Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Zitting 2007-2008 8 augustus 2008
VERSLAG – van het Rekenhof – over de controle van de rekeningen 2004-2005 van Gimvindus nv
4596 REK
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
2
3
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
4
5
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
REKENHOF
Gimvindus nv : controle van de jaarrekeningen 2004-2005
Verslag van het Rekenhof aan het Vlaams Parlement
Goedgekeurd in de Nederlandse kamer van het Rekenhof op 5 augustus 2008
6
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Inhoud 1
Inleiding ..................................................................................... 7
2
Mijlpalen 2004-2005................................................................... 7
3
Jaarrekeningen 2004 en 2005 ................................................... 8
3.1 Vergelijkende cijfers .................................................................. 3.2 Algemene bespreking ................................................................ 3.3 Gedetailleerde analyse .............................................................. 3.3.1 Vaste activa...................................................................... 3.3.2 Vorderingen...................................................................... 3.3.3 Geldmiddelen ................................................................... 3.3.4 Eigen vermogen ............................................................... 3.3.5 Voorzieningen .................................................................. 3.3.6 Schulden .......................................................................... 3.3.7 Resultatenrekening .......................................................... 4 Conclusie ...................................................................................
8 9 100 10 10 10
11 11 11 12 133
Bijlage 1: Brief van het Rekenhof aan Gimvindus nv ............................ 14 Bijlage 2: Antwoord van Gimvindus nv.................................................. 15 Bijlage 3: Brief van het Rekenhof aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening .................................. 16 Bijlage 4: Antwoord van de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening ....................................................... 17
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
2
7
1
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Inleiding
Het Rekenhof heeft de rekeningen 2004-2005 van de investeringsmaatschappij Gimvindus nv gecontroleerd. Het vorige rapport van het Re1 kenhof over Gimvindus betrof de rekeningen 2002 en 2003( ). De onderzoekscyclus vindt zijn juridische grondslag in artikel 13 van het decreet van 13 juli 1994 betreffende de Vlaamse investeringsmaatschappijen. De modaliteiten voor het rekeningenonderzoek van de investeringsmaatschappijen zijn vastgelegd in een protocol van 21 december 1994, gesloten tussen het Vlaams Gewest en het Rekenhof. In het kader van de tegensprekelijke procedure heeft het Rekenhof zijn bevindingen op 25 maart 2008 aan Gimvindus voorgelegd. Op 7 juni 2008 verklaarde Gimvindus zich akkoord met het verslag. Op 9 juli 2008 heeft het Rekenhof het verslag gericht aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening, die op 23 juli 2008 antwoordde geen opmerkingen te hebben. Alle briefwisseling is als bijlage bij dit verslag opgenomen.
2
Mijlpalen 2004-2005
Nadat Gimvindus in de voorbije jaren in het kader van de vereffeningsprocedure al nagenoeg alle activa verzilverde, beperkten de activiteiten zich in 2004 en 2005 tot de opvolging van de hangende geschillen. Op 31 december 2005 bedroeg het balanstotaal 55,1 miljoen euro tegenover 74,5 miljoen euro op 31 december 2003, een substantiële daling als gevolg van de terugbetaling aan het Vlaams Gewest voor een bedrag van 20,6 miljoen euro van een achtergestelde renteloze lening. Boekhoudkundig werden in 2005 de overgedragen verliezen tot 31 december 2004 aangezuiverd door een kapitaalvermindering. Op 31 december 2005 bestonden de passiva van Gimvindus enerzijds uit verplichtingen tegenover het Vlaams Gewest in de vorm van eigen vermogen en het restant van een achtergestelde renteloze lening, en anderzijds uit verplichtingen voortvloeiend uit hangende geschillen. Om die verplichtingen te dekken, heeft de vennootschap de nodige voorzieningen aangelegd of schulden geboekt.
1
Vlaams Parlement, Stuk40-A (2005-2006) – Nr. 1.
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
3
8
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
3
Jaarrekeningen 2004 en 2005
3.1
Vergelijkende cijfers
31-12-2003
31-12-2004
(in euro) 31-12-2005
441.443
3.133
3.133
Financiële vaste activa
1.024.519
1.024.519
1.024.519
Vorderingen op ten hoogste 1 jaar
8.736.989
9.031.301
7.743.974
Geldbeleggingen
58.800.000
53.300.000
45.000.000
Liquide middelen
5.441.569
455.720
1.288.286
105.011
65.373
42.873
Totaal activa
74.549.532
63.880.047
55.102.785
Kapitaal
46.745.662
46.745.662
16.621.245
Uitgiftepremies
234.368
234.368
234.368
Reserves
397.620
397.620
484.454
-27.030.656
-30.124.417
1.649.862
Balans Materiële vaste activa
Overlopende rekeningen
Overgedragen resultaat Voorzieningen
6.939.610
10.038.585
9.940.761
Schulden op meer dan 1 jaar
26.466.043
14.786.484
5.450.986
Schulden op ten hoogste 1 jaar
20.672.469
21.696.746
20.721.110
124.417
105.000
0
74.549.532
63.880.047
55.102.785
Resultatenrekening
2003
2004
2005
Bedrijfsopbrengsten
870
0
117
381.525
-3.542.843
-134.869
1.898.709
1.218.085
1.037.331
-1.710
-1.616
-1.529
3.966
337.786
1.018.122
Uitzonderlijke kosten
-115.598
0
0
Belastingen
-496.230
-1.105.172
-182.476
1.671.531
-3.093.761
1.736.697
2004
2005
-3.093.761
1.736.697
-27.030.656
-30.124.417
Onttrekking aan het eigen vermogen
0
30.124.417
Terugname wettelijke reserves
0
-86.835
-30.124.417
1.649.862
Overlopende rekeningen Totaal passiva
Bedrijfskosten Financiële opbrengsten Financiële kosten Uitzonderlijke opbrengsten
Resultaat van het boekjaar Resultaatverwerking Resultaat boekjaar Overgedragen resultaat vorig boekjaar
Over te dragen resultaat
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
4
9
3.2
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Algemene bespreking
Inhoudelijk kunnen de balansen 2003 tot 2005 als volgt worden samengevat: (in euro) 31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
Financiële vaste activa
1.024.519
1.024.519
1.024.519
R/C Vlaams Gewest
5.420.025
5.420.025
5.420.025
Andere vorderingen
3.316.964
3.611.276
2.323.949
64.241.569
53.755.720
46.288.286
Andere activa
546.455
68.507
46.006
Totaal activa
74.549.532
63.880.047
55.102.785
Eigen vermogen
Geldbeleggingen en liquide middelen
20.346.994
17.253.233
18.989.929
Voorziening hangende geschillen
6.734.555
9.989.405
9.895.706
Achtergestelde lening Vlaams Gewest
26.054.540
14.374.980
5.450.986
Schuld winstbelasting (geschil)
20.516.188
21.621.360
20.671.071
Andere voorzieningen en schulden
772.838
536.069
95.093
Overlopende rekeningen
124.417
105.000
0
74.549.532
63.880.047
55.102.785
Totaal passiva
Op 31 december 2005 bedroeg het balanstotaal van Gimvindus 55,1 miljoen euro, tegenover 74,5 miljoen euro op 31 december 2003. Die daling met 19,4 miljoen euro is voornamelijk het gevolg van de daling van de geldbeleggingen en liquide middelen (actiefzijde) en de schulden op meer dan 1 jaar (passiefzijde). Op 31 december 2005 waren de activa voornamelijk samengesteld uit geldbeleggingen en liquide middelen, de passiva uit eigen vermogen, een achtergestelde lening bij het Vlaams Gewest en verplichtingen uit hangende geschillen. In 2004 boekte Gimvindus een verlies van 3,1 miljoen euro als gevolg van de toename van de voorziening voor hangende geschillen, in 2005 een winst van 1,7 miljoen euro.
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
5
10
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
3.3
Gedetailleerde analyse
Hieronder volgt een bespreking van de belangrijkste rubrieken van de jaarrekeningen. 3.3.1 Vaste activa De vaste activa wijzigden als volgt:
Materiële vaste activa Financiële vaste activa
31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
441.443
3.133
3.133
1.024.519
1.024.519
1.024.519
De vermindering van de materiële vaste activa was het gevolg van de verkoop van het voormalige kantoorgebouw in Niel. Op die verkoop boekte Gimvindus een meerwaarde van 161.690 euro. De financiële vaste activa betroffen BSC, een scheepsbouwwerf in vereffening. 3.3.2 Vorderingen De vorderingen wijzigden als volgt: 31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
R/C Vlaams Gewest
5.420.025
5.420.025
5.420.025
Terug te vorderen belastingen
2.933.470
2.858.134
1.734.876
Andere
383.494
753.142
589.074
Totaal
8.736.989
9.031.301
7.743.975
De vorderingen bestonden hoofdzakelijk uit een rekening-courant met 2 het Vlaams Gewest en terug te vorderen belastingen( ). 3.3.3 Geldmiddelen De geldmiddelen verminderden van jaar tot jaar:
2
Al uitvoerig beschreven in het vorige rapport over Gimvindus, Stuk 40-A (2005-2006) – Nr. 1, p. 13.
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
6
11
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
Geldbeleggingen
58.800.000
53.300.000
45.000.000
Liquide middelen
5.441.569
455.720
1.288.286
64.241.569
53.755.720
46.288.286
Totaal
De evolutie van de geldmiddelen is voornamelijk een weerspiegeling van de vermindering van de achtergestelde lening bij het Vlaams Gewest. 3.3.4 Eigen vermogen Het eigen vermogen wijzigde als volgt: 31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
46.745.662
46.745.662
16.621.245
Uitgiftepremies
234.368
234.368
234.368
Wettelijke reserve
397.620
397.620
484.454
-27.030.656
-30.124.417
1.649.862
20.346.994
17.253.233
18.989.929
Kapitaal
Overgedragen resultaat Totaal
Op 27 mei 2005 werd het kapitaal verminderd met 30.124.417 euro door incorporatie van het overgedragen resultaat per 31 december 2004. Verder wijzigde het overgedragen resultaat volledig in evenredigheid met het resultaat van het boekjaar, uiteraard na de wettelijk voorgeschreven toename van de wettelijke reserve. 3.3.5 Voorzieningen De voorzieningen wijzigden als volgt:
Hangende geschillen Herstructurering Personeel Totaal
31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
6.734.555
9.989.405
9.895.706
195.054
45.054
45.054
10.000
4.125
0
6.939.610
10.038.585
9.940.761
De toename in 2004 van de voorziening hangende geschillen was te wijten aan een strafrechtelijke veroordeling op 12 oktober 2004, waarna een bijkomende voorziening van 4,85 miljoen euro werd aangelegd. 3.3.6 Schulden De schulden kunnen worden ingedeeld als volgt:
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
7
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
12
31-12-2003
31-12-2004
31-12-2005
Achtergestelde lening Vlaams Gewest
26.054.540
14.374.980
5.450.986
Winstbelastingen (geschillen)
20.516.188
21.621.360
20.671.071
FIT-tussenkomsten Vlaams Gewest
411.503
411.503
0
Andere
156.281
75.385
50.039
Totaal
47.138.512
36.483.229
26.172.095
De achtergestelde renteloze lening bij het Vlaams Gewest evolueerde als volgt: Achtergestelde lening Vlaams Gewest
Saldo
Beginsaldo 31.12.2003 Rentevergoeding Intresten consortiumkrediet Rentevergoeding Intresten consortiumkrediet
26.054.539,66 -1.022.709,08
25.031.830,58
-10.656.850,08
14.374.980,50
-931.357.22
13.443.623.28
-7.992.637,56
5.450.985,72
Van 2 februari 2004 tot 15 december 2004 en van 1 februari 2005 tot 16 december 2006 stelde Gimvindus respectievelijk 59,1 miljoen euro en 53 miljoen euro ter beschikking van de Vlaamse Gemeenschap, waarna de door Gimvindus verworven intresten telkens in mindering van de uitstaande achtergestelde lening werden gebracht. Net zoals de vorige boekjaren betaalde Gimvindus intresten in naam en voor rekening van het Vlaams Gewest aan een consortium van banken op het consortiumkrediet ex-FNSV. Ze bracht dat bedrag in mindering van de achtergestelde lening. De belastingschulden hadden betrekking op hangende fiscale geschillen, waarbij het exacte bedrag van de schulden slechts bekend zal zijn na afloop van de juridische procedures. De schuld betreffende de FIT-tussenkomsten Vlaams Gewest werd af3 geboekt( ). 3.3.7 Resultatenrekening De resultatenrekening wordt niet in detail besproken. Ze vloeit in grote mate voort uit al bij de balansrubrieken besproken boekingen.
3
Ter uitvoering van een opmerking in het vorige rapport over Gimvindus, Stuk 40-A (2005-2006) – Nr. 1, p. 18.
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
8
13
4
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Conclusie
De operationele vereffening van Gimvindus is nagenoeg beëindigd. De vennootschap is echter betrokken in diverse juridische procedures met een belangrijke financiële impact. Daardoor dient de definitieve vereffening nog te worden uitgesteld.
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
9
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
14
Bijlage 1: Brief van het Rekenhof aan Gimvindus nv
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
10
15
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Bijlage 2: Antwoord van Gimvindus nv
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
11
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
16
Bijlage 3: Brief van het Rekenhof aan de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
12
17
Stuk 37-K (2007-2008) – Nr. 1
Bijlage 4: Antwoord van de Vlaamse minister van Financiën en Begroting en Ruimtelijke Ordening
Gimvindus: rekeningen 2004-2005 - Rekenhof, augustus 2008
13
