572,836.- ,21,018,003,283 and 22,915,550,809-.

8.


26,330,286,378 296,388,753 50,457,575 26,677,132,706

As of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010, the Company has long term prepaid space rental of stores and offices amounting to Rp. 110,143,572,836.- ,21,018,003,283,- and 22,915,550,809.

Uang Muka

Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 25) Pihak Ketiga Uang Muka Pembelian Barang Dagangan Uang Muka Pembelian Lainnya Jumlah

Space Rental - Short Term Insurance Others Total

8. Advance payments 30 Juni 2011

31 Desember 2010

June 30,2011

December 31,2010

Rp 40,534,334,415

Rp 136,194,475,750

31 Desember 2009 December 31,2009 Rp 110,009,394,300

180,295,413,647 15,841,945,311 236,671,693,373

121,661,891,325 7,226,611,942 265,082,979,017

52,932,285,179 7,742,312,778 170,683,992,257

18

Related Parties (see Note 25) Third Parties : Purchase of Merchandise Inventories Other Purchase



Aset Tetap

Biaya Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renovasi

Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Aset dalam Penyelesaian

Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan

Nilai Buku

9. Fixed Assets

Saldo Awal

Penambahan

Rp

Rp

30 Juni 2011 / June 30,2011 Pengurangan/ Rp

Reklasifikasi/

Saldo Akhir

Rp

Rp

135,755,746,432 3,902,295,368

28,004,500,000 -

-

77,959,508,557 107,998,295,173 15,509,917,433 7,118,919,099 348,244,682,062

26,913,697,100 14,275,202,621 1,233,335,671 70,426,735,392

-

984,142,509

97,557,378

-

-

1,081,699,887

47,026,984,313 68,787,972,164 4,980,246,471 121,779,345,457

12,840,073,933 10,106,616,105 949,741,704 23,993,989,120

-

-

59,867,058,246 78,894,588,269 5,929,988,175 145,773,334,577

-

6,908,548,333 (6,908,548,333) -

226,465,336,605

163,760,246,432 3,902,295,368 111,781,753,990 122,273,497,794 15,509,917,433 1,443,706,437 418,671,417,454

272,898,082,877

Saldo Awal

Penambahan

Rp

Rp

31 Desember 2010 / December 31,2010 Pengurangan/ Reklasifikasi/ Reclassification Rp Rp

Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Aset dalam Penyelesaian

Nilai Buku

97,864,288,303 -

-

51,614,252,010 87,031,789,398 7,778,252,171 991,190,761 189,209,237,837

14,688,824,061 20,966,505,775 8,441,642,535 17,784,160,824 159,745,421,498

709,977,273 709,977,273

789,027,757

195,114,752

26,609,973,008 51,599,938,697 5,087,881,904 84,086,821,366

20,417,011,305 17,188,033,467 359,273,796 38,159,433,320

11,656,432,486 (11,656,432,486) -

-

135,755,746,432 3,902,295,368 54,646,643,585 107,998,295,173 15,509,917,433 30,431,784,071 348,244,682,062

466,909,229 466,909,229

-

984,142,509

-

47,026,984,313 68,787,972,164 4,980,246,471 121,779,345,457

105,122,416,471

226,465,336,605

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut:

Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi Jumlah

Net Book Value

Acquisition Cost 37,891,458,129 3,902,295,368

Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan

Accumulated Depre. Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle

Saldo Akhir 31 Desember 2010 Rp

Biaya Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renovasi

Acquisition Cost Land Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Construction in Progress

Land Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Construction in Progress

Accumulated Depre. Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle

Net Book Value

Depreciation is allocated as follows : 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp 20,064,873,489 4,695,478,598 24,760,352,087

31 Desember 2010 December 31,2010 Rp 15,703,514,663 1,201,262,905 16,904,777,568

Pada tahun 2010 dan 2011, penambahan aset tetap terutama penambahan tanah di Bandung dan Bali dengan luas tanah 32,306 m2 dan 3,390 m2 .

Selling Expenses General and Administrative Expenses Total

In 2010 and 2011 , addition of fixed assets arise from land acquisition of 32,306 sqm and 3,390 sqm in Bandung and Bali.

19



Aset dalam penyelesaian merupakan pekerjaan renovasi dan perbaikan bangunan sewa yang belum selesai.

Construction in progress represents leasehold improvement and renovation which not been completed

Perusahaan memiliki sejumlah tanah tertentu dengan Hak Guna Bangunan (HGB) yang terletak di Desa Pakulonan, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten dan Kelurahan Pluit, Jakarta Utara yang akan berakhir pada berbagai tanggal pada tahun 2014 dan 2040. HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.

The company owned certain land with Building Right Title (HGB) located at Desa Pakulonan, district of Tangerang, province of Banten and subdistrict of Pluit, jakarta Utara which valid up to various dates in years 2014 until 2040. The HGB is renewable upon the expiration date

Penjualan kendaraan untuk tahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2011, 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut :

Disposal of vehicles for the years ended June 30,2011, December 31, 2009/ January 1,2010 are follows :

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp Harga Jual Nilai Buku Laba (Rugi) Penjualan Aktiva Tetap

31 Desember 2010 December 31,2010 Rp 243,068,044 243,068,044 -

-

December 31,2010 and

Selling Price Net Book Value Gain (Loss) on Disposal of Equipments

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance, PT Asuransi Central Asia dan PT Asuransi AXA Indonesia terhadap resiko kebakaran dan resiko lainnya dengan nilai pertangunggan masing-masing sebesar sebesar USD 21,949,500; Rp. 9,283,950,000 per 30 Juni 2011; USD 18,239,000 ; Rp 7,758,300,000 per 31 Desember 2010 dan USD 14,740,300 ; Rp. 3,483,000,000 pada 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

The Company's fixed assets habe been insured to PT Panin Insurance, PT Asuransi Central Asia dan PT Asuransi AXA Indonesia against risk of fire and other associated risks with a total sum insured USD 21,949,500; Rp. 9,283,950,000 per June 30,2011; USD 18,239,000 ; Rp 7,758,300,000 per December 31,2010 dan USD 14,740,300 ; Rp. 3,483,000,000 pada December 31, 2009/ January 1,2010. Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from such risk.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 and 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010.

Management believes that there is no changes in circumtances that indicate material impairment of fixed assets as of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010.

10.

Aset Lain-lain

Uang Jaminan Aset yang Belum Digunakan Dalam Usaha Beban Ditangguhkan - Bersih Lainnya Jumlah

10. Other Assets 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp 17,005,066,897 19,851,936,102 9,288,761,610 1,347,622,437 47,493,387,046



Security Deposits Assets Not Yet Available for Use in Operation Deferred Charges - Net Others Total

Uang jaminan merupakan jaminan sewa gedung dan telepon yang akan dikembalikan pada saat masa sewa berakhir.

Security deposits represent deposits of store office rental and telephone that are refundable at termination of the lease

Aset yang belum digunakan dalam usaha terdiri dari peralatan toko dan peralatan kantor yang belum siap digunakan.

Assets not yet available for use in operation consists of store equipments and not yet available for use of office equipments

Beban ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan hak atas tanah dan biaya perangkat lunak, setelah dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

Deferred charges are costs incurred in connection with legal cost for acquisition of land titles and software costs, net of their accumulated amortization

11.

Hutang Usaha

11. Accounts Payable

Rincian hutang usaha adalah sebagai berikut :

Details of outstanding accounts payable are as follows : 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Pihak Hubungan Istimewa

47,928,153,030



24,286,330,277

4,443,641,228

20

Related Parties

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Pihak Ketiga Ace Hardware Corporation PT Citra Kreasi Makmur Tatay Grandar Light Art & Technology Co. Ltd AGD Asia, Ltd. Aditya Sarana Graha ALJ Trading Indonesia Emway Globalindo Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 Milliar) Sub Jumlah Jumlah


17,385,336,267 3,269,067,835 2,173,728,238 1,221,435,539 605,067,795 36,192,934,433 60,847,570,107

12,437,471,897 2,729,358,398 1,165,221,372 2,324,948,075 620,808,915 1,621,808,910 1,011,184,523 25,264,675,802 47,175,477,892

5,420,686,315 3,024,493,135 16,619,770,524 25,064,949,974

Third Parties Ace Hardware Corporation PT Citra Kreasi Makmur Tatay Grandar Light Art & Technology Co. Ltd AGD Asia, Ltd. Aditya Sarana Graha ALJ Trading Indonesia Emway Globalindo Others (below Rp 1 Billion) Sub Total

108,775,723,137

71,461,808,169

29,508,591,202

Total

Persentase hutang usaha konsinyasi pada tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 masing-masing sebesar 6.00%, 8.51% dan 21.70% dari jumlah hutang usaha.

The percentage of accounts payable of consigment as of June 30,2011, December 31,2010 dan December 31, 2009/ January 1,2010 are 6.00%, 8.51% and 21.70% from total accounts payable, respectively.

Perusahaan memiliki hutang usaha dalam mata uang asing sebagai berikut:

The Company has accounts payable denominated in foreign currencies as follows :

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp



US Dolar (30 Juni 2011 : USD 5,995,730.52 ; 31 Desember 2010 : USD 2,552,215.68; 31 Desember 2009/1 Januari 2010:USD 961,903.05)

US Dolar

51,545,295,280

22,946,971,179

9,041,888,670

Euro

( June 30,2011 : USD 5,995,730.52 ; December 31,2010 : USD 2,552,215.68; December 31,2009/January 1,2010: USD 961,903.05)

Euro (30 Juni 2011 : EUR 80,391.59 ; 31 Desember 2010 : EUR3,514.02; 31 Desember 2009/1 Januari 2010: EUR 3,059.61)

Jumlah

12.

1,001,822,308 52,547,117,589

42,012,885 22,988,984,064

Uang Muka Pelanggan

12. Advances from Customer

Pada tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 akun ini terutama merupakan uang muka yang diterima dari pelanggan untuk pemesanan barang dagang masing-masing sebesar Rp 6,529,762,801,- Rp 5,639,629,237,-dan 4,247,433,358.

13.

As of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010 this account mainly represents advances received from customer for purchases of merchandise inventories amounting to Rp 6,529,762,801,- Rp 5,639,629,237,- and 4,247,433,358.

Hutang Lain-lain

13. Other Payables

Akun ini terutama merupakan hutang atas biaya angkut persediaan dan biaya sewa ruangan sebesar Rp 14,994,974,657,- ;Rp 12,809,254,901,- dan 10,955,907,778 pada tanggal 30 Juni 2011, 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010.

14.

41,334,347 9,083,223,017

This account mainly represents payables of freight cost and space rental amounting to Rp 14,994,974,657,- ;Rp 12,809,254,901,- and 10,955,907,778 as of June 30,2011, December 31,2010 and December 31, 2009/ January 1,2010.

Beban yang Masih Harus Dibayar

14. Accrued Expenses

Akun ini terdiri dari:

This account consists of 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Royalti (lihat catatan 28 ) Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Listrik, Air dan Telepon Sewa dan Service Charge Lainnya (masing-masing dibawah Rp. 100 juta) Jumlah

( June 30,2011 : EUR80,391.59 ; December 31,2010 : EUR3,514.02; December 31, 2009/ January 1,2010 : EUR 3,059.61)



4,448,705,646 850,029,149 3,521,202,734 2,120,598,071 956,252,264

2,048,058,026 1,329,478,454 3,327,579,370 1,383,592,700 675,432,498

3,467,424,642 707,413,909 2,107,676,860 1,052,547,500 196,202,258

Royalty (see Note 28) Salary and Allowances Electricity, water and Telephone Rent and Service Charge Others (each below Rp 100 million)

11,896,787,864

8,764,141,048

7,531,265,169

Total

21

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 15. a.


Perpajakan

15. Taxation

Pajak Dibayar di Muka

a. Prepaid taxes 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp



Entitas Anak Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 28 A Pajak Pertambahan Nilai Jumlah b.

Subsidiary

366,493,739 4,574,124,581 4,940,618,320

230,546,612 2,634,829,312 2,865,375,924

-



Income tax : Article 22 Article 28 A Value Added Tax Total

Hutang Pajak

b. Taxes payable 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Perusahaan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pasal 25 Pasal 29 - 2010 Pasal 29 - 2011 Pasal 4 (2) Pajak Pertambahan Nilai Sub Jumlah

1,188,638,191 732,695,273 244,888,560 3,163,883,323 8,757,162,775 1,648,663,262 1,795,856,429 17,531,787,813

1,105,335,164 60,078,777 134,235,262 3,167,687,822 2,083,085,640 1,100,734,763 3,863,704,523 11,514,861,951

661,841,349 37,495,929 140,271,849 3,000,000,000 12,660,097,400 617,783,555 3,818,047,256 20,935,537,338

The Company Article 21 Article 23 Article 26 Articlel 25 Article 29 - 2010 Article 29 - 2011 Article 4 (2) Value Added Tax Sub Total

Entitas Anak Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4 (2) Sub Jumlah Total

84,244,449 4,132,585 127,529,146 215,906,180 17,747,693,993

78,171,828 3,233,853 38,984,757 120,390,438 11,635,252,389

7,466,483 7,466,483 20,943,003,821

Subsidiary Article 21 Article 23 Article 4 (2) Sub Total Total

c.

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

c. Income Tax Benefit (Expenses) 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Pajak Kini Perusahaan Entitas Anak Pajak Tangguhan Perusahaan Perusahaan Anak Jumlah


(39,739,810,333) (39,739,810,333)

(25,442,510,614) (25,442,510,614)

1,729,532,752 1,729,532,752 (38,010,277,581)

3,783,233,299 3,783,233,299 (21,659,277,315)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut :

Beda Waktu Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pasca Kerja Jumlah

Defered Tax : The Company Subsidiary Total

A reconciliation between income before income taxes as shown in the statements of income and estimated taxable income is as follows :

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp Laba sebelum Pajak Penghasilan Menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasi Ditambah / Dikurangi : Rugi/ (Laba) Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan Dikurangi : Eliminasi Bagian Rugi Entitas Anak Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Perusahaan

Current Tax : The Company Subsidiary

30 Juni 2010 June 30,2010 Rp

149,112,208,043

99,306,184,617

7,056,056,451 -

2,619,015,786 (1,571,334,642)

Income before Income Tax according to Consolidated Statements of Income : Add : Subsidiaries loss before income tax

156,168,264,494

100,353,865,761

Less : Elimination of Equity in Net Loss Income before income tax expense - the Company

564,438,273 8,809,914,500 9,374,352,773

4,218,105,253 5,109,348,625 9,327,453,878

Timing Diffrences Depreciation and Amortization Post Employment Benefits Total

22

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Beda Tetap Denda Pajak Jamuan dan Sumbangan Biaya Handphone Penghasilan Dikenakan Pajak Final Jumlah Taksiran Laba Kena Pajak

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) As of June 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah ) Permanent Differences Tax Expenses and Penalty Entertainment and Donation Cellular Phone Income Which Already Subjected to Final Tax Total Estimated Taxable Income

155,157,601 18,483,601 (6,757,017,139) (6,583,375,937) 158,959,241,330

23,308,296 725,400,000 19,564,884 (8,679,550,364) (7,911,277,184) 101,770,042,455

Beban Pajak Kini Tarif Pajak Berlaku 25%

39,739,810,333

25,442,510,614

Current Tax Expense Enacted Tax Rate 25%

Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah Hutang Pajak Penghasilan Pasal 29

11,859,111,350 128,822,772 18,994,713,435 30,982,647,557 8,757,162,776

7,551,248,547 45,280,542 16,877,387,313 24,473,916,402 968,594,212

Prepayment of Income Taxes Article 22 Article 23 Article 25 Total Income Tax Payable - Article 29

Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax and income tax expenses is as follows :

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp Laba sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasi Ditambah : Rugi Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan Dikurangi : Eliminasi Bagian Rugi Entitas Anak

30 Juni 2010 June 30,2010 Rp

149,112,208,043

99,306,184,617

7,056,056,451

2,619,015,786

-

(1,571,334,642)

Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Perusahaan

156,168,264,494

100,353,865,761

Tarif Pajak Berlaku 25% Koreksi Fiskal Pajak Kini Pajak Tangguhan : Berasal dari Beda Temporer Berasal dari Perubahan Tarif Pajak Beban Pajak Penghasilan

(39,042,066,124) (697,744,209) (39,739,810,333)

(25,088,466,440) (354,044,174) (25,442,510,614)

1,729,532,752 (38,010,277,581)

3,783,233,299 (21,659,277,315)

d.

Income before Income Tax according to Statements of Income Add : Subsidiaries loss before income tax Less : Elimination of Equity in Net Loss of Subsidiary Income before income tax expense - the Company Enacted Tax Rate 25% Tax Corrections Current Tax Deferred Tax : From Temporary Differences From the Changes in Tax Rate Income Tax Expenses

Pajak Tangguhan

d. Deferred tax

Pajak Tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Pada tahun 2009, berlaku peraturan perpajakan yang baru, diantaranya perubahan tarif pajak. Dalam menghitung pajak tangguhan digunakan tarif pajak sebesar 25% menggantikan tarif pajak sebelumnya sebesar 28%.

Deferred tax is calculated based on temporary differences between the carrying value of total assets and liabilities recorded according to financial statements and tax bases of assets and liabilities. In 2009, the new taxation regulation is in effect, among others, change the tax rates. For deferred tax computation new tax rate of 25% is used to replace previous tax rate of 28%.

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

A detail of the deferred tax assets (liabilities) is as follows :

31 Desember 2009/ December 31, 2009

Dikreditkan ke Laporan Laba Rugi Creditted (Charged) to Statements of Income Rp

30 Juni 2010 June 30,2010

Aset (Kewajiban) Pajak Tangguhan Perusahaan Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pasca Kerja Sub Jumlah

(923,617,392) 7,400,127,750 6,476,510,358

964,663,799 2,818,569,500 3,783,233,299

23

41,046,407 10,218,697,250 10,259,743,657

Deferred Tax Assets (Liabilities) The Company Depreciation and Amortization Post Employment benefits Sub Total

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Entitas Anak Imbalan Pasca Kerja Jumlah


6,476,510,358


Aset (Kewajiban) Pajak Tangguhan Perusahaan Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pasca Kerja Sub Jumlah Entitas Anak Imbalan Paska Kerja

Subsidiary Post Employment benefits

10,259,743,657

Dikreditkan ke Laporan Laba Rugi Creditted (Charged) to Statements of Income

30 Juni 2011 June 30,2011

(542,137,444) 8,945,039,750 8,402,902,306

141,109,568 1,588,423,183 1,729,532,751

(401,027,876) 10,533,462,933 10,132,435,057

164,176,500 8,567,078,806

1,729,532,751

164,176,500 10,296,611,557

Deferred Tax Assets (Liabilities) The Company Depreciation and Amortization Post Employment benefits Sub Total Subsidiary Post Employment benefits

Management believes that deferred tax assets will be recovered in the future

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat terpulihkan di masa yang akan datang. 16.

-

6,476,510,358

Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja

16. Estimated Liabilities on Post Employment Benefits

Perusahaan menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo

The company computed and recorded the post employment benefits expenses based on Labor Law No.13 year 2003 dated March 25,2003. The estimated liabilities on post employment benefits are calculated by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo

Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010adalah sebagai berikut :

The actuarial assumptions used in measuring expenses and employee benefits liabilities as of June 30,2011 and December 31,2010 are as follows :

Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji di masa Datang Tabel Mortalita Tingkat Cacat Tingkat Pensiun Metode Tingkat Pengunduran Diri

: 55 Tahun/ Years : : 8,5% : : 10% : : CSO'80 : : 10% dari tingkat mortalita 10% of Mortality Table : : 100% pada usia pensiun normal 100% at Normal Pension Age : Projected Unit Credit 10% to participant reach age of : 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional 25 years old, proportionally sebesar 0,5% setiap tahun sampai decline to 0.5% for each year up 0% untuk usia 45 tahun dan to 0% for age 45 years old and setelahnya after 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Saldo Awal Tahun Ditambah : Beban Imbalan Kerja Tahun Berjalan Dikurangi : Pembayaran Manfaat Aktual Saldo Akhir Tahun/ Periode

36,436,865,000 8,809,914,500 45,246,779,500



29,600,511,000 7,226,699,000 (390,345,000) 36,436,865,000

20,965,800,000 8,683,488,000 (48,777,000) 29,600,511,000

Rincian beban impalan pasca kerja tahun berjalan adalah sebagai berikut :

Keuntungan Curtailment Jumlah

Balance at The Beginning of The Year Add : Current Year Employee benefit Less : Actual Benefit Payment Balance at The End of The Year

A detail of current post employment benefits expenses is as follows :

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp Beban Jasa Kini Beban Bunga Amortisasi Kewajiban Transisi

Normal Pension Age Discount Rate Estimated Future Salary Increase Mortality Table Disability Rate Pension Rate Method Resignation Rate


8,809,914,500 8,809,914,500 8,809,914,500

10,782,888,000 3,533,798,000 83,538,000 14,400,224,000 (7,173,525,000) 7,226,699,000

24

Current Service Cost Interest Cost Amortization of Transitional Liabilities Curtailment Gain Total



Modal Saham

Pemegang Saham

PT Kawan Lama Sejahtera The Northern Trust S/A AVFC Kuncoro Wibowo *) Masyarakat Jumlah

Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid (Lembar Saham)/ (Shares) 1,028,490,000 170,242,950 10,000 516,257,050 1,715,000,000

30 Juni 2011 June 30,2011 Persentase Jumlah Modal/ Kepemilikan/ Total Percentage of Ownership % 59.97% 9.93% 0.00% 30.10% 100.00%

Rp 102,849,000,000 17,024,295,000 1,000,000 51,625,705,000 171,500,000,000

*) Presiden Komisaris

Pemegang Saham



Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid (Lembar Saham)/ (Shares) 1,028,490,000 201,757,000 10,000 484,743,000 1,715,000,000

31 Desember 2010 December 31,2010 Persentase Jumlah Modal/ Kepemilikan/ Total Percentage of Ownership % 59.97% 11.76% 0.00% 28.26% 100.00%

Rp 102,849,000,000 20,175,700,000 1,000,000 48,474,300,000 171,500,000,000


Pemegang Saham


Stockholders

PT Kawan Lama Sejahtera The Northern Trust S/A AVFC Kuncoro Wibowo *) Masyarakat Jumlah *) Presiden Komisaris

Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid (Lembar Saham)/ (Shares)

31 Desember 2009 December 31,2009 Persentase Jumlah Modal/ Kepemilikan/ Total Percentage of Ownership %

1,028,490,000 202,807,500 10,000 483,692,500 1,715,000,000

Stockholders

Rp 59.97% 11.83% 0.00% 28.20% 100.00%

102,849,000,000 20,280,750,000 1,000,000 48,369,250,000 171,500,000,000


PT Kawan Lama Sejahtera The Northern Trust S/A AVFC Kuncoro Wibowo *) Masyarakat Jumlah *) Presiden Komisaris

Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh termasuk saham yang dialokasikan Perusahaan untuk program kepemilikan saham oleh karyawan sebanyak 51.500.000 saham (lihat catatan 27.).

18.


As of June 30,2011 and December 31,2010, the issued and fully paid shares included stocks which have been allocated by the Company for employee stock ownership program amounting to 51,500,000 shares (see Note 27.).

Tambahan Modal Disetor - Bersih

Akun ini merupakan kelebihan harga jual saham atas nilai nominal saham dari penawaran perdana Perusahaan dan selisih lebih penerimaan dari penjualan modal saham diperoleh kembali atas biaya perolehan. 30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

This account represents excess of par value shares at the time of initial public hearing and the excess of proceed from re-sale of treasury stock over the related acquisition cost. 31 Desember 2010 December 31,2010 Rp

Agio Sebagai Hasil Penawaran Umum Perdana Saham tahun 2007 Biaya Emisi Saham Bersih

370,800,000,000 (16,895,778,052) 353,904,221,948

370,800,000,000 (16,895,778,052) 353,904,221,948

Selisih Lebih penjualan Treasury Stock tahun 2009 Jumlah Bersih

14,218,275,000 368,122,496,948

14,218,275,000 368,122,496,948

25

Premiun on Stock from Initial Public in 2007 Stock Issuance Cost Net The Excess of Proceed from Future Re-Sale of Treasury Stock in 2009 Total - Net



19.

Penggunaan Saldo Laba

a.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 11 Mei 2011 dituangkan dalam akta No 148 dari Fathiah Helmi ,SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp. 17,785,133,000,- dan membagikan deviden kas sebesar Rp. 51,85 (lima puluh satu koma delapan lima Rupiah) setiap saham. Pada tanggal 22 Juni 2011, Perusahaan telah membagikan deviden tunai dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 88,605,168,751 ,-

a.

According to Annual Stockholder's General Meeting dated May 11,2011 which was covered by deed No.148 of Fathiah Helmi, SH, a notary in Jakarta, the stockholders have approved the appropriation of retained earnings for general reserves amounting to Rp. 17,785,133,000.- and the distribution of cash dividend amounting to Rp.51.85 per share. On June 22,2011, the Company has distributed dividend with total amount Rp. 88,605,168,751.-

b.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 05 Mei 2010 dituangkan dalam akta No 2 dari Andalia Farida,SH,MH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp. 15,778,000,000,- dan membagikan deviden kas sebesar Rp. 9,2 (sembilan koma dua Rupiah) setiap saham atau sebanyak-banyaknya Rp. 15,778,000,000. Pada tanggal 16 Juni 2010, Perusahaan telah membagikan deviden tunai dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 15,721,650,000,-

b.

According to Annual Stockholder's General Meeting dated May 5,2010 which was covered by deed No.2 of Andalia Farida, SH, MH, a notary in Jakarta, the stockholders have approved the appropriation of retained earnings for general reserves amounting to Rp. 15,778,000,000.- and the distribution of cash dividend amounting to Rp.9.2 per share or maximal Rp. 15,778,000,000.-. On June 16,2010, the Company has distributed dividend with total amount Rp. 15,721,650,000.-

c.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 15 April 2009 dituangkan dalam akta No 24. dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp. 13,304,000,000,- dan membagikan dividen kas sebesar Rp. ,6 (tujuh koma enam puluh Rupiah) per saham atau sebanyak-banyaknya Rp. 13,304,000,000,-setiap saham. Pada tanggal 25 Mei 2009, Perusahaan telah membagikan dividen tersebut dengan nilai seluruhnya sebesar Rp. 12,431,521,400,-

c.

According to Annual Stockholder's General Meeting dated April 15,2009 which was covered by deed No.24 of Fathiah Helmi, SH.a notary in Jakarta, the stockholders have approved the appropriation of retained earnings for general reserves amounting to Rp. 13,304,000,000.- and the distribution of cash dividend amounting to Rp 7.6 pershare or maximal Rp. 13,304,000,000. On May 25,2009, the Company has distributed dividend with total amount Rp. 12,431,521,400.-

20.

Penjualan 2011 (6 bulan/ months) Rp

Produk Perbaikan Rumah Produk Gaya Hidup Produk Permainan Jumlah


644,747,531,388 389,992,281,411 22,905,555,684

480,761,202,187 250,882,380,712 760,216,780

1,057,645,368,483

732,403,799,679

Penjualan kepada pihak hubungan istimewa untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 masing-masing sebesar Rp 10,024,228,685,- dan Rp 4,783,157,188,atau setara dengan 0.94% dan 0.65 % dari jumlah penjualan termasuk penjualan barang konsinyasi. (lihat Catatan 25.)

21.

Home Improvement Products Lifestyle Products Toys Products

Sales to the related parties for the three-month periods ended June 30,2011 and December 31,2010 are amounting to Rp 10,024,228,685,- and Rp 4,783,157,188,- or equivalent to 0.94% and 0.65 % from total sales include consigment sales, respectively (see Note 25.) .

Beban Pokok Penjualan

21. Cost of Good Sold

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: 2011 (6 bulan/ months) Rp Persediaan Awal Barang Dagangan Pembelian Tahun Berjalan - Bersih Barang Dagang Tersedia untuk Dijual Persediaan Akhir Barang Dagangan Beban Pokok Penjualan


133,852,339,312 630,917,136,351 764,769,475,663 (189,011,357,708) 575,758,117,955

94,644,790,714 393,289,107,090 487,933,897,804 (63,701,230,267) 424,232,667,537

Merchandise Inventories, Beginning Balance Purchases - net Merchandise Inventories Available for Sale Merchandise Inventories, Ending Balance Cost of Goods Sold

Pembelian kepada pihak berelasi untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 masing-masing sebesar Rp 102,556,812,112,- dan Rp 66,965,614,257,- atau setara dengan 15.63% dan 16.18 % dari jumlah pembelian termasuk pembelian barang konsinyasi (lihat Catatan 22).

The purchases from related parties for six-month periods ended June 30,2011 and December 31,2010 are amounting to Rp 102,556,812,112,- and Rp 66,965,614,257,- or equivalent to 15.63% and 16.18 % of the total purchases include consigment purchases respectively (see Note 22.).

Persentase pembelian import untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 masing-masing sebesar 66.01% dan 66.10 % dari jumlah pembelian.

The percentage of imported purchases for the three-month periods June 30,2011 and December 31,2010 are 66.01% and 66.10 % from total purchases, respectively.

26


22.


Penjualan Konsinyasi - Bersih

2011 (6 bulan/ months) Rp Penjualan Konsinyasi Biaya Konsinyasi Jumlah 23.


31,294,664,826 25,263,215,103 6,031,449,723

25,540,921,240 20,618,177,817 4,922,743,423

Beban Usaha

Consigment Sales Cost of Consigment Consigment Sales - Net 23. Operating Expenses

Rincian Beban Usaha adalah sebagai berikut : 2011 (6 bulan/ months) Rp a.

b.

24.


Beban Penjualan Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan Sewa Iklan dan Promosi Pemeliharaan Konsumsi Royalti Penyusutan Ongkos Kirim dan Bongkar Muat Renovasi Peralatan Toko Asuransi Lain-lainnya Sub Jumlah

a.Selling Expenses

80,202,638,022 49,490,018,019 23,597,526,393 19,341,031,627 11,678,570,364 10,150,339,743 20,064,873,489 9,991,812,310 2,652,117,938 5,512,580,200 2,208,719,641 1,904,307,517 236,794,535,263

51,212,710,492 32,010,493,509 6,804,321,988 10,189,252,968 6,438,559,272 7,167,585,740 15,703,514,663 9,279,925,586 1,078,980,680 3,151,164,859 1,692,239,662 1,878,208,733 146,606,958,152

Salary, Bonus and Employee's Allowances Rental Advertising and Promotion Maintenance Consumption Royalty Depreciation Freight Out Renovation Store Supplies Insurance Others Sub Total

Beban Umum dan Administrasi Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan Telepon, Listrik dan Air Beban Imbalan Pasca Kerja Perjalanan Dinas Penyusutan dan amortisasi Sewa kantor Fotocopi,cetakan dan alat tulis kantor Internet dan leased line Transportasi Lain-lainya Sub Jumlah

52,957,964,233 19,206,644,484 8,809,914,500 4,251,349,404 4,695,478,598 3,979,810,002 1,810,472,976 1,419,824,813 1,520,958,488 7,749,750,664 106,402,168,162

36,064,804,673 14,377,931,941 5,109,348,625 3,045,808,654 1,710,872,506 817,200,000 637,379,021 1,599,635,990 1,429,403,498 5,419,301,795 70,211,686,703

b.General and Administrative Expenses Salary, Bonus and Employee's Allowances Telephone, Electricity and Water Post Employment Benefits Expense Travelling Depreciation Office Rent Photocopies and printing Internet Tranportation Others Sub Total

Jumlah

343,196,703,425

216,818,644,855

Total

Laba per Saham Dasar 30 Juni 2011 (6 bulan/ months) Rp

Laba Bersih Jumlah Saham Biasa Beredar (Lembar) Awal Tahun Jumlah Rata-rata Tertimbang Laba Per Saham Dasar

31 Desember 2010 (6 bulan/ months) Rp

111,101,930,462

77,646,907,302

1,715,000,000 1,715,000,000 1,715,000,000 64.78

1,715,000,000 1,715,000,000 1,715,000,000 45.28

27

Net income (Full Rupiah) Number of Ordinary Shares Outstanding (Share) Beginning of the Year Total Weighted Average Basic Earnings per Share (Rp)



Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa

26. Balances and Transactions with Related Parties

Sifat Hubungan Istimewa a. PT Kawan Lama Sejahtera merupakan pemegang saham utama;

Nature of Relationship a. PT Kawan Lama Sejahtera is the major stockholder.

b.

b.

PT Kawan Lama Internusa, PT Home Center Indonesia, PT Multi Rentalindo, PT Sensor Indonesia (s/h PT Sensormatic Indonesia), PT Golden Dacron, PT Tiga Dua Delapan, PT Food Beverages Indonesia, PT Retail Estate Solution, PT Everlight Indonesia dan PT Office Solution merupakan perusahaan afiliasi;

PT Kawan Lama Internusa, PT Home Center Indonesia, PT Multi Rentalindo, PT Sensor Indonesia (s/h PT Sensormatic Indonesia), PT Golden Dacron, PT Tiga Dua Delapan, PT Food Beverages Indonesia, PT Retail Estate Solution, PT Everlight Indonesia and PT Office Solution are the affiliates.

The details accounts and transactions with the related parties are as follows :

Rincian akun-akun dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Persentase Terhadap Jumlah Aset/ Percentage to Total Assets

2011 Rp

2010 Rp

2011 %

2010 %

Piutang Usaha PT PT PT PT PT PT PT PT PT PT PT

Kawan Lama Sejahtera Home Center Indonesia Golden Dacron Food Beverages Indonesia Tiga Dua Delapan Retail Estate Solution Everlight Indonesia Kawan Lama Internusa Multi Rentalindo Sensor Indonesia Office Solution

2,761,951,221 1,502,821,905 16,564,496 195,401,228 83,784,655 19,937,478 22,811,924 3,044,830 985,500 3,205,800 189,295,421 4,799,804,458

1,228,493,238 270,747,062 921,600 563,825,426 46,266,900 13,681,606 45,052,953 36,022,080 855,000 2,205,865,865

0.21 0.12 0.02 0.01 0.01 0.37

0.10 0.02 0.05 0.19

28,432,970,588 265,845 347,539,712 5,328,299,990 26,938,084 34,136,014,219

33,772,981,988 543,162,536 17,493,300 192,194,444 281,676,990 4,273,700 34,811,782,958

2.19 0.03 0.41 2.62

2.83 0.05 0.02 0.02 2.92

40,534,334,415 40,534,334,415

127,850,785,750 8,343,690,000 136,194,475,750

3.12 3.12

10.73 0.70 11.43

Piutang Lain-Lain Karyawan PT Food Beverages Indonesia PT Golden Dacron PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Sejahtera PT Multi Rentalindo

Uang Muka PT Kawan Lama Sejahtera PT Kawan Lama Internusa

Accounts Receivable PT Kawan Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia PT Golden Dacron PT Food Beverages Indonesia PT Tiga Dua Delapan PT Retail Estate Solution PT Everlight Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Multi Rentalindo PT Sensor Indonesia PT Office Solution

Due from Related Parties Employee PT Food Beverages Indonesia PT Golden Dacron PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Sejahtera PT Multi Rentalindo

Advance Payments PT Kawan Lama Sejahtera PT Kawan Lama Internusa

Persentase Terhadap Jumlah Kewajiban/ Percentage to Total Liabiliities

2011 Rp

2010 Rp

2011 %

2010 %

Hutang Usaha PT PT PT PT

Kawan Lama Sejahtera Kawan lama Internusa Home Center Indonesia Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Golden Dacron PT Multi Rentalindo PT Everlight Indonesia PT Office Solution PT Food Beverage Indonesia

43,392,155,514 3,661,742,718 400,539,720

20,203,689,774 3,608,366,315 178,439,423

21.15 1.78 0.20

13.77 2.46 0.12

80,710,113 86,269,100 48,878,400 245,114,640 10,926,325 1,816,500 47,928,153,030

199,066,765 96,768,000 24,286,330,277

0.04 0.04 0.02 0.12 0.01

0.14 0.07 -

-

-

23.36

16.55

77,757,500

-

0.05

15,655,986 8,856,000 102,269,486

-

0.01 0.01 0.07

Hutang Lain-Lain PT Kawan Lama Sejahtera PT Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Multi Rentalindo

Accounts Payable PT Kawan Lama Sejahtera PT Kawan lama Internusa PT Home Center Indonesia PT Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Golden Dacron PT Multi Rentalindo PT Everlight Indonesia PT Office Solution PT Food Beverage Indonesia

Others Payable

28

PT Kawan Lama Sejahtera PT Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Multi Rentalindo


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) As of June 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended June 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah ) Persentase Terhadap Jumlah Penjualan/ Percentage to Total Sales

2011 Rp Penjualan PT Golden Dacron PT Food Beverages Indonesia PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Multi Rentalindo PT Office Solution PT Retail Estate Solution PT Tiga Dua Delapan PT Everlight Indonesia

2010 Rp

2011 %

2010 % Sales

33,002,348 270,254,184 2,395,427,523 274,776,129 5,194,797,557 5,065,272 1,272,120,515 481,863,464 92,816,058 4,105,635 10,024,228,685

3,592,648 1,389,928,234 152,085,922 3,198,505,126 7,097,713 31,947,545 4,783,157,188

0.02 0.22 0.03 0.48 0.12 0.04 0.01 0.94

0.19 0.02 0.44 0.65

PT Golden Dacron PT Food Beverages Indonesia PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Multi Rentalindo PT Office Solution PT Retail Estate Solution PT Tiga Dua Delapan PT Everlight Indonesia

Persentase Terhadap Jumlah Pembelian/ Percentage to Total Purchase

2011 Rp Pembelian PT Golden Dacron PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Office Solutions

2010 Rp

2011 %

2010 % Purchase

160,210,000 2,099,789,811 19,509,981,697 80,700,430,604

2,579,773,258 16,065,907,595 48,271,533,404

0.02 0.32 2.97 12.30

0.62 3.88 11.66

86,400,000 102,556,812,112

48,400,000 66,965,614,257

0.01 15.63

0.01 16.18

PT Golden Dacron PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Sensor Indonesia (d/h PT Sensormatic Indonesia) PT Office Solutions

Persentase Terhadap Jumlah Beban Usaha/ Percentage to Total Operating

Rp Beban Sewa PT Kawan Lama Sejahtera PT Tiga Dua Delapan PT Home Center Indonesia PT Multi Rentalindo PT Real Estate Solutions

Rp

%

% Rental Expenses

5,565,602,137 7,354,735,800 324,000,000 5,062,325,000 18,306,662,937

2,464,920,000 2,088,480,000 4,458,599,000 9,011,999,000

1.62 2.14 0.09 1.48 5.33

1.14 0.96 2.06 4.16

PT Kawan Lama Sejahtera PT Tiga Dua Delapan PT Home Center Indonesia PT Multi Rentalindo PT Real Estate Solutions

Piutang hubungan istimewa kepada karyawan terutama merupakan pinjaman untuk program kepemilikan saham karyawan sebesar Rp 26,808,185,250,- dan Rp 32,056,185,250,- (lihat Catatan 27 ) pada 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010.

Due from related paty to employees represents mainly employee loan in relation employee stock ownership program amounting to Rp 26,808,185,250,- and Rp 35,056,185,250,- (see note 27 ) as of June 30,2011 and December 31,2010.

Uang muka merupakan uang muka kepada pemasok sehubungan dengan pembelian barang dagang.

Advance for purchase of merchandise inventories represents advance payment to vendors or suppliers in relation to the purchases of merchandise

Pada tanggal 18 desember 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa menyewa gerai di Alam Sutra, Banten dengan PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham, yang kemudian diubah dengan addendum tanggal 28 Juli 2009. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan telah membayar uang muka sebesar Rp.90,000,000,000. Perjanjian sewa menyewa ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) berdasarkan akta No, 25 tanggal 15 April 2009. Pada tanggal 18 Pebruari 2011 Perusahaan telah mulai mengoperasikan gerainya di Alam Sutra

On December 18,2007, the Company has entered into space rental agreement of outlet in Alam Sutra, Banten with PT Kawan Lama Sejahtera, a stockholder, that subsequently changed based on addendum dated July 28,2009. Up to December 31,2010, the Company has been paid a rental advance amounting to Rp. 90,000,000,000. This rental agreemently has been approved by stockholder in the Extraordinary Shareholder's General Meeting (ESGM) based on notarial deed No.25 dated April 15,2009. On February 18, 2011, the Company has started operating their outlet in Alam Sutra.

29



Instrumen Keuangan : Informasi Risiko Keuangan

27.Financial Instrument: Information of Financial Risks

a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

a. Factor and Policies of Financial Risk Management In its operating, investing and financing activities, the Company and subsidiary (the Company) is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows: Credit risk: possibility that a customer will not pay the whole or part of a receivable or will not pay in timely manner and hence, Company will incur loss. Liquidity risk: the Company defines liquidity risk from the collectibility of the accounts receivable as mentioned above, therefore, the Company will encounter difficulty to meet obligations related to with financial liabilities.

Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Perusahaan dan entitas anak (Perusahaan) menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut: - Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Perusahaan. -

Risiko likuiditas: Perusahaan menetapkan risiko likuiditas atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.

-

Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Perusahaan tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam aktivitas normal.

-

Market risk: currently there are no market risk other than interest rate risk and currency risk as the Company does not invest in any financial instruments in its normal activities.

Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan.

In order to effectively manage those risks, the Board of Directors has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Company faces.

Pedoman utama Perusahaan dari kebijakan ini adalah semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau di kantor pusat.

The Company's major guideline of this policy is all financial risk management's activities are carried out and monitored at head office.

Perusahaan tidak memiliki instrumen derivatif untuk mengantisipasi risiko yang terjadi.

The Company does not have derivative instruments to anticipate possible risks.

Resiko Kredit Perusahaan mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan risiko yang berhubungan dengan bank, perusahaan menempatkan hanya pada bank-bank dengan predikat baik. Selain itu, kebijakan Perusahaan adalah untuk tidak membatasi penempatan dana hanya di satu bank tertentu, sehingga Perusahaan memiliki kas dan setara kas di berbagai institusi keuangan. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan berelasi.

Credit Risks The company controls its exposure to credit risk by setting a risk policy related to bank, the Company only put on good predicate bank. Otherwise, the Company's policy is to not restrict the cast placement in one particular bank, the Company own cash and cash equivalent in various financial institution. Trade receivables are carried out by trusted third and related parties.

Tabel berikut menganalisis aset keuangan berdasarkan sisa umur jatuh temponya:

The following table analyse financial assets based on maturity:

0-30 hari/days Rp Pinjaman yang diberikan dan Piutang Kas dan Bank Piutang Usaha Piutang Lain-lain Piutang Berelasi Aset lain-lain - uang Jaminan

30 Juni/ June 30, 2011 31-60 hari/days >60 hari/ days Rp Rp

61,197,721,927 14,171,727,465 1,703,033,633 3,649,134,620 -

1,006,046,631 357,557,218 2,008,852,357 -

3,823,031,719 15,153,759,596 28,478,027,242 15,925,777,037

76,712,377,669 157,433,995,314

107,255,272,020 110,627,728,226

19,609,962,480 82,990,558,074

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Deposito Berjangka Investasi Jangka Pendek Jumlah

0-30 hari/days Rp Pinjaman yang diberikan dan Piutang Kas dan Bank Piutang Usaha Piutang Lain-lain Piutang Berelasi Aset lain-lain - uang Jaminan

31 Desember/ December 31, 2010 31-60 hari/days >60 hari/ days Rp Rp

104,268,314,219 7,225,601,287 437,012,864 34,811,782,958 -

1,338,787,165 11,117,565 -

2,130,176,636 9,840,683,861 17,890,705,316

84,382,753,162 -

-

177,726,914,954 34,180,383,840

231,125,464,490

1,349,904,730

241,768,864,607

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Deposito Berjangka Investasi Jangka Pendek Jumlah

30

Jumlah/Total Rp Loans and Receivables : 61,197,721,927 Cash on Hand and in Banks Trade Receivables 19,000,805,815 Others Recevable 17,214,350,447 Related Parties 34,136,014,219 Other Assets 15,925,777,037 Security Deposits Hold-to-maturity Investments : Time Deposits 183,967,649,689 Short term Investment 19,609,962,480 Total 351,052,281,614

Jumlah/Total Rp Loans and Receivables : 104,268,314,219 Cash on Hand and in Banks Trade Receivables 10,694,565,088 Others Recevable 10,288,814,290 Related Parties 34,811,782,958 Other Assets 17,890,705,316 Security Deposits Hold-to-maturity Investments : Time Deposits 262,109,668,116 Short term Investment 34,180,383,840 Total 474,244,233,827



Risiko Likuiditas

Liquidity Risks Currently the Company expects to pay all liabilities at the maturity. In order to meet the cash commitment, the Company manage the liquidity risks by maintaining cash and deposits for normal operation of the Company.

Pada saat ini Perusahaan berharap dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi komitmen kas, Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kas dan simpanan untuk operasi normal Perusahaan. Perusahaan memiliki aset keuangan yang likuid dan tersedia untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Jumlah liabilitas keuangan terdiri dari hutang usaha, hutang lain-lain dan beban yang masih harus dibayar yang pembayarannya diharapkan dalam satu tahun sejak 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 173,702,134,905 dan Rp. 93,035,204,118.

The Company holds liquid financial assets and available to fulfill its liquidity requirement. Total financial liabilities consist of accounts payable, other payables and accrued expenses that are expected to be paid within one year from June 30, 2011 and December 31, 2010 amounted to Rp 173,702,134,905 and Rp. 93,035,204,118 respectively.

Risiko Suku Bunga Perusahaan memiliki risiko suku bunga terutama terhadap dampak perubahan suku bunga deposito bank. Perusahaan memonitor pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negative terhadap Perusahaan.

Interest Rate Risks The Company has interest rate risks mainly for the impact of changes in bank deposit rates. The Company monitors interest rate movement to minimize the negative impact for the Company.

Risiko Nilai Tukar Perusahaan melakukan transaksi dengan menggunakan mata uang asing untuk belanja sebagian barang dagang dan penempatan dana pada bank yang terpercaya. Perusahaan tidak terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dikarenakan transaksi pembelian barang dagangan sudah menggunakan uang muka terlebih dahulu dalam mata uang Rupiah. Perusahaan mengelola risiko mata uang dengan memonitor terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang secara terus menerus sehingga apabila diperlukan dapat menggunakan transaksi lindung nilai untuk mengurangi risiko mata uang asing.

Foreign Currency Risks The Company has transactions using foreign currency to buy some inventory and placement of funds in a trusted bank. The Company is not exposed to the impact of fluctuations of foreign currency since the purchase transaction already using advance in Rupiah. The Company manages foreign currency risk by monitoring the fluctuation of foreign currency continuously, so when required, could use hedging transactions to minimize the foreign risks.

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasi mendekati nilai wajarnya baik yang jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang dibawa berdasarkan tingkat suku bunga pasar.

b. Fair Value of Financial Instruments Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rates of interest.

Nilai wajar instrumen keuangan ditentukan melalui analisis arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat diskonto yang setara dengan tingkat pengembalian yang berlaku bagi instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama.

The fair value for the above financial instruments was determined by discounting estimated cash flows using discount rates for financial instruments with similar term and maturity.

27.

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan

Employee Stock Ownership Program

Berdasarkan Ketentuan Program ESOP tanggal 1 Nopember 2007, Perusahaan menyelenggarakan program kepemilikan saham Perusahaan kepada karyawan (Employee Stock Ownership Program / ESOP) sebesar 10% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana atau sebanyak 51,500,000 lembar saham dengan harga Rp 820 per lembar saham. Perusahaan membantu pembiayaan saham tersebut dengan memberikan fasilitas pinjaman sebesar seluruh jumlah saham yang dibeli tersebut atau sebesar Rp 42,230,000,000,- (lihat Catatan 25).

Based on ESOP Program Regulation dated November 1, 2007, the Company has entered into Employee Stock Ownership Program (ESOP) amounting to 10% of total stock offered at Initial Public Offering or 51,500,000 shares with face value of Rp 820 per share. The Company provided financing facility amounting to total offered shares or Rp 42,230,000,000 (see Note 25).

Karyawan yang telah memenuhi kriteria untuk partisipasi dalam ESOP harus mengikuti ketentuan sebagai berikut ini. 1 Masing-masing karyawan berhak untuk memiliki sejumlah lembar saham Perusahaan sesuai masa kerja dan golongan karyawan yang bersangkutan.

Employee who eligible to participate on ESOP should follow certain criterias as follows: 1

Each employee shall have the Company's shares according to its working period and hierarchical level.

2

Atas saham tersebut, karyawan harus membayar kepada Perusahaan dengan harga perdana yaitu sebesar Rp 820,- per lembar pada saat karyawan akan menjual sahamnya di Pasar Bursa Saham.

2

For its share, employee has to pay to the Company at the initial an offering price which is Rp 820 per share at the time employees willing to sell their share it at stock market.

3

Cara pembayaran karyawan atas pinjaman program ESOP ke Perusahaan dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut : a. Dengan menjual sejumlah persentase tertentu saham sepanjang periode 5 tahun. Selanjutnya setelah tahun ke enam berakhir, karyawan harus menjual saham-saham tersebut atau melunasi seluruh pinjaman karyawan atas perolehan saham program ESOP.

3

The repayment method of the loan to the Company shall be executed by following certain conditions: a. Employee may sell certain percentage of shares during 5 years period. After completion of six years period, employee must sell all the share or must repay all the loan under ESOP program.

Dalam penjualan tersebut, selisih antara harga jual dan harga perdana merupakan hak karyawan.

During the sale of shares, any differences between selling price and offering price will become employee's right.

b. Apabila karyawan belum melakukan opsi penjualan saham pada tahun tertentu, maka pembayaran piutang menggunakan dividen dari saham tersebut dan dari persentase tertentu bonus yang diterima karyawan.

b. If the employee do not exercise their option to sell the share within certain years, the loan will be deducted by dividend and certain percentage of employee's bonus.

31



4

Atas saham yang masih dimiliki, karyawan berhak untuk memperoleh dividen yang dibagikan Perusahaan sesuai ketentuan yang telah ditetapkan.

4

For the remaining share, employee has the right to obtain the Company's dividend in accordance with this regulation.

5

Untuk karyawan yang mengundurkan diri sebelum akhir program ini ( sebelum 5 tahun sejak program dimulai), maka berlaku ketentuan sebagai berikut ini:

5

Employee who will resign before the end of this program (before 5 years since the commenced of program), shall follow these arrangement:

6

a. Apabila telah ada saham yang dijual di Pasar Bursa Saham, maka atas dana yang telah diambil harus dikembalikan ke Perusahaan. Sisa saham yang masih dimiliki, apabila ada harus dikembalikan ke Perusahaan.

a. If there is any share has been sold in the capital market, the employee shall return the proceed of sale to the Company. The remaining holding shares,if any, shall be returned to the Company.

b. Apabila belum ada saham yang dijual di Pasar Bursa Saham, maka hak atas saham tersebut hilang dan saham dikembalikan ke Perusahaan.

b. If there is no share has been sold yet in the capital market, employees do not have the right on the shares and these shares shall be returned to the Company. 6

Untuk karyawan yang mengundurkan diri setelah 5 (lima) tahun sejak program ini dimulai, maka sisa pinjaman dari saham yang masih dimiliki (bila ada) harus dibayar ke Perusahaan dengan harga pasar pada saat itu.

Sampai dengan 30 Juni 2011, beberapa karyawan telah mengundurkan diri dari Perusahaan sehingga hak atas saham tersebut hilang dan saham dikembalikan ke Perusahaan dengan jumlah keseluruhan 18,125,000 lembar saham. Piutang karyawan yang mengundurkan diri tersebut pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 dicatat dalam akun piutang lainlain sebesar Rp.14,862,500,000 dan Rp 9,668,780,000,-

28.

Employee who resigned after 5 (five) years since the commenced of program, the outstanding loan from remaining share (if any) according to ESOP, should be paid to the Company at market price at that time.

Up to June 30,2011, several employees were resigned which consequently these employees do not have the right on the shares and these shares shall be returned to the Company totalling 18,125,000 shares. Due from employee were resigned as of June 30,2011 and December 31,2010 recorded as other receivables amounting Rp. 14,862,500,000 dan Rp 9,668,780,000,-

Komitmen dan Perjanjian Penting

28.Commitments and Significant Agreements

a. Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menandatangani Perjanjian Lisensi dengan Fun Characters International Pte. Ltd (FCI). Perjanjian tersebut berlaku dari tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan 30 Juni 2012. Dalam perjanjian disebutkan liabilitas Perusahaan untuk membayar royalti kepada FCI berdasarkan pendapatan yang diperoleh dari gerai ritel. Atas pembayaran royalti, Perusahaan berhak menggunakan merek Disney. Pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2011 beban royalti yang diakui adalah sebesar Rp 211,777,373.

a.

On January 1, 2011, the Company has entered into license agreement with Fun Characters International Pte. Ltd (FCI). The Agreement is valid from January 1, 2011 until June 30, 2012. Pursuant to the agreement, the Company shall pay royalty to FCI based on retail revenues derived from retails outlets. In return for the royalty fee, the Company is entitled to use the Disney trademark Royalty expenses for the period/year ended June 30, 2011 amounted to Rp 211,777,373.

b. Pada tanggal 21 Mei 1996, Perusahaan menandatangani Perjanjian Lisensi dengan Ace Hardware Corporation (AHC). Perjanjian tersebut berlaku selama 15 (lima belas) tahun dan dapat diperpanjang lagi sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Dalam perjanjian disebutkan kewajiban Perusahaan untuk membayar royalti kepada AHC berdasarkan pendapatan yang diperoleh dari gerai ritel. Atas pembayaran royalti, Perusahaan berhak menggunakan merek Ace untuk seluruh toko dan secara memiliki hak eklusif untuk membeli produk Ace dari AHC.

b.

On May 21, 1996, the Company has entered into license agreement with Ace Hardware Corporation (AHC), third party. The Agreement is valid for 15 (fifteen) years and might be extended upon mutual agreement of both parties. Pursuant to the agreement, the Company shall pay royalty to AHC based on retail revenues derived from retails outlets. In return for the royalty fee, the Company is entitled to use the Ace brand for its stores and exclusively purchase Ace products from AHC.

Pada tanggal 19 Januari 2010, Perusahaan memperpanjang jangka waktu lisensi sampai dengan 31 Desember 2014. Setiap tahun selama masa perpanjangan, Perusahaan harus melakukan pembelian sesuai dengan jumlah minimum pembelian (dalam USD) yang telah disepakati dalam perjanjian. Selain itu Perusahaan juga menyetujui untuk membuka minimal 2 gerai baru setiap tahun selam masa perpanjangan.

On January 19, 2010, the Company agree to extend the license period until December 31, 2014. Each year during renewal term, the Company shall purchase a mutually agreed upon minimum volume (in USD) of merchandise. The Company also agrees to open at the rate of at least 2 new store during each calendar year of the renewal term.

Pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 , beban royalti yang diakui adalah sebesar Rp 9,784,624,397,- dan Rp 7,167,585,740,-.

Royalty expenses for the period ended June 30,2011 and December 31,2010 are amounting to Rp 9,784,624,397 and Rp 7,167,585,740, respectively

c. Perusahaan menandatangani Perjanjian Merchant dengan beberapa bank. Perusahaan bertindak sebagai merchant dari bank-bank yang mengeluarkan kartu kredit dan debit.

c.

The Company has entered into Merchant Agreement with several banks. The Company acts as a merchant from the banks for credit card or debit card issued by the banks.

d. Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan beberapa perusahaan sehubungan dengan pembukaan gerai ritel antara lain sebagai berikut:

d.

The Company entered into rental agreement with certain companies for opening its retail outlets, amongs others, follows:

• Surat Penawaran Sewa Menyewa dengan PT Kawan Lama Sejahtera untuk sewa beberapa unit ruangan pada Living World – Alam Sutera seluas 14.695,13 m2 yang berlaku selama 5 tahun.

•

Letter of Offer Rent with PT Kawan Lama Sejahtera to lease some space units in Living World – Alam Sutera area of 14,695.13 m2, which is valid for 5 years.

• Perjanjian No.001-MF/ACE-TPI/06/05 tanggal 9 Juni 2005 dengan PT Bina Bintang Priangan untuk penggunaan ruangan di The Plaza IBCC, Jl. Jend. Ahmad Yani No. 296, Bandung, Jawa Barat seluas 8.742 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 28 Pebruari 2014;

•

Agreement No.001-MF/ACE-TPI/06/05 dated June 9, 2005 with PT Bina Bintang Priangan for store space at The Plaza IBCC Jl. Jend. Ahmad Yani No. 296, Bandung, West Java covering an area of 8,742 sqm. This agreement is valid up to February 28, 2014.

32



• Perjanjian No.0200/PSM-ROZA/X/2006 tanggal 11 Oktober 2006 dengan PT Dwi Jaya Manunggal untuk penggunaan ruangan di Royal Plaza Surabaya Jl.Ahmad Yani No.16-18, Surabaya Jl. Ahmad Yani No.16-18, Surabaya seluas 5.122 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Desember 2011.

•

Agreement No.0200/PSM-ROZA/X/2006 dated October 11, 2006 with PT Dwi Jaya Manunggal for store space at Royal Plaza Surabaya, Jl. Ahmad Yani No. 16-18, Surabaya covering an area of 5,122 sqm. This agreement is valid up to December 15, 2011.

• Perjanjian sewa menyewa No. 04/LGL-SW/TDD-ACE/XI/09 tanggal 2 November 2009 dengan PT Tiga Dua Delapan untuk sewa tanah dan bangunan di Kawasan Industri Jababeka II, Cikarang Selatan, Bekasi seluas 34.808 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Maret 2018. Perjanjian ini diperbaharui lagi dengan Amandemen tanggal 5 April 2010 yang menyatakan bahwa jangka waktu sewa berlaku sampai dengan 30 April 2018.

•

Rental agreement No. 04/LGL-SW/TDD-ACE/XI/09 dated November 2, 2009 with PT Tiga Dua Delapan for rent of land and building at Industrial Area of Jababeka II, Cikarang Selatan, Bekasi covering an area of 34,808 sqm. This agreement is valid up to March 31, 2018. The agreement was renewed again with Amendment April 5, 2010, which states that term of the lease is valid until 30 April 2018.

• Perjanjian sewa menyewa tanggal 29 Oktober 2010 dengan PT Griya Maricaya Gemilang (GMG) untuk sewa ruangan di Living Plaza, Makassar seluas 5.797 m2. Perjanjian ini berlaku selama 10 tahun.

•

Rental agreement dated October 29, 2010 with PT Griya Maricaya Gemilang (GMG) for store space at Living Plaza, Makassar covering an area of 5,797 sqm. This agreement is valid for 10 years. As of June 30,2011, the Company has not handed over from the building owner. The Company has recognize an advance for GMG amounted to Rp 3,822,650,000.

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan belum melakukan serah terima dengan pemilik gedung. Perusahaan juga telah mengakui uang muka kepada GMG sebesar Rp 3,822,650,000. • Perjanjian sewa menyewa No. 124/GNP-MTS/PSM/XII/2010 tanggal 8 Desember 2010 dengan PT Gerbang Nusa Perkasa (GNP) untuk sewa ruangan di Manado Town Square, Manado seluas 1.649,8 m2. Perjanjian ini berlaku selama 10 tahun.

•

Rental agreement No.124/GNP-MTS/PSM/XII/2010 dated December 8, 2010 with PT Gerbang Nusa Perkasa (GNP) for store space at Manado Town Square, Manado covering an area of 1,649.8 sqm. This agreement is valid for 10 years. As of June 30,2011, the Company has not handed over from the building owner. The Company has recognize an advance for GNP amounted to Rp 890,892,000.

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan belum melakukan serah terima dengan pemilik gedung. Perusahaan juga telah mengakui uang muka kepada GNP sebesar Rp 890,892,000. • Perjanjian sewa menyewa No. 26/LGL-SW/TDD-ACE/VIII/10 tanggal 1 September 2010 dengan PT Tiga Dua Delapan untuk sewa tanah dan bangunan di komplek Bona Indah Bisnis Center, Cilandak, Jakarta Selatan seluas 2.781,23 m2. Perjanjian ini berlaku 5 tahun sejak tanggal 1 Juli 2011. Pada 31 Maret 2011, Perusahaan telah mengakui uang muka sebesar Rp 8,343,690,000.

•

Rental agreement No. 26/LGL-SW/TDD-ACE/VIII/10 dated September 1, 2010 with PT Tiga Dua Delapan for rent of land and building at Komplek Bona Indah Bisnis Center, Cilandak, Jakarta Selatan covering an area of 2,781.23 sqm. This agreement is valid for 5 years started on July 1, 2011. On March 31, 2011, the Company has recognize an advance amounted to Rp 8,343,690,000.

• Akta perjanjian sewa menyewa No 7 tanggal 4 Februari 2010 dengan Romzi dan Aup Saleh Koddeh untuk sewa bangunan di Bogor seluas 1.200 m2 dari tanggal 4 Juni 2010 sampai dengan 3 Juni 2015.

•

Deed of rental agreement No 7 dated February 4, 2010 with Romzi and Aup Saleh Koddeh for rent of building at Bogor covering an area of 1,200 sqm started on June 4,2010 until June 3, 2015.

• Nota kesepakatan tanggal 23 September 2010 dengan PT Sunindo Gapuraprima atas sewa ruangan di Solo Paragon, Surakarta seluas 7.957 m2. Perjanjian ini berlaku selama 5 tahun.

•

Memorandum of understanding dated September 23, 2010 with PT Sunindo Gapuraprima for store space at Solo Paragon, Surakarta covering an area of 7,957 sqm. This agreement is valid for 5 years. As of June 30,2011, the Company has not handed over from the building owner. The Company has recognize an advance amounted to Rp 181,818,182.

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan belum melakukan serah terima dengan pemilik gedung. Perusahaan juga telah mengakui uang muka sebesar Rp 181,818,182. • Perjanjian sewa menyewa dengan PT Artisan Wahyu untuk sewa ruangan di Gandaria City, Jakarta Selatan seluas 5.497 m2, berlaku sampai dengan 28 Agustus 2015.

•

Rental agreement with PT Artisan Wahyu for store space at Gandaria City, Jakarta Selatan covering 5,497 sqm, valid up to August 28, 2015.

• Perjanjian No.191/MPI/SM/AMPI/I/2004 tanggal 30 April 2004 dengan PT Antílope Madju Puri Indah untuk penggunaan ruangan di Mal Puri Indah Jl. Puri Agung, Jakarta Barat seluas 4.046 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Mei 2009. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai tanggal 31 Mei 2014;

•

Agreement No.191/MPI/SM/AMPI/I/2004 dated April 30, 2004 with PT Antilope Madju Puri Indah for store space at Puri Indah Mall, Jl. Puri Agung, Jakarta Barat covering an area of 4,046 sqm. This agreement is valid up to May 31, 2009. This agreement was extended up to May 31, 2014.

• Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 24 April 2006 dengan PT Bajamas Mulia Development untuk penggunaan ruangan di Mal Panakkukang Square, Makassar, seluas 3.349 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Agustus 2011

•

Agreement dated April 24, 2006 with PT Bajamas Mulia Development for store space at Panakkukang Square Mall, Makassar, covering an area of 3,349 sqm. This agreement is valid up to August 31, 2011.

• Nota Kesepahaman tanggal 2 Januari 2007 dengan PT Pakuwon Permai Development untuk penggunaan ruangan di Mal Pakuwon Trade Centre Jl. Puncak Indah Lontar No.2 Surabaya seluas 2.882 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Juni 2012.

•

Memorandum of Understanding dated January 2, 2007 with PT Pakuwon Permai Development for store space at Pakuwon Mall Trade Centre, Jl. Puncak Indah Lontar No. 2 Surabaya covering an area of 2,882 sqm. This agreement is valid up to June 1, 2012.

• Akta Sewa Menyewa No. 83 tanggal 23 Januari 2008 dengan Tn. Lie Ay Yen untuk penggunaan bangunan di Kembangsari, Semarang seluas 2.100 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 30 April 2013.

•

Rental deed No. 83 dated January 23, 2008 with Mr. Lie Ay Yen for building space in Kembangsari, Semarang, covering an area of 2,100 sqm. This agreement is valid up to April 30, 2013.

33



• Akta Sewa Menyewa No. 19 tanggal 11 Pebruari 2008 dengan PT Oriental Permata Sejahtera untuk peggunaan bangunan di Puncang, Sidoarjo seluas 1.960 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 19 Mei 2013.

•

Rental deed No. 19 dated February 11, 2008 with PT Oriental Permata Sejahtera for building space in Pucang, Sidoarjo, covering an area of 1,960 sqm. This agreement is valid up to May 19, 2013.

• Akta Sewa Menyewa No. 105 tanggal 19 Desember 2008 dengan Tn. Jaya Sidhi Sugiwan, Ny. Mellissa dan Tn. Untung Suparman untuk penggunaan bangunan di Banjarmasin. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Juli 2014.

•

Rental deed No. 105 dated December 19, 2008 with Mr. Jaya Sidhi Sugiwan, Mrs. Melissa, and Mr. Untung Suparman for building space in Banjarmasin. This agreement is valid up to July 15, 2014.

• Perjanjian Sewa Menyewa No. 163/PSM-MBG.IDP/VI/09 tanggal 2 December 2008 dengan PT Inti Dufree Promosindo untuk penggunaan ruangan di Mal Bali Galeria Denpasar,seluas 2,226.34 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 29 Oktober 2014; dan

•

Agreement No. 163/PSM-MBG.IDP/VI/09 dated December 2, 2008 with PT Inti Dufree Promosindo for store space at Bali Galeria Mall, Denpasar, covering an area of 2,226.34 sqm. This agreement is valid up to October 29, 2014; and

• Perjanjian No. 218/GI-LSG/OTL/IV/09 tanggal 4 September 2009 dengan PT Grand Indonesia untuk penggunaan ruangan di Mall Grand Indonesia, Jakarta seluas 5.218,75 m2. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tahun 2014.

•

Agreement No. 218/GI-LSG/OTL/IV/09 dated September 4, 2009 with PT Grand Indonesia for store space at Grand Indonesia Mall, Jakarta covering an area of 5,218.75 sqm. This agreement is valid up to 2014.

e. Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Agustus 2007, Ijek Widyakrisnadi, selaku pemegang Merek Kris dan Krisbow telah memberikan ijin kepada Perusahaan untuk menggunakan Merek Kris dan Krisbow di semua lokasi gerai Perusahaan. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2011.

e.

According to the agreement dated August 1, 2007, Ijek Widyakrisnadi, as a holder of brand “Kris” and “Krisbow” has given permission to the Company to use the brand names of Kris and Krisbow at all Company's retail outlets. This agreement is valid up to July 31, 2011.

f.

f.

The Company has obtained loan facility from PT Bank Central Asia Tbk according to the credit deed amendment no. 138 from Notary Budiningsih Kurnia, SH, dated on December 19, 2007, have been agreed for the following amendments, among others:

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk berdasarkan akta perubahan perjanjian kredit No.138 dari Notaris Budiningsih Kurnia, SH, tanggal 19 Desember 2007, disetujui perubahan-perubahan, antara lain :

• Menurunkan fasilitas rekening koran II sebesar Rp 30,000,000,000,- menjadi sebesar Rp 10,000,000,000; • Jangka waktu pinjaman sampai dengan tanggal 21 Desember 2008; • Tingkat bunga menjadi 10% per tahun; dan • Menghapuskan sebagian jaminan kredit, sehingga fasiltas kredit yang baru dijamin dengan persediaan barang dagang sebesar Rp 10,000,000,000,-.

•

Pada tanggal 27 November 2008, fasilitas pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 21 Desember 2009 dengan tingkat bunga 13,5% pertahun.

On November 27,2008, the facility was extended up to December 21, 2009 with interest rate of 13.5% per annum.

Pada tanggal 10 Desember 2009, fasilitas pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 21 Maret 2010 dengan tingkat suku bunga 10.5% pertahun. Sampai dengan akhir masa fasilitas, Perusahaan tidak mengguinakan fasilitas ini.

On December 10, 2009, the facility was extended up to March 21, 2010 with interest rate of 10.5% per annum. Until the end of facility's period, the Company has not use the facility.

• •

g. Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas kredit dari PT Bank International Indonesia Tbk berdasarkan akta No. 58 tanggal 20 Juni 2003 dari James Herman Rahardjo, SH, notaris di Jakarta.

g.

to reduce overdraft facility II amounting to Rp 30,000,000,000 to become Rp 10,000,000,000; extended the loan period up to December 21, 2008; interest rate become 10% annualy; and to waive certain collateral and therefore the new credit facility is secured by merchandise inventory amounting to Rp 10,000,000,000 (see Note 6).

The Company obtained credit facilities from BII according to the deed No. 58 dated June 20, 2003 of James Herman Rhardjo, SH, a notary in Jakarta

Pada tanggal 27 Juni 2008, beberapa fasilitas kredit tersebut tidak diperpanjang, kecuali untuk Bank Garansi dengan plafon sebesar Rp 2,000,000,000 dan dengan waktu jatuh tempo sampai dengan 20 Juni 2009.

On june 27, 2008, certains facilities were not extended, exept for Bank Guarantee with maximum limit of Rp 2,000,000,000 and with maturity date on June 20, 2009.

Berdasarkan perubahan perjanjian kredit No. 396/PrbPK/COD-Thamrin/2009 pada tanggal 16 Juni 2009, disetujui perubahan sebagai berikut:

According to the credit agreement amendment No. 396/PrbPK/COD-Thamrin/2009 dated on June 16, 2009, have been agreed for the following amendments, among others: • to increase bank guarantee facilities with maximum limit of Rp 6,000,000,000; • extended the facility period up to June 20, 2010.

• menaikkan fasilitas bank garansi dengan plafon sebesar Rp 6,000,000,000; • Jangka waktu fasilitas sampai dengan tanggal 20 Juni 2010.

34



Fasilitas kredit dari BII ini dijamin dengan: Dua unit ruko yang berlokasi di Kompleks Pertokoan Glodok Makmur No.18-20, Jakarta Barat, dengan SHGB No. 1208 dan 1210 atas nama Kuncoro Wibowo, pemegang saham;

The facility is secured by: Two units shop-houses located at Kompleks Pertokoan Glodok Makmur No. 18-20, Jakarta Barat with SHGB No. 1208 and 1210 under the name of Kuncoro Wibowo, a stockholder;

Dua unit gudang berlokasi di Jl. Pluit Karya IV No.26-28 Blok C Selatan, Penjaringan, Jakarta Utara dengan SHGB No. 3869 dan 3542 atas nama Kuncoro Wibowo, pemegang saham;

Two units warehouses located at Jl. Pluit Karya IV No.26-28 Block C Selatan, Penjaringan, North Jakarta with SHGB No. 3869 and 3542 under the name of Kuncoro Wibowo, a stockholder;

Cross default dan cross collateral dengan PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham.

Cross default and cross collateral with PT Kawan Lama Sejahtera, a stockholder.

Berdasarkan surat perpanjangan perjanjian kredit No 271/PpjPK/COD-Thamrin/2010, disetujui perpanjangan jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 20 Juni 2011. Sampai dengan akhir masa faslitas, Perusahaan tidak menggunakan fasilitas ini

According to the renewal letter of credit agreement No 271/PpjPK/CODThamrin/2010, have been agreed to extend the facility period up to June 20, 2011. Until the end of facility's period, the Company has not use the fasility

h. Berdasarkan akta No. 69 tanggal 19 Juli 2010 dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk berupa bank garansi dengan jumlah pokok tidak melebihi Rp 10,000,000,000. Batas waktu fasilitas kredit ditentukan sejak tanggal perjanjian kredit dan perubahan perjanjian kredit mengenai perpanjangan lebih lanjut.

h.

Based on credit deed No 69 dated July 19, 2010 of Eliwaty Tjitra, SH, notary in Jakarta, the Company obtained bank guarantee as a credit facility from PT Bank Central Asia Tbk with maximum limit of Rp 10,000,000,000. Term of credit facilities is determined from the date the loan agreement and changes in the credit agreement on further extended.

Perpanjangan kredit ini dijamin dengan persediaan barang dagangan Perusahaan yang terletak di gudang milik Perusahaan di kawasan Industri Jababeka.

This credit facility is secured by the Company's inventory located in the Company's warehouse at Industrial Area of Jababeka.

Pada tanggal 30 Juni 2011, jumlah fasilitas yang digunakan adalah sebesar Rp 446,861,000.

As of June 30,2011, the outstanding balance of the facility amounting to Rp 446,861,000.

35


29.

Pelaporan Segmen

a.

Segmen Primer


Segment Information a. Primary Segment Produk Perbaikan Rumah/ Home Improvement/ Products Rp

30 Juni 2011 Produk Gaya Produk Hidup/ Permainan/ Life Style Toys Products Products Rp Rp

Jumlah/ Total

Rp

LAPORAN LABA RUGI

STATEMENTS OF INCOME

Penjualan Besih - Eksternal

667,716,669,701

394,689,772,994

26,533,590,614

1,088,940,033,309

Beban Pokok Penjualan

381,849,922,804

203,688,363,458

15,483,046,796

601,021,333,058

Hasil Segmen

285,866,746,897

191,001,409,536

11,050,543,818

487,918,700,251

Beban Usaha yang Tidak dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak (Estimasi) Laba Bersih LAPORAN POSISI KEUANGAN Aset dan Kewajiban Aset Segmen Aset yang Tidak Dialokasi Jumlah Aset

343,196,703,425 144,721,996,826 6,700,565,479 (8,832,587,614) 6,522,233,352 149,112,208,043 (38,010,277,581) 111,101,930,462

102,400,010,773

64,609,079,451

22,002,267,484

Kewajiban Yang Tidak Dapat Dialokasi Informasi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Penyusutan Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Penghasilan Pembayaran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

205,191,721,952

Unallocated Liabilities

70,426,735,392 24,760,352,087

Other Information Capital Expenditure Depreciation

58,750,805,200 (44,180,383,840) (70,426,735,392) (55,856,314,032)

(88,605,168,751) 8,700,000,000 (1,575,969,385) (81,481,138,136)

36

Unallocated Operating Expense Income from Operations Interest Income Financial Charges Miscellaneous Income Before Income Tax Tax expense Net Income

189,011,357,708 1,097,263,654,471 1,286,275,012,179

19,899,187,585

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penerimaan Setoran Modal dari Pemegang Saham Minoritas di Entitas Anak Pembayaran ke Pihak Berelasi Penerimaan dari Pihak Berelasi Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

Segment Result

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Assets and Liabilities Segment Assets Unalloacted Assets Total Assets

1,061,486,226,851 (880,100,160,105) (132,484,833,516) (35,702,611,125) 6,700,565,479

Arus kas dari Aktivitas Investasi Pencairan Investasi Jangka Pendek Penempatan Investasi Jangka Pendek Perolehan Aset Tetap Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi

Sales - External

Cash Flows from Operating Activities Cash Received from Customers Cash paid to Suppliers and Others Cash paid to Employees Payment for Tax Payment for Interest Interest Received Net Cash Flows Provided by Operating Activities Cash Flows from Investing Activities Withdrawal of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Net Cash Flows Used In Investing Activities Cash Flows from Financing Activities Payment of Cash Devidend Cash Received from Paid in Capital of Minority Shareholders of Subsidiary Cash Payment to Related Parties Cash Received from Related Parties Net Cash Flows provided from Financing Activities


Produk Perbaikan Rumah/ Home Improvement/ Products Rp


2010 Produk Gaya Hidup/ Life Style Products Rp

Produk Permainan/ Toys Products Rp

Jumlah

Rp

LAPORAN LABA RUGI Penjualan Besih - Eksternal

501,149,216,162

255,453,844,656

1,341,660,101.0

757,944,720,919

STATEMENTS OF INCOME

Hasil Segmen

202,346,854,508

110,157,384,979

589,636,078

313,093,875,565

Beban Usaha yang Tidak dapat Dialokasi Laba Usaha Pendapatan Bunga Beban Keuangan Lain-lain Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Laba Bersih LAPORAN POSISI KEUANGAN Aset dan Kewajiban Aset Segmen Aset yang Tidak Dialokasi Jumlah Aset

216,818,644,855 96,275,230,710 8,657,354,866 (6,849,326,621) 1,222,925,662 99,306,184,617 (21,659,277,315) 77,646,907,302

78,931,972,888

44,941,410,062

9,978,956,362

Kewajiban Yang Tidak Dapat Dialokasi Informasi Lainnya Pengeluaran Barang Modal Penyusutan Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Penghasilan Pembayaran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

133,852,339,312 1,057,481,139,947 1,191,333,479,259 146,746,950,744

Unallocated Liabilities

25,774,588,889 16,904,777,568

Other Information Capital Expenditure Depreciation

74,646,384,619

2,376,818,853 (25,774,588,889) (23,397,770,036)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penerimaan Setoran Modal dari Pemegang Saham Minoritas di Entitas Anak Pembayaran dari Pihak Hubungan Istimewa Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

(15,721,650,000) 4,000,000,000 (11,721,650,000)

37

Unallocated Operating Expense Income from Operations Interest Income Financial Charges Miscellaneous Income Before Income Tax Tax expense Net Income STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Assets and Liabilities Segment Assets Unalloacted Assets Total Assets

741,344,398,387 (543,721,862,397) (86,666,413,292) (44,967,092,945) 8,657,354,866

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penempatan Investasi Jangka Pendek Penempatan Investasi Jangka Pendek Perolehan Aset Tetap Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Sales - External Segment Result

Cash Flows from Operating Activities Cash Received from Customers Cash paid to Suppliers and Others Cash paid to Employees Payment for Tax Payment for Interest Interest Received Net Cash Flows Provided by Operating Activities Cash Flows from Investing Activities Withdrawal of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Net Cash Flows Used In Investing Activities Cash Flows from Financing Activities Payment of Cash Devidend Cash Received from Paid in Capital of Minority Shareholders of Subsidiary Cash Payment to Related Parties Cash Received from Related Parties Net Cash Flows provided from Financing Activities

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) Dan 1 Januari 2010 (Diaudit) Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

b.

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of Juni 30,2011 (Unaudit), December 31,2010 (Audited) And January 1,2010 (Audited) And For the Six Month Periods Ended Juni 30,2011 dan 2010 (Unaudit) (In Full Rupiah )

Segmen Geografis

b. Geographical Segment

Penjualan

Sales : 2011 Rp

Jabodetabek * Surabaya Bandung Medan Lain-lain Jumlah

2010 Rp

627,822,854,160 88,936,031,395 69,358,740,824 45,362,985,756 257,459,421,174 1,088,940,033,309

405,529,213,641 69,346,704,109 54,830,550,480 38,511,994,222 189,726,258,467 757,944,720,919

*) Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang dan Bekasi

30.

Jabodetabek* Surabaya Bandung Medan Others Total *) Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang dan Bekasi

30.New Accounting Standards Pronouncement

Perkembangan Terakhir Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan (konsolidasi), Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) serta mencabut beberapa PSAK tertentu. Standar-standar akuntansi keuangan tersebut akan berlaku efektif sebagai berikut:

As of the date of completion of the financial statements, Indonesian Institute of Accountants has issued revised Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (“ISAK”) and pull out some specific PSAK. Financial accounting standards will become effective as follows:

Periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011

Periods beginning on or after January 1, 2012

PSAK a. PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing”

PSAK a. PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”

b. PSAK 18 (Revisi 2010), “Akuntansi Dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya” c. d. e. f. g. h. i.

PSAK PSAK PSAK PSAK PSAK PSAK PSAK

b. PSAK 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans” c. PSAK 24 (Revised 2010), “ Employee Benefits” d. PSAK 34 (Revised 2010), “Construction Contracts” e. PSAK 46 (Revised 2010), “Income Taxes” f. PSAK 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation” g. PSAK 53 (Revised 2010), “Share based Payments” h. PSAK 60 (Revised 2010), “Financial Instruments: Disclosures” i. PSAK 61, “Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance”

24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” 34 (Revisi 2010), “ Kontrak Konstruksi” 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” 50 (Revisi 2010),“Instrumen Keuangan: Penyajian” 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham” 60 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”

ISAK a. ISAK 13, “Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri” b. ISAK 15, “Batas Aset Manfaat Pasti, Persyaratan Minimum dan Interaksinya”

ISAK a. ISAK 13, “Hedges of Net Investments in Foreign Assistance” b. ISAK 15, “The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction” c. ISAK 18, “Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities” d. ISAK 20, “Income Taxes – Changes in Tax Status of an Entity or its Shareholders”

c. ISAK 18, “Bantuan Pemerintah – Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi” d. ISAK 20, “Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya” Perusahaan dan entitas anak masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

31.

Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan

Management Responsibility on Financial Statement

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan konsolidasian.

The Company's management is responsible for the preparation of consolidated financial statements.

38

Lampiran I PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

ASET

30 Juni 2011 June 30,2011 Rp

Attachment I PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Company Only) INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of June 30,2011 (Unaudited), December 31,2010 (Audited) and December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) (In Full Rupiah)



ASET LANCAR

CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Berelasi Pihak Ketiga Persediaan Pajak Dibayar di Muka Beban Dibayar di Muka - Jangka Pendek Uang Muka Pembelian

248,381,725,671 19,609,962,480

363,485,745,765 34,180,383,840

390,949,719,064 73,104,424,492

5,305,183,122 13,883,627,907

2,890,179,107 8,187,855,413

2,174,675,206 6,272,291,385

10,285,275,023 125,060,279,950

5,518,616,519 95,569,334,714

36,052,565,800 246,493,414,183

26,536,112,706 170,683,992,257

Jumlah Aset Lancar

774,045,795,325

826,635,699,081

770,809,166,342

2,406,173,310 17,185,979,492 167,009,090,224 69,421,437,657 230,842,615,461

ASET TIDAK LANCAR Penyertaan Pada Entitas Anak Piutang Pihak Berelasi Beban Dibayar di Muka - Jangka Panjang Aset Pajak Tangguhan Aset Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 143,992,017,523,Rp 121,338,580,720 , Rp 84,087,199,589, per tanggal 30 Juni 2011,31 Desember 2010 dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010) Aset Lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar

JUMLAH ASET

ASSETS

Cash and Cash Equivalents Short-term Investment Accounts Receivable Related Parties Third Parties Others Receivable Related Parties Third Parties Inventories Prepaid Taxes Prepaid Expenses Advance Payments

NON CURRENT ASSETS 42,671,037,198 28,375,095,588 97,256,561,449 10,132,435,057

21,671,136,501 34,644,200,450 20,985,615,283 8,402,902,305

19,952,413,482 37,397,342,403 22,915,550,809 6,476,510,358

Investment in Subsidiary Due From Related Parties Long-term Prepaid Expenses Deferred Tax Assets Fixed Assets (Net of accumulated depreciation of Rp 143,992,017,523, Rp 121,338,580,720, Rp 84,087,199,589 as of June 30,2011, December 31,2010 andDecember 31, 2009/ January 1,2010)

260,322,151,005

221,200,687,244

105,122,416,471

45,874,023,974

37,470,141,618

22,871,956,167

484,631,304,271

344,374,683,401

214,736,189,691

Total Non Currents Assets

1,258,677,099,596

1,171,010,382,482

985,545,356,033

TOTAL ASSETS

Other Assets

Lampiran II PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN Per 30 Juni 2011 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2010 (Diaudit) dan 31 Desember 2009/ 1 Januari 2010 (Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan Hutang Lain-lain Pihak Berelasi Pihak Ketiga Beban Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Pasca Kerja

JUMLAH LIABILITAS

EKUITAS Modal Dasar -nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar 4.800.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.715.000.000 saham Tambahan Modal Disetor Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Anak Modal Saham Dibeli Kembali Saldo Laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Attachment II STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Parent Company Only) INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of June 30,2011 (Unaudited), December 31,2010 (Audited) and December 31, 2009/ January 1,2010 (Audited) (In Full Rupiah)

30 Juni 2011 June 30,2011



Rp

Rp

Rp

LIABILTIES AND EQUITY

47,630,052,391 55,912,112,669 6,529,762,801

24,286,330,277 42,059,677,313 5,628,638,327

4,443,641,228 25,064,949,974 4,247,433,358

15,218,677,810 11,574,147,346 17,531,787,813

1,500,000,000 11,686,511,092 8,416,438,115 11,514,861,950

14,999,000,000 10,955,907,782 7,530,141,969 20,935,537,338

SHORT TERM LIABILITIES Accounts Payable Related Parties Third Parties Advances from Customer Other Payables Related Parties Third Parties Accrued Expenses Taxes Payable

154,396,540,829

105,092,457,076

88,176,611,649

Total Short Term Laibilities

44,590,073,500

35,780,159,000

29,600,511,000

LONG TERM LIABILITIES Estimated Liabilities on Post Employment Benefits

198,986,614,329

140,872,616,076

117,777,122,649

TOTAL LIABILITIES

171,500,000,000 368,122,496,948

171,500,000,000 368,122,496,948

171,500,000,000 368,122,496,948

239,747,230

239,846,533

-

170,755,119,914 349,073,121,175

34,812,000,000 455,463,422,925

19,034,000,000 309,111,736,436

1,059,690,485,267

1,030,137,766,406

867,768,233,384

1,258,677,099,596

1,171,010,382,482

985,545,356,033

EQUITY Capital Stocks - par value of 100 per share Authorized Capital - 4.800.000.000 shares Issued and Fully Paid 1,715,000,000 shares Additional Paid In Capital - Net Resulting in Changes in the Equity of Subsidiary Retained Earnings Appropriated Unappropriated Total Equity

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lampiran III PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

Attachment III PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Company Only) INTERIM STATEMENTS OF INCOME For the Six Month Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)


PENJUALAN


1,036,475,030,218

733,604,857,663

SALES

4,865,656,166

4,686,001,746

CONSIGMENT SALES - NET

BEBAN POKOK PENJUALAN

564,472,529,951

425,786,619,922

COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR

476,868,156,433

312,504,239,487

GROSS PROFIT

BEBAN USAHA Penjualan Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha

224,164,917,601 101,064,103,614 325,229,021,215

144,973,902,953 68,623,775,947 213,597,678,900

OPERATING EXPENSES Selling General and Administrative Total Operating Expenses

LABA USAHA

151,639,135,218

98,906,560,587

INCOME FROM OPERATIONS

4,087,632,262 1,462,590,820 (4,975,630,531) 8,625,016,240 (6,818,855,811) (1,571,334,642) 637,886,836 1,447,305,174

OTHER INCOME (CHARGES) Membership Registration Fee Service Income Loss on Foreign Exchange -Net Interest Income Interest Expense Other Financial Charges Equity in Net Loss of Subsidiary Miscellaneous - Net Total Other Income - Net

PENJUALAN KONSINYASI - BERSIH

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Registrasi Keanggotaan Pendapatan Service Keuntungan (Kerugian) selisih Kurs - Bersih Pendapatan Bunga Beban Bunga Beban Keuangan Lainnya Bagian Laba (Rugi) bersih entitas anak Lain-lain Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih

5,049,570,460 1,646,849,041 (3,328,575,416) 6,683,083,911 (8,571,998,224) 3,050,199,504 4,529,129,276

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

156,168,264,494

100,353,865,761

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Beban Pajak Penghasilan - Bersih

(39,739,810,332) 1,729,532,752 (38,010,277,580)

(25,442,510,614) 3,783,233,299 (21,659,277,315)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income tax Expenses - Net

118,157,986,914

78,694,588,446

INCOME FOR THE PERIOD

64.78

45.28

LABA BERSIH

LABA PER SAHAM DASAR

INCOME BEFORE INCOME TAX

BASIC EARNING PER SHARE

Lampiran IV PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM Untuk Periode yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

Catatan

Attachment IV PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)

Modal Saham

Tambahan Modal Disetor

Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2009 (DIAUDIT)

Paid In Capital

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Difference Due to Changes of Equity Transaction in Subsidiary

Rp

Rp

Saldo Laba Telah Ditentukan Belum Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unapproriated

Rp

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

Rp

Rp

171,500,000,000

368,122,496,948

-

19,034,000,000

309,111,736,436

867,768,233,384


Dividen Kas

-

-

-

-

(15,721,650,000)

(15,721,650,000)

Cash Dividend


-

-

-

15,778,000,000

(15,778,000,000)

-



-

-

-

-

78,694,586,116

78,694,586,116



171,500,000,000

368,122,496,948

-

34,812,000,000

356,306,672,552

930,741,169,500



171,500,000,000

368,122,496,948

239,846,533

34,812,000,000

455,463,422,926

1,030,137,766,407


Dividen Kas

-

-

-

-

(88,605,168,751)

(88,605,168,751)

Cash Dividend


-

-

-

17,785,133,000

(17,785,133,000)

Selisih Transaksi perubahan Ekuitas Entitas Anak

-

-


-

-

171,500,000,000

368,122,496,948


-

Retained Earnings for General Reserve Other Comprehensive Income

(99,303)

-

-

-

-

118,157,986,914

-

118,157,986,914


239,747,230

170,755,119,914

349,073,121,175

1,059,690,485,267


Lampiran V PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Enam bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh)

Attachment V PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Company Only) INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOW For the Six Month Periods Ended June 30,2011 and 2010 (Unaudited) (In Full Rupiah)


ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Pembayaran Bunga Pinjaman Penerimaan Bunga Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi


1,063,628,427,580 (869,440,888,962) (118,916,230,134) (33,722,884,470) 6,683,083,911 48,231,507,925

741,320,597,769 (539,249,992,087) (86,666,413,292) (42,967,590,278) 8,625,016,240 81,061,618,352

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash paid to Suppliers and Others Cash paid to Employees Payment for Tax Payment for Interest Interest Received Net Cash Flows Provided by Operating Activities

58,750,805,200 (44,180,383,840) (68,550,231,917) (53,979,810,557)

2,948,153,495 (24,525,119,918) (21,576,966,423)

CASH FLOWS FROM INVESTING Withdrawal of Short-term Investments Placement of Short-term Investments Acquisitions of Fixed Assets Net cash Flows Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penambahan Investasi Pada Entitas Anak Pembayaran ke Pihak Berelasi Penerimaan dari Pihak Berelasi Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

(88,605,168,751) (21,000,000,000) (1,575,969,385) (111,181,138,136)

(15,721,650,000) (15,721,650,000)

CASH FLOWS FROM FINANCING Payment of Cash Devidend Addition of Investment in Subsidiary Cash Payment to Related Parties Cash Received from Related Parties Net Cash Flows used in Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(116,929,440,768)

43,763,001,929

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENT

1,825,420,675

-

EFFECT OF FLUCTUATION IN FOREIGN EXCHANGE RATE ON CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

363,485,745,765

390,949,719,064

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

248,381,725,672

434,712,720,993

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF PERIOD

5,188,075,435 157,488,803,481 272,035,842,077 434,712,720,993

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE OF THE PERIOD CONSIST OF : Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan Investasi Jangka Pendek Penempatan Investasi Jangka Pendek Perolehan Aset Tetap Arus Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE TERDIRI DARI : Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah

5,284,566,116 59,129,509,866 183,967,649,689 248,381,725,671

30 Juni 2011 dan 2010 (Tidak Diaudit) June 31, 2011 and 2010 (Unaudited)

Recommend Documents