Uw vertrouwen is een dragende pijler voor de ontwikkeling van GDF SUEZ

ENERGIE

12

Brief aan de aandeelhouders

meI 2012

EDITORIAAL

Kerncijfers

“Uw vertrouwen is een dragende pijler voor de ontwikkeling van GDF SUEZ.”

“ De Algemene Vergadering is een sleutelmoment

in het leven van een onderneming: samen met de aandeelhouders wordt de balans van het afgelopen jaar opgemaakt en komen de strategie, de vooruitzichten en de ambities van de onderneming aan bod. In 2011 is uw Groep erin geslaagd om al haar industriële, financiële en extra-financiële doelstellingen waar te maken. De stevige resultaten over het 1ste kwartaal 2012 zetten onze vooruitzichten voor 2012 kracht bij. De aangewende strategie is duidelijk en werpt haar vruchten af, waardoor GDF SUEZ zich de wereldleider in utilities mag noemen. Onze Groep staat vandaag voor een nieuw keerpunt in haar geschiedenis, met het plan om de Britse onderneming International Power – waarvan ze momenteel 70% bezit – integraal over te nemen. Op die manier wil uw Groep uitgroeien tot de energiereferentie in de opkomende landen. Door mijn mandaat van Voorzitter Directeur-generaal met 4 jaar te verlengen, geeft u mij de kans om dit grote project tot een goed einde te brengen. Ook de goedkeuring van alle besluiten is een blijk van uw vertrouwen. Een vertrouwen dat een dragende pijler is voor de ontwikkeling van GDF SUEZ, en waarvoor ik u oprecht bedank.

”

1ste kwartaal 2012 Omzet

+10,5 %

28,2 mld. €

Bruto bedrijfsresultaat

+5,7 %

5,8 mld. € Nettoschuld

37,1 mld. € dividend Dividend 2011

1,50 € per aandeel Waarvan interimdividend van 0,83 € / aandeel uitgekeerd op 15/11/11

Saldo dividend 2011

0,67 € per aandeel Naar keuze in contanten of aandelen: - Keuzeperiode: van 25/04/12 tot en met 11/05/12 - Uitkering op 24/05/12

Gérard Mestrallet Voorzitter Directeur-generaal van GDF SUEZ

Resultaten

FOCUS

MARKANTE FEITEN

DE GROEP EN U

P.2/3 VERSLAG VAN DE ALGEMENE VERGADERING P.3 RESULTATEN VAN HET 1STE KWARTAAL 2012 P.2/3 INFO FLASHES

P.4 INTEGRALE OVERNAME VAN INTERNATIONAL POWER

P.5 G  DF SUEZ BEHAALT HET “DIVERSITEITSLABEL” P.5 L NG-VERKOOPCONTRACT VAN 12 JAAR MET GASNOR P.5 INBEDRIJFSTELLING VAN DE PAITON 3 CENTRALE P.5 VERNIEUWD RAADGEVEND COMITÉ VAN AANDEELHOUDERS

P.6 E VOLUTIE VAN HET AANDEEL P.6 AGENDA/CONTACTPERSONEN P.6 L ESSEN SHAREHOLDERS’ BUSINESS SCHOOL TWEEDE SEMESTER 2012

Pagina 1 - MEI 2012

GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

VERSLAG VAN DE ALGEMENE VERGADERING

GDF lettre aan des actionnaires GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief de aandeelhouders

De Algemene Vergadering 2012 vond op 23 april plaats in Parijs, in aanwezigheid van meer dan 1 400 aandeelhouders. Bijna 12 000 aandeelhouders hadden eerder al van op afstand gestemd, van wie nagenoeg de helft via het internet.

Een Algemene Vergadering geënt op pedagogie, nabijheid en transparantie In aanloop naar de Algemene Vergadering, en om naar de verwachtingen en vragen van de aandeelhouders te peilen, had de Groep in maart 2012 een enquête bij ongeveer 15 000 aandeelhouders uitgevoerd. Het Raadgevend Comité van Aandeelhouders fungeerde als spreekbuis voor de resultaten van deze enquête, waaraan drie belangrijke conclusies konden worden vastgeknoopt: 1- De nood aan een duidelijk zicht op de strategie, vooruitzichten en financiële resultaten van de Groep. 2- De behoefte om over actuele onderwerpen te kunnen debatteren, zoals hernieuwbare energie, de aardgasmarkt en de positie van de Groep in de kernenergie. 3- Kanttekeningen bij de vergoeding van het topmanagement en over het feit dat de goede resultaten van de Groep niet in de beurskoers worden weerspiegeld. Gérard Mestrallet, Voorzitter Directeur-generaal, Jean-François Cirelli, Vicevoorzitter en Gedelegeerd Directeur-generaal en Isabelle Kocher, Adjunct-Directeur-generaal en verantwoordelijk voor financiën, gingen over al die punten een transparante discussie aan. Vervolgens beantwoordden ze anderhalf uur lang uiteenlopende vragen van aandeelhouders.

Van links naar rechts: I. Kocher, J-F. Cirelli, G. Mestrallet.

Jean-Marie Dauger, Adjunct-Directeur-generaal en verantwoordelijk voor de Branche Global Gas & LNG, kwam eveneens tussenbeide met een betoog over de gasmarkt en de enorme troeven die GDF SUEZ op de LNG-markt kan voorleggen: de op 2 na grootste LNG-portfolio ter wereld, een vloot van 17 methaantankers en verschillende grote contracten in 2011 binnengehaald. Vooral op de Aziatische markt is GDF SUEZ bijzonder goed geplaatst om profijt uit de toenemende LNG-vraag te halen. Paul Rorive, Directeur Nucleaire Ontwikkeling van GDF SUEZ, verschafte toelichting bij de voorlopige resultaten van de stresstests die in de nasleep van Fukushima op de zeven kerncentrales van de Groep in België werden uitgevoerd: ze bevestigen dat de installaties van de Groep op een hoog veiligheidsniveau en een grote robuustheid kunnen bogen. Hierna vindt u de belangrijkste boodschappen die op de Algemene Vergadering werden uitgesproken. Ook nodigen we u uit om deze vergadering opnieuw te beleven via www.gdfsuez.com.

INFO FLASHES • 2 maart 2012

• 27 maart 2012

• 11 april 2012

Gelijke kansen vrouw/man: een dagelijks engagement bij GDF SUEZ

Inbedrijfstelling van de Paiton 3 centrale in Indonesië

1ste solidaire investering in Frankrijk voor “GDF SUEZ Rassembleurs d’énergies”

Pagina 2 - MEI 2012

• 12 april 2012 LNG-verkoopcontract van 12 jaar met GASNOR

GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

Een strategie met 3 prioriteiten: • Onze ontwikkeling op snelgroeiende markten versnellen, zowel in de elektriciteitsproductie als in het aardgas. Deze keuze is onvermijdelijk, want in die regio’s zal zich in de nabije toekomst 80% van de energiebehoeften concentreren. • Onze activiteiten in Europa integreren, optimaliseren en herfocussen: de oprichting van de Branche Energie Europa, in januari 2012, kadert volledig in die opzet. • Versterking van onze vaak terugkerende activiteiten die een veilig rendement koppelen aan een recurrente cashflow, zoals infrastructuren, energie- en milieudiensten. Deze strategie neemt een nieuwe wending met het voorstel van de Groep om de minderheidsaandeelhouders van International Power uit te kopen (zie Focus p. 4).

Alle doelstellingen voor 2011 bereikt, ondanks moeilijke context • Uiterst solide en stijgende resultaten in 2011, ondanks zeer negatieve klimaateffecten. • Een versterkte financiële structuur: • Een forse daling van de nettoschuld (- 4 mld. €), bewerkstelligd door een omvangrijke free cashflow generation (8,8 mld. €) en een programma van activaverkoop. • Handhaving van een hoog investeringstempo (11 mld. €) ter ondersteuning van een solide industriële ontwikkeling. • Stabiel gebleven dividenden.

Solide resultaten over het 1 kwartaal 2012 ste

• De omzet stijgt met 10,5% naar 28,2 mld. €. • Het bruto bedrijfsresultaat stijgt met 5,7% naar 5,8 mld. €.

DOOR DE ALGEMENE VERGADERING GENOMEN BESLUITEN De Algemene Vergadering heeft de rekeningen en resultaatbestemming van het boekjaar 2011 goedgekeurd. De 26 besluiten die de Raad van bestuur ter stemming aan de aandeelhouders had voorgelegd, zijn zonder uitzondering aangenomen. Één van de gevolgen hiervan is de inkrimping van de Raad van bestuur van 22 tot 19 leden. Te onthouden: • De vernieuwing, voor een periode van 4 jaar, van de bestuursmandaten van de heren Gérard Mestrallet, Jean-François Cirelli, Jean-Louis Beffa, Paul Desmarais Jr en Lord Simon of Highbury. • De benoeming van Gérard Lamarche tot censor.

• 16 april 2012 Uitkoopbod op de minderheidsaandeelhouders van International Power

Pagina 3 - MEI 2012

• 17 april 2012 GDF SUEZ, strategisch partner voor een drijvende LNG-terminal in India

GDF SUEZ PIONIER IN E-VOTING Voor het 3de opeenvolgende jaar heeft GDF SUEZ haar aandeelhouders op naam voorgesteld om via het internet op een beveiligde site te stemmen (e-voting), maar ook om alle documenten voor deze AV via elektronische weg te ontvangen (e-oproeping). Dit jaar is de Groep nog een stap verder gegaan met een proefproject rond “VOTACCESS”, een door AFTI (Franse vereniging voor professionele effectenhouders) voorgesteld platform dat aandeelhouders aan toonder de mogelijkheid biedt om rechtstreeks en met hun bestaande toegangscode te stemmen via de online rekening van hun eigen bank. Dit innovatieve instrument is nog in volle ontwikkeling en was dit jaar enkel beschikbaar voor aandeelhouders aan toonder met meer dan 50 aandelen en van wie de bank tot het systeem was toegetreden. GDF SUEZ is er bijzonder fier op dat zij altijd al tot de gangmakers heeft behoord die het stemgebeuren voor aandeelhouders zo eenvoudig mogelijk willen maken. Want slechts 5 ondernemingen uit de CAC 40 hebben dit systeem voor hun AV 2012 aangeboden. • De nettoschuld blijft afnemen en daalt van 37,6 mld. € eind 2011 naar 37,1 mld. € per 31 maart 2012. Deze solide resultaten onderbouwen de vooruitzichten die voor 2012 waren aangekondigd.

Een aantrekkelijk en duurzaam dividendbeleid: • Voor het boekjaar 2011 werd het dividend vastgelegd op 1,50€ per aandeel. Op 15 november 2011 werd een voorschot van 0,83€ per aandeel uitgekeerd. • Het saldo van het dividend, of 0,67€ per aandeel, kan op 24 mei 2012 in zijn geheel worden geïnd, naar keuze in contanten of in aandelen. • Gérard Mestrallet heeft overigens bevestigd dat de Groep voor 2012-2015 een dividend nastreeft dat het dividend van het jaar voordien minstens evenaart of zelfs overtreft.

Bedrag van het dividend 0,80 €

1,47 €

1,50 €

1,50 € 0,67 €

1,40 €

2008

0,83 € 2009

2010

Uitzonderlijk dividend

• 19 april 2012 GDF SUEZ behaalt het “Diversiteitslabel”

Uitkering van het saldo in zijn geheel, naar keuze in contanten of in aandelen • Keuzeperiode van 25 april tot en met 11 mei 2012 • Uitgifteprijs van de nieuwe aandelen: 16,43€ • Uitkering: 24 mei 2012

2011 Dividend Saldo

• 23 april 2012 Uitbreiding van de elektriciteitscentrales Tihama in Saoedi-Arabië

GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

FOCUS

GDF SUEZ  |  Brief aan de aandeelhouders

Integrale overname van International Power: industriële en strategische operatie opent nieuwe ambities voor GDF SUEZ* Eind 2010 had GDF SUEZ haar internationale activa ingebracht bij de Britse onderneming International Power, waardoor zij de controle over 70% van haar kapitaal verwierf. Met deze operatie werd ook haar wereldwijde elektrische productiepark aanzienlijk uitgebreid. Op 16 april 2012 heeft de Groep een bod op de resterende 30% uitgebracht, met strikte inachtneming van haar doelstellingen op het vlak van waardeschepping en financiële flexibiliteit. Naar verwachting zal deze operatie tegen medio juli 2012 volledig zijn afgerond.

Belang van deze operatie: • Versterking van de Groep in snelgroeiende landen, door een groter deel van het investeringsbudget in deze landen te besteden. • Vereenvoudiging van de structuur van de Groep en een volledige beheersing van de evolutie van haar wereldwijde activiteitenportfolio. • Grote projecten zullen voortaan voor 100% tot de resultaten bijdragen. Met deze operatie wil GDF SUEZ uitgroeien tot de referentie voor energie in opkomende landen.

Een waardescheppende operatie voor de aandeelhouders De integrale consolidatie van International Power zal voor 2011 een positieve impact van 9% hebben op het (pro forma) nettoresultaat per aandeel. Vanaf 2012 zal zij een positieve impact van 200 miljoen € hebben op het recurrent nettoresultaat, aandeel van de Groep (400 miljoen in 2013).

Een financiering zonder invloed op de financiële soliditeit van de Groep Met deze structuur kan de Groep twee van haar belangrijkste verbintenissen – financiële discipline en een aantrekkelijke aandeelhoudersvergoeding – blijven nakomen en voor de periode 2012-2015 een dividend in het vooruitzicht stellen dat het dividend van het jaar voordien evenaart of overtreft.

Een evenwichtige financiering Financiële flexibiliteit 2-3 mld. €

8,4 mld. € (1)

Bijkomende overdrachten 3 mld. €

Dividend in aandelen (2) 2-3 mld. € (1) Totale impact op de nettoschuld, inclusief het overeenkomstige bod op de converteerbare obligaties en aandelenopties, alsook de eventuele schrapping van de schuld verbonden aan de converteerbare obligaties – vanuit de veronderstelling dat de converteerbare obligaties volledig worden omgezet. (2) Gebaseerd op een indicatief inschrijvingspercentage van 50-100% bij de vrij in omloop zijnde aandelen, en uitgaande van een ongewijzigd interimdividend 2012 ten opzichte van 2011.

Een onmiskenbare boost voor de groeidoelstellingen van de Groep Deze operatie sluit perfect aan op de strategie van de Groep en zal haar ontwikkeling aanzienlijk versnellen. De projecten in aanbouw van International Power zijn immers goed voor 12 800 MW en bevinden zich allemaal buiten Europa, voor het merendeel in snelgroeiende landen waar zich in de nabije toekomst 80% van de energiebehoeften zal concentreren.

*Voor de volledige persmededeling en een uitvoerige voorstelling van de operatie, zie www.gdfsuez.com

Waterkrachtcentrale Dinorwig, Verenigd Koninkrijk

Pagina 4 - MEI 2012

GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

MARKANTE FEITEN

GDF lettre aan des actionnaires GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief de aandeelhouders

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

LNG

LNG-verkoopcontract van 12 jaar met GASNOR

GDF SUEZ behaalt het “Diversiteitslabel”

De Noorse onderneming GASNOR is één van de grootste spelers op de Europese distributiemarkt van LNG als brandstof voor schepen. GDF SUEZ en GASNOR hebben een langlopend contract afgesloten waarbij GDF SUEZ vanaf 2013, en over een periode van 12 jaar, 7,5 TWh LNG zal leveren. De door GDF SUEZ geleverde LNG-volumes zullen vanaf de terminal in Zeebrugge (België) op vrachtwagens of kleine schepen worden geladen. Ze moeten GASNOR toelaten om haar groeiende Europese behoeften buiten Noorwegen te dekken. De verHet LNG-schip Provalys koop van kleine LNG-volumes zal naar verwachting in de komende jaren wereldwijd toenemen. Deze markt bezit een onmiskenbaar groeipotentieel, bijvoorbeeld als brandstof voor schepen of voor de gasbevoorrading van kleine gasdistributiebedrijven of industriële ondernemingen per binnenschip of vrachtwagen. Dit contract met GASNOR is een belangrijke stap in de verdere activiteitenontwikkeling van GDF SUEZ op de Europese LNG-retailmarkt. In de Verenigde Staten is GDF SUEZ al langer een belangrijke speler op deze markt, met meer dan 250 000 geladen vrachtwagens in de LNG-terminal van Everett (New England) sinds 1971. In Europa wil de Groep dezelfde weg inslaan.

Het “Diversiteitslabel”, uitgereikt door de AFNOR (Franse normeringsinstantie), erkent en beloont de initiatieven die de Groep nu al langer dan 30 jaar onderneemt voor de preventie van discriminatie, gelijke kansen en bevordering van diversiteit. Het label is ook een onderscheiding voor de doeltreffende praktijken van de Groep, bestaande HR-processen, sensibiliseringsacties bij werknemers, interne communicatiecampagnes en de invoering van opvang- en begeleidingscellen. Het label werd toegekend na afloop van een grondige audit die eind 2011 in Franse ondernemingen van de Groep werd uitgevoerd en waarbij acties en gedragingen van de onderneming, het management en de werknemers onder de loep werden genomen.

De Groep en u

Vernieuwd Raadgevend Comité van Aandeelhouders

Elektriciteit

Inbedrijfstelling van de Paiton 3* centrale in Indonesië De Paiton 3 steenkoolcentrale met hoog rendement is gelegen op het eiland Java, en met een capaciteit van 815 MW zal zij de eerste “superkritische” steenkooleenheid van Indonesië worden. Paiton 3 zal ook de grootste centrale zijn op het net dat Java en Bali van elektriciteit voorziet. De opgewekte elektriciteit zal, in het raam van een aankoopcontract van 30 jaar, aan de Indonesische openbare onderneming PT PLN (Persero) worden verkocht. * International Power (voor 70% in handen van GDF SUEZ) bezit 40,5% van PT Paiton Energy, de onderneming die de bestaande eenheden Paiton (1 280 MW) bezit en exploiteert.

Paiton 3* centrale, Indonesië Pagina 5 - MEI 2012

Het is met genoegen dat we 4 nieuwe leden in het Raadgevend Comité van Aandeelhouders mogen verwelkomen: Mario Richard, Martial de Coquereaumont, Jacques Gigot en Hilaire de Crem zullen onze communicatie met de individuele aandeelhouders ongetwijfeld helpen verbeteren. Onze dank gaat van harte uit naar Paula Laermans, Pierre Boucher, Henri Deportes en André Moermans voor hun inzet, betrokkenheid en de kwaliteit van hun voorstellen binnen een bijzonder actief en productief Comité. Samen met de 8 overige leden van het RCA hebben ze heel wat verwezenlijkt: de brief aan de aandeelhouders en zijn “elektronische” versie, de voorbereiding en organisatie van clubevenementen (aandeelhoudersbijeenkomsten, salon Actionaria, Algemene Vergadering) maar ook de e-aandeelhoudersclub die alle aandeelhouders van de Groep de mogelijkheid biedt om evenementen “in uitgesteld relais” bij te wonen of om hun visie te verruimen via online conferenties, virtuele bezoeken aan industriële vestigingen, uiteenlopende reportages of beursopleidingen. GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

le DE groupe GROEP EN & vous U GDF GDF SUEZ  SUEZ  | |  La Brief lettre aandes de aandeelhouders actionnaires

22

in euro

Evolutie van het aandeel en de beursindexen van 15 februari 2012 tot 23 april 2012

- 9,4 %

cac 40

(basisprijs van het aandeel)

21

DJ euro utilities

GDF SUEZ

- 6,4 %

BEL 20

- 8,6 %

20

- 1,8 %

Volgende afspraken 2 augustus 2012 • Halfjaarresultaten

19

18

GDF SUEZ

CAC 40

DJ Euro Utility

BEL 20

17

15/02/2012

01/03/2012

01/04/2012

23/04/2012

Hoe ons bereiken? BELGIË INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS

Groen nr. 0 800 25 125 • GDF SUEZ Aandeelhoudersrelaties Simon Bolivarlaan 34, 1000 Brussel •c  [email protected] • www.clubgdfsuez.be > rubriek contact

70 leden van de aandeelhoudersclub bezochten op 11 mei de centrale Max Green bij Gent.

GDF SUEZ Shareholders’ Business School 2012

1 oktober

Het DNA van de banken ontrafeld

De lessen gaan door in de HUB, campus Ehsal, Stormstraat 2, 1000 Brussel op maandagavond van 18u tot 20u30.

8 oktober

Fiscale update 2012

15 oktober

De nieuwe wapens van de fraudewachters

 Antwoordstrook (volledig in te vullen in HOOFDLETTERS, a.u.b.)

Het groene nummers is alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. Gratis oproepen vanaf een vast toestel in België.

De lessen van Benjamin Graham, de peetvader van Buffet Vooruitzichten financiële mark12 november ten 2013 + evaluatie beursspel 5 november

3 december

Examen

SHAREHOLDERS’ BUSINESS SCHOOL

Nog beter: schrijf u in via onze site www.clubgdfsuez.be Naam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voornaam . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 Ik schrijf me in voor de volgende lessen:

Straat en nr. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1 oktober

 8 oktober

 15 oktober

 5 november

 12 november

 3 december

Postcode . . . . . . . . . . . . . . . . . Plaats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GSM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E-mail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pagina 6 - MEI 2012

GDF SUEZ_BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS Nr. 12

Redactie: Team Aandeelhoudersrelaties - Verantwoordelijk uitgever: Brigitte Roeser Herlin – Foto’s: GDF SUEZ/Antoine Meyssonier ; Cyrille Dupont ; Emre Rende - ABACAPRESS / Stephen Reinhardt - INTERLINKS IMAGE / Eric Larrayadieu - INTERNATIONAL POWER. Ontwerp en realisatie: Les Editions Stratégiques. Gedrukt op Satimat Green - FSC (40% verse vezels en 60% gerecycleerde vezels).

EVOLUTIE VAN HET AANDEEL