BIRD Daily (MNC Research Division)
Kamis, 11 Juni 2015 MARKET COMMENT Setelah dari awal Juni hingga 9 Juni IHSG turun tajam 316.49 poin (-6,19%) sehingga membuat IHSG oversold berada pada level terendah 11 bulan terakhir, akhirnya dalam perdagangan Rabu IHSG mengalami technical rebound sebesar +33,67 poin (+0,68%) tetapi diiringi net sell asing sebesar Rp 500,62 miliar.
INDONESIA STOCK EXCHANGE
IHSG
Volume
5,07
4.933,55
Value
5,09
+33,67 (+0,68%)
Average PE
5.010
Market Cap.
14,0
Average PBV
MNC36
265,00 +2,68 (+1,02%)
2,0
High—Low (Yearly)
5.523-4.820 13.297
USD/IDR
-11 (-0,08%)
IHSG Daily Range
4.906-5.001
USD/IDR Daily Range
13.215-13.350
GLOBAL MARKET (10/06)
Indices DJIA NASDAQ
Point
+/-
%
18.000,40
+236,36
+1,33
5.076,69
+62,82
+1,25
NIKKEI
20.046,36
-49,94
-0,24
HSEI
26.687,64
-301,88
-1,11
3.325,77
+30,64
+0,93
STI
COMMODITIES PRICE (10/06)
Komoditas Nymex/barrel Batubara US/ton
Price 61,43
+/-
%
-0,91
-1,50
58,05
+0,1
+0,17
Emas US/oz
1.186,60
+10,7
+0,91
Nikel US/ton
13.600
+105
+0,78
Timah US/ton
15.375
+125
+0,82
2,74
-0,006
-0,22
2.291
-26
-1,12
Copper US/ pound CPO RM/ Mton
TODAY RECOMMENDATION Rebound nya saham sektor keuangan dan teknologi serta optimisme akan tercapainya kesepakatan antara Yunani dengan negara kreditur menjadi faktor DJIA menguat tajam +236,36 poin (+1,33%) dilevel 18.000 kembali ditengah lebih ramainya perdagangan Rabu 10 Juni tercermin dlm volume perdagangan berjumlah 6,5 miliar saham (lebih besar dibandingkan rata-rata perdagangan dari awal Juni hingga 10 Juni 2015 berjumlah 6 miliar saham ). Kombinasi naiknya EIDO +1,53%, DJIA +1,33%, nikel +0,78%, timah +0,82% & emas +0,91% menjadi faktor IHSG akan kembali menguat dalam perdagangan Kamis ditengah berlanjutnya net sell asing dimana dari awal Juni hingga 10 Juni sudah berjumlah Rp 3,12 triliun. Perkembangan terbaru emiten dari PT Fast Food Indonesia (FAST) dimana akibat kejatuhan Rupiah terhadap USD mendorong emiten akan menaikkan harga jual eceran ayam goreng Kentucky Fried Chicken (KFC) maksimum 5% tahun ini untuk menjaga margin laba menyusul pendapatan FAST di Q1/2015 hanya naik 3,4% menjadi Rp1 triliun dari sebelumya Rp 969,14 miliar. Akibat naiknya beban pokok penjualan dari Rp 385,17 miliar menjadi Rp 390,07 miliar, maka laba bersih Q1/2015 hanya mencapai Rp 8,86 miliar, atau turun 36,61% dibandingkan periode sama tahun 2014 sebesar Rp 13,98 miliar. BUY: BJBR, TLKM, INDF, CTRA, UNVR, AKRA, BSDE, PGAS, BBCA, PTPP, JSMR, KLBF, SMGR, APLN, CPIN, LINK, UNTR, ISAT, SILO, PPRO
MARKET MOVERS (11/06) Kamis Rupiah melemah di level Rp 13.315 (08.00 AM) Indeks Nikkei Kamis naik +256 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Kamis turun –10 poin (08.00 AM)
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Mayora Indah Tbk (MYOR). Perseroan menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar US$50 juta untuk 2015. Dana itu akan dipergunakan untuk penambahan mesin. Investasi sebesar US$50 juta untuk penambahan mesin baru dan meningkatkan kapasitas yang ada. Pada tahun ini perseroan tidak akan melakukan pembangunan pabrik baru. Namun hanya akan melakukan penambahan kapasitas produksi. Perseroan tidak ada pabrik baru hanya penambahan mesin untuk meningkatkan kapasitas. Rata-rata tingkat utilisasi itu 70%. Dana capex tahun ini akan berasal dari hasil kombinasi antara kas internal serta pinjaman kepada pihak perbankan. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI). Perseroan akan mengoperasikan satelit milik sendiri untuk mendukung layanan perbankan yang akan beroperasi pada 2016. Satelit tersebut akan diorbitkan pada titik 150,5 bujur timur atau di atas langit Papua dengan ketinggian 36 ribu kilometer yang dapat melayani kebutuhan layanan seluruh Indonesia hingga Asia Tenggara. Satelit tersebut akan memiliki 45 transponder dimana 41 transponder akan digunakan untuk pengembangan bisnis dan layanan kantor. Selain itu dengan adanya satelit milik sendiri merupakan upaya mewujudkan rencana pengembangan bisnis untuk membuka kantor di kawasan Asia Tenggara. Saat ini Perseroan memiliki aset sebesar Rp778 triliun dengan laba mencapai Rp24,2 triliun pada Desember 2014 . Semua itu didukung oleh 10.000 lebih kantor unit operasional dengan jumlah ATM 20.876, EDC 131.001, Teras BRI 2.468 dan Teras Mobil 610 unit. PT Pan Brothers Tbk (PBRX). Perseroan menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar US$20 juta atau sekitar Rp242 miliar tahun ini. Angka ini terlihat menurun jika dibandingkan realisasi capex perseroan pada tahun sebelumnya yang mencapai US$34 juta atau sekitar Rp400 miliar. Dana capex sebesar US$5 juta-US$10 juta akan dipergunakan untuk perawatan serta pembelian mesin - mesin guna menunjang bisnis garmen perusahaan. Adapun sisanya akan dialokasikan untuk kebutuhan ekspansi bisnis perusahaan lainnya, atau melanjutkan pembangunan dua pabrik tekstil di Jawa Tengah. Perseroan merupakan pemasok pakaian bermerek internasional dengan pasar utama di Amerika Serikat sebanyak 35 persen, Eropa sebesar 30 persen dan pasar Asia 35 persen. Saat ini pabrik di Boyolali memasok 15 merek pakaian antara lain Calvin Klein, Tom Tailor, North Face dan Hugo Boss. Sementara grup secara total telah menyuplai sedikitnya 30 merek tenar seperti Nike, Adidas, H & M, United Colors of Benetton dan lainnya. PT Summarecon Agung Tbk (SMRA). Perseroan menargetkan pertumbuhan sebesar 20% untuk marketing sales tahun ini. Artinya, marketing sales bakal menjadi Rp5,5 triliun pada 2015, dibanding realisasi pada tahun sebelumnya Rp4,6 triliun. Per Maret 2015, Perseroan sudah mencatat marketing sales sebesar Rp2 triliun, jadi kami optimis target marketing sales tahun ini sebesar Rp5,5 triliun akan tercapai. Unit bisnis pengembangan properti mencatat pendapatan Rp3,78 triliun sepanjang tahun 2014. Angka ini bertambah Rp0,90 triliun atau naik sekitar 31% dari tahun sebelumnya sebesar Rp2,88 triliun. Unit bisnis ini memberikan kontribusi sebesar 71% terhadap total pendapatan perseroan di 2014. Pendapatan dari unit ini berasal dari penjualan rumah sebesar Rp1,67 triliun, ruko sebesar Rp1,41 triliun, tanah kavling sebesar Rp 0,59 triliun dan apartemen sebesar Rp0,12 triliun. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk (BIMA). Dalam kondisi penjualan ekspor yang seret, perusahaan alas kaki masih sanggup meraup laba Rp8,05 miliar berkat ditopang penjualan untuk pasar domestik yang meningkat 9,71%. Nilai perolehan laba pada tiga bulan pertama 2015 sebesar Rp8,05 miliar tersebut meningkat 18,19% dibandingkan dengan perolehan laba usaha pada triwulan I/2014 yang mencapai sebesar Rp6,81 miliar. Perseroan akan memperkuat pasar lokal dengan perluasan jaringan pemasaran melalui peningkatan jumlah outlet penjualan, kerja sama department store. Selain itu, perseroan akan melakukan penambahan independent store, serta penjualan secara online baik melalui website sendiri maupun bekerja sama dengan pengelola online store lainnya. Produksi sepatu untuk keperluan ekspor telah mengalami penurunan, di mana secara total pada 2014 produksi menurun sebesar 10% dari 2,1 juta pasang pada 2013 menjadi 1,85 juta pasang pada 2014. PT Fast Food Indonesia Tbk (FAST). Nilai tukar rupiah yang terus terpuruk hingga menyentuh Rp13.400 per dolar Amerika Serikat, membuat. Perseroan akan menaikkan harga jual eceran ayam goreng Kentucky Fried Chicken (KFC) maksimum 5% tahun ini untuk menjaga margin laba. Perseroan cukup terpengaruh dengan pelemahan kurs rupiah. Pemegang hak waralaba tunggal ayam goreng KFC itu masih mengimpor sejumlah bahan baku, mesin-mesin, hingga bumbu rahasia yang diharuskan oleh pemilik lisensi. Kondisi tersebut diakui memang telah menekan kinerja perseroan pada kuartal I/2015. Pendapatan hanya naik 3,4% menjadi Rp1 triliun dari sebelumya Rp969,14 miliar. Perseroan juga tak mampu menekan beban pokok penjualan dari Rp385,17 miliar menjadi Rp390,07 miliar. Tak pelak, laba bersih yang dikantongi pada Januari-Maret 2015 hanya mencapai Rp8,86 miliar, melorot 36,61% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp13,98 miliar.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF). Tahun ini, Perseroan berniat membangun pabrik pengolahan gula berkapasitas minimal 120.000 ton per tahun di Konawe, Sulawesi Tenggara. Ekspansi ini melalui anak usahanya, yakni Indofood Agro Resources Ltd dengan investasi US$ 150 juta atau sekitar Rp 2 triliun. Perseroan tengah mencari lahan untuk menyiapkan ekspansi itu. Sebab, untuk menghasilkan produksi minimal 120.000 ton diperlukan lahan untuk pabrik dan kebun tebu seluas 2.000 hektare (ha)-3.000 ha. Perseroan mengembangkan bisnis gula agar permintaan dan penawaran gula dalam negeri seimbang. Selama ini Indonesia masih mengandalkan impor gula. Dengan adanya pabrik pengolahan gula ini ia merasa Indonesia tak perlu lagi mengimpor gula karena mampu menghasilkan produk yang cukup baik.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Foreign
Domestic
World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth
2301
3288
(Miliar Rp) UK
1801
3.73%
Buy -0.43% USA -2.62%
2787
Sell
India 55.29%
China
S. Korea
Buy
17.25%
Japan
Buy
Sell
7.96%
15.48%
Hong Kong
10/06/2015 IDX Foreign Net Trading
Net Sell
Year 2015 IDX Foreign Net Trading
Net Buy
-0.94% Singapore -0.90%
Malaysia
-2.42% Indonesia
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
ECONOMIC CALENDER
• •
500,65
4.693,6
CORPORATE ACTION
Monday
China : Trade Balance (MAY) Japan : Bankruptcies (YoY) (MAY)
08 Juni
Tuesday
• • • •
China : Consumer Price Index (YoY) (MAY) China : Producer Price Index (YoY) (MAY) UK : Total Trade Balance (Pounds) (APR) USA : Wholesale Inventories (APR
• • •
China : New Yuan Loans CNY (MAY) UK : Industrial Production (YoY) (APR) Japan : BSI Large Manufacturing (QoQ)
• • • •
China : Industrial Production YTD (YoY) (MAY) USA : Advance Retail Sales (MAY) USA : Initial Jobless Claims (JUN 6) USA : Continuing Claims (MAY 30)
• •
UK : Construction Output s.a. (YoY) (APR) Europe : Euro-Zone Industrial Production w.d.a. (YoY) (APR) USA : U. of Michigan Confidence (JUN P)
•
Sell
09 Juni
Wednesday
10 Juni
Thursday
11 Juni
Friday
12 Juni
• • • • • •
CTBN : RUPS FAST : RUPS UNVR : RUPS MDLN : cum dividen @Rp 12 MLPL : cum dividen @Rp 9,4 RALS : cum dividen @Rp 27
• • • • •
DILD : RUPS ERAA : RUPS SGRO : RUPS SSIA : RUPS TMPO : RUPS
• • • • • •
ISAT : RUPS MYOR : RUPS WSKT : RUPS DVLA : cum dividen @Rp 40 JKON : cum dividen @Rp 4,3 JTPE : cum dividen @Rp 10
• • • •
GWSA : RUPS DLTA : RUPS BULL : RUPS MAIN : RUPS
• • • • •
APOL : RUPS BALI : RUPS CPRO : RUPS FREN : RUPS LPKR : RUPS
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VOLUME
TOP TRADING VALUE
(Mill.Sh)
%
(Bill.Rp)
%
ENRG
856
16,9
BBRI
464
9,1
IIKP
SIAP
417
8,2
BMRI
404
7,9
BWPT
312
6,2
BBCA
325
SRIL
262
5,2
TLKM
BUMI
224
4,4
BBNI
Code
Code
TOP GAINERS
TOP LOSERS
Change
%
Change
%
400
15,4
MYRX
-125
-20,0
GSMF
14
15,4
PLIN
-570
-18,2
6,4
BMTR
170
15,2
BBRM
-18
-13,8
324
6,4
SAFE
18
13,8
FPNI
-13
-12,9
289
5,7
MNCN
240
13,0
BMAS
-47
-12,5
R
REC
Code
Code
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CODE
CLOSE
CHG
S
PROPERTI DAN REAL ESTATE
INTP
20750
0
20038
21463
BOW
BSDE
1770
30
1673
1838
BUY
SMGR
12825
250
12138
13263
BUY
CTRA
1340
25
1253
1403
BUY
WTON
1010
5
955
1060
BUY
LPCK
10025
-175
9213
11013
BOW
LPKR
1145
-5
1088
1208
BOW
KIJA
250
0
238
262
BOW
3675
-5
3535
3820
BOW
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
630
10
565
685
BUY
PTPP
AKRA
5450
300
4738
5863
BUY
PWON
400
16
362
422
BUY
LINK
5350
150
4938
5613
BUY
SMRA
1700
20
1600
1780
BUY
MPPA
3550
50
3315
3735
BUY
WIKA
2760
-40
2645
2915
BOW
SCMA
2845
-30
2635
3085
BOW
1750
25
1670
1805
BUY
GGRM
43250
225
42200
44075
BUY
ICBP
13175
275
12250
13825
BUY
KLBF
1680
35
1588
1738
BUY
INDF
6775
175
6275
7100
BUY
41350
1650
37713
43338
BUY
215
5
184
241
BUY
BMTR
1290
170
935
1475
BUY
MNCN
2080
240
1563
2358
BUY
BABP
77
3
67
85
BUY
BCAP
1730
5
1720
1735
BUY
IATA
56
2
51
60
BUY
BARANG KONSUMSI INFRASTRUKTUR
AISA
TBIG
8850
-50
8575
9175
BUY
TLKM
2860
30
2808
2883
BUY
KEUANGAN
BBNI
5750
-50
5325
6225
BOW
BBRI
10400
-75
9838
11038
BOW
BMRI
9875
-75
9388
10438
BOW
BBCA
13325
25
12488
14138
BUY
PERTAMBANGAN
INCO
2825
-40
2695
2995
BOW
PTBA
9050
-75
8675
9500
BOW
PLANTATION
UNVR
COMPANY GROUP
BHIT
AALI
23925
725
21613
25513
BUY
KPIG
1340
55
1215
1410
BUY
LSIP
1690
-20
1610
1790
BOW
MSKY
1280
135
1018
1408
BUY
SSMS
1820
-80
1673
2048
BOW
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.52233
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.52235
cement, consumer, construction, property ext.52234
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.52236
Victoria Venny
[email protected] telecommunication, tower
ext.52237
Zabrina Raissa
[email protected] banking
ext.52303
Sharlyta L. Malique
[email protected] miscellaneous industry
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Financial Center 14-16 Floor Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Jakarta 10340 Telp : 29803111 (Hunting) Fax : 39836867/57 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 Wesly andry
[email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
Gani Djemat Plaza Gani Djemat, 5th Floor Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 (021)- 315 6178 Dodik
Gatot Subroto Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 52900008 Kresna
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp. (0271) 731779 733398, 737307 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Komplek Galaxy No.19 Jalan Imam Bonjol Batam Telp : 0778-459997 Fax : 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal - Jawa Tengah Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
