bevezetes a penzugyekbe 2011.qxd
2011.08.25.
8:51
Page 3
TARTALOM Bevezetés ......................................................................................................................5 Rövidítések, ábrák és táblázatok és bokszok jegyzéke ................................................8 Rövidítések ....................................................................................................................8 Ábrák ..............................................................................................................................9 Táblázatok ....................................................................................................................10 Bokszok ........................................................................................................................10 1. A pénzügyi rendszer felépítése ..............................................................................11 1.1 A pénzügyi szféra, mint rendszer ..........................................................................11 1.1.1 Elemek ............................................................................................................14 1.1.2 Folyamatok és áramlások ..............................................................................16 1.1.3 Struktúra ........................................................................................................19 1.1.4 Alrendszerek ..................................................................................................23 1.2 A pénzügyi rendszer funkciói ................................................................................24 2. A pénz. Múlt, jelen, jövõ ........................................................................................28 2.1 Mi a pénz? ............................................................................................................28 2.2 Pénzrendszerek ....................................................................................................31 2.3 A mai pénzrendszer hitelpénzrendszer ................................................................32 2.4 Az infláció és a pénzmennyiség összefüggése ......................................................33 3. A monetáris alrendszer ..........................................................................................39 3.1 A monetáris szektor intézményei ..........................................................................39
3.1.1 A monetáris hatóság feladatai ..............................................................40 3.1.2 A kereskedelmi bankok és a nem monetáris intézmények ............................43 3.2 Pénzteremtés ........................................................................................................46 3.3 Monetáris politika ..................................................................................................48 3.3.1 Célrendszer ....................................................................................................49 3.3.2 Eszközrendszer ..............................................................................................51 4. A fizetési rendszer ..................................................................................................56 4.1 A magyar belföldi fizetési rendszer ......................................................................56 4.2 Nemzetközi fizetési rendszerek ............................................................................63 4.3 E-money, a jövõ pénze ..........................................................................................65 5. Pénzügyi piacok a pénzügyi rendszerben. A pénzügyi közvetítés ....................68 5.1 A keresleti oldal ....................................................................................................68 3
bevezetes a penzugyekbe 2011.qxd
2011.08.25.
8:51
Page 4
5.2 A kínálati oldal, a pénzügyi közvetítés típusai ......................................................70 5.3 Az értékpapírok típusai ..........................................................................................73 5.4 Pénz- és tõkepiacok ..............................................................................................75 5.4.1 Értékpapírpiacok ............................................................................................76 6. Közpénzügyek alapjai ..........................................................................................80 6.1 A kormányzati szektor funkciói ............................................................................80 6.2 Adózás ....................................................................................................................81 6.3 Az államháztartás rendszere ..................................................................................85 6.3.1 Szereplõk ........................................................................................................85 6.3.2 Struktúra ........................................................................................................87 6.3.3 A fiskális rendszer pénzügyi hatásai ..............................................................89 7. A pénzügyek nemzetközi vonatkozásai ................................................................95 7.1 A nemzetközi fizetési mérleg ................................................................................95 7.2 A folyó mûveletek ..................................................................................................97 7.3 A tõkemûveletek ....................................................................................................98 7.4 Devizagazdálkodás és konvertibilitás ..................................................................100 7.5 Árfolyam rendszerek ..........................................................................................102 7.6 Devizaárfolyam, devizapiac ................................................................................106 8. A nemzetközi pénzügyi rendszer fejlõdése és a nemzetközi pénzügyi intézmények ..........................................................................................................113 8.1 A nemzetközi pénzügyi rendszer ........................................................................113 8.1.1 Az aranystandard ..........................................................................................113 8.1.2 A Bretton Woods-i rendszer és ami utána jött ..............................................115 8.1.3 Nemzetközi pénzügyi rendszer a globalizáció korában ..............................117 8.1.4 Az európai közös pénz bevezetése ..............................................................119 8.1.5 Az EU közösségi költségvetése ....................................................................123 8.2 Nemzetközi pénzügyi szervezetek ......................................................................125 8.2.1 Globálisan mûködõ intézmények ................................................................126 8.2.2 Regionális pénzügyi szervezetek ..................................................................128 8.3 Pénzügyi válságok ..............................................................................................128 Pénzügytani fogalomtár ..........................................................................................132 Gyakorló feladatok és megoldásaik ......................................................................148 A tananyag elkészítéséhez felhasznált mûvek jegyzéke ......................................162
4
bevezetes a penzugyekbe 2011.qxd
2011.08.25.
8:51
Page 5
„Fegyvert ragadni gyengeség: megöl az ellenség és megver s elszáll rólam a kedves ég. Jogállamban pénz a fegyver. A hadviselés itt ma más. A hõs a kardot ki se rántja. Bankó a bombarobbanás s mint fillér, száll szét a szilánkja.” József Attila: Gyönyörût láttam 1937
BEVEZETÉS A modern társadalom bonyolult organizmusként mûködik. A társadalom maga is különbözõ, markánsan elkülönülõ területek összessége. A társadalomtudományok külön rendszerként tárgyalják a politikai szférát, a kulturális szférát és a gazdaságot. A gazdaság maga is összetett rendszer. A gazdaságon belül jól elhatárolható terület a pénzvilág. A pénz világához tartozó valóságot a pénzügyi rendszer fogalmával írjuk le. Ha a pénzügyi rendszerrõl hallunk, olvasunk hihetetlenül gazdag jelenséghalmaz jelenik meg elõttünk. Mindenekelõtt maga a pénz, illetve pénzzel szoros kapcsolatban álló dolgok, mint bankbetét, államkötvény, részvény. Eszünkbe juthatnak ezek mellett azok a szervezetek, bankok, biztosítók, amelyek mindennapi tevékenysége a pénzhez kötõdik. Mindennapi életünket átszövik, meghatározzák azok az események tranzakciók, fejlemények, amelyek a pénzhez kötõdnek. A magyar forint külföldi valutákban kifejezett értékének változása szinte minden magyar gazdasági szereplõre hatással van. A magyar költségvetés deficitje, e deficit csökkentését szolgáló lépések, az adók változása, az euró övezethez történõ csatlakozás érdekében követett pénzügyi politika is kihat mindennapjainkra, közvetlen és közvetett módon befolyásolják döntéseinket, cselekedeteinket. Az eligazodás e világban nem egyszerû. A pénzügytan a pénzügyi rendszer vizsgálatával foglalkozó, a közgazdaságtudományok körébe tartozó diszciplína. Érdeklõdésébe a pénzügyi rendszer egészének mûködése és fejlõdése, a pénz- és pénzügyi rendszernek a gazdaság más alrendszereire gyakorolt hatása, valamint az egyes alrendszerek mûködésének vizsgálata tartozik. E tananyag célja, hogy szakszerû és népszerû bevezetést adjon a pénzügyek elméletébe és gyakorlatába. A közgazdasági felsõoktatás mellett számos más képzési területen 5
bevezetes a penzugyekbe 2011.qxd
2011.08.25.
8:51
Page 6
– nem közgazdasági felsõoktatás, felsõfokú szakképzés több területe – is fontos szerep jut a pénzügyek oktatásának, de tegyük hozzá, hogy a pénzügyi alapismeretek az általános kultúra részét képezik. A tananyag összeállításához felhasznált mûveket a könyv végén közöljük. Az Olvasónak a pénzügyekkel történõ ismerkedésének megkönnyítését szolgálja az a megoldás, hogy elõször bemutatjuk a pénzügyi rendszer egészét, annak alkotóelemeit, szerkezetét és folyamatait. Ezután következnek azok a legfontosabb területek, amelyek megismerésére egy bevezetõ kurzusban szükség van.
Hogyan használjuk a könyvet? A tankönyv az oktatási folyamat fontos, de nem kizárólagos segítõje. A felsõfokú szakképzés rendszerében adottak azok a keretek, amelyek között az egyes tantárgyak elsajátítása zajlik. A „Pénzügyek alapjai” címû tárgy esetében a hallgatók elõadásokat hallgatnak és ezek mellett az ismeretek elsajátítását és a szakmai nyelv használatát gyakorlati foglalkozások segítik. E tankönyv e két oktatási forma alátámasztója kíván lenni. Arra biztatjuk hallgatóinkat, hogy e könyvet mint segédeszközt az oktatás teljes folyamatában használják. Tekintsék olyan munkaeszköznek, amelybe érdemes jegyzeteket, kiemeléseket rögzíteni. Olvasóink minden bizonnyal különbözõ érdeklõdésû és elõképzettségû hallgatók lesznek. E miatt arra törekedtünk, hogy a szöveg – bár épít alapvetõ közgazdasági ismeretekre – önállóan is megálljon. A szöveg tartalmának megértését segítõ eszköz a pénzügytani fogalomtár, amelybe a témák szempontjából fontos, de a fõ szövegben nem feltétlenül megmagyarázott szakkifejezéseket gyûjtöttük össze. Szerepeltettünk néhány olyan szócikket is, amelyeket a tankönyvben nem használunk, mégis a tájékozottsághoz hozzátartozó fogalmak. A fogalomtárban szereplõ szavakat félkövér betûvel szedtük. Az egyes fejezetek tartalmának megértését szolgálják a kulcsfogalmak. Ezek jegyzéke a fejezet végén van, a szövegben dõlt betûvel szedtük. Ha az Olvasó olyan kifejezésekkel találkozik, amelyeket nem ért, használja e gyûjteményt. A pénzügyekben sok rövidítést és betûszót használunk. Ezek többségének értelmezése megtalálható a szövegben. Az olvasó eligazodását segítendõ a használt rövidítésekrõl külön jegyzéket készítettünk A gyakorlatokra és a vizsgákra történõ felkészülés során a fogalomtár, mint az önellenõrzés eszköze is használható. Amennyiben itt sem találja a keresett szakkifejezést, javasoljuk, hogy az Internet segítségével kutasson tovább. A tanulás megkönnyítését szolgálják a fejezetek elején olvasható rövid összefoglalók („Honnan hová?”), a fejezet végi ellenõrzõ kérdések. Külön kiemelten szerepeltetjük azokat a vitakérdéseket, amelyek megbeszélését javasoljuk a gyakorlati foglalkozáson. Ezeket „Megbeszélésre javasolt 6
bevezetes a penzugyekbe 2011.qxd
2011.08.25.
8:51
Page 7
kérdésekként” találja. Az ismeretellenõrzés érdekében külön fejezetben gyakorló feladatokat és azok megoldásait közöljük. A gyorsan változó válósággal való lépéstartást segítik a fejezetvégi ajánlott további irodalmak és az internetes portálok. Örülnénk, ha minél több témát sikerült volna úgy bemutatnunk, hogy olvasóink tovább kutatnának a tárgykörben a Világhálón. Ez utóbbi arra is alkalmas, hogy a honlapok meglátogatásával élõ váljanak a fejezetekben szereplõ ismereteket. Fontos adatokhoz, aktuális információkhoz lehet jutni a megadott források segítségével. Közhely, de igaz, az információ hatalom. A pénzügyek területén ez különösen így van. Meggyõzõdésünk, hogy minden képzés fontos célja, hogy – az elsajátítandó ismeretek közlésén túl – felkészítsük a hallgatót az adott tárgykörben való további informálódásra és ismeretszerzésre. A pénzügyekben nagy szerepe van a mennyiségi összefüggéseknek. A könyvben található illusztrációk nemcsak színes érdekességek, de ezek alapos tanulmányozása, más az Olvasó által ismert adatokkal történõ összevetés után fontos ismereteket jelentenek. Az adatok egy része esetében internetes elérhetõséget adunk meg, így az Olvasó mindenkor a legfrissebb adatokat találja meg. Javasoljuk, hogy anélkül, hogy törekedne a számok megjegyzésére alaposan gondolja át ezen információkat. Bízva abban, hogy e könyv felkelti az érdeklõdést a pénzügyek bonyolult világa iránt kíván a szerzõ és a könyv két lektora jó munkát. 2011. augusztus
7
