2010. évi jelentés

ESPA BOND DANUBIA Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

2009/2010. évi jelentés

2009/2010. pénzügyi év

Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 Összehasonlító áttekintés (euróban)............................................................................................................................ 5 Osztalékfizetés/kifizetés............................................................................................................................................... 5 Hozamszámítás és a Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................... 6 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye)............................................... 6 2. A Befektetési alap eredménye................................................................................................................................... 6 3. A Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................................................. 7 4. A Befektetési alap eredményének felhasználása..................................................................................................... 8 2010. május 31-i vagyonkimutatás............................................................................................................................... 9 Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék.................................................................................................................... 24 A Befektetési alap kezelési szabályzata...................................................................................................................... 26 A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések............................................................................................ 26 A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések.............................................................................................. 28 Melléklet a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez........................................................................ 33

ESPA BOND DANUBIA

Általános információk az Alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 millió EUR

Tagok

Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)

Felügyelőbizottság

Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes 2009. június 17-től) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők Állami felügyelők

Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER (2010. január 23-ig) Anton KOVAR (2010. január 23-ig) Günther MANDL Peter RIEDERER (2010. január 28-ig) Christian SCHÖN (2009. december 15-től) Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael Manhard AD Erwin Gruber

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK DANUBIA közös tulajdonú alapnak a 2009. június 1-től 2010. május 31-ig tartó pénzügyi évére vonatkozó jelentését.

A Befektetési alap alakulása A 2009. június 1-je és 2010. május 31-e közötti pénzügyi év során az alap 22,96%-os teljesítményt ért el. A 2008-as válságév óriási veszteségeit követően 2009 tavaszától erőteljes ellenirányú mozgás indult meg, ami többékevésbé kitartott a jelentési időszak egésze alatt. A HUF, a PLN és a TRY így majdnem 10%-ot tudott erősödni az EUR-val szemben. A fő KKE valuták közül csak a magyar forint gyengült a vezető európai valutához képest a továbbra is fennálló fiskális gondok miatt. A folyó fizetési mérlegben történt javulások, a rövid lejáratú külföldi adósságok csökkenése, az inflációs nyomás megszűnése, valamint a felértékelődő valuták és a globális szinten megnőtt kockázatvállalási kedv lehetővé tették, hogy sok központi bank csökkentse a kamatrátát, ami részben a helyi kötvénypiacok gyors megélénküléséhez vezetett. Az ötéves lejáratú magyar államkötvények hozama például 303 bázisponttal 6,73%-ra esett vissza, míg az ötéves lejáratú lengyel államkötvények 5,27%-os hozama 55 bázisponttal volt alacsonyabb éves összehasonlításban. A kemény valutában jegyzett kötvényeket sem kerülte el a globális felfutás, így a kelet-európai szuverén kibocsátók kötvényeinek a JPM Euro EMBI Global Diversified Europe indexhez mért felára 333-ról 279 bázispontra csökkent. A dél-európai országok adósságválsága csak korlátozott hatással volt Közép- és Kelet-Európa országaira. Egyrészt a két térség közötti közvetlen kereskedelmi és pénzügyi piaci kapcsolatok nem túl élénkek, másrészt a legtöbb országban alacsonyabb a közszféra eladósodottsági foka és a várt gazdasági növekedés is magasabb. Befektetési politika A fő befektetési célpontok a Lengyelország, Csehország, Magyarország és Törökország által kibocsátott, helyi valutákban jegyzett államkötvények. Az alap tőkéjének mintegy harmadát EUR-ban vagy USD-ban jegyzett közép- és kelet-európai kibocsátók (mind államok és vállalatok) kibocsátásaiba fektetjük be. Az Európán kívüli valutakockázatot, tehát az USDral szembeni kitettséget folyamatosan fedezzük. Az árfolyam kamatláb-érzékenységének szabályozásához határidős kamatügyletek is felhasználhatók.

3

ESPA BOND DANUBIA

A Befektetési alap vagyonának összetétele 2010. május 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Bolgár leva Német márka Euró Horvát kuna Lett lat Lengyel zloty* Román lej Orosz rubel Szlovák korona Szlovén tolár Cseh korona Török líra Magyar forint* Ukrán hrivnya USA dollár Értékpapír-állomány Swapok Határidős tőzsdei ügyletek Határidős devizaügyletek Bankbetétek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona * Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is.

4

-

2009. május 31. millió EUR %

0,0

0,00

-

-

2,6 1,3 69,3 7,8 2,8 195,4 6,3 8,4 6,2 3,2 72,0 84,6 53,5 0,5 92,2 606,1 0,9 7,2 22,8 14,6 635,4

0,41 0,20 10,90 1,22 0,44 30,75 0,99 1,33 0,98 0,50 11,33 13,32 8,43 0,08 14,51 95,40 0,14 1,14 3,58 2,30 100,00

8,1 1,3 54,3 6,7 2,8 121,1 2,2 10,4 8,3 3,1 52,3 74,5 47,9 0,6 67,8 461,6 6,1 2,2 20,2 13,9 491,9

1,65 0,26 11,04 1,37 0,57 24,62 0,45 2,12 1,70 0,63 10,63 15,15 9,74 0,13 13,79 93,85 1,24 0,45 4,11 2,83 100,00

-

-

-


Összehasonlító áttekintés (euróban) Pénzügyi év

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

Pénzügyi év

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

A Befektetési alap vagyona 512.326.710,86 648.670.043,26 725.267.848,58 793.465.983,43 491.853.045,95 635.362.147,12

+ + + + +

A vagyon alakulása %-ban 1) 17,94 2) 4,38 2) 9,19 2) 5,33 2) 12,06 2) 22,96

Osztalékos befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 71,27 70,15 72,04 71,35 58,56 66,97

Osztalék

4,25 4,15 4,25 4,94 4,50 4,10

Hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 104,40 107,53 115,79 120,22 103,94 125,76

Hozamtőkésítésre fordított jövedelem 4,79 4,88 5,19 6,23 6,16 5,78

Az InvFG 13. §-a szerinti kifizetés 1,44 1,48 1,64 2,09 1,83 1,92

Teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 107,72 112,43 122,77 129,31 113,71 139,82

Teljes hozamtőkésítésre fordított jövedelem 6,42 6,65 7,24 8,95 8,74 8,56

1) Feltételezve, hogy az osztalékokat és kifizetéseket a kifizetés napján számított értéken teljes összegben újra befektetik. 2) A kerekítések miatt a hozamtőkésítő befektetési jegyek értékének alakulása kismértékben eltérhet az itt megadott értéktől.

Osztalékfizetés/kifizetés A 2009/2010. pénzügyi évben az osztalékos befektetési jegyek után jegyenként 4,10 euró osztalékot fizetünk (2008/2009. pénzügyi évben 4,50 euró), azaz 6.124.664 db befektetési jegy után összesen 25.111.122,40 eurót. Az osztalékszelvényt kifizető bank köteles az osztalékból a tőkehozadéki adót, befektetési jegyenként 1,02 eurót visszatartani, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetéseket 2010. szeptember 1-jén, szerdán az Erste Group Bank AG (Bécs) banknál ill. a mindenkori letétkezelőknél írják jóvá, ill. teljesítik. A hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében a 2009/2010. pénzügyi évben befektetési jegyenként 5,78 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 1.635.188 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 9.451.386,64 eurót. A befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a értelmében a hozamtőkésítő befektetési jegyek után az éves jövedelem utáni tőkehozadéki adó összegét (befektetési jegyenként 1,92 eurót) ki kell fizetni, azaz 1.635.188 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 3.139.560,96 eurót. A letétkezelő bank köteles a fenti összegű tőkehozadéki adót visszatartani és az adóhatóságnak befizetni, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetésre is 2010. szeptember 1-jén, szerdán kerül sor. A befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a utolsóelőtti mondatának értelmében a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében elmarad a tőkehozadéki adó kifizetése. A 2009/2010. pénzügyi évben befektetési jegyenként 8,56 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 139.901 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 1.197.552,56 eurót. 5

ESPA BOND DANUBIA

Hozamszámítás és az alap vagyonának alakulása 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye) Az OeKB számítási módszere szerinti értékelés: az alap valutájában (EUR) befektetési jegyenként kibocsátási felár nélkül

Osztalékos befektetési jegyek

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év kezdetén

58,56

Osztalékfizetés 2009. szeptember 1-jén (kb. 0,0752 befektetési jegynek felel meg) 1) Kifizetés 2009. szeptember 1-jén (kb. 0,0163 befektetési jegynek felel meg) 1)

HozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

Teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

103,94

113,71

4,50 1,83

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év végén

66,97

125,76

139,82

Összesített nettó eszközérték (fiktív) osztalékfizetés/kifizetés útján megszerzett befektetési jegyekkel együtt

72,01

127,81

139,82

Nettó hozam befektetési jegyenként

13,45

23,87

26,11

Egy befektetési jegy értékének alakulása a pénzügyi évben

22,96 %

22,96 %

22,96 %

2. Az alap eredménye a. Az alap realizált eredménye Az alap szokásos eredménye Hozamok (árfolyamnyereség nélkül) Kamathozamok

40.145.604,84

Osztalékhozamok

0,00

Egyéb hozamok 2)

40.280,40

Hozamok összesen (árfolyamnyereség nélkül)

40.185.885,24

Kamatráfordítások

-

24.974,07

-

4.509.507,08

Ráfordítások Alapkezelési díj

-

4.018.926,64

Könyvvizsgálói díjak

-

10.863,00

Közzétételi költségek

-

37.058,84

Értékpapír-letéti díjak

-

121.137,72

LetétkezelŊi díjak

-

321.520,88

KülsŊ tanácsadók díjai Ráfordítások összesen Kezelési költségek visszatérítése a részalapból

0,00 0,00 35.651.404,09

Az alap szokásos eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) Realizált árfolyamnyereség 3) 4) Realizált nyereség 5) Realizált veszteség 6) Realizált árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül) Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) 6

12.947.842,73 - 31.413.619,62 -

18.465.776,89 17.185.627,20


Áthozatal: Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül)

17.185.627,20

b. Nem realizált árfolyamnyereség 3) 4) A nem realizált árfolyamnyereség változása

93.037.127,76 110.222.754,96

A pénzügyi év eredménye c. A pénzügyi év szokásos hozamának hozamkiegyenlítése

2.995.998,79

Az alap összes bevétele

113.218.753,75

3. Az alap vagyonának alakulása 491.853.045,95

Az alap vagyona a pénzügyi év kezdetén 7) Osztalékfizetés/kifizetés Osztalékfizetés (az osztalékos befektetési jegyek után) 2009. szeptember 1-jén

- 25.016.922,00

Kifizetés (a hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek után) 2009. szeptember 1-jén

-

Befektetési jegyek kibocsátása és visszaváltása

2.677.178,37 -

27.694.100,37 57.984.447,79

Az alap összes bevétele (Az alap eredményének részletes ismertetését lásd a 2. pontban.) Az alap vagyona a pénzügyi év végén 8)

113.218.753,75 635.362.147,12

7

ESPA BOND DANUBIA

4. Az alap eredményének felhasználása Osztalékfizetés/kifizetés/újrabefektetés Osztalékfizetés 2010. szeptember 1-jén 6.124.664 db osztalékos befektetési jegy után egyenként 4,10 EUR

25.111.122,40

Újrabefektetés 6.124.664 db osztalékos 0,00

befektetési jegy után egyenként 0,00 EUR Kifizetés 2010. szeptember 1-jén 1.635.188 db hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 1,92 EUR

25.111.122,40

3.139.560,96

Újrabefektetés 1.635.188 db hozamtŊkésítŊ 9.451.386,64

befektetési jegy után egyenként 5,78 EUR Újrabefektetés 139.901 db teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 8,56 EUR

12.590.947,60

1.197.552,56

38.899.622,56

20.181.625,99

Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítéssel) Ráfordítás- és veszteségfedezet/nyereségátvitel 31.413.619,62

Ráfordítás- és veszteségfedezet a vagyonból Nyereségátvitel a vagyonra

-

8.059.563,03

23.354.056,59

A következŊ évre átvitt nyereség változása 9) Nyereségátvitel az elŊzŊ évbŊl Nyereségátvitel a következŊ idŊszakra

43.652.390,97 - 48.288.450,99 -

4.636.060,02

38.899.622,56

1) A 2009. augusztus 28-án (az osztalékjog megszűnésének napján) számított érték: Egy osztalékos befektetési jegy után 59,84 EUR, egy hozamtőkésítő befektetési jegy után 112,38 EUR. 2) Az ebben a tételben kimutatott jövedelmek teljes mértékben értékpapír-kölcsönzési ügyletek kölcsönzési díjából származtak. 3) A realizált nyereségek és a realizált veszteségek nem az időszakra lebontva jelennek meg, így azok – a nem realizált árfolyamnyereséghez hasonlóan – nem feltétlenül tükrözik az alap értékének pénzügyi éven belüli alakulását. 4) A teljes árfolyamnyereség, hozamkiegyenlítés nélkül (a realizált, hozamkiegyenlítés nélküli árfolyamnyereség és a nem realizált árfolyamnyereség változásának összege): 74.571.350,87 EUR. 5) Ebből derivatív ügyletekből származó nyereség: 7.217.996,22 EUR. 6) Ebből derivatív ügyletekből származó veszteség: -15.017.750,03 EUR. 7) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év kezdetén: 5.559.316 db osztalékos befektetési jegy, 1.462.939 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 125.307 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 8) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év végén: 6.124.664 db osztalékos befektetési jegy, 1.635.188 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 139.901 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 9) A realizált árfolyamnyereség hozamkiegyenlítésével együtt, amennyiben azt nem tartalmazzák, ill. tartalmazták az osztalékfizetések (kifizetések), ill. újrabefektetések.

8


2010. május 31-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2009. június 1. és 2010. május 31. között bekövetkezett változásokkal együtt)

Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték EUR-ban

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.)

%-os arány a kötvényvagyonra vetítve

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Bolgár levában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: EURÓPAI BERUHÁZÁSI BANK EIB 07/12

XS0325784543

5,250000

0

0

5.000 102,500000 Összesen

Összesen BGN-ben, 1,955660-s árfolyammal számítva

2.620.598,67

0,41

2.620.598,67

0,41

2.620.598,67

0,41

1.287.103,12

0,20

Német márkában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BOSZNIA ÉS HERCEGOVINA BOSNIEN U.HERZ.97/17

XS0082227462

1,812500

0

0

4.013

76,500000 Összesen

Összesen DEM-ban, 1,95583-s árfolyammal számítva

1.287.103,12

0,20

1.287.103,12

0,20

3.094.620,00

0,49

3.094.620,00

0,49

Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG TRANSCAP. 07/12

XS0306900795

5,381000

0

0

3.000 103,154000 Összesen

Kibocsátó ország: LUXEMBURG GAZ CAPITAL 06/14

XS0272762963

5,030000

0

0

2.000 103,889000

2.077.780,00

0,33

GAZ CAPITAL 07/18

XS0327237136

6,605000

3.000

3.000

3.750 105,058000

3.939.675,00

0,62

VTB CAPITAL 06/16

XS0244105283 k.* 4,250000

0

0

1.500

1.498.185,00

0,24

7.515.640,00

1,18

835 100,000000

834.580,00

0,13

Összesen

834.580,00

0,13

700 103,500000

724.500,00

0,11

Összesen

724.500,00

0,11

99,879000 Összesen

Kibocsátó ország: SZLOVÉNIA NOVA LJUBLJA. 05/15

SI0022102444

4,150000

0

0

Kibocsátó ország: TÖRÖKORSZÁG TUERKEI 05/17

XS0212694920

5,500000

0

0

9

ESPA BOND DANUBIA Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG OTP JELZALOGB.06/11

HU0000651658

4,250000

1.000

0

1.000

99,651000 Összesen

Összesen EUR

996.510,00

0,16

996.510,00

0,16

13.165.850,00

2,07

Horvát kunában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG HRVATSKA ELEK. 07/17

HRHEP0O17CA4

6,500000

0

0

10.000

94,880000

1.306.532,52

0,21

KROATIEN 07/17

HRRHMFO172A5

4,750000

0

0

20.000

93,670000

2.579.740,76

0,41

KROATIEN 10/20

HRRHMFO203A8

6,750000

7.000

0

7.000 104,887500

1.011.037,64

0,16

KROATIEN,REP. 05/15

HRRHMFO15CA8

5,250000

0

5.000

10.000

98,100000

1.350.873,11

0,21

RAIFFEISENB. 06/11

HRRBA0O112A0

4,125000

0

0

11.000

99,710000

1.510.347,74

0,24

Összesen Összesen HRK-ban, 7,261970-s árfolyammal számítva

7.758.531,77

1,22

7.758.531,77

1,22

Lett latban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: LETTORSZÁG LETTLAND 03/13

LV0000580017

5,125000

0

0

2.000

93,777700

2.644.791,65

0,42

LETTLAND 04/14

LV0000580025

4,750000

0

0

152

83,901300

180.071,61

0,03

Összesen Összesen LVL-ban, 0,709150-s árfolyammal számítva

2.824.863,26

0,44

2.824.863,26

0,44

4.662.733,36

0,73

4.662.733,36

0,73

1.227.051,85

0,19

1.227.051,85

0,19

306.768,79

0,05

306.768,79

0,05

Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG HYPO REAL 05/12

XS0224256767

4,570000

0

0

20.500

92,679900 Összesen

Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG BK. POPOLARE 05/10

XS0229723753

4,600000

0

0

5.000

99,998100 Összesen

Kibocsátó ország: HOLLANDIA TURANALEM FIN. 06/11

XS0249842732

0,000000

0

0

5.000

25,000000 Összesen

Kibocsátó ország: LENGYELORSZÁG POLEN 00/10

PL0000101937

6,000000

0

0

25.000 104,100000

6.386.926,25

1,01

POLEN 02/13

PL0000102836 k.* 5,000000

40.000

40.000

40.000 100,330000

9.848.996,13

1,55

POLEN 02/22

PL0000102646 k.* 5,750000

61.000

49.250

61.000

14.820.613,88

2,33

10

99,000000

2009/2010. pénzügyi év Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




POLEN 04/15

PL0000103602 k.* 6,250000

74.500

54.500

POLEN 04/16 INFL.

PL0000103529 1) 3,000000

0

0

POLEN 06/11

PL0000104287 k.* 4,250000

3.500

13.000

POLEN 06/12

PL0000104659 k.* 4,750000

0

0

POLEN 06/17

PL0000104543

5,250000

65.000

55.000

POLEN 07/13

PL0000105037

5,250000

10.000

7.824

POLEN 07/18

PL0000104717

4,360000

0

0

POLEN 08/10

PL0000105078

0,000000

0

0

POLEN 08/11

PL0000105524

0,000000

3.000

0

POLEN 08/14

PL0000105433 k.* 5,750000

41.000

POLEN 08/23 INFL.

PL0000105359

2,750000

0

POLEN 08/29

PL0000105391

5,750000

0

0

3.000

97,160000

715.335,74

0,11

POLEN 09/12

PL0000105730

0,000000

2.500

0

2.500

93,220000

571.939,74

0,09

POLEN REP. 08/19

PL0000105441

5,500000

115.000

30.000

85.000

97,870000

20.415.953,94

3,21

POLEN REP. 09/12

PL0000105912 k.* 0,000000

54.000

0

54.000

90,860000

12.041.141,38

1,90

POLEN REP. 09/15

PL0000105953

53.500

0

53.500 100,900000

13.247.871,64

2,09

5,500000

74.500 104,220000

19.054.980,33

54.500

98,250000

15.278.053,07

3,00 2,40

48.500 100,200000

11.926.434,39

1,88

53.000 100,800000

13.111.052,76

2,06

65.000

98,030000

15.637.723,24

2,46

50.000 101,390000

12.441.315,13

1,96

98,000000

3.032.068,38

0,48

5.000

99,230000

1.217.626,69

0,19

3.000

95,450000

702.745,95

0,11

0

41.000 102,330000

10.296.461,36

1,62

0

14.000

3.540.364,93

0,56

12.607

98,000000

Összesen Összesen PLN-ban, 4,074730-s árfolyammal számítva

184.287.604,93

29,01

190.484.158,93

29,98

416.858,76

0,07

Román lejben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ROMÁNIA BRD-GR.SOC.GEN.6/11

XS0277799648

7,750000

0

0

1.750

99,927000 Összesen

Összesen RON-ben, 4,195000-s árfolyammal számítva

416.858,76

0,07

416.858,76

0,07

0,15

Orosz rubelben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG LENENERGO 07/12

RU000A0JNZ60

8,540000

0

0

35.000 100,000000

922.619,38

OAO LUKOIL 06/11

RU000A0JNZ11

7,100000

0

0

25.000 100,700000

663.626,94

0,10

OAO LUKOIL 06/13

RU000A0JNYY8

7,400000

0

0

30.000

98,030000

775.237,53

0,12

VTB 24 08/13

RU000A0JPSP3

10,500000

0

0

50.000 100,300000

1.321.981,78

0,21

3.683.465,63

0,58

1.732.051,82

0,27

Összesen Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK JPMORGAN CHASE 07/17

XS0307241603

7,000000

0

0

70.000

93,866000 Összesen

Összesen RUB-ben, 37,935470-s árfolyammal számítva

1.732.051,82

0,27

5.415.517,45

0,85

2.346.345,35

0,37

2.346.345,35

0,37

Szlovák koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG BCA INTESA 03/18

XS0165096719

5,000000

0

0

66.000 107,100000 Összesen

11


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: AUSZTRIA HYPO ALPE-ADRIA2/12

XS0141489814

7,750000

0

0

80.000 105,113600 Összesen Összesen SKK

2.791.305,85

0,44

2.791.305,85

0,44

5.137.651,20

0,81

Szlovén tolárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG HSH NORDBK.MTN 04/11

XS0186813746

5,400000

0

0

250.000 102,300000

1.067.225,84

0,17

LANDESBK. BW 04/14

XS0193129763

5,050000

0

0

460.000 111,509550

2.140.477,09

0,34

Összesen Összesen SIT

3.207.702,93

0,50

3.207.702,93

0,50

1.494.164,47

0,24

1.494.164,47

0,24

411.483,05

0,06

411.483,05

0,06

Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BAYR.LBK 08/14

XS0386149248

4,720000

0

0

36.000 105,909200 Összesen

Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA VODAFONE GR. 08/13

XS0365845485

2,130000

0

0

10.500 100,000100 Összesen

Kibocsátó ország: CSEH KÖZTÁRSASÁG CESKA SPOR. 05/12

CZ0003701047

3,350000

0

0

30.000 100,000000

1.175.664,68

0,19

CESKA SPORIT. 07/12

CZ0003701286

3,490000

0

0

50.000 102,500000

2.008.427,16

0,32

CEZ 07/10

CZ0003501520

4,300000

0

0

60.000 100,480000

2.362.615,74

0,37

PRAG 01-11

CZ0001500086

6,850000

0

0

40.000 104,000000

1.630.255,03

0,26

SPRAVA ZELEZ. 04/11

CZ0003501397

4,600000

0

0

20.000 102,181400 Összesen

800.873,75

0,13

7.977.836,36

1,26

996.217,10

0,16

996.217,10

0,16

Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG FHB MORTG.BK. 08/10

HU0000652169

0,000000

0

0

25.500

99,690000 Összesen

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK CITIGR.FDG. 08/11

XS0359086849

5,060000

0

0

30.000 101,432500

1.192.506,08

0,19

CITIGROUP 07/12

XS0327362116

1,870000

0

0

60.000

94,761300

2.228.150,27

0,35

GEN.EL.CAP. 08/18

XS0388685603

5,125000

0

0

30.000

92,373850

1.086.006,73

0,17

GEN.ELECTRIC 08/13

XS0348109074

4,625000

0

0

66.000 100,804700

2.607.275,56

0,41

HSBC FINANCE 05/10

XS0231140384

4,400000

0

0

30.000

1.171.856,70

0,18

99,676100 Összesen

Összesen CZK-ban, 25,517480-s árfolyammal számítva

12

8.285.795,34

1,30

19.165.496,32

3,02


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Török lírában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: TÖRÖKORSZÁG TUERKEI 06/11

TRT190111T13

14,000000

0

0

5.000 103,550000

2.682.656,39

0,42

TUERKEI 07/12

TRT260912T15

14,000000

0

500

5.750 109,838462

3.272.406,37

0,52

TUERKEI 07/12 INF

TRT150212T15

10,000000

0

0

16.855 112,327000

12.961.778,18

2,04

TUERKEI 08/13 INFL

TRT140813T19

12,000000

0

0

3.912 126,700000

2.947.579,63

0,46

TUERKEI 09/10

TRT031110T10

0,000000

5.000

0

5.000

96,754000

2.506.593,30

0,39

TUERKEI 10/13

TRT090113T13

10,000000

12.000

0

12.000 101,881010

6.334.603,39

1,00

TšRKEI 07/12

TRT070312T14

16,000000

4.200

0

14.200 111,443956

8.199.545,98

1,29

38.905.163,24

6,12

4.388.623,78

0,69

Összesen Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK JPMPRGAN 07/17

XS0323757319

0,000000

0

0

20.000

42,350000 Összesen

Összesen TRY-ban, 1,929990-s árfolyammal számítva

4.388.623,78

0,69

43.293.787,02

6,81

0,28

USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG BOM CAP. 10/15

XS0494095754

6,699000

2.250

0

2.250

98,550000

1.807.077,95

GPB EUROBOND 05/15

XS0230577941

6,500000

0

0

5.000 101,201000

4.123.752,09

0,65

TRANSCAPITALI.07/14

XS0288747669

5,670000

0

2.000

3.000

2.420.439,26

0,38

99,000000

TRANSCAPITALINV 8/18

XS0381439305

8,700000

0

0

1.000 111,000000

904.608,61

0,14

TRANSCREDIT FIN. 08/11

XS0372158054

9,000000

0

0

2.300 104,563004

1.959.943,84

0,31

11.215.821,75

1,77

Összesen Kibocsátó ország: LUXEMBURG CISAL 08/13

XS0347543901

7,100000

0

0

2.500

99,500000

2.027.219,75

0,32

GAZ 07/37

XS0316524130

7,288000

2.000

1.000

2.000

96,750000

1.576.952,85

0,25

GAZ CAPITAL 07/22

XS0290580595

6,510000

0

0

2.000

94,500000

1.540.279,53

0,24

GAZ CAPITAL 06/16

XS0276456315 k.* 6,212000

0

0

2.000

97,750000

1.593.252,11

0,25

GAZ CAPITAL 08/13

XS0379583015 k.* 7,510000

0

0

2.000 105,500000

1.719.571,33

0,27

RSHB CAPITAL 08/18

XS0366630902

7,750000

0

0

5.000 105,750000

4.309.115,36

0,68

TENGIZCHEVR.04/14

USY8586EAA56

6,124000

0

0

2.500 101,500000

1.330.079,73

0,21

VTB CAP. 10/15

XS0491998133

6,465000

7.000

0

7.000

5.645.980,20

0,89

VTB CAPITAL 08/18

XS0365923977

6,875000

7.000

0

7.000 102,500000

98,970000 Összesen

5.847.357,48

0,92

25.589.808,34

4,03

2.027.219,75

0,32

2.027.219,75

0,32

Kibocsátó ország: HOLLANDIA BG FINANCE 07/12

XS0283756624

9,000000

0

0

2.500

99,500000 Összesen

13


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: UKRAJNA NJSC UKR. 09/14

XS0459207121

9,500000

2.000

0

2.000 101,250000

UKRAINE 07/17

XS0330776617

6,750000

0

0

1.000

92,750000 Összesen

Összesen USD-ban, 1,227050-s árfolyammal számítva

1.650.299,50

0,26

755.877,92

0,12

2.406.177,42

0,38

41.239.027,26

6,49

515.219,57

0,08

Ukrán hrivnyában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: UKRAJNA RAIFF.BK.AVAL 07/12

UA4000024970

16,000000

0

0

5.000 100,210000 Összesen

Összesen UAH-ban, 9,724980-s árfolyammal számítva

515.219,57

0,08

515.219,57

0,08

1.528.755,76

0,24

Magyar forintban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG FHB LAND CR. 03/13

HU0000650593

8,250000

0

0

400.000 105,203250

FHB LD CRED+MTG. 12

HU0000650205 2) 6,600000

0

0

100.000

97,875000

355.566,42

0,06

FHB MORTG.BK. 07/10

HU0000340526

7,000000

0

0

300.000

99,953900

1.089.356,32

0,17

HUNGARY 02/13

HU0000402045 k.* 6,750000

350.000

443.100 1.000.000 101,770000

3.697.164,15

0,58

HUNGARY 03-14 14/C

HU0000402193 k.* 5,500000 1.300.000

HUNGARY 04/20 A

HU0000402235

7,500000

500.000

0 1.800.000

97,349833

6.365.854,01

1,00

836.110 1.250.000 103,691500

4.708.712,00

0,74

2.491.097,40

0,39

653.915,25

0,10

HUNGARY 06/11

HU0000402334 k.* 6,000000

0

320.000

UNG. AUSS.HBK 05/10

HU0000339171

0

0

UNGARN 04/15

HU0000402268 k.* 8,000000

0

UNGARN 05/16

HU0000402318 k.* 5,500000

500.000

UNGARN 06/12

HU0000402367

7,250000

UNGARN 06/17

HU0000402375

6,750000

UNGARN 07/12

HU0000402417

6,000000

950.000

UNGARN 07/23

HU0000402383

6,000000

UNGARN 08/19

HU0000402433

6,500000

6,750000

680.000 100,840000 200.000

90,000000

578.380 1.000.000 105,406662

3.829.279,08

0,60

500.000 1.000.000

94,274360

3.424.857,85

0,54

0

0 1.200.000 103,057000

4.492.702,91

0,71

0

0 1.000.000

98,908703

3.593.217,16

0,57

500.000 1.950.000 100,460000

7.116.668,62

1,12

0

637.230 1.250.000

89,456500

4.062.289,53

0,64

0

500.000

95,189566

2.593.579,52

0,41

750.000

Összesen

50.003.015,98

7,87

Összesen HUF-ban, 275,265030-s árfolyammal számítva

50.003.015,98

7,87

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

386.535.382,24

60,84

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DRESDNER BK 06/16

XS0271772559

5,064000

0

500

1.000

990.500,00

0,16

Összesen

99,050000

990.500,00

0,16

500 103,160000

515.800,00

0,08

Összesen

515.800,00

0,08

Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG TPSA EUFIN.FR04/11

14

XS0195792717

4,625000

0

0


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: KAZAHSZTÁN ASTANA FIN. 07/10

XS0304676637

0,000000

0

0

1.100

27,200000 Összesen

299.200,00

0,05

299.200,00

0,05

Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG KROAT.BK 06/16

XS0260606560

4,807000

0

0

2.000

93,500000

1.870.000,00

0,29

KROATIEN 09/15

XS0431967230

6,500000

0

0

3.000 104,502000

3.135.060,00

0,49

5.005.060,00

0,79

Összesen Kibocsátó ország: LITVÁNIA LITAUEN 07/18

XS0327304001

4,850000

2.000

0

2.000

95,937000

1.918.740,00

0,30

LITAUEN 09/14

XS0435153068

9,375000

2.000

0

2.000 116,621000

2.332.420,00

0,37

4.251.160,00

0,67

2.089.720,00

0,33

2.089.720,00

0,33

Összesen Kibocsátó ország: LUXEMBURG GAZ CAPITAL 05/15

XS0220790934

5,875000

0

0

2.000 104,486000 Összesen

Kibocsátó ország: MACEDÓNIA MAZEDONIEN 05/15

XS0238022445

4,625000

1.000

0

1.000

88,000000

880.000,00

0,14

MAZEDONIEN 09/13

XS0438534579

9,875000

1.900

0

1.900 104,230000

1.980.370,00

0,31

2.860.370,00

0,45

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA CEZ FIANCE 04/11

XS0193834156

4,625000

0

0

PROCREDIT FIN. 07/12

XS0290385896

6,000000

0

0

500 103,150000 3.500

94,000000 Összesen

515.750,00

0,08

3.290.000,00

0,52

3.805.750,00

0,60


XS0410961014 k.* 5,875000

5.000

0

7.500 109,553000

8.216.475,00

1,29

POLEN 10/17

XS0498285351

3,750000

4.000

0

4.000

3.917.480,00

0,62

WARSCHAU 09/14

XS0426658943

6,875000

0

0

3.000 108,370000

3.251.100,00

0,51

15.385.055,00

2,42

97,937000 Összesen

Kibocsátó ország: ROMÁNIA BUKAREST 05/15

XS0222425471

4,125000

0

0

5.700

91,470000

5.213.790,00

0,82

RUMAENIEN 10/15

XS0495980095

5,000000

4.000

0

4.000

96,750000

3.870.000,00

0,61

9.083.790,00

1,43

Összesen

15


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: CSEH KÖZTÁRSASÁG CEZ AS 09/15

XS0430082932

5,750000

0

0

1.000 112,352000 Összesen

1.123.520,00

0,18

1.123.520,00

0,18

Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG HUNGARY 08/18

XS0369470397

5,750000

2.000

0

3.000 103,383000

3.101.490,00

0,49

MOL MAGYAR 05/15

XS0231264275

3,875000

0

0

5.000

88,010002

4.400.500,10

0,69

ORSZAGOS 06/16

XS0268320800

5,270000

0

0

2.500

87,334000

2.183.350,00

0,34

OTP JELZ. 09/11

XS0471918077

4,125000

1.000

0

1.000 100,399000

1.003.990,00

0,16

10.689.330,10

1,68

56.099.255,10

8,83

89,715000

2.862.263,27

0,45

8.000 104,083000

2.043.482,64

0,32

Összesen Összesen EUR Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG LB HESS.-THUER. 02/12

XS0150657376

0,000000

0

0

LB RHLD-PFALZ 02/12

XS0141376961

8,000000

0

0

13.000

Összesen Összesen PLN-ban, 4,074730-s árfolyammal számítva

4.905.745,91

0,77

4.905.745,91

0,77

1.326.199,46

0,21

1.326.199,46

0,21

1.326.199,46

0,21

1.086.676,96

0,17

Orosz rubelben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: EURÓPAI ÚJJÁÉPÍTÉSI ÉS FEJLESZTÉSI BANK EUROPEAN BK. 07/10

XS0334979977

6,500000

0

0

50.000 100,620000 Összesen

Összesen RUB-ben, 37,935470-s árfolyammal számítva Szlovák koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG LB RHLD-PFALZ 01/11

XS0135796448

8,250000

0

0

30.000 109,124100 Összesen Összesen SKK

1.086.676,96

0,17

1.086.676,96

0,17

1.169.903,92

0,18

1.169.903,92

0,18

940.922,54

0,15

940.922,54

0,15

Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG HSH NORDBANK 04/10

XS0205358061

4,000000

0

0

30.000

99,510000 Összesen

Kibocsátó ország: HOLLANDIA E.ON 08/13

XS0350806351

2,140000

0

0

24.000 100,041550 Összesen

16


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG TELEFONICA 07/12

XS0305574096

4,351000

0

0

30.000 101,980000

1.198.942,84

0,19

TELEFONICA 07/14

XS0305574682

4,623000

0

0

60.000 102,171450

2.402.387,30

0,38

TELEFONICA EM. 07/10

XS0305573957

1,590000

0

0

30.000

1.174.659,49

0,18

4.775.989,63

0,75

99,914500 Összesen

Kibocsátó ország: CSEH KÖZTÁRSASÁG TSCHECHIEN 03/13

CZ0001000814

3,700000

0

0

50.000 105,229000

2.061.900,31

0,32

TSCHECHIEN 03/18

CZ0001000822

4,600000

84.000

0

150.000 106,605000

6.266.586,67

0,99

TSCHECHIEN 05/15

CZ0001001143

3,800000

0

0

118.000 105,646000

4.885.367,99

0,77

TSCHECHIEN 05/20

CZ0001001317

3,750000

44.000

0

224.000

96,140000

8.439.454,05

1,33

TSCHECHIEN 06/36

CZ0001001796

4,200000

0

0

160.000

83,758013

5.251.804,68

0,83

TSCHECHIEN 07/12

CZ0001001887

3,550000

70.000

0

100.000 104,015000

4.076.225,40

0,64

TSCHECHIEN 07/17

CZ0001001903

4,000000

0

0

80.000 103,175000

3.234.645,43

0,51

TSCHECHIEN 09/19

CZ0001002471

5,000000

250.000

0

250.000 107,490000

10.531.016,39

1,66

44.747.000,92

7,04

51.633.817,01

8,13

8.951.730,32

1,41

8.951.730,32

1,41

Összesen Összesen CZK-ban, 25,517480-s árfolyammal számítva Török lírában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG K.F.W. 07/17

XS0283199247

14,500000

0

500

14.500 119,150000 Összesen

Kibocsátó: EURÓPAI BERUHÁZÁSI BANK EIB 05/15

XS0213151920

0,000000

0

0

7.000

62,940000

2.282.809,76

0,36

EIB 06/16

XS0246516149

0,000000

0

5.000

15.000

57,185000

4.444.453,08

0,70

EIB EUR.INV.BK 06/16

XS0258970051

14,000000

0

10.250

22.750 116,500000

13.732.584,11

2,16

20.459.846,95

3,22

2.707.786,05

0,43

3.537.116,77

0,56

6.244.902,82

0,98

5.676.402,47

0,89

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA COOEP.CENTR. 09/12

XS0429357782

11,000000

5.000

0

COOPERAT.CENTR. 05/15

XS0213576001

0,000000

0

1.000

5.000 104,520000 11.000

62,060000 Összesen

Kibocsátó: VILÁGBANK WORLD BANK 07/17

XS0299049527

13,625000

0

0

9.300 117,800000 Összesen

Összesen TRY-ban, 1,929990-s árfolyammal számítva

5.676.402,47

0,89

41.332.882,56

6,51

1.703.272,08

0,27

1.703.272,08

0,27

USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: GRÚZIA GEORGIEN 08/13

XS0357503043

7,500000

0

0

2.000 104,500000 Összesen

17


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: GÖRÖGORSZÁG BLACK SEA 09/12

XS0428689813

6,500000

500

0

500 104,020000

423.862,11

0,07

Összesen

423.862,11

0,07

Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA CREDIT SUISSE 06/11

XS0267147881

7,650000

0

0

1.000

97,300000

792.958,72

0,12

CS FIRST BOST. 05/12

XS0230955642

6,800000

0

0

1.000

93,620000

762.968,09

0,12

HSBC BK. 06/11

XS0278743710

7,750000

0

0

2.000

97,500000

1.589.177,30

0,25

UKRAININ FIN.08/11

XS0377629547

9,250000

0

0

2.000

98,870000

1.611.507,27

0,25

4.756.611,38

0,75

843.499,04

0,13

843.499,04

0,13

257.010,14

0,04

257.010,14

0,04

1.277.454,06

0,20

1.277.454,06

0,20

0,20

Összesen Kibocsátó ország: KAZAHSZTÁN CJ DEVBK KAZ.03-13

XS0179958805

7,375000

0

0

1.000 103,501550 Összesen

Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG KROATIEN 96/10A POOL

XS0068364610

1,250000

0

0

6.938 100,000000 Összesen

Kibocsátó ország: LITVÁNIA LITAUEN REP. 10/20

XS0485991417

7,375000

1.500

0

1.500 104,500000 Összesen

Kibocsátó ország: LUXEMBURG ALROSA FIN. 04/14

XS0205828477

8,875000

0

0

1.500 103,250000

1.262.173,51

GAZ CAPITAL 04/34

XS0191754729

8,625000

0

0

2.000 111,250000

1.813.292,04

0,29

KUZNETSKI 07/17

XS0299183250

6,807000

0

0

2.500

97,500000

1.986.471,62

0,31

STEEL CAPITAL 08/13

XS0376189857

9,750000

0

0

2.000 105,250000

1.715.496,52

0,27

T2 CAP.FIN. 07/17

USL93580AA37

6,950000

0

0

3.000

97,000000

2.371.541,50

0,37

TNK BP FIN.07/12

XS0292529046

6,125000

0

0

3.000 102,250000

2.499.898,13

0,39

TNK-BP 07/18

XS0324963932

7,875000

0

2.000

2.000 102,500000

1.670.673,57

0,26

TNK-BP FIN. 06/16

XS0261906738

7,500000

1.000

1.000

2.000 101,750000

1.658.449,13

0,26

TNK-BP FIN.07/17

XS0292530309

6,625000

0

1.500

2.000

96,750000 Összesen

1.576.952,85

0,25

16.554.948,87

2,61

Kibocsátó ország: HOLLANDIA KAZMUNAIGAZ 08/18

XS0373641009

9,125000

0

1.000

2.000 110,000000

1.792.917,97

0,28

LUKOIL INT. 07/17

XS0304273948

6,356000

0

0

2.000

99,500000

1.621.775,80

0,26

LUKOIL INT. 07/22

XS0304274599

6,656000

0

0

2.500

94,500000

1.925.349,42

0,30

NURFINANCE 06/11

XS0269698246

9,375000

0

0

2.000

96,210000

1.568.151,26

0,25

TURANALEM FIN. 05/15

XS0211873053

0,000000

0

0

1.500

25,000000

305.611,02

0,05

TURANALKEM FIN. 04/14

USN89065AF89

0,000000

0

0

1.000

25,000000

203.740,68

0,03

7.417.546,15

1,17

Összesen

18


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam





US731011AR30

6,375000

4.000

0

4.000 109,000000 Összesen

3.553.237,44

0,56

3.553.237,44

0,56

3.056.653,49

0,48

3.056.653,49

0,48

Kibocsátó ország: SZERBIA SERBIEN-MONT. 05/24

XS0214240482

6,750000

2.000

2.000

4.000

97,000000 Összesen

Kibocsátó ország: TÖRÖKORSZÁG TUERKEI 09/17

US900123BE97

7,500000

0

0

TUERKEI 10/21

US900123BH29

5,625000

9.000

4.000

TURKEY 06/36

US900123AY60

6,875000

0

0

4.000 114,625000

3.736.604,05

0,59

5.000

99,250000

4.044.252,48

0,64

2.000 102,375000

1.668.636,16

0,26

9.449.492,69

1,49

1.646.224,69

0,26

Összesen Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG UNGARN 10/20

US445545AD87

6,250000

2.000

0

2.000 101,000000 Összesen

Összesen USD-ban, 1,227050-s árfolyammal számítva

1.646.224,69

0,26

50.939.812,14

8,02

3.532.926,94

0,56

3.532.926,94

0,56

Magyar forintban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA EB NTS 05/11

XS0213356735

7,150000

0

0

980.000

99,233800 Összesen

Összesen HUF-ban, 275,265030-s árfolyammal számítva

3.532.926,94

0,56

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN

210.857.316,08

33,19

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KAZAHSZTÁN JSC ALLIANCE BANK

US0185315092

-

2.308

0

2.308

0,000000

0,00

0,00

JSC ALLIANCE BANK

US0185316082

-

1.080

0

1.080

0,000000

0,00

0,00

Összesen Összesen USD-ban, 1,227050-s árfolyammal számítva

0,00

0,00

0,00

0,00

Román lejben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ROMÁNIA RUMAENIEN 9.11.2010

RO1010CTN0E4

0,000000

10.000

0

10.000

96,794000

2.307.365,91

0,36

RUMAENIEN 09/10

RO0910CTN0R9

0,000000

3.300

0

3.300

98,860000

777.682,96

0,12

RUMAENIEN 10/10

RO1010CTN0C8

0,000000

2.000

0

2.000

97,019000

462.545,89

0,07

RUMAENINE 07.09.2010

RO1010CTN080

0,000000

10.000

0

10.000

97,999000

2.336.090,58

0,37

5.883.685,34

0,93

5.883.685,34

0,93

Összesen Összesen RON-ben, 4,195000-s árfolyammal számítva

19


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték

%-os

EUR-ban

arány a


kötvényvagyonra vetítve

Orosz rubelben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DT.BK LONDON 07/13

XS0308551836

1,671150

0

0

130.000

96,480000 Összesen

Összesen RUB-ben, 37,935470-s árfolyammal számítva

1.685.440,95

0,27

1.685.440,95

0,27

1.685.440,95

0,27

1.170.374,19

0,18

Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: CSEH KÖZTÁRSASÁG S MORAVA LEAS. 07/12

CZ0003501504

2,260000

0

0

30.000

99,550000 Összesen

1.170.374,19

0,18

Összesen CZK-ban, 25,517480-s árfolyammal számítva

1.170.374,19

0,18

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

8.739.500,48

1,38

nem realizált HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK

eredmény EUR-ban

nyitott pozíciók CZK

0

5.330,58

0,00

PLN

0

22.718,39

0,00

RUB

100.000.000

- 14.767,86

- 0,00

TRY

7.000.000

1.203,13

0,00

USD

117.300.000

- 7.236.046,37

- 1,14

- 7.221.562,13

- 1,14

- 0,10

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN

SWAPOK CCSWAP FIX/V

CCSW00032384

10.000

- 605.635,26

CDS KAZKOMMERTS

CDS000022413

2.000

168.572,59

0,03

CDS OTP 4Y 1,41

CDS000025023

5.000

- 301.233,00

- 0,05

CDS OTP 4Y 1

CDS000025033

5.000

302.911,00

0,05

CDS GAZPROM 5 YR

SW0709267230

5.000

- 141.196,37

- 0,02

CDS KAZKOMMERTS

SW0710088210

5.000

- 299.982,07

- 0,05

CDS UNGARN

SW0801076630

3.500 HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN

20

- 27.601,00

0,00

- 904.164,11

- 0,14

2009/2010. pénzügyi év AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK

606.132.198,80

95,40

- 7.221.562,13

- 1,14

- 904.164,11

- 0,14

BANKBETÉTEK

22.759.718,02

3,58

KAMATKÖVETELÉSEK

14.595.956,54

2,30

635.362.147,12

100,00

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK SWAPOK

AZ ALAP VAGYONA

FORGALOMBAN LEVŉ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

6.124.664

FORGALOMBAN LEVŉ HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

1.635.188

FORGALOMBAN LEVŉ TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

139.901

OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

66,97

HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

125,76

TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

139,82

1) Változó kamatozás a "Coefficient Inflation Index Poland" szerint, minimális kamat: 3%; a tőke visszafizetése (100%-os) 2) Változó kamatozás az egyéves Treasury Benchmark Rate számtani átlagának függvényében; tőke visszafizetése (100%-os)

Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

* A vagyonkimutatásban „k.” betűvel jelölt és alant felsorolt értékpapírok 2010. május 31-én az alább feltüntetett (rész-)összegek erejéig és a lent megadott díjakkal az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében ki voltak kölcsönözve:


Azonosító-

kölcsönadott

szám

(rész-)összeg tétel %-ban

Díj-

a nom. értékre vetítve (1.000) VTB CAPITAL 06/16

XS0244105283

1.500

0,25

POLEN 02/13

PL0000102836

2.500

0,10

POLEN 02/22

PL0000102646

10.000

0,10

POLEN 04/15

PL0000103602

51.000

0,10

POLEN 06/11

PL0000104287

48.500

0,10

POLEN 06/12

PL0000104659

50.000

0,10

POLEN 08/14

PL0000105433

5.000

0,10

POLEN REP. 09/12

PL0000105912

54.000

0,10

GAZ CAPITAL 06/16

XS0276456315

1.700

0,05

GAZ CAPITAL 08/13

XS0379583015

1.000

0,05

HUNGARY 02/13

HU0000402045

1.000.000

0,10

HUNGARY 03-14 14/C

HU0000402193

370.000

0,10

HUNGARY 06/11

HU0000402334

680.000

0,10 0,10

UNGARN 04/15

HU0000402268

750.000

UNGARN 05/16

HU0000402318

575.000

0,10

POLEN 09/14

XS0410961014

7.500

0,03 21

ESPA BOND DANUBIA A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek.


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AIG MATCHED FUND.07/09

XS0330992586

CZK

0

ALB FIN.07/12

XS0284859054

EUR

0

10.000 1.800

ALLIANCE BK 10/20

XS0495756370

USD

1.764

1.764

ALPHA CREDIT 07/12

XS0293697396

RON

0

1.000

BANCA INTESA 05/10

XS0214687385

CZK

0

60.000

BOS.& HERZEGOW. 97/29

XS0082227546

DEM

0

1.000

COOEP.CENTR. 10/12

XS0486378689

TRY

5.000

5.000

DANSKE BANK 09/10

XS0414264894

BGN

0

9.000

GAZ CAPITAL 06/17

XS0276455937

EUR

0

3.000

GPB EUROBOND 08/13

XS0372523281

USD

0

3.500

LUKOIL NEFTY. 04/09

RU000A0DGFW8

RUB

0

105.000

OTP JELZ. 09/11

XS0498823359

EUR

1.000

1.000

POLEN 05/10

PL0000103735

PLN

0

23.000

POLEN 09/14

XS0428461635

EUR

0

5.000

ROMANIAN BK.06/09

ROBCRODBC011

RON

0

3.000

RZB CLN 08-11/97

XS0375345872

USD

0

1.000

SIBACADEMFINANCE 07/10

XS0301291729

EUR

0

3.900

TRADE+DEV.BK 07/10

XS0282857449

USD

0

1.500

TUERKEI 05/10

TRT100210T12

TRY

0

10.250

TUERKEI 08/09

TRT071009T51

TRY

0

5.000

TUERKEI 08/10

TRT130110T10

TRY

0

4.750

TUERKEI 08/13

TRT280813T13

TRY

0

5.000

TUERKEI 08/10

TRT140410T16

TRY

0

7.600

UKRAINE 05/15

XS0232329879

EUR

0

3.450

UNGARN 05/10

HU0000402292

HUF

140.000

280.000

UNGARN 09/10

HU0000517610

HUF

125.000

125.000

UNGARN TB 25.05.2010

HU0000517750

HUF

200.000

200.000 75.000

VTB BANK OJSC 07/11

RU000A0JPF62

RUB

0

VTB CAPITAL 05/15

XS0211922017

USD

0

2.500

VW FIN.SERV.07/09

XS0302931000

CZK

0

15.000

WELTBANK 06/09

ROIBRDDBC011

RON

0

4.128

WHITE NIGHTS 07/09

XS0307093228

USD

0

5.000

WUESTENROT-ST. 05/15

CZ0003700932

CZK

0

50.000

ZEL.SLOV.REP. 02/14

XS0149619099

SKK

0

50.000

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI BAY.LDSBK 00/10

XS0109737329

PLN

0

8.000

BULGARIEN 02-15/S

XS0145623624

USD

0

2.300

CITIGROUP GM 04/14

XS0190490606

USD

0

424

CSFB INTERNAT. 05/15

XS0233620235

USD

0

2.000

EIB 10/13

XS0477957616

TRY

5.000

5.000

22


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) KAZAKHGOLD 06/13

XS0273371632

USD

0

1.000

KAZKOMMERTS 07/17

XS0286431100

EUR

0

1.000

OEVAG 08/09

AT000B056940

BGN

0

2.200

TKM CAP. 08/11

XS0373732063

USD

0

4.800

UKRAINE 04/11

XS0187564801

USD

0

2.500

WELTBK.MTN 01/11

XS0123968645

PLN

0

3.000

ZAGREBACKI 07/17

XS0309688918

EUR

0

1.500

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK CREDITSUISSE 05/09

QOXDB4188955

USD

0

1.000

ING BANK NV 05/09

XS0209949162

UAH

0

4.095

SGA SOC.GEN. 07/09

XS0313419060

EUR

0

2.000

Bécs, 2010. június

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

23

ESPA BOND DANUBIA

Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék A könyvvitel bevonásával megvizsgáltuk az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. által 2010. május 31-én kiadott, az általa kezelt ESPA BOND DANUBIA, egy az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap 2010. június 1. és 2010. május 31. közötti pénzügyi évéről készült éves jelentését. Ennek során a befektetési alapokról szóló osztrák törvény és a Befektetési alap kezelési szabályzatának betartását is vizsgáltuk. A törvényes képviselők felelőssége az éves jelentés, a különvagyon kezelése és a könyvvitel tekintetében A könyvvitel, a napi értékelés, a forrásadók kiszámítása, az éves jelentés elkészítése, valamint a Befektetési alap különvagyon kezelése a befektetési alapokról szóló osztrák törvény előírásai, a Befektetési alap kezelési szabályzatának kiegészítő szabályai és az adózási előírások szerint az Alapkezelő és a letétkezelő törvényes képviselőinek felelőssége. Ez a felelősség a következőket tartalmazza: Egy belső ellenőrzési rendszer kialakítása, megvalósítása és fenntartása, amennyiben ez a különvagyon nyilvántartásba vétele és felértékelése, valamint az éves jelenés összeállítása szempontjából jelentőséggel bír annak érdekében, hogy ez lényeges hibákat ne tartalmazzon, akár szándékos, akár véletlen hibák okán; megfelelő értékelési módszerek kiválasztása és alkalmazása; olyan becslések készítése, amelyek adott az keretfeltételek figyelembevétele mellett megfelelőnek tűnnek. A könyvvizsgálók felelőssége és az éves jelentés törvényes ellenőrzésének módja és terjedelme A mi felelősségünk abban áll, hogy az éves jelentést ellenőrizzük, és ellenőrzésünk alapján a beszámolóról véleményt alkossunk, valamint megállapítsuk, hogy a különvagyon kezelése során betartották-e a befektetési alapokról szóló osztrák törvényt, valamint a Befektetési alap kezelési szabályzatát. Vizsgálatunkat a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 12. §-ának 4. bekezdése szerint és a szabályszerű könyvvizsgálat Ausztriában hatályos törvényes előírásainak és alapelveinek betartásával végeztük. Ezek az alapelvek megkövetelik a szakmai normák betartását és azt, hogy a vizsgálat tervezése és megvalósítása úgy történjen, hogy kellő bizonyossággal véleményt alkothassunk arról, hogy az éves jelentés lényeges hibákat nem tartalmaz. A felülvizsgálat tartalmazza a vizsgálati intézkedések végrehajtását, amelyekkel igazolhatjuk az éves jelentésben szereplő összegek és egyéb adatok valódiságát. A vizsgálati intézkedések kiválasztása a könyvvizsgálók kötelességszerű mérlegelése alapján történik a lényeges hibák – legyenek azok szándékos vagy véletlen hibák – előfordulási kockázatára vonatkozó becslés figyelembe vétele mellett. A kockázatbecslések során a könyvvizsgáló figyelembe veszi a belső ellenőrzési rendszert, amennyiben az az éves jelentés összeállítása, valamint a különvagyon értékelése szempontjából jelentőséggel bír, annak érdekében, hogy a keretfeltételek figyelembe vétele mellett megfelelő vizsgálati intézkedéseket határozhasson meg, és nem azért, hogy az Alapkezelő vagy a letétkezelő belső ellenőrzéseinek hatékonyságáról alkosson véleményt. A vizsgálat továbbá magában foglalja az alkalmazott értékelési módszerek és a törvényes képviselők által elkészített lényeges becslések megfelelőségének ellenőrzését, valamint az éves jelentés teljes mondanivalójának megítélését. Meggyőződésünk szerint vizsgálatunk során kielégítő és megfelelő igazolást kaptunk, így vizsgálatunk segítségével kellően megalapozott véleményt alkothatunk.

24


Vizsgálati vélemény Vizsgálatunk során kifogásolnivalót nem találtunk. Megítélésünk szerint a vizsgálat során nyert információk alapján az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap, az ESPA BOND DANUBIA 2010. május 31-i éves jelentése megfelel a törvényi előírásoknak. Az éves jelentés készítése során betartották a befektetési alapokról szóló osztrák szövetségi törvény (InvFG) előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát. Bécs, 2010. augusztus 18. ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT Mag. Ernst Schönhuber (könyvvizsgáló)

Mag. Gerhard Grabner (könyvvizsgáló)

25

ESPA BOND DANUBIA

Az ESPA BOND DANUBIA alap kezelési szabályzata Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések a befektetési jegyek tulajdonosai és az ERSTE-SPARINVEST KAG (a továbbiakban: „Alapkezelő”) közötti jogviszony szabályozására az Alapkezelő által kezelt Befektetési alap vonatkozásában, amelyek kizárólag az adott Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekkel együtt érvényesek: 1. § Alapelvek Az Alapkezelőre az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény (a továbbiakban: „InvFG”) előírásai vonatkoznak, a mindenkor érvényes szövegváltozatban. 2. § Tulajdonrészek 1. A Befektetési alaphoz tartozó vagyoni értékekben megtestesülő közös tulajdon egyenlő értékű tulajdonrészekre van felosztva.

A tulajdonrészek száma nem korlátozott.

2. A tulajdonrészeket értékpapír jellegű befektetési jegyek (részjegyek) testesítik meg.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések értelmében különböző típusú befektetési jegyek bocsáthatók ki.

A befektetési jegyek összevont címletű értékpapírok (az [osztrák] letéti törvény 24. §-a, a mindenkor érvényes szövegváltozatban) formájában és/vagy materializált formában jelennek meg.

3. A befektetési jegyet vásárlók a befektetési jegyen feltüntetett tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. Az összevont címletű értékpapír formájában tulajdonrészt vásárlók az összevont címletű értékpapír által megtestesített tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. 4. Az Alapkezelő a tulajdonrészeket a felügyelőbizottság hozzájárulásával feloszthatja (splitting), valamint további befektetési jegyeket bocsáthat ki a befektetési jegyek tulajdonosai számára, ill. a régi befektetési jegyeket újakra cserélheti be, amennyiben az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (6. §) alapján úgy véli, hogy a közös tulajdont megtestesítő részesedések felosztása a közös tulajdonosok érdekében áll. 3. § Befektetési jegyek és összevont címletű értékpapírok 1. A befektetési jegyek a tulajdonos nevére szólnak. 2. Az összevont címletű értékpapírokon a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 3. A materializált jegyeken a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 4. § A Befektetési alap kezelése 1. Az Alapkezelő jogosult a Befektetési alap vagyoni értékei fölött rendelkezni és az ezekből a vagyoni értékekből eredő jogokat gyakorolni. Ezek során saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára jár el. Köteles óvni a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit és a piac integritását, valamint az (osztrák) részvénytörvény 84. §-ának 1. bekezdése szerint a tisztességes és lelkiismeretes ügyvezető gondosságával eljárni, valamint az InvFG előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát betartani.

Az Alapkezelő a Befektetési alap kezeléséhez igénybe veheti harmadik fél segítségét, akinek átruházhatja a jogot az Alapkezelő vagy a saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára a vagyoni értékek fölött való rendelkezésre.

2. Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára nem nyújthat sem pénzkölcsönt, sem kezességi vagy garanciaszerződésből származó kötelezettségeket nem vállalhat. 3. A Befektetési alap vagyoni értékeit az – alapra vonatkozó különös rendelkezésekben – meghatározott eseteken kívül tilos elzálogosítani vagy más módon megterhelni, illetve fedezeti célra átadni vagy átengedni. 4. Az Alapkezelő nem értékesíthet a Befektetési alap számlájára olyan, az InvFG 20. §-a szerinti értékpapírokat, pénzpiaci eszközöket vagy más pénzügyi befektetéseket, amelyek az ügylet pillanatában nem tartoznak a Befektetési alap vagyonához. 5. § Letétkezelő Az InvFG 23. §-a értelmében megbízott letétkezelő (13. §) kezeli a Befektetési alap letétjeit és számláit, valamint gyakorolja az InvFG-ben és a Befektetési alap kezelési szabályzatában ráruházott minden egyéb funkciót. 26

2009/2010. pénzügyi év 6. § Kibocsátás és nettó eszközérték 1. A letétkezelő köteles az egy befektetési jegyre eső nettó eszközértéket (a befektetési jegy értékét) a befektetési jegyek valamennyi típusára kiszámítani, valamint a kibocsátási és visszaváltási árfolyamot (7. §) közzé tenni, ha befektetési jegyet ad el vagy vált vissza, de legalább havonta kétszer.

Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték meghatározásához a Befektetési alap összesített nettó eszközértékét – a hozamokat is beleértve – el kell osztani a befektetési jegyek számával. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékét a letétkezelő úgy határozza meg, hogy az alap tulajdonában levő értékpapírok és elővásárlási jogok mindenkori árfolyamértékéhez hozzáadja a Befektetési alap tulajdonát képező pénzpiaci eszközök és pénzügyi befektetések, pénzösszegek, bankbetétek, követelések és egyéb jogok értékét, majd levonja a kötelezettségeket.

Az árfolyamértékek meghatározásához az InvFG 7. §-ának 1. bekezdése értelmében az utolsó ismert tőzsdei árfolyamokat, ill. ármeghatározásokat kell alapul venni.

2. A kibocsátási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és a társaság kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezésére szolgáló, befektetési jegyenként fizetendő díj összege. Az így kapott összeget fel kell kerekíteni. A felár, ill. a kerekítés mértékét a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmazzák. 3. Az Alapkezelő az InvFG 18. §-ának és az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-a 3. bekezdésének értelmében a társaság a kibocsátási és a visszaváltási árfolyamot a befektetési jegyek minden típusa esetében egy belföldön, széles körben megjelenő gazdasági vagy napilapban, és/vagy a kibocsátó társaság honlapján elektronikus formában nyilvánosságra hozza. 7. § Visszaváltás 1. A befektetési jegy tulajdonosának kérésére a Befektetési alapban lévő részesedését a mindenkori visszaváltási árfolyamon ki kell fizetni, mégpedig adott esetben a befektetési jegy, a még nem esedékes hozamszelvények és a szelvényutalványok visszaadása ellenében. 2. A visszaváltási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és az abból levonandó visszaváltási díj és/vagy lekerekítés különbsége, amennyiben a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmaznak ilyen kitételt. A visszaváltási ár kifizetése, valamint annak 6. § szerinti kiszámítása és közzététele az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság egyidejű értesítése és megfelelő, 10. § szerinti közzététele mellett átmenetileg elmaradhat, és a Befektetési alap vagyoni értékeinek értékesítésétől, ill. az értékesítésből származó bevétel beérkezésétől tehető függővé, ha rendkívüli körülmények miatt ez a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekeit figyelembe véve szükségesnek látszik. A befektetési jegyek újbóli visszaváltásáról szintén a 10. § szerint kell tájékoztatni a befektetőket.

Ez különösen arra az esetre igaz, ha a Befektetési alap a vagyonából 5%-ot vagy azt meghaladó részt fektetett be olyan vagyoni értékekbe, amelyek értékelési árfolyamai a politikai vagy gazdasági helyzet alapján teljesen nyilvánvalóan, és nem csak egyedi esetben térnek el a tényleges értékektől. 8. § Beszámolási kötelezettség

1. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi évének leteltét követő négy hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített éves jelentést. 2. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi éve első hat hónapjának leteltét követő két hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített féléves jelentést. 3. Az éves és a féléves jelentés az Alapkezelőnél és a letétkezelő banknál tekinthető meg. 9. § A hozamrészesedések megőrzési ideje A befektetési jegyek tulajdonosának igénye a hozamrészesedések kifizetésére 5 év elteltével évül el. Az ilyen hozamrészesedések a határidő lejárta után a Befektetési alap hozamaiként kezelendők. 10. § Közzététel A befektetési jegyekre vonatkozó valamennyi közzétételre – kivéve a 6. § szerint számított nettó eszközérték kihirdetése – az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-ának 3. és 4. bekezdése alkalmazandó. A közzétételeket -

vagy a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben teljes terjedelemben közölve,

-

vagy e közzétételt az Alapkezelőnél és a kifizetőhelyeken elegendő példányszámban és ingyenesen rendelkezésre bocsátva, és a megjelenés dátumát, valamint a fellelhetőségi helyeket a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben közölve,

-

vagy a kibocsátó Alapkezelő honlapján a KMG 10. §-a 3. bekezdésének 3. pontja szerinti elektronikus formában

hirdetik ki. A KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben vagy az Osztrák 27

ESPA BOND DANUBIA Szövetségi Köztársaság teljes területén terjesztett napilapban kell kihirdetni. A tájékoztató anyagok InvFG 6. §-ának 2. bekezdése szerinti módosításához a KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt elegendő csak a kibocsátó alapkezelő honlapján elektronikus formában kihirdetni. 11. § A Befektetési alap kezelési szabályzatának módosítása Az Alapkezelő a Befektetési alap kezelési szabályzatát a felügyelőbizottság, valamint a letétkezelő bank hozzájárulásával módosíthatja. A módosításhoz az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyása is szükséges. A módosítást közzé kell tenni. A módosítás a közzétételben megadott napon, de legkorábban a közzétételt követő három hónap elteltével lép hatályba. 12. § Felmondás és végelszámolás 1. Az Alapkezelő az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyásának megszerzése után és a legalább hat hónapos felmondási határidő (InvFG 14. § 1. bekezdés) betartása mellett, ill. amennyiben az alap vagyona nem éri el az 1.150.000,- EUR értéket, felmondási határidő betartása nélkül, nyilvános hirdetmény (10. §) útján felmondhatja a Befektetési alap kezelését (InvFG 14. § 2. bekezdés). Az InvFG 14. §-ának 2. bekezdése szerinti felmondás az InvFG 14. §-ának 1. bekezdése szerinti felmondás alatt nem megengedett. 2. Ha az Alapkezelő joga a Befektetési alap kezelésére megszűnik, akkor a kezelést és a végelszámolást az InvFG rendelkezései szerint kell végezni. 12a. § A Befektetési alap vagyonának beolvadása vagy átruházása Az Alapkezelő a Befektetési alap vagyonát az InvFG 3. §-a 2. bekezdésének, ill. 14. §-a 4. bekezdésének betartása mellett más befektetési alapok vagyonával összevonhatja vagy a Befektetési alap vagyona beolvadhat más befektetési alapok vagyonába, ill. más befektetési alapok vagyonát beolvaszthatja a Befektetési alap vagyonába.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések az ESPA BOND DANUBIA, az InvFG 20 §-a szerinti közös tulajdonú alap (a továbbiakban: „Befektetési alap“) számára. A Befektetési alap megfelel a 85/611/EGK irányelvnek. 13. § Letétkezelő A letétkezelő az Erste Group Bank AG (Bécs). 14. § Kifizető- és benyújtási helyek, befektetési jegyek 1. A befektetési jegyek és a hozamszelvények kifizető és benyújtási helye az Erste Group Bank AG (Bécs). 2. A Befektetési alap számára hozamfizető befektetési jegyeket, tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyeket és tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket bocsátanak ki, mégpedig mindig 1 darabot, ill. annak tört részét. A befektetési jegy tört része egy tized (0,10), egy század (0,01) vagy egy ezred (0,001) lehet.

A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket belföldön (Ausztriában) nem forgalmazzák.

A befektetési jegyeket összevont címletű értékpapírok testesítik meg. Materializált befektetési jegyek tehát nem adhatók ki.

3. Ha a befektetési jegyek összevont címletű értékpapír formájában jelennek meg, akkor az osztalékokat a 26. § szerint, ill. a kifizetéseket a 27. § szerint a befektetési jegy tulajdonosának letétkezelő pénzintézete írja jóvá. 15. § Befektetési eszközök és alapelvek 1. A Befektetési alap számára az InvFG 4., 20. és 21. §-ának, valamint a Befektetési alap kezelési szabályzata 16ff §-ának előírásai szerinti bármilyen típusú értékpapírok, pénzpiaci eszközök és más likvid pénzügyi befektetések vásárolhatók, amennyiben ezzel eleget tesznek a kockázatmegosztás alapelveinek és nem sérülnek a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekei. 2. Az ESPA BOND DANUBIA egy járadékalap. A Befektetési alap vagyonát az alábbiakban példaszerűen bemutatott befektetéspolitikai irányelvek alapján fektetik be:

a) A Befektetési alap számára túlnyomórészt az Európai Unió tagjelölt államai és az eurózónába való belépés előtt álló országok által kibocsátott vagy garantált, euróban jegyzett államkötvényeket vásárolnak.

Emellett

- túlnyomórészt a fenti országokban vagy Európában székhellyel rendelkező hitelintézetek kötelezvényei, - a fenti országokban vagy Európában székhellyel rendelkező, a hitelképesség megítélése szempontjából legalább egy elismert

28

2009/2010. pénzügyi év hitelminősítő ügynökség minősítése alapján már nem befektetési (investment grade) besorolású, hanem ennél rosszabb, spekulációs (speculative grade) – vagy ezzel összehasonlítható – besorolású vállalatok kötvényei (pl. magas hozamú kötvények)

is vásárolhatók.

b) A befektetéspolitikai lehetőségek (részleges) leképzésére a Befektetési alap kezelési szabályzatának 17. §-a szerint az ESPA BOND DANUBIA alap vagyonának 10%-a fektethető be más befektetési alapok befektetési jegyeibe – azon államtól függetlenül, ahol a mindenkori alapkezelő székhelye található.

c) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 18. §-a szerinti vagyontárgyakba való befektetések alárendelt szerepet játszanak.

d) Az Alapkezelő fenntartja magának a jogot, hogy az a) ponttól c) pontig megnevezett vagyontárgyak mellett alárendelt mértékben az 1. pontban meghatározott egyéb vagyontárgyakba is befektessen.

e) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 19. §-a és 19a. §-a szerinti származékos eszközök (ideértve a swapokat és egyéb OTCderivatívákat is) nem csak a kockázat minimalizálása (fedezése), hanem spekuláció céljából is vásárolhatók. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékére vonatkoztatva jelentős szerepet játszhatnak mind a fedezési célú derivatívák, mind a nem fedezési célú derivatívák.

Az Alapkezelő a fedezési koncepció keretében többek között megkísérli a devizakockázat lehető legnagyobb részét a piaci helyzet és saját belátása szerinti megfelelő stratégiákkal (pl. határidős kamatügyletekkel vagy határidős valutaügyletekkel) euró ellenében lefedni.

A származékos eszközök a piaci helyzet és az Alapkezelő saját belátása szerint a befektetési stratégia részeként is, elsősorban a befektetési arány kezelésére, hozamkezelésre, értékpapír-helyettesítésre (pl. credit default swap) vagy a befektetett tőke átlagos lekötési időtartamának (duráció) kezelésére alkalmazhatók (pl. határidős kamatügyletek), de devizafedezésre is.

A teljes kockázat meghatározásának részletes ismertetése a Befektetési alap kezelési szabályzatának 19b. §-ában található.

3. Ha az Alapkezelő a Befektetési alap számára származékos eszközbe beágyazott értékpapírokat vagy pénzpiaci eszközöket vásárol, akkor be kell tartania a 19. és a 19a. § rendelkezéseit. A Befektetési alap indexalapú származékos eszközökbe való befektetései esetében figyelmen kívül hagyhatók az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7. és 8d. pontjában megadott befektetési korlátok. 4. Olyan értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök, amelyeket valamely tagállam vagy annak területi önkormányzatai, harmadik ország vagy közjogi nemzetközi szervezetek, amelynek egy vagy több tagállam tagja, bocsát ki vagy garantál, csak azzal a feltétellel vásárolhatók az alap vagyonának 35%-ánál nagyobb arányban, ha vásárlásuk legalább hat különböző kibocsátás során történik, és az egy és ugyanazon kibocsátáshoz kapcsolódó befektetés nem haladja meg az alap vagyonának 30%-át. 15a. § Értékpapírok és pénzpiaci eszközök Az értékpapírok a) részvények vagy más, a részvényekkel egyenértékű értékpapírok, b) kötvények és egyéb okiratba foglalt hitelviszonyt megtestesítő papírok, c) minden egyéb piacképes pénzügyi eszköz (pl. elővásárlási jogok), amelyek az InvFG szerinti pénzügyi eszközök jegyzés vagy csere útján való vásárlására feljogosítanak, kivéve az InvFG 21. §-ában nevezett módszereket és eszközöket. Az értékpapíroknak meg kell felelniük az InvFG 1a. §-ának 3. bekezdésében foglalt követelményeknek. Az InvFG 1a. §-ának 4. bekezdése értelmében az értékpapírok körébe tartozik ezenkívül 1. zárt végű alapok befektetési jegyei alapkezelő vagy befektetési alap formájában, 2. zárt végű alapok befektetési jegyei szerződés formájában, 3. az InvFG 1a. §-a 4. bekezdésének 3. pontja szerinti pénzügyi eszközök. A pénzpiaci eszközök olyan likvid eszközök, amelyekkel általában pénzpiacon kereskednek, értékük mindenkor pontosan meghatározható, és megfelelnek az InvFG 1a. §-ának 5–7. bekezdésében foglalt követelményeknek. 16. § Tőzsdék és szervezett piacok 1. Olyan értékpapírok és pénzpiaci eszközök vásárolhatók

- amelyeket egy, az osztrák banktörvény (BWG) 2. §-ának 37. pontja szerinti szabályozott piacon jegyeznek, ill. azokkal ott kereskednek, vagy

- amelyekkel egy tagállam más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy 29

ESPA BOND DANUBIA

- amelyeket egy harmadik állam mellékletben megnevezett tőzsdéjén hivatalosan jegyeznek, vagy

- amelyekkel egy harmadik állam mellékletben megnevezett más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy

- amelyek kibocsátási feltételei tartalmazzák a fenti tőzsdéken való hivatalos jegyzésük vagy kereskedésük, vagy a fenti más piacokon való kereskedésük kérelmezésének kötelezettségét, és az engedélyezés az adott értékpapír kibocsátásától számítva egy éven belül megtörténik.

2. Olyan szabadon átruházható pénzpiaci eszközök, amelyekkel nem szabályozott piacokon kereskednek, amelyekkel általában pénzpiacokon kereskednek, likvidek és amelyek értéke bármikor pontosan meghatározható, amelyekről megfelelő információk állnak rendelkezésre, ide értve azon információkat, amelyek lehetővé teszik az ilyen eszközökbe való befektetéshez kapcsolódó hitelkockázatok megfelelő felmérését, vásárolhatók a Befektetési alap számára, amennyiben a kibocsátásra vagy a kibocsátóra a befektetés- és befektetővédelem előírásai érvényesek és

- amelyeket vagy valamely tagállam kormánya, regionális vagy helyi önkormányzata, ill. központi bankja, az Európai Központi Bank, az Európai Unió vagy az Európai Beruházási Bank, egy harmadik állam, vagy – amennyiben szövetségi államról van szó – egy szövetségi állam tagállama, vagy egy közjogi nemzetközi szervezet, amelynek legalább egy tagállam tagja bocsát ki vagy garantál, vagy

- amelyeket olyan vállalat bocsát ki, amelynek értékpapírjaival az 1. pontban nevezett szabályozott piacokon kereskednek – kivéve az új kibocsátásokat –, vagy

- amelyeket olyan intézmény bocsát ki és garantál, amely egy, a közösségi jogban meghatározott követelmények szerinti felügyelet alá van rendelve, vagy amelyeket egy olyan intézmény bocsát ki és garantál, amelyre az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint legalább a közösségi joggal megegyező szigorúságú felügyeleti rendelkezések vonatkoznak, és ezeket be is tartja, vagy

- amelyeket más egy, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által engedélyezett kategóriába tartozó kibocsátók bocsátanak ki, amennyiben az ilyen eszközökbe való befektetésekre egyenértékű befektetővédelmi előírások vonatkoznak, és amennyiben a kibocsátó vagy egy legalább 10 millió eurós saját tőkével rendelkező vállalat, amely a 78/660/EGK szerint készíti el és teszi közzé éves beszámolóját, vagy olyan jogalany, amely egy vagy több tőzsdén jegyzett társaságot magában foglaló vállalatcsoporton belül a csoport finanszírozásáért felel, vagy olyan jogalany, amely vállalati, társasági vagy szerződéses formában a kötelezettségek értékpapírokkal való fedezését bank által nyújtott hitelkeret felhasználásával kell finanszírozni; a hitelkeretet egy olyan pénzintézetnek kell garantálnia, amely maga is teljesíti a 2. pont 3. sorában nevezett követelményeket.

3. A Befektetési alap vagyonának összesen legfeljebb 10%-a fektethető be olyan értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyek nem teljesítik az 1. és 2. pontban meghatározott követelményeket. 17. § Befektetési alapok befektetési jegyei 1. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 8b. pontja szerinti, a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (= nyílt végű befektetési alapok és alapkezelők) (ÁÉKBV) befektetési jegyeibe az alábbi 2. pont szerinti befektetési alapokkal együtt összesen az alap vagyonának legfeljebb 10%-a fektethető be, amennyiben ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe. 2. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 8c. pontja szerinti, a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit nem teljesítő befektetési alapok (KBV) befektetési jegyeibe, amelyek kizárólagos célja,

- hogy a nyilvánosan összegyűjtött pénzeket közös kockázatra a kockázatmegosztás alapelve szerint értékpapírokba és más likvid pénzügyi befektetésekbe fektessék be, és

- amelyek befektetési jegyeiket a befektetési jegyek tulajdonosainak kérésére a Befektetési alap vagyonának terhére közvetlenül vagy közvetve visszaváltják vagy kifizetik,

a fenti 1. pontban megnevezett befektetési alapokkal együtt legfeljebb az alap vagyonának 10%-a fektethető be, amennyiben

a) ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe, és

b) amennyiben engedélyezésük olyan jogszabályok szerint történt, amely az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint egyenértékű a közösségi jogban előírttal, és a hatóságok közötti együttműködés kellőképpen biztosított, és

c) amennyiben a befektetési jegyek tulajdonosainak védelme azonos szintű a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (ÁÉKBV) által biztosított befektetővédelemmel, és amennyiben az ezekre az alapokra vonatkozó előírások egyenértékűek a 85/611/EGK irányelv követelményeivel, különösen a különvagyon elkülönített őrzésére, a hitelfelvételre, a hitelnyújtásra és az értékpapírok, valamint pénzpiaci eszközök fedezetlen eladására vonatkozó követelményeivel, és

d) ha üzleti tevékenységük féléves és éves jelentésre kötelezett, amelyek segítségével megítélhető a jelentési időszak alatti vagyoni helyzet, valamint a kötelezettségek, a bevételek és a tranzakciók mértéke.

Annak megítéléséhez, hogy a befektetési jegyek tulajdonosainak c) pont szerinti védelmi szintje milyen mértékben egyenértékű

30

2009/2010. pénzügyi év figyelembe kell venni az (osztrák) információkról és egyenértékűség meghatározásáról szóló rendelet (IG-FestV), a mindenkor érvényes szövegváltozatban, 3. §-ában megnevezett követelményeket. 3. A Befektetési alap számára olyan befektetési alapok befektetési jegyei is megvásárolhatók, amelyeket közvetlenül vagy közvetve ugyanazon az alapkezelő kezel, vagy amelyeket olyan társaság kezel, amellyel az Alapkezelő közös kezelés vagy többségi tulajdonlás, vagy jelentős közvetlen és közvetett részesedés útján kapcsolt viszonyban áll. 4. Egy és ugyanazon befektetési alapba a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 10%-át lehet befektetni. 18. § Látra szóló betétek vagy felmondható betétek 1. A Befektetési alapban tarthatók látra szóló betétek vagy felmondható betétek legfeljebb 12 hónapos futamidővel. A bankbetétek minimális aránya nincs meghatározva és azok maximális aránya sincs korlátozva. 2. Az 1. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett vagyontárgyakból a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint vásárolhat. 19. § Derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók olyan származékos pénzügyi eszközök (derivatívák), ide értve az egyenértékű készpénzelszámolású eszközöket is, amelyekkel a 16. §-ban megnevezett szabályozott piacokon kereskednek, és amelyek mögöttes termékét olyan, a 15a. § szerinti eszközök vagy pénzügyi indexek, kamatlábak, árfolyamok vagy devizák alkotják, amelyekből a Befektetési alap befektetési alapelvei értelmében (15. §) vásárolhat. Ebbe beletartoznak olyan eszközök is, amelyek célja az előbb nevezett vagyoni értékek hitelkockázatának átruházása. 2. A derivatívákhoz kapcsolódó teljes kockázat nem haladhatja meg a Befektetési alap vagyonának összesített nettó eszközértékét. A kockázat kiszámításához a mögöttes termékek piaci értékét, a nemteljesítési kockázatot, a jövőbeli piaci ingadozásokat és a pozíciók felszámolási határidejét kell figyelembe venni. 3. A Befektetési alap befektetési stratégiája részeként az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül vásárolhat származékos eszközöket, amennyiben a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat. 4. Az 1–3. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19a. § OTC-derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók tőzsdén kívüli származékos pénzügyi eszközök (OTC-derivatívák), amennyiben

a) a mögöttes termékek megfelelnek a 19. § 1. pontjának,

b) az ügyleti partnerek a felügyelet alá rendelt, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által rendeletben engedélyezett kategóriába tartozó intézmények,

c) a tőzsdén kívüli származékos eszközökről megbízható és ellenőrizhető napi értékelés készül, és a Befektetési alap kezdeményezésére bármikor a megfelelő mindenkori értéken értékesíthetők, készpénzre válthatók vagy egy ellenügylet keretében lezárhatók,

d) azokat az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül fektetik be, és a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat.

2. A Befektetési alap OTC-derivatívákkal végzett ügyleteihez kapcsolódó nemteljesítési kockázat nem haladhatja meg az alábbi mértékeket:

a) az alap vagyonának 10%-át, ha az ügyleti partner pénzintézet,

b) egyéb esetben az alap vagyonának 5%-át.

3. Az 1. és 2. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19b. § Kockáztatott érték A Befektetési alaphoz hozzárendelendő teljes kockázat, azaz az alap befektetéseinek kockáztatott értéke (VaR) az alap vagyonának összesített nettó eszközértékének legfeljebb 6,0%-ára korlátozott (abszolút VaR). Az abszolút VAR határértékét a teljes befektetési folyamat értékelése alapján határozzák meg. Bővebb információ és magyarázat a teljes körű kibocsátási tájékoztatóban található. 20. § Hitelfelvétel Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára az alap vagyonának legfeljebb 10%-áig vásárolhat rövid lejáratú hiteleket. 31

ESPA BOND DANUBIA 21. § Penziós ügyletek Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult a Befektetési alap számlájára olyan vagyontárgyakat vásárolni, amelyekre vonatkozóan az eladó kötelezettséget vállal, hogy a vagyontárgyakat egy előre meghatározott időpontban és egy előre meghatározott árfolyamon visszaveszi. 22. § Értékpapír-kölcsönzés Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 30%-áig egy elismert értékpapír-kölcsönzési rendszer keretében határozott időre értékpapírokat harmadik félnek átadni, azzal a feltétellel, hogy a harmadik fél kötelezi magát a neki átengedett értékpapírok egy előre meghatározott kölcsönadási határidő lejártakor való visszaadására. 23. § A kibocsátás és visszaváltás módozatai A nettó eszközérték 6. § szerinti kiszámítása EUR-ban történik. Az Alapkezelő kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezését szolgáló díj mértéke 3,5%. A kibocsátási árfolyam kiszámításához az így kapott összeget centre kell felkerekíteni. A visszaváltási árfolyam megegyezik a nettó eszközértékkel. A befektetési jegyek kibocsátása alapvetően nem korlátozott, de az Alapkezelő fenntartja magának a jogot a befektetési jegyek kibocsátásának átmeneti vagy teljes beszüntetésére. 24. § Pénzügyi év A Befektetési alap pénzügyi éve a június 1-jétől a következő naptári év május 31-ig tartó időszak. 25. § Alapkezelési díj, ráfordítások megtérítése Az Alapkezelőt a kezelési tevékenységéért a Befektetési alap vagyonának 0,06%-ára rúgó havi díj illeti meg, amelyet a havi záróértékek alapján határoznak meg. Az Alapkezelő ezenfelül igényt támaszthat a kezelés kapcsán felmerült valamennyi ráfordításának, így különösen a kötelező közzétételek költségeinek, a letéti díjak, a letétkezelői díjak, valamint a könyvvizsgálati, tanácsadási és zárlati költségek megtérítésére. 26. § A hozamfizető befektetési jegyek hozamának felhasználása A pénzügyi év során elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat (kamatok és osztalékok) az Alapkezelő belátása szerint szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. A Befektetési alap vagyoni értékeit, ideértve az elővásárlási jogok értékesítéséből származó hozamokat, az Alapkezelő belátása szerint szintén szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. Kifizetések a Befektetési alap vagyonából is lehetségesek. A Befektetési alap vagyona azonban a hozamok szétosztásának következtében soha nem csökkenhet 1.150.000,- EUR alá. Az összegeket a hozamfizető befektetési jegyek tulajdonosainak a következő pénzügyi év szeptember 1-jétől kell kifizetni, adott esetben a hozamszelvény bevonása ellenében, a fennmaradó részt a Befektetési alap átviszi az új pénzügyi évre. Mindenesetre szeptember 1-jétől ki kell fizetni az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerint meghatározott összeget, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani. 27. § A tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása (hozamtőkésítő) A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. A következő pénzügyi év szeptember 1-jétől ki kell fizetni az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerint meghatározott összeget, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani, kivéve, ha a befektetési jegyek valamennyi tulajdonosa esetében fennállnak az InvFG 13. §-a szerinti kifizetést kizáró előfeltételek. 27a. § A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása (teljesen hozamtőkésítő külföldi rész) A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. Az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerinti kifizetésre nem kerül sor. Az Alapkezelő a letétkezelőktől bekért megfelelő igazolások révén szavatolja, hogy a befektetési jegyek a kifizetés időpontjában kizárólag olyan befektetők tulajdonában legyenek, akik vagy nem tartoznak a belföldi jövedelem- vagy társasági adó hatálya alá, vagy megfelelnek a jövedelemadóról szóló osztrák törvény 94. §-a szerinti mentesség feltételeinek, ill. mentesülnek a tőkehozadéki adó megfizetése alól. 28. § Végelszámolás A letétkezelőt a végelszámolás nettó bevételeiből az alap vagyonának 0,5%-ának megfelelő díj illeti meg.

32


Melléklet a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez A hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok listája (2008. júliusi változat)

1. Hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok az EGT tagországaiban A 93/22/EGK irányelv (az értékpapír-befektetési szolgáltatásokról szóló irányelv) 16. cikke értelmében minden tagállam köteles az általa engedélyezett piacokról aktuális listát vezetni. Ezt a listát meg kell küldeni a többi tagállam és a Bizottság számára. A Bizottság e rendelkezés értelmében köteles évente egyszer közzé tenni a számára megküldött szabályozott piacok listáját. A „Szabályozott piacok listája” a piacokhoz való könnyebb hozzáférés és a kereskedelmi szegmensek szakosodása miatt gyakran változik. A Bizottság ezért az Európai Közösségek Hivatalos Lapjában évente egyszer közzétett listát a mindenkor aktuális változatában a hivatalos honlapján is hozzáférhetővé teszi. 1.1. A szabályozott piacok aktuálisan érvényes listája az alábbi internetcímen található meg: http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf *) a „Szabályozott piacok listája (pdf)“ („Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“) alatt. 1.2. Az alábbi tőzsdék a Szabályozott piacok listája alá sorolandók: 1.2.1 1.2.2 1.2.3

Finnország: Svédország: Luxemburg:

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 1. b) pontja szerinti elismert piacok az EU-ban: 1.3.1

Nagy-Britannia:

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Az EGT tagállamain kívüli európai országok tőzsdéi 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

Bosznia-Hercegovina: Horvátország: Svájc: Szerbia és Montenegró: Törökország: Oroszország:

Szarajevó, Banja Luka Zagreb Stock Exchange SWX Swiss-Exchange Belgrád Isztambul (az adott részvénypiac csak „nemzeti piac“) Moszkva (RTS Stock Exchange)

3. Európán kívüli országok tőzsdéi 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 3.20 3.21 3.22 3.23

Ausztrália: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Argentína: Buenos Aires Brazília: Rio de Janeiro, Sao Paulo Chile: Santiago Kína: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong: Hongkong Stock Exchange India: Bombay Indonézia: Jakarta Izrael: Tel Aviv Japán: Tokió, Oszaka, Nagoja, Kiotó, Fukuoka, Niigata, Szapporó, Hirosima Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal Dél-Korea: Szöul Malajzia: Kuala Lumpur Mexikó: Mexikóváros Új-Zéland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Fülöp-szigetek: Manila Szingapúr: Singapur Stock Exchange Dél-Afrika: Johannesburg Tajvan: Tajpej Thaiföld: Bangkok Amerikai Egyesült Államok: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Egyesült Arab Emirátusok: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

33

ESPA BOND DANUBIA 4. Az Európai Közösség tagállamain kívüli országok szervezett piacai 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5

Japán: Kanada: Dél-Korea: Svájc:

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; A Nemzetközi Értékpapír-piaci Szövetség (ISMA) tagjainak tőzsdén kívüli piaca, Zürich Amerikai Egyesült Államok: Over the Counter Market a NASDAQ-rendszerben, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5. Határidős és opciós piacokkal rendelkező tőzsdék 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.15 5.16

Argentína: Ausztrália: Brazília:

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd. Japán: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Dél-Korea: Korea Futures Exchange Mexikó: Mercado Mexicano de Derivados Új-Zéland: New Zealand Futures & Options Exchange Fülöp-szigetek: Manila International Futures Exchange Szingapúr: Singapore International Monetary Exchange Szlovákia: RM-System Slovakia Dél-Afrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) Svájc: EUREX Törökország: TurkDEX Amerikai Egyesült Államok: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

*) A hivatkozást az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság (FMA) módosíthatja. A mindenkor aktuális hivatkozás az FMA honlapján (www. fma.gv.at) az alábbi útvonalon érthető el: Anbieter (Szolgáltatók) -> „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“ (Információk az osztrák pénzpiac szolgáltatóiról) -> Börse (Tőzsde) -> Übersicht (Áttekintés) -> Downloads (Letöltések) -> Verzeichnis der Geregelten Märkte (Szabályozott piacok listája).

34

Az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény 43. §-ának 1. bekezdése értelmében felhívjuk a figyelmét, hogy a társaság székhelyén, valamint a letétkezelő, az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG székhelyén elérhető a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 6. §-ának 1. bekezdése szerinti tájékoztató anyag. A tájékoztató megjelenési dátumát, valamint annak fellelhetőségi helyeit a Wiener Zeitung című lap 2009. október 3-i számának mellékleteként megjelenő hivatalos közlönyben tettük közzé.

www.sparinvest.com www.erstesparinvest.at

2010. évi jelentés

Recommend Documents