SecurAsset (LU) Bond 2019/11/08 Maxi Plus Focus US (Blootstelling van het volledige kapitaal aan deposito’s bij Argenta Spaarbank)
Gestructureerde schuldvordering uitgegeven door SecurAsset SA Blootstelling van het volledige kapitaal aan deposito’s bij Argenta Spaarbank Rating Argenta Spaarbank: BBB+ (Standard & Poor’s) Commercialiseringsperiode: van 23 juli 2013 tot 21 oktober 2013 (behoudens voortijdige afsluiting)
Argenta Spaarbank NV RPR Antwerpen, BTW BE 0404.453.574, FSMA 27316 Maatschappelijke zetel: Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen Tel.: +32 3 285 51 11
Mededeling van commerciële aard
Voornaamste kenmerken: • Recht op volledige terugbetaling van het kapitaal op de einddatum, behoudens faillissement of wanbetaling van de uitgever SecurAsset SA en/of Argenta Spaarbank • Recht op uitkering van variabele jaarlijkse coupons van minstens 1%, die kunnen oplopen tot 7,50% van het beginkapitaal(1) • Een looptijd van 6 jaar • Een blootstelling aan een Korf van 20 grote Amerikaanse bedrijven • Uitgever: SecurAsset SA(2) • Deposito door de Uitgever van de fondsen die voortvloeien uit de commercialisering van de Notes op een rekening geopend bij Argenta Spaarbank
Type belegging: Dit product is een gestructureerde schuldvordering. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de Uitgever die zich ertoe verbindt om u het volledige belegde kapitaal uitgezonderd kosten terug te betalen op de eindvervaldag en om u de variabele jaarlijkse coupons uit te keren. In geval van faillissement of wanbetaling van de Uitgever (SecurAsset SA) en/of Argenta Spaarbank, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet terugkrijgt en het geïnvesteerde bedrag verliest. Door de verwerving van dit product nemen de beleggers aldus een dubbel kredietrisico op SecurAsset SA en op Argenta Spaarbank. Bovendien bestaat er een contract tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA via hetwelk SecurAsset SA de betaling van de coupons overdraagt aan BNP Paribas SA. De beleggers dragen dus een bijkomend kredietrisico op BNP Paribas SA voor het recht op de uitkering van de variabele jaarlijkse coupons (voor meer informatie kunt u de paragraaf “dubbel kredietrisico” in de technische fiche raadplegen).
Potentiële beleggers: SecurAsset (LU) Bond 2019/11/08 Maxi Plus Focus US (Blootstelling van het volledige kapitaal aan deposito’s bij Argenta Spaarbank) richt zich tot ervaren beleggers die voldoende kennis hebben van de financiële markten en die met name vertrouwd zijn met het onderliggende actief en de rentevoeten, om de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complex product te kunnen evalueren, rekening houdend met hun eigen financiële situatie.
Risicoklasse Argenta: 3 (de producten zijn gegroepeerd in categorieën op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico)). Argenta bepaalt deze risicoklassen via een methodologie gebaseerd op de volatiliteit (voor meer informatie, gelieve onze website te raadplegen: http://www.argenta.be/nl/beleggen/gezond_beleggen/default.aspx?tab=productinformatie#tab=producti nformatie). Indien de risicoklasse verandert, zal dit worden bekendgemaakt op onze website www.argenta.be. Voor meer informatie, gelieve onze website te raadplegen: www.argenta.be >rubriek Beleggen>Obligaties>Obligaties: nu beschikbaar > SecurAsset (LU) Bond 2019/11/08 Maxi Plus Focus US (Blootstelling van het volledige kapitaal aan deposito’s bij Argenta Spaarbank).
(1) Behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. (2) SecurAsset SA is een vennootschap naar Luxemburgs recht – zie technische fiche voor meer informatie.
2/6
Visie op de Amerikaanse aandelenmarkt De analisten van BNP Paribas en JP Morgan zien de Amerikaanse economie tegenwoordig weer als een groeiende economie: - De detailhandelsverkopen in mei waren dynamisch en hoger dan de verwachtingen. Dit is een bewijs dat de consumptie de belastingverhogingen goed heeft doorstaan, en dat is een positief signaal voor de Amerikaanse economie. - De internationale handel groeit met een toename van de export van 4,5% in januari 2013. - De vastgoedmarkt vormt niet langer een belemmering voor de economie; investeringen in woningen namen in 2012 voor het eerst in zes jaar toe. In het licht van dit nieuws lijkt de Amerikaanse markt nieuwe kansen te bieden voor beleggers. De Korf ‘Focus US’ biedt u daarom de mogelijkheid om te profiteren van deze potentiële groeikansen. Maar hoewel de groei kan worden verwacht is het ook belangrijk om rekening te houden met de druk van de overheidsfinanciën. De fiscale klif werd vermeden, maar andere belangrijke deadlines naderen en er wordt verwacht dat het effect van de bezuinigingen lager is dan bedoeld. De overheidsfinanciën vormen daarom een risico voor de economische groei van de Verenigde Staten. Bronnen : BNP Paribas ; JP Morgan, 2013
Selectie van de Korf ‘Focus US’ Voor het samenstellen van de Korf ‘Focus US’ zijn verschillende selectiecriteria toegepast: - Het uitgangspunt van de Korf ‘Focus US’ zijn alle aandelen genoteerd aan de Amerikaanse beurzen NYSE en NASDAQ. - Vervolgens zijn alle bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan 5 miljard dollar en een prijs per aandeel van meer dan 5 dollar geselecteerd. - De gekozen aandelen moeten ook een “Investment Grade” rating hebben, wat overeenkomt met een rating van ratingsbureaus zoals Standard & Poor’s tussen AAA en BBB-. Dit geeft dus een laag risiconiveau aan. - Ten slotte moet de Bloomberg consensus voor het aandeel zijn samengesteld uit minstens 80% “Buy of Hold”. Dit betekent dat 80% van de analisten die deelnemen aan de consensus het aanbevelen om het aandeel te kopen of te houden. Samenstelling van de Korf ‘Focus US’ Action
Sectorale samenstelling van de korf
Code ISIN
Sector
1
Altria Group Inc
US02209S1033
Consumptiegoederen
2
American Electric Power Co Inc
US0255371017
Nutsvoorzieningen
3
ATT Inc
US00206R1023
Telecommunicatie
4
Baxter International
US0718131099
Gezondheidszorg
5
ConocoPhillips
US20825C1045
Energie
6
Darden Restaurants Inc
US2371941053
Cyclische Consumptiegoederen
7
Duke Energy Corp
US26441C1053
Nutsvoorzieningen
8
Eli Lilly Co
US5324571083
Gezondheidszorg
9
Intel Corp
US4581401001
Technologie
10
Lorillard Inc
US5441471019
Consumptiegoederen
11
Merck Co Inc
US58933Y1055
Gezondheidszorg
12
NextEra Energy Inc
US65339F1012
Nutsvoorzieningen
13
Paychex Inc
US7043261079
Technologie
14
Philip Morris International Inc
US7181721090
Consumptiegoederen
15
PPL Corp
US69351T1060
Nutsvoorzieningen
16
Reynolds American Inc
US7617131062
Consumptiegoederen
17
Southern Copper Corp
US84265V1052
Materialen
18
Spectra Energy Corp
US8475601097
Energie
19
Verizon Communications Inc
US92343V1044
Telecommunicatie
20
Williams Cos Inc
US9694571004
Energie
Materialen Technologie 5% 10% Cyclische Consumptiegoederen 5% Energie
20%
15%
20% 15%
Gezondheidszorg
Consumptiegoederen
Nutsvoorzieningen
10%
Telecommunicatie
Bronnen : Bloomberg, 2013
Uw belegging maakt het voorwerp uit van een deposito op een rekening bij Argenta Spaarbank. In het kader van deze uitgifte door SecurAsset SA wordt het bedrag, afkomstig uit de commercialisering van de Notes, in deposito gegeven op een rekening geopend bij Argenta Spaarbank, wat u blootstelt aan een kredietrisico op Argenta Spaarbank, bovenop het risico op wanbetaling op de Uitgever SecurAsset SA. Waarschuwing: Het bedrag van de jaarlijkse coupons en de rendementspercentages op jaarbasis vermeld in deze brochure, moeten worden begrepen als brutobedragen en brutopercentages, buiten toepasbare fiscaliteit (zie de rubriek “fiscaliteit” op pagina 6 voor meer informatie). De termen “kapitaal” en “beginkapitaal” die in deze brochure worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van de Notes, hetzij €2.500 per Note, buiten 2% instapkosten. Het terugbetaalde bedrag wordt berekend op basis van deze nominale waarde 3/6
Voordelen echt op een volledige terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag, R behoudens faillissement of wanbetaling van de Uitgever SecurAsset SA en/of Argenta Spaarbank. R echt op een jaarlijkse coupon van minstens 1% en die kan oplopen tot 7,50% van het beginkapitaal (bruto percentages en buiten toepasbare fiscaliteit), behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. en korf ‘Focus US’ samengesteld uit effecten van solide bedrijven met een aanbeveling tot kopen of vasthouden E van de Bloomberg consensus.
Risico’s ubbel kredietrisico: de beleggers zijn blootgesteld aan het dubbele kredietrisico van de uitgever, SecurAsset SA D en Argenta Spaarbank voor de deposito van de fondsen die voortvloeien uit de commercialisering van de Notes bij die laatste; in geval van wanbetaling van de ene of de andere, loopt de belegger het risico dat hij zijn kapitaal niet terugkrijgt op de eindvervaldag – zie technische fiche voor meer details. isico op niet-uitkering van de jaarlijkse coupons: de houder neemt een risico op niet-uitkering van de variabele R jaarlijkse coupons, in geval van faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. L iquiditeitsrisico: de Notes zullen niet genoteerd zijn op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de Notes die worden aangehouden door de beleggers op de laatste werkdag van de maand afkopen. Zo zal de belegger die zijn Notes wil doorverkopen vóór de eindvervaldag, zodra de inschrijvingsperiode gedaan is, ze kunnen verkopen aan BNP Paribas Arbitrage SNC tegen een prijs die laatstgenoemde bepaald zal hebben. De orders zullen worden uitgevoerd met een aankoop/ verkoopspread van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden (buiten makelaarskosten en taks op de beursverrichting – zie technische fiche op pagina 6). isico op fluctuering van de prijs van het effect: de prijs van dit schuldinstrument zal fluctueren in functie van R verschillende factoren zoals de evolutie van de rentevoeten. Indien de rentevoet van de markt, na de uitgifte van dit product, stijgt, terwijl alle andere marktgegevens identiek blijven, zal de prijs van het product dalen tijdens de duur ervan. Indien de rentevoet van de markt, in dezelfde omstandigheden, daalt na de uitgifte, zal de prijs van het product stijgen. Een verandering van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen via een wijziging van de kredietrating van de uitgever, kan de koers van het effect mettertijd doen variëren. Dergelijke fluctuaties kunnen een minderwaarde met zich brengen in geval van vervroegde verkoop. Dat risico is groter in het begin van de periode en neemt af naarmate de eindvervaldag nadert. In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag kan de waarde van het effect bijgevolg lager of hoger zijn dan het belegde kapitaal per coupure (exclusief kosten) (2.500 EUR). Risico op beperkt rendement: het rendement van elk aandeel van de korf ‘Focus US’ is beperkt tot 7,50% op elke observatiedatum, ook in geval van sterke stijging van de aandelenmarkten. Bovendien wordt het beginniveau niet elk jaar opnieuw aangepast en dat kan soms in het nadeel van de klant zijn.
DOCUMENTATIE De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving het Unitary Prospectus, gewijd aan deze uitgifte, genaamd “Issue of up to EUR50,000,000 Notes due November 2019 linked to a basket of twenty shares issued under SecurAsset’s €20,000,000,000 Secured Note, Warrant and Certificate Programme «, van 19 juli 2013 en goedgekeurd door de CSSF (het “Unitary Prospectus») aan te vragen en aandachtig te lezen en de beslissing om in Notes te beleggen te overwegen in het licht van de informatie die hierin wordt gegeven. SecurAsset vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die zijn opgenomen in het Unitary Prospectus. De voornaamste kenmerken van SecurAsset (LU) Bond 2019/11/08 Maxi Plus Focus US (Blootstelling aan het volledige kapitaal aan deposito’s bij Argenta Spaarbank), uitgegeven door SecurAsset SA, die in deze brochure worden uiteengezet, zijn slechts een samenvatting. De potentiële beleggers moeten begrijpen welke risico’s samenhangen met beleggingen in de Notes en mogen pas een beleggingsbeslissing nemen nadat ze de compatibiliteit van een belegging in de Notes ernstig hebben onderzocht, rekening houdend met hun eigen financiële situatie, de onderhavige informatie en de informatie met betrekking tot de Notes. Het Unitary Prospectus is gratis verkrijgbaar bij Argenta Spaarbank NV, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen, bij uw kantoorhouder of via internet (website: www.argenta.be>Rubriek Beleggen>Obligaties>Meer informatie over dit product) alvorens in te schrijven op de Notes. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat zij door de verwerving van de Notes een dubbel kredietrisico nemen op SecurAsset SA en op Argenta Spaarbank. Bovendien bestaat het risico, in geval van wanbetaling van BNP Paribas SA, dat er geen jaarlijkse coupons worden uitgekeerd. Deze brochure bevat uitsluitend informatie over het product en mag niet worden beschouwd als een beleggingsadvies. Het product dat in deze brochure wordt beschreven, kan enkel worden aangekocht nadat Argenta Spaarbank NV een toetsing heeft gedaan aangaande de geschiktheid en/of passendheid van dit product voor de betrokken klant. De verwerving van de Notes kan plaatsvinden via een publiek aanbod in België.
4/6
Beschrijving van het mechanisme Elk jaar heeft de belegger recht op een variabele coupon(1) gelijk aan het gemiddelde van de individuele rendementen van de 20 aandelen van de Korf. Elk individueel rendement is beperkt tot 7,50%, zodat de jaarlijkse coupon maximaal 7,50% van de nominale waarde kan bedragen. Op elke jaarlijkse observatiedatum wordt het rendement geregistreerd van elk aandeel van de Korf in vergelijking met zijn beginniveau (25 oktober 2013). Indien dat rendement hoger is dan 7,50%, zal 7,50% aangehouden worden voor dat aandeel (wat dus soms in het nadeel kan zijn van de houder). In het andere geval wordt het reële rendement van het aandeel behouden. Bovendien, als een aandeel een sterk negatief rendement registreert, zal dit beperkt zijn tot -25%, en dit om een al te grote impact op het gemiddelde rendement van de Korf ‘Focus US’ te vermijden. Bijvoorbeeld, als een aandeel een rendement van -40% registreert, zal dit beperkt worden tot -25%. Het beginniveau van elk aandeel wordt niet elk jaar opnieuw aangepast, het blijft hetzelfde sinds de begindatum om te profiteren van de volledige potentiële stijging van de aandelen (tot 7,50% jaarlijks). In geval van een ongunstige markt evenwel zal de belegger blootgesteld zijn aan de potentiële daling van de aandelen, beperkt tot – 25%. Als een aandeel bijvoorbeeld na afloop van het jaar 1 een rendement van +7% registreert, en vervolgens stagneert tussen jaar 1 en jaar 2, zal een rendement van +7% (en niet 0%) worden aangehouden voor het jaar 2. Want het rendement zal vanaf zijn beginniveau geëvalueerd worden. Dat kan soms echter in het nadeel van de belegger zijn: een rendement van -9% tegenover het beginniveau na afloop van jaar 2 zal geregistreerd worden aan zijn negatieve waarde, ook als dit een stijging betekent in vergelijking met het jaar 1. Een jaarlijkse coupon van minstens 1%(1) Indien het gemiddelde van de rendementen van de aandelen van de Korf ‘Focus US’ lager is dan 1%, zal toch een coupon van 1%(1) worden uitgekeerd voor dat jaar. Op de einddatum heeft de belegger recht op een volledige terugbetaling(2) van het belegde kapitaal, bovenop de laatste jaarlijkse coupon(1).
Illustratie van het mechanisme De gegevens die worden becijferd in deze voorbeelden, hebben een louter informatieve waarde om het mechanisme van het product te illustreren. Ze houden geen enkele voorspelling in voor de toekomstige resultaten en kunnen op geen enkele wijze een commercieel aanbod vormen. De rendementspercentages in onderstaande voorbeelden worden berekend voor roerende voorheffing, op basis van een verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Hieronder vindt u vereenvoudigde illustraties van het mechanisme van het product op basis van een Korf ‘Focus US’ van 4 aandelen (in plaats van 20 aandelen) en op basis van identieke rendementen van de Korf in de loop van de 6 jaar. De beginwaarde van de aandelen wordt geregistreerd op de initiële vaststellingsdatum (25 oktober 2013) en is gelijk aan 100. Wij vestigen uw aandacht erop dat de kans in werkelijkheid zeer klein is dat het rendement van de Korf ’Focus US’ in opeenvolgende jaren identiek is. GUNSTIG SCENARIO
Beginkoers
Koers op obs. datum
Reëel rendement
Gecorrigeerd en/of weerhouden rendement
Aandeel 1
100
112
12,0 %
7,5 %
Aandeel 2
100
106
6,0 %
6,0 %
Aandeel 3
100
105
5,0 %
5,0 %
Aandeel 4
100
103.5
3,5 %
3,5 %
echt op volledige terugbetaling R van het beginkapitaal(2) O fwel een actuarieel rendementspercentage (voor roerende voorheffing) van 5,06%
UITGEKEERDE COUPON = 5,50% (1) NEUTRAAL SCENARIO
Beginkoers
Koers op obs. datum
Reëel rendement
Gecorrigeerd en/of weerhouden rendement
Aandeel 1
100
106
6,0 %
6,0 %
Aandeel 2
100
97
-3,0 %
-3,0 %
Aandeel 3
100
104
4,0 %
4,0 %
Aandeel 4
100
103
3,0 %
UITGEKEERDE COUPON = 2,50% ONGUNSTIG SCENARIO
3,0 % (1)
Beginkoers
Koers op obs. datum
Reëel rendement
Gecorrigeerd en/of weerhouden rendement
Aandeel 1
100
70
-30,0 %
-25,0 %
Aandeel 2
100
94
-6,0 %
-6,0 %
Aandeel 3
100
97
-3,0 %
-3,0 %
100
92
-8,0 %
-8,0 %
Aandeel 4
echt op volledige terugbetaling R van het beginkapitaal(2) Ofwel een actuarieel rendementspercentage (voor roerende voorheffing) van 2,13%
R echt op volledige terugbetaling van het beginkapitaal(2) Ofwel een actuarieel rendementspercentage (voor roerende voorheffing) van 0,65%
UITGEKEERDE MINIMUMCOUPON = -10,50% => 1,00% (1)
In geval van een faillissement of wanbetaling van de Uitgever SecurAsset SA en/of Argenta Spaarbank kan de belegger een lager bedrag terugbetaald krijgen dan zijn geïnvesteerd kapitaal – dit bedrag kan nul zijn. (1) Bruto percentages, buiten kosten en toepasbare fiscaliteit in het kader van een belegging (zie rubriek “fiscaliteit” op pagina 6 voor meer informatie) en buiten faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. (2) Behoudens faillissement of wanbetaling van de Uitgever SecurAsset SA en/of Argenta Spaarbank. 5/6
Technische fiche Type : Note Uitgever: SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. Het prospectus van deze uitgifte genaamd “Issue of up to EUR50,000,000 Notes due November 2019 linked to a basket of twenty shares issued under SecurAsset’s €20,000,000,000 Secured Note, Warrant and Certificate Programme», van 19 juli 2013 is geregistreerd in Luxemburg en goedgekeurd door de CSSF. SecurAsset SA geeft Notes uit die beschermd zijn door activa aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke uitgifte wordt immers een apart compartiment gemaakt. De houders van een Note kunnen beperkt hun toevlucht nemen tot activa aangehouden in het compartiment dat werd opgericht ten behoeve van deze uitgifte. In geval van faillissement van SecurAsset SA kunnen de schuldeisers van een compartiment geen enkele aanspraak maken op de activa van de andere compartimenten van de Uitgever. In het kader van deze uitgifte deponeert SecurAsset SA de sommen die voortvloeien uit de commercialisering van de Notes, bij Argenta Spaarbank. De Notes zijn dus beschermd door het vorderingsrecht dat SecurAsset SA heeft ten aanzien van Argenta Spaarbank voor de teruggave van de gedeponeerde sommen. In geval van faillissement van SecurAsset SA zal een onafhankelijke Trustee die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang handelt, overgaan tot de teruggave van het deposito om de vervroegde terugbetaling van de Notes mogelijk te maken. Het bedrag dat aan elke belegger wordt terugbetaald in geval van faillissement, zal dus worden bepaald op basis van de bedragen die worden geïnd door de Trustee. Er zijn overigens nog andere elementen die kunnen leiden tot een vervroegde terugbetaling van de Notes zoals, zonder dat deze lijst exhaustief is, wanbetaling van Argenta Spaarbank (Argenta Spaarbank keert niet op de juiste datum de vergoeding uit die verschuldigd is aan SecurAsset SA voor het deposito en/of Argenta Spaarbank zet de betaling stop), goedkeuring van een ongunstige fiscale maatregel of reglementering waardoor het behoud van de uitgifte onmogelijk wordt. De Trustee zal dan overgaan tot de teruggave van het deposito bij Argenta Spaarbank (voor het vorderingsrecht van SecurAsset SA ten aanzien van Argenta Spaarbank voor de reconstitutie van het deposito) en het bedrag dat wordt terugbetaald aan elke belegger, zal worden bepaald op basis van de bedragen die worden geïnd door de Trustee. Zodoende wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat het terugbetaalde bedrag substantieel lager kan zijn dan de nominale waarde van de Notes. Voor meer details verwijzen we u naar het Unitary Prospectus. Dubbel kredietrisico: Met de verwerving van dit product stelt de inschrijver zich bloot aan een dubbel kredietrisico op SecurAsset SA en Argenta Spaarbank, wegens de deponering van de sommen die voortvloeien uit de commercialisering van de Notes bij Argenta Spaarbank; in geval van wanbetaling van de ene of de andere loopt de belegger het risico dat hij zijn kapitaal niet terugkrijgt op de eindvervaldag. Bovendien worden de jaarlijkse coupons betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Zo stelt de belegger zich bloot aan het risico dat hij geen enkele jaarlijkse coupon krijgt in geval van faillissement of wanbetaling van BNP Paribas SA. Jaarlijkse coupons(2)
Volledige terugbetaling van het beginkapitaal (1)
SecurAsset SA
(A) Argenta Spaarbank
(D)
Notes
(C) Eindklanten
(B)
BNP Paribas SA
(1) Behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/ of Argenta Spaarbank (2) Behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/ of BNP Paribas SA.
Beschrijving van het mechanisme: (A) Uitgifte van de Notes door SecurAsset SA. (B) BNP Paribas SA geeft SecurAsset SA de rendementsmotor van de Notes, via een swap afgesloten met die laatste, wat de betaling van de variabele jaarlijkse coupons door SecurAsset S.A zal mogelijk maken. (C) Aankoop van de Notes door de eindklanten. (D) De fondsen afkomstig van de commercialisering van de Notes worden gedeponeerd op een rekening geopend bij Argenta Spaarbank.
Informatie betreffende de Uitgever: Het uitgifteprogramma van SecurAsset SA is geregistreerd in Luxemburg en werd goedgekeurd door de CSSF op 19 juli 2013. ISIN-code: XS0940969958 Distributeur : Argenta Banque d’Épargne (S&P : BBB+, Outlook : stable) Rating : De notering/rating is de waardering van het risico op wanbetaling van een lener, met een rechtstreekse invloed op de rentevoet tegen welke deze eenheid fondsen kan krijgen. Een notering/rating is geen aanbeveling om financiële effecten te kopen, te verkopen of te bewaren en kan op elk ogenblik worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken door het ratingagentschap dat de notering/rating heeft toegekend. De belangrijkste agentschappen zijn Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch Ratings. Voor meer informatie verwijzen we naar de websites van deze agentschappen. Nominale waarde (D) en devies: 2 500 EUR Distributeur: Argenta Spaarbank (S&P: BBB+) Uitgiftedatum: 25 oktober 2013 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2,00% instapkosten) Initiële Vaststellingsdatum: 25 oktober 2013 Betaaldatum: 23 oktober 2013 (met valutadatum: 25 oktober 2013) Einddatum: 8 november 2019 - In geval van een evenement dat kan leiden tot een vervroegde terugbetaling van de Notes, zoals onder meer het faillissement of de wanbetaling van SecurAsset SA en/of Argenta Spaarbank, zal de terugbetaling van de Notes plaatsvinden binnen maximaal 2 jaar vanaf de einddatum van de Note. Terugbetaling op de einddatum: 100% van de nominale waarde, behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. Bruto jaarlijkse coupon voor de jaren 1 tot 6: Variabel met een minimum van 1% en een maximum van 7,50%, volgens de volgende formule:
Coupon t = D × Max[1,00% ; Perf Korf t ] Coupon t = D × Max[1,00% ; Perf Korf t ]
⎡ ⎡ Aandeeln ,t − Aandeeln , 0 ⎤⎤ 1 20 Perf Korf t = ;7,50⎤% ⎡ ⎢− 25%; Min ⎤ ⎥⎥ ⎡ Aandeel ⎢ 1 20× ∑ Max n ,t − Aandeeln , 0 Aandeel 20 × ∑ nMax Perf Korf t = ;7,50%⎥ ⎥ ⎦⎥ ⎦⎥ =1 ⎢− ⎣⎢25%; Min ⎢ ⎣⎢ n,0 Aandeeln , 0 20 n=1 ⎢⎣ ⎥⎦ ⎦⎥ ⎣⎢
Aandeel n,0 (n=1 tot 20): slotkoers van het aandeel n op de initiële vaststellingsdatum. Aandeel n,t : slotkoers van het Aandeel n op de Observatiedatum t. Observatiedata: 27 oktober 2014 (t=1), 26 oktober 2015 (t=2), 25 oktober 2016 (t=3), 25 oktober 2017 (t=4), 25 oktober 2018 (t=5), 25 oktober 2019 (t=6) Betaaldata van de coupons: 10 november 2014, 9 november 2015, 8 november 2016, 8 november 2017, 8 november 2018, 8 november 2019 Samenstelling van de Korf: Altria Group Inc ; American Electric Power Co Inc ; ATT Inc ; Baxter International ; ConocoPhilips ; Darden Restaurants Inc ; Duke Energy Corp ; Eli Lilly Co ; Intel Corp ; Lorillard Inc ; Merck Co Inc ; NextEra Energy Inc ; Paychex Inc ; Philip Morris International Inc ; PPL Corp ; Reynolds American Inc ; Southern Copper Corp ; Spectra Energy Corp ; Verizon Communications Inc ; Williams Cos Inc Indien de samenstelling van de Korf zou wijzigen (met name als gevolg van een fusie, overname, enz.) zal dit worden meegedeeld op onze website www.argenta.be. Kosten: Instapkosten: 2,00% (niet-recurrente plaatsingscommissie, vooraf betaalbaar aan de Distributeur (Argenta Spaarbank)) Makelaarskosten in geval van verkoop vóór de eindvervaldag: 0,90% met een minimum van 25 EUR. Commissies begrepen in de verkoopprijs: Bovenop de plaatsingscommissie worden er commissies betaald aan de Distributeur voor de verdeling en het promoten van de Notes. Zij bedragen jaarlijks maximaal 0,80% (alle taksen inbegrepen) van het Uitgiftebedrag en worden trimestrieel betaald. Liquiditeit van de Notes: De Notes zullen niet genoteerd zijn op een markt en voor de beleggers die hun Notes willen doorverkopen vóór de eindvervaldag, zal BNP Paribas Arbitrage SNC bij normale marktomstandigheden op de laatste werkdag van de maand een zekere liquiditeit verzekeren. De belegger die zijn Notes wil doorverkopen vóór de eindvervaldag, wordt verzocht om contact op te nemen met Argenta. De verkooporders die aankomen bij Argenta (vóór 12u00 op de laatste werkdag van de maand) zullen de volgende werkdag worden uitgevoerd met een aankoop/verkoopspread van maximaal 1%. De prijs van de Notes kan volatiel zijn. Om de waardering van uw product te volgen, verwijzen we naar onze website www.argenta.be beveiligde ruimte “Internetbankieren” https://internetbanking.argenta.be/Argenta2/authenticationUCRFR.jsp. De waarde van het effect zal dagelijks meegedeeld worden. Voor een meer exhaustieve informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarievenlijst van Argenta op onze website http://www.argenta.be/fr/disclaimer/juridischebepalingen.aspx. Fiscaliteit: Fiscaal regime voor particuliere beleggers in België: Op de eventuele coupons zal 25% roerende voorheffing (RV) (percentage van toepassing op 17 juni 2013) worden ingehouden. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke wijzigingen nadien. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over het fiscaal regime dat op hen van toepassing is. Risicoklasse: 3 (de producten zijn gegroepeerd in categorieën op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico)). In geval van wijziging van de risicoklasse zal dat worden meegedeeld op onze website www.argenta.be - Voor meer informatie, gelieve onze website te raadplegen: www.argenta.be. Taks op Beursverrichtingen (TOB): - Geen TOB op de primaire markt. - TOB van 0,09% op de verkoop en aankoop op de secundaire markt (max. 650 EUR per verrichting – percentage en bedrag van toepassing op 17 juni 2013). Personen onderworpen aan een andere fiscale wetgeving, worden verzocht zich te informeren over het fiscaal regime dat op hen van toepassing is.
6/6
