OTP Csoport 2011. évi eredmények Sajtótájékoztató j j – 2012. március 9.
Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
A 2010. évitől némileg elmaradó korrigált adózott eredmény, mérséklődő ütemű portfólióromlás, javuló fedezettség; a végtörlesztés adózás előtti negatív eredményhatása 65,4 milliárd forint Adózott eredmény A Bankcsoport 2011-ben 161,4 milliárd forintos korrigált adózott eredményt ért el, ami minimálisan elmarad az előző évitől. A 83,8 milliárd forintos számviteli eredmény 29%-os visszaesése a deviza jelzáloghitelek végtörlesztéséhez köthető. A külföldi leánybankok y éves eredmény-hozzájárulása y j yy/yy 10%-ról % 32%-ra % nőtt,, különösen az orosz leánybank y duplázódó p eredménye figyelemre méltó.
Lassuló portfólióromlás A portfólióromlás üteme éves összehasonlításban csökkent: a kilencven napon túl késedelmes hitelek arányának változása a 2010. évi 3,9%-pontról, 3,9% pontról, 2011-ben 2011 ben 2,9%-pontra 2,9% pontra mérséklődött. A kockázati költség ráta 3,69%-ról 3,69% ról 2,81%-ra 2,81% ra esett, miközben a késedelmes hitelek céltartalék fedezettsége 74,4%-ról 76,7%-ra javult.
Továbbra is kiváló tőkehelyzet A Bázel 2 szerint számolt konszolidált tőkemegfelelési mutató 17,2%, a Tier1 mutató 13,3%, a Bázel 3 szerint becsült Common Equity Tier1 ráta 12,3%. Az EBA júliusi stressz-tesztje stressz tesztje alapján az OTP Csoport Európában a harmadik legstabilabb. A decemberben lezárult EBA vizsgálat tőkepótlási kötelezettséget nem állapított meg az OTP Csoport esetében.
Stabil likviditási pozíció A Bankcsoport likviditási tartaléka 2012. február végén 4,5 milliárd eurónak megfelelő összeg. A válság kezdete óta a Bank több mint 5 milliárd eurónyi külső kötelezettséget fizetett vissza javuló likviditási pozíciói terhére több, terhére. A Bankcsoport következő 5 évi külső deviza tőkepiaci lejárata összesen 1,6 milliárd eurónak megfelelő összeg.
Devizahitelek végtörlesztése Az OTP Csoport magyarországi deviza jelzáloghitel és lakáslízing állományainak közel 20%-a került visszafizetésre, azaz mintegy 217 milliárd forint 2011 2011. szeptember 30 30-ii záróárfolyamokon számolva (100% = 1 1,090 090 milliárd forint) forint). Ez kb kb. 36 ezer szerződést érintett. A végtörlesztés adózás előtti negatív eredményhatása 65,4 milliárd forint. Figyelembe véve a társasági adóhatást, a fedezeti pozíció eredményét, valamint a veszteség pénzintézeti különadót csökkentő hatását a teljes nettó negatív eredményhatás 33,6 milliárd forint, amiből 31,6 milliárd forint terhelte 2011. évet, 2,0 milliárd forint 2012. első gy jjelentkezik majd. j negyedévben
2
Content
Az OTP Csoport 2011. évi pénzügyi teljesítménye
2012-es várakozások
4-19
21-23
3
A Csoport számviteli adózott eredménye a devizahitelek végtörlesztése miatt csökkent, a 2011. évi korrigált adózott eredmény megfelel a 2010. évi profitnak, egyedi tételek nélkül az adózás előtti eredmény 21%-kal nőtt 2009
2010
2011
milliárd forint
Számviteli konszolidált adózott eredmény Korrekciók összesen Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye Goodwill értékcsökkenés (adózott) Bankadó (adózott) g adózott hatása 2011. évi eredményben y ((becslés)) Végtörlesztés Becslés és előzetes tény eltérése – 2012 1Q része Végtörlesztés teljes hatása (adózott), előzetes tény Végtörlesztési veszteség (adózás előtt) Végtörlesztési veszteség társasági adó hatása Fedezeti pozíció eredménye (adózott) Bankadó visszatérítés (adózott) Korrigált konszolidált adózott eredmény Társasági adó Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa Korrigált adózás előtti eredmény Egyedi tételek összesen Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) Egyszeri devizaárfolyam eredmény Tier 2 tőkeelem visszavásárlás eredménye Horvát államkötvények árfolyamnyeresége Sajátrészvény-csere ügylet átértékelési eredménye Adó á előtti Adózás lőtti eredmény d é ((egyedi di tét tételek l k nélkül) élkül)
Y/Y
10 4Q 11 3Q 11 4Q
%
milliárd forint
Q/Q
Y/Y %
150,2
118,1
83,8
-29%
17,4
35,2
-25,8
-173%
-248%
-1 1,1 1 -1,1
-44 44 0,5 -15,0 -29,5
-77 77,6 6 0,7 -17,7 -29,0 -31,6 , -2,0 -33,6 -65,4 12,4 3,2 16,1
76% 36% 18% -2%
-14 14,6 6 0,1
-7 7,4 4 0,3
660% -73%
283% -28%
-14,7
-7,2 -0,4 ,
-56 56,0 0 0,1 -17,7 -7,2 -31,2 ,
0%
-51%
151,3 -20,8
162,1 -32,2
161,4 -59,7
32,1 -6,4
42,5 -19,7
30,2 -20,1
1,3 172,1 27,7
-3,7 194,3 27,6 18,7 8,9
-8,4 221,1 19,5 3,2 3,9 2,6 4,3 5,6 201 5 201,5
0% 85% 128% 14% -29% -83% -56%
-0,9 38,5
-6,2 62,3 9,3 3,5
-6,3 50,3 9,9 -0,4 3,9 0,8
-29% 2% 2% -19% 7% -110%
-6% 213% 602% 31%
27,7
144 3 144,3
166 7 166,7
1,5 4,3 21%
38 5 38,5
53
5,6 40 3 40,3
-44% -100% -24% 24%
5%
4
Konszolidált szinten stabil bevételi- és kamatmarzs, lassuló portfólióromlás, csökkenő kockázati költségek, enyhén csökkenő árfolyamszűrt hitelállomány és növekvő betétállomány Eszközarányos korrigált nyereség (ROA) (%)
Számviteli ROA Korrekciós tételek
2011 0,8%
Bevételi marzsok, egyedi tételek nélkül (%) Hitelek és betétek árfolyamszűrt állományváltozása (y/y, %) Teljes bevételi marzs Nettó kamatmarzs
7,9%
Hitelállomány
8,0%
8,1%
Betétállomány
7%
1,6%
3% 2010
1,7%
1,2%
1%
0% 6 2% 6,2%
6 2% 6,2%
6 3% 6,3%
-2% 2009
-4%
1,6%
1,6%
2009
Tőke-arányos korrigált nyereség (ROE) (%)
Számviteli ROE Korrekciós tételek
2011
6,1%
11,8%
2010
2011
2009
Költséghatékonysági mutatók
45,2
46,3
Kockázati költségráta* (%) DPD90+ állományváltozás (árfolyamszűrt, milliárd forintban)
370 313 -15%
2010
2009
9 4% 9,4%
13,4%
2011
Kockázati mutatók
Kiadás/bevétel arány, egyedi tételek nélkül Működési költség/mérlegfőösszeg
46,0
2010
13 0% 13,0% 3,6%
3,6%
3,8%
2009
2010
2011
219
3,6%
3,7% -30%
2009
2010
2,8%
13,4% 2011
* A deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán keletkezett kockázati költség nélkül
5
Mind a konszolidált, mind az egyedi tőkemegfelelési mutató lényegesen meghaladja a szabályozói minimum szintjét; a 2011-es európai stressz teszten az európai bankok között is kiváló eredményt ért el az OTP Csoport 2011: EBA stressz-teszt sokkal szélsőségesebb stressz szcenárióval
Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója (IFRS) 2008
2009
2010
2011
Tőkemegfelelési mutató Basel 2
15,4% 17,2% 17,5% 17,2%
Tier1 ráta
Basel 2
11,3% 13,7% 14,0% 13,3%
Core Tier1 ráta
Basel 2
9,5% 12,0% 12,5% 12,0%
Common Equity Tier1
Basel 3
12,3%
Core Tier1 ráta a pesszimista ‘C’ szcenárióban (2012): -5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
OTP Bank egyedi tőkemegfelelési mutató (MSzSz)
2008 Tőkemegfelelési mutató Tier1 ráta
2009
2010
2011
12,0% 16,2% 18,1% 17,9% 9,0% 13,1% 15,4% 15,8%
6
A válság kezdete óta az OTP Core lejáró külső adósságainak visszafizetését jellemzően a csoport által generált likviditásból fedezte, mintsem új tőkepiaci kibocsátásokból Az OTP Csoport nettó likviditási tartaléka1 (millió euróban kifejezve)
Devizában végrehajtott tőkepiaci tranzakciók az OTP Core-nál4 (millió euróban kifejezve)
4.850 3.829
4.211
Szenior kötvények
Kibocsátások
Jelzáloglevelek (EUR)
1.600
Devizás hitelek Alárendelt kötvények
1 328 1.328
2008
2009
2010
319
2010
2011
116
20113
Az OTP Csoport operatív likviditása2
386 2008
2009
2012
(millió euróban kifejezve) a
4.491 1.587
2014
250
296
477
2013 b
325
2015
2016
120 392
500
2.904
1.254 1.516 OTP Csoport operatív likviditása 2012.02.22-én 2012.02.22 én
OTP Core 2016ig esedékes devizás lejáratai
Operatív likviditás 2012.02.22-én, az OTP Core 2016-ig esedékes devizás lejáratainak visszafizetését feltételezve
2.120 Visszafizetések
visszafizetett b még fennálló 2012. február 22-én a
1
operatív likviditása csökkentve az egy hónapon túl de egy éven belül lejáró tőkepiaci forrásokkal egy hónapon belüli likvid eszköztöbblet + államkötvények, jelzáloglevelek, önkormányzati kötvények fedezeti értéke 3 2012.02.22-én 4 a tőkepiaci tranzakciók nem tartalmazzák a csoporton belüli tulajdonlásokat 2
7
Az OTP Core deviza jelzáloghitel és az OTP Lakáslízing deviza állományainak 19,9%-át végtörlesztették, ami 217 milliárd forintnyi állományt érintett. A bruttó veszteség 65,4, a teljes eredményhatás -33,6 milliárd forint OTP Csoportnál lezárult végtörlesztések (2012.02.29-i állapot) OTP Core + Lakáslízing
Szerződésszám alapján darab
%
A megvalósult végtörlesztések számának megoszlása
Állomány alapján milliárd forint
%
Összesen
36.146
19,7%
217,3
19,9%
CHF
32.387
21,1%
178,2
20,4%
JPY
3.615
18,2%
38,6
21,7%
EUR
144
1,4%
0,5
1,2%
100% = 183,6 ezer darab
100% = 1.090 milliárd Ft
(2011.09.30-i darabszám)
(2011.09.30-i árfolyamon)
Végtörlesztéshez folyósított új forint jelzáloghitelek (milliárd forint)
Hitelkiváltás
Más banki hitel kiváltása
35%
19
Saját hitel kiváltás
17 4
65%
47
28
13 Megtakarításból 2011 4Q
2012 1Q
A végtörlesztések 2012-es nettó kamateredményre gyakorolt hatása (becslés, milliárd forint)
A végtörlesztés miatt keletkezett adózás utáni veszteség (előzetes tény, milliárd forint) 12,4 16,1 65,4
Bruttó Végtörlesztési végtörlesztési veszteség veszteség g társasági g adó hatása
Bankadó visszatérítés ((társasági g adó után)
3,2
33,6
-7,6 2,0
2012-t terheli
31 6 31,6
2011-et terheli
Fedezeti Végtörlesztés pozíció teljes eredménye y eredményhatása y (adó után) (adó után)
-11,4 38 3,8 Végtörlesztett hitelek Végtörlesztett kiváltásához folyósított állományok kieső nettó forint hitelek nettó kamateredménye kamateredménye
Teljes nettó kamateredmény csökkenés
8
2009 óta jelentősen javult a külföldi leánybankok eredmény-hozzájárulása; 2011-ben a bankadóval és végtörlesztési veszteséggel együtt számított korrigált profit 51%-a (azok nélkül 32%) származott külföldről
K i ált adózott Korrigált dó tt eredmény d é alakulása l k lá (milliárd ( illiá d fforint) i t) Magyarország összesen
Külföldi leányvállalatok összesen
Egyedi tételek
Nettó végtörlesztési veszteség
Bankadó
Adózott eredmény bankadóval és nettó végtörlesztési veszteséggel, de egyedi tételek nélkül
176 24 -17%
Egyedi tételek Adózott eredmény egyedi tételek nélkül
145 19 29
110 -24%
152 97
4
29
32 17 17
46
51 3 48
-24 -24
2009
2010
2011
2009
2010
2011
Részesedés a korrigált konszolidált adózott eredményből
Részesedés a korrigált konszolidált adózott eredményből
Bankadóval és végtörlesztés nettó eredményével
Bankadóval és végtörlesztés nettó eredményével
116% %
87% %
49% %
Bankadó és végtörlesztés nettó eredménye nélkül
116%
90%
-16% %
13% %
51% %
Bankadó és végtörlesztés nettó eredménye nélkül
68%
-16%
10%
32%
9
A konszolidált korrigált profit stabilitásában döntő szerepe volt az orosz profit duplázódásának, illetve a kisebb külföldi leányvállalatoknál a veszteségek mérséklődésének Adózott eredmény alakulás (milliárd forint)
Korrigált konszolidált kons olidált adózott adó ott eredmény OTP Core adózott eredmény OTP Bank Oroszország OTP Bank Ukrajna (adózott eredmény) OTP Bank Ukrajna j (adózás előtti eredmény)
2010
2011
162,1
161,4
146,9
114,1
20,5
41,0
8,9
5,1
57 5,7
11 2 11,2
DSK Bank (Bulgária)
18,2
12,7
OBR (Románia)
-6,4 64
08 0,8
OBH (Horvátország)
Y/Y változás ált á
Y/Y változás
(%)
(milliárd forint )
2
-1
0% 1
-22% 2
-33
3
-43%
4
-30%
5 4
31%
Javuló működési eredmény mellett a hitelkockázati költség növekedése (y/y +30%) okozta a bolgár profit csökkenését.
-5 7
5
A fogyasztási hitelezés felfutása következtében duplázódó éves profit, 19% közelébe emelkedő éves bevételi marzs, stabil portfólió-minőség mellett. Jogszabályi változások következtében 9,3 milliárd forinttal emelkedő ukrán adóteher y/y. Ugyanakkor a visszaeső kockázati költségek nyomán y/y közel duplázódó adózás előtti profit, továbbá ígéretesen erősödő ő ödő áruhitelezési á hit l é i aktivitás. kti itá
-4
96%
OTP Core: növekvő társasági adóteher (effektív adóráta 2010: 16% vs. 2011: 26%), visszaeső egyedi bevételek, illetve értékpapír árfolyameredmény y/y.
3
20
100%
6 5
1
2,7
3,6
OBS (Szlovákia)
-1 1,0 0
-0 0,4 4
1
OTP banka Srbija (Szerbia)
-7,3
-6,3
1
-16,8 ,
-4,5 ,
CKB ((Montenegró) g )
1
6
6
12
Egyszeri 3,4 milliárd forint adó utáni állampapír árfolyameredmény okozta a profit y/y bővülését. Jelentős kockázati költség képzés következtében a problémás portfólió céltartalék fedezettsége duplázódott (58%). Jelentősen csökkenő román, szlovák, szerb és montenegrói kockázati költségek.
10
A fogyasztási hitelezés felfuttatására tett erőfeszítések látványos sikerekhez vezettek az orosz banknál: a saját tőke arányos megtérülés 33% fölé emelkedett Adózott eredmény (milliárd forint)
CAGR
Teljesítménymutatók (%) 41
ROA
0,6%
5,4%
3,3%
+100% ROE
21
Teljes bevételi marzs
3
2009
2010
2011
Hitelkártya
Személyi hitel
Áruhitel
98
+28%
19
60
8 18
2009
7 14
+68%
2009
16,1%
2010
33,8%
18,6%
2011
piacán, 4-5. pozíció a hitelkártyák terén
74
3
12,2%
24,3%
21%-os piaci részesedéssel stabil 2. helyezés az áruhitelek
Bruttó hitelállomány alakulása (milliárd rubel) Egyéb
4,7%
28
2010
22
+64% 39
2011
Folyamatosan bővülő értékesítési hálózat hálózat, az áruhitel ügynökök száma meghaladta a 22 ezret 2011 végén (+13% q/q , +63% y/y)
Stabil finanszírozási háttér, sikeres rubel-kötvénykibocsátások: y 2011. március: 2,5 milliárd rubel (kupon: 8,25%), július: 5 milliárd rubel (kupon: 7,95%), november: 4 milliárd rubel (kupon: 10,50%), 2012. március: 6 milliárd rubel (kupon: 10 50%) 10,50%).
11
A konszolidált nettó hitel/betét arány tovább javult 2011 során Hitel / betét é arány, á % (2011. ( december 31.)) Nettó hitel/betét**
100%
Bruttó hitel/betét
OTP Csoport** OTP Core** OBRu DSK
104%
100%
135%
149%
105%
121% 241%
318%
299%
OBR OBH
84%
OBS
97%
CKB
126%
82%
OBU
OBSrb
A nettó hitel/betét mutató korrigált* változása
90% 104%
177%
69%
326%
96%
248%
Q/Q
Y/Y
-3%p
-8%p
-5%p
-9%p
0%p
+20%p
-3%p
-10%p
-3%p
-44%p
+28%p
+24%p
+3%p
-2%p
-3%p
-3%p
+14%p
-13%p
+6%p
+11%p
Árfolyamhatás kiszűrése nélkül a konszolidált „nettó hitel/(betét+retail kötvény)” mutató a 2011 2Q-beli 102%-ról 104%-ra emelkedett. Ugyanakkor a június 30-i devizaárfolyamokon az év végi mutató 99% lenne. Ez azt jelenti, hogy az árfolyamhatás a második félév során 5%-pontos romlást eredményezett, miközben fundamentálisan 3% 3%-pontot pontot javult a mutató mutató. A növekvő orosz mutató a fogyasztási hitelezés tartósan kimagasló bővülésének a következménye. Továbbá, a bank forrásszerkezetének diverzifikálását célozzák a 2011. márciustól megindult rubel kötvénykibocsátások (2011-ben összesen 11,5 milliárd rubel összegben). g ) Az OTP Core esetében a mutató q/q csökkenésében döntő szerepet játszott a rögzített árfolyamon való végtörlesztés kal a teljes intézménye (a jelzáloghitelek 6% 6%-kal, hitelállomány 4%-kal esett vissza q/q árfolyamszűrten).
* A devizaárfolyam változások hatásától tisztított változások ** A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató került feltüntetésre
12
Az OTP Core hitelei jórészt a végtörlesztés miatt csökkentek, emiatt csökkent a devizahitelek aránya is. A fogyasztási hitelnövekedés motorja a töretlen orosz dinamizmus mellett a felfutó ukrán aktivitás Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (Mrd forint) 7.442
7.008
7.073
7.664
8.046
18%
18%
19%
19%
21%
40%
40%
40%
40%
39%
37%
37%
36%
36%
36%
5%
5%
5%
5%
5%
2010 4Q
2011 1Q
2011 2Q
2011 3Q
2011 4Q
Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2011 4Q
Összesen
-1%
-4%
-3%
10%
2%
0%
0%
2%
-3%
1%
4%
Fogyaszt.
5%
-1%
-60%
14%
136%
-1%
-5%
1%
5%
4%
1%
Jelzálog
-4%
-6%
-6%
-3%
0%
3%
2%
2%
-1%
-2%
Vállalkozói1
-1%
-2%
-3%
-3%
4%
1%
-3%
4%
-7%
0%
8%
Gépjármű
-4%
-3%
-13%
-3%
-10%
3%
OBH
OBS
OBSr
CKB
Konsz Core
Merk OBRu OBU
DSK
OBR
Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2011 4Q
Összesen
53%
51%
50%
51%
44%
44%
44%
-2% 2%
-7% 7%
-11% 11%
30%
0%
2%
6%
1%
-1% 1%
-9% 9%
-6% 6%
Fogyaszt.
15%
-4%
-54%
61%
242%
0%
-15%
3%
11%
9%
-2%
Jelzálog
-5% 5%
-8% 8%
-18% 18%
-10% 10%
2%
8%
2%
14%
-1% 1%
-9% 9%
Vállalkozói1
-4%
-7%
8%
-41%
6%
6%
5%
-1%
-12%
-14%
-6%
Gépjármű
-16%
-13%
-26%
-20%
50%
Retail2
45%
Összesen
42%
Corporate3
63%
61%
2010 4Q
2011 1Q
61%
62%
64%
2011 2Q
2011 3Q
2011 4Q
-34%
1
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok. 2
13
Az árfolyamszűrt konszolidált betétállomány negyedéves összevetésben stabil volt, éves szinten az 1%-os emelkedés főleg az orosz, ukrán és bolgár betétgyűjtés jó teljesítményének köszönhető Konszolidált ügyfél ügyfél-betétállomány betétállomány megoszlása (Mrd forint) 5.927
5.818
66%
66%
34% 1
2010 4Q
5.863
64%
6.097
66%
6.364
66%
34%
36%
34%
34%
2011 1Q
2011 2Q
2011 3Q
2011 4Q
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2011 4Q
Összesen
0%
-1%
12%
4%
2%
-9%
-2%
1%
-10%
-4%
Lakossági
1%
-2%
12%
8%
4%
5%
-1%
2%
-10%
-3%
Vállalkozói2
0%
2%
11%
0%
-7% 7%
-20% 20%
-11% 11%
-2% 2%
-10% 10%
-6% 6%
Konsz Core OBRu OBU
DSK
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
Devizabetétek D i b tét k aránya á ak konszolidált lidált betétállományban 26%
24%
25%
27%
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2011 4Q
26%
Összesen
27%
26%
26%
29%
Összesen
1%
-2%
12%
16%
7%
-4%
1%
1%
-12%
-3%
Lakossági
1%
-5%
13%
16%
7%
10%
1%
3%
-6%
2%
Vállalkozói2
2%
3%
9%
15%
6%
-15%
0%
-2%
-22%
-10%
28%
Retail3
20% 23% Corporate4
2010 4Q
19%
21%
21%
2011 1Q
2011 2Q
2011 3Q
1
2011 4Q
1
Egy pénzügyi szolgáltató 2010. decemberben kivont, de 2011. januárban újra elhelyezett betétének hatásától tisztítva Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 3 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 4 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 2
14
A jelentős kockázati költségképzés következtében a 90 napon túl késedelmes portfólió céltartalék fedezettsége 76,7%-ra emelkedett (+1,6%-pont q/q) – mérsékelt portfólióromlás (+0,6%-pont) mellett A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta, %
4 69% 4,69% 3,29%
3,20%
3,48%
84
10 2Q
2,89%
3,15%
3,03%
60
65
57
51
59
62
10 3Q
10 4Q
11 1Q
11 2Q
11 3Q
11 4Q
55
10 1Q
3,22%
A konszolidált kilencven napon túl késedelmes hitelarány („DPD90+ ráta”) alakulása (%)
1,7%p
10,7
10 1Q
0,8%p
12,4
10 2Q
0,6%p
13,2
10 3Q
1,2%p
13,7
10 4Q
0,5%p p
15 0 15,0
11 1Q
0,6%p
15 4 15,4
11 2Q
+0,6p
16,0 ,
11 3Q
2011 során jelentkező egyedi tételek: 1Q-ban 0,7%-ponttal csökkentette a konszolidált fedezettséget az OTP Core egy 10 milliárd forintnyi szindikált hitelének bedőlése, mivel a kapcsolódó kockázati költségképzés már 2010-ben megtörtént megtörtént. 1Q-ban 0,5%-ponttal csökkentette a konszolidált fedezettséget az OTP Faktoring 5 évnél régebben vásárolt problémás hitelinek a leírása. Mintegy 18 milliárd forint, céltartalékkal 100%-ban fedezett állományt írt le, ami összetétel hatáson keresztül csökkentette a fedezettséget. 2Q-ban az orosz Technosila Csoport hitele eladásra került (kb. 47 millió dolláros kitettség, még 2010 2Q végén esett 90 napon túli késedelembe). Az ügylet céltartalék fedezettsége kb. 90% volt, az értékesítésen realizált adó előtti nyereség kb. kb 1,3 1 3 milliárd forint volt volt.
A konszolidált céltartalék fedezettség* alakulása Konszolidált céltartalék állomány a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett céltartalék nélkül +1,6%p 90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége fedezettsége* 75,8%
74,0%
73,4%
74,4%
72,7%
73,3%
75,1%
76,7%
789
842
893
927
979
1.025
645
728
10 1Q
10 2Q
10 3Q
10 4Q
11 1Q
11 2Q
11 3Q
11 4Q
16,6
11 4Q
* A deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 36,5 milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül
15
A problémás hitelképződés 2008 vége óta a legalacsonyabb értékre süllyedt. 2011 4Q-ban a bolgár és a magyar portfólió romlása volt a legerősebb, amit mindkét esetben jelzálog- és nagyvállalati hitelek okoztak elsősorban A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása árfolyamhatás nélkül (milliárd forintban) OBRu OBU OTP Core* (Magyarország)
(Oroszország)
DSK (Bulgária)
(Ukrajna)
OBR* (Románia)
Konszolidált 123 9
37 35
27 28 19
58
72 10
18
14
18
44
43
1 9 7 5
16
14
6
4
8 7
11
9
1
17 15
4
1
16 17 15 12
12 3
4 4 1 4 4 2
-5 54 17
73 50
21
2
77 4 55 114 5
15
37
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
49 11 37
‘10
44
‘11
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘11
‘10
‘10
‘11
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘11
‘10
‘11
17 27
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
OBSr (Szerbia)
CKB* (Montenegró)
7
6
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10
‘11
DPD 90+ állomány változás Eladott, leírt DPD 90+ hitelek Az orosz Technosila hitelei (46,6 millió USD 2009 3Q árfolyamon átszámítva) a 90 napos késettséget 2010 2Q-ban érték el. Az OTP Core mérlegében szereplő 10 milliárd forintnyi szindikált hitel a 90 napos késettséget g 2011 jjanuárban érte el.
9 1
6
2 -2 -2
-7
‘10
‘11
3 2 1 1 0
-1
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
5 5
0 -1
-1
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10
6 4 2 4 3
‘11
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10
* Az OTP Core által a CKB-nak 2011 első negyedéve során visszaadott problémás állományok hatása kiszűrésre került mind a Core, mind a CKB árfolyamszűrt statisztikájából. Az OTP Core által korábban átvett hitelek visszaadására jogi szempontból, a hitelek mögötti fedezetek érvényesítése miatt került sor. Hasonlóan kiszűrésre kerültek az OTP Románia által 2011. negyedik negyedévben az OTP Core-nak átadott nagyvállalati állományok.
‘11
11
10
3 -4
7 0
5 4 3
‘11
2 1 2 0
-4
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10
1
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
‘10 10
‘11 11
16
A bolgár portfólió kivételével tovább nőtt a problémás hitelek fedezettsége, Oroszországban a 2011. harmadik negyedévbeli módszertan váltás egyszeri hatásának kifutásával a kockázati költség ráta 5% alá csökkent OTP Core Magyarország
OTP Bank Oroszország
DSK Bank Bulgária
OTP Bank Ukrajna
Korrigált hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában**, % Technosila hitel kockázati költsége*
2,0
2,8
2,9
2,6
2,9
(2011)
4,8
4,5
2,8
4,9
4,7
5,5
7,2
(2011)
3,9
4,4
4,9
4,0
3,7
4,0 (2011)
5,2
4,6
4,4
03 0,3
-1,0
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
1,9
2,3
2,0 (2011)
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
90 napon túl késedelmes hitelek aránya, % 90 napon túl ké késett tt Technosila T h il állomány* áll á *
10,6 11,2 11,5 12,3 13,6
12,3
15,0 16,4 11,0 12,6 14,1
14,1
29,3 31,5 32,5 30,8 30,0
10,4 12,3 13,3 13,0 11,1 104Q Q 111Q Q 112Q Q 113Q Q 114Q Q
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
90 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, % 78
75
77
78
79
104Q Q 111Q Q 112Q Q 113Q Q 114Q Q
87
84
84
89
90
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
82
80
79
80
79
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
* A Technosila Csoport hitele (kb. 46,6 millió dolláros kitettség) 2010 2Q végén esett 90 napon túli késedelembe. A hitel 2011 2Q-ban eladásra került, ekkor az ügylet céltartalék fedezettsége rubelben kb. 90% volt, az értékesítésen realizált adó előtti nyereség kb. 1,3 milliárd forint volt. ** Devizában denominált céltartalékok átértékelődésétől tisztított kockázati költség ráták.
76
75
75
79
81
104Q 111Q 112Q 113Q 114Q
17
Az OTP Csoportnak sem a dél-európai eurózóna országokkal, sem Írországgal szemben nincs érdemi kitettsége*
2012. február 29.
Kitettség
Ügylet típusa
Deviza
A kitettség legnagyobb elemének lejárata
Leghosszabb futamidő
0,1 millió euró
FX-spot FX-swap
USD, EUR, CHF, HUF, GBP
2012. március
2012. március
0,04 millió euró
IAM
HUF
2012. március
2012. március
1,38 millió euró
IAM
HUF
2012. március
2012. március
0 euró
-
-
-
-
0 euró
-
-
-
-
Portugália
Írország
Olaszország
Görögország
Spanyolország
*Azon ügyletek nélkül, melyek esetében a partnerbank anyabankja a dél-európai euró-zóna (Görögország, Írország, Olaszország, Portugália, Spanyolország) országokban van bejegyezve **IAM – Interest at Maturity („Kamat lejáratkor” típusú Treasury ügylet)
18
Content
Az OTP Csoport 2011. évi pénzügyi teljesítménye
2012-es várakozások
4-19
21-23
19
2012-ben a gazdasági növekedés várhatóan lassul a legtöbb régiós gazdaságban, azonban továbbra is az európai átlag feletti lesz, az export szerepe pedig meghatározó marad a növekedésben
2011 2012
Reál GDP-növekedés
Export-növekedés
(év/év, %)
(év/év, %)
(év/év, %)
Magyarország
0,1
1,7
Oroszország
3,1
Ukrajna
3,4
Románia
1,4
4,3 5,2
26 2,6
0,2 0,2
Horvátország Szlovákia
-2,0 1,4 1,9 1,4
Szerbia
EU27
9,5 7,1 5,0 3,0 3,8 1,4 10,1 5,1 10 5 10,5 2,4
1,6 1,7
Bulgária
Eurózóna
Háztartások fogyasztási kiadásának növekedése
1,4
-0,3 0,0 ,
Forrás: OTP Bank, Elemzési központ
1,5
3,3
-0,2 -1,5 4,3 3,0 4,0 0,6 1,5 11 1,1 2,3 0,1 0,1
4,0 4,0
10,5
6,0 6,1 3,4 6,3 3,6
14,0
11,4
-0,4 0,4
03 0,3
-0,7 -0,9
0,5 0,4 0,4 0,4
20
A költségvetési egyensúlyi pozíció is számos esetben kedvezőbb az európai átlagnál, a relatív magas hiánnyal rendelkező régiós országok esetében pedig érdemi kiigazítás várható 2012-ben
2011 2012
Költségvetési egyenleg
Folyó fizetési mérleg egyenlege
(a GDP %-ban)
(a GDP %-ban)
Magyarország
-3%
Oroszország Ukrajna
-1,8% -2,2%
Bulgária
-2,1% -1,9%
Románia Horvátország S l áki Szlovákia Szerbia
Eurózóna EU27
-4,4% -3,6% -5,6% -4,7% -5,2% 5 2% -4,9% -5,0% -3,5%
-4,1% -3,4% -4,7% 3,9% -3,9%
Forrás: OTP Bank, Elemzési központ
1,4% 3,0%
3,5%
4,0% 3,0% 3 0%
0,8% 0 0% 0,0% -5,5% -4,5%
1,9% 0,8% -4,3% -4,9% 0,4% 0,6% 1 1% -1,1% -0,9% -9,1% -8,5%
-0,1% -0,3%
0,0% 0,0%
21
OTP Csoport várakozások
A konszolidált hitelállomány árfolyamszűrten növekedésnek indul, kétszámjegyű növekedés várható az orosz és ukrán fogyasztási, valamint a magyarországi vállalatoknak – különös tekintettel az agrárszektornak – nyújtott hitelek tekintetében Dinamikus betétállomány növekedés elsősorban a külföldi leányvállalatoknál A csoportszintű ű korrigált á bevételi é marzs stabil maradhat, elsősorban ő az emelkedő ő orosz marzs nyomán, Magyarországon további marzs csökkenés várható Hasonlóan az előző évekhez a működési költségek nominálisan 5% körül bővülhetnek elsősorban az orosz és ukrán fogyasztási hitelezés várható bővülésével A konszolidált hitelportfólió romlási üteme tovább mérséklődik
22
Jövőbe mutató kijelentések j Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. kitéve Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. ajánlattételnek
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek T l + 36 1 473 5460 Tel: 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www otpbank hu www.otpbank.hu
23
