2003 Výroční zpráva. Česká spořitelna, a. s

2003 Výroční zpráva

Česká spořitelna, a. s.

Základní konsolidované ekonomické ukazatele podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) Bilanční ukazatele (mil. Kč) Bilanční suma Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry a jiné finanční investice Závazky k bankám Závazky ke klientům Vlastní kapitál

2003 554 048 82 121 214 903 194 162 29 641 428 572 34 408

2002 519 691 128 737 188 578 152 536 31 858 402 728 29 831

2001 491 605 120 104 186 655 144 140 31 142 390 752 24 455

2003 15 874 7 915 25 268 –15 073 10 195 1 970 7 615

2002 15 933 6 848 23 574 –14 151 9 423 –289 5 805

2001 15 156 6 198 22 187 –15 224 6 963 –2 731 1 798

2003 23,7 % 1,4 % 59,7 % 37,2 % 2,9 % 50,1 % 14,6 %

2002 21,4 % 1,1 % 60,0 % 32,4 % 3,0 % 46,8 % 16,5 %

2001 7,6 % 0,4 % 68,6 % 31,7 % 3,1 % 47,8 % 16,5 %

Ukazatele z výkazu zisků a ztrát (mil. Kč) Čistý úrokový výnos Čisté příjmy z poplatků a provizí Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk Tvorba ROP k úvěrovým rizikům Čistý zisk po menšinových podílech

Základní poměrové ukazatele

ROE ROA Náklady/výnosy Neúrokové výnosy/provozní výnosy Čistá úroková marže Klientské úvěry/klientské vklady Kapitálová přiměřenost (BIS)

Základní ukazatele obchodní činnosti Počet Pracovníků (průměrný stav) Poboček České spořitelny Klientů Sporožirových účtů Aktivních karet z toho kreditních Uživatelů přímého bankovnictví z toho Servis 24 Obchodních míst – partnerů ČS přijímajících karty Bankomatů

* aktivní klienti

2003 12 786 666 5 519 627 2 755 113 2 576 552 101 155 779 910* 677 926 19 774 1 067

2002 13 061 673 5 393 492 2 727 306 2 363 651 28 051 458 339* 373 889 17 591 1 011

2001 14 539 684 4 754 847 2 725 133 2 210 867 5 387 457 071 83 268 14 093 954

*

Základní nekonsolidované ekonomické ukazatele podle českých účetních standardů (CAS) Bilanční ukazatele (mil. Kč) Bilanční suma Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Klientské vklady Závazky k bankám Vlastní kapitál Základní kapitál

2003 467 627 73 726 195 947 135 585 360 780 22 067 33 262 15 200

2002 456 175 114 829 164 070 112 472 351 132 25 623 29 115 15 200

2001 449 603 107 385 160 712 120 350 354 713 23 716 23 282 15 200

2003 14 262 7 504 23 048 –14 974 8 074 2 038 7 289

2002 14 183 6 707 22 598 –14 172 8 426 –295 6 456

2001 13 291 6 106 21 978 –13 945 8 033 –3 455 3 034

2003 11 234 65,0 % 38,1 % 6,6 % 30 10,3 % 1,5 % 29,6 % 41 552 1 061 648 48

2002 11 421 62,7 % 37,2 % 14,4 % 20 12,9 % 1,4 % 29,8 % 40 072 1 050 567 42

2001 12 922 63,4 % 39,5 % 19,7 % 3 15,1 % 0,6 % 16,5 % 39 299 1 077 234 20

Dlouhodobý rating AA2 BBB

Krátkodobý rating F2 Prime-1 A2

Výhled stabilní stabilní pozitivní

Ukazatele z výkazu zisků a ztrát (mil. Kč) Čistý úrokový výnos Čistý výnos z poplatků a provizí Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk Čisté saldo tvorby a použití rezerv a opravných položek Čistý zisk po zdanění

Základní finanční poměrové ukazatele

Průměrný počet pracovníků Náklady/výnosy Neúrokové výnosy/provozní výnosy Klasifikované klientské úvěry/klientské úvěry Dividendy (v Kč na 1 akcii) Kapitálová přiměřenost ROAA* ROAE* Aktiva na zaměstnance (tis. Kč)* Správní náklady na zaměstnance (tis. Kč)* Čistý zisk na zaměstnance (tis. Kč)* Čistý zisk po zdanění připadající na 1 akcii (Kč)

Aktuální rating Ratingová agentura Fitch Moody’s Standard & Poor’s

* podle metodiky ČNB

2003 Výroční zpráva

Obsah

ČESKÁ SPOŘITELNA 2003 VÝROČNÍ ZPRÁVA

Klíčové údaje

<

Profil společnosti

02

Rok 2003 v událostech

03

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele

04

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2003

06

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2003

08

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny

11

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti

12

Strategické záměry pro příští období

28

Řízení rizik v roce 2003

30

Informace pro akcionáře

34

Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2003

38

Zpráva dozorčí rady

40

Finanční část 1 Konsolidovaná účetní závěrka

41

Finanční část 2 Nekonsolidovaná účetní závěrka

87

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

141

Finanční skupina České spořitelny

151

Zpráva auditora

157

Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2004

158

Závěry z řádné valné hromady

159

Rejstřík

160

Profil společnosti

Dynamická, moderní, klientsky orientovaná, úspěšná, ambiciózní banka orientovaná na drobné klienty, malé a střední firmy a na města a obce. Před pěti lety by si tyto atributy s Českou spořitelnou spojil málokdo. Dnes Česká spořitelna patří ke špičce mezi českými bankami a kvalitou služeb se zařadila na čelní místo. V roce 2000 se Česká spořitelna stala členem silné středoevropské Finanční skupiny Erste Bank a úspěšně dokončila svoji transformaci, která se zaměřila na zlepšení všech klíčových součásti banky. Česká spořitelna kontinuálně pokračuje ve zkvalitňování svých produktů a služeb, zefektivňování pracovních procesů i v modernizaci informačních technologií. Nyní Česká spořitelna prochází etapou stabilizace, která se vyznačuje dalším zlepšováním produktů a služeb, rozvojem a stabilním udržitelným růstem. Stabilizace není o nic méně náročná, než byla transformace. Přesto, nebo právě proto, v září 2003 získala Česká spořitelna prestižní ocenění v soutěži The Banker Awards 2003, která je každoročně nejvýznamnější mezinárodní událostí bankovního světa. Česká spořitelna byla v této soutěži vyhlášena Bankou roku 2003 pro Českou republiku. Banky, které jsou přizvány do soutěže, jsou hodnoceny nejen z hlediska jejich zdraví, ziskovosti a výnosnosti. Musí také prokázat, že využívají moderní technologie k posílení své pozice na trhu, a předvést svoji strategii a perspektivy do budoucna. Česká spořitelna získala v roce 2003 také opětovně titul MasterCard Banka roku v soutěži pořádané společností Fincentrum. V této soutěži zvítězila opakovaně také v kategorii Hypotéka roku a obhájila druhé místo v hlasování veřejnosti v kategorii Nejdůvěryhodnější banka. V oblasti drobného bankovnictví tvoří klientelu České spořitelny všechny věkové kategorie obyvatelstva, od nejmladších až po seniory. Tomu odpovídá i široká paleta produktů a služeb, které banka v oblasti drobného bankovnictví nabízí. Banka neustále modernizuje a rozšiřuje funkčnost služeb přímého bankovnictví. O oblíbenosti alternativních distribučních kanálů svědčí i rostoucí počet klientů, kteří aktivně využívají alespoň jednu ze služeb přímého bankovnictví, například v loňském roce se meziročně zvýšil počet uživatelů služby Servis 24 Internetbanking o 313 %; celkově měla Česká spořitelna ke konci roku 780 tisíc

02

uživatelů přímého bankovnictví. V rámci modernizace produktů a služeb uvedla banka na trh v dubnu 2003 nový program určený speciálně pro studenty – program Student+. Ke konci roku 2003 si program Student+ sjednalo zhruba 120 tisíc studentů. V průběhu let 2002 až 2003 se Česká spořitelna stala jedničkou na trhu ve financování bydlení. Program TOP Bydlení získal dvakrát titul Hypotéka roku. Tento program využilo 18 tisíc klientů, kterým bylo poskytnuto celkem 18,6 miliardy Kč úvěrů. Celkový objem portfolia hypotečních úvěrů vzrostl za roky 2002 a 2003 o 160 % na 33,6 miliard korun. Díky počtu vydaných karet a nejširší síti 1 067 bankomatů je Česká spořitelna vedoucím bankovním domem v oblasti platebních karet. Počet platebních karet České spořitelny na konci roku 2003 překročil hranici 2,5 milionu kusů. Česká spořitelna se v posledním období velmi silně zaměřuje na segment malých a středních firem. Zejména pro tyto klienty byl vytvořen zvláštní prodejní kanál – komerční centra umístěná v každém regionu ČR. Specialisté komerčních center jsou vyškoleni pro potřeby malých a středních firem. Jedním z „osudových okamžiků“ nejen malých a středních firem bude zcela jistě i moment vstupu České republiky do Evropské unie (EU). Česká spořitelna proto intenzivně analyzuje možné dopady a aktivně se připravuje být nápomocna svým klientům. V polovině roku 2003 Česká spořitelna otevřela Kancelář zabývající se problematikou Evropské unie a jednotlivé obchodní linie banky, mezi nimi i komerční bankovnictví, promítají nové poznatky kanceláře do své obchodní strategie. V říjnu loňského roku zahájila banka v regionech České republiky sérii EU seminářů pro malé a střední firmy a do konce roku 2003 se jich zúčastnilo více než 550 firemních zástupců. I když je Česká spořitelna primárně bankou pro drobnou klientelu a pro malé a střední firmy, nezastupitelnou roli hraje rovněž při financování velkých podniků a společností. Svojí širokou škálou finančních produktů, které vedle klasického bankovnictví zahrnují i leasingové, pojišťovací, investiční, factoringové a konzultační služby, Česká spořitelna dokáže uspokojit i ty nejnáročnější požadavky firem v oblasti finančních služeb.


Rok 2003 v událostech

Leden > Počet klientů nejrozšířenějšího produktu přímého bankovnictví – Servisu 24 překračuje hranici 400 tisíc. Únor > Spuštění nových internetových stránek s novým obsahem a grafikou. Webové stránky následně získaly cenu BestWeb 2003 za první místo mezi bankami. Březen > Česká spořitelna stanovuje podmínky již druhé emise hypotečních zástavních listů, které se staly vyhledávanou možností pro bezpečné investování. > Emise byla vydána jako součást dluhopisového programu hypotečních zástavních listů České spořitelny. Duben > Nabídka nového speciálního programu Student+ pro klienty z řad studentů a mládeže od 15 do 30 let. Do konce roku začalo program Student+ používat 120 tisíc studentů. > S Ministerstvem zemědělství ČR je podepsána rámcová smlouva o spolupráci při realizaci programu SAPARD v rámci spolufinancování projektů s využitím fondů Evropské unie. Květen > Na řádné valné hromadě byli zvoleni dva noví členové dozorčí rady České spořitelny: Zlata Gröningerová a André Horovitz. > Počet klientů nejrozšířenějšího produktu přímého bankovnictví – Servisu 24 překračuje hranici 500 tisíc. Červen > Zahájen Bonus program, věrnostní program na podporu bezhotovostních transakcí platebními kartami ve formě sbírání bodů a odměňování klientů, kteří platí kartou. > Erste Bank odkoupila od České pojišťovny akcie České spořitelny a navýšila svůj podíl na 97,9 % základního kapitálu a 99,4 % hlasovacích práv. > Vydávání platebních karet ve spolupráci s Univerzitou Karlovou, vysoce prestižní záležitost pro absolventy, studenty a zaměstnance nejstarší univerzity ve střední a východní Evropě. > Byla představena nová dceřiná společnost – Realitní společnost České spořitelny, která nabízí komplexní služby v oblasti realit a zajišťuje služby developerům, občanům a firmám. Červenec > Ćlenem představenstva České spořitelny se stal Peter Cecelsky s odpovědností za oblast informačních technologií. > Svoji činnost zahájilo zcela nové informační a analytické pracoviště: EU kancelář (EU Office).


Srpen > V rámci prodeje ztrátových pohledávek proběhlo postoupení předmětných pohledávek z České spořitelny na společnosti kontrolované J. P. Morgan Securities Ltd. > Ukončení veřejné sbírky na pomoc záplavami postiženým oblastem organizované Českou spořitelnou. Na sbírkový účet přispělo 11 104 dárců v celkové výši 31,3 mil. Kč. Česká spořitelna přispěla na odstranění povodňových škod částkou 50 milionů Kč. Září > The Banker Awards 2003 – bankou roku 2003 pro Česku republiku byla v Londýně vyhlášena Česká spořitelna. > IFC, člen skupiny Světové banky, zahajuje program podpory komerčního financování energeticky úsporných programů. První bankou, která se do tohoto programu zapojuje, je Česká spořitelna s vlastním úvěrovým produktem Finesa. Říjen > Počet klientů nejrozšířenějšího produktu přímého bankovnictví – služby Servis 24 překračuje hranici 600 tisíc. > Česká spořitelna rozšiřuje nabídku hypotečních úvěrů o hypotéku Bonus a Global. Listopad > Nová dceřiná společnost brokerjet České spořitelny, která klientům nabízí on-line obchodování na kapitálových trzích vyspělých zemí, zahájila svoji činnost. > Mimořádná valná hromada schválila prodej neživotního pojištění Pojišťovny České spořitelny pojišťovně Kooperativa. Pojišťovna České spořitelny se bude specializovat pouze na životní pojištění. > Zaměstnanci České spořitelny zvolili Moniku Houšteckou za svého zástupce v dozorčí radě České spořitelny, voleb se zúčastnilo 64 % zaměstnanců. > Česká spořitelna obhájila titul MasterCard Banka roku a získala ocenění i za rok 2003; podobně program TOP Bydlení obhájil titul Hypotéka roku. Prosinec > Česká spořitelna využila opce na předčasné splacení podřízeného dluhu a České konsolidační agentuře podřízený dluh splatila. > Česká spořitelna se stala na základě internetového hlasování široké veřejnosti nejoblíbenější bankou roku v anketě Zlatý měšec 2003. > 12. prosince klienti vybrali z bankomatů ČS rekordních 1,5 miliardy korun. Počet vydaných aktivních platebních karet překračuje hranici 2,5 milionu.

03

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele

Vážení akcionáři, vážení klienti a kolegové, rok 2003 byl pro Českou spořitelnu rokem mimořádných úspěchů, kdy jsme nadále pokračovali ve zlepšování a rozvoji jedinečných hodnot naší společnosti. Mezi tyto hodnoty patří vysoká profesionalita našich zaměstnanců, široká distribuční síť 666 poboček, 16 komerčních center, telefonní, internetové a GSM bankovnictví 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, 1 067 bankomatů, široká nabídka vysoce konkurenčních produktů a služeb a zaměření na uspokojení potřeb a požadavků našich klientů – občanů, malých a středních firem, organizací státní správy všech úrovní a velkých korporací. Na základě našich úspěchů dosažených díky profesnímu rozvoji našich zaměstnanců, rozvoji distribučních kanálů, produktů a služeb a díky zaměření na spokojenost zákazníků jsme dosáhli rekordního konsolidovaného čistého zisku podle IFRS ve výši 7,6 miliardy Kč a již podruhé jsme získali titul Banka roku v soutěži společnosti MasterCard. Jaké jsou nejvýznamnější výsledky, kterých se nám podařilo v roce 2003 dosáhnout? > Čistý zisk vzrostl meziročně o 31,2 %. > Ukazatel kapitálové návratnosti (ROE) dosáhl hodnoty 23,7 %. > Poměrový ukazatel nákladů k výnosům se meziročně zlepšil na 59,7 %. > Objem hypoték vzrostl o 60 %. > Úvěry klientům vzrostly meziročně v hrubé výši o 19 %. > Objem spravovaných finančních prostředků našich klientů se zvýšil o 8 %. > Mzdové a provozní náklady zůstaly na nezměněné úrovni. > Náš vnitřní ukazatel kvality služeb – Index kvality poskytovaných služeb, který v roce 2002 činil 87,9 bodů, dosáhl v roce 2003 hodnoty 94,7 bodů.

Úkolem České spořitelny je vykonávat každý den pro miliony našich klientů – občanů, firem a klientů z oblasti státní správy – na stovkách míst po celé České republice řadu drobných činností. Česká spořitelna si v této oblasti vede velmi dobře a brzy bude patřit mezi světovou špičku. Česká spořitelna má dobrou pozici pro budoucí růst. Vstup České republiky do Evropské unie je pro nás spojen s ekonomickým růstem, rozvojem zákonných pravidel, zvýšením transparentnosti. Pro své klienty jsme zřídili kancelář, která jim bude pomáhat při získávání výhod, které členství v Evropské unii nabízí. V dohledné budoucnosti očekáváme rostoucí poptávku našich klientů po zdokonalených produktech a službách. Česká spořitelna bude nadále usilovat o rozvoj a vysokou profesionalitu zaměstnanců a investuje řadu prostředků, aby naši odborníci mohli klientům poskytovat stále dokonalejší služby. Naše investice směřují do odborných školení, předávání ucelenějších zákaznických informací prostřednictvím nově vytvořené aplikace pro správu a řízení vztahů se zákazníky, zefektivnění našich procesů, zlepšení IT infrastruktury, zdokonalení produktů (zejména úvěrů), zrychlení obrátky úvěrů a rozšíření spolupráce s ostatními členy skupiny Erste Bank v Rakousku, Chorvatsku, Maďarsku, na Slovensku i jinde. Jsme pyšní na naše úspěchy, kterých jsme v roce 2003 dosáhli. Pro rok 2004 jsme si stanovili ambiciózní cíle týkající se uspokojování finančních potřeb našich klientů, akcionářů a celé společnosti všude tam, kde působíme. Věřím, že díky nasazení všech zaměstnanců a spolupracovníků se nám podaří tyto cíle úspěšně naplnit. Duben 2004

Jack Stack

04


ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENST VA A GENERÁLNÍHO ŘEDITELE


05

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2003

John James Stack > narozen 4. 8. 1946 > předseda představenstva a generální ředitel Jack Stack je občanem USA. Vystudoval matematiku a ekonomii na Iona College (diplom BA, 1968) a Harvard Graduate School of Business se specializací na finance a management (diplom MBA, 1970). Od roku 1970 do roku 1977 pracoval v městské správě New Yorku. V letech 1977–1999 působil v Chemical Bank, sloučené později s Chase Manhattan Bank, kde zastával řadu významných pozic. Před příchodem do České spořitelny působil v Chase Manhattan Bank ve funkci výkonného viceprezidenta. S platností od 1. března 2000 se Jack Stack stal místopředsedou představenstva České spořitelny. Dne 4. července 2000 byl zvolen předsedou představenstva a generálním ředitelem České spořitelny.

Dušan Baran > narozen 6. 4. 1965 > místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele Je absolventem Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze, International Executive MBA programu na Katz Graduate School of Business, University of Pittsburgh společně s CMC Graduate School of Business Čelákovice a studia bankovnictví na Graduate School of Banking, University of Colorado ve státě Colorado, USA. V letech 1991–1993 pracoval v Agrobance v odboru treasury. Do České spořitelny nastoupil v listopadu 1993 a zastával řídící pozice v oblasti treasury a řízení rizik. Od května 1998 byl členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny, a. s., od března 1999 působil jako předseda představenstva a generální ředitel. Dne 4. července 2000 byl zvolen místopředsedou představenstva České spořitelny, a. s. a jmenován 1. náměstkem generálního ředitele. Současně zastává funkci finančního ředitele České spořitelny, a. s. Je členem prezídia České bankovní asociace; členem Správní rady CMC Graduate School of Business, o. p. s., Čelákovice a členem řídícího výboru Institutu členů správních orgánů. Dále je členem byra Generální rady Evropského sdružení spořitelen – ESBG v Bruselu, kde odpovídá za finanční hospodaření a řádným členem Koordinačního výboru WSBI-ESBG v Bruselu.

Peter Cecelsky > narozen 28. 6. 1948 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Technické univerzity ve Vídni, Fakulty ekonomického a průmyslového inženýrství. Absolvoval řadu kurzů v oblasti bankovnictví, managementu, plánování a komunikací. Během své kariéry zastá-

06

val pan Cecelsky různé pozice v mezinárodních společnostech v oblasti informačních technologií. Pracovní kariéru zahájil u společnosti Philips jako senior analytik a projektový manažer. V roce 1978 nastoupil do společnosti BAWAG, kde působil jako projektový manažer pro řízení personální agendy a člen týmu řízení projektů zodpovědný za plánování a realizace IT architektury a nového IT centra ve Vídni a spolkových zemích. Se zkušenostmi získanými na pozici ředitele informačních technologií ve společnosti Austrowaren a Casino’s Austria přešel v roce 1986 do společnosti Digital, kde mimo jiné působil i v londýnské pobočce jako vedoucí předprodejní podpory pro Evropu v oblasti drobného bankovnictví a byl zodpovědný také za akvizici finanční linie obchodu s informacemi Philips. Po návratu do Rakouska se podílel na vypracování a uvedení na trh obchodního plánu nového segmentu finančních služeb v Rakousku. Od roku 1993 zastával pozici senior manažera a prokuristy v bankovním úseku společnosti KPMG. V letech 1996 až 2000 byl zaměstnán u společnosti Tandem a Compaq Company, kde byl zodpovědný za oblast poradenských služeb, odborných služeb pro střední a východní Evropu a za oblast vývoje řešení pro e-business a aliance pro region zahrnující 14 zemí. Od roku 2001 pracuje pan Cecelsky ve skupině Erste Bank Group – nejdříve byl pověřen úkolem odkoupit část slovenské softwarové společnosti a poté byl odpovědný za její rozvoj. Od roku 2002 byl generálním ředitelem společnosti SporDat. Pan Cecelsky je od 23. července 2003 členem představenstva České spořitelny, a. s. Zodpovídá za řízení nové specializované divize v oblasti informačních technologií.

Daniel Heler > narozen 12. 12. 1960 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty zahraničního obchodu. V průběhu dalších zaměstnání absolvoval stáže u J. P. Morgan, Goldman Sachs, S. Montagu, UBS, N. M. Rothschild, Shearson a Bayerische Hypobank. Absolvoval rovněž řadu kurzů zaměřených na globální bankovnictví, profitabilitu v bankovnictví, strategie retail bankovnictví, treasury a risk management. V bankovnictví pracuje od roku 1983. Nejdříve působil na různých pozicích v oddělení devizových a peněžních trhů a v roce 1990 se stal ředitelem odboru finančních trhů Československé obchodní banky Praha. V roce 1992 byl jmenován treasurerem a členem představenstva Crédit Lyonnais Bank Praha. V roce 1998 byl jmenován členem představenstva Erste Bank Sparkassen (CR) odpovědným za odbor finančních trhů. V roce 1999 se stal místopředsedou představenstva Erste Bank Sparkassen (CR). Od 1. července 2000 se stal členem představenstva České spořitelny s odpovědností za správu aktiv, investiční bankovnictví, treasury, řízení bilance a finanční instituce. Členství v orgánech jiných společností: Nadace České spořitelny, CDI Corporate Advisory, a. s. a Burzovní komora.


PŘEDSTAVENST VO ČESKÉ SPOŘITELNY K 31. 12. 2003

Petr Hlaváček

Gernot Mittendorfer

> narozen 19. 11. 1955 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele

> narozen 2. 7. 1964 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele

Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze a University of Toronto. V bankovnictví působí od roku 1984. Po devíti letech působení v kanadské bance Canadian Imperial Bank of Commerce nastoupil roku 1993 do České národní banky, kde působil jako poradce člena bankovní rady. Do České spořitelny přišel v roce 1994 na pozici ředitele úseku kapitálových investic; v červnu 1999 se stal členem představenstva České spořitelny odpovědným za přípravu privatizace a za investiční bankovnictví. V roce 2000 se stal členem širšího vedení, tzv. Senior Management Teamu a ředitelem Transformačního programu Naše spořitelna. V představenstvu České spořitelny je odpovědný za oblast projektového řízení, centrálního nákupu a integraci banky do skupinových aktivit Erste Bank. Členství v orgánech jiných společností: Servis 1 – České spořitelny, a. s., Consulting České spořitelny, a. s.

Gernot Mittendorfer je rakouským občanem. Vystudoval práva na Univerzitě v Linci a je absolventem Webster University ve Vídni (Master of Business Administration, specializace finance). V roce 1990 začal pracovat pro Erste Österreichische Spar-Casse Bank AG, kde zastával mimo jiné pozici Account Manager pro korporátní klienty a působil rovněž v oblasti drobného bankovnictví. V roce 1997 byl jmenován členem představenstva Sparkasse Mühlviertel West Bank AG, kde odpovídal za úvěrovou oblast, dále za oblasti účetnictví a Kontrolingu, dceřiné společnosti, bankovní a leasingové aktivity v ČR. Současně vykonával také další řídící a dozorčí funkce v Rakousku i v ČR. Od roku 1999 působil v Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., jako člen představenstva odpovědný za oblast drobného bankovnictví. Od 1. července 2000 je členem představenstva České spořitelny, a. s., kde odpovídá za oblast komerčního bankovnictví (včetně oblastí komunálního financování, financování nemovitostí a hypoték a komerčních klientů). Členství v orgánech jiných společností: Leasing České spořitelny, a. s., Factoring České spořitelny, a. s., CDI Corporate Advisory, a. s.

Karel Jan Jeníček > narozen 27. 7. 1945 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele Po studiu elektrotechniky na ETH v Curychu ve Švýcarsku pracoval Karel Jan Jeníček od roku 1970 pro nadnárodní společnosti v různých evropských zemích a USA. Zaměřoval se na vývoj a implementaci finančních a bankovních systémů. Předcházející vzdělání doplnil studiem obchodu a financí na Univerzitě v Karlsruhe, SRN a práv na Univerzitě v Curychu, Švýcarsko. Od roku 1983 pracoval v řídících funkcích pro nadnárodní finanční instituce. Byl zodpovědný za oblasti informační technologie, organizace, projektový management, financování obchodu a budování sítě národních poboček v Evropě, na Středním východě a ve Střední Americe. V předchozí pozici působil v rakouské finanční skupině Creditanstalt Vídeň; od roku 1997 jako předseda představenstva Creditanstalt d.d. Ljubljana ve Slovinsku; po fúzi s Bank Austria byl členem představenstva BACA d. d. Ljubljana. Jako člen představenstva České spořitelny byl Karel Jan Jeníček od roku 2000 do července 2003 odpovědný za oblast podpory obchodů včetně informačních technologií, organizace, správy majetku a bezpečnosti. Od července 2003 odpovídal za oblast provozu včetně platebního styku a bezpečnosti.

Martin Škopek > narozen 24. 4. 1967 > člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, v letech 1993–1995 studoval na The Jack T. Conn Graduate School of Community Banking, Oklahoma City University. V letech 1990–1999 působil v různých funkcích v Komerční bance. V říjnu 1999 se stal členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny. Je odpovědný za drobné bankovnictví. Je předsedou dozorčí rady Stavební spořitelny ČS, a. s. a členem správní rady Nadace České spořitelny. Dále je členem regionálního představenstva asociace VISA International pro střední a východní Evropu, Střední východ a Afriku a členem akademické rady Vysoké školy finanční a správní.

Pan Karel Jan Jeníček k 31. prosinci 2003 rezignoval na své funkce v České spořitelně. Od 1. ledna 2004 řídí oblast provozu včetně platebního styku a bezpečnosti pan Pavel Kysilka, člen Senior Management Teamu a hlavní ekonom České spořitelny.


07

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2003

Andreas Treichl > narozen 16. 6. 1952 > předseda dozorčí rady V letech 1971–1975 studoval ekonomické vědy na Vídeňské univerzitě. Po ukončení vzdělávacího programu v New Yorku zahájil v roce 1977 svou kariéru u Chase Manhattan Bank, která ho vyslala do Bruselu (1979–1981) a do Athén (1981–1983). V roce 1983 začal poprvé pracovat v Die Erste. V roce 1986 se ujal funkce generálního ředitele v Chase Manhattan Bank ve Vídni, kterou v roce 1993 zakoupil Credit Lyonnais. V roce 1994 byl jmenován do správní rady Die Erste. V červenci 1997 byl jmenován generálním ředitelem. V srpnu 1997 akcionáři schválili fúzi s GiroCredit, kde v březnu 1997 Die Erste získala majoritní účast. K formálnímu ukončení fúze došlo dne 4. 10. 1999, kdy byla zaznamenána do obchodního rejstříku se zpětnou účinností od 1. 1. 1997. Ihned byla zahájena integrace obchodní činnosti a provozu dvou bank a již se úspěšně projevila ve všech hlavních oblastech. Kromě funkcí předsedy představenstva a generálního ředitele Erste Bank nese Andreas Treichl odpovědnost mimo jiné za oblast strategie, komunikace v rámci Skupiny, marketingu, právních služeb, strategie v oblasti kapitálového trhu a vztahů s investory. Pan Treichl je předsedou dozorčí rady nejprogresivnější rakouské životní pojišťovny S-Versicherung a S-Bausparkasse. V červnu 2000 byl na mimořádné valné hromadě České spořitelny zvolen členem dozorčí rady a následně pak jejím předsedou, Valná hromada v květnu 2003 opětovně zvolila pana Treichla do funkce s účinností ke dni 4. 8. 2003. Další členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Allgemeine Sparkasse Oberoesterreich Bankaktiengesellschaft, Bausparkasse der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellsachaft, Donau Allgemeine Versicherungs-AG, Erste Bank Hungary Rt, Kaertner Sparkasse AG, Oesterreichische Kontrollbank AG, Postabank es Takarekpenztar Rt., Slovenská sporiteľňa, a. s., Sparkasse Bregenz Bank AG, Sparkassen Versicherung AG, Sparkassebeteiligungs und Service AG fuer Oberoesterreich und Salzburg, Staiermaerkische Bank und Sparkassen AG, Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, MAK – Oesterreischisches Museum fuer Angewandte Kunst, Die Erste oesterreischische Spar-Casse Privatstiftung.

08

nictví, správy a financí. Od roku 1984 je členem představenstva Erste Bank der oesterreichische Sparkassen AG. Pan Ortner je odpovědný za oblast střední a východní Evropy, Slovenskou sporiteľňu, a. s., účetnictví, mezinárodní obchod a mezinárodní řízení rizik. Dne 27. 6. 2000 byl na mimořádné valné hromadě zvolen členem dozorčí rady České spořitelny a valná hromada konaná v květnu 2003 jej opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady s účinností ke dni 4. 8. 2003. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkasen AG, Erste Bank Hungary, Erste Steiermaerkische Banka d.d. Rijeka, Slovenská sporiteľňa, a. s., Oesterreischische Kontrollbank AG, Postabank es Takarekpenztar Rt., Vereinigte Pensionkasse AG, DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Privatstifung, Oesterreichische Lotterien Gesellschaft m.b.H.

Manfred Wimmer > narozen 31. 1. 1956 > člen dozorčí rady Absolvoval Právnickou fakultu Univerzity v Innsbrucku, kde získal titul doktora práv. V letech 1978–1982 působil jako asistent profesora v oboru soukromého práva. Od roku 1982 do roku 1998 pracoval na mezinárodním oddělení Creditanstalt ve Vídni, kde zastával pozice v oblastech financování mezinárodních projektů a finanční instituce a marketing. Od roku 1998 je pracovníkem mezinárodního oddělení Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, v jehož rámci byl od r. 1999 vedoucím týmu pro akvizici České spořitelny. Od roku 2002 je Dr. Wimmer ředitelem divize Strategického rozvoje skupiny, je zodpovědný za strategii skupiny, vztahy k investorům a koordinaci aktivit v oblasti střední Evropy. Od 27. 6. 2000 je členem dozorčí rady České spořitelny, v květnu 2003 jej valná hromada s účinností k 4. 8. 2003 opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady. Členství v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s., Erste & Steiermaerkische banka d.d. Rijeka, CEE Property – Investment Immobilien AG, Postabank es Takarekzenztar Rt., Erste Bank Hungary Rt.

Reinhard Ortner

Marek Pospěch

> narozen 6. 1. 1949 > člen dozorčí rady

> narozen 1. 10. 1967 > člen dozorčí rady

Reinhard Ortner ukončil v roce 1971 studium sociálních a ekonomických věd na Vídeňské univerzitě, se specializací na monetární teorii a politiku. V roce 1971 zahájil činnost pro Erste oesterreichische Spar-Casse, kde od roku 1973 působil v různých funkcích v oblasti účetnictví a Kontrolingu. V letech 1977–1984 zastával pozici ředitele útvaru účet-

Po ukončení Střední průmyslové školy stavební ve Valašském Meziříčí pracoval šest let v Tesle Rožnov v oddělení výstupní kontroly a jakosti. Do České spořitelny v Ostravě nastoupil v roce 1992 jako pracovník úseku bezpečnosti provozu. Od roku 1995 působil v úseku všeobecné správy a v současné době zastává pozici manažera centrály úseku správa


DOZORČÍ RADA ČESKÉ SPOŘITELNY K 31. 12. 2003

majetku. Od roku 1994 působí v Celopodnikovém výboru odborů. S účinností od 1. 4. 2002 byl zaměstnanci České spořitelny zvolen za člena dozorčí rady České spořitelny.

Od roku 1998 Christian Coreth působí jako ředitel mezinárodní divize v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG ve Vídni. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22. 5. 2002. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank (Malta) Ltd. Erste Private Equity Limited.

Libuše Růžičková > narozena 18. 2. 1949 > členka dozorčí rady Po absolvování Střední ekonomické školy v Praze pracovala šest let v PZO Artia Praha v cizojazyčném nakladatelství. V roce 1975 nastoupila do České spořitelny jako finanční účetní oblastní pobočky Praha 3. Od roku 1978 pracovala na manažerských pozicích oboru účetnictví a hlavní kniha v OP Praha 3, v Městské pobočce Praha a na centrále České spořitelny. V současné době je ředitelkou odboru hlavní kniha. S účinností od 11. 5. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady.

Jitka Šrotýřová > narozena 18. 11. 1948 > členka dozorčí rady Absolvovala Střední všeobecně vzdělávací školu v Praze. Od roku 1967 pracovala jako odborný referent v Tesle Praha. Od roku 1970 do roku 1984 působila jako vedoucí zásobování v Tesle Eltos a Projektové a inženýrské organizaci. V České spořitelně pracuje od roku 1985, převážně jako vedoucí odborný referent na úseku rekreace; zajišťuje provoz celopodnikových rekreačních zařízení. Od roku 1986 je členkou Celopodnikového výboru odborů. Je rovněž předsedkyní sportovní komise při České spořitelně. S účinností od 1. 4. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady.

Christian Coreth > narozen 31. 3. 1946 > člen dozorčí rady Christian Coreth je absolventem právnické fakulty ve Vídni. V letech 1972 až 1982 pracoval na různých pozicích v Creditanstalt-Bankverein Vídeň. Z funkce zástupce vedoucího mezinárodního úvěrového oddělení, kde začal pracovat v roce 1982, odešel do New Yorku do European American Bank (EAB) na pozici senior viceprezident. V roce 1985 se Christian Coreth opět vrátil do banky Creditanstalt ve Vídni, a to na pozici vedoucího oddělení finanční instituce. D roku 1987 se věnoval činnosti v mezinárodní divizi, a to jako vedoucí oddělení korporátní a finanční instituce, od roku 1988 až do roku 1998 byl zástupcem ředitele mezinárodní divize, kde odpovídal zejména za obchodní činnost v Asii a v Latinské Americe.


Maximilian Hardegg > narozen 26. 2. 1966 > člen dozorčí rady Maximilian Hardegg je absolventem Zemědělské fakulty ve Weinhenstephanu v Německu. V letech 1991 až 1993 pracoval ve společnosti AWT Trade and Finance Corp., která je součástí skupiny Creditanstalt. Jako zástupce této společnosti byl odpovědný za dovoz potravinářských produktů a zavádění standardů Evropské unie do České republiky, Polska, Maďarska a Ukrajiny. Pracoval rovněž jako poradce Ministerstva zemědělství České republiky v privatizačním procesu zemědělství. Od roku 1993 se zabývá manažerskou činností v zemědělství. Pracuje také na projektech Phare, Sapard a Leader + titles, které mají za cíl podpořit spolupráci mezi zemědělskými systémy v rámci Evropské unie. Zároveň je členem lobbistických skupin v Rakousku a Evropské unii, jejichž cílem je podpořit trvale udržitelný rozvoj využití půdy a zemědělství. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22. 5. 2002.

Bernhard Spalt > narozen 25. června 1968 > člen dozorčí rady Bernhard Spalt je absolventem Právnické fakulty Vídeňské univerzity. Při studiu se zaměřil především na oblast evropského práva. Právnickou fakultu zakončil v roce 1992 získáním titulu magistra práv. Již během studia v roce 1991 nastoupil do DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Bank AG, kde pracoval v právním oddělení. Od září 1994 do června 1997 pak zastával různé pozice v Restrukturalizačním oddělení. Poté přešel do úseku Sekretariátu představenstva a dozorčí rady, kde byl v červnu 1998 jmenován vedoucím kanceláře. V září 1999 byl vyslán do dceřiné společnosti Erste Bank v České republice – Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., kde vedl oddělení Restrukturalizace. Po prodeji podniku společnosti Erste Bank Sparkassen (CR), a. s. České spořitelně, a. s. převzal odpovědnost za odbor Restrukturalizace a vymáhání pohledávek v České spořitelně, a. s. Po třech letech pobytu v České republice se v červnu 2002 pan Spalt vrátil do Erste Bank Vídeň, kde v současné době vede divizi Řízení rizik skupiny. Pan Spalt byl kooptován do funkce člena dozorčí rady dne 21. srpna 2002, s účinností ke dni 15. 5. 2003 byl pak valnou hromadou České spořitelny, a. s. do funkce člena dozorčí rady zvolen.

09

DOZORČÍ RADA ČESKÉ SPOŘITELNY K 31. 12. 2003

Členství v orgánech jiných společností: Erste & Steiermaerkische banka d.d. Rijeka, Erste Bank Hungary Rt., Slovenská sporiteľňa, a. s. Postabank es Takarekpenztar Rt., Erste Reinsurance S.A.

Zlata Gröningerová > narozena 4. 7. 1957 > členka dozorčí rady V roce 1982 absolvovala na Vysoké škole ekonomické Fakultu výrobně ekonomickou, obor ekonomika průmyslu. Od roku 1982 působila na Vysoké škole ekonomické – nejprve jako asistentka na Katedře financí a úvěrů se specializací na finance, od r. 1985 do r. 1990 pak jako odborná asistentka na Katedře financí a úvěrů, specializace finanční řízení podniku. V letech 1990–1991 byla zaměstnána v Investiční bance, a. s. jako bankovní specialista se zaměřením na privatizační projekty a marketing. Do roku 1993 vykonávala funkci prokuristy ve společnosti Suezinvestiční, a. s., (joint venture group SUEZ, Investiční banky Praha a Investiční a rozvojové banky v Bratislavě). Do bankovního prostředí se opět vrátila v roce 1994; působila jako bankovní specialista se zaměřením na finanční obchod v Investiční a poštovní bance, a. s. Od roku 1996 působila v Konsolidační bance Praha, s. p. ú., nejprve jako ředitelka odboru Financování majetkových účastí, poté jako vrchní ředitelka úseku Obchodního a Obchodních specialistů. Od roku 1998 zastávala funkci členky bankovní rady. Po zániku KOB ke dni 1. 9. 2001 a jejím nahrazení Českou konsolidační agenturou (ČKA) působí paní Gröningerová nadále ve funkci vrchní ředitelky úseku Obchodních specialistů a zároveň jako členka představenstva. Do funkce členky dozorčí rady České spořitelny, a. s. byla zvolena valnou hromadou s účinností ke dni 15. 5. 2003 Členství v orgánech jiných společností: KONPO, s. r. o. – předseda dozorčí rady, Prisko, a. s. – člen představenstva, ČKD PRAHA DIZ, a. s. – předseda dozorčí rady, České aerolinie, a. s. – člen dozorčí rady, Revitalizační agentura v likvidaci, a. s. – předseda dozorčí rady.

V letech 1990–1995 byl zaměstnán ve společnosti Oliver, Wyman & Company jako manažer projektů pro výkonného ředitele s odpovědností za konzultační činnost v oblasti rizik a kapitálových trhů. V roce 1995 přestoupil do Commerzbank AG ve Frankfurtu, byl vedoucím odboru řízení rizik – divize kapitálové trhy a investiční bankovnictví. Od roku 1998 do roku 2002 byl zaměstnán v HVB Group v Mnichově jako výkonný viceprezident a ředitel řízení rizik, poté jako výkonný ředitel pro řízení rizik na úrovni skupiny. Od roku 2003 je pan Horovitz členem představenstva Erste Bank, je zodpovědný za oblast řízení rizik a Kontroling. Do funkce člena dozorčí rady České spořitelny, a. s. byl zvolen valnou hromadou s účinností ke dni 15. 5. 2003 Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Erste Reinsurance S.A.

Monika Houštecká > narozena 6. 12. 1963 > členka dozorčí rady Paní Houštecká je absolventkou Vysoké školy ekonomické, vystudovala ekonomiku vnitřního obchodu na Fakultě obchodní. Po ukončení studií na vysoké škole pracovala v oblasti obchodu a v roce 1994 nastoupila do České spořitelny. Nejprve jako stážista na OP Praha 2, poté tam pracovala v oblasti úvěrů. Od roku 1997 je zaměstnána na centrále v oblasti financování obchodu. V roce 1999 se stala manažerem centrály a začala vést tým bankovních záruk, v dubnu 2000 byla pověřena zastupováním ředitele odboru Financování obchodů. Od srpna 2000 zastává paní Houštecká funkci ředitelky odboru Financování obchodů. S účinností od 28. 11. 2003 byla zaměstnanci České spořitelny, a. s. zvolena do dozorčí rady.

André P. Horovitz > narozen 2. 11. 1957 > člen dozorčí rady Je absolventem Stavebního institutu v Bukurešti, v roce 1982 získal titul diplomovaný inženýr v oboru vodního inženýrství. V roce 1989 získal titul MBA na New York University, kde se specializoval na oblast financí. V období let 1988–1990 pracoval ve společnosti Lehman Brothers v New Yorku jako finanční specialista na derivátové produkty s pevným výnosem. Byl odpovědný za cenovou politiku, hedging, řízení rizik a klientský marketing v oblasti portfolií exotických derivátů s pevným výnosem.

10


Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny

Rok 2003 přinesl pokles cen V české ekonomice se v roce 2003, stejně jako v roce předchozím, prosazovala velmi silná dezinflace. Odložené deregulace, doznívající vliv silné koruny, klesající ceny potravin, silná cenová konkurence v maloobchodě a utlumená inflace v zahraničí přispěly k poklesu inflace až do záporných hodnot. Průměrná míra inflace zpomalila z 1,8 % za rok 2002 na 0,1 % v roce 2003. Inflace se více než rok a půl pohybovala pod dolní mezí inflačního cíle České národní banky. Daňové a administrativní úpravy cen v roce 2004 významným způsobem přispějí k oživení růstu spotřebitelských cen. Inflace v České republice bude ale i nadále postrádat významnější poptávkové impulzy. Hlavním zdrojem růstu tzv. čisté inflace, očištěné o administrativní změny cen a dopady změny daní, budou vyšší výrobní ceny a dražší potraviny. Inflace se v průběhu prvního pololetí 2004 vrátí do inflačního pásma cíleného Českou národní bankou.

S nízkou inflací přišly i rekordně nízké úrokové sazby Na nečekaně dramatický pokles inflace reagovala centrální banka dalším snižováním sazeb. Zatímco v roce 2002 snížila centrální banka repo sazbu v pěti krocích o 2 procentní body z 4,75 % na 2,75 %, v průběhu roku 2003 došlo ke snížení základní sazby ve třech krocích, a to o 75 bazických bodů na 2 %. Snižování sazeb zahájila i Evropská centrální banka, která v průběhu roku 2003 snížila základní sazbu z 2,75 % na 2 %. Pokračující pokles základní úrokové sazby snížil výnosy všech pevně úročených instrumentů a do poloviny roku 2003 se výnosy instrumentů peněžního a dluhopisového trhu v České republice držely dokonce pod úrovní výnosů v zemích Eurozóny. Očekávání oživení inflace v roce 2004 a rostoucí pravděpodobnost ukončení cyklu snižování sazeb v České republice zvýšilo výnosy peněžních a dluhopisových instrumentů na domácím trhu v průběhu druhého pololetí 2003 nad úroveň výnosů evropských. Mírné zvýšení základní sazby České národní banky, které se očekává ve druhé polovině roku 2004, přispěje k dalšímu růstu výnosů na domácím trhu.

Koruna se vrátila ke svému dlouhodobému trendu Rok 2003 byl ve znamení korekce dramatického posílení koruny vůči euru na konci roku 2001 a v průběhu prvního pololetí 2002. Její kurz vůči evropské měně oslabil z 31,60 na 32,40 ke konci roku 2003. Mezi hlavní důvody oslabení koruny vůči euru patřilo zpomalení přílivu zahraničních investic, nadprůměrně vysoký objem repatriace zisků do zahraničí a očekávané zpoždění předpokládaného vstupu České republiky do Evropské měnové unie. Koruna nicméně pokračovala v posilování vůči americkému dolaru, který od konce roku 2002 razantně oslaboval vůči euru.


Vůči dolaru koruna v celoročním srovnání posílila zhruba o 17 %, když se posunula z 30,10 až na 25,70 k dolaru.

Hospodářský růst se nepatrně zvýšil V roce 2002 rostl hrubý domácí produkt v České republice o 2 %, za rok 2003 se výkonnost ekonomiky zvýšila o 2,9 %. Přestože slabá zahraniční poptávka zhoršila bilanci v obchodě se zbožím a službami a omezila investiční aktivitu firem, výkonnost českého hospodářství rostla díky velmi silné spotřebě domácností. Dynamický růst nominálních mezd, pokles cen a levnější spotřebitelské úvěry byly hlavním zdrojem růstu spotřeby domácností. Lze předpokládat, že růst českého hospodářství překoná v roce 2004 tříprocentní hranici. Česká ekonomika poroste rychleji než Evropská unie, tudíž proces sbližování ekonomické úrovně mezi Českou republikou a Evropou bude pokračovat.

Slabá poptávka v zahraničí prohloubila vnější nerovnováhu Zahraniční obchod České republiky stejně jako v roce 2002 i v roce 2003 čelil slabé zahraniční poptávce. Stagnaci až mírné oslabení koruny vůči euru vystřídalo posilování koruny vůči americké měně. Oslabování dolaru pomohlo zahraničnímu obchodu snižováním korunové hodnoty dovozu surovin, silná domácí poptávka a stále vysoká dovozní náročnost české ekonomiky zabránily výraznějšímu snížení schodku obchodní bilance. Vývoz se navzdory nepříznivým vnějším podmínkám vyvíjel v celku příznivě; zvýšil se podíl zboží s vyšší přidanou hodnotou na vývozu. V roce 2003 dosáhl schodek zahraničního obchodu 69,4 miliard Kč, což je o 1,9 miliard Kč méně než v roce 2002. Portfoliové investice opouštěly Českou republiku kvůli nízkým výnosům a mírnému oslabení koruny vůči euru. Očekávaný nízký úrokový diferenciál a více méně stabilita koruny nahrává v roce 2004 dalšímu odlivu portfoliových investic. Pro rok 2004 lze očekávat schodek běžného účtu mezi 140–150 miliardami Kč (přibližně 6 % HDP).

Nezaměstnanost lámala rekordy Nezaměstnanost se v České republice ke konci roku 2003 vyšplhala na rekordních 10,3 %. V porovnání s koncem roku 2002 byla tak nezaměstnanost o půl procentního bodu vyšší. Za jejím růstem stojí pokračující restrukturalizace českých firem a racionalizace produkce zejména ve společnostech vlastněných zahraničními subjekty. Postupné zvyšování minimální mzdy, znepružňování pracovní legislativy a stále relativně štědrý sociální systém mohou pravděpodobně i v dlouhodobém horizontu přispívat ke zvyšování míry nezaměstnanosti či podporovat odchod části pracovní síly mimo oficiální trh práce. V roce 2004 bude míra nezaměstnanosti stále kolísat nad 10 %.

11

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Konsolidované hospodářské výsledky (Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví)

Hospodářské výsledky za rok 2003 ukazují, že Česká spořitelna má za sebou velmi úspěšný rok. Ve srovnání s rokem 2002 banka vykázala ve všech důležitých ukazatelích zlepšení, zvýšila se efektivnost a kvalita poskytovaných služeb, vzrostly objemy poskytnutých úvěrů i přijatých vkladů, zvýšily se příjmy z poplatků i celkové provozní výnosy. V konečném součtu Česká spořitelna navýšila svůj konsolidovaný čistý zisk za rok 2003 o téměř jednu třetinu v porovnání s předchozím obdobím. Na dosažených výsledcích se však částečně podílely i jednorázové vlivy, např. dokončení restrukturalizace úvěrového portfolia. Dosažené hospodářské výsledky jsou odrazem úsilí a profesionálního přístupu všech zaměstnanců Finanční skupiny České spořitelny, rostoucí spokojenosti klientů, nabídky vynikajících distribučních sítí a komplexního servisu pro drobné klienty, firmy, veřejný sektor i neziskové organizace.

37 % celkových provozních výnosů. Provozní náklady zahrnující náklady na zaměstnance, administrativní náklady a odpisy hmotného a nehmotného majetku se zvýšily o 922 milionů Kč na 15 073 milionů Kč. Prostředí historicky nízkých úrokových sazeb, a to i ve srovnání s rokem 2002, se odrazilo na stagnaci čistého úrokového výnosu, který mírně klesl na 15 874 milionů Kč. Pro ilustraci: dvoutýdenní repo sazba vyhlašovaná Českou národní bankou poklesla během roku 2003 o 75 bazických bodů na 2,0 %. Pod tlakem klesajících sazeb se mírně snížila i čistá úroková marže ze 3,0 % na 2,9 % (vztažená na celková hrubá aktiva). Zásluhu na udržení objemu úrokových výnosů má zejména rostoucí objem úvěrů občanům a podnikatelskému sektoru a pokles úrokových nákladů na emitované dluhopisy. Oproti tomu Česká spořitelna generuje nižší úrokové výnosy především z mezibankovních operací.

Výkaz zisků a ztrát

Čistý úrokový výnos a čistý příjem z poplatků a provizí (mil. Kč)

K 31. prosinci 2003 Česká spořitelna vykázala podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) konsolidovaný čistý zisk ve výši 7 615 milionů Kč, což představuje nárůst o 31 % (o 1 810 milionů Kč) oproti roku 2002, kdy čistý zisk činil 5 805 milionů Kč. Nárůst čistého zisku se promítl do zlepšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu (ROE), který vzrostl na 23,7 %, a ukazatele výnosnosti aktiv (ROA), který dosáhl výše 1,4 %. Za rok 2002 činilo ROE 21,4 % a ROA 1,1 %. Zisk před zdaněním a menšinovými podíly (hrubý zisk) meziročně vzrostl o 23 % na 10 941 milionů Kč.

15 933

15 156

Čistý úrokový výnos

7 915

6 848

6 198

2001

15 874

2002

2003

Čistý příjem z poplatků a provizí

Čistý zisk a provozní zisk (mil. Kč) 10 195 9 423 7 615 6 963

5 805

1 798

2001 Provozní zisk

2002

2003

Čistý zisk

Provozní zisk překročil hranici deseti miliard a vzrostl ve srovnání s rokem 2002 o 8 % na 10 195 milionů Kč. Poměr provozních nákladů k výnosům (ukazatel Cost/Income) si mírně polepšil z 60,0 % na 59,7 %. Zásluhu na zvýšení provozního zisku má především růst provozních výnosů, který byl rychlejší než růst provozních nákladů. Provozní výnosy, které zahrnují čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a čisté výnosy z pojišťovacích služeb, vzrostly o 1 694 milionů Kč na 25 268 milionů Kč. Neúrokové výnosy představují

12

Čistý příjem z poplatků a provizí, jako zdroj stabilních příjmů, se podařilo v meziročním srovnání zvýšit o 16 % na 7,9 miliard Kč. Počet klientů finanční skupiny roste a klienti realizují prostřednictvím České spořitelny stále více transakcí a obchodů. V souvislosti se zvýšeným zájmem o investování do investičních fondů se zvýšily příjmy z poplatků z operací s cennými papíry, s ohledem na rekordní zájem o stavební spoření zejména v závěru roku 2003 rostly poplatky ze stavebního spoření a zvláště rostly příjmy z transakčních poplatků zásluhou zvyšujícího se počtu transakcí a objemu platebního styku. Čistý zisk z obchodních operací za rok 2003 se ve srovnání s předchozím obdobím zdvojnásobil na 1 270 milionů Kč. Vzrostly příjmy z operací s cizími měnami a výrazně se zlepšil výsledek z derivátových operací. Tento výsledek je však kompenzován nižším ziskem z přecenění portfolia cenných papírů k prodeji v saldu ostatních provozních výnosů a nákladů. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb přispěly k hospodářskému výsledku 209 miliony Kč s meziročním nárůstem o 35 %. Ve srovnání s rokem 2002 vzrostl objem předepsaného pojistného, neboť po rozsáhlých povodních se výrazně změnil přístup podnikatelů a občanů k pojištění jejich majetku a Pojišťovna České spořitelny dokázala na změněné podmínky reagovat nabídkou kvalitních služeb a produktů.


ZPRÁVA O HOSPODÁŘSKÝCH VÝSLEDCÍCH A PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI

Struktura provozních výnosů v roce 2003 (mil. Kč) Čistý úrokový výnos 15 874 (63 %)

Čistý příjem z poplatků a provizí 7 915 (31 %)

Čistý zisk z obchodních operací 1 270 (5 %)

Čisté výnosy z pojišťovacích služeb 209 (1 %)

ložky. V souladu s požadavkem zákona o rezervách Česká spořitelna také pokračuje v povinném snižování všeobecných rezerv nebo jejich transformaci do specifických opravných položek, konec tohoto procesu se očekává do roku 2005. K 31. prosinci 2003 činilo saldo ostatních provozních výnosů a nákladů –1 224 milionů Kč, což ve srovnání s předchozím obdobím představuje zvýšení o 999 milionů Kč. Na tomto vývoji se především podílí nižší zisk z výnosů na přecenění cenných papírů v portfoliu na prodej (340 milionů Kč), jednorázové výnosy z promlčených vkladů, které byly zaúčtovány v roce 2002 (385 milionů Kč), a také o 24 % vyšší příspěvek do Fondu pojištění vkladů (68 milionů Kč), který na konci roku 2003 představoval 354 milionů Kč. Daňová povinnost Finanční skupiny České spořitelny za rok 2003 činila 3 149 milionů Kč, což představuje efektivní daňovou sazbu ve výši 28,8 %. Tato částka je tvořena splatnou daní ve výši 2 550 milionů Kč a dále vyčíslenými objemy změn v odložené dani v souhrnné výši 599 milionů Kč.

Všeobecné provozní náklady – zahrnující náklady na zaměstnance, nakupované výkony a odpisy hmotného a nehmotného majetku – se ve srovnání s rokem 2002 zvýšily o 7 % na 15 073 milionů Kč. Přes pokles průměrného počtu zaměstnanců celé finanční skupiny o 2 % na 12 880 se zaměstnanecké náklady zvýšily o 10 % na 6 858 milionů Kč v souvislosti se zvýšením mezd a odměn vázaných na výkony. Přísná kontrola nákladů se projevila v meziročním poklesu administrativních nákladů (nakupovaných výkonů) o 9 % na 5 189 milionů Kč, především v oblasti zpracování dat, nákladů na obchodní operace a výdajů na reklamu a marketing. Důsledkem rozsáhlých investic do informačních systémů a technologií a na modernizaci poboček vzrostly odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku o 38 % na 3 026 milionů Kč.

Objem konsolidované bilanční sumy České spořitelny vzrostl v porovnání s rokem 2002 o 7 % (o 34,4 miliardy Kč) na 554,0 miliard Kč především zásluhou nárůstu klientských vkladů a emitovaných dluhopisů na pasivní straně bilance a vyššího objemu klientských úvěrů a celkového portfolia cenných papírů na straně aktivní.

Struktura provozních nákladů v roce 2003 (mil. Kč)

Bilanční suma (mil. Kč)

Rozvaha

Zaměstnanecké náklady 6 858 (46 %)

554 048

519 691

491 605

Administrativní náklady 5 189 (34 %)

2001

2002

2003

Odpisy hmotného a nehmotného majetku 3 026 (20 %)

Česká spořitelna vykázala za rok 2003 kladné saldo tvorby a použití rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám ve výši 1 970 milionů Kč, přičemž za rok 2002 činilo saldo tvorby a použití rezerv -289 milionů Kč. Dominujícím faktorem v oblasti rezerv a opravných položek byla očista úvěrového portfolia formou prodeje rozvahových pohledávek ve výši téměř 8 miliard Kč. Celkový finanční dopad této operace do výkazu zisku a ztrát představuje zisk ve výši 354 milionů Kč. Zkvalitnění úvěrového portfolia dále umožnilo rozpouštět nadbytečné opravné po-


Pasiva Klientské (primární) vklady tvoří tradičně nejvýznamnější zdroj finančních prostředků České spořitelny pro aktivní bankovní obchody. Během roku 2003 se jejich objem zvýšil o 6 %, což v absolutním vyjádření představuje 25,8 miliardy Kč, na 428,6 miliardy Kč. Na meziročním růstu depozit se podílely v podstatě pouze vklady občanů, které vzrostly o 8 % na 343,5 miliard Kč. Výrazné nárůsty vkladů zaznamenaly účty stavebního spoření, sporožirové účty, úložky u penzijního připojištění a vkladové účty. Vklady podnikatelské klientely představují 61,1 miliardy Kč a vklady veřejného sektoru 24,0 miliard Kč.

13


Klientské vklady (mil. Kč)

Nárůst objemu emitovaných dluhopisů o 124 % na 16,0 miliard Kč ve srovnání s rokem 2002 souvisí s novými emisemi hypotečních zástavních listů v březnu a v srpnu 2003 v celkovém objemu 5,8 miliard Kč a s nárůstem objemu depozitních směnek o 3,2 miliardy Kč. Suma mezibankovních závazků tvořených úvěry, termínovanými vklady a zůstatky na běžných účtech se v meziročním srovnání snížila o 7 % a k 31. prosinci 2003 činila 29,6 miliard Kč. V prosinci 2003 využila Česká spořitelna smluvní právo předčasně splatit podřízený úvěr ve výši 5,5 miliardy Kč přijatý v roce 1998 od České konsolidační agentury k posílení regulatorního kapitálu. Vlastní kapitál zahrnující základní kapitál, emisní ážio, zákonný rezervní fond, nerozdělený zisk z předchozích období a zisk za účetní období dosáhl výše 34,4 miliard Kč s navýšením proti roku 2002 o 4,6 miliardy Kč, a to vlivem dosaženého zisku za rok 2003. Dividendy za rok 2002 vyplacené v roce 2003 činily 3,0 miliardy Kč. Vlastní kapitál tvoří 6 % bilanční sumy.

klientských úvěrů v porovnání s klientskými vklady o více než 3 procentní body a dosáhnout hranice 50,1 %. Dynamicky rostly především úvěry obyvatelstvu, jejich objem se ve srovnání s koncem roku 2002 zvýšil o 33 % na 73,0 miliard Kč. Hlavní zásluhu na tomto výsledku mají hypoteční úvěry obyvatelstvu, jejichž objem se za dvanáct měsíců roku 2003 zvýšil o 60 % na 24,2 miliardy Kč, a to zejména zásluhou programu TOP Bydlení. Rostoucí tendenci zaznamenaly i spotřebitelské a hotovostní úvěry, úvěry ze stavebního spoření a kontokorentní úvěry na sporožirových účtech. Zájem o úvěry podpořily nízké úrokové sazby, vyšší ochota obyvatelstva zadlužovat se a široká aktivní nabídka úvěrových produktů, k níž banka nabízí také kvalitní profesionální poradenství. Česká spořitelna zaznamenala nárůst objemu úvěrů klientům i v podnikatelském segmentu, kde se celkové portfolio úvěrů zvýšilo o 10 % na 95,9 miliard Kč. Banka se zaměřila nejen na velké korporátní klienty, ale také na malé a střední firmy, kterým nabídla celou škálu úvěrů investičních, provozních, úvěrů na financování nemovitostí včetně hypotečních úvěrů. Dlouhodobým obchodním partnerem spořitelny je veřejný sektor. Celkový objem úvěrů poskytnutých veřejnému sektoru (bez zahrnutí ČKA) představuje 9,3 miliardy Kč, což znamená meziroční nárůst o 11 %. V roce 2003 proběhl v České spořitelně výše zmíněný prodej pohledávek v objemu 8 miliard Kč rozvahových aktiv (především vysoce rizikových úvěrů). Hlavním cílem prodeje bylo zásadní snížení nákladů spojených se správou a vymáháním portfolia nebonitních pohledávek a zrychlení návratnosti finančních prostředků.

Struktura pasiv (mil. Kč)

Klientské pohledávky (včetně ČKA) (mil. Kč)

2001

428 572

402 728

390 752

2002

2003

Závazky ke klientům 428 572 (78 %) 214 903 188 578

186 655

Závazky k bankám 29 641 (5 %)

Emitované dluhopisy 16 017 (3 %)

Ostatní položky pasiv 45 410 (8 %)

Vlastní kapitál 34 408 (6 %)

Aktiva Aktivními obchody České spořitelny, které generují nejvýznamnější část úrokových výnosů, jsou klientské úvěry. Objem klientských úvěrů (bez pohledávek za Českou konsolidační agenturou) ke konci roku 2003 převyšuje stejné období roku 2002 o 19 % a dosahuje výše 178,2 miliardy Kč, meziroční přírůstek tak představuje v absolutním vyjádření 27,8 miliard Kč. České spořitelně se podařilo zvýšit podíl

14

2001

2002

2003

Mezibankovní pohledávky klesly oproti minulému období o 36 % v souvislosti s realokací zdrojů do výše úročených aktiv a dosáhly objemu 82,1 miliardy Kč. Z této sumy představují úvěry poskytnuté bankám 51,9 miliard Kč a vklady u bank 29,3 miliardy Kč. Celkové portfolio cenných papírů dosáhlo ke konci roku 2003 hodnoty 194,2 miliardy Kč, což ve srovnání s předchozím obdobím představuje nárůst o 27 %, což v absolutním vyjádření činí 41,6 miliard Kč. Dluhopisové



cenné papíry jsou v celkovém portfoliu zastoupeny 90 %. Česká spořitelna při investování do cenných papírů preferuje nákup dluhopisů emitovaných Ministerstvem financí ČR a dluhopisy emitované společnostmi se zárukou státu a českými a zahraničními bankami s minimálním ratingem A. Při řízení investičního portfolia se Česká spořitelna řídí zásadou konzervativního přístupu, což znamená minimalizaci kreditního rizika emitentů cenných papírů. Česká spořitelna člení cenné papíry do tří kategorií: na cenné papíry k obchodování (obchodní portfolio), cenné papíry k prodeji (bankovní portfolio) a cenné papíry držené do splatnosti (bankovní portfolio). V souvislosti se změnou své investiční a obchodní strategie převedla Česká spořitelna v dubnu 2003 dluhopisy v objemu 12,0 miliard Kč z portfolia k prodeji (56 % portfolia) do obchodního portfolia. Ke konci roku 2003 činil celkový objem dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 21,9 miliard Kč, z čehož 61 % tvoří pozemky a stavby. V meziročním srovnání klesl objem dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku o 5 %. Celkový podíl hmotného a nehmotného majetku na celkových aktivech činí 4 %.

Struktura aktiv (mil. Kč) Pohledávky za klienty včetně 214 903 (38 %)

Portfolio cenných papírů 194 162 (34 %)

Pohledávky za bankami 82 121 (15 %)

Hmotný a nehmotný majetek 20 596 (4 %)

Ostatní položky aktiv 51 291 (9 %)

Podnikatelská činnost Rok 2003 byl pro Českou spořitelnu rokem velmi dobrých hospodářských výsledků. V tomto roce Česká spořitelna získala řadu ocenění od nezávislých institucí. Úspěchy roku 2003 jsou odrazem úsilí a profesionálního přístupu všech zaměstnanců Finanční skupiny České spořitelny. Výsledky se odrážejí v rostoucí spokojenosti klientů s kvalitou poskytovaných služeb, vynikající distribuční sítí, komplexním servisu nabízeného drobným klientům, firmám, veřejnému sektoru i neziskovým organizacím. Jedním z měřítek úspěchu je stabilní růst počtu klientů Finanční skupiny České spořitelny. V průběhu roku 2003 jejich počet vzrostl o více než 120 tisíc a přesáhl hranici 5,5 milionu klientů. Z tohoto počtu tvoří právnické osoby více než čtvrt milionu klientů. Samotná mateřská banka obsluhuje 4,6 milionu klientů.


Počet klientů (tis.)

4 755

5 393

5 520

4 540

4 607

4 038

2001 Počet klientů Finanční skupiny ČS

2002

2003

Počet klientů České spořitelny

Soukromá klientela Klíčovým klientským segmentem jsou pro Českou spořitelnu občané, a to jak obyvatelé České republiky, tak i zahraniční klienti, kteří pobývají na území České republiky, studenti, podnikatelé, živnostníci a v jejich rámci zejména svobodná povolání. Balíčky produktů pro soukromou klientelu Česká spořitelna nabízí klientům prostřednictvím balíčků produktů rychlé a pohodlné řešení všech jejich finančních potřeb, od období jejich jednoduchých bankovních potřeb během studií (Student+) až po komplexní bankovní požadavky během pozdějších let finanční nezávislosti (Výhodný a Komplexní program). V dubnu 2003 připravila Česká spořitelna pro studenty a mládež nový program pod názvem Student+. Tento program je určen všem posluchačům středních a vysokých škol ve věku od 15 do 30 let. Cílem programu je nabídnout studentům kvalitní produkt za výhodnou studentskou cenu, s dalšími výhodami od obchodních partnerů České spořitelny. Za pouhých 9 měsíců od spuštění programu si studentský účet založilo více než 120 tisíc mladých klientů. Výhodný program je společná nabídka produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny s cenovým zvýhodněním. Výhodný program byl nabízen již v roce 2002, kdy si jej sjednalo 6 tisíc klientů. Na konci roku 2003 se tento počet zvýšil na téměř 230 tisíc klientů. Komplexní program je určen náročnějším klientům, zahrnuje společnou nabídku standardních i složitějších produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny. V roce 2003 si Komplexní program sjednalo 15 tisíc klientů, což představuje téměř šestinásobný nárůst proti roku 2002. Produkty pro svobodná povolání Pro klienty svobodných povolání je určen balíček Program Profesionál, který nabízí širokou škálu atraktivních bankovních produktů, speciálně vytvořených podle potřeb tohoto segmentu klientů, včetně kontokorentního úvěru, poskytovaného se speciální zjednodušenou administrativou a zvýhodněnou úrokovou sazbou. V roce 2003 si program Profesionál sjednalo téměř tisíc klientů, přičemž 31 % z nich aktivně čerpá kontokorentní úvěr.

15


Česká spořitelna navíc nabízí produkty, které vychází vstříc zvláštním požadavkům některých svobodných povolání. Tyto produkty zahrnují běžné účty pro notářské úschovy, běžné účty pro finanční prostředky přijaté advokátem, soudním exekutorem, správcem konkurzní podstaty a dražebníkem.

Financování potřeb soukromých osob Historicky nízké úrokové sazby v kombinaci se zvyšující se informovaností obyvatelstva o možnostech úvěrování a pružný přístup banky ke sjednávání úvěrů vedl k nebývalému růstu všech druhů úvěrů obyvatelstvu. Rok 2003 představoval v této oblasti historicky nejúspěšnější rok s největším objemem a největším počtem nově sjednaných úvěrů pro soukromé osoby (180 tisíc nových komerčních úvěrů, především hotovostních a spotřebitelských). Celkový objem hotovostních a spotřebitelských úvěrů činil na konci roku 2003 již 20,8 miliard Kč, což představuje nárůst o jednu pětinu. Na růstu komerčních úvěrů obyvatelstvu se výrazně podílely úvěry poskytnuté prostřednictvím služby Sporoservis. Jde o produkt umožňující získat úvěr přímo u obchodníků. V průběhu roku 2003 Česká spořitelna zavedla zlepšenou a pokročilejší verzi aplikace této oblíbené služby. Zároveň banka snížila rizikové náklady a výrazně obměnila sítě obchodních partnerů. To vedlo ke zlepšení kvality portfolia nově poskytnutých úvěrů. V roce 2003 bylo prostřednictvím služby Sporoservis poskytnuto přes 21 tisíc úvěrů v celkovém objemu 1,1 miliardy Kč. Meziroční nárůst byl 9 %. Transakční účty Česká spořitelna si nadále udržuje nejsilnější pozici na trhu žirových účtů pro privátní klienty. Ke konci roku 2003 vedla přes 2,75 milionu sporožirových účtů se zůstatkem 87,9 miliard Kč. Sporožirový účet je nejrozšířenějším občanským běžným účtem v České republice. Meziročně se zvýšil objem vkladů na sporožirových účtech o 23 % a počet uskutečněných transakcí na sporožirových účtech vzrostl o 3 % na 260 milionů transakcí. U téměř 30 % sporožirových účtů mají klienti sjednán kontokorentní úvěr, přičemž ke konci roku 2003 čerpali 5,6 miliard Kč, tj. o 13 % více než v roce 2002. V průběhu roku 2003 Česká spořitelna připravila změnu čísel sporožirových účtů. Od 5. dubna 2004 jsou klientům České spořitelny k dispozici nová čísla sporožirových účtů a vkladních knížek, která jsou v souladu s mezinárodními pravidly pro formát čísla účtu. V systémech České spořitelny však budou původní čísla účtů ponechána ještě minimálně 5 let tak, aby příchozí a odchozí platby uvedené ve starém formátu čísla účtu byly zpracovány.

16

Počet sporožirových účtů (tis.) 2 725

637

2001 Počet sporožirových účtů

2002

2 727

2 755

743

794

2003

Počet sporožirových účtů s kontokorentním úvěrem

Ke konci roku měla Česká spořitelna ve svém portfoliu kromě sporožirových účtů téměř 245 tisíc korunových běžných účtů a 100 tisíc účtů vedených v cizích měnách, především v eurech a amerických dolarech.

Spoření a investování V roce 2003 Česká spořitelna nabídla občanům i podnikatelům nový typ komfortního a flexibilního termínovaného účtu. Nový vkladový účet v české i cizí měně splňuje všechny požadavky na moderní termínovaná depozita. Od dubna 2003 do konce kalendářního roku klienti uložili na novém Vkladovém účtu 10,6 miliard Kč. Celkově ke konci roku 2003 spravovala Česká spořitelna ve svém portfoliu téměř 144 tisíc termínovaných korunových účtů se zůstatkem 41,1 miliard Kč a téměř 19 tisíc účtů vedených v různých cizích měnách se zůstatkem 4,6 miliard Kč.

Vklady občanů (mil. Kč) Vkladní knížky 118 095 (34 %)

Sporožirové účty 87 935 (26 %)

Vklady stavebního spoření 59 391 (17 %)

Úložky penzijního připojištění 9 213 (3 %)

Ostatní vklady 68 895 (20 %)

Vzhledem k historicky nízkým úrokovým sazbám tradičních depozitních produktů a díky široké atraktivní alternativní nabídce nových investičních možností pokračoval rostoucí trend obliby investic do cenných papírů. Investice do podílových fondů Investiční společnosti České spořitelny vzrostly ve srovnání s rokem 2002 o 7,3 miliardy Kč, přičemž celková výše prostředků spravovaných Investiční společností České spořitelny dosáhla ke konci roku 2003 hranice 41 miliard Kč. Investice do zahraničních podílových fondů se zvýšily o téměř 1 miliardu Kč a dosáhly hodnoty 3,1 miliardy Kč.



Novou možností bezpečného investování se staly v březnu 2003 hypoteční zástavní listy emitované Českou spořitelnou. Česká spořitelna mj. nabízí i odkoupení hypotečních zástavních listů od klienta kdykoli před datem splatnosti za stanovenou aktuální cenu pro odkup. Stavební spoření bylo vždy klientsky velmi atraktivním produktem, avšak vzhledem k avizovaným změnám zákonných podmínek v roce 2004 představoval rok 2003 mimořádnou příležitost pro akvizice nových smluv. Stavební spořitelna České spořitelny získala i s pomocí mateřské banky v tvrdém konkurenčním boji přes 380 tisíc nových smluv a uhájila svoji druhou pozici na trhu. Celkové vklady klientů na účtech stavebního spoření vzrostly o 31 % a dosáhly úrovně 59,4 miliardy Kč při celkovém počtu 1,4 milionu vkladatelů. Mezi nejvyhledávanější dlouhodobé formy spoření, které do budoucna klientům zajistí doplňkové příjmy (výplata, důchod apod.) s využitím státního příspěvku, se řadí penzijní připojištění. Penzijní fond České spořitelny v roce 2003 upevnil svoji pozici jednoho z největších penzijních fondů v České republice. V silné konkurenci Penzijní fond České spořitelny zvýšil objem finančních prostředků na osobních účtech klientů na úroveň 9,2 miliardy Kč, což znamená meziroční navýšení o 31 %. Na konci roku 2003 poskytoval Penzijní fond České spořitelny své služby téměř 383 tisícům klientů. Za růstem počtu klientů stojí mj. i rozvoj aktivní spolupráce se zaměstnavateli včetně malých a středních podniků. K velmi oblíbeným produktům se řadí stále populárnější kombinace pojištění a dlouhodobého spoření ve formě kapitálového životního pojištění. Originálním produktem Pojišťovny České spořitelny je velmi pružné a přizpůsobivé Flexi pojištění. Klient si sám volí dle vlastního úsudku mezi výší podílu spoření a pojištění rizik, má možnost průběžně vybírat finanční prostředky a může využít i odloženou daňovou povinnost. Objem předepsaného pojistného životního pojištění sjednaného u Pojišťovny České spořitelny se ve srovnání s rokem 2002 zvýšil o 8 % na celkovou výši 3,8 miliardy Kč. Vkladní knížky na jméno jsou stále jedním z nejvýznamnějších finančních produktů nabízených Českou spořitelnou. Tento produkt zaujímá v portfoliu banky tradičně významnou pozici danou počtem vkladních knížek (2,3 milionu kusů) a objemem finančních prostředků na nich uložených (118,1 miliard Kč ke konci roku 2003 s meziročním poklesem o pouhá 2 %). V roce 2002 schválil Parlament ČR novelu zákona o bankách, která k 31. prosinci 2002 zrušila veškeré vkladové vztahy potvrzené na doručitele. V průběhu roku 2002 provedla Česká spořitelna jednu z největších konverzí tohoto typu v českém bankovnictví a převedla 2,5 milionu vkladních knížek s celkovým zůstatkem 99,8 miliard Kč. 1. ledna 2003 počala běžet desetiletá lhůta, během které mohou klienti dosud nevybrané vklady získat. V roce 2003 byly zbylé vklady dříve vedené jako anonymní vkladní knížky ve velké míře konvertovány na vkladní knížky na jméno, příp. do produktů dceřiných společností České spořitelny. Byl splněn hlavní cíl konverze, kterým bylo udržení finančních prostředků v rámci finanční skupiny. V průběhu roku 2003 bylo konvertováno téměř


půl milionu anonymních vkladních knížek v celkovém objemu 12,6 miliard Kč. Na počátku roku 2004 Česká spořitelna vedla necelé 3 miliony anonymních vkladních knížek se zůstatkem 8,6 miliard Kč.

Kartový program V roce 2003 Česká spořitelna pokračovala v motivaci klientů častěji používat debetní karty k platbám v obchodech a ještě více zdůraznila prodej kreditních karet Kredit+. Oba hlavní cíle byly splněny. Objem transakcí platebními kartami u obchodníků – smluvních partnerů České spořitelny se v meziročním srovnání zvýšil o 11 % na téměř 20 miliard Kč při 15,5 milionů provedených transakcí. Nezpochybnitelnou zásluhu na růstu transakcí má Bonus program – věrnostní program na podporu bezhotovostních transakcí platebními kartami. Bonus program je jediným programem tohoto druhu na českém trhu. Klientům jsou započítávány všechny bezhotovostní transakce uskutečněné platební kartou v České republice i kdekoli ve světě. Za takto získané body mají potom klienti možnosti vybrat si z katalogu věcný dárek nebo získat slevu na vybrané využívané služby banky. Počet vydaných karet se meziročně zvýšil o 9 % a překročil hranici 2,5 milionu. Česká spořitelna nabízí 23 typů karet, které jsou určeny pro nejrůznější skupiny klientů. Počet vydaných kreditních karet pod značkou Kredit+ se proti předchozímu období čtyřnásobně zvýšil a překročil 100 tisíc. Zásluhu na tom má zejména atraktivní nabídka bezúročného období v kombinaci s nízkým úvěrovým úročením. Výhodou kreditních karet je možnost rychlého čerpání úvěru při zachování pohodlí placení platební kartou.

Počet karet (tis.)

Počet aktivních karet

101

28

5

2001

2 577

2 364

2 211

2002

2003

Počet kreditních karet

Síť bankomatů České spořitelny zahrnovala ke konci roku 2003 již 1 067 kusů, klienti v průběhu celého roku vybrali prostřednictvím bankomatů přes 204 miliard Kč, což představuje téměř 73 milionů transakcí. Kvalita bankomatové sítě byla prověřena 12. prosince 2003, kdy klienti provedli rekordních 650 tisíc výběrů v objemu 1,5 miliardy Kč. Bankomaty však klienti začínají využívat i pro jiné transakce než pouze pro výběry hotovosti, například k dobíjení mobilních telefonů přes bankomat (mobile recharging). V roce 2003 měli možnost dobíjet své mobilní telefony klienti sítě Eurotel a od listopadu 2003 i klienti sítě Oskar. V roce 2003 bylo provedeno přes 760 tisíc dobití v objemu 283 milionů Kč.

17


Za prestižní záležitost považuje Česká spořitelna spolupráci při vydávání mezinárodních platební karet ve spolupráci s Univerzitou Karlovou. Karty jsou určeny pro studenty, zaměstnance a absolventy Univerzity Karlovy. Vlastnictví karty vyjadřuje příslušnost držitele k prestižní univerzitě v České republice, která je jednou z nejuznávanějších univerzit v Evropě.

telefonů přímo z bankovního účtu klientům všech operátorů. V průběhu roku 2003 vzrostl počet klientů používajících GSM Banking SIM Toolkit o 34 % a dosáhl výše 68 tisíc. Celková hodnota mobilních plateb prostřednictvím služby GSM banking SIM Toolkit činila v roce 2003 téměř 70 milionů Kč.

Telefonní a internetové bankovnictví Servis 24 Servis 24, základní součást přímého bankovnictví, opět dokázal potvrdil svou oblibu u klientů České spořitelny. Servis 24 zaznamenal výrazný nárůst počtu klientů a aktivních uživatelů o 300 tisíc na 678 tisíc v meziročním srovnání. Servis 24 Telebanking pokračoval v rozšiřování obchodních funkčností. Klienti telebankingu mohou nyní např. telefonicky zadat zákaz či změny limitu na platebních kartách. Ve spolupráci se Stavební spořitelnou České spořitelny byly klientům zpřístupněny informace o smlouvách stavebního spoření. Servis 24 Telebanking zaznamenal v roce 2003 více než 176 tisíc nových klientů, čímž celkový počet uživatelů dosáhl výše téměř půl milionu. Prostřednictvím služby Servis 24 Telebanking klienti uskutečnili v roce 2003 celkem 3,6 milionů transakcí. Servis 24 Internetbanking se stal doslova hitem roku 2003. Meziroční počet nových klientů výrazně překročil číslo 200 tisíc, což odpovídá čtyřnásobnému nárůstu. Celkově využívalo Servis 24 Internetbanking ke konci roku 2003 přes 280 tisíc klientů. V roce 2003 klienti uskutečnili prostřednictvím této služby celkem 5,7 milionů transakcí. Během roku zaznamenala aplikace služby Servis 24 Internetbanking mnoho vylepšení: např. zavedení aktivních transakcí na majetkových účtech, zavedení pasivních informací o smlouvách životního pojištění, zavedení možnosti využití další metody přihlašování s autentizačním kalkulátorem, což zvýšilo bezpečnost komunikace klientů s bankou.

Financování bydlení a nemovitostí

678

Počet klientů (tis.)

374

83 8

2001 Počet klientů Servis 24

68

51

2002

2003

Počet klientů GSM SIM Toolkit

Další rozvoj zaznamenala rovněž služba GSM Banking SIM Toolkit, a to především ve zlepšení kvality služeb a v implementaci rozšíření mobilních plateb, resp. možnosti dobíjení kreditu přímo z bankovního účtu. Česká spořitelna se stala jednou z prvních bank na českém trhu, která nabídla kompletní nabídku funkce M-Platby pro klienty mobilní sítě Oskar. Od února 2004 Česká spořitelna nabízí dobíjení kreditu mobilních

18

Česká spořitelna pokračovala v roce 2003 v rychlém rozvoji financování nemovitostí a hypoték a upevnila svoji pozici největší hypoteční banky v České republice, jíž se stala koncem roku 2001.

Hypoteční úvěry V průběhu roku 2003 pokračoval trend výrazného snižování úrokových sazeb hypotečních úvěrů, které se dostaly na historicky nejnižší úroveň. Tento vývoj přispěl ke snadnější dostupnosti těchto úvěrů pro širší okruh obyvatelstva. Zároveň v součinnosti s atraktivní nabídkou a aktivním přístupem České spořitelny pozitivně ovlivnily významné zvýšení objemu a počtu nově poskytnutých hypotečních úvěrů. Česká spořitelna tak v roce 2003 potvrdila vedoucí pozici na trhu a jako jediná hypoteční banka v České republice dokázala v meziročním srovnání kopírovat výrazný 60procentní nárůst trhu. Rozhodující podíl na velmi úspěšném výsledku České spořitelny v oblasti financování bydlení má program TOP Bydlení, který se okamžitě po svém vzniku stal absolutní špičkou hypotečního trhu v České republice. Cílem programu TOP Bydlení bylo zpřístupnění hypotečních úvěrů za zvýhodněných podmínek široké veřejnosti. Úroková sazba hypotečních úvěrů TOP Bydlení je pevně stanovena na pět let a Česká spořitelna ji zaručuje všem klientům do určité výše úvěru. Díky hypotečním úvěrům z programu TOP Bydlení se hypotéky staly dostupné širokým skupinám obyvatelstva v České republice. V roce 2003 si klienti sjednali téměř 8 tisíc nových hypotečních úvěrů a od června 2001, kdy byl program zahájen, již téměř 18 tisíc úvěrů v celkovém objemu 18,6 miliardy Kč. Programu TOP Bydlení se přičítá výrazné oživení trhu s bydlením v České republice. Program TOP Bydlení získal v roce 2003, stejně jako v roce 2002, ocenění Hypotéka roku v soutěži MasterCard Banka roku a rovněž získal Zlatou korunu za nejlepší úvěrový produkt v České republice. V roce 2003 bylo občanům poskytnuto včetně programu TOP Bydlení více než 10 tisíc nových hypotečních úvěrů v celkovém objemu 11,5 miliardy Kč. Počet nových hypotečních úvěrů vzrostl o 44 % a navíc i průměrná velikost nového úvěru vzrostla o 11 % ve srovnání s rokem 2002. Zůstatek portfolia hypotečních úvěrů fyzických osob-občanů se tak v průběhu roku 2003 zvýšil o 65 % na 24,2 miliardy Kč. Zůstatek portfolia hypotečních úvěrů poskytnutých právnickým osobám dosáhl na konci roku 2003 hranice 9,4 miliardy Kč s meziročním nárůstem 48 %. Celkový objem portfolia hypotečních úvěrů po meziročním nárůstu o 60 % tak činí 33,6 miliard Kč.



Firemní klientela

Portfolio hypotečních úvěrů (mld. Kč) 33,6

24,2 21,0 14,6

12,9 8,6

2001 Portfolio hypotečních úvěrů celkem

2002

2003

Portfolio hypotečních úvěrů občanům

Úvěry ze stavebního spoření Stavební spořitelna České spořitelny aktivně nabízí škálu překlenovacích a standardních úvěrů ze stavebního spoření. Tyto úvěry jsou vydávány v návaznosti na financování potřeb souvisejících s bydlením. V roce 2003 dosáhla Stavební spořitelna České spořitelny historicky nejlepších výsledků v počtu nových úvěrů, kterých poskytla více než 27 tisíc. Celkový zůstatek čerpání všech poskytnutých úvěrů tak na konci roku 2003 činil více než 10,4 miliardy Kč, což ve srovnání s rokem 2002 představuje navýšení o plných 46 %. Stavební spořitelna České spořitelny s pomocí mateřské banky dokázala klienty oslovit kvalitní nabídkou produktů, rychlostí vyřízení úvěrů a celkovou aktivní úvěrovou politikou. Financování nemovitostí V segmentu korporátního financování nemovitostí prohloubila Česká spořitelna služby v oblasti financování hotelových projektů. Založením Realitní společnosti České spořitelny, banka představila ojedinělý koncept služeb ve formě tzv. hodnotového řetězce (value chain). To znamená, že jsou nabízeny komplexní finanční a realitní služby pro obě strany trhu: financování projektů bytové výstavby je k dispozici spolu s prostředky pro financování privátních hypotečních úvěrů. Naproti tomu zásadní změna vládního nařízení na podporu bytové výstavby a nedořešení regulace nájemného z legislativního hlediska vedly k stagnaci projektů výstavby nových nájemních bytů se státní dotací. Rozvoj korporátního financování nemovitostí a hypoték v České spořitelně dokládá meziroční růst objemu těchto úvěrů o 61 % na 13,2 miliardy Kč. Nárůst objemu byl dosažen zejména rozvojem financování developerů v oblasti bytové výstavby a v roce 2004 dojde k transformaci těchto úvěrů do dlouhodobých privátních hypoték. V pololetí roku 2003 vstoupila na trh Realitní společnost České spořitelny, která za šest měsíců svého působení získala viditelný podíl na pražském trhu bydlení a podpořila prodej finančních produktů a návazných služeb pro tento segment. Svými aktivitami přispěla Česká spořitelna k pokračující stabilizaci trhu nemovitostí a rozvoji bydlení, který banka podporuje i formou sponzorských aktivit, včetně generálního partnerství s Asociací pro rozvoj trhu nemovitostí a podpory největší středoevropské konference o trhu nemovitostí CEDEM.


Malé a střední firmy se řadí mezi klíčové skupiny klientů, na které se zaměřuje celá Finanční skupina České spořitelny. V nabídce finanční skupiny jsou klasické produkty pro běžnou správu účtů, speciální projekty zaměřené na investiční úvěry, export nebo kapitálovou účast. Vedle pobočkové sítě České spořitelny využívají malé a střední firmy také služeb 16 komerčních center, která jsou umístěna po celé České republice. Komerční centra zajišťují pro firmy komplexní služby celé Finanční skupiny České spořitelny. V segmentu malých a středních firem Česká spořitelna rozlišuje mikro firmy s ročním obratem do 30 milionů Kč a SME podniky s obratem od 30 milionů Kč do 1,5 miliardy Kč.

Firemní klientela s obratem do 30 milionů korun Rok 2003 znamenal významný nárůst prodeje balíčku Profit program, který je určen podnikatelům a malým podnikům s ročním obratem do 30 milionů Kč. Na konci roku 2003 mělo Profit program sjednáno více než 10 tisíc klientů. Profit program nabízí komplexní obchodní služby a navíc zvýhodněné nabídky produktů pro představitele podniku jako soukromé osoby. Jednou z nejoblíbenějších součástí programu je kontokorentní úvěr, který k 31. prosinci 2003 aktivně využívala téměř polovina klientů a celková výše čerpaných kontokorentních úvěrů činila 0,5 miliardy Kč. Celkově Česká spořitelna v segmentu firemní klientely s obratem do 30 mil. Kč spravovala k 31. prosinci 2003 více než 5 tisíc účelových úvěrů v objemu 8,5 miliardy Kč se zůstatkem (čerpání) 5,2 miliardy Kč. Počet nově poskytnutých úvěrů u firemní klientely se zvýšil v roce 2003 oproti roku 2002 o 9 %, objem nových úvěrů se zvýšil o 35 % na 3,8 miliardy Kč. Unikátním úvěrovým programem pro podniky a podnikatele včetně těch začínajících je úvěrová linka Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD). Stávajícím podnikatelům umožní úvěr financování finančních toků a začínajícím podnikatelům financování začátku podnikatelské činnosti. Program nabízí provozní nebo investiční úvěr na financování podnikatelských potřeb v rozmezí od 100 tis. Kč do 4,3 mil. Kč. Firmy s obratem od 30 milionů do 1,5 miliardy korun V celkovém souhrnu všech produktů poskytla Česká spořitelna v roce 2003 malým a středním firmám (Small and Medium Enterprises, SME) s obratem od 30 milionů Kč do 1,5 miliardy Kč nové úvěry za 13,7 miliardy Kč, celkové portfolio dosáhlo výše 27,2 miliardy Kč. Vedle klasických produktů banky a její finanční skupiny, jako je správa a vedení účtů, správa aktiv a provozní a investiční úvěry, se Česká spořitelna zaměřuje na podporu firem v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie. SME firmy mají od roku 2001 k dispozici vlastní poradce v 16 komerčních centrech, která jsou rozmístěna po České republice. Malým a středně velkým firmám jsou vedle klasických bankovních produktů určeny především TOP programy (TOP Podnik, TOP Kapitál a TOP Export).

19


V dubnu 2001 zahájila Česká spořitelna program TOP Podnik. Jeho prostřednictvím podporuje rozvoj SME firem formou dlouhodobých a střednědobých investičních úvěrů poskytovaných za úrokově zvýhodněných podmínek. TOP Podnik je určen firmám z oblasti průmyslu, obchodu, služeb, výroby a zpracování zemědělských produktů. V rámci programu TOP Podnik poskytla Česká spořitelna v roce 2003 celkem 106 úvěrů v celkovém objemu 1,5 miliardy Kč. Od počátku programu pak banka poskytla úvěry za celkem 4 miliardy Kč. Více než dvě třetiny úvěrů mají splatnost 7,5 až 10 let. Program TOP Kapitál je zaměřen na financování firem formou rizikového (venture) kapitálu. Jde o progresivní a rychle se rozvíjející způsob podpory malých a středních firem. Již v roce 2002 založila Česká spořitelna (podíl 84,25 %) spolu s nizozemskou firmou K+ zabývající se správou fondů rizikového kapitálu Czech TOP Venture Fund. Investiční závazek fondu činí 10,5 milionu eur. V únoru 2003 byl z iniciativy České spořitelny založen další venture fund, a to Genesis Private Equity Fund, jehož správcem je Genesis Capital s. r. o. Investiční závazek tohoto fondu činí 10 milionů eur. Investice fondů směřují do českých malých a středních podniků s perspektivními podnikatelskými záměry. Jednotlivá výše investic se pohybuje mezi 0,75 až 3,00 milionů eur. Realizace všech investic je plánována do roku 2011. V roce 2003 realizoval každý z výše uvedených fondů jednu investici v celkovém objemu 2,4 milionu eur. V roce 2003 uvedla Česká spořitelna nový program TOP Export. TOP Export je zaměřen na krátkodobé financování (30–90 dní) exportních pohledávek, prostřednictvím kontokorentního úvěru v cizí měně, v objemu 0,2–2,0 milionů eur. Banka také zajistí plnohodnotný faktoring dle potřeb klienta. TOP Export přispívá k větší konkurenceschopnosti českých výrobků v zahraničí. V rámci podpory segmentu malých a středních podniků Česká spořitelna uvedla v roce 2003 na trh další programy, jako např. FINESA, program financování energeticky úsporných investic s garancí poskytovanou IFC (organizace Světové banky) v červnu 2003. Byla také zahájena jednání s Evropskou investiční bankou ohledně úvěrové linky pro dlouhodobé financování investic a Evropským investiční fondem o poskytnutí garance za úvěry, což by mělo dále zlepšit dostupnost financování v tomto segmentu. Realizace těchto programů je předpokládána v první polovině roku 2004. V roce 2003 Česká spořitelna uspořádala v regionech České republiky řadu seminářů pro malé a střední podniky. Tyto semináře prezentovaly informace týkající se vstupu České republiky do Evropské unie, od obecných dopadů vstupu na podnikání až po informace o připravovaných programech financování ze strukturálních fondů Evropské unie. Česká spořitelna zpřístupnila na svých webových stránkách speciální informační databáze, kde o těchto záležitostech informuje. V rovině poskytování produktů a služeb banka nabízí nejen asistenci při získávání podpor ze strukturálních fondů, ale i spolufinancování projektů, jejich předfinancování před obdržením dotace, vydání úvěrového příslibu pro žádost o dotaci a řadu dalších specifických služeb. Česká spořitelna tak pomáhá svým

20

klientům zvládnout proces vstupu do Evropské unie a využít příležitostí, které tento vstup přináší.

Homebanking – elektronické bankovnictví pro firemní klientelu V roce 2003 Česká spořitelna zaregistrovala 267 nových uživatelů služby Homebanking MultiCash a 1 114 uživatelů Homebanking OfficeLine. K 31. prosinci 2003 používalo tyto služby téměř 23 tisíc klientů, kteří za celý rok 2003 uskutečnili přes 13,8 milionů transakcí domácího platebního styku v úhrnné hodnotě přesahující 640 miliard Kč. Podíl platebního styku klientů používajících Homebanking na platebním styku (domácím v Kč) dosáhl 95 % u velkých korporátních klientů a 45 % u klientů střední a menší velikosti. Homebanking OfficeLine je služba určená majitelům běžných účtů v české i cizí měně, která umožňuje přímou komunikaci (po telefonních sítích) mezi klientem a bankou. Klient prostřednictvím počítače a modemu může disponovat se svým účtem bez osobní návštěvy pobočky. Od září 2003 mají klienti Homebanking OfficeLine přístup na účet prostřednictvím internetu. Navíc byl úspěšně dokončen vývoj nové verze Homebanking OfficeLine 3.1, který reflektuje požadavky klientů a umožňuje České spořitelně provádět u klientů dálkový upgrade bez zásahů administrátorů. Homebanking MultiCash je špičkový multibankovní systém elektronického bankovnictví umožňující praktickou obsluhu běžných účtů, tj. realizaci platebního styku, komfortní přístup k informacím, přímé napojení na účetnictví (export a import dat) atd. MultiCash je k dispozici v češtině, angličtině a němčině. Pro klienty s účty mimo Českou republiku lze nainstalovat moduly umožňující přístup na účty v Polsku, Maďarsku, Rakousku, Německu, Slovensku a Slovinsku. V červenci 2003 byl pro klienty Homebanking MultiCash spuštěn přístup prostřednictvím internetu, zároveň byla úspěšně implementována nejnovější verze MultiCash 3.0, která zařadila Českou spořitelnu do první ligy mezinárodních bank s tímto multi-bankovním systémem.

Korporátní klientela V oblasti obchodů s velkými firemními klienty Česká spořitelna pokračovala i v roce 2003 v navyšování tržního podílu banky, růstu klientského portfolia a zlepšování kvality a rozsahu nabízených služeb. Přes stagnaci bankovního trhu v oblasti úvěrování podnikatelských subjektů se České spořitelně podařilo meziročně zvýšit objem poskytnutých úvěrů o více než 10 %, a to za současného zlepšení rizikového profilu úvěrového portfolia. Obdobný nárůst byl zaznamenán u klientských termínovaných vkladů a vkladů na viděnou. Došlo k nárůstu objemu také u syndikovaných úvěrů, přestože celkový počet uzavřených syndikovaných transakcí na českém trhu byl oproti předchozím letům nižší. Přirozený roční úbytek úvěrového portfolia daný pravidelnými splátkami stávajících úvěrů se podařilo nahradit



a dále navýšit účastí v nových transakcích. Portfolio čerpaných syndikovaných úvěrů k 31. prosinci 2003 dosáhlo hranice téměř 9 miliard Kč, což řadí Českou spořitelnu mezi špičku na trhu syndikovaných úvěrů v České republice. K nejvýznamnějšímu posunu došlo ve výnosech z poplatků a provizí za bankovní služby. Dynamický nárůst ve výnosech z poplatků a provizí vykompenzoval pokles průměrných úrokových marží způsobený nízkými úrokovými sazbami a ostrým konkurenčním bojem. Růst nerizikových výnosů byl podpořen důsledným cross-sellingem u stávajících klientů stejně jako podstatným navýšením počtu obsluhovaných firem o řadu významných českých a zahraničních společností. Rostoucí trend vykazoval i počet transakcí tuzemského a zahraničního platebního styku, přičemž podíl transakcí realizovaný prostřednictvím systémů elektronického bankovnictví přesáhl 95 %. Další posílení týmu bankovních poradců pro korporátní zákazníky o pracovníky s dlouholetými zkušenostmi v obchodech s mezinárodní klientelou jen potvrdilo, že vedle tradičních klientských segmentů České spořitelny se korporátní bankovnictví stává nedílnou součástí úspěšného rozvoje celé Finanční skupiny České spořitelny.

Česká spořitelna spravovala v segmentu veřejného sektoru k 31. prosinci 2003 přes 1 400 úvěrů v objemu 7,7 miliard Kč. Nárůst počtu nově sjednaných úvěrů činil 54 % a nárůst objemu nově sjednaných úvěrů představoval 11 %. Od roku 1991 poskytla Česká spořitelna městům a obcím celkem 32 miliard Kč úvěrů, určených především na budování a rekonstrukci infrastruktury. V roce 2003 se Česká spořitelna zaměřila i na spolufinancování projektů financovaných z předvstupních fondů Evropské unie. V dubnu 2003 Česká spořitelna podepsala s Ministerstvem zemědělství rámcovou smlouvu o spolupráci při realizaci programu SAPARD. V tomto programu se Česká spořitelna podílela na realizaci téměř 40 % přijatých projektů a byla hodnocena Agenturou SAPARD jako nejlepší banka, která spolufinancovala projekty realizované z prostředků programu. V květnu 2003 uzavřela Česká spořitelna dohodu o spolupráci s G25 Deutsche Grosssparkassen, skupinou největších německých spořitelen. Těmito aktivitami spořitelna získává cenné zkušenosti s financováním projektů s účastí Evropské unie, které využije v roce 2004 a v dalších letech a přispěje tak k maximálnímu získání a využití zdrojů fondů EU v segmentu veřejného a neziskového sektoru.

Služby veřejnému a neziskovému sektoru

Finanční trhy

Česká spořitelna je tradičním partnerem pro klienty veřejného a neziskového sektoru a zaujímá v poskytování služeb tomuto sektoru vedoucí postavení mezi komerčními bankami. Dlouhodobými obchodními partnery a klíčovými klienty z tohoto sektoru jsou obce, města, kraje a jimi zřízené organizace, jako nemocnice a další příspěvkové organizace. Více než dvě třetiny klientů tohoto segmentu jsou v obchodním vztahu s Českou spořitelnou, přičemž více než třetina z celkového počtu obcí a měst je kmenovým klientem banky. Postavení na trhu je o to významnější, že převážná většina obchodů na financování projektů veřejného sektoru, zejména úvěrových, je uzavírána na základě obchodních veřejných soutěží. Klientům veřejného a neziskového sektoru poskytuje Česká spořitelna komplexní bankovní a finanční služby na vysoké profesionální úrovni a za výhodných podmínek. Vedle standardních bankovních úvěrů Česká spořitelna nabízí těmto klientům různé modely financování s využitím například dotací z fondů České republiky a dotací z fondů Evropské unie. Součástí nabídky jsou připravené typové programy např. pro financování oprav komunikací, oprav panelových domů nebo komunální hypotéky. Požadavky klientů se zaměřovaly zejména na financování projektů bytové výstavby a projektů oprav panelových domů s využitím státních dotací. Česká spořitelna byla hodnocena Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou jako nejaktivnější banka ve financování oprav panelových domů v roce 2003. Významnou oblastí byly i ekologické projekty, jejichž financování bylo řešeno v souladu s uzavřenou rámcovou smlouvou mezi Českou spořitelnou a Státním fondem životního prostředí ke koordinaci činností v podpoře financování ekologických projektů.

Investiční bankovnictví a treasury Česká spořitelna pokračovala v roce 2003 ve zlepšování služeb pro komerční klientelu, a to jak v oblasti velkých korporací, tak i malých a středních podniků. Podobně jako v předchozích letech počet klientů v tomto segmentu dynamicky rostl. Česká spořitelna výrazně zintenzívnila svoji aktivitu v oblasti obchodování s cennými papíry pro segment institucionálních investorů. Vzhledem k přetrvávajícímu prostředí nízkých úrokových sazeb v České republice se rovněž zvýšil objem obchodů se zahraničními dluhopisy. Pokračující integrace v rámci skupiny Erste Bank společně s rozšiřující se klientskou základnou pomohly bance posílit pozici rovněž mezi největšími akciovými obchodníky. Česká spořitelna realizovala v minulém roce akciové obchody v celkovém objemu téměř 45 miliard Kč. Rostl také objem obchodů se zahraničními akciemi. Zpřístupnění mezinárodních trhů pro klienty a vysoký standard poskytovaných služeb podpořený novými produkty tak bude i nadále představovat hlavní směr banky v následujícím období. Svoji silnou pozici Česká spořitelna opět potvrdila i na trhu primárních emisí dluhopisů. Mezi významné úspěchy roku 2003 patří spoluaranžování dvou emisí pro Český Telecom, přičemž druhá emise byla největší korporátní emisí aranžovanou na domácím dluhopisovém trhu. Česká spořitelna rovněž aranžovala tři emise pro Evropskou investiční banku a dvě vlastní emise hypotečních zástavních listů. V září roku 2003 představila Česká spořitelna na domácím trhu svůj vlastní dluhopisový program, který bude emitovat dluhopisy se strukturovaným výnosem jak pro institucionální, tak pro soukromé investory.


21


V oblasti obchodování na finančních trzích patřila Česká spořitelna v roce 2003 opět mezi nejvýznamnější tvůrce trhu u všech obchodovaných produktů na devizovém i úrokovém trhu. Oproti minulým rokům, kdy byla banka orientována hlavně na úrokové produkty, pokračoval v roce 2003 trend výrazného zvyšování tržního podílu na trhu devizovém. V současné době patří Česká spořitelna mezi tři nejaktivnější domácí účastníky trhu ve všech produktech. Zvlášť silné postavení má stále na trhu úrokovém a to především na trhu s korunovými depozity, úrokovými deriváty, dluhopisy a pokladničními poukázkami. V některých produktech, jako jsou například složitější úrokové deriváty a měnové opce, je Česká spořitelna aktivní jako jedna z mála českých bank na trhu. Z pohledu obchodovaných měn jí přísluší stále největší podíl obchodování s českou korunou, avšak postupně narůstá i podíl transakcí s ostatními měnami středoevropského regionu, především se slovenskou korunou, maďarským forintem a polským zlotým. Samozřejmostí zůstává pokrytí hlavních světových měn, tj. především eura a amerického dolaru. Do budoucna si chce Česká spořitelna udržet své dominantní postavení a tržní podíl na mezibankovním trhu a pokrýt další rozvíjející se trhy.

které jsou denominovány v českých korunách a vycházejí vstříc požadavkům domácích českých investorů. Česká spořitelna pracuje jako investiční poradce těchto fondů.

Depozitář Pro investiční společnosti a jejich podílové fondy, investiční fondy a penzijní fondy nabízí Česká spořitelna v oblasti kolektivního investování služby depozitáře. Ke konci roku 2003 poskytovala banka služby 13 podílovým a penzijním fondům, mezi nimiž převažují otevřené podílové fondy Investiční společnosti České spořitelny. Takto spravovaná aktiva představují objem 60,4 miliard Kč, což představuje proti roku 2002 nárůst o 18 %.

Restrukturalizace a vymáhání pohledávek Klasifikované klientské pohledávky*

19,7 %

Správa aktiv Česká spořitelna nabízí ucelené spektrum produktů v oblasti správy aktiv pro individuální a institucionální investory. Správa aktiv zahrnuje aktiva institucionálních klientů, zejména penzijních fondů a pojišťoven, aktiva neziskových organizací, municipalit a privátní klientely v celkové výši 26 miliard Kč, což ve srovnání s počátkem roku 2002 znamená nárůst objemu spravovaných aktiv o 44 %. Meziroční nárůst je kombinací organického růstu i úspěšných nových akvizic. Objem aktivně spravovaných individuálních prostředků (mld. Kč) 26,0

17,9

8,3

2001

2002

2003

Správu aktiv banka nyní aktivně nabízí všem klientům jako nedílnou součást svých produktů. Investiční proces je řízen ve spolupráci s Investiční společností České spořitelny, což přispělo k vytvoření konsolidované struktury pro správu aktiv v rámci celé Finanční skupiny České spořitelny. V roce 2003 pokračovala Česká spořitelna v uvádění dalších podílových fondů domicilovaných v Rakousku na český trh (ESPA Český korporátní fond peněžního trhu, ESPA Český hypoteční fond peněžního trhu),

22

14,4 %

6,6 %

2001

2002

2003

* podíl klientských klasifikovaných pohledávek z celkového objemu klientských pohledávek za mateřskou banku, podle klasifikace ČNB

Odbor restrukturalizace a vymáhání se nadále zaměřoval na prevenci vzniku problémových úvěrů a také na sledování a vyhodnocování problémů vyžadujících okamžitá nápravná opatření. V případě vzniku problémového úvěru pak přijal včasné a efektivní řešení. Tento přístup vyústil v postupné zlepšování kvality celého úvěrového procesu a ve výrazné snížení podílu klasifikovaných úvěrů. K 31. prosinci 2003 činil podíl klientských klasifikovaných pohledávek z celkového objemu klientských pohledávek 6,6 % (za mateřskou banku, podle klasifikace ČNB), přičemž v roce 2002 představoval stejný ukazatel hodnotu 14,4 %. Po předchozí analýze a s přihlédnutím k trendu trvalého snižování objemu klasifikovaných úvěrů v důsledku zavedení nových efektivnějších postupů v oblasti restrukturalizace a vymáhání došlo ke konci roku 2003 k reorganizaci odboru. Jejím cílem bylo zlepšit využití a koncentraci kapacit a snížit náklady. V podstatně větší míře byly využívány prostředky vymáhání vyplývající ze zákona o veřejných dražbách a z exekučního řádu, které umožňují výrazně rychlejší a účinnější způsob řešení problémových pohledávek. V roce 2003 proběhl v České spořitelně prodej ztrátových pohledávek. Hlavním cílem bylo zásadní snížení nákladů spojených se sprá-



vou a vymáháním portfolia nebonitních pohledávek a zrychlení návratnosti finančních prostředků. V důsledku prodeje balíku pohledávek došlo k uvolnění kapacity na prevenci úvěrového rizika a bylo možné snížit počet pracovníků. Vítězem výběrového řízení na nejvyšší nabídku kupní ceny za vybrané portfolio rozvahových a podrozvahových pohledávek ve výši 12,3 miliardy Kč se stala společnost J. P. Morgan Securities Ltd., která uhradila České spořitelně dne 4. července 2003 kupní cenu 775 milionů Kč. Dne 31. srpna 2003 se uskutečnilo postoupení předmětných pohledávek z České spořitelny na společnosti kontrolované J. P. Morgan Securities Ltd.

Distribuční kanály V oblasti přímého bankovnictví se Česká spořitelna řadí do absolutní špičky středoevropského trhu. Produkty jako Servis 24 Internetbanking a Telebanking, GSM banking a Homebanking dokáží kvalitně a rychle uspokojit finanční potřeby 780 tisíc klientů, což představuje meziroční nárůst o 70 %. Základním kamenem přímého bankovnictví v České spořitelně je na jedné straně nejrozšířenější produkt přímého bankovnictví – Servis 24 a na straně druhé výkonné centrum přímého bankovnictví – Klientské centrum v Prostějově.

Počet elektronických debetních transakcí Servis 24 Telebanking 3 615 886 (15 %)

Webové stránky Webové stránky České spořitelny prošly v roce 2003 výrazným rozvojem. Řadu vylepšení a změn ocenila odborná i laická veřejnost. Odborná porota serveru Peníze.cz, udělila České spořitelně cenu BestWeb 2003 za první místo mezi hodnocenými bankami. V žebříčku hodnocení webových stránek nejlepších českých společností Czech Top 100 se Česká spořitelna umístila rovněž velmi dobře, na 9. místě, před všemi společnostmi se stejnou nebo srovnatelnou podnikatelskou činností. Česká spořitelna chápe internetový portál banky jako jednu z hlavních vstupních bran do banky samé, a proto mu byla v roce 2003 věnována významná pozornost. Stránky doznaly mnoha věcných změn a úprav. Na přelomu února a března 2003 Česká spořitelna převedla své stránky na novou technologii, která umožnila následnou obsahovou i grafickou přestavbu. Informace jsou nyní logicky strukturovány s celou řadou užitečných odkazů. Změny reflektují zájmy a očekávání pravidelných klientů i příležitostných návštěvníků. Webové stránky byly doplněny o řadu nových funkčností, např. informace o počtu bodů karetního Bonus programu, zlepšení hypotečního kalkulátoru, zavedení nové sekce dokumentů ke stažení, vyhledávání informací z unikátní databáze informací o Evropské unii atd. Mobilní prodejní síť Novým distribučním kanálem je mobilní prodejní síť, jejíž implementaci dokončila Česká spořitelna v roce 2003. Hlavními výhodami této formy obsluhy klientů jsou především mobilita osobních poradců a komplexní finanční poradenské služby. Česká spořitelna v rámci externí prodejní sítě vsadila na budování kvalitní sítě exkluzivních obchodních zástupců. Externí sítě dceřiných společností banky, především Pojišťovny České spořitelny, Stavební spořitelny České spořitelny a Penzijního fondu České spořitelny, budou tento model mobilní prodejní sítě následovat.

Servis 24 Internetbanking 5 745 237 (23 %)

GSM Banking 1 571 457 (6 %)

Homebanking 13 781 245 (56 %)

Klientské centrum V průběhu roku 2003 zaznamenali operátoři Klientského centra i automatický hlasový systém téměř 5,3 milionu hovorů, což představuje 17% nárůst oproti předchozímu roku. Oblastí s největším rozvojem jsou marketingové kampaně, při kterých jsou aktivně oslovováni klienti s nabídkou produktů Finanční skupiny České spořitelny. V počtu aktivně uskutečněných hovorů došlo meziročně k více než 250% nárůstu na 307 tisíc hovorů. Klientské centrum si nadále udrželo vysokou dostupnost svých služeb. Téměř 90 % všech hovorů bylo telefonními bankéři přijato do 20 sekund.


Platební styk Růst počtu transakcí platebního styku patří k důležitým prvkům zvyšování příjmů z poplatků a provizí. Počet transakcí prostřednictvím zúčtovacího centra ČNB vzrostl v roce 2003 v porovnání s rokem 2002 o 9 %. Také v oblasti zahraničních plateb pokračoval rostoucí trend, kdy počet transakcí vzrostl o 12 %. V roce 2003 se dále rozvinula spolupráce s bankami v rámci Erste Bank Group. Česká spořitelna umožnila vedení účtů v chorvatských kunách a maďarských forintech, které umožní provádět zahraniční platební styk ve všech členských zemích skupiny Erste Bank, kromě již stávajícího platebního styku v českých a slovenských korunách a euro. V průběhu roku 2003 probíhaly intenzivní přípravy na změny v zahraničním platebním styku související se vstupem České republiky do Evropské unie a s tím spojenými úpravami v zákonech. Česká spořitelna využívá rozsáhlou síť korespondenčních bank v různých zemích světa. Ke konci roku 2003 měla Česká spořitelna 56 loro účtů a spravovala 81 nostro účtů vedených u zahraničních korespondentů.

23


V oblasti tuzemského platebního styku byla dokončena další fáze centralizace a zároveň byla zavedena nová technologie centralizovaného zpracování platebních příkazů – optické snímání, automatické rozpoznání a následná korekce rozpoznaných dat. Díky této technologii se významně zvýšila produktivita práce při zpracování příkazů. Na podzim 2003 umožnila banka svým klientům přijímání a vysílání zrychleného příkazu k úhradě přes Clearingové centrum ČNB.

EU kancelář České spořitelny V červenci 2003 zahájila svoji činnost EU kancelář České spořitelny. Tato zcela nová informační a analytická kancelář, která je součástí úseku hlavního ekonoma, byla založena, aby byla klientům k dispozici při řešení otázek vyplývajících z blížícího se vstupu České republiky do Evropské unie. EU kancelář monitoruje a analyzuje makroekonomický vývoj, vývoj společných politik EU a sleduje proces přípravy a schvalování právních norem jednotlivých členských zemí EU a Evropské měnové unie. V rámci hlavní aktivity EU Compliance útvar analyzoval a ověřoval, zda je činnost ostatních, zejména obchodních útvarů banky, slučitelná s legislativou Evropské unie. EU kancelář zahájila v září 2003 vydávání pravidelného Měsíčníku EU aktualit, jež je jedním z nejdůležitějších pravidelných informačních výstupů, určených nejen pro zaměstnance banky, ale zejména pro klienty a širokou veřejnost. Titul poskytuje nejen aktuální přehled klíčových událostí v EU v příslušném měsíci, ale i analýzu určitého důležitého evropského integračního tématu. Kancelář zprovoznila informační databázi o EU, která je veřejnosti k dispozici ve specifické části internetových stránek České spořitelny. Vedle těchto pravidelných a stabilních informačních výstupů EU kancelář poskytuje jednorázové poradenství a informační asistenci jak v rámci interních komunikačních toků, tak i přímo vůči klientům a veřejnosti. EU kancelář České spořitelny, na základě práce vykonané ve druhé polovině roku 2003, byla pověřena koordinací informačních aktivit orientovaných na EU v rámci celé Erste Bank Group.

časovou zátěž zaměstnanců. V obchodních divizích pokračoval tzv. modulový systém vzdělávání jednotlivých pracovních pozic a byl zde také proveden pilotní FIT TEST (test znalostí z různých oblastí bankovní tématiky), poprvé za pomoci elektronické testovací aplikace. Již třetím rokem pokračoval program duálního vzdělávání dalším náborem studentů. Z odborně-rozvojových programů byl zahájen první ročník Special Trainee programu, určeného pro budoucí specialisty obchodních divizí banky. S úspěchem byl zakončen cyklus manažerského vzdělávání, jejž během dvou let absolvovalo přes dvě stě manažerů banky. Výraznou změnu přinesl nový přístup k jazykovému vzdělávání, které prošlo první vlnou centralizace a ve kterém byla představena opatření směřující k efektivnímu využití zdrojů a přísné kontrole kvality jazykové výuky. EU kancelář zahájila pro zaměstnance banky intenzivní tréninkový a vzdělávací program o Evropské unii. Na základě provedeného tréninkového a vzdělávacího programu zaměstnanců byla vytvořena EU Network – struktura, v jejímž rámci je na každém pracovišti České spořitelny vyškolen pracovník, schopný s klientem komunikovat o základních záležitostech procesu evropské integrace. Důležitým milníkem v rozvoji firemní kultury České spořitelny byla implementace hodnotícího systému ROZA (ROzhovor se ZAměstnancem), což je účinný, sofistikovaný nástroj k řízení a rozvoji osobnostního potenciálu zaměstnanců banky. Nástroj vytváří prostředí zodpovědné manažerské práce s lidskými zdroji. Počet zaměstnanců (průměrný přepočtený) celé finanční skupiny poklesl v průběhu roku 2003 o 275 pracovníků na 12 786. V samotné mateřské bance se počet zaměstnanců snížil o téměř 200 na 11 234. Kvalifikační struktura zaměstnanců se nadále zkvalitňovala, více než 75 % pracovníků má úplné středoškolské vzdělání a podíl vysokoškolsky vzdělaných zaměstnanců dosahuje téměř 20 %. Podíl mužů opět vzrostl a nyní představují téměř 23 %, průměrný věk zaměstnance činí 38,75 let. Polovina zaměstnanců je v České spořitelně zaměstnána již více než 10 let.

Počet zaměstnanců 14 539 12 992

13 061 11 421

Lidé Nejcennějším aktivem každé firmy jsou lidé a úspěch každé společnosti je závislý právě na schopnostech a kvalitě zaměstnanců. Česká spořitelna se stala bankou roku 2003 a k tomu rozhodujícím způsobem přispěli její kvalifikovaní pracovníci. V roce 2003 se v České spořitelně uskutečnila řada vzdělávacích aktivit, jejichž cílem bylo dát zaměstnancům do rukou účinné nástroje pro práci na profesionální úrovni. V průběhu roku 2003 se potvrdil trend přesouvání těžiště vzdělávání v České spořitelně z centralizovaného na decentralizované, tzn. školení realizovaná v rámci oblastních poboček. Tato decentralizace zvýšila efektivitu vzdělávacích aktivit a snížila

24

2001

2002

Počet zaměstnanců Finanční skupiny ČS*

12 786 11 234

2003 Počet zaměstnanců České spořitelny*

* průměrný přepočtený

Souhrnná průměrná mzda zaměstnance mateřské banky dosáhla v roce 2003 výše 31 969 Kč, což je oproti roku 2002 o 9 % více (v roce 2002 činila 29 223 Kč).



V průběhu roku 2003 pokračoval proces vnitřní restrukturalizace banky. Změny v organizační struktuře centrály byly provedeny v oblasti bankovních i nebankovních činností. Cílem změn bylo zlepšení obsluhy a spokojenosti klientů. Součástí těchto změn bylo rozšíření představenstva banky o jednoho člena a byla vytvořena samostatná divize IT. K zajištění vybraných strategických záměrů banky byla zintenzívněna podpora mobilní prodejní sítě a rozšířena síť komerčních center z důvodu zlepšení poskytování služeb klientům v Praze a Středočeském kraji. Současně byly vytvořeny organizační předpoklady pro efektivnější řízení sítě Sporoservis. Pro zajištění výraznější podpory obchodního úsilí pobočkové sítě probíhala centralizace rutinních činností back-office z oblastních poboček do jednoho útvaru na centrále. Počet poboček je stabilizovaný, banka průběžně mapuje výkonnost a efektivnost jednotlivých poboček a zároveň vyhledává perspektivní lokality pro nové pobočky. K 31. prosinci 2003 měla Česká spořitelna 666 poboček, což je o 7 méně než v předchozím roce.

Kvalita služeb Česká spořitelna v roce 2003 nadále rozšiřovala klientsky vstřícný systém poskytování služeb. Aspekt uživatelské příznivosti je klíčový pro všechny projekty a aktivity v bance. Česká spořitelna pokračovala v měření kvality služeb poskytovaných klientům metodou kontrolních nákupů (Mystery Shopping) a vyjadřovanou indexem SQI (Service Quality Index). SQI index vzrostl za rok 2003 o 6,81 bodu a dosáhl úrovně téměř 95 bodů (94,66), přičemž maximum indexu je 100 bodů. Dosažený výsledek svědčí o stále rostoucím trendu kvality služeb České spořitelny. Při pravidelném dotazování klientů na jejich spokojenost s poskytovanými službami, vyjadřovanou indexem spokojenosti CSI (Client Satisfaction Index), dosáhla jeho hodnota ke konci roku 2003 úrovně 74,98 s nárůstem o 1,69 bodu (maximum je rovněž 100 bodů).

Kvalita služeb a spokojenost klientů 94,66 87,85 78,36 69,03

2001 Kvalita služeb (index SQI)

74,98

73,29

2002

2003

Spokojenost klientů (index CSI)

Již třetí rok pracoval na zjišťování a řešení konkrétních podnětů od klientů odbor kvality služeb – tým ombudsmana. V roce 2003 přijal a vyřešil téměř 3 500 klientských podání. Tým ombudsmana záro-


veň pokračoval v analýze předmětů podání získaných z Klientského centra a pobočkové sítě, která pomohla nastavit parametry pro zlepšení řady služeb ve prospěch jejich snadnějšího užívání klienty. Česká spořitelna pokračovala také ve zlepšování kvality vnitřních služeb, které si útvary vzájemně poskytují a explicitně a pravidelně měří, tzv. index SLI (Service Level Index). Index SLI vykazoval v roce 2003 stále rostoucí trend spokojenosti vnitřních zákazníků. Hodnota indexu SLI vzrostla meziročně o téměř tři a půl bodu na hodnotu 81,41 (maximum je 100 bodů).

Informační technologie (IT) Hlavním úkolem všech oblastí IT je podpora a aktivní účast při realizaci hlavních rozvojových aktivit banky s cílem vytvořit flexibilní a stabilní IT prostředí umožňující realizovat vytýčenou obchodní strategii České spořitelny při celkové optimalizaci provozních nákladů. V rámci projektu Přečíslování byly zahájeny práce na přečíslování sporožirových účtů a vkladních knížek tak, aby tato čísla účtů byla plně kompatibilní s pravidly Evropské unie a účty byly přenositelné mezi jednotlivými pobočkami banky. Proběhla analýza dat a mapování pracovních postupů pro projekt Basel II, instalace a vývoj prvních komponent scoringových nástrojů FASCO a SABINE. Do užívání byl předán systém DMS (Document Management Systém) pro řízení úvěrových rizik banky. Systém poskytuje nástroje pro řízenou tvorbu, evidenci a poskytování dokumentů v rámci úvěrového procesu a zároveň vytváří prostředí pro vlastní řízení tohoto procesu. Jedná se o největší implementaci DMS v komerčním bankovnictví ve střední Evropě. Ve 2. čtvrtletí 2003 byla dokončena první část projektu datového skladu (DataWarehouse), která zajišťuje data potřebná pro hodnocení klientů České spořitelny. V závěru roku byla zprovozněna část projektu zajišťující data pro řízení vztahů s klienty (CRM – Client Relationship Management). Úspěšně byla dokončena implementace věrnostního systému jako součást podpory používání platebních karet České spořitelny u obchodníků. V oblasti distribuovaných systémů byl úspěšně ukončen projekt Windows 2000 zahájený v roce 2002 ve spolupráci se společností Microsoft. Projekt znamenal přechod banky na nový standard pracovních stanic (Windows XP) a distribuovaných serverů (Windows 2000), a tím vytvoření prostředí usnadňujícího a zefektivňujícího nasazování nových aplikací a současně plně podporovaného dodavatelem operačního systému i tvůrci aplikací. Posílením datových linek a dokončením implementace přepínaných síťových technologií došlo ve spolupráci s firmou IBM k výraznému zvýšení průchodnosti pobočkové sítě. V oblasti centrálních systémů pokračoval proces konsolidace serverů na platformě otevřených (unixových) systémů. Tento proces je založen na využívání multiprocesorových serverů HP Superdome a sleduje zvýšení stability, výkonnosti a dostupnosti tohoto prostředí a snížení jeho

25


provozní náročnosti. V rámci řešení požadavků nových projektů došlo k posílení výpočetní kapacity této platformy. Zvýšená kapacita je využita i pro vytvoření záložního prostředí pro provoz Central Business Logic (CBL) a Middleware (MW) multikanálové integrované infrastruktury (MCI), čímž došlo k dalšímu zvýšení dostupnosti služeb Klientského centra a Servisu 24 Internetbanking, které MCI infrastrukturu využívají. Pro otevřené (unixové) systémy byla rovněž určena další alternativní platforma k současně používanému HP-UX. Stal se jí IBM AIX na multiprocesorových serverech IBM typu Regatta. Konsolidace centrálních systémů postoupila i ve vrstvě web serverů. Na přelomu roku 2003/2004 zprovoznila spořitelna farmu webových serverů pracující v režimu rozkladu zátěže s vysokou dostupností. Farma představuje standard pro jednotné plně konsolidované řešení veškerých web serverů v rámci Finanční skupiny České spořitelny i do budoucna. V oblasti IT vývoje v roce 2004 očekává Česká spořitelna mimo řadu dalších aktivit pokračování projektu Starbank centralizace, překlopení na platformu Unix a optimalizaci účtovacích programů, zavedení Aplikačního scoringu pro malé a střední klienty a pro korporátní klienty, vybudování a přípravu aplikačního scoringu pro retailový sektor včetně napojení na DataWarehouse a externí úvěrový registr (Credit Bureau) a integraci do nového FrontEnd systému. Nad systémem DMS bude vytvořena nová nadstavba MIS (manažerský informační systém) pro měření výkonnosti úvěrového procesu a podporu rozhodování.

Bezpečnostní politika Bezpečnostní politice věnuje Česká spořitelna výraznou pozornost. Proto banka vytvořila samostatný úsek bezpečnosti, který plní úkoly v oblasti finanční bezpečnosti, v rámci šetření operačních rizik, bezpečnosti IT a fyzické bezpečnosti, včetně úkolů vyplývajících ze zákona č. 61/ 1996 Sb., proti legalizaci výnosů z trestné činnosti. Působení v těchto oblastech je zaměřeno především na prevenci proti všem negativním jevům, které ohrožují bezpečnost zaměstnanců, klientů i majetek České spořitelny. V průběhu roku banka pravidelně ověřovala funkčnost a efektivnost systému podpory poboček v oblasti fyzické bezpečnosti prostřednictvím regionálních pracovišť. V roce 2003 Česká spořitelna posilovala účinnost prevence kriminality, rozvíjela analytickou činnost, která umožňuje lépe chránit banku. Zdokonaluje se monitorovací činnost v rámci sledování mimořádných událostí resp. operačních rizik.

26

Interní audit Interní audit funguje v České spořitelně jako nezávislá, objektivní, ujišťovací a konzultační činnost zaměřená na přidávání hodnoty a zdokonalování procesů v organizaci. Interní audit pomáhá organizaci dosahovat jejích cílů tím, že přináší systematický metodický přístup k hodnocení a zlepšování efektivnosti řízení rizik, řídících a kontrolních procesů a procesů správy a řízení organizace. Interní audit je v bance zaměřen zejména na provádění plánovaných auditů a auditů z požadavků vedení banky. Ve všech útvarech banky provádí interní audit monitorování procesů a činností, ověřování plnění opatření z interních a externích auditů a kontrol a vyhodnocení účinnosti vnitřního kontrolního systému. Interní audit poskytoval v roce 2003 vedoucím zaměstnancům banky, výboru pro audit a dozorčí radě objektivní zprávy, informace a ujištění o stavu rizik v bance.

Sponzoring a marketing V oblasti sponzorství pokračovala Česká spořitelna v naplňování dlouhodobé strategie zodpovědného a řádného partnera měst a obcí, komunit a občanů. Banka realizovala svoji strategii podporou projektů a aktivit v oblastech sociální a společenské problematiky, kultury, vzdělání a sportu. V roce 2000 zahájil činnost program sponzorských aktivit TOP Partner, jehož smyslem je podpora rozvoje české společnosti v oblasti kultury, vědy, sportu, společenského rozvoje a zdravotnictví. Mezi klíčové projekty programu Top Partner patřily v roce 2003 v oblasti kultury: Mezinárodní hudební festival Pražské jaro, festival českých filmů Finále Plzeň, Pražský divadelní festival německého jazyka, hudební festivaly („world music“) Colours of Ostrava, festival rómské hudby Khamoro a další. V oblasti vzdělávání spolupracoval program Top Partner s Univerzitou Karlovou v Praze, Vysokou školou ekonomickou, Hospodářskou komorou České republiky a Mezinárodním centrem evropských studií. V oblasti sportu je spořitelna partnerem České atletické federace, juniorů Českého tenisového svazu, Miss aerobic i Českého paralympijského svazu. K sociálním a společenským projektům programu Top Partner patří podpora sdružení Sananim, České katolické charity, Institutu hematologie a krevní transfuze. Mimo program Top Partner podpořila Česká spořitelna v rámci svého sponzorství např. Mezinárodní operní festival Smetanova Litomyšl,



Divadlo na Vinohradech, Česká spořitelna – MTB Team, Kolo pro život, Zoologickou zahradu v Praze, Nadaci Mamma a dále velký počet menších převážně regionálních projektů. Nadace České spořitelny, která přebrala stávající závazky Nadace ČS Srdce k datu sloučení, byla zaregistrována 30. ledna 2002 a vznikla za účelem podpory projektů v oblasti kultury, vzdělávání a vědy, veřejných a sociálních záležitostí, zdravotní péče, charity, komunálních aktivit, sportu a ekologie a dále podpory jednotlivců v jejich tíživých životních nebo sociálních situací způsobených nepředvídatelnými událostmi. Z pohledu marketingu byl rok 2003 rokem mimořádně úspěšné podpory stěžejních prodejních úkolů především v oblasti retailového


bankovnictví. Hlavním cílem bylo dosažení náročných prodejních cílů a akvizic nových klientů v oblasti úvěrů fyzickým osobám, kreditních karet, hypotečního programu Top Bydlení, nového programu Student+ a dalších. Významnou roli hrála marketingová podpora v oblasti drobného podnikání a svobodných profesí. V oblasti komerčního bankovnictví dále pokračovalo prohlubování účasti České spořitelny na regionálních konferencích s podnikovou a komunální tematikou, uskutečnila se řada klientských akvizičních akcí a započala úspěšná spolupráce s Hospodářskou komorou České republiky a profesními komorami. Stěžejním strategickým úkolem marketingu byla úspěšná příprava nového marketingového konceptu České spořitelny a její finanční skupiny, který začal fungovat od 1. ledna 2004.

27

Strategické záměry pro příští období

Strategické cíle Česká spořitelna definovala již v roce 2002, po úspěšném ukončení transformačního procesu, základní strategické cíle celé finanční skupiny: pomoci klientům při dosahování jejich finančních úspěchů, poskytovat konkurence schopné služby, srovnatelné se službami špičkových bank v Evropské unii (EU) a upevnit vedoucí místo v poskytování finančních služeb v rámci České republiky a jako člen finanční skupiny Erste Bank i v rámci celé střední Evropy. Tyto cíle zůstanou zachovány i pro rok 2004. Vzhledem k nepříznivým dopadům spojeným s dlouhodobě přetrvávajícím prostředím nízkých úrokových sazeb definovala Česká spořitelna pro rok 2004 a další období nové dílčí strategické záměry s cílem udržet růstový charakter banky i celé její finanční skupiny, které jsou zaměřeny především na tyto oblasti: > Výrazně posílit růst klientských úvěrů a zlepšit stávající poměr úvěrů a vkladů. > Zefektivnit proces řízení provozních nákladů a investic. Mezi strategické klienty banky nadále patří domácnosti, zahraniční klienti žijící na území České republiky, malí podnikatelé, zejména příslušníci svobodných povolání, střední podniky, velké korporace a v neposlední řadě i veřejný a neziskový sektor.

Makroekonomické podmínky Obchodní záměry a rozpočet České spořitelny na rok 2004 vycházejí z těchto makroekonomických předpokladů: > mírné oživení ekonomického růstu v České republice v roce 2004 v souvislosti se zlepšením globální ekonomické situace ve světě, > zvýšení inflace především v souvislosti s reformními kroky vlády, > mírný nárůst klíčových úrokových sazeb očekávaný spíše ve druhé polovině roku 2004, > stejná míra nezaměstnanosti v roce 2004 jako na konci roku 2003, kdy dosáhla svého vrcholu, > vstup České republiky do Evropské unie.

Obchodní politika V roce 2004 bude Česká spořitelna v rámci příslušných obchodních divizí realizovat zejména tyto obchodní priority:

Drobné bankovnictví Prioritou drobného bankovnictví budou hypoteční úvěry a jejich další rozvoj. Banka se u hypotečních úvěrů zaměří na zachování konkurenceschopných cen a další zkracování lhůt pro zpracování potřebné dokumentace nutné k poskytnutí hypotečních úvěrů. Dále vzniknou nová hypoteční centra a na poradenských pobočkách České spořitelny nové

28

pracovní pozice hypotečních specialistů. Růst spotřebitelských úvěrů pro fyzické osoby bude spojen s novou strategií Sporoservisu, která usnadní hodnocení a poskytování úvěrů novým klientům s využitím sítě mobilních prodejců. V oblasti úvěrů pro malé a střední firmy a úvěrů pro svobodná povolání se banka zaměří hlavně na získávání nových klientů a dále na rozšiřování a zlepšování služeb pro stávající klienty, a to formou komplexních balíčků produktů a služeb. U klientů, kteří jsou majiteli sporožirových účtů, předpokládá Česká spořitelna rostoucí podíl těch, kteří aktivně využívají přímé bankovnictví. Růst uživatelů přímého bankovnictví bude mít za následek zvyšující se podíl elektronických transakcí v rámci platebního styku. Banka uvede na trh nový produktový balíček určený klientům z řad seniorů. Významnou změnou, která Českou spořitelnu a její klienty čeká, je přečíslovaní sporožirových účtů a vkladních knížek na normu IBAN (mezinárodní bankovní číslo) v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie.

Korporátní bankovnictví Rozhodující obchody se budou odehrávat v těchto klíčových segmentech: velké korporace, střední a malé firmy, nemovitosti, vládní (veřejný) a neziskový sektor. U velkých korporací se banka zaměří na tvorbu produktů šitých na míru a s tím souvisejících služeb, u malých a středních korporátních klientů na podporu růstu úvěrů novými akvizicemi s využitím synergických efektů ve spojení s drobným bankovnictvím. Součástí tohoto procesu bude i zřízení nového komerčního centra v Praze. V oblasti nemovitostí se očekává další rozvoj financování společností zabývajících se bytovou výstavbou, opět s využitím drobného bankovnictví. Cílem je výrazné posílení podílu banky na trhu, při celkovém předpokládaném masivním růstu tohoto segmentu trhu. Česká spořitelna by se tak měla stát bankou pro komplexní financování bydlení. U veřejného a neziskového sektoru je cílem banky udržet vedoucí pozici na trhu, posílit svoji účast na projektech v oblasti infrastruktury a životního prostředí a rozšířit spolupráci s nadacemi. Finanční trhy Česká spořitelna předpokládá, že bude pokračovat expanze cizoměnových obchodů v součinnosti s drobným a korporátním bankovnictvím. Za účelem dosažení lepší diverzifikace portfolia a zvýšení výnosnosti vytvoří banka nové portfolio úvěrů, dluhopisů a asset swapů. V zájmu posílení konkurenceschopné nabídky investičních příležitostí v prostředí nízkých úrokových sazeb vzroste i využití strukturovaných investičních produktů. Po realizaci pilotního provozu v roce 2003 se bude dále rozvíjet i využití nových investičních instrumentů a investic do zajišťovacích fondů a fondů nemovitostí. Očekávaná hospodářská a finanční situace (konsolidované údaje podle IFRS) Hospodaření celé Finanční skupiny České spořitelny bude v roce 2004 ovlivněno celou řadou jednorázových vlivů. Na jedné straně je to především zvýšení sazeb daně z přidané hodnoty a zdvojnásobení sazby


STRATEGICKÉ ZÁMĚRY PRO PŘÍŠTÍ OBDOBÍ

příspěvku do Fondu pojištění vkladů. Na straně druhé budou do konsolidovaných výsledků banky promítnuty efekty z prodeje neživotní části pojistného kmene Pojišťovny České spořitelny. Pro rok 2004 předpokládá Česká spořitelna růst čistého zisku o 10–15 %, návratnost kapitálu (ROE) by měla přesáhnout 20 % a ukazatel poměru provozních nákladů k provozním výnosům (Cost/Income) by se měl pohybovat v intervalu 58 až 60 %. Čistý úrokový výnos by měl respektovat růstový trend a dosáhnout několikaprocentního nárůstu, což je při předpokládaném slabém růstu úrokových sazeb v roce 2004 náročný úkol. V návaznosti na růst úrokových sazeb v dalších letech spolu s výraznými nárůsty klientských úvěrů očekává banka vyšší dynamiku čistého úrokového výnosu. Čistá tvorba rezerv a opravných položek již nebude ovlivněna masivním rozpouštěním všeobecných rezerv a specifických opravných položek, v návaznosti na ukončení procesu restrukturalizace a očisty úvěrového portfolia banky. V dalších letech předpokládá Česká spořitelna dosažení standardního objemu tvorby rezerv a opravných položek odpovídajícího vývoji klientských úvěrů. Čistý výnos z poplatků a provizí by se měl oproti roku 2003 zvýšit o několik procent, přičemž v dalších letech očekává banka ještě mírné zvýšení dynamiky


meziročního růstu. Personální náklady by se v souvislosti s pokračující optimalizací počtu pracovníků neměly výrazně odchýlit od hodnoty dosažené v roce 2003 a Česká spořitelna předpokládá, že tyto náklady budou, stejně jako v roce 2003, stagnovat i v dalších letech. Nakupované výkony se v roce 2004 ve srovnání s minulým obdobím zvýší zejména z důvodu vyšších sazeb daně z přidané hodnoty. V dalších letech Česká spořitelna očekává jejich mírný meziroční pokles. Nárůst odpisů hmotného a nehmotného majetku v roce 2004 je důsledkem nutných investic do bankovních technologií v minulých letech. V dalších letech by se mělo tempo růstu odpisů postupně snižovat. Česká spořitelna předpokládá, že konsolidovaná bilanční suma v roce 2004 vzroste meziročně o 4 % a v následujících dvou letech pak i objem bilance poroste meziročním tempem 6 %, resp. 9 %. V oblasti aktiv očekává banka v roce 2004 nárůst úvěrů klientům o 10 až 15 %. Klientské úvěry by měly růst i v dalších dvou letech, což souvisí s realizací strategických záměrů České spořitelny na posílení podílu klientských úvěrů v celkové struktuře aktiv a zlepšení poměru mezi klientskými úvěry a vklady. V oblasti pasiv uvažuje Česká spořitelna pro rok 2004 s nárůstem klientských vkladů o 4 %.

29

Řízení rizik v roce 2003

Jednou z významných součástí činnosti banky, která je předpokladem pro zdravé fungování banky, je proces řízení rizik. Banka je v důsledku své obchodní a jiné činnosti nevyhnutelně vystavena různým rizikům, jako je riziko úvěrové, tržní, likviditní, operační, právní aj. V České spořitelně je věnována řízení rizik velká pozornost. Prostřednictvím procesů identifikace rizik, monitorování a měření rizik, soustavy limitů a omezení je riziko udržováno v přijatelné výši. Na řízení rizik se v České spořitelně podílejí následující útvary: > Úsek centrálního řízení rizik, který je zodpovědný především za tržní a operační rizika a za konsolidované řízení rizik celé Finanční skupiny České spořitelny > Úsek řízení úvěrového rizika zodpovědný za úvěrové riziko celé skupiny > Úsek řízení bilance, který řídí úrokové riziko bankovní knihy na základě rozhodnutí Výboru řízení aktiv a pasiv Rozhodovací pravomoc v oblasti řízení rizik mají kromě představenstva příslušné výbory: > Výbor řízení aktiv a pasiv > Úvěrový výbor představenstva České spořitelny > Výbor finančních trhů a řízení rizik

Řízení úvěrového rizika Úvěrové riziko je jedním za základních bankovních rizik a Česká spořitelna klade velký důraz na řízení tohoto rizika. Řízením úvěrových rizik se v České spořitelně rozumí: > identifikace, > měření, > sledování úvěrového rizika a > přijímání opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Vzhledem k významnosti úvěrového rizika je v bance zřízen úsek řízení úvěrových rizik, který je zcela nezávislý na obchodních útvarech. Proces řízení úvěrových rizik se odehrává na dvou úrovních, na úrovni klienta a na úrovni úvěrového portfolia. Základním nástrojem řízení úvěrového rizika na úrovni klientů je hodnocení jejich úvěrové bonity. Hodnocení úvěrové bonity se zaměřuje zejména na analýzu finanční situace klienta, na očekávaný vývoj schopnosti splácet poskytnutý úvěr, na vyhodnocení splátkové morálky a komunikace klienta s bankou. Výsledek hodnocení se odráží ve stanovení ratingu klienta. Hodnocení bonity klienta, jakož i přiřazení ratingu se provádí nejen před poskytnutím úvěru, ale i v průběhu smluvního vztahu s klientem. Proces stanovení ratingu je v souladu s požadavky České národní banky (ČNB), tzn. rating je navázán na opatření ČNB o klasifikaci pohledávek. Rating klienta stejně jako rozhodnutí o poskytnutí úvěru se schvaluje v úseku řízení úvěrových rizik, nezávisle na obchodních útvarech. Pro komerční klienty byl v roce 2003 používán systém desetistupňového ratingu. Způsob stanovení ratingu se liší podle jednotlivých klient-

30

ských segmentů (korporátní zákazníci, drobní korporátní zákazníci, komunální sféra, finanční instituce apod.). Důvodem je specifická povaha a charakteristika jednotlivých segmentů. Pro hodnocení úvěrového rizika vůči fyzických osobám – nepodnikatelům využívá spořitelna bodovací systém – tzv. Credit Scoring. Podstatou metody Credit Scoringu je posouzení úvěrové schopnosti klienta na základě standardizovaného bodování jeho relevantních charakteristik. Výsledný počet bodů je rozhodujícím faktorem pro schválení či zamítnutí úvěru. V průběhu roku 2003 pokračoval projekt vývoje behaviorálního scoringu. Implementace nového scoringu se očekává v prvním pololetí roku 2004. Součástí úvěrového procesu je rovněž hodnocení zajišťovacích instrumentů na základě vnitřních předpisů banky. Předpisy jsou tvořeny katalogem zajišťovacích instrumentů a závaznými pravidly pro jejich oceňování. Klíčovým krokem v úvěrovém procesu je schválení či zamítnutí navrhovaného úvěru. Úvěry jsou schvalovány v úseku řízení úvěrových rizik (nikoliv v obchodních útvarech) podle vnitřních předpisů pro schvalování úvěrových obchodů, jehož součástí je mimo jiné Úvěrový výbor představenstva České spořitelny jakožto schvalovací orgán. Výjimkou jsou úvěry drobné klientele do určité minimální částky angažovanosti, které mohou být schváleny přímo na obchodním útvaru. V tomto případě jsou schvalovací pravomoci delegovány pracovníkům banky na základě jejich znalostí a zkušeností z oblasti úvěrování, nikoli na základě funkčního postavení. Všechny poskytnuté úvěry jsou předmětem průběžného monitorování. Cílem monitorování je zejména sledování jednotlivých úvěrů a rychlá reakce na případné problémy klientů. Druhou úrovní v procesu řízení úvěrových rizik je úroveň úvěrového portfolia, která zahrnuje: > analýzu > monitorování a > výkaznictví o úvěrovém portfoliu. V úseku řízení úvěrových rizik je používána databáze (server) týkající se řízení úvěrového rizika. Tato databáze významně ovlivnila rychlost, objem a možnosti výstupů pro monitoring úvěrového portfolia. V roce 2003 byl zahájen projekt Basel II, jehož předmětem činnosti je příprava implementace Nové basilejské dohody o kapitálové přiměřenosti v bance a v celé Finanční skupině České spořitelny. Projekt je zaměřen na oblasti týkající se ratingových metod, kalkulačních technik, restrukturalizace a vymáhání, zajištění, výkaznictví a s tím souvisejících úprav informačních technologií. Projekt se v roce 2003 věnoval zejména přípravě zavedení některých metod a nástrojů pro rok 2004. V souvislosti s výše uvedeným projektem byla v lednu 2004 změněna ratingová stupnice u korporátních klientů z deseti na třináct. V prvním pololetí roku 2004 dojde k nasazení tzv. Aplikačního scoringu u podnikatelských subjektů drobného bankovnictví, jehož součástí bude i stanovení ratingu.


ŘÍZENÍ RIZIK V ROCE 2003

Tržní rizika S tržním rizikem jsou v České spořitelně spojeny především transakce na finančních trzích, které jsou obchodovány na obchodním i bankovním portfoliu, a úrokové riziko aktiv a pasiv v bankovní knize. Operace obchodního portfolia na kapitálovém, peněžním i derivátovém trhu lze rozdělit do následujících oblastí: > kótování klientů a obchodování s nimi, realizace jejich příkazů, > kótování na mezibankovním trhu, > aktivní uzavírání obchodů na mezibankovním trhu. Derivátové transakce se rovněž využívají k zajištění úrokového rizika bankovní knihy a k refinancování gapu mezi cizoměnovými aktivy a pasivy. Tržní riziko obchodní knihy a všech transakcí finančních trhů je sledováno a měřeno v úseku centrálního řízení rizik, který je nezávislý na divizi finančních trhů, aby byla zaručena korektnost a nezávislost předkládaných čísel a měření rizik. Veškeré limity pro tržní rizika obchodního portfolia jsou navrhovány ve spolupráci úseku centrálního řízení rizik a úseku treasury a schvalovány Výborem finančních trhů a řízení rizik. Limity musí být rovněž potvrzeny mateřskou společností Erste Bank. Pro měření úrokového rizika transakcí finančních trhů je používán tzv. PVBP gap, neboli matice faktorů citlivosti na úrokové sazby jednotlivých měn pro individuální portfolia úrokových produktů. Tyto faktory měří citlivost tržní hodnoty portfolia na paralelním posunu příslušné výnosové křivky dané měny v rámci daného časového úseku dob do splatnosti. Systém PVBP limitů je stanoven pro jednotlivá obchodní portfolia úrokových produktů podle měn. Limity jsou porovnávány s hodnotou, která reprezentuje vyšší číslo ze součtu kladných hodnot PVBP nebo součtu záporných hodnot PVBP v absolutní hodnotě pro jednotlivé doby do splatnosti. Tímto způsobem se ošetřuje nejen riziko paralelního posunu výnosové křivky, ale i případná rotace výnosové křivky. Pro měnové opce se do PVBP limitů zahrnují i hodnoty rho a phi ekvivalentů. Banka sleduje také další speciální limity pro úrokové opční kontrakty, a to limity typu gamma a vega pro úrokové sazby a jejich volatility. Citlivosti měnových derivátů na pohyby devizových kurzů jsou měřeny formou delta ekvivalentů a jsou zahrnuty do devizové pozice banky. Banka sleduje speciální limity pro měnové opční kontrakty, a to limity pro citlivost delta ekvivalentu na změnu devizového kurzu ve formě gamma ekvivalentu a limity pro citlivost hodnoty opčních kontraktů na volatilitě devizového kurzu ve formě vega ekvivalentu. Dále sleduje citlivost hodnoty ocenění na dobu do maturity (theta) a úrokovou citlivost (rho), která se měří společně s ostatním úrokovými nástroji formou PVBP. Akciové riziko obchodního portfolia je sledováno pomocí delta citlivostí tržních hodnot portfolií na změny akciových cen pro jednotlivé akciové emise a také v souhrnu za jednotlivé trhy a za celé portfolio. Pro agregované měření tržního rizika pro obchodní i bankovní portfolia České spořitelny je používána metoda Value at Risk (VaR). Hodnoty Value at Risk jsou počítány na hladině spolehlivosti 99 % pro dobu držení


jednoho obchodního dne. Pro výpočet se používá systém KVaR+ a metody historické simulace založené na historii posledních 500 obchodních dnů. Limity VaR jsou stanoveny pro jednotlivé obchodní desky resp. portfolia. Metoda VaR je doplněna tzv. zpětným testováním, které ověřuje správnost modelu. Při této metodě se porovnávají denní odhady Value at Risk s hypotetickými výsledky portfolia za předpokladu, že by nedocházelo k žádným změnám v portfoliu během obchodního dne. Výsledky zpětného testování dosud vykazují správnost nastavení modelu pro výpočet Value at Risk. Česká spořitelna předložila ČNB žádost o schválení vlastního modelu s použitím metody Value at Risk pro výpočet kapitálového požadavku z měnového, obecného úrokového rizika, obecného a specifického akciového rizika a rizika opčních transakcí obchodního portfolia. Po téměř ročním ověřovaní modelu ze strany ČNB a interního auditu, které zahrnovalo nejen kvantitativní stránku modelu, ale také kvalitativní aspekty řízení rizik, banka obdržela v listopadu 2003 vyjádření ČNB, že nemá námitek proti používání předloženého vlastního modelu. Banka začala používat schválený vlastní model pro výpočet kapitálového požadavku z tržních rizik počínaje výkazem k 31. prosinci 2003. Obchodní portfolio banky je pravidelně v měsíčních intervalech podrobováno stresovému testování. Používají se následující scénáře: > scénáře založené na 10–15letých historických datech při použití maximálních pozitivních a negativních změn (jednodenních a desetidenních) pro úrokové sazby, akciové ceny, devizové kurzy a volatility nezávisle na sobě, > Value at Risk hodnota na hladině spolehlivosti 99,8 % (nejhorší historický scénář z posledních 500 pozorování), > „what-if“ scénáře navržené oddělením analýz. Výsledky stresových scénářů jsou porovnávány s kapitálem banky alokovaným podle standardní metody ČNB a nově podle vlastního modelu pro výpočet kapitálových požadavků z tržních rizik. Kromě limitů senzitivity a VaR jsou stanoveny a sledovány denně stoploss limity pro jednotlivé obchodní desky. Tyto limity se porovnávají s rozdílem mezi nejlepším výsledkem (realizovaným a nerealizovaným ziskem) ve sledovaném měsíci resp. roce a aktuálním výsledkem obchodní desky. Limity citlivosti, VaR a stoploss limity týkající se obchodního portfolia včetně způsobu jejich stanovení a opatření, která nastanou po překročení limitu, jsou upraveny vnitřním pokynem banky Manuálem řízení rizik, který je součástí strategie řízení rizik ve smyslu opatření ČNB č. 2/ 2004 k vnitřnímu řídicímu a kontrolnímu systému banky. Strategie řízení tržních rizik byla nově schválena představenstvem banky v červnu 2003. Účinnost řízení tržních rizik a systém kontrolních procesů v divizi finanční trhy v České spořitelně byla v roce 2003 detailně revidována Českou národní bankou v rámci dohlídky na místě věnované řízení rizik a v rámci schvalovacího procesu pro vlastní model banky. Interní audit provedl nezávisle podrobné ověření procesů řízení rizik z kvalitativního i kvantitativního hlediska rovněž za účelem ověření vlastního modelu podle vyhlášky ČNB 333/2002. V rámci těchto specializovaných auditů nebyly shle-

31


dány závažné nedostatky v oblasti řízení tržních rizik. Uvedený propracovaný systém řízení tržních rizik v České spořitelně podpořil v roce 2003 úspěšný hospodářský výsledek banky.

rychle likvidních aktiv a podstatné části pasiv. Pro ilustraci, k 31. prosinci 2003 bylo za rychle likvidní považováno 87,5 miliard Kč aktiv, do jmenovatele pro výpočet běžné likvidity vstupovalo 341,3 miliard Kč pasiv.

Řízení úrokového rizika

Běžná míra likvidity v letech 2002 a 2003

Úrokové riziko bankovního portfolia řídí Česká spořitelna s využitím následujících metod: simulace čistého úrokového výnosu, citlivost čistého úrokového výnosu na změnu tržních úrokových sazeb (paralelní/ neparalelní diskrétní posun výnosové křivky, stochastická simulace výnosové křivky), simulace změny tržní hodnoty bankovního portfolia při posunu tržní výnosové křivky o +100 bazických bodů (včetně key rate duration), durační a gapová analýza. Aktuální výše podstupovaného úrokového rizika je každý měsíc hodnocena Výborem pro řízení aktiv a pasiv v kontextu celkového vývoje finančních trhů, bankovního sektoru v České republice, jakož i strukturálních změn v bilanci České spořitelny. Základním sledovaným parametrem úrokové citlivosti České spořitelny je relativní změna očekávaného čistého úrokového výnosu banky při okamžitém paralelním poklesu/nárůstu tržních úrokových sazeb o +100/ –100 bazických bodů v horizontu následujících 36 měsíců, a to za předpokladu stabilní struktury bilance (tj. produktové struktury aktiv a pasiv). Ke konci roku 2003 byla citlivost čistého úrokového výnosu České spořitelny na nárůst tržních úrokových sazeb o 100 bazických bodů 6 % (jinými slovy: při nárůstu tržních úrokových sazeb o 100 bazických bodů by tříletý čistý úrokový výnos České spořitelny vzrostl o 6 %). Při poklesu tržních úrokových sazeb o 100 bps byla citlivost čistého úrokového výnosu 10 %. Asymetrie citlivosti je způsobena nízkou absolutní hladinou tržních úrokových sazeb.

Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že se banka setká s problémy se získáním prostředků nezbytných k dodržení závazků vztahujících se k finančním instrumentům. Likvidita je monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů. Z hlediska řízení likvidity byla nejvýznamnějším trendem roku 2003 pokračující konverze anonymních vkladních knížek. Objem vkladů na anonymních vkladních knížkách poklesl z 21,2 miliard Kč k 31. prosinci 2002 na 8,6 miliard Kč k 31. prosinci 2003, tj. o 12,6 mld. Kč. Tyto vklady byly alokovány především do produktů České spořitelny a částečně do produktů dceřiných společností finanční skupiny. Dalším významným trendem v oblasti řízení likvidity byl výrazný příliv primárních vkladů (25,5 miliard Kč), který byl alokován především do vysoce likvidních aktiv. Likvidita banky v roce 2003 byla stabilní. Vývoj likvidity měřený interním ukazatelem běžné míry likvidity v jednotlivých obdobích roku 2003 ukazuje následující graf. Běžná míra likvidity je definovaná jako podíl

32

45,08 % 40,74 %

43,85 % 43,49 %

47,93 %

46,16 %

36,61 % 25,64 %

31. BŘEZNA Skutečnost 2002

30. ČERVNA

30. ZÁŘÍ

31. PROSINCE

Skutečnost 2003

Operační rizika Česká spořitelna definuje operační rizika v souladu s návrhem opatření ČNB k vnitřnímu kontrolnímu a řídicímu systému banky jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí. Management banky je informován o vývoji operačních rizik pravidelně. Ve spolupráci s mateřskou bankou zavedla Česká spořitelna standardizovanou klasifikaci operačních rizik s cílem využít tuto klasifikaci v rámci celé finanční skupiny. Ve spolupráci s Erste Bank aplikuje Česká spořitelna pokročilou metodu kvantifikace operačního rizika pomocí Loss Distribution Approach (modelování distribuce rizika). Česká spořitelna pokračovala ve vývoji softwarové aplikace, která slouží pro sběr dat o operačním riziku. Aplikace byla upravena tak, aby plně vyhovovala požadavkům kladeným na sběr dat novým konceptem kapitálové přiměřenosti Basel II. Data slouží nejen pro účely kvantifikace operačních rizik a sledování trendů ve vývoji těchto rizik, ale jsou využívána také pro prevenci dalšího výskytu operačních rizik. Významný je z pohledu prevence zejména sběr a vyhodnocování dat o nekorektních jednáních klientů banky. Důležitým nástrojem pro snížení ztrát v důsledku operačních rizik je pojistný program, který Česká spořitelna využívá již od roku 2002. Program zahrnuje nejen pojištění majetkových škod, ale i rizik z bankovní činnosti a odpovědnostních rizik. Od 1. 3. 2004 se Česká spořitelna zapojila do pojistného programu Erste Bank Group, který dále rozšiřuje pojistnou ochranu České spořitelny, zejména u škod se závažným dopadem na hospodářský výsledek banky. Česká spořitelna je vnímána jako vedoucí banka na českém trhu v oblasti sledování a řízení operačních rizik. Na základě svých zkušeností z řízení operačních rizik se Česká spořitelna aktivně podílí na společném



projektu ČNB, České bankovní asociace a České komory auditorů, který začal v roce 2002 a který se týká zavedení nových regulatorních pravidel Basel II pro oblast operačních rizik.

Kapitálová přiměřenost V závěru roku 2003 banka změnila metodiku pro výpočet kapitálového požadavku z měnového, obecného úrokového rizika, obecného a specifického akciového rizika a z rizika opčních transakcí obchodního portfolia na základě pozitivního vyjádření ČNB k žádosti o používání vlastního modelu podle Vyhlášky ČNB 333/2002. Používání vlastního modelu, který přesněji kvantifikuje tržní riziko na základě metody Value at Risk, vede od prosince 2003 k nezanedbatelnému snížení kapitálového požadavku z obchodního portfolia.

mil. Kč Kapitálová přiměřenost Tier 1 Tier 2 a Tier 3 Souhrn odčitatelných položek Celková výše kapitálu Kapitálový požadavek A Kapitálový požadavek B Rizikově vážená aktiva

Kapitálová přiměřenost České spořitelny v roce 2003 převyšovala úroveň 8,0 %, kterou vyžaduje Česká národní banka. V meziročním srovnání měla kapitálová přiměřenost klesající trend (z 12,85 % na konci roku 2002 poklesla na 10,30 % na konci roku 2003, nekonsolidovaný údaj podle českých účetních standardů). Snížení hodnoty ukazatele vyvolal zejména nárůst objemu rizikově vážených aktiv a pokles regulatorního kapitálu v závěru roku 2003. Pozitivní vliv na hodnotu ukazatele mělo zařazení nerozděleného zisku z roku 2002 do regulatorního kapitálu (3,0 miliardy Kč). Koncem roku 1998 přijala Česká spořitelna od Konsolidační banky (nyní Česká konsolidační agentura) podřízený dluh ve výši 5,5 miliard Kč ve formě úvěru se splatností 10 let (23. prosince 2008) a s úrokovou sazbou 6M PRIBOR+1,8 %. V roce 2003 Česká spořitelna využila opce na předčasné splacení podřízeného dluhu a dne 23. prosince 2003 podřízený dluh splatila.

2003 10,30 % 21 910 1 258 5 032 22 115 15 664 1 506 195 796

2002 12,85 % 22 583 7 693 5 350 24 926 14 035 1 481 175 432

2001 15,06 % 20 184 7 475 1 415 26 244 12 641 1 302 158 007

údaje podle metodiky ČNB

(Další informace k řízení rizik jsou uvedeny v nekonsolidované účetní závěrce – bod 7.)


33

Informace pro akcionáře

Struktura akcionářů České spořitelny k 31. 12. 2003 Podíl na základním kapitálu

Struktura akcionářů České spořitelny k 31. 12. 2003 Podíl na hlasovacích právech

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21 Vídeň Rakousko 97,96 %

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21 Vídeň Rakousko 99,49 %

Ostatní právnické osoby 0,05 %

Ostatní právnické osoby 0,06 %

Fyzické osoby 0,42 %

Fyzické osoby 0,45 %

Města a obce České republiky 1,57 %

Města a obce České republiky 0,00 %

Členové představenstva a dozorčí rady České spořitelny k 31. prosinci 2003 neměli ve svém držení žádné akcie České spořitelny. Údaje o peněžitých a naturálních příjmech členů představenstva a dozorčí rady jsou uvedeny v příloze nekonsolidované roční účetní závěrky podle CAS (bod 36), tantiémy za rok 2002 nebyly vyplaceny, příjmy od společností ovládaných Českou spořitelnou nebyly žádné, peněžní vztahy mezi členy představenstva a dozorčí rady a Českou spořitelnou jsou uvedeny v příloze nekonsolidované roční účetní závěrky podle CAS (bod 39).

ovládanou osobou. Kooperativa se stala v srpnu 2003 vítězem výběrového řízení na koupi neživotní části Pojišťovny České spořitelny, protože nabídla nejlepší cenu a zároveň nejlepší strategii do budoucna.

Informace o nabývání vlastních akcií a akcií Erste Bank V průběhu roku 2003 Česká spořitelna neobchodovala a nevlastnila žádné vlastní akcie. Česká spořitelna během roku 2003 působila na Burze cenných papírů v Praze jako tvůrce trhu (market maker) akcií ovládající osoby, tj. Erste Bank. Česká spořitelna za tímto účelem za běžných tržních podmínek nakoupila 848 tisíc akcií v celkovém objemu kupních cen 2 119 milionů Kč a prodala 843 tisíc akcií v celkovém objemu prodejních cen 2 117 milionů Kč. Nejnižší a nejvyšší nákupní cena za jednu akcii v roce 2003 činila 1 856 Kč resp. 3 209 Kč. Nejnižší a nejvyšší prodejní cena za jednu akcii v roce 2003 činila 1 850 Kč resp. 3 213 Kč. Na počátku roku 2003 nevlastnila Česká spořitelna žádné akcie Erste Bank, na konci roku 2003 měla Česká spořitelna v držení 4 979 akcií Erste Bank, což představuje podíl 0,008 % na základním kapitálu Erste Bank. Průměrná jmenovitá hodnota jedné akcie Erste Bank činila 7,27 Eur.

Údaje o emitovaných cenných papírech Akcie České spořitelny, a. s. > Druh: kmenové a prioritní akcie > Forma: 140 788 787 ks kmenových akcií na majitele, 11 211 213 ks prioritních akcií na jméno > Podoba: zaknihovaná > Počet kusů: 152 000 000 > Celkový objem emise: 15 200 000 000 Kč > Jmenovitá hodnota 1 akcie: 100 Kč > Způsob převodu: převoditelnost kmenových akcií na majitele není omezena, k převodu práv dochází jejich předáním; prioritní akcie na jméno jsou omezeně převoditelné na města a obce České republiky navzájem a se souhlasem představenstva též na jiné subjekty > Obchodovatelnost akcií: akcie nejsou obchodovány na žádném z veřejných trhů Obsah všech práv a povinností spojených s držením akcií na majitele je dán úpravou obchodního zákoníku, zákona o bankách a zákona o cenných papírech.

Emise hypotečních zástavních listů České spořitelny, a. s., splacena k 3. 8. 2003

Mimořádná valná hromada Dne 4. listopadu 2003 se konala mimořádná valná hromada České spořitelny. Akcionáři přítomní na mimořádné valné hromadě schválili prodej neživotní části Pojišťovny České spořitelny společnosti Kooperativa pojišťovna. Schválení této transakce valnou hromadou banky ukládá zákon, neboť Pojišťovna České spořitelny je vůči České spořitelně

34

11,85% HZL splatné 2003 > Identifikační označení (ISIN): CZ0002000078 > Datum emise: 3. 8. 1998 > Forma: na doručitele > Podoba: zaknihovaná > Celkový objem emise: 500 000 000 Kč


INFORMACE PRO AKCIONÁŘE

> Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč > Počet kusů CP: 50 000 > Kupony: pevná roční úroková sazba 11,85 % vyplácená ročně zpětně > Způsob převodu HZL: převoditelnost není omezena, k převodu HZL dochází ke dni registrace převodu ve prospěch účtu nabyvatele vedeného v evidenci Střediska cenných papíru (SCP) > Administrátor emise: Česká spořitelna, a. s., Praha 4, Olbrachtova 1929/62, 140 00 > Určená provozovna administrátora: Česká spořitelna, a. s., Národní 27, 110 00 Praha 1 > S HZL obchodováno na: Burza cenných papíru Praha, a. s., volný trh > Měna, na kterou HZL znějí: Kč > Lhůta splatnosti HZL: HZL byly splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 3. 8. 2003

Dluhopisový program hypotečních zástavních listů České spořitelny, a. s. > Maximální objem nesplacených HZL: 10 000 000 000 Kč > Doba trvání programu: 15 let > Splatnost kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše: 10 let V rámci dluhopisového programu byly vydány emise hypotečních zástavních listů:

5,80% HZL splatné 2007 > Identifikační označení (ISIN): CZ0002000201 > Datum emise: 8. 11. 2002 > Forma: na doručitele > Podoba: zaknihovaná > Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč > Jmenovitá hodnota 1 HZL: 100 000 Kč > Počet kusu CP: 30 000 > Kupony: pevná roční úroková sazba 5,80 % vyplácená ročně zpětně > Způsob převodu HZL: převoditelnost není omezena, k převodu HZL dochází registrací tohoto převodu v SCP v souladu s platnými předpisy SCP > Administrátor emise: Česká spořitelna, a. s., Praha 4, Olbrachtova 1929/62, 140 00 > Určená provozovna administrátora: Česká spořitelna, a. s., Národní 27, 110 00 Praha 1 > S HZL obchodováno na: Burza cenných papíru Praha, a. s., volný trh > Měna, na kterou HZL znějí: Kč > Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 8. 11. 2007 5,20% HZL splatné 2008 > Identifikační označení (ISIN): CZ0002000235 > Datum emise: 6. 3. 2003


> Forma: na doručitele > Podoba: zaknihovaná > Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč > Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč > Počet kusu CP: 300 000 > Kupony: pevná roční úroková sazba 5,20 % vyplácená ročně zpětně > Způsob převodu HZL: převoditelnost není omezena, k převodu HZL dochází registrací tohoto převodu v SCP v souladu s platnými předpisy SCP > Administrátor emise: Česká spořitelna, a. s., Praha 4, Olbrachtova 1929/62, 140 00 > Určená provozovna administrátora: Česká spořitelna, a. s., Národní 27, 110 00 Praha 1 > S HZL obchodováno na: Burza cenných papíru Praha, a. s., volný trh > Měna, na kterou HZL znějí: Kč > Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 6. 3. 2008

4,50% HZL splatné 2008 > Identifikační označení (ISIN): CZ0002000276 > Datum emise: 21. 8. 2003 > Forma: na doručitele > Podoba: zaknihovaná > Celkový objem emise: do 3 000 000 000 Kč > Objem emise vydaný k 31. 12. 2003: 2 800 000 000 Kč > Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč > Počet kusu CP: do 300 000 > Počet kusů vydaných k 31. 12. 2003: 280 000 > Emisní lhůta: 18 měsíců od data emise > Kupony: pevná roční úroková sazba 4,50 % vyplácená ročně zpětně > Způsob převodu HZL: převoditelnost není omezena, k převodu HZL dochází registrací tohoto převodu v SCP v souladu s platnými předpisy SCP > Administrátor emise: Česká spořitelna, a. s., Praha 4, Olbrachtova 1929/62, 140 00 > Určená provozovna administrátora: Česká spořitelna, a. s., Národní 27, 110 00 Praha 1 > S HZL obchodováno na: Burza cenných papíru Praha, a. s., volný trh > Měna, na kterou HZL znějí: Kč > Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 21. 8. 2008 Dluhopisový program České spořitelny, a. s. > Maximální objem nesplacených dluhopisů: 10 000 000 000 Kč > Doba trvání programu: 10 let > Splatnost kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše: 10 let K 31. 12. 2003 nebyly v rámci dluhopisového programu vydány žádné dluhopisy.

35


Licence a ochranné známky Nejvýznamnější licence smluvně nabyté v oblasti duševního vlastnictví jsou licence na používání softwaru: > SAP R/3 (mySAP.com) společnosti SAP (software slouží k vedení finančního účetnictví banky, Kontrolingu, materiálového hospodářství a personální administrativy), > Symbols společnosti Systém Access (software slouží k obchodům banky v oblasti komerčního bankovnictví), > STARBANK společnosti Spordat (software slouží zejména pro podporu vedení běžných účtů, devizových účtů a úvěrů). Česká spořitelna je majitelem několika ochranných známek zapsaných v rejstříku ochranných známek vedeném Úřadem průmyslového vlastnictví a vztahujících se k jejím významným produktům. Údaje o uvažovaných hlavních budoucích investicích Pro rok 2004 uvažuje Česká spořitelna s pořízením majetku v celkové hodnotě 3 400 milionů Kč. Z této částky bude vyčleněno pro projekty přibližně 1 728 milionů Kč, informační technologie 793 milionů Kč, stavební akce 745 milionů Kč, kancelářskou a bankovní techniku 42 milionů Kč a ostatní 92 milionů Kč. Česká spořitelna k 31. prosinci 2003 vlastnila nebo spoluvlastnila 447 budov a 569 pozemků v souhrnné zůstatkové ceně 11,1 miliardy Kč.

Finanční investice do akcií a dluhopisů (nekonsolidované údaje v mil. Kč podle CAS) Celkem

135 585

Celkem

1 975 4 615 128 995

2003 Dluhopisy

112 472

120 349 1 275 784 118 290

1 802 1 142 109 529

2002 Akcie

Celkem

2001

Majetkové účasti

Pořízení hmotných a nehmotných investic (vlastní zdroje) (nekonsolidované údaje v mil. Kč podle CAS*) Celkem

2 620

Celkem

8 342

Celkem

4 924

4 449

1 819 3 893 3 105

1 264 1 356

2003 Dlouhodobý hmotný majetek

2002

2001

Dlouhodobý nehmotný majetek

*údaje převzaty z výkazů podle metodiky ČSÚ

36



Výnosy z provozních činností nekonsolidované údaje v mil. Kč podle CAS čistý úrokový výnos výnosy z akcií a podílů čisté výnosy z poplatků a provizí zisk z finančních operací provozní výnosy celkem

2003 14 262 170 7 504 1 112 23 048

2002 14 183 625 6 707 1 083 22 598

2001 13 291 367 6 106 2 214 21 978

Přijaté úvěry, jiné závazky a poskytnutá zajištění nekonsolidované údaje v mil. Kč podle CAS přijaté úvěry (nezajištěné) podřízené závazky jiné závazky (nezajištěné) celkem závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů závazky ke klientům vyjma přijatých úvěrů závazky z dluhových cenných papírů poskytnuté záruky (budoucí možné závazky) klientům

2003 8 706 0 392 519 19 043 355 098 18 378 7 164

2002 18 184 5 506 371 846 16 395 342 176 13 275 4 731

Čestné prohlášení Níže podepsaní tímto prohlašují, že údaje uvedené ve výroční zprávě České spořitelny, a. s. za rok 2003 odpovídají skutečnosti a žádné

podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení České spořitelny, a. s., nebyly vynechány.

Dušan Baran místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele Česká spořitelna, a. s. Olbrachtova 62, Praha 4, 140 00

Martin Škopek člen představenstva a náměstek generálního ředitele Česká spořitelna, a. s. Olbrachtova 62, Praha 4, 140 00


37

Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2003

PŘEDSEDA PŘEDSTAVENST VA A GENERÁLNÍ ŘEDITEL JOHN JAMES STACK

MÍSTOPŘEDSEDA PŘEDSTAVENST VA A 1. NÁMĚSTEK GŘ DUŠAN BARAN

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ DANIEL HELER

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ GERNOT MITTENDORFER

Úsek sekretariát představenstva a dozorčí rady 1001

Úsek účetnictví a daně

Úsek korporátní zákazníci

2100

Úsek řízení bilance finanční skupiny 3100

Úsek řízení úvěrových rizik

Úsek Kontroling a plán

Úsek správa aktiv

Úsek komerční centra

1200

2200

3200

4200

Úsek interní audit

Úsek řízení majetku

Úsek investiční bankovnictví

Úsek nemovitosti a hypotéky

1400

2300

3300

4300

Úsek právní služby

Úsek centrální řízení rizik

Úsek treasury

Úsek komunální financování

1500

2400

3400

4400

Úsek lidské zdroje

Odbor vztahy k investorům

Úsek finanční instituce

Odbor financování obchodů

1600

2010

3500

4010

Úsek marketing

Odbor back-office finančních trhů 2020

Oddělení podpora obchodů

Odbor řízení produktů a podpora 4020

1700 Odbor externí komunikace 1010

3001

4100

Odbor dceřiné společnosti a správa majetkových účastí 2030

Odbor interní komunikace 1020 Odbor kvalita služeb 1310

38


ORGANIZAČNÍ STRUKTURA ČESKÉ SPOŘITELNY K 31. 12. 2003

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ MARTIN ŠKOPEK

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ PETER CECELSKY

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ PETR HLAVÁČEK

ČLEN PŘEDSTAVENST VA A NÁMĚSTEK GŘ KAREL JAN JENÍČEK

Úsek řízení obchodu

Úsek IT provoz

Úsek centrální nákup

Zástupce náměstka GŘ

5100

6200

7100

Úsek produkty a řízení procesů 5200

Úsek organizace 6500

Odbor řízení a koordinace projektů 7010

Úsek platební styk a vyúčtování 8100

Úsek přímé bankovnictví

Úsek IT architektura a vývoj

Odbor projekt Symbols

Úsek bezpečnost

5300

6600

7020

8200

Úsek kartové centrum

Odbor projekt CRM/DWH

5400

7030

Odbor analýza finančních trhů 8010

Úsek pobočky region 1 (Praha) 5500

Oddělení řízení projektů skupiny EB 7001

Kancelář pro EU 8001

Oblastní pobočky v regionu Úsek pobočky region 2 (Čechy) 5600 Oblastní pobočky v regionu Úsek pobočky region 3 (Morava) 5700 Oblastní pobočky v regionu Úsek řízení mobilní prodejní sítě 5800 Oddělení podpora 5001


39

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada České spořitelny, a. s. v obchodním roce 2003 průběžně zajišťovala úkoly, které jí náleží ze zákona a podle stanov akciové společnosti. Jako kontrolní orgán společnosti dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti, způsob hospodaření banky a realizaci její strategické koncepce. Dozorčí rada byla pravidelně informována o činnosti banky, její finanční situaci a o dalších podstatných záležitostech. Dozorčí rada přezkoumala předloženou účetní závěrku k 31. prosinci 2003 a dospěla k názoru, že účetní záznamy a účetní evidence byly vedeny průkazným způsobem v souladu s předpisy o účetnictví a že účetní závěrka správně zobrazuje finanční situaci České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003.

Audit účetní závěrky provedla firma Deloitte & Touche, spol. s r. o., která potvrdila, že účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace společnosti Česká spořitelna, a. s. k 31. prosinci 2003 a výsledku hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. Dozorčí rada vzala se souhlasem na vědomí tento výrok auditora. Na základě všech těchto skutečností doporučí dozorčí rada valné hromadě schválit účetní závěrku České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003 a návrh na rozdělení zisku společnosti předložený představenstvem.

Andreas Treichl předseda dozorčí rady

40


Konsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví za roky končící 31. prosince 2003 a 2002

Obsah


Zpráva auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s.

42

Konsolidovaná rozvaha k 31. 12. 2003 a 2002

43

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. 12. 2003 a 2002

44

Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. 12. 2003 a 2002

45

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. 12. 2003 a 2002

46

Příloha ke konsolidované účetní závěrce

47

Deloitte & Touche spol. s r. o. Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika Tel.: +420 224 895 500 Fax: +420 224 895 555 [email protected] www.deloitte.cz zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: 001-49620592

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti České spořitelny, a. s. Provedli jsme audity přiložených konsolidovaných rozvah České spořitelny, a. s. („banka“) k 31. prosinci 2003 a 2002 a souvisejících konsolidovaných výkazů zisků a ztrát, peněžních toků a změn vlastního kapitálu za roky 2003 a 2002. Za sestavení těchto konsolidovaných účetních závěrek je zodpovědné vedení banky. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidované účetní závěrky jako celek na základě provedených auditů. Naše audity jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v konsolidované účetní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných odhadů použitých společností při sestavení závěrky a posouzení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Domníváme se, že provedené audity dávají přiměřený základ pro vyslovení výroku na účetní závěrky. Podle našeho názoru konsolidované účetní závěrky ve všech významných aspektech věrně zobrazují konsolidovanou finanční situaci České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003 a 2002 a výsledky jejího hospodaření, peněžní toky a změny vlastního kapitálu za roky 2003 a 2002 v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví.

V Praze dne 30. března 2004

Deloitte & Touche spol. s r. o.

Audit. Tax. Consulting. Financial Advisory.

42

Member of Deloitte Touche Tohmatsu


Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2003 a 2002

Aktiva mil. Kč 1. Pokladní hotovost, vklady u ČNB 2. Pohledávky za bankami 3. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou 4. Pohledávky za klienty 5. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 6. Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování 7. Cenné papíry na prodej 8. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti 9. Finanční umístění pojišťovny 10. Nehmotný majetek 11. Hmotný majetek 12. Ostatní aktiva Aktiva celkem

Příloha 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 18

2003 22 713 82 121 36 744 178 159 (9 025) 53 196 27 500 113 466 9 264 4 020 16 576 19 314 554 048

2002 22 260 128 737 38 264 150 314 (18 812) 22 903 28 007 101 626 5 560 4 289 17 395 19 148 519 691

Příloha 19 20 21 22 23 24 25

2003 29 641 428 572 16 017 12 359 31 661 – 1 390 34 408 554 048

2002 31 858 402 728 7 143 8 098 33 402 5 500 1 131 29 831 519 691

Pasiva a vlastní kapitál mil. Kč 1. Závazky k bankám 2. Závazky ke klientům 3. Emitované dluhopisy 4. Rezervy 5. Ostatní pasiva 6. Podřízený dluh 7. Menšinové podíly 8. Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla schválena představenstvem banky dne 30. března 2004.

John James Stack Předseda představenstva a generální ředitel


43

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2003 a 2002

mil. Kč 1. Úrokové a podobné výnosy 2. Úrokové a podobné náklady Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize Čisté příjmy z poplatků a provizí 6. Čistý zisk z obchodních operací 7. Všeobecné správní náklady 8. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb 9. Ostatní provozní náklady netto Zisk před zdaněním 10. Daň z příjmů Zisk po zdanění 11. Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období

Příloha 27 28 29

30 31 32 33 34 25

2003 22 753 (6 879) 15 874 1 970

2002 25 786 (9 853) 15 933 (289)

17 844

15 644

8 639 (724) 7 915 1 270 (15 073) 209 (1 224) 10 941 (3 149) 7 792 (177) 7 615

7 491 (643) 6 848 638 (14 151) 155 (225) 8 909 (2 917) 5 992 (187) 5 805

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

44


Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2003 a 2002

mil. Kč K 1. lednu 2002 Dividendy Příděl do rezervních fondů Vlastní akcie Čistý zisk za účetní období K 31. prosinci 2002 K 1. lednu 2003 Dividendy Příděl do rezervních fondů Kurzové rozdíly Čistý zisk za účetní období K 31. prosinci 2003

Nerozdělený zisk 8 431 (456) (181) – 5 805 13 599 13 599 (3 040) (364) 2 7 615 17 812

Vlastní akcie (26) – – 26 – – – – – – – –

Zákonný rezervní fond 850 – 181 – – 1 031 1 031 – 364 – – 1 395

Emisní ážio – – – 1 – 1 1 – – – – 1

Základní kapitál 15 200 – – – – 15 200 15 200 – – – – 15 200

Celkem 24 455 (456) – 27 5 805 29 831 29 831 (3 040) – 2 7 615 34 408



45

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2003 a 2002

mil. Kč Zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace Tvorba/(rozpuštění) rezerv a opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům Odpisy majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku Nerealizovaný zisk z cenných papírů určených k obchodování a cenných papírů na prodej Čistý zisk z přecenění majetkových účastí Rozpuštění restrukturalizačních rezerv po odečtení souvisejících vynaložených peněžních prostředků Tvorba ostatních rezerv Změna reálné hodnoty finančních derivátů Výnosy z rozpuštění promlčených vkladů Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv

Příloha

Peněžní tok z provozních činností (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Povinné minimální rezervy u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty včetně České konsolidační agentury Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Ostatní aktiva Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva a restrukturalizační rezervy Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností Čistý nárůst cenných papírů a ostatních aktiv držených do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Nákup hmotného a nehmotného majetku Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku Čistý peněžní tok z investičních činností Peněžní tok z finančních činností Prodej vlastních akcií Dividendy placené Dividendy placené menšinovým akcionářům Zvýšení menšinových podílů Emitované dluhopisy Splacení podřízeného dluhu Čistý peněžní tok z finančních činností Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku

35

2003 10 941

2002 8 909

(1 822)

771

2 901 579 (5) (18)

2 251 466 (477) (5)

(237)

(605)

4 649 (671) – 16 317

3 999 471 (385) 15 395

(1 146) 46 544 (34 290) (23 189) 830 2 271

709 (10 197) (6 011) 1 503 (7 132) (1 084)

(2 173) 25 844 (1 546) 29 462 (1 002) 28 460

753 12 556 3 462 9 954 (208) 9 746

(21 169) (3 704) (5 480) 149 (30 204)

(5 278) (1 471) (7 713) 3 084 (11 378)

– (3 040) – 82 8 874 (5 500) 416 (1 328) 32 631 31 303

27 (456) (140) – (3 845) – (4 414) (6 046) 38 677 32 631


46


Příloha ke konsolidované účetní závěrce sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví za roky končící 31. prosince 2003 a 2002 1. Úvod Česká spořitelna, a. s. („banka“ nebo „spořitelna“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782 je právním nástupcem České státní spořitelny a byla zaregistrována jako akciová společnost v České republice dne 30. prosince 1991. Česká spořitelna je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity banky patří: > přijímání vkladů od veřejnosti; > poskytování úvěrů; > investování do cenných papírů na vlastní účet; > platební styk a zúčtování; > vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; > poskytování záruk; > otvírání akreditivů; > obstarávání inkasa; > obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, s převoditelnými cennými papíry; > účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb; > finanční makléřství; > poskytování porad ve věcech podnikání; > obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství; > uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; > výkon funkce depozitáře; > směnárenská činnost; > poskytování bankovních informací; > pronájem bezpečnostních schránek; > vydávání hypotečních zástavních listů podle zvláštního zákona; > vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů. Prostřednictvím dceřiných společností poskytuje banka (společně „skupina“) rovněž následující druhy služeb: > správa fondů; > stavební spoření a úvěry; > penzijní připojištění; > pojišťovací služby; > finanční leasing; > factoring; > poradenství; > poskytování investičních služeb; > realitní činnost; > pronájem výpočetní techniky, instalace a opravy elektronických zařízení; > poskytování softwaru a poradenství v oblasti hardwaru a softwaru; > účast na řízení a financování firem. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapi-


tálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky. Obdobně podléhají regulatorním požadavkům další společnosti ve skupině, zejména v oblasti pojišťovnictví a kolektivního investování.

2. Specifické události ovlivňující hospodaření banky v roce 2003 (a) Smlouva o restrukturalizaci a ručení Dne 1. března 2000 byla podepsána „Smlouva o restrukturalizaci a ručení“ (dále jen „ring fencing“) mezi spořitelnou, CORFINOU, a. s. (nyní Leasing České spořitelny, a. s.) a Konsolidační bankou Praha, s. p. ú. (dále jen „KOB“), od 1. září 2001 Česká konsolidační agentura (dále jen „ČKA“). Podle výše uvedené smlouvy garantuje ČKA čistou účetní hodnotu tzv. vyčleněných položek podle stavu zachyceného v účetnictví spořitelny k 31. prosinci 1999 a vybrané finanční deriváty. V souladu se smlouvou došlo k 30. červnu 2002 v rámci všeobecné put opce k převodu rozhodující části vyčleněných položek na ČKA s výjimkou pohledávek zajištěných ručením Podpůrného a garančního rolnického a lesnického fondu, a. s., u nichž by postoupením pohledávky zaniklo ručení, a dále pohledávek ze syndikovaných úvěrů, kde byl k postoupení nutný souhlas ostatních smluvních stran, jejichž objem k 31. prosinci 2002 představoval 1 623 mil. Kč. K 31. prosinci 2003 došlo ke snížení objemu těchto pohledávek na 11 mil. Kč, a to v důsledku jejich převodu na ČKA nebo jejich splacením. V letech 2000 až 2003 byla ve společnostech Leasing České spořitelny, a. s., Corfina Trade, s. r. o. a CF Danube Leasing, s. r. o. uplatněna záruka bez vrácených výzev k plnění ze strany ČKA celkem u 1 354 leasingových smluv a smluv o splátkovém prodeji v úhrnné hodnotě 547,6 mil. Kč a 63,9 mil. Sk, z čehož bylo plněno celkem 529,4 mil. Kč a 63,2 mil. Sk. Celkový limit plnění ze strany ČKA činí 1,2 mld. Kč. (b) Prodej vybrané části portfolia pohledávek Představenstvo spořitelny schválilo dne 21. ledna 2003 projekt, jehož cílem bylo zásadní snížení nákladů spjatých se správou a vymáháním ohroženého úvěrového portfolia a zrychlení návratnosti aktiv z tohoto portfolia. V rámci přípravné fáze projektu bylo definováno prodávané portfolio pohledávek. Jednalo se převážně o pohledávky zcela pokryté opravnými položkami a pocházející z 90. let minulého století. Realizace prodeje se promítla ve výkazech spořitelny snížením pohledávek za klienty cca o 195 mil. Kč představujících účetní hodnotu pohledávek (nesplacená výše úvěrů 7 966 mil. Kč snížená o vytvořené opravné položky 7 771 mil. Kč) a zvýšením zisku v důsledku rozpuštění dříve vytvořených opravných položek k postoupeným pohledávkám. Čistý finanční dopad do výkazu zisku a ztráty představoval zisk ve výši 354 mil. Kč.

47

PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

(c) Státní pomoc V souvislosti se vstupem ČR do Evropské unie (dále jen „EU“) probíhalo v průběhu roku 2003 posuzování státní podpory poskytnuté v minulosti českému bankovnímu sektoru, včetně spořitelny, českými a evropskými orgány dohledu nad poskytováním státní podpory. Na jaře předložilo Ministerstvo financí ČR (dále jen „MF ČR“) Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže ČR (dále jen „ÚOHS“) veškerou dokumentaci nezbytnou k posouzení jednotlivých opatření pomoci týkající se spořitelny. V červenci pak ÚOHS posoudil zkoumaná opatření jako kompatibilní s Evropským právem a nenarušující hospodářskou soutěž na společném trhu EU. Následně byly jednotlivé případy státní podpory posouzeny Evropskou komisí – Direktoriátem Hospodářská soutěž, který rovněž považuje dotčená opatření za nadále neaplikovatelná po vstupu ČR do EU, čímž potvrdil, že nenarušují hospodářskou soutěž. Jediné opatření pak bylo posouzeno jako tzv. existující podpora, která je dle přístupových dokumentů uzavřených mezi ČR a Evropskými společenstvími považována za povolenou podporu. Ve smyslu tohoto konečného a pro spořitelnu zcela příznivého rozhodnutí Evropská komise není nadále oprávněna zabývat se přezkoumanými opatřeními po vstupu ČR do EU.

3. Východiska pro přípravu účetní závěrky Konsolidovaná účetní závěrka, která zahrnuje účetní závěrky banky a jejích dceřiných společností (dohromady „skupina“), byla sestavena v souladu se standardy a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB), jejichž název je Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví (IFRS). Tyto standardy a interpretace se v minulosti nazývaly Mezinárodní účetní standardy (IAS). Všechny údaje jsou v milionech Kč (mil. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou cenných papírů určených na prodej, finančních aktiv a finančních pasiv určených k obchodování a všech derivátů, které jsou vykázány ve své reálné hodnotě. Účetní postupy byly použity konzistentně ve společnostech zahrnutých do konsolidace. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i na podmíněná aktiva a pasiva k datu sestavení účetní závěrky a vykazované hodnoty výnosů a nákladů během vykazovaného období. Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Tam, kde to bylo možné, byla forma finančních výkazů přizpůsobena požadavkům na prezentaci v rámci skupiny Erste Bank. V roce 2003 došlo z těchto důvodů ke změně ve vykazování rozvahových položek a výnosů z pojišťovacích služeb (viz bod 4y přílohy). Údaje předchozího ob-

48

dobí byly v nezbytných případech upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku.

4. Důležitá pravidla účetnictví Konsolidovaná účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými pravidly účetnictví:

(a) Principy konsolidace Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje účetní závěrky banky a všech jejích významných účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. Dceřiné společnosti Účast s rozhodujícím vlivem je taková, ve které banka vlastní, přímo či nepřímo, více než 50 % základního kapitálu, nebo ve které bance patří více než 50 % hlasovacích práv, nebo ve kterých může banka navrhnout či odvolat většinu členů představenstva a dozorčí rady. Jestliže kontrola nad takovým subjektem vznikne anebo je postoupena v průběhu roku, jsou ve výsledcích obsaženy údaje od data, kdy tato kontrola vznikla, anebo k datu, ke kterému byla postoupena. Všechny vzájemné pohledávky, závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny, včetně nerealizovaných zisků, byly v rámci konsolidace vyloučeny. Tam, kde to bylo nezbytné, byly postupy účtování používané dceřinými společnostmi upraveny tak, aby byly konsistentní s účetními postupy používanými bankou. Podíl menšinových akcionářů na vlastním kapitálu a na hospodářském výsledku společností kontrolovaných bankou je uveden v konsolidované účetní závěrce samostatně. Přidružené společnosti Významné účasti s podstatným vlivem jsou účtovány ekvivalenční metodou. Za účast s podstatným vlivem se považuje taková, kdy banka drží, přímo nebo nepřímo, od 20 do 50 % základního kapitálu určitého subjektu nebo kdy banka má ve společnosti podstatný vliv, ale nemá nad ní kontrolu. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem ve společnostech, jejichž hospodářské výsledky, vlastní kapitál a finanční pozice byly pro zpracování účetní závěrky nevýznamné, jsou účtovány v ceně pořízení upravené z titulu trvalého snížení hodnoty a jsou zahrnuty v položce „Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti“. (b) Úvěry, půjčky a tvorba rezerv a opravných položek Úvěry a půjčky jsou vykazovány ve výši nesplacené jistiny a úroků a poplatků po splatnosti. Úvěry a půjčky jsou zaúčtovány, když dojde k převodu prostředků dlužníkovi. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena



návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a podrozvahovým úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením skupiny. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň, po zohlednění odpisů, je zahrnuta v položce „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. V případě, že byly zváženy či vyčerpány možnosti restrukturalizace úvěru a jeho splacení je nepravděpodobné, je tato pohledávka odepsána do nákladů proti odpovídajícímu použití rezervy/opravné položky na účtu „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. Pominou-li důvody pro tvorbu rezerv/opravných položek, jsou tyto rozpuštěny do výnosů pro nadbytečnost; odpovídající částka, stejně jako částka inkasovaného výnosu z již dříve odepsaných pohledávek, je zaznamenána na účtu „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty.

(c) Dluhopisy a majetkové cenné papíry (včetně účastí nezahrnutých do konsolidace) Cenné papíry držené skupinou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je skupina pořídila, a podle investiční strategie skupiny. Při uplatnění IAS 39 v roce 2001 skupina vypracovala investiční strategii a při respektování záměru při pořízení rozdělila cenné papíry do „Cenných papírů a ostatních aktiv k obchodování“, a investiční cenné papíry do „Cenných papírů na prodej“ a „Cenných papírů a ostatních aktiv držených do splatnosti“. Základní rozdíl mezi portfolii je v přístupu k oceňování a rozeznání jejich reálné hodnoty ve finančních výkazech. Všechny cenné papíry držené skupinou jsou při pořízení zaúčtovány v den obchodu a původně oceněny cenou pořízení včetně transakčních nákladů. Cenné papíry určené k obchodování Dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování jsou cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu. Cenné papíry k obchodování jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty těchto aktiv jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk z obchodních operací“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na Burze cenných papírů Praha (BCPP) je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na burze. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na BCPP, je stanovena odhadem vedení skupiny jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbývající životnost cenných papírů. Cenné papíry na prodej Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené skupinou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek.


Cenné papíry na prodej jsou oceněny cenou pořízení a následně přeceněny na reálnou hodnotu, s výjimkou neobchodovaných účastí a podílů, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. Tyto účasti a podíly jsou oceněny cenou pořízení, pokud jejich reálnou hodnotu nelze stanovit s dostatečnou spolehlivostí. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej (s výjimkou neobchodovaných účastí a podílů) jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní náklady netto“.

Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou finanční aktiva s pevnou splatností, u nichž má skupina úmysl a schopnost držet je do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou při pořízení oceněny cenou pořízení včetně transakčních nákladů. Cenné papíry držené do splatnosti jsou vykazovány v amortizované hodnotě při použití efektivní výnosové metody, snížené o opravné položky na znehodnocení. Amortizovaná prémie nebo diskont je zahrnován do „Úrokových a podobných výnosů“, popř. „Úrokových a podobných nákladů“. Finanční aktivum (dle definice v IAS 39) je znehodnoceno, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota. Ztráta ze znehodnocení aktiva vykázaného v amortizované hodnotě je zjištěna jako rozdíl mezi účetní hodnotou a současnou hodnotou budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Pokud je identifikováno znehodnocení aktiva, skupina zaúčtuje opravné položky prostřednictvím výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní náklady netto“. (d) Dohody o prodeji a zpětném odkupu Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány s právem zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě (viz bod 4c přílohy) a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ nebo „Závazky ke klientům“. Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené s právem zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ nebo „Pohledávky za klienty“. Úrok je časově rozlišován po dobu platnosti dohody. Zapůjčené cenné papíry nejsou v účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám je nákup a prodej do účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování. (e) Goodwill Goodwill představuje hodnotu, o kterou převyšuje cena pořízení účasti reálnou hodnotu podílu banky na vlastním kapitálu dceřiné/ přidružené společnosti k datu pořízení. Goodwill je účtován v rozvaze v rámci aktiv v položce „Nehmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisován do nákladů ve výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní náklady

49


netto“ po dobu předpokládané životnosti. Doba odepisování je doba, v jejímž průběhu jsou očekávány budoucí výnosy, přičemž obecně nepřekračuje hranici pěti let. Pokud je však pravděpodobné, že částka odpovídající goodwillu nebude pokryta budoucími ekonomickými přínosy plynoucími z účasti, je goodwill jednorázově odepsán do nákladů v rámci položky „Ostatní provozní náklady netto“. Goodwill je znehodnocen, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota, přičemž realizovatelnou hodnotou se rozumí očekávané budoucí ekonomické užitky plynoucí z pořízení účasti. Pokud je identifikováno znehodnocení aktiva, skupina zaúčtuje opravné položky prostřednictvím výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní náklady netto“.

(f) Nehmotný majetek Náklady na pořízení softwaru jsou účtovány jako nehmotný majetek a odepisovány rovnoměrně do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy nehmotného majetku kromě goodwillu“ po dobu předpokládané ekonomické životnosti, avšak nejdéle 4 roky. Náklady spojené s udržováním softwaru jsou účtovány přímo do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady“, zatímco náklady na technické zhodnocení jsou kapitalizovány a zvyšují pořizovací cenu softwaru. (g) Hmotný majetek Hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek, jehož vstupní cena je vyšší než 13 000 Kč a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Hmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a je odepisován ve výkazu zisků a ztrát v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy a znehodnocení majetku“ rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doba odepisování pro jednotlivé kategorie majetku je následující: Budovy a stavby Energetické a hnací stroje a zařízení Přístroje a ostatní zařízení Inventář Technické zhodnocení pronajatého majetku

20–30 let 6–12 let 4–12 let 4–6 let po dobu trvání nájmu

Pozemky a nedokončené investice se neodepisují. Zisky a ztráty z vyřazení hmotných aktiv jsou zjištěny na základě jejich účetní hodnoty a jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní náklady netto“ v roce vyřazení. Hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 000 Kč, technické zhodnocení s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč a nehmotný majetek s pořizovací cenou do 60 000 Kč je účtován do nákladů ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady“ za období, ve kterém byl pořízen.

(h) Snížení hodnoty aktiv Pokud je účetní hodnota aktiva vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je okamžitě odepsána na úroveň zpětně získatelné

50

částky. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z následujících hodnot: tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Největší složky aktiv skupiny jsou pravidelně testovány na znehodnocení, a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy majetku“, resp. „Ostatní provozní náklady netto“ v případě nedokončených investic. Opravy jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – ostatní správní náklady“ v roce, v němž jsou provedeny.

(i) Rezervy na záruky a ostatní podrozvahové úvěrové pohledávky Za běžných obchodních podmínek skupina vstupuje do úvěrových pohledávek, které jsou vykázány v podrozvaze a zahrnují záruky, úvěrové přísliby a nečerpané úvěry. Rezervy se tvoří na odhadované ztráty z těchto pohledávek na stejném základě jako na rozvahové úvěrové pohledávky popsané v bodě 4 b přílohy. (j) Rezervy Rezervy jsou zaznamenány, pokud má skupina současný závazek, který je výsledkem minulých událostí, a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku. Spořitelna v minulosti rovněž vytvořila restrukturalizační rezervy (viz bod 22d přílohy). (k) Vlastní kapitál Zákonný rezervní fond zahrnující fondy skupiny je tvořen v souladu se současnou legislativou. Použití zákonného rezervního fondu je omezeno legislativou a stanovami banky. Fond není určen k rozdělení akcionářům. V případě pořízení podniku, kdy nabyvatel a prodávající jsou pod společnou kontrolou, je rozdíl mezi kupní cenou a čistými aktivy podniku k datu akvizice zaúčtován jako snížení vlastního kapitálu v položce „Nerozdělený zisk“. V případě, že banka nebo její dceřiné společnosti odkoupí vlastní akcie banky nebo získají práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů po odečtení daně z příjmů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Při prodeji vlastních akcií je rozdíl mezi jejich prodejní a pořizovací cenou vykázán jako emisní ážio. (l) Časové rozlišení úroků Časové rozlišení úroků vztahující se k zůstatkům úvěrů, dluhových cenných papírů a k vkladovým produktům je zahrnuto v položce „Ostatní aktiva“, resp. „Ostatní pasiva“.



(m) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“. (n) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ a „Úrokové a podobné náklady“. O nezaplaceném penále, smluvních pokutách a úrocích z nesplácených úvěrů, kterými se rozumí úvěry, jejichž splátky úroků a/nebo jistiny jsou po splatnosti, nebo u kterých vedení skupiny předpokládá, že úroky nebo jistina nebudou pravděpodobně splaceny, se účtuje až po uhrazení. (o) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ a „Náklady na poplatky a provize“. (p) Výnosy z finančního leasingu Skupina jako nájemce Majetek pořízený v rámci finančního leasingu, kde má skupina nárok na všechny přínosy z titulu vlastnictví, je zachycen v rozvaze v rámci aktiv a příslušný závazek v rámci pasiv v částce představující současnou hodnotu všech budoucích leasingových splátek. Technické zhodnocení pronajatého majetku je odepisováno v souladu se způsobem odepisování uvedeným výše. Doba odepisování představuje předpokládanou dobu životnosti daného majetku nebo dobu trvání leasingu, pokud je tato kratší. Závazky z leasingu jsou snižovány o zaplacené částky jistiny, zatímco poplatky za finanční služby jsou účtovány přímo do nákladů. Skupina jako pronajímatel Výnosy z finančního leasingu jsou kalkulovány pomocí metody výpočtu efektivního úroku, která udává stálou, periodicky se opakující míru návratnosti čistých investic do leasingu. (q) Dividendy Dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata. (r) Pojišťovnictví Pojistné je účtováno v účetním období, ve kterém byla uzavřena pojistná smlouva, a je zahrnuto v položce „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“. Na část pojistného, vztahujícího se k příštím obdobím, je tvo-


řena rezerva. Údaje týkající se pojišťovnictví jsou vykázány po odpočtu nákladů na zajištění. Finanční umístění, které představuje majetek pojišťovny, kterým ručí za své závazky z pojišťovací a zajišťovací činnosti, je vykazováno v samostatné položce „Finanční umístění pojišťovny“ a ostatní aktiva včetně hmotného a nehmotného majetku jsou součástí položky „Ostatní aktiva“. Veškerá pasiva s výjimkou rezerv jsou vykázána v položce „Ostatní pasiva“. Ve výkazu zisku a ztráty je zisk Pojišťovny České spořitelny, a. s. před zdaněním vykázán v samostatné položce „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“.

(s) Penzijní připojištění Příspěvky a akumulované nevyplacené příjmy účastníků penzijního připojištění jsou zahrnuty v položce „Závazky ke klientům“. (t) Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu přenesených daňových ztrát, některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude skupina moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je její výše odpovídajícím způsobem snížena a odepsána do nákladů. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu. (u) Finanční deriváty Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), futures a ostatní deriváty finančních instrumentů. Skupina uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic.

51


Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování“ a „Ostatní pasiva“. Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty. Pokud některé derivátové transakce, i když představují efektivní ekonomické zajištění rizikových pozic skupiny, nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví podle specifických pravidel IAS 39, jsou vykázány jako deriváty k obchodování se zisky a ztrátami z přecenění na reálnou hodnotu, vykazovanými ve výnosech nebo nákladech. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80–125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku. Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány v položce „Čistý úrokový výnos“ ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji.

vně skupiny nebo s ostatními segmenty. Ceny, za které jsou uzavírány obchody mezi segmenty, jsou v souladu s vnitřními předpisy stanovovány na úrovni nákladů zvýšených o příslušnou marži. Položky, které nebylo možno přímo přiřadit, představují hlavně administrativní náklady. Hospodářský výsledek segmentu je stanoven bez úprav o menšinové podíly. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. Segmentová aktiva jsou vykazována po odpočtu příslušných úprav, o které jsou přímo kompenzovány příslušné částky v konsolidované rozvaze skupiny. Segmentová aktiva a pasiva nezahrnují položky vztahující se ke zdanění.

(x) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou v rámci konsolidované skupiny považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti. (y) Změny pravidel účetnictví v roce 2003 V návaznosti na požadavky prezentace pojišťovacích služeb ve výkazech v rámci skupiny Erste Bank (viz bod 3 přílohy) došlo v roce 2003 ke změně ve způsobu zahrnutí aktiv, pasiv, výnosů a nákladů Pojišťovny České spořitelny, a. s. do konsolidované rozvahy a výkazu zisku a ztráty (viz bod 4r přílohy). Výkazy za srovnatelné období byly odpovídajícím způsobem upraveny. Nejvýznamnější rozdíly proti údajům vykázaným v roční účetní závěrce za rok 2002 se projevily na straně aktiv v položkách „Cenné papíry na prodej“ a „Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti“, kde došlo k poklesu o 4 500 mil. Kč, resp. o 1 015 mil. Kč, které byly přesunuty spolu s dalšími aktivy do položky „Finanční umístění pojišťovny“. Ve výkazu zisku a ztráty došlo k objemově největším přesunům z položek „Všeobecné správní náklady“ (543 mil. Kč) a „Ostatní provozní náklady netto“ (588 mil. Kč) do položky „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“.

(v) Aktiva přijatá do správy Hodnoty převzaté do správy nejsou v této účetní závěrce uvedeny. (w) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členění představuje dva segmenty činností skupiny – bankovnictví a ostatní činnosti. Druhé členění představuje geografické rozdělení podle trhů, na kterých skupina působí. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit, a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu přiřadit a které pocházejí z transakcí

52



5. Společnosti zahrnuté do konsolidace Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje tyto společnosti zahrnuté do konsolidačního celku banky:

Název společnosti

Sídlo společnosti

Činnost

Leasing České spořitelny, a. s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Pojišťovna České spořitelny, a. s. Investiční společnost České spořitelny, a. s. Penzijní fond České spořitelny, a. s. CF Danube Leasing, s. r. o. Factoring České spořitelny, a. s. Informatika České Spořitelny, a. s. Czech TOP Venture Fund B. V. CS Investment Limited brokerjet České spořitelny, a. s.

Praha Praha Pardubice Praha Praha Slovensko Praha Praha Nizozemí Guernsey Praha

Leasing Stavební spoření Pojištění Investiční společnost Penzijní připojištění Leasing Factoring IT služby Účast na řízení a financování firem Investování a držba podílů Poskytování investičních služeb

Podíl konsolidačního celku 2003 2002 100,0 % 100,0 % 60,5 % 60,5 % 55,3 % 55,3 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 84,3 % 84,3 % 100,0 % – 51,0 % –

(a) Penzijní fond České spořitelny, a. s. Nejvýše 10 % z dosaženého zisku Penzijního fondu České spořitelny, a. s. může být rozděleno akcionářům. Akcionáři nesou plně případné riziko ztráty. Zbývající zisk může být rozdělen účastníkům (klientům). (b) CS Investment Limited, brokerjet České spořitelny, a. s. V roce 2003 byly poprvé do konsolidace zahrnuty nově vzniklé společnosti CS Investment Limited a brokerjet České spořitelny, a. s. (c) Nekonsolidované účasti Z důvodu nevýznamnosti nejsou konsolidovány Consulting České spořitelny, a. s., Realitní společnost České spořitelny, a. s. a CDI Corporate Advisory, a. s.

6. Pokladní hotovost, vklady u ČNB mil. Kč Peněžní prostředky Nostro účet u ČNB Povinné minimální rezervy u ČNB Celkem

2003 14 344 572 7 797 22 713

2002 15 193 415 6 652 22 260

Povinné minimální rezervy představují depozita, jejichž výše je stanovena na základě opatření vyhlašovaného ČNB a jejichž čerpání je omezené. Zůstatky nostro účtu představují prostředky, které souvisejí s vypořádáním transakcí centrální bankou a které nebyly vázané na konci roku.


53


7. Pohledávky za bankami mil. Kč Splatné na požádání Úvěry bankám Vklady u bank Celkem

2003 860 51 918 29 343 82 121

2002 931 105 146 22 660 128 737

K 31. prosinci 2003 banka poskytla některým bankám v rámci reverzních repo operací úvěry v objemu 46 387 mil. Kč (2002: 100 823 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 45 453 mil. Kč (2002: 93 917 mil. Kč).

8. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Dne 1. září 2001 byla v souladu se zákonem č. 239/2001 Sb. transformována Konsolidační banka, s. p. ú. Praha do nově vzniklého subjektu – Česká konsolidační agentura. Tento subjekt je zařazen do vládního sektoru a za jeho pohledávky ve smyslu uvedeného zákona ručí stát.

mil. Kč Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

2003 36 744

2002 38 264

K 31. prosinci 2003 skupina vykázala úvěry ve výši 27 928 mil. Kč vztahující se k restrukturalizaci úvěrového portfolia odsunutého za asistence státu (2002: 29 178 mil. Kč). Tyto úvěry jsou splatné v letech 2004 až 2009.

9. Pohledávky za klienty mil. Kč Úvěry právnickým osobám Obyvatelstvo Veřejný sektor Celkem

2003 95 910 72 993 9 256 178 159

2002 87 229 54 745 8 340 150 314

2003 81 435 48 830 33 564 7 691 6 639 178 159

2002 75 100 40 264 20 967 7 092 6 891 150 314

Níže je uvedeno členění zůstatků úvěrových pohledávek podle typu úvěrů:

mil. Kč Úvěry právnickým osobám Úvěry občanům Hypoteční úvěry Úvěry veřejnému sektoru Finanční leasing Celkem

Pohledávky za klienty představují zejména pohledávky banky. V následujících tabulkách jsou uvedeny údaje týkající se úvěrového portfolia banky.

54



Analýza pohledávek za klienty podle odvětví Níže jsou uvedeny podrobné údaje o členění pohledávek za klienty podle odvětví: mil. Kč Nefinanční organizace Peněžní organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Ostatní Celkem (pouze banka) Úvěry poskytnuté v rámci skupiny Úvěry a pohledávky ostatních společností ve skupině Celkem

2003 69 105 20 831 9 001 806 1 491 58 074 8 159 316 (574) 19 417 178 159

2002 61 367 14 329 8 175 2 036 561 47 289 1 760 135 517 (1 185) 15 982 150 314

K 31. prosinci 2003 banka poskytla některým klientům v rámci reverzních repo operací úvěry v objemu 1 310 mil. Kč (2002: 872 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 1 501 mil. Kč (2002: 1 147 mil. Kč). Právní prostředí v oblasti vynutitelnosti věřitelských práv omezuje možnosti banky realizovat zajištění nesplácených úvěrů, zejména zajištění ve formě nemovitostí. Současné změny v legislativě zaměřené na posílení postavení věřitele mohou zlepšit návratnost těchto úvěrů. Banka pokračuje ve vymáhání úvěrových pohledávek s využitím všech právních prostředků. Ve výše uvedených hrubých částkách jsou zahrnuty nesplácené úroky z nebonitních úvěrů, které jsou po splatnosti více než 90 dní v celkové částce 1 456 mil. Kč (2002: 1 452 mil. Kč). Dále jsou v uvedených částkách zahrnuty úvěry, u nichž bylo zastaveno úročení, v celkovém objemu 2 553 mil. Kč (2002: 7 609 mil. Kč).

Finanční leasing V pohledávkách za klienty jsou zahrnuty rovněž čisté investice do finančního leasingu. mil. Kč Hrubé investice do finančního leasingu v tom: do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let Výnosy příštích období Mezisoučet Rezerva Čisté investice do finančního leasingu v tom: do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let

2003 8 049 4 757 3 277 15 (1 410) 6 639 (1 089) 5 550 3 278 2 262 10

2002 8 294 1 652 6 257 385 (1 403) 6 891 (824) 6 067 1 209 4 576 282

Hlavními předměty leasingu jsou motorová vozidla a ostatní technické vybavení.


55


10. Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika (a) Struktura rezerv a opravných položek na úvěrová rizika mil. Kč Pohledávky za klienty Ostatní rizika související se ztrátami z úvěrů a pohledávek Celkem rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Rezerva na podrozvahová rizika Celkem rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

2003 5 793 3 232 9 025 584 9 609

2002 13 356 5 456 18 812 683 19 495

Rezervy na ostatní rizika zahrnují zůstatek rezerv vytvořených v minulosti v souladu s pravidly ČNB a daňovými zákony na standardní pohledávky z úvěrů (viz bod 4b přílohy) a rezervy na specifická rizika, která vyplývají z neukončených soudních sporů týkajících se úvěrových případů, a rezervy na možná rizika v souvislosti s prodejem vybrané části portfolia pohledávek (viz bod 2b přílohy).

(b) Tvorba a čerpání rezerv a opravných položek k úvěrovému riziku mil. Kč K 1. lednu Čistá tvorba/(rozpuštění) rezerv a opravných položek (viz bod 29 přílohy) Použití rezerv a opravných položek na odpis a postoupení pohledávek Reklasifikace a kurzové rozdíly z rezerv a opravných položek v cizí měně K 31. prosinci

2003 19 495 (1 939) (7 957) 10 9 609

2002 22 335 263 (3 400) 297 19 495

Výše uvedená tabulka zahrnuje rovněž tvorbu a užití rezerv k podrozvahovým položkám ve výši 584 mil. Kč (2002: 683 mil. Kč) (viz bod 22 přílohy). Rozhodující vliv na pokles rezerv měl prodej vybrané části pohledávek (viz bod 2b přílohy), při němž byl rozdíl mezi hodnotou pohledávek a kupní cenou odepsán do nákladů se současným použitím rezerv a opravných položek vytvořených k těmto pohledávkám. Výnosy z postoupení těchto pohledávek ve výši 548 mil. Kč byly účtovány netto způsobem, tzn. že rozdíl mezi prodejní cenou a oceněním pohledávek v účetnictví byl zúčtován jako ztráta z postoupených pohledávek.

11. Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování mil. Kč Obchodované dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Obchodované akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou (viz bod 37 přílohy) – Měnové – Úrokové – Ostatní Celkem

2003 38 467 1 305

2002 7 952 209

3 682 9 740 2 53 196

1 351 13 387 4 22 903

V částce obchodovaných dluhopisů a jiných cenných papírů s pevným výnosem jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v celkové hodnotě 13 981 mil. Kč (2002: 2 061 mil. Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 8 656 mil. Kč (2002: 4 182 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací).

56



V souvislosti se změnou své investiční a obchodní strategie převedla spořitelna k 1. dubnu 2003 do obchodního portfolia část dluhopisů z portfolia k prodeji (viz bod 12 přílohy). Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem zahrnují:

mil. Kč Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy celkem

2003

2002

152 1 612 1 764

326 – 326

26 212 10 491 36 703 38 467

7 626 – 7 626 7 952

2003

2002

911 394 1 305

6 203 209

2003

2002

25 974 1 314 5 670 463 5 046 38 467

7 221 141 314 276 – 7 952

2003

2002

1 1 304 1 305

6 203 209

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují:

mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy určené k obchodování a jiné cenné papíry s pevným výnosem byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem určené k obchodování byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč Akcie a podílové listy emitované Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem


57


12. Cenné papíry na prodej mil. Kč Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Obchodované Neobchodované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Obchodované Neobchodované Celkem

2003

2002

23 535 206

21 251 5 261

3 253 506 27 500

972 523 28 007

V částce dluhopisů a jiných cenných papírů s pevným výnosem jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v celkové hodnotě 7 332 mil. Kč (2002: 7 483 mil.Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 0 mil. Kč (2002: 5 829 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). V částce obchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty akcie emitované mateřskou společností Erste Bank Vídeň v hodnotě 125 mil. Kč (2002: 101 mil. Kč). V částce neobchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty účasti a podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem v celkové částce 157 mil. Kč (2002: 160 mil. Kč). V souvislosti se změnou své investiční a obchodní strategie převedla spořitelna k 1. dubnu 2003 část dluhopisů z portfolia k prodeji do obchodního portfolia. Objemově se jednalo o 11 954 mil. Kč, tedy 56,39 % objemu portfolia cenných papírů k prodeji ke dni převodu. Vzhledem k tomu, že dluhopisy v obou portfoliích jsou účtovány v aktuálních tržních cenách, byl tento přesun z hlediska celkového hospodářského výsledku banky neutrální. Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem zahrnují:

mil. Kč Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy celkem

2003

2002

2 326 2 067 4 393

2 225 2 437 4 662

16 413 2 935 19 348 23 741

12 988 8 862 21 850 26 512

2003

2002

1 091 2 668 3 759

1 236 259 1 495

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují:

mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem

58



Dluhopisy na prodej byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

2003

2002

14 522 2 866 2 151 3 695 507 – 23 741

12 707 1 162 1 016 7 011 1 396 3 220 26 512

2003

2002

714 252 125 2 668 3 759

671 473 101 250 1 495

2003

2002

112 175 928

90 125 11 188

363 113 466

313 101 626

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem na prodej byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč Akcie a podílové listy emitované Finančními institucemi v České republice Ostatními subjekty v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními zahraničními subjekty Celkem

13. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti mil. Kč Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Obchodované Neobchodované Účasti Dceřiné a přidružené společnosti nezahrnuté do konsolidace Celkem

V částce obchodovaných dluhopisů a jiných cenných papírů s pevným výnosem jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v hodnotě 998 mil. Kč (2002: 20 399 mil.Kč) a státní dluhopisy v hodnotě 41 983 mil. Kč (2002: 46 181 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dále jsou v portfoliu zahrnuty obligace emitované mateřskou společností Erste Bank Vídeň v pořizovací hodnotě 5 617 mil. Kč (2002: 4 983 mil. Kč). V portfoliu jsou rovněž zahrnuty dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem pořízené v primárních emisích v celkové částce 12 529 mil. Kč (2002: 3 391 mil. Kč).


59


Dluhopisy držené do splatnosti zahrnují:

mil. Kč Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč Celkem Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy celkem

2003

2002

9 182 9 182

2 155 2 155

103 921 – 103 921 113 103

98 984 174 99 158 101 313

2003

2002

73 111 3 186 3 007 26 606 5 694 1 499 113 103

69 678 1 237 6 294 14 500 5 917 3 687 101 313

2003 32

2002 45

5 365 588 588 – 5 953

4 258 242 217 25 4 500

3 225 54 9 264

1 015 – 5 560

Dluhopisy držené do splatnosti byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

14. Finanční umístění pojišťovny Finanční umístění pojišťovny zahrnuje následující druhy aktiv:

mil. Kč Pohledávky za bankami Cenné papíry na prodej Obchodované dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Akcie a podílové listy – obchodované – neobchodované Celkem Cenné papíry držené do splatnosti Obchodované dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Nemovitosti Celkem

V částce obchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou v roce 2002 zahrnuty akcie emitované mateřskou společností Erste Bank Vídeň v hodnotě 24 mil. Kč.

60



15. Nehmotný majetek mil. Kč Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002 K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2002 K 1. lednu 2003 Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2003 Zůstatková cena k 31. prosinci 2003 k 31. prosinci 2002

Goodwill

Software

Ostatní

Celkem

30 (2) – 28 28 – – 28

4 721 382 (3 450) 1 653 1 653 637 (304) 1 986

672 4 035 (283) 4 424 4 424 1 065 (388) 5 101

5 423 4 415 (3 733) 6 105 6 105 1 702 (692) 7 115

(10) (3) – – (13) (13) (4) – – (17)

(1 923) (149) (324) 1 316 (1 080) (1 080) (298) – (55) (1 433)

(313) (409) (117) 116 (723) (723) (686) (450) 214 (1 645)

(2 246) (561) (441) 1 432 (1 816) (1 816) (988) (450) 159 (3 095)

11 15

553 573

3 456 3 701

4 020 4 289

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2003 zahrnují 1 505 mil. Kč (2002: 1 785 mil. Kč) nedokončených investic. Opravná položka byla vytvořena ke snížení hodnoty nedokončených investic souvisejících s nákupem licencí na provozování informačního systému.


61


16. Hmotný majetek mil. Kč Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002 K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2002 K 1. lednu 2003 Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2003 Zůstatková cena k 31. prosinci 2003 k 31. prosinci 2002

Pozemky a stavby

Přístroje a zařízení

Celkem

17 424 766 (390) 17 800 17 800 462 (301) 17 961

12 724 2 490 (2 750) 12 464 12 464 3 316 (4 426) 11 354

30 148 3 256 (3 140) 30 264 30 264 3 778 (4 727) 29 315

(4 321) (641) (25) 208 (4 779) (4 779) (676) (129) 106 (5 478)

(9 035) (1 001) – 1 946 (8 090) (8 090) (1 237) – 2 066 (7 261)

(13 356) (1 642) (25) 2 154 (12 869) (12 869) (1 913) (129) 2 172 (12 739)

12 483 13 021

4 093 4 374

16 576 17 395

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2003 zahrnují 807 mil. Kč (2002: 1 191 mil. Kč) nedokončených investic. Na základě poptávky a ukončení výběrového řízení schválilo v roce 2003 představenstvo spořitelny po předchozím souhlasu dozorčí rady prodej souboru nemovitostí (nevyužitelných pozemků a budov) ve vlastnictví spořitelny vybranému zájemci. Po projednání konkrétních podmínek prodeje a úpravě znění příslušných smluvních dokumentů byla 2. února 2004 podepsána s kupující stranou Rámcová smlouva o koupi souboru nemovitostí v účetní hodnotě 1 251 mil. Kč. Opravné položky vytvořené v minulých obdobích ve výši rozdílu mezi tržní cenou a účetní hodnotou jednotlivých aktiv byly k 31. prosinci 2003 přepočteny tak, aby jejich potřebná výše odpovídala rozdílu mezi sjednanou prodejní cenou a účetní hodnotou aktiva. Stav opravných položek k portfoliu nemovitostí určenému k prodeji činí k 31. prosinci 2003 celkem 650 mil. Kč. Kromě výše uvedených opravných položek na prodej nemovitostí byly vytvořeny opravné položky k majetku, u něhož bylo indikováno snížení hodnoty.

62



17. Odložená daň z příjmů Odložená daň z příjmů je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 28 % (2002: 31 %), resp. 15 % pro Penzijní fond České spořitelny, a. s. a 19 % pro CF Danube Leasing, s. r. o. Čistá odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek:

mil. Kč Stav na počátku roku Změna stavu za období – náklad Čistý stav na konci roku

2003 779 (599) 180

2002 2 742 (1 963) 779

2003 (163) (513) 98 (22) 1 (599)

2002 (1 712) (412) 117 – 44 (1 963)

2003

2002

20 338 358 (172) 186

192 879 1 071 (282) 789

(178) – (178) 172 (6) 180

(296) 4 (292) 282 (10) 779

Vliv odložené daňové pohledávky na hospodářský výsledek vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů:

mil. Kč Přenesené daňové ztráty minulých let Rezervy a opravné položky Zrychlené daňové odpisy Změna sazby daně (z 31 % na 28 %) Ostatní dočasné rozdíly Celkem (viz bod 34 přílohy) Odložené daňové pohledávky a závazky se vztahují k těmto položkám:

mil. Kč Odložené daňové pohledávky Přenesená daňová ztráta z minulých let Daňově neodčitatelné rezervy a opravné položky Úprava odložené daňové pohledávky (po odečtení závazku) Celkem odložená daňová pohledávka (viz bod 18 přílohy) Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy Ostatní dočasné rozdíly Úprava odloženého daňového závazku (po odečtení pohledávky) Celkem odložený daňový závazek (viz bod 22 přílohy) Čistá odložená daňová pohledávka


63


18. Ostatní aktiva mil. Kč Příjmy příštích období z toho: úroky z pohledávek za bankami úroky z pohledávek za klienty včetně ČKA kupony dluhopisů ostatní Náklady příštích období Odložené daně (viz bod 17 přílohy) Pohledávka – státní podpora Různé pohledávky Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Jiná aktiva Ostatní aktiva z pojišťovacích služeb Celkem

2003 5 008 251 517 4 227 13

2002 4 705 138 800 3 622 145

1 118 186 3 320 4 841 138 3 662 1 041 19 314

240 789 3 140 6 041 39 2 356 1 838 19 148

Pohledávka vyplývající z nároku na státní podporu v celkové výši 3 320 mil. Kč (2002: 3 140 mil. Kč) představuje nárok účastníků stavebního spoření, které je poskytováno dceřinou společností Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Státní podpora je účastníkům poskytována Ministerstvem financí České republiky, je počítána na základě výše klientských vkladů na konci roku a je limitována částkou 4 500 Kč na jednoho účastníka (viz bod 20 přílohy).

19. Závazky k bankám mil. Kč Splatné na požádání Ostatní Celkem

2003 131 29 510 29 641

2002 174 31 684 31 858

K 31. prosinci 2003 banka přijala od ostatních bank v rámci repo operací úvěry v objemu 2 357 mil. Kč (2002: 8 502 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 2 295 mil. Kč (2002: 4 430 mil. Kč) (viz bod 37a přílohy).

20. Závazky ke klientům mil.Kč Splatné na požádání Ostatní vklady Celkem

2003 201 565 227 007 428 572

2002 165 243 237 485 402 728

K 31. prosinci 2003 banka přijala od klientů v rámci repo operací úvěry v objemu 5 623 mil. Kč (2002: 8 847 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 5 633 mil. Kč (2002: 2 352 mil. Kč) (viz bod 37a přílohy). V ostatních vkladech je zahrnut závazek vyplývající z nároku na státní podporu účastníků stavebního spoření ve výši 3 320 mil. Kč (2002: 3 140 mil. Kč) (viz bod 18 přílohy).

64



Struktura závazků ke klientům:

mil. Kč Úsporné vklady Ostatní závazky ke klientům – Veřejný sektor – Korporátní klientela – Obyvatelstvo – Ostatní Celkem

2003 174 159

2002 161 997

23 953 61 090 159 871 9 499 428 572

24 316 59 075 150 004 7 336 402 728

21. Emitované dluhopisy

Hypoteční zástavní listy Hypoteční zástavní listy Hypoteční zástavní listy Hypoteční zástavní listy Depozitní směnky Celkem

Datum emise

Splatnost

srpen 2003 březen 2003 listopad 2002 srpen 1998

srpen 2008 březen 2008 listopad 2007 srpen 2003

Úroková míra

2003 mil. Kč 2 629 3 283 2 735 – 7 370 16 017

4,50 % 5,20 % 5,80 % 11,85 %

2002 mil. Kč – – 2 796 165 4 182 7 143

22. Rezervy (a) Struktura rezerv mil. Kč Rezervy k úvěrovým rizikům v rámci podrozvahy (viz bod 10 přílohy) Technické rezervy – pojištění Restrukturalizační rezervy Ostatní rezervy Závazek ze splatné daně z příjmů Závazek z odložené daně z příjmů (viz bod 17 přílohy) Celkem

2003 584 8 918 – 482 2 369 6 12 359

2002 683 5 798 388 398 821 10 8 098

2003 8 098 10 051 (5 477) (313) 12 359

2002 4 704 8 521 (4 592) (535) 8 098

(b) Tvorba a čerpání rezerv mil. Kč K 1. lednu Tvorba rezerv Použití rezerv Rozpuštění rezerv K 31. prosinci


65


(c) Rezervy na podrozvahová úvěrová rizika Rezervy na podrozvahová rizika se tvoří na krytí ztrát, které vyplývají z podrozvahových a ostatních angažovaností. mil. Kč K 1. lednu Tvorba rezerv Rozpuštění rezerv K 31. prosinci

2003 683 100 (199) 584

2002 690 (7) – 683

(d) Restrukturalizační rezervy Spořitelna připravila v roce 2000 podrobný restrukturalizační plán týkající se jednotlivých oblastí podnikání a vytvořila restrukturalizační rezervy v celkové výši 1 776 mil. Kč. Tyto rezervy byly částečně použity v průběhu let 2001, 2002 a současně byla k 31. prosinci 2002 přehodnocena jejich celková potřeba. V průběhu roku 2003 byly všechny restrukturalizační rezervy použity nebo rozpuštěny.

23. Ostatní pasiva mil. Kč Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (viz bod 37 přílohy) z toho: měnové úrokové zajišťovací úrokové nezajišťovací ostatní Výdaje příštích období z toho: úroky ze závazků vůči bankám úroky ze závazků vůči klientům úroky z emitovaných dluhopisů ostatní Výnosy příštích období Závazky z krátkých prodejů Různí věřitelé Závazky z faktoringových operací Závazky z obchodování s cennými papíry Ostatní závazky Celkem

2003 12 070 1 886 107 10 077 – 201 48 68 32 53 68 1 441 4 875 1 800 5 286 5 920 31 661

2002 13 960 1 510 11 12 436 3 622 195 338 33 56 128 5 185 5 389 1 624 839 5 655 33 402

24. Podřízený dluh K 23. prosinci 2003 využila spořitelna smluvní právo předčasně splatit podřízený úvěr ve výši 5 500 mil. Kč přijatý v roce 1998 od tehdejší Konsolidační banky, s. p. ú. (nyní Česká konsolidační agentura) k posílení regulatorního kapitálu. Důvodem využití možnosti předčasného splacení úvěru byly především vysoké náklady na jeho obsluhu (od 23. prosince 2003 by byla úroková sazba zvýšena na 6M PRIBOR+ 3,7 %) a skutečnost, že kapitálová báze spořitelny je nadále dostatečná i bez tohoto doplňkového zdroje regulatorního kapitálu.

66



25. Menšinové podíly mil. Kč Zůstatek k 1. lednu Menšinové podíly na zisku běžného roku Koupě menšinového podílu Menšinové podíly ve společnostech nově zařazených do konsolidačního celku a navýšení kapitálu Dividendy vyplacené menšinovým vlastníkům Zůstatek k 31. prosinci

2003 1 131 177 – 82 – 1 390

2002 1 090 187 (6) – (140) 1 131

26. Základní kapitál Registrovaný, upsaný a plně splacený základní kapitál:

Počet akcií Kmenové akcie po 100 Kč Prioritní akcie po 100 Kč Celkem

140 788 787 11 211 213 152 000 000

2003 mil. Kč 14 079 1 121 15 200

Počet akcií 140 788 787 11 211 213 152 000 000

2002 mil. Kč 14 079 1 121 15 200

Prioritní akcionáři nemají právo hlasovat na valné hromadě. Mají nárok na každoroční dividendy, jestliže banka vykáže zisk. Výše dividend je navrhována představenstvem banky a podléhá schválení valnou hromadou. V případě likvidace banky mají prioritní akcionáři nárok na podíl na jejím majetku, a to před kmenovými akcionáři, ne však před ostatními věřiteli. Prioritní akcionáři mají v případě navýšení základního kapitálu banky nárok na zakoupení takového množství akcií nabízených bankou, které odpovídá jejich aktuálnímu podílu na základním kapitálu banky. Prioritní akcie na jméno je možno převádět pouze na města a obce České republiky. Na jiné osoby než města a obce České republiky lze prioritní akcie na jméno převést jen se souhlasem představenstva. V červnu 1996 emitovala spořitelna 5 090 000 globálních depozitních poukázek („GDR“), reprezentujících v té době 6,7 % základního kapitálu. V souvislosti s ukončením registrace akcií spořitelny na veřejných trzích byla ke dni 13. října 2003 zkomplementována potřebná dokumentace a veškeré transakce byly vypořádány. S cílem zvýšit vazbu zaměstnanců ke společnosti, resp. zvýšit loajalitu stávajících klíčových zaměstnanců a získat nové klíčové řídící pracovníky rozhodla dozorčí rada Erste Bank na základě plné moci udělené valnou hromadou společnosti z 8. května 2001 o zavedení programu akcií Erste Bank pro zaměstnance (Employee Stock Ownership Programme, dále jen „ESOP“) a programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery (Management Stock Option Programme, dále jen „MSOP“) v rámci skupiny. Úpis akcií ESOP se týkal všech zaměstnanců spořitelny a jejích dceřiných společností. Maximálně mohl každý zaměstnanec upsat 100 kusů akcií. Cena akcie byla stanovena na základě průměrného kurzu v dubnu 2003 sníženého o 20% diskont, přičemž podmínkou pro získání diskontu je držba akcií po dobu jednoho roku. Programu se zúčastnilo celkem 219 (2002: 556) zaměstnanců, kteří upsali 14 900 ks (2002: 34 179 ks) akcií. Vedení banky a jejích dceřiných společností a vybraným klíčovým zaměstnancům byla poskytnuta druhá tranše opcí na úpis akcií v rámci programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery pro rok 2003 (Management Erste Bank Stock Option Plan 2003). V roce 2003 bylo těmto zaměstnancům poskytnuto přibližně 77 800 (2002: 73 800) opcí. Následující tranše v rámci programu v roce 2004 bude v přibližně stejném objemu. Tyto opce opravňují své držitele k získání akcií Erste Bank za průměrnou cenu akcie platnou v březnu 2002 (66 EUR), a to do pěti let po vydání každé tranše opcí. V roce 2003 bylo uplatněno 768 opcí z první tranše z roku 2002. Celková částka diskontu za oba programy představovala 7 mil. Kč (2002: 11 mil. Kč), které jsou zahrnuty v položce „Všeobecné správní náklady – Ostatní náklady na zaměstnance“.


67


27. Úrokové a podobné výnosy mil. Kč Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Ostatní úroky a podobné výnosy Výnosy z akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem Celkem

2003 3 393 12 541 6 494 101 29 195 22 753

2002 6 183 12 550 6 940 19 45 49 25 786

2003 946 5 402 84 229 218 – 6 879

2002 1 179 8 132 213 328 – 1 9 853

2003 (2 423) 4 362 1 939 (8) 39 1 970

2002 (4 256) 3 993 (263) (49) 23 (289)

2003 70 (31) 1 059 172 1 270

2002 187 (350) 810 (9) 638

28. Úrokové a podobné náklady mil. Kč Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený dluh Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Ostatní Celkem

29. Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika mil. Kč Tvorba rezerv a opravných položek za období Rozpuštění rezerv a opravných položek Čistá (tvorba)/rozpuštění rezerv a opravných položek (viz bod 10b přílohy) Odpisy úvěrů nekrytých použitými opravnými položkami Výnosy z odepsaných pohledávek Celkem

30. Čistý zisk z obchodních operací mil. Kč Realizované a nerealizované zisky z cenných papírů určených k obchodování Deriváty Operace s cizími měnami Ostatní Celkem

68



31. Všeobecné správní náklady (a) Struktura všeobecných správních nákladů mil. Kč Náklady na zaměstnance Platy a mzdy Příspěvky na sociální zabezpečení Ostatní náklady na zaměstnance Celkem náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady Náklady na zpracování dat Náklady na kancelářské prostory Náklady na obchodní operace Náklady na reklamu a marketing Poradenství a právní služby Jiné správní náklady Celkem ostatní správní náklady Odpisy majetku Odpisy nehmotného majetku kromě goodwillu (viz bod 15 a 33 přílohy) Odpisy a znehodnocení hmotného majetku (viz bod 16 přílohy) Celkem odpisy a znehodnocení Celkem

2003

2002

4 985 1 796 77 6 858

4 540 1 513 180 6 233

1 498 1 271 890 686 460 384 5 189

1 652 1 262 936 868 304 696 5 718

984 2 042 3 026 15 073

558 1 642 2 200 14 151

2003 132 1 133

2002 110 2 112

2003 37 54 12 786 12 877

2002 37 56 13 061 13 154

(b) Příjmy členů řídících a dozorčích orgánů mil. Kč Mzdy Tantiémy Celkem (c) Průměrný počet zaměstnanců, členů představenstva a dozorčí rady

Představenstvo Dozorčí rada Zaměstnanci Celkem


69


32. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb mil. Kč Čisté zasloužené pojistné Náklady na pojistná plnění Změna stavu technických rezerv Provozní náklady Ostatní ztráty z pojišťovacích operací Výsledek technického účtu Finanční zisky Ostatní výnosy netechnického účtu Čisté výnosy z pojišťovacích služeb celkem

2003 5 172 (1 226) (3 120) (653) (179) (6) 215 – 209

2002 4 905 (1 055) (3 123) (706) (270) (249) 316 88 155

2003 – 975 975 – (101) (2 199) (31) (2 331) (4) 142 (6) (1 224)

2002 385 787 1 172 (206) (64) (1 572) (35) (1 877) (3) 483 – (225)

2003 2 550 599 3 149

2002 954 1 963 2 917

33. Ostatní provozní náklady netto mil. Kč Výnosy z promlčených vkladů Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem Tvorba restrukturalizačních rezerv Tvorba ostatních rezerv Jiné provozní náklady Ostatní daně Ostatní provozní náklady celkem Odpis goodwillu Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů v portfoliu na prodej Náklady na přecenění/prodej účastí Celkem ostatní provozní náklady netto

34. Daň z příjmů mil. Kč Daň z příjmů splatná Náklad z titulu odložené daně (viz bod 17 přílohy) Celkem

70



Daň ze zisku skupiny se liší od teoretické výše daně, která by vznikla, pokud by byla použita základní daňová sazba platná v zemi mateřské společnosti, následujícím způsobem:

mil. Kč Zisk před zdaněním Daň vypočtená při použití daňové sazby 31 % Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Použité slevy na dani a zápočty, včetně použití daňové ztráty Ostatní položky Mezisoučet Změna odložené daně (viz bod 17 přílohy) Daň z příjmů

2003 10 941 3 392 (1 645) 1 113 (197) (113) 2 550 599 3 149

2002 8 909 2 762 (1 335) 1 565 (2 033) (5) 954 1 963 2 917

Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 17 přílohy k účetní závěrce.

35. Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v konsolidovaném přehledu o peněžních tocích tvoří následující položky:

mil. Kč Peněžní prostředky (viz bod 6 přílohy) Nostro účet u ČNB (viz bod 6 přílohy) Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty (viz bod 7 přílohy) Loro účty (viz bod 19 přílohy) Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

2003 14 344 572 15 658 860 (131) 31 303

2002 15 193 415 16 266 931 (174) 32 631

36. Finanční instrumenty Finančním instrumentem se rozumí jakákoliv dohoda, která opravňuje k získání hotovosti nebo jiných finančních aktiv od protistrany (finanční aktivum) nebo zavazuje k zaplacení hotovosti nebo jiných finančních aktiv protistraně (finanční pasivum). Finanční instrumenty mohou mít za následek určitá rizika pro skupinu. K nejvýznamnějším rizikům patří:

Úvěrové riziko Skupina přebírá úvěrové riziko, tedy riziko, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši. Skupina dělí míru úvěrového rizika, které na sebe bere, prostřednictvím stanovení limitů rizika přijatého ve vztahu k jednomu dlužníkovi nebo ke skupině dlužníků a ve vztahu k jednotlivým zeměpisným oblastem a průmyslovým odvětvím. Tato rizika jsou pravidelně sledována a nejméně jednou ročně vyhodnocována. Angažovanost vůči jednomu dlužníkovi včetně bank a obchodníků s cennými papíry je dále omezena dílčími limity stanovenými u rozvahových i podrozvahových angažovaností. Skutečná angažovanost je porovnávána se stanovenými limity na denní bázi. Úvěrová angažovanost je řízena pomocí pravidelného rozboru schopnosti dlužníka a potenciálních dlužníků splácet jistinu a úroky a prostřednictvím případných úprav těchto úvěrových limitů. Úvěrová rizika jsou také částečně řízena získáváním zajištění a záruk fyzických i právnických osob.


71


Tržní riziko Skupina je vystavena vlivům tržních rizik. Tržní rizika vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, měnovými a akciovými produkty, které podléhají vlivům obecných a specifických změn na trhu. Za účelem stanovení míry tržního rizika svých pozic a maximální výše možných ztrát skupina používá vedle výpočtu citlivostí na jednotlivé rizikové faktory rovněž metodologii „value at risk“ (VaR). Představenstvo banky stanovuje limit VaR jako maximální výši angažovanosti banky vůči tržnímu riziku, která je pro banku přijatelná. Dílčí limity pro hodnoty citlivosti a VaR pro jednotlivé obchodní desky zajišťují dodržování celkové míry tržního rizika. Tyto limity jsou schvalovány Výborem finančních trhů a řízení rizik, jsou denně monitorovány a expozice hlášeny. Měnové riziko Za měnové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn měnových kurzů. Skupina řídí toto riziko stanovením a monitorováním limitů na otevřené devizové pozice zahrnující také delta ekvivalenty měnových opcí. Kromě monitorování limitů používá skupina rovněž „value at risk“ koncept pro měření rizika otevřených pozic ze všech měnových instrumentů. Čistá otevřená měnová pozice skupiny k 31. prosinci 2003 je uvedena v bodě 38 přílohy. Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn tržních úrokových sazeb. Skupina řídí toto riziko monitorováním dat změn úrokových sazeb (repricing dates) aktiv a pasiv a využívá modely vyjadřující potenciální dopady změn úrokových sazeb na čistý výnos z úroků. Viz bod 39 přílohy. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že se skupina setká s problémy se získáním prostředků nezbytných k dodržení závazků vztahujících se k finančním instrumentům. Likvidita je skupinou monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů. Analýza rozvahy za skupinu k 31. prosinci 2003 a 2002 je uvedena v bodě 41 přílohy. Kromě výše uvedených rizik obchoduje skupina s finančními deriváty, jak je uvedeno podrobněji v bodě 37 přílohy.

37. Podrozvahové položky a finanční deriváty V rámci obvyklých obchodních transakcí skupina vstupuje do různých finančních operací, které nejsou zaúčtovány v rámci rozvahy skupiny a které se označují jako podrozvahové finanční nástroje. Pokud není uvedeno jinak, představují níže uváděné údaje nominální částky podrozvahových operací.

(a) Potenciální závazky Soudní spory K datu sestavení účetní závěrky jsou proti skupině vedeny soudní spory vznikající v rámci její běžné činnosti. Právní prostředí v České republice se mění a vyvíjí, soudní procesy jsou nákladné a jejich výsledky nepředvídatelné. Mnoho částí současné legislativy zůstává nevyzkoušených a existují nejistoty ohledně interpretace soudů v řadě oblastí. Vliv těchto nejistot nemůže být kvantifikován a bude znám pouze v případě konkrétních rozhodnutí sporů vedených proti skupině. Proti skupině probíhají spory ve vztahu k různým požadavkům a nárokům speciální povahy. Proti bance je jednou konkrétní stranou veden soudní spor ve věci vlastnictví některých budov banky. Banka se také hájí proti různým právním aktivitám týkajícím se smluvních sporů. Banka nezveřejňuje detaily sporů, neboť zveřejnění by mohlo ovlivnit výsledek těchto sporů a vážně tak poškodit zájmy skupiny. Přestože nemůže být konečný výsledek vedených soudních sporů s přiměřenou jistotou určen, skupina se domnívá, že různé soudní spory, do kterých je zapojena, nebudou mít významný dopad na její finanční situaci, budoucí provozní výsledky či peněžní toky. Daňová oblast Česká právní úprava týkající se daní se během posledních několika let významně změnila. Mnoho problematických částí v rámci legislativy zůstalo nevyjasněno a není zřejmé, jaký výklad může zvolit finanční úřad. Důsledky této nejistoty nejsou kvantifikovatelné a řešeny mohou být pouze za předpokladu, že se legislativa dostane do praxe nebo pokud bude k dispozici oficiální výklad.

72



Majetek daný do zástavy Majetek je daný do zástavy jako zajištění v rámci repo obchodů s ostatními bankami a klienty v objemu 7 928 mil. Kč (2002: 6 782 mil. Kč), z toho pokladní poukázky v hodnotě 5 243 mil. Kč (2002: 2 017 mil. Kč), dluhopisy v hodnotě 2 685 mil. Kč (2002: 4 759 mil. Kč) a akcie v hodnotě 0 mil. Kč (2002: 6 mil. Kč). V souladu se statutárními požadavky též skupina ukládá povinné minimální rezervy u místní centrální banky (viz bod 6 přílohy). Tyto prostředky nemohou být využity k financování běžných činností skupiny. Závazky ze záruk a akreditivů Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Záruky a standby akreditivy, které představují neodvolatelné potvrzení, že skupina provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky vůči třetím stranám, nesou stejné riziko jako úvěry. Dokumentární a obchodní akreditivy, které představují písemný závazek skupiny vystavený na základě žádosti jejího klienta, že poskytne třetí osobě určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky, jsou zajištěny převedením práva k užívání zboží, a nesou tudíž menší riziko než přímé úvěry. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí úvěrů ve formě úvěrů, záruk či akreditivů. Úvěrové riziko spojené s přísliby úvěrů představuje pro skupinu potenciální ztrátu ve výši celkových nečerpaných příslibů. Vydané přísliby úvěrů jsou však podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta, a proto je objem pravděpodobné ztráty nižší než celková výše nečerpaných příslibů. Záruky, neodvolatelné akreditivy a úvěrové přísliby podléhají stejným postupům v rámci standardního úvěrového procesu, pokud jde o sledování úvěrového rizika a předpisy pro úvěrovou činnost skupiny. Vedení skupiny se domnívá, že tržní rizika spojená se zárukami, neodvolatelnými akreditivy a nečerpanými úvěrovými přísliby jsou minimální. Skupina vytvořila rezervy na podrozvahová rizika k pokrytí potenciálních ztrát, které mohou plynout z těchto podrozvahových transakcí. K 31. prosinci 2003 činila celková částka těchto rezerv 584 mil. Kč (2002: 683 mil. Kč). Viz bod 22 přílohy. mil. Kč Závazky ze záruk a akreditivů Nečerpané úvěrové přísliby

2003 7 287 55 741

2002 4 731 45 940

(b) Deriváty Skupina dodržuje přísné kontrolní limity u čistých otevřených derivátových pozic, tzn. u rozdílu mezi kupními a prodejními smlouvami, podle hodnoty i splatnosti. Částka, která představuje úvěrové riziko, je vždy omezena na současnou reálnou hodnotu nástrojů, které jsou pro skupinu výhodné (tzn. aktiva), což je ve vztahu k derivátům pouze malý zlomek smluvních nebo podkladových hodnot použitých k vyjádření objemu nesplaceného nástroje. Tato úvěrová angažovanost je řízena jako součást celkových úvěrových limitů stanovených pro klienty spolu s potenciálním rizikem vyplývajícím z pohybů na trhu. Úvěrové riziko u těchto nástrojů není obvykle žádným způsobem zajištěno, s výjimkou případů, kdy skupina požaduje od protistran poskytnutí depozita. Všechny deriváty jsou v rozvaze k 31. prosinci 2003 a 2002 vykázány v reálné hodnotě (viz body 11 a 23 přílohy). (c) Devizové kontrakty Devizové kontrakty jsou dohody o prodeji či nákupu stanoveného množství určité měny za měnu jinou v předem dohodnutém kurzu s dodáním ihned („spot”, tj. obvykle dva dny po datu obchodu) nebo s dodáním ke stanovenému datu („forward”, tj. více než dva dny po datu obchodu). Nominální částka odpovídající hodnotě kontraktu nepředstavuje aktuální tržní nebo úvěrové riziko plynoucí z těchto kontraktů. Devizové kontrakty jsou skupinou využívány za účelem řízení rizika a jako obchodní instrumenty. Nominální výše kontraktů mil. Kč Obchodní instrumenty Pohledávky z nákupu Závazky k prodeji


2003

2002

105 255 104 981

57 933 58 057

73


(d) Úrokové swapy Úrokové swapy představují dohody o budoucí směně úrokové platby nebo úrokových plateb vztahujících se ke stanovené nominální částce, jejichž výše je stanovena pevně po celou dobu kontraktu nebo které se stanovují na předem dohodnuté období s tím, že se budou v pravidelných intervalech měnit, a to až do doby ukončení kontraktu. Nominální částka slouží pro výpočet příslušné částky úroků v rámci kontraktu. Nominální částky dále slouží pro vyčíslení objemu těchto transakcí, ale ve skutečnosti nedochází k jejich směně mezi smluvními stranami úrokového swapu. Úrokové swapy jsou skupinou uzavírány zejména za účelem vlastního obchodování, z důvodu zajištění obchodů pro klienty, popřípadě pro pokrytí úrokových rizik. V roce 2003 banka účtovala o zajištění vlastní emise hypotečních zástavních listů proti úrokovému riziku. Hypoteční zástavní listy emitované s fixní úrokovou sazbou byly prostřednictvím úrokových swapů navázány na tržní variabilní sazbu. Celkový zisk ze změn reálných hodnot zajišťovaných listů a zajišťovacích swapů k 31. prosinci 2003 činil 3 mil. Kč (2002: 0,555 mil. Kč). K 31. prosinci 2003 Nominální výše kontraktů Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: méně než 1 rok 1 až 5 let Celkem Obchodní instrumenty Zbytková splatnost: méně než 1 rok 1 až 5 let více než 5 let Celkem K 31. prosinci 2002 Nominální výše kontraktů Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: 1 až 5 let Obchodní instrumenty Zbytková splatnost: méně než 1 rok 1 až 5 let více než 5 let Celkem

74

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra Přijatá Placená

41 7 500 7 541

4,45 % 2,11 % 2,15 %

4,12 % 3,49 % 3,50 %

94 728 217 301 104 094 416 123

3,66 % 3,41 % 3,75 % 3,55 %

3,33 % 2,86 % 3,10 % 3,03 %

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra Přijatá Placená

2 200

3,81 %

2,78 %

117 806 175 978 51 424 345 208

4,63 % 4,62 % 4,57 % 4,61 %

3,78 % 3,62 % 3,55 % 3,67 %



(e) Opční kontrakty Opční kontrakty představují právo na nákup nebo prodej určitého aktiva ve stanoveném objemu, k předem stanovenému budoucímu datu a za stanovenou cenu. Kupující má právo, nikoli však povinnost, využít své právo k nákupu nebo prodeji aktiva a prodávající má povinnost aktivum prodat nebo koupit ve stanoveném objemu a za cenu vymezenou v opčním kontraktu. Nominální výše kontraktů mil. Kč Opční kontrakty prodané úrokové měnové Opční kontrakty nakoupené úrokové měnové

2003

2002

2 811 18 154

608 8 338

664 12 764

1 146 3 313

(f) Forwardové úrokové kontrakty Forwardové úrokové kontrakty jsou dohody o peněžní úhradě stanovené jako rozdíl mezi referenční úrokovou sazbou a sazbou dohodnutou smluvními stranami k předem stanovenému datu v budoucnosti. Tržní riziko vyplývá ze změn tržních hodnot sjednaných pozic, které jsou způsobeny změnami v tržních úrokových sazbách. Skupina v zásadě omezuje své tržní riziko tím, že uzavírá otevřené pozice prostřednictvím kontraktů s opačnými parametry a pro neuzavřené pozice má stanoveny limity, které jsou monitorovány. Skupina řídí úvěrové riziko tím, že uzavírá kontrakty s předem schválenými smluvními stranami v rámci stanovených úvěrových limitů. Veškeré forwardové úrokové kontrakty skupina uzavřela za účelem obchodování. Nominální výše kontraktů mil. Kč

2003 Průměrná vážená úroková míra

mil. Kč

2002 Průměrná vážená úroková míra

Zbytková splatnost: Nákup – méně než 1 rok – 1 až 5 let

251 162 46 596

2,54 % 3,56 %

159 096 39 060

3,04 % 3,34 %

Prodej – méně než 1 rok – 1 až 5 let

251 162 46 596

2,45 % 3,50 %

159 096 39 060

3,11 % 3,82 %

(g) Forwardové kontrakty s cennými papíry Forwardové kontrakty s cennými papíry jsou dohody o nákupu nebo prodeji cenných papírů ke stanovenému datu za předem dohodnutou cenu. Skupina uzavřela forwardové kontrakty s pokladničními poukázkami a jinými cennými papíry za účelem obchodování. Nominální výše kontraktů mil. Kč Obchodní instrumenty Kontrakty s pokladničními a pokladními poukázkami Závazky k nákupu Kontrakty s dluhopisy a jinými cennými papíry s fixním úrokem Závazky k nákupu Závazky k prodeji Kontrakty s akciemi Závazky k nákupu Závazky k prodeji


2003

2002

–

1 582

35 –

2 408 928

128 125

89 82

75


(h) Úrokové swapy v různých měnách (Cross currency swaps) Cross currency swapy jsou kombinací úrokových swapů a devizových kontraktů. Stejně jako u úrokových swapů dochází k výměně fixních úrokových plateb, popřípadě variabilních úrokových plateb v předem dohodnutých termínech po celou dobu životnosti kontraktu. Tyto platby jsou však v různých měnách a jejich zúčtování probíhá v hrubé výši. Na rozdíl od obyčejných úrokových swapů dochází na začátku a na konci transakce k výměně nominálních hodnot v cizích měnách. Nominální výše kontraktů mil. Kč Obchodní instrumenty Závazky k nákupu Závazky k prodeji

2003

2002

11 867 10 624

9 704 8 642

(i) Ostatní deriváty Skupina uzavřela transakce, z nichž plyne riziko z podkladových aktiv, kterými jsou dlužné cenné papíry denominované v cizí měně. K 31. prosinci 2003 byla celková nominální hodnota transakcí total return swaps 400 mil. Kč (2002: 894 mil. Kč) a úvěrových derivátů 630 mil. Kč (2002: 0 mil. Kč). (j) Futures Kontrakt futures představuje povinnost prodat či koupit určitý finanční instrument na organizovaném trhu za určitou cenu ke smluvenému datu v budoucnosti. Skupina uzavřela futures kontrakty na dluhopisy za účelem obchodování. K 31. prosinci 2003 byla celková nominální hodnota transakcí futures 875 mil. Kč (2002: 0 mil. Kč).

38. Čistá devizová pozice Struktura čisté devizové pozice skupiny byla k 31. prosinci 2003 a 2002 následující:

mil. Kč Rozvaha CZK EUR USD GBP SKK HUF Ostatní měny Celkem Podrozvaha CZK USD EUR GBP SKK Ostatní měny Celkem

76

2003

2002

20 244 10 592 1 508 567 (835) 1 219 1 113 34 408

17 274 9 011 1 331 517 (838) 1 435 1 101 29 831

9 363 (1 616) (9 604) (461) 2 903 (585) –

10 358 (1 286) (8 850) (529) 919 (612) –



39. Úrokové riziko (a) Analýza změn úrokové sazby Následující tabulky zachycují rozdělení aktiv a pasiv do jednotlivých období dle data změny úrokové sazby. Zahrnují významná finanční aktiva a pasiva v Kč, EUR a USD k 31. prosinci 2003 a 2002. Aktiva a pasiva s variabilní úrokovou sazbou jsou vykázána podle data budoucí změny úrokové sazby. Aktiva a pasiva s fixní úrokovou sazbou jsou vykázána podle zbytkové splatnosti. K 31. prosinci 2003 Na požádání, mil. Kč do 1 měsíce Vybraná aktiva Vklady u ČNB 22 286 Pohledávky za bankami 60 709 Pohledávky za klienty 44 478 Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování 37 339 Cenné papíry na prodej 9 919 Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti 3 060 Finanční umístění pojišťovny 1 891 179 682 Vybraná pasiva Závazky k bankám 18 302 Závazky ke klientům 81 395 Emitované dluhopisy 7 210 106 907 Gap 72 775 Kumulativní gap 72 775

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

– 6 157 42 741 – 2 941 7 878 217 59 934

– 11 327 47 029 – 2 989 13 616 598 75 559

– 1 861 73 162 – 3 430 46 400 2 122 126 975

– – 6 069 – 4 170 42 148 3 795 56 182

22 286 80 054 213 479 37 339 23 449 113 102 8 623 498 332

3 395 84 547 60 88 002 (28 068) 44 707

5 740 90 381 – 96 121 (20 562) 24 145

1 321 169 200 8 647 179 168 (52 193) (28 048)

– 154 100 254 55 928 27 880

28 758 425 677 16 017 470 452 27 880

K 31. prosinci 2002 Na požádání, mil. Kč do 1 měsíce Vybraná aktiva Vklady u ČNB 22 253 Pohledávky za bankami 107 268 Pohledávky za klienty 49 141 Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování 9 477 Cenné papíry na prodej 4 703 Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti 10 695 Finanční umístění pojišťovny 328 203 865 Vybraná pasiva Závazky k bankám 12 645 Závazky ke klientům 81 405 Emitované dluhopisy 4 048 Podřízený dluh – 98 098 Gap 105 767 Kumulativní gap 105 767

Od 1 do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

– 6 873 37 971 – 4 973 4 954 144 54 915

– 10 368 35 364 – 4 624 12 844 276 63 476

– 2 541 51 982 – 7 029 48 716 2 198 112 466

– – 2 584 – 4 585 24 685 2 407 34 261

22 253 127 050 177 042 9 477 25 914 101 894 5 353 468 983

8 123 87 450 33 – 95 606 (40 691) 65 076

9 398 81 471 165 5 500 96 534 (33 058) 32 018

1 089 149 699 2 796 – 153 584 (41 118) (9 100)

– 323 100 – 423 33 838 24 738

31 255 400 348 7 142 5 500 444 245 24 738

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA. Banka rovněž řídí své úrokové riziko prostřednictvím úrokových swapů.


77


(b) Efektivní výnosy Efektivní výnosy významných aktiv a pasiv bankovního segmentu podle hlavních měn k 31. prosinci 2003 a 2002:

K 31. prosinci 2003

Vybraná aktiva Vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Vybraná pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy

K 31. prosinci 2002

Vybraná aktiva Vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Vybraná pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený dluh

Průměrná vážená úroková míra CZK

Průměrná vážená úroková míra EUR

Průměrná vážená úroková míra USD

Průměrná vážená úroková míra celkem

2,00 % 2,19 % 5,95 % 1,77 % 1,62 % 5,31 % 4,95 %

– 2,10 % 4,07 % 2,12 % 1,87 % – 5,27 %

– 1,73 % 2,52 % 1,09 % 2,38 % – 9,00 %

0,75 % 2,18 % 5,78 % 1,75 % 1,74 % 5,30 % 5,02 %

2,37 % 1,25 % 2,68 %

2,35 % 0,77 % 2,07 %

1,17 % 0,43 % 1,11 %

2,32 % 1,23 % 2,59 %

Průměrná vážená úroková míra CZK

Průměrná vážená úroková míra EUR

Průměrná vážená úroková míra USD

Průměrná vážená úroková míra celkem

3,47 % 3,73 % 7,28 % 3,71 % 4,60 % 6,01 % 6,34 %

– 3,29 % 5,76 % – 5,52 % – 6,26 %

– 1,71 % 3,65 % – 4,48 % 7,89 % 9,00 %

3,47 % 3,67 % 7,12 % 3,71 % 4,74 % 6,01 % 6,36 %

4,01 % 3,34 % 4,62 % 5,76 %

4,10 % 2,06 % – –

2,01 % 0,69 % – –

3,97 % 3,27 % 4,62 % 5,76 %

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA.

78



40. Rozložení úvěrového rizika Přehled pohledávek za klienty a bankami a dlužných cenných papírů podle jednotlivých odvětví v rámci rozložení úvěrové angažovanosti skupiny:

mil. Kč Finanční instituce Obyvatelstvo Obchod Energetika Státní instituce včetně ČKA Veřejný sektor Stavebnictví Hotely, veřejné stravování Zpracovatelský průmysl Ostatní Celkem

2003 197 668 68 145 12 912 7 591 113 317 9 554 2 343 2 594 19 931 46 902 480 957

41 % 14 % 3% 2% 23 % 2% 1% 1% 4% 9%

2002 179 837 57 720 13 491 8 406 131 868 8 385 2 587 3 329 21 409 31 963 458 995

39 % 13 % 3% 2% 29 % 2% 1% 1% 5% 7%

Geografické rozložení aktiv a pasiv je uvedeno v bodě 43b přílohy.

41. Analýza dle splatnosti V následující tabulce je uvedeno rozdělení aktiv a pasiv na příslušné skupiny podle splatnosti k 31. prosinci 2003; toto dělení vychází z doby, která k datu účetní závěrky zbývá do smluvně dohodnuté splatnosti (zbytková splatnost).

Na požádání, mil. Kč do 1 měsíce Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB 14 916 Pohledávky za bankami 23 471 Pohledávky za klienty 3 140 Cenné papíry a ostatní aktiva 13 424 k obchodování Cenné papíry na prodej 732 Cenné papíry a ostatní aktiva – držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny – Ostatní aktiva 2 605 Celkem 58 288 Pasiva Závazky k bankám 10 445 Závazky ke klientům 226 833 Emitované dluhopisy 5 080 Ostatní pasiva 16 012 Celkem 258 370 Gap (200 082) Kumulativní gap (200 082)

Od 1 do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

– 40 868 19 221

– 14 500 53 125

– 3 120 101 954

– 162 37 463

7 797 – (9 025)

22 713 82 121 205 878

9 826

13 290

9 150

6 201

1 305

53 196

6 103

5 454

7 867

3 585

3 759

27 500

3 863

11 811

55 282

42 510

–

113 466

1 997 1 669 83 547

357 4 972 103 509

2 283 1 652 181 308

3 985 70 93 976

642 28 942 33 420

9 264 39 910 554 048

8 331 80 475 2 211 860 91 877 (8 330) (208 412)

5 896 48 054 136 2 559 56 645 46 864 (161 548)

4 969 73 051 8 451 925 87 396 93 912 (67 636)

– 159 139 422 720 93 256 25 620

– – – 23 242 23 242 10 178 35 798

29 641 428 572 16 017 44 020 518 250 35 798



79


Přehled aktiv a pasiv podle jejich zbytkové splatnosti k 31. prosinci 2002

Na požádání, mil. Kč do 1 měsíce Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB 15 608 Pohledávky za bankami 2 153 Pohledávky za klienty 1 881 Cenné papíry a ostatní aktiva 14 748 k obchodování Cenné papíry na prodej 2 367 Cenné papíry a ostatní aktiva – držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny 7 Ostatní aktiva 6 251 Celkem 43 015 Pasiva Závazky k bankám 5 442 Závazky ke klientům 192 104 Emitované dluhopisy – Podřízený dluh – Ostatní pasiva 18 775 Celkem 216 321 Gap (173 306) Kumulativní gap (173 306)

Od 1 do 3 měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

– 110 933 9 268

– 9 948 35 614

– 5 703 96 701

– – 45 114

6 652 – (18 812)

22 260 128 737 169 766

–

2 596

3 113

2 237

209

22 903

3 643

5 108

11 582

3 812

1 495

28 007

13 113

12 595

50 534

25 384

–

101 626

316 1 410 138 683

181 3 846 69 888

2 298 2 178 172 109

2 516 1 182 80 245

242 25 965 15 751

5 560 40 832 519 691

14 771 96 024 4 053 – 1 165 116 013 22 670 (150 636)

6 821 44 077 200 – 122 51 220 18 668 (131 968)

4 824 69 980 – – 883 75 687 96 422 (35 546)

– 543 2 890 5 500 4 142 13 075 67 170 31 624

– – – – 16 413 16 413 (662) 30 962

31 858 402 728 7 143 5 500 41 500 488 729 30 962


80



42. Reálná hodnota („fair value“) finančních instrumentů Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních instrumentech. Jelikož pro významnou část finančních instrumentů skupiny nejsou dostupné údaje o tržních cenách, jsou odhady reálné hodnoty pro tyto instrumenty založeny na posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Mnohé z výše uvedených odhadů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního instrumentu. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu. Následující tabulka uvádí účetní hodnoty a reálné hodnoty těch finančních aktiv a pasiv, která nejsou vykazována v rozvaze v jejich reálné hodnotě.

Účetní hodnota mil. Kč Finanční aktiva Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty vč. ČKA Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Finanční pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený dluh

Účetní hodnota

2003

Odhadovaná reálná hodnota 2003

2002

Odhadovaná reálná hodnota 2002

82 121 205 878 113 466 9 264

82 173 208 274 117 644 9 266

128 737 169 766 101 626 5 560

128 901 173 460 108 999 5 560

29 641 428 572 16 017 –

29 636 430 316 16 048 –

31 858 402 728 7 143 5 500

31 902 413 542 7 188 5 565

Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty. Pohledávky za klienty Pohledávky za klienty jsou vykazovány snížené o opravné položky a rezervy. Odhadovaná reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž použitý diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době bankou. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Reálná hodnota cenných papírů držených do splatnosti je založena na tržních cenách nebo kótovaných cenách brokerů či dealerů. Pokud není tato informace k dispozici, je reálná hodnota odhadnuta s využitím kótovaných tržních cen pro cenné papíry s podobným úvěrovým rizikem, splatností a výnosností nebo v některých případech podle návratnosti čisté hodnoty aktiv těchto cenných papírů. Závazky k bankám a klientům Odhadovaná reálná hodnota závazků k bankám a klientům bez pevně stanovené lhůty splatnosti, které zahrnují neúročená depozita, je částka splatná na požádání. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených depozit a ostatních závazků bez stanovené tržní ceny je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti. Emitované dluhopisy Agregovaná reálná hodnota je založena na kótovaných tržních cenách. Pro ty cenné papíry, kde tržní cena není k dispozici, je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti.


81


Podřízený dluh Odhadovaná reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti.

43. Segmentová analýza (a) Segmenty podle odvětví

Výnosy mimo segmentu Výnosy z jiných segmentů Celkové výnosy Zisk/(ztráta) segmentu Zdanění Menšinové podíly Hospodářský výsledek Další informace Aktiva podle segmentů Nepřiřazená aktiva Konsolidovaná aktiva celkem Cizí zdroje podle segmentů Nepřiřazené cizí zdroje Konsolidované cizí zdroje celkem Pořízení majetku Odpisy a amortizace Ztráta ze znehodnocení majetku Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

2003 mil. Kč 31 673 494 32 167 10 422

Bankovnictví 2002 mil. Kč 34 712 640 35 352 9 194

Ostatní činnosti 2003 2002 mil. Kč mil. Kč 7 402 9 644 368 385 7 770 10 029 519 (285)

523 698

496 475

33 084

26 608

491 131

467 823

29 962

24 009

5 452 2 976 562 (2 237)

7 570 2 129 445 216

28 50 267

142 119 21 115

2003 mil. Kč 39 075 862 39 937 10 941 (3 149) (177) 7 615

Celkem 2002 mil. Kč 44 356 1 025 45 381 8 909 (2 917) (187) 5 805

556 782 (2 734) 554 048 521 093 (2 843) 518 250 5 480 3 026 562 (1 970)

523 083 (3 392) 519 691 491 832 (3 103) 488 729 7 712 2 248 466 331

Pro potřeby řízení jsou rozlišeny následující hlavní činnosti v rámci skupiny: > Bankovnictví (drobné, komerční a investiční bankovnictví); > Ostatní činnosti (leasing, pojišťovnictví, správa investičních a podílových fondů, investiční výstavba a poradenství). Celkové výnosy zahrnují položky „Úrokové a podobné výnosy“, „Výnosy z poplatků a provizí“, „Čistý zisk z obchodních operací“ a „Ostatní provozní výnosy celkem“ (viz bod 33 přílohy).

(b) Geografické rozložení Skupina vyvíjí aktivity v rozhodující míře v České republice a nemá žádné významné zahraniční aktivity.

82



Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2003 následující:

mil. Kč Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty včetně ČKA Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Ostatní aktiva Celková aktiva banky Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Celková pasiva banky Čistá pozice

OECD (1)

OECD (2)

Mimo OECD (3)

Celkem

14 344 36 990 158 833 22 265 9 179 36 669 2 107 33 377 313 764

8 369 44 605 45 999 29 235 18 065 76 297 7 157 6 533 236 260

– 526 1 046 1 696 256 500 – – 4 024

22 713 82 121 205 878 53 196 27 500 113 466 9 264 39 910 554 048

29 587 403 750 16 017 43 988 493 342 (179 578)

– 23 959 – 32 23 991 212 269

54 863 – – 917 3 107

29 641 428 572 16 017 44 020 518 250 35 798

OECD (1)

OECD (2)

Mimo OECD (3)

Celkem

15 193 38 607 121 922 15 422 13 605 30 725 1 808 37 555 274 837

7 067 89 962 46 587 7 278 13 424 69 907 3 752 3 205 241 182

– 168 1 257 203 978 994 – 72 3 672

22 260 128 737 169 766 22 903 28 007 101 626 5 560 40 832 519 691

31 805 377 631 6 969 – 40 933 457 338 (182 501)

– 24 323 174 5 500 567 30 564 210 618

53 774 – – – 827 2 845

31 858 402 728 7 143 5 500 41 500 488 729 30 962

(1) Fyzické a právnické osoby států OECD včetně České republiky (2) Vládní instituce a centrální banky OECD včetně České republiky (3) Fyzické, právnické osoby a vládní instituce mimo státy OECD

Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2002 následující:

mil. Kč Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty včetně ČKA Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Ostatní aktiva Celková aktiva banky Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený dluh Ostatní pasiva Celková pasiva banky Čistá pozice (1) Fyzické a právnické osoby států OECD včetně České republiky (2) Vládní instituce a centrální banky OECD včetně České republiky (3) Fyzické, právnické osoby a vládní instituce mimo státy OECD


83


44. Aktiva přijatá do správy Skupina poskytuje služby spočívající ve správě a úschově cenností a cenných papírů a dále též poradenské služby třetím stranám v oblasti správy investic. V rámci těchto činností skupina činí rozhodnutí o nákupu a prodeji celé řady finančních instrumentů. Majetek, který banka spravuje jménem třetích stran, není v účetní závěrce vykazován. Skupina spravovala k 31. prosinci 2003 aktiva ve výši 76 773 mil. Kč (2002: 40 809 mil. Kč), která představují listinné cenné papíry a jiné hodnoty přijaté skupinou do správy a k obhospodařování a do úschovy a k uložení. Banka vystupuje navíc v roli depozitáře několika podílových fondů, jejichž aktiva představují k 31. prosinci 2003 částku 60 365 mil. Kč (2002: 51 324 mil. Kč).

45. Transakce se spřízněnými stranami O spřízněné strany jde v případě, že jedna strana plně kontroluje činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na jeho řízení. Banka je kontrolována společností Erste Bank Vídeň (viz bod 26 přílohy). Banka vykazuje k 31. prosinci 2003 následující pohledávky a závazky za Erste Bank:

v mil. Kč Pohledávky za Erste Bank Zůstatek úvěrů na začátku roku Úvěry poskytnuté v průběhu roku Splátky úvěrů v průběhu roku Zůstatek úvěrů na konci roku Úrokové výnosy Závazky k Erste Bank Zůstatek depozit na začátku roku Depozita uložená v průběhu roku Depozita vybraná v průběhu roku Zůstatek depozit na konci roku Úrokové náklady

2003

2002

795 184 696 (184 972) 519 26

7 555 78 719 (85 479) 795 86

1 742 534 194 (527 232) 8 704 190

227 32 984 (31 469) 1 742 56

Kromě uvedených pohledávek z úvěrů a závazků z depozit vykazuje banka k 31. prosinci 2003 ve vztahu k Erste Bank následující pohledávky a závazky: > v aktivech k obchodování kladnou reálnou hodnotu úrokových derivátů ve výši 4 480 mil. Kč (2002: 3 317 mil. Kč), > v portfoliu k prodeji akcie v hodnotě 125 mil. Kč (2002: 125 mil. Kč) (viz body 12 a 14 přílohy), > v portfoliu drženo do splatnosti dluhopisy v hodnotě 5 617 mil. Kč (2002: 4 983 mil. Kč) (viz bod 13 přílohy), > v ostatních aktivech pohledávky ve výši 86 mil. Kč (2002: 77 mil. Kč), > v ostatních pasivech zápornou reálnou hodnotu úrokových derivátů ve výši 4 293 mil. Kč (2002: 2 760 mil. Kč) a ostatní závazky ve výši 119 mil. Kč (2002: 0 mil. Kč). Vedle úrokových výnosů a nákladů byl zisk skupiny ovlivněn z titulu vzájemných vztahů s Erste Bank nerealizovanými zisky z přecenění derivátů a akcií ve výši 172 mil. Kč (2002: 362 mil. Kč), výnosy z poplatků ve výši 1 mil. Kč (2002: 14 mil. Kč) a náklady na poskytnutí poradenských služeb v částce 76 mil. Kč (2002: 46 mil. Kč). Z podrozvahových operací byly k 31. prosinci 2003 evidovány deriváty v nominální hodnotě podkladových aktiv 196 039 mil. Kč (2002: 88 097 mil. Kč) a poskytnuté záruky v hodnotě 81 mil. Kč (2002: 62 mil. Kč).

84



(a) Členové představenstva a dozorčí rady Členům představenstva a dozorčí rady byly poskytnuty úvěry k 31. prosinci 2003 v nominální hodnotě 4 mil. Kč (2002: 5 mil. Kč). Členové představenstva a dozorčí rady nevlastnili žádné akcie banky. V rámci programu ESOP (viz bod 26 přílohy) upsali členové představenstva 600 ks (2002: 700 ks) akcií mateřské společnosti Erste Bank. V rámci programu MSOP (viz bod 26 přílohy) drží členové představenstva 64 000 opcí (2002: 25 000 opcí) na upsání akcií mateřské společnosti Erste Bank. (b) Subjekty se zvláštním vztahem k bance V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce se subjekty se zvláštním vztahem k bance. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny.

46. Dividendy Vedení banky navrhuje vyplatit ze zisku dosaženého v roce 2003 dividendy v celkové částce 4 560 mil. Kč, což představuje 30 Kč na jednu kmenovou i prioritní akcii (2002: 3 040 mil. Kč, tj. 20 Kč na kmenovou i prioritní akcii). Výplata dividend podléhá schválení řádnou valnou hromadou. Dividendy vyplácené akcionářům podléhají srážkové dani ve výši 15 % nebo procentem stanoveným v relevantní smlouvě o zamezení dvojího zdanění. Dividendy vyplácené akcionářům, kteří jsou daňoví rezidenti členského státu EU a jejichž podíl na základním kapitálu dceřiné společnosti je minimálně 25 % a kteří drží akcie společnosti nejméně dva roky, nepodléhají srážkové dani.

47. Události po datu účetní závěrky V průběhu roku 2003 proběhla jednání o prodeji části podniku Pojišťovna České spořitelny, a. s. (dále jen „pojišťovna“) včetně pojistného kmene neživotního pojištění. Na základě výběrového řízení byla jako kupující vybrána Kooperativa, pojišťovna, a. s. Smlouva o prodeji části podniku zahrnující část pojistného kmene nabyla účinnosti při nabytí právní moci souhlasu Ministerstva financí, kterým je 2. leden 2004. V souladu s touto skutečností je prodej části podniku zabývajícího se neživotním pojištěním považován za transakci po datu účetní závěrky. Z tohoto důvodu jsou k 31. prosinci 2003 veškeré položky aktiv, pasiv, výnosů a nákladů podniku neživotního pojištění společnosti součástí konsolidované účetní závěrky. Předpokládaná prodejní cena (po odečtení souvisejících nákladů) podniku neživotního pojištění dohodnutá mezi smluvními stranami činí 3 947 mil. Kč. V návaznosti na změny v souvisejícím neživotním pojistném kmeni může dojít k úpravě této ceny. K datu sestavení této účetní závěrky nebyla finální výše kupní ceny známa. Předpokládaný výsledek z prodeje neživotní části podniku v roce 2004 (po odečtení souvisejících nákladů a před zdaněním) představuje zisk cca 2 859 mil. Kč. Neživotní část podniku společnosti vykázala za rok 2003 zisk před zdaněním ve výši 289 mil. Kč (2002: 96 mil. Kč).


85

Nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s českými účetními standardy za rok končící 31. 12. 2003

Obsah


Zpráva auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s.

88

Nekonsolidovaná rozvaha k 31. 12. 2003

89

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty k 31. 12. 2003

92

Výkaz o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2003

93

Příloha účetní závěrky pro rok končící 31. 12. 2003

94


Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Česká spořitelna, a. s. k 31. prosinci 2003. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na účetní závěrku jako celek na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky. Tyto směrnice vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účetní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných odhadů použitých společností při sestavení závěrky a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku na účetní závěrku. Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace společnosti Česká spořitelna, a. s. k 31. prosinci 2003 a výsledku hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky.

V Praze dne 2. března 2004

Auditorská společnost: Deloitte & Touche spol. s r. o. Osvědčení č. 79


88

Odpovědný auditor: Michal Petrman Osvědčení č. 1105



Nekonsolidovaná rozvaha k 31. 12. 2003

Aktiva Příloha mil. Kč 1. Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané 2. centrální bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi 3. Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 4. Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5. Dluhové cenné papíry a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 7. Účasti s podstatným vlivem z toho: v bankách 8. Účasti s rozhodujícím vlivem z toho: v bankách 9. Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: goodwill 10. Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 11. Ostatní aktiva 12. Pohledávky za upsaný základní kapitál 13. Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem


Hrubá částka 22 552 8 9

10

11

12 13a 13b 14 15 16

Běžné období Úprava Čistá částka 0 22 552

Minulé období 2002 2001 22 152

22 865

67 304

0

67 304

60 049

66 831

67 304 73 726 3 671 70 055 200 492 24 200 468 61 716 11 453 50 263 4 615 300 0 2 580 333 7 005 230 28 242 16 705 19 162 0 1 100 488 794

0 0 0 0 4 545 0 4 545 25 0 25 0 0 0 905 0 3 026 187 12 374 5 186 292 0 0 21 167

67 304 73 726 3 671 70 055 195 947 24 195 923 61 691 11 453 50 238 4 615 300 0 1 675 333 3 979 43 15 868 11 519 18 870 0 1 100 467 627

60 049 114 829 1 994 112 835 164 070 230 163 840 49 480 6 999 42 481 1 142 300 0 1 501 333 4 293 101 16 555 11 976 21 524 0 280 456 175

66 831 107 385 2 295 105 090 160 712 3 160 709 51 459 10 606 40 853 784 1 0 1 275 333 3 152 158 15 819 11 429 19 008 0 312 449 603

89

NEKONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 31. 12. 2003

Pasiva Příloha mil. Kč 1. Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2. Závazky vůči klientům a) splatné na požádání b) ostatní závazky 3. Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva 5. Výnosy a výdaje příštích období 6. Rezervy c) ostatní 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie 9. Emisní ážio 10. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku 11. Rezervní fond na nové ocenění 12. Kapitálové fondy 13. Oceňovací rozdíly c) z přepočtu účastí 14. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15. Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

90

17

18

19

20 21, 22 23 24

25

25 26 25 25

Běžné období 22 067 9 204 12 863 360 780 201 975 158 805 18 378 16 933 1 445 28 864 47 4 229 4 229 0 15 200 15 200 0 2 1 044 965 0 79 0 2 2 2 9 723 7 289 467 627

Minulé období 2002 2001 25 623 23 716 5 436 226 20 187 23 490 351 132 354 713 165 174 145 002 185 958 209 711 13 275 14 377 8 086 11 587 5 189 2 790 24 577 19 430 86 333 6 861 8 252 6 861 8 252 5 506 5 500 15 200 15 195 15 200 15 200 0 (5) 2 0 715 557 642 490 0 0 73 67 0 0 2 2 0 0 0 0 6 740 4 494 6 456 3 034 456 175 449 603


NEKONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 31. 12. 2003

Podrozvaha mil. Kč Podrozvahová aktiva 1. Poskytnuté přísliby a záruky 2. Poskytnuté zástavy 3. Pohledávky ze spotových operací 4. Pohledávky z pevných termínových operací 5. Pohledávky z opcí 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 8. Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva 9. Přijaté přísliby a záruky 10. Přijaté zástavy a zajištění 11. Závazky ze spotových operací 12. Závazky z pevných termínových operací 13. Závazky z opcí 14. Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení 15. Hodnoty převzaté k obhospodařování

Příloha

Běžné období

Minulé období 2002 2001

27a 27a 27c 27c 27c 29 29

61 698 866 1 723 838 854 35 375 6 169 47 286 0

49 534 2 411 2 428 616 410 13 757 6 135 30 651 0

29 568 1 000 4 306 554 674 17 552 5 329 26 365 0

27b 27b 27c 27c 27c 28 28

58 942 286 037 1 721 837 336 34 467 56 495 20 278

50 451 388 091 2 428 615 470 13 473 37 100 3 709

103 413 336 558 4 306 553 792 16 572 18 198 0

Příloha uvedená na stranách 94 až 140 tvoří součást této účetní závěrky.


91

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za rok 2003

Příloha mil. Kč 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 32 v tom: úroky z dluhových cenných papírů 2. Náklady na úroky a podobné náklady 32 v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů A. Čisté úrokové výnosy 3. Výnosy z akcií a podílů b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů 4. Výnosy z poplatků a provizí 33 5. Náklady na poplatky a provize 33 B. Čisté výnosy z poplatků a provizí 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 34 7. Ostatní provozní výnosy 35 8. Ostatní provozní náklady 35 9. Správní náklady 36 a) náklady na zaměstnance aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění ac) ostatní náklady na zaměstnance b) ostatní správní náklady Čisté výnosy z provozních činností před odpisy, tvorbou a použitím rezerv C. a opravných položek 10. Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek 11. k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, 12. výnosy z dříve odepsaných pohledávek 13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 14. Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráta z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek 15. k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16. Rozpuštění ostatních rezerv 17. Tvorba a použití ostatních rezerv 18. Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 19. Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 20. Mimořádné výnosy 37 21. Mimořádné náklady 37 22. Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 24. Daň z příjmů 38 26. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

Běžné období 19 845 5 735 (5 583) (316) 14 262 170 0 170 7 888 (384) 7 504 1 112 969 (839) (11 939) (6 171) (4 430) (1 543) (198) (5 768)

Minulé období 2002 2001 23 029 25 152 6 153 6 714 (8 846) (11 861) (352) (1 222) 14 183 13 291 625 367 586 337 39 30 7 063 6 444 (356) (338) 6 707 6 106 1 083 2 214 1 603 501 (385) (1 121) (11 962) (11 713) (5 700) (5 537) (3 981) (3 965) (1 600) (1 432) (119) (140) (6 262) (6 176)

11 239

11 854

9 645

569

484

44

(3 985)

(3 175)

(2 873)

4 198

3 878

1 031

(1 839) 289

(2 405) 938

(4 578) 203

(301)

(719)

(216)

112 (40) 0 10 242 0 0 0 (2 953) 7 289

490 (1 996) 0 9 349 1 114 (568) 546 (3 439) 6 456

1 084 (382) 0 3 958 370 (24) 346 (1 270) 3 034


92


Výkaz o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2003

mil. Kč Příloha 1 . Zůstatek k 1. 1. 2001 Čistý zisk za účetní období Převody do fondů Použití fondů Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Zůstatek k 31. 12. 2001 2 . Zůstatek k 1. 1. 2002 Čistý zisk za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Prodeje vlastních akcií Ostatní změny Zůstatek k 31. 12. 2002 3 . Zůstatek k 1. 1. 2003 Kurzové rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV Čistý zisk za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Ostatní změny Zůstatek k 31. 12. 2003

Základní Vlastní Emisní Rezervní fondy Kapitálové Oceňovací Nerozdělený zisk kapitál akcie ážio a ostatní fondy fondy rozdíly a zisk za běžné ze zisku účetní období 24 25 25 25 26 25 15 200 0 0 322 2 0 4 837 3 034 343 (343) (111) (5) 3 15 200 (5) 0 557 2 0 7 528 15 200 (5) 0 557 2 0 7 528 6 456 (456) 333 (333) (178) 5 2 3 1 15 200 0 2 715 2 0 13 196 15 200 0 2 715 2 0 13 196 2

15 200

0

2

433 (106) 2 1 044

2

20 361 3 034 0 (111) (5) 3 23 282 23 282 6 456 (456) 0 (178) 7 4 29 115 29 115 2

7 289 (3 040) (433)

2

Celkem

17 012

7 289 (3 040) 0 (106) 2 33 262



93

Příloha účetní závěrky připravená v souladu s českými účetními standardy pro rok končící 31. 12. 2003

1. Úvod Česká spořitelna, a. s. (dále jen „spořitelna“ nebo „banka“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62 je zaregistrována jako akciová společnost podle obchodního zákoníku a je úředně zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Společnost byla založena jednorázově Fondem národního majetku (dále jen „FNM“) zakladatelským plánem ze dne 27. prosince 1991 dle ustanovení § 15 a následujícího zákona č. 104/1990 Sb., o akciových společnostech. Spořitelna je nástupnickou organizací České státní spořitelny a nabízí úplný rozsah komerčních bankovních služeb na území České republiky (dále jen „ČR“).

2. Obory činnosti a zeměpisné oblasti Česká spořitelna je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity spořitelny patří: > přijímání vkladů od veřejnosti, > poskytování úvěrů, > investování do cenných papírů na vlastní účet, > platební styk a zúčtování, > vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků, > poskytování záruk, > otvírání akreditivů, > obstarávání inkasa, > obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, s převoditelnými cennými papíry, > účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb, > finanční makléřství, > poskytování porad ve věcech podnikání, > obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství, > uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot, > výkon funkce depozitáře, > směnárenská činnost, > poskytování bankovních informací, > pronájem bezpečnostních schránek, > vydávání hypotečních zástavních listů podle zvláštního zákona, > vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů.

94

3. Specifické události ovlivňující hospodaření banky v roce 2003 (a) Smlouva o restrukturalizaci a ručení Dne 1. března 2000 byla podepsána „Smlouva o restrukturalizaci a ručení“ (dále jen „ring fencing“) mezi spořitelnou, CORFINOU, a. s. (nyní Leasing České spořitelny, a. s.) a Konsolidační bankou Praha, s. p. ú. (dále jen „KOB“), od 1. září 2001 Česká konsolidační agentura (dále jen „ČKA“). Podle výše uvedené smlouvy garantuje ČKA čistou účetní hodnotu tzv. vyčleněných položek podle stavu zachyceného v účetnictví spořitelny k 31. prosinci 1999 a vybrané finanční deriváty. V souladu se smlouvou došlo k 30. červnu 2002 v rámci všeobecné put opce k převodu rozhodující části vyčleněných položek na ČKA, s výjimkou pohledávek zajištěných ručením Podpůrného a garančního rolnického a lesnického fondu, a. s., u nichž by postoupením pohledávky zaniklo ručení, a dále pohledávek ze syndikovaných úvěrů, kde byl k postoupení nutný souhlas ostatních smluvních stran, jejichž objem k 31. prosinci 2002 představoval 1 623 mil. Kč. V průběhu roku 2003 došlo ke snížení objemu těchto pohledávek jednak převodem na ČKA, jednak jejich splacením na 11 mil. Kč, u nichž je předpoklad úplného vypořádání během 1. pololetí roku 2004. (b) Prodej vybrané části portfolia pohledávek Představenstvo spořitelny schválilo dne 21. ledna 2003 projekt, jehož cílem bylo zásadní snížení nákladů spjatých se správou a vymáháním ohroženého úvěrového portfolia a zrychlení návratnosti finančních prostředků z tohoto portfolia. V rámci přípravné fáze projektu bylo definováno prodávané portfolio pohledávek. Jednalo se převážně o pohledávky zcela pokryté opravnými položkami a pocházející z 90. let minulého století. Dvoukolové výběrové řízení bylo vyhlášeno dne 3. března 2003. Prvního kola výběrového řízení se zúčastnilo celkem osm zájemců, z nichž tři, kteří učinili nejvýhodnější předběžné nabídky, postoupili do druhého kola. Vítězem druhého kola, a tudíž i celého výběrového řízení se stala společnost J. P. Morgan Securities Ltd., Velká Británie, která učinila nejvyšší nabídku kupní ceny. Dne 27. června 2003 byla uzavřena rámcová smlouva o postoupení, dne 4. července 2003 byla zaplacena kupní cena v plné výši a k převodu všech pohledávek na postupníka došlo k 31. srpnu 2003. Realizace prodeje se promítla ve výkazech spořitelny snížením pohledávek za klienty cca o 195 mil. Kč představujících účetní hodnotu pohledávek (nesplacená výše úvěrů 7 966 mil. Kč snížená o vytvořené opravné položky 7 771 mil. Kč) a zvýšením zisku v důsledku rozpuštění dříve vytvořených opravných položek k postoupeným pohledávkám. Ztráta z postoupení pohledávek činila 7 418 mil. Kč a byla plně pokryta použitím opravných položek a rezerv. Čistý finanční dopad do výkazu zisku a ztráty představoval zisk ve výši 354 mil. Kč.


PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

(c) Státní pomoc V souvislosti se vstupem ČR do Evropské unie (dále jen „EU“) probíhalo v průběhu roku 2003 posuzování státní podpory poskytnuté v minulosti českému bankovnímu sektoru, včetně spořitelny, českými a evropskými orgány dohledu nad poskytováním státní podpory. Na jaře předložilo Ministerstvo financí ČR (dále jen „MF ČR“) Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže ČR (dále jen „ÚOHS“) veškerou dokumentaci nezbytnou k posouzení jednotlivých opatření pomoci týkající se spořitelny. V červenci pak ÚOHS posoudil zkoumaná opatření jako kompatibilní s evropským právem a nenarušující hospodářskou soutěž na společném trhu EU. Následně byly jednotlivé případy státní podpory posouzeny Evropskou komisí – Direktoriátem Hospodářská soutěž, který rovněž považuje dotčená opatření za nadále neaplikovatelná po vstupu ČR do EU, čímž potvrdil, že nenarušují hospodářskou soutěž. Jediné opatření pak bylo posouzeno jako tzv. existující podpora, která je dle přístupových dokumentů uzavřených mezi ČR a Evropskými společenstvími považována automaticky za povolenou podporu. Ve smyslu tohoto konečného a pro spořitelnu zcela příznivého rozhodnutí Evropská komise není nadále oprávněna zabývat se přezkoumanými opatřeními po vstupu ČR do EU.

4. Východiska pro přípravu účetní závěrky (a) Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v ČR. Závěrka byla sestavena na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Účetní závěrka byla připravena v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi (dále jen „vyhláška č. 501“). Údaje předchozích období byly v nezbytných případech upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku a vykazované hodnoty tak nemusejí odpovídat hodnotám vykazovaným v minulé účetní závěrce. V rámci těchto úprav však nedošlo ke změně oceňovacích metod aplikovaných v jednotlivých účetních obdobích, ale pouze k reklasifikaci položek mezi jednotlivými řádky finančních výkazů. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení banky provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i na podmíněná aktiva a pasiva k datu sestavení účetní závěrky a vykazované hodnoty výnosů a nákladů během vykazovaného období. Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky (dále jen „ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků,


úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou miliony Kč, pokud není uvedeno jinak. Údaje uvedené v závorkách představují záporné hodnoty.

(b) Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná a nezahrnuje vliv účetních závěrek účastí spořitelny s rozhodujícím a podstatným vlivem.

5. Důležitá pravidla účetnictví Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími účetními metodami:

(a) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté médium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi, popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (vyjma spotových operací s cennými papíry) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Spotové nákupy a prodeje cenných papírů jsou vykazovány v příslušné položce aktiv, resp. pasiv od okamžiku sjednání obchodu. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. (b) Cenné papíry Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech banky a které nejsou považovány za účasti s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, se člení na cenné papíry k obchodování, k prodeji, držené do splatnosti a pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování. Cenné papíry jsou v rozvaze zahrnuty v položkách „Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování“, „Dluhové cenné papíry“ a „Akcie, podílové listy a ostatní podíly“, s výjimkou dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování,

95


které jsou zahrnuty v položkách „Pohledávky za bankami“ nebo „Pohledávky za klienty“ podle emitenta příslušného cenného papíru. Cenné papíry k obchodování zahrnují finanční aktiva držená za účelem aktivního obchodování na finančním trhu, dosahování zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu a zajištění povinnosti vyplývající z pozice tvůrce trhu. Portfolio cenných papírů k prodeji zahrnuje finanční aktiva, která nejsou cennými papíry k obchodování ani držené do splatnosti. Obsahuje dluhové cenné papíry a cenné papíry s proměnlivým výnosem držené za účelem dalšího postupného prodeje. Na účtech cenných papírů k prodeji se rovněž účtuje o podílech v jiných než akciových společnostech, které nejsou účastmi. Portfolio cenných papírů držených do splatnosti zahrnuje finanční aktiva se stanovenou splatností, s úmyslem a schopností držet je do splatnosti. Obsahuje zejména státní dluhopisy a ostatní dluhopisy s kvalitním kreditním hodnocením. Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích, s nimiž není záměr obchodovat, se evidují na samostatném účtu a oceňují se stejně jako cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry k obchodování a k prodeji se oceňují reálnou hodnotou. Změny reálných hodnot jsou účtovány denně a jsou zachyceny na příslušném majetkovém účtu cenného papíru se souvztažným zápisem ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Cenné papíry držené do splatnosti jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou. Pořizovací cena je denně upravována o nabíhající úrokové výnosy. K cenným papírům drženým do splatnosti, k cenným papírům pořízeným v primárních emisích neurčeným k obchodování se denně, resp. ke dni sestavení řádné nebo mezitímní účetní závěrky, tvoří opravná položka podle jednotlivých cenných papírů ve výši rovné snížení jejich ocenění v účetnictví podle úvěrové rizikovosti emitenta. Opravné položky se obvykle netvoří ke státním dluhopisům zemí OECD a dluhopisům centrálních bank zemí OECD. Dále se netvoří na sníženou hodnotu cenných papírů v důsledku změn bezrizikových úrokových měr, pokud se současně nezhorší rizikovost emitenta. Ke dni sestavení řádné nebo mezitímní účetní závěrky se rovněž tvoří opravné položky k ostatním podílům v jiných než akciových společnostech, které nejsou účastmi. Opravné položky k cizoměnovým cenným papírům se účtují v cizích měnách.

(ba) Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky Státní pokladniční poukázky, jiné pokladní poukázky a obdobné dluhopisy jsou v okamžiku sjednání nákupu oceněny pořizovací cenou. Od okamžiku sjednání nákupu do sjednání prodeje je jejich hodnota postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a účetní cenou. Z takto

96

zvýšené hodnoty jsou cenné papíry v portfoliu k obchodování a k prodeji přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota pokladničních poukázek je stanovována principem současné hodnoty – diskontováním nominální hodnoty poukázky pomocí výnosové křivky vytvořené z kotací mezibankovních depozit PRIBID publikovaných ČNB. V den sjednání prodeje je vykázán zisk nebo ztráta z prodeje jako rozdíl mezi účetním oceněním cenných papírů a prodejní cenou v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

(bb) Kuponové dluhopisy, akcie, podílové listy a ostatní podíly Cenné papíry jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou. Její součástí jsou přímé transakční náklady spojené s pořízením cenných papírů. Ocenění kuponových dluhopisů je od okamžiku vypořádání nákupu do okamžiku vypořádání prodeje, resp. do okamžiku jejich splatnosti postupně zvyšováno o nabíhající kupon. Od okamžiku sjednání nákupu do okamžiku sjednání jejich prodeje jsou kuponové dluhopisy postupně upravovány o diskonty/prémie (rozdíl mezi cenou pořízení a nominální hodnotou cenného papíru). Cenné papíry k obchodování a k prodeji jsou od okamžiku sjednání nákupu cenných papírů do okamžiku sjednání jejich prodeje nebo splatnosti přeceňovány na reálnou hodnotu. Dojde-li k prodeji cenných papírů, je rozdíl mezi oceněním cenných papírů v účetnictví a prodejní cenou v okamžiku sjednání prodeje zúčtován do výkazu zisku a ztráty jako zisk nebo ztráta z prodeje cenných papírů v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Ostatní podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, jsou zařazeny jako cenné papíry k prodeji. Opravné položky se k nim tvoří ve výši rozdílu, o který jejich ocenění v účetnictví převyšuje míru účasti spořitelny na vlastním kapitálu společnosti. Pokud se jedná o společnost, která je v likvidaci, tvoří se opravná položka ve výši ocenění podílu v účetnictví. Pro stanovení reálné hodnoty dluhových cenných papírů jsou využívány ceny vyhlašované na veřejném trhu: referenční ceny zveřejňované Burzou cenných papírů Praha (dále jen „BCPP“), RM-Systémem, ceny zveřejňované na stránkách systému Reuters. V případě, že není k dispozici cena vyhlášená na veřejném trhu, je pro účely stanovení reálné hodnoty použita tzv. „upravená hodnota cenného papíru“. Tato cena vychází ze současné hodnoty budoucích peněžních toků při zohlednění kreditní marže emitenta cenného papíru. Diskontování budoucích peněžních toků se provádí na základě výnosové křivky pro příslušnou měnu, vytvořené na základě veřejně dostupných údajů (kotace depozit, úrokových swapů, vládních dluhopisů). Pro stanovení reálné hodnoty akcií jsou využívány ceny vyhlašované na veřejném trhu: BCPP, RM-Systému nebo na stránkách systému Reuters. Pro stanovení reálné hodnoty podílových listů jsou využívány ceny zveřejňované správcem příslušného fondu. Není-li k dispozici cena



vyhlášená na veřejném trhu nebo cena stanovená správcem fondu, je pro účely stanovení reálné hodnoty použita tzv. „upravená hodnota cenného papíru“. Upravená hodnota se v případě akcií rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, resp. na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy. Nelze-li z veřejně dostupných zdrojů tuto hodnotu stanovit, upravená hodnota se rovná nule. Ocenění cenného papíru se rovněž rovná nule, pokud je emitent cenného papíru v likvidaci nebo byl na jeho majetek prohlášen konkurz, popř. byl zamítnut návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku.

(d) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány ve jmenovitých hodnotách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“. V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi atd.

(c) Repo operace a reverzní repo operace, krátké prodeje Repo obchodem se rozumí repo nebo reverzní repo. Repem se rozumí poskytnutí cenných papírů za hotovost se současným závazkem přijmout tyto cenné papíry k přesnému datu za částku rovnající se původní hotovosti a úroku. Reverzním repem se rozumí přijetí cenných papírů za hotovost se současným závazkem poskytnout tyto cenné papíry k přesnému datu za částku rovnající se převedené hotovosti a úroku. Jako o repo obchodu je účtováno o klasickém repu, reverzním repu, půjčce a výpůjčce cenných papírů zajištěné převodem finančních aktiv, o prodeji cenných papírů se současně sjednaným zpětným nákupem a o nákupu cenných papírů se současně sjednaným zpětným prodejem. Klasickým repem se rozumí přijetí úvěru se zajišťovacím převodem cenných papírů. Klasickým reverzním repem se rozumí poskytnutí úvěru se zajišťovacím převodem cenných papírů. Úrokové výnosy a náklady z repo operací jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ nebo „Náklady na úroky a podobné náklady“. Cenné papíry poskytnuté v repo obchodech zůstávají v rozvaze banky a oceňují se způsobem použitým před jejich poskytnutím do repa. O cenných papírech přijatých v reverzním repu je účtováno v podrozvaze v reálné hodnotě. V podrozvaze se nezachycuje kolaterál, který je předmětem krátkého prodeje. O krátkých prodejích je účtováno rozvahově na účtech závazků z cenných papírů k obchodování, které jsou vykázány v položce „Závazky z dluhových cenných papírů“, resp. „Ostatní pasiva“ v případě akcií. U závazků z kuponových dluhopisů je prodejní cena od okamžiku vypořádání prodeje do okamžiku vypořádání nákupu postupně zvyšována o nabíhající kupon a amortizaci prémie nebo diskontu. Od okamžiku sjednání prodeje cenných papírů do okamžiku sjednání jejich nákupu jsou závazky z cenných papírů dále přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota se stanoví stejným způsobem jako u cenných papírů v dlouhé pozici (viz bod 5bb přílohy). Změny reálných hodnot jsou denně zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ se souvztažným zápisem na účtech závazků z cenných papírů. Dojde-li k nákupu cenných papírů, je rozdíl mezi oceněním cenných papírů v účetnictví a kupní cenou v okamžiku sjednání prodeje zúčtován do výnosů nebo nákladů jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

(e) Účasti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem se účtují v pořizovacích cenách snížené o opravné položky vytvořené z titulu přechodného snížení jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast v dceřiné společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo disponuje většinou hlasovacích práv na základě dohody s jiným společníkem nebo může prosadit jmenování, volbu nebo odvolání většiny osob ve statutárních nebo dozorčích orgánech společnosti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast v přidružené společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu nebo tento vliv uplatňuje zástupcem ve statutárním orgánu společnosti, účastí při tvorbě politiky společnosti, významnými operacemi mezi společností a bankou, výměnou řídících pracovníků společnosti bankou, přístupem k podstatným technickým informacím společnosti. Opravná položka k účastem s rozhodujícím vlivem nebo podstatným vlivem se tvoří ke dni sestavení účetní závěrky nebo mezitímní účetní závěrky ve výši rozdílu, o který jejich ocenění v účetnictví převyšuje míru účasti banky na vlastním kapitálu společnosti. Shora uvedené se nepoužije v případech, pokud se jedná o společnost, která je v likvidaci, na jejíž majetek byl prohlášen konkurz, u níž byl zamítnut návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku nebo u níž byl zrušen konkurz z důvodu, že majetek společnosti nepostačuje k úhradě nákladů konkurzu. Opravná položka se v tomto případě tvoří ve výši ocenění účasti v účetnictví. Přijaté dividendy z účastí jsou účtovány do výnosů v položce „Výnosy z akcií a podílů“ v účetním období, kdy jsou vypláceny.


(f) Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky za bankami a za klienty jsou účtovány včetně naběhlého příslušenství (časově rozlišené úroky a poplatky) v částkách snížených o opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám z úvěrů. Časové rozlišení úrokových výnosů a poplatků je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti a v souladu s ní jsou vytvářeny ke sledovaným a ohroženým (dále jen „klasifikova-

97


ným“) pohledávkám opravné položky. Spořitelna vytváří opravné položky k jednotlivým klasifikovaným pohledávkám minimálně ve výši odpovídající hodnotě pohledávek po odpočtu hodnoty realizovatelného zajištění příslušných pohledávek, násobené koeficientem stanoveným pro příslušnou kategorii opatřením ČNB č. 9/2002 Sb., kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv (dále jen „opatření ČNB č. 9/2002 Sb.“). K vybraným klasifikovaným pohledávkám, u nichž spořitelna předpokládá vyšší ztrátu, než odpovídá opravným položkám vytvořeným podle výše uvedených pravidel, se tvoří opravné položky vyšší. Takto vytvořené opravné položky se označují jako manažerské opravné položky. Při stanovení výše opravných položek k pohledávkám banka nezohledňuje zajištění v případě ztrátové pohledávky, u níž je alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství po splatnosti více než 540 dní, ledaže jde o zajištění osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu ČNB stanovena nulová riziková váha. Rezervy a opravné položky se tvoří na vrub nákladů a ve výkazu zisku a ztráty jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z pohledávek a rezerv na záruky za účetní období je vypočítána podle § 5 (Bankovní rezervy a opravné položky) a § 8 (Opravné položky na pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení) zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o rezervách“). Odpisy nedobytných pohledávek jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“. O odpovídající částku se snižují opravné položky nebo rezervy, a to účtováním ve stejné položce. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek jsou uvedeny v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“.

(g) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ a „Náklady na úroky a podobné náklady“. V rozvaze jsou součástí pohledávek za bankami/klienty nebo závazků vůči bankám/klientům. Akruální princip uplatňuje spořitelna i v případě běžných úroků u ohrožených pohledávek. Úroky z prodlení u ohrožených pohledávek se účtují v podrozvahové evidenci a do výnosů banky vstupují až v okamžiku jejich zaplacení v souladu s čl. IV opatření MF ČR, kterým se stanoví účtová osnova a postupy účtování pro banky a vybrané finanční instituce se zohledněním opatření ČNB č. 9/2002 Sb. a vyhlášky č. 501. V roce 2003 spořitelna účtovala o nakoupených pohledávkách, a to ve výši dohodnuté kupní ceny, která byla nižší než cena nominální. S ohledem na záměr dalšího prodeje těchto pohledávek v roce 2003 nebylo účtováno o časovém rozlišení úroků.

98

(h) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z poplatků a provizí“. V rozvaze jsou součástí pohledávek za bankami/klienty nebo závazků vůči bankám/klientům. (i) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočítané oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB platným v okamžiku transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB platným k rozvahovému dni. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. (j) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek, jehož vstupní cena je vyšší než 13 000 Kč a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovací ceně snížené o oprávky vyjadřující míru opotřebení tohoto majetku. K jakémukoliv identifikovanému snížení hodnoty se vytváří opravná položka k majetku. Bezúplatně nabytý dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek se oceňuje reprodukční pořizovací cenou, tj. cenou, za kterou by byl majetek pořízen v době, kdy se o něm účtuje. Dlouhodobý hmotný majetek vytvořený vlastní činností se oceňuje vlastními náklady, dlouhodobý nehmotný majetek vytvořený vlastní činností se oceňuje vlastními náklady nebo reprodukčními pořizovacími cenami, pokud jsou nižší. Goodwill představuje rozdíl mezi účetní a tržní hodnotou podniku při jeho koupi a je zahrnut v rozvaze v položce „Dlouhodobý nehmotný majetek“. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován rovnoměrně po dobu předpokládané životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie majetku jsou následující: vybraný drobný hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 000 Kč dlouhodobý nehmotný majetek a goodwill inventář přístroje a ostatní zařízení energetické a hnací stroje a zařízení budovy a stavby

2 roky 4 roky 4–6 let 4–12 let 6–12 let 20–30 let

Technické zhodnocení najatých budov je odpisováno rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 000 Kč (kromě vybraného drobného hmotného majetku), technické



zhodnocení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč a dlouhodobý nehmotný majetek s pořizovací cenou do 60 000 Kč je účtován do nákladů a zobrazen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Správní náklady“ za období, ve kterém byl pořízen. Výdaje na pořízení softwaru jsou účtovány jako dlouhodobý nehmotný majetek a odepisovány rovnoměrně do nákladů po dobu předpokládané ekonomické životnosti, nejdéle však 4 roky. Náklady spojené s udržováním softwaru jsou účtovány přímo do nákladů, výdaje na technické zhodnocení jsou kapitalizovány a zvyšují pořizovací cenu evidovaného nehmotného majetku.

(k) Finanční pronájem Banka vystupuje při finančním pronájmu pouze jako nájemce. Pronajatý majetek je po dobu pronájmu evidován v podrozvahové evidenci a není zahrnut v rozvaze. Do rozvahy je zaúčtována případná mimořádná splátka jako náklad příštích období, který je po dobu trvání smlouvy rovnoměrně rozpouštěn do nákladů a ve výkazu zisku a ztráty je vykázán společně s pravidelnými splátkami v položce „Správní náklady“. Po ukončení pronájmu je najatá věc koupena od leasingové společnosti za zůstatkovou cenu, jejíž výše ovlivňuje způsob zaúčtování v souladu s pravidly uvedenými v bodu 5(j) přílohy. (l) Rezervy Rezervy se tvoří v případě, že existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, a je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 % a je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Spořitelna v minulosti rovněž vytvořila restrukturalizační rezervy (viz bod 22 přílohy). Tituly pro tvorbu rezerv, zásady a postupy výpočtu jednotlivých druhů rezerv jsou uvedeny v bodě 21 přílohy. (m) Daň z příjmů Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období a změnu zůstatku odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů. Výpočet splatné daňové povinnosti se provede na konci zdaňovacího období podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o daních z příjmů“). Sazba daně pro rok 2003 je 31 % (2002 a 2001: 31 %). V průběhu roku byla na daň z příjmů tvořena rezerva (viz bod 6 přílohy).


Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu přenesených daňových ztrát, některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy dlouhodobého hmotného a dlouhodobého nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Výše odložené daně se zjistí jako součin rozdílu mezi daňovým a účetním základem a sazbou daně z příjmů, která je stanovena zákonem o daních z příjmů pro následující účetní a zdaňovací období nebo období, kdy se účetní a daňová hodnota aktiv a pasiv vyrovná. Při stanovení dočasných rozdílů se vychází z rozdílů rozvahových stavů, nikoliv jen z příslušných nákladů a výnosů. O odložené daňové pohledávce je účtováno pouze do výše pravděpodobných budoucích zdanitelných příjmů, vůči nimž se odložená daň uplatní. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je její výše odpovídajícím způsobem snížena.

(n) Podrozvahové položky Deriváty Deriváty jsou zachyceny na podrozvahových i rozvahových účtech od okamžiku jejich sjednání do okamžiku posledního vypořádání, resp. ukončení, uplatnění, prodeje nebo zpětného nákupu. Deriváty jsou v podrozvaze vykazovány v hodnotě podkladového nástroje a přeceňovány z titulu změn spotových měnových kurzů nebo cen podkladových nástrojů. V rozvaze jsou deriváty oceňovány v reálných hodnotách. Přecenění na reálnou hodnotu je prováděno zpravidla denně. Reálná hodnota derivátů je stanovena s využitím standardních modelů implementovaných v systému Reuters, Kondor+, resp. Symbols. Základními parametry pro stanovení reálné hodnoty jsou kotace depozit, úrokových swapů, měnových kurzů, volatilit měnových kurzů a úrokových sazeb, případně další hodnoty veřejně dostupné v systému Reuters. Zajišťovací deriváty Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80–125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku.

99


Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji. Banka účtovala o zajištění vlastní emise hypotečních zástavních listů proti úrokovému riziku. Hypoteční zástavní listy emitované s fixní úrokovou sazbou byly prostřednictvím úrokových swapů navázány na tržní variabilní sazbu. Zajištění proti úrokovému riziku bylo rovněž aplikováno u klientského dlouhodobého úvěru. Fixní sazba úvěru byla úrokovým swapem přeměněna na tržní úrokovou sazbu.

Ostatní deriváty Deriváty, které nejsou sjednány za účelem zajištění, jsou účtovány a vykazovány jako deriváty k obchodování. Zisky nebo ztráty vzniklé ze změn reálných hodnot ostatních derivátů jsou zúčtovány do nákladů nebo do výnosů v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ v okamžiku přecenění derivátů, které je prováděno denně. Úvěrové deriváty Podrozvahové instrumenty (credit default swap) spojené s investicemi do úvěrových dluhopisů (credit linked note) jsou zachyceny jako pohledávky a závazky z úvěrových derivátů. Reálná hodnota úvěrového derivátu je založena na porovnání přijaté kreditní prémie a úvěrového rizika, zohledňujícího pravděpodobnost úvěrového selhání a očekávanou návratnost v případě selhání. Zisky nebo ztráty vzniklé ze změn reálných hodnot jsou zúčtovány do nákladů nebo do výnosů v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ v okamžiku přecenění derivátů. Opce V podrozvaze jsou opce vykazovány v hodnotě podkladového nástroje a jsou přeceňovány z titulu změn spotových kurzů. V rozvaze se opce oceňují v reálných hodnotách. O změnách reálných hodnot a časové hodnoty realizovaných opcí se účtuje do výnosů nebo nákladů v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“ na denní bázi.

(o) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, které věcně a časově nesouvisejí s běžným účetním obdobím, jsou účtovány na účtech nákladů nebo výnosů běžného období v položce „Ostatní provozní náklady“ nebo „Ostatní provozní výnosy“, případně v rozvaze na účtech hospodářského výsledku z předchozích období, pokud jde o zásadní opravy.

6. Změny účetních metod Vyhláškou č. 501 byly s účinností od 1. ledna 2003 upraveny některé účetní metody používané spořitelnou:

Okamžik uskutečnění účetního případu O nákupech, resp. prodejích cenných papírů s obvyklým termínem dodání účtuje banka k datu obchodu. Tato metoda je uplatněna pro cenné papíry k obchodování, k prodeji i pro cenné papíry držené do splatnosti. Časové rozlišení poplatků Byly upraveny postupy účtování naběhlých odměn a poplatků vztahujících se k aktivům a závazkům. Tyto položky jsou součástí účtových skupin, v nichž je o aktivech a závazcích účtováno (viz bod 9, 10, 17, 18, 19 a 23 přílohy). Opravy výnosů a nákladů minulých období Opravy výnosů a nákladů minulých období jsou účtovány na účtech nákladů a výnosů běžného období a ve výkazu zisku a ztráty jsou vykázány v položce „Ostatní provozní náklady“ nebo „Ostatní provozní výnosy“, kromě oprav zásadních chyb týkajících se předchozích období, které jsou účtovány v rozvaze do nerozděleného zisku z předchozích období (viz bod 41 přílohy). Dlouhodobý hmotný majetek Pro odepisování drobného hmotného majetku s pořizovací cenou nižší než 13 tis. Kč – banka eviduje vybrané druhy tohoto majetku – byla stanovena doba odepisování 2 roky. Tato změna se projevila pozitivně v zisku za rok 2003 částkou 9 mil. Kč v důsledku rozložení odpisů do dvou let ve srovnání s dříve uplatňovaným jednorázovým odpisem pořízeného majetku při jeho zařazení do užívání. Technické zhodnocení dlouhodobého nehmotného majetku Pro účtování technického zhodnocení dlouhodobého nehmotného majetku do nákladů je dodržována v roce 2003 hranice 40 tis. Kč. Bankovní rezervy V roce 2003 nedošlo oproti předchozímu roku v oblasti rezerv ke změně zákona. Platí proto ustanovení novely zákona o rezervách účinná již v roce 2002. Nově se v souladu s vyhláškou č. 501 účtuje od 1. ledna 2003 rezerva na daň.

(p) Mimořádné náklady/výnosy Jako mimořádné náklady nebo výnosy jsou účtovány pouze ty účetní případy, které nemají bezprostřední souvislost s běžným podnikáním banky.

100



7. Finanční nástroje Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv právní skutečnost, na jejímž základě vzniká finanční aktivum jednoho subjektu a finanční závazek nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním aktivem se rozumí oběživo a jiné peněžní prostředky splatné na požádání (dále jen „hotovost“) nebo právo na získání hotovosti nebo jiného finančního aktiva jiného subjektu vzniklé na základě smlouvy nebo právo na směnu finančních nástrojů za potencionálně příznivých podmínek vzniklé na základě smlouvy nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním závazkem se rozumí závazek uhradit hotovost jinému subjektu vzniklý na základě smlouvy nebo závazek směnit finanční nástroje za potencionálně nepříznivých podmínek vzniklý na základě smlouvy. Kapitálovým nástrojem se rozumí zbytkový podíl na aktivech subjektu po odečtení všech jeho závazků (např. akcie, obchodní podíl, podílový list). Finanční nástroje mohou mít za následek následující rizika pro banku:

(a) Úvěrové riziko Za úvěrové riziko je považováno riziko, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši. Základem řízení tohoto rizika je tedy pravidelné úvěrové hodnocení dlužníka, tj. rozbor jeho schopnosti splácet jistinu a úroky. Banka používá 10stupňový interní ratingový systém, který byl zaveden v roce 2001, pro všechny pohledávky z úvěrových obchodů. Výjimkou jsou pohledávky z úvěrových obchodů vůči fyzickým osobám nepodnikatelům, kde je používán 5stupňový systém. 10stupňový interní ratingový systém je používán u právnických osob – podniků, fyzických osob podnikatelů, klientů komunální sféry a u bank a finančních institucí. Interní ratingový systém je v souladu s pravidly ČNB pro posuzování pohledávek a je na tato pravidla úzce navázán (tzn. kritéria pro posuzování pohledávek dle opatření ČNB č. 9/2002 Sb. jsou součástí ratingového systému). Výsledný rating klienta je převáděn pomocí pevného transformačního můstku na klasifikaci ČNB. Rating klienta se používá zejména pro hodnocení dlužníků, ale ovlivňuje rovněž některé další aktivity banky (např. stanovení schvalovací úrovně závisí na ratingu klienta, tvorba opravných položek). Rating klienta se stanovuje na základě vyhodnocení hospodaření klienta v běžném účetním období a v obdobích předcházejících. Při hodnocení klientů bere banka v úvahu také další vnější ekonomické a politické faktory a podmínky, které mohou ovlivnit kvalitu pohledávky. Popis způsobu vyhodnocení všech charakteristik a stanovení ratingu u jednotlivých typů klientů stanoví vnitřní předpisy banky. Všechny pohledávky za jedním klientem musejí být hodnoceny stejným stupněm, a to stupněm odpovídajícím nejhorší klasifikaci jednotlivé pohledávky za tímto klientem (výjimky jsou možné dle ustanovení § 11 opatření ČNB č. 9/2002 Sb.).


Hodnocení zveřejňované hodnotícími agenturami se v bance používá pouze jako orientační informace a v žádném případě nenahrazuje hodnocení klienta a stanovení ratingu bankou. Předmětem uvedené kategorizace nejsou pohledávky za emitenty dluhových cenných papírů. V květnu 2002 banka zavedla nové postupy pro zajišťovací prostředky a jejich oceňování. Součástí těchto postupů je tzv. katalog zajišťovacích prostředků, který obsahuje jednotlivé typy zajištění, které banka akceptuje. Dále byla definována pravidla pro stanovení hodnoty jednotlivých typů zajištění. Stanovuje se jednak nominální hodnota zajištění na základě tržního ocenění a z tohoto nominálního ocenění se dále zjišťuje realizovatelná hodnota pomocí diskontního faktoru stanoveného pro každý typ zajištění. Zajištění oceněné realizovatelnou hodnotou je bráno v úvahu při tvorbě opravných položek (viz bod 5f přílohy). Pravidla pro oceňování zajištění rovněž stanovují, kdy a jak často se provádí aktualizace ocenění jednotlivých zajišťovacích prostředků. Používané typy zajištění jsou stanoveny vnitřním předpisem (Katalog zajišťovacích prostředků). Kvalita úvěrového portfolia se měří v zásadě podle tří ukazatelů: > podíl klasifikovaných úvěrů (klasifikace ČNB 2–5) na celkových úvěrech > podíl vysoce rizikových úvěrů (klasifikace ČNB 3–5) na celkových úvěrech > podíl nevýkonných úvěrů („non performing“ – po splatnosti více než 90 dnů) na celkových úvěrech. Pro účely měření úvěrového rizika se v bance používá několik přístupů, jejichž nejdůležitějším faktorem je rating klienta. Základní metodou jsou tzv. migrační matice, resp. matice pravděpodobnosti přechodů. Zásady a postupy vymáhání lze rozdělit do dvou skupin, a to na mimosoudní a soudní vymáhání, a následně lze i tyto dvě skupiny dělit na jednotlivé druhy. Např. mimosoudní vymáhání zahrnuje změny podmínek včetně restrukturalizačních procesů, narovnání, realizace zajištění, dražby, prodej pohledávek apod. V rámci soudního vymáhání se využívají rozhodčí řízení, sporná řízení, konkurz, výkon rozhodnutí apod. Na základě dosavadních zkušeností z neplnění závazků dlužníků lze učinit následující závěry týkající se složení úvěrového portfolia: portfolio lze v zásadě rozdělit na portfolio, které vzniklo před privatizací banky, a portfolio banky vzniklé po její privatizaci a po restrukturalizačních opatřeních. První část portfolia je poznamenána vyšším rizikem a rozhodující část portfolia klasifikovaných pohledávek je z tohoto období. Celkové úvěrové portfolio je v bance rozděleno na několik „subportfolií“, ve kterých dochází k měření rizika koncentrace. Riziko koncentrace se měří v oblasti komerčního bankovnictví, kde dochází k vysokým úvěrovým angažovanostem vůči jednotlivým klientům. O významné koncentraci lze obvykle hovořit, pokud angažovanost vůči klientovi či skupině klientů dosahuje úrovně nad 15 % kapitálu banky.

101


102

Banka v současné době nepoužívá nástroje realokace úvěrového rizika (např. sekuritizace) ani rekurzní dohody. Kvantitativní informace týkající se úvěrového rizika jsou uvedeny v bodech 9, 10, 11 a 12 přílohy.

lovány výborem finančních trhů a řízení rizik. Limity musejí být rovněž potvrzeny mateřskou společností Erste Bank. Kvantitativní informace týkající se tržního rizika jsou uvedeny v bodě 27 přílohy.

(b) Tržní riziko Tržní rizika vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, měnovými a akciovými produkty, které podléhají vlivům obecných a specifických změn na trhu. S tržním rizikem jsou ve spořitelně spojeny především transakce na finančních trzích, které jsou obchodovány na obchodním i bankovním portfoliu (banka člení všechny nástroje do obchodního a bankovního portfolia v souladu s vyhláškou ČNB č. 333/2002 Sb., kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě), a dále úrokové riziko aktiv a pasiv v bankovní knize. Operace obchodního portfolia na kapitálovém, peněžním i derivátovém trhu lze rozdělit do následujících oblastí: > kótování klientům a obchodování s nimi, realizace jejich příkazů, > kótování na mezibankovním trhu, > aktivní uzavírání obchodů na mezibankovním trhu. Spořitelna provádí na účet obchodního portfolia krátkodobé obchodování, tj. otvírání pozic s cílem využít krátkodobých fluktuací na finančních trzích, nakupuje výše úročená aktiva financovaná prodejem aktiv méně úročených s cílem využít úrokového diferenciálu k vytvoření zisku, vytváří strategické pozice, tj. pozice otevírané s cílem využít významnější pohyby v cenách finančních aktiv. Ve spořitelně se obchodují na OTC trhu („over-the-counter“ – přepážkový organizovaný mimoburzovní trh) následující derivátové transakce: > měnové forwardy a swapy, > měnové opce, > úrokové swapy, > asset swapy, > forward rate agreements, > cross-currency swapy, > úrokové opce typu swaptions, caps a floors. Z burzovních derivátů spořitelna obchoduje s futures na dluhopisy. Během roku 2003 spořitelna zobchodovala na základě klientských požadavků i některé netypické měnové opce, jako např. digitální, bariérové nebo windowed opce. Některé z těchto opčních kontraktů byly součástí bilančních instrumentů jako vložený derivát. Derivátové transakce se využívají rovněž k zajištění úrokového rizika bankovní knihy (interest rate swaps) a k refinancování gapu mezi cizoměnovými aktivy a pasivy (FX swaps a cross currency swaps). Tržní riziko obchodní knihy a všech transakcí finančních trhů je sledováno a měřeno v úseku centrálního řízení rizik, který je nezávislý na obchodním útvaru, aby byla zaručena korektnost a nezávislost předkládaných údajů. Veškeré limity pro tržní rizika obchodního portfolia jsou navrhovány ve spolupráci úseků centrálního řízení rizik a treasury a schva-

(c) Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn tržních úrokových sazeb. Pro měření úrokového rizika transakcí finančních trhů je používán tzv. PVBP gap (Present Value of a Basis Point = současná hodnota základního bodu), neboli matice faktorů citlivosti na úrokové sazby jednotlivých měn pro individuální portfolia úrokových produktů. Tyto faktory měří citlivost tržní hodnoty portfolia na paralelním posunu příslušné výnosové křivky dané měny v rámci daného časového úseku dob do splatnosti. Systém PVBP limitů je stanoven pro jednotlivá obchodní portfolia úrokových produktů podle měn. Limity jsou porovnávány s hodnotou, která reprezentuje vyšší číslo ze součtu kladných hodnot PVBP nebo součtu záporných hodnot PVBP v absolutní hodnotě pro jednotlivé doby do splatnosti. Tímto způsobem se ošetřuje nejen riziko paralelního posunu výnosové křivky, ale i případná „rotace“ výnosové křivky. Pro měnové opce se do PVBP limitů zahrnují i hodnoty Rho a Phi ekvivalenty. Banka sleduje také další speciální limity pro úrokové opční kontrakty, a to limity typu gamma a vega pro úrokové sazby a jejich volatility. V oblasti monitorování a měření úrokového rizika bankovní knihy využívá spořitelna simulační model zaměřený na sledování potenciálních dopadů změn tržních úrokových sazeb na čistý úrokový výnos banky. Simulace se provádějí na časovém horizontu 36 měsíců. Základní analýza se zabývá citlivostí čistého úrokového výnosu banky na jednorázovou změnu(y) tržních úrokových sazeb (rate shock), dále se provádí pravděpodobnostní modelování čistého úrokového výnosu banky (stochastická simulace) a tradiční gap analýza. Uvedené analýzy se provádějí 1x měsíčně a jejich výsledky jsou diskutovány ve Výboru pro řízení aktiv a pasiv (ALCO), který rozhoduje o potřebě provádět opatření ve vztahu k podstupovanému úrokovému riziku. Následující tabulka poskytuje přehled o úrokové citlivosti finančních nástrojů spořitelny denominovaných v Kč. Propočet je založen na předpokladu, že se úrokové sazby zvýší paralelně o 1 procentní bod, a uvádí, k jakému nárůstu úrokových výnosů z aktiv a z podrozvahových operací a úrokových nákladů na pasiva by došlo v následujícím roce při zachování struktury finančních nástrojů vykázané k 31. prosinci: mil. Kč Aktiva Pasiva Rozvaha celkem Podrozvahové operace Čisté úrokové výnosy celkem

2003 1 842 (1 189) 653 (60) 593

2002 2 220 (1 860) 360 30 390



(d) Měnové riziko Za měnové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn měnových kurzů. Citlivosti měnových derivátů na pohyby devizových kurzů jsou měřeny formou delta ekvivalentů a jsou zahrnuty do devizové pozice banky. Banka sleduje speciální limity pro měnové opční kontrakty, a to limity pro citlivost delta ekvivalentu na změnu devizového kurzu ve formě gamma ekvivalentu a limity pro citlivost hodnoty opčních kontraktů na volatilitě devizového kurzu ve formě vega ekvivalentu. Dále sleduje citlivost na hodnoty ocenění na dobu do maturity (theta) a úrokovou citlivost (rho), která se měří společně s ostatním úrokovými nástroji formou PVBP. (e) Akciové riziko Akciové riziko obchodního portfolia je sledováno pomocí delta citlivostí tržních hodnot portfolií na změny akciových cen pro jednotlivé akciové emise a také v souhrnu za jednotlivé trhy a za celé portfolio.

mil. Kč VaR úrokové riziko VaR měnové riziko VaR akciové riziko VaR volatilní riziko VaR celkem

31. 12. 16,68 18,83 0,15 4,08 28,95

(f) Měření tržních rizik Value at Risk Pro agregované měření tržního rizika pro obchodní i bankovní portfolia spořitelny je používána metoda Value at Risk. Hodnoty Value at Risk jsou počítány na hladině spolehlivosti 99 % pro dobu držení jednoho obchodního dne. Pro výpočet se používá systém KvaR+ a metody historické simulace založené na historii posledních 500 obchodních dnů. Limity VaR jsou stanoveny pro jednotlivé obchodní desky resp. portfolia. Metoda VaR je doplněna tzv. zpětným testováním, které ověřuje správnost modelu. Při této metodě se porovnávají denní odhady Value at Risk s hypotetickými výsledky portfolia za předpokladu, že by nedocházelo k žádným změnám v portfoliu během obchodního dne. Výsledky zpětného testování dosud vykazují správnost nastavení modelu pro výpočet Value at Risk. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk pro obchodní portfolio za jednotlivé typy rizik:

2003 Průměr 22,61 13,86 0,88 4,42 28,28

31. 12. 3,58 5,53 0,59 8,41 12,89

2002 Průměr 6,80 7,50 1,42 3,04 20,18

31. 12. 4,36 4,01 0,43 0,74 6,03

2001 Průměr* 10,74 8,33 1,22 9,66 11,45

* průměr za období 31. 10. až 31. 12. 2001

K 31. prosinci 2003 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 28,95 mil. Kč (2002: 20,18 mil. Kč; 2001: 11,45 mil. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky.


103


Kapitálový požadavek z tržních rizik Spořitelna předložila ČNB na konci roku 2002 žádost o schválení vlastního modelu s použitím metody Value at Risk pro výpočet kapitálového požadavku z měnového, obecného úrokového rizika, obecného a specifického akciového rizika a rizika opčních transakcí obchodního portfolia. Tento model je založen na výpočtu hodnoty Value at Risk pro hladinu spolehlivosti 99 % a 10denní dobu držení pomocí metody historické simulace. Po ověření modelu ze strany ČNB a interního auditu, které zahrnovalo nejen kvantitativní stránku modelu, ale také kvalitativní aspekty řízení rizik, banka obdržela v listopadu 2003 vyjádření ČNB, že nemá námitek proti jeho používání. Banka začala používat schválený vlastní model pro výpočet kapitálového požadavku z tržních rizik počínaje výkazem k 31. prosinci 2003. Stresové scénáře Obchodní portfolio banky je pravidelně měsíčně podrobováno stresovému testování. Stresové scénáře jsou vytvářeny na základě 10–15leté historie tržních faktorů. Dopad stresového scénáře na tržní hodnotu portfolia je uvažován v nejhorší variantě kombinací jednotlivých stresových scénářů. Výsledky stresových scénářů jsou porovnávány s kapitálem banky alokovaným podle standardní metody ČNB pro výpočet kapitálových požadavků z tržních rizik. Stoploss limity Kromě limitů sensitivity a VaR jsou stanoveny a denně sledovány stoploss limity pro jednotlivé obchodní desky. Tyto limity se porovnávají s rozdílem mezi nejlepším výsledkem (realizovaným a nerealizovaným ziskem) ve sledovaném měsíci resp. roce a aktuálním výsledkem obchodní desky. Limity citlivosti, VaR a stoploss limity týkající se obchodního portfolia jsou upraveny vnitřním pokynem banky – Manuálem řízení rizik – včetně způsobu stanovení a opatření pro případ překročení limitu. Manuál řízení rizik je součástí Strategie řízení tržních rizik, která byla schválena představenstvem banky. (g) Ostatní rizika Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že se banka setká s problémy se získáním prostředků nezbytných k dodržení závazků vztahujících se k fi-

104

nančním instrumentům. Likvidita je monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů.

Operační rizika Spořitelna definuje operační rizika v souladu s opatřením ČNB č. 11 ze dne 10. prosince 2002, kterým se stanoví požadavky na ověření řídícího a kontrolního systému banky včetně systému řízení rizik, jako je riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí. Ve spolupráci s Erste Bank Vídeň zavedla spořitelna standardizovanou klasifikaci operačních rizik s cílem využít tuto klasifikaci v rámci celé finanční skupiny. Ve spolupráci s Erste Bank aplikuje spořitelna pokročilou metodu kvantifikace operačního rizika. Ve spolupráci s externím dodavatelem vyvinula spořitelna SW aplikaci sloužící pro sběr dat o operačním riziku, která vyhovuje požadavkům kladeným na sběr dat novým konceptem kapitálové přiměřenosti BASEL II. Data slouží nejen pro účely kvantifikace operačních rizik a sledování trendů ve vývoji těchto rizik, ale jsou využívána také pro prevenci dalšího výskytu operačních rizik. Důležitým nástrojem pro snížení ztrát v důsledku operačních rizik je pojistný program, který spořitelna využívá již od roku 2002. Tento program zahrnuje nejen pojištění majetkových škod, ale i rizik z bankovní činnosti a odpovědnostních rizik. Ve spolupráci s Erste Bank se spořitelna připravuje na zapojení do pojistného programu Erste Bank Group, který dále rozšíří pojistnou ochranu, zejména u škod se závažným dopadem na hospodářský výsledek banky. Právní rizika K datu sestavení účetní závěrky jsou proti bance vedeny soudní spory vznikající v rámci její běžné činnosti. Právní prostředí v České republice se mění a vyvíjí, soudní procesy jsou nákladné a jejich výsledky nepředvídatelné. Mnoho částí současné legislativy zůstává nevyzkoušených a existují nejistoty ohledně interpretace soudů v řadě oblastí. Vliv těchto nejistot nemůže být kvantifikován a bude znám pouze v případě konkrétních rozhodnutí sporů vedených proti bance. Přestože nemůže být konečný výsledek vedených soudních sporů s přiměřenou jistotou určen, banka se domnívá, že různé soudní spory, do kterých je zapojena, nebudou mít významný dopad na její finanční situaci, budoucí provozní výsledky či peněžní toky.



8. Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování (a) Analýza cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování podle druhu mil. Kč Státní pokladniční poukázky Státní kuponové dluhopisy Celkem

2003 16 666 50 638 67 304

2002 25 840 34 209 60 049

2001 42 892 23 939 66 831

2002 6 434 3 380 50 235 60 049

2001 10 519 1 232 55 080 66 831

(b) Analýza cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování podle portfolií mil. Kč Cenné papíry určené k obchodování Cenné papíry určené k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Celkem

2003 22 637 1 686 42 981 67 304

(c) Analýza cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Cenné papíry určené k obchodování Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Cenné papíry určené k prodeji Do 3 měsíců Do 1 roku Cenné papíry držené do splatnosti Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Celkem


2003

2002

2001

9 245 10 303 338 2 751 22 637

2 307 0 2 703 1 424 6 434

6 029 3 068 1 122 300 10 519

707 979 1 686

2 207 1 173 3 380

0 1 232 1 232

2 823 1 863 14 694 23 601 42 981 67 304

12 138 10 172 17 840 10 085 50 235 60 049

13 072 20 176 12 013 9 819 55 080 66 831

105


9. Pohledávky za bankami (a) Čisté pohledávky za bankami mil. Kč Úvěry bankám Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ostatní pohledávky za bankami Pohledávky za bankami celkem

2003 51 643 7 528 14 555 73 726

2002 105 236 1 208 8 385 114 829

2001 55 340 0 52 045 107 385

V úvěrech bankám k 31. prosinci 2003 jsou zahrnuty úvěry poskytnuté v rámci reverzních repo operací v částce 46 401 mil. Kč (2002: 100 905 mil. Kč; 2001: 50 664 mil. Kč). Pohledávky za spřízněnými osobami jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

(b) Analýza pohledávek za bankami podle klasifikace V žádném ze sledovaných období nebyla žádná pohledávka za bankami klasifikována, všechny pohledávky za bankami byly zahrnuty v kategorii standardní. (c) Analýza pohledávek za bankami podle zeměpisných oblastí mil. Kč Česká republika Země Evropské unie Ostatní Evropa USA a Kanada Ostatní Pohledávky za bankami celkem

2003 58 232 12 397 2 812 103 182 73 726

2002 109 885 4 066 439 115 324 114 829

2001 81 678 24 457 116 298 836 107 385

2003 3 671 52 445 7 099 9 730 781 73 726

2002 1 994 103 740 2 221 6 874 0 114 829

2001 2 295 86 459 14 079 4 552 0 107 385

2002 390 100 905 101 295 13 534 114 829

2001 780 50 664 51 444 55 941 107 385

(d) Analýza pohledávek za bankami podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Pohledávky za bankami celkem

Podíl pohledávek splatných do 1 roku představuje 85,74 % (2002: 94,01 %; 2001: 95,76 %).

(e) Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění mil. Kč Státní záruky a záruky ČNB Zajištění cennými papíry v rámci reverzních repo operací Zajištění celkem Nezajištěno Pohledávky za bankami celkem

106

2003 267 46 401 46 668 27 058 73 726



(f) Odepsané pohledávky za bankami a výnosy z odepsaných pohledávek za bankami V roce 2003 ani v roce 2002 spořitelna neodepsala žádné pohledávky za bankami, v roce 2001 odepsala pohledávky ve výši 3 tis. Kč. V roce 2003 přijala spořitelna výnosy z dříve odepsaných pohledávek ve výši 1 tis. Kč. (2002: 2 tis. Kč; 2001: 2 tis. Kč).

10. Pohledávky za klienty (a) Pohledávky za klienty mil. Kč Úvěry právnickým osobám v Kč Úvěry fyzickým osobám v Kč Úvěry právnickým a fyzickým osobám v cizí měně Hrubé úvěrové pohledávky za klienty celkem minus: opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Čisté úvěrové pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Hrubé pohledávky za klienty celkem Čisté pohledávky za klienty celkem

2003 117 825 62 346 15 091 195 262 (4 545) 190 717 5 230 200 492 195 947

2002 111 500 47 470 15 249 174 219 (12 412) 161 807 2 263 176 482 164 070

2001 127 154 32 023 16 249 175 427 (14 715) 160 712 0 175 427 160 712

V úvěrech klientům k 31. prosinci 2003 jsou zahrnuty úvěry poskytnuté v rámci reverzních repo operací v částce 1 311 mil. Kč (2002: 882 mil. Kč; 2001: 11 103 mil. Kč). V roce 2003 jsou v pohledávkách za klienty zahrnuty pohledávky za bankami, kterým bylo odňato povolení působit jako banka, a to v celkové částce 538 mil. Kč (2002: 1 163 mil. Kč; 2001: 1 610 mil. Kč). Pohledávky za spřízněnými osobami jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

(b) Pohledávky za klienty podle klasifikace 2003 mil. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

Celková hodnota

Zajištění

Upravená hodnota

187 179 6 398 2 919 1 089 2 907 200 492

111 404 3 562 1 360 394 425 117 145

75 775 2 836 1 559 695 2 482 83 347

2002 mil. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

Celková hodnota

Zajištění

Upravená hodnota

151 036 8 972 3 155 2 021 11 298 176 482

93 837 6 623 2 003 1 462 1 895 105 820

57 199 2 349 1 152 559 9 403 70 662


Opravné položky a rezervy 3 186 407 648 620 2 870 7 731 Opravné položky a rezervy 5 371 295 545 493 11 079 17 783

107


2001 mil. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

Celková hodnota

Zajištění

Upravená hodnota

140 865 8 726 7 745 3 751 14 340 175 427

89 597 5 387 6 444 3 139 4 048 108 615

51 268 3 339 1 301 612 10 292 66 812

Opravné položky a rezervy 6 021 193 793 593 13 136 20 736

Hodnota zajištění je uvedena po odečtení diskontu, který vyjadřuje riziko realizace příslušného typu zajištění. Nejistoty plynoucí ze specifických úvěrových rizik jsou pokryty rezervami vytvořenými v souladu s vyhláškou č. 501.

(c) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů mil. Kč Nefinanční organizace Peněžní organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nezařazeno Hrubé pohledávky za klienty celkem

2003 68 173 17 604 3 152 50 199 752 1 494 58 089 1 029 200 492

2002 61 556 14 411 0 48 832 2 048 561 47 304 1 770 176 482

2001 65 872 13 972 0 55 680 450 2 010 37 156 287 175 427

2003 21 120 57 479 11 693 3 805 51 481 1 904 2 458 21 100 29 452 200 492

2002 13 658 47 235 10 428 4 764 48 991 1 646 1 573 17 897 30 290 176 482

2001 13 218 33 784 15 189 4 817 55 403 2 330 1 802 20 237 28 647 175 427

2003 196 810 964 1 616 590 512 200 492

2002 171 514 1 340 2 939 687 2 176 482

2001 170 782 797 3 690 146 12 175 427

(d) Analýza pohledávek za klienty podle odvětví mil. Kč Finanční instituce Obyvatelstvo Obchod Energetika Státní instituce Stavebnictví Hotely, veřejné stravování Zpracovatelský průmysl Ostatní Hrubé pohledávky za klienty celkem (e) Analýza pohledávek za klienty podle zeměpisných oblastí mil. Kč Česká republika Země Evropské unie Ostatní Evropa USA a Kanada Ostatní Hrubé pohledávky za klienty celkem

108



(f) Analýza pohledávek za klienty podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Hrubé pohledávky za klienty celkem

2003 24 17 851 51 791 91 850 38 976 200 492

2002 230 9 393 24 641 73 416 68 802 176 482

2001 3 35 268 18 336 61 658 60 162 175 427

2002 48 309 319 43 119 878 1 260 1 167 9 172 1 596 70 662 176 482

2001 58 243 2 164 35 569 400 1 145 483 8 688 1 923 66 812 175 427

Podíl pohledávek splatných do 1 roku představuje 34,07 % (2002: 19,41 %; 2001: 30,41 %).

(g) Analýza pohledávek za klienty podle druhu zajištění mil. Kč Záruky Směnečné ručení Zástavní právo – nemovitosti Zástavní právo – movitosti Peníze do zástavy Dluhopisy a akcie Postoupení pohledávek Ostatní zajištění Nezajištěno Hrubé pohledávky za klienty celkem

2003 52 940 8 51 542 1 906 718 1 459 8 571 0 83 348 200 492

(h) Odepsané a postoupené pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných a postoupených pohledávek za klienty mil. Kč Nefinanční organizace Peněžní organizace Vládní sektor Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Nezařazeno do sektorů Odepsané pohledávky za klienty celkem Výnosy z odepsaných a postoupených pohledávek

2003 5 439 630 2 898 2 24 971 7 966 40

2002 2 082 49 2 920 203 14 210 3 480 79

2001 2 919 34 3 1 268 38 71 123 4 456 18

Výnosy z postoupení pohledávek v rámci prodeje vybrané části portfolia pohledávek (viz bod 3b přílohy) ve výši 548 mil. Kč byly v souladu s § 77 písm. b) vyhlášky č. 501 účtovány netto způsobem, tzn. že rozdíl mezi prodejní cenou a oceněním pohledávek v účetnictví byl zúčtován jako ztráta z postoupených pohledávek.

(i) Restrukturalizované a sekuritizované úvěry V průběhu roku 2003 spořitelna restrukturalizovala úvěry, jejichž výše k 31. prosinci 2003 činila 410 mil. Kč (2002: 430 mil. Kč). K sekuritizaci úvěrového portfolia ve sledovaném období ve spořitelně nedošlo.


109


(j) Syndikované úvěry K 31. prosinci 2003 se spořitelna účastnila syndikovaných úvěrů v celkovém čerpaném objemu 8 968 mil. Kč (2002: 8 043 mil. Kč; 2001: 12 753 mil. Kč) z původního limitu 19 347 mil. Kč (2002: 17 488 mil. Kč; 2001: 88 692 mil. Kč).

11. Dluhové cenné papíry Následující tabulky analyzují cenné papíry (dále jen „CP“) z hlediska emitentů.

(a) Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování mil. Kč Vydané finančními institucemi Obchodované Neobchodované Vydané nefinančními institucemi Obchodované Neobchodované Vydané vládním sektorem Obchodované Neobchodované

Celkem Kupony CP Čistá hodnota celkem

2003 Tržní hodnota



6 984 0 6 984

327 0 327

538 37 575

3 157 0 3 157

305 0 305

917 0 917

5 845 0 5 845

661 417 1 078

2 847 0 2 847

15 986 341 16 327

1 710 18 1 728

4 339 51 4 390

V roce 2003 jsou v účetní hodnotě dluhových cenných papírů určených k obchodování zahrnuty státní pokladniční poukázky v hodnotě 2 956 mil. Kč (2002: 417 mil. Kč; 2001: 2 645 mil. Kč) a dluhopisy v hodnotě 101 mil. Kč (2002: 636 mil. Kč; 2001: 247 mil. Kč), které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací. Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto aktiv k 31. prosinci 2003 představoval 22,57 % (2002: 57,88 %; 2001: 59,63 %). V portfoliu dluhových cenných papírů v držení spořitelny k 31. prosinci 2003 určených k obchodování byly zahrnuty dluhopisy v hodnotě 10 992 mil. Kč (2002: 324 mil. Kč; 2001: 59 mil. Kč) vydané zahraničním emitentem. Obchodované cenné papíry jsou obchodovány na BCPP a na významných evropských a světových burzách. V souvislosti se změnou své investiční a obchodní strategie převedla spořitelna k 1. dubnu 2003 do obchodního portfolia část dluhopisů z portfolia k prodeji (viz bod 11b přílohy).

110



(b) Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji mil. Kč Vydané finančními institucemi Obchodované Neobchodované Vydané nefinančními institucemi Obchodované Neobchodované Vydané vládním sektorem Obchodované Neobchodované

Celkem Kupony CP Čistá hodnota celkem




5 538 0 5 538

1 094 1 585 2 679

0 972 972

0 0 0

5 437 3 447 8 884

2 264 5 990 8 254

2 579 0 2 579

244 1 828 2 072

0 75 75

8 117 68 8 185

13 635 219 13 854

9 301 210 9 511

V roce 2003 jsou v účetní hodnotě dluhových cenných papírů určených k prodeji zahrnuty státní pokladniční poukázky v hodnotě 2 287 mil. Kč (2002: 1 599 mil. Kč; 2001: 0 mil. Kč), které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací. Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto aktiv k 31. prosinci 2003 představoval 28,93 % (2002: 19,80 %; 2001: 0,82 %). V portfoliu dluhových cenných papírů v držení spořitelny k 31. prosinci 2003 určených k prodeji byly zahrnuty dluhopisy v hodnotě 4 019 mil. Kč (2002: 10 154 mil. Kč; 2001: 5 773 mil. Kč) vydané zahraničním emitentem. Obchodované cenné papíry jsou obchodovány na BCPP a na významných evropských a světových burzách. V souvislosti se změnou své investiční a obchodní strategie převedla spořitelna k 1. dubnu 2003 část dluhopisů z portfolia k prodeji do obchodního portfolia. Objemově se jednalo o 11 954 mil. Kč, tedy 56,39 % objemu portfolia cenných papírů k prodeji ke dni převodu. Vzhledem k tomu, že dluhopisy v obou portfoliích jsou účtovány v aktuálních tržních cenách, byl tento přesun z hlediska celkového hospodářského výsledku banky neutrální.


111


(c) Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti mil. Kč Vydané finančními institucemi Obchodované Neobchodované

Cena pořízení

Vydané nefinančními institucemi Obchodované Neobchodované Vydané vládním sektorem Obchodované Neobchodované

Celkem minus: opravné položky k CP Čistá hodnota CP Kupony CP Čistá hodnota celkem


Cena pořízení


Cena pořízení


24 165 122 24 287

25 453 122 25 575

8 432 6 079 14 511

9 474 6 545 16 019

4 983 12 250 17 233

4 983 12 250 17 233

7 955 1 150 9 105

8 510 1 149 9 659

10 513 4 170 14 683

11 351 3 997 15 348

7 904 4 375 12 279

7 904 4 375 12 279

2 860 44 2 904

2 973 44 3 017

3 824 0 3 824

3 880 0 3 880

7 694 0 7 694

7 694 0 7 694

36 296 (25) 36 271 908 37 179

38 251

33 018 (79) 32 939 959 33 898

35 247

37 206

37 206

35 247 959 36 206

37 206 1 005 38 211

37 206 1 005 38 211

38 251 908 39 159

V roce 2003 jsou v účetní hodnotě dluhových cenných papírů držených do splatnosti zahrnuty dluhopisy v hodnotě 2 511 mil. Kč (2002: 3 839 mil. Kč; 2001: 7 734 mil. Kč), které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací. Podíl dluhopisů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto aktiv k 31. prosinci 2003 představoval 24,47 % (2002: 19,21 %; 2001: 5,71 %). V portfoliu dluhopisů držených do splatnosti k 31. prosinci 2003 byly zahrnuty dluhopisy v pořizovací hodnotě 22 659 mil. Kč (2002: 19 271 mil. Kč; 2001: 17 675 mil. Kč) vydané zahraničním emitentem. Rozhodující část tvoří euroobligace, denominované v Kč i cizí měně. Mezi nimi jsou rovněž obligace emitované mateřskou společností Erste Bank v pořizovací ceně 5 617 mil. Kč a v tržní ceně 5 947 mil. Kč (2002: v pořizovací ceně 5 060 mil. Kč a v tržní ceně 5 060 mil. Kč; 2001: v pořizovací ceně 4 977 mil. Kč a v tržní ceně 4 977 mil. Kč).

(d) Dluhové cenné papíry celkem mil. Kč Dluhové CP určené k obchodování Dluhové CP určené k prodeji Dluhové CP držené do splatnosti Čistá hodnota celkem

2003 16 327 8 185 37 179 61 691

2002 1 728 13 854 33 898 49 480

Účetní hodnota 2001 4 388 8 860 38 211 51 459

Celková účetní hodnota dluhových cenných papírů vykázaná v rozvaze se skládá z tržní hodnoty (v roce 2001 z ceny pořízení včetně naběhlého úroku snížené o opravné položky) dluhových cenných papírů určených k obchodování a k prodeji a z ceny pořízení včetně naběhlého úroku (kuponu) dluhových cenných papírů držených do splatnosti.

112



(e) Analýza dluhových cenných papírů podle zeměpisných oblastí mil. Kč Dluhové cenné papíry určené k obchodování Česká republika Země Evropské unie Ostatní Evropa USA a Kanada Ostatní Dluhové cenné papíry určené k prodeji Česká republika Země Evropské unie Ostatní Evropa USA a Kanada Ostatní Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Česká republika Země Evropské unie Ostatní Evropa USA a Kanada Ostatní Dluhové cenné papíry celkem


2003

2002

2001

5 335 4 745 3 005 1 550 1 692 16 327

1 404 324 0 0 0 1 728

4 329 59 0 0 0 4 388

4 166 3 020 741 258 0 8 185

3 700 5 769 712 2 274 1 399 13 854

3 208 2 627 499 974 1 552 8 860

14 519 18 829 1 815 0 2 016 37 179 61 691

14 627 17 036 1 026 203 1 006 33 898 49 480

20 512 15 461 1 027 207 1 004 38 211 51 459

113


(f) Analýza dluhových cenných papírů podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Dluhové cenné papíry určené k obchodování Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Dluhové cenné papíry určené k prodeji Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Celkem Opravné položky Dluhové cenné papíry celkem

2003

2002

2001

597 3 088 9 020 3 622 16 327

417 0 433 878 1 728

347 2 756 1 016 269 4 388

869 1 499 4 552 1 265 8 185

1 285 1 441 9 420 1 708 13 854

0 1 7 489 1 370 8 860

1 999 7 106 19 734 8 365 37 204 61 716 (25) 61 691

475 2 506 22 204 8 792 33 977 49 559 (79) 49 480

658 2 375 22 110 13 068 38 211 51 459 0 51 459

2002 Tržní hodnota 0 209 209

2001 Tržní hodnota 26 60 86

12. Akcie, podílové listy a ostatní podíly (a) Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k obchodování mil. Kč Vydané finančními institucemi obchodované Vydané nefinančními institucemi obchodované Čistá hodnota celkem

2003 Tržní hodnota 1 179 126 1 305

V roce 2003 nejsou v účetní hodnotě akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k obchodování zahrnuty žádné akcie (2002: 6 mil. Kč; 2001: 0 mil. Kč), které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací. Obchodované cenné papíry jsou obchodovány na BCPP.

114



(b) Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji mil. Kč Vydané finančními institucemi neobchodované Vydané nefinančními institucemi Obchodované Neobchodované Čistá hodnota celkem

2003 Tržní hodnota 3 272

2002 Tržní hodnota 408

2001 Tržní hodnota 327

0 38 38 3 310

468 57 525 933

0 755 755 1 082

Objem akcií a podílových listů emitovaných dceřinými společnostmi a přidruženými subjekty představoval k 31. prosinci 2003 částku 209 mil. Kč (2002: 218 mil. Kč; 2001: 498 mil. Kč). Obchodované cenné papíry jsou obchodovány na BCPP.

(c) Akcie, podílové listy a ostatní podíly celkem mil. Kč Akcie, podílové listy a ostatní podíly určené k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly určené k prodeji Akcie, podílové listy a ostatní podíly celkem

2003 1 305 3 310 4 615

2002 209 933 1 142

Účetní hodnota 2001 82 702 784

Celková účetní hodnota akcií, podílových listů a ostatních podílů vykázaná v rozvaze v roce 2001 se skládá z ceny pořízení snížené o opravné položky.

(d) Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů podle zeměpisných oblastí mil. Kč Akcie, podílové listy a ostatní podíly určené k obchodování Česká republika Ostatní Evropa Ostatní Akcie, podílové listy a ostatní podíly určené k prodeji Česká republika Země Evropské unie USA a Kanada Akcie, podílové listy a ostatní podíly celkem


2003

2002

2001

1 125 1 179 1 305

6 0 203 209

82 0 0 82

617 2 670 23 3 310 4 615

674 259 0 933 1 142

695 7 0 702 784

115


13. Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem (a) Účasti s podstatným vlivem Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

Hotelová společnost, spol. s r. o. CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s. Servis 1 – ČS, a. s.

Praha 5, Plzeňská 103/215a Praha 8, Sokolovská 192/79 Praha 4, Olbrachtova 1929/62

Ubytovací služby Poskytování softwaru Poskytování softwaru

Kapitál 2003 v mil. Kč Základní Vlastní 0,2 5 1,2 1 2 880 2 954

Podstatný vliv v uvedených účastech není dán podílem na základním kapitálu, avšak vyplývá ze stanov, resp. z uzavřených společenských smluv s ostatními podílníky. V průběhu roku 2003 došlo k prodeji společnosti IC, s. r. o., přičemž dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty byl nevýznamný.

Obchodní firma 2003 10 % – 20 % 10,4 %

Hotelová společnost, spol. s r. o. IC, s. r. o. CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s. Servis 1 – ČS, a. s.

Obchodní firma

Hotelová společnost, spol. s r. o. IC, s. r. o. CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s. Servis 1 – ČS, a. s. minus: opravné položky k účastem Účasti s podstatným vlivem netto

% kapitálu v držení 2002 2001 10 % 10 % 9,5 % 9,5 % 20 % 25 % 10,4 % –

Účetní hodnota v mil. Kč 2003 0,02 – 0,24 300 300,26 0 300

2002 0,02 0,02 0,24 300 300,28 (0,02) 300

2001 0,02 0,02 0,30 – 0,34 (0,02) 1

2003 50 % – 20 % 20,8 %

Podíl na hlasovacích právech v % 2002 2001 50 % 50 % 50 % 50 % 20 % 25 % 20,8 % –

Počet upsaných akcií 2003 – – 24 300

2002 – – 24 300

2001 – – 30 300

Jmenovitá hodnota upsaných akcií/podílů v mil. Kč 2003 2002 2001 0,02 0,02 0,02 – 0,02 0,02 0,24 0,24 0,30 300 300 300

(b) Účasti s rozhodujícím vlivem

116

Obchodní firma

Sídlo


Factoring České spořitelny, a. s. Informatika České spořitelny, a. s. Investiční společnost České spořitelny, a. s. Leasing České spořitelny, a. s. Penzijní fond České spořitelny, a. s. Pojišťovna České spořitelny, a. s. Consulting České spořitelny, a. s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. CDI Corporate Advisory, a. s. Realitní společnost České spořitelny, a. s. brokerjet České spořitelny, a. s.

Praha 8, Pobřežní 46 Praha 7, Bubenská 1477/1 Praha 4, Poláčkova 1976/2 Praha 8, Střelničná 8/1680 Praha 4, Poláčkova 1976/2 Pardubice, nám. Republiky 115 Praha 3, Vinohradská 1632/180 Praha 3, Vinohradská 1632/180 Praha 1, Na Perštýně 1/342 Praha 3, Vinohradská 1632/180 Praha 1, Na Perštýně 1/342

Factoring Zpracování dat Investiční společnost Leasing Penzijní připojištění Pojištění Poradenství Stavební spoření Poradenství Realitní činnost Poskytování investičních služeb

Kapitál 2003 v mil. Kč Základní Vlastní 84 93 10 13 70 513 300 427 100 393 1 117 1 411 1 15 750 1 727 6 108 4 3 160 150



Obchodní firma Czech TOP Venture Fund B. V. CS Investment Limited

Sídlo


Postweg 11 6561 Groesbeek, Nizozemí Coutts House, Le Truchot, St Peter Port, Guernsey, GY1 1WD

Účast na řízení a financování jiných firem Investování a držba podílů

Obchodní firma

% kapitálu v držení 2002 2001 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 55,3 % 55,3 % 100 % 51 % 60,5 % 60,5 % 100 % 100 % 100 % – 84,3 % – 80 % – – – – –

Factoring České spořitelny, a. s. Informatika České spořitelny, a. s. Investiční společnost České spořitelny, a. s. Leasing České spořitelny, a. s. Penzijní fond České spořitelny, a. s. Pojišťovna České spořitelny, a. s. Consulting České spořitelny, a. s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. CDI Corporate Advisory, a. s. Servis 2 – ČS, a. s. Czech TOP Venture Fund B. V. Realitní společnost České spořitelny, a. s. brokerjet České spořitelny a. s. CS Investment Limited

2003 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 55,3 % 100 % 60,5 % 50,2 % – 84,3 % 100 % 51 % 99,9 %

Obchodní firma

Účetní hodnota v mil. Kč

Factoring České spořitelny, a. s. Informatika České spořitelny, a. s. Investiční společnost České spořitelny, a. s. Leasing České spořitelny, a. s. Penzijní fond České spořitelny, a. s. Pojišťovna České spořitelny, a. s. Consulting České spořitelny, a. s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. CDI Corporate Advisory, a. s. Servis 2 – ČS, a. s. Czech TOP Venture Fund B. V. Realitní společnost České spořitelny, a. s. brokerjet České spořitelny, a. s. CS Investment Limited minus: opravné položky k účastem Účasti s rozhodujícím vlivem netto

2003 57 10 77 300 241 1 363 5 333 3 – 59 4 82 46 2 580 (905) 1 675

2002 57 10 77 300 241 1 363 5 333 3 2 1 3 – – 2 395 (894) 1 501

2003 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 55,3 % 100 % 60,5 % 50,2 % – 84,3 % 100 % 51 % 100 %

Kapitál 2003 v tis. EUR Základní Vlastní 1 621

0,425

1 346

Podíl na hlasovacích právech v % 2002 2001 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 55,3 % 55,3 % 100 % 51 % 60,5 % 60,5 % 100 % 100 % 100 % – 84,3 % – 80 % – – – – –

Počet upsaných akcií

2001 2003 2002 57 280 280 10 100 100 77 700 700 300 300 300 241 250 250 1 363 10 660 10 660 1 1 000 1 000 333 3 025 3 025 6 301 301 – – 2 – 200 000 200 000 – 40 32 – 51 – – 1 437 151 – 2 388 (1 113) 1 275

18,991

2001 100 100 700 300 250 10 660 510 3 025 600 – – – – –

Jmenovitá hodnota upsaných akcií v mil. Kč 2003 2002 2001 84 84 30 10 10 10 70 70 70 300 300 300 100 100 100 617 617 617 1 1 1 454 454 454 3 3 6 – 2 – 1 1 – 4 3 – 82 – – 0 – –

S účinností od 18. července 2003 byla přejmenována společnost Corporate development České spořitelny, a. s. na CDI Corporate Advisory, a. s. V roce 2003 vznikly nové společnosti CS Investment Limited a brokerjet České spořitelny, a. s. Spořitelna koupila 20 % akcií Realitní společnosti České


117


spořitelny, a. s. a stala se tak jejím jediným akcionářem. V roce 2003 došlo rovněž k prodeji účasti ve společnosti Servis 2 – ČS, a. s., přičemž dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty byl nevýznamný. Z objemu opravných položek k účastem vytvořených k 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 byla rozhodující část vytvořena k účasti v Pojišťovně České spořitelny, a. s. a v Penzijním fondu České spořitelny, a. s. v návaznosti na snížení jejich vlastního kapitálu v důsledku vykázaných ztrát z předchozích let. Pohledávky a závazky vůči účastem s podstatným a rozhodujícím vlivem jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

14. Dlouhodobý nehmotný majetek Analýza dlouhodobého nehmotného majetku Goodwill mil. Kč Pořizovací cena Stav k 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2003 Oprávky a opravné položky Stav k 1. lednu 2002 Odpisy Tvorba opravné položky Úbytky Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 1. lednu 2003 Odpisy Tvorba opravné položky Použití opravné položky Úbytky Stav k 31. prosinci 2003 Zůstatková cena Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 31. prosinci 2003

118

Software a jiný Pořízení nehmotného nehmotný majetek majetku a poskytnuté zálohy

Celkem

230 0 0 230 230 0 0 230

3 263 2 068 (1 431) 3 900 3 900 1 179 (313) 4 766

1 807 2 297 (2 218) 1 886 1 886 1 269 (1 146) 2 009

5 300 4 365 (3 649) 6 016 6 016 2 448 (1 459) 7 005

(72) (57) 0 0 (129) (129) (58) 0 0 0 (187)

(2 076) (727) (90) 1 416 (1 477) (1 477) (1 142) 0 90 227 (2 302)

0 0 (117) 0 (117) (117) 0 (450) 30 0 (537)

(2 148) (784) (207) 1 416 (1 723) (1 723) (1 200) (450) 120 227 (3 026)

101 43

2 423 2 464

1 769 1 472

4 293 3 979



15. Dlouhodobý hmotný majetek (a) Analýza dlouhodobého hmotného majetku Pozemky a budovy pro provozní činnost mil. Kč Pořizovací cena Stav k 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2003 Oprávky a opravné položky Stav k 1. lednu 2002 Reklasifikace Odpisy Tvorba opravné položky Použití opravné položky Úbytky Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 1. lednu 2003 Odpisy Tvorba opravné položky Použití opravné položky Úbytky Stav k 31. prosinci 2003 Zůstatková cena Stav k 31. prosinci 2002 Stav k 31. prosinci 2003

Přístroje, zařízení Pořízení hmotného a ostatní majetku a poskytnuté zálohy

Celkem

15 446 1 075 (255) 16 266 16 266 332 (265) 16 333

10 223 2 108 (1 909) 10 422 10 422 1 881 (1 150) 11 153

2 121 2 686 (3 403) 1 404 1 404 1 355 (2 003) 756

27 790 5 869 (5 567) 28 092 28 092 3 568 (3 418) 28 242

(4 016) 0 (594) (413) 485 1 (4 537) (4 537) (636) (464) 381 70 (5 186)

(7 954) 19 (831) 0 0 1 984 (6 782) (6 782) (1 199) (39) 31 807 (7 182)

0 (19) 0 (200) 1 0 (218) (218) 0 (1) 213 0 (6)

(11 970) 0 (1 425) (613) 486 1 985 (11 537) (11 537) (1 835) (504) 625 877 (12 374)

11 729 11 147

3 640 3 971

1 186 750

16 555 15 868

Na základě poptávky a ukončení výběrového řízení schválilo v roce 2003 představenstvo spořitelny po předchozím souhlasu dozorčí rady prodej souboru nemovitostí (nevyužitelných pozemků a budov) ve vlastnictví spořitelny vybranému zájemci. Po projednání konkrétních podmínek prodeje a úpravě znění příslušných smluvních dokumentů byla 2. února 2004 podepsána s kupující stranou Rámcová smlouva o koupi souboru nemovitostí v účetní hodnotě 1 251 mil. Kč. Nedílnou součástí Rámcové smlouvy je příloha obsahující specifikaci konkrétních nemovitostí včetně kupní ceny jednotlivých nemovitostí. Opravné položky vytvořené v minulých obdobích ve výši rozdílu mezi tržní cenou a účetní hodnotou jednotlivých aktiv byly k 31. prosinci 2003 přepočteny tak, aby jejich potřebná výše odpovídala rozdílu mezi sjednanou prodejní cenou a účetní hodnotou aktiva. Stav opravných položek k portfoliu nemovitostí určenému k prodeji činí k 31. prosinci 2003 celkem 650 mil. Kč. Na základě uzavřené Rámcové smlouvy o prodeji souboru nemovitostí by nejpozději ve lhůtě do 25 dnů měly být uzavřeny jednotlivé kupní smlouvy a současně nejpozději ve lhůtě do 32 dnů by měly být uzavřeny jednotlivé smlouvy o nájmu nebytových prostor, které bude prodávající nadále užívat.


119


(b) Hmotný majetek získaný na základě leasingu Spořitelna používala k 31. prosinci 2003 hmotný majetek v hodnotě 30 mil. Kč (2002: 32 mil. Kč; 2001: 110 mil. Kč), který je předmětem nájemních smluv, ve kterých spořitelna vystupuje jako nájemce. V průběhu roku 2003 nebyla uzavřena žádná nová smlouva o finančním leasingu a současně v souvislosti s ukončením smluv došlo k poklesu hodnoty pronajatého majetku o 2 mil. Kč. V roce 2003 spořitelna uhradila leasingové splátky v objemu 2 mil. Kč a v následujících letech vyplývá z uzavřených smluv závazek uhradit leasingové splátky v objemu 1 mil. Kč v období 1 až 5 let a 12 mil. Kč je splatných za více než 5 let.

16. Ostatní aktiva mil. Kč Různí dlužníci včetně záloh Odložená daňová pohledávka Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Ostatní Celkem minus: opravné položky Ostatní aktiva celkem

2003 4 733 69 13 534 826 19 162 (292) 18 870

2002 4 979 677 14 777 1 297 21 730 (206) 21 524

2001 5 030 3 320 9 091 1 764 19 205 (197) 19 008

V položce různí dlužníci je zahrnuta pohledávka za AB Bankou v celkové výši 2 551 mil. Kč (2002: 2 551 mil. Kč; 2001: 2 692 mil. Kč), která vyplývá z cese pohledávek klientů této banky. Na tuto pohledávku byla poskytnuta spořitelně záloha ČNB a MF ČR v částce 2 800 mil. Kč (viz bod 20 přílohy). Pohledávky za spřízněnými osobami jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

17. Závazky vůči bankám Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Závazky vůči bankám celkem

2003 9 204 9 114 3 152 597 22 067

2002 5 436 14 041 5 501 645 25 623

2001 226 18 701 4 102 687 23 716

V závazcích vůči bankám k 31. prosinci 2003 jsou zahrnuty úvěry přijaté v rámci repo operací v částce 2 359 mil. Kč (2002: 8 519 mil. Kč; 2001: 14 339 mil. Kč). Závazky vůči spřízněným osobám jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

120



18. Závazky vůči klientům (a) Závazky vůči klientům mil. Kč Úsporné vklady klientů splatné na požádání s výpovědní lhůtou Ostatní vklady splatné na požádání termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Depozitní certifikáty Přijaté úvěry od klientů Jiné závazky vůči klientům Závazky vůči klientům celkem

2003 118 095 27 717 90 378 227 963 174 258 53 643 62 0 5 682 9 040 360 780

2002 119 932 24 176 95 756 200 833 140 998 59 682 153 0 8 956 21 411 351 132

2001 165 597 32 388 133 209 186 233 112 614 73 421 198 1 2 882 0 354 713

V závazcích vůči klientům k 31. prosinci 2003 jsou zahrnuty úvěry přijaté v rámci repo operací v částce 5 640 mil. Kč (2002: 8 883 mil. Kč; 2001: 2 782 mil. Kč). V jiných závazcích vůči klientům k 31. prosinci 2003 jsou zahrnuty závazky ze zrušených vkladů na vkladních knížkách na doručitele v celkovém objemu 8 632 mil. Kč (2002: 21 242 mil. Kč). Závazky vůči spřízněným osobám jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

(b) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů mil. Kč Nefinanční organizace Peněžní organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Nezařazeno Závazky vůči klientům celkem

2003 35 334 8 358 10 850 23 599 5 959 13 589 259 309 3 018 764 360 780

2002 27 204 8 236 4 380 24 851 5 372 12 402 265 772 2 130 785 351 132

2001 21 708 7 559 1 412 17 446 5 019 11 952 286 890 1 920 807 354 713

2003 201 975 85 803 26 396 46 601 5 360 780

2002 165 174 108 285 30 805 46 851 17 351 132

2001 145 002 93 749 33 496 81 893 573 354 713

(c) Analýza závazků vůči klientům podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Závazky vůči klientům celkem


121


19. Závazky z dluhových cenných papírů (a) Analýza závazků z dluhových cenných papírů mil. Kč Emitované kuponové dluhopisy Emitované kuponové dluhopisy v držení banky Depozitní směnky Závazky z krátkých prodejů dluhových cenných papírů Závazky ze splatných emitovaných dluhopisů Závazky z dluhových cenných papírů celkem

2003 9 633 (111) 7 411 1 438 7 18 378

2002 3 904 0 4 182 5 182 7 13 275

2001 5 978 (214) 5 823 2 790 0 14 377

V srpnu 1998 spořitelna uvedla na trh emisi hypotečních zástavních listů v celkové jmenovité hodnotě 500 mil. Kč s pevnou úrokovou sazbou 11,85 % p. a. se splatností v roce 2003. Byly vydány v zaknihované podobě a uvedeny na volný trh BCPP. V roce 2003 byly tyto dluhopisy splaceny. Valná hromada společnosti v květnu 2002 schválila rámcový program pro emisi dluhopisů. Představenstvo společnosti následně schválilo prospekt dluhopisového programu hypotečních zástavních listů (HZL) v celkovém maximálním objemu nesplacených HZL 10 miliard Kč. Doba trvání programu bude činit 15 let a splatnost kterékoli emise HZL vydané v rámci programu bude nejvýše 10 let. V rámci tohoto programu byly v roce 2002 a 2003 vydány následující emise:

Pořadí emise/ tranše 1./1. 1./2. 2./1. 2./2. 3./1. 3./2. Celkem

Datum emise

Splatnost

8. 11. 2002 8. 11. 2002 6. 3. 2003 6. 3. 2003 21. 8. 2003 21. 8. 2003

8. 11. 2007 8. 11. 2007 6. 3. 2008 6. 3. 2008 21. 8. 2008 21. 8. 2008

Úroková míra 5,80 % 5,80 % 5,20 % 5,20 % 4,50 % 4,50 %

Objem emise v mil. Kč 2 300 700 2 700 300 2 350 450 8 800

Emisní kurz 111,64 % 111,435 % 111,40 % 111,02 % 106,01 % 106,04 %

Účetní hodnota v mil. Kč 2003 2002 2 525 2 484 768 896 3 019 0 335 0 2 506 0 480 0 9 633 3 380

Všechny emise byly vydány v zaknihované podobě a uvedeny na volný trh BCPP. Závazky vůči spřízněným osobám jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

(b) Analýza závazků z dluhových cenných papírů podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Závazky z dluhových cenných papírů celkem

2003 7 7 331 278 10 204 558 18 378

2002 7 9 234 551 3 354 129 13 275

2001 0 12 314 1 444 500 119 14 377

Podíl závazků z emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto pasiv k 31. prosinci 2003 představoval 41,44 % (2002: 73,76 %; 2001: 94,53 %).

122



20. Ostatní pasiva mil. Kč Různí věřitelé včetně přijatých záloh Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Dohadné účty pasivní Závazky z krátkých prodejů akcií Splatná daň z příjmů Závazky z obchodování s cennými papíry Ostatní Ostatní pasiva celkem

2003 4 703 12 055 2 644 3 2 335 5 286 1 838 28 864

2002 5 169 13 964 2 400 2 796 839 1 407 24 577

2001 5 359 7 837 3 139 1 0 178 2 916 19 430

V položce různí věřitelé je zahrnuta zúčtovatelná záloha ČNB a MF ČR na krytí pohledávek za AB Bankou (viz bod 16 přílohy) v částce 2 800 mil. Kč (2002: 2 800 mil. Kč; 2001: 2 800 mil. Kč). Závazky vůči spřízněným osobám jsou vykázány v bodě 39 přílohy.

21. Opravné položky a rezervy Opravné položky k úvěrům jsou vytvářeny v souladu s opatřením ČNB č. 9/2002 Sb. Opravné položky k majetku a nepromlčeným pohledávkám jsou vytvářeny v případě přechodného snížení hodnoty majetku v účetnictví. Opravné položky k cenným papírům a účastem jsou vytvářeny v souladu s postupy účtování (viz bod 5 přílohy). Daňově neodčitatelné rezervy jsou vytvářeny ke krytí specifických rizik, která vyplývají z neukončených soudních sporů týkajících se úvěrových i neúvěrových případů a ostatních specifikovatelných rizik v souladu s postupy účtování.

(a) Analýza opravných položek a rezerv z hlediska daňového a účelového mil. Kč 1. Daňově odčitatelné opravné položky na úvěrová rizika Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Rozpuštění opravných položek v průběhu roku Kurzové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Opravné položky na úvěrová rizika k 31. prosinci 2. Daňově neodčitatelné opravné položky na úvěrová rizika Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace do ostatních opravných položek Tvorba opravných položek v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Rozpuštění opravných položek v průběhu roku Kurzové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Zůstatek daňově neodčitatelných opravných položek k 31. prosinci 3. Celkové opravné položky na úvěrová rizika k 31. prosinci (1+2)


2003

2002

2001

9 950 0 1 460 (5 927) (1 152) (4) 4 327

11 804 (201) 2 120 (2 694) (922) (157) 9 950

14 958 35 2 117 (4 239) (999) (68) 11 804

2 462 0 63 (24) (2 283) 0 218 4 545

2 911 19 61 (11) (518) 0 2 462 12 412

2 764 (49) 240 (39) (4) (1) 2 911 14 715

123


(a) Analýza opravných položek a rezerv z hlediska daňového a účelového (pokračování) mil. Kč 4. Ostatní daňově odčitatelné opravné položky Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek Použití opravných položek v průběhu roku Rozpuštění opravných položek v průběhu roku Zůstatek ostatních daňově odčitatelných opravných položek k 31. prosinci 5. Ostatní daňově neodčitatelné opravné položky Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek Použití opravných položek v průběhu roku Rozpuštění opravných položek v průběhu roku Kurzové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Zůstatek ostatních daňově neodčitatelných opravných položek k 31. prosinci 6. Celkové opravné položky k 31. prosinci (3+4+5) 7. Daňově odčitatelné rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Rozpuštění rezerv v průběhu roku Zůstatek daňově odčitatelných rezerv k 31. prosinci* 8. Daňově neodčitatelné rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Rozpuštění rezerv v průběhu roku Zůstatek daňově neodčitatelných rezerv k 31. prosinci Celkové rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika 9. k 31. prosinci (7+8)

2003

2002

2001

280 0 98 (108) (62) 208

176 151 61 (51) (57) 280

138 14 35 0 (11) 176

2 043 0 1 370 (209) (837) 0 2 367 7 120

1 944 31 1 543 (22) (1 452) (1) 2 043 14 735

1 325 0 825 (1) (205) 0 1 944 16 835

3 498 0 (1 929) (133) 1 436

4 665 0 (499) (668) 3 498

2 859 1 922 (116) 0 4 665

2 556 344 (48) (518) 2 334

2 046 2 352 (193) (1 649) 2 556

2 876 183 (65) (948) 2 046

3 770

6 054

6 711

* Z celkového zůstatku daňově odčitatelných rezerv na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika 31. prosinci 2003 činí rezerva na standardní úvěry 1 205 mil. Kč a rezerva na záruky 231 mil. Kč.

124



(a) Analýza opravných položek a rezerv z hlediska daňového a účelového (pokračování) mil. Kč 10. Daňově odčitatelné rezervy na opravy hmotného majetku Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Rozpuštění rezerv v průběhu roku Zůstatek rezerv na opravy hmotného majetku k 31. prosinci 11. Daňově neodčitatelné ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Rozpuštění rezerv v průběhu roku Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 12. Rezervy celkem k 31. prosinci (9+10+11) 13. Opravné položky a rezervy celkem (6+12)

2003

2002

2001

32 0 (1) (31) 0

35 25 (16) (12) 32

85 6 (12) (44) 35

775 80 (284) (112) 459 4 229 11 349

1 506 248 (489) (490) 775 6 861 21 596

1 196 1 012 (566) (136) 1 506 8 252 25 087

2002 12 412 6 054 18 466

2001 14 715 6 711 21 426

(b) Analýza rezerv a opravných položek na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika mil. Kč Opravné položky (3) Rezervy (9) Celkem


2003 4 545 3 770 8 315

125


(c) Přehled o tvorbě, použití a rozpuštění opravných položek k jednotlivým složkám aktiv mil. Kč Pohledávky za bankami Zůstatek k 1. lednu Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Pohledávky za klienty Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace Tvorba Použití a rozpuštění Kurzové rozdíly Zůstatek k 31. prosinci Dluhové cenné papíry Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Akcie, podílové listy, ostatní podíly Zůstatek k 1. lednu Tvorba Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Zůstatek k 1. lednu Tvorba Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Nehmotný majetek Zůstatek k 1. lednu Tvorba Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Hmotný majetek Zůstatek k 1. lednu Tvorba Použití a rozpuštění Zůstatek k 31. prosinci Ostatní aktiva Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace Tvorba Použití a rozpuštění Kurzové rozdíly Zůstatek k 31. prosinci Zůstatek opravných položek k 31. prosinci celkem

126

2003

2002

2001

0 0 0

0 0 0

6 (6) 0

12 412 0 1 523 (9 386) (4) 4 545

14 715 (182) 2 180 (4 145) (156) 12 412

17 716 (14) 2 357 (5 275) (69) 14 715

79 0 (54) 25

0 182 (103) 79

0 0 0 0

0 0 0 0

1 0 (1) 0

0 1 0 1

894 300 (289) 905

1 112 719 (937) 894

1 100 215 (203) 1 112

207 450 (120) 537

0 207 0 207

0 0 0 0

937 504 (625) 816

810 613 (486) 937

225 588 (3) 810

206 0 213 (127) 0 292 7 120

197 0 65 (54) (2) 206 14 735

138 14 56 (11) 0 197 16 835



22. Restrukturalizační rezervy Spořitelna připravila v roce 2000 podrobný restrukturalizační plán týkající se jednotlivých oblastí podnikání a vytvořila restrukturalizační rezervy v celkové výši 1 776 mil. Kč. Tyto rezervy byly částečně použity v průběhu let 2001, 2002 a současně byla k 31. prosinci 2002 přehodnocena jejich celková potřeba tak, že jejich aktuální zůstatek činil 644 mil. Kč. V průběhu roku 2003 byly všechny restrukturalizační rezervy použity nebo rozpuštěny.

23. Podřízené závazky K 23. prosinci 2003 využila spořitelna smluvní právo předčasně splatit podřízený úvěr ve výši 5 500 mil. Kč přijatý v roce 1998 od tehdejší Konsolidační banky, s. p. ú. (nyní Česká konsolidační agentura) k posílení regulatorního kapitálu. Důvodem využití možnosti předčasného splacení úvěru byly především vysoké náklady na jeho obsluhu (od 23. prosince 2003 by byla úroková sazba zvýšena na 6M PRIBOR+ 3,7 %) a skutečnost, že kapitálová báze spořitelny je nadále dostatečná i bez tohoto doplňkového zdroje regulatorního kapitálu.

24. Základní kapitál K 31. prosinci 2003 činil základní kapitál 15 200 mil. Kč a byl rozdělen na 11 211 213 ks prioritních akcií na jméno v nominální hodnotě 100 Kč na akcii a na 140 788 787 ks akcií na majitele v nominální hodnotě 100 Kč na akcii. Akcie spořitelny nejsou veřejně obchodovatelné. Prioritní akcie na jméno jsou omezeně převoditelné. Tyto akcie mohou být převáděny na města a obce ČR. Na jiné osoby než města a obce ČR lze prioritní akcie na jméno převést jen se souhlasem představenstva.

Osoby podílející se na základním kapitálu k 31. prosinci 2003 Firma

Sídlo

Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Ostatní (do 3 % vkladu vč.) Celkem

Rakousko, Vídeň, Graben 21

Výše podílu v kusech akcií 148 899 200 3 100 800 152 000 000

% základního kapitálu 97,96 2,04 100,00

V červnu 1996 emitovala spořitelna 5 090 000 globálních depozitních poukázek (GDR), reprezentujících v té době 6,7 % základního kapitálu. V souvislosti s ukončením registrace akcií spořitelny na veřejných trzích byla v roce 2003 zkomplementována potřebná dokumentace a veškeré transakce byly vypořádány. S cílem zvýšit vazbu zaměstnanců ke společnosti, resp. zvýšit loajalitu stávajících klíčových zaměstnanců a získat nové klíčové řídící pracovníky rozhodla dozorčí rada Erste Bank na základě plné moci udělené valnou hromadou společnosti z 8. května 2001 o zavedení programu akcií Erste Bank pro zaměstnance (Employee Stock Ownership Programme, dále jen „ESOP“) a programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery (Management Stock Option Programme, dále jen „MSOP“) v rámci celé finanční skupiny. Úpis akcií ESOP se týkal všech zaměstnanců spořitelny a jejích dceřiných společností. Maximálně mohl každý zaměstnanec upsat 100 kusů akcií. Cena akcie byla stanovena na základě průměrného kurzu v dubnu 2003 sníženého o 20% diskont, přičemž podmínkou pro získání diskontu je držba akcií po dobu jednoho roku. Programu se zúčastnilo celkem 201 (2002: 466) zaměstnanců, kteří upsali 13 555 ks (2002: 28 186 ks) akcií. Vedení banky a jejích dceřiných společností a vybraným klíčovým zaměstnancům byla poskytnuta druhá tranše opcí na úpis akcií v rámci programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery pro rok 2003 (Management Erste Bank Stock Option Plan 2003). V roce 2003 bylo těmto zaměstnancům poskytnuto přibližně 77 800 opcí (2002: 73 800 opcí). Následující tranše v rámci programu v roce 2004 bude v přibližně stejném objemu. Tyto opce budou opravňovat své držitele k získání akcií Erste Bank za průměrnou cenu akcie platnou v březnu 2002 (66 EUR), a to do pěti let po vydání každé tranše opcí. V roce 2003 bylo uplatněno 768 opcí z první tranše z roku 2002. Celková částka diskontu za oba programy představovala 7 mil. Kč (2002: 11 mil. Kč), které jsou zahrnuty v položce „Správní náklady – náklady na zaměstnance“.


127


25. Nerozdělený zisk a ostatní složky vlastního kapitálu Spořitelna rozdělila zisk za rok 2002 následujícím způsobem: Nerozdělený zisk mil. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2002 Zisk roku 2002 Příděly fondům Ostatní tvorba Čerpání fondů pro ostatní účely Dividendy Zůstatek po rozdělení

6 740 6 456 (433)

Zákonný rezervní fond 642

Ostatní fondy ze zisku 73

323

110 2 (106)

2

Ostatní kapitálové fondy 2

965

79

2

2

Zákonný rezervní fond 965

Ostatní fondy ze zisku 79

Emisní ážio 2

Ostatní kapitálové fondy 2

364

107

1 329

186

2

2

(3 040) 9 723

Emisní ážio

Představenstvo spořitelny navrhlo rozdělit zisk za rok 2003 takto: Nerozdělený zisk mil. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2003 Zisk roku 2003 Příděly fondům Dividendy Zůstatek po rozdělení

9 723 7 289 (471) (4 560) 11 981

Ostatní příděly se týkají sociálního fondu (ostatní fondy ze zisku) a zahrnují příděly ve výši 2 mil. Kč, které představují jednak splátky půjček poskytnutých zaměstnancům ze sociálního fondu a jednak zisk z provozu rekreačních zařízení. Použití sociálního fondu je v souladu s příslušnými ustanoveními kolektivní smlouvy. Zůstatek emisního ážia představuje rozdíl mezi prodejní cenou a pořizovací cenou vlastních akcií.

26. Oceňovací rozdíly mil. Kč Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Zůstatek k 1. lednu Zvýšení Zůstatek k 31. prosinci

2003

2002

2001

0 2 2

0 0 0

0 0 0

Oceňovací rozdíl vznikl z přepočtu účastí Czech TOP Venture Fund B.V. a CS Investment Limited, které jsou vedeny v cizí měně (viz bod 13b přílohy).

128



27. Podrozvahové položky (a) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané jako záruky a zástavy mil. Kč Banky Závazky ze záruk Klienti Závazky ze záruk Hodnoty dané jako záruky Ostatní potenciální závazky Závazky ze zástav Akreditivy, úvěrové rámce a přísliby Celkem

2003

2002

2001

123 123

84 84

118 118

7 152 12 0 7 164 866 54 411 62 564

3 908 38 700 4 646 2 411 44 804 51 945

3 247 0 165 3 412 1 000 26 038 30 568

Celkově byly na podrozvahová rizika spořitelny vytvořeny rezervy ve výši 584 mil. Kč (2002: 683 mil. Kč; 2001: 690 mil. Kč), které jsou zahrnuty v bodě 21 b) do položky „Opravné položky a rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika“.

(b) Potenciální pohledávky, záruky, zástavy a zajištění v jmenovité hodnotě mil. Kč Přijaté přísliby Přijaté záruky od jiných bank Záruky poskytnuté státem a jinými subjekty Hodnoty přijaté jako zajištění Kolaterály – cenné papíry (viz bod 30 přílohy) Celkem


2003 288 3 607 55 047 239 891 46 146 344 979

2002 589 3 326 46 536 293 027 95 064 438 542

2001 0 12 068 91 345 277 633 58 925 439 971

129


(c) Podrozvahové devizové, úrokové a ostatní finanční nástroje v jmenovité hodnotě mil. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Zajišťovací nástroje celkem Nástroje k obchodování FRA Opční kontrakty Termínové měnové operace Spotové transakce s úrokovými nástroji Spotové transakce s měnovými nástroji Termínové operace s úrokovými nástroji Futures Termínové operace s akciovými nástroji Úrokové swapy Ostatní deriváty Nástroje k obchodování celkem Celkem

Pohledávky

2003 Závazky

Pohledávky

2002 Závazky

Pohledávky

2001 Závazky

7 541 7 541

7 541 7 541

2 200 2 200

2 200 2 200

0 0

0 0

287 723 35 375 115 399 0 1 723 10 035 875 528 416 123 630 868 411 875 952

287 723 34 467 113 883 0 1 721 10 035 875 526 416 123 630 865 983 873 524

198 156 13 757 65 349 0 2 428 5 112 0 167 345 426 0 630 395 632 595

198 156 13 473 64 409 0 2 428 5 112 0 167 345 426 0 629 171 631 371

225 256 17 552 80 764 995 3 181 6 222 0 352 242 079 129 576 531 576 531

225 256 16 573 79 886 995 3 182 6 222 0 349 242 079 129 574 671 574 671

Obchody s deriváty zahrnují transakce pro účely vlastního obchodování, z důvodu zajištění obchodů pro klienty spořitelny a pro pokrytí měnových a úrokových rizik bankovní knihy. Deriváty jsou vykázány v nominálních hodnotách, které dokumentují úroveň aktivity s těmito instrumenty, ale nevyjadřují skutečnou míru rizik s nimi spojených. Skutečnou míru rizika představují reálné hodnoty uvedené v následujících tabulkách.

(d) Deriváty v jmenovité a reálné hodnotě k 31. prosinci 2003 mil. Kč Zajišťovací nástroje Swapy OTC Zajišťovací nástroje celkem Nástroje k obchodování Forwardy OTC Futures burzovní Opce OTC Swapy OTC Ostatní OTC Nástroje k obchodování celkem Celkem

130

Pohledávky

Jmenovitá hodnota Závazky

Kladná

Reálná hodnota Záporná

7 541 7 541

7 541 7 541

138 138

(107) (107)

305 257

305 184

212

(123)

875

875

18

0

35 375

34 467

210

(107)

525 181

523 736

12 969

(11 718)

1 723 868 411 875 952

1 721 865 983 873 524

5 13 414 13 552

0 (11 948) (12 055)



(d) Deriváty v jmenovité a reálné hodnotě (pokračování) k 31. prosinci 2002 mil. Kč Zajišťovací nástroje Swapy OTC Zajišťovací nástroje celkem Nástroje k obchodování Forwardy OTC Opce OTC Swapy OTC Ostatní OTC Nástroje k obchodování celkem Celkem k 31. prosinci 2001 mil. Kč Nástroje k obchodování Forwardy OTC Opce OTC Swapy OTC Ostatní OTC Celkem


Pohledávky


Kladná


2 200 2 200

2 200 2 200

39 39

(11) (11)

207 044

207 012

421

(369)

13 757

13 473

107

(216)

406 971

406 063

14 209

(13 269)

2 623 630 395 632 595

2 623 629 171 631 371

0 14 737 14 776

(98) (13 952) (13 963)

Pohledávky


Kladná


235 919

235 989

1 095

(972)

17 552

16 573

60

(58)

317 949

316 998

7 914

(6 785)

5 111 576 531

5 111 574 671

0 9 069

0 (7 815)

131


(e) Analýza derivátů podle zbytkové doby splatnosti mil. Kč Zajišťovací nástroje Swapy do 3 měsíců do 5 let Zajišťovací nástroje celkem Nástroje k obchodování Forwardy do 3 měsíců do 1 roku do 5 let Futures do 3 měsíců Opce do 3 měsíců do 1 roku do 5 let Swapy do 3 měsíců do 1 roku do 5 let nad 5 let Ostatní do 3 měsíců do 1 roku Nástroje k obchodování celkem Celkem

Pohledávky

2003 Závazky

Pohledávky

2002 Závazky

Pohledávky

2001 Závazky

41 7 500 7 541

41 7 500 7 541

0 2 200 2 200

0 2 200 2 200

0 0 0

0 0 0

88 033 170 466 46 758

88 000 170 425 46 759

0 167 984 39 060

0 167 952 39 060

0 144 663 91 256

0 144 733 91 256

875

875

0

0

0

0

10 199 24 223 953

10 067 23 448 952

5 659 6 510 1 588

5 473 6 416 1 584

0 16 154 1 398

0 15 175 1 398

112 160 79 567 226 324 107 046

111 950 79 537 225 334 106 833

63 108 107 173 182 811 53 879

63 250 107 139 181 910 53 764

0 94 775 171 863 51 311

0 94 396 171 291 51 311

1 723 0 868 411 875 952

1 721 0 865 983 873 524

2 428 195 630 395 632 595

2 428 195 629 171 631 371

4 176 935 576 531 576 531

4 177 934 574 671 574 671

28. Hodnoty převzaté do správy a k obhospodařování mil. Kč Cenné papíry klientů v úschově Ostatní hodnoty v úschově Cenné papíry klientů ve správě Cenné papíry klientů v uložení Cenné papíry klientů v uložení v centrálním depotu UNIVYC Hodnoty převzaté k obhospodařování Celkem

2003 7 798 7 841 40 856 0 0 20 278 76 773

2002 4 529 4 083 28 283 205 0 3 709 40 809

2001 6 221 0 9 095 223 2 659 0 18 198

Navíc spořitelna vystupuje v roli depozitáře pro investiční, podílové a penzijní fondy, jejichž aktiva dosahují 60 365 mil. Kč (2002: 51 324 mil. Kč; 2001: 33 647 mil. Kč).

132



29. Hodnoty předané do správy a k obhospodařování mil . Kč Cenné papíry předané do úschovy Cenné papíry předané do správy Cenné papíry předané k uložení v centrálním depotu UNIVYC Celkem

2003 0 47 126 160 47 286

2002 1 371 29 140 140 30 651

2001 3 772 22 173 420 26 365

2003 0 43 577 1 717 852 46 146

2002 749 89 221 3 704 1 390 95 064

2001 12 451 40 740 5 732 2 58 925

2003

2002

2001

426 807 40 820 467 627

424 987 31 188 456 175

414 337 35 266 449 603

436 650 30 977 467 627

435 035 21 140 456 175

428 972 20 631 449 603

40 820 188 052 228 872

31 188 73 814 105 002

35 266 63 665 98 931

30 977 201 939 232 916

21 140 85 033 106 173

20 631 85 309 105 940

30. Kolaterály přijaté v reverzních repo obchodech mil. Kč Státní bezkuponové dluhopisy Bezkuponové dluhopisy centrální banky Kuponové dluhopisy Akcie Celkem

31. Celkové částky majetku a závazků v cizích měnách mil. Kč Aktiva a pasiva v cizí měně Aktiva v Kč v cizí měně Celková aktiva Pasiva v Kč v cizí měně Celková pasiva Devizová pozice Aktiva v cizí měně Rozvahové položky Podrozvahové položky Celkem Pasiva v cizí měně Rozvahové položky Podrozvahové položky Celkem


133


32. Úrokové výnosy a náklady mil. Kč Úroky z vkladů a úvěrů poskytnutých jiným bankám z vkladů z úvěrů Úroky z vkladů a úvěrů poskytnutých klientům z vkladů z úvěrů Úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z úroků a podobné výnosy celkem Úroky z vkladů a úvěrů přijatých od jiných bank z vkladů z úvěrů Úroky z vkladů a úvěrů přijatých od klientů z vkladů z úvěrů Úroky z emitovaných dluhových cenných papírů vč. krátkých prodejů Náklady na úroky a podobné náklady celkem Čisté úrokové výnosy

2003 3 010 582 2 428 11 100 640 10 460 5 735 19 845 691 528 163 4 576 4 218 358 316 5 583 14 262

2002 5 562 1 359 4 203 11 314 644 10 669 6 153 23 029 924 485 439 7 570 7 010 560 352 8 846 14 183

2001 7 783 2 423 5 360 10 655 426 10 229 6 714 25 152 1 085 413 672 9 554 9 413 141 1 222 11 861 13 291

V položce úroky z emitovaných dluhových cenných papírů včetně krátkých prodejů je zahrnut celkový zisk ze změn reálných hodnot zajišťovaných listů a zajišťovacích swapů 3 mil. Kč (2002: 1 mil. Kč). V uvedených částkách nejsou zahrnuty neuplatněné nebo prominuté úroky z prodlení ve výši 136 mil. Kč.

33. Poplatky a provize mil. Kč Z úvěrových činností Z platebního styku Z operací s cennými papíry Z devizových operací Z operací s cennými papíry a deriváty pro klienty z toho: za obstarání nákupu a prodeje cenných papírů za obhospodařování, správu, uložení a úschovu hodnot Z ostatních finančních činností Výnosy z poplatků a provizí celkem Na platební styk Na operace s cennými papíry Na devizové operace Na ostatní finanční činnosti Náklady na poplatky a provize celkem Čisté výnosy z poplatků a provizí

134

2003 1 320 4 843 16 43 240 13 82 1 426 7 888 100 0 6 278 384 7 504

2002 1 405 4 031 8 52 205 17 50 1 362 7 063 99 0 0 257 356 6 707

2001 1 320 3 714 6 85 258 16 44 1 061 6 444 114 73 0 151 338 6 106



34. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací mil. Kč Zisk z cenných papírů Zisk z devizových operací Zisk/(ztráta) z kurzových rozdílů Zisk/(ztráta) z derivátů Zisk z ostatních finančních operací Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

2003 76 550 108 378 0 1 112

2002 618 607 (117) (25) 0 1 083

2001 1 527 672 (85) 98 2 2 214

2003 74 0 123 144 1 0 627 969 111 331 1 70 326 839

2002 0 10 138 41 57 385 972 1 603 0 270 0 68 47 385

2001 67 0 88 8 0 0 338 501 239 659 0 57 166 1 121

2003 6 171 4 375 1 543 55 45 10 198 5 768 27 5 741 183 11 939

2002 5 700 3 933 1 600 48 37 11 119 6 262 32 6 230 61 11 962

2001 5 537 3 931 1 432 34 23 11 140 6 176 50 6 126 70 11 713

35. Ostatní provozní výnosy a náklady mil. Kč Opravy výnosů minulých let Zisky z převodu účastí Výnosy z převodu ostatního majetku Náhrady škod, pokut a penále Výnosy z postoupení pohledávek Výnosy z promlčených vkladů Ostatní Ostatní provozní výnosy celkem Opravy nákladů minulých let Příspěvek do Fondu pojištění vkladů Příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry Škody, pokuty a penále Ostatní Ostatní provozní náklady celkem

36. Správní náklady (a) Analýza správních nákladů mil. Kč Osobní náklady a odměny Mzdy a odměny bez mezd a odměn členů statutárních a dozorčích orgánů Sociální náklady a zdravotní pojištění Mzdy a odměny členů statutárních a dozorčích orgánů v tom: představenstvo dozorčí rada Ostatní náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady Daně a poplatky Nakupované výkony z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství Správní náklady celkem

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 24 přílohy.


135


(b) Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

Zaměstnanci Členové dozorčí rady Členové představenstva spořitelny

2003 11 234 12 8

2002 11 421 12 7

2001 12 992 12 6

2003 0 0 0 0 0 0

2002 1 113 1 1 114 554 14 568

2001 370 0 370 24 0 24

37. Mimořádné výnosy a náklady mil. Kč Výnosy ze změny účetních metod Ostatní Mimořádné výnosy celkem Náklady na změnu účetních metod Ostatní Mimořádné náklady celkem

V roce 2001 a 2002 jsou ve výnosech/nákladech na změny účetních metod zahrnuty dopady ze změn v oceňování portfolií cenných papírů a účtování opravných položek k cenným papírům.

38. Zdanění (a) Daň z příjmů z běžné činnosti Úprava hospodářského výsledku za běžnou činnost před zdaněním na základ daně je obsažena v níže uvedené tabulce: mil. Kč Zisk za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk/ztráta před zdaněním Daňově neodčitatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Časový nesoulad mezi účetními a daňovými odpisy Odpočet daňové ztráty Ostatní odpočty Základ daně Daňový závazek (31 %) Daňové slevy Daň z příjmů tvořících samostatný základ daně Výsledná daňová povinnost

2003 10 242 0 0 10 242 3 230 (5 263) 30 0 (291) 7 948 (2 464) 138 (19) (2 345)

2002 9 349 1 114 (568) 9 895 5 216 (6 323) 75 (5 935) (296) 2 632 (816) 20 0 (796)

2001 3 958 370 (24) 4 304 10 282 (10 303) 481 (4 645) (100) 19 (6) 6 0 0

K 31. prosinci 2002 činila daňová ztráta spořitelny uplatnitelná v budoucích letech 326 mil. Kč. Tato daňová ztráta představovala při sazbě daně z příjmů 31 % odloženou daňovou pohledávku ve výši 101 mil. Kč a byla z větší části realizována v roce 2003. K 31. prosinci 2003 vykazuje spořitelna daňovou ztrátu uplatnitelnou v budoucích letech ve výši 24 mil. Kč, což při sazbě daně z příjmů 28 %, která je platná pro rok 2004, představuje odloženou daňovou pohledávku 7 mil. Kč.

136



(b) Odložená daň Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: mil. Kč Stav na počátku roku Změna stavu (výkaz zisku a ztráty) Stav na konci roku

2003 677 (608) 69

2002 3 320 (2 643) 677

2001 4 590 (1 270) 3 320

2003

2002

2001

24 844 0

326 2 663 0

6 138 5 846 1 620

(622) 246 0 246 28 % 69

(804) 2 185 0 2 185 31 % 677

(729) 12 875 (2 165) 10 710 31 % 3 320

2002 (1 802) (987) 146 0 (2 643)

2001 (1 447) 98 79 0 (1 270)

Odložené daňové pohledávky a závazky se vztahují k těmto položkám:

mil. Kč Odložené daňové pohledávky Přenesená daňová ztráta z minulých let Daňově neodčitatelné rezervy a opravné položky Ostatní odložené daňové pohledávky Odložené daňové závazky Nehmotný a hmotný majetek Saldo dočasných rozdílů celkem Odpis daňově neodčitatelných rezerv a opravných položek Celkem Sazba daně Odložená daňová pohledávka

Vliv odložené daňové pohledávky na hospodářský výsledek vyplývá ze změny stavu těchto dočasných rozdílů:

mil. Kč Přenesené daňové ztráty minulých let Rezervy a opravné položky Ostatní dočasné rozdíly Změna sazby daně Celkem

2003 (94) (564) 57 (7) (608)

Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků spořitelny bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci celého zůstatku odložené daňové pohledávky. Celková daň z příjmů vykázaná ve výkazu zisku a ztráty byla následující:

mil. Kč Splatná daň Odložená daň Celkem


2003 (2 345) (608) (2 953)

2002 (796) (2 643) (3 439)

2001 0 (1 270) (1 270)

137


39. Vztahy se spřízněnými osobami Spřízněnými osobami se rozumí propojené osoby nebo osoby se zvláštním vztahem k bance. Propojenými osobami jsou podle § 66a zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ovládající a ovládané osoby a ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou, přičemž ovládající osobou se rozumí osoba, která fakticky nebo právně vykonává přímo nebo nepřímo rozhodující vliv na řízení nebo provozování podniku jiné osoby (ovládaná osoba). Osobami se zvláštním vztahem k bance se ve smyslu § 19 zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, rozumí členové statutárních a dozorčích orgánů a vedoucí zaměstnanci banky, právnické osoby mající kontrolu nad bankou (včetně osob s kvalifikovanou účastí na těchto osobách a členů vedení těchto osob), osoby blízké členům statutárních a dozorčích orgánů, vedoucím zaměstnancům banky a osobám majícím kontrolu nad bankou, právnické osoby, ve kterých některá z výše uvedených osob má kvalifikovanou účast, osoby s kvalifikovanou účastí na bance a jakákoliv právnická osoba pod jejich kontrolou, členové bankovní rady ČNB a právnické osoby, nad kterými má banka kontrolu. V souladu s tímto vymezením jsou spřízněnými osobami spořitelny především členové jejího představenstva a dozorčí rady, Erste Bank, dceřiné a přidružené společnosti Erste Bank, dceřiné a přidružené společnosti spořitelny uvedené v bodě 13 přílohy. Banka vykazovala následující pohledávky a závazky vůči spřízněným osobám:

Pohledávky

mil. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Přírůstek v průběhu roku Úbytek v průběhu roku Zůstatek k 31. prosinci 2002 v tom: Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní pohledávky Zůstatek k 1. lednu 2003 Přírůstek v průběhu roku Úbytek v průběhu roku Zůstatek k 31. prosinci 2003 v tom: Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní pohledávky Úrokové výnosy z úvěrů 2002 2003

138

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem

Členové představenstva

Členové dozorčí rady

2 159 344 (888) 1 615

5 0 0 5

0 0 0 0

Ostatní osoby se zvláštním vztahem 14 439 87 447 (88 399) 13 487

0 1 454 0 161 1 615 610 (1 291) 934

0 5 0 0 5 0 (1) 4

0 0 0 0 0 0 0 0

3 932 1 177 5 060 3 318 13 487 257 390 (257 222) 13 655

0 667 0 267

0 4 0 0

0 0 0 0

2 198 1 273 5 696 4 488

80 41

0 0

0 0

207 158



Závazky

mil. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Přírůstek v průběhu roku Úbytek v průběhu roku Zůstatek k 31. prosinci 2002 v tom: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky Zůstatek k 1. lednu 2003 Přírůstek v průběhu roku Úbytek v průběhu roku Zůstatek k 31. prosinci 2003 v tom: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky




1 991 2 517 (2 043) 2 465

3 0 (2) 1

8 4 0 12

Ostatní osoby se zvláštním vztahem 1 342 37 695 (33 056) 5 981

319 872 1 114 160 2 465 148 645 (148 479) 2 631

0 1 0 0 1 1 0 2

0 12 0 0 12 0 (11) 1

2 481 734 0 2 766 5 981 591 516 (582 746) 14 751

104 1 224 1 255 48

0 2 0 0

0 1 0 0

9 185 817 0 4 749

Banka má dále ve svých aktivech zahrnuty vedle účastí v dceřiných a přidružených společnostech (viz bod 13 přílohy) také podílové listy otevřených podílových fondů spravovaných Investiční společností České spořitelny, a. s. v celkové částce 209 mil. Kč (2002: 218 mil. Kč) (viz bod 12 přílohy). V podrozvahových položkách jsou k 31. prosinci 2003 zahrnuty následující objemy vydaných záruk: Záruky vydané

v mil. Kč k 31. prosinci 2002 k 31. prosinci 2003




3 1 756

0 0

0 0

Ostatní osoby se zvláštním vztahem 62 106

Spořitelna ve sledovaném období nepřijala žádné záruky od spřízněných osob.

40. Závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb Investičními službami se ve smyslu § 8 zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, rozumí přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních instrumentů na účet zákazníka, provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů na cizí účet, obhospodařování individuálních portfolií na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání se zákazníkem, je-li součástí tohoto portfolia některý z investičních instrumentů, a upisování emise investičních instrumentů nebo její umísťování. Doplňkovými investičními službami se rozumí úschova a správa jednoho nebo několika investičních instrumentů, pronájem bezpečnostních schránek, poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu s investičními instrumenty, jestliže poskytovatel úvěru nebo půjčky je účastníkem tohoto obchodu, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se fúzí a koupí podniků, služby související s upisováním emisí, poradenská činnost týkající se investování do investičních instrumentů a provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb.


139


V souvislosti s poskytováním těchto služeb přijala spořitelna od zákazníků peněžní prostředky a investiční instrumenty nebo za tyto hodnoty pro zákazníky získala peněžní prostředky nebo investiční instrumenty, tzv. zákaznický majetek, který k 31. prosinci 2003 představoval:

v mil. Kč Zúčtování s příkazci Upsané cenné papíry k umístění na veřejnosti Hodnoty převzaté k obhospodařování, do úschovy, do správy a k uložení Zákaznický majetek celkem

2003 13 0 61 114 61 127

2002 74 7 29 068 29 149

2001 10 0 12 378 12 388

41. Opravy zásadních chyb minulých let V průběhu roku 2003 nebyly zjištěny zásadní chyby týkající se předchozích období, které by ovlivnily výši nerozděleného zisku z předchozích období.

42. Události po datu účetní závěrky V průběhu roku 2003 proběhla jednání o prodeji části podniku Pojišťovna České spořitelny, a. s. (dále jen „pojišťovna“) včetně pojistného kmene neživotního pojištění. Na základě výběrového řízení byla jako kupující vybrána Kooperativa, pojišťovna, a. s. Smlouva nabyla účinnosti při splnění poslední stanovené odkládací podmínky, tj. v den nabytí právní moci souhlasu Ministerstva financí, kterým je 2. leden 2004. V souladu s touto skutečností je prodej podniku neživotního pojištění považován za transakci účetního období roku 2004. K datu účetní závěrky 31. prosince 2003 jsou veškeré položky majetku a závazků podniku neživotní pojištění součástí rozvahy pojišťovny. Zároveň jsou součástí její rozvahy položky aktiv představující náklady vynaložené do data účetní závěrky v souvislosti s prodejem podniku neživotního pojištění, které jsou časově rozlišeny ve formě nákladů příštích období. Předpokládaný výsledek z prodeje neživotní části podniku v roce 2004 (po odečtení souvisejících nákladů a před zdaněním) představuje zisk cca 2 859 mil. Kč. Dosažený zisk z prodeje může ovlivnit ocenění účasti banky v pojišťovně v roce 2004 z titulu rozpuštění opravné položky. Opravná položka k této účasti byla k 31. prosinci 2003 vytvořena ve výši 682 mil. Kč.

Odesláno dne:

2. března 2004

140

Razítko a podpis statutárního orgánu

Osoba odpovědná za účetnictví

Osoba odpovědná za účetní závěrku

jméno a podpis

jméno a podpis

Mag. E. Meier

Ing. J. Konečná

tel.: 261 074 207

tel.: 261 074 250


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami podle § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb. obchodního zákoníku za účetní období od 1. 1. 2003 do 31. 12. 2003

Společnost Česká spořitelna, a. s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku, oddíl B, vložka 1171, vedeném Městským soudem v Praze (dále jen „Česká spořitelna“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Českou spořitelnou a ovládajícími osobami a dále mezi Českou spořitelnou a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb.,

obchodního zákoníku, v platném znění, za účetní období 1. 1. 2003 až 31. 12. 2003 (dále jen „účetní období“). Mezi Českou spořitelnou a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. Zpráva o vztazích za účetní období od 1. 1. 2003 do 31. 12. 2003 obsahuje významné vztahy s propojenými osobami. Nevýznamné vztahy, ze kterých Česká spořitelna přijala nebo poskytla plnění ve finančním vyjádření pod 5 mil. Kč a zároveň z nich nevznikla žádná újma, se v této zprávě neuvádí.

A. Schéma osob, jejichž vztahy jsou popisovány Skupina Erste Bank

Skupina České spořitelny

AVS

ERSTE BANK

ERSTE BANK

ČESKÁ SPOŘITELNA

Česká spořitelna

Allgemeine Sparkasse

brokerjet ČS

Alpha Immorent

Areal CZ

Consulting ČS

Beta Immorent

BMG

CDI

CEE Property

Delta Haus

Factoring ČS

Delta Immorent

Duha Property

Hotelová společnost

ecetra CE Finance

Epsilon Immorent

Informatika ČS

Erste Bank Hungary

Erste Bank Investment Hungary

Investiční společnost ČS

Erste Bank Malta

Erste & Steiermärkische

Erste Securities Polska

ES Řevnice

Gama Immorent

Immorent ČR

Immorent Investment

Immorent Komunální leasing

Info-Tech

Inprox F-M

Penzijní fond ČS

Iota Immorent

Lambda Immorent

Pojišťovna ČS

Malá Štěpánská

OCI

Realitní společnost ČS

Objektmanagement

Omega Immorent

Stavební spořitelna ČS

Palác Karlín

Pankrácká obchodní

Praha-obchodní

Real Union

Realia Consult

S-Bohemia leasing

S-Morava leasing

Samson České Budějovice

Servis 1

Sigma Immorent

Slovenská sporiteľňa

SMW banka, a. s.

Spardat

Sparkasse Mühlviertel – West

SporDat

Theta Immorent

U Glaubiců

Vila Property

Weinvietler Sparkasse

Waldviertel Mitte

SKS Leasing ČS Corfina Trade Danube Leasing

Zeta Immorent


141

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

B. Ovládající osoba > Die Erste oesterreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse, Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („AVS“) Vztah ke společnosti: nepřímo ovládající osoba > Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („Erste Bank“) Vztah ke společnosti: přímo ovládající osoba

C. Ostatní propojené osoby Ostatní propojené osoby, skupina Erste Bank > Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft, Promenade 11, Linz, Rakousko („Allgemaine Sparkasse “) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Alpha Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Alpha Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Areal CZ spol. s r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Areal CZ“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft Waldviertel Mitte, Hauptplatz 3, Zwettl, Rakousko („Waldviertel Mitte“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Beta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Beta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > BMG- Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Grimmelshausengasse 1, Vídeň, Rakousko („BMG“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > CEE PROPERTY – INVEST Immobilien AG, Windmühlgasse 22-24, Vídeň, Rakousko, („CEE Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Delta Haus s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Delta Haus“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Delta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Delta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Duha Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Duha Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > ecetra Central European e- Finance AG, Neutorgasse 2, Vídeň, Rakousko („ecetra CE Finance“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

142

> Ekologická skládka Řevnice spol. s r. o., Na Bořích 1077, Řevnice, Česká republika („ES Řevnice“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Epsilon Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Epsilon Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Erste Bank Hungary Rt, Hold utca 16, Budapest, Maďarsko („Erste Bank Hungary“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Erste Bank Investment Hungary Rt, Madach Imre Ut 13–15, Budapest, Maďarsko („Erste Bank Investment Hungary“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Erste Bank (Malta) Limited, Regent House Bisazza Street 72, Sliema, Malta („Erste Bank Malta“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Erste & Steiermärkische banka d. d., Rijeka, Varsavska 3–5, Zagreb, Chorvatsko („Erste & Steiermärkische“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Erste Securities Polska S. A., Al. Jana Pawla II. 23, Varšava, Polsko („Erste Securities Polska“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Gama Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Gama Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Immorent ČR, s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent ČR“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Immorent Investment s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Investment“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Immorent Komunální leasing s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Komunální leasing“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Informations – Technologie Austria GmbH, Lassallestrasse 5, Vídeň, Rakousko („Info-Tech“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Inprox Frýdek – Místek s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Inprox F-M“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Iota Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Iota Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Lambda Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Lambda Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba



> Malá Štěpánská 17 s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Malá Štěpánská“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > ÖCI – Unternehmensbeteiligungs-gesellschaft.m.b.H., Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („OCI“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > OM Objektmanagement GmbH, Schwarzenbergplatz 2, Vídeň, Rakousko („Objektmanagement“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Omega Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Omega Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Palác Karlín s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Palác Karlín“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Pankrácká obchodní, a. s., Na Pankráci 14, Praha 4, Česká republika („Pankrácká obchodní“) (Immo AG) Vztah ke společnosti: propojená osoba > PRAHA- obchodní, spol. s r. o., Mánesova 5, Praha 2, Česká spořitelna („Praha-obchodní“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Real – Union, a. s., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Real Union“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Realia Consult Praha s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Realia Consult“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > S-Bohemia leasing, a. s., Biskupská 5, České Budějovice, Česká republika („S-Bohemia leasing“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > S-Morava leasing, a. s., Horní náměstí 18, Znojmo, Česká republika („S-Morava leasing“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Samson České Budějovice spol. s r. o., Biskupská 5, České Budějovice, Česká republika („Samson České Budějovice“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Servis 1 – ČS, a. s., Olbrachtova 1929/62, Praha 4, Česká republika („Servis 1“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Sigma Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Sigma Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Slovenská sporiteľňa, a. s., Suché myto 4, Bratislava, Slovensko („Slovenská sporiteľňa“) Vztah ke společnosti: propojená osoba


> Spardat Sparkassen – Datendiest Gesellschaft m.b.h., Geiselbergstrasse 21-25, Vídeň, Rakousko („Spardat“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Sparkasse Mühlviertel – West Bank Aktiengesellschaft, Stadtplatz 24, Rohrbach, Rakousko („Sparkasse Mühlviertel–West“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Sparkasse Mühlviertel – West banka a. s. pobočka České Budějovice, nám. Přemysla Otakara II 6/3, České Budějovice, Česká republika („SMW banka, a. s.“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > SporDat, spol. s r. o., Prievozská 14, Bratislava, Slovensko („SporDat“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Theta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Theta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > U Glaubiců spol. s r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („U Glaubiců“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Vila Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Vila Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Weinviertler Sparkasse AG, Hauptplatz 10, Hollabrunn, Rakousko („Weinviertler Sparkasse“) Vztah ke společnosti: propojená osoba > Zeta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Zeta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

Ostatní propojené osoby, skupina České spořitelny > brokerjet České spořitelny, a. s., Na Perštýně 342/1, Praha 1, Česká republika („brokerjet ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Consulting České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632, Praha 3, Česká republika („Consulting ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > CDI Corporate Advisory, a. s., Na Perštýně 342/1, Praha 1, Česká republika („CDI“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Factoring České spořitelny, a. s., Pobřežní 46, Praha 8, Česká republika („Factoring ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba

143


> Hotelová společnost, spol. s r. o., Plzeňská 103, Praha 5, Česká republika („Hotelová společnost“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Informatika České spořitelny, a. s., Bubenská 1447/1 , Praha 7, Česká republika („Informatika ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Investiční společnost České spořitelny, a. s., Poláčkova 1976/2, Praha 4, Česká republika („Investiční společnost ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Leasing České spořitelny, a. s., Střelničná 8, Praha 8, Česká republika („Leasing ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Corfina Trade, s. r. o., Střelničná 8/1680, Praha 8, Česká republika („Corfina Trade“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň nepřímo ovládaná osoba > CF Danube Leasing, s. r. o., Cintorínska 21, Bratislava, Slovensko, („Danube Leasing“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň nepřímo ovládaná osoba > Penzijní fond České spořitelny, a. s., Poláčkova 1976/2, Praha 4, Česká republika („Penzijní fond ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Pojišťovna České spořitelny, a. s., nám. Republiky 115, Pardubice, Česká republika („Pojišťovna ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Realitní společnost České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632 , Praha 3, Česká republika („Realitní společnost ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba > Spořitelní kapitálová společnost, a. s., Poláčkova 1976/2, Praha 4, Česká republika („SKS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň nepřímo ovládaná osoba > Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632, Praha 3, Česká republika („Stavební spořitelna ČS“) Vztah ke společnosti: nepřímo propojená osoba a zároveň přímo ovládaná osoba

144

D. Bankovní obchody s propojenými osobami Česká spořitelna identifikovala vztahy bankovního charakteru s propojenými osobami uvedenými v části B a části C, které agregovala do níže uvedených kategorií.

Všeobecné limity Česká spořitelna má schválené všeobecné limity na operace s propojenými osobami, které se vztahují na běžné a termínované vklady, úvěry, repo operace, vlastní cenné papíry, akreditivy, poskytnuté a přijaté záruky v celkovém objemu 40 691 mil. Kč, v rámci tohoto limitu činila celková angažovanost vůči propojeným osobám 24 213 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma. Poskytnuté úvěry, vklady a kontokorenty Česká spořitelna poskytla propojeným osobám finanční prostředky na základě smluv o poskytnutí úvěrů, termínovaných depozit, vedení běžných účtů a kontokorentních úvěrů za běžných obchodních podmínek v celkovém objemu 4 139 mil. Kč. Zároveň Česká spořitelna sjednala úvěrové linky a jiné úvěrové přísliby propojeným osobám. Nečerpaná část úvěrových příslibů z úvěrových linek činila ke konci účetního období 4 001 mil. Kč. Z titulu plnění těchto obchodů nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma. Syndikované úvěry Česká spořitelna participovala v minulých účetních obdobích na syndikovaných úvěrech se subparticipací v obchodech propojených osob za běžných obchodních podmínek v celkovém objemu 1 211 mil. Kč. Zároveň měla Česká spořitelna sjednány úvěrové linky k syndikovaným úvěrům se subparticipací v obchodech propojených osob za běžných obchodních podmínek v celkovém objemu 411 mil. Kč. Z titulu plnění těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Participace propojených osob na poskytnutých úvěrech Česká spořitelna uzavřela v minulých účetních obdobích smlouvy o poskytnutí úvěrů třetím stranách se spoluparticipací propojených osob za běžných obchodních podmínek. Celkový objem spoluparticipací propojených osob činil 1 029 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma. Poskytnuté záruky a patronátní prohlášení Česká spořitelna poskytla propojeným osobám záruky a patronátní prohlášení na základě smluv o poskytnutí záruk a patronátních prohlášení za běžných obchodních podmínek. Celkový objem poskytnutých



záruk činil 1 862 mil. Kč a celkový objem patronátních prohlášení činil 10 075 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

Přijaté záruky a zástavy Česká spořitelna přijala od propojených osob záruky a zástavy na základě smluv o přijetí bankovních záruk a zástav za běžných obchodních podmínek, a to v celkovém objemu záruk 883 mil. Kč a zástav 4 178 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Běžné účty a termínované vklady Česká spořitelna poskytla v účetním období propojeným osobám peněžní služby spojené s vedením běžných, termínovaných bankovních účtů a loro účtů na základě smluv o zřízení a vedení účtů za běžných obchodních podmínek, a to v celkovém objemu zůstatků ke konci roku 2003 na běžných a termínovaných účtech 11 298 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv v daném účetním období nevznikla České spořitelně žádná újma. Potvrzení akreditivů Česká spořitelna v účetním období potvrdila akreditivy propojeným osobám v celkovém objemu 41 mil. Kč. Tyto obchody se uskutečnily za standardních tržních podmínek a České spořitelně nevznikla z těchto obchodů žádná újma. Nakoupené vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry propojených osob Česká spořitelna má v držení vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry propojených osob, které nakoupila za běžných tržních podmínek, v celkovém objemu 6 066 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Vydané vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry České spořitelny Propojené osoby mají v držení vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry České spořitelny, které nakoupily za běžných tržních podmínek, v celkovém objemu 885 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.


Termínované kontrakty Česká spořitelna uzavřela v účetním období s propojenými osobami termínované kontrakty za běžných tržních podmínek. Nominální hodnota pohledávek z termínovaných kontraktů ke konci roku 2003 činila 8 529 mil. Kč a nominální hodnota závazků z termínovaných kontraktů ke konci roku 2003 činila 8 456 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Obchody s akciemi propojených osob Česká spořitelna v účetním období v rámci činnosti tvůrce trhu (market maker) nakoupila a prodala akcie propojených osob, za běžných tržních podmínek, při celkovém obratu v objemu 4 236 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Úvěry poskytované zaměstnancům Finanční skupiny České spořitelny Česká spořitelna na základě uzavřených smluv poskytuje zaměstnancům společností – členům Finanční skupiny České spořitelny standardní úvěry fyzickým osobám za prime rate úrokové sazby. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma. Úrokové výnosy a náklady Česká spořitelna v rámci bankovních obchodů s propojenými osobami získala za běžných tržních nebo obchodních podmínek v účetním období úrokové výnosy v celkovém objemu 187 mil. Kč a naopak vynaložila na bankovní obchody s propojenými osobami úrokové náklady v celkovém objemu 366 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma. Neúrokové výnosy a náklady Česká spořitelna v rámci bankovních obchodů s propojenými osobami získala za běžných tržních nebo obchodních podmínek v účetním období neúrokové výnosy v celkovém objemu 1 146 mil. Kč a naopak vynaložila na bankovní obchody s propojenými osobami neúrokové náklady v celkovém objemu 47 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

145


E. Nebankovní obchody s propojenými osobami (ovládající osoby) Česká spořitelna identifikovala níže uvedené významné vztahy nebankovního charakteru s propojenými osobami uvedenými v části B a části C.

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Název

Smluvní strana Datum uzavření Erste Bank 9. 12. 2003

Rámcová smlouva o kooperaci v oblasti služeb (Master Agreement) Erste Bank Smlouva o sdílení nákladů (Agreement on Cost Sharing) Licenční smlouva Erste Bank o obchodní značce (Trademark License Agreement)

Datum účinnosti 9. 12. 2003

21. 10. 2003

21. 10. 2003

15. 5. 2003

1. 5. 2003

Popis plnění Poradenské služby pro různé projekty Úhrada plateb za právní a poradenské služby Užívání ochranné známky

Právní titul

Protistrana

Datum plnění

Popis plnění

Rozhodnutí valné hromady

Erste Bank

2003

Dividendy za rok 2002

Právní titul

Protistrana

Datum plnění

Popis plnění

Program úpisu akcií Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG pro zaměstnance „ESOP“ a „MSOP“

Erste Bank

2003

Uhrazení 20 % diskontu při úpisu 13 555 akcií 201 zaměstnanci, kteří využili možnost úpisu

Finanční Případná vyjádření újma 1 837 tis. EUR Nevznikla

1 850 tis. EUR Nevznikla 1 515 tis. EUR Nevznikla

Finanční Případná vyjádření újma 2 943 236 tis. Kč Nevznikla Finanční Případná vyjádření újma 7 mil. Kč Nevznikla

ÖCI-Unternehmensbeteiligungs- gesellschaft.m.b.H. Název Smlouva o poskytování manažerských a konzultačních odborných služeb (Management service agreement)

Smluvní strana Datum uzavření ÖCI 7. 7. 2000


Popis plnění Poskytování manažerských a konzultačních odborných služeb

Finanční Případná vyjádření újma 267 mil. Kč Nevznikla

Slovenská sporiteľňa, a. s.

146

Název

Smluvní strana Datum plnění

Popis plnění

Projekt Symbols

Slovenská sporiteľňa

Poradenské služby pro informační systémy

2003

Finanční Případná vyjádření újma 3 078 tis. EUR Nevznikla



Spardat Sparkassen - Datendiest Gesellschaft m.b.h. Název smlouvy Rámcová smlouva o poskytování služeb v rámci projektů (Master Agreement)

Smluvní strana Datum uzavření SPARDAT 16. 6. 2003


Smluvní strana Datum uzavření SporDat 22. 8. 2003


Popis plnění Služby v rámci různých projektů

Finanční Případná vyjádření. újma 2 823 tis. EUR Nevznikla

SporDat, spol. s r. o. Název smlouvy Rámcová smlouva o rozvoji software

Popis plnění Služby pro různé projekty

Finanční Případná vyjádření újma 189 516 tis. Kč Nevznikla

Consulting České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana Datum uzavření Consulting ČS 2001

Datum účinnosti 2001

Popis plnění

Smluvní strana Datum uzavření CDI 4. 11. 2002

Datum účinnosti 4. 11. 2002 (na dobu neurčitou)

Popis plnění

Obchodní podmínky pro poskytování poradenských služeb

CDI

26. 3. 2002

Rámcová smlouva o zajišťování interního auditu

CDI

17. 10. 2003

Dílčí mandátní smlouva

CDI

10. 1. 2003

26. 3. 2002 (na dobu neurčitou) 17. 10. 2003 (na dobu neurčitou) 10. 1. 2003 (na dobu neurčitou)

Smlouvy o poskytování poradenských služeb

Poradenské služby a oceňování majetku

Finanční Případná vyjádření újma 27 993 tis.Kč Nevznikla

CDI Corporate Advisory, a. s. Název smlouvy Mandátní smlouva


Přijímání poradenských služeb souvisejících s postoupením pohledávek ČS za třetími osobami Obchodní podmínky vztahující se na Jmenovací dopis

Finanční Případná vyjádření újma Bez finančního Nevznikla vyjádření

Bez finančního Nevznikla vyjádření

Poskytování služeb interního Bez finančního Nevznikla auditu. Nebyly v roce 2003 vyjádření realizovány. Upřesnění podmínek 18 033 tis. Kč Nevznikla Mandátní smlouvy z 4. 11. 2002 a stanovení struktur odměn

147


Informatika České spořitelny, a. s. Název smlouvy 4× Objednávka

Smluvní strana Datum uzavření Informatika ČS 2003

Datum účinnosti 2003

Rámcová smlouva 1/2001

Informatika ČS

2001

2001

6× prováděcí smlouva Rámcová smlouva o spolupráci

Informatika ČS Informatika ČS

2001 1998

2001 1998

Rámcová smlouva o spolupráci

Informatika ČS

1998

1998

Smlouvy o nájmu nebytových prostor

Informatika ČS

2001

2001

Popis plnění Nákup výpočetní techniky v rámci insourcingu AIT do ČS Obecná úprava podmínek pro zajištění služeb technického servisu IT Zajištění servisních služeb IT Obecná úprava podmínek vzájemné spolupráce Obecná úprava podmínek vzájemné spolupráce Pronájem nebytových prostor vč. energií a služeb

Finanční Případná vyjádření újma 10 943 tis. Kč Nevznikla Bez finančního Nevznikla vyjádření 286 484 tis. Kč Bez finančního vyjádření Bez finančního vyjádření 15 125 tis. Kč

Nevznikla Nevznikla Nevznikla Nevznikla

Investiční společnost České spořitelny, a. s. Název smlouvy Základní smlouva o vzájemné spolupráci

Smluvní strana Datum uzavření Investiční 23. 6. 2000 společnost ČS


Smlouva o uhrazení ceny za převod software

Investiční společnost ČS

28. 11. 2003

28. 11. 2003

Popis plnění Společně realizované obchodní aktivity ke klientským segmentům Převod software na ČS, cena stanovena soudním znalcem

Finanční Případná vyjádření újma Bez finančního Nevznikla vyjádření 8 428 tis. Kč Nevznikla

Leasing České spořitelny, a. s. Název

Smluvní strana Datum uzavření

Datum účinnosti

Popis předmětu leasingu

Leasingové smlouvy

Leasing ČS

2003

2003

Smlouva za užití loga a obchod- Leasing ČS ního jména ČS za 2003

2002

2002

Přijatý leasing dopravní techniky Postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo

Finanční vyjádření Případná (Celkový součet újma splátek a akontace) 42 804 tis. Kč Nevznikla 19 855 tis. Kč Nevznikla

Penzijní fond České spořitelny, a. s. Název Smlouva o nájmu nebytových prostor a poskytování služeb s nájmem Smlouvy o nájmu nebytových prostor a věcí movitých

148

Smluvní strana Datum uzavření Penzijní fond ČS 13. 9. 2002


Popis plnění a množství

Penzijní fond ČS 1999

1999

Nájemní smlouva na oblastní pracoviště v sídle PF

Nájem administrativní budovy ve vlastnictví PF

Finanční Případná vyjádření újma 9 008 tis. Kč Nevznikla

6 022 tis. Kč Nevznikla



Pojišťovna České spořitelny, a. s. Název

Smluvní strana Datum uzavření Pojišťovna ČS 12. 12. 1997


Pojišťovna ČS

1996

1996

Pojistné smlouvy

Pojišťovna ČS

1996

1996

Pronájmy nebytových prostor Dohoda o přístupu na Intranet České spořitelny

Pojišťovna ČS Pojišťovna ČS

1996 18. 9. 2002

1996 18. 9. 2002

Smlouva o ochraně důvěrných informací č. 263/03 Smlouva o obhospodařování cenných papírů

Pojišťovna ČS

8. 7. 2003

8. 7. 2003

Pojišťovna ČS

29. 12. 2000

29. 12. 2000

Pojistná smlouva č. 5900001669 Pojistné smlouvy

Dodatek č. 1 k prováděcí smlouvě o zajišťování služeb klientského centra ze strany České spořitelny pro pojišťovnu z 14. 9. 2001 Prováděcí smlouva č. 58/01

Pojišťovna ČS

26. 6. 2002

1. 1. 2002

Pojišťovna ČS

9. 4. 2001

1. 4. 2001

Smlouva o zprostředkování

Pojišťovna ČS

15. 5. 1998

15. 5. 1998

Smlouva č. 74/00

Pojišťovna ČS

4. 5. 2000

1. 4. 2000

Smlouva o migraci dat č. 259/03

Pojišťovna ČS

30. 10. 2003

30. 10. 2003

Smlouva o obchodním zastoupení

Pojišťovna ČS

15. 5. 1998

15. 5. 1998

Smlouva za užití loga a obchod- Pojišťovna ČS ního jména ČS za 2003

4. 12. 2002

31. 12. 2003


Popis plnění Úrazové pojištění zaměstnanců České spořitelny Poskytování pojistných služeb Pojišťovnou ČS, a. s. v rámci kartového programu ČS, a. s. Poskytování pojistných služeb Pojišťovnou ČS, a. s. Pronájmy nebytových prostor Úprava práv a povinností s ohledem na přístup do Intranetu České spořitelny pro zaměstnance pojišťovny Vzájemné zpřístupnění důvěrných informací Obhospodařování majetku, tvořeného cennými papíry a peněžními prostředky určenými k investování Specifikace služeb a aktualizace nákladů - telefonní poplatky, cena operátora + činnosti zázemí Stanovení výše provizí za zprostředkování a prodej pojištění v síti České spořitelny Zprostředkování uzavírání pojistných smluv formou „kontaktního lístku“ Závazek České spořitelny zprostředkovat uzavírání pojistných smluv pro Pojišťovnu České spořitelny Migrace dat klientů pojišťovny do zákaznického souboru České spořitelny Prodej kapitálového životního pojištění ECHO v sítí České spořitelny Postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo

Finanční Případná vyjádření újma 7 604 tis. Kč Nevznikla 5 228 tis. Kč Nevznikla

81 415 tis. Kč Nevznikla 11 073 tis. Kč Nevznikla Bez finančního Nevznikla vyjádření

Bez finančního Nevznikla vyjádření 25 429 tis. Kč Nevznikla

Bez finančního Nevznikla vyjádření

Bez finančního Nevznikla vyjádření Bez finančního Nevznikla vyjádření Bez finančního Nevznikla vyjádření

Bez finančního Nevznikla vyjádření 66 536 tis. Kč Nevznikla

0,4 % ze sku- Nevznikla tečného netto stavu výnosů z provozní a finanční činnosti

149


Realitní společnost České spořitelny, a. s. Název

Dohoda o přístupu na Intranet ČS

Smluvní strana Datum uzavření Realitní 4. 9. 2003 společnost ČS Realitní 2003 společnost ČS

Rámcová smlouva o zajišťování interního auditu


2003

2003

Smlouva o důvěrnosti


19. 6. 2003

19. 6. 2003

Konzultační smlouva

Datum účinnosti 18. 6. 2003 2003

Popis plnění a množství Příjem realitních poradenských služeb Úprava práv a povinností s ohledem na přístup do Intranetu ČS pro zaměstnance Realitní společnosti Úprava práv a povinností s ohledem na poskytování služeb interního auditu Úprava práv a povinností s ohledem na zachování důvěrnosti informací

Finanční Případná vyjádření újma 7 015 tis. Kč Nevznikla Bez finančního Nevznikla vyjádření

Bez finančního Nevznikla vyjádření Bez finančního Nevznikla vyjádření

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Název

Smluvní strana Datum uzavření Smlouva za užití loga a obchod- Stavební 2001 ního jména ČS za 2003 spořitelna ČS Smlouva o poskytování Stavební 2003 poradenských služeb spořitelna ČS

Datum účinnosti 2001 2003

Popis plnění a množství Postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo Poskytování poradenských služeb a vedení projektu SAP

Finanční Případná vyjádření újma 10 929 tis. Kč Nevznikla 5 810 tis. Kč Nevznikla

F. Jiné právní úkony

H. Závěr

Zpracovatel v účetním období nepřijal ani neuskutečnil žádné jiné právní úkony v zájmu nebo na popud propojených osob.

S ohledem na námi přezkoumané právní vztahy mezi Českou spořitelnou a propojenými osobami je zřejmé, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých Českou spořitelnou v účetním období od 1. 1. 2003 do 31. 12. 2003, v zájmu nebo na popud jednotlivých propojených osob, nevznikla České spořitelně žádná újma.

G. Ostatní faktická opatření Zpracovatel v účetním období nepřijal ani neuskutečnil žádná další ostatní faktická opatření v zájmu nebo na popud propojených osob.

Dušan Baran místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele

150

Martin Škopek člen představenstva a náměstek generálního ředitele


Finanční skupina České spořitelny Údaje podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS), pokud není uvedeno jinak.

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., se sídlem Vinohradská 180, Praha 3, byla založena 22. června 1994. Předmětem podnikání Stavební spořitelny České spořitelny je poskytování finančních služeb v souladu se zákonem č. 96/93 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření. Základní kapitál činí 750 mil. Kč. Česká spořitelna se podílí 60,5 %, část ve výši 34,5 % je majetkem Erste Bank a zbývajících 5 % vlastní rakouská Bausparkasse der oesterreichischen Sparkassen. Obchodní výsledky Stavební spořitelny České spořitelny dosáhly v roce 2003 rekordní úrovně. Stavební spořitelna České spořitelny uzavřela 382 tisíc nových smluv o stavebním spoření a na trhu stavebního spoření v České republice udržela v roce 2003 svoji druhou pozici. Počet klientů, kteří spojili se Stavební spořitelnou České spořitelny financování svého lepšího bydlení, dosáhl k 31. prosinci 2003 téměř 1,4 milionu. Vysoká důvěra klientů ve služby společnosti se pozitivně projevila v nárůstu finančních

základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) pohledávky za klienty (mil. Kč) vklady klientů (mil. Kč) hospodářský výsledek (mil. Kč) počet klientů (tis.) počet vlastních obchodních míst průměrný počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Vinohradská 180, Praha 3, 130 11 > Bezplatná infolinka: 800 207 207 > Poradenská linka: 224 309 179, 224 309 134 > Informační linka pro klienty TELEBUS: 224 309 309

zdrojů a bilanční sumy. Historicky nejlepších výsledků dosáhla Stavební spořitelna České spořitelny také v počtu úvěrů, jichž poskytla více než 27 tisíc, a rovněž v objemu úvěrů, které v meziročním srovnání vzrostly o 27 %. V roce 2003, kdy se trh stavebního spoření v České republice vyvíjel vlivem připravované změny zákonných podmínek ve znamení zesílené konkurence především v akvizici nových smluv, vykázala Stavební spořitelna České spořitelny čistý zisk 209 mil. Kč. Pozitivní dopad na jeho vytvoření měl meziroční nárůst přijatých poplatků a úspora všeobecných provozních nákladů. V oblasti výnosů se v porovnání s předchozím obdobím projevily investice do přípravy budoucí masivní úvěrové expanze a pokračující snižování úrokových sazeb na finančním trhu. Investice Stavební spořitelny České spořitelny do úvěrů byly prvním krokem k jejich úspěšnému prodeji v budoucnosti a k získání přední pozice na trhu stavebního spoření i v tomto parametru.

2003 750 61 604 10 483 59 489 209 1 382 132 304

2002 750 47 541 7 196 45 325 281 1 125 102 310

2001 750 34 178 5 489 29 317 201 911 88 302

> Telefon: 224 309 111 > Fax: 224 309 112 > Internet: www.burinka.cz > E-mail: [email protected]

Pojišťovna České spořitelny, a. s. Společnost vznikla 1. října 1992, od září 2002 sídlí na náměstí Republiky 115 v Pardubicích. V roce 1995 vstoupila do pojišťovny kapitálově Česká spořitelna. Základní kapitál činí 1 117 mil. Kč; Česká spořitelna se podílí 55,25 %, zbývající část ve výši 44,75 % je majetkem rakouské společnosti Sparkasse Versicherung. Výší základního kapitálu se pojišťovna řadí mezi nejlépe kapitálově vybavené pojišťovny na českém trhu. Pojišťovna České spořitelny má povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti a činností souvisejících. Pojišťovna České spořitelny byla univerzální pojišťovnou a nabízela základní typy životního a neživotního pojištění. Rozhodnutím akcionářů v průběhu roku 2003 o naplnění strategie finanční skupiny Erste Bank, která spočívá v úzké specializaci členských pojišťoven pouze na životní pojištění, byla na základě výběrového řízení dne 6. listopadu 2003 podepsána


smlouva o prodeji neživotní části společnosti Kooperativa, pojišťovna, a. s. Na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR o převodu neživotního pojistného kmene nabyl tento prodej účinnosti dne 2. ledna 2004. Dnem účinnosti smlouvy o prodeji neživotní části podniku se změnil dosavadní univerzální charakter pojišťovny na úzce specializovanou životní pojišťovnu. Rok 2003 byl významným mezníkem v oblasti nosných neživotních pojištění, neboť po rozsáhlých povodních v roce 2002 se výrazně změnil přístup majitelů podniků a občanů k zajištění jejich majetku. V meziročním srovnání došlo v roce 2003 k nárůstu předepsaného pojistného o více než 10 % na 6,9 mld. Kč. Na tomto nárůstu se významně podílelo neživotní pojištění, kde došlo k nárůstu o 14 % a objem předepsaného pojistného dosáhl výše 3,1 mld. Kč. U životního pojištění došlo k nárůstu předepsaného pojistného o téměř 8 % na 3,8 mld. Kč. Technické

151

FINANČNÍ SKUPINA ČESKÉ SPOŘITELNY

rezervy dosáhly výše 8,9 mld. Kč a ve srovnání s rokem 2002 vzrostly o 3,1 mld. Kč. Pojišťovna České spořitelny dosáhla na konci roku 2003

základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) předepsané pojistné (mil. Kč) hospodářský výsledek (mil. Kč) počet pojistných smluv (tis. ks) počet vlastních obchodních míst počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Nám. Republiky 115, 530 02 Pardubice > Telefon: 466 051 110 > Fax: 466 051 380

čistého zisku ve výši 229 mil. Kč, což ve srovnání s předchozím obdobím představuje nárůst o 35 %.

2003 1 117 11 437 6 938 229 914 34 654

2002 1 117 8 015 6 281 171 847 34 709

2001 1 117 4 240 3 659 104 749 73 819

> Internet: www.pojistovnacs.cz > E-mail: [email protected]

Penzijní fond České spořitelny, a. s. Penzijní fond České spořitelny, a. s. byl založen 24. srpna 1994. Sídlem společnosti je Poláčkova 1976/2, Praha 4. Společnost má základní kapitál ve výši 100 mil. Kč. Od března 2001 je jejím 100% vlastníkem Česká spořitelna. Hlavním předmětem činnosti je poskytování penzijního připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond České spořitelny upevnil v roce 2003 svoji pozici jednoho z největších penzijních fondů v České republice. V silné konkurenci dokázal zvýšit objem finančních prostředků na osobních účtech klientů na úroveň 9,2 mld. Kč, což představuje nárůst o 32 % oproti roku 2002. Na konci roku 2003 poskytoval Penzijní fond České spořitelny své služby téměř 383 tisícům klientů. Na obchodních výsledcích Penzijního fondu České spořitelny se v roce 2003 významně podílel rozvoj spolu-

základní kapitál (mil. Kč) kapitálové fondy (mil. Kč)* hospodářský výsledek (mil. Kč) dle CAS** hospodářský výsledek (mil. Kč) dle IFRS bilanční suma (mil. Kč) počet účastníků (tis.) počet zaměstnanců

práce se zaměstnavateli, včetně malých a středních podniků. V rámci firemního programu pro zaměstnavatele navázal Penzijní fond České spořitelny obchodní vztah s více než 3 400 zaměstnavateli. V roce 2003 vytvořil Penzijní fond České spořitelny čistý zisk ve výši 243 mil. Kč (CAS), což představuje oproti loňskému roku zvýšení o 5 mil. Kč. Vyšší zisk byl dosažen díky dodržování konzervativních pravidel investování, navzdory klesajícím úrokovým sazbám a zvýšené obchodní dynamice. Objem finančních prostředků ve správě se během roku 2003 zvýšil o více než 2,2 mld. Kč. V oblasti správy finančních aktiv sledoval Penzijní fond České spořitelny svůj strategický cíl – dosažení co nejvyššího zhodnocení majetku při zachování nízké míry finančních rizik. Finanční prostředky byly investovány zejména do českých, převážně státních dluhopisů s nízkým stupněm rizika nesplacení, do dluhopisů států OECD a do státních pokladničních poukázek.

2003 100 9 187 243 220 9 666 383 56

2002 100 6 944 238 430 7 439 376 56

2001 100 4 986 170 68 5 175 360 56

* údaj vyjadřuje objem prostředků na osobních účtech klientů ** podle zákona o penzijním připojištění rozděluje penzijní fond mezi své klienty minimálně 85 % zisku vytvořeného dle českých účetních standardů (CAS)

> Kontaktní adresa: Poláčkova 1976/2, 140 21 Praha 4 > Telefon: 261 075 116-7 > Fax: 261 075 189

152

> Internet: www.pfcs.cz > E-mail: [email protected]



Leasing České spořitelny, a. s. Leasingová společnost Leasing České spořitelny, a. s. vznikla 1. ledna 1996. Od prosince 1996 je jejím 100% vlastníkem Česká spořitelna, sídlem společnosti je Střelničná 8, Praha 8. Základní kapitál dosahuje výše 300 mil. Kč. Leasing České spořitelny zaujímá na leasingovém trhu v České republice podle celkové hodnoty všech pronajatých věcí sedmé místo. Činnost společnosti se soustřeďuje zejména na finanční leasing v širokém spektru komodit, ve kterých dominují osobní a užitkové vozy (v oblasti dopravní techniky), strojírenství a energetika (v oblasti technologií), a na operativní leasing. Za rok 2003 dosáhl Leasing České spořitelny čistý zisk 15 mil. Kč, a to i přes významné posílení tvorby opravných položek a rezerv na bu-

základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) výše nově uzavřených obchodů (mil. Kč) hospodářský výsledek (mil. Kč) počet nově uzavřených smluv počet vlastních obchodních míst počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Střelničná 8/1680, 180 00 Praha 8 > Telefon: 266 095 111

doucí možná rizika. V průběhu roku 2003 došlo k poklesu objemu nově uzavřených obchodů o 21 % v porovnání s rokem 2002, a to z důvodu ukončení obchodní činnosti v nejméně rentabilitní oblasti drobného finančního leasingu a splátkového prodeje při zohlednění nákladů na riziko. Pozitivním výsledkem byla dosažená komoditní struktura, u které došlo k dalšímu posunu ve prospěch dopravní techniky. V celkovém objemu nově uzavřených a do užívaní předaných obchodů v roce 2003 činil podíl komodit dopravní techniky 68 %.

2003 300 6 834 4 229 15 6 600 2 123

2002 300 7 134 5 323 77 12 353 4 116

2001 300 6 705 4 664 65 16 963 4 118

> Fax: 266 095 375 > Internet: www.leasingcs.cz

Investiční společnost České spořitelny, a. s. Investiční společnost České spořitelny, a. s. vznikla 27. prosince 1991. Jediným akcionářem od jejího vzniku je Česká spořitelna. V průběhu roku 2003, kdy investiční společnosti sdružené v Unii investičních společností ČR (UNIS ČR) zaznamenaly nárůst objemu spravovaných aktiv o 4 %, Investiční společnost České spořitelny dosáhla 20% nárůstu aktiv, čímž jednoznačně potvrdila své postavení největší investiční společnosti v České republice. Rok 2003 byl na globálních kapitálových trzích ve znamení mírného oživení, což se odrazilo ve zvýšení zájmu investorů o akciové fondy. Hodnota majetku v akciových fondech meziročně vzrostla o 78 % a dosáhla objemu 1,4 mld. Kč. V prvním pololetí 2003 vrcholil zájem investorů o dluhopisové fondy. Meziroční nárůst obhospodařovaného majetku těchto fondů i přes pokles zájmu v druhém pololetí činí 59 %. V druhém pololetí 2003 naopak vzrostl zájem o fondy peněžního trhu. Objem majetku ve fondech obhospodařovaných Investiční společností České spořitelny vzrostl v roce 2003 o více než 8 mld. Kč a Investiční společnost České spořitelny tak posílila svůj podíl na trhu na 47 %. Za nárůstem obhospodařovaného majetku stojí vedle kvalitní nabídky In-


vestiční společnosti České spořitelny především loňský vývoj úrokových sazeb, kdy došlo k jejich razantním poklesům, a mírné oživení kapitálových trhů, které přesvědčily drobné investory k hledání alternativ termínových vkladů. V roce 2003 ekonomické ukazatele Investiční společnosti České spořitelny dosáhly výrazně lepších než očekávaných hodnot. Na tomto výsledku se valnou měrou podílely zvýšené prodeje a také strukturální a organizační změny k 1. lednu 2003, které mimo jiné přinesly i snížení provozních nákladů. Investiční společnost České spořitelny dosáhla za rok 2003 čistý zisk ve výši 104 mil. Kč.

153


základní kapitál (mil. Kč) vlastní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) objem spravovaného majetku (mld. Kč) počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Poláčkova 1976/2, 140 21, Praha 4 > Telefon: 222 180 111 > Fax: 222 180 135

2003 70 510 591 104 48,3 32

2002 70 406 503 –8 40,1 58

2001 70 817 1 003 38 24,7 73

> Internet: www.iscs.cz > E-mail: [email protected]

Factoring České spořitelny, a. s. Factoring České spořitelny, a. s. vznikl v listopadu 1995. V roce 1997 se společnost přeměnila na akciovou společnost, přičemž Česká spořitelna získala 10% podíl a 20. června 2001 se Česká spořitelna stala 100% vlastníkem společnosti. Sídlem společnosti je Pobřežní 46, Praha 8. Základní kapitál společnosti činí 84 mil. Kč. Činnost Factoringu České spořitelny se soustřeďuje na factoring tuzemský, exportní, importní a správu pohledávek v širokém spektru komodit, ve kterých dominuje podniková klientela v oblasti spotřebního průmyslu, potravinářství, dodavatelé do obchodních řetězců, chemie, hutnictví apod. Rok 2003 byl pro Factoring České spořitelny úspěšný. Proběhla rozsáhlá restrukturalizace společnosti zaměřená na zlepšení organizace

základní kapitál (mil. Kč) vlastní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) výše kontraktace (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Pobřežní 46, 186 00 Praha 8 > Telefon: 246 003 311

a řízení, výrazně se prohloubila a zkvalitnila spolupráce s Českou spořitelnou. Factoring České spořitelny v roce 2003 významně zvýšil svůj podíl na trhu a s 24 % se zařadil na druhé místo na trhu factoringových společností v České republice. Za rok 2003 činil čistý zisk Factoringu České spořitelny 15 mil. Kč. Společnost diverzifikovala svoje portfolio a společně s nově vytvořenými opravnými položkami je stabilizována. Trend nastoupený v roce 2003 je dobrým základem pro další nárůst obratů a zvyšování tržního podílu, přičemž jedním ze základních předpokladů bude i nadále úzká spolupráce s Českou spořitelnou, diverzifikace rizik a důsledné zajišťování pohledávek.

2003 84 93 3 861 15 757 15 31

2002 84 78 2 965 9 685 17 28

2001 84 62 1 327 5 034 18 23

> Fax: 246 003 319 > Internet: www.factoringcs.cz

Consulting České spořitelny, a. s. Consulting České spořitelny, a. s. vznikl 8. června 1995 a v současné době sídlí na adrese Vinohradská 180, Praha 3. Společnost je 100% vlastněna Českou spořitelnou. Consulting České spořitelny je poradenská společnost střední velikosti, která se postupně prosazuje na českém a slovenském trhu díky své nabídce specializovaných služeb pro podnikatelské i nepodnikatelské subjekty ze soukromého i veřejného sektoru. Činnost společnosti je

154

zaměřena na manažerské poradenství, poradenství v oblasti informačních systémů a informačních technologií, finanční a ekonomické poradenství a oceňování movitého a nemovitého majetku. Od roku 1999 má společnost implementovaný a certifikovaný systém jakosti podle normy ISO 9001. Čistý zisk za rok 2003 činil 1 mil. Kč. Přidaná hodnota představuje za rok 2003 v průměru 1 137 tis. Kč na pracovníka, v roce 2002 či-



nila 968 tis. Kč. Vlastní výkony společnosti dosáhly v roce 2003 výše 43 mil. Kč. Vlastní kapitál společnosti se zvýšil ve srovnání s rokem 2002 o 7 %. Aktivity společnosti v roce 2004 budou zaměřeny především na

Údaje podle českých účetních standardů základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) počet klientů počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Vinohradská 180, 130 00 Praha 3 > Telefon: 224 309 740, 271 746 972

stabilizaci a další posílení pozice společnosti v rámci finanční skupiny s cílem dosáhnout pozice preferované poradenské kapacity ve vybraných oblastech.

2003 1 20 1 160 27

2002 1 19 0 150 28

2001 1 31 4 140 31

> Fax: 271 746 975 > Internet: www.consultingcs.cz

CDI Corporate Advisory, a. s. Společnost CDI Corporate Advisory, a. s. byla založena 19. července 1995. Sídlo společnosti je Na Perštýně 1/342 v Praze 1. Základní kapitál činí 6 mil. Kč. CDI Corporate Advisory je společným podnikem tří členů finanční skupiny Erste Bank, a to České spořitelny, Slovenské sporiteľni a CDI Erste Central Europe Holdingu. Podíl České spořitelny na základním kapitálu společnosti je 50,2 %. CDI Corporate Advisory se zaměřuje na poskytování finančního a investičního poradenství při fúzích a akvizicích. Tato oblast zahrnuje celou škálu transakcí, při kterých dochází ke změnám vlastnických podílů v obchodních společnostech. Rok 2003 byl za celou dobu existence CDI Corporate Advisory rokem nejúspěšnějším. Společnost v roce 2003

Údaje podle českých účetních standardů základní kapitál (mil. Kč) vlastní kapitál (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) dle CAS počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Na Perštýně 1/342, 110 00 Praha 1 > Telefon: 224 995 166 > Fax: 224 995 167

realizovala a úspěšně dokončila několik významných mandátů. Mezi hlavní projekty roku 2003 patřilo například poskytování poradenství České spořitelně při prodeji vybraného portfolia pohledávek, poradenství společnosti Vítkovice, a. s., poskytování poradenských služeb Pojišťovně České spořitelny při prodeji neživotního pojištění, poradenství Fondu národního majetku ČR či poradenské služby při nabídkách převzetí a odkupů akcií. CDI Corporate Advisory vytvořila v roce 2003 čistý zisk podle českých účetních standardů (CAS) ve výši 47 mil. Kč. Výnosy z poradenské činnosti dosáhly více než 118 mil. Kč, což představuje oproti roku 2002 nárůst o více než 250 %.

2003 6 61 47 10

2002 6 16 8 7

2001 1 8 2 7

> Internet: www.cdica.cz > E-mail: [email protected]

Informatika České spořitelny, a. s. Informatika České spořitelny, a. s. byla založena 11. prosince 1997 Českou spořitelnou jako 100% dceřiná společnost s cílem zajišťovat pro Českou spořitelnu a případně pro další dceřiné společnosti pomocné bankovní služby. Předmětem podnikání společnosti je poskytování tech-


nického servisu a administrace informačních technologií a nákup zboží za účelem prodeje v oblasti IT pro Českou spořitelnu a ostatní členy finanční skupiny. Základní kapitál společnosti činí 10 mil. Kč.

155


základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) tržby (mil. Kč) průměrný počet zaměstnanců

2003 10 93 –3 390 371

2002 10 97 0 520 362

2001 10 105 7 443 360

Realitní společnost České spořitelny, a. s. Realitní společnost České spořitelny, a. s. se sídlem Vinohradská 180/1632, Praha 3. Základní kapitál společnosti činí 4 mil. Kč. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 23. prosince 2002. Hlavním předmětem podnikání společnosti je realitní činnost – zprostředkování prodeje a pronájmu rezidenčních a komerčních nemovitostí a poskytování souvisejících poradenských služeb, zejména za

Údaje podle českých účetních standardů základní kapitál (mil. Kč) bilanční suma (mil. Kč) výnosy z realitní činnosti (mil. Kč) čistý zisk (mil. Kč) počet zaměstnanců > Kontaktní adresa: Vinohradská 180/1632, P. O. Box 114, 130 11 Praha 3 > Telefon: 224 309 701 > Fax: 224 309 702

156

účelem rozšíření a doplnění komplexních služeb Finanční skupiny České spořitelny v oblasti nemovitostí. Vlastní obchodní činnost společnost zahájila ve druhém pololetí roku 2003. Tento rok hodnotí představenstvo společnosti jako velmi úspěšný. Za účetní období roku 2003 dosáhla společnost výnosů dle českých účetních standardů v celkové výši 17,7 mil. Kč a hospodářského výsledku po započtení odložené daně ve výši 1,2 mil. Kč ztráta.

2003 4 20 18 –1 15

2002 4 4 0 0 0

2001 – – – – –

> Internet: www.rscs.cz > E-mail: [email protected]



Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. se sídlem: Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ: 140 00 Identifikační číslo: 45244782 Hlavní předmět podnikání: Bankovní činnosti (viz účetní závěrka České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003 dle český účetních standardů) Provedli jsme audit nekonsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003 sestavené v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky, ke které jsme dne 2. března 2004 vydali výrok bez výhrad. Rovněž jsme provedli audit konsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2003 sestavené v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví, ke které jsme dne 30. března 2004 vydali výrok bez výhrad. Tyto účetní závěrky a auditorské zprávy jsou součástí této výroční zprávy na stranách 89 až 140 a 43 až 85. Prověřili jsme věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami obsažené v této výroční zprávě na stranách 141 až 150. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojenými osobami odpovídá představenstvo společnosti. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě. Rovněž jsme ověřili souladu ostatních finančních informací uvedených v této výroční zprávě s výše zmíněnou účetní závěrkou. Za správnost těchto ostatních informací odpovídá představenstvo společnosti. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou.

V Praze dne 7. června 2004

Auditorská společnost: Deloitte & Touche spol. s r. o. Osvědčení č. 79 zastoupená:

Odpovědný auditor: Michal Petrman Osvědčení č. 1105

Michal Petrman, jednatel




157

Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2004 podle Mezinárodních účetních standardů pro finanční výkaznictví (neauditováno) mil. Kč Úrokové a podobné výnosy Úrokové a podobné náklady Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné správní náklady Čisté výnosy z pojišťovacích služeb Ostatní provozní náklady, netto Zisk před zdaněním Daň z příjmů Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období Bilanční suma Pohledávky za klienty Závazky ke klientům Vlastní kapitál

158

31. 3. 2004 5 613 –1 425 4 188 –307 3 881 2 161 –136 2 025 378 –3 870 69 2 833 5 316 –1 534 3 782 –973 2 809

31. 3. 2003 5 759 –1 956 3 803 288 4 091 1 981 –103 1 878 313 –3 737 57 12 2 614 –757 1 857 –42 1 815

620 291 215 512 479 700 37 222

549 557 189 824 422 573 31 648


Závěry z řádné valné hromady konané 26. 5. 2004

Na řádné valné hromadě České spořitelny, která se konala 26. května 2004 v Praze, byla mj. schválena zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku v roce 2003. Akcionáři přítomní na valné hromadě byli seznámeni se zprávou dozorčí rady za rok 2003 a schválili roční účetní závěrku, konsolidovanou roční účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku. Zdroje k rozdělení činily


17 012 milionů korun, z čehož 364 milionů korun bylo přiděleno zákonnému rezervnímu fondu, 107 milionů korun sociálnímu fondu a na výplatu dividend bylo určeno 4 560 milionů korun, což značí dividendu ve výši 30 Kč na každou akcii. Zůstatek nerozděleného zisku z minulých let činí 11 981 milionů korun.

159

Rejstřík

A anonymní vklady (anonymní vkladní knížky) 17, 32 auditor 40, 42, 88, 157 B bankomat záložka obálky, 02–04, 17 bilanční suma záložka obálky, 13, 29, 151–156, 158 Bonus program 03, 17, 23 Burza CP Praha 35 C CDI Corporate Advisory 06, 07, 53, 116, 117, 143, 147, 155 cenné papíry záložka obálky, 12–15, 17, 21, 34, 37, 47–50, 52, 54, 55–60, 64, 66, 68, 70, 71, 75–81, 83, 84, 94–97, 100, 101, 105–107, 110–115, 122, 123, 126, 129, 132–136, 138–140, 144, 145, 149 Consulting České spořitelny 07, 53, 116, 117, 143, 147, 154 české účetní standardy (CAS) záložka obálky, 34, 36, 37, 87, 94 čistá úroková marže záložka obálky, 12 čistý úrokový výnos záložka obálky, 12, 13, 29, 32, 37, 44, 52, 102, 158 čistý zisk záložka obálky, 04, 12, 13, 44–46, 49, 51, 52, 68, 82, 92, 93, 135, 151–156, 158 Česká konsolidační agentura (ČKA) 10, 33, 47, 54, 66, 77–81, 83, 94, 95, 127 Česká národní banka (ČNB) 23, 24, 30–33, 46, 47, 51–53, 56, 58, 59, 71, 77–80, 95, 98, 104 D daň 44, 46, 51, 63, 70, 71, 92, 99, 100, 123, 136, 137, 158 dividendy 14, 45, 46, 51, 67, 85, 93, 97, 128, 146,

160

dozorčí rada 08, 40, 67, 69, 127, 135

E emitované dluhopisy 12, 14, 43, 46, 65, 68, 77–81, 83 Erste Bank 02, 03, 05–10, 21, 23, 24, 28, 30, 32, 34, 48, 52, 58, 59, 60, 67, 84, 85, 127, 141, 142, 146 EU kancelář 03, 24 F Factoring České spořitelny 07, 53, 116, 117, 143, 154 firemní klientela 19, 20 Fond pojištění vkladů 13, 29, 135 H Homebanking 20, 23 hypoteční zástavní listy (HZL) 17, 34, 35, 65, 74, 100, 122 hypoteční úvěry 14, 18, 28, 54 I informační technologie (IT) 04, 06, 07, 36, 25, 26, 53, 148, 155 Informatika České spořitelny 53, 116, 117, 144, 148, 155 Investiční společnost České spořitelny 53, 116, 117, 144, 148, 153, K kapitálová přiměřenost záložka obálky, 33 Kredit+ 17 klasifikované úvěry záložka obálky, 22, 101, 107 klientské vklady (závazky ke klientům) záložka obálky, 14, 37, 43, 46, 49, 51, 64, 65, 68, 77, 78, 79, 80, 81, 83, 158 korporátní klienti 07, 14, 20, 26, 28, 30, 65 kvalita služeb 25

L Leasing České spořitelny 07, 47, 53, 94, 116, 117, 144, 148, 153 M majetkové účasti 10, 36 mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) 12, 41, 42, 45, 47, 48, 151 Ministerstvo financí ČR 48, 95, 98, 120, 123 N neúrokové výnosy záložka obálky, 12, 145 O ombudsman 25 P Penzijní fond České spořitelny 17, 53, 63, 116, 117, 144, 148, 152 penzijní připojištění 17, 47, 51, 53, 116 Pojišťovna České spořitelny 03, 12, 34, 53, 85, 116, 117, 140, 144, 149, 151 pohledávky za bankami záložka obálky, 15, 43, 46, 49, 54, 60, 68, 77–81, 83, 89, 96, 97, 106, 107, 126, 138 pohledávky za klienty záložka obálky, 15, 43, 46, 49, 54, 56, 68, 77–81, 83, 89, 96, 107–109, 126, 138, 151, 158 povinné minimální rezervy 46, 52, 53, 73 povodně 12, 151 provozní náklady záložka obálky, 04, 13, 44, 70, 92, 135, 158 provozní výnosy záložka obálky, 12, 37, 70, 92, 135 provozní zisk záložka obálky, 12, 46 představenstvo 06, 47, 62, 72, 88, 94, 119, 122, 128, 156

příjmy z poplatků a provizí záložka obálky, 12, 44, 158

R rating 30, 101 Realitní společnost České spořitelny 03, 19, 53, 116, 117, 144, 150, 156 rezervy a opravné položky 43, 44, 48, 49, 56, 63, 68, 82, 98, 137, 158 rizika 15, 23, 30–33, 44, 56, 68, 71–73, 79, 100–104, 123–125, 152, 153, 158 ROA záložka obálky, 12 ROE záložka obálky, 04, 12, 29 S Servis 24 záložka obálky, 02, 03, 18, 23 sporožirové účty záložka obálky, 13, 17 stavební spoření 12, 17, 47, 53, 116 Stavební spořitelna České spořitelny 17, 19, 53, 64, 116, 117, 144, 150, 151 Student+ 02, 03, 15, 27 T TOP 02, 03, 14, 18–20, 26 U ukazatel likvidity 32 ukazatel náklady/výnosy záložka obálky, 04 úvěry obyvatelstvu 14 V vkladní knížky 16, 17 vlastní kapitál záložka obálky, 14, 43, 48, 50, 135, 154, 155, 158 Z základní kapitál záložka obálky, 14, 45, 51, 67, 89, 90, 93, 127, 151–156


Česká spořitelna, a. s. Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 IČ: 45244782 Telefon: 261 071 111 Telex: 121010 SPDB C, 121624 SPDB C, 121605 SPDB C Swift: GIBA CZ PX

Informační linka: 800 207 207 E-mail: [email protected] Internet: www.csas.cz Výroční zpráva 2003 Produkce: Omega Design, s. r. o.

2003 Výroční zpráva. Česká spořitelna, a. s

Recommend Documents