Solvay publiceert bijkomende niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015 na de overname van Cytec

Persbericht

Solvay publiceert bijkomende niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015 na de overname van Cytec Brussel, 17 maart 2016, 15:00 --- Solvay publiceert vandaag niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015, die de impact van de overname van Cytec weergeeft, als zou die plaats hebben gevonden op 1 januari 2015. Deze nietgeauditeerde pro forma informatie wordt voor louter illustratieve doeleinden weergegeven. Het beoogt een referentiekader te bieden voor de prestaties van de Groep naar de toekomst toe. De informatie op de volgende pagina’s omvat: 

Financiële kerncijfers per kwartaal, zowel op “IFRS” basis als op “Onderliggende” basis;



Netto-omzet en EBITDA per segment en kwartaal op “Onderliggende” basis;



Wint- & verliesrekening per kwartaal, zowel op “IFRS” basis als op “Onderliggende” basis, inclusief de opbouwbruggen;



Informatie over de brugelementen van de pro forma IFRS en onderliggende indicatoren: financiering en overnamegerelateerde kosten, evenals PPA en overige aanpassingen.

De pro forma financiële informatie combineert de geconsolideerde winst- en verliesrekening van Solvay met die van Cytec, waarbij beide rekeningen op afzonderlijke basis zijn opgesteld na afstemming van de grondslagen voor financiële verslaggeving en de impact van de toerekening van overnameprijs (d.w.z. afschrijving van de step-ups naar reële waarde op immateriële activa en opname van de step-up naar reële waarde op voorraden in de kostprijs van de omzet). De pro forma informatie houdt tevens rekening met de geschatte bijkomende financieringskosten verbonden aan de overname en met de overnamekosten. Aangekondigde synergieën werden echter niet weergegeven. "Onderliggende" cijfers zijn bedoeld om de IFRS-gegevens aan te passen voor de boekhoudkundige impact van de nietcontante toewijzing van de overnameprijs (PPA) van Rhodia en van Cytec, voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties (onder IFRS opgenomen als eigen vermogen maar als schuld beschouwd in de onderliggende resultaten) en voor overige elementen die anders de evaluatie van de onderliggende resultaten van de Groep zouden bemoeilijken. Onderliggende resultaten zijn verondersteld een meer vergelijkbare indicatie te geven van Solvay’s ware resultaat over de referentieperiodes. Vanaf het eerste kwartaal van 2016 zal het resultaat van de Groep enkel op IFRS en onderliggende basis worden weergegeven. De voordien gebruikte definitie van REBITDA zal in het vervolg overeen komen met die van onderliggende EBITDA. VOLG ONS OP TWITTER @SOLVAYGROUP

Als internationaal bedrijf in de chemie en in geavanceerde materialen, staat Solvay klanten bij in het innoveren, het ontwikkelen en het leveren van hoogwaardige, duurzame producten en oplossingen die het energieverbruik en de CO2 uitstoot verminderen, het gebruik van hulpbronnen optimaliseren en de levenskwaliteit verbeteren. Solvay bedient verschillende eindmarkten, zoals auto en luchtvaart, consumptiegoederen en gezondheidszorg, energie en milieu, elektriciteit en elektronica, alsook de bouw en industriële toepassingen. De Groep, met hoofdkwartier in Brussel, telt ongeveer 30 000 werknemers in 53 landen. Solvay haalde een pro forma netto-omzet van € 12,4 mld in 2015, met 90% uit activiteiten waar de Groep tot de wereldtop-drie behoort. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op EURONEXT in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLB.BR).

Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530

Maria Alcón-Hidalgo Investor Relations +32 2 264 1984

Jodi Allen Investor Relations +1 973 357 3283

Geoffroy Raskin Investor Relations +32 2 264 1540

Bisser Alexandrov Investor Relations +32 2 264 3687

Ce communiqué de presse est également disponible en français. – This press release is also available in English. Solvay nv - Ransbeekstraat, 310 – B-1120 - Brussel - België

Pro forma 2015 financiële kerncijfers

IFRS Kw1 3 104

Kw2 3 135

Kw3 3 162

Kw4 2 977

Jaar 12 378

EBIT

101

286

297

208

892

EBIT-marge

3%

9%

9%

7%

7%

Netto financiële lasten

-91

-87

-71

-75

-324

Belastingen op resultaat

-28

-72

-48

84

-63

n.m.

37%

19%

-81%

12%

-18

127

178

217

504

(in € mln) Netto-omzet

Belastingvoet Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten

21

31

-3

-105

-56

-15

-21

-12

-

-48

-12

138

163

112

400

Gewone winst per aandeel (in €)

-0,12

1,33

1,57

1,07

3,85

Verwaterde winst per aandeel (in €)

-0,11

1,32

1,56

1,07

3,83

-291

-268

-260

-341

-1 160

-264

-243

-252

-333

-1 092

-358

192

245

413

492

-283

137

240

406

500

Kw4 2 977

Jaar 12 378

Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat

Kapitaalinvesteringen Kapitaalinvesteringen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Vrije kasstroom Vrije Kasstroom (voortgezette bedrijfsactiviteiten)

Pro forma 2015 financiële kerncijfers (in € mln) Netto-omzet

Onderliggend Kw1 3 104

Kw2 3 135

Kw3 3 162

EBITDA

592

603

625

515

2 336

EBITDA-marge

19%

19%

20%

17%

19%

EBIT

406

412

429

303

1 550

EBIT-marge

13%

13%

14%

10%

13%

Netto financiële lasten

-120

-116

-109

-99

-444

Belastingen op resultaat

-87

-92

-95

-58

-331

Belastingvoet

31%

31%

30%

30%

30%

Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten

198

204

226

145

774

Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten

25

33

-

1

59

Minderheidsbelangen

-21

-21

-13

-11

-65

202

216

214

136

768

Gewone winst per aandeel (in €)

1,95

2,08

2,06

1,31

7,40

Verwaterde winst per aandeel (in €)

1,94

2,07

2,05

1,30

7,35

-291

-268

-260

-341

-1 160

Aandeel van Solvay in het nettoresultaat

Kapitaalinvesteringen Kapitaalinvesteringen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Vrije kasstroom Vrije Kasstroom (voortgezette bedrijfsactiviteiten)

17/03/2016

-264

-243

-252

-333

-1 092

-358

192

245

413

492

-283

137

240

406

500

2/11

Pro forma 2015 segmentinformatie

Onderliggend Kw1 3 104

Kw2 3 135

Kw3 3 162

Kw4 2 977

Jaar 12 378

1 108

1 138

1 166

1 091

4 503

Specialty Polymers

451

475

519

456

1 901

Composite Materials

300

297

293

279

1 169

Special Chem

229

234

226

223

912

Silica

127

131

129

134

521

(in € mln) Netto-omzet Advanced Materials

Advanced Formulations

744

740

710

691

2 885

Novecare

503

482

466

443

1 895

Technology Solutions

157

163

155

156

631

Aroma Performance

84

95

89

91

360

Performance Chemicals

756

757

793

746

3 052

Soda Ash & Derivatives

384

385

403

382

1 554

Peroxides

136

134

152

136

558

Acetow

127

130

138

147

542

Coatis

110

108

100

81

398

494

499

489

444

1 926

Polyamide

375

383

368

322

1 448

Chlorovinyls

119

116

121

122

478

1

1

3

6

11

Functional Polymers

Corporate & Business Services EBITDA

592

603

625

515

2 336

Advanced Materials

263

275

297

244

1 079


135

139

130

118

522


186

187

209

188

770

Functional Polymers

42

52

61

36

190

-35

-50

-71

-70

-225

19%

19%

20%

17%

19%

Advanced Materials

24%

24%

25%

22%

24%


18%

19%

18%

17%

18%


25%

25%

26%

25%

25%

8,5%

10%

12%

8,0%

9,9%

Corporate & Business Services EBITDA-marge

Functional Polymers

17/03/2016

3/11

Pro forma 2015 winst- & verliesrekening

IFRS

(in € mln) Omzet Overige inkomsten Netto-omzet

Kw1 3 222 118 3 104

Kw2 3 242 107 3 135

Kw3 3 275 113 3 162

Kw4 3 109 132 2 977

Jaar 12 847 470 12 378

Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten Resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen Niet-recurrente elementen EBIT EBIT-marge Netto schuldenlasten Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen Belastingen op resultaat Belastingvoet Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat

-2 483 738 -374 -78 -46 10 -149 101 3,3% -64 -27 10 -28 n.m. -18 21 3 -15 -12

-2 373 870 -399 -82 -60 4 -47 286 9,1% -61 -25 199 -72 37% 127 31 158 -21 138

-2 398 877 -380 -78 -76 -21 -25 297 9,4% -51 -20 225 -48 19% 178 -3 175 -12 163

-2 352 757 -396 -86 -60 29 -35 208 7,0% -59 -9 -7 133 84 -81% 217 -105 112 112

-9 606 3 241 -1 548 -324 -242 21 -256 892 7,2% -235 -81 -8 568 -63 12% 504 -56 448 -48 400

-0,27 -0,12 -0,27 -0,11

1,12 1,33 1,11 1,32

1,59 1,57 1,58 1,56

2,01 1,07 2,00 1,07

4,45 3,85 4,42 3,83

Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Gewone winst per aandeel (in €) Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Verwaterde winst per aandeel (in €)

17/03/2016

4/11

Pro forma 2015 winst- & verliesrekening

Onderliggend

(in € mln) Omzet Overige inkomsten Netto-omzet

Kw1 3 222 118 3 104

Kw2 3 242 107 3 135

Kw3 3 275 113 3 162

Kw4 3 109 132 2 977

Jaar 12 847 470 12 378

Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten Resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen

-2 402 820 -360 -78 13 10

-2 372 870 -385 -82 8

-2 398 877 -366 -78 -16 13

-2 352 757 -381 -86 13

-9 523 3 324 -1 491 -324 -2 43

EBITDA EBITDA-marge Waardevermindering & afschrijvingen (recurrent)

592 19% -187

603 19% -191

625 20% -196

515 17% -212

2 336 19% -786

EBIT EBIT-marge Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat vóór belastingen Belastingen op resultaat Belastingvoet Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat

406 13% -60 -28 -6 -27 285 -87 31% 198 25 224 -21 202

412 13% -56 -28 -6 -25 296 -92 31% 204 33 237 -21 216

429 14% -45 -28 -10 -26 320 -95 30% 226 226 -13 214

303 10% -49 -28 -5 -18 204 -58 30% 145 1 146 -11 136

1 550 13% -210 -112 -27 -95 1 105 -331 30% 774 59 833 -65 768

Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Gewone winst per aandeel (in €) Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Verwaterde winst per aandeel (in €)

1,76 1,95 1,75 1,94

1,87 2,08 1,85 2,07

2,06 2,06 2,04 2,05

1,30 1,31 1,29 1,30

6,98 7,40 6,93 7,35

17/03/2016

5/11

Pro forma winst- & verliesrekening Q1 2015

(in € mln) Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten Resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] Waardevermindering & afschrijvingen (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Gewone winst per aandeel (in €) Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) Verwaterde winst per aandeel (in €)

17/03/2016

Solvay afzonderlijk

+

Cytec afzonderlijk

+

Financiering & overnamekosten

=

Pro forma combinatie

IFRS 2 764 118 2 646 -2 084 680 -316 -67 -11

PPA impact 27

Aangepast 2 764 118 2 646 -2 084 680 -316 -67 16

IFRS 457 457 -399 58 -58 -11 -35

PPA impact 81 81 32

Aangepast 457 457 -319 138 -58 -11 -3

IFRS 3 222 118 3 104 -2 483 738 -374 -78 -46

PPA impact 81 81 60

Aangepast 3 222 118 3 104 -2 403 819 -374 -78 13

Overige aanpassingen & hybride coupons 1 1 14 -

10

-

10

-

-

-

10

-

10

-

502 19% -201

27

-174

91 20% -137

113

592 19%

-24

-338

140

-4 -19 278 -36

27

-19 305 -36

-46 -6

113 -

67 -6

-130 -130 -23

-149 101 -64

140 -

Onderliggend 3 222 118 3 104 -2 402 820 -360 -78 13 10 592 19%

-198

11

-187

-4

4

-

-149 241 -64

149 164 4

406 -60

-28

-28

-6

-6

-25

-

-25

-2

-

-2

-

-27

-

-27

-

-27

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

217 -83 40% 135 21 155 -15 140

27 -9

-54 19 35% -35 -35 -35

113 -35

59 -16 28% 42 42 42

-153 36

10 -28 n.m. -18 21 3 -15 -12

140 -45 96 96 96

150 -73 52% 78 21 98 -15 84

135 -14

18 18 18

245 -92 39% 152 21 173 -15 158

121 5 125 -6 119

285 -87 31% 198 25 224 -21 202

1,49

0,21

1,70

-0,27

0,92

0,65

1,11

1,76

1,68

0,22

1,90

-0,12

0,92

0,81

1,15

1,95

1,48

0,21

1,69

-0,27

0,91

0,65

1,10

1,75

1,67

0,22

1,89

-0,11

0,91

0,80

1,14

1,94

78 78 78

-117 -117 -117

6/11



17/03/2016

Solvay afzonderlijk

+

Cytec afzonderlijk

+


=


IFRS 2 782 107 2 675 -2 060 723 -342 -71 -24

PPA impact 27

Aangepast 2 782 107 2 675 -2 060 723 -342 -71 4

IFRS 460 460 -313 147 -56 -11 -36

PPA impact 1 1 33

Aangepast 460 460 -312 148 -56 -11 -3

IFRS 3 242 107 3 135 -2 373 870 -399 -82 -60

PPA impact 1 1 60

Aangepast 3 242 107 3 135 -2 372 870 -399 -82 -

Overige aanpassingen & hybride coupons 14 -

4

-

4

-

-

-

4

-

4

4

500 19% -205

27

-46 244 -35

-177

102 22% -59

34

603 19%

-25

-264

61

-7 27

-46 271 -35

-1 42 -6

34 -

-1 76 -6

-20

-47 286 -61

61 -

Onderliggend 3 242 107 3 135 -2 372 870 -385 -82 8 603 19%

-203

11

-191

-7

7

-

-47 347 -61

47 65 5

412 -56

-28

-28

-6

-6

-23

-

-23

-2

-

-2

-

-25

-

-25

-

-25

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

185 -72 40% 113 33 146 -21 125

27 -9

34 -9 27% 25 -1 24 24

34 -11

68 -20 29% 48 -1 46 46

-20 9

199 -72 37% 127 31 158 -21 138

61 -20 41 41 41

260 -92 36% 168 31 199 -21 178

36 -

18 18 18

213 -81 39% 131 33 164 -21 143

36 1 37 38

296 -92 31% 204 33 237 -21 216

1,22

0,22

1,44

1,12

0,39

1,51

0,36

1,87

1,50

0,21

1,71

1,33

0,39

1,72

0,36

2,08

1,21

0,22

1,43

1,11

0,39

1,50

0,36

1,85

1,49

0,21

1,70

1,32

0,39

1,71

0,36

2,07

23 23 23

-11 -11 -11

7/11



17/03/2016

Solvay afzonderlijk

+

Cytec afzonderlijk

+


=


IFRS 2 827 113 2 714 -2 098 730 -326 -67 -39

PPA impact 27

Aangepast 2 827 113 2 714 -2 098 730 -326 -67 -12

IFRS 447 447 -301 147 -53 -12 -37

PPA impact 33

Aangepast 447 447 -300 147 -53 -12 -4

IFRS 3 275 113 3 162 -2 398 877 -380 -78 -76

PPA impact 60

Aangepast 3 275 113 3 162 -2 398 877 -380 -78 -16


-21

-

-21

-

-

-

-21

-

-21

34

524 19% -210

27

-61 215 -30

-183

102 23% -57

33

625 20%

-24

-267

60

-37 27

-61 242 -30

-4 40 -6

33 -

-4 73 -6

41 41 -15

-25 297 -51

60 -

Onderliggend 3 275 113 3 162 -2 398 877 -366 -78 -16 13 625 20%

-207

11

-196

-37

37

-

-25 357 -51

25 73 6

429 -45

-28

-28

-10

-10

-18

-

-18

-2

-

-2

-

-20

-

-20

-6

-26

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

167 -49 26% 118 -3 115 -12 103

27 -9

32 -5 15% 27 27 27

33 -10

65 -15 23% 50 50 50

26 6

225 -48 19% 178 -3 175 -12 163

60 -20 40 40 40

285 -67 22% 218 -3 215 -12 203

35 -27

18 18 18

194 -58 27% 136 -3 133 -12 121

8 4 11 -1 11

320 -95 30% 226 226 -13 214

1,27

0,22

1,49

1,59

0,39

1,98

0,07

2,06

1,25

0,21

1,46

1,57

0,39

1,96

0,10

2,06

1,26

0,21

1,47

1,58

0,39

1,97

0,07

2,04

1,23

0,20

1,43

1,56

0,39

1,94

0,10

2,05

23 23 23

32 32 32

8/11



17/03/2016

Solvay afzonderlijk

+

Cytec afzonderlijk

+


=


IFRS 2 674 132 2 542 -2 048 626 -343 -73 -24

PPA impact 27

Aangepast 2 674 132 2 542 -2 048 626 -343 -73 3

IFRS 435 435 -304 131 -53 -13 -35

PPA impact 33

Aangepast 435 435 -304 131 -53 -13 -2

IFRS 3 109 132 2 977 -2 352 757 -396 -86 -60

PPA impact 60

Aangepast 3 109 132 2 977 -2 352 757 -396 -86 -


29

-

29

-

-

-

29

-

29

-16

429 17% -226

27

-199

87 20% -58

34

12 -119 96 -45

27 -

-119 123 -45

515 17%

-25

-284

61

-6 23 -6

34 -

-6 56 -6

90 90 -8

-35 208 -59

61 -

Onderliggend 3 109 132 2 977 -2 352 757 -381 -86 13 515 17%

-224

11

-212

12

-12

-

-35 269 -59

35 35 10

303 -49

-28

-28

-5

-5

-7

-

-7

-2

-

-2

-

-9

-

-9

-9

-18

-7

-

-7

-

-

-

-

-7

-

-7

7

-

36 106 n.m. 143 -105 38 37

27 -9

15 -8 53% 7 7 7

34 -10

48 -17 36% 31 31 31

82 -14

133 84 -81% 217 -105 112 112

61 -19 42 42 41

193 65 -40% 259 -105 153 153

10 -124

18 18 18

63 97 n.m. 160 -105 56 55

-113 106 -7 -10 -17

204 -58 30% 145 1 146 -11 136

1,58

0,20

1,79

2,01

0,40

2,41

-1,11

1,30

0,44

0,21

0,65

1,07

0,40

1,48

-0,17

1,31

1,57

0,21

1,78

2,00

0,40

2,40

-1,11

1,29

0,44

0,22

0,64

1,07

0,40

1,47

-0,17

1,30

24 24 24

67 67 67

9/11

Pro forma winst- & verliesrekening 2015


17/03/2016

Solvay afzonderlijk

+

Cytec afzonderlijk

+


=


IFRS 11 047 470 10 578 -8 289 2 759 -1 327 -277 -99

PPA impact 109

Aangepast 11 047 470 10 578 -8 289 2 759 -1 327 -277 10

IFRS 1 800 1 800 -1 317 482 -221 -47 -144

PPA impact 82 82 131

Aangepast 1 800 1 800 -1 236 564 -221 -47 -13

IFRS 12 847 470 12 378 -9 606 3 241 -1 548 -324 -242

PPA impact 82 82 240

Aangepast 12 847 470 12 378 -9 524 3 323 -1 548 -324 -2

Overige aanpassingen & hybride coupons 1 1 57 -

21

-

21

-

-

-

21

-

21

22

43

2 336 19%

-

2 336 19%

-831

45

-786

-35

35

-

-256 1 213 -235

256 337 25

1 550 -210

-112

-112

-27

-27

1 955 18% -842

109

-733

381 21% -311

213

-98

-1 153

322

-35 -245 833 -146

109 -

-245 941 -146

-11 59 -23

213 -

-11 272 -23

-66

-256 892 -235

322 -

Onderliggend 12 847 470 12 378 -9 523 3 324 -1 491 -324 -2

-73

-

-73

-8

-

-8

-

-81

-

-81

-14

-95

-8

-

-8

-

-

-

-

-8

-

-8

8

-

606 -97 17% 509 -55 454 -48 406

109 -38

27 -3 12% 24 -1 23 23

213 -66

240 -69 29% 171 -2 170 170

-66 37

568 -63 12% 504 -56 448 -48 400

322 -103 218 218 218

889 -166 19% 723 -56 666 -48 618

216 -165

71 71 71

715 -135 19% 580 -55 525 -48 477

51 115 167 -17 150

1 105 -331 30% 774 59 833 -65 768

5,57

0,85

6,42

4,45

2,10

6,55

0,43

6,98

4,85

0,85

5,70

3,85

2,10

5,96

1,44

7,40

5,53

0,85

6,38

4,42

2,09

6,51

0,42

6,93

4,81

0,85

5,66

3,83

2,09

5,92

1,43

7,35

147 147 147

-29 -29 -29

10/11

Brugelementen van de pro forma IFRS en onderliggende indicatoren

Financiering & overnamekosten (in € mln) Niet-recurrente elementen Netto schuldenlasten Belastingen op resultaat

2015 Kw1

Kw2

Uitleg

Kw3

Kw4

Jaar

-130

-

41

90

-

-23

-20

-15

-8

-66

36

9

6

-14

37

Faseringseffect op € -130 mln niet-recurrente kosten verbonden aan de Cytec-overname, aangezien die kosten toegekend worden aan Kw1, maar effectief in Kw3 en Kw4 zijn geboekt Bijkomende interestuitgaven verbonden aan de financiering van de Cytec-overname; € -8 mln financieringskosten werden al in de Solvay op zich netto schuldenlasten geboekt in Kw4 Netto belastingkrediet verbonden aan de schuldfinanciering van de Cytec-overname

PPA & overige aanpassingen (in € mln)

2015 Kw1

Kw2

Uitleg

Kw3

Kw4

Jaar

Kostprijs van de omzet

82

1

-

-

83

Commerciële & administratieve kosten

14

14

14

15

57

Overige operationele opbrengsten & kosten

60

60

60

60

240

-

4

34

-16

22

151

72

71

72

367

4

7

37

-12

35

Niet-recurrente elementen Netto schuldenlasten

149 4

47 5

25 6

35 10

256 25

Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties

-28

-28

-28

-28

-112

-6

-6

-10

-5

-27

-

-

-6

-9

-14

-

-

-

7

8

-59

-20

-47

-142

-268

5

1

4

106

115

-6

-

-1

-10

-17

Resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen Waardevermindering & afschrijvingen (recurrent)

Overige aanpassingselementen van de REBITDA

Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Belastingen op resultaat Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Minderheidsbelangen

17/03/2016

€ 82 mln aanpassing voor de step-up op voorraden verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs (PPA) van Cytec + € 1 mln aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton, ...) Aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton, ...) Aanpassingen voor afschrijvingen op immateriële activa verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs (PPA) van Rhodia voor € 109 mln en van Cytec voor € 131 mln Netto impact verbonden aan de Rusvinyl joint venture voor aanpassingen van de boekwaarde in eigen vermogen en voor de herclassificatie van financiële uitgaven naar netto financiële lasten Aanpassingen verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs (PPA) van Rhodia voor € 109 mln, van Cytec voor € 213 mln, en van overige kleinere acquisities (Chemlogics, Flux, Ryton, …) voor € 45 mln € 22 mln netto impact verbonden aan de Rusvinyl joint venture voor bijzondere waardeverminderingsverliezen en voor de herclassificatie van financiële uitgaven naar netto financiële lasten + € 13 mln niet PPA-gerelateerde aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton, ...) Aanpassing voor niet-recurrente elementen, inclusief € 130 mln verbonden aan de Cytec-overname Aanpassing voor hyperinflatie in Venezuela Herclassificatie van coupons van eeuwigdurende hybride obligaties, geclassificeerd als eigen vermogen volges IFRS Herclassificatie van financiële lasten betreffende interesten en gerealiseerde omrekeningsverliezen op schulden in EUR van RusVinyl, vanuit resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen Aanpassingen voor de impact van wijzigingen in de disconteringsvoet op leefmilieuvoorzieningen Aanpassingen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen op activa beschikbaar voor verkoop € -154 mln impact op belastingen van de bovenstaande aanpassingen + € 114 mln aanpassing voor netto belastingvoordelen uit vorige boekjaren Aanpassingen voor € -96 mln bijzondere waardeverminderingsverliezen en andere uitgaven verbonden aan Solvay Indupa, voor € -25 mln kosten na afsluitdatum verbonden aan de Parma activiteiten die in 2010 werden verkocht, en voor € 7 mln prijsaanpassingen verbonden aan de verkoop van Eco Services Impact op minderheidsbelangen van de bovenstaande aanpassingen

11/11

Solvay publiceert bijkomende niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015 na de overname van Cytec

Recommend Documents