Výroční zpráva k 30. září 2010. DekaLux-MidCap Podílový fond založený podle části I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
Deka International S.A.
Zpráva vedení společnosti.
říjen 2010
Vážení investoři, tato výroční zpráva Vás podrobně informuje o vývoji Vašeho fondu DekaLux-MidCap za období od 1. října 2009 do 30. září 2010. Optimistická nálada převládající od jara roku 2009 na mezinárodních kapitálových trzích vydržela až do začátku roku 2010. Pozitivní signály o obratu hospodářského cyklu a podpůrné impulzy ze strany podniků vytvořily v této fázi základ pro opětovné investování do rizikovějších druhů cenných papírů, dokud později dluhová situace v několika státech eurozóny nezpůsobila výrazné turbulence. Kromě toho obavy z výrazného zpomalení hospodářského růstu v USA přiměly v letních měsících investory k větší opatrnosti. Poptávka po vysoce kvalitních státních dluhopisech na dluhopisových trzích nejprve oslabovala. Vzhledem k nízkým úrokům a rychle stoupajícímu státnímu zadlužování v průmyslových zemích se investoři zaměřovali spíše na výnosnější tržní segmenty. Podnikové dluhopisy a dluhopisy rozvíjejících se ekonomik zaznamenaly v této situaci převážně pozitivní výsledky, zatímco americké státní dluhopisy vykazovaly zpočátku rostoucí výnosnost. Později však opětovná averze investorů k riziku vedla k obratu trendu a zvýšené poptávce po bezpečných státních dluhopisech, takže i zde výnosy opět prudce poklesly. Na mezinárodních burzách pokračoval růstový trend za občasného kolísání až do jara roku 2010, mnohé indexy dosahovaly koncem dubna nejvyšších hodnot od podzimu roku 2008. Avšak celkovou bilanci sledovaného období definitivně zhatila od května se šířící rozsáhlá korekce. Přítěží byly rovněž nadcházející obavy ze slabého růstu ekonomiky USA. V tomto pohnutém tržním prostředí zaznamenal Váš fond DekaLux-MidCap nárůst výkonnosti plus 12,9 procenta (podílová třída TF (A) a podílová třída TF (T)) a plus 13,1 procenta v podílové třídě F (T). Rádi bychom využili této příležitosti a poděkovali Vám za projevenou důvěru. Dále bychom Vás chtěli upozornit na to, že změny smluvních podmínek fondu a ostatní důležité informace pro podílníky jsou zveřejňovány na internetové adrese www.deka.de. Navíc zde najdete rozsáhlou nabídku informací na téma „fondy kolektivního investování“ a každý měsíc aktuální čísla a fakta o Vašem fondu. S úctou
Deka International S.A. Vedení společnosti
Holger Hildebrandt
Eugen Lehnertz
3
Obsah.
Vývoj kapitálových trhů
5
Investiční politika
8
Přehled majetku k 30. září 2010
10
Doplňující informace k výroční zprávě
18
Výrok auditora
21
Zdanění výnosů
23
Informace správce
35
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe
36
Podílové jednotky smí být nakupovány jen na základě aktuálního prospektu, jehož přílohami jsou poslední dostupná výroční zpráva a případně následující pololetní zpráva.
4
Vývoj kapitálových trhů.
Krize eura a obavy z vývoje hospodářského cyklu v USA jsou zátěží Situace na kapitálových trzích v uplynulých dvanácti měsících byla výrazně rozkolísaná. Až do přelomu roku 2009/2010 přes dočasné fáze slabého poklesu nejprve pokračovalo střednědobé silné zotavení. V tomto období se postupně zmenšovala averze investorů k riziku, z čehož výrazně profitovaly především rizikovější investiční segmenty. Od poloviny ledna však posilující tendenci zastavila zadluženost zemí jižní Evropy a krize eura. Do centra pozornosti se dostalo silně rostoucí státní zadlužování a znatelně zhoršovalo náladu investorů. V případě Řecka se v té době dokonce otevřeně spekulovalo o státním bankrotu. Opětovné vyostření krize eura koncem dubna však zarazilo ochotu investorů riskovat, což vedlo v květnu k výrazné korekci. Záchranný balík evropských vlád a Mezinárodního měnového fondu (MMF) a Evropskou centrální bankou (ECB) překvapivě zahájený program skupování státních dluhopisů dokázaly sice zabránit dalšímu růstu rizikových prémií, avšak důvěra investorů zůstala nahlodána. V následujících měsících většina zavedených burzovních barometrů za silného kolísání mírně posilovala. Nominální úroková sazba centrální banky Eurozóna vs. USA v% 6 5 4 3 2
‡ USA (Fed)
2010
2009
2008
0
2007
1
‡ Eurozóna (ECB)
Zdroj: Bloomberg
Data o reálné ekonomice v první polovině sledovaného období celosvětově svědčila o solidní ekonomické činnosti. S rostoucími kurzy na akciových a úvěrových trzích se však současně zvyšovala nervozita a rostlo i riziko opětovného poklesu kurzů. Z hlediska vývoje globální ekonomiky se v dalším průběhu hromadily náznaky slábnoucí dynamiky růstu. Američané se v té
době dokonce obávali tzv. „dvojitého dna“ – tedy opětovného sklouznutí do recese. V Evropě i nadále přispívala k výrazné nejistotě napjatá rozpočtová situace v Řecku a v dalších periferních státech eurozóny. Na trzích se dostaly pod výrazný tlak jak státní dluhopisy periferních zemí eurozóny, tak dočasně i samotná společná evropská měna. Ve sledovaném období nejprve přicházely z největší světové národní ekonomiky ještě pozitivní signály. Hrubý domácí produkt USA vykazoval ve čtvrtém čtvrtletí roku 2009 dokonce nejsilnější růst od podzimu roku 2003, dokud se na jaře roku 2010 nezačaly objevovat náznaky toho, že zotavení citelně oslabí. Údaje HDP za první a druhé čtvrtletí 2010 pak také prokázaly výrazné oslabení konjunktury. Trvající vysoká nezaměstnanost negativně ovlivňuje spotřebu a také trh s nemovitostmi hrozí zadrhnutím. Americká centrální banka (Fed) sice nechala koncem března doběhnout první zvláštní opatření pro zklidnění kapitálových trhů, nicméně vzhledem ke slabému hospodářskému růstu lze nadále očekávat ofenzivní měnovou politiku. Fed v této situaci pravděpodobně ponechá referenční úrokové sazby ještě dlouhou dobu na nízké úrovni. Eurozóna se prezentovala v nejednotné kondici a vývoj hospodářství hrozí vznikem stále výraznějších rozdílů. Některé země jako Španělsko, Řecko, Portugalsko a Irsko musí i nadále čelit masivním strukturálním problémům, proces konsolidace je stále ještě na počátku. V Německu naopak došlo k dynamickému rozmachu. Dosud překvapivě pozitivní vývoj ekonomiky naznačuje více než 3procentní růst z celoročního pohledu. Předstihové indikátory hospodářského cyklu v eurozóně naznačovaly v případě exportně orientovaných ekonomik další růst. Pozitivně působila především silná poptávka z prahových ekonomik – především z Číny. V této situaci se nálada v německém hospodářství v srpnu a září ještě zlepšila a zaznamenala – měřeno indexem podnikatelského klimatu IFO – tříleté maximum. V oblasti surovin se kurzy v důsledku evropské dluhové problematiky v mezidobí dostaly pod tlak. Nicméně pokračující silný hospodářský růst v prahových ekonomikách stimuloval poptávku, což dokonce vedlo k oživení v dočasně oslabených segmentech energetických surovin a průmyslových kovů. V důsledku velkých tržních pohybů kolísala cena ropy z ročního
5
pohledu mezi 67 americkými dolary za barel (říjen 2009) a 89 americkými dolary začátkem května 2010. Nakonec však cena ropy lehce poklesla na téměř 82,3 amerických dolarů za barel. Krizová měna zlato se v roli bezpečného přístavu stále těšila z cenového růstu. Na začátku sledovaného období se zlato prodávalo za cenu 1.000 amerických dolarů za trojskou unci, avšak v dalším průběhu šplhala cena zlata na nová maxima. Na konci září překonala hranici 1.300 amerických dolarů.
ských akciových trzích. Tento nárůst se však v letních měsících zcela vyčerpal, takže Index Dow Jones EURO STOXX 50 zaměřený na nejkvalitnější akcie v eurozóně vykázal k datu zprávy ztrátu 4,3 procenta. Německo na rozdíl od Španělska a Itálie vyšlo z finanční krize celkem nedotčeno a vynikalo v evropském srovnání - měřeno indexem DAX 30 - zhodnocením o 9,8 procenta. Podniky se střední tržní kapitalizací rostly dokonce ještě výrazněji (index MDAX plus 19,2 procenta) a dokazovaly jak úsilí investorů najít slibné investice, tak i posílenou důvěru v německou ekonomiku.
Kolísání akciových trhů
Široký americký akciový trh (index S&P 500) přinesl investorům ve srovnání s datem předchozí zprávy nárůst o 8,0 procenta. Ještě vyšší byly přírůstky především u technologických akcií zahrnutých do indexu Nasdaq Composite (plus 11,6 procenta). Akcie velkých podniků zahrnuté do indexu Dow Jones Industrial Average si připsaly 11,1 procenta. V rámci tohoto indexu vykázal výrobce stavebních strojů Caterpillar největší přírůstek plus 53,3 procenta, následován chemickým gigantem DuPont (plus 38,8 procenta). Třetí skončil řetězec rychlého občerstvení McDonald‘s (plus 30,6 procenta). Na opačném konci žebříčku se umístily mimo jiné bankovní domy Bank of America a JPMorgan Chase s propadem kurzu 22,5 procenta a 13,1 procenta. Počáteční výrazné zlepšení ukazatelů hospodářského cyklu se projevilo v první polovině sledovaného období růstovým trendem na evrop-
6
Srovnání světových burz Index: 30.09.2009 = 100 120
110
100
‡ Dow Jones Industrial ‡ Nikkei 225
09/10
07/10
05/10
03/10
01/10
80
11/09
90
09/09
Kurzy akcií na mezinárodních burzách se vyvíjely až do začátku roku 2010 pozitivně. Pozitivní signály o vývoji hospodářského cyklu a výsledcích podniků výrazně táhly ceny akcií nahoru. Citelný propad na akciových trzích způsobila v únoru řecká krize. Obavy ze státního bankrotu a negativních důsledků na světové hospodářství nasměrovaly investory opět k méně rizikovým investicím. V důsledku souboru opatření ECB a EU burzovní barometry do konce dubna opětovně výrazně posílily, nicméně poté akciové kurzy znovu čelily prodejnímu tlaku. Ve druhé polovině sledovaného období došlo za silného kolísání k bočnímu trendu. Obavy o udržitelnost hospodářského oživení a rostoucí nejistota investorů v důsledku řecké krize a krize eura způsobily, že fáze růstu kurzů pravidelně střídaly korekce s výraznými ztrátami.
‡ EURO STOXX 50
Zdroj: Bloomberg
Japonský akciový trh přinesl v ročním horizontu zklamání a zařadil se v globálním srovnání s etablovanými průmyslovými státy na konec žebříčku. Index Nikkei 225 ztratil 7,5 procenta, široký index TOPIX se propadl s hodnotou 8,8 procenta ještě více do ztráty. Hrubý domácí produkt Japonska vykázal v roce 2009 největší pokles od poloviny padesátých let a Japonsko čeká podle odhadů centrální banky ještě po dlouhou dobu fáze klesajících cen při současném mírném hospodářském růstu. Silný kurz jenu navíc posiloval obavy z drastického propadu ekonomiky, protože exportní průmysl, který je hnacím motorem Japonska, velmi trpí negativními důsledky silné domácí měny.
Klesající výnosnost státních dluhopisů Po stabilizačních snahách v roce 2009 se převládajícími tématy roku 2010 staly konsolidace dluhů a snížení likvidity. Významné centrální banky přitom čelily výzvě, jak přes nutnost
Evropská centrální banka ponechala ve sledovaném období svou základní úrokovou sazbu na úrovni 1,0 procenta. Americká centrální banka ponechala svou sazbu Fed Funds Target Rate na historicky nízké úrovni 0,25 až 0,0 procenta. Výnosnost 10letých státních dluhopisů zemí eurozóny se k datu zprávy pohybovala s téměř 2,3 procenta výrazně pod výchozí úrovní (3,2 procenta). Americké státní dluhopisy s 10letou splatností poskytly k datu zprávy výnos 2,5 procenta, což bylo podstatně méně než na začátku sledovaného období (3,3 procenta). Měřeno indexem REXP zaznamenaly státní dluhopisy SRN z ročního pohledu pozoruhodnou výkonnost plus 7,8 procenta.
Výnos 10letých státních dluhopisů USA vs. eurozóna v% 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5
‡ Eurozóna Zdroj: Bloomberg
09/10
07/10
05/10
03/10
01/10
1,5
11/09
2,0 09/09
postupného odklonu od politiky nízkých úrokových sazeb neohrozit křehký hospodářský růst předčasným zásahem. Odklon od uvolněné měnové politiky bude proto nejspíš představovat postupný proces. Americká centrální banka naznačila vzhledem k slabým ekonomickým ukazatelům dokonce opět expanzivnější měnovou politiku. V eurozóně bylo v létě zahájeno opatrné odčerpávání likvidity. Zvýšení úrokových sazeb lze však naopak očekávat teprve v daleko pokročilejším stadiu stabilizace trhů. Tyto úvahy ustoupily dočasně do pozadí, neboť vzhledem k těžké krizi v Řecku scénu ovládly krizové programy MMF a dalších států eurozóny. Výnosnost státních dluhopisů zemí eurozóny v ročním horizontu výrazně poklesla, přičemž rozpětí výnosů mezi jednotlivými státy eurozóny citelně vzrostlo. Vyhrocená rozpočtová situace v zemích jako Řecko, Španělsko a Portugalsko v mezidobí zvýšila obavy z dluhové nákazy a podnítila diskuze o další existenci měnové unie. Ratingové agentury navíc podrobily kritickému zkoumání také rozsah státního zadlužení zemí, které nejsou členy eurozóny.
‡ USA
Obavy z možné platební neschopnosti Řecka a nejistota ohledně další existence Evropské měnové unie vedly ve sledovaném období k silným pohybům na devizových trzích. Směnný kurz eura se pohyboval začátkem prosince ještě kolem 1,51 amerického dolaru k euru. Poté společná evropská měna v důsledku dluhové problematiky průběžně oslabovala až na červnovou úroveň 1,20 amerického dolaru. V důsledku slabého růstu americké ekonomiky a s tím souvisejícího očekávání dalšího uvolnění americké měnové politiky se euro k datu zprávy zotavilo na 1,36 amerického dolaru. Také pokračujícímu posilování japonského jenu vůči euru a americkému dolaru nešlo zabránit ani zářijovými intervencemi Bank of Japan. Dále vládla silná poptávka po švýcarském franku ve funkci bezpečného přístavu. Vývoj směnných kurzů vedl navíc také na politické úrovni k silným konfliktům mezi různými průmyslovými státy a prahovými ekonomikami.
7
DekaLux-MidCap Investiční politika.
Fond DekaLux-MidCap se zaměřuje na investice do akcií středních a malých podniků v Evropě. Za tímto účelem je majetek fondu v souladu se zásadou rozložení rizika investován převážně do akcií podniků, které – měřeno tržní kapitalizací určenou ke konci předcházejícího kalendářního roku – nepatří do stovky největších evropských akciových společností. Investiční proces spočívá na přístupu bottom-up (zespoda nahoru). Rádi bychom Vás upozornili, že podílová třída TF (T) byla s účinností k 30. září 2010 sloučena s podílovou třídou TF (A).
Fond těží ze zotavení segmentu druhořadých akcií Akcie podniků střední velikosti zaznamenaly ve sledovaném období uspokojivou výkonnost, přičemž částečně existovaly velké regionální rozdíly. Evropská dluhová krize sice citelně poznamenala náladu na burzách také z pohledu středně velkých podniků, evropská ekonomika však celkově rostla – Německo dokonce s překvapivou dynamikou. Na začátku sledovaného období rostly kurzy akcií se střední tržní kapitalizací. Z cyklického hlediska byla situace nejednotná, přesto působilypozitivní výsledky podniků povzbudivě. Fámy ohledně platební neschopnosti emirátu Dubaj vyvolaly koncem listopadu silnou volatilitu, takže v tomto kontextu bylo v portfoliu provedeno přeskupení do cyklických akcií. Na konci roku byl opět lehce zvýšen podíl defenzivních růstových akcií. V důsledku slabého vývoje akciových trhů začátkem roku dokázal fond na základě podvážení finančních titulů a zaměřením na defenzivnější tituly dosáhnout lepší výkonnosti než srovnávací index. V únoru a březnu zatěžovaly vývoj kurzů neustálé diskuze o finanční stabilitě některých jihoevropských států, zatímco na druhou stranu dobré podnikové ukazatele dodávaly akciím pozitivní impulzy. Správce fondu v této fázi pokračoval v zaměření na tendenčně defenzivní tituly, což vzhledem k výraznému růstu cyklických akcií dočasně vedlo k podprůměrné výkonnosti ve srovnání s referenčním indexem. Po částečně výrazných poklesech kurzů na začátku léta se situace na burzách poněkud uklidnila.
8
Důležité ukazatele DekaLux-MidCap Výkonnost*
1 rok
3 roky
od založení
5 let
Podílová třída TF (A)
12,9 %
-8,0 %
4,5 %
2,0 %
Podílová třída TF (T)
12,9 %
-7,8 %
–
1,9 %
Podílová třída F (T)
13,1 %
–
–
-2,9 %
TER/TER vč. odm.** Podílová třída TF (A)
2,49 % / 2,49 %
Podílová třída TF (T)
2,51 % / 2,51 %
Podílová třída F (T)
2,31 % / –
ISIN Podílová třída TF (A)
LU0075131606
Podílová třída TF (T)
LU0265741370
Podílová třída F (T)
LU0342006888
* p.a. / výpočet podle metody BVI (německého svazu investičních společností); dosavadní výkonnost není spolehlivým ukazatelem pro posouzení budoucí výkonnosti ** ukazatel celkových nákladů / total expense ratio (TER vč. odm.= ukazatel celkových nákladů včetně výkonnostní odměny)
Struktura fondu DekaLux-MidCap J I A H G F B
E D A B C D E F G H I J
Velká Británie Švédsko Německo Švýcarsko Dánsko Finsko Itálie Francie Ostatní státy Hotovostní rezerva, ostatní
C 31.2 % 11.3 % 8.9 % 8.6 % 5.7 % 4.4 % 4.2 % 4.0 % 18.1 % 3.6 %
DekaLux-MidCap
Teritoriální i odvětvové rozložení je dáno výběrem jednotlivých titulů (přístup bottom-up). K datu zprávy převládaly z odvětvového hlediska akcie v sektorech farmaceutický a spotřební průmysl. Naopak např. finanční tituly byly ve srovnání s referenčním indexem podváženy. Z teritoriálního hlediska byla v portfoliu nadvážena pozice Německa, Dánska a Švédska, zatímco francouzské akcie byly v portfoliu zastoupeny relativně málo.
Výkonnost v období 01.10.2009 – 30.09.2010 DekaLux-MidCap TF (A) vs. referenční index* Index: 30.09.2009 = 100 130 120 110 100
Za účelem výraznější účasti na trvajícím růstovém trendu byla v posledním měsíci sledovaného období posilována angažovanost v konjunkturálně citlivých akciích průmyslových podniků. Správce fondu navíc ve sledovaném období nakoupil celou řadu nových emisí, jako např. švédského výrobce stavebních materiálů Byggmax nebo čínského výrobce armatur Joyou.
09/10
07/10
05/10
03/10
01/10
80
11/09
90 09/09
Na úrovni jednotlivých titulů byly v posledním měsíci sledovaného období shledány atraktivními především akcie finského dodavatele investičních celků a strojírenského podniku Kone, švýcarské společnosti SGS (testování zboží) a důlní společnosti Randgold Resources.
‡ DekaLux-MidCap TF (A) ‡ Referenční index Výkonnost fondu je znázorněna na základě odkupní ceny, výnosy se reinvestují na úrovni odkupní ceny.
Finanční deriváty sloužily k řízení likvidity a zároveň i k naplňování zajišťovací strategie. Fond DekaLux-MidCap zaznamenal v celkově příznivém tržní prostředí zhodnocení o 12,9 procenta v podílových třídách TF (T) a TF (A). Podílová třída F (T) vykázala ve sledovaném období výkonnost plus 13,1 procenta, přičemž referenční index k datu zprávy stoupl o 17,0 procenta.
* Referenční index: Dow Jones STOXX TMI Growth Mid Index (net total return v eurech) Index Dow Jones STOXX TMI® a jeho značky jsou duševním vlastnictvím společnosti Stoxx Limited, Curych, Švýcarsko a/ nebo Dow Jones & Company, Inc., společnosti založené podle práva státu Delaware v New Yorku, USA („poskytovatelé licence“) užívaným na základě licence. Fond DekaLux-MidCap není ze strany poskytovatelů licence žádným způsobem podporován, vydáván, prodáván nebo nabízen a žádný z poskytovatelů licence nenese v tomto ohledu jakoukoli odpovědnost. Při výpočtu výkonnostní odměny bude správcovská služba oceněna v co možná nejužší časové souvislosti mezi oceněním referenčního indexu a oceněním fondu. To znamená, že může být použit jiný stav referenčního indexu než zveřejněná denní hodnota. V tomto ohledu mohou v případě použitého referenčního indexu vzniknout oceňovací rozdíly mezi okamžikem stanovení ceny podílové jednotky a uzavření obchodování na burze (uzavírací kurz). Případné odchylky v rámci jednoho dne mohou vzniknout na příslušných trzích s cennými papíry především ve fázích vysoké tržní volatility.
9
DekaLux-MidCap Přehled majetku k 30. září 2010.
Označení druhu Kotované cenné papíry Akcie BNK PETROLEUM INC. REG.-SHARES O.N. CALVALLEY PETROLEUM INC. SHARES (REG.S) CLASS A BASILEA PHARMACEUTICA AG NAMENSAKTIEN 1) BUCHER INDUSTRIES AG DUFRY AG REG.SHARES GALENICA AG 1) KUDELSKI S.A. KUEHNE & NAGEL INTERNATIONAL AG 1) MEYER BURGER TECHNOLOGY AG NAMENSAKTIEN NOBEL BIOCARE HOLDING AG NAMENS-AKTIEN 1) PARTNERS GROUP HOLDING NAMENSAKTIEN SIKA AG STRAUMANN HOLDING AG TEMENOS GROUP AG NAMENSAKTIEN 1) ZEHNDER GROUP AG CARLSBERG AS DANISCO, AS DSV, DE SAMMENSTLUT VOGN 1) GN STORE NORD AS 1) NOVOZYMES A/S 1) ROYAL UNIBREW AS NAMENSAKTIEN WILLIAM DEMANT HOLDING AS AKTIER A AALBERTS INDUSTRIES N.V. EO 0,25 ACCELL GROUP N.V. AMPLIFON S.P.A. ANDRITZ AG ASIAN BAMBOO AG AUDIKA S.A. AXEL SPRINGER VERLAG AG VINK. NAMENSAKTIEN BARCO N.V. BECHTLE AG INHABERAKTIEN BIOMERIEUX BOLLORE S.A. BULGARI S.P.A. C.M.B. (CIE MARITIME BELGE) S.A. CRAMO PLC SHARES (REG.S) CTS EVENTIM INHABERAKTIEN 1) DAVIDE CAMPARI-MILANO S.P.A. DELACHAUX S.A. INHABERAKTIEN DELTICOM AG DEUTZ AG INHABERAKTIEN DRAEGERWERK AG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN DRAEGERWERK AG & CO. KGAA VORZUGSAKTIEN 1) DURO FELGUERA S.A. 1) ECKERT & ZIEGLER STR.- U. MED. AG ELRINGKLINGER AG NAMENSAKTIEN EUROFINS SCIENTIFIC S.A. EVOTEC AG INHABERAKTIEN EVS BROADCAST EQUIPMENT S.A. FLUGHAFEN WIEN AG 1) FRIGOGLASS S.A. FUCHS PETROLUB AG VORZUGSAKTIEN O.ST. GALAPAGOS GENOMICS N.V. ACTIONS NOM. GL EVENTS S.A. EO 4 GRAMMER AG INHABERAKTIEN 1) HAULOTTE GROUP S.A. HERMES INTERNATIONAL S.A. HI-MEDIA S.A. HUGO BOSS AG VORZUGSAKTIEN IMTECH N.V. INDEPENDENT NEWS & MEDIA PLC SHARES (REG.S) JERONIMO MARTINS SGPS S.A. INHABERAKTIEN JOYOU AG INHABERAKTIEN 1) KAPSCH TRAFFICCOM AG KESKO OY KONINKLIJKE VOPAK N.V. LANXESS AG INHABERAKTIEN 1) LAURENT-PERRIER S.A. LVL MEDICAL GROUPE S.A. 1) MANITOU BF S.A. NOKIAN RENKAAT OYJ 1) PALFINGER AG PHOENIX SOLAR AG INHABERAKTIEN PIAGGIO + C. S.P.A. PRYSMIAN S.P.A. 1) R. STAHL AG INHABERAKTIEN RAMIRENT OYJ RATIONAL AG INHABERAKTIEN SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG 1) SELOGER.COM SEMAPA SGPS NA. 1,00 SGL CARBON AG INHABERAKTIEN 1) SOFTWARE AG INHABERAKTIEN 1) SPONDA OYJ 1) STRATEC BIOMEDICAL AG TIPP 24 SE NAMENSAKTIEN TOD‘S S.P.A. TRIGANO S.A. VACON OYJ 1)
10
Kusy, resp. Stav k Nákupy/ Prodeje/ Kurz Kurzovní podíly, resp. 30.09.2010 přírůstky úbytky hodnota měna ve sledovaném období v EUR v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
50.000 152.100 22.000 4.603 10.000 989 86.000 20.000 16.000 55.000 4.300 950 5.000 60.000 500 24.000 15.000 120.000 70.000 21.000 12.000 7.500 55.000 8.000 120.000 15.000 10.000 24.000 2.500 10.500 22.000 4.500 1.600 70.000 2.400 48.000 9.000 200.000 2.500 15.000 115.000 5.700 19.000 80.000 16.000 10.000 1.500 140.000 9.000 6.000 80.000 13.500 40.000 11.000 10.000 20.000 2.500 55.000 12.500 20.000 428.571 135.000 31.300 27.300 35.000 25.000 30.000 8.500 58.000 45.000 85.000 20.000 8.500 115.000 75.000 8.600 90.000 1.500 27.000 12.000 9.000 15.000 4.000 65.000 26.779 9.500 12.500 30.000 12.500
– 75.000 – 3.500 10.000 989 – – 16.000 125.000 4.300 1.200 8.000 – 500 48.000 22.500 75.000 200.000 55.000 28.000 30.500 20.000 8.000 250.000 15.000 10.000 – 2.500 12.000 22.000 19.000 1.600 90.000 12.000 – 19.000 200.000 2.500 22.000 115.000 5.700 6.000 37.000 20.000 10.000 1.500 140.000 9.000 6.000 – 13.500 40.000 1.000 10.000 20.000 4.500 90.000 12.500 20.000 428.571 135.000 42.800 – 55.000 25.000 30.000 – 4.000 6.000 100.000 20.000 12.500 700.000 155.000 – 105.000 1.500 17.000 5.000 15.000 20.000 4.000 125.000 31.779 9.500 12.500 38.000 15.500
– – 7.000 6.400 – – 14.000 – – 130.000 – 250 6.500 55.000 – 24.000 7.500 35.000 260.000 38.500 16.000 28.500 – – 130.000 – – 10.000 – 1.500 – 22.500 – 20.000 9.600 34.000 10.000 – 13.000 7.000 – – – 20.000 4.000 – – – 19.000 – 5.000 13.000 – – – 45.000 2.000 105.000 – 40.000 0 75.000 11.500 – 20.000 – – – – – 105.000 14.000 4.000 585.000 80.000 – 120.000 – – – 6.000 19.000 4.000 185.000 5.000 – – 8.000 8.000
CAD CAD CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2,4400 3,5000 61,2500 147,5000 92,9500 465,5000 24,8500 117,8000 30,8000 17,9000 163,5000 1.809,0000 219,3000 29,9500 1.970,0000 563,0000 487,0000 111,1000 42,5000 696,5000 267,5000 400,0000 12,1000 33,6650 3,3925 51,0400 39,9950 19,3000 96,7300 33,6000 24,3550 76,4700 157,1500 6,4850 21,1200 13,7500 37,8000 4,3375 56,0000 49,3850 5,3500 51,7000 66,5200 6,1900 23,0550 23,1100 37,6400 2,3630 44,2600 42,3500 9,0200 85,1000 11,7800 23,2000 16,4050 7,8900 164,9500 3,0500 41,3050 23,4900 0,6400 9,7870 11,8100 39,2000 34,1400 35,2150 40,2400 81,8300 16,8000 12,0050 24,8400 18,8000 26,5000 2,3200 13,4200 24,0000 7,5000 153,1000 47,5400 37,4300 7,7190 25,5500 88,5400 3,5200 30,0600 26,8950 69,6700 16,8200 35,1000
86.804,01 378.771,44 1.011.992,20 509.895,74 698.068,09 345.751,74 1.604.993,35 1.769.390,45 370.100,01 739.373,89 528.000,83 1.290.656,18 823.487,53 1.349.573,27 739.749,40 1.813.266,07 980.307,03 1.789.110,66 399.235,24 1.962.828,31 430.771,47 402.590,16 665.500,00 269.320,00 407.100,00 765.600,00 399.950,00 463.200,00 241.825,00 352.800,00 535.810,00 344.115,00 251.440,00 453.950,00 50.688,00 660.000,00 340.200,00 867.500,00 140.000,00 740.775,00 615.250,00 294.690,00 1.263.880,00 495.200,00 368.880,00 231.100,00 56.460,00 330.820,00 398.340,00 254.100,00 721.600,00 1.148.850,00 471.200,00 255.200,00 164.050,00 157.800,00 412.375,00 167.750,00 516.312,50 469.800,00 274.285,44 1.321.245,00 369.653,00 1.070.160,00 1.194.900,00 880.375,00 1.207.200,00 695.555,00 974.400,00 540.225,00 2.111.400,00 376.000,00 225.250,00 266.800,00 1.006.500,00 206.400,00 675.000,00 229.650,00 1.283.580,00 449.160,00 69.471,00 383.250,00 354.160,00 228.800,00 804.976,74 255.502,50 870.875,00 504.600,00 438.750,00
Procentní podíl na majetku fondu 0,06 0,28 0,74 0,37 0,51 0,25 1,18 1,30 0,27 0,54 0,39 0,95 0,60 0,99 0,54 1,33 0,72 1,31 0,29 1,44 0,32 0,30 0,49 0,20 0,30 0,56 0,29 0,34 0,18 0,26 0,39 0,25 0,18 0,33 0,04 0,48 0,25 0,64 0,10 0,54 0,45 0,22 0,93 0,36 0,27 0,17 0,04 0,24 0,29 0,19 0,53 0,84 0,35 0,19 0,12 0,12 0,30 0,12 0,38 0,34 0,20 0,97 0,27 0,79 0,88 0,65 0,89 0,51 0,72 0,40 1,55 0,28 0,17 0,20 0,74 0,15 0,50 0,17 0,94 0,33 0,05 0,28 0,26 0,17 0,59 0,19 0,64 0,37 0,32
DekaLux-MidCap
Označení druhu VISCOFAN, IND. NAV. ENV. CEL. S.A. WACKER NEUSON SE ADMIRAL GROUP PLC AGGREKO PLC AMEC PLC ARM HOLDINGS PLC AUTONOMY CORP. PLC 1) AVEVA GROUP PLC SHARES (REG.S) BURBERRY GROUP PLC CAIRN ENERGY PLC SHARES (REG.S.) CAPITA PLC SHARES (REG.S) 1) CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES PLC SHARES (REG.S) CENTAMIN EGYPT LTD. SHARES (REG.S) CPP GROUP PLC SHARES (REG.S) DOMINO‘S PIZZA UK & IRL PLC EASYJET PLC ENQUEST PLC SHARES (REG.S) 1) FRESNILLO PLC GENUS PLC REG.SHARES HOCHSCHILD MINING LTD. SHARES (REG.S) HOMESERVE PLC SHARES (REG.S) 1) IG GROUP HOLDINGS PLC SHARES (REG.S) IMAGINATION TECH. GROUP PLC INTERTEK GROUP PLC INVESTEC PLC JOHN WOOD GROUP PLC JUPITER FUND MANAGEMENT PLC SHARES (REG.S) KAZAKHMYS PLC KENMARE RESOURCES PLC SHARES (REG.S.) LAMPRELL PLC SHARES (REG.S) MICHAEL PAGE INTERNATIONAL PLC MISYS PLC 1) PERSIMMON PLC PETROFAC LTD NAMENSAKTIEN PETROPAVLOVSK PLC SHARES (REG.S) RANDGOLD RESOURCES LTD. 1) RESTAURANT GROUP PLC REG.SHARES RIGHTMOVE GROUP PLC SERCO GROUP PLC SOCO INTERNATIONAL PLC SHARES (REG.S) SPECTRIS PLC 1) STHREE PLC SHARES (REG.S) SUPERGROUP PLC SHARES (REG.S) TELECITY GROUP PLC ULTRA ELECTRONICS HOLDINGS PLC 1) WOLSELEY PLC SHARES (REG.S) 1) YELL GROUP PLC 1) ALGETA ASA REG.SHARES BWG HOMES ASA NAVNE-AKSJER 1) DNB NOR ASA ELECTROMAGNETIC GEOSERVICES AS HURTIGRUTEN ASA NAMENSAKTIE JINHUI SHIPPING & TRANSPORTATION LTD. KONGSBERG GRUPPEN AS NAMENSAKTIEN OPERA SOFTWARE ASA 1) Q-Free ASA TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO. ASA 1) POLIMEX MOSTOSTAL SIEDLCE SA INHABERAKTIEN SIF 3 TRANSILVANIA S.A. SIF 4 MUNTENIA S.A. SIF 5 OLTENIA S.A. ALFA LAVAL AB BIOGAIA AB AKTIER B BIOINVENT INTERNATIONAL AB NAMENSAKTIEN BJOERN BORG AB BYGGMAN GROUP AB NAMENSAKTIEN HEXAGON AB JM AB MEKONOMEN AB SHARES (REG.S) MICRONIC MYDATA AB MODERN TIMES GROUP MTG AB AKTIER B NEONET AB SK 0,0166 NEW WAVE GROUP AB SHARES CLASS B NOBIA AB RAYSEARCH LABORATORIES AB SCANIA AB AKTIER B 1) SWEDBANK AB 1) SYSTEMAIR AB NAMENSAKTIEN WESC AB NAMN-AKTIER WIHLBORG FASTIGHETER AB COCA-COLA ICECEK URETIM AS NAMENSAKTIEN INTEGRA GROUP HOLDINGS MILLICOM INTL. CELLULAR S.A. 1) VTB BANK OJSC SHARES (GDRS) X 5 RETAIL GROUP N.V. SHARES (GDRS_REG.S) Akcie (nemovitosti) CAPITAL SHOPPING CENTRES GROUP 1) WORKSPACE GROUP PLC Kotované cenné papíry celkem
Kusy, resp. Stav k Nákupy/ Prodeje/ Kurz Kurzovní Procentní podíly, resp. 30.09.2010 přírůstky úbytky hodnota podíl na měna ve sledovaném období v EUR majetku v 1.000 fondu ks 17.000 20.000 3.000 EUR 24,1800 411.060,00 0,30 ks 44.000 44.000 – EUR 10,2200 449.680,00 0,33 ks 50.000 50.000 – GBP 16,6300 968.353,53 0,71 ks 100.000 100.000 – GBP 15,7800 1.837.717,22 1,35 ks 110.000 110.000 105.000 GBP 9,9300 1.272.077,65 0,93 ks 530.000 80.000 – GBP 4,0360 2.491.143,32 1,83 ks 95.000 60.000 30.000 GBP 18,0900 2.001.399,83 1,47 ks 84.000 94.000 10.000 GBP 14,7300 1.440.965,95 1,06 ks 180.000 330.000 150.000 GBP 10,3800 2.175.913,09 1,60 ks 440.000 780.000 340.000 GBP 4,5560 2.334.576,34 1,71 ks 250.000 250.000 – GBP 7,8050 2.272.399,07 1,67 ks 197.212 197.212 – GBP 1,3270 304.772,61 0,22 ks 200.000 200.000 300.000 GBP 1,7830 415.291,48 0,30 ks 53.000 83.000 30.000 GBP 2,6360 162.702,03 0,12 ks 260.000 100.000 40.000 GBP 4,6800 1.417.068,64 1,04 ks 70.000 120.000 50.000 GBP 3,6790 299.915,92 0,22 ks 150.000 150.000 – GBP 1,1620 202.987,40 0,15 ks 110.000 215.000 105.000 GBP 12,5800 1.611.554,56 1,18 ks 10.000 – – GBP 7,7950 90.779,50 0,07 ks 80.000 80.000 – GBP 4,5320 422.232,42 0,31 ks 117.500 117.500 – GBP 4,5990 629.322,07 0,46 ks 125.000 275.000 150.000 GBP 4,9670 723.062,54 0,53 ks 100.000 100.000 – GBP 3,8400 447.201,15 0,33 ks 65.000 65.000 – GBP 18,3500 1.389.060,34 1,02 ks 130.000 50.000 50.000 GBP 5,0550 765.307,90 0,56 ks 100.000 – – GBP 4,3670 508.574,85 0,37 ks 126.000 351.000 225.000 GBP 2,5610 375.795,70 0,28 ks 87.000 227.000 140.000 GBP 14,7300 1.492.429,02 1,10 ks 951.900 951.900 – GBP 0,1973 218.720,81 0,16 ks 400.000 250.000 150.000 GBP 3,6200 1.686.321,00 1,24 ks 70.000 70.000 – GBP 4,5880 374.018,54 0,27 ks 215.000 215.000 – GBP 2,8860 722.614,17 0,53 ks 100.000 170.000 70.000 GBP 4,0160 467.697,87 0,34 ks 145.000 170.000 110.000 GBP 13,6700 2.308.384,79 1,69 ks 30.000 30.000 70.000 GBP 11,5500 403.529,16 0,30 ks 35.800 19.000 5.000 GBP 65,2000 2.718.330,82 2,00 ks 190.000 20.000 150.000 GBP 2,6300 581.943,79 0,43 ks 80.000 160.000 250.000 GBP 7,4450 693.627,62 0,51 ks 155.000 280.000 125.000 GBP 6,1400 1.108.336,81 0,81 ks 40.000 40.000 – GBP 4,3060 200.588,35 0,15 ks 10.000 10.000 – GBP 10,7000 124.610,74 0,09 ks 200.000 – 35.000 GBP 2,8800 670.801,72 0,49 ks 27.000 27.000 – GBP 11,9850 376.854,31 0,28 ks 120.000 315.000 340.000 GBP 5,1000 712.726,83 0,52 ks 63.000 63.000 – GBP 17,1400 1.257.543,61 0,92 ks 45.000 45.000 – GBP 15,9000 833.261,52 0,61 ks 317.605 317.605 – GBP 0,1482 54.815,98 0,04 ks 35.000 35.000 – NOK 93,7500 411.889,02 0,30 ks 140.000 25.000 120.000 NOK 18,2000 319.845,55 0,23 ks 75.000 240.000 230.000 NOK 80,5500 758.346,52 0,56 ks 150.000 150.000 – NOK 6,1000 114.858,19 0,08 ks 200.000 650.000 450.000 NOK 3,5900 90.129,16 0,07 ks 100.000 – 130.000 NOK 22,5000 282.438,18 0,21 ks 50.000 50.000 – NOK 118,5000 743.753,88 0,55 ks 170.000 170.000 – NOK 27,2000 580.441,85 0,43 ks 50.000 – – NOK 17,4000 109.209,43 0,08 ks 30.000 80.000 170.000 NOK 84,6000 318.590,27 0,23 ks 80.000 80.000 – PLN 4,2900 86.080,17 0,06 ks 2.000.000 – – RON 0,5800 271.632,36 0,20 ks 1.250.000 – – RON 0,6500 190.259,73 0,14 ks 800.000 – – RON 1,4900 279.125,66 0,20 ks 60.000 60.000 – SEK 118,7000 777.665,77 0,57 ks 55.000 110.000 55.000 SEK 90,5000 543.503,42 0,40 ks 216.269 246.269 30.000 SEK 28,7000 677.746,34 0,50 ks 56.000 126.000 70.000 SEK 62,7500 383.700,86 0,28 ks 75.000 75.000 – SEK 58,0000 474.985,41 0,35 ks 120.000 195.000 75.000 SEK 142,9000 1.872.425,25 1,37 ks 65.000 65.000 135.000 SEK 140,7500 998.970,76 0,73 ks 35.000 35.000 – SEK 201,5000 770.076,92 0,57 ks 90.000 230.000 140.000 SEK 12,3000 120.875,60 0,09 ks 30.000 65.000 35.000 SEK 499,8000 1.637.225,58 1,20 ks 110.000 – – SEK 19,0000 228.211,38 0,17 ks 180.000 195.000 15.000 SEK 42,4000 833.353,72 0,61 ks 75.000 75.000 – SEK 47,7000 390.634,55 0,29 ks 201.206 – – SEK 40,5000 889.788,86 0,65 ks 125.000 125.000 – SEK 149,9000 2.045.986,01 1,50 ks 150.000 150.000 – SEK 93,3500 1.528.961,66 1,12 ks 38.000 38.000 – SEK 81,5000 338.167,77 0,25 ks 40.000 40.000 – SEK 125,5000 548.144,08 0,40 ks 14.000 14.000 – SEK 183,0000 279.750,03 0,21 ks 18.000 18.000 – TRY 18,6000 169.563,29 0,12 ks 235.000 – 59.000 USD 2,5990 448.659,75 0,33 ks 14.500 14.500 – USD 97,0500 1.033.728,54 0,76 ks 40.000 390.000 485.000 USD 5,6200 165.135,05 0,12 ks 15.000 – 35.000 USD 39,4700 434.911,96 0,32 ks ks
197.212 800.000
– 200.000
– 200.000
GBP GBP
3,7350 857.818,94 0,2050 190.992,16 EUR 123.661.927,45
0,63 0,14 90,80
11
DekaLux-MidCap
Označení druhu Trh Cenné papíry přijaté k obchodování na organizovaných trzích nebo do nich zahrnuté Akcie GHABBOUR AUTO CBO TERRITORIA DIASORIN S.P.A. REG.SHARES NANOSTART AG OUTOTECH OYI 1) TWINTEC AG YOOX S.P.A. SHARES (REG.S) ASOS PLC SHARES (REG.S) AVANTI COMMUNICATIONS GROUP PLC SHARES (REG.S) BOWLEVEN PLC REG.SHS GULFSANDS PETROLEUM PLC PETRONEFT RESOURCES PLC SHARES (REG.S) POLARCUS LTD. SHARES (REG.S.) ENERGYO SOLUTIONS RUSSIA AB REG.SHARES OTKRITYE INVESTITSII Cenné papíry přijaté k obchodování na organizovaných trzích nebo do nich zahrnuté celkem Nekotované cenné papíry Jiné cenné papíry DURO FELGUERA S.A. ZATÍMNÍ LISTY 08/2010 1) Nekotované cenné papíry celkem Majetek v cenných papírech celkem Deriváty (Položky s minusovým znaménkem označují prodané pozice.) Deriváty na jednotlivé cenné papíry Pohledávky/závazky Opční listy na cenné papíry 2) Opční listy na akcie CALL ELEKTA AB 0,01 10/10 Cenné papíry-termínové smlouvy Cenné papíry-termínové smlouvy na akcie CIE FINANCIERE RICHEMONT AG 12/10 SGS S.A. 12/10 SGS S.A. 12/10 SGS S.A. 12/10 BAYER AG 12/10 CARGOTEC CORP. 12/10 CGG VERITAS S.A. 12/10 CGG VERITAS S.A. 12/10 COCA COLA HELLENTIC BOTTLING 12/10 DEUTSCHE POSTBANK AG 12/10 EUROPEAN AERON.DEFEN.+SPACE CO.EADS 12/10 FRESENIUS AG FUTURE 12/10 HOCHTIEF AG 12/10 HOCHTIEF AG 12/10 IMMOEAST AG 12/10 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL S.A. 10/10 JCDECAUX S.A. 12/10 KONE CORP. (NEW) 12/10 MAN AG 12/10 MERCK KGAA 12/10 NATIXIS S.A. 12/10 RANDSTAD HOLDING N.V. 12/10 SODEXO S.A. 12/10 SODEXO S.A. 12/10 STORA ENSO OYJ 12/10 YIT OYI F 12/10 Deriváty na jednotlivé cenné papíry celkem
Kusy, resp. Stav k Nákupy/ Prodeje/ Kurz Kurzovní podíly, resp. 30.09.2010 přírůstky úbytky hodnota měna ve sledovaném období v EUR v 1.000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
20.000 – 12.000 43.000 20.000 9.000 109.000 90.000 50.000 200.000 41.000 775.000 – 200.000 –
– – – 27.500 – 12.000 9.000 – – – 20.000 – 700.000 180.000 –
EGP EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP NOK SEK USD
43,5000 4,2000 30,0100 18,3100 30,8800 7,6000 7,4500 11,4300 6,1650 1,7875 3,2275 0,4570 4,6000 40,0000 31,0559
112.198,26 31.500,00 1.050.350,00 283.805,00 617.600,00 136.800,00 745.000,00 1.198.009,95 358.983,74 1.040.849,03 342.041,92 412.467,36 346.457,50 589.637,06 57.033,12
0,08 0,02 0,77 0,21 0,45 0,10 0,55 0,88 0,26 0,76 0,25 0,30 0,25 0,43 0,04
7.322.732,94
5,38
3,6950 295.600,00 EUR 295.600,00 EUR 131.280.260,39
0,22 0,22 96,39
EUR
ks
80.000
–
EUR
OTC
ks
30.000
SEK
EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX EUX
CHF CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu Bankovní účty Zůstatky v ostatních měnách EU/EHP Zůstatky v měnách mimo EU/EHP Peníze na bankovních účtech celkem Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu celkem
DKK GBP NOK PLN SEK CAD TRY USD
Ostatní aktiva Dividendové nároky Poskytnuté zálohy (initial margin) Ostatní aktiva celkem
EUR CHF EUR
12
20.000 7.500 35.000 15.500 20.000 18.000 100.000 90.000 50.000 500.000 91.000 775.000 600.000 135.000 2.500
80.000
Procentní podíl na majetku fondu
795.322,13
0,58
40.015,94 16.625,59 68.610,82 153.894,16 28.073,60 330.855,00 -9.810,00 -32.116,50 73.803,84 -2.670,00 127.208,00 28.213,75 45.381,00 3.042,00 -148.863,84 255.533,40 -13.002,00 352.007,60 94.405,50 -44.755,00 -60.835,50 -195.804,00 5.410,80 12.205,80 62.520,00 10.352,00 1.995.624,09
0,03 0,01 0,05 0,11 0,02 0,24 -0,01 -0,02 0,05 -0,00 0,09 0,02 0,03 0,00 -0,11 0,19 -0,01 0,26 0,07 -0,03 -0,04 -0,14 0,00 0,01 0,05 0,01 1,47
100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 EUR
8.662,75 47.139,26 143.741,09 17.543,38 13.374,77 3.016,38 832.532,58 1.486.987,42 2.552.997,63
0,01 0,03 0,11 0,01 0,01 0,00 0,61 1,09 1,87
EUR
2.552.997,63
1,87
128.671,02 114.225,00 1.150.004,12 EUR
128.671,02 85.784,65 1.150.004,12 1.364.459,79
0,09 0,06 0,84 1,00
Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl Podíl
242,7900
250 35 75 150 155 700 150 450 482 300 800 125 70 130 1.600 270 440 950 185 50 1.650 600 120 180 1.500 400 EUR
64.552,59 40.477,26 1.145.091,08 69.945,14 122.488,54 4.239,41 1.643.822,26 2.024.250,84
% % % % % % % %
DekaLux-MidCap
Označení druhu Ostatní závazky Krátkodobé závazky k depozitáři denominované v měně fondu Krátkodobé závazky v měnách mimo EU/EHP Úplata za obhospodařování Daň taxe d’abonnement Paušální provozní náklady fondu Ostatní závazky celkem
Kusy, resp. Stav k Nákupy/ Prodeje/ Kurz Kurzovní podíly, resp. 30.09.2010 přírůstky úbytky hodnota měna ve sledovaném období v EUR v 1.000 EUR CHF EUR EUR EUR
-532.586,18 -330.658,53 -166.932,84 -17.190,53 -33.107,50 EUR
-532.586,18 -248.329,39 -166.932,84 -17.190,53 -33.107,50 -998.146,44
Majetek fondu EUR 136.195.195,46 Hodnota podílu třídy TF (A) EUR 42,51 Hodnota podílu třídy TF (T) EUR 107,65 Hodnota podílu třídy F (T) EUR 92,59 Podíly v oběhu třídy TF (A) ks 3.074.630 Podíly v oběhu třídy TF (T) ks 18.457 Podíly v oběhu třídy F (T) ks 37.652 Podíl cenných papírů v majetku fondu (v %) Podíl derivátů v majetku fondu (v %)
Procentní podíl na majetku fondu -0,39 -0,18 -0,12 -0,01 -0,02 -0,73 100,00 *)
96,39 1,47
*) Rozdíly v hodnotě procentních podílů způsobené zaokrouhlením jsou možné. 1) 2)
Tyto cenné papíry jsou zcela nebo částečně převedeny jako půjčky cenných papírů (viz Přehled). U opcí na futures se prémie účtuje jako denní vyrovnávací platba (variation margin); u opcí na akcie se prémie účtuje při uzavření obchodu. Opce na akcie se do hodnoty fondu zahrnují v kurzové hodnotě, opce na futures se zahrnují nerealizovaným ziskem, resp. nerealizovanou ztrátou.
Informace o půjčkách cenných papírů Následující cenné papíry jsou ke dni sestavení zprávy převedeny jako půjčky cenných papírů: Označení druhu Půjčky cenných papírů Nominální hodnota Kurzovní hodnota v EUR v kusech a/nebo časově časově měna v 1.000 omezeno neomezeno AUTONOMY CORP. PLC ks 22.557 475.216,59 BASILEA PHARMACEUTICA AG NAMENSAKTIEN ks 5.817 267.579,94 BWG HOMES ASA NAVNE-AKSJER ks 15.000 34.269,17 BWG HOMES ASA NAVNE-AKSJER ks 9.000 20.561,50 CAPITA PLC SHARES (REG.S) ks 3.390 30.813,73 CAPITAL SHOPPING CENTRES GROUP ks 19.100 83.079,84 CTS EVENTIM INHABERAKTIEN ks 500 18.900,00 DRAEGERWERK AG & CO. KGAA VORZUGSAKTIEN ks 10.000 665.200,00 DSV, DE SAMMENSTLUT VOGN ks 4.028 60.054,48 DURO FELGUERA S.A. ks 80.000 495.200,00 DURO FELGUERA S.A. ZATÍMNÍ LISTY 08/2010 ks 80.000 295.600,00 ENQUEST PLC SHARES (REG.S) ks 4.478 6.059,85 FLUGHAFEN WIEN AG ks 270 11.434,50 GALENICA AG ks 539 188.432,95 GALENICA AG ks 323 112.919,93 GN STORE NORD AS ks 8.900 50.759,91 GRAMMER AG INHABERAKTIEN ks 3.000 49.215,00 HOMESERVE PLC SHARES (REG.S) ks 3.619 19.383,12 JOYOU AG INHABERAKTIEN ks 31.300 369.653,00 KUEHNE & NAGEL INTERNATIONAL AG ks 1.031 91.212,08 LANXESS AG INHABERAKTIEN ks 30.000 1.207.200,00 LVL MEDICAL GROUPE S.A. ks 55.000 924.000,00 MILLICOM INTL. CELLULAR S.A. ks 785 55.963,92 MISYS PLC ks 560 1.882,16 NOBEL BIOCARE HOLDING AG NAMENS-AKTIEN ks 1.664 22.369,42 NOKIAN RENKAAT OYJ ks 23.100 573.804,00 NOVOZYMES A/S ks 5.171 483.323,10 OPERA SOFTWARE ASA ks 50.000 170.718,19 OPERA SOFTWARE ASA ks 100.000 341.436,38 OUTOTECH OYI ks 5.650 174.472,00 PRYSMIAN S.P.A. ks 15.999 214.706,58 RANDGOLD RESOURCES LTD. ks 8.028 609.574,30 SCANIA AB AKTIER B ks 5.548 90.809,04 SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT A G ks 210 9.983,40 SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT A G ks 1.600 76.064,00 SGL CARBON AG INHABERAKTIEN ks 2.000 51.100,00 SGL CARBON AG INHABERAKTIEN ks 500 12.775,00 SOFTWARE AG INHABERAKTIEN ks 4.000 354.160,00 SPECTRIS PLC ks 1.612 20.087,25 SPONDA OYJ ks 2.720 9.574,40 SWEDBANK AB ks 8.465 86.284,40 TEMENOS GROUP AG NAMENSAKTIEN ks 4.000 89.971,55 TEMENOS GROUP AG NAMENSAKTIEN ks 56.000 1.259.601,72 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO. ASA ks 150 1.592,95 ULTRA ELECTRONICS HOLDINGS PLC ks 1.023 20.420,11 VACON OYJ ks 8.000 280.800,00 WOLSELEY PLC SHARES (REG.S) ks 5.086 94.177,07 YELL GROUP PLC ks 100.000 17.259,17 YELL GROUP PLC ks 196.000 33.827,97 Celková částka nároků z půjček cenných papírů: EUR 10.633.483,67 Kurzy cenných papírů, resp. tržní sazby Aktiva fondu jsou oceněna na základě následujících kurzů/tržních sazeb: Domácí a zahraniční akcie a deriváty k: 29./30.09.2010 Všechna ostatní aktiva k datu: 30.09.2010
celkem
10.633.483,67
13
DekaLux-MidCap
Devizové kurzy (v množstevním vyjádření) k 30.09.2010 Kanadský dolar (CAD) 1,405465 = 1 euro (EUR) Švýcarský frank (CHF) 1,331532 = 1 euro (EUR) Dánská koruna (DKK) 7,451747 = 1 euro (EUR) Egyptská libra (EGP) 7,754131 = 1 euro (EUR) Britská libra (GBP) 0,858674 = 1 euro (EUR) Norská koruna (NOK) 7,966345 = 1 euro (EUR) Polský zlotý (PLN) 3,986981 = 1 euro (EUR) Rumunské leu (RON) 4,270478 = 1 euro (EUR) Švédská koruna (SEK) 9,158176 = 1 euro (EUR) Nová turecká lira (TRY) 1,974484 = 1 euro (EUR) Americký dolar (USD) 1,361310 = 1 euro (EUR) Kódy trhů Termínové burzy EUX European Exchange Německo OTC
Mimoburzovní trh
Z níže uvedených obchodů, které k datu zprávy nejsou ukončeny, vyplývají k 30.09.2010 následující podmíněné závazky: Finanční termínové obchody - nakoupené termínové smlouvy na cenné papíry EUR 25.111.231,39 Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nejsou zahrnuty v Přehledu majetku: Nákupy a prodeje cenných papírů (tržní přiřazení k datu zprávy): Označení druhu Kotované cenné papíry Akcie ABENGOA S.A. ACERGY S.A. SHARES (REG.S) AFREN PLC AGFA-GEVAERT N.V. ALK-ABELLO AS ALLIED IRISH BANKS PLC ALPHA BANK NAMENSAKTIEN ALTRI SGPS S.A. AMER SPORTS CORP. SHARES CLASS A AQUARIUS PLATINUM LTD. ARYZTA AG ASHTEAD GRP PLC SHARES (REG.S) ATKINS (WS) PLC AXIS COMMUNICATIONS AB AZIMUT HOLDING S.P.A. BABCOCK INTERNATIONAL GRP. PLC BANG & OLUFSEN HOLDING AS AKTIER B BANK OF IRELAND (THE GOV. & CO.) CAPITAL STOCK BARRATT DEVELOPMENTS PLC BE GROUP AB BENETEAU S.A. BETSSON AB NAMENSAKTIEN B BIJOU BRIGITTE MODISCHE ACESSOIRES AG SHARES BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS INHABERAKTIEN BLOM AS BLUEBAY ASSET MANAGEMENT PLC BOLIDEN AB NAMENSAKTIEN BOOKER GROUP PLC SHARES (REG.S) BRITISH AIRWAYS PLC BRUNEL INTERNATIONAL N.V. BWIN INTERACTIVE ENTERTAINMENT INHABERAKTIEN BWT AG AKTIEN CARGOTEC CORP. C&C GROUP PLC CENTRAL EUROP. MEDIA ENT. LTD. SHARES CLASS A CHEMRING GROUP PLC COLOSSUS MINERALS INC. SHARES (REG.S) CONNAUGTH PLC CONTINENTAL AG INHABERAKTIEN CSR PLC DIALOG SEMICONDUCTOR PLC DIGITAL MULTIMEDIA TECHNOLOGIES SPA NAMENSAKTIEN DNO INTL ASA DRAGON OIL PLC SHARES (REG.S) EAST ASIATIC CO LTD. A/S ELECTRICITE DE FRANCE ELEKTA AB ERAMET S.A. ESPRINET S.P.A. EURASIAN NATURAL RESOURCES CORP. EVRAZ GROUP S.A. BEARER SHARES (GDRS_REG.S/3) FAIVELEY TRANSPORT S.A. REG.SHARES FERREXPO PLC FIELMANN AG INHABERAKTIEN FIMALAC FLSMIDTH & CO. AS FOURLIS HOLDING S.A. FRESENIUS MEDICAL CARE KGAA INHABERAKTIEN GAMELOFT S.A. GARTMORE GROUP LTD SHARES (REG.S) GEA GROUP AG INHABERAKTIEN GEBERIT AG NAMENSAKTIEN (DISPOST.)
14
Kusy, resp. podíly, resp. měna v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy, resp. Prodeje, resp. přírůstky úbytky
30.000 65.000 – 50.000 2.000 – 150.000 100.000 60.000 390.000 – – – 65.000 – 109.535 30.000 1.187.500 513.497 140.000 – 45.000 4.500 68.000 – 175.000 20.000 – 200.000 5.000 10.000 – 10.000 – 20.000 36.500 80.000 – 49.250 150.000 – – – 140.000 27.500 40.000 60.000 5.500 60.000 10.000 27.000 1.000 230.000 5.000 – 15.000 – 24.000 20.000 341.500 72.000 –
30.000 65.000 1.150.000 240.000 2.000 145.000 150.000 100.000 60.000 390.000 22.000 550.000 35.000 65.000 80.000 109.535 65.000 1.187.500 908.497 140.000 20.000 75.000 5.500 68.000 50.000 175.000 105.000 1.000.000 200.000 21.000 10.000 10.000 10.000 110.000 20.000 36.500 80.000 120.000 49.250 270.000 150.000 50.000 800.000 290.000 27.500 40.000 60.000 5.500 60.000 70.000 27.000 1.000 230.000 5.000 6.000 15.000 97.500 24.000 110.000 341.500 142.000 10.000
DekaLux-MidCap
Označení druhu GEOX S.P.A. GOLDEN OCEAN GROUP LTD. SHARES (REG.S) GRAFTON GROUP PLC UNITS GREENCORE GROUP PLC GRUPO CATALANA OCCIDENTE S.A. G4S PLC SHARES (REG.S) HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN SHARES (GDRS REG.S) HANSEN TRANSMISSIONS INTERNIL HEIDELBERGCEMENT AG INHABERAKTIEN HELICAL BAR PLC HELLENIC EXCHANGES S.A. HKSCAN OYJ BEARER SHARES CLASS A HOCHTIEF AG INHABERAKTIEN HOTEL.DE AG NAMENSAKTIEN HUSQVARNA AB SHARES CLASS B ILIAD S.A. IMERYS S.A. IMMOFINANZ AG INDEPENDENT NEWS & MEDIA PLC. SHARES (REG.S) INFINEON TECHNOLOGIES AG NAMENSAKTIEN INTERCELL AG INTERNATIONAL FERRO METALS LTD. SHARES (REG.S) INTERNATIONAL POWER PLC ION BEAM APPLICATIONS IVG IMMOBILIEN AG INHABERAKTIEN JENOPTIK AG INHABERAKTIEN JUMBO S.A. JYSKE BK A/S KARDAN N.V. KERSELF S.P.A. KINGSPAN GROUP PLC SHARES REG.S KWS SAAT AG INHABERAKTIEN LEONI AG LINDAB AB LLOYDS TSB GROUP PLC LONDON STOCK EXCHANGE LONMIN PLC LSR GROUP OJSC MAIRE TECNIMONT S.P.A. MARINE HARVEST ASA MECHEL OAO SHARES (ADRS REG.S) MEDA AB MEETIC S.A. REG.SHARES METALS USA HOLDINGS CORP. SHARES (REG.S.) MICRO FOCUS INTERNATIONAL MOTHERCARE PLC SHARES (REG.S) MOTO-ENGIL-SOC. GEST. DE PART. SOCI. S.A . NCC AB NAMN-AKTIER B (FRIA) SK 8 NET ENTERTAINMENT AB NAMENSAKTIEN B O.N. NEUROSEARCH AS NEW WORLD RESOURCES N.V. NEXANS S.A. NICOX S.A. NKT HOLDING AS NORDIC SEMICONDUCTOR ASA NAVNE-AKSJER NORWEGIAN PROPERTY ASA NAVNE-AKSJER NYRSTAR ORASCOM CONSTRUCTION SHARES (REG.S2) ORC SOFTWARE AB ORDINA N.V. ORIDION SYSTEMS LTD. PEAB AB PETROLEUM GEO-SERVICES AS PFLEIDERER AG NAMENSAKTIEN POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN NAMENSAKTIEN PUNCH TAVERNS Q-MED AB RADEX-HERAKLITH IND. BET. AG RECYLEX S.A. ACTIONS PORT. REDROW PLC RETAIL AND BRANDS AB ROCKWOOL INTERNATIONAL. AS ROTH & RAU AG INHABERAKTIEN RPS GROUP PLC S.A. DES CIMENTS VICAT - VICAT SAVILLS PLC REG.SHARES SCHIBSTED ASA SCHULTHESS GROUP S.A. NAMENSAKTIEN SEADRILL LTD. SECHE ENVIRONNEMENT S.A. SEVAN MARINE ASA SIMCORP A/S SMA SOLAR TECHNOLOGY AG INHABER-AKTIEN O.N. SMARTRAC N.V. SMURFIT KAPPA GROUP LTD. SOCIETE GENERALE S.A. SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBI SOLARWORLD AG INHABERAKTIEN SONAE SGPS SONOVA HOLDING AG NAMENSAKTIEN SOUTHERN CROSS HEALTHCARE LTD. STALLERGENES S.A.
Kusy, resp. podíly, resp. měna v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy, resp. Prodeje, resp. přírůstky úbytky 90.000 650.000 – 200.000 20.000 600.000 25.000 354.000 3.100 – 20.000 30.000 – – 200.000 9.000 4.000 – 3.000.000 670.000 5.000 – 850.000 – 75.000 120.000 – – 10.000 – – – – 25.000 – – 40.000 65.000 – 1.450.000 25.000 125.000 – 50.000 165.000 – – 85.000 38.000 – 75.000 30.000 – 50.000 75.000 – 20.000 10.000 72.000 – – 30.000 100.000 15.000 9.300 – 55.000 – – 176.428 250.000 16.000 59.000 – – – 55.000 – – 1.500 – 5.500 3.500 14.000 – 20.000 – 80.000 – – – –
90.000 650.000 175.000 200.000 20.000 600.000 25.000 354.000 27.100 85.000 40.000 30.000 12.500 30.000 200.000 9.000 4.000 240.000 3.000.000 670.000 19.000 900.000 850.000 30.000 75.000 120.000 20.000 25.000 80.000 40.000 135.000 2.800 20.000 55.000 270.000 70.000 40.000 65.000 250.000 1.450.000 60.000 125.000 26.500 50.000 165.000 25.000 90.000 85.000 38.000 31.777 205.000 30.000 25.000 80.000 75.000 850.000 100.000 10.000 72.000 60.000 75.000 140.000 100.000 55.000 9.300 84.243 55.000 15.000 75.000 366.428 450.000 16.000 59.000 240.000 12.000 150.000 55.000 16.500 130.000 5.500 525.000 13.000 3.500 30.000 95.000 20.000 100.000 80.000 450.000 14.000 175.000 18.000
15
DekaLux-MidCap
Označení druhu STROEER OUT-OF-HOME AG SUEDZUCKER AG INHABERAKTIEN SWATCH GROUP AG SWISSQUOTE GROUP HOLDING NAMENSAKTIEN SYDBANK AS SYNERGY HEALTHCARE PLC SYNGENTA AG NAMENSAKTIEN TALVIVAARA MINING CO. PLC SHARES (REG.S) TANDBERG AS TECHNIP S.A. TECNICAS REUNIDAS S.A. THEOLIA ACTIONS NOMINATIVES THROMBOGENICS N.V. TITANIUM METALS CORP. SHARES (REG.S.) TOM TAILOR HOLDING AG NAMENSAKTIEN TOMTOM N.V. TORM A/S TRADEDOUBLER AB NAMENSAKTIEN TRICORONA AB REG.SHARES NA TUBACEX S.A. SHARES (REG.S) TULLOW OIL PLC UNI STOREBRAND ASA UNITED COMPANY RUSAL PLC. SHARES (REG.S.) UNITED INTERNET AG NAMENSAKTIEN USG PEOPLE N.V. VEDANTA RESOURCES NAMENSAKTIEN VESTAS WIND SYSTEMS AS VI Z RT LTD. VILMORIN + CIE S.A. VIZRT LTD. WAVIN N.V. WELLSTREAM HOLDINGS PLC SHARES (REG.S) WIMM-BILL-DANN PRODUKTY PIT.CO SHARES (ADRS) WIRECARD AG YARA INTERNATIONAL ASA ZUMTOBEL AG INHABERAKTIEN Akcie (nemovitosti) HAMMERSON PLC ICADE S.A. Jiné cenné papíry BARRAT DEVELOPMENTS PLC ZATÍMNÍ LISTY 09/2009 DNB NOR ASA ZATÍMNÍ LISTY 11/2009 NEUROSEARCH AS ZATÍMNÍ LISTY 10/2009 VILMORIN & CIE. S.A. ZATÍMNÍ LISTY Cenné papíry přijaté k obchodování na organizovaných trzích nebo do nich zahrnuté Akcie AERO INVENTORY PLC REG.SHARES COBRA AUTOMOTIVE TECHNOLOGIES S.P.A. CTC MEDIA INC. ELAN CORPORATION PLC ICON PLC R EG.SHARES INCHCAPE PLC KTM POWER SPORTS AG INHABERAKTIEN PETROCELTIC INTERNATIONAL PLC PLANT HEALTH CARE PLC REGAL PETROLEUM PLC SOLAR MILLENNIUM AG TANFIELD GROUP PLC SHARES (REG.S) TESLA MOTORS INC. SHARES (REG.S) VT GROUP PLC Nekotované cenné papíry Akcie BANK OF IRELAND (THE GOV. & CO.) SHARES (REG.S) CAIRN ENERGY PLC HOMESERVE PLC INDEPENDENT NEWS AND MEDIA PLC SHARES (REG.S) NET ENTERTAINMENT AB SHARES (REG.S.) O.N. SOCO INTERNATIONAL PLC. Jiné cenné papíry BANK OF IRELAND (THE GOV.&CO.) ZATÍMNÍ LISTY 04/2010 DRAEGERWERK AG & CO. KGAA PŘEDNOSTNÍ PRÁVA NA ÚPIS NOVÝCH AKCIÍ 06/2010 HEIDELBERGCEMENT AG INHABER-PŘEDNOSTNÍ PRÁVA NA ÚPIS NOVÝCH AKCIÍ 09/2009 KTM POWER SPORTS AG ZATÍMNÍ LISTY 03/2010 MICRONIC MYDATA AB ZATÍMNÍ LISTY 04/2010 REDROW PLC ZATÍMNÍ LISTY 09/2009 Podíly fondů v cenných papírech Podíly fondů v cenných papírech ve vlastnictví skupiny ETFLAB MSCI EUROPE MC
16
Kusy, resp. podíly, resp. měna v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy, resp. Prodeje, resp. přírůstky úbytky 19.200 25.000 4.500 – 45.000 – 4.500 60.000 – – 29.000 – 20.000 45.000 51.700 – 40.000 – – – – 80.000 1.104.000 105.000 60.000 76.000 39.500 45.000 6.500 – 80.000 30.000 22.000 60.000 35.000 –
19.200 25.000 4.500 16.000 45.000 90.000 4.500 60.000 20.000 23.000 37.000 60.000 109.500 45.000 51.700 113.750 40.000 40.000 330.000 185.000 102.000 80.000 1.104.000 105.000 60.000 122.000 39.500 330.000 6.500 35.000 500.000 75.000 29.000 100.000 35.000 30.000
ks ks
– –
90.000 9.000
ks ks ks ks
513.500 14.444 95.331 4.000
513.500 14.444 95.331 4.000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
– – – – – – – – – – 22.000 – 7.400 35.000
100.000 125.000 60.000 95.000 20.000 3.200.000 10.000 1.800.000 160.000 450.000 22.000 400.000 7.400 35.000
ks ks ks ks ks ks
712.500 4.000 8.000 2.000.000 38.000 10.000
712.500 58.000 23.500 2.000.000 38.000 10.000
ks ks ks ks ks ks
712.500 19.000 – 10.000 230.000 176.428
712.500 19.000 24.000 10.000 230.000 176.428
POD
27.500
27.500
DekaLux-MidCap
Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního období Příjem prostředků 100.120.263,34 Výdej prostředků -107.864.404,79 Příjem/výdej prostředků (netto) Rozdělení výnosů Vyrovnání výnosů Řádný přebytek nákladů Realizovaný výsledek netto (vč. vyrovnání výnosů) *) Čistá změna nerealizovaného výsledku *) Majetek fondu na konci účetního období Vývoj počtu podílů v oběhu Počet podílů v oběhu třídy TF (A) na začátku účetního období Počet vydaných podílů třídy TF (A) Počet odkoupených podílů třídy TF (A) Počet podílů v oběhu třídy TF (A) na konci účetního obdobír
EUR 122.892.060,11 -7.744.141,45 -31.981,39 2.750.831,26 -1.866.609,36 17.069.355,26 3.125.681,03 136.195.195,46 3.203.627 2.432.580 2.561.577 3.074.630
Počet podílů v oběhu třídy TF (T) na začátku účetního období Počet vydaných podílů třídy TF (T) Počet odkoupených podílů třídy TF (T) Počet podílů v oběhu třídy TF (T) na konci účetního období
21.275 24.386 27.204
Počet podílů v oběhu třídy F (T) na začátku účetního období Počet vydaných podílů třídy F (T) Počet odkoupených podílů třídy F (T) Počet podílů v oběhu třídy F (T) na konci účetního období
3.088 45.380 10.816 37.652
18.457
Vývoj majetku fondu a hodnoty podílu ve tříletém srovnání Majetek fondu na konci 30.09.2008 30.09.2009 30.09.2010 účetního období EUR 124.056.309,86 122.892.060,11 136.195.195,46 Hodnota podílu třídy TF (A) EUR 35,96 37,64 42,51 Podíly třídy TF v oběhu (A) ks 3.399.806 3.203.627 3.074.630 Hodnota podílu třídy TF (T) EUR 90,38 95,30 107,65 Podíly třídy TF v oběhu (T) ks 18.019 21.275 18.457 Hodnota podílu třídy F (T) EUR 76,44 81,81 92,59 Podíly třídy F (T) v oběhu ks 2.000 3.088 37.652 Z hodnot vztažených k minulým obdobím nelze vyvozovat závěry pro budoucí vývoj.
Výkaz zisku a ztráty za období od 01.10.2009 do 30.09.2010 (včetně vyrovnání výnosů) Výnosy Dividendy Výnosy z půjček cenných papírů Úroky z likvidních investic Ostatní výnosy Řádné vyrovnání výnosů Výnosy celkem
1.253.096,76 34.159,64 23.233,37 74.814,52 -119.204,57 1.266.099,72
Náklady Úplata za obhospodařování Obchodní provize Paušální provozní náklady fondu Úplata depozitáři fondu **) Daň taxe d’abonnement Ostatní náklady Řádné vyrovnání nákladů Náklady celkem Řádný přebytek nákladů
2.152.175,15 1.001.575,62 204.558,53 76.609,42 75.759,00 48.749,14 -426.717,78 3.132.709,08 -1.866.609,36
Realizovaný výsledek netto *) Mimořádné vyrovnání výnosů Realizovaný výsledek netto (vč. vyrovnání výnosů)
20.127.699,73 -3.058.344,47 17.069.355,26
Přebytek výnosů Čistá změna nerealizovaného výsledku *) Výsledek účetního období
15.202.745,90 3.125.681,03 18.328.426,93
EUR
Výše uvedené náklady podílové třídy TF (A) vztažené k průměrnému stavu majetku fondu (ukazatel celkových nákladů / total expense ratio (TER)) činily 2,49 %. Výše uvedené náklady podílové třídy TF (T) vztažené k průměrnému stavu majetku fondu (ukazatel celkových nákladů / total expense ratio (TER)) činily 2,51 %. Výše uvedené náklady podílové třídy F (T) vztažené k průměrnému stavu majetku fondu (ukazatel celkových nákladů / total expense ratio (TER)) činily 2,31 %. Výkonnostní odměny nebyly ve sledovaném období účtovány k tíži majetku fondu. Podíly v podílových třídách TF (A) a TF (T) se vydávají za hodnotu podílu. Vstupní poplatek se nevybírá. Prodejní místa obdrží prodejní provizi z majetku fondu těchto podílových tříd. Podíly v podílové třídě F (T) se vydávají za hodnotu podílu s připočtením emisní přirážky. *) Struktura výsledku: Realizovaný čistý výsledek z: obchodů s cennými papíry, devizových, finančních termínových a opčních operací Čistá změna nerealizovaného výsledku z: obchodů s cennými papíry, devizových, finančních termínových a opčních operací **) V této částce je obsažena DPH odváděná od 1. dubna 2007 v zákonné výši 12 % z 20 % úplaty depozitáře. Rádi bychom Vás upozornili, že podílová třída TF (T) byla s účinností k 30. září 2010 sloučena s podílovou třídou TF (A).
17
Doplňující informace k výroční zprávě.
Hodnota podílu je denominována v měně fondu („měna fondu“). Hodnotu podílu určuje pod dohledem depozitáře správcovská společnost nebo jí pověřená třetí osoba v den, který je burzovním dnem současně v Lucemburku a ve Frankfurtu nad Mohanem („den ocenění“). Hodnota podílu se vypočítá jako podíl čistého majetku fondu (majetek fondu po odečtení závazků) a počtu podílů, které se v den ocenění nacházejí v oběhu. Čistý majetek fondu se určuje podle následujících zásad: a) Hodnota aktiv přijatých ke kotování na burze nebo obchodovaných na jiném regulovaném trhu se určuje na základě posledního dostupného kurzu, pokud není níže stanoveno jinak. b) Pokud aktivum není přijato ke kotování na burze nebo není obchodováno na jiném regulovaném trhu nebo pokud kurz aktiva přijatého ke kotování na burze cenných papírů nebo obchodovaného na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeným způsobem skutečnou tržní hodnotu, určuje se hodnota aktiva na základě prodejní ceny předpokládané opatrným odhadem, pokud není níže stanoveno jinak. c) Podíly v SKIPCP nebo fondu kolektivního investování se oceňují poslední určenou nebo dostupnou odkupní cenou. d) Hodnota hotovosti nebo peněz na bankovních účtech, vkladových certifikátů a neuhrazených pohledávek, předplacených výdajů, hotovostních dividend a přiznaných nebo naběhlých dosud nepřijatých úroků odpovídá příslušné částce v plné výši po odečtení přiměřené srážky, jestliže částka nebyla pravděpodobně dosud v plné výši zaplacena nebo přijata. e) Likvidační hodnota futures a opcí obchodovaných na burze nebo na jiném regulovaném trhu se určuje na základě poslední dostupné ceny při vypořádání.
18
f) Likvidační hodnota futures, forwards a opcí neobchodovaných na burze nebo na jiném regulovaném trhu, dále futures a opcí, které jsou obchodovány na burze nebo na jiném regulovaném trhu, avšak nemohly být likvidovány ke dni ocenění, odpovídá příslušné čisté likvidační hodnotě, která se určuje podle směrnic správní rady konzistentně na základě používaném pro všechny různé druhy smluv. g) Swapy se oceňují tržní hodnotou. h) Veškeré ostatní cenné papíry nebo ostatní aktiva se oceňují přiměřenou tržní hodnotou určenou v dobré víře a v souladu s postupem stanoveným správní radou. i) Hodnota všech aktiv a závazků, které nejsou denominovány v měně fondu, se na tuto měnu přepočítává posledními dostupnými devizovými kurzy. Pokud takové kurzy nejsou dostupné, určuje se směnný kurz v dobré víře a v souladu s postupem stanoveným správní radou. j) Správcovská společnost může podle vlastního uvážení připustit jiné oceňovací metody, jestliže to považuje za účelné v zájmu přiměřenějšího ocenění aktiva fondu s ohledem na předpokládanou realizační hodnotu. k) Jestliže je správcovská společnost přesvědčena, že určená hodnota podílu k určitému dni ocenění neodpovídá skutečné hodnotě podílů fondu, nebo jestliže od určení hodnoty podílu došlo k výrazným pohybům na dotyčných burzách a/nebo trzích, může správcovská společnost rozhodnout o tom, že hodnota podílu bude aktualizována ještě týž den. Za těchto okolností budou všechny příkazy k upsání a odkupu došlé pro tento den ocenění vypořádány na základě hodnoty podílu, která byla aktualizována při zohlednění principu dobré víry. Správcovské společnosti náleží z majetku fondu odměna (úplata za obhospodařování) za ústřední správu a obhospodařování, jejíž poměrná část se vypočítá a vyplácí měsíčně pozadu z průměrné čisté hodnoty majetku fondu v dotyčném měsíci.
Správcovská společnost dále obdrží z části čistého majetku fondu připadající na podíly třídy TF (A) a TF (T) roční prodejní provizi ve prospěch prodejních míst, jejíž poměrná měsíční část se vypočítává z čistého majetku fondu k poslednímu dni ocenění v měsíci a vyplácí měsíčně pozadu. Správcovská společnost může za obhospodařování majetku fondu, který je přiřazen podílové třídě TF (A) a podílové třídě TF (T), účtovat denně určovanou výkonnostní odměnu, jestliže výkonnost fondu před náklady (úplata za obhospodařování, obchodní provize a paušální provozní náklady fondu resp. úplata depozitáři do 31. března 2010) předčí hodnotu příslušného srovnávacího měřítka. Srovnávacím měřítkem je Dow Jones STOXX TMI Growth Mid Index (net total return v eurech). Výkonnostní odměna se stanoví na úrovni 25,00 % výkonnostního rozdílu (outperformance), a to i při negativním vývoji srovnávacího měřítka a hodnoty podílu po celou dobu, kdy hodnota podílu převyšuje srovnávací měřítko. Při výpočtu výkonnostní odměny bude správcovská služba oceněna v co možná nejužší časové souvislosti mezi oceněním indexu a oceněním fondu. Rozhodným obdobím pro výpočet výkonnostní odměny je příslušné účetní období fondu. Případná vyšší, resp. nižší výkonnost se nepřevádí. Na konci účetního období může být částka rezervy na výkonnostní odměnu vyplacena z majetku fondu. Správcovská společnost je oprávněna vyúčtovat nižší odměnu. Pokud referenční index zanikne, stanoví správcovská společnost srovnatelný index, kterým bude uvedený index nahrazen. Dále mohly být až do 31. března 2010 veškeré poplatky, resp. náklady související s užitím uvedených srovnávacích měřítek účtovány k tíži majetku fondu. Správcovské společnosti náleží za zprostředkování, přípravu a realizaci půjček cenných papírů, repo operací a srovnatelných povolených obchodů uzavíraných na účet fondu paušální odměna ve výši až poloviny výnosů z těchto obchodů.
Od 1. dubna 2010 náleží správcovské společnosti z majetku fondu roční výdajový paušál na pokrytí provozních nákladů fondu, jehož poměrná část se vypočítá z průměrné čisté hodnoty majetku fondu v daném měsíci a vyplácí se na konci daného měsíce. Pro výpočet se použijí denní hodnoty. Výdajový paušál na pokrytí provozních nákladů fondu zahrnuje následující odměny a náklady, které se neúčtují k tíži fondu samostatně: ‡‡ odměna depozitáře; ‡‡ náklady podle článku 16 odstavce 1 písmene b) až i) všeobecného statutu; ‡‡ náklady, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím srovnávacího indexu; ‡‡ náklady a výlohy, které depozitáři vzniknou na základě povoleného a na trhu obvyklého pověření třetích osob úschovou aktiv fondu v souladu s článkem 4 odstavcem 3 všeobecného statutu. Depozitář má vůči majetku fondu nárok na následující odměny sjednané se správcovskou společností: a) odměna (úplata) za činnost depozitáře, jejíž poměrná část se vypočítá a vyplácí měsíčně pozadu z průměrné čisté hodnoty majetku fondu v dotyčném měsíci (do 31. března 2010); b) poplatky za transakce prováděné na účet fondu ve výši bankovních poplatků obvyklých v Lucembursku. Daň z majetku fondu („taxe d‘abonnement“, v současnosti 0,05 % p.a.) bude vypočtena a vyplacena čtvrtletně pozadu z majetku fondu (pokud není vložen do lucemburských podílových fondů podléhajících „taxe d‘abonnement“). Fond hradí ostatní náklady, které podle článku 16 všeobecného statutu jdou k tíži majetku fondu.
19
Je stanoveno, že úroky, dividendy a výnosy z půjček a repo operací, které nejsou určené ke krytí nákladů, budou v podílové třídě TF (A) vyplaceny investorům. Rozdělovány mohou být pouze čisté výnosy z běžné činnosti a realizované kurzové zisky. Dále mohou být vyplaceny nerealizované kurzové zisky a jiná aktiva, pokud čistý majetek fondu v důsledku výplaty neklesne pod minimální limit 1,25 mil. eur. Příjmy (zisky) z prodeje a ostatní výnosy mohou být rovněž vyplaceny. Vedení správcovské společnosti rozhoduje každý rok s přihlédnutím k ekonomickým aspektům a potřebám, zda a v jaké výši bude výplata provedena. V případě podílů třídy TF (T) a F (T) se výplata neprovádí. Čisté výnosy, kapitálové zisky a ostatní neopakující se příjmy připadající na podíly třídy TF (T), resp. F (T) se kapitalizují a reinvestují do fondu.
Doplňující informace k výroční zprávě Úplata za Obchodní obhospodařování provize
20
Úplata depozitáři fondu do 31. března 2010
Výdajový paušál od 1. dubna 2010
max. 2,00 % p.a.
max. 1,50 % p.a.
max. 0,24 % p.a.
0,40 % p.a.
v současnosti
v současnosti
k datu zprávy
v současnosti 0,30 % p.a.
DekaLux-MidCap TF (A)
1,50 % p.a.
0,72 % p.a.
0,10 % p.a.
DekaLux-MidCap TF (T)
1,50 % p.a.
0,72 % p.a.
0,10 % p.a.
0,30 % p.a.
DekaLux-MidCap F (T)
2,00 % p.a.
žádná
0,10 % p.a.
0,30 % p.a.
Výrok auditora.
Podílníkům fondu DekaLux-MidCap
Odpovědnost auditora („Réviseur d´entreprises agréé“)
V souladu s pověřením správní rady společnosti Deka International S.A. jsme ověřili přiloženou účetní závěrku fondu DekaLux-MidCap, která zahrnuje přehled čistého majetku, portfolia cenných papírů a ostatních aktiv fondu k 30. září 2010, výkaz zisku a ztráty, přehled o vývoji čistého majetku fondu za účetní období končící k uvedenému datu a shrnutí podstatných účetních zásad a metod a další doplňující informace k výkazům.
Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Ověření účetní závěrky jsme provedli v souladu s mezinárodními auditorskými standardy (International Standards on Auditing) schválenými v Lucembursku komisí pro dohled nad finančním trhem „Commission de Surveillance du Secteur Financier“. Tyto standardy vyžadují, aby auditor dodržoval profesní povinnosti a standardy a audit naplánoval a provedl tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.
Odpovědnost správní rady správcovské společnosti za roční závěrku Za sestavení účetní závěrky v souladu se zákonnými ustanoveními a předpisy o sestavení a prezentaci účetní závěrky platnými v Lucembursku a za věrné zobrazení skutečností v ní obsažených odpovídá správní rada správcovské společnosti. Její odpovědností je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním účetní závěrky a věrným zobrazením skutečností v ní obsažených tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti, bez ohledu na to, zda jsou důsledkem podvodu nebo chyby, a dále zvolit a uplatňovat přiměřené vhodné účetní zásady a metody i provádět účetní odhady, které jsou s ohledem na danou situaci přiměřené.
Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora („réviseur d´entreprises agréé“), včetně posouzení rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem či chybou. Při posuzování těchto rizik auditor („réviseur d´entreprises agréé“) přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní obsažených. Cílem je přitom navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit dále zahrnuje také posouzení vhodnosti použitých účetních zásad a metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených správní radou správcovské společnosti a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a že jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.
21
Výrok auditora
Ostatní
Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci fondu DekaLuxMidCap k 30. září 2010 a výsledky jeho hospodaření a vývoj majetku fondu za účetní období končící k výše uvedenému datu v souladu se zákonnými ustanoveními a předpisy o sestavení a prezentaci účetní závěrky platnými v Lucembursku.
Doplňující údaje obsažené ve výroční zprávě jsme prověřili v rámci našeho pověření, tyto údaje však nebyly předmětem zvláštních auditorských postupů podle výše popsaných standardů. Náš výrok se tedy nevztahuje na tyto údaje. V rámci posouzení celkové prezentace účetní závěrky jsme však v souvislosti s těmito údaji neměli důvod k výhradám. Lucemburk, 7. ledna 2011
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. zastoupena
(Rückel)
22
PricewaterhouseCoopers Société à responsabilité limitée 400, Route d’Esch P. O. Box 1443 L-1014 Lucemburk Telefon: +352 494848-1 Fax: +352 494848-2900 www.pwc.com/lu
[email protected] Auditorská společnost Autorizovaná účetní společnost (úřední autorizace č. 95992) Rejstříkový soud v Lucemburku, B 65 477 – základní kapitál EUR 516 950 – DIČ: LU17564447
Zdanění výnosů.
1. Systematika zdanění Výnosy německého nebo zahraničního fondu kolektivního investování se zdaňují zásadně na úrovni podílníka, zatímco fond samotný je od daně osvobozen. Daňový režim výnosů z podílů ve fondu zemí s rozvíjejícími se ekonomikami se tak řídí principem daňové transparentnosti, podle něhož má být podílník zdaněn tak, jako kdyby výnosů dosažených fondem kolektivního investování dosáhl bezprostředně sám (princip daňové transparentnosti). Odchylně od tohoto principu však při investování do fondů existují některé zvláštnosti. Například určité výnosy, resp. zisky se na úrovni podílníka zdaňují teprve při odkupu podílů ve fondu. Negativní výnosy fondu kolektivního investování se zúčtují s pozitivními výnosy stejného druhu. Jestliže to nestačí k úplnému vyrovnání negativních výnosů, nemůže podílník tyto negativní výnosy uplatnit, nýbrž musejí být na úrovni fondu kolektivního investování převedeny do následujících účetních období a vyrovnány s pozitivními výnosy stejného druhu. Daňová povinnost podílníka vzniká výlučně výplatou, resp. tezaurováním výnosů (běžné výnosy) a při odkupu podílu ve fondu. Zdanění se přitom řídí předpisy německého zákona o zdanění investic (Investmentsteuergesetz nebo InvStG) ve spojení s obecnými daňovými předpisy. Daňové důsledky investování do fondu kolektivního investování přitom v podstatě nezávisí na tom, zda se jedná o německý nebo zahraniční fond kolektivního investování, takže se následující komentář vztahuje stejnou měrou jak na německé, tak na zahraniční fondy. Případné rozdíly při zdanění jsou na příslušném místě zdůrazněny. Navíc se tyto poznámky vztahují také na zastřešovací fondy, tzn. fondy investující svůj kapitál převážně nebo zčásti do jiných fondů kolektivního investování. Podílník nemusí v případě zastřešujících fondů brát v potaz žádné zvláštnosti, protože mu informace o zdanění poskytne správcovská společnost stejnou formou jako pro jiné fondy. Od 1. ledna 2009 podléhají příjmy soukromých investorů z kapitálového majetku německé konečné srážkové dani (Abgeltungsteuer) ve výši 25 procent, která představuje zvláštní formu srážkové daně z kapitálových výnosů. Vedle konečné srážkové daně se sráží a odvádí solidární příplatek ve výši 5,5 procenta z konečné srážkové daně a případně – v závislosti na příslušnosti k církvi nebo náboženskému vyznání podílníka – církevní daň ve výši 8 procent, resp. 9 procent z konečné srážkové daně. Církevní daň lze za podílníka srazit a odvést jen
tehdy, jestliže podílník podal příslušnou žádost platebnímu místu nejpozději do 31. prosince předcházejícího roku (příp. se musí zohlednit interní doba nutná pro vyřízení). Jestliže za poplatníka církevní daně nebyla sražena a odvedena církevní daň v důsledku nedodržení lhůty pro podání žádosti, musí podílník veškeré příjmy z kapitálového majetku zdanit v rámci daňového přiznání. Tuto informaci o solidárním příplatku a církevní dani již v následujícím komentáři neopakujeme. Odvodem konečné srážkové daně je daňová povinnost soukromého investora definitivně vyrovnána. Příjmy podléhající konečné srážkové dani již soukromý investor neuvádí ve svém daňovém přiznání. Rozsah zdaňovaných příjmů, tzn. vyměřovací základ konečné srážkové daně, byl podstatně rozšířen a zahrnuje vedle úroků a dividend nově také např. zisky z prodeje akcií a cenných papírů s pevným úrokem. V případě běžných výnosů, jako např. úroků a dividend, se konečná srážková daň uplatní, jestliže tyto výnosy podílníkovi plynou po 31. prosinci 2008. V případě realizovaných zisků a ztrát se konečná srážková daň uplatní, jestliže byl majetek pořízen po 31. prosinci 2008. To platí jak pro majetek pořízený fondem kolektivního investování, tak pro zisk nebo ztrátu podílníka z prodeje podílu ve fondu. Pro příjmy z kapitálového majetku nesouvisející s podíly ve fondu platí částečně odchylná přechodná ustanovení. Nelze-li jednoznačně stanovit datum pořízení majetku, použije se zákonná fikce postupné spotřeby, podle níž se nejstarší nakoupené cenné papíry prodávají nejdříve. To platí jak pro majetek fondu kolektivního investování, tak pro podíly ve fondu držené podílníkem např. při hromadné úschově.
2. Zdanění běžných výnosů z fondu kolektivního investování 2.1 Druhy výnosů a rozdělení výnosů Fond kolektivního investování smí v souladu s příslušnou investiční politikou a smluvními podmínkami investovat do různého majetku. Takto dosažené výnosy nesmí být na základě principu daňové transparentnosti kvalifikovány souhrnně např. jako dividendy, nýbrž se zdaňují samostatně v souladu s německými daňovými předpisy. Příjmy fondu kolektivního investování mohou např. pocházet z úroků, úrokům na roveň postaveným výnosů, dividend a zisků z prodeje majetku. Výnosy se pro daňové účely určují podle daňových předpisů,
23
především podle německého zákona o zdanění investic, takže se pravidelně odchylují od skutečně vyplácených částek, resp. částek vykazovaných ve výroční zprávě a určených k výplatě nebo tezaurování. Daňový režim výnosů na úrovni podílníka tak závisí na způsobu rozdělení výnosů fondem, tzn. jestli fond výnosy zcela reinvestuje nebo zcela či částečně vyplácí. Způsob rozdělení výnosů pro Váš fond kolektivního investování je uveden v prospektu nebo ve výroční zprávě. Dále se rozlišuje, zda výnosy plynou soukromým nebo firemním investorům. Jestliže dochází z daňového hlediska k výplatě majetku (Substanzausschüttung), není tato na úrovni podílníka zdanitelná, nýbrž snižuje pořizovací cenu podílů ve fondu. 2.2 Zahraniční srážková daň Ze zahraničních výnosů jsou částečně odváděny srážkové daně v příslušném státě, které lze na úrovni fondu kolektivního investování uplatnit jako výdaje vynaložené na dosažení, zajištění a udržení příjmů. Alternativně může správcovská společnost vykázat sražené zahraniční daně jako součást informací o skutečnostech rozhodných pro stanovení daňové povinnosti, takže mohou být na úrovni podílníka započteny na daňovou povinnost nebo si je podílník může odečíst od svých příjmů. Fondy kolektivního investování navíc částečně investují do zemí, v nichž se z výnosů ve skutečnosti žádná daň nesráží, ale podílník přesto může uplatnit zápočet srážkové daně (fiktivní srážková daň). V těchto případech připadá na úrovni podílníka v úvahu výlučně zápočet fiktivní daně. Odpočet fiktivní srážkové daně od příjmů podílníka není přípustný. Evropský soudní dvůr rozhodl ve věci Meilicke dne 6. března 2007 ohledně přímých investic do akcií, že německé předpisy o dani právnických osob platné až do konce roku 2000 částečně odporují předpisům Společenství. Uvedené předpisy jednak znevýhodňovaly osoby podléhající v Německu dani z příjmů fyzických osob, které pobíraly dividendy od společností se sídlem v jiném členském státě. Na druhé straně pro tyto společnosti představovaly překážku při získávání kapitálu v Německu. V Německu bylo možné započíst v tzv. řízení o zápočtu pouze daň z příjmů právnických osob připadající na německé dividendy, nikoli však započíst zahraniční daň z příjmů právnických osob připadající na zahraniční dividendy na osobní daňovou povinnost podílníka. Evropský soudní dvůr rozhodl, že újmy vzniklé majitelům zahraničních cenných papírů na základě uvedené úpravy musí být zpětně vyrovnány. Procesní úprava podle německých právních předpisů je ohledně přímého investování, a to především investování do fondů, nadále nejasná. Pro uplatnění
24
možných práv se proto raději obraťte na svého daňového poradce. 2.3 Zveřejnění skutečností rozhodných pro stanovení daňové povinnosti Skutečnosti rozhodné pro stanovení daňové povinnosti podílníka zveřejňuje správcovská společnost v elektronickém Spolkovém věstníku společně s potvrzením povinné osoby o tom, že údaje byly určeny v souladu s německými daňovými předpisy. 2.4 Zdanění podílů zahrnutých do soukromého majetku Výnosy dosažené fondem kolektivního investování se na úrovni podílníka zdaňují v závislosti na způsobu rozdělení výnosů. V případě tezaurování zdaňuje podílník výnosy fondu nepoužité k výplatě v kalendářním roce, v němž končí účetní období fondu kolektivního investování. Vzhledem k tomu, že podílník v takovém případě výnosy ve skutečnosti neobdrží, ale musí je přesto zdanit, hovoříme v této souvislosti o tzv. fiktivním příjmu. V případě úplné výplaty zdaňuje podílník vyplacené částky a při částečné výplatě podléhají zdanění zásadně jak vyplacené výnosy, tak výnosy nepoužité k výplatě. V obou případech podílník, který má daňovou povinnost v Německu, zdaňuje výnosy v roce, kdy je obdržel. Zdanění v plném rozsahu podléhají zásadně jak vyplacené výnosy, tak výnosy nepoužité k výplatě, ledaže jsou určité výnosy explicitně od daně osvobozeny. Při výpočtu příjmů z kapitálového majetku uplatní podílník, který je německým daňovým rezidentem, výdaj paušální částkou na střadatele ve výši 801,– euro (při společném zdanění manželů: 1.602,– eura). Odpočet podílníkem skutečně vynaložených výdajů (např. poplatků za úschovu) je vyloučen. Zisky z prodeje cenných papírů a z termínových obchodů podléhají zdanění na úrovni podílníka jen při výplatě, resp. odkupu podílů ve fondu. 2.5 Z danění podílů zahrnutých do obchodního majetku Firemní investoři, kteří jsou německými daňovými rezidenty, a kteří zjišťují základ daně z rozdílu mezi příjmy a výdaji, zdaňují vyplacené výnosy a výnosy nepoužité k výplatě ve stejném okamžiku jako soukromí investoři. V případě stanovení základu daně porovnáním obchodního majetku eviduje podílník výnosy nepoužité k výplatě na konci účetního období fondu kolektivního investování a vyplácené výnosy v okamžiku vzniku nároku. Jinak platí obecné předpisy o účtování pro daňové účely.
Z hlediska firemního investora podléhají zdanění v plném rozsahu zásadně jak vyplacené výnosy, tak výnosy nepoužité k výplatě, pokud určité výnosy nejsou explicitně od daně osvobozeny. Například dividendy jsou na úrovni podílníka zdanitelné jen ze 60 procent (tzv. metoda částečného zdanění). Pro poplatníky daně z příjmů právnických osob jsou např. tuzemské a zahraniční výnosy z dividend a vyplacené realizované zisky z prodeje akcií zásadně z 95 procent osvobozeny. To však neplatí pro takové výnosy z podílů ve fondu, které jsou především úvěrovými institucemi zahrnovány do aktiv určených k obchodování.
3. Odkup podílů ve fondu Pro daňové účely podléhá odkup podílů ve fondu stejnému režimu jako prodej, tzn. podílník realizuje zisk nebo ztrátu z prodeje podílů. 3.1 Zdanění podílů zahrnutých do soukromého majetku Zisky a ztráty z odkupu podílů ve fondu představují pozitivní, resp. negativní příjmy z kapitálového majetku a jsou vždy zdanitelné. Zisky a ztráty lze zúčtovat s jinými výnosy z kapitálového majetku. To však neplatí pro ztráty z minulých let nebo pro budoucí ztráty z prodeje akcií, pro které musí být veden samostatný účet pro zúčtování ztrát. Zákaz zúčtování platí i pro ztráty z odkupu podílů ve fondu nebo z prodeje jiných cenných papírů, na které se ještě vztahují staré předpisy platné před zavedením konečné srážkové daně. Zdanění podléhá navíc průběžný zisk, který je považován za obsažený v odkupní ceně. Odkupní cena sestává z úroků a jim naroveň postavených výnosů dosažených fondem kolektivního investování, které vznikly od posledního termínu výplaty nebo tezaurování a od tohoto okamžiku ještě nebyly pro daňové účely vyplaceny nebo tezaurovány. Správcovská společnost určuje průběžný zisk v každý den ocenění a zveřejňuje jej společně s odkupní cenou. Navíc je odkupní cena sdělena podílníkovi německým depozitářem ve vyúčtování cenných papírů. Průběžný zisk zaplacený při koupi představuje negativní příjem z kapitálového majetku, který může podílník zúčtovat s jinými pozitivními příjmy z kapitálového majetku. Průběžný zisk inkasovaný při odkupu podílů ve fondu se klasifikuje jako pozitivní příjem z kapitálového majetku. Zajišťovací fondy nejsou ze zákona povinny zjišťovat, resp. zveřejňovat průběžný zisk. Pokud se tak
správcovská společnost rozhodne, může průběžný zisk za zajišťovací fondy zjišťovat a zveřejňovat dobrovolně. Zisk z prodeje zásadně vypočítá německý depozitář místo podílníka. Výjimku tvoří odkup podílů ve fondu, které podílník nabyl před 1. lednem 2009 a které pořídil a prodal v průběhu jednoho roku. V tomto případě je podílník povinen sám vypočítat zdanitelný zisk, resp. ztrátu. Zisk nebo ztráta se přitom určuje jako rozdíl mezi prodejní cenou na straně jedné a pořizovací cenou a výdaji vynaloženými na dosažení, zajištění a udržení příjmů na straně druhé. Navíc se pořizovací cena i prodejní cena sníží o příslušnou částku průběžného zisku. Takto určený zisk, resp. ztráta z prodeje se navíc sníží o výnosy nepoužité k výplatě, aby se tak předešlo dvojímu zdanění. 3.2 Zdanění podílů zahrnutých do obchodního majetku Při odkupu podílů ve fondu tvoří rozdíl mezi odkupní cenou a pořizovací cenou zdanitelný zisk z prodeje nebo ztrátu z prodeje. Akciový zisk zahrnuje dosud nevyplacené nebo tezaurované dividendy, zisky a ztráty z prodeje akcií a zvýšení nebo snížení hodnoty akcií. Správcovská společnost zveřejňuje akciový zisk jako procento odkupní ceny, takže podílník vypočítá absolutní akciový zisk jak při nákupu, tak při odkupu podílů ve fondu vynásobením příslušnou odkupní cenou. Rozdíl mezi absolutním akciovým ziskem při odkupu a absolutním akciovým ziskem při nabytí představuje akciový zisk připadající na délku držby a pro podílníka představuje informaci o tom, do jaké míry je zvýšení nebo snížení hodnoty jeho podílu ve fondu způsobeno akciemi. Zisk, resp. ztráta z prodeje podílů fondu jsou osvobozeny v případě poplatníků daně z příjmů právnických osob ve výši 95 procent akciového zisku podílníka připadajícího na délku držby, v případě podnikajících poplatníků daně z příjmů fyzických osob ve výši 40 procent akciového zisku podílníka připadajícího na délku držby. Zisk na základě smlouvy o zamezení dvojího zdanění zahrnuje výnosy a zisky, resp. ztráty, které jsou podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi státem zdroje příjmů a Německem osvobozeny od daně, a které dosud nebyly vyplaceny nebo tezaurovány. Zisk, resp. ztráta z prodeje podílů ve fondu jsou v případě firemních investorů osvobozeny ve výši zisku na základě smlouvy o zamezení dvojího zdanění připadajícího na délku držby. Zisk na základě smlouvy o zamezení dvojího
25
zdanění zveřejňuje správcovská společnost samostatně stejnou formou jako akciový zisk. Firemní investoři oceňují podíly ve fondu pořizovací cenou včetně případných nákladů s pořízením souvisejících. Jestliže jsou výnosy tezaurovány během doby držby podílů ve fondu, eviduje podílník výnosy nepoužité k výplatě podrozvahově a vytvoří vyrovnávací položku aktivní. Při odkupu podílů ve fondu se tyto výnosy vyřadí a aktivní vyrovnávací položka se rozpustí do výnosů, aby se tak zabránilo dvojímu zdanění výnosů nepoužitých k výplatě. Navíc musí být akciový zisk připadající na délku držby evidován podrozvahově. Následující odstavec se týká pouze německých fondů: Evropský soudní dvůr rozhodl ve věci „STEKO Industriemontage GmbH“, že ustanovení německého zákona o dani příjmů právnických osob upravující přechod od řízení o zápočtu daně z příjmů právnických osob k metodě polovičního osvobození v roce 2001 jsou neslučitelná s evropským právem. Zákaz uplatnit snížení zisku nastalé v souvislosti s podíly v zahraničních společnostech při stanovení základu daně vztahující se na právnické osoby podle § 8b odstavce 3 KStG platil podle § 34 KStG již v roce 2001, zatímco týž zákaz platil pro snížení zisku nastalé v souvislosti s podíly v tuzemských společnostech až v roce 2002. To podle názoru Evropského soudního dvora odporuje volnému pohybu kapitálu. Přechodná ustanovení zákona o dani z příjmů právnických osob platila obdobně také pro investování do fondů podle německého zákona o investičních společnostech (§§ 40 a 40a ve spojení s § 43 odst. 14 KAGG). Spolkový finanční dvůr tak ve svém rozsudku logicky potvrdil aplikovatelnost rozhodnutí Evropského soudního dvora pro investování do fondů. Tato rozhodnutí mohou být důležitá především pro účely uplatnění snížení zisku v rámci stanovení akciového zisku podle § 40a KAGG. Ohledně ověření, zda by v případě podílů zahrnutých do obchodního majetku měly platební výměry od roku 2001 zůstat otevřené, se případně obraťte na daňového poradce. Reakce daňové správy nebyla k datu sestavení zprávy známa.
4. Německá srážková daň z kapitálových výnosů Správcovská společnost a německý depozitář jsou zásadně povinni srazit a odvést za podílníka srážkovou daň z kapitálových výnosů. Odvodem srážkové daně z kapitálových výnosů je daňová povinnost soukromého investora definitivně vyrovnána. Podíl-
26
ník má však možnost a v některých případech povinnost zahrnout srážkovou daň do daňového přiznání. V případě podílů zahrnutých do obchodního majetku existuje povinnost uvést sraženou daň v daňovém přiznání. Jestliže firemní investoři zdaňují své výnosy z podílů ve fondu daní z příjmů fyzických osob nebo daní z příjmů právnických osob, představuje sražená daň z kapitálových výnosů pouze daňovou zálohu, kterou může podílník započíst na svou daňovou povinnost. Za tímto účelem obdrží podílník od německé správcovské společnosti, resp. německého depozitáře potvrzení o sražení daně (Steuerbescheinigung), které předloží v rámci svého zdanění správci daně. V rámci zdanění je daň z příjmů z kapitálového majetku v případě soukromých investorů snížena na 25 %. Zdanění na žádost poplatníka lze doporučit především podílníkům, kteří nemají žádný nebo jen velmi malý zdanitelný příjem. Při vydání potvrzení o upuštění od zdanění nebo při předložení platného příkazu k výplatě nezatížené srážkovou daní upustí německý depozitář od srážky daně z kapitálových výnosů. Jestliže podílník prokáže, že je daňovým nerezidentem, je srážka daně z kapitálových výnosů omezena na výnosy z německých dividend. Německý depozitář je povinen vést za poplatníka účet pro zúčtování ztrát, jehož zůstatek se automaticky převádí do následujícího roku. Na tomto účtu se vzájemně zúčtují ztráty z prodeje akcií se zisky z prodeje akcií. Zisky z odkupu podílů ve fondu se z daňového hlediska nepovažují za zisky z akcií. Srážka daně z kapitálových výnosů se provádí jen tehdy, jestliže pozitivní příjmy převyšují (převedené) negativní příjmy a příp. příkazy k výplatě nezatížené srážkovou daní. Podílník, který je německým daňovým rezidentem, může svým bankám vydat příkazy k výplatě nezatížené srážkovou daní až do celkové částky 801,– euro (při společném zdanění manželů: 1.602,– eura). Příkaz k výplatě nezatížené srážkovou daní, potvrzení o upuštění od zdanění, resp. potvrzení o daňovém domicilu v zahraničí musí být depozitáři předloženy včas. Včas znamená v případě tezaurování před koncem účetního období fondu kolektivního investování, v případě vyplácených výnosů před výplatou a při odkupu podílů ve fondu před transakcí. Jestliže podíly fondu nejsou v úschově u německého depozitáře a výnosové listy budou předloženy německému platebnímu místu, nelze uplatnit příkaz
k výplatě nezatížené srážkovou daní ani potvrzení o upuštění od zdanění. Zahraniční podílníci mohou jen v rámci příslušné smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi svým státem daňové rezidence a Německem uplatnit zápočet nebo vrácení sražené daně z kapitálových výnosů. Pro vracení daní je příslušný Spolkový centrální úřad pro správu daní (Bundeszentralamt für Steuern). Jestliže fond kolektivního investování vykazuje zaplacené zahraniční srážkové daně nebo fiktivní zahraniční srážkové daně s možností zápočtu, jsou tyto daně zásadně zohledňovány při provádění srážky daně. Jestliže vykázané zahraniční daně s možností zápočtu nelze ve výjimečných případech uplatnit, převádí se na „účet zahraničních srážkových daní“. 4.1 Německé fondy kolektivního investování Německá správcovská společnost je povinna jak při výplatě, tak při tezaurování srazit a odvést daň z kapitálových výnosů. V případě podílů ve fondu, které jsou v úschově u německého depozitáře, má depozitář navíc povinnost srazit při odkupu podílů ve fondu daň z kapitálových výnosů připadajících na průběžný zisk. Při odkupu podílů ve fondu pořízených po 31. prosinci 2008 se navíc provádí srážka daně z kapitálových výnosů připadajících na zisk z prodeje podílů ve fondu. 4.2 Zahraniční fondy kolektivního investování Zahraniční správcovské společnosti neodvádějí německému správci daně srážkovou daň z kapitálových výnosů. V případě fondů kolektivního investování, které vyplácejí výnosy v plné výši nebo částečně, provede německý depozitář srážku daně z kapitálových výnosů připadajících na vyplacené výnosy. V případě odkupu podílů ve fondu prostřednictvím německého depozitáře je depozitář povinen navíc srazit a odvést daň z kapitálových výnosů připadajících na průběžný zisk. Při odkupu podílů ve fondu pořízených po 31. prosinci 2008 se navíc provádí srážka daně z kapitálových výnosů připadajících na zisk z prodeje podílů ve fondu. Navíc je německý depozitář povinen srazit a odvést daň z kapitálových výnosů z úhrnu výnosů, které se považují za podílníkem přijaté po 31. prosinci 1993, a které dosud nepodléhaly německé srážkové dani z kapitálových výnosů. Jestliže byly podíly ve fondu
po celou dobu od nabytí nepřetržitě v úschově u téhož německého depozitáře, tvoří základ srážkové daně z kapitálových výnosů jen kumulované výnosy nepoužité k výplatě připadající na délku držby. Správcovská společnost určuje kumulované výnosy nepoužité k výplatě a zveřejňuje je každý den ocenění společně s odkupní cenou.
5. Směrnice EU o zdanění příjmů z úspor v podobě úrokových plateb (prováděcí vyhláška k této směrnici) Určité úroky a jim na roveň postavené výnosy, které jsou v jiném členském státě vyplaceny nebo připsány na účet fyzické osobě podléhající neomezené daňové povinnosti v Německu, musí zahraniční depozitář/platební zprostředkovatel sdělit německým finančním orgánům. Belgie, Lucembursko a Rakousko i připojené třetí země místo poskytování informací vybírají srážkovou daň. Podílník obdrží potvrzení o výši sražené daně. Srážkovou daň lze započíst na německou daň z příjmů fyzických osob nebo, pokud srážková daň převýší daňovou povinnost, lze požádat o její vrácení v rámci daňového přiznání. Podílníci mají možnost výjimky z uplatňování srážkové daně, jestliže poskytnou depozitáři zmocnění k předkládání údajů o úrokových výnosech, které instituci umožní neprovádět srážku daně a namísto toho výši výnosů oznámit německým finančním úřadům. Němečtí platební zprostředkovatelé jsou povinni informovat zahraničního správce daně prostřednictvím Spolkového centrálního úřadu pro správu daní o platbách úroků a jim naroveň postavených výnosů. Informace se nepředkládají při odkupu nebo prodeji podílů ve fondu, jestliže podíl úroků a jim naroveň postavených výnosů překročí 40 procent odkupní ceny (od 1. ledna 2011: 25 %). Informace o vyplacených úrocích a úrokových ziscích se správci daně nepředkládají, jestliže fond kolektivního investování nemá v majetku více než 15 procent aktiv, která generují úroky nebo jim naroveň postavené výnosy ve smyslu prováděcí vyhlášky ke směrnici EU o zdanění příjmů z úspor v podobě úrokových plateb. Informace o tom, zda se výše uvedené vztahuje na Váš fond, naleznete ve výroční zprávě.
6. Právní informace Tyto daňové informace mají poskytnout přehled o daňových důsledcích investování do fondů. Tyto
27
informace nemohou postihnout všechny daňové aspekty, které mohou vyplynout z individuální situace podílníka. Zkoumavým podílníkům doporučujeme poradit se o daňových důsledcích investování do fondů s odborníky na daňovou problematiku. Daňové informace jsou založeny na současném stavu legislativy. Nemůžeme převzít záruku za to, že se daňové posouzení nezmění v důsledku vývoje legislativy, judikatury nebo pokynů daňové správy. Takové změny mohou být zavedeny i se zpětnou platností a negativně ovlivnit výše popsané daňové důsledky.
7. Změna v důsledku přijetí zákona o modernizaci účetních předpisů (BilMoG): Specifické údaje o fondech kolektivního investování v příloze k účetní závěrce (§ 285 č. 26 německého obchodního zákoníku /HGB/ v novém znění; § 314 odst. 1 č. 18 HGB v novém znění) Podílníci, kteří podle HGB sestavují účetní závěrku včetně přílohy a kteří se podílí více než 10 procenty na majetku tuzemských a zahraničních fondů pro kvalifikované investory a fondů pro veřejnost, jsou podle BilMoG povinni zveřejňovat doplňující informace o fondech v příloze k účetní závěrce. BilMoG platí teprve pro účetní období začínající po 31.12.2009. Existuje však možnost uplatnit novelizující předpisy tohoto zákona již pro účetní období začínající po 31.12.2008. Podle BilMoG musí být při splnění výše uvedených podmínek zveřejněny v příloze k účetní závěrce (§ 285 č. 26 HGB) a v příloze ke konsolidované účetní závěrce (§ 314 odst. 1 č. 18 HGB) tyto dodatečné údaje: ‡‡ klasifikace fondu podle cílů investiční politiky, např. akciový fond, důchodový fond, nemovitostní fond, smíšený fond, hedge fond nebo jiný fond ‡‡ tržní hodnota / hodnota podílu podle § 36 německého zákona o kolektivním investování (InvG) ‡‡ rozdíl mezi tržní hodnotou a účetní hodnotou ‡‡ rozdělení (výnosů) za účetní období ‡‡ omezení nároku na okamžitý odkup podílů ‡‡ důvody pro neprovedení odpisů podle § 253 odst. 3 věty 4 HGB v novém znění ‡‡ důvody pro pravděpodobně dočasné snížení hodnoty Ohledně individuálních a doplňujících informací se obraťte osobně na Vašeho auditora.
28
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap TF (A) ISIN
LU0075131606 Soukromý majetek
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Výplata 1)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výplata podle německého zákona o zdanění investic (Investmentsteuergesetz nebo InvStG) 2)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Do výplaty zahrnuté výnosy z minulých let nepoužité k výplatě
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Nezdanitelná výplata majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1b
Vyplacené výnosy 3)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 2 ve spoj. s č. 1a a b
Výnosy nepoužité k výplatě
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG 4)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zisky z prodeje podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Ostatní příjmy (zisky) z prodeje
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výnosy celkem
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1a
V částce vyplacených a nevyplacených výnosů jsou zahrnuty: InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, bb
Osvobozené zisky z prodeje podílů zahrnutých do soukromého majetku 5)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, cc
Výnosy ve smyslu § 3 č. 40 EStG (hrubý výnos z dividend)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, dd
Výnosy podléhající osvobození ve smyslu § 8b odst. 1 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ee
Zisky z prodeje podléhající metodě částečného zdanění ve smyslu § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ff
Osvobozené zisky z prodeje v obchodním majetku korporací ve smyslu § 8b odst. 2 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, gg
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje přednostního práva na úpis nových podílů zahrnutých do soukromého majetku 5) EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, hh
Osvobozené zisky z prodeje nemovitostí zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ii
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, jj
Zahraniční příjmy s možností zápočtu srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy se zápočtem fiktivní srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ll
Výnosy ve smyslu § 2 odst. 2a InvStG (úroková část výnosů ve smyslu § 4h EStG)
EUR na podíl
-,----
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1d
Vyměřovací základ daně z kapitálových výnosů 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho úroky a ostatní výnosy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 5) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho tuzemské dividendy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelný, resp. vratný solidární příplatek (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na úroky a jiné výnosy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na tuzemské dividendy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, kk
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1e
29
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap TF (A) ISIN
LU0075131606 Soukromý majetek
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, aa
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, bb
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, cc
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
0,0470
0,0470
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
0,0039
0,0039
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
0,0431
0,0431
Odčitatelná zahraniční srážková daň 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Fiktivní zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1g
Daňové odpisy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1h
Výše snížení DPPO (§ 37 odst. 3 KStG) uplatněného vyplácející korporací
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
0,0061
0,0061
0,0061
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z dividend podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,0635
0,0635
0,0635
Odkupní cena k 30.09.2010
EUR na podíl
Ostatní upozornění
1)
42,51
Částka, která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi.
2) Částka,
která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi, avšak před odpočtem zahraniční srážkové daně.
3) Zdanitelné 4) Metodu
výnosy před odpočtem srážkové daně zaplacené v zahraničí. Zahrnuty nejsou výnosy minulých let nepoužité k výplatě.
částečného zdanění podle § 3 č. 40 věty 2 EStG nelze uplatnit v případě soukromých investorů.
5)
Zisky z prodeje jsou v případě soukromých investorů nadále osvobozeny, jestliže k nabytí cenných papírů, termínových obchodů a přednostních práv na úpis nových podílů došlo před rokem 2009 („staré zisky z prodeje“). „Nové zisky z prodeje“ se v případě soukromých investorů považují za příjmy z kapitálového majetku a podléhají dani z kapitálových výnosů.
6) Výpočet
daně z kapitálových výnosů a solidárního příplatku se provádí podle zákonných požadavků za soukromého investora na základě jeho daňových dat. Veškeré údaje jsou uváděny bez ohledu na individuální daňovou situaci investora. Při úschově a včasném předložení potvrzení o upuštění od zdanění nebo příkazu k výplatě nezatížené srážkovou daní nebude za určitých podmínek prováděna srážka daně vůbec nebo bude již sražená daň částečně vrácena. Pro zápočet v rámci daňového přiznání jsou proto určující údaje uvedené v potvrzení o sražení daně.
7) Zápočet
lze uplatnit podle § 34c EStG resp. § 26 KStG u části německé daně z příjmů fyzických resp. právnických osob odpovídající zahraničním příjmům, pro něž lze srážkovou daň započítat.
30
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap TF (T) ISIN
LU0265741370 Soukromý majetek
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Výplata 1)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výplata podle německého zákona o zdanění investic (Investmentsteuergesetz nebo InvStG) 2)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Do výplaty zahrnuté výnosy z minulých let nepoužité k výplatě
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Nezdanitelná výplata majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1b
Vyplacené výnosy 3)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 2 ve spoj. s č. 1a a b
Výnosy nepoužité k výplatě
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG 4)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zisky z prodeje podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Ostatní příjmy (zisky) z prodeje
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výnosy celkem
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1a
V částce vyplacených a nevyplacených výnosů jsou zahrnuty: InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, bb
Osvobozené zisky z prodeje podílů zahrnutých do soukromého majetku 5)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, cc
Výnosy ve smyslu § 3 č. 40 EStG (hrubý výnos z dividend)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, dd
Výnosy podléhající osvobození ve smyslu § 8b odst. 1 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ee
Zisky z prodeje podléhající metodě částečného zdanění ve smyslu § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ff
Osvobozené zisky z prodeje v obchodním majetku korporací ve smyslu § 8b odst. 2 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, gg
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje přednostního práva na úpis nových podílů zahrnutých do soukromého majetku 5) EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, hh
Osvobozené zisky z prodeje nemovitostí zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ii
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, jj
Zahraniční příjmy s možností zápočtu srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy se zápočtem fiktivní srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ll
Výnosy ve smyslu § 2 odst. 2a InvStG (úroková část výnosů ve smyslu § 4h EStG)
EUR na podíl
-,----
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1d
Vyměřovací základ daně z kapitálových výnosů 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho úroky a ostatní výnosy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 5) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho tuzemské dividendy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelný, resp. vratný solidární příplatek (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na úroky a jiné výnosy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na tuzemské dividendy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, kk
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1e
31
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap TF (T) ISIN
LU0265741370 Soukromý majetek
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, aa
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, bb
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, cc
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
0,1190
0,1190
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
0,0099
0,0099
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
0,1091
0,1091
Odčitatelná zahraniční srážková daň 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Fiktivní zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1g
Daňové odpisy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1h
Výše snížení DPPO (§ 37 odst. 3 KStG) uplatněného vyplácející korporací
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
0,0155
0,0155
0,0155
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z dividend podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,1611
0,1611
0,1611
Odkupní cena k 30.09.2010
EUR na podíl
Ostatní upozornění
1)
107,65
Částka, která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi.
2) Částka,
která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi, avšak před odpočtem zahraniční srážkové daně.
3) Zdanitelné 4) Metodu
výnosy před odpočtem srážkové daně zaplacené v zahraničí. Zahrnuty nejsou výnosy minulých let nepoužité k výplatě.
částečného zdanění podle § 3 č. 40 věty 2 EStG nelze uplatnit v případě soukromých investorů.
5)
Zisky z prodeje jsou v případě soukromých investorů nadále osvobozeny, jestliže k nabytí cenných papírů, termínových obchodů a přednostních práv na úpis nových podílů došlo před rokem 2009 („staré zisky z prodeje“). „Nové zisky z prodeje“ se v případě soukromých investorů považují za příjmy z kapitálového majetku a podléhají dani z kapitálových výnosů.
6) Výpočet
daně z kapitálových výnosů a solidárního příplatku se provádí podle zákonných požadavků za soukromého investora na základě jeho daňových dat. Veškeré údaje jsou uváděny bez ohledu na individuální daňovou situaci investora. Při úschově a včasném předložení potvrzení o upuštění od zdanění nebo příkazu k výplatě nezatížené srážkovou daní nebude za určitých podmínek prováděna srážka daně vůbec nebo bude již sražená daň částečně vrácena. Pro zápočet v rámci daňového přiznání jsou proto určující údaje uvedené v potvrzení o sražení daně.
7) Zápočet
lze uplatnit podle § 34c EStG resp. § 26 KStG u části německé daně z příjmů fyzických resp. právnických osob odpovídající zahraničním příjmům, pro něž lze srážkovou daň započítat.
32
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap F (T) ISIN
LU0342006888 Soukromý majetek
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Výplata 1)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výplata podle německého zákona o zdanění investic (Investmentsteuergesetz nebo InvStG) 2)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Do výplaty zahrnuté výnosy z minulých let nepoužité k výplatě
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Nezdanitelná výplata majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1b
Vyplacené výnosy 3)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 2 ve spoj. s č. 1a a b
Výnosy nepoužité k výplatě
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG 4)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zisky z prodeje podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Ostatní příjmy (zisky) z prodeje
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Výnosy celkem
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1a
V částce vyplacených a nevyplacených výnosů jsou zahrnuty: InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, bb
Osvobozené zisky z prodeje podílů zahrnutých do soukromého majetku 5)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, cc
Výnosy ve smyslu § 3 č. 40 EStG (hrubý výnos z dividend)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, dd
Výnosy podléhající osvobození ve smyslu § 8b odst. 1 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ee
Zisky z prodeje podléhající metodě částečného zdanění ve smyslu § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ff
Osvobozené zisky z prodeje v obchodním majetku korporací ve smyslu § 8b odst. 2 KStG
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, gg
Osvobozené příjmy (zisky) z prodeje přednostního práva na úpis nových podílů zahrnutých do soukromého majetku 5) EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, hh
Osvobozené zisky z prodeje nemovitostí zahrnutých do soukromého majetku
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ii
Zahraniční příjmy osvobozené podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, jj
Zahraniční příjmy s možností zápočtu srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy se započitatelnou srážkovou daní z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Zahraniční příjmy se zápočtem fiktivní srážkové daně
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho zahraniční příjmy k zápočtu fiktivní srážkové daně z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, ll
Výnosy ve smyslu § 2 odst. 2a InvStG (úroková část výnosů ve smyslu § 4h EStG)
EUR na podíl
-,----
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1d
Vyměřovací základ daně z kapitálových výnosů 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho úroky a ostatní výnosy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 5) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho tuzemské dividendy 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Započitatelný, resp. vratný solidární příplatek (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na úroky a jiné výnosy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na zahraniční dividendy a zdanitelné zisky z prodeje od roku 2009 (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelná, resp. vratná daň z kapitálových výnosů připadající na tuzemské dividendy (25 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
z toho započitatelný solidární příplatek k započitatelné srážkové dani z kapitálových výnosů (5,5 %) 6)
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1c, kk
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1e
33
Daňový režim Deka International S.A.
DekaLux-MidCap F (T) ISIN
LU0342006888 Soukromý majetek
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, aa
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, bb
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1f, cc
Obchodní majetek nepodléhá DPPO
podléhá DPPO
Zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
0,1018
0,1018
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
0,0085
0,0085
z toho započitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
0,0933
0,0933
Odčitatelná zahraniční srážková daň 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho odčitatelná zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Fiktivní zahraniční srážková daň s možností zápočtu 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
z toho fiktivní zahraniční srážková daň z dividend (příp. podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG) 7)
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1g
Daňové odpisy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
InvStG § 5 odst. 1 věta 1 č. 1h
Výše snížení DPPO (§ 37 odst. 3 KStG) uplatněného vyplácející korporací
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na úroky a ostatní výnosy
EUR na podíl
-,----
-,----
-,----
Neodčitatelné výdaje podle § 3 odst. 3 č. 2 InvStG připadající na dividendy podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,0000
0,0000
0,0000
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z úroků a jiných výnosů
EUR na podíl
0,0132
0,0132
0,0132
Skutečně zaplacená zahraniční srážková daň z dividend podle § 8b KStG, resp. § 3 č. 40 EStG
EUR na podíl
0,1374
0,1374
0,1374
Odkupní cena k 30.09.2010
EUR na podíl
Ostatní upozornění
1)
92,59
Částka, která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi.
2) Částka,
která je skutečně vyplacená nebo připsána investorovi, avšak před odpočtem zahraniční srážkové daně.
3) Zdanitelné 4) Metodu
výnosy před odpočtem srážkové daně zaplacené v zahraničí. Zahrnuty nejsou výnosy minulých let nepoužité k výplatě.
částečného zdanění podle § 3 č. 40 věty 2 EStG nelze uplatnit v případě soukromých investorů.
5) Zisky
z prodeje jsou v případě soukromých investorů nadále osvobozeny, jestliže k nabytí cenných papírů, termínových obchodů a přednostních práv na úpis nových podílů došlo před rokem 2009 („staré zisky z prodeje“). „Nové zisky z prodeje“ se v případě soukromých investorů považují za příjmy z kapitálového majetku a podléhají dani z kapitálových výnosů.
6)
Výpočet daně z kapitálových výnosů a solidárního příplatku se provádí podle zákonných požadavků za soukromého investora na základě jeho daňových dat. Veškeré údaje jsou uváděny bez ohledu na individuální daňovou situaci investora. Při úschově a včasném předložení potvrzení o upuštění od zdanění nebo příkazu k výplatě nezatížené srážkovou daní nebude za určitých podmínek prováděna srážka daně vůbec nebo bude již sražená daň částečně vrácena. Pro zápočet v rámci daňového přiznání jsou proto určující údaje uvedené v potvrzení o sražení daně.
7) Zápočet
lze uplatnit podle § 34c EStG resp. § 26 KStG u části německé daně z příjmů fyzických resp. právnických osob odpovídající zahraničním příjmům, pro něž lze srážkovou daň započítat.
34
Informace správce.
Služba DekaBank Depot – Komplexní služba pro Vaše podílové fondy – Služba DekaBank Depot Vám nabízí cenově výhodnou příležitost sloučit různé Vámi zvolené fondy kolektivního investování do jediné úschovy s jediným příkazem k výplatě nezatížené srážkovou daní. Vybírat můžete ze širokého spektra přibližně 1.000 fondů koncernu DekaBank a mezinárodně renomovaných spolupracujících partnerů. Toto spektrum fondů je vhodné pro realizaci nejrůznějších investičních konceptů. Pro akumulaci prostředků tak máte k dispozici více alternativ, mezi jinými: ‡‡ Pro zájemce o pravidelné fondové spoření je vhodný individuální spořící plán fondu DekaFondsSparplan s minimálním vkladem od 25,– eur. V rámci výplatního plánu uzpůsobeného Vašim potřebám lze naspořené prostředky později cíleně využít.
‡‡ Pro systematickou a flexibilní akumulaci prostředků – především v rámci soukromého zajištění ve stáří – můžete volit mezi dvěma variantami: ‡‡ Fond Deka-BonusRente spojuje výhody kolektivního investování se státní podporou v rámci tzv. „Riester-Rente“ za účelem komplexního zabezpečení ve stáří. ‡‡ Fond DekaStruktur-VorsorgePlan je určen k vybudování profesionálně strukturovaných prostředků pro soukromé zabezpečení. Prostředky také v tomto případě můžete čerpat na základě vlastního výplatního plánu uzpůsobeného Vašim cílům. DekaBank Depot zahrnuje rozmanité služby, jako např. bezplatné reinvestování rozdělovaných výnosů. V rámci naší služby depozitáře máte k dispozici různé způsoby podání příkazu, např. telefonem nebo přes internet na adrese www.deka.de. Informace o DekaBank Depot a jednotlivých fondech získáte prostřednictvím naší servisní linky na telefonním čísle (+3 52) 34 09 - 39.
35
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe.
Správcovská společnost
Depozitář a platební zprostředkovatel
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Lucemburk Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2009: upsaný 10,4 mil. EUR splacený 10,4 mil. EUR ručící 71,1 mil. EUR Vedení společnosti Holger Hildebrandt ředitel Deka International S.A., Lucembursko Eugen Lehnertz ředitel Deka International S.A., Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2009: 156,1 mil. EUR
Auditor (réviseur d’entreprises agréé) fondu a správcovské společnosti PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d‘Esch 1471 Lucemburk Lucembursko
Správní rada správcovské společnosti
Informační a platební místo v Německé spolkové republice
Předseda Rainer Mach výkonný člen správní rady DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt nad Mohanem Německo
Místopředseda Thomas Ketter jednatel Deka Investment GmbH, Frankfurt nad Mohanem, Německo Člen Holger Knüppe vedoucí řízení majetkových účastí, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem, Německo
36
Výše uvedené údaje budou vždy aktualizovány ve výročních a v pololetních zprávách.
Informační a platební místo v Rakousku Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Hypo-Passage 1 6900 Bregenz Rakousko
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk P. O. Box 5 45 2015 Lucemburk Lucembursko Telefon: (+ 3 52) 34 09 - 39 Telefax: (+3 52) 34 09 - 22 93 www.deka.lu
