Zürich, 19 november 2007
Swiss Life verkoopt zijn Nederlandse en Belgische onderdelen aan SNS REAAL voor EUR 1535 miljoen (CHF 2510 miljoen) Swiss Life Holding en SNS REAAL N.V. hebben overeenstemming bereikt over de voorgenomen verkoop van de Nederlandse en Belgische onderdelen van Swiss Life aan SNS REAAL voor een maximaal bedrag van EUR 1535 miljoen (CHF 2510 miljoen). Swiss Life is voornemens een programma op te zetten om aandelen terug te kopen voor een bedrag van CHF 2,5 miljard over de komende 18 maanden. Swiss Life Holding en SNS REAAL, in Nederland een toonaangevende aanbieder van innovatieve financiële diensten, hebben overeenstemming bereikt over de voorgenomen verkoop van de Nederlandse en Belgische onderdelen van Swiss Life, te weten Zwitserleven, Swiss Life Asset Management (Nederland) en Swiss Life (Belgium), voor een totaal bedrag van EUR 1535 miljoen (CHF 2510 miljoen). Dit bedrag is opgebouwd uit een initiële verkoopprijs van EUR 1445 miljoen en een aanvullend bedrag van EUR 90 miljoen gebaseerd op de totale waarde (net asset values) van Zwitserleven en Swiss Life (Belgium) in 2007. De maximale verkoopprijs bedraagt 1,1x de embedded value van de onderdelen op 30 juni 2007. Na een uitgebreid strategisch onderzoek heeft Swiss Life besloten de Nederlandse en Belgische activiteiten te verkopen. Swiss Life gelooft niet dat in deze markten zelfstandig een duurzame winstgevende marktpositie is te behalen, gezien de beperkte mogelijkheden tot consolidatie en het toenemende belang van kritische massa om te kunnen groeien met behoud van marges. Rolf Dörig, Chief Executive Officer van de Swiss Life Group zegt het volgende: „We zijn ervan overtuigd dat de voorgenomen verkoop van onze Nederlandse en Belgische
Persbericht Swiss Life, 19 november 2007
1/4
activiteiten aan SNS REAAL de beste manier is om maximale waarde te creëren voor onze aandeelhouders en dat de voorgestelde oplossing bovendien nieuwe aantrekkelijke mogelijkheden biedt voor management en medewerkers van deze vestigingen. Zwitserleven is een sterk merk en heeft zich ontwikkeld tot preferred partner van zelfstandige pensioenfondsen. In België hebben we de afgelopen twee jaar aanzienlijke vooruitgang geboekt en is een goede uitgangspositie bereikt om in te kunnen spelen op de groeiende vraag naar pensioenproducten. De voorwaarden van de overeenkomst weerspiegelen de kwaliteit van de organisaties in beide markten.” In 2006 leverden de Nederlandse en Belgische verzekeringsactiviteiten een bijdrage aan de Swiss Life Group van 12% aan bruto premie-inkomen, polisbijdragen en deposito en 13% aan het resultaat van het verzekeringsegment. De embedded value van de Nederlandse en Belgische onderdelen bedroeg op 30 juni 2007 CHF 2,4 miljard (EUR 1,4 miljard), terwijl de totale waarde van de Swiss Life Group CHF 12,5 miljard bedroeg. Verwacht wordt dat de transactie halverwege 2008 zal zijn afgerond. De Nederlandse en Belgische activiteiten zullen dan ook volledig worden geconsolideerd in de financiële verslaglegging van de Swiss Life Group over 2007 en worden behandeld als beëindigde bedrijfsactiviteiten. Verwacht wordt dat de verkoop zal leiden tot een totale bijdrage van circa CHF 1,2 miljard aan de winst voor belasting van de Swiss Life Group. Hiervan zal ongeveer CHF 200 miljoen worden verrekend in de cijfers van 2007 en ongeveer CHF 1,0 miljard in die van 2008. Zoals gemeld is de definitieve verkoopprijs afhankelijk van de ontwikkelingen in de totale waarde (net asset values) van de bedrijven in 2007. Vanaf 1 januari 2008 komen de economische baten en lasten van de Nederlandse en Belgische activiteiten voor rekening en risico van de koper. Als onderdeel van de transactie is SNS REAAL van plan in Nederland en België de partner te worden in het Swiss Life Network. De transactie moet nog worden voorgelegd aan en goedgekeurd worden door de betrokken ondernemingsraden.
Persbericht Swiss Life, 19 november 2007
2/4
Swiss Life zal de opbrengsten van deze transactie en van die van de recentelijk bekendgemaakte verkoop van Banca del Gottardo gebruiken om toekomstige groei te financieren en een programma te lanceren voor het terugkopen van aandelen tot een bedrag van CHF 2,5 miljard in de komende 18 maanden. Swiss Life zal meer details hierover bekendmaken op de beleggersdag van 4 december 2007. Goldman Sachs International is de exclusieve financieel adviseur van Swiss Life voor deze transactie. Bijlage Kerncijfers van de Nederlandse en Belgische verzekeringsactiviteiten over 2006 en de eerste helft van 2007.
Conference call for analysts and investors (in English only) 19 November, 2 p.m. CET The conference call can be followed by dialling the appropriate number below. Please call at least ten minutes prior to the commencement of the conference. Dial-in numbers: From Europe (excluding UK): +41 91 610 5600 From UK: +44 207 107 0611 From USA: +1 (1) 866 291 4166 Digital playback: It will be possible to listen to a digital playback of the conference call for 48 hours, beginning 5 p.m. CET on 19 November. Please visit http://www.swisslife.com/slcom/en/home/analysts.html
Contact Media Relations Telefoon +41 43 284 77 77
[email protected]
Persbericht Swiss Life, 19 november 2007
3/4
Investor Relations Telefoon +41 43 284 52 76
[email protected] www.swisslife.com
Swiss Life De Swiss Life Group is een van Europa’s grootste aanbieders van pensioen- en levensverzekeringsproducten. De Swiss Life Group biedt uitgebreid advies aan individuen en bedrijven over een brede range producten via agenten, tussenpersonen en banken in zijn thuismarkt Zwitserland, waar het bedrijf marktleider is, en een aantal geselecteerde Europese markten. Multinationals bedient Swiss Life met klantspecifieke oplossingen via een netwerk van partners in zestig landen en regio’s. Met Banca del Gottardo is Swiss Life Group aanbieder van private banking oplossingen. Deze bank, met zijn hoofdkantoor in Lugano, heeft een uitgebreid nationaal en internationaal netwerk en beheert het vermogen van klanten voor een bedrag van CHF 36 miljard. Swiss Life Holding, geregistreerd in Zürich, is in 1857 begonnen onder de naam van het Zwitserse Rentenanstalt. Aandelen van Swiss Life Holding zijn geregistreerd bij de SWX Swiss Exchange (SLHN). Swiss Life Group telt ongeveer 9000 medewerkers. Cautionary statement regarding forward-looking information This publication contains specific forward-looking statements, e.g. statements including terms like “believe”, “assume”, “expect” or similar expressions. Such forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors which may result in a substantial divergence between the actual results, financial situation, development or performance of the company and those explicitly or implicitly presumed in these statements. Against the background of these uncertainties, readers should not place undue reliance on forwardlooking statements. The company assumes no responsibility to update forward-looking statements or to adapt them to future events or developments.
Persbericht Swiss Life, 19 november 2007
4/4
Key financials Swiss Life Netherlands CHF million (IFRS basis)
HY 2007
Gross written premiums, policy fees and deposits received
2006
1 340
1 901
Net earned premiums and policy fees earned
941
1 254
Financial result
391
810
Other income
13
26
Total income
1 345
2 090
Net insurance benefits and claims
-1 103
-1 512
Policyholder participation
-24
-168
Interest expense
-11
-15
-144
-260
Contribution to insurance segment result
63
135
Number of employees (FTE)
749
744
Operating expense
Premiums by type of insurance
31%
38%
Group Individual 69%
62%
CHF million (statutory basis) 1 992
1 754
APE
227
297
VnB
15
17
HY 2007
2006
Embedded value
Key financials Swiss Life Belgium CHF million (IFRS basis) Gross written premiums, policy fees and deposits received
345
742
Net earned premiums and policy fees earned
199
333
Financial result
120
184
1
11
Total income
320
528
Net insurance benefits and claims
-201
-314
Other income
-4
-8
Interest expense
-37
-78 -123
Policyholder participation Operating expense
-58
Contribution to insurance segment result
20
5
Number of employees (FTE)
360
337
Premiums by type of insurance
11%
53%
10%
39%
Group Individual Non-life
51%
36%
CHF million (statutory basis) 368
309
APE
15
40
VnB
0
-1
Embedded value
1
