Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat

Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap: Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap: Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja: Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja: Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja: Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja:

elnevezésű alapokra vonatkozóan Alapkezelő Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fő u. 14.) Vezető Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

2011. november 22. Megjegyzés: A dokumentumban az alapok nettóezközérték számítására, a befektetési jegyek vételi és visszaváltási módjára, átcsoportosítására vonatkozó módosítások, az ‘A’ sorozatok visszaváltási jutalékának változására, az FLK Biazlom sorozat értékesítési jutalékának és névértékének változására vonatkozó rendelkezések 2012. január 4-én lépnek hatályba.

AJÁNLÁS Tisztelt Befektető! Köszönjük, hogy megtakarításai értékének gyarapítása céljából a Pioneer Hazai Alapcsalád tagját (tagjait) választotta. Bízunk benne, hogy eredményességünk folytán hosszútávon befektetőink között üdvözölhetjük. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a törvény által előírt módon és alakisággal tartalmazza a Pioneer Alapkezelő Zrt. által kibocsátott, a jelen tájékoztatóban megnevezett nyíltvégű értékpapír befektetési alapok jellemzőit, illetve az alapok befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának szabályait. A Pioneer Alapkezelő által kezelt befektetési alapok a befektetési piacok igen széles skáláját nyújtják a befektetők részére, mind kockázati szintek, mind pedig a földrajzi régiók tekintetében. Az alapcsalád a legkonzervatívabb Pioneer Pénzpiaci Alaptól a hazai kötvénypiacot megcélzó Pioneer Kötvény Alapon keresztül a nemzetközi részvényalapokig igen sokszínű befektetési lehetőséget kínál. Jelen Tájékoztató figyelmes áttanulmányozása folytán megfelelő képet kaphat, hogy az alapokba történő befektetésével mi történik, mit várhat tőle, illetve milyen kockázatokkal kell számolnia. Amennyiben kérdése merülne fel a befektetéssel kapcsolatban, ügyintézőink készséggel adnak felvilágosítást a forgalmazási helyeken. Ezúton is sikeres befektetést kívánunk Önnek.

Pioneer Alapkezelő Zrt.

2

A TÁJÉKOZTATÓ CÉLJA A Pioneer Alapkezelő Zrt. és jogelődei 1997 januárja óta több, nyilvános kibocsátású, nyíltvégű értékpapír befektetési alapjának jegyeit kínálják a Befektetőnek azzal a szándékkal, hogy befektetési időhorizontjukban, illetve hozamkockázat karakterisztikájukban egymástól különböző befektetések álljanak ügyfelei rendelkezésére. A Pioneer alapok költséghatékony elérést kínálnak a hazai és fejlett nemzetközi értékpapírpiacokhoz. A jelen magyar nyelvű Tájékoztató a magyar jog, különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján a Befektetőknek nyújt ezen Alapokról tájékoztatást. A Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza a kezelt Alapok forgalomba hozott befektetési jegyeiről szóló információkat, valamint az Alapok Kezelési Szabályzatát A Törvény a következőképpen rendelkezik az Alap Tájékoztatójáról és Kezelési szabályzatáról: „236. § (1) A befektetési alap kezelése során az alap kezelésének különös szabályait a 16. számú mellékletnek megfelelő – a Felügyelet által jóváhagyott - kezelési szabályzatba kell foglalni, amely az alapkezelő és a befektetők közötti általános szerződési feltételeket tartalmazza. A befektető a befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a kezelési szabályzatban foglalt feltételeket. (2) Az alapkezelő az alap működtetése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. (3) A befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében. Nem jelenti ezen elv sérelmét az ugyanazon alapon belüli különböző befektetési jegy sorozatokat alkotó befektetési jegyek által megtestesített jogok és kötelezettségek sorozatonkénti különbözősége és a befektetési alapkezelő ennek megfelelő, a jogszabályokkal és az alap kezelési szabályzatával összhangban álló eljárása. (4) A kezelési szabályzatnak tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetővé teszi a befektetési alap működésének, befektetési elveinek és kezelésének megítélését. (5) A nyilvános alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az alapkezelő illetőleg letétkezelő vezető állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelő körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.” „26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható

3

alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek, a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.” „29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak.” 30. § A 29. § (1) bekezdésében meghatározott személyt a tájékoztató, illetőleg a hirdetmény közzétételétől számított öt évig terheli a 29. §-ban meghatározott felelősség. E felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.”

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során nem vizsgálta a Tájékoztatóban foglalt adatok hitelességét és nem vállal felelősséget a Tájékoztatóban, vagy az Alapkezelési Szabályzatban foglalt információk valódiságáért. Jelen dokumentum a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint a Kibocsátók – jelen összevont tájékoztatóban részletezett alapok - nevében eljáró befektetési alapkezelő által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság és az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezető Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén aláírásukkal erősítenek meg. A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Az Alapkezelő tevékenységét a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) előírása szerint, az Állami Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (ÁÉTF) 100.001/1992 számú engedélye alapján kezdte meg 1992-ben, jelenleg pedig a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján végzi, birtokában van továbbá minden olyan hatósági engedélynek, melyet a jogszabályok előírnak egy Alap

4

létrehozásához és kezeléséhez. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében minden évben pénzügyi beszámolót készít. Az utolsó három lezárt pénzügyi év mérlegét és eredménykimutatását a KPMG Hungária Kft. által ellenőrzött formában a jelen dokumentum 1. sz. mellékletében csatoljuk. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. - mint Letétkezelő - rendelkezik a letétkezelői feladatok ellátásához szükséges feltételekkel, a befektetési alap letétkezelési tevékenységre jogosító engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I1523/2003. számú határozatával engedélyezte. Az Alapkezelőn és Forgalmazókon kívül senki nem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy a Tájékoztatón túl bármiféle tájékoztatást vagy ajánlatot adjon a befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával és forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektől különböző személyek által adott tájékoztatást vagy ajánlatot nem szabad hitelt érdemlőnek, azaz olyannak tekinteni, amely a Pioneer Alapkezelő Zrt. jóváhagyásán alapul. Feltétlenül fontos, hogy a Befektetők alaposan megvizsgálják a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a “Kockázati tényezők” című I.3. pontra. Befektetési döntésük meghozatala során a Befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. A Befektetők a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a Befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét.

5

FOGALMAK ÁKK Államadósság Kezelő Központ Alap(ok), Befektetési Alap(ok) Befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap, a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, valamint a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja elnevezésű nyíltvégű értékpapír befektetési alapok, amelyek a Magyar Köztársaságban a Felügyelet által történő nyilvántartásba vétellel jöttek létre. Alapok angol neve Pioneer Central European Equity Fund Pioneer Hungarian Indextracking.Equity Fund Pioneer Hungarian Bond Fund Pioneer Hungarian Money Market Fund Pioneer Golden Dragon Asian Fund of Funds Pioneer Emerging Markets Equity Fund of Funds Pioneer US FX Equity Fund of Funds Pioneer International Balanced Fund of Funds Pioneer Selecta European Equity Fund of Funds

(Pioneer Közép-Európai Részvény Alap) (Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap) (Pioneer Magyar Kötvény Alap) (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap) (Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapok Alapja) (Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja) (Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja) (Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja) (Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja)

Alapkezelő, Befektetési Alapkezelő A Törvény szerinti befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1011 Budapest, Fő u. 14.). Alapkezelési tevékenység A befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Állampapírok A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Államkötvény Egy évnél hosszabb eredeti lejárattal rendelkező állampapír

6

Azonnali ügylet Olyan értékpapír ügylet, ahol a kötést követően legfeljebb öt munkanapon belül megtörténik az elszámolás Banki munkanap A Letétkezelő szempontjából minden olyan munkanap, amely nem banki szünnap. Befektetési jegy A befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer alapok befektetési jegyei. Befektető Az a személy, aki a befektetési alapkezelővel vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja. Jelen tájékoztató tekintetében a Befektetési jegy tulajdonosa. Belföldi illetőségű magánszemély: a) az a magyar állampolgár (kivéve, ha egyidejűleg más államnak is állampolgára, és belföldön nem rendelkezik a polgárok személyi adatainak és lakcímének nyilvántartásáról szóló törvényben meghatározott lakóhellyel vagy tartózkodási hellyel); b) az a természetes személy, aki a szabad mozgás és tartózkodás jogával rendelkező személyek beutazásáról és tartózkodásáról szóló törvényben meghatározottak szerint a szabad mozgáshoz és a három hónapot meghaladó tartózkodáshoz való jogát az adott naptári évben - a ki- és beutazás napját is egész napnak tekintve - legalább 183 napig a Magyar Köztársaság területén gyakorolja; c) a harmadik országbeli állampolgárok beutazásáról és tartózkodásáról szóló törvény hatálya alá tartozó letelepedett jogállású, illetve hontalan személy; továbbá d) az a)-c) pontban nem említett természetes személy, akinek da) kizárólag belföldön van állandó lakóhelye; db) létérdekei központja belföld, ha egyáltalán nem vagy nem csak belföldön rendelkezik állandó lakóhellyel; dc) szokásos tartózkodási helye belföldön található, ha egyáltalán nem vagy nem csak belföldön rendelkezik állandó lakóhellyel, és létérdekei központja sem állapítható meg; azzal, hogy a létérdekek központja az az állam, amelyhez a magánszemélyt a legszorosabb személyes, családi és gazdasági kapcsolatok fűzik. BÉT Budapesti Értéktőzsde Bszt. a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Cstv. A csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény.

7

Dematerializált értékpapír A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség Devizabelföldi a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa van, illetve azzal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezető tisztségviselője, felügyelő bizottsági tagja és alkalmazottja e minőségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendő, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot e) a külföldön lévő külképviselet. Devizakülföldi a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön működő fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévő képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabadterületen létesítették, illetve ott működik, továbbá Duration A portfolióban lévő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hátralévő átlagos futamideje évben kifejezve. Értékelési nap Az Alapok nyíltvégű működése alatt minden forgalmazási nap. Értékpapír A forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minősülő pénzügyi eszköz. Értékpapírszámla A Számlaszerződés keretében a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás Folyószámla Az ügyfél értékpapír ügyleteinek Forgalmazónál vezetett pénzszámla.

pénzügyi

8

elszámolásához

használatos

a

Forgalmazási konzorcium Azon forgalmazók köre, akik ugyanazon értékpapír forgalombahozatalában működnek közre és a forgalmazásból adódó felelősségi viszonyokat a Forgalmazó és a Vezető Forgalmazó között létrejött megállapodásban rögzítik egymás között. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok befektetési jegyeit forgalmazók körét jelenti. Forgalmazó A Befektetési jegyek forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozás, hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), mint Vezető Forgalmazó, továbbá a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 78.), mint Forgalmazó és a Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.), mint Forgalmazó. Amennyiben a szövegösszefüggésből kifejezetten más nem következik, jelen Tájékoztató alkalmazásában „Forgalmazó” alatt az esettől függően valamennyi vagy bármely Forgalmazó értendő. Egyes forgalmazók által forgalmazott befektetési alapok UniCredit Bank Hungary Zrt. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Concorde Értékpapír Zrt. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF); 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.

9

Ft, forint Magyar forint Hpt. A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény. Intézményi befektető: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelő, a kockázati tőkealap, a kockázati tőkealap-kezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendő; Kibocsátási pénznem A forgalmazás során az adott Alap forgalmazási árfolyamának devizaneme, az Alapok esetében a magyar forint. Kibocsátó Az Alap, melynek nevében a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság jár el. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb eredeti lejárattal rendelkező állampapír Kollektív befektetési értékpapír Befektetési jegy, továbbá az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító – bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja – az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva – az értékpapírokba vagy más eszközökbe történő befektetés. Központi értéktár KELER Zrt. (1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.) Közvetítő A befektetési vállalkozás a befektetési szolgáltatási tevékenysége végzéséhez, illetőleg árutőzsdei szolgáltatása nyújtásához közvetítőt vehet igénybe. Közvetítő lehet: függő ügynök, és befektetési vállalkozás. Jelen Tájékoztató alkalmazásában az a személy, aki a Forgalmazó, mint befektetési vállalkozás megbízása alapján a Forgalmazó, befektetési szolgáltatási tevékenységében közreműködőként a Befektetési jegyek vételére szóló, az Ügyfél által a Forgalmazónak adott bizományosi megbízást tartalmazó szerződés kötését közvetíti azon sorozatba tartozó Befektetési jegyek tekintetében, melyeknél a sorozat jellemzőinek meghatározása erre az ügynöki közreműködésre lehetőséget ad. Közzétételi (hirdetményi) hely A Pioneer Alapkezelő Zrt., mint az Alapok törvényes képviselőjének www.pioneerinvestments.hu című honlapja, illetve a Vezető Forgalmazó honlapja www.unicreditbank.hu, valamint az egyes Forgalmazók által forgalmazott alapok tekintetében a Forgalmazók honlapjai www.bnpparibas.hu, www.cd.hu .

10

Közzétételi nap Az Alap futamideje alatt az Alap nettó eszközértéke esedékességének napját követő második banki munkanap. Letétkezelő Befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Letétkezelési tevékenység A pénzügyi eszköz letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggő szolgáltatásokat. Letétkezelési szerződés Az Alapkezelő és a Letétkezelő között az Alapok portfoliójában lévő eszközök letétkezelésével kapcsolatban aláírt szerződés. Likvid eszköz Pénz (beleértve a devizát is), hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Megbízás Az Ügyfél, vagy a ’B’, ’C’ és ’FLK Bizalom’ sorozatok esetében a Közvetítő által a Forgalmazóhoz vagy a Vezető Forgalmazóhoz eljuttatott, a Forgalmazó vagy a Vezető Forgalmazó által érkeztetett és elfogadott, feldolgozott, fedezettel rendelkező eladási, vagy visszaváltási rendelkezés. Módosított bruttó eszközérték A T napi bruttó eszközérték csökkentve az alapot T napig terhelő közös költségekkel (pl: letétkezelési, felügyeleti és auditori díjak) és a T-1 napig felhalmozott alapkezelési díjakkal. Nettó eszközérték, eszközérték Eszközérték alatt az adott Alap eszközeinek összessége értendő. Az Alap eszközeinek értékét – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az alapot terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is nettó eszközértéknek nevezzük. Pénzpiaci eszköz A fizetőeszköz kivételével sorozatban kibocsátott, értékpapírnak nem minősülő, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek. Pénzszámla Ügyfélszámla vagy Folyószámla. Portfólió A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az adott Alap eszközeinek összességét jelenti.

11

Ptk. A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvéről szóló 1959. évi IV. törvény Referenciahozam Az adott Alap értékpapír összetételét (a törvényi korlátozások figyelembe vételével) leginkább leíró piaci index, amely adott időszaki hozamának ugyanezen időszakon belüli elérésére vagy túlteljesítésére törekszik az Alap. Repó és fordított repó ügylet Minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához fűződő garantált jog átruházására vonatkozik ha e garanciát olyan elismert tőzsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz fűződő joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetővé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott időpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetőleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerződéskötéssel egyidejűleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevő az eladó részére történő viszonteladási kötelezettséget vállal a szerződésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövőbeli időpontban történő meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékű értékpapírra vagy árura kicserélhető. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevője szempontjából fordított repóügyletnek tekintendő; Saját tőke A Befektetési Alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a Befektetési Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Szabályzat Jelen Tájékoztató mellékletét képező Alapkezelési Szabályzat. Számlaszerződés A Befektető és a befektetési szolgáltató között fennálló szerződés(ek), amely(ek) tartalmát/tartalmukat tekintve egy pénzszámla, valamint egy értékpapírszámlavezetéséről szól(nak). Számlavezető Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas értékpapírszámla, valamint a pénzügyi elszámoláshoz szükséges pénzszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása. Származtatott (derivatív) ügylet Olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). Ügyfél Az a személy, aki a Bszt. alapján arra felhatalmazott szervezettől, személytől a Bszt. 5. §-ában meghatározott befektetési szolgáltatást, illetőleg kiegészítő befektetési szolgáltatást, vagy a 10. §-ban meghatározott árutőzsdei szolgáltatást igénybe veszi,

12

jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Befektetési jegyek tulajdonosa, illetve Befektetési jegyek vételére bizományosi megbízást adó személy. Ügyfélszámla A befektetési vállalkozás, a hitelintézet és az árutőzsdei szolgáltató ügyfélszámlát vezet. Az ügyfélszámlán kell nyilvántartani a számlatulajdonost megillető bevételt, és az ügyfélszámláról kell teljesíteni a számlatulajdonost terhelő kifizetést. Az ügyfélszámlán elkülönítetten kell nyilvántartani az azonnali, illetőleg az opciós és határidős ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket. A befektetési vállalkozás köteles ügyfélszámla-szerződést kötni azzal az ügyféllel, akinek a megbízásából portfóliókezelést, letéti őrzést, letétkezelést végez. A Befektetési szolgáltatási tevékenységet végző hitelintézet az ügyfél által igénybe vett befektetési szolgáltatási tevékenységhez kapcsolódó pénzforgalmat - az ügyfél kifejezett rendelkezése alapján - az ügyfél bankszámláján is lebonyolíthatja. Tájékoztató Jelen magyar nyelvű dokumentum Törvény, Tőkepiaci törvény A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény Vezető Forgalmazó A Forgalmazási konzorcium azon tagja, aki a kibocsátón kívül az adott értékpapír forgalombahozatalához készített tájékoztató tartalmáért egyetemlegesen felel és a tájékoztatót külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal látja el. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok Befektetési jegyeinek Vezető Forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt.

13

I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK I.1. A Befektetési jegyek forgalomba hozataláról A Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság által kezelt jelen Tájékoztatóban felsorolt Befektetési Alapok a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétől a Tőkepiacról szóló CXX. Törvény alapján működő – fajtáját tekintve - nyíltvégű értékpapír befektetési alapok, amelyek futamideje a nyilvántartásba vételüktől kezdve határozatlan ideig tart. A Törvény 244. § (6) bekezdése értelmében egy befektetési alap nevében egy vagy több sorozatot alkotó, egyazon sorozaton belül azonos névértékű és azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthető mennyiség minimuma; d) a tőkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. Az Alapok által kibocsátott sorozatokat abc sorrendben kiadott betűjel jelöli, ahol az Alapok „A” sorozatát az Alapok által kibocsátott első sorozatok alkotják, kivéve a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapját, amelynél az első sorozat a „D” sorozat. Az alábbi tábla az Alapokra, illetve az Alapok által kibocsátott első (’A’) sorozatú Befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó alapvető információkat tartalmazza: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap 2011. január 14től: Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja

A Kibocsátási Tájékoztatót és Alapkezelési Szabályzatot jóváhagyó PSZÁF határozat száma

Határozat dátuma

Jegyzési időszak

Induló tőke

saját

HUF 120.000.000 HUF 1.257.479.794

Nyilvántartásba vételi lajstromszám

Folyamatos forgalmazás induló napja

1111-55

1998.01.23.

1111-31

1997.01.24.

110.092/1998.

1998.01.09.

110.066/1996.

1996.12.31.

1998.01.181998.01.21. 1997.01.131997.01.17.

110.065/1996.

1996.12.31.

1997.01.131997.01.17.

HUF 1.426.518.165

1111-30

1997.01.24.

110.032-2/1997.

1997.12.20.

átalakulással jött létre

HUF 1.006.344.652

1111-116

1998.01.14.

III/110.504/2007.

2007.03.30.

2007.04.022007.04.13.

HUF 868.767.343

1111-218

2007.04.20.

110.145/1999.

1999.09.30.

1999.10.151999.10.19.

HUF 1.785.692.047

1111-95

1999.10.25.

14

Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

110.112/1998.

1998.10.09.

1998.10.191998.10.21.

HUF 851.608.767

1111-69

1998.10.22.

III/110.0346/2000.

2000.10.27.

Átalakulássa l jött létre

HUF 901.764.157

1111-104

2000.10.30.

III/TTE-184/2010

2010.05.13.

2010.05.172010.06.11.

HUF 444.318.430

1111-386

2010.06.16.

A jelen Tájékoztató hatálya alá tartozó Alapok esetében az alábbi táblázatban meghatározott (’B’,’C’,’D’, ’FLK Bizalom’és ’I’) és engedélyezett sorozatokat alkotó Befektetési jegyek kerültek, illetve kerülhetnek kibocsátására:

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

„A” sorozat

„B” sorozat

„C” sorozat

+

+

+

+

+

„D” sorozat

„FLK Bizalom” sorozat

+ +

+

+

„I” sorozat

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

15

ISIN Kódok: „B” sorozat

„C” sorozat

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap

HU0000701909

HU0000704176

HU0000704168

Pioneer Magyar Kötvény Alap

HU0000701834

HU0000704135

Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

HU0000708920

HU0000709829

Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap

HU0000701842

HU0000709811

Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja

HU0000701891

HU0000704150

„D” sorozat

„FLK Bizalom” sorozat

„A” sorozat

HU0000706627 HU0000706635

HU0000704143

HU0000706668

HU0000705330

HU0000706692

HU000070194 1

HU0000706643

HU0000702014

„I” sorozat

HU0000707682

HU0000710686

HU0000701883

HU0000706650

HU0000706676 HU0000706684

A Törvény 244. § (7) bekezdése értelmében a már nyilvántartásba vett, nyílt végű befektetési alap által kibocsátott újabb befektetési jegy sorozat nyilvános forgalomba hozatalához jegyzési eljárás lefolytatása nem kötelező, s a Törvény 253. § (1) bekezdése értelmében már nyilvántartásba vett alap által kibocsátott új sorozat tekintetében induló saját tőke összegyűjtésére vonatkozó feltétel sem érvényesül. Ennek megfelelően a ’B’, a ’C’, a ’D’, az ’FLK Bizalom’ és az ’I’ sorozatok tekintetében jegyzési időszak nem került az Alapkezelő által meghatározásra, jegyzésre nem kerül sor. Az eddig létrehozott sorozatokba tartozó Befektetési jegyek forgalombahozatalának, folyamatos forgalmazásának első napja az e sorozatot alkotó Befektetési jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követő banki munkanap, mint e Befektetési jegyek első forgalmazási napja. A ’B’, a ’C’, a ’D’,és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek első forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozóan az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó eszközértéknek megfelelő összeggel. Az ’FLK Bizalom’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek első forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik a sorozat névértékével, azaz 1 Ft-tal. A ’B’, a ’C’, a ’D’, az ’FLK Bizalom’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek az alábbi különbözőségeket nem számítva minden egyéb tekintetben megegyeznek egymással és az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyekkel.

16

Az egyes sorozatok eltérnek egymástól (i) a Befektetőknek felszámított díjak és jutalékok tekintetében; (ii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítő közreműködésével vagy anélkül (közvetlenül a forgalmazási helyen) adható-e bizományosi megbízás az Ügyfél által a Forgalmazónak; (iii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére csak bizonyos típusú befektetők jogosultak; (iv) a befektetési jegyek névértéke tekintetében. Az (i) ponthoz: A Befektetőknek felszámított, sorozatonként különböző díjak és jutalékok ismertetését a jelen Tájékoztató mellékletét képező Alapkezelési Szabályzat (29) pontja tartalmazza. Az (ii) ponthoz: A Befektetési Jegyek forgalmazásának módját érintő ezen – sorozatok közti – eltérés abban nyilvánul meg, hogy 

az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítésénél Közvetítő közreműködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó, illetve a Vezető Forgalmazó részére;



a ’B’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítő közreműködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítő közvetítésével, közreműködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére;



a ’C’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek vételére az Ügyfél – választása szerint - akár Közvetítő közreműködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére;



az ’FLK Bizalom’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítő közreműködésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítő közvetítésével, közreműködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére.

A Közvetítő közreműködésével kapcsolatos egyéb információkat az Alapkezelési Szabályzat (13) pontja tartalmazza, a Közvetítők felsorolását az Összevont Tájékoztató és Alapkezelési szabályzat VII. fejezete tartalmazza. Az (iii) ponthoz: Az ’I’ sorozat megvásárlására az Alapkezelő portfóliókezelt ügyfelei az Alapkezelőn keresztül, és az Intézményi Befektetők jogosultak a forgalmazási helyeken adható vételi megbízással a Fogalmazó részére. A (iv) ponthoz: Az ’FLK Bizalom’ sorozatba tartozó befektetési jegyek névértéke. 1. forint.

17

I.2. Az Alapok befektetési politikája és a befektetések lehetséges piacai I.2.1. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, egy éven belüli futamidőre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkező, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. I.2.2. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetően négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel főként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. I.2.3. Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap A befektetési politika változásának célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények árfolyammozgását követő BUX index összetételét megközelítő részvényportfólió kialakítására nyíljon lehetőség. Az alap eszközösszetételének kialakításánál az elsődleges cél a BUX index leképezése. A portfólió részvénybefektetései a BUX index tagjaiból fognak állni, főként egyedi részvények formájában, de lehetőség lesz a BUX indexben szereplő értékpapírokra szóló származtatott ügyletek megkötésére is. Az alap portfóliójában szereplő értékpapírok súlya az egyes értékpapírok indexbeli súlyától maximum öt százalékponttal térhet el. A súlyok számításánál az Alapkezelő figyelembe veszi a származtatott ügyletekből származó pozíciókat is. Az alap a részvénypiaci befektetéseken kívül a likviditás biztosítása érdekében az alap eszközeinek maximum 10%-a erejéig állampapírokat is tarthat. I.2.4. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntően a közép-európai (elsősorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelő-képességgel rendelkező, elsősorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tőzsdén jegyzett részvényeibe történő befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el.

18

Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap 30 százalékot meghaladó mértékben kíván lengyel zlotyban denominált értékpapírokba fektetni. I.2.5. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ában befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelő az Alap befektetési célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván euróban, illetve dollárban denominált értékpapírokba fektetni. I.2.6. Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja A Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja befektetési célja, hogy az ügyfelek profitálhassanak a fejlődő országok részvénypiacainak emelkedéséből. A fejlődő országokban rejlő hatalmas gazdasági potenciál az általános piaci várakozások szerint hosszabb távon a részvények értékében is tükröződhet. A fejlődő piacok igen széles, több kontinensre kiterjedő spektruma rendkívül széleskörű kockázatmegosztást (diverzifikációt) tesz lehetővé. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fejlődő piacokon befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport fejlődő piaci régiókat és országokat (például LatinAmerika, Kelet-Európa, Kína, India) megcélzó regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, szintén a fejlődő országok részvényeibe fektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-át teszik ki a befektetési alapok befektetési jegyei. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván USD-ben denominált értékpapírokba fektetni. I.2.7. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar

19

államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván euróban denominált értékpapírokba fektetni. I.2.8. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsősorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván USD-ben denominált értékpapírokba fektetni. I.2.9. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy széles diverzifikáció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el a különböző eszközosztályok vegyítésével. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. I.3. Kockázati tényezők Az Alapok által megcélzott piacok érzékenysége miatt elengedhetetlen a Befektetők számára befektetési döntésük meghozatala előtt a kockázati tényezők áttanulmányozása. Az egyes alapoknál, az Alap karakterisztikájából adódóan természetesen nem él mindegyik kockázati elem, így a következő táblázat az egyes alapoknál felmerülő kockázatokat nevesíti.

20

Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

+ + + + + + + +

+ + + + + + + +

+ + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + +

+

+

+ + + + + + + + + + + + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + + + +

+ + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +

Passzív befektetések Devizaárfolyamok változása Származtatott ügyletek

Társaságok Hitel Nettó eszközéerték Árazás Likviditási Értékpapírpiaci Alapok eszközei Felfüggesztés Megszűnés Hatósági intézkedések Mögöttes alapok

+ + + + + + + + +

+ + + + + + + + + + + + + + + +

Nem forgalmazónál vezetett számla

+

+

Származtatott ügyletek nemteljesítése

Diverzifikáció alacsony szintje

+ + + + + + + +

+ + + + + + +

Részvényárfolyamok alakulása

Bázis Koncentrációs

Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja

Makrogazdasági Infláció és piaci kamatszint

Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja

Politikai, gazdasági kockázat

+ + + + + + + +

Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap

Nemzetközi gazdasági tényezők

+ + + + + + + +

Pioneer Magyar Kötvény Alap

Partner Működési Politikai

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap

Kockázatok

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap

Alapok

+ +

Partner kockázat: Az a kockázat, amelyet az Alapkezelő az üzletfelei – bankok, letétkezelők, brókerházak – kiválasztásával, a velük való szerződéses kapcsolat létesítésével vállal fel. Az Alapkezelő a partnerkockázat kezelésére szigorú partnerminősítést alkalmaz. Működési kockázat Az Alapkezelő a releváns tőkepiaci infrastruktúra (az adott tőzsdei és tőzsdén kívül piaci szegmens működése, az elszámolóházak működése) felmérésével és a működési kockázatok felmérésével alakítja ki, de emellett mégis megtörténhet, hogy bizonyos tőkepiaci szegmensek működési feltételei drámaian romlanak. (Ilyen például egy tőzsdei számítógépes kereskedési rendszer zavara, egy tőzsdén kívüli piacnál az árjegyzési tevékenység hirtelen felfüggesztése, stb.) Az esetleges kedvezőtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is.

21

Politikai kockázat A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezőtlen változása erős hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tőkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezőtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezők kockázata A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történő erőteljes beágyazódottsága következtében közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tőkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz- és tőkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tőkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az Alapok Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági kockázat A befektetésekkel megcélzott ország(ok) kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentős hatást gyakorolhat az Alapok portfoliójában szereplő értékpapírok árfolyamára, mely az Alapok nettó eszközértékét kedvezőtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére ezen ország(ok) gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Makrogazdasági kockázat A befektetésekkel megcélzott ország(ok) makrogazdasági helyzetében esetlegesen bekövetkező kedvezőtlen változások negatív hatással lehetnek az ország gazdasági helyzetét jellemző tőkepiacra, amely a befektetési eszközök csökkenését vonhatja maga után. Infláció és a piaci kamatszint alakulásának kockázata A befektetésekkel megcélzott ország(ok) inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamát, továbbá a részvények és származtatott eszközök értékeléséhez használt irányadó piaci kamatszint változása révén jelentősen befolyásolhatja a piacok állapotát, s ez az Alapok nettó eszközértékét jelentősen csökkentheti. Előfordulhat, hogy a kamatszint elmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az Alapok eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulásának kockázata Bár az Alapkezelő alapvetően konzervatív részvény befektetési politikát szándékozik követni, amelynek megfelelően döntően pénzügyileg szilárd alapokon nyugvó, magas jövőbeli jövedelem termelőképességgel és növekedési potenciállal rendelkező társaságok részvényeibe kívánja az Alap saját tőkéjét befektetni, garancia azonban nem adható arra, hogy e részvények árfolyama minden esetben emelkedő tendenciát mutat, s így a Befektető az Alapok által kibocsátott befektetési jegyekbe befektetett tőkéjének hozama nem válhat csekély mértékűvé vagy akár negatívvá.

22

Passzív befektetések kockázata Az Alapkezelő az Alapok Kezelési szabályzatában meghatározott befektetési stratégia és befektetési korlátok keretei között, az egyes Alapokhoz rendelt referenciaindexeket követve alakítja ki az Alapok portfóliójának összetételét, ami csak korlátozott teret enged a kedvezőtlen piaci körülményekkel szembeni defenzív befektetési döntések meghozatalának. Így amennyiben az Alapok befektetési célterületén az eszközárak csökkennek, akkor az adott Alap Befektetési jegyeinek árfolyamcsökkenése várható. Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat: A nemzetközi tőkepiacokon való befektetések miatt az Alapok egyes eszközei és azok jövedelmei nem forintban, hanem devizában kerülnek meghatározásra, így azoknak az adott devizában kifejezett, magyar forintra átszámított értéke az adott forint/ devizaárfolyam ingadozásától függően változhat. Így az eszközalapok értékét és hozamát a forint/ devizaárfolyam változása jelentősen befolyásolhatja. Az Alapkezelő a mögöttes befektetések tekintetében nem törekszik ezen kockázat folyamatos kiküszöbölésére (fedezésére). Származtatott ügyletek kockázata Az Alapkezelő egyes alapok esetében fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint egyes alapok befektetései között szerepel(het)nek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. A származtatott ügyletekkel, illetve az értékpapírjegyzéssel kapcsolatban az ügyletek jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel, mint például az allokálásra kerülő mennyiség, vagy az esedékességkori piaci ár, árfolyamkockázat, kamatkockázat, báziskockázat, stb. Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik az Alapok nettó eszközértékét. Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek esetében figyelemmel kell lenni a partnerkockázat lehetőségére is, mivel előfordulhat, hogy az ügylet lejáratakor a másik szerződéses fél nem képes teljesíteni kötelezettségét. További kockázatot jelenthet, ha az Alap nem csak devizaárfolyam fedezeti céllal, hanem hatékony portfoliómegvalósítási céllal is köt származtatott ügyleteket. Származtatott ügyletekkel kapcsolatban felmerülő nemteljesítési kockázat: Az Alapok portfóliójában lévő származtatott ügyletek megkötésében részt vevő üzleti partnerek fizetőképességében, illetve gazdálkodásában beállt kedvezőtlen változás hátrányosan befolyásolhatja a származtatott ügyleteken képződő nyereség Alapnak történő kifizetését. Báziskockázat Bázisnak nevezzük egy termék azonnali és határidős árfolyama közötti különbséget. A báziskockázat annak kockázata, hogy az eszköz azonnali piaci árfolyama eltérően mozog az eszköz határidős árától. Mivel az Alapok határidős ügyleteket is köthetnek, így árfolyamuk mozgása – és ezzel teljesítményük – eltérhet a mögöttes termékek azonnali árfolyamáétól. Koncentrációs kockázat Amennyiben adott Alap befektetési politikája kifejezetten egy meghatározott iparág, szektor, eszközosztály vagy ország követésére koncentrálja befektetéseit, akkor ez adott esetben hátrányosan befolyásolhatja az Alap teljesítményét, megnövelheti a Befektetési jegyek változékonyágát, az Alap érzékenyebben reagálhat azokra a piaci, gazdasági, politikai eseményekre, amelyek érintik az Alap befektetési

23

stratégiája által reprezentált iparágat, gazdasági szektort, eszközosztályt vagy országot. Diverzifikáció alacsony szintjének kockázata A befektetési alapok jellemzően a diverzifikáció hatékony eszközei, hiszen Saját tőkéjüket akár több száz elemből álló hatékony portfoliók is alkothatják. A diverzifikáció révén mód van a kockázatok megosztására, magasabb hozam elérésére. Azonban az Alapok portfóliója a Kezelési szabályzatban rögzített befektetési korlátokon belül, nagyobb aranyában tartalmazhat olyan eszközöket, melyek kisebb számú kibocsátótól származnak. A diverzifikáció alacsony szintje hátrányosan befolyásolhatja az adott Alap teljesítményét, megnövelheti a Befektetési jegyek változékonyágát, az Alap érzékenyebben reagálhat olyan piaci, gazdasági, politikai eseményekre, melyek az Alap portfóliójában található kisebb számú eszközt érintik. Társaságok kockázata Az egyes vállalatok kombinációjából kialakított portfóliók egyedi elemeinek kockázata az iparági, földrajzi kitettség következtében jelentős lehet, ami elsődlegesen az adott vállalatra jellemző gazdálkodási környezet változásából ered. A társaságok tagsági jogviszonyt és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba történő befektetés annak a veszélynek tehetik ki az Alapokat, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csőd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az Alapokat. Hitelkockázat Az Alapok portfoliójába tartozó egyes befektetési eszközök, így különösen a bankbetétek, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények és tőzsdén kívüli forgalomban szereplő származtatott eszközök esetében a kibocsátók esetleges csődje az Alap portfoliójában szereplő ezen eszközök piaci értékének összeomlásához, illetve akár teljes megszűnéséhez vezethet, amely az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékének csökkenéséhez vezethet. Nettó eszközértékből eredő kockázat Az Alapkezelő úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehető legpontosabban tükrözze az Alapok eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban előfordulhat, hogy az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Előbbiek miatt a nettó eszközérték időnként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történő forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történő vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történő eladás) a Befektető által realizált hozam csökkenését okozhatják. A hozamok ingadozásából eredő kockázat jelentősen mérséklődik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások esetében kockázatot jelent a Befektetők számára az a tény, hogy a megbízás megadásának időpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetők számára mind kedvező, mind pedig kedvezőtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt időszakban.

24

Likviditási kockázat Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökből eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethető vissza, hogy az átlagostól eltérő nagyságú befektetendő vagy kivonandó tőke is nagy árfolyam-ingadozásokat idézhet elő az értékpapírpiacon, amely az előző pontban leírtak szerint hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére. Értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak jelentős árdiszkont mellett hajtható végre. Alapok eszközeinek kockázata Az Alapok eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit az Alapkezelési Szabályzat tartalmazza. A Befektetési Alapok által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alapok milyen kockázatú pénz- és tőkepiaci eszközöket tartanak. Amennyiben az Alapok által esetlegesen kötött származékos ügyletek aktuális értéke negatív vagy alacsonyabb a bekerülési értéknél, akkor ez hátrányosan érintheti az Alapok egy jegyre jutó eszközértékét. Ha az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenű mozgások játszódnak le, akkor a Befektetők likviditási kockázatot futnak, hiszen az Alapok eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az Alapok nagy volumenben kívánnak értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentősen alacsonyabb árfolyamon tudják esetlegesen megvalósítani. Felfüggesztés kockázata Az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek (lsd. még Alapkezelési Szabályzat 14. fejezet) esetén felfüggeszthető, ez esetben a Befektetési jegyek visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni első forgalmazási napon lehetséges. Alap megszűnési kockázata A nyilvános nyílt végű befektetési alapot az alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Fennáll annak a veszélye, hogy a Befektetési alapokkal kapcsolatos törvényi szabályozás a Befektetőknek kedvezőtlen módon megváltozik.

25

Az alapok futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. Nem zárható ki annak a veszélye, hogy az adózással kapcsolatos szabályok a jövőben a Befektetőknek esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak. Mögöttes alapok kockázata Az Alapok Alapjainál az összes olyan kockázat, amely azokra a befektetési alapokra és kollektív befektetési értékpapírokra jellemző, amelyekbe az Alapok Alapja fektet az Alapok Alapjai Befektetőit is érintik. A nem az Alap forgalmazójánál vezetett értékpapírszámla Amennyiben a befektető nem az Alap forgalmazójánál vezetett értékpapírszámlán tartja a befektetési jegyeit akkor a befektetési jegyeket az esetleges átalakítások, illetve visszaváltások miatt át kell transzferálnia a forgalmazóhoz és ennek a befektetőre nézve extra költségei lehetnek (transzferdíj, számlanyitási díj, stb). TBSZ számlán elhelyezett befektetési jegyek eladásával történő TBSZ megszüntetése miatti adófizetési kötelezettség Amennyiben a befektető befektetési jegyeit TBSZ számlán helyezi el és ezen befektetéseit részben vagy egészben a kedvezményes megtakarítási periódusok előtt megszünteti – nem tartozik ide a befektetési jegyek ellenértékének újrabefektetése –, az alábbiakban megfogalmazott szabályok érvényesülnek: Amennyiben a fentiekben meghatározott feltörés a TBSZ létrehozatalának évében vagy azt követő 3 éven belül történik, akkor ez a TBSZ számla megszűnésével jár, illetve az elért hozamok után a 16%-os mértékű adót kell megfizetni. Amennyiben a befizetés évét követő 3. év eltelte után, de a befizetés 5. évét megelőzően történik a TBSZ számla feltörése, akkor az elért hozamok után fizetendő adó mértéke 10% lesz. A 3. év utáni részösszeg kivétele esetén, a kivett összegre a 10%-os kedvezményes adófizetés vonatkozik és a bent maradó összeg pedig az 5. év végéig továbbvihető a teljes adómentesség kihasználása érdekében. A TBSZ-szel kapcsolatos jogszabályok az Alap futamideje alatt változhatnak, így ennek megfelelően a TBSZ számla fentiekben meghatározott esetekben történő feltörése esetén alkalmazandó adómértékek esetén a mindenkor hatályos adójogszabályi rendelkezéseket kell figyelembe venni. I.4. A forgalomba hozott Befektetési jegyek Minden Alap vonatkozásában igaz az, hogy az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetők számára sorozatban, visszaváltható, névre szóló, 1 Ft névértékű Befektetési jegyet hoz forgalomba napi eszközértéken.. A forgalomba hozandó Befektetési jegyek mennyisége egyetlen Alapnál sem korlátozott. I.5. A Befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint – belföldi illetőségű és külföldi illetőségű magánszemély, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok egyaránt lehetnek.

26

I.6. A Befektetési jegyek forgalomba hozatala, visszaváltása A Befektetők a forgalmazási helyeken, illetve Közvetítő által a Vezető Forgalmazó részére közvetített vételi bizományosi megbízással bármely munkanapon, forint ellenében, napi eszközértéken, a vételár és a forgalmazási jutalék összegének Pénzszámlán történő biztosításával megvásárolhatják az Alapok Befektetési jegyeit, illetve visszaváltási megbízás alapján visszaválthatják azokat. A megvásárolt befektetési jegyek szabadon eltranszferálhatóak más befektetési szolgáltatókhoz. Amennyiben a Befektető vissza kívánja váltani befektetési jegyeit, vissza kell, hogy transzferálja azokat az e Tájékoztatóban megjelölt Forgalmazóhoz. Mind a vételi, mind a visszaváltási megbízások teljesítéséhez a Befektetőnek érvényes értékpapírszámla szerződéssel kell rendelkeznie valamelyik Forgalmazónál. A befektetési jegyek visszaváltása a kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történő eljuttatásával vagy - a Számlaszerződés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történő megbízás leadásával történik. A ’B’, ’C’, illetőleg az ’FLK Bizalom’ sorozatú befektetési jegyeknél a visszaváltás Közvetítő által Vezető Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is lehetséges. I.7. Forgalmazó Az Alapok „A” sorozatú Befektetési jegyeinek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) aki e tevékenységét Vezető Forgalmazóként látja el; a – Pioneer Aranysárkány Ázsiai és a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja kivételével - a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és – a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai és a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja kivételével - a Concorde Értékpapír Zrt. A Befektetési Jegyek ’B’, ’C’, ’D’, ’FLK Bizalom’ és ’I’ sorozatainak forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. 2003. december 31-ig az Alapok Befektetési jegyeinek Vezető Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1011 Budapest, Fő u. 14.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. az UniCredit Bank Hungary Zrt. (akkori nevén: HVB Bank Hungary Rt.)-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezető Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket – a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - az UniCredit Bank Hungary Zrt. gyakorolja. A Vezető Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató III. fejezete (A Letétkezelő bemutatása) tartalmazza, tekintve, hogy a Vezető Forgalmazó és a Letétkezelő személye - jelen Tájékoztatóban szereplő alapok tekintetében - megegyezik egymással. I.8. Forgalmazási helyek Az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmazói hálózatában részt vevő helyek és a közvetítők listája a Tájékoztató VI. és VII. fejezetében találhatóak. I.9. Könyvvizsgáló Az Alapkezelő az Alapok éves beszámolójának ellenőrzésével könyvvizsgálót köteles megbízni. Az Alapkezelő által megbízott könyvvizsgáló köteles ellenőrizni azt is, hogy az Alapkezelő az Alapok kezelése során betartja-e a kezelési szabályzatban foglalt előírásokat. Az Alapkezelő ezen feladatok ellátására csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló (könyvvizsgálói társaság) részére adhat megbízást, akit a Felügyelet az általa – a Hpt. szabályai alapján - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett,

27

aki nem rendelkezik a befektetési alapkezelőben közvetlen, vagy közvetett tulajdonnal, akinek nincs a befektetési alapkezelővel szemben fennálló tartozása, valamint ahol a befektetési alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló cégben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik. Az Alapok könyvvizsgálója: Alapok neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer, USD Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Schmidné Szabó Mária (kamarai nyilvántartási száma: 000087) Horváth Zsuzsanna (kamarai nyilvántartási száma:000040.)

I.10. Befektetési jegyek előállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, előállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. A dematerializált formában előállított befektetési jegyeket a befektetési alapkezelő kezdeményezésére az általa megállapított értéknappal a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti, illetve törli. Nyílt végű befektetési alap által kibocsátott dematerializált formában előállított befektetési jegy esetében a központi értéktár naponta állítja elő, illetve vonja ki a forgalomból a befektetési jegyeket az Alapkezelő megbízásából eljáró Vezető forgalmazó utasítása alapján. Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.

28

I.11. Hozamfizetés Az Alapok működésük során nem fizetnek hozamot tőkenövekményük terhére, az Alapok teljes tőkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelően újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az Alapok tőkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. I.12. Adózás Az alábbiakban összefoglalásra kerülnek a Tájékoztató megjelenése időpontjában hatályos magyar adójogi szabályok bizonyos rendelkezései. Ez az összefoglaló nem jelenti az Alapokra vonatkozó és a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalását, és teljesnek csak az alkalmazandó jogszabályokra, illetve egyéb szabályokra való hivatkozással minősül. Az Alapok Befektetési jegyeinek megvásárlása előtt célszerű adótanácsadó véleményét kikérni. A) Az Alap adózása A befektetési Alap - eredménye tekintetében - nem esik adófizetési kötelezettség alá. B) Befektetési jegy tulajdonosok adózása Azon természetes személyek, akik Magyarországon a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény („Szja törvény”) alanyaként a 3.§ 2. pontjában meghatározottak szerint belföldi illetőségű vagy külföldi illetőségű magánszemélynek minősülnek a Befektetési Jegyek átruházásából származó jövedelmük után Magyarországon kamatadót kötelesek fizetni, A 2011. január 01. napjától hatályos Szja törvény 65.§ (1) bekezdés bb) pontja alapján kamatjövedelemnek minősül. b) a nyilvánosan forgalomba hozott és forgalmazott, a tőkepiacról szóló törvényben ilyenként meghatározott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, kollektív befektetési értékpapír esetében - figyelemmel a (6) bekezdés rendelkezéseire is ba) a kamatra és/vagy hozamra való jogosultság megszerzése szempontjából meghatározott időpontban történő tulajdonban tartás alapján a magánszemélynek kamat és/vagy hozam címén kifizetett (jóváírt) bevétel, bb) a beváltáskor, a visszaváltáskor, valamint az átruházáskor [ide nem értve a kollektív befektetési értékpapírnak a tőkepiacról szóló törvény szerinti tőzsdén, valamint bármely EGT-államban, továbbá a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában működő tőzsdén történő átruházását] a magánszemélyt megillető bevételből - függetlenül attól, hogy az miként oszlik meg nettó árfolyamérték és felhalmozott kamat vagy hozam címén elszámolt tételekre az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész; A kamatjövedelem után az adó mértéke 16 százalék, melyet - amennyiben a kamatjövedelem kifizetőtől [ideértve a kifizető helyett a kamatjövedelmet kifizető/juttató hitelintézetet, befektetési szolgáltatót is] származik - a megszerzés időpontjára a kifizető állapítja meg, vonja le, fizeti meg és vallja be, azzal, hogy az (1) bekezdés bb) pontjában említett esetben a magánszemély az adóhatósági közreműködés nélkül elkészített bevallásában vagy önellenőrzéssel érvényesítheti az értékpapír megszerzésére fordított értéknek és az értékpapírhoz kapcsolódó járulékos költségnek azt a részét, amelyet a kifizető a jövedelem megállapításánál nem vett figyelembe aa) a kifizető által kiadott olyan igazolás alapján, amelyen a kifizető a magánszemély kérelmére feltünteti, hogy azt az említett célból adta ki,

29

ab) feltéve, hogy a magánszemély a kamatjövedelmet és a levont adót az aa) pont szerinti igazolás alapján bevallja (bevallotta), 65.§ (6) Az (1) bekezdés ba) alpontjában említett bevételből - ha az az értékpapír megszerzését követően elsőként megszerzett kamat és/vagy hozam - levonható az értékpapír megszerzésére fordított kiadás részeként az értékpapír vételárában az értékpapír szerzéséig megfizetett, az értékpapír feltételei szerint meghatározott, kiszámított felhalmozódott kamat és/vagy hozam azzal, hogy az így levont összeg az (1) bekezdés bb) alpontjában említett esetben az értékpapír átruházásakor, beváltásakor, visszaváltásakor az értékpapír megszerzésére fordított értékként nem vehető figyelembe. A kollektív befektetési értékpapír esetében beváltásnak minősül a befektetési alap átalakulása/beolvadása révén a jogutód alap befektetési jegyére (jegyeire) történő átváltás is, amely esetben az utóbbi(ak) megszerzésre fordított értékének az átváltásnál figyelembe vett értéket kell tekinteni azzal, hogy az ilyen beváltáskor megállapított adót a későbbiekben az (1) bekezdés bb) pontjának rendelkezése szerint a beváltást követően keletkező kamatjövedelem adójához hozzáadva, azzal együtt, vagy az említett szerzési értéknek a rendelkezés alkalmazásával a bevételt meghaladó részére az adó (2) bekezdés szerinti mértékével számított összeggel csökkentve kell megfizetni. Belföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A magyar társasági adó hatálya alá tartozó szervezetek a befektetési jegyek átruházásából, beváltásából, visszaváltásából származó árfolyamnyereséget, illetve a befektetési jegyek hozamát bevételként kell, hogy kezeljék, ezek az összegek a társasági adó alapjának részét képezik. Külföldi természetes személyek, illetve jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A külföldi illetőségű személyek tulajdonában lévő befektetési jegyek után történő adózás módjánál figyelembe kell venni a Magyarország és a külföldi befektetési jegy tulajdonos - adózás szempontjából megállapított illetősége szerinti - országa között esetleg fennálló kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményt. Az egyezmény hiányában a külföldiekre ugyanúgy a belföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak. I.13. A Befektetési jegyekhez fűződő jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre vagy azok egy részére, az egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, a Befektetési Jegy első alkalommal történő vásárlásakor - az Alap Kezelési Szabályzatát és az Alap Rövidített Tájékoztatóját térítésmentesen átvenni (ennek átadása a forgalmazó kötelessége), valamint jogosult az Alap tájékoztatóját, legutóbbi éves és féléves jelentését térítésmentesen megkapni. A befektető külön nyilatkozatot tesz: a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri.

30

jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alap Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentést és az Alapkezelő által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat kérelmére térítésmentesen megkapja. Szóbeli és elektronikus értékesítés során a Forgalmazónak fel kell hívni a Befektető figyelmét, hogy hol éri el a felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. I.14. Az Alapkezelő jogai és kötelességei A Befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. A Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A Befektetési Alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát. A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményező befolyást. Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. A Befektetési Alapkezelő a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik a portfóliókezelési, illetőleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. A Befektetési Alapkezelő az általa harmadik féltől igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért, mint sajátjáért felel, az ettől eltérő kikötés semmis. I.15. A Tájékoztató, illetve Szabályzat módosítása Az Alapok jelen Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan, a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését, vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő vezető állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelő körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.

31

I.16. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő egyik vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye sem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a letétkezelőnek; a befektetési döntések végrehajtásában közreműködőknek, így különösen a befektetési vállalkozásnak, a hitelintézetnek, az ingatlanértékelőnek, ingatlan forgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint a Befektetési Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. I.17. Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövő jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befektetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelő és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerződés, a Törvény, a Bszt., továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. I.18. Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a szereplők, így különösen a Befektetők, a Kibocsátók nevében eljáró Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkező bírósághoz fordulnak.

32

II. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA Általános adatok az Alapkezelőről Neve: Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság Székhelye: 1011 Budapest, Fő u. 14. Alapítás dátuma: 1992. október 28. (Rt.-vé alakulás dátuma: 1999. szeptember 10.) Bejegyzés száma és helye: 0-10-044149, a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Időtartama: A társaság határozatlan időre alakult Üzleti év: Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi kör: TEÁOR 66.30 Alapkezelés TEÁOR 64.99 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Jegyzett tőke: 100.000.000,-Ft Tulajdonos: Pioneer Global Asset Management S.p.A. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Pénzügyi információ: Mellékelve az Alapkezelő auditált 2010., 2009. és 2008. évi mérlegei és eredménykimutatásai (1. sz. melléklet) Hirdetmények közzétételi helyei: Az alapkezelő saját honlapja a www.pioneerinvestments.hu c. internetes oldal. Alkalmazotti létszám: A társaságnak 20 főállású alkalmazottja van Vezető tisztségviselők: Vízkeleti Sándor, Padányi Péter, Forián Szabó Gergely Vízkeleti Sándor, vezérigazgató: 1967-ben született. 1993-ban a Budapesti Műszaki Egyetem Villamosmérnöki Karán szerzett diplomát, majd tanulmányait az angliai Hertfordshire University-n és a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen folytatta. 1993-tól a Sedgwick Noble Lowndes Ltd.-nél (Anglia), valamint a Hill Samuel Bank Ltd. és a Charterhouse Bank Plc. londoni irodájában dolgozott. 1997-től 1998-ig az ABN AMRO Equities (Hungary) Rt. részvényelemzője, majd 1998-tól 2000-ig a Budapest Alapkezelő Rt. portfolió menedzsere. 2000-től dolgozik a CA IB Értékpapír Rt.-nél, ahol két évig a hazai és régióbeli részvények portfolió menedzsere. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója, s a vagyonkezelési tevékenység irányítója. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Padányi Péter, igazgatósági tag: 1963-ban született. 1984-ben a Pénzügyi és Számviteli Főiskola pénzügyi szakán szerzett diplomát. 1987-ben a Magyar Nemzeti Bank kötvénykereskedelmi részlegén dolgozott, majd 1988-1991 között a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. kötvénykereskedelmének vezetője. 1992-től 1996-ig a Corvinbróker ügyvezető igazgatója. 1996-tól a CA IB Értékpapír Rt. kötvénykereskedelmi vezető posztját töltötte be, majd 1997-ben csatlakozott a cég vagyonkezelő részlegéhez. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelő Zrt. igazgatója, s egyben a befektetési tevékenység irányítója, 2002. augusztusától igazgatósági tag. Tulajdonában a Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Forián-Szabó Gergely, igazgatósági tag: 1975-ben született. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Gazdálkodási szakán 1998-ban szerzett közgazdász diplomát. A Pioneer Alapkezelő Zrt. vagyonkezelői csapatához 2002ben csatlakozott, s 1997 óta dolgozik a szakmában makrogazdasági elemzőként, illetve vagyonkezelőként. Kezdetben a makrogazdasági és piaci elemzésekre

33

támaszkodó kötvénypiaci stratégia kialakítása volt a fő feladata, majd 2008-tól a befektetési terület vezetője. Előző munkahelyén, a Budapest Alapkezelő Rt.-nél portfóliómenedzseri feladatokat látott el. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Felügyelőbizottság tagjai DDr. :Werner Kretschmer, Stefano Pregnolato, Hannes Roubik, Ihász Csilla DDr. Werner Kretschmer: 1964-ben született Grazban, nős, 1990-ben jogi, majd 1991-ben közgazdasági doktorátust szerez.a bécsi egyetemen. 1991-ben csatlakozik Bank Austria AG. értékpapír és vagyonkezelési részlegéhez. 1995-től a Bank Austria AG. Privátbanki részlegének a helyettes vezetője. 1998-tól az Asset Management GmbH (a Bank Austria Creditanstalt vagyonkezelő leányvállalata ) vezérigazgatója és igazgatósági tagja a Capital Invest GmbH-nak (a Bank Austria Creditanstalt alapkezelő leányvállalata). 2002-től a Bank Austria Creditanstalt vezérigazgató helyettese, a privátbanki és vagyonkezelési területekért felelős. 2006-ban bekerült a Bank igazgatóságában is. Mindezeken felül 2007-től a Pioneer Investments közép-európai részlegének a vezetője. Stefano Pregnolato: 1963-ban született Torinóban, nős. Egyetemi tanulmányait Toronóban végezte, 1988-ban közgazdasági diplomát szerzett. Szakmai karierjét mint részvény elemző kezdte a St.Paolo Hambrosnál, majd 1990-től a Credito Italiano Csoportnál dolgozott, mint USA részvény portfólió menedzser. A Banque Bruxelles-Lambertnél töltött egy év után 1999-ben csatlakozott a Pioneer Investments-hez. Itt dolgozott Dublinban, mint a Globális részvénybefektetés vezetője, Bostonban, mint a Nemzetközi Részvény Befektetések vezetője. 2004ben a Lengyel, Cseh és Szlovák befektetési tevékenységet felügyelte, majd 2007-től a Pioneer Investments közép-európai portfólió menedzsment részlegének a vezetője Hannes Roubik:1971-ben született Bécsben. 1997-ben a bécsi egyetemen gazdaságtudományi karán diplomázott, majd ezt követően 2000-ben pénzügyi elemzői és portfóliómenedzseri, majd 2001-ben CEFA minősítést szerzett. Pályafutását 1997-ben Creditanstalt AG-nél kezdte, ahol 2004-ig különböző funkciókért volt felelős a vagyonkezelésben. 2004-től vezetőként látta el feladatait. 2009-től a Pioneer Investments Austria elnökségének a tagja és az értékesítési részleg igazgatója. Ihász Csilla: Tanulmányait a Westfield State College üzleti menedzsment szakán és a Brunel University MBA vállakozásmenedzsment szakán végezte. 1993-1996 ING BANK Szenior Ügyfélkapcsolati Menedzser. 1996-2005-ig a GE Money csoportnál dolgozott először Sales Finance vezetőként, majd a Termékmenedzsment Osztály vezetőjeként a Budapest Banknál. 2001-től egy évet töltött Svédországban a GE Money Bank Sweden ügyfélkapcsolati menedzsment szakértőjeként. 2002-től visszatért Magyarországra és a Budapest Banknál az Alternatív Csatornák Osztály vezetője lett. 2003-tól a bécsi GE Money Bank Austria-nál töltött be marketing vezetői pozíciót, majd 2005-től Prágában a Citibank a.s. lakossági marketing osztályának feje lett. 2006-2007 között az Allianz Bank Termékfejlesztésének vezetője Magyarországon. 2007-től Bécsben az UniCredit Bank Austria-nál előbb a CEE Lakossági Szegmensek és Termékek Főosztályának vezetője, majd a CEE Dívizió vezetőjének szenior titkára lett. 2010. június 1-től az UniCredit Bank Hungary Zrt. igazgatóságának tagja, a Lakossági és Kisvállalati Divízió vezetője.

34

Az Alapkezelő feladatai és hatásköre Az Alapkezelő az Alapok működtetése során a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. Ennek során a) kezeli az Alapokat azzal a céllal, hogy elérje az Alapok befektetési célját; b) megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; folyamatosan figyelemmel kíséri az Alap befektetéseit és ellenőrzi azokat és amennyiben szükséges megteszi a befektetések módosítását c) rendelkezéseket és utasításokat ad az Alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; d) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alapok befektetési célkitűzéseivel és politikájával; e) mérlegeli, hogy gyakorolja-e – és milyen módon és mértékben – az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; végzi az Alapot jogszerűen megillető követelések érvényesítését, az Alap képviseletét az Alappal szemben érvényesített követelések tekintetében, az Alap képviseletét bíróságok, hatóságok, illetve bármely harmadik személy előtt, f) eljárás az Alap nevében (az Alap törvényes képviselete) az alapkezelési tevékenységvégzése során kötendő szerződéseknél, g) ellátja minden olyan szerződés megkötését, amelynek az Alap javára való megkötését a Tpt. rendeli, (pl. az Alap részére nyújtandó közvetített szolgáltatások megrendeléséről), illetve amelyet az Alapkezelő az Alap működésének kapcsán céljainak eléréséhez, illetve az Alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazásához szükségesnek tart, h) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy azt szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alapok célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; i) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Szabályzat által megkívánt valamennyi tájékoztatót és közleményt; j) intézi az Alapok általános adminisztrációját; k) az Alapok részére Letétkezelőt, Forgalmazót és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; l) gondoskodik az Alapok megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alapok nevében; m) a Törvénynek és a Szabályzatnak megfelelően kezeli az Alapok számláit; n) tájékoztatókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; o) minden esetben a Törvénnyel, a Bszt-vel, egyéb jogszabályokkal és a Szabályzattal összhangban cselekszik; p) minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküld a Letétkezelőnek, q) elvégzi az Alap megszűnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatokat. Az Alapkezelő és az általa kezelt alapok rövid bemutatása A Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (korábbi nevén CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt.), a legrégebben (1992) alapított befektetési alapkezelő társaság Magyarországon. A Pioneer Alapkezelő hozta létre az első nyilvános hazai befektetési alapot 1992-ben. 2011. június végén az Alapkezelő 23 nyíltvégű befektetési alapjában több mint 115 milliárd forint vagyont kezel. A Pioneer Alapkezelő folyamatos innovatív tevékenységével hívja fel magára a figyelmet: Magyarországon ő hozta létre az első nemzetközi kötvény alapot 1996-ban, az első pénzpiaci-

35

és nemzetközi részvény alapot 1998-ban, az első, közép-európai régióra koncentráló kötvény (2001)- és részvény (1999) alapot, az első iparági részvény alapot 2001-ben, valamint az első eltérő befektetési piacokra fektető hibrid tőkegarantált alapot 2004-ben. A Pioneer Alapkezelő által kezelt alapokba történő befektetéseken keresztül mind hazai, mind nemzetközi viszonylatban elérhetőek a részvények, ill. kötvények széles palettája. A Pioneer Alapkezelő alapjai hozamaikat tekintve rendszerint igen előkelő helyen szerepelnek a piacon. Az Alapkezelővel szemben működése óta sohasem volt csődeljárás folyamatban. Piaci környezet: 1999 végén még 10 %-os piaci részesedéssel rendelkezett a CA IB Alapkezelő Rt. a nyilvános, nyílt végű befektetési alapok piacán, amellyel a harmadik legjelentősebb szereplője volt a piacnak. A befektetési alap piacon jelenleg 2011. június 30-án 4,08% az Alapkezelő részesedése.. A CA IB Alapkezelő Rt. 2004 áprilisában megvásárolta az Európa Alapkezelő Rt. 100%-os tulajdonrészét. A tranzakció célja a Befektetők részére kínált befektetési alap paletta ingatlanalappal történő kiszélesítése volt, amely az Európa Alapkezelő Zrt. által kezelt Európa Ingatlanbefektetési Alap CA Alapok közé történő beintegrálása révén hatékonyabban valósulhat meg. Az Alapkezelő 2006-ban az UniCredit Bankcsoport vagyon- és alapkezelési ágazatát felölelő Pioneer Investments részévé vált. Pioneer Investments világszerte mintegy 290 milliárd eurónyi vagyont kezel több mint 1800 alkalmazottal 18 országban. Az Alapkezelő Pioneer Alapkezelő Zrt-vé történő átnevezését követően egyrészt továbbviszi a CA IB Alapkezelő hagyományos értékeit, másrészt pedig igyekszik kihasználni a még komolyabb nemzetközi háttérből fakadó előnyöket. Az Alapkezelő által jelenleg kezelt alapokat jelen Tájékoztató 3. sz. melléklete tartalmazza.

36

III. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA III.1. Általános adatok a Letétkezelőről Neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapítás dátuma: 1990. január 23. Bejegyzés dátuma: 1990. március 26., száma és helye: 1-10-041348, a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Működési időtartama: Határozatlan idejű Üzleti év: A Letétkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi köre: TEÁOR 64.19.’08. Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 64.91.’08. Pénzügyi lízing TEÁOR 64.99.’08. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12.’08. Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19.’08. Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység TEÁOR 66.22.’08. Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység TEÁOR 66.29.’08. Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítő tevékenysége TEÁOR 64.92.’08. Egyéb hitelnyújtás Tulajdonos: UniCredit Bank Austria AG, Bécs (100%) Alaptőke: 24.118.220.000,-Ft Alkalmazottak száma: (2011.06.30.):1984 Igazgatóság: Dr. Patai Mihály, közgazdász (Közgazdaságtudományi Egyetem, Budapest), egyetemi doktor. 2006-tól az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Korábban a Magyar Nemzeti Banknál hitel-előadó, majd a Pénzügykutató Intézetnél tudományos kutató. 1982 és 1988 között a Pénzügyminisztérium Nemzetközi Pénzügyi Főosztályának vezető helyettesi pozícióját töltötte be, majd 1988-ban került a Világbankhoz, ahol 1993-ig az ügyvezető igazgató asszisztenseként dolgozott. Ezt követően 1995-ig a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezető igazgatója, majd 1996-tól 2006-ig az Allianz Hungária Biztosító Rt. elnökvezérigazgatója. Kaliszky András 1991-ben a Budapesti Műszaki Egyetemen építőmérnöki, majd 1992-ban mérnök-tanári oklevelet szerzett. Ezt követően az Amerikai Egyesült Államokban vett részt MBA képzésen. Tanulmányai befejezése után először a Magyar Tudományos Akadémián dolgozott kutatóként, majd 1996-tól az Ernst & Young-nál üzleti tanácsadóként, 1997-től pedig a PricewaterhouseCoopres-nél vezető üzleti tanácsadóként. 2003-ban az IBM-hez került, majd 2004-től az Unicredit Bank Szervezési Főosztályának vezetője. 2008 november 1-től a Bank Operatív Divíziójának vezetője és egyben igazgatósági tag. Stefano Santini 1999-ben szerzett közgazdász diplomát az olaszországi Universita Commerciale Luigi Bocconin. Először pályakezdő elemzőként helyezkedett el az ISPI-nél Milánóban, majd 2000-ben került az UniCredit csoporthoz, ahol továbbra is elemzőként dolgozott és részt vett a Makrogazdasági Egység felállításában. 2002-től az UniCredit Group Lengyelországért, Horvátországért és Romániáért felelős regionális vezetője lett. 2005-től a Bank Pekao SA. (UniCredit Group) pénzügyi divízióvezető-helyettese, ügyvezető igazgató ALM és Capital Market területen. Az UniCredit Ukraine Felügyelőbizottságának tanácsadója és az Audit bizottságának tagja. 2010. április 1-től az UniCredit Bank Hungary Zrt. Igazgatóságának tagja, pénzügyi igazgató (CFO).

37

Ihász Csilla: tanulmányait a Westfield State College üzleti menedzsment szakán és a Brunel University MBA vállakozás-menedzsment szakán végezte. 1993-1996 ING BANK · Szenior Ügyfélkapcsolati Menedzser 1996-2005-ig a GE Money csoportnál dolgozott először Sales Finance vezetőként, majd a Termékmenedzsment Osztály vezetőjeként a Budapest Banknál. 2000-től egy évet töltött Svédországban a GE Money Bank Sweden ügyfélkapcsolati menedzsment szakértőjeként. 2002-től visszatért Magyarországra és a Budapest Banknál az Alternatív Csatornák Osztály vezetője lett. 2003-tól a bécsi GE Money Bank Austria-nál töltött be marketing vezetői pozíciót, majd 2005-től Prágában a Citibank a.s. lakossági marketing osztályának feje lett. 2006-2007 között az Allianz Bank Termékfejlesztésének vezetője Magyarországon. 2007-től Bécsben az UniCredit Bank Austria-nál előbb a CEE Lakossági Szegmensek és Termékek Főosztályának vezetője, majd a CEE Dívizió vezetőjének szenior titkára lett. 2010. június 1-től az UniCredit Bank Hungary Zrt. igazgatóságának tagja, a Lakossági és Kisvállalati Divízió vezetője. Tóth Balázs, közgazdász. A Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt.-nél vállalati ügyfélmanagerként szerzett néhány éves munkatapasztalat után 1995-ben került a budapesti Creditanstalt Rt.-hez, ahol 1997-től kezdve az Alkotmány utcai fiók vállalati osztályának vezetője. 2000 –től a bécsi Nemzetközi Kockázatkezelési Főosztályon a magyarországi leányvállalatokért felelős részleg vezetője, majd 2006-tól az Unicredit Bank Hungary Zrt. kockázatkezelési igazgatója (CRO), 2008. júl. 10 –től pedig egyúttal igazgatósági tagja is.

III.2. A Letétkezelő feladata és hatásköre A Letétkezelő tevékenysége során független módon, kizárólag a Befektetők érdekében jár el. Az értékpapírszámla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla vezetését az egyes alapok és portfóliók tekintetében kizárólag egyazon Letétkezelő végezheti. Az Alapok részére végzett letétkezelés esetén a Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi: a) meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; b) gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a Befektetők részére történő közléséről; c) ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; d) biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alapokhoz kerüljön. Az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni. Az Alapok kezelése során az Alapkezelő a Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyeletnek köteles bejelenteni. Tevékenysége során a jogszabályokban, az Alapkezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alapok saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt valamint a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve az Alapkezelési Szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és az Alapkezelési Szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet.

38

III.3. A Letétkezelő rövid bemutatása Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai UniCredit Bank Austria AG, Bécs 100%-os magyarországi leánybankja. 2007. januárjában a HypoVereinsbank AG értékesítette 77,53%-os részesedését a BA-CA-ban, így jelenleg az UniCredit Bank 96,35%-os tulajdonosa az ausztriai Bank Austriának. 2005 augusztusában Olaszország legjelentősebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. Ezzel az akvizícióval létrejött Európa harmadik legnagyobb, valamint közép-kelet és délEurópa legjelentősebb bankcsoportja. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyű BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplőjévé vált, mely immár 9 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 23 országban összesen 40 millió ügyfelet szolgál ki 170 000 alkalmazott munkájával. 2006-ban 960 milliárd euró mérlegfőösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplővé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 115 egységből álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tőkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002re 24,118 milliárd forintra nőtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendőkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfőösszeg növekedésében is megnyilvánul. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. mérlegfőösszege 2006. év végére - az IAS nemzetközi számviteli szabvány szerint auditált és konszolidált mérlegében - dinamikusan, 28,9%-kal 1 334 675 millió forintra emelkedett a 2005. évi 1 035 129 millió forintról. Ez a növekedési ütem csaknem másfélszerese a magyar bankrendszer átlagos teljesítményének. A pénzintézet adózás előtti eredménye 2006. év végére 24 398 millió forintra emelkedett a 2005. év végi 24 050 millió forintról. Az UniCredit Bank egyik vezető üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelői üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezető szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. 18 éves letétkezelői tapasztalatával és 5200 milliárd forintot meghaladó értékpapír ügyfélállományával ennek a területnek a piacvezető befektetési szolgáltatója. A letétkezelési üzletág ma a pénzintézet teljes nyereségének a 8%-át adja, ami biztosítja a megfelelő figyelmet és támogatást a bank menedzsmentjének részéről.

39

A letétkezelési területen végzett munka sikerét erősíti, hogy a 2008-as évben, az előző évekhez hasonlóan, szakmai körökben elismert több magazin díjait is megnyerte az üzletág. A Global Custodian magazin a belföldi és a kiemelt külföldi ügyfelek visszajelzései alapján 2008-ban az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nek ítélte oda a legjobbaknak járó „Top Rated” minősítést. A díj odaítélésében jelentős szerepet játszott az osztályon dolgozó kollégák rendkívül kimagasló ügyfélorientáltsága. Magyarországon a Global Finance magazin szerint az UniCredit Bank Hungary Zrt. volt a legjobb al-letétkezelő, illetve 2009-ben a Global Investor Magazin 9 közép- és kelet-európai országra vonatkozóan az UniCredit Csoportot tüntette ki a „Legjobb Letétkezelő Bank 2009” („Best Sub-Custodian 2009”) elismeréssel. A díjak odaítélésénél meghatározó szempont volt a piaci részesedés, a regió lefedettsége, az értékpapírt-piaci szolgáltatás minősége és rugalmassága, valamint a számítástechnikai háttér és a szakértelem. A Letétkezelővel szemben működése óta sohasem volt csődeljárás folyamatban. A Letétkezelőre vonatkozó pénzügyi információkat – az elmúlt három év mérlegeit jelen tájékoztató – 2. számú melléklete tartalmazza. A pénzügyi információk esetében az üzleti év megegyezik a naptári évvel.

IV. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT A Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Alapkezelő, továbbá az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezető Forgalmazó ezúton kijelentik, hogy jelen Tájékoztatót a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezéseinek megfelelően állították össze és a Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alapkezelő, valamint a Vezető Forgalmazó kijelenti továbbá, hogy a jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek az Alapok, a kibocsátott Befektetési jegyek és az Alapkezelő helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Befektetési jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Vezető Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2011. november 22.

Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság mint Alapkezelő, az Alapok mint kibocsátók nevében eljárva

UniCredit Bank Hungary Zrt. mint Vezető Forgalmazó

Jelen dokumentum biztonsági okokból nem tartalmaz aláírásképet, de tartalma megegyezik a cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával, avval mindenben egyező és aláírás nélkül is hitelesnek tekinthető.

40

Alapkezelési Szabályzat Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap: Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap: Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja: Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja: Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja: Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja:

elnevezésű alapokra vonatkozóan Alapkezelő Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fő u. 14.) Vezető Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Az alapkezelési szabályzat hatálybalépése: 2011. november 22. és a lentiekben részletezett rendelkezések tekintetében pedig 2012. január 4. Megjegyzés: A dokumentumban az alapok nettóezközérték számítására, a befektetési jegyek vételi és visszaváltási módjára, átcsoportosítására vonatkozó módosítások, az ‘A’ sorozatok visszaváltási jutalékának változására, az FLK Biazlom sorozat értékesítési jutalékának és névértékének változására vonatkozó rendelkezések 2012. január 4-én lépnek hatályba.

I

V. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT 1) Az Alapok elnevezése Jelen Szabályzat - a benne foglalt hivatkozások alapján – a következő elnevezésű Alapok működéséről nyújt a Befektetőknek információkat: Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja 2) Az Alapok típusa Az Alapok mindegyike a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétől a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján működő, – fajtáját tekintve - nyíltvégű értékpapír befektetési (a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja, Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja és a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja esetében befektetési alapba befektető) alap. 3) Az Alapok kezelési szabályzatainak jóváhagyásáról, felügyeleti határozatok száma és ideje Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.092/1998 Kibocsátás engedélyezés 110.092-1/1997 Alap bejegyzése 110.092-2/1997 Szabályzat módosítás 110.092-3/1998 Szabályzat módosítás 110.092-4/1998 Szabályzat módosítás 110.092-5/1998 Szabályzat módosítás 110.092-6/1999 Szabályzat módosítás III/110.092-7/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110 092-8/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.III/110 092-9/2002 vel összhangban III/110 092-10/2002 Szabályzat módosítás III/110 092-11/2002 Szabályzat módosítás III/110 092-13/2004 Szabályzat módosítás III/110 092-14/2004 Szabályzat módosítás III/110 092-15/2004 Szabályzat módosítás III/110 092-16/2006 Szabályzat módosítás, ’B’és’C’ sorozatok engedélyezése

II

módosításáról szóló Határozat dátuma 1998. január 9. 1998. január 23. 1998. augusztus 25. 1998. szeptember 11. 1998. október 16. 1999. február 10. 1999. április 19. 2000. december 19. 2001. szeptember 28. 2002. július 5. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 3.

III/110.092-17/2006 III/110.092-18/2008. III/110 092-,,,/2009. KE-III-516/2010. KE-III-50011/2011. Pioneer Magyar Kötvény Alap Határozat száma 110.066/1996 110.066-1/1997 110.066-2/1997 110.066-3/1997 110.066-4/1998 110.066-5/1998 110.066-6/1999 110.066-7/1999 110.066-8/1999 III/110.066-9/2000 III/110.066-10/2001 III/110 066-11/2001 III/110 066-12/2002 III/110 066-13/2002 III/110 066-14/2002 III/110 066-16/2002 III/110 066-17/2004 III/110 066-18/2004 III/110 066-19/2006 III/110 066-20/2006 III/110.066-21/2008. KE-III-516/2010. KE-III-50012/2011.

CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése Szabályzat módosítás Alapkezelési szabályzat módosítása Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

2006. november 20.

Határozat jogcíme Kibocsátás engedélyezés Alap bejegyzése Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.vel összhangban Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ‘B’ sorozat engedélyezése CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosítása Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

Határozat dátuma 1996. december 31. 1997. január 23. 1997. március 6. 1997. április 10. 1998. augusztus 25. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. december 19. 2001. július 31. 2001. szeptember 28.

Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.065/1996 Kibocsátás engedélyezés 110.065-1/1997 Alap bejegyzése 110.065-2/1997 Szabályzat módosítás 110.065-3/1997 Szabályzat módosítás 110.065-4/1998 Szabályzat módosítás 110.065-5/1998 Szabályzat módosítás 110.065-6/1999 Szabályzat módosítás 110.065-7/1999 Szabályzat módosítás

III

2008. szeptember 3. 2009. február . 2010. december 7. 2011. november 3.

2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 3. 2006. november 20. 2008. szeptember 3. 2010. december 7. 2011. november 3.

Határozat dátuma 1996. december 31. 1997. január 23. 1997. március 6. 1997. április 10. 1998. augusztus 25. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19.

110.065-8/1999 III/110.065-9/2000 III/110.065-10/2000 III/110.065-11/2001 III/110.065-12/2001 III/110.065-13/2002 III/110.065-14/2002 III/110.065-15/2002 III/110.065-17/2002 III/110.065-18/2004 III/110.065-19/2004 III/110.065-20/2006 III/110.065-21/2006 III/110.065-22/2008. EN-III/ÉA-254/2009 KE-III-517/2010. KE-III-50011/2011.

Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.vel összhangban Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése Szabályzat módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.032/94 Kibocsátás engedélyezése 110.032-1/94 Nyilvántartásba vétel 110.032-2/97 Szab. mód. / Átalakulás 110.032-3/98 Szabályzat módosítás 110.032-4/98 Szabályzat módosítás 110.032-5/99 Szabályzat módosítás 110.032-6/99 Szabályzat módosítás 110.032-7/99 Szabályzat módosítás 110.032-8/2000 Szabályzat módosítás 110.032-9/2000 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.032-10/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.III/110.032-11/2002 vel összhangban III/110.032-12/2002 Szabályzat módosítás III/110.032-13/2002 Szabályzat módosítás III/110.032-15/2002 Szabályzat módosítás III/110.032-16/2004 Szabályzat módosítás III/110.032-17/2004 Szabályzat módosítás III/110.032-18/2006 Szabályzat módosítás, ‘B’és’C’ sorozatok engedélyezése III/110.032-19/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.032-20/2008. Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése KE-III-518/2010. Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás

IV

1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december. 19. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 5. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29. 2009. december 1. 2010. december 7. 2011. november 3.

Határozat dátuma 1994. november 24. 1994. december 27. 1997. december 20. 1998. augusztus 19. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december 19. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 3. 2006. november 20. 2008. szeptember 3. 2010. december 7.

KE-III-50011/2011.

Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.145/99 Kibocsátás engedélyezése 110.145-1/99 Kibocsátás módosítása 110.145-2/99 Nyilvántartásba vétel 110.145-3/99 Módosítási kérelem megszüntetése 110.145-4/2000 Szabályzat módosítás 110.145-5/2000 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.145-6/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.III/110.145-7/2002 vel összhangban III/110.145-8/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-9/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-11/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-12/2004 Szabályzat módosítás III/110.145-13/2004 Szabályzat módosítás III/110.145-14/2006 Szabályzat módosítás III/110.145-15/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.145-16/2008. Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése III/110.145-17/2009. Tájékoztató módosítás EN-III/ÉA-250/2009 Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása KE-III-519/2010. Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás KE-III-50013/2011. Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

2011. november 3.

Határozat dátuma 1999. szeptember 30. 1999. október 8. 1999. október 21. 1999. október 25. 2000. július 24. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29. 2009. január 22. 2009. december 1. 2010. december 7. 2011. november 3.

Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.112/98 Kibocsátás engedélyezése 110.112-1/98 Nyilvántartásba vétel 110.112-2/98 Szabályzat módosítás 110.112-3/99 Szabályzat módosítás 110.112-4/2000 Szabályzat módosítás 110.112-5/2000 Szabályzat módosítás 110.112-6/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.112-7/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.III/110.112-8/2002 vel összhangban III/110.112-9/2002 Szabályzat módosítás III/110.112-10/2002 Szabályzat módosítás III/110.112-12/2002 Szabályzat módosítás III/110.112-13/2004 Szabályzat módosítás III/110.112-14/2004 Szabályzat módosítás

V

Határozat dátuma 1998. október 9. 1998. október 22. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december 19. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4.

III/110.112-15/2006 III/110.112-16/2006 III/110.112-17/2008. III/110.112-18/2009 EN-III/ÉA-249/2009 KE-III-520/2010. KE-III-50011/2011.

Szabályzat módosítás CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése Tájékoztató módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.034/94 Kibocsátás engedélyezése 110.034-1/94 Nyilvántartásba vétel 110.034-2/99 Szabályzat módosítás 110.034-4/99 Szabályzat módosítás 110.034-5/99 Szabályzat módosítás III/110.034-6/2000 Szab. mód. / Átalakulás III/110.034-7/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.034-8/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.III/110.034-9/2002 vel összhangban III/110.034-10/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-11/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-13/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-14/2004 Szabályzat módosítás III/110.034-15/2004 Szabályzat módosítás III/110.034-16/2006 Szabályzat módosítás III/110.034-17/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.034-18/2008. Szabályzat módosítás, ’A’ és ’I’ sorozat engedélyezése III/110.034-19/2009. Szabályzat módosítás, ’FLK Bizalom’ sorozat engedélyezése EN-III/ÉA-248/2009 Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása KE-III-521/2010. Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás KE-III-50014/2011. Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29. 2009. január 22. 2009. december 1. 2010. december 7. 2011. november 3.

Határozat dátuma 1994. december 6. 1994. december 22. 1999. február 10. 1999. május 14. 1999. december 07. 2000. október 27. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. szeptember 3. 2009. április 9.

2009. december 1. 2010. december 7. 2011. november 3.

Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 14./2010.(IV.9.) Alapkezelői Igazgatósági határozat az indulásról EN-III/TTE-184/2010 Kibocsátás engedélyezése EN-III/TTE-242/2010 Nyilvántartásba vétel

VI

Határozat dátuma 2010. április 9. 2010. május 13. 2010. június 16.

KE-III-523/2010. KE-III-50011/2011.

Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2010. december 7. módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2011. november 3. módosítása

Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.504/2007. Kibocsátás engedélyezése 110.504-1/2007. Nyilvántartásbavétel III/110.504-2/2008. E-III/110.504-3/2008. KE-III-522/2010. KE-III-50012/2011.

Szabályzat módosítás, ’I’ sorozat engedélyezése Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítás Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása

Határozat dátuma 2007. március 30. 2007. április 18. 2008. szeptember 3. 2008. október 20. 2010. december 7. 2011. november 3.

4) Az Alapkezelő és székhelye Az Alapok Alapkezelője a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság Az Alapkezelő székhelye: 1011 Budapest, Fő utca 14. 5) A Letétkezelő és székhelye Az Alapok Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt. A Letétkezelő székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 6) Alvállalkozó igénybevétele Az Alapkezelő a jelen Összevont Tájékoztatóban szereplő alapok tekintetében nem vesz igénybe alvállalkozót. 7) Az Alapok tőkéje Az Alapok saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a Befektetési jegyek darabszámának szorzatával egyezik meg, s így a forgalomban lévő Befektetési jegyek össznévértékének függvényében változik. 8) Az Alapok futamideje Az Alapok futamideje az Alapok nyilvántartásba vételétől kezdve határozatlan ideig tart. 9) Üzleti év Az Alapok üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 10) Befektetési jegyek Az Alapkezelő minden egyes Alap nevében a Befektetők számára sorozatban, névre szóló, visszaváltható, 1 Ft névértékű Befektetési jegyeket hoz forgalomba napi eszközértéken.

VII

A Befektetési jegyeket – a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint devizabelföldiek és devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják, illetve visszaválthatják a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során. 11) A Befektetési jegyek előállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, előállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alapok által kibocsátott dematerializált formában előállított Befektetési jegyeket a Központi Értéktár naponta állítja elő, illetve vonja ki a forgalomból. A Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezető által tranzakciónként, illetve kérésre kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. 12) Befektetési jegyekhez fűződő jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – személyesen a Forgalmazó pénztári óráiban, illetve telefonon munkanapokon 8.00-18.00 között a Forgalmazó Ügyfélszolgálatán - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre, vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, a Befektetési Jegy első alkalommal történő vásárlásakor - az Alap Kezelési Szabályzatát, a Tájékoztatóját, Rövidített Tájékoztatóját térítésmentesen átvenni (ennek átadása a forgalmazó kötelessége), valamint jogosult a legutóbbi éves és féléves jelentését térítésmentesen megkapni. A befektető külön nyilatkozatot tesz: a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alap Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentéseket és az Alapkezelő által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat kérelmére térítésmentesen megkapja. Szóbeli és elektronikus értékesítés során a forgalmazónak fel kell hívni a Befektető figyelmét, hogy hol éri el a felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

VIII

13) Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása A nyilvános nyílt végű alapok esetében az alap futamideje alatt az Alapkezelő - a forgalmazó útján - minden forgalmazási napon köteles elfogadni és a kezelési szabályzatban meghatározott értéknapra megállapított egy jegyre jutó eszközértéken elszámolni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat (e fejezet alkalmazásában előbbiek együttesen: befektetési jegyek folyamatos forgalmazása), kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást, valamint a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, melyek időtartamába tartozó napok nem minősülnek forgalmazási napnak. Az engedélyezett zárva tartás, vagy a forgalmazás felfüggesztése vagy a forgalmazás szünetelése előtt felvett és még el nem számolt megbízások elszámolására az alap kezelési szabályzata szerint irányadó határidő számításakor az előbbiek időtartama figyelmen kívül marad. Határozott futamidejű alap esetében a megbízások felvételére nyitva álló utolsó napot úgy kell meghatározni, hogy az e napon felvett megbízások elszámolására és a fizetésre az alap futamidejének eltelte előtt sor kerülhessen. Az Alap adott sorozata forgalmazási napjának tekintendő minden olyan nap, amely az Alap adott sorozata forgalmazási helyén munkanapnak minősül, kivéve a fenti bekezdésekben meghatározott három esetet. A Befektetési jegyek Befektetők részére történő értékesítésére az Alapkezelő Forgalmazót bíz meg. A Forgalmazó a ’B’ és a ’C’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése körében, a Befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítőt is vehet igénybe, az ’FLK Bizalom’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése körében, a befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítőt vesz igénybe. A Forgalmazó a Közvetítő tevékenységéért a Befektetők felé, mint sajátjáért felel. A Közvetítő a Forgalmazó megbízásából jár el, a Forgalmazó képviseletére azonban csak a Pmtv. szerinti ügyfélazonosítás körében eljárva jogosult, egyebekben a Forgalmazó nevében jognyilatkozat tételére nem jogosult. A Közvetítő az Ügyfél pénzét és egyéb eszközét nem kezelheti. Az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítésénél Közvetítő közreműködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére. A ’B’ és ’FLK Bizalom’ sorozatokba tartozó Befektetési jegyek értékesítése kizárólag Közvetítő közreműködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítő közvetítésével, közreműködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére. A ’C’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek vételére az Ügyfél – választása szerint akár Közvetítő közreműködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. Az Alapkezelő – a Forgalmazó útján - az Alapokra kibocsátott Befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni1. Az Alapok Befektetési jegyeit a Forgalmazó minden Banki munkanapon forgalmazza, kivéve a 1

A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendő – egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékű visszaváltások esetén 1 banki munkanap az előzetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása előtt.

IX

Felügyelet által engedélyezett zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének esetét. A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamának alapja az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A folyamatos forgalmazás során a Befektető terhére eladási, illetve visszaváltási jutalék kerülhet felszámításra. A Befektetők által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások darabszámára vagy árfolyamértékére – a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja kivételével nincsen korlátozás. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata esetében a Befektetők által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások árfolyamértékének legalább 10.000 forintnak kell lennie. Ha a Befektető értékpapírszámláján a visszaváltások eredményeképpen 10.000 forintnál kisebb árfolyamértékű befektetési jegy darabszám található, abban az esetben a következő visszaváltásnál a teljes darabszám mennyiség visszaváltásra kerül. A Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. 14) A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy adott sorozatába tartozó befektetési jegy folyamatos forgalmazását az alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a) az alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. Az Alapkezelő a felfüggesztésről haladéktalanul tájékoztatja valamennyi olyan tagállam hatáskörrel rendelkező hatóságát, amelyben a befektetési jegyet forgalmazzák. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének. A befektetési alapkezelő kérelmére a Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb száznyolcvan napra felfüggesztheti a befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegyek folyamatos visszaváltását, ha azt a befektetők érdekeinek védelme szükségessé teszi, így különösen, ha: a)tíz egymást követő forgalmazási nap alatt a visszaváltott és visszaváltani kért befektetési jegyek összértéke eléri a befektetési alap - adott időszak első napján érvényes - nettó eszközértékének tíz százalékát, mely számítás során a visszaváltani kért, és még vissza nem váltott befektetési jegyet a visszaváltásra szóló megbízás felvétele napján érvényes nettó eszközértéken kell figyelembe venni, b)húsz egymást követő forgalmazási nap alatt a forgalomban levő befektetési jegyek darabszáma tíz százalékkal csökkent, vagy

X

c)a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközök aránya a visszaváltások következtében a befektetési alap saját tőkéjének tizenöt százaléka alá csökkent. A befektetési alapkezelő a befektetési jegy folyamatos visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó kérelmet a fenti a)-c) pontban meghatározott valamelyik feltétel bekövetkeztét követő öt forgalmazási napon belül kezdeményezheti, melyről a Felügyelet legkésőbb két forgalmazási napon belül dönt. A Felügyelet a befektetők érdekében amennyiben 180 napon belül bármikor, erre irányuló kérelem nélkül is dönthet a visszaváltás felfüggesztésének megszüntetéséről, meghatározva a visszaváltás kezdőnapját. Ha a felfüggesztés megszüntetését az alapkezelő kéri 180 napon belül, azt a Felügyelet elrendeli. A Felügyelet legkésőbb két forgalmazási napon belül dönt erről. Ha a fenti a)-c) pontban meghatározott felfüggesztési feltételek bármelyike alapján elhatározott felfüggesztés fennállásának időtartama eléri a száznyolcvan napot, a Felügyelet határozatban elrendeli a befektetési alap megszüntetését. 15) A Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási árfolyama A Forgalmazó a folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási helyeken bármely forgalmazási napon felveszik a Befektetőktől a visszaváltási megbízásokat. A vételi megbízások felvételére a Szabályzat (13) pontjában („Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása”) írtak irányadóak. A vételi megbízás bármely sorozatba tartozó Befektetési jegy esetében azon a napon minősül a Forgalmazó által felvettnek, amely napon az Ügyfél által adott megbízást a Forgalmazó elfogadta az Üzletszabályzatában erre meghatározott módon. Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások teljesítési árfolyama az adott Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. Az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásának módját a Szabályzat “(27) Az Alapok nettó eszközértéke” című fejezete tartalmazza. 16) Az Alap folyamatos forgalmazási helyei A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalát és forgalmazását nyilvánosan meghirdetett pénztári órái alatt végzi. Az Alap forgalmazói hálózatában részt vevő helyek és a közvetítők listája a Tájékoztató VI.és VII. fejezetében találhatóak. 17) Folyamatos forgalmazási jutalékok A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a Befektetők felé vételi- és – az esettől függően, sorozatonként eltérően visszaváltási jutalékot számít fel, melyek mértéke az Alapok tekintetében, sorozatonként eltérően a következőképpen alakul.

XI

„A” sorozat esetén (maximum összegen belüli pontos értékét a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza) Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap* Pioneer Magyar Kötvény Alap* Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap** Pioneer Közép-Európai Részvény Alap** Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja** Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja** Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja** Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja** Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja**

Forgalomba hozatal jutaléka max. 500,- forint max. 500,- forint

Visszaváltás jutaléka

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1000,- forint max. 1000,- forint

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1.000,- forint

max. 2.000,- forint

max. 1.000,-forint

max. 2.000,- forint

*a csillaggal jelölt alapoknál a forgalomba hozatal jutaléka és, a visszaváltás jutalékának mindenkori együttes összege nem lehet magasabb, mint 1000 forint. ** két csillaggal jelölt alapoknál a forgalomba hozatal jutaléka és a, visszaváltás jutalék mindenkori együttes összege nem lehet magasabb, mint 2000 forint. „B” sorozat esetén Alap neve Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja

forgalombahozatali jutalék felső határa, az árfolyamértékre vetítve 4% 2,5 % 1,25 % max. 5% (pontos mértékét a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza) „C” sorozat esetén

Alap neve forgalombahozatali jutalék Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap

visszaváltási jutalék, az árfolyamértékre vetítve 0-3 éven belül

3 éven túl

0%

3%

0%

0%

3%

0%

XII

„D” sorozat esetén Alap neve

Forgalomba hozatal jutaléka

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

nincsen

Visszaváltás jutaléka 5 éven belül 5%, 2 5 éven túl 0,- forint

„FLK Bizalom” sorozat esetén Alap neve

Forgalomba hozatal jutaléka

Visszaváltás jutaléka

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

max. 5% (pontos mértékét a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza)

0%

„I” sorozat esetén Alap neve Az összes Alap esetében

Forgalomba hozatal jutaléka 0%

Visszaváltás jutaléka 0%

A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított vételi, illetve visszaváltási jutalékok megfizetése a Befektetési jegyek vételének, illetve visszaváltásának teljesítésével egyidejűleg esedékes. A Forgalmazó az átcsoportosítható alapok esetében eltekint a vételi jutaléktól, amennyiben a Befektető a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó ellenértékét az átcsoportosítási megbízás tartalmának megfelelően az Alapkezelő által kezelt másik nyíltvégű Befektetési Alap Befektetési jegyeinek vételére fordítja. 18) A Befektetési jegyek vételének módja A Befektetők a Befektetési jegyeket a befektetési vállalkozással kötött érvényes Számlaszerződés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történő eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban történő megfizetésével szerezhetik meg. A Befektető a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetők (i) az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozat esetében a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy a számlaszerződés vonatkozó Azon megvásárolt Befektetési jegy mennyiség visszaváltása esetén, amelyet a Befektető legalább - a folyamatos forgalmazás során eszközölt - vásárlástól számított öt évig megőriz, visszaváltási jutalék nem kerül felszámításra. Azon visszaváltások esetén, ahol a visszaváltott Befektetési jegyek között van olyan, amelyet a - folyamatos forgalmazás során eszközölt vásárlástól számított öt éven belül váltanak vissza (FIFO elv szerint), a visszaváltási jutalék mértéke az öt évnél rövidebb időszakon belül visszaváltatott Befektetési jegyek visszaváltott árfolyamértékének 5 százaléka. A Forgalmazók és Ügynökeik által a befektetők felé felszámított visszaváltási jutalék megfizetése a Befektetési jegyek visszaváltásának teljesítésével egyidejűleg esedékes. 2

XIII

kiegészítéseként erre lehetőséget biztosítva - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton; (ii) a ’B’ és ’FLK Bizalom’ sorozatok esetében a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítő útján, a Közvetítő bevonásával; (iii) a ’C’ sorozat esetében – az Ügyfél választása szerint – akár az (i), akár az (ii) pontokban írt módon adhatják meg a Forgalmazó részére. A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történő biztosításával teljesíthető. A Forgalmazó a Befektető Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap

Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap) Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény

A fedezet biztosítása a Befektető Pénzszámláján történik MegMegbízás teljesítéMegbízás teljesítési bízás sének napja árfolyama napja (befektetési jegy (pénzszámla terhelése) jóváírása) T T T T T+1 T T T+2 T T

T+2

T

T

T+2

T

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény

Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes

Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Ázsiai

Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

A „B”, a „C” és az FLK Bizalom sorozatnál a megbízás napja (T) alatt a fedezet biztosításának a napját kell érteni, amely a vételi megbízás Forgalmazóhoz történő beérkezésétől maximum 30 nap. Mindezek alapján a Pénzpiaci Alap esetében a Forgalmazó a Befektető T napon megadott, befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó megbízását a megbízás (T) napján teljesíti, a T-1 napon kiszámításra került T napján érvényes nettó eszközértéken. A Pioneer Kötvény Alap esetén a Befektető T napon megadott, befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követő munkanapon (T+1) teljesíti a T napon kiszámításra került T értékelési napra érvényes nettó eszközértéken. A Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap, a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap és a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja esetében Befektető T napon megadott, befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó megbízását a Forgalmazó T+2 munkanapon teljesíti a T+1 napon kiszámításra került T értékelési napra érvényes nettó eszközértéken A Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, a Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja és a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja esetében a Befektető T napon megadott befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó megbízását Forgalmazó a megbízást követő harmadik

XIV

munkanapon (T+3) teljesíti, a T+2 napon kiszámításra került T+1 napján érvényes nettó eszközértéken Azon vételi megbízás, amelyet a Befektető megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektető Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerződésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektető Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást. 19) A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetők a tulajdonukban lévő Befektetési jegyeket a befektetési vállalkozással kötött érvényes Számlaszerződés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történő eljuttatásával3 vagy - a Számlaszerződés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történő megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történő transzferálásával válthatják vissza. A ’B’, ’C’ és ’FLK Bizalom’ sorozatú befektetési jegyek visszaváltása esetén lehetőség van a visszaváltásra Közvetítő által, a Vezető Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is. A Befektetők a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek. A Forgalmazó a Befektető által, a részére megadott visszaváltási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve

A visszaváltott árfolyamérték kifizetése ügyfélszámla jóváírással történik MegMegbízás Megbízás teljesítési bízás teljesítésének árfolyama napja (pénzszámla jóváírás

és bef. jegy terhelés) Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap

Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai

T T T

napja T T+2 T+3

T T+1 T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

T

T+3

T+1

Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény

Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes

Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény

Alapok Alapja

3

A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendő – egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékű visszaváltások esetén 1 banki munkanap az előzetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása előtt.

XV

Mindezek alapján a Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap, a Pioneer KözépEurópai Részvény Alap, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja esetében a Befektető T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követő harmadik munkanapon (T+3) teljesíti a T+2 napon megállapított T+1 értéknapra érvényes egy jegyre jutó eszközértéken. A Pénzpiaci Alap esetében a megbízás (T) napján teljesíti, a T-1 napon kiszámításra került T napján érvényes nettó eszközértéken.). A Pioneer Magyar Kötvény alap T napi visszaváltása T+2 értéknapon teljesül a T+1 napon T+1 értéknapra érvényes egy jegyre jutó eszközértéken. A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektető részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektető által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik pénztárral rendelkező fiókjában készpénzben is felvehető a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektető tulajdonában lévő (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektető által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben van) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja. 20) Alapok közötti tőkeátcsoportosítás A Pioneer Magyar Alapokba fektető Befektetőknek lehetőségük van arra, hogy költséghatékonyan és árfolyamkockázat csökkentése mellett átcsoportosítsák befektetett tőkéjüket, illetve annak egy részét az Alapkezelő által kezelt, másik vagy – önkötés esetén - ugyanazon befektetési alapba. Az átcsoportosítási ügylet során a Befektetőnek csak a visszaváltandó Alap visszaváltási jutalékát (amennyiben irányadó) kell megfizetnie, a Forgalmazó eltekint a megvásárolandó befektetési alap forgalombahozatali jutalékától. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata visszaváltása esetében a Forgalmazó eltekint a visszaváltási jutaléktól amennyiben, a Befektető a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó árfolyamértéket az Ügyfélszámlán történő jóváírás napján újra a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata által kibocsátott Befektetési jegyek vételére fordítja. A Forgalmazó csak a befektetési jegyek darabszámára vonatkozó átcsoportosítási megbízást fogad el.

XVI

A Forgalmazó a Befektető által, a részére T napon megadott átcsoportosítási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Vétel „A” Visszav. „A”

Pioneer Magyar Kötvény Alap

Pioneer Magyar Részvény Alap

Pioneer Nemzetkö zi Vegyes Alapok Alapja

Pioneer KözépEurópai Részvény Alap

Pioneer Pénzpi aci Alap

Pioneer USA Devizaré szvény Alapok Alapja

Pioneer Selecta Európai Részvén y Alapok Alapja

Pioneer Aranysár kány Alapok Alapja

Pionee r Fejlőd ő Piaci Részv ény Alapok Alapja

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

T+3

n/a

Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Pénzpiaci Alap Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

Az átcsoportosítási megbízásoknál a teljesülés árfolyama a T+1 napon érvényes árfolyam. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ , illetve ’FLK Bizalom’ sorozataira, valamint bármely Alap ’B’, ’C’, és ’I’ sorozatára vonatkozóan nincsen átcsoportosítási ügylet definiálva. 21) A Befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya Alaponként

Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő piaci Részvény Alapok Alapja

Likvid eszközök és a hitelkeret együttes legkisebb aránya 2% 2%

XVII

Likvid eszközök legkisebb aránya 2% 2%

2%

0%

2%

0%

2%

0%

2%

0%

2%

0%

2%

0%

2%

0%

22) Az Alapok hozamfizetése Az Alapok nyíltvégű működésük során tőkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot, az Alapok teljes tőkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelően újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az Alapok tőkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Az Alapok tőkenövekményének újrabefektetése a következő előnyökkel jár a Befektetők részére: az Alapokat így nem terhelik tranzakciós költségek a portfóliókban lévő értékpapírok bizonyos hányadának – hozamkifizetés miatti - értékesítése által; az Alapok vagyona – tőkenövekményük újrabefektetése miatt – nem csökken, s így az Alapok méretgazdaságossági előnyökkel bírnak; az Alapok nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a hozamkifizetés, s így a hozam összegének portfolióból történő kivonása kedvezőtlen piaci körülmények között (pl. alacsony állampapír-piaci árfolyamok mellett) kell, hogy megtörténjen. 23) Az Alapok befektetési célja és befektetési politikája 23.1. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, egy éven belüli futamidőre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkező, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. 23.2. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetően négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel főként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. 23.3. Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap A befektetési politika célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények árfolyammozgását követő BUX index összetételét megközelítő részvényportfólió kialakítására nyíljon lehetőség. Az alap eszközösszetételének kialakításánál az elsődleges cél a BUX index leképezése. A portfólió részvénybefektetései a BUX index tagjaiból fognak állni, főként egyedi részvények formájában, de lehetőség lesz a BUX indexben szereplő

XVIII

értékpapírokra szóló származtatott ügyletek megkötésére is. Az alap portfóliójában szereplő értékpapírok súlya az egyes értékpapírok indexbeli súlyától maximum öt százalékponttal térhet el. A súlyok számításánál az Alapkezelő figyelembe veszi a származtatott ügyletekből származó pozíciókat is. Az alap a részvénypiaci befektetéseken kívül a likviditás biztosítása érdekében az alap eszközeinek maximum 10%-a erejéig állampapírokat is tarthat. 23.4. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntően a közép-európai (elsősorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelő-képességgel rendelkező, elsősorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tőzsdén jegyzett részvényeibe történő befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap 30 százalékot meghaladó mértékben kíván lengyel zlotyban denominált értékpapírokba fektetni. 23.5. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelő az Alap befektetési célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván euróban, illetve USD-ben denominált értékpapírokba fektetni. 23.6. Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja A Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja befektetési célja, hogy az ügyfelek profitálhassanak a fejlődő országok részvénypiacainak emelkedéséből. A fejlődő országokban rejlő hatalmas gazdasági potenciál az általános piaci várakozások szerint hosszabb távon a részvények értékében is tükröződhet. A fejlődő piacok igen széles, több kontinensre kiterjedő spektruma rendkívül széleskörű kockázatmegosztást (diverzifikációt) tesz lehetővé. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fejlődő piacokon befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport fejlődő piaci régiókat és országokat (például LatinAmerika, Kelet-Európa, Kína, India) megcélzó regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, szintén a fejlődő országok részvényeibe fektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök

XIX

(kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-át teszik ki a befektetési alapok befektetési jegyei. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván USD-ben denominált értékpapírokba fektetni. 23.7. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván euróban denominált értékpapírokba fektetni. 23.8. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsősorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja 30 százalékot meghaladó mértékben kíván USD-ben denominált értékpapírokba fektetni. 23.9. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy széles diverzifikálció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el a különböző eszközosztályok vegyítésével. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök

XX

(kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját.

XXI

24) A Befektetési politika részletezése

Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

Fő befektetési terület

Éven belüli lejáratú hazai állampapírok, pénzpiaci eszközök Hazai állampapírok és vállalati kötvények A BUX indexben szereplő hazai vállalatok részvényei

Kelet-középeurópai társaságok részvényei Távol-keleti és csendes óceáni részvénypiacok

Nyugat-európai részvénypiacok

USA részvénypiaca

Globális

Fejlődő piaci részvénybefekteté sek

Befektetések lehetséges elemei és arányuk a portfolión belül 1. 2. 3. 4. Hitelviszonyt Tőzsdére Tőzsdén Egyéb megtestesítő bevezetett kívüli, eszközök értékpapírok részvények nyilvános (befektetési (kincstárforgaalapok, jegyek, lomban szármakötvények, (OTC) zékos jelzálogszereplő ügyletek, levelek, repo részforward megállavények megállapodások, podások, betétek) opciós ügyletek)

Referenciahozam

100% RMAX Index

min. 70% max. 100%

-

-

min. 0% max. 30%

100% MAX Index

min. 65% max. 100%

-

-

min. 0% max. 35%

100% BUX Index

min. 0% max. 10%

min 60.% max: 100%

min. 0% max. 45%

min. 55% max. 100%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

min. 0% max. 20%

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

90% CETOP20 Index + 10% RMAX Index

95% MSCI AC Asia Pacific Index + 5% RMAX Index + 95% MSCI Europe Index + 5% RMAX Index 95% S&P 500 Index + 5% RMAX Index

65% MAX Composite Index + 10% CETOP20 Index + 25% MSCI World Index 95% MSCI Emerging Markets Index + 5% RMAX Index

min. 0% max. 30%

A referenciahozam számításánál a nemzetközi indexek forintra átszámított értékei az irányadóak.

XXII

A befektetések lehetséges elemei: 1.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) kormány által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, közép és hosszú lejáratú, fix, illetve változó kamatozású államkötvények; B) jegybank által kibocsátott, illetve jegybanki garanciával rendelkező hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; C) állampapírokra, illetve jegybank által kibocsátott értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; D) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott kötvények, kereskedelmi kötvények; E) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; F) belföldön és külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél; G) lekötött betétek, látraszóló betétek.

2.

A tőzsdére bevezetett részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) fejlett OECD tagországok tőzsdéire bevezetett részvények; B) egyéb tőzsdére bevezetett részvények.

3.

Az egyéb nyilvános forgalomban szereplő részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) tőzsdére be nem vezetett, OTC forgalomban szereplő részvények;

4.

Az egyéb eszközök eszközcsoportjába az alábbi eszközök tartoznak: A) a döntően az 1-2-3. pontban említett eszközökbe befektető nyílt-, és zártvégű értékpapír befektetési alapok által kibocsátott Befektetési jegyek; B) tőzsdén jegyzett származékos ügyletek4, így többek között részvényekre, részvényindexekre, állampapírokra, illetve valamely piaci kamatszínvonalra alapozott futures és opciós ügyletek; C) forward értékpapír vételi és eladási megállapodások; D) egyéb tőzsdén kívüli opciós ügyletek, amelyeknél az 1. és 2. pontba tartoznak az alapul fekvő eszközök. E) deviza forward ügyletek

Az Alapkezelő az Alap nevében származtatott ügyletet kizárólag az alábbi befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre, illetve devizára. az egyes befektetésekből fakadó kockázatok csökkentése céljából (fedezeti ügylet), az Alap befektetési céljainak megfelelő portfolió kialakítás költségeinek csökkentése céljából (portfolió hatékony kialakítása), kockázatmentes bevétel elérése céljából (arbitrázs), vagy nyitott származtatott ügylet lezárása céljából. Az Alapkezelő nem köthet az Alap javára olyan ügyletet, amely a Törvény származtatott ügyletekre vonatkozó nettósítási szabályainak (273. §) alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve az értékpapírok egyedi kockázatára a Törvény 273. § (6) bekezdése szerint vállalt rövid nettó pozíciót. 4

XXIII

24.1. Az egyes befektetési alapokba fektető alapok huszonöt százalékot meghaladó arányú befektetési alapjainak felsorolása 24.1.1. A Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelő a célul kitűzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tőkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti. Alap neve Pioneer Funds - Asia (Ex Japan) Equity Fund Pioneer Funds - Japanese Equity Fund Pioneer Fnuds - China Equity

Alap neve

Befektetési politika

Benchmark Alapkezelési díj(maximum)

Benchmark / Referencia index 100% MSCI AC Asia ex Japan Index 100% MSCI Japan index 100% MSCI China 10/40 Index

Pioneer Funds - Asia (Ex Japan) Equity Fund Csendes óceáni térségben működő vagy ahhoz kapcsolódó társaságok (kivéve: Japán) részvényeit tartalmazza. 100% MSCI AC Asia ex Japan Index 2,50%

Pioneer Funds Japanese Equity Fund Japán részvénypiacon fektet be közép- és hosszú távon.

100% MSCI Japan index 2,50%

Pioneer Fnuds - China Equity Tágabb értelemben működő kínai térségbeli(Kínai Népköztársaság, Hong–Kong) társaságok részvényeibe fektet be. 100% MSCI China 10/40 Index 2,50%

24.1.2. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelő a célul kitűzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tőkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti.

Alap neve Pioneer Funds - Core European Equity Pioneer Funds - Euroland Equity Pioneer Funds - European Equity Value Pioneer Funds - European Potential Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - Top European Players

Benchmark / Referencia index MSCI Europe MSCI EMU MSCI Europe Value MSCI Small Cap Europe MSCI Europe MSCI Europe

A fenti alapok befektetési politikái: Pioneer Alapok - Euroland Equity Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Európai Uniónak az eurót, mint nemzeti fizetőeszközt jelenleg alkalmazó Tagállamaiban székhellyel rendelkező vagy

XXIV

a gazdasági tevékenységük meghatározó részét ezen Tagállamokban végző cégek részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok - Core European Equity Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkező vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végző cégek részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok - European Research Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában alapított, Európában székhellyel rendelkező vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végző, a Befektetési Igazgató megbízásából eljáró belső részvénypiaci elemzők által kiválasztott cégek részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok - Top European Players Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában alapított, Európában székhellyel rendelkező vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végző, közép és/vagy nagyvállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok - European Potential Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkező vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végző kis és/vagy közepes vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeiből álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Az Alap olyan kibocsátók értékpapírjaiba eszközöl befektetéseket, amelyek átlagon felüli növekedési potenciállal rendelkeznek. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok – European Equity Value Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távon a tőke értéknövekedést szem előtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkező vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végző vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeiből álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% 24.1.3. A Pioneer USA Deviza Részvény Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelő a célul kitűzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tőkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi

XXV

táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti.

Alap neve Pioneer Funds - U.S. Research U.S. Mid Cap Value

Benchmark / Referencia index S&P 500 Russell Mid Cap Value

U.S. Pioneer Fund S&P 500 Pioneer Funds - North American Basic Value Pioneer Funds - U.S. Research Value

S&P 500 Russell 1000 Value

A fenti alapok befektetési politikái: Pioneer Alapok - U.S. Research (a továbbiakban "U.S. Research") Ezen Alap valamennyi eszközének legalább kétharmadát az Egyesült Államokban székhellyel rendelkező, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban végző, a Befektetési Igazgató megbízásából eljáró belső részvénypiaci elemzők által kiválasztott cégek részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. A Pioneer részvénypiaci elemzői által alkalmazott befektetési eljárás aktív, a cégeket szektorális és külső gazdasági tényezők figyelembevétele nélkül értékelő („bottom up”) és kutatási eredményeken alapul. A kiválasztási eljárás alapját egy nem szektor-specifikus alapkutatás képezi. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% U.S. Mid Cap Value (a továbbiakban "U.S. Mid Cap Value") Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát a piaci értékük alapján a Russell Mid Cap Value Index-ben szereplő Egyesült Államok-beli Kibocsátók által kibocsátott részvényekből és részvényhez kapcsolt értékpapírokból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok – U.S. Pioneer Fund (a továbbiakban "U.S. Pioneer Fund”) Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát az Egyesült Államokban székhellyel rendelkező, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban végző vállalatok részvényeiből és részvényekhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Az Alap a Befektetési Igazgató által 1928 óta fejlesztett módszereket alkalmazza, amelyek szerint olyan gondosan kiválasztott értékpapírok diverzifikált portfolióját állítja össze, amelyeket olyan vállalatok bocsátottak ki, amelyek nem feltétlenül törekednek átlagon felüli bevételek elérésére, de amely értékpapírok piaci értéke jelentős felárat tartalmaz. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Funds – North American Basic Value (a továbbiakban „North American Basic Value) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Észak-Amerikában székhellyel rendelkező, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Észak-Amerikában folytató társaságok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló

XXVI

diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok – U.S. Research Value (a továbbiakban „U.S. Research Value”) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Amerikai Egyesült Államokban székhellyel rendelkező, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Amerikai Egyesült Államokban végző vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Alapok – U.S. Research Growth (a továbbiakban „U.S. Research Growth”) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Amerikai Egyesült Államokban székhellyel rendelkező, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Amerikai Egyesült Államokban végző vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapkezelői díj: max. 2% 24.1.4. A Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja saját tőkéjének 25%-át meghaladó mértékű részesedésű lehetséges mögöttes befektetési alapok bemutatása: Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, egy éven belüli futamidőre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Referencia index: 100% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,00% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.900.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Magyarországon bejegyzett az Alap lehetséges mögöttes eszközeként, a saját tőke 25%-át meghaladó mértékű luxemburgi alapok referencia indexei és befektetési politikái: Alap neve Pioneer Funds - Emerging Markets Equity Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity

Benchmark/Referencia index MSCI Emerging Markets MSCI Emerging Markets Europe and Middle East 10/40

XXVII

Pioneer Funds - China Equity Pioneer Funds – Indian Equity Pioneer Funds – Latin American Equity

MSCI China 10/40 Index MSCI India MSCI Emerging Markets Latin America

Pioneer Funds - Emerging Markets Equity Ezen Részalap eszközeinek legalább kétharmadát feltörekvő piacnak minősülő országokban székhellyel rendelkező, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ezen országokban realizáló vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Funds – Indian Equity A Részalap célja, hogy a tőke közép- illetve hosszú távú növekedését szem előtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát olyan részvényekbe és részvényekhez kapcsolódó befektetési eszközökbe fektesse, amelyek székhelye Indiában van, vagy amelyek gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Indiában fejtik ki. A Részalap arra törekszik, hogy a befektetési szakemberek által kiválasztott, kedvező pénzügyi mutatókkal rendelkező, vonzó befektetési célként számon tartott társaságokba történő befektetés révén növelje a Részalap eszközeinek értékét. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Funds – Latin American Equity Ezen Részalap eszközeinek legalább kétharmadát a latin amerikai országokban székhellyel rendelkező, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a latin amerikai országokban végző vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity Ezen Részalap eszközeinek legalább kétharmadát a fejlődő európai országokban , beleértve a Földközi tenger medencéjében vagy akörül elhelyezkedő országokat is székhellyel rendelkező, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét a fejlődő európai országokban, beleértve a Földközi tenger medencéjében vagy akörül elhelyezkedő országokat is folytató vállalatok részvényeiből és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem előtt tartva. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% Pioneer Funds - China Equity Ennek a részalapnak az a célja, hogy közép-, illetve hosszú távon növekedést érjen el azzal, hogy a Kínai Népi Demokratikus Köztársaságban bejegyzett, ott székhellyel rendelkező vagy főtevékenységet folytató, és a Kínai Népi Demokratikus Köztársaságban vagy Hongkongban tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe és részvényekkel összefüggő eszközeibe fekteti be. Alapot terhelő költségek: alapkezelői díj: max. 2% 24.1.5. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapjánál alkalmazott szabályok:

XXVIII

Az Alapkezelő az Alap befektetéseinek kialakításakor az alábbi befektetési alapok egyenkénti portfólióbeli részarányát – időlegesen vagy hosszabb távon - 25 százalék felett tarthatja az Alap saját tőkéjének arányában.

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően rövid, egy éven belüli futamidőre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Referencia index: 100% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,00% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.900.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetően négy eszközcsoportba – azaz (1) lampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tőke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Referencia index: 100% MAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,30% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.400.000 Ft + ÁFA (2011-ben) Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap A befektetési politika változásának célja, hogy a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények árfolyammozgását követő BUX index összetételét megközelítő részvényportfólió kialakítására nyíljon lehetőség. Referencia index: 100% BUX Index

XXIX

Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 625.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntően a közép-európai (elsősorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság), kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelő-képességgel rendelkező, elsősorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tőzsdén jegyzett részvényeibe történő befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Referencia index: 90% CETOP20 Index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: 0,17% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.300.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Referencia index: 95% MSCI Europe Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,50% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 780.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsősorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el.

XXX

Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Referencia index: 95% S&P 500 Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,50% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 780.000 Ft +ÁFA (2011-ben) Pioneer Aranysárkány Ázsia Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelően diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelő az Alap befektetési célját elsősorban a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Referencia index: 95% MSCI Asia Pacific Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: max. 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 650.000 Ft +ÁFA (2011-ben) 25) Befektetési korlátozások Az Alapkezelő az Alapok befektetéseit a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva alakítja ki. Az Alapkezelő a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap befektetéseinek kezelése során az alábbi befektetési korlátozásokat tartja kötelező érvényűnek a fentiekben foglaltak mellett: 1. az Alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén elszenvedett árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkező, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti,

XXXI

2. az Alap portfoliójának hátralévő átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévő átlagos futamidejének fél évvel megnövelt értékét. Az Alapkezelő a Pioneer Magyar Kötvény Alap esetében magára nézve kötelező érvényű korlátozásként vállalja, hogy az alap portfóliójának átlagos hátralévő futamideje a származtatott ügyletek figyelembevételével sem haladhatja meg a 8 évet. 26) Hitelfelvétel, óvadék nyújtása, értékpapír-kölcsönzés Az Alapkezelő az Alapok befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, Alaponként az adott Alap saját tőkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult a hitelfelvevő Alap eszközei terhére a hitelfelvevő Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelő az Alapok származtatott ügyleteihez is jogosult az adott Alap nevében az adott Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelő a Törvényben előírt feltételekkel egy adott Alap értékpapírjait legfeljebb a saját tőke harminc százaléka erejéig az Alap nevében kölcsönadhatja. Az Alapkezelő nem jogosult az alapok javára értékpapírt kölcsönbe venni. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok megvásárlását és a saját tőke legfeljebb harminc százaléka erejéig történő értékpapír kölcsönadást kivéve az Alapkezelő az Alapok eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt, vagy egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alapok tulajdonában. 27) Az Alapok nettó eszközértéke Az Alap nettó eszközértékét a Letétkezelő határozza meg. Az Alap nettó eszközértéke minden forgalmazási napra az Alap eszközeire vonatkozó lehető legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján kerül meghatározásra. Az alapkezelő köteles minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot késedelem nélkül, a nettó eszközérték megállapításának rendszerességéhez igazodva megküldeni a letétkezelőnek. Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelő T értéknapra vonatkozóan T+1 (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1, Pioneer Magyar Kötvény Alap esetében T) napon állapítja meg. A nettó eszközérték számítás algoritmusa eltérő annak függvényében, hogy az Alap T-1 értéknapon hány és milyen kondíciókkal kibocsátott befektetési jegy sorozattal rendelkezik. (1) Egy illetve több azonos devizában denominált, azonos alapcímletű és valamennyi nettó eszközértékben meghatározásra kerülő díj és egyéb kondíció tekintetében azonos befektetési jegy sorozat (továbbiakban: homogén befektetési jegy sorozat) esetén a nettó eszközérték oly módon kerül megállapításra, hogy devizanemek szerint elkülönítve T napi árfolyamadatok felhasználásával (Pioneer Magyar Pénzpiaci alap T-1) beértékelésre kerülnek az Alap T-1 napi eszközei, az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint, majd abból levonásra kerül valamennyi az Alapot T értékelési napig terhelő költség. Az egy jegyre jutó eszközérték a T napra kiszámított nettó eszközérték és a fenti (1) pont kritériumainak eleget tevő sorozat vagy sorozatok T-1 napi összdarabszámának

XXXII

hányadosaként határozható meg. így a homogén sorozatok egy jegyre jutó eszközértéke azonos lesz. Az egyes sorozatok egy jegyre jutó eszközértéke sorozatonként kerül közzétételre. (2) Több alapdevizájukban, alapcímletükben vagy a nettó eszközértékben elhatárolandó díjstruktúrájukban eltérő befektetési jegy sorozat kibocsátása esetén a Letétkezelő devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alap T-1 napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap T-1), az alábbiakban részletezésre kerülő számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belőle az Alapot T értékelési napig terhelő közös költségeket. Az így meghatározott módosított bruttó eszközérték alapján meghatározza az egyes sorozatok módosított bruttó eszközértékét, melyből levonásra kerül a T napra számolt sorozathoz kötődő alapkezelési díj. A sorozatra jutó nettó eszközérték és a befektetési jegy sorozat darabszámának hányadosaként állapítja meg a sorozat egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az Alap nem forintban meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek más devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap nettó eszközérték számításának metódusa a számítás értéknapja és az alapul vett árfolyamok érvényessége tekintetében eltér a többi Alapnál használt metódustól. Az eltérést minden esetben zárójelben jelezzük. A Letétkezelő az Alapok egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét hat tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a Törvény előírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani: (A) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (i) Tőzsdére bevezetett értékpapírok • A tőzsdére bevezetett hazai állampapírok T napi piaci értékét az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által közzétett, az elsődleges forgalmazók adott állampapírra vonatkozó T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) kereskedési napi, T+2 (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T+1) teljesítés napra vonatkozó másodlagos piaci árfolyamjegyzéséből származó középárfolyam (legjobb vételi és legjobb eladási ár számtani közepe, négy tizedesjegyre kerekítve) alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelő módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Az ÁKK-s árfolyamjegyzésből kikerülő állampapírok , valamint a 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű állampapírok esetében - az árfolyamjegyzésből való kikerülés napjától a lejáratig számított időszakra - az állampapír T napi piaci értékét az ÁKK által T napon (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1 ) közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával kell meghatározni. A külföldi állampapírok T napi piaci értékét az adott állampapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tőzsdén kialakult T napi záróárfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelő módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • A tőzsdére bevezetett egyéb (nem az állam által garantált) értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat

XXXIII

lebonyolító tőzsdén, T napi (mind hazai és mind külföldi értékpapírok esetén), záróárfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelő módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a tőzsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés és így az ÁKK középárfolyam, illetve a záróárfolyam nem tartalmazza az előző kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (ii) Tőzsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplő értékpapírok • A tőzsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplő értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacok által avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi (hazai értékpapírok esetén), záróárfolyam árfolyam alapján, az egyes értékpapírok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelő módon számított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T, napi záróárfolyam alapján számított hozam nem állapítható meg, az értékpapírok piaci értékét a rendelkezésre álló utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhető a beszerzési nettó árfolyam alapján kell meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacok, avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhető, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhető a beszerzési nettó árfolyam alapján kell elvégezni. • Amennyiben az adott értékpapírokra az elismert értékpapírpiacok által avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok alapján nettó árfolyamot közölnek és így az utolsó napi záróárfolyam nem tartalmazza az előző kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, illetve amennyiben az adott értékpapírok piaci értéke a beszerzési nettó árfolyam alapján kerül kiszámításra, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (B)Részvények (i) Tőzsdére bevezetett részvények A tőzsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a T napi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T tőzsdenapon az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T, napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetőek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (ii) Tőzsdére be nem vezetett, egyéb nyilvános forgalomban szereplő részvények A tőzsdére be nem vezetett, nyilvános OTC értékpapír forgalomban szereplő értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacok által avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam, alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni.

XXXIV

(C)

Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacokról, avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhető, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. Amennyiben az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacokról, illetve más tőzsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhető, az értékelést a beszerzési árfolyam alapján kell elvégezni. Befektetési jegyek (i) Tőzsdére bevezetett befektetési jegyek A tőzsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a tőzsdén kialakult, T napi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni, Amennyiben a T tőzsdenapon a tőzsdén az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetőek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg,) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (ii) Tőzsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplő befektetési jegyek A tőzsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplő értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacok által avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfőbb másodlagos piacának tekinthető elismert értékpapírpiacokról, avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhető, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. Amennyiben az adott értékpapírokra a legfőbb másodlagos piacuknak tekinthető elismert értékpapírpiacokról, avagy más tőzsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhető, a fenti számításokat a nevezett befektetési alapok Alapkezelői által közzétett utolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell elvégezni.

(D) Repo megállapodások, inverz repo megállapodások Repo megállapodások értékelése során a repo megállapodásban szereplő értékpapír prompt vételárát a határidős eladási ár és a prompt vételár közötti differencia T napra eső időarányos részével kell megnövelni. Inverz repo megállapodások értékelése során a fordított repo megállapodásban szereplő értékpapír prompt eladási árának mínusz egyszeresét a határidős vételár és a prompt eladási ár közötti differencia T napra eső időarányos részével kell csökkenteni. (E)

Folyószámla, lekötött betét

XXXV

A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T-1 napi folyószámla egyenleget az előző kamatfizetés óta a T-1 napig előjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. A lekötött betétek összegét a T napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni. (F)

Forward ügyletek (i) Forward vételi megállapodások A forward vételi megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum T napi piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. (ii) Forward eladási megállapodások A forward eladási megállapodások T napi eszközértéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum T napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. (iii) Deviza forward ügyletek A deviza forward pozíciók értéke az ügyletben szereplő forward keresztárfolyam jelenértékének és a hivatalos prompt árfolyam különbözetének a nyitott pozícióval való szorzata. A jelenérték számítása az ügyletben szereplő devizához kötődő, az ügylet hátralévő futamideje alapján meghatározott hivatalosan közzétett kockázatmentes hozam felhasználásával történik.

(G)

Tőzsdei származékos ügyletek A T napi nettó eszközérték kiszámítása során a T-1 napi nyitott tőzsdei származékos pozíciókat kell az adott instrumentumra közzétett T napi hivatalos elszámolóár alapján értékelni.

(H)

Tőzsdén kívüli opciós ügyletek (az (F) ponttal együtt maximum a mindenkori összesített nettó eszközérték 10%-ának erejéig, kivéve a kizárólag árfolyamfedezeti célból kötött devizaügyleteket) (i) Vásárolt opciók A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplő eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. (ii)

(J)

Kiírt opciók A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplő vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg.

Swap ügyletek

XXXVI

A swap ügylet a kétoldali ellentétes irányú kötelezettségek T napra számolt jelenértékének különbözeteként kerül értékelésre. Az Alapok T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: Az Alapokat terhelő és folyamatosan felmerülő költségek és díjak időarányosan kerülnek az Alapokra terhelésre; Az előre nem tervezhető költségek az esedékességük időpontjában kerülnek az Alapokra terhelésre. A Letétkezelő az Alapok T napra vonatkozó eszközértékeit T+2. napon jelenteti meg a hivatalos közzétételi helyeken. Hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolás szabályai: Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha (i) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az ezer forintot, (ii) a hibás és a helyes forgalmazási ár különbsége nem éri el a helyes nettó eszközérték egy ezrelékét. 28) Az Alapokat terhelő költségek

Az Alapokat működésük során az alábbi költségek terhelik: Költségtípus Alapkezelői díj Letétkezelői díj Tranzakciós díj letétkezelőnek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj letétkezelőnek, külföldön kibocsátott papírok esetén Letétkezelő által – költségnövekedés miatt – továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Brókeri díj részvényekre Auditori díj Felügyeleti díj

Vetítési mód, számítás Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre/módosított bruttó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre A letétkezelői díjjal egyidejűleg esedékes A letétkezelői díjjal egyidejűleg esedékes A letétkezelői díjjal egyidejűleg esedékes Az ügylet pénzügyi teljesítésével egyidejűleg esedékes A díj évente kerül meghatározásra, időarányos része minden nap elhatárolásra kerül és esedékességkor (ált. évi három részletben) kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, negyedévente utólag kerül kifizetésre

A különböző sorozatokkal rendelkező alapok esetén az alapkezelési díj alapja a módosított bruttó eszközérték.

XXXVII

A költségek mértéke alaponként, az ’A’, a ’B’, a ’C’, illetve ’FLK Bizalom’ sorozat esetében: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja ( Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja

Alapkezelői díj5 / év

max. 1%

max. 1,3%

max. 2%

Letétkezelői díj / év

max. 0,10%

max. 0,10%

max. 0,10%

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, külföldön kibocsátott papírok esetén

-

-

max 1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

előre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

előre nem kalkulálható

max. 0,4%

625.000Ft + ÁFA

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

előre nem kalkulálható

max. 0,4%

1.300.000Ft + ÁFA

EUR 30-55 / tranzakció

előre nem kalkulálható

max. max. 2% max . 2%

max. 1,50%

0,17% max. 0,10%

max. 0,10%

max. 1,50%

max. 0,10%

max. 1,20%

max. 0,15%

max. 1,50%

max. 0,10%

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

Letétkezelő továbbhárított díjai és költségei6 előre nem kalkulálható

előre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

előre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

előre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

5

előre nem kalkulálható

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2011)7

Felügyeleti díj / év

-

1.900.000Ft + ÁFA

0,025 %

-

1.400.000Ft + ÁFA

0,025 %

max. 0,4%

650.000Ft + ÁFA

0,025 %

0,025 %

0,025 % max. 0,4%

780.000Ft + ÁFA 0,025 %

max. 0,4%

780.000Ft + ÁFA

max. 0,4%

780.000Ft + ÁFA

0,025 %

0,025 % max. 0,4%

680.000Ft + ÁFA

Az Alapkezelő által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelő ettől a díjtól lefelé eltérhet 6 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelőt terhelő többletköltség A könyvvizsgálati díjak a 2011-es évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nőnek

XXXVIII

0,025 %

A költségek mértéke a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata esetében:

Alap neve

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

Alapkezelői díj8 / év

max. 1,00%

Letétkezelői díj / év

max. 0,22%

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, külföldön kibocsátott papírok esetén

Letétkezelő továbbhárított díjai és költségei9

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-52 / tranzakció

előre nem kalkulálható

Felügyeleti díj / év

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2011)10

max. 0,4%

780.000 Ft + ÁFA

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2010)13

Felügyeleti díj / év

u.a

u.a

u.a

u.a

0,025%

A költségek mértéke alaponként, az ’I’ sorozat esetében: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja

Alapkezelő i díj11 / év

Letétkezelő i díj / év

max. 0,42%

u.a

max. 0,6%

u.a

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelőnek, külföldön kibocsátott papírok esetén

-

-

u.a

u.a

Letétkezelő továbbhárított díjai és költségei12 előre nem kalkulálható előre nem kalkulálható

-

-

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

8

Az Alapkezelő által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelő ettől a díjtól lefelé eltérhet 9 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelőt terhelő többletköltség 10 A könyvvizsgálati díjak a 2008-as évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nőnek 11 Az Alapkezelő által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketingés hirdetési költségeket. Az Alapkezelő ettől a díjtól lefelé eltérhet 12 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelőt terhelő többletköltség 13 A könyvvizsgálati díjak a 2011eas évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nőnek

XXXIX

Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Deviza-részvény Alapok Alapja

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

előre nem kalkulálható előre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

Az Alapkezelési díj közvetített szolgáltatásként már tartalmazza az alábbiakban felsorolt szolgáltatások díját:  Az Alap könyvelési díját  Befektetési Alap és az általa kibocsátott befektetési jegyekhez kapcsolódó marketing tevékenység díját, befektetők tájékoztatásához kapcsolódó költségeket  A befektetési jegyek nyilvános forgalombahozatalának és folyamatos forgalmazásának költségeit. A Forgalmazó részére fizetendő forgalmazói jutalék (trailer fee) mértéke az Alapkezelői díj maximum 80 %-a A közvetített szolgáltatások keretében meghatározott szolgáltatások díjtételei közvetlenül már külön tételként nem terhelhetők az Alapra. Az Alapok alapkezelési díja a fentiekben részletezett díjtételeken túl magában foglalja az Alapkezelő által a Forgalmazó részére esetlegesen fizetendő ösztönzőket is (pl. értékesítési versenyek, szerzési jutalék). Az Alapkezelő alapkezelési díjat nem terhelhet egy Alapra, ha az adott Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tőke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő költségek utólagosan sem terhelhetők az Alapra. A Letétkezelő a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb időszakra vonatkozó, előre kalkulálható költséget a lehetőségek szerint időbeli elhatárolással, fokozatosan, egyenletesen terhel az Alapokra. A költségek tételesen a féléves és éves tájékoztatókban, illetve a Havi Portfólió jelentésben felsorolásra kerülnek. 29) A Befektetőket terhelő költségek Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek letéti őrzésével, az ehhez kapcsolódó számlavezetéssel, a befektetés megszüntetésekor az árfolyamérték készpénzben történő felvételével vagy átutalásával, valamint egyéb igénybe vett szolgáltatásokkal kapcsolatban a Befektetőket további költségek is terhelhetik. Fontos kihangsúlyozni, hogy ezen, említett költségek Forgalmazónként eltérőek és máshogyan struktúráltak lehetnek, ezért javasoljuk a Befektetők részére, hogy a költségek szintjéről és struktúrájáról előzetesen a Forgalmazónál tájékozódjanak. A következőkben feltüntetett költségek a Vezető Forgalmazó esetében és a jelen szabályzat írásakor érvényes mértékeket tükrözik. Értékpapírszámla vezetés Ügyfélszámla vezetés

ingyenes HUF 200,-/hónap alapdíj+ HUF 15,-/könyvelési tételdíj

Letéti díj (negyedévente, az átlagos értékpapír-állomány negyedév végi utolsó

XL

előtti napi piaci értékét alapul véve éves szintre vetítve %-ban) Készpénzfelvét jutaléka Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti Átutalás díja

0,11%/év min. HUF 600,-/negyedév UniCredit Bank Hungary UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti

A Befektetőket terhelő költségek kondíciós listái a Forgalmazók honlapjain érthetők el: www.unicreditbank.hu, www.cd.hu, www.bnpparibas.hu 30) A Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt - külföldi befektetési alapkezelő esetén hatvan - napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként a Törvényben foglaltak szerinti jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a jelen szabályzatban meghatározott hirdetményi helyeken. Az alapkezelő köteles havonta az általa kezelt nyíltvégű befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfólióbefektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelőnek rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége áll fenn a Befektetőkkel szemben az általa kezelt alapok működésére vonatkozóan. Az Alapkezelő köteles a Felügyeletnek megküldeni, hirdetményi helyein közzétenni és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetővé tenni: az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; a befektetési szabályok változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos a befektető fizetési kötelezettségének változását legkésőbb a hatálybalépés előtt 30 nappal; a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; az alapkezelő engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatálybalépés előtt; a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül;

XLI

az alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; a befektetési alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; és a közvetítők felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül. a befektetési jegyek visszaváltását érintő forgalmazási szabályok azon változásait, amelyek a 247. § (3) és (4) bekezdése14 szerinti időtartam növekedésével járnak, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal; 15 a 247. § (5) bekezdése szerinti választás, illetőleg a választás megváltoztatása esetén a forgalmazási szabályok változásait, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal. Az Alapokra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alapok nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni a hirdetményi helyeken (az Alapkezelő honlapja: www.pioneerinvestments.hu; a Vezető Forgalmazó honlapja: www.unicreditbank.hu, a Forgalmazók honlapjai: www.bnpparibas.hu és a www.cd.hu.) A Befektető részére az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a Féléves vagy az Éves jelentést, valamint a legfrissebb Portfoliójelentést a Befektető kérésére ingyenesen át kell adni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. 31) Egy Alap megszűnése 14

(3) A nyilvános nyílt végű alapok befektetési jegyére vonatkozóan adott visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz - értékpapíralap tekintetében - a (4) bekezdésben foglalt kivétellel - legfeljebb három, ingatlanalap tekintetében legfeljebb kilencven forgalmazási nap lehet. Az értéknap meghatározására, a megbízások elszámolására, valamint az elszámolásnál figyelembe vett egy jegyre jutó nettó eszközérték megállapítására vonatkozó egyéb szabályokat, közte a kifizetés napját az alap kezelési szabályzata tartalmazza. (4) A befektetési alapba befektető, a származtatott ügyletekbe fektető, továbbá a tőkegaranciát vagy tőkevédelmet kínáló nyilvános, nyílt végű alap és a zártkörű, nyílt végű alap esetében a befektetési jegyre vonatkozóan adott visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz legfeljebb harmincegy nap lehet. Ezen alapok tekintetében az alap kezelési szabályzata rendelkezhet akként, hogy egy meghatározott időszakon, de legfeljebb egy naptári hónapon belül felvett vételi vagy visszaváltási megbízások az időszak egy, előre meghatározott napjával - mint értéknappal - kerüljenek elszámolásra. Eltérő meghatározás hiányában az elszámolás értéknapja az időszak utolsó forgalmazási napja. 15

247.§(5) Ha a befektetési alapba befektető alap az eszközeinek több mint huszonöt százalékát ugyanazon alapba fekteti, választhatja azt, hogy a forgalmazási szabályai egyezzenek meg a portfóliójában több mint huszonöt százalékot képviselő alap forgalmazási szabályaival, amely esetben a visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz harmincegy napot meghaladó időtartam is lehet.

XLII

Egy Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A Felügyelet törli az alapot a nyilvántartásból a) a pozitív saját tőkéjű, határozott futamidejű alap futamidejének lejáratakor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; b) a pozitív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; c) a negatív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor; d) más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával; e) a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alap megszűnésére, illetve megszüntetésére a következő esetekben kerül(het) sor: 1. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor, illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor – ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az Alapot meg kell szüntetni. 2. A határozatlan futamidejű, pozitív saját tőkéjű Alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 3. A nyilvános, nyílt végű Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 4. Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tőkéje negatív. 5. Az Alap 1-4. pont szerinti megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét illetve a 3. pontban foglalt időszak elteltét követő kettő munkanapon belül köteles közzétenni. 6. Az 5. pont szerinti közzététel napjától a nyíltvégű befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. 7. Az Alap hitelezői az 5. pont szerinti közzététel napjától számított harminc napos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. 8. Amennyiben a megszüntetési eljárás során az Alap saját tőkéje a 7. pont szerint bejelentett kötelezettségek figyelembevételével együtt negatívvá válik, akkor a Letétkezelő köteles azt a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenteni. 9. A határozatlan futamidejű, pozitív saját tőkéjű befektetési alapot az alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 10. A nyilvános nyílt végű befektetési alapot az alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 11. Az alap megszüntetését a Felügyelet elrendeli, ha az alap saját tőkéje negatív. 12. Negatív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor törli a Felügyelet az alapot a nyilvántartásból. 13. Más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával törli a Felügyelet az alapot nyilvántartásából. 14. Törlésre kerül az alap a Felügyelet nyilvántartásából az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltását követő nappal.

XLIII

Az Alap megszűnésekor felmerülő feladatokat az Alapkezelő, az Alapkezelő akadályoztatása, illetve felszámolása esetén pedig a Letétkezelő köteles elvégezni. Az Alap megszüntetésekor a portfolióban lévő befektetési eszközöket egy hónapon belül – amely határidő a Felügyelet engedélyével egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható - értékesíteni kell. Pozitív saját tőkével rendelkező Alap esetében a befektetési eszközök értékesítését az Alapkezelő maga is elvégezheti. Ennek hiányában a befektetési eszközök értékesítésével befektetési szolgáltatót kell megbízni, amelynek bizományosi díja megszűnési költségként az Alapot terheli. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint az Alap hitelezői számára a megszüntetésre vonatkozó közzétételtől számított 30 napos bejelentési határidő elteltét követően öt napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, és a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a hivatalos közzétételi helyeken a befektetők rendelkezésére kell bocsátani. A Letétkezelő ezt követően tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére. A megszűnési jelentés a törvényben előírtaknak megfelelően és legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Negatív saját tőkével rendelkező Alap megszüntetését a Felügyelet által a Hpt. alapján létrehozott közhasznú társaság végzi. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását követően a közhasznú társaság a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben egyenlíti ki. 32) Egy Alap átalakulása Átalakulásnak minősül egy Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Nyíltvégű nyilvános befektetési alap nem alakulhat zártvégű nyilvános befektetési alappá. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektető hozzájárulásával alakulhat át zártkörű befektetési alappá. Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi helyein, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a Befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 33) Egy Alap beolvadása Az Alapkezelő nyilvános Alap esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti egy Alap beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a Törvény 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfoliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyíltvégű nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zártvégű befektetési alap. Ha a jogutód alap határozott futamidejű, akkor a beolvadás napjától számított hátralévő futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél.

XLIV

A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendőit, valamint - befektetésijegy-sorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelő és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegy-tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, melyet a beolvadást követő nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek közzétenni mind a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein a befektetők rendelkezésére bocsátani. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá –befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja. 34) Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövő jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befektetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdésekben tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelő és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerződés, a 2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. 35) Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a szereplők, így különösen a Befektetők, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkező bírósághoz fordulnak. 36) Érdekütközés Az Alapkezelő tisztségviselői, magasabb vezető állású dolgozói és a többségi tulajdonosok által végzett szerteágazó tevékenység folytán előfordulhat az érdekek összeütközése. A fenti személyeknek joguk van támogatással, irányítással, tanácsadással vagy egyéb módon közreműködni más alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyekbe az Alap is befektethet. Az Alapkezelő feladatait oly módon köteles teljesíteni, hogy minden ügyfele egyenlő

XLV

elbírálásban részesüljön. Az Alapkezelő jelenleg a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap), a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, a Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja, a Triatlon 2 Tőkevédett Nyíltvégű Alap, az Oázis Tőkevédett Nyíltvégű Alap, az ELIXÍR Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap, Magellán Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap és a Magellán 2 Tőkevédett Nyíltvégű Alap, HVB Lépéselőny Alap, és a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, TopTrend Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap és a Szuper 8 Tőkevédett Származtatott Alap, Szuper 8 Plusz Tőkevédett Származtatott Alap, a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap, a Pioneer Horizont 2020 Alap, a Pioneer Horizont 2025 Alap és a Pioneer Horizont 2030 Alap kezelését látja el. Sem az Alapkezelő, sem bármely más saját érdekeltségű társaság vagy bármilyen olyan alap, amelyet az Alapkezelő irányít, nem fog az Alapokkal, az Alapok portfoliójában lévő értékpapírokkal kapcsolatos ügyleteket kötni, az Alapok szokásos üzletvitele alapján kötött ügylet feltételeinél előnytelenebb feltételekkel. 37) A szabályzat aláírása az Alapkezelő által A Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Alapkezelő a jelen Szabályzatot aláírja.

Budapest, 2011. november 22.

Pioneer Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Jelen dokumentum biztonsági okokból nem tartalmaz aláírásképet, de tartalma megegyezik a cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával, avval mindenben egyező és aláírás nélkül is hitelesnek tekinthető.

XLVI

VI. Alapok forgalmazási helyeinek listája Az UniCredit Bank fiókhálózata Cím

Sorsz. Észak-Budapesi Régió

31 32 33 34

1011 Budapest, Fő u. 52. 1022 Budapest, Törökvészi út 30/a. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1024 Budapest, Margit krt. 87-89. (Mamut II.) 1028 Budapest, Hidegkúti út 167. 1036 Budapest, Bécsi út 136. (Stop-Shop) 1036 Budapest, Lajos u. 48-66. 1039 Budapest, Heltai Jenő tér 15. 1042 Budapest, István út 10. (Újpesti Áruház) 1054 Budapest, Alkotmány u. 4. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1061 Budapest, Deák tér 6. 1065 Budapest, Nagymező u.44. 1066 Budapest, Teréz krt. 62. 1073 Budapest, Erzsébet körút 56. 1076 Budapest, Thököly út 4. 1087 Budapest, Hungária krt. 40-41. (Arena Corner) 1132 Budapest Váci út 20. 1133 Budapest, Váci út 76. 1134 Budapest, Lehel út 11. 1135 Budapest, Lehel u. 70-76. 1138 Budapest, Váci út 178. 1139 Budapest, Váci út 99. 1139 Budapest, Váci út 85. 1141 Budapest, Nagy Lajos király útja 214. 1148 Budapest, Örs Vezér tere 24. (SUGÁR) 1149 Budapest, Nagy Lajos király útja 135. 1152 Budapest, Szentmihályi út 137. 1165 Budapest Veres Péter út 105-107 2000 Szentendre, Dobogókői út 1. (Városkapu Üzletház) 2092 Budakeszi, Fő u.139. 2100 Gödöllő, Dózsa György út 13. 2120 Dunakeszi, Fő út 70. 2600 Vác, Szent István tér 4.

35 36 37 38

1052 Budapest, Fehérhajó u. 5. 1052 Budapest, Károly krt. 6. 1054 Budapest, Ferenciek tere 2. 1085 Budapest, József krt. 46.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Dél-Budapesti régió

XLVII

1087 Budapest, Kerepesi út 9. 1088 Budapest, József krt. 13. 1091 Budapest, Soroksári út 32-34. 1092 Budapest, Ferenc krt. 24. 1093 Budapest, Vámház krt. 15. 1095 Budapest, Boráros tér 7. 1097 Budapest, Könyves K. krt.12-14. (Lurdy Ház) 1097 Budapest, Koppány u. 2-4. 1102 Budapest, Kőrösi Csoma sétány 8. 1103 Budapest, Gyömrői u. 99. 1111 Budapest, Lágymányosi u. 1-3. 1115 Budapest, Bartók Béla út 88. 1117 Budapest Fehérvári út 23. 1117 Budapest, Hengermalom út 19-21. 1118 Budapest, Rétköz u. 5. 1119 Budapest, Andor u. 2. 1123 Budapest, Alkotás u.50. 1123 Budapest, Alkotás u. 1/A. 1182 Budapest, Üllői út 455. 1182 Budapest, Üllői út 661. 1188 Budapest, Nagykőrösi út 49. 1191 Budapest, Üllői út 201. (Europark) 1201 Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36. 1204 Budapest Mártírok útja 281. 1211 Budapest, Kossuth L. út 93. 1211 Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154170. 1222 Budapest, Nagytétényi út 37-43. (Campona) 1239 Budapest, Hősök tere 14. 2030 Érd, Budai út 13. 2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3. 2040 Budaörs, Szabadság út 49. 2046 Törökbálint, DEPO-Raktárváros 2220 Vecsés, Lincoln út 1. 2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy-Zsilinszky u. 26. 2316 Tököl, Repülőgépgyár, Iparterület

39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 Nyugati régió

2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/d. 2500 Esztergom, Vörösmarty u. 5. 2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2. 2800 Tatabánya, Győri út 7-9. (Vértes Center) 7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17. 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 43. 7030 Paks, Dózsa György út 63-73. 7400 Kaposvár, Dózsa György u. 1. 7400 Kaposvár, Áchim András u. 4. 7621 Pécs, Rákoczi u. 58. (Árkád)

74 75 76 77 78 79 80 81 82 83

XLVIII

84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95

7621 Pécs, Rákóczi út. 17. 8000 Székesfehérvár, Budai út 1. 8000 Székesfehérvár, Palotai u. 4. 8200 Veszprém, Óváros tér 7. 8200 Veszprém, Kossuth u. 6. 8400 Ajka, Szabadság tér 12. 8500 Pápa, Fő u. 25. 8600 Siófok, Fő. utca 174-176. 8630 Keszthely, Kossuth u. 41. 8800 Nagykanizsa, Fő u. 8. 8900 Zalaegerszeg, Kovács Károly tér 1/A 8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 1.

96

9021 Győr, Árpád út 45.

97

99

9027 Győr, Budai u.1. 9027 Győr, Nagysándor József u. 31. (ETO Park) 9200 Mosonmagyaróvár, Fő u. 6.

100

9400 Sopron, Várkerület 1-3.,

101 102 103

9600 Sárvár, Hunyadi u. 1. 9700 Szombathely, Fő tér 26. 9700 Szombathely, Kőszegi út 30-32.

104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116

2700 Cegléd, Kossuth tér 4. 3100 Salgótarján, Rákóczi út 13. 3200 Gyöngyös, Páter Kiss Szaléz u. 22. 3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2. 3300 Eger, Törvényház u. 4. 3500 Miskolc, Széchenyi út 35. 3525 Miskolc, Búza tér 1. 3545 Miskolc, Hunyadi út 3. 3850 Tiszaújváros, Mátyás Király út 3. 4024 Debrecen, Kossuth Lajos u. 25-27. 4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A. 4200 Hajdúszoboszló, Szilfákalja u. 4. 4400 Nyíregyháza, Dózsa György út 1-3. 4400 Nyíregyháza, Nagy Imre tér 1. (Korzó Bevásárlóközpont) 4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 2. 5000 Szolnok, Baross Gábor út 27 5000 Szolnok, Kossuth Lajos utca 18. 5100 Jászberény, Szabadság tér 3. 5600 Békéscsaba, Kossuth L. tér 2/a. 5600 Békéscsaba, Andrássy út 37-43. (Csaba Center) 5700 Gyula, Városház u. 12. 6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8. 6000 Kecskemét, Rákóczi út 4. 6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 2.

98

Keleti régió

117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127

XLIX

128

6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3.

129 130 131 132 133

6600 Szentes, Kossuth u. 8. 6800 Hódmezővásárhely, Andrássy u. 3. 6720 Szeged, Kárász u. 16. 6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 18-20. 6720 Szeged, Széchenyi tér 2/A.

Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest Alkotás utca 50. BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.

VII. A közvetítők listája Az adott Alapok „B” és „C” sorozatának értékesítése, ezen belül is a befektetési jegyek vétele - kizárólag az UniCredit Bank Hungary Zrt. által megbízott közvetítők által történik. Az Alapok hivatkozott „B” és „C” és „FLK Bizalom” sorozatának értékesítésére jogosult közvetítőinek mindenkor hatályos listája a Forgalmazó, www.unicreditbank.hu honlapon található.

L

1. sz. melléklet Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. részére a KPMG Hungária Kft. által kiadott független könyvvizsgálói jelentések és a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. mérlegei a 2010., 2009., 2008. üzleti évekre vonatkozóan

LI

LII

LIII

LIV

LV

LVI

LVII

LVIII

LIX

LX

LXI

LXII

LXIII

LXIV

LXV

LXVI

LXVII

LXVIII

LXIX

LXX

LXXI

LXXII

LXXIII

LXXIV

LXXV

LXXVI

2. sz. melléklet UniCredit Bank Hungary Zrt., mérlegei, eredménykimutatásai és könyvvizsgálói jelentései a 2010., 2009., 2008. üzleti évekre vonatkozóan

LXXVII

LXXVIII

LXXIX

LXXX

LXXXI

LXXXII

A.

LXXXIII

LXXXIV

LXXXV

LXXXVI

LXXXVII

LXXXVIII

LXXXIX

XC

3. sz. Melléklet Az ALAPKEZELŐ ÁLTAL JELENLEG KEZELT ALAPOK

1. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap (korábbi nevén CA Közép Európai Részvény Alap, illetve CA Növekedési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’C’, ’I’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű, értékpapír befektetési alap. Az Alap jogelődje a CA Növekedési Alap 1994 decemberében, mint zártvégű értékpapír befektetési alap került létrehozásra 330 millió forint induló tőkével. A zártvégű alap három éves futamidejének lejáratakor nyíltvégű befektetési alappá alakult át, s 1998. január 1-én kezdte meg nyíltvégű működését. Az Alap 1999. november 22-től nevét Pioneer Közép-Európai Részvény Alapra változtatta és befektetési politikáját is módosította. Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: hazai és közép-európai (elsősorban magyar, cseh, lengyel) részvénypiacok ígéretes növekedési potenciállal rendelkező részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a régió átlag fölötti gazdasági növekedésének közvetítése, átadása a befektetők számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 1994.12.31 – 1995.12.31. 1995.12.31 – 1996.12.31. 1996.12.31 – 1997.12.31. 1997.12.31 – 1998.12.30. 1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 39,89% 453.657.974 58,14% 717.431.210 38,07% 1.080.581.922 -3,87% 1.900.732.482 31,40% 1.089.160.258 -1,16% 1.839.118.558 -12,80% 904.837.195 2,79% 1.234.808.391 25,70% 1.467.235.872 31,41% 2.027.448.526 42,51% 3.866.118.632 24,11% 10.736.679.075 10,09% 13.769.357.222 -51,01% 5.150.663.705 28,15% 5.936.347.634 15,57% 6.009.420.699

A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre.

XCI

2. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja (korábbi nevén CA Vegyes Alap, illetve Piaszter ’68 Befektetési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’D’, ’I’, Határozott, tizenkét év futamidejű, zártvégű, értékpapír befektetési alapként létrehozott, 2000 októberében nyíltvégűvé átalakított befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1994. december Induló nettó eszközérték: 850 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: a fejlett országok legnagyobb vállalatai mellett Közép – KeletEurópa ígéretes társaságainak részvényeibe is fektet, a portfólió állampapír része is jelentős. Befektetési cél: egy tényleges globális befektetési forma keretében a befektetők számára hosszú, az életpálya egészére kiterjedő, biztonságos megtakarítást tegyen lehetővé. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2000.10.30 – 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 1,87% 723.290.546 2,10% 221.625.641 -1,17% 417.178.087 12,03% 814.751.129 13,61% 1.196.594.627 21,56% 3.269.428.128 15,08% 5.841.139.627 3,63% 7.132.597.936 -23,97% 3.824.244.111 16,92% 4.039.272.635 12,30% 4.043.895.849

Az ’A’ és ’I’ sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 3. Pioneer Magyar Kötvény Alap (korábbi nevén CA Kötvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’I’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,257 milliárd forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt.

XCII

Befektetési eszközök: közepes és hosszabb futamidejű magyar állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektet, árfolyamának mozgását elsősorban a piaci kamatok változása okozhatja. Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett az állampapírokéval versenyképes hozam elérése. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 1997.01.27 – 1997.12.31. 1997.12.31 – 1998.12.30. 1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 15,03% 5.425.837.254 19,51% 6.210.748.630 16,36% 8.290.997.530 12,03% 9.941.988.497 12,21% 15.248.254.398 9,66% 14.328.717.227 -1,17% 12.024.027.311 12,34% 9.657.582.006 8,69% 14.245.997.629 5,87% 14.969.105.291 4,91% 17.872.113.452 -0,03% 12.984.322.509 12,12% 8.216.907.487 6,40% 7.574.139.218

A B és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 4. Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alap A kibocsátott sorozatok: ’A’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,426 milliárd forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: magyar részvények s ezen belül elsősorban a BUX index vezető részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a szilárd gazdasági helyzetben lévő magyar vállalatok részvényeibe történő stratégiai befektetésekkel hosszabb távon magas hozamot realizálása. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

XCIII

Időszak 1997.01.24 – 1997.12.31. 1997.12.31 – 1998.12.30. 1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 29,75% 4.727.247.601 -2,26% 3.892.824.056 26,84% 2.530.082.113 -10,95% 2.471.370.406 -11,73% 1.818.826.494 4,69% 1.846.816.391 13,20% 1.673.097.784 23,02% 1.276.491.734 33,17% 1.490.579.536 30,26% 2.251.752.726 14,07% 3.873.704.952 -41,91% 1.850.882.532 33,72% 2.512.819.984 -2,25% 2.423.318.459

5. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap (korábbi nevén CA Pénzpiaci Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’,’C’, ’I’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1998. január Induló nettó eszközérték: 120 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe. Befektetési eszközök: kizárólag rövid lejárattal rendelkező eszközökbe, elsősorban állampapírokba és pénzpiaci eszközökbe fektet, ennek következtében kockázata rendkívül alacsony. Befektetési cél: kiegyensúlyozott teljesítmény realizálása, továbbá nagyfokú likviditás mellett, a lekötött bankbetétekével versenyképes hozam lehetőségének biztosítása. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

XCIV

Időszak 1998.01.23 – 1998.12.30. 1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 18,27% 2.600.492.264 15,70% 16.850.143.205 10,85% 19.977.310.815 10,74% 25.717.171.502 8,69% 28.749.707.878 6,87% 22.159.686.614 11,11% 28.497.950.044 6,81% 37.823.966.010 5,87% 28.286.166.805 6,97% 27.075.686.379 7,73% 17.384.219.659 8,95% 25.954.769.321 4,90% 37.935.533.450

A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 6. Pioneer USA Devizarészvény Devizarészvény Alap)

Alapok

Alapja

(korábbi

nevén

CA

A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1998. október Induló nettó eszközérték: 851,609 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsősorban az USA leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe fektet. Befektetési cél: az USA részvénypiacán az ún. „blue chip”, azaz megbízható gazdasági háttérrel rendelkező társaságok (pl. General Electric, Microsoft, Intel, stb.) részvényeibe fektetve egy olyan (index-azonos, S&P 100) portfoliót válogasson össze, amely a világ legnagyobb gazdaságának hosszú távú növekedési kilátásait leginkább képes kiaknázni. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

XCV

Időszak 1998.10.22 – 1998.12.30. 1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 5,00% 1.038.588.010 17,54% 1.746.166.837 -1,48% 2.124.624.945 -12,63% 1.484.726.576 -34,08% 1.197.035.576 12,64% 1.218.043.818 -8,07% 1.077.432.975 17,46% 1.718.436.243 4,53% 2.370.921.571 -1,74% 3.550.295.813 -29,21% 2.080.046.949 17,17% 3.342.044.493 23,02% 5.458.150.228

7. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja (korábbi nevén CA Selecta Európai Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 1999. október Induló nettó eszközérték: 1.785,692 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsősorban a fejlett, nyugat-európai tőzsdék leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe (pl. Siemens, Deutsche Telekom, Nestlé) fektet. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, NyugatEurópa legnagyobb vállalatainak. eredményeihez történő hozzáférés biztosítása a befektetők számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 1999.10.22 – 1999.12.29. 1999.12.29 - 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2002.12.30 – 2003.12.31. 2003.12.31 – 2004.12.31. 2004.12.31 – 2005.12.30. 2005.12.31 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 14,44% 2.697.137.355 6,27% 5.061.485.174 -19,27% 1.399.548.197 -31,59% 987.615.036 28,57% 1.250.940.563 -0,40% 1.335.340.837 24,56% 4.943.225.052 10,78% 5.441.948.385 3,63% 5.510.708.182 -36,49% 3.071.960.115 26,86% 4.090.500.213 15,26% 4.444.712.249

XCVI

8. HVB Lépéselőny Alap Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2005. május 6. Induló nettó eszközérték: 200,00 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Az Alap az Alapkezelő ingatlan és állampapír alapú befektetési alapjaiba fektetve igyekszik a lekötött betéti konstrukciók hozamát meghaladó befektetési alternatívát kínálni a Befektetőknek.

Időszak 2006.01.01 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31 9.

Hozam Záró vagyon (HUF) 5,77% 9.904.144.684 6,42% 7.372.525.388 -7,72% 3.687.896.508 -19,22% 915.252.758 3,93% 686.189.529

TRIATLON 2 Tőkevédett Nyíltvégű Alap (korábbi nevén: HVB Triatlon 2 Tőkegarantált Zártvégű Származtatott Alap)

Határozott 3 és fél éves futamidejű, zártvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2005. október 27. Induló nettó eszközértéke: 4.953,73 millió Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.. Az alap 2009. április 30-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább működését. Futamideje 2012. június 29-ig tart, forgalmazása nyíltvégű. Tőkebiztosított alap, A többlethozam alapját magyar állampapír befektetésekkel biztosítja. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2006.01.01 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 17,36% 5.910.710.442 4,07% 6.151.555.370 -9,74% 5.547.978.394 11,18% 1.294.470.663 4,73% 1.216.875.374

10. Oázis Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alapra (korábbi nevén: HVB Triatlon 3 Tőkegarantált Zártvégű Származtatott Alap) Határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2006. március 30.

XCVII

Induló nettó eszközértéke: 8.456.2 millió Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az alap 2009. szeptember 30-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább működését. Futamideje 2012. november 2-ig tart, forgalmazása nyíltvégű. Tőkebiztosított alap, mögöttes struktúrája individualy capped call opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba vízgazdálkodással foglalkozó vállalatok egyedi részvényei tartoznak. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2006.01.01 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 3,96% 9.032.304.468 12,47% 10.159.038.959 -18,06% 8.310.489.914 3,12% 2.495.307.867 5,91% 2.104.371.918

11. Elixír Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap (korábbi nevén: HVB Triatlon 4 Tőkegarantált Zártvégű Származtatott Alap) Határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2006. június 27. Induló nettó eszközértéke: 8.396.2 millió Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az alap 2009. december 30-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább működését. Futamideje 2013. február 1-ig tart, forgalmazása nyíltvégű. Tőkebiztosított alap, mögöttes struktúrája individualy capped call opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba az öregedő népességből profitáló vállalatok egyedi részvényei tartoznak. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon

Időszak 2006.01.01 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) -0,81% 9.025.798.729 10,61% 9.983.190.696 -14,99% 8.475.506.115 7,00% 9.069.142.880 3,24% 3.464.533.333

12. Magellán Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap (korábbi nevén: HVB Hozamhajrá Tőkegarantált Alap) Határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2006. augusztus 30. Induló nettó eszközértéke: 9.712.1millió

XCVIII

Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az alap 2010. február 28-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább működését. Futamideje 2014. április 1-ig tart, forgalmazása nyíltvégű. Tőkebiztosított alap, mögöttes struktúrája CPPI modell. A többlethozam alapját biztosító befektetési univerzum a fejlődő piacokból kerülnek ki elsősorban. Az elszámolás forint alapú. Az Alap az új befektetési politika keretében az alap vagyonát egy dinamikus eszközallokációs modell keretében kezeli. Ennek során egyrészt kétszintű tőkevédelmet biztosít a lejáratra vonatkozóan, másrészt globális - ezen belül elsősorban feltörekvő - részvénypiaci befektetések révén az elérhető hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tőkevédelem az alapkezelő ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2006.08.30 – 2006.12.29. 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 6,62% 10.192.335.667 2,31% 10.427.863.810 -8,52% 9.532.315.942 4,17% 9.929.838.526 -1,68% 5.065.422.803

13. Magellán 2 Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap (korábbi nevén: HVB Hozamhajrá 2 Tőkegarantált Alap) Határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2006. december 12. Induló nettó eszközértéke: 2.918.millió Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az alap 2010. június 15-én átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább működését. Futamideje 2014. április 1-ig tart, forgalmazása nyíltvégű. Tőkebiztosított alap, mögöttes struktúrája CPPI modell. A többlethozam alapját biztosító befektetési univerzum a fejlődő piacokból kerülnek ki elsősorban. Az elszámolás forint alapú. Az Alap az új befektetési politika keretében az alap vagyonát egy dinamikus eszközallokációs modell keretében kezeli. Ennek során egyrészt kétszintű tőkevédelmet biztosít a lejáratra vonatkozóan, másrészt globális - ezen belül elsősorban feltörekvő - részvénypiaci befektetések révén az elérhető hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tőkevédelem az alapkezelő ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2006.12.29 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 11,25% 3.162.973.701 -5,58% 2.985.150.405 6,89% 3.190.748.362 6,50% 3.085.538.137

XCIX

14. Pioneer Aranysárkány Ázsia Alapok Alapja A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’I’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2007. április Induló nettó eszközérték: 868,586,438 millió forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetőknek. Az Alapkezelő a fenti célját a fenti régióban befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tőzsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejárató magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. A legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeiből álló portfólió kialakításakor elsődleges szempont, hogy az Alap összesített tőkekockázata legfeljebb szokásos részvénypiaci kockázatú legyen. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2007.04.19 – 2007.12.28 2007.12.28 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 3,83% 3.364.749.575 -47,60% 1.380.308.717 36,39% 2.019.033.539 19,60% 2.923.088.442

15. TopTrend Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap 3 éves határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2008. szeptember Induló nettó eszközérték: 1.779.677.386 forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők számára részesedést kínáljon a nemzetközi gazdasági, szerkezeti változásokra pozitívan reagáló, a jövő új szektorainak számító iparágak (high-tech mezőgazdasági kiszolgáló és fogyasztói végtermék iparágak, infrastruktúra és alternatív-megújítható energetikai iparág) növekményéből, úgy, hogy a befektetőt a tőkevédelem révén megvédje az esetlegesen kedvezőtlen piaci mozgások hatásaitól, illetve egy garantált kifizetés révén az első évben versenyképes hozamot biztosítson a lekötött bankbetétekhez képest is. A koncepció tehát az, hogy az első év hozama feleljen meg egy banki

C

befektetés hozamának míg a második és harmadik években az alap hozama már a részvénypiac (a kosárban szereplő részvények) teljesítményétől függ. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2008.09.25 – 2008.12.31 2008.12.31 – 2009.12.31 2009.12.31 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) -3,59% 1.786.727.833 7,32% 1.634.358.991 4,54% 1.463.968.675

16. Pioneer Fejlődő Piaci Alapok Alapja A kibocsátott sorozatok: ’A’ Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2010. június Induló nettó eszközérték: 444,314,327 forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. A Pioneer Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja befektetési célja, hogy az ügyfelek profitálhassanak a fejlődő országok részvénypiacainak emelkedéséből. A fejlődő országokban rejlő hatalmas gazdasági potenciál az általános piaci várakozások szerint hosszabb távon a részvények értékében is tükröződhet. A fejlődő piacok igen széles, több kontinensre kiterjedő spektruma rendkívül széleskörű kockázatmegosztást (diverzifikációt) tesz lehetővé. Az Alapkezelő a fenti célját elsősorban a fejlődő piacokon befektető befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport fejlődő piaci régiókat és országokat (például LatinAmerika, Kelet-Európa, Kína, India) megcélzó regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, szintén a fejlődő országok részvényeibe fektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tőkéjének legalább 80%-át teszik ki a befektetési alapok befektetési jegyei. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2010.06.17 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) 5,28% 708.908.373

17. Szuper 8 Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap 5 éves határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2010. október Induló nettó eszközérték: 10.853.131.378forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt.

CI

A többlethozam alapját biztosító befektetési univerzum a fejlődő piacokból kerülnek ki elsősorban. Az elszámolás forint alapú. Az alap első év végén fix 8% hozamot fizet. Az első évtől az alap kifizeti a névérték feletti összeget, ha bármikor árfolyama elér a 10800 Ft-os értéket. Az Alap befektetési politikája keretében az alap vagyonát egy dinamikus eszközallokációs modell keretében kezeli. Ennek során egyrészt tőkevédelmet biztosít a lejáratra vonatkozóan, másrészt globális - ezen belül elsősorban feltörekvő - részvénypiaci befektetések révén az elérhető hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tőkevédelem az alapkezelő ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon:

Időszak 2010.10.08 – 2010.12.31

Hozam Záró vagyon (HUF) -3,74% 10.343.167.425

18. Szuper 8 Plusz Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap 5 éves határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2011. március Induló nettó eszközérték: 10.162.754.582,92,- forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. A többlethozam alapját biztosító befektetési univerzum a fejlődő piacokból kerülnek ki elsősorban, az Alap az 5%-nál nagyobb gazdasági növekedéssel rendelkező országokba fektet. Az elszámolás forint alapú. Az alap első év végén fix 8% hozamot fizet. Az első évtől az alap kifizeti a névérték feletti összeget, ha bármikor árfolyama elér a 10800 Ft-os értéket. Az Alap befektetési politikája keretében az alap vagyonát egy dinamikus eszközallokációs modell keretében kezeli. Ennek során egyrészt tőkevédelmet biztosít a lejáratra vonatkozóan, másrészt globális - ezen belül elsősorban feltörekvő - részvénypiaci befektetések révén az elérhető hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tőkevédelem az alapkezelő ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon: Tekintettel az Alap eltelt rövid futamidejére, az adatok még nem elérhetők. 19. Trendváltó Tőkevédett Nyíltvégű Származtatott Alap 5 éves határozott futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Létrehozatal időpontja: 2011. július Induló nettó eszközérték: 2.701.037.104,- forint Letétkezelője az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap a befektetési politika keretében az alap vagyonát egy ún. „dinamikus eszközallokációs modell” (ld. kifejtve a következő alpontban) alapján kezeli. Ennek

CII

során biztosítja a lejáratra vonatkozóan a tőkevédelmet, valamint megfelelően diverzifikált globális részvény- és árupiaci befektetések révén az elérhető hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tőkevédelem az alapkezelő ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Historikus (nominális) hozamadatok és az időszak végi vagyon: Tekintettel az Alap eltelt rövid futamidejére, az adatok még nem elérhetők. 20. Horizont Alapok (Horizont 2020 Alap, Horizont 2025 Alap, Horizont 2030 Alap) Határozatlan futamidejű, nyíltvégű értékpapír befektetési alapok Létrehozatal időpontja: 2011. július Induló nettó eszközérték: Horizont 2020 Alap: 652.471.519,- forint Horizont 2025 Alap: 296.731.959,- forint Horizont 2030 Alap: 246.776.777,- forint Letétkezelőjük az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálójuk a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alapok elsődleges befektetési célja, hogy az egyes Alapok céldátumaira (a Pioneer Horizont 2020 Alap esetében: 2020. december 31., a Pioneer Horizont 2025 Alap esetében: 2025. december 31., illetve a Pioneer Horizont 2030 Alap esetében: 2030. december 31.) vonatkozóan egy jól diverzifikált vegyes portfólió kialakításával a befektetők számára minél magasabb hozamot érjenek el.

CIII