TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA

TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+

NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA

BEFEKTETÉSI CÉLOK

Ez egy nem tıkevédett, 3 éves futamidejő, feltételesen visszahívható HUF denominált Kötvény (a továbbiakban Kötvény), melyet a Citigroup Funding Inc. (a továbbiakban Kibocsátó) bocsát ki. A Kötvény lehetıséget kínál a befektetıknek arra, hogy a Eurostoxx 50 Index (Mögöttes Index) teljesítményétıl függı, kamatot kapjanak. Az Index alakuását a Bloomberg SX5E Index oldalán teszik közzé.

A befektetı célja:

A EURO STOXX 50 (Price) Index az Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kiválasztott 50 európai blue chip részvény közkézhányadának piaci kapitalizációjával súlyozott indexe. A részvények Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kerülnek ki. Az egyes összetevık súlya legfeljebb 10,00% lehet. További információk az Indexrıl a 4. oldalon találhatók.

•

Ez a termékleírás a kibocsátó 2009. augusztus 19-én kelt 30 milliárd USA dollár értékő Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus elérhetı a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon:

• •

http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm

•

A Kötvény feltételesen visszahívható 2011. június 30-ával kezdıdıen, majd azután félévente a visszahívási napokon. Ha a Mögöttes Index a Visszahívási napokon eléri, vagy meghaladja a Kezdı értékét (Visszahívási határérték), a Kötvényt a Kibocsátó visszahívja a megfelelı Visszahívási napon a Tájékoztató jellegő kondíciók címő részben leírtak szerint, amit a továbbiakban olvashat. Visszahívás esetén a kötvényesek visszakapják a befektetett tıke 100%-át és még éves 8-11,00%1 Kamatot a befektetett tıke arányában a futamidı kezdetétıl számítva. Ha a Végsı értékelés napjáig nem kerül sor visszahívásra, a lejáratkor kifizetendı összeg az alábbiak egyike lehet: 1.

Ha a Mögöttes Index hivatalos záró értéke a Végsı értékelés napján (Index záró értéke) nagyobb, vagy egyenlı, mint a Visszahívási határérték, akkor a kötvényesek a tıke összegén felül 24-33%1 Kamatot kapnak.

2.

Ha az Index záró értéke a Visszahívási határérték alatt van, de magasabb az Index kezdı értékének 60%-ánál, akkor a befektetık a tıke összegét kapják és nem kapnak Kamatot, VAGY

3.

Ha az Index záró értéke a Kezdı érték 60%-a, vagy alacsonyabb annál, a befektetık a tıke Záró érték és Kezdı érték hányadosával szorzott összegét kapják vissza. Ez az összeg minden ilyen esetben a tıke egy része lesz, legalább 40%-kal csökkentve az eredeti tıke összeget. A Kötvény ilyen esetben nem fizet kamatot, és a befektetı elveszítheti a tıke egy részét, vagy szélsıséges esetben az egészét is.

A potenciális kifizetés kiszámításának módjával kapcsolatban kérjük, tanulmányozza a Tájékoztató jellegő kondíciókat és a Hipotetikus példákat. A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody’s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, negatív kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt. További információk lejjebb, a Fıbb kockázatoknál a Hitelkockázat bekezdésben találhatók.

• •

•

A Kibocsátónak és közvetve a Garanciavállalónak való kitettség. Potenciális, feltételhez kötött éves 8,00-11,00% mértékő kamat. (a Kamatfizetés feltétele, hogy a Visszahívási napokon, vagy a lejáratkor a Mögöttes index értéke magasabb legyen a Visszahívási határértéknél) A Eurostoxx 50 Price Return Indexnek és az európai részvénypiacnak való kitettség. Középtávú, részvényekhez kötött befektetés.

A befektetı elfogadja:

•

• • • • • • •

Legfeljebb 3 évig megtartja a befektetést Az itt leírt középtávú Kötvénybe és részvényindexre szóló opcióba való befektetés kockázatát (lásd még Fıbb kockázatok) Elıfordulhat, hogy az 3 éves idıszakban nem lesz Kamatfizetés, ha nem kerül sor Visszahívásra A nem tıkevédett kötvényekbe való befektetés kockázatát, vagyis a befektetett tıke elvesztésének lehetıségét Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a potenciális Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidı vége elıtt eladja A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát A teljes befektetett tıke kockázatát abban az esetben, ha az Index záró értéke a Kezdı érték 60%-án, vagy az alatt van A befektetés megtérülése alacsonyabb lehet, a közvetlenül az Indexbe való befektetéshez képest A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény kialakításának lényege, hogy lejáratig megtartják Az újra befektetés kockázatát, tekintve, hogy visszahívás esetén elıfordulhat, hogy adott idıpontban nem lesz hasonló megtérüléső befektetési lehetıség. Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidı vége elıtt visszafizeti bizonyos esetekben, például törvénytelenség, vagy adózási változás miatt. Elıfordulhat továbbá egyéb eset is, minek során a Kalkulációs megbízott úgy ítéli meg, hogy a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény következik be a lejárat elıtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál lényegesen kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa (lásd fıbb kockázatok – Lejárat elıtti visszafizetés kockázata)

Minden leendı kötvényvásárlónak meg kell bizonyosodnia arról, hogy a Kötvény összetettségét és a benne foglalt kockázatokat megértette. A leendı vásárlóknak ki kell kérniük saját jogi, adózási, könyvelési és más szakmai tanácsadójuk segítségét, hogy megállapítsák, a Kötvény megfelel-e a saját befektetési céljainak. Figyelem: Ez a termék nem tıkevédett így a direkt részvénypiaci befektetéshez hasonló kockázatot hordoz, ide értve a tıke egy részének, vagy egészének elvesztését is.

1

Az Üzletkötés napján határozzák meg. Ha a Kamat szintje 8% alá esne az Üzletkötés napján, a Kötvényt nem bocsátják ki.

CITIBANK EUROPE PLC. MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A KIBOCSÁTÓ TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETİT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETİ KÖTVÉNYEKBİL EREDİ TİKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETİ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TİKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS, FÜGGETLENÜL A MÖGÖTTES INDEX TELJESÍTMÉNYÉTİL + A jelen Tıkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvő változat irányadó. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktızsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. §-a szerinti reklámnak minısül, így nem tekinthetı a Bsztv. 41-43. §-ai szerinti elızetes tájékoztatásnak, és nem is helyettesíti azt. A teljes körő elızetes tájékoztatásért kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. *Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegő Kondíciók között.

1


NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL A BEFEKTETÉS RÉSZLETEI

BEFEKTETİI PROFIL Maximum Futamidı – Évek

Devizanem:

HUF

Minimum befektetés:

1.500.000 HUF, többszörösei.

Kibocsátási ár:

100%

Értékesítési díj:

2,50%

Lejárat elıtti visszaváltás:

Normális piaci viszonyok esetén naponta a piaci lehetıségeknek megfelelıen.

és

300.000

HUF

1 vagy kevesebb

3

2

4

5

6

Kockázati besorolás – P4 1

2

3

4

5

6

Nagyon alacsony

Alacsony

Mérsékelt

Mérsékelten magas

Magas

Nagyon magas

Kockázatkerülı

Kockázatérzékeny

Mérsékelt növekedés

Növekedés

A befektetés célja Konzervatív

Jövedelem

TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŐ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetıségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. Ez a termékleírás a Prospektus és a Végsı Feltételek alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó

Citigroup Funding Inc.

Garanciavállaló

Citigroup Inc.

Státusz

Általános fedezet nélküli követelés

Hitelminısítés

A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody’s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, negatív kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt. Az S&P hitelbesorolás rövid magyarázata a továbbiakban a Hitelkockázat résznél található.

Üzletkötı / Kihelyezési megbízott

Citigroup Global Markets Limited (“CGML”)

Mögöttes Index

Eurostoxx 50 Price Return Index (Bloomberg Code SX5E )

Kibocsátási ár

100%

Jegyzési idıszak

2010. június 30-ig

Üzletkötés napja

2010. június 30.

Kezdı érték megállapítása

2010. június 30.

Kibocsátás napja

2010. július 7.

Visszahívási dátumok

Lásd alább

Végsı értékelés napja

2013. július 1.

Lejárat

2013. július 8.

Index Kezdı értéke

A Mögöttes Index hivatalos napi záró értéke a Kezdı érték megállapításának napján

Index Záró értéke

A Mögöttes Index hivatalos napi záró értéke a Végsı értékelés napján

Címlet

300.000 HUF, minimális 1.500.000 HUF befektetése mellett

Visszahívás esetén fizetendı összegek

Ha az Visszahívási napokon a Mögöttes Index hivatalos napi záró értéke nagyobb, vagy egyenlı a Visszahívási határérték, akkor az alábbi táblázat szerinti összegek kerülnek kifizetésre. Visszahívás esetén a Kötvények értéke kifizetésre kerül és a Kötvények megszőnnek. EHM 0-11,00%

2


NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL

Visszahívások

1

Lejárat napja (Visszahívás esetén)

Visszahívás esetén fizetendı összegek

Visszahívási napok

Visszahívási határérték

2011. jún. 30.

A Kezdı érték 100%-a

Névérték 108-111,00%-a

1

2011. júl. 7.

2011. dec. 30.



1

2012. jan. 6.

2012. júl. 2.



1

2012. júl. 9.

2012. dec. 31.



1

2013. jan. 7.


Ha nem történt visszahívás, akkor a Lejáratkor esedékes kifizetés összegét a Végsı értékelés napján határozzák meg az alábbiak szerint:

Lejáratkor esedékes összegek, ha nem történt Visszahívás

a) Ha a Mögöttes index hivatalos záró értéke a Végsı értékelés napján nagyobb, vagy egyenlı a Kezdı értékhez viszonyítva, a kifizetés összege: 1 Névérték x 124-133% b) Ha a Mögöttes index hivatalos záró értéke a Végsı értékelés napján kisebb, mint a Kezdı érték, de nagyobb, mint a Kezdı érték 60%-a, a kifizetés összege: Névérték x 100% c) Ha a Mögöttes index hivatalos záró értéke a Végsı értékelés napján kisebb, mint a Kezdı érték 60%-a, a kifizetés összege: Névérték x (Index Záró értéke / Index Kezdı értéke) 1


A következı munkanap szabály szerint – a dátum a legközelebbi következı üzleti nap lesz.

Üzleti napok

Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. London, Budapest, New York,(kifizetések) Tızsdei üzleti napok (számítások)

Tızsdei bevezetés

Luxembourg Stock Exchange

Elszámolás és Kifizetés

Euroclear Bank S.A./N.V. és/vagy Clearstream

Másodlagos piac

Citigroup Global Markets Limited igyekszik a Kötvények másodlagos piacát minden nap biztosítani

Alkalmazandó jog

Angol jog

Kalkulációs megbízott

Citigroup Global Markets Limited (“CGML”)

ISIN

XS0514862779

Forgalmazó

Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe

Díjak

A Forgalmazót a z Üzletkötés napján meghatározandó forgalmazási jutalék és 2,50%-ig terjedı értékesítési díj illeti meg, mindkettı a Kötvény kibocsátásakor fizetendı.

Egyéb lejárat elıtti visszafizetés kockázata

Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vagy adózási változások esetén lejárat elıtt is visszafizethetik a Kötvények értékét. Elıfordulhat továbbá egyéb eset is, minek során a Kalkulációs megbízott úgy ítéli meg, hogy a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény következik be a lejárat elıtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál lényegesen kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa.

3


NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL AZ INDEX HISTORIKUS TELJESÍTMÉNYE 2005. május – 2010. május A EURO STOXX 50 (Price) Index az Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kiválasztott 50 európai blue chip részvény közkézhányadának piaci kapitalizációjával súlyozott indexe. A részvények Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kerülnek ki. Az egyes összetevık súlya legfeljebb 10% lehet. Az Index 1991. december 31-én 1000 pont kezdı értékkel indult. A lenti grafikon csak információs célt szolgál, és nem mutatja az index jelenlegi, vagy jövıbeli, illetve a kötvény múltbeli, jelenlegi, vagy jövıbeli teljesítményét. A jelen dokumentum készítıje nem állítja, és nem garantálja, hogy a megjelenített teljesítmény a jövıben is elérhetı lesz. Bár az itt megjelenı információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank, N.A. / Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért.

Forrás: Bloomberg, 2010. május 26. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt. A fenti adatok a múltra vonatkoznak és a múltbeli adatokból nem lehetséges a jövıbeni hozamra, változásra, illetıleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetést levonni.

4


NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL HIPOTETIKUS PÉLDÁK – POTENCIÁLIS KAMATOK A lenti példák csupán szemléltetésre szolgálnak, hogy bemutassák a Kötvény mőködését és kifizetés kiszámításának módját és nem reprezentálják szükségszerően a mögöttes Index, vagy a Kötvény jelenlegi, múltbeli vagy várható jövıbeni teljesítményét. A példa kedvéért feltételezzük, hogy 1.500.000 forintot fektetünk be, az éves Kamat 8,00% és az Index Kezdı szintje 2.500

Kim enetel

Visszahívási Index Az Index Index szintje Index szintje Index szintje Index szintje határérték szintje a Befektetett az 1. a 2. a 3. a 4. Az Index Kezdı (SX5E Index Végsı összeg HUF értékének Visszahívási Visszahívási Visszahívási Visszahívási csökkent Kezdı értékelés 60%-a napon napon napon napon napján értéke)

Az Index a Kezdı érték 60%-a alá csökkent

Kifizetés

Az 1. év után visszahívták a Kötvényt, mert az Index a Visszahívási határérték f elett volt, 8.00% Kamat kerül kif izetésre 1.5 év után visszahívták a Kötvényt, mert az Index a Visszahívási határérték f elett volt, 12.00% Kamat kerül kif izetésre Az 1. év után visszahívták a Kötvényt, mert az Index a Visszahívási határérték f elett volt, 16.00% Kamat kerül kif izetésre 2.5 év után visszahívták a Kötvényt, mert az Index a Visszahívási határérték f elett volt, 20.00% Kamat kerül kif izetésre

Kifizetés összege

Visszahívás az 1. év végén

1,500,000

2,500

1,500

2,600

Visszahívás 1.5 év után

1,500,000

2,500

1,500

2,400

2,600

Visszahívás a 2. év végén

1,500,000

2,500

1,500

2,200

2,400

2,600

Visszahívás 2.5 év után

1,500,000

2,500

1,500

2,000

2,200

2,400

2,600

Kifizetés lejáratkor

1,500,000

2,500

1,500

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

Tıkeveszteség kockázata

1,500,000

2,500

1,500

2,400

2,200

2,000

1,800

1,600

-36.00%

NEM

Az Index a Kezdı értéke alatt, de annak 60%-a felett volt 1,500,000.00 lejáratkor, így a tıke összege kerül kif izetésre

Tıkeveszteség

1,500,000

2,500

1,500

2,200

2,000

1,800

1,600

1,400

-44.00%

IGEN

Az Index a Kezdı érték 60%-a alatt van lejáratkor, így a tıke 56%-a kerül kif izetésre

840,000.00

Tıkeveszteség

1,500,000

2,500

1,500

1,000

600

200

100

0

-100.00%

IGEN

Az Index a Kezdı érték 60%-a alatt van lejáratkor, és a tıke teljes összege sérült.

0.00

Az Index a Visszahívási határérték felett volt lejáratkor, 24.00% Kamat kerül kifizetésre

1,620,000.00

1,680,000.00

1,740,000.00

1,800,000.00

1,860,000.00

A fenti példa csak információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően az Index vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár a jelen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért.

5


NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, NEM TİKEVÉDETT, FELTÉTESEN VISSZAHÍVHATÓ EUROSTOXX 50 INDEXHEZ KÖTÖTT FORINT KÖTVÉNY, MELYET A CITIGROUP FUNDING INC. BOCSÁT KI ÉS A CITIGROUP INC. GARANTÁL FİBB KOCKÁZATOK LEENDİ BEFEKTETİINKNEK JAVASOLJUK, HOGY GONDOSAN OLVASSÁK EL ISMERTETİNKET A KÖTVÉNYEKKEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ FİBB KOCKÁZATOKRÓL. A JELEN ISMERTETİ NEM A KÖTVÉNYEKKEL VAGY AZ ÖNNEK A KÖTVÉNYEK MEGVÁSÁRLÁSÁRA VONATKOZÓ DÖNTÉSÉVEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ KOCKÁZATOK ÉS MEGFONTOLÁSOK TELJES LISTÁJA, ÉS NEM IS EZ A CÉLJA. AZ ALÁBBI KOCKÁZATOK A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSÁBAN ISMERTETETT KOCKÁZATOKON FELÜL ÉRTENDİK, AMELY DOKUMENTUMOKAT SZINTÉN AJÁNLATOS ÁTTANULMÁNYOZNI. A JELEN ISMERTETİ ÉS A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA KÖZÖTTI BÁRMILYEN ELTÉRÉS ESETÉN A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA AZ IRÁNYADÓ Tıkeveszteség kockázata: a befektetıknek tudniuk kell, hogy tıkéjük, vagy annak egy része elveszhet. Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetıinek tapasztalattal kell bírniuk a részvénypiacokra és a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. Számos tényezı befolyásolhatja ezen kötvény piaci értékét, többek között a megfelelı hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, és ezek jövıbeli várható változásai. Bármely tényezı változása, a lejáratig hátralévı futamidı és a kibocsátó hitelminısége befolyásolja a Kötvények másodpiaci árfolyamát. Kamatlábkockázat: A befektetési idıszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetık a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csıdje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tıke összegét sem. A Standard & Poor's besorolása szerint: • AAA: A kibocsátó kamatfizetési és tıke-visszafizetési potenciálja kiemelkedıen erıs • AA: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, és csak kevéssel tér el a legmagasabb minısítéső kibocsátókétól • A: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezıtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A hitelminısítés az adott minısítı ügynökség független értékelését fejezi ki, a tıke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminısítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minıségére. A befektetıknek javasoljuk, hogy a minısítı ügynökségeknél informálódjanak a minısítési rendszereik további részleteirıl. Ezek a minısítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminısítése által meghatározott tényezıket, amik a kamat-, és tıkefizetés árát befolyásolják. A hitelminısítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minısítı ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Likviditási kockázat: A Kötvényt várhatóan bevezetik a Luxembourgi Tızsde szabályozott piacán forgó papírok közé. A Kötvényre a Luxembourgi Tızsdén indikálhatnak árat. Nem biztos ugyanakkor, hogy bárki is árat jegyez ezen Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos a Kötvények birtokosai, az általuk eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapnak. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Ajánlatos tehát felkészülni a Kötvények piaci árának hitelen csökkenésére különösen a Kamatfizetések utáni idıszakban. Abban az esetben, ha a Kötvényeket lejárat elıtt szeretnék értékesíteni azt minimum 1.500.000 HUF a felett pedig 300.000 HUF névérték egész számú többszöröseire teszik lehetıvé, azt aktuális piaci áron. A Kötvényeseknek tudniuk kell, hogy az aktuális piaci ár lényegesen alacsonyabb lehet a Kötvény névértékénél, ami a befektetett tıke részleges, vagy teljes elvesztését is okozhatja. Ezen körülmények miatt fel kell készülni arra, hogy a Kötvényeket lejáratig meg kell tartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. Az Üzletkötı igyekszik másodlagos piacot biztosítani a lehetıségek szerint. Lejárat elıtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vagy adózási változások esetén lejárat elıtt is visszafizethetik a Kötvények értékét. Elıfordulhat továbbá egyéb eset is, minek során a Kalkulációs megbízott úgy ítéli meg, hogy a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény következik be a lejárat elıtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál lényegesen kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa. Elszámolási kockázat: Lejáratkor és Kamatfizetéskor a Kötvények tulajdonosai csak azután jutnak hozzá a pénzeszközökhöz, miután a Citibank megkapta a pénzeszközöket a Kibocsátótól. Ez azt eredményezheti, hogy a jelen termék tulajdonosai csak 2-3 nappal a megállapított Lejárati / Kamatfizetési Napot követıen kapják meg a nekik járó összeget. Visszahívás kockázata (Újrabefektetés kockázata): A Kötvény visszahívható a négy visszahívási napon. A Kötvény e tulajdonsága korlátozhatja a Kötvény piaci értékét. Azon idıszakok során, amikor a Kibocsátó visszahívhatja a Kötvényt, a Kötvény piaci értéke nem emelkedhet jelentısen a várható visszahívási ár fölé. Ez az állapot visszahívási idıszakot megelızıen is elıfordulhat. Visszahívás esetén elıfordulhat, hogy a visszahívásból származó összeget a kötvényes csak a visszahívott kötvényénél alacsonyabb effektív kamatszint mellet fektetheti be. A leendı befektetıknek számításba kell venniük az újrabefektetés kockázatát a befektetési döntés meghozatala során. Potenciális érdekütközésbıl eredı kockázat: A befektetı gyızıdjön meg arról, hogy érti és elfogadja a Kötvények kibocsátásban szereplı feleket és a kibocsátáshoz kapcsolódó szerepüket. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizetı Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különbözı funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. Az ügyfelek szenteljenek különös figyelmet azon esetnek, amikor a Kibocsátó a Kötvények esedékes lejárati napja elıtt, de nem visszahívás, vagy lejárat elıtti eladás keretében visszafizeti a Kötvények értékét akár az USA adószabályainak változása okán, akár azért, mert a Kötvények alapján vállalt kötelezettség teljesítése jogellenessé vált. Ebben az esetben a Kalkulációs Ügynök saját hatáskörben eljárva határozza meg a Kötvény tulajdonosainak járó összegeket. Így a Kalkulációs ügynök érdek-összeütközésbe kerülhet, mert az általa meghatározott tényezık befolyásolják a Kibocsátó által fizetendı összegeket, ami hátrányos lehet (érdekütközést teremthet) a Kötvényesek gazdasági érdekeivel. Mögöttes Index módosítása, vagy megszőnése: A befektetıknek tudniuk kell azt, hogy a Mögöttes Index számításának módjában bekövetkezı jelentıs változás esetén a Kalkulációs megbízott kizárólagos joga a Mögöttes Index változásának követése, ide értve az Index helyettesítı Indexre való lecserélését, vagy akár a Kötvény visszafizetését is. Visszafizetés esetén a befektetık a tıke összegénél kisebb összeget is kaphatnak. Az ilyen eset részletes leírása a Kötvény Végleges Feltételeiben és a vonatkozó Alaptájékoztatóban található. Adókockázat: A Befektetıknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielıtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történı befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetıt terheli. Devizaárfolyam kockázat: A nem helyi devizában denominált kötvények befektetıinek tudatában kell lenniük, hogy a devizaárfolyamok változása tıkeveszteséget okozhat. A részvényeket befolyásoló tényezık: A befektetıknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentıs befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. 6



AZ ÜGYFÉL ELFOGADJA A KÖVETKEZİKET A STRUKTURÁLT DEVIZAKÖTVÉNY VÉTELÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következıket, megerısítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg, és a megbízás aláírása után az ügyfél visszaigazolást kap a tranzakcióról. Igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következıket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka 2010. május 27-i állapot szerint 3,00% 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 2,50%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerzıdéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minısítı ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történı befektetéseket érintheti az árfolyam-ingadozások kockázata, ami tıkeveszteséget okozhat. 5. A Kötvényt várhatóan bevezetik a Luxembourgi Tızsde szabályozott piacán forgó papírok közé. A Kötvényre a Luxemburgi Tızsdén indikálhatnak árat. Nem biztos ugyanakkor, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat elıtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tıkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 6. A Kötvények gazdasági elınyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tızsdérıl való kivezetés adózási változások. 7. Lejáratkor/Visszahíváskor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelı készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/visszahívási/Kamatfizetési Nap után történik meg. 8. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó 1. oldalon említett Prospektusa (amihez Összefoglaló is tartozhat), és a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazzák, amelyek angol nyelvő dokumentumok Ezen dokumentumok elérhetıek számomra. A tranzakció megkötésével elismerem, hogy a Kötvényekkel kapcsolatban a fenti dokumentumokban található minden feltételt elfogadok. A Elfogadom, hogy a Kibocsátás napja után visszaigazolást kapok, melyben részletesen ismertetésre kerülnek a Kötvény tulajdonságai. Megértettem, hogy a vonatkozó Prospektus magyar és angol nyelvő változatai közötti esetleges eltérésektıl függetlenül a Végleges Feltételek a Prospektussal együtt határozzák meg a Kötvény pontos paramétereit. 9. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történı jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülı összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetıen. 10. Megismertem a Kötvények befektetési stratégiáját és úgy vélem, a Kötvények megfelelıek a számomra, figyelembe véve pénzügyi helyzetemet és befektetési céljaimat. A jelen befektetési döntés meghozatalát megelızıen teljes mértékben megértettem a gazdasági kockázatokat és elınyöket, valamint az ügylet jogi, adózási és számviteli jellemzıit és következményeit, és saját magam jutottam arra az elhatározásra, hogy a befektetés megfelel céljaimnak, és hogy képes vagyok felmérni a kockázatokat és konzultáltam saját könyvelési, adózási és/vagy más tanácsadóimmal. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési idıszak zárása elıtt bármely jegyzési megbízást töröljön.

7



JOGI NYILATKOZAT

Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért A Citigroup Inc és kapcsolt vállalkozásai vezetıként vagy ügynökként közremőködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. Bármilyen befektetési döntés meghozatala elıtt kérjük, mérlegelje a tranzakció gazdasági kockázatait, elınyeit, hátrányait, jogi, adózási és könyvelési jellegzetességeit és azok következményeit és döntse el, hogy az adott befektetés megfelel-e a céljainak, valamint hogy az abban foglalt kockázatokat vállalhatja-e. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék nem bankbetét, nem vonatkozik rá kormányzati biztosítás és befektetési kockázatnak van kitéve, ide értve a befektetett tıke elvesztését is. A termék amerikai személyek számára nem elérhetı. A nem helyi devizában denominált kötvények befektetıinek tudatában kell lenniük, hogy a devizaárfolyamok változása tıkeveszteséget okozhat. A múltbeli teljesítmény nem jelent indikációt a jövıbeli teljesítményre vonatkozóan, az árak lefelé és felfelé is változhatnak.

Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tıkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem.

Kelt:

(helyszín)

(dátum)

CIF

Aláírás:

8

TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA

Recommend Documents