Tájékoztatója és Kezelési szabályzata

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.

CIB PROFITMIX TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP Tájékoztatója és Kezelési szabályzata Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jóváhagyta határozat szám és dátum: PSZÁF E-III./110.273/2005 számú 2005. szeptember 2-án kelt határozat

Alapkezelő: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

2006 Az Alapba történő befektetés szokásostól eltérő kockázattal jár.

1/50


BEVEZETŐ Tisztelt Befektető! Ezúton kívánjuk figyelmébe ajánlani a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kibocsátott legújabb befektetési alapot a CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alapot, amely hatékonyan ötvözi a biztonságos megtakarítás és a nyereségorientált befektetés előnyeit, ezáltal Önnek a biztonság mellett kényelmet, és magas hozam elérésének lehetőségét adja. A CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap egy olyan befektetési konstrukció, ahol annak ellenére, hogy megtakarítását túlnyomó részt biztonságos bankbetétekbe fektetjük, és így egyben attraktív garantált minimum hozam fizetését tudjuk ígérni, mégis befektetett tőkéje védelme mellett olyan mértékű pluszhozam elérésére kap lehetőséget, amely az új alapunk nélkül csak kockázatos, bizonytalan befektetésekkel lenne megcélozható. További előny, hogy befektetése nem jelent kötöttségeket az Ön számára, befektetési jegyeit az új alapunk futamidejének első napjától az utolsó napjáig bármikor visszaválthatja. A részletek a Tájékoztatóban és a Kezelési szabályzatban olvashatók. A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. 1997-es alapítása óta sok sikert ért el, 2005. július elején 9 befektetési alapunk (CIB Betét Alap, CIB Pénzpiaci Alap, CIB Euró Pénzpiaci Alap, CIB Konvergencia Kötvény

Alap, CIB Ingatlan Alapok Alapja, CIB Kincsem Kötvény Alap, CIB Részvény Alap, CIB Európai Részvény Alap, CIB Indexkövető Részvény Alap, CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap, CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja) több,

mint 90 milliárdos vagyonát kezeljük.

Amennyiben bármilyen információra van szüksége: Î

készséggel áll az Ön rendelkezésére a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. országos fiókhálózatának bármely egysége (4. sz. melléklet);

Î

bármikor hívhatja a CIB24 előhangos nonstop telefonos ügyfélszolgálatot az alábbi kék számon:

Î

látogasson el a www.cibalap.hu oldalra.

Szeretnénk Önt döntésében támogatni, így kérjük, tekintse át az új alapunkat bemutató jelen dokumentációt, amely tartalma, szerkezete a vonatkozó jogszabályok* alapján került összeállításra. Bízunk benne, hogy termékünk elnyeri az Ön tetszését, és megtakarításait sikerrel tudja gyarapítani. Reméljük, hogy munkánk eredményeként hosszú távon is befektetőink között üdvözölhetjük. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

*

2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról

2/50


TARTALOMJEGYZÉK Bevezető ..................................................................................................................................................................................................................... 2 Összefoglaló................................................................................................................................................................................................................ 6 Fogalmak .................................................................................................................................................................................................................... 7 1. Eladási ajánlat.................................................................................................................................................................................................... 9

1.1. 1.2.

Az Alap általános adatai ........................................................................................................................................................................... 9 A jegyzés ................................................................................................................................................................................................ 9

2.1. 2.2. 2.3.

A Befektetők lehetséges köre ..................................................................................................................................................................13 A Befektetési jegyek fajtája, típusa ..........................................................................................................................................................................................13 A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása .....................................................................................................................................................................13

1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 1.2.7 1.2.8

2.

Jegyzési ár.................................................................................................................................................................................... 9 Jegyzési helyek ............................................................................................................................................................................. 9 Jegyzési időszak............................................................................................................................................................................ 9 A kibocsátásra felkínált Befektetési jegyek mennyisége ................................................................................................................... 9 Jegyzés módja .............................................................................................................................................................................10 Jegyzési garancia .........................................................................................................................................................................10 Aluljegyzés...................................................................................................................................................................................10 Túljegyzés ...................................................................................................................................................................................10 1.3. Allokáció ........................................................................................................................................................................................................................................10 1.4. Hozamfizetés ................................................................................................................................................................................................................................10 1.5. Tőke- és hozamgarancia ............................................................................................................................................................................................................11 1.6. Kockázatok....................................................................................................................................................................................................................................11 1.7. Adózás ...........................................................................................................................................................................................................................................12 1.7.1 Az Alap adózása...............................................................................................................................................................................................................12 1.7.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása....................................................................................................................................................................12 1.7.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása ....................................................................................12 1.7.4 Devizakülföldiek adózása ...............................................................................................................................................................................................12 Az Alap Befektetési jegyei..................................................................................................................................................................................13

3.

A forgalomba hozatal szereplői ..........................................................................................................................................................................14

3.1.

Az Alapkezelő bemutatása.......................................................................................................................................................................14

3.2.

A Letétkezelő bemutatása .......................................................................................................................................................................16

3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.6

Általános adatok ..............................................................................................................................................................................................................14 Vezető tisztségviselők.....................................................................................................................................................................................................14 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok .........................................................................................................................................................................15 Az Alapkezelő feladata....................................................................................................................................................................................................15 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai.....................................................................................................................................................15 Egyéb információk...........................................................................................................................................................................................................15

Általános adatok ..............................................................................................................................................................................................................16 Vezető tisztségviselők.....................................................................................................................................................................................................16 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai .....................................................................................................................................................17 A Letétkezelő feladata ....................................................................................................................................................................................................17 3.3. A Forgalmazó bemutatása .........................................................................................................................................................................................................18 3.5. A Könyvvizsgáló bemutatása .....................................................................................................................................................................................................18 3.5.1 A könyvvizsgáló adatai ...................................................................................................................................................................................................18 3.5.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények ............................................................................................................................................................18 3.5.3 A könyvvizsgáló feladata................................................................................................................................................................................................18 4. Jogi kérdések....................................................................................................................................................................................................19 4.1. Összeférhetetlenség ....................................................................................................................................................................................................................19 4.2. Érdekütközés ................................................................................................................................................................................................................................19 4.3. Joghatóság ...................................................................................................................................................................................................................................19 4.4. Háttérszabályok ...........................................................................................................................................................................................................................19 Felelősségvállaló nyilatkozat ........................................................................................................................................................................................20 1. Az Alap rövid bemutatása ..................................................................................................................................................................................22 2. Az Alapkezelő és a Letétkezelő rövid bemutatása ................................................................................................................................................22 3. A befektetési politika .........................................................................................................................................................................................23 3.1. A befektetési stratégia ................................................................................................................................................................................................................23 3.2. A befektetési stratégia múltbeli teljesítményét bemutató legfontosabb adatok: .............................................................................................................28 3.3. A Portfolió lehetséges elemei ....................................................................................................................................................................................................29 3.4. Származtatott ügyletek ...............................................................................................................................................................................................................29 3.5. A tőke visszafizetésének biztosítása .........................................................................................................................................................................................29 3.6. Az egyes befektetési eszközök arányai ..................................................................................................................................... Error! Bookmark not defined. 3.7. A likvid eszközök legkisebb aránya ..........................................................................................................................................................................................29 3.8. Hitelkeret ......................................................................................................................................................................................................................................29 3.9. Befektetési korlátok ....................................................................................................................................................................................................................29 3.10. Értékpapír kölcsönzés, befektetési eszközök terhelhetősége ..............................................................................................................................................30 4. A hozam ...........................................................................................................................................................................................................31

5.

3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4

4.1.

A hozam ................................................................................................................................................................................................31

4.2.

A hozam számítása.................................................................................................................................................................................31

4.3.

4.1.1 Az Alap hozama az első évben......................................................................................................................................................................................31 4.1.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben .....................................................................................................................................................31 4.2.1 Az Alap hozama az első évben......................................................................................................................................................................................31 4.2.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben .....................................................................................................................................................31

A hozam kifizetése..................................................................................................................................................................................32

A Nettó eszközérték ..........................................................................................................................................................................................33 5.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele ...............................................................................................................33 5.2. A nettó eszközérték számításának módja ...............................................................................................................................................................................33 5.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai ...................................................................................................................................................................33

3/50


6.

7. 8.

9.

10. 11. 12.

5.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai ...................................................................................................................................................................34 Díjak és költségek .............................................................................................................................................................................................35 6.1.

Az Alapot terhelő költségek.....................................................................................................................................................................35

6.1.1 Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek............................................................................................................................................................35 6.1.2 Az Alap működésével kapcsolatos költségek..............................................................................................................................................................35 6.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek.............................................................................................................................................................................35 A Befektetési jegyekhez fűzödő jogok ................................................................................................................................................................36 A Befektetők tájékoztatása ................................................................................................................................................................................37 9.1. Közzétételi helyek ........................................................................................................................................................................................................................37 9.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség ...................................................................................................................................................................................37 9.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség .....................................................................................................................................................................................37 Az Alap megszűnése, átalakulása, beolvadása.....................................................................................................................................................38 10.1. Az Alap megszűnésével kapcsolatos rendelkezések ..............................................................................................................................................................38 10.2. Az Alap átalakulásával kapcsolatos rendelkezések ................................................................................................................................................................38 10.3. Az Alap beolvadásával kapcsolatos rendelkezések ................................................................................................................................................................38 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása módosításának Általános szabályai ........................................................................................39 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása, módosítása .........................................................................................................................39 Mellékletek .......................................................................................................................................................................................................39

4/50


TÁJÉKOZTATÓ

5/50


ÖSSZEFOGLALÓ A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) tevékenységét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény előírásai szerint, a Felügyelet III/100.0364/2002 számú határozata alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, amelyet jogszabály előír az alábbi befektetési alap létrehozásához és kezeléséhez. Jelen Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alapkezelő által kezelt nyilvános befektetési alap a CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap nyilvános Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alapkezelő, továbbá a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt., mint forgalmazó, jelen dokumentumban szereplő adatok valódiságáért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén aláírásukkal igazolnak. Az Alap könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.

(1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, Barabás Csaba (2457 Adony, Kossuth L. u. 29., kamarai igazolvány száma: MKVK-005787) (a továbbiakban:

Könyvvizsgáló) rendelkezik a Tpt. által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, azokért felelősséget nem vállal. A Tpt. "Az Értékpapírok nyilvános forgalomba hozatala" című részben következőképpen rendelkezik: 26.§ (1)

26.§ (3)

A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan

tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29.§ (1)

Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának.

29. § (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Jelen Tájékoztató önmagában nem tekinthető a befektetési alap jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására felhívó ajánlatnak. A Tájékoztató magyar nyelven készül, az Alapkezelő, mint kibocsátó a Tájékoztató magyar nyelvű változatát tekinti hivatalosnak és kötelezőnek. Az eladási ajánlat során senki nem jogosult más információkat továbbadni, mint amelyeket jelen Tájékoztató tartalmaz. Minden olyan információ,

amelyet az Alapkezelő, illetve a Forgalmazó nem erősített meg, nem tekinthető hitelesnek.

6/50


FOGALMAK Alap: ÁKK Rt.:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt nyilvános befektetési alap, a CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap; az Államadósság Kezelő Központ Rt.;

Alapkezelő:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.;

Alapok:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt nyilvános befektetési alapok: CIB Betét Alap, CIB Pénzpiaci Alap, CIB Euró Pénzpiaci Alap, CIB Konvergencia Kötvény Alap, CIB Ingatlan Alapok Alapja, CIB Kincsem Kötvény Alap, CIB Részvény Alap, CIB Európai Részvény Alap, CIB Indexkövető Részvény Alap, CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap, CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja;

Állampapír:

a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi;

Befektetési alap letétkezelési tevékenység:

Befektetési alap letétkezelő: Befektetési alap saját tőkéje: Befektetési alap:

a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel;

Befektetési alapkezelési tevékenység: Befektetési alapkezelő: Befektetési jegy:

a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele;

Befektető:

az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja;

Cstv:

A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény;

Dematerializált értékpapír: Értékpapírkölcsönzés:

a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.

Értékpapírletétkezelés: Értékpapírszámla:

értékpapír letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása;

Forgalmazó üzletszabályzata: Forgalmazó:

a forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerződési feltételeit rögzítő PSZÁF által jóváhagyott szabályzat;

Garancia:

Az Alapkezelő által ígért tőke-, és hozamgarancia;

Hátralévő átlagos futamidő:

fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamatmegállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration);

Hitelviszonyt megtestesítő

minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír

befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep; befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;

értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;

a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;

az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő vonatkozásában a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.;

befektetési

szolgáltató,

jelen

Tájékoztató

7/50


értékpapír:

esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti;

Hivatalos lap:

a Felügyelet által kiadott vagy a Felügyelet által ilyennek elismert, a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos információk megjelentetését végző nyomtatott napilap (Magyar Tőkepiac);

Hosszú pozíció:

minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;

Hozam:

Az Alap futamidejének lejárata után kifizetésre kerülő hozam, amely az Opció alapjául szolgáló befektetési eszközöknek az Alap futamidején belül elért teljesítményének meghatározott hányada, az Alap nem ígért fix hozamot, és nem tartalmaz hozamgaranciát

Hpt.:

1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról;

KELER Rt.:

Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt.;

Kezelési szabályzat:

jelen tájékoztató részét képező, az egyes befektetési alap működésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;

Kibocsátó:

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

Közzétételi hely:

a Hivatalos lap (Magyar Tőkepiac), és annak elektronikus felülete, mely jelenleg a Magyar Tőkepiac honlapja;

Likvid eszköz:

a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;

MNB:

a Magyar Nemzeti Bank;

Nettó eszközérték:

befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is;

Nyitott pozíció:

a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, illetőleg árutőzsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke;

Opció:

az Alap nevében kötött olyan vételi opciós ügylet(ek), amelyek a Befektető számára jogot biztosítanak arra, hogy a vételi opciós ügylet(ek) alapjául szolgáló befektetési eszközök saját devizában számított árfolyamnövekményét egy meghatározott részesedés arányában a Befektető megkapja;

Portfolió:

jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képező eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelő saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelően alakít ki;

Felügyelet:

a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;

Ptk.:

1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvről.

Repó- és fordított repóügylet:

minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repó ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repó ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repó ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repó ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repó ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok - a felek eltérő megállapodásának hiányában - az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg;

Rövid pozíció:

minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;

Saját tőke:

az Alap indulásakor a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatát, az Alap futamideje alatt az Alap összesített nettó eszközértékét jelenti;

Számlavezető

Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas ügyfélszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása.

Származtatott ügylet: Szintetikus betét:

olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);

Szja:

1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;

Tájékoztató:

jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Tpt. előírásainak megfelelő információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;

Tőzsde:

Budapesti Értéktőzsde Rt. (H - 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.)

Tpt.:

2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról;

Ügyfél:

az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;

Fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg.

8/50


1. ELADÁSI AJÁNLAT 1.1. Az Alap általános adatai Az Alap teljes neve:

CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

Az Alap rövid neve:

CIB Profitmix Alap

ISIN azonosítója:

HU0000703772

Az Alap típusa:

nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott

Az Alap fajtája:

nyílt végű, azaz a futamidő lejárata előtt visszaváltható

Az Alap futamideje:

a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételt követően

2005. november 14. - 2008. november 14. Az Alap formája:

Származtatott ügyletekbe fektető, hozamfizető, értékpapír befektetési alap

Az Alap Saját tőkéje: induláskor a Befektetők által lejegyzett Befektetési jegyek össznévértéke, azaz a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata Az Alap célja:

a Befektető számára lehetőséget nyújtani arra, hogy a hagyományos megtakarítások biztonságának megtartása mellett, - leginkább csak kockázatos ügyletekkel elérhető - jelentős árfolyamnyereségre tegyen szert. A világgazdaságban zajló folyamatokat gyakran kedvezőtlen körülmények befolyásolják, jövőbeni alakulásuk nehezen kiszámítható. Azt, hogy ezen bizonytalansági tényezők léte ellenére az árfolyamnyereség minél biztosabb lehessen: (1.)

az Alap a Befektetők felé egy attraktív minimum hozam megfizetését ígéri;

(2.)

az Alap többirányú, globális befektetései jól szolgálják, kihasználják a részvénypiacok pozitív emelkedését és korlátozzák az esetlegesen bekövetkező árfolyamesések negatív hatásait;

(3.)

valamint az Alap előnyeit tovább erősíti az, hogy az Alap nem csak a futamidő végén, hanem évente kifizeti a befektetéseken elért hozamokat.

1.2. A jegyzés 1.2.1 Jegyzési ár A Befektetési Jegyek a Tájékoztató 1.2.3 meghatározott jegyzési időszak utolsó napján a névértékkel egyező áron, a jegyzési időszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetők. Az Alapkezelő a jegyzési időszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a napi jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételről szóló hirdetményben teszi közzé legkésőbb 7 nappal a jegyzés kezdőnapját megelőzően.

1.2.2 Jegyzési helyek A Forgalmazó országos fiókhálózata a jegyzési helyek listája a 4. sz. mellékletben

található.

1.2.3 Jegyzési időszak A Befektetési jegyek a jegyzési időszak alatt jegyezhetők: Kezdőnap:

2005. szeptember 12.

Zárónap:

2005. október 28.

A Befektetési jegyek jegyzése a Forgalmazó hivatalos pénztári órái alatt lehetséges.

1.2.4 A kibocsátásra felkínált Befektetési jegyek mennyisége A jegyzési időszak során forgalomba hozható Befektetési jegyek összmennyisége: Minimum:

1.000.000.000,- Ft

Maximum:

25.000.000.000,- Ft

9/50


1.2.5 Jegyzés módja Az egy Befektető által minimálisan jegyezhető mennyiség: 50.000,- Ft.

A Befektetők személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - amennyiben a Forgalmazóval kötött értékpapír-számlaszerződés erre lehetőséget biztosít - telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési jegyeket a jegyzési helyeken. A meghatalmazást teljes bizonyító erejű magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a Befektető ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát, időbeli hatályát. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követően a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a Befektető feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával egy időben a Befektetőnek meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. Mivel a Befektetési jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapírszámlavezetésre szerződést kötött és a jegyzés során az értékpapírszámlája számát megadta. Az ügyfélszámla, illetve értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az egyéb szolgáltatásokhoz kapcsolódó díjakról a Forgalmazó az Üzletszabályzata és vonatkozó Kondíciós listája ad tájékoztatást. A jegyzési ív aláírásával egy időben a Befektető a jegyzett mennyiségű Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára. A jegyzés akkor minősül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési jegyek jegyzési ára a jegyzési ív aláírásával egy időben a Befektető ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A Befektető a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett Befektetési jegyek ellenértékével történő megterheléséhez. A jegyzett Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alapnak a

Letétkezelőnél vezetett 10700024-42934959600004 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Letétkezelő a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget a fenti elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéig a Letétkezelő az Alapkezelőtől terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Az Alap indulásának napján a Befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett Befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a Forgalmazó az Alap indulását követő 5 napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a Befektetőknek.

1.2.6 Jegyzési garancia

A kibocsátásra felkínált Befektetési jegy minimum mennyiségének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal.

1.2.7 Aluljegyzés

Amennyiben a Jegyzési időszak során legalább az 1.000.000.000,- Ft összeget a Befektetők nem jegyzik le, a jegyzés sikertelennek minősül és a Letétkezelő a Jegyzési időszak lezárását követő 5 napon belül köteles a Befektetők által jegyezni kívánt Befektetési jegyek ellenértékét a Befektető ügyfélszámláján jóváírni.

1.2.8 Túljegyzés

A Befektetési jegyek jegyzése során az Alapkezelő legfeljebb 25.000.000.000,- Ft összegig fogad el jegyzést, az ezen összeghatár feletti jegyzés túljegyzésnek minősül. Az Alapkezelő a Tpt. 48. § (4) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is lezárhatja a jegyzési időszakot, ha a kibocsátásra felkínált maximális mennyiséget a Befektetők lejegyezték. A kitűzött zárónap előtti lezárásról az Alapkezelő egy nappal a lezárás előtt hirdetményt tesz közzé. Az Alapkezelő a jegyzés sikeres lezárását követő Felügyelet általi nyilvántartásba vétel után haladéktalanul kezdeményezi az Alap elindítását. A túljegyzés során követendő eljárást a következő pont tartalmazza.

1.3. Allokáció Abban az esetben, ha a Befektetők a jegyzési időszakban az 25.000.000.000,- Ft-ot meghaladó jegyzési igényt adtak le, a jegyzés lezárását követő napon allokációra kerül sor. Az allokációban valamennyi Befektető részt vesz. A szétosztás a kártyaleosztás szabályai szerint történik, a szétosztás során nem meghaladva az egyes Befektetők által ténylegesen

jegyezni kívánt mennyiséget. Az utolsó osztási sorozatban megmaradó befektetési jegyek szétosztása véletlenszerűen történik. Az allokáció eredményéről a Forgalmazó a jegyzés lezárását követő 5 napon belül a Letéti igazolás postai úton történő eljuttatásával tájékoztatja a Befektetőket.

1.4. Hozamfizetés Az Alap a futamidő alatt tőkenövekménye terhére hozamot fizet, a hozamfizetési napokon Befektetési Jeggyel rendelkező Befektetők részére. A hozam

kifizetésének részletes Szabályzatban találhatók.

szabályai

a

Kezelési

10/50


1.5. Tőke- és hozamgarancia Az Alapkezelő ígéretet tesz az Alap Saját tőkéjének megóvására, valamint a Saját tőkén felül minimum hozam megfizetésére, amely ígéretet az Alapkezelő a Saját tőkét és a minimum hozamot biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó befektetési politikával támaszt alá. A Garancia biztosításának részletes szabályai a Kezelési Szabályzatban találhatók.

1.6. Kockázatok Az Alap induló Saját tőkéjének Befektetők részére történő visszafizetését a befektetési politika által szavatolt Garancia biztosítja, így a következőkben feltüntetett kockázati tényezők csak korlátozottan állnak fenn. A kockázatok az Alap portfoliójában található eszközöktől függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alap portfoliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetők számára befektetési döntésük meghozatala előtt a kockázati tényezők áttanulmányozása.

Részesedés számításának kockázata

A mögöttes eszközkosár időközi teljesítményéből való részesedés számításának szabályait részletesen szabályozottak, azonban az eszközkosár elemeinek számítási szabályai időközben megváltozhatnak. Ez az elérhető hozamra bármely irányú hatás gyakorolhat. Habár a bekövetkeztés valószínűsége rendkívül alacsony, és az esetleges bekövetkezés várható hatása elhanyagolható, de létező kockázati tényezőt jelent.

Likviditási kockázat Az értékpapírpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik az Alap portfoliójában lévő eszközökhöz kapcsolódó jogokból származó árfolyamnyereség realizálása.

Részvénykockázat:

A mögöttes részvény indexbe történő befektetés azzal a veszéllyel járhat, hogy a részvényindexben található részvénytársaságok csőd- vagy felszámolási eljárás alá kerülnek, ez az opciós ügyletek által elérhető pozitív hozam nagyságát csökkentheti.

Devizaárfolyam kockázat

A devizában keletkező hozamokat az Alap magyar forintban fizeti meg, ezért itt devizaárfolyam kockázat nincsen.

Adókockázat

A Befektetési jegyekre, Befektetési Alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak.

Partnerkockázatok (1) A Saját tőke jelentős részét adó bankbetét a

CIB Bank Rt.-nél kerül lekötésre. A betét lejáratkori visszafizetése, és a Saját tőke lejáratkori visszafizetését ígérő Garancia a CIB Bank Rt. fizetőképességét feltételezi, a CIB Bank Rt. a nemzetközi Banca Intesa csoport tagja (a hosszú lejáratú kötelezettségek minősítései: MOODY’S: A1, STANDARD&POOR'S: A, FITCH: A+), 2800 milliárd EUR-t meghaladó mérlegfőösszege alapján Olaszország legtőkeerősebb pénzintézete. Ebből következően a nemfizetés kockázata rendkívül csekély, de létező kockázati tényezőt jelent. (2) Az Alap portfoliójában található opció kiírója

egy patinás nemzetközi befektetési bank, amely fenti szolgáltatását évtizedek óta nyújtja ügyfeleinek. Mindazonáltal az opció kiírójának fizetőképessége a lejárati időpontban létező bizonytalansági tényezőt jelent, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell.

Aluljegyzés kockázata

A Befektetési jegyek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban előírt minimális induló saját tőkéje (1.000.000.000 Ft) a jegyzési időszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre.

11/50


1.7. Adózás A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalása, teljesnek csak a Tájékoztató kiadásának időpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályok való hivatkozás tekinthető.

1.7.1 Az Alap adózása

Az Alapnak eredménye tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). Az Alap külföldi befektetésein keletkező jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentő országban adó terheli. Ebben az esetben az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg (ha ez utóbbi létezik).

1.7.2 Devizabelföldi adózása

magánszemélyek

Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvános jegyzés vagy tőzsdei forgalomba hozatal során szerezték meg a Befektetési jegyek lejáratkori visszaváltásából vagy a tőzsdei értékesítésből származó árfolyamnyereség után forrásadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, amely kamatnak

minősül. Az Szja alkalmazásában a kamat adókulcsa a Tájékoztató jóváhagyásának időpontjában 0%.

1.7.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben nincs árfolyamnnyereségadó, a Befektetési jegyek a Befektetési jegyek lejáratkori visszaváltásából vagy a tőzsdei értékesítésből származó árfolyamnyeresége a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (így különösen a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény) kell az adót megfizetni.

1.7.4 Devizakülföldiek adózása Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, akkor a saját döntése alapján vagy a hazai vagy saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a devizakülföldiekre ugyanúgy a devizabelföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak.

12/50


2. AZ ALAP BEFEKTETÉSI JEGYEI 2.1. A Befektetők lehetséges köre A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint devizabelföldiés devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek.

2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektető számára, egy sorozatban, határozott időre az Alap futamideje alatt bármikor visszaváltható, egyenként 10.000,- Ft névértékű, diszkontált jegyzési árfolyamú nyílt végű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki. Az Alap futamidejének első napján (2005. november 14.) a Befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. A jegyzési időszak során a forgalomba hozandó Befektetési jegyek összmennyisége minimum 1.000.000.000,forint, de legfeljebb 25.000.000.000,- forint.

2.3. A Befektetési nyilvántartása

jegyek

előállítása,

A Befektetési jegyek előállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése sikeres volt és a Felügyelet az Alapot nyilvántartásba vette, az Alapkezelő utasítása alapján a KELER Rt. keletkezteti. A nyilvántartásba vételt követően az Alapkezelő haladéktalanul értesíti a KELER Rt.-t a Befektetők Számlavezetőinek személyéről és a Számlavezetők központi értékpapír-számláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Rt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetők értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. A Számlavezetők ezt követően egyenként jóváírják a Befektetők számláin a lejegyzett mennyiségű Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. A Befektető értékpapír-számláján végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetőnek. A Számlavezető az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegéről a Befektető kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.

13/50


3. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 3.1. Az Alapkezelő bemutatása 3.1.1 Általános adatok Cégnév


Székhely:

1027 Budapest, Medve u. 4-14.

Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

2000. április 3.

Tevékenységi köre:

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-044283

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel 93,3333%-ban a CIB Bank Zrt., 6,6633%-ban a CIB Reál Zrt., 0,0033%-ban a CIB Service Zrt.

Tulajdonosai:

Alaptőke:

Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 300.000.000.- Ft (2003. február 25.)

Felügyeleti engedélye:

III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.)

Alkalmazottainak száma:

13 fő Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.

3.1.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Vargáné Konyáry Hedda, az Igazgatóság elnöke 1986-ban szerezte okleveles gépészmérnök diplomáját a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki Karán. 1989ben, szintén a Budapesti Műszaki Egyetemen, a Társadalomtudományi Karon mérnök-tanári diplomát kapott. 1993-ban az ELTE Természettudományi Karán középiskolai matematika tanár oklevelet szerzett. 2001-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen, Posztgraduális Karon, Bankmenedzser szakon. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1995-től dolgozik a CIB Közép-európai Nemzetközi Banknál, kezdetben a Bank Lakossági Központjában, majd 1999-től az akkor megalakuló Private Banking Osztály vezetésével bízták meg.

Dr. Cseh György, az Igazgatóság tagja, vezérigazgató 1992-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1998-ban jogász diplomát szerzett a József Attila Tudományegyetem Államés Jogtudományi Karán. 2000-ben diplomát szerezett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, opciós szakvizsgával és befektetés-

kezelői szakvizsgával rendelkezik. 1996-tól 1998-ig a Ford Motor Company / Ford Credit régió igazgatója. 1998-tól 2001-ig a Budapest Alapkezelő Rt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a CIB Értékpapír Rt. vagyonkezelési üzletágának vezetője, 2002. márciusától pedig a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója.

Kállai Zoltán, az Igazgatóság tagja 1995-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és vezetésszervezés szakain. 2002-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. 1995-től 1996ig auditor az Arthur Andersen Kft.-nél. 1996-tól a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa, ahol 1998-tól 2001 májusáig a Piaci Kockázatkezelési Osztályvezetője, 2001 májusától a Kockázatkezelési Főosztályon főosztályvezető-helyettes.

Felügyelő Bizottság: Dóka Tibor, Felügyelő Bizottsági tag 1991-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudomány Egyetemen, majd később a Pénzügyi és Számviteli Főiskola szak-üzemgazdászi szakát is elvégezte, bejegyzett adószakértő. 1992-ig a PricewaterhouseCoopers könyvvizsgáló cégnél dolgozott, majd 1992-től 1997-ig az Európai Kereskedelmi Bank Rt.

14/50


pénzügyi-számviteli vezetője. 1997-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. pénzügyi igazgatója.

Mogyorósi Zoltán, Felügyelő Bizottsági tag Mogyorósi Zoltán 1998-ban fejezte be tanulmányait a Külkereskedelmi Főiskolán. 1994-ben csatlakozott a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.-hez, ahol különböző területeken – hitelkezelés, belső ellenőrzés, letétkezelés töltött be pozíciókat, jelenleg a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Belső ellenőrzési és hitelvizsgálati főosztályának helyettes vezetője.

Dr. Borsányi Gábor, Felügyelő Bizottsági elnök 2000-ben jogi diplomát szerzett a Miskolci Egyetem Állam- és Jogtudományi Karán. 1998 és 2000 között a DH Dunaholding Brokerház Rt. jogi osztályának, 2000-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Jogi és Compliance Főosztályának munkatársa, 2001-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Compliance Officere. 1999 és 2000 között az Univerzum Befektetési Alapkezelő Rt. Felügyelő bizottságának, 2001 óta a CIB Értékpapír Rt. Felügyelő bizottságának tagja.

3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 1. számú mellékletét.

3.1.4 Az Alapkezelő feladata (1)

meghatározza az Alap működésének feltételeit és részletes befektetési politikáját;

(2)

kialakítja az Alap portfolióját és megvalósítja az Alap befektetési politikáját;

(3)

elkészíti és a mindenkori jogszabályi környezetnek megfelelően módosítja az Alap Kezelési szabályzatát, valamint Tájékoztatóját;

(4)

előkészíti és megköti letétkezelői és szerződéseket;

(5)

beszerzi

a

a

forgalmazói, könyvvizsgálói

szükséges

hatósági

3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott az Alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állomány-csökkenést követően összességében a 2005. év során 26,160 milliárd forintról 80,911 milliárd forintra nőtt az immár 11 befektetési alapból álló CIB Befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő árbevétele a 2004-es 396,6 millió Ft-hoz képest 2005-ben 834,3 millió Ft-ra emelkedett, ez a dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2004-es szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően az Alapkezelő a 2005. üzleti évben 975 millió forintos mérleg-főösszeg mellett - a 2004-es 235,9 millió Ft adózott eredményhez képest - 66 %-kal több, 392 millió forint adózott eredményt ért el. A 2003., 2004., 2005. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse mellékletét.

meg

a

Tájékoztató

2.

számú

A piaci helyzet bemutatása:

3.1.6 Egyéb információk A Tájékoztató elfogadásának időpontjában az Alapkezelő nem áll csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt, továbbá a Tájékoztató elfogadásakor az Alapkezelővel

engedélyeket; (6)

biztosítja az működését;

Alap

folyamatos

(7)

a jogszabályokban előírt havi, féléves és éves jelentést készít;

(8)

teljesíti az Alappal kapcsolatos jelentési és információszolgáltatási kötelezettségeket;

(9)

kialakítja az Alap megfelelő nyilvántartási és számviteli rendjét;

(10)

ellátja az Alappal kapcsolatos ügyviteli és kapcsolattartási teendőket, továbbá minden olyan feladatot, amelyet jogszabály számára előír.

A 2005. év negyedik negyedévében a BAMOSZ tagjai által kezelt alapok összvagyona stagnált, de a 2005. évben a vagyon összesen 76,4 %-kal nőtt. A negyedév alatt 13 új alap indult, míg a teljes év során 33. Bár a negyedik negyedévben összesen 14 milliárd forintot vontak ki az alapokból, az év eleje óta a nettó értékesítés meghaladja a 671 milliárd forintot. Az alapok teljesítménye a negyedik negyedévben több mint 14 milliárd forintot, egész évben pedig 141 milliárd forintot jelentett a befektetőknek. Összességében 2005. december 31-én a BAMOSZ tagjai 170 alapot kezeltek (ebből 150 értékpapíralap, 20 pedig ingatlanalap és ingatlan alapok alapja volt), ezek jelentős része nyilvános nyíltvégű (108 értékpapíralap, 2 garantált, 2 származtatott és 16 ingatlanalap), a speciális alapok döntően zártvégűek (33 garantált alap és 2 ingatlanalap) míg a zártkörű alapok száma 7. Az alapok vagyona az év végén 1.877 milliárd forint volt. Az Alapkezelő a hazai alapkezelők között a 7. helyet foglalja el a befektetési alapokban kezelt vagyon alapján, amely kb. 4,5 %-os piaci részesedést jelent

szemben nincs folyamatban peres eljárás, illetőleg az Alapkezelő nem indított harmadik személlyel szemben peres eljárást.

15/50


3.2. A Letétkezelő bemutatása 3.2.1 Általános adatok Cégnév

CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

Székhely:


Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1979. november 9.

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

1979. november 19.

Tevékenységi köre:

65.12

’03

Egyéb monetáris közvetítés

65.21

’03

Pénzügyi lízing

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

67.20

’03

Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-041004

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel

Tulajdonosai:

91,36% Intesa Holding International S.A.; 8,64% Dolgozói részvényesek

Alaptőke:

40.500.000.000,-Ft (2005. december 15.)

Felügyeleti engedélye:

III/41. 044-10/2002 957/1997/F

Alkalmazottainak száma:

1896 fő (2005. december 31.)

3.2.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Dr. Surányi György. az Igazgatóság elnöke Surányi György a Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végzett 1977-ben, majd ugyanitt doktori címet szerzett 1979-ben. Tudományos és szakmai munkássága alapján 1986-ban a Magyar Tudományos Akadémián Ph.D. fokozatot, 1996-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen nagydoktori címet (Dr. Habil) kapott. Szakmai pályafutását a Pénzügykutató Intézetben kezdte, majd 1986-87-ben a Világbank washingtoni központjában konzulensként dolgozott. A 80as évek végén a Miniszterelnök helyettesének tanácsadója, ezt követően, államtitkári rangban az Országos Tervhivatal elnökhelyettese volt. Két ízben, 1990 és 1991 között, majd 1995-től 2001. március végéig volt a Magyar Nemzeti Bank elnöke. Surányi György 1992 és 1995 között a CIB Bank Rt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja volt. 2001. május 4-étől kezdődően az Gruppo Banca Intesa olasz bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója, a CIB Bank Rt. Igazgatóságának tagja és egyben elnöke.

Giovanni Boccolini, Igazgatósági tag Giovanni Boccolini a Római Egyetemen szerzett mérnöki diplomát, pályafutását kutatóként kezdte. 1982-ben gazdaság és menedzsment szakon szerzett master fokozatot. Ezt követően a Banque Société Generale párizsi és milánói irodájában rendszerszervezési területen dolgozott. 1985-től a Barclays Bank Menedzsment Információs Rendszer osztályát vezette, a következő évtől az Amboveneto Csoporthoz tartozó vállalat informatikai vezetője, majd az Itaservice ügyvezető igazgatóhelyettese, utóbb ügyvezető igazgatója volt. 1995-ben csatlakozott a Banco Ambrosiano Veneto-hoz, ahol a Szervezés és Rendszerek Igazgatóság vezetőjévé nevezték ki. 1998 júniusától 2001 májusáig a Banca Carime, majd az IntesaBci Italia Sim (később Banca Primavera) ügyvezető igazgatója volt. 2002 augusztusában került kinevezésre az IntesaBci (jelenleg Banca Intesa) Banki Hálózati Igazgatóságának vezetőjévé. Jelenleg a Külföldi Bankok

Igazgatóságának vezetője.

Paolo Grandi, Igazgatósági tag Paolo Grandi 1978-ban politikai tudományokból szerezte diplomáját, a 1982-től 2000-ig terjedő időszakban a Mediocredito Lombardo hitelintézet nemzetközi hálózatában töltött be különböző beosztásokat. 2000ben lépett be a Banca Intesa-hoz, 2000-2002 közötti időszakban a Private Equity Department helyettes vezetője. 2002-től a Nemzetközi Leányvállalatok Osztályának vezetője. Paolo Grandi 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.

Giovanni Bussu, Igazgatósági tag Giovanni Bussu Siena-i Egyetem Közgazdaságtudományi karán folytatott tanulmányait követően a New York-i egyetemen szerzett közgazdász Ph.D. végzettséget. 1984 és 1991 között a Banca d'America e d'Italia alkalmazásban állt, ahol különböző pozíciókat töltött be. 1991-1998 közötti időszakban a Deutsche Banknál előbb Olasz adósság tranzakciók felelőse, majd vállalatcsoport ügyfélfelelős menedzser. 1998-ban lépett be a Banca Intesa-hoz, ahol a Frankfurt am Main fiók vezérigazgatója volt 2001-ig. 2001-ben és 2002-ben a Nagyvállalati (Európa és Ázsia) osztály vezetője, 2004-től a külföldi fiókok, pénzintézetek és leányvállalatok hitelezési vezetője. 2002-2003 között a Bankhaus Loebbecke & CO Berlin Felügyelő bizottságának elnöke. Giovanni Bussu 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.

Massimo Pierdicchi, Igazgatósági tag Massimo Pierdicchi a Siena-i Egyetem bölcsészkarán folytatott tanulmányait követően a Boccoli Egyetemen (Milánó) szerzett MBA diplomát. 1980-tól a Banca Commerciale Italiana-nál töltött be különböző pozíciókat: 1985-89 között a központi tervezés és ellenőrzés területén, 1990-től a nemzetközi területen, majd 1993tól a BCI London-nál. Ezt követően, 1994-től menedzseri pozíciót tölt be a BCI külföldi érdekeltségeivel

16/50


folytatta, majd 1999-2001 között Area Managing Partner Central Asia, Central Eastern Europe and Middle East, az European Operating Committee tagja. 2001-2002-ben az Arthur Andersen Processes, Technology and Infrastructure Global Managing Partner-e. 2002-2004 között az Ernst & Young Global Finance & Infrastructure alkalmazásában Chief Financial Officer, Global Managing Partner, Member of the Global Executive Board. 2004ben a Atoz Tax Advisers elnöke. 2005-től a CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

kapcsolatos feladatokat ellátó központi egységében. Massimo Pierdicchi 1998. januárjától a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja volt, majd 2002. május 22-én a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. igazgatósági tagjává választották.

Dr. Török László, Vezérigazgató Török László a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1981-ben, majd egyetemi doktori címet 1994ben. Szakmai pályafutását a Központi Statisztikai Hivatalban kezdte, majd 1983-tól a Pénzügyminisztériumban, előbb a Nemzetközi pénzügyek főosztályának munkatársaként, utóbb a miniszterhelyettes szakmai titkáraként dolgozott. 1989-90-ben a Magyar Bankszövetség vezető közgazdásza volt, amelyet követően, 1990-től a Magyar Nemzeti Bankban az elnök szakmai titkára volt, majd a Bankfőosztály főosztályvezetőhelyettesi posztját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig terjedő időszakban az OTP Bank Rt. vezérigazgató-helyettese volt, felügyelete alá tartoztak a stratégiai, az üzletpolitikai, a kontrolling és a marketing területek. 1996-2001. között a Magyar Nemzeti Bank ügyvezető igazgatójaként dolgozott, irányítása alá tartozott a készpénz nélküli fizetési rendszerek-, a készpénzkibocsátás, a készpénzforgalom szabályozása (emisszió), felügyelte a területi hálózatot. Tagja volt az MNB Igazgatóságának. A CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2001-ben csatlakozott, mint az Igazgatóság elnökének, az IntesaBci regionális igazgatójának tanácsadója. Török László 2002. április 1-je óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja (elnöke) és 2005. április 1-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgatója.

Fanin Daniele, a Felügyelő Bizottság tagja Fanin Daniele a Padova-i Egyetem 1978-1987 között előbb ügyvédi majd a politikai tudományokból szerezett diplomát. 1982 és 1991 között előbb jogászként, majd különböző banki területeken szerzett gyakorlatot. 1991ben csatlakozott a Banca Intesa-hoz, ahol 1995-ig banki és vállalati hitelkezeléssel foglalkozott, 1995-2003 között az Abu Dhabi Banca Intesa Branch regionális kapcsolatokért felelős vezetője. 2003-tól a CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt. Csoportkoordinációs és Nemzetközi Üzletfejlesztési Főosztály ügyvezető igazgatója. 2005-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

Antonietta Guidali, a Felügyelő Bizottság tagja Antonietta Guidali könyvelési főiskolai tanulmányait követően, 1972-ben került alkalmazásra a Banca Commerciale Italiana-nál (jelenleg Banca Intesa). 1993tól a BCI Londoni Fiókjánál, 1994-től a közép- és keleteurópai piacok felelőseként a központban, a Nemzetközi osztályon folytatta szakmai pályafutását. 1998. áprilisa óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának tagja.

Bertalan Imre, Első vezérigazgató helyettes Bertalan Imre a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1990-ben. Szakmai pályafutását a Budapesti Értéktőzsdén kezdte, majd 1990 és 1992 között a Lupis Brókerház Rt. értékpapír kereskedője, 1992-1994 között a Budapest Bank Rt. Befektetési Igazgatóságának ügyvezető igazgatóhelyetteseként dolgozott, ezt követően a Stratégiai Tervezési Igazgatóság ügyvezető igazgatói pozícióját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig a Budapesti Értéktőzsde Tanácsának tagja. 1997 a GE Capital Stamford (USA) pályafutásának következő állomása, majd 1998-ban a Budapest Bank Rt. Vállalati Igazgatóságán ügyvezető igazgató. 1999-2002 között az Euroleasing Kft.-nél előbb elnöki tanácsadó majd ügyvezető igazgató. A CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2002-ben csatlakozott, mint a Stratégiai Tervezési és Kockázatkezelési Igazgatóság ügyvezető igazgatója. 2005 április 1-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgató helyettese.

Felügyelő Bizottság: Norbert Becker, a Felügyelő Bizottság tagja

Paolo Ciancio, a Felügyelő Bizottság tagja Paolo Ciancio tanulmányait Belgiumban végezte, a brüsszeli Közgazdasági Főiskolán szerzett diplomát 1979ben. 1980-ban lépett be munkatársként a Banca Commerciale Italiana S.p.A.-hoz. Pályafutása első nyolc évében a BCI 17 olaszországi kirendeltségén szerzett szakmai gyakorlatot, majd egy évig a torontói leánybanknál, a Banca Commerciale of Canada-nál dolgozott. 1989-ben a milánói központba került, ahol a Külföldi osztályon, majd 1990-ben a barcelonai kirendeltségen töltött be vezető pozíciót. 2000. októbere óta ismét a milánói központban dolgozik, a Külföldi Bankok Divízió Közép-Kelet-Európai osztályán. Paolo Ciancio 2001. március 30-tól tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának.

Wéber Andrea, a Felügyelő Bizottság tagja Wéber Andrea a Külkereskedelmi Főiskolán végzett 1983-ban, majd 1989-ben közgazdász diplomát szerzett. 1983 óta - megszakítás nélkül - a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa. Több fontos pozíció betöltése után előbb a CIB Bank Rt. vállalatfinanszírozási terület, majd 1998-tól a pénzforgalmi- és hitelkezelési főcsoport ügyvezető igazgató-helyettesévé nevezték ki. Wéber Andrea 1998. április 17. óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

Norbert Becker Luxemburgban, Belgiumban, Németországban és az Amerikai Egyesült Államokban végezte tanulmányait, Sacred Heart University, Fairfield, Connecticut egyetemen doktori tudományos fokozatot szerzett. 1974-ben indult szakmai pályafutását 1978-ig Banking Control Commission alkalmazásában Bank Examiner minőségben kezdte, 1979-től 1999-ig az Arthur Andersen-nél Country Managing Partner minőségben

3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 3. számú mellékletét.

3.2.4 A Letétkezelő feladata (1)

(2)

(3)

meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; gondoskodik az Alap összesített és egy jegyre jutó Nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a befektetők részére történő közléséről; ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési szabályzatban foglalt befektetési

(4)

(5)

szabályoknak; biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön; tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alap

17/50


(6)

(7)

Saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet; a Letétkezelő a Tpt.-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel, az ettől eltérő kitétel semmis; az Alap tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni;

(8)

köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, ill. a Kezelési szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet.

Az Alapkezelő a Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá.

3.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános

adataival, vezető gazdálkodásának adataival.

tisztségviselőivel,

3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai neve:

Barabás Csaba (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)

kamarai igazolvány száma:

MKVK-005787

székhelye:

2457 Adony, Kossuth L. u. 29.

3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények Az Alapkezelő csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló részére adhat megbízást, aki teljesíti az alábbi feltételeket: (1) a Felügyelet az általa - Hpt. szerint - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett; (2) nem rendelkezik az Alapkezelőben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal; (3) nincs az Alapkezelővel szemben fennálló tartozása; (4) az Alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló társaságban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik.

3.4.3 A könyvvizsgáló feladata (1) (2)

az Alap éves beszámolójának ellenőrzése; a Kezelési szabályzatban foglalt előírások Alapkezelő általi betartásának ellenőrzése.

18/50


4. JOGI KÉRDÉSEK 4.1. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, másik befektetési alapkezelőnek; c) valamint az Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.

4.2. Érdekütközés Az Alapkezelő által alkalmazott eljárásoknak, rendszereknek és megoldásoknak biztosítaniuk kell, hogy az általa kezelt Alapok tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és tőzsdei termékek a) egymástól; b) az Alapkezelő által kezelt egyéb portfolióktól; c) továbbá az Alapkezelő tulajdonában lévő értékpapíroktól elkülönített kezelése megvalósuljon.

Az Alapkezelő számviteli, nyilvántartási és informatikai rendszereinek alkalmasnak kell lenniük arra, hogy az általa kezelt Alapok részét képező befektetési eszközök, pénzeszközök és tőzsdei termékekre vonatkozó eltérő, a jogszabályokban, belső szabályzatokban rögzített előírások betartása és annak folyamatos ellenőrzése biztosított legyen. A Tpt. rendelkezéseinek értelmében az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében.

4.3. Joghatóság Bármely, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalával, forgalmazásával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket az érintett felek kötelesek megkísérelni peren kívül, tárgyalásos úton rendezni, ennek sikertelensége esetén pedig perértéktől függően alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.

4.4. Háttérszabályok Bármely a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat alapján létrejövő jogviszony tekintetében - az ezekben nem szabályozott kérdések vonatkozásában - a Forgalmazó Üzletszabályzata és a vonatkozó jogszabályok, így különösen a Tpt. valamint Ptk. rendelkezései az irányadóak.

19/50


FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT

20/50


KEZELÉSI SZABÁLYZAT

Az Alapba történő befektetés szokásostól eltérő kockázattal jár.

21/50


1. AZ ALAP RÖVID BEMUTATÁSA Az Alap teljes neve:

CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

Az Alap rövid neve:

CIB Profitmix Alap

Az Alap típusa:

nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott

Az Alap fajtája:

nyílt végű, azaz a futamidő lejárata előtt bármikor visszaváltható

Az Alap futamideje:

a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételt követően

2005. november 14. - 2008. november 14. Az Alap formája:

Származtatott ügyletekbe fektető, hozamfizető, értékpapír befektetési alap

Az Alap Saját tőkéje: induláskor a Befektetők által lejegyzett Befektetési jegyek össznévértéke, azaz a Befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata Az Alap célja:

a Befektető számára lehetőséget nyújtani arra, hogy a hagyományos megtakarítások biztonságának megtartása mellett, - leginkább csak kockázatos ügyletekkel elérhető - jelentős árfolyamnyereségre tegyen szert. A világgazdaságban zajló folyamatokat gyakran kedvezőtlen körülmények befolyásolják, jövőbeni alakulásuk nehezen kiszámítható. Azt, hogy ezen bizonytalansági tényezők léte ellenére az árfolyamnyereség minél biztosabb lehessen: (1.)

az Alap a Befektetők felé egy attraktív minimum hozam megfizetését ígéri;

(2.)

az Alap többirányú, globális befektetései jól szolgálják, kihasználják a részvénypiacok pozitív emelkedését és korlátozzák az esetlegesen bekövetkező árfolyamesések negatív hatásait;

(3.)

valamint az Alap előnyeit tovább erősíti az, hogy az Alap nem csak a futamidő végén, hanem évente kifizeti a befektetéseken elért hozamokat.

2. AZ ALAPKEZELŐ ÉS A LETÉTKEZELŐ RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapkezelő: neve:


székhelye:


A Letétkezelő: neve:

CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

székhelye:


22/50


3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 3.1. A befektetési stratégia Az Alapkezelő a befektetési szerkezetet az Alap futamidejének kezdetekor, a hatályos Tpt. szabályaival összhangban alakítja ki és a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg úgy, hogy a befektetési célok biztosítását a futamidő lejártáig folyamatosan fenntartja.

A befektetési stratégia lényege, hogy az Alap alacsony, historikus mélyponton található volatilitás, értékeltség és hozamszintek mellett nyit vételi pozíciókat a fejlett részvénypiacokon, a jövőben ezen mutatók pozitív irányba történő fejlődésére lehet számítani, amely az Alap hozamalakulását kedvezően érinti, úgy hogy egyben a csökkenő gazdasági növekedés esetére, árfolyamesésekkel szemben is védelmet biztosít. A Saját tőke befektetésre:

az

alábbi

eszközökbe

kerül

(1.) Pénzpiaci eszközök a.)

b.)

Állampapírokba, rövid futamidejű pénzpiaci és banki betétekbe történő további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülő, működéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen.

(2.) Opciók Az Alap által megcélzott egyes piacok pozitív, forintban számított teljesítményéből való részesedés biztosításához az Alapkezelő egy 25 elemből álló befektetési eszközkosárra szóló, az Alap futamidejének végén lejáró, elemenként változó súlyozással (részletek a vonatkozó táblázatban) érvényesíthető vételi jogokat biztosító opciós ügyleteket vásárol. Ha a befektetési eszközkosárban szereplő elemek együttes árfolyamnövekedése az Alap futamideje alatt 0, vagy negatív lesz, akkor az Alapkezelő nem érvényesíti az Opciókban megvásárolt vételi jogot. Ebben az esetben az Opciók hozama 0 lesz. Tehát az Opciók eredménye nem érinti a befektetett tőke megtérülését, azt az (1.) a.) pontban szereplő befektetési eszközök biztosítják.

A befektetés célja, hogy ezen eszközök hozammal növelt értéke a lejáratkor minimum biztosítsa az Alap induláskori Saját tőkéjének rendelkezésre állását. Ennek érdekében az Alapkezelő olyan speciális fix kamatozású pénzpiaci eszközöket vásárol, amelyek lejárata és kamatperiódusa megegyezik az Alap futamidejének lejáratával, azaz kamatfizetés egyszer a futamidő végén történik. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök kamattartalma és a pénzpiaci eszközökbe fektetett tőke együttes összege a Saját tőkének legalább az induláskori értékét mindenképpen elérje.

23/50


A befektetési eszközkosár elemei: A 25 tagú, patinás, nagy múltú, vezető tőzsdei vállalatok papírjaiból álló részvénykosár elemeinek összeállítása révén multidiverzifikáció valósul meg, azaz a részvénykosár optimális portfolióként a kockázatmérséklés - hozammaximalizálás együttes lehetőségét kínálja a Befektetők számára. (1.) A gazdasági ágazat szerinti diverzifikáció: A portfolióban található részvények által képviselt gazdasági ágazatok között megtalálhatók a gazdasági fellendülések idején, konjunkturális időszakokban átlagon felüli teljesítményt nyújtó ciklikus iparágak (pl. bank-, távközlés, energiaszektor), valamint a lassabb gazdasági növekedés esetén, dekonjunkturális időszakokban is megbízható teljesítményt nyújtó szektor (pl. gyógyszeripar) is.

(2.) A földrajzi elhelyezkedés szerinti diverzifikáció: A területi diverzifikáció révén a portfolió egyes régiók szerinti kitettsége csökken, a részvénykosár magyar vállalatai a BUX index piaci kapitalizációjának több, mint 75%-át képviselik. A keletközép-európai régióban tevékenykedő kibocsátók jelentős súlya (22,5%) lehetőséget ad a térség felzárkózó országainak magasabb ütemű gazdasági növekedése által biztosított profitbővülésből történő részesedésre. (3.) A kibocsátás pénzneme szerinti diverzifikáció: A különböző devizákban nyitott pozíciók semlegesítik a forint egyes devizákkal szembeni árfolyamhatásait, és így a részvényárfolyamok teljesítménye jut főszerephez, összességében a devizaárfolyamok hatása jelentősen csökken.

Az Alap biztosítja a Befektetők számára: A modern vagyonkezelési gyakorlat elveit követve a részvénykosár elemeinek az Alap hagyományos, kockázatmentes befektetési elemeihez történő integrálásával az Alap diverzifikációja, azaz az egyes befektetések kitettségének a különböző kategóriák közötti megosztása rendkívüli mértékben javul, továbbá várhatóan az Alap hozamának változékonysága jelentősen csökkenni fog.

24/50


A befektetési eszközkosár elemeinek rövid bemutatása: TOYOTA MOTOR Co.

A japán alapítású vállalat a világ 2. legnagyobb autógyártója, termékeivel a teljes gépjármű palettát lefedi. Jelenleg a világ egyik legsikeresebb vállalata, évről évre dinamikusan növeli eladásait és üzleti eredményét. Évente összesen több mint 6,7 millió járművet értékesít. Japánon kívül 26 országban 46 gyárat üzemeltet, termékeit pedig több mint 140 országban forgalmazza.

NTT DOCOMO Inc.

Különböző vezeték nélküli hang- és adatkommunikációs, multimédia és mobil-Internet szolgáltatások széles körét nyújtja több, mint 50 millió előfizető számára. Japán első számú mobilszolgáltatója.

MIZUHO A japán alapítású vállalat leányvállalatain keresztül kereskedelmi banki, vagyonkezelés, kockázati FINANCIAL GROUP tőkebefektetés, értékpapír, hitelkártya szolgáltatásokat nyújt. Egyike Japán vezető pénzintézeteinek. Inc. MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL GROUP Inc.

A japán alapítású vállalat a piaci kapitalizációja alapján a világ tíz vezető pénzintézete közé tartozik. Lakossági és vállalati ügyfelek számára is értékesít termékeket a kereskedelmi banki, értékpapír, biztosítási, vagyonkezelési, letétkezelési, lízing területeken.

CANON Inc.

A japán alapítású vállalat az irodatechnikai eszközök, irodai képalkotási eszközök, számítógép perifériák, számítástechnikai eszközök, kamerák, fényképezőgépek, és egyéb optikai eszközök (TV képernyők, röntgen gépek stb.) meghatározó gyártója. Élen jár a technikai újításokban, innovációban, több ezer szabadalmi jog tulajdonosa. A világ több, mint 200 országában működtet képviseletet.

TOTAL FINA ELF S.A.

A franciaországi alapítású vállalat a világ 4. legnagyobb kőolaj-, földgáz-szolgáltatója és vegyi anyag gyártója. Profilja az energiaipar teljes spektrumát (kitermelés, feldolgozás, finomítás, cseppfolyósítás, szállítás, értékesítés, energia-előállítás, kőolajipari végtermékek stb.) felöleli. A világ 130 országában 17 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet.

ROYAL DUTCH PETROLEUM Co.

A világ 3. legnagyobb kőolaj-, földgáz-szolgáltatója, a Royal Dutch/Shell Group 60%-os tulajdonosa. A hollandiai alapítású vállalat a világ több, mint 100 országában működtet képviseletet. Alapvetően kőolaj- és földgázkitermelés, feldolgozás, szállítás, értékesítés és vegyipari termékek előállítása jelenti főtevékenységét.

SANOFISYNTHÉLABO GROUPE S.A.

A franciaországi alapítású vállalat a világ 3., és Európa 1. számú gyógyszeripari óriása. Hazánkban a Chinoin Rt.-n keresztül biztosít képviseltet. Készítményeinek alkalmazási területei elsősorban a kardiológiai, szív-, és érrendszeri, idegrendszeri, onkológiai, belgyógyászati, fertőző betegségek és anyagcsere rendellenességek.

NOKIA Co.

A finnországi alapítású vállalat a világ vezető szolgáltatója a mobiltelefónia, a multimédia készülékek, a vállalati telefonrendszerek, és a hálózati alkalmazások területén. Gyártókapacitásai a világ 15 országában, kutató- és fejlesztőközpontjai a világ 9 országában, köztük Magyarországon is megtalálhatók.

TELEFÓNICA S.A.

A spanyolországi alapítású vállalat a világ vezető integrált telekommunikációs szolgáltatója, legintenzívebb jelenléttel a világ spanyol és portugál nyelvterületein rendelkezik, Internet, mobil és vonalas előfizetőinek száma meghaladja a 122 milliót.

GENERAL ELECTRIC Co.

Az USA-beli székhellyel rendelkező vállalat tevékenysége rendkívül szerteágazó: nyersanyagipar, energiaipar, orvosi műszergyártás, hajtóműgyártás, banki, pénzügyi szolgáltatások, lízing, biztosítás, szállítmányozás, médiaipar. Világszerte több, mint 100 országban, így hazánkban is képviselteti magát, mint az egyik legnagyobb befektető, munkaadó és exportőr. Az árbevétel, eredmény, mérlegfőösszeg, piaci kapitalizáció együttes figyelembe vétele alapján a világ 5 legnagyobb vállalata közé sorolható.

EXXONMOBIL CHEMICAL Co.

Az egyesült államokbeli vállalat a világ első számú piaci szereplőjének számít: az üzemanyagok, kenőolajok előállításában, a petrokémiai iparban. világ legnagyobb és legeredményesebb nem állami tulajdonban lévő kőolaj-, földgáz-szolgáltatója. Kitermelő kapacitásai a világ 40 országában vannak jelen. Az Exxon, Mobil és Esso márkák gyártója, forgalmazója. A világ 200 országában 40 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet.

MICROSOFT Co.

A személyi PC-kre írt szoftverek legnagyobb gyártója a világon. Az információtechnológiai termékek választéka az operációs rendszerektől az összetett hálózati szoftverekig terjed. A legjelentősebb termékcsaládok: Office, Windows, kiszolgálók, fejlesztőeszközök, hardwerek és játékok, üzleti alkalmazások. A világ 80 országban van jelen, 1993-tól hazánkban is képviselteti magát.

CITIGROUP Inc.

Az egyesült államokbeli alapítású bank a világ egyik legjelentősebb pénzintézete. Lakossági és vállalati ügyfelek számára is értékesít termékeket a kereskedelmi, befektetési banki, hitelkártya, értékpapír, vagyonkezelési, biztosítási területeken. Olyan márkákat foglal magába, mint: Primerica, Diners Club, Bank Handlowy, Smith Barney, Banamex, Salomon Brothers. Ügyfeleinek száma eléri a 200 milliót. A világ több, mint 100 országban van jelen, 1985-ben kezdte meg működését Magyarországon.

25/50


PFIZER Inc.

Az egyesült államokbeli alapítású vállalat a világ legnagyobb és legtekintélyesebb gyógyszeripari cége. Az iparág legnagyobb kutatási-fejlesztési kapacitásával rendelkezik. A legfontosabb üzletágak: vényköteles humán gyógyászat (szív-, és érrendszeri, központi idegrendszeri, urulógiai, mozgásszervi, fertőző betegségek és anyagcsere rendellenességek), állategészségügy, és a recept nélkül kapható készítmények. A világ 150 országban van jelen, 1991-től hazánkban is képviselteti magát.

OTP BANK Rt.

Lakossági orientáltságú univerzális bank, leányvállalataival együtt Magyarország vezető pénzügyi szolgáltatója, és külföldi leányvállalatai révén a Közép-, Kelet-Európában is meghatározó piaci szereplő. Hazai 440 egységből álló fiókhálózata több, mint 3 millió ügyfelet szolgál ki, míg külföldön (Bulgáriában, Szlovákiában, Romániában és Horvátországban) több, mint 4 millió ügyfél számára közel 500 bankfiók nyújtja szolgáltatásait.

MOL Rt.

Közép-Európa vezető integrált olaj- és gázipari csoportja, nettó árbevétele alapján Magyarország legnagyobb vállalata. Főtevékenységei: kőolaj-, földgáz- és gáztermékek kutatása, termelése, feldolgozása, szállítása, tárolása, disztribúciója, kis-és nagykereskedelme. Stratégiai partnerei: az INA, a Slovnaft A.S. és a TVK Rt. 5 országban közel 500 töltőállomást üzemeltet. Stratégiájának fontos eleme a regionális terjeszkedés. Jelenleg több, mint 80 töltőállomást üzemeltet Romániában, Horvátországban, Szlovéniában.

GEDEON RICHTER Rt.

Vertikálisan integrált gyógyszeripari vállalat, amely humán kiszerelt gyógyszerek, hatóanyagok és intermedierek kutatás-fejlesztésével, gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. A hazai gyártóbázisok mellett Oroszországban, Romániában, Ukrajnában és Indiában is rendelkezik termelőkapacitással. Mintegy 100 féle terméke között originális-, generikus- és licenckészítmények egyaránt megtalálhatók, amelyek számos terápiás területet lefednek: központi idegrendszerre ható, fekélyellenes, kardiovaszkuláris, emésztőrendszeri készítmények, orális fogamzásgátlók.

A társaság a lengyel telekommunikációs piac meghatározó szereplője, vezetékes hálózatán 11 millió, mobil hálózatán 6 millió ügyfelet szolgál ki. A hangszolgáltatások mellett tevékenységei közé tartoznak TELEKOMUNIKACJA az adatátviteli, Internet és műsorszóró szolgáltatások is. 2000-től a társaság 35%-os stratégiai befektetője a France Telecom és a Kulczyk Holding S.A. alkotta konzorcium. A társaság óriási POLSKA S.A. növekedési lehetőségekkel rendelkezik, ugyanis Európa legnagyobb piacán a mobil és a vezetékes penetráció messze elmarad még a régió átlagától is. BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A.

1999-től stratégiai befektetők: Olaszország legnagyobb bankja, a UniCredito Italiano SpA, valamint kisebb hányaddal az Allianz A.G. Univerzális bank a lakossági, vállalati, befektetési, értékpapír termékek teljes választékát nyújtja. Lengyelország egyik meghatározó pénzintézete, képviseletet tart fenn: az USA-ban, Franciaországban és Ukrajnában.

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A.

Lengyelországi székhelyű kőolaj-finomító vállalat, infrastruktúrája az EU szinten is jelentős finomító, tároló, csővezetékes kapacitásokkal rendelkezik, az ólmozatlan benzin, gázolaj, fűtőolaj és kerozin előállítása mellett műanyag és petrokémiai termékeket is előállít. Lengyel-, Cseh- és Németországban 2.7 ezer kiszolgáló állomást üzemeltet. Az ORLEN, Petrochemia Plock, STAR, BENZINA márkákat foglalja magában.

ČESKE ENERGETICKE ZAVODY S.A.

Közép-Kelet-Európa és Csehország vezető áramszolgáltatója, fő tevékenysége az elektromos áram előállítása, szállítása, értékesítése és a kapcsolódó szolgáltatások mellett a társaság hőenergiát is előállít, értékesít, valamint a nyersanyag-kitermelésben, telekommunikációban és a tudományos kutatásokban is képviselteti magát. 2004-ben Bulgária 3 áramdisztribúciós társaságában is tulajdont szerzett.

ČESKÝ TELECOM A.S.

Csehország vezető telekommunikációs szolgáltatója. Mind a vezetékes, mind a mobil technológiában a hang-, és adatátviteli szolgáltatások teljes körét nyújtja. A vezetékes szolgáltatásokat 3.4 millió, a mobil szolgáltatásokat 4.6 millió magán és közületi ügyfél veszi igénybe.

KOMERČNÍ BANKA A.S.

Csehország legnagyobb bankja. Részben a Société Générale Group S.A. tulajdonában van, amely az EU 5. legnagyobb pénzintézete. Lakossági, vállalati és befektetési banki, vagyonkezelési, faktoring, lízing termékeket értékesít 1.4 millió ügyfelének. 355 fiókkal rendelkezik.

ERSTE BANK A.G.

Közép-Európa egyik legjelentősebb múltjával rendelkező pénzintézete, amely Ausztria legnagyobb bankja. Jelenleg 10.6 millió ügyféllel rendelkezik, fiókhálózata, ügyfélállománya és pénzügyi teljesítménye a teljes banki szektor tekintetében meghatározó. A pénzintézet kiterjedt fiókhálózattal bír Ausztriában, Csehországban, Horvátországban, Magyarországon, Szlovákiában és Szlovéniában.

26/50


A befektetési eszközkosár elemeinek összefoglaló táblázata:

27/50


3.2. A befektetési stratégia múltbeli teljesítményét bemutató legfontosabb adatok:

A grafikonról leolvasható, hogy az Alap hozama a teljes futamidőre a jelen esetben a példa kedvéért megállapított 5.00%-os szint alá soha nem csökkent, az Alap maximális hozama 30,65%, míg átlagos hozama 17,29% volt. Valamint, ha a kockázatmentes hozamrátának az 5,00%-ot elfogadjuk, akkor megállapítható, hogy az Alap hozama a múltban az esetek több, mint 60%-ában 15,00% felett volt.

Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra!

A befektetési politikát az alábbi ábra szemlélteti

Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósításához nem vesz igénybe tanácsadót vagy alvállalkozót.

28/50


3.3. A Portfolió lehetséges elemei Adatok %-os formában

befektetesi eszközök célaránya

a.) bankbetét

25-100%

b.) szintetikus betét

25-100%

c.)

állampapír (legfeljebb fél éves átlagos hátralévő futamidejű)

d.) származtatott termék

0-25% 0-75%

A származtatott termék értéke a futamidő alatt jelentősen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfolió elem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni.

3.4. Származtatott ügyletek A befektetési stratégiában leírt Opciókon kívül további származtatott ügyleteket az Alapkezelő nem köt.

3.5. A tőke visszafizetésének biztosítása

lejárata napján a Befektetők részére az Alap felosztható vagyonából az Alap megszűnésével a Befektetési jegyekre jutó összeg el fogja érni a Befektetési jegyek névértékének összegét. A Saját tőke visszafizetésének legkésőbbi időpontja: 2008. november 21.

3.6. A likvid aránya

eszközök

legkisebb

Az Alap 3 éves határozott futamidőre kerül létrehozásra, a Befektetési jegyek a futamidő lejárata előtt bármikor visszaválthatók, ezért az Alapkezelő a portfolió elemei között likvid eszközöket tart, és hitelt vehet fel.

A likvid eszközök legkisebb aránya = 0%. 3.7. Hitelkeret A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya megegyezik az Alapra a 3.7 pontban meghatározott likvid eszköz aránnyal.

Az Alap befektetési stratégiájában leírt portfolióösszetétel garantálja, hogy az Alap futamidejének

3.8. Befektetési korlátok (1.)

(2.)

(3.)

(4.) (5.) (6.) (7.)

(8.)

A befektetési alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet tíz százalékot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve tíz százalékot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt. A Saját tőkének 20%-át nem haladhatják meg a Tpt. eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt. Az Alap nem szerezheti meg az egy kibocsátótól származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több, mint 20%-át, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt. A Saját tőkéjére vetített összértéke az OECD-tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapíroknak nem haladhatja meg az Alap saját tőkéjének 35%-át. Az Alapkezelő csak befektetési eszközre, devizára köt származtatott ügyletet és kizárólag a Befektetési stratégiában szereplő célok elérése érdekében. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött származtatott ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciókat pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció delta-tényezőjének szorzatán veszi figyelembe. A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok alábbiak szerint meghatározott nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. Î A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló származtatott ügyletek, opciók Hosszú (Rövid) pozícióinak a Rövid (Hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója.

Î A devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott Hosszú (Rövid) pozíciót az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló Rövid (Hosszú) Származtatott pozícióval szemben, valamint a Származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - Hosszú és Rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. Î A nettó pozíciót devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: a.) a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció, b.) a nettó határidős pozíció (a határidős deviza ügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is), c.) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások, d.) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata) e.) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke. Î Az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok

29/50


(9.)

(10.) (11.) (12.) (13.) (14.)

3.9.

összetétele legalább 80%-ban fedi az indexkosár összetételét. Î A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. Az Alapkezelő az Alap javára és terhére tőzsdei árualapú származtatott ügyletet is köthet. Az ennek keretében létrejött ügylet ugyanakkor nem zárulhat fizikai teljesítéssel vagy közraktárjegy átadásával. Az Alap (7.) pont szerinti nettó pozíciók abszolút értékeinek összege nem haladhatja meg a Saját tőke kétszeresét. Az Alap származtatott ügylet, illetve kölcsönvett értékpapír eladása útján nettó eladási pozíciót vehet fel. A Tpt.-ben meghatározott befektetési korlátozásokat a nettó eladási pozíciók abszolút értékére is alkalmazni kell. Az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét nem fektetheti be az Alap által kibocsátott befektetési jegybe. Ha az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fekteti be, amelyet az Alapkezelő, vagy a vele szoros kapcsolatban lévő másik befektetési alapkezelő kezel - ideértve azt az esetet is, amikor a

(15.)

(16.) (17.)

befektetési alapkezelő alvállalkozóként kezeli az Alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az általa kezelt Alap részére nem vásárolhat Î saját maga által kibocsátott értékpapírt; Î az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. Az Alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az Alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az Alaptól. Az Alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével, ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat.

Értékpapír kölcsönzés, befektetési eszközök terhelhetősége Az Alapkezelő a Tpt.-ben előírt feltételekkel az Alap értékpapírjait legfeljebb a Saját tőke 30%-áig az Alap nevében kölcsönadhatja. Az Alapkezelő nem jogosult az Alap javára értékpapírt kölcsönbe venni. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok megvásárlását és a Saját tőke legfeljebb 30%-áig történő

értékpapír kölcsönadást kivéve az Alapkezelő az Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt, amely nincs az Alap tulajdonában.

30/50


4. A HOZAM 4.1. A hozam 4.1.1 Az Alap hozama az első évben Az Alap az első évben fix hozammal rendelkezik.

4.1.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben Az Alap a második és a harmadik évben változó hozammal rendelkezik, amelyet a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatti, forintban mért árfolyam-növekménye alapján az Opciók értéke biztosítja. A Befektetők a befektetési eszközkosár által a futamidő második és harmadik évében elért hozamából, a jegyzés lezárultát követően megállapításra kerülő részesedési arány szerint részesednek.

Ennek oka az, hogy a megvásárlásra kerülő Opció díja nagyban függ a jegyzés alatti piaci folyamatoktól, ezért előre nem lehet megállapítani, hogy az Alap vagyonának mekkora részét lehet majd az Opció beszerzésére fordítani. Az Alapkezelőnek a jegyzési időszakot megelőzően ill. a jegyzés alatt csak a részesedési arány minimális és maximális mértékének meghatározására van módja.

A részesedési arány minimuma 70%, maximuma 130%. Az Alapkezelő a részesedési arány végleges szintjét a jegyzés lezárultát követő 15 banki munkanapon belül közzéteszi.

4.2. A hozam számítása 4.2.1 Az Alap hozama az első évben Az Alap Saját tőkéje * az első évi hozam (%). Az első évi hozam = legalább a futamidő első napján érvényes jegybanki alapkamat – 2,00%. Az Alapkezelő eltérhet az első évi hozam minimum szintjétől a Befektetők számára kedvezőbb irányba. Az Alapkezelő az első évi hozam végleges mértékét a jegyzés lezárultát követő 15 banki munkanapon belül közzéteszi.

4.2.2 Az Alap hozama a második és a harmadik évben A hozamszámítás képlete a második és a harmadik évben: ⎤ ⎡ 25 ⎛ ⎛ Részvény i ( t ) − Részvény i (0 ) ⎞ ⎞⎟ ⎥ ⎢ ⎜ ⎟ ⎜ Max ⎢0, Súly i × Min Felső korlát ; Max ⎜ Alsó korlát ; ⎟ ⎟ ⎥ × Részesedés arány ⎜ Részvény i (0 ) ⎠ ⎠⎥ ⎝ ⎝ ⎢⎣ i =1 ⎦

∑

ahol: Súlyi:

A befektetési eszközkosárban szereplő részvények súlyaránya. Az egyes részvények súlyarányát a 3.1 sz. „Befektetési stratégia” c. pont tartalmazza.

Részesedési arány: A 4.1.2 sz. „Az Alap hozama a második és a harmadik évben” c. pont alapján meghatározott mutató. Részvényi(t):

A befektetési eszközkosárban szereplő záróárfolyama a megfigyelési időszak végén.

egyes

részvények

árfolyama

Részvényi(0):

A befektetési eszközkosárban szereplő záróárfolyama a megfigyelési időszak elején.

egyes

részvények

árfolyama

Felső korlát:

+15,00%

Alsó korlát:

–15,00%

31/50


A megfigyelési időszak a második évben:

A megfigyelési időszak a harmadik évben:

Î

Kezdődátum:

2005.11.14.

Î

Kezdődátum:

2005.11.14.

Î

Záródátum:

2007.11.14.

Î

Záródátum:

2008.11.14.

I. lépés A befektetési eszközkosár minden elemére az alábbi számítás kerül elvégzésre:

+ A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak záródátumán mért záróárfolyama

-

/

A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak nyitódátumán mért záróárfolyama A befektetési eszközkosár elemnek a megfigyelési időszak nyitódátumán mért záróárfolyama

= befektetési eszközkosár elem hozama Amennyiben ez kisebb, mint az Alsó korlát, akkor az adott befektetési eszközkosár elem esetében az Alsó korlát kerül figyelembe vételre. Amennyiben ez nagyobb, mint a Felső korlát, akkor az adott befektetési eszközkosár elem esetében a Felső korlát kerül figyelembe vételre.

II. lépés

A befektetési eszközkosár elemeinek az I. lépés szerint számított stratégia” c. pont szerint súlyozott hozamai összeadásra kerülnek.

3.1 sz. „Befektetési

III. lépés

Az Alap II. lépés szerint kialakult hozamának és a részesedési aránynak a szorzata fogja jelenteni az Alap második és harmadik évi hozamát. A befektetési eszközkosár egyes elemeinek I. lépés szerinti részhozama lehet negatív, azonban ha az Alap II. lépés szerint összesített hozama is negatív lenne, akkor az Opcióban foglalt, a befektetési eszközkosár elemeire szóló vételi jog nem kerül érvényesítésre, tehát az Alap hozama csak 0 vagy pozitív növekmény lehet. Az Opciós vételi ügylet megkötésének pontos dátuma Az Alapkezelő az Opciót az Alap felügyeleti nyilvántartásba vételét követően, a Saját tőke rendelkezésre állásának időpontjától számított 5 kereskedési napon belül vásárolja meg. Az Opciós vételi ügylet megkötésének dátumát követő második kereskedési nap jelenti az Opció érvényességének kezdetét (a nemzetközi származtatott eszköz kereskedési szabványok alapján). A hozamszámítás forintban történik.

4.3. A hozam kifizetése A hozam egyes Befektetők tulajdonában lévő Befektetési jegyeknek az Alap Saját tőkéjéhez viszonyított arányában a futamidő első, második és harmadik évében, évente egy-egy összegben kerül kifizetésre. A hozamfizetés legkésőbbi időpontjai: Î az 1. évben: 2006. november 21. Î a 2. évben: 2007. november 21. Î a 3. évben: 2008. november 21. A hozamfizetés módja: A hozamfizetés időpontjának napján az Alapkezelő rendelkezést ad a Forgalmazó számára a

Befektetési jegy tulajdonosokat megillető összegeknek a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. Az Alapkezelő megbízása alapján a lejárat napján a Forgalmazó a Befektető nála vagy más értékpapírszámla-vezetőnél vezetett értékpapírszámláján lévő Befektetési jegyeit visszaváltja. A különböző devizákban elért hozamokat a Befektetők forintban kapják meg, tehát deviza árfolyamkockázatot nem kell vállalniuk.

32/50


5. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele A Letétkezelő minden T+1. napon köteles az Alap T. napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát)

kiszámítani és azt a megállapítást követő első munkanapon a Hivatalos lapban közzétenni.

5.2. A nettó eszközérték számításának módja

terhelő kötelezettségeket;

A Letétkezelő (1.)

(2.)

T+1. banki munkanapon határozza meg az Alap T. napi eszközeinek T. napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T. napi piaci értékét;

(3.)

majd elosztja az Alap Befektetési jegyeinek darabszámával.

A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét négy tizedesjegy pontossággal állapítja meg.

ezt követően levonja belőle az Alapot T. napig

5.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai Folyószámla

A Letétkezelő a folyószámla T. napi egyenlegét az utolsó kamatfizetés óta jóvá nem írt, T. napig előjegyzett kamatok összegével növelten értékeli.

Bankbetét

A Letétkezelő a bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozza meg.

Szintetikus betét

Fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg. A szintetikus betét lejáró összegét a zéró kupon rátával diszkontálva kapjuk meg az instrumentum adott napi piaci értékét. Az aktuális zérókupon szint a swap görbéből számítódik, az adott napi 1, 2 és 3 éves midswap szintek alapján kerül kiszámításra. Két évnél hosszabb periódusra a 2 és 3 éves midswapokból, 2 évnél rövidebb periódusra az 1 és 2 éves midswapokból, éven belül az O/N és az 1 éves midswapokból interpolálódik a zérókupon szint.

Állampapírok

A Letétkezelő az Alap T. napon tulajdonában lévő állampapírjait az elsődleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK Rt. által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén veszi figyelembe. A Letétkezelő azoknál az állampapíroknál, amelyeket az elsődleges forgalmazói körben nem forgalmaznak, ott a legutóbbi nettó eszközértékszámítás időpontjára érvényes nettó árfolyam és a T. napra számított felhalmozott kamat összegeként kiszámolt értéket alkalmazza. A Letétkezelő azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévő futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsődleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír ÁKK Rt. által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az első nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt átlagárfolyamon kell értékelni a kibocsátás napjáig.

állampapírokat

súlyozott

bekerülési

A Letétkezelő a nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a kibocsátás napjáig a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeli. Opciók

Az opciós pozíció T napi értékét az Opciókat árazni képes kereskedők T napi vételi és eladási árfolyamából számított középárfolyamot kell használni, amennyiben azok nem régebbiek, mint 15 nap. Amennyiben nincs 15 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Black-Scholes formula alapján kell értékelni.

33/50


5.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai

34/50


6. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 6.1. Az Alapot terhelő költségek 6.1.1 Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.

6.1.2 Az Alap működésével kapcsolatos költségek

A Letétkezelő a Nettó eszközérték megállapításánál előre kalkulálható költségeket a lehetőségek szerint időbeli elhatárolással, T. napig időarányosan fizeti ki az Alap számlája terhére.

6.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek jegyzése és lejáratkor történő visszaváltása díjmentes. A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes.

Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz Forgalmazó az kapcsolódó díjakat a

Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a Befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg.

35/50


7. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZÖDŐ JOGOK (1)

A Befektetési jegyek első alkalommal történő eladásakor térítésmentesen rendelkezésére bocsássák az Alap: Î a Rövidített tájékoztatóját, Î a Kezelési szabályzatát; illetve, a fentieken túl kérésére térítésmentesen rendelkezésére bocsássák az Alap: Î Tájékoztatójának, Î a féléves vagy az éves jelentésének, Î a havi portfoliójelentésnek, Î az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát; Î az Alapkezelő által közzétett további rendszeres és rendkívüli

(2)

(3)

(4)

(5)

tájékoztatásokat, hirdetményeket. Szóbeli vagy elektronikus értékesítés során tájékoztatást kapjon, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. A Befektetési jegyek (egy jegyre jutó) nettó eszközértéken történő visszaváltására. az Alap esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. Mindazon jogokra, amelyek a Kezelési szabályzatban és a Tpt.-ben foglaltak.

36/50


8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 8.1. Közzétételi helyek Az Alap napi Nettó eszközértékét a Letétkezelő a Hivatalos lapban teszi közzé. Az Alapra vonatkozó hivatalos közleményeket az Alapkezelő a Hivatalos lapban (Magyar Tőkepiac) és annak elektronikus felületén (www.magyartokepiac.hu) teszi közzé. Az Alap hivatalos közleményei, éves-, féléves valamint havi portfoliójelentései megtekinthetők a Forgalmazó helyeken. Az Alap Nettó eszközértéke elérhető elektronikus formában a www.cibalap.hu honlapon, a CIB24, a CIB Mobilbank, a CIB WAP Bank és a CIB Internet Bank szolgáltatáson, valamint a CIB Bank kihelyezett elektronikus számlakapcsolatain keresztül. A Befektetési jegynek a Befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a Befektetőnek térítésmentesen át kell adni. Az Alap legutóbbi éves és féléves jelentését, havi portfoliójelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani. Szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. Az Alapkezelő Üzletszabályzata nyilvános, melyet a befektető kérésére az Alapkezelő és a Letétkezelő székhelyén, valamint a forgalmazási helyeken munkaidő alatt át kell adni.

8.2. Rendszeres kötelezettség

tájékoztatási

Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési

politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a saját tőkét és az egy egységre jutó Nettó eszközértéket.

8.3. Rendkívüli kötelezettség

tájékoztatási

Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a Tpt. 34. § (4) bekezdésében meghatározott helyen köteles közzétenni, és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: (1.) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; (2.) a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (3.) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (4.) a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; (5.) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; (6.) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; (7.) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; (8.) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; (9.) a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; (10.) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; (11.) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; (12.) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; (13.) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül.

37/50


9. AZ ALAP MEGSZŰNÉSE, ÁTALAKULÁSA, BEOLVADÁSA 9.1.

Az Alap megszűnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnhet meg. A Felügyelet törli az Alapot a nyilvántartásból x

a pozitív saját tőkéjű, határozott futamidejű alap futamidejének lejáratakor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal;

x

a pozitív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal;

x

a negatív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor;

x

más befektetési alapba történő esetén a beolvadás napjával.

beolvadás

Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az Alapot meg kell szüntetni. Az Alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Az Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint a Tpt. 256. § (6) bekezdésében foglalt határidő elteltét követően 5 napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon a Befektetők rendelkezésére bocsátani. A Letétkezelő ezt követően 10 napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A megszűnési jelentés - a Tpt. 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenően legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az Alap eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig.

9.2. Az Alap átalakulásával kapcsolatos rendelkezések Átalakulásnak minősül az Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alap nem alakulhat zárt végű nyilvános befektetési alappá. Az Alap csak az összes Befektető hozzájárulásával

alakulhatnak át zártkörű befektetési alappá. Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.

9.3. Az Alap beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató jóváhagyásával és nyilvánosságra kezdeményezheti az Alap beolvadását.

felügyeleti hozatalával

Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú befektetési alapok olvadhatnak egybe. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó befektetési alapok befektetési politikáját, a nettó eszközértékek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes Kezelési Szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban - jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő 8 munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.

38/50


10. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA MÓDOSÍTÁSÁNAK ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI Az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a)

az ügyfelet terhelő csökkentését jelenti;

b)

a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik;

c)

költségek

egyoldalú

jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét;

d)

piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja;

e)

az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő tisztségviselői körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti;

f)

az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.

A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni, így az egyes változások hatályba lépése úgy kerül megállapításra, hogy a befektetőknek elegendő ideje legyen ezek megismerésére, a 9.3. pont szerinti módosítások esetén az Alapkezelő az ott részletezett rendelkezések szerint jár el.

11. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA, MÓDOSÍTÁSA

PSZÁF határozat száma, ideje:

E-III./110.273/2005, 2005. szeptember 2. E-III./110.273-1/2005, 2005. november 8. E-III./110.273-2/2006, 2006. július 20. E-III./110.273-3/2006, 2006. október 3.

Alapkezelői határozat száma, ideje:

7/2005. sz. Igazgatósági határozat, 2005. július 18.

12. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet:

Az Alapkezelő által kezelt más Alapok

2. sz. melléklet:

Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2003., 2004., 2005. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések

3. sz. melléklet:

A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2003., 2004., 2005. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések

4. sz. melléklet:

Forgalmazási helyek

39/50

AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT MÁS ALAPOK

40/50

CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja

CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja

CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja

CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja

euróban denominált Olyan befektetést kínálni, amely Olyan befektetést kínálni, amely Olyan befektetést kínálni, amely Olyan kínálni, amely lehetőséget nyújt a befektetőknek lehetőséget nyújt a befektetőknek lehetőséget nyújt a befektetőknek befektetést arra, hogy a hazai és külföldi pénz-, arra, hogy a hazai és külföldi pénz-, arra, hogy a hazai és külföldi rövid, lehetőséget nyújt a befektetőknek rövid kötvény és ingatlanpiachoz rövid, hosszú kötvény-, ingatlan-, hosszú kötvény-, ingatlan-, részvény-arra, hogy a hazai és külföldi pénz-, kapcsolódó befektetési alapok részvény- és nyersanyagpiachoz , nyersanyag- és származékos rövid, hosszú kötvény-, ingatlan-, kapcsolódó befektetési részvény- és nyersanyagpiachoz befektetési alapok piachoz befektetési politika teljesítményéből egy diverzifikált kapcsolódó teljesítményéből egy kapcsolódó befektetési alapok portfolión keresztül részesedjenek. teljesítményéből egy diverzifikált alapok portfolión keresztül részesedjenek. diverzifikált portfolión keresztül teljesítményéből egy diverzifikált részesedjenek. portfolión keresztül részesedjenek.

típus

nyilvános

fajta

nyiíltvégű, befektetési alapokba nyiíltvégű, befektetési alapokba nyiíltvégű, befektetési alapokba nyiíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési fektető értékpapír befektetési fektető értékpapír befektetési fektető értékpapír befektetési alap alap alap alap

nyilvántartásba vétel

a Felügyelet 1111-191 lajstromozási a Felügyelet 1111-192 lajstromozási a Felügyelet 1111-193 lajstromozási a Felügyelet 1111-194 lajstromozási számon, 1.087.190.000,- Ft induló számon, 1.928.380.000,- Ft induló számon, 1.218.670.000,- Ft induló számon, 7.118.850,- EUR induló tőkével E-III/110.421-1/2006. sz. tőkével E-III/110.422-1/2006. sz. tőkével E-III/110.423-1/2006. sz. tőkével E-III/110.424-1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23- határozatával 2006. augusztus 23- határozatával 2006. augusztus 23- határozatával 2006. augusztus 23án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba

első forgalmazási nap

2006.08.28

2006.08.28

a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják

ISIN azonosító névérték

HU0000704598

HU0000704564

HU0000704580

HU0000704572

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10,- EUr

0,- Ft

0,- Ft

dematerizált

előállítás módja nettó eszközérték 2006.01.31-én

múltbeli hozamok

2006.08.28

a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed

futamidő befektetőinek köre

2006.08.28

0,- Ft Időszak Kezdő Záró

Elért Hozam

0,- Ft Időszak Kezdő Záró

Elért Hozam

Időszak Kezdő Záró

Elért Hozam

Időszak Kezdő Záró

Elért Hozam

41/50

42/50


AZ ALAPKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2003., 2004., 2005. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG Eszközök

Források adatok eFt-ban

A tétel megnevezése

2003.12.31

2004.12.31

adatok eFt-ban A tétel megnevezése

2005.12.31

2003.12.31

2004.12.31

2005.12.31

A

BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

35,655

49,152

47,391

D

SAJÁT TŐKE

780,162

516,060

908,436

I.

IMMATERIÁLIS JAVAK

13,504

26,643

22,762

I.

JEGYZETT TŐKE

300,000

300,000

300,000

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke

0

0

0

Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken

0

0

0

2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

0

0

0

II.

JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)

0

0

0

3. Vagyoni értékű jogok

0

0

22,762

III.

TŐKETARTALÉK

40,650

40,650

40,650

4. Szellemi termékek

II.

13,504

26,643

0

IV.

EREDMÉNYTARTALÉK

216,904

175,410

175,410

5. Üzleti vagy cégérték

0

0

0

V.

LEKÖTÖTT TARTALÉK

0

0

0

6. Immateriális javakra adott előlegek

0

0

0

VI.

ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK

0

0

0

7. Immateriális javak értékhelyesbítése

0

0

0

1.152 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka

0

0

0

19,672

15,261

16,264

2. Valós értékelés értékelési tartaléka

0

0

0

0

0

0

VII.

222,608

0

392,376

TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 4. Beruházások, felújítások 5. Beruházásokra adott előlegek 6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

III.

E

CÉLTARTALÉKOK

F

KÖTELEZETTSÉGEK

I.

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

0

0

0

II.

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

0

0

0

0

0

0

III.

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

18,239

506,732

12,266

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2. Rövid lejáratú hitelek

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

0

0

0

3. Vevőktől kapott előlegek

3. Egyéb tartós részesedés

0

0

0

4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások

0

0

0

2,479

7,248

8,365

1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltható kötvények

6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

0

0

0

7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

0

0

0

6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9.153 Kötelezettségek értékelési különbözete

0

0

0

10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete

0

0

0

1,674

3,396

55,191

0

0

0

KÖVETELÉSEK

38,320

36,412

80,716

1. Bevételek passzív iőbeli elhatárolása

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)

31,515

29,516

74,166

2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

2. Követelések kapcsolt vállakozással szemben

0

7

0

3. Halasztott bevételek

3. Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben

0

0

0

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

0

0 6,550

6.150 Követelések értékelési különbözete

0

0

0

7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete

0

0

0

692,116

244,296

382,283

1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban

0

0

0

2. Egyéb részesedés

0

0

0

3. Saját részvények, saját üzletrészek

0

0

0 382,283

ÉRTÉKPAPÍROK

4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

692,116

244,296

5.151 Értékpapírok értékelési különbözete

0

0

0

PÉNZESZKÖZÖK

0

621,997

399,313

1. Pénztár, csekkek

0

0

0

2. Bankbetétek

0

621,997

399,313

AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

33,984

74,332

66,190

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása

32,746

73,235

64,679

1,238

1,096

1,511

0

0

0

800,075

1,026,188

975,893

2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

0 814 0

0

6,889

0 500,000

9,471

862,312

0

0 3,709

0

0

6,805

0 1,981

6,457

902,705

5. Egyéb követelések

0 275

0

0

G

0 7,513

7,017

730,436

4. Váltókövetelések

0

0

0

1. Tartós részesedés kapcsolt vállakozásban

KÉSZLETEK

0 12,266

0

0

I.

0 506,732

0

8,365

8.149 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

0 18,239

9,018

0

FORGÓESZKÖZÖK

C

0 16,264

7,248

B

IV.

0 15,261

0

5. Egyéb tartósan adott kölcsön

III.

0 10,654

2,479

BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

4. Tartósan adott kölcsön egy. rész. visz. vállalkozásban

II.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

0

0

0

1,674

3,396

55,191

0

0

0

800,075

1,026,188

975,893

43/50


"A" Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok eFt-ban 2003.12.31 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I.

ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

II.

AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE

III.

EGYÉB BEVÉTELEK Ebből: visszaírt értékvesztés

2004.12.31

2005.12.31

423,925

396,628

0

0

834,259 0

423,925

396,628

834,259

0

0

0

598

11,766

8,879

0

0

0

2,166

1,611

1,670

53,341

59,503

193,461

6,405

9,968

14,812

08. Eladott áruk beszerzési értéke

0

0

0

09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

0

0

4,462

ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (05+06+07+08+09)

61,912

71,082

214,405

10. Bérköltség

59,101

61,683

122,920

4,014

15,948

19,220

12. Bérjárulékok

20,642

21,517

42,680

V.

SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10+11+12)

83,757

99,148

184,820

VI.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS

VII.

EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke

IV.

11. Személyi jellegű egyéb kifizetések

Ebből:értékvesztés A

16,074

9,506

24,237

21,542

0

0

0

244,748

197,853

412,865

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott

0

0

0

14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

0

0

0

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott

0

0

0

15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

0

0

157

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII)

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII.

9,500 24,606

PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (13+14+15+16+17) Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

0

0

0

34,535

83,332

51,688

0

4,010

18,038

133

717

2,279

0

0

0

34,668

84,049

54,124

0

0

0

177

5

0

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

0

5

0

20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

0

0

0

7,794

1,330

31

0

0

7,971

1,335

31

0

19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások

21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (18+19+20+21)

X.

RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK

0

0

XI.

RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK

0

0

0

D

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)

0

0

0

E

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (C+D)

271,445

280,567

466,958

48,837

44,668

74,582

222,608

235,899

392,376

0

264,101

0

0 222,608

500,000 0

0 392,376

XII. F

ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG ADÓZOTT EREDMÉNY (E-XII) 22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

G

23. Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (F+22-23)

44/50


45/50


A LETÉTKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2003., 2004., 2005. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG ESZKÖZÖK

FORRÁSOK adatok eFt-ban


2003.12.31

2004.12.31

adatok eFt-ban

2005.12.31


1. Pénzeszközök

24,677

29,546

37,392

2. Állampapírok

45,712

58,128

59,551

a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

a, forgatási célú állampapírok

31,589

26,150

35,784

b, meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolgáltatásból eredő kötelezettségek

b, befektetési célú állampapírok

23,767

14,123

31,978

2/A. Állampapírok értékelési különbözete

-

-

3. Hitelintézetekkel szembeni követelések

72,999

57,476

107,415

7,227

4,142

10,024

a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni követelések b, egyéb követelések pénzügyi szolgáltatásból hitelintézetekkel szemben ba, éven belüli lejáratú

65,772

53,325

97,364

50,581

40,812

88,061

-

59,800

12,513

9,303

9

27

Ebből: - MNB-vel szemben bb, éven túli lejáratú c, befektetési szolgáltatásból 4. Ügyfelekkel szembeni követelések a, pénzügyi szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések aa, éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben ab, éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben b, befektetési szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések

15,191 847,384

983,466

1,203,921

847,358

983,453

1,203,903

423,509

403,661

439,879

b, más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba, forgatási célú értékpapírok Ebből: - visszavásárolt saját kibocsátású értékpapír bb, befektetési célú értékpapírok 5/A. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelési különbözete 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok a, részvények, részesedések forgatási célra b, változó hozamú értékpapírok

12,201

5,906

3,096

10,528

4,703

2,398

488

2,442

1,855

1,673

1,203

698 5

a, pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa, ingatlanok ab, műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek ac, beruházások b, nem közvetlenül pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök 12/B. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete 13. Aktív időbeli elhatárolások a, bevételek aktív időbeli elhatárolása b, költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Eszközök (aktívák) összesen Ebből: - FORGÓESZKÖZÖK - BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

3

585,574

722,267

545,509

584,270

721,007

185,776

210,305

271,923

3,228

4,111

11,205

23

1

13

359,072

373,600

442,938

35

539

3

3

3

661

365

6,146

-

1,360

1,304

1,260

1,354

1,276

1,260

6

28

30,338

30,755

55,271

55,271

30,338

30,755

aa, éven belüli lejáratú kötelezettségek

15,427

14,911

ab, éven túli lejáratú kötelezettségek

14,911

15,844

55,271

22,255

21,046

39,096

a, éven belüli lejáratú egyéb kötelezettségek

22,255

21,046

39,096

Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben

16

45

4. Egyéb kötelezettségek

4/A. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete

1,025

592

1,615

b, költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

- 37

-

ce, egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő kötelezettség

a, bevételek passzív időbeli elhatárolása

738

10. Tárgyi eszközök

cc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettség

3,668

7. Részvények, részesedések befektetési célra

a, immateriális javak

c, befektetési szolgáltatásból eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

-

-

a, részvények, részesedések befektetési célra

bc, éven túli lejáratú kötelezettségek

4,275

-

546,869

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

-

6/A. Részvények és más változó hozamú értékpapírok értékelési különbözete

491,141


3,708

2,053

9. Immateriális javak

bb, éven belüli lejáratú kötelezettségek

a, kibocsátott kötvények miatt fennálló kötelezettségek

18 -

2,053

7/A. Befektetési célú részvények, részesedések értékelési különbözete

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek

3,683

8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban


18

3,683

Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés

ba, látra szóló kötelezettségek

288,813

2,683

a, részvények, részesedések befektetési célra

b, egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból

13

2,683

ba, forgatási célú változó hozamú értékpapírok

c, befektetési szolgáltatásból 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

214,675

3,096

405,151

216,895

26

13

4,563

345,901

274,246

181,985

-

495,707

71,926

42,170

5,906

4,390

333,225

764,024

6

465 100,569

44,856

20

409,541

245,332

579,792

12,201

2005.12.31

346,366

bb, éven túli lejáratú

10,743

bc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni követelés

2004.12.31

ba, éven belüli lejáratú

423,849

bd, elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés 5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is

62

1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

2003.12.31

5. Passzív időbeli elhatárolások

6. Céltartalékok b, kockázati céltartalék függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c, általános kockázati céltartalék

233

-

-

7,758

11,020

11,413

7,686

155

302

19

10,865

11,111

7,667

11,106

14,838

17,684

1,063

2,186

2,306

10,043

12,652

14,733

738

738

-

-

738

738

738

7. Hátrasorolt kötelezettségek

17,569

33,324

34,245

688

688

688

a, alárendelt kölcsöntőke

17,569

33,324

34,245

971

d, egyéb céltartalék

-

645

-

-

8. Jegyzett tőke

23,500

25,723

40,500

25,155

25,155

25,155

11. Általános tartalék

11,116

12,528

13,967

25,155

25,155

25,155

12. Eredménytartalék

30,923

35,569

28,308

3,034

3,373

3,937

13. Lekötött tartalék

500

500

3,034

3,373

3,937

14. Értékelési tartalék

-

-

1,720

3,856

5,150

1,621

3,757

5,051

370

335

383

1,100

1,805

3,659

151

1,617

1,009

99

99

99

-

-

12,201

14,605

14,032

7,168

14,002

13,330

6,859

603

702

309

1,058,431

1,190,550

1,472,486

558,343

517,910

631,513

485,483

658,608

833,805

b, valós érték értékelési tartaléka 15. Mérleg szerinti eredmény Források (passzívák) összesen Ebből: - RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - SAJÁT TŐKE

500 1,057

-

-

1,057

6,869

9,739

8,440

1,058,431

1,190,550

1,472,486

684,924

697,482

984,436

278,473

382,758

369,908

72,908

84,059

92,772

46/50


Eredménykimutatás adatok millió Ft-ban

1. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a, rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után b, egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 2. Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak KAMATKÜLÖNBÖZET 3. Bevételek értékpapírokból a, bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b, bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve kereskedési tevékenység) 5. Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások a, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak b, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve kereskedési tevékenység) Ebből: - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak 6. Pénzügyi műveletek nettó eredménye a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből b, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból c, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kereskedési tevékenység) Ebből: - értékelési különbözet d, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kereskedési tevékenység) Ebből: - forgatási célú értékpapírok értékvesztése - értékelési különbözet 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, egyéb bevételek 8. Általános igazgatási költségek a, személyi jellegű ráfordítások aa, bérköltség ab, személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac, bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek b, egyéb igazgatási költségek (anyag jellegű ráfordítások) 9. Értékcsökkenési leírás 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai b, egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés függő és jövőbeni kötelezettség után a, értékvesztés követelések után b, kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltart. felhasználás a, értékvesztés visszaírása követelések után b, kockázati céltartalék felhasználás a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12/A. Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE 16. Rendkívüli bevételek 17. Rendkívüli ráfordítások 18. Rendkívüli eredmény 19. Adózás előtti eredmény 20. Adófizetési kötelezettség 21. Adózott eredmény 22. Általános tartalékképzés, felhasználás 24. Jóváhagyott osztalék, részesedés 25. Mérleg szerinti eredmény

2003.12.31 62,727 4,028 58,699 4,290 37,503 167 25,224 4,994 49 4,945 10,334 10,107 226 227 996 948 48 30 3,766 3,466 1,084 3,315 1,931 426 1,246 84 1,162 20,638 10,100 4,625 3,278 164 164 2,197 1,948 1,143 10,538 2,032 2,263 2,263 8,260 7,104 1,156 2,824 2,304 520 2,643 11,556 11,472 84 26 3 23 11,579 1,169 10,410 1,041 2,500 6,869

2004.12.31 88,906 5,194 83,712 6,469 56,352 113 32,554 3,256 61 3,195 15,303 15,011 300 292 3,183 3,092 17 91 5,050 2,983 51 4,177 2,059 126 1,922 521 240 1,401 22,477 9,074 5,943 966 198 198 2,165 1,899 1,099 13,403 2,033 2,706 332 2,374 15,665 12,630 3,035 7,254 5,342 1,912 2,609 16,666 16,477 189 306 - 306 16,360 2,242 14,118 1,412 2,967 9,739

2005.12.31 73,581 4,854 68,727 6,073 44,821 202 28,760 85 85 17,631 17,133 319 498 4,486 4,371 1 115 1 17,773 4,663 673 29,751 12,811 15,968 7,842 3,277 291 104 2,986 28,673 13,685 8,694 1,711 255 255 3,280 2,884 1,690 14,988 2,622 4,752 4,752 390 12,230 10,133 2,097 5,899 3,922 1,977 2,081 18,581 18,290 291 2,223 2,223 18,581 4,189 14,392 1,439 4,513 8,440

47/50


48/50


Forgalmazási helyek fiók

Cím

fiók

Cím

fiók

Cím 6800 Hódmezővásárhely, Deák F.u. 2120 Dunakeszi, Casalgrande tér 4. Hódmezővásárhelyi fiók 15.

Andrássy úti fiók

1062 Budapest, Andrássy út 70.

Dunakeszi fiók

Ajkai fiók

8400 Ajka, Szabadság tér 4/a.

Dunaújvárosi fiók

2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. u. 2.

Hűvösvölgyi fiók

1021 Budapest, Hűvösvölgyi út 138.

Árpád üzletház fiók

1042 Budapest, Árpád út 112.

Egri fiók

3300 Eger, Érsek u. 1.

József körúti fiók

1085 Budapest, József krt. 59-61.

Bajai fiók

6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3.

Érdi fiók

2030 Érd, Budai út 22.

Kálvin téri fiók

1053 Budapest, Kálvin tér 4.

Baross téri fiók

1077 Budapest, Baross tér 17.

Esztergomi fiók

2500 Esztergom, Széchenyi tér 24.

Kaposvári fiók

7400 Kaposvár, Fő u. 13.

Bécsi úti fiók Eurocenter

1036 Budapest, Bécsi út 154.

Fehérvári úti fiók

1116 Budapest, Fehérvári út 130.

Károly körúti fiók

1075 Budapest, Károly krt. 3/b.

Békéscsabai fiók

5600 Békéscsaba, Szt. István tér 2.

Fényes Elek fiók

1024 Budapest, Petrezselyem u. 2-8. Kecskeméti fiók

6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.

Belvárosi fiók

1052 Budapest, Petőfi S. u. 9.

Flórián téri fiók

Flórián Üzletközpont 1033 Budapest, Kékgolyó utcai fiók Flórián tér 6-9.

1122 Budapest, Kékgolyó u. 1.

Budafoki fiók

1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 5.

Gazdagréti fiók

Eleven Center 1118 Budapest, Rétköz u. 7.

1144 Budapest, Kerepesi út 146.

Campona fiók

1222 Budapest, Nagytétényi út 3743.

Gödöllői fiók

2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17. Keszthelyi fiók

8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 35.

Ceglédi fiók

2700 Cegléd, Szabadság tér 8.

Gyöngyösi fiók

3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1. Kiskunfélegyházai fiók

6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 4.

Csepeli fiók

1211 Budapest, Kossuth L. u. 82.

Győri fiók

9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26.

Kőbányai fiók

1102 Budapest, Kőrösi Csoma S. út 2-4.

Csillaghegyi fiók

1039 Budapest, Mátyás kir. u. 24.

Győri Központi fiók

9021 Győr, Aradi vértanúk útja 10.

Lövőház utcai fiók

1024 Budapest, Lövőház u. 7-9.

Debreceni Campus fiók 4028 Debrecen, Kassai út 26.

Hilton fiók

1014 Budapest, Hess András tér 1-3. Lurdy - Ház fiók

1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. 12-14.

Debreceni fiók

Hajdúböszörményi fiók

4220 Hajdúböszörmény, Petőfi S. u. Mátészalkai fiók 2.

4700 Mátészalka, Kazinczy u. 2.

4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a.

Kerepesi úti fiók

49/50


fiók

Cím

fiók

Cím

fiók

Cím

Mátyásföldi fiók

1165 Budapest, Jókai Mór u. 2-4.

Pesterzsébeti fiók

1203 Budapest, Kossuth L. u. 21-29. Szent István körúti fiók

1055 Budapest, Szent István krt.15.

Medve utcai fiók


Pestszentlőrinci fiók

1181 Budapest, Üllői út 431.

Szentendrei fiók

2000 Szentendre, Fő tér 14.

Miskolci fiók

3525 Miskolc, Corvin u. 2.

Rákoskeresztúri fiók

1173 Budapest, Pesti út 170.

Szigetszentmiklósi fiók

2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy Zs. u. 1/A.

Miskolci központi fiók

3525 Miskolc, Déryné u. 11.

Récsei Center fiók

1146 Budapest, Istvánmezei út 6.

Szolnoki fiók

5000 Szolnok, Szapáry u. 22.

MOM Park fiók

1123 Budapest, Alkotás út 53.

Rózsakerti fiók

Rózsakert Üzletház 1026 Budapest, Szombathelyi fiók Gábor Áron u. 74-78.

9700 Szombathely, Fő tér 33.

Monori fiók

2200 Monor, Kossuth Lajos u. 88.

Salgótarjáni fiók

3100 Salgótarján, Rákóczi u. 1-9.

Tatabányai fiók

2800 Tatabánya, Köztársaság út 1.

Mosonmagyaróvári fiók

9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 22.

Siófoki fiók

8600 Siófok, Szabadság tér 15.

Tatai fiók

2890 Tata, Ady Endre u. 22.

Nagykanizsai fiók

8800 Nagykanizsa, Király u. 53.

Soproni fiók

9400 Sopron, Várkerület 73.

Tétényi úti fiók

1117 Budapest, Tétényi út 63.

Nyíregyházi fiók

4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7.

Soroksári fiók

1238 Budapest, Hősök tere 9.

Törökbálinti fiók

2045 Törökbálint, Bajcsy-Zs. u. 75.

Nyugati téri fiók

1139 Budapest, Váci út 6.

Szegedi fiók

6722 Szeged, Mérey u. 6/c.

Újpalotai fiók

1156 Budapest, Páskomliget u. 6.

Oktogon fiók

1064 Budapest, 21.

Szegedi Központi fiók

6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1.

Újpesti fiók

1043 Budapest, István u. 8.

Orosházi fiók

5900 Orosháza, Széchenyi tér 1.

Székesfehérvári fiók

8000 Székesfehérvár, Palotai út 6.

Váci fiók

2600 Vác, Széchenyi u. 4-6.

Örs vezér téri fiók

1148 Budapest, Örs vezér tér 24.

Székesfehérvári központi fiók

8000 Székesfehérvár, Távirda u. 2/b. Váci úti fiók

1138 Budapest, Váci út 141.

Paksi fiók

7030 Paks, Dózsa György út 35.

Szekszárdi fiók

7100 Szekszárd, Garay tér 1.

8200 Veszprém, Szeglethy u. 1.

Pápai fiók

8500 Pápa, Fő tér 24.

Zalaegerszegi fiók

8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 8Zöldfa fiók 10.

Pécsi fiók

7621 Pécs, Ferencesek utcája 33.

Teréz krt.

Veszprémi fiók

1013 Budapest, Krisztina tér 10.

50/50

Tájékoztatója és Kezelési szabályzata

Recommend Documents