ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD
31 JANUARI 2015
Benadering en stijl
Kenmerken van het fonds
Het fonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die in US dollar luiden. Het rendement vloeit voornamelijk voort uit de positionering op de rentecurve, de activaspreiding, de sectorallocatie en de effectenselectie. Bij het kiezen van de bedrijfsobligaties ligt de nadruk op de bottom-up selectie van emittenten, het benutten van de bedrijfsbrede onderzoeksbronnen en het nastreven van een geschikte diversiteit vanwege de asymmetrische aard van de opbrengsten. De beheerder heeft ook een zekere flexibiliteit om te beleggen in out-of-index strategieën teneinde rendement toe te voegen, met inachtneming van de beleggingsdoelstelling. Het fonds wordt beheerd volgens de actieve beleggingsfilosofie en de beleggingsaanpak voor vastrentende activa van Fidelity. Deze benadering is teamgebaseerd, maar wordt geleid door de Portefeuillebeheerder met het oog op het genereren van aantrekkelijke risicogecorrigeerde rendementen door de combinatie van talrijke, gediversifieerde beleggingsposities op basis van intern fundamenteel kredietonderzoek, kwantitatieve modellen en het advies van gespecialiseerde traders.
Introductiedatum: 12.11.90 Portefeuillebeheerder: Rick Patel Aangesteld voor het fonds: 19.03.09 Jaren bij Fidelity: 14 Fondsomvang: $ 711m Referentievaluta fonds: Amerikaanse dollar (USD) Domicilie fonds: Luxemburg Juridische structuur fonds: SICAV Beheermaatschappij: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitaalgarantie: Nee
Doelstellingen en beleggingsbeleid
Feiten over de aandelencategorieën
• Streeft ernaar relatief hoge inkomsten te bieden met de mogelijkheid van kapitaalgroei. • Minimaal 70% wordt belegd in obligaties die luiden in US dollar. • Is vrij om te beleggen buiten de voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen van het fonds. • Er kan worden belegd in obligaties die zijn uitgegeven in andere valuta’s dan de referentievaluta van het fonds. De valutablootstelling kan worden afgedekt, bijvoorbeeld door valutatermijncontracten. De referentievaluta is de valuta die gebruikt wordt voor rapportering en kan verschillen van de handelsvaluta. • Kan beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, ondernemingen en andere instanties. • Kan gebruikmaken van derivaten om risico's te beperken, kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. • Het fonds is vrij in het nemen van beleggingsbeslissingen binnen zijn doelstellingen en beleggingsbeleid. • Inkomsten worden herbelegd in bijkomende aandelen of worden op verzoek uitbetaald aan de aandeelhouders. • Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht. • Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun aandelen in het fonds binnen 5 jaar te verkopen. Een belegging in dit fonds dient te worden beschouwd als een langetermijnbelegging.
Er kunnen nog andere share classes beschikbaar zijn. In het Prospectus vindt u hierover meer details.
Onafhankelijke beoordeling
Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
De informatie in dit hoofdstuk is de meest recente informatie op het moment van publicatie. Nadere informatie vindt u in de glossary bij deze factsheet. Doordat sommige kredietbeoordelaars hun beoordelingen baseren op in het verleden behaalde resultaten, zijn dit geen betrouwbare indicatoren voor resultaten in de toekomst.
Deze risico-indicator is overgenomen uit het document met essentiële beleggersinformatie aan het einde van de betrokken maand. Omdat hij kan worden bijgewerkt tijdens een maand, verwijzen wij naar het document met essentiële beleggersinformatie voor de meest recente gegevens.
Overall Morningstar FERI-rating:
TM
Rating:
Introductiedatum: 12.11.90 NVW-koers in valuta aandelenklasse: 7,23 ISIN: LU0048622798 SEDOL: 4336701 WKN: 973282 Bloomberg: FIDDLBI LX Sluiting van de handel: 17:00 Britse tijd (of 18:00 Centraal-Europese tijd) Uitkeringsfrequentie: Tweejaarlijks Kosten ten laste van inkomsten of kapitaal: Inkomsten Cijfer voor de lopende kosten per jaar: 1,16% (30.04.14) Het OCF houdt rekening met jaarlijkse beheerkosten per jaar: 0,75%
**** (A)
Belangrijke informatie Wij raden u aan om de Essentiële Beleggersinformatie te lezen alvorens te besluiten tot enige belegging.Detail over waar u de Essentiële Beleggersinformatie kunt vinden vindt u onderaan deze factsheet. De waarde van beleggingen en de eruit voortvloeiende inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Als de eigen valuta van een belegger verschilt van de valuta van de fondsbeleggingen, kan het fondsrendement worden beïnvloed door schommelingen in de wisselkoersen. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot grotere winsten of verliezen in het fonds. De prijs van een obligatie wordt beïnvloed door bewegingen in de rentevoeten, een verandering in de kredietrating van de emittent van de obligatie, en andere factoren zoals de inflatie en de marktdynamiek. Doorgaans zal de prijs van een obligatie dalen wanneer de rente stijgt (en omgekeerd). Obligaties met een langere looptijd worden doorgaans sterker beïnvloed. Het wanbetalingsrisico hangt af van het vermogen van de emittent om de rente te betalen en de lening op de vervaldag terug te betalen. Het wanbetalingsrisico kan dan ook variëren naargelang van de overheidsemittent of de bedrijfsemittent. Het beleggingsbeleid van dit fonds houdt in dat het meer dan 35% kan beleggen in staats- en overheidsobligaties. Deze kunnen worden uitgegeven of gegarandeerd door andere landen en overheden. Voor een volledige lijst verwijzen wij naar het prospectus van het fonds.
• De risicocategorie is berekend op basis van historische behaalde resultaten. • De risicocategorie is niet noodzakelijk een betrouwbare aanwijzing voor het toekomstige risicoprofiel van het fonds, is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. • De laagste categorie betekent niet dat de belegging "zonder risico" is. • Het risico- en opbrengstprofiel is ingedeeld volgens het niveau van historische schommeling van de intrinsieke waarde van de aandelenklasse, en binnen deze indeling betekenen categorieën 1-2 een laag niveau van historische schommelingen, 3-5 een gemiddeld niveau en 6-7 een hoog niveau.
ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD
31 JANUARI 2015
Deze cijfers hebben betrekking op de resultaten uit het verleden van het fonds, dat geen garantie voor de toekomst bieden. De waarde van beleggingen en de eruit voortvloeiende inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen.
Rendementsvergelijker(s) Peergroup
Morningstar GIF USD Diversified Bond
Marktindex van 01.03.02
BofA ML US Lg Cap Cor/Gov
De marktindex dient alleen ter vergelijking, tenzij specifiek anders is vermeld onder "Doelstellingen en beleggingsbeleid" op pagina 1. Dezelfde index is gebruikt in de positioneringstabellen in dit infoblad. Indien de invoeringsdatum van de huidige marktindex na de introductiedatum valt, is zijn volledige geschiedenis beschikbaar bij Fidelity.
Rendement voor 12 maanden in USD (%)
Cumulatief rendement in USD (%)
Fonds
Index
Fonds
Index
De resultaten die zijn weergegeven zijn die van de laatste vijf jaar (of sinds de introductie in geval van fondsen die in die periode zijn geïntroduceerd).
Rendement voor kalenderjaren in USD (%)
Volatiliteit & risico Jaarlijkse volatiliteit: fonds (%)
3,56
Jaarlijkse alfa
0,31
Relatieve volatiliteit
1,06
Bèta
1,04
Sharpe-ratio: fonds
1,03
Jaarlijkse tracking error (%)
0,77
Sharpe-ratio: index
0,97
Informatieratio
0,58
R2
0,95
Deze begrippen zijn gedefinieerd in de verklarende woordenlijst van dit infoblad.
Fonds
Index
Rendement tot 31.01.15 in USD (%) 1 maand
3 maanden
YTD
1 jr
3 jr
5 jaar
Sinds 12.11.90*
Fonds, cumulatieve groei
2,7
3,6
2,7
8,0
11,6
31,5
289,5
Index, cumulatieve groei
2,7
3,6
2,7
7,5
10,2
26,8
387,0
Fonds, groei op jaarbasis
-
-
-
8,0
3,7
5,6
5,8
Index, groei op jaarbasis
-
-
-
7,5
3,3
4,9
6,8
Classificatie binnen peergroup A-USD
7
7
7
2
16
4
Totaal aantal fondsen
95
95
95
89
77
68
Kwartielclassificatie**
1
1
1
1
1
1
De fondsresultaten en –volatiliteit en de risicowaarden zijn afkomstig van Fidelity. De resultaten zijn exclusief instapkosten. Basis: verschillen tussen de intrinsieke waarden met herbelegde bruto-inkomsten, in USD, netto vergoedingen. De marktindexen zijn afkomstig van RIMES, en de andere gegevens zijn afkomstig van externe leveranciers zoals Morningstar. *Begindatum resultaten. **De kwartielrang verwijst naar de resultaten in de loop van de tijd op een schaal van 1 tot 4. Rang 1 betekent dat het product is ingedeeld in de top 25% van het sample, enzovoort. De indelingen zijn gebaseerd op een aandelenklasse uit de vergelijkingsgroep die niet noodzakelijk gedurende de hele periode de aandelenklasse van dit infoblad is.
2
ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD
31 JANUARI 2015
Inleiding Deze factsheet bevat informatie over de samenstelling van het fonds op een bepaald tijdstip. Het biedt u meer inzicht in de posities die de beheerder heeft ingenomen om de doelstelling van het fonds te bereiken. Elke tabel toont een verschillende verdeling van de fondsbeleggingen. De index die wordt gebruikt in de positietabellen is de index die is bepaald in de Rendementsvergelijker(s) op pagina 2 van deze factsheet. De gegevens worden voorgesteld als een percentage van het totale netto fondsvermogen (de waarde van alle activa van het fonds na aftrek van verplichtingen).
Kenmerken van de portefeuille
Opbrengst distributie (%) Effectieve duration Gemiddelde coupon (%) Aantal beleggingen Aantal namen
Fonds
Index
Relatief
1,1 6,6 3,7 140 94
6,3 4,1 -
0,3 -0,4 -
Uitkeringspbrengst (%) De uitkeringspbrengst weerspiegelt het inkomstenbedrag dat de belegger kan verwachten over de komende twaalf maanden als percentage van de prijs van het fonds op de getoonde datum. Hij is gebaseerd op een momentopname van de portefeuille op die dag. Hij is na aftrek van de lopende kosten van het fonds maar omvat geen instapvergoeding. De uitkeringspbrengst is vóór belastingen en de beleggers kunnen belasting verschuldigd zijn over de uitkering. Effectieve duration De effectieve duration is een maatstaf voor de gevoeligheid van de waarde van het fonds voor renteschommelingen. Hij houdt rekening met alle in het fonds gehouden beleggingen, inclusief derivaten. Gemiddelde coupon (%) De coupon is de rente van de obligatie bij uitgifte. De gemiddelde coupon is de gewogen gemiddelde coupon van de obligaties in de portefeuille. Derivaten worden uit de berekening gehouden. Aantal beleggingen Het aantal in het fonds gehouden obligaties en derivaten. Als het fonds belegt in een ander fonds, wordt dit als één participatie geteld. Valutatermijncontracten worden niet meegerekend. Dit zijn termijncontracten waarmee valuta’s op een toekomstige datum kunnen worden gekocht en verkocht tegen een overeengekomen prijs. Aantal namen Het totale aantal individuele emittenten waarvan obligaties worden gehouden in het fonds. Aangezien het fonds vaak meer dan één obligatie van een bepaalde emittent houdt, ligt dit cijfer doorgaans lager dan het aantal beleggingen.
Gemiddelde kredietrating (% totaal netto fondsvermogen) (inclusief derivaten)
Kredietrating (% totaal netto fondsvermogen)
Gemiddelde kredietrating:
AAA/Aaa AA/Aa A BBB/Baa BB/Ba B CC/Ca zonder rating Rente derivaten FX/Derivative P&L Liquiditeiten Afrondingsaanpassing TOTAAL
A-
Dit is het gewogen gemiddelde van de kredietratings van alle obligaties in het fonds, uitgedrukt via een in de sector gestandaardiseerd lettersysteem. Het systeem wordt getoond in de kredietratingtabel rechts en is ingedeeld in afnemende volgorde van kredietkwaliteit. Het houdt rekening met alle in het fonds gehouden beleggingen, inclusief derivaten. Deze maatstaf geeft aan hoe riskant de obligaties in een fonds globaal genomen zijn: hoe lager de gemiddelde kredietrating, hoe hoger het fondsrisico.
(exclusief derivaten)
Fonds 2,90 60,71 10,15 13,77 5,20 1,16 0,00 0,00 0,00 0,48 5,62 0,01 100,00
Index 3,74 66,55 12,44 16,32 0,87 0,00 0,01 0,06 0,00 0,00 0,00 0,01 100,00
Relatief -0,84 -5,84 -2,29 -2,55 4,33 1,16 -0,01 -0,06 0,00 0,48 5,62 -
Voor iedere obligatie in het fonds houdt Fidelity rekening met de rating die wordt opgesteld door drie ratingbureaus (S&P, Moody’s en Fitch) en past het de laagste van de drie toe. De AAA/Aaa-rating is de hoogste. Hij wijst erop dat de lener het laagste risico heeft dat hij in gebreke blijft inzake zijn schulden. In de bovenstaande tabel zijn de individuele obligaties in het fonds ingedeeld volgens hun kredietrating. Als er derivaten worden gebruikt voor de aanpassing van de kredietkwaliteit van het fonds, worden zij weerspiegeld in de gemiddelde kredietrating links. Rentederivaten worden gebruikt om de gevoeligheid van het fonds voor renteschommelingen aan te passen. FX / Derivatives P&L (Profit & Loss) is de categorie die rekening houdt met de zekerheid die wordt vereist door de tegenpartijvennootschappen die de door het fonds gehouden derivaten uitgeven.
Valutablootstelling (% totaal netto fondsvermogen)
Belangrijkste longblootstellingen per emittent (% totaal netto fondsvermogen) (T) United States of America (MBONO) United Mexican States (DBR) Federal Republic of Germany (ROSW) Roche Holding Inc (HNZ) Hj Heinz Co (BRITEL) British Telecom Plc (DT) Deutsche Telekom Int Fin (ENLK) Enlink Midstream Partner (MO) Altria Group Inc (GM) General Motors Finl Co
Fonds
Index
Relatief
59,85 5,40 1,67 1,17 0,83 0,78 0,77 0,73 0,69 0,68
59,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,05 0,08 0,00 0,11 0,00
-0,10 5,40 1,67 1,09 0,83 0,73 0,68 0,73 0,58 0,68
USD MXN EUR JPY GBP Overige Afrondingsaanpassing TOTAAL
Vóór afdekking 92,75 5,38 1,87 0,00 0,00 0,00 100,00
Na afdekking 97,54 1,72 0,71 0,00 0,04 0,00 -0,01 100,00
Index 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
Deze tabel toont de valutablootstelling en -afdekking van de fondsbeleggingen.
Longposities worden gecreëerd via aankopen van obligaties of derivaten. Een waardestijging van deze longposities is gunstig voor de beleggers.
De kolom “Na afdekking” toont de valutablootstelling die relevant is voor de belegger.
Kredietderivaten met betrekking tot een specifieke emittent zijn inbegrepen, maar derivaten met betrekking tot overheidsobligaties en obligatie-indexen zijn niet inbegrepen.
3
ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD Sectorspreiding (% totaal netto fondsvermogen)
(exclusief derivaten)
Fonds Schatkist Quasi / Staats / Supra / Organisaties Hypotheekobligaties van instellingen Banken en brokers Verzekeringen Vastgoed Overige financials Basisindustrie Kapitaalgoederen Cyclische consumentengoederen Niet-cyclische consumentengoederen Energie Transport Technologie Communicatie Nutsbedrijven Gedekt Asset-backed-obligaties / Mortgage-backed-obligaties Niet geclassificeerd Index Credit Default Swaps Rente derivaten FX/Derivative P&L Liquiditeiten Afrondingsaanpassing TOTAAL
31 JANUARI 2015
66,92 1,84 0,00 3,78 1,10 0,81 0,16 0,93 1,67 1,67 5,69 5,58 0,28 0,53 2,65 0,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,48 5,62 -0,01 100,00
Index
Relatief
59,95 12,46 0,00 7,64 1,35 0,35 0,60 1,65 1,06 1,77 3,65 3,49 0,46 1,31 2,99 1,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
6,97 -10,62 0,00 -3,86 -0,25 0,46 -0,44 -0,72 0,62 -0,10 2,05 2,09 -0,19 -0,78 -0,34 -0,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,48 5,62 -
Quasi / Staats / Supra / Organisaties zijn obligaties uitgegeven door instellingen zoals de Europese Investeringsbank. Gedekte obligaties worden gedekt door cashflows van hypotheken of leningen van de openbare sector. ABS (Asset-backed-obligaties) / MBS (Mortgage-backed-obligaties) worden gedekt door specifieke activa. Index-credit default swaps kunnen worden gebruikt om de kredietkwaliteit van het fonds te verhogen of te verlagen.
Regionale blootstelling – Domicilie van emittent (% totaal netto fondsvermogen) Fonds Multinationaal Verenigde Staten (en rest van Amerika) Canada Verenigd Koninkrijk (en Ierland) Frankrijk Duitsland (en Oostenrijk) Benelux Scandinavië Middellandse Zee-regio Zwitserland Rest van Europa Japan Australië en N.Z. Azië excl. Japan excl. Austr. G.O.S / Oost-Europa Latijns-Amerika Midden-Oosten en Noord-Afrika Overige Niet geclassificeerd FX/Derivative P&L Index Credit Default Swaps Liquiditeiten Afrondingsaanpassing TOTAAL
0,34 80,89 0,40 2,67 1,11 3,33 0,26 0,63 0,00 1,17 0,00 0,00 1,26 0,88 0,33 6,24 0,00 0,00 0,00 0,48 0,00 0,00 0,01 100,00
Index
Relatief
1,95 82,61 1,40 1,57 0,87 1,29 0,90 0,75 0,30 0,51 0,00 0,78 0,59 1,95 1,39 2,41 0,60 0,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 100,00
-1,61 -1,72 -0,99 1,10 0,24 2,03 -0,65 -0,13 -0,30 0,66 0,00 -0,78 0,67 -1,08 -1,06 3,83 -0,60 -0,11 0,00 0,48 0,00 0,00 -
4
(exclusief derivaten)
ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD
31 JANUARI 2015
Verklarende woordenlijst Volatiliteit en risico Geannualiseerde volatiliteit: een maatstaf voor de afwijking van een fonds of een referentie-marktindex van zijn historisch gemiddelde (ook bekend als de ‘standaardafwijking’). Twee fondsen kunnen hetzelfde rendement boeken in de loop van een bepaalde periode. Het fonds waarvan het maandelijkse rendement minder schommelde, zal een lagere geannualiseerde volatiliteit hebben en wordt geacht zijn rendement te hebben geboekt bij een lager risico. De berekening is de standaardafwijking van 36 maandelijkse rendementen, weergegeven als een cijfer op jaarbasis. De volatiliteit van fondsen en indexen wordt onafhankelijk van elkaar berekend. Relatieve volatiliteit: een verhouding die wordt berekend door de geannualiseerde volatiliteit van een fonds te vergelijken met de geannualiseerde volatiliteit van een referentiemarktindex. Een waarde boven 1 geeft aan dat het fonds volatieler is geweest dan de index. Een waarde onder 1 geeft aan dat het fonds minder volatiel is geweest dan de index. Een relatieve volatiliteit van 1,2 houdt in dat het fonds 20% volatieler is geweest dan de index, terwijl een waarde van 0,8 inhoudt dat het fonds 20% minder volatiel is geweest dan de index. Sharpe-ratio: een maatstaf voor het risicogecorrigeerde rendement van een fonds, waarbij rekening wordt gehouden met het rendement van een risicoloze belegging. De Sharpe-ratio stelt de belegger in staat na te gaan of het fonds toereikende rendementen boekt ten opzichte van het betrokken risiconiveau. Hoe hoger de Sharpe-ratio, hoe beter het risicogecorrigeerde rendement scoort. Als de ratio negatief is, heeft het fonds een lager rendement geboekt dan de risicoloze rente. De ratio wordt berekend door aftrek van het risicoloze rendement (zoals van contanten) in de betrokken valuta van het rendement van het fonds, en het resultaat te delen door de volatiliteit van het fonds. Hij wordt berekend op basis van geannualiseerde cijfers. Geannualiseerde alfa: het verschil tussen het verwachte rendement van een fonds (op basis van zijn bèta) en het werkelijke rendement van dat fonds. Een fonds met een positieve alfa heeft een hoger rendement geboekt dan was verwacht op basis van zijn bèta. Bèta: een maatstaf voor de gevoeligheid van een fonds voor marktbewegingen (zoals vertegenwoordigd door een marktindex). De bèta van de markt is per definitie 1,00. Een bèta van 1,10 geeft aan dat het fonds het naar verwachting 10% beter zou moeten doen dan de index in opwaartse markten en 10% slechter in neerwaartse markten, ervan uitgaande dat alle andere factoren constant blijven. Omgekeerd geeft een bèta van 0,85 aan dat het fonds het naar verwachting 15% slechter zou moeten doen dan het marktrendement in opwaartse markten en 15% beter in neerwaartse markten. Geannualiseerde tracking error: een maatstaf die aangeeft hoe nauw een fonds de index volgt waarmee het wordt vergeleken. Het is de standaardafwijking van het extra rendement van het fonds. Hoe hoger de tracking error van het fonds, hoe hoger de variabiliteit van het fondsrendement ten opzichte van de marktindex. Informatieratio: een maatstaf voor de doelmatigheid van een fonds bij het genereren van extra rendement ten opzichte van het genomen risico. Een informatieratio van 0,5 geeft aan dat het fonds een geannualiseerd extra rendement heeft geboekt dat gelijk is aan de helft van de waarde van de tracking error. De ratio wordt berekend door het geannualiseerde extra rendement van het fonds te delen door de tracking error van dat fonds. R2: een maatstaf die aangeeft in welke mate het rendement van een fonds toe te schrijven is aan het rendement van een referentie-marktindex. Een waarde van 1 geeft aan dat het fonds en de index perfect gecorreleerd zijn. Een waarde van 0,5 houdt in dat slechts 50% van het fondsrendement toe te schrijven is aan de index. Als de R2 0,5 of minder bedraagt, is de bèta van het fonds (en dus ook zijn alfa) geen betrouwbare maatstaf (door de lage correlatie tussen fonds en index). Lopende kosten Het cijfer van de lopende kosten staat voor de kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken. Het wordt berekend aan het einde van het boekjaar van het fonds en kan variëren van jaar tot jaar. Voor nieuwe fondsen worden de lopende kosten geraamd tot het einde van het boekjaar van het fonds. De types kosten die zijn opgenomen in de lopende kosten zijn de beheerkosten, administratiekosten, bewaarkosten en transactiekosten, aandeelhoudersrapporteringskosten, registratiekosten, bestuurdersvergoedingen (in voorkomend geval) en bankkosten. De lopende kosten zijn exclusief prestatievergoedingen (in voorkomend geval) en portefeuilletransactiekosten, behalve wat betreft de instap-/uitstapvergoedingen die het fonds betaalt bij het kopen of verkopen van rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging. Voor nadere informatie over de kosten (inclusief de gegevens inzake het einde van het boekjaar van het fonds), kunt u het betreffende hoofdstuk in het recentste Prospectus raadplegen. Onafhankelijke beoordeling Feri Fund Rating: De rating meet hoe goed een fonds risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. De rating wordt louter gebaseerd op het rendement van fondsen met een trackrecord van vijf jaar. Fondsen met een kortere geschiedenis ondergaan ook een kwalitatieve beoordeling. Die kan bijvoorbeeld een analyse van de beheerstijl inhouden. De ratingschaal is A = zeer goed, B = goed, C = middelmatig, D = onder het gemiddelde en E = zwak. Morningstar Star Rating for Funds: De rating meet hoe goed een fonds risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Sterrenratings worden uitsluitend gebaseerd op de in het verleden behaalde resultaten en Morningstar raadt beleggers aan ze te gebruiken om fondsen op te sporen die een nadere blik waard kunnen zijn. De top 10% van fondsen in een categorie krijgt een rating van 5 sterren en de volgende 22,5% een rating van 4 sterren. Enkel ratings van 4 of 5 sterren worden weergegeven op het infoblad. Morningstar Style Box: De Morningstar Style Box is een rooster van negen vakken voor een grafische weergave van de beleggingsstijl van de fondsen. Hij is gebaseerd op de fondsparticipaties en rangschikt de fondsen volgens marktkapitalisatie (de verticale as) en groei- en waardefactoren (de horizontale as). De waarde- en groeifactoren zijn gebaseerd op maatstaven zoals de inkomsten, de cashflow en de dividendopbrengst, waarbij gebruikt wordt gemaakt van zowel historische als toekomstgerichte gegevens.
5
ret.nl.xx.20150131.LU0048622798.pdf
FIDELITY FUNDS
MAANDELIJKS INFOBLAD
US DOLLAR BOND FUND A-USD
31 JANUARI 2015
Belangrijke informatie Fidelity Worldwide Investment verwijst naar de groep van bedrijven die deel uitmaken van de wereldwijde beleggingsbeheerorganisatie die informatie biedt over producten en diensten in bepaalde rechtsgebieden buiten Noord-Amerika. Fidelity verschaft alleen informatie over eigen producten en diensten, en geeft geen beleggingsadviezen op basis van individuele omstandigheden. Deze mededelingen zijn niet gericht tot - en mogen niet dienen als adviezen tot handelen voor - personen in de Verenigde Staten, en zijn voorts alleen gericht tot personen die verblijven in rechtsgebieden waar in de betreffende fondsen mag worden gehandeld of waar toestemming daartoe niet is vereist. Tenzij anders vermeld, zijn alle standpunten die van Fidelity. Verwijzingen in dit document naar specifieke effecten of fondsen mogen niet worden opgevat als een aanbeveling om ze te kopen of te verkopen, maar zijn er louter in opgenomen bij wijze van illustratie. Beleggers dienen er ook nota van te nemen dat ingenomen standpunten mogelijk niet langer actueel zijn en dat Fidelity er mogelijk reeds naar heeft gehandeld. Het onderzoek en de analyses die zijn toegepast in dit document, zijn verzameld door Fidelity om door haar als beleggingsbeheerder te worden gebruikt en er is mogelijk reeds naar gehandeld voor eigen doeleinden. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van beleggingen kan zowel dalen als stijgen en de mogelijkheid bestaat dat u minder terugkrijgt dan het belegde bedrag. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, het Fidelity Worldwide Investment-logo en het F-symbool zijn handelsmerken van FIL Limited. Dit fonds wordt beheerd door FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Dit document beschrijft een compartiment en aandelencategorie van de icbe. Het Prospectus en de Jaarverslagen en jaarrekeningen worden opgesteld voor de hele icbe. Morningstar geannualiseerde groei, totaalrendement, sectormediaanrendement en klassering - Gegevensbron - © 2015 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De in dit document opgenomen informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn informatieverstrekkers; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegarandeerd correct, volledig of tijdig. Noch Morningstar, noch zijn informatieleveranciers zijn aansprakelijk voor enige schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. Alvorens te beleggen, dient u de Essentiële Beleggersinformatie te lezen, die in uw plaatselijke taal beschikbaar is via de website www.fidelityworldwideinvestment.com of bij uw distributeur. Voor Britse beleggers is de Essentiële Beleggersinformatie verkrijgbaar via Fidelity's website op www.fidelity.co.uk/importantinformation of door te bellen naar 0800 41 41 81. Het volledige prospectus is ook verkrijgbaar bij Fidelity. Nederland: Beleggingen dienen te gebeuren op basis van het huidige prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie, die samen met de huidige jaar- en halfjaarverslagen kosteloos verkrijgbaar zijn bij FIL (Luxembourg) S.A., Netherlands Branch (geregistreerd bij de AFM), World Trade Centre, Tower H, 6th Floor, Zuidplein 52, 1077 XV Amsterdam (tel. 0031 20 79 77 100) of op www.fidelity.nl. Fidelity Funds heeft toelating om in Nederland participatierechten aan te bieden conform artikel 2:66 (3) in combinatie met artikel 2:71 en 2:72 van de Wet Financieel Toezicht. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A. De getoonde rendementscijfers houden geen rekening met de instapkosten van het fonds. Als je instapkosten van 5,25% van een belegging afhoudt, dan staat dit gelijk aan het verminderen van een groeipercentage van 6% per jaar over 5 jaar tot 4,9%. Dit zijn de hoogste instapkosten die van toepassing kunnen zijn. Indien de instapkosten die u betaalt minder bedragen dan 5,25%, dan zal de impact op het algemene rendement kleiner zijn. CSO5537/NA CL13111102 Dutch T101b
6
