RISET HARIAN HIGHLIGHT
BEI STATISTIC
Jumat, 06 Mei 2011
- PDB kuartal I tumbuh 6,5%. - Harga komoditas penurunan terbesar sejak 2009. - Salim Ivomas IPO 20% saham akhir Mei 2011. GRAFIK IHSG
TOP GAINERS/LOSERS, VOLUME/VALUE
MARKET PREVIEW
Perdagangan saham kemarin lebih didominasi aksi jual, namun pembelian selektif pada saham batubara dan utilitas berhasil membuat IHSG berbalik arah dan kembali ditutup naik tipis 1,344 poin ke posisi 3816,272. Aksi beli terutama melanda saham ADRO, BUMI, ITMG dan PGAS. Kemarin asing kembali mencatat nilai pembelian bersih Rp.134 miliar. Selama transaksi pekan ini, asing telah mencatatkan nilai pembelian bersih Rp.1,31 triliun. Sedangkan nilai transaksi kemarin mencapai Rp.5,31 triliun, meningkat signifikan dibandingkan rata-rata harian April yang masih Rp.3,66 triliun. Hari ini perdagangan diperkirakan akan konsolidasi, aksi ambil untung berpeluang besar terjadi setelah bursa utama global tadi malam mengalami koreksi. Indeks DJIA ditutup turun 1,1% ke 12584,17 setelah pasar memanfaatkan data tenaga kerja yang kurang menggembirakan untuk aksi ambil untung. Harga sejumlah komoditas, baik itu energi, logam dan perkebunan juga terkoreksi. Kondisi ini bisa memicu aksi jual di pasar saham Indonesia. Namun koreksi apabila terjadi akan bersifat minor dan bisa menjadi kesempatan melakukan buy-back atas sejumlah saham unggulan terutama saham perbankan, konsumsi, infrastruktur dan tambang batubara. Di tengah minimnya berita positif, pasar diperkirakan akan melakukan aksi spekulatif buy atas sejumlah saham lapis dua dan tiga. Secara umum, pasar saham masih dalam tren bullish menyusul perkembangan ekonomi domestik yang cukup baik dan ditopang besarnya arus dana yang masuk. BPS kemarin mengumumkan pertumbuhan ekonomi Indonesia 1Q11 mencapai 6,5%. Ini tentunya akan mendorong prospek pertumbuhan pendapatan emiten sektoral tahun ini. Hari ini saham sektor perbankan, otomotif, dan konsumsi berpeluang terkoreksi. Pelaku pasar apabila hendak melakukan pembelian disarankan mencermati perkembangan pasar hingga sesi sore. Level support IHSG di 3785 dan resisten di 3845. IHSG 3785-3845
GLOBAL MARKET
COMMODITIES
DUAL LISTED STOCK
EXCHANGE MARKET
* 02 Mei 2011
BERITA TERKINI
Pertumbuhan Ekonomi Kuartal I 2011 Sebesar 6,5%. Pertumbuhan Indonesia para kuartal pertama tahun ini hanya sebesar 6,5%. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, pertumbuhan kuartal pertama 2011 ini meningkat 1,5% bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Pertumbuhan ini didukung oleh semua sektor. Pertumbuhan yang tertinggi dihasilkan oleh sektor pengangkutan dan komunikasi sebesar 13,8%. (Kontan Online) Jumlah Pengangguran di Indonesia Tersisa 8,12 Juta Orang. Hingga Februari 2011, jumlah pengangguran di Indonesia mencapai 8,12 juta orang. Jumlah ini menurun 470 ribu orang dibandingkan Februari 2010 yang sebanyak 8,59 juta orang. Tingkat pengangguran terbuka pada Februari 2011 mencapai 6,8% dari total angkatan kerja. Jumlah ini turun dibandingkan Februari 2010 yang sebesar 7,41%. Jumlah angkatan kerja di Indonesia pada Februari 2011 mencapai 119,4 juta orang, bertambah sekitar 2,9 juta orang dibanding angkatan kerja Agustus 2010 sebesar 116,5 juta orang atau bertambah 3,4 juta orang dibanding Februari 2010 sebesar 116 juta orang. (Detikcom) Harga Komoditas Alami Penurunan Terbesar Sejak 2009. Harga komoditas mengalami kemerosotan terbesar sejak 2009. Penurunan tersebut kali ini dipimpin oleh harga minyak dan perak. Standard & Poor's GSCI Index yang mengukur harga 24 komoditas anjlok 6,5%. Dengan demikian, sepanjang minggu ini, indeks komoditas sudah turun 9,9%. Sementara itu, harga minyak anjlok 8,6%, tertinggi dalam dua tahun, menjadi US$ 99,80 per barel. Sedangkan harga perak turun 8%, dan jika diakumulasi, penurunannya menjadi 25% selama empat hari. (Kontan Online) Salim Ivomas IPO Akhir Mei 2011. PT. Salim Ivomas Pratama Tbk akan melakukan penawaran umum perdana pada akhir Mei 2011. Sebanyak 3.163.260.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp.200 atau sebesar 20% dari modal ditempatkan. Dana hasil IPO akan digunakan sebanyak 40% untuk membayar hutang bank dan sisanya sebesar 50% untuk membiayai divisi perkebunan untuk program penanaman baru. (Prospektus) IPO HD Finance Oversubscribe 2,3 Kali. Harga penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) PT HD Finance Tbk (HDFA) sebesar Rp 200 per saham rupanya cukup menarik minat investor. PT Makinta Securities selaku penjamin emisi IPO HDFA mengungkapkan, hasil penawaran umum yang masuk nilainya mencapai Rp 213,221 miliar. Dari penawaran tersebut, 97% merupakan porsi fixed, sedangkan 3% merupakan porsi pooling. (Kontan Online)
Juni, TURI Bagikan Dividen Final Rp 5 per Saham. PT Tunas Ridean Tbk (TURI) bakal membagikan dividen final sebesar Rp 5 per saham pada Juni 2011. Jika ditambah dengan dividen interim sebesar Rp 5 per saham, maka total dividen yang dibagikan dari laba bersih 2010 adalah Rp 10 per saham. (Kontan Online) BBRI Menetapkan Harga Tender Offer AGRO Rp 182 per Saham. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) akhirnya mengumumkan penawaran pembelian saham PT Bank Agroniaga Tbk (AGRO) yang tersisa. Tender offer ini merupakan kiprah lanjutan BBRI mengakuisisi 88,65% saham AGRO. BBRI akan menggelar tender offer atas 341,99 juta saham AGRO. Penawaran tender juga berlaku untuk waran yang belum dieksekusi oleh pemiliknya. Perinciannya, per 28 April jumlah saham publik AGRO 171,02 juta saham dan jumlah waran yang belum dieksekusi sebanyak 170,91 juta saham. BBRI menetapkan harga tender offer sebesar Rp 182 per saham. Penetapan harga ini berdasarkan rata-rata harga tertinggi AGRO dalam kurun 90 hari sebelum pengumuman tender offer, yakni 8 September 2010. (Kontan Online) Laba Bersih Jasa Marga Melesat 27,49%. PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) mencatatkan perolehan laba bersih pada triwulan-I 2011 meningkat sebanyak 27,49 persen atau mencapai Rp371,1 miliar dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun lalu sebesar Rp291,6 miliar. Adapun dari sisi pendapatan, perseroan juga mengalami peningkatan sebesar Rp1,154 triliun atau meningkat sebesar 13,8 triliun pada kuartal-I 2011. Pendapatan perseroan pada periode yang sama pada tahun lalu mencapai Rp1,014 triliun. Laba usaha perseroan pada kuartal-I 2011 juga mengalami peningkatan sebesar 23,3 persen atau mencapai Rp601,7 miliar, di mana laba usaha perseroan pada perode yang sama pada tahun lalu sebesar Rp488 miliar. (Okezone) EMTK Dapat Restu Pemegang Saham Mengakuisisi IDKM. Rencana PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) mengakuisisi saham Indosiar Karya Media Tbk (IDKM) mulai menemukan titik terang. Aksi korporasi itu mendapat persetujuan penuh pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Para pemegang saham menyetujui pembelian 27,4% dari modal ditempatkan dan disetor IDKM dari PT Prima Visualindo seharga Rp 900 per saham. Dengan demikian harga total yang harus dibayarkan EMTK mencapai Rp 496,53 miliar. (Kontan Online)
SAHAM PILIHAN
ADRO 2275-2400. Harga saham ADRO dalam dua hari perdagangan terakhir ramai ditransaksikan dengan volume dan harga yang naik signifikan. Volume transaksi sahamnya kemarin meningkat mencapai 235,20 juta saham dibandingkan sebulan terakhir yang rata-rata hanya sebesar 53,53 juta saham. Saat ini level support kuat ADRO ada di Rp.2200 dan kemarin level resisten pertamanya di Rp.2325 tertembus. Ini mengindikasikan penguatan harga sahamnya akan berpeeluang terjadi dalam beberapa sesi perdagangan ke depan. Penguatan harga sahamnya akan menuju target jangka pendek pada harga Rp.2400-Rp.2450 dengan level support ada di Rp.2300. Prospek kinerja usahanya yang akan tumbuh signifikan tahun ini seperti mulai terlihat pada pencapaian kuartal pertama tahun ini (1Q11) membuat para pengelola dana kembali mengakumulasi saham produsen batubara tersebut mengingat harga sahamnya yang sudah terkoreksi banyak. Setahun terakhir harga saham ADRO ditransaksikan pada harga tertinggi di Rp.2900 pada awal Januari kemarin. ADRO membukukan kenaikan laba bersih 11,35% sepanjang kuartal pertama 2011 mencapai USD108,94 juta dibandingkan periode yang sama 2010 sebesar USD97,83 juta. Kenaikan laba tersebut dipicu harga jual rata-rata batubara perseroan yang naik 16,3% dan kenaikan volume penjualan 4,8% mencapai 10,91 juta ton. Pendapatan usaha perseroan pada 1Q11 naik 11,69% mencapai USD757,23 juta. Volume produksi naik 6,8% mencapai 10,59 juta ton. Pencapaian produksi 1Q11 tersebut masih sejalan dengan target perusahaan tahun ini sebanyak 46-48 juta ton. EPS ADRO 1Q11 menjadi USD0,00341, atau sekitar Rp.29,15 dengan kurs 1USD=Rp.8550. Harga saham ADRO kemarin ditutup di Rp.2325. Dengan menggunakan proyeksi laba tahun ini sebesar Rp.154,81 per saham, maka ADRO saat ini ditransaksikan dengan PE 15x, lebih murah ketimbang BUMI yang saat ini ditransaksikan dengan PE 16,3x. Maintain BUY
SAHAM PILIHAN
WIKA 670-740. Harga saham Wijaya Karya Tbk (WIKA) kemarin ditutup di Rp.700, dengan volume yang naik signifikan. Volume transaksinya mencapai 18,96 juta saham dibandingkan rata-rata harian dalam sebulan terakhir sebanyak 7,56 juta saham. Pada harga Rp.700, saham WIKA ditransaksikan dengan PE 11,97x proyeksi laba bersih tahun ini. WIKA pada 1Q11 mencatatkan laba bersih tumbuh 45% mencapai Rp.92,36 miliar. Pencapaian laba tersebut terutama ditopang oleh kenaikan penjualan bersih 36,29% mencapai Rp.1,54 triliun dan pendapatan bunga Rp.19,23 miliar dibandingkan periode yang sama tahun 2010 yang hanya Rp.3,62 miliar. EPS WIKA 1Q11 Rp15,12. WIKA tahun buku 2010 diperkirakan akan membagikan dividen tunai sebesar 30% laba bersih atau sekitar Rp.15/ saham. Tahun ini WIKA menargetkan perolehan order book senilai Rp.25,68 triliun, naik 23,28% dibandingkan realisasi tahun lalu. Laba bersih perseroan tahun ini ditargetkan sebanyak Rp.350,90 miliar, meningkat 23,16% dari perolehan laba 2010 sebesar Rp.284,92 miliar. EPS WIKA tahun 2011 diperkirakan Rp.58,47. Untuk meningkatkan kinerjanya di masa mendatang perseroan tengah melakukan diversifikasi usaha, yakni masuk dalam usaha produksi aspal dan pembangkit listrik. Dengan EPS proyeksi 2011 sebesar Rp.58,47 dan PE rata-rata sektor 14x, harga saham WIKA setahun ke depan bisa mencapai Rp.820. Maintain BUY
Perhatikan : BORN 1660-1740 BNBR 66-82 UNSP 380-430 CMNP 1120-1200 ANTM 2175-2300
TECHNICAL VIEW
CORPORATE ACTION
JADWAL RUPS
PT. First Asia Capital Panin Bank Centre 3rd Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1 Jakarta 10270 Telp : 021- 726 3969 (H) Fax : 021 - 571 0895 E-mail :
[email protected] BRANCH OFFICE Jakarta: Gedung Jaya Lt. 2 Suite L02-05 Jl. M. H. Thamrin No. 12 Jakarta 10340 Telp : 021 - 319 31811 Fax : 021 - 319 31838 Makasar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71 Makasar 90157 Telp : 0411 - 313 122 Fax : 0411 - 311 118 Pontianak : Jl. Jend Urip No. 7 Pontianak 78111 Telp : 0561 - 767 839 Fax : 0561 - 761 056 Jakarta Taman Palem : Ruko Mall Taman Palem No.32 Jl. Kamal Raya, Outer Ring Road Cengkareng Jakarta 11730 Telp. 021-543-76266 Fax. 021-543-72102
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. First Asia Capital tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
