Shrnutí látky EBF 1 a 2
Ekonomika a řízení subjektů finančních služeb 1. ročník – letní semestr Přednáška 1 - 2006
Úvod do předmětu
Finančně řídit banku znamená neustále nastavovat složení aktiv a pasiv tak, aby byly maximalizovány výnosy, minimalizovány náklady a optimalizována rizikovost
zisk
aktiva pasiva
2006
riziko
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
2
Vztah rizikovosti a ziskovosti
ziskovost
Rizika vyplývající z bilance musí být optimalizována, přičemž rizikovost nezávisí pouze na složení aktiv a pasiv
Y
B
A XX
Kombinace aktiv a pasiv
C
rizikovost
zisk
+ A
B
C čas
2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
3
Rizika banky Rizika banky jsou zpravidla členěny do několika skupin, ale tato klasifikace není jednotná. Uvedený příklad odpovídá klasifikaci pro stanovení kapitálové přiměřenosti podle NBCA
rizika banky riziko protistrany
2006
riziko tržní
riziko operační
úvěrové
kursové
procesy
investiční
úrokové
lidé
akciové
systémy
likvidity
externí faktory
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
4
Koncept tvorby hodnoty
• Na vytváření hodnoty banky participují tři zájmové skupiny
Výnosy
Klienti Produkty a služby přinášející hodnoty převyšující očekávání
Kapitál
TSR
Hodnota banky
Příspěvek na tvorbě hodnoty pro klienty a akcionáře
2006
Akcionáři
Odměňování a možnost seberealizace
Zaměstnanci
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
5
Koncept měření tvorby hodnoty Tvorba hodnoty se měří v několika dimenzích
Oblast podnikání
Produkt
Banka
Distribuční kanál Zákazník
Region
V kaž každé dimenzi se měř měříí dva ukazatele:
- rizikově upravená návratnost ve srovnání s náklady na kapitál - objem zisku / hotovosti ve srovnání se ziskem / hotovostí požadovanými akcionářem
Uvedený koncept měření hodnoty v uvedených dimenzích: - zohledňuje cíle akcionáře / investora
- je tržně orientovaný - bere v úvahu riziko - podporuje hodnocení jednotlivých oblastí podnikání (retail, corporate, …) 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
6
Základní čtyři hlediska Balanced Scorecard
Hledisko znalostí a růstu „Jak získáme, udržíme a využijeme klíčové způsobilosti, abychom splnili očekávání zákazníků a vnitřních procesů ?“
2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
U k a z a t e l e In d i k á to ry In ic ia t iv y
„Ve kterých vnitřních procesech musíme vynikat, abychom splnili očekávání našich zákazníků a akcionářů ?“
C í le
Vnitřní hledisko
U k a z a t e l e In d i k á to ry In ic ia t iv y
U k a z a t e l e In d i k á to ry In ic ia t iv y
Zákaznické hledisko „Jak si musíme hledět našich zákazníků, abychom se stali jejich vyhledávanými partnery a splnili očekávání akcionářů ?“
C í le
C í le
„Jaká jsou finanční očekávání akcionářů a co musíme učinit pro jejich zajištění, abychom uspěli ?“
C í le
Finanční hledisko
U k a z a t e l e In d i k á to ry In ic ia t iv y
Vize a strategie
7
Strategická mapa pro BSC Popis strategie pomocí strategické mapy pro BSC Zvýšení hodnoty pro akcionáře
Finanční hledisko
Strategie růstu výnosů Tvorba výsadní pozice
Nové zdroje výnosů
Hodnota pro akcionáře; ROCE
Strategie zvýšení produktivity
Zvýšení hodnoty pro zákazníka
Zlepšení struktury nákladů
Zlepšení využití akt iv
Jednotkové náklady
Ziskovost zákazníků
Zákaznické hledisko
Využití aktiv
Výsadní produktová pozice
Důvěrný vztah k zákazníkům
Návrh/propozic e hodnoty pro zákazn íky
Vlastnosti produktů a služeb
Cena
Kvalita
Čas
Výběr
Vztahy
Služby
Provozní výjimečnost
Vztahy
Image
Značka
Uspokojení zákazníků
Hledis ko vnitřních procesů „Vytvářet výsadní postavení“
„Zvýšit hodnotu pro zákazníky“
Hledis ko učení a růstu
Motivovaní a připravení zaměstnanc i
(inovační procesy)
Strategické způsobilost i
2006
(zákaznické řídící procesy)
„Dosažení provozní výjimečnosti“ (provozní procesy)
Strategické technologie
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
„Stát se
d obrým členem
společenství“
(regulační procesy a ŽP)
Prostředí/klima pro akce
8
Tvorba hodnoty a BSC Hodnota pro akcionáře
Celková návratnost
pro akcionáře (Total Shareholder Return) CFROI (cash flow návratnost investice)
Hledisko akcionáře
ř.
Pr
Hodnota pro zákazníka
Hodnota toho, za co platí Atributy hodnoty pro zákazníka Ekonomika segmentů zákazníků Celoživotní hodnota zákazníka Přímá měřítka kvality
2006
Náklady na kapitál
p r o c e s ů
K a p itá lo v ý tr h
Tr h a výr s lu o b že ků b
H l e d is k o v ni t
of ita bi lit a
Procesy, činnosti a aktiva podniku
Hodnota podniku
T p r rh ác e
Hledisko znalostí a růstu Hledisko zákazníka
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
m O d b se
a ně a z a c e li er a e Hodnota pro zaměstnance
Odměňování na bázi hodnoty Spokojenost zaměstnanců Inovace, motivace, loajalita Profesionální růst Vyvážení profesionálního a soukromého života 9
TSR - celkový výnos pro akcionáře
Cena akcií
Kapitálový výnos
Cena akcií (vložené prostředky)
Dividendy Budoucnost
Přítomnost
Celkový výnos pro akcionáře = kapitálový výnos + dividendy 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
10
Paradox růstu
Nárůst
Rozpětí CFROI = CFROI - WACC
Ničí hodnotu
Rozšiřuje hodnotu
Uvolňuje hodnotu
Omezuje hodnotu
Růst aktiv
Pokles Objem aktiv
Pod cenou kapitálu
WACC
Výkonnost společnosti (CFROI)
Nad cenou kapitálu
Paradox růstu – růst může buď vytvářet nebo ničit hodnotu 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
11
Rozdíl mezi produktovým a klientským přístupem Od trhu prodejců k trhu klientů
produktový • prodej produktů a služeb univerzální produkty stejný přístup ke klientele plošná nabídka produktů administrativní řízení FS obecná propagace a reklama neprovázané konkurující si distribuční kanály organizace banky podle produktů řízení banky podle objemů prodeje
klientský řízení vztahů s klienty pokrytí potřeb klientů diferencovaný způsob obsluhy produkty na míru, balíčky komplexní finanční služby FS specifické formy podpory vztahů optimalizace distribučních kanálů organizace banky podle klientských segmentů řízení banky podle ziskovosti segmentů trhu měření spokojenosti zákazníků
Přechod od produktovému ke klientskému přístupu znamená zásadní změnu v organizaci a řízení banky 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
12
Výkonná řídící struktura Dozorč Dozorčí rada Interní Interní audit Vztahy s akcioná akcionáři
Aktivity/Hodnotová Aktivity/Hodnotová centra
• Zaměření na klienta a generování příjmů • Struktura: • Corporate • Retail BU • Finanční trhy • Kapitálové trhy
Představenstvo
Výbor pro řízení zení aktiv a pasiv Výbor pro řízení zení úvěrů Výbor pro řízení zení zdrojů zdrojů
Řízení zení
• Strategické řízení • Řízení aktiv a pasiv • Finanční řízení • Účetnictví a Controlling • Řízení rizik (tržní, úvěrová, provozní)
Podpů Podpůrné rné služ služby
• Řízení lidských zdrojů • ICT • Majetek a zásobování • Podpora provozu (back office, platební styk, …)
Organizační uspořádání banky je orientováno na klienty 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
13
Zákaznické skupiny v rámci segmentu Segment Právnické subjekty Masový trh
Ztrátoví klienti
176.833 klientů Ziskovost mezi 0 a 25.000 CZK 71% všech klientů
62.044 klientů Ziskovost záporná nebo nulová 25% všech klientů
Top klienti
978 klientů Ziskovost přes 250.000 CZK 0,4% všech klientů
2006
Klíčoví klienti
8.931 klientů Ziskovost mezi 25.000 a 250.000 CZK 3,6% všech klientů
Pozn: Všechny hodnoty v tomto příkladu jsou smyšlené
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
Top klienti
•973 právnických subjektů (PS) •0,4% všech klientů - PS •ziskovost > 250.000 CZK •83,2% má u banky běžný účet •63% má u banky úvěr •22,6% využívá internetového bankovnictví •téměř polovina využívá produktů investič. bankovnictví •dvě třetiny těchto klientů (64%) jsou společnosti s obratem vyšším než 100 mil CZK ročně •71% těchto klientů je z kraje NN •84% jsou společnosti obchodní 11% jsou společnosti strojírenské, 5% spol. telekom. •pouze 17% TOP klientů jsou akciové společnosti 14
Podnikatelský model universální banky
Podnikání banky lze popsat pomocí procesně orientovaného podnikatelského modelu Vnější faktory a zájmové skupiny:
Zákazníci, Konkurenti, Regulátor, Společenské prostředí, Akcionáři / Vlastníci, Dodavatelé, Kapitálové trhy, Mezinárodní a národní ekonomika Hledisko konkurence: Fyzické osoby a podnikatelé
klíčové podnikatelské procesy Vývoj nových produktů
Podniky
Distribuce produktů a služeb
Instituce
Řízení portfolia
Geografické hledisko: Místní trh Zahraniční trhy - regiony
Trhy 2006
proces strategického řízení
Obsluha a péče o klienta IT
procesy řízení zdrojů
Podpora podnikání
Řízení rizik
Finanční řízení
Řízení lidských zdrojů
Podnikatelské procesy
Parametry produktů: •Pevná/pohyblivá úroková sazba Dodavatelé IT •Splatnost •Zajištění
Fyzické osoby
Zprostředkování prodeje
Podniky & podnikatelé
Úvěrové produkty: •Půjčky Obchodníci s CP •Hypotéční úvěry •Kreditní karty •Pronájmy Ostatní distributoři •Akreditivy
Neziskové organizace
Vklady: Poskytovatelé •Běžné účty outsourcingu
Vydavatelé kreditních karet Poskytovatelé hypoték
•Termínované účty •Spořící účty
Hotovostní operace: •Řízení operací
Správa aktiv: •Podílové fondy Bezpečnostní •Kapitálové operace •Deriváty
agentury
Pojišťovny
Aliance
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
Financční instituce Státní správa Sekundární trhy:
Ostatní bankovní služby
Klíčové produkty/Služby
Banky, Investiční společnosti Obchodované společnosti
Zákazníci 15
Typy kapitálu Potřeba kapitálu
Zdroje kapitálu
Vlastní zdroj Solventnost Pokrytí rizik, kterým banka čelí
Účetní kapitál Účetní hodnota kapitálu
Základní kapitál Akciový Fondy, rezervy
Dodatkový kapitál
Dluhové nástroje, rezervy Podřízený dluh
Typy kapitálu
Tržní kapitalizace Trhem stanovená hodnota akcií
Rizikový kapitál
Kapitál pro pokrytí rizik, kterým banka čelí (komplexní a specifický přístup)
Regulatorní kapitál Kapitál požadovaný regulátorem pro pokrytí rizik (zjednodušený a zobecněný přístup)
Účel jednotlivých typů kapitálu: • Kolik má banka kapitálu z účetního hlediska? – Účetní kapitál • Jak je banka vnímána trhem? – Tržní kapitalizace • Jak je skutečně z ekonomického hlediska kapitál „zaměstnán“ pro oblasti podnikání? Rizikový kapitál • Splňuje banka požadavky regulátora na výši kapitálu? – Regulatorní kapitál 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
16
Bankovní dohled
Basilejský výbor pro bankovní dohled – mezinárodní autorita
The Basle Committee on Banking Supervision is a Committee of banking supervisory authorities which was established by the central bank Governors of the Group of Ten countries in 1975. It consists of senior representatives of banking supervisory authorities and central banks from Belgium, Canada, France, Germany, Italy, Japan, Luxembourg, Netherlands, Sweden, Switzerland, United Kingdom and the United States. It usually meets at the Bank for International Settlements in Basle, where its permanent Secretariat is located.
• • • • •
Kapitálová přiměřenost: (konzultativní dokumenty, nejsou dosud platné) Oblast řízení rizik: Vnitřní kontrolní systém: Další dokumenty: Detailní seznam dokumentů týkající se obezřetného podnikání bank
• • •
Zákon č. 6/1993 o ČNB – nezávislost centrální banky Zákonč. 21/1992 o bankách – podmínky pro podnikání bank Předpisy obezřetného podnikání
ČNB vykonává dohled nad podnikáním bank na území ČR
– – – – –
Licencování a souhlasy Konsolidace, kapitálová přiměřenost, úvěrová angažovanost Řízení rizik Kvalita aktiv Ostatní
Požadavky regulátora mají významný dopad na strukturu aktiv a pasiv, na ziskovost banky a na náklady spojené s dodržením opatření ČNB 2006
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
17
Klíčové indikátory výkonnosti – příklad CC
KPI pro provoz call centra jsou nastaveny tak, aby odpovídaly hlediskům BSC
Spokojenost zákazníka
•
Úroveň obsluhy:
•
80% hovorů přijatých do 20s
•
Čas na e-mail/fax odpovědi:
•
80% odpovědí do 24 hodin
•
•
•
Plně automatizované hovory:
•
65 %
•
Průměrná doba hovoru:
•
150s
•
• •
Procento vyřízení hovorů
Počet hovorů na operátora:
Průměrná doba zpracování:
• •
• •
min 80, 1350 za měsíc 30s
•
Procento nežádoucí fluktuace:
•
Maximálně 7 % ročně
•
Počet monitorovaných hovorů:
•
1 % počtu hovorů
• •
2006
90 s
Počet zrušených nepřijatých hovorů
•
Zaměstnanci
Procento chyb:
•
0.5 % 85 % vyřízení při prvním hovoru méně než 5 %
•
Efektivnost procesů
Nejdelší čekací doba:
Rozsah školení:
Nedostupnost operátora
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
• •
6 - 7 dní za rok 90 min
18
Dekompozice zisku (1)
Dekompozice zisku se provádí podle modelu: ROE
Kapitálový multiplikátor
x
Celková úroková marže
+
Čistá úroková marže Čisté úrokové rozpětí Prům.sazba úročených aktiv
2006
-
+
Prům.sazba úročených pasiv
ROA Celková neúroková marže
x
Celková ostatní marže
+
-
Daňová marže
Ukazatel výnosových aktiv Zisk z čisté úrokové pozice
Čistá úrok. pozice vztaž. na úročená aktiva
x
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
Průměrná sazba úročených pasiv 19
Role „Treasury“ FINANČNÍ TRH UMÍSŤOVÁNÍ
TRADING TREASURY
ČERPÁNÍ
ÚROKOVÉ RIZIKO
POBOČKA
POBOČKA ÚVĚRY
POBOČKA
KLIENTI
POBOČKA
VKLADY
ÚČEL TREASURY: • • • 2006
Řízení aktiv a pasiv v bance Centralizace řízení úrokového rizika Obchodování na finančních trzích (pro banku i spekulativně) ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
20
Metody oceňování vnitřních zdrojů
Centralizované řízení redistribuce vnitřních zdrojů vyžaduje zavedení metod jejich oceňování •
pool – zásobník peněžních zdrojů
•
jednoduchý pool – soustředěny všechny zdroje bez rozdílu splatností a měn
•
– –
různý počet podle splatností, měn hrubá x čistá metoda = všechny zdroje x jen vyrovnávání vlastní bilance
– – –
přeceňování nepracuje s časovou hodnotou peněz nemožnost měřit ziskovost konkrétních případů
– – –
krátko, středně, dlouho – dobé zdroje měny přeceňování
vícenásobný pool – rozlišení z časového hlediska
aktiva
Externí aktiva
pasiva
Externí pasiva Vnitrobankovní zdroje
aktiva Krátkodobá externí
Střednědobá externí
Dlouhodobá externí
Krátkodobá externí Krátkodobá vnitrobankovní Střednědobá externí Střednědobá vnitrobankovní Dlouhodobá externí
Dlouhodobá vnitrobankovní
vícenásobný pool
Jednoduchý pool 2006
pasiva
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
21
Vnitrobankovní výnosová křivka
úrok
IFTP - vnitřní oceňování redistribuce zdrojů • redistribuce zdrojů v bance • centrála banky přebírá odpovědnost za řízení likvidity a úrokového rizika Sazba aktiva klient
7
Sazba aktiv pobočka
Spread aktiva
6
Spread z nesouladu
5
Sazba pasiva pobočka
Vnitrobankovní výnosová křivka
Spread pasiva 2
I 1 2006
Sazba pasiva klient
I
3
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
splatnost
22
Vyhodnocení gapové analýzy
růst
Úrokový příjem
pokles
Úrokové sazby
Gapová analýza ve formě gapové zprávy je tradiční statistický pohled, z něhož se odvozují rozhodnutí k ošetření úrokového rizika
2006
RŮST
POKLES
POKLES
RŮST
pozitivní
negativní
gap
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
23
Změny hodnoty aktiv a pasiv
Hlavním důsledek řady rizik je situace, kdy dojde k rozdílnému pohybu hodnoty aktiv a /nebo pasiv. Řízení rizik je zaměřeno na to, aby byly tyto dopady eliminovány nebo minimalizovány Změna kursu
zisk
ztráta
Změna úroků Kvalita úvěrů aktiva
pasiva
Pokles akcií
aktiva
pasiva
aktiva
pasiva
Výše PMR
… Výchozí bilance 2006
Bilance – změna A
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
Bilance – změna B 24
Úspěšná nabídka optimalizuje vztah klient – produkt – distribuční kanál za podmínky efektivnosti podnikání pro banku
b . ka n á ly ATM
2006
is tri
Klient
Pobočka
D
Klient
Integrované řešení
Multi-kanálové řešení
Produkt
Jeden distribuční kanál
Produkt
•
Optimalizace nabídky a nákladů
Internet Call PC Centrum
GSM Banking
ERFS - 1 - Shrnutí látky EBF 1 a 2
25