Stavební spoření. v roce Asociace českých stavebních spořitelen

Stavební spoření v roce 2009

Asociace českých stavebních spořitelen



Stavební spoření má prakticky každá česká rodina

www.acss.cz

V posledních letech jsme si už zvykli na rekordní výsledky

Troufám si tvrdit, že jednu tezi všichni ekonomové poněkud

stavebního spoření. Také v roce 2009 najdeme ukazatele, které

opomněli: pokud by neexistovalo stavební spoření, pak by lidé

jsou historicky nejvyšší, i když v daleko menší míře než obvykle.

neměli možnost získat v roce 2009 na tuzemském trhu cenově

Právě díky systému, který je založen na dlouhodobém spoření,

přijatelné úvěry na rekonstrukce, opravy a modernizace. Státní

se český úvěrový trh v sektoru bydlení výrazně odlišoval od

podpora garantuje a udržuje funkční systém, který půjčil již

zemí, které stojí pouze na hypotečním úvěrování. Česká

více než 1,7 milionům lidí. Vydané prostředky se samozřejmě

republika proplula nemovitostní krizí bez větších otřesů.

objevují také na příjmové straně státního rozpočtu, a to

Stavební

spoření

je

nejen

funkčním

produktem

pro

období ekonomického růstu, ale zároveň, jak se ukázalo,

www.acss.cz

Zlomový rok pro stavební spoření

ve formě daní. I pokud bychom uvažovali jen v čistě účetní logice „má dáti – dal“, stát na stavebním spoření vydělává.

i nezastupitelným nástrojem financování bydlení v časech

Rok od roku přínos stavebního spoření roste. Nejinak tomu

horších. V minulém roce se tak z hlediska celkového

bude i v roce 2010.

objemu poskytnutých úvěrů prakticky vyrovnalo hypotékám. V počtech půjček poskytnutých na bydlení je dlouhá léta zcela bezkonkurenční. Stavební spoření působí proticyklicky a zároveň je to pravděpodobně jediný mandatorní výdaj státního rozpočtu, který od roku 2005 stabilně klesá. Pokud si některá média zvykla mluvit o státní podpoře na úrovni 15 až 17 miliard, je to zcela mylné. Stát přispěl téměř pěti milionům střadatelů sumou lehce nad třináct miliard korun, přičemž za rok 2010 tato částka klesne přibližně o další miliardu. Za tuto cenu

Vojtěch Lukáš, předseda AČSS

podporuje občany, aby spořili a uvažovali o svém bydlení s předstihem a současně poskytovali své volné peníze těm, kteří je aktuálně na bydlení potřebují.

1

Smyslem existence stavebního spoření je poskytování

Výše zmíněný cíl však neznamená pouze půjčovat hodně

dostupných zdrojů peněz na bydlení co možná nejširšímu

peněz, ale také maximálně možnému počtu zájemců.

okruhu osob. Z tohoto hlediska se podařilo jeho poslání

I v tomto ohledu poznamenaly celý rok hospodářské těžkosti 60

naplnit i v roce 2009. Výsledky sice ukazují pokles úvěrových

země, jejichž přirozenou součástí se stalo snížení zájmu

obchodů, ale v žádném případě nemůžeme hovořit o propadu.

o půjčky na bydlení a nárůst míry rizika v oblasti návratnosti. 40

V případě českého trhu jde dokonce o posílení pozice vůči

Stavební spořitelny za rok 2009 poskytly 128 543 úvěrů, což

podobným produktům.

je v20 meziročním srovnání o 16 364 kusů méně (o 11%). Také

že stavební spoření umí poskytovat půjčky i v ekonomicky složitějších časech.

160 000 120 000 80 000 40 000

65,7

51,6

0 2005

2006

2007

2008

2009

300

20 250

200 000

2007

2008

2009

by statistiku zkreslovalo. 150 100

227

2006

179

2005

35

0

8

2

Do statistiky úvěrů nejsou započteny úvěry ze stavebního spoření, 200 se splatily překlenovací úvěry (tzv. překlopení). Jejich započtení kterými

268

43,0

73,6

72,5

80

40

2009

200 000

Objem poskytnutých úvěrů (v miliardách Kč)

60

65,7

73,6

72,5

43,0

51,6

2008

128 543

produkty ukázala jako mimořádně dobrý výsledek a důkaz,

2007

144 907

Tato skutečnost se v konečném porovnání s dalšími úvěrovými

0 2005 2006 Počet poskytnutých úvěrů

162 822

65,7 miliardy Kč. Meziročně tak došlo k poklesu o 10,9 %.

zde pozice stavebních spořitelen relativně k trhu posílila.*

155 263

Půjčky od stavebních spořitelen dosáhly ročního objemu

80

158 735



Úvěry

2005

2006

2007

2008

2009

200 000

www.acss.cz

162 822

128 543

respektive o 0,5%.

144 907

510 744 Kč, což představuje meziroční nárůst o 2 513 Kč,

155 263

120 000

Z uvedených dat vyplývá, že výše průměrného úvěru dosáhla

158 735

Půjčeno je stále více peněz

160 000

Celkový zůstatek na úvěrových účtech klientů vzrostl v roce 80 000

2009 na 267,5 miliard Kč a meziročně dosáhl 18% růstu.

Téměř 219 miliard Kč připadá na překlenovací úvěry a necelých 40 000

Největší podíl z celkového počtu půjček se stabilně poskytuje na rekonstrukce a modernizace. V uplynulém roce to bylo 43%.

49 miliard Kč představují úvěry ze stavebního spoření. 0 2005

2006

2007

2008

2009

Zůstatek na úvěrových účtech (v miliardách Kč)

36 825

29 %

55 670

43 %

Ostatní

19 689

15 %

100 50

Úvěry stavebních spořitelen jsou výhodné zejména pro

227

179

150

Koupě bytu nebo rodinného domu Rekonstrukce a modernizace

135

200

108

13 %

84

16 359

64

Nové byty a rodinné domy

250

268

300

Na co půjčují stavební spořitelny (počty úvěrů)

0 2003

financování rekonstrukcí a modernizací bydlení, neboť

2004

2005

2006

2007

2008

2009

při úrokové sazbě, která je oproti srovnatelným úvěrům

Přestože lidé dluží stavebním spořitelnám téměř 270 miliard Kč,

na trhu vysoce konkurenceschopná, vykazují i optimální míru

je platební morálka klientů z hlediska celého finančního trhu

administrativního zatížení žadatele o úvěr. Z tohoto hlediska

6,0 nadstandardní, i když se podíl tzv. delikventních úvěrů kvůli

působí stavební spoření jako nenahraditelný pilíř modernizace

krizi 5,0 mírně zvýšil. Velmi nízké je riziko u poskytování řádných

a údržby po desetiletí podfinancovávaného a zanedbaného

úvěrů ze stavebního spoření, kdy si budoucí dlužník již během

bytového fondu.

spoření reálně prověří své finanční možnosti, a o využití úvěru

4,93

5,07

5,13

5,57

5,90

5,30

4,0

4,87

6,30

7,0

3,0 se tak rozhoduje zodpovědněji. 2,0 1,0

3



Stavební spoření na trhu úvěrů na bydlení Stabilizační význam stavebního spoření je zřetelný při srovnání

Vedle skutečnosti, že úvěry od stavebních spořitelen pokrývají

s hypotečními úvěry, jejichž role je samozřejmě pro financování

díky své konstrukci nejširší spektrum úvěrů na bydlení,

nového bydlení nezpochybnitelná a nepostradatelná.

prokázaly také v době krize svou bezpečnost a značnou

Lidé si u stavebních spořitelen podle statistik v roce 2009 půjčili na bydlení ve více než třech čtvrtinách případů. Vzhledem k vysokému zastoupení rekonstrukčních účelů se

stabilitu. Ovšem vzhledem k podmínkám, které v současnosti na trzích panují, zaznamenaly stavební spořitelny i hypoteční banky poklesy obchodů.

jedná o průměrně nižší úvěry, a na stavební spořitelny tedy

Zatímco u stavebních spořitelen meziročně poklesl objem

připadl z hlediska objemu půjčených peněz 48% podíl.

poskytnutých úvěrů o 10,9 %, hypoteční banky poskytly o 42,3 % peněz méně. Tento rozdíl vyplývá především z vysoké

Srovnání podle počtu

míry uzavřenosti celého systému stavebního spoření, který se opírá o drobné vklady velkého množství střadatelů. Proto není Srovnání podle objemu

24 % 76 %

tolik svázán s vývojem na finančních trzích a může nabídnout příznivější podmínky i v době, kdy banky své úvěry zdražují. Krize prověřila systémy financování bydlení a dala

52%

48%

jasnou odpověď. Stavební spoření je nezastupitelným pilířem financování bydlení v ČR. Bez něj by se přísun peněz do bytového fondu omezil mnohem výrazněji.

4

V roce 2009 bylo dokončeno 38 526 bytů. Stavební spořitelny

Stavební spoření

Hypotéky

Počet

128 543 (76 %)

40 022 (24 %)

výstavby bytů a domů 16 359 úvěry, což odpovídá podílu

Objem (mld. Kč)

65,7 (48 %)

71,0 (52 %)

42,5 %.

poskytly prostředky nebo se spolupodílely na financování

128 543

144 9

162

80 000

155

158

120 000

Úvěrové zdroje

www.acss.cz

40 000 0

2005 2006 2007 2008 2009 Poskytování úvěrů je podmíněno dostatečným přílivem zdrojů

Přestože v roce 2003 došlo ke schválení nových zákonných

do systému. Aby mohl být garantován klíčový parametr

podmínek, které přinesly snížení státní podpory od počátku

300

268

produktu, tedy vysoká míra stability, musí být systém relativně

roku 2004, systém stále ještě eviduje více smluv než v roce 2002. Tento rok byl posledním, který nebyl změnou ovlivněn.

nezískávají peníze půjčováním na mezibankovním trhu, ale od 200

Po roce 2003, kdy se lidé předzásobili smlouvami na řadu let

jednotlivých klientů – drobných střadatelů. Ti jsou ke spoření

dopředu, pak počet klientů pozvolna klesá.

227

od turbulentních finančních trhů. Stavební spořitelny

179

250 oddělen

150

135

motivováni několika faktory, jako jsou možnost kumulace

108

případné poskytnutí půjčky na bytové potřeby (jedna

84

100 kapitálu, 50

64

z podob finanční rezervy) a státní podpora. Aktuálně systém eviduje téměř 5 milionů smluv ve fázi spoření. 0 2003

2004

2005

2006

2007

Počet smluv ve fázi spoření (miliony kusů)

2008

2009

vkladů, tedy úvěrových zdrojů, je prozatím opačný. Objem vkladů navzdory mírnému úbytku klientů roste. Podmínka nezbytná pro budoucí poskytování úvěrů je díky dostačující likviditě plněna. Podle současného vývoje a stavu systému můžeme spočítat, že jeden klient, který žádá o úvěr,

7,0

téměř milion úvěrů a pět milionů smluv ve fázi spoření.

4,93

5,07

5,13

5,30

Tomu také zhruba odpovídá nynější stav, kdy je v systému

5,57

6,30 4,87

5,0

5,90

potřebuje dalších pět účastníků, kteří budou pouze spořit.

6,0

4,0

Pozitivní zprávou pro zájemce o úvěr je ale skutečnost, že vývoj

3,0 2,0 1,0 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

5 500

3,0 2,0

0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Vývoj klientských vkladů (v miliardách Kč)

Za jeden z projevů současné krize je možné označit vývoj počtu nově uzavíraných smluv o stavebním spoření. Zatímco od roku

500

415

385

360

300

401

2004 jejich počet postupně rostl, rok 2009 představoval

400

329



1,0

meziroční pokles o 15 %. Tento pokles má svou logiku. Větší počet lidí se oproti minulým rokům obává budoucnosti, nemálo obyvatel se osobně střetlo s nezaměstnaností a přišlo o pravidelný příjem. Jednou z reakcí je také menší schopnost

200

dlouhodobého spoření a ochota spořit. Velkou roli hraje pak

100

postupné ukončování smluv, které byly v nebývalém počtu uzavřeny před změnou zákona v roce 2003.

0 2005

2006

2007

2008

2009

Stavební spořitelny však předpokládají, že nejde o trend,

K zajištění zdrojů pro poskytování překlenovacích úvěrů je

ale pouze o přechodný jev. V dalších letech zájem o nově

samozřejmě možné využít nástrojů finančního trhu (emise

uzavřené smlouvy poroste, i když jen mírným tempem.

dluhopisů, půjčky na mezibankovním trhu). Nicméně tím by se stavební spořitelny staly více závislými na změnách úrokových sazeb. Proto nemůže jít o hlavní způsob vytváření zdrojů. Tím by byl popřen smysl existence systému stavebního spoření, který se opírá o dlouhodobé a pravidelné spoření účastníků, a byla by oslabena odolnost produktu vůči vlivům okolních trhů.

6

Vývoj počtu nově uzavřených smluv (včetně zvýšení) Rok Počet

*

2004

2005

2006

2007

2008

2009

680

790

826

862

1041

887

v tisících kusů

Ukazatelem efektivity systému je také podíl objemu úvěrů

První cestou se vydalo Slovensko. Důsledkem je zde relativně

na vkladech. Tento koeficient vypovídá o tom, kolik z uložených

nízký objem i počet poskytovaných úvěrů. Experiment vázat

peněz půjčily stavební spořitelny klientům, nebo také jinými

státní podporu stavebního spoření výhradně na bytové

slovy, kolik peněz dokázalo stavební spoření přesměrovat

účely tamní politická reprezentace velmi rychle opustila.

do bytového fondu.

Přesto dodnes negativně poznamenává kumulaci vkladů

www.acss.cz

Podíl úvěrů na vkladech nadále roste

a zprostředkovaně i poskytování úvěrů. Český systém díky Vývoj poměru úvěrů a vkladů

tomu, že jde druhou cestou, disponuje významně vyššími vklady a generuje mnohem více úvěrů na bydlení.

Rok

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Poměr (v %)

29,3

32,8

37,6

46,6

56,7

64,4

Přírůstek (v %)

2,5

3,5

4,8

8,9

10,1

7,7

Na tomto srovnání je dobře vidět tolikrát zmíněná provázanost mezi spořením a úvěry. Každý zásah na straně jedné způsobí, zpravidla s určitým časovým zpožděním, dopady na straně druhé. Omezení přílivu vkladů do systému s sebou zákonitě přinese omezení úvěrů, tedy investic do bydlení, přestože

Vzhledem ke skutečnosti, že si klienti poslední dobou půjčují

to nemusí být na první pohled zřejmé.

celkově více, než ukládají (význam úvěrování od stavebních spořitelen roste), lze s vysokou mírou určitosti předpokládat další růst tohoto ukazatele. V diskuzích nad podobou systému v roce 2003 také zazněly názory, že stavební spoření musí být efektivnější, tedy že je nutné rozpůjčovat alespoň 60 % vkladů*. Takových hodnot lze obecně dosáhnout jen dvěma způsoby. Buď omezit vklady, nebo po jejich nezbytné kumulaci nastartovat úvěrovou expanzi. Z dnešního hlediska je již úkol splněn a hranice 60 % překonána.

7



Historický přínos stavebního spoření

Shrnutí roku 2009

Stavební spořitelny poskytly za 16 let své činnosti 1,73 milionu

• Klienti čerpali 128 543 úvěrů v celkové

úvěrů v celkovém objemu 472,5 miliard Kč. Dlouhodobě

výši 65,7 miliardy Kč. Průměrná výše úvěru

je nejčastějším účelem poskytnutých půjček financování

přesáhla 510 tisíc korun.

rekonstrukcí a modernizace bydlení. Na vytvoření dostatečného fondu úvěrových zdrojů se klienti

• Z celkového počtu úvěrů připadá 43%

podíleli uzavřením 12,9 milionu smluv. U 24 % z nich zvyšovali

(tj. 55 670) na rekonstrukce a modernizace

v průběhu spoření cílovou částku, zpravidla aby získali vyšší

bydlení.

úvěr na financování svých bytových potřeb. Část volných zdrojů umístily stavební spořitelny na nákup

• Poprvé od roku 2004 meziročně poklesl

hypotečních zástavních listů. Tím se dalším způsobem

počet uzavíraných smluv. Uzavřeno bylo

významně podílely na podpoře financování bydlení. Stavební

575 292 smluv a u dalších 311 394 byla

spořitelny a hypoteční banky jsou nedílnou a propojenou

navýšena cílová částka.

součástí podpory financování bydlení v České republice.

• Poměr objemu úvěrů k celkovým vkladům vzrostl o 7,7 procentního bodu na 64,4%. • Lidé, kteří financovali své bytové potřeby úvěrem, využili v 76% případů úvěr od stavební spořitelny.

8

Náklady státního rozpočtu na stavební spoření od roku 2005

že si v roce 2003 hromadně uzavřeli smlouvy za starých

trvale klesají. V roce 2009 stát klientům stavebních spořitelen

a výhodnějších zákonných podmínek. Došlo tedy k jevu, který

vyplatil 13,262 miliardy Kč, což bylo o 6,7 % méně než v roce

Ministerstvo financí primárně nesledovalo. Snížením státní

předešlém. Jednalo se tak o největší pokles reálně vyplacené

podpory se náklady státního rozpočtu přechodně zvýšily

státní podpory za celou dobu existence stavebního spoření.

a současně byl na několik let dopředu vychýlen rovnovážný

www.acss.cz

Státní podpora

vývoj systému stavebního spoření. Výše přiznané státní podpory (v miliardách Kč) 2003

2004

2005

2006

2007

2008

V té době bylo stavební spoření vnímáno více jako spořicí 2009

Přiznaná státní 13,26 15,34 16,09 15,77 14,98 14,22 13,26 podpora růst / pokles 15,7 4,9 -2 -5 -5 -6,7 (%)

produkt. To dnes neplatí. Téměř milion občanů má u stavebních spořitelen úvěr, řádný či překlenovací. A tento počet i nadále roste navzdory faktu, že náklady státu znatelně klesají. Pokud existovaly v roce 2003 jakékoliv pochybnosti o funkčnosti systému stavebního spoření, především vývoj v roce 2009 musel takové názory zcela zřetelně vyvrátit. Za zmínku také stojí porovnání výhod systému stavebního spoření podle středoevropských standardů proti způsobu financování bydlení

Státní rozpočet vydal v roce 2009 o téměř jednu miliardu

v USA, které bylo jedním z hlavních spouštěčů celosvětové

korun méně než v roce 2008 a podobný trend stavební

finanční krize.

spořitelny očekávají i pro rok 2010. Z hlediska celkového objemu státní podpory drží rekord se 16 miliardami Kč rok 2005. Příčinu nalézáme ve snížení státní podpory ze 4 500 na 3 000 Kč, ke kterému došlo s účinností od 1. ledna 2004. Občané na toto opatření zareagovali tím,

9



Výdaje na státní podporu klesly poprvé v roce 2009 na úroveň

Vzhledem k dalším poklesům celkových výdajů na státní

srovnatelnou s rokem 2003, což je poslední rok, kdy výdaje

podporu stavebního spoření a očekávání většího či menšího

rozpočtu nebyly ovlivněny zásahem státu. Ale po roce 2004

růstu výdajů státního rozpočtu (minimálně v důsledku inflace)

je státní podpora stále nižším nákladem státního rozpočtu.

předpokládáme i další pokles míry zatížení státního rozpočtu

Pokud její podíl činil v roce 2004 téměř dvě procenta,

výdaji na stavební spoření.

v roce 2009 je to jen málo nad jedno procento. Jinými slovy, současná podpora stavebního spoření je z hlediska dopadů na státní rozpočet nižší, než byla v roce 1999. Přesné údaje ukazuje graf.

Státní podpora je mandatorním výdajem, který se nevalorizuje. Současně však ceny stavebního materiálu a prací stejně jako ceny bytů dlouhodobě rostou. Proto je rok co rok reálná výše státní podpory snižována inflací, kterou lidé zpravidla pro její trvalou přítomnost příliš nevnímají. Ovšem při uvedení

Podíl výdaje na státní podporu stavebního spoření

některých příkladů je zřetelná.

na celkových výdajích státního rozpočtu ČR

Aby zůstala zachována reálná hodnota původní státní 2,0%

podpory z roku 1993 (tedy 4 500 Kč), musela by dnes

1,93 1,76 1,58

1,5%

1,45 1,35 1,19

dosahovat zhruba 9 400 Kč.

1,74

Stejně tak je inflací snižována reálná podpora nových smluv.

1,55

Aby zůstala zachována reálná hodnota státní

1,37

podpory z roku 2004 (tedy 3 000 Kč), musela by dnes

1,28 1,14

1,0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

10

dosahovat zhruba 3 500 Kč. Podpora však přesto činí tři tisíce korun.

rozpočtu, které plynou z existence stavebního spoření, zhruba

také údaje o podílu podpory stavebního spoření na celkových

1 : 2. Zjednodušeně řečeno, jedna koruna státní podpory

výdajích státního rozpočtu (viz graf). Také za těchto okolností

znamená dvě koruny příjmů státního rozpočtu. Pro dokreslení

však stát získává díky existenci stavebního spoření stále více.

připomeňme, že stát v roce 2009 vynaložil 13 miliard Kč a lidé

Před deseti lety byl systém ve fázi kumulace zdrojů, kdy

prostřednictvím stavebních spořitelen investovali do bydlení

především nabíral spořící klienty a motivoval je, aby si do něj

65 miliard Kč.

bezpečně uložili své peníze. V posledních letech se dynamicky rozvinuly úvěrové obchody, které generují značné příjmy pro státní pokladnu. Úvěry a vklady není možné posuzovat odděleně,

jsou

integrální

součástí

jednoho

systému.

Bude-li v dlouhodobém časovém horizontu financování úvěrů v rovnováze s přílivem vkladů, stát na stavebním spoření nemůže prodělat. Podstata tkví v tom, že například v roce 2009 stát vynaložil 13,26 miliardy Kč, ale systém dokázal generovat na bydlení přibližně pětkrát tolik. Každá půjčená koruna musí být investována na trhu s bydlením, který je charakterizován vysokou mírou multiplikačních efektů. Jinými slovy, investované peníze se dále v ekonomice „točí“ a stát z nich získává výnos na daních – ať již ve formě DPH, daně ze zisku právnických osob nebo daně z příjmů fyzických osob a dalších daní. Systém stavebního spoření navíc spoluvytváří pracovní příležitosti. Podle výpočtů a kvalifikovaných odhadů AČSS je aktuální poměr mezi vyplacenou státní podporou a příjmy státního

www.acss.cz

Náklady státu tedy klesají nominálně i reálně a potvrzují to

Je nutno poznamenat, že další pozitivní efekt vytvořených nebo zachráněných pracovních míst má obrovský význam pro jednotlivce, zejména v případě drobných živnostníků a zaměstnanců ve stavebnictví či obchodu s realitami. V konečném efektu ušetří stát rovněž na výdajích v sociální oblasti, když zmínění jednotlivci mají práci a nejsou závislí na podpoře v nezaměstnanosti nebo na sociálních dávkách. Stavební spoření přešlo do fáze, kdy stabilně vykazuje významné objemy poskytnutých úvěrů. Pro klienty je mnohdy jedinou možností, jak si půjčit peníze na bydlení i jeho drobné opravy. Současně je vede k tomu, aby se na životní investici dlouhodobě připravovali spořením. Zejména pro půjčky na rekonstrukce a modernizace bytového fondu je nepostradatelnou variantou financování, neboť jakékoliv jiné alternativy jsou o poznání méně dostupné. Stát tak na podpoře systému stavebního spoření netratí, ale při současně klesajících nákladech na vydávanou podporu na jeho existenci vydělává.

11



Doslov tajemníka AČSS Činnost asociace směřuje především k tomu, aby každá

distributorů na finančním trhu. I zde preferujeme takovou

další regulace, ať již národní nebo evropská, nepřinášela

úpravu, která nezpůsobí omezení nabídky, kterou klienti

do fungujícího produktu nesmyslné administrativní bariéry

stavebních spořitelen poptávají. Práce této platformy zasahují

a necitlivé zásahy, které by mohly poznamenat na dlouhou

i do roku 2010.

dobu celý systém.

Největším informačním zdrojem o činnosti, názorech a reakcích

Největší změnou v roce 2009, která se přímo vztahovala ke

asociace na otázky, které se dotýkají činnosti stavebních

stavebnímu spoření, byl poslanecký návrh na rozšíření účelovosti

spořitelen a jejich klientů, se postupem času staly internetové

půjček od stavebních spořitelen o možnost financování studia.

stránky (www.acss.cz). V otázkách spojených se stavebním

Přestože Poslanecká sněmovna vyslovila s návrhem souhlas,

spořením je možné se spojit s tajemníkem prostřednictvím

senátoři byli jiného názoru a ke 101 hlasům potřebným

kontaktů, které naleznete na více místech této ročenky.

k přehlasování Senátu ve sněmovně dva chyběly. V roce 2009 byl završen proces implementace evropské

Přeji všem čtenářům, aby jim stavební spoření nabízelo vždy co nejlepší finanční pokrytí jejich bytových potřeb.

Směrnice o platebních službách (PSD) v podobě Zákona o platebním styku, který nabyl účinnosti 1. 11. 2009. Asociace se pokoušela vysvětlit národním regulátorům, proč stavební spoření neprovozuje platební služby jako hlavní činnost, ale jako nutný nástroj k poskytování služeb podle zákona o stavebním spoření. Jak byla argumentace úspěšná, posoudí klienti, až si novou právní úpravu prověří v praxi. Asociace se účastnila několika jednání pracovní skupiny

12

Ministerstva financí, která se věnuje tématu regulace činnosti

Jiří Šedivý, tajemník AČSS

Adresa: Telefon: E-mail: Internet:

Vodičkova 30, 110 00 Praha 1 +420 224 422 093 [email protected] www.acss.cz

Adresa: Telefon: Fax: E-mail: Internet:

Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10 +420 225 221 111 +420 225 225 999 [email protected] www.cmss.cz


Vinohradská 180/1632, 130 11 Praha 3 +420 224 309 111 +420 224 309 112 [email protected] www.burinka.cz


Bělehradská 128, 120 21 Praha 2 +420 222 824 111 +420 222 824 113 [email protected] www.mpss.cz


Koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3 +420 271 031 111 +420 222 581 156 [email protected] www.rsts.cz


Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 +420 257 092 200 +420 257 092 149 [email protected] www.wuestenrot.cz

www.acss.cz


Stavební spoření má prakticky každá česká rodina

Asociace českých stavebních spořitelen Vodičkova 30, 110 00 Praha 1 Telefon: +420 224 422 093 GSM:

+420 607 912 574

E-mail:

[email protected]

Internet:

www.acss.cz

Stavební spoření. v roce Asociace českých stavebních spořitelen

Recommend Documents