Výroč ní zpráva investič ní společ nosti za rok 2004

Výroční zpráva investiční společnosti za rok 2004 Základní údaje o investiční společnosti: Obchodní firma:

Investiční společnost České spořitelny, a.s. se sídlem Praha 1, Staré Město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00

Datum vzniku investiční společnosti: 27. 12. 1991 Rejstříkový soud, kde je investiční společnost registrována (číslo zápisu v obchodním rejstříku): Městský soud v Praze, Slezská 9, Praha 2, PSČ 120 00 (oddíl B, vložka 1154) IČ: DIČ:

44 79 61 88 CZ44 79 61 88

Základní kapitál: 70 000 tis. Kč Základní kapitál byl v plném rozsahu splacen. Vlastní kapitál investiční společnosti k datu 31. 12. 2004 činí 597 185 tis. Kč a převyšuje tak požadavky na výši vlastního kapitálu, stanovené v ustanovení § 69 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Povolení k činnosti investiční společnosti udělilo Ministerstvo financí České republiky dne 19. 4. 1993 pod č. j. 101/21 693/93. Komise pro cenné papíry rozhodla o tom, že toto povolení zůstává v platnosti, svým rozhodnutím ze dne 26. 4. 1999 pod č. j. 111/2648/R/1999. Investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která je její přímo ovládající osobou. Nepřímo ovládající osobou – osobou ovládající společnost Česká spořitelna, a.s., je společnost Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, se sídlem Graben 21, 1010 Vídeň, Rakouská republika. Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných investiční společností je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Distribuci podílových listů, evidenci podílových listů, vydávání a odkupování podílových listů, vedení účetnictví podílového fondu, denní propočet vlastního kapitálu a výpočet aktuální hodnoty podílových listů zajišťuje pro investiční společnost na základě uzavřených smluv administrátor, kterým je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782. Administrátor je bankou podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a obchodníkem s cennými papíry. Složení statutárního orgánu investiční společnosti (představenstva) zapsané v obchodním rejstříku k 31. 12. 2004: RNDr. Petr Zapletal, MBA (1963), předseda představenstva a generální ředitel Absolvent UK, fakulta matematicko - fyzikální (1988); US Business School Praha (MBA -1993). Odborná praxe 14 let. Mimo investiční společnost nevykonává žádné činnosti mající vztah k činnosti investiční společnosti nebo k obhospodařovaným podílovým fondům.

Dr. Guntard Gutmann (1967), člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent University Salzburg, Fakulta právních věd (1997), doktorandské studium na Univerzitě Karlově v Praze (1996). Odborná praxe 8 let. Mimo investiční společnost nevykonává žádné činnosti mající vztah k činnosti investiční společnosti nebo k obhospodařovaným podílovým fondům. Funkce člena představenstva náměstka generálního ředitele investiční společnosti ukončil ke dni 31. 12. 2004 Mgr. Martin Burda. Vedoucí osoby investiční společnosti byly odsouhlaseny k výkonu své funkce Komisí, na základě předložených údajů, dokladů a čestných prohlášení o jejich dosaženém vzdělání, odborné praxi, o jejich bezúhonnosti, odborné způsobilosti a zkušenostech v oblasti kolektivního investování. Žádná z vedoucích osob investiční společnosti není osobou vyjmenovanou v ustanovení § 73 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, (neslučitelnost funkcí). Složení dozorčí rady investiční společnosti k 31. 12. 2004: Ing. Martin Škopek, předseda Mag. Heinz Bednar, člen Günther Mandl, člen Údaje o portfolio manažerech obhospodařovaných podílových fondů: Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004

Štěpán Mikolášek, Ing., CFA ředitel úseku dluhopisových fondů a portfolio manažer

Rok narození

1977

Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování

• !

Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor finance (2000) Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004)

5 let

Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004

Tomáš Ondřej, MGR., CFA ředitel úseku řízení akciových fondů a portfolio manažer

Rok narození

1973

Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

Odborná praxe v oblasti kolektivního investování

•

Absolvent Přírodovědecké fakulty Univerzity Palackého v Olomouci, obor matematika-geografie; specializace matematická analýza (1996) ! Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1997) ! Chartered Financial Analyst Course CFA Institute, Charlottessville, USA (2004)

7 let

2


Jiří Lengál, Mgr., Ing. portfolio manažer

Rok narození

1971


• • ! !


Absolvent Přírodovědecké fakulty Univerzity Karlovy, obor biochemie (1995); Absolvent Vysoké školy ekonomické, obor finance (1998) Equity Markets and Analysis, Advanced Fixed Income Analysis, Derivatives, Moneco, Brno (1999 - 2002) CFA, level 2, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004)

5 let


Ing. Martin Šmíd portfolio manažer

Rok narození

1973


•

Absolvent ekonomické fakulty Západočeské univerzity v Chebu, obor finance a bankovnictví (bakalářské studium) (1995)

•

Absolvent Masarykovy univerzity v Brně, fakulta ekonomicko– správní, obor národní hospodářství (inženýrské studium) (1998) ! Pokročilá analýza fixně úročených aktiv, ČFA a Moneco, Brno (2001) ! Fundamentální analýza a ratingové hodnocení, ČFA a Moneco, Brno (1999) ! Strukturované produkty, ČFA a Moneco, Brno (2001) ! Deriváty, Citibank, Praha (2000) ! Kreditní riziko a kreditní deriváty, ČFA a Moneco, Brno (1999)


7 let


Jaromír Zdražil, Ing. portfolio manažer

Rok narození

1972



• ! ! ! ! ! ! ! ! !

Absolvent Vysoké školy ČZU, obor kvalita (1996) makléřská licence, Ministerstvo financí ČR(1996) Macroeconomy and market, ČFA, Brno Foreign securities, ČFA, Brno Treasury game, Citibank (1999) Derivatives, Citibank (2001) Fixed income market and analysis, ČFA, Brno (2001) Advance fixed income analysis, ČFA, Brno (2001) Credit risk and Credit derivatives, ČFA, Brno (2002) Asset Securitisation, ČFA, Brno (2002)

7 let

3

Údaje o obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro obhospodařované fondy:

Obchodní firma

BAWAG International Bank CZ a.s.

Identifikační číslo

44851286

COMMERZBANK AG

Sídlo

Doba činnosti pro OPF ISČS

Praha 5, Vítězná 1, PSČ 150 00

rok 2004

60261 Frankfurt nad Mohanem, Kaiserplatz, SRN

rok 2004

Československá obchodní banka, a.s.

00001350

Praha 1-Nové Město, Na Příkopě 854/14, PSČ 115 20

rok 2004

Česká spořitelna, a.s.

45244782

Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00

rok 2004

DEUTSCHE BANK AG

603301 Frankfurt nad Mohanem, Taunusanlage 12, SRN

rok 2004

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

1010 Vídeň, Graben 21, Rakouská republika

rok 2004

Praha 1, nám. Republiky 3a/ č.p. 2090, PSČ 110 00

rok 2004

1081 KL Amsterdam, Amstelveenseenseweg 500, Nizozemsko

rok 2004

Praha 1, Na Příkopě 33, čp. 969, PSČ 114 07

rok 2004

New York, 4 World Financial Center, NY 10080, USA

rok 2004

HVB Bank Czech Republic a.s.

64948242

ING BANK N.V.

Komerční banka, a.s.

45317054

Merrill Lynch & Co., Inc.

Patria Finance, a.s.

60197226

Praha 2 - Vinohrady, Škrétova 12, č.p. 490, PSČ 120 00

rok 2004

WOOD & Company Financial Services, a.s.

26503808

Praha 1, Václavské nám. 772/2, PSČ 110 00

rok 2004

4

Údaje o soudních sporech, jejichž účastníkem byla nebo je investiční společnost jménem podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu k datu 31. 12. 2004: Hodnota předmětu sporů u žádného z podílových fondů obhospodařovaných investiční společností nedosahuje stanovenou hranici. Investiční společnost České spořitelny, a.s., se sídlem Praha 1, Staré město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00, IČ 44796188, oznamuje, že Komise pro cenné papíry vydala dne 15. dubna 2005 podle ustanovení § 84 odst. 11 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, tato rozhodnutí o schválení změn statutů podílových fondů, v souvislosti s jejich přeměnou na standardní podílové fondy splňující požadavky práva Evropských společenství: - rozhodnutí č. j. 41/N/16/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., BONDINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/17/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s. - ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/18/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., EUROTREND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/19/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ – otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/20/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBALTREND FF - otevřený podílový fond z fondů (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF otevřený podílový fond ) - rozhodnutí č. j. 41/N/21/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROBOND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/22/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/23/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROTREND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/24/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROMIX 3 - otevřený podílový fond (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., VYVÁŽENÝ MIX FF otevřený podílový fond ) - rozhodnutí č. j. 41/N/25/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROMIX 5 - otevřený podílový fond (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., DYNAMICKÝ MIX FF otevřený podílový fond ) 5

- rozhodnutí č. j. 41/N/26/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., TRENDBOND - otevřený dluhopisový podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/27/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., - Výnosový otevřený podílový fond Schválené změny statutů se týkají těchto oblastí: 1. Změny související s uvedením statutů podílových fondů do souladu se zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování a s vyhláškou č. 457/2004 Sb., o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování, a s jejich přeměnou na standardní fondy, splňující podmínky práva Evropské unie. 2. Změny související s aktualizací údajů o sídle investiční společnosti, předmětu jejího podnikání a o jejích vedoucích osobách. 3. Změna názvů podílových fondů SPOROMIX 3 a SPOROMIX 5 na VYVÁŽENÝ MIX FF a DYNAMICKÝ MIX FF. 4. Změna názvu podílového fondu GLOBALTREND FF na GLOBAL STOCK FF. 5. Sjednocení maximálních statutových sazeb úplaty za obhospodařování a depozitářského poplatku u fondů GLOBALTREND FF (GLOBAL STOCK FF) a EUROTREND. 6. Zavedení standardní technologie vydávání podílových listů T+1 i u podílového fondu z fondů GLOBALTREND FF (GLOBAL STOCK FF). 7. Uvedení technologie vydávání podílových listů v rámci výměny podílových listů do souladu s § 11 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. U podílových fondů BONDINVEST, ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond, SPOROBOND, SPOROINVEST a TRENDBOND povolila Komise pro cenné papíry podle ustanovení § 29 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, výjimku pro investování až do výše 100 % hodnoty majetku v podílovém fondu do dluhopisů, které vydala nebo za které převzala záruku Česká republika, Polsko, Maďarsko, Německo nebo Francie. V případě využití tohoto zvýšeného limitu musí být v majetku podílového fondu celkem nejméně 6 různých emisí od těchto emitentů, přičemž cenné papíry z jedné emise nesmí tvořit více než 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Výjimku udělila Komise pro cenné papíry za předpokladu, že aktuální rating emitenta je stejný nebo vyšší než relevantní rating České republiky. Investiční společnost České spořitelny, a.s., se sídlem Praha 1, Staré město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00, IČ 44796188, dále informuje podílníky podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., EUROTREND - otevřený podílový fond, ve lhůtě minimálně 6 měsíců podle článku XI odst. 3 statutu, o svém záměru sloučit tento podílový fond s podílovým fondem Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond. V případě, že Komise pro cenné papíry sloučení podílových fondů povolí, uveřejní Investiční společnost České spořitelny, a.s., rozhodnutí o povolení sloučení do jednoho měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Podílníci podílového fondu EUROTREND, který sloučením zanikne, se stanou podílníky přejímajícího podílového fondu GLOBAL STOCKS FF uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o povolení sloučení.

6

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE sestavené k 31. 12. 2004

Obchodní firma:

Investiční společnost České spořitelny, a.s.

Sídlo:

Na Perštýně 342/1, 110 00 Praha 1, Staré Město

Identifikační číslo:

44796188

Rozvahový den:

31. 12. 2004

Datum sestavení účetní závěrky:

18. 2. 2005

Investiční společnost České spořitelny, a.s. Účetní závěrka sestavená k 31.12.2004

1.

CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY Založení a charakteristika společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. (dále jen „ISČS”) vznikla 27.12.1991 zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Praze, oddíl B vložka 1154. V rámci transformace Finanční skupiny ČS došlo ke změně jména společnosti ze Spořitelní investiční společnost, a.s. na Investiční společnost České spořitelny, a.s. usnesením Městského soudu v Praze a dne 15.8.2001 byla tato změna zapsána do obchodního rejstříku. Depozitářem ISČS je Česká spořitelna, a.s. Vlastníci společnosti Jediným akcionářem ISČS k 31.12.2004 je Česká spořitelna, a.s. vlastnící 100 % základního kapitálu. Sídlo společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. Na Perštýně 342/1 110 00 Praha 1, Staré Město Česká republika Složení statutárních orgánů k 31.12.2004: Členové představenstva

Členové dozorčí rady

RNDr. Petr Zapletal - předseda Mgr. Martin Burda - člen Dr. Guntard Gutmann - člen

Ing. Martin Škopek – předseda Mag. Heinz Bednar - člen Günther Mandl – člen

Ke dni 31.12.2004 odstoupil z funkce člena představenstva ISČS Mgr. Martin Burda. Z dozorčí rady ISČS odstoupil dne 10.12.2004 její předseda Mag. Wolfgang Traindl. Na základě rozhodnutí jediného akcionáře se novým členem stal Ing. Martin Škopek, který byl zvolen předsedou.

2


Organizační struktura

Představenstvo

konzultant

Koordinace marketingu a prodeje

Investment Management

Prodejní Koordinace Dluhopisové informace a marketingu fondy podpora

Akciové fondy

Finance a provoz

Právní a compliance

Finanční kontroling

Risk management

Podpora prodeje

Rozvoj produktů a reporting

Office management

Organizační struktura ISČS je vymezena organizačním řádem, obsahujícím povinnosti, oprávnění a zodpovědnost jednotlivých útvarů ISČS. Aktuální organizační struktura platí od 1.3.2003. Představenstvo schválilo novou organizační strukturu s platností od 1.1.2005. K 31.12.2004 obhospodařovala ISČS dvanáct otevřených podílových fondů; jedná se o tyto fondy: ISČS, a.s. - Fond řízených výnosů otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Výnosový otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporomix 5 ISČS, a.s. - Sporomix 3 ISČS, a.s. - Sporoinvest otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporobond otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporotrend otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Bondinvest otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Eurotrend otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Globaltrend otevřený podílový fond z fondů ISČS, a.s. - Trendbond otevřený dluhopisový podílový fond ISČS, a.s. – ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond Rozhodující předmět činnosti Předmětem činnosti ISČS je na základě povolení vydaného Ministerstvem financí ČR (v rozsahu stanoveném zákonem o investičních společnostech a investičních fondech v platném znění) shromažďování peněžních prostředků vydáváním podílových listů a z takto shromážděných peněžních prostředků vytváření podílových fondů a obhospodařování majetku v podílových fondech podle statutů těchto fondů, nákup, prodej, půjčování a půjčování si cenných papírů na vlastní účet. ISČS působí výhradně na trhu České republiky a výnosy jsou realizovány v České republice. Významné události v průběhu účetního období V průběhu druhého pololetí roku 2004 došlo ke změně sídla ISČS, do Obchodního rejstříku byla tato změna zapsána 27.10.2004. 3

IT


2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, příslušnými platnými nařízeními, vyhláškami a vnitřními normami v souladu a v rozsahu stanoveném Vyhláškou Ministerstva financí ČR 501/2002 Sb., ze dne 6.11.2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce a Českými účetními standardy. Sestavená účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v období, k němuž se věcně i časově vztahují. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby ISČS prováděla odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu k účetní závěrce. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná.

4


3.

UPLATNĚNÉ ÚČETNÍ METODY

3.1. Nové účetní metody V roce 2004 nedošlo k žádným metodickým změnám v účtování. 3.2. Způsoby oceňování majetku a závazků 3.2.1. Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Hmotný majetek v pořizovací ceně od 10 tis. Kč do 40 tis. Kč je odpisován po dobu 2 let. Majetek v ceně od 1 tis. Kč do 10 tis. Kč je účtován přímo do spotřeby. Nehmotný majetek v ceně do 60 tis. Kč je účtován přímo do Ostatních provozních nákladů. Operativní evidence je vedena pro nehmotný majetek v ceně 10 tis. Kč až 60 tis. Kč. V následující tabulce jsou uvedeny účetní metody a doby odpisování podle skupin majetku: Majetek Trezory a přístroje Stroje a přístroje Software, přístroje

Třída 3 2 1

Metoda Lineární Lineární Lineární

Doba odpisování 12 let 6 let 4 roky

3.2.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry kromě účastí jsou zařazeny v souladu se záměrem a strategií ISČS při jejich nabytí do portfolia k prodeji. Při pořízení jsou cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady s nimi spojené. ISČS oceňuje k poslednímu dni každého měsíce reálnou hodnotou ty cenné papíry, u nichž je známa jejich aktuální cena (podílové listy). K 31.12. jsou na reálnou hodnotu přeceněny veškeré cenné papíry. Reálná hodnota cenných papírů je stanovena jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je za tuto cenu možné cenný papír prodat. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, pak se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru na základě dostupných informací a nejlepších odhadů vedení společnosti. ISČS účtuje o nákupu nebo prodeji cenných papírů v okamžiku vypořádání transakce.

3.2.3. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem a podstatným vlivem se účtují v cenách pořízení. K účastem, jejichž ocenění v účetnictví převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, je vytvářena opravná položka ve výši rozdílu.

5


3.2.4. Opravné položky Opravné položky se tvoří k účtům majetku, který se nepřeceňuje na reálnou hodnotu nebo není oceňován ekvivalencí, v případech, kdy snížení hodnoty majetku v účetnictví je prokázáno na podkladě údajů zjištěných při inventarizaci a není trvalého charakteru. ISČS tvoří opravné položky brutto způsobem, tj. opravné položky z minulého účetního období se zúčtují do výnosů a tvorba opravných položek k jednotlivým aktivům je k rozvahovému dni zahrnována do nákladů. Opravné položky podléhají dokladové inventuře, při níž se posuzuje jejich výše a odůvodněnost. 3.2.5. Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, že existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 % a je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zůstatky rezerv podléhají každoroční inventarizaci, na jejímž základě jsou rezervy zrušeny nebo převedeny do následujícího roku. 3.2.6. Daň z příjmů Daňový základ pro daň z příjmů je propočten z výsledku hospodaření běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů a položek upravujících daňový základ. Výpočet splatné daňové povinnosti je proveden na konci zdaňovacího období podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, sazba daně pro rok 2004 činí 28 %. Úroky z tuzemských dluhopisů vydaných v roce 1997 nebo dříve jsou předmětem srážkové daně 25 % vybírané u zdroje, která je konečným zdaněním. Podíl na likvidačním zůstatku akciové společnosti snížený o jeho nabývací cenu a přijaté tuzemské dividendy jsou zdaňovány subjektem vyplácejícím tyto výnosy srážkovou daní ve výši 15 %, která je konečným zdaněním. Odložený daňový závazek (pohledávka) je vypočten ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Výpočet odložené daně je založen na závazkové metodě vycházející z rozvahového přístupu. Odložená daň se zjišťuje ze všech dočasných rozdílů mezi daňovou základnou aktiva nebo závazku a jeho účetní hodnotou v rozvaze. Odložená daňová pohledávka nebo odložený daňový závazek se zjistí jako součin výsledného rozdílu a sazby platné podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů pro období, ve kterém bude daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek uhrazen. O odloženém daňovém závazku je účtováno vždy, o odložené daňové pohledávce je účtováno pouze do výše pravděpodobných budoucích zdanitelných příjmů, vůči nimž chce odloženou daňovou pohledávku uplatnit. V případě, že není pravděpodobné, že daňová pohledávka bude realizována, je její výše odpovídajícím způsobem snížena.

6


3.2.7. Přepočty cizích měn ISČS používá pro přepočet cizích měn směnný kurz devizového trhu vyhlašovaný Českou národní bankou platný k danému dni. Kurzové rozdíly se účtují na účty nákladů nebo výnosů, které se vykazují v rámci výkazu zisku a ztrát v položce “ Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací “. 3.3. Postupy účtování nákladů a výnosů 3.3.1. Úrokové výnosy Úrokové výnosy z běžných a termínovaných účtů v bankách se účtují na základě bankovního výpisu do výnosů proti příslušnému rozvahovému účtu. K rozvahovému dni je zaúčtována proporcionální část úroků z termínovaných vkladů vztahujících se k účtovanému období použitím akruálního principu, tj. do období s nimž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich přijetí. Naběhlé úrokové výnosy vztahující se k aktivům se účtují v rozvaze společně s těmito aktivy. 3.3.2. Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány do výkazu zisku a ztráty, kromě provize placené při nákupu cenných papírů, kdy se tato provize stává součástí pořizovací ceny. 3.3.3. Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam účetně patří (opravy nákladů nebo výnosů minulých účetních období), jsou účtovány jako výnosy či náklady v běžném účetním období, pokud se nejedná o významné chyby. 3.3.4. Uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, dále den,ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, ke zjištění škody, manka, schodku, přebytku, k pohybu majetku uvnitř účetní jednotky a k jiným skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví. 3.4. Podrozvahové účty Na podrozvahových účtech se účtuje podvojně o majetku a závazcích, o kterých se neúčtuje na rozvahových účtech, jde zejména o budoucí pevné a potenciální pohledávky a závazky.

7


3.5. Použité finanční nástroje 3.5.1. Řízení rizik ISČS sleduje průběžně tržní riziko svého portfolia. Vzhledem k malému počtu transakcí, a z toho vyplývající stabilitě portfolia je i jeho riziková expozice velmi stabilní. Portfolio obsahuje především podílové listy otevřených podílových fondů obhospodařovaných ISČS, pro něž byl vytvořen pevný rámec sledování, měření a vyhodnocování rizika a k tomu příslušná soustava nástrojů, a tak je riziko společnosti řízeno především zprostředkovaně přes řízení rizik fondů. Při řízení fondů používá ISČS celé řady nástrojů pro řízení (a zejména omezování) rizikové expozice jednotlivých portfolií, přičemž významná pozornost je věnována tržním rizikům. Fondy podléhají, kromě zákonných omezení, také souboru interních limitů, které přímo ovlivňují maximální forexovou expozici, pásmo modifikované durace, ve kterém se jednotlivé fondy pohybují, akciovou alokaci na jednotlivých trzích podle jejich rizikovosti, ratingovou strukturu portfolií (což sice bezprostředně představuje omezování kreditního rizika, ale díky přímému vlivu na volatilitu příslušného instrumentu úzce souvisí i s omezováním tržního rizika) atd. Příslušné limity jsou aplikovány na jednotlivé fondy adekvátně jejich povaze. Kromě toho je pravidelně měřena Value at Risk všech fondů s rozkladem na Foreign Exchange VaR, Interest Rate VaR a Equity VaR i ve své globální podobě, na základě čehož jsou identifikovány kritické rizikové oblasti / segmenty. Tato identifikace pak zpětně ovlivňuje reinvestiční proces. Také pro VaR jednotlivých fondů jsou stanoveny limity. Dodržování všech výše uvedených limitů je průběžně kontrolováno, přičemž je také průběžně hodnocena efektivnost jejich nastavení a v případě potřeby jsou tyto limity revidovány.

8


4.

DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

4.1. Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami Splatné na požádání Termínované vklady Celkem

2004 17 463 100 098 117 561

2003 139 257 139 257

2002 9 544 10 003 19 547

Veškeré pohledávky za bankami mají zbytkovou splatnost a datum smluvní změny úrokové sazby do 3 měsíců. 4.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji. Akcie a podílové listy 2004

Sporoinvest OPF Výnosový OPF Eurotrend OPF ESPA Zajištěný fond 1 Podílové listy celkem

Počet podílových listů 192 516 416 86 000 000 17 963 635 13 014 296 493 065

Nominál v Kč

Kurz v Kč

1 1 1 100

1,7290 1,4618 0,4714 101,1100

Reálná hodnota celkem 332 861 125 715 8 468 1 316 468 360

Změna reálné hodnoty podílových listů k 31.12.2004 ve výši 13 540 tis. Kč (2003: 5 561 tis. Kč, 2002: -25 445 tis. Kč) byla vykázána položce “Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. 2003

Sporoinvest OPF Výnosový OPF Eurotrend OPF Globaltrend FF Sporomix 3 Podílové listy celkem

Počet podílových listů 37 752 540 159 688 498 17 963 635 30 689 192 47 812 462 293 906 327

Nominál v Kč

Kurz v Kč

1 1 1 1 1

1,6867 1,3275 0,4729 0,4370 1,0748

Reálná hodnota celkem 63 677 211 987 8 495 13 411 51 389 348 959

Akcie Marienbad Waters byly v průběhu roku 2003 prodány. Zisk z prodeje ve výši 2 174 tis. Kč byl zúčtován do výnosů a vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

9


2002

Sporoinvest OPF Sporobond OPF Výnosový OPF Merkur OPF Eurotrend OPF Globaltrend FF Sporomix 3 Podílové listy celkem Marienbad Waters Akcie a PL celkem

Počet podílových listů 99 865 42 739 761 737 199 61 967 049 17 963 635 30 689 192 219 075 509 373 272 210 66 373 272 292

Nominál v Kč

Kurz v Kč

1 1 1 1 1 1 1

1,6506 1,4859 1,3010 1,0192 0,4073 0,4056 1,0071

100 000

neobch.

Reálná hodnota celkem 165 59 341 959 63 157 7 317 12 447 220 631 364 017 70 364 087

4.3. Účasti Účasti představovaly veřejně neobchodovatelné akcie Spořitelní kapitálové společnosti, a.s. se sídlem Praha 4, Poláčkova 1976/2, jejímž předmětem podnikání byla koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej, činnost organizačních a ekonomických poradců a poskytování porad ve věcech podnikání. 26.10.2004 se uskutečnila obchodní výměna akcií kmenových za prioritní. Hodnota akcií v rozvaze vzrostla ze 45 000 na 75 460 tis. Kč, zisk z výměny ve výši 30 460 tis. Kč byl zúčtován do výnosů. V závěru roku 2004 byla společnost zlikvidována, ISČS získala likvidační zůstatek ve výši 83 295 tis. Kč po zdanění srážkovou daní. Rozdíl mezi podílem na likvidačním zůstatku a hodnotu účasti k datu likvidace ve výši 7 835 tis. Kč je vykázán ve výsledovce jako Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. 2003 Spořitelní kapitálová společnost, a.s. 2002

Spořitelní kapitálová společnost, a.s.

Počet Podíl na akcií vlastním kapitálu 16 74 952

Cena Nominál Základní pořízení v Kč / ks kapitál

Počet Podíl na akcií vlastním kapitálu 16 73 656

Cena Nominál Základní pořízení v Kč / ks kapitál

10

Vlastní kapitál

45 000 4 500 000 1 026 000 1 068 060 Vlastní kapitál

45 000 4 500 000 1 026 000 1 049 600


4.4. Nehmotný a hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Software

Nedokončené investice

Celkem

Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2002 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2002 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2003 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2004

32 486 2 151 -94 34 543 4 587 -22 794 16 336 6 662 - 229 22 769

183 3 083 -2 613 653 8 589 -7 309 1 933 5 311 - 7 106 138

32 669 5 234 -2 707 35 196 13 176 -30 103 18 269 11 973 - 7 335 22 907

Oprávky Zůstatek k 1.1.2002 Odpisy Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2002 Odpisy Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2003 Odpisy Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2004 Zůstatková hodnota k 31.12.2002 Zůstatková hodnota k 31.12.2003 Zůstatková hodnota k 31.12.2004

19 400 5 716 -94 25 022 10 949 -22 794 13 177 1 716 - 229 14 664 9 521 3 159 8 105

653 1 933 138

19 400 5 716 -94 25 022 10 949 -22 794 13 177 1 716 - 229 14 664 10 174 5 092 8 243

Dlouhodobý hmotný majetek

Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2002 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2002 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2003 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31.12.2004

Budovy

Samostatné movité věci a soubory

11 022 -11 022 -

83 795 4 076 - 15 320 72 551 7 680 - 1 559 78 672 3 383 - 55 168 26 887

11

Drobný Umělecká hmotný díla majetek 4 129 673 - 2 009 2 793 324 - 357 2 760 182 - 788 2 154

517 - 147 370 370 370

Nedokončené Celkem investice

1 378 100 841 17 909 22 658 - 14 037 - 42 535 5 250 80 964 2 751 10 755 - 8 001 - 9 917 - 81 802 5 205 8 770 - 5 193 - 61 149 12 29 423


Oprávky Zůstatek k 1.1.2002 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2002 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2003 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku Oprávky k úbytkům Zůstatek k 31.12.2004 Zůstatková hodnota k 31.12.2002 Zůstatková hodnota k 31.12.2003 Zůstatková hodnota k 31.12.2004

7 773

57 826

3 871

3 249 -11 022 -

15 553 -15 320 58 059

443 -2 009 2 305

-

10 727 -1 559 67 227

367 -357 2 315

-

9 673 - 55 168 21 732

-

-

-

69 470

-

19 245 -28 351 60 364

-

-

11 094 -1 916 69 542

358 -788 1 885

-

10 031 - 55 956 - 23 617

14 492

488

370

5 250

20 600

-

11 445

445

370

-

12 260

-

5 155

269

370

12

5 806

-

Hmotný majetek pořízený formou finančního pronájmu ISČS v roce 2003 uhradila poslední splátku za majetek pořízený formou finančního pronájmu, v minulých obdobích byla zavázána platit splátky za finanční leasing osobních automobilů následovně:

Leasingové splátky celkem Zaplaceno k 31.12. Splatné do 1 roku

k 31.12.2004 -

k 31.12.2003 58 58 -

k 31.12.2002 231 173 58

k 31.12.2004 46 808 87 46 895

k 31.12.2003 39 009 139 39 148

k 31.12.2002 41 680 213 41 893

4.5. Ostatní aktiva Pohledávky z obchodního styku Pohledávky z obchodního styku Pohledávky ke spřízněným osobám Ostatní pohledávky z obchodního styku Celkem

ISČS nemá obchodní pohledávky po lhůtě splatnosti.

12


Pohledávky ke spřízněným osobám: Pohledávky ke spřízněným osobám ISČS, a.s. – OPF Bondinvest ISČS, a.s. – OPF Sporoinvest ISČS, a.s. – OPF Sporobond ISČS, a.s. – OPF Sporotrend ISČS, a.s. – Fond řízených výnosů OPF ISČS, a.s. – OPF Výnosový ISČS, a.s. – Sporomix 5 ISČS, a.s. – Sporomix 3 ISČS, a.s. – OPF Merkur ISČS, a.s. – OPF Eurotrend ISČS, a.s. – OPF Globaltrend FF ISČS, a.s. – ODPF Trendbond ISČS, a.s. – ČS korporátní DOPF Česká spořitelna, a.s. ÖCI, GmbH Celkem

k 31.12.2004 404 23 596 9 943 3 815 946 1 255 396 478 702 475 1 685 1 105 2 008 46 808

k 31.12.2003 507 16 773 12 603 1 760 947 1 124 354 649 493 283 2 303 1 213 39 009

k 31.12.2002 538 19 706 10 908 1 055 1 026 1 217 355 998 133 287 185 1 437 3 824 11 41 680

Pohledávky za otevřenými podílovými fondy obhospodařované ISČS představují zejména obhospodařovatelský a prodejní poplatek za měsíc prosinec 2004. Pohledávka za Českou spořitelnou, a.s. je tvořena zálohami na služby spojené s nájmem a zálohou na poplatky za výplatu výnosů z OPF Bondinvest. 4.6. Daňové pohledávky Daňové pohledávky a odložená daňová pohledávka jsou blíže popsány v bodech 4.27 a 4.29. 4.7. Náklady a příjmy příštích období Náklady a příjmy příštích období v tis. Kč Příjmy příštích období Náklady příštích období Celkem

2004 1 096 1 096

2003 1 543 1 543

2002 223 526 749

Náklady příštích období zahrnují zejména náklady na pojištění, datové a servisní služby a další služby. 4.8. Ostatní pasiva Závazky z obchodního styku Závazky z obchodního styku Závazky ke spřízněným osobám Ostatní závazky z obchodního styku Celkem

k 31.12.2004 4 987 533 5 520

ISČS nemá závazky po lhůtě splatnosti.

13

k 31.12.2003 3 133 630 3 763

k 31.12.2002 11 587 3 711 15 298


Závazky ke spřízněným osobám Závazky ke spřízněným osobám Česká spořitelna, a.s. Leasing ČS, a.s. Informatika ČS, a.s. ÖCI, GmbH Celkem

k 31.12.2004 4 975 12 4 987

k 31.12.2003 2 901 232 3 133

k 31.12.2002 8 131 58 3 398 11 587

Závazky k České spořitelně, a.s. představují vyfakturované a dosud neuhrazené dodávky služeb, z nichž rozhodující část tvoří prodejní poplatky za prosinec 2004. V tabulce uvedené závazky ke spřízněným osobám nezahrnují závazky vůči Penzijnímu fondu ČS z titulu příspěvku na penzijní připojištění zaměstnanců ve výši 51 tis. Kč, které jsou zahrnuty v závazcích vůči pracovníkům (2003: 48 tis. Kč, 2002: 71 tis. Kč). 4.9. Daňové závazky a odložený daňový závazek Daňové závazky a odložený daňový závazek jsou blíže popsány v bodech 4.28 a 4.29. 4.10. Ostatní závazky Závazky Dohadné účty pasivní Srážky ze mzdy – penzijní připojištění zaměstnanců Celkem

k 31.12.2004 22 522 22 522

k 31.12.2003 16 763 16 763

k 31.12.2002 20 478 71 20 549

Dohadné položky pasivní byly vytvořeny zejména na roční odměny vedoucích pracovníků včetně plateb na sociální a zdravotní pojištění a na nevyfakturované dodávky za plnění uskutečněná krátce před koncem roku. 4.11. Rezervy tis. Kč Rezerva na kurzové ztráty Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Zůstatek k 31. prosinci Rezerva na smluvní pokuty Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Zůstatek k 31. prosinci Rezerva na personální program Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Zůstatek k 31. prosinci

14

2004

2003

2002

0 0

0 0

8 -8 0

0 0

7 000 -7 000 0

7 000 7 000

0 0

913 -913 0

2 400 913 -2 400 913


Rezerva na právní zastoupení Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Zůstatek k 31. prosinci Rezerva na penále Zůstatek 1. lednu Tvorba Použití Zůstatek k 31. prosinci Celkem k 31. prosinci

550 350 200

350 200 550

350 350 -350 350

350 350 550

350 350 900

350 350 8 613

Část rezervy na právní zastoupení byla v roce 2004 zrušena pro nepotřebnost. V roce 2003 zaplatila společnost pokutu 7 000 tis. Kč a rezervu použila. Rezervy na personální program byly v letech 2002 a 2003 použity na zvýšené náklady spojené s reorganizací společnosti. 4.12. Základní kapitál Základní kapitál ISČS představuje 700 ks listinných akcií na jméno, neobchodovatelných, ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč, tj. celkem 70 000 tis. Kč.

veřejně

4.13. Rozdělení hospodářského výsledku ISČS má rezervní fond vytvořený v zákonem požadované výši, tj. 20 % základního kapitálu. Zisk za rok 2003 ve výši 104 309 tis. Kč byl, na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady podle § 190 obchodního zákoníku, převeden do nerozděleného zisku minulých let. Zisk za rok 2004 ve výši 85 414 tis. Kč bude rozdělen na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady podle § 190 obchodního zákoníku. 4.14. Podrozvahová aktiva a pasiva ISČS nemá podrozvahová aktiva a pasiva. 4.15. Výnosy z úroků a podobné výnosy Úrokové a podobné výnosy Výnosy z pohledávek za bankami Výnosy z cenných papírů Ostatní Celkem

2004 1 866 1 866

2003 749 31 260 32 009

2002 7 635 36 883 2 44 520

Výnosy z cenných papírů jsou tvořeny jak alikvotním úrokovým výnosem stanoveným v emisních podmínkách dluhopisu tak i výnosem z rozpouštění rozdílu mezi pořizovací a nominální hodnotou dluhopisů (sekundární úrokový výnos).

15


4.16. Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů Celkem

2004 0

2003 985 985

2002 211 2 225 2 436

4.17. Výnosy z poplatků a provizí Výnosy jsou tvořeny zejména obhospodařovatelskými poplatky jednotlivých fondů, které jsou uvedeny níže. Výnosy – poplatky za obhospodařování OPF ISČS, a.s. – OPF Sporoinvest ISČS, a.s. – OPF Sporobond ISČS, a.s. – OPF Sporotrend ISČS, a.s. – OPF Bondinvest ISČS, a.s. – Fond řízených výnosů OPF ISČS, a. s. – OPF Výnosový ISČS, a. s. – Sporomix 5 ISČS, a. s. – Sporomix 3 ISČS, a. s. – OPF Merkur ISČS, a. s. – OPF Eurotrend ISČS, a. s. – OPF Globaltrend FF ISČS, a. s. – ODPF Trendbond ISČS, a. s. – ČS korporátní DOPF Celkem

2004 213 871 114 125 26 476 4 205 11 068 12 437 3 468 5 127 7 260 2 834 20 435 9 602 430 908

2003 167 505 138 911 12 264 4 481 10 817 11 934 2 816 7 716 535 2 984 1 631 23 457 385 051

2002 154 696 63 281 11 457 4 056 16 945 17 841 3 081 10 675 685 2 555 1 428 8 780 295 480

4.18. Náklady na poplatky a provize Náklady na poplatky jsou tvořeny zejména poplatkem za zprostředkování prodeje podílových listů, který je hrazen České spořitelně, a.s. ve výši 65 % výnosů z obhospodařovatelského poplatku. 4.19. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Z operací s cennými papíry Z kurzových rozdílů Celkem

2004 48 001 - 111 47 890

2003 101 181 - 260 100 921

2002 - 51 048 - 166 -51 214

Čistý zisk z operací s cennými papíry v roce 2004 je tvořen ziskem z výměny akcií Spořitelní kapitálové společnosti, a.s. (30 mil. Kč), realizovanými zisky a ztrátami z prodeje podílových listů a meziročním růstem kurzů podílových listů v portfoliu. Zisk v roce 2003 je v rozhodující míře tvořen ziskem realizovaným při splatnosti dluhopisů Nová Huť (88 mil. Kč). Ztráta v roce 2002 je způsobena meziročním poklesem kurzů podílových listů v portfoliu a přeceněním dluhopisů Nová Huť v souvislosti s malou pravděpodobností splacení jistiny. 4.20. Ostatní provozní výnosy a náklady Ostatní provozní výnosy jsou tvořeny zejména tržbami z prodeje majetku a materiálu, ostatní provozní náklady především zůstatkovou cenou prodaného majetku a materiálu, pojištěním, pokutami apod. 16


4.21. Správní náklady Správní náklady Náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady - z toho: náklady na audit náklady na právní a daňové poradenství Celkem

2004 50 984 54 711 1 376 451 105 695

2003 50 700 54 607 1 298 3 667 105 307

2002 66 359 80 490 1 487 2 327 146 849

Ostatní správní náklady představují zejména náklady na reklamu, informační technologie a poradenství. 4.22. Zaměstnanci a vedoucí pracovníci Průměrný počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a osobní náklady za roky 2004, 2003 a 2002: 2004

Počet zaměstnanců

Zaměstnanci Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva Celkem 2003

22 9 31 Počet zaměstnanců

Zaměstnanci Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva Celkem 2002

22 10 32 Počet zaměstnanců

Zaměstnanci Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva Celkem

41 17 58

Mzdové Sociální a náklady zdravotní pojištění 16 414 5 842 21 391 7 337 37 805 13 179

Sociální náklady


Sociální náklady


Sociální náklady

362 194 556

336 225 561

853 353 1 206

Sociální náklady jsou součástí ostatních správních nákladů. Všem zaměstnancům ISČS jsou hrazeny preventivní lékařské prohlídky a těm, kteří projevili zájem, je poskytován příspěvek na penzijní připojištění. Členům představenstva je bezplatně poskytnuto motorové vozidlo pro služební i soukromé účely a mohou využívat individuální lékařskou péči. 4.23. Odměny a půjčky členům statutárních a dozorčích orgánů V roce 2004, ani v minulých 2 obdobích, neobdrželi členové představenstva a dozorčí rady tantiémy, ani jim nebyly vypláceny odměny.

17


4.24. Ostatní výnosy a náklady Výnosy Podíl na likvidačním zůstatku SKS, a.s. Celkem

k 31.12.2004 7 835 7 835

k 31.12.2003 -

k 31.12.2002 -

Náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba ostatních rezerv Použití ostatních rezerv Celkem

k 31.12.2004 5 577 - 350 5 227

k 31.12.2003 16 807 - 7 713 9 094

k 31.12.2002 22 898 1 613 - 2 758 21 753

Podrobnější informace o tvorbě a použití rezerv jsou uvedeny v bodě 4.9. V minulých obdobích bylo použití rezerv účtováno do výnosů, od roku 2003 je účtováno jako snížení nákladů na příslušný druh rezervy. 4.25. Mimořádné výnosy a náklady 2004 -

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Celkem

2003 -

2002 448 726 107 601 341 125

V roce 2002 byly, z důvodu účetní metodické změny, mimořádné výnosy a mimořádné náklady tvořeny přeceněním cenných papírů k 1.1.2002. 4.26. Daň z příjmů Daň z příjmů právnických osob za zdaňovací období 2004 byla propočtena ve výši 31 431 tis. Kč (2003: 44 807 tis. Kč; 2002: 28 742 tis. Kč). (tis. Kč) Propočtená daňová povinnost za rok + dodatečný odvod/snížení daně za minulá období Výsledná částka daně z příjmu (splatná) - z toho: z běžné činnosti z mimořádné činnosti

k 31.12.2004 31 431 - 37 31 394 31 394 -

k 31.12.2003 44 807 -1 44 806 44 806 -

k 31.12.2002 28 742 343 29 085 29 085 -

4.27. Stát – daňová pohledávka K 31.12.2004 činí daňová pohledávka z titulu zaplacených záloh na daň z příjmů 5 233 tis. Kč. K 31.12.2003, resp. 31.12.2002 ISČS neměla žádnou daňovou pohledávku. 4.28. Stát – daňový závazek Daňový závazek k 31.12.2004 ve výši 813 tis. Kč je tvořen závazkem z titulu daně z mezd zaměstnanců, DPH a silniční daně. Daňový závazek k 31.12.2003 činil 31 371 tis. Kč (z daně z příjmů právnických osob 30 443 tis. Kč), k 31.12.2002 byl daňový závazek 22 726 tis. Kč (z daně z příjmů právnických osob 22 093 tis. Kč).

18


4.29. Odložená daňová pohledávka / závazek (tis. Kč) Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobého majetku Ostatní přechodné rozdíly Celkem Sazba daně Odložený daňový závazek Neuhrazené sociální a zdravotní pojištění k bonusům za r. 2004 a refundované dovolené Sazba daně Odložená daňová pohledávka Rezerva daňově neúčinná Sazba daně Odložená daňová pohledávka Odložená daňová pohledávka celkem

2004

2003

2002

1 566

3 653

12 800

1 566 26 % 407

3 653 28 % 1 023

- 42 12 758 31 % 3 955

3 974

-

-

-

-

-

-

26 % 1 033 200 26 % 52 678

Pro výpočet odložené daně k datu účetní závěrky použita sazba 26 % platná pro rok 2005.

5.

VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Za spřízněné osoby lze považovat členy Finanční skupiny České spořitelny, a.s. a otevřené podílové fondy obhospodařované ISČS. Informace o pohledávkách a závazcích ke spřízněným osobám jsou uvedeny v bodech 4.5 a 4.8. ISČS obhospodařovala k 31.12.2004 dvanáct otevřených podílových fondů, jejichž celková hodnota obhospodařovaného majetku k 31.12.2004 činila 59 849 636 tis. Kč ( k 31.12.2003: 48 275 314 tis. Kč).

6.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ÚČETNÍ ZÁVĚRCE V prosinci 2004 schválilo představenstvo ISČS převod úseku Podpory prodeje do České spořitelny, a.s. k datu 1.1.2005. K tomuto datu byla zároveň schválena nová organizační struktura ISČS. Společnost nezaznamenala mezi datem účetní závěrky a datem schválení rozvahy a výkazu zisku a ztráty žádné jiné významné události.

19

Výroč ní zpráva investič ní společ nosti za rok 2004

Recommend Documents