Report
Jelentés a magyarországi TOP 1500 exportáló feldolgozóipari cég üzleti kilátásairól
on business climate of the Hungarian TOP 1500 exporting manufacturing firms
TOP 1500
2004/1
Erősödő élénkülés / Sustained recovery
Budapest, 2004. február
2 Erősödő élénkülés
A jelentés az 1998 - 2004 között a Tárki Rt. keretében folyó („TOP 1500 helyzete és kilátásai”), a Pénzügyminisztérium és a Külügyminisztérium által támogatott kutatás adatfelvételeinek eredményeire támaszkodik. / The report is based on the survey of TOP 1500 in January 2004. The research („Business situation and expectations of TOP 1500 firms”) is supported by the Ministry of Finance and the Ministry of Foreign Affairs.
Kérdőívszerkesztés / questionnaire design: Révész, Erika Mintavétel, adatbázis, rögzítés, kitöltéskontroll / Sampling, Database creation, Data entry, coding, control: Czeglédi, Tibor Adatfelvétel / field works Bognár, Adrienn; Fáklya, Éva; Urbán, Ildikó and others Az adatfelvételi munkák irányítása / Head of field works: Sági, Matild Kutatásszevezés / research assistance Várnai, Magdolna Az adatfelvétel eredményeinek elemzése / Statistical analysis of survey results: Tóth, István János
Kutatásvezető / Head of research: Tóth, István János (tudományos főmunkatárs, MTA KTK / senior research fellow, IE HAS) e-mail:
[email protected] Internet: http://www.ktk-ie.hu/~tothij
A jelentés teljes terjedelmében letölthető PDF formában a http://www.ktk-ie.hu/~tothij címről.
TOP 1500 - 2004/1
3 Erősödő élénkülés
Összefoglaló 1. A 2004. januári felvételhez a 2002-es társasági adóbevallási adatok alapján válogattuk ki a 1500 legnagyobb exporttal rendelkező feldolgozóipari céget. A TÁRKI kérdezőbiztosai összesen 303 céget kérdeztek meg telefonos interjú során. A felvétel reprezentatív export árbevétel és ágazat szerint. 2. 2004 első félévben a megkérdezett vállalatok 22%-a számít a beruházások volumenének növekedésére. Egész évre vonatkozóan pedig 21% vélekedik így, ami az előző év adataihoz képest a beruházási aktivitás további növekedésére utal. 3. A cégek tervezési időhorizontjában kismértékű visszaesést tapasztalhatunk az elmúlt félévhez képest, ami minden bizonnyal a bizonytalan makrogazdasági helyzettel és a forint árfolyam körüli bizonytalansággal függ össze. Azonban így is jelentősen kisebb a vállalati döntéseket övező bizonytalanság, mint ami a korábbi évekre jellemző volt. A több mint öt évre tervező cégek aránya 47%-ra nőtt, miközben elenyésző (1,7%) az egy évnél rövidebb időre tervezni tudó cégeké. 4. Az eredmények szerint 2003 II. félévben megfordult a létszám csökkentési szándékok egyre erősödő tendenciája és a 2001 júliusi szinthez közeli arányban alakul a létszám növelést és csökkenést fontolgató cégek aránya (29% és 18%). A külföldi kereslet látható és kiszámítható növekedése a cégek létszámmal kapcsolatos döntéseire is hatással van és növeli a létszám bővítésének realitását. 5. A cégek rendelésállományában is pozitív változás érzékelhető: nőtt és több mint 50% azon cégek aránya ahol a rendelésállomány várható növekedésével számolnak a következő fél évben. Ezzel véget ért a rendelésállomány csökkenés 2002 januárjától megfigyelhető tendenciája. A rendelésállomány csökkenésével a cégeknek mindössze 13%-a számol. 6. A kapacitás-kihasználtság szintjében is növekedés figyelhető meg. A korábbi 79%-ról átlagosan 81%-os átlagosan a legnagyobb exportálók kapacitás-kihasználtsági szintje. 7. A TOP 1500 körében 2003 II. félévében nőtt a cégek termelési szintje. 2004 első félévében
ennek további emelkedése várható: a cégek 46 %-a számít a termelés növelésére, és csak 13 %-uk említette a termelés csökkentését. 8. A vállalatok 37%-a számít 2004 első félévében az exportkereslet növekedésére és 19% a csökkenésre. Mind a rendelésállomány, mind az export értékesítés, mind a termelési szint várható alakulása egyértelműen az élénkülés továbbfolytatódását, erősödését jelzi az exportáló cégek körében. 9. A cégek a korábbiaknál jóval kedvezőbbnek ítélik a nyugat-európai értékesítési lehetőségek alakulását a következő félévben. 39%-uk számol javulásra és 9%-uk romlásra – ami 2002 januárja óta a legkedvezőbb adat. 10. A cégek jelenleg optimistán ítélik meg exportjövedelmezőségüket: ebben sokkal derűlátóbbak mint múlt év januárjában. Visszatekintve az elmúlt évre, jövedelmezőségük 2004-es alakulását is kedvezőbbnek értékelik bármely évnél 2001 óta. 11. Tavaly januárhoz képest a cégvezetők kedvezőbben látják saját cégük üzleti helyzetét, és a helyzet várható alakulását egyaránt. Tavaly júliushoz képest azonban némileg borúlátóbbak a cég üzleti helyzetének várható alakulását illetően – ami a vállalatok korábbi félévhez képest bizonytalanabb helyzetmegítélését tükrözi.
TOP 1500 - 2004/1
4 Erősödő élénkülés
ÁBRÁK / FIGURES
TOP 1500 - 2004/1
5 Erősödő élénkülés
2.1.1. ábra / Figure 2.1.1 A beruházási aktivitás várható változása 1997-2004, % / Estimations on the change of investments 1997-2004, % 40 35
34,8
31,5
30 25
20,1
22,8
20,5
23,6
20,2 17
20 15
6,8
11,9
20,7 16,3
10
8,4
5 0
5,9
-1
-5 1997
1998
1999
F-looking estimation
2000
2001
B-looking estimation
2002
2003
2004
F-looking estimation*
Megjegyzés / Remarks: Az ábrán a 'növekvő' és a 'csökkenő' válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit közöljük. (egyenleg statisztika = 'a növekvő'' választ adók mínusz a 'csökkenő' választ adók aránya.) / The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’increasing’ and the share of ’decreasing’ answers. Forward – looking estimation = at the beginning of given year or at the end of previous year / Előretekintő becslés = az adott év elején, illetve az előző év végén adott becslés Backward – looking estimation = at the end of given year or at the beginning of following year / Visszatekintő becslés = az adott év végén, illetve a következő év elején adott becslés * Forward looking estimation for the given year based on data for the middle of the given year, e.g. estimation for 2002, is based on the survey made in July, 2002. / Az I. felév végén adott előrejelző becslés, amely az adott évre vonatkozik, vagyis 2002-re vonatkozó adat a 2002. júliusi felmérés alapján.
TOP 1500 - 2004/1
6 Erősödő élénkülés
2.1.3. ábra / Figure 2.1.3 A legnagyobb exportálók tervezési időhorizontjának változása, 1994-2004, % / Change of the time horizon of planning of large-scale exporters, 1994-2004, %
480
400
320
240 1994
1995
Dec., 1997
July, 1998
Nov., 1998
July, 1999
Jan., 2000
July, 2000
Jan., 2001
June, 2001
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Megjegyzés / Remark: A válaszok arányainak súlyozott adatai alapján. Az egyes kategóriákhoz tartozó súlyok a következők: nem tervez előre = 0; kevesebb, mint egy évre = 0,5; 1-2 évre = 1,5; 3-5 évre = 4; több mint öt évre = 7. Az y tengelyen feltüntetett skála értéke 0-700 között változhat. Nulla lenne akkor, ha a válaszadók közül egy cég sem tudna előre tervezni, 700 pedig akkor, a minden cég több mint öt évre tervezne. A súlyok megválasztásából következően a mutató érzékenyebb a "felső", mint az "alsó" kategóriák között bekövetkezett változásokra. / Data weighted by the share of answers. The weights for the categories are the followings: no planning forward=0, plans for less than a year=0.5, plans for 1-2 years=1.5, plans for 3-5 years=4. plans for more than 5 years=7. The value of the scale changes between 0 and 700. 0 if none of the firms plans forward and 700, if all firms plan forward for more than 5 years. Because of the choice of weights, the indicator is more sensible for the changes in the „upper” categories than in the „lower” categories.
TOP 1500 - 2004/1
7 Erősödő élénkülés
2.2.1. ábra / Figure 2.2.1 A létszám várható változása évente, illetve félévente, 1997-2004, % / Dynamics of change in employment at the large-scale exporter firms, 1997-2004, % 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15
29,4 22,1
17,9
19,2 14
18,7
11 5,7 0,9 -3,4 -9,3 1997
1998
1999
2000
Jan., 2001
July, 2001
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Megjegyzés / Remarks: Az ábrában a 'felvétel' és az 'elbocsátás' válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit közöljük. /The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’rise’ and the share of ’fall’ answers. Forward-looking estimation = at the beginning of given yearor half year or at the end of previous year/ Előretekintő becslés = az adott év, az adott félév elején, illetve az előző év végén adott becslés
TOP 1500 - 2004/1
8 Erősödő élénkülés
2.3.1. ábra / Figure 2.3.1 Rendelésállomány várható változása, 1998-2003, % / Expected change in order book, 1998-2003, % 70 60,6
60
56,3
50,1
47,7
50
48,3
50,9
39,5
40 30
37,4 22,1
29,3
26,3 20,4
20
14,8 10 1st half year, 1998
2nd half year, 1998
1st half year, 1999
2nd half year, 1999
1st half year, 2000
2nd half year, 2000
1st half year, 2001
2nd half year, 2001
1st half year, 2002
2nd half year, 2002
1st half year, 2003
2nd half year, 2003
1st half year, 2004
Megjegyzés / Remarks: Az ábrában a 'nagyobb lesz' és a 'kisebb lesz' válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit közöljük / The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’increasing’ and the share of ’decreasing’ answers. Compared to the same half of the previous year= az előző év azonos félévéhez viszonyítva.
TOP 1500 - 2004/1
9 Erősödő élénkülés
2.3.2. ábra / Figure 2.3.2 A kapacitáskihasználtság becsült arányának alakulása 1997-2004-ben, % / Estimated change of capacity utilization, 1997-2004, %
87 86 85 84 83 82 % 81 80 79 78 77 76 75 1996 1997
July, Nov., July, Jan., July, Jan., July, Jan., July, Jan., July, Jan., 1998 1998 1999 2000 2000 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004
Remarks: estimated minimum, mean and maximum values
TOP 1500 - 2004/1
10 Erősödő élénkülés
2.4.1. ábra / Figure 2.4.1 A termelési szint és az export rendelésállomány változása, 2000-2004, % Change in production and export order books, 2000-2004, % 75 65 55 45 35
61,8 52,9 36,8 32,6
52,8 41,6
50,9 46,8
52,8 40,5 32,3
40,2
38,5
25
30,3 24,2
23,7 18,4
15 14,2
5
8,7
33,3 29,9 17,5
-1
-5 July, 1999
9,1
26,6 16,9 14,7
Jan., 2000
July, 2000
Jan., 2001
June, 2001
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Export order books in the previous half year Production in the previous half year Expected production for the next half year
Megjegyzés / Remark: Az ábrában a 'nőtt/nőni fog' és a 'csökkent/csökkenni fog' válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit közöljük. / The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’increased/will increase’ and the share of ’decreased/will decrease’ answers. 2002. júliusától a várható export rendelésállomány helyett a jelenlegi rendelésállományra vonatkozó kérdés szerepel. / From July 2002 firms were asked on the current order books rather than the expected export order books.
TOP 1500 - 2004/1
11 Erősödő élénkülés
2.4.3. ábra / Figure 2.4.3 A várható export kereslet és a Nyugat-Európa felé irányuló értékesítési lehetőségek várható alakulása 1998 - 2004, % / Expected change in prospects of sales to Western Europe 1998 - 2004, % 65 51
55 45
41,8
38,7 32,3
% 35
54,6
53,6
37,8
40,4
52,6
30,2
36,6
38,3 25,9
25
16,3
15
23,1 11,8
13,7
26,2
29,3
16,8
5 Dec., 1998
July, 1999
Jan., 2000
July, 2000
Jan., 2001
June, 2001
Expected sales to Western Europe
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Expected export demand
Kérdések / Questions: ”Megítélése szerint, hogyan alakulnak majd a következő évben/félévben cégének Nyugat-Európa felé irányuló értékesítési lehetőségei?” (nagy mértékben javulnak / kis mértékben javulnak / nem változnak / kis mértékben romlanak / nagy mértékben romlanak) / How do you think the outlet of your company to Western Europe will change in [year / half year]? (will significantly improve / will improve a little / will not change / will deteriorate a little / will significantly deteriorate.) “Véleménye szerint a következő félévében az előző év azonos időszakához képest a cég termékei iránti export kereslet mértéke várhatóan …” (nőni fog/nem változik/csökkenni fog) / What is your opinion that comparing to the same period of the previous year the export demand of your company in next half year probably…(will increase / will not change / will decrease). Megjegyzés / Remark: Az ábrán a „javulni/növekedni fog” és a „romlani/csökkenni fog” válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit ábrázoljuk / The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’improving/will improve’ and the share of ’deteriorating / will deteriorating’ answers.
TOP 1500 - 2004/1
12 Erősödő élénkülés
2.5.2. ábra / Figure 2.5.2 Az exportjövedelmezőség alakulása és várható alakulása 1999 - 2004, % / Change and expected change of export profitability 1999 – 2004, %
30
20,3
20
22,9
9,9
18,2
15,3 5
10 0
22,3 22,5
10,5 -11,9
1,6
1,3
-0,9 -14,4
-10
-11,8 -18
-20 -30
-31,7 -42,4
-40
-43,6
-50 July, 1999
Jan., 2000
July, 2000
Jan., 2001
June, 2001
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Expectation in given year Realization in last year
Megjegyzés / Remark: Az ábrán a 'javult / javuló' és a 'romlott / romló' válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit ábrázoljuk. / The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’improving’ and the share of ’deteriorating’ answers.
TOP 1500 - 2004/1
13 Erősödő élénkülés
2.7.1. ábra / Figure 2.7.1 A cég üzleti helyzete és e helyzet rövid távú (fél év) változására vonatkozó várakozások 1998 - 2004, % / Perceptions and short-term expectations of the large-scale manufacturing firms regarding their own business situation 1998 - 2004, %
60 50 40 30 20 10 0 Jan., 1998
July, 1998
Dec., 1998
July, 1999
Jan., 2000
July, 2000
Business situation of the firm
Jan., 2001
July, 2001
Jan., 2002
July, 2002
Jan., 2003
July, 2003
Jan., 2004
Change in the firm's business situation
Megjegyzés/Remarks: Az ábrán a javuló (jó) és a romló (rossz) válaszok arányainak különbségeit mutató egyenleg értékeit ábrázoljuk . /The figure shows the balance statistics indicating the difference between the share of ’improving (good)’ and the share of ’deteriorating (bad)’ answers. Business situation of the firm= A cég helyzete. Change in the situation of the firm [in the next 6 months] = A cégüzleti helyzetének változása a következő fél évben
TOP 1500 - 2004/1
