1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK...4

BUDAPESTI ELEKTROMOS MÛ VEK RT.

TÕ ZSDEI ÉVES JELENTÉS

2002

Tõzsdei éves jelentés 2002

Budapesti Elektromos Mûvek Rt.

TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK ......................................................................................4 1.1. TÁRSASÁG BEMUTATÁSA............................................................................................4 1.2. TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE ................................................................................5 2. ELMÛ RT. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA...................................................................6 2.1. RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK ..........................................................6 2.2. A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK ........................................................................7 2.3. AZ ELMÛ RT. TULAJDONOSI SZERKEZETE ..................................................................8 3. VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK ................................................................................9 3.1. SZERVEZETI FELÉPÍTÉS ...............................................................................................9 3.2. VEZETÕ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELÕ I .......................................................................9 3.3. MUNKAERÕ - BÉRGAZDÁLKODÁS ...............................................................................9 4. AZ ELMÛ RT. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA.....................................10 4.1. RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS .................................................................................10 4.2. PIACI KÖRNYEZET ÉS PIACI POZÍCIÓ ..........................................................................11 4.3. AZ IDÕ SZAK GAZDÁLKODÁSA ...................................................................................12 5. ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS..........................................................14 5.1. EREDMÉNYKIMUTATÁS ............................................................................................14 5.1.1. Árbevétel...........................................................................................................14 5.1.2. Üzleti ráfordítások ............................................................................................15 5.1.3. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye...............................................................18 5.1.4. Pénzügyi mûveletek eredménye .........................................................................19 5.1.5. Rendkívüli eredmény .........................................................................................20 5.1.6. Adózás elõtti eredmény .....................................................................................21 5.1.7. Adófizetési kötelezettség....................................................................................21 5.1.8. Adózott eredmény..............................................................................................22 5.1.9. Mérleg szerinti eredmény ..................................................................................22 5.2. MÉRLEG ..................................................................................................................23 5.2.1. Immateriális javak ............................................................................................23 5.2.2. Tárgyi eszközök................................................................................................. 23 5.2.3. Befektetések ......................................................................................................23 5.2.4. Követelések .......................................................................................................25 5.2.5. Készletek...........................................................................................................27 5.2.6. Saját tõke ..........................................................................................................28 Céltartalékok .................................................................................................................28 Kötelezettségek ..............................................................................................................29 5.2.9. Idõbeli elhatárolások ........................................................................................31 5.2.10. Cash flow kimutatás ..........................................................................................31 6. KOCKÁZATI TÉNYEZÕ K .......................................................................................32 7. TÕ ZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK ..........................33 7.1. A RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁHOZ, A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ....33 7.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke ................33

-2-



7.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben .....................................................................................................................33 7.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) 33 7.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája.............................................................34 7.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MÛ KÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ................34 7.2.1. TSZ1. Általános cégadatok................................................................................34 7.2.2. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ)...............34 7.2.3. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak.............................35 7.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ..........................................36 7.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan .........................36 7.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok..................................................36 7.3.3. PK3. Mérleg .....................................................................................................37 7.3.4. PK4. „A” Eredménykimutatás .........................................................................41 7.3.5. PK4. „B” Eredménykimutatás .........................................................................43 7.3.6. PK5. Cash-flow kimutatás.................................................................................45 7.4. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ...................................46 7.4.1. ST1. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások...........................46 7.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése.........................................................................47 7.4.3. ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása......................................................47 7.4.4. ST7. Befektetéssel kapcsolatos tranzakciók bejelentése .....................................47

-3-



1. Általános cégadatok 1.1. Társaság bemutatása A társaság neve:

Budapesti Elektromos Mûvek Részvénytársaság

Rövidített neve:

ELMÛ Rt.

Székhelye:

1132 Budapest, Váci út 72-74.

A társaság jogelõdje:

Budapesti Elektromos Mûvek

A társaság átalakításának idõpontja:

1991.december 31.

Az Alapszabály kelte:

1991. december 31.

Cégbírósági bejegyzés száma és helye:

Cg.01-10-041827 Fõvárosi Bíróság mint Cégbíróság

A társaság idõtartama:

határozatlan idõtartamú az üzleti év január 1-tõl december 31-ig tart

Könyvvizsgáló:

PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: 004106

Tõzsdei bevezetés kezdõnapja:

1998. december 15. „B” kategóriában (1998.11.17-i 48/1998. sz. Budapesti Elektromos Mûvek Rt. Igazgatósági határozata alapján)

Hirdetmények közzététele:

Népszabadság Magyar Tõkepiac

A társaság alaptõkéje:

60.744.410.000 Ft (átalakuláskori és aktuális)

-4-



1.2. Társaság tevékenységi köre A társaság fõ tevékenysége 40.10 Villamosenergia-termelés és elosztás A társaság egyéb tevékenysége 22.22 Máshova nem sorolt nyomás 22.23 Könyvkötés, befejezõ mûveletek 22.24 Betûszedés, nyomólemez-készítés 22.25 Egyéb nyomdai tevékenység 22.31 Hangfelvétel-sokszorosítás 22.32 Videofelvétel-sokszorosítás 25.12 Gumiabroncs újrafutózása, felújítása 25.13 Egyéb gumitermék gyártása 25.24 Egyéb mûanyag termék gyártása 31.10 Villamos motor, áramfejlesztõ gyártása 31.20 Áramelosztó, -szabályozó készülék gyártása 31.30 Szigetelt vezeték, kábel gyártása 31.50 Világítóeszköz gyártása 31.62 Máshova nem sorolt egyéb villamos termék gyártása 33.20 Mérõmûszer gyártása 45.11 Épületbontás, földmunka 45.21 Épület, híd, alagút, közmû, vezeték építése 45.25 Egyéb speciális szaképítés 45.31 Villanyszerelés 45.32 Szigetelés 45.33 Víz-, gáz-, fûtésszerelés 45.34 Egyéb épületgépészeti szerelés 45.41 Vakolás 45.42 Épületasztalos-szerkezet szerelése 45.43 Padló-, falburkolás 45.44 Festés, üvegezés 45.45 Egyéb befejezõ építés 45.50 Építési eszköz kölcsönzése személyzettel 50.20 Gépjármûjavítás 51.43 Elektromos háztartási cikk nagykereskedelme 51.65 Egyéb gép, szállítóeszköz nagykereskedelme 52.44 Bútor, háztartási cikk kiskereskedelme 52.45 Elektromos háztartási cikk kiskereskedelme 52.72 Elektromos háztartási cikk javítása 55.23 Egyéb kereskedelmi szálláshely-szolgáltatás 55.30 Éttermi, cukrászdai vendéglátás 55.51 Munkahelyi étkeztetés 60.22 Taxi, személyszállítás 60.23 Egyéb szárazföldi személyszállítás 60.24 Közúti teherszállítás 63.12 Tárolás, raktározás 64.20 Távközlés 70.20 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése -5-

Tõzsdei éves jelentés 2002 71.10 71.21 71.32 71.34 71.40 72.10 72.20 72.40 72.50 72.60 73.10 74.12 74.14 74.20 74.30 74.40 74.81 74.84 80.12 80.22 80.42 85.12 85.13 85.14 90.04 92.52 92.61 92.62 92.72 93.05


Gépjármûkölcsönzés Egyéb szárazföldi jármû kölcsönzése Építõipari gép, berendezés kölcsönzése Máshova nem sorolt egyéb gép kölcsönzése Fogyasztási cikk kölcsönzése Hardver-szaktanácsadás Szoftver készítés, -szaktanácsadás Adatbanki tevékenység Iroda-, számítógép-javítás Egyéb számítástechnikai tevékenység Természettudományi, mûszaki kutatás, fejlesztés Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértõi tevékenység Üzletviteli tanácsadás Mérnöki tevékenység, tanácsadás Mûszaki vizsgálat, elemzés Hirdetés Fényképészet Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági tevékenységet segítõ szolgáltatás Iskoláskor elõtti oktatás Szakmai középfokú oktatás Felnõtt- és egyéb oktatás Járóbeteg-ellátás Fogorvosi szakellátás Egyéb humán-egészségügyi ellátás Veszélyes hulladék kezelése Múzeumi tevékenység, kulturális örökség védelme Sportpályák, stadionok mûködtetése Egyéb sport tevékenység Máshova nem sorolható egyéb szabadidõs tevékenység Máshova nem sorolt egyéb szolgáltatás

A Társaság elsõdleges feladata: Villamos energia beszerzése, szállítása, elosztása és értékesítése a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítõ és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsõdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elõsegítik.

2. ELMÛ Rt. részvénystruktúrája A társaság alaptõkéje 6.074.440 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvénybõl, valamint egy darab 10.000 Ft névértékû szavazatelsõbbségi jogokat biztosító, ún. aranyrészvénybõl áll. Az aranyrészvény kezelõje a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium.

2.1. Részvényekkel kapcsolatos információk Részvény megnevezése:

Budapesti Elektromos Mûvek Részvénytársaság névre szóló részvénye

Részvénymennyiség névértéke:

60.744.410.000,- Ft

-6-



A részvények alapcímlete:

10.000,- Ft

A részvények elõállítási módja:

nyomdai úton okiratként elõállított értékpapír

Az ELMÛ Rt. részvényeinek címletstruktúrája: Sorszám Címlet 10.000 10.000 10.000 10 x 10.000 10 x 10.000 10 x 10.000 100 x 10.000 100 x 10.000 1.000 x 10.000 10.000 x 10.000 100.000 x 10.000 1.000.000 x 10.000

Darab 3.900 579.720 10 3 190 28.428 1.016 21.360 37 3 9 2

-tól 6.070.541 4.420.281 6.068.631 6.068.601 6.068.641 4.136.001 5.967.001 2.000.001 5.930.001 5.900.001 5.000.001 1

-ig 6.074.476 5.000.000 6.068.640 6.068.630 6.070.540 4.420.280 6.068.600 4.136.000 5.967.000 5.930.000 5.900.000 2.000.000

Új kibocsátás a társaságnál a tárgyévben nem volt.

2.2. A részvényhez kapcsolódó jogok 1. A törzsrészvényekhez kapcsolódó jogok A törzsrészvényhez mindazon jogok fûzõdnek, amelyeket a Gt. és az Alapszabály egy részvénytársaság részvényeseinek általában biztosít, így különösen az Alapszabály rendelkezéseinek megfelelõen részvételt a társaság ügyeit illetõ döntésekben, jogosultságot a társaság nyereségében és a társaság jogutód nélküli megszûnése esetén, a társaság hitelezõinek kielégítését követõen, a társaság felosztható vagyonában való részesedésre. 2. A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvényhez fûzõdõ többlet jogok A társaság közgyûlésén a szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának igenlõ szavazata szükséges a közgyûlés alábbi döntéseihez: • a társaság alaptõkéjének leszállítása, • új részvényfajta kibocsátása, illetve a meglévõ részvényfajták jogainak bõvítése, illetve csökkentése, ha az a szavazatelsõbbségi részvényhez fûzõdõ jogokat negatívan vagy hátrányosan érintené, • a társaság fõ üzleti tevékenységének lényeges részének átruházása vagy az üzemeltetés átengedése más vállalkozás (beleértve a leányvállalatokat) javára, • a társaság lemondása a villamosenergia-termelésrõl, szállításról és szolgáltatásról szóló 1994. évi XLVIII. tv. alapján a kizárólagos szolgáltatási jogról a mûködési engedélyben meghatározott szolgáltatási területen, • az Igazgatóság és Felügyelõ Bizottság egy-egy tagjának kijelölése, megválasztása és az ily módon megválasztott tag visszahívása. A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának egyéb jogai: • írásban kérheti az Igazgatóságot, hogy hívja össze a társaság közgyûlését,

-7-



• írásban, az indok megjelölésével kérheti az Igazgatóságot, hogy az általa javasolt kérdéseket a közgyûlés napirendjére felvegyék, ezenkívül megilletik mindazon jogok, amelyeket az 1998. évi VI. törvény vagy az Alapszabály az alaptõke legalább 1/10-ét képviselõ részvényeseknek megad, • a kibocsátást követõ öt év elteltét követõen bármikor kérhetik, hogy a részvényhez fûzõdõ jogokat akként változtassák meg, hogy az a törzsrészvénnyel megegyezõ jogokat biztosítson. A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvényhez fûzõdõ jogokat – a Magyar Köztársaság nevében – a törvény alapján a tulajdonosi jogokat gyakorló miniszter, illetve képviselõ jogosult gyakorolni. Ez a jog csak a közgyûlésen személyesen, vagy képviselõ útján való jelenlét esetében gyakorolható.

2.3. Az ELMÛ Rt. tulajdonosi szerkezete 2002. december 31-én: Tulajdonos

RWE Plus AG EnBW AG Budapest Fõvárosi Önkormányzat ÁPV Rt. Gazdasági Minisztérium Letétkezelõk Belföldi jogi személyek Külföldi jogi személyek Önkormányzatok Nem regisztrált kategória Belföldi magánszemélyek Külföldi magánszemélyek Nem nevesített alszámlák Nem forgalomképes részvények Összesen

Tulajdoni hányad (%) 3.356.432 55,25 1.655.421 27,25 638.020 10,50 16.672 0,27 1 100.445 1,65 53.475 0,88 89.058 1,47 27.085 0,45 8.315 0,14 42.778 0,70 2.739 0,05 84.000 1,38 6.074.441 100,00

Db

Részvényesek száma 1 1 1 1 1 30 42 10 66 1 2.569 161 17 2.901

A közkézhányad 6,99% volt 424.568 db részvénnyel. A Társaság részvényeinek száma a bázis idõszakhoz képest nem változott. A Társaság alaptõkéje 6 074 440 db 10 000,-Ft névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvénybõl, valamint a Magyar Állam (tulajdonosi jog gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) tulajdonában lévõ 1 db 10 000,-Ft névértékû, szavazat elsõbbségi jogokat biztosító részvénybõl áll. Az RWE Plus AG 2002. november 15-én szerzõdést kötött RWE Plus Beteiligungsgesellschaft Zentrale mbH-val, mely szerint az RWE Plus AG ELMÜ Rt-ben meglévõ tulajdonrésze e társaság tulajdonába került. A változás bejegyzése folyamatban van.

-8-



3. Vezetés, alkalmazottak 3.1. Szervezeti felépítés A társaság mûködési formája: részvénytársaság. A társaság legfõbb döntéshozó szerve a közgyûlés, vezetõ és ellenõrzõ testületei: 4-tagú Igazgatóság és 6-tagú Felügyelõ Bizottság. Az egyes szakterületek vezetését az Igazgatóság tagjai közvetlenül látják el, az irányításban a szakmai munkamegosztás elve érvényesül.

3.2. Vezetõ testületek tisztségviselõi Felügyelõ Bizottság Dr. Klaus Bussfeld

elnök

RWE Plus AG Igazgatóságának tagja EnBW AG Közép- és kelet-európai Régió vezetõje RWE-EnBW Magyarország Kft. Szakszervezeti elnök Üzemi Tanács képviselõje Gazdasági Minisztérium, tanácsos ÁPV Rt.

Hermann Lüschen Dr. Kocsis István (2002.júl.2-ig) Bánkuti Béláné Kunzer Ferenc (2001. ápr.25-tõl) Dr. Katona Gábor (2002.ápr.24-ig) Dr. Herbst Árpád (2002.ápr. 24-tõl)

Bánkuti Béláné 30 darab ELMÛ részvénnyel rendelkezik. A Felügyelõ Bizottságban Dr. Katona Gábor helyett Dr. Herbst Árpád került megválasztásra. Igazgatóság Emmerich Endresz elnök Novák István Zsolt Dr. Martin Konermann Dr. Szerdahelyi György (2002.ápr.24-ig) Dr Szepessy Zsuzsa (2002.ápr.24-tõl)

3.3. Munkaerõ- bérgazdálkodás Társaságunknak a magyar árampiac küszöbönálló nyitására való felkészítése kihat a vállalat szervezetére és ezzel munkatársainkra is. A versenypiacon való talpon maradás elsõdleges feltétele, hogy versenytársainkhoz képest elõnyösebb költségstruktúrát alakítsunk ki. Ennek érdekében tovább folytattuk a „Kihívás 2001” projekt megvalósítását. A beszámoló évében ez elsõsorban a fõtevékenységre történõ további koncentrációt jelentette. A fõtevékenységhez szorosan nem kapcsolódó tevékenységek, mint például az ingatlangazdálkodás és egyes hálózati tevékenységek kiszervezésre kerültek. A Társaság a gazdasági érdekek érvényesítésének felelõssége mellett a továbbiakban is nagy hangsúlyt fektetett az átszervezésben érintett munkavállalókra illetve azokra a dolgozókra, akiknek munkaviszonya megszûnt.

-9-



Támogatási rendszerünk mobilitást elõsegítõ intézkedései keretében több munkavállalónknak is anyagi támogatást nyújtottunk, akiknek munkahelye és lakóhelye tartósan megváltozott. A magyar villamosenergia-gazdálkodás változásai Társaságunknál is új munkahelyeket teremtenek. Különösen az értékesítéssel kapcsolatban, de a mûszaki területen is új kihívások fogalmazódtak meg, melyekhez dolgozóinkat át- illetve továbbképezzük. Az elõnyugdíjazási rendszer keretében 2002-ben további 67 munkatársunknak tudtuk azt a lehetõséget biztosítani, hogy 53. életévüket betöltvén az állami korengedményes nyugdíj korhatáráig elõnyugdíjazási rendszerünket igénybe vehessék. A Társaság létszáma 2002. év végén 1 947 fõ volt, ami 319 fõvel kevesebb az elõzõ évinél. Zárólétszám Foglalkoztatott munkavállalók átlagos Zárólétszám statisztikai létszáma (fõ) 2001. teljes munkaidõs 2.263 nem teljesmunkaidõs 3 Összesen 2.266

Foglalkoztatott Változás Változás munkavállalók (fõ) (%) átlagos statisztikai létszáma (fõ) 2002. 1.946 -317 -14,0% 1 -2 -66,7% 1.947 -319 -14,1%

Átlagbér Állománycsoport fizikai szellemi Összesen

Ft / fõ /hó 2001. 111.510 159.765 140.393

Változás Változás Ft / fõ /hó (Ft) (%) 2002. 127.257 +15.747 114,2% 192.333 +32.568 120,4% 168.384 +27.991 119,9%

4. Az ELMÛ Rt. tevékenysége és gazdálkodása 4.1. Rövid történeti áttekintés 1893 Budapest áramellátását két társaság kezdte el: a Budapesti Általános Villamossági Rt. (BÁV Rt.) és a Magyar Villamossági Részvénytársaság (MV Rt.). 1918 A két társaság egyesülésével megalakult a Budapest Székesfõváros Elektromos Mûvei. 1949 A háború utáni politikai változások következtében a vállalatot államosították. 1950 Budapest villamosenergia-igénye növekedett, a vállalat áramszolgáltatási területe ezekben az években többszörösére emelkedett. 1966 A vállalat a Magyar Villamos Mûvek (MVM) része lett, és regionális áramszolgáltatási feladatait teljesítette. 1991 Átalakulás részvénytársasággá (Budapesti Elektromos Mûvek Rt.). Tulajdonosai 50-50 %-ban a Magyar Villamos Mûvek Tröszt jogutódjaként létrejött MVM Rt. és az Állami Vagyonügynökség. Az Állami Vagyonügynökség a jegyzett tõke 3,85 %-át átadta az önkormányzatoknak.

- 10 -



1995 Az MVM Rt. tulajdonában lévõ részvények az 1114/1994. (XII.7.) és az azt módosító 1063/1995. (VII.6.) számú Kormányhatározat értelmében részvénycserével az ÁPV Rt. tulajdonába kerültek. Az energia szektor privatizációjának keretében az RWE Energie AG (most RWE Plus AG) és az Energieversorgung Schwaben AG (most EnBW) konzorciuma megvásárolta a részvények 46,15%-át. A konzorcium a megvásárolt részesedésen túl az ÁPV Rt.-tõl vételi jogot kapott a többségi tulajdonláshoz szükséges további részvénycsomag megvásárlására. 1996 Az ÁPV Rt. nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévõ részvényekbõl 483.564 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. a munkavállalói részvényértékesítés során a munkavállalók részére összesen 129.290 darab részvényt értékesített a Privatizációs törvény rendelkezéseivel összhangban lévõ kedvezmények nyújtása mellett. Az ÁPV Rt. 1997-ben ismét nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévõ részvényekbõl további 192.661 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. az 1995. évi LXX. törvénnyel módosított 1990. évi LXV. törvény szerint 700.947 darab részvényt adott át a települési önkormányzatoknak. Az Egészségbiztosítási Önkormányzatnak az ÁPV Rt. 607.444 darab, az MFB Rt. részére pedig az MBFB alaptõke emelése és a Rába részvénycsere során összesen 670.804 darab részvényt juttatott. Az ÁPV Rt. tulajdoni hányada ezzel 5% alá csökkent, így gyakorlatilag megvalósult a társaság privatizációja. 1998 A Budapesti Értéktõzsde „B” kategóriájában bevezetésre kerültek a társaság részvényei, összesen 6.074.441 db. 1999 Az ÁPV Rt. értékesítette a tulajdonában lévõ részvények javarészét, ekkor tulajdoni hányada fél százalék alá csökkent. 2002 A Budapesti Elektromos Mûvek Rt részvényeit 1997 óta az RWE Plus AG 55,25%ban, míg az EnBW AG 27,25%-ban, Budapest Fõvárosi Önkormányzat 10,50%-ban birtokolja.

4.2. Piaci környezet és piaci pozíció Az új Villamos Energia Törvény (2001. évi CX tv.) 2003. január 1-jén lépett életbe, amely az eddig hatósági árszabályozáson alapuló piacot kettéosztotta: a fogyasztók többsége, köztük a lakosság ezután is hatósági árakon fogja vásárolni az áramot, de a legnagyobb fogyasztók szabadon választhatnak, hogy melyik szolgáltatótól vagy erõmûtõl vásárolnak és mennyiért. A piacnyitás, így a választás lehetõsége tehát még nem érint mindenkit, a liberalizáció fokozatosan történik meg. Az energiapiac fokozatos megnyitása minden szereplõ számára elõnyös lesz: a fogyasztók kihasználhatják a változás adta lehetõségeket, a Társaság pedig megteremtette a feltételeket a versenyhez, a szervezet-átalakítás, az egységes vállalatirányítási struktúra, a tevékenységek kiszervezése, valamint az ELMÛ és az ÉMÁSZ Rt. közös tulajdonában megalakult áramkereskedõ cég a Magyar Áramszolgáltató Kft. létrehozásával.

- 11 -



4.3. Az idõszak gazdálkodása Villamosenergia-mérleg 2002. évben a Társaság 10.335 GWh villamos energiát vásárolt. A vásárolt villamos energia legnagyobb részét az MVM Rt. (96,3%) szállította. Emellett további villamosenergiaszállítóink voltak a közcélú és magán erõmûvek, valamint a szomszédos társ áramszolgáltató vállalatok. 2001.

Villamosenergia-vásárlás GWh Villamosenergia-értékesítés GWh Saját fogyasztás GWh Hálózati veszteség GWh Hálózati veszteség %

10.099 8.789 23 1.287 12,7 %

2002.

Index

10.335 9 101 19 1.215 11,8 %

102,3 % 103,5 % 82,6 % 94,4 % 92,9 %

Az ELMÛ Rt. elmúlt évben értékesített villamos energia mennyisége 9.101 GWh volt. A mennyiségi változás a bázishoz viszonyítva 3,5%-os (312 GWh) növekedés. Az ELMÛ Rt. hálózati vesztesége 2002-ben 1.215 GWh volt, ami a vásárolt villamos energia 11,8%-ának felel meg. A pozitív tendencia a mûszaki és egyéb hálózati veszteségek csökkentése érdekében az elmúlt években bevezetett intézkedésekre vezethetõ vissza. A hálózati veszteségek csökkentése továbbra is Társaságunk elsõrendû célja. Villamosenergia-vásárlás 2002. évben a Társaság 10.335 GWh villamos energiát vásárolt. A vásárolt villamos energia legnagyobb részét az MVM Rt. (96,3%) szállította. Emellett további villamosenergiaszállítóink voltak a közcélú és magán erõmûvek, valamint a szomszédos társ áramszolgáltató vállalatok. GWh MVM Rt. Társ áramszolgáltatók Egyéb (erõmûvek, áramtermelõk) Összesen

2001. 9.620 47 432 10.099

- 12 -

2002. 9.951 10 374 10.335

Index 3,4 % -78,7 % -13,4 % 102,3 %



Villamosenergia-értékesítés Az ELMÛ Rt. elmúlt évben értékesített villamos energia mennyisége (saját fogyasztás nélkül) 9.101 GWh volt. A mennyiségi változás a bázishoz viszonyítva 3,5%-os (312 GWh) növekedés. GWh Háztartási fogyasztók Alapdíjas fogyasztók Teljesítménydíjas fogyasztók Közvilágítás Egyéb fogyasztók Saját felhasználás Összesen Hálózatveszteség Hálózatveszteség %-a

2001. 2.675 1.477 4.343 115 179 23 8.812 1.287 12,7 %

2002. 2.785 1.455 4.638 34 189 19 9.120 1.215 11,8 %

Index 4,1 % - 1,5 % 6,8 % -70,4 % 5,6 % -17,4 % 3,5 % - 5,6 % - 7,8 %

Az értékesített mennyiség növekedésének fõ oka a nagy- és kisipari fogyasztók továbbra is erõteljesen növekedõ kereslete. Az értékesített villamos energia mennyiségének növekedése általánosan visszavezethetõ a magyar gazdaság stabil helyzetére, ezen belül is az ELMÛ szolgáltatási területének, a fõváros és vonzáskörzetének dinamikus fejlõdésére. Az értékesítés növekedéséhez végül, de nem utolsó sorban hozzájárul a háztartási fogyasztók számának növekedése.

- 13 -



5. Összehasonlító pénzügyi elemzés 5.1. Eredménykimutatás 5.1.1. Árbevétel 2002. december 31. 2001. december 31.

161 229 MFt 149 455 MFt MFt

Megnevezés

2001

Eltérés

2002 Összeg

Villamosenergia-üzletág

2002. évi megoszlás %

%

144 205

155 201

10 996

107,63

96,26

66

206

140

312,12

0,13

161

49

-112

30,43

0,03

Készlet értékesítés

4 227

4 968

741

117,53

3,08

Egyéb tevékenység

796

805

9

101,13

0,50

149 455

161 229

11 774

107,88

100,00

Ipari tevékenység Építõipari tevékenység

Összesen:

A villamosenergia-értékesítés és az engedélyköteles kiegészítõ tevékenység árbevétele együttesen 155 201 MFt. A bázis idõszakhoz képest 7,63%-os a növekedés. A változás mértékére jellemzõ adatok és az értékesítés összetételére vonatkozó elemzések a Villamosenergia-beszerzés és - értékesítés alakulása címû fejezetnél találhatóak. Az ipari tevékenységen mutatkozó változás döntõen a közvilágítás többletüzemeltetésének árbevételébõl adódik. A bázis idõszakban 42 MFt, a tárgyévben 121 MFt árbevétel realizálódott a vidéki önkormányzatoktól kapott árbevételekbõl eredõen. A VHSZ tevékenység 112 MFt összegû csökkenésének oka, hogy a megbízások iránt kevesebb igény merült fel az idei évben. A készletértékesítés meghatározó tényezõje a kulcsanyagok beruházási szállítók részére történõ eladása. Ezzel biztosítja a Társaság a hálózaton beépítésre kerülõ alapanyagok megfelelõ minõségét. A 741 MFt árbevételi többlet oka, hogy a tárgyidõszakban az értékesítési irány kibõvült, az ÉMÁSZ Rt. beruházásainak anyagigényét az ELMÛ Rt-tõl vásárolja meg. Az egyéb tevékenység soron a vezetékhasználati díj számlázásából eredõ árbevétel 54 MFt, melynek mértéke a Társaságok által kialakított és a Magyar Energia Hivatal által elismert összeg. A bázis idõszakhoz viszonyítva ennek nagysága 86%-kal emelkedett. Kismértékben nõtt az egyéb gazdasági jellegû szolgáltatások árbevétele, mely részben az ÉMÁSZ Rt. felé történt átszámlázások következménye, melynek egyik tétele a vezetõk költségeinek továbbterhelése.

- 14 -



5.1.2. Üzleti ráfordítások 2002. december 31. 2001. december 31.

154 947 MFt 147 922 MFt M Ft

Megnevezés

2001

2002

Anyagköltség

Változás (%)

5 329

4 679

87,80

10 516

10 633

101,11

673

905

134,47

108 569

114 833

105,77

309

64

20,71

125 396

131 114

104,56

Bérköltség

4 400

4 292

97,55

Személyi jellegû egyéb kifizetések

1 363

1 112

81,58

Bérjárulékok

1 874

1 694

90,39

Személyi jellegû egyéb ráfordítások

7 637

7 098

92,94

11 592

12 177

105,05

3 297

4 558

138,25

147 922

154 947

104,75

Igénybevett szolgáltatás Egyéb szolgáltatások Eladott áruk beszerzési értéke Közvetített szolgáltatások értéke Anyagjellegû ráfordítások

Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Összesen:

A Társaság tárgyévi anyagfelhasználása 650 MFt-tal, (12,20%) csökkent. A bekövetkezett változás meghatározó tényezõje, hogy a mérõüzem összeszerelési tevékenysége megszûnt. Az elõzõ évben a tevékenység végzése érdekében kivételezett anyag értéke 612 MFt volt. Az üzemviteli területen történt tevékenység kiszervezésébõl eredõen a korábban saját kivitelezésben elvégzett munkák idegen teljesítésként jelennek meg. Elsõsorban ezzel magyarázható az alaptevékenységen kimutatott 182 MFt anyagköltség-csökkenés. Az igénybe vett anyagjellegû szolgáltatások 117 MFt összegû növekedése a 2001. évhez viszonyítva nem számottevõ. A budapesti közvilágítási tevékenység kiszervezése miatt csökkent az üzemviteli költség. A fogyasztói szolgálat és csatlakozószerelés idegen kivitelezõkkel végeztetett munkái ugyanakkor 284 MFt-tal növelték az anyagjellegû szolgáltatások összegét. Az ISC Hungária Kft-nek fizetett alapszolgáltatás (mainframe díj, karbantartás, bérleti díj, internet átalánydíj, stb.) 201 MFt-tal növekedett a beszámolási idõszakban. A környezetvédelmi költségek a bázis idõszakhoz viszonyítva 73 MFt-tal emelkedtek. A Sinergy Kft. üzletviteli tanácsadási díja a 2001. évi tört idõszakához viszonyítva 134 MFt-tal magasabb. Az egyéb szolgáltatások összege együttesen 232 MFt-tal növekedett. Ebbõl a pénzintézetek részére fizetett forgalmi jutalék 95 MFt-tal, a biztosítási díjak 30 MFt-tal, az illetékek 22 MFt-

- 15 -



tal emelkedtek. A beszámolási idõszakban a Magyar Energia Hivatalnak 71 MFt szakfelügyeleti díjat fizetett a Társaság. Az eladott áruk beszerzési értéke 6.264 MFt-tal (5,77%) emelkedett. A villamosenergiavásárlás 5.422 MFt, az anyageladás 842 MFt növekedést mutat. Ez utóbbi tétel elsõsorban az ÉMÁSZ Rt. felé értékesített anyagok mennyiségének emelkedésébõl adódik (925 MFt). A közvetített szolgáltatások nagyarányú csökkenésének oka a villamoshálózat-szerelési tevékenység iránti igény csökkenése. Ebbõl eredõen a változás 119 MFt. A személyi jellegû ráfordítások 539 MFt-tal csökkentek az elõzõ évhez képest. A bér és járulékai 288 MFt-tal, a személyi jellegû kifizetések 251 MFt-tal változtak. A 2002. évi zárólétszám 319 fõvel alacsonyabb. A tevékenység kiszervezésébõl eredõ 165 fõ kihelyezés bérköltségének alakulása döntõen befolyásolta a ráfordítások változását. Az értékcsökkenési leírás mértéke 2002-ben – a beruházások volumenének növekedése miatt – az elõzõ évhez képest 585 MFt-tal emelkedett (5,05%).

- 16 -



Az egyéb ráfordítások 1.261 MFt-tal növekedtek. 2002. december 31. 2001. december 31.

4 558 MFt 3 297 MFt MFt

Megnevezés

2001

Értékesített immateriális javak, tárgyi eszközök könyv szerinti értéke

2002

Index (%)

333

267

80,18

37

4

10,81

2

64

3 200,00

330

1 544

467,88

1 162

841

72,38

Terven felüli értékcsökkenés (tárgyi eszköz)

401

0

0,00

Adók, illetékek, hozzájárulások

932

991

106,33

Behajthatatlan követelések leírt összege

67

615

917,91

Egyéb eredményt csökkentõ ráfordítás

33

232

703,03

0

0

0,00

24

118

491,67

3 297

4 558

138,25

Káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások Bírságok, kötbérek, késedelmi kamatok, kártérítések Céltartalékképzés Belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés

ebbõl: Önrevízióval kapcsolatos ÁFA fizetési kötelezettség Vásárolt készletek selejtezése Egyéb ráfordítás összesen:

Az egyéb ráfordítások a bázis idõszakhoz képest 1.261 MFt-tal növekedtek. A céltartalék-képzés soron 1.214 MFt emelkedés tapasztalható. A korengedményes- és elõnyugdíjazásra képzett céltartalék nagysága 272 MFt-tal, a végkielégítésé 2 MFt-tal, a jövõbeni kötelezettségeké 16 MFt-tal növekedett. 2002-es évben a környezetvédelmi céltartalék összege 499 MFt. A céltartalék-képzés számviteli elszámolása 2001-ben nettó módon történt. 2002-ben az elszámolás szerkezetében megváltozott, mert a 2001. évben képzett céltartalék az egyéb bevételek között, a 2002. évben a fordulónappal lezárt üzleti évre vonatkozó céltartalékképzés pedig az egyéb ráfordítások között került kimutatásra. A jövõbeni kötelezettségekre képzett céltartalékoknál a Céltartalékok címû fejezetnél már megemlített NOVACOM Kft-vel kapcsolatos 425 MFt-os céltartalék-növekedés volt a meghatározó. A behajthatatlan követelések 548 MFt-tal növekedtek. A tárgyidõszakban peres szabálytalan áramvételezésû fogyasztók után 63 MFt-ot, peres díjhátralékból 117 MFt-ot, peresítés elõtti szabálytalan vételezésbõl 217 MFt-ot írt le a Társaság. A lakossági hátralékos fogyasztók felszólításának eredménytelensége további 160 MFt értékû leírást tett szükségessé. Megnövekedett a vevõkövetelés címén leírt hitelezési veszteség 548 MFt-tal. Az egyéb eredményt csökkentõ tételek 199 MFt-tal növekedtek a bázis idõszakhoz viszonyítva. Az emelkedést befolyásoló két tényezõ a tárgyi eszköz selejtezés 89 MFt-os valamint a készletselejtezés 94 MFt-os növekedése a tárgyidõszakban.

- 17 -



5.1.3. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 2002. december 31. 2001. december 31.

13 029 MFt 7 940 MFt MFt

Tevékenység

2001

Villamosenergia-üzletág

2002

Index (%)

15 319

17 233

112,49

39

155

397,44

0

6

0,00

Készletértékesítés

193

92

47,67

Egyéb tevékenység

595

628

105,55

-7 527

-3 920

52,08

2 618

3 393

129,60

-3 297

-4 558

138,25

7 940

13 029

164,09

Ipari tevékenység Építõipari tevékenység

Közvetett költségek Egyéb bevétel Egyéb ráfordítás Üzemi (üzleti tevékenység) eredménye

Az engedélyköteles kiegészítõ tevékenység (fogyasztói szolgálat, fogyasztói csatlakozószerelés) eredménye a két idõszak között negatív irányú változást mutat (203 MFt). A 2002. évi veszteséges gazdálkodás oka, hogy az idegen kivitelezõk által végzett tevékenység költségei teljes egészében nem háríthatók át a fogyasztókra. Az elosztási költség 3.412 MFt nagyságrendû növekedése a hálózati és kereskedelmi költségek teljes körének, valamint a számítástechnikai költségek közvetlen költségként történõ elszámolásából adódik. A készletértékesítés (anyageladás) 2001. évben 4%-os, az idei évben 2%-os haszonnal történt. Ez 101 MFt összegben rontja az eredményt. A villamoshálózat-szerelésen mutatkozó 6 MFt, valamint az egyéb tevékenységen megjelenõ 33 MFt hozzájárult az üzemi eredmény javulásához. A közvetett költségek aránya - a költségszerkezet változása miatt - 47,92%-kal csökkentek, míg az elosztási költségek aránya megnövekedett. A bevételek és ráfordítások 486 MFt-os eredményrontó hatása részben a céltartalék számviteli elszámolásából ered. Az üzemi tevékenység eredménye összességében 5.089 MFt-tal (64,09%) javult, melyet elsõsorban a villamosenergia-értékesítés és - vásárlás árrése határoz meg (5.529 MFt).

- 18 -



5.1.4. Pénzügyi mûveletek eredménye 2002. december 31. 2001. december 31.

-1063 MFt -832 MFt MFt

Megnevezés

2001

Kapott (járó) osztalék és részesedés

2002

Index (%)

32

258

806,25

367

125

34,06

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek

70

44

62,86

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

63

140

222,22

532

567

106,58

1 354

1 273

94,02

0

354

0,00

10

3

30,00

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

1 364

1 630

119,50

Pénzügyi mûveletek eredménye

-832

-1 063

127,76

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

Pénzügyi mûveletek bevételei Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások Részesedések , bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

A pénzügyi mûveletek vesztesége a bázis idõszakhoz képest 231 MFt-tal növekedett. A növekedés a pénzügyi bevételek 35 MFt-os, míg a pénzügyi ráfordítások ezt meghaladó, 266 MFt-os növekedésének hatása. Az év során a Társaság leányvállalataitól 258 MFt osztalékot kapott. A részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége csökkent az elõzõ idõszakhoz viszonyítva. Ebben az évben az ELMÛ Rt. Beruházási Kft. üzletrészének értékesítésébõl 125 MFt realizálódott. A pénzügyi mûveletek egyéb bevételei között kimutatott ÜRIK hitellel kapcsolatos árfolyamnyereség 122 MFt, mely 108 MFt-tal haladta meg a bázis idõszakot. 2001-ben a külföldi szállítókkal kapcsolatos árfolyamnyereség 63 MFt volt az idei 2 MFt-tal szemben.

- 19 -



5.1.5. Rendkívüli eredmény A rendkívüli eredmény 974 MFt-tal csökkent az elõzõ idõszakhoz képest. 2002. december 31. 2001. december 31.

-278 MFt 696 MFt MFt

Megnevezés

2001

Társaságba bevitt vagyontárgyak szerzõdés szerinti értéke

2002

Index (%)

4 239

0

0,00

943

0

0,00

0

0

0,00

Rendkívüli bevételek összesen:

5 182

0

0,00

Társaságba bevitt vagyontárgyak nyilvántartás szerinti értéke

4 238

0

0,00

216

9

4,17

Egyéb támogatás (szakszervezet)

12

8

66,67

Állami alapjuttatás fix járuléka

0

0

0,00

Más gazdálkodó szervnek térítés nélkül átadott vagyontárgyak

0

0

0,00

16

57

356,25

4

204

5 100,00

4 486

278

6,20

696

-278

-39,94

HFH értékcsökkenés Kerekítési különbözet

Nyugdíjbiztosítási pénztár támogatása

Alapítványokra átadott pénzeszközök Egyéb eredményt csökkentõ különbözetek Rendkívüli ráfordítások összesen: Rendkívüli eredmény:

- 20 -



5.1.6. Adózás elõtti eredmény A 2002. évi adózás elõtt 11.688 MFt, mely az elõzõ évi eredményhez képest 3.884 MFt-tal, azaz közel 33%-kal magasabb. A változás okai: - Az üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (amit alapvetõen a villamos energia árrésének alakulása határoz meg) 13.029 MFt, mely 5.089 MFt-tal haladta meg az elõzõ évi értékeket: értékesítés nettó árbevétel aktivált saját teljesítmények értéke egyéb bevétel anyagjellegû ráfordítások személyi jellegû ráfordítások értékcsökkenési leírás egyéb ráfordítások Üzemi üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi mûveletek eredménye Rendkívüli eredmény Adózás elõtti eredmény

161.229 3.354 3.393 -131.114 -7.098 -12.177 -4.558 13.029 -1.063 -278 11.688

MFt MFt MFt MFt MFt MFt MFt MFt MFt MFt MFt

A fenti eredménykategóriákat befolyásoló fõbb tényezõk az elõzõekben ismertetésre kerültek. 5.1.7. Adófizetési kötelezettség Adózás elõtti eredmény

11.688 MFt

Eredményt csökkentõ tételek Az elõzõ évek elhatárolt veszteségébõl leírt összeg Adóévet megelõzõ évben elszámolt, elismert mértéket meghaladó 760 céltartalék Követelésre az adóévben elszámolt értékvesztés 681 Adótörvény szerinti értékcsökkenési leírás 13.286 Szakmunkástanulók után befiz. társadalombiztosítási járulék + EHO Szakmunkástanulók után tanulónként 6.000,- Ft/fõ 2 Önellenõrzés során bevételként elszámolt összeg 173 Kapott osztalék, részesedés összege 258 Behajthatatlan követelésként leírt összeg, és visszaírt értékvesztés 204 Adomány 301 Egyéb (HFH-ból megvalósított eszköz 2002. évi értékcsökkenése) 947

- 21 -

16.612



Eredményt növelõ tételek A számviteli törvény szerint céltartaléknak az elismert mértéket meghaladó 1.544 része 12.542 Elszámolt értékcsökkenés (számviteli törvény alapján) ebbõl terv szerinti értékcsökkenés 12.178 terven felüli értékcsökkenés 4 ráfordításként elszámolt értékesítés nettó + selejt 360 Nem vállalkozási tevékenységhez kapcsolódó költség 72 Értékvesztés összege (vevõkövetelésre képzett összeg) 1.342 Jogerõs határozatban megállapított bírság, büntetés 3 Visszafizetési kötelezettség nélkül adott támogatás 277 Behajthatalan követelés, elengedett követelés 616 Hitelezési veszteség Adóellenõrzés, önellenõrzés során ráfordításként, ktg-ként elszámolt összeg 78

16.474

Társasági adóalap Társasági adó Adókedvezmény 2002. évi adófizetési kötelezettség

11.550 2.079 2.079

1998., 1999., 2000. éveket érintõ társasági adó különbözet önellenõrzés miatt 2002. évre könyvelt korrigált társasági adó kötelezettség Adózott eredmény

21 2.100 9.588

5.1.8. Adózott eredmény A 2002. évi adózott eredmény 9.588 MFt, amely 3.269 MFt-tal meghaladja az elõzõ évi értéket. A változás fõbb okai: - adózás elõtti eredmény 11.688 MFt - adófizetési kötelezettség 2.100 MFt A fenti tételeket befolyásoló fõbb tényezõk az elõzõekben kerültek ismertetésre. 5.1.9. Mérleg szerinti eredmény Az 2002. évi mérleg szerinti eredmény 476 MFt, amely 414 MFt-tal magasabb az elõzõ évinél. Az adózás utáni 9.587.777 eFt pozitív eredménybõl 9.111.661 eFt, ez részvényenként 1.500 Ft-nak felel meg, osztalékként kifizetésre kerül a részvénytulajdonosoknak. A fennmaradó 476.116 eFt nyereség az eredménytartalékba kerül.

- 22 -



5.2. Mérleg 5.2.1. Immateriális javak Az immateriális javak bruttó értéke az elõzõ évhez képest 216%-kal, 856 MFt-ra nõttek. Ezen belül a szellemi termékek bruttó értéke 840 MFt-ra nõtt, míg a vagyoni értékû jogok 16 MFtra csökkentek. A növekedés mögött döntõen az SAP R/3 szoftver bevezetési projekt, illetve további ügyvitelt támogató informatikai szoftver bevezetése áll. 5.2.2. Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök nettó értéke a 2001. évhez viszonyítva 3,82%-kal, bruttó értéke 14.886 MFt-tal (10,15%-kal) emelkedett. A beszámolás évében a hálózati beruházások értéke 14.585 MFt, melybõl a fõelosztó-hálózati fejlesztések 3.794 MFt, elosztó-hálózati fejlesztések 6.678 MFt, mérési rendszerek fejlesztése 3.419 MFt, valamint egyéb rendszerek fejlesztése és az üzembe helyezésre átvett beruházások értéke 694 MFt. Az ELMÛ Rt. 2002-ben gyorsított kisfogyasztói fogyasztásmérõcsereprogramot hajtott végre, ezzel felszámolta a lejárt hitelesítésû fogyasztásmérõket. Erre mintegy 2.918 MFt-ot fordított. 5.2.3. Befektetések 2002. december 31-én a Társaság tizenegy társaságban rendelkezett részesedéssel, összesen 5 650,3 MFt nyilvántartott értékben. A befektetett pénzügyi eszközök 76,86%-a 4 342,6 MFt összegben apportként, 23,14%-a 1.307,7 MFt összegben pedig pénzbeni hozzájárulás formájában került átadásra. Az érdekeltségek közé 2002. decemberében lépett be a Magyar Áramszolgáltató Kft., mely a jövõben fõtevékenysége keretében villamosenergia-termelést, - elosztást és villamosenergiakereskedelmet fog végezni. Az ELMÛ Rt. 25 MFt összegû törzsbetétjével 50,0%-os mértékben tulajdonosa a vállalkozásnak. 2002. december 31-ig a törzstõke 50%-a került befizetésre. A Sinergy Kft-ben 536,2 MFt összegben törzstõke emelésre került sor. Az ELMÛ SE Kft-ben lévõ üzletrész 75%-a eladásra került a Hochtief Facility Management GmbH. részére. Az üzletrész eladást követõen a cég új elnevezése Hochtief Hungária Facility Management Kft. lett. Az említett vállalkozás a 2001. évi eredményét – törzsbetét arányosan – tõkeemelésre fordította, ennek megfelelõen az ELMÛ Rt. üzletrésze 0,6 MFt-tal növekedett meg. Az üzleti évben a Társaság legjövedelmezõbb vállalkozásai az ESMA Kft., az ENSTO-ELSTO Kft., és az ISC Hungária Kft. voltak. Az ESMA Kft. 66,7 MFt, az ENSTO Kft. 52,1 MFt, az ISC Hungária Kft. 139,2 MFt osztalékot utalt át a 2002-es üzleti évben a 2001. évi eredménye után. Részesedésekre elszámolt értékvesztés 2002. január 1-jei nyitó értékvesztés az EL-PÖFÖR Kft. után 1,7 MFt, mely a 2002. év során nem került módosításra. Az év során a NOVACOM Kft-ben lévõ üzletrészre 285,4 MFt értékvesztést számolt el a Társaság.

- 23 -



2002. december 31. 2001. december 31.

5 650 MFt 5 103 MFt MFt

Részesedések analitika szerint Társaság megnevezése, székhelye I. Többségi részesedések 1. Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. 1075 Bp., Kazinczy F. u. 21. 2. CK-Inkont Kft. 1191 Bp., Katica u. 10. 3. BDK Kft. 1203 Bp., Csepeli átjáró 1-3. II. Jelentõs részesedések 4. Sinergy Kft. 1134 Bp., Angyalföldi út 5/b.

2001. dec. 31

7. ISC Hungária Kft. (Informatikai) 1134 Bp., Angyalföldi u. 5/b.

Szavazati hányad (%) 100,00

3,2

3,2

5,4

59,26

59,26

4 239,5

4 239,5

8 046,0

52,69

50,00

536,2

857,0

1 707,5

50,00

50,00

12,5

12,5

50,0

50,00

50,00

285,4

285,4

1 141,5

25,00

25,00

112,5

112,5

450,0

25,00

25,00

1,4

5,6

25,00

25,00

6,5

27,0

24,07

24,07

5 521,0

11 436,0

96,8

96,8

101,2

95,65

10,00

32,5

32,5

195,0

16,67

16,67

320,8

6,5

MINDÖSSZESEN:

Tulajdonosi hányad (%) 100,00

9. Ensto-Elsto Kft. 1044 Bp., Komp u. 3.

Egyéb tartós részesedések összesen

Jegyzett tõke 3,0

3,0

11. ESMA Kft. 1139 Bp., Fáy u. 20.

2002. dec. 31. 3,0

8. Hochtief Hungaria Facility Management Kft. 1042 Bp., Árpád út 40.

Tartós részesedések összesen (I+II+III) Egyéb tartós részesedések 10. El-Pöför Kft. 1132 Bp., Váci út 72-74.

Csökkenés

3,0

5. Magyar Áramszolgáltató Kft. 1132 Bp., Váci út 72-74. III. Kisebbségi részesedések 6. Novacom Kft. (Távközlési) 1134 Bp., Váci út 72-74.

Növekedés

Társasági szerzõdés alapján

4 973,9

0,6

549,3

2,2

2,2

129,3

0,0

0,0

129,3

296,2

5 103,2

549,3

2,2

5 650,3

11 732,2

- 24 -



5.2.4. Követelések A vevõkövetelések együttesen 24,41%-kal emelkedtek. 2002. december 31. 2001. december 31.

21 411 MFt 16 893 MFt MFt

Vevõkövetelések alakulása Villamosenergia-vevõk

2001. 12. 31.

2002. 12. 31.

Index (%)

12 763

16 524

129,47

Egyéb vevõk

2 065

1 803

87,31

Kétes követelések

1 770

2 526

142,71

Értékvesztés

-2 377

-3 161

132,98

Vevõkövetelés összesen

14 221

17 692

124,41

511

678

132,68

7

411

5 871,43

2 154

2 630

122,10

16 893

21 411

126,74

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési váll. szemben Egyéb követelések Összesen:

A vevõkövetelések együttesen 24,41%-kal emelkedtek. Az egyéb vevõk kivételével szinte valamennyi vevõkategóriában növekedés tapasztalható. A villamosenergia-vevõ állomány növekedését a fizetési határidõn belüli vevõk állományának növekedése eredményezte. A kintlévõség emelkedése a nagyfogyasztói vevõkörön belüli mintegy 1.000 db új fogyasztási hely kiépítésének valamint a beszámolási idõszak 6%-os áremelkedésének a következménye. A követelés állomány további növekedését a hátralékos kintlévõség 115,4 MFt-os, a kétes követelések 756 MFt-os emelkedése okozta. 2001. II. félévében és 2002. I. félévében a megnövekedett felderítések következtében 2002. év végére 529,9 MFt-tal emelkedett a szabálytalanul vételezõ vevõállomány és ezzel párhuzamosan 509,5 MFt-tal emelkedett a peresítésre adott szabálytalan vételezés állománya is. Az egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozókkal szembeni követelések kiemelkedõ növekedését a Tisza-Therm Kft. és Kazinc-Therm Kft. részére folyósított rövid lejáratú, tulajdonosi kölcsön nyújtása magyarázza.

- 25 -



Az egyéb követelések 476 MFt-os növekedését az alábbi tényezõk változásai okozták. 2002. december 31. 2001. december 31.

2 630 MFt 2 154 MFt MFt

Egyéb követelések

2001

2002

Index (%)

Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész)

13

21

161,54

Munkavállalókkal szembeni követelések

14

22

157,14

1 524

2 099

137,73

44

123

279,55

154

6

3,90

0

10

405

349

86,17

2 154

2 630

122,10

Költségvetéssel szembeni követelések Szállítóknak adott elõlegek, letét Elõzetesen felszámított ÁFA Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos követelések Egyéb követelések Összesen:

-

A növekedés legmeghatározóbb tényezõje a költségvetéssel szembeni követelések 574 MFtos emelkedése, melyben az ÁFA elszámolás 970 MFt-tal növekedett, a társasági adó elszámolása 381 MFt-tal, az önkormányzatok részére elõírt adótartozás 15 MFt-tal csökkent. A fenti növekedést ellensúlyozta a különféle egyéb követelések (VPOP, tartozik egyenlegû szállítók, elszámolási számlák), továbbá a lakossági és nagyfogyasztók befizetéseinek együttes, 98 MFt-os csökkenése.

- 26 -



5.2.5. Készletek 2002. december 31. 2001. december 31.

2 313 MFt 1 560 MFt MFt

Anyagfajta

Nyitó készlet

Alapanyagok

1 160

Segédanyagok Tartalék alkatrész Egyéb anyagok Anyagok összesen:

Záró készlet megoszlása (%)

Zárókészlet 1 958

84,65

89

81

3,51

155

177

7,65

47

43

1,86

1 451

2 259

97,67

Göngyölegek

5

5

0,21

Alvállalkozók

14

27

1,17

Áruk összesen:

19

32

1,38

Félkész termékek

90

13

0,56

0

9

0,39

90

22

0,95

1 560

2 313

100,00

Befejezetlen termelés Befejezetlen és félkész termékek összesen Készletek összesen:

A készletek záró állománya a 2001. december 31-i állapothoz képest 48,27%-kal növekedett. Ezen belül az anyagok 55,69%-kal, az áruk értéke 68,42%-kal növekedett, a befejezetlen termelés és félkész termékek értéke 75,56%-kal csökkent. Az emelkedés oka az infláción túl a fogyasztásmérõk kezelésének új konstrukciójából adódik: 250 MFt-tal növekedett a mérõberendezések készletállománya, amely a lejárt hitelesítésû fogyasztásmérõk cseréjének megváltozott ügyrendjébõl adódik. A készletérték-növekedés a vállalkozóknál lévõ mérõk utólagos elszámolási rendjének következménye. A mérõk az elszámolásig a raktárkészletet terhelik. A Társaság raktári készletének forgási sebessége 2002. évben csökkent. A 2001. évi 5,97 fordulatról (61,1 nap) 3,8 fordulatra (88 nap) változott.

- 27 -



5.2.6. Saját tõke 2002. december 31. 2001. december 31.

69 768 MFt 69 292 MFt MFt

Jegyzett tõke 2001. december 31.

60 744

Eredménytartalék

Tõketartalék 4 886

Értékelési tartalék

3 600

Átvezetés

Mérleg sz.eredmény 0

2002. december 31.

62

69 292

-62

0

476

476

476

69 768

62

Mérleg szerinti eredmény 60 744

4 886

3 662

0

Saját tõke

A saját tõke nagysága az elõzõ év záró egyenlegéhez viszonyítva 476 MFt-tal (0,69%) emelkedett, melyet a tárgyévi mérleg szerinti eredmény növekedése okozott. 5.2.7. Céltartalékok 2002. december 31. 2001. december 31.

1 544 MFt 760 MFt MFt

Megnevezés

2001

Céltartalék korengedményes nyugdíjra

Eltérés elõzõ évhez képest

2002

Index (%)

36,0

6,0

-30,0

16,67

272,0

573,9

301,9

210,99

3,0

5,5

2,5

183,33

Céltartalék függõ kötelezettségre

19,0

35,0

16,0

184,21

Céltartalék környezetvédelemre

430,0

498,6

68,6

115,95

0,0

425,0

425,0

0,00

760,0

1 544,0

784,0

203,16

Céltartalék elõnyugdíjazásra Céltartalék végkielégítésre

Céltartalék egyéb (Novacom Kft.) Összesen:

A Társaság adózás elõtti eredmény terhére 103,16%-kal több céltartalékot képzett a várható kötelezettségekre és költségekre a bázis idõszakhoz viszonyítva. A 784 MFt-os növekedés egyik meghatározó tényezõje a NOVACOM Kft. által felvett hitelhez adott kötelezettségvállalási nyilatkozat. A mérlegkészítés idõpontjában valószínûsíthetõ, hogy a Társaságnak ezért helyt kell állnia, és ennek következményeként került sor 425 MFt összegû értékvesztés elszámolására. Meghatározó változást okozott még az elõnyugdíjazásra képzett céltartalék 301,9 MFt-os emelkedése, mert a képzés az elõreláthatólag (2008. évig) folyósított elõnyugdíj, nyugdíj kiegészítését és a járulékok megfizetését is tartalmazza.

- 28 -



5.2.8. Kötelezettségek A szállítók állománya 26,77%-kal növekedett a bázis évhez képest. 2002. december 31. 2001. december 31.

17 726 MFt 13 983 MFt MFt

Megnevezés

2001

Beruházási szállítók

2002

Index (%)

2 744

3 476

126,68

Egyéb szállítók

10 617

11 162

105,13

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból

13 361

14 638

109,56

Kapcsolt vállalkozással szembeni beruházási kötelezettségek

261

748

286,59

Kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb kötelezettségek

361

640

177,29

0

1 700

622

3 088

496,46

13 983

17 726

126,77

Kapcsolt vállalkozásoktól kapott kölcsön Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben összesen Összesen:

-

Ennek oka elsõsorban a beruházások december havi emelkedése, amelyek 26,68%-kal, valamint a kapcsolt beruházási szállítók számlái, amelyek 186,59%-kal haladták meg az elõzõ idõszakot. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. kapcsolt vállalkozás 1.700 MFt kölcsönt folyósított a Társaság részére.

- 29 -



Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 3.499 MFt-os emelkedésében meghatározó az alapítókkal szembeni kötelezettségek 2.864 MFt-os növekedése. 2002. december 31. 2001. december 31.

10 618 MFt 7 119 MFt MFt

Kötelezettségek

2001

Követel egyenlegû vevõk

2002

Index (%)

95

739

777,89

Munkavállalókkal szembeni kötelezettség

164

0

0,00

Költségvetéssel kapcsolatos kötelezettség

355

309

87,04

64

244

381,25

4

6

150,00

6 422

9 286

144,60

15

34

226,67

7 119

10 618

149,15

Jövedelem elszámolás VPOP elszámolási számla Alapítókkal szembeni kötelezettség Egyéb Összesen:

A tárgyévi alapítókkal szembeni kötelezettség nagysága a 2002-ben fel nem vett 1998. évi (44 MFt), 1999. évi (35 MFt), 2000. évi (51 MFt), 2001. évi (44 MFt), valamint a beszámolási idõszak osztalékának (9.112 MFt) összegeibõl tevõdik össze. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek kedvezõtlen alakulásában további szerepet játszott a követel egyenlegû vevõállomány 644 MFt-os, valamint a jövedelem-elszámolás 180 MFt-os emelkedése.

- 30 -



5.2.9. Idõbeli elhatárolások Az aktív idõbeli elhatárolás 3.627 MFt-tal csökkent a bázisévhez viszonyítva. A csökkenés két tényezõje a költségek idõbeli elhatárolása (47 MFt), és a bevételek elhatárolása (3.580 MFt). A 2002. évi villamosenergia-árbevétel aktív idõbeli elhatárolásának 3.602 MFt-os csökkenését egyrészt az éves leolvasási rendszer bevezetésének idõszakában (2000. év) elmaradt számlázások folyamatos pótlása, másrészt a havi részszámlák elõzõ idõszaki fogyasztáshoz való automatikus hozzáigazításának 2002. év elején történõ bevezetése okozta.

A passzív idõbeli elhatárolások 2.990 MFt-tal haladták meg a bázis évet. A növekedés fõ oka a villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 2.895 MFt-os emelkedése. Az átvett források és eszközök állománya 2002. évben 4.154 MFt-tal emelkedett. A passzív idõbeli elhatárolások 1.259 MFt összegû csökkenését az ezen a jogcímen beérkezett források felhasználásából megvalósult eszközök értékcsökkenésével megegyezõ kivezetés eredményezte. 5.2.10. Cash flow kimutatás Mutató neve

Mutató számítása

2001(%)

2002 (%)

Vagyonszerzési mutató 1.

Mûködési Cash Flow / Befektetésekkel kapcsolatos pénzfelhasználás

45,18

102,58

Vagyonszerzési mutató 2.

(Mûködési Cash Flow + véglegesen kapott fejl. Pénzforrások) / Befektetésekkel kapcsolatos pénzfelhasználás

65,46

124,72

Eszközmegtérülési mutató

(Mûködési Cash Flow + kamatráfordítás) / Összes eszköz

7,10

13,93

Mûködési Cash Flow / Saját tõke

10,49

23,55

tõkemegtérülési mutató

A 2002-es év során a mûködési Cash Flow legjelentõsebb összetevõje a Társaság 11.707 MFt összegû korrigált adózás elõtti eredménye, valamint a 12.178 MFt összegben elszámolt amortizáció volt. A két tényezõ összességében 23.885 MFt összegben növelte a készpénzforrásokat. További készpénzforrás-javító tényezõ volt az aktív idõbeli elhatárolások növekedése. Ez utóbbi tényezõ 1.605 MFt-tal megemelte a készpénzforrásokat. A mûködési Cash Flow forrásai 2002-ben összességében 13.082 MFt (60,47%-os) magasabbak az elõzõ évhez képest. A mûködési Cash Flow felhasználása az elõzõ évhez képest 3.922 MFt-tal (27,30%) emelkedett. A vevõkövetelések a bázis idõszakhoz képest 1.141 MFt-tal, a forgóeszközök (vevõk és pénzeszközök nélküli) 1.325 MFt-tal növelték meg a készpénzfelhasználást. Az osztalék kifizetés összege 2.855 MFt-tal magasabb az elõzõ évhez viszonyítva. A Társaság az év során befektetett eszközök beszerzésére 17.063 MFt-ot használt fel. A készpénzforrások 4,13%-a származott a villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott 3.546 MFt összegû fejlesztési pénzeszközbõl.

- 31 -



A 2002. évben keletkezett, illetve rendelkezésre álló forrásokból a hitelfelvétel 54,01%-os részarányt képviselt. A hitelfelvétel az elõzõ évhez képest 0,5 MFt-tal csökkent, miközben hiteltörlesztésre 9.612 MFt-tal fordított többet a Társaság készpénz felhasználása során. A Társaság a bankszámlán lévõ pénzkészletét a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szintre szorította le, így a pénzeszközök állományváltozása a 2001. december 31-i állapothoz viszonyítva 205 MFt-tal volt alacsonyabb.

6. Kockázati tényezõk Tõkepiaci kockázat A társaság tõkepiaci kockázatát tekintve az elõzõ évhez viszonyítva változás nem történt. A stratégiai befektetõk, az RWE Plus AG és az EnBW AG tulajdoni aránya együttesen 82,5%-ot ér el. A befektetõk deklarált szándékai szerint tulajdoni hányaduk hosszabb távon történõ megtartására törekednek. Ez érvényes Budapest Fõváros Önkormányzat befektetésére is, aki pénzügyi befektetõként több mint 10%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. A közkézhányad a fentiek eredményeképp megközelítõleg 7%. Ez természetesen kihat a részvények tõzsdei forgalmára, a mérsékelt likviditás pedig a részvény-árfolyamban is tükrözõdik. Ugyanakkor alacsony volatilitással rendelkezik. Ágazati kockázat A villamos energia piac a 2003 január elsején hatályba lépett új villamos energia törvény alapján két részre, ún. közüzemre és versenypiacra oszlott. Az új rendszer szabályozása folyamatosan változik, végsõ formáját várhatóan 2007 körül éri el. A szabályozás változásának iránya várhatóan az Uniós gyakorlat. Kockázatot jelenthet egyes szociálpolitikai megfontolások szabályzó hatóság által történõ megjelenítése a szabályozásban. A villamos energia ára az ún. közüzemi piacon hatósági áras. A villamos energia ár ill. a hálózati tarifák képzésének vonatkozásában a társaságnak közvetlen befolyása nincs. Várható, hogy a szabályzó hatóság az árrések további leszorítására fog törekedni. A versenypiacon a társaság közvetlenül nem, csak leányvállalatán keresztül tevékenykedik. A verseny piacon a szokásos kockázatok érvényesülnek. Társasági kockázat A vevõállomány évrõl évre növekszik. Ezzel egyidejûleg tapasztalható a fizetési hajlandóság csökkenése. Az ezzel együtt járó kinnlevõség állomány növekszik, annak ellenére, hogy a behajtási tevékenység évrõl évre fokozódik. A finanszírozási szükségletek határidõben történõ kielégítése érdekében a társaság külsõ finanszírozási forrás bevonására kényszerülhet, aminek költség vonzata van. Továbbá a függõ kötelezettségekre céltartalékot kell képeznie a társaságnak.

- 32 -



7. Tõzsdei éves jelentéshez mellékelt adatlapok 7.1. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok 7.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptõke Tárgyév elején Idõszak végén (január 01-jén) %2 %3 Db %2 %3 Db 3,52 213.962 3,92 237.920 84,33 5.122.553 83,97 5.10.911 0,85 51.674 0,84 51.093 0,05 2.697 0,05 2.739 -

Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk Saját tulajdon Államháztartás részét képezõ tulajdonos 2 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 Egyéb ÖSSZESEN

11,25

683.555

11,22

681.778

-

-

-

-

100,00

6.074.441

100,00

6.074.441

7.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. nincs nincs nincs nincs nincs 7.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név

Nemzetiség 4 Tevékenység 5 Mennyiség (db)

RWE Plus AG K Energie Baden- K Württemberg Budapest B Fõváros Önkormányzat

Részesedés Szavazati arány (%) 6 (%) 6

Megjegyzés 7

T T

3.356.432 1.655.421

55,25% 27,25%

55,25% szakmai 27,25% szakmai

Á

638.020

10,50%

10,50% pénzügyi

Belföldi (B), Külföldi (K) Letétkezelõ (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezetõ tisztségviselõ (D)

- 33 -



7.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tõkéje 60.744.410.000 1 Az értékpapír fajtája 6.074.440 db törzsrészvény + 1 db szavazatelsõbbségi részvény 2 Az értékpapír típusa névre szóló Elõállítás módja 3 fizikai Névértéke 10.000 Tõzsdei értékpapír (igen/nem) igen A bevezetés éve (tõzsdei értékpapír esetén) 1998. Sorozat és sorszáma A,B Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Gt. szerint Ellenõrzõ sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) 1 2

Törzsrészvény, szavazatelsõbbségi részvény, osztalékelsõbbségi részvény, kötvény stb., Névre szóló, bemutatóra szóló, 3Fizikai, immobilizált, dematerializált

7.2. A Társaság szervezetéhez, mûködéséhez kapcsolódó adatlapok 7.2.1. TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor A Társaság mûködésének idõtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve A Társaság auditorának címe A Társaság közleményeinek közzétételi helye A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 1

2001.április 25. Budapest 2002.10.14. 01 10 041827/140 60.744.410.000 határozatlan 2002. PricewaterhouseCoopers Kft./Puskás István 1077 Bp. Wesselényi u.17. Magyar Tõkepiac, Népszabadság 4010 villamos energia termelés és elosztás

7.2.2. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ)

Bázis idõszak vége 2.263

Tárgyév eleje 2.263

- 34 -

Tárgyidõszak vége 1.946



7.2.3. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg

Név

Beosztás

1

FB FB FB FB FB FB FB IT IT IT IT IT 1

Dr. Klaus Bussfeld Dr. Kocsis István Hermann Lüschen Dr. Katona Gábor Kunzer Ferenc Bánkuti Béláné Dr. Herbst Árpád Emmerich Endresz Dr. Martin Konermann Novák István Zsolt Dr. Szerdahelyi György Dr Szepessy Zsuzsa

elnök tag tag tag tag tag tag elnök tag tag tag tag

Megbízás kezdete

Megbízás vége

1996.12.16. 2001.07.01. 2001.01.01. 2001.04.25. 2001.04.25. 1996.12.06. 2002.04.24. 1995.12.12. 2000.05.01. 1999.06.01. 1996.05.01. 2002.04.24.

2006.01.02. 2002.07.02. 2004.01.01. 2002.04.24. 2004.04.25. 2003.01.02. 2004.04.25. 2004.12.13. 2003.05.01. 2005.06.01. 2002.04.24. 2003.04.30.

Stratégiai pozícióban lévõ alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

- 35 -

Saját részvény tulajdon (db)



7.3. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok 7.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan

Auditált Konszolidált

Igen x xx

Nem

Magyar Számviteli elvek Egyéb: … … … … … … … ..

Egyéb

IAS

x

7.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok

Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) Név Sinergy Kft. Budapesti Disz-és Közvilágítási Kft.

Szavazati arány 50

Besorolás 1

1.707,5 MFt

Tulajdoni hányad (%) 50

8.046 MFt

52,69

50

T

Törzs / Alaptõke

- 36 -

K



7.3.3. PK3. Mérleg MÉRLEG (Eszközök) adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év

Elõzõ év(ek)

Tárgyév

módosításai a

b

A. Befektetett eszközök I.

IMMATERIÁLIS JAVAK

c

d

97 529

0

101 734

396

0

856

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékû jogok 4. Szellemi termékek

22

16

374

840

5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott elõlegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK

91 925

0

95 436

1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok

65 160

67 837

2. Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek

24 651

24 965

1 076

697

1 019

1 937

3. Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 6. Beruházásokra adott elõlegek

19

7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

5 208

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

0

5 442

4 974

5 236

128

128

106

78

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4.

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

- 37 -



adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év

Elõzõ év(ek)

Tárgyév

módosításai a

b

B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK 1. Anyagok 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek

c

d

18 705

0

23 771

1 560

0

2 313

1 451

2 259

90

22

19

32

3. Növendék-, hízó-és egyéb állaltok 4. Késztermékek 5. Áruk 6. Készletekre adott elõlegek II. KÖVETELÉSEK

16 893

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevõk) 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 3.

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

0

21 411

14 221

17 692

511

678

7

411

2 154

2 630

4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPÍROK

0

0

0

252

0

47

1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK 1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek C. Aktív idõbeli elhatárolások

7

5

245

42

5 173

1. Bevételek aktív idõbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása

0

1 546

4 813

1 233

360

313

3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

121 407

- 38 -

0

127 051



MÉRLEG (Források) adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év

a

b

Elõzõ év(ek)

Tárgyév

módosításai

D. Saját tõke I.

c 69 292

JEGYZETT TÕ KE

d 0

69 768

60 744

60 744

III. TÕ KETARTALÉK

4 886

4 886

IV. EREDMÉNYTARTALÉK

3 600

3 662

62

476

Ebbõl: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TÕ KE

(-)

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok

760

1. Céltartalék a várható kötelezettségekre

0

1 544

330

620

430

924

2. Céltartalék a jövõbeni költségekre 3. Egyéb céltartalék

- 39 -




Elõzõ év

a

b

Elõzõ év(ek)

Tárgyév

módosításai

F. Kötelezettségek I.

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

c

d

35 967

0

37 361

0

0

0

1 643

0

278

1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

572

278

2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek

1 071

6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

34 324

1. Rövid lejáratú kölcsönök

0

37 083

228

184

12 320

8 142

674

413

13 361

14 638

622

3 088

7 119

10 618

Ebbõl : az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevõktõl kapott elõlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7.

Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. PASSZÍV IDÕ BELI ELHATÁROLÁSOK

15 388

1. Bevételek passzív idõbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

18 378

15

67

279

322

15 094

17 989

121 407

- 40 -

0

0

127 051



7.3.4. PK4. „A” Eredménykimutatás Összköltség eljárással készülõ adatok MFt-ban Tétel

A tétel megnevezése

Elõzõ év(ek)

Elõzõ év

0

Tárgyév

módosításai

a

c

b

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01. + 02.)

03.

Saját termelésû készletek állományváltozása

04.

Saját elõállítású eszközök aktivált értéke

d

e

149 448

161 226

7

3

149 455

0

161 229

30

-68

3 759

3 422

II.

Aktivált saját tejesítmények értéke (03.+ - 04.)

3 789

III.

Egyéb bevételek

2 618

3 393

31

58

5 329

4 679

10 516

10 633

673

905

108 569

114 833

309

64

Ebbõl: visszaírt értékvesztés 05.

Anyagköltség

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

08.

Eladott áruk beszerzési értéke

09.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

IV.

Anyagjellegû ráfordítások (05.+06.+07.+08.+09.)

125 396

0

0

3 354

131 114

10.

Bérköltség

4 400

4 292

11.

Személyi jellegû egyéb kifizetések

1 363

1 112

12.

Bérjárulékok

1 874

1 694

V.

Személyi jellegû ráfordítások (10.+11.+12.)

VI.

Értékcsökkenési leírás

VII.

Egyéb ráfordítások

7 637

Ebbõl: értékvesztés A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+/-II.+III.-IV.-V.-VI.-VII.)

- 41 -

0

7 098

11 592

12 177

3 297

4 558

1 161

841

7 940

0

13 029




Tétel

Elõzõ év

Elõzõ év(ek)

szám

módosításai b

a 13.

14.

15.

Tárgyév

c


d

e

32

258

Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

23

258

Részesedések értékesítésének árf.nyer.

367

125


367

125

70

44

28

34

63

140

Befektetett pü.e. kamatai, árfoly.nyer. Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

16.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatj. Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

17.


VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei (13+14+15+16+17) 18.

532

0

567

Befektetett pü.eszk. árfolyamvesztesége Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott

19.

Fizetendõ kamatok és kamatjell. ráfordítások

1 354

1 273

Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott

130

20.

Részes., bankbet. értékvesztése

354

21.

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

IX.

Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18+19+20+21)

1 364

0

1 630

B.

PÉNZÜGYI MÛVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.)

-832

0

-1 063

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+- A +- B )

7 108

0

11 966

X.

Rendkívüli bevételek

5 182

XI.

Rendkívüli ráfordítások

4 486

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ( X.- XI. )

E.

10

3

278

696

0

-278

ADÓZÁS ELÕ TTI EREDMÉNY ( + - C. + - D.)

7 804

0

11 688

XII.

Adófizetési kötelezettség

1 485

F.

ADÓZOTT EREDMÉNY ( + - E. -XII. )

6 319

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23.

Fizetett ( jóváhagyott ) osztalék és részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ( + - F. + 22. - 23. )

2 100 0

6 257 62

- 42 -

9 588

9 112 0

476



7.3.5. PK4. „B” Eredménykimutatás Forgalmi költség eljárással készülõ adatok MFt-ban Tétel

A tétel megnevezése

Elõzõ év

Elõzõ év(ek)

szám

Tárgyév

módosításai

a

b

c

d

e

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01. + 02.)

149 455

03.

Értékesítés elsz. közvetlen önkölts.

24 431

28 218

04.

Eladott áruk beszerzési értéke

108 569

114 833

05.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

309

64

II.

Értékesítés közvetlen költségei

III.

Értékesítés bruttó eredménye (I-II)

149 448

161 226

7

3 0

161 229

133 309

0

143 115

16 146

0

18 114

06.

Értékesítési, forgalmazási költségek

07.

Igazgatási költségek

08.

Egyéb általános költségek

IV.

Értékesítés közvetett költségei

7 527

V.

Egyéb bevételek

2 618

3 393

31

58

3 297

4 558

1 161

841

Ebbõl: visszaírt értékvesztés VI.

Egyéb ráfordítások Ebbõl: értékvesztés

A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-III-IV+V-VI)

- 43 -

502

240

6 212

3 430

813

250

7 940

0

0

3 920

13 029




Tétel

Elõzõ év(ek)

Elõzõ év

szám b

a 09.

10.

11.

Tárgyév

módosításai c


d

e

32

258


23

258

Részesedések értékesítésének árf.nyer.

367

125


367

125

70

44

28

34

63

140

Befektetett pü.e. kamatai, árfoly.nyer. Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

12.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatj. Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

13.


VII.

Pénzügyi mûveletek bevételei

14.

Befektetett pü.eszk. árfolyamvesztesége

532

0

567

Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 15.

Fizetendõ kamatok és kamatjell. ráfordítások

1 354

1 273

Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 16.

Részes., bankbet. értékvesztése

17.

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

VIII.

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

B.

PÉNZÜGYI MÛVELETEK EREDMÉNYE (VII.-VIII.)

C.

130 354 10

3

1 364

1 630

-832

0

-1 063

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+- A +- B )

7 108

0

11 966

IX.

Rendkívüli bevételek

5 182

X.

Rendkívüli ráfordítások

4 486

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ( IX.- X. )

E.

278

696

0

-278

ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY ( + - C. + - D.)

7 804

0

11 688

XI.

Adófizetési kötelezettség

1 485

F.

ADÓZOTT EREDMÉNY ( + - E. -XI. )

6 319

18.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

19.

Fizetett ( jóváhagyott ) osztalék és részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ( + - F. + 18. - 19. )

2 100 0

6 257 62

- 44 -

9 588

9 112 0

476



7.3.6. PK5. Cash-flow kimutatás MFt 2001. Adózott eredmény

2002.

6.319

9.588

11.592

12.177

-118

784

17.793

22.549

-261

-351

-1.588

-1.644

Kötelezettségek és passzív idõbeli elhatárolások változása (hitelek nélkül)

-2.007

4.725

Folyó üzleti tevékenység eredménye

-3.856

2.730

-12.445

-15.797

Hálózatfejlesztési hozzájárulások befizetése

3.263

3.546

Hosszú távú pénzügyi befektetések változása

–4.301

-234

Befektetési tevékenység

–13.483

-12.485

Tõketartalék csökkenése

-339

Értékcsökkenési leírás Céltartalék változása Cash Flow I. Tárgyi eszközök értékesítési eredménye Forgóeszközök és aktív idõbeli elhatárolások változása (pénzkészlet nélkül)

Beruházások

ELMÛ által fizetett osztalék Hitelek állományváltozása Pénzügyi tevékenységhez felhasznált eszközök Pénzállomány változása

-6.257

-9.112

6.270

-3.887

-326

-12.999

128

-205

Pénzállomány év elején

- év elejei pénzkészlet

124

252

Pénzállomány év végén

- év végi pénzkészlet

252

47

- 45 -



7.4. Soron kívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok 7.4.1. ST1. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés Tárgy, rövid tartalom helye 2002.02.13. 2002.03.22. 2002.04.25.

2002.04.29. 2002.04.29. 2002.05.02. 2002.05.06.

Magyar Tõkepiac Magyar Tõkepiac, Népszabadság Magyar Tõkepiac

2002.08.09. 2002.09.04.

Népszabadság Magyar Tõkepiac Népszabadság Magyar Tõkepiac, Népszabadság Magyar Tõkepiac Magyar Tõkepiac

2002.09.04.

Népszabadság

a 2001. évi gyorsjelentés Közgyûlési meghívó és a 2001. évi mérleg- és eredménykimutatás a 2002.április 24-én megtartott közgyûlés határozatai: -az igazgatóság, felügyelõbizottság 2001. évi beszámolójáról, a könyvvizsgáló 2001. évi jelentésérõl, a 2001. évi mérleg- és eredmény kimutatás elfogadásáról, osztalék kifizetésérõl, -Novák istván Zsolt igazgatósági tag tagsági viszonyának meghosszabbításáról, -Dr. Szerdahelyi György igazgatósági tag visszahívásáról és Szepessy Zsuzsa igazgatósági taggá választásáról, -Dr Klaus Bussfeld felügyelõbizottsági tagságának meghosszabbításáról, valamint Dr. Katona Gábor felügyelõbizottsági tag visszahívásáról és Dr. herbst Árpád felügyelõbizottsági taggá választásáról, -a felügyelõbizottság és igazgatóság tagjainak díjazásáról, -könyvvizsgáló díjazásáról és az éves jelentés megtekintése a 2002. április 24-én megtartott közgyûlés határozatai a 2002. április 24-én megtartott közgyûlés határozatai és szavazatai a 2002. április 24-én megtartott közgyûlés határozatai és szavazatai a 2001. évi osztalékfizetés rendje a 2002. I. félévi gyorsjelentés ELMÛ mûködési engedély iránti kérelem benyújtása a Magyar Energia Hivatalhoz ELMÛ mûködési engedély iránti kérelem benyújtása a Magyar Energia Hivatalhoz

- 46 -



7.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése Értékpapír neve, típusa Értékpapír névértéke Osztalék mértéke Osztalék értéke (HUF) Osztalékfizetésrõl szóló döntés kelte Osztalékfizetés kezdõ napja Osztalékfizetés zárónapja Fordulónap, E-5 Utolsó kereskedési nap (még osztalékkal) E-10 Osztalékfizetés helye Osztalékfizetés lebonyolítója Közlemény megjelenésének helye

ELMÛ Rt, B 10.000 Ft 10,3 % 1.030 Ft 2002. április 24. 2002. május 28. 2002. május 21. 2002. május 13. KELER Rt, Postabank fiókjai KELER Rt. Népszabadság, Tõkepiac

1. 1.1 1.2 1.3 1.4 2. 3. 4. 5.

7.4.3. ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása Száma Tárgy, rövid tartalom A 2001. üzleti év zárása Az igazgatóság jelentése a 2001. üzleti év gazdasági fejlõdésérõl A felügyelõ bizottság beszámolója A könyvvizsgáló jelentése A mérleg jóváhagyása és a mérleg szerinti eredmény felhasználásának megállapítása Igazgatósági tagok visszahívása és új tagok megválasztása Felügyelõbizottsági tagok visszahívása és új tagok megválasztása A könyvvizsgáló megválasztása Az igazgatósági és a felügyelõ bizottsági tagok valamint a könyvvizsgáló díjazásának megállapítása

7.4.4. ST7. Befektetéssel kapcsolatos tranzakciók bejelentése Befektetési céltársaság neve Magyar Áramszolgáltató KFT Befektetési céltársaság neve tevékenységének 40.10. Villamosenergia termelés, elosztás jellege Tranzakció jellege (vétel/eladás) alapítás Tranzakció idõpontja 2002.12.05. A tranzakció összértéke a Kibocsátó saját 0,0036% tõkéjére vetítve (%) A befolyás mértéke a tranzakció elõtt: 0 MFt A Befektetési Céltársaság jegyzett tõkéjére 0% vetítve (%) A befolyás mértékének változása: 25 MFt A Befektetési Céltársaság jegyzett tõkéjére +50% vetítve (+-%) A befolyás mértéke a tranzakció után: 25 MFt A Befektetési Céltársaság jegyzett tõkéjére 50% vetítve (%) A Befektetési Céltársaság utolsó auditált éves 1132 Budapest, Váci út 72-74. beszámolójának megtekintési helye:

- 47 -

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK...4

Recommend Documents