VÝROČNÍ ZPRÁVA KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2014

KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s.

OBSAH

DŮLEŽITÁ ČÍSLA

-

2

STATUTÁRNÍ ORGÁNY SPOLEČNOSTI

-

3

PROFIL SPOLEČNOSTI

-

4

STRUKTURA SKUPINY

-

6

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI

-

7

PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ ČINNOSTI

-

14

OSTATNÍ AKTIVITY SPOLEČNOSTI

-

15

VÝVOJ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU

-

16

ZPRÁVA O VZTAZÍCH

-

17

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

-

20

SKUTEČNOSTI, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI

-

21

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

-

22

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014

-

23

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K VÝROČNÍ ZPRÁVĚ

-

58

Výroční zpráva 2014

-1-

DŮLEŽITÁ ČÍSLA Základní údaje za předešlých pět let v mil. Kč

2010

2011

2012

2013

2014

Objem pojištěných transakcí

168 587

186 751

196 361

198 968

196 686

389

397

367

361

373

75 053

80 032

83 185

87 624

76 399

Vyplacená pojistná plnění

616

246

406

268

289

Výsledek technického účtu

-116

65

-13

3

1

HV za období

-89

48

-11

-2

8

HV za období po odečtu amortizace goodwillu

-30

48

-11

-2

8

Vlastní kapitál

340

389

377

375

383

Obrat (čisté předepsané pojistné)* Riziková angažovanost (hrubé vyjádření)

*Čisté předepsané pojistné vyjadřuje hrubé předepsané pojistné očištěné o vystavené bonusy související se škodním průběhem

Geografické rozložení pojištěných transakcí 2014 Ostatní; 17%

Velká Británie; 2%

České republika; 48%

Rusko; 2% Rumunsko; 2% Rakousko; 2% Itálie; 3%

Maďarsko; 4%

Německo; 6%

Slovensko; 8% Polsko; 8%


-2-

STATUTÁRNÍ ORGÁNY SPOLEČNOSTI Představenstvo Michal VESELÝ Předseda představenstva

Představenstvo - Stav k 31. prosinci 2014

Petr HERMAN

Jménem společnosti jedná a společnost zavazuje statutární orgán, kterým je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem společnosti každý člen představenstva samostatně. Listiny o právních úkonech jménem společnosti podepisuje předseda představenstva samostatně nebo alespoň dva členové představenstva společně.

Člen představenstva

Martin HRNČIŘÍK Člen představenstva

Dozorčí rada - Stav k 31. prosinci 2014 Dozorčí rada podle Stanov společnosti dohlíží na činnost představenstva a jmenuje a odvolává členy představenstva.

Dozorčí rada Dirk TERWEDUWE

Michal PRAVDA

Předseda dozorčí rady

Místopředseda dozorčí rady

Stefaan VAN BOXSTAEL

Frank VANWINGH

Člen dozorčí rady


Jan HOFMAN

Ronny MATTON




-3-

PROFIL SPOLEČNOSTI Poslání společnosti Našim klientům pomáháme uvolňovat kapitál pro rozvoj jejich podnikání. Zajišťujeme stabilitu ekonomiky shromažďováním a využíváním těch nejlepších informací o dlužnících a přebíráním rizik obchodních transakcí.









KUPEG je leaderem trhu s úvěrovým pojištěním v České republice KUPEG disponuje kapitálem trojnásobně přesahujícím požadavky ČNB na solventnost KUPEG je součástí silné mezinárodní skupiny Credendo Group. Vedoucí společnost skupiny, belgická pojišťovna Delcredere Ducroire, získala rating Standard & Poor‘s „AA“. KUPEG v roce 2014 pojistil transakce v hodnotě 197 miliard Kč

Náplň činnosti Náplní naší činnosti je pojišťování společností v rámci celé Evropy proti komerčním a politickým rizikům spojeným s obchodním úvěrem. Podpora, kterou svým klientům denně poskytujeme, je založena na znalostech obchodních podmínek a zvyklostí na trzích po celém světě.

Organizační struktura společnosti


-4-

PROFIL SPOLEČNOSTI Předmět podnikání a) pojišťovací činnost v rozsahu odvětví č. 13, č. 14 a č. 15 neživotních pojištění dle přílohy č. 1 část B zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o pojišťovnictví“) b) činnosti související s pojišťovací činností dle zákona o pojišťovnictví a v rozsahu daném příslušným povolením:  zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností,  poradenská činnost související s pojišťovací činností,  šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou. Společnost byla založena dne 31. 1. 2005 rozhodnutím jediného akcionáře, Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. (dále jen „EGAP“), vznikla ke dni zápisu do obchodního rejstříku, tj. 24. 6. 2005 a faktickou činnost zahájila dne 1. 10. 2005. Tento den nabylo právní moci rozhodnutí Ministerstva financí o schválení převodu pojistného kmene a současně byl navýšen základní kapitál společnosti formou vkladu části podniku označovaného jako komerční pojištění EGAP.

Struktura akcionářů k 31. prosinci 2014: Credimundi SA.NV. (dříve Ducroire | Delcredere SA.NV.) (Belgie) EGAP (Česká republika)

66 % akcií 34 % akcií

34%

EGAP (Česká republika) Credimundi SA.NV. (Belgie) 66%


-5-

STRUKTURA SKUPINY


-6-

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI V roce 2014 si KUPEG udržel pozici lídra na českém trhu úvěrového pojištění. V loňském roce jsme našim klientům pojistili pohledávky v celkovém objemu 196,7 miliard Kč. Oproti roku 2013, kdy se jednalo o 198 miliard Kč, jde o mírný pokles. Díky pozitivnímu vývoji pojistných sazeb a stabilnímu objemu pojištěných transakcí došlo ve srovnání s rokem 2013 k růstu čistého předepsaného pojistného o 3,3 %. V roce 2014 bylo nahlášeno o 27 % méně pojistných událostí v hodnotě 724 milionů Kč. Klesající počet pojistných událostí je výsledkem strategie dlouhodobě udržitelné maximální míry akceptace rizika. V průběhu roku 2014 KUPEG pokračoval ve vývoji nástrojů, které podporují rychlou analýzu rizik a prevenci proti podvodům ze strany dlužníků.

Úvěrové pojištění KUPEG - úvěrové pojištění na míru Strukturou nabízených produktů a jejich modifikací vycházíme vstříc konkrétním potřebám klienta. Naším cílem je nabídnout každé společnosti bez rozdílu její velikosti a oblasti jejího podnikání co možná nejvíce individualizované krytí rizika nezaplacení pohledávek.

Objem pojištěných transakcí V roce 2014 KUPEG zaznamenal lehký pokles v objemu pojištěných transakcí. Celkový objem pojištěných transakcí se ve srovnání s rokem 2013 snížil o 1,1 %.

Objem pojištěných pohledávek v letech 2007-2014 (v mil. Kč)

240 000 220 000 200 000

186 751

180 000

196 308

198 968

196 686

2012

2013

2014

168 587

160 000 140 000

127 638

126 771

131 518

2007

2008

2009

120 000 100 000


2010

2011

-7-

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Hrubé předepsané pojistné Přes lehký pokles pojištěných pohledávek KUPEG zaznamenal ve srovnání s předchozím rokem zvýšení příjmů z pojistného o 5,9 milionu Kč.

Vývoj objemu hrubého předepsaného pojistného v letech 2007 - 2014 (v mil. Kč)

400 200

255

222

257

2007

2008

2009

389

397

370

370

376

2010

2011

2012

2013

2014

0


-8-

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Pojištění záruk

Garanční pojištění představuje plnohodnotnou alternativu k neplatebním bankovním zárukám. Jeho podstatou je pojištění rizika nesplnění smluvních závazků vyplývajících z uzavřených smluv o dílo, resp. obdobných obchodních smluv, jejichž předmětem je provedení prací, dodávka zboží nebo poskytnutí služeb. Produkt klientům zejména z oblasti strojírenského a stavebního průmyslu usnadňuje přístup k zakázkám, u nichž je podmínkou poskytnutí záruky. Zároveň neváže finanční zdroje společnosti, čímž významně přispívá ke zvýšení likvidity pojištěného. Jeho neopomenutelnou výhodou je v neposlední řadě i skutečnost, že naši klienti při využití tohoto produktu nemusí čerpat rámce u svých financujících bank a zároveň získávají velmi flexibilní a finančně zajímavé řešení.


V roce 2014 pokračovala diversifikace portfolia pojištění záruk. KUPEG vydal 249 záručních pojistek, což představuje dvojnásobek ve srovnání s předchozím rokem, kdy bylo vydáno 125 záručních pojistek. Objem poskytnutých limitů se ustálil na hodnotě 1,3 miliardy Kč a k 31. prosinci 2014 bylo vyčerpáno 500 milionů Kč, tedy 38 %.

Struktura vydaných záručních je k 31. prosinci 2014 následující:

pojistek

Struktura vydaných záručních pojistek (%)

Bid

8% 12% 15%

Advance payment 20%

Performance Warranty

45%

Retention

-9-

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Upisování rizika - underwriting

Upisování rizika (či underwriting) slouží k ohodnocení bonity konkrétního odběratele, na jehož základě je vydáno rozhodnutí o úvěrovém limitu. Dobré ohodnocení rizika je v současné době, kdy přetrvávají ekonomické problémy v mnoha odvětvích či zemích, stále alfou a omegou činnosti pojišťovny. Zásadním kritériem pro hodnocení odběratelů je dostatek důvěryhodných informací – ty KUPEG získává z interních, a také externích zdrojů. Nejedná se pouze o kvantitativní data z účetních výkazů, ale i o množství kvalitativních informací o platební morálce, vývoji odvětví a v neposlední řadě riziko samotné obchodní transakce.

V roce 2014 poklesla riziková angažovanost ve srovnání s předchozím rokem o 13 %. To bylo mimo jiné výsledkem proaktivní rizikové strategie spojené s vývojem na Ukrajině. Na konci roku 2014 činila riziková angažovanost (součet platných úvěrových limitů) 76,4 miliard Kč.

Riziková angažovatnost - hrubé závazky (v milionech Kč) 87 624

90 000 80 032 80 000

74 311

75 053

2009

2010

83 185 76 399

70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0


2011

2012

2013

2014

- 10 -

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Geografické rozložení rizikové angažovanosti Z hlediska geografického rozložení rizikové angažovanosti zaznamenal KUPEG pokles podílu České republiky ze 41 % v roce 2013 na 38 % v roce 2014, většinou ve prospěch Polska, kde lze pozorovat nárůst z 9 % v roce 2013 na 12 % v roce 2014. V návaznosti na cíl zvýšené diverzifikace rizika zaznamenal KUPEG mírný pokles podílu pěti top zemí (CZ, SK, PL, DE, IT).

Geografické rozložení rizikové angažovanosti Spojené státy 1% Rusko 2% Francie 2%

Ostatní 15%

Rakousko 2%

Česká republika 38%

Velká Británie 2% Maďarsko 3%

Itálie 3%

Rumunsko 4%


Německo 7% Slovensko 9%

Polsko 12%

- 11 -

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Likvidace škod a vymáhání V rámci pojištění pohledávek jsme schopni účinně vymáhat pojištěné pohledávky našich klientů po celém světě, a to prostřednictvím vlastního týmu zkušených specialistů, nebo s využitím sítě prověřených inkasních a právních kanceláří působících v mnoha zemích světa. Služba vymáhání pohledávek je automaticky dostupná všem klientům KUPEG. Její poskytnutí nevyžaduje žádnou dodatečnou administrativu.

V průběhu roku 2014 zaznamenal KUPEG znatelný pokles frekvence hrozících pojistných událostí, který poukazuje na zlepšení ekonomického prostředí na našich klíčových trzích. Frekvence pojistných událostí poklesla ve srovnání s předchozím rokem o 21 %. Kromě snížení frekvence pojistných událostí jsme v loňském roce zaznamenali také pokles průměrné hodnoty ohlášeného případu. Ta se snížila z 901 tisíc Kč v roce 2013 na 835 tisíc Kč v roce 2014.

140

Počet měsíčně ohlášených hrozeb pojistných událostí 2013 - 2014 (v kusech)

120 100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2013


2014

- 12 -

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Vyplacené pojistné plnění V roce 2014 se změnila struktura pojistných plnění v závislosti na zemi dlužníka. 55 % všech pojistných plnění šlo za českými dlužníky, což činilo 23 % z celkové částky pojistného plnění. Podobně jako v předchozím roce, bylo vyplaceno 60 % pojistných plnění v souvislosti s dlužníky, kteří skončili v insolvenčním řízení (bankrot, reorganizace, moratoria, atd.).

Vyplacené pojistné plnění (v milionech Kč) 616 498 347 246

2009

2010

2011

2012

268

289

2013

2014

Vymáhání pohledávek Již v průběhu roku 2013 a také v roce 2014 jsme se zaměřili na urychlení procesu vymáhání pohledávek, abychom mohli našim klientům poskytnout lepší servis a minimalizovat potenciální ztráty. Výsledkem této iniciativy je zkrácení doby potřebné pro plné vymožení pohledávek o 25 %, zatímco celková úspěšnost vymáhání zůstala stejná. V roce 2014 KUPEG řešil přes 900 případů ve 38 zemích.


- 13 -

PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ ČINNOSTI Předpokládaný vývoj činnosti v roce 2015 KUPEG bude dále pokračovat v dynamickém rozvoji v zemích, kde je přítomen. Současně se budeme neustále soustředit na vylepšení úrovně našich služeb s cílem poskytnout našim klientům rychlejší servis, plný komfort a flexibilitu. Každému klientovi, bez ohledu na jeho velikost nebo obor činnosti, garantujeme plnou dostupnost našeho týmu a jeho zkušeností.


- 14 -

OSTATNÍ AKTIVITY SPOLEČNOSTI Výzkum, vývoj a ochrana životního prostředí V roce 2014 KUPEG nevyvíjel žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje a ochrany životního prostředí.

Pracovněprávní vztahy – lidské zdroje Počet zaměstnanců KUPEG k 31. prosinci 2014 bylo 62, z toho 9 členů vedení společnosti. Údaje zahrnují i zaměstnance slovenské pobočky. Společnost si udržuje štíhlou liniovou organizační strukturu. Hlavními provozními útvary jsou obchodní, underwriting, likvidace škod a vymáhání pohledávek, právní, finance a IT. Pracovněprávním vztahům a rozvoji lidských zdrojů byla i v roce 2014 v KUPEG věnována velká pozornost. Důraz byl kladen především na další vzdělávání a kvalifikaci zaměstnanců, ať už formou jednorázových školení nebo podporou při zvyšování kvalifikace zaměstnanců formou vysokoškolského studia a intenzivní jazykové výuky. Nemalou úlohu v pracovněprávních vztazích má i kolektivní vyjednávání s odborovou organizací, zejména o podmínkách práce zaměstnanců a jejich právech. Výsledkem těchto vyjednávání je uzavření kolektivní smlouvy s odborovou organizací, na základě které jsou zaměstnancům zaručena jejich práva a nároky vyplývající z pracovního poměru v KUPEG.

Organizační složka podniku v zahraničí Od 6. prosince 2012 je zaregistrovaná pobočka na Slovensku. Dle slovenského práva se jedná o „Podnik zahraničnej osoby (organizačná zložka podniku zahraničnej osoby)“. Hrubé předepsané pojistné slovenské pobočky dosáhlo v roce 2014 1,1 milionu EUR, což znamená 23% nárůst ve srovnání s rokem 2013. V polovině roku 2014 spustil KUPEG projekt zaměřený na založení pobočky v Polsku. Varšavská pobočka byla úspěšně otevřena 5. ledna 2015.

Compliance V roce 2014 pokračoval v činnosti compliance officer, který se podílí na kvalitě práce společnosti a jeho úkolem je dohled nad souladem všech oblastí činnosti společnosti s dobrými mravy a zákony ČR. V roce 2014 nemusel řešit žádné zásadní stížnosti či problémy, které by se týkaly provozu společnosti.


- 15 -

VÝVOJ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU

Výše upsaného základního kapitálu: 200 mil. Kč - základní kapitál je zcela splacen

Změny v základním kapitálu: První upsání základního kapitálu ve výši 160 mil. Kč se uskutečnilo formou peněžitého vkladu a k jeho splacení došlo dne 4. 2. 2005. Dne 1. 10. 2005 byla převedena formou vkladu na zvýšení základního kapitálu KUPEG část podniku společnosti EGAP se sídlem Praha 1, Vodičkova 34/701, IČ 45279314, v jejímž rámci EGAP poskytoval komerční úvěrové pojištění spadající pod odvětví 14 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 k zákonu č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů a uskutečňoval činnosti s tím související, a která byla v rámci organizační struktury EGAP označována jako „Úsek komerčního pojištění (120)“. Současně s touto částí podniku byla převedena i část pojistného kmene, jehož převod Ministerstvo financí ČR svým rozhodnutím schválilo. Společnost nevydala žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné účastnické cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných účastnických cenných papírů. Společnost je ve smyslu ust. § 66a obchodního zákoníku společností s většinovým společníkem a je osobou ovládanou. Detailní informace o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou je uvedena v bodě Zpráva o vztazích této výroční zprávy. Majoritním akcionářem společnosti je společnost Credimundi SA.NV. (dříve Ducroire | Delcredere SA.NV.) s 66% podílem a jeho vedoucí postavení se odráží ve složení dozorčí rady.


- 16 -

ZPRÁVA O VZTAZÍCH Zpráva o vztazích mezi ovládající osobou a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále „propojené osoby“)

za období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014

podle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb, o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích)

A. Identifikační údaje společnosti:

Obchodní firma:

KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. (dále „KUPEG“)

Sídlo společnosti:

Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00

Identifikační číslo:

272 45 322

Daňové identifikační číslo:

CZ 272 45 322

Zápis v obchodním rejstříku:

zapsáno v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 9958

Základní kapitál:

200 000 000,- Kč splaceno: 100 %

Druh akcií:

kmenové

Forma akcií:

na jméno v zaknihované podobě

Identifikační číslo cenných papírů (ISIN):

CZ 0008039641

Jmenovitá hodnota jedné akcie: 1 000 000,- Kč Počet hlasů spojených s akcií:


jeden hlas

- 17 -

Předmět podnikání: 

pojišťovací činnost v rozsahu odvětví č. 13, č. 14 a č. 15 neživotních pojištění dle přílohy č. 1 část B zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o pojišťovnictví“)



činnosti související s pojišťovací činností dle zákona o pojišťovnictví a v rozsahu daném příslušným povolením: o zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností, o poradenská činnost související s pojišťovací činností, o šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou.

B. Popis vztahu mezi propojenými osobami: 1. Struktura vztahů mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou Od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014 byla ovládající osobou, vlastnící 66 % akcií společnosti, společnost Credimundi SA.NV (dříve pod obchodním jménem Ducroire– Delcredere SA.NV), Belgie. Zbývající část, 34 % akcií, je ve vlastnictví společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. (EGAP), Česká republika.

2. Úloha ovládané osoby ve struktuře vztahů Úlohou ovládané osoby je poskytovat úvěrové pojištění na středoevropském trhu a poskytnutí tak možnosti ovládající osobě se na tomto trhu prostřednictvím ovládané osoby etablovat. 3. Způsob a prostředky ovládání Prostředkem ovládání je vlastnictví 66% procentního podílu ovládající osoby na ovládané osobě. Ovládající osoba tak svůj vliv vykonává prostřednictvím hlasovacích práv na valné hromadě. 4. Přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu ovládající osoby, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby V účetním období 2014 nebyla žádná taková jednání učiněna. 5. Přehled vzájemných smluv mezi propojenými osobami Outsourcing agreement – smlouva byla uzavřena v roce 2013 s ovládanou osobou. V účetním období 2014 nebyla uzavřena žádná smlouva s propojenými osobami.


- 18 -

6. Posouzení, zda vznikla ovládané osobě újma a posouzení jejího vyrovnání Ovládané osobě nevznikla v důsledku její role ve struktuře propojených osob žádná újma.

7. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucích ze vztahu s propojenými osobami Představenstvo hodnotí úlohu KUPEG ve struktuře propojených osob jako výhodné. Výhodnou je vzájemná výměna zkušeností v oblasti úvěrového pojištění a výměna informací o trhu úvěrového pojištění. Další výhodou je i spolupráce v oblasti risk underwritingu na základě výše uvedené smlouvy Outsourcing agreement. Spolupráce na základě této smlouvy je jednoznačně výhodná jak pro ovládnou tak pro ovládající osobu, protože zde dochází k využití vlastních zkušeností na lokálních trzích. Za výhodu je rovněž považována spolupráce v obchodní oblasti, zejména při vývoji nových produktů. Představenstvo konstatuje, že mu není známa žádná nevýhoda, vyplývající ze vztahu s propojenými osobami. Představenstvo KUPEG prohlašuje, že KUPEG neuzavřel v posledním účetním období s žádnou z ovládajících nebo propojených osob žádné další smlouvy, vyjma smluv zmíněných v této Zprávě, a veškeré vztahy byly uskutečněny v souladu s platnými právními předpisy. Představenstvo dále prohlašuje, že v posledním účetním období žádná z ovládajících osob nevyužila svého vlivu, aby prosadila přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, z nichž může KUPEG vzniknout majetková újma.

Představenstvo KUPEG prohlašuje, že údaje uvedené ve zprávě jsou pravdivé a jsou v ní uvedeny všechny zjistitelné údaje o propojených osobách.

V Praze dne 3. března 2015

Michal V e s e l ý předseda představenstva


- 19 -

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Zpráva dozorčí rady KUPEG úvěrové pojišťovny, a.s. (dále jen „KUPEG“) o její kontrolní činnosti za období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014 Dozorčí rada v uplynulém období zajišťovala všechny činnosti, které jí náleží dle příslušných ustanovení právních předpisů a stanov společnosti, zejména pak dohlížela na výkon působnosti představenstva společnosti, kontrolovala hospodaření společnosti a také uskutečňování schváleného podnikatelského záměru. V roce 2014 se uskutečnilo 5 zasedání dozorčí rady. Dozorčí rada v roce 2014 zasedala ve složení: 4 zástupci společnosti CREDIMUNDI SA.NV, 2 zástupci společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. V prosinci roku 2014 byli zvoleni dva noví členové dozorčí rady a členství jednoho člena bylo ukončeno. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu představenstva o činnosti společnosti včetně návrhu na rozdělení zisku, roční účetní závěrku a zprávu o vztazích mezi propojenými osobami. Dozorčí nemá žádné výhrady k uvedeným dokumentům. Dozorčí rada přezkoumala a doporučuje valné hromadě: 

aby schválila Zprávu představenstva o podnikatelské činnosti KUPEG za období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014,



aby schválila roční účetní závěrku za období od 1. ledna 2014 do 31. prosince 2014 včetně předloženého návrhu na rozdělení zisku za rok 2014, který je součástí Zprávy představenstva o podnikatelské činnosti,



aby přijala informaci dozorčí rady o přezkoumání zprávy o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládací osobou.

V Praze dne 20.3.2015

Dirk Terweduwe předseda dozorčí rady


- 20 -

SKUTEČNOSTI, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI Po datu vydání účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem s významným vlivem na účetní závěrku k 31. prosinci 2014, které by měly být v této výroční zprávě uvedeny.


- 21 -

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA


- 22 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. Sídlo: Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 272 45 322 Předmět podnikání: pojišťovnictví Rozvahový den: 31. prosince 2014 Datum sestavení účetní závěrky: 2. března 2015

Rozvaha k 31. prosinci 2014

31. prosince 2014 (tis. Kč)

Hrubá výše

Bod

31. prosince 2013

Úprava

Čistá výše

Čistá výše

AKTIVA B.

Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho:

5

a) software C.

Finanční umístění (investice)

4

1. Dluhové cenné papíry – realizovatelné 2. Depozita u finančních institucí E.

Dlužníci

6

E.II.

Pohledávky z operací přímého pojištění pojistníci Pohledávky z operací zajištění

E.III.

Ostatní pohledávky, z toho:

F.

Ostatní aktiva

F.I.

5

F.IV.

Dlouhodobý hmotný majetek Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně Jiná aktiva

G.

Přechodné účty aktiv

7

G.III.

E.I.

- odložená daňová pohledávka

F.II.

14

- 12 071

5 334

7 142

17 405

- 12 071

5 334

7 142

567 110

0

567 110

505 600

352 252

0

352 252

312 676

214 858

0

214 858

192 924

107 675

- 9 598

98 077

117 859

31 376

- 8 198

23 178

25 487

65 871

0

65 871

80 884

10 428

- 1 400

9 028

11 488

4 751

0

4 751

7 569

30 012

- 18 174

11 838

31 740

24 086

- 18 174

5 912

6 488

5 926

0

5 926

25 227

0

0

0

25

88 757

0

88 757

85 715

Ostatní přechodné účty aktiv, z toho:

88 757

0

88 757

85 715

a) dohadné položky aktivní

73 398

0

73 398

54 346

810 959

- 39 843

771 116

748 056

AKTIVA CELKEM


12

17 405

- 23 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 (tis. Kč)

Bod

31. prosince 2014

31. prosince 2013

PASIVA A.

Vlastní kapitál

A.I. A.II. A.IV.

Ostatní kapitálové fondy

A.V.

Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku

A.VI.

Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta minulých účetních období

A.VII.

Zisk nebo ztráta běžného účetního období

C.

Technické rezervy

C.1.

Rezerva na nezasloužené pojistné:

8

383 477

375 145

Základní kapitál

200 000

200 000

Emisní ážio

303 143

303 143

1 199

1 196

9

a) hrubá výše b) podíl zajistitelů (-) C.3.

Rezerva na pojistná plnění: a) hrubá výše b) podíl zajistitelů (-)

C.4.

40 000

40 000

- 169 194

- 166 867

8 329

- 2 327

114 984

123 640

12 937

12 408

38 048

35 262

- 25 111

- 22 854

83 406

106 581

788 421

847 040

- 705 015

- 740 459

Rezerva na prémie a slevy:

0

1 290

a) hrubá výše

0

3 223

b) podíl zajistitelů (-)

0

- 1 933

18 641

3 361

1 018

609

1 018

609

14

88 924

83 866

88 924

83 866

11

103 113

84 112

1 405

1 209

92 287

73 115

9 421

9 788

2 206

2 150

79 600

80 684

6 241

11 482

C.5.

Vyrovnávací rezerva - hrubá výše

E.

Rezervy

E.3.

Ostatní rezervy

F.

Depozita při pasivním zajištění

F.1.

Závazky ze složených deposit

G.

Věřitelé

G.I.

Závazky z operací přímého pojištění

G.II.

Závazky z operací zajištění

G.V.

Ostatní závazky, z toho: - závazky daňové, ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

H.

Přechodné účty pasiv

H.I.

Výdaje příštích období a výnosy příštích období

H.II.

Ostatní přechodné účty pasiv (dohadné účty pasiv)

PASIVA CELKEM


10

11, 14

13

73 359

69 202

771 116

748 056

- 24 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2014 2014

2013

(tis. Kč) Bod

I.

TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ

1.

Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:

Mezisoučet

Výsledek

Základna

a) předepsané hrubé pojistné

15

375 891

370 039

b) pojistné postoupené zajistitelům (-)

14 - 248 034

- 230 358

Mezisoučet c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-) d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajistitelů (+/-) Mezisoučet

3.

Výsledek Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

4.

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:

2.

Základna

127 857

Mezisoučet

Výsledek

139 681

- 2 786

3 064

2 257

- 2 976 - 529

88 127 328

139 769

528

1 915

56 143

61 591

a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše

15

ab) podíl zajistitelů (-)

14 - 152 305

245 633

Mezisoučet

230 584 - 139 555 93 328

91 029

b) změna stavu rezervy na pojistná plnění (+/-): ba) hrubá výše bb) podíl zajistitelů (-)

- 58 619 17

Mezisoučet

6.

Výsledek Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-) Prémie a slevy, očištěné od zajištění

7.

Čistá výše provozních nákladů:

5.

30 863

35 444

- 21 005 - 23 175

9 858 70 153

100 887

- 4 028

1 150

1 274

3 729

a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy

15

c) správní režie

15

91 540

86 660

d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-)

14

- 65 318

- 64 757

Výsledek 8.

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

9.

Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-)

10. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění


60 858

61 949

87 080

83 852

2 353

7 647

15 280

3 104

11 887

2 906

- 25 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014

2014 (tis. Kč)

Bod

Základna

Mezisoučet

III. NETECHNICKÝ ÚČET Výsledek Technického účtu k neživotnímu 1. pojištění 2. Výnosy z finančního umístění (investic):

2013

Výsledek

Základna

Mezisoučet

11 887

a) výnosy z ostatního finančního umístění (investic)

998

Mezisoučet

2 906

2 236 998

b) změny hodnoty finančního umístění (investic)

2 236

75

Mezisoučet

Výsledek

656 75

Výsledek

656 1 073

2 892

3. Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků b) změny hodnoty finančního umístění (investic) Výsledek 4.

Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění

5. Ostatní výnosy 6. Ostatní náklady 7

Daň z příjmů z běžné činnosti

8. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění 9.

Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách

10. Zisk za účetní období


12

87

64

458

913 545

977

- 528

- 1 915

18 156

10 301

18 875

5 095

2 818

10 326

8 350

- 2 214

21

113

8 329

- 2 327

- 26 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2014

(tis. Kč)

Základní kapitál

Emisní ážio

Rezervní fond

Sociální fond

Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta

Zůstatek k 1. lednu 2013

200 000

303 143

40 000

1 194

- 166 867

377 470

0

0

0

2

- 2 327

- 2 325

Zůstatek k 31. prosinci 2013

200 000

303 143

40 000

1 196

- 169 194

375 145

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

3

8 329

8 332

Zůstatek k 31. prosinci 2014

200 000

303 143

40 000

1 199

- 160 865

383 477

Čistá ztráta za účetní období


Celkem

- 27 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 1. Všeobecné informace KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. (dále jen „Společnost“) vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 24. června 2005. Sídlo Společnosti je v Praze 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00. Společnost je registrována v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9958 pod identifikačním číslem 272 45 322. Většinovým akcionářem Společnosti s podílem 66% je Credimundi (dříve Ducroire – Delcredere SA. N.V.) se sídlem v Belgii. Menšinový podíl 34% drží ve Společnosti Exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s. (dále jen „EGAP“) vlastněná Českou republikou. Konečnou mateřskou společností je Delcredere Ducroire (dříve Office national du ducroire), která má sídlo v Belgii a je vlastněna Belgickým královstvím. Předmětem činnosti Společnosti je pojišťovací činnost podle § 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, který byl s účinností od 1. ledna 2010 nahrazen zákonem 277/2009 Sb., v rozsahu pojistných odvětví 13, 14 a 15 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 zmíněného zákona. Výše zmíněný zákon definuje tato pojistná odvětví následovně:   

Odvětví 13 – všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu jinou než uvedenou v odvětvích 10 až 12. Odvětví 14 – pojištění úvěru. Odvětví 15 – pojištění záruky (kauce).

Povolení k provozování pojišťovací činnosti v rozsahu odvětví 14 získala Společnost od Ministerstva financí dne 18. dubna 2005. Povolení k rozšíření pojišťovacích činností o odvětví 13 a 15 bylo uděleno Českou národní bankou dne 10. prosince 2008. Předmět činnosti Společnosti dále zahrnuje následující činnosti související s pojišťovací činností:   

zprostředkovatelskou činnost prováděnou v souvislosti s pojišťovací činností, poradenskou činnost související s pojišťovací činností, šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou.

Jménem Společnosti jedná a Společnost zavazuje statutární orgán, kterým je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem Společnosti a podepisuje předseda představenstva samostatně nebo dva členové představenstva společně. Podepisování jménem Společnosti se děje tak, že k obchodní firmě Společnosti připojí svůj podpis člen nebo členové představenstva v souladu s výše uvedeným. Předseda představenstva může zmocnit vybrané pracovníky Společnosti k jednání a zastupování Společnosti ve specifických případech. Zmocnění musí být písemné a úředně ověřené. Společnost se podle svého organizačního řádu člení na devět útvarů: útvar generálního ředitele, útvar marketingu, útvar právní a compliance, útvar IT, útvar obchodní, útvar garančního pojištění, útvar finanční, útvar risk underwritingu a útvar likvidace a vymáhání.


- 28 -


Dne 6. prosince 2012 Společnost založila organizační složku na Slovensku KUPEG, úvěrová pojišťovna, a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, Pribinova 4, 811 09, Bratislava, IČO 47 243 953 zapsaná v obchodním rejstříku okresního soudu Bratislava I, oddíl Po, vložka 2160/B. Pobočka zahájila svou aktivní obchodní činnost od 1. ledna 2013. V prosinci 2014 přijalo představenstvo Společnosti rozhodnutí o založení organizační složky v Polsku. Pobočka KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, ul. Pulawska 182, 02- 670, Varšava byla dne 5. ledna 2015 zapsána u Obvodního soudu ve Varšavě pod číslem KRS 0000535614.


- 29 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 2. Účetní postupy 2.1.

Základní zásady zpracování účetní závěrky

Účetní závěrka je sestavována na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančního umístění a technických rezerv na reálnou hodnotu (ve smyslu definice zákona o pojišťovnictví). Účetnictví je vedeno v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškou vydanou Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro pojišťovny. Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), neníli uvedeno jinak.

2.2.

Finanční umístění

Společnost klasifikuje jako finanční umístění:  

Investice do cenných papírů. Depozita u finančních institucí.

2.2.1. Investice do cenných papírů Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související s pořízením (např. poplatky a provize makléřům, poradcům nebo burzám). Cenné papíry jsou účtovány k datu vypořádání. Veškeré cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. Společnost rozdělila své dluhové cenné papíry do portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů. Realizovatelné dluhové cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Změny v jejich reálné hodnotě se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.2.2. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek přibližně rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné hodnoty depozit u finančních institucí se vykazují ve výkazu zisku a ztráty.


- 30 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 2.1.

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek jiný než pozemky a stavby je prvotně oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku o oprávky. Za drobný majetek je považován majetek s jednotkovou cenou nižší než 6 250 Kč (do 2011 nižší než 40 tis. Kč) a je odepsán do nákladů při spotřebě. Jsou uplatňovány tyto doby odepisování v letech: Dlouhodobý majetek

Metoda

Odpisová doba v letech

Software

(rovnoměrně)

4-5

Výpočetní technika

(rovnoměrně, zrychleně)

3-5

Stroje, přístroje


3-6

Osobní automobily


4-5

Inventář

(rovnoměrně)

5

V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena opravná položka. Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky překračující 40 000 Kč (60 000 Kč u nehmotného majetku) ročně je aktivováno.


- 31 -


Pohledávky

Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti.

vykázány

Výnosy vzniklé z postoupení pohledávek, které byly na Společnost postoupeny v souvislosti se škodní událostí, se oceňují tržní hodnotou a vykazují se v Ostatních výnosech v netechnickém účtu proti Ostatním pohledávkám. Vymožené pohledávky z titulu práva na náhradu škody se vykazují jako snížení Nákladů na pojistná plnění v rámci technického účtu neživotního pojištění. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp. výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek ani odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti, které nesouvisejí jednoznačně s pojišťovací činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými náklady resp. výnosy.

2.3.

Cizí měny

Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou („ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty. U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou je kurzový rozdíl součástí reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje.

2.4.

Technické rezervy

Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je zabezpečit krytí závazků vznikajících z pojistných smluv. Technické rezervy jsou oceňovány reálnou hodnotou v návaznosti na požadavky českých předpisů, jak je popsáno níže.


- 32 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 Společnost vytvářela následující technické rezervy: 2.4.1. Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné se vytváří podle jednotlivých smluv neživotního pojištění, a to z části předepsaného pojistného, která se vztahuje k následujícím účetním obdobím. 2.4.2. Rezerva na prémie a slevy Rezerva na prémie a slevy se vytváří v souladu s podmínkami jednotlivých pojistných smluv a na základě průběhu škodovosti dané smlouvy za dané období. 2.4.3. Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění je krátkodobá, a proto není diskontována na současnou hodnotu a je určena ke krytí závazků z pojistných událostí:  

v běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale v tomto období nezlikvidovaných (RBNS); v běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období nehlášených (IBNR).

Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů nákladů na pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje o regresy, které byly nebo budou uplatněny vůči dlužníkům. Výše těchto regresů je odhadována na základě aktuálního poměru minulých vymožených a vyplacených plnění. Rezerva na pojistná plnění se navyšuje o očekávané náklady související s likvidací těchto pojistných událostí. Ty jsou odhadnuty na základě dlouhodobé zkušenosti Společnosti jako podíl na této rezervě. Hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí pojistně-matematických a statistických metod. Výše IBNR rezervy je ponížena o očekávanou hodnotu souvisejících regresů. 2.4.4. Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva pokrývá riziko nepředvídatelných událostí, které nebyly zohledněny v rezervě na pojistná plnění, a riziko pojistných událostí mimořádné povahy. Výše rezervy se stanoví v návaznosti na platné české pojistné předpisy.

2.5.

Předepsané hrubé pojistné

Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím a převádějí-li tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany (pojištěného) na pojistitele tím, že souhlasí s kompenzací pojištěného, pokud by jej v budoucnosti negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost. Počínaje rokem 2013 Společnost vykazuje prémie a slevy poskytnuté klientům za pozitivní škodní průběh samostatně v řádku prémie a slevy, očištěné od zajištění. V předchozích letech byly prémie a slevy poskytnuté klientům za pozitivní škodní průběh vykázány v rámci hrubého předepsaného pojistného.


- 33 -


Náklady na pojistná plnění

Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. Výše těchto regresů je vykázána ve výši očekávaných plnění od dlužníků. Tyto regresy jsou účtovány proti Dohadným účtům aktivním. Podíl zajistitele na očekávaných plněních je zachycen na Dohadných účtech pasivních. Odhad budoucích nákladů spojených s realizací regresů z již vyplacených pojistných plnění je účtován proti Dohadným účtům pasivním. Podíl zajistitele na těchto nákladech je účtován proti Dohadným účtům aktivním.

2.7.

Rozdělení výnosů a nákladů mezi technické účty a netechnický účet

Náklady a výnosy se účtují v návaznosti na to, zda souvisí či nesouvisí s pojišťovací činností. Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s pojišťovací činností se účtují na příslušné technické účty. Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na účet správní režie nebo ostatních technických nákladů.

2.8.

Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a na životní pojištění nebo stavební spoření. Tyto příspěvky jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost do státního rozpočtu.

pravidelné odvody

Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek.


- 34 -


Pasivní zajištění

Zajistná aktiva odpovídající podílu zajistitele na zůstatkové hodnotě technických rezerv krytých předmětnými existujícími zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv. Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací hodnotě. Změny zajistných aktiv, podílu zajistitele na pojistných plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých hodnot. Výnosy ze zajistných provizí se časově nerozlišují. Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty pohledávek ze zajištění a zajistných aktiv vztahujících se k technickým rezervám. V případě, že jejich účetní hodnota přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty.

2.10. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

2.11. Transakce se spřízněnými stranami Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: akcionáři, kteří přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tito akcionáři mají rozhodující vliv; členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodě 16.


- 35 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 2.12. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zachyceny v účetních výkazech.

3. Řízení rizik Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem, finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených vnitřních procedur a postupů popsaných níže. Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních vnitřních a vnějších procesů, selhání zaměstnanců a systémů nebo z vnějších událostí. Každé z těchto rizik může nepříznivě ovlivnit hospodářský výsledek Společnosti. Z charakteru podnikání vyplývá velký počet komplexních transakcí, které je třeba provést nebo zpracovat pro četné a diverzifikované produkty. Nad těmito procesy a příslušnými systémy existují adekvátní kontroly pro řízení existujících provozních rizik. Kontrolní procedury a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám.

3.1.

Strategie užívání finančních nástrojů

Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení rizik nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků nakupuje Společnost finanční nástroje, které přibližně odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich charakteru a načasování. Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných závazků, očekávanou výnosností každé skupiny aktiv a disponibilním kapitálem sloužícím k zachycení cenových pohybů každé skupiny aktiv. Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, měnové riziko, úrokové riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána dále.


- 36 -


Tržní riziko

Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech, které podléhají všeobecným i specifickým pohybům na trhu. Představenstvo stanovuje strategii pro složení portfolia a limity akceptovatelného rizika, které jsou denně monitorovány. Investiční limity se stanovují pro jednotlivé druhy finančních investic.

3.3.

Úvěrové riziko

Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši. Pojištění se upisuje rovněž pomocí zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně vyhodnocuje dostupné finanční a jiné informace o těchto zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika připadajícího z jejich zapojení. K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím se však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního pojistitele, a pokud by zajistitel nevyplatil pojistné plnění z jakéhokoliv důvodu, musí tak učinit sama Společnost. Společnost na roční bázi zjišťuje úvěrové hodnocení zajistitelů a před podpisem zajistných smluv proto zjišťuje jejich finanční sílu.

3.4.

Měnové riziko

Společnost je vystavena měnovému riziku z titulu pojistných smluv pojišťujících rizika denominovaná v zahraničních měnách. Tvorba rezerv na takovéto pojistné události probíhá v českých korunách. Výplata pojistného plnění probíhá v zahraniční měně ve skutečné výši nahlášené škody. Aktiva a pasiva Společnosti jsou převážně v domácí měně.

3.5.

Úrokové riziko

Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Při tvorbě portfolia cenných papírů, jejichž hodnota se mění především s vývojem technických rezerv, se v případě změny úrokové sazby vyhodnocuje požadovaná likvidita a finanční pozice Společnosti na základě analýzy budoucích peněžních toků.

3.6.

Riziko likvidity

Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů na pojistná plnění, ukončené pojistky a odbytné. Riziko likvidity je riziko, že úhradu závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení přiměřených nákladů.


- 37 -


Pojistné riziko

Pojistné riziko představuje míru pravděpodobnosti vzniku pojistného nebezpečí, kde pojistným nebezpečím se rozumí možná příčina vzniku pojistné události. Pojistné riziko zahrnuje následující rizika:   

riziko výskytu – pravděpodobnost, že se počet pojistných událostí bude lišit od původního očekávání; riziko přesnosti odhadu – pravděpodobnost, že se výše pojistného plnění bude lišit od původního očekávání; riziko vývoje/ načasování – pravděpodobnost, že dojde ke změnám ve výši závazku pojistitele až ke konci sjednané doby pojištění.

Společnost řídí pojistné riziko:   

jeho omezením využitím zajištění; detailním řízením aktiv a pasiv pro sladění očekávaného škodního průběhu se splatností aktiv; použitím sofistikovaných manažerských informačních systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná, spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik, jimž je Společnost vystavena v libovolném okamžiku.

3.8.

Riziko nesplnění regulačních opatření, fiskální riziko a solventnost

Splnění požadavků českých regulačních opatření monitoruje Společnost prostřednictvím pověřených osob. Jejich zprávy o plnění těchto opatření se předkládají představenstvu. Riziko nesplnění požadavků regulačních opatření zahrnuje rovněž možnost, že by transakce nemusely být za stávajících právních předpisů právně vymahatelné. Dále zahrnuje odškodnění a pokuty, a rovněž možnost, že by změny předpisů mohly negativně ovlivnit postavení Společnosti. Společnost se snaží minimalizovat toto riziko řádným schvalováním transakcí a posouzením nových nebo neobvyklých transakcí právními experty. Regulátor stanovil v zájmu pojistníků požadovanou (minimální) míru solventnosti s účelem zaručit schopnost Společnosti uhradit své budoucí pojistně technické závazky. Disponibilní míra solventnosti charakterizuje přebytek hodnoty aktiv pojistitele nad jeho závazky, přičemž každá položka kalkulace se stanoví v souladu s platnými pravidly. Disponibilní míra solventnosti musí být udržována na požadované úrovni během celého roku.


- 38 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 4. Finanční umístění 4.1.

Jiná finanční umístění

4.1.1. Realizovatelné dluhové cenné papíry v reálné hodnotě

(tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Státní pokladniční poukázky obchodované na trhu krátkodobých dluhopisů

329 933

289 782

Státní dluhopisy České republiky s pevným kupónem

22 319

22 894

Reálná hodnota celkem

352 252

312 676

Pořizovací cena realizovatelných dluhových cenných papírů k 31. prosinci 2014 byla 350 815 tis. Kč (2013: 310 591 tis. Kč). 4.1.2. Depozita u finančních institucí

(tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Tuzemské banky

214 858

192 924

Reálná hodnota celkem

214 858

192 924

Depozita u finančních institucí

5. Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek 5.1.

Dlouhodobý nehmotný majetek

1. ledna 2013

Přírůstky

Úbytky

31. prosince 2013

Přírůstky

Úbytky

31. prosince 2014

Software Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku

15 726

905

0

16 631

562

0

17 193

0

1 099

- 905

194

376

- 358

212

Pořizovací cena celkem

15 726

2 004

- 905

16 825

938

- 358

17 405

Software

7 481

2 202

0

9 683

2 388

0

12 071

Oprávky celkem

7 481

2 202

0

9 683

2 388

0

12 071

Zůstatková hodnota

8 245

(tis. Kč) Pořizovací cena

Oprávky


7 142

5 334

- 39 -


Dlouhodobý hmotný majetek 1. ledna 2013

Přírůstky

Úbytky

31. prosince 2013

Přírůstky

Úbytky

31. prosince 2014

12 229

363

0

12 592

693

0

13 285

5 054

3 742

- 2 336

6 460

0

0

6 460

794

4 664

- 5 458

0

942

0

942

2 018

1 353

0

3 371

28

0

3 399

20 095

10 122

- 7 794

22 423

1 663

0

24 086

10 579

951

0

11 530

858

0

12 388

Dopravní prostředky

4 057

958

- 2 336

2 679

962

0

3 641

Inventář

1 291

435

0

1 726

419

0

2 145

15 927

2 344

- 2 336

15 935

2 239

0

18 174

(tis. Kč) Pořizovací cena Přístroje, zařízení Dopravní prostředky Pořízení dlouhodobého hmotného majetku Inventář Pořizovací cena celkem Oprávky Přístroje, zařízení

Oprávky celkem Zůstatková hodnota


4 168

6 488

5 912

- 40 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 6. Dlužníci 31. prosince 2014 (tis. Kč) Pohledávky za pojistníky

Pohledávky z operací zajištění

Ostatní pohledávky

Celkem

Do splatnosti

20 290

65 871

9 066

95 227

Po splatnosti

11 086

0

1 362

12 448

Celkem

31 376

65 871

10 428

107 675

Opravná položka

- 8 198

0

- 1 400

- 9 598

Čistá výše pohledávek

23 178

65 871

9 028

98 077

Do splatnosti

Pohledávky za pojistníky 14 798

Pohledávky z operací zajištění 80 884

Ostatní pohledávky 11 526

Celkem 107 208

Po splatnosti

17 157

0

1 362

18 519

Celkem

31 955

80 884

12 888

125 727

Opravná položka

- 6 468

0

- 1 400

- 7 868

Čistá výše pohledávek

25 487

80 884

11 488

117 859


Nezaplacené pohledávky nejsou zajištěny. Pohledávky za spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16. Na Společnost mohou být převáděny pojištěné pohledávky týkající se jejích pojistných produktů. V roce 2014 činila celková nominální hodnota pohledávek postoupených Společnosti od pojistníků z titulu škodní události 26 754 tis. Kč (2013: 2 196 tis. Kč). Součástí aktiv Společnosti se stala pouze jejich reprodukční cena, která k 31. prosinci 2014 činila 0 Kč (31. prosince 2013: 0 Kč). Vymožené částky z převedených a prodaných pohledávek v roce 2014 činily 6 939 Kč (2013: 0 tis. Kč). Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto: (tis. Kč)

2014

2013

Počáteční zůstatek k 1. lednu

7 868

9 895

Tvorba opravné položky

3 905

4 326

- 1 715

- 2 200

Použití na odpis

- 460

- 4 153

Konečný zůstatek k 31. prosinci

9 598

7 868

Rozpuštění opravné položky


- 41 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 7. Přechodné účty aktiv (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Očekávané plnění z regresů v brutto výši

20 870

25 052

Dohad předepsaného pojistného

19 602

21 814

Příjmy příštích období z pojistných smluv

27 488

23 634

4 416

2 633

2 940

3 926

8 512

5 103

Dohad provize od zajistitele Provize od zajistitele z dohadnutého pojistného Předem placené obchodní informace, komunikační a další služby, členské příspěvky Podíl zajistitele na vícenákladech

904

1 124

Ostatní

4 025

2 429

Celkem

88 757

85 715

8. Vlastní kapitál 8.1.

Schválené a vydané akcie

Kmenové akcie v nominální hodnotě 1 mil. Kč, plně splacené

Počet (ks)


Počet (ks)


200

200 000

200

200 000

Společnost se přihlásila k zákonu o obchodních korporacích jako celku, možnosti nevytvářet povinně rezervní fond však nevyužila. Rezervní fond je nadále tvořen ze zisku ve výši 5% z čistého zisku ročně, dokud výše tohoto fondu nedosáhne 20% základního kapitálu. O použití rezervního fondu Společnosti rozhoduje valná hromada, která může rozhodnout i o jeho ročním doplnění v rozsahu vyšším, než je uvedených 5%.

8.2.

Základní kapitál

Základní kapitál je tvořen peněžitými vklady ve výši 160 000 tis. Kč a hodnotou nepeněžitého vkladu ve výši 40 000 tis. Kč. Akcie Společnosti znějí na jméno a jsou v zaknihované podobě a veřejně neobchodovatelné.

8.3.

Emisní ážio

Emisní ážio v původní výši 418 706 tis. Kč vzniklo v souvislosti se vkladem části podniku EGAP k 1. říjnu 2005. Na základě rozhodnutí Valné hromady ze dne 26. června 2009 byla jeho část ve výši 115 563 tis. Kč použita na úhradu ztrát z let 2006 až 2008 a jeho hodnota k 31. prosinci 2009 klesla na 303 143 tis. Kč. To je i hodnota emisního ážia k 31. prosinci 2014 a 2013.


- 42 -


Zákonný rezervní fond

Rezervní fond dosáhl 20% základního kapitálu a je ve výši 40 000 tis. Kč.

8.5.

Ostatní kapitálové fondy

Ostatní kapitálové fondy Společnosti jsou tvořeny výhradně sociálním fondem, který se vytváří pouze ze zisku po zdanění. V roce 2014 fond nebyl čerpán a byl využit pouze ke krytí bezúročných zaměstnaneckých půjček maximálně do výše 100 tis. Kč. Souhrnná výše těchto půjček nesmí přesáhnout výši sociálního fondu. Součástí sociálního fondu Společnosti je i část fondu tvořená slovenskou pobočkou. S ohledem na to, že ve Slovenské republice je podle zákona č. 152/1994 Z.z., o sociálnom fonde, tvorba tohoto fondu pro zaměstnavatele povinná, byl v rámci slovenské pobočky tvořen sociální fond ve prospěch sociálních nákladů. V důsledku toho je celková hodnota sociálního fondu Společnosti k 31. prosinci 2014 ve výši 1 199 tis. Kč (31. prosince 2013: 1 196 tis. Kč).

9. Technické rezervy K 31. prosinci 2014: (tis. Kč)

Podíl zajistitele

Rezerva brutto

Rezerva na nezasloužené pojistné

Rezerva netto

38 048

- 25 111

12 937

Rezerva na pojistná plnění

788 421

- 705 015

83 406

Rezerva na prémie a slevy

0

0

0

Vyrovnávací rezerva Celkem

18 641

0

18 641

845 110

- 730 126

114 984

K 31. prosinci 2013: (tis. Kč) Rezerva na nezasloužené pojistné

Podíl zajistitele

Rezerva brutto

Rezerva netto

35 262

- 22 854

12 408


847 040

- 740 459

106 581


3 223

- 1 933

1 290

Vyrovnávací rezerva

3 361

0

3 361

888 886

- 765 246

123 640

Celkem


- 43 -



(tis. Kč)

31. prosince 2014

Hrubá výše rezervy na pojistné události hlášené, ale neuhrazené (RBNS)

31. prosince 2013

767 496

Hrubá výše rezervy na pojistné události nastalé, ale dosud nenahlášené (IBNR) Rezerva na pojistná plnění celkem

815 294

20 925

31 746

788 421

847 040

Rezervy RBNS a IBNR obsahují i rozdělenou rezervu na budoucí náklady spojené s likvidací pojistných událostí a očekávané regresy. V rámci rezervy RBNS k 31. prosinci 2014 je i rezerva na jeden ojedinělý, ale významný pojistný případ ve výši 644 406 tis. Kč, který Společnost považuje za adekvátně zajištěný.

9.2.

Změna stavu hrubé výše rezervy na pojistná plnění

Odhad celkových nákladů na pojistná plnění k 31. prosinci 2014: Pojistná plnění vzniklá v roce (tis. Kč) Ke konci účetního období 1 rok později

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

229 879

496 980

263 835

288 169

935 506

286 242

221 311

363 900

654 733

221 895

261 134

929 568

259 948

2 roky později

441 331

613 382

199 228

233 700

923 012

3 roky později

343 000

594 510

191 483

229 526

4 roky později

342 452

589 111

184 246

5 let později

342 691 342 318

587 559

342 318

587 559

184 246

229 526

923 012

259 948

221 311

2 747 920

- 341 447

- 584 784

- 183 534

- 228 545

- 243 056

- 254 623

- 128 464

- 1 964 452

6 let později Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. prosinci 2014 Rezerva k 31. prosinci 2014 z předcházejících let

1 859

Rezerva na pojistné odvětví 15 Rezerva na náklady spojené se zpracováním pojistných událostí Celková výše rezerv na pojistná plnění


Celkem

0

3 094

871

2 775

712

981

679 956

5 325

92 847

788 421

- 44 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 Odhad celkových nákladů na pojistná plnění k 31. prosinci 2013: Pojistná plnění vzniklá v roce (tis. Kč)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Ke konci účetního období

143 145

229 879

496 980

263 835

288 169

935 506

286 275

1 rok později

123 511

363 900

654 733

221 895

261 134

929 568

2 roky později

124 098

441 331

613 382

199 228

233 700

3 roky později

133 228

343 000

594 510

191 483

4 roky později

131 353

342 452

589 111

5 let později

118 571

342 691

6 let později

118 456

Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění

118 456

342 691

589 111

191 483

233 700

929 568

286 275

2 691 284

- 118 418

- 338 982

- 585 376

- 190 318

- 232 527

- 249 193

- 135 251

- 1 850 065

Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. prosinci 2013 Rezerva z předcházejících let

Celkem

1 992

Rezerva na pojistné odvětví 15

0

Rezerva na náklady spojené se zpracováním pojistných událostí Celková výše rezerv na pojistná plnění

3 829

37

3 709

3 735

1 165

1 173

680 375

151 024

847 040

Historická analýza vývoje nákladů na pojistná plnění se provádí pouze pro pojistné odvětví 14 neživotních pojištění. Společnost navýšila vyrovnávací rezervu pro odvětví 14 o 14 955 tis. Kč a pro pojistné odvětví 15 o 325 tis. Kč


- 45 -


Změna stavu technických rezerv

Změnu stavu hrubé výše technických rezerv lze analyzovat takto: (tis. Kč)

1. ledna 2014

Tvorba

Použití

31. prosince 2014

35 262

17 644

14 858

38 048


847 040

193 240

251 859

788 421


3 223

0

3 223

0



3 361

15 280

0

18 641

Celkem

888 886

226 164

269 940

845 110

(tis. Kč)

1. ledna 2013

Tvorba

Použití

31. prosince 2013

38 326

16 873

- 19 937

35 262


816 178

939 611

- 908 749

847 040


348

2 875

0

3 223


257

3 104

0

3 361

855 109

962 463

- 928 686

888 886


Celkem

10. Ostatní rezervy (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Rezerva na nevybranou dovolenou

1 018

609

Celkem

1 018

609

Změnu stavu ostatních rezerv lze analyzovat takto: (tis. Kč) K 1. lednu 2013

Rezerva na nevybranou dovolenou 887

Tvorba

609

Použití

- 887

K 31. prosinci 2013

609

Tvorba

1 018

Použití

- 609

K 31. prosinci 2014

1 018


- 46 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 11. Věřitelé

(tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Závazky z operací přímého pojištění

1 405

1 209

Závazky při operacích zajištění (bod 14)

92 287

73 115

Ostatní závazky

9 421

9 788

Věřitelé celkem

103 113

84 112

Krátkodobé závazky

Společnost neeviduje žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení, příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, veřejného zdravotního pojištění a daňových nedoplatků. Ostatní závazky lze analyzovat takto: (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Daňové závazky

889

880

Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění

1 317

1 270

Závazky k zaměstnancům ze závislé činnosti

2 680

2 451

Různí věřitelé

4 535

5 187

Celkem

9 421

9 788

Závazky se spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16.


- 47 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 12. Daň z příjmů Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty tvoří: (tis. Kč) Splatný daňový náklad Odložený daňový výnos / náklad Úprava daňového nákladu minulého období Daňový náklad celkem

2014

2013

0

0

2 818

10 326

0

0

2 818

10 326

Splatná daň byla vypočítána následovně: (tis. Kč)

2014

2013

Zisk / Ztráta před zdaněním

11 147

7 998

Výnosy nepodléhající zdanění

- 3 475

- 2 262

6 562

3 591

- 14 234

- 9 327

Navýšení daňové ztráty

0

0

Daňový základ

0

0

Splatná daň z příjmů ve výši 19 %

0

0

Srážková daň

0

0

Daň z příjmů

0

0

Daňově neuznatelné náklady Uplatnění daňové ztráty let 2009 a 2010

Odložená daňová pohledávka (+) / závazek (-) k 31. prosinci 2014 je vypočtena sazbou daně ve výši 19% (daňová sazba pro rok 2014 a následující roky). (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Zrychlené daňové odpisy

- 669

- 434

Odložený daňový závazek celkem

- 669

- 434

Rezerva na nevybranou dovolenou

193

116

Zákonné sociální a zdravotní pojistné k odměnám

532

397

Odložený daňový závazek

Odložená daňová pohledávka

Opravné položky vytvořené proti daňově neuznatelným nákladům

509

89

Kumulovaná daňová ztráta minulých let

4 186

7 401

Odložená daňová pohledávka celkem

5 420

8 003

Čistá odložená daňová pohledávka (+) / závazek (-)

4 751

7 569

V roce 2014 byla snížena složka odložené daňové pohledávky vztahující se k daňovým ztrátám minulých let. Na základě hospodaření Společnosti v roce 2014 a očekávaného vývoje v následujících letech považuje vedení Společnosti plné uplatnění odložené daňové pohledávky za pravděpodobné.


- 48 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 Změnu čisté odložené daňové pohledávky/závazku lze analyzovat následovně: (tis. Kč) Čistá odložená daňová pohledávka/závazek k 1. lednu Odložený daňový výnos / náklad Čistá odložená daňová pohledávka/závazek k 31. prosinci

2014

2013

7 569

17 895

- 2 818

- 10 326

4 751

7 569

13. Přechodné účty pasiv (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

Výnosy / výdaje příštích období Dodavatelské faktury Závazky z obligatorního zajištění

2 409

406

0

8 779

Ostatní

3 832

2 297

Celkem

6 241

11 482

Podíl zajistitele na očekávaných plněních z regresů

12 035

14 208

Podíl zajistitele na dohadnutém pojistném

11 761

13 088

1 567

1 982

11 042

6 198

1 301

1 873

Ostatní

35 653

31 853

Celkem

73 359

69 202

Dohadné účty pasivní

Dohad budoucích vícenákladů Odměny Očekávaná provize pro zprostředkovatele z nezaplaceného pojistného


- 49 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 14. Zajištění Společnost v roce 2014 využívala pro pojistné odvětví 14 především proporcionální kvótové zajištění doplněné o zajištění škodního nadměrku (Excess of Loss) uzavřené se skupinou předních evropských zajistitelů. S touto skupinou zajistitelů byla uzavřena i smlouva na kvótové zajištění pojistného odvětví 15.

Pasivní zajištění (tis. Kč) Pohledávky ze zajištění (bod 6) Podíl zajistitelů na rezervě na nezasloužené pojistné

31. prosince 2014

31. prosince 2013

65 871

80 884

25 111

22 854

Podíl zajistitelů na rezervě na pojistná plnění

705 015

740 459

Podíl zajistitele na rezervě na prémie a slevy

0

1 933

- 11 761

- 13 088

904

1 124

Podíl zajistitele na očekávaných plněních z regresů

- 12 035

- 14 208

Závazky ze zajištění (bod 11)

- 92 287

- 73 115

Depozita při pasivním zajištění

Podíl zajistitele na dohadnutém pojistném Podíl zajistitele na dohadu na budoucích vícenákladech

- 88 924

- 83 866

Provize od zajistitele z dohadnutého pojistného

2 940

3 926

Dohad provize od zajistitele

4 416

2 633

Saldo zajištění

599 250

669 536

- 248 034

- 230 358

Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění

152 305

139 555

Podíl zajistitelů na tvorbě a použití rezerv

- 39 230

19 753

Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům

Podíl zajistitelů na prémiích a slevách Provize ze zajištění Výsledek pasivního zajištění


1 911

5 463

65 318

64 757

- 67 730

- 830

- 50 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 15. Technický účet neživotního pojištění 15.1. Neživotní pojištění (tis. Kč)

Předepsané hrubé pojistné

Zasloužené hrubé pojistné

Hrubé náklady na pojistná plnění

Hrubé provozní výdaje

2014 Pojištění úvěru Pojištění záruk

367 588

364 461

- 245 633

- 150 348

8 303

8 644

0

- 2 050

375 891

373 105

- 245 633

- 152 398

Pojištění úvěru

361 872

362 845

- 261 447

- 147 373

Pojištění záruk

8 167

10 258

0

- 1 612

370 039

373 103

- 261 447

- 148 985

Celkem 2013

Celkem

Součástí hrubých provozních výdajů jsou pořizovací náklady na pojistné smlouvy a správní režie.

15.2. Geografické členění hrubého předepsaného pojistného Rozhodující část předepsaného pojistného na neživotní pojištění plyne ze smluv uzavřených na území České republiky. Zbývající část připadá na země Evropské unie.

15.3. Náklady na pojistná plnění (tis. Kč) Výplaty pojistných plnění Vícenáklady Výnosy z vymožených pohledávek Změna očekávaných výnosů z budoucích vymožení Hrubé náklady na pojistná plnění

2014

2013

289 692

267 782

12 079

13 954

- 60 332

- 58 540

4 182

7 388

245 633

230 584

Výnosy z vymožených pohledávek z titulu práva na zábranu škody a postoupených pohledávek snižují celkové náklady na pojistná plnění.


- 51 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 15.4. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy lze analyzovat následovně: (tis. Kč)

2014

2013

Obchodní informace

27 044

30 142

Přímé provize

13 479

11 536

Propagace a inzerce

2 738

4 296

Interní pořizovací náklady

17 597

15 975

Celkem

60 858

61 949

15.5. Správní režie Správní režii lze analyzovat následovně: (tis. Kč)

2014

2013

69 545

63 382

Odpisy dlouhodobého majetku

4 215

4 546

Pronájem kancelářských prostor

8 798

7 972

Informační a komunikační služby

7 482

7 077

Poradenství

4 012

1 315

Auditní a jiné služby

1 661

3 037

Vzdělávací kurzy a zvyšování kvalifikace

1 365

1 414

Výkony pošt a telekomunikací

2 563

2 611

Spotřeba materiálu a pohonných hmot

752

650

Cestovné

367

691

Osobní náklady

Cestovní náhrady akcionářů Ostatní správní náklady Část správní režie zahrnutá v interních pořizovacích nákladech Správní režie celkem


319

275

8 058

9 665

- 17 597

- 15 975

91 540

86 660

- 52 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 15.6. Osobní náklady Osobní náklady lze analyzovat následujícím způsobem: (tis. Kč)

2014

2013

Mzdy a odměny členům představenstva

4 979

4 481

Mzdy a odměny ostatním členům vedení

13 104

12 012

Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnancům

35 168

32 239

Náklady na sociální a zdravotní pojištění

16 294

14 650

Osobní náklady celkem

69 545

63 382

Počet zaměstnanců

2014

2013

Počet členů představenstva

3

3

Počet členů dozorčí rady

6

5

Počet ostatních členů vedení mimo členů představenstva

5

6

Průměrný počet ostatních zaměstnanců

48

47

V průběhu roku 2014 byla vytvářena dohadná položka pasivní na celoroční bonusy za rok 2014. Zůstatek dohadné položky zamýšlené k výplatě části bonusů založených na ještě nevyhodnocených kritériích k 31. prosinci 2014 je 8 240 tis. Kč (31. prosince 2013: 6 198 tis. Kč). Celkový počet zaměstnanců zahrnuje 5 vedoucích pracovníků a 48 ostatních zaměstnanců. Celkový počet činí 53 zaměstnanců. Akcionářům ani členům představenstva a dozorčí rady nebyly v roce 2014 ani 2013 poskytovány žádné zálohy, půjčky, úvěry ani záruky. Dvěma vedoucím zaměstnancům, třem členům představenstva a jednomu referentovi jsou k dispozici služební vozidla. Souhrnná zůstatková cena těchto pěti vozidel ve vlastnictví Společnosti k 31. prosinci 2014je 2 485 tis. Kč (31. prosince 2013: 2 719 tis. Kč).


- 53 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 16. Transakce se spřízněnými stranami Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami: (tis. Kč)

2014

2013

Výnosy Credimundi (dříve Ducroire Delcredere) Ostatní výnosy

7 020

Provize z postoupeného pojistného zajistiteli

2 293

147

51

1 789

Podíl zajistitele na pojistném plnění Podíl zajistitele na vícenákladech

0

57

648

9 525

10 042

18 946

12 626

29

24

219

38

83

74

2 872

2 114

Podíl zajistitele na předepsaném pojistném

2 917

1 779

Podíl zajistitele na výnosech z vymožených pohledávek

4 297

7 198

60

208

Poplatky za služby kreditního poradenství Celkem Náklady Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. Refundace cestovních nákladů členů dozorčí rady Delcredere Ducroire (dříve Office national du ducroire) Refundace osobních nákladů a ostatní náklady Podpora účetního systému SAP Provize za zprostředkování zajištění Credimundi (dříve Ducroire Delcredere)

Cestovní náklady Refundace osobních nákladů a ostatní náklady Nákup obchodních informací Celkem

0

15

6 406

3 526

16 883

14 976

V roce 2012 byly od Delcredere Ducroire (tehdy Office national du ducroire) pořízeny licence pro účetní systém SAP v celkové výši 460 tis. Kč, které od té doby vcházejí do nákladů Společnosti jako odpisy nehmotného majetku (v roce 2014 ve výši 92 tis. Kč, v roce 2013 ve výši 92 tis. Kč).

Ostatní výnosy s Credimundi se skládají z podílu na bonusu od zprostředkovatele zajištění ve výši 5 396 tis. Kč a přefakturovaných nákladů spojených s účastí Společnosti na tvorbě nového obchodního softwarového modulu ve výši 1 624 tis. Kč. Tyto částky jsou rovněž zahrnuty v zůstatku na řádku Ostatní pohledávky v níže uvedené tabulce zůstatků se spřízněnými stranami.

Všechny transakce byly realizovány za běžných tržních podmínek.


- 54 -


Společnost vykazovala tyto zůstatky se spřízněnými stranami:

(tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

- 29

0

- 112

- 1 942

Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. Refundace cestovních nákladů členů DR Delcredere Ducroire (dříve Office national du ducroire) Ostatní závazky Credimundi (dříve Ducroire Delcredere) Pohledávky z operací ze zajištění Závazky z operací zajištění Podíl zajistitele na dohadných účtech rozvažných

266

0

- 3 478

- 9 931

68

-6

Podíl zajistitele na rezervě na nezasloužené pojistné

2 077

2 246

Podíl zajistitele na škodních rezervách

2 526

3 201

Ostatní závazky Ostatní pohledávky Celkem

- 19

- 467

9 420

2 959

10 719

- 3 940

Pohledávky a závazky vůči spřízněným stranám vznikly za stejných podmínek jako s jinými subjekty.


- 55 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 17. Smluvní závazky Společnost má z dlouhodobého nájmu kancelářských prostor vůči pronajímateli následující smluvní závazky: (tis. Kč)

31. prosince 2014

31. prosince 2013

7 466

7 783

Splatné v období 1 – 5 let

21 739

1 946

Celkem

29 205

9 729

Splatné do 1 roku

Nárůst závazků v období 1-5 let je dán uzavřením nových dlouhodobých nájemních smluv poboček Slovensko a Polsko a dále prodloužením stávající nájemní smlouvy české centrály.


- 56 -

ÚČETNÍ UZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2014 18. Potenciální závazky Společnost nemá žádné jiné významné potenciální závazky než ty, které jsou uvedeny v bodě 17.

19. Následné události Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2014.

Schválení Účetní závěrka byla schválena představenstvem a byla z jeho pověření podepsána. 2. března 2015

Ing. Michal Veselý předseda představenstva a generální ředitel


- 57 -

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA K VÝROČNÍ ZPRÁVĚ


- 58 -

VÝROČNÍ ZPRÁVA KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s

Recommend Documents