A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. ÁLTAL KEZELT CIB GYÓGYSZERGYÁRTÓK TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Tájékoztatója és Kezelési szabályzata
Hatályba lépés idıpontja: 2013. április 22. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. (XII. 29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormány rendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alap Saját tıkéjének.
1/33
TARTALOMJEGYZÉK I. 1.
2.
3.
4.
5.
II. 6.
A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk .................................................................................................................................... 8 A befektetési alap alapadatai................................................................................................................................................................... 8 1.1 A befektetési alap neve...................................................................................................................................................................... 8 1.2 A befektetési alap rövid neve ............................................................................................................................................................. 8 1.3 A befektetési alap székhelye .............................................................................................................................................................. 8 1.4 A befektetési alapkezelı neve............................................................................................................................................................ 8 1.5 A letétkezelı neve ............................................................................................................................................................................. 8 1.6 A forgalmazó neve ............................................................................................................................................................................. 8 1.7 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános).......................................................................................................... 8 1.8 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) ............................................................................................................................ 8 1.9 A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése ........... 8 1.10 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap .......................................................................... 8 1.11 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól ............................................................................................................................................................................ 8 1.12 A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) ....................................................................... 8 1.13 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése ................................ 8 1.14 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ ................................................................................................................................ 8 A befektetési alappal kapcsolatos határozatok....................................................................................................................................... 8 2.1 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény alapkezelı általi elfogadásának, megállapításának idıpontja, az alapkezelıi határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként) ................................................................................................................................................... 8 2.2 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezésérıl hozott felügyeleti határozat száma, kelte (sorozatonként) .................................................................................................................................................................................. 8 2.3 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételérıl hozott határozat száma, kelte ............................................................... 8 2.4 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban ................................................ 8 2.5 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató és a kiemelt befektetıi információ módosításáról szóló alapkezelıi határozatok száma, kelte ................................................................................................................ 8 2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte ..................................................... 8 2.7 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ ................................................................................................................................ 8 A befektetési alap kockázati profilja ........................................................................................................................................................ 8 3.1 A befektetési alap célja ...................................................................................................................................................................... 9 3.2 Annak a jellemzı befektetınek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják .......................................................... 9 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása ....................................................................................................... 9 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezıinek bemutatását tartalmazza ................................................................................................................................................ 9 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezık alakulására ......................................................................................................................................................................... 9 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött tızsdén kívüli származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20%-át, figyelemfelhívás az ebbıl fakadó speciális kockázatokra ........................................................ 9 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetıen nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére ..................................................................................................................................................................................... 9 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfolió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erıteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás ..................................................................................................... 9 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100%-át fektetheti olyan, különbözı átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás ...... 10 3.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ .............................................................................................................................. 10 A befektetık részére szóló tájékoztatás elérhetısége ......................................................................................................................... 10 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetıi információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények – ezen belül a befektetık részére történı kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk – hozzáférhetıek ............ 10 4.2 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ .............................................................................................................................. 10 Rendszeres tájékoztatási kötelezettség ........................................................................................................................................... 10 Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség.............................................................................................................................................. 10 Adózási információk ............................................................................................................................................................................... 11 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetık szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása .............. 11 5.2 A befektetık részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelı levonásokra vonatkozó információ .................... 11 Devizabelföldi magánszemélyek adózása ..................................................................................................................................... 11 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása ............................................................... 11 Deviza-külföldiek adózása ............................................................................................................................................................ 11 A forgalomba hozatallal kapcsolatos információk ................................................................................................................................ 11 A befektetési jegyek forgalomba hozatala............................................................................................................................................. 11 6.1 A befektetési jegyek forgalomba hozatala ........................................................................................................................................ 11 6.2 A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke ............................................................................................ 12 6.3 Az allokáció feltételei ....................................................................................................................................................................... 12 6.3.1 A jegyzési maximum elérését követı allokáció módja.......................................................................................................... 12 6.3.2 A jegyzési maximum elérését követı allokáció lezárásának idıpontja ................................................................................. 12 6.3.3 Az allokációról való értesítés módja ..................................................................................................................................... 12 6.4 A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára ................................................................................................................................... 12 6.4.1 A fenti ár közzétételének módja ........................................................................................................................................... 12
2/33
III. 7.
8.
9.
10.
11.
12.
13. I. 1.
6.4.2 A fenti ár közzétételének helye ............................................................................................................................................ 12 6.5 A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek ........................................................................... 12 A közremőködı szervezetekre vonatkozó részletes információk ........................................................................................................ 12 A befektetési alapkezelıre vonatkozó információk .............................................................................................................................. 12 7.1 A befektetési alapkezelı neve, cégformája ...................................................................................................................................... 12 7.2 A befektetési alapkezelı székhelye.................................................................................................................................................. 12 7.3 A befektetési alapkezelı cégjegyzékszáma ..................................................................................................................................... 12 7.4 A befektetési alapkezelı alapításának dátuma, határozott idıtartamra alapított társaság esetén az idıtartam feltüntetése ............. 12 7.5 Ha a befektetési alapkezelı más befektetési alapokat is kezel, ezek felsorolása ............................................................................. 12 7.6 Egyéb kezelt vagyon nagysága........................................................................................................................................................ 12 7.7 A befektetési alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezetı és felügyelı szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli fıbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentıséggel bírnak........... 12 7.8 A befektetési alapkezelı jegyzett tıkéjének összege, jelezve a már befizetett részt ........................................................................ 13 7.9 A befektetési alapkezelı saját tıkéjének összege ............................................................................................................................ 13 7.10 A befektetési alapkezelı alkalmazottainak száma ............................................................................................................................ 13 7.11 Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelı harmadik személyt vehet igénybe .................. 13 7.12 A befektetés-kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése ....................................................................................................... 13 A letétkezelıre vonatkozó információk.................................................................................................................................................. 13 8.1 A letétkezelı neve, cégformája ........................................................................................................................................................ 13 8.2 A letétkezelı székhelye ................................................................................................................................................................... 13 8.3 A letétkezelı cégjegyzékszáma ....................................................................................................................................................... 13 8.4 A letétkezelı fı tevékenysége.......................................................................................................................................................... 13 8.5 A letétkezelı tevékenységi köre ....................................................................................................................................................... 13 8.6 A letétkezelı alapításának idıpontja ................................................................................................................................................ 13 8.7 A letétkezelı jegyzett tıkéje............................................................................................................................................................. 13 8.8 A letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje .................................. 13 8.9 A letétkezelı alkalmazottainak száma .............................................................................................................................................. 13 A könyvvizsgálóra vonatkozó információk ........................................................................................................................................... 13 9.1 A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája ..................................................................................................................................... 13 9.2 A könyvvizsgáló társaság székhelye ................................................................................................................................................ 13 9.3 A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma .................................................................................................................. 13 9.4 Természetes személy könyvvizsgáló neve....................................................................................................................................... 13 9.5 Természetes személy könyvvizsgáló címe....................................................................................................................................... 13 9.6 Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma ................................................................................................. 14 9.7 Figyelmeztetés arra, hogy a zártkörő befektetési alap éves és féléves jelentésében közölt számviteli információkat nem kell könyvvizsgálóval felülvizsgáltatni ..................................................................................................................................................... 14 Olyan tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeibıl történik ..................................... 14 10.1 A tanácsadó neve, cégformája ......................................................................................................................................................... 14 10.2 A tanácsadó székhelye .................................................................................................................................................................... 14 10.3 A tanácsadó cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezetı bíróság vagy más szervezet neve .............................................................. 14 10.4 A befektetési alapkezelıvel kötött szerzıdés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetıkre nézve ........................................................................................................................................... 14 10.5 A tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei .................................................................................................................................... 14 A forgalmazóra vonatkozó információk (forgalmazónként) ................................................................................................................. 14 11.1 A forgalmazó neve, cégformája........................................................................................................................................................ 14 11.2 A forgalmazó székhelye ................................................................................................................................................................... 14 11.3 A forgalmazó cégjegyzékszáma ....................................................................................................................................................... 14 11.4 A forgalmazó tevékenységi köre ...................................................................................................................................................... 14 11.5 A forgalmazó alapításának idıpontja ............................................................................................................................................... 14 11.6 A forgalmazó jegyzett tıkéje ............................................................................................................................................................ 14 11.7 A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje ................................ 14 11.8 A befektetıkre, illetve képviselıikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelı felé történı továbbításának lehetısége .............................................................................................................................................................. 14 Az ingatlanértékelıre vonatkozó információk ....................................................................................................................................... 14 12.1 Az ingatlanértékelı neve .................................................................................................................................................................. 14 12.2 Az ingatlanértékelı székhelye .......................................................................................................................................................... 14 12.3 Az ingatlanértékelı cégjegyzékszáma, egyéb nyilvántartási száma ................................................................................................. 14 12.4 Az ingatlanértékelı tevékenységi köre ............................................................................................................................................. 14 12.5 Az ingatlanértékelı alapításának idıpontja ...................................................................................................................................... 14 12.6 Az ingatlanértékelı jegyzett tıkéje ................................................................................................................................................... 14 12.7 Az ingatlanértékelı saját tıkéje........................................................................................................................................................ 14 12.8 Az ingatlanértékelı alkalmazottainak száma .................................................................................................................................... 14 Egyéb információk .................................................................................................................................................................................. 15 A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk .................................................................................................................................. 16 A befektetési alap alapadatai ................................................................................................................................................................. 16 1.1 A befektetési alap neve.................................................................................................................................................................... 16 1.2 A befektetési alap rövid neve ........................................................................................................................................................... 16 1.3 A befektetési alap székhelye ............................................................................................................................................................ 16 1.4 A befektetési alap nyilvántartásba vételének idıpontja, nyilvántartási száma ................................................................................... 16 1.5 A befektetési alapkezelı neve.......................................................................................................................................................... 16 1.6 A letétkezelı neve ........................................................................................................................................................................... 16 1.7 A forgalmazó neve ........................................................................................................................................................................... 16 1.8 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános)........................................................................................................ 16 1.9 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) .......................................................................................................................... 16 1.10 A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése ......... 16 1.11 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap ........................................................................ 16 1.12 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól .......................................................................................................................................................................... 16 1.13 A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) ..................................................................... 16
3/33
1.14 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése .............................. 16 2. A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk ....................................................................................................................... 16 3. A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektetı közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása ........................................................................................... 16 II. A befektetési jegyre vonatkozó információk (sorozatonként) .............................................................................................................. 16 4. A befektetési jegy ISIN azonosítója........................................................................................................................................................ 16 5. A befektetési jegy névértéke .................................................................................................................................................................. 16 6. A befektetési jegy devizaneme ............................................................................................................................................................... 17 7. A befekteti jegy elıállításának módja .................................................................................................................................................... 17 8. A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja .................................................................... 17 9. A befektetınek a befektetési jegy által biztosított jogai ....................................................................................................................... 17 10. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 17 III. A befektetési alap befektetési politikája és céljai, ezen belül különösen ............................................................................................ 17 11. A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl.: tıkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció) ..................................................................................................................................... 17 12. Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei........................................................................................ 17 13. Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása.............................................................................. 18 14. Az egyes portfolióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya.................................................................................... 19 15. A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható ........................................................................................................................... 19 16. A portfólió devizális kitettsége ............................................................................................................................................................... 21 17. Ha a tıke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása .................................................................................................................................................................................. 21 18. Hitelfelvételi szabályok ........................................................................................................................................................................... 21 19. Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35%-át fekteti .............................................................................................................. 21 20. A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagysága ...................... 21 21. Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektetı befektetési alap eszközeinek legalább 20%-át meghaladó mértékben kíván befektetni ................................................................................................................................................. 21 22. A cél-AEKBV, illetve annak részalapjának megnevezése ..................................................................................................................... 21 23. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 21 24. Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk ............................................................................................................................ 21 24.1 Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetıség ................................................................................................... 21 24.2 A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre ..................................................................................... 22 24.3 Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetıséggel élt ..................................................... 22 24.4 A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok ............................................................................................................... 22 24.5 Az egyes eszközökben meglévı pozíciók nettósítási szabályai ........................................................................................................ 22 24.6 Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévı pozíciók kezelése ...................................................................................... 22 24.7 Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása ............................................................................................................... 22 24.8 Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzıi, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzıktıl, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzıit és kockázatát .......................................................................................................................... 23 24.9 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................ 23 25. Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések............................................................................................................................... 23 IV. A kockázatok ........................................................................................................................................................................................... 23 26. A kockázati tényezık bemutatása .......................................................................................................................................................... 23 Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok .................................................................................................................................................. 23 Az Alap, mint tıkevédett, származtatott alap mőködésével járó kockázatok .............................................................................................. 24 Az Alap forgalmazásához kapcsolódó kockázatok .................................................................................................................................... 24 Az Alap megszőnésének kockázata .......................................................................................................................................................... 24 Az Alapkezelı mőködésére vonatkozó kockázatok ................................................................................................................................... 24 V. Az eszközök értékelése .......................................................................................................................................................................... 24 27. A nettó eszközérték megállapítása, közzétételének helye és ideje, a hibás nettó eszközérték számítás esetén követendı eljárás24 A Nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, idıpontja és közzététele .......................................................................................... 24 A Nettó eszközérték megállapításának módja ........................................................................................................................................... 24 A hibás Nettó eszközérték számítás esetén követendı eljárás .................................................................................................................. 24 28. A portfólió elemeinek értékelése............................................................................................................................................................ 25 29. A származtatott ügyletek értékelése ...................................................................................................................................................... 25 30. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 25 VI. A hozammal kapcsolatos információk................................................................................................................................................... 25 31. A hozam megállapításának és kifizetésének feltételei és eljárása ....................................................................................................... 26 32. Hozamfizetési napok ............................................................................................................................................................................... 26 33. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 26 VII. A befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret és teljesítésének biztosítása .................................. 26 34. A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret ...................................................................................................................... 26 34.1 A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgarancia vagy kezesi biztosítás (tıke-, illetve hozamgarancia) ............................................................................................................................................................................... 26 34.2 A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tıke-, illetve hozamvédelem) ............... 27 35. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 27 VIII. Díjak és költségek ................................................................................................................................................................................... 27 36. A befektetési alapot terhelı díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja ....................................................................... 27 36.1 A befektetési alap által az alapkezelı társaság részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja.................................................................................................................................................. 27
4/33
37. 38. 39. 40. IX. 41.
42.
43.
44.
45. 46. 47.
X. 48. 49. 50. 51. XI. 52. 53. 54. 55. 56. 57.
36.2 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja ............................................................................. 27 36.3 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja .................................................... 27 A befektetési alapot és a befektetıket terhelı egyéb lehetséges költségek vagy díjak, kivéve a 36. pontban említett költségeket27 Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20%-át más kollektív befektetési formákba fekteti, a befektetési célként szereplı egyéb kollektív befektetési formákat terhelı alapkezelési díjak legmagasabb mértéke .................................................................... 28 A részalapok közötti váltás feltételei és költségei ................................................................................................................................ 28 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 28 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása ..................................................................................................................................... 28 A befektetési jegyek vétele ..................................................................................................................................................................... 28 41.1 A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje........................................................... 28 41.2 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap ...................................................................................................... 28 41.3 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap .......................................................................................................... 28 A befektetési jegyek visszaváltása ........................................................................................................................................................ 29 42.1 Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje .................................................. 29 42.2 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap ........................................................................................... 29 42.3 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap .............................................................................................. 29 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának részletszabályai ................................................................................................... 29 43.1 A forgalmazási maximum mértéke ................................................................................................................................................... 29 43.2 A forgalmazási maximum elérését követı eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei................................................... 29 A befektetési jegyek vételi, illetve visszaváltási árának meghatározása............................................................................................. 29 44.1 A fenti árak kiszámításának módszere és gyakorisága .................................................................................................................... 29 44.2 A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelıt illeti meg 29 Azoknak a szabályozott piacoknak a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák .................................. 30 Azoknak az államoknak (forgalmazási területeknek) a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket forgalmazzák............................... 30 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk ............................................................................................................................... 30 47.1 Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetése, felfüggesztése az Alapkezelı által ................................................................ 30 47.2 Az Alap folyamatos forgalmazásának felfüggesztése a Felügyelet által ........................................................................................... 30 47.3 Az Alap folyamatos forgalmazásának egyéb szabályai .................................................................................................................... 30 A befektetési alapra vonatkozó további információ.............................................................................................................................. 31 Befektetési alap múltbeli teljesítménye ................................................................................................................................................. 31 Amennyiben az adott alap esetében mód van a befektetési jegyek bevonására, ennek feltételei ..................................................... 31 A befektetési alap megszőnését kiváltó körülmények, a megszőnés hatása a befektetık jogaira .................................................... 31 Minden olyan további információ, amely alapján a befektetık kellı tájékozottsággal tudnak határozni a felkínált befektetési lehetıségrıl............................................................................................................................................................................................. 32 Közremőködı szervezetekre vonatkozó alapinformációk .................................................................................................................... 33 A befektetési alapkezelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) ......................................................... 33 A letétkezelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) ............................................................................ 33 A könyvvizsgálóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) ...................................................................... 33 Az olyan tanácsadóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám), amelynek díjazása a befektetési alap eszközeibıl történik ................................................................................................................................................................................ 33 A forgalmazóra vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) ........................................................................... 33 Az ingatlanértékelıre vonatkozó alapinformációk (cégnév, cégforma, cégjegyzékszám) ................................................................. 33
5/33
FOGALMAK
Alap:
CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja;
ÁKK Zrt.:
Államadósság Kezelı Központ Zrt.;
Alapkezelı:
CIB Befektetési Alapkezelı Zrt.;
Állampapír:
magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír;
Batv.
2011. évi CXCIII. törvény a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról
345/2011. kormányrendelet
345/2011. (XII. 29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormányrendelet
2010/C 348/09. MIFID elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedés
A szabályozott piacok magyarázatokkal ellátott jegyzéke és a pénzügyi eszközök piacairól szóló 2004/39/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv (MiFID) vonatkozó elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedések
BAMOSZ:
Befektetési Alapkezelık és Vagyonkezelık Magyarországi Szövetsége;
Befektetési alap letétkezelési tevékenység:
Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelı a befektetési alapkezelı megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévı értékpapírok letéti ırzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tıkéjének összegyőjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a Nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelık sajátos ellenırzését végzi;
Befektetési alap letétkezelı: Befektetési alap:
befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzı hitelintézet, befektetési vállalkozás; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık érdekében kezel;
Befektetési alapkezelési befektetési alapkezelı által a befektetési alap részére végzett kollektív portfóliókezelés; tevékenység: Befektetési alapkezelı:
befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı vállalkozás;
Befektetési jegy:
befektetési alap, mint kibocsátó által - a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;
Befektetı:
befektetési jegy tulajdonosa;
Bruttó eszközérték
az Alap T napon érvényes bruttó eszközértéke az Alap portfóliójában szereplı eszközök T napi értéke növelve a követelésekkel, csökkentve a kötelezettségekkel;
Bszt.
2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól;
Cstv:
1991. évi XLIX. törvény a csıdeljárásról, a felszámolási eljárásról szóló;
Dematerializált értékpapír:
Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.
Értékpapír-kölcsönzés:
értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevı részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevı köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerzıdésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövıbeni idıpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;
Értékpapír-letétkezelés:
értékpapír letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása;
Értékpapírszámla:
dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;
Felügyelet:
Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;
Forgalmazáselszámolási nap:
az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított Nettó eszközérték alapján a leadott Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások elszámolásra kerülnek, meghatározva a teljesítéskor a befektetıknek járó ellenértéket; az a nap, amelyen az elszámolt Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások ellenértéke a Befektetık felé teljesítésre illetve jóváírásra kerül;
Forgalmazás-teljesítési nap: Forgalmazó üzletszabályzata:
Forgalmazó befektetési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzata;
Forgalmazó:
értékpapír forgalomba hozatalában közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet, jelen Tájékoztató vonatkozásában a CIB Bank Zrt.;
Hátralévı átlagos futamidı:
fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévı idıtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévı futamidı a következı kamat-megállapításig hátralévı idıtartammal egyenlı (duration);
Hitelviszonyt megtestesítı értékpapír:
minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetıleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezınek) a megjelölt idıben és módon megfizeti, illetve teljesíti;
Hosszú pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Hozam:
CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja futamideje alatt illetve lejárata után kifizetésre kerülı változó hozam. A változó hozam az Opció alapjául szolgáló befektetési eszköz(ök)nek a CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja futamideje alatt elért teljesítménynek meghatározott hányada, az Opciós pénzügyi eszköz megvásárlása egy vagy több Opciós ügylet megkötésével történhet;
Hpt.:
1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról;
KELER Zrt.:
Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.;
Kereskedési nap:
minden olyan munkanap, amelyen az Alap portfóliójában szereplı egyes pénzügyi eszközökre azok elsıdleges szabályozott piacain a szokványos kereskedési idıben ügyletkötés történik;
Kezelési szabályzat:
jelen tájékoztató részét képezı, az egyes befektetési alap mőködésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;
Kibocsátó:
CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt nyilvános befektetési alap a CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja;
Közzétételi hely:
www.cib.hu, www.cibalap.hu és www.kozzetetelek.hu honlapok;
Likvid eszköz:
pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;
6/33
MNB:
Magyar Nemzeti Bank;
Nettó eszközérték:
befektetési alap portfóliójában szereplı eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfóliót terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is;
Nyílt végő befektetési alap:
olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra;
Nyitott pozíció:
befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenység, illetıleg árutızsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerzıdı fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidıig helytállási kötelezettséget jelentı ügyletek együttes értéke;
portfólió:
jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képezı eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelı saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelıen alakít ki;
Ptk.:
1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvrıl.
Repó- és fordított repóügylet:
minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának, illetve az értékpapír tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír, más egyenértékő értékpapírra kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı;
Rövid pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Saját tıke
befektetési alap saját tıkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke a befektetési alap összesített Nettó eszközértékével azonos;
Számlavezetı:
bármely befektetési vállalkozás, amely jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas számla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása;
Származtatott ügylet:
olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);
Szintetikus betét:
fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg.
Szja:
1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;
Tájékoztató:
jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Batv. elıírásainak megfelelı információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;
Tızsde:
Budapesti Értéktızsde Zrt. (H-1062 Budapest, Andrássy út 93.)
Tpt.:
2001. évi CXX. törvény a tıkepiacról;
Ügyfél:
az a személy, aki a Bszt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;
7/33
TÁJÉKOZTATÓ I. 1.
A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI 1.1 A befektetési alap neve CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja 1.2 A befektetési alap rövid neve CIB Gyógyszergyártók Alapja 1.3 A befektetési alap székhelye Az Alap székhelye: H-1027 Budapest, Medve utca 4-14. 1.4 A befektetési alapkezelı neve Az Alap befektetési alapkezelıje: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. 1.5 A letétkezelı neve Az Alap letétkezelıje: CIB Bank Zrt. 1.6 A forgalmazó neve Az Alap forgalmazója: CIB Bank Zrt. 1.7 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) Az Alap mőködési forma szerinti besorolása: nyilvános befektetési alap. 1.8 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) Az Alap fajta szerinti besorolása: nyíltvégő befektetési alap. 1.9 A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Az Alap határozott futamideje: 2013. július 1. - 2016. július 1. 1.10 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap Az Alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált befektetési alap. 1.11 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól Az Alap befektetési jegyei egy befektetési jegy sorozatot képeznek. 1.12 A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) Az Alap elsıdleges eszközkategória szerinti besorolása: értékpapír befektetési alap. 1.13 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése Az Alap tıkevédelmet nyújt, melynek feltételei a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34. pontban találhatóak. 1.14 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap alapadataihoz további információk nem tartoznak.
2.
A BEFEKTETÉSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATÁROZATOK 2.1 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény alapkezelı általi elfogadásának, megállapításának idıpontja, az alapkezelıi határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként) Az Alap létrehozásáról szóló Alapkezelıi határozat 6/2013 sorszámon, 2013. március 12. idıpontban született a Tájékoztató és Kezelési szabályzat, a Kiemelt befektetıi információk valamint a Hirdetmény az Alap forgalomba hozatalának Felügyeleti engedélyezését megelızıen. 2.2 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató, a kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezésérıl hozott felügyeleti határozat száma, kelte (sorozatonként) A Felügyelet a Tájékoztató és Kezelési szabályzat, a Kiemelt befektetıi információ és a hirdetmény közzétételét a HKE-III-204/2013. sz., 2013. április 11-én kelt határozatával engedélyezte. 2.3 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételérıl hozott határozat száma, kelte A Felügyelet az Alapot H-KE-III-…/2013. sz., 2013. június …-én kelt határozatával vette nyilvántartásba. 2.4 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban A Felügyelet az Alapot 1111-… lajstromozási számon vette nyilvántartásba. 2.5 A befektetési alap mőködési formájától és fajtájától függıen a kezelési szabályzat, a tájékoztató és a kiemelt befektetıi információ módosításáról szóló alapkezelıi határozatok száma, kelte Nem alkalmazandó. 2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Nem alkalmazandó. 2.7 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alapkezelı a Batv.-ben illetve a 345/2011. kormányrendeletben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidıs, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alap eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhetı, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthetı. Az Alap jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikájának bármely elemét az Alapkezelı egyoldalúan módosíthatja, a változtatások csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követı 30 nap elteltével léphetnek hatályba. Az Alapkezelı az Alap Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, a Kiemelt befektetıi információit mindenkor hatályos szervezeti és mőködési szabályoknak megfelelı eljárásrend keretei között módosítja, melynek értelmében
8/33
Alapkezelı döntéseit nem határozatai formában hozza meg. A Felügyelet határozatait a Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról az Alap nyilvántartásba vételét követıen az Alapkezelı kérelme alapján hozza meg. 3.
A BEFEKTETÉSI ALAP KOCKÁZATI PROFILJA 3.1 A befektetési alap célja Az Alap célja, hogy a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár futamidı alatti pozitív éves teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 9.00%-ig kerül figyelembe vételre. Ennek köszönhetıen az Alap teljes futamidı alatt maximálisan elérhetı hozama 27.00% (365 napos bázison számított, éves hozam: 8.29%, EHM=8.29%) lehet. Az Alap befektetési politikája nem biztosítja a futamidı alatti minimum hozam fizetését. 3.2 Annak a jellemzı befektetınek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Befektetési jegyek árfolyama az Alap futamideje alatt várhatóan kiszámíthatóan alakul, azonban a Befektetési jegyek árfolyamát a piaci folyamatok kedvezı illetve kedvezıtlen irányba is befolyásolhatják, így a szokványostól eltérı piaci folyamatok függvényében Befektetési jegyek árfolyam-ingadozása akár jelentıs is lehet, a Befektetési jegyek futamidı alatti visszaváltás árfolyamveszteséggel is járhat. Azonban kizárólagosan a lejáratkor az Alap befektetési politikája 100% tıkevédelmet biztosít a Befektetési jegyek névértékére. A Befektetık hozamvárakozása: betéthozamokat meghaladó, devizapiaci befektetések hozamával versenyképes. A Befektetıknek javasolt minimum befektetési idıtartam megegyezik az Alap futamidejével. A befektetések tényleges idıtartama az Alap esetében szabadon választható, a javasolt befektetési idıtáv tapasztalati értékeken alapuló ajánlás, amely idıtávon a piaci árfolyam-ingadozásokat is figyelembe véve általában kedvezı hozam érhetı el. A fentiek alapján az Alapba történı befektetéshez a Befektetı kockázatviselési hajlandósága: kockázattőrı. A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok is lehetnek. 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alap az alábbi eszközkategóriákba fektethet be: Lekötött bankbetétek, folyószámla, állampapírok, Opciós tızsdén kívüli származtatott ügyletek. A származtatott ügyletek értéke a futamidı alatt jelentısen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfólióelem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. Az Alap a befektetési stratégiában leírt opción kívül további származtatott ügyleteket nem köthet. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet a határozott futamidıvel rendelkezı Alap Saját tıkéjének. 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezıinek bemutatását tartalmazza A kockázatok az Alap portfóliójában található eszközöktıl függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alap portfóliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása, amelyre vonatkozó részletek a Kezelési szabályzat IV. fejezet, 26. pontjában találhatóak. 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezık alakulására Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı kockázattal jár. A határozott futamidıvel rendelkezı Alap a befektetési stratégiában leírt opción kívül további származtatott ügyleteket nem kötnek. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet a határozott futamidıvel rendelkezı Alap Saját tıkéjének. 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történı befektetésekbıl, az adott intézménynél elhelyezett betétekbıl, és az adott intézménnyel kötött tızsdén kívüli származtatott ügyletekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20%-át, figyelemfelhívás az ebbıl fakadó speciális kockázatokra Az Alap eszközeinek 20%-ot meghaladó részét a CIB Bank Zrt.-nél pénzpiaci eszközökbe, lekötött bankbetétekbe fektetheti, amely azzal a kockázattal jár, hogy az Alap hozamának kifizetése, illetve a Befektetési jegyek névértékének lejáratkori visszafizetése a CIB Bank Zrt. fizetıképességét feltételezi. Az Alap kizárólag a Befektetési stratégiában szereplı célok elérése érdekében köthet származtatott ügyleteket, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel. Az Alap eszközeinek 20%-át meghaladhatja az egy befektetési szolgáltatónál, így többek között a CIB Bank Zrt.-vel, kötött származtatott ügyletek értéke. 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetıen nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Az Alap nem fektet be nem átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó, valamint a 345/2011. kormányrendelet 12. pontjában meghatározott befektetési szabályok hatálya alá tartozó eszközkategóriákba. 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfolió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erıteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás
9/33
Befektetési jegyek árfolyama az Alap futamideje alatt várhatóan kiszámíthatóan alakul, azonban a Befektetési jegyek árfolyamát a piaci folyamatok kedvezı illetve kedvezıtlen irányba is befolyásolhatják, így a szokványostól eltérı piaci folyamatok függvényében Befektetési jegyek árfolyam-ingadozása akár jelentıs is lehet, a Befektetési jegyek futamidı alatti visszaváltás árfolyamveszteséggel is járhat. Azonban kizárólagosan a lejáratkor az Alap befektetési politikája 100% tıkevédelmet biztosít a Befektetési jegyek névértékére. 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100%-át fektetheti olyan, különbözı átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több tagállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az Alap eszközeinek 100%-át fektetheti EGT vagy OECD tagállam által kibocsátott vagy garantált állampapírokba és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, ha eszközeinek legfeljebb 35%-át fekteti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba. 3.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap kockázati profiljához további információk nem tartoznak. 4.
A BEFEKTETİK RÉSZÉRE SZÓLÓ TÁJÉKOZTATÁS ELÉRHETİSÉGE 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetıi információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények – ezen belül a befektetık részére történı kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk – hozzáférhetıek A Befektetık részére történı kifizetésekkel, a Befektetési jegyek visszaváltásával, az Alappal kapcsolatos egyéb információk, az Alapra vonatkozó Kiemelt Befektetıi Információk, az Alap napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfóliójelentései valamint az Alapra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetık a forgalmazási helyeken, az Alapkezelı székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon, , valamint - az Alap napi Nettó eszközérték adatainak kivételével - a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a www.kozzetetelek.hu oldalon.. 4.2 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelı legalább félévenként, a pénzügyi tárgyfélév lezárása után 2 hónapon belül, valamint évente, a pénzügyi tárgyév lezárása után 4 hónapon belül köteles az Alapról féléves valamint éves jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelı a féléves valamint éves jelentést a Felügyeletnek történı megküldéssel egyidejőleg közzéteszi a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a www.kozzetetelek.hu oldalon, ahol biztosítja azok legalább 5 évre visszamenıleges hozzáférhetıségét. Az Alapkezelı köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított Nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követı 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetıvé tenni. A portfóliójelentésnek tartalmaznia kell a portfólió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a Saját tıkét és az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéket. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelı az Alap mőködésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a www.kozzetetelek.hu oldalon köteles közzétenni, valamint a Forgalmazónál hozzáférhetıvé tenni: az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésıbb 30 nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése elıtt, a befektetési szabályok változását, legkésıbb 30 nappal a hatálybalépés elıtt, a határozott futamidı csökkentését jelenti, legkésıbb 30 nappal a hatálybalépés elıtt, a Befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, a Befektetési jegyek visszaváltását érintı forgalmazási szabályoknak az elszámolási idıtartam növekedésével járó változását, a változás hatálybalépését megelızıen legalább 30 nappal, a Befektetési jegyek visszaváltási lehetıségének korlátozását - ide nem értve a forgalmazás szünetelésének vagy felfüggesztésének eseteit -, a változás hatálybalépését megelızıen olyan, legalább 30 napos határidıvel, amely lehetıséget ad a Befektetıknek arra, hogy a módosítás hatálybalépését megelızıen lehetıségük legyen a Befektetési jegyeik visszaváltására, a Kezelési szabályzat egyéb módosítását, legkésıbb a hatálybalépés napján, az Alapkezelı engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerıre emelkedését követı 2 munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésıbb 15 nappal a hatálybalépés elıtt, a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul, az Alapkezelıvel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelı végzés jogerıre emelkedését követı 2 munkanapon belül, az Alap megszőnésekor a megszőnési jelentést, annak a Felügyelet részére történı benyújtásával egyidejőleg, a hozamfizetés esetét kivéve az egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéknek az elızı Nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett 20%-ot meghaladó mértékő csökkenésének okát, legkésıbb a felmerülést követı 2 munkanapon belül, a közzétételi helyek változását a változás hatálybalépését megelızıen legalább 10 nappal, a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szőkülésérıl az Alapkezelı utólag értesül legkésıbb a változás napját követı 2
10/33
munkanapon belül, a Kiemelt befektetıi információ változásait, a változás Befektetık részére történı rendelkezésre bocsátásával
egyidejőleg, a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a jóváhagyott Kezelési szabályzatban meghatározott feltételektıl való
eltérést, az eltéréstıl számított 2 napon belül, az Alap által történı, a Befektetési jegyek visszaváltásának fedezetét biztosítandó hitelfelvételt, a hitelfelvételt
követıen haladéktalanul, 5.
a Batv.-ben meghatározott egyéb információkat az ott meghatározottak szerint. ADÓZÁSI INFORMÁCIÓK
A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körő tárgyalása, teljesnek csak a Kezelési szabályzat kiadásának idıpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthetı. Az egyes Befektetık kapcsán beálló adózási következmények kizárólag az adott Befektetı egyedi körülményei alapján ítélhetık meg. Az adózásra vonatkozó szabályok a jövıben változhatnak. 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetık szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása Az Alapnak az eredménye tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége. Az Alap külföldi befektetésein keletkezı jövedelmek esetén elıfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentı országban adó terheli. Ebben az esetben a jövedelem adózását az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezmény határozzák meg (ha ez utóbbi létezik). 5.2 A befektetık részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelı levonásokra vonatkozó információ Devizabelföldi magánszemélyek adózása Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvánosan hozták forgalomba, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség, illetve a Befektetési jegyek kifizetett hozama után kamatadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, illetve a jóváírt hozam összege. A jegyzési idıszak alatt a Befektetési jegyek igazolt vételára a jegyzés napján érvényes jegyzési árfolyam. Az Szja alkalmazásában a kamat adókulcsa a Kezelési szabályzat jóváhagyásának idıpontjában 16%. A Befektetési jegyek nyugdíj-elıtakarékossági számlára, illetve tartós befektetési számlára helyezhetıek. Az értékpapír számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a kifizetınek minısülı Forgalmazó adót von le. A tartós befektetési, illetve nyugdíj elıtakarékossági számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a Forgalmazó adót nem von le. Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség, illetve a Befektetési jegyek kifizetett hozama a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról szóló törvények) kell az adót megfizetni. A Forgalmazó az árfolyamnyereség, illetve a jóváírt hozam után adót nem von le. Deviza-külföldiek adózása Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezmény, akkor a jövedelem adózása az egyezmény rendelkezései szerint a hazai, illetve a saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a deviza-külföldiekre devizabelföldiekre vonatkozó magyar adójogszabályok vonatkoznak. A Forgalmazó adólevonási kötelezettséget a vonatkozó adóegyezmény és a belföldi adójogszabályok alapján teljesíti.
II.
A forgalomba hozatallal kapcsolatos információk
6.
A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA 6.1 A befektetési jegyek forgalomba hozatala A Befektetési jegyek a jegyzési idıszak alatt jegyezhetık: kezdınap: 2013. április 22., zárónap: 2013. június 14. A Befektetési jegyek jegyzése a Forgalmazó fiókjainak hivatalos üzleti órái alatt lehetséges. A Befektetık személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - amennyiben a Forgalmazóval kötött értékpapír-számlaszerzıdés erre lehetıséget biztosít - telefonon, telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési jegyeket a jegyzési helyeken. A meghatalmazást teljes bizonyító erejő magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a Befektetı aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát, idıbeli hatályát. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat rögzített telefonvonalon keresztül történı megtételével történik. A nyilatkozat aláírását, megtételét követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével a Befektetı feltétlen és visszavonhatatlan kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével egy idıben a Befektetınek meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. Mivel a Befektetési jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapír-számlavezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során az értékpapírszámlája számát megadta. Az ügyfélszámla, illetve értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az egyéb szolgáltatásokhoz kapcsolódó díjakról a Forgalmazó Üzletszabályzata és vonatkozó Díjjegyzéke ad tájékoztatást. A jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével egy idıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési jegyek jegyzési ára a jegyzési ív aláírásával egy idıben a Befektetı ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A Befektetı a jegyzési ív aláírásával, illetve a jegyzési nyilatkozat megtételével hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett Befektetési jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alapnak a Letétkezelınél vezetett 10700017-67845798-59600004 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. Valamennyi szabályszerően teljesített jegyzést az Alapkezelı a jegyzés lezárásáig korlátlan össznévértékig elfogad, így a jegyzési maximum elérését követı allokáció alkalmazására nem kerül sor. A
11/33
6.2
6.3
6.4
6.5
Letétkezelı a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget a fenti elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéig a Letétkezelı az Alapkezelıtıl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. A jegyzés eredményérıl a Forgalmazó a jegyzés lezárását követı 5 napon belül a Letéti igazolás postai úton történı eljuttatásával tájékoztatja a Befektetıket. A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke A jegyzési idıszak során forgalomba hozható Befektetési jegyek összmennyisége: minimum 1,000,000,000 HUF. Az egy Befektetı által minimálisan jegyezhetı mennyiség 100,000 HUF, maximálisan jegyezhetı mennyiség nem kerül korlátozásra. Amennyiben a jegyzési idıszak során legalább az 1,000,000,000 HUF összeget a Befektetık nem jegyzik le, a jegyzés sikertelennek minısül és a Letétkezelı a jegyzési idıszak lezárását követı 5 napon belül köteles a Befektetık által jegyezni kívánt Befektetési jegyek ellenértékét a Befektetı ügyfélszámláján jóváírni. Az allokáció feltételei 6.3.1 A jegyzési maximum elérését követı allokáció módja Nem alkalmazandó. 6.3.2 A jegyzési maximum elérését követı allokáció lezárásának idıpontja Nem alkalmazandó. 6.3.3 Az allokációról való értesítés módja Nem alkalmazandó. A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára 6.4.1 A fenti ár közzétételének módja A Befektetési Jegyek a jegyzési idıszak utolsó napján a névértékkel egyezı áron, a jegyzési idıszak korábbi napjain a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetık. Az Alapkezelı a jegyzési idıszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a napi jegyzési árfolyamokat a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben teszi közzé legkésıbb 7 nappal a jegyzés kezdınapját megelızıen. Jegyzéskor fizetendı vételár a jegyzett darabszám és a jegyzési ár szorzata. 6.4.2 A fenti ár közzétételének helye A Befektetési jegyek jegyzési árfolyamai megtekinthetık a forgalmazási helyeken, az Alapkezelı székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon, valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a www.kozzetetelek.hu oldalon. A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek A Befektetési jegyek jegyzésére nyitva álló, 2013. április 22. - 2013. június 14 közötti idıszakban a Befektetési jegyek elsı alkalommal történı megvásárlásakor a Befektetıt közvetlenül terhelı költségek nem kerülnek felszámításra.
III. A közremőködı szervezetekre vonatkozó részletes információk 7.
A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 7.1 A befektetési alapkezelı neve, cégformája Cégnév: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 7.2 A befektetési alapkezelı székhelye Székhely: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Az Alap székhelye az Alapkezelı székhelye szerinti tagállammal megegyezı tagállamban található. Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca 4-14. 7.3 A befektetési alapkezelı cégjegyzékszáma Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-10-044283. Cégbejegyzés ideje, helye: 2000. április 3., Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest. 7.4 A befektetési alapkezelı alapításának dátuma, határozott idıtartamra alapított társaság esetén az idıtartam feltüntetése Alapítás idıpontja: 1999. december 31., jogelıdje a CIB Befektetési Alapkezelı Kft., alapítva 1997. április 1-én. Mőködés idıtartama: az Alapkezelı határozatlan idıre alakult. 7.5 Ha a befektetési alapkezelı más befektetési alapokat is kezel, ezek felsorolása CIB Hozamvédett Betét Alap, CIB Euró Hozamvédett Betét Alap, CIB Pénzpiaci Alap, CIB Ingatlan Alapok Alapja, CIB Algoritmus Alapok Alapja, CIB Kincsem Kötvény Alap, CIB Közép-európai Részvény Alap, CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja, CIB Feltörekvı Részvénypiaci Alapok Alapja, CIB Indexkövetı Részvény Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja, CIB Dupla Profit Alap, CIB Atlantika Alap, CIB Euró Tripla Profit Alap, CIB Aranytartalék Alap, CIB Aranytartalék 2 Alap, CIB Élmezıny Alap, CIB Euró Szélessáv Alap, CIB Szélessáv Alap, CIB Luxusmárkák Alapja, CIB tITánok Alapja, CIB Stabil Európa Alap, CIB Zártkörő Értékpapír Alap, CIB Zártkörő Értékpapír Alap 2. 7.6 Egyéb kezelt vagyon nagysága Alapkezelı által kezelt nyilvános befektetési alapok vagyona 2012. december 31-én: 177,067,881,600 HUF. Alapkezelı által kezelt portfóliók vagyona 2012. december 31-én: 34,143,313,527 HUF. 7.7 A befektetési alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezetı és felügyelı szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli fıbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentıséggel bírnak Igazgatóság: Komm Tibor, Igazgatóság elnöke, Vezérigazgató, az Alapkezelı munkaszervezetének operatív vezetését, ügyvezetését ellátó vezetı, üzleti elérhetıség: 1027 Budapest, Medve u. 4-14., az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Emiliano Laruccia, Eurizon Capital S.p.A. befektetési alapkezelınél Chief Investment Officer pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat.
12/33
Marco Canton, Igazgatóság tagja, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Asset Management
7.8 7.9 7.10 7.11
7.12 8.
Central and Eastern Europe Regional Hub projekt operációjáért felelıs vezetıi pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore 3 20121 Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Felügyelı Bizottság: Massimo Torchiana, Felügyelı bizottsági elnök, Eurizon Capital S.p.A. befektetési alapkezelınél Co-General Manager illetve tanácsadó, az Eurizon Investment Sicav (Société d’Investissement à Capital Variable à Compartiment) átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásnál Président pozíciókat tölt be, üzleti elérhetıség: Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Alberto Castelli, Felügyelı bizottság helyettes elnöke, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Global Business Development Director pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore 3 20121 Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. Claudio Malinverno, Felügyelı bizottsági tag, Eurizon Capital SGR S.p.A. befektetési alapkezelınél Head of Operations & Strategic Projects pozíciót tölti be, üzleti elérhetıség: Italy, Piazzetta Giordano Dell'Amore 3 20121 Milan, az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró tevékenységet nem folytat. A befektetési alapkezelı jegyzett tıkéjének összege, jelezve a már befizetett részt Jegyzett tıke: 600,000,000 HUF (2012. december 31.), amely összeg teljes egészében befizetésre került. A befektetési alapkezelı saját tıkéjének összege Saját tıke: 1,546,543,000 HUF (2012. december 31.) A befektetési alapkezelı alkalmazottainak száma Alkalmazottainak száma: 14 fı (2012. december 31.) Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelı harmadik személyt vehet igénybe Az Alapkezelı a befektetési alapkezelési tevékenységének hatékonyabb ellátása érdekében informatikai feladatainak ellátására harmadik személyt vesz igénybe. A befektetés-kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése Az Alapkezelı az Alap kezelése során alvállalkozóként más befektetési alapkezelıt nem vesz igénybe.
A LETÉTKEZELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 8.1 A letétkezelı neve, cégformája Cégnév: CIB Bank Zrt. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 8.2 A letétkezelı székhelye Székhely: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Levelezési cím: H-1027 Budapest, Medve utca 4-14. 8.3 A letétkezelı cégjegyzékszáma Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-10-041004. Cégbejegyzés ideje, helye: 1979. november 19., Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest. 8.4 A letétkezelı fı tevékenysége Fıtevékenység: egyéb monetáris közvetítés. 8.5 A letétkezelı tevékenységi köre Tevékenységek: egyéb monetáris közvetítés, pénzügyi lízing, értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység, egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység, m.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés, kockázatértékelés, kárszakértés, biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység, biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége, üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás, m.n.s. egyéb szakmai, tudományos, mőszaki tevékenység. 8.6 A letétkezelı alapításának idıpontja Alapítás idıpontja: 1979. november 9. 8.7 A letétkezelı jegyzett tıkéje Jegyzett tıke: 145,000,000,003 HUF (2013. február 28.). 8.8 A letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje Letétkezelı utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje: 175,556,000,000 HUF (2012. december 31.). 8.9 A letétkezelı alkalmazottainak száma Alkalmazottainak száma: 2.798 fı (2012. december 31.).
9.
A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 9.1 A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája Cégnév: KPMG Hungária Kft. Cégjogi forma: korlátolt felelısségő társaság. Könyvvizsgáló természetes személy neve: Henye István, mint a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgálója. 9.2 A könyvvizsgáló társaság székhelye Székhely: H-1139 Budapest, Váci út 99. Levelezési cím: H-1139 Budapest, Váci út 99. 9.3 A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma KPMG Hungária Kft. kamarai nyilvántartási száma: 000202. Nagy Zsuzsanna kamarai nyilvántartási száma: MKVK-005421. 9.4 Természetes személy könyvvizsgáló neve A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak. 9.5 Természetes személy könyvvizsgáló címe A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak.
13/33
9.6 Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma A könyvvizsgáló személyéhez további információk nem tartoznak. 9.7 Figyelmeztetés arra, hogy a zártkörő befektetési alap éves és féléves jelentésében közölt számviteli információkat nem kell könyvvizsgálóval felülvizsgáltatni Az Alap mőködési formája nyilvános befektetési alap, így a zártkörő befektetési alapokkal szemben az éves és féléves jelentésekben közölt számviteli információkat könyvvizsgáló által felül kell vizsgáltatni. 10. OLYAN TANÁCSADÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK, AMELYEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBİL TÖRTÉNIK
10.1 A tanácsadó neve, cégformája Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 10.2 A tanácsadó székhelye Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 10.3 A tanácsadó cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezetı bíróság vagy más szervezet neve Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 10.4 A befektetési alapkezelıvel kötött szerzıdés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetıkre nézve Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 10.5 A tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik. 11. A FORGALMAZÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK (FORGALMAZÓNKÉNT) 11.1 A forgalmazó neve, cégformája Cégnév: CIB Bank Zrt., cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság 11.2 A forgalmazó székhelye CIB Bank Zrt.: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 11.3 A forgalmazó cégjegyzékszáma CIB Bank Zrt.: Cg. 01-10-041004. 11.4 A forgalmazó tevékenységi köre CIB Bank Zrt.: fıtevékenység: egyéb monetáris közvetítés 11.5 A forgalmazó alapításának idıpontja CIB Bank Zrt.: 1979. november 9. 11.6 A forgalmazó jegyzett tıkéje CIB Bank Zrt.: 145,000,000,003 HUF 11.7 A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tıkéje CIB Bank Zrt.: 175,556,000,000 HUF 11.8 A befektetıkre, illetve képviselıikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelı felé történı továbbításának lehetısége Az Alapkezelı kérésére a Forgalmazók tájékoztatást adhatnak az Alapkezelı számára a Befektetıknek az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazásához kapcsolódó adatairól. Az Alapkezelı részére átadott adatokat kizárólag az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések betartásával, az Alap kezeléséhez szükséges célra, különösen a Befektetık tájékoztatása, az Alapkezelınek az Alaphoz kapcsolódó kereskedelmi kommunikációja céljából használja fel. 12. AZ INGATLANÉRTÉKELİRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 12.1 Az ingatlanértékelı neve Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.2 Az ingatlanértékelı székhelye Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.3 Az ingatlanértékelı cégjegyzékszáma, egyéb nyilvántartási száma Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.4 Az ingatlanértékelı tevékenységi köre Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.5 Az ingatlanértékelı alapításának idıpontja Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.6 Az ingatlanértékelı jegyzett tıkéje Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.7 Az ingatlanértékelı saját tıkéje Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 12.8 Az ingatlanértékelı alkalmazottainak száma
14/33
Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanértékelıt nem alkalmaz. 13. EGYÉB INFORMÁCIÓK A Közremőködı szervezetekhez további információk nem tartoznak.
15/33
KEZELÉSI SZABÁLYZAT I.
A befektetési alapra vonatkozó alapinformációk
1.
A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI 1.1 A befektetési alap neve CIB Gyógyszergyártók Tıkevédett Származtatott Alapja 1.2 A befektetési alap rövid neve CIB Gyógyszergyártók Alapja 1.3 A befektetési alap székhelye Az Alap székhelye: H-1027 Budapest, Medve utca 4-14. 1.4 A befektetési alap nyilvántartásba vételének idıpontja, nyilvántartási száma A Felügyelet az Alapot 1111-… lajstromozási számon H-KE-III-…/2013. sz., 2013. június …-én kelt határozatával vette nyilvántartásba. 1.5 A befektetési alapkezelı neve Az Alap befektetési alapkezelıje: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. 1.6 A letétkezelı neve Az Alap letétkezelıje: CIB Bank Zrt. 1.7 A forgalmazó neve Az Alap forgalmazója: CIB Bank Zrt. 1.8 A befektetési alap mőködési formája (zártkörő vagy nyilvános) Az Alap mőködési forma szerinti besorolása: nyilvános befektetési alap. 1.9 A befektetési alap fajtája (nyíltvégő vagy zártvégő) Az Alap fajta szerinti besorolása: nyíltvégő befektetési alap. 1.10 A befektetési alap futamideje (határozatlan vagy határozott), határozott futamidı esetén a futamidı lejáratának feltüntetése Az Alap határozott futamideje: 2013. július 1. - 2016. július 1. 1.11 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap ÁÉKBV-irányelv alapján harmonizált alap Az Alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált befektetési alap. 1.12 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése, annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzıkben térnek el egymástól Az Alap befektetési jegyei egy befektetési jegy sorozatot képeznek. 1.13 A befektetési alap elsıdleges eszközkategória típusa (értékpapír- vagy ingatlanalap) Az Alap elsıdleges eszközkategória szerinti besorolása: értékpapír befektetési alap. 1.14 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet bankgarancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tıke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája a támasztja alá (tıke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése Az Alap tıkevédelmet nyújt, melynek feltételei a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34. pontban találhatóak.
2.
A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ EGYÉB ALAPINFORMÁCIÓK Alap neve CIB Gyógyszergyártók Alapja
3.
BAMOSZ* besorolása speciális, tıkevédett alap
A
BEFEKTETÉSI ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETİ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA
Az Alapkezelı tevékenységére, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására, az Alap és a Befektetık közötti jogviszonyra vonatkozó jogszabályok: 1959. évi IV. Törvény a polgári törvénykönyvrıl (Ptk.) 1997. évi CLV. Törvény a fogyasztóvédelemrıl 2000. évi C. Törvény a számvitelrıl (Szmt.) 2001. évi CXX. Törvény a tıkepiacról (Tpt.) 2007. évi CXXXVI. Törvény a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelızésérıl és megakadályozásáról (Pmt.) 2007. évi. CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól (Bszt.) 2010. évi CLVIII. Törvény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletérıl 2011. évi CXCIII. Törvény a befektetési alapkezelıkrıl és a kollektív befektetési formákról (Batv.) 344/2011. (XII. 29.) Korm. rendelet a befektetési alapkezelıre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekrıl 345/2011. (XII. 29.) Korm. rendelet a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól
II.
A befektetési jegyre vonatkozó információk (sorozatonként)
4.
A BEFEKTETÉSI JEGY ISIN AZONOSÍTÓJA
5.
A BEFEKTETÉSI JEGY NÉVÉRTÉKE
CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: HU0000712369 CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: 10,000 HUF.
16/33
6.
A BEFEKTETÉSI JEGY DEVIZANEME CIB Gyógyszergyártók Alapja esetében: magyar forint.
7.
A BEFEKTETI JEGY ELİÁLLÍTÁSÁNAK MÓDJA A Befektetési jegyek elıállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése sikeres volt és a Felügyelet az Alapot nyilvántartásba vette, az Alapkezelı utasítása alapján a KELER Zrt. azokat megkeletkezteti. A nyilvántartásba vételt követıen az Alapkezelı haladéktalanul értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetık Számlavezetıinek személyérıl és a Számlavezetık központi értékpapír-számláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetık értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja.
8.
A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ TULAJDONJOG IGAZOLÁSÁNAK ÉS NYILVÁNTARTÁSÁNAK MÓDJA A Számlavezetık jóváírják a Befektetık számláin a lejegyzett, forgalmazott Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat, letéti igazolás igazolja. A Befektetı értékpapír-számláján végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetınek. A Számlavezetı az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegérıl a Befektetı kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
9.
A BEFEKTETİNEK A BEFEKTETÉSI JEGY ÁLTAL BIZTOSÍTOTT JOGAI A Befektetı jogosult a következı dokumentumokat kérése alapján a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára
rendelkezésre álló helyiségeiben ügyfélfogadási idıben térítésmentesen átvenni, valamint tájékoztatás kapni elérési helyükre vonatkozólag: az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata, az Alap Kiemelt befektetıi információi, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó Hirdetmény, az Alap féléves jelentései és éves jelentései, az Alap havi portfóliójelentései, az Alapkezelı által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatások, hirdetmények, az Alapkezelı Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példánya. A Befektetı jogosult a Befektetési jegyek egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéken történı visszaváltására. A Befektetési jegyek korlátozás nélkül, szabadon átruházhatóak. Az Alap befektetési politikája által biztosított tıkevédelem értelmében a Befektetı jogosult a Befektetési jegyek névértékének lejáratkori ellenértékére. A Befektetı jogosult az Alap esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektetı rendelkezik mindazon további jogokkal, amelyek a jelen Tájékoztatóban és Kezelési szabályzatban valamint a vonatkozó jogszabályokban foglaltak.
10. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK A Befektetési jegyekhez további információk nem tartoznak.
III. A befektetési alap befektetési politikája és céljai, ezen belül különösen 11. A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJAINAK, SPECIALIZÁCIÓJÁNAK LEÍRÁSA, FELTÜNTETVE A PÉNZÜGYI CÉLOKAT IS (PL.: TİKENÖVEKEDÉS VAGY JÖVEDELEM, FÖLDRAJZI VAGY IPARÁGI SPECIFIKÁCIÓ) Az Alap célja, hogy a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a
12.
GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár futamidı alatti pozitív éves teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 9.00%-ig kerül figyelembe vételre. Ennek köszönhetıen az Alap teljes futamidı alatt maximálisan elérhetı hozama 27.00% (365 napos bázison számított, éves hozam: 8.29%, EHM=8.29%) lehet. Az Alap befektetési politikája nem biztosítja a futamidı alatti minimum hozam fizetését. Az Alap pénzügyi célja, hogy a kockázattőrı befektetıi profillal, közepes szintő hozamvárakozással és az Alap futamidejével megegyezı befektetési idıhorizonttal rendelkezı, hozamkifizetést váró Befektetık számára forint alapú befektetést nyújtson. Az Alap földrajzi specializációja: fejlett európai és amerikai országok. Az Alap iparági specializációja: gyógyszeripar. Az Alap devizális kitettség szerinti specializációt nem alkalmaz.
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA, A BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJAI MEGVALÓSÍTÁSÁNAK ESZKÖZEI
A hozamtermelı eszköz általános bemutatása Az Alap hozamtermelı eszközét a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár jelenti. GlaxoSmithKline: A világ több mint 100 országában jelen lévı, 100,000 alkalmazottat foglalkoztató, vezetı kutatásorientált gyógyszergyártó és egészségmegırzı vállalata, amely vezetı szerepet tölt be a védıoltások, a fertızések, a központi idegrendszeri és légúti betegségek gyógyításában. A vényköteles gyógyszergyártás fıbb terápiás területei: asztma és COPD, trombózis, fertızések (antibiotikumok légúti és egyéb fertızések kezelésére), központi idegrendszer betegségei (epilepszia, Parkinson-kór, depresszió, migrén) és daganatos betegségek, emellett kiemelten fontos terület a betegségek megelızése védıoltások révén. Vény nélkül értékesített termékportfólió legnépszerőbb területei: szájápolás, intim higiénia, ajakherpesz, láz- és fájdalomcsillapítás, dohányzásról való
17/33
leszokást segítı készítmények, influenza, bırápolás, vitaminok, melyek közül néhány legismertebb márka: Aquafresh, Coldrex, Panadol stb. A vállalat története az 1715-ig nyúlik vissza. A londoni székhelyő cég részvényei a 100 legnagyobb London Stock Exchange-re bevezetett vállalatot magában foglaló FTSE 100 Index tızsdei részvényindex kosarának 5 legnagyobb összetevıje közé tartozik. Novartis: A vállalat tevékenysége a szabadalom-védett vényköteles és az enyhe lefolyású betegségekre és közérzet javítására szolgáló, nem vényköteles gyógyszerek, a generikus terápiás megoldások, a látás védelmét és javítását szolgáló termékek és az állategészségügyi gyógyszerek piacára terjed ki. Vény nélkül értékesített termékportfólióban megtalálható néhány, legnépszerőbb márka: Mebucain, NeoCitran, Lamisil Derma, Fenistil, Voltaren Emulgél & Dolo, Ciba Vision. A vállalatot 1996-ban a nagy múltú Ciba-Geigy és Sandoz Laboratories egyesülésével alapították, így tényleges története 250 évre vezethetı vissza. A bázeli székhelyő cég a világ 140 országában van jelen, világszerte mintegy 126 000 fıt foglalkoztat, a Svájc 20 vállalatát tömörítı SMI (Swiss Market Index) tızsdei index kosarában szerepelnek részvényei. Merck: A világ egyik vezetı vállalata az innovatív gyógyszerek, az élettudományi megoldások ill. a teljesítményt javító anyagok és technológiák, valamint az ipari színezékek- és vegyszergyártás terén. Fontosabb terápiás területek: onkológia, endokrinolódia, fertilitás és neurológia. Vény nélküli termékpaletta legnépszerőbb márkái: Bion, Cebion, Femibion, Seven Seas, Kytta, Nasivin, Sangobion, Sedalmerck. A világ 67 országában 83,000 alkalmazottat foglalkoztató vállalatot 350 évvel ezelıtt alapították. Az amerikai New Jersey-ben található székhelyő cég részvényei több, amerikai tızsdei vállalatokat tömörítı részvényindex (pl.: S&P 500, Dow Jones Industrial Average) kosarának összetevıje. Pfizer: A vállalat alaptevékenységét az innovatív, a humán egészségügyben és az állatgyógyászatban alkalmazott, nagyrészt vényköteles készítmények gyártása alkotja. Fıbb terápiás területek a kardiovaszkuláris, onkológiai, pulmonológiai, és a dohányzás elleni termékek piaca jelenti, legközismertebb termékei közé tartozik pl.: Diflucan, Viagra, Ben-gay. A világ legnagyobb gyógyszeripari csoportja, amely 150 országban 90,000 alkalmazottat foglalkoztat, a vállalat története az 1850-es évekig nyúlik vissza. Az New York-i székhelyő amerikai cég részvényei több, amerikai tızsdei vállalatokat tömörítı részvényindex (pl.: S&P 500, Dow Jones Industrial Average) kosarának összetevıje. Roche: A világ legnagyobb diagnosztikai vállalata (pl. diabétesz, kórházi professzionális), tevékenységének fıbb profiljai: szervátültetés, reuma, onkológia, bırgyógyászat, idegrendszeri, fertızés, elhízás elleni szerek. Legismertebb márkák: Tamiflu, Lariam, Valium, Accu-Chek. A vállalat 1896 alakult, jelenleg a világ több, mint 150 országában 80,000 alkalmazottat foglalkoztat. A bázeli székhelyő cég részvényei a 20 legnagyobb svájci vállalatot magában foglaló SMI (Swiss Market Index) tızsdei részvényindex kosarának összetevıi. Sanofi: A vállalat tevékenységének fıbb területei: diabétesz kezelésére szolgáló készítmények, innovatív vényköteles és vény nélkül kapható készítmények, oltóanyagok, ritka betegségek és állatgyógyászat. Vezetı szerepet tölt be a feltörekvı piacok (Brazília, Oroszország, India, Kína, Mexikó) egészségügyi lefedettségének biztosításában. A vény nélkül kapható készítmények piacán legnépszerőbb készítményei között megtalálható többek között: Algoflex, Bila-Git, Magne B6, No-Spa, Normaflore, Rhinathiol, Rubophen. A világ vezetı vakcina-kutatója, fejlesztıje és gyártója. A vállalat története 1718-ban indult, jelenleg a világ 100 országában 100,000 alkalmazottat foglalkoztat. Az átlagolt hozamtermelés - a szélsıséges hozamingadozások hatásainak csökkentése érdekében A futamidı elején alkalmazott átlagolás Az Alap futamidı alatt elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplı részvények kezdı értékének a futamidı elején heti gyakorisággal 2013. július 1., 2013. július 8. és 2013. július 15. napokon megfigyelt tızsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozam megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsıséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. A futamidı elsı, második illetve harmadik évének végén alkalmazott átlagolás Az Alap futamidı alatt évente elért teljesítményének megállapítása során a részvénykosárban szereplı részvények záró értékének a futamidı egyes éveinek végén heti gyakorisággal, az elsı évben 2014. június 16., 2014. június 23., 2014. június 30,, a második évben 2015. június 15, 2015. június 22. és 2015. június 29. illetve a harmadik évben 2016. június 13, 2016. június 20. és 2016. június 27. napokon megfigyelt tızsdei napvégi záróárak átlagát tekintjük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentheti a hozam megállapítása során a részvények esetleges rövid ideig tartó szélsıséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. Így a részvények teljesítménye kiegyenlítettebben vehet részt a hozamtermelésben. A betétek és pénzpiaci eszközök általános bemutatása Az Alap esetében bankbetétek biztosítják, hogy az Alap Befektetési jegyeinek árfolyama a futamidı végére mindenképp elérje a Kezelési szabályzat VII. fejezetének 34.2 pontja szerint meghatározott árfolyamértéket. Ennek érdekében az Alap vagyonában olyan speciális, fix kamatozású pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok találhatók, amelyek lejárata és kamatperiódusa igazodik az Alap futamideje alatti tıkevédett visszafizetést ígérı idıponthoz. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok kamattartalma és az ezen eszközökbe fektetett tıke együttesen legalább elérje a tıkevédett visszafizetéshez szükséges összeget. Állampapírokba, rövid futamidejő pénzpiaci eszközökbe és banki betétekbe történı további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülı, mőködéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen. Az Alap befektetési politikája által nyújtott tıkevédettség a Befektetési jegyek tıkevédett értékének visszafizetését kizárólag a Kezelési szabályzat VII. fejezet 34.2 pontban meghatározott idıpontban biztosítja.
13. AZON ESZKÖZKATEGÓRIÁK MEGJELÖLÉSE, AMELYEKBE A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETHET, KÜLÖN UTALÁSSAL ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A BEFEKTETÉSI ALAP SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT-E A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSA Az Alap az alábbi eszközkategóriákba fektethet be: Lekötött bankbetétek, folyószámla, állampapírok, Opciós tızsdén
18/33
kívüli származtatott ügyletek. Az Alap portfóliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapba történı befektetés a szokásostól eltérı
kockázattal jár. Az Alap a befektetési stratégiában leírt Opción kívül további származtatott ügyleteket nem köt. A származtatott termékek nettó pozíciójának a 345/2011. kormányrendelet 2. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alap Saját tıkéjének.
14. AZ EGYES PORTFOLIÓELEMEK MAXIMÁLIS, ILLETVE MINIMÁLIS VAGY TERVEZETT ARÁNYA CIB Gy ógy szergy Adatok %-os f ormában ártók Alapja min cél max Lekötött bankbetétek, folyószámla, követelések, kötelezettségek f orint
25 90 100
25 90 100
dev iza Értékpapírok
0 0 100
állampapírok
0 0 100
belf öldi
0 0 100
külf öldi Származtatott ügyletek opciók
0 10 100 0 10 100
A származtatott ügyletek értéke a futamidı alatt jelentısen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alap vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfólióelem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni.
15. A BEFEKTETÉSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLÁTOZÁSA, VALAMINT BÁRMELY OLYAN TECHNIKA, ESZKÖZ VAGY HITELFELVÉTELI JOGOSÍTVÁNY, AMELY A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉHEZ FELHASZNÁLHATÓ Az Alap portfóliója elemeit kizárólag az alábbi eszközökbe fektethetik: 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) a), b), c) és d) pontjában felsorolt átruházható értékpapírok, pénzpiaci
eszközök, ahol a 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) a) szerint szabályozott piacnak a 2010/C 348/09. MIFID elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedésben foglaltakat tekintjük, valamint 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) c) szerint harmadik ország tızsdéjének tekintjük az RTS Stock Exchange-t (http://www.rts.ru), az Istanbul Stock Exchange-t (http://www.ise.org/Home.aspx), a Zagreb Stock Exchange-t (http://www.zse.hr), a Belgrade Stock Exchange-t (http://www.belex.rs), a Montenegro Stock Exchange-t (http://www.mnse.me), a Macedonian Stock Exchange-t (http://www.mse.mk), a Banja Luka Stock Exchange-t (http://www.blberza.com), a Sarajevo Stock Exchange-t (http://www.sase.ba), a Tirana Stock Exchange-t (http://www.tmx.com), a Belarusian Currency and Stock Exchange-t (http://www.bcse.by), a Georgian Stock Exchange-t (http://www.gse.ge), 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) a), b), c) és d) pontja szerinti feltételeknek nem megfelelı egyéb állampapírok, bankbetétek, folyószámlán elhelyezett összegek az Alap befektetési politikájának megvalósításához szükséges devizanemekben, járulékos likvid eszközök, származtatott ügyletek. Amennyiben a jelen pontban rögzített befektetési korlátok illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak megsértése az Alap portfóliójában található eszközök értékelési árainak változása miatt következik be, az Alapkezelı legfeljebb 30 napon belül biztosítja az Alap jelen pontban rögzített befektetési korlátoknak, illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak történı megfelelését. Az Alapkezelı a vele szembeni mindenkori jogszabályi kötelezettségeknek való maradéktalan megfelelés biztosítása érdekében az Alapkezelıtıl elvárható legnagyobb gondossággal tartja be a jelen pontban rögzített befektetési korlátokat illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányait, viszont amennyiben ezek megsértése az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazásának az Alap portfóliójára gyakorolt hatása miatt következik be, akkor ennek elkerülésére az Alapkezelınek elızetesen nincs lehetısége. Így ebben az esetben az Alapkezelınek a jelen pontban rögzített befektetési korlátokat illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányait kizárólag a megsértést követıen a piaci körülmények függvényében lehetı legrövidebb idın belül, utólag van módja helyreállítani és ismételten betartani. Az Alapkezelı az Alap portfóliójában található eszközökre kötött adásvétel ügyletek elszámolásához az Alap portfóliójában járulékos likvid eszközöket tarthat, amelyek a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányaitól átmenti eltéréseket okozhatnak, különösen a még elszámolás alatt lévı adásvétel ügyletek során.
19/33
Az Alapkezelı az Alap portfóliójában található eszközökre kötött adásvétel ügyletek, az Alap által fizetendı költségek
felszámítása, idıbeli elhatárolása, pénzügyi rendezése, az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során az Alapot megilletı követeléseket illetve az Alapot terhelı kötelezettségeket szereznek, melyek egyenlege a jelen pontban rögzített befektetési korlátoknak, illetve a portfólióelemek Kezelési szabályzat III. fejezetének 14. pontjában szereplı lehetséges arányainak történı megfelelése szempontjából az Alap folyószámláján elhelyezett összegeket módosító tényezıként kerül figyelembe vételre. Az Alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet minısített befolyást, illetve nyilvánosan mőködı részvénytársaságban nem szerezhet nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget megalapozó befolyást. Az Alap nem köteles betartani az e részben foglalt befektetési korlátokat a tulajdonában lévı átruházható értékpapírokhoz vagy pénzpiaci eszközökhöz tartozó jegyzési jogok gyakorlása során, illetve a korlátoknak az Alapon kívül álló okból történı túllépése esetén. Az Alap ilyen túllépés esetén az eladási ügyletei során - a befektetık érdekeinek figyelembevételével - a lehetı leghamarabb, de legkésıbb 90 napon belül köteles megfelelni a fenti korlátoknak. Az Alap a kockázatmegosztás szempontjainak figyelembe vétele mellett nem köteles betartani a 345/2011. kormányrendelet 2. §-ban meghatározott befektetési korlátokat a Felügyelet nyilvántartásba történı bejegyzı határozatának kiállítását követı 6 hónapon keresztül. Az Alap nem fektethet be a saját maga által kibocsátott befektetési jegybe. Az Alapnak az Alapkezelı kapcsolt vállalkozásaival kötött, valamint az Alapkezelı által kezelt egyéb kollektív befektetési formák, valamint portfóliók egymás közötti ügyletei esetén az ügylet kötésekor érvényben lévı piaci árat dokumentálni kell. Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelı tulajdonában lévı pénzügyi eszközöket, és nem értékesíthet pénzügyi eszközt az Alapkezelı részére. Az Alap nem vásárolhat az Alapkezelı által kibocsátott értékpapírt, valamint az Alapkezelı kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt a nyilvános árjegyzéssel rendelkezı értékpapírok kivételével, ideértve a nyilvános nyílt végő kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokat és a tızsdére bevezetett értékpapírokat is. Ha az Alapkezelı az Alap eszközeit olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fekteti be, amelyet az Alapkezelı, vagy a vele szoros kapcsolatban lévı másik befektetési alapkezelı kezel - ideértve azt az esetet is, amikor a befektetési alapkezelı alvállalkozóként kezeli az Alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhetı. Az Alap eszközeinek legfeljebb 10%-át fektetheti a 345/2011. kormányrendelet 17. § (1) bekezdésben nem említett értékpapírokba, pénzügyi eszközökbe. Az Alap eszközeinek 10%-át fektetheti be ugyanazon kibocsátó által kibocsátott átruházható értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe. 15%-os korlát alkalmazható, olyan átruházható értékpapírok esetében, amelyeket szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren forgalmaznak, valamint az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalmuk meghaladja a 100 millió HUF összeget. 25%-os korlát alkalmazható a Magyarországon székhellyel rendelkezı jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevelek esetében, olyan kötvények esetében, amelyek kibocsátója egy tagállamban székhellyel rendelkezı és jogszabálynál fogva a kötvénytulajdonosok érdekeinek védelmére létrehozott különleges állami felügyelet hatálya alatt álló hitelintézet, feltéve, hogy ez utóbbinak a kötvények kibocsátásából befolyt összegeket jogszabálynál fogva olyan eszközökbe kell befektetni, amelyek a kötvények futamideje alatt mindvégig alkalmasak a kötvényekhez rendelt követelések kielégítésére, és amelyeket a kibocsátó felszámolása esetén elsı helyen a tıke visszatérítésére és a felhalmozott kamat kifizetésére kell felhasználni. Amennyiben az Alap eszközeinek több mint 10%-át fekteti az e bekezdés hatálya alá tartozó, egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírokba, ezeknek a befektetéseknek az összértéke nem haladhatja meg az Alap eszközeinek 80%át. 35%-os korlát alkalmazható abban az esetben, ha az átruházható értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök kibocsátója vagy garanciavállalója egy EGT-állam, annak helyi hatósága, harmadik ország, vagy olyan nemzetközi közjogi szerv, amelynek egy vagy több EGT-állam is tagja. Az Alap eszközeinek 40%-át nem haladhatja meg azon kibocsátók átruházható értékpapírjainak és pénzpiaci eszközeinek összértéke, amelyekben az Alap által történı befektetések értéke egyenként meghaladja az Alap eszközeinek 10%-át. Ez nem vonatkozik azokra a bankbetét elhelyezésekre illetve OTC származtatott ügyletekre, amelyeket az Alap a CIB Bank Zrt.-vel vagy bármely más, prudenciális felügyelet hatálya alatt álló hitelintézettel kötöttek. Az elızı pont szerinti 25%-os illetve 35%-os korláttal szabályozott értékpapírokat és pénzpiaci eszközöket a 40%-os korlát alkalmazása szempontjából nem kell figyelembe venni. Az Alap eszközeinek 100%-át fektetheti EGT vagy OECD tagállam által kibocsátott vagy garantált állampapírokba és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, ha eszközeinek legfeljebb 35%-át fekteti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba. Az Alap eszközeinek 20%-ot meghaladó részét a CIB Bank Zrt.-nél pénzpiaci eszközökbe, lekötött bankbetétekbe fektetheti. Az Alap egy kibocsátó szavazásra nem jogosító részvényeinek legfeljebb 10%-át, egy kibocsátó hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjainak legfeljebb 20%-át szerezheti meg. Ez utóbbi korlát figyelmen kívül hagyható a megszerzés idıpontjában, amennyiben a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok bruttó értékét vagy a forgalomba hozandó értékpapírok nettó értékét ebben az idıpontban nem lehet meghatározni. Nem kell figyelembe venni a jelen bekezdésben szereplı korlátokat: az EGT-állam vagy annak önkormányzata által forgalomba hozott vagy garantált átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök esetében, a harmadik ország által forgalomba hozott vagy garantált átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök esetében, nemzetközi pénzügyi intézmény, valamint az olyan nemzetközi közjogi szervezetek által kibocsátott átruházható értékpapírok esetében, amelyeknek egy vagy több tagállam a tagja.
20/33
16. A PORTFÓLIÓ DEVIZÁLIS KITETTSÉGE Az Alap 0-100%-os befektetési korlátok között akár 30%-os célarányt meghaladó mértékben fektethet a Befektetési jegyek pénznemével megegyezı illetve attól eltérı devizában denominált eszközökbe. 17. HA A TİKE-, ILLETVE HOZAMÍGÉRET A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL VAN ALÁTÁMASZTVA, AKKOR A MÖGÖTTES TERVEZETT TRANZAKCIÓK LEÍRÁSA Betétek és pénzpiaci eszközök
Az Alap esetében bankbetétek biztosítják, hogy az Alap Befektetési jegyeinek árfolyama a futamidı végére mindenképp elérje a Kezelési szabályzat VII. fejezetének 34.2 pontja szerint meghatározott árfolyamértéket. Ennek érdekében az Alap vagyonában olyan speciális, fix kamatozású pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok találhatók, amelyek lejárata és kamatperiódusa igazodik az Alap futamideje alatti tıkevédett visszafizetést ígérı idıponthoz. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök, bankbetétek és állampapírok kamattartalma és az ezen eszközökbe fektetett tıke együttesen legalább elérje a tıkevédett visszafizetéshez szükséges összeget. Állampapírokba, rövid futamidejő pénzpiaci eszközökbe és banki betétekbe történı további befektetések célja, hogy az Alap futamideje során felmerülı, mőködéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen. Az Alap befektetési politikája által nyújtott tıkevédettség a Befektetési jegyek tıkevédett értékének visszafizetését kizárólag 2016. július 1. idıpontban biztosítja. A futamidı alatt a Befektetési jegyek árfolyamingadozása kedvezı és kedvezıtlen irányban egyaránt jelentıs lehet! Ennek az eszközcsoportnak az értéke az Alap hozamát termelı Opciós ügyletek megkötésének idıpontjában az Alap vagyonán belül hozzávetıleg 90%-os arányt fog képviselni. Opció Az Alap esetében az Alap hozamtermelı eszközkosarának teljesítményébıl való részesedést vételi Opció biztosítja. Az Opciós pénzügyi eszköz megvásárlása egy vagy több Opciós ügylet megkötésével történhet. Az Opció mindenkori értéke a hozamtermelı eszköz teljesítményét fogja tükrözni a késıbbiekben ismertetett szabályok szerint. Ha hozamfizetéskor a hozamtermelı eszköz árfolyamértéke 0, vagy negatív lesz, akkor az Alapkezelı nem érvényesíti az Opció által megtestesített jogokat. Tehát, ebben az esetben az Opció hozama 0 lesz. Így az Opció eredménye nem érinti a tıkevédett visszafizetéshez szükséges tıke megtérülését. Az Opció lehívása csak hozamfizetéskor történhet meg. Az Opció elszámolására fizikai teljesítéssel nem kerülhet sor. Az Opció megkötését követıen azok értéke az Alap vagyonán belül hozzávetıleg 10%-os arányt fog képviselni.
18. HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK Az Alap eszközeinek 10%-a erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidıre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt nem bocsáthat ki. Nem minısül hitelfelvételnek az Alapot terhelı fizetési kötelezettségre vonatkozó, a forgalmazó által biztosított, legfeljebb 15 napos halasztott pénzügyi teljesítés lehetısége. Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhatnak kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében kölcsön vehet, illetve kölcsön adhat értékpapírt. A Kezelési szabályzat III. fejezetének 15. pontja szerinti befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az egyes értékpapírok összes eszközön belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem kell figyelembe venni azonban a kölcsönvett értékpapírt. 19. AZON ÉRTÉKPAPÍROKAT KIBOCSÁTÓ VAGY GARANTÁLÓ ÁLLAMOK, ÖNKORMÁNYZATOK VAGY NEMZETKÖZI SZERVEZETEK, AMELYEKNEK AZ ÉRTÉKPAPÍRJAIBA AZ ALAP ESZKÖZEINEK TÖBB MINT 35%- ÁT FEKTETI
Az Alap eszközeinek 100%-át fektetheti bármely EGT vagy OECD tagállam által kibocsátott vagy garantált állampapírokba és bármely nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, ha eszközeinek legfeljebb 35%-át fekteti egy adott sorozatba tartozó értékpapírba
20. A LEKÉPEZETT INDEX BEMUTATÁSA ÉS AZ EGYES ÉRTÉKPAPÍROK INDEXBELI SÚLYÁTÓL VALÓ ELTÉRÉSÉNEK MAXIMÁLIS NAGYSÁGA
Nem alkalmazandó.
21. AZON BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, AMELYBE A BEFEKTETÉSI ALAPBA FEKTETİ BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20%- ÁT MEGHALADÓ MÉRTÉKBEN KÍVÁN BEFEKTETNI
Az Alap eszközeit nem fektetheti más befektetési alapok befektetési jegyeibe, vagy egyéb kollektív befektetési forma értékpapírjába.
22. A CÉL-AEKBV, ILLETVE ANNAK RÉSZALAPJÁNAK MEGNEVEZÉSE Az Alap ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált befektetési alap, nem tekinthetı sem cél- sem győjtı ÁÉKBV-nek (átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások). 23. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK Az Alap befektetési korlátaihoz további információk nem tartoznak. 24. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK 24.1 Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetıség Az Alap származtatott ügyleteket befektetési stratégiában leírt Opció befektetési céljainak elérése érdekében a jelen pont alábbi alpontjai szerint alkalmazhat.
21/33
24.2 A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre Az Alap a befektetési stratégiában leírt Opción kívül további származtatott ügyleteket nem köthet. 24.3 Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetıséggel élt Nem alkalmazandó. 24.4 A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok Az Alap kizárólag a befektetési stratégiában szereplı célok elérése érdekében köthet származtatott ügyleteket, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel. Az Alap eszközeinek 20%-át meghaladhatja az egy befektetési szolgáltatónál, így többek között a CIB Bank Zrt.-vel, kötött származtatott ügyletek értéke. Az Alap származtatott ügyletek figyelembevételével, korrekció nélkül számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap Nettó eszközértékének nyolcszorosát. Az Alap származtatott ügyletek figyelembevételével számított, korrigált teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap Nettó eszközértékének kétszeresét, amely esetben az Alap nettó pozíciójának számításához az alábbi szorzókat kell alkalmazni: deviza eszközök esetében: 0.25, 3 évnél hosszabb hátralévı futamidejő kötvény, kamatláb pozíció esetében: 0.25, 1-3 év közötti hátralévı futamidejő kötvény, kamatláb pozíció esetében: 0.15, 1 évnél rövidebb hátralévı futamidejő kötvény, kamatláb pozíció, az Alap kibocsátási devizájában, folyószámlán elhelyezett összegek, követelések esetében: 0.10, egyéb pénzügyi eszközök esetében: 1.00. Az Alapnak az egyes eszközeiben meglévı nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a 345/2011. kormányrendeletnek az adott eszközre megállapított befektetési korlátait. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. 24.5 Az egyes eszközökben meglévı pozíciók nettósítási szabályai A teljes nettósított kockázati kitettségen az Alap egyes eszközeiben meglévı nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. Az Alapnak az egyes eszközökben meglévı nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévı kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévı kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. A devizák, az azonos jogokat megtestesítı értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidıs ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. Az Alapkezelı az Alap devizában, illetve befektetési eszközben meglévı nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévı - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. Ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévı pozíciók az alábbi feltételek egyidejő teljesülése esetén nettósíthatók: (1.) az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat idıpontja megegyeznek, és (2.) az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévı devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyletek nem kerülnek figyelembe vételre. 24.6 Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévı pozíciók kezelése Az Alap a hozamtermelést befolyásoló mögöttes összetett befektetési eszközök, részvények hozamfizetési szabályok szerinti leképezése érdekében a Kezelési szabályzat III. fejezet, 16. pontja szerinti származtatott ügyleteket köthet. 24.7 Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása Tızsdén kívüli, nem szabványosított, egyedi, opciós típusú, származtatott ügyletek esetében az üzletkötés árfolyama és napi értékelési ár információ forrásának az opciókat árazni képes kereskedık T napi vételi és eladási árfolyamából számított középárfolyamot tekintjük, amennyiben azok nem régebbiek, mint 30 nap. 30 napnál régebbi árak esetében valamely nemzetközileg, elismert hiteles adatszolgáltató (Bloomberg L.P. (www.bloomberg.com), superderivatives (www.superderivatives.com) által számított középárfolyamot alkalmazunk. Tızsdén kívüli, nem szabványosított, egyedi, forward típusú, devizára szóló származtatott ügyletek esetében az üzletkötés árfolyama, napi elszámoló- és értékelési ár információ forrásának az üzletkötés végrehajtásának helyszínéül szolgáló devizakereskedı devizaárfolyamait, valamint a Thomson Reuters Ltd. (www.reuters.com) adatszolgáltató által közzétett BUBOR illetve LIBOR értéket tekintjük. Tızsdei, szabványosított, futures típusú származtatott ügyletek esetében az üzletkötés árfolyama és a tızsdei elszámolóár információ forrásának az üzletkötés végrehajtásának helyszínéül szolgáló alábbiak szerint meghatározott tızsdei kereskedési helyszínek: 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) a) és a 2010/C 348/09. MiFID elıírásait végrehajtó nemzeti intézkedés szerinti szabályozott piacok, 345/2011. kormányrendelet 2. § (1) c) szerint harmadik ország tızsdéi: RTS Stock Exchange (http://www.rts.ru), Istanbul Stock Exchange (http://www.ise.org/Home.aspx), Zagreb Stock Exchange (http://www.zse.hr), Belgrade Stock Exchange (http://www.belex.rs), Montenegro Stock Exchange (http://www.mnse.me), Macedonian Stock Exchange (http://www.mse.mk), Banja Luka Stock Exchange (http://www.blberza.com), Sarajevo Stock Exchange (http://www.sase.ba), Tirana Stock Exchange (http://www.tmx.com), Belarusian Currency and Stock Exchange (http://www.bcse.by), Georgian Stock
22/33
Exchange (http://www.gse.ge). 24.8 Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzıi, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzıktıl, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzıit és kockázatát Az Alap által kötött származtatott ügyletek megfelelnek jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzıknek. 24.9 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk A származtatott ügyletekhez további információk nem tartoznak.
25. INGATLANALAPRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS RENDELKEZÉSEK Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezéseket nem határoz meg.
IV. A kockázatok 26. A KOCKÁZATI TÉNYEZİK BEMUTATÁSA A kockázatok az Alap portfóliójában található eszközöktıl függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyamingadozásának mértékét és irányát. Az Alap portfóliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása. Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok A kockázatok a hozamtermelést befolyásoló mögöttes pénzügyi eszközök piaci árfolyamának változékonyságától függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alap közvetetten, viseli azokat a kockázatokat, amelyek a hozamtermelést befolyásoló mögöttes piacokra történı befektetéseket jellemzik, ezek közül a legfontosabbak: Gazdasági és politikai környezetbıl adódó kockázat A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentıs hatással lehet az Alap eszközeire, azok hozamára és az üzleti életre általában. Az egyes országok kormányzati politikája befolyásolhatja az általános tıkepiaci feltételeket és az ingatlan-befektetések hozamait is. A Nettó eszközértéket befolyásolhatja a gazdasági növekedés, a külgazdasági pozíció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke, az infláció és a kamatszint. A fentieken túl további kockázatot jelenthet az egyes adójogszabályok megváltozása. Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet az Alap portfólióját képezı értékpapírok árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékő, hogy az Alap teljesítménye egyes idıszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezıtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet az Alap portfóliójában tartott értékpapírok árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkezı változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezıtlenül a tıkepiacokat és azon keresztül az Alap tulajdonában lévı instrumentumok árfolyamát. Befektetési kockázat Az Alapkezelı a mindenkor hatályos törvényi szabályozás és a Kezelési szabályzat figyelembevételével saját belátása szerint állítja össze az Alap portfólióját. Annak ellenére, hogy az Alapkezelı minden befektetési döntés elıtt részletes elemzést hajt végre, nincs garancia arra, hogy a piaci folyamatok az Alapkezelı várakozásainak megfelelıen alakulnak, így arra sem, hogy az Alap a futamideje során nem szenved el árfolyamveszteséget. Likviditási kockázat A hozamtermelést biztosító tıkepiacokon kialakulhat olyan kedvezıtlen tızsdei környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetık érdeklıdése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik hozamtermelést biztosító eszközökhöz kapcsolódó jogokból származó árfolyamnyereség realizálása. Árazási kockázat A hozamtermelést biztosító tıkepiacokon kialakulhat olyan kedvezıtlen tızsdei környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetık érdeklıdése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon a tıkepiaci eszközök ára jelentısen eshet, mely negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. Adókockázat A Befektetési jegyekre az Alapra vonatkozó adózási szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak. Betétlekötési megbízások teljesítéséhez kapcsolódó partnerkockázat Amennyiben az Alap betétlekötéseit fogadó hitelintézet fizetésképtelenné válik, részben vagy egészben nem, vagy nem megfelelı idıben teljesíti fizetési kötelezettségét, ez hátrányosan befolyásolhatja az Alap befektetéseit. Ez fokozottan érvényes az Alap esetében, ahol a Saját tıke jelentıs, 20%-ot meghaladó részét kitevı bankbetét a CIB Bank Zrt.-nél kerül lekötésre. A bankbetétek lejáratkori visszafizetése, így a Saját tıke lejáratkori visszafizetését ígérı tıkevédelem a CIB Bank Zrt. fizetıképességét feltételezi. Az Alap befektetett tıkéjének visszafizetését harmadik személy nem garantálja. Részvénypiaci kockázat A részvények árfolyama nemcsak a kedvezıtlen makrogazdasági, tıkepiaci események, hanem egyedi vállalati események hatására is jelentısen csökkenhet, így a részvénykitettséggel rendelkezı Alap Befektetıit közvetetten veszteség érheti. Határidıs ügyletek kockázata A kockázatfedezeti célból megkötött - az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító határidıs pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat.
23/33
Az Alap, mint tıkevédett, származtatott alap mőködésével járó kockázatok A befektetett tıke visszafizetésének kockázata
Az
Az
Az
Az Alap befektetési politikája a Befektetési jegyek tıkevédett értékének lejáratkori visszafizetését biztosítja, így az elızı pontban feltüntetett kockázati tényezık az Alap lejáratakor csak korlátozottan állnak fenn, viszont a futamideje alatt a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozását kedvezı és kedvezıtlen irányban egyaránt befolyásolhatják! Az Alap befektetett tıkéjének visszafizetését harmadik személy nem garantálja. Részesedés számításának kockázata A hozamtermelést biztosító eszközök idıközi teljesítményébıl való részesedés számításának szabályai részletesen szabályozottak, azonban a hozamtermelı eszköz számítási szabályai idıközben megváltozhatnak. Ez az elérhetı hozamra bármely irányú hatás gyakorolhat. Habár a bekövetkeztés valószínősége rendkívül alacsony, és az esetleges bekövetkezés várható hatása elhanyagolható, de létezı kockázati tényezıt jelent. Opciós ügyletekhez kapcsolódó partnerkockázat Az Alap portfóliójában található OTC opció elszámolásában közremőködı partnerként a CIB Bank Zrt. szintén részt vesz, így Alap eszközeinek 20%-át meghaladhatja a CIB Bank Zrt.-vel, kötött származtatott ügyletek értéke, az opció által elért hozam lejáratkori kifizetése a CIB Bank Zrt. fizetıképességét feltételezi, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell. A CIB Bank Zrt. hosszú lejáratú kötelezettségeinek minısítései: STANDARD&POOR'S: BBB-pi, FITCH: A-, Capital Intelligence: BBB, a CIB Bank Zrt. a nemzetközi Intesa Sanpaolo csoport tagja, amely 410.000 millió EUR-t meghaladó mérleg-fıösszege alapján Olaszország egyik legtıkeerısebb pénzintézete. Ebbıl következıen a nemfizetés kockázata rendkívül csekély, de létezı kockázati tényezıt jelent. Alap forgalmazásához kapcsolódó kockázatok A Befektetési jegyek forgalmazását illetve visszaváltását az Alapkezelı a Batv.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetık nem juthatnak hozzá befektetéseik ellenértékéhez. A Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelı T+1. forgalmazási-elszámolási napon állapítja meg, így a T. forgalmazási-elszámolás napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T. forgalmazási-elszámolás napon adó Befektetık elıtt. (További részletek a Kezelési Szabályzatban.) Alap megszőnésének kockázata Az Alapot az Alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben a Saját tıke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió HUF összeget. Alapkezelı mőködésére vonatkozó kockázatok Makrogazdasági kockázatok Az Alapkezelı tevékenységi köre kizárólag az alap- illetve portfóliókezelésre korlátozódik, és bevételei kizárólag ebbıl a tevékenységbıl származnak, ezért a Kezelési szabályzat IV. fejezet, 26. pontjában leírt kockázati tényezık az Alapkezelıre nézve is fennállnak. Tárgyi, technikai feltételekbıl eredı kockázat Az Alapkezelı rendelkezik a mőködéséhez szükséges tárgyi, technikai feltételekkel, viszont e körülményekben menet közben bekövetkezı esetleges változásokból eredı kockázatok kihathatnak az Alap eredményességére is. Személyi feltételekbıl eredı kockázat Az Alapkezelı a tevékenység irányítására, portfóliókezelésre, illetve a back office tevékenység szervezésére olyan személyeket alkalmaz, akik megfelelı gyakorlati tapasztalattal, illetve a külön jogszabályban elıírt vizsgával rendelkeznek. Az Alapkezelı tevékenységét az alapkezelıkre vonatkozó törvényi elıírások, és az ezek alapján készült belsı szabályzatok alapján végzi. Mindezektıl függetlenül fennállnak a munkavállalókkal kapcsolatos személyes kockázatok.
V. Az eszközök értékelése 27. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA, KÖZZÉTÉTELÉNEK HELYE ÉS IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS ESETÉN KÖVETENDİ ELJÁRÁS
A Nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, idıpontja és közzététele A Letétkezelı minden T+1. forgalmazási-elszámolási napon köteles az Alap T. forgalmazási-elszámolási napra érvényes egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) kiszámítani és azt a megállapítást követı elsı munkanapon a Tájékoztató 4.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni. A Nettó eszközérték megállapításának módja A T. forgalmazási-elszámolási napon az eladási ár a T+1. forgalmazási-elszámolási napon megállapított, egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték. A T. forgalmazási-elszámolási napon a visszaváltási ár megegyezik az eladási árral. A visszaváltási ár a Letétkezelı által minden forgalmazási-elszámolási napra meghatározott és közzétett egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték. A Letétkezelı az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéket az Alap esetében négy tizedesjegy pontossággal állapítja meg. A hibás Nettó eszközérték számítás esetén követendı eljárás Az Alap Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az Alap Nettó eszközértékének 1‰-ét. A javítás során a hibás Nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen Nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás Nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes Nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: hibás Nettó eszközérték számítás miatt elıállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes Nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár 1‰-ét,
24/33
a hibás és a helyes Nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségbıl származó elszámolási kötelezettség
összegszerően nem haladja meg befektetınként az 1,000 HUF-ot. 28. A PORTFÓLIÓ ELEMEINEK ÉRTÉKELÉSE Folyószámla
29.
30.
A folyószámla egyenlegét a T. napig ismertté vált ügyletek alapján, az utolsó kamatfizetés óta jóvá nem írt, T. napig elıjegyzett kamatok összegével növelten T. napi egyenlegként határozzuk meg. A jóvá nem írt folyószámla kamatokat T. napig felhalmozva követelésként tartjuk nyilván. Bankbetét A bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozzuk meg. Szintetikus Fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon hozamszintek betét határozzák meg. A szintetikus betét lejáró összegét a zéró kupon hozamrátával diszkontálva kapjuk meg az instrumentum adott napi piaci értékét. Az aktuális napi zérókupon hozamszint a swap görbe pontjaiból interpolációval kerül kiszámításra, úgy, hogy az értékeléshez használt swap hozamszintek a szintetikus betét hátralévı futamidejéhez igazodnak. Az 1 évnél rövidebb, az 1-2 év, a 2-3 év, a 3-4 év, a 4-5 év, az 5-6 év közötti periódusok esetében rendre az O/N, 1 havi és 1 éves, az 1-2 éves, a 2-3 éves, a 3-4 éves, a 4-5 éves, illetve az 5-6 éves swap piaci hozamokból interpolálódik a zérókupon hozamszint. Ennél hosszabb lejáratú szintetikus betét esetén, N-(N+1) év között, az N-(N+1) éves swap piaci hozamokból interpolációval adódik az adott napi zérókupon hozamszint. Állampapírok Forintban kibocsátott állampapírok Az Alap T. napon tulajdonában lévı állampapírjait az elsıdleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén számítjuk a portfolióba. Azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévı futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsıdleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír ÁKK által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az elsı nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeljük. Azokat a nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat, amelyre már létezik ÁKK által közölt árfolyam, a legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértéke és a T napig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeljük. Nem forintban kibocsátott állampapírok Az Alap a T. napon tulajdonában lévı értékpapírokat valamely nemzetközileg elismert hiteles adatszolgáltató (Bloomberg, Reuters) által közzétett átlagár, illetve ennek hiányában az adatszolgáltató által közzétett utolsó árfolyam alapján értékeli. Amennyiben a fent említett források alapján nem rendelkezünk árfolyam-információról, úgy súlyozott bekerülési átlagárfolyamon kell értékelni az adott állampapírt. A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSE Származékos Az opciós pozíció T. napi értékének meghatározásakor az adott opciót árazni képes kereskedık T. napi hivatalos vételi ügyletek és eladási árfolyamából számított középárfolyamot alkalmazzuk. Amennyiben az így szolgáltatott opciós ár 30 napnál Opciók régebbi, valamely nemzetközileg, elismert hiteles adatszolgáltató (Bloomberg L.P. (www.bloomberg.com), superderivatives (www.superderivatives.com) által számított középárfolyamot alkalmazunk. Származékos Devizára szóló ügyletek ügyletek Amennyiben valamely, a portfólióban lévı devizára tızsdén kívüli (forward) határidıs szerzıdés születik, úgy Határidıs értékeléskor a T. napi árfolyam és a határidıs szerzıdés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a Nettó eszközértéket korrigálni. A határidıs árfolyam jelenértékének meghatározásakor a hazai kamatláb az ügylet futamidejéhez legközelebb esı két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga; a deviza kamatlába pedig az ügylet futamidejéhez legközelebb esı két, Reuters által közzétett LIBOR érték súlyozott átlaga: Tızsdei ügyletek A szabványosított (futures) határidıs ügyletek esetében a T. napi tızsdei elszámolóár és az üzletkötés árfolyamának pozitív vagy negatív különbségével korrigáljuk a Nettó eszközértéket. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK
Az Alap illikviddé vált eszközeinek elkülönítése Amennyiben az Alap eszközeinek 5%-át meghaladó része a futamidı során illikviddé válna, a Befektetık közötti
egyenlı elbánás és a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása érdekében, a Befektetık és a Felügyelet rendkívüli tájékoztatása mellett az Alapkezelı dönthet az illikviddé vált eszközök, illetve az azokat megtestesítı Befektetési jegyek elkülönítésérıl. Illikvidnek minısül az Alap eszközei közül az, amelyek a szokásos piaci körülmények között nem vagy csak aránytalanul nagy veszteséggel lenne értékesíthetı, figyelemmel a Befektetési jegyek visszaváltási szabályaira is. Az Alapkezelı az elkülönítésrıl szóló döntést követıen az elkülönítés végrehajtásáig a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását felfüggeszti. Az Alapkezelı az illikvidnek minısített eszközöket a Nettó eszközérték-számítás során az Alap egyéb eszközeitıl elkülönítetten tartja nyilván, a Befektetési jegyeket a Befektetık között olyan arányban osztja meg, amilyen arányt az illikvid eszközök az Alap Nettó eszközértékén belül képviselnek. A megosztást követıen az illikvid eszközöket az IL Befektetési jegy sorozat testesíti meg. Az IL Befektetési jegy sorozat terhére az Alapkezelı semmilyen költségeket nem számolhat el. Az IL Befektetési jegy sorozat nem visszaváltható, viszont amennyiben erre lehetıség van az Alapkezelı a Befektetı hozzájárulásával a visszaváltás ellenértékét az IL Befektetési jegy sorozat mögöttes eszközeivel teljesítheti. Az elkülönítésre okot adó körülmények megszőnését követıen a Befektetık és a Felügyelet rendkívüli tájékoztatását követıen az Alapkezelı az IL Befektetési jegy sorozatot az Alap Befektetési jegyeire cseréli, a Befektetési jegyek aktuális árfolyamának megfelelı átváltási arány szerint. Az Alapkezelı az Alap éves, féléves jelentésében részletes tájékoztatást ad az elkülönített eszközökrıl.
VI. A hozammal kapcsolatos információk
25/33
31. A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK FELTÉTELEI ÉS ELJÁRÁSA Az Alap célja, hogy a gyógyszeriparban világszinten vezetı szerepet betöltı, közismert tızsdei vállalatok a
GlaxoSmithKline, a Novartis, a Merck, a Pfizer, a Roche és a Sanofi részvényeibıl egyenlı arányban összeállított eszközkosár futamidı alatti pozitív éves teljesítményét évente kifizesse. Az egyes részvények ténylegesen elért éves teljesítménye legfeljebb 9.00%-ig kerül figyelembe vételre. Ennek köszönhetıen az Alap teljes futamidı alatt maximálisan elérhetı hozama 27.00% (365 napos bázison számított, éves hozam: 8.29%, EHM=8.29%) lehet. Az Alap befektetési politikája nem biztosítja a futamidı alatti minimum hozam fizetését. Hozamfizetés képlete 6 i Az évente Befektetési
jegy kifizetésre = névérték kerülı hozam
x MAX 0.00% ;
részesedési 1 x arány 6
∑
részvény t
MIN 9.00% ;
i=1
i
- 1
részvény 0
Ahol: Befektetési jegy névérték: 10,000 HUF i=1-6
részvény
o o o o o o
: GlaxoSmithKline (ISIN code: Plc GB0009252882, Bloomberg code: GSK LN) Merck & Co. (ISIN code: US58933Y1055, Bloomberg code: MRK UN) Novartis AG (ISIN code: CH0012005267, Bloomberg code: NOVN VX) Pfizer Inc. (ISIN code: US7170811035, Bloomberg code: PFE UN) Roche Holding AG (ISIN code: CH0012032048, Bloomberg code: ROG VX) Sanofi-Aventis (ISIN code: FR0000120578, Bloomberg code: SAN FP) i
részvény 0 = a futamidı indulásakor 2013. július 1. valamint az azt követı 2013. július 8. és 2013. július 15.
napokon megfigyelt napvégi tızsdei záró értékek egyszerő számtani átlaga. i
részvény t=1-3 = a futamidı elsı, második illetve harmadik évében a következı idıpontokban megfigyelt napvégi
tızsdei záró értékek egyszerő számtani átlaga. o t=1: 2014/06/16, 2014/06/23, 2014/06/30; o t=2: 2015/06/15, 2015/06/22, 2015/06/29; o t=3: 2016/06/13, 2016/06/20, 2016/06/27. Részesedési arány: Az Alap változó hozammal rendelkezik, melyet a mögöttes pénzügyi eszközök futamidı alatti, az Alap Befektetési jegyeinek devizanemében mért árfolyam-növekménye alapján az egyes Alap portfóliójában található Opció értéke biztosít. A Befektetık a mögöttes befektetési eszközök futamidı alatt elért hozamából, a jegyzés lezárultát követıen megállapításra kerülı részesedési arány szerint részesednek. A mögöttes befektetési eszközök hozamát biztosító Opció ára nagyban függ a jegyzési idıszak alatti piaci folyamatoktól, melyeket elıre nem ismerhetünk, így elıre nem tudható, hogy az Alap vagyonának mekkora részét lehet majd az Opció megvételére fordítani. Ezért egy úgynevezett részesedési arány kerül alkalmazására, mely korrigálja az Opció által kifizetésre kerülı hozamot. Például, ha az Opció 27.00%-ot fizet és a részesedési arány 110% vagy 90%, akkor az Alap hozama 27.00%+2.70%=29.70% vagy 27.00%-2.70%=24.30%-os lesz. Így az Alapkezelınek a jegyzési idıszakot megelızıen ill. a jegyzés alatt csak a részesedési arány minimális és maximális mértékének meghatározására van módja. A részesedési arány minimuma 50%, maximuma 150%. Az Alapkezelı az Opciót az Alap felügyeleti nyilvántartásba vételét követıen, a Saját tıke rendelkezésre állásának idıpontjától számított 20 kereskedési napon belül vásárolja meg. Az Opciós vételi ügylet megkötésének dátumát követı második kereskedési nap jelenti az Opció érvényességének kezdetét (a nemzetközi származtatott eszköz kereskedési szabványok alapján).
32. HOZAMFIZETÉSI NAPOK Az Alap 2014. június 30-ig elért elsı évi, 2015. június 29-ig elért második évi, 2016. június 27-ig elért harmadik évi hozamához a Befektetık automatikusan, az alábbiak szerint juthatnak hozzá. Az elsı évi hozam a 2014. július 1-én, a második évi hozam a 2015. június 30-án, harmadik évi hozam a 2016. június 28-án az egyes Befektetık értékpapírszámláján lévı Befektetési jegyek névértékéhez viszonyított arányban az elsı évben 2014. július 4-ig, a második évben 2015. július 3-ig, illetve a harmadik évben 2016. július 1-ig kerül kifizetésre. Az elsı, a második illetve a harmadik évi hozamfizetés idıpontjában az Alapkezelı rendelkezést ad a Forgalmazó számára a 2014. július 1-én, a 2015. június 30-án illetve a 2016. június 28-án az értékpapírszámlán Befektetési jeggyel rendelkezı tulajdonosokat megilletı összegeknek a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történı jóváírására. A hozamot a Befektetık az Alap kibocsátási pénznemében, forintban kapják meg. A tıke visszafizetésének idıpontja megegyezik az utolsó hozamkifizetés idıpontjával. 33. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK Nem alkalmazandó.
VII. A befektetési alap tıkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret és teljesítésének biztosítása 34. A TİKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET 34.1 A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgarancia vagy kezesi biztosítás (tıke-, illetve hozamgarancia)
26/33
Az Alap a tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító bankgaranciával vagy kezesi biztosítással nem rendelkezik. Az Alap befektetett tıkéjének visszafizetését harmadik személy nem garantálja. 34.2 A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tıke-, illetve hozamvédelem) Az Alapkezelı ígéretet tesz arra, hogy a Befektetési jegyek árfolyama az alábbi táblázatban feltüntetett értéket legalább eléri az itt megjelölt idıpontban: a Befektetési jegyek a tıkevédelem Alap érvényességének idıpontja tıkevédett névértéke CIB Gyógyszergyártók Alapja 2016. július 1. 10,000 HUF A tıkevédelemre szóló ígéretet az Alapkezelı a Saját tıkét biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó befektetési politikával támaszt alá.
35. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK A tıke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígérethez további információk nem tartoznak.
VIII. Díjak és költségek 36. A BEFEKTETÉSI ALAPOT TERHELİ DÍJAK, KÖLTSÉGEK MÉRTÉKE ÉS AZ ALAPRA TERHELÉSÜK MÓDJA 36.1 A befektetési alap által az alapkezelı társaság részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Az alapkezelési díj az Alap esetében maximum 5.00% (éves szinten terhelt mérték). A százalékos mértékben kifejezett, T napra érvényes alapkezelési díj számításának alapja az Alap Bruttó eszközértéke korrigálva a T-1 napra számolt teljes az Alap portfólióját terhelı, felhalmozott költségekkel. Az Alapot terhelı alapkezelési díjat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelı T. forgalmazás-elszámolási napig idıarányosan terheli az Alapra, és esedékességkor fizeti ki az Alap számlája terhére. Az alapkezelési díj a feltüntetett lehetséges maximális mértékig terhelheti az Alapot. Az alapkezelési díjat az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. 36.2 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelı részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A letétkezelési díj az Alap esetében 0.05% (éves szinten terhelt mérték). Nemzetközi alletétkezelıi, elszámolóházi szolgáltatások díjai az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó felek és Letétkezelı között létrejött mindenkor hatályos megállapodások értelmében. A százalékos mértékben kifejezett, T napra érvényes letétkezelési díj számításának alapja az Alap Bruttó eszközértéke korrigálva a T-1 napra számolt teljes az Alap portfólióját terhelı, felhalmozott költségekkel. Az Alapot terhelı letétkezelési díjat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelı T. forgalmazás-elszámolási napig idıarányosan terheli az Alapra, és esedékességkor fizeti ki az Alap számlája terhére. A letétkezelési díj a feltüntetett mértékben terhelheti az Alapot. A letétkezelési díjat az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. 36.3 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendı díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Könyvvizsgálói költségek az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alap esetében maximum 1,000,000 HUF+ÁFA éves szinten terhelt mérték, melyek a szerzıdés alapjául szolgáló idıszak naptári napjaira felbontva, egyenlı arányban kerülnek naponta terhelésre. Felügyelet felé fizetendı éves díj 0.025% (éves szinten terhelt mérték). KELER Zrt. felé fizetendı díjak a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni. Banki szolgáltatások díjai az Alap számára végzett szolgáltatásokat (úgy, mint, pl. bankszámla-vezetés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, melyek a felmerülés idıpontjában egy összegben kerülnek az Alapra terhelésre. (Kiegészítı) befektetési szolgáltatások díjai az Alap számára végzett szolgáltatásokat (úgy, mint, pl. értékpapírok adásvétele, tızsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, melyek a felmerülés idıpontjában egy összegben kerülnek az Alapra terhelésre. Számviteli, könyvvezetési díjak az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alap esetében maximum 1,000,000 HUF+ÁFA éves szinten terhelt mérték, amely a szerzıdés alapjául szolgáló idıszak naptári napjaira felbontva, egyenlı arányban kerül naponta terhelésre. Marketing, kommunikációs költségek az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, melyek a felmerülés idıpontjában egy összegben kerülnek az Alapra terhelésre. Jogi költségek az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, melyek a felmerülés idıpontjában egy összegben kerülnek az Alapra terhelésre. Az Alapot terhelı, mértékében elıre ismert, harmadik személyek részére fizetendı díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelı T. forgalmazás-elszámolási napig idıarányosan terheli az Alapra, és esedékességkor fizeti ki az Alap számlája terhére. A harmadik személyek részére fizetendı díjakat a feltüntetett lehetséges maximális mértékig terhelhetik az Alapot. A harmadik személyek részére fizetendı díjakat az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. 37. A BEFEKTETÉSI ALAPOT ÉS A BEFEKTETİKET TERHELİ EGYÉB LEHETSÉGES KÖLTSÉGEK VAGY DÍJAK, KIVÉVE A 36. PONTBAN EMLÍTETT KÖLTSÉGEKET
27/33
Befektetési jegy forgalmazása során felszámított költségek Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti
mértékben számítja fel. Amennyiben a Befektetı a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán nyilvántartott Befektetési jegyeit a Forgalmazónál, vagy más befektetési szolgáltatónál, hitelintézetnél vezetett értékpapírszámlára transzferálja, akkor a kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata illetve Díjjegyzéke szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a Befektetık a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg. A Befektetıt közvetlenül terhelı költségeket az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. A Befektetıket a Kezelési szabályzat IX. fejezet, 44.2. pontjában feltüntetett díjakon felül, további egyéb költségek nem terhelik. Alapot terhelı egyéb díjak Az Alapot Kezelési szabályzat VIII. fejezet, 36. pontjában feltüntetett díjakon felül, további egyéb költségek nem terhelik.
38. HA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20%- ÁT MÁS KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKBA FEKTETI, A BEFEKTETÉSI CÉLKÉNT SZEREPLİ EGYÉB KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKAT TERHELİ ALAPKEZELÉSI DÍJAK LEGMAGASABB MÉRTÉKE
Az Alap eszközeinek 20%-ot meghaladó részét nem fekteti más befektetési alap befektetési jegyeibe. 39. A RÉSZALAPOK KÖZÖTTI VÁLTÁS FELTÉTELEI ÉS KÖLTSÉGEI Az Alap nem rendelkezik részalapokkal, így az ezek közötti átváltás nem lehetséges, a jelen pont szerinti feltétetlek és költségek nem állapíthatóak meg. 40. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK Az Alapot terhelı díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelı T. forgalmazás-elszámolási napig idıarányosan terheli az Alapra, és esedékességkor fizeti ki az Alap számlája terhére. Az Alap jelen pontban meghatározott mőködésével kapcsolatos költségei a feltüntetett lehetséges maximális mértékig terhelhetik az Alapot. Az Alap mőködésével kapcsolatos költségeit az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelıt terhelik.
IX. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása 41. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELE 41.1 A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje Befektetési jegyek visszaváltására adott megbízás napja pénzellenérték jóváírása Befektetési jegyek terhelése teljesítési ár
letéti igazolás terhelt Befektetési jegyek darabszáma Befektetési jegyek forgalmazása a Befektetı, ill. meghatalmazottja útján Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása
T. nap Befektetı a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelıen a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlán a Befektetési jegyek ellenértékével T+2. forgalmazás-teljesítési nap rendelkezhet visszaváltott Befektetési jegyek a Befektetı Forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján az Alap számláján történı terhelés napján, T+2. forgalmazás-teljesítési nap kerülnek terhelésre T+1. forgalmazás-elszámolási napon megállapított T. forgalmazás-elszámolási napra érvényes egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték, így a Befektetési jegyek árfolyamának T+1. forgalmazás-elszámolási napon történı megállapítása miatt a T. forgalmazás-elszámolási napi árfolyam csak utólag válik a Befektetık elıtt ismertté Befektetık a T+2. forgalmazás-teljesítési napon juthatnak hozzá a Forgalmazó Üzletszabályzata szerinti letéti igazoláshoz befektetésre / visszaváltásra kerülı összeg és a vételi / visszaváltási ár hányadosa a tört részeket figyelmen kívül hagyva Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelı eljárás kerül alkalmazásra Alap bejegyzését követıen, a forgalmazási órák alatt jelen Tájékoztatóban rögzített feltételek mellett az Alapkezelı további Befektetési jegyeket hoz forgalomba, ill. biztosítja a korábban kibocsátott jegyek visszaváltását
Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelı idıszak áll rendelkezésre a Befektetési jegyek Befektetési jegyek forgalmazásának idıszaka forgalmazására, a tárgynapon (T nap) adott forgalmazási megbízások befogadási idıpontja legalább 16:00 óra
41.2 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap Az Alap esetében a tárgynapon (T nap) 16:00 óra elıtt befogadott Befektetési jegy forgalmazási forgalmazás-elszámolási napja: T+1 nap, 16:00 után befogadott Befektetési jegy forgalmazási forgalmazás-elszámolási napja: T+2 nap. 41.3 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap Az Alap esetében a tárgynapon (T nap) 16:00 óra elıtt befogadott Befektetési jegy forgalmazási forgalmazás-teljesítési napja: T+2 nap, 16:00 után befogadott Befektetési jegy forgalmazási forgalmazás-teljesítési napja: T+3 nap.
megbízások megbízások
megbízások megbízások
28/33
42. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSA 42.1 Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje Befektetési jegyek vásárlására adott megbízás napja pénzellenérték terhelése Befektetési jegyek jóváírása letéti igazolás jóváírt Befektetési jegyek darabszáma Befektetési jegyek forgalmazása a Befektetı, Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása
T. nap Befektetı a Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelıen a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlán T. forgalmazás-elszámolási napon köteles rendelkezésre bocsátani megvásárolt Befektetési jegyek a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelıen a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán T+2. forgalmazás-teljesítési nap kerülnek jóváírásra Befektetık a T+2. forgalmazás-teljesítési napon juthatnak hozzá a Forgalmazó Üzletszabályzata szerinti letéti igazoláshoz befektetésre / visszaváltásra kerülı összeg és a vételi / visszaváltási ár hányadosa a tört részeket figyelmen kívül hagyva Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelı eljárás kerül alkalmazásra Alap bejegyzését követıen, a forgalmazási órák alatt jelen Tájékoztatóban rögzített feltételek mellett az Alapkezelı további Befektetési jegyeket hoz forgalomba, ill. biztosítja a korábban kibocsátott jegyek
Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelı idıszak áll rendelkezésre a Befektetési jegyek Befektetési jegyek forgalmazásának idıszaka forgalmazására, a tárgynapon (T nap) adott forgalmazási megbízások befogadási idıpontja legalább 16:00 óra
A Befektetési jegyek forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, valamint a Forgalmazó
ügyfélfogadásának szünetelését kivéve, az Alap futamideje alatt a Forgalmazó minden munkanapon köteles elfogadni a Befektetési jegyre vonatkozó visszaváltási megbízásokat, valamint forgalmazás-elszámolási napot biztosítani. Az Alapkezelı a Befektetési jegyek visszaváltási feltételeit a Befektetık számára hátrányosan kizárólag úgy módosíthatja, hogy a Befektetıket a módosítás hatálybalépését legalább 30 nappal és legalább 1 forgalmazáselszámolási nappal megelızıen tájékoztatja. Az Alap esetében a Befektetési jegyekre 2016. június 24-ét követıen adott vásárlási megbízások forgalmazáselszámolási és forgalmazás teljesítési napja az Alap futamidejének utolsó napjával 2016. július 1-ével egyezik meg. 42.2 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap Az Alap esetében a tárgynapon (T nap) 16:00 óra elıtt befogadott Befektetési jegy forgalmazási megbízások forgalmazás- elszámolási napja: T+1 nap, 16:00 után befogadott Befektetési jegy forgalmazási megbízások forgalmazás- elszámolási napja: T+2 nap. 42.3 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap Az Alap esetében a tárgynapon (T nap) 16:00 óra elıtt befogadott Befektetési jegy forgalmazási megbízások forgalmazás-teljesítési napja: T+2 nap, 16:00 után befogadott Befektetési jegy forgalmazási megbízások forgalmazás-teljesítési napja: T+3 nap.
43. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK RÉSZLETSZABÁLYAI 43.1 A forgalmazási maximum mértéke A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során maximális mérték megállapítására nem kerül sor. 43.2 A forgalmazási maximum elérését követı eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során maximális mérték, illetve annak elérése során követendı eljárás megállapítására nem kerül sor. 44. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA 44.1 A fenti árak kiszámításának módszere és gyakorisága Az Alap esetében a T. forgalmazási-elszámolási napon a forgalmazási ár a T+1. forgalmazási-elszámolási napon megállapított, egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték. A visszaváltási ár és az eladási ár megegyezik egymással, mint a Letétkezelı által minden forgalmazási-elszámolási napra meghatározott és közzétett egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték. A Letétkezelı az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéket az Alap esetében négy tizedesjegy pontossággal állapítja meg. 44.2 A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelıt illeti meg A Forgalmazó vásárlás esetén maximum 2.00%, visszaváltás esetén maximum 4.00% forgalmazási jutalékot számíthat fel. A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során felszámított jutalék mértékét Díjjegyzékében határozza meg. A Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásának idıpontjában a Forgalmazó által felszámított jutalék mértéke a futamidı alatti eladási és vételi megbízások árfolyamértéken vett összege után a jelen pontban meghatározott maximális érték. A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során felszámított jutalék mértékét Díjjegyzékében határozza meg. A Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásának idıpontjában a Forgalmazó által felszámított jutalék mértéke a futamidı alatti eladási és vételi megbízások árfolyamértéken vett összege után a jelen pontban meghatározott maximális érték. A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazása során levont mindenkor hatályos díjak maximum 33.33%-os
29/33
részaránya a Forgalmazót illeti meg, míg a fennmaradó minimum 66.67%-os részarányt a Forgalmazó az Alap számára megfizeti. A jelen pont alkalmazását az Alap számára a futamidı alatti Befektetési jegy forgalmazás miatt felmerülı költségek megtérítése indokolja, amely az Alap portfóliójában található eszközök értékének megırzése, és ezáltal a Befektetık érdeke védelmében szükséges. Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítı visszaváltási jutalék terhelheti. A kiegészítı visszaváltási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában illetve Díjjegyzékében határozza meg. A Befektetıt közvetlenül terhelı költségeket az Alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja.
45. AZOKNAK A SZABÁLYOZOTT PIACOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET JEGYZIK, ILLETVE FORGALMAZZÁK
A Befektetési jegyek tızsdei vagy egyéb szervezett piacra történı bevezetésére nem kerül sor.
46. AZOKNAK AZ ÁLLAMOKNAK (FORGALMAZÁSI TERÜLETEKNEK) A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK
A Befektetési jegyek Magyarországon kívüli országok piacaira történı bevezetésére nem kerül sor.
47. AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetésére, felfüggesztésére vonatkozó szabályok Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetése, felfüggesztése az Alapkezelı által A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethetı, amennyiben a Befektetési jegyek forgalmazása az Alapkezelı, a Letétkezelı, illetve a Forgalmazó mőködési körében felmerülı okokból nem végezhetı. A szünetelésrıl haladéktalanul rendkívüli közzététel útján kell tájékoztatni a Befektetıket és a Felügyeletet. Az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelı kizárólag a Befektetık érdekében az alábbi rendkívüli esetekben felfüggesztheti, ha: az Alap Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap Saját tıkéje több mint 10%-ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam, az Alapkezelı, a Letétkezelı, illetve a Forgalmazó nem képes a tevékenységét ellátni, az Alap Nettó eszközértéke negatívvá vált, az Alap Kezelési szabályzat V. fejezet, 30. pontja szerinti illikviddé vált eszközeinek elkülönítése során az elkülönítésrıl szóló döntés közzétételétıl az elkülönítés végrehajtásáig terjedı idıszakban. Az Alap Befektetési jegyeinek visszaváltását az Alapkezelı felfüggesztheti, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a Befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása - az eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló idıt figyelembe véve - veszélybe kerül. Az Alapkezelı Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása szüneteltetésérıl, felfüggesztésérıl rendkívüli közzététel útján haladéktalanul tájékoztatja a Befektetıket, a Felügyeletet. A Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazást kiváltó ok megszőnését követıen, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. Az Alap Nettó eszközértékét a felfüggesztés ideje alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni. Az Alap folyamatos forgalmazásának felfüggesztése a Felügyelet által A Felügyelet a Befektetık érdekében felfüggesztheti a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben: az Alapkezelı nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, az Alap mőködésének törvényben elıírt feltételei nem biztosítottak, az Alapkezelı a Kezelési szabályzat IX. fejezet, 47.1 pont szerinti intézkedéseket nem teszi meg. Az Alap folyamatos forgalmazásának egyéb szabályai A Felügyelet a Befektetık érdekében felfüggesztheti a Befektetési jegyek visszaváltását amennyiben az Alap likviditása a Kezelési szabályzat IX. fejezet, 47.1 pont szerint veszélybe kerül. A felfüggesztés idıtartama az Alap esetében legfeljebb 30 nap. A Felügyelet indokolt esetben az Alapkezelı kérelmére a felfüggesztést további 1 évvel meghosszabbíthatja. A Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazást kiváltó ok megszőnését követıen, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. Az Alap Nettó eszközértékét a felfüggesztés ideje alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni. Amennyiben a forgalmazás-elszámolási nap, illetve a forgalmazás-teljesítési nap az eladás, illetve a visszaváltás felfüggesztésének vagy szünetelésének napjára esik, a határidı az azt követı elsı olyan forgalmazás-elszámolási, illetve forgalmazás-teljesítési napra tolódik, amikor a megbízás irányának megfelelı forgalmazás felfüggesztése megszőnik. Amennyiben a Befektetınek a Befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására vonatkozó megbízása az elıbbiek alapján függıben van, úgy a Befektetı jogosult a megbízást írásban díjmentesen visszavonni.
30/33
X. A befektetési alapra vonatkozó további információ 48. BEFEKTETÉSI ALAP MÚLTBELI TELJESÍTMÉNYE A jelen példa annak bemutatására szolgál, hogy milyen lett volna az Alap teljesítménye a hozamtermelı eszköz múltbeli teljesítményét figyelembe véve, ha az Alap korábban is mőködött volna. A példaként számított múltbeli nominális hozamadatok 1.) 100%-os részesedés arányt feltételezve; 2.) 1998. január 5. és 2010. február 11. közötti idıszakra; 3.) 36 hónapos idıtávra vonatkoznak. Ezen feltételek szerint az Alap hozama 0.00%-os szint alá soha nem csökkent volna, az Alap maximális hozama 27.00%, míg átlagos hozama 5.72% lett volna. Az Alap évesített teljesítményét tekintve a maximális éves hozam 8.29%-os, az átlagos éves hozam 1.81%-os szinten alakult volna. Az Alap múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövıbeni hozamra! A feltüntetett folyamatos kamatozással számított logaritmikus hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása elıtti, illetve az alap mőködési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni Nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az 1 évnél hosszabb idıszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevıvel, 365 napos bázison). A hozamok bemutatására a BAMOSZ vonatkozó mindenkor hatályos elıírásaival összhangban kerül sor. Az Alap hozamadatai magyar forintban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás kedvezıen és hátrányosan is befolyásolhatja az Alap által elért eredményt. Az Alap egyszeres tıkeáttételt alkalmaz. 49. AMENNYIBEN AZ ADOTT ALAP ESETÉBEN MÓD VAN A BEFEKTETÉSI JEGYEK BEVONÁSÁRA, ENNEK FELTÉTELEI A Befektetési jegyek bevonására nem kerül sor. 50. A BEFEKTETÉSI ALAP MEGSZŐNÉSÉT KIVÁLTÓ KÖRÜLMÉNYEK, A MEGSZŐNÉS HATÁSA A BEFEKTETİK JOGAIRA Az Alappal szembeni megszőnési eljárás megindításáról az Alapkezelı vagy a Felügyelet határoz. Az Alapkezelı megszőnésrıl hozott határozatáról haladéktalanul tájékoztatja a Felügyeletet, rendkívüli közzététel útján a Befektetıket és az Alap hitelezıit. Az Alapkezelı köteles megszüntetni az Alapot a Batv. 55. § szerepelı elıírások szerint. A megszőnési eljárás Az Alap a megszőnési eljárás alatt a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat szerint mőködik az alábbi eltérésekkel: a Nettó eszközérték havonta egyszer kerül megállapításra és közzétételre, feltüntetve, hogy az Alap megszőnés alatt áll, a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása felfüggesztésre kerül, az Alap eszközeinek értékesítésébıl származó ellenérték a megszőnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethetı. Az Alapkezelı az Alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközöket piaci áron legkésıbb a jelen pontban meghatározott idıpontig értékesíti. Az Alapkezelı legkésıbb a jelen pontban meghatározott idıpontig megszőnési jelentést készít, amelyet a Felügyelethez benyújt és a Befektetık felé közzétesz. Ezt követıen a Letétkezelı legkésıbb a jelen pontban meghatározott idıpontig kezdi meg a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetık részére, a részkifizetés keretében már kifizetett összeg figyelembevételével. A kifizetés kezdetérıl rendkívüli közleményt kell közzétenni. A Befektetık részére kifizetendı összeget a letétkezelı elkülönített letéti számlán köteles tartani a Befektetık részére történı kifizetésig. Alap neve
Alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközök értékesítése 2016. július 1.
Megszőnési jelentés készítése, felügyeleti benyújtása, közzététele 2016. július 7.
Befektetık kifizetése
2016. július 14. CIB Gyógyszergyártók Alapja A megszőnési eljárás idıtartama alatt az Alap eszközeinek értékesítésébıl származó ellenértékbıl, bankszámlájának
pozitív egyenlege terhére a Befektetık számára elıleg formájában részkifizetés teljesíthetı. Az Alapkezelı a részkifizetéssel kapcsolatos döntésrıl rendkívüli közleményt jelentet meg. A részkifizetésre azonos arányban, az egyes Befektetési jegyek Nettó eszközértékére vetítve kerülhet sor. Az Alapot terhelı kötelezettségek fedezetét jelentı eszközök terhére részkifizetés nem történhet. A pozitív Saját tıkével rendelkezı Alap esetén az Alap eszközeinek értékesítésébıl befolyt ellenértékbıl az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követıen rendelkezésre álló pozitív összegő tıke a Befektetıket Befektetési jegyeik arányában illeti meg. Az Alap a Felügyelet nyilvántartásából való törléssel szőnik meg, amelyre a megszőnési jelentés benyújtását követı nappal kerül sor.
31/33
51. MINDEN OLYAN TOVÁBBI INFORMÁCIÓ, AMELY ALAPJÁN A BEFEKTETİK KELLİ TÁJÉKOZOTTSÁGGAL TUDNAK HATÁROZNI A FELKÍNÁLT BEFEKTETÉSI LEHETİSÉGRİL
32/33
XI. Közremőködı szervezetekre vonatkozó alapinformációk 52. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM) Cégnév: CIB Befektetési Alapkezelı Zrt. Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-10-044283. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 53. A LETÉTKEZELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM) Cégnév: CIB Bank Zrt. Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-10-041004. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 54. A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM) Cégnév: KPMG Hungária Kft. Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-09-063183. Cégjogi forma: korlátolt felelısségő társaság. Könyvvizsgáló természetes személy neve: Henye István, mint a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgálója. 55. AZ OLYAN TANÁCSADÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM), AMELYNEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBİL TÖRTÉNIK
Az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe olyan külsı tanácsadót, befektetési tanácsadót, amelynek díjazása az Alap eszközeinek terhére történik.
56. A FORGALMAZÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM) Cégnév: CIB Bank Zrt. Cégbírósági végzés száma: Cg. 01-10-041004. Cégjogi forma: zártkörően mőködı részvénytársaság. 57. AZ INGATLANÉRTÉKELİRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK (CÉGNÉV, CÉGFORMA, CÉGJEGYZÉKSZÁM) Az Alap elsıdleges eszköz-kategóriája szerinti besorolása értékpapír befektetési alap, így az Alapkezelı az Alap kezelése során nem vesz igénybe ingatlanértékelıt. Budapest, 2013. április 12.
33/33
