TISKOVÁ ZPRÁVA Víde , 12. listopadu 2004
E M B A R G O D O 07.30 Výsledek za dev#t m#síc& ukazuje siln# ziskovou Erste Bank „Prvních dev t m síc tohoto roku ukázalo, že jsme na správné cest k dosažení našeho cíle ukon,it tento rok s ,istým ziskem po menšinových podílech minimáln ve výši 500 mil. EUR,“ prohlásil Andreas Treichl, generální 4editel Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, u p4íležitosti prezentace výsledk za t4i ,tvrtletí. „Toto p4esv d,ení je od vodn né,“ pokra,oval Treichl. „Po našich inovovaných produktech v oblastech spo4ení a úv r je ve st4ední Evrop velká poptávka a proto tento region považujeme i nadále za region s velmi dobrým potenciálem tržního r stu. Dalším aspektem je také soustavné zlepšování obchodu v Rakousku. Op tovný silný meziro,ní nár st ,istého zisku po menšinových podílech odráží stálost naši vynikající pozice na trhu,“ uzav4el Treichl. Hlavní události1: /istý úrokový výnos se zvýšil z 1 934,7 mil. EUR na 1 993,7 mil. EUR (+ 3,0 %) /isté p6íjmy z poplatk& a provizí vzrostl ze 727,5 mil. EUR na 851,8 mil. EUR (+ 17,1 %) Provozní výnosy se zvýšily ze 2 853,6 mil. EUR na 3 026,3 mil. EUR (+ 6,1 %) Všeobecné administrativní náklady stouply z 1 837,0 mil. EUR na 1 950,9 mil. EUR (+ 6,2 %) Provozní zisk se zlepšil z 1 016,6 mil. EUR na 1 075,4 mil. EUR (+ 5,8 %) Zisk p6ed zdan#ním se zvýšil z 589,2 mil. EUR na 769,6 mil. EUR (+ 30,6 %) /istý zisk po menšinových podílech vzrostl z 255,2 mil. EUR na 382,6 mil. EUR (+ 49,9 %) Pom#r náklad& k výnos&m mírn stoupl z 64,2 % (31.12.2003) na 64,5 % Návratnost kapitálu (ROE) se zvýšila ze 13,7 % (31.12.2003) na 17,3 % Celková bilanCní suma skupiny vzrostla ze 128,6 mld. EUR na 142,2 mld. EUR (+ 10,6 %) Ukazatel kapitálové p6im#6enosti (Tier 1 ratio) mírn poklesl z 6,3 % na 6,1 %
1
P4i srovnávání s údaji minulého roku je nutno vzít v úvahu skute,nost, že Erste Bank od po,átku letošního roku aplikuje IFRS 3 spolu s IAS 36 a 38 (eliminace lineární amortizace goodwillu). strana 1/13
I. Vývoj zisku2: I p4es nep4íznivou situaci se poda4ilo zvýšit Cistý úrokový výnos o 3,0 % z 1 934,7 mil. EUR na 1 993,7 mil. EUR. Jak již bylo zmín no v prvních dvou ,tvrtletích, obsahoval výsledek Slovenské sporiteFni v minulém roce mimo4ádný výnos stavební spo4itelny PSS ve výši 28 mil. EUR, který se v tomto roce neopakoval, což vedlo k poklesu ,istého úrokového výnosu této dce4iné spole,nosti. /istá úroková marže vztažená k pr m rným úro,eným aktiv m (celková aktiva po ode,tení pokladní hotovosti a vklad u centrálních bank, cenných papír k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) v prvních t4ech ,tvrtletích roku 2004 ,inila 2,20 %, a zaznamenala tak mírný pokles oproti 2,30 % za celý rok 2003. D vodem tohoto vývoje je jednak již zmín ný jednorázový vliv slovenské stavební spo4itelny PSS, náklady na refinancování akvizice Postabank od po,átku roku 2004 a zvýšení podílu Erste Bank ve Slovenské sporiteFni ze 70 na 80 %. Po o,išt ní o tyto mimo4ádné vlivy by se marže ve srovnání s koncem roku 2003 tém 4 nezm nila. Dce4iné spole,nosti ve st4ední Evrop dosahují v porovnání s Rakouskem i nadále podstatn vyšších marží v rozmezí od 3,4 % až p4es 4,5 %. V Rakousku se ,istá úroková marže s hodnotou 1,75 % pohybuje vlivem dané tržní situace i nadále na velmi nízké úrovni. Nadpr m rn pozitivní vývoj zaznamenal Cisté p6íjmy z poplatk& a provizí. Tuto položku se v prvních devíti m sících poda4ilo oproti loJskému roku zvýšit o 17,1 % ze 727,5 mil. EUR na 851,8 mil. EUR. Nejvyšší nár st vykázaly dce4iné spole,nosti ve st4ední Evrop . Pozitivní vývoj zaznamenaly také obchody v Rakousku – zde p4edevším v obchodování s cennými papíry, v pojišLovací ,innosti a v úv rových obchodech. Rok 2004 zcela ur,it nevstoupí do d jin jako jeden z nejlepších rok , co se tý,e situace na mezinárodních akciových trzích. To se odráží i ve vývoji Cistého zisku z obchodních operací. Celkový výsledek za první t4i ,tvrtletí roku 2004 tak zaznamenal oproti mimo4ádn dobrému výsledku loJského roku pokles o 8,4 % ze 170,6 mil. EUR na 156,2 mil. EUR. D vodem byl p4edevším vývoj v oblasti obchodování s cennými papíry a deriváty, zatímco v oblasti obchodování s cizími m nami se poda4ilo dosáhnout nár stu. „I p4es pokles oproti loJskému roku jsme s výsledkem spokojeni“, prohlásil Reinhard Ortner, ,len p4edstavenstva zodpov dný za finance. Konzervativní strategie investování je podle jeho slov pro spo4itelnu p4ízna,ná, zamezuje výkyv m v obou sm rech a p4ináší stabilní výsledky. Oblast pojišEovací Cinnosti vykazuje naproti tomu ve t4etím ,tvrtletí mimo4ádn vysoké výnosy. Dce4iné spole,nosti v Oeské a Slovenské republice, ale také vedoucí pojišLovna životního pojišt ní v Rakousku s Versicherung dosáhly vynikajícího výsledku. Celkový výsledek v oblasti pojišLovací ,innosti tak za prvních dev t m síc roku 2004 zaznamenal oproti stejnému období minulého roku nár st o 18, 3 % z 20,8 mil. EUR na 24,6 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady vzrostly v prvních t4ech ,tvrtletích roku 2004 o 6,2 % z 1 837,0 mil. EUR v p4edešlém roce na 1 950,9 mil. EUR. Bez zahrnutí spole,nosti Postabank by však nár st ,inil pouhých 2,8 %. „Tento vývoj chápeme jako úsp ch ze t4ech následujících hledisek“, vysv tlil Reinhard Ortner, ,len p4edstavenstva zodpov dný za finance. „Za prvé vznikají náklady na implementování nových skupinových projekt . Za druhé náklady zvyšují pom rn vysoké míry inflace v n kterých st4edoevropských státech a za t4etí n které z t chto zemí procházejí masivním zvyšováním dan z p4idané hodnoty“.
2
V rámci vývoje procentních zm n ve výkazu zisk a ztrát je t4eba vzít v úvahu skute,nost, že maQarská Postabank, získaná v prosinci roku 2003, je poprvé zahrnuta do konsolidované ú,etní záv rky od za,átku roku 2004 (rozvaha spole,nosti Postabank byla zahrnuta již v konsolidované ú,etní záv rce 2003). strana 2/13
V detailním pohledu vzrostly personální náklady o 4,1 % z 1 041,1 mil. EUR (o,išt né o vliv Postabanky o 1,8 %) na 1 083,4 mil. EUR a ostatní administrativní náklady o 13,5 % (o,išt né o 7,7 %) z 538,8 mil. EUR na 611,7 mil. EUR. I nadále pokra,ující velmi restriktivní p4ístup k investicím do informa,ních technologií vedl k mírnému snížení odpis& hmotného majetku oproti minulému roku o 0,5 % z 257,1 mil. EUR na 255,8 mil. EUR. PoCet zam#stnanc& skupiny klesl oproti konci roku 2003 o 3,9 % na 36 370 zam stnanc , a to jak v Rakousku (-0,9 %), tak i ve st4ední Evrop (-5,8 %). Administrativní náklady skupiny Erste Bank Skupina Erste Bank v mil. EUR Personální náklady Ostatní admin. náklady Mezisou et Odpisy Celkem
leden -zá6í 04
leden -zá6í 03
zm na v %
1 083,4
1 041,1
4,1
1 060,0
1,8
611,7
538,8
13,5
580,5
7,7
1 695,1
1 579,9
7,3
1 640,5
3,8
255,8
257,1
-0,5
248,7
-3,3
1 950,9
1 837,0
6,2
1 889,2
2,8
mimo Postabank zm na v %
Rakousko (vCetn# Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR
leden -zá6í 04
leden -zá6í 03
zm na v %
Personální náklady
798,7
797,3
0,2
Ostatní admin. náklady
355,3
324,7
9,4
1 154,0
1 122,0
2,9
146,3
151,7
-3,6
1 300,3
1 273,7
2,1
leden -zá6í 03
zm na v %
Mezisou et Odpisy Celkem St6ední Evropa v mil. EUR
leden -zá6í 04
mimo Postabank zm na v %
Personální náklady
284,7
243,8
16,8
261,3
7,2
Ostatní admin. náklady
256,4
214,1
19,8
225,2
5,2
Mezisou et
541,1
457,9
18,2
486,5
6,2
Odpisy
109,5
105,4
3,9
102,4
-2,8
Celkem
650,6
563,3
15,5
588,9
4,5
Provozní zisk jako saldo provozních výnos (,istý úrokový výnos, ,isté p4íjmy z poplatk a provizí, ,istý zisk z obchodních operací a výnos z pojišLovací ,innosti) a všeobecných administrativních náklad se za prvních dev t m síc roku 2004 zvýšil oproti minulému roku o 5,8 % z 1 016,6 mil. EUR na nyn jších 1 075,4 mil. EUR. Pom r mezi všeobecnými administrativními náklady a celkovými provozními výnosy, tzv. pom#r náklad& k výnos&m (Cost/Income Ratio), ,inil v prvních t4ech ,tvrtletích roku 2004 zhruba 64,5 %, a dosáhl tak mírného nár stu jak oproti stejnému období minulého roku (64,4 %), tak i oproti celkovému roku 2003 (64,2 %).
strana 3/13
Ostatní provozní výsledek zahrnuje n kolik jednorázových vliv vyplývajících p4evážn z prvního ,tvrtletí 2004 (p4edevším mimo4ádný výnos z prodeje neživotní ,ásti PojišLovny OS a jednorázový odpis goodwillu p4i sou,asném ukon,ení lineární amortizace goodwillu v souvislosti s dobrovolnou d4ív jší aplikací nových standard IFRS 3). Na základ vyšších výsledk z p4ecen ní majetkových ú,astí a cenných papír p4edevším v OS bylo ve 3. ,tvrtletí 2004 dosaženo mimo4ádn dobrého výsledku (ve 2. ,tvrtletí zde bylo nutné provést zna,né snížení hodnoty). Jak již bylo uvedeno, došlo v Oeské republice na základ legislativních zm n po,átkem roku 2004 ke zvýšení p4ísp vk do fondu pojišt ní vklad , které jsou rovn ž vykazovány v této položce. Zatímco tato položka vykazovala za první t4i ,tvrtletí roku 2003 negativní saldo ve výši -128,8 mil. EUR, poda4ilo se v letošním roce docílit s výsledkem ve výši 1,1 mil. EUR prakticky vyrovnaného výsledku. Tvorba rezerv a opravných položek mírn vzrostla, a to o 2,8 % z 298,6 mil. EUR v minulém roce na sou,asných 306,9 mil. EUR. Zatímco v Rakousku byl zaznamenán pokles, v n kterých dce4iných spole,nostech ve st4ední Evrop byly vytvá4eny nové rezervy a opravné položky poté, co bylo v minulém roce realizováno jejich rozpušt ní. Celková pot4eba tvorby rezerv a opravných položek by v roce 2004 nem la být vyšší než v roce 2003. Zisk p6ed zdan#ním se vzhledem k popsanému vývoji zvýšil o 30,6 % z 589,2 mil. EUR v minulém roce na sou,asných 769,6 mil. EUR. Efektivní da ová sazba ,iní pro první t4i ,tvrtletí roku 2004 – po zohledn ní mimo4ádných náklad ve výši 20 mil. EUR v prvním ,tvrtletí 2004 v d sledku daJové reformy schválené rakouským parlamentem – zhruba 25,6 %. To p4edstavuje daJové zatížení ve výši 197,0 mil. EUR oproti 170,6 mil. EUR ve stejném období minulého roku. Za první t4i ,tvrtletí roku 2004 dosáhla Erste Bank po zohledn ní dan z p4íjm a menšinových podíl nár stu Cistého zisku po menšinových podílech o 49,9 % ze 255,2 mil. EUR na 382,6 mil. EUR. Návratnost kapitálu (ROE) na základ ,istého zisku po menšinových podílech se za první t4i ,tvrtletí roku 2004 oproti celému roku 2003 výrazn zlepšila ze 13,7 % na 17,3 %. „Pro m je to hodnota, se kterou se již m žeme porovnávat s hlavními mezinárodními bankami. Sv d,í také o tom, že naše pozice ve st4ední Evrop , pe,livá integrace dce4iných spole,ností a soustavné využívání tržních potenciál už nese první plody“, prohlásil Treichl. Vývoj zisku: %-srovnání s
v mil. EUR
1-9/2004
1-6/2004
1-9/2003
676,6
660,2
644,6
Rezervy a opravné položky
-110,1
-88,6
Oisté p4íjmy z popl. a prov.
286,6
Oistý zisk z obch. operací
1-6/04 1-9/03
%-srovn. s
leden-zá6í leden-zá í 2004 2003
5,0%
1.993,7
3,0%
-92,7
24,3% 18,8%
-306,9
2,8%
283,8
245,6
1,0% 16,7%
851,8
17,1%
47,9
45,9
56,0
4,4% -14,5%
156,2
-8,4%
Všeob. admin. náklady
-659,4
-649,2
-614,1
7,4%
-1.950,9
6,2%
Výnos z pojišL. ,innosti
11,3
6,9
7,6
63,8% 48,7%
24,6
18,3%
Ostatní provoz. výsledek
15,6
-35,3
-68,1
>100% >100%
1,1
> 100%
Zisk p6ed zdan#ním
268,5
223,7
178,9
20,0% 50,1%
769,6
30,6%
/istý zisk po menš. podílech
142,4
136,0
90,1
4,7% 58,0%
382,6
49,9%
Oistý úrokový výnos
2,5%
1,6%
strana 4/13
II. Vývoj ve t6etím Ctvrtletí 2004: P4i odd leném posuzování jednotlivých ,tvrtletí je patrné, že t4etí ,tvrtletí vykazuje výrazn lepší výsledky než ,tvrtletí druhé. /istý úrokový výnos se oproti druhému ,tvrtletí zvýšil o 2,5 % z 660,2 mil. EUR na 676,6 mil. EUR. Také Cisté p6íjmy z poplatk& a provizí zaznamenaly mírný nár st o 1,0 % z 283,8 mil. EUR na 286,6 mil. EUR. /istý zisk z obchodních operací ,inil ve t4etím ,tvrtletí 47,9 mil. EUR, a mírn tak p4evýšil výsledek minulého ,tvrtletí ve výši 45,9 mil. EUR, negativn ovlivn ný tržní situací. Všeobecné administrativní náklady zaznamenaly nár st o 1,6 % z 649,2 mil. EUR na 659,4 mil. EUR . D vodem je p4edevším vývoj ostatních administrativních náklad , které se zvýšily o 3,1 % na 208,4 mil. EUR. Provozní zisk ve výši 363,0 mil. EUR byl o 4,4 % vyšší než ve druhém ,tvrtletí. Pom#r náklad& k výnos&m se v porovnání jednotlivých ,tvrtletí zlepšil ze 65,1 % na 64,5 %. Rezervy a opravné položky v hodnot 88,6 mil. EUR byly z d vodu rozpušt ní ve druhém ,tvrtletí atypicky nízké, ve t4etím ,tvrtletí byly vytvo4eny rezervy a opravné položky s ,istou hodnotou ve výši 110,1 mil. EUR. Saldo ostatního provozního výsledku bylo v minulém ,tvrtletí ( –35,3 mil. EUR) negativn ovlivn no p4edevším výrazným snížením hodnoty cenných papír na prodej. Ve t4etím ,tvrtletí bylo dosaženo výrazn pozitivního výsledku p4edevším díky p4ecen ní cenných papír a majetkových ú,astí, jak již bylo uvedeno hlavn v OS (celkové saldo 15,6 mil. EUR). Protože také spo4itelny zapojené do k4ížového garan,ního systému zaznamenaly ve t4etím ,tvrtletí mimo4ádn pozitivní vývoj, vzrostl zisk p6ed zdan#ním v tomto období oproti druhému ,tvrtletí nadpr m rn o 20,0 % na 268,5 mil. EUR. Dobrý výsledek spo4itelen zvýšil rovn ž hodnotu menšinových podíl&. /istý zisk po menšinových podílech tak ve t4etím ,tvrtletí 2004 vzrostl o 4,7 % ze 136, 0 mil. EUR ve druhém ,tvrtletí na 142,4 mil. EUR. III. Výhled: „Vzhledem k dobrým výsledk m za t4i ,tvrtletí tohoto roku spolu s nadále silnou poptávkou po našich inovativních produktech ve st4ední Evrop , ale i vzhledem k prodejním úsp ch m v Rakousku, potvrzujeme naši dosavadní prognózu dosáhnout za celý rok 2004 Cistého zisku po menšinových podílech minimáln v hodnot 500 mil. EUR,“ prohlásil Treichl. Nezm n n z stává cíl, který byl oznámen u p4íležitosti Dne kapitálových trh (Capital Markets Day) v Budapešti: dosáhnout v roce 2006 Cistého zisku po menšinových podílech minimáln ve výši 720 – 750 mil. EUR. Z toho pro rok 2006 vyplývá cílová hodnota návratnosti kapitálu (ROE) (vypo,tená z ,istého zisku po menšinových podílech) ve výši minimáln 18 %, pom#r náklad& k výnos&m by m l dosáhnout maximáln 61 %.
strana 5/13
K dosažení t chto cíl p4isp jí p4ipravované projekty skupinových synergií, které by m ly také dlouhodob pozitivn ovlivJovat zisk. Projekty tohoto celoskupinového programu zahrnují mimo jiné centrální nákup, zlepšení kontrolingových systém a týkají se rovn ž oblasti retailu a velkých korporací, kde je snahou vedle dlouhodobé úspory náklad a pr b žného zvyšování efektivnosti rovn ž zlepšení služeb pro klienty. IV. Vývoj rozvahy3: Celková bilanCní suma skupiny Erste Bank se v prvních t4ech ,tvrtletích 2004 zvýšila oproti konci roku 2003 o 10,6 % ze 128,6 mld. EUR na 142,2 mld. EUR k 30. zá4í 2004. Pohledávky za klienty vzrostly o 6,4 % ze 67,8 mld. EUR na 72,1 mld. EUR. Zatímco v Rakousku byl zaznamenán pouze mírný nár st o 2,2 % na 46,8 mld. EUR, vzrostla tato položka mimo rakouský trh o 15,2 % na 25,4 mld. EUR. Nadpr m rn vzrostly p4edevším úv ry firemním a privátním klient m ve st4ední Evrop . Nap4íklad ve Slovenské sporiteFni vzrostly hypote,ní úv ry meziro,n o 42 %, p4eklenovací úv ry o tém 4 140 %. V Oeské spo4iteln byl ke konci t4etího ,tvrtletí 2004 zaznamenán nár st v oblasti hypote,ních úv r o 74 % oproti stejnému období minulého roku. Celkový objem rezerv a opravných položek v prvních devíti m sících roku 2004 (po zohledn ní tvorby nových rezerv a opravných položek na stran jedné, pop4. rozpušt ní a použití rezerv a opravných položek na stran druhé) nepatrn vzrostl o 3,2 % na 2,9 mld. EUR. Cenné papíry a ostatní aktiva urCená k obchodování zaznamenaly silný pokles o 18,7 % na 4,3 mld. EUR (p4edevším v oblasti pevn úro,ených cenných papír ), zatímco u cenných papír& na prodej došlo k mimo4ádnému zvýšení o 22,7 % EUR na 9,1 mld. EUR. Celkový objem cenných papír& a investic (zahrnující cenné papíry a ostatní aktiva ur,ená k obchodování, cenné papíry na prodej a cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti) zaznamenal od 31.12.2003 výrazný nár st o 9,0 % ze 39,1 mld. EUR na 42,6 mld. EUR. V položce cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti nadpr m rn vzrostly p4edevším kapitálové investice pojišLoven zahrnutých do konsolidované ú,etní záv rky (ze 4,9 mil. EUR na 5,7 mil. EUR) a cenné papíry s pevným výnosem držené do splatnosti (z 19,1 mil. EUR na 21,1 mil. EUR). Pohledávky za bankami vzrostly o 45,5 % na 19,1 mld. EUR, závazky k bankám se zvýšily o 21,4 % na 31,2 mld. EUR. Nár st se týkal jak rakouských bank, tak i bank mimo rakouské území, a to tém 4 výlu,n krátkodobých mezibankovních depozit. I p4es mírný pokles spo4ících vklad o 0,6 % ze 37,3 mld. EUR na 37,1 mld. EUR stouply závazky ke klient&m oproti konci roku 2003 celkem o 6,4 % a k 30. zá4í 2004 dosáhly hodnoty 69,0 mld. EUR. Hodnota pod6ízeného kapitálu se snížila o 9,8 % na 3,2 mld. EUR, celkový objem financování prost4ednictvím vlastních emisí (emitované dluhopisy a pod4ízený kapitál) však v prvních t4ech ,tvrtletích roku 2004 vzrostl o 11,7 % z 20,5 mld. EUR na konci roku 2003 na sou,asných 22,9 mld. EUR. Celkový zapoCitatelný vlastní kapitál skupiny úv rových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) ,inil k 30. zá4í 2004 zhruba 7,0 mld. EUR. Zákonný minimální požadavek ,inil k tomuto dni p4ibližn 5,7 mld. EUR, z ,ehož vyplývá ukazatel krytí ve výši zhruba 123 %. 3
U položek rozvahy nedochází z d vodu akvizice Postabanky k žádným zm nám procentuálních zm n , neboL rozvaha Postabanky byla zahrnuta do konsolidované ú,etní záv rky již k 31. prosinci 2003. strana 6/13
Ve t4etím ,tvrtletí 2004 došlo k zp tnému odkupu hybridního kapitálu Tier 1 v celkovém objemu 100 mil. EUR. Základní kapitál dosáhl koncem zá4í tém 4 4,1 mld. EUR, což odpovídá kapitálové p4im 4enosti ve výši 6,1 % (31. 12. 2003: 6,3 %). K 31. 12. 2004 se kv li tvorb nových rezerv a opravných položek o,ekává kapitálová p4im 4enost kolem 6,4 %. Ukazatel solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) ,inil k 30. zá4í 2004 10,0 %, a op t tak výrazn p4evýšil zákonem požadované minimum 8,0 %. Vývoj rozvahy: v mil. EUR
30.09.2004
31.12.2003
zm na v %
Pohledávky za bankami
19.113
13.140
45,5
Pohledávky za klienty
72.117
67.766
6,4
Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám
-2.861
-2.772
3,2
Cenné papíry a ostatní finan,ní investice
42.604
39.092
9,0
11.265 142.238
11.349 128.575
-0,7 10,6
30.09.2004
31.12.2003
zm na v %
Závazky k bankám
31.217
25.704
21,4
Závazky ke klient m
68.983
64.839
6,4
Emitované dluhopisy a pod4ízený kapitál
22.884
20.481
11,7
3.135
2.791
12,3
16.019 142.238
14.760 128.575
8,5 10,6
Ostatní aktiva Aktiva celkem v mil. EUR
Vlastní kapitál Ostatní pasiva Pasiva celkem
V. Komentá6 k výsledk&m jednotlivých segment&4: Segment Rakousko: V Rakousku se v porovnání se stejným obdobím minulého roku poda4ilo zna,n zvýšit ,istý zisk po menšinových podílech ze 115,7 mil. EUR na 171,3 mil. EUR (+48,1%). D vodem bylo vedle poklesu tvorby rezerv a opravných položek (p4edevším v segmentu Retail a nemovitosti) také podstatné zvýšení ,istých p4íjm z poplatk a provizí (o 8,4 % na 535,0 mil. EUR) v oblastech Velcí korporátní klienti a Treasury. Všeobecné administrativní náklady se oproti srovnatelnému období minulého roku poda4ilo snížit z 1 239,4 mil. EUR na 1 230,2 mil. EUR (tj. o 0,7 %, resp. 9,2 mil. EUR), k ,emuž podstatn p4isp la p4edevším oblast Retail a nemovitosti. Pom r náklad k výnos m z stává s 67,2 % konstantní, ukazatel návratnosti vlastního kapitálu se poda4ilo zna,n zvýšit z 9,8 % na 13,3 %. Spo4itelny Oistý zisk po menšinových podílech se v porovnání s loJským rokem výrazn zvýšil na 14,0 mil. EUR. Nár st ,istých p4íjm z poplatk a provizí o 6,4 %, obzvlášt v oblastech platební styk a obchod s cennými papíry a velmi mírný nár st provozních náklad o 0,9 % více než vykompenzovaly pokles ,istého úrokového výnosu zp sobeného vývojem na trhu. Výrazný nár st ostatního provozního výsledku vyplývá z p4ecen ní portfolia cenných papír na 4
P4i srovnávání s údaji minulého roku je nutno vzít v úvahu skute,nost, že Erste Bank aplikuje od po,átku roku 2004 IFRS 3 spolu s IAS 36 a 38 (eliminace lineární amortizace goodwillu). Krom toho je t4eba zohlednit i zm ny v metodách oceJování, ke kterým dochází v rámci konsolidace. Proto není možné p4ímo srovnávat výsledky publikované jednotlivými dce4inými spole,nostmi s výsledky vykazovanými v jednotlivých segmentech. Dce4iným spole,nostem ve st4ední Evrop jsou nap4íklad do výsledk segment zaú,továny pom rné náklady na refinancování. strana 7/13
prodej. Pom r náklad k výnos m se mírn zhoršil na 70,3 %, ukazatel návratnosti vlastního kapitálu vzrostl na 7,9 %. Retail a nemovitosti Oistý zisk po menšinových podílech se v tomto segmentu za prvních dev t m síc 2004 v porovnání se stejným obdobím minulého roku tém 4 zdvojnásobil, a to ze 14,9 mil. EUR na 29,3 mil EUR. Díky programu snižování náklad se poda4ilo dosáhnout úspor všeobecných administrativních náklad ve výši 12,1 mil. EUR (ze 493,1 mil. EUR na 481,0 mil. EUR) a sou,asn došlo k poklesu tvorby rezerv a opravných položek (z 97,9 mil. EUR na 84,6 mil. EUR) podle plánu p4edevším v Tiroler Sparkasse (pokles o 9,5 mil. EUR) a v oblasti obchodu s malými a st4edn velkými podniky. Pokles ,istého úrokového výnosu byl zp soben zákonem stanovenými úpravami úrokových sazeb ve stavební spo4iteln s Bausparkasse oznámenými již v prvním ,tvrtletí tohoto roku. Pom r náklad k výnos m se oproti loJskému roku zlepšil ze 79,0 % na 78,2 %, ukazatel návratnosti vlastního kapitálu se s hodnotou 4,8 % výrazn zvýšil. Velcí korporátní klienti Zlepšení výsledku v tomto segmentu je založeno jednak na výrazném zvýšení ,istých p4íjm z poplatk a provizí o 31,0 % na 45,2 mil. EUR (p4edevším v oblasti financování projekt ), ale také na pozitivních výsledcích ocen ní sekuritizovaných finan,ních instrument v ostatním provozním výsledku. Návratnost vlastního kapitálu siln vzrostla z 8,9 % na 13,1 %, pom r náklad k výnos m ve výši 40,0 % z stal oproti srovnatelnému období minulého roku tém 4 nezm n n. Oistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 52,8 % na 42,1 mil. EUR. Obchodování na finan,ních trzích a investi,ní bankovnictví Oistý zisk po menšinových podílech oproti minulému roku nadpr m rn vzrostl o 25,4 % na 85,9 mil. EUR. Proti poklesu ,istého úrokového výnosu (z 85,6 mil. EUR na 80,8 mil. EUR) stojí výrazné zlepšení ostatního provozního výsledku. Nár st ,istých p4íjm z poplatk a provizí z 29 mil. EUR na 40 mil. EUR byl zp soben p4edevším prodejem strukturovaných produkt bankám, spo4itelnám a institucionálním investor m. D sledné 4ízení náklad vedlo ke snížení všeobecných administrativních náklad o 6,1 % oproti srovnatelnému období minulého roku. D sledkem je zlepšení pom ru náklad k výnos m z 39,7 % na 38,7 % a zlepšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu ze 41,6 % na 47,6 %. Segment St6ední Evropa: Oeská spo4itelna Oistý zisk po menšinových podílech se oproti prvním devíti m síc m roku 2003 poda4ilo zvýšit o 68,6 mil. EUR, resp. o 80,4 % na 153,9 mil. EUR. Významné zlepšení provozního zisku jako salda provozních výnos (,istý úrokový výnos, ,isté p4íjmy z poplatk a provizí, ,istý zisk z obchodních operací a výnos z pojišLovací ,innosti) a všeobecných administrativních náklad o 20,3 % oproti t4etímu ,tvrtletí 2003 je založeno na zlepšení celkových provozních výnos o 7,7 % z 555,6 mil. EUR na 598,1 mil. EUR p4i sou,asn tém 4 nezm n ných všeobecných administrativních nákladech. Vedle zvýšení ,istého úrokového výnosu díky nár stu objemu úv rových obchod se poda4ilo zvýšit také ,isté p4íjmy z poplatk a provizím p4edevším v oblasti úv rových obchod a platebního styku. Vzrostl také ,istý zisk z obchodních operací, p4edevším v oblasti obchodování s cennými papíry a úv rovými deriváty. Zna,né zlepšení ostatního provozního výsledku je ovlivn no také tím, že došlo k eliminaci amortizace goodwillu (3. ,tvrtletí 2003: 30,1 mil. EUR). Tvorba rezerv a opravných položek dle o,ekávání vzrostla, a to díky tomu, že v roce 2004 nedošlo k rozpoušt ní všeobecných rezerv, jak bylo oznámeno již v prvním ,tvrtletí. Díky velmi uspokojivému vývoji obchod se zlepšil pom r náklad k výnos m ze 64,0 % na 59,8 % a návratnost vlastního kapitálu vzrostla z 29,7 % na 44,5 %.
strana 8/13
Slovenská sporiteFJa Ve srovnání s minulým rokem je ,istý úrokový výnos Slovenské sporiteFni podstatn ovlivn n již zmín ným mimo4ádným vlivem slovenské stavební spo4itelny PSS v roce 2003 (mimo4ádný výnos ve výši 28 mil. EUR). Oisté p4íjmy z poplatk a provizí vzrostly oproti srovnatelnému období p4edešlého roku o 35,8 % na 49,5 mil. EUR, obzvlášt v oblasti platebního styku a financování. Oistý zisk z obchodních operací se zvýšil o 29,4 % na 10,4 mil. EUR, p4edevším v oblasti obchodování s cizími m nami a s cennými papíry. Vlivem zm n v ,asovém rozlišování náklad od po,átku tohoto roku vzrostly všeobecné administrativní náklady o 4,2 % oproti srovnatelnému období minulého roku. Pro celý rok se po zohledn ní inflace o,ekává pouze nepatrný nár st. Pokles provozního zisku ze 110,0 mil. EUR na 82,5 mil. EUR byl zp soben p4edevším pozitivními mimo4ádnými efekty v minulém roce. Po o,išt ní o tyto mimo4ádné efekty ve výši 28 mil. EUR by provozní zisk mírn vzrostl. Díky zvýšení podílu Erste Bank ve Slovenskej sporiteFni ze 70 % na 80 % došlo ke snížení menšinových podíl . Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu vzrostl z 36,5 % na 49,9 %, pom r náklad k výnos m se díky výše uvedenému vlivu ,asového rozlišení zvýšil z 50,4 % na 58,8 %. Erste Bank Hungary Porovnání se stejným obdobím minulého roku nemá velkou vypovídací schopnost v d sledku zahrnutí spole,nosti Postabank do konsolidace teprve od 1.1.2004. Díky hladkému pr b hu integrace obou spole,ností a lepšímu než plánovanému vývoji obchod se pro celý rok 2004 o,ekává nadpr m rn dobrý výsledek. Erste Bank Chorvatsko Zisk p4ed zdan ním se oproti prvním t4em ,tvrtletím minulého roku zvýšil o 37,4 % na 30,7 mil. EUR. Díky nár stu objemu obchod se ,istý úrokový výnos zvýšil o 12,4 % na 61,2 mil. EUR. Oisté p4íjmy z poplatk a provizí vzrostly o 35,5 % na 12,0 mil. EUR, p4edevším v oblasti platebního styku. Oistý zisk z obchodních operací se ve stejném období zvýšil o 90,4 % na 11,1 mil. EUR. Nár st všeobecných administrativních náklad o 9,8 % na 47,6 mil. EUR byl zp soben rozši4ováním pobo,kové sít , nevyhnutelným p4izp sobením plat zam stnanc úrovni trhu a zm n nému p4i4azení náklad b hem roku. P4esto se poda4ilo snížit pom r náklad k výnos m oproti loJskému roku ze 62,6 % na 56,4 %. Náklady za celý rok ve srovnání s minulým rokem jsou po zohledn ní kurzových rozdíl plánovány na tém 4 stejné úrovni . Díky vyšším menšinovým podíl m z d vodu navýšení podíl Steiermärkische Sparkasse na spole,nosti Erste Bank Chorvatsko na 35 % a vy,erpání možnosti daJových dobropis u Rije,ka banky již v minulém roce se ,istý zisk po menšinových podílech odpovídající podílu Erste Bank snížil o 17,8 % na 15,8 mil. EUR. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu poklesl na 18,3 %, ,áste,n rovn ž díky zvýšení alokovaného vlastního kapitálu. Segment Mezinárodní obchod: Dobrý vývoj obchod v tomto segmentu pokra,oval v podstat i ve t4etím ,tvrtletí. Tomuto vývoji napomohl pokles tvorby rezerv a opravných položek v New Yorku a také úspory náklad a daJové výhody p4isp ly ke zvýšení výsledku za prvních dev t m síc tohoto roku z 55,7 mil. EUR na 68,1 mil. EUR. Pom r náklad k výnos m klesl z 20,6 % na 18 %, návratnost vlastního kapitálu se zlepšila z 21,1 % na 23,3 %.
strana 9/13
Segment Podnikové centrum: V segmentu Podnikové centrum jsou vedle ostatních položek akciové spole,nosti Erste Bank AG a pomocných podnik zahrnuty také jednorázové vlivy z odpisu rakouského goodwillu a mimo4ádný výnos z prodeje neživotní ,ásti PojišLovny OS. Tento prodej je rovn ž hlavním d vodem nár stu menšinových podíl . Jak již bylo uvedeno v prvním ,tvrtletí, byl v roce 2004 proveden jednorázový odpis daJových pohledávek, který vyplynul ze snížení rakouské sazby u dan z p4íjmu právnických osob ze 34 % na 25 % od roku 2005. Z toho vyplývá podstatný nár st položky dan z p4íjm v porovnání s loJským rokem. Nár st ,istého úrokového výnosu je zp soben na jedné stran dividendovými výnosy nekonsolidovaných spole,ností, na stran druhé zlepšením výsledk ostatních spole,ností zahrnutých do tohoto segmentu. Zna,né rozdíly oproti srovnatelnému období p4edešlého roku byly zp sobeny p4edevším mimo4ádnými efekty v prvním ,tvrtletí roku 2004. Upozorn ní:
P4i výpo,tu procentuelních zm n m že dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s uvedenými zm nami, které vycházejí z nezaokrouhlených údaj .
P4ípadné dotazy sm 4ujte na: Erste Bank, Tiskové odd lení 1010 Wien, Graben 21, Telefax: 0043 (0) 50 100 - 19849 Hana Cygonková, Tel. 0043 (0) 50 100 - 11675, e-mail:
[email protected] Michael Mauritz, Tel. 0043 (0) 50 100 - 19603, e-mail:
[email protected] Tento text najdete také na naší homepage: http://www.erstebank.com/Erste Bank/Presse/Presseaussendungen/Tschechische Version.
strana 10/13
I. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA PODLE IFRS v mil. EUR Aktiva 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
Pokladní hotovost, vklady u centrální banky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Cenné papíry a ostatní aktiva ur,ená k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Aktiva celkem
Pasiva a vlastní kapitál 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Závazky k bankám Závazky ke klient m Emitované dluhopisy Rezervy Ostatní pasiva Pod4ízený kapitál Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem
30.09.04
31.12.03
+/- %
2.802 19.113 72.117 -2.861 4.277 9.052 29.275 1.824 1.766 4.873 142.238
2.549 13.140 67.766 -2.772 5.259 7.379 26.454 1.869 1.814 5.117 128.575
9,9 45,5 6,4 3,2 -18,7 22,7 10,7 -2,4 -2,6 -4,8 10,6
30.09.04
31.12.03
+/- %
31.217 68.983 19.693 6.987 6.000 3.191 3.032 3.135 142.238
25.704 64.839 16.944 6.366 5.515 3.537 2.879 2.791 128.575
21,4 6,4 16,2 9,8 8,8 -9,8 5,3 12,3 10,6
II. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKQ A ZTRÁT v mil. EUR I.
/istý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Oisté p4íjmy z poplatk a provizí Oistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišLovací ,innosti Ostatní provozní výsledek Mimo4ádný výsledek II. Zisk p6ed zdan#ním DaJ z p4íjm III. Zisk za úCetní období Menšinové podíly IV. /istý zisk po menšinových podílech
Upozorn ní:
5 6
1.1.5 30.09.04 1.993,7 -306,9 851,8 156,2 -1.950,9 24,6 1,1 0,0 769,6 -197,0 572,6 -190,0 382,6
1.1.30.09.03 1.934,7 -298,6 727,5 170,6 -1.837,0 20,8 -128,8 0,0 589,2 -170,6 418,6 -163,4 6 255,2
+/- % 3,0 2,8 17,1 -8,4 6,2 18,3 >100,0 -30,6 15,5 36,8 16,3 49,9
P4i výpo,tu procentuelních zm n m že dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s uvedenými zm nami, které vycházejí z nezaokrouhlených údaj .
Od 1.1.2004 v,etn Postabank. Oistý zisk po menšinových podílech je vykázán stejným zp sobem jako za celý rok 2003 (tedy v,etn amortizace goodwillu). strana 11/13
III. Údaje za jednotlivé segmenty (p6ehled) – skupina Erste Bank
CELKEM v mil. EUR Oistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Oisté p4íjmy z poplatk a provizí Oistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišLovací ,innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p6ed zdan#ním Dan z p4íjm Menšinové podíly /istý zisk po menšinových podílech7 Podíl na ,istém zisku skupiny Erste Bank Pr m rná rizikov vážená aktiva Pr m rný p4i4azený vlastní kapitál Pom#r náklad& k výnos&m Návratnost kapitálu (ROE)8 na základ# Cistého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu9
Rakousko 1-9/2004 1-9/2003 1.191,6 1.220,3
St6ední Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum 1-9/2004 1-9/2003 1-9/2004 1-9/2003 1-9/2004 1-9/2003 689,1 618,5 113,3 108,5 -0,3 -12,5
-255,5 535,0 87,2
-269,8 493,6 114,4
-36,0 291,8 71,4
-4,1 245,9 52,1
-15,4 16,8 0,1
-24,8 16,1 0,0
0,0 8,2 -2,6
0,1 -28,1 4,1
-1.230,2 18,1 37,9 384,1 -92,9 -119,9
-1.239,4 15,5 -13,1 321,5 -96,2 -109,6
-650,5 6,5 -31,5 340,8 -76,8 -31,6
-562,6 5,3 -118,6 236,4 -66,1 -33,5
-23,4 0,0 -4,4 86,9 -18,9 0,0
-25,7 0,0 -1,8 72,3 -16,6 0,0
-46,8 0,0 -0,9 -42,3 -8,4 -38,5
-9,3 0,0 4,8 -40,9 8,3 -20,4
171,3
115,7
232,4
136,7
68,1
55,7
-89,2
-53,0
44,7% 46.569,9
45,3% 44.761,7
60,7% 12.978,4
53,6% 9.860,8
17,6% 6.199,7
17,8% 5.768,9
n.a. 438,6
n.a. 248,9
1.715,6 67,2%
1.575,5 67,2%
816,4 61,4%
600,1 61,0%
390,0 18,0%
351,2 20,6%
27,6 n.a.
17,1 n.a.
13,3%
9,8%
38,0%
30,4%
23,3%
21,1%
n.a.
n.a.
-53,4 -14,0
-54,9 -13,9
-48,5 -59,0
-33,4 -40,7
0,0 0,0
0,0 0,0
-20,9 -6,2
-18,0 -6,0
CELKEM v mil. EUR Oistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Oisté p4íjmy z poplatk a provizí Oistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojišLovací ,innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p6ed zdan#ním Dan z p4íjm Menšinové podíly /istý zisk po menšinových podílech6 Pr m rná rizikov vážená aktiva Pr m rný p4i4azený vlastní kapitál Pom#r náklad& k výnos&m Návratnost kapitálu (ROE) na základ# Cistého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu
7
skupina Erste Bank 1-9/2004 1.993,7
1-9/2003 1.934,7
-306,9 851,8 156,2 -1.950,9 24,6 1,1 769,6 -197,0 -190,0 382,6
-298,6 727,5 170,6 -1.837,0 20,8 -128,8 589,2 -170,6 -163,4 255,2
66.186,7 2.949,5 64,5%
60.640,3 2.543,9 64,4%
17,3%
13,4%
-122,8 -79,2
-106,3 -60,6
Oistý zisk po menšinových podílech je vykázán stejným zp sobem jako za celý rok 2003 (tedy v,etn amortizace goodwillu). 8 Ukazatel ROE je vykázán stejným zp sobem jako za celý rok 2003 (tedy v,etn amortizace goodwillu). 9 Za první t4i ,tvrtletí 2004 je amortizace goodwillu uvedena pouze pro informaci. strana 12/13
IV. Údaje jednotlivých segment& (detail) – skupina Erste Bank RAKOUSKO Spo6itelny
Retail a nemovitosti
Velcí korporátní. klienti
Obchodování na finanCních trzích a investiCní bankovnictví 1-9/2004 1-9/2003 80,8 85,6
v mil. EUR Oistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Oisté p4íjmy z poplatk a provizí Oistý zisk z obchodních operací Všeobecné admin. náklady Výnos z pojišLovací ,innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p6ed zdan#ním Dan z p4íjm Menšinové podíly /istý zisk po menš. podílech7
1-9/2004 618,1
1-9/2003 625,9
1-9/2004 383,9
1-9/2003 394,8
1-9/2004 108,8
1-9/2003 113,9
-133,6 244,3 12,7 -615,1 0,0 29,1 155,6 -42,0 -99,6 14,0
-131,8 229,7 21,2 -609,4 0,0 5,1 140,7 -39,8 -96,1 4,7
-84,6 205,5 7,9 -481,0 18,1 3,1 52,9 -11,2 -12,3 29,3
-97,9 200,4 13,5 -493,1 15,5 0,7 33,8 -12,2 -6,7 14,9
-37,3 45,2 0,9 -62,0 0,0 8,0 63,6 -13,5 -7,9 42,1
-40,1 34,5 1,2 -60,1 0,0 -0,4 49,0 -14,2 -7,2 27,6
0,0 40,0 65,8 -72,1 0,0 -2,3 112,1 -26,3 0,0 85,9
0,0 29,0 78,6 -76,8 0,0 -18,4 98,0 -29,9 0,3 68,5
Pr m rná rizikov vážená aktiva Pr m rný p4i4az. vlastní kapitál Pom#r náklad& k výnos&m Návratnost kapitálu (ROE)8 na základ# Cistého zisku po menšinových podílech (v %)
23.051,8 236,3 70,3%
22.134,2 199,2 69,5%
12.868,9 809,5 78,2%
12.158,2 741,7 79,0%
6.822,8 429,2 40,0%
6.748,0 415,0 40,2%
3.826,5 240,7 38,7%
3.721,3 219,6 39,7%
7,9%
3,2%
4,8%
2,7%
13,1%
8,9%
47,6%
41,6%
-12,2 -4,8
-11,3 -4,4
-28,2 -9,2
-29,8 -9,4
-10,8 0,0
-11,9 0,0
-2,1 0,0
-1,9 0,0
z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu9
STSEDNÍ EVROPA /eská spo6itelna v mil. EUR Oistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úv r m a pohledávkám Oisté p4íjmy z poplatk a provizí Oistý zisk z obchodních operací Všeobecné admin. náklady Výnos z pojišLovací ,innosti Ostatní provozní výsledek Zisk p6ed zdan#ním Dan z p4íjm Menšinové podíly /istý zisk po menš. podílech7 Podíl na ,istém zisku skupiny Erste Bank Pr m rná rizikov vážená aktiva Pr m rný p4i4az. vlastní kapitál Pom#r náklad& k výnos&m Návratnost kapitálu (ROE)8 na základ# Cistého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu9
7
Slovenská sporiteU a
Erste Bank Chorvatsko
Erste Bank MaVarsko10
1-9/2004 367,4
1-9/2003 341,7
1-9/2004 140,3
1-9/2003 179,3
1-9/2004 120,2
1-9/2003 42,9
1-9/2004 61,2
1-9/2003 54,5
-18,6 193,8 30,4 -357,7 6,5 2,9 224,8 -62,3 -8,6 153,9
6,7 180,0 28,5 -355,6 5,3 -48,8 157,9 -60,4 -12,2 85,3
2,8 49,5 10,4 -117,6 0,0 -19,2 66,1 -9,1 -14,0 43,1
0,3 36,4 8,1 -112,9 0,0 -66,4 44,9 -5,6 -16,8 22,5
-16,7 36,5 19,5 -127,6 0,0 -12,6 19,2 0,6 -0,1 19,6
-8,3 20,5 9,6 -50,9 0,0 -2,7 11,2 -1,6 0,0 9,6
-3,5 12,0 11,1 -47,6 0,0 -2,6 30,7 -6,0 -8,9 15,8
-2,8 8,9 5,8 -43,3 0,0 -0,7 22,4 1,5 -4,6 19,3
7.335,7 461,4 59,8%
6.291,7 382,8 64,0%
1.829,2 115,1 58,8%
1.353,7 82,4 50,4%
1.977,2 124,4 72,4%
828,6 50,5 69,6%
1.836,3 115,5 56,4%
1.386,8 84,4 62,6%
44,5%
29,7%
49,9%
36,5%
21,1%
25,5%
18,3%
30,5%
-19,9 -31,5
-20,9 -30,1
-8,0 -10,3
-4,6 -9,0
-16,2 -15,6
-2,4 0,0
-4,4 -1,7
-5,5 -1,6
Oistý zisk po menšinových podílech je vykázán stejným zp sobem jako za celý rok 2003 (tedy v,etn amortizace goodwillu). 8 Ukazatel ROE je vykázán stejným zp sobem jako za celý rok 2003 (tedy v,etn amortizace goodwillu). 9 Za první t4i ,tvrtletí 2004 je amortizace goodwillu uvedena pouze pro informaci. 10 Od 1. ledna 2004 v,etn Postabank. strana 13/13
