www.cib.hu
2009. április 23.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK TARTALOMJEGYZÉK
HAZAI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK...........................................1 REGIONÁLIS RÉSZVÉNYPIACI HÍREK ...............................2 NEMZETKÖZI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK ..............................2 KAPCSOLATTARTÓK Elemzés Trippon Mariann, vezető elemző Barta György, elemző Dobár Péter, részvényelemző Jobbágy Sándor, elemző Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezető Katzer Andor, üzletkötő Székelyhidi Zsolt, üzletkötő
Telefon: 423-2420 426-2887 423-2441 423-2904
Kamattermékek Fenyvesi Sándor, üzletkötő Verzár Zoltán, üzletkötő
Telefon: 489-8352 489-8353
Telefon: 212-1330/1228 212-1330/1148 212-1330/1708
Devizapiaci üzletkötők Márványi Katalin, üzletkötő Csollák László, üzletkötő Dobó Eszter, üzletkötő Huszár Zsófia, üzletkötő Juhász Mária, üzletkötő Kelemen Péter, üzletkötő
Telefon: 212-1390 212-1390 212-1390 212-1390 212-1390 212-1390
HAZAI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Név
Egis FHB Fotex Richter Gedeon MOL Magyar Telekom OTP Pannonplast TVK
Szektor
Záróár
Napi Várt. Heti vált.% vált. % P/E
Health & Personal Care 11930 1,97 Banking 588 4,07 Merchandising 275 1,48 Health & Personal Care 29000 3,57 Energy Sources 10055 -1,23 Telecommunications 594 1,54 Financial Services 2598 9,94 Chemicals 900 2,39 Chemicals 2150 -2,27
1,97 2,62 -2,48 9,85 -5,59 3,48 3,10 12,50 -3,80
6,9 6,4 11,8 11,8 7,4 7,3 5,5 n/a n/a
P/BV
ROE (%)
Piaci kap. (m. USD)
0,78 1,06 0,66 1,61 1,39 1,15 0,82 0,31 0,35
9,83 16,51 2,68 12,31 32,54 17,31 23,39 2,32 -0,10
407,0 149,4 85,2 2368,3 4832,1 2714,0 3187,5 16,6 228,8
•
A BUX szerdán 3,38%-kal emelkedett. Utóbbi leginkább az OTP délutáni árfolyamrobbanásának köszönhető. Ugyan érdemi, OTP-vel kapcsolatos vállalati hír nem jelent meg, azonban ettől függetlenül a bankpapír árfolyama 9,9%-os szárnyalt 7,25 millió darabos forgalom kíséretében. Fontos kiemelni, hogy a tegnapi napon a lengyel bankrészvények iránt is élénk érdeklődés mutatkozott, ami esetükben is látványos árfolyamerősödésben öltött testet.
•
Az OTP mellett a Richter és az FHB is jelentős mértékben drágult. Előbbi 3,6%-kal, míg utóbbi 4,1%-kal erősödött. A Telekom árfolyama 1,5%-kal nőtt. Velük szemben a MOL 1,2%-kal gyengült. A kisebb papírok közül a Pannonunion árfolyama 19,7%-kal, a TVK-é 2,3%-kal zuhant, míg a Rábaé 3,9%-kal drágult.
•
Az OTP erőteljes drágulása az ukrán bankszektor felöl érkező hírek miatt kissé érdekesnek tűnik. Az ukrán jegybank adatai szerint az első negyedében az ukrán pénzintézetek az egy évvel korábbi 2,1 milliárd hrivnyás nyereség helyett 7 milliárdos veszteséget (909 millió dollár) termeltek annak ellenére, hogy a bankszektor bevételei egy év alatt 68,1%-kal, 37,7 milliárd hrivnyára ugrottak.
•
A délutáni régiós, illetve a nyugat-európai erősödés a Morgan Stanley veszteséges első negyedéves jelentése ellenére következett be. Az MS ugyan rövidebb időre elbizonytalanította a piaci 1
www.cib.hu
2009. április 23.
szereplőket, azonban a BÉT zárásakor Nyugat-Európában ismét jelentős mértékű erősödés alakult ki. (A DAX 1% körüli vesztesége 2% körüli plusszá alakult át...) •
A Richter erősödése elképzelhető, hogy azzal a hírrel állt összefüggésben, miszerint a Barclays Global Investors április 21-én 5,09%-os részesedést szerzett a hazai gyógyszergyártóban.
•
Mindezeken túl a Richter erősödése is érdekesnek mondható, mivel ezen közlemény mellett az orosz piacról negatív hír érkezett. A DSM csoport becslése szerint ugyanis a Richter az első negyedévben mindössze 39 millió eurót kitevő árbevételt ért el, ami euró alapon 20%-os, míg forint alapon 9%-os visszaesést jelent... (A Richter már februárban közölte, hogy igen gyenge első negyedévre számít az orosz piacon.)
•
A Freesoft az idei évben 17%-kal kívánja növelni 2008-as 8,5 milliárd forint körüli nettó árbevételét. A cég vezetése szerint az EBITDA idén 271 millió forint lehet. (2008-ban 103 milliós veszteséget termelt a cég EBITDA szinten és általánosságban elmondható, hogy az eredeti terveket a tényszámok nagyságrendekkel múlták alul...)
•
A mai délelőtt kisebb erősödés elképzelhető, azonban mindez nem feltétlenül jelent majd egyértelmű irányt. A MOL a mai napon tartja éves közgyűlését. A piaci szereplők feltételezhetően kiemelt figyelmet szentelhetnek az eseménynek.
2009.04.10
2009.02.10
2008.12.10
2008.08.10
2008.10.10
2009.04.10
2009.03.10
2009.02.10
2009.01.10
2008.12.10
2008.11.10
2008.07.10
2008.06.10
2008.05.10
2008.04.10
2009.04.10
2009.03.10
2009.02.10
400 2009.01.10
1 000 2008.12.10
500
2008.11.10
2 500
2008.10.10
600
2008.09.10
4 000
2008.08.10
700
2008.07.10
5 500
2008.06.10
800
2008.05.10
7 000
2008.04.10
MAGYAR TELEKOM
HUF 900
2008.10.10
OTP
2008.08.10
6 000 2008.06.10
22 000
2008.04.10
10 000
2009.04.10
25 500
2009.02.10
14 000
2008.12.10
29 000
2008.10.10
18 000
2008.08.10
32 500
2008.06.10
22 000
2008.04.10
36 000
HUF 8 500
MOL
HUF 26 000
2008.09.10
RICHTER
HUF 39 500
REGIONÁLIS RÉSZVÉNYPIACI HÍREK •
A WIG 20 2,07%-kal emelkedett köszönhetően a Pekao 7,3%-os, a BRE Bank 7,7%-os, a BZ WBK 6,7%-os, a Getin 5,7%-os, illetve a KGHM 4,2%-os, valamint a Bioton 3,6%-os árfolyamugrásának.
•
Prágában a PX 1,32%-kal nőtt. A CEZ árfolyama ugyan 0,8%-kal esett, azonban az Erste-é 4,8%-kal, az Orco-é 9%-kal, a CETV-é pedig 6,9%-kal szárnyalt.
2
www.cib.hu
2009. április 23.
NEMZETKÖZI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK A VILÁG FŐBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA, DJI S&P USA, S&P NASDAQ USA, NASDAQ Xetra Dax Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong Fejlődő piacok BUX Magyarország PX50 Csehország WIG20 Lengyelország RTX Oroszország Bovespa Brazília Merval Argentína Kospi Dél-Korea BSESN India Shanghai Kína
Jelenlegi Előző nap Változás 7886,6 7969,6 -82,99 843,6 850,1 -6,49 1646,1 1643,9 2,27 4594,4 4501,6 92,79 4030,7 3987,5 43,2 8847,0 8727,3 119,71 15126,6 14878,5 248,17 12467,1 822,3 1695,3 2682,9 44888,2 1227,0 1368,8 10972,5 2585,3
12059,6 811,6 1660,9 2686,8 44433,2 1220,3 1356,0 10817,5 2583,6
407,53 10,7 34,41 -4 455 6,63 12,78 155,0 1,75
Változás -1,04% -0,76% 0,14% 2,06% 1,08% 1,37% 1,67% 3,38% 1,32% 2,07% -0,15% 1,02% 0,54% 0,9% 1,4% 0,1%
• Az európai makrogazdasági naptár tegnap üres volt, az Egyesült Államokban viszont az ingatlanárak alakulására vonatkozó statisztika februárra már minimális emelkedést mutatott, ami egy újabb jele lehet annak, hogy a mélyrepülésben lévő szektorban fokozatosan megindulhat a konszolidáció. A figyelem középpontjában azonban továbbra is a gyorsjelentések maradtak, és összességében ismét elmondhatjuk: egy-egy kivételtől eltekintve a negyedéves eredmények nem múlták alul (az egyébként drasztikusan visszafogott) várakozásokat. Kivételt jelentett a Morgan Stanley amely immár második veszteséges három hónapjáról adott számot és osztalék csökkentést is bejelentett, ezzel szemben azonban a Wells Fargo rekord profitot ért el, az AT&T profitja kisebb mértékben csökkent a vártnál, miközben a Boeing menedzsmentje a konszenzusnál jobb éves eredmény várakozást tett közzé. • A piac kedvezően fogadta ezeket a híreket, így a délelőtti pesszimistába hajló hangulatot délután éles korrekció követte: a részvényindexek emelkedtek, a kockázati kedv erősödése nyomán felfele mozdultak a kötvény hozamok, és napon belül gyengült a jen és a dollár riválisaival szemben. A New York-i kereskedés végén azonban ismét az eladói oldal erősödött meg. • A pán-európai FTSEurofirst300 index zárás előtt kevéssel még 1,4% körüli veszteséget mutatott, a New York-i piacok korrekciójával párhuzamosan azonban végül 1%-os emelkedéssel zárt. A bankpapírok a nap eleji esést követően korrigáltak, és 4-10% közötti erősödést könyvelhettek el, miközben a commodity részvények is néhány százalékkal drágultak. Az általános trenddel szemben a gyógyszeripari papírok gyengültek, a Roche bejelentése szerint egy kulcsfontosságú terméke elbukott egy teszten. A Riche kétszámjegyű veszteséggel zárta a napot, ami a teljes szektor megítélésére negatívan hatott. • New York-ban nyitást követően szintén lefele mozdultak az indexek, később azonban a kedvező vállalati híreknek köszönhetően megerősödött a vételi oldal, de nap végére elfogyott a lendület, így végül a napot a blue chip DJIA és a szélesebb piacot átfogó S&P500 index 1%-os, illetve 0,8%-os visszaeséssel zárta, míg a technológiai Nasdaq minimális, 0,1%-os emelkedéssel zárt. A Morgan Stanely kurzusa 9%-kal esett vissza, a Caterpillar azonban több mint 3%-ot drágult. Zárás után tette közzé gyorsjelentését az Apple és az eBay, mindkét cég a várakozásokat meghaladó számokat publikált. • Ez utóbbi két hír megadta az alaphangot a mai ázsiai kereskedési óráknak, így a Nikkei index 1,4%-ot erősödött. • A mai napon már több fontos makrogazdasági adatot is publikálnak, az Egyesült Államokban a használt ingatlan eladások esetében kismértékű visszacsúszásra, míg az új munkanélküliek számában további emelkedésre számít a piac, miközben az öreg kontinensen az euró övezet ipari megrendelés állományában 30% feletti visszaesést vár a piac, a márciusi PMI indexek azonban már stabilizálódást jelezhetnek. A mai napon nyitást követően a fő európai indexek előző napi szintjeik körül, vagy 3
PX 50
850
TOPIX NIKKEI 225
1 350 13 500
1 200
5 900 12 000
1 050 10 500
900 9 000
4 100 750 7 500
3 500 600 6 000
2008.12.01
2009.04.01
15 000
2009.03.01
1 500 2009.04.01
1 350
2009.04.01
1 700
2009.02.01
2 050
2009.03.01
2 400
2009.02.01
2 750
1 150
2009.03.01
3 100
2009.02.01
WIG 20
2009.01.01
3 450
2009.01.01
1 300
2008.12.01
1 150
2009.01.01
600
2008.12.01
1 400
6 000 2008.11.01
750
2008.11.01
1 650
7 500
2008.10.01
S&P 500
2008.11.01
1 900
900
2008.09.01
2 150
1 050
2008.10.01
1 000
2008.08.01
2009.04.01
2009.03.01
2009.02.01
2 400
1 200
2008.09.01
1 750
2008.08.01
2009.03.31
2009.02.28
2009.01.01
2008.12.01
2008.11.01
1 350
2008.10.01
4 700 2008.10.01
2 650
2008.09.01
5 300 2008.09.01
10 500 1 500
2008.08.01
6 500
2009.03.31
7 100
2009.02.28
DAX 2009.01.31
550 2008.12.31
700
9 000
2009.01.31
11 500
2008.12.31
BUX
2008.11.30
14 000
2008.10.31
16 500 2008.08.01
DOW JONES
2008.11.30
19 000
2008.10.31
1 450
2008.09.30
1 600
21 500
2008.09.30
24 000
2008.08.31
9 000
2008.07.31
2009.04.01
2009.03.01
2009.02.01
2009.01.01
2008.12.01
12 000
2008.08.31
2009.04.01
2009.03.01
2009.02.01
2009.01.01
2008.11.01
2008.10.01
2008.09.01
2008.08.01
13 500
2008.07.31
2009.04.01
2009.03.01
2009.02.01
2009.01.01
7 700 2008.12.01
2008.11.01
2008.10.01
2008.09.01
2008.08.01
26 500
2008.12.01
2008.11.01
2008.10.01
2008.09.01
2008.08.01
2009. április 23.
www.cib.hu
kissé az alatt mozoghatnak, a későbbi folyamatokat azonban ismét csak a napon belüli hírek határozhatják meg.
NASDAQ
4
www.cib.hu
2009. április 23. 16. hét HÉTFŐ 2009/4/20 Ország HU PL PL
Idő 14:00 14:00 14:00
US
15:00
PL
12:00
Ország DE
Idő 11:00
Adat MNB kamatdöntés PPI, év/év Ipari termelés, év/év
Időszak március március
Előző 9,5% 5,7% -14,6%
ESEMÉNYEK Evans (Fed, FOMC szavazó) egy gazdasági rendezvényen tart beszédet AUKCIÓK Mennyiség Előző 52 hetes kincstárjegy 1 - 1,5 mrd PLN 4,82%
Várakozás 9,5% 5,8% -9,9%
Tényleges 9,5% 5,6% -2%
Várakozás
Tényleges 4,84%
KEDD 2009/4/21 Adat ZEW index
Időszak április
Előző -89,4
Várakozás -90
Tényleges -91,6
Mennyiség 40 mrd HUF
Előző 9,63%
Várakozás
Tényleges 9,66%
AUKCIÓK HU
11:30
US EZ HU US EZ
1:30 9:30 16:00 19:30
Ország PL
Idő 14:00
D090729 (3 hónapos kincstárjegy)
ESEMÉNYEK Kohn (Fed, FOMC szavazó) a gazdasági kilátásokról beszél Ordonez (EKB) egy konferencián bes zél A Pénzügyminisztérium az államháztartás helyzetéről tart tájék oztatót Hoenig (Fed, helyettes FOMC szavazó) meghallgatása a Szenátus és a Képvis előház k özös gazdasági bizottságában Papademos (EKB) az Európai Parlament gazdasági ügyekért felelős bizottságában beszél
SZERDA 2009/4/22 Adat Maginfláció, év/év
Időszak március
Előző 2,4%
Várakozás 2,4%
Tényleges 2,5%
Mennyiség
Előző 5,62%
Várakozás
Tényleges 5,48%
Előző 0,72 68 -2,8% 33,9 40,9 38,3 -57,1 -3,4%
Várakozás
Tényleges
610 4,72
640 4,68
Előző
Várakozás
Tényleges
Adat Időszak Előző Várakozás Fogyasztói kiadások, hó/hó március -2% 0,3% IFO index április 82,1 82,4 Tartós fogyasztási cikk ek megrendelési állománya, hó/hó március 3,4% -1,5% március 337 340 Új házak eladásai, ezer db. ESEMÉNYEK G7 pénzügyminiszteri és jegybank elnök i találkozó, melyet egy G20 miniszteri találkozó k övet
Tényleges
AUKCIÓK CZ
12:00
CZ1002471 (10 éves kötvény) ESEMÉNYEK Quaden (EKB) beszédet tart
EZ
CSÜTÖRTÖK 2009/4/23
Ország CH FR HU EZ EZ EZ CH EZ PL US US
Idő 8:15 8:45 9:00 10:00 10:00 10:00 11:00 11:00
HU HU HU
11:30 11:30 11:30
Ország FR DE US US
Idő 8:45 10:00 14:30 16:00
14:30 16:00
Adat Időszak Külkereskedelmi mérleg, mrd CHF március Üzleti bizalmi index április Kiskereskedelmi forgalom, év/év, inflációval kiigazított február Feldolgozóipari PMI, előzetes április Szolgáltatóipari PMI, előzetes április Összetett PMI, előzetes április ZEW index április február Új ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított NBP jegyzőkönyv Munkanélküliek új segélykérelmei, ezer db. heti adat Kész házak eladásai, millió db. március AUKCIÓK Mennyiség 2013/D 5 mrd HUF 5 mrd HUF 2015/A (5 éves kötvény) 5 mrd HUF 2019/A (10 éves kötvény)
69 -3,5% 35,4 41,5 38,9 -2,2%
10,78% 9,90%
PÉNTEK 2008/4/24
Többféle 6:00
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhető és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehető legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Rt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzők nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Rt, annak munkatársai, valamint a szerzők a hatályos jogszabályoknak megfelelően jogosultak az elemzés tárgyát képező befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthető sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képező befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthető.
5
