WWW.CZECHWEALTH .CZ
1
WWW.CZECHWEALTH .CZ
2
Obsah 1.
Úvod ........................................................................................................................................... 4
2.
Co to vlastně jeForex .......................................................................................................... 5
3.
Hlavní hráči na trhu ............................................................................................................. 8
4.
Měnové páry ......................................................................................................................... 13
5.
Jak číst forex, názvosloví ................................................................................................. 18
6.
Obchodní hodiny forexu ................................................................................................... 24
7.
Fundamenty ve forexu ...................................................................................................... 27
8.
Technická analýza ve forexu .......................................................................................... 33
9.
Obchodní časové rámce ................................................................................................... 41
10.
Money management - řízení rizik ................................................................................. 44
11.
Money management - navyšování pozic ................................................................... 48
12.
Psychologie a riziko ............................................................................................................ 52
13.
Výběr brokera ...................................................................................................................... 58
14.
Finanční náročnost a poplatky ....................................................................................... 63
15.
Škola hrou - Forex demo ................................................................................................. 67
16.
Typy objednávek na forexu ............................................................................................ 73
17.
Obchodní systémy na forex ............................................................................................ 79
18.
Otevíráme Live účet........................................................................................................... 84
19.
Jste dostatečně připraveni obchodovat? ................................................................... 89
20.
Konkrétní obchodní příklad ............................................................................................. 94
21.
Kde hledat informace ........................................................................................................ 99
22.
Závěr ..................................................................................................................................... 104
WWW.CZECHWEALTH .CZ
3
1. Úvod Trhy měnových párů jsou jednou z největších příležitosti současnosti a jejich popularita stoupá geometrickou řadou. Některými výhodami mnohonásobně předčí ostatní trhy a tak obchodníci s malým kapitálem, kteří se do této doby zaměřovali pouze na akcie, najednou hromadně přecházejí na FOREX. FOREX však není trh plný pouze výhod. Je to silně konkurenční prostředí, kde brokeři mnohdy nenápadně obírají své klienty a celková neznalost trhu včetně jeho zákonitostí je pro obchodní účet téměř vždy smrtící. Proto existuje tato internetová kniha, která zdarma popisuje základní zákonitosti FOREXU a zobrazuje i informace, na co si dát pozor při výběru brokera a jak a kdy na trh vstoupit. Tento ebookzdarma je vhodný doplněk pro
Manuál forexového obchodníka
http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualforexoveho-obchodnika rozdíl mezi tímto ebookem a Manuálem forexového obchodníka spočívá v tom, že zatímco tento ebook vás pouze v základech uvede do světa Forextradingu, manuál již obsahuje konkrétní metody a znalosti na kterých se dá profitně stavět tento krásný, leč náročný byznys.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
4
2. Co to vlastně jeForex Je dobré znát i prvopočátky měnového trhu. Historické souvislosti a postupný vývoj měn a jejich směny působí také na vliv surovin – komodit, ze kterých se platidla vyráběly a jejich vzájemný vztah. Založení Mezinárodního měnového fondu a jeho úloha. Opravdová historie FOREXu sahá pouze do sedmdesatých let minulého století. Přesto je tento finanční trh největším a nejlikvidnějším trhem na světě. FOREX = International Interbank FOReignEXchange. Mezinárodní devizový trh – jednoduše obchodování s cizími měnami. Jedny z prvních zmínek o ražených mincích sahají do období cca 700 let př. n. l., kdy se v Malé Asii začaly odlévat z bronzu první „rádobypeníze“. První ražené mince se objevili cca 550 let př. n. l., byly z elekra (přirozená slitina zlata a stříbra) a razili se v Lýdii. V období cca 140 let př. n. l. se začaly razit první židovské mince – tzv. leptony (dalšími mincemi byly stříbrné šekely), kolem roku 300 př. Kr. se již běžně používají řecké mince (stříbrné drachmy) a také římské mince (stříbrný denarius, a další např. quadrans – jako mince s nejmenší hodnotou). To, že mezi jednotlivými mincemi a měnami platil jakýsi směnný kurs, asi není potřeba vysvětlovat. Například 2 židovské leptony měly hodnotu 1 římského quadrantu. V Judsku, jako římské provincii se tehdy platilo v denárech i přesto, že lokální měnou byl šekel. Římané určovali velikost daní a směnárníci stanovovali směnný kurz mezi oběma měnami. Již zde byl položen prvopočáteční základ pro vznik měnového trhu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
5
Od té doby se peněžní trh dlouhou dobu vyvíjel a konsolidoval. Jednotlivá platidla byly většinou svázány s nějakou fyzickou surovinou – většinou s takovou, ze které byly samy vyráběny. Tzn. zlato, stříbro nebo bronz. Směnný kurs mezi jednotlivými komoditami a měnami byl ponechán volnému trhu a někdy určen úřady nebo správci pověřenými vládou nebo králem. Takto to fungovalo přibližně do konce 19. století. Ke konci 19. století se prakticky po celém světě zavádí tzv. zlatý standard – kdy zlato jako cenný kov slouží ke krytí jednotlivých měn a zároveň slouží jako vodítko pro přepočet jednotlivých měn – zlatá měnová soustava. Trh se dál vyvíjí a v první polovině 20. století už není nutné vázat přepočet a směnu na zlato, ale místo toho bylo možné měnit konkrétní měny mezi sebou. Geopolitické, hospodářské a společenské poměry postupně ovlivnily další vývoj v oblasti měn, tak že, v roce 1945 vzniká Mezinárodní měnový fond, na jehož přípravě se podílela i exilová ČSR. Fond byl založen 22. července 1944 schválením Článků dohody (ArticlesofAgreement) na Měnové a finanční konferenci v BretonWoods v americkém státě New Hampshire. 27. prosince 1945 Články dohody podepsalo 29 vlád včetně československé, čímž tento základní dokument upravující poslání a fungování fondu vstoupil v platnost. Samotná organizace vnikla v květnu 1946 jako součást poválečných rekonstrukcí. Finanční operace Fondu byly zahájeny 1. března 1947. Společně s MMF vznikla i jeho sesterská organizace Světová banka.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
6
Prvotním úkolem MMF bylo dohlížet a řídit systém pevných devizových kursů, kdy se hodnota všech světových měn vztahovala ke zlatu a americkému dolaru. Americká vláda ustanovila hodnotu jedné unce zlata na 35 dolarů. Tento systém se stal základem mezinárodního obchodu považovaného za motor ekonomického růstu a prosperity. Druhým základním úkolem MMF bylo poskytování krátkodobé finanční podpory zemím, které vyčerpaly své zahraniční měnové rezervy a ocitly se v potížích. O tom, že úkoly MMF nebyly jednoduché a ne vždy se zřejmě dařily plnit ideály, se kterými byl MMF zakládán, svědčí následující výrok: "Místo toho, aby Mezinárodní měnový fond plnil funkci věřitele v případě největší nouze, prosazuje zájmy mezinárodních bank a finančních institucí a jeho úloha připomíná vyhazovače v luxusním baru." Paul Hellyer, bývalý místopředseda kanadské vlády. Opravdová historie FOREXu, tak jak jej známe dnes, sahá pouze do doby před cca 35-ti lety. V roce 1973 za poměrně dramatických podmínek, kdy se de facto zhroutil systém devizových kurzů, a samotní devizoví obchodníci se za pochodu učí novým věcem a musí rychle reagovat na nové situace, vzniká vedle trhů s akciemi, opcemi a komoditami další trh. Je nový, mladý a dravý. Velmi dravý. Trh s penězi nazývaný také FOREX. Jedná se o OTC (tzv. Over-the-Counter) trh – volný měnový trh.
Jde jednoznačně o největší a nejzajímavější trh ze všech finančních trhů. Je otevřen 24 hodin denně (vyjma víkendů) a denní obrat je odhadován na 3 biliony dolarů. To je jeden z důvodů, proč je o tento vysoce likvidní trh mezi obchodníky takový zájem. Nyní se podíváme na to, kdo všechno se účastní tohoto největšího finančního trhu a jak jej kdo může nebo nemůže ovlivňovat.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
7
3. Hlavní hráči na trhu Pro pochopení souvislostí dějů na trhu s měnami je dobré vědět, kdo všechno se účastní měnového trhu a jaké jsou role všech zúčastněných. Také si projdeme jednotlivé specifické skupiny a zaměříme se na pozici menších obchodníků, kteří spravují své vlastní účty. Z obecného pohledu jsou účastníky FOREX trhu tyto tři základní skupiny:
Dále je můžeme rozdělit do několika specifických kategorií: 1. kategorie, která dominuje FOREX trhu, patří sem místní a mezinárodní banky, které mohou jednat pod svými jmény nebo jménem svých zákazníků. 2. kategorie, kterou tvoří národní neboli centrální banky, které mají možnost intervenovat ve prospěch měny, nebo naopak podnikat kroky k potlačení hodnoty měny. 3. zákazníci bank, kteří potřebují cizí měnu na zaplacení zahraničních faktur nebo na nakoupení zboží 4. spekulanti, drobní nebo velcí, s různou výškou vlastního kapitálu, kteří se snaží různými způsoby odhadovat pohyb a směr jednotlivých měnových párů a tím zhodnocovat svůj kapitál. 5. správci fondů 6. kategorie FOREXových makléřů, kteří jednají jako prostředníci mezi nakupujícími a prodávajícími.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
8
Zajímavé je také rozdělení trhu z pohledu motivace jednotlivých účastníků. Jsou to tyto následující důvody: 1. Pojištění 2. Obchod 3. Arbitráž Z pohledu „obyčejného“ člověka nás může zajímat především role „MARKET MAKERů“ – tvůrců trhu, úloha centrálních bank, vztah FOREXu a makroekonomiky, ale také pozice obchodníka – spekulanta, který spravuje a investuje své finanční prostředky.
BANKY – tvůrci trhu Obchodují denně miliardy dolarů a to zahrnuje služby svým zákazníkům, obchody uskutečněné pro velké klienty a samozřejmě také jejich vlastní spekulace na FX trhu. Velikost jejich transakcí by jim neumožňovala obchodovat přímo s jinými bankami, proto stanoví cenu, kterou jsou ochotny za měnu akceptovat nebo za ni zaplatit. Tento proces se nazývá TVORBA TRHU. Velkými tvůrci trhu jsou například: Citigroup, HSBC, JP Morgan Chase a další
CENTRÁLNÍ BANKY Politika centrálních bank a vládních institucí hraje velmi důležitou roli na FOREX trhu. Především tyto centrální banky zajišťují stabilitu příslušných zemí kontrolou zásob peněžních prostředků. Centrální banky jsou také vrcholnou institucí bankovního dozoru a určují měnovou politiku v zemi. Centrální banka plní tyto funkce:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
9
• • • • • • •
realizace měnové politiky vykonává bankovní dohled nad ostatními bankami stanovuje devizový kurz emituje (vydává) hotové peníze (bankovky a mince) do oběhu obchodní banky u ní mají své účty vede účet státního rozpočtu spravuje devizové rezervy
Hlavním nástrojem centrální banky je stanovení úrokové sazby, od které se následně odvíjejí sazby jednotlivých obchodních bank. Zvyšováním a snižováním úrokových sazeb centrální banka de facto ovládá ekonomiku státu. Pokud se podíváme na rozdělení centrálních bank podle toho, kdo je jejím vlastníkem, zjistíme, že existují tři skupiny. Centrální banky (CB) v soukromém vlastnictví (jako má např. Švýcarsko, nebo USA), řada dalších CB je v rukou státu a poslední možností je tzv. smíšené vlastnictví (jako např. v Japonsku).
Vidíme, že banky, stejně jako centrální banky hrají významnou úlohu na měnovém trhu
ZÁKAZNÍCI Do této skupiny patří jednotlivci, finanční instituce, investiční fondy i třeba mezinárodní společnosti. Paradoxem je, že téměř každý z nás je
WWW.CZECHWEALTH .CZ
10
součástí měnového trhu, aniž bychom si to primárně uvědomovali, a potažmo s tím souhlasili. Nezávisle na tom, jestli chceme nebo ne, stáváme se součástí FOREX trhu, když odjíždíme na dovolenou a bereme si sebou cizí měnu, nebo když nakupujeme a platíme kreditní kartou, a tak dále. I když pozice zákazníků není tak dramaticky významná jako pozice bank, nemůžeme říci, že by se FOREX bez této skupiny obešel. Patří do soukolí stejně jako ostatní skupiny, přičemž jedna druhou bezprostředně potřebuje. Do této skupiny patří i obchodník – spekulant, který má možnost správným postupem a odhadem vývoje kurzu měn zhodnotit své prostředky. MAKLÉŘI Jejich hlavním úkolem je zprostředkovat a ulehčit obchod mezi dvěma stranami. Obvykle mají spojení na ostatní makléře, banky, instituce a často se také sami stávají tvůrci trhu. Je naprosto běžné, že makléři mohou nabídnout zákazníkům lepší kurs měny než banky. Makléřů je po celém světě nepřeberné množství a je proto vždy těžká volba vybrat toho „nejlepšího“ pro své potřeby.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
11
Mezi největší makléře na spotovém trhu patří: • EBS • Reuters • PrebonMarshallYamane
• Intercapital (ICAP) Mezi nejznámější on-line FX makléře patří: • • • • • • •
FXCM FXDD FX Solutions OANDA CMS MB Trading a spousta dalších
Jak si správně vybrat Forex makléře si vysvětlíme později. Nyní je čas zaměřit se na konkrétní měnové páry a jejich rozdělení.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
12
4. Měnové páry FOREX trh je specifický svými obchody s měnovými páry. V této kapitole se podíváme na nejdůležitější světové měny i na vedlejší a exotické měny. Také si řekneme, jak se tvoří měnové páry. Vysvětlíme si termín křížové měny, i proč se používají. Na závěr si ukážeme některé slangové výrazy, aby nás nezaskočily, až o nich uslyšíme. Americký dolar je nejpoužívanější měnou na světě. Od 70-tých let minulého století je také jedinou měnou, ve které se obchoduje ropa, zemní plyn a jiná fosilní paliva. Americký dolar je hlavní světová měna a také univerzální měřítko pro ohodnocení jiné měny obchodované na FOREX trhu. HLAVNÍ MĚNY • • •
USD – Americký dolar (v hovorové angličtině „buck“) – leader FOREXu symbol $ MMF označovaný jako US$
WWW.CZECHWEALTH .CZ
13
• • •
EUR – Euro dolar je měnou euro zóny a druhou nejvýznamnější měnou ve světovém měnovém systému symbol € Oficiální geometrické parametry znaku Eura
• •
GBP – Libra šterlinků – další z 5ti nejobchodovanějších měn symbol Ł
WWW.CZECHWEALTH .CZ
14
• • •
CHF – Švýcarský frank symbol CHF v případě politické nejistoty na východě, je frank zvýhodňován obecně před Euro dolarem
• JPY – Japonský jen – oficiální měnou Japonska, široce používán jako bankovní rezerva spolu s US dolarem a Eurem • symbol ¥ • v japonštině je název měny vyslovován „en“
WWW.CZECHWEALTH .CZ
15
VEDLEJŠÍ MĚNY Jedná se o měny volně dostupné, avšak na spotovém trhu mohou mít čas od času malou likviditu. Na forwardovém trhu může platit omezení splatnosti těchto měn na dobu maximálně do 6ti měsíců. Patří sem: • Norská koruna • Dánská koruna • Švédská koruna • Australský dolar • Kanadský dolar • Novozélandský dolar
EXOTICKÉ MĚNY Jedná se o měny, které nejsou často obchodovatelné z důvodu malého zájmu. Mají také velmi malou likviditu. Například Singapurský dolar, Polský zlotý nebo Česká koruna Při obchodování na FOREXu se vždy obchodují měnové páry. Některé mají obrovskou likviditu, která je daná postavením obou měn z hlediska světového významu. Jiné měnové páry se obchodují skromněji a proto pro investory a spekulanty většinou nejsou zajímavé. V současné době je více než 90% všech měn obchodovatelných proti US dolaru. Po US dolaru jsou 4 nejvíce obchodovatelné měny Euro dolar (EUR), Libra šterlinků (GBP), Švýcarský frank (CHF) a Japonský jen (JPY). Všechny jsou k dispozici v dostatečném množství na spotových i forwardových trzích.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
16
NEJVÍCE OBCHODOVANÉ A ZÁROVEŇ NEJVÍCE LIKVIDNÍ MĚNOVÉ PÁRY:
KŘÍŽOVÉ MĚNY – jedná se o měnové páry, které neobsahují americký dolar: • • • • •
EUR EUR EUR GBP GBP
JPY GBP CHF CHF JPY
Dříve než byly uvedeny na trh křížové měny, musely firmy při prodeji prodávat svojí měnu za americké dolary a poté prodat americké dolary za měnu země, kam svoje služby nebo výrobky prodávají. Terminologie měnových párů - slang EUR/USD = "Euro" USD/JPY = "DollarYen" GBP/USD = "Cable" or "Sterling" USD/CHF = "Swissy" USD/CAD = "DollarCanada" (CAD je uváděný jako "Loonie") AUD/USD = "AussieDollar" NZD/USD = "Kiwi" V dalším pokračování ebooku o FOREXu si povíme něco o tom, jak se správně orientovat v číslech, jak chápat názvosloví a slang, jak si spočítat kdy a kolik vyděláváme, zkrátka o tom jak číst FOREX a jak mu dobře rozumět.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
17
5. Jak číst forex, názvosloví Vyznat se v názvosloví FOREXu a v tom jak číst a jak rozumět číslům a kódům je důležitým krokem ke správnému pochopení trhu a ke zdárnému startu kariéry obchodníka. Podíváme se na výrazy jako spread, pip value, slippage, margin, leverage nebo rollover. Kurzy měnových párů nás provázejí v každodenním životě. Třeba jako turisty, nebo jako obchodníky; pořád je potřeba sledovat aktuální kurzy měn. Pokud ale vidíme měnový kurz GBP USD = 1.4917, víme přesně, co to znamená? První část „GBP“ je základní měna. V našem případě se jedná o britskou libru. Druhá část „USD“ je opačná neboli kotovací měna. V našem případě to bude americký dolar. Při nákupu vám měnový kurs říká, kolik budete muset zaplatit jednotek kotovací měny, abyste mohli koupit jednu jednotku základní měny. Tzn., podle našeho příkladu musíme zaplatit $1.4917, abychom nakoupili 1 britskou libru. Při prodeji vám měnový kurs říká, kolik jednotek kotovací měny dostanete, když prodáte 1 britskou libru. Tzn., podle našeho příkladu obdržíme $1.4917, když prodáme 1 britskou libru. Doufám, že nám je také již jasné, že pokud se bavíme o měnových párech a jejich kurzech, tak je velmi důležité pořadí v jakém uvádíme měnový pár. Jiný totiž bude ve stejný okamžik nominální kurz GBP USD a jiný bude nominální kurz USD GBP. Pokud si do počítače nainstalujete jakoukoliv FX obchodní platformu, uvidíte ve skutečnosti 2 čísla. První číslo je BID (nabídka) a druhé číslo je ASK (poptávka).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
18
Zůstaneme u příkladu měnového páru GBP USD, kde můžeme vidět: • BID cenu 1.5131 je to nabídková cena, za kterou se obchodníci pokoušejí koupit britské libry proti US dolaru. • ASK cenu 1.5136 je to poptávková cena, za kterou obchodníci pokoušejí prodat britské libry proti US dolaru Co se děje jestliže kupujeme měnový pár? •
•
když o o když o o
kupujeme GBP USD kupujeme GBP a zároveň prodáváme USD prodáváme GBP USD prodáváme GBP a zároveň kupujeme USD
SPREAD Rozdíl mezi BID a ASK cenou se nazývá SPREAD. Je to podobné jako ve směnárně. Spread je totiž obecně řečeno profitem banky nebo směnárny nebo brokera. Velikost spreadu je přímo úměrný likviditě daného měnového páru. Čím vyšší likvidita, tím nižší spread.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
19
U nejvíce obchodovaných párů jako jsou EUR USD, USD JPY se spread pohybuje obvykle do 3 bodů. U dalších velmi likvidních párů EUR JPY, GBP USD, USD CHF se spread pohybuje obvykle do 5 bodů. Ale například u měnového páru GBP CHF může spread činit 10 bodů i více. I tato teorie má však svou odvrácenou tvář. Tou jsou okamžiky, kdy je na trhu velká nervozita a očekávání velkých pohybů, například když se vyhlašují nějaké důležité zprávy. V tomto případě může mít spread úplně jinou hodnotu než jsme si řekli výše – samozřejmě bude vyšší. SPREAD je důležitou hodnotou v rozhodovacím procesu každého investora a spekulanta – ať už co se týká výběru brokera, tak při výběru měnového páru. Uvědomte si, že jako spekulant nakupujete za ASK cenu a prodáváte za BID cenu!!! Přesně opačně než banka, směnárna nebo broker. PIP VALUE Když jsme výše mluvili o spreadu, viděli jsme, že kurz měnového páru se udává jako desetinné číslo se 4mi desetinnými místy. Měnové páry vzrůstají o nejmenší hodnotu – pohyb – 1 bod neboli PIP. Jestliže se bid cena GBP USD pohne z 1.5131 na 1.5132 pohne se právě o jeden PIP. (to by bylo, aby zde také nebyla vyjímka – u některých brokerů budete sledovat čísla s 5 desetinnými čísly – ale to nic nemění na tom, co jsme si řekli). Na čtyři desetinná místa se kotují všechny měnové páry kromě japonského jenu „JPY“, ten je kotován ve všech párech na dvě desetinná místa a pohyb jednoho bodu u kurzů se dvěma desetinnými místy je ekvivalentní k pohybu kurzu se čtyřmi desetinnými místy.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
20
Hodnota jednoho PIPu – neboli PIP VALUE se bude mírně lišit u různých měnových párů a více lišit podle velikosti investice. Základem pro výpočet hodnoty PIPu je objem obchodované měny. Jeden LOT je standardizovaná objemová jednotka, která představuje objem měny v hodnotě 100.000. U všech měnových párů, kdy je daná měna kotovaná k dolaru (EUR USD, GBP USD – USD je vždy na druhém místě) při velikosti investice 1 LOT je hodnota PIPu $10. Pokud by pokud by objem měny byl 10.000 (tzv.minilot), potom by hodnota 1 PIPu byla $1. U opačně kotovaných párů (USD CHF, USD JPY, USD CAD – USD je vždy na prvním místě) je hodnota PIPu proměnná, ale neliší se řádově od předchozího příkladu. Navíc pokud trošku zapátráte po webu zjistíte, že spousta brokerů vám dokáže pomoci tzv. PIP kalkulačkou (např. www.forexsites.com nebo www.cmsfx.com ), pomocí které si snadno spočítáte hodnotu PIPu u kteréhokoliv páru, i takového, kde se vůbec neobjevuje USD (např. EUR JPY). SLIPPAGE Je další věcí, na kterou je potřeba si dát pozor při plnění objednávek. Slippage neboli „skluz“ vzniká při plnění STOP nebo LIMIT objednávek v okamžiku kdy se čekající objednávka stane tržní (MARKET) objednávkou. Tzn., pokud prakticky umístíte objednávku na nákup GBP USD jako BUY STOP 1. 5147 a cena doputuje až k vašemu příkazu a dotkne se vaší ceny, v tom okamžiku se stává MARKET objednávkou a vy obdržíte plnění jako za příkaz market, například 1.5149 – to je slippage. MARGIN Pro to, abyste mohli obchodovat měnové páry, musíte mít otevřený účet u některého z brokerů (výběru brokera budeme věnovat samostatnou část), který vám za zakoupení měnového páru strhne zálohu (záruku) neboli MARGIN. S tím úzce souvisí také problematika LEVERAGE – pákového efektu, který je při obchodování FOREXu velmi rozšířen. Pákový efekt funguje stejně jako ve fyzice nebo v mechanice.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
21
Zjednodušeně řečeno, při páce 100:1 můžete na zálohu $1.000 ovládat $100.000 přitom brokeři nabízejí páky od 1:1 až po 400:1. Proto je také potřeba mít na paměti, že velká páka může přinést velké relativní zhodnocení, ale také velké ztráty. Přístup jednotlivých brokerů k MARGINU a k LEVERAGE je individuální a proto je potřeba věnovat nabízeným podmínkám dostatečnou pozornost.
MARGIN CALL Pokud bude mít broker jakýkoliv důvod domnívat se, že vaše pozice je ohrožena a vaše ztráty se blíží danému marginu, bude požadovat tzv. MARGIN CALL neboli vložení další hotovosti na účet anebo ukončení pozice, abyste omezili vaše i jeho rizika. V případě, že neprovedete ani jednu z možností, broker sám zavře vaši otevřenou pozici. Ve skutečnosti je margin call dobrá věc, neboť ochraňuje nejen makléře, ale i Vás. Někteří obchodníci jsou velmi emočně zapojeni do svých obchodů, takže nejsou schopni racionálně uvažovat. Když dojde na margin call ochrání to obchodníky od větších ztrát – je to taková záchranná brzda.
ROLLOVER Neboli převedení. Na spotovém trhu je většinou konec pracovního dne ve 21:59 (Londýnského času - GMT). Jakékoliv ještě otevřené pozice v tomto čase jsou automaticky převedeny do dalšího obchodního dne, který opět končí ve 21:59. Převedení pozice je spojeno s úročením obchodovaných měn. Proto, aby vám broker mohl vypočítat úrok na konci dne, uzavře vám pozici a opět otevře takřka současně pozici novou. Pro vás je důležité jestli danou měnu v páru kupujeme nebo prodáváme a jaké jsou úrokové sazby mezi dvěma měnami.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
22
Nejlépe si to ukážeme na příkladu: • pokud zadáme pokyn pro nákup EUR JPY, tak víme, že úrokové sazby v EU jsou výrazně vyšší než v Japonsku. Přičemž EUR nakupujeme a JPY prodáváme. Pokud budeme pozici držet „přes noc“, tak vyděláme na rozdílu úrokových sazeb a tento rozdíl vám bude připsán na účet.
• pokud zadáme pokyn pro prodej EUR JPY (tzn., EUR prodáváme a JPY kupujeme) a budeme pozici držet „přes noc“, tak na rozdílu úrokových sazeb proděláme a tento rozdíl nám bude z účtu odepsán.
Pro potřebu soukromého obchodníka jsou důležité a podstatné informace o velikosti spreadu, který je závislý na likviditě měnového páru. Důležité je také uvědomit si hodnotu PIPu a přizpůsobit podle toho velikost vaší investice. Je nutné počítat s marginem a slippage. Naproti tomu informace o rolloveru není podstatná pro samotné obchodování a proto bude stačit, když ji budeme pouze registrovat.
Nyní se podíváme na obchodní hodiny – tedy na to, kdy má FOREX otevřeno a kdy je „zavíračka“.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
23
6. Obchodní hodiny forexu Ukažme si, jak probíhá jeden „světoden“ na největším finančním trhu a na které dny si musíme dát pozor při obchodování a jak se vypořádat s nelehkým úkolem – jak si uspořádat svůj vlastní obchodní den. V minuléčásti jsme si řekli něco o tom, jak se vyznat ve FOREXu, v tabulkách, v číslech a v názvosloví. Dnes se podíváme, jak je to s obchodními hodinami na FOREXu. Téma této kapitoly jsme schopni shrnout do jedné věty. FOREX NEZAVÍRÁ!!! Ale, nic není černobílé a i toto téma si zaslouží trochu obšírnější pojednání. Nechci tady dopodrobna v celé sérii textu popisovat technické, ekonomické, hospodářské a kdoví jaké ještě ukazatele a přitom se vyhnout tématu, které je po lidské stránce přirozeně na předním místě našeho zájmu: „a jakou budu teda mít pracovní dobu?“ ano tohle je jedna z klíčových otázek (vedle té: „a kolik si u vás vlastně vydělám“) které jsou vysloveny na každém výběrovém řízení. Podíváme se na odpověď z několika úhlů pohledu. Jestliže říkáme, že FOREX nikdy nezavírá, pak je to myšleno tak, že se obchoduje 24 hodin denně, po dobu 5 pracovních dní v týdnu. V našem časovém pásmu to znamená, že se začíná obchodovat v neděli večer a končí se v pátek večer. Podle US času je to od 6:00 PM EST v neděli až do 4:00 PM EST v pátek. První dobrá zpráva je, že víkendy jsou volné. Je dobré se podívat na průběh jednoho obchodního dne. FOREX obchody začínají každý den v Sydney, pak se přesunou do Tokia, následně do Londýna a končí v New Yorku. Obchodní hodiny v SEČ
Trh je skutečně aktivní celý den. Podle tabulky uvedené výše si můžeme lehce domyslet, že v našem časovém pásmu pro nás budou zajímavé následující časy pro obchodování:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
24
od 1:00 do 8.00 kdy se obchoduje souběžně v Sydney a v Tokiu od 9:00 do 10:00 obchoduje se souběžně v Tokiu a v Londýně od 14:00 do 18:00 obchoduje se souběžně v Londýně a v New Yorku Z uvedených údajů můžeme usoudit, že obchodovat se dá skutečně non-stop a záleží jen a pouze na povaze, odhodlání a strategii jednoho každého tradera, jaký čas si pro své obchodování vybere. Samozřejmě, že různé dny v týdnu mají v různých časových pásmech u různých měnových párů různou obchodní aktivitu. Statisticky je však zjištěno, že obchodně jsou nejzajímavější dny úterý a středa, kdy dochází k největším pohybům, tak jak to můžeme vidět v tabulce. *
* při současné vysoké volatilitě bude vyšší rozpětí – tabulka je orientační, pro hrubou představu
Zapamatujte si, že: • Pátky jsou hodně nepředvídatelné. Je to dáno základními charakterovými vlastnostmi člověka. Nedělejme si iluze, o tom, že slogan „PÁTEK JE MALÁ SOBOTA“ platí jen v Čechách. Proto pokud budete obchodovat v pátek, buďte zvlášť opatrní a obezřetní.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
25
• Neděle v neděli jsou obecně velmi malé pohyby a zároveň platí stejné pravidlo jako o pátku. • Prázdniny platí též pro dovolené, volné dny a svátky - banky jsou zavřené, což znamená malý objem obchodů pro jakoukoliv zemi, kde probíhají dovolené. Jistě ale bude mít větší význam z hlediska objemu obchodů svátek Independenceday v USA, než výročí Jana Husa v čechách. • Vyhlašování zpráv nikdo opravdu neví kam půjde cena, když se vyhlašují důležité zprávy. Je pravda, že vyhlášení zpráv může ovlivnit dlouhodobý cenový trend, ale co se týká krátkodobého působení, můžeme říct, že měny mají tendenci překvapit nás bez ohledu na obsah samotného vyhlášení. Jak si uspořádat svůj vlastní obchodní den Je jasné, že každý člověk má jiné podmínky pro svou práci; někdo je sám a může si plánovat svůj čas bez ohledu na jiné, někdo má rodinu a musí tedy brát ohledy na členy domácnosti, někdo chodí do práce, jiný by chtěl obchodovat FOREX na plný úvazek. Vždy je ale potřeba uvažovat reálně a nezapomínat na to, že potřebuji také odpočinek – relax, čas na sebe, na rodinu a na přátele. Při plánování toho, kdy budete obchodovat, nejste omezeni FOREXem, ale velmi dobře a reálně zvažujte kolik času a kdy budete obchodování věnovat. Je velmi důležité, abyste při tradingu byli tzv. v pohodě – abyste se prostě cítili dobře. Nezapomeňte, že také timeframe (časový úsek, např. 30ti minutový graf) na kterém budete obchodovat se výraznou měrou podílí na vašem časovém zatížení.
Nejhorší představa totiž je, že obchodujete de facto non stop, nemáte čas na sebe, manžel (ka) už s vámi ztrácí trpělivost, děti skoro nevidíte, bolí vás záda z neustálého sezení u PC, padáte únavou a klíží se vám oči; a ještě ke všemu máte nervy nadranc, protože právě proděláváte nejdelší ztrátovou sérii svého obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
26
Začněte pomalu a třeba jen na zkoušku hledat ten optimální čas pro vaše obchody. A když vám to bude vyhovovat, můžete si postupně vaši pracovní dobu rozšiřovat. Nepřeceňujte se, ale ani se nepodceňujte. Je to jedno z mnoha důležitých rozhodnutí, které uděláte, aniž byste byli čímkoliv limitováni – je to jen na vás. A pokud se rozhodnete dobře, v budoucnu se vám to jistě vrátí, neřku-li zúročí. Ale nezapomeňte, že den má jen 24 hodin!
7. Fundamenty ve forexu Definice fundamentální analýzy a jednoduché rozdělení základních ukazatelů globální fundamentální analýzy – to bude hlavním předmětem této kapitoly. Dále se dozvíme, kde hledat potřebné informace a na co si dát pozor, pokud se rozhodneme jako trader obchodovat tzv. „na data“. V minulé kapitole jsme se zabývali obchodními hodinami na FOREX trhu a dnes si řekneme něco víc o způsobu analyzování tohoto trhu pomocí sledování fundamentálních zpráv. Fundamentální analýza je způsob, jak se dívat na trh prostřednictvím ekonomických, sociálních a politických aspektů, které ovlivňují nabídku a poptávku. Jinými slovy hledáme ekonomiku, která si vede dobře a zákonitě tak dobře si vede i její měna. Čím lépe si vede ekonomika příslušné země, tím více okolních zemí věří její měně. Obchodníci používají informace na základě recenzí, které jsou zveřejňovány na finančních webech nebo publikovány v odborných časopisech či finančních novinách každý měsíc, kromě GDP (Hrubý domácí produkt) a ECI (Index nákladu práce), které jsou vydávány čtvrtletně. Základní ukazatele globální analýzy • úrokové sazby růst úrokových sazeb způsobuje růst nominálního úrokového zhodnocení dluhopisů a obligací. Úrokové sazby vyhlašují centrální banky jednotlivých států. Zde jsou internetové adresy těch nejvýznamnějších: o o o o o o
Bank ofCanada www.bankofcanada.ca Bank ofEngland www.bankofengland.co.uk United StatesFederalReservewww.federalreserve.gov SwissNational Bank www.snb.ch Bank of Japan www.boj.or.jp Reserve Bank ofAustralia www.rba.gov.au
WWW.CZECHWEALTH .CZ
27
o Reserve Bank of New Zealandwww.rbnz.govt.nz o EuropeanCentral Bank www.ecb.int • ekonomické ukazatele o GNP The Gross National Produkt – HNP Hrubý národní produkt – odkazuje na součet všeho zboží a služeb vytvořených občany USA o GDP The Gross Domestic Produkt – HDP Hrubý domácí produkt – indikuje hodnoty všech produktů a služeb vyprodukovaných v dané zemi bez ohledu na to, kdo vlastní aktiva nebo jaké národnosti je pracovní síla využívaná k produkci takových produktů a služeb o ConsumptionSpending – Spotřební výdaje o Investmentspending – Investiční výdaje o GovernmentSpending – Vládní výdaje
• ukazatele průmyslových odvětví o o o o o
IndustrialProduction – Průmyslová výroba Capacityutilization – Využití kapacity Factoryorders – Podnikové objednávky Durablegoodsorders – Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby Business inventories – Podnikové zásoby
WWW.CZECHWEALTH .CZ
28
• ukazatele ze stavebnictví – jsou rozdělena do tří hlavních kategorií o Nově započatá bytová výstavba a udělená povolení k výstavbě o Prodej nových a existujících rodinných domků o Investice ve stavebnictví
• fiskální politika jako součást hospodářské politiky státu ovlivňuje ekonomiku změnami výše a struktury veřejných výdajů a daní • monetární politika součást hospodářské politiky státu prováděná pomocí měnových nástrojů centrální banky • inflace pečlivě sledovaný ukazatel – zvyšování úrokových sazeb je jednou z metod, jak udržovat inflaci v určitých mezích a podporuje místní měnu o o o o
PPI Producerprice index Index výrobních cen CPIConsumerprice index Index spotřebitelských cen GNP deflátor – podíl současného a konstantního GNP GDP deflátor – podíl současného a konstantního GDP
• Commodityresearchbureau‘s (CRB) futures index • Merchandisetrade balance – Bilance obchodu se zbožím • Americko – japonská bilance obchodu se zbožím
WWW.CZECHWEALTH .CZ
29
• pracovní ukazatele o Employment Report nejdůležitější ukazatel)
–
Zpráva
o
stavu
zaměstnanosti
(obecně
o ECI EmploymentCost Index – Index mzdových nákladů o Retail Sales – Maloobchodní tržby o Consumer konfidence – Důvěra spotřebitelů o Motor Vehikle Sales – Index prodeje motorových vozidel o Personalincome – Osobní příjmy
• hlavní ukazatele o průměrný pracovní týden dělníků ve výrobě o průměrné týdenní nároky na státní nezaměstnanost o nové objednávky spotřebního zboží a materiálů o výkonnost prodejců o smlouvy a objednávky pro továrny a zařízení o nová vydaná stavební povolení o změna v nevyřízených objednávkách výrobců
WWW.CZECHWEALTH .CZ
30
Zdroje informací mezi nejvýznamnější zdroje zpráv patří finanční noviny Wall Street Journal, FinancialTimes, New York Times, časopis Business Week, mezi významné internetové stránky patří Reuters, Bloomberg anebo forex weby: • www.forexfactory.com • www.forextips.com • www.dailyfx.com • www.econoday.com a jiné Ukázka denního reportu událostí ve světě
• • •
žlutý znak znamená nejmenší váhu dopadu na měnu a trh oranžový znak znamená vyšší váhu dopadu na měnu a trh červený znak znamená nejvyšší váhu dopadu na měnu a trh
Vidíme, že fundamentálních ukazatelů a dalších faktorů, které působí změny v kurzech měnových párů je skutečně nepřeberné množství. A někdy je velmi těžké najít skutečný vztah jednotlivých zpráv na různé měny. Nicméně fundamentální analýza je pro tradera nesmírně důležitá. I trader, který obchoduje pouze na základě technické analýzy, musí brát v úvahu vyhlašované zprávy. Všechny změny v pohybech měnových párů jsou mimo jiné bezprostředně svázány se změnami ve vládní, vojenské, nebo finanční politice hospodářských velmocí. Politické krize jsou pro trhy obvykle velmi
WWW.CZECHWEALTH .CZ
31
nebezpečné a hlavně nevyzpytatelné. Na rozdíl od očekávaných politických událostí (parlamentní volby, závěry mezistátních dohod, atd.), které se obecně uskutečňují v přesně určeném čase a poskytují trhu příležitosti tyto změny přijmout, politické krize přijdou a zapůsobí náhle. Je důležité vědět, že v takových případech se spread může roztáhnout z 5ti až na 100 pipů. Potom je potřeba jednat rychle a s chladnou hlavou, abyste se vyhnuli velkým ztrátám. Pokud se rozhodujete a zvažujete obchodování podle fundamentálních zpráv, tzv. „na data“, buďte si vědomi, že ne vždy trhy reagují podle očekávání. Nervozita a spekulace o možném vývoji ještě před vyhlášením důležité zprávy často vybudí falešné signály pro vstup do obchodu. Proto je důležité a nezbytné velmi pečlivě otestovat metodu vstupů a výstupů a to nejlépe na nějaké demo platformě s aktuálními, reálnými daty. V této kapitole jsme se jen velice stručně dotkli základního rozdělení fundamentů ovlivňujících FOREX. Pokud by někdo chtěl jít více do hloubky, určitě najde spoustu materiálů na internetu, kde minimálně každý větší broker má vystaveno základní teoretické minimum pro FOREX. V dalším pokračování ebooku o FOREXu se podíváme na technickou analýzu TA.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
32
8. Technická analýza ve forexu Technická analýza je neoddiskutovatelným základem práce všech traderů moderní doby. Bez ní si dnes nedovedeme představit jediný vstup do obchodu. Stává se hýčkanou královnou i v dalších oblastech velmi úzce spojených s oblastí tradingu, jako je vývoj SW a další. V tomto přiblížení TA se dotkneme úplných základů a řekneme si o dalším možném zdroji informací. Je prakticky nemožné pojednat o technické analýze dopodrobna v rámci jedné kapitoly tak, abychom se dotkli všech jejích aspektů. Proto se pokusím ve stručnosti a jednoduchou formou udělat alespoň základní průřez technickou analýzou. Technická analýza (TA) je studium pohybu ceny. Hlavní myšlenka TA spočívá v tom, že na základě historických pohybů cen, predikujeme směr a úroveň budoucího pohybu ceny. Jinými slovy, sledujeme chování cen v grafech. Sledováním grafů můžeme určit TREND a vzory chování cen, které nám mohou pomoci nalézt dobré obchodní příležitosti. Zapamatujte si, že nejdůležitějším termínem TA je slovo TREND. Trend je Tvůj přítel. Pokud naleznete a identifikujete trend a budete obchodovat ve směru trendu, máte velkou pravděpodobnost, že vyděláte. CO JE LEPŠÍ? Můžeme si položit otázku, který typ analýzy je lepší? Fundamentální nebo technická? Ani jedna. Potřebujeme obě. Zaměření se pouze na jednu analýzu nám může způsobit nemalé problémy. Jistě, říká se, že všechny informace jsou již obsaženy v ceně a v pohybu ceny dávno před tím než se k vám dostanou. Přesto si neodpustím podotknout, že byste měli monitorovat, kdy a kde se chystají důležité zprávy ve světě, abyste alespoň očekávali možný větší pohyb ceny. Jestliže je technická analýza založena na sledování pohybu cen v historii, pak je jasné, že hlavním pracovním nástrojem tradera je GRAF. Nejznámějšími a nejpoužívanějšími grafy jsou čárkový graf a svíčkový graf. V klasickém čárkovém grafu nalezneme množství čárek ilustrujících nabídku a poptávku. Každá čárka je charakterizována 4 cenami: OPEN, HIGH, LOW a CLOSE. Vzdálenost mezi HIGH a LOW cenou, říkáme RANGE, neboli rozsah.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
33
Vzájemné porovnání těchto 5 hodnot slouží k určení pravděpodobnosti pohybu cen v budoucnu a mnoho soukromých obchodníků používá analýzu jednotlivých čárek k velmi lukrativnímu obchodování. V každé čárce je mnoho informací a chytří obchodníci toho využívají k tvorbě různých obchodních strategií a metod. OPEN – Otevírací cena, za kterou se nakupují a prodávají měnové páry na začátku obchodního dne, popřípadě časového úseku, který daná čárka znázorňuje. HIGH - Nejvyšší cena, kterou kupci během dne dosáhli. Tato hodnota není až zase tak zajímavá jako OPEN nebo CLOSE ceny, nicméně pokud bude HIGH cena v daném časovém období stejně vysoko jako CLOSE, značí to velkou odhodlanost kupců k získání dané měny za jakoukoliv cenu. Tím pádem také můžeme počítat s tím, že ceny porostou výše i v dalším obchodním období. LOW - Nejnižší cena, kterou prodejci během dne dosáhli. Stejně jako HIGH není ani LOW cena příliš zajímavá, pokud ovšem není shodná s CLOSE cenou. V tomto případě se jedná o velmi negativní den a je velká pravděpodobnost, že následující den budou ceny pokračovat ve výrazném poklesu. CLOSE – Zavírací cena.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
34
Ukázka čárkového grafu
Ukázka svíčkového grafu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
35
Svíčkové grafy vznikly v 17. století v Japonsku jako pomůcka při obchodování rýže. Tělo svíčky, která má close výše než open má odlišnou barvu (většinou bílou nebo zelenou) od svíčky, která má close níže než open (ta bývá většinou černá nebo červená). Pro každého tradera je prvořadým úkolem zjistit a identifikovat TREND. Protože jak už bylo řečeno, „trend je můj přítel“. A obchody uskutečněné ve směru trendu bývají s velkou pravděpodobností úspěšné. Trendové čáry jsou základním stavebním kamenem při určení síly a směru trendu.
Dalším důležitým pojmem technické analýzy je SUPPORT a REZISTENCE. Zajímavostí je, že mnohdy, když trh projde rezistencí, tak ta se potom následně stane supportem. A dále, čím vícekrát trh otestuje support nebo rezistenci bez proražení, tím silnější je oblast supportu nebo rezistence.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
36
Důležité grafické vzory: dlouhodobým sledováním grafů a pohybů cen, zjistili obchodníci, že některé grafické obrazce se v grafech opakují a že je možné toho využít pro vytvoření profitu. Jednalo se o následující vzory: • • • • • •
symetrické trojúhelníky vzestupné trojúhelníky sestupné trojúhelníky dvojitý vrchol dvojité dno hlava a ramena
při hledání vhodných příležitostí pro vstup do obchodu, ale také výstup z obchodu nám tyto grafické vzory mohou pomoci správně určit a načasovat vstup do trhu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
37
FIBONACCI Leonardo Fibonacci byl velký italský matematik, který žil ve 13. století a který poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a taktéž i cenových řad. Fibonacciho řada čísel: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, …
Čísla jsou vždy součtem dvou čísel předchozích. Ve forexu se hodně používají Fibonacciho podílové ukazatele k odhadu cílů pro body výstupu z obchodu. Jak se odvozují tyto podílové ukazatele: Vezměme 4 po sobě jdoucí Fibonacciho čísla např. 13, 21, 34,55 vydělením jednoho čísla druhým dostaneme podílové ukazatele:
13/21 = 0.618 (61.8%) 34/21 = 1.618 (161.8%) 21/55 = 0.382 (38.2%) 34/55 = 0.618 (61.8%) 55/34 = 1.618 (161.8%) 13/34 = 0.382 (38.2%) √0.618 = 0.786 √1.618 = 1.27
Při obchodování Forex trhu jsou tyto klíčové Fibonnacihoúrovně :
Fibonacciretracementlevels (Fibonacciho úrovně zpětných pohybů) a mnohé další Fibonacciho ukazatele najdete v každém SW používaném pro technickou analýzu. Velmi mnoho obchodníků tyto úrovně aktivně používá, a proto jsou téměř nepostradatelným standardem.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
38
DŮLEŽITÉ INDIKÁTORY A UKAZATELE Klouzavé průměry důležitý, jednoduchý ukazatel, používaný hlavně pro identifikaci trendu, predikci budoucí ceny a stanovení vhodného okamžiku pro vstup do obchodu. Bollinger pásma se používají k určení volatility trhu MACD indikátor pro identifikaci klouzavých průměrů, které naznačují nový trend Stochastic indikátor, který nám pomáhá určit, kdy je trh překoupený nebo přeprodaný RSI index relativní síly, podobný indikátor jako stochastic Williams%R také indikátor pro určení překoupené a předprodané oblasti Pivot points slouží k identifikaci důležitých supportů a rezistancí ElliotWaves Ralf Nelson Elliot vypracoval vlnovou teorii trendujícího trhu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
39
Technická analýza je oblastí, o které již bylo napsáno mnoho informací. Předchozí text se jen otřel o malý zlomek ze základů této exaktní vědy. Přesto pokud byste se rádi komplexně zorientovali v této oblasti, je zde právě pro vás připravena kniha Ludvíka Turka „Manuál technické analýzy“ http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualtechnicke-analyzy
také je možné dozvědět se něco víc o TA zde http://www.czechwealth.cz/styly-obchodovani/prvni-kroky Co říci na závěr? Technická analýza je nedílnou součástí každodenního tvrdého chleba obchodníka FOREXu. Je to oblast, která se dá studovat dlouhé roky a bez jejíhož pochopení se trader nepohne z místa. TA ale není samospasitelná, tzn., pokud ji pochopíte, ale neumíte ji použít v praxi, nikdy vám nevrátí to, co jste jí věnovali. Pokud ale budete trpělivě testovat získané poznatky a učit se je aplikovat do živých obchodů, pak teprve začnete objevovat její skryté kouzlo. V příští kapitole obchodování.
se
podíváme
WWW.CZECHWEALTH .CZ
na
časové
rámce
vhodné
pro
40
9. Obchodní časové rámce Co je to obchodní časový rámec? A na jakém časovém rámci bych měl obchodovat? Jaké jsou výhody a nevýhody jednotlivých typů časových rámců? Volba časového rámce je vždy kompromisem. V každém případě je žádoucí sledovat více rámců dohromady. Získáváme tak komplexnější přehled o chování a směřování trhu. A můžeme lépe vyhodnotit přicházející obchodní signály. Časový rámec je zjednodušeně řečeno časová délka jedné svíčky (čárky) na grafu. To znamená, že pokud jedna svíčka na grafu představuje 1 minutu, potom obchodujeme v časovém rámci 1 minuty. Nejobvyklejší časové rámce jsou tyto: • • • • • • • • •
1 minuta M 1 5 minut M 5 15 minut M 15 30 minut M 30 1 hodina H 1 4 hodiny H 4 1 den D 1 1 týden W 1 1 měsíc MN
Špatná volba časového rámce bývá zpravidla jednou z příčin neúspěchu, v lepším případě nenaplněných představ obchodníků. Proto je žádoucí věnovat tomuto tématu dostatečnou pozornost. Pro nováčky v tradingu existují dva základní hnací motory. První je touha po rychlém zbohatnutí a druhý je utkvělá představa, že musím být neustále v trhu pokud chci rychle zbohatnout. Z toho důvodu si velmi často volí malé časové rámce, které umožňují velmi často obchodovat s relativně malým rizikem. Nejmenší časový rámec ale není vždy to optimální pro začínající tradery.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
41
Jak ale poznat, který časový rámec mám obchodovat zrovna já? V první řadě je potřeba uvědomit si, že se při obchodování musím cítit dobře. Pamatujte si, že otázka časového rámce je velmi subjektivní a tam, kde se jeden cítí dobře, to druhému nemusí vůbec vyhovovat. Pro jednoho je časový rámec H 1 velmi rychlý a pro druhého příliš pomalý.
Obchodní časové rámce se dělí na 3 typy: • dlouhodobé • krátkodobé nebo swing • intradenní
Analýza jednotlivých typů je v tabulce na další straně
WWW.CZECHWEALTH .CZ
42
Z uvedené tabulky je patrné, že volba vhodného časového rámce je mj. otázkou kompromisu mezi možností (ochotou) trávit u počítače „16“ hodin denně a výší vašeho kapitálu. Čím menší časový rámec, tím více času musíte věnovat sledování grafů, tím více psychického a duševního napětí, tím více obchodů a to i těch neúspěšných, za cenu relativně malých STOP LOSSů, ale také relativně malých zisků. Je poctivé si také říci, že čím menší je obchodní časový rámec, tím větší váhu mají pro naše obchody také SPREADY. Naopak čím větší časový rámec si zvolíte, tím méně času strávíte u grafů, ale o to větší účet budete potřebovat pro vaše obchody.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
43
Osobně Vám doporučuji – vyzkoušejte si všechny obchodní časové rámce, abyste zjistili, který vám nejlépe vyhovuje z hlediska vaší psychiky, ale také z hlediska velikosti předpokládaných pohybů trhu, potažmo výšky riskované části vašeho účtu. Časem zjistíte, že ačkoliv obchodujete například časový rámec H 1, přesto sledujete ještě H 4 a D 1. Je dobré a účelné sledovat více rámců najednou - mít přehled o tom, co dělá a jak se chová trh na vyšších rámcích, než zrovna obchodujeme. Pomůže nám to mít lepší přehled o chování trhu jako celku a také budeme schopni lépe vyhodnotit přicházející obchodní signály. Nyní je čas se podívát na money management.
10. Money management - řízení rizik Nudná statistika a jednoduchá matematika je klíčem k úspěšnému obchodování. Objasníme si hlavní úkoly MONEY MANAGEMENTU. Podíváme se podrobně, jak velké riziko můžeme podstoupit a proč. Kolik musíme vydělat po několika ztrátových obchodech, abychom se opět dostali na původní výši kapitálu. Zjistíme, že se dá vydělat i když máme malou úspěšnost obchodů. Jednou z nejdůležitějších částí ebooku o FOREXu a obchodování na burze obecně je právě money management – neboli řízení peněz. A je to právě jednoduchá matematika a statistika, na základě které zjistíme co je a co není bezpečné pro naše obchodování. „Statistika nuda je… má však cenné údaje …“ známý slogan ještě známější písničky; kolik pravdy však v sobě skrývá … zvlášťe pro tradery. Je statisticky dokázáno, že … pokud obchodujeme bez money managementu tak HAZARDUJEME se svými penězi.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
44
Důležité termíny z pohledu MM: • drawdown
pokles kapitálu (ztráta)
• risk/reward ratio RRR poměr risk/zisk • risk na jeden obchod Co je úkolem money managementu (MM)? 1. zajistit přežití 2. zajistit malé ztráty 3. zajistit stabilní zisky ad 1 přežití zajistíme jednoduše tak, že nebudeme riskovat celý kapitál na jeden obchod, ještě lépe, určíme si, že budeme riskovat pouze určité procento kapitálu tak aby nás neohrozila ani „hrůzostrašná“ série ztrát jdoucí za sebou (DRAWDOWN). Záleží jen na vás, jaké procento kapitálu si určíte pro své ztrátové obchody. Profesionálové hovoří o tom, že riskují na jeden obchod 2-3% celkového kapitálu. Zdá se vám to málo? O.K. můžete riskovat i více, třeba 10%, ale pojďme se společně podívat na přehlednou tabulku, kde můžeme vidět rozdíl mezi riskem 2% a 10% kapitálu, při výši účtu $10,000 a „hrůzostrašné“ sérii 16ti ztrát.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
45
Všimněte si, že pokud riskujeme 10% z účtu tak již po sérii sedmi ztrátových obchodů jsme na 50% původní výše našeho účtu a po 16ti ztrátách jdoucích za sebou jsme de facto na nule. Pokud riskujeme 2% kapitálu na každý obchod, tak i po 16ti ztrátách budeme na 75% původní výše účtu. Samozřejmě, že asi nebudeme obchodovat systém, který by nám nadělil 16 ztrát jdoucích za sebou. Ale pro ilustraci je to nanejvýš vhodný příklad. Proto si zapamatujme: MM nás MUSÍ ochránit před krachem.
Tragedie výše uvedené tabulky nespočívá v samotné skutečnosti ztráty účtu po 16ti ztrátách, ale v tom, že s každou další ztrátou je těžší a těžší zhodnotit zbytek kapitálu na původních 100%. Podívejme se na další tabulku, která nám to jasně dokazuje.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
46
V případě, že ztratíme 50% kapitálu, musíme zhodnotit zbytek 100%, abychom se dostali na původní výši kapitálu. V případě, že ztratíme 90% kapitálu, musíme zbylý kapitál zhodnotit 900% (!!!), abychom se dostali na původní výši kapitálu. Je to jednoduchá matematika. ÚKOLEM MONEY MANAGEMENTU JE OCHRÁNIT VÁŠ KAPITÁL. Nikdy neriskujte více ne 3% vašeho účtu. Tím také zajišťujete malé ztráty, což je druhým úkolem MM. Jak vidíme, všechny úkoly MM jdou ruku v ruce. Dalším úkolem MM je stabilizovat, popřípadě zvyšovat zisky. Zjednodušeně řečeno to jde tak, že obchodujetesystém, kdy máte možnost vydělat např. 3x více než riskujete. Potom obchodujete s tzv. RRR 3:1. Pokud váš risk je např. $500 a vaše zisky $1,500 stačí vám systém s úspěšností 50%, abyste solidně vydělávali. Opět se pojďme podívat na tabulku.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
47
Vidíme, že v tomto případě po 10 obchodech s úspěšností 50% můžeme dosáhnout zisk $5,000. Kdykoliv obchodujeme s dobrým poměrem RRR, jsou naše šance na zisk mnohem větší, i když máme nižší procento úspěšných obchodů. Chtějte bohatnout pomalu. Ztráty přicházejí rychle a ničí nás, ale zisky se kumulují pomalu. Je potřeba to mít neustále na zřeteli a logicky uvažovat. Základem je neriskovat více než si mohu dovolit a zároveň se snažit mít systém s co největší úspěšností a co nejlepším RRR. Při tom všem si zachovat chladnou hlavu a selský rozum. Teď, když známe základy money managementu, podíváme se na navyšování obchodů.
11.
Money management - navyšování pozic
Positionsizing – neboli navyšování pozic, je neoddělitelnou součástí money managementu. Existují různé způsoby náhledu na tuto problematiku a také různé teorie. Pravdou však zůstává, že v konečném důsledku je to záležitost subjektivní a velmi individuální. Každý člověk má jiné chápání rizika a tudíž každý pohled a každá teorie musí nutně projít testem individuality jednotlivce, než si řekne: TO JE ONO! V minulé kapitole jsme se zabývali problematikou money managementu (MM). Nedílnou součástí MM je také position-sizing (PS). Řekli jsme si o hlavních úkolech MM, z nichž nejdůležitějším je zajistit „přežití“. Pokud ale mluvíme o MM z pohledu PS, je zde úkol zcela jiný – a to sofistikovanými metodami zajistit maximální růst kapitálu (v teoretické rovině může jít o nárůst geometrickou řadou) při dodržení základních pravidel MM, tzn. přežít. Jestliže máme systém s dobrým poměrem RRR, a dobrým procentem úspěšnosti, tak potom kvalitním PS můžeme dosáhnout neuvěřitelných výsledků. PS je ovšem dvousečná zbraň, a pokud ji špatně uchopíme, je to náš konec. Takže buď nás vynese mezi hvězdy, nebo nás pohřbí zaživa. Můžeme ho přirovnat k turbodmychadlu u kvalitního motoru – v určitém okamžiku navyšuje rapidně jeho výkon. Zjednodušeně řečeno, PS nám udává, jestli máme obchodovat více, či méně kontraktů, za daných okolností, popřípadě kolik vůbec kontraktů
WWW.CZECHWEALTH .CZ
48
máme obchodovat. Kdy přidat, kdy ubrat, atd. Existuje mnoho přístupů a také mnoho různých teorií. Podívejme se na některé z nich: • • • • • •
metoda metoda metoda metoda metoda metoda
pevně stanoveného počtu kontraktů fixní investované částky investování určitého % kapitálu Optimal f Secure f Kelly f
Metoda pevně stanoveného počtu kontraktů je základním modelem, který de facto neřeší možnost nárůstu kapitálu. Vstupuje se konstantním počtem kontraktů bez ohledu na velikost účtu. Metoda fixní investované částky bez ohledu na velikost účtu se investuje stále stejná suma. Například $1,000; v případě, že záloha na pozici bude činit $100, budete investovat do 10ti kontraktů. Tato metoda také nijak neřeší další možnost růstu kapitálu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
49
Metoda investování určitého % kapitálu pro investice se použije vždy dané % celkové výše kapitálu. Toto procento si trader určí sám dle svých možností a psychologických předpokladů. Čím vyšší procento, tím vyšší potencionální zisk, ale tím také vyšší risk. VZOREC: počet kontraktů = výše kapitálu × investované % / požadavek na margin Příklad: výše kapitálu = $10,000 investované % = 10% požadavek na margin = $100 počet kontraktů = $10,000 × 10% / $100 = 10 Metoda Optimal f – optimální fixní podíl metoda odhaduje optimální % risku – používá k tomu proměnnou „optimal f“, která se může lišit pro každý obchod. vzorec: počet kontraktů = (optimal f × současná výše kapitálu / počáteční risk na počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v obchodě v % nevýhodou této metody je, že vám dovolí riskovat až 25% kapitálu, což je v případě většiny traderů více než smrtící zbraň.
Metoda Secure f navazuje na metodu Optimal f a snaží se překonat její velké propady kapitálu, speciálním limitem maximálně přípustného propadu. Secure f řeší úkol jak zajistit maximální čistý zisk pod podmínkou, že maximální propad kapitálu (drawdown) bude menší než maximální dovolený definovaný propad kapitálu. vzorec: počet kontraktů = (secure f × současná výše kapitálu / počáteční risk na počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v obchodě v %
WWW.CZECHWEALTH .CZ
50
Je to vylepšená metoda Optimal f, která však stále vykazuje velmi vysoké procento riskovaného kapitálu.
Metoda Kelly f Tato metoda, poněkud pokročilejší definuje optimální procento risku následovně: f = (bp – q)/b kde b = poměr úspěšných obchodů k neúspěšným; např. zisky jsou 1.5× vyšší než ztráty p = úspěšnost systému, např 52% q=1-p např: f = (1.5×0.52 – 0.48) / 1.5) = 0.2 tj. 20% vzorec: počet kontraktů = (Kelly f × současná výše kapitálu / počáteční risk na počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v obchodě v % Stále dost odvážná metoda pro risk kapitálu. LarryWilliams používá pro své obchody metodu odvozenou právě z Kellyho rovnice, kterou si přizpůsobil pro své potřeby: množství kontraktů pro další obchod = (zůstatek účtu × procento risku) / největší ztráta v minulosti. Navíc doporučuje, aby si mírnější povahy volili procento risku okolo 5%, odvážnější jedinci 10-12%, povahy jako Larry 15-18% a dobrodruzi 20% a více.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
51
Co z toho vyplývá? Jednoznačně to, že pokud chcete vydělávat skutečně velké peníze, tak je to vždy otázka kompromisu ve vašem přístupu. Na jedné straně musíte udržet myšlenky na to, že nesmíte zruinovat účet a sami sebe a na druhé straně musíte povolit míru rizika, tak abyste ji unesli. Není to otázka žádného konkrétního vzorce, který si opíšete z nějakého článku nebo knížky. Je to vaše osobní rozhodnutí, důvěrné a jedinečné; je to váš účet, vaše peníze a vaše riziko. Jak budete postupovat a podle jakých výpočtů se budete řídit je jen na vás. Můžete se nechat inspirovat různými matematickými modely dostupnými například v odborné literatuře. Důležité ale je, aby vám to nakonec vyhovovalo – protože vy budete tím, kdo bude zadávat objednávky a odmačkávat vstupy.
12.
Psychologie a riziko
Psychologie a riziko - dvě slova, úzce spolu spjatá, zvlášť v případě, kdy se bavíme o tradingu. Psychologie je důležitá ve všech oblastech lidského života. Proto také můžeme najít velkou škálu přirovnání a příkladů toho, co může špatná psychika způsobit člověku, který je jinak špičkově připraven. Čítankovým příkladem můžou být vrcholoví sportovci. My se podíváme na to jak je tomu u traderů. Podívejme se na psychologii z hlediska definic a pojmů, které najdeme ve slovníku:
PSYCHIKA (mysl) - lze jí definovat jako souhrn duševních dějů během celého lidského života. Jedná se o schopnost člověka odrážet svými stavy okolní skutečnost. Psychika má biologický základ, je vybavena funkcemi, které umožňují plnit biologické cíle. Mnozí psychologové tvrdí, že si uvědomujeme pouze jen její malou část. Psychika má dvě významné kategorie a to vědomí a nevědomí. V současné době rozlišujeme:
o psychiku senzomotorickou (odráží rozdílné vlastnosti prostředí) o percepční (odráží složité jevy) o intelektuální (postihuje vzájemné vztahy a zákonitosti, jde tedy o souhrn duševních obsahů a funkcí člověka).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
52
PROŽÍVÁNÍ vnímáme jako sled uvědomovaných psychických zážitků duševního obsahu. Rozum, cit a vůle se obecně považují za tři hlavní složky prožívání. Proto má každý psychický prožitek tři složky, a to poznávací, citovou a motivační, které probíhají při různých stupních jasnosti vědomí nebo bdělosti.
CHOVÁNÍ vnímáme jako jakoukoliv vnější činnost, tedy tělesnou aktivitu, jíž lze snadno pozorovat, zaznamenávat nebo měřit (mimika, gestikulace, zvýšení krevního tlaku, slinění). Jedná se tedy o souhrn vnějších projevů, činností jednání a reakcí organismu. Na molekulární úrovni je řízeno hypotalamem a limbickým systémem. Rozlišujeme chování volní (úmyslné, záměrné), které vede k určitému jednání a aktivitě a je řízeno vědomým záměrem, a mimovolní (bezděčné) vesměs se jedná o nepodmíněné reflexy anebo vrozené automatismy. o Molekulární chování – např. změny krevního tlaku o Molární chování – účelná aktivita (většinou učení) s cílem dosáhnout cíle (převážně nasycení, ukojení, saturace apod.) o Chování verbální – zahrnuje řeč, volní o Chování neverbální – zahrnuje vzájemné vztahy, mimovolní o Vztahové dimenze – stupeň intimity a moci Teorií bychom mohli zaplnit stovky stránek. Ale pro nás je důležitá praxe a to jak dokážeme psychiku ovládat anebo alespoň pochopit a využít pro náš trading. Záměrně jsem vybral definice tří oblastí psychologie – PSYCHIKA, PROŽÍVÁNÍ, CHOVÁNÍ, které úzce souvisí s naším obchodováním. Je obecně rozšířený názor, že psychologie tvoří 80% úspěchu ziskového obchodování. 80%!!! Tedy pokud je tohle pravda, tak „stačí“ obchodovat psychologicky.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
53
Kámen úrazu je v tom, že člověk je bytost natolik složitá a komplikovaná, že někdy nestačí celý život na to, aby se v ní „jeden“ vyznal. A asi také proto, to co vypadá na první pohled jednoduše, je v konečném důsledku nekonečně složité.
Kosmonauti, kteří se chystají k letu do vesmíru, se dlouho dopředu učí a připravují na jednotlivé fáze letu. Tisíckrát simulují jednu situaci a připravují se na různé možnosti, které mohou nastat. Musí znát sami sebe, své reakce, ale také reakce ostatních členů posádky. Musí být připraveni na KAŽDOU alternativu, která může nastat v průběhu letu. Musí být připravení také fyzicky. Stráví hodiny a dny na různých trenažérech a udělátkách jenom pro to, aby je NIC nepřekvapilo. A proč vlastně? Protože jinak jim půjde o život!!! Jediné selhání čehokoliv a kohokoliv a jde jim o holý život. A my pak sledujeme zprávy v televizi a slyšíme jak kosmonaut XY vystoupil do vesmíru, aby opravil nějaké zařízení. A bereme to jako samozřejmost. Ale málokdo si uvědomí kolik je za takovou zprávou práce, tvrdé práce a dřiny. Podobně vrcholoví sportovci. Trénují roky denně jen proto, aby mohli reprezentovat třeba na olympiádě. Ale pokud v daný okamžik budou na 100% fyzicky připravení, ale nebudou připravení psychicky, znamená to zcela jistě zbytečnou snahu a prohru. A stejné je to s tradingem. NAUČ SE POZNAT SEBE SAMOTNÉHO, SVOJI PSYCHYKU, SVÉ MYŠLENÍ, SVÉ REAKCE. POZORUJ SVÉ PROŽITKY, CITOVÉ A ROZUMOVÉ. ZKOUMEJ SVOJI VŮLI. UVĚDOMUJ SI SVÉ CHOVÁNÍ. To je základ pro vybudování dobré výchozí pozice při obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
54
Bitvy se vyhrávají před jejich začátkem (Sun Tzu). To znamená, že Váš mentální stav a Vaše příprava bude skutečně reálně rozhodovat výsledku daného obchodu ještě předtím, než otevřete danou pozici. Naše bitva tedy začíná sebepoznáním, pochopením toho jak se cítím a proč se tak cítím. Musíme si uvědomit, co vlastně od tradingu očekáváme. 10 hlavních úkolů špičkového obchodování: • sebe-analýza • duševní cvičení – schopnost koncentrace • vyhledávání obchodů s nízkým rizikem • zacílení – schopnost dosáhnout nejlepších možných podmínek pro obchod • akce – schopnost bez mrknutí oka spustit předem naplánovaný obchod • monitorování – schopnost sledovat průběh všech otevřených i plánovaných obchodů • realizace zisků – ukončení obchodu • denní vyhodnocení – schopnost zpracovat výsledky našeho obchodování • pravidelná kontrola – schopnost objektivního posouzení funkčnosti obchodního systému a jeho dodržování I když, se snažíme vyhledávat obchody s nízkým rizikem, přesto se nevyhneme ztrátám. To je důležitá součást naší psychiky - smířit se s tím že budeme ztrácet, že přijdou ztrátové obchody. Mnoho lidí ve strachu ze ztráty raději neobchoduje. Někteří doslova nesnesou ten pocit, že něco nevyjde, že to nefunguje na 100%. Obchodník s dobrou psychikou však ví, že ztráty nutně přijdou a je na to připravený. Další častou frustrací obchodníků bývá nezobchodovaná příležitost. Jsou schopni tlouci hlavou do zdi, že si nechali uniknout „takovou“ příležitost – taková škoda! „To si nikdy neodpustím!“ Mám pro Vás dobrou zprávu: žádný obchod, který Vám unikl (nepřipraveným) se nevyrovná obchodu, který je před Vámi, na který se připravíte a do kterého vstoupíte. Myšlenky na uniklé obchody jsou zavádějící. Nemusíte zachytit každý pohyb na trhu. Budou vždy existovat další obchodní příležitosti.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
55
POROZUMĚNÍ RIZIKU A JEHO POUŽITÍ „Jestliže nebudete riskovat, pak jste na nejlepší cestě ke ztrátě. Jestliže totiž nepodstoupíte riziko, pak riziko dorazí k Vám. Prostě neexistuje způsob jak se vyhnout riziku.“ (David Vicott) Porozumění riziku je velmi obtížné, neboť je to velice subjektivní tématika, která pro každého jednotlivce obnáší různé dimenze. Pokud se budeme zabývat rizikem z obchodování, potom toto riziko představuje kolísavost výkonnosti investovaného kapitálu. Kromě toho má každý obchodník svůj vlastní subjektivní pohled na riziko, což někdy může mít malou souvislost s výkonností kapitálu, ale spíše to souvisí se STRACHEM, který daný člověk přisuzuje související aktivitě. Většina lidí pod tlakem názoru veřejnosti a médií považuje obchodování za ryzí „gambling“ (hazard). Tento názor je potvrzován většinou obchodníků, kteří na trzích ztrácí peníze. Obavy z obchodování jsou potom naprosto přirozené.
Tím, že se neumíme na riziko psychicky a duševně připravit, necháváme prostor našemu podvědomému jednání a přirozeným sklonům, které nám zabraňují ukončit ztrátové aktivity ještě před tím, než se změní ve finanční katastrofu. Zní to možná nelogicky, ale je to pravda. Podvědomě jednáme proti logickému myšlení a necháváme ztráty růst do obrovských rozměrů, kdežto zisky vybíráme velmi brzy. Dnešní společnost a kulturní výchova je založena na odmítání neúspěchu. Ten, kdo není úspěšný, nemá ve společnosti respekt. A přitom porážka a neúspěch je přirozenou součástí života. Ten, kdo je schopen se
WWW.CZECHWEALTH .CZ
56
vyrovnat s touto skutečností a akceptuje ztráty z obchodování je připraven na úspěšnou dráhu tradera. Kouzlo profesionálních obchodníků je v tom, že podstupují relativně malé riziko. Vyhledávají obchody s nízkým rizikem. Konzistence výkonnosti obchodníka nám dává mimo jiné obrázek o tom jak je schopen se vypořádat se ztrátami a jak se mu daří vyhledávat nízko rizikové obchody. Konečným cílem obchodníka by tedy mělo být POZNÁNÍ SEBE SAMA, vytvoření si vlastního názoru. Nespoléhat se na druhé, ale sám na sebe. Moje rozhodnutí je jedinečné a jsem za něho odpovědný. Musím umět přijímat ztráty a vědět, že jsou součástí vítězství. Musím znát své reakce v krizových situacích a předcházet jim. Psychologie obchodníka tvoří 80% úspěchu. Na to nezapomínejme. Nastal čas si ukázat, jak vybrat brokera.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
57
13.
Výběr brokera
První konkrétní kroky vedoucí k vašemu úspěšnému obchodování směřují k výběru makléře – brokera. Je mnoho otázek, které musí být zodpovězeny, než se svobodně a zodpovědně rozhodnete. Nepřeberné množství makléřů a informací vám toto rozhodování neusnadňuje a proto se dnes společně podíváme na základní tematické otázky, které vám při výběru brokera pomohou. Před tím než se pustíme do obchodování FOREXu, je potřeba si zřídit účet u FOREX makléře - brokera. Makléř je v podstatě zprostředkovatel, jednotlivec nebo společnost, která kupuje a prodává příkazy podle rozhodnutí obchodníka. Makléři profitují buď na účtování poplatků za své služby, nebo (a to je častější případ) na tzv. spreadu – tento pojem byl vysvětlen v předchozích článcích. V obrovském množství makléřů, kteří vám nabízejí své služby on-line se můžete cítit bezradní, zaplavení spoustou informací, se kterými si nevíte rady. A není jednoduché rozhodnout se pro správného makléře. Řekneme si pár základních informací o tom, co by nás mělo především zajímat při jeho výběru. 1. Regulace a reference První věcí, kterou bychom měli řešit v souvislosti s výběrem brokera je otázka bezpečnosti. S tím souvisí také to, jestli je vybraný broker registrován u nějakého regulačního úřadu. Ve spojených státech by měl být makléř registrovaný jako FuturesCommission Merchant (FCM) u Commodity Futurem TradingCommission (CFTC) a měl by být členem NFA. Oba dva úřady – CFTC i NFA jsou na trhu proto, aby ochránili veřejnost proti podvodům, zmanipulování a nezákonným obchodním praktikám. Na webové stránce www.nfa.futures.org/basicnet/ si můžete ověřit registraci u CFTC a členství u NFA pro konkrétní firmu či jednotlivce. Zaměřte se na to, aby vámi vybraná společnost měla čisté regulační záznamy a solidní finanční zázemí. A pozor!!! Osobně v žádném případě nedoporučuji využívat služeb neregulovaných firem nebo jednotlivců. Také existuje množství serverů na internetu, které se zabývají forexem a na jejichž stránkách najdete reference k různým makléřům z celého světa. Myslím, že dobré jméno mezi klienty je důležitým faktorem na váhách při rozhodování. Pokud byste však ještě chtěli hlubší referenci a budete se ptát na nějakém diskusním fóru, ptejte se vždy na to, jak se broker chová v krizových situacích, jako jsou například:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
58
• • • •
rychlost plnění plnění market objednávek při důležitém vyhlašování roztahování spreadů při mimořádných pohybech trhu komunikace při špatně vyplněné objednávce
2. Komunikace Při hledání brokera je dobré zjistit jakým způsobem a hlavně jak rychle a operativně s vámi komunikuje. Vyzkoušejte všechny možnosti. To znamená, pokud jste schopen komunikovat telefonicky, vyzkoušejte to. Zkuste, jak rychle vám odpoví na e-mail, zjistěte, jestli používají například skype nebo jiný prostředek pro on-line komunikaci po internetu. Prověřte také možnosti help desku. Každý solidnější broker dnes provozuje chat, vyzkoušejte ho. Ale ověřte si také, jestli na chatu „sedí“ opravdu fundovaný člověk a ne někdo kdo vám na každou druhou otázku nabídne e-mail na jejich technické oddělení. A protože měnový trh je trhem, který funguje nepřetržitě, je dobré zjistit, jestli také spojení s vaším brokerem lze plnohodnotně zajistit 24 hodin denně.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
59
3. Platforma Důležitou součástí služeb brokera je platforma, na které budete obsluhovat svůj účet. Mnoho brokerů využívá platformy Metatrader4 (MT4), ale velká část brokerů má své vlastní platformy včetně grafů. Z pohledu Vašeho pohodlí je důležité, aby platforma splňovala Vaše představy o ovládání. Aby využití funkcí bylo více méně intuitivní a přehledné. Také je důležité, abyste měli v každém okamžiku k dispozici všechny potřebné informace: • • • • •
přehled Vašich otevřených pozich přehled o využití účtu pro margin – například v % přehled uzavřených pozic výpis z účtu přehled o SWAP nebo premiumfee
Není zanedbatelnou informací, to jaké typy objednávek můžete u svého brokera využívat. Jestli je možné otevřít u stejného měnového páru dvě opačné pozice zároveň – tzn. jednu short a jednu long. Jestli je možné Vaši pozici rozdělit tak, abyste mohli uzavřít jednu polovinu a druhou nechat v obchodě. Tohle všechno jsou drobnosti, které ale rozhodují o vaší spokojenosti a proto je důležité je zahrnout do rozhodovacího procesu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
60
4. Poplatky, spready, leverage Obchodní poplatky - spready jsou jedním z hlavních zdrojů příjmů makléřů a jejich snahou je samozřejmě mít spread co největší. Jestliže se podíváme na příklad EUR USD, kde je spread 2 pipy a aktuální BID cena je 1.2966 a aktuální ASK cena je 1.2968, tak vy nakupujete za ASK a prodáváte za BID, kdežto broker nakupuje za BID a prodává za ASK. Je to logické a má to své opodstatnění. Přesto, že je snahou brokerů mít spread co největší, velká konkurence je nutí spready zužovat, což je samozřejmě dobré pro nás obchodníky. Podívejme se ve stručnosti jaké spready jsou obvyklé u jednotlivých měnových párů: • • • • • •
EUR USD 1-3 pipy výborné až dobré podmínky GBP USD 3-5 pipů dtto USD CHF 3-5 pipů dtto EUR JPY 3-5 pipů dtto USD JPY 2-4 pipy dtto USD CAN 4-6 pipů dtto
cokoliv je nad toto rozmezí, je potřeba brát s rezervou a opatrně. Leverage – jedna z výhod uváděných brokery. Může být pro vás nevýhodou, pokud ji nesprávně pochopíte. Leverage neboli páka nám umožňuje ovládat větší množství měny. Jinými slovy čím větší LEVERAGE, tím menší MARGIN budete potřebovat. Zde platí to samé co o ohni v nepovolaných rukách. Větší leverage může být Vaším pomocníkem, ale musíte ho umět ovládat. Zjistěte si jaké možnosti leverage váš broker nabízí. Dále si zkuste ověřit velikost ROLLOVER poplatků, pokud budete držet své pozice přes noc.
5. PC vybavení, mobil vybavení Dalším aspektem při rozhodování bude souviset s tím, jakou techniku používáte. Většina platforem jede bez problémů na OS Windows, pokud však používáteMac, bude dobré ověřit si možnosti brokera pro vaši techniku. Stejně tak to platí i pro použití mobilního telefonu nebo smartphonu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
61
6. Data, dostupné měnové páry Velice bych se divil, pokud by některý z brokerů specializujících se na forex měl zpoplatněné jakékoliv datové služby. Dnes je tato oblast natolik zajímavá, že je standardem mít veškerá data včetně grafů s různými indikátory zcela zdarma. Přesto je potřeba tuto informaci minimálně ověřit. Také je dobré si ověřit, které měnové páry je schopen broker vám nabídnout – obecně jsou to asi vždy hlavní měnové páry, ale pokud Vás zajímají exotické páry jako například USD CZK je potřeba si tuto možnost ověřit.
7. mini účty, částka pro otevření účtu Důležitou informací pro ty, kteří nevládnou velkým kapitálem je možnost minimálního vkladu na účet – kdy dnes se dolní hranice pohybuje někde kolem $250 - $300. A s tím samozřejmě souvisí i možnost využití tzv. mini a mikro účtů. U mini účtu operujete s 0.1 standardního LOTu a u mikro účtu operujete s 0.01 standardního lotu. V praxi to znamená, že pokud budete obchodovat mikro účet a otevřete si pozici v EUR USD, tak hodnota jednoho pipu pro Vás bude $0.1 Většina brokerů se snaží přizpůsobit tomuto trendu – a umožňují standardně založení mikro účtu s minimálním vkladem. Tolik asi z těch nejdůležitějších otázek týkajících se výběru brokera. Na závěr snad jen jednu poznámku – tak jako ve všem co se týká obchodování, výběr brokera je vaše osobní rozhodnutí. Nenechávejte za sebe o tomto výběru rozhodovat kohokoliv jiného – jen vy totiž ponesete zodpovědnost a důsledky Vašeho rozhodnutí, ať už ty dobré anebo ty špatné. A také připomínám, že platí slogan „náš zákazník náš pán“ pokud se nebudete cítit dobře u vašeho brokera nebo vám z jakéhokoliv důvodu nebude vyhovovat, nejste povinni u něj setrvávat do konce života – změna je možná.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
62
14.
Finanční náročnost a poplatky
Když se bavíme o podnikání, tak asi každého člověka napadne jako první otázka: „a kolik bude vstupní investice? A je tento byznys vůbec přístupný obyčejným lidem?“ Tyto a další otázky se pokusíme zodpovědět v této části ebooku o FOREXu. Objektivní a jednoduchý pohled na přístupnost tohoto byznysu nám odhalí zajímavé a překvapivé zjištění – že největší a nejdůležitější investicí je … V otázce prvotních investic do obchodování měnových párů můžeme vnímat řadu odlišných názorů. Je to dáno tím, že každý člověk má jiné představy o riziku a jiné představy o ziskovosti a návratnosti investic. Přesto pokud se budeme pohybovat v obecné rovině a budeme sledovat objektivní skutečnosti, můžeme se dopátrat alespoň základního pohledu na finanční náročnost v prvotní investici pro obchodování měnových párů. 1. PC a internet Když začneme jednoduchým konstatováním, že obchodování se děje prostřednictvím počítače připojeného na internet, máme hned první potřebnou investici. Můžete namítnout, že to je přece každému jasné a že dnes má doma počítač snad každý. Možná ano a možná ne. Každopádně tento pracovní prostředek je potřebný a nemůžeme jej tedy vypustit z výčtu investic. Toto téma bychom také mohli dále obsáhle rozebírat ve smyslu – jak kvalitní počítač potřebuji, kolik monitorů mi stačí, jaký záložní zdroj, jak rychlé připojení, atd. Věřte, že tato diskuse by nebrala konce. Spokojíme se s konstatováním, že PC a internet k obchodování potřebujeme. 2. Otevření účtu – vstupní kapitál Dalším kritériem je zřízení účtu u brokera a vložení potřebné částky na tento účet. Samotné otevření účtu je zdarma. Otázka výše vloženého kapitálu je zde opět o úhlu pohledu a hlavně o reálných možnostech každého z nás. Brokerské domy umožňují otevření účtu již od částky cca $250 což při aktuálním přepočtu činí cca 4.400,- Kč. Zde se ale nabízí otázka po smyslu otevření takto malého účtu. Samozřejmě může sloužit pro první osahání FOREXu na živo – online, kdy si vyzkoušíte, jak to funguje s reálnými penězi. Zjistíte, jak reaguje broker a jak reagujete vy v různých situacích. Což je určitě dost dobrý důvod pro
WWW.CZECHWEALTH .CZ
63
otevření živého účtu. Ale není to rozhodně účet, který by měl sloužit jako hlavní zdroj příjmů. Pokud byste chtěli vyzkoušet nejprve DEMO verzi, také ta je zcela zdarma.
3. SW, grafy, data Následují položky, které Vám vážně udělají radost. Těmi jsou SW, platformy, grafy a data. Dnes je oblast obchodování měnových párů mezi lidmi natolik rozšířeným byznysem, že drtivá většina brokerů Vám poskytne vše zdarma. Počínaje obchodní platformou a následným servisem, komunikací, grafy, včetně běžně používaných indikátorů a následně také data. Je to jako sen – za nic nemusíte platit. Oproti obchodování akcií, komodit a opcí, kde pro obchodování potřebujete speciální SW, za který samozřejmě zaplatíte a navíc musíte zaplatit i za data, které používáte pro své analýzy je to jako pohádka. 4. Čas Další nezanedbatelná položka – čas. Často slýchávám názory typu: „ano správná investice do měny se vyplatí. Kdybych věděl před půl rokem, co bude dělat dolar, tak jsem měl v kapse 20%“. Takové zjednodušené a zavádějící hodnocení může říci pouze člověk, který toho ví o obchodování velmi málo. Je poctivé si říci, že každý úspěch v jakékoliv oblasti lidské činnosti je podmíněn časovou investicí – do studia, tréninku, testování, sledování. Tuhle investici nesmíme podcenit a zanedbat. Ani sportovec se nestane mistrem republiky za týden, ani právník se nestane slavným a žádaným ze dne na den. A uvědomte si, že tato investice může být někdy bolestivější a tvrdší než investice finanční.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
64
Chcete-li uspět, musíte si uspořádat životní priority, vzdát se některých svých koníčků, možná přátel, připravte se na probdělé noci, na vlastní výčitky – „trvá to dlouho a pořád nic, kdybych byl dělal něco jiného, bylo by to užitečnější“, připravte se … na to, že Váš čas je největší a nejdůležitější investicí do tohoto byznysu.
5. Poplatky brokera Jak jsme si už řekli v předchozích kapitolách, forex broker si neúčtuje žádné poplatky za otevření ani za uzavření obchodu. Jeho zisky plynou ze spreadů, tj. z rozdílu nabídkové a poptávkové ceny. A dále pak z tzv. rollover poplatků, tj. poplatky v případě že pozici držíte přes noc. Tyto rollover poplatky mohou být ale plně pokryty kreditem plynoucím z rozdílu úrokových sazeb jednotlivých měn Vámi drženého měnového páru. A obecně shrnuto, tyto poplatky nejsou žádnými významnými položkami z pohledu procentuálního vyjádření v poměru k výši účtu. 6. Obchodní systémy Různé obchodní systémy, které vám zaručují pravidelný měsíční příjem, za podmínky dodržování přesně daných pravidel jsou na internetu k dispozici na různých diskusních fórech o forexu. Jsou většinou za nějaký symbolický poplatek okolo $200, ale věřte, že je také spousta obchodních systémů a mnohdy kvalitnějších, které jsou k dispozici zdarma. Tuto investici nepovažuji za nezbytně nutnou pro Váš start v obchodování. Navíc jakýkoliv systém, který budete obchodovat, Vám musí sedět po všech stránkách – počínaje volbou timeframu, velikostí stop lossu, uzavíráním pozic na profit targetech atd. a proto je někdy lépe
WWW.CZECHWEALTH .CZ
65
věnovat čas (opět Váš čas) na vytvoření nějakého vlastního obchodního systému.
7. Různé Do kolonky různé, můžeme zařadit všechny položky, na které jsem zapomněl anebo, které přijdou po čase. Jako například vyšší spotřeba šampaňského, v případě že se Vám bude dařit a podobně. Pokud si to shrneme, tak zjistíme, že obchodování měnových párů je hned od začátku, co se týká finančního zatížení velmi přijatelné. Pokud tedy jste již majiteli PC s připojením k internetu, tak de facto jedinými investicemi potřebnými ke startu ve Vašem obchodování jsou vlastní kapitál, jehož výše v extrémním případě může být minimálně 5.000,- Kč a potom Váš vlastní čas investovaný do studia forexu, testování různých systémů a sledování grafů různých měn. Žádné další pravidelné měsíční platby, žádné další poplatky – jen Váš kapitál a Váš čas a Vaše odhodlání uspět. Následuje průvodce využití DEMO verze obchodního účtu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
66
15.
Škola hrou - Forex demo
Hrát si a přitom se učit – ideální spojení. Demo verze forex účtů přesně toto umožňují. Jako jsou však rozdíly mezi brokery, tak jsou také rozdíly mezi obchodními platformami a proto je důležité si dobře vybrat nejen brokera, ale také platformu, na které budete obchodovat. Zodpovíme si také, jestli nám hrozí nějaké nebezpečí, pokud se budeme učit na demo verzi obchodního účtu. Dnes má každý z forex brokerů ve své nabídce připravenou tzv. demo verzi účtu, kde si zadarmo můžete vyzkoušet, jak funguje měnový trh. Výhodou těchto demo verzí je, že poskytují reálná data a dostanete k dispozici určitou fiktivní částku, většinou $10.000 se kterou můžete zkoušet obchodovat a přitom vůbec nic neriskujete. Tato výhoda se někdy stává kamenem úrazu pro některé tradery – začíná se zde projevovat důsledek psychologie. Pokud totiž obchodujete na demo verzi, máte tendenci vstupovat do obchodů velmi rizikových, do kterých byste za normálních okolností nevstoupili – a je vám přitom jedno jestli proděláte nebo ne. Shodou okolností, a většinou to tak je, se vám na „demu“ podaří velmi rychle zhodnotit prostředky, které máte k dispozici. Za těchto okolností dostává vaše psychika impuls, že trading je snadný, vy jste mistr světa a můžete se tudíž pustit do reálného obchodování se skutečnými penězi. V okamžiku, kdy se pustíte do reálného obchodování, najednou zjistíte, že vám není jedno, když proděláváte a ve spoustě obchodů začnete dělat chyby, které samozřejmě povedou k jedinému – ke ztrátě peněz. A než si uvědomíte, že je to záležitost psychická a než odhalíte, kde děláte chybu, může být někdy pozdě. Proto je potřeba si uvědomit a jasně definovat k čemu by měla demo verze sloužit. Z Vašeho pohledu (pohled brokera si objasníme za chvíli) je to především: • seznámení se s obchodním prostředím • vyzkoušení si základních typů objednávek • možnost sledování trhů – jejich pohybů a reakcí na různé okolnosti • testování obchodních strategií s ohledem na to, že se nejedná o reálné peníze • naučit se reagovat na vstupní a výstupní signály
WWW.CZECHWEALTH .CZ
67
Pohled brokera je samozřejmě opačný – jemu se jedná především o to, abyste si navykli na jeho obchodní prostředí, a abyste si co nejdříve vyzkoušeli jak je to jednoduché, jak vám to krásně jde. Nenechte se tím zmýlit, obchodování měnových párů je skutečně tvrdý byznys a dobrá obchodní platforma je pro brokera vlastně takovou vstupní bránou pro jeho zákazníky. Možná to bude znít tvrdě, ale taková je realita a brokerovi nejde o vás, ale o vaše peníze a proto dělají a budou dělat vše pro to, abyste si právě u nich co nejdříve otevřeli reálný účet a obchodovali a obchodovali a obchodovali … Zastavte se tedy a uvědomte si, co očekáváte od obchodů na DEMO účtu. Na demo účtu se NIKDY nedozvíte, jaké budou vaše skutečné reakce na ztráty. Teprve s tímto vědomím se můžete pustit do dalších obchodů a testování. Jak už jsme si řekli, nejpoužívanější platformou pro obchodování forexu mezi brokery je Metatrader. Najdete ji na http://www.metaquotes.net/ nebo na webových stránkách brokerů, kteří ji používají (seznam například zde http://www.earnforex.com/mt4_forex_brokers.php), nebo na některých serverech, kde se dají stáhnout různé jiné programy. Existují i další obchodní platformy jiných brokerů, ale ty už jsou většinou originálními programy daného konkrétního brokera. Například VT Trader od CMS Forex nebo G.T.S.Pro od FX Solutions a jiné další. Oblíbenost Metatraderu (MT4) spočívá v jednoduché a intuitivní ovladatelnosti, v široké uživatelské základně, v podpoře mnoha brokerů, v jazykovém přizpůsobení a v neposlední řadě také v možnosti programování vlastních indikátorů a obchodních strategií. Pojďme se podívat na to jak postupovat pro rozjezd demo verze programu MT4 Na výše uvedených stránkách nebo přímo na stránkách vybraného brokera si standardním způsobem stáhnete aktuální SW MT4 a po nainstalování dostanete přiřazené konkrétní číslo vaší licence MT4. Vaše obrazovka bude vypadat asi takto:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
68
Jak jsem již psal, výhodou je, že program podporuje češtinu. Jednotlivé záložky se dají různě zapínat a vypínat. Také můžete mít otevřeno několik grafů na jedné obrazovce:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
69
Také je zde možnost nastavení tzv. profilů – něco jako šuplíků, ve kterých budete mít libovolný počet grafů dle Vašeho uvážení. Dále pak je zde možnost nastavení tzv. šablon – kdy si do grafu importujete potřebné indikátory a takto upravený graf si uložíte jako šablonu, kterou můžete později použít na jakýkoliv jiný graf.
Vše je otázka zkoušení a „klikání“ a „osahání“ si všech funkcí platformy. Po čase zjistíte, že vše je velmi jednoduché a dobře ovladatelné. Navíc existuje spousta podpůrných materiálů, které po zadání do vyhledávače snadno najdete. Co se týče samotného obchodování, na horní liště je tlačítko „Nový pokyn“ které Vám otevře okno s novým pokynem.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
70
Jestliže se rozhodnete daný měnový pár prodat, kliknete na tlačítko „prodat“ a objeví se vám následující okno.
A v okně TERMINÁLU uvidíte Vaši otevřenou pozici včetně všech potřebných informací.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
71
Po dvojkliku na nabídku „zastavení“ se Vám objeví následující okno, ve kterém si můžete nastavit STOP LOSS (SL) a TARGET PROFIT (TP)
Všechny možnosti využití a nastavení MT4 není možno probrat zde. Na tomto odkazu http://www.metatrader.info/book se však můžete dozvědět základní informace k používání a nastavení tohoto programu. Počítejte s tím, že tak jako platforma MT4 i ostatní platformy jsou přizpůsobeny maximálně uživateli a jeho pohodlí. Takže se nemusíte bát, že něco nepochopíte. Rozdíly v obchodních platformách ale jsou, jde především o grafické nuance, ale také o množství nástrojů použitelných pro vaši práci, o variabilitu, o data … prostě je to komplex služeb a určitě stojí za to, věnovat mu dostatek času a vybrat si skutečně to, co vám bude plně vyhovovat – je to tedy další velmi důležitý krok pro úspěšný trading.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
72
16.
Typy objednávek na forexu
V tradingu existuje spousta složitých věcí a někdy si děláme složité i to, co je ve skutečnosti jednoduché. Týká se to také zadávání vstupních a výstupních objednávek při obchodování měnových párů. Market, limit nebo stop? Nevíte? Neděste se, pokusíme se dnes vybrat a podrobně popsat ty nejpoužívanější tak, abyste je mohli při tradingu používat automaticky. V této kapitole se podíváme na jednotlivé vytipujeme si ty, které budeme nejčastěji používat.
typy
objednávek
a
Přehled jednotlivých nejpoužívanějších typů obchodních objednávek: • BUY MARKET ORDER • BUY LIMIT ORDER • BUY STOP ORDER • SELL MARKET ORDER • SELL LIMIT ORDER • SELL STOP ORDER
BUY MARKET ORDER – NÁKUP ZA AKTUÁLNÍ CENU NA TRHU Objednávka, která reaguje na momentální cenu na trhu. Za tuto aktuální cenu nakoupíte požadované množství měny. Její realizace musí být okamžitá. Pokud by se vám stalo, že exekuce – vyplnění objednávky trvá déle než 5 vteřin, buďte ostražití a hlídejte si aktuální cenu, za kterou je vaše objednávka vyplněna. A zároveň si porovnejte, jaká byla cena v okamžiku odeslání objednávky a jakou cenu jste obdrželi vy. Pokud uvidíte jakékoliv nesrovnalosti (a trh nebude zrovna extrémně volatilní z důvodu vyhlašování zpráv) buďte ve střehu, komunikujte s brokerem, popřípadě si hledejte solidnějšího brokera. Dále nezapomeňte, že pokud budete nakupovat měnový pár, například EUR USD a aktuální spread - cenové rozpětí bude: „BID“ cena 1.2867 – 1.2869. „ASK“ cena tak vy nakupujete za ASK cenu 1.2869
WWW.CZECHWEALTH .CZ
73
BUY LIMIT ORDER – NÁKUP ZA LIMITNÍ CENU NA TRHU Objednávka, kterou umísťujete na limitní cenu, za kterou chcete daný měnový pár nakoupit. Například cena GBP USD se momentálně pohybuje okolo 1.4238 a vy předpokládáte, že klesne na 1.4200, otočí se a půjde nahoru. V tomto případě umístíte LIMITní objednávku na nákup GBP USD za 1.4200. Musíte si však uvědomit, že v závislosti na spreadu nakupujete za vyšší cenu cenového rozpětí. To znamená, že pokud je spread 4 pipy tak cena MUSÍ klesnout do rozpětí: 1.4196 – 1.4200 aby mohla být Vaše objednávka vyplněna za 1.4200 Limitní nákupní objednávku vám broker přijme, jen pokud vámi zadaná limitní cena se nachází pod aktuální cenou na trhu. LIMIT objednávka vám na druhou stranu zaručuje, že dostanete požadovanou cenu, nebo ještě lepší. Nemělo by se stát, že byste dostali horší plnění objednávky, než požadujete.
BUY STOP ORDER – NÁKUP ZA DANOU CENU NA TRHU Nákupní objednávka, kterou umístíte nad aktuální cenu na trhu. Například měnový pár EUR JPY je na aktuální ceně 122.95 a vy se z nějakého důvodu rozhodnete, že nakoupíte v okamžiku, kdy bude cena 123.50, a zadáte STOP objednávku. Pokud zadáváte nákupní objednávku na cenu vyšší než je aktuální cena na trhu, obvykle se zadává STOP nákupní objednávka. (může být i jiný typ, o tom za chvíli) Nelze však takto umístit LIMIT nákupní objednávku. Co se stane, jestliže zadáte STOP nákupní objednávku. Cena musí nejdříve „dojít“ k vaší stanovené ceně. V našem případě
WWW.CZECHWEALTH .CZ
74
123.46 – 123.50 a jakmile se cena „dotkne“ stanovené ceny, stává se ze STOP objednávky MARKET objednávka a vy dostanete plnění za aktuální cenu na trhu. Potom záleží na rychlosti a volatilitě trhu – v závislosti na tom dostanete cenové plnění, které se může lišit od vaší objednávky. Většinou to není velký rozdíl – řádově v jednotkách pipů. Ale v případě, že je trh v pohybu, v čase vyhlašování nějakých důležitých zpráv, může být plnění horší.
SELL MARKET ORDER – PRODEJ ZA AKTUÁLNÍ CENU NA TRHU Platí stejná pravidla jako u BUY MARKET ORDER, s tím, že prodáváte za BID cenu. Příklad: měnový pár USD JPY má aktuální cenu na trhu 96.15 a vy se rozhodnete k prodeji daného páru. Spread – cenové rozpětí bude „BID“ cena 96.15 – 96.18 „ASK“ cena a Vy tedy budete prodávat za BID cenu 96.15 Když budete chtít pozici uzavřít, budete potřebovat měnový pár zpátky nakoupit. Pak tedy můžete použít jednu z výše uvedených BUY objednávek – buď MARKET, nebo LIMIT. V případě, že byste chtěli pozici uzavřít okamžitě, budete nakupovat za ASK cenu 96.18
WWW.CZECHWEALTH .CZ
75
SELL LIMIT ORDER – PRODEJ ZA LIMITNÍ CENU NA TRHU Snažíte se prodat za cenu vyšší než je aktuální cena na trhu. Použijete LIMIT prodejní objednávku. Přitom máte jistotu, že dostanete takovou cenu, o jakou si řeknete. Příklad: měnový pár USD CAD se aktuálně obchoduje za 1.2475 s cenovým rozpětím 1.2475 – 1.2480 a vy tedy prodáváte za cenu 1.2475 Prodejní LIMIT objednávku můžete použít také pro uzavření LONG pozice jako objednávku na vámi zadaném profit targetu (PT). LIMIT prodejní objednávku lze použít pouze pro zadání ceny, která je NAD aktuální cenou.
SELL STOP ORDER – PRODEJ ZA DANOU CENU NA TRHU Prodejní objednávka, kterou umístíte POD aktuální cenu na trhu. Například měnový pár USD CHF je na aktuální ceně 1.1674 a vy se z nějakého důvodu rozhodnete, že prodáte v okamžiku, kdy bude cena 1.1625, a zadáte STOP objednávku. Co se stane, jestliže zadáte STOP prodejní objednávku. Cena musí nejdříve „dojít“ k vaší stanovené ceně. V našem případě 1.1625 – 1.1629
WWW.CZECHWEALTH .CZ
76
a jakmile se cena „dotkne“ stanovené ceny, stává se ze STOP objednávky MARKET objednávka a vy dostanete plnění za aktuální cenu na trhu.
Na dalších obrázcích je vidět objednávek při různých situacích:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
možné
využití
jednotlivých
typů
77
NĚKTERÉ DALŠÍ MOŽNÉ TYPY OBJEDNÁVEK STOP LIMIT kombinace dvou předchozích typů objednávek. V praxi se děje to, že po dosažení Vaší ceny se STOP objednávka mění na LIMIT objednávku. Umožňuje sice dosažení Vámi žádané hodnoty, ale často také nemusí dojít k vyplnění objednávky, zvláště v případech, kdy cena takzvaně „proletí“ přes vaši objednávku a pro vámi zadanou LIMIT cenu se v danou chvíli nenajde protistrana. Tento typ objednávky není často využíván. TRAILING STOP speciální typ objednávky, kdy po dosažení určité cenové hladiny (vámi určené) se automaticky posune váš STOP LOSS (SL) podle vašeho zadání, o určitý počet pipů. Například můžete zadat, že pokud se vaše pozice dostane do zisku 30 pipů má se SL posunout (přitáhnout) o 20 pipů. CLOSE (ALL) okamžitý příkaz, který uzavře jednu nebo všechny otevřené pozice za aktuální cenu (y) na trhu. REVERSE tento příkaz uzavře vaši otevřenou pozici a na zavírací ceně otevře opačnou pozici. Existují ještě další pokročilejší objednávky, ale pro potřeby běžného tradingu si bohatě vystačíme s těmi nejzákladnějšími. Jde jen o to, aby se nám dostaly tzv. pod kůži a abychom nemuseli při zadávání objednávek přemýšlet jakou objednávku použít. Věřte, že budete přemýšlet o úplně jiných věcech ;-).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
78
17.
Obchodní systémy na forex
Obchodní systém, money management, psychologie. Toto jsou tři základní věci, které trader potřebuje pro úspěšný trading. I když, se z těchto tří oblastí obchodnímu systému přisuzuje nejmenší váha, přesto je jejich nepostradatelnou součástí. Jak ale takový obchodní systém vypadá? Co to vlastně je? A jak vzniká? Na tyto otázky se pokusíme odpovědět v této části ebooku. Obchodní systémy - je to jeden ze základních stavebních kamenů úspěšného obchodování. Co si ale pod takovým obchodním systémem vlastně představit? Zjednodušeně se dá říci, že se jedná o soubor nutných podmínek vedoucích k úspěšné sérii obchodů s cílem vytvořit zisk. Obchodní systémy můžeme rozdělit • podle způsobu obchodování: • diskreční • mechanické • automatické • podle typu vstupních informací • fundamentální • technické Diskreční obchodní systém Musí obsahovat přesně definovaný okamžik pro vstup vyhledaný na základě fundamentální anebo technické analýzy – tedy na základě indikátorů. A je celkem jedno na základě kolika indikátorů nebo zpráv signál ke vstupu získáte. Potom je důležité přesné nastavení STOP LOSSu a přesné nastavení PROFIT TARGETu. Součástí obchodního systému je i money management, tzn. jak velké pozice budu otevírat a kolik může být maximální ztráta. Diskreční systém znamená – že všechno počínaje analýzou, vyhledání vstupního signálu, spočítání a nastavení stop lossu a profit targetu, konče samotnou realizací vstupu do pozice a výstupu z pozice dělá trader „ručně“. Také může operativně přizpůsobovat profit targety nebo stop lossy aktuální situaci na trhu. Výhodou je, že má všechno pod kontrolou,
WWW.CZECHWEALTH .CZ
79
nevýhodou je, že to zabere poměrně dost času. Výhodou i nevýhodou je přítomnost osobnosti a charakteru tradera. Ať chceme nebo nechceme naše vlastnosti a myšlení velmi ovlivňuje naše obchodování. A to může být mnohdy kamenem úrazu.
Mechanický obchodní systém funguje na stejných principech jako diskreční systém, ale některé jeho části jsou zautomatizovány – většinou se jedná o vyhledání vstupních signálů na základě technické analýzy – indikátorů. V praxi to může vypadat tak, že místo dlouhého vysedávání u pc čekáte na ALARM, například zvukový signál, šipka v grafu, SMSka nebo email, který vám oznámí splnění podmínek pro vstup do pozice, a vy potom ihned můžete ručně zadat příkaz ke vstupu do pozice. Stejně tak lze naprogramovat i ALARM pro oznámení dosažení určité cenové hladiny, tj. vlastně PT. A tak můžete jednoduše upravit svoji pozici podle potřeby, přičemž šetříte čas, který byste jinak strávili čekáním na signál u obrazovky
Automatický obchodní systém je vlastně plně automatizovaný systém také se stejnými principy jako diskreční systém, tzn. že všechny kroky jsou naprogramovány a program sám zadává objednávky pro vstup do pozice i pro výstup z pozice. Je to vlastně velmi jednoduché, program spustíte a ten zařídí všechno sám. Vyhledá vstupní signál na základě zadaných parametrů, určí velikost pozice, vstoupí do obchodu, na zadaném profit targetu z pozice vystoupí a obchod ukončí. Stačí jen ho jednou za čas zkontrolovat.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
80
A jak je možné vytvářet takovéto programy? Jde to pomocí aplikace v programu Metatrader 4, který jsme si představili předchozích článcích jako nejpoužívanější SW pro obchodování a vykreslování grafů ve forexu. Aplikace se jmenuje Expert Advisor (EA) – jedná se o program napsaný v jazyku MQ4, který je schopen pro Vás pracovat na platformě Metatrader 4. Je to svým způsobem robot, který vám nejen ušetří čas, ale hlavně vyloučí z vašeho obchodování lidský faktor. EA nepociťuje strach, není nenasytný, nepřeceňuje se. Drží se přesně pravidel a parametrů, která jsou zadaná a naprogramovaná a podle nich řídí obchod a vstupuje do pozice a opět z pozice vystupuje.
Jednoduchý příklad obchodního systému určíme si měnový pár a časový rámec, na kterém budeme obchodovat: například EUR USD 5 minut Signál pro vstup do obchodu budeme vyhledávat na základě technické analýzy za použití klouzavých průměrů EMA 13 a EMA 3. Jako další použijeme indikátory MACD s nastavením (5, 35, 5) a CCI s nastavením (14). Pro vstup do dlouhé pozice (LONG) budeme vyhledávat překřížení obou klouzavých průměrů tak, že EMA 3 musí překřížit EMA 13 zespoda nahoru. Do pozice vstupujeme na CLOSE svíčky při které došlo k překřížení a navíc byly splněny další podmínky. A to, že MACD musí být větší nebo rovno nule a CCI musí být taktéž větší nebo rovno nule. Stop Loss umístíme pod swing LOW – což bývá většinou LOW posledních cca 10 svíček. Anebo si můžeme určit pevný Stop Loss, například 20 pipů.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
81
Profit target si také určíme jako pevnou vzdálenost, například 20 pipů. A na tomto targetu ukončíme ½ pozice. Jestliže je náš target zasažen, okamžitě posuneme zbytek pozice na vstupní hodnotu, tedy na B.E., čímž zamezíme tomu, abychom ze ziskového obchodu utrpěli ztrátu. S druhou polovinou pozice vystoupíme z obchodu v okamžiku, kdy dojde k opačnému překřížení EMA 3 a EMA 13. Pro větší názornost je systém a podmínky vstupu do pozice znázorněn na obrázku.
V obrázku je použit indikátor Bollingerbands (13) jehož střední křivka odpovídá EMA (13). Podle výše našeho účtu si zvolíme, jak velkou pozici můžeme otevřít, když nechceme riskovat více jak 2% našeho účtu a budeme uvažovat, že tato velikost pozice bude konstantní. Pro vstup do krátké pozice (SHORT) platí úplně stejná pravidla, jen obráceně.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
82
Máme tedy podmínky pro vstup do pozice i pro výstup z pozice a můžeme se pustit do testování. Na vybraném měnovém páru a časovém rámci projedeme ručně graf a vyhledáváme vhodné příležitosti a výsledky zapisujeme do deníku. Tento proces jde automatizovat, ale za předpokladu, že máme příslušný ExpertAdvisor nebo si jej umíme naprogramovat. Testy můžeme provádět na libovolných měnových párech, na různých časových rámcích tak, že nakonec zjistíme, který měnový pár a časový rámec se pro tento systém nejlépe hodí. Pamatujte si, že každý systém je potřeba nejprve OTESTOVAT a ušít si jej takzvaně přímo na tělo, aby vám vyhovoval, a při jeho obchodování jste se cítili dobře. To je asi snahou každého tradera, najít, vymyslet a otestovat funkční obchodní systém, který může obchodovat a který bude přinášet pravidelné příjmy. Ač se to může zdát na první pohled snadné, není tomu vždy tak. Někdy je to dlouhá cesta lemovaná spoustou systémů, které zrovna vám nefungují a nesedí, ale věřte, že na konci vždy najdete ten jeden, o který se můžete opřít. A ten si hýčkejte – protože je váš, „šitý“ na míru a někdy tvrdě vydřený v potu tváře při testování u pc.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
83
18.
Otevíráme Live účet
Otevření LIVEforex účtu může být bezdůvodně obávaným krokem na vaší cestě k profitabilnímu tradingu. Samotné otevření účtu probíhá ve 4 krocích, které si podrobně projdeme. Konkurence mezi brokerskými domy vytváří dobré prostředí pro otevření účtu. Navíc podpora brokerů právě při otevírání účtu je na tak vysoké úrovni, že neexistuje oprávněný důvod pro obavy z absolvování této procedury. Je čas se podívat, jak založit a zaktivovat on-line live forex účet. Popíšeme si konkrétní kroky a řekneme si, jaké podklady budete potřebovat. Jak jsme si řekli, v předchozích dílech, existuje obrovská škála brokerských domů, které se předhánějí v různých speciálních nabídkách, aby vás zlákali stát se jejich klientem. Pokud jste se na základě zralé úvahy rozhodli pro konkrétního brokera, budete jistě pátrat po tom jak otevřít účet. Na www stránkách najdete takovou nebo podobnou nabídku:
dostáváte zde na výběr mezi otevřením DEMO účtu a LIVE účtu. Vyberete si položku OPEN AN ACCOUNT. Po rozkliknutí dostanete nabídku několika typů účtů, vždy podle možností konkrétního brokera: • INDIVIDUAL ACCOUNT účet jediného majitele • JOINT ACCOUNT účet skupiny majitelů • CORPORATE ACCOUNT účet společnosti • TRUST ACCOUNT • a další možné typy – některé z nich mohou být omezeny pouze pro občany US Pro Vás je důležitá položka INDIVIDUAL ACCOUNT, která se týká založení účtu pro jediného člověka, fyzickou osobu. Samotné založení účtu probíhá zhruba ve čtyřech základních krocích. 1. Completeapplication 2. Submitidentification
VYPLNĚNÍ ŽÁDOSTI POTVRZENÍ TOTOŽNOSTI
WWW.CZECHWEALTH .CZ
84
3. Read and sign CustometrAgreement ODSOUHLASENÍ A PODPIS SMLUV 4. FundYourAccount VLOŽENÍ PENĚZ NA ÚČET
KROK 1 Completeapplication – vyplnění žádosti Každý broker vás provede vyplněním žádostí krok po kroku. Podle mého názoru každý, kdo je schopen pochopit měnový trh a dostane se tak daleko, že si chce otevřít LIVE účet, je také schopen vyplnit tuto žádost bez větších problémů, dokonce věřím tomu, že i ti kteří nevládnou anglickým jazykem, musí být schopni vyplnit žádost za pomoci slovníku. V tomto kroku není skutečně čeho se bát. Připravte se, že budete poskytovat údaje ze svého soukromí, tedy adresu, telefonní čísla, e-mail, údaje o příjmech a vašem majetku, číslo pasu nebo OP. Jen rodné číslo vám bude k ničemu.
KROK 2 Submitidentification – potvrzení totožnosti pro cizince platí, že budete potřebovat dva doklady pro doložení totožnosti adresy bydliště 1. kopie (scan) cestovního pasu, řidičského průkazu, kreditní karty nebo občanského průkazu a. doporučuji nezakrývat nebo nepřelepovat žádné údaje 2. kopie (scan) nějakého dokladu pro doložení adresy; může to být výpis z banky, faktura za elektriku nebo za plyn a. stejně tak nic nezakrývat a nepřelepovat
WWW.CZECHWEALTH .CZ
85
3. všichni zahraniční žadatelé musí vyplnit formulář W-8Ben
WWW.CZECHWEALTH .CZ
86
KROK 3 Read and sign CustometrAgreement – odsouhlasení a podpis smluv probíhá většinou v rámci kroku 2. U některých brokerů stačí tento krok realizovat elektronicky přes internet, u některých je potřeba fyzicky vytisknout a podepsat a většinou stačí jen ten jeden list s podpisem nafaxovat nebo oskenovat a poslat e-mailem brokerovi. Ve výjimečných případech chce broker podepsanou smlouvu poslat poštou. Smlouva je většinou zveřejněna na stránkách brokera v plném znění, abyste si ji mohli dopředu v klidu projít a zjistit, co se vlastně chystáte podepsat.
KROK 4 FundYourAccount – vložení peněz na účet může probíhat několika způsoby – převod pomocí • clickandbuy převod do 1 pracovního dne • PayPal převod do 1 pracovního dne cca 3% + $0.3 • bank wire převod do 48 hodin poplatky až $40 • creditcard převod do 1 pracovního dne bez poplatků • papercheck převod do 1 pracovního dne bez poplatků • a další … podmínky převodu a poplatků se mohou lišit Jinými slovy, máme dnes na výběr z mnoha způsobů převodu peněz, stačí se jen informovat na možnosti a vybrat si podle svého uvážení způsob, který nám bude nejlépe vyhovovat. Tímto posledním krokem definitivně dokončíme proces otevření live forex účtu. A pak už nám nezbývá nic jiného, než si otevřít platformu a zodpovědně a beze strachu, ale s bázní se pustit do obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
87
Závěr: celý proces probíhá v součinnosti s brokerem, pokud něco zapomenete vyplnit nebo vyplníte špatně, internetová aplikace vás nepustí k dalšímu kroku. Navíc o správném průběhu založení účtu jste promptně informováni e-mailem. Všechny potřebné informace vám také přijdou emailem. U některých brokerů dokonce dostanete přiděleného pracovníka, který vás pravidelně kontaktuje s dotazy typu: „rozumíte všemu?“ „nepotřebujete s něčím pomoci?“ atd. Existuje i varianta komunikace prostřednictvím chatu, který většinou funguje 24 hodin denně, kromě víkendu. Podpora je tedy dostatečná a není žádný důvod se obávat otevření live účtu. Bude to další velký krok na vaší cestě za úspěšným tradingem. V příštím pokračování ebooku se společně podíváme na průřez nabídky informací ohledně forexu. Řekneme si kde hledat informace, a jaké informace vlastně můžeme najít.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
88
19.
Jste dostatečně připraveni obchodovat?
„Ještě neumím to nebo ono, nerozumím tomuhle, ještě se potřebuji zdokonalit v tomhle … abych byl opravdu dobře připravený.“ Napadají vás také takové myšlenky? A kdy budete opravdu připravení? Víte to? Je čas najít svoji „Achillovu patu“ ještě předtím než vás přivede do záhuby. Odhalte svoje slabiny sami před sebou. Forextrading je těžký byznys, ale tvrdá práce bývá odměněna. Test připravenosti na FOREX obchodování Kdybychom studovali celý život problematiku forexu, stejně nebudeme vědět a znát všechno. V tomto ebooku o FOREXu jsme probrali jen základy potřebné k seznámení se s měnovým trhem jako takovým. A teď přichází čas, kdy se sami musíte ponořit do dalšího studia a zkoumání grafů, cen, zpráv a různých dalších souvislostí. Je to dlouhá a náročná cesta. Existuje ale nějaké objektivní kritérium, podle kterého bychom poznali, že jsme dostatečně připraveni a můžeme začít obchodovat s reálnými penězi?
Žádné objektivní kritérium neexistuje. Všechno je o individualitě osobnosti, o pocitech, o subjektivním pohledu na věc. Jedno přísloví říká: „jednou se staneš traderem a už jsi navždy traderem …“ Každý kdo si začne s měnovým trhem a zamiluje se do něj, má dobré předpoklady pro to, aby se mu FOREX dostal pod kůži a do krve a doslova se stal součástí jeho života.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
89
Přitom ale není nic horšího, než člověk, který má všechny předpoklady pro dobrý start a bojí se začít nebo člověk, který se má ještě hodně co učit, ale nemá zábrany začít. Musíte najít kompromis mezi oběma extrémy. Základem pro dobrý start obchodníka je bázeň před měnovým trhem! Bez bázně nemohou přijít úspěchy – bez bázně před trhem se budete bezhlavě vrhat do obchodů s cílem knokautovat trhy a urvat si svůj podíl stůj co stůj. Tato snaha se začne obracet proti vám a nakonec vás dostane a ze zadu vás „kousne do zadku“. Bázeň není strach. Bázeň je respekt, uznání velikosti a moci. FOREX je trhem, který vás semele bez milosti, pokud mu k tomu dáte sebemenší příležitost a to tak, že z vás nezůstane ani ta mastná skvrna. Musíte uznat jeho sílu a moc, pokořit se před ním a hrát podle jeho pravidel.
Důležitým předpokladem je nelhat sám sobě!!! Dnešní doba je zvyklá na to, že si lidé lžou navzájem a dokonce si zvykají na to, že lžou i sami sobě. Neznám ten důvod, proč to dělají, ale dělají to. Navíc 1000krát opakovaná lež se stává pravdou, a jestli si budete lhát do vlastní kapsy, můžete tomu po čase sami uvěřit, ale uvědomte si, že takhle si sami pod sebou podřezáváte větev. To není strašák, to je realita, a pokud chcete skutečně úspěšně obchodovat, musíte být striktně upřímní sami k sobě. Dívejte se na věci tak, jak skutečně jsou; nezkreslujte si pohled svým chtíčem nebo svojí touhou. Zkuste si dát odstup a vidět věci z jiného úhlu. Věnujte pozornost tomu,
WWW.CZECHWEALTH .CZ
90
co říkají lidé kolem vás – ale vytvořte si přitom vlastní nezávislý názor. Nikdo k vám nemůže být upřímnější než vy sami – jen se to musíte naučit. Dodržovat pravidla Podívejte se na soudy, kolik je tam případů různých sporů, které začínají a končí na nedodržení smluvního vztahu, notabene v písemné podobě. Vůbec nemluvím o tom, že se dnes vůbec nenosí dodržovat ústně dané slovo. Když něco vyslovím a slíbím, většinou to nemá větší váhu než poslední lejno v parku. Taková je realita. Proto vám asi může dělat problém dodržovat pravidla obchodního systému. Neumíme dodržovat slovo ani dané pravidla. Musíte se to naučit. Připravte se na to. Jaké jsou vaše pohnutky a motivace? Chcete se blýsknout před přáteli? Chcete někomu něco dokazovat? Jakou máte motivaci pro práci tradera? Motivace je důležitá součást Vaší práce. Pokud nebudete motivovaní ničím, budete brát trading příliš laxně a uděláte spoustu chyb vlastní nepozorností. Pokud bude vaše motivace „honit si triko“ před druhými, pravděpodobně se přeceníte a uděláte také spoustu chyb. Špatná motivace může pokazit jinak dobrou a kvalitní práci a může vás nadlouho svést z cesty. Snažte se, aby vaší jedinou motivací bylo dokázat sám sobě, že jsem schopen vymyslet nebo připravit funkční obchodní systém a že budu schopen dodržovat jeho pravidla a tak si vytvořím podmínky pro pravidelný měsíční příjem.
Všechno má svůj čas Znám lidi, kteří jsou schopni panicky až hystericky obhajovat jakýkoliv stav burzy, když je na maximech nebo na minimech svých hodnot – je to jedno, se slovy, že právě teď je jedinečná příležitost, která se už NIKDY nebude opakovat. Mají pocit, že jim něco důležitého uniká mezi prsty a že pokud teď něco neudělají, tak přijdou o svoji životní šanci.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
91
Chce to klid. Žádná situace na burze není tak vyhrocená a tak jedinečná, že by se nemohla opakovat a už vůbec nikde není psáno, že nepřijde druhá šance ještě lepší. Pamatujte si, že všechno na světě, každá věc, má svůj čas – je čas rození i čas umírání, je čas pláče i čas smíchu a podobně je čas obchodovat i čas trhy jen pozorovat. Jen musíte mít tolik sebekázně, abyste si to vůbec připustili. A přestaňte panikařit pokaždé, když se podíváte na grafy, jen proto, že vám právě unikla jedinečná šance. Každý chléb má dvě kůrky Nevěřte falešné iluzi, vytvářené marketingovými firmami o tom jak je jednoduché obchodovat. Obrázky slunečné pláže a jachty, na které sedíte vy, kouříte doutník a věnujete obchodům 5 minut denně, může to být realitou, které ovšem předcházejí dlouhé roky tvrdé dřiny, potu a probdělých nocí. Nežijte s hlavou v oblacích. Uvědomte si, že nic v životě není zadarmo. Každá práce sebou přináší nějaké klady a nějaké zápory. Máme tendence pokukovat po ostatních a ukazovat jak oni se mají dobře a jak je to skvělé, co dělají a touha mít se tak dobře jako ti druzí nám zaslepuje vnímání toho, co je potřeba udělat a co předchází tomu, že se ti druzí mají tak dobře. Závist je nejpřirozenější vlastností člověka. Nenechejte si pokřivit svět a své vztahy touto přízemní přirozeností. Je možné, že profese tradera je tou nejtěžší na světě (i když se to nezdá). I přesto chcete být tradery? Zaujala vás možnost reálného obchodování na Forexu a berete ji vážně, pak si vám dovolím celodenní seminář, kde se dozvíte systémy, tipy a kroky pro úspěšný start na Forexu. FOREX I. - Úvodní kurz ziskového obchodování http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/obchodni-seminare/forex-iuvodni-kurz-ziskoveho-obchodovani
WWW.CZECHWEALTH .CZ
92
Tak co? Jste připraveni obchodovat? Zdá se vám po všech předchozích kapitolách tento dotaz jako studená sprcha? Ten kdo chce skutečně obchodovat to tak nevnímá. Realita popsaná a hlavně pochopená tak, jak ve skutečnosti je, vás může posunout o velký krok blíže úspěšnému obchodování. Jen ti, kteří v životě hledají na všechno výmluvy, můžou vnímat předchozí slova jako brzdu. Ale i to je v konečném důsledku dobře. Znáte rozdíl mezi optimistou a pesimistou? Oba dva dostanou darem kopu hnoje. Pesimista pronese: „To je hrozné, co to je za dar? Co s tím budu dělat? To je výraz lásky a úcty ke mně?“ Optimista zajásá: „Super, fakt mám velkou radost!!! A teď mi ukažte, kde pro mě máte toho koně!!! Jste připraveni obchodovat FOREX? Jste optimisté? Nabízím Vám jako dar kopu hnoje – forex. Můžete mít nastudováno, otestováno, můžete mít profitabilní obchodní systém. Ale jste skutečně připravení obchodovat? Pokud říkáte ANO!!! Tak super!!! Věřím, že víte, co děláte a přeji vám úspěšný start a hodně dobrých obchodů, hodně síly pro celý závod a hlavně zdrcující finiš. Pokud říkáte NE!!! Taky super!!! Připravujte se pečlivě, nejpečlivěji jak umíte a úspěšné obchodování vás nemine.
Shrňme si dosavadní získané informace a podívejme se na jeden konkrétní příklad obchodu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
93
20.
Konkrétní obchodní příklad
Co ještě lze ukázat nebo říci o forexu? Všechny základní informace jsou obsaženy v tomto ebooku. Jako poslední by tedy bylo dobré, ukázat prakticky konkrétní obchodní případ tak, jak byl zobchodován. Ukážeme si pravidla pro vstup do pozice i výstup z pozice. Řekneme si také nastavení indikátorů. Dostanete tipy kdy obchodovat a kdy ne. Takže vzhůru do toho! V poslední kapitole o forexu si stručně shrneme to, co jsme se již o forexu dozvěděli a podíváme se na jeden konkrétní obchodní příklad. Probrali jsme základy forexu postupně tak, abychom pochopili všechny souvislosti. Snažili jsme si přiblížit všechny aspekty týkající se této oblasti.
Veškeré informace byly podány účelově jako praktické pro okamžitou konfrontaci s reálným živým trhem. Představili jsme si měnové páry, názvosloví a slang, technickou analýzu, fundamentální analýzu, money management, psychologii, důležité informace o výběru brokera, poplatcích a finanční náročnosti, ukázali jsme si jak vyzkoušet demo účet a různé typy příkazů. Také jsme si řekli, kde všude hledat informace, ale jediná věc, kterou jsme si zatím neukázali, na nás ještě čeká – praktický konkrétní příklad obchodu na základě obchodního systému. Podívejme se tedy na konkrétní příklad zobchodovaný a prezentovaný on-line ve Znalostním centru ve vlákně Sledujte moje obchody.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
94
Nejprve si definujme podmínky obchodního systému: Obchodujeme měnový pár EUR USD na 5ti minutovém timeframe, tzn. že jedna svíčka tvoří časový úsek 5 minut. Pro vykreslení grafů používáme SW Metatrader4. Tento systém dobře funguje na tendujícím trhu. Pokud jde trh do strany je lépe se obchodům vyhnout. Nastavení indikátorů: MACD s nastavením (5, 35, 5) CCI s nastavením (14) EMA (3) použitá na Typicalprice (HLC/3) SMA (13) použitá na Close vykreslená jako Bollingerbands (Bollingerbands není nutné vykreslovat, stačí samotná SMA) podmínky pro vstup LONG EMA překříží SMA zespodu nahoru a zároveň MACD > 0 a zároveň CCI > 0 důležité souvislosti: • hlídat supporty a rezistence • sledovat pohyb do strany – není vhodný pro obchodování Vstup je na close svíčky, která splní dané podmínky, nebo na open svíčky následující. Profit target umístíme 20 pipů od vstupu, pokud dáváme dva profit targety, druhý umístíme 30pipů od vstupu Stop loss umístíme 15 – 20 pipů od vstupu Poslední část pozice realizujeme při opačném křížení EMA a SMA, stejně tak končíme pozici, pokud nám cena neprotne ani PT ani SL, ale dojde k opačnému překřížení. podmínky pro vstup SHORT EMA překříží SMA seshora dolů a zároveň MACD < 0 a zároveň CCI < 0 důležité souvislosti: • hlídat supporty a rezistence • sledovat pohyb do strany – není vhodný pro obchodování Vstup je na close svíčky, která splní dané podmínky, nebo na open svíčky následující. Profit target umístíme 20 pipů od vstupu, pokud dáváme dva profit
WWW.CZECHWEALTH .CZ
95
targety, druhý umístíme 30pipů od vstupu Stop loss umístíme 15 – 20 pipů od vstupu Poslední část pozice realizujeme při opačném křížení EMA a SMA, stejně tak končíme pozici, pokud nám cena neprotne ani PT ani SL, ale dojde k opačnému překřížení. A nyní už ke konkrétnímu obchodu datum: 11.3.2009 12:20 Long signál se vytvořil právě ve 12:20, kdy byly splněny všechny podmínky potřebné pro otevření pozice. Vstoupili jsme nákupem měnového páru na ceně 1.2723 EMA 3 překřížila SMA 13 směrem nahoru MACD > 0 CCI > 0 Čas a hodnotu vstupu máme označené, nastavíme si také stop loss a profit targety. ½ pozice chceme uzavírat na prvním PT 1.2743 ¼ pozice chceme uzavírat na druhém PT 1.2753 ¼ pozice chceme uzavřít na opačném křížení EMA a SMA stop loss je 1.2705
WWW.CZECHWEALTH .CZ
96
Zhruba po 20 minutách byl zasažen náš první profit target na ceně 1.2743 a my tím pádem realizujeme první zisk 20 pipů. Celý zbytek otevřené pozice posuneme na nulový bod tzv. B.E. – breakeven. Tím máme zajištěno, že už v tomto obchodu neproděláme – to je velmi dobrá myšlenka! Uzamknout dosažený zisk a nedopustit za žádných okolností jeho ztrátu. Po 30 minutách už máme zasažen i náš druhý profit target na ceně 1.2753 a tím pádem dalších 30 pipů zisku. Zbytek pozice necháme tentokrát ležet na B.E. A budeme čekat na opačné křížení EMA a SMA abychom mohli uzavřít poslední část pozice.
Po dvou hodinách, cca v 14:20 dochází k opačnému křížení, kdy EMA překříží SMA seshora dolů Celý obchod je ukončen uzavřením poslední části pozice na ceně 1.2786 s dalším utrženým ziskem ve výši 63 pipů.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
97
Tohle byl povedený obchod navíc výrazně podpořený odrazem od PIVOTU na hodnotě 1.2705. Podívejme se, kolik že nám to „zůstalo za nehty“ resp. kolik jsme si vydělali. Do obchodu jsme vstupovali s jedním lotem a tuto pozici jsme rozdělili na 3 pomyslné díly – jednu polovinu a dvě čtvrtiny. ½ jsme uzavřeli se ziskem 20 pipů ¼ jsme uzavřeli se ziskem 30 pipů ¼ jsme uzavřeli se ziskem 63 pipů celkově jsme tedy uzavřeli pozici s kladným výsledkem 33.25 pipů Jestliže naše pozice byla velikosti jednoho lotu, potom víme, že jeden pip se rovná $10 a celkově jsme tedy vydělali $332.5 v časovém rozpětí 2 hodin. Celkový risk byl rozdílem vstupní ceny 1.2723 a stop lossu 1.2705 – tedy 18 pipů. Riskovali jsme $180, abychom si nakonec došli pro $332.5 To je dost dobrý poměr risku proti zisku.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
98
Pochybujete? Vyzkoušejte si to sami. Takových systémů jako ten, který jsme si zde ukázali, máme velké množství, a vy sami si nakonec můžete daná pravidla pro obchodní systém podle sebe upravit tak, aby vám nejlépe vyhovovala.
Ale to všechno už víte. Viděli a slyšeli jste již dost. Teď je případně řada na vás – jste na tahu.
21.
Kde hledat informace
Doba informačních technologií nám přináší netušené možnosti, ale také klade větší nároky na rozhodování. Není důležité všechno vědět, ale je důležité vědět, kde všechno najdu. Rychle najít potřebnou informaci nás může posunout o krok před ostatní. Mít dobré informace a navíc je umět vytřídit a zpracovat nás může posunout o další krok dopředu. Můžete mít 2 kroky náskok … Jak už jistě mnozí z vás pochopili, Forex není jen byznys primárně založený na nákupu a prodeji měnových párů. Je zde také obrovské množství firem a služeb s forexem a měnovými páry více či méně související. Pro mnohé z vás může být překážkou v rozjezdu to, že se nedovedete zorientovat v množství různých nabídek a informací. Pokusíme se tedy udělat takový malý průřez tím, co je na internetu k dispozici a v jaké kvalitě.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
99
Začneme v oblasti dalších informací o Forexu V první řadě je dobré připomenout rozsáhlý český manuál, který byl zmíněn na začátku, který tyto informace dále rozšiřuje a uvádí komplexní metody, jak na forexovém trhu uspět:
Další informace o tomto průvodci najdete na: http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualforexoveho-obchodnika Dále můžeme najít obrovskou škálu informací na internetu a to převážně v angličtině; nezávislé informace poskytuje například server Yahoo • http://finance.yahoo.com/currency-investing dále pak další a další obrovské množství informací najdeme na stránkách jednotlivých brokerů, kteří v rámci osvěty umísťují na své weby základní informace pro úplné nováčky – přehledné a jasné jsou například základy na stránkách IBfx • www.ibfx.com/ibfxu/default.aspx nebo na stránkách GainCapital • www.forex.com/forex_101.html jsou zde ale také komunikační a diskusní servery pro podporu tradingu, které slouží traderům – pro komunikaci, diskusi, porovnávání a zkoumání
WWW.CZECHWEALTH .CZ
100
obchodních systémů atd. Na některých z těchto serverů najdete také základní informace o forexu. Jako například zde: • www.babypips.com/school/ Kromě základů FOREXu vás však také jistě budou zajímat informace o FUNDAMENTÁLNÍ ANALÝZE a TECHNICKÉ ANALÝZE Výborným zdrojem (jeden z mnoha) pro přehled fundamentálních zpráv je forexfactory: • www.forexfactory.com/calendar.php tento zdroj je hojně používaným pro svoji přehlednost, jednoduchou aktualizaci, komentáře, a grafické zpracování jednotlivých zpráv. dalším možným zdrojem fundamentálních zpráv může být • www.econoday.com/ • www.economy.com/default.asp • www.forexpeacearmy.com/forex_news_calendar/ a nesmíme zapomenout na klasické dodavatele zpráv www.bloomberg.com, www.cnn.com nebo v češtině www.finance.cz kde najdete zaručeně aktuální zprávy ze světa financí. Váš rozhled může posílit také jeden z forex časopisů • www.currencytradermag.com/
WWW.CZECHWEALTH .CZ
101
Pro informace o technické analýze a programování je dobré vyhledat prezentaci nejrozšířenějšího programu pro forex – METATRADER4. • www.metatrader4.com/ V souvislosti s Metatraderem4 jsou ještě další zajímavé stránky zabývající se programováním www.metaquotes.net/
http://docs.mql4.com/
a jedna ze stránek, která mimo jiné nabízí porovnání brokerů používajících MT4. • www.earnforex.com/mt4_forex_brokers.php
• www.mataf.net/#en – na této adrese najdete technickou analýzu různých měnových párů a další zajímavé nástroje používané v technické analýze. Pro většinu traderů bude určitě důležité najít a používat diskusní servery, kde najdete snad všechny možné témata k diskusi a vůbec vše co se týká forexu; mezi největší a nejpoužívanější patří: • www.tsdforex.com/ • www.forexfactory.com • www.forexsites.com/
WWW.CZECHWEALTH .CZ
102
• www.fxstreet.com • www.babypips.com a další • www.forexpeacearmy.com/ • www.forexpeace.com/ • www.global-view.com/ • www.intermoney.com/ Další důležitou oblastí je oblast psychologie – „trading je bitvou proti základním lidským instinktům; každý trader ztratil svůj účet v prvním roce živého tradingu a to bez ohledu na to, jak dobré byly jeho výsledky na demo účtu; a to jenom proto, že jakmile vám začnou pracovat emoce, jste doslova ochromeni a v obavě z neúspěchu nejste schopni zmáčknout tlačítko a vstoupit do obchodu“ úsek neznámého autora, jakoby nám hovořil ze srdce… • www.118forex.com/ • www.aforexloser.com/ Informace, informace, informace - dnešní doba nám je nabízí v surové formě, je na nás jak je budeme třídit, které k sobě pustíme a které ne, jak je zpracujeme a které pustíme dál a na které zapomeneme. Nezapomeňme, že tady nejsme pro informace, ale informace jsou tu pro nás a také, že nejsme stroje ale lidské bytosti s duší a s možností svobodné volby. Zvolte si svůj styl života a nakládání s informacemi a hlavně, buďte sami sebou!
WWW.CZECHWEALTH .CZ
103
22. Závěr
Kdo říká, že nemůžete uspět při obchodování Forexu stejně, jako je tomu ve všech ostatních aspektech lidského života? Obnáší to však tvrdou práci, nadšení, trochu štěstí, hodně zdravého rozumu a přemíru dobrého úsudku.
Ludvík TurekM.A.A. &Czechwealth team
WWW.CZECHWEALTH .CZ
104
